第二部分及第三部分--发售日期为2022年4月22日的通告

File No. 024-11855

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

第1号修正案

表格1-A

第II及III部

第二部分-发售通告

1405 St.Paul St.，Suite 201，Kelowna，BC，Canada V1Y 9n2

Telephone: 877-255-4337

Www.allied.health

将副本复制到：

M.Richard Cutler，Esq.

卡特勒律师团

6575 West Loop South，套房500

德克萨斯州贝莱尔，邮编：77401

Telephone: (713) 888-0040

Facsimile: (713) 583-7150

总计1,000万美元

最多5,714,286股普通股

最少购买200股普通股(350美元)

联合公司是内华达州的一家公司(“公司”或“联合公司”)，将发售最多5,714,286个单位(“单位”)，每个单位包括一股普通股(“股份”)、每股面值0.0001美元的普通股(“普通股”)和一个认股权证，在A规则下的“第二级发售”(“发售”)下，以每年3.5美元的价格购买一股普通股，为期两年，总金额为10,000,000美元(“最高发售”)。首次公开募股价格为每单位1.75美元。为向该公司释放资金并完成此次发行，需要出售的单位数量没有最低要求。每个投资者的最低投资额是350美元(200个单位)；然而，我们可以根据具体情况酌情免除最低购买要求。订阅一旦收到，就是不可撤销的。

根据修订后的1933年《证券法》(下称《证券法》)第3(6)节A条的规定，本次发售是在“尽最大努力”的基础上进行的，适用于二级发售。在我们完成一个或多个单位的成交之前，本次发行的收益将保留在托管账户中。在交易完成时，收益将在支付任何经纪佣金和费用后分配给我们，相关股票将发行给投资者。如果没有交易结束，或者如果资金在本次发行终止时仍留在托管账户中而没有任何相应的结算，则本次发行的投资将迅速返还给投资者，不扣除和不计利息。请参阅本发售通告中的“承销”一节。

吾等预期于本发售通函所包含之发售说明书经美国证券交易委员会审核之日起开始发售及出售单位。要约将于以下其中之一届满：(I)所有已发售单位均已售出；或(Ii)本次发售被视为具有美国证券交易委员会资格的日期后90天营业结束，除非提前终止或由本公司全权酌情决定额外延长90天-递增期(“终止日期”)。根据A规则第251(D)(3)条，初始90天发售期限和任何额外的90天增量发售期限合计不得超过24个月，自本发售通知之日起计算。

我们的普通股目前在场外交易市场集团(OTC Market Group，Inc.)的场外交易市场(OTCQB)报价，代码为“ALID”。2022年4月22日，我们普通股的最后一次报告售价为0.91美元。

一般来说，如果您支付的购买总价超过您年收入或净资产的10%，则不会在此次发行中向您出售。不同的规则适用于认可投资者和非自然人。在作出您的投资没有超过适用门槛的任何陈述之前，我们建议您查看规则A的第251(D)(2)(I)(C)条。有关投资的一般信息，我们建议您参考www.investor.gov。

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美国证券交易委员会不会传递或批准任何已发行证券或发售条款，也不会传递任何发售通告或其他征集材料的准确性或完整性。这些证券是在豁免向证监会注册的情况下发行的；然而，证监会并未独立决定所发行的证券是否获得豁免注册。

对我们普通股的投资受到某些风险的影响，只能由能够承担其投资全部损失的个人或实体进行。潜在投资者应从第12页开始仔细考虑和审查风险因素。

本发售通函遵循表格S-1第I部分的披露格式，符合表格1-A第II(A)(1)(Ii)部分的一般指示。

本次发行通函日期为2022年4月22日

目录

阁下只应倚赖本发售通告所载资料。吾等并无授权任何人向阁下提供不同的资料，除本发售通函所载资料外，吾等不对任何资料的可靠性承担任何责任，亦不就其可靠性提供任何保证。我们提出出售我们的证券，并寻求购买我们的证券的要约，仅在允许此类要约和出售的司法管辖区内进行。本发售通函并不是在任何不允许要约、出售或要约购买的司法管辖区或在任何情况下出售或征求购买我们的证券的要约。具体地说，我们的证券没有资格在加拿大通过招股说明书进行分销，除非根据加拿大的发售文件或豁免，否则不得在本协议下的分销过程中在加拿大进行发售或出售。本发售通告所载资料仅以其各自封面上的日期为准确，不论本发售通告的交付时间或任何出售吾等证券的时间。自那以后，我们的业务、经营结果、财务状况或前景可能发生了变化。

