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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549 | | |
| | | | | | 表格 | 10-Q | | | | | | |
| (标记一) | | | | | | | | | | | | |
☒ | | 根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《证券交易法》 | | |
| | | 截至本季度末 | March 31, 2022 | | |
| | | 或 | | |
| ☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | | |
| 由_至_的过渡期 |
选委会
档案
数 | | | 准确的名称
注册人
如所指定的
在它的宪章中 | | | 州或其他
的司法管辖权
参入 | | 美国国税局雇主
鉴定
数 |
| 1-12609 | | | PG&E公司 | 加利福尼亚 | | 94-3234914 |
| 1-2348 | | | 太平洋燃气电力公司 | 加利福尼亚 | | 94-0742640 |
| | | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | 太平洋燃气电力公司 | | |
| 比尔街77号 | | | | | 比尔街77号 | | |
| P.O. Box 770000 | | | | | P.O. Box 770000 | | |
| 旧金山， | 加利福尼亚 | 94177 | | | | | 旧金山， | 加利福尼亚 | 94177 | | |
| 主要执行机构的地址，包括邮政编码 |
| | | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | 太平洋燃气电力公司 | | |
| 415 | 973-1000 | | | | | | | 415 | 973-7000 | | |
| 注册人的电话号码，包括区号 |
| | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| | |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | 盈科 | 纽约证券交易所 |
| 权益单位 | PCGU | 纽约证券交易所 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，5%A系列可赎回 | PCG-PE | 纽约证券交易所美国公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，5%可赎回 | PCG-PD | 纽约证券交易所美国公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，可赎回4.80% | PCG-PG | 纽约证券交易所美国公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，可赎回4.50% | PCG-PH | 纽约证券交易所美国公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，4.36%A系列可赎回 | PCG-PI | 纽约证券交易所美国公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，6%不可赎回 | PCG-PA | 纽约证券交易所美国公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，5.50%不可赎回 | PCG-PB | 纽约证券交易所美国公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，5%不可赎回 | PCG-PC | 纽约证券交易所美国公司 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用复选标记表示是否 这个 注册人(1)已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)已 在过去的90天里一直遵守这样的备案要求。 |
| PG&E公司： | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| 太平洋燃气电力公司： | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
|
| 用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 |
| PG&E公司： | | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| 太平洋燃气电力公司： | | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
| PG&E公司： | ☒ | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | ☐ | 非加速文件服务器 | | | | |
| | | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
| 太平洋燃气电力公司： | ☐ | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | ☒ | 非加速文件服务器 | | | | |
| | | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
| | | | | | | | | | |
| 如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 |
| PG&E公司： | | ☐ | | | |
| 太平洋燃气电力公司： | | ☐ | | | |
| | | | | | | | | | |
| 用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 |
| PG&E公司： | | ☐ | 是 | ☒ | 不是 |
| 太平洋燃气电力公司： | | ☐ | 是 | ☒ | 不是 |
| | | | | | | | | | |
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。 |
| PG&E公司： | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| 太平洋燃气电力公司： | | ☒ | 是 | ☐ | 不是 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注明号码 截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的已发行股票数量。 |
| 截至2022年4月21日的已发行普通股： | | |
| PG&E公司： | | 2,465,220,279* |
太平洋 燃气电力公司： | | 264,374,809 |
| | | | | | | | |
*包括PG&E公司的全资子公司PG&E ShareCo LLC持有的377,743,590股普通股，以及太平洋天然气和电力公司持有的1亿股普通股。 | | |
PG&E公司和
太平洋燃气电力公司
表格 10-Q
截至本季度末 MARCH 31, 2022
表格 的内容 | | | | | | | | |
| | 美国证券交易委员会表10-Q参考编号 |
词汇表 | |
前瞻性陈述 | |
| 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 第I部，第2项 |
| 概述 | |
| 行动的结果 | |
| 流动资金和财政资源 | |
| 执法及诉讼事宜 | |
| 监管事项 | |
| 立法和监管举措 | |
| 环境问题 | |
| 风险管理活动 | |
| 关键会计估计 | |
| 简明合并财务报表 | 第I部，第1项 |
| PG&E公司 | |
| 简明合并损益表 | |
| 简明综合全面收益表 | |
| 简明合并资产负债表 | |
| 简明合并现金流量表 | |
| 简明合并权益表 | |
| 太平洋燃气电力公司 | |
| 简明合并损益表 | |
| 简明综合全面收益表 | |
| 简明合并资产负债表 | |
| 简明合并现金流量表 | |
| 股东权益简明合并报表 | |
| 简明综合财务报表附注(未经审计) | |
| 注1：陈述的组织和依据 | |
| 注2：申请破产 | |
| 注3：重大会计政策 | |
| 注4：监管资产、负债和余额账户 | |
| 注5：债务 | |
| 注6：股本 | |
| 注7：每股收益 | |
| 注8：衍生工具 | |
| 附注9：公允价值计量 | |
| 注10：与野火有关的意外情况 | |
| 注11：其他或有事项和承付款 | |
| 关于市场风险的定量和定性披露 | 第I部，第3项 |
| 控制和程序 | 第I部分，第4项 |
| 法律程序 | 第II部，第1项 |
| 危险因素 | 第II部，第1A项 |
| 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 第II部，第2项 |
词汇表
本报告正文中出现的下列术语和缩写的含义如下。 | | | | | |
| 2021 Form 10-K | PG&E公司与太平洋燃气电力公司年度合并报告
截至2021年12月31日的年度表格10-K |
| AB | 装配清单 |
| 经修订的条文 | 修改和重新修订PG&E公司和公用事业公司的章程，分别于2020年6月22日提交 |
| 阿罗 | 资产报废债务 |
| ASU | 美国财务会计准则委员会发布的最新会计准则 |
| 破产法 | 《美国破产法》 |
| 破产法庭 | 美国加利福尼亚州北区破产法院 |
| CAISO | 加州独立系统运营商公司 |
| 加州消防局 | 加州林业和消防局 |
| CAPP | 加州欠款支付计划 |
| 关怀 | 加州能源替代费率计划 |
| 共同国家评估 | 社区选择聚合器 |
| CEMA | 灾难性事件备忘录帐户 |
| 第十一章 | 《美国法典》第11章第11章 |
| 第十一章案例 | PG&E Corporation和公用事业公司各自于2019年1月29日根据破产法第11章开始自愿申请 |
| 确认订单 | 确认该计划的命令，日期为2020年6月20日，向破产法院提交 |
| 红隧 | 客户损害阈值 |
| CPPMA | 新冠肺炎防疫备忘录账户 |
| CPUC | 加州公用事业委员会 |
| CRR | 拥堵收益权 |
| 达 | 直接访问 |
| 暗黑破坏神峡谷 | 暗黑破坏神峡谷核电站 |
| 地方法院 | 美国加利福尼亚州北区地方法院 |
| 差热分析 | 递延税项资产 |
| DTSC | 有毒物质控制部 |
| 埃马尼 | 欧洲核保险互助协会 |
出苗日期 | 2020年7月1日，《破产法》第11章案例中该计划的生效日期 |
| 道德操守 | 行政命令 |
| EOEP | 加强监督和执法进程 |
| 易办事 | 普通股每股收益 |
| 电子产品安全保障系统 | 增强的电力线安全设置 |
| EVM | 加强植被管理 |
| 《交易所法案》 | 1934年证券交易法 |
| FASB | 财务会计准则委员会 |
| FERC | 联邦能源管理委员会 |
| FHPMA | 火灾危险预防备忘录帐户 |
| 火灾受害者信托基金 | 根据火灾受害者索赔持有人利益计划设立的信托，其中火灾受害者综合考虑(见计划的定义)已纳入，并将继续获得资金 |
| FRMMA | 减轻火警风险备忘录帐户 |
| 公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
| 去 | 一般秩序 |
| GRC | 一般差饷个案 |
| GT&S | 天然气的输送和储存 |
| | | | | |
| HSM | 危险物质备忘录帐户 |
| IRC | 国内税收代码 |
| 欠条 | 投资者所有的公用事业公司 |
| 金卡德修改后的申诉 | 索诺马县地区检察官办公室于2022年1月28日就2019年金卡德火灾提起的修改后的刑事起诉书 |
| 金卡德投诉 | 索诺马县地区检察官办公室于2021年4月6日就2019年金卡德火灾提起的刑事诉讼 |
| 湖畔建筑 | 加利福尼亚州奥克兰湖畔大道300号，邮编：94612 |
| 伦敦证交所 | 负载服务实体 |
| MD&A | 管理层对本10-Q表第一部分第二项所列财务状况和经营成果的讨论和分析 |
| MGMA | 微电网备忘录账户 |
| MGP | 人造气体工厂 |
| NAV | 资产净值 |
| 尼尔 | 核电保险有限公司 |
| NEM | 净能量计量 |
| 新股 | 由ShareCo持有的PG&E公司普通股，可交换为计划股票
如《股份交换及税务协议》所预期 |
| NRC | 核管理委员会 |
| OEIS | 能源基础设施安全办公室(CPUC野火安全司的继任者) |
| 油类 | 提起调查的命令 |
| OIR | 制定规则的命令 |
| PD | 建议的决定 |
| 佩拉 | 公共雇员退休协会 |
| 平面图 | PG&E Corporation和公用事业公司、Knighthead Capital Management，LLC和Abrams Capital Management，LP联合破产法第11章重组计划，日期截至2020年6月19日 |
| 计划股份 | 根据该计划向火灾受害者信托发行的PG&E公司普通股 |
| PSP | 公共安全停电 |
| Ra | 资源充足性 |
| 应收账款证券化计划 | 公用事业公司于2020年10月5日签订的应收账款证券化计划，规定将公用事业公司的部分应收账款和某些其他相关权利出售给SPV，SPV进而从金融机构获得以应收账款为担保的贷款 |
| 罗 | 股本回报率 |
| ROU资产 | 使用权资产 |
| RTBA | 风险转移平衡账户 |
| Ruba | 住宅应收账款余额账户 |
| 某人 | 参议院法案 |
| 美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
| SED | 临市局安全及执法部 |
| SFGO | 公用事业公司旧金山总部大楼 |
股票交易所和
《税务协定》 | PG&E公司于2021年7月8日签订的换股及税务协议
公用事业公司、共享公司和火灾受害者信托基金 |
| 共享公司 | PG&E股份有限公司，一家唯一成员为PG&E公司的有限责任公司 |
| 软性 | 有担保的隔夜融资利率 |
| SPV | PG&E AR设施有限责任公司 |
| 《税法》 | 2017年减税和就业法案 |
| 至 | 变速箱车主 |
| 转弯 | 公用事业改革网 |
| | | | | |
| 实用程序 | 太平洋燃气电力公司 |
| VIE | 可变利益实体 |
| VMBA | 植被管理平衡账户 |
| 韦玛 | 野火费用备忘录帐户 |
| 野火基金 | 由AB 1054设立的全州基金，将可用于符合条件的电力公用事业
公司必须为7月12日之后发生的野火引起的责任支付合格的索赔，
2019年由适用的电力公司的设备造成的 |
| WMBA | 野火缓解平衡帐户 |
| WMCE | 山火减灾与灾难性事件 |
| WMP | 野火缓解计划 |
| WMPMA | 野火缓解计划备忘录帐户 |
佐格投诉 | 沙斯塔县地区检察官办公室于2021年9月24日提起刑事诉讼 |
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述，这些陈述必然会受到各种风险和不确定性的影响。这些陈述反映了管理层的判断和意见，这些判断和意见是基于对未来事件的当前估计、预期和预测，以及对这些事件的假设，以及截至本报告日期管理层对事实的了解。这些前瞻性陈述涉及与各种调查和诉讼有关的估计损失，包括罚款和罚款；资本支出预测；费用削减预测；关键会计估计中使用的估计和假设，包括与保险应收账款、监管资产和负债、环境补救、诉讼、第三方索赔、Wildfire基金和其他负债有关的估计和假设；以及未来股权或债务发行的水平。这些陈述也可以通过诸如“假设”、“预期”、“打算”、“预测”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“预测”、“预期”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“潜在”和类似的表达方式来识别。PG&E公司和公用事业公司无法预测可能影响未来结果的所有因素。可能导致未来结果与前瞻性陈述明示或暗示的或与历史结果大不相同的一些因素包括但不限于：
•野火基金和AB 1054下修订的可回收标准在多大程度上有效地减轻了灾难性野火造成的损害的责任风险，包括公用事业公司是否保持批准的WMP和有效的安全认证，以及野火基金是否有足够的剩余资金；
•与已经发生或可能发生在公用事业公司服务区域的野火相关的风险和不确定因素，包括2019年10月23日在加利福尼亚州索诺马县盖瑟维尔东北部开始的野火(“2019年金卡德大火”)，2020年9月27日在加利福尼亚州沙斯塔县伊戈以北的佐格矿路和珍妮鸟巷地区开始的野火(“2020佐格火灾”)，2021年7月13日开始在加利福尼亚州普卢马斯县羽毛河峡谷的克里斯塔大坝附近发生的野火(“2021年迪克西大火”)，以及任何其他原因尚未确定的野火；此类野火造成的损害；公用事业公司与此类野火相关的责任范围(包括公用事业公司可能被发现在任何情况下都要承担损害赔偿责任的风险)；对此类野火的调查，包括CPUC正在进行的调查；与2020年佐格火灾和加利福尼亚州沙斯塔县其他三起火灾有关的针对公用事业公司的刑事诉讼的结果；如果CPUC或任何其他执法机构对任何此类火灾采取执法行动，可能对公用事业公司施加的罚款或处罚的潜在责任；公用事业公司无法从保险、野火基金或通过差饷收回成本的风险；以及此类野火、调查和诉讼对PG&E公司和公用事业公司声誉的影响；
•公用事业公司的野火缓解措施的有效程度，包括公用事业公司遵守其WMP中规定的目标和指标的能力；保留或签约执行其WMP所需的劳动力的能力；其系统强化(包括接地)的有效性；以及计划的成本以及通过费率收回此类成本的任何诉讼的时间和结果；
•公用事业公司实施其PSPS计划的影响，以及是否会因此对公用事业公司施加任何罚款、处罚或民事损害赔偿责任；与PSPS事件相关的成本，通过费率收回此类成本的任何诉讼的时间和结果，以及实施PSPS计划对PG&E公司和公用事业公司声誉的影响；
•公用事业公司安全、可靠、高效地建造、维护、运营、保护和退役其设施，并安全可靠地提供电力和天然气服务的能力；
•公用事业保险的可用性、成本、承保范围和条款，包括野火、核和其他责任的保险，任何保险恢复的时间，以及此类保险的成本的恢复，或在负债超过保险金额的情况下，通过费率或从其他第三方恢复未保险损失的能力；
•在技术进步和脱碳经济的推动下，电力和天然气行业发生了重大变化；
•对公用事业公司或其第三方供应商、承包商或客户(或与其共享数据的其他人)的网络或物理攻击，包括恐怖主义、战争和破坏行为，可能导致运营中断；挪用或丢失机密或专有资产、信息或数据，包括客户、员工、财务或操作系统信息，或知识产权；数据损坏；或与此相关的潜在成本、收入损失、诉讼或声誉损害；
•恶劣天气事件和其他自然灾害的影响，包括野火和其他火灾、风暴、龙卷风、洪水、极端高温事件、干旱、地震、闪电、海啸、海平面上升、泥石流、流行病、太阳事件、电磁事件、风事件或其他与天气有关的情况、气候变化或自然灾害，以及可能导致计划外停电、减少发电量、扰乱公用事业公司对客户的服务、或损坏或中断公用事业公司、其客户或公用事业公司所依赖的第三方拥有的设施、运营或信息技术和系统的其他事件的影响，以及公用事业公司预防、缓解、或对该等条件或事件作出回应；公用事业公司因此类情况或事件可能产生的赔偿和其他费用；公用事业公司应急准备是否充分的影响；公用事业公司是否对此类事件造成的财产损失或人身伤害向第三方承担责任；公用事业公司是否能够获得替代电力；以及公用事业公司是否受到与此类事件相关的民事、刑事或监管处罚；
•公用事业公司满足其纠正行动计划中的条件并退出EOEP的能力；
•未来监管和联邦、州或地方立法的时间和结果、实施和解释；遵守这些监管和立法的成本；以及公用事业公司收回相关合规和投资成本的程度，包括以下方面：
◦野火，包括反向谴责改革，野火保险，以及针对公用事业或其行业的额外野火缓解措施或其他改革；
◦环境，包括履行公用事业公司补救义务所产生的成本或遵守温室气体排放标准、可再生能源目标、能效标准、分布式能源资源和电动汽车的成本；
◦核工业，包括作业、地震设计、安保、安全、重新发放许可证、乏核燃料储存、退役和冷却水取水，以及公用事业公司继续运营暗黑破坏神峡谷的能力，直至其按计划退役；
◦对公用事业公司及其控股公司的监管，包括PG&E Corporation成为该公用事业公司的控股公司时对其施加的条件，以及该公用事业公司是否可以向PG&E Corporation进行分销；以及
◦税务和税务审计；
•公用事业公司未决和未来的差饷制定和监管程序的时间和结果，包括PG&E公司和公用事业公司能够在多大程度上通过备忘录账户或平衡账户中记录的费率或按其他要求收回成本；
•公用事业公司能否将其运营成本控制在批准的支出水平内，并通过费率及时收回成本；公用事业公司能否继续实施精简的组织结构和实现预计的节省；公用事业公司产生的不可收回成本的程度高于此类成本的预测；以及由于客户对电力和天然气需求的变化或其他原因，成本预测或计划工作的范围和时间的变化；
•当前和未来的自我报告、调查或其他执法行动的结果，或可能发出的违规通知，涉及公用事业公司遵守适用于其天然气和电力运营的法律、规则、法规或命令；其电力和天然气设施的建设、扩建或更换；电网可靠性；审计、检查和维护做法；客户账单和隐私；物理和网络安全保护；环境法律和法规；或其他方面，如罚款、处罚、补救义务、将公用事业公司资产的所有权转让给市政当局或其他公共实体，或实施与EOEP有关的公司治理、运营或其他变化；
•与PG&E公司和公用事业公司的巨额债务有关的风险和不确定性，以及管理这种债务的文件中对其经营灵活性的限制；
•与PG&E Corporation和公用事业公司正在进行的诉讼的时间和结果相关的风险和不确定因素，包括对确认令的上诉；对现任和前任高级管理人员和董事的某些赔偿义务，以及对公用事业公司某些票据发行的承销商的潜在赔偿义务；三起据称已合并并计价的集体诉讼，Re PG&E Corporation证券诉讼，美国加州北区地区法院，案件编号18-03509；除名诉讼；据称的PSPS集体诉讼，于2019年12月提起；和其他第三方索赔，包括可通过保险、费率或从其他第三方收回相关费用的程度；
•PG&E Corporation和公用事业公司证券化(I)公用事业公司已经或将发生的剩余24亿美元火灾风险缓解资本支出，以及(Ii)与2017年10月8日开始并蔓延至加州北部(包括纳帕县、索诺马县、巴特县、洪堡县、门多西诺县、莱克县、内华达州和尤巴县)以及尤巴市周围地区的多场野火相关的75亿美元成本的证券化能力，这项融资交易旨在对客户保持利率中性；
•与现有股东(包括火灾受害者信托)未来大量出售PG&E公司普通股相关的风险和不确定性；
•PG&E公司或公用事业公司是否经历了IRC第382条所指的“所有权变更”，其结果是税收属性可能受到限制；
•PG&E公司和公用事业公司的历史财务信息不能反映破产法第11章案例的未来财务业绩，以及PG&E公司和公用事业公司因脱离破产法第11章而进行的财务和其他重组；
•公用事业公司因位于加利福尼亚州欣克利附近的天然气压缩机站和公用事业公司的化石燃料发电场地而产生的无法收回的最终环境成本；
•公用事业公司客户对电力和天然气需求的减少，受客户转向CCA、DA供应商和立法要求更换气体燃料技术的推动，对公用事业公司通过费率进行投资和收回投资并赚取授权净资产收益率的能力产生的影响，以及公用事业公司是否成功地应对了分布式和可再生发电资源不断增长的影响，以及客户对其天然气和电力服务需求的变化；
•电力、天然气和核燃料的供应和价格；公用事业公司管理和应对能源商品价格波动的程度；公用事业公司及其交易对手提供或返还与价格风险管理活动有关的抵押品的能力；公用事业公司是否能够通过费率，包括其可再生能源采购成本，及时收回其发电和能源商品成本；
•PG&E公司和公用事业公司以可接受的条件及时进入资本市场和其他债务和股权融资来源的能力；
•与公用事业公司准确预测主要资本支出、加权平均年费率基数和与实施精益操作系统相关的费用减少的能力相关的风险和不确定性；
•与公用事业公司客户的费率上升相关的风险和不确定性；
•信用评级机构降低PG&E公司或公用事业公司的信用评级的行动；
•全球新冠肺炎大流行的严重性、程度和持续时间及其对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流的影响，以及对公用事业公司服务区域内的能源需求的影响；公用事业公司对客户应收账款进行收取的能力；公用事业公司减轻这些影响的能力，包括削减开支的能力；公用事业公司恢复与新冠肺炎大流行有关的任何损失的能力；以及由于工人及其家人的疾病或与潜在的新工作场所法规(如疫苗强制要求)相关的劳动力自然减员而造成的劳动力中断的影响；
•PG&E Corporation和公用事业公司的交易对手是否可以并能够履行其在合同、信贷协议和金融工具方面的财务和履约义务，这些义务可能受到新冠肺炎疫情或其他原因造成的全球供应链中断的影响；以及
•GAAP、准则、规则或政策变化的影响，包括与监管会计相关的影响，以及其解释或应用变化的影响。
有关可能影响前瞻性陈述结果以及PG&E公司和公用事业公司未来财务状况、运营结果、流动性和现金流的重大风险的更多信息，请参见第1A项。以下风险因素以及第2项中包含的对这些事项的详细讨论。无论是针对新信息、未来事件或其他情况，MD&A PG&E公司和公用事业公司不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
PG&E Corporation和公用事业公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和委托书，在提交给或提供给美国证券交易委员会后，可在PG&E公司的网站www.pgecorp.com和公用事业公司的网站www.pge.com上免费获取。此外，PG&E公司和公用事业公司经常在http://investor.pgecorp.com，的“监管文件”选项卡下提供到公用事业公司在CPUC和FERC的主要监管程序的链接，以便投资者在向相关机构提交文件时可以获得此类文件。PG&E公司和公用事业公司还定期发布或提供直接指向http://investor.pgecorp.com，投资者可能感兴趣的演示文稿、文件和其他信息的链接，这些信息分别位于“第11章”、“野火和安全更新”和“新闻和事件：事件和演示文稿”选项卡下，以便公开传播此类信息。具体地说，在营业时间内的两小时内或营业时间以外的四小时内，确定事故可归因于或据称可归因于公用事业公司的电力设施，并已导致估计超过50,000美元的财产损失，死亡或受伤需要住院过夜，或引起公众或媒体的高度关注, 公用事业公司被要求提交一份电气事件报告，其中包括有关此类事件的信息。由于报告要求的范围和报告的时间有限，电气事故报告中包含的信息是有限的，可能不包括有关事故事实和情况的重要信息，并且必须限于公用事业公司在报告时可以访问的信息。根据CPUC第14-02-015号决定，如果着火涉及电气或通信设施以外的材料的自蔓延；着火距离着火点超过一米长；并且公用事业公司知道发生了火灾，则也需要报告。这些文件或其中包含的任何信息都有可能被视为重要信息。此类网站上包含的信息不是PG&E公司或公用事业公司向美国证券交易委员会提交或向其提供的本报告或任何其他报告的一部分。PG&E公司和公用事业公司向本网站提供的地址仅供投资者参考，并不打算将该地址作为活动链接。
第一部分财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
本报告是PG&E公司和公用事业公司的合并季度报告，应与每家公司的简明综合财务报表和项目1中的简明综合财务报表附注一起阅读。它还应与2021年Form 10-K一起阅读。
净收益和每股收益变动汇总表
截至2022年3月31日的三个月，PG&E公司可供普通股股东使用的净收入为4.75亿美元，而2021年同期为1.2亿美元。在截至2022年3月31日的三个月中，通过2020年GRC和FERC公式费率，收入按授权增长。
影响财务业绩的关键因素
PG&E公司和公用事业公司认为，他们的财务状况、经营结果、流动性和现金流可能受到以下因素的重大影响：
•与任何未来野火、野火保险和AB 1054有关的不确定性。虽然PG&E公司和公用事业公司无法预测未来野火的发生、时间或损害程度，但环境条件(包括天气和植被条件)和野火风险缓解措施的效力等因素预计会影响未来野火的频率和严重程度。如果未来在公用事业公司的服务区域内发生野火，公用事业公司可能会产生与调查此类火灾的原因和起因相关的费用，即使随后确定此类火灾不是由公用事业公司的设施引起的。未来野火的财务影响可以通过保险、野火基金或其他形式的成本回收来缓解。然而，公用事业公司可能无法以合理的费用获得足够的野火保险，或者根本无法获得足够的野火保险，并且任何此类保险可能包括限制，这些限制可能会导致大量未投保的损失，具体取决于承保事件造成的损害金额和类型，包括适用于不同保险层的保险限制。在任何野火基金承保年度(“承保年度”)内，公用事业公司将不能从野火基金获得任何与野火相关的损失的赔偿，而该年度的总金额不超过10亿美元，也不能超过AB 1054所要求的保险金额。此外，AB 1054计划的政策改革可能会影响未来野火对PG&E公司和公用事业公司的财务影响，如果发生任何此类野火的话。野火基金可供公用事业公司支付因野火引起的债务的合格索赔，并作为传统保险产品的替代产品, 只要公用事业公司满足AB 1054规定的公用事业公司持续参与野火基金的条件，并且野火基金有足够的剩余资金。见项目1中简明合并财务报表附注10中的“追回损失”。
然而，AB 1054对PG&E公司和公用事业公司的影响受到许多不确定性的影响，包括公用事业公司是否有能力向CPUC证明Wildfire基金支付的与野火相关的成本是公平合理的，因此不需要偿还，以及参与Wildfire基金的好处最终是否超过其重大成本。最后，即使公用事业公司满足AB 1054中规定的持续资格和其他要求，对于2019年7月12日至2020年7月1日公用事业公司脱离破产法第11章期间发生的野火对公用事业公司的合格索赔，Wildfire Fund可用于支付此类索赔的上限将为此类索赔允许金额的40%。见第1项简明合并财务报表附注10“AB 1054项下的野火基金”。
•公用事业公司的野火缓解倡议的成本、有效性和执行情况。为了应对加州面临的野火威胁，PG&E公司和公用事业公司已采取积极措施，以减轻灾难性野火的威胁、野火发生时的蔓延以及PSPS事件的影响。
PG&E公司和公用事业公司已经在2020-2022年的WMP方面产生了大量支出。更多信息，见项目1中简明综合财务报表附注4。公用事业公司预计其野火缓解措施将继续涉及大量和持续的支出。公用事业公司将能够在多大程度上通过费率收回这些支出和潜在的其他成本，这一点尚不确定。
公用事业公司实施了运营改革和投资，以降低野火风险，包括EPSS、PSPS、植被管理、资产检查和系统加固计划。这些项目，特别是PSPS和EPSS项目，一直是各种利益相关者审查和批评的对象，包括加利福尼亚州州长、CPUC和监督公用事业缓刑的法院。PSPS和EPSS计划已经对PG&E公司和公用事业公司在客户、监管机构和政策制定者中的声誉产生了不利影响，未来的PSPS和EPSS事件可能会增加这些负面印象。
公用事业公司必须遵守与其野火缓解工作相关的一些法律和监管要求，这些要求要求定期检查电力资产，并持续报告与这项工作相关的情况。尽管公用事业公司认为它基本上遵守了这些要求，但它正在进行审查，并确定了不符合要求的情况。公用事业公司打算随着审查的进展更新CPUC和OEIS。公用事业公司可能面临罚款、处罚、执法行动或其他不利的法律或监管后果，原因是延迟检查或其他与野火缓解努力相关的违规行为。见下文“管理事项”中的“向临时立法会提出的自我报告”。
虽然PG&E公司和公用事业公司致力于采取积极的野火缓解行动，但如果施加超出当前预期的额外要求，这些要求可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营业绩、流动性和现金流产生重大影响。公用事业公司的野火缓解工作的成功取决于许多因素，包括公用事业公司是否能够留住或签约执行其野火缓解行动所需的劳动力。
•厘定差饷程序的时间和结果。公用事业公司的财务业绩可能会受到以下因素的影响：FERC to 18费率案例的时间和结果，以及由此对TO19和To 20费率案例、2023年GRC、WMCE和资本申请成本的影响，以及它及时收回目前未计入费率的成本的能力，包括在CEMA、WEMA、WMPMA、FRMMA、CPPMA、VMBA、WMBA和RTBA中跟踪的已经发生的成本和未来成本。监管程序的结果可能受到许多因素的影响，包括介入方的证词、潜在的利率影响、监管和政治环境以及其他因素。简明综合财务报表附注4和附注11见下文第1项和“监管事项”。
•野火的影响。PG&E Corporation和公用事业公司对2019年金卡德火灾、2020年Zogg火灾和2021年Dixie火灾的责任重大，可能被排除在适用保单、Wema、FERC to Rate或AB 1054项下的Wildfire Fund项下的任何潜在可追回金额之外。与2019年金卡德火灾和2021年迪克西火灾相关的记录负债已经超过了适用保单可收回的潜在金额。超过这些野火可收回金额的负债可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生实质性影响。
截至2022年3月31日，PG&E Corporation和公用事业公司分别记录了与2019年金卡德火灾、2020年佐格火灾和2021年Dixie火灾相关的索赔总额为8亿美元、3.75亿美元和11.5亿美元，在每个案件中，均未获得保险，对于2021年Dixie火灾，还记录了其他可能的成本回收。这些负债金额对应于合理估计的可能损失范围的较低端，但不包括所有类别的潜在损害和损失。与2019年金卡德火灾相关的索赔，截至发生日期尚未完全得到满足，与脱离破产法第11章有关的索赔没有解除。
2021年9月24日，沙斯塔县地区检察官办公室指控公用事业公司与2020年佐格火灾和加利福尼亚州沙斯塔县其他三起火灾有关的11项重罪和20项轻罪。如果公用事业公司被判犯有佐格起诉书中的某些指控，公用事业公司可能会被处以物质罚款、处罚和恢复原状，以及监督要求等非金钱补救措施，因此公用事业公司目前认为，根据被判有罪的指控，其与2020年佐格火灾相关的总损失将大大超过PG&E公司和公用事业公司记录的3.75亿美元的总负债。
如果在任何承保年度内，因野火引起的债务的合资格索赔超过10亿美元，公用事业公司可能有资格根据AB 1054向Wildfire Fund提出索赔，超出的金额，但2019年金卡德火灾的回收将受到破产前允许索赔金额40%的限制，并且每一场火灾的回收也将受到AB 1054项下的其他限制和要求的限制。截至2022年3月31日，公用事业公司已记录了2019年金卡德火灾的4.3亿美元、2020年佐格火灾的3.38亿美元和2021年迪克西火灾的5.62亿美元的保险应收账款。公用事业公司记录了2021年Dixie火灾的监管追回和Wildfire Fund应收账款分别为4.52亿美元和1.5亿美元。然而，无法保证这些金额最终会得到追回，公用事业公司预计其任何责任保险都不会涵盖主持2020年佐格火灾刑事诉讼的法院下令支付的赔偿款项。有关更多信息，请参阅第一项简明合并财务报表附注10中的“2019年金卡德火灾”、“2020年佐格火灾”和“2021年迪克西火灾”。
•其他执行、诉讼和监管事项的结果，以及其他政府提案。公用事业公司的财务结果可能会继续受到其他当前和未来执法、诉讼和监管事项的结果的影响，包括上述事项以及安全文化OII的结果，以及与公用事业公司的WMP和安全及其他自我报告相关的潜在处罚。见2021年10-K表格第8项合并财务报表附注14。此外，公用事业公司的业务概况和财务业绩可能受到最近呼吁将公用事业公司的部分或全部业务市政化的结果的影响，市政当局和其他公共实体提出在其各自管辖范围内收购公用事业公司的电力资产，以及要求国家干预，包括国家接管公用事业公司的可能性。PG&E公司和公用事业公司无法预测任何此类情况的性质、发生、时间或程度，也不能保证任何此类情况不会涉及PG&E公司或公用事业公司的重大所有权或管理变动，包括加利福尼亚州。
•与加强监督和执行进程有关的不确定性。2021年4月15日，CPUC将公用事业置于EOEP的第1步。因此，公用事业公司受到CPUC的额外报告要求、监测和监督。见下文“执行和诉讼事项”中的“加强监督和执行程序”。
