美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度的
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)
注册人的电话号码，包括区号：(
|
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
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交易代码 |
各交易所名称 在其上注册的 |
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年4月26日，有
目录
第一部分
项目 |
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页面 |
1. |
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财务报表 |
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3 |
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2. |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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20 |
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3. |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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27 |
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4. |
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控制和程序 |
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27 |
第二部分
1. |
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法律诉讼 |
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29 |
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1A. |
|
风险因素 |
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29 |
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2. |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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29 |
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6. |
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陈列品 |
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30 |
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2
第一部分-财务信息
第一项：财务报表
丘奇与德怀特公司及附属公司
简明合并损益表
(未经审计)
(单位：百万，不包括每股数据)
|
截至三个月 |
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三月三十一号， |
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三月三十一号， |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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营销费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业收入 |
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关联公司收益中的权益 |
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投资收益，净额 |
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其他收入(费用)，净额 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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净收入 |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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每股净收益-基本 |
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每股净收益-稀释后收益 |
$ |
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每股现金股息 |
$ |
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$ |
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简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位：百万)
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截至三个月 |
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三月三十一号， |
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三月三十一号， |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
$ |
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$ |
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其他综合收入，税后净额： |
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外汇换算调整 |
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固定福利计划调整收益(亏损) |
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衍生产品协议的收益(亏损) |
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其他全面收益(亏损) |
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综合收益 |
$ |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
3
丘奇与德怀特公司及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
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三月三十一号， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款减去备用金#美元 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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对附属公司的股权投资 |
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商号和其他无形资产 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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短期借款 |
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长期债务的当期部分 |
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应付账款和应计费用 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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递延负债和其他长期负债 |
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企业收购负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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) |
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国库普通股，按成本计算： |
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) |
股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
$ |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
4
丘奇与德怀特公司及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：百万)
|
截至三个月 |
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|
三月三十一号， |
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三月三十一号， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动现金流 |
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净收入 |
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$ |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧费用 |
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摊销费用 |
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企业收购负债公允价值变动 |
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递延所得税 |
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( |
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关联公司净收益中的权益 |
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来自未合并关联公司的分配 |
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非现金补偿费用 |
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其他 |
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资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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( |
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盘存 |
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( |
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其他流动资产 |
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应付账款和应计费用 |
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( |
) |
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( |
) |
应付所得税 |
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其他经营性资产和负债，净额 |
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( |
) |
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) |
经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流 |
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物业、厂房和设备的附加费 |
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( |
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其他 |
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( |
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( |
) |
用于投资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动产生的现金流 |
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短期债务(偿还)，扣除借款 |
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( |
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( |
) |
行使股票期权所得收益 |
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支付现金股利 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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( |
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现金及现金等价物净变动 |
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) |
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( |
) |
期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计).
5
丘奇与德怀特公司及附属公司
简明合并现金流量表--续
(未经审计)
(单位：百万)
|
截至三个月 |
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三月三十一号， |
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三月三十一号， |
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2022 |
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2021 |
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期内支付的现金： |
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利息(扣除资本化金额后的净额) |
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所得税 |
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补充披露非现金投资活动： |
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财产、厂房和设备支出列入应付账款 |
$ |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
6
丘奇与德怀特公司及附属公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：百万)
|
股份数量 |
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金额 |
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普普通通 |
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财务处 |
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普普通通 |
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其他内容 |
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留用 |
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累计 |
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财务处 |
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总计 |
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2020年12月31日 |
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净收入 |
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0.0 |
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其他综合性的 |
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0.0 |
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0.0 |
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现金股利 |
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0.0 |
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0.0 |
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股票购买 |
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基于股票的薪酬 |
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March 31, 2021 |
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2021年12月31日 |
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净收入 |
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0.0 |
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其他综合性的 |
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0.0 |
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现金股利 |
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0.0 |
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0.0 |
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股票购买 |
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基于股票的薪酬 |
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March 31, 2022 |
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( |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
7
丘奇与德怀特公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位：百万，不包括每股数据)
