附件99.1
帝国国家房地产信托公司宣布2022年第一季度业绩
并提供2022年的指导
-完全稀释后每股净收益(0.07美元)-
-第一季度核心FFO为每股完全稀释0.18美元-
-提供2022年核心FFO指导,完全稀释后每股0.73美元至0.78美元-
-13亿美元的流动性,2024年11月之前没有未偿债务到期日-
纽约,纽约,2022年4月27日,帝国房地产信托公司(纽约证券交易所代码:ESRT)(The Company)今天公布了2022年第一季度的运营和财务业绩。帝国房地产信托公司是一家专注于纽约市的房地产投资信托基金,拥有写字楼、零售和多户物业,以及帝国大厦天文台。
2022年第一季度和最近的亮点
• | 每股完全稀释后的净收益为0.07美元。 |
• | 2022年第一季度运营核心资金(核心FFO)为每股完全稀释后0.18美元,而2021年第一季度为每股完全稀释后0.15美元。 |
• | 同店1物业现金净营业收入 (不包括租赁终止费)比2021年第一季度增长0.9%。 |
• | 总投资组合87.0%是租赁的,曼哈顿写字楼投资组合是88.6%租赁的。 |
• | 签署了总计318,646平方英尺的可出租新建、续订和扩建租约,其中包括与Progyny,Inc.签订的70,600平方英尺的长期新写字楼租约,Signature Bank Inc.目前总计313,100平方英尺的租约,以及曼哈顿写字楼投资组合中的18份预建租约。 |
• | 帝国大厦天文台2022年第一季度的收入为1320万美元,NOI为700万美元。2019年第一季度45%的访问量超过了公司40%的假设预测,这一重新捕获的比率在3月份增加到50%以上,并在4月份进入60%的范围。 |
• | 在第一季度和2022年4月21日,以每股9.34美元的加权平均价回购了2330万美元的普通股。自2020年3月股票回购计划开始至2022年4月21日,按加权平均价每股8.67美元计算,已回购约2.15亿美元。 |
1
• | 4月22日发布第二份可持续发展年度报告发送, 2022. |
• | 首批实现对整个商业投资组合的油井健康安全评级重新认证。 |
• | 在帝国大厦招待了前总统比尔·克林顿、州长凯西·霍楚尔和市长埃里克·亚当斯, 揭开了帝国建筑攻略:低碳改造指南。这本手册由帝国房地产信托基金和NYSERDA共同开发,得到了纽约其他房东和克林顿全球倡议的支持,这本手册介绍了通过确保经济回报的投资来减少现有建筑的能源消耗和碳排放的具体、经过测试的步骤。 |
1 | 与2022年第一季度补充资料中描述的商店相同 |
物业营运
截至2022年3月31日, 公司的物业组合包括940万平方英尺的可出租办公空间、70万平方英尺的零售空间和两个多户物业的625个单位,入住率和出租率如下所示。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | ||||||||||
占用百分比: |
||||||||||||
总商业投资组合 |
83.0 | % | 82.4 | % | 85.0 | % | ||||||
总办公面积 |
82.4 | % | 82.5 | % | 84.7 | % | ||||||
曼哈顿办事处 |
83.9 | % | 83.9 | % | 86.2 | % | ||||||
GNYMA办公室 |
76.2 | % | 76.6 | % | 78.4 | % | ||||||
总零售额2 |
91.1 | % | 81.8 | % | 88.6 | % | ||||||
多系列产品组合总数 |
97.6 | % | 96.4 | % | 不适用 | |||||||
租赁百分比(包括尚未开始的已签署租约): |
| |||||||||||
总商业投资组合 |
87.0 | % | 85.7 | % | 88.7 | % | ||||||
总办公面积 |
86.6 | % | 85.3 | % | 88.4 | % | ||||||
曼哈顿办事处 |
88.6 | % | 87.0 | % | 90.0 | % | ||||||
GNYMA办公室 |
78.5 | % | 78.1 | % | 82.1 | % | ||||||
总零售额 |
91.5 | % | 91.2 | % | 92.0 | % |
2 | *截至2022年3月31日的零售总额包括作为2021年12月底完成的多家族收购的一部分而收购的零售资产。?如果截至2021年12月31日的零售总额包括作为多家庭收购的一部分收购的零售资产,入住率将为82.4%。 |
2
租赁
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的租赁活动:
总投资组合
总投资组合 |
租约合计执行 | 总方数 镜头 执行 |
平均现金 租金PSF-租约 执行 |
先前增加的现金 租金PSF |
新现金的% 转租 先前 租金不断攀升 |
|||||||||||||||
办公室 |
42 | 317,633 | $ | 54.75 | $ | 53.35 | 2.6 | % | ||||||||||||
