美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文档号：
HealthStream公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| 田纳西州 | 62-1443555 |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
| | 37203 |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(615) 301-3100
(注册人的电话号码，包括区号)
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | | ||
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年4月25日，有
索引表10-Q
HealthStream公司
| 页面 数 |
||
| 第一部分： |
财务信息 |
1 |
| 第1项。 |
财务报表 |
1 |
| 简明综合资产负债表(未经审计)-2022年3月31日和2021年12月31日 |
1 |
|
| 简明综合损益表(未经审计)-截至2022年和2021年3月31日的三个月 |
2 |
|
| 简明综合全面收益表(未经审计)-截至2022年和2021年3月31日的三个月 |
3 |
|
| 简明股东权益综合报表(未经审计)-截至2022年和2021年3月31日的三个月 |
4 |
|
| 现金流量表简明合并报表(未经审计)-截至2022年和2021年3月31日的三个月 |
5 |
|
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
6 |
|
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
11 |
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
17 |
| 第四项。 |
控制和程序 |
17 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
18 |
| 第1A项。 |
风险因素 |
18 |
| 第六项。 |
陈列品 |
19 |
| 签名 |
20 |
第一部分财务信息
第1项。财务报表
HealthStream公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位：千)
| 三月三十一号， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收账款，扣除坏账准备净额541美元和#美元分别于2022年3月31日和2021年12月31日 | ||||||||
| 应收账款-未开单 | ||||||||
| 预付特许权使用费，扣除摊销 | ||||||||
| 其他预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，扣除累计折旧19270美元和#美元后的净额分别于2022年3月31日和2021年12月31日 | ||||||||
| 资本化软件开发，累计摊销净额90,537美元和分别于2022年3月31日和2021年12月31日 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 与客户相关的无形资产，累计摊销净额为47,847美元和分别于2022年3月31日和2021年12月31日 | ||||||||
| 其他无形资产，累计摊销净额18140美元和#美元分别于2022年3月31日和2021年12月31日 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 递延佣金 | ||||||||
| 非流通股投资 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 应计版税 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延税项负债 | ||||||||
| 递延收入，非流动收入 | ||||||||
| 经营租赁负债，非流动 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，没有面值，授权股份；30,518股和分别于2022年3月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
HealthStream公司
简明综合损益表(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
| 截至三个月 |
||||||||
| March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
|||||||
| 收入，净额 |
$ | $ | ||||||
| 运营成本和支出： |
||||||||
| 收入成本(不包括折旧和摊销) |
||||||||
| 产品开发 |
||||||||
| 销售和市场营销 |
||||||||
| 其他一般和行政费用 |
||||||||
| 折旧及摊销 |
||||||||
| 总运营成本和费用 |
||||||||
| 营业收入 |
||||||||
| 其他损失，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前收入拨备 |
||||||||
| 所得税拨备 |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 每股净收益： |
||||||||
| 基本信息 |
$ | $ | ||||||
| 稀释 |
$ | $ | ||||||
| 已发行普通股的加权平均股份： |
||||||||
| 基本信息 |
||||||||
| 稀释 |
||||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
HealthStream公司
简明综合全面收益表(未经审计)
(单位：千)
| 截至三个月 |
||||||||
| March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
|||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 扣除税项后的其他全面收入： |
||||||||
| 外币折算调整 |
||||||||
| 有价证券的未实现(亏损)收益 |
( |
) | ||||||
| 其他全面收入合计 |
||||||||
| 综合收益 |
$ | $ | ||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
HealthStream公司
股东权益简明综合报表(未经审计)
(单位：千)
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 留用 | 累计其他综合 | 股东总数 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 收益 | 收入 | 权益 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||
| 综合收益 | — | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 根据股票计划发行的普通股，扣除因员工税而扣缴的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月 |