•新冠肺炎大流行的影响。PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流已经并可能继续受到新冠肺炎疫情爆发的重大影响。近期影响的主要领域包括流动性、财务业绩和业务运营，这主要是由于公用事业公司客户持续的经济困难和暂停服务中断所致。公用事业公司继续监测新冠肺炎大流行的总体影响；然而，公用事业公司预计，只要目前的情况持续下去，每月的现金收缴就会受到重大影响。PG&E公司和公用事业公司预计，由于新冠肺炎疫情，未来还会有更多的财务影响。新冠肺炎疫情对PG&E公司和公用事业公司的其他影响包括运营中断、劳动力中断(包括人员可用性(包括合同劳动力资源减少)和部署)、公用事业运营所用材料的生产和运输延迟、更高的信用利差和借款成本，还可能包括由于资本调整机制的成本和增量融资需求导致的收入减少。有关新冠肺炎疫情对PG&E公司和公用事业公司的影响的更多信息，请参见“PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流已经并可能继续受到新冠肺炎疫情爆发的重大影响。”在第1A项中。2021年10-K表中的风险因素和下面的流动性和财力中的“新冠肺炎”。
有关可能对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响的风险的更多信息，或可能导致未来结果与历史结果不同的风险，请参阅第1A项。本季度报告中有关Form 10-Q和2021年Form 10-K的风险因素。此外，本季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述必然会受到各种风险和不确定性的影响。这些陈述反映了管理层的判断和意见，这些判断和意见是基于对未来事件的当前估计、预期和预测，以及对这些事件的假设，以及截至本报告日期管理层对事实的了解。有关可能导致实际结果大不相同的一些因素的列表，请参阅上面的“前瞻性陈述”。PG&E公司和公用事业公司无法预测可能影响未来结果的所有因素，也不承担更新前瞻性陈述的义务，无论是针对新信息、未来事件还是其他情况。
税务事宜
截至2021年12月31日，PG&E Corporation在美国联邦的净运营亏损约为211亿美元，加州的净运营亏损为189亿美元。
根据IRC第382条，如果一家公司(或一家合并集团)经历了“所有权变更”，结转的净营业亏损和其他税务属性可能会受到一定的限制。一般来说，如果某些股东(通常是5%的股东，适用某些透视和聚合规则)的总持股比这些股东在测试期内(通常为三年)的最低持股百分比增加了50%以上，就会发生所有权变更。PG&E Corporation和公用事业公司的修订条款限制未经PG&E Corporation董事会批准的转让(定义见修订条款)，即在限制发布日期(定义见修订条款)之前，将个人或实体(包括某些群体)对PG&E公司股权证券的所有权增加到4.75%或更多的转让(“所有权限制”)。如下文“PG&E公司修订条款中所有权限制的最新情况”所述，由于出于所得税的目的选择将火灾受害者信托视为设保人信托，股票所有权百分比(如修订条款中的定义)的计算实际上将基于流通股数量的减少，即流通股证券总数减去火灾受害者信托公司、公用事业公司和共享公司持有的股权证券数量。截至本报告日期，PG&E公司很可能没有进行所有权变更，因此，其净营业亏损结转和其他税务属性不受IRC第382条的限制。
此外，火灾受害者信托基金的活动被视为公用事业公司的活动，用于税收目的。因此，PG&E公司将在火灾受害者信托基金出售PG&E公司普通股时确认所得税优惠和相应的DTA，此类福利和资产的金额将受到火灾受害者信托基金出售股票的价格的影响，而不是这些股票转移到火灾受害者信托基金时的价格。于二零二二年一月三十一日及二零二二年四月十四日，火灾受害者信托分别以股份交换及税务协议所设想的方式，交换40,000,000股及60,000,000股计划股份以换取同等数目的新股；于各情况下，火灾受害者信托其后均报告已出售适用的新股。火灾受害者信托公司于2022年1月31日出售了40,000,000股PG&E公司普通股，在PG&E公司和公用事业公司截至2022年3月31日的季度合并财务报表中记录了1.35亿美元的税收优惠。
PG&E公司修改后的条款中所有权限制的最新情况
由于授予人信托选举的结果，火灾受害者信托公司拥有的PG&E公司普通股被视为由公用事业公司持有，反过来，出于所得税的目的，PG&E公司的股票被归入PG&E公司。因此，火灾受害者信托公司拥有的PG&E公司普通股以及公用事业公司直接拥有的任何股票，在为修订条款中4.75%的所有权限制计算个人股权百分比(如修订条款中的定义)时，实际上被排除在已发行股本证券的总数之外。共享公司拥有的股票实际上也被排除在外，因为从所得税的角度来看，共享公司是一个被忽视的实体。例如，尽管PG&E Corporation截至2022年4月21日有2,465,220,279股流通股，但就修订后的条款中的所有权限制而言，只有1,609,733,099股(普通股流通股数量减去火灾受害者信托、公用事业公司和共享公司持有的股票数量)计入流通股。因此，根据已发行股本证券的总数，并考虑到截至2022年4月21日火灾受害者信托已出售的PG&E公司普通股，就修订后的条款而言，截至2022年4月21日，一个人的实际持股百分比限制为已发行股份的3.10%。于二零二二年一月三十一日及二零二二年四月十四日，火灾受害者信托分别以股份交换及税务协议所设想的方式，交换40,000,000股及60,000,000股计划股份以换取同等数目的新股；于各情况下，火灾受害者信托其后均报告已出售适用的新股。 截至2022年4月21日，据PG&E公司所知，火灾受害者信托基金已出售了1亿股PG&E公司普通股。
行动的结果
以下讨论介绍了PG&E公司和公用事业公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩。 有关可能影响未来经营结果的因素的进一步讨论，请参阅上文“影响财务结果的关键因素”。
PG&E公司
业务的综合结果主要包括与公用事业有关的结果，下文“公用事业”一节将对此进行讨论。下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月普通股股东应占净收益(亏损)的摘要： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 合并合计 | $ | 475 | | | $ | 120 | |
| PG&E公司 | (52) | | | (54) | |
| 实用程序 | $ | 527 | | | $ | 174 | |
PG&E公司的净亏损主要包括所得税和长期债务的利息支出。
实用程序
下表显示了公用事业公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合收益表中的某些项目。该表分别列出了影响收益的收入和成本，以及不影响收益的收入和成本。一般来说，公用事业公司被授权直接转嫁给客户的费用(如购买电力和天然气的成本，以及为公共目的项目提供资金的成本)，以及为收回这些转嫁成本而收取的相应金额的收入，不会影响收益。
影响收益的收入主要是CPUC和FERC授权的收入，以收回公用事业公司拥有和运营其资产的成本，并为公用事业公司提供机会赚取其在费率基础上的授权回报率。影响收益的费用主要是公用事业公司拥有和运营其资产所产生的费用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| 收入/成本： | | 收入/成本： |
| (单位：百万) | 这影响了收益。 | | 这并没有影响收益。 | | 总效用 | | 这影响了收益。 | | 这并没有影响收益。 | | 总效用 |
| 电力运营收入 | $ | 2,904 | | | $ | 1,254 | | | $ | 4,158 | | | $ | 2,343 | | | $ | 1,052 | | | $ | 3,395 | |
| 天然气营业收入 | 922 | | | 718 | | | 1,640 | | | 897 | | | 424 | | | 1,321 | |
| 总营业收入 | 3,826 | | | 1,972 | | | 5,798 | | | 3,240 | | | 1,476 | | | 4,716 | |
| 电费 | — | | | 502 | | | 502 | | | — | | | 590 | | | 590 | |
| 天然气成本 | — | | | 561 | | | 561 | | | — | | | 307 | | | 307 | |
运营和维护 | 2,085 | | | 1,022 | | | 3,107 | | | 1,708 | | | 623 | | | 2,331 | |
| 与野火有关的索赔，扣除保险赔偿后的净额 | (1) | | | — | | | (1) | | | 172 | | | — | | | 172 | |
| 野火基金支出 | 118 | | | — | | | 118 | | | 119 | | | — | | | 119 | |
| 折旧、摊销和退役 | 972 | | | — | | | 972 | | | 888 | | | — | | | 888 | |
| 总运营费用 | 3,174 | | | 2,085 | | | 5,259 | | | 2,887 | | | 1,520 | | | 4,407 | |
| 营业收入(亏损) | 652 | | | (113) | | | 539 | | | 353 | | | (44) | | | 309 | |
利息收入 | 9 | | | — | | | 9 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
利息支出 | (364) | | | — | | | (364) | | | (348) | | | — | | | (348) | |
其他收入，净额 | 43 | | | 113 | | | 156 | | | 89 | | | 44 | | | 133 | |
| 重组项目，净额 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 所得税前收入 | 340 | | | — | | | 340 | | | 94 | | | — | | | 94 | |
所得税优惠(1) | | | | | (190) | | | | | | | (83) | |
| 净收入 | | | | | 530 | | | | | | | 177 | |
优先股股息要求 (1) | | | | | 3 | | | | | | | 3 | |
| 普通股应占收入 | | | | | $ | 527 | | | | | | | $ | 174 | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 这些项目影响了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的收益。
影响收益的公用事业收入和成本
以下讨论介绍了公用事业公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩，重点是影响这些时期收益的收入和支出。
营业收入
与2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月中，影响收益的公用事业公司的电力和天然气运营收入增加了5.86亿美元，增幅为18%，这主要是由于确认了与2018年CEMA申请的和解协议相关的约3.1亿美元收入(见下文“2018年CEMA申请”)、2020年GRC授权的基本收入增加以及通过FERC公式费率授权的额外收入。
运营和维护
与2021年同期相比，公用事业公司影响收益的运营和维护费用在截至2022年3月31日的三个月增加了3.77亿美元或22%，这主要是由于确认了2018年CEMA申请的和解协议授权的约3.1亿美元的先前递延费用(见下文“2018 CEMA申请”)。此外，公用事业公司确认了约8500万美元与Kincade SED和解有关的费用，以及约5500万美元与Kincade规定和Dixie规定有关的费用(各自的定义见项目1中简明合并财务报表附注10的定义)。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的保险成本减少了约5500万美元，部分抵消了这些增长。
与野火有关的索赔，扣除保险赔偿的净额
与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，与影响收益的野火相关的成本减少了1.73亿美元，降幅为101%。公用事业公司确认与2019年金卡德火灾相关的税前费用为1.75亿美元，与2020年佐格火灾相关的税前费用为2500万美元，在截至2021年3月31日的三个月中，可能的保险赔偿被2800万美元所抵消，2022年同期没有可比成本。
野火基金支出
Wildfire基金的支出没有重大变化，影响了本报告所述期间的收益。
折旧、摊销和退役
与2021年同期相比，公用事业公司影响收益的折旧、摊销和退役费用在截至2022年3月31日的三个月中增加了8400万美元，增幅为9%，这主要是由于资本增加以及2018年核退役成本三年期程序最终裁决导致从2022年1月开始的退役费用增加。
利息收入
利息收入并无重大变化，对列报期间的收益没有影响。
利息支出
与2021年同期相比，影响收益的利息支出在截至2022年3月31日的三个月增加了1600万美元，增幅为5%，这主要是由于发行了额外的长期债务。
其他收入，净额
影响收益的其他收入、净额的变化主要是由于在建工程余额的波动影响了AFUDC的股本。
重组项目，净额
重组项目没有实质性变化，净额影响了列报期间的收益。
所得税优惠
与2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月中，所得税优惠增加了1.07亿美元，这主要是由于与2022年出售火灾受害者信托公司的股票有关的确认福利，而2021年同期没有可比福利，但与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的税前收入增加，部分抵消了这一影响。
下表将按联邦法定税率计算的所得税费用与所得税拨备保持一致： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 因以下原因导致所得税税率增加(减少)： | | | |
州所得税(扣除联邦福利后的净额) (1) | (11.5) | % | | (16.7) | % |
监管处理对固定资产差额的影响 (2) | (30.0) | % | | (101.5) | % |
税收抵免 | (0.9) | % | | (3.1) | % |
火灾受害者信托基金(3) | (29.8) | % | | — | % |
| 其他，净额 | (4.5) | % | | 13.1 | % |
| 实际税率 | (55.7) | % | | (87.2) | % |
| | | |
(1) 包括状态流通式费率制定处理的效果。 (2) 包括对某些与财产相关的成本的联邦直通式费率制定处理的影响。对于这些暂时性税收差异，公用事业公司确认本期递延税收影响，并记录抵销监管资产和负债。因此，随着这些差异的出现和逆转，公用事业公司的有效税率受到影响。公用事业公司将此类差额确认为监管资产或负债，因为这些金额很可能在未来的费率中从客户那里收回或退还给客户。2022年和2021年，这些金额还反映了因税法而将退还给客户的超额递延税收优惠摊销的影响。
(3)包括火灾受害者信托在截至2022年3月31日的三个月内出售股票的税收优惠。见上文“税务事项”和“简明综合财务报表附注”第1项附注6。
不影响收益的公用事业收入和成本
没有影响收益的收入波动主要是由采购成本推动的。有关详细信息，请参阅下面的内容。
电费
公用事业公司的电力成本包括从第三方购买电力的成本(包括可再生能源)、在其自身发电设施中使用的燃料和相关输电成本、根据购电协议向其他设施供应的燃料和相关输电成本、遵守加州限额交易计划的成本以及价格风险管理活动的已实现收益和损失。电力成本还包括CAISO电力市场的净销售额(公用事业公司拥有的发电和第三方)。见项目1简明综合财务报表附注8。公用事业公司的总购入电力是由客户需求、净CAISO电力市场活动(购买或销售)、公用事业公司自身发电设施(包括暗黑破坏神峡谷及其水电站)的可用性以及每种电力来源的成本效益驱动的。 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 |
购电成本，净额 | $ | 434 | | | $ | 530 | |
| 发电设施所用的燃料 | 68 | | | 60 | |
| 电费总成本 | $ | 502 | | | $ | 590 | |
天然气的成本
公用事业公司的天然气成本包括天然气采购、储存和运输的成本，遵守加州限额交易计划的成本，以及价格风险管理活动的已实现损益。见第一项简明合并财务报表附注8。公用事业公司的天然气成本受天然气市场价格、储存和运输成本变化以及客户需求变化的影响。 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 天然气销售成本 | $ | 522 | | | $ | 270 | |
| 销售天然气的运输成本 | 39 | | 37 |
| 天然气总成本 | $ | 561 | | | $ | 307 | |
运营和维护费用
公用事业公司不影响收益的运营费用包括公用事业公司被授权在发生时收回的某些成本。如果公用事业公司的支出超过授权金额，这些支出可能会对收益产生影响。
其他收入，净额
公用事业公司的其他收入净额不影响收益，包括养老金和其他退休后福利成本，这些成本主要因市场和利率变化而波动。
流动资金和财政资源
概述
公用事业公司为运营提供资金、为资本支出提供资金、按计划支付本金和利息以及向PG&E公司进行分配的能力取决于其运营现金流水平以及进入资本和信贷市场的机会。CPUC授权公用事业公司的资本结构、公用事业公司可能发行的长期和短期债务总额以及公用事业公司为收回资本成本而能够收取的收入要求。公用事业公司一般利用保留收益、PG&E Corporation的股权出资和长期债务发行来维持CPUC授权的长期资本结构，包括52%的股权和48%的债务和优先股，并依赖短期债务(包括循环信贷安排)为临时融资需求提供资金。2020年5月28日，CPUC批准了第11章诉讼程序OII中的一项最终决定，其中包括，给予公用事业公司五年的临时豁免，使其不必遵守其授权的资本结构，以便在公用事业公司脱离破产法第11章后进行融资。
PG&E公司为运营提供资金、按计划支付本金和利息以及为公用事业公司的股权出资的能力取决于手头的现金水平、从公用事业公司收到的现金以及PG&E公司进入资本和信贷市场的机会。
PG&E公司和公用事业公司的信用评级可能会受到悬而未决的执法和诉讼事项最终结果的影响。信用评级下调可能会影响短期借款的成本和可获得性，包括信贷安排和长期债务成本。此外，公用事业公司的一些商品合同包含与公用事业公司各主要信用评级机构的信用评级挂钩的抵押品入账条款。公用事业公司的一些电力和天然气商品以及运输和服务协议的抵押品入账条款规定，如果公用事业公司的信用评级降至投资级以下，公用事业公司将被要求立即提交额外的现金，以完全抵押其部分或全部净负债头寸。公用事业公司的信用评级在2019年1月降至投资级以下，当时公用事业公司被要求根据其大宗商品购买协议提供额外的抵押品。进一步下调评级不会对采购活动的抵押品入账产生实质性影响。见第一项简明合并财务报表附注8。
PG&E公司和公用事业公司有各种合同承诺，这影响了现金需求。这些承付款在项目1简明综合财务报表附注11“采购承付款”中进行了讨论。
新冠肺炎
PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流已经并可能继续受到新冠肺炎疫情爆发的重大影响。新冠肺炎疫情的爆发，病毒变异株(包括达美航空和奥密克戎)的出现，以及由此造成的经济状况和政府命令已经并将继续对公用事业公司的客户产生重大不利影响，因此，这些情况已经并将在不确定的一段时间内继续影响公用事业公司。近期影响的主要领域包括流动性、财务业绩和业务运营，主要原因是公用事业公司客户持续的经济困难，暂停对住宅和小型企业客户以及符合条件的大中型商业和工业客户的服务中断，该禁令于2021年9月30日到期，CPUC的“紧急授权和命令指示公用事业公司实施紧急客户新冠肺炎保护”，以及观察到非住宅电力负荷的减少。截至2022年3月31日，公用事业公司30天的应收账款余额约为9.56亿美元，比截至2019年12月31日的余额高出7.24亿美元。公用事业公司无法估计直接可归因于新冠肺炎疫情的增加部分。只要新冠肺炎目前的情况持续下去，公用事业公司预计每月现金收取就会继续受到影响。
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司可以获得约24亿美元的总流动资金，其中包括约1.99亿美元的公用事业公司现金，4800万美元的PG&E公司现金，以及PG&E公司和公用事业公司循环信贷安排下的22亿美元可用资金。2022年资金成本申请是根据新冠肺炎疫情的非常事件和相关政府应对措施提出的非周期申请。有关更多信息，请参阅下面的“资本诉讼成本”。
公用事业公司已经建立了CPPMA备忘录账户，用于跟踪与CPUC紧急授权和命令相关的成本，截至2022年3月31日，这些成本总计4800万美元，反映在简明综合资产负债表上的长期监管资产中。除了向CPPMA记录的4,800万美元外，公用事业公司从2020年6月11日至2022年3月31日向RUBA记录了约1.04亿美元的未收账款，这已得到CPUC的批准，并反映在简明综合资产负债表上的监管余额应收账款中。在截至2021年12月31日的季度内，由于预期的履约协助方案资金于2022年1月27日收到，对RUBA应收账款流动余额进行了1.8亿美元的调整。
新冠肺炎疫情可能会继续对PG&E公司和公用事业公司造成财务影响，PG&E公司和公用事业公司将继续监测新冠肺炎疫情的整体影响。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和原始到期日为三个月或更短的短期、高流动性投资。PG&E公司和公用事业公司拥有独立的银行账户，主要将现金投资于货币市场基金。
财务资源
股权融资
2021年4月30日，PG&E公司与代理商、远期卖方和远期购买者(各自的定义见简明合并财务报表附注1附注6中的“按市场权益分配计划”)签订股权分配协议，建立一个按市场权益分配方案，根据该协议，PG&E公司可通过代理人不时提供和出售PG&E公司普通股的股份，总销售总价最高可达4亿美元。 股权分派协议规定，除PG&E Corporation向代理商或透过代理商发行及出售普通股外，PG&E Corporation可订立远期销售协议(定义见第一项简明综合财务报表附注6“按市场股权分派计划”)。与远期买家的关系。
截至2022年3月31日，PG&E Corporation的市场股权分配计划下有4亿美元可用于未来的发行。 在截至2022年3月31日的季度内，PG&E Corporation没有根据股权分配协议或任何远期销售协议出售任何股份。
债务融资
于2022年2月18日，公用事业完成出售(I)本金总额为3.25%于2024年到期的第一按揭债券，(Ii)本金总额为4.20%于2029年到期的第一按揭债券，(Iii)本金总额4.5亿美元于2032年到期的4.40%第一按揭债券及(Iv)本金总额5.5亿美元于2052年到期的5.25%第一按揭债券。所得款项用于根据现有定期贷款信贷协议(“2020公用事业定期贷款信贷协议”)预付部分18个月期贷款，金额相当于10亿美元，并用于一般企业用途。
信贷安排
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司分别拥有5亿美元和40亿美元循环信贷安排下的5亿美元和17亿美元可用资金。公用事业公司还可以访问应收账款证券化计划，根据该计划，公用事业公司可以借入贷款限额(截至2022年3月31日为10亿美元)和贷款可用性中较小的一个。贷款的可用性可能会根据公用事业公司拥有的有资格出售给SPV的应收账款金额以及出售给SPV的有资格根据应收账款证券化计划获得贷款人预付款的应收账款部分而有所不同。截至2022年4月25日，应收账款证券化计划的最高借款基数为7.15亿美元，并已全部提取。
2022年3月31日，公用事业公司根据2020年公用事业定期贷款信贷协议全额偿还18个月期贷款的剩余部分，本金金额相当于2.98亿美元。 由于该等预付款，2020年公用事业定期贷款信贷协议终止，不再未偿还。
于二零二二年四月四日，公用事业公司订立定期贷款信贷协议(“2022A公用事业公司定期贷款信贷协议”)，包括本金总额为5亿美元的364天期贷款(“364天期2022A期贷款”)。364天期2022A批贷款的到期日为2023年4月3日，根据公用事业公司选择的(1)期限SOFR(加上0.10%的信贷利差调整)加1.25%的适用保证金，或(2)基本利率加0.25%的适用保证金来计息。公用事业公司于2022年4月4日借入了全部364天期2022A部分贷款。
于二零二二年四月二十日，公用事业公司订立定期贷款信贷协议(“2022B公用事业公司定期贷款信贷协议”)，包括本金总额1.25亿美元的364天期贷款(“364天期2022B期贷款”)及本金总额4亿美元的两年期贷款(“2年期2022B期贷款”)。期限为364天的2022B部分贷款的到期日为2023年4月19日，2年期的2022B部分贷款的到期日为2024年4月19日。364天期2022B部分贷款和2年期2022B部分贷款的利息基于公用事业公司选择(1)期限SOFR(加上0.10%的信贷利差调整)加1.25%的适用保证金，或(2)基本利率加0.25%的适用保证金。公用事业公司于2022年4月20日借入了全部364天期2022B部分贷款和2年期2022B部分贷款。
2022年4月20日，公用事业公司对应收账款证券化计划进行了修订，其中包括增加一项未承诺的递增贷款，在符合某些条件的前提下，允许SPV请求将贷款限额额外增加5亿美元，总金额为15亿美元。
有关详情，请参阅第一项简明合并财务报表附注5内的“信贷安排”。
分红
2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事业公司董事会暂停了PG&E公司和公用事业公司普通股的季度现金股息，从2017年第四季度开始，以及公用事业公司的优先股，从截至2018年1月31日的三个月期间开始。
在符合综合财务报表附注6于2021 Form 10-K第8项所述股息限制的情况下，未来宣布及派发股息的任何决定将由董事会酌情作出，并将取决于(其中包括)经营业绩、财务状况、现金需求、合约限制及董事会可能认为相关的其他因素。2022年2月8日，公用事业公司董事会授权向2022年4月29日登记在册的持有人支付截至2022年1月31日的公用事业公司优先股的所有累计股息和未支付股息共计5910万美元，并宣布在截至2022年4月30日的三个月期间应计公用事业公司优先股股息350万美元，2022年5月15日支付给2022年4月29日登记持有人。PG&E公司和公用事业公司何时开始支付其普通股的股息尚不确定。
公用事业现金流
公用事业公司的现金流如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 1,732 | | | $ | 1,283 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (2,330) | | | (1,796) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 645 | | | 265 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | 47 | | | $ | (248) | |
经营活动
公用事业公司来自经营活动的现金流主要包括客户的收入减去运营费用的支付，但不包括不需要使用现金的费用，如折旧。在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金与2021年同期相比增加了4.49亿美元。这一增长主要是由于2022年1月收到的CAPP救济付款导致2022年应收账款减少，以减少拖欠的客户账户的欠款。此外，在截至2022年3月31日的三个月里，公用事业公司向火灾受害者信托基金支付了5.92亿美元，而2021年同期的付款为7.58亿美元。
未来来自经营活动的现金流将受到各种因素的影响，包括：
•与2019年金卡德火灾、2020年佐格火灾和2021年迪克西火灾相关的成本的时间和金额，以及任何潜在的相关保险、野火基金和监管机构追回的时间和金额；
•与当前和未来的执行、诉讼和监管事项有关的可能产生的费用的时间和数额，包括罚款和罚款(有关更多信息，请参阅简明合并财务报表第1项附注10中的“与野火相关的证券集体诉讼”和下文“执行和诉讼事项”和“监管事项”)；
•全球新冠肺炎疫情的严重性、范围和持续时间及其对公用事业公司服务区域的影响、公用事业公司收取客户发票的能力、公用事业公司客户及时全额支付公用事业公司账单的能力、公用事业公司抵消这些影响的能力(包括削减开支)、公用事业公司通过费率收回与新冠肺炎大流行有关的任何损失的能力、新冠肺炎大流行对融资可用性或融资成本的影响；
•支付未来野火引起的责任的合格索赔的时间和可用资金数额；
•与2020-2022年理财计划有关的大幅增加费用的时间和数额，以及与2019年理财计划有关的以前发生的、目前未通过税率收回的费用(更多信息见下文“监管事项”)；
•与野火保险有关的保费支付时间和金额(详情见简明综合财务报表附注10中的“保险范围”)；
•出售SFGO和输电铁塔无线牌照的收益退还给客户的时间，以及与搬迁和租赁湖滨大楼有关的金额；以及
•公用事业公司未决和未来的差饷制定和监管程序的时间和结果，包括PG&E Corporation和公用事业公司能够通过备忘录账户或平衡账户中记录的监管费率或按其他要求收回成本的程度。
PG&E Corporation和公用事业公司没有任何表外安排对其财务状况、财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源的当前或未来产生重大影响，但在2021年Form 10-K综合财务报表附注15“购买承诺”项下讨论的除外。
投资活动
与2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金增加了5.34亿美元。这一增长是由于资本支出增加，包括在2022年第一季度进行了额外的系统加固和应急工作。公用事业公司的投资活动主要包括建造必要的新设施和替代设施，为客户提供安全可靠的电力和天然气服务。投资活动中使用的现金还包括出售核退役信托投资的收益，这在很大程度上被用于购买新的核退役信托投资的现金数额所抵消。退役信托基金的资金，连同累积的收益，专门用于退役和拆除公用事业公司的核能发电设施。
未来用于投资活动的现金流在很大程度上取决于资本支出的时机和数额。公用事业公司估计，2022年将产生78亿至89亿美元，2023年将产生79亿至104亿美元。此外，用于投资活动的未来现金流将受到与意向购买湖滨大厦相关的时间和金额的影响。
融资活动
与2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金增加了3.8亿美元。这一增长是由于截至2022年3月31日的季度，与2021年同期相比，可用信贷安排项下的净还款额减少了7.1亿美元。这一增长被截至2021年3月31日的季度从出售输电塔许可证销售的未来收入中获得的3.5亿美元收益部分抵消，2022年没有类似的收入。
由融资活动提供或用于融资活动的现金由公用事业公司的融资需求驱动，融资需求取决于经营活动提供或使用的现金水平、投资活动提供或使用的现金水平、资本市场状况以及现有债务工具的到期日或预付款日期。此外，融资活动的未来现金流将受到公用事业公司申请出现后证券化交易和第二次AB 1054证券化交易的时间和结果的影响。详情见下文《事后证券化交易申请书》和《第二次AB 1054证券化交易申请书》。
执法及诉讼事宜
PG&E Corporation及公用事业因营运而产生重大或有事项，包括与简明综合财务报表附注1附注10及11所述的执行及诉讼事宜有关的或有事项，该等事项在此并入作为参考。这些事件的结果，无论是单独的还是总体的，都可能对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。
加强监督和执法进程
在考虑PG&E公司和公用事业公司重组计划的OII最终决定中，CPUC通过了一项EOEP，旨在为CPUC如何持续监测公用事业公司的运营业绩提供路线图。EOEP包含由特定事件触发的六个步骤，并包括增强的报告要求和额外的监测和监督。这些触发事件包括未能获得批准的理财计划、未能遵守理财计划中的监管报告要求、在获得批准的安全或风险驱动的投资方面进展不足，以及未能遵守或证明在某些指标方面取得了足够的进展(其中一些将在正在进行的监管程序中确定)。EOEP还包含公用事业公司在满足特定标准的情况下治愈并永久退出EOEP的条款。如果公用事业公司被纳入EOEP，采取的行动将与CPUC现有的正式和非正式报告要求和程序协调进行。EOEP不会取代或限制CPUC的监管权力，包括发出命令以提出因由和非法入境者以及施加罚款和处罚的权力。EOEP要求公用事业公司在公用事业公司的任何高级管理层成员知道触发事件发生的日期后五个工作日内，向CPUC的执行董事报告触发事件的发生。
2021年8月18日，CPUC主席通知公用事业公司，CPUC工作人员打算对自报的不及预期预期检查和其他自报安全事件的模式进行实况调查审查，以确定是否有理由建议在EOEP内进一步推进公用事业公司。
公用事业公司无法预测是否会施加额外的罚款或处罚，或者可能采取其他监管行动。
植被管理
CPUC于2021年4月15日将公用事业公司纳入EOEP步骤1，并对公用事业公司提出了额外的报告要求。CPUC的决议称，之所以发生步骤1触发事件，是因为公用事业公司“在与其电力业务相关的经批准的安全或风险驱动投资方面进展不足”。该决议发现，根据CPUC对公用事业公司2020年EVM工作的评估，公用事业公司“没有充分优先考虑其基于风险的增强型植被管理(EVM)”，并且“没有进行风险驱动的投资”。该决议还发现，在公用事业公司2020年完成的EVM工作中，只有不到5%的工作位于20条风险最高的电线上[它的]自己的风险排名。
根据CPUC决议的要求，公用事业公司于2021年5月6日向CPUC执行董事提交了一份纠正行动计划，旨在纠正或防止步骤1触发事件的再次发生，或以其他方式尽快缓解任何持续的安全风险或影响，等等。纠正行动计划处理了2020年发生的环境风险管理情况，并提供了2021年了解风险的环境管理工作计划。公用事业公司需要每隔90天更新一次纠正行动计划中包含的信息。公用事业将保留在EOEP的步骤1中，直到CPUC确定公用事业已满足纠正行动计划的条件。如果公用事业公司在CPUC批准的时间范围内不能充分满足这些条件，CPUC可以将公用事业公司置于EOEP的更高阶段，或者如果证明在满足这些条件方面取得了足够的进展，公用事业公司可以保持在EOEP的步骤1。
公用事业公司无法预测这一监管过程的结果。
监管事项
公用事业公司受到CPUC、FERC、NRC和其他联邦和州监管机构的严格监管。下述诉讼程序和其他诉讼程序的决议可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。
在截至2022年3月31日的三个月内，公用事业公司在监管事项上继续取得进展。
•2022年1月31日，OEIS颁发了公用事业公司的2021年安全认证，有效期为12个月或在及时提出新的安全认证请求之前(以较晚发生的为准)。
•2022年2月25日和2022年2月28日，公用事业公司为其2023年GRC申请提交了补充证词，以反映公用事业公司的综合野火缓解战略，包括公用事业公司关于在整个公用事业公司服务区的高火灾风险区域将10,000英里长的配电线路接地的初始阶段的建议、EPSS计划及其植被管理计划。公用事业公司更新了2023年测试年度的收入要求，将之前的要求从154.6亿美元减少到153.4亿美元。同样在2022年2月25日，公用事业公司提交了2022年WMP。
•2022年2月28日，CPUC授权发行75亿美元与出现后证券化相关的回收债券的融资令成为最终命令，不可上诉。
•2022年3月11日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，要求授权进行第二笔交易，将公用事业公司在2019年至2022年已经或将发生的火灾风险缓解资本支出金额证券化至多17亿美元。
•2022年3月17日，CPUC批准了公用事业公司2018年CEMA申请的和解协议，批准了6.83亿美元的总收入要求，外加支出和资本成本的利息。
收回成本的程序
在CPUC GRC费率请求期间，公用事业公司无法预料到的成本或被故意排除在此之外的成本会定期出现。这些成本可能是由灾难性事件、法规变化或运营实践的异常变化造成的。公用事业公司可以寻求在备忘录账户中跟踪增量成本的权力，如果成本被认为是增量和谨慎发生的，CPUC可以授权收回备忘录账户中跟踪的成本。CPUC还授权对平衡账户设置限制或上限，以收回成本。这些账户包括CEMA、WEMA、FHPMA、FRMMA、WMPMA、VMBA、WMBA和RTBA等，使公用事业公司能够跟踪与灾难和野火应对工作相关的成本、其他与野火预防相关的成本、某些第三方野火索赔和保险成本。虽然公用事业公司一般预计这些费用是可以收回的，但不能保证CPUC将授权公用事业公司收回全部成本。
近年来，这些账户中记录的费用数额有所增加。截至2022年3月31日，公用事业部门记录的CEMA、WEMA、FHPMA、FRMMA、WMPMA、VMBA、WMBA、MGMA和RTBA的总成本约为47亿美元，如果有的话，未在现有收入要求中收回。由于费率回收可能需要对这些客户进行CPUC授权，因此在公用事业产生成本和收回这些成本之间存在延迟。
