依据第424(B)(3)条提交
注册号码333-259735
招股说明书
NUVVE控股公司
8,891,511股普通股(转售)
272,500份认股权证(转售)
3,011,250股普通股(供发行)
本招股说明书涉及 本招股说明书中确定的销售证券持有人(“销售证券持有人”) 不时提出并出售(A)最多8,755,261股我们的普通股,与我们、新生收购公司(“新生”)和Nuvve Corporation(“Nuvve OpCo”)之间的业务合并(“业务合并”) ,(B)最多272,500股合并前的认股权证 新生儿在首次公开募股的同时私募出售的认股权证,由我们在业务 组合(“私募认股权证”)中承担,及(C)最多136,250股于行使272,500 私募认股权证时可发行的普通股。本招股说明书亦涉及吾等提出及出售2,875,000股本公司普通股可于行使其首次公开招股时发行的5,750,000股合并前认股权证(由吾等于业务合并 中承担)(“公开认股权证”),以及仅就行使前公开出售的私募认股权证而言,要约 及于行使272,500股私募认股权证时由吾等出售136,250股普通股。
根据我们与 出售证券持有人之间的登记权协议,我们根据出售证券持有人的登记权对证券进行登记以供转售。我们对本招股说明书所涵盖证券的登记并不意味着出售证券持有人 将提供或出售任何普通股或私募认股权证的股份。出售证券持有人可以公开或私下交易的方式,以现行市价或协议价格发售、出售或分派其全部或部分普通股或私募认股权证。我们提供了更多关于出售证券持有人如何出售普通股和私募认股权证股票的信息,这一节的标题是“配送计划“我们将不会从出售证券持有人根据本招股说明书出售普通股或私募认股权证的股份 中获得任何收益。然而,如果私人认股权证和公开认股权证以现金方式全数行使,我们可能获得最高约3,460万美元。
我们的普通股和合并前的认股权证,包括私募认股权证和公开认股权证,分别在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市交易,代码分别为“NVVE”和“NVVEW”。2022年4月26日,我们普通股的收盘价为6.28美元,我们合并前认股权证的收盘价为0.8023美元。
我们是2012年JumpStart Our Business Startups Act中定义的“新兴成长型公司”,并已选择遵守某些降低的上市公司报告要求。
投资我们的 证券涉及高度风险。请参阅“风险因素“在本招股说明书的第6页和任何副刊的其他地方,讨论与投资我们的证券有关的信息。
证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券,也未就本招股说明书的充分性或准确性作出任何决定。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书的日期为2022年4月27日
目录表
关于这份招股说明书 | II |
关于前瞻性陈述和风险因素摘要的说明 | 三、 |
招股说明书摘要 | 1 |
供品 | 4 |
危险因素 | 6 |
收益的使用 | 8 |
出售证券持有人 | 9 |
配送计划 | 11 |
法律事务 | 13 |
专家 | 13 |
在那里您可以找到更多信息 | 13 |
您应仅依赖本招股说明书中包含或通过引用并入的 信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。 我们不会在任何不允许要约的州进行这些证券的要约。
i
关于这份招股说明书
本招股说明书是我们使用“搁置”注册流程向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的 表格S-3注册声明的一部分。根据这一搁置登记程序,出售证券持有人可以不定期地出售其在本招股说明书中所描述的证券。我们将不会从该销售证券持有人出售本招股说明书中所述证券的任何收益中获得任何收益。本招股说明书还涉及我们发行普通股 可在行使任何合并前认股权证时发行的普通股。我们将不会从根据本招股说明书出售与合并前认股权证相关的普通股股份 中获得任何收益,除非我们在行使合并前认股权证时收到的现金金额除外。
本招股说明书为您 提供我们或出售证券持有人可能提供的证券的一般说明。您应阅读本招股说明书以及标题为“在那里您可以找到更多信息” and “引用合并的信息 .”
您应仅依赖本招股说明书中包含或通过引用并入的 信息。我们和销售证券持有人未授权任何人 向您提供不同的信息,如果提供,此类信息或陈述不得被认为是我们或销售证券持有人授权的 。本招股说明书不应构成在任何司法管辖区出售或邀请购买已发售证券的要约,在任何司法管辖区内,该人提供此类要约或要约都是非法的。本招股说明书不包含注册说明书中包含的所有信息。若要更全面地了解证券的发售情况,请参阅注册声明,包括其证物。
除非上下文另有说明,否则在本招股说明书中:
● | 业务合并是指新生、Nuvve Opco和 Nuvve Holdco之间的业务合并,如下所述; |
● | “新生”指的是新生收购公司,这是开曼群岛的一家公司,是Nuvve Holding公司的前身; |
● | “Nuvve”和“我们”、“我们”、“我们”和类似的术语是指Nuvve OpCo及其子公司,在业务合并之前,指Nuvve Holding Corp. 及其子公司,包括Nuvve OpCo,业务合并后; |
● | “Nuvve OpCo”是指Nuvve Corporation,由我们在Business合并中收购的特拉华州公司 ; |
● | “Nuvve HoldCo”是指位于特拉华州的Nuvve Holding Corp.及其合并后的子公司,包括如下所述的业务合并后的Nuvve Corporation;以及 |
● | “合并前认股权证”指吾等根据吾等与大陆股转信托公司作为权证代理 (“认股权证协议”)于二零一零年二月十三日签订并于二零二一年三月十九日修订的认股权证协议(“认股权证协议”)而发行的认股权证,并由吾等在业务合并中承担。 |
