che-20220331x10q
错误--12-31Q120220000019584是是00000195842022-05-3100000195842021-11-300000019584美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310000019584美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310000019584美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-03-310000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2022-01-012022-03-310000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310000019584美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-03-310000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-01-012021-03-310000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310000019584美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-03-310000019584美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2022-03-310000019584美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000019584美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310000019584美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-12-310000019584美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000019584美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-03-310000019584美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2021-03-310000019584美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000019584美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310000019584美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-12-310000019584美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000019584CHE：薪酬奖励委员会成员美国公认会计准则：绩效共享成员2022-02-182022-02-180000019584Che:PerformanceBasedTotalShareholderReturnTargetsMember2022-01-012022-03-310000019584Che:PerformanceBasedEarningsPerShareTargetsMember2022-01-012022-03-310000019584车：水恢复成员车：SegmentRotoRooterMembers2022-01-012022-03-310000019584车：ShortTermCoreServiceJobMember车：SegmentRotoRooterMembers2022-01-012022-03-310000019584车：RoutineHomeCareMember车：Medicare成员2022-01-012022-03-310000019584车：RoutineHomeCareMember车：MedicaidMembers2022-01-012022-03-310000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：商业保险会员2022-01-012022-03-310000019584车：耐心护理成员车：Medicare成员2022-01-012022-03-310000019584车：耐心护理成员车：MedicaidMembers2022-01-012022-03-310000019584车：耐心护理成员CHE：商业保险会员2022-01-012022-03-310000019584Che：FranciseFeesMember车：SegmentRotoRooterMembers2022-01-012022-03-310000019584车：承包商收入成员车：SegmentRotoRooterMembers2022-01-012022-03-310000019584车：持续的护理成员车：Medicare成员2022-01-012022-03-310000019584车：持续的护理成员车：MedicaidMembers2022-01-012022-03-310000019584车：持续的护理成员CHE：商业保险会员2022-01-012022-03-310000019584车：CareServicesTotalMembers车：Medicare成员2022-01-012022-03-310000019584车：CareServicesTotalMembers车：MedicaidMembers2022-01-012022-03-310000019584车：CareServicesTotalMembersCHE：商业保险会员2022-01-012022-03-310000019584车：所有其他成员车：SegmentRotoRooterMembers2022-01-012022-03-310000019584车：RoutineHomeCareMember2022-01-012022-03-310000019584车：耐心护理成员2022-01-012022-03-310000019584车：持续的护理成员2022-01-012022-03-310000019584车：CareServicesTotalMembers2022-01-012022-03-310000019584Che:AllOtherRevenueSelfPayRespiteCareEct.Member2022-01-012022-03-310000019584车：水恢复成员车：SegmentRotoRooterMembers2021-01-012021-03-310000019584车：ShortTermCoreServiceJobMember车：SegmentRotoRooterMembers2021-01-012021-03-310000019584车：RoutineHomeCareMember车：Medicare成员2021-01-012021-03-310000019584车：RoutineHomeCareMember车：MedicaidMembers2021-01-012021-03-310000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：商业保险会员2021-01-012021-03-310000019584车：耐心护理成员车：Medicare成员2021-01-012021-03-310000019584车：耐心护理成员车：MedicaidMembers2021-01-012021-03-310000019584车：耐心护理成员CHE：商业保险会员2021-01-012021-03-310000019584Che：FranciseFeesMember车：SegmentRotoRooterMembers2021-01-012021-03-310000019584车：承包商收入成员车：SegmentRotoRooterMembers2021-01-012021-03-310000019584车：持续的护理成员车：Medicare成员2021-01-012021-03-310000019584车：持续的护理成员车：MedicaidMembers2021-01-012021-03-310000019584车：持续的护理成员CHE：商业保险会员2021-01-012021-03-310000019584车：CareServicesTotalMembers车：Medicare成员2021-01-012021-03-310000019584车：CareServicesTotalMembers车：MedicaidMembers2021-01-012021-03-310000019584车：CareServicesTotalMembersCHE：商业保险会员2021-01-012021-03-310000019584车：所有其他成员车：SegmentRotoRooterMembers2021-01-012021-03-310000019584车：RoutineHomeCareMember2021-01-012021-03-310000019584车：耐心护理成员2021-01-012021-03-310000019584车：持续的护理成员2021-01-012021-03-310000019584车：CareServicesTotalMembers2021-01-012021-03-310000019584Che:AllOtherRevenueSelfPayRespiteCareEct.Member2021-01-012021-03-310000019584CHE：BrowardHealthHospital系统成员2022-01-282022-01-280000019584车：RotoRooterBloomington 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Members2022-01-012022-03-310000019584CHE：BrowardHealthHospital系统成员2022-01-012022-03-310000019584车：RotoRooterMembers车氏：2026年年月美国-公认会计准则：法国权利成员2022-01-012022-03-310000019584车：房间和董事会成员2022-01-012022-03-310000019584车：房间和董事会成员2021-01-012021-03-310000019584车：采用AfAsc606成员CHE：细分市场VitasMember2022-01-012022-03-310000019584CHE：细分市场VitasMember2013-01-012013-12-310000019584ChE：VitasMembers2020-10-162020-10-160000019584Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-03-310000019584CHE：细分市场VitasMember2022-01-012022-03-310000019584SRT：最大成员数CHE：细分市场VitasMember2022-01-012022-03-310000019584Che:TwoProgramProjectedMeasurmentPeriodLiabilityMemberCHE：细分市场VitasMember2022-01-012022-03-310000019584车：MedicareCapServiceMembers2022-01-012022-03-310000019584Che:FourProgramsProjectedMeasurementPeriodLiabilityMemberCHE：细分市场VitasMember2021-01-012021-03-310000019584车：MedicareCapServiceMembers2021-01-012021-03-3100000195842021-01-012021-03-310000019584车：SegmentRotoRooterMembers2021-01-012021-03-310000019584车氏：实施价格优惠会员2022-01-012022-03-310000019584车氏：实施价格优惠会员2021-01-012021-03-310000019584车：RotoRooterMembers车氏：无记名成员美国-公认会计准则：法国权利成员2022-01-012022-03-310000019584车：RotoRooterMembers美国-公认会计准则：法国权利成员2022-01-012022-03-310000019584SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310000019584SRT：最大成员数2022-01-012022-03-310000019584SRT：最小成员数车：SegmentRotoRooterMembers2022-01-012022-03-310000019584SRT：最大成员数车：SegmentRotoRooterMembers2022-01-012022-03-310000019584车：SegmentRotoRooterMembers2022-01-012022-03-3100000195842022-03-3100000195842021-12-3100000195842022-01-012022-03-310000019584Che:ThreeProgramProjectedMeasurementPeriodLiabilityMemberCHE：细分市场VitasMember2013-01-012013-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享车：物品Xbrli：纯ISO 4217：美元

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记为开e)

x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至本季度的季度报告March 31, 2022

o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

委托文件编号：1-8351

中国化工股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

31-0791746

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

(税务局雇主身分证号码)

东五街255号, 套房2600, 辛辛那提, 俄亥俄州

45202

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

(513) 762-6690

(注册人的电话号码，包括区号)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是

x

不是

o  

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是

x

不是

o  

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者还是非加速申请者(如交易法规则12b-2所定义)。

大型加速文件服务器

x

加速文件管理器

o

非加速文件管理器

o

较小的报告公司

o

新兴成长型公司o

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的新的或修订的财务会计准则 o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是

 o 

不是

x  

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易符号

每个交易所的名称

在其上注册的

金额

日期

股本1美元面值

车

纽约证券交易所

14,967,917股票

March 31, 2022

 


‎

-1-

中国化工股份有限公司和

附属公司

索引

页码

第一部分：财务信息：

项目1.财务报表

未经审计的综合资产负债表-

2022年3月31日和2021年12月31日

3

未经审计的综合损益表-

截至2022年和2021年3月31日的三个月

4

未经审计的现金流量表合并报表-

截至2022年和2021年3月31日的三个月

5

未经审计的综合股东权益变动表-

截至2022年和2021年3月31日的三个月

6

未经审计的合并财务报表附注

7

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

19

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

30

项目4.控制和程序

30

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

30

第1A项。风险因素

30

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

31

项目3.高级证券违约

31

项目4.矿山安全信息披露

31

项目5.其他信息

31

项目6.展品

32

EX – 31.1

EX – 31.2

EX – 31.3

EX – 32.1

EX – 32.2

EX – 32.3

EX – 101

EX – 104


‎

-2-

 

第一部分财务信息

项目1.财务报表

中国化工股份有限公司及其子公司

未经审计的综合资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

March 31, 2022

2021年12月31日

资产

流动资产

现金和现金等价物

$

18,160

$

32,895 

应收账款

117,319

137,217 

盘存

10,540

10,109 

预缴所得税

9,143

17,377 

预付费用

29,589

32,688 

流动资产总额

184,751

230,286 

递延补偿计划的投资

100,139

98,884 

财产和设备，按成本价减去累计折旧#美元326,154 (2021- $317,911)

192,405

193,680 

租赁使用权资产

134,169

125,048 

可确认无形资产减去累计摊销#美元60,166 (2021 - $57,648)

106,367

108,096 

商誉

579,704

578,591 

其他资产

8,222

8,138 

总资产

$

1,305,757

$

1,342,723 

负债

流动负债

应付帐款

$

64,710

$

73,024 

所得税

15,390

41 

累算保险

58,952

55,918 

应计补偿

62,205

95,598 

应计法律性

871

872 

短期租赁负债

38,856

37,913 

其他流动负债

38,667

39,033 

流动负债总额

279,651

302,399 

递延所得税

19,136

23,183 

长期债务

120,000

185,000 

递延补偿负债

100,812

98,597 

长期租赁负债

109,121

100,629 

其他负债

10,332

9,642 

总负债

639,052

719,450 

承付款和或有事项(附注10)

 

 

股东权益

股本-授权80,000,000股票$1票面价值；已发行36,578,650 shares (2021 - 36,513,857股份)