如果这些账目中记录的成本金额继续增加，产生和收回成本之间的延迟时间延长，或者公用事业公司不能收回全部成本，PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动资金和现金流可能会受到重大影响。
除非另有说明，否则公用事业公司无法预测以下应用程序的时间和结果。如果PG&E公司和公用事业公司不能及时收回这些申请中包括的成本，PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到重大影响。
有关详情，请参阅简明综合财务报表附注4下的“Wildfire减缓及灾难性事件成本回收申请”及“灾难性事件备忘录账户申请”。
下表汇总了公用事业公司对2022年第一季度未决、未决上诉或已完成的上述费用的费用追回程序：
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| 法律程序 | | 请求 | | 状态 |
| 2020年WMCE | | 收入要求约为$1.28十亿 | | 和解协议将收回2021年9月提交的10.4亿美元的收入要求。PD预计在2022年10月。 |
| 2021年WMCE | | 收入需求约为14.7亿美元 | | PD计划于2022年第四季度进行。 |
| 2018年CEMA | | 收入要求为$763百万 | | 和解协议追讨$6832022年3月批准的百万外加利息。 |
野火缓解和灾难性事件成本回收应用
2020年WMCE应用
2020年9月30日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，要求收回与野火缓解和某些灾难性事件有关的已记录支出的成本(“2020年WMCE申请”)。 已记录的支出包括#美元，其中不包括由于CPUC在OII中决定不允许进入2017年北加州野火和2018年营火的金额1.1810亿美元的支出和801资本支出为100万美元，因此拟议所需收入约为#美元1.28十亿美元。
2020年WMCE申请中涉及的费用主要涵盖2017至2019年期间的活动，并且相对于公用事业公司2017年GRC和其他诉讼程序中先前授权的费用是递增的。公用事业公司的请求包括来自FHPMA的#美元。293百万美元，FRMMA和WMPMA为$740百万美元，CEMA为$251百万美元。
鉴于CPUC事先批准了#美元447在中期差饷宽减(包括利息)方面，公用事业公司建议在一年内(在中期差饷宽减完成后)收回余下的8.68亿元收入需求。本申请所要求的收回成本须经消费者委员会的合理审查，这可能会导致部分或全部中期差饷宽减须予退还。
2021年9月21日，公用事业公司和某些当事人向CPUC提交了一项动议，要求批准一项和解协议，该协议将解决和解各方在2020年WMCE申请中提出的所有问题。和解协议建议公用事业公司收回10.4亿美元的收入要求。和解协议将授权公用事业公司继续收回中期所需收入#美元。447一百万美元17-一个月摊销期间，随后需要额外收入#美元591一百万美元24-一个月的摊销期限。2022年4月7日，CPUC将此事的法定PD截止日期延长至2022年10月1日。
2021年WMCE应用
2021年9月16日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，要求收回约16亿美元的已记录支出的成本，导致拟议的收入需求约为14.7亿美元(“2021年WMCE申请”)。本申请中涉及的成本反映了与缓解野火和某些灾难性事件相关的成本，以及实施各种以客户为中心的计划的成本。这些费用主要发生在2020年。
记录的支出包括14亿美元的支出和1.97亿美元的资本支出。与公用事业公司2017年GRC、2020 GRC和其他诉讼程序中之前授权的成本相比，2021年WMCE申请中解决的成本是递增的。公用事业公司拟议的大部分收入要求将在2023年1月开始的两年内征收。
公用事业公司要求的收入要求包括记入VMBA的5.92亿美元、CEMA的5.35亿美元、WMBA的1.49亿美元以及其他备忘录账户。2021年11月18日，公用事业公司提交了对该应用程序的更新，使总成本增加了1940万美元。2021年12月30日，公用事业公司提交了补充证词，将新冠肺炎CEMA成本的成本回收要求减少了1,220万美元。1220万美元的减少是由于确定了因大流行而避免的成本，如员工商务差旅费用和面对面培训费用。
范围备忘录显示了CPUC在2022年第四季度发布PD的时间表。
灾难性事件备忘录帐户申请
CPUC允许公用事业公司收回合理的增量成本，以应对已被联邦或州主管当局宣布为灾难或紧急状态的灾难性事件。公用事业公司历来通过独立的CEMA申请来寻求这样的成本。最近，公用事业公司通过其WMCE应用程序寻求符合CEMA条件的成本。
除了公用事业公司在应对灾难性事件方面的责任外，2014年，CPUC指示公用事业公司开展额外的防火和植被管理工作，以应对加州的严重干旱。到2019年，在CEMA中跟踪了与这项工作相关的成本。在2020年的GRC决定中，CPUC要求公用事业公司从2020年1月1日开始在VMBA中跟踪这些成本。
2018年CEMA申请
2018年3月30日，公用事业公司向CPUC提交了2018年CEMA申请，要求收回与七起灾难性事件有关的1.83亿美元的成本，其中包括2016年年中至2017年初宣布的火灾和风暴紧急情况，以及与2016年和2017年为削减或移除暴露在多年干旱条件和树皮甲虫侵扰下的死亡或濒临死亡的树木而开展的工作相关的4.05亿美元。公用事业公司对这一申请进行了三次修订，要求收回的费用总额为7.63亿美元。
2019年4月25日，CPUC批准了公用事业公司关于中期费率减免的请求，允许收回公用事业公司当时要求的3.73亿美元成本。临时费率减免自2019年10月1日起实施。中期差饷宽减所包括的费用须经审核及退还。
2022年3月17日，CPUC批准了一项和解协议，授权公用事业公司为2018年CEMA申请收取总计6.83亿美元的外加利息。如上所述，总额中的3.73亿美元已按临时税率收取。临时费率是最终的，不再需要退款。尚未收取的授权收入要求的其余部分将在12个月内摊销，公用事业公司预计将于2022年6月1日开始摊销。
前瞻性比率案例
公用事业公司经常参与CPUC和FERC之前的前瞻性费率案例申请。这些应用包括GRC，其中评估和重置公用事业公司一般业务所需的收入(“基本收入”)。此外，公用事业公司定期参与调整其受监管的利率基数回报的程序。
一般情况下，GRC程序的裁决应在适用税率的期间开始之前作出。然而，公用事业公司GRC中的延迟决策可能会导致公用事业公司根据可能的结果而不是授权的金额来制定预算。当决定被推迟时，CPUC通常向公用事业公司提供费率减免，自费率案例期开始时生效(自延迟决定之日起不生效)。尽管如此，公用事业公司在延迟期间的支出可能会超过批准的金额，而公用事业公司没有能力寻求收回超出的成本。如果公用事业公司在延误期间的支出少于批准的金额，公用事业公司可能面临与CPUC资助的工作相比所完成的工作水平较低相关的运营和财务风险。
除非另有说明，否则公用事业公司无法预测以下应用程序的时间和结果。PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到重大影响，具体取决于这些申请的结果。
下表汇总了公用事业公司2022年第一季度悬而未决、上诉悬而未决或已完成的前瞻性案件：
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| 费率案例 | | 请求 | | 状态 |
| 2023 GRC | | 2023年收入需求为153.4亿美元 | | 2022年3月提交了修改后的申请。预计将在2023年第三季度做出决定。 |
| 2022年的资本成本 | | 2022年将资本构成部分的成本保持在2022年前的水平 | | 提交于2021年8月。简报于2022年3月完成。 |
| 2023年的资本成本 | | 将净资产收益率提高到11%，将债务成本提高到4.27% | | 提交于2022年4月。 |
| 2015 GT&S | | 收入要求为4.16亿美元 | | 和解协议要求收回2021年7月提交的3.56亿美元收入要求。 |
2023年一般差饷个案
2021年6月30日，公用事业公司向CPUC提交了2023年GRC申请(“原始申请”)。2023年GRC合并了历史上被分为GRC和GT&S费率的情况。在2023年GRC中，CPUC将确定从2023年到2026年公用事业公司将被授权从客户那里收取的年度基本收入金额，以收回天然气分配、天然气传输和储存、配电和发电的预期成本，并为公用事业公司提供赚取其授权回报率的机会。公用事业公司对其其他业务部分的收入要求，如电力传输、电力、天然气和电力购买，是在CPUC或FERC监督的其他监管程序中授权的。在最初的申请中，公用事业公司提出了一系列安全、弹性和清洁能源投资，以进一步降低野火风险，并提供安全、可靠和清洁的能源服务。
在2021年8月至2022年1月期间，公用事业公司对其2023年GRC证词进行了多次更新。2022年2月25日和2022年2月28日，公用事业公司为其2023年GRC提供了补充证词(“补充证词”)，以反映公用事业公司的综合野火缓解战略，包括公用事业公司关于在整个公用事业公司服务区的高火灾风险区域将10,000英里配电线路接地的初始阶段的建议、EPSS计划和EVM计划。2022年3月10日，公用事业公司提交了一份修改后的申请(“修改后的申请”)，修改了原始申请中的收入要求请求。
在GRC中，CPUC批准GRC期间第一年(“测试年”)的年度收入要求，并通常授权公用事业公司在GRC期间的随后几年(称为“自然减损年”)获得收入要求的年度增长。公用事业公司修订后的申请要求其2023年测试年度的收入要求为153.4亿美元，比通过的2020年GRC和2019年GT&S收入要求122.1亿美元增加了31.3亿美元。修订后的应用程序对2023年测试年度的收入要求减少了原始应用程序要求的154.6亿美元。请求的2023年加权平均GRC费率基数约为491.8亿美元，比2022年的核定费率基数392亿美元增加99.7亿美元。公用事业公司还要求CPUC建立一个费率制定机制，将2024年、2025年和2026年公用事业公司的授权GRC收入要求分别增加10.2亿美元、7.55亿美元和5.61亿美元。公用事业公司估计，与2023年、2024年和2025年的总估计收入需求相比，2024年、2025年和2026年的拟议收入需求将导致收入需求分别增长6.6%、4.6%和3.3%。在2023-2026年的GRC期间，公用事业公司计划在天然气分配、传输和储存、配电和发电基础设施方面进行平均每年约96.1亿美元的资本投资，并提高安全性、可靠性和客户服务。
公用事业公司打算在本程序的第二个轨道或以后的申请中寻求收回约6.38亿美元的费用成本和12亿美元的资本支出，这些费用和资本支出不包括在修订后的申请中。这些成本是在2019年至2021年发生的，并记录在余额或备忘录账户中，用于缓解野火和改善天然气系统安全等工作。公用事业公司还打算为2022年开展的类似工作收回在结余或备忘录账户中记录的已发生和记录的费用。
除了私人保险市场可能提供的保险范围外，公用事业公司还提议将自我保险作为其野火保险计划的一部分，如下所示：(1)公用事业公司的建议方法，建立新的自我保险结构，根据该结构，公用事业公司将寻求每年2.5亿美元的客户资金自保，而传统的私人保险采购的金额介于累计自保余额和10亿美元之间；或者，(2)继续目前授权的机制，即公用事业公司寻求通过私人保险市场采购野火责任保险工具，并被授权使用任何未支出的授权收入要求进行自我保险。
公用事业公司不要求在联邦条例第240.3b-7号法规第17条的范围内对PG&E公司和公用事业公司的官员进行赔偿。
2022年4月12日，CPUC发布了修订后的时间表，表明将于2023年第三季度发布关于这一程序的两个轨道的决定。
资本诉讼的费用
2020年和2022年资本申请成本
2019年12月19日，CPUC批准了2020年资本成本申请的最终决定(《2020年资本成本申请》)，将公用事业公司的普通股权益回报率维持在2019年10.25%的水平，自2020年1月1日起的三年内。该决定将公用事业公司资本结构中的普通股部分(即普通股、优先股和制定差饷的债务的相对权重)维持在52%，并将其优先股部分从1%降至0.5%。该决定还核准了公用事业公司要求的债务费用。
公用事业公司的年度资本成本调整机制允许公用事业公司的授权ROE和债务成本发生变化，但2020年资本成本申请的最终决定也保持不变。该机制规定，在(I)穆迪平均公用事业债券利率(以10月至9月的12个月期间(“指数”)计算)与(Ii)4.5%之间的差额超过100个基点的任何一年内，公用事业公司的净资产收益率(ROE)将按差额的一半进行调整，债务成本将真实至最近记录的债务成本。公用事业公司将启动这一调整机制，在启动该机制的当年10月15日或之前提交一份建议函，于次年1月1日生效。
2021年8月23日，公用事业公司基于新冠肺炎大流行的非常事件和相关政府应对措施向中国人民政治协商会议提交了非周期2022年资本成本申请，降低了利率，但并未降低电力公用事业公司的一般资本成本，特别是公用事业公司，其程度与整体金融市场相同(“2022年资本申请成本”)。2022年资本成本申请要求CPUC授权公用事业公司从2022年1月1日开始为2022年、2023年和2024年的发电、配电、天然气分配和天然气传输和储气率基数支付资本成本。公用事业公司要求CPUC批准公用事业公司拟议的制定费率的资本结构、净资产收益率、优先股成本和债务成本。公用事业公司建议建立4.14%的长期债务成本，5.52%的优先股回报率，11%的净资产收益率，并保留现有的资本结构。公用事业公司还同时提交了一项动议，要求在本诉讼程序的最终决定后，将2022年资本成本的收入要求记录在备忘录账户中进行调整。
2021年9月，由于该指数低于基准117个基点，触发了资本成本调整机制。由于2022年资本成本申请悬而未决，公用事业公司没有提交2021年10月15日调整费率的建议函。随后，2021年10月28日，CPUC裁定，2022年资金成本申请未按申请请求暂停调整机制。裁决还要求公用事业公司遵守资本成本机制，在2021年11月8日的2022年资本成本申请程序中提交本应包括在2021年10月15日建议函中的信息，公用事业公司做到了。
2021年12月17日，CPUC发布了一项最终决定，授权公用事业公司要求建立备忘录账户，以跟踪自2022年1月1日起的收入要求变化，并将资本费率保持在当前水平，但须根据CPUC关于2022年资本申请成本的决定进行真实调整。
2021年12月24日，CPUC发布了2022年资本成本申请的范围备忘录，将公用事业公司2022年资本成本申请的范围限制为仅限于2022年资本成本。
为厘定2022年的资本成本，临市局会考虑(I)是否有特殊情况需要偏离2022年的资本成本机制；及(Ii)如有需要，是否将2022年的资本成本维持在2022年之前的水平，或展开第二阶段，以考虑2022年的其他资本成本建议。公用事业公司的立场是，在特殊情况下，有必要偏离2022年的资本成本机制，CPUC应将2022年之前的资本成本保持在2022年之前的水平。简报于2022年3月25日结束。
如果CPUC确定2022年资本成本申请确立了特殊情况，需要偏离2022年的资本成本机制，并将公用事业公司2022年之前的资本成本保持在2022年之前的水平，则长期债务成本将为4.17%，优先股回报率将为5.52%，净资产收益率将为10.25%。如果CPUC开始第二阶段的程序，CPUC将根据替代资本成本提案确定2022年的资本成本，该提案将解决公用事业公司2022年资本成本申请中包括的资本材料的技术成本。
如果CPUC确定没有特殊情况需要偏离2022年的资本成本机制，资本成本调整机制将运行，长期债务成本将为4.15%，优先股回报率将为5.52%，净资产收益率将为9.67%。因此，CPUC管辖范围内的天然气和电力收入要求将减少约1.63亿美元(电力收入为9900万美元，天然气收入为6400万美元)。
2023年资本申请成本
2022年4月20日，公用事业公司向CPUC提出申请，要求CPUC批准公用事业公司自2023年1月1日起用于发电、配电、天然气分配和天然气传输和储气率基数的资本成本(“2023年资本申请成本”)。
在其2023年资本成本申请中，公用事业公司要求CPUC批准公用事业公司拟议的制定费率的资本结构(即普通股、优先股和债务在制定费率时的相对权重)、净资产收益率、优先股成本和债务成本。公用事业公司建议在2023年测试年度采用11%的净资产收益率，并保留现有的资本结构，这将导致比目前采用的发电、配电、天然气配电以及天然气传输和储存收入要求总共增加2.262亿美元。预计收入增长是基于2022年采用的发电、配电、天然气分配以及天然气传输和储气率基数，并未反映2022年后预计的基础设施投资。
下表将目前核准的资本结构和回报率与公用事业公司2023年申请中要求的资本结构和回报率进行了比较。公用事业公司2022年的授权回报率目前受到单独的资本程序成本的影响：
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| 目前授权的2022年 | | 2023年申请 |
| 成本 | | 资本结构 | | 加权成本 | | 成本 | | 资本结构 | | 加权
成本 |
| 普通股权益 | 10.25 | % | | 52.00 | % | | 5.33 | % | | 11.00 | % | | 52.00 | % | | 5.72 | % |
| 优先股 | 5.52 | % | | 0.50 | % | | 0.03 | % | | 5.52 | % | | 0.50 | % | | 0.03 | % |
| 长期债务 | 4.17 | % | | 47.50 | % | | 1.98 | % | | 4.27 | % | | 47.50 | % | | 2.03 | % |
| 加权平均资本成本 | | | 100.00 | % | | 7.34 | % | | | | 100.00 | % | | 7.78 | % |
公用事业公司预计，2023年，如果采用拟议的资本成本，发电和配电的收入需求将增加约1.38亿美元，天然气分销业务的收入需求将增加5300万美元，假设2022年根据2020年GRC决定的授权费率基数。假设2022年GT&S决定的授权费率基数为2022年，天然气传输和储存业务的收入将增加约3500万美元。然而，如果CPUC随后在其2023年GRC中批准了公用事业公司不同的电价和燃气费基本金额，而该GRC目前在CPUC面前悬而未决，则公用事业公司请求的净资产收益率导致的收入要求变化可能不同于2022年以后2023年资本成本申请中反映的金额。
公用事业公司还要求CPUC批准将公用事业公司余额和备忘录账户的三个月期商业票据利率上调，以反映公用事业公司的短期债务实际成本。公用事业公司要求，自每年1月1日起，根据三个月期商业票据利率与公用事业公司从11月至10月的前12个月期间短期债务实际成本之间的平均差额，每年确定调整数。公用事业包括使用2021年3月至2022年2月的说明性计算，显示说明性调整153个基点，这将导致与其最近的余额和备忘录账户余额相关的短期融资费用估计增加6930万美元。短期债务提案的实际所需收入影响将因每年确定的最后调整数以及余额账户和备忘录账户中记录的余额而有所不同。
除非触发资本成本调整机制，否则在本程序中批准的资本成本预计将在2025年12月31日之前有效。(有关资本成本调整机制的更多信息，请参阅上文“2020年和2022年资本成本申请”。)
2015年输气储气率案例
2016年6月23日，CPUC批准了公用事业公司2015年GT&S费率案的最终第一阶段裁决。第一阶段的决定从费率基数中排除了2011至2014年的6.96亿美元资本支出，超过了之前GT&S费率案中采用的金额。该决定永久不允许该金额中的1.2亿美元，并命令剩余的5.76亿美元接受CPUC工作人员监督的审计，公用事业公司可能会在未来的诉讼中寻求追回。关于这一程序的更多信息，见项目1中简明合并财务报表附注11。
变速箱所有者费率案例
2015年和2016年的输电业主费率案例(分别为“至16”和“至17”费率案例)
如先前披露的，2018年1月8日，第九巡回上诉法院发布了一项意见，批准了FERC在TO16和TO17案件中的裁决的上诉，这些案件授予公用事业公司50个基点的净资产收益率激励加法器，以表彰其继续参与CAISO。如果FERC认为公用事业公司不应再被授权接受50个基点的净资产收益率激励加法器，则公用事业公司将分别为to16和to17承担100万美元和850万美元的退款义务。这些利率案件的决定被发回FERC，根据第九巡回上诉法院的意见进行进一步的诉讼。
2019年7月18日，FERC发布了还押命令，重申其先前批准了公用事业公司对50个基点的ROE加法器的请求。
2020年3月17日，FERC发布命令，驳回了此前几方提出的重审请求。2020年5月11日，CPUC和其他一些各方向第九巡回上诉法院提交了对FERC命令的复审请愿书。
2022年3月17日，第九巡回上诉法院维持了FERC的命令，批准公用事业公司参加CAISO的50个基点的净资产收益率激励加法器。该命令取消了公用事业公司根据TO16和TO17可能要求的退款义务，如果第九巡回上诉法院没有发现FERC胜诉的话。
2017年变电所所有人费率案例(“至18”费率案例)
正如之前披露的那样，2016年7月29日，公用事业公司向FERC提交了T18费率诉讼，要求2017年零售电力传输收入为17.2亿美元，比2016年13.3亿美元的收入要求增加了3.87亿美元。2017年预测的网络传输速率基数为67亿美元。公用事业公司寻求10.9%的净资产收益率，其中包括公用事业公司继续参与CAISO的50个基点的激励部分。
2020年10月15日，FERC发布了一项命令，其中拒绝了公用事业公司将公共工厂直接分配给FERC的做法，并要求在CPUC和FERC管辖范围内分配所有公共工厂应基于运营和维护劳动力比率。该命令重新开放了记录，目的有限，即允许诉讼参与者有机会就FERC于2020年5月21日发布的第569-A号意见中采用的FERC修订的净资产收益率方法提出书面证据。
2020年12月17日和2021年6月17日，FERC发布命令，拒绝公用事业公司和干预者提交的重审请求。2021年，公用事业公司提起了四次上诉。上诉涉及两个问题：(1)税法对2018年1月和2月税率的影响，以及(2)税法以外的重审命令的其他方面。上诉已经合并，目前被搁置，直到FERC在重审时解决净资产收益率问题。
由于一项拒绝重新审理共同工厂分配的命令，公用事业公司将其对2017年至2022年第一季度TO 18、至19和TO 20费率案件期间之前收取的金额的监管责任增加了约3.39亿美元。预计CPUC将在单独的申请中收回这些常见工厂成本的一部分，因此，截至2022年3月31日，公用事业公司已将约2.07亿美元计入监管资产。
2022年3月17日，FERC在TO18利率案中发布了进一步的命令，发现9.26%是公用事业公司公正合理的基本净资产收益率。加上公用事业公司继续参与CAISO的50个基点的激励部分，由此产生的净资产收益率将为9.76%。因此，公用事业公司在2022年第一季度将其对潜在退款的监管责任增加了3000万美元。2022年4月18日，公用事业公司寻求重新审理FERC对基本净资产收益率调查结果的裁决。
除了净资产收益率重审请求和共同工厂分配的最终结果外，FERC在TO18程序中的命令预计不会对公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流造成实质性影响。一些将在最终和不可上诉的TO18裁决中决定的问题，包括共同的工厂分配，也将纳入公用事业公司的TO19和TO20费率案例。净资产收益率重审请求不会影响TO20费率案。参见第1项简明合并财务报表附注11中的“输电所有人费率案应退还的收入”。
2018年变电所所有人费率案例(“TO 19”费率案例)
正如之前披露的那样，2017年7月27日，公用事业公司向FERC提交了TO19费率案件。2018年12月20日，FERC发布命令，批准公用事业公司提交的各方和解协议。作为和解的一部分，TO19的收入要求将被设定为TO18收入要求的98.85%，这将在发布最终的、不可上诉的TO18裁决后确定。此外，如果第九巡回上诉法院裁定公用事业公司无权获得公用事业公司继续参加CAISO的50个基点的奖励加法器，则公用事业公司将有义务向客户退款约2500万美元。2022年3月17日，第九巡回上诉法院维持了FERC的命令，授予公用事业公司参加CAISO的50个基点的ROE激励加法器，并取消退款义务。有关奖励加法器的讨论，请参阅上面的“2015年和2016年的输电业主费率案例”。由于TO18收入要求的潜在减少，公用事业公司在2022年第一季度将其对TO19的潜在退款的监管责任增加了3200万美元。2022年4月18日，公用事业公司寻求重新审理FERC对基本净资产收益率调查结果的裁决。
2019年变电所所有人费率案例(“至20”费率案例)
如之前披露的，2018年10月1日，公用事业公司向FERC提交了TO 20费率案件，要求批准与公用事业公司电力传输设施相关的成本的公式费率。2018年11月30日，FERC发布了一项命令，接受公用事业公司2018年10月提交的申请，但需要举行听证会并退款，并将2019年5月1日确定为费率变化的生效日期。联邦司法审查委员会还下令，在各方进行和解讨论之前，搁置听证会。
2020年3月31日，公用事业公司向FERC提交了部分和解协议，FERC于2020年8月17日批准了该协议。2020年10月15日，公用事业公司向FERC提交了一份和解协议，解决了公式费率诉讼中的所有剩余问题，包括公用事业公司的净资产收益率、资本结构、折旧率以及公用事业公司公式费率的某些其他方面。具体地说，和解协议确立了10.45%的综合净资产收益率；49.75%的普通股、49.75%的债务和0.5%的优先股的固定资本结构；以及各类输电设施(以个人FERC账户为代表)的固定折旧率。和解期限将持续到2023年12月31日，公用事业公司将被要求提交替代率申请，于2024年1月1日生效。
2020年12月30日，FERC未经修改批准了和解协议。
一些将在最终和不可上诉的TO18裁决中决定的问题，包括共同的工厂分配，也将纳入公用事业公司的TO19和TO20费率案例。
其他监管程序
申请后证券化交易
2020年4月30日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，要求授权进行紧急情况下的交易，通过证券化收回2017年野火索赔成本75亿美元，证券化旨在对客户保持利率中性，所得资金用于支付或偿还公用事业公司支付与2017年北加州野火相关的野火索赔成本。在其他用途中，作为拟议中的交易的结果，公用事业公司将偿还60亿美元的公用事业债务。具体地说，申请要求管理CHT OIR中批准的压力测试方法，并确定2017年灾难性野火成本和费用为压力测试成本，有资格进行证券化。在这种情况下，证券化是指一种融资交易，其中特殊目的融资工具发行新债务，以新回收费用的收益为担保，向公用事业客户提供担保。申请还提出了客户信用额度，旨在等同于债券有效期内的债券费用，这将使客户免受与债券相关的客户账单费用的影响。
2021年4月23日，CPUC发布了一项决定，发现公用事业公司2017年灾难性野火成本和费用中的75亿美元是压力测试成本，可以通过根据公用事业法规第850条发行恢复债券来筹集资金等后以及批准交易的结构。 按照要求，该决定授权公用事业公司建立一个由PG&E公司股东出资的客户信贷信托基金，该信托基金将每月向客户提供信贷，预计将与证券化费用相等，从而使证券化被设计为对客户的利率中性。在保留CPUC现有管辖权的情况下，该决定采用了由四个要素组成的交易结构：(1)初始股东出资20亿美元，2022年出资10亿美元，2024年出资10亿美元；(2)由某些股东税收优惠提供资金的高达75.9亿美元的额外捐款；(3)CPUC对2040年客户信贷信托余额的单一审查，如果需要，2040年单一或有补充股东捐款，2040年最高7.75亿美元；以及(4)在客户信用信托的存续期结束时，与客户分享客户信用信托中任何股东资产盈余的25%。
此外，2021年1月6日，公用事业公司提交了另一份申请，要求CPUC发布融资令，授权发行与出现后交易相关的一个或多个系列恢复债券，以使用证券化为与2017年北加州野火相关的75亿美元索赔提供资金，CPUC随后于2021年5月11日批准了这一申请。
2022年2月28日，裁定75亿美元压力测试成本符合证券化条件的裁决和授权发行至多75亿美元回收债券的融资命令成为最终决定，不可上诉。融资令授权发行债券至2022年底。2022年可以发行的债券系列和部分的数量，这些系列和部分的规模，以及是否存在足够的市场容量，可以在2022年发行全部授权的债券，仍然不确定。
申请第二次AB 1054证券化交易
AB 1054规定，加州三家大型电子欠条在各自批准的理财产品中用于缓解火灾风险的资本支出合计50亿美元，将不包括在其各自的股本利率基础上。50亿美元的资本支出已根据Wildfire基金的分配标准在大型电子欠条之间进行了分配。公用事业公司的拨款为32.1亿美元。AB 1054设想这样的资本支出可以使用一种将专用客户费用证券化的结构来融资。根据CPUC早些时候发布的融资令，授权公用事业公司最初申请AB 1054证券化交易，PG&E Recovery Funding LLC于2021年11月12日发行了约8.6亿美元的优先担保回收债券。见第一项简明合并财务报表附注3。
2022年3月11日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，要求授权进行第二次交易，以证券化2019年至2022年期间公用事业公司已经发生或将发生的最高17亿美元的火灾风险缓解资本支出金额。 这17亿美元反映了CPUC在2020年GRC中批准的2.12亿美元记录和11.6亿美元预测资本支出金额，以及2020年WMCE程序中悬而未决的高达3.5亿美元资本支出金额。只要在批准第二次AB 1054证券化交易的融资令发布之前，在2020年WMCE程序中发布批准该等资本支出金额的最终决定。 证券化的最终金额将基于公用事业公司在证券化交易之前发生的实际记录资本支出。
申请要求中央公用事业公司发布融资命令，授权一系列或多个回收债券，确定通过固定回收费用发行债券和收集债券是公平合理的，符合公共利益，并将在现值基础上降低利率，与传统的公用事业融资机制相比，并授权公用事业公司收取足以支付回收债券的不可绕过的费用。 申请还要求中央公用事业公司将证券化债务排除在公用事业公司的费率制定资本结构之外，并在回收债券发行后调整公用事业公司的2020年GRC和2020年WMCE程序收入要求。
2020-2022年野火缓解计划
公用事业公司的2022年WMP于2022年2月25日提交。2022年WMP涉及公用事业公司的野火安全计划和倡议，重点是减少与电气设备相关的灾难性野火的可能性，减少火灾蔓延的可能性，并减少PSPS事件的影响。OEIS计划于2022年5月26日发布关于2022年WMP的决定草案。
电力综合资源计划及相关采购
2019年11月13日，CPUC发布了一项决定，采取了一系列步骤来解决从2021年开始可能出现的系统RA短缺问题。该决定要求在2021年至2023年期间，在CAISO平衡区内运营的所有LSE增量采购3,300兆瓦的系统级合格RA容量，其中公用事业公司负责其捆绑客户部分的716.9兆瓦。该决定要求，到2021年8月1日，伦敦证交所至少有50%的资源责任上线，到2022年8月1日，至少有75%的伦敦证交所资源责任上线，其余的在2023年8月1日之前上线。此外，该决定指示借条为选择不自愿自行采购或在选择根据该决定自行提供其分配的系统维修能力的兆瓦数后未能履行其采购责任的履约机构和能源服务供应商充当后备采购代理。
2021年6月30日，CPUC发布了一项中期可靠性决定，以满足2024年至2026年期间增加的电力系统可靠性需求，部分原因是南加州的Diablo Canyon和一次冷却天然气工厂即将退役，要求LSE根据CPUC的综合资源规划授权采购至少11,500兆瓦的额外合格净容量。该决定设定了到2023年采购2,000兆瓦，到2024年额外6,000兆瓦，到2025年额外1,500兆瓦，到2026年额外2,000兆瓦的采购要求。该决定将公用事业公司在采购中的份额定为2,302兆瓦的增量净合格发电能力。
2022年1月21日，公用事业公司向CPUC提交了一份建议函，寻求批准一组由九项长期RA协议组成的协议，以满足CPUC中期可靠性决定下的部分采购要求。每项协议的期限都为15年，总共提供1,598.7兆瓦的锂离子储能能力，其中一些项目预计将于2023年投产，另一些项目将于2024年投产。2022年4月21日，CPUC批准了提交给CPUC的所有九项长期RA协议的最终决议。
OIR将重新审议净能源计量电价
2020年8月17日，CPUC启动了规则制定程序，以制定现有NEM关税的继任者。后续关税正在根据AB 327的要求制定。根据AB 327，现行非新兴市场电费的继任者应根据所有客户的发电价值，为客户发电机的可再生设施所产生的电力提供信用或补偿，并允许客户选址的可再生电力在不同类型的客户中可持续发展。
2021年12月13日，CPUC发布了一项PD，将对新的非护理NEM客户的独立太阳能和太阳能配对存储的补偿分别减少约80%和约60%。商业客户的NEM薪酬将减少约35%。此外，邮政署将把现有非关爱非医疗服务非新兴市场客户的遗产期由20年缩短至15年，之后该等客户将过渡至后续收费。关于PD的评论和回复评论于2022年1月提交。民主党尚未安排由CPUC进行投票表决。
向CPUC提交的自我报告
公用事业公司自行向CPUC报告某些错误和遗漏。公用事业公司可能因这些错误或遗漏而面临处罚、执法行动或其他不利的法律或监管后果，包括根据EOEP。公用事业公司无法预测与这些事项相关的潜在罚款或罚款(如果有的话)的可能性和金额。
电力资产检验
公用事业公司已向CPUC通报了与检查和维护其电力资产或实施WMP倡议有关的各种错误。这些通知包括不及预期预期检查或无法找到CPUC GOS 95和165要求的检查执行情况的记录(包括未能按照2020年约55,000个杆件中的GO 165执行检查)，以及在报告满足公用事业公司2020年WMP设定的目标方面的错误。在这些通知中，公用事业公司描述了公用事业公司为补救这些问题和防止未来再次发生而采取的故障和纠正措施。在其他纠正措施中，公用事业公司已经制定了短期和长期的系统性纠正措施来解决这些错误，包括对GO 165检查记录过时或不完整的杆柱进行强化检查，加强公用事业公司的资产登记，以及关于报告实现WMP目标的进展的纠正行动。
公用事业公司继续评估，除了提交的自我报告中指出的问题外，是否还有其他未能遵守GOS 95和165以及2020年WMP的情况。公用事业公司打算在完成审查后更新CPUC。
地下电力管道
2021年10月21日，公用事业公司通知CPUC，根据政府法规第4216(K)、4216(S)和4216.3(A)(1)(A)条的规定，查找和标记空的地下电力管道的要求不一致。2021年12月30日，公用事业公司向SED提交了一份纠正行动计划，并正在实施该计划。
立法和监管举措
疫苗授权
2021年9月9日，拜登总统发布了一项《新冠肺炎》规定，要求政府承包商及其分包商采取某些预防措施，包括强制员工接种疫苗。“雇佣条例”下的规定目前暂时搁置，以待进行中的诉讼有结果。EO的最终实施可能会导致工作场所中断、员工自然减员，并难以确保未来的劳动力需求。
环境问题
公用事业公司的运营受到广泛的联邦、州和地方法律和许可的约束，这些法律和许可涉及保护环境以及公用事业公司人员和公众的安全和健康。这些法律和要求涉及公用事业公司广泛的活动，包括修复危险废物；报告和减少二氧化碳和其他温室气体排放；向空气、水和土壤排放污染物；报告天然气储存设施的安全和可靠性措施；以及运输、处理、储存和处置乏核燃料。见本季度报告表格10-Q第1项简明综合财务报表附注11，以及“第1A项。风险因素“和2021年10-K表格第8项合并财务报表附注附注15。
风险管理活动
PG&E公司主要通过其对公用事业公司的所有权，以及公用事业公司面临与商品价格、利率和交易对手信用的不利变化相关的风险。
公用事业公司通过旨在支持业务目标、阻止未经授权的冒险行为、降低商品成本波动性和管理现金流的风险管理计划，积极管理市场风险。公用事业公司仅将衍生工具用于风险缓解目的，而非投机目的。公用事业公司的风险管理活动包括使用实物和金融工具，如远期合约、期货、掉期、期权和其他工具和协议，其中大部分被视为衍生工具。有些合同被计入租赁。公用事业公司通过根据对交易对手的财务状况、净值、信用评级和其他被认为合适的信用标准的评估来分配信用额度，从而管理与交易对手相关的信用风险。定期监测信用额度和信用质量。这些活动将在2021年Form 10-K中详细讨论。在截至2022年3月31日的三个月里，公用事业公司和PG&E公司的风险管理活动没有重大发展。
关键会计估计
根据公认会计原则编制简明综合财务报表涉及使用估计和假设，这些估计和假设会影响截至简明综合财务报表日期记录的资产和负债额，以及报告期内报告的收入和支出金额。PG&E Corporation和公用事业公司将其监管资产和负债、与环境补救责任相关的或有损失以及法律和监管事项、ARO、对Wildfire Fund的捐款以及养老金和其他退休后福利计划的会计政策视为关键会计政策。这些政策被认为是关键的会计估计，部分原因是它们的复杂性，因为它们的应用对PG&E公司和公用事业公司的财务状况和运营结果是相关和重要的，以及因为这些政策要求使用重大判断和估计。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。这些会计估计数及其主要特征将在2021年Form 10-K中详细讨论。
项目1.简明合并财务报表
PG&E公司
简明合并损益表
