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•

NXRT¹报告净亏损，FFO²，核心FFO²和AFFO²截至2022年3月31日的季度，普通股股东的净亏损分别为470万美元、1900万美元、2010万美元和2230万美元，而截至2021年3月31日的季度，普通股股东的净亏损、FFO、核心FFO和AFFO分别为690万美元、1380万美元、1410万美元和1600万美元。

•

截至2022年3月31日的三个月，第一季度同店物业³平均有效租金、总收入和噪音²同比分别增长15.4%、11.3%和16.4%，入住率下降90个基点。

•

截至2022年3月31日所有39个物业单位的加权平均有效月租金(“组合”)，由14,776个单位组成⁴，为1,310美元，实际入住率为94.2%。

•

NXRT于2022年3月31日支付了第一季度普通股每股0.38美元的股息。

•

在第一季度，对于我们投资组合中的物业，我们完成了531个完全和部分升级，并租赁了489个升级单位，实现了平均每月租金溢价138美元和26.3%的投资回报率⁵.

•

自成立以来，对于目前在我们投资组合中的物业，我们已经完成了6,398个全部和部分物业、4,510个厨房和洗衣用具以及9,624个技术包，导致每个单位的平均每月租金上涨139美元、48美元和43美元，投资回报率分别为21.8%、70.8%和33.5%。

•

在截至2022年3月31日的三个月内，NXRT通过其在市场上的发行(“ATM计划”)发行了52,091股普通股，总收益约为430万美元

(1)

在本新闻稿中，“我们”、“The Company”、“NexPoint Residential Trust”和“NXRT”均指马里兰州的一家公司NexPoint Residential Trust，Inc.。

(2)

FFO、核心FFO、AFFO和NOI是非GAAP指标。关于为什么我们认为这些非GAAP衡量标准有用以及FFO、核心FFO、AFFO和NOI对净亏损的调整的讨论，请参阅本新闻稿的“非GAAP衡量标准的定义和调整”和“FFO、核心FFO和AFFO”一节。

(3)

我们将“Same Store”属性定义为在我们的投资组合中比较的整个期间的属性。在截至2022年3月31日的三个月里，我们的Same Store池中有34个物业，包括13,456个单位的公寓空间(我们的“Q1 Same Store”物业)。同样的商店单位数量不包括目前因伤亡事件而减少的44个单位(Silverbrook：16个单位，Timber Creek：15个单位，8651：8个单位，Terrell Mill保护区：3个单位，Bloom：1个单位和Old Farm：1个单位)。

(4)

截至2022年3月31日，我们的投资组合中拥有的单位总数为14,825个，但由于伤亡事件，目前有49个单位减少(银溪：16个单位，木材溪：15个单位，场馆8651：8个单位，六叉站：5个单位，特雷尔磨坊保护区：3个单位，布卢姆：1个单位，老农场：1个单位)。

(5)

我们将投资回报率定义为实际租金溢价除以总成本之和。

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第1页

•

2022年第一季度总收入为6080万美元，而2021年第一季度为5180万美元。

•

2022年第一季度净亏损总计470万美元，或稀释后每股亏损0.18美元，其中包括2370万美元的折旧和摊销费用。相比之下，2021年第一季度净亏损(690万美元)，或每股稀释后亏损(0.27美元)，其中包括2080万美元的折旧和摊销费用。

•

截至2022年3月31日的三个月的净亏损(470万美元)与截至2021年3月31日的三个月的净亏损(690万美元)相比，主要是由于租金收入的增加，但折旧和物业运营费用的增加部分抵消了这一变化。

•

2022年第一季度，39处房产的NOI为3660万美元，而2021年第一季度，37处房产的NOI为2970万美元。

•

2022年第一季度，第一季度同店NOI增长16.4%，达到3320万美元，而2021年第一季度为2850万美元。

•

2022年第一季度，FFO总计1,900万美元，或每股稀释后收益0.74美元，而2021年第一季度为1,380万美元，或每股稀释后收益0.55美元。

•

2022年第一季度，Core FFO总计2010万美元，或每股稀释后收益0.78美元，而2021年第一季度为1410万美元，或每股稀释后收益0.56美元。

•

2022年第一季度，AFFO总计2230万美元，或每股稀释后收益0.87美元，而2021年第一季度为1600万美元，或每股稀释后收益0.64美元。

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第2页

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第3页

(份额以千计)

交换/自动收款机

纽约证券交易所：NXRT

股价(1)

$89.56

内部人持股

12.42%

2022年第二季度每股股息

$0.38

股息率(1)

