khc-20220326错误2022Q1000163745912-3100016374592021-12-262022-03-2600016374592022-04-23Xbrli:共享ISO 4217:美元00016374592020-12-272021-03-27ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一) | | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 26, 2022
或 | | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-37482
这个卡夫亨氏公司公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 46-2078182 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
一个PPG位置, | 匹兹堡, | 宾夕法尼亚州 | | 15222 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(412) 456-5700
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | KHC | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年4月23日,有1,223,951,939注册人已发行普通股的股份。
目录表 | | | | | |
第一部分-财务信息 | 1 |
项目1.财务报表 | 1 |
简明综合损益表 | 1 |
简明综合全面收益表 | 2 |
简明综合资产负债表 | 3 |
简明合并权益表 | 4 |
现金流量表简明合并报表 | 5 |
简明合并财务报表附注 | 6 |
注1.列报依据 | 6 |
附注2.重大会计政策 | 7 |
附注3.新会计准则 | 7 |
附注4.收购和资产剥离 | 8 |
附注5.重组活动 | 12 |
注6.受限现金 | 13 |
注7.库存 | 14 |
附注8.商誉和无形资产 | 14 |
注9.所得税 | 17 |
注10.员工股票激励计划 | 17 |
注11.离职后福利 | 18 |
注12.金融工具 | 19 |
附注13.累计其他全面收益/(亏损) | 23 |
附注14.融资安排 | 24 |
附注15.承付款、或有事项和债务 | 24 |
注16.每股收益 | 26 |
附注17.分部报告 | 26 |
注18.其他财务数据 | 28 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 30 |
概述 | 30 |
综合经营成果 | 31 |
按细分市场划分的运营结果 | 33 |
流动性与资本资源 | 36 |
大宗商品走势 | 40 |
关键会计估计 | 40 |
新会计公告 | 40 |
或有事件 | 40 |
非公认会计准则财务指标 | 40 |
第3项关于市场风险的定量和定性披露。 | 45 |
项目4.控制和程序 | 45 |
第二部分--其他资料 | 46 |
项目1.法律诉讼 | 46 |
第1A项。风险因素。 | 46 |
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。 | 46 |
项目6.展品。 | 47 |
签名 | 48 |
除文意另有所指外,术语“我们”、“卡夫亨氏”和“公司”均指卡夫亨氏公司及其所有合并子公司。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含一些前瞻性陈述。诸如“预期”、“反思”、“投资”、“看到”、“作出”、“期望”、“给予”、“交付”、“推动”、“相信”、“改进”、“评估”、“重新评估”、“保留”、“评估”、“成长”、“将”、“计划”、“打算”等词语,“这些词语的变体以及类似的未来或条件表达旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的计划、会计准则和指导的影响、增长、法律问题、税收、成本和成本节约、减值和分红的陈述。这些前瞻性陈述反映了管理层目前的预期,并不是对未来业绩的保证,受到许多风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性很难预测,超出了我们的控制范围。
可能影响我们的业务和运营并可能导致实际结果与前瞻性表述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于:新冠肺炎的影响以及政府和消费者反应的影响;在竞争激烈的行业中运营的能力;我们正确预测、识别和解释消费者偏好和需求的变化、提供新产品以满足这些变化以及应对竞争创新的能力;零售格局的变化或关键零售客户的流失;我们与重要客户或供应商的关系或其他业务关系的变化;我们维持、扩展和扩大我们的声誉和品牌形象的能力;我们利用我们的品牌价值与自有品牌产品竞争的能力;我们推动关键产品类别或平台的收入增长、增加市场份额或增加增长更快和更有利可图的类别产品的能力;产品召回或其他产品责任索赔;气候变化和法律或监管响应;我们识别、完成或实现战略收购、联盟、资产剥离、合资企业或其他投资带来的好处的能力;我们成功执行我们的战略计划的能力;我们国际业务的影响;我们保护知识产权的能力;我们的所有权结构;我们从之前或未来的精简行动中实现预期收益的能力,以降低固定成本、简化或改进流程,并提高我们的竞争力;我们的负债水平,以及我们遵守债务工具下的契约的能力;商誉或其他无限期无形资产账面价值的额外减值;外汇汇率波动;商品、能源的波动, 和其他投入成本;我们使用的所有或部分商品衍生品的市场价值的波动;遵守法律法规和相关的法律要求或监管执法行动;未能保持有效的内部控制系统;我们的信用评级被下调;我们的普通股未来在公开市场上出售的影响;我们继续定期支付股息的能力和任何此类股息的金额;我们或我们的客户、供应商、分销商或监管机构运营地点的意外业务中断和自然事件;这些风险包括:美国和我们开展业务的其他国家和地区的经济和政治状况(包括俄罗斯和乌克兰冲突及其对地区和全球的影响);我们管理团队或其他关键人员的变化,以及我们雇用或保留关键人员或高技能和多样化的全球劳动力的能力;与信息技术和系统相关的风险,包括服务中断、数据被挪用或安全漏洞;养老金、劳动力和人员相关费用的增加;税法和解释的变化;资本市场和其他宏观经济因素的波动;以及其他因素。有关可能影响我们前瞻性陈述的这些因素和其他因素的更多信息,见项目1A,风险因素,在我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中。除适用法律或法规要求外,我们不承担更新、修改或撤回本报告中任何前瞻性陈述的义务。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
卡夫亨氏公司
简明综合损益表
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
净销售额 | $ | 6,045 | | | $ | 6,394 | | | | | |
产品销售成本 | 4,114 | | | 4,193 | | | | | |
毛利 | 1,931 | | | 2,201 | | | | | |
销售、一般和行政费用,不包括减值损失 | 827 | | | 882 | | | | | |
商誉减值损失 | (11) | | | 230 | | | | | |
| | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 816 | | | 1,112 | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,115 | | | 1,089 | | | | | |
利息支出 | 242 | | | 415 | | | | | |
其他费用/(收入) | (98) | | | (30) | | | | | |
所得税前收益/(亏损) | 971 | | | 704 | | | | | |
所得税准备金[受益于]所得税 | 190 | | | 136 | | | | | |
净收益/(亏损) | 781 | | | 568 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益/(亏损) | 5 | | | 5 | | | | | |
普通股股东应占净收益/(亏损) | $ | 776 | | | $ | 563 | | | | | |
适用于普通股股东的每股数据: | | | | | | | |
基本收益/(亏损) | $ | 0.63 | | | $ | 0.46 | | | | | |
摊薄收益/(亏损) | 0.63 | | | 0.46 | | | | | |
见简明综合财务报表附注。
卡夫亨氏公司
简明综合全面收益表
(单位:百万)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
净收益/(亏损) | $ | 781 | | | $ | 568 | | | | | |
其他综合收益/(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币折算调整 | (33) | | | 59 | | | | | |
净投资套期保值的递延净收益/(亏损) | 52 | | | 5 | | | | | |
被排除在净投资套期保值有效性评估之外的金额 | 9 | | | 5 | | | | | |
净投资套期保值的递延净亏损/(收益)重新归类为净收益/(亏损) | (8) | | | (3) | | | | | |
现金流量套期保值递延净收益/(亏损) | (34) | | | (29) | | | | | |
被排除在现金流量套期保值有效性评估之外的金额 | 7 | | | 7 | | | | | |
现金流量套期保值的递延净亏损/(收益)重新分类为净收益/(亏损) | 22 | | | 27 | | | | | |
本期间产生的净精算收益/(损失) | — | | | 2 | | | | | |
离职后福利净亏损/(收益)重新分类为净收益/(亏损) | (4) | | | (6) | | | | | |
其他综合收益/(亏损)合计 | 11 | | | 67 | | | | | |
综合收益/(亏损)总额 | 792 | | | 635 | | | | | |
可归因于非控股权益的综合收益/(亏损) | 4 | | | 3 | | | | | |
普通股股东应占综合收益/(亏损) | $ | 788 | | | $ | 632 | | | | | |
见简明综合财务报表附注。
卡夫亨氏公司
简明综合资产负债表
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| March 26, 2022 | | 2021年12月25日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,978 | | | $ | 3,445 | |
应收贸易账款(扣除准备金净额#美元50在2022年3月26日及482021年12月25日) | 2,067 | | | 1,957 | |
盘存 | 3,093 | | | 2,729 | |
预付费用 | 179 | | | 136 | |
其他流动资产 | 869 | | | 716 | |
持有待售资产 | 89 | | | 11 | |
流动资产总额 | 9,275 | | | 8,994 | |
财产、厂房和设备、净值 | 6,602 | | | 6,806 | |
商誉 | 31,440 | | | 31,296 | |
无形资产,净额 | 43,640 | | | 43,542 | |
其他非流动资产 | 2,907 | | | 2,756 | |
总资产 | $ | 93,864 | | | $ | 93,394 | |
负债和权益 | | | |
商业票据和其他短期债务 | $ | 50 | | | $ | 14 | |
长期债务的当期部分 | 730 | | | 740 | |
贸易应付款 | 4,610 | | | 4,753 | |
应计营销 | 874 | | | 804 | |
应付利息 | 315 | | | 268 | |
| | | |
其他流动负债 | 2,485 | | | 2,485 | |
| | | |
流动负债总额 | 9,064 | | | 9,064 | |
长期债务 | 20,970 | | | 21,061 | |
递延所得税 | 10,609 | | | 10,536 | |
应计离职后费用 | 209 | | | 205 | |
长期递延收入 | 1,525 | | | 1,534 | |
其他非流动负债 | 1,643 | | | 1,542 | |
总负债 | 44,020 | | | 43,942 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
可赎回的非控股权益 | 47 | | | 4 | |
股本: | | | |
普通股,$0.01面值(5,000授权股份;1,237已发行及已发行股份1,2252022年3月26日发行的股票;1,235已发行及已发行股份1,2242021年12月25日已发行的股票) | 12 | | | 12 | |
额外实收资本 | 52,954 | | | 53,379 | |
留存收益/(亏损) | (905) | | | (1,682) | |
累计其他综合收益/(亏损) | (1,812) | | | (1,824) | |
库存股,按成本计算(12股票于2022年3月26日及112021年12月25日的股票) | (605) | | | (587) | |
股东权益总额 | 49,644 | | | 49,298 | |
非控股权益 | 153 | | | 150 | |
总股本 | 49,797 | | | 49,448 | |
负债和权益总额 | $ | 93,864 | | | $ | 93,394 | |
见简明综合财务报表附注。
卡夫亨氏公司
简明合并权益表
(单位:百万)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益/(亏损) | | 累计其他综合收益/(亏损) | | 库存股,按成本计算 | | 非控股权益 | | 总股本 |
2021年12月25日的余额 | $ | 12 | | | $ | 53,379 | | | $ | (1,682) | | | $ | (1,824) | | | $ | (587) | | | $ | 150 | | | $ | 49,448 | |
净收益/(亏损),不包括可赎回的非控股权益 | — | | | — | | | 776 | | | — | | | — | | | 4 | | | 780 | |
其他综合收益/(亏损) | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | (1) | | | 11 | |
宣布的股息-普通股(美元0.40每股) | — | | | (492) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (492) | |
行使股票期权、发行其他股票奖励以及其他 | — | | | 67 | | | 1 | | | — | | | (18) | | | — | | | 50 | |
2022年3月26日的余额 | $ | 12 | | | $ | 52,954 | | | $ | (905) | | | $ | (1,812) | | | $ | (605) | | | $ | 153 | | | $ | 49,797 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益/(亏损) | | 累计其他综合收益/(亏损) | | 库存股,按成本计算 | | 非控股权益 | | 总股本 |
2020年12月26日余额 | $ | 12 | | | $ | 55,096 | | | $ | (2,694) | | | $ | (1,967) | | | $ | (344) | | | $ | 140 | | | $ | 50,243 | |
净收益/(亏损) | — | | | — | | | 563 | | | — | | | — | | | 5 | | | 568 | |
其他综合收益/(亏损) | — | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | (2) | | | 67 | |
宣布的股息-普通股(美元0.40每股) | — | | | (495) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (495) | |
行使股票期权、发行其他股票奖励以及其他 | — | | | 77 | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | 48 | |
2021年3月27日的余额 | $ | 12 | | | $ | 54,678 | | | $ | (2,131) | | | $ | (1,898) | | | $ | (373) | | | $ | 143 | | | $ | 50,431 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
见简明综合财务报表附注。
卡夫亨氏公司
现金流量表简明合并报表
(单位:百万)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益/(亏损) | $ | 781 | | | $ | 568 | |
对净收益/(亏损)与营业现金流进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 220 | | | 222 | |
离职后福利计划摊销前服务费用/(贷方) | (4) | | | (2) | |
资产剥离相关许可收入 | (14) | | | — | |
股权奖励补偿费用 | 34 | | | 51 | |
递延所得税准备/(福利) | 23 | | | 127 | |
离职后福利计划缴款 | (7) | | | (9) | |
商誉和无形资产减值损失 | (11) | | | 230 | |
非货币性货币贬值 | 4 | | | 4 | |
出售业务的亏损/(收益) | 1 | | | 19 | |
其他项目,净额 | (69) | | | 30 | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | |
贸易应收账款 | (123) | | | (34) | |
盘存 | (382) | | | (101) | |
应付帐款 | 6 | | | (11) | |
其他流动资产 | (91) | | | (54) | |
其他流动负债 | 118 | | | (230) | |
经营活动提供的(用于)现金净额 | 486 | | | 810 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
资本支出 | (214) | | | (227) | |
收购业务的付款,扣除收购的现金 | (241) | | | — | |
| | | |
出售业务所得,扣除已处置现金和营运资本调整后的净额 | (20) | | | — | |
其他投资活动,净额 | 6 | | | 11 | |
投资活动提供/(用于)的现金净额 | (469) | | | (216) | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还长期债务 | (9) | | | (1,014) | |
| | | |
债务预付和清偿费用 | — | | | (103) | |
| | | |
| | | |
已支付的股息 | (490) | | | (489) | |
其他筹资活动,净额 | 14 | | | (37) | |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | (485) | | | (1,643) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 2 | | | (8) | |