对于美国以外的投资者：我们没有做任何事情，允许在美国以外的任何司法管辖区为此目的采取行动，允许本次发行或拥有或分发本发行通告。阁下须告知本人本次发售及分销本发售通告，并遵守与此发售及分销有关的任何限制。

选定的历史合并财务数据

下表列出了我们选定的所示期间的历史综合财务数据。选定的截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度的历史综合财务数据来自经审计的财务报表。截至2022年和2021年2月28日的六个月的历史财务数据摘要和截至2022年和2021年2月28日的资产负债表数据来自我们未经审计的财务报表。

历史结果仅供说明和参考之用，并不一定代表我们对未来期间的预期结果，中期结果也不一定代表全年的结果。以下提供的数据应结合“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的综合财务报表及其附注(包括在本发售通告的其他部分)阅读，并通过参考全文加以限定。

前瞻性陈述

本发售通告包含根据修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括：(A)我们的预期销售额和盈利能力；(B)我们的增长战略；(C)本行业的预期趋势；(D)我们未来的融资计划；(E)我们对营运资金的预期需求。前瞻性陈述涉及假设并描述我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”或“项目”或这些词语的否定或这些词语或类似术语的其他变体来识别。这些信息可能涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与任何前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。这些声明可在“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析” and “我们的业务，“以及在本发售通函中。由于各种因素，包括但不限于下列风险，实际事件或结果可能与前瞻性陈述中讨论的大不相同风险因素“及本发售通函所述事项。鉴于这些风险和不确定性，不能保证本文件中包含的前瞻性陈述确实会发生。除了明确要求包括在本备案文件中的信息外，我们将提供必要的进一步重要信息(如果有)，以根据作出陈述的情况作出必要的陈述，而不会产生误导。

危险因素

投资我们的证券涉及高度的风险。在做出投资决定之前，你应该仔细考虑下面所述的风险。我们的业务、财务状况、经营结果和现金流可能会受到任何这些风险的重大不利影响，我们证券的市场或交易价格可能会因这些风险中的任何一个而下跌。此外，请阅读本发售通告中的“有关前瞻性陈述的披露”，其中我们描述了与我们的业务相关的其他不确定因素，以及本发售通告中包含的或通过引用纳入的前瞻性陈述。请注意，我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务和运营。在本节中，术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指联合公司及其子公司AM(先进微)生物科学公司、联合哥伦比亚S.A.S.、联合美国、Products、LLC和Tactical Relipment LLC。

以下是可能对公司及其运营产生重大影响的重大风险、不确定性和其他因素的摘要：

与我们的运营相关的风险

我们有经营亏损的历史，我们的管理层得出结论，各种因素对我们作为持续经营企业的持续经营能力提出了重大怀疑，我们的审计师在截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度审计报告中加入了一段关于其作为持续经营企业继续经营的能力的说明段落。

我们是一家相对较新成立的公司，专注于种植、加工和向大型渠道分销商供应天然的医用级大麻产品，经营历史有限。我们的财务资源有限，运营现金流也很少。此外，我们还没有产生可观的收入，在截至2021年8月31日的一年或截至2022年2月28日的六个月里，我们分别亏损了11,485,246美元和12,393,226美元，截至2022年2月28日，我们的累计赤字为31,787,038美元。谁也不能保证我们永远都能盈利。研究、产品开发、机械改装以创造我们的候选产品和大麻产品和/或技术的成本，以及营销和销售费用，以及一般和行政费用，将是我们成本和/或潜在损失的主要原因。我们可能永远不会盈利，如果我们不盈利，你的投资可能会受到损害或完全损失。

我们预计，在可预见的未来，我们将继续报告亏损和负现金流。我们的结论是，我们历史上的经常性运营亏损和运营的负现金流，以及我们对私募股权和其他融资的依赖，令人对我们作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑，我们的审计师在截至2021年8月31日和2020年8月31日的年度审计报告中加入了一段关于我们作为持续经营企业继续经营的能力的说明段落。

该公司的综合财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。这些调整可能包括我们资产账面金额的大幅减值，以及如果我们无法履行各种运营承诺可能产生的潜在或有负债。此外，我们证券的价值，包括在此次发行中发行的普通股，将严重受损。我们继续经营下去的能力取决于从运营中产生足够的现金流，并获得额外的资本和融资，包括将在此次发行中筹集的资金。如果我们从运营中产生现金流的能力被推迟或降低，并且我们无法从其他来源筹集额外资金，即使此次发行成功，我们也可能无法继续经营。关于我们作为持续经营企业的能力和我们对未来流动性的计划的进一步讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-持续经营企业”。