(单位：百万，每股除外) | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2022 | | 2021 | |
| 营业收入 | | | | |
| 电式 | $ | 4,158 | | | $ | 3,395 | | |
| 天然气 | 1,640 | | | 1,321 | | |
总营运量 收入 | 5,798 | | | 4,716 | | |
| 运营费用 | | | | |
| 电费 | 502 | | | 590 | | |
| 天然气成本 | 561 | | | 307 | | |
| 运营和维护 | 3,110 | | | 2,336 | | |
| 与野火有关的索赔，扣除回收后的净额 | (1) | | | 172 | | |
| 野火基金支出 | 118 | | | 119 | | |
| 折旧、摊销和退役 | 972 | | | 888 | | |
总营运量 费用 | 5,262 | | | 4,412 | | |
| 营业收入 | 536 | | | 304 | | |
| 利息收入 | 8 | | | 2 | | |
| 利息支出 | (419) | | | (408) | | |
| 其他收入，净额 | 149 | | | 127 | | |
| 所得税前收入 | 274 | | | 25 | | |
| 所得税优惠 | (204) | | | (98) | | |
| 净收入 | 478 | | | 123 | | |
| 子公司优先股股息要求 | 3 | | | 3 | | |
| 普通股股东可获得的收入 | $ | 475 | | | $ | 120 | | |
| 加权平均普通股流通股，基本 | 1,986 | | | 1,985 | | |
| 加权平均普通股流通股，稀释 | 2,134 | | | 2,131 | | |
| 基本每股普通股净收入 | $ | 0.24 | | | $ | 0.06 | | |
| 稀释后每股普通股净收益 | $ | 0.22 | | | $ | 0.06 | | |
见简明合并财务报表附注。
PG&E公司
的简明合并报表 综合收益 | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| | 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 478 | | | $ | 123 | |
| 其他全面收入 | | | |
养恤金和其他退休后福利计划债务(税后净额#美元0及$0，分别) | — | | | 1 | |
| 其他全面收入合计 | — | | | 1 | |
| 综合收益 | 478 | | | 124 | |
| 子公司优先股股息要求 | 3 | | | 3 | |
| 普通股股东可获得的全面收益 | $ | 475 | | | $ | 121 | |
见简明合并财务报表附注。
PG&E 公司
简明合并资产负债表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| | 余额为 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 247 | | | $ | 291 | |
| 受限现金 | 29 | | | 16 | |
| 应收账款 | | | |
客户(扣除坏账准备净额#美元)180百万美元和美元171在各自的日期为百万) (包括$1.8410亿美元2.06与VIE相关的10亿美元，扣除坏账准备净额$180百万美元和美元171在各自的日期为百万) | 2,080 | | | 2,345 | |
应计未开单收入(包括#美元976百万美元和美元1.09在各自的日期与VIE相关的10亿美元) | 1,070 | | | 1,207 | |
| 监管平衡账户 | 3,165 | | | 2,999 | |
| 其他 | 1,695 | | | 1,784 | |
| 监管资产 | 384 | | | 496 | |
| 盘存 | | | |
| 地下储存的天然气和燃料油 | 29 | | | 44 | |
| 材料和用品 | 589 | | | 552 | |
| 野火基金资产 | 461 | | | 461 | |
| 其他 | 627 | | | 882 | |
| 流动资产总额 | 10,376 | | | 11,077 | |
| 物业、厂房和设备 | | | |
| 电式 | 71,001 | | | 69,482 | |
| 燃气 | 26,474 | | | 25,979 | |
| 正在进行的建筑工程 | 3,666 | | | 3,479 | |
| 融资租赁及其他 | 20 | | | 20 | |
| 物业、厂房和设备合计 | 101,161 | | | 98,960 | |
| 累计折旧 | (29,656) | | | (29,134) | |
| 净资产、厂房和设备 | 71,505 | | | 69,826 | |
| 其他非流动资产 | | | |
| 监管资产 | 9,167 | | | 9,207 | |
| 核退役信托基金 | 3,635 | | | 3,798 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,139 | | | 1,234 | |
| 野火基金资产 | 5,198 | | | 5,313 | |
| 应收所得税 | 9 | | | 9 | |
其他(包括应收非流动账款净额#美元115百万美元和美元187与VIE相关的百万美元，扣除可疑账户非流动准备净额#美元11百万美元和美元15在各自的日期为百万) | 2,902 | | | 2,863 | |
| 其他非流动资产合计 | 22,050 | | | 22,424 | |
| 总资产 | $ | 103,931 | | | $ | 103,327 | |
见简明合并财务报表附注。
PG&E 公司
浓缩合并 资产负债表
(单位：百万，不包括股份) | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| 余额为 |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 短期借款 | $ | 1,854 | | | $ | 2,184 | |
长期债务，归类为流动债务(包括#美元32百万美元和美元18在各自的日期与VIE相关的百万美元) | 4,553 | | | 4,481 | |
| 应付帐款 | | | |
| 贸易债权人 | 2,389 | | | 2,855 | |
| 监管平衡账户 | 1,676 | | | 1,121 | |
| 其他 | 814 | | | 679 | |
| 经营租赁负债 | 466 | | | 468 | |
| 应付利息 | 331 | | | 481 | |
| 与野火有关的索赔 | 2,091 | | | 2,722 | |
| 其他 | 2,386 | | | 2,436 | |
| 流动负债总额 | 16,560 | | | 17,427 | |
| 非流动负债 | | | |
长期债务(包括#美元1.8310亿美元1.82在各自的日期与VIE相关的10亿美元) | 39,123 | | | 38,225 | |
| 监管责任 | 11,563 | | | 11,999 | |
| 退休金和其他退休后福利 | 801 | | | 860 | |
| 资产报废债务 | 5,919 | | | 5,298 | |
| 递延所得税 | 3,162 | | | 3,177 | |
| 经营租赁负债 | 739 | | | 810 | |
| 其他 | 4,420 | | | 4,308 | |
| 非流动负债总额 | 65,727 | | | 64,677 | |
| 权益 | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，不是面值，授权3,600,000,000和3,600,000,000在各自日期的股票；1,987,472,590和1,985,400,540于有关日期发行的股份 | 34,726 | | | 35,129 | |
库存股，按成本计算；437,743,590和477,743,590在各自日期的股票 | (4,447) | | | (4,854) | |
| 再投资收益 | (8,867) | | | (9,284) | |
| 累计其他综合损失 | (20) | | | (20) | |
| 股东权益总额 | 21,392 | | | 20,971 | |
| 非控股股权--子公司优先股 | 252 | | | 252 | |
| 总股本 | 21,644 | | | 21,223 | |
| 负债和权益总额 | $ | 103,931 | | | $ | 103,327 | |
见简明合并财务报表附注。
PG&E公司
简明合并现金流量表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 478 | | | $ | 123 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧、摊销和退役 | 972 | | | 888 | |
| 坏账支出 | 43 | | | 76 | |
| 建设期间使用的股权资金拨备 | (42) | | | (32) | |
| 递延所得税和税收抵免，净额 | (16) | | | 78 | |
| 重组项目，净额(附注2) | — | | | (46) | |
| 野火基金支出 | 118 | | | 119 | |
| | | |
| 其他 | 148 | | | 41 | |
| 经营资产和负债变动的影响： | | | |
| 应收账款 | 543 | | | 111 | |
| 应收野火相关保险 | 43 | | | (28) | |
| 盘存 | (22) | | | 14 | |
| 应付帐款 | 217 | | | 143 | |
与野火有关的索赔 | (631) | | | (558) | |
| | | |
| 其他流动资产和负债 | (113) | | | (175) | |
| 监管资产、负债和平衡账户，净额 | 63 | | | 340 | |
| | | |
| 其他非流动资产和负债 | (140) | | | 104 | |
| 经营活动提供的净现金 | 1,661 | | | 1,198 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | |
| 资本支出 | (2,310) | | | (1,778) | |
| 核退役信托投资的销售收益和到期日 | 421 | | | 551 | |
| 购买核退役信托投资 | (447) | | | (578) | |
| 其他 | 6 | | | 9 | |
用于投资的净现金 活动 | (2,330) | | | (1,796) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
| 信贷安排下的借款 | 1,406 | | | 1,985 | |
| 信贷安排项下的还款 | (3,151) | | | (4,440) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
发行长期债券所得收益，扣除溢价、贴现和发行 费用为$22及$18在各自的日期 | 2,379 | | | 2,382 | |
| 偿还长期债务 | (7) | | | (7) | |
| 出售输电铁塔牌照未来收入的收入，扣除费用后的收入 | — | | | 350 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 11 | | | (41) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 638 | | | 229 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (31) | | | (369) | |
| 1月1日的现金、现金等价物和限制性现金 | 307 | | | 627 | |
| 截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 276 | | | $ | 258 | |
| 减去：受限现金和受限现金等价物 | (29) | | | (29) | |
| 3月31日的现金和现金等价物 | $ | 247 | | | $ | 229 | |
| | | | | | | | | | | |
| 现金流量信息的补充披露 | | | |
| 支付的现金： | | | |
| 利息，扣除资本化金额后的净额 | $ | (519) | | | $ | (550) | |
| | | |
非现金的补充披露 投融资活动 | | | |
| 通过应付帐款融资的资本支出 | $ | 975 | | | $ | 528 | |
| 取得ROU资产所产生的经营租赁负债 | — | | | 4 | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表附注。
PG&E公司
简明合并权益表
(单位：百万，不包括股份) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 再投资
收益 | | 累计
其他
综合收益
(亏损) | | 总计
股东的
权益 | | 非-
控管
利息-
择优
库存
子公司 | | 总计
权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | 1,985,400,540 | | | $ | 35,129 | | | 477,743,590 | | | $ | (4,854) | | | $ | (9,284) | | | $ | (20) | | | $ | 20,971 | | | $ | 252 | | | $ | 21,223 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 478 | | | — | | | 478 | | | — | | | 478 | |
已发行普通股，净额 | 2,072,050 | | | (407) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (407) | | | — | | | (407) | |
| 库存股处置 | — | | | — | | | (40,000,000) | | | 407 | | | — | | | — | | | 407 | | | — | | | 407 | |
| 基于股票的薪酬摊销 | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
拖欠子公司优先股股息要求 | — | | | — | | | — | | | — | | | (59) | | | — | | | (59) | | | — | | | (59) | |
子公司优先股股息要求 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 2022年3月31日的余额 | 1,987,472,590 | | | $ | 34,726 | | | 437,743,590 | | | $ | (4,447) | | | $ | (8,867) | | | $ | (20) | | | $ | 21,392 | | | $ | 252 | | | $ | 21,644 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 再投资
收益 | | 累计
其他
综合收益
(亏损) | | 总计
股东的
权益 | | 非-
控管
利息-
择优
库存
子公司 | | 总计
权益 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | 1,984,678,673 | | | $ | 30,224 | | | — | | | $ | — | | | $ | (9,196) | | | $ | (27) | | | $ | 21,001 | | | $ | 252 | | | $ | 21,253 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 123 | | | — | | | 123 | | | — | | | 123 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
已发行普通股，净额 | 427,030 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬摊销 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 2021年3月31日的余额 | 1,985,105,703 | | | $ | 30,226 | | | — | | | $ | — | | | $ | (9,073) | | | $ | (26) | | | $ | 21,127 | | | $ | 252 | | | $ | 21,379 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
太平洋燃气电力公司
简明合并损益表
(在 百万美元) | | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2022 | | 2021 | |
| 营业收入 | | | | |
| 电式 | $ | 4,158 | | | $ | 3,395 | | |
| 天然气 | 1,640 | | | 1,321 | | |
| 总营业收入 | 5,798 | | | 4,716 | | |
| 运营费用 | | | | |
| 电费 | 502 | | | 590 | | |
| 天然气成本 | 561 | | | 307 | | |
| 运营和维护 | 3,107 | | | 2,331 | | |
| 与野火有关的索赔，扣除回收后的净额 | (1) | | | 172 | | |
| 野火基金支出 | 118 | | | 119 | | |
| 折旧、摊销和退役 | 972 | | | 888 | | |
总营运量 费用 | 5,259 | | | 4,407 | | |
| 营业收入 | 539 | | | 309 | | |
| 利息收入 | 9 | | | 2 | | |
| 利息支出 | (364) | | | (348) | | |
| 其他收入，净额 | 156 | | | 133 | | |
| 重组项目，净额 | — | | | (2) | | |
| 所得税前收入 | 340 | | | 94 | | |
| 所得税优惠 | (190) | | | (83) | | |
| 净收入 | 530 | | | 177 | | |
| 优先股股息要求 | 3 | | | 3 | | |
| 普通股可用收益 | $ | 527 | | | $ | 174 | | |
见简明合并财务报表附注。
太平洋燃气电力公司
简明合并报表 综合收益的 | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| | 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 530 | | | $ | 177 | |
| 其他全面收入 | | | |
养恤金和其他退休后福利计划债务(税后净额 of $0及$0，分别位于) | 1 | | | — | |
| 其他全面收入合计 | 1 | | | — | |
| 综合收益 | $ | 531 | | | $ | 177 | |
见简明合并财务报表附注。
太平洋燃气电力公司
简明合并资产负债表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| | 余额为 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 199 | | | $ | 165 | |
| 受限现金 | 29 | | | 16 | |
| 应收账款 | | | |
客户(扣除坏账准备净额#美元)180百万美元和美元171在各自的日期为百万) (包括$1.8410亿美元2.06与VIE相关的10亿美元，扣除坏账准备净额$180百万美元和美元171在各自的日期为百万) | 2,080 | | | 2,345 | |
应计未开单收入(包括#美元976百万美元和美元1.09在各自的日期与VIE相关的10亿美元) | 1,070 | | | 1,207 | |
| 监管平衡账户 | 3,165 | | | 2,999 | |
| 其他 | 1,850 | | | 1,932 | |
| 监管资产 | 384 | | | 496 | |
| 盘存 | | | |
| 地下储存的天然气和燃料油 | 29 | | | 44 | |
| 材料和用品 | 589 | | | 552 | |
| 野火基金资产 | 461 | | | 461 | |
| 其他 | 614 | | | 869 | |
| 流动资产总额 | 10,470 | | | 11,086 | |
| 物业、厂房和设备 | | | |
| 电式 | 71,001 | | | 69,482 | |
| 燃气 | 26,474 | | | 25,979 | |
| 正在进行的建筑工程 | 3,666 | | | 3,480 | |
| 融资租赁 | 18 | | | 18 | |
| 物业、厂房和设备合计 | 101,159 | | | 98,959 | |
| 累计折旧 | (29,654) | | | (29,131) | |
| 净资产、厂房和设备 | 71,505 | | | 69,828 | |
| 其他非流动资产 | | | |
| 监管资产 | 9,167 | | | 9,207 | |
| 核退役信托基金 | 3,635 | | | 3,798 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,138 | | | 1,232 | |
| 野火基金资产 | 5,198 | | | 5,313 | |
| 应收所得税 | 7 | | | 7 | |
其他(包括应收非流动账款净额#美元115百万美元和美元187与VIE相关的百万美元，扣除可疑账户非流动准备净额#美元11百万美元和美元15在各自的日期为百万) | 2,755 | | | 2,706 | |
| 其他非流动资产合计 | 21,900 | | | 22,263 | |
| 总资产 | $ | 103,875 | | | $ | 103,177 | |
见简明合并财务报表附注。
太平洋燃气电力公司
简明合并资产负债表
(单位：百万，不包括股份) | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| | 余额为 |
| | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 短期借款 | $ | 1,854 | | | $ | 2,184 | |
长期债务，归类为流动债务(包括#美元32百万美元和美元18在各自的日期与VIE相关的百万美元) | 4,526 | | | 4,455 | |
| 应付帐款 | | | |
| 贸易债权人 | 2,388 | | | 2,853 | |
| 监管平衡账户 | 1,676 | | | 1,121 | |
| 其他 | 780 | | | 648 | |
| 经营租赁负债 | 465 | | | 467 | |
| 应付利息 | 305 | | | 430 | |
| 与野火有关的索赔 | 2,091 | | | 2,722 | |
| 其他 | 2,385 | | | 2,430 | |
总计 流动负债 | 16,470 | | | 17,310 | |
| 非流动负债 | | | |
长期债务(包括#美元1.8310亿美元1.82在各自的日期与VIE相关的10亿美元) | 34,532 | | | 33,632 | |
| 监管责任 | 11,563 | | | 11,999 | |
| 退休金和其他退休后福利 | 705 | | | 764 | |
| 资产报废债务 | 5,919 | | | 5,298 | |
| 递延所得税 | 3,408 | | | 3,409 | |
| 经营租赁负债 | 739 | | | 810 | |
| 其他 | 4,459 | | | 4,345 | |
| 非流动负债总额 | 61,325 | | | 60,257 | |
| 股东权益 | | | |
| 优先股 | 258 | | | 258 | |
普通股，$5面值，授权800,000,000股份；264,374,809股票 在各自的日期未清偿 | 1,322 | | | 1,322 | |
| 额外实收资本 | 28,286 | | | 28,286 | |
| 再投资收益 | (3,778) | | | (4,247) | |
| 累计其他综合损失 | (8) | | | (9) | |
| 股东权益总额 | 26,080 | | | 25,610 | |
共计 负债和股东权益 | $ | 103,875 | | | $ | 103,177 | |
见简明合并财务报表附注。
太平洋燃气电力公司
简明合并现金流量表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| | 截至3月31日的三个月， |
| | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 530 | | | $ | 177 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧、摊销和退役 | 972 | | | 888 | |
| 坏账支出 | 43 | | | 76 | |
| 建设期间使用的股权资金拨备 | (42) | | | (32) | |
| 递延所得税和税收抵免，净额 | (2) | | | 92 | |
| 重组项目，净额(附注2) | — | | | (15) | |
| 野火基金支出 | 118 | | | 119 | |
| | | |
| 其他 | 140 | | | 36 | |
| 经营资产和负债变动的影响： | | | |
| 应收账款 | 536 | | | 115 | |
| 应收野火相关保险 | 43 | | | (28) | |
| 盘存 | (22) | | | 14 | |
| 应付帐款 | 215 | | | 107 | |
| 与野火有关的索赔 | (631) | | | (558) | |
| | | |
| 其他流动资产和负债 | (83) | | | (150) | |
| 监管资产、负债和平衡账户，净额 | 63 | | | 340 | |
| | | |
| 其他非流动资产和负债 | (148) | | | 102 | |
| 经营活动提供的净现金 | 1,732 | | | 1,283 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | |
| 资本支出 | (2,310) | | | (1,778) | |
| 核退役信托投资的销售收益和到期日 | 421 | | | 551 | |
| 购买核退役信托投资 | (447) | | | (578) | |
| | | |
| 其他 | 6 | | | 9 | |
网络 用于投资活动的现金 | (2,330) | | | (1,796) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
| 信贷安排下的借款 | 1,406 | | | 1,985 | |
| 信贷安排项下的还款 | (3,151) | | | (4,440) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
发行长期债券所得收益，扣除溢价、贴现和发行 费用为$21及$18在各自的日期 | 2,379 | | | 2,382 | |
| | | |
| 出售输电铁塔牌照未来收入的收入，扣除费用后的收入 | — | | | 350 | |
| | | |
| 其他 | 11 | | | (12) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 645 | | | 265 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 47 | | | (248) | |
| 1月1日的现金、现金等价物和限制性现金 | 181 | | | 404 | |
| 截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 228 | | | $ | 156 | |
| 减去：受限现金和受限现金等价物 | (29) | | | (29) | |
| 3月31日的现金和现金等价物 | $ | 199 | | | $ | 127 | |
| | | | | | | | | | | |
| 现金流量信息的补充披露 | | | |
| 支付的现金： | | | |
| 利息，扣除资本化金额后的净额 | $ | (444) | | | $ | (467) | |
| | | |
非现金的补充披露 投融资活动 | | | |
| 通过应付帐款融资的资本支出 | $ | 975 | | | $ | 528 | |
| 取得ROU资产所产生的经营租赁负债 | — | | | 4 | |
见简明合并财务报表附注。
太平洋燃气电力公司
股东简明合并报表 股权
(单位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 择优
库存 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 再投资
收益 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 总计
股东的
权益 |
| 2021年12月31日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (4,247) | | | $ | (9) | | | $ | 25,610 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 530 | | | — | | | 530 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
拖欠优先股股息要求 | — | | | — | | | — | | | (59) | | | — | | | (59) | |
优先股股息要求 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 2022年3月31日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (3,778) | | | $ | (8) | | | $ | 26,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 择优
库存 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 再投资
收益 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 总计
股东的
权益 |
| 2020年12月31日余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (4,385) | | | $ | (5) | | | $ | 25,476 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 177 | | | — | | | 177 | |
| 2021年3月31日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (4,208) | | | $ | (5) | | | $ | 25,653 | |
见简明合并财务报表附注。
请注意： 简明合并财务报表
注1：陈述的组织和基础
陈述的组织和基础
PG&E公司是一家控股公司，其主要运营子公司是太平洋天然气和电力公司，这是一家为加利福尼亚州北部和中部提供服务的公用事业公司。公用事业公司的收入主要来自向客户销售和输送电力和天然气。公用事业主要由CPUC和FERC监管。此外，核管理委员会还监督公用事业公司核电设施的许可、建设、运营和退役。
这份Form 10-Q季度报告是PG&E公司和公用事业公司的综合报告。PG&E公司的简明合并财务报表包括PG&E公司、公用事业公司和其他全资和控制的子公司的账户。公用事业公司的简明综合财务报表包括公用事业公司及其全资和受控子公司的账目。所有公司间交易已在合并中取消。简明综合财务报表附注适用于PG&E公司和公用事业公司。PG&E公司和公用事业公司评估财务业绩并在综合基础上分配资源(即，公司在一段)。
随附的简明综合财务报表是根据公认会计准则和Form 10-Q的中期报告要求编制的，反映了管理层认为为公平列报PG&E公司和公用事业公司的财务状况、经营业绩和所列期间的现金流量所需的所有调整。本季度报告Form 10-Q所包含的简明综合资产负债表中于2021年12月31日的资料来自于2021年Form 10-K第8项经审计的综合资产负债表。本Form 10-Q季度报告应与2021年Form 10-K一起阅读。
按照公认会计准则编制财务报表需要使用影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设，并披露或有资产和负债。一些较重要的估计和假设涉及公用事业公司的监管资产和负债、与野火有关的负债、法律和监管或有事项、Wildfire基金、环境补救负债、ARO、与野火有关的应收款以及养老金和其他退休后福利计划债务。管理层认为简明综合财务报表所反映的估计和假设是适当和合理的。管理层估计或假设的变化可能导致调整，这将对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和发生这种变化期间的现金流产生重大影响。
注2：申请破产
第11章诉讼程序
2019年1月29日，PG&E公司和公用事业公司向破产法院启动了破产法第11章的案件。在出现日期之前，PG&E公司和公用事业公司继续在破产法院的管辖下，根据《破产法》和破产法院命令的适用规定，作为占有债务人经营其业务。
2020年6月20日，破产法院进入确认令，确认2020年6月19日提交的计划。PG&E公司和公用事业公司于2020年7月1日脱离破产法第11章。某些当事人提交了关于确认令的上诉通知，包括与请愿后利益有关的规定。PG&E公司和公用事业公司无法预测这些上诉的时间和结果。
除《计划》、《确认令》或破产法院的另一项命令另有规定外，基本上所有的请愿前债务都已根据《计划》予以清偿。
未解决的破产法第11章索赔
PG&E公司和公用事业公司已收到超过100,000自2019年1月29日以来的索赔证明，其中约80,000为某些代位求偿权持有人的利益而设立的信托基金(“代位诉讼野火信托”)和火灾受害者信托基金。提交给代位诉讼Wildfire信托基金和火灾受害者信托基金的索赔将由此类信托解决，PG&E公司和公用事业公司不再对此类索赔承担任何责任。PG&E公司和公用事业公司继续审查和分析某些剩余的索赔，包括主张的诉讼索赔、贸易债权人索赔以及其他税收和监管索赔，因此PG&E公司或公用事业公司对此类索赔的最终责任可能与此类索赔中所称的金额不同。被允许的索赔将根据计划和确认订单进行支付。预计允许的金额在简明综合资产负债表中反映为流动负债。
某些债权的持有人可以声称，根据计划或破产法，他们有权在发生日期或之后继续向PG&E Corporation和公用事业公司索赔，包括因赔偿或供款索赔而产生的或与之相关的索赔，包括2018年11月8日开始的加利福尼亚州巴特县天堂市附近的野火(“2018年野火”)、2017年加州北部的野火以及2015年9月9日在加利福尼亚州北部阿马多县和卡拉维拉斯县开始的野火(“2015巴特大火”)。
此外，在破产法院的索赔和解程序中，针对PG&E Corporation和公用事业公司的次级债务索赔和HoldCo撤销或损害索赔(各自的定义见下文附注10)继续进行，而针对某些前董事、现任和前任高级管理人员以及某些承销商的索赔正在所谓的证券集体诉讼中进行，在附注10中以“证券集体诉讼”的标题进一步描述。
除了向破产法院提出反对PG&E公司和公用事业公司认为他们没有责任的索赔外，PG&E公司和公用事业公司正在努力解决有争议的一般无担保索赔，包括次级债务索赔和HoldCo撤销或损害索赔，包括通过一个调解人小组进行调解。根据破产法院的命令，PG&E公司和公用事业公司目前反对索赔的最后期限是2022年6月21日。2022年4月26日，PG&E公司和公用事业公司提交了一项动议，要求输入一项命令，将反对索赔的最后期限进一步延长至2022年12月19日。
注3：重要会计政策摘要
