FOR IMMEDIATE RELEASE EXHIBIT 99.1
IES Holdings报告2022财年第二季度业绩
休斯顿-2022年4月29日-IES Holdings,Inc.(或“IES”或“公司”)(纳斯达克股票代码:IESC)今天公布了截至2022年3月31日的季度财务业绩。
2022年第二季度亮点
·2022财年第二季度收入为5.02亿美元,与2021财年同期的3.32亿美元相比增长51%
·2022财年第二季度营业亏损490万美元,而2021财年同期营业收入为1710万美元
·2022财政年度第二季度可归因于独立企业的净亏损为540万美元,或每股稀释后收益0.30美元,而2021财政年度同期独立企业净收益为1280万美元,或每股稀释后收益0.58美元
·2022财年第二季度,可归因于独立企业的调整后净亏损(非公认会计准则财务指标,定义如下)为660万美元,或每股摊薄0.36美元,而2021财年同期,可归因于独立企业的调整后净收益为1550万美元,或每股摊薄0.71美元
·截至2022年3月31日,剩余履约债务约为8.35亿美元,这是GAAP对未来收入的衡量标准,将从当前与客户的合同中确认
·截至2022年3月31日的积压(非公认会计准则财务指标,定义如下)约为10.82亿美元
成果总览
公司董事长兼首席执行官杰夫·詹德尔表示:“我们对2022财年第二季度的财务业绩感到失望,因为某些项目执行不力、材料延误和短缺、与新冠肺炎相关的劳动力中断以及劳动力效率低下都对我们的运营业绩产生了负面影响。”虽然我们继续经历对我们服务的强劲需求,合并收入比上一年增长了51%,但我们在本季度面临的独特经营挑战对我们的经营结果产生了重大影响。
我们本季度的运营亏损为490万美元,主要反映了某些项目的亏损以及我们扩大产能和增加新能力时的低效。特别是,在我们的商业和工业部门,由一个分支机构执行的两个项目在本季度导致了总计1210万美元的亏损,这是因为执行问题导致大量项目返工,以及材料接收延迟导致运营效率低下。我们的通信部门在扩展到新的、邻近的服务领域时面临执行挑战,该季度在一系列此类项目上总共亏损了930万美元。截至2022年3月31日,大多数相关合同基本完成,本季度记录的损失包括我们目前对完成这些项目剩余工作预计产生的任何额外成本的最佳估计。鉴于这一糟糕的执行力,我们已经暂停了这一新服务区未来项目的竞标。
我们的通信部门在2022财年第二季度的收入为1.306亿美元,与2021财年第二季度相比增长了38%,这主要是由于数据中心客户的需求增加。然而,与2021财年第二季度相比,该部门的营业收入下降了98%,降至20万美元,这主要是由于与上述扩展到新服务领域有关的亏损所致。此外,本季度的营业利润率受到我们客户组合变化的负面影响。
我们住宅部门在2022财年第二季度的收入为2.604亿美元,比2021财年第二季度增长73%,反映了在2021财年第二季度之后完成的收购的贡献,与材料成本上升相关的价格上涨的影响,以及住房市场的强劲需求。2022财年第二季度,住宅部门的营业收入为1190万美元,与2021财年第二季度相比增长了41%。虽然我们受益于销量的增长,但运营利润率受到材料成本上升以及2021财年收购业务无形资产摊销的影响。
我们的基础设施解决方案部门在2022财年第二季度的收入为4,170万美元,与2021财年第二季度相比增长了20%,这是因为我们的发电机外壳业务需求依然强劲。然而,与2021财年第二季度相比,该部门的营业收入下降了79%,至70万美元,这是由于供应链中断、劳动力效率低下以及我们位于俄克拉何马州塔尔萨的业务搬迁到一个新的、更大的设施导致的运营效率低下导致某些项目执行困难的结果,该设施将扩大产能,同时提高工作流程和流程效率。新设施的过渡和设置预计将在截至2022年6月30日的季度内完成。
我们的商业和工业部门在2022财年第二季度的收入为6880万美元,与2021财年第二季度相比增长了32%,这是因为我们受益于2021财年推迟的项目的启动。然而,该部门报告2022财年第二季度运营亏损1360万美元,而
2021财政年度第二季度,主要是上文讨论的两个项目合计亏损1,210万美元。此外,该部门在本季度记录了与某些法律事项有关的140万美元准备金。
詹德尔先生继续说:“我们认为,我们的住宅、通信和基础设施解决方案部门在第二财季的业绩下降在很大程度上反映了与我们在该季度面临的经营环境有关的挑战。”我们对每个细分市场的长期前景以及我们团队适应具有挑战性的运营条件的能力持乐观态度。然而,我们的商业和工业部门的表现非常令人失望,需要采取更重大的行动。该部门本季度的两大合同损失来自一家分支机构,而其他商业和工业分支机构的运营处于盈亏平衡或盈利状态。我们已将对该分支机构现有合同的日常监督工作转移到其他分支机构的项目管理小组,并限制该分支机构对新项目的投标。此外,我们还对商业和工业部门进行了战略和结构审查,包括对其未来最佳结构的评估,目的是降低风险,最大限度地提高公司的财务和经营业绩。“
首席财务官Tracy McLauchlin表示:“在截至2022年3月31日的季度里,我们产生了2,160万美元的运营现金流,并在房地产和设备上投资了930万美元,主要是为了促进未来的增长。”本季度末,我们的债务净额为5020万美元,而截至2021年12月31日的债务净额为6000万美元。2022年4月28日,我们完成了与富国银行信贷协议的修正案,将我们的最高左轮手枪从1.25亿美元增加到1.5亿美元。我们相信,这一修订将提供更多的灵活性,以应对当前的供应链挑战,同时使我们处于有利地位,支持我们的业务增长,并利用我们所服务的关键市场持续强劲的需求。“
股票回购计划
