附件99.1
投资者和记者可联系:
卡伦·里德
副总裁兼财务主管
(770) 418-8211
邮箱:ir@asburyau.com
阿斯伯里汽车集团公布2022年第一季度每股收益达到创纪录的10.38美元,比去年同期增长117%,并宣布更新战略增长计划
·第一季度稀释后每股收益为10.38美元,同比增长117%
·第一季度调整后每股收益为9.27美元(非公认会计准则衡量标准),较上年同期增长98%
·第一季度收入同比增长78%,毛利润同比增长107%;营业利润率8.2%同比增长200个基点
·第一季度SG&A占毛利润的百分比比上年同期下降520个基点,至57.5%
·第一季度调整后的EBITDA(非GAAP指标)增长139%,至3.36亿美元
·新的2亿美元股票回购授权
佐治亚州德卢斯(2022年4月28日)-美国最大的汽车零售和服务公司之一Asbury Automotive Group,Inc.(纽约证券交易所代码:ABG)(以下简称公司)公布,2022年第一季度净收入达到创纪录的2.377亿美元(稀释后每股10.38美元),较上年同期的9280万美元(稀释后每股4.78美元)增长156%。
在第一季度,我们原有的Asbury门店和最近收购的门店帮助公司产生了创纪录的调整后EBITDA,增长了139%,达到3.36亿美元。我们对我们扩大的经销商组合和我们的团队成员感到兴奋,他们都做了出色的工作。我们在2021年进行的收购的战略契合性是显而易见的,我们相信我们现在正在努力在2022年创造160亿美元的收入,比2021年增长63%。我们更新了我们的战略增长计划,以反映我们在2025年实现320亿美元收入的新目标。我们第一季度的业绩重申了我们的信念,即我们可以实现我们最新的2025年计划。
我们看到了巨大的机遇,因为我们向我们收购的经销商推出Clicklane,并将由Landcar或TCA支持的Total Care Auto整合到传统的Asbury门店中。我们预计,这些行动,加上更优化的经销商组合,将使阿斯伯里能够扩大其市场份额,提高生产率,并改善我们客人的购买、服务和拥有体验。“
下文讨论的财务计量既包括公认会计准则,也包括调整后的(非公认会计准则)财务计量。请参阅所附财务表格中包括的非公认会计准则指标的对账。
2022年第一季度调整后净收益(非GAAP衡量标准)同比增长134%,达到2.122亿美元(稀释后每股9.27美元),而2021年第一季度调整后净收益为9070万美元(稀释后每股4.68美元)。2022年第一季度调整后的净收入不包括2550万美元的税后收益(稀释后每股1.11美元),这与出售四家经销商获得的3310万美元(稀释后每股1.08美元)收益和90万美元(稀释后每股0.03美元)的售后回租房地产收益有关。
2021年第一季度的净收入根据以下税前项目进行了调整:法律和解收益350万美元(稀释后每股0.14美元),房地产销售收益110万美元(稀释后每股0.03美元),以及其他房地产相关费用180万美元(稀释后每股0.07美元)。
2022年第一季度运营摘要
2021年第一季度公司总数:
·收入39亿美元,增长78%
·毛利润增长107%
·毛利率增长270个基点至20.2%
·新车销量增长44%;新车收入增长61%;毛利润增长197%
·二手车零售量增长63%;二手车零售收入增长100%;毛利润增长102%
·金融和保险收入增长130%;毛利润增长118%
·零部件和服务收入增长92%;毛利润增长70%
·SG&A占毛利润的百分比降至57.5%,下降520个基点
·营业收入增长135%;调整后的营业收入增长140%
·营业利润率上升200个基点至8.2%;调整后的营业利润率上升210个基点至8.2%
·每股收益增长117%,至10.38美元;调整后每股收益增长98%,至9.27美元
同一家门店(仅限经销商)与2021年第一季度:
·收入增长5%
·毛利润增长23%
·毛利率增长310个基点至20.5%
·新车单车销量下降20%;新车收入下降10%;新车毛利润增长67%
·二手车零售量增长6%;二手车零售收入增长32%;二手车零售毛利润增长17%
·金融和保险收入增长26%;单位毛利润增长36%
·零部件和服务收入增长14%;毛利润增长10%;客户支付毛利润增长16%
点击通道指标:
·售出超过5600辆汽车;38%是新车,62%是二手车
·92%的交易是客户对Asbury Automotive的增量
·43%的Clicklane销售进行了折价
·62%的折价产品经过翻新并出售给零售客户
·总前端收益率为6095美元,F&I收益率为2291美元
·转化率几乎是传统互联网销售线索的两倍
·阿斯伯里经销商方圆50英里范围内95%的送货
资产剥离
今年到目前为止,该公司已经完成了7项计划资产剥离,其中4项在第一季度完成,获得了3.27亿美元的收益。
流动性和杠杆
该公司在第一季度产生了4.09亿美元的运营现金流,使其能够偿还3.74亿美元的债务和二手车平面图。截至2022年3月31日,公司拥有1.47亿美元的现金(不包括TCA的1.38亿美元现金),建筑平面图抵销账户2700万美元,二手车建筑平面线和左轮手枪下的可用资金6.32亿美元,总计约8.05亿美元的流动资金。该公司调整后的净杠杆率在季度末为2.2倍,而2021年底为2.7倍。
股份回购
在第一季度,公司以2亿美元的价格回购了110万股股票,完成了之前批准的2亿美元的股票回购授权。2022年4月27日,阿斯伯里董事会批准了高达2亿美元的新普通股回购授权。这些股票可以不时地在公开市场、私下协商的交易或联邦证券法和其他法律和合同要求允许的其他方式购买。本公司回购股份的程度、股份数目及任何回购的时间将取决于Asbury的股价、一般经济及市场状况、对其资本结构的潜在影响、战略经销收购及资本投资等资本竞争用途的预期回报及其他考虑因素。该计划不要求公司回购任何特定数量的股票,并可随时修改、暂停或终止,而不另行通知。
企业责任报告
该公司最近在其网站asburyauto.com上发布了其首份企业责任报告,介绍了我们的环境、社会和治理(ESG)承诺和相关倡议。
