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日期: |
April 26, 2022
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Teck报告2022年未经审计的第一季度业绩
在大宗商品价格高企的推动下,泰克以创纪录的财务业绩开启了新的一年
温哥华,不列颠哥伦比亚省-泰克资源有限公司(多伦多证券交易所股票代码:TECK.A和TECK.B,纽约证券交易所代码:TECK)今天公布了2022年未经审计的第一季度业绩。
我们在2022年有了一个不同寻常的开局,大宗商品价格持续高企,推动我们整个业务实现了创纪录的财务业绩。我们打算再回购价值5亿美元的B类子公司有投票权股票,这既表明了我们对业务前景的信心,也表明了我们平衡增长与股东回报的承诺。对于泰克来说,今年是转型的一年,我们将在今年下半年推动我们QB2项目的首个铜项目,推进我们的铜增长战略,并通过我们的 RACE技术改造计划和可持续发展战略进一步加强我们现有的优质资产。
亮点
· | 2022年第一季度,调整后的股东应占利润1达到创纪录的16亿美元,合每股3.02美元,是去年同期的四倍多。 |
· | 2022年第一季度,股东应占利润达到创纪录的16亿美元,合每股2.93美元。 |
· | 调整后的EBITDA1在2022年第一季度创下了30亿美元的季度纪录,是去年同期的三倍多。2022年第一季度税前利润达到创纪录的25亿美元。 |
· | 2022年第一季度,我们从运营中产生了23亿美元的现金流,赎回了1.5亿美元到期的4.75%定期票据,本季度末的现金余额为25亿美元。截至2022年4月26日,我们的流动资金为80亿美元。 |
· | 我们在2022年第一季度通过股息向股东返还了3.37亿美元,并在4月份完成了1亿美元的B类从属投票权股票回购。 |
· | 我们宣布,我们打算再回购5亿美元的B类附属有表决权股份,并将继续根据当时的市场状况定期考虑额外回购。 |
· | 在QB2,我们现在有超过12,000名员工在现场,这是迄今为止最高的,证明我们已经从季度初奥密克戎病毒的影响中恢复过来,当时的缺勤率有时超过20%。稳定的进展使我们完成了82%以上,我们预计今年第四季度将出现首个铜矿,我们的资本成本指引保持不变。值得注意的是,QB2已被Bechtel评为年度最佳建设项目。 |
· | 在平均实现铜价为每磅4.51美元和铜销售量为69,300吨的支撑下,我们的铜业务部门毛利同比增长23%。 |
· | 我们的锌业务部门毛利较一年前增长98%,这得益于平均实现锌价为每磅1.65美元和季度锌精矿销售量为168,700吨。 |
· | 实现的炼钢用煤价格为每吨357美元,为我们的炼钢用煤业务部门带来了16亿美元的毛利润增长。 |
· | 虽然我们的基本关键矿业驱动因素保持相对稳定,但与业内其他公司一样,我们继续面临通胀成本压力。与去年同期相比,通胀压力使我们的运营成本增加了13%,其中约一半与柴油成本增加有关。 |
注:
1. | 这是非GAAP财务衡量标准或比率。 有关详细信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准和比率的使用”。 |
除非另有说明,本新闻稿中表示的所有 美元均以加元表示。
参考资料: | 弗雷泽·菲利普斯,投资者关系和战略分析高级副总裁 | 604.699.4621 |
可持续发展和对外事务高级副总裁Marcia Smith | 604.699.4616 |
欲了解更多公司信息,请访问Www.teck.com。
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2022年第一季度财务摘要
财务指标 (加元(百万加元,每股数据除外) | Q1 2022 | Q1 2021 | ||||||
收入 | $ | 5,032 | $ | 2,547 | ||||
毛利 | $ | 2,568 | $ | 654 | ||||
折旧及摊销前毛利1 | $ | 3,017 | $ | 1,032 | ||||
税前利润 | $ | 2,450 | $ | 501 | ||||
调整后的EBITDA1 | $ | 3,044 | $ | 967 | ||||
股东应占利润 | $ | 1,571 | $ | 305 | ||||
调整后股东应占利润1 | $ | 1,620 | $ | 326 | ||||
基本每股收益 | $ | 2.93 | $ | 0.57 | ||||
稀释后每股收益 | $ | 2.87 | $ | 0.57 | ||||
调整后基本每股收益1 | $ | 3.02 | $ | 0.61 | ||||
调整后稀释后每股收益1 | $ | 2.96 | $ | 0.61 |
注:
1. | 这是非GAAP财务衡量标准或比率。 有关详细信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准和比率的使用”。 |
关键更新
执行我们的铜增长战略-QB2具有重大扩展潜力的长寿命、低成本 运营
· | 我们现在有超过12,000名员工在现场工作,这是迄今为止最高的,证明我们已经从季度初奥密克戎病毒的影响中恢复过来,当时的缺勤率有时超过20%。稳步推进,使我们完成了82%以上; |
· | 今后的重点是完成系统和移交工作; |
· | 高压输电系统正在通电; |
· | 海水进出水管安装在海底,以备取水; |
· | 我们已经开始对输水管道进行水压测试; |
· | 我们已经完成了尾矿启动坝建设的大量土方工程 ,矿队已经过渡到露天开采活动; |
· | 我们预计1号线的第一批铜将于今年第四季度投产,假设不再出现COVID 波或其他重大中断,与我们之前的指导一致;以及 |
· | 我们的资本成本指引与之前的版本保持不变。 |
· | Click here for a photo gallery and 点击此处观看QB2上的施工进度视频 。 |
2 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
安全和可持续发展领先地位
· | 我们的高潜在伤害频率在第一季度保持在0.14的低水平。 |
· | We were named to the 2022年彭博社性别平等指数 ,以表彰在性别平等方面的高水平披露和表现。 |
· | We expanded our 气候行动战略,包括到2025年实现范围2(购电)温室气体净零排放的新短期目标和到2050年实现范围3(价值链)净零排放的雄心 ,在我们现有承诺的基础上,到2050年实现所有业务的净零排放 。 |
· | 我们的高地谷铜业是加拿大第一个因其负责任的采矿做法而获得 铜标志认证。 |
导向
· | 除我们的年度炼钢煤单位成本、沥青单位成本和炼钢煤资本化剥离指导外,我们之前发布的年度指导没有变化,概述如下。我们通常的指导表,包括三年生产指导表,可以在第28-32页找到。 |
· | 与业内其他公司一样,我们继续面临通胀成本压力,与去年同期相比,我们的运营成本增加了13%,其中约一半与我们运营中的柴油成本和我们的运输成本有关。柴油价格比去年同期上涨了52%。包括采矿设备、燃料、轮胎和炸药在内的某些关键供应的成本上涨,主要是由钢铁、原油和天然气等基础大宗商品的价格上涨推动的。虽然我们的基本主要采矿驱动因素保持相对稳定,但柴油价格和其他关键投入成本以及基于利润的薪酬和特许权使用费的通胀压力继续给我们的单位成本和资本化剥离指导带来上行压力,直至2022年。 |
2022年指南--摘要 | |
生产指导 | |
铜(千吨) | 273 - 290 |
锌(千吨) | 630 - 665 |
精炼锌(000吨) | 270 - 285 |
炼钢用煤(百万吨) | 24.5 - 25.5 |
沥青(百万桶) | 12.0 - 14.4 |
销售指导-2022年第二季度 | |
红狗锌精矿销量(000吨) | 50 - 70 |
炼钢用煤销售量(百万吨) | 6.3 - 6.7 |
单位成本指引 | |
铜净现金单位成本(美元/磅)1 | 1.40 - 1.50 |
锌净现金单位成本(美元/磅)1 | 0.32 - 0.38 |
炼钢用煤调整后现场现金销售成本(加元/吨)1 | 79 - 83 |
炼钢用煤运输成本(加元/吨) | 43 - 46 |
沥青调整后的运营成本(加元/桶)1 | 28 - 32 |
注:
1. | 这是非GAAP财务衡量标准或比率。 有关详细信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准和比率的使用”。 |
3 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
管理层的讨论与分析
本管理层的讨论及分析日期为2022年4月26日,应与泰克资源有限公司(“泰克”)截至2022年3月31日止三个月的未经审核综合财务报表及其附注以及泰克截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表及附注一并阅读。在本新闻稿中,除非上下文另有说明,否则所提及的“公司”或“我们”、“我们”或“我们”是指Teck及其子公司。其他 信息,包括我们截至2021年12月31日的年度信息表和管理层讨论和分析,请访问SEDAR www.sedar.com。
本文档包含前瞻性陈述。请参考以下标题“关于前瞻性信息的警示声明”下的警示语言。
概述
· | 由于我们所有主要产品的价格上涨,第一季度的盈利能力较一年前有了显著改善 ,如下表所示。价格上涨的影响被部分抵消了 主要由于柴油成本上升、基于利润的补偿和特许权使用费以及消费品的通胀成本压力而导致的单位运营成本上升。 |
· | 铜价在第一季度达到了创纪录的每磅4.53美元的历史季度平均水平,比去年同期上涨了17%。第一季度锌价平均为每磅1.70美元,比去年同期上涨了36%。由于俄罗斯在乌克兰的战争对WTI油价的影响,本季度已实现的混合沥青价格每桶81.53美元大幅上涨 。 |
· | 第一季度实现的炼钢用煤价格为每吨357美元,高于去年同期的每吨131美元。澳大利亚离岸价格在第一季度继续上涨,达到创纪录的水平,尽管现在已经从峰值回落。自2021年第四季度以来,炼钢用煤价格的上涨导致了第一季度8800万美元(5600万美元,税后)的积极定价调整。 |
平均价格和汇率 | 截至三个月 三月三十一号, | 变化 | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
铜(LME现金-美元/磅) | $ | 4.53 | $ | 3.86 | 17 | % | ||||||
锌(LME现金-美元/磅) | $ | 1.70 | $ | 1.25 | 36 | % | ||||||
炼钢用煤(已实现美元/吨) | $ | 357 | $ | 131 | 173 | % | ||||||
混合沥青(已实现美元/桶) | $ | 81.53 | $ | 47.58 | 71 | % | ||||||
平均汇率(加元兑1美元) | $ | 1.27 | $ | 1.27 | — | % |
· | 由于发货时间的原因,铜销售量略高于去年同期。精矿锌销售量较去年同期增长29%,红狗第一季度销售量强劲,正如我们先前披露的指引所预期的那样。炼钢用煤销售量为600万吨,较去年同期略有下降,接近我们此前披露的指导区间的低端。运量不足 是由于最近CP铁路停工,导致本季度我们炼钢煤炭业务的铁路服务中断。 |
4 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
· | 与业内其他公司一样,我们继续面临通胀成本压力,与去年同期相比,我们的运营成本增加了13%,其中约一半与我们运营和运输成本的柴油成本 有关。柴油价格比去年同期上涨了52%。包括采矿设备、燃料、轮胎和炸药在内的某些关键供应的成本上涨 主要是由钢铁、原油和天然气等基础商品的价格上涨 推动的。虽然我们的基本主要采矿驱动因素保持相对稳定,但柴油价格和其他关键投入成本的通胀压力,以及基于利润的薪酬和特许权使用费继续给我们的单位成本和资本化剥离指引带来直到2022年的上行压力。 |
· | 我们在本季度通过股息向股东返还了3.37亿美元 ,并在4月份完成了1亿美元的B类从属投票权股票回购。 |
· | 2022年4月26日,我们宣布,我们打算再回购5亿美元的B类附属有表决权股票,条件是遵守适用的公司法和证券法以及证券交易所规则。 我们将根据当时的市场状况定期考虑额外的回购。 |
5 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
股东应占利润和调整后股东应占利润
第一季度,股东应占利润为16亿美元,合每股2.93美元,而去年同期为3.05亿美元,合每股0.57美元。利润较去年同期增长主要是由于我们的主要产品价格大幅上涨,但与通胀成本压力相关的单位运营成本上升部分抵消了这一增长。
调整后股东应占利润1在第一季度,考虑到下表中确定的项目, 为16亿美元,或每股3.02美元,而2021年第一季度为3.26亿美元,或每股0.61美元。下表所示,第一季度利润调整最显著的是6,000万美元的税后收益,这主要是由于用于对关闭业务的退役和恢复拨备进行贴现的费率的增加,以及与我们股价上涨对我们股票单位估值的影响有关的8200万美元的基于股票的薪酬。此外,由于利率变化对Enami持有的QB2项目公司股份的优先股息估值的影响,我们记录了5900万美元的税后费用。
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
股东应占利润 | $ | 1,571 | $ | 305 | ||||
在税后基础上加(减): | ||||||||
考虑IMSA和Enami的QB2变量 | 59 | 30 | ||||||
环境成本 | (60 | ) | (33 | ) | ||||
库存减记(冲销) | — | (6 | ) | |||||
基于股份的薪酬 | 82 | 10 | ||||||
商品衍生品 | (37 | ) | 15 | |||||
其他 | 5 | 5 | ||||||
调整后的股东应占利润 1 | $ | 1,620 | $ | 326 | ||||
基本每股收益 | $ | 2.93 | $ | 0.57 | ||||
稀释后每股收益 | $ | 2.87 | $ | 0.57 | ||||
调整后的每股基本收益 1 | $ | 3.02 | $ | 0.61 | ||||
调整后 稀释后每股收益1 | $ | 2.96 | $ | 0.61 |
除了上表中确定的项目外,我们的结果还包括 与价格调整相关的市场价格变化导致的收益和损失。定价调整导致第一季度税后收益为1.15亿美元(税前为1.81亿美元),合每股0.22美元。
注:
1. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
6 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
财务概述 | 截至三个月 三月三十一号, | |||||||
(加元(百万加元,每股数据除外) | 2022 | 2021 | ||||||
收入和利润 | ||||||||
收入 | $ | 5,032 | $ | 2,547 | ||||
毛利 | $ | 2,568 | $ | 654 | ||||
折旧及摊销前毛利1 | $ | 3,017 | $ | 1,032 | ||||
股东应占利润 | $ | 1,571 | $ | 305 | ||||
税前利润 | $ | 2,450 | $ | 501 | ||||
调整后的EBITDA1 | $ | 3,044 | $ | 967 | ||||
现金流 | ||||||||
运营现金流 | $ | 2,323 | $ | 585 | ||||
房地产、厂房和设备支出 | $ | 867 | $ | 869 | ||||
资本化剥离成本 | $ | 233 | $ | 134 | ||||
投资 | $ | 39 | $ | 44 | ||||
资产负债表 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 2,465 | $ | 369 | ||||
总资产 | $ | 48,824 | $ | 41,712 | ||||
债务和租赁负债,包括流动部分 | $ | 8,082 | $ | 7,384 | ||||
每股金额 | ||||||||
基本每股收益 | $ | 2.93 | $ | 0.57 | ||||
稀释后每股收益 | $ | 2.87 | $ | 0.57 | ||||
宣布的每股股息 | $ | 0.625 | $ | 0.05 | ||||
生产、销售和价格 | ||||||||
产量(000吨,炼钢用煤和沥青除外) | ||||||||
铜2 | 67 | 72 | ||||||
精矿中的锌 | 158 | 146 | ||||||
精炼锌 | 69 | 74 | ||||||
炼钢用煤(百万吨) | 5.6 | 5.9 | ||||||
沥青(百万桶)2 | 3.1 | 1.8 | ||||||
销售量(000吨,炼钢用煤和混合沥青除外) | ||||||||
铜2 | 69 | 67 | ||||||
精矿中的锌 | 169 | 131 | ||||||
精炼锌 | 69 | 70 | ||||||
炼钢用煤(百万吨) | 6.0 | 6.2 | ||||||
混合沥青(百万桶)2 | 4.2 | 2.3 | ||||||
平均价格和汇率 | ||||||||
铜(LME现金-美元/磅) | $ | 4.53 | $ | 3.86 | ||||
锌(LME现金-美元/磅) | $ | 1.70 | $ | 1.25 | ||||
炼钢用煤(已实现美元/吨) | $ | 357 | $ | 131 | ||||
混合沥青(已实现美元/桶) | $ | 81.53 | $ | 47.58 | ||||
平均汇率(加元兑1美元) | $ | 1.27 | $ | 1.27 |
备注:
1. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
2. | 我们 将Quebrada Blanca和Carmen de Andacollo矿100%的生产和销售包括在我们的产量和销售量中,尽管我们并不拥有这些业务的100%, 因为我们在财务报表中完全整合了它们的结果。我们分别包括安塔米纳和Fort Hills的22.5%和21.3%的生产和销售,这代表了我们在这些业务中的比例所有权权益。 |
7 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
业务单位结果
我们的收入、毛利和折旧及摊销前毛利 1按业务单位列出的数据汇总于下表。
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
收入 | ||||||||
铜 | $ | 930 | $ | 767 | ||||
锌 | 920 | 570 | ||||||
炼钢用煤 | 2,766 | 1,047 | ||||||
能量 | 416 | 163 | ||||||
总计 | $ | 5,032 | $ | 2,547 | ||||
毛利(亏损) | ||||||||
铜 | $ | 451 | $ | 366 | ||||
锌 | 247 | 125 | ||||||
炼钢用煤 | 1,780 | 196 | ||||||
能量 | 90 | (33 | ) | |||||
总计 | $ | 2,568 | $ | 654 | ||||
折旧及摊销前毛利(亏损)1 | ||||||||
铜 | $ | 556 | $ | 462 | ||||
锌 | 305 | 171 | ||||||
炼钢用煤 | 2,032 | 412 | ||||||
能量 | 124 | (13 | ) | |||||
总计 | $ | 3,017 | $ | 1,032 | ||||
毛利(亏损)折旧及摊销前利润(亏损)1 | ||||||||
铜 | 60 | % | 60 | % | ||||
锌 | 33 | % | 30 | % | ||||
炼钢用煤 | 73 | % | 39 | % | ||||
能量 | 30 | % | (8 | )% |
注:
1. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
8 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
铜业务部门
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
铜价(已实现-美元/磅) | $ | 4.51 | $ | 3.92 | ||||
产量(千吨)1 | 67 | 72 | ||||||
销售量(000吨)1 | 69 | 67 | ||||||
毛利 | $ | 451 | $ | 366 | ||||
扣除折旧和摊销前的毛利 2 | $ | 556 | $ | 462 | ||||
房地产、厂房和设备支出 | $ | 720 | $ | 563 |
备注:
1. | 我们 包括来自安塔米纳的22.5%的生产和销售,代表着我们在这一业务中的比例所有权 权益。我们将Quebrada Blanca和Carmen de Andacollo矿100%的生产和销售计入我们的产量和销售量,尽管我们并不 拥有这些业务的100%,因为我们在财务 报表中完全整合了它们的结果。 |
2. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
性能
我们的铜业务部门第一季度的毛利润为4.51亿美元,而去年同期为3.66亿美元。毛利较一年前增加8,500万美元(见下表),主要由于铜价大幅上升及副产品贡献增加。这些项目因营运成本上升(主要是柴油价格上升及以盈利为基础的薪酬)及高地山谷铜业的一次性劳工安置费而被部分抵销。
第一季度的铜产量为67,200吨,较一年前减少4,500吨,较去年同期下降6%,主要原因是Highland Valley铜业和Carmen de Andacollo的产量下降。安塔米纳的产量较一年前有所增加,而Quebrada Blanca的阴极产量略有下降,如下文运营部分 所述。
下表汇总了本季度铜矿业务部门的毛利变化情况 :
毛利润(加元百万元) | 截至三个月 三月三十一号, | |||
根据2021年第一季度的报告 | $ | 366 | ||
增加(减少): | ||||
已实现的铜价 | 106 | |||
销售量 | 12 | |||
单位运营成本 | (33 | ) | ||
劳务结算 | (23 | ) | ||
副产品和副产品贡献 | 32 | |||
折旧 | (9 | ) | ||
净增长 | $ | 85 | ||
根据本季度的报告 | $ | 451 |
9 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
第一季度房地产、厂房和设备支出总计7.2亿美元,其中5100万美元用于维持资本,6.54亿美元用于第二季度的项目开发支出。资本化的 第一季度剥离成本为6,300万美元,比一年前高出2,100万美元,这主要是由我们正在进入未来采矿阶段的高原谷铜 推动的。
市场
第一季度LME铜价达到创纪录水平,平均为每磅4.53美元,比2021年第一季度每磅3.86美元的平均价格高出17%。尽管中国的新冠肺炎被封锁以及俄罗斯在乌克兰的战争,但第一季度全球铜需求依然强劲。价格在整个季度保持良好支撑,原因是南美矿山产量下降、物流限制和金属库存较低。世界各地交易所的全球阴极铜库存仍远低于历史水平。
铜精矿市场的紧张状况在第一季度有所缓解,临近季度末,现货处理费用超过了2022年的年度合同条款。第一季度报告的矿山生产中断 主要发生在南美,而本季度新冠肺炎对矿山生产的直接影响一直较低 尽管存在运营限制和采矿作业的新协议。精矿需求在第一季度承压,因为信贷问题迫使中国一家大型冶炼厂暂时停产,并将精矿释放回市场。废铜可获得性的增加和制造活动的放缓推动向中国交付的阴极铜的现货溢价从第四季度的每吨80美元至90美元降至2022年第一季度的每吨30美元至55美元。
南美矿山产量在本季度的前两个月下降 秘鲁和智利的总产量较去年同期下降3.3%,较上一季度下降12.5%。 矿山产量仍未恢复到新冠肺炎之前的水平,南美总产量比2019年下降5%。俄罗斯在乌克兰的战争和随之而来的对俄罗斯的制裁对铜精矿市场的影响微乎其微,俄罗斯的出口在除中国以外的全球市场的供应中所占比例不到1%。对阴极铜市场的影响可能会更大,因为俄罗斯对除中国以外的全球市场的贡献约为5%,其中大部分俄罗斯阴极运往欧洲。
运营
高地山谷铜业
第一季度铜产量为29,700吨,较一年前下降2,900吨 ,这是由于钢厂产量和铜品位较低,部分被钢厂回收率的增加所抵消。工厂产能 在本季度受到计划外维护的影响。第一季度铜销售量为35,600吨,高于产量,这是由于物流链在2021年底从与天气有关的中断中恢复过来,库存也减少了。
在库存变化之前,第一季度的运营成本为1.93亿美元,比去年同期增加了4600万美元。增加的主要原因是消耗品成本和劳动力成本增加,包括与1月份敲定的新的五年集体谈判协议相关的2,300万美元的一次性劳工和解成本。
10 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
安塔米纳
第一季度铜产量(100%基准)为110,900吨,较一年前增加4,200吨,主要原因是钢厂产能增加。该季度磨矿原料的混合比例分别为51%的纯铜矿石和49%的铜锌矿石,而一年前的纯铜矿石和47%的铜锌矿石分别为53%和47%。第一季度锌产量(100% 基准)较上年同期减少1,700吨至115,100吨。
第一季度库存变动前的运营成本为8600万美元(22.5%),比一年前高出1700万美元。增加的原因是耗材成本上升和工人参与费用增加 这是盈利能力提高的结果。
安塔米纳在4月中旬提交了一份申请,要求对其目前批准的环境影响研究(MEIA)进行修订。主要范围是通过增加废物和尾矿在当前位置的存储容量,将矿山寿命从2028年延长到2036年。从2023年开始的八年期间,泰克在关联资本中的份额估计为3.6亿美元。
卡门·德·安达科洛
第一季度铜产量为10,100吨,较一年前减少2,100吨 ,主要原因是铜品位下降,正如采矿计划中预期的那样。第一季度库存变动前的运营成本为5600万美元,与一年前相似。
奎布拉达·布兰卡
第一季度阴极铜产量为2,300吨,比一年前减少了600吨。第一季度库存变动前的运营成本为1,900万美元,比一年前高出500万美元,原因是支持阴极生产的能源和承包商成本上升。
销售成本
第一季度销售成本为4.79亿美元,而去年同期为4.01亿美元 。现金单位总成本1在第一季度销售的产品中,未扣除副产品的现金利润率1,每磅1.93美元的价格比去年同期上涨了0.2美元。这主要是由于较高的消耗品成本,尤其是柴油,以及更高的基于利润的薪酬。副产品现金利润率1由于锌价大幅上涨,每磅0.52美元,而去年同期为0.35美元。
注:
1. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
11 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(以每磅美元为单位报告的金额) | 2022 | 2021 | ||||||
调整后的销售现金成本 1 | $ | 1.76 | $ | 1.57 | ||||
冶炼厂加工费 | 0.17 | 0.16 | ||||||
总计 现金单位成本1 | $ | 1.93 | $ | 1.73 | ||||
副产品现金利润率1 | (0.52 | ) | (0.35 | ) | ||||
现金净额 单位成本1 | $ | 1.41 | $ | 1.38 |
展望
我们铜业务部门的2022年年度指引与我们之前的披露没有变化,并在我们第28-32页的指导表中概述。然而,主要由于消耗品成本上升和以利润为基础的薪酬, 现金单位成本继续存在上升压力。
12 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
发展项目
Quebrada Blanca第二阶段
QB2的建设仍在继续推进,我们预计今年第四季度1号线将有第一批铜矿,假设不会出现更多的COVID波或其他重大中断,这与我们之前的指导一致。 未来的重点是系统完成和移交方面的关键里程碑。
重点仍然是管理新冠肺炎和维护广泛的 协议,以保护我们员工的健康和安全,包括在整个员工队伍中实施强大、有效和主动的疫苗接种和检测计划 。预筛选和现场测试是我们在有效推进施工的同时成功管理现场发案率的关键。
由于隔离要求和旷工,奥密克戎对劳动力水平产生了重大影响,在某些情况下,旷工比例超过20%。我们最近看到智利的新冠肺炎病例数量从今年早些时候的奥密克戎峰值下降了 ,但仍高于奥密克戎之前的水平。项目条件有所改善,缺勤率低于10%,我们现在现场有超过12,000名工人。
我们的资本成本指引与之前的版本保持不变。
我们继续对我们正在取得的进展感到高兴,并对在我们迄今取得的建设成功的基础上再接再厉,专注于实现项目的关键里程碑感到兴奋。
铜的增长
泰克继续积极推进其行业领先的铜增长投资组合。 该方法的驱动因素是平衡资本增长和回报、以价值为重点的去风险和优化资金来源。
在仔细评估了QB在建设QB2之后进一步扩展的多种配置 后,我们决定以Quebrada Blanca Mill 扩建(QBME)的形式进行下一阶段的开发,这将使选矿厂的生产能力增加约50%,并增加一条相同的半自磨生产线 。我们相信,这一配置优化了开发这一世界级矿体的时间表,同时利用 现有基础设施来最大限度地提高资本效率。QBME预可行性研究,包括所有环境基线活动, 正在进行中,计划于2022年第四季度完成。QBME预计将成为我们近期铜 增长组合的重要贡献者,首批生产计划于2026年实现。
在已经完成可行性研究的Zafranal,我们收到了对SEIA可接受性的确认,并于2022年第一季度完成了全面的虚拟公众参与会议。在圣尼古拉斯,可行性研究工作正在进行中,计划在2023年下半年完成。圣尼古拉斯的合作谈判正在进行中,首批生产计划于2026年进行。在Galore Creek,福陆受命进行预可行性研究,目前正在进行中,计划于2023年上半年完成。正在对推进新乌尼翁、梅萨巴和沙夫特溪进行战略、技术和商业评估。
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锌业务部门
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
锌价(已实现-美元/磅) | $ | 1.65 | $ | 1.25 | ||||
产量(千吨) | ||||||||
精炼锌 | 69 | 74 | ||||||
精矿中的锌1 | 132 | 120 | ||||||
销售量(000吨) | ||||||||
精炼锌 | 69 | 70 | ||||||
精矿中的锌1 | 145 | 104 | ||||||
毛利 | $ | 247 | $ | 125 | ||||
折旧及摊销前毛利 2 | $ | 305 | $ | 171 | ||||
房地产、厂房和设备支出 | $ | 20 | $ | 28 |
备注:
1. | 代表 红狗的生产和销售。不包括联产锌生产,不计入我们在安塔米纳的22.5%比例 权益。 |
2. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
性能
锌业务部门第一季度的毛利润为2.47亿美元,而去年同期为1.25亿美元。毛利较一年前增加1.22亿美元(见下表),主要是由于锌价格上升及锌精矿销售量增加39%,但被较高的特许权使用费成本部分抵销,而这与红狗的盈利能力增加有关。精矿锌销售量高于去年同期,原因是2021年发货季节开始较晚 ,以及历史性的天气延误导致部分2021年销售推迟至2022年第一季度 。
在我们的红狗业务部门,第一季度的锌产量比一年前增加了10%,而铅产量下降了17%。锌产量增加主要是由于锌品位较高,而铅品位较低导致铅产量减少。在我们的Trail运营部门,精炼锌产量比一年前下降了7%,这主要是由于非经常性的运营挑战。
14 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
下表汇总了本季度锌业务部门的毛利变化。
毛利润(加元百万元) | 截至三个月 三月三十一号, | |||
根据2021年第一季度的报告 | $ | 125 | ||
增加(减少): | ||||
实现的锌价 | 149 | |||
冶炼厂加工费 | 29 | |||
销售量 | 47 | |||
单位运营成本 | (27 | ) | ||
副产品和副产品贡献 | 23 | |||
版税 | (87 | ) | ||
折旧 | (12 | ) | ||
净增长 | $ | 122 | ||
根据本季度的报告 | $ | 247 |
第一季度的房地产、厂房和设备支出包括2000万美元的持续资本,其中1100万美元与我们的Trail运营有关,900万美元与红狗有关。
市场
由于制造业、汽车、建筑和基础设施行业都有所改善,精炼锌市场在第一季度继续走强。锌价在第一季度上涨至每磅1.70美元,而去年同期为每磅1.25美元。在美国,由于进口大幅增加,镀锌钢产量略有下降,因为美国中西部地区的镀锌钢价格在本季度继续上涨,达到每吨2,000美元以上。在欧洲,由于担心钢铁供应短缺,俄罗斯在乌克兰的战争导致购买活动增加,尽管制造业生产和能源价格存在不确定性,但价格仍受到支撑。由于缺乏各种零部件,这两个地区的汽车生产仍然面临压力,而由于冲突,汽车产量只会增加。
欧洲和北美的锌金属市场在整个季度仍然吃紧,这两个市场的实物溢价都升至创纪录高位。在欧洲,建筑和可再生能源领域对镀锌钢的需求使钢铁生产商的利润率在本季度保持在较高水平,而能源价格上涨继续影响锌冶炼厂的生产。 俄罗斯在乌克兰的战争对锌精矿和锌金属市场的影响微乎其微,因为俄罗斯对这两种产品的贡献都不到中国市场的1%。这场冲突对欧洲锌冶炼厂产生了影响,它们继续减产以应对电价上涨,导致该地区金属锌价格和溢价上涨。在北美, 物流问题以及加拿大一家锌冶炼厂关闭后即将导致的金属生产损失继续影响着金属的供应。上海期货交易所中国的库存季节性增加了约12万吨。2022年前两个月,中国的精炼金属进口量下降了80%,约为7万吨。本季度,LME仓库在中国以外的库存减少了5.8万吨。北美和欧洲的创纪录高溢价现在正将库存从亚洲仓库中抽走。
锌精矿市场的紧张状况在第一季度有所缓解,原因是欧洲能源价格持续高企影响了冶炼厂的生产,而中国进口精矿与国内精矿之间历史上的巨大价差使买家无法进入现货市场。现场治疗费用在#年上涨
15 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
本季度,但仍低于长期平均年率。根据研究咨询公司CRU Group的数据,由于冬季停产,中国第二季度的矿山产量季节性下降了27.9%,但与2021年同期持平,而中国冶炼厂的产量比去年同期增长了2.0%。截至今年2月,中国的锌精矿进口量增长了2%,但随着最近LME锌价相对于中国国内锌价的走强,买家一直不愿在3月份进入现货市场,从而降低了国内精矿库存。
运营
红狗
第一季度锌产量增至131,600吨,而一年前为119,700吨。这一增长主要是由于较高的锌品位和较高的磨矿回收率被较低的磨矿产量所抵消。
由于耗材成本和劳动力成本上升,第一季度在库存变化之前的运营成本为8600万美元 比去年同期高出16%。
步道行动
第一季度精炼锌产量为68,700吨,较一年前减少5,000吨,主要原因是非经常性运营挑战。第一季度精炼铅产量为18,600吨,较去年同期减少1,100吨。
第一季度库存变动前的运营成本为1.35亿美元,比一年前高出13% ,主要是由于能源、劳动力和消耗品成本上升。
销售成本
我们锌业务部门第一季度的销售成本为6.73亿美元 ,而去年同期为4.45亿美元。这一增长主要是由于锌精矿销售量增加了39%,红狗公司盈利能力提高导致特许权使用费成本大幅上升,以及Trail业务的精矿采购成本增加。 总现金单位成本1在我们的锌开采业务第一季度销售的产品中,扣除副产品的现金利润率, 每磅0.49美元的价格低于一年前,这主要是由于冶炼厂加工费降低所致。
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(以每磅美元为单位报告的金额) | 2022 | 2021 | ||||||
调整后的销售现金成本 1 | $ | 0.33 | $ | 0.31 | ||||
冶炼厂加工费 | 0.16 | 0.30 | ||||||
总计 现金单位成本1 | $ | 0.49 | $ | 0.61 | ||||
副产品现金利润率1 | (0.03 | ) | (0.01 | ) | ||||
现金净额 单位成本1 | $ | 0.46 | $ | 0.60 |
注:
1. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
16 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
展望
我们对锌业务部门的2022年年度指导 与我们之前的披露没有变化,并在第28-32页的指导表中概述。
我们目前预计,2022年第二季度精矿中红狗锌的销量将在50,000吨至70,000吨之间,这反映了红狗销量的正常季节模式。
17 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
炼钢用煤业务单位
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
炼钢用煤价格(已实现美元/吨) | $ | 357 | $ | 131 | ||||
炼钢用煤价格(已实现加元/吨) | $ | 452 | $ | 166 | ||||
产量(百万吨) | 5.6 | 5.9 | ||||||
销售量(百万吨) | 6.0 | 6.2 | ||||||
毛利 | $ | 1,780 | $ | 196 | ||||
折旧及摊销前毛利1 | $ | 2,032 | $ | 412 | ||||
房地产、厂房和设备支出 | $ | 93 | $ | 262 |
注:
1. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
性能
我们炼钢煤炭业务部门第一季度的毛利润从一年前的1.96亿美元增加到创纪录的18亿美元(见下表)。毛利润的显著增长是由创纪录的炼钢用煤价格推动的,但部分抵消了单位运营成本上升和物流问题的影响,这些问题 减少了本季度的销售量。
第一季度销售量为600万吨,低于去年同期,略低于我们之前披露的指引,主要是由于中广铁路在3月下旬停工,导致我们的物流链暂时中断。物流链从2021年底与天气有关的中断中恢复的情况一直持续到1月。
炼钢用煤的价格在整个季度大幅上涨, 导致创纪录的季度实现价格达到每吨357美元。对我们在中国的客户的销售是基于CFR中国价格, 该价格低于本季度澳大利亚离岸价格评估。
18 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
下表汇总了本季度我们的炼钢煤炭业务部门的毛利润变化:
毛利润(加元百万元) | 截至三个月 三月三十一号, | |||
根据2021年第一季度的报告 | $ | 196 | ||
增加(减少): | ||||
实现炼钢用煤价格 | 1,751 | |||
销售量 | (12 | ) | ||
运营单位成本 | (82 | ) | ||
运输单位成本 | (27 | ) | ||
库存减记冲销(2021年) | (10 | ) | ||
折旧 | (36 | ) | ||
净增长 | $ | 1,584 | ||
根据本季度的报告 | $ | 1,780 |
第一季度房地产、厂房和设备支出为9300万美元,其中包括与水务项目相关的3200万美元。第一季度资本化剥离成本为1.47亿美元 ,而去年同期为8300万美元。这些作业是在计划中的高条带序列时期进行开采的,这是由于通胀压力,特别是柴油价格导致的单位成本较高。
市场
在全球钢铁产量强劲和煤炭库存较低的支撑下,炼钢用煤的需求在第一季度大幅增加。随着俄罗斯在乌克兰的战争和随之而来的制裁对俄罗斯的大宗商品贸易流动施加了 ,钢铁厂正在紧急寻找炼钢用煤的替代供应,导致短期价格 飙升。此外,由于喷煤(PCI)产品供应有限,其中俄罗斯供应约三分之一的海运市场需求,一些钢厂增加了硬焦煤(HCC)的使用量,以维持生产水平。因此,澳大利亚离岸价格评估在每吨670美元左右达到峰值,滞后一个月的季度平均价格达到创纪录的每吨395美元,而2021年第一季度和2021年第四季度分别为每吨122美元和371美元。在第一季度末,澳大利亚离岸价格评估呈下降趋势,因为买家对创纪录的高价格评估和低交易量持谨慎态度。
CFR中国价格评估在本季度的交易价格低于FOB澳大利亚评估 。CFR中国贴水的峰值约为每吨250美元。CFR中国价格从2021年第四季度的平均482美元 下降到2022年第一季度的405美元。北京奥运会后,中国的高炉利用率有所提高,随着政府政策对基础设施投资的支持,炼钢用煤的需求正在增加。在钢铁和焦炭产量增加的同时,由于矿难和煤矿安全检查,国内焦煤产量仅略有上升。炼钢 由于新冠肺炎的影响,边境限制依然存在,因此蒙古的煤炭进口量仍然较低。
运营
第一季度炼钢用煤产量为560万吨,较2021年第一季度下降5%。产量低于去年同期,原因是加工挑战和
19 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
如我们的年度指引所预期,由于2021年末的天气中断,本季度初与矿山库存高企相关的减产。
总的物资运输量比去年同期下降了12%。材料 移动在年初受到与新冠肺炎变体相关的奥密克戎缺勤的影响,并且比预期的要慢 入职旨在抵消更高的缺勤率。
我们最近完成的海王星升级,支持铁路基础设施和补充港口容量,通过帮助减轻2021年底发生的主要天气事件的影响展示了价值。 能够在这些事件发生后恢复延迟销售,再加上以结构上较低的成本最大化吞吐量,使我们 在高价格环境中获得更高的利润率和销售额。
销售成本
第一季度的销售成本为9.86亿美元,而去年第一季度为8.51亿美元 。销售成本的增加主要是由于持续的通胀成本压力对我们的主要成本投入的影响,包括柴油价格大幅上涨以及以利润为基础的薪酬。这些项目,再加上较低生产水平的影响,导致调整后的现场销售现金成本1第一季度每吨77美元 ,而一年前每吨63美元。
第一季度的运输成本为每吨46美元,而去年同期为每吨41美元。正如预期的那样,由于2021年末发生的重大天气事件 扰乱了我们的物流网络并增加了船只等待时间,第一季度滞期费成本上升。此外,燃油附加费 增加了铁路成本,因为WTI油价比去年同期高出63%。这些增长被我们最近完成的海王星升级项目提供的较低的 端口成本部分抵消。
下表报告了我们单位成本的组成部分,以加元和等值美元表示。
