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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:0-23081
法罗科技公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
佛罗里达州 | | | 59-3157093 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
科技园250号, | 玛丽湖, | 佛罗里达州 | 32746 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(407) 333-9911
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值$.001 | 法罗 | 纳斯达克全球精选市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅“大型加速文件服务器”、“加速文件服务器”、
交易法第12b-2条中的“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐不是x
有几个18,261,399注册人截至2022年4月25日已发行的普通股。
法罗科技公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的季度
索引
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分: | 财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表 | |
| | |
a) | 截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 |
| | |
b) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计) | 4 |
| | |
c) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合全面损失表(未经审计) | 5 |
| | |
d) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合现金流量表(未经审计) | 6 |
| | |
e) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的简明综合股东权益报表(未经审计) | 7
|
| | |
f) | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 31 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 31 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | 31 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 32 |
| |
签名 | 33 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
法罗科技公司及附属公司
简明合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2022年3月31日(未经审计) | | 2021年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 107,192 | | | $ | 121,989 | |
应收账款净额 | 76,745 | | | 78,523 | |
库存,净额 | 53,992 | | | 53,145 | |
预付费用和其他流动资产 | 23,063 | | | 19,793 | |
流动资产总额 | 260,992 | | | 273,450 | |
非流动资产: | | | |
财产、厂房和设备、净值 | 22,454 | | | 22,194 | |
经营性租赁使用权资产 | 21,141 | | | 22,543 | |
商誉 | 81,507 | | | 82,096 | |
无形资产,净额 | 27,223 | | | 25,616 | |
服务和销售示范库存,净额 | 31,894 | | | 30,554 | |
递延所得税资产,净额 | 20,713 | | | 21,277 | |
其他长期资产 | 1,979 | | | 2,010 | |
总资产 | $ | 467,903 | | | $ | 479,740 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 14,793 | | | $ | 14,199 | |
应计负债 | 25,650 | | | 28,208 | |
应付所得税 | 5,760 | | | 4,499 | |
未赚取的服务收入的当前部分 | 40,286 | | | 40,838 | |
客户存款 | 5,876 | | | 5,399 | |
租赁负债 | 5,653 | | | 5,738 | |
流动负债总额 | 98,018 | | | 98,881 | |
未赚取的服务收入--减去当前部分 | 22,486 | | | 22,350 | |
租赁负债--减去流动部分 | 17,288 | | | 18,648 | |
递延所得税负债 | 1,041 | | | 1,058 | |
应付所得税--减去当期部分 | 11,297 | | | 11,297 | |
其他长期负债 | 1,034 | | | 1,047 | |
总负债 | 151,164 | | | 153,281 | |
承付款和或有事项--见附注12 | | | |
股东权益: | | | |
普通股--面值$0.001, 50,000,000授权股份;19,637,028和19,588,003分别发行;18,260,677和18,205,636分别为杰出的 | 20 | | | 20 | |
额外实收资本 | 302,877 | | | 301,061 | |
留存收益 | 63,857 | | | 73,544 | |
累计其他综合损失 | (19,358) | | | (17,374) | |
国库普通股,按成本价计算-1,376,351和1,382,367分别持有的股份 | (30,657) | | | (30,792) | |
股东权益总额 | 316,739 | | | 326,459 | |
总负债和股东权益 | $ | 467,903 | | | $ | 479,740 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗科技公司及附属公司
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
销售额 | | | | | | | |
产品 | $ | 56,730 | | | $ | 54,635 | | | | | |
服务 | 19,926 | | | 21,696 | | | | | |
总销售额 | 76,656 | | | 76,331 | | | | | |
销售成本 | | | | | | | |
产品 | 24,333 | | | 24,804 | | | | | |
服务 | 11,297 | | | 11,120 | | | | | |
销售总成本 | 35,630 | | | 35,924 | | | | | |
毛利 | 41,026 | | | 40,407 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 35,490 | | | 33,348 | | | | | |
研发 | 12,128 | | | 11,973 | | | | | |
重组成本 | 600 | | | 1,524 | | | | | |
总运营费用 | 48,218 | | | 46,845 | | | | | |
运营亏损 | (7,192) | | | (6,438) | | | | | |
其他(收入)支出 | | | | | | | |
利息支出,净额 | 8 | | | 10 | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | (13) | | | (1,615) | | | | | |
所得税优惠前亏损 | (7,187) | | | (4,833) | | | | | |
所得税支出(福利) | 2,500 | | | (1,612) | | | | | |
净亏损 | $ | (9,687) | | | $ | (3,221) | | | | | |
每股净亏损-基本 | $ | (0.53) | | | $ | (0.18) | | | | | |
每股净亏损-摊薄 | $ | (0.53) | | | $ | (0.18) | | | | | |
加权平均股份-基本 | 18,240,299 | | | 18,076,410 | | | | | |
加权平均股份--稀释 | 18,240,299 | | | 18,076,410 | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗科技公司及附属公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
(单位:千) | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
净亏损 | $ | (9,687) | | | $ | (3,221) | | | | | |
货币换算调整,所得税净额 | (1,984) | | | (10,174) | | | | | |
综合损失 | $ | (11,671) | | | $ | (13,395) | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗科技公司及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
(单位:千) | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
现金流来自: | | | |
经营活动: | | | |
净亏损 | $ | (9,687) | | | $ | (3,221) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 3,012 | | | 3,190 | |
基于股票的薪酬 | 2,867 | | | 2,094 | |
坏账准备,扣除回收后的净额 | 16 | | | (89) | |
资产处置损失 | 112 | | | 20 | |
超额和陈旧库存准备金 | 229 | | | 1,404 | |
递延所得税支出(福利) | 66 | | | (1,612) | |
营业资产和负债变动: | | | |
减少(增加): | | | |
应收账款 | 1,449 | | | 3,676 | |
盘存 | (2,065) | | | (3,999) | |
预付费用和其他流动资产 | (3,313) | | | (1,346) | |
(减少)增加: | | | |
应付账款和应计负债 | (1,682) | | | (9,823) | |
应付所得税 | 1,261 | | | (1,153) | |
客户存款 | 492 | | | 896 | |
未赚取的服务收入 | 206 | | | (323) | |
用于经营活动的现金净额 | (7,037) | | | (10,286) | |
投资活动: | | | |
购置财产和设备 | (2,442) | | | (1,547) | |
为技术开发、专利和许可证支付的现金 | (2,612) | | | (890) | |
用于投资活动的现金净额 | (5,054) | | | (2,437) | |
融资活动: | | | |
融资租赁的付款 | (58) | | | (86) | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | (916) | | | (3,336) | |
发行与行使股票期权有关的股票所得款项 | — | | | 5,118 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (974) | | | 1,696 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,732) | | | (4,649) | |
现金和现金等价物减少 | (14,797) | | | (15,676) | |
期初现金及现金等价物 | 121,989 | | | 185,633 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 107,192 | | | $ | 169,957 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗科技公司及附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 其他内容 已缴费 资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 普普通通 库存 财务处 | | |