于2021年3月19日(“完成日期”),Nuvve HoldCo完成了由Nuvve HoldCo、Nuvve OpCo、Nuvve HoldCo、Nuvve Merge Sub Inc.、特拉华州公司及Nuvve HoldCo的全资附属公司Nuvve Merge Sub Inc.(“合并 附属公司”)及作为Nuvve股东代表的Ted Smith订立的该等合并协议(“业务合并”)预期的业务合并(“业务合并”),合并协议日期为2020年11月11日,并于2021年2月20日修订(“合并协议”)。根据合并协议,业务合并 通过以下方式完成:(I)Neurant与Nuvve HoldCo合并而重新成立为法团,Nuvve HoldCo保留 为上市实体(“再注册合并”),及(Ii)紧随合并合并后,合并Sub与Nuvve OpCo合并,而Nuvve OpCo继续作为Nuvve HoldCo的全资附属公司(“收购 合并”)。在业务合并结束之日,Nuvve HoldCo更名为“Nuvve Holding Corp.”。
II
关于前瞻性陈述和风险因素摘要的说明
本招股说明书包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节 含义的前瞻性陈述。除本招股说明书中包含的有关本公司未来财务业绩、战略、扩张计划、未来运营、未来经营业绩、预计收入、亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。 任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征的陈述,包括任何潜在的 假设,均为前瞻性陈述。本招股说明书中的前瞻性陈述可能包括,例如,有关业务合并的预期效益的陈述,以及Nuvve的财务状况、经营业绩、盈利前景和前景的陈述,以及有关业务合并完成后一段时间的其他陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“ ”、“继续”、“目标”、“项目”或此类术语的否定或其他类似表述来识别 前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性声明受有关我们的已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性声明明示或暗示的任何未来结果、活动水平、绩效或成就大不相同。 我们提醒您,这些前瞻性声明会受到许多风险和不确定性的影响,其中大部分风险和不确定性很难预测,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。
本招股说明书中标题为“风险因素,“包括通过引用并入其中的信息,以及本招股说明书中讨论的其他警示语言,提供了可能导致实际发展与前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同的风险和不确定因素的例子,包括与以下方面有关的风险和不确定性:
● | 我们的早期发展阶段,我们的净亏损历史,以及我们对未来亏损继续的预期 ; |
● | 我们有效管理增长的能力; |
● | 我们依赖充电站制造等合作伙伴; |
● | 电动汽车充电市场的现有和未来竞争; |
● | 流行病和卫生危机,包括新冠肺炎大流行; |
● | 我们有能力增加产品和服务的销售,特别是对船队运营商的销售; |
● | 采用双向车辆到电网技术; |
● | 美国校车车队和其他车队车辆的电气化速度; |
● | 我们对能源市场的参与; |
● | 我们给予的互联互通TM平台连接到电网; |
● | 运输即服务的采用率; |
● | 根据知识产权收购协议支付的巨额款项,根据该协议,特拉华州大学将其支持V2G技术的某些关键专利转让给我们; |
三、
● | 我们的国际化经营,包括相关税收、合规、市场等方面的风险; |
● | 我们有能力吸引和留住关键员工并聘用合格的管理、技术和车辆工程人员 ; |
● | 经营上市公司的管理经验不足; |
● | 我们对其他业务的收购; |
● | 电动汽车的采用率; |
● | 该行业的技术变革速度; |
● | 我们保护知识产权的能力; |
● | 我们在研发方面的投资; |
● | 我们扩大销售和营销能力的能力; |
● | 我们有能力在需要时筹集更多资金; |
● | 我们有能力实现我们的Levo合资企业的预期利益; |
● | 我们对财务报告的内部控制存在重大弱点; |
● | 电力法规和电力法规的变更; |
● | 我们证券交易价格的波动;以及 |
● | 我们作为证券法所指的“新兴成长型公司”的地位。 |
如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者Nuvve管理层做出的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。与本招股说明书中涉及的任何事项有关且归因于Nuvve或代表其行事的任何人的所有后续书面和口头前瞻性陈述 均受本招股说明书中包含或提及的警示声明的明确限制 。除适用的法律或法规要求的范围外,Nuvve没有义务更新这些前瞻性陈述,以反映本招股说明书日期 之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。
四.
招股说明书摘要
此摘要包含有关我们和我们业务的基本信息,但不包含对您的投资决策非常重要的所有信息。在作出投资决定之前,您应 仔细阅读本摘要以及本招股说明书中其他部分包含的更详细信息以及本文引用的文件。投资者应仔细考虑在本招股说明书其他地方出现的 “风险因素”标题下列出的信息,包括通过引用并入本文的文件中描述的信息。
概述
Nuvve正在引领地球的电气化 ,从交通开始。基于存储和优化可再生能源的需要,我们相信电气化 将释放清洁能源的好处及其对我们的社会和地球的深远影响。
Nuvve通过我们的智能能源平台推出了一种新的电气化 模型。Nuvve提供深厚的专业知识和技术解决方案,使电动汽车更复杂、更高效、更具成本效益。结合世界上最先进的车辆到电网(“V2G”) 技术和我们的合作伙伴生态系统,Nuvve动态管理电动汽车(“EV”)电池和电网之间的电力。总而言之,这些联网电池作为扩展容量来补充不断变化的能源需求,并有助于构建更具弹性的电网 。当世界上的电池被智能地连接起来时,每个人都有机会分享电气化世界的好处。Nuvve正在为车主提供新的价值,加速电动汽车的采用和世界向清洁能源的过渡。
自2010年成立以来,Nuvve一直负责五大洲成功的V2G项目,并在全球范围内部署商业服务。
技术
Nuvve平台按规模动态管理电动汽车和电网的电力供应。我们的智能V2G技术使车主能够高效地满足单个车辆和整个车队的能源需求。有了Nuvve,通过更大的联网电池容量的好处,电网变得更具弹性 。
