附件5.1
Fredrikson&Byron,P.A.
南六街200号,4000号套房
明尼苏达州明尼阿波利斯,邮编:55402
Telephone: (612) 492-7000
Facsimile: (612) 492-7077
April 27, 2022
艺术之路制造有限公司。
邮政信箱288号
5556骇维金属加工9
阿姆斯特朗,IA 50514
女士们、先生们:
现就表格S-3的注册说明书(“注册说明书”)向阁下提交本意见,包括作为注册说明书一部分的招股说明书(“招股说明书”),招股说明书由特拉华州的一家公司Art‘s-Way制造有限公司(“本公司”)根据经修订的1933年证券法(“该法令”)于本条例的日期或前后向美国证券交易委员会(“证监会”)提交,内容涵盖登记要约及转售最多910,000股本公司普通股。每股面值0.01美元,由注册说明书中确定的出售股东(“出售股东”)每股普通股。登记声明将登记以下事项的转售:(I)20,000股本公司于本登记日期前向出售股东发行的普通股(“初步承诺股份”);(Ii)本公司根据出售股东与本公司于2022年3月29日订立的购买协议(“购买协议”)可向出售股东发行的20,000股普通股(“额外承诺股份”);及(Iii)本公司根据购买协议不时向出售股东发行的最多870,000股额外普通股(“购买股份”)。本意见是根据该法S-K条例第601(B)(5)项的要求提出的。
就上述事项而言,吾等依赖(其中包括)吾等审核吾等认为就下文所述意见而言属必需的文件、本公司纪录及公职人员证书。此外,对于与下文表达的意见相关的某些事实事项,我们依赖本公司高级管理人员证书。在我们的审查中,我们假定所有签名的真实性、作为原件提交给我们的所有单据的真实性以及作为副本提交给我们的所有单据的正本是否一致。
根据上述规定及依据,吾等认为(I)初步承诺股份已有效发行且已缴足及不应课税;(Ii)额外承诺股份于本公司根据购买协议、登记说明书及招股章程的规定发行时将获有效发行、缴足及不应评税;及(Iii)购买股份于本公司根据购买协议及招股章程的规定于卖方股东就该等股份支付款项后发行时将获有效发行、缴足及不应评税。
我们在此的意见仅反映特拉华州一般公司法的适用情况。本文陈述的观点是截至本文发布之日起作出的,可能会受到未来事实事项变化的影响,我们没有义务就此向您提供任何信息。本协议中所表达的意见是以本协议发布之日生效的法律为基础的,如果法律因立法、司法裁决或其他原因而发生变化,我们不承担任何修改或补充这些意见的义务。
April 27, 2022
第2页
除上文所述外,我们不发表任何意见。我们特此同意将本意见书作为注册声明的附件5.1提交,并同意在注册声明和招股说明书的“法律事项”项下使用我们的名字。在给予这一同意时,我们不承认我们属于证券法第7节或委员会在其下颁布的规则和法规要求其同意的人的类别。
非常真诚地属于你, |
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Fredrikson&Byron,P.A.
/s/约瑟夫·J·肖尔 |
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作者:约瑟夫·J·绍尔 |