| | 普通股 | | | | |
(单位:千,共享数据除外) | | 股票 | | 金额 | | | | 总计 |
余额2022年1月1日 | | 18,205,636 | | | $ | 20 | | | $ | 301,061 | | | $ | 73,544 | | | $ | (17,374) | | | $ | (30,792) | | | $ | 326,459 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (9,687) | | | — | | | — | | | (9,687) | |
货币换算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,984) | | | — | | | (1,984) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 2,867 | | | — | | | — | | | — | | | 2,867 | |
已发行普通股,扣除因员工税而扣缴的股份 | | 55,041 | | | — | | | (1,051) | | | — | | | — | | | 135 | | | (916) | |
余额2022年3月31日 | | 18,260,677 | | | $ | 20 | | | $ | 302,877 | | | $ | 63,857 | | | $ | (19,358) | | | $ | (30,657) | | | $ | 316,739 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 其他内容 已缴费 资本 | | | | 累计 其他 全面 损失 | | 普普通通 库存 财务处 | | |
| | 普通股 | | | 留存收益 | | | | |
(单位:千,共享数据除外) | | 股票 | | 金额 | | | | 总计 |
余额2021年1月1日 | | 17,990,707 | | | $ | 19 | | | $ | 287,979 | | | $ | 113,508 | | | $ | (10,160) | | $ | (31,043) | | $ | 360,303 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (3,221) | | | — | | | — | | | (3,221) | |
货币换算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,174) | | | — | | | (10,174) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 2,094 | | | — | | | — | | | — | | | 2,094 | |
已发行普通股,扣除因员工税而扣缴的股份 | | 163,457 | | | — | | | 1,530 | | | — | | | — | | | 251 | | | 1,781 | |
余额2021年3月31日 | | 18,154,164 | | | $ | 19 | | | $ | 291,603 | | | $ | 110,287 | | | $ | (20,334) | | | $ | (30,792) | | | $ | 350,783 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗科技公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位,但股票和每股数据除外,或另有说明)
NOTE 1 – 业务说明
Faro Technologies,Inc.及其子公司(统称为“Faro”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)为3D计量、建筑、工程和建筑(AEC)、运维(O&M)和公共安全分析市场设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的三维(3D)测量、成像和实现解决方案。我们使我们的客户能够在虚拟环境中捕获、测量、操作、交互和共享来自物理世界的3D和2D数据,然后将这些信息转换回物理域。我们广泛的技术组合为我们的客户配备了广泛的3D捕获技术,从基于超高精度激光扫描仪的技术到基于低精度摄影测量的技术。我们的FARO 3D产品和软件解决方案套件用于部件和组件的检测、快速原型制作、逆向工程、以3D形式记录大体积或结构、测量和施工、施工管理、装配布局、机器引导以及事故和犯罪现场的调查和重建。我们通过直销团队销售我们的大部分解决方案,并通过间接渠道在汽车、航空航天、金属和机械制造、测量、建筑、工程和建筑、公共安全取证和其他行业销售越来越多的解决方案。
“新冠肺炎”及其对我国企业的影响
我们的业务极易受到流行病和其他公共卫生危机的经济影响,包括正在进行的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行,该大流行已在我们全球运营的几乎每个国家/地区出现。在2020年间,由于新冠肺炎普及的影响,我们所有服务市场对我们产品和服务的需求都大幅下降。虽然新冠肺炎总体上对我们的产品和服务的需求产生了负面影响,但它为我们提供了适应虚拟环境中运营的机会。我们显著提高了现有虚拟销售演示基础设施的利用率,从而实现了持续的客户产品培训。我们与Faro Academy一起推出了更新的基于网络的学习系统,这使得我们的虚拟培训和产品信息研讨会的出席人数增加,因为我们的客户利用这个机会远程参与并更好地了解我们的产品和软件产品的功能。
在2021年期间,我们看到我们所有服务行业的收入都有所回升。然而,我们将继续评估新冠肺炎对我们业务结果的持续影响,我们仍致力于采取行动,以减轻对员工健康和安全的影响,以及需求中断、材料供应和潜在生产和发货挑战所造成的负面业务影响,包括但不限于以下几点:
•以员工的健康和安全为重点运营我们的业务,包括最大限度地减少出差,实施远程工作政策,保持员工的距离,并加强我们所有设施的卫生;
•将我们的生产环境与非必要人员隔离,将暴露于新冠肺炎的风险降至最低;
•建议我们的员工接种疫苗,以帮助保护我们的同事、家庭和社区;
•积极追求所需的原材料,以确保供应的连续性,并将材料成本增加降至最低;
•监控我们的流动性,有纪律的库存管理,在执行我们的战略计划的同时审查我们的资本支出;以及
•不断检讨我们的财务策略,以提高在这些动荡的金融市场中的财务灵活性。
我们继续保持强大的资本结构,现金余额为#美元。107.2百万美元和不是截至2022年3月31日的债务。我们相信,我们的流动资金状况足以满足我们在合理可预见的未来的预计需求。
未来的事态发展,例如新冠肺炎在那些已经开始从疫情的早期影响中恢复的国家的潜在死灰复燃,以及各国政府为应对未来的死灰复燃而采取的行动,都具有很高的不确定性。因此,本公司无法预测新冠肺炎疫情对本公司经营业绩和财务状况的持续影响程度。
NOTE 2 – 合并原则
我们的简明合并财务报表包括Faro Technologies,Inc.及其子公司的账户,这些账户都是全资拥有的。所有公司间交易和余额均已注销。我们海外子公司的财务报表使用资产和负债在期末时的有效汇率和每个报告期内经营业绩的平均汇率换算为美元。财务报表换算产生的调整作为累计其他全面亏损的单独组成部分反映。外币交易损益计入净亏损.
NOTE 3 – 陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表及其附注乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些简明的综合财务报表包括管理层认为根据美国公认会计原则进行公允列报所需的所有正常经常性应计项目和调整。编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计大相径庭。截至2022年3月31日的三个月的简明综合经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的一年或任何未来时期的预期结果。
本Form 10-Q季度报告中包含的信息,包括中期简明综合财务报表和附注,应与我们截至2021年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读。随附的2021年12月31日简明综合资产负债表是从这些经审计的综合财务报表中衍生出来的。
基于股票的薪酬支出在我们的精简合并财务报表中被分配到适用的部门成本。下表汇总了我们的精简合并操作报表上每个行项目的基于库存的薪酬支出总额: | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
销售成本 | | | |
产品 | $ | 160 | | | $ | 110 | |
服务 | 39 | | | (44) | |
销售总成本 | $ | 199 | | | $ | 66 | |
| | | |
运营费用 | | | |
销售、一般和行政 | $ | 2,221 | | | $ | 1,682 | |
研发 | 447 | | | 346 | |
总运营费用 | $ | 2,668 | | | $ | 2,028 | |
NOTE 4 – 最近发布的会计声明的影响
新近采用的会计准则的影响
2019年12月,财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2019-12号,所得税(主题740):简化所得税会计,修订并旨在简化关于多个主题的会计披露要求,包括:期间税收分配、当某些投资的合并发生变化时对递延税款的会计处理、收购中税基的提高以及过渡期内有效税率变化的应用等改进。我们采用了ASU 2019-12,自2021年1月1日起生效,新指南的采用并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了美国会计准则委员会第2021-08号,企业合并(主题805):与客户合同的合同资产和合同负债会计,旨在简化与企业合并中客户获得的收入合同的会计处理,并消除这一主题中与确认获得的合同负债和付款条款及其对收购方确认的后续收入的影响有关的不一致之处。ASU第2021-08号允许收购方确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债,其方式类似于被收购方以账面价值记录在财务报表上的方式。允许提前采用,我们在2021年第四季度提前采用了ASU编号2021-08。由于早期采用了ASU编号2021-08,我们在2021年记录了与收购HoloBuilder相关的递延收入,账面价值约为$4.0百万美元。
NOTE 5 – 收入
下表按销售类型列出了我们的收入,如我们的简明综合经营报表所示,按货物或服务的转移时间分类(以千为单位,未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
产品销售 | | | | |
在某个时间点向客户传输的产品 | | $ | 51,480 | | | $ | 50,870 | |
产品随着时间的推移转移到客户手中 | | 5,250 | | | 3,765 | |
| | $ | 56,730 | | | $ | 54,635 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
服务销售 | | | | |
在某个时间点转移给客户的服务 | | $ | 8,703 | | | $ | 9,997 | |
随时间推移转移给客户的服务 | | 11,223 | | | 11,699 | |
| | $ | 19,926 | | | $ | 21,696 | |
下表显示了我们基于客户帐单地址(以千为单位,未经审计)按地理位置分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
对外部客户的总销售额 | | | | |
美洲(1) | | $ | 36,677 | | | $ | 32,549 | |
欧洲、中东和非洲地区(1) | | 22,136 | | | 25,454 | |
APAC(1) | | 17,843 | | | 18,328 | |
| | $ | 76,656 | | | $ | 76,331 | |
(1) 区域代表北美和南美洲(美洲);欧洲、中东和非洲(EMEA);以及亚太地区(APAC)。
对于与我们的测量和成像设备及相关软件相关的收入,我们根据我们对独立销售价格的最佳估计,将合同价格分配给履行义务。我们利用在类似情况下分别向客户销售我们适用的产品和服务的数据来进行此分配估计。与我们的测量和成像设备及相关软件相关的收入通常在从我们的设施发货或交付到客户所在地时确认,这是由商定的运输条款确定的,当时我们有权获得付款,所有权和控制权已转移给客户。软件安排通常包括被认为是合同后支持(PCS)的短期维护,这被认为是随着时间的推移向客户转移的产品和单独的履行义务。我们通常根据维护续约率为此PCS组件制定独立的销售价格。维护续订是在维护协议期限内以直线方式确认的。在适用的情况下,产品和服务的付款在控制权移交或服务交付开始后的短期内收取。
此外,客户经常通过购买测量设备和相关软件来购买延长的硬件服务合同。当服务随着时间的推移转移给客户时,硬件服务合同被视为一种履约义务,因此,我们在合同期限内以直线方式确认收入。硬件服务合同包括以下期限的合同期一个月至三年.