2025年战略增长计划
该公司在其网站上的2022年第一季度投资者演示文稿中提供了2025年战略增长计划的最新情况,并将在财报电话会议上对其进行评论。除非另有说明,否则我们网站上包含的信息不会纳入本新闻稿或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中。
财报电话会议
有关第一季度业绩的其他评论将在2022年4月28日(星期四)上午10:00举行的收益电话会议上提供。Et.
电话会议将在互联网上进行现场直播,登录www.asburyauto.com/company/investor-relations.即可收听本网站将在30天内提供重播。
此外,公众还可以通过拨打(888)2221-3881(国内)或(646)828-8193(国际);确认代码-2312348收听电话会议的现场音频。呼叫者应在通话开始前大约5到10分钟内拨打电话。
电话会议重播将在七天的电话会议后两个小时内进行,可通过拨打电话(888)203-1112(国内)或(719)457-0820(国际)收听;密码-2312348。
关于阿斯伯里汽车集团公司
Asbury Automotive Group,Inc.(纽约证券交易所代码:ABG)是一家总部位于佐治亚州德卢斯的财富500强公司,是美国最大的汽车零售商之一。2020年底,Asbury启动了一项五年计划,通过有机和收购型增长以及其创新的Clicklane数字汽车采购平台,以客户为中心的方式作为Asbury的恒定北极星,从战略上增加收入和盈利能力。阿斯伯里目前在15个州经营着148家新的汽车经销商,包括198家特许经营权,代表31个品牌的汽车,以及7家独立的二手车经销商。阿斯伯里还经营着35个防撞维修中心、一次汽车拍卖、一家二手车批发业务和由领先的服务合同和其他车辆保护产品提供商Landcar提供支持的Total Care Auto。Asbury提供广泛的汽车产品和服务,包括新车和二手车;部件和服务,包括车辆维修和维护服务、更换部件和碰撞维修服务;以及金融和保险产品,包括通过第三方安排车辆融资和售后产品,如延长服务合同、有担保的资产保护债务取消和预付费维护。
欲了解更多信息,请访问www.asburyau.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是历史事实的陈述,可能包括与目标、计划、目标、有关Asbury财务状况、流动性、经营结果、现金流、杠杆、市场地位和经销商组合、收入增加战略、经营改进、关于Clicklane预期收益的预测、管理层计划、未来经营的预测和目标、规模和业绩、整合计划和收购预期的协同效应、资本配置战略、业务战略和我们管理层的期望有关的陈述。其中包括:总体经济和商业条件的变化,包括利率上升和燃油价格上涨,新冠肺炎对整个汽车行业,特别是汽车零售行业以及我们的客户、供应商、供应商和商业伙伴的任何影响;这些因素包括:我们与汽车制造商的关系;我们维持利润率的能力;运营现金流和资本的可用性;资本支出;我们的负债额;未来收购和资产剥离的完成情况;未来的回报目标;未来的年度节省;总体经济趋势,包括消费者信心水平、利率和燃料价格;以及汽车零售业趋势。这些陈述是基于管理层目前的预期和信念,涉及重大风险和不确定因素,可能导致结果与陈述中陈述的大不相同。除其他事项外,这些风险和不确定性包括, 这些不确定性因素包括:我们无法从最近完成的交易中实现预期收益;我们无法迅速和有效地整合已完成交易,以及管理层对持续业务和常规业务责任的注意力转移;我们无法完成未来的收购或资产剥离,以及由此产生的风险;新冠肺炎大流行对我们的行业和业务、市场因素、阿斯伯里与汽车制造商和其他供应商的关系及财务和运营稳定性的任何影响、天灾、战争行为或其他事件,以及半导体芯片和其他零部件短缺,这些都可能对汽车制造商的供应产生不利影响和/或构成零售销售挑战;与Asbury的债务相关的风险,以及我们遵守我们各种融资协议中适用的契约或在必要时获得这些契约豁免的能力;与汽车零售和服务行业的竞争相关的风险,一般经济状况
在国家和地方,政府法规、立法,包括汽车州特许经营法的变化,诉讼和其他诉讼中的不利结果,以及阿斯伯里执行其战略和运营战略和举措的能力,包括其五年战略计划,阿斯伯里利用其经销组合收益的能力,阿斯伯里利用机会回购其目前租赁的债务和股权证券或购买物业的能力,以及阿斯伯里保持在其资本支出目标范围内的能力。不能保证阿斯伯里未来的运营计划将成功实施,也不能保证它们将被证明是商业上的成功。
这些和其他可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的风险因素正在并将在Asbury不时向美国证券交易委员会提交的文件中进行讨论,包括其最新的Form 10-K年度报告和任何随后提交的Form 10-Q季度报告。这些前瞻性陈述以及此类风险、不确定性和其他因素仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
阿斯伯里汽车集团。
合并损益表(单位为百万,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至3月31日的三个月, | | | | % 变化 |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | | | | | | | | $ | 1,855.6 | | | $ | 1,151.7 | | | | | 61 | % |
二手车: | | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | | | | | | | | 1,216.9 | | | 607.5 | | | | | 100 | % |
批发 | | | | | | | | | 134.0 | | | 83.4 | | | | 61 | % |
二手车总数 | | | | | | | | | 1,350.9 | | | 690.9 | | | | | 96 | % |