||||||||||||||||||||
| 普通股 |
留用 |
累计其他综合 |
股东总数 |
|||||||||||||||||
| 股票 |
金额 |
收益 |
收入 |
权益 |
||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净收入 |
— | |||||||||||||||||||
| 综合收益 |
— | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||
| 根据股票计划发行的普通股，扣除因员工税而扣缴的股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
HealthStream公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||
| 递延佣金摊销 |
||||||||
| 信贷损失准备金 |
||||||||
| 递延所得税 |
||||||||
| 非流通股投资损失 |
||||||||
| 非现金支付的休假费用 |
( |
) | ||||||
| 其他 |
||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： |
||||||||
| 应收账款和未开票应收账款 |
( |
) | ||||||
| 预付版税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他预付费用和其他流动资产 |
||||||||
| 递延佣金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他资产 |
( |
) | ||||||
| 应付账款和应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应计版税 |
( |
) | ||||||
| 递延收入 |
||||||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动： |
||||||||
| 企业合并，扣除收购现金后的净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 有价证券到期日收益 |
||||||||
| 购买有价证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收购非流通股投资的付款 |
( |
) | ||||||
| 与资本化软件开发相关的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 购置财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： |
||||||||
| 与股权奖励净额结算有关的已支付税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股回购 |
( |
) | ||||||
| 支付现金股利 |
( |
) | ||||||
| 用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金及现金等价物净(减)增 |
( |
) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 |
||||||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | $ | ||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
HealthStream公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.陈述的基础
所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，以提供中期财务资料及编制10‑Q和文章10条例S-X。因此，简明合并财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已列入。所有公司间交易已在合并中取消。的经营业绩三截至的月份 March 31, 2022是不必然表明结果是可能预计将于年底结束2022年12月31日。
的简明综合资产负债表十二月31, 2021是从该日经审计的综合财务报表衍生而来，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。有关进一步资料，请参阅截至该年度的综合财务报表及其附注十二月31, 2021(包括在公司年度报告表格中10-K，于以下日期提交给美国证券交易委员会2022年2月28日)。
2.最近的会计声明
新近采用的会计准则
在……里面2021年10月，财务会计准则委员会发布会计准则更新(“ASU”)2021-08, 业务组合(主题 805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。新的指导意见要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购之日由收购方按照会计准则编纂(“ASC”)予以确认和计量。606, 与客户签订合同的收入，就像是它发起了这些合同一样。这种方法不同于目前要求以公允价值计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。该标准将适用于第一年度报告期内的过渡期2022年12月15日而且允许提前领养。该公司很早就采用了这种ASU January 1, 2022, 新标准的采用影响将取决于未来收购的规模。这一标准将不影响采用日期之前发生的业务合并对合同资产或负债的影响。
3.收入确认和销售佣金
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，收入就会确认，这一数额反映了公司预期有权作为转让这些商品或服务的交换的对价。
收入是根据以下条件确认的五STEP模型：
| • | 与客户的合同标识 |
| • | 合同中履行义务的确定 |
| • | 成交价格的确定 |
| • | 合同中履约义务的交易价格分配 |
| • | 在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入 |
下表是按收入来源分列的收入(以千为单位)。销售税不包括在收入中。
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||
|
| 劳动力解决方案 | 提供商解决方案 | 整合 | |||||||||
| 订阅服务 | $ | $ | $ | |||||||||
| 专业服务 | ||||||||||||
| 总收入，净额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||
|
| 劳动力解决方案 | 提供商解决方案 | 整合 | |||||||||
| 订阅服务 | $ | $ | $ | |||||||||
| 专业服务 | ||||||||||||
| 总收入，净额 | $ | $ | $ | |||||||||
HealthStream公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
对于三截至的月份 March 31, 2022 和2021，公司确认了$