36,579

36,514 

实收资本

1,064,448

1,044,341 

留存收益

2,029,158

1,970,311 

国库股-21,676,467 shares (2021 - 21,601,325股份)

(2,465,716)

(2,430,094)

以公司股票形式支付的递延补偿

2,236

2,201 

股东权益总额

666,705

623,273 

总负债和股东权益

$

1,305,757

$

1,342,723 

见未经审计的合并财务报表附注。

 


‎

-3-

 

中国化工股份有限公司及其子公司

未经审计的综合损益表

(单位为千，每股数据除外)

截至3月31日的三个月，

2022

2021

服务收入和销售额

$

530,549 

$

527,360 

提供服务和售出货物的成本(不包括折旧)

336,552 

340,473 

销售、一般和行政费用

89,954 

91,599 

折旧

12,138 

11,715 

摊销

2,518 

2,510 

其他运营费用

13 

622 

总成本和费用

441,175 

446,919 

营业收入

89,374 

80,441 

利息支出

(810)

(381)

其他(费用)/收入-净额

(3,862)

3,602 

所得税前收入

84,702 

83,662 

所得税

(20,533)

(18,262)

净收入

$

64,169 

$

65,400 

每股收益：

净收入

$

4.28 

$

4.08 

平均流通股数量

14,986 

16,010 

稀释后每股收益：

净收入

$

4.22 

$

4.01 

平均流通股数量

15,192 

16,310 

每股现金股息

$

0.36 

$

0.34 

见未经审计的合并财务报表附注。

 


‎

-4-

 

中国化工股份有限公司及其子公司

未经审计的合并现金流量表

(单位：千)

截至3月31日的三个月，

2022

2021

经营活动的现金流

净收入

$

64,169 

$

65,400 

将净收益与所提供的现金净额进行调整

按经营活动划分：

折旧及摊销

14,656 

14,225 

股票期权费用

7,451 

6,106 

递延所得税的利益

(4,047)

(930)

非现金长期激励性薪酬

1,185 

1,642 

债务发行成本摊销

76 

76 

支付以前应计的诉讼和解款项

-

(8,490)

经营性资产和负债变动情况：

应收账款减少

19,610 

22,773 

库存(增加)/减少

(431)

318 

预付费用减少

3,099 

4,402 

应付账款和其他流动负债减少

(30,332)

(18,369)

现行所得税的变化

23,530 

18,395 

租赁资产和负债净变动

743 

(24)

其他资产增加

(1,562)

(5,274)

其他负债增加

2,958 

5,759 

其他(用途)/来源

(15)

710 

经营活动提供的净现金

101,090 

106,719 

投资活动产生的现金流

资本支出

(12,649)

(17,697)

企业合并，扣除收购现金后的净额

(1,650)

-

其他来源

351 

274 

投资活动使用的现金净额

(13,948)

(17,423)

融资活动产生的现金流

循环信贷额度付款

(86,500)

-

来自循环信贷额度的收益

21,500 

-

购买库存股

(27,794)

(41,107)

行使股票期权所得收益

7,692 

11,026 

应付现金透支变动

(7,051)

-

已支付的股息

(5,322)

(5,437)

放弃股本以缴纳基于股票的薪酬的税款

(4,893)

(6,613)

其他来源

491 

316 

融资活动使用的现金净额

(101,877)

(41,815)

(减少)/增加现金和现金等价物

(14,735)

47,481 

年初现金及现金等价物

32,895 

162,675 

期末现金及现金等价物

$

18,160 

$

210,156 

见未经审计的合并财务报表附注。

 


‎

-5-

 

中国化工股份有限公司及其子公司

未经审计的合并股东权益变动表

(单位为千，每股数据除外)

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月：

延期

补偿

财务处

付款日期为

资本

已缴费

留用

股票-

公司

库存

资本

收益

按成本计算

库存

总计

2021年12月31日的余额

36,514 

1,044,341 

1,970,311 

(2,430,094)

2,201 

623,273 

净收入

-

-

64,169 

-

-

64,169 

已支付股息($0.36每股)

-

-

(5,322)

-

-

(5,322)

股票奖励和股票期权的行使

65 

19,603 

-

(8,233)

-

11,435 

购买库存股

-

-

-

(27,353)

-

(27,353)

其他

-

504 

-

(36)

35 

503 

2022年3月31日的余额

$

36,579 

$

1,064,448 

$

2,029,158 

$

(2,465,716)

$

2,236 

$

666,705 

延期

补偿

`

财务处

付款日期为

资本

已缴费

留用

股票-

公司

库存

资本

收益

按成本计算

库存

总计

2020年12月31日余额

36,259 

961,404 

1,723,777 

(1,822,579)

2,339 

901,200 

净收入

-

-

65,400 

-

-

65,400 

已支付股息($0.34每股)

-

-

(5,437)

-

-

(5,437)

股票奖励和股票期权的行使

86 

21,007 

-

(8,932)

-

12,161 

购买库存股

-

-

-

(44,768)

-

(44,768)

其他

-

328 

-

(36)

36 

328 

2021年3月31日的余额

$

36,345 

$

982,739 

$

1,783,740 

$

(1,876,315)

$

2,375 

$

928,884 

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。


‎

-6-

中国化工股份有限公司及其子公司

未经审计的合并财务报表附注

1.陈述依据

在此使用的术语“我们”、“公司”和“中国”是指中国公司或中国公司及其合并子公司。

我们已根据美国证券交易委员会S-X规则第10-01条编制了所附的中国未经审计的综合财务报表。因此，我们遗漏了美国公认会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的某些披露。2021年12月31日的资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。然而，我们认为，本文提出的财务报表包含所有调整，仅包括正常的经常性调整，以公平地陈述我们的财务状况、经营业绩和现金流。截至2022年3月31日的三个月的经营结果不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何其他未来时期的预期结果，我们不做任何与此相关的陈述。该等财务报表的编制基准与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所载经审计综合财务报表及相关附注相同，并应一并阅读。

冠状病毒艾滋病、救济和经济刺激(CARE)法案

我们正在密切监测大流行对我们业务各个方面的影响，包括对员工、客户、患者、供应商和供应商的影响。大流行的持续时间和严重程度，加上相关的政府行动，包括救济法案和联邦、州和地方各级与我们的劳动力有关的行动，以及潜在的经济混乱，将决定对我们的业务运营和财务业绩的最终短期和长期影响。我们无法预测这场流行病将对整个美国经济和社会产生未知的短期、中期和长期影响而可能出现的各种问题或对我们企业的最终影响。

云计算

截至2022年3月31日，Roto-Rooter已二作为服务合同的云计算安排。这两个项目包括开发单一来源数据仓库和与我们的企业软件整合人力资源系统。这两个项目没有任何摊销记录，因为它们尚未投入使用。

Vitas使用被认为是云计算安排的人力资源系统。我们已经资本化了大约$5.6与实施该项目有关的100万美元，包括在所附资产负债表的预付资产中。VITAS人力资源系统于2020年1月投入使用，目前正在摊销5.7好几年了。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，249,000及$199,000已分别摊销。

所得税

我们的有效所得税税率是24.22022年第一季度的21.82021年第一季度。行使股票期权的超额税收优惠使我们的所得税支出减少了$1.4百万美元和美元3.2分别为2022年3月31日和2021年3月31日的季度。

非现金交易

随附的综合资产负债表中包括$754,000及$1.9截至2022年3月31日和2021年12月31日未支付的资本化财产和设备分别为100万美元。应计财产和设备购置已从所附合并现金流量表的资本支出中扣除。列报的任何期间的利息支出中均无重大非现金金额。

生意场组合

我们采用收购会计的方法对被收购的企业进行核算。所有收购的资产和承担的负债均按收购日各自的公允价值入账。公允价值的确定涉及估计和在无法随时获得市场价值时使用估值技术。我们使用各种技术根据公认的公允价值来确定公允价值。估值模型，主要是收入法。在制定公允价值时使用的重要假设包括但不限于收入增长率、未来现金流的数量和时间、贴现率、使用年限、特许权使用费和未来税率。购买价格超过所获得的资产和负债的公允价值的部分计入商誉。有关近期收购的讨论，请参阅附注16。

-7-

无形资产的季度摊销主要由2019年完成的两笔Roto-Rooter特许经营收购推动。这些收购的总收购价为1美元。138.0百万美元。作为采购价格分配的一部分，约为$59.2百万美元被确定为重新获得的特许权的价值，这些特许权将在每项特许权协议的剩余期限内摊销。重新获得的特许经营权协议的平均剩余寿命约为七年了。这两笔收购的重新获得的特许经营权的季度摊销约为#美元。2.0百万(美元)8.1到2026年按年率计算为100万)。这与过去从这两家特许经营商收取的季度特许经营费约为5美元形成了鲜明对比。470,000 ($1.9年化百万美元)。

估计数

按照美国普遍接受的会计原则编制综合财务报表，要求我们作出影响综合财务报表和附注中所报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。税后支出和调整的披露是基于对适用分部的实际所得税税率的估计。

2.收入确认

2014年5月，FASB发布了会计准则更新《美国会计准则第2014-09号--与客户的合同收入》。从理论上讲，该标准和随后的修订旨在制定一个共同的收入标准，以消除不一致和弱点，提高可比性，通过改进披露要求向用户提供更有用的信息，并简化财务报表的编制。该准则也被称为会计准则编撰第606号(“ASC 606”)。

维塔斯

VITAS的服务收入的报告金额反映了我们期望通过提供患者护理而获得的最终对价。这些金额来自第三方付款人，主要是商业健康保险公司和政府计划(联邦医疗保险和医疗补助)，包括因审计和审查和解而进行的收入调整的可变对价，以及某些临终关怀特定的收入资本。金额通常是每月或在患者出院后开具的。初步确认的交易价格的后续变动并不显著。