这些简明的综合财务报表由Church&Dwight Co.，Inc.(“本公司”)编制。管理层认为，为公平列报所有列报期间的财务状况、业务成果和现金流量，所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)均已作出。中期业务的结果可能不能代表全年的预期结果。
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。这些简明综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(下称“Form 10-K”)中的财务报表及其附注一并阅读。
公司在2022年第一季度和2021年第一季度发生了研发费用共$
最近采用的会计公告
2020年3月，FASB发布了新的会计准则，旨在为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本指南自2020年3月12日起生效，公司可能会在2022年12月31日之前对所做的合同修改、签订或评估的关系进行前瞻性的修订。采纳这一指导方针不会对公司当期的综合财务状况、经营业绩或现金流产生影响。公司将在2022年12月31日之前继续评估本指导意见对未来合同修改的影响。
库存包括以下内容：
|
三月三十一号， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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原材料和供应品 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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总计 |
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$ |
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8
PP&E包括以下内容：
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三月三十一号， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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土地 |
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$ |
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建筑物和改善措施 |
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机器设备 |
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软件 |
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办公设备和其他资产 |
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在建工程 |
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PP&E总额 |
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减去累计折旧和摊销 |
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净PP&E |
$ |
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$ |
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|
截至三个月 |
|
|||||
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
PP&E折旧费用 |
$ |
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|
$ |
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||
基本每股收益是根据公司普通股(“普通股”)持有者的可用收入和报告期内已发行的加权平均股数计算的。稀释每股收益包括根据行使已发行股票期权而可能发行的普通股的额外摊薄。
下表列出了已发行普通股的加权平均数量与稀释基础上的已发行股票的加权平均数量之间的对账：
|
截至三个月 |
|
|
|||||
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
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2022 |
|
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2021 |
|
|
||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
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||
股票期权的稀释效应 |
|
|
|
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||
加权平均已发行普通股-稀释后 |
|
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已发行的反稀释股票期权 |
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下表提供了选项活动的摘要：
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加权 |
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剩余 |
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平均值 |
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合同 |
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集料 |
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锻炼 |
|
|
术语 |
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固有的 |
|
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选项 |
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价格 |
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(单位：年) |
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价值 |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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已锻炼 |
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取消 |
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截至2022年3月31日的未偿还债务 |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
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||||
可于2022年3月31日行使 |
|
|
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|
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|
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$ |
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9
下表提供了有关行使股票期权的内在价值以及与股票期权奖励相关的股票补偿费用的信息：
|
截至三个月 |
|
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|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
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2022 |
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2021 |
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行使股票期权的内在价值 |
$ |
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$ |
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与股票期权奖励相关的股票薪酬支出 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2021年10月28日，董事会批准了一项新的股份回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$
于2021年12月，本公司公开市场买入
下表载列本公司其他金融工具的账面值及估计公允价值2022年3月31日和2021年12月31日：
|
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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输入 |
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携带 |
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公平 |
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|
携带 |
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公平 |
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水平 |
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金额 |
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价值 |
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金额 |
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价值 |
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金融资产： |
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现金等价物 |
1级 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
财务负债： |
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||||
短期借款 |
2级 |
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2级 |
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|||||
2级 |
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|||||
2024年12月22日到期的定期贷款 |
2级 |
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|
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|
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||||
2级 |
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|||||
2级 |
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|||||
2级 |
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|||||
利率互换锁定协议负债 |
2级 |
|
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||||
企业收购负债 |
3级 |
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本公司确认自事件实际发生之日起投入水平之间的转移。在截至2022年3月31日的三个月里，投入水平之间没有转移。
请参阅表格10-K中的附注2，了解用于估计简明综合资产负债表中反映的每类金融工具的公允价值的方法和假设的说明。
业务收购负债是指为收购包括或有对价条款的业务而支付的未来额外或有对价的估计公允价值。的公允价值企业收购负债根据被视为3级投入的管理估计数和具体实体的假设进行持续评估。AS
10
在2022年3月31日和2021年12月31日，公司都有A企业收购负债共$
本公司已订立利率互换锁定协议(“利率互换锁定协议”)，用以对冲因预期于2022年发行的债务而引起的基准美元伦敦银行同业拆息利率变动所带来的利息支付变动风险。截至2021年12月31日，互换锁定协议余额为$
利率、汇率、普通股价格和大宗商品价格的变化使公司面临市场风险。本公司透过使用衍生工具管理这些风险，例如现金流量及公允价值对冲、柴油及商品对冲合约、股票衍生工具及外汇远期合约。本公司不将衍生品用于交易或投机目的。有关公司截至2021年12月31日生效的每一项衍生工具的讨论，请参阅10-K表格中的附注3。
衍生工具的名义金额是用来计算对该工具的付款的名义或面值。下表列出了名义金额：
|
|
概念上的 |
|
|
概念上的 |
|
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|
金额 |
|
|
金额 |
|
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|
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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指定为对冲工具的衍生工具 |
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外汇合约 |
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$ |
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$ |
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利率互换锁定 |
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柴油合约 |
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大宗商品合约 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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|
|
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|
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外汇合约 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
股票衍生品 |
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$ |
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|
$ |
|
||
撇除附注8所披露的利率互换锁定协议，与上述衍生工具相关的收益及其他全面收益(“保监处”)所确认的公允价值及收益(亏损)金额对本公司于2022年第一季度的简明综合财务报表并无重大影响。
于2021年12月24日，本公司收购了Harold Katz博士，LLC和HK-IP International，Inc.，口腔护理产品业务THERABREATH®品牌的所有者(收购TheraBreath)。该公司支付了$
11
收购时净资产的初步公允价值如下：
应收账款 |
$ |
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|
库存 |
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|
|
商号(无限期活着) |
|
|
|
其他无形资产 |
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|
|
商誉 |
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
( |
) |
企业收购负债--长期 |
|
( |
) |
现金收购价格(扣除购入现金后的净额) |
$ |
|
使用贴现现金流模型对商号和其他无形资产进行估值。从收购TheraBreath确认的可摊销无形资产的使用寿命范围为
2020年12月1日，本公司收购了Zicam®品牌和感冒药产品业务的所有者Consumer Health Holdco LLC的全部未偿还股权(“Zicam收购”)。该公司支付了$
收购时净资产的公允价值列示如下：
库存和其他营运资金 |
$ |
|
|
财产、厂房和设备 |
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|
商号 |
|
|
|
其他无形资产 |
|
|
|
商誉 |
|
|
|
流动负债 |
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( |
) |
递延所得税 |
|
( |
) |
长期负债 |
|
( |
) |
现金收购价格(扣除购入现金后的净额) |
$ |
|
使用贴现现金流模型对商号和其他无形资产进行估值。从Zicam收购中确认的所有无形资产的使用寿命范围为
12
下表提供了除商誉以外的所有无形资产的账面价值相关信息：
|
March 31, 2022 |
|
2021年12月31日 |
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毛收入 |
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|
毛收入 |
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|
携带 |
|
累计 |
|
|
|
携带 |
|
累计 |
|
|
|
金额 |
|
摊销 |
|
网络 |
|
金额 |
|
摊销 |
|
网络 |
应摊销无形资产： |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
商号 |
$ |
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$( |
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$ |
|
$ |
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$( |
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$ |
客户关系 |
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( |
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|
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( |
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专利/配方 |
|
( |
|
|
|
( |
|
||||
总计 |
$ |
|
$( |
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$ |
|
$ |
|
$( |
|
$ |
无限活期无形资产--账面总额
|
三月三十一号， |
|
十二月三十一日， |
|
|
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|
|
|
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|
|
2022 |
|
2021 |
|
|
|
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|
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|
|
商号 |
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形摊销费用为#美元
无限期已存在无形资产的公允价值是根据“特许权使用费减免”或“超额收益”贴现现金流法估计的，该方法包含许多变量，这些变量可能会随着业务状况的变化而变化，因此可能会影响未来的公允价值。在确定公允价值时使用的主要假设是销售增长、利润率、税率、贴现率和特许权使用费。本公司确定，在截至2021年12月31日的三年期间，所有无限期活着无形资产的公允价值均超过了基于预测现金流和盈利能力的各自账面价值。本公司的无限期已计提无形减值审查于每年第四季度完成.