随着时间的推移,我们将与转移给客户的交付成果相关的佣金费用资本化,并在合同期限内按比例摊销此类成本。截至2022年3月31日,与递延佣金相关的递延成本资产约为#美元3.5百万美元。为便于分类,$2.3百万美元和美元1.2于本公司截至2022年3月31日的简明综合资产负债表中,预付开支及其他流动资产及其他长期资产分别包括百万元。截至2021年12月31日,与递延佣金相关的递延成本资产约为#美元3.5百万美元。为便于分类,$2.3百万美元和美元1.2截至2021年12月31日,我们的简明综合资产负债表上的预付费用、其他流动资产和其他长期资产分别包括100万欧元。
我们的简明综合资产负债表上报告的未赚取服务收入负债反映了为履行延长保修、基于订阅的软件和软件维护的剩余履约义务而产生的合同负债。我们的简明综合资产负债表中未赚取的服务收入的当前部分是我们预计在适用的资产负债表日期后12个月内确认为与延长保修、基于订阅的软件和软件维护合同负债有关的收入。在我们的简明综合资产负债表上,未赚取的服务收入减去当前部分,我们预计将确认为与延长保修、基于订阅的软件和软件维护合同负债有关的适用资产负债表日期后12个月以上的收入。我们简明综合资产负债表上的客户存款代表客户对履行义务合同的预付款,我们必须在未来满足这些预付款,才能确认相关的合同收入。这些数额一般与在12个月内交付的履约债务有关。在截至2022年3月31日的三个月内,我们确认了$10.9截至以下日期,在我们的精简合并资产负债表中递延的收入为百万美元2021年12月31日。在截至2021年3月31日的三个月内,我们确认了11.9截至2020年12月31日,在我们的精简合并资产负债表上递延的收入为100万美元。
我们某些合同的性质会产生不同的对价,主要与销售退货准备有关。我们需要估计与销售退货相关的合同资产,并记录相应的销售成本调整。我们在2022年3月31日和2021年3月31日的销售退货津贴都大约是$0.2百万美元。
在销售交易中向客户收取的运费和手续费在产品销售中记录,而发生的运输和处理成本在销售成本中记录。我们从销售中剔除任何与创收活动同时征收的增值税和其他税。
NOTE 6 – 应收账款
应收账款由下列各项组成: | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
应收账款 | $ | 78,992 | | | $ | 80,754 | |
信贷损失准备 | (2,247) | | | (2,231) | |
总计 | $ | 76,745 | | | $ | 78,523 | |
与信贷损失准备金有关的活动如下: | | | | | |
| 截至2022年3月30日的三个月 |
信贷损失准备的期初余额 | $ | (2,231) | |
扣除回收后的本期预期信贷损失准备金 | (16) | |
冲销以前已支出的款项 | — | |
信贷损失准备期末余额 | $ | (2,247) | |
NOTE 7 – 库存
存货采用先进先出(FIFO)法,以成本或可变现净值中较低者为准。我们有三库存的主要类别:1)待售的制成品;2)销售示范库存--用于支持我们的销售队伍进行演示并待售的成品;以及3)服务库存--用于支持我们的服务部门的已完成的产品和部件,并待售。运输和搬运成本在我们的简明综合经营报表中被归类为销售成本的一个组成部分。销售示范库存由我们的销售代表持有,最多可达三年到那时,它将被翻新,并作为二手设备作为成品转让,以成本或可变现净值中的较低者为准。我们预计这些翻新的单元将保留在制成品库存中,并在12几个月的价格导致毛利率下降。服务库存用于在客户的设备需要服务或维修时,向客户提供享有高级保修的临时更换产品,并用作培训设备。服务库存可供销售;但是,管理层预计不会在12因此,将这些库存归类为长期资产。我们用于培训或维修并认为不再可供销售的服务库存将以较低的成本或可变现净值转移到固定资产,并在剩余寿命内折旧,通常三年.