临终关怀服务是每天提供的，所提供的服务类型是根据医生在当天对每个病人的具体需要所作的决定而确定的。临终关怀服务的报销率是按日计算无论所提供的服务的类型或付款人是什么，都应以此为基础。政府项目的报销率由适当的政府机构制定，并且是所有临终关怀提供者的标准。医疗保险公司的报销费率是与每个付款人谈判的，通常结构上与联邦医疗保险的报销模式密切相关。提供的临终关怀服务类型和每种服务的相关报销模式如下：

常规居家护理当患者在家中接受临终关怀时发生，包括疗养院环境。常规家庭护理费率是按患者在临终关怀计划中且未接受其他类别临终关怀的每一天支付的。对于医疗保险患者，常规家庭护理费率反映了两级费率，第一级费率较高60临终关怀病人的天数和较低的天数61在那之后。此外，还有一项服务强度附加费，涵盖注册护士或社会工作者在过去一年中进行的直接家访七天临终关怀病人的生命，报销最高可达4每天以15分钟为增量的小时数，按连续居家护理费率计算。

普通住院护理vbl.发生，发生当患者需要在受控环境中进行短时间的服务以控制疼痛或症状管理时，这些服务在其他环境中无法管理。一般住院护理服务必须在经过Medicare或Medicaid认证的医院或长期护理机构提供，或在具有所需注册护士配置的独立住院患者临终关怀机构提供。

持续的居家护理在危机期间，在需要加强监测和护理，主要是护理，以缓解或管理急性医疗症状的情况下，向患者提供在家，包括疗养院环境。持续的居家护理至少需要8从午夜开始的24小时内的护理时间。护理必须主要是由注册护士或有执照的执业护士提供的护理。虽然公布的联邦医疗保险连续家庭护理费率为每日费率，但联邦医疗保险以15分钟为增量支付持续家庭护理费用。这15分钟的房费是用每天的房费除以96来计算的。

临终关怀允许临终关怀病人在住院期间接受短期服务，以减轻病人家属或其他照顾者对照顾病人的要求。安宁疗养院可以

-8-

一次最多连续五天收到特定患者的暂缓护理费用，之后按常规家庭护理费率报销暂缓护理费用。

每个护理级别代表着护理合同下的单独承诺，并根据医生确定的患者的具体医疗需求为每个患者单独提供。然而，用于确定患者护理水平的临床标准在所有患者中都是一致的，因为每个患者都受到相同的付款人规则和条例的约束。因此，我们得出的结论是，每个护理级别都能够不同，并且在合同的背景下是不同的。此外，我们已经确定，每一级别的护理都代表着作为一系列患者护理的几天或几小时提供的随时待命的服务。我们相信，随着时间的推移，每个护理级别的绩效义务都符合需要满足的标准。Vitas根据服务产出确认收入。维塔斯认为，这是对服务控制权转移的最真实描述，因为患者同时接受和消费我们的表现提供的好处。根据每种服务的报销模式，按日或按小时为每位患者确认收入。Vitas的履约义务涉及预期期限不到一年的合同。因此，VITAS选择适用ASC 606规定的可选例外，不需要披露分配给报告期末未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额。上述未履行或部分履行的履行义务涉及向患者家属提供的丧亲服务至少12出院后几个月。

无论病人的支付能力如何，都会向他们提供护理。符合我们慈善护理标准的患者将免费获得护理。随附的综合财务报表中并无与慈善护理有关的应收收入或相关账款。提供慈善护理的费用是$。2.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度为100万美元。慈善护理成本包括在提供服务和销售商品的成本中，计算方法是慈善护理天数与护理总天数的比率，再乘以护理总成本。

一般来说，由第三方付款人承保的患者负责相关的免赔额和共同保险，金额各不相同。Vitas还向没有报销来源的患者提供服务，并可能向这些患者提供标准费用的折扣。Vitas根据历史经验和当前情况，估计了有免赔额和共同保险的患者以及那些没有保险的患者的交易价格。任何合同调整、折扣或隐含价格优惠的估计都会减少最初确认的收入金额。交易价格估计的后续变化被记录为变动期内患者服务收入的调整。随后的变化被确定为患者支付能力的不利变化(即信用风险的变化)的结果，记为坏账费用。Vitas没有与交易价格估计的后续变化或由于患者支付报告的任何时期的不利变化而导致的后续变化相关的重大调整。

关于政府项目的法律法规，包括联邦医疗保险和医疗补助，是复杂的，受到不同的解释。联邦医疗保险和医疗补助计划拥有广泛的权力来审计和审查此类法律和法规的遵守情况，并在适当的时候暂停支付。此外，我们与商业健康保险付款人签订的合同规定对索赔进行追溯审计和审查。由于审计、审查或调查而与第三方付款人进行追溯调整的和解被视为可变考虑因素，并包括在确定提供患者护理的估计交易价格中。可变对价是根据付款协议的条款、付款人的现有通信以及我们的历史结算活动来估计的。随着新信息的出现，这些估计值将在未来一段时间内进行调整。

我们对被认为是可变对价的服务的联邦医疗保险付款有一定的限制，如下所示：

住院帽。如果任何临终关怀计划向联邦医疗保险受益人提供的住院护理天数超过20自9月28日开始的年度期间，此类计划向所有联邦医疗保险患者提供的临终关怀总天数的百分比，即超过20%数字只能按常规家庭护理费率报销。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，VITAS的临终关怀计划都没有超过住院服务的支付限额。

联邦医疗保险上限我们还必须遵守联邦医疗保险年度每位受益人的上限(“联邦医疗保险上限”)。对联邦医疗保险上限的遵守程度是根据提供者选举的两种方式之一来衡量的。“简化的”方法将在一个或多个联邦医疗保险提供商编号下收到的关于在该联邦医疗保险提供商编号覆盖的计划中向所有联邦医疗保险临终关怀受益人提供的服务的联邦医疗保险支付总额与每个受益人上限金额与从该临终关怀计划中首次选择临终关怀的联邦医疗保险受益人数量的乘积进行比较，从9月28日到次年9月27日。在2022年3月31日，除了一个程序外，我们所有的程序都在使用“精简”方法。

“按比例”方法将在某一联邦医疗保险提供者编号下收到的联邦医疗保险总付款与在同一时期内从该计划获得的每个受益人上限金额与按比例计算的接受该计划临终关怀服务的联邦医疗保险受益人人数的乘积进行比较。按比例计算的联邦医疗保险受益人人数是根据

-9-

在测算期内受益人接受临终关怀服务的天数等于受益人接受临终关怀服务的总天数。

我们按提供者数量积极监控我们的每个临终关怀计划，了解它们的具体入院人数、出院率和住院时间中值数据，试图确定收入是否可能超过每年每个受益人的联邦医疗保险上限。如果我们根据预测的趋势确定计划的收入可能超过联邦医疗保险上限，我们将尝试采取纠正措施，包括改变患者组合和增加患者入院人数。然而，如果我们预计我们的纠正措施不会阻止该计划超过其联邦医疗保险上限，我们估计在政府财政年度确认的收入将需要根据联邦医疗保险上限向联邦政府偿还，并记录相当于我们本年度最佳估计的可评税部分的收入调整。

2013年，美国政府实施了自动预算削减2.0对于所有政府受款人，包括根据联邦医疗保险计划支付的临终关怀福利。2015年，CMS决定，医疗保险上限的计算应该“像”没有发生自动减支一样。由于这一决定，VITAS已收到我们第三方的通知中介机构再加一块钱8.7在2013至2020年的测算期内，有三个计划的联邦医疗保险上限为100万美元。这些金额将自动从我们每半个月支付一次的PIP付款中扣除。我们不认为CMS根据自动减支授权或法定方法被授权将联邦医疗保险上限设定为他们已经扣留的金额，并打算在其当前的“好像”方法下扣留。我们已就CMS的方法变化提出上诉。

在截至2022年3月31日的季度中，我们录得2.5与2022年政府财政年度的两个计划相关的医疗保险净收入减少100万美元。

在截至2021年3月31日的季度中，我们录得1.5与2021年政府财政年度的两个计划相关的医疗保险净收入减少100万美元。

对于在疗养院环境中的VITAS患者，医疗补助支付疗养院的食宿，VITAS充当医疗补助和疗养院之间的通道。我们有责任支付疗养院的住宿费。医疗补助向我们报销95我们已支付金额的%。这将导致一个5与养老院食宿相关的VITAS费用净额百分比。这笔交易产生了履行义务，因为VITAS正在为我们的患者提供住宿和食宿提供便利。因此，5净支出%在所附财务报表中确认为ASC 606项下的抵销收入账户。

截至2022年3月31日的季度，按支付者和护理级别划分的患者护理服务收入构成如下(以千为单位)：

医疗保险

医疗补助

商业广告

总计

常规居家护理

$

241,337 

$

10,907 

5,392 

$

257,636 

持续护理

17,977 

814 

787 

19,578 

住院护理

23,427 

1,963 

1,180 

26,570 

$

282,741 

$

13,684 

$

7,359 

$

303,784 

所有其他收入--自费、临终关怀等。

3,007 

小计

$

306,791 

联邦医疗保险上限调整

(2,500)

隐含的价格优惠

(2,985)

食宿，净网

(2,117)

净收入

$

299,189 

-10-

截至2021年3月31日的季度，按支付方和护理级别划分的患者护理服务收入构成如下(单位：千)：

医疗保险

医疗补助

商业广告

总计

常规居家护理

$

246,064 

$

11,579 

$

6,111 

$

263,754 

持续护理

24,907 

1,259 

1,183 

27,349 

住院护理

25,438 

2,473 

1,245 

29,156 

$

296,409 

$

15,311 

$

8,539 

$

320,259 

所有其他收入--自费、临终关怀等。

2,938 

小计

$

323,197 

联邦医疗保险上限调整

(1,500)

隐含的价格优惠

(3,244)

食宿，净网

(2,665)

净收入

$

315,788 

Roto-Rooter-Rooter

Roto-Rooter主要为美国的住宅和商业客户提供管道、下水道清洗、挖掘、供水恢复和其他相关服务。服务通过公司拥有的分支机构、独立承包商和特许经营商组成的网络提供。Roto-Rooter的服务收入报告的金额反映了我们希望通过提供服务换取的最终对价。