近年来，该公司的特洛伊木马®业务，特别是避孕套类别，没有增长，竞争加剧。新冠肺炎疫情导致的社交距离要求进一步对业务产生了负面影响。因此，特洛伊木马业务的销售额和利润停滞不前，导致预期的未来现金流减少，这侵蚀了交易会和卡尔之间的部分过剩该商号的应值。这种寿命不定的无形资产可能容易受到减值风险的影响，公允价值的持续下降可能会引发特洛伊木马商标的未来减值费用。特洛伊木马商标的账面价值为$
虽然管理层已经实施了应对风险的战略，包括降低生产成本、投资新产品创意和开发新的创意广告，但运营计划的重大变化或未来的不利变化可能会减少用于估计公允价值的潜在现金流。最近，由于新冠肺炎社交限制的放松导致性行为增加，特洛伊木马的销售额和利润都有所回升。该公司预计，随着疫苗的采用、社交距离限制的减少以及改善销售和盈利的管理策略的好处，这一趋势将继续下去.
该公司的护照食品安全业务的销售额和利润都出现了下降，原因是新冠肺炎疫情导致的需求减少，以及一个关键产品线失去独家经营权而带来的新的竞争活动的压力。2021年第四季度，管理层对护照业务前景的审查表明，有必要对与该业务相关的长期资产的可回收性进行评估。该审查确定，估计的未来现金流量将不足以收回资产的账面价值，从而导致相关商号和其他无形资产减值#美元。
13
商誉的账面金额如下：
|
消费者 |
|
|
消费者 |
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|
专业 |
|
|
|
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||||
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国内 |
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国际 |
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产品 |
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总计 |
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||||
2021年12月31日的余额 |
$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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||||
呼吸机调节 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2022年3月31日的余额 |
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
本公司于2021年第二季度初进行的年度商誉减值测试结果确定，估计公允价值大幅超过所有报告单位的账面价值。公允价值的确定包含许多变量，这些变量可能会随着业务条件的变化而变化，因此可能会影响未来的公允价值。本公司从未产生商誉减值费用。
该公司租赁某些制造设施、仓库、办公空间、轨道车辆和设备。初始租期为12个月或以下的租约不计入简明综合资产负债表。所有已记录的租赁均被归类为经营租赁，租赁费用按租赁期内的直线基础确认。对于2019年开始的租赁，租赁组成部分(基本租金成本)与非租赁组成部分(例如公共区域维护费用)分开核算。对于没有提供隐含利率的租赁，本公司使用基于开始日期可获得的信息的估计有担保增量借款利率来确定租赁付款的现值。
14
该公司的租赁信息摘要如下：
|
|
三月三十一号， |
十二月三十一日， |
|
分类 |
2022 |
2021 |
资产 |
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使用权资产 |
$ |
$ |
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|
负债 |
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|
流动租赁负债 |
$ |
$ |
|
长期租赁负债 |
|
|
|
租赁总负债 |
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$ |
$ |
|
|
|
|
其他信息 |
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|
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
三个月 |
|
|
三个月 |
|
||
|
告一段落 |
|
|
告一段落 |
|
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March 31, 2022 |
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March 31, 2021 |
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损益表 |
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租赁费(1) |
$ |
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$ |
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其他信息 |
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为换取新的租赁负债而获得的租赁资产扣除修改后的净额 |
$ |
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|
$ |
|
||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
该公司的最低年租金，包括租赁协议下合理保证的续期选择如下：
|
|
运营中 |
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|
租契 |
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|
2022 |
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$ |
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2023 |
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|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027年及其后 |
|
|
|
|
未来最低租赁承诺额总额 |
|
|
|
|
减去：推定利息 |
|
|
( |
) |
租赁负债现值 |
|
$ |
|
|
应付账款和应计费用包括下列各项：
|
三月三十一号， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
||
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2022 |
|
|
|
2021 |
|
||
应付贸易帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
||
应计营销和促销费用 |
|
|
|
|
|
|
||
应计工资和相关福利费用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
||
15
短期借款和长期债务包括以下内容：
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一日， |
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|
2022 |
|
|
2021 |
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||
短期借款 |
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|
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||
商业票据发行 |
$ |
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|
$ |
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||
欠国际银行的各种债务 |
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|
|
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短期借款总额 |
$ |
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$ |
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长期债务 |
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|||
减价：折扣 |
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( |
) |
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2024年12月22日到期的定期贷款 |
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|||
减价：折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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减价：折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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|
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|||
减价：折扣 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务发行成本，净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务总额 |
|
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减：当前到期日 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务净额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