库存包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
原料 | $ | 37,077 | | | $ | 34,617 | |
成品 | 16,915 | | | 18,528 | |
库存,净额 | $ | 53,992 | | | $ | 53,145 | |
| | | |
服务和销售示范库存,净额 | $ | 31,894 | | | $ | 30,554 | |
NOTE 8 – 每股亏损
每股基本亏损的计算方法是用净亏损除以加权平均流通股数。每股摊薄亏损是通过考虑潜在普通股对净亏损和加权平均流通股数量的影响来计算的。我们潜在的普通股包括员工股票期权、限制性股票单位和基于市场的奖励。我们的潜在普通股被包括在稀释后每股收益的计算中,而增加这种潜在普通股并不是反稀释的。在计算每股摊薄收益时,只有在(I)于报告期末基本条件(及任何适用的市场条件)均已满足,或(Ii)如报告期末为相关或有期间结束而按库存股法计算的结果将会被摊薄的情况下,才会将基于市场的奖励计入计算摊薄每股收益。当我们报告所述期间的净亏损时,稀释后每股净亏损的计算不包括我们潜在的普通股,因为这将是反稀释的影响。
在截至2022年3月31日的三个月里,大约有599,083在行使期权、归属基于时间的限制性股票和或有归属基于市场的限制性股票单位时可发行的股票,这些股票不包括在摊薄计算中,因为它们是反摊薄的。在截至2021年3月31日的三个月里,大约有446,650在行使被排除在摊薄计算之外的期权时发行,因为它们是反摊薄的。
在计算每股基本亏损和摊薄亏损时使用的普通股数量对账如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 股票 | | 每股 金额 | | 股票 | | 每股 金额 |
每股基本亏损 | 18,240,299 | | | $ | (0.53) | | | 18,076,410 | | | $ | (0.18) | |
稀释证券的影响 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀释每股亏损 | 18,240,299 | | | $ | (0.53) | | | 18,076,410 | | | $ | (0.18) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
NOTE 9 – 应计负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 | | 截至2021年12月31日 |
应计薪酬和福利 | $ | 13,294 | | | $ | 15,723 | |
应计重组成本 | 3,845 | | | 3,919 | |
应计保修 | 1,748 | | | 1,880 | |
专业和律师费 | 2,688 | | | 2,053 | |
所得税以外的其他税种 | 2,797 | | | 3,674 | |
其他应计负债 | 1,278 | | | 959 | |
| $ | 25,650 | | | $ | 28,208 | |
与应计保修有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
期初余额 | $ | 1,880 | | | $ | 1,683 | |
保修费用拨备 | 618 | | | 620 | |
履行保证义务 | (750) | | | (724) | |
期末余额 | $ | 1,748 | | | $ | 1,579 | |
NOTE 10 – 公允价值计量
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、客户存款、应付账款和应计负债。由于该等金融工具的短期性质,该等金融工具的账面值接近其公允价值。
在经常性基础上按公允价值计量的负债在下表中根据对估值的重要投入的最低水平进行分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 |
负债: | | | | | |
或有对价(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,008 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,008 | |
| 截至2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 |
负债: | | | | | |
或有对价(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,028 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,028 | |
(1)或有对价负债是指根据未来产品发布里程碑的实现向我们收购的某些公司的前所有者支付费用的安排,并在其他长期负债中报告。我们使用概率加权贴现现金流模型来估计或有对价负债的公允价值。这些概率权重在内部制定,并按季度进行评估。根据这些安排,余下的未贴现最高付款为$。1.1截至2022年3月31日。我们预计将在2023年8月31日支付前业主根据这些安排赚取的款项。
NOTE 11 – 重组
在2020年第一季度,我们的董事会批准了一项全球重组计划(“重组计划”),旨在支持我们的战略计划,努力改善经营业绩,并确保我们有适当的结构和资源,为我们的股东和客户提供更多和可持续的价值。重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力,其中包括将总人数减少约500员工在完成重组计划后。
2021年7月15日,我们与Sanmina Corporation(“Sanmina”)签订了与重组计划相关的制造服务协议(“协议”)。根据协议,Sanmina将为公司目前在佛罗里达州玛丽湖、宾夕法尼亚州埃克斯顿和德国斯图加特的制造基地生产的公司测量设备产品提供制造服务。作为我们降低成本倡议的一部分,向Sanmina生产设施的分阶段过渡预计将于2022年第二季度末完成。此外,重组计划下的所有其他活动预计将在2022年上半年底前基本完成。
关于重组计划,我们支付了$0.7在截至2022年3月31日的三个月内,主要包括遣散费和相关福利。自重组计划获批以来,我们已支付了$19.6100万美元,主要包括遣散费和相关福利。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,与应计重组费用和现金支付有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和其他福利 | | 专业费及其他有关收费 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | $ | 3,442 | | | $ | 477 | | | $ | 3,919 | |
从费用中扣除的附加费用 | 431 | | | 169 | | | 600 | |
现金支付 | (458) | | | (216) | | | (674) | |
2022年3月31日的余额 | $ | 3,415 | | | $ | 430 | | | $ | 3,845 | |
| | | | | |
| | | | | |
2020年12月31日余额 | $ | 1,481 | | | $ | 866 | | | $ | 2,347 | |
从费用中扣除的附加费用 | 1,043 | | | 481 | | | 1,524 | |
现金支付 | (841) | | | (576) | | | (1,417) | |
2021年3月31日的余额 | $ | 1,683 | | | $ | 771 | | | $ | 2,454 | |
我们继续评估我们的主要举措和重组计划的执行情况,预计将产生额外的税前费用,范围在#美元。3百万至美元5到2022年财政年度结束。该公司预计将支付约#美元的现金付款。62022财年剩余时间为100万美元,包括遣散费和相关福利。
NOTE 12 – 承付款和或有事项
购买承诺-我们在正常业务过程中对产品和服务作出购买承诺。这些采购通常涵盖以下生产需求:60至120在整个产品生命周期内为客户单位提供服务所需的天数和材料以及保修承诺。截至2022年3月31日,我们大约有37.6预计将在未来12个月内交付的采购承诺为100万美元。为了确保足够的组件可用性,截至2022年3月31日,我们还拥有7.3购买将在12个月后交付的长期承诺为100万美元。
法律诉讼-我们不涉及任何我们认为会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的法律程序,包括在正常业务过程中产生的例行诉讼。
美国政府合同事宜-自2002年以来,我们已根据总务管理局(“GSA”)联邦供应时间表合同(“GSA合同”)向美国政府(“政府”)出售我们的产品和相关服务,目前正在根据以下条款向政府销售我们的产品和相关服务二这样的GSA合同。每份GSA合约均须遵守广泛的法律和监管规定,其中包括一项减价条款(“减价条款”),该条款一般要求我们降低根据GSA合约向政府收取的价格,以符合向某些基准客户收取的最低价格。
在2018年第四季度末,在一次内部审查中,我们初步确定,我们的某些定价做法可能导致政府根据GSA合同的降价条款收取过高的费用(“GSA问题”)。因此,我们进行了补救工作,包括但不限于,确定额外的控制和程序,以确保未来遵守GSA合同的定价和其他要求。我们还聘请了外部法律顾问和法务会计师协助这些工作,并根据GSA合同对我们的定价和其他做法进行全面审查(“审查”)。2019年2月14日,我们向GSA及其监察长办公室报告了GSA事项。
自2021年2月25日起生效,作为审查的结果,我们与GSA达成了和解协议。根据和解协议,我们同意,除其他事项外,向GSA支付#美元12.3全额及最终清偿任何及所有索偿、诉讼因由、上诉及类似事项,包括损害赔偿、费用、律师费及因GSA事宜而产生或与之相关的利息。截至2022年3月31日,我们不再有任何与此事相关的未偿债务。
NOTE 13 – 租契
我们拥有制造设施、公司办公室、研发设施、销售和培训设施、车辆以及承担承租人角色的某些设备的运营和融资租赁。我们不以出租人的身份出租资产。我们的租约的剩余租期不到一年到大约十年,其中一些选项包括将租约延长最多十五年,其中一些包括终止租约的选项三个月。我们不参与任何物质转租。