递延收入是指在我们履行履约义务之前收到或到期的现金付款时记录的合同负债。在.期间三截至的月份 March 31, 2022和2021，我们确认的收入约为$
销售佣金
我们的销售人员赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本和可收回成本。在ASC下606,与客户签订合同的成本，如初始销售佣金支付和相关的工资税，在客户合同签订期间资本化，并在预期受益期内按照向客户转移货物或服务的方式摊销。资本化合同成本包括在随附的简明综合资产负债表的递延佣金中。预期受益期为合同期限，除非资本化佣金预期为公司提供比合同期限更长的经济利益，例如对于新客户或预期续签和续签佣金的增量销售。不与初始佣金相称。不相称的佣金在合同期或技术报废期较长的约三年内摊销。该公司记录的递延佣金摊销约为#美元。
4.所得税
所得税采用资产负债法入账，递延税项资产及负债是根据财务报表与资产及负债的课税基础之间的暂时性差异而厘定，而资产及负债之间的暂时性差异是按预期差异会影响应课税收入的年度税率计算的。
本公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入或亏损来计算其中期所得税拨备，并对该期间记录的个别税项拨备进行调整。在这两个三截至的月份 March 31, 2022和2021，公司记录的所得税准备金约为#美元。
5.股东权益
基于股票的薪酬
该公司有未偿还的股票奖励，2016综合激励计划。公司的股票薪酬计划采用基于公允价值的方法，核算与股票支付相关的成本，包括限制性股份单位(“RSU”)和股票期权。在.期间三截至的月份 March 31, 2022，公司批准授予
在.期间三截至的月份 June 30, 2018, 该公司授予
HealthStream公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
在.期间三截至的月份三月31, 2022,该公司批准授予
简明综合损益表中确认的基于股票的薪酬费用总额如下(以千计)：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入成本(不包括折旧和摊销) | $ | $ | ||||||
| 产品开发 | ||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||
| 其他一般事务和行政事务 | ||||||||
| 基于股票的薪酬费用总额 | $ | $ | ||||||
股份回购计划
在……上面2021年11月30日，公司董事会批准了一项股份回购计划，回购金额最高可达$
在……上面 March 14, 2022, 公司董事会批准扩大公司的股票回购计划，授权额外回购至多$
6.每股收益
每股基本收益的计算方法是将当期普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是将当期普通股股东可获得的净收入除以当期已发行的潜在稀释性普通股和等值普通股的加权平均数。普通股等价股由行使股票期权后可发行的增发普通股和可归属的RSU组成。普通股等价股的摊薄效应通过运用库存股方法计入稀释后每股收益。由于其反稀释效应或或有业绩条件，不计入稀释每股收益计算的普通股等值股票总数约为
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 分子： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 分母： |
||||||||
| 加权平均流通股 |
||||||||
| 摊薄股份的效力 |
||||||||
| 加权平均稀释后股份 |
||||||||
| 每股净收益： |
||||||||
| 基本信息 |
$ | $ | ||||||
| 稀释 |
$ | $ | ||||||
HealthStream公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
7.有价证券
有价证券的公允价值，这些有价证券都被归类为可供出售，公司确实如此不本公司不打算出售，也不会被要求在收回其摊销成本基础之前出售，包括以下(以千计)：
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||
| 调整后的成本 | 未实现收益 | 未实现损失 | 公允价值 | |||||||||||||
| 第2级： | ||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| 调整后的成本 | 未实现收益 | 未实现损失 | 公允价值 | |||||||||||||
| 第2级： | ||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
简明综合资产负债表中报告的账面金额接近公允价值，该公允价值是根据市场报价或其他定价来源以及利用市场可观察到的投入的模型得出的。自.起 March 31, 2022，本公司并无就其可供出售的债务证券确认任何信贷减值准备。对有价证券的所有投资在简明综合资产负债表中被归类为流动资产，因为标的证券在一自资产负债表日期起计的一年。
8.业务细分
该公司为医疗保健组织和医疗保健行业的其他成员提供服务。该公司的服务侧重于提供劳动力培训、认证、评估、开发和调度产品和服务(劳动力解决方案)，以及提供商认证、特权、呼叫中心和注册产品和服务(提供商解决方案)。
该公司根据扣除所得税和分配某些公司管理费用、利息收入、利息支出、股权投资损益和折旧前的营业收入来衡量部门业绩。以下未分配部分包括公司职能，如会计、人力资源、法律、投资者关系、信息系统、行政和行政人员、折旧、部分摊销和某些其他费用，这些费用包括不目前分配在衡量部门业绩中。以下是该公司的业务部门信息(以千为单位)。
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 收入，净额： |
2022 |
2021 |
||||||
| 员工队伍解决方案 |
$ | $ | ||||||
| 提供商解决方案 |
||||||||
| 总收入，净额 |
$ | $ | ||||||
| 营业收入： |
||||||||
| 员工队伍解决方案 |
$ | $ | ||||||
| 提供商解决方案 |
||||||||
| 未分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 营业总收入 |
$ | $ | ||||||
| 细分资产* |
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
||||||
| 员工队伍解决方案 |
$ | $ | ||||||
| 提供商解决方案 |
||||||||
| 未分配 |
||||||||
| 总资产 |
$ | $ | ||||||
| * |
分部资产包括账户和未开账单应收款、预付特许权使用费、预付和其他流动资产、其他资产、资本化软件开发、递延佣金、某些财产和设备、商誉和无形资产。现金和现金等价物、有价证券、非有价证券投资和某些ROU资产不已分配给各个细分市场，并包括在未分配的范围内。很大一部分财产和设备资产包括在未分配项下。 |
HealthStream公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
9.债务
循环信贷安排
在……上面 October 28, 2020, 公司签订了循环信贷协议第三修正案(循环信贷安排)，修订了循环信贷安排，日期为2014年11月24日与SunTrust Bank的合并继承人Truist Bank(Truist)将到期日延长至 October 28, 2023. 在循环信贷安排下，本公司可能借款最高可达$
