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657853美国公认会计准则：运营部门成员HTZZ：TheHertzCorporation成员2022-01-012022-03-310001657853HTZZ：TheHertzCorporation成员美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2021-01-012021-03-310001657853HTZZ：TheHertzCorporation成员美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2022-01-012022-03-310001657853美国公认会计准则：运营部门成员HTZZ：TheHertzCorporation成员2021-01-012021-03-310001657853美国-美国公认会计准则：公司非部门成员HTZZ：TheHertzCorporation成员2022-01-012022-03-310001657853美国-美国公认会计准则：公司非部门成员HTZZ：TheHertzCorporation成员2021-01-012021-03-310001657853HTZZ：非车辆相关服务成员HTZZ：TheHertzCorporation成员Htzz:NonvehicleDeprecationandAmortizationMember2022-01-012022-03-310001657853HTZZ：非车辆相关服务成员HTZZ：TheHertzCorporation成员Htzz:NonvehicleDeprecationandAmortizationMember2021-01-012021-03-310001657853HTZZ：非车辆相关服务成员HTZZ：非现金债务计费成员HTZZ：TheHertzCorporation成员2022-01-012022-03-310001657853HTZZ：非车辆相关服务成员HTZZ：非现金债务计费成员HTZZ：TheHertzCorporation成员2021-01-012021-03-310001657853HTZZ：非现金债务计费成员HTZZ：TheHertzCorporation成员HTZZ：车辆相关服务成员2022-01-012022-03-310001657853HTZZ：非现金债务计费成员HTZZ：TheHertzCorporation成员HTZZ：车辆相关服务成员2021-01-012021-03-310001657853Htzz:RestructuringAndRestructuringRelatedChargesMemberHTZZ：TheHertzCorporation成员2022-01-012022-03-310001657853Htzz:RestructuringAndRestructuringRelatedChargesMemberHTZZ：TheHertzCorporation成员2021-01-012021-03-310001657853Htzz:FinanceandInformationTechnologyTransformationCostsMemberHTZZ：TheHertzCorporation成员2022-01-012022-03-310001657853Htzz:FinanceandInformationTechnologyTransformationCostsMemberHTZZ：TheHertzCorporation成员2021-01-012021-03-310001657853HTZZ：重组项目NetMemberHTZZ：TheHertzCorporation成员2022-01-012022-03-310001657853HTZZ：重组项目NetMemberHTZZ：TheHertzCorporation成员2021-01-012021-03-310001657853Htzz:PreReorganizationChargesAndNonDebtorFinancingChargesMemberHTZZ：TheHertzCorporation成员2022-01-012022-03-310001657853Htzz:PreReorganizationChargesAndNonDebtorFinancingChargesMemberHTZZ：TheHertzCorporation成员2021-01-012021-03-310001657853HTZZ：Gain从资产剥离成员HTZZ：TheHertzCorporation成员2022-01-012022-03-310001657853HTZZ：Gain从资产剥离成员HTZZ：TheHertzCorporation成员2021-01-012021-03-310001657853HTZZ：TheHertzCorporation成员美国-公认会计准则：衍生工具亏损成员2022-01-012022-03-310001657853HTZZ：TheHertzCorporation成员美国-公认会计准则：衍生工具亏损成员2021-01-012021-03-310001657853HTZZ：TheHertzCorporation成员HTZZ：其他收入支出成员2022-01-012022-03-310001657853HTZZ：TheHertzCorporation成员HTZZ：其他收入支出成员2021-01-012021-03-310001657853HTZZ：TheHertzCorporation成员HTZZ：DonlenCorporation成员HTZZ：其他收入支出成员2021-01-012021-03-310001657853美国-公认会计准则：应支付账款成员2022-03-310001657853美国-公认会计准则：应支付账款成员2021-12-31
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_______________________________________________________________________________
表格10-Q
| | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 截至本季度末 | March 31, 2022 |
| 或 |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金文件编号 | | 注册人在其章程中规定的确切名称，
主要执行办公室地址和电话号码 | | 公司注册状态 | | 税务局雇主身分证号码 |
| 001-37665 | | 赫兹全球控股公司 | | 特拉华州 | | 61-1770902 |
| | 威廉姆斯道8501号 | 埃斯特罗， | 佛罗里达州 | 33928 | | | | |
| | (239) | 301-7000 | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 001-07541 | | 赫兹公司 | | 特拉华州 | | 13-1938568 |
| | 威廉姆斯道8501号 | 埃斯特罗， | 佛罗里达州 | 33928 | | | | |
| | (239) | 301-7000 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： | |
| | 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 | |
| 赫兹全球控股有限公司 | | 普通股 | 每股票面价值0.01美元 | | HTZ | | 纳斯达克全球精选 | |
| 赫兹全球控股有限公司 | | 购买普通股的认股权证 | 每股可行使赫兹全球控股公司普通股一股，行权价为每股13.80美元，可予调整 | | HTZWW | | 纳斯达克全球精选 | |
| 赫兹公司 | | 无 | | 无 | | 无 | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
赫兹全球控股有限公司是 ☒不是☐
赫兹公司是的☐ 不是 ☒
1(注：作为自愿申请者，赫兹公司不受《交易法》第13或15(D)节的备案要求的约束。赫兹公司已在过去12个月内根据《交易所法案》第13或15(D)条提交了所有报告，就好像它受到此类提交要求的约束。)
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
赫兹全球控股有限公司是 ☒不是☐
赫兹公司是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 赫兹全球控股有限公司 | 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
| 如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ | | |
| 赫兹公司 | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☒ |
| 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
| 如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ | | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
赫兹全球控股公司。是☐不是☒
赫兹公司是的☐不是☒
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☒不是☐
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 班级 | | 截至的未偿还股份 | April 21, 2022 |
| 赫兹全球控股有限公司 | | 普通股， | 每股票面价值0.01美元 | | 412,111,348 |
赫兹公司(1) | | 普通股， | 每股票面价值0.01美元 | | 100 |
| | | | | (1)(100%由 租车中级控股有限责任公司) |
| | | | | | |
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
目录
| | | | | | | | |
| | |
| | | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第1项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 1 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第四项。 | 控制和程序 | 55 |
第二部分：其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 56 |
第1A项。 | 风险因素 | 56 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 56 |
第三项。 | 高级证券违约 | 56 |
第五项。 | 其他信息 | 57 |
第六项。 | 陈列品 | 57 |
签名 | 58 |
展品索引 | 59 |
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
第一部分财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 赫兹全球控股公司及其子公司 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 2 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表 | 3 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益(损失表) | 4 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月股东权益变动简明综合报表 | 5 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 | 6 |
| 赫兹公司及其子公司 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 8 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表 | 9 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益(损失表) | 10 |
截至2022年和2021年3月31日的三个月股东权益(亏损)简明综合变动表 | 11 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 | 12 |
| 简明合并财务报表附注 | |
注1 | 背景 | 14 |
注2 | 陈述的基础 | 14 |
| | |
| | |
注3 | 资产剥离 | 15 |
注4 | 创收车辆 | 15 |
| | |
注5 | 债务 | 16 |
注6 | 租契 | 20 |
| | |
注7 | 所得税(拨备)优惠 | 20 |
注8 | 公共认股权证、股本和普通股每股收益(亏损)-赫兹全球 | 21 |
| | |
| | |
注9 | 基于股票的薪酬 | 22 |
注10 | 金融工具 | 24 |
注11 | 公允价值计量 | 25 |
注12 | 或有事项和表外承付款 | 26 |
注13 | 关联方交易 | 29 |
附注14 | 段信息 | 29 |
| | |
| | |
注15 | 重组项目，净额 | 33 |
| | |
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赫兹全球控股有限公司及附属公司
简明合并资产负债表
未经审计
(单位：百万，不包括票面价值和共享数据)
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | March 31, 2022 | | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 1,521 | | | | $ | 2,258 | |
| 受限现金和现金等价物： | | | | | |
| 车辆 | | 301 | | | | 77 | |
| 非机动车 | | 300 | | | | 316 | |
| 受限现金和现金等价物合计 | | 601 | | | | 393 | |
| 现金和现金等价物总额以及受限现金和现金等价物 | | 2,122 | | | | 2,651 | |
| 应收款： | | | | | |
| 车辆 | | 93 | | | | 62 | |
非机动车，扣除津贴#美元45及$48，分别 | | 707 | | | | 696 | |
| 应收账款总额，净额 | | 800 | | | | 758 | |
| 预付费用和其他资产 | | 1,331 | | | | 1,017 | |
| 创收工具： | | | | | |
| 车辆 | | 12,118 | | | | 10,836 | |
| 减去：累计折旧 | | (1,554) | | | | (1,610) | |
| 总营收车辆，净额 | | 10,564 | | | | 9,226 | |
| 财产和设备，净值 | | 611 | | | | 608 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 1,566 | | | | 1,566 | |
| 无形资产，净额 | | 2,903 | | | | 2,912 | |
| 商誉 | | 1,044 | | | | 1,045 | |
| | | | | |
总资产(1) | | $ | 20,941 | | | | $ | 19,783 | |
| 负债和股东权益 | | | | | |
| 应付帐款： | | | | | |
| 车辆 | | $ | 109 | | | | $ | 56 | |
| 非机动车 | | 566 | | | | 516 | |
| 应付账款总额 | | 675 | | | | 572 | |
| 应计负债 | | 939 | | | | 863 | |
| 应计税，净额 | | 188 | | | | 157 | |
| 债务： | | | | | |
| 车辆 | | 9,098 | | | | 7,921 | |
| 非机动车 | | 2,984 | | | | 2,986 | |
| 债务总额 | | 12,082 | | | | 10,907 | |
| 公开认股权证 | | 1,272 | | | | 1,324 | |
| 经营租赁负债 | | 1,502 | | | | 1,510 | |
| 自保负债 | | 468 | | | | 463 | |
| 递延所得税，净额 | | 1,113 | | | | 1,010 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总负债(1) | | 18,239 | | | | 16,806 | |
| 承付款和或有事项 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股东权益： | | | | | |
优先股，$0.01面值，不是已发行及已发行股份 | | — | | | | — | |
普通股，$0.01面值，477,673,065和477,233,278分别发行的股份和415,256,346和449,782,424分别发行流通股 | | 5 | | | | 5 | |
国库股，按成本价计算，62,416,719和27,450,854分别为普通股 | | (1,430) | | | | (708) | |
| 额外实收资本 | | 6,237 | | | | 6,209 | |
| 留存收益(累计亏损) | | (1,889) | | | | (2,315) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | (221) | | | | (214) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股东权益总额 | | 2,702 | | | | 2,977 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 20,941 | | | | $ | 19,783 | |
(1) 截至2022年3月31日和2021年12月31日，赫兹全球控股公司的合并总资产包括可变利益实体(VIE)的总资产706百万美元和美元734100万美元，这些资金只能用于偿还VIE的债务。截至2022年3月31日和2021年12月31日，赫兹全球控股公司的合并总负债包括VIE的总负债1美元706百万美元和美元733VIE的债权人对赫兹全球控股公司没有追索权。详情见附注5，“债务”中的“与车辆融资有关的质押”。
HERTZ GLOBAL HOLDINGS, INC. AND SUBSIDIARIES
简明合并业务报表
未经审计
(单位：百万，不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,810 | | | $ | 1,289 | | | | | |
| 费用： | | | | | | | |
| 直达车辆和运营 | 1,053 | | | 778 | | | | | |
| 收入车辆折旧和租赁费用净额 | (59) | | | 243 | | | | | |
| 非车辆折旧及摊销 | 33 | | | 54 | | | | | |
| 销售、一般和行政 | 235 | | | 151 | | | | | |
| 利息支出，净额： | | | | | | | |
| 车辆 | 5 | | | 104 | | | | | |
非机动车(不包括#美元的合同利息53截至2021年3月31日的三个月为百万美元) | 39 | | | 44 | | | | | |
| 利息支出总额(净额) | 44 | | | 148 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他(收入)费用，净额 | (2) | | | (3) | | | | | |
| 重组项目，净额 | — | | | 42 | | | | | |
| (从出售企业中获得的)收益 | — | | | (392) | | | | | |
| 公募认股权证的公允价值变动 | (50) | | | — | | | | | |
| 总费用 | 1,254 | | | 1,021 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 556 | | | 268 | | | | | |
所得税(拨备)优惠 | (130) | | | (79) | | | | | |
| 净收益(亏损) | 426 | | | 189 | | | | | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | — | | | 1 | | | | | |
赫兹全球公司的净收益(亏损) | $ | 426 | | | $ | 190 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 加权平均已发行普通股： | | | | | | | |
| 基本信息 | 432 | | | 156 | | | | | |
| 稀释 | 461 | | | 157 | | | | | |
| 普通股每股收益(亏损)： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.99 | | | $ | 1.22 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.82 | | | $ | 1.21 | | | | | |
赫兹全球控股有限公司及附属公司
简明综合全面收益表(损益表)
未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 426 | | | $ | 189 | | | | | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | | |
| 外币折算调整 | (7) | | | 17 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | (7) | | | 17 | | | | | |
| 全面收益(亏损)合计 | 419 | | | 206 | | | | | |
| 可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | — | | | 1 | | | | | |