Nuvve的电网集成车辆(“GET”)软件平台使其能够将多个电动汽车电池聚合到一个虚拟发电厂(“VPP”) ,以合格和安全的方式为电网提供双向服务。VPP可以通过将多余的电力出售给公用事业公司、利用存储的电力执行电网服务或降低建筑能耗峰值来产生收入。Nuvve 能够提供多层次的车辆-电网集成(“VGI”)和V2G服务,如使用时间优化(“TOU”)、需求响应、需求收费管理和能源批发市场参与,从而提供电网服务的收入 以及电表后的公用事业账单节省。
市场机遇和Nuvve解决方案
自2010年Nuvve成立以来,电动汽车行业发展迅速。根据彭博新能源金融(BNEF)车辆到电网:大机遇,大挑战(2021年3月),到2040年,道路上将有5亿辆电动汽车。此外,预计世界各国将越来越注重实现气候目标,部分通过减少内燃机车辆对环境的影响,内燃机车辆约占全球二氧化碳(CO2)排放量的45%(来源:OurWorldInData.org)。
随着电动汽车采用率的增长,支持电动汽车所需的相关充电基础设施在过去几年中也出现了增长趋势。根据施罗德2021年4月的一份报告 ,公共充电站的数量已从2018年底的60多万个增加到2020年底的130多万个 。同一份报告预测,未来20年,充电站的年投资运行率将达到800亿美元。
1
推动电气化转变的其他因素包括拟议的化石燃料禁令或限制、运输电气化命令、公用事业激励计划 和电池成本下降。
然而,随着电动汽车使用量的增加,对作为交通燃料的电力的需求可能会导致输电和本地配电网拥堵和超载。预计需要大量投资来升级电网以支持这种涌入。
同时,可再生能源(如太阳能和风能发电)的更高渗透率也会固有地增加电网的波动性。Nuvve认为,这种因素的组合 进一步推动了对智能VGI和V2G功能的需求,以实时有效地调节电网电压和频率,并应对其他常见挑战,如上午和下午的大规模电网坡度。
将V2G服务获取 可用的电网价值流(如频率调节、自适应功率、智能充电、智能充放电和调峰服务)作为解决方案的一部分,电动汽车车队所有者/运营商可以共生地帮助改善和确保电网稳定,同时 赚取收入。这些收入可以与差饷缴纳人分享,以节省运输能源成本,从而有效降低电动汽车的拥有成本。V2G服务还可以通过以下方式帮助缓解与可再生能源相关的间歇性问题:(1)持续向电网注入能量或每隔几秒钟从电网吸收能量,以帮助调节频率;以及(2)在更长的时间段内有序、智能地调度 ,以缓解对容量提升的巨大需求。也许最重要的是,电动汽车是最合适的解决方案之一,可在可再生能源丰富的中午时段充当可调度的分布式能源,因为它吸收了多余的能源,否则可能会减少或造成传输网络拥堵问题。
招股背景介绍
新生交易记录
新生成立为 空白支票公司,目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、资本重组、重组或类似的初始业务合并。在组织方面,NEVAL 向其初始股东出售了1,150,000股普通股,总金额为25,000美元。Neurant随后宣布每股流通股派息0.25股,结果为1,437,500股流通股。
于2020年2月,新生 完成其5,750,000股的首次公开发售,包括全面行使750,000股的超额配售选择权。 每个单位包括一股普通股、一股认股权证,使其持有人有权以每股11.50 美元的价格购买一股普通股的一半(在本招股说明书中我们将该等认股权证称为“公开认股权证”),以及一项在完成初步业务合并后获得一股普通股1/10的权利。这些单位以每单位10.00美元的发行价出售, 产生了57,500,000美元的毛收入。
在首次公开招股结束的同时,NEURE完成了以每单位10.00美元的价格向其保荐人私募出售272,500个单位(“私人单位”),总收益为2,725,000美元。私人单位与新生首次公开发售的单位相同,不同之处在于私人单位所包括的认股权证不可赎回,并可在无现金基础上行使 ,只要该等认股权证继续由其保荐人或其获准受让人持有(我们将该等 认股权证,由吾等在业务合并中承担,称为“私人认股权证”)。
业务合并
于完成日期,即2021年3月19日,吾等根据合并协议完成与新生及Nuvve OpCo的业务合并。业务合并分为两个步骤:(I)新生企业通过与Nuvve HoldCo合并并并入Nuvve HoldCo而重新注册到特拉华州,Nuvve HoldCo 作为上市实体继续存在(我们将此次合并称为“重新合并”),以及(Ii)紧随重新注册合并之后,Sub与Nuvve OpCo合并并并入Nuvve OpCo,Nuvve OpCo作为Nuvve HoldCo的全资子公司继续存在(我们将此次合并称为“收购合并”)。
2
就在重组合并和收购合并生效之前,我们向特拉华州国务卿提交了修订和重述的公司注册证书,根据该证书,除其他事项外,我们将我们的名称更名为“Nuvve Holding Corp.”。并采取了我们董事会认为适合运营中的上市公司的其他一些变化。
就订立合并协议而言,NEW已与PIPE投资者订立认购协议。此外,Nuvve OpCo与一家认可投资者签订了过渡性贷款协议,根据该协议,投资者于2020年11月17日从Nuvve OpCo购买了4,000,000美元的可转换债券(“过渡性贷款”)。于紧接Business 合并完成前的结算日,根据认购协议,管道投资者按每股10.00美元的收购价购买了1,425,000股Neurant的普通股,总收购价为14,250,000美元。管道投资者还收到了管道认股权证,可购买1,353,750股纽瑞普通股(“管道认股权证”)。同样在业务合并结束前的截止日期,过桥贷款自动转换为Nuvve OpCo普通股。
于再注册合并完成时,Neurant的每一流通股将自动分拆为其组成证券,而每股已发行的NEURY普通股(包括PIPE投资者购买的NEWARY认股权证普通股)将转换为本公司普通股的股份 ,NEURA的每份已发行认股权证(包括公开认股权证、私募认股权证及管道认股权证)均由本公司承担,而根据其条款,每份NEURN的权利将自动转换为本公司普通股的十分之一股份 。
由于再注册合并,向新生儿初始股东发行的1,437,500股新生儿普通股被转换为1,437,500股我们的普通股(“创办人股份”),出售给新生儿保荐人的私人单位中的272,500股新生儿普通股被转换为272,500股我们的普通股(“保荐人股份”),出售给新生儿保荐人的私人单位中的272,500股新生儿权利被转换为27,250股我们的普通股 (“保荐人权利股”)。