2015年,公司董事会批准并宣布了一项股票回购计划,可不时回购最多150万股我们的普通股,并于2019年5月2日授权额外回购最多100万股。在截至2022年3月31日的季度内,该公司以每股49.00美元的平均价格回购了2587股股票。截至2022年3月31日,该公司在其股票回购授权下仍有810,618股。
非公认会计准则财务计量和其他调整
本新闻稿包括可归因于独立企业的调整后净收入、普通股股东应占调整后稀释每股收益和积压,以及在本文所包括的非GAAP对帐表中的调整后普通股股东应占净收入、调整后EBITDA和调整后税前净收入,每一项都是不按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标。管理层相信,这些措施为我们的投资者提供了有用的信息,在调整后的净收益可归因于
这些指标包括普通股股东应占普通股股东的调整后每股收益、调整后EBITDA和调整后税前净收入,以区分某些非经常性事件,如诉讼和解或与领导层变动相关的重大支出,或非现金事件,如减值费用或我们的估值津贴释放和减记我们的递延税项资产,或者在积压的情况下,提供IES行业中使用的通用衡量标准,如下进一步描述,当与最直接可比的GAAP衡量标准相协调时,这些衡量标准有助于我们的投资者更好地识别我们业务运营的潜在趋势,并更容易将我们的财务业绩与之前和未来期间以及与我们的同行进行比较。非公认会计准则财务计量不应与根据公认会计准则计算的财务信息分开考虑,也不应作为财务信息的替代品。鼓励投资者审查这些非GAAP指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,本新闻稿中的财务表格中提供了这些指标。
剩余的履约义务代表我们的合同承诺的未确认收入价值。虽然积压不是公认会计原则下的定义术语,但它是IES行业中使用的一种常见衡量标准,IES相信这一非GAAP衡量标准使其能够更有效地预测其未来业绩,并更好地识别否则可能不明显的未来运营趋势。IES的剩余履约义务是IES积压计算的一个组成部分,其中还包括我们在开工前无权强制执行的已签署协议和意向书。在工作开始之前,这些安排被排除在剩余的履约义务之外。IES用于确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法相比较。
欲了解公司财务业绩的更多细节,请参阅公司将于2022年4月29日前提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年3月31日的财政季度10-Q表的季度报告及其任何修正案。
关于IES控股公司
IES设计和安装集成的电气和技术系统,并向各种终端市场提供基础设施产品和服务,包括数据中心、住宅以及商业和工业设施。我们拥有超过6500名员工,为美国客户提供服务。欲了解更多有关IES的信息,请访问www.ies-co.com。
公司联系人:
特蕾西·麦克劳克林
首席财务官
IES控股公司
(713) 860-1500
投资者关系联系人:
罗伯特·温特斯或斯蒂芬·坡
Alpha IR组
312-445-2870
邮箱:iesc@alpha-ir.com
本新闻稿中的某些陈述可能被视为1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”,所有这些陈述都是基于公司认为截至本新闻稿之日合理的各种估计和假设。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“继续”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素,可能导致公司的实际未来结果与这些陈述中陈述的大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于新冠肺炎疫情或未来大流行对我们业务的影响,包括工作现场关闭或停工的可能性,供应链中断,新项目延迟批出,施工延迟,对我们服务的需求减少,我们从客户那里收取资金的能力延迟,第三方疫苗授权对员工招聘和留用的影响,或管理层或其他员工的疾病;我们的控股股东采取与其他股东不一致的行动的能力;由于所有权的变更或联邦税率的变化,我们的净营业亏损的某些税收优惠可能受到限制或减少;潜在的估值免税额或递延税项资产减记的确认;无法按预期执行计划和战略,包括我们无法确定和完成符合我们投资标准的收购,以促进我们的公司战略, 或随后这些收购的表现不佳;我们经营的行业面临来自第三方和前雇员的竞争,这可能导致一个或多个客户流失,或导致新项目利润率下降;由于建筑或房地产市场、季节性和地区经济状况的不同,经营活动出现波动;本文件、公司截至2021年9月30日的10-K表格年度报告以及公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中提到的在签订固定价格合同时使用的估计不准确的可能性、我们成功管理项目的能力以及本文讨论的其他风险因素。您应该明白,这些风险因素可能会导致未来的结果与以前经历的或在此类前瞻性陈述中表达的结果大不相同。公司没有义务公开更新或修改任何信息,包括关于其控股股东、净营业亏损、借款可获得性或现金状况的信息,或任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日后可能发生的事件或情况。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》确立的安全港,本新闻稿中提供了前瞻性陈述,这些陈述应在本文描述的估计、假设、不确定性和风险的背景下进行评估。