| 赫兹全球公司的全面收益(亏损) | $ | 419 | | | $ | 207 | | | | | |
赫兹全球控股有限公司及附属公司
简明合并股东权益变动表
未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股
股票 | | 优先股
金额 | | 普通股 | | 普通股金额 | | 其他内容
实收资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 库存股 | | 库存量 | | 股东的
权益
归因于
赫兹环球 | | 非- 控股权(1) | | 股东权益总额 |
| 余额截止日期： | |
| 2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | 156 | | | $ | 2 | | | $ | 3,047 | | | $ | (2,681) | | | $ | (212) | | | 2 | | | $ | (100) | | | $ | 56 | | | $ | 37 | | | $ | 93 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 190 | | | — | | | — | | | — | | | 190 | | | (1) | | | 189 | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
| March 31, 2021 | — | | | $ | — | | | 156 | | | $ | 2 | | | $ | 3,049 | | | $ | (2,491) | | | $ | (195) | | | 2 | | | $ | (100) | | | $ | 265 | | | $ | 25 | | | $ | 290 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 优先股
股票 | | 优先股
金额 | | | | 普通股 | | 普通股金额 | | | | 其他内容
实收资本 | | 累计赤字 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 库存股 | | 库存量 | | | | | | 股东权益总额 |
| 余额截止日期： | |
| 2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | | | 450 | | | $ | 5 | | | | | $ | 6,209 | | | $ | (2,315) | | | $ | (214) | | | 27 | | | $ | (708) | | | | | | | $ | 2,977 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | 426 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 426 | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | | | | | (7) | |
| 限制性股票归属净结算额 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (4) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 28 | |
公共授权证演习(2) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 4 | |
| 股份回购 | — | | | — | | | | | (35) | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | (722) | | | | | | | (722) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | — | | | $ | — | | | | | 415 | | | $ | 5 | | | | | $ | 6,237 | | | $ | (1,889) | | | $ | (221) | | | 62 | | | $ | (1,430) | | | | | | | $ | 2,702 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 见附注13“关联方交易”中的“767汽车租赁有限责任公司”。
(2) 见附注8，“公共认股权证、股本和普通股每股收益(亏损)-赫兹全球公司”。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
简明合并现金流量表
未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
三月三十一号， |
| | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 426 | | | $ | 189 | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | |
| 创收车辆折旧和准备金净额 | (20) | | | 275 | |
| 折旧和摊销，非机动车 | 33 | | | 54 | |
| 递延融资成本摊销和债务贴现(溢价) | 11 | | | 34 | |
| | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 28 | | | 2 | |
| 应收账款准备 | 13 | | | 29 | |
| 递延所得税，净额 | 103 | | | 62 | |
| | | |
| | | |
| 重组项目，净额 | — | | | (15) | |
| (因出售企业而蒙受的)损失 | — | | | (392) | |
| | | |
| 公募认股权证的公允价值变动 | (50) | | | — | |
| 金融工具(收益)损失 | (44) | | | 1 | |
| | | |
| 其他 | (1) | | | (2) | |
| 资产和负债变动情况： | | | |
| 非车辆应收账款 | (43) | | | (73) | |
| 预付费用和其他资产 | (40) | | | (87) | |
| 经营性租赁使用权资产 | 72 | | | 78 | |
| 非机动车应付账款 | 51 | | | 40 | |
| 应计负债 | 124 | | | 62 | |
| 应计税，净额 | 30 | | | 36 | |
| 经营租赁负债 | (80) | | | (78) | |
| 自保负债 | 8 | | | (15) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 621 | | | 200 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | |
| 收入赚取车辆支出 | (2,985) | | | (1,517) | |
| 出售赚取收入的车辆所得款项 | 1,471 | | | 686 | |
| 非机动车资本资产支出 | (30) | | | (9) | |
| 处置或待处置非机动车资本资产所得收益 | 1 | | | 4 | |
| | | |
| | | |
| 退还抵押品以换取信用证 | 17 | | | — | |
| 股权投资的回报(投资) | (15) | | | — | |
| 出售企业所得的收益，扣除出售的现金 | — | | | 818 | |
| | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,541) | | | (18) | |
| 融资活动的现金流： | | | |
| 发行汽车债券所得款项 | 4,680 | | | 1,096 | |
| 偿还车辆债务 | (3,492) | | | (946) | |
| 发行非机动车债所得款项 | — | | | 560 | |
| 偿还非机动车债务 | (5) | | | (1) | |
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
简明合并现金流量表
未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
三月三十一号， |
| | 2022 | | 2021 |
| 支付融资成本 | (24) | | | (7) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 行使认股权证所得收益 | 3 | | | — | |
| | | |
| 股份回购 | (766) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 非控制性权益的贡献(分配) | — | | | (10) | |
| 其他 | (4) | | | — | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 392 | | | 692 | |
| 外币汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金及现金等价物的影响 | (1) | | | (12) | |
| 期间现金及现金等价物及限制性现金及现金等价物净(减)增 | (529) | | | 862 | |
期初现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物(1) | 2,651 | | | 1,578 | |
| 期末现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物 | $ | 2,122 | | | $ | 2,440 | |
| | | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | |
| 期内支付的现金： | | | |
| 利息，扣除资本化金额后的净额： | | | |
| 车辆 | $ | 39 | | | $ | 69 | |
| 非机动车 | 17 | | | 30 | |
| 所得税，扣除退款的净额 | 6 | | | (4) | |
| | | |
| 非现金信息的补充披露： | | | |
| 购买计入应付帐款的创收车辆，扣除奖励 | $ | 82 | | | $ | 103 | |
| 销售包含在车辆应收账款中的创收车辆 | 65 | | | 119 | |
| | | |
| 购入应付账款中的非机动车资本资产 | 23 | | | 6 | |
| 购买包括在负债中的非车辆资本资产，但须妥协 | — | | | 16 | |
| 通过资本租赁获得的创收车辆和非车辆资本资产 | 5 | | | 21 | |
| | | |
| | | |
| 公共授权证演习 | 2 | | | — | |
| 购买库存股的应计项目 | 10 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1) 金额包括于2020年12月31日持有待售的现金及现金等价物及限制性现金及现金等价物，该等现金及现金等价物于2021年第一季完成Donlen出售前持有，详情见附注3“资产剥离”。
赫兹公司及其子公司
简明合并资产负债表
未经审计
(单位：百万，不包括票面价值和共享数据)
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | March 31, 2022 | | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 1,520 | | | | $ | 2,257 | |
| 受限现金和现金等价物： | | | | | |
| 车辆 | | 301 | | | | 77 | |
| 非机动车 | | 300 | | | | 316 | |
| 受限现金和现金等价物合计 | | 601 | | | | 393 | |
| 现金和现金等价物总额以及受限现金和现金等价物 | | 2,121 | | | | 2,650 | |
| 应收款： | | | | | |
| 车辆 | | 93 | | | | 62 | |
非机动车，扣除津贴#美元45及$48，分别 | | 706 | | | | 695 | |
| 应收账款总额，净额 | | 799 | | | | 757 | |
| | | | | |
| 预付费用和其他资产 | | 1,332 | | | | 1,016 | |
| 创收工具： | | | | | |
| 车辆 | | 12,118 | | | | 10,836 | |
| 减去：累计折旧 | | (1,554) | | | | (1,610) | |
| 总营收车辆，净额 | | 10,564 | | | | 9,226 | |
| 财产和设备，净值 | | 611 | | | | 608 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 1,566 | | | | 1,566 | |
| 无形资产，净额 | | 2,903 | | | | 2,912 | |
| 商誉 | | 1,044 | | | | 1,045 | |
| | | | | |
总资产(1) | | $ | 20,940 | | | | $ | 19,780 | |
| 负债和股东权益 | | | | | |
| 应付帐款： | | | | | |
| 车辆 | | $ | 109 | | | | $ | 56 | |
| 非机动车 | | 566 | | | | 516 | |
| 应付账款总额 | | 675 | | | | 572 | |
| 应计负债 | | 929 | | | | 809 | |
| 应计税，净额 | | 188 | | | | 157 | |
| 债务： | | | | | |
| 车辆 | | 9,098 | | | | 7,921 | |
| 非机动车 | | 2,984 | | | | 2,986 | |
| 债务总额 | | 12,082 | | | | 10,907 | |
| 经营租赁负债 | | 1,502 | | | | 1,510 | |
| 自保负债 | | 468 | | | | 463 | |
| 递延所得税，净额 | | 1,116 | | | | 1,012 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总负债(1) | | 16,960 | | | | 15,430 | |
| 承付款和或有事项 | | | | | |
| 股东权益： | | | | | |
普通股，$0.01面值，3,000授权股份及100已发行及已发行股份 | | — | | | | — | |
| 额外实收资本 | | 6,451 | | | | 7,190 | |
| | | | | |
| 留存收益(累计亏损) | | (2,250) | | | | (2,626) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | (221) | | | | (214) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股东权益总额 | | 3,980 | | | | 4,350 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 20,940 | | | | $ | 19,780 | |
(1) 截至2022年3月31日和2021年12月31日，赫兹公司的合并总资产包括VIE的总资产706百万美元和美元734100万美元，这些资金只能用于偿还VIE的债务。赫兹公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并总负债包括VIE的总负债#美元。706百万美元和美元733VIE的债权人对赫兹公司没有追索权。详情见附注5，“债务”中的“与车辆融资有关的认捐”。
赫兹公司及其子公司
简明合并业务报表
未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,810 | | | $ | 1,289 | | | | | |
| 费用： | | | | | | | |
| 直达车辆和运营 | 1,053 | | | 778 | | | | | |
| 收入车辆折旧和租赁费用净额 | (59) | | | 243 | | | | | |
| 非车辆折旧及摊销 | 33 | | | 54 | | | | | |
| 销售、一般和行政 | 235 | | | 151 | | | | | |
| 利息支出，净额： | | | | | | | |
| 车辆 | 5 | | | 104 | | | | | |
非机动车(不包括#美元的合同利息53截至2021年3月31日的三个月为百万美元) | 39 | | | 44 | | | | | |
| 利息支出总额(净额) | 44 | | | 148 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他(收入)费用，净额 | (2) | | | (3) | | | | | |
| 重组项目，净额 | — | | | 42 | | | | | |
| (从出售企业中获得的)收益 | — | | | (392) | | | | | |
| 总费用 | 1,304 | | | 1,021 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 506 | | | 268 | | | | | |
所得税(拨备)优惠 | (130) | | | (79) | | | | | |
净收益(亏损) | 376 | | | 189 | | | | | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | — | | | 1 | | | | | |
可归因于赫兹的净收益(亏损) | $ | 376 | | | $ | 190 | | | | | |
赫兹公司及其子公司
简明综合全面收益表(损益表)
未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 截至三个月
三月三十一号， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 376 | | | $ | 189 | | | | | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | | |
| 外币折算调整 | (7) | | | 17 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | (7) | | | 17 | | | | | |
| 全面收益(亏损)合计 | 369 | | | 206 | | | | | |
| 可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | — | | | 1 | | | | | |
| 可归因于赫兹的全面收益(亏损) | $ | 369 | | | $ | 207 | | | | | |
赫兹公司及其子公司
简明合并股东权益变动表(亏损)
未经审计
(单位：百万，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股金额 | | 其他内容
实收资本 | | | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 可归属于赫兹的股东权益 | | 非控制性权益(1) | | 股东权益合计(亏损) |
| 余额截止日期： | |
| 2020年12月31日 | 100 | | | $ | — | | | $ | 3,953 | | | | | $ | (3,783) | | | $ | (212) | | | $ | (42) | | | $ | 37 | | | $ | (5) | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | | 190 | | | — | | | 190 | | | (1) | | | 189 | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 17 | | | 17 | | | — | | | 17 | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 2 | | | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
| March 31, 2021 | 100 | | | $ | — | | | $ | 3,955 | | | | | $ | (3,593) | | | $ | (195) | | | $ | 167 | | | $ | 25 | | | $ | 192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股金额 | | 其他内容
实收资本 | | | | 累计
赤字 | | 累计
其他综合
收入(亏损) | | | | | | 总股东权益 |
| 余额截止日期： | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 100 | | | $ | — | | | $ | 7,190 | | | | | $ | (2,626) | | | $ | (214) | | | | | | | $ | 4,350 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | | | 376 | | | — | | | | | | | 376 | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (7) | | | | | | | (7) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 28 | | | | | — | | | — | | | | | | | 28 | |
支付给赫兹控股的股息(2) | — | | | — | | | (767) | | | | | — | | | — | | | | | | | (767) | |
| March 31, 2022 | 100 | | | $ | — | | | $ | 6,451 | | | | | $ | (2,250) | | | $ | (221) | | | | | | | $ | 3,980 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 见附注13“关联方交易”中的“767汽车租赁有限责任公司”。