收入确认
与客户签订合同的收入
公用事业公司在提供电力和天然气服务时确认收入。公用事业公司记录了向客户交付的估计电量的未开单收入，但在该期间结束时尚未开具账单。未开单收入计入简明综合资产负债表的应收账款。向客户收取的费率是基于CPUC和FERC授权的收入要求。由于季节性、天气和客户使用模式的不同，不同时期的收入可能会有很大差异。
监管平衡账户收入
CPUC授权公用事业公司的大部分收入在公用事业公司的GRC中，每四年发生一次。在这些费率案件中，公用事业公司收回CPUC授权的收入要求的能力独立于公用事业公司的电力和天然气服务销售量，或者与公用事业公司的电力和天然气服务销售量无关。公用事业公司确认已授权进行费率回收、客观上可确定和可能回收的收入，并预计在24月份。一般来说，电力和天然气运营收入在全年按比例确认。公用事业记录了客户账单和授权收入要求之间的差额的平衡账户资产或负债，这些差额可能会被收回或退款。
公用事业公司还收取额外的收入要求，以收回CPUC授权公用事业公司转嫁给客户的成本，包括购买电力和天然气的成本，以及为公共目的、需求响应和客户能效计划提供资金的成本。一般而言，支付给客户的直通成本的收入确认标准在发生成本时得到满足。公用事业公司为已发生的成本和客户账单或授权收入之间的差额记录监管平衡账户资产或负债，旨在收回这些成本，只要这些差额可能被收回或退款。因此，这些差异对净利润没有影响。
下表显示了公用事业公司按客户类型分类的收入： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 电式 | | | |
| 与客户签订合同的收入 | | | |
| 住宅 | $ | 1,494 | | | $ | 1,464 | |
| 商业广告 | 1,173 | | | 1,013 | |
| 工业 | 350 | | | 327 | |
| 农耕 | 216 | | | 152 | |
| 公共街道和骇维金属加工照明 | 18 | | | 17 | |
其他(1) | (14) | | | (64) | |
| 与客户签订合同的总收入--电动 | 3,237 | | | 2,909 | |
监管平衡账户(2) | 921 | | | 486 | |
| 电力运营总收入 | $ | 4,158 | | | $ | 3,395 | |
| | | |
| 天然气 | | | |
| 与客户签订合同的收入 | | | |
| 住宅 | $ | 1,464 | | | $ | 1,208 | |
| 商业广告 | 344 | | | 245 | |
| 仅限运输服务 | 399 | | | 326 | |
其他(1) | (180) | | | (47) | |
| 与客户签订合同的总收入-天然气 | 2,027 | | | 1,732 | |
监管平衡账户(2) | (387) | | | (411) | |
| 天然气营业总收入 | 1,640 | | | 1,321 | |
| 总营业收入 | $ | 5,798 | | | $ | 4,716 | |
| | | |
(1) 这项活动主要与未开账单收入和应退款金额的变化有关，但被其他杂项收入项目部分抵销。
(2) 这些金额代表授权向客户开具账单或退款的收入。
可变利息实体
VIE是指在没有其他各方额外从属财务支持的情况下，没有足够的风险股本为其活动提供资金的实体，或其股权投资者缺乏任何控股财务权益的特征。在VIE中拥有控股权的企业是主要受益者，必须合并VIE。
合并后的VIE
应收账款证券化计划
SPV是根据应收账款证券化计划创建的，是一家由公用事业公司全资拥有的远离破产的有限责任公司，PG&E公司或公用事业公司的债权人无法获得其资产。根据应收账款证券化计划，公用事业公司出售其某些应收款和公用事业公司关于该等应收账款的某些付款和义务的相关权利，以及SPV的某些其他相关权利，SPV进而从金融机构(“贷款人”)获得以应收账款为担保的贷款。从贷款人收到的金额、质押应收账款和相应债务分别计入简明综合资产负债表上的应收账款、其他非流动资产和长期债务。截至2022年3月31日，贷款人发放的贷款本金总额不得超过$1.0在任何时候都有10亿美元的未偿还债务。2022年4月20日，公用事业公司对应收账款证券化计划进行了修订，其中包括增加一项未承诺的递增贷款，在符合某些条件的前提下，允许SPV请求将贷款限额增加额外的$500百万美元，总额为$1.5十亿美元。
SPV被认为是VIE，因为其股本不足以支持其活动。对特殊目的机构经济表现影响最大的活动是管理应收账款的决定。公用事业公司被认为是主要受益者，并在做出这些决定时整合SPV。在截至2022年3月31日的季度内，没有向SPV提供额外的财务支持，或者预计未来将提供以前没有合同要求的财务支持。截至2022年3月31日和2021年12月31日，SPV的应收账款净额为$2.910亿美元3.3分别为10亿美元和未偿还借款1美元1.010亿美元974根据应收账款证券化计划，分别为100万美元。
首单AB 1054证券化
PG&E Recovery Funding LLC是一家由公用事业公司全资拥有的远离破产的有限责任公司，其资产不可用于PG&E公司或公用事业公司的债权人。根据第一宗AB 1054证券化交易的融资单，公用事业公司向PG&E Recovery Funding LLC出售其从不可绕过的野火硬化固定回收费用(“回收物业”)收取收入的权利，PG&E Recovery Funding LLC进而发行以回收物业为抵押的回收债券。2021年11月12日，PG&E Recovery Funding LLC发行了约美元860百万优先担保回收债券。回收债券分三批发行：(1)约#美元266百万美元，利率为1.46%，截止日期为2033年7月15日，(2)约$160百万美元，利率为2.28%，截止日期为2038年1月15日，以及(3)大约$434百万美元，利率为2.82%，截止日期为2048年7月15日。回收债券定于每年1月15日和7月15日每半年支付一次本息。最终预定付款日期为2046年7月15日。欠债券持有人的金额计入长期债务和长期债务，在简明综合资产负债表中列为流动债务。
PG&E Recovery Funding LLC被认为是VIE，因为其股本不足以支持其运营。影响PG&E Recovery Funding LLC经济表现的最重要活动是回收物业服务商做出的决定。公用事业公司被认为是主要受益者，并整合了PG&E Recovery Funding LLC，因为它扮演着服务者的角色。在截至2022年3月31日的季度内，没有向PG&E Recovery Funding LLC提供额外的财务支持，或者预计未来将提供以前没有合同要求的财务支持。截至2022年3月31日和2021年12月31日，PG&E Recovery Funding LLC的未偿还借款为860百万美元。
非合并VIE
公用事业公司购电协议的一些交易对手被认为是VIE。这些VIE中的每一家都被设计为拥有一座发电厂，该发电厂将产生电力出售给公用事业公司。为确定截至2022年3月31日，公用事业公司是否为上述VIE的主要受益者，它评估了VIE根据购电协议的条款是否吸收了VIE的任何预期损失或收到了VIE的预期剩余收益的任何部分，分析了VIE毛利率的变化，并考虑了它是否拥有与VIE业绩最重要的活动相关的任何决策权，如调度权和运营维护活动。公用事业公司的财务义务仅限于公用事业公司为交付的电力和容量支付的金额。公用事业公司没有任何决策权，涉及对这些VIE的任何经济业绩最重要的任何活动。由于截至2022年3月31日，公用事业公司不是这些VIE中的任何一个的主要受益者，它没有合并任何一个VIE。
向根据AB 1054设立的野火基金捐款
PG&E公司和公用事业公司对Wildfire Fund的捐款核算类似于预付保险，费用根据估计的承保期限按比例摊销到不同时期。然而，AB 1054没有具体说明Wildfire基金的承保期；因此，这种会计处理受到重大会计判断和估计的影响。自Wildfire基金成立以来，PG&E公司和公用事业公司估计，承保期为15好几年了。在估计最初覆盖期时，PG&E公司和公用事业公司于2019年开始使用以下数据集122007年至2018年期间由电气设备引起的野火的多年历史、公开的火灾损失数据，以创建预期损失的蒙特卡洛模拟。对于2019年以后的每一年，PG&E Corporation和公用事业公司都将前一年的火灾损失数据添加到数据集中。加州电力公司历史火灾损失数据的年数和缓解努力的有效性是用于估计覆盖期限的重要假设。其他假设包括为包括公用事业公司在内的参与电力公用事业公司解决野火索赔的估计成本、CPUC对电力公用事业引起的野火情况下的成本是否公平合理的确定以及需要向Wildfire基金偿还的金额、气候变化的影响、电力公用事业公司未来的保险承保金额、FERC可分摊的损失追回部分以及参与电力公司的未来输配权益费率基数增长。这些假设给Wildfire基金的估计使用寿命带来了高度的不确定性。
PG&E公司和公用事业公司评估并在适当的情况下，每季度更新所有假设。任何假设的变化都可能对估计的承保期限产生重大影响。2022年第一季度，PG&E Corporation和公用事业公司更新了与缓解有效性和历史火灾损失数据集相关的假设，以与2022年WMP保持一致。这些更新没有改变估计的承保期限，继续是15从野火基金成立之日起的几年。
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司记录的美元193其他流动负债，百万美元1.1亿美元其他非流动负债，美元461百万美元的流动资产-Wildfire基金资产，以及5.2非流动资产--合并资产负债表中的Wildfire基金资产。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公用事业公司记录的摊销和增值费用为#美元118百万美元和美元119分别为100万美元。资产的摊销、负债的增加和资产摊销的适当加速反映在简明综合收益表中的Wildfire基金费用中。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司记录的美元150与2021年Dixie火灾相关的Wildfire Fund应收账款的其他非流动资产为100万美元。
详情见《2021年10-K表格》第8项合并财务报表附注3。
退休金和其他退休后福利
PG&E公司和公用事业公司发起了一项非缴费固定收益养老金计划和现金余额计划。这两个计划都包括在下面的“养恤金福利”中。退休后的医疗和人寿保险计划包括在下面的“其他福利”中。
PG&E公司截至2022年和2021年3月31日的三个月的简明综合财务报表中反映的定期福利净成本如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所获得利益的服务成本 (1) | $ | 144 | | | $ | 147 | | | $ | 15 | | | $ | 16 | |
| 利息成本 | 173 | | | 161 | | | 13 | | | 13 | |
| 计划资产的预期回报 | (297) | | | (261) | | | (32) | | | (35) | |
| 摊销先前服务费用 | (1) | | | (1) | | | 2 | | | 4 | |
| 精算(收益)损失净额摊销 | — | | | 1 | | | (10) | | | (8) | |
| 定期净收益成本 | 19 | | | 47 | | | (12) | | | (10) | |
监管账户转账 (2) | 64 | | | 37 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 83 | | | $ | 84 | | | $ | (12) | | | $ | (10) | |
| | | | | | | |
(1) 服务成本的一部分根据公认会计准则资本化。
(2) 公用事业公司将这些金额记录到一个监管账户，因为它们可能会在未来的费率中从客户那里收回或退还给客户。
非服务成本反映在其他收入中，在简明综合损益表上为净额。服务成本反映在简明综合损益表的运营和维护中。
就上述披露的信息而言，PG&E公司和公用事业公司之间没有实质性差异。
报告从累计其他全面收入中重新归类的金额 (亏损)
PG&E公司累积的其他综合收益(亏损)扣除所得税后的变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金
优势 | | 其他
优势 | | 总计 |
| (单位：百万，扣除所得税后的净额) | 截至2022年3月31日的三个月 |
| 期初余额 | $ | (33) | | | $ | 18 | | | $ | (15) | |
从其他全面收入中重新分类的金额： (1) | | | | | |
摊销先前服务费用(扣除税款净额#美元0及$1，分别) | (1) | | | 1 | | | — | |
精算收益净额摊销(税后净额#美元0及$3，分别) | — | | | (7) | | | (7) | |
监管账户转账(扣除税金净额#美元0及$2，分别) | 1 | | | 6 | | | 7 | |
| 本期净其他综合损益 | — | | | — | | | — | |
| 期末余额 | $ | (33) | | | $ | 18 | | | $ | (15) | |
| | | | | |
(1) 这些构成部分包括在计算定期养恤金净额和其他退休后福利费用中。更多详情见上文“养恤金和其他退休后福利”表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他
优势 | | 总计 |
| (单位：百万，扣除所得税后的净额) | 截至2021年3月31日的三个月 |
| 期初余额 | $ | (39) | | | $ | 17 | | | $ | (22) | |
从其他全面收入中重新分类的金额： (1) | | | | | |
摊销先前服务费用(扣除税款净额#美元0及$1，分别) | (1) | | | 3 | | | 2 | |
精算(收益)损失净额摊销(税后净额#美元0及$2，分别) | 1 | | | (6) | | | (5) | |
监管账户转账(扣除税金净额#美元0及$1，分别) | 1 | | | 3 | | | 4 | |
| 本期净其他综合损益 | 1 | | | — | | | 1 | |
| 期末余额 | $ | (38) | | | $ | 17 | | | $ | (21) | |
| | | | | |
(1) 这些构成部分包括在计算定期养恤金净额和其他退休后福利费用中。更多详情见上文“养恤金和其他退休后福利”表。
就上述披露的信息而言，PG&E公司和公用事业公司之间没有实质性差异。
按摊销成本计量的金融资产--信贷损失
PG&E公司和公用事业公司使用当前的预期信用损失模型来估计以摊销成本计量的金融资产的预期终身信用损失。PG&E公司和公用事业公司每季度评估其金融资产组合中的信用风险。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司确定了以下重要的金融资产类别。
应收贸易账款
应收贸易账款由客户账户表示。PG&E公司和公用事业公司记录了坏账准备，以确认预期终身信贷损失的估计。根据历史核销金额和对客户可收款能力的评估，在集体基础上确定拨备。此外，使用区域失业率分析，将经济状况作为预期终身信贷损失估计的一部分进行评估。
截至2022年3月31日，预计信贷损失为43由于与贸易和其他应收账款有关的信贷损失，在简明综合收益表上记录了100万欧元的运营和维护费用。被认为有可能收回的预期信贷损失部分将递延至RUBA、CPPMA和FERC监管资产。截至2022年3月31日，Ruba活期结余应收账款余额为#美元。104百万美元，CPPMA长期监管资产余额为美元28100万美元，FERC的长期监管资产余额并不是实质性的。
其他应收账款和可供出售债务证券
保险应收账款与PG&E公司和公用事业承运责任保险单有关。应收保险风险是指每个保险承运人对其个人保单的违约风险。野火基金应收账款是根据AB 1054设立的全州基金的可用资金，用于支付与2021年Dixie火灾相关的合格索赔超过10亿美元和可用保险覆盖范围。有关更多信息，请参阅下面的注释10。WildFire基金的应收账款风险与WildFire基金的持久性有关，后者是对索赔支付能力的衡量。最后，PG&E公司和公用事业公司必须确定其可供出售债务证券的公允价值是否低于摊销成本基础。如果有出售意向或要求在摊销基准恢复之前出售，则可能存在减值。如果存在这种减值，PG&E公司和公用事业公司必须确定减值的一部分是否是预期信用损失的结果。
截至2022年3月31日，保险应收账款、Wildfire Fund应收账款和可供出售债务证券的预期信贷损失并不重要。
最近采用的会计准则
债务
2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(分专题815-40)：实体自有权益的可转换工具和合同的会计它简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有股权合同。PG&E公司和公用事业公司于2022年1月1日采用了该ASU。采用这一ASU对PG&E公司或公用事业公司的简明综合财务报表和相关披露没有实质性影响。
注4：监管资产、负债和余额账户
监管资产
长期监管资产包括以下内容： | | | | | | | | | | | |
| | 余额为 |
| (单位：百万) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
养老金福利 (1) | $ | 645 | | | $ | 708 | |
| 环境合规成本 | 1,007 | | | 1,089 | |
公用事业留存发电 (2) | 121 | | | 133 | |
| 价格风险管理 | 213 | | | 216 | |
灾难性事件备忘录帐户(3) | 983 | | | 1,119 | |
野火费用备忘录帐户(4) | 350 | | | 347 | |
防火备忘录帐户(5) | 75 | | | 75 | |
火灾风险缓解备忘录帐户 (6) | 50 | | | 44 | |
野火缓解计划备忘录帐户(7) | 461 | | | 424 | |
递延所得税(8) | 2,036 | | | 1,849 | |
保险费成本(9) | 186 | | | 207 | |
野火缓解平衡账户(10) | 273 | | | 273 | |
植被管理平衡账户(11) | 1,412 | | | 1,411 | |
新冠肺炎大流行防护备忘录账户(12) | 48 | | | 49 | |
微电网备忘录账户(13) | 164 | | | 163 | |
融资成本(14) | 172 | | | 175 | |
| 其他 | 971 | | | 925 | |
| 长期监管资产总额 | $ | 9,167 | | | $ | 9,207 | |
| | | |
(1) 养老金和其他福利计划的支付是根据年度缴费要求进行的。由于这些年度要求将无限期地持续到未来，公用事业公司预计将继续收回养老金福利。
(2) 关于PG&E公司、公用事业公司和CPUC于2003年达成的和解协议，以解决公用事业公司2001年根据破产法第11章提起的诉讼，CPUC授权公用事业公司追回$1.2与公用事业公司保留的发电资产相关的10亿美元成本。这些监管资产的个别组成部分将在相关发电设施的各自寿命内摊销，与确认相关收入的期间一致。
(3) 包括应对已被联邦或州主管当局宣布为灾难或紧急状态的灾难性事件的费用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，美元51百万美元和美元49新冠肺炎相关成本分别计入CEMA监管资产。CEMA费用的回收须经CPUC审查和批准。
(4)代表与2021年Dixie火灾相关的增加的野火索赔和外部法律费用。WEMA费用的回收须经CPUC审查和批准。
(5) 包括与执行为保护公众免受与架空电力线设施和附近空中通信设施有关的潜在火灾危险而通过的条例和要求有关的费用，这些设施以前未在另一程序中获得授权。FHPMA费用的回收须经CPUC审查和批准。
(6) 包括2019年1月1日至2019年6月4日期间与2019年理财计划相关的成本，以及与火灾风险缓解相关的其他增量成本。FRMMA费用的收回须经CPUC审查和批准。
(7)包括2019年6月5日至2019年12月31日期间的2019年理财计划、2020年1月1日至2020年12月31日期间的2020年理财计划、2021年1月1日至2021年12月31日期间的2021年理财计划以及2022年1月1日至2022年3月31日期间的2022年理财计划相关费用。WMPMA费用的回收须经CPUC审查和批准。
(8)代表根据公认会计原则确认的用于费率制定目的的金额与确认的费用之间的累计差额。
(9) 代表分别在2020年GRC和2019年GT&S费率案例中授权的计入RTBA的超额责任保险费费用和在其他诉讼程序中确定的费用调整机制。
(10) 包括与2020年1月1日至以下期间某些缓解野火活动有关的费用March 31, 2022。非流动余额代表高于成本的成本115通过的收入要求的百分比，有待CPUC审查和批准。
(11) 指FRMMA/WMPMA先前记录的常规植被管理和EVM活动的费用，以及CEMA先前记录的2020年1月1日至March 31, 2022. 收回高于VMBA成本的成本120通过的收入要求的百分比需要经过CPUC的审查和批准。
(12)2020年4月16日，CPUC通过了一项决议，成立了CPPMA，以收回与客户保护相关的成本，包括与暂停住宅和小企业客户的电力和天然气服务断开相关的更高的无法收回的成本。CPPMA仅适用于某些住宅和小企业客户，于2020年7月27日获得批准，生效日期为2020年3月4日。截至2022年3月31日，公用事业公司记录的未收账款为#美元。282000万美元，代表在CPPMA生效期间以利率收取的增量坏账支出。剩余的$20百万美元与计划成本和较高的应收账款融资成本有关。截至2021年12月31日，公用事业公司记录的未收账款为#美元。302000万美元，代表在CPPMA生效期间以利率收取的增量坏账支出。剩余的$19百万美元与计划成本和较高的应收账款融资成本有关。CPPMA费用的收回须经CPUC审查和批准。
(13) 包括与临时发电、基础设施升级以及与实施微电网相关的社区电网启用计划相关的成本。所发生的金额须经CPUC审查和批准。
(14)包括与根据ASC 980被视为可收回的长期债务融资相关的成本。非流动余额是指从当前日期起12个月以上需要收回的成本，包括以下成本：公用事业公司2004年退出破产以及PG&E Corporation和公用事业公司2020年退出破产的对冲成本和退出融资费；与请愿前债务有关的未摊销发行成本、溢价和折扣；AB1054债券发行成本；债务CPUC费用。这些成本及其摊销期限可在公用事业公司的资本成本或其他监管文件中审查和批准。
监管责任
长期监管责任包括以下内容： | | | | | | | | | | | |
| | 余额为 |
| (单位：百万) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
迁出债务的费用(1) | $ | 7,431 | | | $ | 7,306 | |
超过ARO的回收 (2) | 154 | | | 388 | |
公共目的项目 (3) | 1,043 | | | 946 | |
员工福利计划 (4) | 1,234 | | | 1,229 | |
输电铁塔无线牌照(5) | 442 | | | 446 | |
SFGO销售(6) | 323 | | | 343 | |
| 其他 | 936 | | | 1,341 | |
长期合计 监管责任 | $ | 11,563 | | | $ | 11,999 | |
| | | |
(1) 表示移除资产的已记录成本与移除资产的预期成本费率中收取的金额之间的累计差额。
(2) 表示ARO费用与按费率收取的金额之间的累计差额。与公用事业公司核设施相关的退役费用通过费率收回，并放入核退役信托基金。这一监管责任还意味着这些核退役信托投资的已实现和未实现损益的延期。请参阅下面的注释9。
(3)代表从指定用于公共目的计划的客户那里收到的金额，预计将在未来12个月后发生，主要与能效计划有关。
(4)代表退休后医疗、退休后生活和长期残疾计划产生的费用和按费率收取的金额之间的累计差额。
(5)代表出售输电铁塔无线许可证所得净收益的一部分，将返还给客户。在美元中442百万，$307百万美元和美元135百万美元将分别退还给FERC和CPUC辖区客户。详情见《2021年10-K表格》第8项合并财务报表附注3。
(6)代表出售SFGO的非当期净收益部分，该销售于2021年9月17日完成，将在从2022年开始的五年期间分配给客户。
监管平衡账户
应收账款和应付账款的当前监管余额包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 余额为 |
| (单位：百万) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 配电 | $ | 850 | | | $ | — | |
| 能源采购 | 505 | | | 310 | |
| 公共目的项目 | 345 | | | 321 | |
| 防火备忘录帐户 | 20 | | | 50 | |
火灾风险缓解备忘录帐户 | 5 | | | 14 | |
| 野火缓解计划备忘录帐户 | 27 | | | 67 | |
| 野火缓解平衡账户 | 9 | | | 91 | |
| 一般差饷个案备忘录账目 | 351 | | | 468 | |
| 植被管理平衡账户 | 305 | | | 127 | |
| 保险费成本 | 95 | | | 605 | |
| 野火费用备忘录帐户 | — | | | 440 | |
| 住宅应收账款结账 | 104 | | | 127 | |
| 灾难性事件备忘录帐户 | 287 | | | — | |
| 其他 | 262 | | | 379 | |
| 监管结余应收账款总额 | $ | 3,165 | | | $ | 2,999 | |
| | | | | | | | | | | |
| 余额为 |
| (单位：百万) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 配电 | $ | — | | | $ | 121 | |
| 电力传输 | 132 | | | 24 | |
| 天然气的分配和输送 | 113 | | | 83 | |
| 能源采购 | 224 | | | 211 | |
| 公共目的项目 | 286 | | | 259 | |
| 核退役调整机制 | 106 | | | 137 | |
| 其他 | 815 | | | 286 | |
| 监管余额应付账款总额 | $ | 1,676 | | | $ | 1,121 | |
详情见《2021年10-K表格》第8项合并财务报表附注4。
注5：债务
信贷安排
下表汇总了截至2022年3月31日PG&E Corporation和公用事业公司的未偿还借款及其信贷安排下的可用性： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 终端
日期 | | 最大设施限制 | | 未偿还贷款 | | 未付款信用证 | | 设施
可用性 | |
| 公用事业循环信贷安排 | 2026年6月 | | $ | 4,000 | | (1) | $ | 1,555 | | | $ | 750 | | | $ | 1,695 | | |
公用事业应收账款证券化计划(2) | 2023年9月 | | 1,000 | | (3) | 1,000 | | | — | | | — | | (3) |
| PG&E公司循环信贷安排 | 2024年6月 | | 500 | | | — | | | — | | | 500 | | |
| 总信贷额度 | | | $ | 5,500 | | | $ | 2,555 | | | $ | 750 | | | $ | 2,195 | | |
| | | | | | | | | | |
(1)包括$1.5亿元信用证升华。
(2) 有关应收账款证券化计划的更多信息，请参阅上文附注3中的“可变利息实体”。
(3) 公用事业公司根据应收账款证券化计划可以借入的金额限于贷款限额($)中的较小者。1.02022年3月31日)和设施可用性。根据公用事业公司拥有的有资格出售给SPV的应收账款金额以及出售给SPV的有资格获得贷款人根据应收账款证券化计划垫款的应收账款部分，贷款的可用性可能会有所不同。截至2022年3月31日，应收账款证券化计划的最大借款基数为$1.010亿美元，并被全部提取。截至2022年4月25日，应收账款证券化计划的最大借款基数为$715百万美元，并已全部取款。
于2022年3月31日，公用事业公司根据现有定期贷款信贷协议(“2020公用事业定期贷款信贷协议”)全额预付18个月期贷款的剩余部分，本金金额相当于#美元。298百万美元。由于该等预付款，2020年公用事业定期贷款信贷协议终止，不再未偿还。
公用事业公司于2022年4月4日订立定期贷款信贷协议(“2022A公用事业公司定期贷款信贷协议”)，包括本金总额为#美元的364天期贷款。500百万美元(“364天2022A期贷款”)。期限为364天的2022A部分贷款的到期日为2023年4月3日，根据公用事业公司选择的(1)期限SOFR(加0.10信用利差调整%)加上适用的利润率1.25%，或(2)基本利率加上适用的边际0.25%。公用事业公司于2022年4月4日借入了全部364天期2022A部分贷款。
公用事业公司于2022年4月20日订立定期贷款信贷协议(“2022B公用事业公司定期贷款信贷协议”)，包括本金总额为#美元的364天期贷款。125(“364天期2022年贷款”)和本金总额为#美元的两年期贷款400百万美元(“2年期2022年贷款”)。期限为364天的2022B部分贷款的到期日为2023年4月19日，2年期的2022B部分贷款的到期日为2024年4月19日。364天期2022B部分贷款和2年期2022B部分贷款的利息基于公用事业公司选择(1)期限SOFR(加a0.10信用利差调整%)加上适用的利润率1.25%，或(2)基本利率加上适用的边际0.25%。公用事业公司于2022年4月20日借入了全部364天期2022B部分贷款和2年期2022B部分贷款。
2022年4月20日，公用事业公司对应收账款证券化计划进行了修订，其中包括增加一项未承诺的递增贷款，在符合某些条件的前提下，允许SPV请求将贷款限额增加额外的$500百万美元，总额为$1.5十亿美元。
SB 901
2018年9月21日签署成为法律的SB 901要求CPUC建立CHT，指示CPUC限制某些折扣的总额，以便它们不超过公用事业公司可以支付的最高金额，而不会损害客户或对其提供足够和安全服务的能力造成实质性影响。SB 901还授权CPUC发布融资令，允许通过发行恢复债券(也称为“证券化”)，收回CPUC认为公平合理的与野火有关的成本，并仅就2017年北加州野火，收回超过红隧的任何金额。
根据SB 901和CPUC在海隧OIR中采用的方法，公用事业公司于2020年4月30日向CPUC提出申请，要求授权使用证券化为出现后的交易融资，$7.52017年野火索赔成本的10亿美元，并创建相应的客户信用信托，旨在不影响向客户开出的金额，证券化收益用于支付或偿还公用事业公司与2017年北加州野火相关的野火索赔费用。关于拟议的交易，公用事业公司将报废#美元6.010亿美元的公用事业债务。2021年4月23日，CPUC发布了一项决定，认定7.5公用事业公司2017年灾难性的野火成本和费用中有10亿是压力测试成本，这些成本可以通过根据公用事业规范第850节及以后的条款发行恢复债券来筹集资金。此外，2021年5月11日，CPUC发布了一项融资令，授权发行与出现后交易有关的一个或多个系列回收债券，以利用证券化为#美元融资。7.5与2017年北加州野火有关的10亿份索赔。2022年2月28日，裁决裁定美元7.5有资格进行证券化的压力测试成本为10亿美元，以及授权发行最高可达$7.5数十亿美元的复苏债券成为最终债券，不可上诉。融资令授权发行债券至2022年底。2022年可以发行的债券系列和部分的数量，这些系列和部分的规模，以及是否存在足够的市场容量，可以在2022年全部授权发行债券，这些仍然不确定。
长期债务发行和赎回
实用程序
2022年2月18日，公用事业公司完成了(I)美元的销售1十亿美元的本金总额3.252024年到期的第一抵押债券百分比，(Ii)$400本金总额为百万美元4.202029年到期的第一按揭债券百分比，(Iii)$450本金总额为百万美元4.402032年到期的第一抵押债券百分比和(Iv)美元550本金总额为百万美元5.252052年到期的第一抵押债券。所得款项用于根据2020年公用事业定期贷款信贷协议预付部分18个月期贷款，金额相当于#美元。1.010亿美元，并用于一般企业用途。
注6：股权
在市场公平分配计划中
于2021年4月30日，PG&E Corporation与Barclays Capital Inc.、BofA Securities，Inc.、Credit Suisse Securities(USA)LLC和Wells Fargo Securities，LLC作为销售代理和远期卖方(分别以适用的身份，分别为“代理”和“远期卖方”)，以及Barclays Bank PLC，Bank of America，N.A.，Credit Suisse Capital LLC和Wells Fargo Bank，National Association，签订了一项股权分配协议(“股权分配协议”)，根据该协议，PG&E Corporation，通过代理商，可不时提供和出售PG&E公司普通股的股份，总销售价格最高可达$400百万美元。根据股权分配协议，PG&E公司没有义务要约或出售其任何普通股，并可随时暂停根据股权分配协议提出的要约。
股权分派协议规定，除PG&E Corporation向代理商或透过代理商发行及出售普通股外，PG&E Corporation可订立远期销售协议(统称“远期销售协议”)，根据该等协议，相关远期买方将向第三方借入股份，并透过其联属远期卖方提供相当于特定远期销售协议相关普通股股份数目的普通股。
在截至2022年3月31日的季度内，PG&E Corporation没有根据股权分配协议或任何远期销售协议出售任何股份。截至2022年3月31日，400根据PG&E公司的市场股权分配计划，可为未来的发行提供100万欧元。
PG&E公司修订条款中的所有权限制
根据IRC第382条，如果一家公司(或一家合并集团)经历“所有权变更”，结转的净营业亏损和其他税务属性可能受到某些限制(这可能限制PG&E Corporation或公用事业公司使用这些DTA来抵消应税收入的能力)。一般来说，如果某些股东(通常是5%的股东，适用某些透视和聚合规则)的总持股比这些股东在测试期内(通常为三年)的最低持股百分比增加了50%以上，就会发生所有权变更。修改后的条款将个人或实体(包括某些群体)对PG&E公司股权证券的所有权增加到4.75在未经PG&E公司董事会批准的情况下，在限制发布日期(定义见修订条款)之前%或更多。
2021年7月8日，PG&E公司、公用事业公司、股份有限公司和火灾受害者信托基金签订了股份交换和税务协议，根据该协议，PG&E公司和公用事业公司就火灾受害者信托基金进行了“授予人信托”选举，其效力追溯到火灾受害者信托基金成立之日。由于授予人信托选举的结果，火灾受害者信托拥有的PG&E公司普通股被视为由公用事业公司持有，而出于所得税目的，PG&E公司又被归入PG&E公司。因此，火灾受害者信托拥有的任何股票，以及公用事业公司直接拥有的任何股票，在计算个人的股票所有权百分比(如修订的条款中所定义)时，实际上被排除在已发行股本证券的总数之外4.75修改后的条款中的所有权限制百分比。共享公司拥有的股票实际上也被排除在外，因为从所得税的角度来看，共享公司是一个被忽视的实体。例如，尽管PG&E公司有2,465,220,279截至2022年4月21日的已发行股票，仅限1,609,733,099就修订后的条款中的所有权限制而言，股份(即普通股的流通股数量减去火灾受害者信托基金、公用事业公司和共享公司持有的股票数量)算作已发行股票。因此，基于已发行股本证券的总数，并考虑到截至2022年4月21日火灾受害者信托已出售的PG&E公司普通股，就修订后的条款而言，截至2022年4月21日的个人有效持股百分比限制为3.10%的流通股。2022年1月31日和2022年4月14日，火灾受害者信托基金交换了40,000,000和60,000,000按股份交换及税务协议所设想的方式，分别计划购买相同数目的新股；在每一宗个案中，火灾受害者信托其后均报告已出售适用的新股。火灾受害者信托基金出售40,000,0002022年1月31日PG&E公司普通股的股票带来了1美元的税收优惠135在PG&E公司和公用事业公司截至2022年3月31日的季度简明合并财务报表中记录了100万美元。截至2022年4月21日，据PG&E公司了解，火灾受害者信托基金已出售100,000,000PG&E公司普通股。
截至本报告日期，PG&E公司很可能没有发生所有权变更，因此其净营业亏损结转和其他税务属性不受IRC第382条的限制。
分红
2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事业公司董事会暂停了PG&E公司和公用事业公司普通股的季度现金股息，从2017年第四季度开始，以及公用事业公司的优先股，从截至2018年1月31日的三个月期间开始。