零售 |
2 | 1,013 | $ | 120.81 | $ | 126.33 | (4.4 | %) | ||||||||||||
总计总体 |
44 | 318,646 | $ | 54.96 | $ | 53.59 | 2.6 | % |
曼哈顿写字楼组合
曼哈顿办事处 投资组合 |
租约合计 执行 |
总方数镜头 执行 |
平均现金 租金PSF-租约 执行 |
先前增加的现金 租金PSF |
新现金的% 租金过高/ 在……下面 先前租金不断攀升 |
|||||||||||||||
新办公室 |
21 | 215,560 | $ | 59.80 | $ | 57.79 | 3.5 | % | ||||||||||||
续期办事处 |
8 | 40,616 | $ | 55.99 | $ | 54.00 | 3.7 | % | ||||||||||||
总办公面积 |
29 | 256,176 | $ | 59.19 | $ | 57.19 | 3.5 | % |
天文台结果
天文台在2022年第一季度接待了约269,000名游客,而2021年第一季度接待了51,000名游客。2022年第一季度,天文台的收入为1320万美元,支出为620万美元,NOI为700万美元。该公司在其网站上发布的投资者演示文稿中提供了对2022年剩余时间天文台入场人数(截至2019年参观人数的百分比)的假设预测,当前预测与2022年2月提供的 更新保持不变。
3
资产负债表
截至2022年3月31日,该公司的总流动资金为13亿美元,其中包括4.3亿美元的现金,外加其循环信贷安排下的额外8.5亿美元。截至2022年3月31日,公司的未偿债务总额约为23亿美元,加权平均年利率为3.9%,加权平均期限为7.2年。截至2022年3月31日,公司的净债务与总市值的比例为39.8%,净债务/调整后的EBITDA为6.3倍,如果根据2021年12月底完成的多家族收购的全年EBITDA贡献进行调整,则为6.1倍。该公司在2024年11月之前没有未偿债务到期日。
分红
2022年3月31日,公司向持有公司A类普通股(纽约证券交易所代码:ESRT)和B类普通股的持有者,以及公司的运营合伙企业ES系列、第250系列和60系列合伙单位(纽约证券交易所Arca分别为ESBA、FISK和OGCP)和系列公关合伙单位的持有人支付了2022年第一季度每股或单位0.035美元的季度股息。
2022年3月31日,本公司向经营合伙企业2014年系列私人永久优先股的持有人支付了2022年第一季度每单位0.15美元的优先股息,并向经营合伙企业2019年系列私人永久优先股的持有人支付了2022年第一季度每单位0.175美元的优先股息。
4
2022年收益展望
根据目前的经济状况和纽约市市场继续稳步复苏的假设,该公司目前预计2022年核心FFO将在每股完全稀释后0.73美元至0.78美元之间。本公司目前的指导不包括2022年4月21日以后任何潜在的未来收购、处置或其他资本市场活动的影响。下表中包括了关键的 假设。
关键假设 | 2022年指南 | 2021年实际* | 评论 | |||||
收益 |
||||||||
每股完全稀释的核心FFO |
$0.73 to $0.78 | $ | 0.70 | * 包括2021年12月下旬完成的多家族收购的0.02美元
*截至2022年4月21日, 包括约2.73亿股完全稀释的股票 | ||||
同店(SS)商业地产驱动因素 |
||||||||
航站楼年底入住率 |
84% to 86% | 82.4% | ||||||
SS Cash NOI(不包括租赁终止费) |
-10% to -12% from 2021 | $ | 290M | * 主要由随着建筑利用率增加而使运营费用正常化所推动 ;SS运营费用每年增长约10%
* 也受到2021年末入住率下降的影响 | ||||
天文台司机 |
||||||||
天文台噪声 |
$74M to $77M | $ | 18M | 基本情况反映了22年第2季度、第3季度和第4季度的假设天文台入院人数(截至2019年访问的百分比)分别为60%、70%和80%
* 反映第一季度支出为620万美元,此后每个季度支出约为800万至900万美元 |
* | 2021年实际数据基于2022年第一季度补充数据 |
低 | 高 | 2021年实际 | ||||||||||
普通股股东和经营合伙企业的净收益(亏损) |
$ | 0.08 | $ | 0.13 | -$ | 0.05 | ||||||
添加: |
||||||||||||
减值费用 |
— | — | 0.03 | |||||||||
房地产折旧及摊销 |
0.74 | 0.74 | 0.71 | |||||||||
更少: |
||||||||||||
私有永久分布 |
0.02 | 0.02 | 0.02 | |||||||||
房地产处置收益,净额 |
0.10 | 0.10 | — | |||||||||
|
|
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|