Roto-Rooter拥有并运营着主要专注于美国大型人口中心的分支机构。Roto-Rooter在公司拥有的分支机构中的主要业务包括管道、下水道和排水沟清理、挖掘和水修复。就ASC 606分析而言，管道、下水道和排水沟清理以及挖掘已被合并为一个组合，并被称为“短期核心服务”。水恢复作为一个单独的投资组合进行了分析。以下是这些投资组合的主要特点：

短期核心服务是管道、排水沟和下水道的清理和挖掘服务。这些服务既提供给商业客户，也提供给住宅客户。这类服务的持续时间从几小时到几天不等。服务完成后，不会产生重大的保修成本，也不会对客户产生持续的责任。对于住宅客户，在Roto-Rooter技术人员离开住宅之前，在工作完成时收到付款。商业客户可根据内部指定的权限限制和信用检查指南获得信贷。如果授信，付款条件通常是30几天或更短时间。

这一类别中的每一项工作都是一项不同的服务，对客户有不同的绩效义务。收入在每项工作完成时确认。可变对价包括开票前折扣和开票后折扣。发票前折扣以优惠券或价格优惠的形式提供。发票后折扣包括通常为解决客户服务问题而发放的贷项通知单。可变对价是根据历史活动估计的，并在服务完成时记录。

水修复服务涉及洪灾后水和湿度的修复。这些服务既提供给商业客户，也提供给住宅客户。这一类别提供的服务期限一般为3至5几天。服务完成后，不会对客户提供任何重大保证或持续义务。这些服务中的大部分由客户的保险公司支付。可变对价主要涉及保险公司在支付时收取的津贴。可变对价是根据历史活动估计的，并在服务完成时记录。

对于短期核心服务和水恢复服务，Roto-Rooter在某个时间点履行了其履行义务。提供的服务通常包括修复客户物业的管道、排水或与洪水有关的问题。在服务完成时，客户确认其支付服务费用的义务以及对所提供服务的满意度。这提供了客户已经接受服务的证据，Roto-Rooter现在有权获得付款。因此，Roto-Rooter在完成工作并收到客户确认后确认这些服务的收入。Roto-Rooter的短期核心服务和水恢复服务的履约义务涉及预期期限不到一年的合同。因此，Roto-Rooter选择适用ASC 606中规定的可选例外，并且不需要披露在报告期末分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额。Roto-Rooter在最初确认短期核心或水恢复服务的收入时，没有重大未履行或部分未履行的业绩义务。

Roto-Rooter拥有某些地区的权利，并与独立第三方签订了以Roto-Rooter的注册商标(“独立承包商”)经营该地区的合同。此类合同的期限为特定期限，但任何一方均可取消，而不会受到惩罚90提前几天通知。根据这些安排的条款，Roto-Rooter提供某些后台支持和广告，以及使用Roto-Rooter的注册商标的有限许可证。独立承包人负责

-11-

所有业务的日常管理，包括人员配备决策和所提供服务的定价。Roto-Rooter的所有履行义务在协议终止时终止。

独立承包商向Roto-Rooter支付标准费用，按其每周销售所得现金的百分比计算。根据这些安排，独立承包商的主要价值是使用Roto-Rooter的注册商标的权利。Roto-Rooter在独立承包商的劳动力销售完成并收到客户付款后，确认独立承包商在一段时间内(每周)的收入。独立订约人的付款也是每周收到的。Roto-Rooter的注册商标和广告的使用为独立承包商带来了立竿见影的价值，因为Roto-Rooter是全国公认的品牌。因此，随着时间的推移，当客户同时接收和消费所提供的好处时，随着时间的推移，认可提供了对服务转移的最真实的描述。没有与这些安排有关的重大可变考虑因素。

Roto-Rooter已将Roto-Rooter在其他地区的注册商标下的经营权授权给特许经营商。每一份这样的合同都是为了10年期限，但可由Roto-Rooter因以下原因取消60提前一天通知，不受处罚。加盟商可以以任何理由解除合同。60提前几天通知，不受处罚。根据合同条款，Roto-Rooter提供经营Roto-Rooter业务的各个方面的全国性广告和咨询，以及Roto-Rooter注册商标的使用权。加盟商负责所有业务的日常管理，包括人员配备决定、所提供服务的定价以及本地广告支出和投放。Roto-Rooter的所有履行义务在协议终止时终止。

加盟商根据特许经营区域内的人口向Roto-Rooter支付标准的月费。根据所有城市消费者的消费物价指数的变化，标准费用每年进行调整。根据这一安排，特许经营商的主要价值是使用Roto-Rooter的注册商标的权利。Roto-Rooter确认加盟商的收入超过一段时间(每月)。加盟商的付款也是按月收取的。Roto-Rooter的注册商标和广告的使用为特许经营商提供了立竿见影的价值，因为Roto-Rooter是全国公认的品牌。因此，随着时间的推移，当客户同时接收和消费所提供的好处时，随着时间的推移，认可提供了对服务转移的最真实的描述。没有与这些安排有关的重大可变考虑因素。

这个作文第一季度分类收入的百分比如下(以千计)：

三月三十一号，

2022

2021

短期核心服务

$

169,712 

$

155,350 

水修复

40,360 

37,435 

独立承包人

21,418 

18,760 

特许经营费

1,317 

1,327 

所有其他

4,191 

3,945 

小计

$

236,998 

$

216,817 

隐含的价格优惠和贷方备忘录

(5,638)

(5,245)

净收入

$

231,360 

$

211,572 

3.细分市场

按业务部门划分的服务收入和销售额显示在附注2中。按业务部门划分的税后收入/(亏损)如下(单位：千)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

维塔斯

$

36,481 

$

40,770 

Roto-Rooter-Rooter

43,937 

37,177 

总计

80,418 

77,947 

公司

(16,249)

(12,547)

净收入

$

64,169 

$

65,400 

我们将公司行政费用和未分配的投资和融资收入和费用报告为“公司”，与这两个部门没有直接关系。

 

-12-

4.每股收益

每股收益(“EPS”)是根据已发行股本的加权平均股数计算的。每股收益和稀释后收益计算如下(除每股数据外，以千为单位)：

净收入

截至3月31日的三个月，

收入

股票

每股收益

2022

收益

$

64,169

14,986

$

4.28

稀释性股票期权

-

165

非既得股票奖励

-

41

摊薄后收益

$

64,169

15,192

$

4.22

2021

收益

$

65,400

16,010

$

4.08

稀释性股票期权

-

250

非既得股票奖励

-

50

摊薄后收益

$

65,400

16,310

$

4.01

在截至2022年3月31日的三个月里，609,000股票期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们本来是反稀释的。

对于三截至2021年3月31日的月份，有298,000股票期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们本来是反稀释的。

5.长期债务和信贷额度

2018年6月20日，我们用第四份修订和重新签署的信贷协议(“2018信贷协议”)取代了我们现有的信贷协议。2018年信贷协议的条款包括五年, $450百万循环信贷安排和一美元150百万美元的扩张功能，可能包括定期贷款或额外的循环承诺。协议开始时的利率为LIBOR加100基点。《2018年信贷协议》实行浮动利率那通常是LIBOR加分级附加率，根据我们目前的杠杆率而变化。2018年信贷协议在LIBOR不再作为行业接受的利率发布或使用的情况下包括过渡条款。

截至2022年3月31日，120.0未偿债务达百万美元。

2018年信贷协议包含以下季度财务契约，自2022年3月31日起生效：

描述

要求

杠杆率(综合负债/综合调整息税前利润)

3.50至1.00

固定费用覆盖率(合并自由现金流/合并固定费用)

> 1.50至1.00

截至2022年3月31日，我们遵守了所有债务契约。我们已经发行了$46.2截至2022年3月31日，备用信用证中有100万份，主要用于保险目的。开出的信用证减少了我们在2018年信贷协议下的可用信贷。截至2022年3月31日，我们大约有283.8根据我们的循环信贷安排，可用和有资格支取的未使用信贷额度达百万。


‎

-13-

6.其他(费用)/收入-净额

其他(支出)/收入-净额包括以下内容(以千计)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

持有的资产的市值调整

递延补偿信托

$

(3,934)

$

3,038 

利息收入

73 

92 

其他-网络

(1)

472 

其他收入总额--净额

$

(3,862)

$

3,602 

 

7.租契

中国化工及其各运营子公司均为服务公司。因此，房地产租赁在我们的租赁组合中构成了最大的租赁义务(反之，使用权资产)。Vitas租用了办公空间，以及医院内的住院病房(“IPU”)和/或合同床位。Roto-Rooter主要租用办公空间。我们的租约还有剩余的条款。1年份至10年，其中一些包括将租约延长到最长5年，其中一些包括终止租约的选项1年内.