在符合综合财务报表附注6于2021 Form 10-K第8项所述股息限制的情况下，未来宣布及派发股息的任何决定将由董事会酌情作出，并将取决于(其中包括)经营业绩、财务状况、现金需求、合约限制及董事会可能认为相关的其他因素。2022年2月8日，公用事业公司董事会授权支付截至2022年1月31日公用事业公司优先股的所有累计和未支付股息，总额为$59.1百万美元，于2022年5月13日支付给2022年4月29日登记在册的持有人，并宣布公用事业公司优先股的股息总额为$3.5将在截至2022年4月30日的三个月期间应计100万美元，于2022年5月15日支付给2022年4月29日的登记持有人。PG&E公司和公用事业公司何时开始支付其普通股的股息尚不确定。
注7：每股收益
PG&E公司的基本每股收益是通过将普通股股东可获得的收入除以已发行普通股的加权平均数量来计算的。PG&E公司在计算稀释每股收益时，采用了反映流通股补偿稀释效应的库藏股方法。以下是PG&E公司可供普通股股东使用的收入和用于计算稀释后每股收益的加权平均流通股： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：百万，每股除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 普通股股东可获得的收入 | $ | 475 | | | $ | 120 | | | | | |
| 加权平均已发行普通股，基本股 | 1,986 | | | 1,985 | | | | | |
| 根据假定的转换添加增量共享： | | | | | | | |
| 基于员工份额的薪酬 | 8 | | | 5 | | | | | |
| 权益单位 | 140 | | | 141 | | | | | |
| 加权平均已发行普通股，稀释后 | 2,134 | | | 2,131 | | | | | |
| 稀释后每股普通股总收入 | $ | 0.22 | | | $ | 0.06 | | | | | |
在上述每一期间，在摊薄基础上计算已发行普通股时，不包括少量具有反摊薄作用的期权和证券。
注8：衍生品
衍生工具的使用
公用事业公司因其电力和天然气采购活动而面临商品价格风险。采购成本通过费率收回。公用事业公司同时使用衍生品和非衍生品合约来管理因大宗商品价格波动而导致的客户费率波动。衍生品包括在交易所或场外交易的合约，如购电协议、远期、期货、掉期、期权和CRR。
衍生工具于公用事业的简明综合资产负债表中列示，并根据各交易对手的主要净额结算安排，按公允价值及按净值基准入账。衍生工具的公允价值进一步以支付或收到的现金抵押品抵销(如存在抵销权和抵销意图)。
符合衍生工具定义的价格风险管理活动按公允价值计入简明综合资产负债表。这些工具并非为投机目的而持有，并受若干监管规定所规限。只要公用事业公司的价格风险管理活动按照CPUC指令进行，公用事业公司预计将通过费率完全收回与适用的费率制定机制下的衍生品相关的所有成本。因此，与该等衍生工具的公允价值变动有关的所有未实现收益及亏损均予递延，并记入公用事业的监管资产及负债于综合资产负债表内。商品衍生工具的已实现净收益或亏损计入电力成本或天然气成本，并相应增加或减少到监管平衡账户，以便向客户回收或退款。
公用事业公司为符合条件的衍生品选择正常的购买和销售例外。合格衍生品是指那些需要实物交付的衍生品，其数量预计将由公用事业公司在正常业务过程中的合理期间内使用，并且不包含与交付的商品无关的定价条款。这些项目没有按公允价值反映在简明综合资产负债表中。
衍生产品交易量
公用事业公司的未偿还衍生品交易量如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 合同量在 |
| 基础产品 | | 仪器 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
天然气(1)(MMBTUS(2)) | | 远期、期货和掉期 | | 187,529,848 | | | 173,361,635 | |
| | | 选项 | | 7,450,000 | | | 14,420,000 | |
| 电力(兆瓦时) | | 远期、期货和掉期 | | 11,155,427 | | | 10,283,639 | |
| | 选项 | | 543,600 | | | 288,000 | |
| | | 拥堵收益权(3) | | 235,009,420 | | | 239,857,610 | |
| | | | | | |
(1) 所列数额是电动燃料和核心天然气供应组合的综合头寸。
(2)百万英制热量单位。
(3)CRR是一种金融工具，使持有者能够管理由于输电网限制而导致的电能拥堵费用的可变性。
衍生工具在财务报表中的列报
截至2022年3月31日，公用事业公司的未偿还衍生工具余额如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品风险 |
| (单位：百万) | 总导数
天平 | | 编织成网 | | 现金抵押品 | | 全导数
天平 |
| 流动资产--其他 | $ | 76 | | | $ | (5) | | | $ | 49 | | | $ | 120 | |
| 其他非流动资产-其他 | 165 | | | — | | | — | | | 165 | |
| 流动负债--其他 | (61) | | | 5 | | | 20 | | | (36) | |
| 非流动负债--其他 | (213) | | | — | | | — | | | (213) | |
| 商品总风险 | $ | (33) | | | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | 36 | |
截至2021年12月31日，公用事业公司的未偿还衍生工具余额如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品风险 |
| (单位：百万) | 总导数
天平 | | 编织成网 | | 现金抵押品 | | 全导数
天平 |
| 流动资产--其他 | $ | 58 | | | $ | (9) | | | $ | 152 | | | $ | 201 | |
| 其他非流动资产-其他 | 169 | | | — | | | — | | | 169 | |
| 流动负债--其他 | (53) | | | 9 | | | 18 | | | (26) | |
| 非流动负债--其他 | (216) | | | — | | | — | | | (216) | |
| 商品总风险 | $ | (42) | | | $ | — | | | $ | 170 | | | $ | 128 | |
与衍生工具相关的现金流入和流出包括在公用事业公司简明综合现金流量表的运营现金流量中。
公用事业公司的一些衍生品工具，包括购电协议，包含与公用事业公司来自各大信用评级机构的信用评级挂钩的抵押品入账条款，也被称为与信用风险相关的或有特征。多家信用机构继续将该公用事业公司的评级降至投资级以下，这导致该公用事业公司发布了额外的抵押品。截至2022年3月31日，公用事业公司履行或以其他方式处理了与信用风险相关的应急功能相关的义务。
注9：公允价值计量
PG&E公司和公用事业公司按公允价值计量其现金等价物、信托资产和风险管理工具的价格。建立了一个三级公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值方法的投入进行了优先排序：
•1级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察投入。
•2级-在市场上可以直接或间接观察到的其他投入。
•3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。
公允价值等级要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
PG&E Corporation和公用事业公司的资产和负债按公允价值按经常性基础计量如下。拉比信托基金持有的资产由PG&E公司持有，而不是公用事业公司。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
| | At March 31, 2022 |
| (单位：百万) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 编织成网 (1) | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 245 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 245 | |
| 核退役信托基金 | | | | | | | | | |
| 短期投资 | 73 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
| 全球股权证券 | 2,297 | | | — | | | — | | | — | | | 2,297 | |
| 固定收益证券 | 1,135 | | | 831 | | | — | | | — | | | 1,966 | |
| 按资产净值计量的资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | |
完全核退役信托基金 (2) | 3,505 | | | 831 | | | — | | | — | | | 4,366 | |
| 价格风险管理工具(附注8) | | | | | | | | | |
| 电 | — | | | 27 | | | 209 | | | 4 | | | 240 | |
| 燃气 | — | | | 5 | | | — | | | 40 | | | 45 | |
| 总价格风险管理工具 | — | | | 32 | | | 209 | | | 44 | | | 285 | |
| 拉比信任 | | | | | | | | | |
| 固定收益证券 | — | | | 99 | | | — | | | — | | | 99 | |
| 人寿保险合同 | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
| 合计拉比信任 | — | | | 172 | | | — | | | — | | | 172 | |
| 长期残疾信托基金 | | | | | | | | | |
| 短期投资 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 按资产净值计量的资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 145 | |
| 长期残疾信托基金总额 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 151 | |
| 总资产 | $ | 3,756 | | | $ | 1,035 | | | $ | 209 | | | $ | 44 | | | $ | 5,219 | |
| 负债： | | | | | | | | | |
| 价格风险管理工具(附注8) | | | | | | | | | |
| 电 | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 233 | | | $ | (16) | | | $ | 247 | |
| 燃气 | — | | | 11 | | | — | | | (9) | | | 2 | |
| 总负债 | $ | — | | | $ | 41 | | | $ | 233 | | | $ | (25) | | | $ | 249 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括根据主要净额结算协议和现金抵押品结算合同的合同能力的影响。
(2)表示扣除$之前的金额731100万美元，主要与投资价值增值的递延税款有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
| | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 编织成网 (1) | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 289 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 289 | |
| 核退役信托基金 | | | | | | | | | |
| 短期投资 | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 全球股权证券 | 2,504 | | | — | | | — | | | — | | | 2,504 | |
| 固定收益证券 | 1,158 | | | 866 | | | — | | | — | | | 2,024 | |
| 按资产净值计量的资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
完全核退役信托基金 (2) | 3,684 | | | 866 | | | — | | | — | | | 4,581 | |
| 价格风险管理工具(附注8) | | | | | | | | | |
| 电 | — | | | 9 | | | 214 | | | 6 | | | 229 | |
| 燃气 | — | | | 4 | | | — | | | 137 | | | 141 | |
| 总价格风险管理工具 | — | | | 13 | | | 214 | | | 143 | | | 370 | |
| 拉比信任 | | | | | | | | | |
| 固定收益证券 | — | | | 104 | | | — | | | — | | | 104 | |
| 人寿保险合同 | — | | | 76 | | | — | | | — | | | 76 | |
| 合计拉比信任 | — | | | 180 | | | — | | | — | | | 180 | |
| 长期残疾信托基金 | | | | | | | | | |
| 短期投资 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 按资产净值计量的资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 132 | |
| 长期残疾信托基金总额 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 138 | |
| 总资产 | $ | 3,979 | | | $ | 1,059 | | | $ | 214 | | | $ | 143 | | | $ | 5,558 | |
| 负债： | | | | | | | | | |
| 价格风险管理工具(附注8) | | | | | | | | | |
| 电 | — | | | 11 | | | 248 | | | (24) | | | 235 | |
| 燃气 | — | | | 10 | | | — | | | (3) | | | 7 | |
| 总负债 | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | 248 | | | $ | (27) | | | $ | 242 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括根据主要净额结算协议和现金抵押品结算合同的合同能力的影响。
(2)表示扣除$之前的金额783100万美元，主要与投资价值增值的递延税款有关。
估值技术
下文介绍了用于计量上表所示资产和负债公允价值的估值技术。对赎回投资的条款和条件没有任何限制。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，任何水平之间都没有发生重大转移。
信托资产
按公允价值计量的资产
一般来说，信托基金持有的投资面临各种风险，如利率、信贷和市场波动风险。核退役信托资产和其他信托资产主要由股权和固定收益证券组成，还包括短期投资，即价值为1级的货币市场基金。
全球股票证券主要包括对普通股的投资，这些投资根据活跃市场的报价进行估值，并被归类为1级。
固定收益证券主要由美国政府和机构证券、市政证券和其他固定收益证券组成，包括公司债务证券。美国政府和机构证券主要由被归类为1级的美国国债组成，因为公允价值由活跃市场中的可观察市场价格决定。市场法通常用于使用经评估的定价数据(如经纪报价)估计被归类为第二级的固定收益证券的公允价值，对于经可见差异调整的类似证券而言。估值模型中使用的重要输入通常包括基准收益率曲线和发行人利差。每种证券的外部信用评级、票面利率和到期日在估值模型中均被考虑在内。
使用实际权宜之计按资产净值计量的资产
使用每股净资产净值实际权宜之计按公允价值计量的核退役信托和长期伤残信托的投资并未在上文的公允价值等级表中分类。公允价值金额列于上表，以便与简明综合资产负债表中列报的金额一致。这些投资包括混合型基金，包括在交易所公开交易的股票证券，以及主要由美国政府证券、信贷证券和资产支持证券组成的固定收益证券。
价格风险管理工具
价格风险管理工具包括实物和金融衍生品合约，如在交易所或场外交易的购电协议、远期、期货、掉期、期权和CRR。
购电协议、远期和掉期使用贴现现金流模型进行估值。使用标的商品的可观察市场远期价格进行估值的交易所交易期货被归类为一级。与交易所交易期货相同的场外远期和掉期，或使用与市场数据相证实的经纪商报价的远期价格进行估值的场外远期和掉期，被归类为二级。交易所交易期权使用可观察市场数据和市场证实的数据进行估值，并被归类为二级。
使用重大不可观测数据进行估值的长期购电协议被归类为3级。当合同期限超过可获得市场数据的期限时，这些3级合同的估值要么使用来自流动性交易点的估计基差调整，要么使用技术，包括根据可观测价格进行推断。公用事业公司利用模型，利用经纪人的定价输入和历史数据，为公用事业公司的3级工具的估值提供定价输入。
公用事业公司持有CRR，以对冲CAISO在前一天市场征收拥堵费的财务风险。CAISO拍卖和拍卖日期之间的市场数据有限；因此，公用事业公司利用历史价格来预测远期价格。CRR被分类为3级。
第三级测量及不确定度分析
使用的投入和第3级工具的公允价值被逐期审查，并与市场状况进行比较，以确定合理性。
这些投入中的任何一项的大幅增加或减少都将分别导致公允价值大幅上升或大幅下降。与第3级工具有关的所有合理成本预期均可透过差饷收回；因此，该等工具的公允价值变动不会对净收益造成影响。请参阅上面的注释8。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值在 | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2022年3月31日 | | 估值
技术 | | 看不见
输入 | | |
| 公允价值计量 | | 资产 | | 负债 | | | | 射程(1)/加权平均价格 (2) |
| 拥堵收益权 | | $ | 180 | | | $ | 95 | | | 市场方法 | | CRR拍卖价格 | | $ (2,265.69) - 2,265.94 / 0.41 |
| 购电协议 | | $ | 29 | | | $ | 138 | | | 贴现现金流 | | 远期价格 | | $ (6.75) - 247.15 / 50.98 |
| | | | | | | | | | |
(1) 表示每兆瓦时价格。
(2) 不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值在 | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2021年12月31日 | | 估值
技术 | | 看不见
输入 | | |
| 公允价值计量 | | 资产 | | 负债 | | | | 射程(1)/加权平均价格 (2) |
| 拥堵收益权 | | $ | 188 | | | $ | 93 | | | 市场方法 | | CRR拍卖价格 | | $ (40.77) - 2,265.94 / 0.40 |
| 购电协议 | | $ | 26 | | | $ | 155 | | | 贴现现金流 | | 远期价格 | | $ (7.97) - 256.20 / 47.17 |
| | | | | | | | | | |
(1) 表示每兆瓦时价格。
(2) 不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。
3级对账
下表分别列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的3级价格风险管理工具对账情况： | | | | | | | | | | | |
| | 价格风险管理工具 |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 截至1月1日的负债余额 | $ | (34) | | | $ | (72) | |
| 已实现和未实现净收益： | | | |
包括在监管资产和负债或平衡账户中 (1) | 10 | | | (22) | |
| 截至3月31日的负债余额 | $ | (24) | | | $ | (94) | |
| | | |
(1)与价格风险管理活动相关的成本在费率中完全转嫁到客户身上。因此，未实现收益和亏损在监管负债和资产中递延，净收益不受影响。
金融工具
PG&E Corporation和公用事业公司在估计金融工具的公允价值时使用以下方法和假设：现金、应收账款净额、短期借款、应付账款、客户存款和公用事业公司的可变利率污染控制债券贷款协议的公允价值接近其截至2022年3月31日和2021年12月31日的账面价值，因为它们属于短期性质。
PG&E Corporation和公用事业公司的长期债务工具的账面价值和公允价值如下(下表不包括账面价值接近其公允价值的金融工具)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 账面金额 | | 第2级公允价值 | | 账面金额 | | 第2级公允价值 |
| 债务(附注5) | | | | | | | |
PG&E公司 | $ | 4,618 | | | $ | 4,610 | | | $ | 4,619 | | | $ | 4,796 | |
| 实用程序 | 32,704 | | | 30,702 | | | 31,816 | | | 35,803 | |
核退役信托投资公司
下表提供了股权证券和可供出售的债务证券的摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 摊销
成本 | | 总计
未实现
收益 | | 总计
未实现
损失 | | 总公平
价值 |
| 截至2022年3月31日 | | | | | | | |
| 核退役信托基金 | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 73 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73 | |
| 全球股权证券 | 468 | | | 1,876 | | | (17) | | | 2,327 | |
| 固定收益证券 | 2,005 | | | 38 | | | (77) | | | 1,966 | |
总计 (1) | $ | 2,546 | | | $ | 1,914 | | | $ | (94) | | | $ | 4,366 | |
| 截至2021年12月31日 | | | | | | | |
| 核退役信托基金 | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | |
| 全球股权证券 | 479 | | | 2,066 | | | (10) | | | 2,535 | |
| 固定收益证券 | 1,938 | | | 98 | | | (12) | | | 2,024 | |
总计 (1) | $ | 2,439 | | | $ | 2,164 | | | $ | (22) | | | $ | 4,581 | |
| | | | | | | |
(1)表示扣除$之前的金额731百万美元和美元783截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别为100万美元，主要与投资价值增值的递延税款有关。
固定收益证券按合同到期日的公允价值如下： | | | | | |
| | 自.起 |
| (单位：百万) | March 31, 2022 |
| 不到1年 | $ | 8 | |
| 1-5年 | 611 | |
| 5-10年 | 458 | |
| 10年以上 | 889 | |
| 固定收益证券总到期日 | $ | 1,966 | |
下表汇总了固定收益证券和权益证券的活动： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 |
| 核退役投资的销售收益和到期日 | $ | 421 | | | $ | 551 | |
| 证券已实现总收益 | 56 | | | 55 | |
| 证券已实现亏损总额 | (7) | | | (13) | |
注10：与野火有关的突发事件
负债概述
PG&E公司和公用事业公司在运营过程中出现了重大突发事件，包括与野火有关的突发事件。当负债很可能已经发生，并且负债的金额可以合理估计时，就记入或有损失准备金。PG&E Corporation和公用事业公司评估哪些潜在负债是可能的，以及合理估计损失的相关范围，并记录反映其最佳估计或范围较低端(如果没有更好的估计)的费用。评估损失是否可能或合理可能，以及损失或一系列损失是否可估量，往往涉及对未来事件的一系列复杂判断。每季度审查一次或有损失，并调整估计数，以反映所有已知信息的影响，如谈判(包括与索赔人进行调解期间的信息)、发现、和解和付款、裁决、法律顾问咨询以及与特定事项有关的其他信息和事件。PG&E公司和公用事业公司的损失和费用准备金不包括预期的法律费用，这些费用在发生时计入费用。PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到下列事项结果的重大影响。
估计与与野火有关的潜在索赔有关的损失的过程要求管理层根据一些假设和主观因素作出重大判断，包括上述因素以及基于目前可获得的信息和野火以往经验的估计。随着获得更多信息，包括来自潜在索赔人的信息，随着诉讼或解决努力的进展，管理层关于野火事件潜在财务影响的估计和假设可能会发生变化。
与野火有关的潜在责任取决于各种因素，包括火灾的起因、导致火灾的原因(包括其他潜在原因、天气和气候相关问题以及森林管理和灭火做法)、受损或被毁建筑物的数量、大小和类型、此类建筑物和其他个人财产损失的内容、受损或被毁树木的数量和类型、索赔人的律师费、任何人身伤害的性质和程度，包括生命损失、灭火和清理费用的金额、公用事业公司可能负责的其他损害，如果被发现疏忽，以及任何罚款、罚款、或可由法院或其他政府实体强制恢复原状。
公用事业公司因与2020年佐格大火有关而受到刑事指控。根据加州法律(包括刑法1202.4条)，如果公用事业公司被判犯有任何一项指控，量刑法院必须命令公用事业公司“按照法院命令确定的金额向一名或多名受害者作出赔偿”，该金额“足以全额偿还因公用事业公司的基本行为而产生的每一项已确定的经济损失”，以及利息和受害者或受害者的律师费。政府或受害者都不能免除这项全额赔偿经济损失的要求，而且受害者已经或可能从其保险公司获得的任何赔偿都不能抵消这一要求。如果被判犯有任何一项指控，公用事业公司可能会被罚款、处罚，并就受害者的经济损失(包括财产损失、医疗和精神健康费用、工资损失、利润损失、律师费和利息)以及监督要求等非货币补救措施进行赔偿。如果公用事业公司被判定犯有与2020年佐格火灾有关的某些指控，公用事业公司目前认为，根据将被定罪的指控，与火灾相关的总损失将大大超过PG&E公司和公用事业公司记录的应计估计负债，以反映合理可估计损失范围的低端。公用事业公司目前无法确定此类额外损失数额的合理估计。公用事业公司预计，它的任何责任保险都不会用于支付法院下令的赔偿款项，该法院负责与2020年佐格火灾有关的刑事诉讼。
PG&E公司和公用事业公司了解到与下列野火事件有关的大量民事投诉，并预计他们可能会收到更多此类投诉。这些投诉包括基于多种责任理论的索赔，包括相反的谴责、疏忽、违反公用事业法规、违反健康与安全法规、房屋责任、擅自闯入、公共滋扰和私人滋扰。在每起诉讼中，原告主要声称PG&E公司和公用事业公司被指未能妥善维护、检查和关闭其输电线路，这是相关野火的原因。任何此类索赔或调查的解决时间和结果都是不确定的。公用事业公司相信，随着诉讼或解决努力的进展，它将继续从潜在索赔人那里收到与这些野火事件有关的更多信息。任何这类补充信息都可能使PG&E公司和公用事业公司改进其应计损失的估计，并可能导致应计损失的变化，这取决于收到的信息。PG&E公司和公用事业公司打算积极为自己辩护，包括刑事指控和民事投诉。
如果公用事业公司的设施，如其配电和输电线路，被司法确定为下列事项的主要原因，并且适用反向谴责原则，则公用事业公司可能对财产损失、业务中断、利息和律师费负责，而不被发现疏忽。加州法院在财产持有人对公用事业公司提起的法律诉讼中根据反向谴责原则规定了责任，理由是通过公共使用承诺受到财产损害的人承担的损失应在受益于此类承诺的社区范围内分摊，并基于公用事业公司有能力通过差饷收回这些成本的假设。此外，加州法院已经确定，无论CPUC最终是否允许公用事业公司收回任何此类费用，反向定罪原则都适用。CPUC可以决定不授权收回费用，即使法院的裁决确定公用事业公司因适用反向谴责原则而负有责任。除了在反向谴责下对财产损失、业务中断、利息和律师费的索赔外，PG&E Corporation和公用事业公司还可能负责灭火费用、疏散费用、医疗费用、人身伤害损害赔偿、惩罚性损害赔偿和其他与下列野火事件有关的责任理论，包括如果PG&E Corporation或公用事业公司被发现存在疏忽。
PG&E Corporation和公用事业公司目前认为，损失金额可能超过应计估计金额是合理的，但无法合理估计额外损失和范围上限，因为如上所述，有许多未知事实和法律考虑因素可能影响任何潜在责任的金额，包括可能对PG&E公司和公用事业公司提出的索赔的总范围和性质，以及就2020年佐格火灾和加利福尼亚州沙斯塔县其他三起火灾对公用事业公司提起的刑事诉讼的结果。如果在任何承保年度内野火的负债总额超过10亿美元，公用事业公司可能有资格根据AB 1054向Wildfire Fund提出索赔，以满足已解决或最终裁决的超过该金额的合格索赔，但与2019年金卡德火灾相关的索赔将受到破产前允许索赔金额40%的限制。PG&E Corporation和公用事业公司打算在获得现有信息和其他信息后，继续审查这些信息和其他信息，包括加州消防局或相关地区检察官办公室拥有的证据、来自其他各方或由其他各方持有的证据、尚未提交的索赔、关于个人和企业财产损害和损失的性质和程度、人身伤害的性质、数量和严重程度的额外信息，以及通过发现过程提供的信息。
2019金卡德之火
据加州消防局称，2019年10月23日晚上9：27左右。太平洋时间，位于公用事业公司服务区域的加利福尼亚州索诺马县盖瑟维尔东北部发生一场野火(2019年金卡德大火)。根据加州火灾事件更新日期为2020年3月3日下午3：35太平洋时间，2019年金卡德大火消耗77,758英亩，并导致不是死亡人数，四急救人员受伤，374建筑物被毁，以及60建筑物受损。关于2019年金卡德火灾，州和地方官员发布了多项强制疏散命令和疏散警告。根据索诺马县的信息，PG&E公司和公用事业公司了解到，在2019年10月23日至2019年11月4日期间，受到强制疏散命令或疏散警告的地理区域包括大约200,000人。
2020年7月16日，加州消防局发布新闻稿，认定公用事业公司的设备导致了2019年金卡德火灾。
2021年4月6日，索诺马县地区检察官办公室(The Sonoma D.A.)提起金卡德投诉，指控公用事业公司五重罪和28与2019年金卡德火灾相关的轻罪。2021年4月6日，PG&E公司宣布对金卡德诉讼中的指控提出异议。该公司进一步宣布，将接受加州消防局的调查结果，即2019年金卡德火灾是由公用事业公司的传输线造成的。2021年5月11日，公用事业公司向25的33金卡德起诉书中包含的罪名。在2021年9月9日的听证会上，索诺马县高级法院驳回了异议。2022年1月28日，索诺马检察官提交了经金卡德修订的申诉，该申诉取代了二犯有重罪五不同的重罪和撤销六轻罪也算。2022年4月8日，公用事业公司和索诺马地区检察官提交了一项民事规定的判决，以解决公用事业公司与2019年金卡德火灾有关的刑事起诉(“金卡德规定”)，而公用事业公司不承认任何责任。根据金卡德规定的条款和条件，公用事业公司将支付总计$20.25100万美元，这笔钱将无法通过差饷收回。根据金卡德规定，公用事业公司还同意：(I)至少填充80(I)设立新的内部员工职位，总部设在索诺马县或为索诺马县服务；(Ii)采取符合其废物管理计划的某些野火缓解行动；及(Iii)聘请独立合规监督员，为期至少五年，监察公用事业公司遵守金卡德规定下的某些承诺的情况，包括其根据废物管理计划在索诺马县进行植被管理和设备检查的承诺。在索诺马县高级法院输入金卡德规定后，索诺马县检察官提出动议，以偏见驳回金卡德修订后的申诉，法院批准了动议。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司的简明合并财务报表反映了$20.25与金卡德规定有关的其他流动负债中的100万美元。
2021年12月2日，CPUC批准了SED和公用事业公司之间的和解协议(“Kincade SED和解协议”)。金卡德SED和解协议解决了SED对2019年金卡德火灾的调查，并规定将大约70不再使用、断电但未按CPUC规则要求移除的输电线路或线路的一部分。金卡德SED和解协议规定，公用事业公司(I)将支付#美元40向加州普通基金捐赠100万美元；(Ii)在十年内拆除永久废弃的输电线路；(Iii)必须招致$85在2024年12月31日之前，这类工作的成本将达到100万美元，而且它可能不会寻求收回这笔美元85几百万美元的成本。环境保护局局长同意不对公用事业公司提起执法程序，因为该公司以前没有移除这些线路。Kincade SED和解声明，它不构成公用事业公司承认违反GOS或法定要求。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司的简明合并财务报表反映了$40与金卡德SED和解相关的其他流动负债中的100万美元。对于$85由于公用事业公司不会寻求收回搬迁费用，因此，公用事业公司在确定要拆除的设施后，于2022年第一季度记录了此类减值。2022年1月10日，TURN提交了金卡德SED和解协议的重审申请。2022年1月25日，公用事业公司对重审申请提出异议。2022年4月21日，CPUC批准了TURN的申请，目的有限，即要求SED在批准和解的决定中使用CPUC的方法分析适当的罚款，并拒绝TURN在所有其他方面的申请。
截至2022年4月21日，PG&E公司和公用事业公司意识到大约103代表至少一个人投诉2,656与2019年金卡德火灾有关的原告。原告于2021年7月16日提起主诉讼；PG&E Corporation和公用事业公司于2021年8月16日提出回应；PG&E Corporation和Utility对原告的反向谴责索赔提起抗辩。2021年12月10日，法院驳回了抗议人的请求。此外，2022年1月5日，加州消防局在协调程序中提出申诉，要求追回约美元。90用于灭火和与2019年金卡德火灾有关的其他费用。PG&E公司和公用事业公司于2022年2月4日提交了对加州消防局投诉的答复。在2021年11月5日的听证会后，旧金山县高等法院将审判日期定为2022年11月7日。
根据加利福尼亚州关于反向谴责的法律现状，以及截至本文件提交之日PG&E Corporation和公用事业公司可获得的事实和情况，包括加州消防局对原因的确定以及作为PG&E Corporation和公用事业公司调查的一部分收集的信息，PG&E Corporation和公用事业公司认为，他们很可能会因2019年金卡德火灾而蒙受损失。PG&E公司和公用事业公司记录的负债总额为#美元。800截至2021年12月31日(未购买保险前)。截至2022年3月31日，总负债保持不变。
公用事业公司的应计估计损失不包括但不包括：(I)法院或其他政府实体可能对PG&E公司或公用事业公司施加的任何潜在罚款或罚款(上文所述除外)，(Ii)任何惩罚性赔偿，(Iii)除州消防费用以外的联邦或州机构索赔的任何金额，(Iv)疏散费用，或(V)任何其他不可合理评估的金额。
下表显示了自2021年12月31日以来，PG&E Corporation和公用事业公司因2019年金卡德火灾而产生的索赔的合理可估测损失范围的下限的变化。
| | | | | |
| 应计损失(单位：百万) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 769 | |
| 应计损失 | — | |
付款 | (4) | |
2022年3月31日的余额 | $ | 765 | |
公用事业公司为2019年金卡德火灾的第三方责任提供责任保险，总金额为#美元。430百万美元。截至2022年3月31日，公用事业公司记录了全额应收保险#美元。430百万美元。
