目录表
收费
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主身分证号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | ||||
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天里一直受到这样的备案要求的约束。☒
用复选标记表示注册人是否已按照规则以电子方式提交了要求提交的每个交互数据文件第405条(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类档案的较短期限内)。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件管理器☐ | 较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义《交易法》第12B-2条)
注册人有
目录表
目录
关于前瞻性陈述的警告性声明 |
| 2 | ||
第一部分-财务信息 | 4 | |||
第1项。 |
| 财务报表(未经审计) | 4 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 35 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 | ||
第四项。 | 控制和程序 | 47 | ||
第二部分--其他资料 | 48 | |||
第1项。 | 法律诉讼 | 48 | ||
第1A项。 | 风险因素 | 48 | ||
第二项。 | 股权证券的未登记销售 | 48 | ||
第六项。 | 陈列品 | 49 | ||
签名 | 50 |
1
目录表
关于前瞻性陈述的警告性声明
本季度报告中有关Form 10-Q的某些信息可能包含修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”。除本Form 10-Q季度报告中包含的有关历史事实的陈述外,所有有关我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。“可能”、“假设”、“预测”、“立场”、“预测”、“战略”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“预算”、“潜在”或“继续”等词汇以及类似的表述用于识别前瞻性表述,尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的标识性词汇。在考虑这些前瞻性陈述时,投资者应牢记这份Form 10-Q季度报告中的风险因素和其他警示声明。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对未来事件的结果和时机的信念,基于目前可获得的信息。可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括:
● | 我们执行业务战略的能力; |
● | 我们的产量和油气储量; |
● | 我们的财务战略、流动性和发展计划所需的资本; |
● | 我们能够以令人满意的条件获得债务或股权融资,为额外的收购、扩张项目、营运资金要求以及偿还或再融资债务提供资金; |
● | 能够执行我们的股票回购计划; |
● | 天然气、天然气液体(“NGL”)和石油价格; |
● | 地缘政治事件和世界卫生事件的影响,包括冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行; |
● | 天然气、天然气和石油未来生产的时间和数量; |
● | 我们的套期保值策略和结果; |
● | 我们有能力满足最低运量承诺,并利用我们坚定的运输承诺或将其货币化; |
● | 我们未来的钻探计划; |
● | 我们预计的油井成本,包括Antero Midstream公司(“Antero Midstream”)提供的水处理服务; |
● | 竞争; |
● | 政府规章和法律变更; |
● | 未决的法律或环境问题; |
● | 天然气、天然气和石油的营销; |
● | 租赁或业务收购; |
● | 开发我们物业的成本; |
● | 中游前线作业; |
● | 我们实现温室气体减排目标的能力和相关成本; |
● | 一般经济状况; |
● | 信贷市场; |
2
目录表
● | 对我们未来经营业绩的不确定性;以及 |
● | 我们的其他计划、目标、期望和意图载于本季度报告中的Form 10-Q。 |
我们提醒投资者,这些前瞻性陈述受到我们业务附带的所有风险和不确定性的影响,其中大多数风险和不确定性很难预测,许多风险和不确定性超出了我们的控制范围。这些风险包括但不限于:大宗商品价格波动、通货膨胀、钻井、完井和生产设备及服务的可用性、环境风险、钻井和完井以及其他经营风险、营销和运输风险、监管变更或法律变更、估计天然气、NGL和石油储量以及预测未来生产率、现金流和获得资本的内在不确定性、开发支出的时机、我们股东之间的利益冲突、世界卫生事件(包括新冠肺炎大流行)的影响、网络安全风险、市场状况和可获得性,核实了质量碳补偿和标题“第1A项”下描述或引用的其他风险。本新闻稿中所述的“风险因素”,包括我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021 10-K表格”)中列出的风险因素。
储量工程是一个估计地下天然气、天然气和石油储量的过程,这些储量无法以准确的方式测量。任何储量估计的准确性取决于可用数据的质量、对这些数据的解释以及油藏工程师所做的价格和成本假设。此外,钻探、测试和生产活动的结果,或大宗商品价格的变化,可能会证明对先前做出的估计进行修订是合理的。如果意义重大,这样的修改将改变任何进一步生产和开发钻探的时间表。因此,储量估计可能与最终开采的天然气、天然气和石油的数量有很大不同。
如果本季度报告中描述或引用的10-Q表格中的一个或多个风险或不确定性发生,或者潜在的假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。
本季度报告中以Form 10-Q格式包含的所有前瞻性陈述,无论是明示的还是暗示的,都明确地受到本警示声明的限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
除非适用法律另有要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本季度报告以10-Q表格形式公布之后的事件或情况。
3
目录表
第一部分-财务信息
Antero资源公司
简明综合资产负债表
(单位:千)
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日, | 三月三十一号, | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| |||
资产 | |||||||
流动资产: |
| ||||||
应收账款 | $ | |
| | |||
应计收入 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
财产和设备: | |||||||
石油和天然气性质,按成本计算(成功努力法): | |||||||
未证明的性质 | | | |||||
已证明的性质 | | | |||||
收集系统和设施 | | | |||||
其他财产和设备 | | | |||||
| | ||||||
减少累计损耗、折旧和摊销 | ( | ( | |||||
财产和设备,净值 | | | |||||
经营性租赁使用权资产 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
对未合并关联公司的投资 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
负债与权益 | |||||||
流动负债: |
| ||||||
应付帐款 | $ | |
| | |||
应付帐款、关联方 | | | |||||
应计负债 | | | |||||
应付收入分配 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
短期租赁负债 | | | |||||
递延收入,VPP | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
长期负债: | |||||||
长期债务 | | | |||||
递延所得税负债净额 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
长期租赁负债 | | | |||||
递延收入,VPP | | | |||||
其他负债 | | | |||||
总负债 | | | |||||
承付款和或有事项 | |||||||
股本: | |||||||
股东权益: | |||||||
优先股,$ | |||||||
普通股,$ | | | |||||
额外实收资本 | | | |||||
累计赤字 | ( | ( | |||||
股东权益总额 | | | |||||
非控制性权益 | | | |||||
总股本 | | | |||||
负债和权益总额 | $ | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录表
Antero资源公司
简明合并经营报表和全面亏损(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2021 |
| 2022 |
| |||
收入和其他: | |||||||
天然气销售 | $ | | | ||||
天然气液体销售 | | | |||||
石油销售 | | | |||||
商品衍生品公允价值损失 | ( | ( | |||||
营销 | | | |||||
递延收入摊销 | | | |||||
其他收入 | | | |||||
总收入 | | | |||||
运营费用: | |||||||
租赁经营 | | | |||||
采集、压缩、处理和运输 | | | |||||
生产税和从价税 | | | |||||
营销 | | | |||||
探索 | | | |||||
一般和行政费用(包括基于股权的薪酬费用#美元 | | | |||||
损耗、折旧和摊销 | | | |||||
石油和天然气性质的减值 | | | |||||
资产报废债务的增加 | | | |||||
合同终止 | | | |||||
资产出售损失 | — | | |||||
总运营费用 | | | |||||
营业收入(亏损) | | ( | |||||
其他收入(支出): | |||||||
利息支出,净额 | ( | ( | |||||
未合并关联公司收益中的权益 | | | |||||
提前清偿债务损失 | ( | ( | |||||
可转换票据证券化损失 | ( | — | |||||
交易费用 | ( | — | |||||
其他费用合计 | ( | ( | |||||
所得税前亏损 | ( | ( | |||||
所得税优惠 | | | |||||
包括非控制性权益在内的净亏损和综合亏损 | ( | ( | |||||
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损)和综合收益(亏损) | | ( | |||||
Antero Resources Corporation应占净亏损和综合亏损 | $ | ( | ( | ||||
每股亏损-基本 | $ | ( | ( | ||||
每股亏损-稀释后 | $ | ( | ( | ||||
加权平均流通股数量: | |||||||
基本信息 | | | |||||
稀释 | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录表
Antero资源公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(单位:千)
其他内容 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 利益 |
| 权益 |
| |||||||
余额,2020年12月31日 | | $ | | | ( | | | ||||||||||||
发行普通股 | | | | — | — | | |||||||||||||
发行Martica Holdings,LLC的普通单位 | — | — | — | — | | | |||||||||||||
2026年可转换票据的净股本部分 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
在授予基于股权的薪酬奖励时发行普通股,扣除因所得税扣留的股份 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
净收益(亏损)和综合收益(亏损) | — | — | — | ( | | ( | |||||||||||||
余额,2021年3月31日 | | | | ( | | | |||||||||||||
余额,2021年12月31日 | | $ | | | ( | | | ||||||||||||
2026年可转换票据的净股本部分 | — | — | ( | | — | ( | |||||||||||||
在授予基于股权的薪酬奖励时发行普通股,扣除因所得税扣留的股份 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
普通股回购和注销 | ( | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
净亏损和综合亏损 | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
余额,2022年3月31日 | | $ | | | ( | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
目录表
Antero资源公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2021 |
| 2022 |
| |||
经营活动提供(用于)的现金流: | |||||||
包括非控股权益在内的净亏损 | $ | ( | ( | ||||
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | |||||||
损耗、折旧、摊销和增值 | | | |||||
减值 | | | |||||
商品衍生品公允价值损失 | | | |||||
结算商品衍生品的收益(亏损) | | ( | |||||
递延所得税优惠 | ( | ( | |||||
基于股权的薪酬费用 | | | |||||
未合并关联公司收益中的权益 | ( | ( | |||||
未合并关联公司收益的股息 | | | |||||
递延收入摊销 | ( | ( | |||||
债务发行成本、债务贴现和债务溢价摊销 | | | |||||
清偿资产报废债务 | — | ( | |||||
资产出售损失 | — | | |||||
提前清偿债务损失 | | | |||||
可转换票据等价化损失 | | — | |||||
流动资产和流动负债变动情况: | |||||||
应收账款 | ( | | |||||
应计收入 | ( | ( | |||||
其他流动资产 | | ( | |||||
应付账款包括关联方 | | | |||||
应计负债 | ( | ( | |||||
应付收入分配 | | ( | |||||
其他流动负债 | | ( | |||||
经营活动提供的净现金 | | | |||||
由投资活动提供(用于)的现金流: | |||||||
对未经证明的性质的补充 | ( | ( | |||||
钻井和完井成本 | ( | ( | |||||
其他财产和设备的附加费 | ( | ( | |||||
出售资产的收益 | — | | |||||
其他资产的变动 | | | |||||
其他负债的变动 | ( | — | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
由融资活动提供(用于)的现金流: | |||||||
普通股回购 | — | ( | |||||
发行优先票据 | | — | |||||
优先票据的偿还 | ( | ( | |||||
银行信贷借款(还款)净额 | ( | | |||||
支付债务发行成本 | ( | — | |||||
对Martica Holdings LLC非控股权益的分配 | ( | ( | |||||
为解决股权薪酬奖励而预扣的员工税 | ( | ( | |||||
可转换票据等价化 | ( | — | |||||
其他 | ( | ( | |||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | | | |||||
期初现金及现金等价物 | | | |||||
期末现金和现金等价物 | $ | | | ||||
补充披露现金流量信息: | |||||||
期内支付的利息现金 | $ | | | ||||