1.70%

流通股-基本(2)

25,620

已发行股份--稀释后(2)

25,620

(1)

截至2022年4月25日收盘时。

(2)

截至2022年3月31日的三个月的加权平均值。如果本公司在本报告所述期间出现净亏损，则未归属的限制性股票单位不包括在已发行稀释股份的计算中。

单位收入和平均租金

股价表现(自启动以来；2015年4月1日)

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第4页

属性名称

位置

收购日期

购货价格

抵押贷款债务

#个单位

《阿代尔》

佐治亚州桑迪斯普林斯

April 1, 2022

$

65,500

$

35,115

232

马里兰州的庄园

菲尼克斯，AZ

April 1, 2022

77,900

43,157

330

$

143,400

$

78,272

562

市场

新租约

增加百分比

加租

续订

增加百分比

加租

DFW

323

24.8%

$

254.27

336

20.7%

$

202.99

侯

176

15.1%

$

176.55

172

11.0%

$

128.44

查

140

17.4%

$

197.06

157

13.4%

$

147.34

纳什

170

24.5%

$

273.76

202

17.0%

$

181.93

ATL

173

18.9%

$

229.60

151

15.7%

$

187.39

奥尔

138

36.0%

$

432.33

170

24.6%

$

287.54

双酚A

73

33.4%

$

360.64

51

27.0%

$

287.12

南佛罗里达州

184

36.4%

$

551.93

257

21.4%

$

322.93

PHX

221

27.1%

$

317.87

216

19.2%

$

234.35

LSV

139

18.3%

$

223.24

149

15.5%

$

184.79

RDU

53

6.5%

$

83.32

91

13.5%

$

167.87

共计

1,790

24.3%

$

290.67

1,952

18.2%

$

214.36

(1)

来源：截至2022年3月31日的RealPage。

(2)

资料来源：邀请房屋和美国房屋的平均租金为4。每个市场的平均有效租金基于截至2021年12月31日的最近公开申报文件，并假设租金上涨5%。

Q1 2022

Q1 2021

FY 2021

FY 2020

(单位为千，每股和单位数据除外)

公司简介

市场资本化

$

2,321,000

$

1,158,000

$

2,138,000

$

1,058,000

股价(截至该期间最后一天)

$

90.31

$

46.09

$

83.83

$

42.31

加权平均已发行普通股-基本

25,620

25,068

25,170

24,715

加权平均已发行普通股-稀释后

25,620

25,068

25,760

25,234

收益概况

总收入

$

60,786

$

51,796

$

219,240

$

204,800

普通股股东应占净收益(亏损)

(4,653

)

(6,879

)

23,037

44,018

噪声(1)

36,565

29,724

128,389

118,396

同一家商店噪声(2)

33,155

28,495

115,332

109,286

同店NOI增长(%)(2)

16.4

%

5.5

%

普通股每股收益指标(摊薄基础)

收益(亏损)

$

(0.18

)

$

(0.27

)

$

0.89

$

1.74

FFO(1)

$

0.74

$

0.55

$

2.47

$

2.27

核心FFO(1)

$

0.78

$

0.56

$

2.43

$

2.20

AFFO(1)

$

0.87

$

0.64

$

2.75

$

2.47

宣布的每股普通股股息

$

0.380

$

0.341

$

1.404

$

1.279

FFO覆盖范围(3)

1.95x

1.62x

1.76x

1.77x

核心FFO覆盖范围(3)

2.06x

1.65x

1.73x

1.72x

AFFO覆盖范围(3)

2.30x

1.88x

1.96x

1.94x

投资组合

总属性

39

37

39

37

单位总数(4个)

14,776

13,976

14,825

14,205

入住率

94.2

%

95.3

%

94.3

%

94.1

%

每单位平均有效月租

$

1,310

$

1,130

$

1,261

$

1,128

同店投资组合指标(2)

同一商店属性合计

34

34

33

33

同一商店的总单位数

13,456

13,406

13,098

13,148

入住率

94.4

%

95.3

%

94.2

%

93.9

%

每单位平均有效月租

$

1,310

$

1,135

$

1,255

$

1,130

增值计划

已完成的全部/部分内部康复单位

531

285

1,264

1,679

累计建成复康单位(5个)

6,398

每月有效租金的平均加幅

每单位(康复后)

$

139

关于康复后单位的投资回报

21.8

%

未偿债务摘要

按揭债务总额

$

1,280,765

$

1,167,880

信贷安排

335,000

183,000

未偿债务总额

$

1,615,765

$

1,350,880

杠杆率(净债务与企业价值之比)(6)