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(报告的金额以每吨加元为单位) | 2022 | 2021 | ||||||
调整后的现场销售现金成本1 | $ | 77 | $ | 63 | ||||
运输成本 | 46 | 41 | ||||||
库存减记(冲销) | — | (2 | ) | |||||
单位成本1 | $ | 123 | $ | 102 |
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(报告的金额为每吨美元) | 2022 | 2021 | ||||||
调整后的现场销售现金成本1 | $ | 61 | $ | 49 | ||||
运输成本 | 36 | 33 | ||||||
库存减记(冲销) | — | (2 | ) | |||||
单位成本1 | $ | 97 | $ | 80 |
注:
1. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
20 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
我们本季度的总销售成本还包括每吨16美元的费用 用于摊销资本化剥离成本和其他折旧每吨26美元。
展望
我们最近升级的物流网络已经证明了其处理不断增加的业务量的能力。我们预计2022年第二季度的销售量为630万至670万吨,因为我们计入了前两个季度的递延销售 。我们的目标是继续减少我们的煤矿洁净煤库存,以支持第二季度销售额的增长。
我们预计第一季度的生产挑战将很难在今年晚些时候恢复 ,这是由于我们的加工设施计划最大化使用,导致预期年产量 在我们之前披露的2450万吨至2550万吨指导范围的下半部分。我们正在积极应对处理方面的挑战,包括将在第二季度年度维护中断期间实施的增强功能。较低的第一季度产量预计不会影响年度销售量,因为我们的目标是在今年年中减少较高的洁净煤库存,我们预计下半年的生产率会更高。我们将继续评估和实施机会和缓解措施,以增加产量,抵消与新冠肺炎相关的缺勤和劳动力市场趋紧的影响。
21 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
我们现在预计2022年调整后的现场现金销售成本1每吨79美元至83美元,而我们之前披露的指引为每吨72美元至77美元。指引的增加主要是由于柴油价格上涨和持续的通胀成本压力,这增加了我们运营中的关键投入成本, 我们的单位成本。此外,炼钢用煤价格的大幅上涨也导致了以利润为基础的薪酬增加,这对我们的单位成本产生了影响,但影响程度较小。
总体而言,主要成本增加与矿山生产率和条带率等主要采矿驱动因素无关,这些因素保持相对稳定。此外,预计2022年增加的成本将被持续强劲的炼钢用煤价格所抵消,部分成本增加与价格上涨直接相关。
我们2022年的运输单位成本指引保持在每吨43美元至46美元之间不变。尽管与铁路相关的柴油附加费和持续的通胀状况导致运输成本普遍上升 ,但低于预期的第一季度滞期费成本部分抵消了这些增长。与我们之前的披露一致,预计第一季度的运输成本将是最高的,随着供应链从2021年末发生的重大天气事件中恢复过来,运输单位成本在今年剩余时间内将会下降。
我们对2022年的持续和增长资本支出指引保持不变 ,仍为7.85亿美元。
我们预计2022年的资本化剥离成本约为5.3亿美元,比我们之前披露的4.8亿美元的指引高出5,000万美元,反映出2022年通胀的采矿成本压力。
麋鹿谷水资源管理最新进展
我们继续实施《麋鹿谷水质计划》(《计划》)所要求的水质管理措施。该计划确立了硒、硝酸盐、硫酸盐和镉的短期、中期和长期水质目标,以保护环境和人类健康。
我们2022年的优先事项包括2021年第四季度完工的福丁河两个设施 的满负荷运转。此外,我们正在开发Line Creek南坑饱和堆石料(SRF),我们仍预计福丁河北部SRF二期扩建工程将于今年年底完成,这将使该设施的产能达到每天3,000万升。
我们2022年关于与水相关的支出的指导方针没有改变。我们预计2022年在水处理(AWTF和SRF)、水管理(源头控制、方解石管理和支流管理)以及加拿大环境和气候变化署(The Direction)发布的2020年10月指令所要求的增量措施方面的资本支出约为2.8亿美元。到2022年底,我们每天将有能力处理大约7750万升水,比2020年的处理能力增加四倍。
有了这一能力,我们预计将实现该计划的主要目标之一:在维持采矿活动的同时,稳定和减少Elk山谷的硒趋势。
注:
1. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
22 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
2022年至2024年期间,我们继续计划在水处理、水管理和与该方向相关的增量措施上投资6.5亿至7.5亿美元。在水处理方面的持续投资将进一步将我们的处理能力提高到每天9000万升,并将通过开发可再生水燃料来实现。
实施该计划和其他水质举措的最终成本 将部分取决于所应用的技术、监管发展以及持续的环境监测和建模的结果。支出的时间将取决于技术问题的解决、允许的时间表和其他因素。某些成本估计基于有限的工程,某些措施的可行性尚未得到确认。计划的实施 还需要额外的运营许可。我们预计,为了保持水质,采矿作业结束后,某种形式的水处理将继续 无限期地进行。该计划设想进行持续监测,以确保该计划中规定的水质目标 实际上是对环境和人类健康的保护,并根据监测结果作出必要的调整。对该计划的拟议修正案正在与各省监管机构和原住民进行讨论。蒙大拿州已为我们采矿作业下游的Koocanusa水库采用了 水质标准,该标准建立了一个用现有技术可能无法 实现的硒标准。我们正在采取措施挑战这一标准。持续的监测以及我们对处理技术的持续研究可能会揭示与潜在处理技术相关的意想不到的环境影响、技术问题或进展,这些可能会大幅增加或减少与水质管理相关的资本和运营成本, 或可能会对我们在新矿区延长采矿寿命的能力产生重大影响。
能源业务部门
福特希尔斯1
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
加拿大西部精选(美元/桶) | $ | 79.76 | $ | 45.37 | ||||
混合沥青价格(已实现美元/桶) | $ | 81.53 | $ | 47.58 | ||||
沥青价格(已实现加元/桶) | $ | 92.80 | $ | 49.59 | ||||
运营净收益(加元/桶)2 | $ | 40.66 | $ | (6.50 | ) | |||
产量(百万桶沥青) | 3.1 | 1.8 | ||||||
产量(平均日产量) | 34,433 | 20,059 | ||||||
销售量(百万桶混合沥青) | 4.2 | 2.3 | ||||||
毛利(亏损) | $ | 90 | $ | (33 | ) | |||
折旧及摊销前毛利(亏损)2 | $ | 124 | $ | (13 | ) |
性能
第一季度毛利润为9,000万美元,而一年前的总亏损为3,300万美元。毛利润的改善主要是由于包括加拿大西部精选(WCS)在内的全球基准原油 油价大幅上涨。
23 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
与2021年同期相比,我们在Fort Hills生产的沥青的21.3%份额在第一季度增加了72%,达到每天34,433桶。去年第四季度,沥青产量增加到两列火车产量。尽管本季度初出现了一些天气挑战,但我们第一季度的沥青产量 在我们每年33,000桶至39,400桶的日产量指导范围内。
第一季度的销售成本为3.26亿美元,而去年同期为1.96亿美元 。更高的成本反映了两列火车运营的升级,以及更高的天然气和柴油成本。NYMEX WTI价格上涨也影响了与沥青混合所需稀释剂的成本。调整后的运营成本2第一季度为每桶36.61美元,而去年同期为每桶40.68美元。
备注:
1. | Fort Hills的数据显示,我们拥有21.3%的所有权。 |
2. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
24 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
下表总结了本季度能源业务部门毛利润的变化情况:
毛利(亏损) (加元百万元) | 截至3月31日的三个月, | |||
根据2021年第一季度的报告 | $ | (33 | ) | |
增加(减少): | ||||
已实现的沥青价格 | 132 | |||
沥青销售量 | 12 | |||
单位运营成本 | 13 | |||
版税 | (15 | ) | ||
运输成本和其他 | (5 | ) | ||
折旧 | (14 | ) | ||
净增长 | $ | 123 | ||
根据本季度的报告 | $ | 90 |
根据我们的计划,我们在Fort Hills第一季度资本支出中的份额为3000万美元。
市场
我们的混合沥青价格变现受到日历月NYMEX西德克萨斯中质原油平均价格(NYMEX WTI)以及加拿大哈迪斯蒂和美国墨西哥湾沿岸WCS的重质原油价差的影响。价格变现也受到我们混合沥青的特定质量的轻微影响。
第一季度,纽约商品交易所西德克萨斯中质原油的平均价格为每桶94.29美元,比去年同期的每桶57.84美元上涨了63%。哈迪斯迪交割的混合沥青的WCS价格指数为纽约商品交易所WTI价格每桶减去14.53美元,WCS混合价格为每桶79.76美元,较去年第一季度WCS混合价格每桶45.37美元高出76%。本季度美国墨西哥湾交割的原油平均价格为NYMEX WTI每桶5.02美元,WCS混合价格为每桶89.27美元,而去年同期WCS混合价格为每桶55.97美元。
2022年第一季度原油价格较高,纽约商品交易所西德克萨斯中质原油价格在每桶76.08美元至123.70美元之间交易。价格受到全球低库存、需求改善以及对俄罗斯出口供应中断的担忧的支撑。与2021年第一季度相比,加拿大重质混合油的差价扩大主要是由于跨山管道中断导致的市场准入减少,加拿大西部的石油库存增加,以及美国战略石油储备宣布释放的含硫原油对美国墨西哥湾沿岸市场造成压力。我们预计差价将稳定到2022年,因为Enbridge 3号线扩建项目缓解了市场准入限制,该项目于2021年10月投入使用。
25 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
运营净额回款
下表总结了我们Fort Hills的运营情况:
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(报告的金额以每桶销售沥青加元为单位) | 2022 | 2021 | ||||||
已实现的沥青价格2 | $ | 92.80 | $ | 49.59 | ||||
皇室版税3 | (5.29 | ) | (0.88 | ) | ||||
FRB的运输成本4 | (10.24 | ) | (14.53 | ) | ||||
调整后的运营成本1 5 | (36.61 | ) | (40.68 | ) | ||||
运营净额回扣1 | $ | 40.66 | $ | (6.50 | ) |
备注:
1. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
2. | 沥青已实现价格代表已实现石油收入(混合沥青销售收入) 扣除稀释剂费用后的净额,以每桶为单位。混合沥青销售收入是指我们在哈迪斯蒂和美国墨西哥湾沿岸市场中心销售的名为Fort Hills Reduced Carbon Life Cycle Dilbit Blend(FRB)的重质原油混合油中的收入。FRB由Fort Hills油砂开采和加工作业生产的沥青与购买的稀释剂混合而成。混合成本受所需稀释剂的数量以及稀释剂的采购、运输和混合成本的影响。稀释剂费用的一部分 实际上在混合产品的销售价格中得到了回收。稀释剂费用也受加拿大和美国基准定价以及加元兑美元汇率变化的影响。 |
3. | 适用于预付油砂作业的特许权使用费从毛收入的1%开始 ,以加元计算的WTI原油价格每超过每桶55美元,特许权使用费就会增加。当WTI原油价格为每桶120美元或更高时,最高为9%。 Fort Hills目前处于支付前阶段。 |
4. | 运输成本 是指East Tank Farm混合设施下游的管道和存储成本。 我们使用各种管道和存储设施向北美各地的客户运输和销售我们的混合产品。向美国市场销售需要额外的运输成本,但实现了更高的销售价格。 |
5. | 调整后的运营成本是指Fort Hills采矿和加工业务生产每桶沥青的成本,不包括库存减记。 |
展望
第二季度有20天的计划维护中断,我们 预计在此期间产量将减少到一列。我们继续预计Fort Hills将在2022年以90%的平均利用率运营。因此,我们预计2022年我们在Fort Hills的年产量份额将在我们之前披露的33,000至39,400桶/天的年度指导范围内。
调整后的运营成本预计全年将继续下降。 然而,我们看到天然气和柴油价格上涨带来的成本压力。我们现在预计,2022年调整后的运营成本将在每桶28美元至32美元之间,而我们之前披露的指引为每桶26美元至30美元。
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种族21TM
种族21TM继续在我们公司范围内带来显著的好处,包括帮助抵消Teck和行业其他公司正在经历的通胀影响。正在实施许多新计划 ,正在整个公司范围内扩展持续计划,并将由此产生的改进嵌入运营 计划和预算。
其他营业收入和费用
第一季度扣除其他费用后的其他营业收入为1.17亿美元,而去年同期为2700万美元。本季度的重要项目包括1.81亿美元的积极定价调整和 与用于为已关闭的运营提供退役和恢复拨备的贴现率提高有关的收益8300万美元。这部分被2,800万美元的收取或支付合同成本和1.1亿美元的基于股票的薪酬支出所抵消,这些支出与我们股价上涨对我们股票单位估值的影响有关。
下表概述了我们未偿还的应收账款头寸,按2021年12月31日和2022年3月31日的临时价格进行估值。
杰出的 | 杰出的 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
(以百万英镑为单位支付) | 磅 | 美元/磅 | 磅 | 美元/磅 | ||||||||||||
铜 | 191 | 4.71 | 156 | 4.42 | ||||||||||||
锌 | 154 | 1.91 | 175 | 1.62 |
我们的财务支出包括债务的利息支出、SMM/SC向QBSA预付款的利息支出、租赁负债、信用证和备用费用、养老金义务的利息部分以及退役和恢复条款的增值 减去我们为开发项目资本化的任何利息。我们第一季度的财务支出为5100万美元,与去年同期持平。
我们第一季度的营业外支出为8200万美元,而去年同期为5100万美元。该季度的重大项目包括1200万美元的汇兑收益和9900万美元的亏损,这是由于Enami优先股息流的财务负债的账面价值发生了变化。此项金融负债的账面价值受铜价及QBSA的附属贷款利率影响最大,而该等利率影响QBSA偿还贷款的时间。
所得税
所得税和资源税拨备为8.92亿美元,占税前利润的36%。 这一税率高于加拿大27%的法定所得税税率,这主要是由于资源税和一些外国司法管辖区的更高税收造成的。
根据我们目前对大宗商品价格和按司法管辖区销售的预期,我们预计全年的有效税率将在 35%-37%的范围内。
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我们在所有外国 司法管辖区同时缴纳现金所得税和资源税,在加拿大仅缴纳现金资源税。从本季度开始,我们现在加拿大也要缴纳现金所得税。根据税务分期付款规则以及与我们加拿大炼钢煤炭和铜业务的合伙企业相关的收入计入时间规则,与我们的2022年收益相关的加拿大所得税可能推迟到2023年2月,以及 部分推迟到2024年2月。
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财务状况和流动资金
我们的财务状况和流动资金依然强劲。下表汇总了我们的债务状况、 净债务和信用比率:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
学期笔记 | $ | 3,328 | $ | 3,478 | ||||
QB2 25亿美元有限追索权项目融资安排 | 2,458 | 2,252 | ||||||
租赁负债 | 548 | 547 | ||||||
安塔米纳信贷安排 | 225 | 176 | ||||||
减少未摊销费用和折扣 | (91 | ) | (89 | ) | ||||
债务(百万美元) | $ | 6,468 | $ | 6,364 | ||||
债务(加元等值)1 (A) | $ | 8,082 | $ | 8,068 | ||||
现金余额减少 | (2,465 | ) | (1,427 | ) | ||||
净债务2 (B) | $ | 5,617 | $ | 6,641 | ||||
股本(C) | $ | 24,971 | $ | 23,773 | ||||
净债务与净债务加权益的比率2 (B/(B+C)) | 18 | % | 22 | % | ||||
净债务与调整后的EBITDA比率2 | 0.6 | x | 1.0 | x | ||||
定期票据的加权平均票面利率 | 5.5 | % | 5.5 | % |
备注:
1. | 按期末汇率折算的 |
2. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
截至2022年4月26日,我们的流动资金为80亿美元。
我们维持各种已承诺和未承诺的信贷安排,用于流动资金和信用证的开立。我们承诺的40亿美元信贷安排是与可持续发展挂钩的安排,涉及根据我们的可持续发展业绩和战略进行定价调整。我们在设施期限内的可持续发展绩效是通过温室气体(GHG)强度、女性在Teck员工中的百分比和安全来衡量的。此贷款不包含基于收益或现金流的财务契约、信用评级触发或一般重大不利影响借款条件。 我们银行协议下的唯一财务契约是要求我们调整后的净债务与资本比率不超过 60%。截至2022年3月31日,这一比例为18%。
2021年7月,安塔米纳签署了一项10亿美元的贷款协议,将于2026年7月到期。这笔贷款在季度末已全部提取,我们22.5%的份额为2.25亿美元。这笔贷款对我们和安塔米纳的其他所有者是无追索权的。
我们也有各种其他未承诺的信贷安排、备用信用证和担保债券,基本上可以确保我们的回收义务。截至2022年3月31日,根据这些安排发行的资金总额约为31亿美元。我们可能被要求在未来一段时间内在我们的工地上张贴关于填海的额外安全措施 因为更多的土地被扰乱,法规要求改变或关闭计划被更新
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2022年1月18日,我们赎回了1.5亿美元到期的4.75%期限票据 。
营运现金流
第一季度运营现金流为23亿美元,而去年同期为5.85亿美元,反映了大宗商品价格大幅上涨的积极影响,其中最显著的是炼钢 煤炭。
于第一季度,营运资金项目的变化导致使用现金606,000,000美元,主要与我们的炼钢、煤炭和贱金属业务的应收账款增加有关 由于销售时机和同期大宗商品价格上涨。相比之下,一年前的现金使用量为3.26亿美元。
投资活动
第一季度房地产、厂房和设备支出为8.67亿美元,其中6.54亿美元用于QB2项目,1.86亿美元用于持续资本。持续支出的最大组成部分是我们炼钢煤炭业务的8200万美元,安塔米纳的1900万美元和Fort Hills的3000万美元。
第一季度资本化剥离成本为2.33亿美元 ,而一年前为1.34亿美元。这其中的大部分代表着我们炼钢煤炭业务未来生产的矿井的进步。第一季度的资本化剥离生产成本高于一年前,这是由于许多开发矿区从维持生产前资本过渡到运营的早期阶段。
下表汇总了2022年年初至今的资本支出:
(百万美元) | 持续 | 生长1 | QB2项目 | 小计 | 大写剥离 | 总计 | ||||||||||||||||||
铜 | $ | 51 | $ | 15 | $ | 654 | $ | 720 | $ | 63 | $ | 783 | ||||||||||||
锌 | 20 | — | — | $ | 20 | 23 | $ | 43 | ||||||||||||||||
炼钢用煤 | 82 | 11 | — | $ | 93 | 147 | $ | 240 | ||||||||||||||||
能量 | 30 | 1 | — | $ | 31 | — | $ | 31 | ||||||||||||||||
公司 | 3 | — | — | $ | 3 | — | $ | 3 | ||||||||||||||||
$ | 186 | $ | 27 | $ | 654 | $ | 867 | $ | 233 | $ | 1,100 |
注:
1. | RACE 增长中包括的资本支出总额为1,500万美元,其中400万美元分配给 铜,1100万美元分配给炼钢煤炭。 |
融资活动
第一季度,为QB2项目开发提供资金的25亿美元有限追索权项目融资机制的债务收益为2.6亿美元。25亿美元的QB2有限追索权项目融资已于2022年4月全部动用。在第一季度,我们赎回了1.5亿美元、4.75%的到期票据,赎回金额为1.87亿美元 外加应计利息。
第一季度支付的利息和各种财务费用 为1.11亿美元,与一年前相似。