Roto-Rooter购买设备，并将其出租给某些独立承包商。我们根据ASC 842对这些租约进行了分析，确定它们是经营性租约。因此，Roto-Rooter将继续对这些租赁所依据的设备进行资本化，对设备进行折旧并确认租金收入。

我们目前没有任何融资租赁，因此所有披露的租赁信息都与经营性租赁有关。

与租赁有关的资产负债表信息的组成部分如下：

三月三十一号，


‎十二月三十一日，

2022

2021

资产

经营性租赁资产

$

134,169 

$

125,048 

负债

当前的经营租约

38,856 

37,913 

非当期经营租赁

109,121 

100,629 

经营租赁负债总额

$

147,977 

$

138,542 

第一季度租赁费用的构成如下(单位：千)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

租赁费(A)

经营租赁费用

$

14,903 

$

15,388 

转租收入

(45)

(45)

租赁费用净额

$

14,858 

$

15,343 

(a)包括非实质性的短期租赁和可变租赁成本。包括所提供的服务和销售商品的成本、一般费用和行政费用。

-14-

与租赁有关的现金流量信息的构成如下：

截至三个月
‎三月三十一号，

2022

2021

为计入租赁负债的金额支付的现金

租赁产生的营运现金流

$

12,489 

$

12,850 

以租赁资产换取新的经营租赁负债

$

20,453 

$

13,776 

2022年3月31日的加权平均剩余租期

经营租约

4.66

年份

2022年3月31日加权平均贴现率

经营租约

2.39

%

经营租赁负债到期日(千)

2022

$

34,158

2023

37,989

2024

29,353

2025

22,656

2026

16,434

此后

16,038

租赁付款总额

$

156,628

减去：利息

(8,651)

在资产负债表上确认的总负债

$

147,977

对于2019年4月之前开始的租赁，最低租金支付不包括支付给房东的房地产税和公共区域维护费用。经营租赁付款包括#美元2.8与合理确定将被行使的延长租赁条款有关的百万美元，不包括#美元200,000已签署但尚未开始的租约的租赁费。

 

8.基于股票的薪酬计划

2022年2月18日，董事会薪酬/激励委员会批准7,983业绩股票单位(“PSU”)，视乎与一组同业公司的总股东回报(“TSR”)目标的达成情况而定三年截止日期为2024年12月31日，也就是此类奖励的授予日期。基于TSR的PSU奖励的累计薪酬成本将记录在三年服务期为$4.8百万美元。

2022年2月18日，中投公司还批准7,983PSU取决于某些每股收益(EPS)目标的实现情况为这个三年截至2024年12月31日的期间。在每个报告期结束时，本公司估计其认为最终将获得的股票数量，并记录奖励服务期内的相应费用。我们目前估计以EPS为基础的PSU的累计补偿成本将记录在三年服务期为$3.7百万.  

9.退休计划

公司所有提供退休和类似福利的计划都是固定缴款计划。这些费用包括市场收益和损失对递延补偿计划中持有的资产的影响，并记录在出售、一般和行政性费用。公司的退休和利润分享计划、超额福利计划和其他类似计划的净收益如下(单位：千)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

$

2,917

$

8,699

 

10.法律和监管事项

该公司的VITAS业务部门在一个监管严格的行业中运营。因此，公司受到不同政府机构的调查和调查，这可能导致包括偿还义务、扣留资金或除名在内的处罚，以及诉讼，包括魁担行为。以下各节描述这个公司目前知悉的各种正在进行的重大诉讼和调查。除非如下所述，否则在此不可能

-15-

我们有时间估计任何该等事项的时间或结果，或任何潜在损失或潜在损失范围是否可能或合理地估计。

监管事项和诉讼

于2017年10月30日，本公司达成和解协议，以解决由美国司法部(“美国司法部”)代表OIG及其他相关人士向美国密苏里州西区地方法院提起的有关VITAS的民事诉讼。该公司否认有任何违法行为，并同意在不承认不当行为的情况下达成和解。

关于和解，VITAS及其某些子公司于2017年10月30日签订了企业诚信协议(CIA)。CIA将VITAS现有合规计划的各个方面正规化，并包含旨在记录符合联邦医疗保健计划要求的要求。它的任期为五年，在此期间，它规定了监测、报告、认证、监督、筛选和培训义务，其中某些义务以前已由VITAS执行。它还要求VITAS聘请独立审查组织来执行审计和审查职能，并准备关于联邦医疗保健计划遵从性的报告。如果违反了中央情报局的规定，VITAS可能会承担支付规定的罚款的责任，或者可能被排除在联邦医疗保健计划的参与之外。

2020年10月16日，VITAS收到了美国司法部根据《虚假索赔法案》发布的民事调查要求(CID)，涉及对临终关怀服务提交虚假索赔的指控，并要求联邦医疗保险等联邦医疗计划对其进行补偿。CID已经要求提供关于32我们佛罗里达分部的病人。我们正在配合美国司法部进行这项调查。该公司无法预测调查将于何时解决或调查结果。

VITAS是OIG审计服务办公室(“OAS”)选择的一组临终关怀提供者之一，用于审计为样本患者提供更高水平的护理临终关怀服务的情况。在审计结论时，我们预计OAS将向CMS提出某些建议，这些建议将公布在OIG网站上，并可能包括偿还样本中某些患者因提高护理而收到的医疗保险资金，以及根据样本内索赔的发生率推断的金额。这些推断的数量可能看起来很重要。CMS提出的任何索赔都将按照CMS审计产生的索赔的标准复议和上诉程序进行。目前，公司无法预测任何此类索赔的最终结果，也无法合理估计任何潜在损失。

无论上述任何事情的结果如何，与各种监管机构和对立方打交道都可能通过国防成本、潜在付款、扣留政府资金、转移管理时间和相关宣传来对我们产生不利影响。虽然该公司打算积极为这些诉讼辩护，但不能保证这些诉讼不会对该公司产生重大不利影响。

11.风险集中

截至2022年3月31日和2021年12月31日，大约67%和73VITAS应收账款余额总额的百分比分别来自医疗保险和26%和21VITAS总应收账款余额的百分比分别来自各个州的医疗补助计划或管理的医疗补助计划。来自Medicare、Medicaid和托管Medicaid的应收账款合计约为73截至2022年3月31日的综合资产负债表中综合应收账款净额的百分比。

Vitas与以下公司签订了药房服务合同一与其临终关怀业务相关的指定药房服务的服务提供商。同样，从2022年1月1日起，VITAS的大部分医疗用品都是从单一供应商那里获得的。VITAS购买的大部分药品和医疗用品都来自这些供应商。VITAS购买的药品和医疗用品可以通过美国的许多供应商获得。然而，VITAS主要服务提供商的中断可能会对VITAS的运营产生不利影响，包括临时的后勤挑战以及与向患者提供药物和医疗用品相关的成本增加。

 

12.现金透支和现金等价物

有$4.82022年3月31日应付账款中包括的应付现金透支百万美元。有一笔美元11.92021年12月31日应付账款中包括的应付现金透支百万美元。

年内，我们不时与各大商业银行将超额现金投资于货币市场基金。我们密切监控我们投资隔夜资金的机构的信誉。就每个资产负债表日期而言，投资金额并不重要。

 

-16-

13.金融工具

财务会计准则委员会关于公允价值计量的权威指导定义了公允价值计量中优先考虑投入的层次结构。一级计量是使用活跃市场上相同资产或负债的报价进行计量。2级测量使用其他重要的可观察输入。3级测量是使用重要的不可观察的输入进行测量，这需要公司制定自己的假设。在记录资产和负债的公允价值时，公司必须使用可用的最可靠的衡量标准。

以下显示了截至2022年3月31日我们金融工具的账面价值、公允价值和层次结构(以千为单位)：

公允价值计量

账面价值

相同资产的活跃市场报价(第1级)

重要的其他可观察到的投入(第2级)

无法观察到的重要输入(3级)

递延补偿投资

信托形式的计划

$

100,139 

$

100,139 

$

-

$

-

长期债务

120,000 

-

120,000 

-

以下显示了截至2021年12月31日我们金融工具的账面价值、公允价值和层次结构(以千为单位)：

公允价值计量

账面价值

相同资产的活跃市场报价(第1级)

重要的其他可观察到的投入(第2级)

无法观察到的重要输入(3级)

递延补偿投资

信托形式的计划

$

98,884 

$

98,884 

$

-

$

-

长期债务

185,000 

-

185,000 

-

对于现金和现金等价物、应收账款和应付账款，由于这些工具的流动性和短期性质，账面金额是对公允价值的合理估计。正如附注5中进一步描述的，我们的未偿还长期债务的浮动利率通常是以短期间隔重置的30或60几天。我们支付的利率还包括基于我们目前的杠杆率的额外金额。因此，我们认为我们的借款反映了重大的不良贷款风险，主要是信用风险。基于这些因素，我们认为我们长期债务的公允价值接近其账面价值。

14.股本回购计划交易

我们回购了以下股本：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

回购股份的总成本(千)

$

27,353

$

44,768 

回购股份

57,500

100,000 

加权平均每股价格

$

475.71

$

447.67 

2021年5月和11月，董事会批准了总额为600.0根据中国现有的股份回购计划，用于额外的股票回购。我们目前有$174.6这项股份回购计划下剩余的授权金额为百万美元。

 

15.最新会计准则

2020年3月，FASB发布了最新会计准则《ASU第2020-04号-参考汇率改革》。此次更新为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准，即参考LIBOR或其他预计将被终止的利率。此次更新自2020年3月12日起对所有实体生效，有效期至2022年12月31日。我们现有左轮手枪的借款利率是以伦敦银行同业拆借利率为基础的。信贷协议包括在伦敦银行间同业拆借利率终止时修改利率的条款。因此，当伦敦银行同业拆借利率终止时，不需要修改合同。

-17-

16.收购

在……上面2022年1月28日维塔斯以#美元收购了布罗沃德健康医院系统的临终关怀资产1.3百万现金。在……上面2022年2月1日，Roto-Rooter以#美元完成了对新泽西州林登的特许经营权和相关资产的收购400,000现金.