现金、现金等价物和受限现金 | | | |
净增加/(减少) | (466) | | | (1,057) | |
期初余额 | 3,446 | | | 3,418 | |
期末余额 | $ | 2,980 | | | $ | 2,361 | |
见简明综合财务报表附注。
卡夫亨氏公司
简明合并财务报表附注
注1。陈述的基础
根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则,按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。管理层认为,这些中期财务报表包括所有必要的调整(只包括正常的经常性调整)和应计项目,以公平地陈述我们列报各期间的结果。
我们的财政年度为52周或53周,在每个日历年度的12月最后一个星期六结束。除文意另有所指外,本报告所指的年份及季度与本公司的财政年度及财政季度有关。我们的2022财年计划在2022年12月31日结束,为期53周,我们的2021财年计划在2021年12月25日结束,为期52周。
截至2021年12月25日的简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计准则要求的所有披露。这些报表应与我们截至2021年12月25日的Form 10-K年度报告中经审计的综合财务报表和相关附注一并阅读。中期的结果不一定代表未来或年度的结果。
合并原则
简明的合并财务报表包括卡夫亨氏公司和我们所有控制的子公司。所有公司间交易都将被取消。
可报告的细分市场
我们通过以下途径管理和报告我们的经营业绩三按地理区域定义的可报告细分市场:美国、国际和加拿大。
在2021年第四季度,宣布了某些组织变动,这将影响我们未来的内部报告和可报告部门。由于这些变化,我们计划将我们的美国和加拿大区域合并为北美区域,并预计将拥有二可报告细分市场,北美和国际。我们预计,我们可报告部门的任何变化都将在2022年第二季度生效。
关于新冠肺炎建设的几点思考
新冠肺炎在全美和国际上的持续传播,以及政府当局和私营企业为将病毒传播降至最低而实施的措施(包括社会距离命令、就地避难令、疫苗命令、企业限制和关闭)以及消费者对此类措施和流行病的反应已经并将继续对我们的部分业务产生和继续产生负面和积极影响。尽管许多地区放宽了限制,但世界各地的水平仍然不同,正在不断演变,并可能增加,包括由于进一步爆发、死灰复燃或出现新的变种。
在编制这些财务报表和相关披露时,我们评估了新冠肺炎对我们的估计、假设、预测和会计政策的影响,并在必要时进行了额外的披露。由于新冠肺炎及其影响是史无前例的,而且不断演变,与大流行相关的未来事件和影响无法准确确定,实际结果可能与估计或预测大不相同。
见附注8,商誉与无形资产,以进一步讨论新冠肺炎的考虑。
预算的使用
我们根据美国公认会计原则编制我们的简明合并财务报表,这要求我们做出影响资产、负债、准备金和费用报告金额的会计政策选择、估计和假设。这些会计政策选择、估计和假设是基于我们的最佳估计和判断。我们使用历史经验和其他因素,包括当前的经济环境,持续评估我们的政策选举、估计和假设。我们认为,根据目前掌握的事实,这些估计是合理的。当事实和情况需要时,我们会调整我们的政策选举、估计和假设。市场波动,包括外币汇率,增加了我们的估计和假设中固有的不确定性。由于无法准确确定未来发生的事件及其影响,实际结果可能与估计大相径庭。如果实际金额与估计不同,我们将在实际金额已知期间将修订计入我们的综合经营业绩中。从历史上看,我们任何一年的估计和实际金额之间的总差额(如果有的话)并没有对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
重新分类
我们对以前报告的某些财务信息进行了重新分类和调整,以符合我们本期的列报方式。
持有待售
截至2022年3月26日,我们将某些资产归类为在我们的精简合并资产负债表中持有以待出售,包括某些财产、厂房和设备、与出售制造设施相关的美国部门的净额、国际部门的库存以及全球某些制造设备和土地使用权。截至2021年12月25日,我们将某些资产归类为在我们的精简综合资产负债表中持有以供出售,包括我们国际部门的库存以及全球某些制造设备和土地使用权。见注4,收购和资产剥离,了解更多信息。
注2.重大会计政策
与截至2021年12月25日的Form 10-K年度报告中披露的会计政策相比,我们的会计政策没有重大变化。
注3.新会计准则
尚未采用的会计准则
从与客户的合同中核算合同资产和合同负债:
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-08,以修订根据会计准则编码(ASC)805对在企业合并中收购的合同资产和合同负债的会计处理。企业合并。指导意见要求从事企业合并的实体确认和计量根据美国会计准则第606条获得的合同资产和承担的合同负债,与客户签订合同的收入,而不是在收购日按公允价值计算。修正案还适用于ASC 610-20项下非金融资产产生的合同负债等其他合同。其他收入--取消确认非金融资产的损益。ASU将于2023年第一季度开始生效。允许及早收养,包括在过渡时期。我们目前预计将在2023年第一季度采用ASU 2021-08。虽然这些修订的影响取决于未来任何交易的性质,但我们目前预计这一ASU不会对我们的财务报表和相关披露产生重大影响。
参考汇率改革(主题848)--促进参考汇率改革对财务报告的影响:
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,为受从停产参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))向替代参考利率过渡影响的合同、套期保值关系和其他交易的会计处理提供临时可选权宜之计和例外。新的会计要求可以在2020年3月12日至2022年12月31日期间适用。虽然我们目前预计这一新指导方针不会对我们的财务报表或相关披露产生重大影响,但我们仍在评估我们的合同和新标准提供的可选权宜之计。
注4.收购和资产剥离
收购
收购Just Spice:
2022年1月18日(“Just Spice收购日”),我们收购了85Just Spices GmbH(“Just Spices”)是一家总部位于德国的公司,专注于高端香料混合物的直接面向消费者销售,从某些第三方股东手中(“Just Spices收购”)获得了Just Spice GmbH(“Just Spices”)%的股份。
Just Spice的收购是在企业合并核算的收购方法下核算的。与收购Just Spice相关的总现金对价约为214百万欧元(约合1000万美元)243在Just Spice收购日期为100万美元)。非控制性权益按公允价值确认,该公允价值被确定为非控制性权益在被收购方可识别净资产中的比例份额,截至Just SPICS收购日。根据若干交易协议的条款,Just SPICS的其他股权持有人各自拥有认沽期权,以要求我们从Just SPICS收购日期后三年开始购买剩余股权。如果看跌期权不被行使,我们有看涨期权来收购Just SPICES的剩余股权。考虑到与非控股权益相关的合同条款,它在我们的浓缩综合资产负债表上被归类为可赎回的非控股权益。
收购Just SPICS后,可赎回非控制权益将根据合约定义的赎回价值及其账面金额按非控制权益应占净收益/(亏损)调整后的金额(以较大者为准)在资产负债表日进行结算。
我们利用公平香料收购日期的公允价值,将交换的总代价分配给收购的有形和无形资产净值和承担的负债。Just Spice收购的收购价格分配是初步的,可能会进行调整。
收购资产的公允价值估计在计量期内(自Just SPICS收购之日起至多一年)进行调整。尚未最后确定的公正香料收购的主要会计领域涉及某些无形资产和所收购有形净资产的公允价值、剩余商誉和任何相关的税收影响。收购的这些净资产的公允价值是基于管理层的估计和假设,以及管理层汇编的其他信息,包括利用常规估值程序和技术进行的估值。虽然我们相信该等初步估计为估计所收购资产及承担的负债的公允价值提供合理的基础,但我们会在敲定公允价值前评估任何额外资料。于计量期内,如获得有关于Just SPICES收购日期已存在的事实及情况的新资料,而该等资料如已知悉,将导致该等项目于该日期的修订价值,吾等将调整分配予资产及负债的初步估值。不符合测算期调整条件的所有变更的影响(如果有)将计入本期收益。
对Just Spices收购中收购的资产和承担的负债的初步收购价分配为(以百万计):
| | | | | |
| 初始分配 |
现金 | $ | 2 | |
贸易应收账款 | 4 | |
盘存 | 7 | |
其他流动资产 | 9 | |
财产、厂房和设备、净值 | 1 | |
可识别无形资产 | 172 | |
| |
贸易应付款 | (10) | |
其他流动负债 | (12) | |
其他非流动负债 | (54) | |
取得的净资产 | 119 | |
可赎回的非控股权益 | (43) | |
收购商誉 | 167 | |
总对价 | $ | 243 | |
收购Just Spices的初步结果是$167数百万的非税收可抵扣商誉,主要与Just Spice的社交媒体存在有关。这项商誉被分配给我们国际部门内的欧洲大陆报告单位。见附注8,商誉与无形资产,了解更多信息。
在Just Spice收购中收购的可识别无形资产的初步购买价格分配为:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 (单位:百万美元) | | 加权平均寿命 (单位:年) |
确定存续的商标 | $ | 72 | | | 10 |
与客户相关的资产 | 100 | | | 15 |
总计 | $ | 172 | | | |
我们使用免版税方法对商标进行估值,并使用经销商方法对与客户相关的资产进行估值。在制定估值时固有的一些更重要的假设包括每项确定寿命无形资产的估计年度现金流量净额(包括净销售额、产品销售成本、销售和营销成本、营运资本/缴款资产费用)、适当反映每项未来现金流固有风险的贴现率、对每项资产生命周期的评估、竞争趋势以及其他因素。我们使用历史数据,辅以当前和预期的市场状况、估计的产品类别增长率、管理层的计划和市场可比性,确定了财务预测中使用的假设。
我们使用截至Just SPICES收购日期的账面价值来评估某些流动及非流动资产及负债,因为我们认为该等资产及负债代表该日期该等项目的公允价值。
阿山食品收购:
于2021年10月1日(“阿山食品收购日期”),我们收购了阿山Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş的全部未偿还股权。(“阿山食品”),一家总部设在土耳其的调味品和酱料制造商,从第三方Kibar Holding AnonimŞirketi和阿山食品登记股票的持有人手中收购(“阿桑食品收购”)。
对阿山食品的收购是按照企业合并核算的收购方法入账的。与收购阿山食品有关的总对价约为美元79百万美元,包括现金代价#美元70百万美元和或有代价约为$9百万美元。我们利用阿山食品收购日的公允价值,将交换的总对价分配给收购的有形和无形资产净值和承担的负债。收购阿山食品的收购价格分配是初步的,可能会进行调整。
收购资产的公允价值估计会在计价期间(自阿山食品收购日期起计最多一年)进行调整。收购阿山食品的主要会计领域尚未敲定,涉及收购的某些有形净资产的公允价值及其对剩余商誉的相关影响。收购的这些净资产的公允价值是基于管理层的估计和假设,以及管理层汇编的其他信息,包括利用常规估值程序和技术进行的估值。虽然我们相信该等初步估计为估计所收购资产及承担的负债的公允价值提供合理的基础,但我们会在敲定公允价值前评估任何额外资料。在计量期内,如果获得有关阿山食品收购日期存在的事实和情况的新信息,我们将调整分配给资产和负债的初步估值,如果知道这些信息,将导致这些项目在该日期的修订价值。不符合测算期调整条件的所有变更的影响(如果有)将计入本期收益。
在阿山食品收购中获得的资产和承担的负债的初步收购价分配为(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初始分配(a) | | 调整 | | 更新的分配 |
现金 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
贸易应收账款 | 24 | | | — | | | 24 | |
盘存 | 26 | | | — | | | 26 | |
其他流动资产 | 2 | | | — | | | 2 | |
财产、厂房和设备、净值 | 12 | | | — | | | 12 | |
可识别无形资产 | — | | | 16 | | | 16 | |
其他非流动资产 | 4 | | | 1 | | | 5 | |
短期债务 | (21) | | | — | | | (21) | |
长期债务的当期部分 | (5) | | | — | | | (5) | |
贸易应付款 | (25) | | | — | | | (25) | |
其他流动负债 | (2) | | | — | | | (2) | |
长期债务 | (4) | | | — | | | (4) | |
其他非流动负债 | — | | | (4) | | | (4) | |
取得的净资产 | 15 | | | 13 | | | 28 | |
收购商誉 | 64 | | | (13) | | | 51 | |
总对价 | $ | 79 | | | $ | — | | | $ | 79 | |
(A)如附注4所述,收购和资产剥离,在我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表中。
计量期间对初始分配的调整是根据所获得的关于所获得的具体资产的更详细信息作出的。
2021年第四季度,对阿山食品的收购初步实现了美元64主要与阿山食品制造设施将为我们在欧洲、中东和非洲东部地区的品牌提供的额外产能有关的可扣除非税项商誉达100万欧元。这一商誉被分配给我们国际部门内的欧洲、中东和非洲东部报告单位。在2022年第一季度进行计价期调整后,商誉的初步金额已调整为#美元51截至2022年3月26日。见附注8,商誉与无形资产,在这份Form 10-Q季度报告以及附注9中,商誉与无形资产,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表,以获取更多信息。
在收购阿山食品时获得的可识别无形资产的初步购买价格分配为:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 (单位:百万美元) | | 加权平均寿命 (单位:年) |
确定存续的商标 | $ | 13 | | | 10 |
与客户相关的资产 | 3 | | | 10 |
总计 | 16 | | | |
我们使用免版税方法对商标进行估值,并使用经销商方法对与客户相关的资产进行估值。在制定估值时固有的一些更重要的假设包括每项确定寿命无形资产的估计年度现金流量净额(包括净销售额、产品销售成本、销售和营销成本、营运资本/缴款资产费用)、适当反映每项未来现金流固有风险的贴现率、对每项资产生命周期的评估、竞争趋势以及其他因素。我们使用历史数据,辅以当前和预期的市场状况、估计的产品类别增长率、管理层的计划和市场可比性,确定了财务预测中使用的假设。
我们使用阿山食品收购日期的账面价值来评估某些流动和非流动资产和负债,因为我们确定这些资产和负债代表了这些项目在该日期的公允价值。
海默收购:
于2021年9月,吾等与Companhia Hemmer Indústria e Comércio(“Hemmer”)的若干第三方股东订立最终协议,收购专注于调味品及调味汁类别的巴西食品及饮料制造公司Hemmer的大部分已发行股权(“Hemmer收购”)。对海默的收购于2022年3月31日(“海默收购日期”)于2022年第二季度完成,初步现金对价约为1.210亿巴西雷亚尔(约合美元)252在海默收购日期为100万美元)。截至本季度报告10-Q表格的日期,交易的初始会计尚未完成,因为完成此类评估所需的信息正在获取中,并正在进行更彻底的评估。我们尚未确定收购价格分配,包括收购资产和承担负债的公允价值。
我们签订了外汇衍生品合约,以经济地对冲与收购海默的现金对价相关的外币风险。见附注12,金融工具,了解更多信息。
交易成本:
与我们的收购相关,在截至2022年3月26日的三个月里,我们产生了微不足道的交易成本。我们在销售、一般和行政费用(“SG&A”)中确认了这些交易成本。有几个不是截至2021年3月27日的三个月与收购相关的交易成本。
资产剥离
奶酪交易:
2020年9月,我们与第三方,拉克塔利斯集团(“拉克塔利斯”)的一家附属公司达成了一项最终协议,出售我们全球奶酪业务的某些资产,以及许可某些商标,总对价约为$3.310亿美元,其中包括大约3.2十亿美元的现金对价和大约141与永久许可证相关的百万美元饼干桶拉克塔利斯授予我们某些产品的品牌(“奶酪交易”)。奶酪交易有两个主要组成部分。第一个组件与牛皮纸和韦尔维塔我们授予拉克塔利斯某些奶酪产品的品牌(“牛皮纸和韦尔维塔许可证“),以及我们授予Lactalis的为期三年的过渡性许可证费城品牌(“费城许可证“和统称为”奶酪资产剥离许可证“)。第二部分涉及转移到拉克塔利斯的净资产。Cheese交易于2021年11月29日(“Cheese交易结束日”)完成。
在美元中3.3总对价为10亿美元,约合1.610亿美元归因于基于每个品牌许可部分的估计公允价值的奶酪剥离许可。截至奶酪交易完成日,与奶酪交易相关的许可证收入牛皮纸和韦尔维塔许可证将在大约30年,以及与费城许可证将在以下情况下获得认可三年。与奶酪资产剥离许可证相关,我们确认了大约$14截至2022年3月26日的三个月的许可收入,这笔收入被记录为SG&A的减少,并归类为与剥离相关的许可收入。此外,在2022年3月26日,我们已经记录了大约1.510亿美元的长期递延收入和56简明综合资产负债表上与奶酪资产剥离许可证相关的其他流动负债百万美元。
在2022年第一季度,我们向Lactalis偿还了大约$20在奶酪交易结束后执行的最终库存清点后的百万美元。这一数额反映了转移的存货估计价值和实际价值之间的差额,这主要是由于产成品的季节性波动造成的。向Lactalis支付的款项在截至2022年3月26日的三个月的简明综合现金流量表中确认为投资活动的现金流出,即出售业务所得收益、已处置现金净额和营运资本调整后的现金流出。
见注4,收购和资产剥离,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表,以获取与Cheese交易相关的更多信息。
坚果交易:
2021年2月,我们与第三方Hormel Foods Corporation达成了一项最终协议,出售我们全球坚果业务的某些资产,总对价约为$3.410亿美元(“坚果交易”)。在坚果交易中转让的净资产包括,除其他事项外,我们对播种者品牌和对玉米坚果品牌,三在美国的制造设施,以及相关的库存(统称为“坚果处理集团”)。
截至2021年2月10日,也就是坚果处置集团被确定持有出售的日期,我们测试了坚果处置集团内包括的个别资产的减值。坚果处置集团的净资产账面总额超过其美元。3.4估计公允价值为10亿美元。我们确定坚果处置集团内部的商誉受到了部分损害。因此,我们记录了一笔非现金商誉减值损失#美元2302021年第一季度,在SG&A中确认的100万美元。此外,我们还记录了出售业务的税前亏损估计为$192021年第一季度的100万美元主要与估计的销售成本有关,这在其他费用/(收入)中确认。
坚果的交易于2021年第二季度完成。见注4,收购和资产剥离有关坚果交易的更多信息,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表。
亨氏印度交易:
2019年1月30日(亨氏印度成交日),我们出售了100我们在亨氏印度私人有限公司(“亨氏印度”)的股权二第三方,Zydus Wellness Limited和Cadila Healthcare Limited(统称“买家”),价格约为4610亿印度卢比(约合美元)655在亨氏印度交易结束日)(“亨氏印度交易”)。关于亨氏印度的交易,我们同意赔偿买家在亨氏印度交易截止日期之前的任何应税期间的任何税收损失,包括我们因在该日期或之前发生的任何交易而负有责任的税款。为了确定我们的税务赔偿的公允价值,我们做出了各种假设,包括税务事项将被解决的潜在日期的范围、潜在未来现金流的范围、与潜在解决日期和潜在未来现金流相关的概率以及贴现率。我们记录了与亨氏印度交易相关的税务赔偿责任,总额约为$48在亨氏印度的截止日期是100万美元。我们还记录了相应的$482019年第一季度,在我们的精简综合收益表中,亨氏印度交易的税前收益在其他费用/(收入)中减少了100万美元。这些税收赔偿负债公允价值的未来变化将继续影响整个风险敞口的其他费用/(收入),作为亨氏印度交易出售业务收益的组成部分。截至2022年3月26日,税收赔偿责任为$41百万美元,包括$14百万美元计入其他流动负债和#美元27在我们的简明综合资产负债表上的其他非流动负债为100万美元。截至二零二二年三月二十六日止三个月或截至二零二一年三月二十七日止三个月,与税务弥偿责任有关的业务之销售损益并无影响。在截至2022年3月26日的三个月中,我们确认了与亨氏印度交易相关的业务销售的微不足道的税前亏损。