部件和服务 | | | | | | | | | 501.9 | | | 262.0 | | | | | 92 | % |
金融保险 | | | | | | | | | 203.4 | | | 88.3 | | | | | 130 | % |
总收入 | | | | | | | | | 3,911.8 | | | 2,192.9 | | | | | 78 | % |
销售成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
新车 | | | | | | | | | 1,631.6 | | | 1,076.2 | | | | | 52 | % |
二手车: | | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | | | | | | | | 1,121.1 | | | 560.0 | | | | | 100 | % |
批发 | | | | | | | | | 130.5 | | | 75.1 | | | | 74 | % |
二手车总数 | | | | | | | | | 1,251.6 | | | 635.1 | | | | | 97 | % |
部件和服务 | | | | | | | | | 225.4 | | | 98.9 | | | | | 128 | % |
金融保险 | | | | | | | | | 11.2 | | | — | | | | | — | % |
销售总成本 | | | | | | | | | 3,119.8 | | | 1,810.2 | | | | | 72 | % |
毛利 | | | | | | | | | 792.0 | | | 382.7 | | | | | 107 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | | | | | | | | 455.5 | | | 239.8 | | | | | 90 | % |
折旧及摊销 | | | | | | | | | 18.4 | | | 9.8 | | | | | 88 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他营业收入,净额 | | | | | | | | | (2.7) | | | (3.2) | | | | | (16) | % |
营业收入 | | | | | | | | | 320.8 | | | 136.3 | | | | | 135 | % |
其他费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
平面图利息支出 | | | | | | | | | 2.6 | | | 2.9 | | | | | (10) | % |
其他利息支出,净额 | | | | | | | | | 37.6 | | | 14.0 | | | | | 169 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
经销商资产剥离收益,净额 | | | | | | | | | (33.1) | | | — | | | | | — | % |
其他费用合计(净额) | | | | | | | | | 7.1 | | | 16.9 | | | | | (58) | % |
所得税前收入 | | | | | | | | | 313.7 | | | 119.4 | | | | | 163 | % |
所得税费用 | | | | | | | | | 76.0 | | | 26.6 | | | | | 186 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | $ | 237.7 | | | $ | 92.8 | | | | | 156 | % |
普通股每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本- | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | $ | 10.43 | | | $ | 4.81 | | | | | 117 | % |
稀释后的- | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | $ | 10.38 | | | $ | 4.78 | | | | | 117 | % |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | 22.8 | | | 19.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票 | | | | | | | | | — | | | 0.1 | | | | | |
绩效份额单位 | | | | | | | | | 0.1 | | | — | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | 22.9 | | | 19.4 | | | | | |
阿斯伯里汽车集团。
其他披露--综合披露(百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | 增加 (减少) | | %变化 |
选定的资产负债表数据 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 284.3 | | | $ | 178.9 | | | $ | 105.4 | | | 59 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
库存,净额(A) | 701.1 | | | 718.4 | | | (17.3) | | | (2) | % |