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入我们简明综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产、租赁负债及租赁负债减去当期部分。融资租赁包括在我们的简明综合资产负债表中的财产和设备、净额、租赁负债和租赁负债减去流动部分。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。取决于指数或费率的可变租赁支付在计算ROU资产和租赁负债时包括可变部分。不依赖于指数或费率的可变租赁付款在发生时计入费用。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们使用基于租赁开始日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。在容易确定的情况下,我们使用隐含利率。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项和租赁激励。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将在租赁开始时行使该选择权时延长或终止租赁的选项。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。
虽然我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,但我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的三个月 | | |
经营租赁成本 | $ | 1,806 | | | $ | 1,970 | | | |
| | | | | |
融资租赁成本: | | | | | |
ROU资产的摊销 | 48 | | | 84 | | | |
租赁负债利息 | 5 | | | 5 | | | |
融资租赁总成本 | $ | 53 | | | $ | 89 | | | |
| | | | | |
我们确认为期限为12个月或以下的短期租赁支付的租赁款项。我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的短期租赁成本都不到$0.1分别为百万美元。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
经营租赁: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 21,141 | | | $ | 22,543 | |
| | | |
流动经营租赁负债 | $ | 5,458 | | | $ | 5,601 | |
经营租赁负债--减去流动部分 | 17,102 | | | 18,538 | |
经营租赁负债总额 | $ | 22,560 | | | $ | 24,139 | |
| | | |
融资租赁: | | | |
按成本价计算的财产和设备 | $ | 1,481 | | | $ | 1,380 | |
累计折旧 | (1,359) | | | (1,222) | |
财产和设备,净值 | $ | 122 | | | $ | 158 | |
| | | |
流动融资租赁负债 | $ | 195 | | | $ | 137 | |
融资租赁负债--减去流动部分 | 186 | | | 110 | |
融资租赁负债总额 | $ | 381 | | | $ | 247 | |
| | | |
加权平均剩余租期(年): | | | |
经营租约 | 5.52 | | 5.69 |
融资租赁 | 2.04 | | 2.12 |
| | | |
加权平均贴现率: | | | |
经营租约 | 5.69 | % | | 5.67 | % |
融资租赁 | 5.35 | % | | 5.02 | % |
与租赁有关的补充现金流量信息如下: | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 March 31, 2022 | | 截至三个月 March 31, 2021 | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 1,853 | | | $ | 1,873 | | | |
融资租赁的营运现金流 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | |
融资租赁产生的现金流 | $ | 58 | | | $ | 86 | | | |
| | | | | |
以租赁义务换取的净收益资产: | | | | | |
经营租约 | $ | — | | | $ | 567 | | | |
租赁负债的到期日如下: | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 经营租约 | | 融资租赁 |
2022年(不包括首3个月) | $ | 5,076 | | | $ | 165 | |
2023 | 5,674 | | | 172 | |
2024 | 4,594 | | | 59 | |
2025 | 3,177 | | | 5 | |
2026 | 2,264 | | | 1 | |
此后 | 5,650 | | | — | |
租赁付款总额 | $ | 26,435 | | | $ | 402 | |
扣除计入的利息 | (3,875) | | | (21) | |
总计 | $ | 22,560 | | | $ | 381 | |
NOTE 14 – 所得税
截至2022年3月31日的三个月,我们记录的所得税支出为$2.5百万美元,而所得税优惠为#美元1.6截至2021年3月31日的三个月为100万美元。我们的实际税率是34.8截至2022年3月31日的三个月的33.4%在上一年期间。2022年的税率反映税前亏损的税费支出,2021年的税率反映税前亏损的税收优惠。所得税支出和有效税率的变化主要是由于用于所得税目的的研究和开发(“R&D”)支出资本化的影响。减税和就业法案(《法案》)要求对2021年12月31日之后发生的研发成本进行资本化和摊销。我们已经考虑了该法案对截至2022年12月31日的一年的预测国内现金纳税的影响。我们在美国的实体仍处于完全估值津贴状态,因此我们无法确认与这些研发支出资本化相关的税收优惠。
我们对年度有效税率的季度估计以及对所得税(福利)支出的季度拨备受到许多因素的影响,其中包括准确预测我们的税前和应税收入或亏损及其所涉及的司法管辖区组合的变异性,以及本季度确认的税前收入或亏损金额。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下信息应与本Form 10-Q表中其他部分包含的简明综合财务报表以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。
Faro Technologies,Inc.(以下简称“Faro”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)在本报告中作出了“前瞻性陈述”(符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的定义)。非历史事实或描述我们的计划、信念、目标、意图、目标、预测、预期、假设、战略或未来事件的声明均为前瞻性声明。此外,诸如“可能”、“可能”、“将会”、“将是”、“未来”、“战略”、“相信”、“计划”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“目标”、“项目”、“预测”“目标”和类似的词语识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。因此,不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们不打算更新任何前瞻性陈述,除非法律另有要求,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素包括以下因素:
•我们所服务的行业或我们所在地区的国内和国际经济的经济衰退或其他不利变化,以及其他一般经济、商业和金融状况;
•新冠肺炎疫情的影响,包括对我们业务运营的影响,及其对一般经济和金融市场状况的影响;
•新冠肺炎相关封锁在中国造成的发货中断的影响及其对我们向客户交付产品的能力的影响;
•我们无法实现重组我们的业务职能以提高我们销售组织的效率和运营效率的预期好处;
•我们无法实现我们承诺过渡到基于订阅的商业模式以在基于云计算的平台上提供新的和现有的软件产品的预期好处,包括但不限于与我们基于云计算的平台Sphere的开发相关的资本化支出的减值费用,以及我们无法实现预期的好处;
•我们无法成功执行我们的战略计划和重组计划,包括但不限于包括现有租赁改善和/或高于预期的遣散费和退出成本在内的额外减值费用,以及我们无法实现此类计划的预期好处;
•我们无法实现我们与Sanmina合作伙伴关系的预期好处,也无法成功地将我们的制造业务转移到Sanmina的生产设施;
•由于全球供应短缺或通胀压力,我们无法合理采购必要的设备和材料来生产我们的产品;
•我们无法实现并保持盈利能力,无法充分实现已记录的递延税项资产的经济效益;
•我们无法进一步渗透我们的客户基础和目标市场;
•其他人开发新的或改进的产品、工艺或技术,使我们的产品竞争力降低或过时;
•我们无法通过开发新产品和改进现有产品来保持我们认为的技术优势;
•与扩大国际业务相关的风险,如人员配备和管理海外业务的困难,政治和经济不稳定的加剧,遵守可能不断变化的进出口法规,以及遵守各种美国和外国法律和劳工惯例的负担和潜在风险;
•贸易法规的变化,导致进口钢铁、钢铁副产品、铝和铝副产品以及我们用于生产测量设备的各种其他原材料的价格上涨,以及我们将这些成本转嫁给我们的客户或要求我们的供应商吸收这些成本的能力;
•外国法规的变化,可能导致我们作为出口产品销售给国际客户的测量仪器的价格上升,我们的客户愿意承担增加的进口关税,以及对我们的盈利能力的相应影响;
•我们无法成功识别和收购目标公司,无法从已完成的收购中获得预期收益,并无法有效地整合收购;
•我们无法实现我们收购的技术、产品、运营、合同和人员的预期好处;
•我们客户所在行业的周期性,以及我们客户获得流动性和资金的重大不利变化;
•计算机辅助测量市场的潜力和我们产品的潜在采用率的变化,这是难以量化和预测的;
•我们无法保护我们在美国和其他国家的专利和其他专有权利;
•我们无法防御系统的网络攻击或安全漏洞,可能会危及我们内部数据的机密性、完整性或可用性,以及我们为支持客户或他们的数据而设计的产品和网站的可用性;
•我们无法充分维持对财务报告的有效内部控制;