有关IES控股公司的一般信息可在http://www.ies-co.com的“投资者关系”一栏中找到。公司的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q和当前报告Form 8-K,以及对该等报告的任何修订,在提交给或提交给美国证券交易委员会后,可在合理的切实可行范围内尽快通过公司网站免费获取。
IES控股公司及附属公司
简明合并业务报表
(百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 501.6 | | | $ | 332.0 | | | $ | 982.1 | | | $ | 646.8 | |
服务成本 | 443.1 | | | 267.1 | | | 843.9 | | | 523.2 | |
| 毛利 | 58.5 | | | 64.9 | | | 138.2 | | | 123.6 | |
销售、一般和行政费用 | 63.4 | | | 47.7 | | | 122.8 | | | 90.4 | |
或有对价 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
出售资产的收益 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | (4.9) | | | 17.1 | | | 15.3 | | | 33.0 | |
利息支出 | 0.5 | | | 0.2 | | | 1.0 | | | 0.4 | |
其他(收入)费用,净额 | (0.1) | | | (0.1) | | | 0.6 | | | (0.2) | |
| 所得税前营业收入(亏损) | (5.3) | | | 17.0 | | | 13.7 | | | 32.8 | |
所得税准备金(受益于) | (1.3) | | | 3.6 | | | 2.7 | | | 7.3 | |
| 净收益(亏损) | (4.1) | | | 13.3 | | | 11.0 | | | 25.6 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (1.4) | | | (0.5) | | | (2.0) | | | (0.6) | |
| 可归因于IES控股公司的净收益(亏损) | $ | (5.4) | | | $ | 12.8 | | | $ | 9.1 | | | $ | 24.9 | |
| | | | | | | | |
普通股股东每股收益(亏损): | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.30) | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.39 | | | $ | 1.18 | |
| 稀释 | $ | (0.30) | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.38 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | | | |
用于计算每股收益(亏损)的股份: | | | | | | | |
| 基本(单位:千) | 20,772 | | 20,780 | | 20,737 | | 20,757 |
| 稀释(以千为单位) | 20,772 | | 21,071 | | 21,139 | | 21,059 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IES控股公司及附属公司
可归属调整后净收益(亏损)的非公认会计准则对账
致IES控股公司和调整后每股收益(亏损)
归属于普通股股东
(百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
可归因于IES控股公司的净收益(亏损) | $ | (5.4) | | | $ | 12.8 | | | $ | 9.1 | | | $ | 24.9 | |
所得税准备金(受益于) | (1.3) | | | 3.6 | | | 2.7 | | | 7.3 | |
| 调整后税前净收益(亏损) | (6.7) | | | 16.4 | | | 11.8 | | | 32.2 | |
当期税收(费用)福利(%1) | 0.1 | | | (0.9) | | | (0.8) | | | (1.8) | |
| | | | | | | |
| 调整后的可归因于IES控股公司的净收益(亏损) | (6.6) | | | 15.5 | | | 11.0 | | | 30.4 | |
| | | | | | | | |
| 计算每股收益(亏损)的调整: | | | | | | | |
| 增加非控股权益 | (0.8) | | | (0.6) | | | (0.9) | | | (0.5) | |
| 受限股东应占净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 调整后普通股股东应占净收益(亏损) | $ | (7.4) | | | $ | 14.9 | | | $ | 10.1 | | | $ | 29.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股股东的调整后每股收益(亏损): | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.36) | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.44 | |