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第一季度,我们支付了3.37亿美元的定期基本季度股息,每股0.125美元,以及每股0.5美元的补充股息。我们以1亿美元的正常报价购买了约200万股B类从属有表决权股票,其中180万股B类从属有表决权股票或9,000万美元于2022年第一季度完成。
金融风险管理
我们产品的销售以美元计价,而我们的支出和资本支出有很大一部分是以当地货币计价的,特别是加元和智利比索。 外汇波动可能会对我们的营业利润率产生重大影响,除非这种波动被大宗商品价格的相关变化 抵消。
我们的美元计价债务将根据加拿大/美元汇率的变化进行重新估值。截至2022年3月31日,我们以美元计价的债务中有12亿美元被指定为对冲我们拥有美元功能货币的海外业务的对冲。因此,该数额的美元债务产生的任何汇兑收益或损失 都记录在其他全面收益中,其余部分计入利润。
大宗商品市场波动很大。价格变化很快,客户 可以更改发货计划。这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大影响。由于俄罗斯在乌克兰的战争、宏观经济前景和政府政策变化,包括利率、关税和潜在的贸易争端,全球市场持续的不确定性 可能会对我们生产的各种产品的价格产生重大的积极或消极影响。
我们仍然对我们主要大宗商品的长期前景充满信心, 然而,新冠肺炎和俄罗斯在乌克兰的战争可能对我们的大宗商品的需求和价格、我们的供应商和员工以及未来对全球金融市场的影响的程度、持续时间和影响都是不确定的,可能是实质性的。
商品价格和敏感性
大宗商品价格是我们利润和现金流的关键驱动力。在供应方面,矿石储量的枯竭性质、寻找新矿体的困难、许可流程、开发项目所需技术资源的可用性,以及基础设施限制、政治风险和重大成本通胀,可能会继续对整个行业未来产量的增长产生缓和影响,尽管预计当前的高大宗商品价格将随着时间的推移产生供应反应。
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股东应占年化利润和EBITDA的敏感性 6根据加元/美元汇率和大宗商品价格的变化,在价格调整之前,根据我们的 当前资产负债表、我们的2022年中档产量估计、当前大宗商品价格和加元/美元1.25美元的汇率, 如下:
2022年中档 生产 估计数1 | 变化 | 估计数 更改的效果 论股东应占利润2 (百万美元) | 估计数 对…的影响 EBITDA2 6 (百万美元) | |||||||||||||
美元兑换 | CAD$0.01 | $ | 98 | $ | 153 | |||||||||||
铜(千吨) | 281.5 | 0.01美元/磅 | $ | 4 | $ | 7 | ||||||||||
锌(千吨)3 | 925.0 | 0.01美元/磅 | $ | 9 | $ | 12 | ||||||||||
炼钢用煤(百万吨) | 25.0 | 1美元/吨 | $ | 18 | $ | 28 | ||||||||||
WCS(百万桶)4 | 13.2 | 1美元/桶 | $ | 12 | $ | 16 | ||||||||||
WTI5 | 1美元/桶 | $ | 8 | $ | 11 |
备注:
1. | 所有产量估计值可能会根据市场和运营情况发生变化。 |
2. | 对我们股东应占利润以及商品价格和汇率变动对EBITDA的影响 将根据销售量的不同而不同。我们对利润和EBITDA对美元汇率变化的敏感度的估计 对大宗商品价格假设非常敏感。 |
3. | Zinc includes 277,500 tonnes of refined zinc and 647,500 tonnes of zinc contained in concentrate. |
4. | 我们的能源业务部门的沥青数量。 |
5. | 我们的WTI油价敏感度考虑了我们在Fort Hills的利益,以应对相应的收入变化 ,部分抵消了稀释剂采购成本变化的影响以及我们各业务部门运营成本变化的影响,由于我们的运营 使用大量柴油。 |
6. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率“以获取更多信息。 |
金融工具和衍生工具
我们持有多项按公允价值计入资产负债表的金融工具及衍生工具 ,并视情况将各期间的损益计入该期间的其他全面收益及利润。这些工具中最重要的是有价证券、与金属相关的远期合同,包括在我们的白银和黄金分流协议中嵌入的远期合同、对IMSA的QB2可变对价以及应收和应付结算。我们在金属相关金融工具上的一些收益和亏损受到冶炼厂价格参与的影响,并在确定 特许权使用费和其他费用时考虑在内。根据它们的性质和司法管辖权,它们都要缴纳不同的税率。
制导
除我们的年度炼钢煤单位成本、沥青单位成本和炼钢煤资本化剥离指导外,我们之前发布的年度指导没有变化,概述如下 。
32 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
生产指导
下表显示了我们在2021年主要产品的生产份额 ,以及我们对2022年及随后三年的生产指导。
单位:000吨(不包括炼钢用煤、钼和沥青) | 2021 | 2022年以前的指导方针 | 变化 | 当前 导向 2022 | Previous Three-Year Guidance 2023 – 2025 | 变化 | 当前 导向 2023 – 2025 | |||||||||||||||||
主营产品 | ||||||||||||||||||||||||
铜1 2 3 | ||||||||||||||||||||||||
高地山谷铜业 | 130.8 | 127 – 133 | — | 127 – 133 | 130 – 160 | — | 130 – 160 | |||||||||||||||||
安塔米纳 | 100.2 | 91 – 96 | — | 91 – 96 | 90 – 95 | — | 90 – 95 | |||||||||||||||||
卡门·德·安达科洛 | 44.8 | 45 – 50 | — | 45 – 50 | 50 – 60 | — | 50 – 60 | |||||||||||||||||
奎布拉达·布兰卡5 | 11.5 | 10 – 11 | — | 10 – 11 | 245 – 300 | — | 245 – 300 | |||||||||||||||||
287.3 | 273 – 290 | — | 273 – 290 | 515 – 615 | — | 515 – 615 | ||||||||||||||||||
锌1 2 4 | ||||||||||||||||||||||||
红狗 | 503.4 | 540 – 570 | — | 540 – 570 | 510 – 550 | — | 510 – 550 | |||||||||||||||||
安塔米纳 | 104.0 | 90 – 95 | — | 90 – 95 | 80 – 100 | — | 80 – 100 | |||||||||||||||||
607.4 | 630 – 665 | — | 630 – 665 | 590 – 650 | — | 590 – 650 | ||||||||||||||||||
精炼锌 | ||||||||||||||||||||||||
步道行动 | 279.0 | 270 – 285 | — | 270 – 285 | 295 – 315 | — | 295 – 315 | |||||||||||||||||
炼钢用煤(百万吨) | 24.6 | 24.5 – 25.5 | — | 24.5 – 25.5 | 26.0 – 27.0 | — | 26.0 – 27.0 | |||||||||||||||||
沥青 (百万桶)2 | ||||||||||||||||||||||||
福特希尔斯 | 7.3 | 12.0 – 14.4 | — | 12.0 – 14.4 | 14.0 | — | 14.0 | |||||||||||||||||
其他产品 | ||||||||||||||||||||||||
铅1 | ||||||||||||||||||||||||
红狗 | 97.4 | 80 – 90 | — | 80 – 90 | 85 – 95 | — | 85 – 95 | |||||||||||||||||
钼 (百万英镑)1 2 | ||||||||||||||||||||||||
高地山谷铜业 | 1.1 | 0.8 – 1.3 | — | 0.8 – 1.3 | 3.0 – 5.0 | — | 3.0 – 5.0 | |||||||||||||||||
安塔米纳 | 1.1 | 1.8 – 2.2 | — | 1.8 – 2.2 | 3.0 – 4.0 | — | 3.0 – 4.0 | |||||||||||||||||
奎布拉达·布兰卡5 | — | — | — | — | 4.0 – 13.0 | — | 4.0 – 13.0 | |||||||||||||||||
2.2 | 2.6 – 3.5 | — | 2.6 – 3.5 | 10.0 – 22.0 | — | 10.0 – 22.0 |
备注:
1. | Metal contained in concentrate. |
2. | 我们 将Quebrada Blanca和Carmen de Andacollo矿100%的生产和销售包括在我们的产量和销售量中,尽管我们并不拥有这些业务的100%, 因为我们在财务报表中完全整合了它们的结果。我们分别包括安塔米纳和Fort Hills的22.5%和21.3%的生产和销售,这代表了我们在这些业务中的比例所有权权益。 |
3. | 铜的生产包括Quebrada Blanca和Carmen de Andacollo的阴极生产。 |
4. | 总计 锌包括我们在安塔米纳22.5%的比例权益所生产的联产锌。 |
5. | 2022年 指导不包括Quebrada Blanca精矿生产。三年指导 2023-2025包括Quebrada Blanca精矿生产。 |
33 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
销售指导
下表显示了我们上个季度的销售额和我们对选定主要产品的下个季度的销售指导 。
Q1 2022 | 2022年第二季度指导 | |||||
锌(千吨)1 | ||||||
红狗 | 145 | 50 - 70 | ||||
炼钢用煤(百万吨) | 6.0 | 6.3 - 6.7 |
注:
1. | Metal contained in concentrate. |
单位成本指引
下表显示了我们针对特定产品的2021年单位成本和2022年单位成本指引 。
2021 | 2022年以前的指导方针 | 变化 | 导向 2022 | |||||||||||
铜1 | ||||||||||||||
现金总额 单位成本4(美元/磅) | $ | 1.80 | 1.85 - 1.95 | — | 1.85 – 1.95 | |||||||||
现金单位净成本1 4 (美元/磅) | $ | 1.39 | 1.40 - 1.50 | — | 1.40 – 1.50 | |||||||||
锌2 | ||||||||||||||
现金单位总成本4 (美元/磅) | $ | 0.56 | 0.48 - 0.53 | — | 0.48 – 0.53 | |||||||||
现金单位净成本3 4(美元/磅) | $ | 0.30 | 0.32 - 0.38 | — | 0.32 – 0.38 | |||||||||
炼钢用煤 | ||||||||||||||
调整后的现场销售现金成本4(加元/吨) | $ | 65 | 72 - 77 | 7-6 | 79 – 83 | |||||||||
运输成本(加元/吨) | $ | 44 | 43 - 46 | — | 43 – 46 | |||||||||
沥青 | ||||||||||||||
调整后的运营成本4 (加元/桶) | $ | 47.89 | 26 - 30 | 2-2 | 28 – 32 |
备注:
1. | 铜 单位成本以美元为单位报告精矿中每磅应付金属。 铜净现金单位成本包括调整后的销售现金成本和冶炼厂加工费, 减去副产品(包括副产品)的现金利润率。2022年的指导假设锌价为每磅1.35美元,钼价格为每磅17.00美元,白银价格为每盎司22美元,黄金价格为每盎司1,700美元,加元/美元汇率为1.27美元。 |
2. | 锌 单位成本以美元为单位报告精矿中每磅应付金属。 锌净现金单位成本是矿山成本,包括调整后的销售现金成本和冶炼厂加工费,减去副产品的现金利润率。2022年的指导假设铅价为每磅0.95美元,银价为每盎司22美元,加元兑美元汇率为1.27美元。副产品包括副产品和副产品。 |
3. | 扣除 副产品和副产品利润率。 |
4. | 此 是非GAAP财务指标或比率。请参阅“使用非公认会计准则财务计量 和比率了解更多信息。 |
34 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
非经常开支指引
下表显示了我们2021年的资本支出和2022年的资本支出指引。
(泰克在加元中的份额为数百万美元) | 2021 | 2022年以前的指导方针 | 变化 | 导向 2022 | ||||||||||||
持续 | ||||||||||||||||
铜 | $ | 184 | $ | 340 | $ | — | $ | 340 | ||||||||
锌 | 154 | 190 | — | 190 | ||||||||||||
炼钢用煤1 | 475 | 750 | — | 750 | ||||||||||||
能量 | 80 | 140 | — | 140 | ||||||||||||
公司 | 10 | 5 | — | 5 | ||||||||||||
$ | 903 | $ | 1,425 | $ | — | $ | 1,425 | |||||||||
生长2 | ||||||||||||||||
铜3 | $ | 103 | $ | 235 | $ | — | $ | 235 | ||||||||
锌 | 14 | 35 | — | 35 | ||||||||||||
炼钢用煤 | 440 | 35 | — | 35 | ||||||||||||
公司 | 3 | — | — | — | ||||||||||||
能量 | 3 | — | — | — | ||||||||||||
$ | 563 | $ | 305 | $ | — | $ | 305 | |||||||||
总计 | ||||||||||||||||
铜 | $ | 287 | $ | 575 | $ | — | $ | 575 | ||||||||
锌 | 168 | 225 | — | 225 | ||||||||||||
炼钢用煤 | 915 | 785 | — | 785 | ||||||||||||
能量 | 83 | 140 | — | 140 | ||||||||||||
公司 | 13 | 5 | — | 5 | ||||||||||||
$ | 1,466 | $ | 1,730 | $ | — | $ | 1,730 | |||||||||
第二季度资本支出 | $ | 2,580 | $ | 2,200 - 2,500 | $ | — | $ | 2,200 - 2,500 | ||||||||
扣除SMM和SC捐款前的总额 | $ | 4,046 | $ | 3,930 - 4,230 | $ | — | $ | 3,930 - 4,230 | ||||||||
SMM和SC对资本支出的估计捐款 | (401 | ) | (630) - (730) | — | (630) - (730) | |||||||||||
估计第二季度项目融资吸引资本支出 | (1,376 | ) | (315 | ) | — | (315 | ) | |||||||||
合计(扣除合作伙伴缴费) 和项目融资 | $ | 2,269 | $ | 2,985 - 3,185 | $ | — | $ | 2,985 - 3,185 |
备注:
1. | 炼钢 煤炭2022年持续资本指引包括2.8亿美元的水处理资本。2021年 包括2.26亿美元的水处理资本。 |
2. | 增长 资本支出包括2022年的RACE资本支出5,000万美元,其中1,000万美元与铜有关,500万美元与锌有关,3,500万美元与炼钢 煤炭有关。 |
3. | 铜 2022年的增长资本指导包括对HVC 2040、AnTamina、QBME、Zafranal、San Nicolás和Galore Creek的研究。2022年铜的持续资本指引包括 Quebrada Blanca精矿业务。 |
我们仍然预计2023年的资本支出将比我们计划的2022年资本支出减少约20亿美元。
35 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
资本支出 指导-大写剥离
(泰克在加元中的份额为数百万美元) | 2021 | 之前的2022年指导方针 | 变化 | 当前的2022年指导方针 | ||||||||||||
铜 | $ | 207 | $ | 250 | $ | — | $ | 250 | ||||||||
锌 | 91 | 90 | — | $ | 90 | |||||||||||
炼钢用煤 | 369 | 480 | 50 | $ | 530 | |||||||||||
$ | 667 | $ | 820 | $ | 50 | $ | 870 |
季度利润(亏损)和现金流
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万,共享数据除外) | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 5,032 | $ | 4,406 | $ | 3,970 | $ | 2,558 | $ | 2,547 | $ | 2,560 | $ | 2,291 | $ | 1,720 | $ | 2,377 | ||||||||||||||||||
毛利 | 2,568 | 2,076 | 1,662 | 689 | 654 | 505 | 291 | 139 | 398 | |||||||||||||||||||||||||||
股东应占利润(亏损) | 1,571 | 1,487 | 816 | 260 | 305 | (464 | ) | 61 | (149 | ) | (312 | ) | ||||||||||||||||||||||||
基本收益(亏损) 每股 | $ | 2.93 | $ | 2.79 | $ | 1.53 | $ | 0.49 | $ | 0.57 | $ | (0.87 | ) | $ | 0.11 | $ | (0.28 | ) | $ | (0.57 | ) | |||||||||||||||
摊薄收益(亏损) 每股 | $ | 2.87 | $ | 2.74 | $ | 1.51 | $ | 0.48 | $ | 0.57 | $ | (0.87 | ) | $ | 0.11 | $ | (0.28 | ) | $ | (0.57 | ) | |||||||||||||||
运营现金流 | $ | 2,323 | $ | 2,098 | $ | 1,480 | $ | 575 | $ | 585 | $ | 594 | $ | 390 | $ | 300 | $ | 279 |
判断范围和关键会计估计
在编制合并财务报表时,我们在应用我们的会计政策时作出判断。对我们财务报表中确认的金额有最重大影响的判断 包括减值和减值冲销指标的评估、确定物业的可用日期、 厂房和设备、联合安排的会计、分流交易和所得税的会计。此外,我们在计算编制综合财务报表时使用的估计时,会对未来作出 个假设。估计不确定性的来源 包括用以厘定长期资产、可回收储备及资源的可收回金额、所得税拨备及相关递延税项资产及负债的估计,以及其他资产及负债的估值,包括退役及恢复拨备。这些判断领域和关键会计估计与我们的2021年年度合并财务报表和管理层讨论和分析中报告的一致。
采用新会计准则和会计发展
对IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的修正--利率基准改革阶段
36 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
2020年8月,国际会计准则理事会发布了国际财务报告准则第9号修正案,金融工具 (国际财务报告准则9),国际会计准则39,金融工具:确认与计量 (IAS 39), IFRS 7, 金融工具:披露 (国际财务报告准则7,国际财务报告准则4,保险合同(IFRS 4)和IFRS 16,租契(IFRS 16)作为国际会计准则委员会利率基准改革项目第二阶段的结果。修正案涉及与基准利率改革有关的问题,包括 以替代基准利率取代一个基准利率。修正案于2021年1月1日生效。