|||||||
普通股股东和经营合伙企业的FFO |
$ | 0.70 | $ | 0.75 | $ | 0.67 | ||||||
添加: |
||||||||||||
摊销地下市场租赁权 |
0.03 | 0.03 | 0.03 | |||||||||
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归属于普通股股东和经营伙伴的核心FFO |
$ | 0.73 | $ | 0.78 | $ | 0.70 |
上述估计可能会因多个因素而受到波动,包括 持续的新冠肺炎全球大流行对我们的业务和我们的市场的负面影响、直线租金调整以及高于和低于市价的租赁的摊销。不能保证公司的实际结果不会与上述估计值有实质性差异。
5
投资者演示文稿更新
该公司已在其网站(www.esrtreit.com)的投资者部分发布了最新的投资者演示文稿,其中包含有关其业务、财务状况和运营结果的更多 信息。
网络广播和电话会议详细信息
帝国地产信托公司将于2022年4月28日(星期四)东部时间下午12:00主持网络直播和电话会议,向公众开放。
网络直播可在公司网站www.esrtreit.com的投资者栏目上观看。要收听网络直播,请至少在预定开始时间前五分钟访问网站,以便注册、下载和安装任何必要的音频软件。电话会议结束后不久,网络直播的重播将在公司网站上播放七天。
也可以通过拨号访问电话会议1-877-407-3982对于国内呼叫者或1-201-493-6780面向国际来电者。 从通话结束后不久开始至2022年5月5日,可通过拨号收听拨入重播1-844-512-2921对于国内呼叫者或1-412-317-6671用于国际来电。 此拨入重播的密码是13728485。
补充报告和投资者演示文稿是季度收益公告的附加组成部分,现已在公司网站www.esrtreit.com的投资者部分提供。
公司使用并打算继续使用其网站的投资者页面,该页面可在www.esrtreit.com上找到,作为 披露重大非公开信息和遵守FD法规规定的披露义务的手段,包括但不限于发布可能包括重大非公开信息的投资者介绍。 因此,投资者应监督
6
投资者页面,除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案、公共电话会议、演示文稿和网络广播。我们网站上包含的或可通过 访问的信息未通过引用并入本文档,也不是本文档的一部分。
关于帝国地产信托
帝国地产信托公司(纽约证券交易所代码:ESRT)是一家专注于纽约市的房地产投资信托基金,在曼哈顿和大纽约大都市区拥有和管理定位良好的写字楼、零售和多家庭资产组合。ESRT是世界上最著名的建筑帝国大厦的所有者,它还拥有和运营其标志性的、新想象的天文台体验 。该公司在健康建筑、能源效率和室内环境质量方面处于领先地位,在纽约市所有上市的REIT投资组合中,每平方英尺的温室气体排放量最低。截至2022年3月31日,ESRT的投资组合包括约940万平方英尺的可出租办公空间、70万平方英尺的零售空间和两个多户物业的625个单位。有关帝国地产信托基金的更多信息,请访问esrtreit.com,并在Facebook、Instagram、Twitter和LinkedIn上关注ESRT。
前瞻性陈述
本新闻稿包括联邦证券法所指的前瞻性声明。前瞻性陈述可能是通过使用以下词语来标识的:相信、期望、可能、将、应该、寻求、近似、意图、计划、估计、预期或否定。除其他因素外,以下因素可能会导致实际结果和未来事件与前瞻性声明中陈述或预期的结果大不相同:(I)新冠肺炎疫情对经济、市场、政治和社会的影响以及与之相关的不确定性;(Ii)与本文描述的任何事件或交易相关的条件或表现的失败;(Iii)涉及公司的法律诉讼的解决;(Iv)对办公、多户或零售空间的需求减少,包括新冠肺炎疫情的影响;(V)我们业务战略的变化;(Vi)影响我们办公室、零售、广播或其他设施利用率的技术和市场竞争的变化;(Vii)变化
7
国内或国际旅游业,包括由于健康危机,如新冠肺炎大流行,地缘政治事件,包括全球敌对行动,货币汇率,和/或来自纽约市最近开放的天文台的竞争,任何或所有这些可能导致天文台游客减少;(Vii)违约,提前终止租约,或租户不续约;(Ix)由于利率变化和其他因素,包括2021年后逐步取消伦敦银行间同业拆借利率,导致公司借款成本增加;(X) 房地产估值和减值费用下降;(Xi)终止我们的土地租赁;(Xii)我们偿还、再融资、重组或延长债务的能力发生变化,以及我们 根据缩减条件和财务契约借入更多资金的能力受到潜在限制;(Xiii)租金降低或空置率上升;(Xiv)我们未能成功或按预期时间表或按预期成本执行任何新计划的资本项目;(Xv)确定和完成收购的困难;(Xvi)与我们的开发项目(包括我们的Metro Tower开发场地)相关的风险;(Xvii) 政府法规、税法和税率及类似事项变化的影响;(Xviii)我们未能获得REIT资格;(Xix)与气候变化、不利天气条件、海平面上升和自然灾害相关的环境不确定性和风险;以及(Xx)我们关于ESG指标和目标的方法和估计的准确性、租户在报告ESG指标和实现ESG目标方面的合作意愿和能力,以及政府监管对我们ESG工作的影响 。进一步讨论这些和其他可能影响公司未来业绩的因素, 请参阅公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中题为风险因素的章节,以及公司随后提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他风险。