(2) 如需更多信息，请参阅附注8“公共认股权证、股本和每股普通股收益(亏损)-赫兹全球公司”中的“普通股回购计划”。
目录表
赫兹公司及其子公司
简明合并现金流量表
未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
三月三十一号， |
| | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 376 | | | $ | 189 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | |
| 创收车辆折旧和准备金净额 | (20) | | | 275 | |
| 折旧和摊销，非机动车 | 33 | | | 54 | |
| 递延融资成本摊销和债务贴现(溢价) | 11 | | | 34 | |
| | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 28 | | | 2 | |
| 应收账款准备 | 13 | | | 29 | |
| 递延所得税，净额 | 103 | | | 62 | |
| | | |
| | | |
| 重组项目，净额 | — | | | (15) | |
| (因出售企业而蒙受的)损失 | — | | | (392) | |
| | | |
| 金融工具(收益)损失 | (44) | | | 1 | |
| 其他 | (1) | | | (2) | |
| 资产和负债变动情况： | | | |
| 非车辆应收账款 | (43) | | | (73) | |
| 预付费用和其他资产 | (40) | | | (87) | |
| 经营性租赁使用权资产 | 72 | | | 78 | |
| 非机动车应付账款 | 51 | | | 40 | |
| 应计负债 | 124 | | | 62 | |
| 应计税，净额 | 30 | | | 36 | |
| 经营租赁负债 | (80) | | | (78) | |
| 自保负债 | 8 | | | (15) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 621 | | | 200 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | |
| 收入赚取车辆支出 | (2,985) | | | (1,517) | |
| 出售赚取收入的车辆所得款项 | 1,471 | | | 686 | |
| 非机动车资本资产支出 | (30) | | | (9) | |
| 处置或待处置非机动车资本资产所得收益 | 1 | | | 4 | |
| 股权投资的回报(投资) | (15) | | | — | |
| | | |
| 退还抵押品以换取信用证 | 17 | | | — | |
| 出售企业所得的收益，扣除出售的现金 | — | | | 818 | |
| | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,541) | | | (18) | |
| 融资活动的现金流： | | | |
| 发行汽车债券所得款项 | 4,680 | | | 1,096 | |
| 偿还车辆债务 | (3,492) | | | (946) | |
| 发行非机动车债所得款项 | — | | | 560 | |
| 偿还非机动车债务 | (5) | | | (1) | |
| 支付融资成本 | (24) | | | (7) | |
| | | |
| | | |
| | | |
目录表
赫兹公司及其子公司
简明合并现金流量表
未经审计
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
三月三十一号， |
| | 2022 | | 2021 |
| 支付给赫兹控股的股息 | (767) | | | — | |
| 非控制性权益的贡献(分配) | — | | | (10) | |
| | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 392 | | | 692 | |
| 外币汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金及现金等价物的影响 | (1) | | | (12) | |
| 期间现金及现金等价物及限制性现金及现金等价物净增(减) | (529) | | | 862 | |
期初现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物(1) | 2,650 | | | 1,550 | |
| 期末现金和现金等价物及限制性现金和现金等价物 | $ | 2,121 | | | $ | 2,412 | |
| | | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | |
| 期内支付的现金： | | | |
| 利息，扣除资本化金额后的净额： | | | |
| 车辆 | $ | 39 | | | $ | 69 | |
| 非机动车 | 17 | | | 30 | |
| 所得税，扣除退款的净额 | 6 | | | (4) | |
| | | |
| 非现金信息的补充披露： | | | |
| | | |
| 购买计入应付帐款的创收车辆，扣除奖励 | $ | 82 | | | $ | 103 | |
| 销售包含在车辆应收账款中的创收车辆 | 65 | | | 119 | |
| | | |
| 购入应付账款中的非机动车资本资产 | 23 | | | 6 | |
| 购买包括在负债中的非车辆资本资产，但须妥协 | — | | | 16 | |
| 通过资本租赁获得的创收车辆和非车辆资本资产 | 5 | | | 21 | |
| | | |
| | | |
(1) 金额包括于2020年12月31日持有待售的现金及现金等价物及限制性现金及现金等价物，该等现金及现金等价物于2021年第一季完成Donlen出售前持有，详情见附注3“资产剥离”。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注
未经审计
注1-背景
赫兹全球控股有限公司(包括其子公司和VIE时称为“赫兹全球”，不包括其子公司和VIE时称为“赫兹控股”)于2015年在特拉华州注册成立，作为Rental Car Intermediate Holdings，LLC的顶级控股公司，后者全资拥有赫兹公司(“Hertz”)，并与赫兹全球的主要运营公司赫兹全球互换。赫兹公司于1967年在特拉华州成立，是自1918年以来一直从事车辆租赁和租赁业务的公司的继任者。受新冠肺炎全球疫情的影响，2020年5月22日，赫兹全球、赫兹及其在美国和加拿大的若干直接和间接子公司(“债务人”)根据美国破产法第11章(“第11章”)(“第11章案件”)向美国特拉华州地区破产法院(“破产法院”)提出自愿救济请愿书。2021年6月10日，破产法院确认了重组计划(《重组计划》)，2021年6月30日，重组计划生效，债务人脱离破产法第11章。
赫兹主要通过赫兹、美元和节俭品牌在全球经营车辆租赁业务，这些品牌来自美国、非洲、亚洲、澳大利亚、加拿大、加勒比海地区、欧洲、拉丁美洲、中东和新西兰的公司所有、被许可人和特许经营商。该公司还通过赫兹汽车销售销售车辆，并在国际市场经营Firefly汽车租赁品牌和赫兹24/7汽车共享业务。如附注3“资产剥离”所披露，公司于2021年3月30日完成出售其子公司Donlen的几乎所有资产和某些负债(“Donlen出售”)，该业务提供车辆租赁和车队管理服务。
注2-陈述的基础
陈述的基础
这份Form 10-Q季度报告综合了Hertz Global和Hertz截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q。赫兹全球公司出于财务报表的目的合并了赫兹公司，因此，与赫兹公司活动有关的披露也适用于赫兹全球公司。在合并赫兹全球和赫兹披露的章节中，本报告将行为称为公司的行为，或赫兹全球的行为，这是合适的，因为该企业是一家企业，赫兹全球通过赫兹运营该业务。在适当的情况下，赫兹环球公司和赫兹公司会根据各自的披露情况而被特别点名，赫兹全球公司和赫兹公司的运营和业绩之间的任何重大差异都会单独披露和解释。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。管理层认为，未经审核的简明综合财务报表反映了为公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。中期业绩不一定代表全年业绩。该公司的车辆租赁业务通常是季节性业务，在该公司产生收入的大多数国家和地区，冬季的业务水平较低，而春季和夏季的业务水平较高。
与第11章案件有关的某些费用根据会计准则汇编(“ASC”)852的规定被记为重组项目，净额记入所附的截至2021年3月31日的三个月的未经审计的简明综合经营报表，重组。更多信息见附注15，“重组项目，净额”。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和脚注中报告的金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。
2021年12月31日未经审计的简明综合资产负债表数据来自于该日经审计的财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的所有披露。本文件中包含的信息
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
阅读Form 10-Q季度报告时，应结合公司截至2021年12月31日的Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中包含的信息，该报告已于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。
鉴于公司脱离破产保护，以及公司首席运营决策者(“CODM”)如何定期审查经营业绩和分配资源，公司在2021年第二季度修改了其应报告的部门，如附注14“部门信息”所披露。此外，从2021年第二季度开始，非车辆折旧费用在合并业务报表中单独列报。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。
合并原则
赫兹全球公司未经审计的简明综合财务报表包括赫兹全球公司、其全资拥有和控股的美国和国际子公司以及其VIE的账目(如适用)。赫兹公司未经审计的简明综合财务报表包括赫兹公司、其全资拥有和控股的美国和国际子公司以及其VIE的账目。当公司被认为是VIE的主要受益者时，公司合并VIE。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，当其具有重大影响但不具有控制权且不是合营企业的主要受益人时。所有重大的公司间交易都已在合并中消除。
注3-资产剥离
唐伦·赛尔
2021年3月30日，该公司完成了对其子公司Donlen的几乎所有资产和某些负债的出售。在截至2021年3月31日的三个月中，公司确认其公司业务的税前收益为1美元3922021年第二季度，扣除外币调整的影响，净额为100万美元，但须在结账后进行某些调整。
注4-创收车辆
创收工具净额的构成如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (单位：百万) | 三月三十一号，
2022 | | | 十二月三十一日，
2021 |
| 创收车辆 | $ | 11,624 | | | | $ | 10,506 | |
| 减去累计折旧 | (1,437) | | | | (1,518) | |
| 10,187 | | | | 8,988 | |
可赚取收入的待售车辆净额(1) | 377 | | | | 238 | |
| 创收车辆，净额 | $ | 10,564 | | | | $ | 9,226 | |
(1)指目前放置在本公司零售地段上以供出售或正积极透过其他处置渠道出售的车辆的账面金额。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
收入折旧赚取车辆和租赁费用，净额包括以下项目：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 赚取收入的车辆的折旧 | $ | 322 | | | $ | 265 | | | | | |
| (收益)处置创收车辆的亏损 | (387) | | | (33) | | | | | |
| 租赁车辆所支付的租金 | 6 | | | 11 | | | | | |
| 收入车辆折旧和租赁费用净额 | $ | (59) | | | $ | 243 | | | | | |
注5-债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司的债务，包括其可用的信贷安排，包括以下债务(以百万美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 设施 | | 加权平均利率
自.起
March 31, 2022 | | 固定或
漂浮
利息
费率 | | 成熟性 | | 三月三十一号，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 非机动车债务 | | | | | | | | | | |
| B期贷款 | | 3.75% | | 漂浮 | | 6/2028 | | $ | 1,290 | | | $ | 1,294 | |
| C期贷款 | | 3.75% | | 漂浮 | | 6/2028 | | 245 | | | 245 | |
| 优先债券将于2026年到期 | | 4.63% | | 固定 | | 12/2026 | | 500 | | | 500 | |
| 优先债券将于2029年到期 | | 5.00% | | 固定 | | 12/2029 | | 1,000 | | | 1,000 | |
| 第一留置权RCF | | 不适用 | | 漂浮 | | 6/2026 | | — | | | — | |
其他非机动车债务(1) | | 7.98% | | 固定 | | 五花八门 | | 15 | | | 16 | |
| 未摊销债务发行成本和净(贴现)溢价 | | | | | | | | (66) | | | (69) | |
| 非机动车债务总额 | | | | | | | | 2,984 | | | 2,986 | |
| 汽车债务 | | | | | | | | | | |
| HVF III美国ABS计划 | | | | | | | | | | |
| HVF III美国车辆可变资金票据 | | | | | | | | |
HVF III系列2021-A类(2) | | 1.77% | | 漂浮 | | 6/2023 | | 1,423 | | | 2,813 | |
HVF III系列2021-A类B(2) | | 3.65% | | 固定 | | 6/2023 | | 188 | | | 188 | |
| | | | | | | | 1,611 | | | 3,001 | |
| HVF III美国车辆中期票据 | | | | | | | | |
暖通III系列2021-1(2) | | 1.66% | | 固定 | | 12/2024 | | 2,000 | | | 2,000 | |
暖通III系列2021-2(2) | | 2.12% | | 固定 | | 12/2026 | | 2,000 | | | 2,000 | |
暖通III系列2022-1(2) | | 2.07% | | 固定 | | 6/2025 | | 653 | | | — | |
暖通III系列2022-2(2) | | 2.42% | | 固定 | | 6/2027 | | 653 | | | — | |
暖通III系列2022-3(2) | | 3.53% | | 固定 | | 3/2024 | | 333 | | | — | |
暖通III系列2022-4(2) | | 3.87% | | 固定 | | 9/2025 | | 580 | | | — | |
暖通III系列2022-5(2) | | 4.03% | | 固定 | | 9/2027 | | 317 | | | — | |
| | | | | | | | 6,536 | | | 4,000 | |
| 车辆债务--其他 | | | | | | | | | | |
欧洲ABS(2) | | 1.80% | | 漂浮 | | 10/2023 | | 418 | | | 395 | |
赫兹加拿大证券化(2) | | 2.85% | | 漂浮 | | 1/2023 | | 216 | | | 191 | |
澳大利亚证券化(2) | | 1.67% | | 漂浮 | | 4/2024 | | 135 | | | 128 | |
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 设施 | | 加权平均利率
自.起
March 31, 2022 | | 固定或
漂浮
利息
费率 | | 成熟性 | | 三月三十一号，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 新西兰区域合作框架 | | 3.94% | | 漂浮 | | 6/2022 | | 42 | | | 39 | |
| 英国融资机制 | | 4.25% | | 漂浮 | | 4/2022-3/2025 | | 90 | | | 98 | |
| 英国丰田融资机制 | | 2.20% | | 漂浮 | | 8/2022-2/2023 | | 8 | | | 9 | |
| 其他车辆债务 | | 2.90% | | 漂浮 | | 4/2022-3/2025 | | 94 | | | 93 | |
| | | | | | | | 1,003 | | | 953 | |
| 未摊销债务发行成本和净(贴现)溢价 | | | | | | | | (52) | | | (33) | |
| 车辆债务总额 | | | | | | | | 9,098 | | | 7,921 | |
| 债务总额 | | | | | | | | $ | 12,082 | | | $ | 10,907 | |
(1)其他非机动车债务主要包括#美元。11百万美元和美元12百万英寸资本租赁义务分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。
(2)到期日是指较早的“预期最终到期日”，而不是随后的“法定最终到期日”。预期最终到期日为赫兹及有关债务的投资者最初预期有关债务的未偿还本金将全数偿还的日期。法定最终到期日是相关债务的未偿还本金在法律上到期并应全额支付的日期。
非机动车债务
在2022年3月，修订了第一份留置权补偿基金，以(I)增加承诺额总额，由1.310亿至3,000美元1.5亿美元，(2)将信用证的升华金额从#美元提高到1.110亿至3,000美元1.4及(Iii)将基准利率由美元LIBOR改为以有抵押隔夜融资利率(SOFR)为基础的利率。
汽车债务
HVF III美国ABS计划
HVF III系列2021-A注释：2022年3月，修订了2021-A系列债券，将最高本金金额从1美元增加到1美元3.010亿至3,000美元3.2十亿美元。
HVF III系列2022-1备注：2022年1月，赫兹发行了四个类别(A类、B类、C类和D类)的2022-1系列票据，本金总额为$750百万美元。
HVF III系列2022-2备注：2022年1月，赫兹发行了四个类别(A类、B类、C类和D类)的2022-2系列票据，本金总额为$750百万美元。
HVF III系列2022-3备注：2022年3月，赫兹发行了四个类别(A类、B类、C类和D类)的2022-3系列票据，本金总额为$383百万美元。
HVF III系列2022-4备注：2022年3月，赫兹发行了四个类别(A类、B类、C类和D类)的2022-4系列票据，本金总额为$667百万美元。
HVF III系列2022-5备注：2022年3月，赫兹发行了四个类别(A类、B类、C类和D类)的2022-5系列票据，本金总额为$364百万美元。
在前面的每个系列中，都有基于类的从属关系。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
HVF III各种系列2022 D级注释：在上文披露的各个HVF III首次发行时，HVF III的一家关联公司购买了D类票据。因此，以下相关本金金额于2022年3月31日在合并中注销。
| | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 本金总额 | | | | |
| | | | | |
| HVF III系列2022-1 D级注释 | $ | 98 | | | | | |
| HVF III系列2022-2 D级注释 | 98 | | | | | |
| HVF III系列2022-3 D级注释 | 50 | | | | | |
| HVF III系列2022-4 D类票据 | 87 | | | | | |
| HVF III系列2022-5 D级注释 | 47 | | | | | |
| 总计 | $ | 380 | | | | | |
车辆债务--其他
澳大利亚证券化
2022年1月，对澳大利亚证券化进行了修订，将总借款上限提高到澳元250100万美元，并将到期日延长至2024年4月。
新西兰区域合作框架
2022年4月，赫兹的间接全资子公司新西兰赫兹控股有限公司修改了其信贷协议，将到期日延长至2024年6月。
英国融资机制
2022年4月，赫兹英国有限公司修订了英国融资安排，规定总最高借款上限为GB120百万美元，用于截至2022年10月的季节性承诺期。在季节性承诺期到期后，总最高借款将恢复到GB。100百万美元。此外，对英国融资机制进行了修订，以延长GB总最高借款的到期日100到2023年10月。
英国丰田融资机制
2022年3月，赫兹英国有限公司修改了英国丰田融资机制，以提高从GB借款的总上限10百万到GB25100万美元，并将到期日延长至2022年10月。
借阅能力和可用性
借款能力和可获得性来自本公司的循环信贷安排，包括可变资金资产证券化安排、基于现金流的循环信贷安排、基于资产的循环信贷安排和第一笔留置式循环信贷安排。每一种以资产担保的证券化安排和以资产为基础的循环信贷安排的债权人对作为抵押品的特定资产池有债权。对于每一项此类资产证券化融资和基于资产的循环信贷融资，本公司指在给定一定资产池的情况下，其可借入的债务金额作为借款基础。
本公司指“剩余能力”为根据有关贷款(即就可变资金资产证券化融资或以资产为基础的循环信贷融资而言，假设本公司拥有足够资产作为抵押品而可借入的债务)下的最高未偿还债务本金金额减去该贷款下当时未偿还债务的本金金额，而就第一份留置权融资工具而言，则为减去任何已发行的备用信用证。关于可变融资资产证券化融资或基于资产的循环信贷融资，本公司指的是