自10月1日起，每年对商誉进行减值评估。所有确认的商誉均可在纳税时扣除。

以下是商誉中的移动(以千为单位)：

维塔斯

Roto-Rooter-Rooter

总计

2021年12月31日的余额

$

333,331 

$

245,260 

$

578,591 

企业合并

732 

336 

1,068 

外币调整

-

45 

45 

2022年3月31日的余额

$

334,063 

$

245,641 

$

579,704 


‎

-18-

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

执行摘要

我们通过我们的两家全资子公司VITAS Healthcare Corporation和Roto-Rooter Group，Inc.开展业务。VITAS专注于临终关怀，帮助临终病人尽可能舒适地度过最后的日子。VITAS通过其由医生、护士、家庭健康助手、社会工作者、神职人员和志愿者组成的团队，为患者提供直接的医疗服务，并向患者及其家人提供精神和情感咨询。Roto-Rooter的服务重点是为住宅和商业客户提供管道、下水道清洗、供水恢复和其他相关服务。Roto-Rooter通过其由公司所有的分支机构、独立承包商和特许经营商组成的网络，为超过90%的美国人口提供管道和排水管清洁服务。

以下是主要经营业绩摘要(除每股金额外，以千计)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

服务收入和销售额

$

530,549 

$

527,360 

净收入

$

64,169 

$

65,400 

稀释每股收益

$

4.22 

$

4.01 

调整后净收益

$

72,780 

$

72,370 

调整后稀释每股收益

$

4.79 

$

4.44 

调整后的EBITDA

$

110,208 

$

108,519 

调整后的EBITDA占收入的百分比

20.8 

%

20.6 

%

调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、扣除利息、税项和折旧及摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的EBITDA以及调整后的EBITDA占收入的百分比不是根据美国公认会计原则得出的衡量标准。我们提供非GAAP衡量标准，以帮助读者评估我们的经营业绩，并将我们的经营业绩与具有不同资本结构的类似公司进行比较。我们的非GAAP指标不应被孤立地考虑，也不应作为根据GAAP提出的可比指标的替代品。我们的非公认会计准则衡量标准的对账见第27-28页。

在截至2022年3月31日的三个月中，Roto-Rooter的综合服务收入和销售额增长9.4%，VITAS的下降5.3%抵消了这一增长。Roto-Rooter服务收入的增长是由所有主要服务线的增加推动的。VITAS服务收入的下降主要是由于护理天数减少4.1%，被地理加权平均联邦医疗保险报销率增加(包括2020年5月1日暂停自动减支)约1.3%所抵消。敏锐度组合转变对本季度收入的净影响约为710万美元，与上一年的收入和护理水平组合相比减少了2.2%。联邦医疗保险上限的增加和其他相反收入的变化共同对收入增长产生了大约30个基点的负面影响。有关其他VITAS操作指标，请参见第29页。

我们正在密切监测大流行对我们业务各个方面的影响，包括对员工、客户、患者、供应商和供应商的影响。大流行的持续时间和严重程度，加上相关的政府行动，包括救济法案和联邦、州和地方各级与我们的劳动力有关的行动，以及潜在的经济混乱，将决定对我们的业务运营和财务业绩的最终短期和长期影响。我们无法预测这场流行病将对整个美国经济和社会产生未知的短期、中期和长期影响而可能出现的各种问题或对我们企业的最终影响。

从历史上看，CHIME的收益指引是使用前几年的关键运营指标制定的，然后对该日历年度进行建模和预测。这些预测中的关键是理解关键运营指标之间的传统模式相关性。这项建模工作还考虑了管理层无法控制的预期行业和宏观经济问题，但在时机和对我们业务部门经营结果的影响方面是可以预测的。

新冠肺炎疫情使准确的建模和提供有意义的盈利指引变得异常困难。自疫情爆发以来，中国化工一直能够成功地在这一快速变化的环境中导航，并产生我们认为能够为我们提供2022日历年收益指引的经营业绩。然而，在接受这一指导意见时，应该认识到，疫情将继续扰乱我们的医疗体系和整体经济，以至于未来的规则、法规和政府授权可能会对公司实现这一指导意见的能力产生实质性影响。

据统计，入住养老院的患者在其晚期预后较早时被确定为适宜的临终关怀机构，而且住院时间超过90天的可能性要大得多。从医院、肿瘤科诊所和类似转介来源转介的临终关怀患者通常更急性，住院时间超过90天的可能性明显较低。根据国家老年人住房和护理投资中心发布的数据，新冠肺炎继续负面增长。

-19-

影响老年人住房入住率。老年人住房入住率的下降也相应地减少了VITAS养老院的入学人数。疗养院患者占VITAS 2021年第四季度患者普查的15.6%。相比之下，就在疫情大流行之前，养老院患者平均占总人口普查的18.2%。

《美国新闻与世界报道》2021年11月的一篇文章估计，自疫情爆发以来，美国约有20%的卫生保健工作者离开了该行业。持证医护人员的短缺将对VITAS的劳动力成本和相关利润率造成短期到中期的压力。

医疗保险临终关怀报销率的提高是基于政府公式，该公式利用劳工和统计局对医院工资指数篮子中反映的医疗工资通胀的衡量。然而，这种公式化的方法是基于医疗保健工资通胀和CPI上涨，从历史上衡量，从4月1日到3月31日，以确定以下10月1日的报销率。这一方法有效地将实际工资上涨影响临终关怀补偿的时间推迟了12至18个月。

维塔斯预计，至少到2022年上半年，老年住房的入住率将继续疲软。因此，VITAS预计，老年人住房临终关怀转诊在2022年下半年之前不会有显著增长。劳动力成本增加和相关利润率压力预计将持续到2022年全年，从2022年10月1日下一次报销增加开始，情况将有所缓和。

基于以上讨论，与2021年相比，联邦医疗保险上限之前的VITAS 2022年的收入估计将下降1.5%至2.5%。预计收入减少的一部分，约为1500万美元，是2022年上半年逐步取消自动减支的结果，而2021年全年则是自动减支。ADC预估下滑1.0%至1.5%。在Medicare Cap之前，全年调整后的EBITDA利润率估计为15.5%至16.0%。我们目前估计，2022年联邦医疗保险上限账单限制的金额为1200万美元。

Roto-Rooter预计2022年全年收入将增长8.0%至9.5%。Roto-Rooter 2022年调整后的EBITDA利润率预计为28.5%至29.5%。

根据上述情况，2022年全年稀释后每股收益估计在19.10美元至19.50美元之间，其中不包括股票期权的非现金支出、行使股票期权的税收优惠、与诉讼相关的成本和其他离散项目。这一2022年指引假设调整后收益的有效公司税率为25.1%，稀释后股数为1525万股。中国化工2021年公布的调整后每股稀释后收益为19.33美元。

我们预计我们的营业收入和现金流将足以运营我们的业务，并在可预见的未来履行任何承诺。

财务状况

流动性与资本资源

材料变化在2021年12月31日至2022年3月31日的资产负债表账户中包括：

由于收款时间安排，应收账款减少1 990万美元。请参见下面的内容。

由于付款时间的原因，预付所得税减少了820万美元。

由于VITAS的新建筑租赁，租赁使用权资产增加了910万美元。

由于付款时间安排，应付账款减少830万美元。

由于2021年第一季度支付2021年奖金，应计薪酬减少3340万美元。

由于偿还，长期债务减少了6500万美元。

由于VITAS新的建筑物租赁，短期和长期租赁负债总额增加940万美元。

库存股增加3560万美元，主要是由于股票回购。

从2021年3月31日到2022年3月31日，经营活动提供的净现金减少了560万美元。减少的主要原因是净收入减少120万美元，加上流动资产和负债的变化。%s我们应收账款余额的显著变化通常是由我们VITAS子公司收到联邦政府付款的时间决定的。我们通常每隔一个星期五就会收到联邦政府为临终关怀服务支付的4000多万美元。期末的时间将对VITAS的应收账款产生重大影响。这些变化通常在两年内正常化，因为一年的现金流变化在下一年被抵消。

-20-

管理层不断评估现金利用的备选方案，包括股份回购、债务回购、收购和增加股息，以确定可用资本资源的最有利使用。

2018年6月20日，我们用第四份修订和重新签署的信贷协议(“2018信贷协议”)取代了我们现有的信贷协议。2018年信贷协议的条款包括一项为期五年、4.5亿美元的循环信贷安排和一项1.5亿美元的扩展功能，其中可能包括定期贷款或额外的循环承诺。协议开始时的利率为LIBOR加100个基点。2018年信贷协议的浮动利率通常为伦敦银行同业拆借利率加分级额外利率，该利率根据我们目前的杠杆率而变化。2022年3月31日和2021年3月31日的利率分别为LIBOR加100% 基点。2018年信贷协议在LIBOR不再作为行业接受的利率发布或使用的情况下包括过渡条款。

截至2022年3月31日，我们已经签发了4620万美元的备用信用证，主要用于保险目的。开出的信用证减少了我们在循环信贷协议项下的可用信用证。截至2022年3月31日，我们有大约2.838亿美元的未使用线路的根据我们的循环信贷安排，可使用并有资格支取的信贷。管理层相信其流动资金和资金来源能够满足公司在可预见的未来的需要。

承付款和或有事项

总体而言，我们的信贷协议条款要求我们满足各种金融契约，每季度进行一次测试。截至2022年3月31日，我们遵守了所有金融和其他债务契约，并预计在可预见的未来继续遵守。

在我们正常的业务过程中，我们会受到各种各样的诉讼和索赔。此外，我们还会定期收到政府和监管机构关于VITAS子公司遵守Medicare和Medicaid账单要求的信息。我们为特定的、未投保的责任建立准备金，这些责任与我们认为可能和可评估的监管和法律行动有关。当我们认为与特定行动有关的损失有合理可能发生时，我们披露监管和法律行动的存在。在大多数情况下，由于诉讼结果和阶段的不确定性，我们无法对任何合理可能的责任做出合理估计。我们记录了与法律和监管行动相关的法律费用，因为这些费用已经发生。

有关当前重大法律事项的说明，请参阅上文第1项未经审计综合财务报表附注10。


‎

-21-

经营成果

截至2022年3月31日的三个月与2021年-综合结果

我们2022年第一季度的服务收入和销售收入比2021年第一季度的服务和销售收入增长了0.6%。在这一增长中，Roto-Rooter增加了1980万美元，但VITAS减少了1660万美元。下表显示了按运营部门划分的收入构成(以千为单位)：

截至3月31日的三个月，

增加/(减少)

2022

2021

百分比

维塔斯

常规居家护理

$

257,636 

$

263,754 

(2.3)

持续护理

19,578 

27,349 

(28.4)

普通住院病人

26,570 

29,156 

(8.9)

其他

3,007 

2,938 

2.3

联邦医疗保险上限调整

(2,500)

(1,500)

66.7

食宿-网

(2,117)

(2,665)

(20.6)

隐含的价格优惠

(2,985)

(3,244)

(8.0)