•我们年度和季度经营业绩的波动以及无法实现我们的财务经营目标的原因包括但不限于(I)针对我们的诉讼和监管行动,(Ii)我们产品的质量问题,(Iii)由于产品陈旧而导致的库存过剩或陈旧,收缩或其他库存损失,对我们产品的需求变化,废品或材料价格变化,(Iv)原材料价格波动和其他通胀压力,(V)我们制造能力的扩大,(Vi)客户订单的规模和时间,(Vii)完成订单和发货我们的产品所需的时间,(Viii)我们向新客户销售周期的长度和进一步渗透我们现有客户群所需的时间和费用,(Ix)与新产品推出相关的制造效率低下,(X)与新产品推出相关的成本,如产品开发、营销、装配线启动成本和低介绍期生产量,(Xi)新产品和产品改进的时机和市场接受度,(Xii)客户订单因预期新产品和产品改进而推迟,(Xiii)我们的销售和营销计划无法实现其销售目标,(Xiv)与在美国以外开设新销售办事处相关的启动成本,(Xv)未按比例调整固定成本的收入波动,(Xvi)库存和固定资产管理效率低下,(Xvii)遵守包括健康、安全和环境事项在内的政府法规,以及(Xviii)与新销售人员的培训和启动时间相关的成本;
•由于销售的产品组合不同以及不同产品和销售渠道的毛利率不同而导致的毛利率变化;
•适用的法律、规则或法规的变化,或其解释或执行,或适用于我们的业务运营的新法律、规则或法规的制定,或要求我们为遵守规定而产生重大费用;
•我们无法成功遵守欧盟《限制危险物质指令》和《废弃电子电气设备指令》的要求;
•我们的产品无法取代传统的测量仪器,获得广泛的市场认可;
•竞争性产品和定价对我们现有产品的影响;
•失去我们的任何高管或其他关键人员,这可能包括无法竞争性地应对员工薪酬方面的通胀压力和员工工作安排的灵活性;
•招聘研发工程师和应用工程师困难;
•未能有效管理任何未来增长的影响;
•政府开支削减或预计削减的影响,或未来政府开支水平的不确定性,特别是在国防部门;
•我们的有效所得税税率的变化,这使得我们很难预测我们的季度和年度有效所得税税率,以及美国2017年减税和就业法案对外国子公司全球无形低税收入的影响;
•失去关键供应商,无法在合理的时间内或按商业上合理的条件找到足够的替代供应商;
•汇率波动的影响;
•估计数和假设对关键会计政策的影响以及采用最近发布的会计公告的影响;
•美国和我们开展业务的其他国家政治条件变化的影响,包括美国贸易政策变化或英国退出欧盟对一般市场条件、全球贸易政策和货币汇率的影响;
•推出新产品和对现有产品进行改进而增加的保修成本的幅度;
•我们的工厂和第三方资源是否足以满足制造要求;
•继续我们的股份回购计划;
•我们的营运资金和运营现金流是否充足,以满足我们的长期流动性需求;
•我们产品制造或销售的地理位置变化对我们有效所得税税率的影响;
•我们有能力遵守外国司法管辖区对优惠税率的要求;以及
•第一部分第1A项讨论的其他风险和不确定因素。风险因素在我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和其他美国证券交易委员会文件中。
此外,新的风险和不确定性不时出现,我们没有义务公开更新或审查本Form 10-Q季度报告中包含的风险和不确定性,除非法律另有要求。
概述
我们是一家全球性科技公司,为3D计量、建筑、工程和建筑(AEC)、运营和维护(O&M)以及公共安全分析市场设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的三维(3D)测量、成像和实现解决方案。我们使我们的客户能够在虚拟环境中捕获、测量、操作、交互和共享来自物理世界的3D和2D数据,然后将这些信息转换回物理域。我们广泛的技术组合为我们的客户配备了广泛的3D捕获技术,从基于超高精度激光扫描仪的技术到基于低精度摄影测量的技术。我们的FARO 3D产品和软件解决方案套件用于部件和组件的检测、快速原型制作、逆向工程、以3D形式记录大体积或结构、测量和施工、施工管理、装配布局、机器引导以及事故和犯罪现场的调查和重建。我们通过直销团队销售我们的大部分解决方案,并通过间接渠道在汽车、航空航天、金属和机械制造、测量、建筑、工程和建筑、公共安全取证和其他行业销售越来越多的解决方案。
我们的收入主要来自销售我们的测量设备和相关的多方面软件程序。与这些产品相关的收入通常在发货时确认。此外,我们还销售与我们的产品相关的延长保修、培训和技术咨询服务。我们在合同期限内按直线原则确认硬件服务合同和软件维护合同的收入,并在提供服务时确认培训和技术咨询服务的收入。
我们在世界各地的国际市场开展业务,并在澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、意大利、日本、马来西亚、墨西哥、荷兰、波兰、葡萄牙、新加坡、韩国、西班牙、瑞士、泰国、土耳其、英国和美国设有销售办事处。
对于来自欧洲、中东和非洲(“EMEA”)的客户订单,我们在位于佛罗里达州的制造工厂生产我们的Faro Quantum Max ARM产品;对于来自亚太地区的客户订单,我们位于新加坡的制造工厂生产我们的Faro Quantum Max ARM产品;对于来自美洲的客户订单,我们位于佛罗里达州的制造工厂生产我们的Faro Quantum Max ARM产品。我们在德国的制造工厂生产FARO Focus激光扫描仪,以满足来自EMEA和亚太地区的客户订单,并在位于宾夕法尼亚州的制造工厂为来自美洲的客户订单制造FARO Focus激光扫描仪。我们在位于宾夕法尼亚州的工厂生产我们的FARO激光跟踪器和FARO激光投影仪产品。根据日期为2021年7月15日的制造服务协议,并与重组计划相关,Sanmina将为公司目前在上述制造设施生产的公司测量设备产品提供制造服务。作为我们降低成本倡议的一部分,向Sanmina生产设施的分阶段过渡预计将于2022年第二季度末完成。我们预计,我们现有的所有制造设施和未来的第三方制造设施都将具有必要的生产能力,以支持我们在2022年的批量需求。
我们以各自外国司法管辖区的货币核算全资外国子公司;因此,汇率波动可能会对以不同货币计价并反映在我们综合财务报表中的公司间账户余额的价值产生影响。我们知道,可以使用表外金融工具来对冲对外币汇率的风险敞口,包括交叉货币掉期、远期合约和外币期权。然而,我们过去没有使用过这样的工具,在2021年或截至2022年3月31日的三个月里也没有使用过。
重组计划
在2020年第一季度,我们的董事会批准了一项全球重组计划(“重组计划”),旨在支持我们的战略计划,努力改善经营业绩,并确保我们有适当的结构和资源,为我们的股东和客户提供更多和可持续的价值。重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力,其中包括在重组计划完成后将员工总数减少约500人。
2021年7月15日,我们与Sanmina Corporation(“Sanmina”)签订了与重组计划相关的制造服务协议(“协议”)。根据协议,Sanmina将为公司目前在佛罗里达州玛丽湖、宾夕法尼亚州埃克斯顿和德国斯图加特的制造基地生产的公司测量设备产品提供制造服务。作为我们降低成本倡议的一部分,向Sanmina生产设施的分阶段过渡预计将于2022年第二季度末完成。此外,重组计划下的所有其他活动预计将在2022年上半年底前基本完成。
我们继续评估我们的主要举措和重组计划的执行情况,预计到2022财年末将产生300万至500万美元的额外税前费用。在重组计划方面,我们在截至2022年3月31日的三个月内支付了70万美元,主要包括遣散费和相关福利。自重组计划获得批准以来,我们已支付了1,960万美元,主要包括遣散费和相关福利。该公司预计在2022财年剩余时间内支付约600万美元,其中包括遣散费和相关福利。
法罗球体和统一软件环境
Faro Sphere是我们新的基于云的平台,是我们新的软件和解决方案战略的基础。我们的目标是通过提供工作流程增强来提供差异化价值,其中包括从任何位置上传数据、访问我们现有的3D软件应用程序套件、基于云的数据分析和全球用户访问,以及最终使我们的客户能够购买、续订或管理其所有FARO软件和硬件资产。Faro球体是我们扩展基于云的软件产品的第一步,我们相信这将为我们的客户和股东带来更大的价值。Faro球体环境可以在全球范围内广泛应用,包括建筑管理、设施、运营和维护、机器人模拟和事件预案。这种潜在的采用预计将导致用户数量的增加,从而使我们的软件收入增长,并随着时间的推移转向增加经常性收入水平。我们于2022年4月12日将Faro球体推向市场。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们当前软件产品的收入分别为1030万美元和1020万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,我们的经常性收入(包括硬件服务合同、软件维护合同和基于订阅的软件应用程序)分别为1,650万美元和1,550万美元。
与开发内部使用软件和网站开发相关的研究和开发成本,包括用于升级和增强我们的网站的软件以及作为服务销售的应用程序,将在发生的期间资本化,并在1至5年内摊销。这些成本包括材料和服务的外部直接成本以及内部成本,如与开发内部使用软件新功能直接相关的工资和福利等内部成本,这些软件将作为服务出售。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,与作为服务出售的内部开发的计算机软件有关的资本化成本分别为150万美元和20万美元。
收购HoloBuilder
2021年6月4日,我们收购了HoloBuilder,Inc.(“HoloBuilder”)的全部流通股,这是一家专注于基于3D摄影测量技术的公司,支付的收购价为3380万美元,扣除收购的现金,用手头的现金支付。我们相信,此次收购使公司能够为建筑管理等行业提供真实捕捉的照片文档并增加远程访问能力,进一步扩大公司的数字双胞胎解决方案产品组合。HoloBuilder在收购之日及之后的运营结果已包含在我们截至2022年3月31日及截至2022年3月31日期间的简明综合财务报表中。
本季度报告中在Form 10-Q中报告的金额(以百万为单位)以千为单位计算。因此,由于四舍五入,以百万为单位报告的组件之和可能不等于以百万为单位报告的总金额。由于使用了四舍五入的数字,以下表格中的某些列和行可能无法相加。列报的百分比是根据各自的千元金额计算的。
经营成果
下表列出了在所示期间,我们未经审计的经营结果以美元金额和占总销售额的百分比表示。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | |
(千美元) | 2022 | | 销售额的百分比 | | 2021 | | 销售额的百分比 | | | | | | | | | | | | |