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
基数限制“是指剩余能力或借款基数的较低者减去这种贷款下当时未偿债务的本金(即在当时拥有抵押品的情况下可以借入的债务数额)。
截至2022年3月31日，本公司可获得以下贷款，且扣除任何未偿还信用证后为净额：
| | | | | | | | | | | |
| |
| (单位：百万) | 剩余
容量 | | 在以下条件下的可用性
借款基数
限制 |
| 非机动车债务 | | | |
| | | |
| | | |
| 第一留置权RCF | $ | 1,138 | | | $ | 1,138 | |
| 非机动车债务总额 | 1,138 | | | 1,138 | |
| 汽车债务 | | | |
| 暖通III系列2021-A | 1,595 | | | — | |
| | | |
| 欧洲ABS | 413 | | | — | |
| 赫兹加拿大证券化 | 64 | | | — | |
| 澳大利亚证券化 | 53 | | | — | |
| | | |
| 英国融资机制 | 41 | | | — | |
| 英国丰田融资机制 | 25 | | | 6 | |
| 车辆债务总额 | 2,191 | | | 6 | |
| 总计 | $ | 3,329 | | | $ | 1,144 | |
信用证
截至2022年3月31日，未偿还备用信用证总额为1美元。585百万美元，主要包括232根据C期贷款发行的百万美元和#美元337根据第一份留置权信托基金发行了100万份。截至2022年3月31日，仍有$13在C期贷款项下开立信用证的能力为百万。签发此类信用证主要是为了支持公司的保险计划，为公司的资产担保证券化设施提供信用增强，以及支持公司的车辆租赁优惠和租赁权。截至2022年3月31日，所有已开立的信用证均未被动用。
与车辆融资有关的承诺
该公司几乎所有的创收工具和某些相关资产都由特殊目的实体拥有，或在各种信贷安排、其他担保融资或资产担保证券计划下以贷款人为抵押。除非有担保债权人得到全额偿付，否则此类资产(包括Hertz Vehicle Finding III LLC和促进本公司国际证券化的各种其他国内和国际子公司拥有的资产)的任何价值都不能用于满足无担保债权人的债权。
公司拥有一家252号IFF的所有权权益，其唯一目的是根据欧洲ABS提供各种货币的贷款承诺，借款基础由收入工具和赫兹国际有限公司某些子公司的相关资产组成。IFF 2号是VIE，公司是主要受益人；因此，IFF 2号的资产、负债和经营业绩包括在随附的未经审计的简明合并财务报表中。截至2022年3月31日和2021年12月31日，IFF 2号的总资产为$706百万美元和美元734百万美元，主要包括公司间应收账款和总负债#美元706百万美元和美元733分别为100万美元，主要由债务组成。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
《公约》遵守情况
第一份留置权信贷协议要求赫兹遵守以下财务契约：第一留置权比率小于或等于3.00日历年第一个季度和最后几个季度为1.00，3.50到日历年第二季度和第三季度的1.00。上文披露的财务契约于2021年第三季度开始生效。截至2022年3月31日，赫兹符合第一留置权比率。
除金融契约外，《第一留置权信贷协议》还包含惯例的平权契约，除其他事项外，包括交付季度和年度财务报表和合规证书、开展业务、维护财产和保险、遵守环境法，以及根据该协议为担保当事人的利益授予担保权益，用于以后购置的不动产、固定装置和未来的子公司。《第一份留置权信贷协议》还包含惯常的负面契约，其中包括对留置权产生、负债、资产处置和受限付款的限制。截至2022年3月31日，本公司遵守了第一份留置权协议中的所有契诺。
注6-租契
该公司作为出租人签订了某些协议，根据这些协议，它向客户出租车辆和租赁车队。下表汇总了未经审计的简明综合业务报表所列营业租赁收入和其他收入在总收入中的数额：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 车辆租赁的经营租赁收入 | $ | 1,721 | | | $ | 1,099 | | | | | |
| 船队租赁的经营租赁收入 | — | | | 149 | | | | | |
| 可变经营租赁收入 | 44 | | | 1 | | | | | |
| 主题842下的收入 | 1,765 | | | 1,249 | | | | | |
| 主题606下的收入 | 45 | | | 40 | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,810 | | | $ | 1,289 | | | | | |
注7-所得税(拨备)优惠
赫兹环球
实际税率为23%和29分别截至2022年和2021年3月31日止三个月。赫兹全球公司记录的税收拨备为#美元。130百万美元和美元79截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的税收拨备增加，主要是由于赫兹全球公司财务业绩的改善以及无法确认税收优惠的司法管辖区收益和亏损组合的变化。
截至2022年3月31日，该公司约有670总计百万美元，或美元141美国联邦税收100万美元，与欧洲重组有关的资本损失结转，并记录了全额估值免税额。该公司于2021年12月向美国国税局(IRS)提交了一份预申报协议的请求，以确定欧洲重组的资本损失是否符合普通亏损的条件。在2022年第一季度，公司收到了美国国税局的通知，表示接受了这一请求。这一程序的有利结果可能导致估值津贴全部或部分释放。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
赫兹
实际税率为26%和29分别截至2022年和2021年3月31日止三个月。赫兹记录了一笔#美元的税金拨备。130百万美元和美元79截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的税收拨备增加，主要是由于赫兹公司财务业绩的改善以及无法确认税收优惠的司法管辖区收益和亏损组合的变化。
截至2022年3月31日，该公司约有670总计百万美元，或美元141美国联邦税收100万美元，与欧洲重组有关的资本损失结转，并记录了全额估值免税额。该公司于2021年12月向美国国税局提交了一份预申报协议的请求，以确定欧洲重组的资本损失是否符合普通亏损的条件。在2022年第一季度，公司收到了美国国税局的通知，表示接受了这一请求。这一程序的有利结果可能导致估值津贴全部或部分释放。
注8-公共认股权证、股本和普通股每股收益(亏损)-赫兹全球
公开认股权证
在截至2022年3月31日的三个月内，145,190行使了公权证，其中33,427是无现金演习和111,763被行使了$13.80每股。截至2022年3月31日，累计6,185,470公募权证自2021年6月首次发行以来一直在行使。截至2022年3月31日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表按公允价值记录公共认股权证。见附注11，“公允价值计量”。
普通股股份回购计划
2021年11月，赫兹全球公司董事会批准了一项股票回购计划，授权回购至多$2.0价值10亿股的赫兹全球已发行普通股。在2022年1月1日至2022年3月31日期间，共有34,964,965赫兹全球公司普通股的股票以平均股价1美元的价格回购。20.65因此，总购买价格为$722百万美元。这些金额包括在截至2022年3月31日的赫兹全球未经审计的简明综合资产负债表中的库存股。赫兹全球用赫兹的可用现金和股息分配为股票回购提供了资金。
在2022年4月1日至2022年4月21日期间，共有3,159,382赫兹全球公司普通股的股票以平均股价1美元的价格回购。22.16因此，总购买价格为$70百万美元，导致总共55,230,373赫兹全球公司普通股的股票回购总额为$1.2自该计划开始以来，已有10亿美元的资金。
普通股每股收益(亏损)的计算
每股普通股的基本收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数计算的。每股普通股摊薄收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数加上所有潜在摊薄普通股等价物(包括公共认股权证)的影响来计算的，除非这种影响是反摊薄的。
截至2022年3月31日止三个月，经摊薄的加权平均已发行股份包括本公司于报告期初承担公开认股权证股份结算的公开认股权证的摊薄影响。此外，当公共认股权证的影响是稀释的时，公司在计算每股普通股的稀释收益(亏损)时剔除公共认股权证的公允价值变化。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
下表列出了普通股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | |
| (单位：百万，不包括每股数据) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 赫兹全球普通股股东应占和可用净收益(亏损) | $ | 426 | | | $ | 190 | | | | | |
| 公募认股权证的公允价值变动 | (50) | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 赫兹全球普通股股东可获得的稀释后净收益(亏损) | $ | 376 | | | $ | 190 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本加权平均已发行普通股 | 432 | | | 156 | | | | | |
| 股票期权、RSU和PSU的稀释效应 | — | | | 1 | | | | | |
| 公有权证的摊薄效应 | 29 | | | — | | | | | |
| 稀释加权平均流通股 | 461 | | | 157 | | | | | |
| | | | | | | |
| 反稀释股票期权、RSU和PSU | 5 | | | 1 | | | | | |
| 总抗稀释剂 | 5 | | | 1 | | | | | |
| 普通股每股收益(亏损)： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.99 | | | $ | 1.22 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.82 | | | $ | 1.21 | | | | | |
注9-基于股票的薪酬
2021年第四季度，赫兹全球董事会批准了赫兹全球控股公司2021年综合激励计划(简称2021年综合激励计划)。截至2022年3月31日，42,173,566根据2021年综合计划，公司普通股的股票已获授权，并仍可用于未来的授予。
在截至2022年3月31日的三个月中，薪酬支出为27百万，净额为$1在2021年综合计划下的赠款中确认了100万税收优惠，并在随附的未经审计的简明综合收益表中记录了销售、一般和行政费用。截至2022年3月31日，304未确认赔偿总成本的百万美元，预计将在剩余部分确认2.7在加权平均数的基础上，计算从赠与之日开始的必要服务年限。
股票期权
截至2022年3月31日的股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | 股票 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
剩余
合同
期限(年) | | 聚合本征
价值(单位：百万) |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 3,678,855 | | | $ | 26.17 | | | 9.9 | | $ | — | |
| 授与 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 没收或过期 | (65,720) | | | 26.17 | | | — | | | — | |
| 截至2022年3月31日未偿还 | 3,613,135 | | | 26.17 | | | 9.6 | | — | |
| 自2022年3月31日起可行使 | (26,440) | | | 26.17 | | | 9.6 | | — | |
| 截至2022年3月31日的未归属资产 | 3,586,695 | | | | | | | |
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
业绩存量单位(PSU)
截至2022年3月31日的PSU活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权的-
平均值
公允价值 | | 聚合本征
价值(单位：百万) |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 授与 | 9,929,111 | | | 17.73 | | | — | |
| 既得 | — | | | — | | | — | |
| 没收或过期 | — | | | — | | | — | |
| 截至2022年3月31日未偿还 | 9,929,111 | | | 17.73 | | | 220 | |
PSU的补偿费用基于授予日期的公允价值。至于在2022年发出的补助金，归属资格是根据市场、业绩和服务条件三至五年. 在授予日使用蒙特卡洛模拟模型对其中某些PSU进行了估值，该模型结合了下表中所述的假设：
| | | | | |
| 赠款 |
| 假设 | 2022 |
| 预期波动率 | 68 | % |
| 预期股息收益率 | — | % |
| 预期期限(年) | 5 |
| 无风险利率 | 1.71 | % |
| 加权平均授予日公允价值 | $ | 17.61 | |
限制性股票和限制性股票单位(“限制性股票单位”)
以下是截至2022年3月31日的RSU活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权的-
平均值
公允价值 | | 聚合本征
价值(单位：百万) |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 1,726,286 | | | $ | 26.17 | | | $ | 43 | |
| 授与 | 3,354,079 | | | 20.60 | | | — | |
| 既得 | (508,813) | | | 26.17 | | | — | |
| 没收或过期 | (21,907) | | | 26.17 | | | — | |
| 截至2022年3月31日未偿还 | 4,549,645 | | | 22.06 | | | 101 | |
有关RSU活动的其他信息如下：
| | | | | | | | | |
| 截至三个月
三月三十一号， | | | | |
| 2022 | | | | |
| 授予的奖励的总公允价值(以百万为单位) | $ | 13 | | | | | |
| 加权平均授予日授予的公允价值 | $ | 20.60 | | | | | |
对于2022年发放的RSU赠款，转让期为三年。对于2021年发放的RSU赠款，转让期为三年除.外500,0002022年第一季度归属的股票，以及100,0002022年第四季度归属的股票。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
递延股票单位
截至2022年3月31日，大约有35,000《2021年综合计划》下递延股票单位的流通股。
附注10-金融工具
公司采用既定的风险管理政策和程序，并根据我们的ABS设施的条款，可能被要求进行利率衍生品交易，这旨在降低公司对利率和货币汇率波动的商业风险敞口。虽然所使用的工具涉及不同程度的信贷、市场及利息风险，但本公司与多个交易对手订立合约以减轻风险集中，并预期协议交易对手将根据协议条款全面履行。本公司定期监测交易对手信用风险，包括贷款人，但不能确定所有风险都将被识别，或其风险管理政策和程序将始终有效。此外，当发生本公司国际掉期及衍生工具协会(“ISDA”)总衍生工具协议项下的违约事件时，非违约方一般有权(但无义务)将任何该等协议项下的任何提前终止款项抵销每项该等协议订约方之间就任何其他协议所欠的任何其他款项。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的金融工具均未被指定为对冲工具。
利率风险
该公司使用利率上限和掉期的组合来管理其对利率变动的敞口，并管理其浮动和固定利率债务的组合。
货币汇率风险
本公司使用外币汇率衍生金融工具来管理因公司间交易和其他交叉货币义务而产生的货币风险。
公允价值
下表汇总了金融工具的估计公允价值： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融工具的公允价值 |
| 资产衍生品(1) | | 负债衍生工具(1) |
| (单位：百万) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 利率工具 | $ | 60 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外币远期合约 | 2 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
总计 | $ | 62 | | | $ | 13 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
(1)所有资产衍生工具均记入预付开支及其他资产，而所有负债衍生工具则于随附的未经审核简明综合资产负债表中记入应计负债。
在2022年第一季度，公司确认了一项收益：44在截至2022年3月31日的三个月的未经审计的简明综合经营报表中，计入车辆利息支出的利率工具净额为100万欧元。在衍生工具收益中确认的金额为不是截至2021年3月31日的三个月的T材料。
本公司的外币远期合约及某些利率工具须与其交易对手订立可强制执行的总净额结算协议。本公司不抵销该等衍生资产，且
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
未经审核的简明综合资产负债表中的负债，以及本公司采用总净额结算安排的潜在影响并不重大。
注11-公允价值计量
根据美国公认会计原则，实体被允许以公允价值计量某些金融工具和其他项目。本公司并未就其任何符合公允价值计量方案标准的资产或负债选择公允价值计量方案。无论上文所述的公允价值选项如何，美国公认会计原则都要求公司的某些金融和非金融资产及负债按经常性基础或非经常性基础计量。
公允价值披露
现金、限制性现金、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值，只要相关负债将以现金结算，由于这些工具的短期性质，其公允价值接近账面价值。
债务义务
债务融资的公允价值是根据报价的市场利率以及本公司目前可用于类似期限和平均期限的贷款的借款利率(即第二级投入)估计的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 名义未付本金余额 | | 合计公允价值 | | 名义未付本金余额 | | 合计公允价值 |
| 非机动车债务 | $ | 3,050 | | | $ | 2,921 | | | $ | 3,055 | | | $ | 3,065 | |
| 汽车债务 | 9,150 | | | 8,852 | | | 7,954 | | | 7,908 | |
| 总计 | $ | 12,200 | | | $ | 11,773 | | | $ | 11,009 | | | $ | 10,973 | |
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表汇总了该公司的现金等价物、限制性现金等价物和公共认股权证，这些现金等价物和认股权证按公允价值经常性计量，并按公允价值等级分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (单位：百万) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金等价物和限制性现金等价物 | $ | 1,130 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,130 | | | $ | 1,678 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公开认股权证 | $ | 1,272 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,272 | | | $ | 1,324 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价单企业和受限现金等价物
公司的现金等价物和限制性现金等价物主要包括对货币市场基金和银行货币市场及计息账户的投资。本公司以活跃市场报价(即一级投入)为基础，采用市场法确定现金等价物和限制性现金等价物的公允价值。
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未经审计
公开认股权证
根据ASC 480的规定，截至2022年3月31日和2021年12月31日的未经审计的简明综合资产负债表中，赫兹全球的公共权证被归类为按公允价值计算的负债。区分负债与股权。欲了解更多信息，请参阅附注8，“公共认股权证、股本和每股普通股收益(亏损)-赫兹全球公司”。本公司根据公允价值体系的一级投入--日终报价市场价格来计算公允价值。截至2022年3月31日止三个月，公允价值调整为收益$50于截至2022年3月31日止三个月的赫兹环球未经审核简明综合经营报表中，计入认股权证公允价值变动。
金融工具
本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的金融工具的公允价值在附注10“金融工具”中披露。该公司的金融工具被归类为2级资产和负债，并以活跃市场中类似资产或负债的市场报价定价。
附注12-或有事项和表外承付款
法律诉讼
自保负债
该公司目前是多起诉讼中的被告，并收到了许多尚未开始诉讼的索赔，这些索赔涉及从该公司租赁的机动车辆的经营所产生的自保责任。未经审计的简明综合资产负债表中所述的自保美国和国际车辆的自我保险债务是对已报告的尚未支付的事故索赔和已发生但尚未报告的索赔的估计。相关负债按未贴现方式入账，其依据是租金和对以往事故索赔经验和趋势的精算评估，以及对最终损失、费用、保费和行政费用的未来预测。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司记录的自保负债为#美元468百万美元和美元463分别为100万美元。该公司认为，其分析是基于现有的最相关的信息，并结合合理的假设。这一责任受到重大不确定性的影响。根据不断变化的事故索赔历史和与保险有关的国家立法变化，定期监测赔偿责任的充分性。如果公司的估计发生变化或实际结果与这些假设不同，记录的负债金额将进行调整，以反映这些结果。