收购完成后,紧接收购合并生效时间前已发行的每股Nuvve OpCo普通股(包括上文所述转换Nuvve OpCo优先股及转换过桥贷款时发行的股份)自动 转换为约0.21240305股普通股(“收市兑换率”),合共9,122,996股。每项购买Nuvve OpCo普通股的未偿还期权(“Nuvve OpCo期权”)均由吾等 认购,并转换为一项期权,购买数目等于紧接生效时间前受该期权规限的Nuvve OpCo普通股股份数目乘以收市兑换比率,合共约1,303,610股,行使价等于紧接生效时间前的行使价除以交易所比率 。根据本公司与其中一名出售股东EDF Renewables,Inc.(“EDF Renewables”)于2020年11月11日订立的购买及期权协议(“购买及期权协议”),吾等以每股10.00美元的价格从EDF Renewables购回600,000股普通股。此外,在截止日期,EDF Renewables行使了其选择权,以每股14.87美元的价格(前五个交易日的平均收盘价),或总计134,499股普通股回售给我们,于2021年4月26日完成。根据日期为2021年4月23日的信函协议, Nuvve的首席执行官和首席运营官已承诺以我们支付的相同价格(或每股14.87美元)从我们手中回购此类股票。这样的回购将在2022年4月23日之前进行。
由于收购 合并(并在根据购买及期权协议实施购回后),由若干出售证券持有人的前Nuvve OpCo股东所持有的Nuvve OpCo已发行股本 股份被转换为我们普通股的7,018,011股(“合并股份”)。
本公司普通股及合并前认股权证持有人的权利受本公司经修订及重订的公司注册证书(“公司注册证书”)、经修订及重订的附例(下称“附例”)、认股权证协议及特拉华州总公司法律(“DGCL”)管辖。
企业信息
Nuvve HoldCo于2020年11月10日在特拉华州注册成立,名称为“NB Merger Corp.”。我们是作为Nuvve的全资子公司成立的,目的是实现业务合并,并在业务合并后作为Nuvve的上市母公司。 关于业务合并,我们更名为“Nuvve Holding Corp.”。
Nuvve OpCo于2010年10月15日在特拉华州法律中注册成立,名称为“Nuvve Corporation”。作为业务合并的一部分,Nuvve OpCo与Merge Sub合并,Nuvve OpCo作为我们的全资子公司继续存在。
NEVERY于2019年4月12日在开曼群岛注册成立,名称为“NEURE ACCENTIAL Corp.”新生公司成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。作为业务合并的一部分,新生儿通过与Nuvve HoldCo合并和并入Nuvve HoldCo而重新注册到特拉华州,Nuvve HoldCo在合并后幸存下来。
我们的主要执行办公室位于加州圣地亚哥历史迪凯特大道2488号,邮编:92106。我们的电话号码是(619)456-5161。我们的网站地址是Www.nuvve.com。 本公司网站上包含或与其相关的信息不构成本招股说明书或注册说明书的一部分,也不作为参考纳入本招股说明书或注册说明书中。
3
供品
发行人 | 纽维控股公司。 |
股份及认股权证的转售 | |
出售证券持有人发行的普通股 | 至多(I)就业务合并而发行的8,755,261股股份,包括1,437,500股创办人股份、272,500股保荐人股份、27,250股保荐人权利股份及7,018,011股合并股份,以及(Ii)因行使私募认股权证而可发行的136,250股股份。 |
出售证券持有人提供的认股权证 | 多达272,500份私下认股权证。 |
合并前认股权证的行使价 | 每份合并前认股权证,包括公开认股权证和非公开认股权证,可按普通股的二分之一行使,行使价为每股全额11.50美元,可予调整。 |
合并前认股权证的到期日 | 合并前认股权证将在企业合并完成后五年即2026年3月19日到期。 |
赎回合并前认股权证 |
我们可全部而非部分赎回尚未发行的合并前认股权证(不包括出售给新生儿保荐人NeoGenesis Holding Co.Ltd.的与完成新生儿的首次公开发行有关的私募认股权证),每份认股权证的价格为0.01美元:
在合并前认股权证可行使期间的任何时间进行●,
●在至少30天前书面通知赎回时,
如果, 且仅当在我们发送赎回通知之前的30个交易日内的任何20个交易日内,我们普通股的最后销售价格等于或超过每股16.5美元。 在我们发出赎回通知之前的三个交易日内, 期间为●,并且
●的条件是, 且仅在以下情况下:在赎回时间和上述整个30天的交易期内,且仅当存在与我们的合并前认股权证相关的普通股的有效注册声明,且在此之后每天持续到赎回日期 。
如果满足上述条件且我们发出赎回通知,每位合并前权证持有人可于预定赎回日期前行使其认股权证 。然而,在赎回通知发出后,我们普通股的价格可能会跌破16.50美元的触发价格以及每股11.5美元的认股权证行权价,而不会限制我们完成赎回的能力。
如果我们如上所述要求赎回合并前认股权证 ,我们的管理层将可以选择要求所有希望行使其认股权证的合并前认股权证持有人 在“无现金基础上”这样做。在这种情况下,每个认股权证持有人将支付行使价,交出该普通股数量的全部 认股权证,等于(X)认股权证标的普通股数量乘以(X)认股权证的行使价与“公平市价”(Br)(定义见下文)之间的差额再乘以(Y)公平市价所得的商数。“公平市价”是指在向权证持有人发出赎回通知之日前的第三个交易日止的20个交易日内,本公司普通股的平均最后销售价格。我们是否会行使我们的选择权,要求所有认股权证持有人在“无现金 基础上”行使其认股权证,这将取决于各种因素,包括认股权证被赎回时我们普通股的价格、我们在那个时候的现金需求以及对稀释股票发行的担忧。 |
4
收益的使用 | 我们将不会从出售证券持有人出售普通股或私募认股权证的股份中获得任何收益。 | |
首次发行股份 | ||
我们发行的普通股 | 至多(I)在行使公开认股权证时可发行2,875,000股股份,及(Ii)仅在私人认股权证行使前公开出售的范围内,于行使私人认股权证时发行136,250股。 | |
发行前已发行的普通股 |
18,891,500 shares (as of March 31, 2022).