交易成本:
与我们的资产剥离相关,我们在截至2022年3月26日的三个月和截至2021年3月27日的三个月产生了微不足道的交易成本。我们在SG&A中确认了这些交易成本。
持有待售
按主要类别划分,我们持有的待售资产(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| March 26, 2022 | | 2021年12月25日 |
资产 | | | |
| | | |
盘存 | $ | 3 | | | $ | 5 | |
财产、厂房和设备、净值 | 85 | | | 5 | |
| | | |
无形资产,净额 | 1 | | | 1 | |
| | | |
| | | |
持有待售资产总额 | $ | 89 | | | $ | 11 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2022年3月26日的待售余额主要包括与出售一家制造设施有关的美国部门的某些物业、厂房和设备净额,以及与奶酪交易有关的国际部门的库存,以及全球某些制造设备和土地使用权。截至2021年12月25日,待售余额包括与奶酪交易相关的国际部门库存以及全球某些制造设备和土地使用权。
截至2022年3月26日止三个月,与在美国分部待售的制造设施有关,我们录得减值亏损约$66在我们的简明综合损益表上,销售产品的成本为100万美元。这项减值亏损是在资产被确定为待出售时入账的,反映了相关资产处置集团的公允价值和账面价值之间的差异,该资产处置集团主要包括建筑物和装修、机器和设备以及土地。资产处置组的公允价值是采用成本法和市场法确定的。
注5.重组活动
有关我们重组活动的更多信息,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表和相关说明。
重组活动:
我们在全球都有重组计划,主要集中在裁员和工厂关闭和整合上。在截至2022年3月26日的三个月里,我们淘汰了大约330与这些项目相关的职位。截至2022年3月26日,我们预计将消除大约200在2022年剩余时间内增加职位。在截至2022年3月26日的三个月中,重组活动产生的费用为#美元19百万美元,其中包括$10百万美元的遣散费和员工福利成本,4百万美元的资产相关成本,以及5百万美元的其他实施成本。重组活动产生费用#美元。18截至2021年3月27日的三个月为100万美元。
根据美国公认会计准则,我们的重组项目成本(符合退出和处置成本)的净负债余额为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和员工福利成本 | | 其他退出成本 | | 总计 |
2021年12月25日的余额 | $ | 27 | | | $ | 16 | | | $ | 43 | |
收费/(积分) | 10 | | | — | | | 10 | |
现金支付 | (14) | | | (1) | | | (15) | |
2022年3月26日的余额 | $ | 23 | | | $ | 15 | | | $ | 38 | |
我们预计,截至2022年3月26日的大部分遣散费和员工福利费用将在2022年底之前支付。其他退出费用的负债主要与租赁义务有关。在2022年至2026年之间到期的租赁期内,这些债务的现金影响将继续存在。
总支出/(收入):
与重组活动有关的总费用/(收入),按损益表标题列出,(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
遣散费和员工福利成本--产品销售成本 | $ | (3) | | | $ | 3 | | | | | |
遣散费和员工福利成本-SG&A | 13 | | | 1 | | | | | |
与资产相关的成本--产品销售成本 | 4 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
其他成本--产品销售成本 | 3 | | | — | | | | | |
其他成本--SG&A | 2 | | | 14 | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 19 | | | $ | 18 | | | | | |
我们不将我们的重组活动计入分部调整后的EBITDA(如附注17所述,细分市场报告). 将此类支出/(收入)分配给我们的细分市场的税前影响将是(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
美国 | $ | 18 | | | $ | 1 | | | | | |
国际 | (2) | | | 4 | | | | | |
加拿大 | 2 | | | — | | | | | |
一般公司费用 | 1 | | | 13 | | | | | |
| $ | 19 | | | $ | 18 | | | | | |
注6.受限现金
下表提供了我们简明合并资产负债表上报告的现金和现金等价物与我们简明合并现金流量表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账:
| | | | | | | | | | | |
| March 26, 2022 | | 2021年12月25日 |
现金和现金等价物 | $ | 2,978 | | | $ | 3,445 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 1 | | | — | |
包括在其他非流动资产中的受限现金 | 1 | | | 1 | |
现金、现金等价物和受限现金 | $ | 2,980 | | | $ | 3,446 | |
注7.盘存
库存包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | |
| March 26, 2022 | | 2021年12月25日 |
包装和配料 | $ | 671 | | | $ | 571 | |
备件 | 211 | | | 208 | |
Oracle Work in Process | 270 | | | 268 | |
成品 | 1,941 | | | 1,682 | |
盘存 | $ | 3,093 | | | $ | 2,729 | |
截至2022年3月26日和2021年12月25日,库存不包括被归类为持有待售的金额。见注4,收购和资产剥离,了解更多信息。
注8.商誉与无形资产
商誉:
按部门划分的商誉账面金额变动(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 国际 | | 加拿大 | | 总计 |
2021年12月25日的余额 | $ | 26,745 | | | $ | 3,054 | | | $ | 1,497 | | | $ | 31,296 | |
| | | | | | | |
收购 | — | | | 167 | | | — | | | 167 | |
测算期调整 | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
翻译调整和其他 | — | | | (60) | | | 41 | | | (19) | |
2022年3月26日的余额 | $ | 26,745 | | | $ | 3,157 | | | $ | 1,538 | | | $ | 31,440 | |
2022年第一季度,我们完成了对Just Spice在我们国际部门的收购,初步商誉为$167百万美元。此外,我们记录了主要与收购阿山食品有关的计量期调整,这些调整影响了商誉。对阿山食品的收购于2021年第四季度完成,属于我们的国际业务。这些计量期调整导致收购商誉净减少约#美元。152022年第一季度为100万。然而,由于每个受影响的报告单位(欧洲、中东和非洲东部和拉丁美洲)没有剩余的商誉余额,我们记录的减少额为#美元。53于2021年第四季度录得SG&A的百万元非现金减值亏损,完全减损了与上述收购及其各自报告单位相关的商誉。减值减值$11百万美元,反映计量期间调整数为#美元。15经外币影响调整后,2022年第一季度在我们国际部门的SG&A中记录了100万美元。在这些计量期调整之后,欧洲、中东和非洲东部或拉丁美洲的报告单位继续没有商誉。见注9,商誉与无形资产,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表,以获取与2021年第四季度记录的减值损失相关的更多信息。见注4,收购和资产剥离,以获得与这些交易和相关财务报表影响相关的更多信息。
截至2022年3月26日,我们坚持14报告单位,九其中包括我们的商誉余额。这些九报告单位的商誉账面总额为#美元。31.42022年3月26日。截至其最新的2021年减值测试日期,六上报单位有20公允价值超过账面价值的%或以下,以及商誉账面总额为$28.3十亿美元,二报告单位在20-50公允价值超过账面价值和商誉账面价值的百分比为$2.2十亿美元,以及一报告单位已超过50公允价值超过账面价值和商誉账面价值的百分比为$961百万美元。
累计商誉减值损失为#美元。10.9截至2022年3月26日10.92021年12月25日。
2022年年初至今商誉减值测试
我们自第二季度第一天起每年对报告单位进行减值测试,如果事件或情况表明报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,则更频繁地测试报告单位的减值。在截至2022年3月26日的期间内,没有发生任何事件表明我们的商誉更有可能受到损害。
如注1所述,陈述的基础,在2021年第四季度,宣布了某些组织变动,这些变动将影响我们未来的内部报告和可报告部门。由于这些变化,我们计划将我们的美国和加拿大地区合并为北美地区,并预计将有两个可报告的部分,北美和国际。我们预计,我们可报告部门的任何变化都将在2022年第二季度生效。这些变化预计也会影响我们的报告单位结构,并将需要在2022年第二季度进行中期减值测试(或过渡测试)。
2021年迄今商誉减值测试
2021年第一季度,我们宣布了坚果交易,并确定坚果处置集团被持有出售。因此,根据相对公允价值分配,我们对#美元进行了重新分类。1.7持有待售资产的商誉为10亿美元,其中包括来自四我们的报告单位。坚果交易主要影响了我们的儿童、零食和饮料(KSB)报告部门,但也对我们的增强者、专业和离家(ESA)、加拿大食品服务和波多黎各报告部门造成了较小程度的影响。在将这些报告单位代表性地列入坚果处置小组之前以及在重新分类的基础上,对它们进行了减值评估。在这两种情况下,所有报告单位的公允价值均被确定为超过其账面价值,因此没有记录减值。
其他商誉考虑事项
公允价值的确定需要相当大的判断力,并且对基本假设、估计和市场因素的变化很敏感。估计单个报告单位的公允价值需要我们对我们未来的计划以及行业、经济和监管条件做出假设和估计。这些假设和估计包括估计的未来年度净现金流、所得税税率、贴现率、增长率和其他市场因素。如果当前对未来增长率和利润率的预期未能实现,如果贴现率、所得税税率、外汇汇率等非我们控制的市场因素或任何可能受新冠肺炎影响的因素发生变化,或者如果管理层的预期或计划发生变化,包括我们长期运营计划的更新,那么我们的一个或多个报告单元未来可能会受损。此外,任何剥离某些非战略性资产的决定都已经导致并可能在未来导致商誉减值。
自2020年初爆发以来,新冠肺炎疫情对我们的综合业绩产生了有益的财务影响。与大流行前相比,由于消费者对我们产品的需求高于预期,零售额有所增加。然而,餐饮服务频道受到长期社会距离任务的负面影响,在比最初设立时预期的时间更长的时间内,限制进入外地机构并限制其能力。我们的加拿大食品服务报告部门,该部门维持着大约$158截至2022年3月26日,我们的报告单位中受影响最大的是2022年3月26日的100万份,因为它是我们唯一独立的餐饮服务报告单位。虽然我们的其他报告单位对餐饮服务渠道的敞口程度不同,但它们也对零售渠道有敞口,这抵消了与零售和户外机构之间净销售额变化的潜在长期影响相关的一些风险。我们的加拿大食品服务报告部门在2020年的年度减值测试中受损,反映了我们当时对这项业务的未来前景和风险的最佳估计。许多因素可能导致我们的餐饮服务(或外出)业务在未来进一步减损,包括但不限于:关于关闭餐厅餐厅的命令,场所内人员的距离导致顾客减少,餐厅关闭的总数,消费者偏好或产品格式监管要求的变化(例如,桌面包装与单一服务包装),以及在餐厅就餐与外出就餐的消费趋势。鉴于新冠肺炎疫情的演变性质及其带来的不确定性,我们将继续评估对我们报告单位的影响,因为这些假设的不利变化可能导致未来的减值。
我们于2021年减值的报告单位减记至各自的公允价值,导致截至适用减值测试日期的账面价值超出公允价值为零。因此,这些和其他报告单位有20截至其最新的2021年减值测试日期,如果任何假设、估计或市场因素发生变化,公允价值高于账面价值的百分比或以下将增加未来减值的风险。尽管其余的报告单位有超过20除截至其最新的2021年减值测试日期的账面价值超出账面值%外,这些金额还主要与Berkshire Hathaway Inc.和3G Global Food Holdings,LP于2013年收购H.J.Heinz Company(“2013 Heinz收购”)以及卡夫食品集团于2015年与H.J.Heinz Holding Corporation合并(“2015年合并”)有关,并按其估计收购日期的公允价值记录在我们的简明综合资产负债表中。因此,如果任何假设、估计或市场因素在未来发生变化,这些金额也容易受到减值的影响。
无限期-活着的无形资产:
主要由商标组成的无限期无形资产的账面价值变化为(以百万计):
| | | | | |
2021年12月25日的余额 | $ | 39,419 | |
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翻译调整 | (20) | |
2022年3月26日的余额 | $ | 39,399 | |
我们的无限期无形资产余额主要由多个单独的品牌组成,这些品牌的总账面价值为$39.42022年3月26日。截至最新的2021年减值测试日期,拥有20公允价值超过账面价值%或更低的账面价值在减值后的合计账面金额为$21.310亿,品牌介于20-50公允价值超过账面价值的总账面金额为$6.5亿美元,以及拥有超过50公允价值超过账面价值的总账面金额为$11.8十亿美元。
我们每年在第二季度的第一天对我们的品牌进行减值测试,如果事件或情况表明品牌的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则更频繁地进行测试。在截至2022年3月26日的期间内,没有发生任何事件表明任何品牌更有可能受到损害。
额外的无限期无形资产考虑因素
公允价值的确定需要相当大的判断力,并且对基本假设、估计和市场因素的变化很敏感。估计单个品牌的公允价值需要我们对我们未来的计划以及行业、经济和监管条件做出假设和估计。这些假设和估计包括估计的未来年度净现金流、所得税考虑因素、贴现率、增长率、特许权使用费、出资资产费用和其他市场因素。如果不能满足当前对未来增长率和利润率的预期,如果贴现率、所得税税率、外汇汇率或任何可能受新冠肺炎影响的市场因素发生变化,或者如果管理层的预期或计划发生变化,包括我们长期运营计划的更新,那么我们的一个或多个品牌可能会在未来受到损害。此外,任何剥离某些非战略性资产的决定都已经导致并可能在未来导致无形资产减值。
我们于2021年减值的品牌减记至其各自的公允价值,导致截至适用减值测试日期的账面价值超出公允价值为零。因此,这些品牌和其他拥有20截至其最新的2021年减值测试日期,如果任何假设、估计或市场因素发生变化,公允价值高于账面价值的百分比或以下将增加未来减值的风险。尽管剩下的品牌有超过20除截至其最新的2021年减值测试日期的公允价值超出账面金额的百分比外,这些金额还与2013年亨氏收购和2015年合并相关,并按其估计收购日期的公允价值记录在我们的简明综合资产负债表中。因此,如果任何假设、估计或市场因素在未来发生变化,这些金额也容易受到减值的影响。
已确定生存的无形资产:
固定存在的无形资产是(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 26, 2022 | | 2021年12月25日 |
| 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 |
商标 | $ | 2,172 | | | $ | (581) | | | $ | 1,591 | | | $ | 2,091 | | | $ | (556) | | | $ | 1,535 | |
与客户相关的资产 | 3,718 | | | (1,079) | | | 2,639 | | | 3,617 | | | (1,040) | | | 2,577 | |
其他 | 14 | | | (3) | | | 11 | | | 17 | | | (6) | | | 11 | |
| $ | 5,904 | | | $ | (1,663) | | | $ | 4,241 | | | $ | 5,725 | | | $ | (1,602) | | | $ | 4,123 | |
截至2022年3月26日和2021年12月25日,固定生活无形资产不包括被归类为持有待售的金额。见注4,收购和资产剥离,获取有关持有待售金额的更多信息。
已确定寿命的无形资产摊销费用为#美元。64截至2022年3月26日的三个月为百万美元和61截至2021年3月27日的三个月为100万美元。除摊销费用外,从2021年12月25日至2022年3月26日期间,固定生活无形资产的变化主要反映在193增加了数百万美元,这主要与收购Just Spices和收购Assan Foods有关,以及外币的影响。见注4,收购和资产剥离,了解有关这些收购的更多信息。
我们估计,与已确定存续的无形资产相关的摊销费用约为#美元。2602022年和2023年为100万美元,250在接下来的四年中,每年都有100万美元。
注9.所得税
所得税条款包括联邦、州和外国所得税条款。我们在国际环境下经营,因此,综合实际税率是反映不同地点的收益和适用税率的综合税率。此外,商誉减值和其他项目对实际税率的影响百分比的计算受到所得税前收益/(亏损)的影响。此外,由于税法的改变或导致我们重估递延税收余额的税率变化而导致的税率的微小变动会导致我们的有效税率出现波动。我们的季度所得税拨备是根据我们估计的全年有效税率确定的,并根据不常见或不寻常项目的应占税项进行调整,这些项目在发生期间的所得税拨备中按不同的期间确认。
截至2022年3月26日的三个月,我们的实际税率为19.6税前收入的%。我们的有效税率受到多个非美国司法管辖区税前收入地理组合的有利影响,以及某些净离散项目的影响,主要是某些外国司法管辖区不确定的税收状况准备金的逆转。
截至2021年3月27日的三个月,我们的实际税率为19.3税前收入的%。我们的有效税率受到税前收入的地理组合和某些净离散项目的影响的有利影响,包括美国某些州和外国司法管辖区不确定的税收状况准备金的逆转,某些外国税收估计的有利变化,以及由于美国州税率变化而对我们的递延税收余额进行重估。这些影响被某些净离散项目的不利影响部分抵消,主要是由于不可扣除的商誉减值(8.2%)与坚果交易有关。
其他所得税事项:
在2022年第二季度,我们预计将支付约1美元的现金税款620与奶酪交易相关的100万美元。
注10.员工股票激励计划
股票期权:
我们的股票期权活动和相关信息是:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权数量 | | 加权平均行权价 (每股) |
截至2021年12月25日的未偿还债务 | 11,778,068 | | | $ | 45.43 | |
授与 | 940,822 | | | 38.68 | |
没收 | (322,764) | | | 58.96 | |
已锻炼 | (1,154,021) | | | 26.60 | |
截至2022年3月26日的未偿还债务 | 11,242,105 | | | 46.41 | |
期内行使的股票期权的总内在价值为#美元。13百万对于三个月截至2022年3月26日.