Roto-Rooter-Rooter

排水管清洗-短期堆芯

66,687 

61,756 

8.0

管道--短期核心

47,672 

41,313 

15.4

小计

114,359 

103,069 

11.0

挖掘--短期岩心

55,188 

51,993 

6.1

水修复

40,360 

37,435 

7.8

独立承包人

21,418 

18,760 

14.2

外部特许经营商费用

1,317 

1,327 

(0.8)

其他-短期核心

165 

288 

(42.7)

其他

4,191 

3,945 

6.2

隐含的价格优惠

(5,638)

(5,245)

7.5

总计

$

530,549 

$

527,360 

0.6

截至3月31日的季度，VITAS的护理天数如下：

护理天数

增加/(减少)

2022

2021

百分比

常规居家护理

1,258,672 

1,329,892 

(5.4)

养老院

248,468 

232,783 

6.7 

稍作喘息

5,368 

4,840 

10.9 

小计例行家庭护理和休息

1,512,508 

1,567,515 

(3.5)

持续护理

24,587 

27,674 

(11.2)

普通住院病人

21,082 

29,300 

(28.0)

护理总天数

1,558,177 

1,624,489 

(4.1)

VITAS服务收入的下降主要是由于护理天数减少4.1%，被地理加权平均联邦医疗保险报销率增加(包括2020年5月1日暂停自动减支)约1.3%所抵消。敏锐度组合转变对本季度收入的净影响约为710万美元，与上一年的收入和护理水平组合相比减少了2.2%。联邦医疗保险上限的增加和其他相反收入的变化共同对收入增长产生了大约30个基点的负面影响。

与2021年相比，2022年第一季度管道收入的增长归因于工作数量增加了1.8%，价格和服务组合转变增加了13.6%。与2021年相比，2022年第一季度的下水道清洗收入反映出价格和服务组合班次增加了11.9%，但工作岗位减少了3.9%。挖掘和水修复工作通常是由于客户最初就下水道清理问题打来的电话而出售的。因此，挖掘收入增加了6.1%，恢复供水收入增加了7.8%，这主要是因为我们每季度都会遇到排水管道清理问题的数量和规模。独立承包商的收入增长了14.2%，这主要是由于增加了对水恢复的扩张。

2022年第一季度的综合毛利率为36.6%，而2021年第一季度的毛利率为35.4%。在分部的基础上，VITAS在2022年第一季度的毛利率为24.0%，而2021年第一季度的毛利率为24.4%。Roto-Rooter部门2022年第一季度的毛利率为52.8%，而2021年第一季度的毛利率为51.9%，这主要是由于收入增加和劳动力成本改善。

-22-

销售、一般和行政性费用(“SG&A”)包括(以千计)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

长期激励薪酬前的SG&A费用及递延薪酬信托相关市值调整的影响

$

92,578

$

86,668

与递延补偿信托所持资产相关的市值调整的影响

(3,934)

3,038

长期激励性薪酬

1,310

1,893

SG&A费用合计

$

89,954

$

91,599

与2021年第一季度相比，2022年第一季度扣除长期激励性薪酬之前的SG&A费用和与递延薪酬信托相关的市值调整的影响上升了6.8%。这一增长主要是由于可变销售和一般行政费用的增加以及正常的工资增长。

2022年第一季度的摊销与2021年第一季度持平。无形资产的季度摊销主要由2019年完成的两笔Roto-Rooter特许经营收购推动。这些收购的总收购价为1.38亿美元。作为购买价格分配的一部分，大约5920万美元被确定为重新获得的特许经营权的价值，这些特许经营权将在每项特许经营协议的剩余期限内摊销。重新获得的特许经营协议的平均剩余寿命约为7年。这两笔收购的重新获得的特许经营权的季度摊销约为200万美元(到2026年按年率计算为810万美元)。这与历史上从这两家特许经营商收取的约47万美元(年化190万美元)的季度特许经营费形成了鲜明对比。

其他(费用)/收入净额包括(以千计)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

递延补偿信托所持资产的市值调整

$

(3,934)

$

3,038 

利息收入

73 

92 

其他

(1)

472 

总(费用)/其他收入-净额

$

(3,862)

$

3,602 

我们的有效税率调节如下(以千为单位)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

按法定联邦税率计算的所得税拨备

$

17,787 

$

17,569 

股票补偿税收优惠

(1,441)

(3,238)

州和地方所得税

3,299 

2,956 

其他--网络

888 

975 

所得税拨备

$

20,533 

$

18,262 

实际税率

24.2 

%

21.8 

%

这两个时期的净收入包括以下税后项目/调整(减少)或增加税后收益(以千计)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

维塔斯

与新冠肺炎相关的直接成本

$

(292)

$

(1,308)

Roto-Rooter-Rooter

摊销重新获得的特许经营权协议

(1,729)

(1,729)

与新冠肺炎相关的直接成本

(706)

(407)

公司

股票期权费用

(6,166)

(5,066)

股票薪酬的超额税收优惠

1,441

3,238

长期激励性薪酬

(1,159)

(1,670)

与新冠肺炎相关的直接成本

-

(28)

总计

$

(8,611)

$

(6,970)

-23-

截至2022年3月31日的三个月与2021年-部门业绩

2022年第一季度与2021年第一季度相比的净收益/(亏损)(以千为单位)：

截至3月31日的三个月，

2022

2021

维塔斯

36,481

$

40,770

Roto-Rooter-Rooter

43,937

37,177

公司

(16,249)

(12,547)

$

64,169

$

65,400

Vitas的税后收益下降的主要原因是2022年第一季度的收入比2021年第一季度有所下降。2022年第一季度，VITAS的税后收益占收入的百分比为12.2%，而2021年第一季度为12.9%。

与2021年第一季度相比，Roto-Rooter在2022年第一季度的净收入受到了影响，主要是因为收入增加和劳动力成本改善。Roto-Rooter在2022年第一季度的税后收益占收入的百分比为19.0%，而2021年第一季度为17.6%。

与2021年第一季度相比，2022年第一季度的税后公司支出增加了29.5%，这主要是由于股票薪酬的超额税收优惠减少了180万美元，股票期权支出增加了110万美元。


‎

-24-

中国化工股份有限公司及其子公司

合并损益表

截至2022年3月31日的三个月

(千)(未经审计)

中国

维塔斯

Roto-Rooter-Rooter

公司

整合

2022 (a)

                         

                         

                         

                         

服务收入和销售额

$

299,189 

$

231,360 

$

-

$

530,549 

提供的服务和销售的货物的成本

227,240 

109,312 

-

336,552 

销售、一般和行政费用

22,453 

56,954 

10,547 

89,954 

折旧

5,551 

6,569 

18 

12,138 

摊销

24 

2,494 

-

2,518 

其他营业费用/(收入)

(148)

161 

-

13 

总成本和费用

255,120 

175,490 

10,565 

441,175 

营业收入/(亏损)

44,069 

55,870 

(10,565)

89,374 

利息支出

(52)

(115)

(643)

(810)

公司间利息收入/(支出)

4,656 

2,176 

(6,832)

-

其他收入--净额

37 

35 

(3,934)

(3,862)

所得税前收入/(费用)

48,710 

57,966 

(21,974)

84,702 

所得税

(12,229)

(14,029)

5,725 

(20,533)

净收益/(亏损)

$

36,481 

$

43,937 

$

(16,249)

$

64,169 

(A)以下数额计入净收入(以千计)：

中国

维塔斯

Roto-Rooter-Rooter

公司

整合

税前收益/(成本)：

股票期权费用

$

-

$

-

$

(7,451)

$

(7,451)

摊销重新获得的特许经营权协议

-

(2,352)

-

(2,352)

与新冠肺炎相关的直接成本

(391)

(961)

-

(1,352)

长期激励性薪酬

-

-

(1,310)

(1,310)

总计

$

(391)

$

(3,313)

$

(8,761)

$

(12,465)

中国

维塔斯

Roto-Rooter-Rooter

公司

整合

税后收益/(成本)：

股票期权费用

$

-

$

-

$

(6,166)

$

(6,166)

摊销重新获得的特许经营权协议

-

(1,729)

-

(1,729)

长期激励性薪酬

-

-

(1,159)

(1,159)

与新冠肺炎相关的直接成本

(292)

(706)

-

(998)

股票薪酬的超额税收优惠

-

-

1,441 

1,441 

总计

$

(292)

$

(2,435)

$

(5,884)

$

(8,611)


‎

-25-

中国化工股份有限公司及其子公司

合并损益表

截至2021年3月31日的三个月

(千)(未经审计)

中国

维塔斯

Roto-Rooter-Rooter

公司

整合

2021 (a)

                         

                         

                         

                         

服务收入和销售额

$

315,788 

$

211,572 

$

-

$

527,360 

提供的服务和销售的货物的成本

238,667 

101,806 

-

340,473 

销售、一般和行政费用

22,090 

53,322 

16,187 

91,599 

折旧

5,338 

6,353 

24 

11,715 

摊销

18 

2,492 

-

2,510 

其他运营费用

502 

120 

-

622 

总成本和费用

266,615 

164,093 

16,211 

446,919 

营业收入/(亏损)

49,173 

47,479 

(16,211)

80,441 

利息支出

(42)

(89)

(250)

(381)

公司间利息收入/(支出)

4,525 

1,620 

(6,145)

-

其他收入--净额

533 

31 

3,038 

3,602 

所得税前收入/(费用)

54,189 

49,041 

(19,568)

83,662 

所得税

(13,419)

(11,864)

7,021 

(18,262)

净收益/(亏损)

$

40,770 

$

37,177 

$

(12,547)

$

65,400 

(A)以下数额计入净收入(以千计)：

中国

维塔斯

Roto-Rooter-Rooter

公司

整合

税前收益/(成本)：

股票期权费用

$

-

$

-

$

(6,106)

$

(6,106)

摊销重新获得的特许经营权协议

-

(2,352)

-

(2,352)

与新冠肺炎相关的直接成本

(1,753)

(553)

(38)

(2,344)

