它
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
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截至本季度末 |
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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关于从到的过渡期 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每节课的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
规模较小的报告公司
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
截至2022年4月22日,
目录表
西联汇款公司
索引
|
|
页 |
第一部分财务信息 |
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|
第1项。 |
财务报表(未经审计) |
3 |
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截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合收益表 |
3 |
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|
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|
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益表 |
4 |
|
|
|
|
截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
5 |
|
|
|
|
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 |
6 |
|
|
|
|
截至2022年和2021年3月31日止三个月的股东权益简明综合报表 |
8 |
|
|
|
|
简明合并财务报表附注 |
9 |
|
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
34 |
|
|
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
50 |
|
|
|
第四项。 |
控制和程序 |
50 |
|
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|
|
独立注册会计师事务所审核报告(PCAOB ID:42) |
51 |
|
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|
第二部分其他资料 |
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|
第1项。 |
法律诉讼 |
52 |
|
|
|
第1A项。 |
风险因素 |
52 |
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|
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
52 |
|
|
|
第三项。 |
高级证券违约 |
52 |
|
|
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
52 |
|
|
|
第五项。 |
其他信息 |
52 |
|
|
|
第六项。 |
陈列品 |
53 |
2
目录表
标准杆T I
财务信息
项目1.财务L语句
西联汇款公司
浓缩ConsolidaTED损益表
(未经审计)
(单位:百万,每股除外)
|
|
截至三个月 |
|
|||||
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|
三月三十一号, |
|
|||||
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2022 |
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2021 |
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$ |
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|
$ |
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费用: |
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销售、一般和管理 |
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总费用 |
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营业收入 |
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其他收入/(支出): |
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剥离业务的收益(附注4) |
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— |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他费用,净额 |
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( |
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( |
) |
其他收入/(支出)合计,净额 |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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$ |
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每股收益: |
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基本信息 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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加权平均流通股: |
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基本信息 |
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稀释 |
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请参阅简明合并财务报表附注。
3
目录表
西联汇款公司
缩合凝聚对外公布的全面收益表
(未经审计)
(单位:百万)
|
|
截至三个月 |
|
|||||
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|
三月三十一号, |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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扣除重新分类和税收后的其他全面收入(附注9): |
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投资证券的未实现亏损 |
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套期保值活动的未实现收益 |
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外币折算调整 |
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固定收益养老金计划调整 |
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其他综合收益/(亏损)合计 |
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( |
) |
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综合收益 |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
4
目录表
西联汇款公司
浓缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位:百万,每股除外)
|
|
三月三十一号, |
|
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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结算资产 |
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财产和设备,扣除累计折旧#美元 |
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商誉 |
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其他无形资产,累计摊销净额#美元 |
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其他资产 |
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持有待售资产(附注4) |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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负债: |
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应付账款和应计负债 |
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$ |
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清偿义务 |
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||
应付所得税 |
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||
递延税项负债,净额 |
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借款 |
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||
其他负债(附注4) |
|
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与持有待售资产有关的负债(附注4) |
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总负债 |
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股东权益: |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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资本盈余 |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
5
目录表
西联汇款公司
浓缩合并S现金流统计表
(未经审计)
(单位:百万)
|
|
截至三个月 |
|
|||||
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三月三十一号, |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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||
经营活动的现金流 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧 |
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||
摊销 |
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||
剥离业务的收益,不包括交易成本(附注4) |
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( |
) |
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其他非现金项目,净额 |
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现金增加/(减少),不包括资产剥离的影响,原因是下列方面的变化: |
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其他资产 |
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( |
) |
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( |
) |
应付账款和应计负债 |
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( |
) |
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应付所得税 |
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其他负债 |
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( |
) |
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( |
) |
经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流 |
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资本化合同成本的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
支付内部使用软件的费用 |
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( |
) |
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( |
) |
购置财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
购买定居投资 |
|
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( |
) |
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( |
) |
出售结算投资所得收益 |
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结算投资到期日 |
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|
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购买非结算投资 |
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( |
) |
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资产剥离所得收益,扣除资产剥离的现金净额(附注4) |
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其他投资活动 |
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( |
) |
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投资活动提供的现金净额 |
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融资活动产生的现金流 |
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支付的现金股利和股利等价物 |
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( |
) |
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( |
) |
回购普通股(附注9) |
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( |
) |
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( |
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商业票据的净偿还 |
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( |
) |
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( |
) |
发行借款的净收益 |
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借款本金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
行使期权所得收益 |
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结算债务净变化 |
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( |
) |
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( |
) |
其他融资活动 |
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用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
现金和现金等价物净变化,包括结算和限制性现金 |
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|
( |
) |
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期初的现金和现金等价物,包括结算和限制性现金 |
|
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|
|
||
现金和现金等价物,包括结算,以及期末的限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
6
目录表
西联汇款公司
补充现金流量信息
(未经审计)
(单位:百万)
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|
三月三十一号, |
|
|||||
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2022 |
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2021 |
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||
资产负债表现金和现金等价物与现金流量的对账: |
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||
资产负债表上的现金和现金等价物 |
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$ |
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结算现金和现金等价物(附注8) |
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其他资产中的限制性现金 |
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持有待售资产所列现金及现金等价物(附注4) |
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— |
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现金和现金等价物,包括结算和限制性现金 |
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$ |
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|
$ |
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截至三个月 |
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三月三十一号, |
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2022 |
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2021 |
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补充现金流信息: |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
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已缴纳的所得税 |
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内部使用软件已资本化但尚未付款 |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
7
目录表
西联汇款公司