增加(减少)应付账款和增加财产和设备的应计负债 | $ | | ( |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(1)组织
Antero Resources Corporation(单独称为“Antero”及其合并子公司“Antero Resources”或“公司”)致力于开发、生产、勘探和收购西弗吉尼亚州和俄亥俄州阿巴拉契亚盆地的天然气、NGL和石油资产。该公司的目标是大型、可重复的资源区块,其中水平钻井和先进的压裂增产技术提供了从非常规地层经济地开发和生产天然气、NGL和石油的手段。公司总部设在科罗拉多州丹佛市。
(2)重要会计政策摘要
(a) | 陈述的基础 |
这些未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)适用于中期财务信息的规则和法规编制的,应在本公司12月的背景下阅读2021年合并财务报表及其附注,以更全面地了解公司的运营、财务状况和会计政策。公司2021年12月31日的合并财务报表包含在Antero Resources提交给美国证券交易委员会的2021年年报10-K表中。
本公司该等未经审核的简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)编制,因此并不包括GAAP为完成综合财务报表所需的所有资料及附注。管理层认为,这些未经审计的简明综合财务报表包括所有被认为必要的调整(包括正常和经常性应计项目),以公平地反映公司截至2021年12月31日和2022年3月31日的财务状况以及截至3月31日的三个月的经营业绩和现金流量31年、2021年和2022年。公司没有其他全面收益或亏损项目,因此,其净收益或亏损等于其全面收益或亏损。截至2022年3月31日的经营业绩并不一定代表全年的预期业绩,原因包括天然气、液化石油气和石油的价格波动、天然产量下降、勘探和开发钻探结果的不确定性、衍生工具公允价值的波动、新冠肺炎的影响和其他因素。
(b) | 合并原则 |
随附的未经审核简明综合财务报表包括Antero Resources Corporation、其全资附属公司及其可变权益实体(“VIE”)、Martica Holdings LLC(“Martica”)的账目,本公司为该等账目的主要受益人。所有重要的公司间账目和交易已在公司未经审计的简明综合财务报表中注销。
(c) | 现金和现金等价物 |
本公司将所有初始到期日为三个月或以下的流动投资视为现金等价物。由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物的账面价值接近公允价值。有时,公司可能处于“账面透支”的状态,即未付支票超过现金和现金等价物。本公司将账面透支归类于其简明综合资产负债表内的应付账款和应付收入分配,并将与账面透支相关的应付账款变动归类为其未经审计的简明综合现金流量表内的一项经营活动。截至2021年12月31日,应付账款和应付收入分配中包括的账面透支为#美元。
(d) | 普通股每股收益(亏损) |
每股普通股收益(亏损)-每个时期的基本收益(亏损)是通过将可归因于Antero的净收益(亏损)除以该时期的基本加权平均流通股数量来计算的。普通股每股收益(亏损)-每个期间摊薄后,是在考虑到2026年可转换票据(定义见下文附注7-长期债务)转换时来自未偿还股权奖励和可发行普通股的潜在摊薄后计算的。本公司在计算稀释加权平均流通股时,包括限制性股票单位(“RSU”)奖励、绩效股份单位(“PSU”)奖励和股票期权,计算的依据是如果期末也是年末可发行普通股的数量。
8
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
授予奖项所需的表演期。2026年可换股票据的潜在摊薄效应是按以下方法计算的:(I)由于本公司有意于兑换时以现金结算该等可换股票据的本金,故于截至2021年3月31日止三个月采用库藏股方法计算;及(Ii)于截至2021年3月31日止三个月采用IF转换法计算,原因是2021年可换股票据部分证券化。关于证券化交易的进一步讨论,见附注7--长期债务。在本公司发生净亏损期间,由于所有股权奖励和2026年可转换票据的影响是反摊薄的,稀释后的加权平均流通股等于基本加权平均流通股。
以下是本公司基本加权平均流通股与上述期间稀释加权平均流通股的对账(以千股为单位):
截至3月31日的三个月, | |||||
|
| 2021 |
| 2022 |
|
基本加权平均流通股数 | | |
| ||
添加:RSU的稀释效果 | — | — |
| ||
添加:PSU的稀释效果 | — | — |
| ||
补充:未偿还股票期权的摊薄效应 | — | — | |||
补充:2026年可转换票据的摊薄效应 | — | — | |||
稀释加权平均流通股数量 | | |
| ||
| |||||
不计入普通股摊薄收益计算的已发行证券的加权平均数(1): |
| ||||
RSU | | |
| ||
PSU | | |
| ||
未偿还股票期权 | | | |||
2026年可转换票据 | | |
(1) | 这些奖励的潜在稀释影响被排除在普通股每股稀释收益(亏损)的计算之外,因为纳入这些奖励将是反稀释的。 |
(e) | 新近发布的会计准则 |
可转换债务工具
2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-06号,可转换股票的会计核算实体自身权益中的工具和合同,取消了《会计准则汇编》(ASC)470-20中的现金换算模式,具有转换和其他选项的债务这就要求对转换功能单独核算,而不是允许将债务工具和转换功能作为单一的债务工具进行核算。它对2021年12月31日之后开始的中期和年度报告期有效。本标准自2022年1月1日起施行根据修订的追溯过渡法,只影响通过日未偿还的债务工具。
采用这一新标准后,该公司将美元重新分类。
所得税
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,简化所得税的会计核算. 该ASU去除了ASC 740中的一般原理的某些例外,所得税(“ASC 740”),并通过澄清和修改现有指南简化了ASC 740的部分内容。它在2020年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效。本公司于2021年1月1日采用本ASU,并未对本公司合并财务报表产生实质性影响。
9
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(3)交易
(a) | 最高专营权费权益的转易 |
2020年6月15日,本公司宣布与第六街合伙公司(“第六街”)的一家关联公司完成一项交易,该交易涉及本公司现有资产基础(“Orris”)中的某些凌驾于专利权使用费权益。在这笔交易中,该公司将Orris捐赠给Martica,第六街贡献了$
(b) | 钻探伙伴关系 |
2021年2月17日,Antero Resources宣布与Quantum Energy Partners的附属公司QL Capital Partners(“QL”)就公司2021至2024年的钻井计划建立钻探合作伙伴关系。根据安排的条款,QL参与的每一年代表每年一次的分期付款,QL将在该分期付款年度内转让Antero Resources挖出的任何油井的工作权益。2021年和2022年,Antero Resources和QL同意公司资本预算中每一年度部分的估计内部收益率(IRR),QL同意参与2021年和2022年部分。Antero Resources将为该年度所有待钻油井提出资本预算和估计内部收益率,并在双方同意该年度的估计内部收益率超过指定回报的情况下,QL将有义务参与该部分。Antero Resources开发和管理与每一批相关的钻探计划,包括选择油井。此外,对于QL参与的每一年度分期付款,Antero Resources和QL将签订转让、卖据和转让协议,根据这些协议,QL将在该年度的每个油井泥浆中获得按比例的工作权益百分比,这些传输协议将不会受到任何恢复的影响。
根据协议条款,QL提供资金
除前一句话外,对于包括在一批油井中的任何油井,QL有义务并对其在成本和负债中的工作利益份额负责,并有权在此类油井的生命周期内获得与此类油井相关的收入的工作利益份额。如果Antero Resources提交一份年度资本预算,其估计内部收益率等于或超过QL真诚地相信少于该指定回报的指定回报,而QL选择不参与,则Antero Resources将没有义务向QL提供参与后续年度分批的机会。
本公司已根据ASC 932将钻井伙伴关系作为运输入账,该等运输于未经审核的简明综合财务报表中记录,因为QL于每口油井取得其按比例的营运权益。
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(4)收入
(a) | 解聚收入的百分比 |
下表按收入类型和与之有关的可报告部门分列(千)。有关可报告类别的更多资料,请参阅未经审核简明财务报表附注16-可报告类别。
截至3月31日的三个月, | |||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 可报告的细分市场 | ||||
与客户签订合同的收入: | |||||||||
天然气销售 | $ | | | 勘探和生产 | |||||
天然气液体销售(乙烷) | | | 勘探和生产 | ||||||
天然气液体销售(C3+NGL) | | | 勘探和生产 | ||||||
石油销售 | | | 勘探和生产 | ||||||
营销 | | | 营销 | ||||||
与客户签订合同的总收入 | | | |||||||
衍生工具、递延收入和其他来源的损失,净额 | ( | ( | |||||||
总收入 | $ | | |
(b) | 交易记录分配给剩余履约债务的价格 |
对于本公司合同期限超过一年的产品销售,本公司利用ASC 606中的实用工具,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),它不要求披露分配给剩余履约债务的交易价格,如果可变对价完全分配给完全未履行的履约债务。根据本公司的产品销售合同,交付给客户的每一单位产品代表一项单独的履约义务;因此,未来的成交量完全不能满足要求,不需要披露分配给剩余履约义务的交易价格。对于合同期限为一年或以下的公司产品销售,公司利用了ASC 606中的实际权宜之计,如果履行义务是合同的一部分,而合同最初的预期期限为
(C)合同余额
根据公司的销售合同,公司在履行其履行义务后向客户开具发票,在这一点上付款是无条件的。因此,该公司的合同不产生合同资产或负债。截至2021年12月31日和2022年3月31日,公司与客户签订的合同应收账款为美元
(5)权益法投资
(a) | 权益法投资综述 |
截至2022年3月31日,Antero拥有约
下表列出了Antero对未合并附属公司的投资对账(以千为单位):
截至2021年12月31日的余额(1) | $ | | ||
未合并关联公司收益中的权益 | | |||
来自未合并关联公司的股息 | ( | |||
消除公司间利润 | | |||
截至2022年3月31日的余额(1) | $ | |
(1) | 截至2021年12月31日和2022年3月31日,公司在Antero Midstream的投资的公允价值为$ |
11
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(b) | Antero中游财务信息摘要 |
下表汇总了Antero Midstream的财务信息(单位:千):
资产负债表
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日, | 三月三十一号, | ||||||
| 2021 |
| 2022 | ||||
流动资产 | $ | | | ||||
非流动资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
流动负债 | $ | | | ||||
非流动负债 | | | |||||
股东权益 | | | |||||
总负债和股东权益 | $ | | |
运营说明书
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2021 |
| 2022 | ||||
收入 | $ | | | ||||
运营费用 | | | |||||
营业收入 | | | |||||
净收入 | $ | | |
(6)应计负债
应计负债包括以下项目(以千计):
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日, | 三月三十一号, | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| |||
资本支出 | $ | |
| | |||
收集、压缩、处理和运输费用 | | | |||||
营销费用 | | | |||||
利息支出,净额 |
| |
| | |||
应计生产税和从价税 | | | |||||
应付衍生品结算 | | | |||||
应计一般费用和行政费用 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
应计负债总额 | $ | |
| |
12
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(7)长期债务
长期债务包括以下项目(以千计):
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日, | 三月三十一号, | ||||||
| 2021 |
| 2022 |
| |||
信贷安排(a) | $ | — | | ||||
| — | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
本金总额 | | | |||||
未摊销折扣,净额 | ( | — | |||||
未摊销债务发行成本 | ( | ( | |||||
长期债务 | $ | | |
(a) | 优先担保循环信贷安排 |
Antero Resources与银行贷款人组成的财团拥有高级担保循环信贷安排。于2021年10月26日,Antero Resources订立经修订及重述的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)。截至2021年12月31日和2022年3月31日,信贷安排的借款基数为#美元。
信贷安排包含有关杠杆和流动比率的要求,以及某些契约,包括对我们产生债务的能力的限制,以及对我们支付股息的能力的限制,除非满足某些惯常条件,在每种情况下,均受惯常分拆和例外情况的限制。截至2021年12月31日和2022年3月31日,Antero Resources遵守了信贷安排下的所有财务契约。
在2021年10月26日之前生效的高级有担保循环信贷安排协议规定以备用基本利率或作为欧洲美元贷款(每个术语在协议中定义)借款,而信贷安排规定以调整后期限担保隔夜融资利率(“SOFR”)、调整后每日简单SOFR或备用基本利率(各自定义见信贷安排)借款。信贷安排只提供利息支付,直至到期日,届时所有未偿还借款均到期。利息按浮动利率支付,利率基于LIBOR或替代基本利率(定义见协议),由借款时的选择决定,加上2021年10月26日之前生效的高级担保循环信贷安排协议下的适用保证金利率。 利息按SOFR或备用基本利率(由借款时的选择决定)加上信贷安排下适用的保证金利率按浮动利率支付。除若干例外情况外,借款时的利息乃参考Antero Resources当时的现行杠杆率厘定。信贷安排未使用部分的承诺费按季度支付,费率为
截至2021年12月31日,Antero Resources拥有
(b) |
2014年5月6日,Antero Resources发行了$
13
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
应于每年的6月1日和12月1日支付。有关2022年债券回购的进一步细节,请参阅下文的“-债务回购计划”。
(c) |
2015年3月17日,Antero Resources发行了$
(d) |
2016年12月21日,Antero Resources发行了$
(e) |
2021年1月4日,Antero Resources发行了$
(f) |
2021年1月26日,Antero Resources发行了$
14
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(g) |
2021年6月1日,Antero Resources发行了$
(h) |
2020年8月21日,Antero Resources发行了美元
初始转换率为
● | 在2020年9月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果Antero Resources普通股的最后报告每股销售价格超过 |
● | 在此期间 |
● | 如果Antero Resources在紧接赎回日期前的预定交易日交易结束前的任何时间,赎回任何或所有2026年可转换债券;或 |
● | 在发生管理2026年可转换票据的契约中规定的某些特定公司事件时。 |