或有损失
该公司不时参与各种法律诉讼，通常涉及车辆租赁业务常见的运营问题，包括员工、前员工的索赔和政府调查。以下是本公司在截至2022年3月31日的三个月或2022年3月31日之后但在本季度报告提交之前参与的重大法律诉讼的摘要。
完整和请愿后的利息申索-2021年7月1日，新泽西州富国银行以(1)契约受托人的身份6.2502022年到期的无抵押票据百分比(“2022年票据”)，(2)5.5002024年到期的无抵押票据百分比(“2024年票据”)，(3)7.1252026年到期的无抵押票据百分比(“2026年票据”)，及(4)6.000由赫兹公司发行的2028年到期的无担保票据(统称为“2028年票据”)，对赫兹公司、美元租赁公司A Car，Inc.、美元节俭汽车集团、Donlen公司、DTG运营公司、DTG Supply，LLC、萤火虫租赁A汽车有限责任公司、赫兹汽车销售有限责任公司、赫兹全球服务公司、赫兹本地版公司、赫兹本地版运输公司、赫兹系统公司、赫兹技术公司、赫兹运输公司、租车集团有限责任公司、Smartz车辆租赁公司提出申诉(“投诉”)。节俭汽车销售，有限责任公司，节俭
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未经审计
保险代理公司、节俭租赁汽车系统有限责任公司和TRAC亚太公司(在本摘要中统称为被告)。提起申诉启动了标题所述的对抗性诉讼程序富国银行，国家协会诉赫兹公司等人案。在美国特拉华州地区破产法院待决，Adv.Pro。第21-50995号(最惠国集团)起诉书要求作出宣告性判决，即无担保票据持有人有权获得支付某些赎回保费和请愿后利息，他们声称总额为#美元。271,684,720另加按合同违约率计算的利息，或以另一种方式计算，有权按其声称的适用合同利率支付请愿后利息，总额为#美元。124,512,653另加纽约法定利率的利息。2021年7月2日，被告被传唤在30天内提出动议或答复申诉。2021年8月2日，被告提出动议，要求驳回这两项宣告性判决，并于2021年11月9日在沃尔拉斯法官面前进行了辩论。2021年12月22日，破产法院驳回了富国银行关于(I)据称2022年和2024年债券的赎回溢价和(Ii)按合同利率计算的请愿后利息的索赔。因此，现在只有富国银行要求赎回2026年和2028年优先债券的溢价。此外，选择参与2021年6月进行的配股发行(“2021年配股发行”)的票据持有人放弃了收取全额溢价的权利。因此，由于2026年和2028年债券持有人中的一些人选择参与2021年配股发行，就该系列债券的所声称的Make整个溢价而言，可能需要支付的总金额将进一步减少。被告否认有任何此类款项被拖欠，并打算作出回应，并以其他方式有力地为其中所载的索赔辩护。该公司无法预测这起诉讼的结果或时间。
破产法院的决定有可能被上诉和推翻。在这种情况下，破产法第11章中的一些债权人可能会声称，公司欠额外的利息，在某些情况下，额外的全额或其他保费。这些说法可能是实质性的。本公司保留对任何此类声称金额的所有权利，并打算对任何此类声称的索赔进行有力的抗辩。本公司不能保证任何有关有效性的诉讼的结果，或如被视为有效，任何该等额外声称权益的金额，并提出完整的索赔，因此，本公司无法预测任何该等诉讼的结果或时间。
本公司维持一个内部合规计划，通过该计划，公司不时发现可能违反适用于本公司的法律和法规的行为。当本公司发现该等事项时，本公司会进行内部调查，并酌情与政府当局合作。
本公司已为本公司认为可能造成损失并可合理估计的事项建立储备。除了为自保债务索赔建立的总准备金外，这些准备金都不是实质性的。对于本公司尚未建立准备金的事项，目前无法预测最终结果或解决方案，或无法合理估计最终亏损金额(如有)。这些事项受到许多不确定因素的影响，个别诉讼事项的结果无法有把握地预测。某些诉讼、索赔、查询或诉讼程序可能会被裁定为对本公司或其任何相关子公司不利。因此，这类诉讼的不利结果可能会超过应计金额，其金额可能对公司在任何特定报告期的综合财务状况、经营业绩或现金流具有重大影响。
其他法律程序
针对前高管的诉讼-公司于2019年3月25日在美国新泽西区地区法院对Mark Frissora、Elyse Douglas和John Jefferey Zimmerman提起诉讼，并于2019年3月28日在佛罗里达州州法院对Scott Sider提起诉讼，他们都是Old Hertz Holdings的前高管。起诉书主要指控被告违反合同，并要求偿还被告收到的与截至2014年12月31日的Old Hertz Holdings Form 10-K中包括的重述有关的基于激励的赔偿以及之前各期间的相关会计信息。该公司还要求收回美国证券交易委员会调查的费用，该调查导致2018年12月31日就涉及Old Hertz Holdings Form 10-K截至12月31日年度的重述的事件发布行政命令
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未经审计
2014年31日，以及因需要重述而造成的其他损害。该公司正在根据其追回政策和合同权利提起这些法律诉讼。2019年10月，本公司与Elyse Douglas订立保密和解协议。2020年9月和10月，新泽西州诉讼中的法官发布了命令，要求各方和适用的保险公司出席并参与调解。佛罗里达州诉讼中的律师自愿同意参加2020年11月30日举行的同一调解。调解没有成功，但和解谈判仍在继续，2021年4月14日，破产法院批准了该公司与Scott Sider之间的和解协议。佛罗里达州的行动现在已经结束。2021年12月29日，公司与杰夫·齐默尔曼达成和解协议，马克·弗里索拉成为这起诉讼中唯一剩余的被告。在新泽西州的行动中，事实发现现已完成，案件将进入专家报告和专家证词的预审阶段。根据2016年6月30日发生的Herc Holdings与Hertz Global分离的协议，Herc Holdings有权15任何偿还或追回的净收益的%。
与指称的虚假逮捕有关的申索-作为一家大公司，我们在日常业务过程中面临各种诉讼、诉讼、纠纷、询问和索赔。其中一系列索赔涉及索赔人向该公司寻求金钱赔偿，指控称，在该公司报告他们租用的汽车被盗后，警方错误地拘留或逮捕了他们。这些索赔产生于据称发生在该公司破产重组之前的活动。这些案件绝大多数涉及的车辆在合同规定的归还日期后的一段合理时间内没有归还公司。这些索赔一直是新闻报道的主题，该公司收到了某些民选官员对此事的询问。该公司将继续酌情为自己辩护，并已制定政策，以帮助确保其客户得到适当待遇，并起诉那些参与盗窃公司服务或资产的人。我们目前相信，这些索赔的最终结果不会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性不利影响。
赔偿义务
在正常业务过程中，本公司签署了涉及相关行业惯例的赔偿义务和特定于交易(如出售业务)的赔偿义务的合同。这些赔偿义务可能包括与下列事项有关的索赔：环境事项；知识产权；政府条例和与就业有关的事项；客户、供应商和其他商业合同关系以及财务事项。具体地说，该公司赔偿了各方与补救许多州的众多危险物质储存、回收或处置场所相关的费用，在某些情况下还赔偿了自然资源损害的费用。该公司可能承担责任的任何此类费用或相关自然资源损害的金额可能是巨大的。此外，赫兹与赫兹控股公司及本公司若干股东及其联营公司订立了惯常的赔偿协议，根据协议，赫兹控股公司及赫兹公司将向该等实体及其各自的联营公司、董事、高级管理人员、合伙人、成员、雇员、代理人、代表及控制人赔偿因履行与赫兹控股公司及上述每一实体的咨询协议而产生的某些责任，以及某些其他索偿及负债，包括因融资安排或证券发售而产生的负债。本公司已与其每位董事及若干高级管理人员订立惯常的赔偿协议。这些赔偿义务的履行通常是由违反合同条款或第三方索赔触发的。与分拆有关的, 该公司与Herc Holdings签署了一项协议，其中包含相互赔偿条款和关于承担的法律事项所引起或产生的责任的习惯赔偿条款。该公司定期评估不得不产生与这些赔偿义务相关的成本的可能性，并已就可能和可估测的预期损失进行应计。
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注13-关联方交易
赫兹控股与赫兹之间的交易和协议
2021年5月，在与赫兹控股于2020年5月发起的贷款到期后，赫兹与赫兹控股签订了一项新的主贷款协议，贷款规模为#美元。252022年5月到期的100万欧元(“2021年总贷款”)。利率是根据美元伦敦银行同业拆借利率加保证金计算的。截至2021年12月31日，2021年主贷款项下没有未偿还余额。截至2022年3月31日，2021年主贷款项下没有未偿还余额。
767汽车租赁有限责任公司
于2018年1月，赫兹订立一份主要汽车租赁及管理协议(“767租赁协议”)，根据该协议，赫兹授予767汽车租赁有限公司(“767”)向赫兹收购若干车辆的选择权。767汽车租赁有限责任公司(“767”)是一间关联方附属公司，直至2020年5月。在截至2021年3月31日的三个月中，767人分发了10随着某些车辆的返还，美国娱乐地产公司获得了100万美元的收入。767租赁协议于2021年10月31日终止。在767租赁协议终止前，本公司确定其为767的主要受益人，这是由于其有权指导对767的经济表现产生最重大影响的767活动，以及本公司有义务承担767的25%收益/亏损，因此，767被本公司合并为VIE。
附注14-段信息
公司的CODM根据公司可报告部门的财务信息评估业绩并分配资源。2021年第二季度，由于脱离了《破产法》第11章，以及公司CODM定期审查经营业绩和分配资源的方式发生变化，公司修订了其可报告部门，将加拿大、拉丁美洲和加勒比地区纳入其美洲RAC可报告部门，这些地区以前包括在其国际RAC可报告部门。因此，根据订正列报方式重新列报了以前的期间。该公司已确定二可报告的部门，与其经营部门一致，并根据提供的产品和服务以及开展业务的地理区域进行组织，如下：
•美洲RAC--在美国、加拿大、拉丁美洲和加勒比地区租赁车辆(轿车、跨界车、货车和轻型卡车)以及销售增值服务；以及
•国际RAC-车辆(轿车、跨界车、货车和轻型卡车)的租赁和租赁，以及国际增值服务的销售，主要包括公司的欧洲和其他国际地点。
此外，在2021年第二季度，由于出售了Donlen，正如附注3“剥离”中披露的那样，主要由公司以前的Donlen业务组成的所有其他业务的可报告部门不再被视为应报告的部门。
除须呈报的分部及其他经营活动外，本公司还有公司业务(“公司”)，包括一般公司资产及开支及若干利息开支(包括非汽车债务的净利息)。公司包括将可报告分部与公司总金额进行核对所需的其他项目。
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未经审计
下表按赫兹环球和赫兹各自的可报告部门提供了重要的运营报表和资产负债表信息，以及用于确定部门盈利能力的调整后EBITDA。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 美洲RAC | $ | 1,558 | | | $ | 967 | | | | | |
| 国际RAC | 252 | | | 186 | | | | | |
| 可报告细分市场合计 | 1,810 | | | 1,153 | | | | | |
所有其他操作(1) | — | | | 136 | | | | | |
| Total Hertz Global和Hertz | $ | 1,810 | | | $ | 1,289 | | | | | |
| 收入车辆折旧和租赁费用净额 | | | | | | | |
| 美洲RAC | $ | (93) | | | $ | 210 | | | | | |
| 国际RAC | 34 | | | 33 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| Total Hertz Global和Hertz | $ | (59) | | | $ | 243 | | | | | |
| | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | | | | | | | |
| 美洲RAC | $ | 641 | | | $ | 26 | | | | | |
| 国际RAC | 27 | | | (8) | | | | | |
| 可报告细分市场合计 | 668 | | | 18 | | | | | |
所有其他操作(1) | — | | | 13 | | | | | |
| 公司 | (54) | | | (29) | | | | | |
| Total Hertz Global和Hertz | $ | 614 | | | $ | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)主要由本公司于2021年3月30日出售的Donlen业务组成，该业务已于附注3“资产剥离”中披露。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (单位：百万) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 创收车辆，净额 | | | |
| 美洲RAC | $ | 9,247 | | | $ | 7,897 | |
| 国际RAC | 1,317 | | | 1,329 | |
| Total Hertz Global和Hertz | $ | 10,564 | | | $ | 9,226 | |
| 总资产 | | | |
| 美洲RAC | $ | 15,959 | | | $ | 14,352 | |
| 国际RAC | 3,004 | | | 2,978 | |
| 可报告细分市场合计 | 18,963 | | | 17,330 | |
| | | |
| 公司 | 1,978 | | | 2,453 | |
合计赫兹全球(1) | 20,941 | | | 19,783 | |
| 公司-赫兹 | (1) | | | (3) | |
总赫兹(1) | $ | 20,940 | | | $ | 19,780 | |
(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日，赫兹全球和赫兹的合并总资产包括VIE的总资产为$706百万美元和美元734100万美元，这些资金只能用于偿还VIE的债务。详情见附注5，“债务”中的“与车辆融资有关的认捐”。
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赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
按可报告部分列出的调整后EBITDA与合并金额的对账摘要如下：
赫兹环球
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 调整后的EBITDA： | | | | | | | |
| 美洲RAC | $ | 641 | | | $ | 26 | | | | | |
| 国际RAC | 27 | | | (8) | | | | | |
| 可报告细分市场合计 | 668 | | | 18 | | | | | |
所有其他操作(1) | — | | | 13 | | | | | |
公司(2) | (54) | | | (29) | | | | | |
| 合计赫兹全球 | 614 | | | 2 | | | | | |
| 调整： | | | | | | | |
| 非车辆折旧及摊销 | (33) | | | (54) | | | | | |
| 非机动车债务利息净额 | (39) | | | (44) | | | | | |
与车辆债务有关的收费(3) | (7) | | | (28) | | | | | |
| | | | | | | |
重组及重组相关收费(4) | (6) | | | (12) | | | | | |
| | | | | | | |
信息技术与金融转型成本(5) | 1 | | | (6) | | | | | |
重组项目，净额(6) | — | | | (42) | | | | | |
重组前费用和非债务人融资费用(7) | — | | | (23) | | | | | |
唐伦出售的收益(8) | — | | | 392 | | | | | |
公募认股权证的公允价值变动(9) | 50 | | | — | | | | | |
金融工具的未实现收益(亏损)(10) | 44 | | | — | | | | | |
其他项目(11) | (68) | | | 83 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | $ | 556 | | | $ | 268 | | | | | |
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
赫兹
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 调整后的EBITDA： | | | | | | | |
| 美洲RAC | $ | 641 | | | $ | 26 | | | | | |
| 国际RAC | 27 | | | (8) | | | | | |
| 可报告细分市场合计 | 668 | | | 18 | | | | | |
所有其他操作(1) | — | | | 13 | | | | | |
公司(2) | (54) | | | (29) | | | | | |
| 总赫兹 | 614 | | | 2 | | | | | |
| 调整： | | | | | | | |
| 非车辆折旧及摊销 | (33) | | | (54) | | | | | |
| 非机动车债务利息净额 | (39) | | | (44) | | | | | |
与车辆债务有关的收费(3) | (7) | | | (28) | | | | | |
| | | | | | | |
重组及重组相关收费(4) | (6) | | | (12) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信息技术与金融转型成本(5) | 1 | | | (6) | | | | | |
重组项目，净额(6) | — | | | (42) | | | | | |
重组前费用和非债务人融资费用(7) | — | | | (23) | | | | | |
唐伦出售的收益(8) | — | | | 392 | | | | | |
金融工具的未实现收益(亏损)(10) | 44 | | | — | | | | | |
其他项目(11) | (68) | | | 83 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | $ | 506 | | | $ | 268 | | | | | |
(1)主要包括本公司于2021年3月30日出售的Donlen业务，该业务已于附注3“资产剥离”中披露。
(2)指主要由一般公司开支、非车辆利息开支及其他业务活动组成的其他对账项目。
(3)代表与车辆债务有关的费用，涉及递延融资成本的摊销以及债务贴现和溢价。
(4)代表根据美国公认会计原则定义的重组行动产生的费用。还包括与重组相关的费用，如直接支持业务转型计划的增量成本。
(5)代表与公司的信息技术和金融转型计划相关的成本，这两项计划都是多年的举措，旨在升级和更新公司的系统和流程。
(6)指与第11章案件的提起和出现有关的费用，如附注15“重组项目，净额”所披露。
(7)代表在第11章提起诉讼之前发生的费用，其中包括重组的准备费用，如专业费用。此外，还包括某些非债务人融资和专业费用。
(8)指本公司于2021年3月30日出售Donlen业务的净收益，如附注3“资产剥离”所披露。
(9)指报告期内本公司未发行认股权证的公允价值变动。
(10)代表衍生金融工具的未实现收益(亏损)。见附注10，“金融工具”。
(11)表示其他项。截至2022年3月31日的三个月，主要包括破产索赔、某些非现金股票补偿费用、某些专业费用以及与破产索赔和解有关的费用。截至2021年3月31日的三个月，包括美元100与Donlen业务暂停折旧相关的100万美元，尽管被归类为持有待售，但被多雇主养老金计划提取负债的费用部分抵消。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
附注15-重组项目，净额
债务人因破产法第11章个案及清偿重组计划下的负债而产生的增量成本，已记作重组项目，并在随附的截至2021年3月31日止三个月的未经审核简明综合经营报表中录得净额。
在截至2021年3月31日的三个月内，本公司产生了42百万美元的费用，主要是专业费用$57百万美元，部分抵消了$15对某些请愿前索赔和租赁和解进行了100万美元的注销。在截至2021年3月31日的三个月中，现金支付为$58百万美元用于重组项目。有几个不是截至2022年3月31日的三个月的现金支付。截至2022年3月31日和2021年12月31日，美元25在随附的未经审计的简明综合资产负债表中的应付账款中记录了100万欧元。
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
赫兹全球控股公司是一家控股公司，其主要的全资子公司是赫兹公司。赫兹全球公司出于财务报表的目的合并了赫兹公司，赫兹公司几乎包括了赫兹全球公司资产、负债和运营现金流的全部余额。此外，赫兹的营业收入和营业费用占赫兹全球公司营业收入和营业费用的近100%。因此，除非另有说明，否则以下管理层对赫兹的财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)适用于赫兹，也适用于赫兹全球的所有重要方面。赫兹和赫兹全球的运营和结果之间的差异被单独披露和解释。在本MD&A中，我们有时使用“我们”、“我们的”、“我们”和“公司”等词来披露与赫兹和赫兹全球有关的所有信息。
本MD&A中有关行业前景的陈述、我们对业务表现的预期以及其他非历史性陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定因素的影响。以下MD&A提供了我们认为与了解我们的综合财务状况和经营结果相关的信息。
阅读本MD&A时应结合2021年Form 10-K中的MD&A，以及题为“有关前瞻性陈述的警示说明”、第II部分第1A项“风险因素”的章节，以及本公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告第I部分第1项中包含的未经审计的简明综合财务报表和附注(本“季度报告”)，其中包括有关我们的会计政策、实践和财务业绩背后的交易的其他信息。为按照美国公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表，我们需要作出影响未经审核简明综合财务报表及附注中报告金额的估计及假设，包括收入收益、车辆折旧及与正常业务过程中出现的诉讼、税务及其他事宜有关的各种索偿及或有事项。我们运用我们的最佳判断、我们对现有事实和情况的了解以及我们对我们未来可能采取的行动的了解来确定将影响我们的未经审计简明综合财务报表的估计。我们根据我们的历史经验以及其他我们认为在当时情况下合适的因素，如当前的经济状况，不断评估我们的估计，并随着情况的变化调整或修订我们的估计。由于未来事件及其影响不能准确确定，实际结果可能与这些估计不同。