长期激励性薪酬

-

-

(1,893)

(1,893)

总计

$

(1,753)

$

(2,905)

$

(8,037)

$

(12,695)

中国

维塔斯

Roto-Rooter-Rooter

公司

整合

税后收益/(成本)：

股票期权费用

$

-

$

-

$

(5,066)

$

(5,066)

与新冠肺炎相关的直接成本

(1,308)

(407)

(28)

(1,743)

摊销重新获得的特许经营权协议

-

(1,729)

-

(1,729)

长期激励性薪酬

-

-

(1,670)

(1,670)

股票薪酬的超额税收优惠

-

-

3,238 

3,238 

总计

$

(1,308)

$

(2,136)

$

(3,526)

$

(6,970)


‎

-26-

未经审计的调整后EBITDA合并汇总和对账

中国化工股份有限公司及其子公司

(单位：千)

中国

截至2022年3月31日的三个月

维塔斯

Roto-Rooter-Rooter

公司

整合

                         

                         

                         

净收益/(亏损)

$

36,481 

$

43,937 

$

(16,249)

$

64,169 

加/(减)：

利息支出

52 

115 

643 

810 

所得税

12,229 

14,029 

(5,725)

20,533 

折旧

5,551 

6,569 

18 

12,138 

摊销

24 

2,494 

-

2,518 

EBITDA

54,337 

67,144 

(21,313)

100,168 

加/(减)：

公司间利息支出/(收入)

(4,656)

(2,176)

6,832 

-

利息收入

(37)

(36)

-

(73)

股票期权费用

-

-

7,451 

7,451 

与新冠肺炎相关的直接成本

391 

961 

-

1,352 

长期激励性薪酬

-

-

1,310 

1,310 

调整后的EBITDA

$

50,035 

$

65,893 

$

(5,720)

$

110,208 

中国

截至2021年3月31日的三个月

维塔斯

Roto-Rooter-Rooter

公司

整合

净收益/(亏损)

$

40,770 

$

37,177 

$

(12,547)

$

65,400 

加/(减)：

利息支出

42 

89 

250 

381 

所得税

13,419 

11,864 

(7,021)

18,262 

折旧

5,338 

6,353 

24 

11,715 

摊销

18 

2,492 

-

2,510 

EBITDA

59,587 

57,975 

(19,294)

98,268 

加/(减)：

公司间利息支出/(收入)

(4,525)

(1,620)

6,145 

-

利息(收入)

(61)

(31)

-

(92)

股票期权费用

-

-

6,106 

6,106 

与新冠肺炎相关的直接成本

1,753 

553 

38 

2,344 

长期激励性薪酬

-

-

1,893 

1,893 

调整后的EBITDA

$

56,754 

$

56,877 

$

(5,112)

$

108,519 


‎

-27-

调整后净收益的对账

(千元，每股数据除外)(未经审计)

截至3月31日的三个月，

2022

2021

报告的净收入

$

64,169 

$

65,400 

添加/(扣除)以下项目的税前成本：

股票期权费用

7,451 

6,106 

摊销重新获得的特许经营权协议

2,352 

2,352 

与新冠肺炎相关的直接成本

1,352 

2,344 

长期激励性薪酬

1,310 

1,893 

增加/(扣除)税收影响：

上述税前调整对税收的影响(1)

(2,413)

(2,487)

股票薪酬的超额税收优惠

(1,441)

(3,238)

调整后净收益

$

72,780 

$

72,370 

报告的稀释后每股收益

净收入

$

4.22 

$

4.01 

平均流通股数量

15,192 

16,310 

调整后稀释每股收益

调整后净收益

$

4.79 

$

4.44 

调整后的平均流通股数量

15,192 

16,310 

(1)税前调整的税收影响是使用与每次调整相关联的业务实体的实际税率计算的。


‎

-28-

中国化工股份有限公司及其子公司

VITAS细分市场的运营统计数据

(未经审计)

截至3月31日的三个月，

经营统计

2022

2021

净营收(000美元)

家庭护理

$

257,636

$

263,754

住院病人

26,570

29,156

持续护理

19,578

27,349

其他

3,007

2,938

小计

$

306,791

$

323,197

食宿，净网

(2,117)

(2,665)

合同津贴

(2,985)

(3,244)

联邦医疗保险上限津贴

(2,500)

(1,500)

总计

$

299,189

$

315,788

扣除联邦医疗保险上限津贴前净收入占总收入的百分比

家庭护理

84.0

%

81.6

%

住院病人

8.7

9.0

持续护理

6.4

8.5

其他

0.9

0.9

小计

100.0

100.0

食宿，净网

(0.7)

(0.8)

合同津贴

(1.0)

(1.0)

联邦医疗保险上限津贴

(0.8)

(0.5)

总计

97.5

%

97.7

%

护理天数

家庭护理

1,258,672

1,329,892

养老院

248,468

232,783

稍作喘息

5,368

4,840

小计例行家庭护理和休息

1,512,508

1,567,515

住院病人

24,587

27,674

持续护理

21,082

29,300

总计

1,558,177

1,624,489

相关时间段内的天数

90

90

日均人口普查(天)

家庭护理

13,985

14,777

养老院

2,761

2,586

稍作喘息

60

54

小计例行家庭护理和休息

16,806

17,417

住院病人

273

307

持续护理

234

326

总计

17,313

18,050

招生总人数

16,530

18,135

总排放量

16,862

18,516

平均停留时间(天)

104.8

94.4

逗留时间中位数(天)

14.0

12.0

ADC按主要诊断

脑电波

36.7

%

35.9

%

神经科

22.9

22.1

癌

11.1

12.2

有氧运动

15.9

15.8

呼吸性

7.4

7.8

其他

6.0

6.2

总计

100.0

%

100.0

%

按重大诊断入院

脑电波

22.9

21.4

%

神经科

12.9

12.3

癌

24.9

25.0

有氧运动

14.1

14.2

呼吸性

11.1

11.0

其他

14.1

16.1

总计

100.0

%

100.0

%

预计坏账占收入的百分比

1.0

%

1.0

%

应收账款--

未结清收入天数-不包括未核销的联邦医疗保险付款

33.6

37.8

未结清收入天数-包括未核销的医疗保险付款

23.9

26.9


‎

-29-

根据1995年《私人证券诉讼改革法》关于前瞻性信息的安全港声明

本报告中包含的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。“相信”、“期望”、“希望”、“预期”、“计划”等词语以及类似的表述都是前瞻性表述，这些表述仅反映了声明发表之日的情况。这些前瞻性陈述是基于当前的预期和假设，涉及各种已知和未知的风险、不确定性、或有因素和其他因素，这些因素可能会导致中国化工的实际结果与这些前瞻性陈述中所表达的结果不同。我们的假设中的任何或所有风险、不确定因素、或有因素和其他因素的差异可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述和趋势大不相同。此外，我们处理这些事件的未知结果的能力可能会影响预测和其他财务事项的可靠性，其中许多事件是我们无法控制的。请投资者注意，此类前瞻性陈述存在内在风险，不能保证此类陈述中包含的事项一定会实现。无论是由于新信息、未来事件或其他原因，CHIME不承担、也不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

该公司的主要市场风险敞口与其可变利率信用额度的利率风险敞口有关。截至2022年3月31日，该公司没有未偿还的浮动利率债务。根据信贷安排每借入1,000万美元，每增加或减少100个基点(1%)，公司的年度利息支出将增加或减少100,000美元。

该公司不断评估这一利率风险，并通过各种对冲技术定期权衡固定可变利率的成本和收益。

第四项。   控制和程序

我们在总裁兼首席执行官的监督下，在执行副总裁兼首席财务官以及副总裁兼主计长的参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，总裁兼首席执行官、执行副总裁兼首席财务官以及副总裁兼财务总监得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。在本报告所涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

第1项。 法律诉讼

有关该公司的法律信息法律程序，见本季度报告表格10-Q第I部分第I项下的附注10，法律和监管事项。

第1A项。风险因素

与公司此前在Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有发生其他重大变化。


‎

-30-

第二项。   未登记的股权证券销售和收益的使用

第2(C)项。  发行人和关联购买者购买股权证券

下表显示了2022年前三个月与我们的股票回购计划相关的活动：

总数

加权平均

累计股份

美元金额

的股份

支付的价格为

在以下条件下回购

保持在

已回购

分享

该计划

该计划

2011年2月计划

2022年1月1日至1月31日

-

$

-

10,225,654 

$

201,941,318 

2022年2月1日至2月28日

-

-

10,225,654 

201,941,318 

2022年3月1日至3月31日

57,500 

475.71 

10,283,154 

$

174,587,938 

第一季度合计

57,500 

$

475.71 

项目3.高级证券违约

没有。

第四项。 煤矿安全信息披露

没有。

项目5.其他信息

没有。


‎

-31-

第六项。   陈列品

证物编号：

描述

31.1

凯文·J·麦克纳马拉根据1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证。

31.2

大卫·P·威廉姆斯根据1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的证书。

31.3

由Michael D.Witzeman根据1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。

32.1

凯文·J·麦克纳马拉根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的证书。

32.2

大卫·P·威廉姆斯根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的证书。

32.3

Michael D.Witzeman根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的证书

101 

以下材料摘自中国化工股份有限公司截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合收益表，(Iii)简明现金流量表，(Iv)简明权益表，(V)简明综合财务报表附注。

104

公司截至2022年3月31日的季度报告10-Q表的封面，格式为iXBRL，包含在附件101中。


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-32-

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

中国化工股份有限公司

(注册人)

日期：

April 29, 2022

由以下人员提供：

/s/Kevin J.McNamara

凯文·J·麦克纳马拉

(总裁兼首席执行官)

日期：

April 29, 2022

由以下人员提供：

/s/大卫·P·威廉姆斯

大卫·P·威廉姆斯

(执行副总裁兼首席财务官)

日期：

April 29, 2022

由以下人员提供：

/s/Michael D.Witzeman

迈克尔·D·维茨曼

(副总裁兼财务总监)

-33-