在本公司的选择下，循环信贷机制下的借款将计入利息(1)年利率等于Truist的最高最优惠利率或
循环信贷融资的目的是满足一般营运资金需求、允许的收购(如循环信贷融资的定义)，以及本公司的股票回购和/或赎回交易可能授权。
循环信贷融资包含若干契诺，其中包括限制额外负债、留置权及产权负担、改变本公司业务性质、收购、资产处置、合并及合并、出售或贴现应收账款、设立或收购额外附属公司，以及该等协议惯常限制的其他事宜。
此外，循环信贷安排要求公司满足某些财务测试，包括但不限于：
| • |
有资金的债务杠杆率(合并债务/合并EBITDA)为不大于 |
| • |
利息覆盖率(合并EBITDA/合并利息支出)为不少于 |
自.起 March 31, 2022，该公司遵守了所有公约。于年末或年内，循环信贷安排并无未偿还余额三截至的月份 March 31, 2022.
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
关于前瞻性陈述的特别告诫通知
以下讨论及分析应连同本报告其他部分所载的简明综合财务报表及相关附注，以及我们截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读，该等年报刊载于我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年报(“2021 10-K表格”)。本季度报告中包含的非历史事实的10-Q表格中的陈述属于前瞻性陈述，公司打算将这些陈述纳入《1995年私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款。具有预测性的、取决于或提及未来事件或条件的表述，或包括“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将会”等词汇的表述，均为前瞻性表述。
公司提醒，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，是基于假设的，受风险和不确定因素的影响。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
在评估任何前瞻性陈述时，您应具体考虑与上文所述前瞻性陈述有关的信息以及标题第一部分第1A项下所述的风险。这些风险因素包括我们在2021年Form 10-K和2021年Form 10-K中的其他披露、收益发布和其他不时提交给美国证券交易委员会的文件，以及本报告其他部分包含的其他警示声明，包括本报告和2021年Form 10-K中讨论的关键会计政策和估计。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。你应该阅读这份报告以及我们在这份报告中引用的文件，这些文件已经作为证据完整地提交给了这份报告，并认识到我们未来的实际结果可能与我们目前预期的有很大不同。
业务概述
HealthStream主要为医疗保健组织提供基于SaaS的应用程序-所有这些应用程序都旨在通过支持提供患者护理的人员来改善业务和临床结果。
我们正在将公司在单一平台战略下更完全地统一起来，该战略将作为整个企业的基础。通过名为hStream的通用技术平台启用我们的应用程序，我们相信已经提供强大价值主张的独立应用程序将开始相互利用，以更高效和有效地使我们的客户能够管理他们的业务并改善他们的结果。随着我们继续实现在单一技术平台上定位多个应用程序的目标，我们当前的员工队伍解决方案和提供商解决方案报告部门之间的区别可能会变得不太适用，甚至过时，就我们如何运营和报告公司的业务而言。目前，我们描述和报告的员工队伍解决方案产品被医疗保健组织用来满足其广泛的临床开发、学习和绩效、认证、日程安排、安全和合规性以及能力评估需求。医疗保健组织使用提供商解决方案产品来满足提供商认证、特权和注册需求。HealthStream的主要客户包括医疗机构和医疗行业的其他参与者。
2022年第一季度的重要财务指标载于下面的项目符号。
| • |
2022年第一季度营收为6540万美元，比2021年第一季度的6350万美元增长了3%。 |
| • |
2022年第一季度的营业收入为400万美元，比2021年第一季度的330万美元增长了22%。 |
| • |
2022年第一季度净利润为290万美元，较2021年第一季度的230万美元增长26%。 |
| • |
2022年第一季度每股收益(EPS)为0.09美元(稀释后)，而2021年第一季度每股收益为0.07美元(稀释后)。 |
| • |
调整后的EBITDA12022年第一季度为1,400万美元，较2021年第一季度的1,360万美元增长3%。
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调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。调整后的EBITDA与净收入的对账以及关于我们认为调整后的EBITDA为投资者提供有用信息的原因的披露在本报告的后面部分包括在内。 |
新冠肺炎疫情的影响与应对
尽管新冠肺炎疫情持续存在，仍然是不确定性和潜在波动性的原因，但近几个月来，美国与疫情相关的情况总体上有所改善，根据美国疾病控制和预防中心的数据，在此期间，美国每日住院人数降至大流行时代的最低水平。总体而言，这意味着我们服务的医疗机构不再面临被压倒性的COVID患者涌入的业务淹没的直接威胁。随着与医疗机构相关的COVID患者的流入变得更加容易管理，我们的某些业务领域，如我们的合规和学习解决方案，已经开始恢复，在某些情况下，甚至超过了大流行前的规范。然而，我们的其他业务部门继续受到疫情的挥之不去和后遗症的负面影响。对我们的医疗保健客户来说，更明显的后遗症之一涉及人员配置方面的挑战，如工作倦怠和劳动力短缺。与这些挑战相关的压力继续导致我们某些产品的销售延迟，特别是那些更具选择性的产品。归根结底，我们相信我们的产品处于有利地位，可以帮助我们的医疗客户成功地管理与入职、培训、发展、吸引和留住员工(尤其是护士)相关的问题，我们将继续致力于帮助我们的客户克服与疫情相关的直接和间接挑战。
在疫情最严重的时期，包括2021年，我们经历了由于大流行而延迟和减少的预订和续订。鉴于我们销售解决方案的多年订阅，给定期间的销售损失或延迟对收入的影响通常要到未来几个时期才会显现，就像我们在给定期间确认的收入通常是前一时期销售的结果一样。我们认为，从疫情高峰期推迟预订对我们2022年第一季度的收入增长产生了负面影响，并将继续对我们的收入产生负面影响，至少在2022年第二季度，甚至可能在今年剩余时间内都是如此。然而，我们在2022年第一季度的预订量也有所增加，我们相信这将开始惠及我们将在2022年下半年确认的收入。
我们继续密切监测可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的与大流行病有关的事态发展，并继续做好准备，以便在可能出现的事态发展中作出调整。我们还继续采取行动，重点关注员工的安全和福祉，在客户需要的时候帮助他们，并减轻对我们业务的运营和财务影响。
我们认识到，美国目前在宏观层面，更具体地说，在医疗保健方面正在经历的一些不确定性和影响可能与大流行直接或间接相关。例如，美国经济最近经历了各种干扰，包括通胀压力、全球供应网络的重大中断以及具有挑战性的劳动力市场状况。在这方面，我们最近经历了，并相信我们的一些客户已经经历了与当前通胀压力相关的劳动力、供应链、资本和其他支出的增加。这些影响美国经济和我们医疗保健行业客户的情况可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。然而，如上所述，我们也相信，我们的产品处于有利地位，可以帮助客户缓解与这些挑战相关的一些负面影响，因为我们继续通过发展提供护理的人员来实现改善医疗保健的愿景。