已发行普通股的数量 不包括以下内容:(I)4,365,000股可在行使现有合并前已发行认股权证时发行,(Ii)6,000,000股可在行使与成立Levo合资企业相关的认股权证(“Levo认股权证”)时发行, (Iii)347,875股和316,250股现有合并前认股权证可在行使授予新生儿首次公开发售的承销商的单位购买权 时发行,(Iv)3,064,538股可在行使我们的已发行股票期权时发行,以及(V)根据我们已发行的限制性股票单位可发行的353,817 股。我们也是我们签署的关于成立Levo合资企业(“Levo SPA”)的股票购买协议的一方,根据该协议,StonePeak和Evolve有权 以每股50.00美元的收购价购买总计2.5亿美元的普通股。此外,根据我们的2020年股权激励计划(“2020计划”),未来将有1,333,558股普通股可供发行。 | |
已发行普通股承担所有公开和私募认股权证的行使 | 21,873,555股(基于截至2022年3月31日的总流通股)。 | |
收益的使用 | 如果公有权证和私募认股权证全部以现金方式行使,我们可以获得高达3,460万美元的资金。我们预计这类活动的净收益将用于一般企业用途。请参阅“收益的使用.” | |
普通股和普通股市场 认股权证 |
我们的普通股和合并前的权证目前在纳斯达克资本市场上交易,代码分别为“NVVE”和“NVVEW”。 | |
风险因素 | 见标题为“”的部分风险因素以及通过引用包含在本招股说明书中的其他信息,以讨论您在投资我们的证券之前应考虑的因素。 |
5
风险因素
投资我们的证券涉及重大风险。我们鼓励潜在投资者阅读并考虑与投资本公司相关的风险和不确定性,包括我们最近的10-K年度报告和我们的10-Q季度报告中所述的风险和不确定性,这些风险和不确定性包括我们最近的10-K年度报告中所述的风险和不确定性,以及该年度报告所涵盖的财政年度结束后截止的财政年度结束后的季度报告中所述的风险和不确定性。我们的业务、财务状况、运营结果或流动性可能会受到任何这些风险的不利影响。我们所描述的风险和不确定性并非我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务或 运营。对我们的业务、财务状况或经营业绩的任何不利影响都可能导致我们的普通股和其他证券的价值下降,并导致您的全部或部分投资损失。
与此产品相关的风险
在公开市场上出售大量我们的证券可能会导致我们证券的价格下跌。
截至2022年3月31日,我们有18,891,500股已发行普通股和8,730,000份合并前已发行认股权证,其中相当一部分有资格在公开市场上转售。虽然在企业合并中发行的普通股以及新成立的内部人士持有的普通股和合并前认股权证的股份受到锁定限制,但最后一项限制于2022年3月19日失效,大量额外的普通股和合并前认股权证有资格在公开市场上转售。
此外,截至2022年3月31日,(I)有4,365,000股可在行使合并前认股权证时发行,行权价为每股11.50美元 股,目前可行使,并于2026年3月到期;(Ii)347,875股和316,250股合并前认股权证,可因行使向新生儿首次公开发行承销商授予的单位认购权而发行,行权价为每股1/10股11.50美元,并于2023年2月13日到期。和158,125股可在行使此类合并前认股权证时发行的股份,(Iii)6,000,000股在行使Levo认股权证时可发行的股份,该认股权证行使价格从每股10.00美元至每股40.00美元不等,并于2031年5月17日到期,(Iv)5,000,000股在行使Levo SPA中体现的 期权时可发行的股份,该期权的购买价为每股50.00美元,于2028年11月17日到期,(V)3,064,538股可在行使我们的已发行股票期权时发行,加权平均行权价约为每股8.76美元,平均剩余寿命约为7.88年,以及353,817股可在结算已发行的限制性股票 股时发行;和(Vi)根据2020年计划授权并可供未来发行的1,333,558股。只要行使该等认股权证或 期权,赚取的股份即可赚取,或我们根据2020年计划授予额外的股票期权或其他基于股票的奖励,则可能会发行额外的普通股,这将导致我们普通股的持有者稀释,并增加有资格在公开市场转售的 股票数量。
在公开市场上出售大量普通股或合并前认股权证,或认为这些出售可能会 发生,可能会压低普通股和/或合并前认股权证的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测出售可能对其普通股和合并前认股权证的现行市场价格产生的影响。
Nuvve 从未为其股本支付过现金股息,我们预计在可预见的未来也不会支付股息。
Nuvve 从未为其任何股本支付现金股息,我们目前打算保留任何未来收益,为其业务增长提供资金。未来派发股息的任何决定将由本公司董事会酌情决定,并将取决于本公司的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况及董事会可能认为相关的其他因素。因此,在可预见的未来,我们普通股的资本增值(如果有的话)将是唯一的收益来源。
不能保证我们的认股权证在可行使时会以现金形式存在,而且它们可能到期时一文不值。