销售额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 56,730 | | | 74.0 | % | | $ | 54,635 | | | 71.6 | % | | | | | | | | | | | | |
服务 | 19,926 | | | 26.0 | % | | 21,696 | | | 28.4 | % | | | | | | | | | | | | |
总销售额 | 76,656 | | | 100.0 | % | | 76,331 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | 24,333 | | | 31.7 | % | | 24,804 | | | 32.5 | % | | | | | | | | | | | | |
服务 | 11,297 | | | 14.7 | % | | 11,120 | | | 14.6 | % | | | | | | | | | | | | |
销售总成本 | 35,630 | | | 46.5 | % | | 35,924 | | | 47.1 | % | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 41,026 | | | 53.5 | % | | 40,407 | | | 52.9 | % | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 35,490 | | | 46.3 | % | | 33,348 | | | 43.7 | % | | | | | | | | | | | | |
研发 | 12,128 | | | 15.8 | % | | 11,973 | | | 15.7 | % | | | | | | | | | | | | |
重组成本 | 600 | | | 0.8 | % | | 1,524 | | | 2.0 | % | | | | | | | | | | | | |
总运营费用 | 48,218 | | | 62.9 | % | | 46,845 | | | 61.4 | % | | | | | | | | | | | | |
运营亏损 | (7,192) | | | (9.4) | % | | (6,438) | | | (8.4) | % | | | | | | | | | | | | |
其他(收入)支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | 8 | | | — | % | | 10 | | | — | % | | | | | | | | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | (13) | | | — | % | | (1,615) | | | (2.1) | % | | | | | | | | | | | | |
所得税优惠前亏损 | (7,187) | | | (9.4) | % | | (4,833) | | | (6.3) | % | | | | | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | 2,500 | | | 3.3 | % | | (1,612) | | | (2.1) | % | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | $ | (9,687) | | | (12.6) | % | | $ | (3,221) | | | (4.2) | % | | | | | | | | | | | | |
合并结果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
销售额。总销售额增加了40万美元,增幅0.4%,tO截至2022年3月31日的三个月为7670万美元,而截至2021年3月31日的三个月为7630万美元。截至2022年3月31日的三个月,产品总销售额增加了210万美元,增幅为3.8%,从截至2021年3月31日的三个月的5460万美元增至5670万美元。产品销售反映出全球需求继续从新冠肺炎疫情的经济影响中复苏,这对前一年的经济影响和我们新的Quantum Max ARM产品的接受度造成了不利影响,并被上海的第三方运输设施因新冠肺炎延迟发货而暂时关闭所部分抵消。在截至2022年3月31日的三个月中,服务收入从截至2021年3月31日的2,170万美元下降到1990万美元,降幅为8.2%,这主要是由于新冠肺炎疫情导致前期产品销售低迷,导致可用的产品基础缩小。外汇汇率对220万美元的总销售额产生了负面影响,或2.9个百分点,主要是由于欧元和日元相对于美元的疲软。
毛利。截至2022年3月31日的三个月的毛利润增加了60万美元,增幅为1.5%,从截至2021年3月31日的三个月的4,040万美元增加到4,100万美元,毛利率从截至2021年3月31日的三个月的52.9%增加到53.5%。截至2022年3月31日的三个月,来自产品收入的毛利率从上年同期的54.6%增加到57.1%,增幅为2.5个百分点,这主要是由于产品组合的变化,但由于全球供应短缺,本年度的不利价格差异部分抵消了毛利率的影响。服务收入毛利率下降5.4个百分点 截至2022年3月31日的三个月,服务收入从上年同期的48.7%降至43.3%,主要原因是服务收入下降,固定成本相对一致。
销售、一般和行政费用。截至2022年3月31日的三个月,销售、一般和行政费用增加了220万美元,增幅为6.4%,从截至2021年3月31日的三个月的3330万美元增加到3550万美元。这一增长主要是由于增加了员工人数而导致的人员成本上升。在截至2022年3月31日的三个月中,销售、一般和行政费用占销售额的百分比从截至2021年3月31日的三个月的43.7%增加到46.3%. 截至2022年3月31日,我们在全球的销售、一般和行政员工人数增加了46人,增幅为6.3%,从2021年3月31日的727人增加到773人。
研发费用。在截至2022年3月31日的三个月里,研发费用增加了10万美元,增幅为1.3%,从截至2021年3月31日的三个月的1200万美元增加到1210万美元。这一增长主要是由于工程人员数量增加和加快新产品开发的成本导致薪酬支出增加所致。在截至2022年3月31日的三个月里,研发费用占销售额的比例从截至2021年3月31日的三个月的15.7%增加到15.8%。
重组成本。2020年2月,我们启动了重组计划,以提高业务效率、精简运营并实现公司整体的既定目标成本水平。在截至2022年3月31日的三个月中,包括在运营费用中的重组成本减少了90万美元,从截至2021年3月31日的三个月的150万美元降至60万美元,主要包括额外的遣散费和相关福利费用,这是我们向第三方合同制造商Sanmina的分阶段过渡的一部分。
利息支出,净额。在截至2022年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月,我们记录的净利息支出都不到10万美元。
其他(收入)支出,净额。截至2022年3月31日的三个月,其他收入不到10万美元,而截至2021年3月31日的三个月其他收入为160万美元。这一变化主要是由外汇汇率的影响推动的。
所得税支出(福利)。截至2022年3月31日的三个月,我们记录的所得税支出为250万美元,而截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠为160万美元。截至2022年3月31日的三个月,我们的有效税率为34.8%,而去年同期为33.4%。2022年的税率反映税前亏损的税费支出,2021年的税率反映税前亏损的税收优惠。所得税支出和有效税率的变化主要是由于用于所得税目的的研究和开发(“R&D”)支出资本化的影响。减税和就业法案(《法案》)要求对2021年12月31日之后发生的研发成本进行资本化和摊销。我们已经考虑了该法案对截至2022年12月31日的一年的预测国内现金纳税的影响。我们在美国的实体仍处于完全估值津贴状态,因此我们无法确认与这些研发支出资本化相关的税收优惠。
由于许多因素,我们对年度有效税率的季度估计和我们的所得税支出(福利)拨备受到许多因素的影响,包括在准确预测我们的税前和应税收入或亏损及其相关司法管辖区组合方面的变异性,以及本季度确认的税前收入或亏损金额。
净亏损。截至2022年3月31日的三个月,我们的净亏损为970万美元,而去年同期的净亏损为320万美元,反映了上述因素的影响。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日,现金和现金等价物从2021年12月31日的1.22亿美元减少到1.072亿美元,减少了1480万美元。减少的主要原因是用于经营和投资活动的现金净额。
在截至2022年3月31日的三个月中,运营活动中使用的现金为700万美元,而截至2021年3月31日的三个月中,运营活动中使用的现金为1030万美元。这一变化是由于营运资金账户的变化,主要是库存增加,为我们向第三方合同制造商Sanmina的分阶段过渡做准备,以及预付费用和其他流动资产的增加。另外,由于我们的大量发货发生在本季度的第三个月,以及收款延迟,截至2022年3月31日的应收账款余额与2021年12月31日的余额保持一致。然而,我们并不担心我们截至2022年3月31日的应收账款净余额的有序收取。
在截至2022年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金为510万美元,而在截至2021年3月31日的三个月中,用于投资活动的现金为240万美元。这一变化主要是由于在截至2022年3月31日的三个月内购买了物业和设备以及为技术开发、专利和许可证支付的现金,而在截至2021年3月31日的三个月中,物业和设备的购买活动以及为技术开发、专利和许可证支付的现金减少。
在截至2022年3月31日的三个月中,融资活动使用的现金为100万美元,而截至2021年3月31日的三个月,融资活动提供的现金为170万美元。这一变化主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中,与截至2021年3月31日的三个月相比,发行与行使股票期权有关的股票的收益有所下降。
截至2022年3月31日,在我们的现金和现金等价物中,9390万美元由外国子公司持有。2017年12月22日,美国颁布了美国《减税和就业法案》,对现行税法进行了重大修改,其中包括对当然视为汇回的外国收入征收过渡税。根据美国《减税和就业法案》,公司可以将海外收入和利润汇回美国,而对美国所得税的影响最小,不包括过渡税和全球无形低税所得税(GILTI)税。该公司已将其未分配的外国收益和利润的很大一部分再投资于收购和其他投资,并打算在某些司法管辖区收回一部分外国现金,在这些司法管辖区,公司将不需要缴纳当地预扣税,而这些司法管辖区已经缴纳了过渡税和GILTI税。