浓缩合并状态股东权益的净利润
(未经审计)
(单位:百万)
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累计 |
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其他 |
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总计 |
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||||||
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普通股 |
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资本 |
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累计 |
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全面 |
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股东的 |
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|||||||||
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股票 |
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金额 |
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盈馀 |
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赤字 |
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损失 |
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权益 |
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平衡,2021年12月31日 |
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( |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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已宣布的普通股股息和股息等价物(美元 |
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— |
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( |
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普通股回购和注销 |
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( |
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根据股票薪酬计划发行的股票 |
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— |
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|
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其他全面亏损(附注9) |
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— |
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— |
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— |
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( |
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( |
) |
平衡,2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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累计 |
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||||||
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其他 |
|
|
总计 |
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||||||
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普通股 |
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资本 |
|
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累计 |
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|
全面 |
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股东的 |
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|||||||||
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|
股票 |
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|
金额 |
|
|
盈馀 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
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|
权益 |
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平衡,2020年12月31日 |
|
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) |
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净收入 |
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基于股票的薪酬 |
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已宣布的普通股股息和股息等价物(美元 |
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( |
) |
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— |
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普通股回购和注销 |
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( |
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|
|
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|
( |
) |
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根据股票薪酬计划发行的股票 |
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其他全面收益(附注9) |
|
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平衡,2021年3月31日 |
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) |
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请参阅简明合并财务报表附注。
8
目录表
西联汇款公司
要浓缩的注解D合并财务报表
(未经审计)
1.业务和呈报依据
业务
西联汇款公司(简称“西联汇款”或“西联汇款”)是全球资金流动和支付服务的领先者,为人们和企业提供快速、可靠和方便的方式在世界各地汇款和付款。西联汇款®品牌是全球公认的。该公司的服务通过以下网络提供代理地点在多个
西联汇款业务由以下部分组成:
所有未归入上述类别的业务和其他服务均报告为其他,主要包括本公司的账单支付服务(方便消费者向企业和其他组织付款)和本公司的汇票服务。公司的某些公司成本,如与战略举措相关的成本,包括审查和完成合并、收购和资产剥离的成本,也包括在其他项目中。有关本公司各分部的进一步资料,请参阅附注14。
将公司的某些资产转移到这些资产所在国家/地区以外的国家/地区存在法律或法规限制。然而,这些资产在这些国家内的使用一般没有限制。此外,该公司必须满足一些国家/地区的最低资本要求,才能维持经营许可证。截至2021年12月31日,公司与这些资产限制和最低资本要求相关的受限净资产总额约为$
本公司的服务和业务的各个方面均受美国联邦、州和地方法规以及外国司法管辖区的监管,包括某些银行和其他金融服务法规。
陈述的基础
所附简明综合财务报表未经审计,并根据表格10-Q和条例S-X第10条的指示编制。根据这些指示,某些信息
9
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度综合财务报表中通常包含的脚注披露已被精简或省略。
本季度报告中未经审计的简明综合财务报表是在综合基础上列报的,包括本公司及其控股子公司的账目。中期业务和现金流的结果不一定代表全年的预期结果。截至2022年3月31日和2021年12月31日以及本报告的所有期间,所有重大公司间交易和账户都已注销。
管理层认为,这些简明综合财务报表包括所有必要的正常经常性调整,以公平地列报公司截至2022年3月31日的简明综合经营结果、财务状况和现金流量以及所有列报的期间。这些简明综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的公司综合财务报表一并阅读。
与行业惯例一致,随附的简明综合资产负债表由于公司结算义务的短期性质与公司将等待结算的现金投资于长期投资证券的能力形成对比,因此不分类。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的数额。实际结果可能与这些估计不同。
现金流量分类修订
从2021年第四季度开始,该公司修改了列报方式,将与结算义务相关的结算现金变动列为融资活动,将结算投资的购买、销售和到期日结算现金变动列为其简明综合现金流量表中的投资活动。以前,结算资产和结算债务的变化在公司的简明综合现金流量表中的经营活动中按净额列报。
对上期数额进行了修订,以符合本列报。由于公司结算资产的变化正好抵消了其结算义务的变化,这些列报的变化被认为是非实质性的,对公司以前报告的净收益、财务状况或经营活动的现金流量没有影响。然而,订正列报在简明合并现金流量表中而不是在简明合并财务报表附注中显示了与结算现金有关的所有变化。
10
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出了这些现金流量列报变化的影响,与以前报告的现金流量简明合并报表(以百万为单位)相比:
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截至2021年3月31日的三个月 |
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和以前一样 |
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已报告(a) |
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修订版本 |
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修订后的 |
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提供的现金净额/(用于): |
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经营活动 |
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投资活动(b) |
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融资活动(c) |
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现金和现金等价物净变化,包括结算和限制性现金 |
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$ |
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2.收入
该公司的收入主要来自客户为转账支付的对价。这些收入因交易的不同而有所不同,这些因素包括渠道、发送和接收地点、发送的本金金额、转账是否涉及不同的发送和接收货币、公司为客户设定的汇率与外汇批发市场提供的汇率之间的差异,以及适用的服务速度。该公司还提供其他几项服务,包括外汇和支付服务以及其他账单支付服务,其收入受到类似因素的影响。对于公司的大部分收入,公司作为交易的委托人,并以毛收入为基础报告收入,因为公司在转移给客户之前一直控制着服务,主要负责履行客户合同,有损失风险,并有能力制定交易价格。本公司还向金融机构和其他第三方提供服务,使这些实体能够以其品牌向自己的客户提供转账服务。一般来说,在这些安排中,消费者同意金融机构或其他第三方规定的条款和条件,其中包括确定消费者为服务支付的价格。根据该等安排,本公司按净额确认收入。收入在扣除从客户那里收取的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。
公司认识到$
该公司分别分析其不同的服务,以确定收入确认的适当基础,如下所述。来自消费者转账的收入包括在公司的消费者对消费者部门,来自外汇和支付服务的收入包括在公司的业务解决方案部门,来自消费者账单支付和其他服务的收入不包括在公司的部门,并作为其他报告。有关本公司分部的进一步资料,请参阅附注14。2021年8月4日,该公司签订了一项协议,将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和Baupost
11
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
集团有限责任公司这笔交易将分两次完成,第一次于2022年3月1日完成,第二次预计在2022年下半年完成。有关这项交易的进一步资料,请参阅附注4。
消费者资金转账
对于本公司的转账服务,客户在发起交易时同意本公司的条款和条件。在转账中,该公司拥有
外汇和支付服务
对于公司的外汇和支付服务,客户同意所有交易的条款和条件,无论是在启动交易或与公司签署合同时代表客户提供支付服务。在公司的大部分外汇和支付服务中,公司向收款人支付款项,以履行其对客户的履约义务,因此,公司在履行该履约义务时确认外汇和支付服务的收入。来自外汇和支付服务的收入主要包括公司向客户设定的汇率与外汇批发市场提供的汇率之间的差额。
消费者账单支付和其他
该公司提供账单支付和其他服务,这些服务因合同特征而异,包括固定费用的类型和金额以及费用的计费和收取方式。为确认收入目的而与客户签订的合同的标识与公司每项账单支付和其他服务的这些特征一致。与消费者转账一样,客户聘请公司履行
12
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
管理层已确定,该公司的大部分收入在某个时间点确认。下表按产品类型和地区分列截至三个月从与客户签订合同所赚取的收入2022年和2021年3月31日(单位:百万)。下表所示的收入区域分配情况是根据发起交易的地点确定的。
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截至2022年3月31日的三个月 |
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外国 |
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消费者 |
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交易所 |
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钱币 |
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和付款 |
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消费者 |
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其他 |
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转账 |
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服务 |
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帐单支付 |
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服务 |
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总计 |
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地区: |
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北美 |
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欧洲和俄罗斯/独联体 |
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中东、非洲和南亚 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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东亚和大洋洲 |
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与客户签订合同的收入 |
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其他收入(a) |
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总收入 |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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外国 |
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消费者 |
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交易所 |
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钱币 |
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和付款 |
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消费者 |
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其他 |
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转账 |
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服务 |
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帐单支付 |
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服务 |
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总计 |
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地区: |
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北美 |
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欧洲和俄罗斯/独联体 |
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中东、非洲和南亚 |
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拉丁美洲和加勒比 |
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东亚和大洋洲 |
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与客户签订合同的收入 |
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其他收入(a) |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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3.每股收益
基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。购买西部联合公司股票和限制性股票的未归属股票的已发行期权不包括在已发行的基本股票中。摊薄每股盈利反映于列示日期行使已发行购股权,并使用库藏股方法归属限制性股票股份时可能出现的摊薄。库藏股方法假设股票期权的行权价格以及期权和限制性股票的未摊销补偿费用可用于在整个期间以平均市场价格收购股票,从而减少稀释效应。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,
13
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表提供了稀释加权平均流通股的计算方法(单位:百万股):