截至2022年3月31日,这些修订不影响我们的财务 报表,因为我们尚未将任何受美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)敞口的协议过渡到替代 基准利率。当我们在 2021年延长与可持续性挂钩的循环信贷安排的到期日时,语言被包括在其中,该安排引用术语担保隔夜融资利率(术语SOFR)作为LIBOR的替换利率。SOFR条款是由另类参考利率委员会(由美国联邦储备委员会召集的一个委员会)正式推荐的,作为基于LIBOR的贷款的建议后备。SOFR条款预计在经济上等同于LIBOR,允许使用IFRS 9项下的实际权宜之计。我们继续与贷款人合作,为我们的其他重要金融工具更换受影响的利率, 这预计不会导致我们的利率风险管理策略或利率风险发生重大变化。我们与可持续性相关的循环信贷安排、QB2项目融资安排、Compañía Minera AnTamina S.A.(AnTamina)贷款协议以及住友金属矿业株式会社和住友株式会社(统称SMM/SC)的QB2垫款是我们对LIBOR敞口最重要的金融工具。这些金融工具基于目前计划在2023年6月30日之后停止发布的LIBOR设置。我们将继续关注替代基准利率的发展,并预计随着广泛的市场惯例的建立,我们将过渡到替代利率。
不动产、厂房和设备--预期用途前的收益
我们通过了《国际会计准则》第16号修正案,物业、厂房及设备日期:2022年1月1日,追溯申请。修正案禁止公司从财产、厂房和设备成本中扣除在公司为其预期用途准备资产时销售所生产的物品而收到的金额。相反,公司 将在利润(亏损)中确认此类销售收益和相关成本。经采纳后,这些修订并不影响我们的财务业绩。 我们预计这些修订将对第二季度投产阶段与产品销售相关的会计产生影响。
《国际会计准则1--财务报表列报》修正案
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案,财务报表列报 为了澄清,负债分为流动负债和非流动负债,取决于报告期结束时存在的权利 。如果一家公司有实质性权利在报告期结束时将结算推迟至少12个月,则应将负债归类为非流动负债。修正案自2023年1月1日起生效,允许提前领用。 领用时需追溯申请。我们预计这些修订不会对我们的财务报表产生实质性影响。
37 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
流通股数据
截至2022年4月26日,有5.317亿股B类子公司 有投票权的股份(B类股)和780万股A类普通股已发行。此外,约有1,810万股未行使期权 行权价在每股5.34美元至45.64美元之间。有关这些工具及其转换条款的更多信息载于我们的2021年经审计财务报表附注24。
财务报告的内部控制
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的适当的内部控制。任何财务报告的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使那些被确定为有效的系统也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。
在截至2022年3月31日的季度内,我们的内部控制没有发生重大变化,对财务报告的内部控制 产生了重大影响或可能产生重大影响。
38 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
收入和毛利(亏损)
我们按业务单元划分的收入和毛利(亏损)汇总如下:
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(泰克在加元中的份额为数百万美元) | 2022 | 2021 | ||||||
收入 | ||||||||
铜 | ||||||||
高地山谷铜业 | $ | 444 | $ | 337 | ||||
安塔米纳 | 360 | 288 | ||||||
卡门·德·安达科洛 | 97 | 112 | ||||||
奎布拉达·布兰卡 | 29 | 30 | ||||||
930 | 767 | |||||||
锌 | ||||||||
步道行动 | 584 | 461 | ||||||
红狗 | 524 | 237 | ||||||
其他 | 3 | 2 | ||||||
部门内收入 | (191 | ) | (130 | ) | ||||
920 | 570 | |||||||
炼钢用煤 | 2,766 | 1,047 | ||||||
能量 | 416 | 163 | ||||||
总收入 | $ | 5,032 | $ | 2,547 | ||||
毛利(亏损) | ||||||||
铜 | ||||||||
高地山谷铜业 | $ | 200 | $ | 161 | ||||
安塔米纳 | 214 | 161 | ||||||
卡门·德·安达科洛 | 25 | 34 | ||||||
奎布拉达·布兰卡 | 12 | 10 | ||||||
451 | 366 | |||||||
锌 | ||||||||
步道行动 | 14 | 22 | ||||||
红狗 | 236 | 100 | ||||||
其他 | (3 | ) | 3 | |||||
247 | 125 | |||||||
炼钢用煤 | 1,780 | 196 | ||||||
能量 | 90 | (33 | ) | |||||
毛利总额 | $ | 2,568 | $ | 654 |
39 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
销售成本汇总
我们按业务单位划分的销售成本信息 汇总如下:
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(泰克在加元中的份额为数百万美元) | 2022 | 2021 | ||||||
运营成本 | ||||||||
铜 | ||||||||
高地山谷铜业 | $ | 185 | $ | 126 | ||||
安塔米纳 | 78 | 64 | ||||||
卡门·德·安达科洛 | 53 | 59 | ||||||
奎布拉达·布兰卡 | 16 | 19 | ||||||
332 | 268 | |||||||
锌 | ||||||||
步道行动 | 145 | 127 | ||||||
红狗 | 75 | 56 | ||||||
其他 | 6 | (1 | ) | |||||
226 | 182 | |||||||
炼钢用煤 | 459 | 379 | ||||||
能量 | 112 | 68 | ||||||
总运营成本 | $ | 1,129 | $ | 897 | ||||
运输成本 | ||||||||
铜 | ||||||||
高地山谷铜业 | $ | 13 | $ | 9 | ||||
安塔米纳 | 12 | 7 | ||||||
卡门·德·安达科洛 | 5 | 6 | ||||||
奎布拉达·布兰卡 | — | — | ||||||
30 | 22 | |||||||
锌 | ||||||||
步道行动 | 35 | 33 | ||||||
红狗 | 38 | 20 | ||||||
73 | 53 | |||||||
炼钢用煤 | 275 | 256 | ||||||
能量 | 31 | 29 | ||||||
总运输成本 | $ | 409 | $ | 360 |
40 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
销售成本汇总,续
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(泰克在加元中的份额为数百万美元) | 2022 | 2021 | ||||||
原材料采购 | ||||||||
锌精矿购买量 | ||||||||
步道行动 | $ | 370 | $ | 258 | ||||
细分市场内采购 | (191 | ) | (130 | ) | ||||
179 | 128 | |||||||
能源(稀释剂和非专利混合物采购) | 149 | 79 | ||||||
原材料采购总额 | $ | 328 | $ | 207 | ||||
专利权使用费成本 | ||||||||
铜 | ||||||||
安塔米纳 | $ | 12 | $ | 15 | ||||
锌 | ||||||||
红狗 | 137 | 36 | ||||||
炼钢用煤 | — | — | ||||||
总专利使用费成本 | $ | 149 | $ | 51 | ||||
折旧及摊销 | ||||||||
铜 | ||||||||
高地山谷铜业 | $ | 46 | $ | 41 | ||||
安塔米纳 | 44 | 41 | ||||||
卡门·德·安达科洛 | 14 | 13 | ||||||
奎布拉达·布兰卡 | 1 | 1 | ||||||
105 | 96 | |||||||
锌 | ||||||||
步道行动 | 20 | 21 | ||||||
红狗 | 38 | 25 | ||||||
58 | 46 | |||||||
炼钢用煤 | 252 | 216 | ||||||
能量 | 34 | 20 | ||||||
折旧及摊销总额 | $ | 449 | $ | 378 | ||||
销售总成本 | $ | 2,464 | $ | 1,893 |
41 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
资本化剥离成本
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(泰克在加元中的份额为数百万美元) | 2022 | 2021 | ||||||
铜 | ||||||||
高地山谷铜业 | $ | 35 | $ | 21 | ||||
安塔米纳 | 27 | 19 | ||||||
卡门·德·安达科洛 | 1 | 2 | ||||||
63 | 42 | |||||||
锌 | ||||||||
红狗 | 23 | 9 | ||||||
炼钢用煤 | 147 | 83 | ||||||
总计 | $ | 233 | $ | 134 |
42 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
产销统计
下表列出了我们每项业务的生产统计数据。经营结果是100%的。
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
高地山谷铜业 | ||||||||
开采量(千吨) | 18,317 | 21,395 | ||||||
碾磨量(千吨) | 9,609 | 10,275 | ||||||
铜 | ||||||||
Grade (%) | 0.34 | 0.36 | ||||||
回收率(%) | 90.8 | 87.9 | ||||||
产量(千吨) | 29.7 | 32.6 | ||||||
销售量(000吨) | 35.6 | 31.3 | ||||||
钼 | ||||||||
产量(百万英镑) | 0.3 | 0.3 | ||||||
销售额(百万英镑) | 0.4 | 0.2 | ||||||
安塔米纳 | ||||||||
开采量(千吨) | 58,118 | 53,762 | ||||||
碾磨量(千吨) | ||||||||
纯铜矿 | 6,663 | 6,651 | ||||||
铜锌矿 | 6,472 | 6,000 | ||||||
13,135 | 12,651 | |||||||
铜1 | ||||||||
Grade (%) | 0.94 | 0.94 | ||||||
回收率(%) | 88.0 | 89.5 | ||||||
产量(千吨) | 110.9 | 106.7 | ||||||
销售量(000吨) | 101.2 | 97.3 | ||||||
锌1 | ||||||||
Grade (%) | 2.02 | 2.19 | ||||||
回收率(%) | 85.6 | 85.9 | ||||||
产量(千吨) | 115.1 | 116.8 | ||||||
销售量(000吨) | 104.9 | 119.7 | ||||||
钼 | ||||||||
产量(百万英镑) | 1.2 | 1.8 | ||||||
销售额(百万英镑) | 1.3 | 1.3 |
注:
1. | 铜 矿石品位和回收率适用于所有已处理矿石。锌矿石品位和回收率 仅适用于铜锌矿石。 |
43 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
生产和销售统计,续
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
卡门·德·安达科洛 | ||||||||
开采量(千吨) | 5,074 | 4,669 | ||||||
碾磨量(千吨) | 4,196 | 4,364 | ||||||
铜 | ||||||||
Grade (%) | 0.28 | 0.32 | ||||||
回收率(%) | 82.5 | 85.0 | ||||||
产量(千吨) | 9.8 | 11.9 | ||||||
销售量(000吨) | 8.4 | 10.9 | ||||||
铜阴极 | ||||||||
产量(千吨) | 0.3 | 0.3 | ||||||
销售量(000吨) | 0.3 | 0.5 | ||||||
黄金1 | ||||||||
产量(千盎司) | 6.5 | 10.5 | ||||||
销售额(000盎司) | 6.8 | 9.7 |
注:
1. | 在交付900,000盎司之前,生产的黄金的100% 记入Royal Gold,Inc.的账户,此后为50%。 |
奎布拉达·布兰卡
产量(千吨) | 2.3 | 2.9 | ||||||
销售量(000吨) | 2.3 | 2.7 |
步道行动
处理过的精矿(000吨) | ||||||||
Zinc | 131 | 145 | ||||||
Lead | 32 | 34 | ||||||
金属生产 | ||||||||
锌(千吨) | 68.7 | 73.7 | ||||||
铅(千吨) | 18.6 | 19.7 | ||||||
白银(百万盎司) | 3.0 | 2.7 | ||||||
黄金(000盎司) | 8.5 | 6.7 | ||||||
金属销售 | ||||||||
锌(千吨) | 69.0 | 69.9 | ||||||
铅(千吨) | 19.1 | 17.5 | ||||||
白银(百万盎司) | 3.0 | 2.7 | ||||||
黄金(000盎司) | 7.8 | 6.7 |
44 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
生产和销售统计,续
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
红狗 | ||||||||
开采量(千吨) | 3,025 | 1,964 | ||||||
碾磨量(千吨) | 1,028 | 1,114 | ||||||
锌 | ||||||||
Grade (%) | 15.2 | 13.3 | ||||||
回收率(%) | 84.3 | 80.6 | ||||||
产量(千吨) | 131.6 | 119.7 | ||||||
销售量(000吨) | 145.1 | 104.3 | ||||||
铅 | ||||||||
Grade (%) | 3.8 | 4.2 | ||||||
回收率(%) | 55.1 | 54.6 | ||||||
产量(千吨) | 21.5 | 25.8 | ||||||
销售量(000吨) | — | — |
炼钢用煤
废物产生(百万立方米) | 55.9 | 63.7 | ||||||
洁净煤生产(百万吨) | 5.6 | 5.9 | ||||||
洁净煤条带率(废BCM/煤吨) | 10.0:1 | 10.8:1 | ||||||
销售量(百万吨) | 6.0 | 6.2 |
45 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
使用非公认会计准则财务衡量标准和比率
我们的财务业绩是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。本文件涉及一些非公认会计准则财务计量和非公认会计准则比率,这些计量不是国际财务报告准则承认的计量,也没有国际财务报告准则或美国公认会计原则(GAAP)所规定的标准化含义。
下文所述的非GAAP财务计量和非GAAP比率在国际财务报告准则下没有标准化含义,可能与其他发行人使用的财务计量和比率不同,也可能无法与其他发行人报告的类似财务计量和比率相比较。这些财务指标和比率来自我们的财务报表,并在适当的基础上一致应用。我们披露这些财务指标和比率是因为我们相信它们有助于读者了解我们的运营结果和财务状况,并向投资者提供有关我们财务结果的进一步信息。这些衡量标准 不应单独考虑,也不应用来取代根据《国际财务报告准则》编制的其他绩效衡量标准。
调整后股东应占利润 -对于调整后股东应占利润,我们调整报告中的股东应占利润,以消除反映我们资产负债表上的计量变化或不表明我们正常运营活动的某些类型交易的税后影响 。
EBITDA-EBITDA是扣除净财务费用、所得税准备以及折旧和摊销前的利润。
调整后EBITDA-调整后EBITDA是指我们对调整后股东应占利润进行调整的税前影响之前的EBITDA。
调整后的股东应占利润、EBITDA和调整后的EBITDA 突出显示项目,使我们和读者能够更清楚地分析我们其余的业绩。我们相信,披露这些措施有助于 读者了解我们业务的持续现金产生潜力,以便提供流动性以满足营运资金需求、偿还未偿债务、为未来的资本支出和投资机会提供资金,并支付股息。
折旧及摊销前毛利 -折旧及摊销前毛利为扣除折旧及摊销费用后的毛利。我们相信 这一衡量标准有助于我们和读者评估我们从业务部门或运营中产生现金流的能力。
折旧及摊销前毛利率 及摊销前毛利率-折旧及摊销前毛利率等于折旧及摊销前毛利率除以各业务部门的收入。我们相信,这一衡量标准有助于我们和读者按百分比比较我们各业务部门的利润率。
单位成本-我们炼钢煤炭业务的单位成本 是销售货物的总成本除以当期销售的吨数,不包括折旧和摊销费用 。我们包含此信息是因为投资者和投资分析师经常使用此信息来评估我们的成本 结构和利润率,并将其与行业内许多公司提供的类似信息进行比较。
46 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
调整现场现金销售成本 -我们炼钢煤炭业务的调整现场现金销售成本定义为产品离开矿井时的成本 不包括折旧和摊销费用、出境运输成本和任何一次性集体协议费用和库存减记拨备 。
总现金单位成本-我们的铜和锌业务的总现金单位成本包括调整后的销售现金成本,如下所述,加上冶炼厂和炼油费用,以确定调整后的收入。本报告允许将包括冶炼厂费用在内的总现金单位成本与铜或锌的基础价格进行比较,以便按单位评估矿山的利润率。
净现金单位成本-扣除副产品和副产品利润率后的主要产品的净现金单位成本也是一种常见的行业衡量标准。通过扣除单位主要产品的副产品利润率 ,矿山的单位利润率可按单个 指标列示,以便与其他业务进行比较。
调整后销售现金成本-我们铜和锌业务的调整后现金销售成本定义为交付到发货港的产品成本,不包括折旧和摊销费用、任何一次性集体协议费用或库存减记拨备和副产品销售成本 。行业中的常见做法是排除折旧和摊销,因为这些成本是非现金和贴现的现金流估值模型,该行业使用的现金流量估值模型替代了对这些金额未来资本支出的预期。
调整后的运营成本-我们能源业务部门的调整后的运营成本定义为产品离开矿山时的成本,不包括折旧和摊销费用、混合稀释剂以通过管道运输我们的沥青的成本、购买非专有产品的成本 、我们产品和非专有产品的运输成本以及任何一次性集体协议费用或库存减记拨备 。
副产品的现金利润率 -副产品的现金利润率是副产品和副产品的收入减去副产品和副产品的任何相关销售成本。 此外,对于我们的铜业务,副产品销售成本还包括与我们的流媒体交易相关的成本回收。
调整后收入-我们铜和锌业务的调整后收入 不包括副产品和副产品的收入,但增加了加工和精炼费用 以得出基础应付磅铜和锌的价值。读者可能会将这一单位价格与LME的铜和锌价格进行比较。
我们能源业务部门的调整后收入不包括用于混合的稀释剂成本和非专有产品收入,但加上皇冠特许权使用费以得出基础沥青的价值。
混合沥青收入-混合沥青收入是我们能源业务部门报告的收入,但不包括非专有产品收入,并重新计入从收入中扣除的皇室特许权使用费。
下面概述的债务相关措施之所以披露,是因为我们认为它们为读者提供了信息,使他们能够评估我们的信贷能力以及履行我们短期和长期财务义务的能力 。
47 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
净债务-净债务是总债务减去现金和现金等价物。
净债务与净债务加股本的比率 -净债务与净债务加股本的比率是净债务除以净债务加总股本的总和,以百分比表示。
净债务与调整后EBITDA比率 -净债务与调整后EBITDA比率是净债务除以截至报告期止十二个月的调整后EBITDA, 表示为偿还净债务需要赚取调整后EBITDA的次数。
调整后基本每股收益- 调整后基本每股收益为调整后股东应占利润除以 期间的平均流通股数量。
调整后稀释每股收益- 调整后稀释后每股收益是调整后股东应占利润除以一段时间内完全稀释后的平均股份数量 。
调整后的每吨现场现金销售成本 -调整后的每吨现场现金销售成本是一个非GAAP比率,由调整后的现场现金销售成本除以已售出的吨数 组成。在我们的合并财务报表中没有类似的财务衡量标准可供比较。调整后的现场销售现金成本是非GAAP财务指标。
每磅总现金单位成本 -每磅总现金单位成本是非GAAP比率,由调整后的销售现金成本除以售出的应付磅加上 冶炼厂加工费除以售出的应付磅组成。
每磅净现金单位成本 -每磅净现金单位成本是非GAAP比率,由(调整后的销售现金成本加上冶炼厂加工费用减去 副产品现金利润率)除以已售出的应付英镑。我们的合并财务报表中没有类似的财务指标可供比较 。调整后的销售现金成本是非公认会计准则的财务衡量标准。
