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2022年第一季度收益回顾联合银行股份有限公司2022年4月26日展示99.2

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前瞻性陈述联合银行股份有限公司(“联合”)及其管理层所作的陈述和陈述包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述旨在纳入《1995年私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款。这些前瞻性陈述包括但不限于：(I)社区银行家信托公司(“社区银行家信托”)和联合航空于2021年12月3日完成的合并(“合并”)；(Ii)联合航空的计划、目标、预期和意图以及本新闻稿中包含的其他非历史事实的声明；(Iii)新冠肺炎疫情的影响；以及(4)通过诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“目标”、“项目”或通常旨在识别 前瞻性表述的类似含义的词语确定的其他表述。这些前瞻性陈述基于美联航目前的信念和预期管理，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多不是美联航所能控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。由于可能存在的不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的预期结果大不相同。除其他因素外，还有以下因素, 可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同：(1)新冠肺炎大流行对美联航、其同事、美联航服务的社区以及国内和全球经济的持续时间、范围和影响的不确定性；(2)美国财政和货币政策的不确定性，包括美联储的利率政策；(3)全球资本和信贷市场的波动和中断；(4)伦敦银行间同业拆借利率的改革；(5)政府行动、审查、审查、改革、法规和解释的性质、范围、时机和结果，包括涉及OCC、美联储、FDIC和CFPB的行动、审查、审查、改革、法规和解释；(6)支票或储蓄账户存款水平变化对美联航融资成本和净息差的影响；(7)未来贷款和债务证券信贷损失拨备；(8)不良资产变化；(9)与社区银行信托合并相关的风险，包括社区银行信托业务的成功整合、合并带来的预期增长机会和成本节省，以及合并后的存款流失、运营成本、客户流失和业务中断；(10)竞争；以及(11)立法或监管要求的变化。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同的其他因素将在联合航空的报告(如Form 10-K年度报告)中讨论, (br}Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告)提交给美国证券交易委员会，并可在美国证券交易委员会的网站(http://www.sec.gov).)上获得美联航告诫称，上述因素并不是排他性的。关于美联航或代表美联航行事的任何人的所有后续书面和口头前瞻性声明均明确符合上述警告性声明的全部内容。美联航不承担任何义务更新任何 前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件。重要信息

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实现净收益8170万美元 ，稀释后每股收益0.6美元，平均资产回报率1.13%，平均股本回报率6.96%，和平均有形权益回报率11.63%实现期末年化贷款增长10.8%(不包括购买力平价贷款) 每股0.36美元的季度股息相当于4.2%的收益率(根据最近的价格)资产质量保持良好，不良资产减少11.5%联系季度净利差(FTE)从2.94%增加到2.99%(联系季度) 强有力的费用控制，效率比率为58.59%资本状况保持稳健，流动性保持良好回购22年第一季度710,785股，22年第二季度(至4/25/22)额外回购了640,000股，重点 *非GAAP衡量标准。请参阅附录。

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ESXB新的特许经营业务UBSI 来源：标普全球市场情报注：地点包括抵押贷款发放和服务分支机构Charleston Greenville Asheville Lynchburg Charlottesville ESXB合并更新完成与社区银行家信托公司(ESXB)的合并2021年12月3日战略连接UBSI的大西洋中部和东南部业务增加在华盛顿特区的现有业务。MSA将业务扩展到马里兰州的巴尔的摩和安纳波利斯以及弗吉尼亚州的里士满、林奇堡和北部颈部ESXB总资产约18亿美元，贷款组合约13亿美元和存款约15亿美元发行约710万股UBSI普通股成功完成整合和核心系统转换费用节省与宣布的目标一致，并从22年第一季度开始全面实现

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相连季度(LQ)净收入为8170万美元，而2011年第四季度为7390万美元，稀释后每股收益为0.60美元，而21年第四季度为0.56美元。净利息收入增加780万美元，主要是由于收购ESXB的整个季度影响和有机增长导致平均收益资产增加。收购贷款的贷款增值和购买力平价贷款手续费收入分别为210万美元和90万美元，抵消了这一增长。22年第1季度的拨备支出为340万美元，而21年第4季度为740万美元。包括在2011年第四季度总额中的拨备支出为1,230万美元，与从ESXB收购的购买的非信贷恶化贷款有关。非利息收入减少800万美元，主要是因为来自抵押贷款银行业务的收入减少了810万美元。非利息支出减少了1260万美元，主要是由于员工薪酬减少了890万美元，数据处理减少了350万美元。4Q21包括250万美元的员工薪酬和350万美元的数据处理的合并相关费用。收益摘要