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截至三个月 |
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三月三十一号, |
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2022 |
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2021 |
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基本加权平均流通股 |
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普通股等价物 |
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稀释加权平均流通股 |
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4.持有待售资产及相关资产剥离
2021年8月4日,本公司签订协议,将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC(统称为“买方”),现金代价为#美元
该公司已将其业务解决方案业务的剩余资产以及相关负债列为待售资产,因为该公司认为有可能完成第二次关闭。然而,如果第二次关闭没有在2023年2月4日之前发生,公司可以在适当通知买方的情况下,以其他方式处置欧盟和英国的业务,处置所实现的任何利润都将汇给买方,反之,任何损失将由买方赔偿。买方已经在一家新的独立公司(现在称为“Convera”)内重新命名了已出售的业务。
业务解决方案收入为$
14
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表反映了简明综合资产负债表中业务解决方案业务的待售资产和相关负债(单位:百万)。这些余额受监管资本和其他要求的制约,这些要求将在第二次结算时最后敲定。
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三月三十一号, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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结算资产 |
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财产和设备,扣除累计折旧#美元 |
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商誉 |
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其他无形资产,累计摊销净额#美元 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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应付账款和应计负债 |
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清偿义务 |
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其他负债 |
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总负债 |
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$ |
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$ |
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5.公允价值计量
根据相关会计准则的定义,公允价值指在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格(退出价格)。有关公司如何计量公允价值的更多信息,请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的公司综合财务报表。
下表列出了该公司的资产和负债,这些资产和负债按资产负债表项目按公允价值经常性计量(单位:百万):
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公允价值计量使用 |
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总计 |
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March 31, 2022 |
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1级 |
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2级 |
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公允价值 |
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资产: |
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结算资产: |
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按公允价值通过净收入计量: |
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货币市场基金 |
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通过其他全面收益(通过净收入记录的预期信贷损失净额)按公允价值计量: |
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州和市政债券 |
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州级和市级可变利率缴费票据 |
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公司债务证券 |
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美国政府机构抵押贷款支持证券 |
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其他资产: |
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衍生品 |
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总资产 |
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负债: |
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其他负债: |
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衍生品 |
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总负债 |
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目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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|
公允价值计量使用 |
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总计 |
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2021年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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公允价值 |
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资产: |
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结算资产: |
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按公允价值通过净收入计量: |
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货币市场基金 |
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通过其他全面收益(通过净收入记录的预期信贷损失净额)按公允价值计量: |
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州和市政债券 |
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州级和市级可变利率缴费票据 |
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公司和其他债务证券 |
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美国政府机构抵押贷款支持证券 |
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其他资产: |
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衍生品 |
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总资产 |
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负债: |
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其他负债: |
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衍生品 |
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总负债 |
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除#美元外,没有重大的非经常性公允价值调整
其他公允价值计量
本公司许多金融工具的账面值,包括若干现金及现金等价物、结算现金及现金等价物,以及结算应收账款及债务,因到期日短而接近公允价值。该公司的借款在估值等级中被归类为2级,这些借款的总公允价值是基于多家银行的报价。固定利率票据在公司的简明综合资产负债表中按其原始发行价值列账,该原始发行价值随着时间的推移进行调整,以将该价值累加到面值。截至2022年3月31日,公司借款的账面价值和公允价值为$
2022年3月,公司与美国一家大型银行的经纪-交易商关联公司签订了一项逆回购协议,这是一种担保贷款形式,使用出售公司业务解决方案业务的部分收益。该协议要求交易对手质押由第三方托管银行持有和估值的有价证券,其价值大于作为抵押品转让的现金金额。该项投资于回购当日产生利息收入,届时买入价连同应付利息将退还本公司。本公司按摊销成本进行这项投资,截至2022年3月31日,本公司简明综合资产负债表中其他资产所报告的这项投资的账面价值为#美元。
16
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
6.承付款和或有事项
信用证和银行担保
该公司有大约$
诉讼及相关或有事项
本公司面临某些索赔和诉讼,可能导致损失,包括损害赔偿、罚款和/或民事处罚,这可能是重大的,在某些情况下,刑事指控。本公司定期评估法律事项的状况,以评估在确定应计项目是否适当时,损失是否可能和合理地评估。此外,在决定披露是否适当时,本公司会评估每项法律事宜,以评估是否至少有合理可能性已招致重大损失或额外重大损失。该公司还评估是否可以估计可能的损失或损失范围。除非下文另有说明,否则本公司相信至少有合理的可能性,以下所述的每一事项可能已招致损失或额外损失。
就公司认为至少有合理可能已招致损失或额外损失,并能合理估计损失或潜在损失的事项,合理可能的潜在诉讼损失超过公司记录的可能及可估计损失的负债约为$。
法律行动的结果是不可预测的,并受到重大不确定性的影响,而且本质上很难确定任何损失是否可能或甚至可能。估计任何损失的数额本身也是困难的,可能存在可能或合理地可能造成损失但目前无法估计的事项。因此,实际损失可能超过既定负债或合理可能损失的范围。
法律事项
2015年10月,阿根廷消费者协会消费者金融协会向阿根廷国家商事法院第19号提起集体诉讼,指控该公司的子公司阿根廷西联金融服务公司(WUFSA)。诉讼称,除其他事项外,WUFSA从阿根廷汇款的手续费过高,WUFSA没有向消费者提供足够的外汇汇率信息。原告正在寻求一项命令,要求WUFSA赔偿消费者从阿根廷汇款所支付的费用和与汇款相关的外汇收入,以及惩罚性赔偿。起诉书没有具体说明索赔的货币价值或时间。2015年11月,法院宣布该申诉被正式受理为集体诉讼。索赔通知于2016年5月送达WUFSA,WUFSA于2016年6月对索赔提出答复,并以诉讼时效和有效理由驳回索赔。2017年4月,法院将对该动议的裁决推迟到诉讼程序的晚些时候。通知潜在班级成员的程序已经完成,案件进入证据阶段。此案将被搁置,直至(1)总检察长指示检察官继续代表原告提起诉讼(在商务部长之前的消费者金融登记仍处于暂停期间);或(2)当事各方向法院报告原告已恢复其法律行为能力。由于这件事所处的阶段,本公司无法预测与这件事相关的结果或可能的损失或损失范围(如果有)。WUFSA打算积极为自己辩护。
17
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2019年4月,Quinn Schansman的某些家庭成员向纽约南区美国地区法院提起诉讼,要求对包括西联汇款公司和西联汇款金融服务公司在内的多家金融机构进行损害赔偿和其他救济,指控被告违反了美国反恐怖主义法。起诉书称,被告通过处理向与乌克兰东部亲俄分离主义组织顿涅茨克人民共和国(DPR)有关联的团体或个人的转账,向恐怖组织提供资金。起诉书称,DPR击落了马航MH17航班,尚斯曼就是该航班上的乘客。2021年9月30日,法院驳回了被告驳回执行申诉的动议。公司打算在这件事上积极为自己辩护。
除上述主要事项外,本公司亦为在本公司正常业务过程中出现的各种其他法律事项的一方。虽然这些其他法律事项的结果无法确切预测,但管理层相信,这些事项的最终结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。
7.关联方交易
本公司拥有按权益会计方法入账的若干代理的所有权权益。公司为代表公司提供的汇款和其他服务向这些代理人支付佣金。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,为这些代理商确认的佣金费用合计$
8.结算资产和债务
结算资产是指从代理人和其他人那里收到或将收到的资金,用于未结算的转账、汇票和消费者付款。本公司记录了与转账、汇票和消费者支付服务安排项下的应付金额相关的相应结算义务。结算资产和债务还包括因客户与业务解决方案部门有关的交叉货币支付交易的价值而应收和应付客户的金额。
结算资产和债务由以下部分组成(以百万计):
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March 31, 2022 |
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结算资产: |
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现金和现金等价物 |
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代理、业务解决方案客户和其他方面的应收款 |
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减去:信贷损失准备金 |
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代理、业务解决方案客户和其他应收账款,净额 |
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投资证券 |
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减去:信贷损失准备金 |
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投资证券,净额 |
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结算资产总额(a) |
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和解义务: |
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转账、汇票、付款服务应付款 |
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应支付给代理商的款项 |
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清偿债务总额(a) |
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目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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2021年12月31日 |
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结算资产: |
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现金和现金等价物 |
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代理、业务解决方案客户和其他方面的应收款 |
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减去:信贷损失准备金 |
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代理、业务解决方案客户和其他应收账款,净额 |
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投资证券 |
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结算资产总额 |
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和解义务: |
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转账、汇票、付款服务应付款 |
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应支付给代理商的款项 |
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清偿债务总额 |
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信贷损失准备
来自代理商和其他人的应收款主要是这些代理商收取的资金,但正在转移到公司,为#美元
业务解决方案客户的应收账款来自业务解决方案部门的跨货币支付交易。业务解决方案应收账款总额为$
该公司建立并监督与代理和其他应收账款以及商业解决方案客户有关的信用损失准备金。该公司根据其历史收集经验估计了津贴,并根据截至2022年3月31日的已知信息对当前状况和对未来经济状况的预测进行了调整。
下表汇总了代理和其他应收款以及业务解决方案客户的应收账款信贷损失准备活动(单位:百万):
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代理和 |
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商业解决方案 |
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||
|
|
其他 |
|
|
顾客 |
|
||
截至2022年1月1日的信贷损失准备金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
本期预期信贷损失准备金(a) |
|
|
|
|
|
|
||
从津贴中扣除的冲销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追讨以前撇账的款额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率、资产剥离和其他因素的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年3月31日的信贷损失准备金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
19
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
|
代理和 |
|
|
商业解决方案 |
|
||
|
|
其他 |
|
|
顾客 |
|
||
截至2021年1月1日的信贷损失准备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
本期预期信贷损失准备金(a) |
|
|
|
|
|
|
||
从津贴中扣除的冲销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追讨以前撇账的款额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外币汇率和其他因素的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年3月31日的信贷损失准备金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
此外,该公司还不时向其代理商提供预付款。该公司通常欠支付给这些代理商的和解资金,以抵消这些预付款。这些预付给代理商的金额包括在随附的简明综合资产负债表中的其他资产中。截至2022年3月31日和2021年12月31日,预付给代理的金额为$
投资证券
包括在公司简明综合资产负债表结算资产中的投资证券主要由评级较高的州和市政债务证券组成,包括固定利率定期票据和可变利率即期票据。可变利率的即期票据证券通常可以按面值每天发行(出售),结算期从当天到一周不等,但到期日各不相同。