自2026年5月1日起及之后,票据持有人可随时根据他们的选择转换其2026年可转换票据,直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。
15
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
于转换后,Antero Resources可透过支付及/或交付(视属何情况而定)现金、Antero Resources普通股股份或现金与Antero Resources普通股股份的组合来履行其转换义务,支付方式及受管理2026年可换股票据契约所规定的条款及条件规限。2026年可转换票据已符合允许2026年可转换票据持有人于2022年3月31日行使其转换权的股价条件。
根据管理2026年可换股票据的契约条款,换股比率在某些情况下会有所调整。此外,在管理2026年可转换票据的契约中描述的某些企业事件发生在到期日之前之后,Antero Resources将提高与此类企业活动相关而选择转换其2026年可转换票据的持有人的转换率。
如果发生构成根本变化的某些公司事件,则票据持有人可要求Antero Resources以现金回购价格回购其2026年可转换票据,回购价格相当于将回购的2026年可转换票据的本金金额,外加至(但不包括)基本变化回购日期的应计和未付利息。根本性变化的定义包括涉及Antero Resources的某些业务合并交易以及与Antero Resources的普通股有关的某些退市事件。
发行时,本公司将2026年可转换票据的负债和权益部分分开入账。负债部分按不含转换特征的类似债务工具的估计公允价值记录。2026年可换股票据本金金额与负债部分估计公允价值之间的差额被记录为债务贴现,并按实际利率法摊销至2026年可换股票据期限内的利息支出及债务发行成本,实际利率为
与发行2026年可换股票据相关的交易成本根据其相对公允价值分配给负债和权益部分。应占负债部分的发行成本计入简明综合资产负债表的债务发行成本,并按实际利息法于2026年可换股票据期限内摊销。应占股本部分的发行成本在简明综合资产负债表和股东权益表内计入额外实收资本的费用。
自2022年1月1日起,公司通过了ASU 2020-06,据此公司将2026年未偿还可转换票据的股权部分,扣除递延所得税和股权发行成本,从额外的实收资本重新分类为长期债务。见附注2-未经审计简明综合财务报表的主要会计政策摘要。
2026年可转换票据的部分等值
2021年1月12日,本公司完成登记直接发行(“1月份股票发行”),发行总额为
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
于2021年5月13日,本公司完成登记直接发售(“五月股份发售”),合共
2026年可转换票据包括以下内容(以千为单位):
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日, | 三月三十一号, | ||||||
2021 | 2022 | ||||||
负债构成: | |||||||
本金 | $ | | | ||||
减去:未摊销票据折扣(1) | ( | — | |||||
减去:未摊销债务发行成本 | ( | ( | |||||
账面净值 | $ | | | ||||
股权构成(1) | $ | | — |
(1) | 截至2021年12月31日,未偿还2026年可转换票据的权益部分计入额外实收资本净额$ |
在2026年可转换票据上确认的与所述利率、债务折价摊销和债务发行成本相关的利息支出总计为$
(i) | 债务回购计划 |
在截至2021年3月31日的三个月内,公司赎回了剩余的美元
(8)资产报废义务
下表列出了公司资产报废债务的对账情况(以千计):
资产报废义务-2021年12月31日 |
| $ | | |
已发生的债务 | | |||
吸积费用 | | |||
清偿债务 | ( | |||
已售出财产的义务 | ( | |||
对先前估计数的修订 | | |||
资产报废义务-2022年3月31日 | $ | |
资产报废债务计入本公司简明综合资产负债表的其他负债。
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(9)股权薪酬和现金奖励
2020年6月17日,Antero Resources股东批准了Antero Resources Corporation 2020年度长期激励计划(“2020计划”),取代了Antero Resources Corporation长期激励计划(“2013计划”),2020年计划自当日起生效。2020年计划规定授予股票期权(包括激励性股票期权)、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励、既得股票奖励、股息等值奖励和其他基于股票和现金的奖励。授予奖励的条款和条件由Antero Resources董事会薪酬委员会制定。本公司及其联属公司的雇员、高级管理人员、非雇员董事及其他服务提供者均有资格获得2020年计划下的奖励。在2020年6月17日或之后,将不会根据2013年计划授予其他奖励。
2020年计划规定保留
总计
Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)的普通合伙人被授权授予
公司基于股权的薪酬支出按奖励类型如下(以千为单位):
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2021 | 2022 |
| ||||
RSU奖 | $ | | | ||||
PSU奖项 | | | |||||
转换的AM RSU奖(1) | | | |||||
颁发给董事的股权奖励 | | | |||||
总费用 | $ | | |
(1) | Antero Resources确认了2013年计划和AMP计划下授予的股权奖励的补偿费用,因为AMP计划下的奖励被视为由Antero分配中游Antero Resources的合作伙伴。Antero Resources将2019年3月12日(解除合并之日)之前与赠款相关的基于股权的薪酬支出的一部分分配给Antero中游合作伙伴基于其在Antero Resources的劳动力成本中所占的比例。 |
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(a) | 限制性股票单位奖 |
以下是RSU奖项活动的摘要:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
数量 | 授予日期 | |||||
| 股票 |
| 公允价值 | |||
已授予和未归属的合计-2021年12月31日 | | $ | | |||
授与 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
没收 | ( | | ||||
已授予和未授予的合计-2022年3月31日 | | $ | |
截至2022年3月31日,大约有
(b) | 业绩分享单位奖 |
PSU颁奖活动摘要如下:
加权 |
| |||||
数量 | 平均补助金 | |||||
| 单位 |
| 日期公允价值 | |||
已授予和未归属的合计-2021年12月31日 | | $ | | |||
授与 | — | — | ||||
既得 | — | — | ||||
没收 | — | — | ||||
已取消(未赚取) | — | — | ||||
已授予和未授予的合计-2022年3月31日 | | $ | |
截至2022年3月31日,大约有
2019年,公司向其某些员工和高管授予PSU,这些PSU是根据Antero Resources于年末的绝对股东总回报授予的
(c) | 转换的AM RSU奖 |
转换后的AM RSU奖摘要如下:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
数量 | 授予日期 | |||||
| 单位 |
| 公允价值 | |||
已授予和未归属的合计-2021年12月31日 | | $ | | |||
授与 | — | — | ||||
既得 | ( | | ||||
没收 | — | — | ||||
已授予和未授予的合计-2022年3月31日 | | $ | |
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日,
(d) | 股票期权 |
股票期权活动摘要如下:
加权 | |||||||||||
加权 | 平均值 | ||||||||||
平均值 | 剩余 | 固有的 | |||||||||
库存 | 锻炼 | 合同 | 价值 | ||||||||
| 选项 |
| 价格 |
| 生命 |
| (单位:千)(1) | ||||
未偿还-2021年12月31日 | | $ | | $ | — | ||||||
授与 | — | — | |||||||||
已锻炼 | — | — | |||||||||
没收 | — | — | |||||||||
过期 | ( | | |||||||||
未偿还-2022年3月31日 | | $ | | $ | — | ||||||
既得利益-2022年3月31日 | | $ | | $ | — | ||||||
可行使-2022年3月31日 | | $ | | $ | — |
(1) | 内在价值是基于期权的行权价和Antero Resources普通股在参考日期的收盘价。 |
截至2022年3月31日,所有股票期权均已完全授予,导致
(e) | 现金奖 |
2020年1月,公司授予现金奖励约#美元
(10)公允价值
截至2021年12月31日和3月31日的应收账款和应付账款的账面价值2022年31日接近市场价值,因为它们是短期的。截至2021年12月31日和3月31日信贷安排项下未偿还金额的账面价值2022年31日接近公允价值,因为可变利率反映了当前的市场状况。
20
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了优先票据和2026年可转换票据的公允价值和账面价值(单位:千):
(未经审计) | |||||||||||||
2021年12月31日 | March 31, 2022 | ||||||||||||
| 公平 |
| 携带 |
| 公平 |
| 携带 | ||||||
价值(1) | 价值(2) | 价值(1) | 价值(2) | ||||||||||
2025年笔记 | $ | | | — | — | ||||||||
2026年笔记 | | | | | |||||||||
2029年笔记 | | | | | |||||||||
2030年笔记 | | | | | |||||||||
2026年可转换票据 | | | | | |||||||||
总计 | $ | | | | |
(1) | 公允价值基于第二级市场数据输入。 |
(2) | 账面价值是扣除未摊销债务发行成本和债务折价或溢价后的净值。 |
有关衍生金融工具公允价值的资料,请参阅未经审核简明综合财务报表附注11-衍生工具。
(11)衍生工具
本公司面临与其持续业务运营相关的某些风险,并使用衍生工具来管理其商品价格风险。此外,该公司定期签订包含嵌入式特征的合同,这些特征需要分开并作为衍生品单独入账。
(a) | 商品衍生品头寸 |
该公司定期与交易对手签订天然气、天然气和石油衍生产品合同,以对冲与其生产相关的价格风险。这些衍生品不是为了交易目的而订立的。只要天然气、天然气液化石油气和石油的市场价格发生变化,该公司在这些未平仓合约上就面临市场风险。这种市场风险敞口一般被公司最终出售产品时确认的天然气、天然气和石油的市场价格变化所抵消。
本公司是截至三月底止三个月结算的各种固定价格商品掉期合约的一方31年、2021年和2022年。当管理层相信可以为公司的生产确保有利的未来销售价格时,公司就签订了这些掉期合同。根据这些掉期协议,当结算时的实际商品价格超过掉期合同提供的固定价格时,本公司向交易对手支付差额。当结算时的实际商品价格低于合同规定的固定价格时,公司从交易对手那里收到差额。此外,本公司已订立基差掉期合约,以对冲纽约商品交易所(“NYMEX”)指数价格与本地指数价格之间的差价。
公司的衍生品合同没有被指定为会计上的对冲;因此,所有的收益和损失都在公司的经营报表中确认。
21
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日,公司不包括Martica的固定价格掉期头寸(公司的合并VIE)如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/结算期 |
| 索引 |
| 签约量 |
| 价格 |
| |||
天然气 |
|
|
| |||||||
2022年4月至12月 | 亨利·哈勃 | | MMBtu/天 | $ | | /MMBtu | ||||
2023年1月至12月 | 亨利·哈勃 | | MMBtu/天 | | /MMBtu |
此外,本公司还有一份互换协议,该协议赋予交易对手权利,但不是义务,于2023年12月21日订立固定价格互换协议,以购买
截至2022年3月31日,根据哥伦比亚输气管道(“TCO”)与NYMEX Henry Hub天然气价格的定价指数与基差确定的天然气基准掉期头寸如下:
加权平均 | ||||||||||
商品/结算期 | 指数到基差 |
| 签约量 |
| 套期差价 | |||||
天然气 |
|
|
| |||||||
2022年4月至12月 | 从纽约商品交易所到总拥有成本 | | MMBtu/天 | $ | | /MMBtu | ||||
2023年1月至12月 | 从纽约商品交易所到总拥有成本 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
2024年1月至12月 | 从纽约商品交易所到总拥有成本 | | MMBtu/天 | | /MMBtu |
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日,公司对公司合并VIE Martica的固定价格掉期头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/结算期 |
| 索引 |
| 签约量 |
| 价格 | ||||
天然气 |
|
|
| |||||||
2022年4月至12月 | 亨利·哈勃 | | MMBtu/天 | $ | | /MMBtu | ||||
2023年1月至12月 | 亨利·哈勃 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
2024年1月至12月 | 亨利·哈勃 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
2025年1月至3月 | 亨利·哈勃 | | MMBtu/天 | | /MMBtu | |||||
丙烷 | ||||||||||
2022年4月至12月 | 贝尔维尤丙烷山-OPIS非TET | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
天然汽油 | ||||||||||
2022年4月至12月 | Mont Belvieu天然汽油-OPIS非TET | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
2023年1月至12月 | Mont Belvieu天然汽油-OPIS非TET | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
油 | ||||||||||
2022年4月至12月 | 西德克萨斯中质油 | | Bbl/天 | $ | | /bbl | ||||
2023年1月至12月 | 西德克萨斯中质油 | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
2024年1月至12月 | 西德克萨斯中质油 | | Bbl/天 | | /bbl | |||||
2025年1月至3月 | 西德克萨斯中质油 | | Bbl/天 | | /bbl |
(b) | 嵌入导数 |
VPP包括与NYMEX定价挂钩的嵌入式看跌期权,用于与公司在VPP物业的保留权益相关的产量
23
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(c) | 摘要 |
下表概述了本公司衍生工具的公允价值,以及该等价值在简明综合资产负债表中的记录情况(以千计)。
(未经审计) | |||||||||
资产负债表 | 十二月三十一日, | 三月三十一号, | |||||||
|
| 位置 |
| 2021 |
| 2022 |
| ||
不为会计目的而指定为套期保值的资产衍生品: |
|
|
|
| |||||
商品衍生品--当前 | 衍生工具 | $ | — | — |
| ||||
嵌入式导数-电流 | 衍生工具 | | | ||||||
商品衍生品--非流动 | 衍生工具 |
| — | — |
| ||||
嵌入式导数-非电流 | 衍生工具 |
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
总资产衍生工具(1) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