关键业务指标
我们的管理层使用以下财务和非财务指标来管理我们的业务。
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收入，净额。收入净额反映了与我们的业务相关的商品和服务销售所产生的收入，在2022年1月1日采用ASU 2021-08之前，反映了与收购业务的公允价值会计相关的递延收入减记。截至2022年3月31日的三个月的净收入为6540万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净收入为6350万美元。管理层利用与管理我们的业务相关的收入，并相信这一指标为投资者提供了有用的信息，作为我们产品增长和成功的关键指标。 |
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营业收入。营业收入代表从我们的业务中实现的利润，计算为收入、净额和运营成本与费用之间的差额。截至2022年3月31日的三个月的营业收入为400万美元，而截至2021年3月31日的三个月的营业收入为330万美元。管理层利用营业收入来管理我们的业务，并相信我们的营业收入为投资者提供了有用的信息，作为衡量盈利能力的关键指标。 |
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调整后的EBITDA。调整后的EBITDA，如下文“非GAAP财务措施的协调”中所述，被我们的管理层用来管理我们的业务，并向投资者提供有用的信息，因为调整后的EBITDA反映了经某些GAAP会计、非现金和非经营项目调整后的净收入，如下所述，这可能不能完全反映我们业务的基本经营业绩。我们还认为，调整后的EBITDA对投资者评估公司正在进行的运营是有用的。此外，短期现金奖励奖金和某些基于业绩的股权奖励赠款是根据调整后的EBITDA(如适用的奖金和股权奖励文件中定义的)目标的实现情况而定的。截至2022年3月31日的三个月，调整后的EBITDA为1,400万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1,360万美元。 |
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HStream订阅。HStream订阅量取决于我们的新兴技术平台hStream的合同订阅量，该平台使医疗保健组织及其员工能够轻松连接到不断增长的HealthStream应用程序、工具和内容生态系统，并从中获得价值。管理层利用hStream订阅来管理我们的业务，并相信这一指标为投资者提供了有用的信息，以衡量我们在增加客户群价值方面的进展。截至2022年3月31日，我们的hStream签约订阅量约为513万，而截至2021年3月31日的订阅量为434万。 |
关键会计政策和估算
公司的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些会计原则要求我们在编制财务报表时作出某些估计、判断和假设。我们相信，我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在作出估计、判断和假设时获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额，以及列报期间和相关披露期间报告的收入和费用金额。如果这些估计、判断或假设与实际结果之间存在重大差异，我们的财务报表将受到影响。
我们认为对充分理解和评估我们报告的财务结果最关键的会计政策和估计包括：
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收入确认 |
| • |
所得税会计 |
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商誉 |
在许多情况下，特定交易的会计处理是由美国公认会计原则明确规定的，在其应用中不需要管理层的判断。也有一些领域，管理层在选择可用替代方案时的判断不会产生实质性的不同结果。请参阅我们2021年Form 10-K中的合并财务报表附注和本文中的简明综合财务报表附注，其中包含有关我们的会计政策和美国公认会计原则要求的其他披露的额外信息。与我们2021年Form 10-K中报告的那些相比，我们的关键会计政策和估计没有变化。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
收入，净额。在截至2022年3月31日的三个月中，收入增长了约190万美元，增幅为3%，从截至2021年3月31日的三个月的6350万美元增至6540万美元。
按业务部门划分的收入比较如下(单位：千)：
| 截至3月31日的三个月， |
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| 按业务部门划分的收入： |
2022 |
2021 |
百分比变化 |
|||||||||
| 员工队伍解决方案 |
$ | 52,039 | $ | 51,247 | 2 | % | ||||||
| 提供商解决方案 |
13,328 | 12,221 | 9 | % | ||||||||
| 总收入，净额 |
$ | 65,367 | $ | 63,468 | 3 | % | ||||||
| 收入的% |
||||||||||||
| 员工队伍解决方案 |
80 | % | 81 | % | ||||||||
| 提供商解决方案 |
20 | % | 19 | % | ||||||||
在截至2022年3月31日的三个月里，劳动力解决方案的收入增加了80万美元，增幅为2%，从截至2021年3月31日的三个月的5120万美元增加到5200万美元。劳动力解决方案部门实现了这2%的增长，同时克服了传统复苏业务170万美元的下降。来自其他解决方案的收入超过了传统复苏收入的下降。
在截至2022年3月31日的三个月中，提供商解决方案公司的收入增加了110万美元，增幅为9%，从截至2021年3月31日的三个月的1220万美元增至1330万美元。收入增长主要归因于新的订阅收入。
收入成本(不包括折旧和摊销)。截至2022年3月31日的三个月，收入成本下降了70万美元，降幅为3%，从截至2021年3月31日的三个月的2270万美元降至2200万美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月，收入成本占收入的百分比分别为34%和36%。
在截至2022年3月31日的三个月中，员工解决方案的收入成本比去年同期减少了100万美元，降至1760万美元，分别约占员工解决方案截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月收入的34%和36%。减少的主要原因是我们应支付的与传统复苏产品相关的特许权使用费减少，这与这些收入的减少一致。截至2022年3月31日的三个月，提供商解决方案的收入成本与去年同期相比增加了30万美元，达到440万美元，约占截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月提供商解决方案收入的33%。这一数额的增加主要与截至2022年3月31日的三个月的人员成本增加有关。
产品开发。截至2022年3月31日的三个月，产品开发支出增加了90万美元，增幅为9%，从截至2021年3月31日的三个月的950万美元增至1040万美元。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，产品开发费用占收入的比例分别为16%和15%。