每磅副产品现金利润率- 每磅副产品现金利润率是非GAAP比率,由副产品现金利润率除以销售的应付英镑组成。
营业净利润-我们能源业务部门每桶营业净利润的计算方法为混合沥青销售收入减去稀释剂费用(也称为已实现的沥青价格),减去皇室特许权使用费、运输和运营费用除以销售的沥青桶。我们包含此信息是因为投资者和投资分析师使用它来衡量我们的每桶盈利能力,并将其与油砂行业其他公司提供的类似信息进行比较。
48 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
股东应占利润和调整后股东应占利润
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
股东应占利润 | $ | 1,571 | $ | 305 | ||||
在税后基础上加(减): | ||||||||
考虑IMSA和Enami的QB2变量 | 59 | 30 | ||||||
环境成本 | (60 | ) | (33 | ) | ||||
库存减记(冲销) | — | (6 | ) | |||||
基于股份的薪酬 | 82 | 10 | ||||||
商品衍生品 | (37 | ) | 15 | |||||
其他 | 5 | 5 | ||||||
调整后股东应占利润 | $ | 1,620 | $ | 326 | ||||
基本每股收益 | $ | 2.93 | $ | 0.57 | ||||
稀释后每股收益 | $ | 2.87 | $ | 0.57 | ||||
调整后基本每股收益 | $ | 3.02 | $ | 0.61 | ||||
调整后稀释后每股收益 | $ | 2.96 | $ | 0.61 |
基本每股收益与调整后基本每股收益的对账
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(每股金额) | 2022 | 2021 | ||||||
基本每股收益 | $ | 2.93 | $ | 0.57 | ||||
加(减): | ||||||||
考虑IMSA和Enami的QB2变量 | 0.11 | 0.05 | ||||||
环境成本 | (0.11 | ) | (0.06 | ) | ||||
库存减记(冲销) | — | (0.01 | ) | |||||
基于股份的薪酬 | 0.15 | 0.02 | ||||||
商品衍生品 | (0.07 | ) | 0.03 | |||||
其他 | 0.01 | 0.01 | ||||||
调整后基本每股收益 | $ | 3.02 | $ | 0.61 |
49 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益的对账
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(每股金额) | 2022 | 2021 | ||||||
稀释后每股收益 | $ | 2.87 | $ | 0.57 | ||||
加(减): | ||||||||
考虑IMSA和Enami的QB2变量 | 0.11 | 0.05 | ||||||
环境成本 | (0.11 | ) | (0.06 | ) | ||||
库存减记(冲销) | — | (0.01 | ) | |||||
基于股份的薪酬 | 0.15 | 0.02 | ||||||
商品衍生品 | (0.07 | ) | 0.03 | |||||
其他 | 0.01 | 0.01 | ||||||
调整后稀释后每股收益 | $ | 2.96 | $ | 0.61 |
50 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
净债务与调整后的EBITDA比率的对账
(A)
12个月终了 2021年12月31日 |
(B)
三个月 已结束 March 31, 2021 |
(C)
三个月结束 March 31, 2022 |
(A-B+C)
十二个月 已结束 March 31, 2022 | |||||||||||||||
税前利润 | $ | 4,532 | $ | 501 | $ | 2,450 | $ | 6,481 | ||||||||||
财务费用净额 财务收入 |
210 | 51 | 49 | 208 | ||||||||||||||
折旧和摊销 | 1,583 | 378 | 449 | 1,654 | ||||||||||||||
EBITDA | $ | 6,325 | $ | 930 | $ | 2,948 | $ | 8,343 | ||||||||||
加(减): | ||||||||||||||||||
资产减值(冲销) | (215 | ) | — | — | (215 | ) | ||||||||||||
对IMSA和Enami的QB2变量考虑 |
141 | 50 | 99 | 190 | ||||||||||||||
环境成本 | 108 | (46 | ) | (82 | ) | 72 | ||||||||||||
库存 减记(冲销) | 1 | (10 | ) | — | 11 | |||||||||||||
基于股份的薪酬 | 125 | 14 | 110 | 221 | ||||||||||||||
商品 衍生品 | 22 | 20 | (49 | ) | (47 | ) | ||||||||||||
其他 | 66 | 9 | 18 | 75 | ||||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 6,573 | (D) | $ | 967 | $ | 3,044 | $ | 8,650 | (E) | ||||||||
期末总债务 | $ | 8,068 | (F) | $ | 8,082 | (G) | ||||||||||||
减: 期末现金和现金等价物 | (1,427 | ) | (2,465 | ) | ||||||||||||||
净债务 | $ | 6,641 | (H) | $ | 5,617 | (I) | ||||||||||||
债务 与调整后的EBITDA比率 |
1.2 | (F/D) | 0.9 | (G/E) | ||||||||||||||
净债务与调整后的EBITDA比率 |
1.0 | (H/D) | 0.6 | (I/E) | ||||||||||||||
公司股东应占权益 | 23,005 | (J) | 24,205 | (K) | ||||||||||||||
其他 财务义务 | 257 | (L) | 259 | (M) | ||||||||||||||
调整后的净债务与资本比率 |
0.22 | (H+L)/(F+J+L) | 0.18 | (I+M)/ (G+K+M) |
51 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
EBITDA和调整后EBITDA的对账
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
税前利润 | $ | 2,450 | $ | 501 | ||||
财务支出扣除财务收入后的净额 | 49 | 51 | ||||||
折旧及摊销 | 449 | 378 | ||||||
EBITDA | 2,948 | 930 | ||||||
加(减): | ||||||||
考虑IMSA和Enami的QB2变量 | 99 | 50 | ||||||
环境成本 | (82 | ) | (46 | ) | ||||
库存减记(冲销) | — | (10 | ) | |||||
基于股份的薪酬 | 110 | 14 | ||||||
商品衍生品 | (49 | ) | 20 | |||||
其他 | 18 | 9 | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 3,044 | $ | 967 |
52 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
对帐折旧及摊销前毛利
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
毛利 | $ | 2,568 | $ | 654 | ||||
折旧及摊销 | 449 | 378 | ||||||
折旧及摊销前毛利 | $ | 3,017 | $ | 1,032 | ||||
报告为: | ||||||||
铜 | ||||||||
高地山谷铜业 | $ | 246 | $ | 202 | ||||
安塔米纳 | 258 | 202 | ||||||
卡门·德·安达科洛 | 39 | 47 | ||||||
奎布拉达·布兰卡 | 13 | 11 | ||||||
其他 | — | — | ||||||
556 | 462 | |||||||
锌 | ||||||||
步道行动 | 34 | 43 | ||||||
红狗 | 274 | 125 | ||||||
其他 | (3 | ) | 3 | |||||
305 | 171 | |||||||
炼钢用煤 | 2,032 | 412 | ||||||
能量 | 124 | (13 | ) | |||||
折旧及摊销前毛利 | $ | 3,017 | $ | 1,032 |
53 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
对帐折旧及摊销前毛利(亏损)利润率
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
收入 | ||||||||
铜(A) | $ | 930 | $ | 767 | ||||
锌(B) | 920 | 570 | ||||||
炼钢用煤(C) | 2,766 | 1,047 | ||||||
能源(D) | 416 | 163 | ||||||
总计 | $ | 5,032 | $ | 2,547 | ||||
未计折旧和摊销前的毛利(亏损) | ||||||||
铜(E) | $ | 556 | $ | 462 | ||||
锌(F) | 305 | 171 | ||||||
炼钢用煤(G) | 2,032 | 412 | ||||||
能源(H) | 124 | (13 | ) | |||||
总计 | $ | 3,017 | $ | 1,032 | ||||
未计折旧及摊销之毛利(亏损) | ||||||||
铜缆(E/A) | 60 | % | 60 | % | ||||
锌(F/B) | 33 | % | 30 | % | ||||
炼钢用煤(G/C) | 73 | % | 39 | % | ||||
能量(H/D) | 30 | % | (8 | )% |
54 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
铜单位成本对账
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(除特别注明外,以百万加元为单位) | 2022 | 2021 | ||||||
报告的收入 | $ | 930 | $ | 767 | ||||
副产品收入(A) | (119 | ) | (85 | ) | ||||
冶炼厂加工费(B) | 33 | 30 | ||||||
调整后的收入 | $ | 844 | $ | 712 | ||||
报告的销售成本 | $ | 479 | $ | 401 | ||||
更少: | ||||||||
折旧及摊销 | (105 | ) | (96 | ) | ||||
劳资和解费用 | (23 | ) | — | |||||
副产品销售成本(C) | (22 | ) | (20 | ) | ||||
调整后的现金销售成本(D) | $ | 329 | $ | 285 | ||||
售出的应付英镑(百万英镑)(E) | 147.8 | 143.4 | ||||||
每单位金额-加元/磅 | ||||||||
调整后的现金销售成本(D/E) | $ | 2.23 | $ | 1.99 | ||||
冶炼厂加工费(B/E) | 0.22 | 0.21 | ||||||
现金单位总成本-加元/磅 | $ | 2.45 | $ | 2.20 | ||||
副产品现金保证金-((A-C)/E) | (0.66 | ) | (0.45 | ) | ||||
净现金单位成本-加元/磅 | $ | 1.79 | $ | 1.75 | ||||
美元金额1 | ||||||||
平均汇率(加元兑1美元) | $ | 1.27 | $ | 1.27 | ||||
每单位金额-美元/磅 | ||||||||
调整后的销售现金成本 | $ | 1.76 | $ | 1.57 | ||||
冶炼厂加工费 | 0.17 | 0.16 | ||||||
现金单位总成本-美元/磅 | $ | 1.93 | $ | 1.73 | ||||
副产品现金利润率 | (0.52 | ) | (0.35 | ) | ||||
净现金单位成本-美元/英镑 | $ | 1.41 | $ | 1.38 |
注:
1. | 平均 期间汇率用于折算成美元/磅当量。 |
55 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
锌单位成本对账(采矿作业 1)
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(除特别注明外,以百万加元为单位) | 2022 | 2021 | ||||||
报告的收入 | $ | 920 | $ | 570 | ||||
更少: | ||||||||
报告的跟踪运营收入 | (584 | ) | (461 | ) | ||||
报告的其他收入 | (3 | ) | (2 | ) | ||||
加回:报告的部门内收入 | 191 | 130 | ||||||
$ | 524 | $ | 237 | |||||
副产品收入(A) | (10 | ) | (2 | ) | ||||
冶炼厂加工费(B) | 54 | 75 | ||||||
调整后的收入 | $ | 568 | $ | 310 | ||||
报告的销售成本 | $ | 673 | $ | 445 | ||||
更少: | ||||||||
跟踪报告的运营销售成本 | (570 | ) | (439 | ) | ||||
报告的其他销售成本 | (6 | ) | 1 | |||||
加回:报告的部门内购买量 | 191 | 130 | ||||||
$ | 288 | $ | 137 | |||||
更少: | ||||||||
折旧及摊销 | (38 | ) | (25 | ) | ||||
专利权使用费成本 | (137 | ) | (36 | ) | ||||
副产品销售成本(C) | — | — | ||||||
调整后的现金销售成本(D) | $ | 113 | $ | 76 | ||||
售出的应付英镑(百万英镑)(E) | 271.9 | 195.3 | ||||||
每单位金额-加元/磅 | ||||||||
调整后的现金销售成本(D/E) | $ | 0.42 | $ | 0.39 | ||||
冶炼厂加工费(B/E) | 0.20 | 0.38 | ||||||
现金单位总成本-加元/磅 | $ | 0.62 | $ | 0.77 | ||||
副产品现金保证金-((A-C)/E) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | ||||
净现金单位成本-加元/磅 | $ | 0.58 | $ | 0.76 | ||||
美元金额2 | ||||||||
平均汇率(加元兑1美元) | $ | 1.27 | $ | 1.27 | ||||
每单位金额-美元/磅 | ||||||||
调整后的销售现金成本 | $ | 0.33 | $ | 0.31 | ||||
冶炼厂加工费 | 0.16 | 0.30 | ||||||
现金单位总成本-美元/磅 | $ | 0.49 | $ | 0.61 | ||||
副产品现金利润率 | (0.03 | ) | (0.01 | ) | ||||
净现金单位成本-美元/英镑 | $ | 0.46 | $ | 0.60 |
备注:
1. | Red Dog mining operations. |
2. | 平均 期间汇率用于折算成美元/磅当量。 |
56 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
炼钢用煤单位成本对账
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(除特别注明外,以百万加元为单位) | 2022 | 2021 | ||||||
报告的销售成本 | $ | 986 | $ | 851 | ||||
更少: | ||||||||
运输费(A) | (275 | ) | (256 | ) | ||||
折旧及摊销 | (252 | ) | (216 | ) | ||||
库存减记冲销(B) | — | 10 | ||||||
调整后的现场现金销售成本(D) | $ | 459 | $ | 389 | ||||
售出吨(百万)(E) | 6.0 | 6.2 | ||||||
每单位金额-加元/吨 | ||||||||
调整后的现场现金销售成本(D/E) | $ | 77 | $ | 63 | ||||
运费(A/E) | 46 | 41 | ||||||
存货减记(B/E) | — | (2 | ) | |||||
单位成本-加元/吨 | $ | 123 | $ | 102 | ||||
美元 金额1 | ||||||||
平均汇率(加元兑1美元) | $ | 1.27 | $ | 1.27 | ||||
每单位金额-美元/吨 | ||||||||
调整后的现场销售现金成本 | $ | 61 | $ | 49 | ||||
运输成本 | 36 | 33 | ||||||
库存减记冲销 | — | (2 | ) | |||||
单位成本--美元/吨 | $ | 97 | $ | 80 |
注:
1. | 平均 期间汇率用于换算成美元/吨当量。 |
57 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
能源业务单元-运营净额、沥青 已实现价格和调整后的运营成本1
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(除特别注明外,以百万加元为单位) | 2022 | 2021 | ||||||
报告的收入 | $ | 416 | $ | 163 | ||||
非专有产品收入减少 | — | (28 | ) | |||||
加回皇冠版税(D) | 16 | 1 | ||||||
FRB混合沥青收入 | $ | 432 | $ | 136 | ||||
混合稀释剂的成本 | (149 | ) | (54 | ) | ||||
沥青收入 | $ | 283 | $ | 82 | ||||
报告的销售成本 | $ | 326 | $ | 196 | ||||
更少: | ||||||||
折旧及摊销 | (34 | ) | (20 | ) | ||||
库存减记 | — | — | ||||||
销售现金成本 | $ | 292 | $ | 176 | ||||
更少: | ||||||||
混合稀释剂的成本 | (149 | ) | (54 | ) | ||||
购买非专有产品的成本 | — | (25 | ) | |||||
购买的非专有产品的运输3 | — | (4 | ) | |||||
运输成本FRB(C) | (31 | ) | (24 | ) | ||||
调整后的运营成本(E) | $ | 112 | $ | 69 | ||||
混合沥青桶销售量(千桶) | 4,183 | 2,275 | ||||||
混合沥青中包含的稀释剂较少的桶(千) | (1,128 | ) | (598 | ) | ||||
已售出的沥青桶(千桶)(B) | 3,055 | 1,677 | ||||||
每桶金额-加元 | ||||||||
已实现的沥青价格(A/B)2 | $ | 92.80 | $ | 49.59 | ||||
皇室版税(D/B) | (5.29 | ) | (0.88 | ) | ||||
FRB的运输成本(C/B) | (10.24 | ) | (14.53 | ) | ||||
调整后的运营成本(E/B) | (36.61 | ) | (40.68 | ) | ||||
运营净收益--每桶加元 | $ | 40.66 | $ | (6.50 | ) |
备注:
1. | 由于四舍五入的原因,计算的每单位金额可能会有所不同。 |
2. | 沥青已实现价格代表已实现石油收入(混合沥青销售收入) 扣除稀释剂费用后的净额,以每桶为单位。混合沥青销售收入是指我们在哈迪斯蒂和美国墨西哥湾沿岸市场中心销售的名为Fort Hills Reduced Carbon Life Cycle Dilbit Blend(FRB)的重质原油混合油中的收入。FRB由Fort Hills生产的沥青与购买的稀释剂混合而成。混合成本 受所需稀释剂数量以及购买、运输和混合稀释剂的成本影响。稀释剂费用的一部分实际上在混合产品的销售价格中得到了回收。稀释剂费用还受加拿大和美国基准定价以及加元兑美元汇率变化的影响。 |