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绩效比率*非GAAP衡量标准。 请参阅附录。强大的盈利能力和费用控制能力

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报告的净息差从2.94%增加到2.99%LQ。关联季度净利息收入(FTE)增加780万美元，主要是由于收购ESXB的整个季度影响和有机增长导致平均收益资产增加。收购贷款的贷款增值和购买力平价贷款手续费收入分别为210万美元和90万美元，抵消了这一增长。+100个基点速率冲击情景的第一年预测NII增长约1.4%，第二年预测NII增长约3.7%(与基本案例预测相比)。截至2012年3月31日，未摊销购买力平价费用(扣除成本)的剩余总额为620万美元。预计2022财年剩余时间的预定采购会计贷款增量为880万美元，2023财年为1140万美元。净利息收入和利润率

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关联季度贷款余额增加3.68亿美元，主要受商业贷款和建设与土地开发贷款的推动。不包括购买力平价贷款下降1.13亿美元，贷款总额与第21季度相比增加4.81亿美元(折合成年率10.8%)。北卡罗来纳州和南卡罗来纳州市场的贷款余额在22季度按年率计算增长了约24.0%(不包括购买力平价)。于22年第一季度，非所有者占用的CRE占总风险基础资本的比例约为243%。CRE投资组合在不同的基础抵押品类型中保持多样化。总购买量 截至22年3月31日，与会计相关的贷款公允价值贴现为6100万美元。贷款摘要(不包括持有的待售贷款)(百万美元)

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期末余额(2000)12/31/21 3/31/22非应计贷款$36,028$34,093 90天逾期贷款$18,879$15,179重组贷款$35,856$30,582不良贷款总额$90,763$79,854其他房地产拥有的不良资产总额$14,823$13,641不良资产总额$105,586$93,495 不良贷款/贷款0.50%0.43%不良资产/总资产0.36%0.32%年化净冲销/平均贷款0.00%(0.04)%贷款和租赁损失拨备(ALLL)$216,016$214,594扣除收入净额 1.20%1.17%信贷损失拨备(ACL)*$247,458$251,273 ACL/贷款，扣除收入净额1.37%1.37%与2011年第四季度相比，净收益减少1210万美元，降幅11.5%。ACL增加了380万LQ，主要是由于与贷款相关的承诺准备金增加了520万美元。购买力平价贷款包括在上述比率中(2012年12月31日为3.02亿美元，22年3月31日为1.9亿美元)。信贷质量*ACL由全部贷款和与贷款相关的承诺准备金组成

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PPP贷款活动自2020年计划启动以来，共发放了13,500笔贷款，共计18亿美元，为尽可能多的客户提供帮助，维持了一种“全力以赴”的方式。截至22年3月31日，未偿还贷款在22年第一季度减少了113万美元。贷款余额超过1,800笔，平均贷款余额：103,275美元平均贷款余额：103,275美元贷款余额中值：已确认的PPP费用25,032美元，扣除成本后的净额(百万美元)*21年第一季度21季度21季度21季度22美元11.31美元9.02美元7.85美元5.04美元4.10*2012年3月31日的未摊销费用620万美元。购买力平价贷款余额(百万美元)1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22$1,203$790$412$302$190薪资保障计划(PPP)

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强大的核心存款基础，38%的存款位于无息账户。LQ存款增加1.24亿美元，除定期存款外，所有类别的存款在本季度都出现了增长。令人羡慕的存款特许经营权，具有高增长的MSA和稳定的农村市场的诱人组合，具有主导的市场份额地位。按MSA排名前10位的存款市场(截至2019年6月30日)MSA总存款(000美元)分支机构数量华盛顿特区10,389,699 63 7查尔斯顿，WV 1,458,733 8 2摩根敦，WV 1,279,427 6 1[br}默特尔海滩，SC 837,090 11 5里士满，VA 821,453 12 8 Parkersburg，WV 749,485 4 1 Hagerstown，MD 643,632 6 3 Charleston，SC 637,937 8 8 Wheling，WV 520,225 6 2 Charlotte，NC 518,579 7 17以百万美元计