在本MD&A中，我们参考以下非GAAP衡量标准和关键指标：
•调整后的公司EBITDA-管理层的重要非GAAP衡量标准，因为它允许管理层评估我们业务的运营业绩(不包括某些项目)，并允许管理层在与细分盈利衡量标准相同的基础上评估整个业务的业绩。管理层认为，它对投资者很重要，原因与它对管理层很重要一样，因为它允许投资者在与管理层内部使用的相同基础上评估我们的运营业绩。调整后的EBITDA是衡量盈利能力的分部指标，因此也是一项公认会计原则的衡量标准，该指标的计算不包括某些与计算调整后公司EBITDA中使用的项目基本一致的项目。
•车辆使用率-于2022年第一季度生效，由于新任首席执行官(担任我们的首席运营决策者)的任命以及车辆处置活动的显著增加，我们开始在计算车辆使用率时使用平均可租赁车辆的分母。车辆利用率的计算方法是将总交易天数除以可用汽车天数。可用汽车天数是指平均可租赁车辆乘以给定期间的天数。平均可租车辆不包括在我们零售地段上出售的车辆或正在通过其他处置渠道出售的活跃车辆。我们认为，这是衡量我们租赁车队生产率的更好指标，因为它不受处置活动波动的影响。因此，以前的期间已重新列报，以符合修订后的定义。
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
•每月单位折旧-管理层和投资者的重要关键指标，因为赚取收入的车辆和租赁费用的折旧是我们车辆租赁业务的最大支出之一，受车辆数量、预期出售时间的预期剩余价值和车辆的预期保有期的影响。每单位每月折旧反映了我们管理车辆成本的方式，并便于与车辆租赁行业的其他参与者进行比较。
•每一交易日总收入(“总RPD”，也称为“定价”)-对管理层和投资者来说是重要的关键指标，因为它代表了对车辆租赁业务基础定价变化的衡量，并包含了管理层有能力控制的车辆租赁定价中的要素。自2021年第三季度起生效，我们修订了对RPD总额的计算，以包括辅助零售车辆销售收入，以更好地与当前行业实践保持一致，因此，以前的期间已重新列报，以符合修订后的定义。
•每月每单位总收入(Total RPU)-对管理层和投资者来说是重要的关键指标，因为它提供了相对于我们租赁车队中的车辆数量(无论是自有还是租赁的)的收入生产率的衡量标准(“平均可出租车辆”)。于2021年第三季度生效，我们修订了总RPU的计算，以包括辅助零售车辆销售收入，以更好地符合当前行业实践，并于2022年第一季度生效，我们修订为使用平均可租赁车辆作为我们计算总RPU的分母。平均可租赁车辆不包括在公司零售批次上出售的车辆或正在通过其他处置渠道销售的活跃车辆。我们认为，这是衡量我们租赁车队生产率的更好指标，因为它不受处置活动波动的影响。计入车辆租赁及租赁相关收入、持牌人收入及附属零售车辆销售收入在内的计算分子所使用的收入并无变动。以前的期间已重新列报，以符合修订后的定义。
•交易天数-对管理层和投资者来说是重要的关键指标，因为它代表了创收天数(“成交量”)。它被用作衡量总RPD和车辆利用率的组件。交易天数是指车辆在特定期间内处于租赁状态(租赁合同开启和结束之间的这段时间)的24小时期间的总数，其中任何部分时间都被视为一个交易日。因此，一辆车在24小时内实现不止一个交易日是可能的。
我们的非GAAP指标和关键指标不应被孤立地考虑，也不应被视为优于或替代根据美国GAAP计算的财务指标。定义了上述非GAAP衡量标准和关键指标，并将非GAAP衡量标准与其最具可比性的美国GAAP衡量标准在本MD&A的“运营结果脚注和按分段表选定的运营数据”一节中进行了协调。
我们公司
赫兹控股于2015年在特拉华州注册成立，作为Rental Car Intermediate Holdings LLC的顶级控股公司，后者全资拥有赫兹全球的主要运营公司赫兹。赫兹公司于1967年在特拉华州成立，是自1918年以来一直从事车辆租赁和租赁业务的公司的继任者。
我们在北美、欧洲、拉丁美洲、非洲、亚洲、澳大利亚、加勒比海、中东和新西兰的公司所有、特许经营商和特许经营商的全球范围内运营我们的汽车租赁业务。我们还通过赫兹汽车销售销售车辆，并在国际市场经营Firefly汽车租赁品牌和赫兹24/7汽车共享业务。此前，除了车辆租赁，我们还通过我们的Donlen子公司提供集成的车辆租赁和车队管理解决方案，该子公司于2021年3月30日出售。
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
我们的业务和运营环境概述
新冠肺炎对我们营商环境的影响
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行，影响全球多个地区。为了阻止新冠肺炎的传播，世界各地的许多政府都对旅行实施了严格的限制。从2021年下半年开始，一直持续到2022年，许多政府限制措施已经取消或放宽，旅游，特别是国内休闲旅游经历了强劲反弹。然而，新冠肺炎大流行及其变种的持续时间仍然存在不确定性。
自愿申请破产和破产重现
2020年5月22日，债务人夫妇根据破产法院第11章提交了自愿救济请愿书。2021年6月10日，重整计划被破产法院确认，2021年6月30日，重整计划生效，债务人脱离破产法第11章。
我们的业务
我们主要从事汽车租赁业务，主要通过我们的赫兹、美元和节俭品牌。我们的盈利能力主要取决于租赁交易的数量、组合和定价以及车辆的使用、相关的车辆拥有成本和其他运营成本。购买价格、车辆残值或利率的重大变化可能会对我们的盈利能力产生重大影响，这取决于我们根据这些变化调整定价的能力。我们继续根据市场状况(包括剩余价值)平衡我们的非计划工具和计划工具的组合。我们的业务需要大量的车辆支出，因此，我们需要大量的流动性来为此类支出提供资金。
我们的战略重点是卓越地执行我们的租赁业务、车队的电气化、共享机动性、联网汽车和将车辆从车队直接退出到消费者手中。我们的收入主要来自租金和相关费用，包括公司运营的所有车辆租赁业务的全球车辆租赁收入，以及用于偿还与机场特许权费用和车辆牌照费、车辆加油以及与增值服务相关的成本的费用，包括销售损失或碰撞损害豁免、盗窃保护、责任和人身意外/财产保险、优质紧急路边服务和其他产品和费用。还包括与零售车辆销售相关的辅助收入和来自我们特许经营商的某些特许权使用费(这些费用在每个时期不到总收入的2%)。
我们的费用主要包括：
•直接车辆和业务费用(“DOE”)，主要是工资和相关福利；支付给机场当局、旅行社和其他人的佣金和特许权费用；设施、自我保险和预订费用；与运营和租赁创收车辆有关的其他费用，如损坏、维修和燃料费用；
•折旧费用和租赁费用，与创收车辆有关的净额，包括与处置车辆有关的损益和相关费用；
•与非机动车资产有关的折旧和摊销费用；
•销售、一般和行政费用(“SG&A”)，包括广告费用和行政人员费用，以及信息技术和财务转型方案的费用；以及
•利息支出，净额。
我们的车辆租赁业务是一项季节性业务，在我们产生收入的大多数国家/地区，冬季的业务水平较低，而春季和夏季(我们的旺季)的业务活动较多。为了满足日益增长的需求，我们增加了现有的机队和工作人员。随着需求下降，船队和工作人员也相应减少。我们的其他一些主要运营成本，包括
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
机场特许权费用、佣金和车辆责任费用直接关系到收入或交易量。我们还保持了灵活的劳动力队伍，拥有相当数量的兼职和季节性工人。某些运营费用，包括房地产税、租金、保险、公用事业、维护和其他与设施相关的费用，以及最低员工成本，仍然是固定的，不能根据需求进行调整。
我们的可报告细分市场
2021年第二季度，随着我们脱离破产保护，以及我们的CODM定期审查运营业绩和分配资源的方式发生变化，我们修订了可报告部门，将加拿大、拉丁美洲和加勒比地区纳入我们的美洲RAC可报告部门，这些地区以前包括在我们的国际RAC可报告部门中。因此，根据订正列报方式重新列报了以前的期间。我们已经确定了两个可报告的部门，这两个部门与我们的运营部门一致，并根据提供的产品和服务以及开展业务的地理区域进行组织，如下所示：
•美洲RAC-在美国、加拿大、拉丁美洲和加勒比地区的车辆租赁以及增值服务的销售；以及
•国际RAC-汽车租赁和租赁，以及增值服务的销售，主要由我们的欧洲和其他国际地点组成。
此外，在2021年第二季度，由于出售Donlen，主要由Donlen业务组成的所有其他运营应报告部门不再被视为应报告部门。
除了上述可报告的部门外，我们还有公司业务。我们根据运营部门的财务信息评估业绩并分配资源。
截至2022年3月31日的三个月运营概述
从2022年第一季度开始，我们开始在计算车辆利用率和总RPU时使用平均可租赁车辆的分母。平均可租车辆不包括在我们零售地段上出售的车辆或正在通过其他处置渠道出售的活跃车辆。我们认为，这是衡量我们租赁车队生产率的更好指标，因为它不受处置活动波动的影响。因此，以前的期间已重新列报，以反映这一变化。自2021年第三季度起生效，我们更改了总RPD和总RPU的定义，以包括辅助零售销售收入，以更好地与当前行业实践保持一致，因此，以前的期间已重新列报，以符合修订后的定义。自2021年第二季度起，我们开始在综合经营报表中的单独项目中报告非车辆折旧费用，因此，以前的期间已重新列报，以反映这一变化。
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
以下图表提供了影响我们截至2022年和2021年3月31日的三个月业绩的几个关键因素。
(1)包括按平均汇率(“外汇”)兑换外币的影响。
(2)所示结果为截至2021年12月31日的不变货币。
(3)此图表中显示的百分比反映了车辆使用率与期间变化的关系。
有关上述方面的更多信息，请参阅下文对我们结果的综合和分段讨论。在本MD&A中，下表中的某些金额以百万为单位表示。诸如百分比之类的金额是从以千为单位的基础数字计算的，因此，当从以百万为单位的表格计算时，可能与该金额不一致。
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关键会计估计
持续时间和新冠肺炎影响的持续不确定性可能会对某些关键会计估计产生实质性影响，从而可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。
创收车辆
我们的主要资产是创收工具，截至2022年3月31日，约占我们总资产的58%。由于半导体微芯片制造短缺以及对剩余价值的相关影响，这些变量的变化可能导致我们对折旧费用的估计发生重大变化。
综合运营结果--赫兹
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 截至三个月
三月三十一号， | | 增加/(减少)百分比 | | | | |
| (百万美元) | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,810 | | | $ | 1,289 | | | 40% | | | | | | |
| 直接车辆和运营费用 | 1,053 | | | 778 | | | 35 | | | | | | |
| 收入车辆折旧和租赁费用净额 | (59) | | | 243 | | | NM | | | | | | |
| 非车辆折旧及摊销 | 33 | | | 54 | | | (39) | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 235 | | | 151 | | | 56 | | | | | | |
| 利息支出，净额： | | | | | | | | | | | |
| 车辆 | 5 | | | 104 | | | (95) | | | | | | |
| 非机动车 | 39 | | | 44 | | | (10) | | | | | | |
利息支出，净额 | 44 | | | 148 | | | (70) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他(收入)费用，净额 | (2) | | | (3) | | | (44) | | | | | | |
| 重组项目，净额 | — | | | 42 | | | (100) | | | | | | |
| (从出售企业中获得的)收益 | — | | | (392) | | | (100) | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 506 | | | 268 | | | 89 | | | | | | |
所得税(拨备)优惠 | (130) | | | (79) | | | 65 | | | | | | |
净收益(亏损) | 376 | | | 189 | | | 99 | | | | | | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | — | | | 1 | | | (100) | | | | | | |
可归因于赫兹的净收益(亏损) | $ | 376 | | | $ | 190 | | | 98 | | | | | | |
调整后的公司EBITDA(a) | $ | 614 | | | $ | 2 | | | NM | | | | | | |
上表中的脚注显示在本MD&A的“运营结果脚注和按分段表选定的运营数据”部分。
NM--没有意义
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
与2021年相比，2022年第一季度总收入增加5.22亿美元，主要原因是政府放松旅行限制导致旅行需求增加，其中美洲RAC和国际RAC部门分别增加5.91亿美元和6700万美元，但所有其他业务减少1.36亿美元，部分抵消了这一增长。美洲RAC的收入增长主要是由于销量和定价的提高。不包括1700万美元的外汇影响，我们国际RAC部门的收入增加了8300万美元，这主要是由于定价和销量的提高。由于2021年第一季度的Donlen出售，所有其他业务都有所下降。
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
与2021年相比，能源部在2022年第一季度增加了2.75亿美元，这主要是由于我们的美洲RAC部门和国际RAC部门分别增加了2.62亿美元和2600万美元。我们美洲RAC部门的能源部增长主要是由于旅行需求增加带来的业务量增加。不包括1000万美元的汇率影响，我们国际RAC部门的能源部增加了3700万美元，主要是由于上文讨论的旅行需求增加推动了业务量的增加。
收入折旧产生的车辆和租赁费用，2022年第一季度与2021年相比净减少3.02亿美元，主要是由于我们的美洲RAC部门减少了3.03亿美元。我们美洲RAC部门的减少主要是由于残值的强劲增长和更长的车辆持有期，导致完全折旧的车辆增加，以及在处置车辆时确认的收益增加。
与2021年相比，2022年第一季度的非车辆折旧和摊销减少了2100万美元，这主要是由于与我们美洲RAC部门的特许权相关的完全折旧的无形资产导致的折旧费用减少。
与2021年相比，SG&A在2022年第一季度增加了8400万美元，这主要是由于公司的破产索赔和基于非现金股票的薪酬成本，我们美洲RAC部门的广告支出增加，以及我们国际RAC部门的设施成本增加，但部分被人员成本的下降所抵消。
与2021年相比，2022年第一季度车辆利息支出净减少9900万美元，主要原因是根据2021年重组计划，发行HVF III ABS票据以及偿还和终止HVF II债务的平均利率较低，以及主要在我们的美洲RAC部门的HVF III ABS票据利率上限的未实现收益4400万美元。
与2021年相比，2022年第一季度非车辆利息支出净减少400万美元，主要原因是平均利率下降，部分被较高的债务水平抵消。
2021年第一季度，我们在公司运营中产生了4200万美元的净重组费用，主要是与破产法第11章案件相关的专业费用。
2022年和2021年第一季度的有效税率分别为26%和29%，我们在2022年和2021年第一季度分别记录了1.3亿美元和7900万美元的税收拨备。我们税收拨备的增加是由于我们财务业绩的改善以及不能确认其税收优惠的司法管辖区收益和亏损组合的变化。
综合运营结果-赫兹全球
上述对赫兹的讨论也适用于赫兹全球。
在截至2022年3月31日的三个月里，赫兹全球从公有权证公允价值的变化中获得了5000万美元的收入，这是赫兹的增量。
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各分部的运行结果和选定的运行数据
美洲RAC
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | 增加/(减少)百分比 | | | | |
| (除非另有说明，否则以百万美元为单位) | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,558 | | | $ | 967 | | | 61% | | | | | | |
| 收入车辆折旧和租赁费用净额 | $ | (93) | | | $ | 210 | | | NM | | | | | | |
直接车辆和运营费用 | $ | 903 | | | $ | 641 | | | 41 | | | | | | |
直接车辆和运营费用占总收入的百分比 | 58 | % | | 66 | % | | | | | | | | |
| 非车辆折旧及摊销 | $ | 26 | | | $ | 44 | | | (40) | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | $ | 86 | | | $ | 52 | | | 65 | | | | | | |
销售、一般和行政费用占总收入的百分比 | 6 | % | | 5 | % | | | | | | | | |
车辆利息支出 | $ | 2 | | | $ | 72 | | | (98) | | | | | | |
| 重组项目，净额 | $ | — | | | $ | (14) | | | (100) | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 641 | | | $ | 26 | | | NM | | | | | | |
交易天数(千)(b) | 25,579 | | 20,251 | | 26 | | | | | | |
平均车辆(单位：整车)(f) | 397,620 | | 300,606 | | 32 | | | | | | |
平均可租赁车辆(单位：整车)(c) | 373,153 | | 296,412 | | 26 | | | | | | |
车辆使用率(c) | 76 | % | | 76 | % | | | | | | | | |
RPD合计(美元)(d) | $ | 60.90 | | | $ | 47.75 | | | 28 | | | | | | |
每月RPU合计(以整美元计)(e) | $ | 1,391 | | | $ | 1,087 | | | 28 | | | | | | |
单位每月折旧(以整美元计)(f) | $ | (78) | | | $ | 233 | | | NM | | | | | | |
截至期末的计划车辆百分比 | — | % | | 1 | % | | | | | | | | |
上表的脚注显示在本MD&A的“运营结果脚注和按分段表选定的运营数据”部分。
NM--没有意义
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
与2021年相比，2022年第一季度美洲RAC的总收入增加了5.91亿美元，这主要是由于定价和销量的提高。总RPD的增长主要是由于出行需求增加导致整个行业的定价上升，以及由于芯片短缺继续影响2022年第一季度的新车生产而导致整个行业对车辆的限制。交易天数的增加是由大多数休闲和商务类别的交易量增加推动的，因为政府施加的旅行限制继续取消。2022年第一季度，机场收入占该部门总收入的71%，而2021年第一季度为63%，主要原因是上文讨论的航空旅行限制继续取消。
与2021年相比，2022年第一季度美洲RAC的收入折旧收入、车辆和租赁费用净额减少了3.03亿美元。单位每月折旧在2022年第一季度变为负支出78美元，而2021年第一季度的支出为233美元，主要原因是残值强劲和车辆持有期延长导致完全折旧的车辆增加，处置车辆的确认收益增加。与2021年相比，平均车辆有所增加，部分原因是车辆保有期延长。
与2021年相比，美国RAC的能源部在2022年第一季度增加了2.62亿美元，主要是由于上文讨论的旅行需求增加和车辆维护成本增加导致客运量增加
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
主要是由于芯片短缺导致新的车辆生产限制导致车辆保有期较长。
与2021年相比，2022年第一季度的非车辆折旧和摊销减少了1800万美元，这主要是由于与特许权相关的完全折旧的无形资产导致的折旧费用减少。
与2021年相比，2022年第一季度美国RAC的SG&A增加了3400万美元，这主要是由于广告支出增加。
与2021年相比，2022年第一季度美洲RAC的车辆利息支出减少了7000万美元，这是由于HVF III ABS票据利率上限的未实现收益4000万美元，以及发行HVF III ABS票据以及根据2021年重组计划全额偿还和终止HVF II ABS票据导致的平均利率下降造成的减少。
国际RAC
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | 增加/(减少)百分比 | | | | |
| (除非另有说明，否则以百万美元为单位) | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| 总收入 | $ | 252 | | | $ | 186 | | | 36% | | | | | | |
| 收入车辆折旧和租赁费用净额 | $ | 34 | | | $ | 33 | | | 3 | | | | | | |
直接车辆和运营费用 | $ | 151 | | | $ | 124 | | | 21 | | | | | | |
直接车辆和运营费用占总收入的百分比 | 60 | % | | 67 | % | | | | | | | | |
| 非车辆折旧及摊销 | $ | 3 | | | $ | 5 | | | (28) | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | $ | 42 | | | $ | 32 | | | 34 | | | | | | |
销售、一般和行政费用占总收入的百分比 | 17 | % | | 17 | % | | | | | | | | |
车辆利息支出 | $ | 3 | | | $ | 20 | | | (87) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 27 | | | $ | (8) | | | NM | | | | | | |
交易天数(千)(b) | 5,042 | | | 4,397 | | | 15 | | | | | | |
平均车辆(单位：整车)(f) | 83,591 | | | 66,995 | | | 25 | | | | | | |