流动资产总额 | 1,813.9 | | | 1,929.4 | | | (115.5) | | | (6) | % |
应付平面图票据(B) | 398.6 | | | 564.5 | | | (165.9) | | | (29) | % |
流动负债总额 | 1,584.8 | | | 1,598.0 | | | (13.2) | | | (1) | % |
大写: | | | | | | | |
长期债务(包括本期部分)(C) | $ | 3,403.3 | | | $ | 3,582.6 | | | $ | (179.3) | | | (5) | % |
股东权益 | 2,182.5 | | | 2,115.5 | | | 67.0 | | | 3 | % |
总计 | $ | 5,585.8 | | | $ | 5,698.1 | | | $ | (112.3) | | | (2) | % |
_____________________________
(A)不包括截至2022年3月31日和2021年12月31日分别归类为待售资产的1160万美元和2410万美元的存货
(B)不包括截至2022年3月31日和2021年12月31日分别归类为与待售资产有关的负债的应付楼面平面图票据260万美元和910万美元
(C)不包括截至2022年3月31日被归类为与持有待售资产有关的负债的330万美元债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2021 |
日间供应量 | | | | | |
新车库存 | 10 | | | 8 | | | 34 | |
二手车库存 | 28 | | | 34 | | | 27 | |
_____________________________
库存供应天数是根据每个报告期结束时的新库存和已用库存水平以及30天的历史销售成本来计算的。
品牌组合-按品牌划分的新车收入
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
奢侈 | | | |
雷克萨斯 | 10 | % | | 12 | % |
梅赛德斯-奔驰 | 7 | % | | 12 | % |
宝马 | 3 | % | | 5 | % |
阿库拉 | 2 | % | | 4 | % |
路虎(Land Rover) | 1 | % | | 3 | % |
保时捷 | 1 | % | | 2 | % |
奥迪 | 1 | % | | 2 | % |
其他奢侈品 | 4 | % | | 5 | % |
完全奢华 | 29 | % | | 45 | % |
进口 | | | |
丰田 | 18 | % | | 12 | % |
本田 | 10 | % | | 15 | % |
日产 | 4 | % | | 5 | % |
现代 | 5 | % | | 2 | % |
其他进口商品 | 4 | % | | 4 | % |
进口总额 | 41 | % | | 38 | % |
国内 | | | |
克莱斯勒、道奇、吉普、公羊 | 18 | % | | 6 | % |
福特 | 8 | % | | 6 | % |
雪佛兰、别克、GMC | 4 | % | | 5 | % |
国内生产总值 | 30 | % | | 17 | % |
新车总收入 | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
收入组合 | | | |
新车 | 47.4 | % | | 52.5 | % |
二手车零售 | 31.2 | % | | 27.8 | % |
二手车批发 | 3.4 | % | | 3.8 | % |
部件和服务 | 12.8 | % | | 11.9 | % |
金融保险 | 5.2 | % | | 4.0 | % |
总收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利组合 | | | |
新车 | 28.3 | % | | 19.7 | % |
二手车零售 | 12.1 | % | | 12.4 | % |
二手车批发 | 0.4 | % | | 2.2 | % |
部件和服务 | 34.9 | % | | 42.6 | % |
金融保险 | 24.3 | % | | 23.1 | % |
毛利总额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
阿斯伯里汽车集团。
损益表--合并(百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | | | |
新车 | $ | 1,855.6 | | | $ | 1,151.7 | | | | | 61 | % |
二手车: | | | | | | | |
零售 | 1,216.9 | | | 607.5 | | | | | 100 | % |
批发 | 134.0 | | | 83.4 | | | | | 61 | % |
二手车总数 | 1,350.9 | | | 690.9 | | | | | 96 | % |
部件和服务 | 501.9 | | | 262.0 | | | | | 92 | % |
金融保险 | 203.4 | | | 88.3 | | | | | 130 | % |
总收入 | 3,911.8 | | | 2,192.9 | | | | | 78 | % |
毛利 | | | | | | | |
新车 | $ | 224.0 | | | $ | 75.5 | | | | | 197 | % |
二手车: | | | | | | | |
零售 | 95.8 | | | 47.5 | | | | | 102 | % |
批发 | 3.5 | | | 8.3 | | | | | (58) | % |
二手车总数 | 99.3 | | | 55.8 | | | | | 78 | % |
部件和服务 | 276.5 | | | 163.1 | | | | | 70 | % |