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西弗吉尼亚州以61亿美元的存款位居该州第二(仅次于Truist)。在该州最大的5个市场中，美联航的存款市场份额排名第一或第二。美联航继续通过高增长的MSA和具有主导市场份额地位的稳定的农村市场的诱人组合来建立特许经营价值。还有进一步的增长机会，以扩大我们在全国一些最令人向往的银行市场的业务。这些动态独特地定位了我们的特许经营权，并使联合银行成为东南和大西洋中部最有价值的银行公司之一。华盛顿特区MSA排名第一的地区性银行(整体排名第七)，存款总额为104亿美元。美联航已将华盛顿特区MSA的存款市场份额从2013年的第15位 增加到2021年的第7位，总存款从21亿美元增加到104亿美元。弗吉尼亚州-以93亿美元的收入在该州排名第七(包括华盛顿特区MSA内的退伍军人事务部存款)。北卡罗来纳州以20亿美元的收入位居该州第17位。选择MSA：#17在 夏洛特#28，罗利#13，威尔明顿#11，格林维尔#1，华盛顿州#8，落基山#10，南卡罗来纳州费耶特维尔#10，该州以19亿美元。精选MSA：#8在查尔斯顿#5在默特尔海滩#13在格林维尔#16在哥伦比亚 有吸引力的存款市场份额位置来源：标普全球市场情报；截至21年6月30日的数据

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期末比率/价值 12/31/21 3/31/22**普通股一级资本比率13.4%13.0%一级资本比率13.4%13.0%总风险资本比率15.4%15.1%杠杆率11.0%10.4%总股本与总资产之比16.1%15.7%*有形股本与有形资产之比(非公认会计准则) 10.2%9.8%每股账面价值$34.60$33.77*每股有形账面价值股票(非公认会计准则)$20.59$19.72资本比率仍然显著高于监管机构的“资本充足”水平，并超过所有内部资本目标。美联航在22年第一季度以2500万美元回购了710,785股普通股，而在21年第四季度没有回购任何股份。从22年1月4日到22年4月25日，美联航以2200万美元回购了64万股普通股。截至4/25/22，根据批准的计划，有1,683,011股可供回购 。*非公认会计准则衡量标准。请参阅附录。**监管比率是截至收益发布日期的估计。资本充足率和每股数据

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截至(2000年12月)12/31/21 3/31/22申请$1,534,311$1,696,504贷款起源$1,287,629$1,006,363贷款售出$1,273,014$1,170,124购货款%69%73%销售毛利3.02%2.98%锁定管道(EOP)$448,889$412,809为出售(EOP)而持有的贷款(EOP)$504,416$340,040已偿还贷款余额(EOP)$3,698,998$3,623,207总收益$33,530$25,714总支出$29,147$25,448美元税后净收益$3,507$209抵押贷款银行业务代表Mason George Mortgage and Mortgage Company(抵押贷款公司) 抵押贷款公司(Mason George)已偿还贷款余额$3,698,998$3,623,207总支出$33,530$25,714税前净收入$2,147$25,383美元266美元税后净收益$3,507美元抵押贷款业务代表Mason George 抵押贷款公司。George Mason Mortgage成立于1980年，总部设在华盛顿特区MSA，在弗吉尼亚州、马里兰州、北卡罗来纳州和南卡罗来纳州设有13个零售办事处。新月抵押贷款公司成立于1993年，总部设在佐治亚州亚特兰大，主要是一家获准在48个州发起贷款的代理/批发抵押贷款公司，与社区银行、信用合作社和抵押贷款经纪人合作。对抵押贷款银行衍生品和待售贷款的季度公允净值影响在2011年第四季度为680万美元，在22年第一季度为1030万美元。抵押贷款银行业务