未为会计目的指定为套期保值的负债衍生品: |
|
|
| ||||||
商品衍生品--当前(2) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
商品衍生品--非流动(2) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
总负债衍生工具(1) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
衍生工具负债净额(1) | $ | ( | ( |
|
(1) | 衍生工具的公允价值是使用第二级投入确定的。 |
(2) | 截至12月31日,2021,大约$ |
下表列出了截至列报日期已确认的衍生资产和负债的毛值、根据与交易对手的主要净额结算安排抵销的金额以及在简明综合资产负债表中列报的由此产生的净额,均按公允价值(以千为单位)列报:
(未经审计) | |||||||||||||||||||
2021年12月31日 | March 31, 2022 | ||||||||||||||||||
净额 | 净额 | ||||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 资产 | 毛收入 | 毛收入 | 资产 | ||||||||||||||
金额 | 金额抵销 | (负债) | 金额 | 金额抵销 | (负债) | ||||||||||||||
| 公认的 |
| 公认的 |
| 资产负债表 |
| 公认的 |
| 公认的 |
| 资产负债表 |
| |||||||
商品衍生资产 | $ | | ( | — | | ( | — | ||||||||||||
嵌入的衍生资产 | $ | | — | | | — | | ||||||||||||
商品衍生品负债 | $ | ( | | ( | ( | | ( |
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表汇总了衍生产品公允价值损益,并将这些价值记录在未经审计的简明综合经营报表中(以千计):
的声明 | |||||||||
运营 | 截至3月31日的三个月, | ||||||||
| 位置 |
| 2021 |
| 2022 | ||||
商品衍生品公允价值损失(1) | 收入 | $ | ( | ( | |||||
内含衍生工具公允价值损失(1) | 收入 | $ | ( | ( |
(1) | 衍生工具的公允价值是使用第二级投入确定的。. |
(12)租契
该公司租赁某些办公空间、加工厂、钻井平台和完井服务、天然气集输管线、压缩机站以及其他办公室和现场设备。初始租期为12个月或以下的租约被视为短期租约,不计入资产负债表。相反,短期租赁在租赁期内以直线基础在费用中确认。
大多数租约包括
该公司的某些租赁协议包括基于生产量超过合同水平的百分比的最低付款,其他包括根据通货膨胀定期调整的租金付款。
本公司认为,合同中明示或默示拥有资产的所有合同均认为,本公司拥有该资产的几乎所有能力,并有权获得该资产的几乎所有经济利益,而出租人没有能力将该资产替代为租赁资产。对于任何被认为包括租赁资产的合同,该资产在资产负债表上作为使用权资产资本化,相应的租赁负债以合同已知未来最低付款的现值记录,并在开始之日使用贴现率。租赁资产分类在记录之日确定为经营性资产或融资性资产,取决于合同的某些标准。
用于现值计算的贴现率是合同中隐含的贴现率。如果不能确定隐含利率,则在开始之日使用有担保的增量借款利率。当新租约开始或修改以前的租约时,现值计算中使用的贴现率为本期适用贴现率。
本公司已作出会计政策选择,采用按资产类别合并租赁及非租赁成分的实际权宜之计。这一权宜之计使公司能够在租赁协议的非租赁部分不能很容易地从租赁付款中分离出来的情况下,将非租赁部分(如与租赁场所相关的房地产税、保险、维护和其他运营费用)与租赁协议的租赁部分按资产类别合并。目前,该公司仅将这一权宜之计应用于某些办公空间协议。
25
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(a) | 与租赁有关的补充资产负债表信息 |
公司的租赁资产和负债包括以下项目(以千计):
(未经审计) | |||||||||
十二月三十一日, | 三月三十一号, | ||||||||
租契 |
| 资产负债表分类 |
| 2021 |
| 2022 | |||
经营租约 | |||||||||
经营性租赁使用权资产: | |||||||||
加工厂 | $ | | | ||||||
钻机和完井服务 | | | |||||||
集气管线和压气站(1) | | | |||||||
办公空间 | | | |||||||
车辆 | | | |||||||
其他办公室和外地设备 | | | |||||||
经营租赁使用权资产总额 | $ | | | ||||||
短期经营租赁债务 | $ | | | ||||||
长期经营租赁义务 | | | |||||||
经营租赁债务总额 | $ | | | ||||||
融资租赁 | |||||||||
融资租赁使用权资产: | |||||||||
车辆 | $ | | | ||||||
融资租赁使用权资产总额(2) | $ | | | ||||||
短期融资租赁义务 | $ | | | ||||||
长期融资租赁义务 | | | |||||||
融资租赁债务总额 | $ | | |
(1) | 天然气集输管道和压缩机站租约包括$ |
(2) | 融资租赁资产是扣除累计摊销后的净额。$ |
被归类为租赁负债的加工厂、集输管线和压缩机站被归类为ASC 842,租契因为Antero是资产的唯一客户,而且Antero做出的决策对资产的经济表现影响最大。
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(b) | 与租约有关的补充资料 |
与经营和融资租赁有关的费用包括在未经审计的简明综合经营和综合亏损报表中(千元):
截至3月31日的三个月, | |||||||||||
成本 |
| 分类 |
| 位置 |
| 2021 |
| 2022 | |||
经营租赁成本 | 营运说明书 | 采集、压缩、处理和运输 | $ | | | ||||||
经营租赁成本 | 营运说明书 | 一般和行政 | | | |||||||
经营租赁成本 | 营运说明书 | 租赁经营 | | | |||||||
经营租赁成本 | 资产负债表 | 已证明的性质(1) | | | |||||||
经营租赁总成本 | $ | | | ||||||||
融资租赁成本: | |||||||||||
使用权资产摊销 | 营运说明书 | 损耗、折旧和摊销 | $ | | | ||||||
租赁负债利息 | 营运说明书 | 利息支出 | | | |||||||
融资租赁总成本 | $ | | | ||||||||
短期租赁付款 | $ | | |
(1) | 与钻井和完井活动相关的资本化成本。 |
(c) | 与租赁相关的补充现金流量信息 |
下表列出了该公司与租赁有关的补充现金流信息(单位:千):
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2021 |
| 2022 | ||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | |||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | | | ||||
投资经营租赁产生的现金流 | | | |||||
融资租赁产生的现金流 | | | |||||
非现金活动: | |||||||
以新的经营租赁义务换取的使用权资产 | $ | | | ||||
经营租赁修改对现有使用权资产和租赁债务的增加(减少),净额(1) | $ | — | ( |
(1) | 在截至2021年3月31日的三个月内重新衡量了经营租赁。在.期间截至2022年3月31日的三个月,重估经营租约的加权平均贴现率由 |
27
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(d) | 租赁负债的期限 |
下表是截至2022年3月31日经营和融资租赁负债的未来最低付款时间表(单位:千):
经营租约 |
| 融资租赁 | 总计 | |||||||
2022年剩余时间 | $ | | | | ||||||
2023 | | | | |||||||
2024 | | | | |||||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | | | |||||||
2027 | | — | | |||||||
此后 | | — | | |||||||
租赁付款总额 | | | | |||||||
减去:推定利息 | ( | ( | ( | |||||||
总计 | $ | | | |
(e) | 租赁期限和贴现率 |
下表列出了公司的加权平均剩余租赁期限和贴现率:
(未经审计) | ||||||||||
2021年12月31日 | March 31, 2022 | |||||||||
经营租约 |
| 融资租赁 | 经营租约 |
| 融资租赁 | |||||
加权平均剩余租期 | ||||||||||
加权平均贴现率 | | % | | % | | % | | % |
(f) | 关联方租赁披露 |
该公司与Antero Midstream签订了一项收集和压缩协议,根据该协议,Antero Midstream获得每立方米的低压采集费、每立方米的高压采集费和每立方米的压缩费用,每种情况下都会根据消费物价指数进行年度调整。如果公司要求Antero Midstream建造新的低压管道、高压管道或压缩机站,则收集和压缩协议包含由Antero Midstream选择的选项:(I)要求Antero Resources使用或支付费用的最低数量承诺
2019年12月,本公司与Antero Midstream同意将收集和压缩协议的初始期限延长至2038年,并制定了一项增长激励费用计划,根据该计划,在2020年至2023年期间,只要公司在此期间的某些时间点实现某些容量目标,低压收集费用将得到减免。于初步合约期完成后,收集及压缩协议将按年继续有效,直至协议终止时为止,该协议于协议生效日期周年日起生效,由本公司或Antero Midstream于以下日期或之前终止 这是 在该生效日期周年纪念日的前一天。《公司》做到了
截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月,Antero支付的与本协议有关的收集和压缩费用为#美元
28
目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(13)承诺
下表列出了公司运输、钻井平台和完井服务、加工、收集和压缩以及办公室和设备协议的未来最低付款时间表,其中包括截至2022年3月31日租期超过一年的租约(以千计)
正在处理中, |
| ||||||||||||||||||
坚定 | 聚集和 | 土地出让 | 运营和 | 推定利息 | |||||||||||||||
交通运输 | 压缩 | 义务 | 融资租赁 | 就租约而言 | |||||||||||||||
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) |
| (d) |
| 总计 |
| |||||||
2022年剩余时间 | $ | | | | | | | ||||||||||||
2023 | | | — | | | | |||||||||||||
2024 | | | — | | | | |||||||||||||
2025 | | | — | | | | |||||||||||||
2026 | | | — | | | | |||||||||||||
2027 | | | — | | | | |||||||||||||
此后 | | | — | | | | |||||||||||||
总计 | $ | | | | | | |
(a) | 公司运输 |
该公司已与各种管道签订了确定的运输协议,以促进其产品向市场交付。这些合同承诺该公司以商定的价格运输最低日天然气或天然气气体量,或按指定的预订费费率支付任何不足之处。此表中的金额基于公司按预订费费率计算的最低日销售量。表中的价值代表本公司承诺支付的总金额;然而,本公司将根据其营运利益在未经审计的简明综合财务报表中记录其按比例分摊的成本。
(b) | 处理、收集和压缩服务承诺 |
本公司已签订了各种长期合同。有期限的天然气加工、收集和压缩服务协议。其中某些协议被确定为租约。本栏目列出了非租赁协议下的最低付款义务。
表中的价值代表本公司承诺支付的总金额;然而,本公司将根据其营运利益在未经审计的简明综合财务报表中记录其按比例分摊的成本。
(c) | 土地支付义务 |
本公司已签订各种土地收购协议。其中某些协议包含各种条款的最低付款义务。表中的数值代表根据这些安排应支付的最低金额。这些协议都没有被确定为租约。
(d) | 租赁,包括推定利息 |
该公司根据钻机和完井船队提供的服务合同、加工、收集和压缩服务协议以及办公室和设备租赁承担义务。表中的价值代表Antero Resources承诺支付的总金额;然而,公司将根据其工作利益在其财务报表中记录其按比例分摊的成本。有关本公司经营及融资租赁的更多资料,请参阅未经审核简明综合财务报表附注12-租赁。
(e) | 合同终止 |
该公司因延迟或取消与第三方承包商签订的钻井和完井合同而产生费用。这些费用记录在合同终止中,并列入业务报表和全面损失表。
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日,没有与这些延迟或取消的钻井和完井合同相关的剩余付款义务。
(14)或有事项
环境
2018年6月,公司因涉嫌违反联邦《清洁空气法》和《西弗吉尼亚州实施计划》而收到美国环境保护署(“EPA”)地区III发出的违规通知(“11月”)。11月份声称,这些设施的燃烧装置不符合适用的空气许可要求。另外,于2018年6月,本公司收到环保局第三区根据《清洁空气法》第114(A)节提出的关于2017年9月检查的设施以及额外的Antero Resources设施的信息请求,以确定额外的设施是否存在2017年9月检查期间发现的相同的所谓合规问题。随后,西弗吉尼亚州环保局(“WVDEP”)和EPA第V区(包括俄亥俄州的设施)各自进行了检查,公司已分别从WVDEP和EPA第V区收到与EPA第III区正在调查的类似问题有关的NOV。公司继续与EPA和WVDEP谈判,以解决NOV和信息请求中指控的问题。公司在这些设施的运营没有暂停,管理层预计这些事项不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
WGL
本公司与华盛顿燃气照明公司和WGL Midstream,Inc.(统称为“WGL”)卷入了多起合同纠纷,涉及公司于2016年1月开始输送天然气的2014年6月20日签署的确定天然气销售合同(“合同”)。2015年底,WGL声称合同中规定的天然气指数价格不再合适,并试图在合同中援引替代指数条款。这一争端已提交仲裁。2017年1月,仲裁小组作出了有利于该公司的裁决,认为合同中规定的天然气指数价格应保留。
2017年3月,WGL在科罗拉多州地区法院对该公司提起诉讼,声称该公司违反了合同义务,未能交付“TCO Pool”天然气,最终要求赔偿超过美元
其他
本公司在其正常业务过程中参与各种其他法律程序和索赔,包括但不限于特许权使用费索赔。本公司相信,其中某些事项将由保险公司承保,而其他事项的结果不会对本公司未经审计的简明综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
(15)关联方
Antero Midstream的几乎所有收入过去和现在都来自与Antero Resources的交易。有关本公司应报告分部的经营业绩,请参阅未经审核简明综合财务报表附注16-可报告分部。
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(16)可报告的细分市场
(a) | 可报告细分市场摘要 |
该公司位于美国的业务被组织成
勘探和生产
勘探和生产部门从事位于阿巴拉契亚盆地的天然气、NGL和石油资产的开发、生产、勘探和收购。该公司的目标是大型、可重复的资源区块,其中水平钻井和先进的裂缝增产技术提供了从非常规地层经济地开发和生产天然气、NGL和石油的手段
营销
在可行的情况下,公司购买和销售第三方天然气和NGL,并营销其过剩的公司运输能力,或聘请第三方代表公司进行这些活动,以优化这些运输协议的收入。该公司已经就其目前和预期的未来生产的很大一部分签订了长期的确定运输协议,以确保有保证的运力进入有利的市场。
权益法在中游投资中的应用
公司通过对Antero Midstream的股权投资获得中游服务。Antero Midstream拥有、运营和开发中游能源基础设施,主要为公司在阿巴拉契亚盆地的生产和完井活动提供服务。Antero Midstream的资产包括集输管道、压缩机站、加工和分馏工厂的权益以及水处理资产。Antero Midstream根据长期合同向Antero Resources提供中游服务。
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(b) | 可报告的细分市场财务信息 |