金融保险 | 192.2 | | | 88.3 | | | | | 118 | % |
毛利总额 | 792.0 | | | 382.7 | | | | | 107 | % |
运营费用 | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 455.5 | | | 239.8 | | | | | 90 | % |
运营指标 | | | | | | | |
SG&A占毛利的百分比 | 57.5 | % | | 62.7 | % | | | | (520) bps |
调整后的SG&A占毛利的百分比 | 57.5 | % | | 62.7 | % | | | | (520) bps |
运营收入占收入的百分比 | 8.2 | % | | 6.2 | % | | | | 200 bps |
营业收入占毛利的百分比 | 40.5 | % | | 35.6 | % | | | | 490 bps |
调整后的营业收入占收入的百分比 | 8.2 | % | | 6.1 | % | | | | 210位/秒 |
调整后的营业收入占毛利润的百分比 | 40.4 | % | | 34.9 | % | | | | 550位/秒 |
金融保险平均单位毛利 | 2,481 | | | 1,739 | | | | | 43 | % |
部件和服务毛利合计 | 55.1 | % | | 62.3 | % | | | | (720) bps |
总毛利率 | 20.2 | % | | 17.5 | % | | | | 270位/秒 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
阿斯伯里汽车集团。
损益表-经销商(百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | | | |
新车 | $ | 1,855.6 | | | $ | 1,151.7 | | | | | 61 | % |
二手车: | | | | | | | |
零售 | 1,216.9 | | | 607.5 | | | | | 100 | % |
批发 | 134.0 | | | 83.4 | | | | | 61 | % |
二手车总数 | 1,350.9 | | | 690.9 | | | | | 96 | % |
部件和服务 | 509.8 | | | 262.0 | | | | | 95 | % |
金融和保险,净额 | 177.9 | | | 88.3 | | | | | 101 | % |
总收入 | 3,894.2 | | | 2,192.9 | | | | | 78 | % |
毛利 | | | | | | | |
新车 | $ | 224.0 | | | $ | 75.5 | | | | | 197 | % |
二手车: | | | | | | | |
零售 | 95.8 | | | 47.5 | | | | | 102 | % |
批发 | 3.5 | | | 8.3 | | | | | (58) | % |
二手车总数 | 99.3 | | | 55.8 | | | | | 78 | % |
部件和服务 | 280.2 | | | 163.1 | | | | | 72 | % |
金融和保险,净额 | 177.9 | | | 88.3 | | | | | 101 | % |
毛利总额 | 781.4 | | | 382.7 | | | | | 104 | % |
单位销售额 | | | | | | | |
新车: | | | | | | | |
奢侈 | 8,257 | | | 8,511 | | | | | (3) | % |
进口 | 20,678 | | | 14,377 | | | | | 44 | % |
国内 | 10,239 | | | 4,371 | | | | | 134 | % |
新车总数 | 39,174 | | | 27,259 | | | | | 44 | % |
二手车零售 | 38,306 | | | 23,519 | | | | | 63 | % |
习惯于新的比率 | 97.8 | % | | 86.3 | % | | | | |
平均售价 | | | | | | | |
新车 | $ | 47,368 | | | $ | 42,250 | | | | | 12 | % |
二手车零售 | 31,768 | | | 25,830 | | | | | 23 | % |
平均每单位毛利 | | | | | | | |
新车: | | | | | | | |
奢侈 | $ | 8,575 | | | $ | 5,252 | | | | | 63 | % |
进口 | 4,618 | | | 1,259 | | | | | 267 | % |
国内 | 5,635 | | | 2,906 | | | | | 94 | % |
新车总数 | 5,718 | | | 2,770 | | | | | 106 | % |
二手车零售 | 2,501 | | | 2,020 | | | | | 24 | % |
金融保险 | 2,296 | | | 1,739 | | | | | 32 | % |
前端收益率(1) | 6,424 | | | 4,161 | | | | | 54 | % |
毛利率 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
新车 | 12.1 | % | | 6.6 | % | | | | 550位/秒 |
二手车零售 | 7.9 | % | | 7.8 | % | | | | 10bps |
部件和服务 | 55.0 | % | | 62.3 | % | | | | (730) bps |
总毛利率 | 20.1 | % | | 17.5 | % | | | | 260 bps |