限制性股票单位:
我们的限制性股票单位(“RSU”)活动和相关信息是:
| | | | | | | | | | | |
| 单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 (每股) |
截至2021年12月25日的未偿还债务 | 12,476,390 | | | $ | 33.08 | |
授与 | 2,706,762 | | | 38.00 | |
没收 | (723,457) | | | 32.36 | |
既得 | (428,928) | | | 74.86 | |
截至2022年3月26日的未偿还债务 | 14,030,767 | | | 32.88 | |
期内归属的回购单位公允价值合计为#美元。16截至2022年3月26日的三个月为100万美元。
绩效份额单位:
我们的绩效分享单位(“PSU”)活动和相关信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 (每股) |
截至2021年12月25日的未偿还债务 | 5,319,980 | | | $ | 27.24 | |
授与 | 1,736,551 | | | 34.43 | |
没收 | (246,420) | | | 30.13 | |
既得 | (95,896) | | | 23.46 | |
截至2022年3月26日的未偿还债务 | 6,714,215 | | | 28.70 | |
在截至2022年3月26日的三个月内,归属的PSU的总公允价值微不足道。
注11.离职后福利
有关我们离职后相关会计政策的更多信息,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表和相关说明。
养老金计划
养恤金净成本/(收益)的构成部分:
养恤金净成本/(收益)包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 |
| 美国的计划 | | 非美国计划 |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | March 26, 2022 | | March 27, 2021 |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
利息成本 | 24 | | | 22 | | | 10 | | | 7 | |
计划资产的预期回报 | (48) | | | (45) | | | (19) | | | (23) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
特殊/合同解雇福利 | — | | | 4 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
养老金净成本/(收益) | $ | (23) | | | $ | (17) | | | $ | (5) | | | $ | (12) | |
我们将养老金净成本/(收益)中的所有非服务成本部分列在其他费用/(收入)中,并在我们的简明综合损益表中列报。在2021年第一季度,我们确认了4与坚果交易相关的特殊/合同终止福利。这些特殊/合同终止福利在截至2021年3月27日的三个月的简明综合收益表上作为我们出售业务的税前亏损/(收益)的组成部分记录在其他费用/(收入)中。
雇主供款:
与我们的非美国养老金计划相关,我们贡献了$3在截至2022年3月26日的三个月内达到100万美元,并计划进一步捐款约9在2022年剩余时间内达到100万。我们做到了不是在截至2022年3月26日的三个月内,不要为我们的美国养老金计划缴费,并不是I don‘我不打算在2022年剩余时间里做出贡献。估计的未来捐款考虑到目前的经济状况,目前预计对2022年剩余时间的预期捐款的影响最小。我们的实际缴费和计划可能会因许多因素而发生变化,包括税收、员工福利或其他法律法规的变化、税收减免、预期和实际养老金资产表现或利率之间的重大差异,或其他因素。
退休后计划
退休后净成本/(收益)的组成部分:
退休后净成本/(收益)包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
利息成本 | 5 | | | 5 | | | | | |
计划资产的预期回报 | (14) | | | (12) | | | | | |
摊销先前服务费用/(贷项) | (4) | | | (2) | | | | | |
摊销未确认损失/(收益) | (4) | | | (4) | | | | | |
| | | | | | | |
退休后净成本/(收益) | $ | (16) | | | $ | (12) | | | | | |
我们将退休后净成本/(收益)中的所有非服务成本部分在其他费用/(收入)中列示在我们的简明综合损益表上。
雇主供款:
在截至2022年3月26日的三个月中,我们贡献了4百万美元用于我们的退休后福利计划。我们计划再捐献约$9在2022年剩余时间里,为我们的退休后福利计划提供100万美元。估计的未来捐款考虑到目前的经济状况,目前预计对2022年剩余时间的预期捐款的影响最小。我们的实际供款和计划可能会因许多因素而发生变化,包括税收、员工福利或其他法律法规的变化、税收减免、退休后计划资产表现或利率的预期和实际差异,或其他因素。
注12.金融工具
有关我们的整体风险管理策略、我们对衍生品的使用以及我们的相关会计政策的更多信息,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表和相关说明。
派生量:
我们未偿还衍生工具的名义价值为(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 名义金额 |
| March 26, 2022 | | 2021年12月25日 |
商品合同 | $ | 562 | | | $ | 592 | |
外汇合约 | 4,352 | | | 3,359 | |
交叉货币合约 | 7,239 | | | 7,239 | |
衍生工具的公允价值:
简明综合资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和公允价值层次内的水平为(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 26, 2022 |
| 相同资产和负债的活跃市场报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | | 总公允价值 |
| 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | |
外汇合约(a) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | 26 | | | $ | 24 | | | $ | 26 | |
交叉货币合约(b) | — | | | — | | | 342 | | | 318 | | | 342 | | | 318 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | |
商品合同(c) | 125 | | | 17 | | | 7 | | | — | | | 132 | | | 17 | |
外汇合约(a) | — | | | — | | | 54 | | | 27 | | | 54 | | | 27 | |
| | | | | | | | | | | |
总公允价值 | $ | 125 | | | $ | 17 | | | $ | 427 | | | $ | 371 | | | $ | 552 | | | $ | 388 | |
(A)于2022年3月26日,我们衍生资产的公允价值计入其他流动资产(美元69百万美元)和其他非流动资产(#美元9百万美元),衍生负债的公允价值计入其他流动负债(#美元)。46百万美元)和其他非流动负债(美元7百万)。
(B)于2022年3月26日,我们衍生资产的公允价值计入其他流动资产(美元83百万美元)和其他非流动资产(#美元259百万美元),衍生负债的公允价值计入其他流动负债(#美元)。61百万美元)和其他非流动负债(美元257百万)。
(C)于2022年3月26日,衍生工具资产的公允价值计入其他流动资产,衍生工具负债的公允价值计入其他流动负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 |
| 相同资产和负债的活跃市场报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的投入 (2级) | | 总公允价值 |
| 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 | | 资产 | | 负债 |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | |
外汇合约(a) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | 19 | | | $ | 24 | | | $ | 19 | |
交叉货币合约(b) | — | | | — | | | 247 | | | 212 | | | 247 | | | 212 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | |
商品合同(c) | 41 | | | 17 | | | 2 | | | 5 | | | 43 | | | 22 | |
外汇合约(a) | — | | | — | | | 15 | | | 18 | | | 15 | | | 18 | |
总公允价值 | $ | 41 | | | $ | 17 | | | $ | 288 | | | $ | 254 | | | $ | 329 | | | $ | 271 | |
(A)于2021年12月25日,我们衍生资产的公允价值计入其他流动资产(美元31百万美元)和其他非流动资产(#美元8百万美元),衍生负债的公允价值计入其他流动负债(#美元)。33百万美元)和其他非流动负债(美元4百万)。
(B)于2021年12月25日,我们衍生资产的公允价值计入其他流动资产(美元74百万美元)和其他非流动资产(#美元173百万美元),衍生负债的公允价值计入其他流动负债(#美元)。42百万美元)和其他非流动负债(美元170百万)。
(C)于2021年12月25日,我们的衍生资产的公允价值计入其他流动资产,而我们的衍生负债的公允价值计入其他流动负债。
我们的衍生金融工具须遵守主要净额结算安排,以便在违约或提前终止合约的情况下抵销资产和负债。我们选择在简明综合资产负债表中记录衍生金融工具的总资产和负债。如果衍生金融工具计入简明综合资产负债表,资产和负债头寸将分别减少#美元。1192022年3月26日为百万美元,1552021年12月25日为100万人。我们收集了与商品衍生品保证金要求相关的抵押品#美元。722022年3月26日为百万美元,12截至2021年12月25日,这笔资金已计入我们简明综合资产负债表的其他流动负债。
第一级金融资产和负债包括商品、期货和期权合同,并使用活跃市场上相同资产和负债的报价进行估值。
二级金融资产和负债包括商品掉期、外汇远期、期权和掉期以及交叉货币掉期。商品掉期的估值采用收益法,其基础是可观察到的市场商品指数价格减去合同利率乘以名义金额。外汇远期和掉期的估值采用收益法,其基础是可观察到的市场远期汇率减去合同汇率乘以名义金额。外汇期权的估值采用基于布莱克-斯科尔斯-默顿公式的收益法。该公式使用现值技术,反映了基于可观察市场汇率的时间价值和内在价值。交叉货币掉期是根据可观察到的市场现货和掉期汇率进行估值的。
于呈列任何期间内,我们并无任何3级金融资产或负债。
我们对金融工具公允价值的计算考虑了不良行为的风险,包括交易对手信用风险。
净投资对冲:
截至2022年3月26日,我们将以下项目指定为净投资对冲:
•本金为欧元的非衍生外币债务650百万和GB400百万;
•名义金额为GB的交叉货币合同677百万(美元)900百万),加元1.410亿(美元)1.1亿),欧元1.910亿(美元)2.1亿),以及人民币9.610亿(美元)85百万);以及
•以人民币计价的外汇合同,名义总金额为#美元116百万欧元,名义总金额为#美元82百万美元。
我们定期使用非美元融资交易或非美元资产或负债(包括公司间贷款)等非衍生工具来对冲标的外币计价子公司净资产变化的风险,并将其指定为净投资对冲。截至2022年3月26日,我们有人民币公司间贷款,名义总金额为#美元。98百万欧元的公司间贷款,名义总金额为$43被指定为净投资对冲的100万美元。
在外汇汇率变化的推动下,我们在这些指定的外国业务中净投资的损益部分,在经济上被我们的交叉货币合同和外汇合同的有效部分的公允价值变动以及我们以外币计价的债务的重新计量所抵消。
现金流对冲覆盖范围:
截至2022年3月26日,我们已经签订了指定为现金流量对冲的外汇合同,期限不超过下一年两年并转换为指定为现金流对冲的交叉货币合同,期限不超过下一个七年了.