本公司的投资证券被归类为可供出售,并按公允价值记录。西联汇款定期监测信用风险,并试图通过投资高评级证券和投资多元化来降低其风险敞口。
可供出售证券的未实现收益从收益中剔除,并作为累计其他全面亏损的组成部分,扣除相关递延税款后列报。公允价值低于摊余成本的可供出售证券按个人基准进行评估,以确定减值是由于信贷相关因素还是非信贷相关因素造成的。可能显示信贷损失存在的因素包括但不限于:(I)负收益表现,(Ii)信用评级下调,或(Iii)资产监管或经济环境的不利变化。任何与信贷无关的减值将从收益中剔除,并作为扣除相关递延税项的累计其他全面亏损的组成部分列报,除非本公司打算出售减值证券,或者本公司更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。与信贷相关的减值立即确认为对收益的调整,无论公司是否有能力或意图持有证券至到期日,并仅限于公允价值和摊余成本基础之间的差额。本公司截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的可供出售证券信贷损失准备及截至2022年3月31日及2021年12月31日的相关信贷损失准备无关紧要。
20
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
投资证券的组成部分如下(以百万为单位):
|
|
|
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
网络 |
|
|||||
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|||||
March 31, 2022 |
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
得/(失) |
|
|||||
结算资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
州和市政债券(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
州和市级可变利率需求 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
公司债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
美国政府机构 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
可供出售证券总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
总投资证券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
网络 |
|
|||||
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|||||
2021年12月31日 |
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
得/(失) |
|
|||||
结算资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
州和市政债券(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
州和市级可变利率需求 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
公司和其他债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
美国政府机构抵押贷款- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
可供出售证券总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
总投资证券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
以下汇总了结算资产内可供出售证券的合同到期日2022年3月31日(单位:百万):
|
|
公允价值 |
|
|
在1年内到期 |
|
$ |
|
|
在1年至5年后到期 |
|
|
|
|
在5年至10年后到期 |
|
|
|
|
在10年后到期 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
实际到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权赎回或预付债务,或者公司可能有权将债务放在合同到期日之前,就像可变利率即期票据一样。公允价值为#美元的可变利率即期票据
21
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
9.股东权益
累计其他综合损失
下表详细说明了从AOCL到净收入的重新分类。从AOCL重新分类的所有金额都会影响如下所示的行项目,括号中的金额表示减少到综合综合损益表中的净收益。
|
|
从AOCL重新分类到净收入的金额 |
|
|||||||
|
|
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
收益表 |
|
三月三十一号, |
|
|||||
当期收入(单位:百万) |
|
位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
累计其他全面亏损组成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投资证券收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可供出售的证券 |
|
收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
与投资证券有关的重新分类调整总额,扣除税项 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金流对冲的收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外币合同 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
利率合约 |
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率合约 |
|
其他费用,净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
与现金流对冲有关的重分类调整总额,扣除税项 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外币折算调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外币折算 |
|
剥离业务的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
与外币换算调整相关的重分类调整总额,扣除税收 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
确定福利计划组成部分的摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
精算损失 |
|
其他费用,净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
所得税优惠 |
|
所得税拨备 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
与固定福利计划相关的重分类调整总额,扣除税额 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
重新分类总额,扣除税额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
下表汇总了AOCL的组成部分,在所附的简明综合资产负债表中扣除税项后的净额(以百万为单位):
|
|
投资 |
|
|
套期保值 |
|
|
外币 |
|
|
|
|
||||
|
|
证券 |
|
|
活动 |
|
|
翻译 |
|
|
总计 |
|
||||
截至2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
税收优惠 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
从AOCL重新分类为税后净收益的金额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2022年3月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
22
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
|
投资 |
|
|
套期保值 |
|
|
外币 |
|
|
确定的收益 |
|
|
|
|
|||||
|
|
证券 |
|
|
活动 |
|
|
翻译 |
|
|
养老金计划 |
|
|
总计 |
|
|||||
截至2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未实现收益/(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
税收优惠/(费用) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
从AOCL重新分类为税后净收益的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2021年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2021年7月22日,公司董事会批准了终止和结算公司冻结的固定收益养老金计划的计划。2021年第四季度,公司结算了其固定收益养老金计划。请参阅第二部分第8项,财务报表和补充数据在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中,附注12,员工福利计划,以了解本公司冻结的固定收益养老金计划的终止和结算的详细信息。
支付的现金股利
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,公司董事会宣布季度现金股息为$
股份回购
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,
10.衍生工具
该公司面临汇率波动造成的外币兑换风险,汇率波动主要是欧元,其次是加元、英镑和其他货币,与预测收入和结算资产和债务有关,以及某些外币计价的现金和其他资产和负债头寸。该公司还面临衍生合同的风险,主要来自其交叉货币业务解决方案支付业务产生的客户衍生品。此外,该公司还面临与发行债券前后市场利率变化相关的利率风险。该公司利用衍生品来:(I)将与外币汇率和利率变化相关的风险降至最低,以及(Ii)通过向客户提供衍生品来促进跨货币业务解决方案的支付。
23
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
本公司与老牌金融机构进行衍生品交易;这些金融机构中的绝大多数拥有主要信用评级机构的“A-”或更高的信用评级。公司业务解决方案部门编写的客户衍生品主要涉及中小型企业。衍生品协议固有的主要信用风险是指由于协议的交易对手不履行义务而发生损失的可能性。本公司在合同开始时并在持续的基础上对这些交易对手的信用风险进行审查,同时还监测其与任何单个交易对手的合同集中情况。本公司预期交易对手将能够完全履行协议下的义务,但当交易对手的履行能力出现疑问时,本公司会采取行动。这些行动可能包括要求Business Solutions客户提交或增加抵押品,以及对于所有交易对手,可能终止相关合同。该公司的对冲外汇风险是流动货币;因此,未来无法获得适当的衍生品来维持对冲计划的风险微乎其微。
外币衍生品
公司的政策是使用期限较长的外币远期合约,到期日为最高可达
本公司亦使用短期外币远期合约,期限一般由至
24
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至的外币远期合约的等值美元名义总额2022年3月31日和2021年12月31日情况如下(单位:百万):
|
|
March 31, 2022 |
|
|
指定为套期保值的合同: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
其他(a) |
|
|
— |
|
未被指定为套期保值的合同: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
英镑 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
印度卢比 |
|
|
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
巴西雷亚尔 |
|
|
|
|
其他(a) |
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
指定为套期保值的合同: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
英镑 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
其他(a) |
|
|
|
|
未被指定为套期保值的合同: |
|
|
|
|
欧元 |
|
$ |
|
|
英镑 |
|
|
|
|
加元 |
|
|
|
|
澳元 |
|
|
|
|
墨西哥比索 |
|
|
|
|
菲律宾比索 |
|
|
|
|
印度卢比 |
|
|
|
|
日元 |
|
|
|
|
俄罗斯卢布 |
|
|
|
|
人民币 |
|
|
|
|
新西兰元 |
|
|
|
|
瑞士法郎 |
|
|
|
|
瑞典克朗 |
|
|
|
|
其他 (a) |
|
|
|
25
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
业务解决方案运营
该公司主要与中小型企业签订衍生品,主要是外币远期合同和期权合同,并从这一活动中获得货币利差,作为其业务解决方案业务的一部分。2021年8月4日,该公司达成协议,将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC,并于2022年3月1日完成第一笔交易。有关这项交易的进一步资料,请参阅附注4。本公司汇总客户合约(包括上述衍生合约)所产生的业务解决方案外币风险,并在第二次业务解决方案资产剥离结束前与Convera订立抵销合约,以对冲由此产生的净货币风险。承销的衍生品是公司交叉货币支付业务产生的更广泛的外币头寸组合的一部分,除了远期和期权外,这些业务主要包括现货货币兑换。公司简明综合损益表收入中包括的头寸总投资组合的外汇收入为#美元。
本公司在其业务解决方案业务中持有的衍生客户合约的等值美元名义总额约为#美元
利率对冲
该公司定期利用利率互换,有效地将其部分票据的利率支付从固定利率支付改为短期、可变利率支付,以管理其对利率波动的总体风险敞口。本公司将这些衍生工具指定为公允价值对冲。利率掉期的公允价值变动被综合综合资产负债表中借款内对冲的债务的账面价值变动所抵销。综合综合收益表中的利息支出已作出调整,以计入掉期应计利息的影响。
公司终止了
26
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
资产负债表
下表汇总了截至以下日期在公司简明综合资产负债表中报告的衍生工具的公允价值2022年3月31日和2021年12月31日(单位:百万):
|
|
衍生资产 |
|
|
衍生负债 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
公允价值 |
|
|
|
|
公允价值 |
|
||||||||||
|
|
资产负债表 |
|
三月三十一号, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
资产负债表 |
|
三月三十一号, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
指定为套期保值的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币现金流对冲 |
|
其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
其他负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
指定为套期保值的衍生品总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未被指定为套期保值的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
业务解决方案运营-外币(a) |
|
其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
其他负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外币 |
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||||
未被指定为对冲的衍生品总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
总衍生品 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
与包括本公司认为可强制执行的净值语言的合同相关的衍生资产和负债的公允价值已计入下表,以显示本公司对这些交易对手的净敞口。根据这些协议,公司的权利一般允许在净额基础上结算交易,包括提前终止,这可能发生在交易对手违约、控制权变更或其他条件下。
此外,公司的某些其他协议包括净额结算条款,其可执行性可能因司法管辖区的不同而有所不同,具体取决于具体情况。由于与该等条款的可执行性相关的不确定性,与该等协议相关的衍生工具余额包括在下表的“不受或可能不受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生工具”内。在某些情况下,公司可能会要求其业务解决方案客户保持抵押品余额,这可能会降低与潜在客户违约相关的风险。
27
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日(单位:百万):
衍生资产的抵销
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毛收入 |
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净额 |
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衍生品 |
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毛收入 |
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偏移量 |
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提交于 |
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未偏移到 |
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|||||
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数额: |
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《被浓缩的》 |
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《被浓缩的》 |
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《被浓缩的》 |
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|||||
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公认的 |
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整合 |
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整合 |
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|
整合 |
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网络 |
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March 31, 2022 |
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资产 |
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资产负债表 |
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资产负债表 |
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|
资产负债表 |
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金额 |
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受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
不受或可能不受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
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|||||
总计 |
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$ |
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2021年12月31日 |
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受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
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总计 |
|
$ |
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衍生工具负债的抵销
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毛收入 |
|
|