虽然前瞻性陈述反映了公司的诚信信念,但它们不是对未来业绩的保证。除非适用法律另有要求,否则本公司不承担任何义务,公开更新或修订任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日后潜在假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。潜在投资者不应过度依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅基于公司(或作出前瞻性陈述的第三方)目前掌握的信息。
联系人:投资者和媒体
帝国地产信托投资者关系
(212) 850-2678
邮箱:ir@esrtreit.com
8
帝国国家房地产信托公司。
简明综合业务报表
(未经审计,金额以千计,每股数据除外)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 |
||||||||
租金收入 |
$ | 147,514 | $ | 140,231 | ||||
天文台收入 |
13,241 | 2,603 | ||||||
租赁终止费 |
1,173 | 1,289 | ||||||
第三方管理费及其他费用 |
310 | 276 | ||||||
其他收入和收费 |
1,796 | 905 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总收入 |
164,034 | 145,304 | ||||||
运营费用 |
||||||||
物业运营费用 |
38,644 | 30,279 | ||||||
地租开支 |
2,331 | 2,331 | ||||||
一般和行政费用 |
13,686 | 13,853 | ||||||
观测站费用 |
6,215 | 4,588 | ||||||
房地产税 |
30,004 | 31,447 | ||||||
折旧及摊销 |
67,106 | 44,457 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总运营费用 |
157,986 | 126,955 | ||||||
|
|
|
|
|||||
营业总收入 |
6,048 | 18,349 | ||||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息收入 |
149 | 122 | ||||||
利息支出 |
(25,014 | ) | (23,554 | ) | ||||
提前清偿债务损失 |
— | (214 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前亏损 |
(18,817 | ) | (5,297 | ) | ||||
所得税优惠 |
1,596 | 2,106 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净亏损 |
(17,221 | ) | (3,191 | ) | ||||
可归因于非控股权益的净亏损: |
||||||||
经营合伙企业中的非控股权益 |
6,919 | 1,620 | ||||||
其他合伙企业中的非控股权益 |
63 | — | ||||||
首选单位分布 |
(1,050 | ) | (1,050 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
普通股股东应占净亏损 |
$ | (11,289 | ) | $ | (2,621 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
加权平均总股数 |
||||||||
基本信息 |
169,731 | 171,735 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀释 |
273,759 | 277,881 | ||||||
|
|
|
|
|||||
普通股股东每股净收益(亏损) |
|
|||||||
基本信息 |
$ | (0.07 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
|
|
|
|
|||||
稀释 |
$ | (0.07 | ) | $ | (0.02 | ) | ||
|
|
|
|
9
帝国国家房地产信托公司。
将净收入与业务资金进行对账(FFO?),
修改后的运营资金(修改后的FFO?)和运营的核心资金(核心FFO?)