16
累计其他综合收益(亏损)变动的构成如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
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累计 |
|
||||
|
外国 |
|
|
已定义 |
|
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|
其他 |
|
||||
|
货币 |
|
|
效益 |
|
|
导数 |
|
|
全面 |
|
||||
|
调整 |
|
|
平面图 |
|
|
协议 |
|
|
收入(亏损) |
|
||||
2020年12月31日余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
重新分类到综合报表的金额 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
||||
税收优惠(费用) |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
||
其他全面收益(亏损) |
|
( |
) |
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( |
) |
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|
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|
|
|
||
2021年3月31日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年12月31日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重新分类到综合报表的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
税收优惠(费用) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2022年3月31日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
16.承付款、或有事项和担保
承付款
A.该公司与一家开采和加工钠基矿的原材料供应商建立了合作伙伴关系。该公司从这一合作伙伴关系中购买了其大部分基于钠的原材料需求。合伙协议在任何一方发出两年的书面通知后终止。根据合伙协议，该公司承诺每年购买
B.截至2022年3月31日，该公司的承诺约为$
截至2022年3月31日，公司拥有各类保函和信用证共计 $
d. 与无瑕疵收购有关，该公司有义务额外支付高达#美元的款项。
关于对Zicam的收购，公司推迟了额外的现金付款#美元。
关于收购TheraBreath，公司推迟了一笔额外的现金付款#美元。
17
法律程序
E.此外，结合本公司的收购和剥离活动，本公司就履行本公司在适用买卖协议下的承诺达成了特定的履约担保和赔偿。这些安排一般会赔偿买方或卖方因违反合同、在成交日期后陈述和保证中的不准确之处以及履行适用合同下保留的责任和承诺而遭受的损害。超过截止日期的陈述和保证通常最长可持续五年或在适用的诉讼时效到期后继续有效。赔偿项下的潜在损失一般限于原始交易价格的一部分，或部分拨备的其他较具体的美元金额。在销售交易方面，本公司亦会定期签订不同期限的竞业禁止协议。与收购和剥离活动有关的担保和赔偿如果被触发，可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
F.除上述事项外，在其正常业务过程中，本公司不时成为各种未决或受威胁的法律、法规或政府诉讼或其他诉讼的标的或一方，包括但不限于与知识产权、商业交易、产品责任、据称的消费者集体诉讼、雇佣事宜、反垄断、环境、健康、安全和其他合规相关事项有关的诉讼。这类诉讼程序通常具有相当大的不确定性，其结果和任何相关损害可能无法合理预测或评估。任何此类诉讼都可能导致重大不利结果，对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生负面影响。
以下汇总了公司与Armand Products Company(“Armand”)和ArmaKleen Company(“ArmaKleen”)之间的余额和交易，在这两个公司中，公司分别持有
|
阿尔芒 |
|
|
ArmaKleen |
|
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截至三个月 |
|
|
截至三个月 |
|
||||||||||
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三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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||||
按公司分类的采购量 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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按公司划分的销售额 |
$ |
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$ |
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未付应收账款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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应付未付账款 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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行政和管理监督处(1) |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
段信息
本公司经营
该部门的收入来自销售以下产品：
细分市场 |
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|
产品 |
|
国内消费者 |
|
家居和个人护理产品 |
||
国际消费者 |
|
主要是个人护理产品 |
||
SPD |
|
特种化工产品 |
||
公司分部收入由关联公司收益中的权益组成。截至2022年3月31日，本公司持有
18
包括在国际消费部门的某些子公司生产和销售个人护理产品给国内消费部门。这些销售将从下表所述的国际消费者部门的业绩中剔除。
本部门的净销售额和所得税前收入如下：
|
消费者 |
|
|
消费者 |
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|
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国内 |
|
|
国际 |
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|
SPD |
|
|
公司(3) |
|
|
总计 |
|
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净销售额(1) |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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2022年第一季度 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2021年第一季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
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|||||
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||
2022年第一季度 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2021年第一季度(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
来自外部客户的产品线收入如下：
|
截至三个月 |
|
|||||
|
三月三十一号， |
|
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三月三十一号， |
|
||
|
2022 |
|
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2021 |
|
||
家用产品 |
$ |
|
|
$ |
|
||
个人护理产品 |
|
|
|
|
|
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国内总消费额 |
|
|
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国际消费总额 |
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|
|
||
总SPD |
|
|
|
|
|
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合并净销售额合计 |
$ |
|
|
$ |
|
||
19
丘奇与德怀特公司及附属公司
(单位：百万，不包括每股数据)
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
最新发展动态
新冠肺炎和其他相关的最新发展
新冠肺炎疫情继续影响我们的业务。在疫情爆发期间，对我们许多品牌的需求受到“待在家里”订单和某些零售商暂时和永久关闭的影响。随着政府限制的减少或取消，以及刺激措施(主要是在美国)惠及消费者，我们开始体验到对我们许多品牌的需求增加。最近，对我们业务的影响主要与供应链相关，包括劳动力短缺以及配送和运输方面的挑战，导致难以满足客户需求和显著的广泛成本上涨。此外，中国政府最近的限制进一步加剧了全球供应链的挑战，也可能对我们在中国的某些产品的需求产生负面影响，因为许多中国消费者被限制在家中，从而减少了消费者在店内的客流量和送货服务。虽然很难肯定地预测这些挑战何时会消退，但我们预计短缺至少会持续到2022年上半年，投入成本通胀至少会持续到2022年。