2020年佐格火灾
据加州消防局称，2020年9月27日下午4：03左右太平洋时间，位于美国加利福尼亚州沙斯塔县伊戈以北的佐格矿道和珍妮·伯德巷地区发生了野火(“2020佐格火灾”)，该地区位于公用事业公司的服务领土内。根据加州火灾事件的更新日期为2020年10月16日下午3：08太平洋时间，2020年佐格大火烧毁56,338英亩，并导致四死亡人数，一受伤，204建筑物被毁，以及27建筑物受损。
2021年3月22日，加州消防局发布新闻稿，确定2020年佐格火灾是由一棵松树接触位于伊戈社区北部的公用事业公司拥有和运营的电力设施引起的。
2021年9月24日，沙斯塔县地区检察官办公室提起佐格诉讼，指控公用事业公司11重罪和20与2020年佐格火灾、2020年丹尼尔火灾、2020年庞德火灾和2021年伍迪火灾有关的轻罪。2021年9月24日，PG&E公司和公用事业公司宣布，他们对佐格投诉中的指控提出异议。他们进一步宣布，他们将接受加州消防局的调查结果，即公用事业公司的输电线导致了2020年的佐格火灾，尽管PG&E公司和公用事业公司无法获得加州消防局收集的所有证据。2021年11月18日，公用事业公司向10的31佐格起诉书中包含的罪名。关于抗议者的听证会定于2022年5月2日在沙斯塔县高级法院举行。
可能包括其他执法机构在内的各种其他实体也可能在调查这场火灾。目前还不确定任何此类调查将于何时完成。
截至2022年4月21日，PG&E公司和公用事业公司意识到大约23代表至少一个人投诉449与2020年佐格火灾有关的原告。原告寻求损害赔偿，包括不当死亡、财产损失、经济损失、惩罚性损害赔偿、惩罚性损害赔偿、律师费和其他损害赔偿。原告于2021年8月6日提起主诉讼，PG&E Corporation和公用事业公司的答辩于2021年9月7日提交，PG&E Corporation和公用事业公司对原告的反向谴责索赔提起抗辩。2021年12月10日，法院驳回了抗议人的请求。审判定于2023年2月6日进行。此外，2022年3月18日，加州消防局在协调程序中提出申诉，要求追回约美元。34.5100万美元用于灭火和与2020年佐格火灾有关的其他费用。
根据加利福尼亚州关于反向谴责的法律现状，以及截至本文件提交之日PG&E公司和公用事业公司可获得的事实和情况，包括加州消防局对起因的确定，以及作为PG&E公司和公用事业公司调查的一部分收集的信息，PG&E公司和公用事业公司认为，他们很可能会因2020年佐格火灾而蒙受损失。PG&E公司和公用事业公司记录的负债总额为#美元。375截至2021年12月31日(未购买保险前)。截至2022年3月31日，总负债保持不变。
公用事业公司的累计估计损失不包括但不包括：(I)法院或其他政府实体可能对PG&E公司或公用事业公司施加的任何潜在罚款、罚款或恢复原状的任何金额，(Ii)任何惩罚性赔偿，(Iii)除州消防费用以外的联邦或州机构索赔的任何金额，(Iv)疏散费用，或(V)任何其他不可合理估计的金额。
下表列出了PG&E Corporation和公用事业公司自2021年12月31日以来因2020年佐格火灾而产生的索赔的合理可估测损失范围的下限的变化。
| | | | | |
| 应计损失(单位：百万) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 211 | |
| 应计损失 | — | |
| 付款 | (34) | |
2022年3月31日的余额 | $ | 177 | |
公用事业公司为2020年佐格火灾的第三方责任提供责任保险，总金额为$611百万美元。截至2022年3月31日，公用事业公司记录了一笔应收保险#美元。338与2020年佐格火灾相关的可能的保险赔偿，相当于$375估计的百万美元可能损失减去最初的自保保留额$60百万美元，外加美元23所产生的法律费用为百万美元。根据公用事业公司针对2021年Dixie火灾的野火保险政策进行的恢复将使2020年Zogg火灾的保险收益减少同样的金额，最高可达$600百万美元，反之亦然。
2021年Dixie Fire
据加州消防局称，2021年7月13日下午5点15分左右。太平洋时间，一场野火在克雷斯塔大坝附近的羽毛河峡谷(“2021年Dixie大火”)开始，该峡谷位于公用事业公司的服务领土内。根据加州火灾事件的更新，日期为2021年10月25日上午7：46。太平洋时间，2021年Dixie大火烧毁963,309英亩，并导致1,329建筑物被毁(包括717住宅，143商业广告，以及443其他结构)，95建筑物受损，以及一根据已公布的报道，这是一名消防员，从2021年Dixie火灾回家后，因新冠肺炎去世。
2022年1月4日，加州消防局发布新闻稿，确定2021年Dixie火灾是由一棵树接触到公用事业公司拥有和运营的配电线路引起的。
Bute县、Plumas县、Shasta县、Lassen县和Tehama县(“北部州县”)的地区检察官办公室以及SED和OEIS一直在调查这场火灾；其他各种实体，可能包括其他州和联邦执法机构，也可能正在调查这场火灾。加利福尼亚州东区联邦检察官办公室也发出了传票要求提供文件。PG&E公司和公用事业公司正在配合调查。除了北部各州地区检察官的调查外，尚不确定何时完成任何其他此类调查。PG&E公司和公用事业公司也在对2021年Dixie火灾的原因进行自己的调查。这项调查仍在进行中，PG&E公司和公用事业公司无法获得加州消防局或其他第三方拥有的所有证据。
2022年4月11日，公用事业公司和北部各州的地区检察官提交了一项民事规定的判决，永久解决了公用事业公司与2021年Dixie火灾有关的任何潜在的州刑事起诉(“迪克西规定”)，而公用事业公司不承认任何责任，法院于同一天作出了判决。根据Dixie规定的条款和条件，公用事业公司将支付总计$34.75100万美元，这笔钱将无法通过差饷收回。根据Dixie规定，公用事业公司还同意：(I)至少填充80总部设在北部各州或为北部各州服务的新的内部雇员职位；(Ii)根据其WMP采取某些其他野火缓解行动；(Iii)聘请独立合规监督员，为期五年，监测公用事业公司遵守Dixie规定下的某些承诺的情况，包括其根据其WMP在北部各州进行植被管理和设备检查的承诺；(Iv)采取善意步骤，与某些商业木材土地所有者进行调解；以及(V)启动快速赔偿计划，根据该计划，房屋(包括移动房屋)在2021年Dixie大火中被毁的个人可以提交电子索赔表和支持文件，公用事业公司将根据客观的、预先确定的估值框架向他们提出解决损失的提议。Dixie的规定还永久性地解决了国家对公用事业公司与2021年苍蝇火灾有关的任何潜在的刑事起诉，这场火灾与2021年的Dixie火灾合并。截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司的简明合并财务报表反映了$34.75在与迪克西规定有关的其他流动负债中，
截至2022年4月21日，PG&E公司和公用事业公司意识到大约32代表至少一个人投诉1,122原告与2021年迪克西火灾有关，预计他们可能会收到更多此类投诉。原告要求的损害赔偿包括财产损失、经济损失、惩罚性损害赔偿、惩罚性损害赔偿、律师费和其他损害赔偿。
根据加利福尼亚州关于反向谴责的法律现状，以及截至本文件提交之日PG&E公司和公用事业公司可获得的事实和情况，包括加州消防局对起因的确定，以及作为PG&E公司和公用事业公司调查的一部分收集的信息，PG&E公司和公用事业公司认为，他们很可能会因2021年Dixie火灾而蒙受损失。PG&E公司和公用事业公司记录的负债总额为#美元。1.15截至2021年12月31日的年度(在可用回收之前)。截至2022年3月31日，总负债保持不变。
公用事业公司的应计估计损失不包括但不包括：(I)法院或其他政府实体可能对PG&E Corporation或公用事业公司施加的任何罚款或罚款(上述除外)，(Ii)任何惩罚性赔偿，(Iii)联邦或州机构索赔的任何金额，包括州或联邦消防费用和与联邦土地有关的损害赔偿，(Iv)疏散费用，或(V)任何其他不可合理评估的金额。
如上所述，与2021年Dixie火灾相关的索赔估计总额不包括联邦、州、县或地方机构可能提出的灭火费用索赔，或对国家公园或国家森林土地和植被的损害索赔。关于这些损害，PG&E公司和公用事业公司尚未得出结论，由于PG&E公司和公用事业公司截至提交本申请之日关于与潜在索赔和抗辩相关的事实的信息不完整，因此可能会造成损失。此外，PG&E Corporation和公用事业公司目前无法合理估计任何此类索赔的可能损失范围，原因包括与潜在索赔和辩护相关的事实信息不完整，以及与2021年Dixie大火破坏或摧毁的植被损失、潜在重新造林、栖息地丧失和其他资源的数量、类型和估值有关的事实。然而，PG&E公司和公用事业公司认为，由于2021年迪克西大火的规模和持续时间以及用于扑灭2021年迪克西大火的相应规模的灭火资源，以及因受2021年迪克西大火影响的大片国家公园和国家森林的土地和植被受到损害而对国家公园或国家森林造成的土地和植被损害索赔，这些损失可能是重大的。根据日期为2021年10月29日上午7：30的国家机构间协调中心事件管理形势报告。山间时光，超过1美元630在扑灭2021年迪克西大火的过程中，已经花费了数百万美元。公用事业公司目前估计，大火大约燃烧了70,000几英亩的国家公园和大约685,000几英亩的国家森林。
公用事业公司为第三方责任提供责任保险，总金额为#美元。900百万美元。根据公用事业公司的野火保险政策对2020年佐格火灾的恢复将使2021年Dixie火灾的保险收益减少同样的金额，最高可达$600百万美元，反之亦然。截至2022年3月31日，公用事业公司记录的应收保险金额为#美元。562与2021年Dixie火灾相关的可能的保险赔偿，相当于总计$9002021年Dixie火灾的第三方责任可用保险覆盖范围为100万美元，减去$338与2020年佐格火灾有关的应收保险金额为100万美元。
截至2022年3月31日，公用事业公司记录的Wildfire基金应收账款为#美元。150与2021年Dixie火灾有关的可能恢复的100万美元。见下文“AB 1054下的野火基金”。公用事业公司也记录了$102将其对与野火有关的索赔费用的监管责任减少100万美元，这些费用被确定为可能通过FERC恢复到公式费率和#美元350被确定为可能通过WEMA收回的成本的监管资产为100万美元。请参阅下面的“监管复苏”。2021年Dixie火灾应收保险金额的减少也可能增加通过FERC to Formate Rate和Wema收回的金额。2022年第一季度录得微不足道的增长。
追回损失
PG&E公司和公用事业公司有野火责任的回收机制，包括保险、客户和野火基金。PG&E公司和公用事业公司在被认为有可能追回已记录的损失，并且公用事业公司可以合理估计金额或其范围时，记录用于追回的应收款。虽然公用事业公司计划寻求赔偿所有保险损失，但它无法预测这种保险赔偿的最终金额和时间。
截至2022年3月31日，2021年Dixie大火的总可能恢复情况如下：
| | | | | |
| 潜在恢复来源(单位：百万) | 2021年迪克西之火 |
| 保险 | $ | 562 | |
| FERC至差饷 | 102 | |
| 韦玛 | 350 | |
| 野火基金 | 150 | |
2022年3月31日的可能恢复 | $ | 1,164 | |
公用事业公司可能会因这些野火事件而承担重大责任。如果此类负债不能通过保险或本文所述的其他机制收回，可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。
保险
承保范围
2022年4月，公用事业公司购买了大约1美元3402022年4月1日至2023年4月1日期间的野火责任保险金额为100万美元，费用约为263百万美元。此外，公用事业公司购买了大约#美元。6002021年8月现有野火责任保险2021年8月1日至2022年8月1日期间100万美元，计划于2022年8月续保2022年8月1日至2023年8月1日的额外保险期，费用约为#美元516百万美元。公用事业公司的野火责任保险最初的自保保留额为#美元。60百万美元。
2022年4月，公用事业公司购买了大约1美元7252022年4月1日至2023年4月1日期间的非野火责任保险，费用约为154百万美元。公用事业公司的非野火责任保险最初的自保保留额为#美元。10百万美元。
适用于不同保险层次的各种承保限制可能会导致未来的重大未投保成本，具体取决于承保事件造成的损害金额和类型。
在公用事业公司2020年的GRC诉讼中，CPUC还批准了一项和解协议条款，允许公用事业公司收回高达$的年度保险成本1.4超额责任保险覆盖面达10亿美元。有关RTBA的更多信息，请参见上面的注释4。
应收保险
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司记录了430与2019年金卡德火灾有关的可能保险赔偿，百万美元338与2020年佐格火灾相关的可能的保险赔偿，以及562与2021年Dixie火灾有关的保险赔偿可能达到100万美元。PG&E公司和公用事业公司打算要求全额赔偿所有保险损失。
与野火有关的保险应收账款余额 包括在PG&E公司和公用事业公司的简明综合资产负债表中的其他应收账款中： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收保险(百万) | 2021年迪克西之火 | | 2020年佐格火灾 | | 2019金卡德之火 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | $ | 563 | | | $ | 270 | | | $ | 414 | | | $ | 1,247 | |
应计保险赔偿(1) | (1) | | | 1 | | | — | | | — | |
报销(2) | — | | | (43) | | | — | | | (43) | |
2022年3月31日的余额 | $ | 562 | | | $ | 228 | | | $ | 414 | | | $ | 1,204 | |
| | | | | | | |
(1) 2022年第一季度，2021年Dixie火灾的应计保险赔偿减少，2020年Zogg火灾的相应增加为#美元。1百万美元。
(2) 2022年4月20日，公用事业公司收到了$28与2020年佐格火灾有关的保险赔付金额为100万美元。
监管复苏
FERC至差饷
公用事业公司确认收入，并通过FERC减少其潜在退款的监管责任，以计算超出保险覆盖范围的部分第三方野火相关索赔的未来费率。对输电客户的分配是基于公式费率中确定的FERC批准的分配系数。根据公用事业公司目前可获得的关于2021年Dixie火灾的信息，在截至2022年3月31日的季度，公用事业公司记录了$102将其对野火相关索赔费用的监管责任减少了100万美元，这些费用被确定为有可能通过FERC to Formate Rate收回。
韦玛
WEMA规定跟踪增加的野火索赔和外部法律成本，以及超过通过费率收回的增量保险费成本。在截至2022年3月31日的季度，根据公用事业公司现有的信息，与2021年迪克西火灾有关的增加的野火索赔费用被确定为可能恢复，公用事业公司记录了#美元。350Wema中的百万监管资产。
AB 1054项下的野火基金
2019年7月12日，加利福尼亚州州长签署了一项法案AB 1054，该法案规定设立一个全州基金，供符合条件的电力公用事业公司支付2019年7月12日之后由适用的电力公用事业公司的设备造成的野火引起的责任的合格索赔，符合AB 1054的条款和条件。加州的每一张大型电子欠条都已选择加入Wildfire基金会。符合资格的索赔是指对任何此类野火造成的第三方损害的索赔，限于此类索赔的部分超过(I)在任何承保年度内总计10亿美元和(Ii)根据公用事业法规第3293节要求电力公司投保的保险金额(由AB 1054增加)。截至2022年3月31日的应计Wildfire基金应收款反映了一种预期，即承保年度将以日历年为基础，承保范围仅限于2021年Dixie Fire。PG&E Corporation和公用事业公司选择了2022年的承保年度，从2022年1月1日上午12：01开始。太平洋时间，2022年12月31日中午12：00结束太平洋时间。
从Wildfire基金提取的电力公用事业公司将只被要求偿还由CPUC在应用AB 1054中的审慎标准进行的成本回收程序中确定的金额，这是不公平和合理的，不得超过IOU输电和配电权益费率基数的20%的免赔额上限。就公用事业而言，免税额上限约为$3.0根据其2022年的权益费率基数，可根据公用事业公司总输配权益费率基数的变化进行调整，并将适用三个日历年。免税额上限在某些情况下是不适用的，包括如果Wildfire Fund管理人认定电力公司导致适用野火的行为或不作为构成了“故意或故意无视他人的权利和安全”，或者电力公司未能保持有效的安全认证。根据AB 1054中的审慎标准，CPUC确定为公平合理的费用将不会退还给Wildfire基金，从而导致Wildfire基金的提款。公用事业公司预计，同样的审慎标准也将适用于CPUC对公用事业公司提出的申请的任何审查，该申请要求收回记录在WEMA的费用。
在当前任何安全认证到期之前，公用事业公司必须向OEIS申请新的安全认证，公用事业公司预计将在90如果公用事业公司提供了符合AB 1054增加的《公用事业规范》第8389(E)节规定的安全认证要求的文件，则该公用事业公司必须在3天内完成安全认证。颁发的安全认证适用于12几个月或直到及时提出新的安全认证请求为止，以较晚发生的为准。安全认证独立于CPUC的执法机构，并不排除CPUC对安全或其他适用违规行为采取补救措施。2022年1月31日，OEIS批准了公用事业公司2021年的申请，并颁发了公用事业公司2021年安全认证。
野火基金和免税额上限将在其金额用完后终止。野火基金的资本预计为：(I)#美元10.510亿美元的债券收益，由水利部延长15年向客户收取费用；(Ii)$7.5来自加州三大电子欠条的初始捐款10亿美元和(Iii)美元300加州三家大型电子借条在10年内每年支付100万美元的欠款。
只要Wildfire基金中有足够的资金，Wildfire基金将只可用于支付符合条件的索赔。这类资金的耗尽速度可能比预期更快，包括加州其他参与其中的电力公用事业公司提出的索赔。Wildfire基金可用于支付公用事业公司自2019年7月12日(AB 1054生效日期)起产生的合格索赔，上限为AB 1054生效日期至公用事业公司脱离破产法第11章之间产生的此类索赔允许金额的40%。40%的限额不适用于公用事业公司脱离破产法第11章后产生的合格索赔。
截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司记录的美元150与2021年Dixie火灾相关的Wildfire Fund应收账款的其他非流动资产为100万美元。
有关更多信息，请参阅上面的注释3。
野火相关衍生品诉讼
二据称的衍生品诉讼分别于2017年11月16日和2017年11月20日向旧金山县高等法院提起，指控其违反受托责任和不当得利，将PG&E Corporation和公用事业公司的某些当时的现任和前任董事会成员以及某些当时的现任和前任高管列为被告。PG&E公司和公用事业公司被列为名义上的被告。这些诉讼于2018年2月14日由法院合并并计价在Re加利福尼亚州北湾火灾衍生诉讼(现已重新添加标题特罗特诉威廉姆斯等人案。)。2018年4月13日，原告提起合并诉状。在双方就暂停衍生程序达成协议，等待与2017年北加州野火有关的侵权诉讼和与2017年北加州野火有关的任何监管程序得到解决后，2018年4月24日，法院输入了暂停的规定和命令。2019年1月28日，原告提出请求取消暂缓执行，目的是修改他们的诉状，增加对2018年营火事件的指控。在原告要求解除搁置的请求得到解决之前，PG&E公司和公用事业公司启动了第11章的案件，自动搁置了这一问题。PG&E公司和公用事业公司对PG&E公司和公用事业公司与针对PG&E公司和公用事业公司前高级管理人员和董事的任何火灾(如计划所界定)的直接或间接索赔(如果有)的权利根据该计划被分配给火灾受害者信托基金(“火灾受害者信托D&O索赔”)。任何此类赔偿仅限于任何保险公司代表PG&E公司或公用事业公司根据其与该等诉讼原因相关的赔偿义务而支付的任何B方董事和高级人员保单收益。2021年3月8日，法院批准了当事人以火灾受害者信托的受托人作为原告的规定。
2018年12月24日，另一起衍生品诉讼，题为鲍林格诉周等人案。(现已添加标题Trotter诉Chew等人案。)，向旧金山高等法院提起诉讼，指控与2018年针对某些当时和前任官员和董事的营地火灾有关的违反受托责任、滥用控制、公司浪费和不当得利的索赔，并将PG&E公司和公用事业公司列为名义被告。2019年2月5日，原告对通知提交了答辩书，声称自动中止不适用于他的索赔。PG&E Corporation和公用事业公司因此向破产法院提交了一项动议，要求强制执行关于鲍林格行动，这是被批准的。2020年11月5日，法院作出规定和裁定，以火灾受害者信托的受托人作为原告。
2021年2月24日，受托人在Trotter诉Chew案行动，断言二直接向PG&E公司和公用事业公司的前董事和高级管理人员提出违反受托责任的索赔。PG&E公司和公用事业公司都不是诉讼的一方。2021年3月30日，Trotter诉Chew案和特罗特诉威廉姆斯案行动得到了巩固。2021年4月26日，被告对修改后的起诉书提出异议。2021年11月8日，法院发布了一项命令，部分维持和部分驳回了反对者。2021年11月18日，受托人提交了第二份修订后的起诉书。2021年12月21日，被告对第二次修改后的起诉书提出异议。2022年4月1日，法院驳回了反对者的请求。2022年3月10日，被告提出即决判决动议。即决判决动议的听证会定于2022年6月24日举行。审判定于2022年8月1日进行。2022年4月5日，火灾受害者信托基金提出以美元的价格向至少一名被告妥协。125100万，如果被接受，将包括释放所有被告。
2019年1月25日，另一起据称的衍生品诉讼，题为Hagberg诉Chew等人案。，向旧金山高等法院提起诉讼，指控与2018年针对某些当时和前任官员和董事的营地火灾有关的违反受托责任、滥用控制、公司浪费和不当得利的索赔，并将PG&E公司和公用事业公司列为名义被告。2022年3月30日，原告提出驳回本诉讼的请求。
由于根据该计划将针对前董事和高级职员的上述索赔转让给火灾受害者信托基金，任何基于这些索赔的追回都将支付给火灾受害者信托基金。任何此类赔偿仅限于任何保险公司代表PG&E公司或公用事业公司根据其与此类索赔相关的赔偿义务而支付的任何B方董事和高级人员保单收益。
证券集体诉讼
野火相关证券集体诉讼
2018年6月，二地方法院提起了所谓的证券集体诉讼，将PG&E公司及其当时的某些现任和前任官员列为被告，David C.Weston诉PG&E公司等人案。和Jon Paul Moretti诉PG&E公司等人案。，分别为。起诉书指控PG&E公司在与2017年北加州野火有关的植被管理和其他问题等方面的公开披露中存在重大失实陈述和遗漏。起诉书根据《交易法》第10(B)条和第20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔，并寻求未指明的金钱救济、利息、律师费和其他费用。这两份投诉都确定了拟议的上课时间为2015年4月29日至2018年6月8日。2018年9月10日，法院合并了这两起案件，诉讼现在计价在Re PG&E公司证券诉讼中，美国加利福尼亚州北区地区法院，案件编号18-03509。法院还任命佩拉为主要原告。佩拉于2018年11月9日提交了一份合并的修订后的申诉。2018年12月14日，佩拉提交了第二份修订后的合并起诉书，增加了有关2018年营地火灾的指控，包括有关传输线安全和PSPS计划的指控。
由于第11章案件的开始，PG&E公司和公用事业公司的诉讼程序自动搁置。
2019年2月22日，第三起据称的证券集体诉讼向地区法院提起，题为约克县代表约克县退休基金等人。V.Rambo等人。(《约克郡行动》)。起诉书将某些当时的现任和前任高级管理人员和董事以及四2016年至2018年公开发行票据。PG&E公司和公用事业公司都没有被列为被告。起诉书根据1933年证券法第11条提出索赔，指控与PG&E Corporation和公用事业公司的植被管理和野火安全措施等相关的票据发行有关的重大失实陈述和遗漏。2019年5月7日，约克县行动与在Re PG&E公司证券诉讼中。
2019年5月28日，合并证券诉讼的原告提交了第三份修订后的合并集体诉讼起诉书，其中包括先前提起的诉讼中提出的索赔，并将PG&E Corporation、公用事业公司、某些现任和前任高级管理人员和前任董事以及承销商列为被告。2019年8月28日，破产法院驳回了PG&E Corporation和公用事业公司关于将暂缓执行的请求扩大到针对PG&E公司、董事和承销商被告的索赔的请求。2019年10月4日，该官员、董事和承销商被告提出动议，要求驳回第三次修改后的起诉书，该动议正在向地区法院提交。根据该计划，PG&E公司和公用事业公司的证券诉讼已被禁止，任何通过索赔证明提交的此类索赔将由破产法院解决，作为破产法第11章案件索赔和解过程的一部分。2021年4月29日，地方法院发布了一份意向通知，在破产程序中的索赔程序完成之前搁置这项诉讼。佩拉于2021年5月28日对留任意向通知提出了反对意见。PG&E公司和公用事业公司于2021年6月10日对佩拉的反对提出了回应，官员、董事和承销商被告于2021年6月11日对佩拉的反对提出了回应，佩拉于2021年6月21日提出了上诉状。地方法院没有就其暂缓执行意向书采取进一步行动。
野火相关证券债权-破产法院程序中的债权
PG&E Corporation和公用事业公司打算解决破产中提出的索赔，这些索赔涉及三个据称的证券集体诉讼(如上所述)，这些诉讼已经合并和计价在Re PG&E公司证券诉讼中，美国加州北区地区法院，根据该计划，案件编号18-03509。如上所述，这些索赔包括根据联邦证券法提出的请愿前索赔，除其他事项外，这些索赔涉及在植被管理和野火安全披露方面的据称误导性陈述或遗漏，并根据《计划》将这些索赔分为不同类别，每一类索赔根据《破产法》从属。第一类索赔包括因PG&E Corporation普通股引起或与之相关的请愿前索赔(此类索赔，连同针对PG&E Corporation的某些其他类似索赔，称为“HoldCo撤销或损害索赔”)。第二类请愿前索赔包括该计划下的两个不同类别，包括PG&E公司和公用事业公司发行的债务证券引起的索赔(这类索赔与针对PG&E公司和公用事业公司的某些其他类似索赔一起被称为“从属债务索赔”，与HoldCo撤销或损害索赔一起被称为“从属索赔”)。
虽然PG&E Corporation和公用事业公司相信他们对附属索赔拥有抗辩，以及可能就附属索赔提供的保险覆盖范围，但这些抗辩可能不会占上风，任何此类保险覆盖范围可能不足以覆盖允许索赔的全部金额。在这种情况下，PG&E公司和公用事业公司将根据该计划满足任何此类允许的索赔，如下所示：
•允许持有撤销或损害索赔的每个持有人将获得相当于持有者持有的撤销或损害索赔份额(该术语在本计划中定义)的PG&E公司普通股数量；以及
•允许次级债务债权的每个持有人都将收到全额现金付款。
PG&E公司和公用事业公司一直在就附属索赔进行和解努力。如果任何附属债权最终没有得到解决，PG&E Corporation和公用事业公司预计，这些附属债权将由破产法院在债权对账过程中解决，并按照计划的上述方式处理。根据该计划，在出现日期后，PG&E公司和公用事业公司有权妥协、解决、反对或以其他方式解决索赔证据，而破产法院保留审理与有争议的索赔有关的纠纷的管辖权。关于从属索赔，索赔和解程序可包括就此类索赔的是非曲直提起诉讼，包括提出动议、事实发现和专家发现。允许的附属索赔的总数和金额(如果有)在出现之日尚未确定。在允许任何此类索赔的情况下，此类索赔的总金额可能是实质性的，因此可能导致(A)就允许的HoldCo撤销或损害索赔发行大量PG&E公司的普通股，或(B)就允许的次级债务索赔支付大量现金。不能保证此类索赔不会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生实质性的不利影响。
此外，如果针对允许的HoldCo撤销或损害索赔发行股票，则可以确定，根据该计划，火灾受害者信托应该获得PG&E公司的普通股的额外股份，使其能够拥有22.19%的已重组PG&E公司的已发行普通股，假设该等为满足HoldCo撤销或损害索赔而发行的股票已在出现日期发生。
2020年7月2日，Pera向地区法院提交了关于确认令的上诉通知，仅限于寻求对确认令中批准保险扣减(如计划中定义的)与确定HoldCo撤销或损害索赔份额的公式有关的部分进行审查。2021年8月10日，地方法院发布命令，确认破产法院对保险扣减的裁决。2021年9月9日，佩拉向美国第九巡回上诉法院提交了地区法院命令的上诉通知，2021年12月15日，佩拉提交了开庭陈词。2022年2月14日和2022年2月17日，在破产法第11章案件中任命的侵权索赔官方委员会以及PG&E公司和公用事业公司分别提交了答辩状。佩拉向第九巡回法院提出的上诉仍悬而未决。
2020年9月1日，PG&E Corporation和公用事业公司向破产法院提交了一项动议(“证券申索程序动议”)，要求批准有助于解决附属索赔的程序。该动议除其他事项外，要求批准允许PG&E公司和公用事业公司收集有关从属索赔的交易信息、参与解决有争议的从属索赔的替代争议解决程序以及就从属索赔提出某些综合性索赔反对的程序。2021年1月25日，破产法院批准了证券索赔程序动议。
PG&E Corporation和公用事业公司一直在努力按照破产法院批准的程序解决次级债权，包括继续从次级债权持有人那里收集交易信息。此外，根据这些程序，PG&E公司和公用事业公司已向破产法院提交了许多针对某些附属索赔的综合性反对意见。破产法院已经发出了几项命令，拒绝和取消受这些综合反对意见制约的附属债权，而某些受这些综合反对意见制约的附属债权仍然悬而未决。PG&E Corporation和公用事业公司预计将就某些附属索赔提出额外的综合反对意见，并继续根据破产法院批准的程序采取行动，以解决附属索赔。
赔偿义务与董事和高级职员的保险范围
在法律允许的范围内，PG&E Corporation和公用事业公司有义务就董事或高级职员正在或曾经担任此类职务期间发生的某些事件或事件向董事和高级职员进行赔偿，这一赔偿义务可能延伸到在上述“与野火相关的衍生品诉讼”标题下针对某些董事和高级职员提出的证券集体诉讼和诉讼事项中的索赔。PG&E公司和公用事业公司维持董事和高级职员的保险范围，以减少他们承担此类赔偿义务的风险。PG&E公司和公用事业公司已经向其保险承运人发出了关于上述诉讼事项中的索赔的通知，这些诉讼事项的标题为“与Wildfire相关的证券集体诉讼”和“与Wildfire相关的衍生产品诉讼”，并正在与承运人就董事和高级管理人员的一年保单对这些事项(“保险范围索赔”)的适用性等问题进行仲裁。根据董事及高级人员保单就其中一宗诉讼事宜追讨的款项，会影响董事及高级人员在其他案件中可得的保险收益。
根据与公用事业公司票据发行相关的承销协议，PG&E公司和公用事业公司还对公用事业公司票据发行的承销商负有潜在的赔偿义务。PG&E公司和公用事业公司对高级管理人员、董事和承销商的赔偿义务可能会受到破产法第11章等案件的限制或影响。
PG&E公司和公用事业公司收回董事和高级职员保险收益的程度可能对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、经营业绩、流动资金和现金流产生重大影响。
与野火相关的证券索赔、火灾受害者信托D&O索赔和潜在的保险追回
如标题“Wildfire相关证券集体诉讼”和“Wildfire相关证券索赔-破产法院程序中的索赔”所述，PG&E Corporation和公用事业公司在第11章案件中面临与2017年北加州野火相关的某些野火相关证券索赔以及与2018年营火和PSPS计划相关的其他索赔(即附属索赔)，而某些票据发行的某些前董事、现任和前任高级管理人员以及承销商在地区法院的诉讼中面临与野火相关的证券索赔。这些证券债权在本节中统称为“Wildfire相关证券债权”。
PG&E公司和公用事业公司认为，如果能够达成谈判解决方案，它可能采取全球谈判解决方案的形式，涉及Wildfire相关证券索赔、火灾受害者信托D&O索赔和保险覆盖索赔。任何这样的全球谈判解决方案都将受到许多条件的制约，并取决于与WildFire相关证券索赔持有人、火灾受害者信托基金、董事和官员保单承运人的代表达成协议。如果不能达成全球谈判解决方案，预计部分或所有各方将继续提起诉讼，PG&E Corporation和公用事业公司的预期负债和保险赔偿的至少部分金额将仍然不确定。
根据与Wildfire相关证券索赔的某些持有人、火灾受害者信托基金、董事和官员保单的承保人的讨论，PG&E公司和公用事业公司认为，他们很可能会在Wildfire相关证券索赔方面蒙受损失。有许多可能的结果(包括通过诉讼或谈判解决)来解决Wildfire相关证券索赔、火灾受害者信托D&O索赔和保险范围索赔，每一种可能取决于(1)其他人的结果；(2)法院批准；以及(3)其他因素，其可能性无法预测。因此，截至本文件提交之日，PG&E公司和公用事业公司认定，此类损失的金额或范围不可合理估计。因此，截至2022年3月31日，PG&E公司和公用事业公司没有记录与Wildfire相关证券索赔有关的负债。
PG&E公司和公用事业公司为Wildfire相关证券索赔和火灾受害者信托D&O索赔提供保险，总金额最高可达$400百万美元。用于解决Wildfire相关证券索赔的保险收益将使火灾受害者信托D&O索赔的可用金额减少相同的金额，反之亦然。
PG&E Corporation和公用事业公司认为，在火灾受害者信托对火灾受害者信托D&O索赔进行任何追回后，他们与WildFire相关证券索赔相关的损失可能会很大，并可能超过可用于解决这些索赔的保险金额。
布特县地方检察官办公室对2018年营地火灾的调查
2018年营地火灾发生后，巴特县地区检察官办公室和加利福尼亚州总检察长办公室对2018年营地火灾展开刑事调查。
2020年3月17日，公用事业公司通过巴特县地区检察官办公室与加利福尼亚州人民签订了认罪协议和和解协议(“认罪协议”)，以解决与2018年营地火灾有关的对公用事业公司的刑事起诉。在符合认罪协议的条款和条件下，公用事业公司认罪84违反刑法第192(B)条的过失杀人罪和一承认违反《刑法》第452条非法纵火的指控，并根据《刑法》452.1(A)(2)、452.1(A)(3)和452.1(A)(4)条承认特别指控。
2021年8月20日，巴特县高级法院就恢复原状举行了简短的听证会，其中涉及火灾受害者信托基金的资金分配。自那以后，巴特县高级法院将听证会继续进行到2022年10月7日。
注11：其他或有事项和承付款
PG&E公司和公用事业公司在运营中出现了重大突发事件，包括与执法和诉讼事项以及环境补救有关的突发事件。当损失很可能已经发生，并且损失的数额可以合理估计时，计提或有损失准备金。PG&E公司和公用事业公司评估合理估计的损失范围，并根据该范围的较低端记录拨备，除非该范围内的金额比任何其他金额的估计值更好。评估损失是否可能或合理可能，以及损失或一系列损失是否可估量，往往涉及对未来事件的一系列复杂判断。每季度审查一次或有损失，并调整估计，以反映所有已知信息的影响，如谈判、发现、和解和付款、裁决、与监管合规有关的处罚、法律顾问的建议，以及与特定事项有关的其他信息和事件。PG&E公司和公用事业公司不包括预期的法律费用，不包括已发生的损失和费用准备金。公用事业公司还在为支持其业务活动而签订的协议方面作出了大量的财政承诺。请参阅下面的“采购承诺”。PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到下列事项结果的重大影响。
CPUC和FERC的事务
变速箱所有人费率案例需要退款的收入
FERC确定授权收入要求的金额，包括电力传输资产的回报率，在To Rate情况下，公用事业公司可以在费率中收取。FERC通常授权公用事业公司在FERC做出最终决定之前，根据所要求的收入要求收取新的费率，但需退款。公用事业公司根据其差饷案件申请中要求的金额对收入进行账单和记录，并为其估计的可能退款金额记录准备金。可退还的费率分别于2017年3月1日、2018年3月1日和2019年5月1日生效，分别适用于2017年3月1日、2018年3月1日和2019年5月1日，适用于2017年的To Rate案例(“To 18”)、2018年的To Rate案例(“To 19”)和2019年的To Rate案例(“To 20”)。
2020年10月15日，FERC发布了一项命令，其中拒绝了公用事业公司将公共工厂直接分配给FERC的做法，并要求在CPUC和FERC管辖范围内分配所有公共工厂应基于运营和维护劳动力比率。该命令重新开放了记录，目的有限，即允许各方有机会就FERC在2020年5月21日发布的第569-A号意见中采用的经修订的净资产收益率方法提出书面证据。
2020年12月17日和2021年6月17日，FERC发布命令，拒绝公用事业公司和干预者提交的重审请求。2021年，公用事业公司提起了四次上诉。上诉涉及两个问题：(1)《税法》对2018年1月和2月税率的影响；(2)《税法》以外的重审命令的其他方面。上诉已经合并，目前被搁置，直到FERC在重审时解决净资产收益率问题。
由于一项拒绝重新审理共同工厂分配的命令，公用事业公司将其对2017年至2022年第一季度TO 18、至19和TO 20费率案件期间以前收取的金额的监管责任增加了约美元。339百万美元。这些常见设备成本的一部分预计将在CPUC通过单独的申请收回，因此，公用事业公司记录了大约#美元。207百万美元到监管资产。