现金流对冲的递延对冲损益:
基于我们在2022年3月26日的估值,并假设市场汇率在合同到期日保持不变,我们预计未来12个月外币现金流对冲未实现亏损的净收益/(亏损)转移将微不足道。此外,我们预计未来12个月交叉货币现金流对冲的未实现收益向净收入/(亏损)的转移都将微不足道。
收购对冲:
我们签订了外汇衍生品合约,以经济地对冲与收购海默的现金对价相关的外币风险。截至2022年3月26日止三个月,相关衍生工具收益为$38100万美元,记在其他费用/(收入)内。这些收益被归类为与收购和资产剥离有关的其他损失/(收益)。见注4,收购和资产剥离,了解与海默收购相关的更多信息。
衍生工具对全面收益表的影响:
下表列出了递延至累计其他全面收益/(亏损)的衍生产品收益/(亏损)的税前金额,以及重新分类为净收益/(亏损)时将受到影响的利润表行项目(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他全面收益/(亏损)部分 | | 与指定为套期保值工具的衍生工具有关的其他全面收益/(亏损)中确认的收益/(亏损) | | 重新分类为净收益/(亏损)时收益/(亏损)的位置 |
| | 截至以下三个月 | | | | |
| | March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | $ | — | | | $ | (1) | | | | | | | 净销售额 |
外汇合约 | | (9) | | | (23) | | | | | | | 产品销售成本 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
交叉货币合约 | | (31) | | | (15) | | | | | | | 其他费用/(收入) |
交叉货币合同(不包括的部分) | | 8 | | | 7 | | | | | | | 其他费用/(收入) |
交叉货币合约 | | (7) | | | (6) | | | | | | | 利息支出 |
净投资对冲: | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | (1) | | | 1 | | | | | | | 其他费用/(收入) |
| | | | | | | | | | |
交叉货币合约 | | 35 | | | (14) | | | | | | | 其他费用/(收入) |
交叉货币合同(不包括的部分) | | 11 | | | 6 | | | | | | | 利息支出 |
在全面收益表中确认的损益合计 | | $ | 6 | | | $ | (45) | | | | | | | |
衍生工具对损益表的影响:
下表列出了从累计其他综合收益/(亏损)重新分类为净收益/(亏损)的衍生产品收益/(亏损)税前金额和受影响的收益表行项目(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 |
| 产品销售成本 | | | | 利息支出 | | 其他费用/(收入) | | 产品销售成本 | | 利息支出 | | 其他费用/(收入) |
在简明综合损益表中列报的总金额,其中记录了下列影响 | $ | 4,114 | | | | | $ | 242 | | | $ | (98) | | | $ | 4,193 | | | $ | 415 | | | $ | (30) | |
| | | | | | | | | | | | | |
与被指定为对冲工具的衍生工具有关的收益/(损失): | | | | | | | | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | (6) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | — | |
外汇合约(不包括部分) | (1) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
交叉货币合约 | — | | | | | (7) | | | (35) | | | — | | | (6) | | | (43) | |
交叉货币合同(不包括的部分) | — | | | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 6 | |
净投资对冲: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
外汇合约(不包括部分) | — | | | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
交叉货币合同(不包括的部分) | — | | | | | 9 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | |
与未被指定为对冲工具的衍生工具有关的收益/(损失): | | | | | | | | | | | | | |
商品合同 | 139 | | | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | |
外汇合约 | — | | | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
在损益表中确认的损益合计 | $ | 132 | | | | | $ | 3 | | | $ | 11 | | | $ | 43 | | | $ | (2) | | | $ | (42) | |
对全面收益表的非衍生影响:
与我们被指定为净投资对冲的非衍生外币债务工具相关,我们确认了#美元的税前收益。32截至2022年3月26日的三个月为百万美元和18截至2021年3月27日的三个月为100万美元。这些数额在其他全面收益/(亏损)中确认。
注13.累计其他综合收益/(亏损)
累计其他综合收益/(亏损)税后净额的构成和变化情况如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 离职后福利计划调整净额 | | 净现金流量对冲调整 | | 总计 |
截至2021年12月25日的余额 | $ | (2,285) | | | $ | 364 | | | $ | 97 | | | $ | (1,824) | |
外币折算调整 | (32) | | | — | | | — | | | (32) | |
净投资套期保值的递延净收益/(亏损) | 52 | | | — | | | — | | | 52 | |
被排除在净投资套期保值有效性评估之外的金额 | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
净投资套期保值的递延净亏损/(收益)重新归类为净收益/(亏损) | (8) | | | — | | | — | | | (8) | |
现金流量套期保值递延净收益/(亏损) | — | | | — | | | (34) | | | (34) | |
被排除在现金流量套期保值有效性评估之外的金额 | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
现金流量套期保值的递延净亏损/(收益)重新分类为净收益/(亏损) | — | | | — | | | 22 | | | 22 | |
| | | | | | | |
离职后福利净亏损/(收益)重新分类为净收益/(亏损) | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
其他综合收益/(亏损)合计 | 21 | | | (4) | | | (5) | | | 12 | |
截至2022年3月26日的余额 | $ | (2,264) | | | $ | 360 | | | $ | 92 | | | $ | (1,812) | |
在其他综合收益/(亏损)的每个组成部分中记录并与之相关的毛额和相关税收优惠/(费用)如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 |
| 税前金额 | | 税收 | | 税额净额 | | 税前金额 | | 税收 | | 税额净额 |
外币折算调整 | $ | (32) | | | $ | — | | | $ | (32) | | | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | 61 | |
净投资套期保值的递延净收益/(亏损) | 66 | | | (14) | | | 52 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
被排除在净投资套期保值有效性评估之外的金额 | 11 | | | (2) | | | 9 | | | 6 | | | (1) | | | 5 | |
净投资套期保值的递延净亏损/(收益)重新归类为净收益/(亏损) | (10) | | | 2 | | | (8) | | | (4) | | | 1 | | | (3) | |
现金流量套期保值递延净收益/(亏损) | (47) | | | 13 | | | (34) | | | (45) | | | 16 | | | (29) | |
被排除在现金流量套期保值有效性评估之外的金额 | 8 | | | (1) | | | 7 | | | 7 | | | — | | | 7 | |
现金流量套期保值的递延净亏损/(收益)重新分类为净收益/(亏损) | 41 | | | (19) | | | 22 | | | 50 | | | (23) | | | 27 | |
本期间产生的净精算收益/(损失) | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
离职后福利净亏损/(收益)重新分类为净收益/(亏损) | (8) | | | 4 | | | (4) | | | (7) | | | 1 | | | (6) | |
从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类的金额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他全面收益/(亏损)部分 | | 从累计其他综合收益/(亏损)重新分类为净收益/(亏损) | | 损益表中受影响的项目 |
| | 截至以下三个月 | | | | |
| | March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | | | |
净投资对冲的亏损/(收益): | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外汇合约(a) | | $ | (1) | | | $ | — | | | | | | | 利息支出 |
交叉货币合约(a) | | (9) | | | (4) | | | | | | | 利息支出 |
现金流对冲的亏损/(收益): | | | | | | | | | | |
外汇合约(b) | | 7 | | | 7 | | | | | | | 产品销售成本 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
交叉货币合约(b) | | 27 | | | 37 | | | | | | | 其他费用/(收入) |
交叉货币合约(b) | | 7 | | | 6 | | | | | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | |
所得税前套期保值损失/(收益) | | 31 | | | 46 | | | | | | | |
套期保值、所得税的损失/(收益) | | (17) | | | (22) | | | | | | | |
套期保值的亏损/(收益) | | $ | 14 | | | $ | 24 | | | | | | | |
离职后福利的亏损/(收益): | | | | | | | | | | |
摊销未确认损失/(收益)(c) | | $ | (4) | | | $ | (4) | | | | | | | |
摊销先前服务费用/(贷项)(c) | | (4) | | | (2) | | | | | | | |
结算和削减损失/(收益)(c) | | — | | | (1) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税前离职后福利的亏损/(收益) | | (8) | | | (7) | | | | | | | |
离职后福利、所得税的损失/收益 | | 4 | | | 1 | | | | | | | |
离职后福利的亏损/收益 | | $ | (4) | | | $ | (6) | | | | | | | |
(A)表示确认净收益/(亏损)中不包括的部分。
(B)包括被排除部分和相关套期保值的有效部分的摊销。
(C)这些构成部分包括在计算离职后定期福利净费用中。见附注11,离职后福利,了解更多信息。
在本说明中,我们排除了与非控制性权益相关的活动和余额,因为它们无关紧要。这项活动主要与外币换算调整有关。
注14.融资安排
我们签订了各种产品融资安排,以促进供应商的供应。资产负债表分类是根据安排的性质进行的。我们得出的结论是,我们对供应商的义务,包括到期金额和计划付款条件,受到他们参与该计划的影响,因此我们将未偿还金额归类为我们简明合并资产负债表中的其他流动负债。我们大约有一美元2212022年3月26日为百万美元,约为215截至2021年12月25日,与这些安排相关的简明综合资产负债表上的100万欧元。
金融资产的转移:
自2020年以来,我们一直有一个无追索权应收账款保理计划,根据该计划,某些符合条件的应收账款被出售给第三方金融机构,以换取现金。该计划为我们提供了管理流动性的另一种手段。根据协议条款,吾等将代表金融机构向客户收取应收账款的款项。我们将应收账款的转移计入当点的真实销售,通过取消确认我们压缩综合资产负债表上的应收账款来转移控制权。在截至2022年3月26日的三个月或截至2021年3月27日的三个月内,没有根据该应收账款保理计划出售应收账款,截至2022年3月26日或2021年12月25日,也没有未偿还的金额。出售应收账款所得款项在简明综合现金流量表中计入经营活动现金。
注15.承诺、或有事项和债务
法律诉讼
我们在正常业务过程中涉及法律程序、索赔和政府查询、检查或调查(“法律事项”)。虽然我们不能确切地预测我们目前参与或未来可能参与的法律问题的结果,但我们预计解决目前悬而未决的法律问题的最终成本不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
集体诉讼和股东派生诉讼:
卡夫亨氏公司和我们的某些现任和前任高级管理人员和董事目前是美国伊利诺伊州北区地区法院正在审理的一起综合证券集体诉讼的被告,联合资产管理控股公司等人。V.卡夫亨氏公司等人。这份合并的修订后的集体起诉书于2020年8月14日提起,并将3G资本公司及其几家子公司和附属公司(以下简称“3G实体”)列为被告。起诉书根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10(B)和20(A)节及其颁布的第10b-5条提出索赔,依据的是有关公司业务、财务结果和内部控制的公开声明、新闻稿、投资者陈述、收益电话会议、公司文件和美国证券交易委员会文件中据称存在的重大虚假或误导性陈述或遗漏。并进一步指控3G实体从事内幕交易,挪用公司的重大非公开信息。原告要求赔偿数额不详的损害赔偿、律师费和其他救济。该公司提交了一项动议,要求驳回合并后的修订后的集体诉讼,法院在2021年8月11日的命令中驳回了这项动议。原告于2022年3月28日提出了等级认证动议。
卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事以及3G实体也被列为股东派生诉讼的被告,在Re Kraft Heinz股东衍生诉讼中之前已在美国宾夕法尼亚州西区地区法院合并,现在正在美国伊利诺伊州北区地区法院待决。法院于2021年10月21日任命了首席原告和原告律师,并于2021年11月22日提出了合并修正起诉书。经修订的合并起诉书声称,州法律对涉嫌违反受托责任和不当得利的行为提出了索赔,联邦政府基于公开声明和美国证券交易委员会备案文件中据称存在重大虚假或误导性陈述或遗漏的行为,对违反交易法第10(B)和21D条及其颁布的第10b-5条的行为提出了出资索赔,并实施了据称损害公司的成本削减措施。原告要求赔偿数额不详的损害赔偿、律师费和其他救济。
卡夫亨氏公司的某些现任和前任高级管理人员和董事以及3G实体也被列为合并股东派生诉讼的被告,在Re Kraft Heinz公司衍生品诉讼,它被提交给特拉华州衡平法院。 这份于2020年4月27日提交的合并修订后的起诉书声称,州法律声称3G实体控制着对公司负有受托责任的股东,他们涉嫌参与内幕交易和挪用公司的重要非公开信息,违反了这些义务。起诉书还声称,卡夫亨氏公司的某些现任和前任高级管理人员和董事违反了他们对公司的受托责任,据称在公司的财务业绩及其商誉和无形资产减值方面做出了重大误导性陈述和遗漏,并据称批准或允许3G实体进行所谓的内幕交易。起诉书要求以损害赔偿、返还从被指控的内幕交易中获得的所有利润、贡献和赔偿以及判给律师费和费用的形式对被告进行救济。被告提出动议,要求驳回合并后的修改后的起诉书,法院在2021年12月15日的命令中批准了这一动议。原告于2022年1月13日提交上诉通知书。
我们打算积极抗辩这些诉讼;然而,我们不能合理地估计由于这些诉讼的早期阶段而可能造成的损失范围。
债务
我们可能会不时寻求通过赎回、要约收购、现金购买、预付款、再融资、交换要约、公开市场或私下协商的交易、规则10b5-1计划或其他方式来偿还或购买我们的未偿债务。与清偿债务有关的现金支付在简明综合现金流量表上被归类为融资活动产生的现金流出。清偿债务的任何损益在简明综合损益表的利息支出中确认。
借款安排:
见附注17,债务,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K的综合财务报表,以获取有关我们借款安排的信息。
我们的长期债务包括惯例陈述、契约和违约事件。截至2022年3月26日,我们遵守了所有金融契约。
2021年投标报价:
2021年2月,卡夫亨氏食品公司(“KHFC”)开始了一项现金收购要约,收购总额最高可达1美元。1.0亿美元,包括本金和保费,但不包括应计利息和未付利息(“2021年最高投标金额”)3.9502025年7月到期的优先债券,3.0002026年6月到期的优先债券,4.0002023年6月到期的优先债券%;以及3.5002022年6月到期的优先票据(“2021年第一季度投标要约”),按优先顺序列出。基于参与,肯德基选择在2021年3月9日的提前结算日期敲定2021年第一季度的投标报价。由于于初步投标时有效投标及未有效撤回的优先债券的总买入价超过2021年的最高投标金额,吾等不接受购买任何3.5002022年6月到期的优先债券或4.0002023年6月到期的优先债券。有效投标和接纳的优先债券本金总额约为900百万美元。见附注17,债务,在我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表中,列出了2021年第一季度投标要约中优先票据终止的金额。
关于2021年第一季度的投标要约,我们确认了一笔债务清偿损失#美元106截至2021年3月27日的三个月简明综合损益表的利息支出为百万美元。这一亏损主要是由于支付了与2021年第一季度投标要约相关的早期投标溢价和费用,以及注销了未摊销债务发行成本和折扣。与2021年第一季度投标要约相关,我们确认债务预付款和清偿成本为#美元。103截至2021年3月27日的三个月的简明综合现金流量表,其中反映了#美元106按未摊销债务发行费用非现金核销调整的债务清偿损失100万美元2百万美元和未摊销折扣1百万美元。
偿还债务:
2022年3月,我们偿还了$6在此期间到期的优先票据本金总额为百万美元。
2021年2月,我们偿还了$111在此期间到期的优先票据本金总额为百万美元。
债务的公允价值:
截至2022年3月26日,我们总债务的公允价值总额为22.510亿美元,而账面价值为#美元21.8十亿美元。截至2021年12月25日,我们总债务的公允价值总额为25.710亿美元,而账面价值为#美元21.8十亿美元。我们的短期债务的账面价值接近其在2022年3月26日和2021年12月25日的公允价值。我们使用二级投入来确定长期债务的公允价值。公允价值一般根据相同或类似工具的报价市场价格进行估计。
注16.每股收益
我们的每股普通股收益(“EPS”)为:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
| (单位:百万,不包括每股数据) |
基本每股普通股收益: | | | | | | | |