为了试图抵消我们正在经历的一些成本压力，我们最近颁布了并继续评估价格上涨。此外，为了应对满足客户需求的挑战，我们已采取措施，提高我们许多产品(包括洗衣粉、小苏打、清洁剂和维生素)的短期制造能力以及我们的原材料和包装能力，并继续与我们的供应商、合同制造商和零售合作伙伴密切合作，提高产能，确保持续供应，以跟上不断增长的需求。我们还在扩大长期、内部和第三方制造能力方面进行了投资，并正在努力招募更多符合我们质量规格的供应商。虽然我们预计我们的大多数品牌的供应可用性问题将在2022年下半年开始改善，但不能保证这些挑战在可预见的未来会减轻，不能保证我们的客户会接受全部或部分涨价，也不能保证我们已经或可能实施的其他措施将缓解供应中断或成本上升的影响。
展望未来，新冠肺炎和最近的其他事态发展对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括疫情的持续时间、蔓延和强度、新变种的传播和严重程度、疫苗的长期影响、我们获得足够材料供应和招聘和留住员工的持续能力，以及我们聘请第三方生产和分销我们的产品的能力，以及政府未来影响雇主和雇员、消费者和整体经济的任何行动，考虑到快速变化的格局，所有这些都是不确定和难以预测的。在新冠肺炎疫情期间，我们的首要任务仍然是保护员工的健康和安全；最大限度地提供有助于消费者满足健康、卫生和清洁需求的产品；利用员工的才华和资源帮助社会应对和克服当前的挑战。
20
我们正在监测通胀和新冠肺炎疫情的影响，包括可能对消费者支出产生负面影响的相应政府行动的效果，比如提高利率以对抗通胀，以及这些因素将如何潜在地影响未来的短期和长期现金流。尽管我们预计其中许多影响将是暂时的，而且我们专注于价值的投资组合使我们在通胀和放缓的经济环境中处于有利地位，但我们不可能预测它们的影响。
俄乌战争
俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突对全球经济造成了负面影响。此外，美国、联合王国和欧洲联盟的政府都对某些产品实行出口管制，并对某些工业部门和当事方实施金融和经济制裁。在俄罗斯和白俄罗斯。W我们经历了材料短缺，运输、能源和原材料成本上升，部分原因是俄罗斯-乌克兰军事冲突对全球经济的负面影响。与冲突相关的地缘政治紧张局势进一步升级，包括增加贸易壁垒或对全球贸易的限制，可能导致网络攻击、供应中断、消费者需求下降以及外汇汇率和金融市场的变化，任何这些都可能对我们的业务和供应链产生不利影响。
我们在俄罗斯或乌克兰没有业务。对俄罗斯和白俄罗斯的销售已被无限期暂停，这对公司的综合净销售额和收益并不重要。
经营成果
合并结果
|
截至三个月 |
|
|
更改与 |
|
截至三个月 |
|
||
|
March 31, 2022 |
|
|
上一年 |
|
March 31, 2021 |
|
||
净销售额 |
$ |
1,297.2 |
|
|
4.7% |
|
$ |
1,238.9 |
|
毛利 |
$ |
552.5 |
|
|
0.3% |
|
$ |
550.9 |
|
毛利率 |
|
42.6 |
% |
|
-190个基点 |
|
|
44.5 |
% |
营销费用 |
$ |
101.9 |
|
|
3.2% |
|
$ |
98.7 |
|
净销售额百分比 |
|
7.9 |
% |
|
-10个基点 |
|
|
8.0 |
% |
销售、一般和管理费用 |
$ |
169.9 |
|
|
13.6% |
|
$ |
149.6 |
|
净销售额百分比 |
|
13.1 |
% |
|
+100个基点 |
|
|
12.1 |
% |
营业收入 |
$ |
280.7 |
|
|
-7.2% |
|
$ |
302.6 |
|
营业利润率 |
|
21.6 |
% |
|
-280个基点 |
|
|
24.4 |
% |
每股净收益-稀释后收益 |
$ |
0.83 |
|
|
-5.7% |
|
$ |
0.88 |
|
2022年第一季度稀释后每股净收入为0.83美元，而2021年第一季度为0.88美元。
2021年第一季度，我们根据最新的销售预测，将与2019年收购完美脱毛业务相关的业务收购负债的公允价值减少了19.0美元(税后14.3美元，稀释后每股0.05美元)。业务收购负债调整被记录为SG&A费用的减少。
21
净销售额
截至2022年3月31日的季度净销售额为1,297.2美元，与2021年同期相比增加了58.3美元或4.7%。净销售额增长的组成部分如下：
|
截至三个月 |
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
净销售额--合并 |
2022 |
|
|
|
产品销售量 |
|
(5.1 |
%) |
|
定价/产品组合 |
|
7.8 |
% |
|
外汇汇率波动 |
|
(0.3 |
%) |
|
收购的产品线(1) |
|
2.3 |
% |
|
净销售额增长 |
|
4.7 |
% |
|
在截至2022年3月31日的三个月中，销量变化反映了国内和国际消费部门产品单位销售额的下降，但被特种产品(“SPD”)部门产品单位销售额的增加部分抵消。在截至2022年3月31日的三个月里，价格/组合在所有三个细分市场都是有利的。
毛利/毛利率
截至2022年3月31日的三个月，我们的毛利润为552.5美元，与2021年同期相比增加了1.6%。与2021年同期相比，2022年第一季度毛利率下降190个基点，原因是包括劳动力和大宗商品在内的制造成本上升450个基点的影响。较高的100个基点的运输成本，以及10个基点的不利外汇被270个基点的有利价格/销量/组合、70个基点的生产力计划的影响以及30个基点的业务收购优势所抵消。
运营费用
截至2022年3月31日的三个月的营销费用为101.9美元，与2021年同期相比增加了3.2美元，增幅为3.2%。2022年第一季度，营销费用占净销售额的百分比下降了10个基点，降至7.9%，而2021年同期为8.0%，这是因为净销售额上升的杠杆率为40个基点，而费用增加的杠杆率为30个基点。
2022年第一季度的SG&A费用为169.9美元，与2021年同期相比增加了20.3美元或13.6%。2022年第一季度，SG&A占净销售额的百分比增加了100个基点，达到13.1%，而2021年同期为12.1%。增长是由于支出增加160个基点，但与销售额增加相关的60个基点的杠杆率抵消了这一增长。截至2022年3月31日的三个月期间支出增加的主要原因是上一年无瑕疵业务收购负债的公允价值减少了19.0美元。
其他(收入)支出，在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，净额是名义的。
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出增加了2.6美元，达到16.6美元，主要是由于平均未偿债务增加.
所得税
截至2022年3月31日的三个月的有效税率为23.2%，而2021年同期为24.2%。税率的降低主要是由于股票期权的行使增加了。
细分结果
我们经营三个可报告的细分市场：国内消费者、国际消费者和社保。 这些细分市场是根据产品性质和组织结构的不同而确定的。我们还有一个企业部门。
细分市场 |
|
|
产品 |
|
国内消费者 |
|
家居和个人护理产品 |
||
国际消费者 |
|
主要是个人护理产品 |
||
SPD |
|
特种化工产品 |
||
22
公司分部收入由关联公司收益中的权益组成。截至2022年3月31日，我们分别持有Armand Products Company(“Armand”)和ArmaKleen Company(“ArmaKleen”)各50%的股权。我们在Armand和ArmaKleen的收益中的权益，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为2.4美元和2.6美元，并包括在公司部门。包括在国际消费部门的某些子公司生产和销售个人护理产品给国内消费部门。 这些销售将从下文所述的国际消费者部门的业绩中剔除。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的部门净销售额和所得税前收入如下：
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
|
国内 |
|
|
国际 |
|
|
SPD |
|
|
公司(3) |
|
|
总计 |
|
|||||
净销售额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年第一季度 |
$ |
995.1 |
|
|
$ |
214.6 |
|
|
$ |
87.5 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
1,297.2 |
|
2021年第一季度 |
|
942.4 |
|
|
|
216.4 |
|
|
|
80.1 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,238.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022年第一季度 |
$ |
222.7 |
|
|
$ |
29.6 |
|
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
2.4 |
|
|
$ |
266.2 |
|
2021年第一季度(4) |
|
240.9 |
|
|
|
38.2 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
291.0 |
|
来自外部客户的产品线收入如下：
|
截至三个月 |
|
|||||
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
家用产品 |
$ |
520.5 |
|
|
$ |
495.2 |
|
个人护理产品 |
|
474.6 |
|
|
|
447.2 |
|
国内总消费额 |
|
995.1 |
|
|
|
942.4 |
|
国际消费总额 |
|
214.6 |
|
|
|
216.4 |
|
总SPD |
|
87.5 |
|
|
|
80.1 |
|
合并净销售额合计 |
$ |
1,297.2 |
|
|
$ |
1,238.9 |
|
家用产品包括洗衣、除臭和清洁产品。个人护理产品包括避孕套、妊娠包、口腔护理产品、皮肤护理和头发护理产品、感冒和治疗产品以及胶状膳食补充剂。
23
国内消费者
2022年第一季度国内消费净销售额为995.1美元，比2021年同期增加52.7%或5.6%。净销售额变化的组成部分如下：
|
截至三个月 |
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
净销售额-国内消费者 |
2022 |
|
|
|
产品销售量 |
|
(6.0 |
%) |
|
定价/产品组合 |
|
8.7 |
% |
|
收购的产品线(1) |
|
2.9 |
% |
|
净销售额增长 |
|
5.6 |
% |
|
截至2022年3月31日的三个月的净销售额增长反映了TheraBreath的影响®收购Zicam®锌补充剂、OxiClean®多功能去污剂、Batiste的净销售额®干洗发水、手臂和锤子®猫砂和猫砂手臂和锤子® L液体洗涤剂，被无瑕疵中的下降所抵消®脱毛产品，Watpik®淋浴喷头，以及XTRA®液体洗涤剂.