本公司可报告部门的经营业绩摘要如下(单位:千):
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
消除 | ||||||||||||||||
权益法 | 网段间 | |||||||||||||||
探索 | 投资于 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | Antero | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生产 |
| 营销 |
| 中游 |
| 联属 |
| 总计 | |||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | — | — | | ||||||||||
网段间 |
| | — | | ( | | ||||||||||
总收入 | $ | | | | ( | | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
采集、压缩、处理和运输 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
石油和天然气性质的减值 | | — | — | — | | |||||||||||
中游资产减值准备 | — | — | | ( | — | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
总运营费用 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入 | $ | | | | ( | | ||||||||||
未合并关联公司收益中的权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
消除 | ||||||||||||||||
权益法 | 网段间 | |||||||||||||||
探索 | 投资于 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | Antero | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生产 |
| 营销 |
| 中游 |
| 联属 |
| 总计 | |||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
网段间 |
| | — | ( | | | ||||||||||
总收入 | $ | | | | ( | | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | $ | | — | — | — | | ||||||||||
采集、压缩、处理和运输 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
石油和天然气性质的减值 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
总运营费用 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||
未合并关联公司收益中的权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
公司应报告部门的资产汇总如下(以千计):
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
消除 | ||||||||||||||||
权益法 | 网段间 | |||||||||||||||
探索 | 投资于 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | Antero | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生产 |
| 营销 |
| 中游 |
| 联属 |
| 总计 | |||||||
对未合并关联公司的投资 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
总资产 | $ | | | | ( | |
(未经审计) | ||||||||||||||||
截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||
消除 | ||||||||||||||||
权益法 | 网段间 | |||||||||||||||
探索 | 投资于 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | Antero | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生产 |
| 营销 |
| 中游 |
| 联属 |
| 总计 |
| ||||||
对未合并关联公司的投资 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
总资产 | $ | | | | ( | |
(17)附属担保人
Antero Resources的优先票据由Antero Resources的现有子公司全面和无条件担保,这些子公司为信贷安排提供担保。倘若附属担保人被出售或处置(不论是透过合并、合并、出售足够数量的股本,使其不再有资格成为Antero的“附属公司”(定义见管限票据的契诺)或出售其全部或几乎所有资产(租赁除外),而不论附属担保人是否该等交易中尚存的实体予并非Antero或Antero的受限制附属公司的人士),该附属担保人在出售或其他处置不违反管限票据的契诺的情况下,将获解除其附属担保人的责任。
此外,在解除或解除产生担保的其他债务(如管理票据的契约所界定的)时,附属担保人将被免除其在契约及其担保项下的义务,但在担保项下付款的免除或解除除外;如果Antero指定这样做的话
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目录表
Antero资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
附属公司为不受限制附属公司,而该等指定符合管限票据的契诺的其他适用条文,或与票据的任何契约失效、法律失效或清偿及清偿票据有关的条文。
下表汇总了Antero作为母公司及其担保人子公司的财务信息(单位:千)。本公司的全资子公司不受限制向本公司进行分销。
资产负债表 | |||||||
(未经审计) | |||||||
| 2021年12月31日 |
| March 31, 2022 | ||||
应收账款,非担保人子公司 | $ | — | — | ||||
应收账款、关联方 | — | — | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
非流动资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
应付账款,非担保人子公司 | $ | — | — | ||||
应付帐款、关联方 | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
非流动负债 | | | |||||
总负债 | $ | | | ||||
运营说明书 | |||||||
截至三个月 | |||||||
March 31, 2022 | |||||||
收入 | $ | | |||||
运营费用 | | ||||||
运营亏损 | ( | ||||||
包括非控制性权益在内的净亏损和综合亏损 | ( | ||||||
Antero Resources Corporation应占净亏损和综合亏损 | $ | ( |
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表和本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的相关附注一起阅读。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的“前瞻性陈述”。我们警告说,对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念可能并经常与实际结果不同,这种差异可能是实质性的。可能导致实际结果与预期大不相同的一些关键因素包括:天然气、NGL及石油价格的变化;计划资本支出的时机;我们为开发计划提供资金的能力;估计已探明储量和预测生产结果的不确定性;影响生产井开工或维护的运营因素;资本市场的总体状况;以及我们获得这些资源的能力;世界卫生事件的影响,包括新冠肺炎大流行;影响我们业务的环境法规或诉讼及其他法律或法规发展的不确定性;以及下文讨论的那些因素,所有这些都是难以预测的。鉴于这些风险、不确定性和假设,所讨论的前瞻性事件可能不会发生。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫声明”。另见“第1A项”标题下所述的风险因素和其他警示说明。风险因素。除非适用法律另有要求,否则我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务。
在本节中,除非另有说明或文意另有所指外,凡提及“Antero”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”时,均指Antero Resources Corporation及其子公司。
我公司
我们是一家独立的石油和天然气公司,从事开发、生产、勘探和收购位于阿巴拉契亚盆地的天然气、NGL和石油资产。我们关注的是非常规储集层,通常可以将其描述为裂缝性页岩地层。我们的管理团队合作多年,在储量和产量增长方面有着成功的记录,并在非常规资源方面拥有丰富的专业知识。我们的战略是利用我们团队在划定和开发天然气资源区块方面的经验来开发我们的储量和生产,主要是利用我们现有的多年钻探地点库存。
我们已经组装了一系列长寿物业,我们认为这些物业的特点是低地质风险和可重复性。我们的钻探机会主要集中在阿巴拉契亚盆地。截至2022年3月31日,我们在西弗吉尼亚州和俄亥俄州的阿巴拉契亚盆地拥有约501,000英亩的丰富天然气和干气资产。我们的公司总部设在科罗拉多州丹佛市。
新冠肺炎大流行
自新冠肺炎疫情爆发以来,各国政府一直试图通过实施社交距离指导方针、旅行限制和居家令等行动来减缓病毒的传播,这些行动导致全球经济活动显著减少,对石油的需求大幅减少,对天然气和NGL的需求也有所减少。随着疫苗的普及,社交距离指导方针、旅行限制和居家订单减少,全球经济活动增加,对石油、天然气、NGL和相关大宗商品的需求有所改善. 然而,病毒的新变种可能导致商品市场进一步波动和由此导致的金融市场不稳定,这些变数超出了我们的控制范围,可能会对我们从运营现金流产生的资金、来自未合并关联公司的分配、我们信贷机制下的可用借款(定义如下:-资本资源和流动性-债务协议-高级担保循环信贷机制)产生不利影响。以及我们进入资本市场的能力。
我们在整个大流行期间继续运作,在某些情况下受到联邦、州和地方法规的约束,我们正在采取措施保护我们工人的健康和安全。我们已经实施了一些方案,以降低我们外地行动中爆发疫情的风险,而这些方案并没有显著降低我们的产量和吞吐量。我们有相当一部分非外勤人员目前在家中远程工作,通过这些安排,我们能够保持一致的效率水平,包括维持我们的日常运营、我们的财务报告系统和我们对财务报告的内部控制。我们继续监测新冠肺炎的环境,以(I)保护我们员工和合同工的健康和安全,以及(Ii)确定何时恢复办公室工作安排是适当的。
我们的供应链没有因新冠肺炎疫情而发生任何重大中断。任何一种NGL产品或石油缺乏市场或可用存储可能导致我们不得不推迟或停止完井和
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目录表
商业化生产或关闭其他产品的生产,因为我们不能在不减少其他产品生产的情况下,有意义地削减个别产品的生产。这些限制的潜在影响可能包括部分关闭生产,尽管我们无法确定关闭的程度或可能持续多长时间。然而,由于我们的一些油井生产经过加工的丰富天然气,一些生产不需要加工的干气,我们可以改变我们生产的产品和我们完成的油井的组合,以调整我们的产量,以解决某些产品的外卖能力限制。例如,如果天然气产品的加工或储存能力变得有限或受限,我们可以关闭丰富的气井,并仍从我们的干气井生产。在新冠肺炎大流行之前,我们已经为我们的凝析油产量开发了不同的买家和目的地,以及现场和非现场的存储能力。由于这场大流行,我们扩大了客户基础,并扩大了阿巴拉契亚盆地内的凝析油存储能力。
我们的天然气、NGL和产油区位于富含液体的阿巴拉契亚盆地。我们维持着对冲该计划旨在缓解大宗商品价格的波动,并保护我们未来运营和资本支出计划的某些预期未来现金流。我们所有的对冲都是金融对冲,没有实物交割要求。因此,预期产量的任何减少,例如开发活动的减少,都不会影响我们实现对冲的好处或减少我们的对冲义务的能力。在截至2022年12月31日的年度内,我们已通过固定价格合同对冲了313 bcf天然气的销售,加权平均价为每MMBtu 2.49美元。以及17个Bcf的基差互换,加权平均价差为每MMBtu 0.515美元。
此外,我们的借款能力直接受到我们被要求以信用证形式向第三方--主要是管道能力提供商--提供的财务担保金额的影响。在新冠肺炎疫情期间,我们提供的财务担保金额没有增加,到目前为止,我们还没有经历过任何由于交易对手风险而造成的损失。然而,我们限制我们必须提供的任何额外财务担保的能力,以及保护自己免受金融对冲交易对手风险的能力,在未来可能是有限的。
截至2022年3月31日,我们在我们的信贷安排下有3.88亿美元的借款(定义如下:-资本资源和流动性-现金的来源和用途),并有5.31亿美元的未偿还信用证。看见附注7-未经审计的简明综合财务报表的长期债务和“-资本资源和流动性-债务协议-高级担保循环信贷安排”。自新冠肺炎疫情爆发以来,我们及时偿还了债务和其他义务。
随着全球经济继续从新冠肺炎疫情的影响中复苏,经济指标持续走强。然而,由于全球供需失衡,中国经济已开始经历高通胀水平。例如,从2021年3月到2022年3月,美国劳工和统计局(BLS)所有城市消费者的消费价格指数(CPI)上涨了9%,而历史10年来的平均增长率为2%。此外,就业活动也开始加强,美国劳工统计局的失业率从2020年4月15%的高位下降到2022年3月的4%就是明证。通胀压力和劳动力短缺可能会导致我们的运营和资本成本增加,这些成本不是固定的、重新谈判合同和/或供应协议以及更高的劳动力成本等。这些经济变数是我们无法控制的,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和未来现金流产生不利影响。
融资亮点
债务回购计划
截至3月的三个月内于2022年3月1日到期的5.00%未偿还优先票据(“2025年票据”)中剩余的5.85亿美元已全部赎回,赎回价格为其本金的101.25%,另加应计及未付利息。有关更多资料,请参阅附注7-未经审计简明综合财务报表的长期债务。
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目录表
股份回购计划
2022年2月15日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,允许我们回购最多10亿美元的已发行普通股。这些股票可以在公开市场交易中不时回购,也可以通过私下协商的交易或联邦证券法规定的其他方式回购。根据该计划回购股票的时间、数量和价值将由我们自行决定,并将取决于各种因素,包括我们普通股的市场价格、一般市场和经济状况以及适用的法律要求。在.期间截至2022年3月31日的三个月,我们回购了370万股普通股,总成本为1亿美元。
对冲头寸(不包括Martica)
我们面临与我们正在进行的业务运营相关的某些风险,我们使用衍生品工具来管理我们的大宗商品价格风险。此外,我们定期签订包含嵌入特征的合同,这些特征需要被分成两部分,并作为衍生品单独核算。下表不包括我们的综合可变权益实体(“VIE”)Martica的衍生工具,因为该等合约的所有收益或亏损均完全归因于Martica的非控股权益。截至2022年3月31日,我们不包括Martica的固定价格天然气、石油和NGL掉期头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
商品/结算期 |
| 索引 |
| 签约量 |
| 价格 |
| |||
天然气 | ||||||||||
2022年4月至12月 | 亨利·哈勃 | 313 | Bcf | $ | 2.49 | /MMBtu | ||||
2023年1月至12月 | 亨利·哈勃 | 16 | Bcf | 2.37 | /MMBtu | |||||
329 | Bcf | 2.49 | /MMBtu |
此外,我们还有一份掉期协议,该协议赋予对手方权利,但没有义务,在截至2024年12月31日的年度内,以每MMBtu 2.77美元的价格签订约156 Bcf的固定价格掉期协议。
截至2022年3月31日,我们的天然气基差掉期头寸(以哥伦比亚输气管道(“TCO”)与NYMEX Henry Hub天然气价格的基差定价指数为基准)如下:
加权平均 | ||||||||||
商品/结算期 | 指数到基差 |
| 签约量 |
| 套期差价 | |||||