合并前认股权证的行权价为每股11.50美元,Levo认股权证的行权价为每股10.00美元至40.00美元。不能保证我们的认股权证在到期之前就会以现金形式存在,因此,我们的 认股权证可能会到期变得一文不值。
6
我们证券的交易价格可能会波动,您可能无法以您支付的价格或高于您支付的价格出售我们的证券。
我们 预计我们的普通股和合并前认股权证的交易价格将会波动,此类证券可能会受到各种因素的影响而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括:
● | 经营业绩的实际波动或预期波动; |
● | 未能达到或超过投资界或我们向公众提供的财务估计和预测 ; |
● | 发布证券分析师的新的或更新的研究或报告,或更改对我们的股票或整个运输业的推荐。 |
● | 我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略伙伴关系、合资企业、合作或资本承诺。 |
● | 投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现; |
● | 我们的重点是长期目标,而不是短期结果; |
● | 我们在IT业务增长方面投资的时机和规模; |
● | 影响我们业务的法律法规的实际变化或预期变化; |
● | 关键管理层或其他人员的增加或离职; |
● | 与我们的知识产权或其他专有权利有关的纠纷或其他发展,包括 诉讼; |
● | 我们有能力及时营销新的和增强的产品和技术; |
● | 高管、董事或重要股东出售大量普通股,或认为可能发生此类出售; |
● | 我们资本结构的变化,包括未来证券的发行或债务的产生; |
● | 新冠肺炎大流行的影响以及政府和企业对大流行的应对措施;以及 |
● | 一般的经济、政治和市场状况。 |
此外,股票市场,尤其是纳斯达克,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们证券的市场价格。此外,在过去,随着整体市场的波动和特定公司证券的市场价格的波动,这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起这起诉讼,可能会导致巨额费用,并转移其管理层的注意力和资源。
如果证券或行业分析师对我们的普通股发表负面意见,或者不发表关于我们的研究或报告,我们证券的价格和交易量可能会下降。
我们普通股和合并前认股权证的交易市场在一定程度上取决于股票研究分析师 发布的关于公司及其业务的研究和报告。我们不控制这些分析师或他们报告中包含的内容和观点。证券 分析师可能选择不提供我们公司的研究报道,这种研究报道的缺失可能会对其普通股和合并前认股权证的市场价格造成不利影响。如果一位或多位股票研究分析师下调了他们对我们普通股和合并前认股权证的建议,改变他们的 目标价,发布其他不利的评论或停止发布关于我们的报告,我们普通股和合并前认股权证的价格也可能下降。如果一个或多个股票研究分析师停止对Nuvve的报道,我们可能会在市场上失去知名度,进而可能导致我们的证券价格下跌。
7
使用收益的
出售证券持有人根据本招股说明书提供的所有 普通股及私募认股权证股份,将由出售证券持有人为其各自的账户出售。我们将不会从出售证券持有人出售普通股或私募认股权证中获得任何收益。
我们 最高可获得34.6美元,前提是公有权证和私募认股权证以现金方式全部行使。我们预计 将此类活动的净收益用于一般企业用途。我们将对此类活动的收益的使用拥有广泛的自由裁量权。不能保证公共认股权证或私人认股权证的持有人会选择行使任何或所有此类认股权证以换取现金。如果公有权证或私募认股权证是在“无现金基础上”行使的,我们从行使该等认股权证所获得的现金数额将会减少。
8
出售证券持有人
出售证券持有人发售的证券包括(I)8,755,261股与业务合并有关的普通股,(Ii)272,500股与首次公开发售同时进行的私募认股权证, 由我们在业务合并中承担,及(Iii)在行使272,500股私募认股权证后可发行的136,500股普通股 。有关发行股份及私募认股权证的其他资料,请参阅“招股说明书摘要-产品背景 “上图。我们正在登记股票和私募认股权证,以便允许出售证券持有人 提供股票和私募认股权证以供不时转售。
除下表脚注所述的 外,除股份及私募认股权证的所有权外,出售股东于过去三年内与吾等并无任何重大关系。
下表列出了根据我们的记录,截至2022年3月31日, 每个出售股东对我们普通股和私募认股权证股票的实益所有权的 出售证券持有人和其他信息。第一列列出了出售证券持有人的名称。 第二和第三列列出了截至2022年3月31日,每个出售股东实益拥有的普通股(包括根据私募认股权证发行的股份)和私人认股权证的数量。
第四栏和第五栏列出了本招股说明书由出售股东提供的本公司普通股和私募认股权证的股份。 根据吾等与出售证券持有人之间的登记权协议的条款,本招股说明书涵盖了与合并协议相关而向出售股东发行或可发行的所有普通股和私募认股权证股份的转售,包括因行使私募认股权证而可发行的股份。
第 第6至第9栏列出每个出售股东在完成发售后实益拥有的普通股和私募认股权证的股份数目 假设他们持有的私募认股权证已行使,并在此发售所有普通股股份。出售股票的股东可以在此次发行中出售其全部、部分或全部股份和私募认股权证。 见“配送计划.”