39

%

53

%

(1)

有关NOI、FFO、Core FFO和AFFO的更多信息和协调，请参阅本新闻稿的“FFO、Core FFO和AFFO”、“NOI和Same Store NOI”以及“非GAAP衡量标准的定义和调整”部分。

(2)

我们将“Same Store”属性定义为在我们的投资组合中比较的整个期间的属性。有关我们的Q1 Same Store属性的其他信息，请参阅本版本的“Q1 Same Store Results”部分。

(3)

表示在此期间每股普通股(稀释后)的FFO/核心FFO/AFFO相对于每股普通股宣布的股息的覆盖率。

(4)

截至2022年3月31日，拥有的总单位为14,825个，但由于伤亡事件，目前不包括49个单位。

(5)

包括在2022年3月31日之前完成的所有全面和部分内部升级。累积结果不包括截至2022年3月31日已售出的房产完成的翻修。

(6)

有关更多信息和债务与净债务的对账，请参阅本新闻稿的“非公认会计准则衡量标准的定义和调整”一节。

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第6页

制导距离(1)

低端

中点

高端

上一个中点

稀释后每股收益(亏损)(2)

$

4.11

$

4.19

$

4.28

$

4.15

稀释后每股核心FFO(2)(3)

$

2.93

$

3.01

$

3.09

$

2.97

同店增长：(4)

租金收入

10.7

%

11.4

%

12.2

%

10.9

%

总收入

10.1

%

10.8

%

11.6

%

10.2

%

总费用

6.6

%

5.9

%

5.2

%

6.3

%

同一家商店的噪声(3)

12.6

%

14.3

%

16.0

%

13.0

%

其他考虑因素：(5)

收购

$

150.0

$

225.0

$

300.0

$

225.0

性情

$

150.0

$

225.0

$

300.0

$

225.0

(1)

2022年全年指导预测包括上文提出的相同门店增长预测，这将使Old Farm、Stone Creek at Old Farm和Hollister Place的预测处置生效，从而将这些资产从2022年全年预计相同门店池中移除。

(2)

2021年全年的加权平均稀释股数估计约为2620万股。

(3)

同一门店NOI和核心FFO是非GAAP衡量标准。有关2022年全年同一门店NOI和核心FFO指导与净亏损指导的对账，以及关于为什么我们认为这些非GAAP衡量标准有用的讨论，请参阅本新闻稿的“非GAAP衡量标准的定义和调整”一节。

(4)

2022年全年预计同一门店池(31处物业)的同比增长。

(5)

我们继续评估我们的投资组合，寻找资本循环的机会。所列交易量已纳入上述每股收益及财务总监指引内。实际收购和处置可能与我们的预测大不相同。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些假设。

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第7页

(1)

管理层根据独立第三方对我们物业的审查进行评估。

(2)

为现有投资组合(截至2022年4月1日的41个物业)提供了2022年全年NOI指导。

(3)

该公司预计2022年全年的净收入将在1.082亿美元至1.126亿美元之间，2022年第二季度的净收入将在500万美元至660万美元之间。2022财年NOI指引考虑了对马里兰州Adair和EStates的已完成收购以及Hollister Place、Old Farm和Stone Creek在Old Farm的预测处置，并假设今年剩余时间不会有进一步的收购或处置活动。

(4)

2022年预估NOI假设Adair、EStates on Marland、Old Farm、Stone Creek和Hollister Place在2022年全年拥有，我们估计这将分别为NOI额外贡献约800美元、1,000美元、1,900美元、500美元和700美元。阿代尔和马里兰州的房地产抵押贷款债务增加了债务。

(5)

包括约1,410万美元用于增值升级；减少1,410万美元用于2022年估计的修复支出。

(6)

包括大约90万美元的12个月远期本金付款(不包括我们预计将在2023年再融资的Cornerstone贷款的偿还)，以及2022年4月1日用于购买马里兰州Adair和EStates的7110万美元现金。

(7)

包括2022年3月31日的未偿还余额。

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第8页

March 31, 2022

2021年12月31日

(未经审计)

资产

经营性房地产投资

土地

$

375,857

$

375,857

建筑物和改善措施

1,745,341

1,743,866

无形租赁资产

1,376

2,576

在建工程

4,529

6,078

家具、固定装置和设备

127,030

120,419

经营房地产投资总额

2,254,133

2,248,796

累计折旧和摊销

(309,002

)

(287,096

)