运营费用 | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 462.1 | | | 239.8 | | | | | 93 | % |
调整后的销售、一般和行政 | 462.1 | | | 239.8 | | | | | 93 | % |
SG&A占毛利的百分比 | 59.1 | % | | 62.7 | % | | | | (360) bps |
调整后的SG&A占毛利的百分比 | 59.1 | % | | 62.7 | % | | | | (360) bps |
_____________________________
(1)前端收益率的计算方法是新车、二手零售车辆和金融保险的毛利润(净额)除以新旧零售单位销售总额。
阿斯伯里汽车集团。
同店经营亮点-经销商(百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
新车 | $ | 1,028.4 | | | $ | 1,137.3 | | | | | (10) | % |
二手车: | | | | | | | |
零售 | 789.9 | | | 597.6 | | | | | 32 | % |
批发 | 52.5 | | | 82.9 | | | | | (37) | % |
二手车总数 | 842.4 | | | 680.5 | | | | | 24 | % |
部件和服务 | 295.1 | | | 258.7 | | | | | 14 | % |
金融保险 | 109.9 | | | 87.4 | | | | | 26 | % |
总收入 | $ | 2,275.8 | | | $ | 2,163.9 | | | | | 5 | % |
毛利 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
新车 | $ | 124.5 | | | $ | 74.4 | | | | | 67 | % |
二手车: | | | | | | | |
零售 | 54.8 | | | 46.8 | | | | | 17 | % |
批发 | 0.7 | | | 8.2 | | | | | (91) | % |
二手车总数 | 55.5 | | | 55.0 | | | | | 1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
部件和服务 | 176.3 | | | 160.8 | | | | | 10 | % |
金融保险 | 109.9 | | | 87.4 | | | | | 26 | % |
毛利总额 | $ | 466.2 | | | $ | 377.6 | | | | | 23 | % |
单位销售额 | | | | | | | |
新车: | | | | | | | |
奢侈 | 6,867 | | | 8,259 | | | | | (17) | % |
进口 | 11,638 | | | 14,377 | | | | | (19) | % |
国内 | 3,146 | | | 4,371 | | | | | (28) | % |
新车总数 | 21,651 | | | 27,007 | | | | | (20) | % |
二手车零售 | 24,597 | | | 23,175 | | | | | 6 | % |
习惯于新的比率 | 113.6 | % | | 85.8 | % | | | | |
平均售价 | | | | | | | |
新车 | $ | 47,499 | | | $ | 42,111 | | | | | 13 | % |
二手车零售 | 32,114 | | | 25,786 | | | | | 25 | % |
平均每单位毛利 | | | | | | | |
新车: | | | | | | | |
奢侈 | $ | 8,446 | | | $ | 5,255 | | | | | 61 | % |
进口 | 4,365 | | | 1,266 | | | | | 245 | % |
国内 | 4,990 | | | 2,928 | | | | | 70 | % |
新车总数 | 5,750 | | | 2,755 | | | | | 109 | % |
二手车零售 | 2,228 | | | 2,019 | | | | | 10 | % |
金融保险 | 2,376 | | | 1,742 | | | | | 36 | % |
前端收益率(1) | 6,253 | | | 4,157 | | | | | 50 | % |
毛利率 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
新车总数 | 12.1 | % | | 6.5 | % | | | | 560 bps |
二手车零售 | 6.9 | % | | 7.8 | % | | | | (90) bps |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
部件和服务 | 59.7 | % | | 62.2 | % | | | | (250) bps |
总毛利率 | 20.5 | % | | 17.4 | % | | | | 310 bps |
运营费用 | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 269.5 | | | $ | 237.0 | | | | | 14 | % |
调整后的销售、一般和行政 | $ | 269.5 | | | $ | 237.0 | | | | | 14 | % |
SG&A占毛利的百分比 | 57.8 | % | | 62.8 | % | | | | (500) bps |
调整后的SG&A占毛利的百分比 | 57.8 | % | | 62.8 | % | | | | (500) bps |
_____________________________
(1)前端收益率的计算方法是新车、二手零售车辆和金融保险的毛利润(净额)除以新旧零售单位销售总额。