在截至2022年3月31日的三个月中，劳动力解决方案的产品开发费用比去年同期增加了60万美元，达到880万美元，分别约占劳动力解决方案截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月收入的17%和16%。这一增长主要与人员成本和合同劳动力的增加有关，但这一增长被内部开发软件的资本化劳动力的增加部分抵消。此外，2021年第一季度还包括一项非经常性、非现金福利，这与由于公司的带薪休假政策的修改而减少的带薪休假(“PTO”)费用有关。在截至2022年3月31日的三个月中，提供商解决方案的产品开发费用与去年同期相比增加了30万美元，达到160万美元，分别约占提供商解决方案截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月收入的12%和11%。产品开发费用增加的主要原因是与上年同期相比，人员费用增加。
销售部和市场部。在截至2022年3月31日的三个月里，包括人员成本在内的销售和营销费用增加了140万美元，从截至2021年3月31日的三个月的900万美元增加到1040万美元，增幅为16%。截至2022年和2021年3月31日的三个月，销售和营销费用分别占收入的16%和14%。
在截至2022年3月31日的三个月中，劳动力解决方案的销售和营销费用比去年同期增加了120万美元，达到840万美元，分别约占劳动力解决方案截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月收入的16%和14%。这一增长主要是由于额外的人员费用、增加的销售佣金和更高的营销费用。截至2022年3月31日的三个月，提供商解决方案的销售和营销费用与去年同期相比增加了20万美元，达到180万美元，约占截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月提供商解决方案收入的13%。这一增长是由于人员费用和一般营销费用的增加。与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，销售和营销费用中未分配的公司部分减少了4.6万美元，降至20万美元。
其他一般和行政费用。截至2022年3月31日的三个月，其他一般和行政费用减少了50万美元，降幅为6%，从截至2021年3月31日的三个月的970万美元降至920万美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月，其他一般和行政费用分别占收入的14%和15%。
截至2022年3月31日的三个月，员工队伍解决方案的其他一般和管理费用与去年同期相比减少了100万美元，降至210万美元，分别约占员工解决方案公司截至2022年和2021年3月31日的三个月收入的4%和6%。减少的主要原因是，与先前购置相关的过渡服务费用降低，以及与关闭某些租用的卫星办事处相关的设施费用减少。与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，提供商解决方案的其他一般和管理费用增加了4.5万美元，达到90万美元，约占截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月提供商解决方案收入的7%。在截至2022年3月31日的三个月里，其他一般和行政费用中未分配的公司部分比去年同期增加了40万美元，达到620万美元，这主要是由于人员成本和员工招聘费用的增加。
折旧和摊销。截至2022年3月31日的三个月，折旧和摊销费用增加了10万美元，增幅为2%，从截至2021年3月31日的三个月的920万美元增至930万美元。这一增长主要是由于与资本化软件相关的摊销增加所致。
其他损失，净额。截至2022年3月31日的三个月，其他亏损净额为30万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净亏损为10万美元。这一下降主要是由于截至2022年3月31日的三个月的股本方法投资与去年同期相比亏损更大。
所得税规定。该公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月都记录了90万美元的所得税准备金。截至2022年3月31日的三个月，该公司的有效税率为23%，而截至2021年3月31日的三个月的实际税率为29%。该公司的有效税率主要反映了法定的公司所得税税率、国家税收、外国所得税的净影响、各种永久性税收差异的影响以及个别税目的确认。在截至2022年3月31日的三个月中，该公司记录了10万美元的独立税项支出，其中主要包括与股票奖励相关的税项亏损。在截至2021年3月31日的三个月中，该公司记录了10万美元的离散税项支出，主要与与采购会计调整有关的永久差额以及在此期间颁布的州税率变化的影响有关。
净收入。截至2022年和2021年3月31日的三个月，净收入分别约为290万美元和230万美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月，每股收益(EPS)分别为0.09美元(稀释后)和0.07美元(稀释后)。
截至2022年3月31日的三个月，调整后的EBITDA为1,400万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1,360万美元。关于调整后的EBITDA与美国公认会计原则下最直接可比的衡量标准的对账，请参阅下文“非GAAP财务指标的协调”，并披露我们认为调整后的EBITDA为投资者提供有用信息的原因。
非公认会计准则财务指标的对账
这份Form 10-Q季度报告介绍了调整后的EBITDA，这是管理层在分析我们的财务结果和持续经营业绩时使用的非GAAP财务衡量标准。
为了更好地评估公司的财务业绩，管理层认为，不计入与被收购业务的公允价值相关的递延收入减记(如下文更详细讨论)以及利息、所得税、基于股票的补偿、折旧和摊销前的净收益、非上市股权投资的公允价值变化以及2021年第一季度因带薪休假费用减少而产生的非现金费用的取消确认(“调整后的EBITDA”)是评估公司经营业绩的有用指标，因为调整后的EBITDA反映了经某些GAAP会计调整的净收益。在任何情况下，非现金和非营业项目可能不能完全反映我们业务的基本经营业绩。我们还认为，调整后的EBITDA对于许多投资者评估公司持续的经营业绩以及比较公司不同时期的经营业绩是有用的。此外，短期现金激励奖金和某些基于业绩的股权奖励是根据调整后的EBITDA(如适用的奖金和股权授予文件中定义的)目标的实现情况而定的。
如上所述，调整后EBITDA的定义包括对与收购业务的公允价值会计相关的递延收入减记的影响进行的调整。在公司提前采用ASU 2021-08于2022年1月1日生效之前，在公司完成任何收购后，公司必须按GAAP中定义的公允价值记录收购的递延收入，这通常会导致收购的递延收入的减记。当公司被要求记录递延收入的减记时，这导致随后几个时期的确认收入、营业收入和净收入减少。任何此类收购业务的收入都是递延的，通常在任何特定收购完成后的一到两年内确认，因此我们在这一到两年期间的GAAP收入将不会反映如果收购的递延收入没有减记为公允价值而应报告的全部收入。管理层认为，就公司采用ASU 2021-08生效日期之前收购的业务在2022年1月1日之前收购的与公允价值会计相关的递延减记的影响而对调整后EBITDA的定义进行调整，为投资者提供了有用的信息，因为考虑到这种非现金会计影响的性质，在收购后确认的递延收入减记可能会导致我们在这些时期的GAAP财务业绩不能完全反映我们的基本经营业绩，因此对这一金额的调整可能有助于比较公司在不同时期的经营结果。通过ASU 2021-08后，在1月1日或之后完成的收购中获得的合同, 2022年将被视为公司发起了合同(而不是按公允价值计量的合同)，因此，对于此类收购，公司将不再记录与被收购业务相关的递延收入减记(对于在2022年1月1日之前完成的收购，公司将按照过去的做法，在2022年1月1日及之后继续记录与公允价值会计相关的递延收入减记)。目前，鉴于2022年1月1日之前收购的业务的递延收入减记对我们财务业绩的持续影响，公司打算继续在调整后的EBITDA定义中包括调整。