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正在提供2022年的精选指导 。如果对这些项目的预期与当前的预期不同，我们的前景可能会发生变化。资产负债表：预计2022年剩余时间(折合成年率)的贷款增长(不包括购买力平价贷款和待售贷款)将在个位数的中位数。贷款渠道继续非常强劲。预计将继续机会性地增加投资组合余额。净利息收入/净息差：预计不包括购买力平价费用和贷款购买 会计增值的净息差在2022年全年将增加(与22年第一季度相比)。预计2022财年的净利息收入将在8亿美元至8.2亿美元之间(使用截至22年3月31日的隐含远期利率假设)。非利息收入： 预计由于抵押贷款银行业务放缓，非利息收入将面临压力，抵押贷款银行收入预计将大幅低于之前的指引。抵押贷款银行收入将受到行业趋势、销售利润率收益以及二级产品和投资组合生产组合的影响。最近，更多的生产转向了组合产品，而不是二级市场。此外，美联航正在考虑改变NSF/透支费，这可能会从22年第三季度开始将非利息收入运行率降低约500万美元(按年率计算)。非利息支出：预计2022财年的非利息支出将在5.55亿美元至5.65亿美元之间(由于抵押贷款相关支出较低，因此低于之前的指引)。实际税率：估计约为20.0%。资本：预计在2022年期间将继续积极参与股票回购计划。2022年展望

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出色的特许经营权具有长期的增长前景 目前的收入机会股息率为4.2%(根据最近的价格)具有低风险形象的高绩效银行经验丰富的管理团队具有经过验证的执行记录内部人员/员工的高水平 连续48年的股息增长证明联合航空强大的盈利能力、稳健的资产质量和稳健的资本管理在非常长的一段时间内具有吸引力的估值，目前的市盈率为13.3倍(基于2022年街头普遍预期的2.56美元/彭博)投资论文

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附录

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与合并相关的费用详细信息ESXB 合并-附加信息1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 YTD 2021 1Q22拨备-$12.3$12.3-员工薪酬。-$2.6$2.6-数据处理-$3.5$3.5-$0.2$0.8$2.0$3.0$0.5合计-$0.2$0.8 $20.4$21.4$0.5*第一天购买会计标记(净值)其他信息12/03/2021价值核心存款无形资产价值3.4信贷损失拨备(包括未拨出资金)$25。9公允价值标志(初步)贷款$(8.4)投资 $6.8信托优先债务/次级债务$(0.4)建筑物/土地$0.3计息存款$2.7 FHLB垫款$0.5

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(dollars in thousands) 3/31/2021 6/30/2021 9/30/2021 12/31/2021 3/31/2022 (1) Return on Average Tangible Equity (A) Net Income (GAAP) $106,898 $94,836 $92,152 $73,852 $81,664 (B) Number of Days in the Quarter 90 91 92 92 90 Average Total Shareholders' Equity (GAAP) $4,346,750 $4,378,898 $4,440,107 $4,551,634 $4,759,780 Less: Average Total Intangibles (1,825,639) (1,834,920) (1,833,449) (1,856,141) (1,911,125) (C) Average Tangible Equity (non-GAAP) $2,521,111 $2,543,978 $2,606,658 $2,695,493 $2,848,655 Formula: [(A) / (B)]*365(或闰年为366)(C)非GAAP项目的平均有形权益回报率(Non-GAAP)17.20%9.58%14.95%14.03%10.87%11.63%

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有形资产与有形资产之比(GAAP)$29,328,902$29,365,511减少：总无形资产(GAAP)(1,910,907)(1,912,278)有形资产(非GAAP)$27,417,995 $27,453,233总股东权益(GAAP)$4,718,628$4,595,140少：总无形资产(GAAP)(1,910,907)(1,912,278)有形资产(非GAAP)$2,807,721$2,682， 每股有形账面价值(GAAP)10.2%9.8%(3)每股有形账面价值：总股东权益(GAAP)$4,718,628$4,595,140减少：总无形资产(GAAP) (1,910,907)(1,912,278)有形股权(非GAAP)$2,807,721$2,682,862×EOP未偿还股份(扣除库存股)136,392,758 136,068,439每股有形账面价值(非GAAP)$20.59$19.72 对非GAAP项目(续)