阿斯伯里汽车集团。
细分市场报告
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 经销商 | | 淘汰赛后的TCA | | 公司总数 |
| (单位:百万) |
收入 | | | | | |
新的 | $ | 1,855.6 | | | $ | — | | | $ | 1,855.6 | |
使用 | 1,350.9 | | | — | | | 1,350.9 | |
部件和服务 | 509.8 | | | (7.9) | | | 501.9 | |
金融保险 | 177.9 | | | 25.5 | | | 203.4 | |
总收入 | 3,894.2 | | | 17.6 | | | 3,911.8 | |
销售成本 | | | | | |
新的 | 1,631.6 | | | — | | | 1,631.6 | |
使用 | 1,251.6 | | | — | | | 1,251.6 | |
部件和服务 | 229.6 | | | (4.2) | | | 225.4 | |
金融保险 | — | | | 11.2 | | | 11.2 | |
销售总成本 | 3,112.8 | | | 7.0 | | | 3,119.8 | |
毛利 | | | | | |
新的 | 224.0 | | | — | | | 224.0 | |
使用 | 99.3 | | | — | | | 99.3 | |
部件和服务 | 280.2 | | | (3.7) | | | 276.5 | |
金融保险 | 177.9 | | | 14.3 | | | 192.2 | |
毛利总额 | 781.4 | | | 10.6 | | | 792.0 | |
销售、一般和行政 | 462.1 | | | (6.6) | | | 455.5 | |
营业收入 | 304.9 | | | 15.9 | | | 320.8 | |
阿斯伯里汽车集团公司。
补充披露
(未经审计)
非公认会计准则财务披露与对账
除了根据GAAP评估我们的财务状况和运营结果外,管理层还不时评估和分析与成本削减、增长和盈利改善计划有关的战略决策和行动以及正常或“核心”业务和运营之外的其他事件对公司的结果和任何影响,方法是考虑某些不符合GAAP的替代财务衡量标准。这些指标包括“预计调整杠杆率”、“调整后的营业收入”、“调整后的净收入”、“调整后的营业利润率”、“调整后的EBITDA”和“调整后的稀释后每股收益(EPS)”。此外,管理层在同一门店的基础上评估我们收入和毛利润的有机增长。我们认为,我们在同一门店基础上的评估是比较财务业绩的重要指标,并为评估我们现有门店的业绩提供了相关信息。相同的门店金额由经销商在每个比较期间相同月份的信息组成,从我们拥有经销商的第一个月开始。此外,与剥离的经销商相关的金额不包括在每个比较期间。非GAAP指标在GAAP中没有定义,可能与其他公司使用的类似名称的指标定义不同,也不能与其他公司使用的类似名称的指标进行比较。因此,管理层考虑和评估的任何非GAAP财务指标都将在审查根据GAAP计算的最直接可比指标的同时进行审查。管理层告诫投资者不要过度依赖这种非公认会计原则的衡量标准,还要将它们与最直接可比的公认会计原则衡量标准一起考虑。在他们不时对结果进行评估时, 管理不包括不直接来自核心业务的项目,或不寻常或非经常性的项目。由于这些非核心、不寻常或非经常性费用和收益在确认这些费用和收益的特定期间对Asbury的财务状况或业绩产生重大影响,管理层也会根据不包括此类项目的相关非GAAP衡量标准进行评估,并做出资源分配和业绩评估决定。除了使用此类非公认会计准则衡量标准来评估某一特定时期的业绩外,管理层认为,此类衡量标准可能会在历史基础上对经营业绩进行更完整和一致的比较,并更好地显示预期的未来趋势。管理层披露了这些非公认会计准则的衡量标准和相关的调整,因为它认为投资者使用这些衡量标准来评估较长期的期间业绩,并使投资者能够更好地理解和评估管理层用来评估经营业绩的信息。
下表提供了我们的非GAAP指标的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 | | 在截至的12个月内 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
调整杠杆率: | | | | | | | |
长期债务(包括当期债务和持有待售债务) | | | | | $ | 3,406.6 | | | $ | 3,582.6 | |
| | | | | | | |
现金和建筑平面图抵销 | | | | | (310.9) | | | (272.9) | |
TCA受限现金 | | | | | 137.7 | | | 127.3 | |
在我们的二手车旋转平面图设施下可用 | | | | | (192.8) | | | (20.6) | |
调整后的长期净债务 | | | | | $ | 3,040.6 | | | $ | 3,416.4 | |
| | | | | | | |
扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)的计算: | | | | | | | |
净收入 | $ | 237.7 | | | $ | 92.8 | | | $ | 677.3 | | | $ | 532.4 | |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | 18.4 | | | 9.8 | | | 50.5 | | | 41.9 | |
所得税费用 | 76.0 | | | 26.6 | | | 214.7 | | | 165.3 | |
掉期和其他利息支出 | 37.6 | | | 14.0 | | | 118.2 | | | 94.5 | |