近年来，我们的木马业务，特别是避孕套类别，没有增长，竞争加剧。新冠肺炎疫情导致的社交距离要求进一步对业务产生了负面影响。因此，特洛伊木马业务的销售和利润停滞不前，导致预期的未来现金流减少，侵蚀了该商标的公允价值和账面价值之间的部分盈余。这种寿命不定的无形资产可能容易受到减值风险的影响，公允价值的持续下降可能会引发特洛伊木马商标的未来减值费用。
虽然管理层已经实施了应对风险的战略，包括降低生产成本、投资新产品创意和开发新的创意广告，但运营计划的重大变化或未来的不利变化可能会减少用于估计公允价值的潜在现金流。最近，由于新冠肺炎社交限制的放松导致性行为增加，特洛伊木马的销售额和利润都有所回升。我们预计，随着疫苗的采用、社交距离限制的减少，这一趋势将继续下去 以及提高销售和盈利能力的管理策略的好处.
2022年第一季度所得税前消费者国内收入为222.7美元，与2021年第一季度相比减少了18.2美元。减少的主要原因是制造和分销费用增加了52.5美元，销售量减少了16.6美元，SG&A费用增加了15.8美元(包括上一年公允价值的减少无瑕疵的业务收购负债16.1美元)，较高的营销费用4.9美元，以及较高的利息和其他费用2.4美元，但被73.9美元的有利价格/组合部分抵消。
国际消费者
2022年第一季度，国际消费者的净销售额为214.6美元，与2021年同期相比减少了1.8亿美元，降幅为0.8%。净销售额变化的组成部分如下：
|
截至三个月 |
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
净销售额-国际消费者 |
2022 |
|
|
|
产品销售量 |
|
(3.6 |
%) |
|
定价/产品组合 |
|
3.9 |
% |
|
外汇汇率波动 |
|
(1.9 |
%) |
|
收购的产品线(1) |
|
0.8 |
% |
|
净销售额下降 |
|
(0.8 |
%) |
|
剔除汇率的影响，在截至2022年3月31日的第一季度，斯特里玛®、巴蒂斯特、奥克赛洁、维塔富斯和L‘il Critters胶状维生素在全球市场集团(“GMG”)业务中的销售额都有所上升。
24
GMG的积极表现被加拿大、墨西哥、法国和英国的销量下降所抵消。国际增长也受到国际供应链问题和加拿大洗衣投资组合决定的负面影响。
2022年第一季度，消费者国际所得税前收入为29.6美元，与2021年第一季度相比减少了8.6美元。制造和大宗商品成本增加了6.0美元，SG&A费用增加了3.4美元(部分原因是上一年度公允价值减少完美的业务收购负债2.9美元)，销售额下降3.2美元的影响，联合国优惠的外汇汇率为1.8美元和较高的利息和0.2美元的其他费用被5.0美元的有利价格/组合和0.8美元的较低营销费用部分抵消。
特产(“SPD”)
SPD在2022年第一季度的净销售额为87.5美元，与2021年同期相比增加了7.4美元，增幅为9.2%。净销售额变化的组成部分如下：
|
截至三个月 |
|
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
净销售额-SPD |
2022 |
|
|
|
产品销售量 |
|
1.1 |
% |
|
定价/产品组合 |
|
8.1 |
% |
|
净销售额增长 |
|
9.2 |
% |
|
2022年第一季度的净销售额增加，主要是因为我们的乳制品和特种化学品部门的定价更高，以应对成本上升和非乳制品部门产量的增加。
2022年第一季度SPD所得税前收入为11.5美元，比2021年同期增加2.2美元，这是由于有利的价格/产品组合为6.5美元，产量增加带来的0.9美元的好处，被不利的制造成本4.5美元，更高的SG&A成本0.4美元和更高的0.3美元的其他费用所抵消。
公司
公司部门包括Armand和ArmaKleen附属公司在2022年和2021年三个月的收益中的股本。2022年第一季度，公司部门的所得税前收入为2.4美元，而2021年同期为2.6美元。
25
流动性与资本资源
于2019年5月1日，我们修订了信贷协议(“信贷协议”)，规定1,000.0美元的无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)将循环信贷安排的期限从2023年3月29日延长至2024年3月29日。我们继续有能力将我们的借款增加到额外的600.0美元，这取决于贷款人的承诺和信贷协议中描述的某些条件。信贷协议下的借款可用于一般企业用途。
截至2022年3月31日，我们拥有174.4美元的现金和现金等价物，约896.0美元可通过循环信贷安排和我们的商业票据计划获得。为了保持流动性，我们主要将现金投资于政府货币市场基金、优质货币市场基金、短期商业票据和短期银行存款。
目前的经济环境带来的风险可能会对我们的流动性产生不利影响。见我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K(“Form 10-K”)年度报告中“风险因素”项下的“不利的经济状况可能对我们产品的需求产生不利影响”。尽管新冠肺炎疫情的影响以及其他近期事态发展对我们未来业绩的影响存在不确定性，但我们相信，我们高效的商业模式、注重价值的投资组合和强劲的资产负债表使我们能够管理我们的业务，度过这些挑战。我们继续管理我们业务的方方面面，包括但不限于监控我们的客户、供应商和其他第三方关系的财务健康状况，实施毛利率提升战略，并开发新的增长机会。我们预计，目前的经济状况不会对我们遵守信贷协议中的财务契约的能力产生不利影响，因为我们目前正在并预计我们将继续遵守信贷协议的最高杠杆率要求。
2021年10月28日，董事会批准了一项新的股份回购计划，根据该计划，我们可以回购最多1,000.0美元的普通股(“2021年股份回购计划”)。2021年股票回购计划没有到期，取代了2017年的股票回购计划。根据2017年股票回购计划授权回购的所有剩余美元已被取消。2021年股份回购计划并未修改董事会于2014年1月29日批准的长青股份回购计划，根据该计划，我们可以不时回购普通股，以减少或消除与其激励计划下普通股发行相关的摊薄。
2021年12月，我们以1.703亿美元(含费用)在公开市场购买了180万股票，其中1.00亿美元是根据常青树股份回购计划购买的，7030万美元是根据2021年股份回购计划购买的。2021年12月，我们还与一家商业银行签订了加速股份回购(ASR)合同，以购买普通股。我们向银行支付了200.0美元，包括手续费，并收到了相当于180.0美元的首批股票，即180万股。我们用手头的现金和短期借款为最初的购买价格提供资金。在2022年2月结束的ASR完成后，该行额外交付了20万股。最终交付给我们的股票是由银行在购买期间支付的每股平均价格确定的。所有200万股都是根据2021年股票回购计划购买的。
由于我们最近的股票回购，截至2022年3月31日，根据2021年股票回购计划，仍有729.7美元的股票回购可用。
2022年1月28日，董事会宣布将定期季度股息从每股0.2525美元增加到0.2625美元，相当于年度股息每股1.05美元。这一增加使年度股息支出从248.0美元增加到约255.0美元。
我们预计，我们的运营现金，加上我们目前的借款能力，将足以在管理层实施的范围内为我们的股票回购计划提供资金，在到期时支付债务和利息，并按最新批准的利率支付股息，并满足我们的资本支出计划成本，预计2022年资本支出计划成本约为200.0美元，主要用于洗衣、垃圾和维生素方面的产能投资，以支持预期的未来销售增长。现金，加上我们目前的借款能力，可以用于收购，以补充我们现有的产品线或地理市场.