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，不应被视为根据GAAP衡量财务业绩的指标。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则确定的计量，调整后的EBITDA容易受到不同计算的影响。因此，如所示，调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较，作为分析工具具有局限性。
调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP指标的对账如下(以千计)。
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 公认会计准则净收益 |
$ | 2,893 | $ | 2,291 | ||||
| 递延收入减记 |
94 | 1,622 | ||||||
| 利息收入 |
(15 | ) | (18 | ) | ||||
| 利息支出 |
32 | 32 | ||||||
| 所得税拨备 |
866 | 922 | ||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
774 | 616 | ||||||
| 折旧及摊销 |
9,322 | 9,153 | ||||||
| 非现金支付的休假费用 |
— | (1,011 | ) | |||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 13,966 | $ | 13,607 | ||||
流动性与资本资源
在截至2022年3月31日的三个月里，经营活动提供的净现金增加了160万美元，从截至2021年3月31日的三个月的1910万美元增加到2070万美元。这一增长主要是由于我们支付的特许权使用费比上一年同期有所下降，但现金收入减少和劳动力成本增加部分抵消了这一增长。我们2022年第一季度的DSO为45天，而2021年第一季度为52天。该公司通过将该季度的平均应收账款余额除以该季度的日均收入来计算DSO。该公司的主要现金来源是销售我们的产品和服务产生的收入。现金用于资助运营的主要用途包括人员费用、销售佣金、特许权使用费、合同劳务费和与交付我们的产品和服务相关的其他直接费用，以及一般公司费用。
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为400万美元，而截至2021年3月31日的三个月为970万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，公司花费了22,000美元用于先前收购的收盘后调整，投资于200万美元的有价证券，支付了630万美元的资本化软件开发费用，以及购买了60万美元的财产和设备。这些现金的使用被500万美元的有价证券到期日部分抵消。在截至2021年3月31日的三个月内，公司斥资200万美元收购ComplyALIGN，并在净现金基础上获得130万美元的收益，用于结算与ANSOS和ShiftWizard收购相关的收盘后调整，业务合并净现金流出70万美元，投资于520万美元的有价证券，支付530万美元的资本化软件开发费用，购买200万美元的财产和设备，以及投资100万美元的非流通股投资。这些现金的使用被450万美元的有价证券到期日部分抵消。
截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金约为2020万美元，而截至2021年3月31日的三个月为40万美元。截至2022年3月31日的三个月的现金使用包括1970万美元用于回购普通股，50万美元用于支付与归属限制性股票单位有关的员工工资税。截至2021年3月31日的三个月的现金使用主要包括40万美元用于支付与归属受限股份单位有关的员工工资税。
截至2022年3月31日，我们的资产负债表显示营运资本为负730万美元，而截至2021年12月31日，营运资本为正650万美元。营运资本减少的主要原因是用于回购普通股的现金减少和递延收入增加。截至2022年3月31日，该公司的主要流动资金来源是4340万美元的现金和现金等价物以及200万美元的有价证券。该公司还拥有6500万美元的循环信贷安排，截至2022年3月31日，所有这些贷款都可用于额外借款。除非提前续签或修订，否则循环信贷安排将于2023年10月28日到期。
2021年11月30日，公司董事会批准了一项股份回购计划，回购至多2000万美元的公司流通股普通股。股票回购计划于2022年3月8日结束，当时该计划授权的最高美元金额已支出。根据这一计划，该公司在公开市场回购了总计853,023股股票，总价值为2000万美元，每股平均价格为23.45美元(不包括经纪佣金成本)。在截至2022年3月31日的三个月内，本公司根据这项股份回购计划，按每股平均价格22.92美元(不包括经纪佣金成本)，按1,490万美元的总公平价值回购了649,739股股份。
2022年3月14日，公司董事会批准扩大公司的股份回购计划，授权额外回购至多1000万美元的公司流通股普通股。股票回购计划将于2023年3月13日或当最高美元金额已用完时终止。在截至2022年3月31日的三个月内，本公司根据这项股份回购计划，按每股平均价格20.52美元(不包括经纪佣金成本)，按总公平价值500万美元回购242,647股股份。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物、有价证券、运营产生的现金和循环信贷安排下的可用借款将足以满足至少未来12个月和此后可预见的未来的预期营运资金需求、新产品开发和资本支出。
此外，公司的增长战略包括收购业务或对业务进行战略投资，以补充或加强我们的业务。预计未来的收购或战略投资，如果有的话，将通过现金对价、股票对价或两者的组合来实现。发行我们的股票作为收购的对价或筹集额外资本可能会对每股收益产生稀释效应，并可能对我们的股票价格产生不利影响。我们的循环信贷安排包含财务契约和可用性计算，旨在设定未偿还债务与调整后EBITDA的最高杠杆率，以及调整后EBITDA与利息支出的利息覆盖率。因此，针对我们的循环信贷安排的最大借款将取决于借款时的契约计算。截至2022年3月31日，我们遵守了所有公约。我们不能保证我们的循环信贷安排下可供借款的金额足以完成任何可能的收购，我们也不能向您保证，如果我们需要额外的融资，我们将以对我们有利的条款提供融资，或者根本不提供融资。如果不能从运营中产生足够的现金流，或在需要时以我们可以接受的条件筹集足够的资金，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
本公司面临利率变化、外币风险和投资风险带来的市场风险。我们没有任何大宗商品价格风险。
利率风险
截至2022年3月31日，在截至那时为止的三个月内，公司没有未偿债务。我们可能会面临与我们循环信贷安排下的任何未来借款相关的利率市场风险。循环信贷融资项下的利率根据本公司选择的利率选项加上根据定价网格确定的保证金而有所不同。我们的现金和投资余额也面临市场风险，截至2022年3月31日，我们的现金和投资余额约为4540万美元。假设投资余额的利率下降10%，现金和投资的利息收入将按年率减少约5,000美元。
外币风险
我们有与我们的收入和运营费用相关的外币风险，这些风险以美元以外的货币计价，包括加元、新西兰元和澳元。外汇汇率变动带来的外币收入的增加或减少，往往会被外币运营费用的相应增加或减少部分抵消。