我们 已根据美国证券交易委员会规则确定受益所有权,此信息不一定表明受益 所有权用于任何其他目的。除非下文另有说明,据我们所知,表中列出的个人和实体对其实益拥有的所有证券拥有 独家投票权和独家投资权,并受适用的社区财产法的约束。
的股份 常见 库存 有益的 拥有 在此之前 | 认股权证 受益 拥有 在.之前 这 | 第
个 的股份 普普通通 股票存在 | 第
个 认股权证 存在 | 普通股
股 受益的股票 在之后拥有 已发行的股份 普通股 已售出(2) | 认股权证
受益 在之后拥有 提供 出售认股权证 | |||||||||||||||||||||||||||
出售证券持有人 | 供奉 | 供奉 | 提供 | 提供 | 数 | 百分比 | 数 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||
新起源 控股有限公司(2) | 1,708,812 | 272,500 | 1,708,812 | 272,500 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
特拉华州大学 (3) | 1,674,326 | — | 1,674,326 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
丰田通商株式会社(4) | 1,466,719 | — | 1,466,719 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
格雷戈里·波伊拉森(5) | 1,476,282 | — | 1,210,623 | — | 265,659 | 1.4 | % | — | — | |||||||||||||||||||||||
EDF 可再生能源公司(6) | 1,025,563 | — | 1,025,563 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
威利特·肯普顿(7) | 828,601 | — | 828,601 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
尼什·梅塔(8) | 726,487 | — | 726,487 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
泰德·史密斯(9) | 406,628 | — | 85,692 | — | 320,936 | 1.7 | % | — | — | |||||||||||||||||||||||
陈德银(10) | 100,000 | — | 100,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
戴维·谢尔曼(11) | 51,206 | — | 43,125 | — | 8,081 | * | — | — | ||||||||||||||||||||||||
聂建军(12) | 14,375 | — | 14,375 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
李万(13) | 7,188 | — | 7,188 | — | — | — | — | — |
* | Less than 1%. |
9
(1) | 受益所有权百分比是根据截至2022年3月31日的18,891,500股已发行普通股计算的。已发行普通股数量 不包括以外发托管方式持有的4,000,000股,除非根据合并协议的条款赚取,否则须予注销 。 |
(2) | NeoGenesis Holding Co.的实益所有权包括1,272,812股创办人股份、272,500股保荐人股份和27,250股保荐人权利股份、272,500股私募认股权证和136,250股可通过行使私募认股权证发行的股份。NeoGenesis Holding Co., 是我们的前身NEURE的发起人和创始人之一。熊文辉先生拥有及控股NeoGenesis Holding Co.,自NeoGenesis成立至业务合并完成为止,熊文辉先生一直担任NeoGenesis主席兼行政总裁。 |
(3) | 特拉华大学的受益所有权包括1,674,326股合并股份。特拉华大学与Nuvve签署了一项知识产权收购协议和一项研究协议。 |
(4) | TTC的实益所有权包括1,466,719股合并股份。TTC是与Nuvve签订的基础协议、系统开发和许可协议以及偿还某些费用的协议的一部分。 |
(5) | Poilasne先生的实益所有权包括1,210,623股合并股份,43,796股根据2020年计划向Poilasne先生发行的限制性股票,以及221,863股可因行使目前可行使或将于2022年3月31日起60天内行使的期权而发行的普通股 。Poilasne先生是我们的董事长兼首席执行官。此外,在业务合并之前,Poilasne先生不时将费用预支给Nuvve。 |
(6) | EDF Renewables的实益所有权包括1,025,563股合并股份。EDF Renewables的一家附属公司是与Nuvve成立的Dreev合资企业的一方。 |
(7) | 肯普顿先生的实益所有权包括828,601股合并股份。 |
(8) | 梅塔先生的实益所有权包括HATTRIP Ice,Inc.持有的420,217股合并股份和Mehta先生直接持有的306,270股合并股份。 |
(9) | 史密斯先生的实益所有权包括85,692股合并股份、根据2020年计划向史密斯先生发行的25,547股限制性股票,以及因行使目前可行使或将于2022年3月31日起计60天内行使的期权而可发行的普通股295,389股。史密斯先生是我们的总裁兼首席运营官。 |
(10) | 陈先生的实益所有权包括100,000股创始人股份。在业务合并完成之前,陈先生一直担任纽瑞的顾问 。 |
(11) | Sherman先生的实益所有权包括43,125股创始人股票和8,081股普通股,这些股票将在2022年3月31日起60天内归属有限股单位结算后可发行。谢尔曼先生是我们的董事会成员。 |
(12) | 聂卫东的实益所有权包括14,375股创始人股份。自2019年6月至业务合并完成为止,聂卫东先生一直担任纽瑞的首席财务官及董事会成员。 |
(13) | 万女士的实益所有权包括7,188股创办人股份。自2019年6月至业务合并完成为止,万女士一直是新生的董事会成员。 |
10
分销计划
我们已登记要约,并不时由发售证券持有人出售最多(I)8,755,261股与业务合并相关而发行的普通股,(Ii)272,500股由我们在业务合并中承担的首次公开发售同时以私募方式发行的认股权证,及(Iii)在行使272,500股私募认股权证时可发行的136,500股普通股。我们还登记了发售和出售最多2,875,000股我们的普通股,可在行使我们的5,750,000份公共认股权证 时发行,仅在私募认股权证在行使之前公开出售的范围内,在272,500份私募认股权证行使时,最多136,250股我们的普通股。
出售该证券的股东及其任何质权人、受让人和权益继承人可不时在该证券的主要交易市场或任何其他证券交易所、市场或该等证券的交易场所,或以私下交易的方式,出售本协议所涵盖的任何或全部证券。这些销售可能是固定价格,也可能是协商价格。出售股票的股东在出售证券时可以使用下列任何一种或多种方法:
● | 普通股或私募认股权证股票可于发售时上市或报价的 市场交易或任何全国性证券交易所或报价服务或场外交易市场; |
● | 在此类交易所或服务或场外市场以外的交易中; |
● | 普通经纪交易和经纪交易商招揽认购人的交易; |
● | 第 块交易中,经纪交易商将尝试以代理身份出售证券,但可能会定位 并以委托人的身份转售部分块,以促进交易; |
● | 经纪交易商作为本金买入,经纪交易商代为转售; |
● | 根据适用交易所的规则进行的交易所分配; |
● | 私下协商的交易; |
● | settlement of short sales; |
● | 在通过经纪交易商进行的交易中,经纪交易商同意销售股东以每种证券的约定价格出售指定数量的此类证券; |
● | 通过期权交易或其他方式进行期权或其他套期保值交易的成交或结算; |
● | 通过向销售证券持有人的员工、成员、有限合伙人或股东进行分配; |
● | 任何此类销售方式的组合;或 |
● | 适用法律允许的任何其他方法。 |
出售股票的股东还可以根据规则144或证券法规定的任何其他豁免(如果有)出售证券。 而不是根据本招股说明书。
经纪 销售股东聘请的交易商可以安排其他经纪交易商参与销售。经纪交易商可以从销售股东(或者,如果任何经纪交易商充当证券认购人的代理,则从认购人)那里获得佣金或折扣,金额有待协商,但除本招股说明书附录中所述外,在代理交易的情况下, 不超过符合FINRA规则2440的惯例经纪佣金;在主要交易的情况下,根据FINRA IM-2440的加价 或降价。
11
在出售证券或其权益的过程中,出售股票的股东可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易,经纪自营商或其他金融机构可以在对其所持头寸进行套期保值的过程中进行卖空证券。出售股票的股东也可以卖空证券并交付这些证券以平仓,或将证券借出或质押给经纪自营商,经纪自营商又可以出售这些证券。出售股东亦可与经纪自营商或其他金融机构订立期权 或其他交易,或创造一种或多项衍生证券,要求将本招股说明书所提供的证券交付予该经纪自营商或其他金融机构,而该经纪自营商或其他金融机构可根据本招股说明书转售该证券(经补充或修订以反映该等交易)。
出售证券的股东及参与出售证券的任何经纪自营商或代理人可被视为证券法所指的与此类出售有关的“承销商”。在这种情况下,此类经纪自营商 或代理人收到的任何佣金和转售其购买的证券的任何利润可能被视为证券法规定的承销佣金或折扣 。每个出售股票的股东都已通知我们,它没有与任何人直接或间接地达成任何书面或口头协议或谅解 来分销证券。
我们 需要支付因证券登记而产生的某些费用和开支。我们已同意赔偿出售股东的某些损失、索赔、损害和责任,包括《证券法》规定的责任。
我们 同意本招股说明书构成其一部分的注册说明书在下列情况中最早出现之前保持有效: (A)注册说明书所涵盖的所有证券已按本招股说明书规定和预期的方式分发的日期和(B)不再有任何未偿还证券的日期。
根据《交易法》适用的规则和条例,任何从事经销回售证券的人不得在经销开始之前,同时 在条例 M所界定的适用限制期内从事与股票和私募认股权证有关的做市活动。此外,出售股东将受制于《交易法》及其下的规则和条例的适用条款,包括M规则,该规则可能限制出售股东或任何其他人士购买和出售 股票和私募认股权证的时间。我们将向 销售股东提供本招股说明书的副本,并已通知他们需要在出售时间 或之前将本招股说明书的副本交付给每位认购人(包括遵守证券法第172条)。
公共认股权证或非公开认股权证持有人可向吾等提交(I)正在行使的认股权证,(Ii)正式填写及签署的行使认股权证的选择表格,及(Iii)如持有人不选择或不获准许以无现金基础完成认股权证的行使,则以电汇方式将即时可动用资金全额电汇至吾等指定的一个或多个银行账户 ,以全数支付行使认股权证的每股整股股份的行使价。认股权证可在持有人选举时全部或不时行使,直至纽约市时间2026年3月19日下午5:00为止。
12
法律事务
此招股说明书提供的证券的有效性将由纽约的Graubard Miller为我们传递。
专家
根据Nuvve Holding Corp.截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告,Nuvve Holding Corp.于本S-3Form S-1表格注册说明书生效后修订案第1号中纳入的综合财务报表已由独立注册会计师事务所Moss Adams LLP审核,该等报告载述于此以供参考。该等综合财务报表是根据该等公司作为会计及审计专家所提供的报告而纳入的。
此处 您可以找到其他信息
我们 向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。公众可通过互联网获得我们的美国证券交易委员会备案文件,网址为:http://www.sec.gov.您也可以阅读和复制我们在美国证券交易委员会的 公共资料室存档的任何文件,地址为华盛顿特区20549。关于公共资料室的进一步信息,请拨打美国证券交易委员会电话1-800-美国证券交易委员会-0330。
美国证券交易委员会允许我们通过引用合并我们向其提交的信息,这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来向您披露重要信息。通过引用并入的信息是本招股说明书的重要组成部分,我们稍后向美国证券交易委员会提交的信息 将自动更新和取代此信息。本招股说明书参考并入下列文件、我们在《登记声明》初始提交日期 之后但在《登记声明》生效之前根据《交易所法案》第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交的所有申请,以及我们在《注册声明》生效后、在出售在此提供的所有股份 之前根据《交易所法案》第13(A)、13(C)、14或15(D)条向美国证券交易委员会提交的所有申请:
● | 我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(提交于2022年3月31日),经Form 10-K/A修正案1修订(提交于2022年4月22日); |
● | our Current Report on Form 8-K filed on January 14, 2022; and |
● | 表格8-K12B中对我们普通股的 描述,2021年3月25日生效,根据交易法第12(B)节,根据其中第12G-3条登记我们的普通股, 包括为更新该说明而提交的任何修订或报告, 包括在我们最近的10-K年度报告中作为证据提交的证券说明 。 |
在本招股说明书日期之前提交的文件中所包含的任何通过引用并入本文的 陈述,就本招股说明书而言,应被视为已被 修改或取代。 除非经如此修改或取代,否则如此修改或取代的任何陈述不应被视为本招股说明书的一部分。 我们在本招股说明书日期之后向美国证券交易委员会提交的任何信息都将自动更新和取代本招股说明书中包含的信息。尽管如上所述,我们不会纳入任何文件或其中的任何部分,或被视为已提供且未按照美国证券交易委员会规则存档的信息。
我们 将免费向您提供本招股说明书中引用的任何或所有信息的副本, 如有书面或口头请求,请发送至Nuvve Holding Corp.,邮编:92106加州圣地亚哥迪凯特路2488号,电话:
13
8,891,511股普通股(转售)
272,500 认股权证(转售)
3,011,250股普通股(供发行)
招股说明书
2022年4月27日