2018年9月21日，公用事业公司向FERC提交了一份各方和解协议，该协议于2018年12月20日获得FERC批准，涉及To19。作为和解协议的一部分，To19的收入要求将设定为98.85TO18的收入要求的百分比将在TO18程序中发布最终的不可上诉裁决时确定。
2020年12月30日，FERC批准了一项与To20有关的各方和解协议。TO20和解协议解决了公用事业公司公式费率的所有问题。然而，一些公式费率问题取决于TO 18的结果，包括与普通、一般和无形工厂相关的成本分配。和解协议规定，公式税率将一直有效到2023年12月31日。TO 20费率案规定，传输收入要求和费率将在每年1月1日更新，视实际情况而定。公用事业公司需要在2023年提交后续费率申请，该申请将于2024年1月1日生效。
2022年3月17日，FERC在TO18利率案中发布了进一步的命令，认定9.26%是公用事业的公正合理的基本净资产收益率。具有激励组件的50-公用事业公司继续参与CAISO的基点，由此产生的ROE将为9.76%。因此，公用事业公司对2017年3月至2022年第一季度期间至18年至19年期间收取的金额增加了约#美元的监管责任。62.5百万美元。2022年4月18日，公用事业公司寻求重新审理FERC对基本净资产收益率调查结果的裁决。
2018年CEMA中期差饷减免可退款
2018年3月30日，公用事业公司向CPUC提交了2018年CEMA申请，要求收回成本#美元183百万美元，与七从2016年年中到2017年初，包括火灾和风暴在内的灾难性事件宣布进入紧急状态，以及405与2016和2017年为削减或移走暴露在多年干旱条件和树皮甲虫侵扰下的枯死或濒临死亡的树木而开展的工作有关的100万美元。公用事业公司对这一申请进行了三次修订，要求收回总成本为#美元。763百万美元。
2019年4月25日，CPUC批准了公用事业公司的中期差饷减免请求，允许追回$373公用事业公司当时要求的百万美元费用。中期差饷宽免自2019年10月1日起实施。中期差饷宽减所包括的费用须经审核及退还。
2022年3月17日，CPUC批准了一项和解协议，授权公用事业公司收取总计$6832018年CEMA申请的100万外加利息。如上所述，$373总金额中的100万已经以临时税率征收。临时费率是最终的，不再需要退款。尚未收取的授权收入要求的其余部分将在12个月内摊销，公用事业公司预计将于2022年6月1日开始摊销。
2020年WMCE中期差饷减免可退还
2020年9月30日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，要求收回与野火缓解、某些灾难性事件和一些其他活动有关的已记录支出的成本(“2020年WMCE申请”)。已记录的支出包括#美元，其中不包括由于CPUC在OII中决定不允许进入2017年北加州野火和2018年营火的金额1.1810亿美元的支出和801资本支出为100万美元，因此拟议所需收入约为#美元1.28十亿美元。
如此前披露的，2020年10月23日，CPUC批准了美元447与2020年WMCE申请中解决的成本有关的中期利率减免(包括利息)100万英镑。2020年WMCE申请中提出的所有成本均须接受CPUC的合理性审查，这可能导致部分或全部中期税率减免$447一百万美元需要退款。
2020年WMCE申请中涉及的费用主要涵盖2017至2019年期间的活动，并且相对于公用事业公司2017年GRC和其他诉讼程序中先前授权的费用是递增的。本申请中涉及的大部分成本反映了降低野火风险和应对2017至2019年期间发生的灾难性事件所需的工作。公用事业公司要求的收入包括FHPMA的金额#美元。293百万美元，FRMMA和WMPMA为$740百万美元，CEMA为$251百万美元。
2021年9月21日，公用事业公司向CPUC提交了一项动议，要求批准一项和解协议，该协议将授权公用事业公司继续收回中期收入要求$447一百万美元17-一个月摊销期间，随后需要额外收入#美元591一百万美元24-一个月的摊销期限。2022年4月7日，CPUC将此事的法定PD截止日期延长至2022年10月1日。
2022年资本申请成本
公用事业公司的年度资本成本调整机制规定，在任何一年，如果(I)穆迪公用事业债券平均利率(以10月至9月的12个月期间衡量)与(Ii)4.5百分比超过100基点，公用事业公司的净资产收益率将以此类差额的一半进行调整，债务成本将调整为最新记录的债务成本。公用事业公司将启动这一调整机制，在启动该机制的当年10月15日或之前提交一份建议函，于次年1月1日生效。
2021年8月23日，公用事业公司基于新冠肺炎大流行的非常事件和相关政府应对措施向中国人民政治协商会议提交了非周期2022年资本成本申请，降低了利率，但并未降低电力公用事业公司的一般资本成本，特别是公用事业公司，其程度与整体金融市场相同(“2022年资本申请成本”)。2022年资本成本申请要求CPUC授权公用事业公司从2022年1月1日开始为2022年、2023年和2024年的发电、配电、天然气分配和天然气传输和储气率基数支付资本成本。公用事业公司要求CPUC批准公用事业公司拟议的制定费率的资本结构、净资产收益率、优先股成本和债务成本。公用事业公司建议将长期债务成本确定为4.14%，优先股回报率为5.52%，净资产收益率为11%，并保留现有的资本结构。公用事业公司还同时提交了一项动议，要求在本诉讼程序的最终决定后，将2022年资本成本的收入要求记录在备忘录账户中进行调整。
2021年9月，由于指数117比基准低一个基点。由于2022年资本成本申请悬而未决，公用事业公司没有提交2021年10月15日调整费率的建议函。随后，2021年10月28日，CPUC裁定，2022年资金成本申请未按申请请求暂停调整机制。裁决还要求公用事业公司遵守资本成本机制，在2021年11月8日的2022年资本成本申请程序中提交本应包括在2021年10月15日建议函中的信息，公用事业公司做到了。
2021年12月17日，CPUC发布了一项最终决定，授权公用事业公司要求建立备忘录账户，以跟踪自2022年1月1日起的收入要求变化，并将资本费率保持在当前水平，但须根据CPUC关于2022年资本申请成本的决定进行真实调整。截至2022年3月31日，公用事业公司尚未记录与这些备忘录账户相关的退款准备金。
2021年12月24日，CPUC发布了2022年资本成本申请的范围备忘录，将公用事业公司2022年资本成本申请的范围限制为仅限于2022年资本成本。
为厘定2022年的资本成本，临市局会考虑(I)是否有特殊情况需要偏离2022年的资本成本机制；及(Ii)如有需要，是否将2022年的资本成本维持在2022年之前的水平，或展开第二阶段，以考虑2022年的其他资本成本建议。公用事业公司的立场是，在特殊情况下，有必要偏离2022年的资本成本机制，CPUC应将2022年之前的资本成本保持在2022年之前的水平。简报于2022年3月25日结束。
如果CPUC确定2022年资本成本申请确立了特殊情况，需要偏离2022年的资本成本机制，并将公用事业公司2022年之前的资本成本部分的成本保持在2022年之前的水平，则长期债务成本将为4.17%，优先股的回报率将为5.52%，净资产收益率为10.25%。如果CPUC开始第二阶段的程序，CPUC将根据替代资本成本提案确定2022年的资本成本，该提案将解决公用事业公司2022年资本成本申请中包括的资本材料的技术成本。
如果CPUC确定没有特殊情况需要偏离2022年的资本成本机制，资本成本调整机制将运行，长期债务成本将为4.15%，优先股的回报率将为5.52%，净资产收益率为9.67%。因此，CPUC管辖范围内的天然气和电力收入要求将减少约#美元。163百万(美元)99百万电费和美元64百万汽油)。
2015 输储气率案与2011-2014年输气储气库资金支出审计
在对公用事业公司2015年GT&S费率案的最终裁决中，CPUC将费率基数排除在$6962011至2014年的资本支出为100万美元。这是预计将记录的金额超过2011年GT&S费率案件中采用的金额。该决定永久不允许$120100万美元，并下令将剩余的$5761000万美元将接受CPUC工作人员监督的审计，公用事业公司可能会在未来的诉讼中寻求赔偿。审计报告于2020年6月2日发布，没有建议任何额外的免税。2015年GT&S的裁决授权公用事业公司通过单独的申请，寻求收回审计不建议不予考虑的费用。
2020年7月31日，公用事业公司提出申请，要求追回#美元416.32015年至2022年的收入为100万美元512记录在案的资本支出的百万美元。2021年7月7日，公用事业公司提交了一项联合动议，要求通过与诉讼中活跃的各方达成的和解协议。如果得到CPUC的批准，和解协议将解决这一程序中的所有问题，并将授权$356.32015年至2022年期间的收入要求为百万美元。在这笔款项中，$313.32015年至2021年期间，将有100万的收入以超过60月和美元43与2022年相关的百万美元将以超过12几个月来通过年度天然气真实申报。展望未来，与这项申请相关的尚未折旧的资本工厂将包括在公用事业公司合并的2023年GRC中的2023年测试年利率基数中。没有任何一方提交对和解协议的评论。
公用事业公司无法确定此程序的时间和结果。
其他事项
PG&E公司和公用事业公司受到各种不同的索赔和诉讼，这些索赔和诉讼分别被认为不是实质性的。与此类事项有关的或有事项的应计项目总额为#美元。85百万美元和美元77分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。这些数额包括在简明合并财务报表的其他流动负债中。PG&E公司和公用事业公司认为，这些问题的解决不可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
PSP集体诉讼
2019年12月19日，美国加利福尼亚州北区破产法院提起诉讼，点名PG&E公司和公用事业公司。原告要求证明一个类别，该类别由在2019年10月9日、10月23日、10月26日、10月28日或11月20日停电以及诉讼过程中发生的任何后续自愿停电期间被公用事业公司切断电力的所有加州居民和企业主组成。原告称，2019年10月和11月停电事件的必要性是由于公用事业公司疏忽，未能妥善维护其电线和周围植被。起诉书要求高达5美元。2.5数十亿美元的特殊和一般损害赔偿、惩罚性和惩罚性损害赔偿以及禁令救济，要求公用事业公司妥善维护和检查其电网。PG&E公司和公用事业公司认为这些指控是没有根据的，并打算积极为这起诉讼辩护。
2020年3月30日，破产法院批准了一项动议，驳回公用事业公司的这一集体诉讼，因为根据加州公用事业法典，原告的集体诉讼索赔在法律上是先发制人的。2020年4月3日，破产法院在没有修改许可的情况下进入了驳回诉讼的命令。
原告就驳回申诉的决定向地区法院提出上诉。2021年3月26日，地区法院确认破产法院驳回本诉讼，原告向第九巡回上诉法院提出上诉通知书。2022年2月28日，第九巡回上诉法院向加州最高法院提交了一项命令，证明了两个州法律问题。
公用事业公司无法确定此程序的时间和结果。
CZU雷电综合体消防违章通知书
在2020年11月至2021年1月期间，几个政府实体对公用事业公司对2020年CZU Lightning Complex火灾的紧急反应表示关切，其中包括加州消防局、加州海岸委员会、中央海岸地区水质控制委员会和圣克鲁斯县监事会，指控其违反环境、植被管理和非法工作规定。就圣克鲁斯县向CPUC投诉一事，双方达成和解，CPUC于2021年12月15日驳回投诉。公用事业公司继续与加州海岸委员会、加州消防局和中央海岸地区水质控制委员会合作，解决任何悬而未决的问题，并与圣克鲁斯县合作执行和解协议的条款。违规行为可能会导致惩罚、补救和其他救济。
根据目前可获得的信息，PG&E公司和公用事业公司认为很可能已经发生了责任。因此，PG&E公司和公用事业公司在截至2021年12月31日的第四季度记录了一笔非实质性的费用。PG&E公司和公用事业公司不认为这些问题的解决会对他们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
环境补救应急措施
鉴于法律和监管环境的复杂性以及补救项目早期阶段所涉及的内在不确定性，估计补救责任的过程需要作出重大判断。当现场评估表明可能进行补救时，公用事业公司记录环境补救责任，并且公用事业公司可以合理地估计损失或一系列可能的金额。公用事业公司根据估计的可能成本范围的较低端记录环境补救责任，除非该范围内的金额比任何其他金额的估计值更好。影响估计成本制定的关键因素包括场地可行性研究和调查、适用的补救行动、运营和维护活动、补救后监测，以及预计将获得批准的场地补救技术的成本。所记录的金额不会折现到其现值。公用事业公司的环境补救负债主要包括在简明综合资产负债表的非流动负债中，并包括以下内容： | | | | | | | | | | | |
| | 余额为 |
| (单位：百万) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 托波克天然气压缩站 | $ | 296 | | | $ | 299 | |
| 欣克利角天然气压缩站 | 121 | | | 123 | |
公用事业公司或第三方拥有的前MGP站点(1) | 662 | | | 667 | |
公用事业公司拥有的发电设施(化石燃料燃烧除外)， 其他设施和第三方处置场(2) | 112 | | | 104 | |
化石燃料发电设施和场地(3) | 70 | | | 70 | |
| 环境修复责任总额 | $ | 1,261 | | | $ | 1,263 | |
| | | |
(1) 主要由以下网站推动：旧金山海滩街、瓦列霍、纳帕和旧金山东港。
(2) 主要由地热垃圾填埋场和贝壳池塘场地推动。
(3)主要由旧金山波特罗发电厂驱动。
公用事业公司的气体压缩机站、前MGP地点、发电厂地点、气体收集地点以及公用事业公司用于储存、回收和处置潜在危险物质的地点，除遵守其他州的危险废物法律外，还受环境保护局根据联邦资源节约和回收法案发布的要求。公用事业公司有一个全面的计划，旨在遵守与危险材料、废物、补救活动和其他环境要求有关的联邦、州和地方法律法规。公用事业公司持续评估和监测环境要求，并在认为适当的情况下对其计划进行更改。公用事业公司的补救活动由DTSC、几个加州地区水质控制委员会以及各种其他联邦、州和地方机构监督。
公用事业公司截至2022年3月31日的环境补救责任，反映了根据当前评估数据和监管义务对未来可能的补救成本进行的最佳估计。未来的成本将取决于许多因素，包括实施最终补救计划所需的工作范围、公用事业公司的补救时间框架以及对公用事业公司提出的意外索赔。公用事业公司未来可能产生与此估计大不相同的实际成本，该等成本可能会对记录期间的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。截至2022年3月31日，公用事业公司预计将收回$984通过CPUC授权的各种差饷制定机制，为某些地点承担数百万美元的环境补救责任。
天然气压缩站选址
公用事业公司有法律责任修复过去在公用事业公司的天然气压缩机站使用的六价铬造成的地下水污染。公用事业公司还必须采取措施，减少污染对环境的影响。
Topock站点
公用事业公司在Topock现场的补救和减排工作受到加利福尼亚州DTSC和美国内政部的监管机构的制约。2018年4月24日，DTSC授权公用事业公司建造一个就地地下水处理系统，将六价铬转化为无毒和不可溶的铬。2018年10月开工建设，2021年完成一期建设。其他阶段的建设将持续数年。公用事业公司与Topock网站相关的未打折的未来成本可能会增加高达$230如果污染程度或必要的补救措施比预期的更大，将达到100万美元。与Topock现场环境修复相关的成本预计将主要通过HSM收回，其中90%的成本通过差饷收回。
欣克利角遗址
公用事业公司一直在欣克利角核电站实施补救措施，以减少地下水中铬烟的质量，并监测和控制铬烟的移动。公用事业公司在欣克利角核电站的补救和减排工作受拉洪坦地区加州地区水质控制委员会的监管机构管辖。2015年11月，拉洪坦地区加州地区水质控制委员会通过了一项清理和减少令，指示公用事业公司遏制和修复地下六价铬羽流及其潜在的环境影响。最后的命令规定，公用事业公司必须继续并改进其补救工作，界定铬羽流的边界，并采取其他行动。此外，最终订单设定了羽流捕获要求，需要一个监测和报告计划，并包括公用事业公司满足中期清理目标的最后期限。美国地质调查局目前正在对该地点进行背景研究，以更好地确定铬羽流的边界。2020年1月收到了一份背景报告草稿，预计将于2022年定稿。公用事业公司与欣克利角核电站相关的未打折的未来成本可能会增加高达$138如果污染程度或必要的补救措施比预期的更大，将达到100万美元。与欣克利角核电站环境修复相关的成本将不会通过费率收回。
前人造气体工厂
在天然气可用之前，前MGPS使用煤炭和石油生产天然气，供公用事业公司的客户使用。这一过程的副产品和残留物通常在MGPS本身处置。公用事业公司有一个计划来管理制造过程中留下的残留物；该计划中的许多地点都得到了解决。公用事业公司与MGP网站相关的未打折的未来成本可能会增加高达$475如果目前确定的MGP地点的污染程度或必要的补救措施比预期的更大，则为100万。与MGP站点的环境补救相关的成本通过HSM收回，其中90%的成本通过差饷收回。
公用事业公司拥有的发电设施和第三方处置场地
公用事业公司拥有的发电设施和第三方处置地点往往涉及长期补救。公用事业公司与公用事业公司拥有的发电设施和第三方处置地点相关的未贴现未来成本可能增加高达$50如果污染程度或必要的补救措施比预期的更大，将达到100万美元。与公用事业公司拥有的发电设施和第三方处置地点相关的环境补救成本通过HSM收回，其中90%的成本通过差饷收回。
化石燃料发电站
1998年，作为放松发电管制的一部分，公用事业公司剥离了其发电厂业务。尽管公用事业公司出售了其化石燃料发电厂，但公用事业公司保留了与每个地点相关的环境补救责任。公用事业公司与化石燃料发电厂相关的未打折的未来成本可能会增加高达1美元43如果污染程度或必要的补救措施比预期的更大，将达到100万美元。与燃烧化石燃料的场地相关的环境修复费用将不会通过差饷收回。
核保险
公用事业公司通过Neil和Emani维护多份保单，涵盖公用事业公司的核或非核事件二Diablo Canyon和退役的洪堡湾3号机组的核电机组。尼尔提供高达$的财产损失和业务中断保险3.2每起核事件10亿美元，2.5暗黑破坏神峡谷的每个非核事件都有10亿美元的损失。对于洪堡湾3号机组，尼尔提供了高达5美元的资金50承保百万元的核和非核财产损害保险。尼尔还为核电站的恐怖主义行为造成的损害提供保险。通过Neil，有高达$3.210亿美元可供会员覆盖这一风险敞口。作为第一个$的一部分，Emani与Neil分担损失400在目前的核保险计划中有数百万的保险范围。Emani还提供了额外的$200如果Diablo Canyon发生核或非核事件，公用事业公司产生的财产损失和业务中断损失超额保险100万美元。如果尼尔在任何保单年度的亏损超过累积资金，公用事业公司可能会受到追溯评估。如果Neil行使这一评估，公用事业公司的最高年度追溯保费义务总额将约为$41百万美元。如果Emani在任何保单年度的损失超过累积资金，公用事业公司可能需要接受大约$4百万美元。有关公用事业公司核保险承保范围的更多信息，请参阅2021年10-K表格第8项综合财务报表附注15。
购买承诺
在正常业务过程中，公用事业公司签订各种协议，购买电力和电力容量；天然气供应、运输和储存；核燃料供应和服务；以及各种其他承诺。截至2021年12月31日，公用事业公司的未贴现未来预期债务约为#美元。34十亿美元。见《2021年10-K表格》第8项合并财务报表附注15。
奥克兰总部租赁
于2020年10月23日，公用事业公司与TMG Bay Area Investments II，LLC的全资附属公司Ba2 300 Lakeside LLC(“房东”)订立写字楼租赁协议，租期约为910,000湖畔大楼内可出租的平方英尺空间，用作公用事业公司的主要行政总部(“租约”)。关于租约，公用事业公司还向业主(I)签发了一份金额为#美元的期权付款信用证。75(2)一份金额为#美元的租赁担保信用证。75百万美元。
租期从2022年4月8日开始。除非根据租约条款提前终止，否则租赁期将于生效日期后34年零11个月届满。除基本租金外，公用事业公司将负责租约中规定的某些成本和费用，包括保险费、维护费和税金。
租约要求房东寻求批准，以细分其拥有的湖畔大楼周围的房地产，以创建一个单独的合法地块，其中包含可以出售给公用事业公司的湖畔大楼(“物业”)。租约授予公用事业公司在这种细分之后以#美元的价格购买该物业的选择权。892百万美元，但须作某些调整(“收购价”)。如果行使选择权，购买价将在2023年支付。
截至2022年3月31日，租赁对PG&E公司和公用事业公司的简明合并财务报表没有影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
PG&E公司和公用事业公司的主要市场风险来自能源大宗商品价格的变化。PG&E公司和公用事业公司仅为非交易目的从事价格风险管理活动。PG&E公司和公用事业公司都可以使用远期合约、期货、期权和掉期来从事这些价格风险管理活动，以对冲市场波动对能源大宗商品价格和利率的影响。见上文MD&A中题为“风险管理活动”的一节，以及项目1中简明合并财务报表附注8和9。
项目4.控制和程序
基于对PG&E公司和公用事业公司截至2022年3月31日的披露控制程序和程序的评估，PG&E公司和公用事业公司各自的主要高管和主要财务官得出结论认为，这些控制和程序是有效的，以确保PG&E公司和公用事业公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给PG&E公司和公用事业公司的管理层。包括PG&E公司和公用事业公司各自的主要高管和主要财务官，或执行类似职能的人员，以便及时决定所需的披露。
在截至2022年3月31日的季度内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对PG&E公司或公用事业公司的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
PG&E公司和公用事业公司在其正常业务过程中是各种诉讼和监管程序的当事人。有关重大诉讼和法律程序的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注第1项和第一部分MD&A：“执行和诉讼事项”中的附注2、10和11。
PG&E Corporation和公用事业公司均已选择披露S-K法规第103(C)(3)(Iii)项所述的环境诉讼，除非其有理由相信此类诉讼不会导致罚款，或不包括利息和费用的罚款少于100万美元。
第1A项。危险因素
有关可能影响PG&E Corporation和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流的重大风险的信息，请参阅2021年Form 10-K表中题为“风险因素”的部分，并在本季度报告中题为“前瞻性陈述”的部分。
PG&E公司和公用事业公司可能会对未能遵守隐私法负责。
PG&E公司和公用事业公司收集并保留与其业务相关的客户、股东和员工的某些个人信息。尽管PG&E公司和公用事业公司投资于风险管理和信息安全措施，但由于某些事件，包括网络事件、此类措施的不足或失败、人为错误、数据被挪用或在PG&E公司或公用事业公司与之共享信息的任何第三方发生任何前述情况，他们收集的个人信息以及他们拥有的其他商业敏感数据可能会被泄露。如果这些事件中的任何一件发生，可能会让PG&E公司和公用事业公司承担财务责任。
PG&E公司和公用事业公司受联邦和州隐私法的约束，这些法律赋予消费者权利和保护，其中包括选择不接收某些通信和与第三方共享某些数据的能力。不遵守这些隐私法可能导致PG&E公司和公用事业公司被处以巨额罚款、其他监管风险、重大诉讼和声誉损害，这可能对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
在截至2022年3月31日的季度内，PG&E Corporation没有向公用事业公司贡献任何股权证券。同样在截至2022年3月31日的季度里，PG&E Corporation没有根据证券法获得注册豁免而出售任何未注册的股权证券。
2021年7月8日，PG&E公司、公用事业公司、股份有限公司和火灾受害者信托基金签订了股份交换和税务协议，根据该协议，PG&E公司和公用事业公司就火灾受害者信托基金进行了“授予人信托”选举，其效力追溯到火灾受害者信托基金成立之日。由于授予人信托选举的结果，火灾受害者信托拥有的PG&E公司普通股被视为由公用事业公司持有，而出于所得税目的，PG&E公司又被归入PG&E公司。于二零二二年一月三十一日及二零二二年四月十四日，火灾受害者信托分别以股份交换及税务协议所设想的方式，交换40,000,000股及60,000,000股计划股份以换取同等数目的新股；于各情况下，火灾受害者信托其后均报告已出售适用的新股。截至2022年3月31日，据PG&E公司所知，火灾受害者信托基金已出售了4000万股PG&E公司普通股。
发行人购买股票证券
在截至2022年3月31日的季度内，PG&E公司没有赎回或回购任何已发行普通股。PG&E公司没有任何已发行的优先股。在截至2022年3月31日的季度内，公用事业公司没有赎回或回购其各种系列已发行优先股的任何股份。
于2022年1月31日及2022年4月14日，火灾受害者信托分别以股份交换及税务协议预期的方式，交换40,000,000股及60,000,000股计划股份，以换取同等数目的新股。该交易所是根据《证券法》第3(A)(10)条的豁免注册而设立的。详情见上文第I部分第2项MD&A及2021年10-K表格第8项综合财务报表附注6内的“股份交换及税务协议”，以分别详述交易所及股份交换及税务协议的条款。
项目6.展品
展品索引 | | | | | | | | |
| 3.1 | | 修改和重新发布的PG&E公司公司章程，自2002年5月29日起生效，经2020年6月22日的修正案修订(引用PG&E公司2020年6月20日的8-K表格(1-12609号文件)附件3.1) |
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| 3.2 | | 《PG&E公司章程》，自2020年6月22日起修订和重新发布(参考PG&E公司于2020年6月20日发布的8-K表格(文件编号1-12609)附件3.3) |
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| 3.3 | | 修订和重新修订的《太平洋燃气电力公司章程》，自2020年6月22日起生效(参考太平洋燃气电力公司2020年6月20日的8-K表格(1-2348号文件)，附件3.2) |
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| 3.4 | | 《太平洋燃气电力公司章程》，自2020年6月22日起修订和重新修订(以引用方式并入2020年6月20日的表格8-K(第1-2348号文件)，附件3.4) |
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| 4.1 | | 第13号补充契约，日期为2022年2月18日，与太平洋燃气电力公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司作为受托人之间的抵押债券(如其中所界定的)有关(包括每个系列的抵押债券的格式)(通过参考太平洋天然气电力公司2022年2月16日的8-K表格(文件编号1-2348)，附件4.1而合并) |
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| 4.2 | | 第14份补充契约，日期为2022年4月4日，与太平洋天然气和电力公司与纽约银行梅隆信托公司作为受托人之间的抵押品债券有关(包括抵押品债券的形式)(通过参考太平洋天然气和电力公司2022年4月4日的8-K表格(第1-2348号文件)合并，附件4.1) |
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| 4.3 | | 第十五次补充契约，日期为2022年4月20日，与太平洋天然气和电力公司与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的抵押品债券有关(包括抵押品债券的形式)(通过参考太平洋天然气和电力公司2022年4月20日的8-K表格(文件编号1-2348)合并，附件4.1) |
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| 10.1 | | 承销协议，由太平洋燃气电力公司、美国银行证券公司、摩根大通证券有限责任公司、高盛公司和瑞穗证券有限责任公司签署，日期为2022年2月16日(通过参考太平洋燃气电力公司2022年2月16日的8-K表格合并(文件编号1-2348)，附件1.1) |
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| 10.2 | | 对截至2022年3月18日的买卖协议的第2号修正案，由PG&E AR Facility，LLC作为买方，Pacific Gas and Electric Company，作为初始服务和发起人，JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为承诺贷款人和集团代理，Jupiter Securitiization Company LLC，作为管道贷款人，瑞穗银行，Ltd.，作为承诺贷款人和集团代理，BNP Paribas，作为承诺贷款人和集团代理，Starbird Funding Corporation，作为管道贷款人，Victive Receivables Corporation，Ltd.，MUFG Bank，Ltd.，作为管道贷款人、集团代理和行政代理 |
| | |
| 10.3 | | 对截至2022年4月20日的买卖协议的第3号修正案，由PG&E AR Facility，LLC作为买方，Pacific Gas and Electric Company，作为初始服务商和发起人，JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为承诺贷款人和集团代理，Jupiter Securitiization Company LLC，作为管道贷款人，瑞穗银行，Ltd.，作为承诺贷款人和集团代理，BNP Paribas，作为承诺贷款人和集团代理，Starbird Funding Corporation，作为管道贷款人，Victive Receivables Corporation，Ltd.，MUFG Bank，Ltd.，作为管道贷款人，作为管道贷款人集团代理和行政代理(通过引用太平洋天然气和电力公司2022年4月20日的8-K表格(文件编号1-2348)合并，附件10.3) |
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| 10.4 | | 应收账款融资协议第5号修正案，日期为2022年3月18日，由PG&E AR Equipment LLC作为借款人、Pacific Gas and Electric Company作为初始服务和保留持有人、JPMorgan Chase Bank，N.A.作为承诺贷款人和集团代理、Jupiter Securitiization Company LLC作为管道贷款人、瑞穗银行作为承诺贷款人和集团代理、BNP Paribas作为承诺贷款人和集团代理、Starbird Funding Corporation作为管道贷款人、胜利应收公司作为管道贷款人以及MUFG Bank，Ltd.作为承诺贷款人、集团代理和行政代理 |
| | |
| 10.5 | | 应收账款融资协议第6号修正案，日期为2022年4月20日，由PG&E AR Equipment LLC作为借款人、Pacific Gas and Electric Company作为初始服务和保留持有人、JPMorgan Chase Bank，N.A.作为承诺贷款人和集团代理、Jupiter Securitiization Company LLC作为管道贷款人、瑞穗银行作为承诺贷款人和集团代理、BNP Paribas作为承诺贷款人和集团代理、Starbird Funding Corporation作为管道贷款人、胜利应收公司作为管道贷款人以及MUFG Bank，Ltd.作为承诺贷款人和集团代理。集团代理和行政代理(通过引用太平洋天然气和电力公司2022年4月20日的8-K表格(文件编号1-2348)合并，附件10.2) |
| | |
| 10.6 | | 定期贷款信贷协议，日期为2022年4月4日，由太平洋天然气和电力公司、几个贷款人不时与作为行政代理的三菱UFG银行有限公司签订(通过参考太平洋天然气和电力公司2022年4月4日的8-K表格(文件编号1-2348)合并，附件10.1) |
| | |
| 10.7 | | 定期贷款信贷协议，日期为2022年4月20日，由太平洋天然气和电力公司、几个贷款人不时与作为行政代理的美国银行签订(通过参考太平洋天然气和电力公司2022年4月20日的8-K表格(文件编号1-2348)合并，附件10.1) |
| | |
| 10.8 | * | PG&E公司与阿贾伊·瓦格雷签订的非年度限制性股票单位协议，日期为2020年9月23日 |
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| 10.9 | * | PG&E公司2021长期激励计划非年度限制性股票协议格式 |
| | |
| 10.10 | * | PG&E公司2021年长期激励计划限制性股票协议格式 |
| | |
| 10.11 | * | PG&E公司2021长期激励下的绩效股份奖励协议形式 |
| | |
| 10.12 | * | PG&E公司短期激励计划，2021年1月19日生效(参考PG&E公司2022年1月21日的8-K表格(1-12609号文件)附件10.1) |
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| 10.13 | * | PG&E Corporation 2012年高级管理人员离职政策，修订后于2021年11月1日生效 |
| | |
| 10.14 | * | PG&E Corporation 2010年高管持股准则，自2022年1月1日起修订生效 |
| | |
| 10.15 | * | PG&E公司固定供款高管补充退休计划(修订于2022年1月1日生效) |
| | |
| 10.16 | * | PG&E Corporation 2005补充退休储蓄计划(修订后于2022年1月1日生效) |
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| 31.1 | ** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求，PG&E公司首席执行官和首席财务官的证书 |
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| 31.2 | ** | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节要求的太平洋天然气和电力公司首席执行官和首席财务官的证书 |
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| | | | | | | | |
| 32.1 | ** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求，PG&E公司首席执行官和首席财务官的证书 |
| | |
| 32.2 | ** | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条要求的太平洋天然气和电力公司主要行政人员和首席财务官的证书 |
| | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 |
| | |
| 101.SC | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| 101.CA | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.LA | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
| 101.DE | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*管理合同或补偿协议
**根据美国证券交易委员会S-K规则第601(B)(32)项，这些证据是提供的，而不是与本报告一起归档的。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式签署了这份10-Q表格季度报告，并由正式授权的签署人代表其签署。
| | |
| PG&E公司 |
| |
| /克里斯托弗·A·福斯特 |
克里斯托弗·A·福斯特
执行副总裁兼首席财务官
(获正式授权的人员及主要财务人员) |
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| 太平洋燃气电力公司 |
| |
| 大卫·S·托马森 |
大卫·S·托马森
副总裁、首席财务官兼财务总监
(获正式授权的人员及主要财务人员) |
日期：2022年4月28日