| 稀释 | $ | (0.36) | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.42 | |
| | | | | | | | |
用于计算每股收益(亏损)的股份: | | | | | | |
| 基本(单位:千) | 20,772 | | 20,780 | | 20,737 | | 20,757 |
| 稀释(以千为单位) | 20,772 | | 21,071 | | 21,139 | | 21,059 |
| | | | | | | | |
(1)(1)指与当期收益或亏损有关的税项支出或利益,在计算全年应以现金支付的税项时将考虑该税项支出或利益,而不会被使用经营亏损结转净额所抵销 |
| | | | | | | | |
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IES控股公司及附属公司
简明合并资产负债表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三月三十一号, | | 9月30日, |
| | | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
| 流动资产: | | | |
| | 现金和现金等价物 | $ | 19.3 | | | $ | 23.1 | |
| | | | | |
| | 应收账款: | | | |
| | | 贸易,扣除补贴后净额 | 309.4 | | | 286.7 | |
| | | 定额 | 50.0 | | | 41.3 | |
| | 盘存 | 85.9 | | | 68.6 | |
| | 超出账单的成本和估计收益 | 55.5 | | | 43.4 | |
| | 预付费用和其他流动资产 | 16.0 | | | 21.1 | |
| 流动资产总额 | 536.1 | | | 484.2 | |
| | 财产和设备,净值 | 52.1 | | | 35.5 | |
| | 商誉 | 92.4 | | | 92.4 | |
| | 无形资产,净额 | 78.7 | | | 85.6 | |
| | 递延税项资产 | 17.4 | | | 19.0 | |
| | 经营性使用权资产 | 43.7 | | | 42.9 | |
| | 其他非流动资产 | 10.9 | | | 7.0 | |
总资产 | $ | 831.2 | | | $ | 766.6 | |
负债和股东权益 | | | |
| 流动负债: | | | |
| | 应付账款和应计费用 | $ | 283.7 | | | $ | 249.1 | |
| | 超出成本和预计收益的账单 | 63.6 | | | 62.5 | |
| 流动负债总额 | 347.3 | | | 311.6 | |
| 长期债务 | 69.5 | | | 39.7 | |
| 经营性长期租赁负债 | 28.4 | | | 28.6 | |
| 其他非流动负债 | 10.6 | | | 16.1 | |
总负债 | 455.7 | | | 396.1 | |
非控股权益 | 24.5 | | | 24.6 | |
| 股东权益: | | | |
| | 优先股 | — | | | — | |
| | 普通股 | 0.2 | | | 0.2 | |
| | 库存股,按成本计算 | (30.6) | | | (29.3) | |
| | 额外实收资本 | 200.2 | | | 201.9 | |
| | 留存收益 | 181.3 | | | 173.1 | |
股东权益总额 | 351.0 | | | 346.0 | |
总负债和股东权益 | $ | 831.2 | | | $ | 766.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
IES控股公司及附属公司
简明合并现金流量表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
| 净收入 | $ | 11.0 | | | $ | 25.6 | |
| 将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
| 坏账支出 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 递延融资成本摊销 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 折旧及摊销 | 12.4 | | | 9.8 | |
| 出售资产的收益 | (0.1) | | | — | |
| 非现金补偿费用 | 1.9 | | | 1.7 | |
| 递延所得税 | 1.9 | | | 5.4 | |
| 经营性资产和负债变动情况: | | | |
| 应收账款 | (22.8) | | | 11.9 | |
| 盘存 | (17.3) | | | (9.8) | |
| 超出账单的成本和估计收益 | (12.1) | | | 5.7 | |
| 预付费用和其他流动资产 | (3.8) | | | 1.1 | |
| 其他非流动资产 | (2.0) | | | (0.1) | |
| 应付账款和应计费用 | 26.9 | | | (9.3) | |
| 超出成本和预计收益的账单 | 1.1 | | | 4.5 | |
| 其他非流动负债 | (0.2) | | | 1.6 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (2.9) | | | 48.4 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