房地产净投资总额

1,945,131

1,961,700

现金和现金等价物

99,538

49,450

受限现金

32,586

39,246

应收账款净额

9,421

4,844

预付资产和其他资产

11,631

4,701

利率互换的公平市场价值

58,104

3,526

总资产

$

2,156,411

$

2,063,467

负债和股东权益

负债：

应付抵押贷款，净额

$

1,276,240

$

1,276,285

信贷服务，净额

332,979

278,215

应付账款和其他应计负债

12,539

12,590

应计应缴房地产税

7,896

13,182

应计应付利息

2,788

2,491

保证金负债

2,989

2,945

预付租金

1,811

1,775

总负债

1,637,242

1,587,483

经营合伙企业中可赎回的非控股权益

6,614

6,139

股东权益：

优先股，面值0.01美元：授权发行100,000,000股；发行0股

—

—

普通股，面值0.01美元：授权发行500,000,000股；已发行和已发行股票分别为25,700,190股和25,500,567股

257

255

额外实收资本

411,059

407,803

累计收益减去股息

44,246

59,209

累计其他综合收益

56,993

2,578

股东权益总额

512,555

469,845

总负债和股东权益

$

2,156,411

$

2,063,467

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第9页

截至3月31日的三个月，

2022

2021

收入

租金收入

$

59,297

$

50,340

其他收入

1,489

1,456

总收入

60,786

51,796

费用

物业运营费用

13,596

11,216

房地产税和保险

8,720

8,722

物业管理费(1)

1,757

1,485

咨询费和行政费(2)

1,843

1,868

公司一般和行政费用

3,486

2,940

财产、一般和行政费用

2,006

1,559

折旧及摊销

23,718

20,758

总费用

55,126

48,548

营业收入

5,660

3,248

利息支出

(10,636

)

(10,616

)

伤亡人数增加

128

—

杂项收入

181

468

净亏损

(4,667

)

(6,900

)

经营合伙企业中可赎回非控股权益的应占净亏损

(14

)

(21

)

普通股股东应占净亏损

$

(4,653

)

$

(6,879

)

其他综合收益

利率衍生品的未实现收益

54,579

31,342

综合收益总额

49,912

24,442

经营合伙企业中可赎回非控股权益的全面收益

150

73

普通股股东应占综合收益

$

49,762

$

24,369

加权平均已发行普通股-基本

25,620

25,068

加权平均已发行普通股-稀释后

25,620

25,068

每股亏损-基本

$

(0.18

)

$

(0.27

)

每股亏损-稀释后

$

(0.18

)

$

(0.27

)

(1)

支付给非关联第三方的费用，该第三方是经营合伙企业的非控股有限合伙人(“OP”)的关联企业。

(2)

支付给公司顾问的费用。

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第10页

截至3月31日的三个月，

2022

2021

净亏损

$

(4,667

)

$

(6,900

)

调整以调节净亏损与NOI：

咨询费和行政费

1,843

1,868

公司一般和行政费用

3,486

2,940

伤亡相关费用

(1)

1,047

42

伤亡增加

(128

)

—

大流行费用

(2)

3

24

财产、一般和行政费用

(3)

627

376

折旧及摊销

23,718

20,758

利息支出

10,636

10,616

噪音

$

36,565

$

29,724

较少的非同一门店

收入

(5,283

)

(1,919

)

运营费用

1,876

1,031

营业收入

(3

)

(341

)

同一家商店的噪音

$

33,155

$

28,495

(1)

对净亏损的调整，以排除某些与意外伤害相关的财产运营费用。

(2)

代表与新冠肺炎相关的物业产生的额外清洁、消毒和其他费用。

(3)

对净亏损进行调整，以剔除某些不反映物业持续运营或代表我们在物业发生的费用的物业一般和行政费用，如法律、专业、集中租赁服务和特许经营税费用。

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第11页

截至3月31日的三个月，

2022

2021

$Change

%变化

收入

同一家商店

租金收入

$

54,121

$

48,434

$

5,687

11.7

%

其他收入

1,382

1,443

(61

)

-4.2

%

同店收入

55,503

49,877

5,626

11.3

%

非同店

租金收入

5,176

1,906

3,270

不适用

其他收入

107

13

94

不适用

非同店收入

5,283

1,919

3,364

不适用

总收入

60,786

51,796

8,990

17.4

%

运营费用

同一家商店

物业营运费用(1)

11,569

10,565

1,004

9.5

%

房地产税和保险

8,110

8,407

(297

)

-3.5

%

物业管理费(2)

1,605

1,423

182

12.8

%

财产一般和行政费用(3)

1,242

1,115

127

11.4

%

同一家店的运营费用

22,526

21,510

1,016

4.7

%

非同店