普通股股东应占净收益/(亏损) | $ | 776 | | | $ | 563 | | | | | |
已发行普通股加权平均股份 | 1,225 | | | 1,223 | | | | | |
净收益/(亏损) | $ | 0.63 | | | $ | 0.46 | | | | | |
稀释后每股普通股收益: | | | | | | | |
普通股股东应占净收益/(亏损) | $ | 776 | | | $ | 563 | | | | | |
已发行普通股加权平均股份 | 1,225 | | | 1,223 | | | | | |
稀释股权奖励的效果 | 9 | | | 9 | | | | | |
已发行普通股的加权平均股份,包括稀释效应 | 1,234 | | | 1,232 | | | | | |
净收益/(亏损) | $ | 0.63 | | | $ | 0.46 | | | | | |
在稀释每股收益的分母中,我们使用库存股的方法来计算流通股奖励的稀释效应。反稀释股份是8截至2022年3月26日的三个月8截至2021年3月27日的三个月为100万美元。
注17.细分市场报告
我们通过以下途径管理和报告我们的经营业绩三按地理区域定义的可报告细分市场:美国、国际和加拿大。
管理层根据几个因素评估部门业绩,包括净销售额和部门调整后的EBITDA。分部调整后EBITDA被定义为扣除利息支出、其他支出/(收入)、所得税准备金/(收益)以及折旧和摊销(不包括重组活动)之前的持续经营净收益/(亏损);除这些调整外,当发生这些调整时,我们不包括与剥离相关的许可证收入(例如,与奶酪交易相关的许可证销售收入)、重组活动、交易成本、未实现收益/(亏损)对商品套期保值的影响(未实现的收益和亏损在实现之前记录在一般公司费用中;一旦实现,损益将计入适用分部的损益、减值损失、某些非正常过程法律和监管事项以及股权奖励补偿支出(不包括重组活动)。分部调整后EBITDA是一种工具,可以通过消除管理层认为不直接反映我们基本业务的某些项目的影响,帮助管理层和投资者在一致的基础上比较我们的业绩。管理层使用分部调整后的EBITDA来评估分部业绩和分配资源。
管理层不按部门使用资产来评估业绩或分配资源。因此,我们不按部门披露资产。
按细分市场划分的净销售额为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
净销售额: | | | | | | | |
美国 | $ | 4,214 | | | $ | 4,608 | | | | | |
国际 | 1,444 | | | 1,394 | | | | | |
加拿大 | 387 | | | 392 | | | | | |
总净销售额 | $ | 6,045 | | | $ | 6,394 | | | | | |
部门调整后的EBITDA为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
部门调整后的EBITDA: | | | | | | | |
美国 | $ | 1,091 | | | $ | 1,280 | | | | | |
国际 | 242 | | | 283 | | | | | |
加拿大 | 82 | | | 87 | | | | | |
一般公司费用 | (73) | | | (70) | | | | | |
折旧和摊销(不包括重组活动) | (217) | | | (222) | | | | | |
资产剥离相关许可收入 | 14 | | | — | | | | | |
重组活动 | (19) | | | (18) | | | | | |
交易成本 | (8) | | | (7) | | | | | |
商品套期保值的未实现收益/(亏损) | 92 | | | 37 | | | | | |
减值损失 | (55) | | | (230) | | | | | |
| | | | | | | |
股权奖励补偿费用(不包括重组活动) | (34) | | | (51) | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,115 | | | 1,089 | | | | | |
利息支出 | 242 | | | 415 | | | | | |
其他费用/(收入) | (98) | | | (30) | | | | | |
所得税前收益/(亏损) | $ | 971 | | | $ | 704 | | | | | |
各平台的净销售额(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
品味提升 | $ | 1,830 | | | $ | 1,692 | | | | | |
快速生鲜套餐 | 1,358 | | | 1,625 | | | | | |
简单的饭菜做得更好 | 1,238 | | | 1,201 | | | | | |
真正的食品零食 | 315 | | | 581 | | | | | |
调味补水 | 455 | | | 411 | | | | | |
容易放纵的甜点 | 217 | | | 212 | | | | | |
其他 | 632 | | | 672 | | | | | |
总净销售额 | $ | 6,045 | | | $ | 6,394 | | | | | |
2021年第四季度,在剥离了某些全球奶酪业务后,我们在我们的平台内重组了某些产品,以反映我们计划如何管理未来的业务,包括这些产品和平台在我们业务中的角色。我们在提出的所有历史时期都反映了这些变化。
按产品类别划分的净销售额(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
调味品和调味汁 | $ | 1,827 | | | $ | 1,682 | | | | | |
奶酪和乳制品 | 885 | | | 1,233 | | | | | |
环境食品 | 722 | | | 698 | | | | | |
冷冻和冷藏食品 | 674 | | | 674 | | | | | |
肉类和海鲜 | 628 | | | 611 | | | | | |
点心饮料 | 456 | | | 411 | | | | | |
咖啡 | 214 | | | 210 | | | | | |
婴儿与营养 | 104 | | | 107 | | | | | |
甜点、配料和烘焙 | 246 | | | 242 | | | | | |
坚果和咸味零食 | — | | | 251 | | | | | |
其他 | 289 | | | 275 | | | | | |
总净销售额 | $ | 6,045 | | | $ | 6,394 | | | | | |
注18.其他财务数据
简明综合损益表资料
其他费用/(收入)由以下各项组成(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
离职后福利计划摊销前服务费用/(贷方) | $ | (4) | | | $ | (2) | | | | | |
养恤金和退休后非服务成本净额/(收益)(a) | (46) | | | (50) | | | | | |
出售业务的亏损/(收益) | 1 | | | 19 | | | | | |
利息收入 | (5) | | | (5) | | | | | |
外汇损失/(收益) | (32) | | | (36) | | | | | |
衍生工具损失/(收益) | (11) | | | 42 | | | | | |
其他杂项支出/(收入) | (1) | | | 2 | | | | | |
其他费用/(收入) | $ | (98) | | | $ | (30) | | | | | |
(A)不包括以前服务费用/(贷项)摊销。
我们将养老金净成本/(收益)和退休后净成本/(收益)中的所有非服务成本部分列在其他费用/(收益)中,并在我们的简明综合损益表中列示。见附注11,离职后福利,获取有关这些组成部分的更多信息,包括任何削减和结算,以及有关我们之前的服务信用摊销的信息。见注4,收购和资产剥离,以获取有关我们出售业务的亏损/(收益)的更多信息。见附注12,金融工具,获取与我们的衍生影响相关的信息。
其他费用/(收入)为$98截至2022年3月26日的三个月的收入为百万美元,而30截至2021年3月27日的三个月的收入为100万美元。这一变化主要是由美元推动的112022年第一季度衍生产品活动净收益为100万美元,而2022年第一季度的净收益为422021年第一季度衍生品活动净亏损100万美元12022年第一季度出售业务亏损100万美元,相比之下,192021年第一季度企业销售净亏损百万.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
目标:
以下讨论从管理层的角度对我们的财务状况和业务成果进行了分析,应结合项目1所列的简明合并财务报表和有关附注阅读。财务报表,本季度报告的表格10-Q。我们的目标也是提供对管理层已知的重大事件和不确定性的讨论,这些事件和不确定性可能导致报告的财务信息不能指示未来的经营结果或未来的财务状况,并提供信息,使人们了解我们的财务状况、经营结果和现金流。
公司简介:
我们生产和销售食品和饮料产品,包括调味品和调味汁、奶酪和乳制品、膳食、肉类、点心饮料、咖啡和其他杂货产品。
我们通过按地理区域定义的三个可报告部门来管理和报告我们的经营业绩:美国、国际和加拿大。
在2021年第四季度,宣布了某些组织变动,这将影响我们未来的内部报告和可报告部门。由于这些变化,我们计划将我们的美国和加拿大地区合并为北美地区,并预计将有两个可报告的部分,北美和国际。我们预计,我们可报告部门的任何变化都将在2022年第二季度生效。
见附注17,细分市场报告,在第1项中,财务报表,为我们的财务信息按细分。
收购和资产剥离:
2022年第一季度,我们完成了对Just Spice的收购,2021年第四季度,我们完成了对阿山食品的收购,这两项收购都是在我们的国际部门。此外,我们在2021年第二季度完成了坚果交易,并在2021年第四季度完成了奶酪交易。坚果交易和奶酪交易不被单独或整体视为将对我们的运营或财务业绩产生重大影响的战略转变;因此,这些业务的结果包括在上一年期间每次销售之日之前的持续运营中。见注4,收购和资产剥离,在第1项中,财务报表,了解更多信息。
俄罗斯和乌克兰冲突:
截至2021年12月25日的年度和截至2022年3月26日的三个月,我们在俄罗斯的业务产生了大约1%的合并净销售额。此外,2021年和2022年第一季度,我们在俄罗斯业务的净收益/(亏损)和调整后的EBITDA都微不足道。我们在俄罗斯大约有1100名员工。我们在乌克兰没有业务或员工,通过分销商的净销售额微不足道。此外,由于总体市场需求,以及部分由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突对全球经济的负面影响,我们经历了某些大宗商品的全球成本上涨,包括包装材料、能源、豆油和植物油、玉米产品和小麦产品。我们将继续监测这场冲突对我们业务的影响;然而,到目前为止,俄罗斯和乌克兰之间的冲突尚未对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
影响财务结果可比性的事项
新冠肺炎带来的影响:
我们继续关注新冠肺炎对我们业务的影响。2021年第一季度,与大流行前的可比时期相比,对我们零售产品的需求仍然强劲,而我们的餐饮服务业务与大流行前的可比时期相比,消费者需求继续下降。2022年第一季度,我们的餐饮服务业务在全球处于不同程度的复苏,与疫情前的可比时期相比,我们的国际部门经历了消费者需求的增加,而我们的美国和加拿大部门的消费者需求出现了下降。新冠肺炎及其影响是史无前例的,而且还在不断演变,对我们的财务状况和运营结果的长期影响仍然不确定。
通货膨胀和供应链影响:
在截至2022年3月26日的三个月中,大宗商品成本和供应链成本(包括物流、采购和制造成本)继续高于预期,这主要是由于通胀压力。我们预计,这一成本通胀率至少在2022年剩余时间内将保持高位。虽然这些成本对我们的运营结果有负面影响,但我们目前正在采取措施缓解,并预计将继续采取措施,通过定价行动和效率提高来缓解这种通胀的影响。然而,在这些有益的行动何时影响我们的运营结果的时机与何时发生成本膨胀之间一直存在差异,我们预计可能继续存在差异。此外,我们采取的定价行动可能会导致市场份额的下降。
此外,考虑到对我们产品的需求增加,再加上整个行业的供应链问题,以及我们对重建库存的关注,当需求超过我们目前的制造能力时,我们遇到了某些产品的产能限制。如中所述流动性与资本资源,我们正在努力通过增加资本投资来扩大产能。我们还专注于通过与劳工相关的举措来增加产能,包括增加班次和临时工。然而,在这些能力限制得到缓解之前,这些限制已经对我们的服务水平、市场份额、财务状况、运营结果或现金流产生了负面影响,并可能再次产生负面影响。
我们观察到劳动力市场竞争日益激烈。员工流动率的增加,员工可获得性的变化,包括与新冠肺炎相关的缺勤,以及我们供应链中的劳动力短缺,已经并可能继续导致成本上升,已经并可能再次影响我们满足消费者需求的能力,这两者都可能对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生负面影响。
经营成果
我们在本报告中披露了某些非公认会计准则的财务指标。这些非公认会计准则财务指标通过剔除管理层认为不能直接反映我们基本业务的某些项目的影响,帮助管理层在一致的基础上比较我们的业绩,以便进行业务决策。有关我们的简明综合财务报表的其他信息和对账,请参阅非公认会计准则财务衡量标准。
综合经营成果
结果摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | %变化 | | | | | | |
| (单位:百万,不包括每股数据) | | | | | | |
净销售额 | $ | 6,045 | | | $ | 6,394 | | | (5.5) | % | | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,115 | | | 1,089 | | | 2.4 | % | | | | | | |
净收益/(亏损) | 781 | | | 568 | | | 37.5 | % | | | | | | |
普通股股东应占净收益/(亏损) | 776 | | | 563 | | | 37.8 | % | | | | | | |
稀释每股收益 | 0.63 | | | 0.46 | | | 37.0 | % | | | | | | |
净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | %变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
净销售额 | $ | 6,045 | | | $ | 6,394 | | | (5.5) | % | | | | | | |
有机净销售额(a) | 6,081 | | | 5,694 | | | 6.8 | % | | | | | | |
(a) 有机净销售额是非公认会计准则的财务指标。请参阅非公认会计准则财务指标本项目末尾的一节。
截至2022年3月26日的三个月与截至2021年3月27日的三个月:
截至2022年3月26日的三个月,净销售额下降5.5%,至60亿美元,而截至2021年3月27日的三个月的净销售额为64亿美元,其中包括收购和资产剥离(11.2便士)和外汇(1.1便士)的不利影响。截至2022年3月26日的三个月,有机净销售额增长6.8%,达到61亿美元,而截至2021年3月27日的三个月,有机净销售额为57亿美元,这主要是由于较高的定价(9.0 pp),这抵消了不利的销量/组合(2.2 pp)。所有细分市场的定价都较高,而所有细分市场的销量/组合都不太好。
净收益/(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | %变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
营业收入/(亏损) | $ | 1,115 | | | $ | 1,089 | | | 2.4 | % | | | | | | |
净收益/(亏损) | 781 | | | 568 | | | 37.5 | % | | | | | | |
普通股股东应占净收益/(亏损) | 776 | | | 563 | | | 37.8 | % | | | | | | |
调整后的EBITDA(a) | 1,342 | | | 1,580 | | | (15.1) | % | | | | | | |
(A)调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的财务计量。请参阅非公认会计准则财务指标本项目末尾的一节。
截至2022年3月26日的三个月与截至2021年3月27日的三个月:
截至2022年3月26日的三个月,营业收入/(亏损)比截至2021年3月27日的三个月的11亿美元增长2.4%,主要原因是定价上涨,本年度非现金减值损失减少,效率提高抵消了大宗商品成本上升的影响,主要是乳制品、包装材料和肉类;供应链成本上升,反映了采购、物流和制造成本的通胀压力;以及资产剥离的不利影响。
截至2022年3月26日的三个月,净收益/(亏损)增长37.5%,达到7.81亿美元,而截至2021年3月27日的三个月,净收益/(亏损)为5.68亿美元。这一增长是由较低的利息支出、其他支出/(收入)的有利变化以及上文讨论的营业收入/(亏损)因素推动的,这些因素抵消了较高的税费支出。
•截至2022年3月26日的三个月的利息支出为2.42亿美元,而截至2021年3月27日的三个月的利息支出为4.15亿美元。这一减少主要是由于上一年期间确认的与2021年第一季度投标要约相关的债务清偿亏损1.06亿美元。利息支出的剩余变化是与上一年同期相比减少了约6700万美元,这是因为我们的优先票据本金总额在2021年通过投标报价、赎回、回购和偿还减少了约62亿美元。
•截至2022年3月26日的三个月,其他费用/(收入)为9800万美元,而截至2021年3月27日的三个月的收入为3000万美元。这一变化主要是由于2022年第一季度衍生品活动净收益为1100万美元,而2021年第一季度衍生品活动净亏损为4200万美元,2022年第一季度业务出售亏损为100万美元,而2021年第一季度业务销售净亏损为1900万美元。
•截至2022年3月26日的三个月,我们的实际税率为税前收入的19.6%。我们的有效税率受到多个非美国司法管辖区税前收入地理组合的有利影响,以及某些净离散项目的影响,主要是某些外国司法管辖区不确定的税收状况准备金的逆转。截至2021年3月27日的三个月,我们的实际税率为税前收入的19.3%。我们的有效税率受到税前收入的地理组合和某些净离散项目的影响的有利影响,包括美国某些州和外国司法管辖区不确定的税收状况准备金的逆转,某些外国税收估计的有利变化,以及由于美国州税率变化而对我们的递延税收余额进行重估。这些影响被某些净离散项目的不利影响部分抵消,主要是由于与坚果交易有关的不可扣除商誉减值(8.2%)。
截至2022年3月26日的三个月,调整后的EBITDA下降15.1%,至13亿美元,而截至2021年3月27日的三个月为16亿美元,这主要是由于大宗商品成本上升,主要是乳制品、包装材料和肉类;供应链成本上升,反映了采购、物流和制造成本的通胀压力;资产剥离的不利影响(7.2个百分点);以及外汇的不利影响(0.6个百分点),这抵消了更高的定价和效率收益。
稀释每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | %变化 | | | | | | |
| (单位:百万,不包括每股数据) | | | | | | | | |
稀释每股收益 | $ | 0.63 | | | $ | 0.46 | | | 37.0 | % | | | | | | |
调整后每股收益(a) | 0.60 | | | 0.72 | | | (16.7) | % | | | | | | |
(a) 调整后的每股收益是一项非公认会计准则的财务指标。请参阅非公认会计准则财务指标本项目末尾的一节。
截至2022年3月26日的三个月与截至2021年3月27日的三个月:
截至2022年3月26日的三个月,稀释每股收益增长37.0%,至0.63美元,而截至2021年3月27日的三个月,稀释每股收益为0.46美元,主要受上述净收益/(亏损)因素推动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | $Change | | %变化 |
稀释每股收益 | $ | 0.63 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.17 | | | 37.0 | % |