天然气 | ||||||||||
2022年4月至12月 | 从纽约商品交易所到总拥有成本 | 17 | Bcf | $ | 0.515 | /MMBtu | ||||
2023年1月至12月 | 从纽约商品交易所到总拥有成本 | 18 | Bcf | 0.525 | /MMBtu | |||||
2024年1月至12月 | 从纽约商品交易所到总拥有成本 | 18 | Bcf | 0.530 | /MMBtu | |||||
53 | Bcf | 0.524 | /MMBtu |
截至2022年3月31日,我们还拥有与NYMEX定价挂钩的嵌入式看跌期权,用于与我们在VPP(定义如下)物业中的保留权益相关的生产量,截至2026年12月31日,加权平均执行价为每MMBtu 2.54美元。
我们维持一个套期保值计划,旨在缓解大宗商品价格的波动,并保护我们未来业务和资本支出计划的某些预期未来现金流。截至2022年3月31日,我们大宗商品衍生品合约的估计公允价值(不包括Martica)约为净负债1.4美元十亿美元。有关详情,请参阅未经审计简明综合财务报表附注11-衍生工具。
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目录表
经营成果
我们有三个业务部门:(一)天然气、天然气和石油的勘探、开发和生产;(二)营销和利用公司过剩的运输能力;以及(Iii)通过我们在Antero Midstream的权益法投资提供中游服务。Antero Midstream的业务收入主要来自Antero为我们的勘探和生产业务提供的服务的部门间交易中游。合并后取消了所有部门间交易,包括Antero提供的水处理和处理服务的收入中游,我们将其资本化为已证实的房地产开发成本。营销收入主要来自购买和销售第三方天然气和NGL的活动,以及营销和利用公司过剩的运输能力。见附注16-未经审核简明综合财务报表的可报告分部。
截至2021年3月31日的三个月与.相比March 31, 2022
我们可报告部门的经营业绩如下(以千计):
截至2021年3月31日的三个月 |
| |||||||||||||||
消除 | ||||||||||||||||
权益法 | 网段间 | |||||||||||||||
探索 | 投资于 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | Antero | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生产 |
| 营销 |
| 中游 |
| 联属 |
| 总计 | |||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 720,369 | — | — | — | 720,369 | ||||||||||
天然气液体销售 | 440,319 | — | — | — | 440,319 | |||||||||||
石油销售 | 44,686 | — | — | — | 44,686 | |||||||||||
商品衍生品公允价值损失 | (177,756) | — | — | — | (177,756) | |||||||||||
收集、压缩、水处理和处理 | — | — | 241,789 | (241,789) | — | |||||||||||
营销 | — | 164,790 | — | — | 164,790 | |||||||||||
递延收入摊销 | 11,150 | — | — | — | 11,150 | |||||||||||
其他收入(亏损) |
| 640 | — | (17,668) | 17,668 | 640 | ||||||||||
总收入 | $ | 1,039,408 | 164,790 | 224,121 | (224,121) | 1,204,198 | ||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | $ | 24,547 | — | — | — | 24,547 | ||||||||||
聚集和压缩 | 220,288 | — | 39,314 | (39,314) | 220,288 | |||||||||||
正在处理中 | 184,320 | — | — | — | 184,320 | |||||||||||
交通运输 | 200,469 | — | — | — | 200,469 | |||||||||||
生产税和从价税 | 44,697 | — | — | — | 44,697 | |||||||||||
营销 | — | 162,077 | — | — | 162,077 | |||||||||||
探索 | 219 | — | — | — | 219 | |||||||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | 38,432 | — | 13,918 | (13,918) | 38,432 | |||||||||||
基于股权的薪酬 | 5,642 | — | 4,012 | (4,012) | 5,642 | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | 194,026 | — | 26,850 | (26,850) | 194,026 | |||||||||||
石油和天然气性质的减值 | 34,062 | — | — | — | 34,062 | |||||||||||
中游资产减值准备 | — | — | 1,379 | (1,379) | — | |||||||||||
资产报废债务的增加 | 788 | — | 119 | (119) | 788 | |||||||||||
合同终止及其他费用 | 91 | — | 4,942 | (4,942) | 91 | |||||||||||
总运营费用 | 947,581 | 162,077 | 90,534 | (90,534) | 1,109,658 | |||||||||||
营业收入 | $ | 91,827 | 2,713 | 133,587 | (133,587) | 94,540 | ||||||||||
未合并关联公司收益中的权益 | $ | 18,694 | — | 20,744 | (20,744) | 18,694 |
38
目录表
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
消除 | ||||||||||||||||
权益法 | 网段间 | |||||||||||||||
探索 | 投资于 | 交易和 | ||||||||||||||
和 | Antero | 未整合 | 整合 | |||||||||||||
| 生产 |
| 营销 |
| 中游 |
| 联属 |
| 总计 | |||||||
收入和其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 995,792 | — | — | — | 995,792 | ||||||||||
天然气液体销售 | 660,305 | — | — | — | 660,305 | |||||||||||
石油销售 | 63,294 | — | — | — | 63,294 | |||||||||||
商品衍生品公允价值损失 | (1,011,380) | — | — | — | (1,011,380) | |||||||||||
收集、压缩、水处理和处理 | — | — | 236,159 | (236,159) | — | |||||||||||
营销 | — | 69,038 | — | — | 69,038 | |||||||||||
递延收入摊销 | 9,272 | — | — | — | 9,272 | |||||||||||
其他收入(亏损) |
| 519 | — | (17,668) | 17,668 | 519 | ||||||||||
总收入 | $ | 717,802 |
| 69,038 |
| 218,491 |
| (218,491) | 786,840 | |||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁经营 | $ | 17,780 | — | — | — | 17,780 | ||||||||||
聚集和压缩 | 201,462 | — | 42,012 | (42,012) | 201,462 | |||||||||||
正在处理中 | 190,601 | — | — | — | 190,601 | |||||||||||
交通运输 | 198,215 | — | — | — | 198,215 | |||||||||||
生产税和从价税 | 52,808 | — | — | — | 52,808 | |||||||||||
营销 | — | 98,896 | — | — | 98,896 | |||||||||||
探索 | 898 | — | — | — | 898 | |||||||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | 31,042 | — | 15,099 | (15,099) | 31,042 | |||||||||||
基于股权的薪酬 | 4,649 | — | 2,832 | (2,832) | 4,649 | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | 168,388 | — | 28,300 | (28,300) | 168,388 | |||||||||||
石油和天然气性质的减值 | 22,462 | — | — | — | 22,462 | |||||||||||
资产报废债务的增加 | 2,444 | — | 64 | (64) | 2,444 | |||||||||||
合同终止及其他费用 | 8 | — | 1,148 | (1,148) | 8 | |||||||||||
出售资产的损失(收益) | 1,786 | — | (118) | 118 | 1,786 | |||||||||||
总运营费用 | 892,543 |
| 98,896 |
| 89,337 |
| (89,337) | 991,439 | ||||||||
营业收入(亏损) | $ | (174,741) | (29,858) | 129,154 | (129,154) | (204,599) | ||||||||||
未合并关联公司收益中的权益 | $ | 25,178 | — | 23,232 | (23,232) | 25,178 |
39
目录表
勘探和生产细分市场
下表列出了选定的勘探和生产部门的运营数据:
截至三个月 | 数量 | |||||||||||
三月三十一号, | 增加 | 百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| (减少) |
| 变化 |
| ||||
生产数据(1) (2): | ||||||||||||
天然气(Bcf) | 207 | 199 | (8) | (4) | % | |||||||
二氯乙烷(MBbl) | 4,405 | 4,005 | (400) | (9) | % | |||||||
C3+NGL(MBb1) | 9,926 | 9,638 | (288) | (3) | % | |||||||
石油(MBbl) | 960 | 724 | (236) | (25) | % | |||||||
合并(Bcfe) | 299 | 285 | (14) | (5) | % | |||||||
日联合生产量(MMcfe/d) | 3,322 | 3,165 | (157) | (5) | % | |||||||
衍生产品结算前的平均价格(3): | ||||||||||||
天然气(按MCF计算)(4) | $ | 3.48 | 5.01 | 1.53 | 44 | % | ||||||
C2乙烷(每桶) | $ | 8.20 | 16.74 | 8.54 | 104 | % | ||||||
C3+NGL(按BBL) | $ | 40.72 | 61.55 | 20.83 | 51 | % | ||||||
油(每桶) | $ | 46.55 | 87.45 | 40.90 | 88 | % | ||||||
加权平均合并(按Mcfe) | $ | 4.03 | 6.04 | 2.01 | 50 | % | ||||||
衍生产品结算影响后的平均实现价格 (3): | ||||||||||||
天然气(按MCF计算) | $ | 3.56 | 3.60 | 0.04 | 1 | % | ||||||
C2乙烷(每桶) | $ | 7.53 | 16.63 | 9.10 | 121 | % | ||||||
C3+NGL(按BBL) | $ | 39.79 | 61.14 | 21.35 | 54 | % | ||||||
油(每桶) | $ | 45.80 | 86.76 | 40.96 | 89 | % | ||||||
加权平均合并(按Mcfe) | $ | 4.05 | 5.03 | 0.98 | 24 | % | ||||||
平均成本(每立方米): | ||||||||||||
租赁经营 | $ | 0.08 | 0.06 | (0.02) | (25) | % | ||||||
聚集和压缩 | $ | 0.74 | 0.71 | (0.03) | (4) | % | ||||||
正在处理中 | $ | 0.62 | 0.67 | 0.05 | 8 | % | ||||||
交通运输 | $ | 0.67 | 0.70 | 0.03 | 4 | % | ||||||
生产税和从价税 | $ | 0.15 | 0.19 | 0.04 | 27 | % | ||||||
营销(收入)费用,净额 | $ | (0.01) | 0.10 | 0.11 | * | |||||||
损耗、折旧、摊销和增值 | $ | 0.65 | 0.60 | (0.05) | (8) | % | ||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | $ | 0.13 | 0.11 | (0.02) | (15) | % |
* | 没有意义。 |
(1) | 产量数据不包括与批量生产付款交易(“VPP”)相关的数量。 |
(2) | 石油和NGL产量按每桶6Mcf换算,以计算Bcfe总产量和每Mcfe数量。这一比率是对产品等值能量含量的估计,可能不能反映它们的相对经济价值。 |
(3) | 平均价格反映了我们结算的大宗商品衍生品的前后影响。我们对此类后效的计算包括大宗商品衍生品结算的收益,这些衍生品没有资格进行对冲会计,因为我们没有将它们指定或记录为会计目的的对冲。 |
(4) | 截至2021年3月31日的三个月的平均实现价格包括与有利的诉讼判决相关的8500万美元诉讼净收益。有关诉讼所得款项的进一步讨论,请参阅附注14-未经审计简明综合财务报表的或有事项。剔除收到的诉讼收益的影响,截至2021年3月31日的三个月,天然气的平均实现价格为每立方米3.07美元。 |
天然气销售。截至2021年3月31日的三个月,天然气销售收入从7.2亿美元增加到9.96亿美元,其中包括8500万美元的诉讼净收益2022年31日,增加2.76亿美元,增幅38%。有关诉讼所得款项的更多资料,请参阅附注14-未经审计简明综合财务报表的或有事项。
不包括诉讼收入净额,大宗商品价格上涨(不包括衍生品和解的影响)2022年31日,天然气销售收入同比增长约3.91亿美元(按年平均价格变化计算,不包括诉讼净收益乘以当年产量)。天然气产量下降导致天然气销售收入同比减少约3000万美元(计算方法为年产量变化乘以上年平均价格,不包括诉讼净收益)。有关诉讼所得款项的进一步讨论,请参阅附注14-未经审计简明综合财务报表的或有事项。
40
目录表
NGLS销售。NGL的销售收入从截至2021年3月31日的三个月的4.4亿美元增加到截至3月31日的三个月的6.6亿美元2022年31日,增加2.2亿美元,或50%。在截至2022年3月31日的三个月中,大宗商品价格上涨(不包括衍生品结算的影响)导致收入同比增加约2.35亿美元(按年平均价格乘以当年产量的变化计算)。NGL产量下降导致NGL收入同比减少约1500万美元(按年产量变化乘以上年平均价格计算)。
石油销售。石油销售收入从截至2021年3月31日的三个月的4500万美元增加到截至3月31日的三个月的6300万美元2022年31日,增加1800万美元,增幅为42%。不包括衍生品结算的影响,油价上涨导致石油收入同比增加约2900万美元(按年平均价格乘以当年产量的变化计算)。在截至2022年3月31日的三个月里,石油产量的下降导致石油收入同比减少约1100万美元(计算方法是同比产量的变化乘以上年平均价格)。
商品衍生品公允价值损失。为了实现更可预测的现金流,并减少我们对价格波动的风险敞口,当管理层相信我们的生产可以获得有利的未来销售价格时,我们签订固定的可变价格掉期合同、掉期合同、基差掉期合同和领子合同。由于我们没有将这些衍生品指定为会计对冲,因此它们不会受到对冲会计处理。因此,所有按市值计价的收益或亏损,以及现金收入或结算衍生工具的付款,都在我们的经营报表中确认。截至3月的3个月31年、2021年和2022年,我们的大宗商品对冲导致衍生品公允价值损失分别为1.78亿美元和10亿美元。截至3月的3个月2021年31日,商品衍生品公允价值损失包括500万美元的现金收益,以换取结算衍生品的收益。在截至2022年3月31日的三个月里,大宗商品衍生品公允价值亏损包括2.85亿美元的现金支付商品结算衍生品亏损。