平均可租赁车辆(单位：整车)(c) | 82,364 | | | 65,149 | | | 26 | | | | | | |
车辆使用率(c) | 68 | % | | 75 | % | | | | | | | | |
RPD合计(美元)(d) | $ | 50.43 | | | $ | 39.92 | | | 26 | | | | | | |
每月RPU合计(以整美元计)(e) | $ | 1,029 | | | $ | 898 | | | 15 | | | | | | |
单位每月折旧(以整美元计)(f) | $ | 138 | | | $ | 156 | | | (11) | | | | | | |
截至期末的计划车辆百分比 | 29 | % | | 29 | % | | | | | | | | |
上表的脚注显示在本MD&A的“运营结果脚注和按分段表选定的运营数据”部分。
NM--没有意义
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
由于更高的定价和销量，2022年第一季度国际RAC的总收入比2021年增加了6700万美元。不包括1700万美元的外汇影响，收入增加了8300万美元，主要原因是由于政府实施的旅行限制继续放松，旅行需求增长导致整个行业的定价提高，以及由于芯片短缺影响新车生产，整个行业对车辆供应的限制。交易天数的增加是由于欧洲的交易量增加，因为政府放松了旅行限制，导致旅行需求增加。
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赫兹全球控股有限公司及附属公司
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
2022年第一季度，国际RAC的车辆收入折旧和租赁费用净额与2021年持平。不包括200万美元的外汇影响，折旧增加了400万美元。国际RAC的平均车辆增加，部分原因是由于芯片短缺导致新的车辆生产限制导致车辆保有期延长。2022年第一季度，国际RAC的每月单位折旧从2021年期间的156美元降至138美元，这主要是由于残值的强劲增长。
与2021年相比，2022年第一季度国际RAC的能源部增加了2600万美元。不包括1000万美元的汇率影响，能源部增加了3700万美元，这主要是由于上文讨论的旅行需求增加推动了业务量的增加。
与2021年相比，2022年第一季度国际RAC的SG&A增加了1100万美元，这主要是由于设施成本增加，但部分被人员成本的下降所抵消。
与2021年相比，2022年第一季度国际RAC的车辆利息支出减少了1700万美元，主要是由于债务水平下降和利率上限的未实现收益。
运营结果脚注和按分部划分的选定运营数据表
(a)调整后的公司EBITDA计算为赫兹或赫兹全球公司的净收益(亏损)，经所得税调整；非车辆折旧和摊销；非车辆债务利息，净额；车辆债务相关费用；重组和重组相关费用；信息技术和金融转型成本；重组项目，净额；重组前项目和非债务人融资费用；出售企业的收益；金融工具和某些其他杂项项目的未实现(收益)损失。在评估我们的经营业绩时，投资者不应单独考虑调整后的公司EBITDA，或将其作为根据美国公认会计准则确定的财务业绩衡量标准的替代品。与最具可比性的美国GAAP综合指标的对账如下：
赫兹
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 可归因于赫兹的净收益(亏损) | $ | 376 | | | $ | 190 | | | | | |
| 调整： | | | | | | | |
| 所得税拨备(福利) | 130 | | | 79 | | | | | |
| 非车辆折旧及摊销 | 33 | | | 54 | | | | | |
| 非机动车债务利息净额 | 39 | | | 44 | | | | | |
与车辆债务有关的收费(1) | 7 | | | 28 | | | | | |
| | | | | | | |
重组及重组相关收费(2) | 6 | | | 12 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信息技术与金融转型成本(3) | (1) | | | 6 | | | | | |
重组项目，净额(4) | — | | | 42 | | | | | |
重组前和非债务人融资费用(5) | — | | | 23 | | | | | |
唐伦出售的收益(6) | — | | | (392) | | | | | |
金融工具的未实现(收益)损失(7) | (44) | | | — | | | | | |
其他项目(8) | 68 | | | (84) | | | | | |
调整后的公司EBITDA | $ | 614 | | | $ | 2 | | | | | |
目录表
赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
赫兹环球
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至三个月
三月三十一号， | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 赫兹全球公司的净收益(亏损) | $ | 426 | | | $ | 190 | | | | | |
| 调整： | | | | | | | |
| 所得税拨备(福利) | 130 | | | 79 | | | | | |
| 非车辆折旧及摊销 | 33 | | | 54 | | | | | |
| 非机动车债务利息净额 | 39 | | | 44 | | | | | |
与车辆债务有关的收费(1) | 7 | | | 28 | | | | | |
重组及重组相关收费(2) | 6 | | | 12 | | | | | |
| | | | | | | |
信息技术与金融转型成本(3) | (1) | | | 6 | | | | | |
重组项目，净额(4) | — | | | 42 | | | | | |
重组前和非债务人融资费用(5) | — | | | 23 | | | | | |
唐伦出售的收益(6) | — | | | (392) | | | | | |
金融工具的未实现(收益)损失(7) | (44) | | | — | | | | | |
公募认股权证的公允价值变动(9) | (50) | | | — | | | | | |
其他项目(8) | 68 | | | (84) | | | | | |
调整后的公司EBITDA | $ | 614 | | | $ | 2 | | | | | |
(1)代表与车辆债务有关的费用，涉及递延融资成本的摊销以及债务贴现和溢价。
(2)代表根据美国公认会计原则定义的重组行动产生的费用。还包括与重组相关的费用，如直接支持业务转型计划的增量成本。
(3)代表与我们的信息技术和金融转型计划相关的成本，这两项计划都是多年计划，以升级我们的系统和流程并使其现代化。
(4)指与本季度报告第一部分第1项附注15“重组项目净额”中披露的第11章案件的提交和产生有关的费用。
(5)代表在第11章提起诉讼之前发生的费用，其中包括重组的准备费用，如专业费用。此外，还包括某些非债务人融资和专业费用。
(6)指本季度报告第一部分第1项附注3“资产剥离”中披露的于2021年3月30日出售我们的Donlen业务的净收益。
(7)代表衍生金融工具的未实现(收益)损失。见本季度报告第一部分第1项附注10“金融工具”。
(8)表示其他项。2022年，主要包括破产索赔、某些非现金股票补偿费用、某些专业费用以及与破产索赔解决有关的费用。2021年，包括与Donlen业务暂停折旧相关的1亿美元，同时归类为持有待售，部分被多雇主养老金计划提取负债的费用抵消。
(9)指报告期内赫兹环球公司未偿还认股权证的公允价值变动。
(b)交易天数是指在特定期间内车辆处于租赁状态(租赁合同开始和结束之间的期间)的24小时期间的总数，任何部分时间段均被视为一个交易日。因此，一辆车在24小时内实现不止一个交易日是可能的。
目录表
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(c)平均可租车辆不包括在我们零售地段上出售的车辆或正在通过其他处置渠道出售的车辆，并使用给定期间开始和结束时此类车辆的简单平均值来确定。如上所述，2022年第一季度生效，我们修改了车辆利用率计算，使用平均可租赁车辆作为分母。因此，以前的期间已重新列报，以符合修订后的定义。车辆利用率的计算方法是将总交易天数除以可用汽车天数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 美洲RAC | | 国际RAC |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 交易天数(千) | 25,579 | | | 20,251 | | | 5,042 | | | 4,397 | |
| 平均可租赁车辆(单位：整车) | 373,153 | | | 296,412 | | | 82,364 | | | 65,149 | |
| 期间天数(以整数为单位) | 90 | | | 90 | | | 90 | | | 90 | |
| 可用汽车天数(以千为单位) | 33,584 | | | 26,690 | | | 7,415 | | | 5,864 | |
| 车辆使用率 | 76 | % | | 76 | % | | 68 | % | | 75 | % |
(d)按扣除外币汇率波动影响调整的所有期间的收入(“收入总额--经外币调整”)除以交易天数。如上所述，自2021年第三季度起生效，我们修订了对RPD总额的计算，以包括辅助零售车辆销售收入，因此，以前的期间已重新列报，以符合修订后的定义。我们的管理层认为，消除外币汇率波动的影响有助于分析潜在的趋势。总RPD的计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 美洲RAC | | 国际RAC |
| 截至3月31日的三个月， |
| (除非另有说明，否则以百万美元为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 1,558 | | | $ | 967 | | | $ | 252 | | | $ | 186 | |
| | | | | | | |
外币调整(1) | — | | | — | | | 2 | | | (10) | |
| 总收入--经外币调整 | $ | 1,558 | | | $ | 967 | | | $ | 254 | | | $ | 176 | |
| 交易天数(千) | 25,579 | | | 20,251 | | | 5,042 | | | 4,397 | |
| RPD合计(美元) | $ | 60.90 | | | $ | 47.75 | | | $ | 50.43 | | | $ | 39.92 | |
(1)根据2021年12月31日公布的所有时期的外币汇率。
(e) 每月总RPU的计算方式为总收入--经外币调整后除以每个期间的平均可租赁车辆数，然后除以报告期间的月数。如上所述，从2021年第三季度起，我们修改了对总RPU的计算，以包括辅助零售汽车销售收入，并在2022年第一季度生效，我们修改了对总RPU的计算，使用平均可租赁车辆作为分母。因此，以前的期间已重新列报，以符合修订后的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 美洲RAC | | 国际RAC |
| 截至3月31日的三个月， |
| (除非另有说明，否则以百万美元为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 总收入--经外币调整 | $ | 1,558 | | | $ | 967 | | | $ | 254 | | | $ | 176 | |
| 平均可租赁车辆(单位：整车) | 373,153 | | | 296,412 | | | 82,364 | | | 65,149 | |
| 单位总收入(以整美元计) | $ | 4,174 | | | $ | 3,262 | | | $ | 3,087 | | | $ | 2,694 | |
期间的月数(以整单位计) | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
| 每月RPU合计(以整美元计) | $ | 1,391 | | | $ | 1,087 | | | $ | 1,029 | | | $ | 898 | |
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(f) 每单位每月折旧是指每辆车每月的平均折旧费用和租赁费的数额，计算方法为扣除外币汇率波动影响的所有期间的收入、车辆和租赁费的折旧净额，除以每个期间的平均车辆数，这是使用一个期间开始和结束时的车辆数量的简单平均值，然后除以报告期间的月数。我们的管理层认为，消除外币汇率波动的影响有助于分析潜在的趋势。每单位每月折旧的计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 美洲RAC | | 国际RAC |
| 截至3月31日的三个月， |
| (除非另有说明，否则以百万美元为单位) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入车辆折旧和租赁费用净额 | $ | (93) | | | $ | 210 | | | $ | 34 | | | $ | 33 | |
外币调整(1) | — | | | — | | | 1 | | | (2) | |
| 获得收入的车辆和租赁费用的调整折旧 | $ | (93) | | | $ | 210 | | | $ | 35 | | | $ | 31 | |
平均车辆(以整单位计) | 397,620 | | | 300,606 | | | 83,591 | | | 66,995 | |
收入车辆和租赁费的调整折旧除以平均车辆(以整美元计算) | $ | (234) | | | $ | 698 | | | $ | 415 | | | $ | 468 | |
期间的月数(以整单位计) | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
| 单位每月折旧(以整美元计) | $ | (78) | | | $ | 233 | | | $ | 138 | | | $ | 156 | |
(1)根据2021年12月31日公布的所有时期的外币汇率。
流动资金和资本资源
我们在美国和国际的业务资金来自经营活动提供的现金，以及我们在美国和国际上维持的广泛的债务和股权融资安排。
现金和现金等价物
截至2022年3月31日，我们拥有15亿美元的现金和现金等价物，以及6.01亿美元的限制性现金和现金等价物。截至2022年3月31日，4.08亿美元的现金和现金等价物以及8600万美元的限制性现金和现金等价物由我们在美国以外的子公司持有。我们不主张对我们的非美国收益进行永久性再投资，如果不是以偿还贷款的形式或受优惠税收条约的约束，根据现行监管和税法，将其中一些资金汇回国内运营可能会使我们面临额外的现金税。
我们相信，我们业务产生的现金和现金等价物以及出售车辆所收到的现金，加上我们在资本市场提供的各种流动资金安排和再融资选择项下的可用金额，将足以为我们未来12个月的经营活动和债务提供资金。
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现金流-赫兹
截至2022年3月31日和2021年12月31日，赫兹的现金和现金等价物分别为15亿美元和23亿美元，限制性现金和现金等价物分别为6.01亿美元和3.93亿美元。下表汇总了所示期间的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 截至三个月
三月三十一号， | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | $Change |
| 现金提供方(使用于)： | | | | | |
| 经营活动 | $ | 621 | | | $ | 200 | | | $ | 421 | |
| 投资活动 | (1,541) | | | (18) | | | (1,523) | |
| 融资活动 | 392 | | | 692 | | | (300) | |
| 汇率变动的影响 | (1) | | | (12) | | | 11 | |
| 现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化 | $ | (529) | | | $ | 862 | | | $ | (1,391) | |
在截至2022年3月31日的三个月中，来自经营活动的现金流增加了4.21亿美元，这主要是由于赫兹公司的净收入经非现金和非运营项目调整后的2.62亿美元的变化，以及营运资金账户的1.59亿美元的变化。营运资金账户的现金流增加，主要是由于重组项目和专业费用的减少以及在破产法第11章中取消了某些费用预付款要求，但部分被2022年破产债权的支付所抵消，这些破产债权以前在2021年破产法第11章中被推迟并受到影响。
我们的主要投资活动与收购和处置创收工具有关。在截至2022年3月31日的三个月期间，用于投资活动的现金增加了15亿美元，这主要是由于2021年从Donlen出售收到的8.18亿美元的净收益，而2022年期间没有可比的净收益，以及现金支出净增加6.83亿美元，主要是由于购买车辆以满足随着政府实施的旅行限制取消而增加的旅行需求。
截至2022年3月31日的三个月，融资现金净流入为3.92亿美元，而2021年期间的现金流入为6.92亿美元。现金流入减少的部分原因是向赫兹控股公司支付了7.67亿美元的股息，用于股票回购，但被主要与发行新的汽车债券有关的4.74亿美元的净收益部分抵消。
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赫兹公司及其子公司
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现金流-赫兹全球
截至2022年3月31日和2021年12月31日，赫兹全球的现金和现金等价物分别为15亿美元和23亿美元，限制性现金和现金等价物分别为6.01亿美元和3.93亿美元。下表汇总了所示期间的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 截至三个月
三月三十一号， | | |
| (单位：百万) | 2022 | | 2021 | | $Change |
| 现金提供方(使用于)： | | | | | |
| 经营活动 | $ | 621 | | | $ | 200 | | | $ | 421 | |
| 投资活动 | (1,541) | | | (18) | | | (1,523) | |
| 融资活动 | 392 | | | 692 | | | (300) | |
| 汇率变动的影响 | (1) | | | (12) | | | 11 | |
| 现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净变化 | $ | (529) | | | $ | 862 | | | $ | (1,391) | |
各时期经营、投资和融资现金流的波动与上述赫兹披露的因素相同，但与回购我们的普通股和行使公共认股权证有关的任何现金流入或流出除外，如本季度报告第一部分第1项附注8“公共认股权证、股本和每股普通股收益(亏损)-赫兹全球”中披露的。
股权融资
普通股股份回购计划
2021年11月，赫兹全球董事会批准了一项股票回购计划，授权回购价值高达20亿美元的赫兹全球已发行普通股。在2022年1月1日至2022年3月31日期间，赫兹全球总共以20.65美元的平均股价回购了34,964,965股普通股，总回购价格为7.22亿美元。这些金额包括在截至2022年3月31日的赫兹全球未经审计的简明综合资产负债表中的库存股中，在本季度报告的第一部分第1项中。赫兹全球用赫兹的可用现金和股息分配为股票回购提供了资金。
在2022年4月1日至2022年4月21日期间，赫兹全球公司共以22.16美元的平均股价回购了3,159,382股普通股，总回购价格为7,000万美元，自该计划开始以来，总共回购了55,230,373股赫兹全球公司的普通股，总回购金额为12亿美元。
债务融资
2022年1月，发行了HVF III Series 2022-1债券，本金总额为7.5亿美元。HVF III的一家附属公司购买了D类票据，因此，本金总额中约有9800万美元在合并中被冲销。
2022年1月，HVF III系列2022-2债券发行，本金总额为7.5亿美元。HVF III的一家附属公司购买了D类票据，因此，本金总额中约有9800万美元在合并中被冲销。
2022年1月，澳大利亚证券化被修订，将总最高借款增加到2.5亿澳元，并将到期日延长至2024年4月。
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赫兹公司及其子公司
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2022年3月，HVF III Series 2022-3债券发行，本金总额为3.83亿美元。HVF III的一家附属公司购买了D类票据，因此，本金总额中约有5000万美元在合并中被冲销。
2022年3月，HVF III系列2022-4债券发行，本金总额为6.67亿美元。HVF III的一家附属公司购买了D类票据，因此，本金总额中约有8700万美元在合并中被冲销。
2022年3月，HVF III系列2022-5债券发行，本金总额为3.64亿美元。HVF III的一家附属公司购买了D类票据，因此，本金总额中约有4700万美元在合并中被冲销。
2022年3月，修订了第一份留置权基准利率，(I)将承诺总额从13亿美元增加到15亿美元，(Ii)将信用证的再定额从11亿美元增加到14亿美元，以及(Iii)将基准利率从美元伦敦银行同业拆借利率改为以SOFR为基础的利率。
2022年3月，对2021-A系列债券进行了修订，将最高本金金额从30亿美元增加到32亿美元。
2022年3月，赫兹英国有限公司修改了英国丰田融资机制，将总借款上限从1000万GB提高到2500万GB，并将到期日延长至2022年10月。
2022年4月，赫兹的间接全资子公司新西兰赫兹控股有限公司修改了其信贷协议，将到期日延长至2024年6月。
2022年4月，赫兹英国有限公司修订了英国融资安排，为截至2022年10月的季节性承诺期提供最高1.2亿GB的总借款。在季节性承诺期到期后，总最高借款将恢复到1亿英磅。此外，对英国融资机制进行了修订，将1亿GB的总最高借款期限延长至2023年10月。
我们几乎所有的营收工具和某些相关资产都由特殊目的实体拥有，或在各种信贷安排、其他担保融资和资产支持证券计划下以贷款人为抵押。除非有担保债权人得到全额偿付，否则此类资产(包括Hertz Vehicle Finding III LLC和促进我们国际证券化的各种国际子公司拥有的资产)的任何价值都不能用于满足无担保债权人的债权。