3. | 反映了并非直接归因于Fort Hills沥青生产的成本调整,包括购买的非专有产品的运输。 |
58 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
关于前瞻性陈述的警示性声明
本新闻稿包含适用证券法定义的某些前瞻性信息和前瞻性 陈述(统称为前瞻性陈述)。这些陈述与未来事件或我们未来的表现有关。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。使用“预期”、“计划”、“继续”、“估计”、“预期”、 “可能”、“将”、“项目”、“预测”、“潜在”、“应该”、“相信”及类似表述中的任何一个,旨在识别前瞻性表述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他可能导致实际结果或事件与前瞻性表述中预期的大不相同的因素。 这些表述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。
这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:我们的重点和战略;QB2项目成本指导;对QB2将是一个具有巨大扩展潜力的长寿命、低成本业务的期望;QB2首个铜矿的时机;所有年度和季度指导;我们应对新冠肺炎带来的挑战的能力, 包括我们为保护员工的健康和安全而实施的管理协议的有效性;对QBME的期望,包括首产的时间和对产能的影响;圣尼古拉斯的首批生产的时间;对 限制年度炼钢用煤产量下行风险的预期;对年度炼钢用煤销售不会受到 低于预期的第一季度产量的影响的预期,以及对下半年生产率提高的预期; 对下半年炼钢用煤生产率提高的预期;所有成本、支出、生产和销售指导;我们的福丁河北部SRF二期扩建和最终产能的竣工和扩建;2022年与水相关的支出指导; 预计的Elk山谷水处理支出和运营成本及计划,以及处理能力的预期和时间;预计的 实施加拿大环境和气候变化管理局2020年10月发布的指示所要求的增量措施的成本;预计的Fort Hills产量和调整后的运营成本;预计的全球和地区商品的供需和市场前景; 新冠肺炎对我们的业务和运营的潜在影响, 包括我们继续在我们的地点运营的能力和我们的项目和战略的进展 分别;我们信贷安排下借款的流动性和可用性;我们对我们有效税率的预期;我们对回购高达5亿美元或任何B类从属有表决权股票的预期;以及本文件中出现的所有 指导,包括但不限于生产、销售、成本、单位成本、资本支出、成本降低 和其他指导,并在各个业务单元部分进行讨论。
这些陈述基于一系列假设,包括但不限于关于一般商业和经济状况、利率、大宗商品和电力价格、外国或国内政府的行为和法律诉讼结果的假设、铜、煤、锌和混合沥青以及我们的其他金属和矿物以及石油、天然气和其他石油产品的价格的供求、交付、水平和波动性; 收到我们开发项目和其他业务(包括矿山扩建)的监管和政府批准的时间; 对我们的扩展和发展项目的研究取得的积极成果;我们为我们的产品确保充足运输的能力,包括铁路、管道和港口服务;我们的生产成本和我们的生产和生产力水平,以及我们的竞争对手的 ;我们运营的水和电力资源的持续可获得性;信贷市场状况和条件的变化 总体金融市场条件的变化,在借款到期时为我们的借款进行再融资或为我们的开发项目提供资金的可用性 我们及时足量采购设备和运营用品的能力; 为我们的运营提供合格的员工和承包商,包括我们的新发展以及我们吸引和保留熟练员工的能力;与加入工会的员工进行令人满意的集体协议谈判;
59 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
加元和其他汇率变化对我们的成本和结果的影响 ;我们开发和扩建项目的工程和建设时间表以及资本成本;技术对我们的运营和开发项目的好处,包括我们的Race21™技术改造计划的影响; 关闭成本和环境合规成本;市场竞争;我们矿产储量和资源估计的准确性 (包括关于规模、品位和可回收率的估计)以及这些估计所基于的地质、运营和价格假设; 税收优惠和税率;我们与客户的煤炭价格和产量谈判的结果;我们与客户进行的铜、锌和铅精矿处理和精炼费用谈判的结果;环境和其他诉讼或纠纷的解决方案; 我们及时获得、遵守和续签许可证的能力;以及我们与我们的员工以及与我们的业务和合资伙伴的持续关系。我们的指导表包括脚注,其中包含与我们的指导相关的进一步假设,以及对文档中陈述所附的某些其他前瞻性陈述的假设。
此外,关于麋鹿谷水质计划的假设包括: 假设额外的处理将在规模上有效,技术和设施按预期运行,以及 标题下讨论的其他假设“麋鹿谷水资源管理最新进展。“有关QB2的假设 包括目前的项目假设及有关最终可行性研究、中电兑美元汇率为775的假设,以及 不会对QB2项目的各承建商、供应商及分包商造成与新冠肺炎有关的意外重大及负面影响,或其他会削弱他们在暂停期间或建筑活动增加期间按预期提供货品及服务的能力的假设。有关我们信用贷款可用性的陈述是基于这样的假设:我们将能够在提出借款请求时满足借款条件,并且贷款不会因违约事件而终止或加速。关于未来生产成本或产量的陈述基于许多有关经营事项的假设 以及交易对手履行其合同义务的假设,运营和资本计划 不会受到机械故障、零部件和供应不可用、劳工骚乱、运输或公用事业中断、不利天气条件等问题的干扰,以及能源或供应成本不存在重大意外变化,可能会受到石油需求下降和低油价的进一步影响。上述假设并不详尽。 事件或情况可能会导致实际结果大相径庭。
可能导致实际结果大不相同的因素包括但不限于:大宗商品和电力价格的变化,我们产品的市场需求变化,利率和货币汇率的变化,政府的行为和法律诉讼的结果,不准确的地质和冶金假设(包括关于矿产储量和资源的大小、品位和可采性的假设),意想不到的经营困难(包括工厂、设备或工艺未能按照规格或预期运行,成本上升,材料不可用 和设备,政府行动或延迟收到政府批准、工业骚乱或其他工作行动、不利天气条件和与健康、安全和环境事务有关的意外事件)、工会劳资纠纷、新冠肺炎缓解协议的影响 政治风险、社会动荡、客户或交易对手(包括物流供应商)未能履行其合同义务、我们信用评级的变化、我们开发项目建设成本的意外增加、 难以获得许可、无法解决对环境影响评估许可的担忧,以及总体经济状况的变化或进一步恶化。某些运营和项目不受我们的控制;时间表和成本可能由我们的合作伙伴调整 ,运营或项目的支出和运营时间也不在我们的控制范围之内。与我们的Elk Valley水处理工作相关的当前和新技术 可能无法达到预期效果,持续的监测可能会揭示需要额外补救措施的意外环境条件 。QB2成本、施工进度和首批投产的时间取决于其他因素
60 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
重要的是,我们继续有能力成功应对新冠肺炎的影响 。QB2成本也可能受到与新冠肺炎大流行的成本和影响有关的索赔和其他诉讼的影响。红狗的产量也可能受到现场水位的影响。我们铜业务部门的单位成本 受到安塔米纳更高的盈利能力的影响,这可能会导致工人参与和特许权使用费支出增加。俄罗斯在乌克兰的战争导致石油和天然气价格上涨,进一步的制裁或当前制裁的延长可能导致 进一步上涨或产生其他后果,可能会影响我们的前瞻性陈述。股票回购可能会受到资金可用性、资金替代用途以及合规性要求的影响。
本新闻稿中的前瞻性表述和实际结果也将受到新冠肺炎及相关事宜的影响。新冠肺炎相关事件对我们的业务和运营和项目的整体影响将取决于我们网站维持正常运营的能力,以及对我们的供应商、客户和我们产品市场的影响持续时间,目前所有这些都是未知的。持续的经营活动在很大程度上取决于疫情的发展和预防传播措施的成功,这将影响卫生和政府当局何时取消对商业活动的各种限制。
我们不承担更新前瞻性陈述的义务,除非证券法要求 。有关与这些前瞻性陈述和我们的业务相关的风险和不确定性的更多信息,可以在我们的截至2020年12月31日的年度信息表格中找到,该表格在我们的SEDAR(www.sedar.com) 和Edgar(www.sec.gov)表格40-F的封面下提交,以及后续的文件中也可以在我们的简介中找到。
本季度报告中有关我们煤炭属性的科学和技术信息(不包括“Elk Valley水资源管理更新”中的讨论)已由Jo-Anna Singleton,P.Geo审核、批准和核实。和Robin Gold P.Eng,每个人都是泰克煤炭有限公司的员工和国家仪器43-101定义的合格 人员。本季度报告中有关我们其他资产的科学和技术信息由Rodrigo Alves Marinho,P.Geo审核、批准和验证,他是Teck的一名员工,也是National Instrument 43-101定义的合格人员。
网络直播
泰克将于2022年4月27日美国东部时间上午11:00、太平洋时间上午8:00主持投资者电话会议,讨论其2022年第一季度财务业绩。电话会议的现场音频网络直播以及支持演示文稿的幻灯片将在我们的网站www.teck.com上提供。网络直播将在www.teck.com上存档。
61 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
泰克资源有限公司 精简中期合并财务报表 截至2022年3月31日的三个月 (未经审计) |
62 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
泰克资源有限公司
合并损益表
(未经审计)
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元(百万加元,股票数据除外) | 2022 | 2021 | ||||||
收入(注3) | $ | 5,032 | $ | 2,547 | ||||
销售成本 | (2,464 | ) | (1,893 | ) | ||||
毛利 | 2,568 | 654 | ||||||
其他营业收入(费用) | ||||||||
一般事务及行政事务 | (50 | ) | (41 | ) | ||||
探索 | (17 | ) | (12 | ) | ||||
研究与创新 | (39 | ) | (25 | ) | ||||
其他营业收入(费用)(附注4) | 117 | 27 | ||||||
从运营中获利 | 2,579 | 603 | ||||||
财政收入 | 2 | 1 | ||||||
财务费用(附注5) | (51 | ) | (52 | ) | ||||
营业外收入(费用)(附注6) | (82 | ) | (51 | ) | ||||
联营公司及合营企业的利润份额 | 2 | — | ||||||
税前利润 | 2,450 | 501 | ||||||
所得税拨备 | (892 | ) | (209 | ) | ||||
当期利润 | $ | 1,558 | $ | 292 | ||||
可归因于: | ||||||||
公司的股东 | $ | 1,571 | $ | 305 | ||||
非控制性权益 | (13 | ) | (13 | ) | ||||
当期利润 | $ | 1,558 | $ | 292 | ||||
每股收益 | ||||||||
基本信息 | $ | 2.93 | $ | 0.57 | ||||
稀释 | $ | 2.87 | $ | 0.57 | ||||
加权平均流通股(百万股) | 535.8 | 531.3 | ||||||
加权平均稀释流通股(百万股) | 546.9 | 538.4 | ||||||
期末已发行股票(百万股) | 539.6 | 531.6 |
63 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
泰克资源有限公司
综合全面收益表
(未经审计)
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
当期利润 | $ | 1,558 | $ | 292 | ||||
当期其他综合收益(亏损) | ||||||||
可重新归类为利润的项目 | ||||||||
货币换算差额(扣除税金$(3)和$(8)) | (147 | ) | (76 | ) | ||||
债务证券公允价值变动(扣除税项净额为零美元和零美元) | (3 | ) | (1 | ) | ||||
(150 | ) | (77 | ) | |||||
不会重新分类为利润的项目 | ||||||||
有价证券和其他股权证券公允价值变动(税后净额分别为11美元和1美元) | 73 | (1 | ) | |||||
重新计量退休福利计划(税后净额14美元和57美元) | (54 | ) | 110 | |||||
19 | 109 | |||||||
当期其他全面收益(亏损)合计 | (131 | ) | 32 | |||||
当期综合收益合计 | $ | 1,427 | $ | 324 | ||||
其他全面收益(亏损)总额,可归因于: | ||||||||
公司的股东 | $ | (119 | ) | $ | 43 | |||
非控制性权益 | (12 | ) | (11 | ) | ||||
$ | (131 | ) | $ | 32 | ||||
可归因于以下各项的全面收入总额: | ||||||||
公司的股东 | $ | 1,452 | $ | 348 | ||||
非控制性权益 | (25 | ) | (24 | ) | ||||
$ | 1,427 | $ | 324 |
64 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
泰克资源有限公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
经营活动 | ||||||||
当期利润 | $ | 1,558 | $ | 292 | ||||
折旧及摊销 | 449 | 378 | ||||||
所得税拨备 | 892 | 209 | ||||||
财务费用净额 | 49 | 51 | ||||||
已缴纳的所得税 | (144 | ) | (69 | ) | ||||
重新计量关闭作业的退役和恢复拨备 | (83 | ) | (47 | ) | ||||
考虑IMSA和Enami的QB2变量 | 99 | 50 | ||||||
其他 | 109 | 47 | ||||||
非现金周转资金项目净变动 | (606 | ) | (326 | ) | ||||
2,323 | 585 | |||||||
投资活动 | ||||||||
不动产、厂房和设备支出 | (867 | ) | (869 | ) | ||||
资本化生产剥离成本 | (233 | ) | (134 | ) | ||||
投资和其他资产的支出 | (39 | ) | (44 | ) | ||||
投资和资产收益 | 9 | 11 | ||||||
(1,130 | ) | (1,036 | ) | |||||
融资活动 | ||||||||
债务收益 | 370 | 577 | ||||||
循环信贷安排 | — | (44 | ) | |||||
赎回、购买或偿还债务 | (236 | ) | — | |||||
偿还租赁债务 | (34 | ) | (33 | ) | ||||
QB2来自SMM/SC的进步 | 121 | — | ||||||
支付的利息和财务费用 | (111 | ) | (113 | ) | ||||
发行B类从属有表决权股份 | 169 | 6 | ||||||
购买和注销B类从属有表决权股份 | (90 | ) | — | |||||
已支付的股息 | (337 | ) | (27 | ) | ||||
非控股权益的贡献 | 41 | 1 | ||||||
对非控股权益的分配 | (18 | ) | (4 | ) | ||||
其他负债 | 3 | 12 | ||||||
(122 | ) | 375 | ||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (33 | ) | (5 | ) | ||||
增加(减少)现金和现金等价物 | 1,038 | (81 | ) | |||||
期初现金及现金等价物 | 1,427 | 450 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 2,465 | $ | 369 |
65 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
泰克资源有限公司
合并资产负债表
(未经审计)
(加元百万元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 2,465 | $ | 1,427 | ||||
应收贸易和结算应收款 | 2,265 | 1,981 | ||||||
盘存 | 2,331 | 2,390 | ||||||
预付和其他流动资产 | 595 | 305 | ||||||
7,656 | 6,103 | |||||||
金融和其他资产 | 1,418 | 1,571 | ||||||
对联营公司和合资企业的投资 | 1,052 | 1,060 | ||||||
财产、厂房和设备 | 37,451 | 37,382 | ||||||
递延所得税资产 | 161 | 161 | ||||||
商誉 | 1,086 | 1,091 | ||||||
$ | 48,824 | $ | 47,368 | |||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付贸易账款和其他负债 | $ | 3,314 | $ | 3,255 | ||||
债务的当期部分(附注7) | 135 | 213 | ||||||
租赁负债的流动部分 | 125 | 127 | ||||||
应缴当期所得税 | 410 | 165 | ||||||
3,984 | 3,760 | |||||||
债务(附注7) | 7,262 | 7,161 | ||||||
租赁负债 | 560 | 567 | ||||||
QB2来自SMM/SC的进步 | 1,365 | 1,263 | ||||||
递延所得税负债 | 6,402 | 5,973 | ||||||
退休福利负债 | 460 | 517 | ||||||
准备金及其他法律责任 | 3,820 | 4,354 | ||||||
23,853 | 23,595 | |||||||
权益 | ||||||||
公司股东应占权益 | 24,205 | 23,005 | ||||||
归属于非控股权益 | 766 | 768 | ||||||
24,971 | 23,773 | |||||||
$ | 48,824 | $ | 47,368 |
66 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
泰克资源有限公司
合并权益变动表
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
A类普通股 | $ | 6 | $ | 6 | ||||
B类从属有表决权股份 | ||||||||
期初 | 6,201 | 6,134 | ||||||
股份回购 | (22 | ) | — | |||||
因行使期权而发行 | 221 | 8 | ||||||
期末 | 6,400 | 6,142 | ||||||
留存收益 | ||||||||
期初 | 16,343 | 13,410 | ||||||
公司股东当期应占利润 | 1,571 | 305 | ||||||
已支付的股息 | (337 | ) | (27 | ) | ||||
股份回购 | (68 | ) | — | |||||
重新衡量退休福利计划 | (54 | ) | 110 | |||||
期末 | 17,455 | 13,798 | ||||||
缴款盈余 | ||||||||
期初 | 253 | 242 | ||||||
股票期权补偿开支(附注8(A)) | 6 | 6 | ||||||
在行使期权时转让给B类从属有表决权股份 | (52 | ) | (2 | ) | ||||
期末 | 207 | 246 | ||||||
可归属的累计其他全面收入 致公司股东 | ||||||||
期初 | 202 | 247 | ||||||
其他全面收益(亏损) | (119 | ) | 43 | |||||
留存收益中记录的退休福利计划的重新计量较少 | 54 | (110 | ) | |||||
期末 | 137 | 180 | ||||||
非控制性权益 | ||||||||
期初 | 768 | 669 | ||||||
当期非控股权益应占亏损 | (13 | ) | (13 | ) | ||||
可归因于非控股权益的其他全面损失 | (12 | ) | (11 | ) | ||||
非控股权益的贡献 | 41 | 1 | ||||||
对非控股权益的分配 | (18 | ) | (4 | ) | ||||
期末 | 766 | 642 | ||||||
总股本 | $ | 24,971 | $ | 21,014 |
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泰克资源有限公司
简明中期合并财务报表附注
(未经审计)
1. | 准备的基础 |
我们根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制年度综合财务报表。这些简明中期合并财务报表是根据国际会计准则第34号编制的,中期财务报告 (IAS 34).