商品衍生工具公允价值损益因未来商品价格而有所不同,在衍生工具合约于结算前结算或货币化前,不会对现金流造成影响。任何会计期末的衍生资产或负债头寸可能会在未来商品价格从会计期末的水平上升或下降,或通过结算实现收益或损失的程度上发生逆转。我们预计未来大宗商品价格和衍生工具的相关公允价值将继续波动。
递延收入摊销。与VPP相关的递延收入摊销从截至2021年3月31日的三个月的1100万美元减少到截至3月31日的三个月的900万美元2022年31日,减少200万美元,降幅17%,主要是由于生产量减少。根据协议条款,在合同期限内,生产量的交付价格约为每MMBtu 1.61美元。
租赁经营费用。租赁运营费用从截至2021年3月31日的三个月的2500万美元减少到截至3月31日的三个月的1800万美元2022年31日,减少700万美元,降幅28%,主要是由于产量下降。在单位基础上,租赁运营费用从截至2021年3月31日的三个月的每立方米0.08美元下降到截至2022年3月31日的三个月的每立方米0.06美元,这主要是由于水处理成本降低,部分被产量减少和修井费用增加所抵消。
采集、压缩、加工和运输费用。采集、压缩、处理和运输费用从截至2021年3月31日的三个月的6.05亿美元下降到截至3月31日的三个月的5.9亿美元2022年3月31日,减少1,500万美元或2%,主要是由于产量下降以及收集和压缩成本下降,但部分被两个时期之间较高的处理成本所抵消。采集和压缩成本从截至2021年3月31日的三个月的每立方米0.74美元降至截至3月的每立方米0.71美元2022年3月31日,主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中,Antero Midstream获得了1200万美元的奖励费用回扣,而这些回扣在截至2021年3月31日的三个月中没有赚取。加工成本从截至2021年3月31日的三个月的每立方米0.62美元增加到截至3月31日的三个月的每立方米0.67美元2022年3月31日,主要原因是乙烷运输成本增加,以及2022年第一季度基于CPI的年度调整导致加工费增加。运输成本从截至2021年3月31日的三个月的每立方米0.67美元增加到截至2022年3月31日的三个月的每立方米0.70美元,主要是由于两个时期之间的燃料成本上升。
生产和从价税费用。总生产税和从价税从截至2021年3月31日的三个月的4500万美元增加到截至3月31日的三个月的5300万美元2022年3月31日,增加800万美元,增幅18%,主要是由于两个时期之间大宗商品价格上涨。在每个麦克菲的基础上,生产和从价税从截至2021年3月31日的三个月的每麦克菲0.15美元增加到截至3月31日的三个月的每麦克菲0.19美元2022年3月31日。制作和广告
41
目录表
截至2021年和2022年3月31日的三个月,从价税占天然气收入的百分比保持相对一致,分别为6%和5%。
一般和行政费用。一般和行政支出(不包括基于股权的薪酬支出)从截至2021年3月31日的三个月的3800万美元减少到截至2022年3月31日的三个月的3100万美元,减少了700万美元,降幅为19%,主要是由于工资和期间工资支出较低和更低的专业服务费。在单位基础上,不包括基于股权的薪酬的一般和行政费用从截至2021年3月31日的三个月的每麦克菲0.13美元下降到截至2022年3月31日的三个月的每麦克菲0.11美元,这主要是由于两个时期之间的总体一般和行政费用减少。
基于股权的薪酬费用。非现金股权薪酬支出从截至2021年3月31日的三个月的600万美元降至截至3月31日的三个月的500万美元2022年3月31日,减少100万美元或18%,主要是由于2020年内授予的限制性股票单位奖励(授予四年服务期)和股权奖励没收较少,但被授予员工的新奖励部分抵消。当股权奖励被没收时,以前确认的奖励费用将被冲销。有关详情,请参阅附注9-未经审计简明综合财务报表的股权薪酬及现金奖励。
损耗、折旧和摊销费用。损耗、折旧和摊销(“DD&A”)费用从截至2021年3月31日的三个月的1.94亿美元减少到截至3月31日的三个月的1.68亿美元2022年3月31日,减少2,600万美元,或13%,主要是由于大宗商品价格上涨和期间产量下降导致探明储量增加所致。DD&A费用从截至2021年3月31日的三个月的每立方米0.65美元下降到2022年3月31日的每立方米0.60美元,这主要是由于两个时期之间探明储量的增加。
石油和天然气性质的减值. 石油和天然气性质的减值减少从$34截至该三个月的March 31, 2021至$22截至该三个月的March 31, 2022, a 减少量共$12百万美元,或34%,主要与期内到期租约减值较低有关。在这两个期间,我们确认了主要与租约到期相关的减值,以及与我们不再计划投入使用的港口及机场发展区相关的初始成本。
营销细分市场
在可行的情况下,我们购买和销售第三方天然气和NGL,并营销我们过剩的公司运输能力,或聘请第三方代表我们进行这些活动,以优化这些运输协议的收入。我们已经为我们目前和预期的未来生产的很大一部分签订了长期的公司运输协议,以确保有保证的运力进入有利的市场。
我们营销部门的净影响从截至2021年3月31日的三个月的净营销收入300万美元,或每麦克菲0.01美元,变为截至2022年3月31日的三个月的净营销费用3000万美元,或每麦克菲0.10美元,这主要是由于销量和两个时期之间天然气营销利润率的下降。
营销收入。营销收入从截至2021年3月31日的三个月的1.65亿美元下降到截至3月31日的三个月的6900万美元2022年3月31日,减少9,600万美元,降幅58%,主要是由于期间之间的营销量较低,但部分被期间间大宗商品价格的上涨所抵消。天然气营销量的下降导致营销收入同比减少1.15亿美元(按年平均价格的变化乘以上年平均价格计算),天然气价格的变化导致营销收入同比增加约1500万美元(按年平均价格乘以本年度营销量的变化计算)。石油营销量的增加导致营销收入同比增加400万美元(按年平均价格的变化乘以上年平均价格计算),我们的油价变化导致营销收入同比增加约500万美元(按年平均价格乘以本年度营销量的变化计算)。乙烷销售量的减少导致销售收入同比减少300万美元(按年销售量的变化乘以上一年的平均价格计算),乙烷价格的变化导致销售收入同比增加约500万美元(按年平均价格的变化乘以本年度的销售量计算)。在截至2022年3月31日的三个月里,NGL营销量的下降也是导致营销收入下降的原因之一。
营销费用。营销费用从截至2021年3月31日的三个月的1.62亿美元下降到截至3月31日的三个月的9900万美元2022年31日,减少6300万美元,降幅39%。营销费用包括第三方购买天然气、NGL和石油的成本,以及公司运输成本,包括与当前公司产能过剩相关的成本。第三方天然气成本减少了约5400万美元,但因石油购买量增加而部分抵消
42
目录表
两个时期之间大约有800万美元。总成本下降的主要原因是两个时期之间的销售量减少,但部分被商品价格上涨所抵消。截至2021年3月31日的三个月,公司运输成本为5600万美元,截至2022年3月31日的三个月,公司运输成本为3800万美元,减少了1800万美元,这是由于两个时期之间确定的运输承诺和第三方市场量的减少。
前中游航段
Antero Midstream的收入。Antero中游业务的收入从截至2021年3月31日的三个月的2.24亿美元下降至截至2022年3月31日的三个月的2.18亿美元,减少600万美元,主要是由于我们的手续费回扣增加导致低压收入减少,以及由于期间完井数量减少导致水处理收入下降,部分被期间间吞吐量增加导致的压缩和高压收集收入增加,以及基于CPI的年度调整导致低压、压缩和高压费用增加所抵消。
Antero Midstream的运营费用。与该部门相关的总运营费用从截至2021年3月31日的三个月的9100万美元降至截至2022年3月31日的三个月的8900万美元,主要是由于恢复向我们输送尤蒂卡页岩的淡水导致直接运营成本增加,以及截至2021年3月31日的三个月出售多余管道库存的亏损,而截至2022年3月31日的三个月的杂项设备和管道库存的资产出售产生收益。
讨论未分配给分部的项目
利息支出。利息支出从截至2021年3月31日的三个月的4300万美元减少到截至3月31日的三个月的3800万美元2022年3月31日,减少500万美元或12%,主要是由于回购我们的某些无担保优先票据而减少了债务。利息支出包括截至2021年3月31日和2022年3月31日的三个月的大约500万美元和100万美元的债务发行成本摊销以及债务折扣和溢价。
提前清偿债务损失。2021年1月12日,我们完成了向2026年到期的4.25%可转换优先票据(“2026年可转换票据”)的某些持有人以每股6.35美元的价格向我们的普通股发行总计3140万股普通股的登记直接发行(“1月发行”)。在2021年10月26日之前,我们使用1月份股票发行的收益和高级担保循环信贷安排下的约6300万美元借款,以私下协商的交易方式从该等持有人回购2026年可转换票据的本金总额1.5亿美元(“1月份可转换票据回购”,与1月份的股票发行统称为“1月份的证券化交易”)。此外,在截至2021年3月31日的三个月内,我们按面值赎回了2022年12月1日到期的5.125%优先票据(“2022年票据”)中的6.61亿美元,外加应计和未付利息,并确认了提前清偿债务的2,000,000美元亏损。因此,2022年债券于2021年2月10日全面停用。在截至2022年3月31日的三个月内,我们赎回了2025年债券的本金总额5.85亿美元,赎回价格为面值的101.25%,加上应计和未付利息,导致早期债务清偿损失1,100万美元。见附注7-未经审计的简明综合财务报表的长期债务。
可转换票据证券化损失。在截至2021年3月31日的三个月内,我们确认了1月份的证券化交易亏损3900万美元,这是超出2026年可转换票据原始条款支付的对价。在截至2022年3月31日的三个月内,没有任何证券化交易。有关更多资料,请参阅附注7-未经审计简明综合财务报表的长期债务。
所得税优惠。所得税优惠从截至2021年3月31日的三个月的300万美元增加到截至3月31日的三个月的5300万美元,实际税率为21%2022年31日,增加5000万美元。税收优惠的增加主要是由于期间之间所得税前亏损增加所致。
资本资源与流动性
现金的来源和用途
我们的主要流动资金来源是经营活动提供的现金净额、我们的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)下的借款、债务和股权证券的发行以及我们的资产出售计划的额外贡献,包括我们的钻探合作伙伴关系。。我们的现金主要用于勘探、开发和收购石油和天然气资产。在我们开发储备的过程中,我们不断监测哪些资本资源,包括
43
目录表
股权和债务融资,可用于满足我们未来的财务义务、计划的资本支出活动和流动性要求。我们未来在提高已探明储量和产量方面的成功将高度依赖于经营活动提供的净现金和我们可用的资本资源。有关新冠肺炎对我们的资本资源和流动性的影响的信息,请参见《新冠肺炎大流行》。
根据截至2022年3月31日的露天价格,我们相信,经营活动提供的净现金、我们未合并附属公司的分配以及信贷安排下的可用借款将足以满足我们的现金需求,包括至少未来12个月的正常运营需求、偿债义务、资本支出和承诺以及或有事项。
现金流
下表汇总了我们的现金流(单位:千):
截至3月31日的三个月, | |||||||
| 2021 |
| 2022 |
| |||
经营活动提供的净现金 | $ | 563,731 | 565,673 | ||||
用于投资活动的现金净额 | (122,975) | (215,117) | |||||
用于融资活动的现金净额 | (440,756) | (350,556) | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | $ | — | — |
经营活动。经营活动提供的现金净额为5.64亿美元,截至3月的三个月为5.66亿美元分别为31年、2021年和2022年。经营活动提供的现金净额增加,主要是由于商品价格在结算商品衍生工具的影响前后均上升,但因营运资金现金增加、生产减少、营销费用净额增加及生产及期间从价税增加而被部分抵销。
我们的净营运现金流对许多变数非常敏感,其中最重要的是天然气、天然气液化石油气和石油价格的波动,以及可归因于我们的商品衍生品结算的现金流的波动。天然气、天然气和石油的价格主要由当时的市场状况决定。区域和全球经济活动、天气、基础设施进入市场的能力、存储容量和其他变量影响这些产品的市场状况。例如,新冠肺炎疫情的影响降低了全球对天然气、NGL和石油的需求。这些因素超出了我们的控制范围,很难预测。
投资活动。用于投资活动的净现金从截至2021年3月31日的三个月的1.23亿美元增加到截至2022年3月31日的三个月的2.15亿美元,主要原因是两个期间之间的资本支出增加了9300万美元。
融资活动。用于融资活动的净现金流从截至2021年3月31日的三个月的4.41亿美元减少到截至3月31日的三个月的3.51亿美元2022年3月31日。在截至2021年3月31日的三个月内,我们发行了本金总额为8.375的2026年7月15日到期的优先债券和本金总额为2029年2月1日到期的7.625%优先债券(扣除总债务发行成本后的净额为1,500万美元),其中所得资金用于(I)赎回2022年债券的本金总额6.61亿美元,这些债券已全部注销,(Ii)并部分偿还我们的优先担保循环信贷安排的借款。此外,在截至2021年3月31日的三个月内,我们完成了1月份的股票发行,并利用优先担保循环信贷安排项下的收益和约6300万美元的借款,在私下谈判的交易中回购了2026年可转换票据的本金总额1.5亿美元。此外,在截至2021年3月31日的三个月内,我们向Martica的非控股权益分配了2500万美元。在截至2022年3月31日的三个月内,我们(I)赎回了2025年债券的本金总额5.85亿美元(Ii)回购了370万股我们的普通股,总成本约为1亿美元,(Iii)向Martica的非控股权益分配了3600万美元。此外,在截至2022年3月31日的三个月里,我们通过信贷安排净借入3.88亿美元。
2022 资本预算和资本支出
2022年2月16日,我们宣布2022年净资本预算为7.4亿至7.75亿美元。我们的预算包括:6.75亿至7亿美元的钻井和完井费用,6500万至7500万美元的租赁支出。我们不为收购做预算。2022年,我们计划在阿巴拉契亚盆地完成60至65口净水平井。我们
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定期审查我们的资本支出,并根据流动性、钻井结果、租赁收购机会和大宗商品价格调整我们的预算及其分配。
截至2022年3月31日的三个月,我们的综合资本支出总额约为2.06亿美元,其中钻井和完井成本为1.75亿美元,租赁收购成本为2400万美元,其他资本支出为700万美元。
债务协议
见附注7-未经审计的简明综合财务报表的长期债务,载于本表格季度报告10-Q和2021 Form 10-K中包含的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,以获取有关我们高级说明的信息。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们未经审计的简明综合财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制未经审计的简明综合财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。若干会计政策涉及判断及不确定因素,以致在不同情况下,或在使用不同假设时,有合理的可能性呈报重大不同的金额。我们定期评估我们的估计和假设。我们根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与我们在编制未经审计的简明综合财务报表时使用的这些估计和假设不同。我们更重要的会计政策和估计包括对我们生产活动的成功努力会计方法、对天然气、NGL和石油储量的估计以及对未来现金流和已探明财产减值的标准化计量。我们对我们更重要的会计政策、估计和判断提供了更广泛的讨论2021年表格10-K我们相信这些会计政策反映了我们在编制未经审计的简明综合财务报表时使用的更重要的估计和假设。另见附注2--综合财务报表的主要会计政策摘要,载于2021年表格10-K,用于讨论额外的会计政策和管理层作出的估计。
当事件或环境变化显示某物业的账面价值可能无法收回时,我们会按物业评估已探明的天然气、NGL及石油资产的账面价值,以减值Utica及Marcellus页岩资产。根据公认会计原则,如账面金额超过估计未贴现未来现金流量净额(按未来价格计量),吾等估计已探明物业的公允价值,并就物业账面金额超过物业估计公允价值的任何超额计提减值费用。
基于截至3月份的未来价格2022年31日,估计的未贴现未来现金流量净额超过账面金额,不需要进一步评估。于截至三月底止三个月内,我们并无记录任何与已证实物业有关的减值费用。31, 2021 and 2022.