(未经审计,金额以千计,每股数据除外)
截至三个月 三月三十一号, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净收益(亏损) |
$ | (17,221 | ) | $ | (3,191 | ) | ||
其他合伙企业中的非控股权益 |
63 | — | ||||||
首选单位分布 |
(1,050 | ) | (1,050 | ) | ||||
房地产折旧及摊销 |
65,414 | 43,104 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可归因于普通股股东和经营伙伴的FFO |
47,206 | 38,863 | ||||||
摊销低于市价的土地租约 |
1,958 | 1,958 | ||||||
|
|
|
|
|||||
修改后的FFO归属于普通股股东和经营合伙企业 |
49,164 | 40,821 | ||||||
提前清偿债务损失 |
— | 214 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可归因于普通股股东和经营伙伴的核心FFO |
$ | 49,164 | $ | 41,035 | ||||
|
|
|
|
|||||
加权平均总股数 |
||||||||
基本信息 |
273,759 | 277,881 | ||||||
|
|
|
|
|||||
稀释 |
273,759 | 277,881 | ||||||
|
|
|
|
|||||
每股FFO |
||||||||
基本信息 |
$ | 0.17 | $ | 0.14 | ||||
|
|
|
|
|||||
稀释 |
$ | 0.17 | $ | 0.14 | ||||
|
|
|
|
|||||
修正后每股FFO |
||||||||
基本信息 |
$ | 0.18 | $ | 0.15 | ||||
|
|
|
|
|||||
稀释 |
$ | 0.18 | $ | 0.15 | ||||
|
|
|
|
|||||
每股核心FFO |
||||||||
基本信息 |
$ | 0.18 | $ | 0.15 | ||||
|
|
|
|
|||||
稀释 |
$ | 0.18 | $ | 0.15 | ||||
|
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10
帝国国家房地产信托公司。
简明综合资产负债表
(未经审计,金额以千计)
March 31, 2022 | 十二月三十一日,2021 | |||||||
资产 |
||||||||
商业地产,按成本价计算 |
$ | 3,535,367 | $ | 3,500,917 | ||||
减去:累计折旧 |
(1,124,090 | ) | (1,072,938 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
商业地产物业,净值 |
2,411,277 | 2,427,979 | ||||||
现金和现金等价物 |
429,716 | 423,695 | ||||||
受限现金 |
52,951 | 50,943 | ||||||
承租人和其他应收款 |
17,800 | 18,647 | ||||||
应收递延租金 |
226,565 | 224,922 | ||||||
预付费用和其他资产 |
52,152 | 76,549 | ||||||
递延成本,净额 |
197,602 | 202,437 | ||||||
在市价以下购得的土地租赁,净额 |
334,946 | 336,904 | ||||||
使用权资产 |
28,842 | 28,892 | ||||||
商誉 |
491,479 | 491,479 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 4,243,330 | $ | 4,282,447 | ||||
|
|
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|||||
负债和权益 |
||||||||
应付抵押票据,净额 |
$ | 947,479 | $ | 948,769 | ||||
高级无担保票据,净额 |
973,426 | 973,373 | ||||||
无担保定期贷款工具,净额 |
388,365 | 388,223 | ||||||
应付账款和应计费用 |
108,077 | 120,810 | ||||||
以低于市场租赁价格购得,净额 |
22,459 | 24,941 | ||||||
土地租赁负债 |
28,842 | 28,892 | ||||||
递延收入和其他负债 |
84,380 | 84,358 | ||||||
租户保证金 |
28,270 | 28,749 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
2,581,298 | 2,598,115 | ||||||
总股本 |
1,662,032 | 1,684,332 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债和权益总额 |
$ | 4,243,330 | $ | 4,282,447 | ||||
|
|
|
|
11