随着我们国际业务的增长，我们与汇率波动相关的风险将变得更大，我们将继续评估我们管理这一风险的方法。此外，货币波动或美元疲软可能会增加我们国际业务的成本。到目前为止，我们还没有签订任何外币对冲合同，尽管我们未来可能会这样做。
投资风险
公司的投资政策和战略侧重于投资高评级证券，目的是将本金损失的潜在风险降至最低。该公司的政策限制了对任何单一发行人的信贷敞口，并对平均投资组合期限设定了限制。
我们的投资组合包括对私人持股公司的战略投资，这些公司主要包括处于早期阶段的公司。我们主要投资于医疗技术公司，我们相信这些公司可以帮助扩大我们的生态系统。当我们发现有吸引力的机会出现时，我们可能会继续进行这些类型的战略投资。由于市场价格的变化、可观察到的价格变化以及我们战略投资的减值，我们的综合财务报表可能会出现额外的波动。根据市场状况和事件，这些变化可能是实质性的。
上述市场风险讨论及所载估计金额为假设某些不利市况发生时市场风险的前瞻性陈述。由于市场的实际发展，未来的实际结果可能与预测的结果大不相同。
第四项。控制和程序
控制措施和程序的评价
HealthStream的首席执行官和首席财务官已经审查和评估了截至本季度报告所涉期间结束时公司的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)颁布的第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，HealthStream的披露控制和程序有效地确保了公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且根据交易法公司提交或提交的报告中要求披露的信息经过积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，或视情况执行类似职能的人员，以便及时做出有关披露要求的决定。
财务报告内部控制的变化
HealthStream对财务报告的内部控制在2022年第一季度没有发生重大影响或合理地很可能对HealthStream的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第1A项。风险因素
此前在2021年Form 10-K中披露的风险因素没有发生实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
2021年11月30日，公司宣布了一项经公司董事会批准的股份回购计划，根据该计划，公司被授权购买最多2000万美元的普通股。根据这一计划，在2022年的前三个月，公司回购了649,739股股票，总公允价值为1,490万美元，每股平均价格为22.92美元(不包括经纪人佣金成本)。股票回购计划于2022年3月8日结束，当时支出了最高美元金额。
2022年3月14日，公司宣布扩大公司董事会授权的股份回购计划，根据该计划，公司可以额外购买至多1000万美元的普通股。根据这一授权，可以在公开市场进行回购，包括根据规则105b-1计划、通过私下谈判的交易或以其他方式进行。根据这一计划，在2022年前三个月，公司以总计500万美元的公允价值回购了242,647股股票，每股平均价格为20.52美元(不包括经纪佣金成本)。此外，授权下的任何未来回购将取决于当时的市场状况、流动性和现金流考虑、适用的证券法要求(包括1934年证券交易法规则10b-18和规则10b5-1的要求)以及其他因素。股票回购计划将于2023年3月13日或当最高美元金额已用完时终止。
下表列出了截至2022年3月31日的三个月的股票回购计划下的活动。
| 期间 |
(A)购买的股份(或单位)总数 |
(B)每股(或单位)平均支付价格(1) |
(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的股份(或单位)总数 |
(D)根据计划或方案可购买的股份(或单位)的最高数目(或近似美元价值) |
||||||||||||
| 第一个月(1月1日至31日) |
216,645 | $ | 25.17 | 216,645 | $ | 9,438,062 | ||||||||||
| 第二个月(2月1日至2月28日) |
282,247 | 22.36 | 282,247 | 3,127,204 | ||||||||||||
| 第三个月(3月1日至3月31日) |
393,494 | 20.60 | 393,494 | 5,020,204 | ||||||||||||
| 总计 |
892,386 | $ | 22.27 | 892,386 | $ | 5,020,204 | ||||||||||
| (1) |
普通股每股支付的加权平均价格不包括经纪佣金成本。 |
第六项。陈列品
| (a) |
陈列品 |
| 10.1^ | HealthStream，Inc.2022现金奖励奖金计划 |
| 10.2^ | 2016年综合激励计划下HealthStream，Inc.限制性股票单位协议(绩效)的格式 |
| 10.3^ | HealthStream，Inc.限制性股票单位协议(绩效)的形式取决于2022年综合激励计划的批准 |
| 10.4^ | HealthStream，Inc.限制性股票单位协议(基于时间)的形式取决于2022年综合激励计划的批准 |
| 31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
| 31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务干事 |
| 32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
| 32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
| 101.1 INS |
内联XBRL实例文档-即时文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.1 SCH |
内联XBRL分类扩展架构 |
| 101.1 CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库 |
| 101.1 DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
| 101.1 LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
| 101.1 PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
| 104 | 公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的封面已采用内联XBRL格式 |
| ^ | 补偿计划或安排的管理合同 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| HealthStream公司 |
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| April 28, 2022 | 由以下人员提供： |
斯科特·A·罗伯茨 |
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| 斯科特·A·罗伯茨 |
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| 首席财务官 |
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