未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDA”) | $ | 369.7 | | | $ | 143.2 | | | $ | 1,060.7 | | | $ | 834.1 | |
| | | | | | | |
非核心项目--费用(收入): | | | | | | | |
经销商资产剥离的收益 | $ | (33.1) | | | $ | — | | | $ | (41.0) | | | $ | (8.0) | |
法律和解 | — | | | (3.5) | | | — | | | (3.5) | |
房地产销售收益 | (0.9) | | | (1.1) | | | (1.7) | | | (1.9) | |
与收购相关的专业费用 | — | | | — | | | 4.9 | | | 4.9 | |
与房地产相关的费用 | — | | | 1.8 | | | 0.3 | | | 2.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非核心项目合计 | (34.0) | | | (2.8) | | | (37.5) | | | (6.4) | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 335.7 | | | $ | 140.4 | | | $ | 1,023.2 | | | $ | 827.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收购和资产剥离对EBITDA的预计影响 | | | | | $ | 330.7 | | | $ | 440.4 | |
预计调整后的EBITDA | | | | | $ | 1,353.9 | | | $ | 1,268.1 | |
| | | | | | | |
预计调整后的净杠杆率 | | | | | 2.2 | | | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 公认会计原则 | | 资产剥离收益 | | 房地产相关收益 | | 所得税效应 | | 非GAAP调整 |
销售、一般和行政 | $ | 455.5 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 455.5 | |
营业收入 | 320.8 | | | — | | | (0.9) | | | — | | | 319.9 | |
净收入 | 237.7 | | | (33.1) | | | (0.9) | | | 8.5 | | | 212.2 | |
| | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-摊薄 | 22.9 | | | | | | | | | 22.9 | |
| | | | | | | | | |
稀释每股收益 | $ | 10.38 | | | (1.44) | | | (0.04) | | | 0.37 | | | $ | 9.27 | |
| | | | | | | | | |
SG&A占毛利的百分比 | 57.5 | % | | | | | | | | 57.5 | % |
运营收入占收入的百分比 | 8.2 | % | | | | | | | | 8.2 | % |
| | | | | | | | | |
经销商: | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 462.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 462.1 | |
SG&A占毛利的百分比 | 59.1 | % | | | | | | | | 59.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 公认会计原则 | | 法律和解 | | 房地产相关收益 | | 与房地产相关的费用 | | 所得税效应 | | 非GAAP调整 |
销售、一般和行政 | $ | 239.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 239.8 | |
营业收入 | 136.3 | | | (3.5) | | | (1.1) | | | 1.8 | | | — | | | 133.5 | |
净收入 | $ | 92.8 | | | (3.5) | | | (1.1) | | | 1.8 | | | 0.7 | | | 90.7 | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-摊薄 | 19.4 | | | | | | | | | | | 19.4 | |
| | | | | | | | | | | |
稀释每股收益 | $ | 4.78 | | | (0.18) | | | (0.05) | | | 0.09 | | | 0.04 | | | $ | 4.68 | |
| | | | | | | | | | | |
SG&A占毛利的百分比 | 62.7 | % | | | | | | | | | | 62.7 | % |
运营收入占收入的百分比 | 6.2 | % | | (0.1) | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 6.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
经销商: | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 239.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 239.8 | |
SG&A占毛利的百分比 | 62.7 | % | | | | | | | | | | 62.7 | % |