26
现金流分析
|
截至三个月 |
|
|
|||||
|
三月三十一号， |
|
|
三月三十一号， |
|
|
||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
$ |
152.8 |
|
|
$ |
100.2 |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
$ |
(15.7 |
) |
|
$ |
(30.0 |
) |
|
用于融资活动的现金净额 |
$ |
(202.6 |
) |
|
$ |
(125.0 |
) |
|
经营活动提供的净现金-我们的主要流动资金来源是经营活动提供的现金流，这取决于净收入和营运资本的变化。截至2022年3月31日的前三个月，我们的经营活动提供的净现金增加了52.6亿美元，达到152.8美元，而2021年同期为100.2美元。由于营运资本减少，现金收益(经非现金项目调整的净收入)减少部分抵销了营运资本的减少。周转资金减少的主要原因是与激励性薪酬有关的应计项目发生变化，部分被较高的库存水平抵销，以支持服务水平。我们根据现金转换周期来衡量营运资本效率。以下标签BLE提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度的现金转换周期信息：
|
自.起 |
|
|
|
|
||||||
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March 31, 2022 |
|
|
March 31, 2021 |
|
|
变化 |
|
|||
应收账款销售未付天数(“DSO”) |
|
28 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(1 |
) |
库存未付天数(“DIO”) |
|
69 |
|
|
|
68 |
|
|
|
1 |
|
应付帐款未付天数(“DPO”) |
|
80 |
|
|
|
74 |
|
|
|
(6 |
) |
现金转换周期 |
|
17 |
|
|
|
23 |
|
|
|
(6 |
) |
我们的现金转换周期(定义为DSO和DIO减去DPO的总和)采用两期平均法计算，比前一年减少了6天由于支付期限延长而产生的应收账款我们将继续专注于降低营运资金要求。
用于投资活动的现金净额-2022年前三个月用于投资活动的现金净额为15.7美元，主要是用于增加财产、厂房和设备的15.6美元。2021年头三个月用于投资活动的现金净额为30.0美元，主要是用于增加不动产、厂房和设备的26.3美元。
用于融资活动的现金净额-2022年前三个月用于融资活动的现金净额为202.6美元，反映了149.9美元的债务支付净额，63.7美元的现金股息支付，部分被行使股票期权的110万美元收益所抵消。2021年头三个月用于融资活动的现金净额为125.0美元，反映了69.0亿美元的债务净付款和61.9万美元的现金股息支付，部分被行使股票期权的5.9亿美元收益所抵消。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
有关影响公司的市场风险的定量和定性披露，请参阅表格10-K中第二部分第7A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”。
第四项。 控制和程序
A)对披露控制和程序的评价
在本报告所述期间结束时，公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司的披露控制和程序的有效性(如修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)。基于这项评估，行政总裁及财务总监认为，截至本报告所述期间结束时，本公司的披露控制及程序已有效地提供合理保证，确保本公司根据交易所法案提交的报告所须披露的资料已(I)在美国证券交易委员会(“委员会”)的规则及表格所指定的时间内予以记录、处理、总结及报告，及(Ii)累积及传达至公司管理层，包括行政总裁及首席财务官，以便及时作出有关披露的决定。
27
B)改变财务报告的内部控制
在本公司最近一个会计季度内，本公司的财务报告内部控制(定义见交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
关于前瞻性信息的警示
本报告包含前瞻性表述，除其他外，包括与以下方面有关的表述：净销售额和收益增长；新冠肺炎疫情的影响和公司的应对措施；毛利率变化；贸易和营销支出；营销费用占净销售额的百分比；运营现金流是否充足；每股收益；新会计声明的影响；成本节约计划；消费者需求和支出；竞争的影响；产品组合的影响；销量增长，包括新产品进入新类别和现有类别的影响；避孕套使用量的下降；公司的对冲计划；外汇、关税和大宗商品价格波动的影响；减值和其他费用；公司在合资企业中的投资；收购和资产剥离的影响；资本支出；公司的实际税率；税务审计的影响；税收变化和适用法律的失效；信用环境对公司流动性和资本资源的影响；公司的固定利率债务；公司债务工具的契诺遵守情况；公司的商业票据计划；公司当前和预期的未来借款能力，以满足资本支出计划成本；这些因素包括公司的股票回购计划；股息的支付；环境和监管事项；原材料的可用性和充分性，包括trona储备和此类储备的转换；以及客户和消费者对我们产品中某些成分的接受程度。本报告中的其他前瞻性陈述一般使用“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“相信”、“计划”、“估计”、“预测”、“项目”、“预期”、“将会”等术语。, “制造”或其他类似术语。这些陈述代表了公司的意图、计划、期望和信念，并基于公司认为合理但可能被证明是不正确的假设。此外，这些陈述会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素不在公司的控制范围之内，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致这种差异的因素包括市场增长、零售商分布和消费者需求下降(除其他外，是政治、经济和市场状况和事件的结果)，包括与传染病爆发有关的因素；新冠肺炎大流行的其他影响及其对公司运营、客户、供应商、员工和其他组成部分的影响，以及市场波动和对经济的影响(包括造成衰退状况)，原因包括全球、全国或本地或地区性疫情或感染、新变种的增加，以及公司无法成功执行针对大流行病或局部疫情的应对计划的风险以及相应的不确定性；与新冠肺炎疫情有关的监管变化或政策的影响，包括各司法管辖区继续或重新关闭零售和其他企业；CARE法案和其他政府行动的影响；俄罗斯和乌克兰之间军事冲突对全球经济的影响，包括出口管制和其他经济制裁的影响；消费者行为持续转变的影响，包括加速转向在线购物；出乎意料原材料和能源价格上涨，包括由于俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突；制造和分销的延迟和成本增加；运输成本增加；劳动力短缺；我们产品价格上涨的影响；供应链中断的影响；恶劣天气对原材料和运输成本的影响；不利的发展影响主要客户和供应商财务状况的因素；竞争；营销和促销支出的变化；各种产品类别的增长或下降，以及客户因应消费者需求和经济变化而采取的行动的影响，包括自有品牌和零售商品牌产品的货架空间或在线份额增加或零售环境的其他变化；消费者和竞争对手对新产品推出和功能的反应和客户接受程度；公司将产品质量和特征保持在客户和消费者可接受的水平的能力；银行体系和金融市场的中断；外汇汇率波动；英国退出欧盟的影响；美国经济政策的过渡和转变；美国和其他国家进出口和贸易法律、法规和政策的潜在变化，包括任何增加的贸易限制或关税，包括美国对中国商品征收关税的实际和潜在影响；在美国及其供应商开展业务的其他国家增加或改变对该公司产品的监管；市场波动；与公司的信息技术和控制有关的问题；自然灾害(包括与气候变化有关的自然灾害)对公司及其客户和供应商(包括第三方信息技术服务提供商)的影响；收购或剥离资产的整合；意外情况的结果，包括诉讼、未决的监管程序和环境问题；以及监管环境的变化。
除非美国联邦证券法要求，否则公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。然而，建议您参考公司在提交给美国证券交易委员会(“委员会”)的文件中就相关主题所作的任何进一步披露。
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第二部分--其他资料
第1项。 法律程序
一般信息
在其正常业务过程中，本公司不时受到各种未决或威胁的法律诉讼、政府调查和诉讼的影响，包括但不限于与商业交易、产品责任、据称的消费者集体诉讼、雇佣事务、反垄断、环境、健康、安全和其他合规相关事项有关的诉讼。此类诉讼受许多不确定因素的影响，某些未决或受到威胁的法律行动的结果可能无法合理预测，任何相关损害也可能无法估量。某些法律行动可能会给我们带来不利结果，任何此类不利结果都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
第1A项。危险因素
除本报告中列出的其他信息外，您应仔细考虑10-K表格中第1A项“风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
该公司根据其公开宣布的股份回购计划不时回购其普通股。
O2021年10月28日，董事会批准了一项新的股份回购计划，根据该计划，公司可购买最多1,000.0美元的普通股(“2021年股份回购计划”)。2021年股份回购计划没有到期，取代了公司2017年的股份回购计划。根据2017年股票回购计划授权回购的所有剩余美元已被取消。2021年股份回购计划不会修改董事会于2014年1月29日批准的本公司常青股回购计划，根据该计划，本公司可不时回购普通股，以减少或消除与其激励计划下发行普通股相关的摊薄。