2008年11月24日,我们的董事会批准了一项价值3000万美元的股票回购计划。在证券法和其他法律要求允许的情况下,并受市场状况和其他因素的影响,股票回购计划的收购可能会不时以现行价格进行。股票回购计划可随时终止。根据该计划,我们可以回购股票的期限没有到期日或其他限制。2015年10月,我们的董事会批准将现有的股票回购计划从3,000万美元增加到5,000万美元。在截至2022年3月31日的三个月内,我们没有根据该计划进行股票回购。截至2022年3月31日,我们有权回购回购计划下剩余的1830万美元。
我们相信,我们的营运资金和预期的营运现金流将足以满足我们至少在未来12个月的长期流动资金运营需求。
我们没有表外安排。
合同义务和商业承诺
我们在正常业务过程中对产品和服务作出购买承诺。这些采购通常涵盖60至120天的生产要求,以及在整个产品生命周期中为客户单位提供服务所需的材料和保修承诺。截至2022年3月31日,我们有3760万美元的采购承诺,预计将在未来12个月内交付。我们还有730万美元的长期采购承诺,将在12个月后交付。除上述各句所述外,本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格第II部分第7项所载的合约责任及商业承诺表并无重大变动。
关键会计政策
在编制简明综合财务报表时,我们的管理层需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设,以及或有资产和负债的披露。我们根据历史经验以及各种其他被认为在当时情况下合理的因素进行估计,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。其中一些判断可能是主观和复杂的,因此,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。在我们于2022年2月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中,关于我们的关键会计政策的讨论包括在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。截至2022年3月31日,我们的关键会计政策与我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的政策没有变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险敞口
我们有很大一部分业务是在美国以外的地区开展的。截至2022年3月31日及截至3月31日的三个月,我们56%的收入是以外币计价的,很大一部分运营费用是以外币支付的,37%的资产是以外币计价的。美元与这些外币之间的汇率波动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性影响,并可能具体导致汇兑损益。未来汇率波动对我们业务结果的影响无法准确预测,因为我们对各种货币的敞口不断变化,而且所有外币对美元的反应并不相同。我们最重要的风险敞口是欧元、瑞士法郎、日元、人民币和巴西雷亚尔。如果未来我们来自国际销售的非美元收入的百分比增加,我们面临的与汇率波动相关的风险可能会增加。我们知道,可以使用表外金融工具来对冲对外币汇率的风险敞口,包括交叉货币掉期、远期合约和外币期权。然而,我们过去没有使用过这样的工具,在2021年或截至2022年3月31日的三个月里也没有使用过。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们负责建立和维护披露控制和程序,如1934年《证券交易法》(经修订)下的第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义,旨在提供合理的保证,确保我们根据交易法提交的报告中要求披露的信息,如本Form 10-Q季度报告,在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,以确保此类信息得到积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需披露做出决定。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序截至2022年3月31日有效,以提供合理的保证,即本季度报告中要求披露的10-Q表格中的信息已在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义)。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
吾等并无参与任何法律程序,包括在正常业务过程中出现的例行诉讼,而吾等相信该等诉讼会对吾等的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
第1A项。风险因素
除了本季度报告Form 10-Q中列出的其他信息外,在决定投资或保留我们的普通股股份之前,您应该仔细考虑本项目1A中“风险因素”项下讨论的因素以及我们在提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中讨论的因素。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中以及在提交给美国证券交易委员会的后续定期报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们的运营还可能受到我们目前不知道的其他因素或我们目前认为对我们的业务无关紧要的因素的影响。与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中列出的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人根据股份回购计划购买股票证券
2008年11月24日,我们的董事会批准了一项价值3000万美元的股票回购计划。在证券法和其他法律要求允许的情况下,并受市场状况和其他因素的影响,股票回购计划的收购可能会不时以现行价格进行。股票回购计划可随时终止。根据该计划,我们可以回购股票的期限没有到期日或其他限制。2015年10月,我们的董事会批准将现有的股票回购计划从3,000万美元增加到5,000万美元。在截至2022年3月31日的三个月内,我们没有根据该计划进行股票回购。截至2022年3月31日,我们有权回购回购计划下剩余的1830万美元。
项目5.其他信息
据公司于2022年4月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中披露,2022年4月11日,时任公司销售高级副总裁的凯文·比德尔因从公司退休而宣布打算辞去销售高级副总裁一职。比德尔先生将继续在公司工作到2022年4月29日,以帮助实现平稳过渡。
于2022年4月21日,本公司与Beadle先生就本次辞职订立离任协议及全面解除协议(“过渡协议”)。过渡协议规定,(I)本公司将向Beadle先生支付相当于其目前基本工资的一笔总付款项,以及(Ii)本公司将向Beadle先生额外支付相当于255,000美元的额外一笔总付款项。作为对这些付款和福利的回报,Beadle先生达成的其他协议包括:(A)Beadle先生已同意订立并不撤销对本公司有利的全面债权发布;(B)Beadle先生已重申其根据本公司与Beadle先生于2019年12月17日签署的知识产权与保密协议和竞业禁止补充文件所承担的义务。前述对《过渡协议》的描述并不完整,并通过参考《过渡协议》全文加以限定,该《过渡协议》的副本作为附件10.1附于本文件,并通过引用将其并入本文。
项目6.展品
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展品索引 |
3.1 | | 经修订和重新修订的公司章程(作为我们于1997年9月10日提交的S-1/A表格注册声明的附件3.1提交,并通过引用并入本文) |
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3.2 | | 修订和重新修订的章程(作为我们年度报告的表格10-K的附件3.2提交,于2022年2月16日提交,并通过引用并入本文) |
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4.1 | | 样品库存证书(作为我们1997年9月10日提交的S-1/A表格注册声明的附件4.1提交,并通过引用并入本文) |
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10.1 | | Faro Technologies,Inc.和Kevin Beadle于2022年4月21日签署的遣散费协议和全面释放 |
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31-A | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的总裁和首席执行官证书 |
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31-B | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
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32-A* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对总裁和首席执行官的证明 |
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32-B* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | | 法罗技术公司 |
| | | (注册人) |
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日期:2022年4月27日 | 由以下人员提供: | | /s/Allen Muhich |
| | | 姓名:艾伦·穆希奇 |
| | | 职位:首席财务官 |
| | | (正式授权人员兼首席财务官) |