净额 |
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|
衍生品 |
|
|
|
|
|||||
|
|
毛收入 |
|
|
偏移量 |
|
|
提交于 |
|
|
未偏移到 |
|
|
|
|
|||||
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数额: |
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|
《被浓缩的》 |
|
|
《被浓缩的》 |
|
|
《被浓缩的》 |
|
|
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|||||
|
|
公认的 |
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整合 |
|
|
整合 |
|
|
整合 |
|
|
网络 |
|
|||||
March 31, 2022 |
|
负债 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
资产负债表 |
|
|
金额 |
|
|||||
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
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|
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|||||
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|||||
2021年12月31日 |
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|
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|
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|
|||||
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
不受或可能不受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
28
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
收益表
现金流对冲
符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动的有效部分在本公司的简明综合资产负债表中计入AOCL。通常,当相关的预测交易影响收益时,金额在收益中确认。
下表列出了在其他全面收益中确认的未实现收益/(亏损)税前金额截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(单位:百万):
|
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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外币衍生品(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利率衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月从现金流量对冲关系中确认的税前净收益/(亏损)的位置和金额(单位:百万):
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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||||||||||||||
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|
收入 |
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|
利息支出 |
|
|
收入 |
|
|
利息支出 |
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|
其他费用,净额 |
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|||||
在简明综合收益表中列报的总金额,其中记录了现金流量套期的影响 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
现金流对冲的收益/(亏损): |
|
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|||||
外币衍生品: |
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|||||
损益从AOCL重新归类为收益 |
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— |
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|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
在基于摊销方法的收益中确认的不包括在有效性测试中的金额 |
|
|
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|
|
— |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
利率衍生品: |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
损益从AOCL重新归类为收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
29
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
未指定的限制条件
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月衍生品简明综合收益表中来自非指定对冲的税前净收益/(亏损)的位置和金额(单位:百万):
|
|
|
|
截至三个月 |
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|||||
|
|
|
|
三月三十一号, |
|
|||||
衍生品(a) |
|
位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
外币衍生品(b) |
|
销售、一般和管理 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所有与衍生工具有关的现金流量均包括在简明现金流量表的经营活动现金流量内。
基于2022年3月31日外汇汇率,累计其他综合税前收益1美元
11.借款
该公司的未偿还借款包括以下(以百万计):
|
|
March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
|
||
商业票据(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
备注: |
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|
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|||
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|||
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|||
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|
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|
|||
|
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|
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|
|
|||
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|
|
|
|
|||
定期贷款工具借款(c) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
按面值计算的借款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本和未摊销折价,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
按账面价值计算的借款总额(d) |
|
$ |
|
|
$ |
|
30
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
定期贷款安排
2018年12月18日,本公司签订了一项经修订和重述的定期贷款安排,最高可达$
以下摘要概述了截至以下日期公司票据的面值到期日2022年3月31日(单位:百万):
在1年内到期 |
|
$ |
— |
|
在1年至2年后到期 |
|
|
|
|
应在2至3年后到期 |
|
|
|
|
应在3至4年后到期 |
|
|
|
|
应在4至5年后到期 |
|
|
— |
|
5年后到期 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
如上所述,该公司与其未偿还借款有关的债务具有同等级别。
12.所得税
公司税前收入的有效税率为
未确认的税项优惠反映在简明综合资产负债表的应付所得税中。截至2022年3月31日和2021年12月31日未确认的税收优惠总额为$
该公司的税务申报受到美国联邦、州和各种非美国司法管辖区的审查。美国国税局目前正在审查该公司2017年和2018年的美国综合所得税申报单。2017年和2018年美国联邦纳税申报单的诉讼时效已延长至2023年4月4日。
13.基于股票的薪酬计划
截至2022年和2021年3月31日止三个月,本公司确认以股票为基础的薪酬开支为$
31
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月内,公司批准
14.分部
如附注1所述,本公司将其业务分类为
消费者对消费者的运营部门促进了资金在
商务解决方案业务部门为中小型企业以及其他组织和个人提供支付和外汇解决方案,主要是跨境、跨货币交易。2021年8月4日,该公司达成协议,将其商业解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC。这笔交易将分两次完成,第一次于2022年3月1日完成,第二次预计在2022年下半年完成。有关这项交易的进一步资料,请参阅附注4。
所有未归入上述类别的业务和其他服务均报告为其他,主要包括本公司的账单支付服务(方便消费者向企业和其他组织付款)和本公司的汇票服务。
公司成本,包括基于股票的薪酬和其他管理费用,主要根据部门收入占总收入的百分比分配给部门。从2022年1月1日起,该公司停止将公司成本分配给其业务解决方案部门,因为它同意出售这项业务,如附注4中进一步讨论的那样。
32
目录表
西联汇款公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出了本公司年度的部门业绩截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(单位:百万):
|
|
截至三个月 |
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|||||
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2022 |
|
|
2021 |
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||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
消费者对消费者 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
商业解决方案(a) |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
合并总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
||
消费者对消费者 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
商业解决方案(a) |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
部门总营业收入 |
|
|
|
|
|
|
||
俄罗斯/白俄罗斯退出成本(b) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
业务解决方案退出成本(b) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
综合营业收入总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
33
目录表
西联汇款公司
管理层的讨论和回应财务状况及经营成果分析
第二项。
以下讨论应与简明合并财务报表以及本报告其他部分以表格10-Q列出的这些报表的附注一并阅读。这份关于Form 10-Q的报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》含义的某些前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证,涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。诸如“预期”、“打算”、“目标”、“预期”、“相信”、“估计”、“指导”、“提供指导”、“提供展望”等词语以及诸如“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“可能”和“可能”等其他类似的表达或未来或条件动词旨在识别此类前瞻性陈述。西联汇款公司(“公司”、“西联汇款”、“我们”、“我们”或“我们”)10-Q报表的读者不应仅仅依赖前瞻性陈述,而应考虑风险因素部分和截至2021年12月31日的10-K报表年报中讨论的所有不确定性和风险。这些陈述仅限于发表之日,公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
可能发生的事件或因素可能导致结果或业绩与我们的前瞻性陈述中所表达的大不相同,这些事件包括:(I)与我们的商业和行业相关的事件,例如:我们经营的地区和行业的总体经济状况和经济状况的变化,包括全球经济衰退和贸易中断,或者我们经营的资金转移、支付服务和其他市场的增长或下滑显著放缓,包括与移民模式或其他事件的中断有关的下滑或下滑,如公共卫生突发事件、流行病或流行病,如COVID-19。内乱、战争、恐怖主义、自然灾害或我们的银行、贷款人、保险公司或其他金融服务提供商的不履行;在转账和支付服务行业未能有效竞争,除其他外,在价格方面,未能与全球和利基或走廊转账提供商、银行和其他转账和支付服务提供商,包括数字、移动和基于互联网的服务、卡协会和基于卡的支付提供商,以及与数字货币和相关交易所和协议以及技术和商业模式的其他创新进行有效竞争;地缘政治紧张局势、政治条件和相关行动,包括贸易限制和政府制裁,这可能对我们的整体商业和经济状况产生不利影响,包括中断美国或其他政府与我们与代理商、客户或其他合作伙伴已经或正在实施重要业务关系的国家的关系;客户对我们业务的信心下降, 或一般的转账和支付服务提供商;未能在与我们现有的条款一致或比现有条款更有利的条件下维持我们的代理网络和业务关系;我们有能力采用新技术并开发新的和增强的服务,以应对不断变化的行业和消费者需求或趋势;合并、收购、将收购的业务和技术整合到我们的公司、资产剥离以及未能从这些交易中实现预期的财务利益,以及需要我们减记商誉的事件;决定改变我们的业务组合;外汇风险敞口的变化和未能有效管理,包括外汇利差监管对资金转移和支付交易的影响;税法或其解释的变化,任何后续法规的变化,以及潜在的相关国家所得税影响,以及税收或有事项的不利解决;任何重大安全漏洞,包括网络安全,或我们或我们供应商或其他第三方系统中的任何系统的安全保护或中断;第三方供应商向我们提供的各种服务的停止或缺陷;我们有能力从与重组相关的举措中实现预期收益,其中可能包括决定缩减规模或将经营活动从一个地点转移到另一个地点,并将这些举措可能导致的劳动力中断降至最低;未能管理我们的代理、客户和消费者带来的信贷和欺诈风险;信用评级机构的不利评级行动;我们保护商标、专利、版权和其他知识产权的能力, 并针对潜在的知识产权侵权索赔为自己辩护;我们吸引和留住合格关键员工以及成功管理我们的员工的能力;我们所持证券的市值或流动性的重大变化;我们的债务义务施加的限制;(Ii)与我们的监管和诉讼环境有关的事件,例如:由于我们、我们的代理人或其分支机构未能遵守法律和法规及其监管或司法解释而导致的债务或业务损失,包括旨在
34
目录表
保护消费者,或发现和防止洗钱、恐怖分子融资、欺诈和其他非法活动;由于监管举措和法律、法规、行业惯例和标准的变化,包括美国和国外解释的变化,导致成本增加或业务损失,影响到我们、我们的代理人或其代理人、或我们或我们的代理人与其开设银行账户的银行,这些银行账户是提供我们服务所需的,包括与反洗钱法规、反欺诈措施、我们的许可安排、客户尽职调查、代理人和代理人尽职调查、注册和监控要求、消费者保护要求、汇款和移民有关的;与监管机构达成的政府调查和同意协议或执法行动导致的责任、成本增加或业务损失,以及因政府调查和同意协议或监管机构的执法行动而导致的意外发展;诉讼造成的责任,包括集体诉讼和类似事项,以及监管执法行动,包括费用、费用、和解和判决;未能遵守有关消费者隐私、数据使用、司法管辖区之间转移个人数据和信息安全的法规和不断演变的行业标准,包括欧盟(EU)的一般数据保护条例(GDPR)和加州消费者隐私法;未能遵守《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》), 消费者金融保护局(“CFPB”)以及美国和海外其他政府机构颁布的与消费者保护和衍生品交易相关的类似法律和法规;无人认领财产法或其解释或执行的影响;未能维持足够数量或类型的监管资本或对我们营运资本使用的其他限制,以满足全球监管机构不断变化的要求;影响我们业务的会计标准、规则和解释或行业标准的变化;以及(Iii)其他事件,如:灾难性事件;以及管理层识别和管理这些风险和其他风险的能力。
概述
我们是货币流动和支付服务的领先提供商,在两个业务领域开展业务:
所有未归类于上述类别的业务及其他服务均报告为其他,主要包括我们的账单支付服务(方便消费者向企业及其他机构付款)及我们的汇票服务。我们的某些公司成本,如与战略举措相关的成本,包括审查和完成合并、收购和资产剥离的成本,也包括在其他项目中。关于我们细分市场的其他信息在下面的细分市场讨论中提供。
35
目录表
经营成果
以下对我们的综合运营结果和部门业绩的讨论涉及截至2022年3月31日的三个月与2021年同期相比。阅读业务结果时,应结合我们对业务分部结果的讨论,对合并综合收益表的某些组成部分进行更详细的讨论。所有重要的公司间账户和我们部门之间的交易都已被取消。除非另有说明,以下信息是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。除另有说明外,本节提供的所有金额均四舍五入为最接近的百万分之一。因此,本文披露的百分比变化和利润率可能不会使用所提供的舍入金额进行准确的重新计算。
截至2022年3月31日的三个月,我们的收入和营业收入受到美元兑外币汇率波动的影响。扣除外币套期保值的影响,美元对外币汇率的波动导致截至2022年3月31日的三个月的收入比上年同期减少3320万美元。美元对外币汇率的波动对截至2022年3月31日的三个月的营业收入产生了积极影响,与上年同期相比增加了390万美元。
2021年8月4日,我们达成了一项协议,将我们的业务解决方案业务出售给Goldfinch Partners LLC和Baupost Group LLC(统称为“买方”),现金对价为9.1亿美元,受监管和营运资本调整的影响。出售将分两次完成,第一次发生在2022年3月1日,收取的全部现金代价按相对公允价值分配给完成交易。第一笔结账不包括在欧洲联盟和联合王国的业务,产生了1.514亿美元的收益。目前预计第二笔交易将于2022年底完成,等待所需的监管批准,届时剩余的收益将得到确认。买方已将Business Solutions重新命名为一家新的独立公司(现称为“Convera”)。请参阅第一部分第1项,财务报表, 附注4,待售资产及相关资产剥离,以供进一步讨论。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,Business Solutions的收入分别为8910万美元和9650万美元。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,Business Solutions的直接运营费用(不包括公司分配)分别为6260万美元和8180万美元。与业务解决方案交易直接相关并在截至2022年3月31日的三个月中发生的资产剥离成本为320万美元。
2022年3月,由于俄罗斯和乌克兰的冲突,我们暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的业务,这两个业务包括在我们的消费者对消费者部门。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月以及截至2021年12月31日的一年,与俄罗斯和白俄罗斯业务相关的收入,包括来自这些国家的交易、流入这些国家的交易和在这些国家内部的交易,分别为2760万美元、3020万美元和1.455亿美元。预计这场冲突将对我们的整体业务产生更广泛的影响,包括减少在乌克兰的交易活动。我们预计,在截至2022年12月31日的一年中,我们的业务结果将受到这场冲突的负面影响,可能还会在之后。
36
目录表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合运营结果:
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||||||
(单位:百万,每股除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
%变化 |
|
|||
收入 |
|
$ |
1,155.7 |
|
|
$ |
1,210.0 |
|
|
|
(4 |
)% |
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
服务成本 |
|
|
655.1 |
|
|
|
706.0 |
|
|
|
(7 |
)% |
销售、一般和管理 |
|
|
263.1 |
|
|
|
271.2 |
|
|
|
(3 |
)% |
总费用 |
|
|
918.2 |
|
|
|
977.2 |
|
|
|
(6 |
)% |
营业收入 |
|
|
237.5 |
|
|
|