重组活动 | 0.01 | | | 0.01 | | | — | | | |
| | | | | | | |
商品套期保值的未实现亏损/收益 | (0.05) | | | (0.02) | | | (0.03) | | | |
减值损失 | 0.03 | | | 0.19 | | | (0.16) | | | |
| | | | | | | |
出售业务的亏损/(收益) | — | | | 0.02 | | | (0.02) | | | |
与收购和资产剥离有关的其他损失/收益 | (0.02) | | | — | | | (0.02) | | | |
债务预付和清偿费用 | — | | | 0.06 | | | (0.06) | | | |
| | | | | | | |
调整后每股收益(a) | $ | 0.60 | | | $ | 0.72 | | | $ | (0.12) | | | (16.7) | % |
| | | | | | | |
调整后每股收益变化的主要驱动因素(a): | | | | | | | |
行动的结果 | | | | | $ | (0.06) | | | |
剥离业务的结果 | | | | | (0.08) | | | |
利息支出 | | | | | 0.04 | | | |
其他费用/(收入) | | | | | 0.01 | | | |
实际税率 | | | | | (0.03) | | | |
| | | | | $ | (0.12) | | | |
(A)调整后每股收益是一项非公认会计准则财务措施。请参阅非公认会计准则财务指标本项目末尾的一节。
截至2022年3月26日的三个月,调整后每股收益下降16.7%,至0.60美元,而截至2021年3月27日的三个月,调整后每股收益为0.72美元。这一下降主要是由于调整后的EBITDA较低,其中包括资产剥离的不利影响,以及调整后收益的税收增加,这足以抵消利息支出的下降。
按细分市场划分的运营结果
管理层根据几个因素评估部门业绩,包括净销售额、有机净销售额和部门调整后的EBITDA。分部调整后EBITDA被定义为扣除利息支出、其他支出/(收入)、所得税准备金/(收益)以及折旧和摊销(不包括重组活动)之前的持续经营净收益/(亏损);除这些调整外,当发生这些调整时,我们不包括与剥离相关的许可证收入(例如,与奶酪交易相关的许可证销售收入)、重组活动、交易成本、未实现收益/(亏损)对商品套期保值的影响(未实现的收益和亏损在实现之前记录在一般公司费用中;一旦实现,损益将计入适用分部的损益、减值损失、某些非正常过程法律和监管事项以及股权奖励补偿支出(不包括重组活动)。分部调整后EBITDA是一种工具,可以通过消除管理层认为不直接反映我们基本业务的某些项目的影响,帮助管理层和投资者在一致的基础上比较我们的业绩。
在高度通货膨胀会计制度下,子公司的财务报表根据我们预计用于结算基础交易的合法汇率重新计量为我们的报告货币(美元)。重新计量货币资产和负债的汇兑损益反映在我们的精简综合收益表上的其他费用/(收入)中,作为非货币性货币贬值,而不是在我们的压缩综合资产负债表上累积的其他全面收入/(损失),直到经济不再被认为是高度通货膨胀的时候。见注2,重大会计政策,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表,以获取更多信息。
净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
| (单位:百万) |
净销售额: | | | | | | | |
美国 | $ | 4,214 | | | $ | 4,608 | | | | | |
国际 | 1,444 | | | 1,394 | | | | | |
加拿大 | 387 | | | 392 | | | | | |
总净销售额 | $ | 6,045 | | | $ | 6,394 | | | | | |
有机净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
| (单位:百万) |
有机净销售额(a): | | | | | | | |
美国 | $ | 4,214 | | | $ | 3,930 | | | | | |
国际 | 1,479 | | | 1,386 | | | | | |
加拿大 | 388 | | | 378 | | | | | |
有机产品净销售额总额 | $ | 6,081 | | | $ | 5,694 | | | | | |
(A)有机净销售额是非公认会计准则的财务衡量标准。请参阅非公认会计准则财务指标本项目末尾的一节。
与截至2021年3月27日的三个月相比,截至2022年3月26日的三个月的净销售额和有机净销售额的变化驱动因素如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 货币 | | 收购和资产剥离 | | 有机净销售额 | | 价格 | | 音量/混合 |
截至以下三个月 | | | | | | | | | | | |
美国 | (8.5) | % | | 0.0 pp | | (15.7) pp | | 7.2 | % | | 9.3 pp | | (2.1) pp |
国际 | 3.6 | % | | (4.9) pp | | 1.8 pp | | 6.7 | % | | 8.2 pp | | (1.5) pp |
加拿大 | (1.5) | % | | (0.2) pp | | (3.8) pp | | 2.5 | % | | 8.0 pp | | (5.5) pp |
卡夫亨氏 | (5.5) | % | | (1.1) pp | | (11.2) pp | | 6.8 | % | | 9.0 pp | | (2.2) pp |
调整后的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
| (单位:百万) |
部门调整后的EBITDA: | | | | | | | |
美国 | $ | 1,091 | | | $ | 1,280 | | | | | |
国际 | 242 | | | 283 | | | | | |
加拿大 | 82 | | | 87 | | | | | |
一般公司费用 | (73) | | | (70) | | | | | |
折旧和摊销(不包括重组活动) | (217) | | | (222) | | | | | |
资产剥离相关许可收入 | 14 | | | — | | | | | |
重组活动 | (19) | | | (18) | | | | | |
交易成本 | (8) | | | (7) | | | | | |
商品套期保值的未实现收益/(亏损) | 92 | | | 37 | | | | | |
减值损失 | (55) | | | (230) | | | | | |
| | | | | | | |
股权奖励补偿费用(不包括重组活动) | (34) | | | (51) | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,115 | | | 1,089 | | | | | |
利息支出 | 242 | | | 415 | | | | | |
其他费用/(收入) | (98) | | | (30) | | | | | |
所得税前收益/(亏损) | $ | 971 | | | $ | 704 | | | | | |
美国:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | %变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
净销售额 | $ | 4,214 | | | $ | 4,608 | | | (8.5) | % | | | | | | |
有机净销售额(a) | 4,214 | | | 3,930 | | | 7.2 | % | | | | | | |
分部调整后的EBITDA | 1,091 | | | 1,280 | | | (14.8) | % | | | | | | |
(A)有机净销售额是非公认会计准则的财务衡量标准。请参阅非公认会计准则财务指标本项目末尾的一节。
截至2022年3月26日的三个月与截至2021年3月27日的三个月:
在截至2022年3月26日的三个月里,净销售额下降了8.5%,降至42亿美元,而截至2021年3月27日的三个月的净销售额为46亿美元,其中包括资产剥离的不利影响(15.7页)。截至2022年3月26日的三个月,有机净销售额增长7.2%,达到42亿美元,而截至2021年3月27日的三个月,有机净销售额为39亿美元,这是由于定价上涨(9.3 ppp),抵消了不利的销量/组合(2.1 ppp)。更高的定价主要是由于为缓解不断上升的投入成本而提高的价格。不利的数量/组合主要是由于冷冻、肉类、调味品和调味汁的下降,抵消了食品服务和奶酪的增长。
截至2022年3月26日的三个月,分部调整后的EBITDA下降14.8%,至11亿美元,而截至2021年3月27日的三个月为13亿美元,原因是大宗商品成本上升,主要是乳制品、包装材料和肉类;供应链成本上升,反映了物流、采购和制造成本的通胀压力;奶酪交易和坚果交易的影响;以及销量下降抵消了定价和效率提高的影响。
国际:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | %变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,444 | | | $ | 1,394 | | | 3.6 | % | | | | | | |
有机净销售额(a) | 1,479 | | | 1,386 | | | 6.7 | % | | | | | | |
分部调整后的EBITDA | 242 | | | 283 | | | (14.4) | % | | | | | | |
(A)有机净销售额是非公认会计准则的财务衡量标准。请参阅非公认会计准则财务指标本项目末尾的一节。
截至2022年3月26日的三个月与截至2021年3月27日的三个月:
截至2022年3月26日的三个月,净销售额增长3.6%,达到14亿美元,而截至2021年3月27日的三个月,净销售额为14亿美元,其中包括外币的不利影响(4.9 ppp)以及收购和资产剥离的有利影响(1.8 ppp)。在截至2022年3月26日的三个月里,有机净销售额增长了6.7%,达到15亿美元,而截至2021年3月27日的三个月的有机净销售额为14亿美元,这是由于更高的定价(8.2 pp),这抵消了不利的销量/组合(1.5 pp)。更高的定价包括跨市场的涨幅,主要是为了缓解不断上升的投入成本。不利的数量/组合主要是由于英国的盒装晚餐、调味品和调味汁、中国的调味品和调味汁以及澳大利亚和新西兰的饮料销量下降,抵消了大部分市场的餐饮服务销售额的增加以及巴西调味品和调味汁的增长。
截至2022年3月26日的三个月,分部调整后的EBITDA下降14.4%,至2.42亿美元,而截至2021年3月27日的三个月为2.83亿美元,这主要是由于供应链成本上升,反映了采购、制造和物流成本的通胀压力;商品成本上升;不利的数量/组合;以及外币(3.6 ppp)的不利影响,这抵消了更高的定价和效率收益。
加拿大:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | %变化 | | | | | | |
| (单位:百万) | | | | | | |
净销售额 | $ | 387 | | | $ | 392 | | | (1.5) | % | | | | | | |
有机净销售额(a) | 388 | | | 378 | | | 2.5 | % | | | | | | |
分部调整后的EBITDA | 82 | | | 87 | | | (5.8) | % | | | | | | |
(A)有机净销售额是非公认会计准则的财务衡量标准。请参阅非公认会计准则财务指标本项目末尾的一节。
截至2022年3月26日的三个月与截至2021年3月27日的三个月:
在截至2022年3月26日的三个月里,净销售额下降了1.5%,降至3.87亿美元,而截至2021年3月27日的三个月的净销售额为3.92亿美元,其中包括资产剥离(3.8 pp)和外汇(0.2 pp)的不利影响。在截至2022年3月26日的三个月里,有机净销售额增长了2.5%,达到3.88亿美元,而截至2021年3月27日的三个月的有机净销售额为3.78亿美元,这是由于价格上涨(8.0 ppp),抵消了不利的销量/组合(5.5 ppp)。定价较高,主要是由于为缓解不断上升的投入成本而提高的价格。不利的销量/组合主要是由于调味品、调味汁和咖啡的下降,抵消了本年度餐饮服务销售额的增加。
截至2022年3月26日的三个月,分部调整后的EBITDA下降5.8%,至8200万美元,而截至2021年3月27日的三个月为8700万美元,这主要是由于大宗商品成本上升;供应链成本上升,反映了物流和采购的通胀压力;销量下降,以及资产剥离的不利影响,这抵消了定价和效率提高的影响。
流动性与资本资源
我们相信,我们的经营活动产生的现金和我们的高级无担保循环信贷安排(“高级信贷安排”)将提供足够的流动性,以满足我们的营运资金需求、偿还长期债务、未来的合同义务、支付我们预期的季度股息、计划的资本支出、重组支出以及对我们未来12个月的离职后福利计划的贡献。另外一个潜在的流动性来源是进入资本市场。我们打算将手头的现金用于日常资金需求。
收购和资产剥离:
2022年第一季度,我们完成了对Just Spice的收购,现金对价约为2.43亿美元。2022年第二季度,我们完成了对海默的收购,初步现金对价约为2.52亿美元。
与2021年第四季度完成的Cheese交易相关,我们预计将在2022年第二季度支付约6.2亿美元的现金税款,主要支付给美国联邦和州税务当局。
见注4,收购和资产剥离,在第1项中,财务报表,了解有关我们收购和资产剥离的更多信息。
截至2022年3月26日的三个月的现金流活动与截至2021年3月27日的三个月的现金流活动:
经营活动提供/使用的现金净额:
截至2022年3月26日的三个月,经营活动提供的净现金为4.86亿美元,而截至2021年3月27日的三个月为8.1亿美元。这一下降主要是由于调整后EBITDA较低以及主要与库存重建有关的库存现金流出增加和投入成本增加所致。这些影响被利息现金流出减少部分抵消,这主要是由于前一年长期债务减少,以及与2021年相比,2022年用于可变薪酬的现金流出减少。
由投资活动提供/用于投资活动的现金净额:
截至2022年3月26日的三个月,用于投资活动的净现金为4.69亿美元,而截至2021年3月27日的三个月为2.16亿美元。这一变化主要是由于Just Spice收购的付款和与Cheese交易相关的营运资本调整,但与2021年相比,2022年的资本支出有所下降,部分抵消了这一影响。我们预计2022年的资本支出约为10亿美元,而2021年的资本支出为9.05亿美元。我们2022年的资本支出主要用于资本投资,主要用于产能扩张和成本改善项目、维护和技术。见注4,收购和资产剥离,在第1项中,财务报表,了解有关Just Spice收购和Cheese交易的更多信息。
由融资活动提供/使用的现金净额:
截至2022年3月26日的三个月,用于融资活动的净现金为4.85亿美元,而截至2021年3月27日的三个月为16亿美元。这一变化主要是由于与2021年第一季度投标要约相关的2021年长期债务偿还以及债务预付和清偿成本增加所致。见附注15,承诺、或有事项和债务,在第1项中,财务报表,以获取有关我们偿还债务的更多信息。
国际子公司持有的现金:
在我们截至2022年3月26日的简明综合资产负债表上的30亿美元现金和现金等价物中,9.79亿美元由国际子公司持有。
在2018年1月1日之后,我们认为某些对股息征收当地国家税的国际子公司的未汇出收益将被无限期再投资。对于那些被认为可以无限期再投资的未分配收益,我们的意图是将这些资金再投资于我们的国际业务,而我们目前的计划并未表明有必要将累积收益汇回国内,以满足我们在美国的现金需求。与我们2018至2022年某些国际子公司的累计收益相关的当地国家预扣税未确认递延税负金额约为5500万美元。
截至2017年12月30日,我们在外国子公司的未分配历史收益目前不被视为无限期再投资。与这些未分配的历史收益相关,截至2022年3月26日,我们记录了约1.35亿美元历史收益的递延税项负债约为1000万美元,截至2021年12月25日的约1.35亿美元历史收益的递延税项负债约为1000万美元。递延税项负债与分配这笔现金时所欠的当地预扣税有关。
Oracle Trade Payables程序:
为了管理我们的现金流和相关的流动性,我们与供应商合作优化我们的条款和条件,其中包括延长付款期限。我们目前与供应商之间的付款条件通常从0天到200天不等,我们认为这在商业上是合理的。我们还维护与第三方管理人的协议,允许参与供应商跟踪我们的付款义务,并在供应商自行决定的情况下,将这些付款义务中的一项或多项出售给参与的金融机构。我们与供应商签订这些协议的决定没有任何经济利益,也与金融机构没有直接的财务关系。我们对供应商的义务,包括到期金额和预定付款条件,不受影响。供应商参与这些协议是自愿的。我们估计,截至2022年3月26日,这些计划下的未偿还金额为7.95亿美元,截至2021年12月25日,未偿还金额为8.2亿美元。
借款安排:
截至本文件提交之日,我们的长期债务被标准普尔全球评级(S&P)评为BBB-,被穆迪投资者服务公司(Moody‘s)评为Baa3,被惠誉评级(Fitch)评为BB+,惠誉和标普的评级展望为正面,穆迪的评级展望为稳定。2020年2月,惠誉和标普将我们的长期信用评级从BBB-下调至BB+。这些评级下调对我们进入商业票据市场的能力造成了不利影响。根据我们的任何债务工具,这些降级并不构成违约或违约事件。我们在高级信贷安排下的借贷能力并未受到评级下调的影响。2022年3月,标普将我们的长期信用评级从BB+上调至BBB-。
我们维持我们的高级信贷安排,经过2020年和2021年的某些修订,该安排提供了41亿美元到2023年7月6日的循环承诺和40亿美元到2025年7月6日的循环承诺。在符合某些条件的情况下,我们可以增加循环承诺额和/或增加部分定期贷款,总金额最高可达9亿美元。
截至2022年3月26日、2021年12月25日、截至2022年3月26日或2021年3月27日的三个月,我们的高级信贷安排没有提取任何金额。
修订后的信用协议日期为2015年7月6日,其中提供了高级信用贷款,其中包含这些类型的贷款的典型陈述、担保和契诺,一旦发生某些违约事件,可能会限制我们访问我们的高级信贷贷款的能力。截至2022年3月26日,我们遵守了所有金融契约。
长期债务:
截至2022年3月26日,我们的长期债务(包括当前部分)为217亿美元,截至2021年12月25日,为218亿美元。2022年3月,我们偿还了2022年第一季度到期的高级票据本金总额600万美元。
我们的优先票据本金总额约为3.81亿美元,将于2022年6月到期,约3.15亿美元将于2022年8月到期。
我们可能会不时寻求通过赎回、投标要约、现金购买、预付款、再融资、交换要约、公开市场或私下协商的交易、规则10b5-1计划或其他方式来偿还或购买我们的未偿债务。
我们的长期债务包括惯例陈述、契约和违约事件。截至2022年3月26日,我们遵守了所有金融契约。
见附注15,承诺、或有事项和债务,在第1项中,财务报表,了解有关我们长期债务活动的更多信息和附注17,债务,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表,以获取有关我们的借款安排和长期债务的更多信息。
股权和股息:
我们在截至2022年3月26日的三个月支付了4.9亿美元的普通股股息,在截至2021年3月27日的三个月支付了4.89亿美元的普通股股息。此外,在2022年第二季度,我们的董事会宣布了普通股每股0.40美元的现金股息,将于2022年6月24日支付给2022年5月27日登记在册的股东。
宣布股息取决于我们董事会的酌情决定权,并取决于各种因素,包括我们的净收益、财务状况、现金需求、未来前景以及董事会认为与其分析和决策相关的其他因素。
合同债务总额:
与截至2021年12月25日的Form 10-K年度报告中披露的那些相比,我们的总合同义务没有实质性变化。
补充担保人信息:
卡夫亨氏公司(作为“母担保人”)全面及无条件地担保本公司全资拥有的营运附属公司KHFC所发行的所有优先无抵押登记票据(统称为“KHFC优先票据”)(“担保”)。见附注17,债务,请参阅我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表,以获取对这些担保的更多说明。
根据适用契约的条款和条件,KHFC优先债券的本金、溢价和利息的支付由母担保人在优先无担保的基础上全面和无条件地提供担保。母担保人的子公司均不为KHFC优先票据提供担保。