有关截至2022年3月31日我们的未偿债务以及我们在循环信贷安排下的借款能力和可用性的信息，请参阅本季度报告第一部分第1项中的附注5“债务”。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，为汽车债务利息支付的现金分别为3900万美元和6900万美元。为车辆债务利息支付的现金减少3000万美元，主要是因为根据2021年重组计划，发行HVF III ABS票据以及偿还和终止HVF II债务的平均利率较低。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，为非汽车债务利息支付的现金分别为1700万美元和3000万美元。为非汽车债务利息支付的现金减少1 300万美元，主要是因为根据2021年重组计划偿还和终止了非汽车债务。
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我们的可用公司流动资金(不包括我们车辆债务项下的未使用承诺)如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| (单位：百万) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,520 | | | $ | 2,257 | |
| 第一留置权RCF下的可用性 | 1,138 | | | 925 | |
| 企业流动资金 | $ | 2,658 | | | $ | 3,182 | |
信用证
截至2022年3月31日，未偿还备用信用证总额为5.85亿美元，其中主要包括根据定期C贷款发行的2.32亿美元，以及根据第一笔留置权贷款发行的3.37亿美元。截至2022年3月31日，仍有1,300万美元的能力根据C期贷款签发信用证。此类信用证的签发主要是为了为我们的资产证券化设施提供信用增强，以及支持我们的保险计划和车辆租赁优惠和租赁权。截至2022年3月31日，所有已开立的信用证均未被动用。
契诺
第一留置权信贷协议要求我们遵守以下财务契约：第一留置权比率在日历年第一季度和最后一个季度小于或等于3.00比1.00，在日历年第二季度和第三季度小于或等于3.50比1.00。上文披露的财务契约于2021年第三季度开始生效。截至2022年3月31日，我们符合第一留置权比率。
除金融契约外，《第一留置权信贷协议》还包含惯例的平权契约，除其他事项外，包括交付季度和年度财务报表和合规证书、开展业务、维护财产和保险、遵守环境法，以及根据该协议为担保当事人的利益授予担保权益，用于以后购置的不动产、固定装置和未来的子公司。《第一份留置权信贷协议》还包含惯常的负面契约，其中包括产生留置权、负债、资产处置和限制付款等。截至2022年3月31日，我们遵守了第一份留置权信用协议中的所有契约。
资本支出
收入赚取车辆支出和处置
下表列出了我们在所示期间的收入、车辆支出和相关处置收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 现金流入(现金流出) | 创收车辆 |
| (单位：百万) | 资本
支出 | | 处置
收益 | | 净资本
支出 |
| 2022 | | | | | |
| 第一季度 | $ | (2,985) | | | $ | 1,471 | | | $ | (1,514) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2021 | | | | | |
| 第一季度 | $ | (1,517) | | | $ | 686 | | | $ | (831) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
目录表
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下表列出了扣除处置收益后的创收车辆支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 现金流入(现金流出) | 截至三个月
三月三十一号， | | | | |
| (百万美元) | 2022 | | 2021 | | $Change | | %变化 |
| 美洲RAC | $ | (1,440) | | | $ | (812) | | | $ | (628) | | | 77 | |
| 国际RAC | (74) | | | 65 | | | (139) | | | NM |
所有其他操作(1) | — | | | (84) | | | 84 | | | (100) | |
| 总计 | $ | (1,514) | | | $ | (831) | | | $ | (683) | | | 82 | |
(1)主要由我们的Donlen业务组成，该业务于2021年3月30日出售，如本季度报告第一部分第1项附注3“资产剥离”所披露。
NM--没有意义
与2021年同期相比，2022年第一季度的收入和车辆支出增加了约15亿美元，或97%，主要是在我们的美洲RAC部门，这是因为随着政府实施的旅行限制取消，我们购买了车辆来满足日益增长的旅行需求。与2021年同期相比，2022年第一季度的车辆处置收益收入增加了7.85亿美元，这主要是由于车辆处置增加，主要是在我们的美洲RAC部门。
非机动车资本资产支出和处置
下表列出了已处置或将处置的非车辆资本资产的非车辆资本资产支出和相关处置收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流入(现金流出) | 非机动车资本资产 |
| (单位：百万) | 资本
支出 | | 处置
收益 | | 净资本
支出 |
| 2022 | | | | | |
| 第一季度 | $ | (30) | | | $ | 1 | | | $ | (29) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 2021 | | | | | |
| 第一季度 | $ | (9) | | | $ | 4 | | | $ | (5) | |
| | | | | |
| | | | | |
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下表列出了扣除处置收益后的非车辆资本资产支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 现金流入(现金流出) | 截至三个月
三月三十一号， | | | | |
| (百万美元) | 2022 | | 2021 | | $Change | | %变化 |
| 美洲RAC | $ | (28) | | | $ | (3) | | | $ | (25) | | | NM |
| 国际RAC | (2) | | | — | | | (2) | | | NM |
所有其他操作(1) | — | | | (1) | | | 1 | | | (100) | |
| 公司 | 1 | | | (1) | | | 2 | | | NM |
| 总计 | $ | (29) | | | $ | (5) | | | $ | (24) | | | NM |
(1)主要由我们的Donlen业务组成，该业务于2021年3月30日出售，如本季度报告第一部分第1项附注3“资产剥离”所披露。
NM--没有意义
2022年第一季度，与2021年期间相比，非车辆资本资产的净支出增加了2100万美元，主要是在我们的美洲RAC部门，这是由于在破产法第11章案件期间搁置的地点整修项目重新启动的结果。
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
合同义务
截至2022年3月31日，我们已知的合同义务在正常业务过程之外没有发生重大变化，如我们2021年10-K表格第二部分第7项所列表格所述。我们总负债的变化，包括相关利息和新发行债券的条款，在本季度报告第一部分第1项的附注5“债务”中披露。
表外承诺和安排
赔偿义务
与我们2021年Form 10-K第二部分第8项附注14“或有事项和表外承诺”中披露的赔偿义务相比，我们的赔偿义务没有重大变化。
我们定期评估不得不产生与这些赔偿义务相关的成本的可能性，并已就可能和可估测的预期损失进行应计。
最近发布的会计声明
与2021年Form 10-K第二部分第8项附注2“重大会计政策”中披露的会计公告相比，最近发布的会计公告没有重大变化。
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
有关前瞻性陈述的警示说明
本2021年年度报告中包含或以引用方式并入的某些表述包括“前瞻性表述”。前瞻性表述使用诸如“相信”、“预期”、“项目”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“指导”或类似的表述，包括有关我们的流动性、我们的经营结果、我们的业务战略和其他有关我们业务的信息。这些陈述是基于我们根据我们在该行业的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为合适的其他因素的看法而做出的某些假设。我们相信这些判断是合理的，但您应该明白，这些陈述并不是对未来业绩或结果的保证，由于各种积极和消极的重要因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
可能影响我们的实际结果并导致它们与前瞻性声明中表述的那些大不相同的重要因素包括，但不限于，可能在提交给美国证券交易委员会的后续报告中不时披露的那些，在2021年10-K表及本季度报告中包含的“风险因素”项1A“风险因素”下描述的那些，以及以下部分源自2021年10-K表及本季度报告中“风险因素”项所述的风险：
•新冠肺炎的时长和严重程度，以及旅行限制和业务关闭或中断对我们汽车租赁业务的影响，以及对我们员工留住和人才管理战略的影响；
•宏观经济条件的影响，造成通货膨胀的成本压力，造成劳动力和供应链的限制，以及车辆购置成本增加等；
•由于持续的全球半导体微芯片制造短缺(“芯片短缺”)和其他原材料供应限制，我们有能力以合理的价格购买足够的具有竞争力的汽车供应；
•俄罗斯和乌克兰之间的冲突对汽车工业的供应链和原材料的影响，以及对总体消费者情绪和旅行需求的不确定性，特别是在欧洲；
•当芯片短缺和其他原材料供应限制得到缓解时，对我们非计划车辆价值的影响；
•我们吸引和留住关键员工的能力；
•旅行需求水平，特别是美国和全球市场的商务和休闲旅行；
•竞争环境的重大变化以及市场竞争对租赁量和价格的影响；
•在我们的高峰期发生扰乱租赁活动的事件；
•我们有能力准确估计未来的租赁活动水平，并相应地调整租赁业务中使用的车辆数量和组合；
•我们实施业务战略的能力，包括实施支持大规模电动汽车车队和在现代移动生态系统中发挥核心作用的计划的能力；
•我们有能力充分应对技术、客户需求和市场竞争的变化；
•我们车队中方案车辆和非方案车辆的混合可能导致对剩余风险的更大敞口；
•我们有能力在二手车市场上处置车辆，并将出售所得用于购买新车；
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项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析(续)
•我们汽车制造商的财务不稳定，这可能会影响他们履行回购或保证折旧计划下的义务的能力；
•由于车辆制造商的安全召回导致车辆成本增加或租赁活动中断；
•我们获得第三方分销渠道和相关价格、佣金结构和交易量；
•我们有能力提供出色的客户体验，保持并提高客户忠诚度和市场份额；
•我们有能力维持我们在美国和国际机场的租赁和车辆租赁优惠网络；
•我们有能力保持良好的品牌认知度以及协调的品牌和投资组合战略；
•我们的通信或中央信息网络严重中断，或未能维护、升级和整合我们的信息技术系统；
•我们有能力防止我们拥有的信息被滥用或窃取，包括由于网络安全漏洞和其他安全威胁而导致的滥用或盗窃，以及我们遵守隐私法规的能力；
•与在许多不同国家开展业务相关的风险，包括违反或涉嫌违反适用的反腐败或反贿赂法律的风险，以及我们从非美国附属公司汇回现金而不会产生不利税收后果的能力；
•我们利用净营业亏损结转的能力；
•与税法有关的风险，包括那些影响我们扣除某些商业利息支出和抵消以前递延的税收收益的能力的风险，以及税务机关做出的任何不利的决定或裁决；
•政府、机构和类似组织的法律、法规、政策或其他活动的变化，包括与会计原则有关的变化，影响我们的运营、成本或适用税率；
•进行减值分析时，我们的商誉和无限期无形资产的可回收性；
•与潜在的诉讼和调查、法律法规的遵守和变更以及环境法律法规下的潜在风险相关的成本和风险；以及
•为我们的创收工具提供额外或持续的融资来源，并为我们现有的债务进行再融资。
你不应该过分依赖前瞻性陈述。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到前述警告性声明的限制。所有此类陈述仅在本季度报告发布之日发表，除非法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险，包括利率(包括信贷利差)、外币汇率和燃料价格波动的影响。我们透过定期营运及融资活动，以及在被视为适当时，透过使用衍生金融工具，管理我们对这些市场风险的风险敞口。衍生金融工具被视为风险管理工具，未被用于投机或交易目的。此外，衍生金融工具是与多家主要金融机构订立的，以管理我们在这类工具上面对交易对手不履行责任的风险。
我们的2021年表格10-K第II部分第7A项下报告的信息没有实质性变化。
项目4.控制和程序
赫兹环球
信息披露控制和程序的评估
我们的高级管理层已经评估了截至本季度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
赫兹
信息披露控制和程序的评估
我们的高级管理层已经评估了截至本季度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他信息
项目1.法律程序
关于某些未决法律程序的说明，见本季度报告第一部分第1项附注12“或有事项和表外承付款”。
第1A项。危险因素
第一部分，截至2021年12月31日的2021年10-K表格第1A项，包括可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些风险因素。这些风险因素没有发生实质性变化，但如下所列：
与我们的业务相关的风险
我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到俄罗斯和乌克兰之间持续冲突造成的全球经济中断的不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突对全球经济造成了负面影响。此外，美国、英国和欧盟的政府都对某些产品实施了出口管制，并对俄罗斯的某些行业部门和政党实施了金融和经济制裁。材料短缺，运输、能源和原材料成本上升，以及整体消费者信心和旅行需求的不确定性，特别是在欧洲，是俄罗斯和乌克兰军事冲突对全球经济的一些负面影响。特别是，与从俄罗斯和/或乌克兰提取的原材料或在俄罗斯和/或乌克兰生产的零部件有关的短缺和成本增加，对包括电动汽车电池生产在内的汽车制造业来说非常重要，可能会影响汽车生产量、交付时间表和成本。与军事冲突相关的地缘政治紧张局势进一步升级，包括增加贸易壁垒或对全球贸易的限制，可能导致网络攻击、供应中断、消费者需求下降以及汇率和金融市场的变化，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响，并进一步加剧汽车行业的供应链问题。此外，持续冲突的影响可能增加我们第一部分第1A项所述的许多已知风险，“风险因素”在我们的2021年Form 10-K中。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表提供了我们在2022年第一季度的股票证券回购细目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a)
购买的股份总数 | | (b)
每股平均支付价格 | | (c)
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | (d)
根据公开宣布的计划或计划可能购买的最大股票数量(或近似美元价值)
(单位：千) |
| 普通股 |
| 2022年1月1日-1月31日 | 12,238,858 | | $ | 21.65 | | | 12,238,858 | | $ | 1,327,418 | |
| 2022年2月1日-2月28日 | 12,271,099 | | $ | 19.59 | | | 12,271,099 | | $ | 1,087,000 | |
| March 1 – March 31, 2022 | 10,455,008 | | $ | 20.71 | | | 10,455,008 | | $ | 870,466 | |
| 总计 | 34,964,965 | | $ | 20.65 | | | 34,964,965 | | $ | 870,466 | |
项目3.高级证券违约
没有。
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项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
(a)展品：
紧跟在本季度报告签名页之后的《Exhibit Index》中所附的证物清单作为本季度报告的一部分提交，并在此作为参考并入本项目。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| 日期： | April 27, 2022 | 赫兹全球控股有限公司
赫兹公司
(注册人) |
| | | 由以下人员提供： | /S/张建荣 |
| | | | 张建宗 执行副总裁兼首席财务官 |
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展品索引
| | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 |
| 10.1 | 赫兹控股赫兹 | 系列2022-3补编，日期为2021年3月30日，赫兹车辆融资 III LLC作为发行人，赫兹公司作为管理人，纽约梅隆银行信托公司作为受托人(通过参考赫兹全球控股公司(文件编号001-37665)和赫兹公司(文件编号001-07541)于2022年4月1日提交的当前报告的附件10.1合并). |
| 10.2 | 赫兹控股赫兹 | 2022-4系列补编，日期为2021年3月30日，赫兹车辆融资 III LLC作为发行人，赫兹公司作为管理人，纽约梅隆银行信托公司作为受托人(通过引用附件10.2合并到赫兹全球控股公司(文件编号001-37665)和赫兹公司(文件编号001-07541)于2022年4月1日提交的当前报告中). |
| 10.3 | 赫兹控股赫兹 | 2022-5系列补编，日期为2021年3月30日，赫兹车辆融资 III LLC作为发行人，赫兹公司作为管理人，纽约梅隆银行信托公司作为受托人(通过引用附件10.3合并到赫兹全球控股公司(文件编号001-37665)和赫兹公司(文件编号001-07541)于2022年4月1日提交的当前报告中). |
| 10.4 | 赫兹控股赫兹 | THC及其附属借款人(作为借款人)、不时与若干贷款人及发行贷款人，以及巴克莱银行(作为行政代理及抵押品代理)之间于2021年8月3日对日期为2021年6月30日的信贷协议作出的第1号修订。* |
| 10.5 | 赫兹控股赫兹 | THC及其附属借款人作为借款人、若干贷款人及发行贷款人不时与巴克莱银行(Barclays Bank PLC)以行政代理及抵押品代理身分订立的信贷协议，修订日期为2021年11月23日。 |
| 10.6 | 赫兹控股赫兹 | 2022年3月31日对信贷协议的第3号修正案，由THC和作为借款人的附属借款人、不时作为借款人的几个贷款人和发行贷款人以及作为行政代理和抵押品代理的巴克莱银行PLC(通过引用赫兹全球控股公司(文件编号001-37665)和赫兹公司(文件编号001-07541)于2022年4月1日提交的当前报告的附件10.4并入). |
| 10.7 | 赫兹控股赫兹 | 赫兹全球控股公司和Stephen M.Scherr之间的雇佣协议，日期为2022年2月3日.* † |
| 31.1 | 赫兹控股 | 根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁。* |
| 31.2 | 赫兹控股 | 根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务官。* |
| 31.3 | 赫兹 | 根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁。* |
| 31.4 | 赫兹 | 根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务官。* |
| 32.1 | 赫兹控股 | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明。** |
| 32.2 | 赫兹控股 | 依据《美国法典》第18编第1350条证明首席财务官。** |
| 32.3 | 赫兹 | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明。** |
| 32.4 | 赫兹 | 依据《美国法典》第18编第1350条证明首席财务官。** |
| 101.INS | 赫兹控股
赫兹 | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH | 赫兹控股
赫兹 | 内联XBRL分类扩展架构文档* |
| 101.CAL | 赫兹控股
赫兹 | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
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赫兹全球控股有限公司及附属公司
赫兹公司及其子公司
展品索引(续)
| | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 |
| 101.DEF | 赫兹控股
赫兹 | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
| 101.LAB | 赫兹控股
赫兹 | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
| 101.PRE | 赫兹控股
赫兹 | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
| 104 | 赫兹控股
赫兹 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
______________________________________________________________________________†指管理合同或补偿计划或安排。
*随函存档
**随信提供