232.8 |
|
|
|
2 |
% |
其他收入/(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
剥离业务的收益 |
|
|
151.4 |
|
|
|
— |
|
|
(a) |
|
|
利息收入 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
51 |
% |
利息支出 |
|
|
(24.8 |
) |
|
|
(28.4 |
) |
|
|
(13 |
)% |
其他费用,净额 |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
21 |
% |
其他收入/(支出)合计,净额 |
|
|
124.7 |
|
|
|
(29.9 |
) |
|
(a) |
|
|
所得税前收入 |
|
|
362.2 |
|
|
|
202.9 |
|
|
|
79 |
% |
所得税拨备 |
|
|
68.9 |
|
|
|
21.1 |
|
|
(a) |
|
|
净收入 |
|
$ |
293.3 |
|
|
$ |
181.8 |
|
|
|
61 |
% |
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
0.75 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
|
70 |
% |
稀释 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
|
68 |
% |
加权平均流通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
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393.1 |
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411.7 |
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|
|
|
|
稀释 |
|
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394.5 |
|
|
|
414.3 |
|
|
|
|
收入概述
收入主要来自客户为转账支付的对价。这些收入因交易的不同而有所不同,这些因素包括渠道、发送和接收地点、发送的本金金额、转账是否涉及不同的发送和接收货币、我们为客户设定的汇率与外汇批发市场提供的汇率之间的差异,以及适用的服务速度。我们还提供其他几项服务,包括外汇和支付服务以及其他账单支付服务,其收入受到类似因素的影响。
由于外汇兑美元汇率波动可能对我们报告的收入产生重大影响,下表提供了综合收入的恒定货币结果。不变货币结果假设外国收入从外币换算成美元,扣除外币对冲的影响,汇率与上一年相同。我们还在下表中披露了剥离业务解决方案对我们收入的影响。不变货币指标和不包括资产剥离影响的指标是非公认会计准则财务指标,其目的是为了能够在不受外币汇率波动和业务资产剥离影响的情况下查看收入,这与管理层评估我们的收入结果和趋势的方式是一致的。我们相信,这些措施为管理层和投资者提供了有关收入结果和趋势的信息,从而消除了货币波动和资产剥离,从而提高了我们的基本结果和趋势的清晰度和可比性。这些披露是在截至2022年3月31日的三个月的GAAP基础上的收入与上年同期相比的百分比变化之外提供的,而不是作为替代。其他公司可能会以不同的方式计算和定义类似标签的项目,这可能会限制这一措施在进行比较时的有效性。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合收入结果:
37
目录表
|
|
截至3月31日的三个月, |
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|||||||||
(百万美元) |
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2022 |
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|
2021 |
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|
%变化 |
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|||
收入,如报告-(GAAP) |
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$ |
1,155.7 |
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|
$ |
1,210.0 |
|
|
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(4 |
)% |
外币影响 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
% |
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资产剥离的影响(b) |
|
|
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|
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|
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1 |
% |
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收入变化,不变货币调整,不包括业务解决方案-(非GAAP) |
|
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|
|
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|
|
(1 |
)% |
截至2022年3月31日的三个月,收入较上年同期下降4%,主要是由于我们的C2C部门零售渠道的交易量下降,以及如上所述我们的业务解决方案业务的首次剥离完成。与前一年同期相比,美元与外币汇率的波动对截至2022年3月31日的三个月的收入产生了2%的负面影响。
运营费用概述
加强监管合规性
金融服务行业,包括货币服务业务,继续受到越来越严格的法律和监管要求,我们继续关注并定期审查我们的合规计划。在这些审查过程中,鉴于监管日益复杂和迅速演变,以及政府和监管当局对我们合规活动的高度关注和对话增加,我们已经并将继续改进我们的流程和系统,旨在发现和防止洗钱、恐怖分子融资、欺诈和其他非法活动,并加强旨在改善消费者保护的措施。其中一些变化已经对我们的业务、财务状况和运营结果产生了不利影响,我们相信这种影响将继续存在。
服务成本
服务成本主要由代理佣金组成,在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,代理佣金约占服务总成本的60%。在截至2022年3月31日的三个月中,服务成本较上年同期下降,原因是我们的消费者对消费者转账业务的代理佣金减少,包括激励薪酬在内的与员工相关的费用减少,以及信息技术成本下降。如上所述,与员工相关的费用和信息技术成本减少的部分原因是剥离了我们的业务解决方案业务。
销售、一般和管理
在截至2022年3月31日的三个月中,销售、一般和行政费用与上年同期相比有所下降,原因是美元和外币之间的波动,员工相关费用的减少,部分原因是剥离Business Solutions,以及营销成本的下降,但被与暂停俄罗斯和白俄罗斯业务以及剥离Business Solutions资产相关的退出成本部分抵消。
38
目录表
其他收入/(支出)合计,净额
与上一年同期相比,在截至2022年3月31日的三个月中,净其他收入/(支出)总额受到业务解决方案资产剥离第一次完成确认的收益的影响,但与业务解决方案业务买方的付款相关的费用部分抵消了这一影响,根据合同约定,业务解决方案业务买方在第一次完成资产剥离后,从欧盟和联合王国的业务中获得的利润将一直持续到第二次完成。与上年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的净其他收入/(支出)总额受益于平均未偿债务余额减少导致的利息支出减少。
所得税
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们的税前收入的有效税率分别为19.0%和10.4%。截至2022年3月31日的三个月,我们的有效税率比上一年同期有所增加,这主要是因为出售了我们的业务解决方案业务,前一时期的离散福利不会在本时期重现,以及我们决定暂停在俄罗斯和白俄罗斯的业务。出售我们的业务解决方案业务包括在我们估计的年度有效率中,预计其持续影响将持续到全年。
截至2022年3月31日,扣除相关项目,包括应计利息和罚款在内的税收应急准备金总额为3.179亿美元。
每股收益
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,基本每股收益分别为0.75美元和0.44美元,稀释后每股收益分别为0.74美元和0.44美元。购买西部联合公司股票和限制性股票的未归属股票的已发行期权不包括在已发行的基本股票中。摊薄后每股盈利反映于呈列日期行使未行使购股权及限制性股票归属时可能出现的摊薄。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,分别有720万股和140万股股票未计入按库存股方法计算的每股摊薄收益,这主要是由于购买西联汇款股票和已发行限制性股票单位的期权,因为这些期权和单位限制性股票的假设收益高于我们在此期间的加权平均股价,其影响是反稀释的。
与上一年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的每股收益受到上述影响净收益的因素和流通股数量减少的积极影响。流通股数量减少是由于股票回购超过了我们股票补偿计划下的股票发行。
细分市场讨论
我们围绕我们服务的消费者和企业以及我们提供的服务类型来管理我们的业务。我们的每个细分市场都针对消费者群体、分销网络和提供的服务的不同组合。我们的细分市场是消费者对消费者和企业解决方案。2021年8月4日,我们达成了出售业务解决方案业务的协议,并于2022年3月1日完成了第一笔交易。将在第二次结账时出售的业务解决方案业务在第一次结账后继续计入收入和营业收入。然而,在第一次和第二次交易之间,我们将向买方支付这些业务的利润的一部分,经所得税和其他费用调整后,这笔费用在其他费用中确认,净额在合并综合收益表中。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们分别产生了110万美元和770万美元的退出成本,这些成本分别与暂停俄罗斯和白俄罗斯业务以及剥离Business Solutions资产有关,主要涉及财产和设备、运营租赁使用权资产和其他无形资产的遣散费和非现金减值。虽然某些费用对于我们的部门来说是可以识别的,但这些费用不包括在为以下目的而提供给首席运营决策者的部门运营收入的计量中
39
目录表
绩效评估和资源分配。因此,这些费用不包括在我们部门的营业收入结果中。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月部门收入占合并总额的百分比:
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
三月三十一号, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
消费者对消费者 |
|
|
86 |
% |
|
|
87 |
% |
商业解决方案 |
|
|
8 |
% |
|
|
8 |
% |
其他 |
|
|
6 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
消费者对消费者细分市场
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的消费者对消费者部门的运营结果:
|
|
截至3月31日的三个月, |
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|||||||||
(以百万美元为单位的美元和交易) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
%变化 |
|
|||
收入 |
|
$ |
999.0 |
|
|
$ |
1,050.9 |
|
|
|
(5 |
)% |
营业收入 |
|
$ |
207.2 |
|
|
$ |
206.1 |
|
|
|
1 |
% |
营业利润率 |
|
|
21 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
关键指标: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
消费者对消费者交易 |
|
|
69.7 |
|
|
|
73.0 |
|
|
|
(4 |
)% |
我们的消费者对消费者转账服务促进了从我们全球零售代理地点发送的转账以及我们的数字转账服务。该细分市场包括五个地理区域,其职能主要与生成、管理和维护代理关系以及本地化营销活动有关。我们包括我们地区的数字转账交易,包括我们与金融机构和其他第三方达成的协议中的交易,使这些实体能够以其品牌向自己的客户提供转账服务。通过共同的流程和系统,这些区域,包括数字转账交易,创建了一个相互连接的全球消费者交易网络,从而构成了一个消费者对消费者转账业务和一个运营部门。
交易量是我们C2C业务的主要收入来源。消费者对消费者交易是指使用我们的一项消费者转账服务,将资金转给指定的收款人。下表中交易和收入的地理分割,包括数字转账交易,是根据发起转账的地区确定的。下表中每个地区的交易和收入百分比包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的数字转账交易。在下面的讨论中单独报告的地方,数字货币转移及其子集westernunion.com包括通过这些各自渠道进行的交易和提供资金的100%。
40
目录表
下表列出了按地理区域分列的与上年同期相比的收入和交易变化。此外,d考虑到我们的消费者对消费者部门对我们整体业绩的重要性,我们还为我们的消费者对消费者部门的收入提供了不变的货币结果。消费者对消费者部门持续货币收入增长/(下降)是一种非GAAP财务衡量标准,在上文的收入概述中进一步讨论。
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
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|
收入增长/(下降)为 |
|
外国 |
|
常量 |
|
交易增长/(下降) |
消费者对消费者地区增长/(下降): |
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|
|
|
|
|
|
|
北美(美国和加拿大)(“NA”) |
|
(1)% |
|
0% |
|
(1)% |
|
(6)% |
欧洲和俄罗斯/独联体(“欧盟和独联体”) |
|
(14)% |
|
(4)% |
|
(10)% |
|
(7)% |
中东、非洲和南亚(MEASA) |
|
2% |
|
(1)% |
|
3% |
|
5% |
拉丁美洲和加勒比(“LACA”) |
|
2% |
|
(3)% |
|
5% |
|
2% |
东亚和大洋洲(“亚太地区”) |
|
(6)% |
|
(3)% |
|
(3)% |
|
(13)% |
总的消费者对消费者增长: |
|
(5)% |
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(2)% |
|
(3)% |
|
(4)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
数字转账(b) |
|
5% |
|
(1)% |
|
6% |
|
4% |
Westernunion.com(b) |
|
4% |
|
(1)% |
|
5% |
|
0% |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,地区收入占我们C2C收入的百分比:
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|
截至三个月 |
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|||||
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三月三十一号, |
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|||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
C2C收入占细分市场收入的百分比: |
|
|
|
|
|
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||
北美 |
|
|
39 |
% |
|
|
37 |
% |
欧盟与独联体 |
|
|
29 |
% |
|
|
33 |
% |
MEASA |
|
|
17 |
% |
|
|
16 |
% |
拉卡 |
|
|
9 |
% |
|
|
8 |
% |
APAC |
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
数字转账包括在上述地区百分比中,分别约占我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月C2C收入的25%和23%。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,我们的消费者分别转移了248亿美元和257亿美元的C2C本金,其中分别有238亿美元和245亿美元涉及上述同期的跨境本金。与上年同期相比,在截至2022年3月31日的三个月期间转移的本金和跨境本金减少,主要原因是美元与外币之间的汇率波动以及消费者对消费者零售交易的下降。消费者对消费者本金是指转给指定收款人的消费者资金金额。跨境本金是指在与发起交易的国家或地区不同的国家或地区向指定收款人转移的消费资金金额。消费者对消费者本金和跨境本金是管理层用来监控和更好地了解我们的基础业务相对于竞争对手的增长,以及我们在全球汇款市场份额的变化的指标。
收入
与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月,C2C转账收入和交易量分别下降了5%和4%,这主要是由于我们的零售渠道下降所致。扣除外币影响后美元对外币的波动
41
目录表
对冲,对截至2022年3月31日的三个月的收入造成了2%的负面影响,与上年同期相比。
在我们的消费者对消费者地区,与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月北美收入下降,主要是由于在美国境内发送和接收的交易减少。欧盟和独联体地区经历了交易量和收入的下降,包括法国、德国和英国。中东和阿拉伯地区继续受益于数字转账的增长,包括白标合作伙伴关系。包括westernunion.com在内的数字转账业务的收入增长归因于数字交易量的持续增长。然而,我们与数字转账相关的收入,包括白标合作伙伴关系,将受到我们在俄罗斯和白俄罗斯的业务暂停的负面影响,该业务截至2022年12月31日及以后的一年。
我们历来在我们的许多全球走廊实施降价或提价。我们可能会继续因应竞争和其他因素而不时调整价格。降价通常会降低利润率,在短期内对财务业绩产生不利影响,如果交易量没有充分增加,也可能在长期对财务业绩产生不利影响。价格上涨可能会对交易量产生不利影响,因为如果我们不能适当定价,消费者可能无法使用我们的服务。
营业收入
截至2022年3月31日的三个月,消费者对消费者的营业收入与上年同期相比增长了1%,这主要是由于代理商佣金的减少,这些佣金通常随收入、员工相关费用和信息技术成本而变化,但如上所述,收入的下降部分抵消了这一下降。
商业解决方案
下表列出了我们的业务解决方案部门截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营结果:
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|
截至3月31日的三个月, |
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|||||||||
(百万美元) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
%变化 |
|
|||
收入 |
|
$ |
89.1 |
|
|
$ |
96.5 |
|
|
|
(8 |
)% |
营业收入 |
|
$ |
27.5 |
|
|
$ |
12.6 |
|
|
(a) |
|
|
营业利润率 |
|
|
31 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
收入
截至2022年3月31日的三个月,业务解决方案收入与上年同期相比下降了8%,这主要是由于我们的业务解决方案业务于2022年3月1日首次完成出售,如上所述。美元和外币之间的汇率波动对截至2022年3月31日的三个月的收入产生了3%的负面影响。
营业收入
截至2022年3月31日的三个月,营业收入和营业收入利润率较上年同期增加,主要原因是折旧和摊销费用减少,包括将我们的业务解决方案业务归类为2021年8月出售,以及与业务解决方案剥离相关的员工相关费用减少,包括与业务解决方案剥离相关的激励薪酬,如上所述。
从2022年1月1日起,我们停止将企业成本分配到我们的业务解决方案部门,因为我们同意出售这项业务。
42
目录表
其他
其他主要包括我们在阿根廷和美国的现金账单支付业务,以及我们的汇票服务。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的其他业绩:
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截至3月31日的三个月, |
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|||||||||
(百万美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
%变化 |
|
|||
收入 |
|
$ |
67.6 |
|
|
$ |
62.6 |
|
|
|
8 |
% |
营业收入 |
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
14.1 |
|
|
|
52 |
% |
营业利润率 |
|
|
32 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
|
收入
截至2022年3月31日的三个月,与上年同期相比,其他收入增加,主要是因为我们在阿根廷零售点提供的基于现金的账单支付服务的交易增长,但部分被美元对阿根廷比索的走强所抵消。
营业收入
截至2022年3月31日的三个月,其他营业收入与上年同期相比有所增加,主要原因是上文讨论的收入增加,但与战略举措相关的成本增加部分抵消了这一增长,包括审查合并、收购和资产剥离.