这些简明的中期综合财务报表应与我们最新的年度财务报表一起阅读。这些简明中期综合财务报表遵循与我们最近的年度财务报表相同的会计政策和应用方法,除了在附注2中披露的某些声明 。董事会审计委员会于2022年4月26日授权发布这些财务报表。
2. | 国际财务报告准则公告 |
对IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的修正--利率基准改革--第二阶段
2020年8月,国际会计准则理事会发布了国际财务报告准则第9号修正案,金融工具 (国际财务报告准则9),国际会计准则39,金融工具:确认与计量 (IAS 39), IFRS 7, 金融工具:披露 (国际财务报告准则7,国际财务报告准则4,保险合同(IFRS 4)和IFRS 16,租契(IFRS 16)作为国际会计准则委员会利率基准改革项目第二阶段的结果。修正案涉及与基准利率改革有关的问题,包括 以替代基准利率取代一个基准利率。修正案于2021年1月1日生效。
截至2022年3月31日,这些修订不影响我们的财务 报表,因为我们尚未将任何受美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)敞口的协议过渡到替代 基准利率。当我们在 2021年延长与可持续性挂钩的循环信贷安排的到期日时,语言被包括在其中,该安排引用术语担保隔夜融资利率(术语SOFR)作为LIBOR的替换利率。SOFR条款是由另类参考利率委员会(由美国联邦储备委员会召集的一个委员会)正式推荐的,作为基于LIBOR的贷款的建议后备。SOFR条款预计在经济上等同于LIBOR,允许使用IFRS 9项下的实际权宜之计。我们继续与贷款人合作,为我们的其他重要金融工具更换受影响的利率, 这预计不会导致我们的利率风险管理策略或利率风险发生重大变化。我们与可持续性相关的循环信贷安排、QB2项目融资安排、Compañía Minera AnTamina S.A.(AnTamina)贷款协议以及住友金属矿业株式会社和住友株式会社(统称SMM/SC)的QB2垫款是我们对LIBOR敞口最重要的金融工具。这些金融工具基于目前计划在2023年6月30日之后停止发布的LIBOR设置。我们将继续关注替代基准利率的发展,并预计随着广泛的市场惯例的建立,我们将过渡到替代利率。
68 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
泰克资源有限公司
简明中期合并财务报表附注
(未经审计)
2. | 国际财务报告准则声明,续 |
不动产、厂房和设备--预期用途前的收益
我们通过了《国际会计准则》第16号修正案,物业、厂房及设备日期:2022年1月1日,追溯申请。修正案禁止公司从财产、厂房和设备成本中扣除在公司为其预期用途准备资产时销售所生产的物品而收到的金额。相反,公司 将在利润(亏损)中确认此类销售收益和相关成本。经采纳后,这些修订并不影响我们的财务业绩。 我们预计这些修订将对第二季度投产阶段与产品销售相关的会计产生影响。
《国际会计准则1--财务报表列报》修正案
2020年1月,国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则1》的修正案,财务报表列报 为了澄清,负债分为流动负债和非流动负债,取决于报告期结束时存在的权利 。如果一家公司有实质性权利在报告期结束时将结算推迟至少12个月,则应将负债归类为非流动负债。修正案自2023年1月1日起生效,允许提前领用。 领用时需追溯申请。我们预计这些修订不会对我们的财务报表产生实质性影响。
69 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
泰克资源有限公司
简明中期合并财务报表附注
(未经审计)
3. | 收入 |
下表显示了我们按主要产品类型 和业务部门分类的收入。我们的业务单位根据其生产的主要产品进行报告,并与我们可报告的 部门(注9)保持一致,这些部门的收入来自与客户的合同。一个业务单位可以从多个商品获得收入,因为它 可以包括生产多个产品的操作。部门内收入按当前市场价格入账,就好像销售 是以公平的方式进行的,并在合并时被剔除。
(加元百万元) | 截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
铜 | 锌 | 炼钢用煤 | 能量 | 总计 | ||||||||||||||||
铜 | $ | 811 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 811 | ||||||||||
锌 | 88 | 857 | — | — | 945 | |||||||||||||||
炼钢用煤 | — | — | 2,766 | — | 2,766 | |||||||||||||||
调和沥青 | — | — | — | 416 | 416 | |||||||||||||||
白银 | 12 | 101 | — | — | 113 | |||||||||||||||
铅 | 1 | 57 | — | — | 58 | |||||||||||||||
其他 | 18 | 96 | — | — | 114 | |||||||||||||||
网段内 | — | (191 | ) | — | — | (191 | ) | |||||||||||||
$ | 930 | $ | 920 | $ | 2,766 | $ | 416 | $ | 5,032 |
(加元百万元) | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
铜 | 锌 | 炼钢 煤,煤 | 能量 | 总计 | ||||||||||||||||
铜 | $ | 682 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 682 | ||||||||||
锌 | 64 | 490 | — | — | 554 | |||||||||||||||
炼钢用煤 | — | — | 1,047 | — | 1,047 | |||||||||||||||
调和沥青 | — | — | — | 163 | 163 | |||||||||||||||
白银 | 10 | 94 | — | — | 104 | |||||||||||||||
铅 | 2 | 38 | — | — | 40 | |||||||||||||||
其他 | 9 | 78 | — | — | 87 | |||||||||||||||
网段内 | — | (130 | ) | — | — | (130 | ) | |||||||||||||
$ | 767 | $ | 570 | $ | 1,047 | $ | 163 | $ | 2,547 |
70 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
泰克资源有限公司
简明中期合并财务报表附注
(未经审计)
4. | 其他营业收入(费用) |
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
结算价格调整 | $ | 181 | $ | 78 | ||||
股份补偿(附注8(A)) | (110 | ) | (14 | ) | ||||
关闭作业的退役和恢复规定的环境成本和重新计量 | 82 | 46 | ||||||
护理和维护费用 | (13 | ) | (15 | ) | ||||
社会责任和捐赠 | (13 | ) | (6 | ) | ||||
资产出售损失 | (2 | ) | — | |||||
商品衍生品 | 49 | (20 | ) | |||||
接受或支付合同费用 | (28 | ) | (19 | ) | ||||
其他 | (29 | ) | (23 | ) | ||||
$ | 117 | $ | 27 |
5. | 财务费用 |
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
债务利息 | $ | 78 | $ | 72 | ||||
来自SMM/SC的预付款的利息 | 12 | 8 | ||||||
租赁负债利息 | 8 | 9 | ||||||
信用证和备用费 | 9 | 11 | ||||||
退役和恢复规定的增加额 | 38 | 37 | ||||||
其他 | 4 | 4 | ||||||
149 | 141 | |||||||
资本化程度较低的借款成本 | (98 | ) | (89 | ) | ||||
$ | 51 | $ | 52 |
71 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
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简明中期合并财务报表附注
(未经审计)
6. | 营业外收入(费用) |
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
(加元百万元) | 2022 | 2021 | ||||||
考虑IMSA和Enami的QB2变量 | $ | (99 | ) | $ | (50 | ) | ||
汇兑损益 | 12 | (3 | ) | |||||
其他 | 5 | 2 | ||||||
$ | (82 | ) | $ | (51 | ) |
7. | 债务 |
(百万美元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
脸 价值 (美元) | 公平 价值 (加元) | 携带 价值 (加元) |
面值 (美元) | 公平 价值 (加元) | 携带 价值 (加元) | ||||||||||||||||||||
2022年1月到期的4.75%债券(A) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 150 | $ | 190 | $ | 190 | |||||||||||||
2023年2月到期的3.75%债券 | 108 | 138 | 135 | 108 | 140 | 137 | |||||||||||||||||||
债券利率3.9%,2030年7月到期 | 550 | 687 | 678 | 550 | 751 | 688 | |||||||||||||||||||
2035年10月到期的6.125厘债券 | 609 | 900 | 750 | 609 | 1,005 | 761 | |||||||||||||||||||
债券利率6.0%,2040年8月到期 | 490 | 707 | 611 | 490 | 795 | 620 | |||||||||||||||||||
2041年7月到期的6.25%债券 | 795 | 1,191 | 983 | 795 | 1,349 | 997 | |||||||||||||||||||
2042年3月到期的5.2%债券 | 399 | 532 | 493 | 399 | 602 | 500 | |||||||||||||||||||
2043年2月到期的5.4%债券 | 377 | 513 | 466 | 377 | 586 | 473 | |||||||||||||||||||
3,328 | 4,668 | 4,116 | 3,478 | 5,418 | 4,366 | ||||||||||||||||||||
QB2项目融资安排(B) | 2,458 | 3,220 | 3,000 | 2,252 | 2,929 | 2,785 | |||||||||||||||||||
安塔米纳贷款协议(C) | 225 | 281 | 281 | 176 | 223 | 223 | |||||||||||||||||||
$ | 6,011 | $ | 8,169 | $ | 7,397 | $ | 5,906 | $ | 8,570 | $ | 7,374 | ||||||||||||||
债务的较少流动部分 | (108 | ) | (138 | ) | (135 | ) | (168 | ) | (213 | ) | (213 | ) | |||||||||||||
$ | 5,903 | $ | 8,031 | $ | 7,262 | $ | 5,738 | $ | 8,357 | $ | 7,161 |
债务的公允价值是使用市场价值(如果有)和贴现现金流来确定的,该贴现现金流基于我们在市场价值不可用时的借款成本。后者被视为第二级公允价值计量 与公允价值层次上的其他重大可观察投入(附注12)。
a) | 票据赎回 |
在2022年第一季度,我们赎回了到期的4.75%票据,赎回金额为1.87亿美元(1.5亿美元),外加应计利息。
72 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
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(未经审计)
7. | 债务,续 |
b) | QB2项目融资机制 |
截至2022年3月31日,在25亿美元的有限追索权QB2项目融资安排下,尚未偿还24.6亿美元。2022年3月31日之后,该设施被全部提取。根据贷款提取的金额 按伦敦银行同业拆息加适用保证金计息,保证金随时间而变化,将从项目完成后的前六个月或2023年6月开始分17次每半年偿还一次。该设施由Teck和SMM/SC在多个基础上保证预完工 按比例他们各自在Compañía Minera Teck Quebrada Blanca S.A.(QBSA)A系列股票中的间接股权。该贷款由Teck和SMM/SC在QBSA的权益质押以及QBSA主要由QB2项目资产组成的资产担保。
截至2022年3月31日的现金和现金等价物包括QBSA持有的1.12亿美元(2021年12月31日-8800万美元)。这些现金和现金等价物余额将在实体内用于运营目的 ,不能转移到集团内的其他实体。
c) | 安塔米纳贷款协议 |
在2021年期间,安塔米纳签署了一项10亿美元的贷款协议,截至2022年3月31日,该贷款已全部提取。我们在贷款本金中的22.5%份额为2.25亿美元。此 贷款项下的未偿还金额按伦敦银行同业拆息加适用保证金计息。这笔贷款对我们和安塔米纳的其他所有者没有追索权,将于 2026年到期。
截至2022年3月31日的现金和现金等价物包括在安塔米纳持有的6200万美元(2021年12月31日-3800万美元)。这些现金和现金等价物余额将在实体内用于运营目的 ,不能转移到集团内的其他实体。
d) | 循环信贷安排 |
我们维持一项40亿美元的与可持续发展相关的循环信贷安排,将于2026年10月到期。根据这项安排提取的任何款项都可以随时偿还,到期时应全额支付。截至2022年3月31日,该设施未提取。该贷款项下的未偿还金额按LIBOR计息,外加基于信用评级和我们的可持续发展表现的适用保证金。这一安排要求我们的总净债务与资本比率,2022年3月31日为0.18比 1.0,不超过0.60比1.0。该贷款不具有基于收益或现金流的财务契约, 信用评级触发或一般重大不利影响借款条件。
我们维持未承诺的双边信贷安排,主要用于签发信用证,以支持我们未来的填海义务。截至2022年3月31日,我们有23亿美元的未偿信用证。
截至2022年3月31日,我们还有8.38亿美元的担保债券未偿还,以支持当前和未来的填海义务。
73 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
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(未经审计)
8. | 股权 |
a) | 基于股份的薪酬 |
在截至2022年3月31日的三个月内,我们向员工授予了1,602,060 B类附属投票权股票期权。这些期权的加权平均行权价为45.64美元,期限为10年 ,并在三年内等额授予。根据Black-Scholes期权定价模型,已发行期权的加权平均公允价值在授予日估计为每股17.13美元期权 。期权的估值基于期权的平均预期寿命为6.1年,无风险利率为1.50%,股息收益率为1.10%,预期波动率为41%。截至2022年3月31日的三个月,与股票期权相关的股票薪酬支出为600万美元(2021年至600万美元)。
我们已发行和发行的递延股份单位(DSU)、受限股份单位(RSU)、业绩股份单位(PSU)和业绩递延股份单位(PDSU)(统称为单位)。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们发行了891,703个单位。 截至2022年3月31日,未完成的单位总数为7,744,728个。截至2022年3月31日的三个月,与单位相关的基于股份的薪酬支出为1.04亿美元(2021-800万美元)。
截至2022年3月31日的三个月,基于股份的薪酬支出总额为1.1亿美元(2021年-1400万美元)(附注4)。
b) | 累计其他综合收益 |
(加元百万元) | March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||||
货币折算差异 | $ | 68 | $ | 176 | ||||
有价证券和其他股权证券和债务证券的收益(税后净额分别为9美元和2美元) | 70 | 5 | ||||||
联营公司和合资企业的其他全面亏损份额 | (1 | ) | (1 | ) | ||||
$ | 137 | $ | 180 |
c) | 分红 |
2022年第一季度,我们为A类普通股和B类从属有表决权股票支付了每股0.625美元的股息,总计3.37亿美元。
d) | 正常程序发行人投标 |
有时,我们会根据允许我们在一年内购买最多指定最大数量股票的正常程序发行人出价,购买和取消B类从属有表决权股票。
2021年10月,我们重新获得监管部门的批准,允许我们进行正常的发行人竞标,在2021年11月2日至2022年11月1日期间,我们可以购买最多4000万股B类从属有投票权股票。所有购买的股份将被取消。
74 | 泰克资源有限公司2022年第一季度新闻稿 |
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(未经审计)
8. | 股权,续 |
2022年第一季度,我们以9,000万美元购买了1,813,900股B类子公司 有表决权的股票,其中1,613,900股被注销。在2022年3月31日之后,2022年3月购买的剩余200,000股B类子公司 有表决权的股票被注销,我们以1,000万美元的价格额外购买和注销了200,000股。总共有2,013,900股B类有表决权的附属股票被以1亿美元的价格购买和注销。2021年没有购买和取消B类从属有表决权股票。
9. | 分段信息 |
根据我们生产的主要产品和我们的开发项目,我们 向首席执行官报告了五个可报告的部门-铜、锌、炼钢用煤、能源和企业。 企业部门包括我们在其他大宗商品方面的所有举措、我们的企业增长活动以及为我们所有业务部门提供行政、技术、财务和其他支持的集团。其他营业收入(费用)包括一般和行政、勘探、研究和创新以及其他营业收入(费用)。细分市场之间的销售是以公平的方式 各方使用的条款进行的。总资产不包括集团内部各分部之间的应收账款。递延税项资产已在 个部门之间分配。
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
(加元百万元) | 铜 | 锌 | 炼钢用煤 | 能量 | 公司 | 总计 | ||||||||||||||||||
细分市场收入 | $ | 930 | $ | 1,111 | $ | 2,766 | $ | 416 | $ | — | $ | 5,223 | ||||||||||||
减去:部门内收入 | — | (191 | ) | — | — | — | (191 | ) | ||||||||||||||||
收入(注3) | 930 | 920 | 2,766 | 416 | — | 5,032 | ||||||||||||||||||
销售成本 | (479 | ) | (673 | ) | (986 | ) | (326 | ) | — | (2,464 | ) | |||||||||||||
毛利 | 451 | 247 | 1,780 | 90 | — | 2,568 | ||||||||||||||||||
其他营业收入(费用) | 57 | (6 | ) | 72 | (4 | ) | (108 | ) | 11 | |||||||||||||||
营业利润(亏损) | 508 | 241 | 1,852 | 86 | (108 | ) | 2,579 | |||||||||||||||||
财务净收入(费用) | (35 | ) | (12 | ) | (22 | ) | (6 | ) | 26 | (49 | ) | |||||||||||||
营业外收入(费用) | (92 | ) | (1 | ) | (9 | ) | (1 | ) | 21 | (82 | ) | |||||||||||||
联营公司及合营企业的利润份额 | 2 | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||
税前利润(亏损) | 383 | 228 | 1,821 | 79 | (61 | ) | 2,450 | |||||||||||||||||
资本支出 | 783 | 43 | 240 | 31 | 3 | 1,100 | ||||||||||||||||||
商誉 | 384 | — | 702 | — | — | 1,086 | ||||||||||||||||||
总资产 | 18,788 | 4,116 | 18,356 | 2,797 | 4,767 | 48,824 |
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(未经审计)
9. | 分段信息,续 |
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
(加元百万元) | 铜 | 锌 | 炼钢用煤 | 能量 | 公司 | 总计 | ||||||||||||||||||
细分市场收入 | $ | 767 | $ | 700 | $ | 1,047 | $ | 163 | $ | — | $ | 2,677 | ||||||||||||
减去:部门内收入 | — | (130 | ) | — | — | — | (130 | ) | ||||||||||||||||
收入(注3) | 767 | 570 | 1,047 | 163 | — | 2,547 | ||||||||||||||||||
销售成本 | (401 | ) | (445 | ) | (851 | ) | (196 | ) | — | (1,893 | ) | |||||||||||||
毛利(亏损) | 366 | 125 | 196 | (33 | ) | — | 654 | |||||||||||||||||
其他营业收入(费用) | 16 | 3 | 6 | (7 | ) | (69 | ) | (51 | ) | |||||||||||||||
营业利润(亏损) | 382 | 128 | 202 | (40 | ) | (69 | ) | 603 | ||||||||||||||||
财务净收入(费用) | (27 | ) | (11 | ) | (21 | ) | (7 | ) | 15 | (51 | ) | |||||||||||||
营业外收入(费用) | (60 | ) | — | (3 | ) | — | 12 | (51 | ) | |||||||||||||||
税前利润(亏损) | 295 | 117 | 178 | (47 | ) | (42 | ) | 501 | ||||||||||||||||
资本支出 | 605 | 37 | 345 | 14 | 2 | 1,003 | ||||||||||||||||||
商誉 | 386 | — | 702 | — | — | 1,088 | ||||||||||||||||||
总资产 | 15,115 | 3,868 | 17,387 | 2,640 | 2,702 | 41,712 |
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(未经审计)
10. | 或有事件 |
我们认为,为我们所有未决和未决的法律索赔拨备是足够的。关于截至2022年3月31日的未决或待决诉讼的最终结果,或关于未来 索赔的最终结果,无法确切预测。我们的财务报表附注中未在其他地方披露的重大或有事项如下:
哥伦比亚河上游流域
泰克美国公司(TAI)继续根据2006年与美国环境保护署(EPA)达成的和解协议进行研究,对华盛顿州的上哥伦比亚河进行补救调查。
涉及泰克金属有限公司(TML)在华盛顿东区联邦地区法院的罗斯福湖诉讼仍在继续。2012年12月,根据TML 与原告商定的约定事实,法院在案件第一阶段裁定原告胜诉,发布了宣告性判决,TML根据综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA)用于应对费用,其数额将在案件的后期阶段确定。TML已用尽了对该决定的上诉权。此案涉及TML的Trail冶金设施向哥伦比亚河上游排放矿渣和废水的历史。由于第九巡回上诉法院的裁决,与Trail设施的空气排放有关的所谓损害不再是根据CERCLA的 案件的一部分。2022年3月,华盛顿州获准修改其索赔要求,以寻求与空气排放有关的损害赔偿。《模型毒物控制法》,相当于CERCLA的州法律。2022年4月,TML提交了一项动议,驳回了与航空相关的新索赔。
预计在TAI进行的补救调查和可行性研究完成后,将就自然资源损害和评估费用举行听证会。
在完成EPA和解协议和额外的损害评估的研究之前,无法估计可能需要的任何额外补救或恢复的范围和成本 或评估我们潜在的损害赔偿责任的程度。根据风险、成本、技术可行性或其他理由,研究可能得出结论,除清除一些住宅土壤外,不应采取任何补救措施。如果需要其他补救措施 并且发现资源受损,则补救措施的成本可能会很高。
麋鹿谷水质
于2021年第一季度,泰克煤炭有限公司(TCL)就两项控罪认罪,该两项控罪涉及根据《渔业法》第36(3)条,于二零一二年排放硒及方解石至不列颠哥伦比亚省Elk Valley地区 一个矿场的沉淀池及Fording河上游的Fording河及Greenhills炼钢煤炭作业。根据官方和TCL提交的联合判刑意见书,TCL于2022年1月就每项罪行支付了200万美元的罚款 ,并向环境损害赔偿基金缴纳了2800万美元的款项,总计6000万美元。 罚款金额作为短期负债记录在我们截至2021年12月31日的应付贸易账款和其他负债表中。在2013至2019年期间,官方将不会继续对相同的排放提出指控。
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11. | 销售的季节性 |
由于结冰条件,为我们的红狗矿提供服务的港口通常只能 在每年的7月至10月运输精矿。因此,每年第三季度和第四季度的锌精矿和铅精矿销售量普遍高于第一季度和第二季度。根据大宗商品价格的不同,这可能导致红狗在今年最后两个季度的利润和现金流更高,因为成品库存被出售。
12. | 公允价值计量 |
我们的某些金融资产和负债按公允价值按经常性基础计量,并根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。 某些非金融资产和负债也可能在非经常性基础上按公允价值计量。公允价值层次结构中有三个级别对用于计量公允价值的估值技术的输入进行优先排序,其中级别1的输入具有最高的 优先级。用于评估我们的金融资产和负债的水平和估值技术如下:
级别1-相同资产在活跃市场的报价
一级投入是指活跃市场的未经调整的报价,在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。
某些现金等价物、某些有价证券和某些债务证券按活跃市场的报价进行估值。因此,这些项目包括在公允价值层次结构的第1级。
第2级-报价以外的重要可观察到的投入
第2级投入是指非活跃市场的报价,活跃市场中类似资产或负债的报价,或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。
衍生工具和嵌入衍生工具包括在公允价值层次的第二级 ,因为它们使用定价模型或贴现现金流模型进行估值。这些模型需要各种投入,包括但不限于市场价格、远期价格曲线、收益率曲线和信用利差。这些投入是从市场获得或得到市场证实的。第二级亦包括精矿销售及采购、若干精炼金属销售及炼钢煤销售的暂定定价所产生的结算应收账款及结算应付款项,因为该等结算应收账款及结算应付款项是根据根据各商品远期曲线及公布炼钢煤销售价格评估得出的市场报价价格进行估值的。
级别3--重要的不可观察的输入
3级投入是看不到的(市场活动很少或根本没有市场活动的支持)。
我们将对非上市公司的某些债务证券和某些股权证券的投资计入公允价值等级的第三级,因为它们交易不频繁,价格透明度很低。
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(未经审计)
12. | 公允价值计量,续 |
下表汇总了我们截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允 经常性价值计量的金融资产和负债的公允价值:
(加元百万元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
金融资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 | $ | 2,130 | $ | — | $ | — | $ | 2,130 | $ | 790 | $ | — | $ | — | $ | 790 | |||||||||||||||||
有价证券和其他股权证券 | 42 | — | 128 | 170 | 41 | — | 47 | 88 | |||||||||||||||||||||||||
债务证券 | 99 | — | 1 | 100 | 104 | — | 1 | 105 | |||||||||||||||||||||||||
结算应收账款 | — | 1,063 | — | 1,063 | — | 1,126 | — | 1,126 | |||||||||||||||||||||||||
衍生工具 和嵌入的衍生工具 | — | 134 | — | 134 | — | 78 | — | 78 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 2,271 | $ | 1,197 | $ | 129 | $ | 3,597 | $ | 935 | $ | 1,204 | $ | 48 | $ | 2,187 | ||||||||||||||||||
金融负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具 和嵌入的衍生工具 | $ | — | $ | 169 | $ | — | $ | 169 | $ | — | $ | 158 | $ | — | $ | 158 | |||||||||||||||||
结算应付款 | — | 50 | — | 50 | — | 39 | — | 39 | |||||||||||||||||||||||||
$ | — | $ | 219 | $ | — | $ | 219 | $ | — | $ | 197 | $ | — | $ | 197 |
除非在我们的财务报表中其他地方披露,否则剩余金融资产和金融负债的公允价值接近其账面价值。
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