| 购置财产和设备 | (21.6) | | | (3.0) | |
| 出售资产所得收益 | 0.2 | | | 0.1 | |
| 与股权投资一起支付的现金 | (0.5) | | | — | |
| 与企业合并一起支付的现金 | — | | | (55.5) | |
用于投资活动的现金净额 | (21.9) | | | (58.4) | |
融资活动的现金流: | | | |
| 借入债务 | 872.6 | | | 584.5 | |
| 偿还债务 | (842.7) | | | (584.5) | |
| 为融资租赁支付的现金 | (0.6) | | | (0.2) | |
| | | | |
| 分配给非控股权益 | (3.3) | | | (0.3) | |
| 购买库存股 | (4.9) | | | (0.7) | |
| | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 21.0 | | | (1.2) | |
现金和现金等价物净减少 | (3.8) | | | (11.2) | |
期初现金及现金等价物 | 23.1 | | | 53.6 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 19.3 | | | $ | 42.3 | |
IES控股公司及附属公司
营运分部营运说明书
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
| 通信 | $ | 130.6 | | | $ | 94.9 | | | $ | 258.0 | | | $ | 193.2 | |
| 住宅 | 260.4 | | | 150.3 | | | 502.2 | | | 269.8 | |
| 基础设施解决方案 | 41.7 | | | 34.7 | | | 83.8 | | | 69.1 | |
| 工商业 | 68.8 | | | 52.0 | | | 138.1 | | | 114.6 | |
总收入 | $ | 501.6 | | | $ | 332.0 | | | $ | 982.1 | | | $ | 646.8 | |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
| 通信 | $ | 0.2 | | | $ | 9.9 | | | $ | 9.3 | | | $ | 19.1 | |
| 住宅 | 11.9 | | | 8.5 | | | 23.5 | | | 14.7 | |
| 基础设施解决方案 | 0.7 | | | 3.3 | | | 2.4 | | | 8.7 | |
| 工商业 | (13.6) | | | (1.2) | | | (12.0) | | | (1.9) | |
| 公司 | (4.0) | | | (3.4) | | | (7.7) | | | (7.5) | |
营业总收入(亏损) | $ | (4.9) | | | $ | 17.1 | | | $ | 15.3 | | | $ | 33.0 | |
IES控股公司及附属公司
调整后EBITDA的非公认会计准则对账
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 截至3月31日的六个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
可归因于IES控股公司的净收益(亏损) | $ | (5.4) | | | $ | 12.8 | | | $ | 9.1 | | | $ | 24.9 | | |
所得税准备金(受益于) | (1.3) | | | 3.6 | | | 2.7 | | | 7.3 | | |
利息和其他费用,净额 | 0.4 | | | 0.2 | | | 1.6 | | | 0.2 | | |
折旧及摊销 | 6.2 | | | 5.8 | | | 12.4 | | | 9.8 | | |
EBITDA | $ | (0.1) | | | $ | 22.4 | | | $ | 25.7 | | | $ | 42.3 | | |
非现金股权薪酬支出 | 1.0 | | | 0.9 | | | 1.9 | | | 1.7 | | |
调整后的EBITDA | $ | 0.9 | | | $ | 23.3 | | | $ | 27.6 | | | $ | 44.0 | | |
IES控股公司及附属公司
补充剩余的履约义务和对积压数据的非公认会计准则对账
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 十二月三十一日, | | 三月三十一号, |
| | 2022 | | 2021 | | 2021 |
剩余履约义务 | | $ | 835 | | | $ | 721 | | | $ | 614 | |
无强制执行义务的协议(1) | | 247 | | | 227 | | | $ | 93 | |
积压 | | $ | 1,082 | | | $ | 948 | | | $ | 707 | |
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(1)我们的积压包含已签署的协议和意向书,我们没有法律权利在开工前强制执行。在工作开始之前,这些安排被排除在剩余的履约义务之外。 |
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