该担保是母担保人的优先无担保债务,是:(一)平价通行证(Ii)优先于父担保人的所有未来次级债务;(Iii)实际上从属于母担保人的所有现有及未来有担保债务;及(Iv)实际上从属于母担保人的附属公司的所有现有及未来债务及其他负债。
KHFC优先票据只是KHFC和母担保人的义务,而不是母担保人的任何其他子公司的义务。母担保人的几乎所有业务都是通过其子公司进行的。母担保人的其他子公司是独立的法人实体,没有义务支付KHFC优先票据项下到期的任何金额,也没有义务为其提供任何资金,无论是通过股息、贷款或其他付款。除非母担保人是对其附属公司有公认债权的债权人,否则其附属公司的债权人(包括贸易债权人)及其优先股持有人(如有的话)的所有债权,将优先于该等附属公司的资产(以及其债权人,包括KHFC优先票据持有人)的债权。因此,KHFC优先债券在结构上从属于母担保人的子公司及其未来可能收购或设立的任何子公司的所有负债。在下列情况下,母公司担保人的义务将终止,不再具有效力或效力:(A)KHFC行使其法律无效选择权,或(除对KHFC的任何直接或间接母公司的担保外)根据适用契据选择契约无效,或KHFC在适用契据下的义务已按照适用契据的条款解除,或(B)如适用契据的补充契据所规定;及(Ii)母担保人已向受托人交付高级人员证书和律师意见, 每一项均说明适用契约中规定的所有先决条件均已得到遵守。根据条款,担保的金额不得超过母担保人所能担保的最高金额,而不会使担保根据有关欺诈性转让或欺诈性转让的适用法律或一般影响债权人权利的类似法律而无效。
下表载列母担保人及KHFC(作为KHFC优先票据的附属发行人)(统称为“义务人集团”)在抵销母担保人与附属发行人之间的所有公司间结余及交易以及对任何非担保人附属公司的投资后的综合财务资料。
损益汇总表
| | | | | |
| 截至以下三个月 |
| March 26, 2022 |
净销售额 | $ | 3,918 | |
毛利(a) | 1,438 | |
| |
| |
公司间服务费和其他充值 | 902 | |
营业收入/(亏损) | 319 | |
子公司收益/亏损中的权益 | 568 | |
净收益/(亏损) | 776 | |
普通股股东应占净收益/(亏损) | 776 | |
(A)截至2022年3月26日止三个月,债务人集团向非担保人附属公司录得9,300万美元的销售净额,并从非担保人附属公司购入700万美元。
汇总资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| March 26, 2022 | | 2021年12月25日 |
资产 | | | |
流动资产 | $ | 6,528 | | | $ | 6,484 | |
联属公司应收流动资产(a) | 1,654 | | | 2,890 | |
非流动资产 | 5,217 | | | 5,709 | |
商誉 | 8,860 | | | 8,860 | |
无形资产,净额 | 2,192 | | | 2,222 | |
关联公司应收非流动资产(b) | 207 | | | 207 | |
负债 | | | |
流动负债 | $ | 5,002 | | | $ | 5,091 | |
应付关联公司的流动负债(a) | 3,133 | | | 5,922 | |
非流动负债 | 23,198 | | | 23,120 | |
应付关联公司的非流动负债(b) | 599 | | | 600 | |
(A)指应收款项及应付非担保人附属公司的短期借贷及应付款项及短期借贷。
(B)指非担保人附属公司应付的长期借贷和应付的长期借款。
大宗商品走势
我们购买和使用大量的商品,包括乳制品、肉类产品、大豆油和植物油、糖和其他甜味剂、西红柿、咖啡豆、土豆、玉米产品、小麦产品、坚果和可可产品,以生产我们的产品。此外,我们购买和使用大量的树脂、纤维板、金属和纸板来包装我们的产品,我们在产品的制造和分销中使用电力、柴油和天然气。我们持续监测这些商品的全球供应和成本趋势。
在截至2022年3月26日的三个月中,我们经历了与去年同期相比,乳制品、包装材料和肉类的大宗商品成本上升。能源价格也出现上涨,包括柴油、电力和天然气、豆油和植物油、玉米产品和小麦产品。这些增长主要是由总体市场需求推动的,部分原因是俄罗斯和乌克兰之间的冲突对全球经济的负面影响。我们预计,由于通胀压力,大宗商品成本上涨至少将持续到2022年。我们主要通过定价和风险管理策略来管理大宗商品成本波动。由于这些风险管理战略,我们的大宗商品成本可能不会立即与市场价格趋势相关。
有关我们如何管理大宗商品成本的更多信息,请参阅我们截至2021年12月25日的Form 10-K年度报告。
关键会计估计
我们的重要会计政策见附注2,重大会计政策,在截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表。
我们按照美国公认会计准则编制简明合并财务报表。编制这些财务报表需要使用估计、判断和假设。见项目7,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析,在我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中,讨论我们的其他关键会计估计和假设。
新会计公告
见注3,新会计准则,在第1项中,财务报表,以讨论新的会计声明。
或有事件
见附注15,承诺、或有事项和债务,在第1项中,财务报表,以讨论我们的意外情况。
非公认会计准则财务指标
我们在本报告中提供的非GAAP财务指标应被视为根据美国GAAP编制的结果的补充,而不是替代。
为了补充根据美国公认会计原则编制的简明综合财务报表,我们提出了有机净销售额、调整后的EBITDA和调整后的每股收益,这些都被认为是非GAAP财务指标。提出的非GAAP财务指标可能与其他公司提出的名称类似的非GAAP财务指标不同,其他公司可能不会以相同的方式定义这些非GAAP财务指标。这些衡量标准不能替代其可比的美国GAAP财务衡量标准,如净销售额、净收入/(亏损)、稀释每股收益或美国GAAP规定的其他衡量标准,而且使用非GAAP财务衡量标准是有限制的。
管理层使用这些非公认会计准则财务指标,通过剔除管理层认为不能直接反映我们基本运营的某些项目的影响,帮助我们在一致的基础上比较我们的业绩,以进行业务决策。管理层认为,介绍我们的非GAAP财务指标(即有机净销售额、调整后的EBITDA和调整后的每股收益)对投资者是有用的,因为它(I)通过排除某些项目向投资者提供有关财务业绩的有意义的补充信息,(Ii)允许投资者使用管理层用于预算、做出经营和战略决策以及评估历史业绩的相同工具来查看业绩,以及(Iii)以其他方式提供可能对投资者评估我们的业绩有用的补充信息。我们相信,当这些非GAAP财务指标与相应的美国GAAP财务指标以及对这些指标的调整一起考虑时,投资者将对影响我们业务的因素和趋势有更多的了解,而不是在没有这些披露的情况下。
有机净销售额被定义为净销售额,当它们发生时,不包括汇率、收购和资产剥离的影响,以及第53周发货量。我们通过保持前一年汇率不变来计算货币对净销售额的影响,但高度通货膨胀的子公司除外,对于这些子公司,我们使用当年的汇率来计算前一年的业绩。有机净销售额是一种工具,可以通过消除管理层认为不能直接反映我们基本业务的某些项目的影响,帮助管理层和投资者一致地比较我们的业绩。
经调整EBITDA定义为持续经营业务未计利息支出、其他支出/(收入)、所得税拨备/(收益)、折旧及摊销(不包括重组活动)的净收入/(亏损);除该等调整外,当发生该等调整时,吾等不计入与剥离有关的许可收入(例如与出售奶酪交易有关的收入)、重组活动、交易成本、商品对冲的未实现亏损/(收益)、减值亏损、若干非一般过程法律及监管事宜,以及股权奖励补偿开支(不包括重组活动)的影响。调整后的EBITDA是一种工具,可以通过消除管理层认为不直接反映我们基本业务的某些项目的影响,帮助管理层和投资者在一致的基础上比较我们的业绩。
调整后每股收益被定义为稀释每股收益,当它们发生时,不包括重组活动、交易成本、对大宗商品对冲的未实现损失/(收益)、减值损失、某些非正常过程法律和监管事项、出售企业的损失/(收益)、与收购和剥离有关的其他损失/(收益)(例如,税收和对冲影响)、非货币货币贬值(例如,重计量损益)、债务预付和清偿成本,以及某些重大的离散所得税项目(例如,美国和非美国的税制改革),当它们发生时,调整以反映应计制基础上的优先股股息支付。我们相信,调整后每股收益提供了基本经营业绩的重要可比性,使投资者和管理层能够在一致的基础上评估经营业绩。
卡夫亨氏公司
净销售额与有机净销售额的对账
(百万美元)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 货币 | | 收购和资产剥离 | | 有机净销售额 | | 价格 | | 音量/混合 |
截至2022年3月26日的三个月 | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 4,214 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,214 | | | | | |
国际 | 1,444 | | | (65) | | | 30 | | | 1,479 | | | | | |
加拿大 | 387 | | | (1) | | | — | | | 388 | | | | | |
卡夫亨氏 | $ | 6,045 | | | $ | (66) | | | $ | 30 | | | $ | 6,081 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年3月27日的三个月 | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 4,608 | | | $ | — | | | $ | 678 | | | $ | 3,930 | | | | | |
国际 | 1,394 | | | 3 | | | 5 | | | 1,386 | | | | | |
加拿大 | 392 | | | — | | | 14 | | | 378 | | | | | |
卡夫亨氏 | $ | 6,394 | | | $ | 3 | | | $ | 697 | | | $ | 5,694 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同比增长率 | | | | | | | | | | | |
美国 | (8.5) | % | | 0.0 pp | | (15.7) pp | | 7.2 | % | | 9.3 pp | | (2.1) pp |
国际 | 3.6 | % | | (4.9) pp | | 1.8 pp | | 6.7 | % | | 8.2 pp | | (1.5) pp |
加拿大 | (1.5) | % | | (0.2) pp | | (3.8) pp | | 2.5 | % | | 8.0 pp | | (5.5) pp |
卡夫亨氏 | (5.5) | % | | (1.1) pp | | (11.2) pp | | 6.8 | % | | 9.0 pp | | (2.2) pp |
卡夫亨氏公司
净收益/(亏损)与调整后EBITDA的对账
(单位:百万)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
净收益/(亏损) | $ | 781 | | | $ | 568 | | | | | |
利息支出 | 242 | | | 415 | | | | | |
其他费用/(收入) | (98) | | | (30) | | | | | |
所得税准备金[受益于]所得税 | 190 | | | 136 | | | | | |
营业收入/(亏损) | 1,115 | | | 1,089 | | | | | |
折旧和摊销(不包括重组活动) | 217 | | | 222 | | | | | |
资产剥离相关许可收入 | (14) | | | — | | | | | |
重组活动 | 19 | | | 18 | | | | | |
交易成本 | 8 | | | 7 | | | | | |
商品套期保值的未实现亏损/收益 | (92) | | | (37) | | | | | |
减值损失 | 55 | | | 230 | | | | | |
| | | | | | | |
股权奖励补偿费用(不包括重组活动) | 34 | | | 51 | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 1,342 | | | $ | 1,580 | | | | | |
卡夫亨氏公司
稀释每股收益与调整后每股收益的对账
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | |
| March 26, 2022 | | March 27, 2021 | | | | |
稀释每股收益 | $ | 0.63 | | | $ | 0.46 | | | | | |
重组活动(a) | 0.01 | | | 0.01 | | | | | |
| | | | | | | |
商品套期保值的未实现亏损/收益(b) | (0.05) | | | (0.02) | | | | | |
减值损失(c) | 0.03 | | | 0.19 | | | | | |
| | | | | | | |
出售业务的亏损/(收益)(d) | — | | | 0.02 | | | | | |
与收购和资产剥离有关的其他损失/收益(e) | (0.02) | | | — | | | | | |
债务预付和清偿费用(f) | — | | | 0.06 | | | | | |
| | | | | | | |
调整后每股收益 | $ | 0.60 | | | $ | 0.72 | | | | | |
(A)在截至2022年3月26日的三个月中,重组活动中包括的总支出为1900万美元(税后1400万美元),在截至2021年3月27日的三个月中包括1800万美元(税后1300万美元),并记录在下列损益表项目中:
•产品销售成本包括截至2022年3月26日的三个月的费用400万美元和截至2021年3月27日的三个月的300万美元的费用;以及
•SG&A包括截至2022年3月26日的三个月的1500万美元费用和截至2021年3月27日的三个月的1500万美元费用。
(B)计入商品套期保值的未实现亏损/(收益)的总支出/(收入)为截至2022年3月26日的三个月的收入9200万美元(税后6900万美元)和截至2021年3月27日的三个月的收入3700万美元(税后2700万美元),并计入销售产品成本。
(C)总减值损失包括:
•截至2022年3月26日的三个月与商誉减值相关的收入为1100万美元(税后为1100万美元),截至2021年3月27日的三个月的商誉减值损失为2.3亿美元(税后为2.3亿美元),并计入SG&A。
•截至2022年3月26日的三个月,房地产、厂房和设备资产减值损失6600万美元(税后5000万美元),这些损失记录在销售产品的成本中。
(D)销售业务的总支出/(收入)计入亏损/(收益),截至2022年3月26日的三个月的支出为100万美元(税后100万美元),截至2021年3月27日的三个月的支出为1900万美元(税后1900万美元),并计入其他支出/(收入)。
(E)在截至2022年3月26日的三个月,与收购和资产剥离有关的总支出/(收入)计入其他亏损/(收益),收入为3800万美元(税后2900万美元),并计入其他支出/(收入)。
(F)截至2021年3月27日的三个月,计入债务预付和清偿费用的总支出为1.06亿美元(税后8000万美元),并计入利息支出。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
在截至2022年3月26日的三个月内,我们的市场风险没有实质性变化。欲了解更多信息,请参阅项目7A,关于市场风险的定量和定性披露,在我们截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年3月26日我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2022年3月26日,我们的披露控制和程序是有效的,并提供了合理的保证,即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并在适当时传达给管理层,以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月26日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
见附注15,承诺、或有事项和债务,在第1项中,财务报表.
第1A项。风险因素。
我们在截至2021年12月25日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
在截至2022年3月26日的三个月里,我们的股票回购活动是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总数 所购股份的百分比(a) | | 平均价格 按股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(b) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
12/26/2021 - 1/29/2022 | | 134,967 | | | $ | 37.09 | | | — | | | $ | — | |
1/30/2022 - 2/26/2022 | | 168,796 | | | 36.47 | | | — | | | — | |
2/27/2022 - 3/26/2022 | | 693,712 | | | 39.51 | | | — | | | — | |
总计 | | 997,475 | | | | | — | | | |
(a) 包括(1)回购股份,以抵消使用期权行使所得款项行使股票期权以及归属RSU和PSU所产生的摊薄效应,以及(2)因RSU和PSU归属相关的税务责任而预扣的股份。
(B)我们没有任何公开宣布的股份回购计划或计划。
项目6.展品。 | | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
10.1 | | 卡夫亨氏公司2020综合激励计划延期股票奖励协议表格。+* |
22.1 | | 担保人附属公司名单。* |
31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a 14(A)/15d 14(A)条签发首席执行官证书。* |
31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a 14(A)/15d 14(A)条签发首席财务官证书。* |
32.1 | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。** |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。** |
101.1 | | 以下材料摘自卡夫亨氏公司截至2022年3月26日的Form 10-Q季度报告,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)简明综合收益表,(Ii)简明综合全面收益表,(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明综合权益表,(V)简明综合现金流量表,(Vi)简明综合财务报表附注,以及(Vii)文件和实体信息。 |
104.1 | | 卡夫亨氏公司截至2022年3月26日的季度10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL。* |
| | |
+ | | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
* | | 现提交本局。 |
** | | 随信提供。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | 卡夫亨氏公司 |
日期: | April 28, 2022 | | |
| | 由以下人员提供: | /s/安德烈·马西尔 |
| | | 安德烈·马西尔 |
| | | 执行副总裁兼全球首席财务官 |
| | | (正式授权人员兼首席财务官) |
| | | | | | | | | | | |
| | 卡夫亨氏公司 |
日期: | April 28, 2022 | | |
| | 由以下人员提供: | /s/文斯·加拉蒂 |
| | | 文斯·加拉蒂 |
| | | 全球财务总监副总裁 |
| | | (首席会计主任) |