资本资源与流动性
我们的主要流动性来源是我们的经营活动产生的现金,主要来自净收益和营运资本的波动。我们的营运资本受到员工和代理激励的支付时间、我们未偿还借款的利息支付以及所得税支付时间等项目的影响。我们的许多年度员工激励薪酬和代理激励付款都是在发生薪酬的第一个季度支付的。我们的大部分利息支付将在第二季度和第四季度到期。2017年颁布的美国税改立法(“税法”)产生的年度付款包括与美国对某些以前未分配的外国子公司的收益征税有关的金额。这些款项通常在每年第二季度到期,直到2025年。
我们未来的现金流可能会受到各种因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括但不限于经济条件的变化,特别是影响移徙人口的经济条件的变化,所得税法的变化或所得税审计的状况,包括解决悬而未决的税务问题,以及解决或有法律问题。
我们几乎所有的经营活动现金流都来自子公司。这些现金流中的大部分来自我们受监管的子公司。我们受监管的子公司可以将所有多余现金转移到母公司用于一般公司用途,但受法律或法规限制的资产除外,包括:(I)要求维持现金和其他符合条件的投资余额,没有任何留置权或其他与支付我们的某些转账和其他付款义务有关的留置权或其他产权负担;(Ii)其他法律或法规限制,包括法定或正式的最低净值要求;以及(Iii)限制将资产转移到这些资产所在国家/地区以外的地区。
我们目前相信,我们有足够的流动性来满足我们的业务需求,包括通过我们现有的现金余额、我们通过运营产生现金流的能力以及我们将于2025年1月到期并支持我们的商业票据计划的15亿美元循环信贷安排,来满足我们的业务需求,包括债务和其他债务的付款。我们的商业票据计划使我们能够发行无担保商业票据,金额在任何时候都不超过15亿美元,减少到我们循环信贷上任何未偿还借款的范围。
43
目录表
设施。截至2022年3月31日,我们的循环信贷工具没有未偿还借款,商业票据计划没有未偿还借款1亿美元。
为了帮助确保我们的全球现金在需要的地方可用,我们利用了各种规划和财务战略,包括与从我们的国际子公司获得现金的金额、时间和方式有关的决定。这些决定可能会影响我们的整体税率,并影响我们的总流动性。我们定期评估我们在美国的现金需求,考虑到税收后果和其他因素,以及现金在国际上的潜在用途,以确定我们外国来源收入的适当股息汇回水平。
现金和投资证券
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为13.489亿美元和12.46亿美元,其中分别包括与业务解决方案相关的5310万美元和3770万美元。如第一部分第1项所述,财务报表,附注4,持有待售资产及相关资产剥离,吾等收取与出售我们的Business Solutions业务有关的全部现金代价,但须待监管机构批准及其他成交条件。我们将这些收益的一部分临时投资于逆回购协议,如第1部分第1项所讨论的,财务报表,附注5,公允价值计量。我们相信,业务解决方案收益的长期使用将与我们的目标一致,即保持强劲的流动性和与投资级信用评级一致的资本结构,如下所述。在许多情况下,我们在结算这些交易之前,会从转账和某些其他支付服务中获得资金。这些资金在我们的简明综合资产负债表上被称为结算资产,不用于支持我们的运营。然而,我们从投资这些基金中赚取收入。我们将这些结算资产中的一部分保留在高流动性投资中,归类为结算资产内的现金和现金等价物,为结算义务提供资金。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,归入简明综合资产负债表结算资产的投资证券分别为14.022亿美元和13.98亿美元,主要由高评级的州和市政债务证券组成,包括固定利率定期票据和可变利率即期票据。这些投资证券是为了遵守美国的州许可要求而持有的,并被要求拥有主要信用评级机构的信用评级为A-或更高。
由于利率和信用风险的变化,投资证券面临市场风险。我们定期监测信用风险,并试图通过投资高评级证券和分散投资组合来降低风险敞口。我们的投资证券在集中度方面也是积极管理的。截至2022年3月31日,所有只有一个发行人和每种证券的投资在我们的投资证券组合中所占比例不到10%。
经营活动的现金流
在截至2022年3月31日的三个月里,经营活动提供的现金从上年同期的1.758亿美元增加到2亿美元。除了营运资金余额的波动等因素外,经营活动提供的现金可能会受到我们综合净收入变化的影响。
融资资源
于2018年12月18日,吾等订立经修订及重述的定期贷款安排,提供高达9.5亿美元的借款,并将该安排的最终到期日延长至2024年1月(“定期贷款安排”)。2021年第一季度,我们偿还了6.5亿美元的定期贷款安排。2022年1月4日,我们用商业票据和现金(包括运营产生的现金)偿还了定期贷款工具下的所有剩余借款,总代价为3.00亿美元。我们再也不能在这种贷款机制下借钱了。
我们于2021年3月9日发行了本金总额为1.350%及2.750%的无抵押票据,分别于2026年3月15日(“2026年票据”)及2031年3月15日(“2031年票据”)到期。这些债券的利息每半年支付一次,由2021年9月15日开始,每年3月15日和9月15日支付一次。如果发生控制权变更触发事件,2026年票据和2031年票据的持有人可能需要
44
目录表
美国以相当于其票据本金101%的价格回购部分或全部票据,外加任何应计和未付利息。我们可分别于2026年2月15日及2030年12月15日之前的任何时间,全部或部分赎回2026年债券及2031年债券,赎回价格分别为票面价值或基于适用国库利率加15及25个基点的价格。我们可以在2026年2月15日和2030年12月15日之后的任何时间赎回2026年债券和2031年债券,赎回价格相当于面值,外加应计利息。
2026年票据和2031年票据的收益和现金,包括运营产生的现金,在2021年第一季度用于偿还6.5亿美元的定期贷款安排。
截至2022年3月31日,我们的未偿还借款面值为25.5亿美元。这些未偿还借款的绝大部分是无担保的固定利率票据,到期日从2023年到2040年不等。
我们的循环信贷安排提供总额为15亿美元的无担保融资安排,其中包括2.5亿美元的信用证次级安排。循环信贷安排项下的到期利息是每次借款的固定期限,并根据借款条款支付。一般来说,利息是使用选定的LIBOR利率加上110个基点的利差来计算的。贷款手续费也按季度支付,年费率为贷款总额的15个基点,无论使用情况如何。利率保证金和融资费百分比都是基于我们的某些信用评级。虽然我们自循环信贷安排成立以来一直没有动用我们的循环信贷安排,但循环信贷安排的管治协议包含修订利率和付款条款的条款,以符合适当的LIBOR替代方案,我们打算在2023年6月之后停止设定一个月美元LIBOR基准之前,根据市场标准行使和谈判这些选项。
我们的循环信贷安排由19家参与机构组成,其目的是提供一般流动性,并支持我们的商业票据计划,我们认为这将提高我们的短期信用评级。在15亿美元的总承诺余额中,任何一家金融机构的最大承诺约为11%。截至2022年3月31日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款。如果循环信贷安排下可供借款的金额减少,或者循环信贷安排被取消,商业票据计划下的借款成本和可获得性可能会受到影响。
根据我们的商业票据计划,我们可以发行无担保商业票据,金额在任何时候都不超过15亿美元,减少到我们循环信贷工具上未偿还的借款的范围。我们的商业票据借款期限自发行之日起最长可达397天。借款利率以发行时的市场利率为基础。截至2022年3月31日,我们有1.00亿美元的商业票据借款未偿还。截至2022年3月31日,我们的商业票据借款的加权平均年利率约为0.7%,加权平均期限约为1天。在截至2022年3月31日的三个月内,平均未偿还商业票据余额为2.635亿美元,未偿还商业票据余额最高为7.25亿美元。我们的商业票据借款所得款项用于一般企业用途和营运资金需求。
现金优先顺序
流动性
我们的目标是保持强劲的流动性和与投资级信用评级一致的资本结构。我们拥有现有的现金余额、经营活动的现金流、进入商业票据市场的机会,以及我们的循环信贷安排,以支持我们的业务需求。
我们发展业务、对业务进行投资、进行收购、向股东返还资本(包括通过股息和股票回购)以及偿还债务和纳税义务的能力,将取决于我们通过运营子公司继续产生超额运营现金的能力,以及继续从这些运营子公司获得股息的能力,我们获得足够融资的能力,以及我们识别符合我们长期战略的收购的能力。关于其他情况,请参阅第二部分第5项,注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。
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目录表
资本支出
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,合同费用、购买财产和设备以及购买和开发软件的总金额分别为2980万美元和9690万美元。新的和续签的代理合同的支付金额取决于现有合同的条款以及新合同和续签合同的签署时间。这些期间的其他资本支出包括对我们的信息技术基础设施的投资以及购买和开发的软件。
股份回购和分红
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,根据我们董事会批准的股份回购授权,分别以1.5亿美元和7500万美元回购了810万股和310万股股票,不包括佣金,平均成本分别为18.46美元和24.24美元,其中一项授权于2021年12月31日到期。2022年2月10日,我们的董事会批准了10亿美元的普通股回购计划,直至2024年12月31日。截至2022年3月31日,根据这项股票回购计划,仍有8.5亿美元可用。
我们的董事会在2022年第一季度宣布了每股普通股0.235美元的季度现金股息,相当于总股息9,170万美元。
材料现金需求
偿债要求
我们2022年和未来的偿债要求将包括支付所有未偿债务,包括我们商业票据计划下的任何借款。我们对未偿还票据的下一次计划本金支付是在2023年。
2017美国联邦纳税义务
税法对我们以前未分配的某些海外收入征税。这项税收,加上我们2017年的其他美国应税收入和税收属性,导致2017年美国联邦税收负担约为8亿美元,其中截至2022年3月31日仍有约5.41亿美元。我们已选择在2025年前分期支付这笔债务。根据法律条款,我们必须支付第二部分第7项资本资源和流动性讨论中概述的剩余分期付款。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。这些付款已经并将继续对我们的现金流和流动性产生不利影响,并可能对未来的股票回购产生不利影响。
经营租约
我们出租房地产作为行政和销售办公室,此外还有交通、办公室和其他设备。请参阅第二部分第8项,财务报表和补充数据在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中,附注13,租赁,以了解我们的租赁安排的详细信息,包括我们的经营租赁负债的未来到期日。
我们没有重大的表外安排,对我们的财务状况、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对当前或未来产生重大影响。
其他商业承诺
截至2022年3月31日,我们有大约3.3亿美元的未偿还信用证和银行担保,主要与保护消费者资金、租赁安排和某些代理协议有关。我们希望在许多信用证和银行保函到期前续期。
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目录表
截至2022年3月31日,我们未确认的所得税优惠总额为3.731亿美元,包括相关利息和罚款。基本上所有这些债务的相关现金支付的时间本身都是不确定的,因为这些债务的最终金额和时间受到可变和我们无法控制的因素的影响。
关键会计政策和估算
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中的数额和披露。实际结果可能与这些估计不同。我们在第二部分第7项披露的关键会计政策和估计,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中,没有重大变化,包括:
风险管理
我们面临由市场汇率和价格变化引起的市场风险,包括外币汇率和利率的变化,以及与我们的代理和客户相关的信用风险。已经制定了风险管理计划来管理这些风险。
外币汇率
我们主要通过遍布200多个国家和地区的代理商网络提供服务。我们通过业务结构和积极的风险管理流程来管理外汇风险。我们目前与我们的大部分代理商以美元、墨西哥比索或欧元结算,要求这些代理商获得当地货币来向收款人付款,我们通常不依赖国际货币市场来获得和支付流动性不佳的货币。然而,在某些情况下,我们会以其他货币结算。确实存在的外币风险受到以下事实的限制:大多数交易在启动后的第二天之前支付,大多数情况下,代理人结算在几天内进行。为了进一步降低这一风险,我们签订了期限较短的外币远期合约,期限一般从几天到一个月不等,以抵消交易启动和结算之间的汇率波动。我们还持有某些外币计价的现金和其他资产和负债头寸,并可能利用外币远期合约来抵消这些头寸的汇率波动,这些远期合约的到期日通常不到一年。在涉及不同收发货币的某些消费者转账、账单支付和商业解决方案交易中,我们根据我们为消费者或企业设定的汇率与批发外汇市场提供的汇率之间的差额来产生收入,从而帮助提供针对货币波动的保护。我们试图根据需要迅速买入和卖出外币,以弥补以外币计价的净应付款和应收账款。
我们使用较长期的外币远期合约,以帮助缓解外币汇率变化对主要以欧元计价的收入的风险,其次是以加元和其他货币计价的收入。我们使用最初期限长达36个月的合同,以减轻外币汇率变化可能对预测收入造成的一些影响,目标加权平均期限约为一年。我们相信,长期外币远期合约的使用为我们国际业务的未来现金流提供了可预测性。
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目录表
由于我们的业务解决方案业务的性质,我们有额外的外汇风险和相关的外汇风险管理要求。我们大部分的商业解决方案业务与现货汇率的货币兑换有关,这使得客户能够进行跨货币支付。在某些国家,这项业务还为我们的客户撰写外币远期和期权合同,以方便未来的付款。这些衍生品合约中的大多数在成立时的期限都不到一年。Business Solutions汇总其因客户合约(包括上述衍生合约)而产生的外汇风险,并通过与Convera订立抵销合约以对冲由此产生的净货币风险,直至第二次Business Solutions资产剥离结束。
截至2022年3月31日,假设美元相对于产生我们净收入的所有其他货币统一升值或贬值10%,将导致税前年收入减少/增加约2000万美元,这是基于我们当时对未对冲的外币敞口的预测。这种敏感性分析存在固有的局限性,主要是由于以下假设:(I)外汇汇率变动是线性和瞬时的,(Ii)某些货币对之间的固定汇率保持不变,(Iii)未对冲的风险敞口是静态的,以及(Iv)我们不会对冲任何额外的风险敞口。因此,分析无法反映可能出现的更复杂的市场变化的潜在影响,这些变化可能会对收入产生积极或消极的影响。
利率
我们投资于几种类型的计息资产,截至2022年3月31日的总价值约为31亿美元。这些资产中约有19亿美元按浮动利率计息。我们的计息资产主要包括银行现金、货币市场工具、州和市政可变利率证券以及逆回购协议,并包括在我们的简明综合资产负债表中,包括现金和现金等价物、结算资产和其他资产。如果这些资产是与转账和等待赎回的其他相关支付服务有关而持有的,则将其归类为结算资产。这些投资的收益将随着基础短期利率的变化而增加和减少。
我们剩余的计息资产主要由评级较高的州和市政债券组成,这些债券是固定利率的定期票据。该等投资可能包括从汇票服务、汇款业务及其他待赎回的相关付款服务收取的现金所作的投资,并在简明综合资产负债表中归类于结算资产。随着利率上升,这些固定利率计息证券的公允价值将减少;反之,利率下降将导致证券公允价值的增加。我们已将这些投资归类为简明综合资产负债表结算资产内的可供出售投资,并相应地将这些工具按其公允价值与扣除适用递延所得税影响后的未实现损益净值一起计入或扣除简明综合资产负债表中的股东权益总额。