估计未贴现未来现金流量对大宗商品价格波动十分敏感,而价格下跌可能导致账面金额超过未来报告期末的估计未贴现未来现金流量净额,这将需要我们进一步评估是否需要减值费用。如果未来价格从3月份开始下降2022年3月31日,我们物业的公允价值可能低于其账面价值,可能需要计入减值费用。然而,我们无法合理确定地预测未来的大宗商品价格。
新会计公告
有关新会计声明的资料,请参阅附注2-未经审计简明综合财务报表的主要会计政策摘要。
表外安排
有关表外安排的进一步资料,请参阅附注13-未经审核简明综合财务报表的承担。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
以下信息的主要目标是提供有关我们潜在的市场风险敞口的前瞻性、定量和定性信息。市场风险是指因天然气、天然气和石油价格以及利率的不利变化而产生的损失风险。这些披露并不意味着是预期未来损失的准确指标,而是合理可能损失的指标。这些前瞻性信息为我们如何看待和管理持续的市场风险敞口提供了指标。
商品套期保值活动
我们的主要市场风险敞口是我们收到的天然气、NGL和石油生产的价格。定价主要由适用于我们美国天然气生产的现货地区市场价格和当前的全球石油价格驱动。从历史上看,天然气、天然气和石油的价格一直不稳定和不可预测,我们预计这种波动将在未来继续下去。我们收到的产品价格取决于许多我们无法控制的因素,包括销售点的商品价格与适用指数价格之间的差异的波动性。
为了减轻大宗商品价格变化对我们现金流造成的一些潜在负面影响,当管理层认为可以确保有利的未来价格时,我们将部分天然气、NGL和石油生产纳入金融衍生品工具。
我们的金融对冲活动旨在支持天然气、NGL和石油价格达到目标水平,并管理我们对天然气、NGL和石油价格波动的敞口。这些合约可能包括商品价格掉期,即我们将收到固定价格,并向合同交易对手支付可变的市场价格,为对冲生产设定下限和上限的套圈,基差掉期或嵌入期权。这些合约是金融工具,不要求或不允许实物交割被套期保值的商品。截至2022年3月31日,我们的大宗商品衍生品包括基于指数定价的固定价格掉期和基差掉期。
截至3月2022年3月31日,我们已经进行了天然气掉期,覆盖了我们到2023年的部分预计产量。我们截至3月份的大宗商品对冲头寸我们未经审计的简明综合财务报表的附注11-衍生工具概述了2022年3月31日的财务报表。根据信贷安排,我们被允许对冲未来60个月预计产量的75%。我们可以签订期限超过60个月、不超过72个月的对冲合同,最高可达我们预计产量的65%。根据我们在截至2022年3月31日的三个月内结算的生产、固定价格掉期合同和嵌入式看跌期权,天然气价格每下降0.10美元,石油和NGL价格每下降1.00美元,我们的收入将减少约2300万美元,不包括截至3月仍未结清的衍生头寸公允价值变化的影响31, 2022.
除符合正常买入及正常销售范围例外或其他衍生工具范围例外的衍生工具外,所有衍生工具均根据公认会计原则按公平市价入账,并作为资产或负债计入综合资产负债表。我们衍生工具的公允价值根据非履行风险进行了调整。由于我们没有将这些衍生品指定为会计套期保值,它们不接受对冲会计处理;因此,所有按市值计价的收益或损失,以及已结算衍生品工具的现金收入或付款,都在我们的经营报表中确认。我们在营业收入内将商品衍生品(包括已结算的衍生品和未平仓的衍生品头寸)的总损益列为“商品衍生品公允价值损益”。
衍生工具的按市值计价调整会导致盈利波动,但在衍生工具合约结算或货币化之前,不会对市场价格的变动产生现金流影响。我们预计衍生品工具的公允价值将继续波动。当相关衍生工具合约因向交易对手付款或从交易对手收取款项而结算或货币化时,我们的现金流会受到影响。截至3月截至2022年3月31日,我们的商品衍生工具的估计公允价值为15亿美元的净负债,包括流动和非流动资产和负债。截至2021年12月31日,我们的商品衍生工具的估计公允价值为7.27亿美元的净负债,包括流动和非流动资产和负债。
通过消除2024年12月之前部分预期产量的价格波动,我们缓解了但不是消除了价格变化对这些时期我们运营现金流的潜在负面影响。在缓解大宗商品价格下跌的负面影响的同时,这些衍生品合约也限制了我们从大宗商品价格上涨高于固定对冲价格所获得的好处。
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交易对手和客户信用风险
我们对信用风险的主要敞口是通过以下方式产生的应收账款:大宗商品衍生品合同(截至2022年3月31日为1100万美元);以及出售我们的天然气、NGL和石油生产(截至2022年3月31日为6.38亿美元),我们向能源公司、最终用户和炼油厂销售这些产品。
通过使用不在交易所交易的衍生品工具来对冲大宗商品价格变化的风险敞口,我们将自己暴露在交易对手的信用风险之下。信用风险是指交易对手在衍生品合同条款下可能无法履行的义务。当衍生品合约的公允价值为正时,交易对手预计会欠我们债务,这就产生了信用风险。为尽量减低衍生工具的信贷风险,我们的政策是只与管理层认为有能力及具竞争力的市场庄家的信誉良好的金融机构的交易对手订立衍生工具合约。我们交易对手的信誉将受到定期审查。我们与11个不同的交易对手进行了大宗商品对冲,其中8个是我们信贷安排下的贷款人。截至2022年3月31日,我们在我们的信贷安排下没有任何银行交易对手的衍生品资产。截至3月,我们的商品衍生资产的估计公允价值已使用基于交易对手各自公布的信用违约互换利率的贴现率(如果可用,或如果不可用,基于适用的路透社债券评级的贴现率)进行风险调整。31,2022分别为欧洲和美国的银行。我们认为,所有这些机构目前都是可接受的信用风险。除信贷融资外,吾等并无根据衍生工具合约向吾等任何交易对手提供信贷支持或抵押品,亦无被要求向吾等提供信贷支持。截至2022年3月31日,我们并无任何衍生合约交易对手的任何逾期应收款项或应付款项。
我们还面临信用风险,因为我们从几个重要客户那里获得的应收账款集中用于销售天然气、NGL和石油。我们通常不要求我们的客户提供抵押品。我们的重要客户不能或不能履行他们对我们的义务,或者他们的破产或清算,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
利率风险
我们对利率风险的主要风险敞口来自信贷安排下的未偿还借款,该安排实行浮动利率。截至三月底止三个月的平均年化借贷利率2022年31日约为3.19%。我们估计,截至2022年3月31日的三个月,适用的平均利率增加1.0%,将导致利息支出估计增加40万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据《交易法》第13a-15(B)条的要求,我们已在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序(如第13a-15(E)和15d-15(E)条所述)的设计和运作的有效性。根据《交易法》),截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息已累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定,并在规则指定的时间段内记录、处理、汇总和报告以及美国证券交易委员会的形式。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序在合理保证的水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
本项目所需资料载于本公司未经审计简明综合财务报表附注14-或有事项,并并入本附注。
第1A项。风险因素
由于我们所从事的商业活动的性质,我们会受到某些风险和危险的影响。关于这些风险的讨论,见“项目1A”。2021年表格中的“风险因素”10-K这份报告中描述的风险没有发生实质性变化。我们可能会经历更多我们目前不知道的风险和不确定因素。此外,由于未来发生的事态发展,我们目前认为无关紧要的条件也可能对我们产生实质性的不利影响。
第二项股权证券的未登记销售
发行人购买股票证券
下表列出了我们在每个时期的股票购买活动:
总数 | 近似值 | ||||||||||
的股份 | 美元价值 | ||||||||||
已回购 | 的股份 | ||||||||||
作为以下内容的一部分 | 那年五月 | ||||||||||
总数 | 公开地 | 但仍将被购买 | |||||||||
的股份 | 平均价格 | 宣布 | 在计划下 | ||||||||
期间 |
| 购得 |
| 按股支付 |
| 平面图 |
| (千美元)(2) | |||
2022年1月1日-2022年1月31日(1) | 592,250 | $ | 17.52 | — | 不适用 | ||||||
2022年2月1日-2022年2月28日 | 210,832 | 21.57 | 208,807 | $ | 995,498 | ||||||
March 1, 2022 - March 31, 2022 | 3,481,214 | 27.45 | 3,481,214 | 899,955 | |||||||
总计 | 4,284,296 | $ | 25.78 | 3,690,021 |
(1) | 购买的股份总数包括转让给我们的普通股股份,以满足我们员工在归属限制性股票和RSU时产生的预扣税款义务。 |
(2) | 2022年2月15日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,允许公司回购最多10亿美元的已发行普通股。 |
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项目6.展品
展品 | 展品说明 | ||
3.1 | 经修订及重订的《Antero Resources Corporation公司注册证书》(于2013年10月17日提交的本公司现行8-K报表(委员会文件第001-36120号)附件3.1)。 | ||
3.2 | 修订及重订《Antero Resources Corporation附例》(于2013年10月17日提交的本公司现行8-K报表(证监会档案号:001-36120)附件3.2)。 | ||
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第18编第7241条)第302条对公司首席执行官的认证。 | ||
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第18编第7241条)第302条对公司首席财务官的认证。 | ||
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第18编第1350条)第906条对公司首席执行官的认证。 | ||
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第18编第1350条)第906条对公司首席财务官的认证。 | ||
101* | 以下来自Antero Resources Corporation截至2022年3月31日的季度Form 10-Q的季度报告中的以下财务信息,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)简明综合资产负债表,(Ii)简明综合经营报表和全面亏损,(Iii)简明综合权益报表,(Iv)简明现金流量综合报表,以及(V)简明综合财务报表附注,以文本块标记。 | ||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
标有星号(*)的展品以表格10-Q的形式与本季度报告一起存档或提供。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Antero资源公司 | |
由以下人员提供: | 迈克尔·N·肯尼迪 |
迈克尔·N·肯尼迪 | |
首席财务官兼财务高级副总裁 | |
日期: | April 27, 2022 |
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