2021年12月，本公司公开市场以170.3美元(含费用)购买了1,800,000股股份，其中100.0美元是根据常青树股份回购计划购买的，70.3美元是根据2021年股份回购计划购买的。2021年12月，本公司还与一家商业银行签订了购买普通股的加速股份回购(“ASR”)合同。该公司向该银行支付了200.0美元，包括费用，并收到了相当于180.0美元的首次交付的股票，即180万股。该公司使用手头的现金和短期借款为最初的收购价格提供资金。在2022年2月结束的ASR完成后，该行向公司额外交付了20万股。向本公司交付的最终股份由银行在购买期间支付的每股平均价格确定。所有200万股都是根据2021年股份回购计划.
由于公司最近的股票回购，截至2022年3月31日，根据2021年股票回购计划，仍有729.7美元的股票回购可用.
期间 |
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总计 |
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平均值 |
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总人数 |
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1/1/2022 to 1/31/2022 |
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729,727,297 |
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2/1/2022 to 2/28/2022 |
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154,431 |
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129.51 |
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729,727,297 |
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3/1/2022 to 3/31/2022 |
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总计 |
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129.51 |
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154,431 |
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(1) |
本公司并无预扣普通股股份，以履行与归属限制性股票有关的预扣税款义务。 |
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站点M 6. 展品
展品索引
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(3.1) |
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经修订及重订的公司注册证书，参照公司于2020年6月30日提交的10-Q表格季度报告的附件3.1而成立。 |
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(3.2) |
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2021年4月30日提交的公司当前8-K报表的附件3.1，对公司修订后的公司注册证书的修正案。 |
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(3.3) |
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自2020年5月1日起修订和重述的公司章程，通过引用附件3.2并入公司于2020年5月1日提交的当前8-K表格报告中。 |
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(31.1) |
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根据《证券交易法》第13a-14(A)条对公司首席执行官的证明。 |
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(31.2) |
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根据《证券交易法》第13a-14(A)条对公司首席财务官进行认证。 |
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(32.1) |
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根据《交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对公司首席执行官的证明。 |
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(32.2) |
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根据《交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对公司首席财务官的证明。 |
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(101.INS) |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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(101.SCH) |
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内联XBRL分类扩展架构文档。
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(101.CAL) |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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(101.DEF) |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
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(101.LAB) |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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(101.PRE) |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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(104) |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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丘奇和德怀特公司. |
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(注册人) |
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日期： |
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April 28, 2022 |
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/理查德·A·迪尔克 |
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理查德·A·迪尔克 |
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执行副总裁 |
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和首席财务官 |
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(首席财务官) |
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日期： |
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April 28, 2022 |
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约瑟夫·J·隆戈 |
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约瑟夫·J·隆戈 |
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副总统兼 |
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控制器 |
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(首席会计官) |
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