我们商业票据计划下的借款在如此短的时间内到期,以至于融资实际上是浮动利率。截至2022年3月31日,我们的商业票据计划下有1亿美元的未偿还借款。
我们通过评估我们的净资产或负债头寸以及每个头寸的持续期来审查我们对浮动和固定利率的总体敞口。我们管理这种固定风险敞口和浮动风险敞口的组合,试图将风险降至最低,降低成本,提高回报。我们对利率的敞口可以通过改变计息资产的组合以及调整固定利率债务和浮动利率债务的组合来调整。后者主要通过使用利率互换和就任何新债务发行的条款(即固定债务与浮动债务)作出决定来实现。我们不时使用指定为对冲的利率掉期,根据市场状况改变固定利率债务至浮动利率债务的百分比。截至2022年3月31日,我们总借款的加权平均有效利率约为3.7%。有关我们的浮动利率借款的更多详细信息,请参阅风险因素“我们背负着巨额债务和其他可能限制我们业务的债务“在第一部分第1A项中,风险因素在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。
在2022年3月31日,假设利率上升/下降100个基点,将导致未来12个月的税前收入减少/增加约100万美元,这是基于对利率波动敏感的借款,扣除对冲的影响。同样的加息/减息100个基点
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目录表
如果将利率应用于我们在2022年3月31日按浮动利率计息的现金和投资余额,将导致未来12个月税前收入的抵消性增加/减少约1900万美元。本文的敏感性分析存在固有的局限性,主要是由于假设利率变化将在我们的计息资产所在的所有地区和我们的负债应支付的所有地区都是瞬时和一致的。因此,分析无法反映更复杂的市场变化的潜在影响,包括与我们的投资有关的信用风险的变化,这可能对收入产生积极或消极的影响。此外,固定和浮动利率债务和投资的组合以及资产和负债水平将随着时间的推移而变化,包括未来可能未偿还的商业票据借款的影响。
信用风险
为了管理我们在投资证券、货币市场基金投资、衍生品以及由于我们与银行和金融机构的关系而产生的其他信用风险敞口方面的信用风险敞口,我们定期审查投资集中度、交易水平、信用利差和信用评级,并试图在全球金融机构中分散投资。
在转账、直接付款和汇票结算过程中,我们也面临与代理商应收账款余额相关的信用风险。我们在每个代理商签约前进行信用审查,并对代理商和我们直接交易的某些其他方进行定期分析。此外,我们还直接受到消费者交易的损失,特别是通过我们的数字渠道,这些交易是通过现金以外的方式进行的,因此受到“退款”、资金不足或其他收款障碍(如欺诈)的影响,随着数字渠道在我们的汇款业务中所占比例越来越大,预计这些障碍将会增加。
我们在我们的业务解决方案业务中面临信用风险,涉及:(I)我们主要向我们的客户发行的衍生品,以及(Ii)在我们收到发送方客户的清算资金之前向收款方支付交易时的贸易信贷扩展。对于衍生品,这些合同在开始时的期限通常不到一年。当外币汇率对我们的客户不利时,与我们的衍生品合同相关的信用风险会增加,这可能会影响他们履行向我们交付货币的义务或与我们保持适当抵押品的能力。对于我们已扩大贸易信用的应收账款,通常在几天内收款。为了降低与潜在客户违约相关的风险,我们会持续对客户进行信用审查,对于我们的衍生品,我们可能会要求某些客户提供或增加抵押品。
在报告的所有期间,我们的亏损大约占我们综合收入的2%或更少。
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目录表
项目3.数量和关于市场风险的定性披露
第一部分第二项风险管理项下的信息,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在此引用作为参考。
第4项.控制D程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年3月31日,即本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时,与我们的报告和披露义务有关的控制程序和程序的有效性(根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)中第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,披露控制和程序有效地确保我们(包括我们的合并子公司)在我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且旨在确保我们在我们提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的财政季度内,没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。
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目录表
《独立报》评审报告T注册会计师事务所
西联汇款公司的董事会和股东
中期财务报表审核结果
我们已审核西联汇款公司(本公司)截至2022年3月31日的简明综合资产负债表、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的相关简明综合收益表、全面收益表、现金流量及股东权益表,以及相关附注(统称为“简明综合中期财务报表”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉简明综合中期财务报表应作出任何重大修改,以符合美国公认会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日的综合资产负债表、截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、现金流量表和股东权益表,以及相关的附注和附表(未在本文中列出);在我们于2022年2月24日的报告中,我们对该等综合财务报表表达了无保留的审计意见。我们认为,随附的截至2021年12月31日的简明综合资产负债表中所载的信息,在所有重大方面都与从中得出该信息的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。我们是按照PCAOB的标准进行审查的。对中期财务报表的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的观点。
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/S/安永律师事务所 |
科罗拉多州丹佛市 |
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April 28, 2022 |
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目录表
帕RT II
其他信息
项目1.腿部Al诉讼程序
本项目1所需的信息通过参考第一部分第1项中的讨论被并入本文,财务报表,附注6,承付款和或有事项。
第1A项。国际扶轮SK因素
我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。
项目2.未注册股权证券的出售和收益的使用
下表列出了截至2022年3月31日的季度的每个月的股票回购:
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近似值 |
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股份总数 |
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以下股票的价值: |
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作为以下项目的一部分购买 |
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可能还会购买 |
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总人数 |
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平均价格 |
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公开宣布 |
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根据计划或 |
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期间 |
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购入的股份(a) |
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按股支付 |
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计划或计划(b) |
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|
计划(单位:百万) |
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||||
1月1日至31日 |
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24,142 |
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$ |
18.66 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2月1日至28日 |
|
|
2,472,212 |
|
|
$ |
19.53 |
|
|
|
2,049,163 |
|
|
$ |
960.0 |
|
3月1日至31日 |
|
|
6,083,632 |
|
|
$ |
18.10 |
|
|
|
6,077,795 |
|
|
$ |
850.0 |
|
总计 |
|
|
8,579,986 |
|
|
$ |
18.51 |
|
|
|
8,126,958 |
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项目3.默认设置论高级证券
没有。
项目4.地雷安全Y披露
不适用。
项目5.加班她的信息
没有。
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目录表
第六项。陈列品
关于在此存档或提供并通过引用并入本文的文件,请参阅附件索引。
展品索引
展品 |
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描述 |
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10.1 |
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米歇尔·斯旺巴克和西联汇款公司于2022年2月25日签署的相互分离协议和解约* |
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10.2 |
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加布里埃拉·菲茨杰拉德和本公司于2021年8月30日发出的邀请函。* |
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15 |
|
安永律师事务所关于未经审计中期财务信息的信函 |
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|
31.1 |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对西联汇款公司首席执行官的证明 |
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31.2 |
|
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对西联汇款公司财务总监的证明 |
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32 |
|
根据《美国法典》第18编第63章第1350节对首席执行官和首席财务官的证明 |
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|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
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|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*根据本报告第6项,管理合同和补偿计划及安排须作为证物存档
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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|
西联汇款公司(注册人) |
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Date: April 28, 2022 |
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由以下人员提供: |
/s/Devin B.McGranahan |
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|
德文·B·麦克格拉纳汉 |
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总裁兼首席执行官 |
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Date: April 28, 2022 |
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由以下人员提供: |
/s/Raj Agrawal |
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拉杰·阿格拉瓦尔 |
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首席财务官(首席财务官) |
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Date: April 28, 2022 |
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由以下人员提供: |
/s/Mark Hinsey |
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马克·辛西 |
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首席财务官兼财务总监 |
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