我们未来可能需要额外的资本才能继续我们的业务。

我们对2021年11月5日终止的单位进行了私募，包括普通股和认股权证，为收购和运营提供资金，根据普通股条例506(C)的规定，该交易不受证券法的登记要求的约束。我们在那次发行中筹集了大约3,178,572美元。然而，如果我们未来不能扭亏为盈或从运营中产生现金，而需要额外的资本来支持运营，经济和市场状况可能会使我们很难或不可能通过债务或股权融资筹集更多资金。如果资金不足以支持运营，我们可能需要寻求融资或减少支出，以满足我们的现金需求。如果我们确实获得了此类融资，我们不能保证此类融资的金额或条款将如我们所希望的那样具有吸引力，您在该公司的股权可能会被大幅稀释。如果我们无法在需要时获得此类融资，或者如果此类融资的金额不足，我们可能有必要采取重大成本节约措施，或者以可能对我们未来的业务产生负面影响的方式筹集资金。为了减少开支，我们可能会被迫裁减人员，或者削减或停止发展计划。为了产生资金，可能需要将未来的特许权使用费流货币化，出售知识产权，剥离技术平台或清算资产。然而，我们不能保证，如果需要，我们将能够产生足够的资金或减少支出，以提供所需的流动性。长期资本需求将取决于许多因素，包括但不限于协作安排的状况。, 研究和开发计划的进展和产品销售收入。我们实现和/或维持盈利运营的能力取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的，包括：

冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发或类似的流行病可能会对我们的业务产生不利影响。

本公司的业务可能会受到全球广泛爆发的传染病和其他不可预见的事件的影响，包括由新冠肺炎引起的呼吸道疾病的爆发和相关的经济影响。我们无法准确预测新冠肺炎将对我们的业务以及其他人履行其对公司义务的能力产生的影响，包括与病毒最终地理传播、疾病严重程度、疫情持续时间以及受影响国家政府实施的旅行和检疫限制有关的不确定性。我们被要求推迟我们的MaXXa©产品的分销，这是新冠肺炎的直接结果。此外，人口中传染性疾病的大规模爆发可能导致广泛的健康危机，这可能对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，导致经济低迷，可能进一步影响公司的运营和为其运营融资的能力。农业活动已被宣布为哥伦比亚的一项基本活动。我们采取了安全措施，包括在哥伦比亚的附属公司种植我们的产品时使用口罩和手套。

我们在2019年以有限的方式推出了我们的大麻产品，作为一家公司，我们的销售和营销经验有限。

我们于2019年开始营销我们的大麻产品，尽管我们聘请了具有专业知识的高素质人员，但作为一家公司，我们独自将大麻产品商业化的经验有限。为了将大麻产品业务商业化，我们必须建立我们的销售、营销、分销、管理和其他非技术能力，并与第三方作出安排，在需要时提供这些服务。我们可能不得不雇用销售代表和地区经理来填补销售区域的空缺。在一定程度上，我们依赖第三方将我们的业务商业化，与我们自己将产品商业化相比，我们可能会获得更少的收入或产生更多的费用。此外，我们可能对参与我们商业化努力的任何第三方的销售努力拥有有限的控制权。如果我们无法成功实施我们的商业计划，并通过我们的销售、营销和商业化努力推动患者和医生采用我们的产品，或者如果我们的合作伙伴未能成功地将我们的产品商业化，那么我们可能无法从产品销售中产生可持续的收入，这将对我们的业务和未来的产品机会产生实质性的不利影响。同样，我们可能无法成功建立必要的商业基础设施，包括销售代表、批发商、法律和监管事务团队。建立和发展商业化能力以营销我们的产品一直是并将继续是昂贵和耗时的。随着我们继续发展这些能力，我们将不得不与其他大麻公司竞争招聘、聘用, 培训和留住销售和市场营销人员。如果我们低估了必要的销售和营销能力，或者没有建立必要的基础设施来支持成功的商业化，或者如果我们的努力花费了比预期更多的时间和费用，我们营销和销售产品的能力可能会受到不利影响。

近期和未来的收购和战略投资可能难以整合，转移关键管理人员的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并损害我们的运营结果和财务状况。

我们收购了Medicolombia S.A.S.(更名为联合哥伦比亚S.A.S.)，未来我们可能寻求收购或投资我们认为可以补充我们的业务或扩大我们的广度、增强我们的能力或提供增长机会的业务、产品或技术。我们提供的多样化产品可能不会成功。虽然我们的增长战略包括扩大我们的服务和产品供应，实施积极的营销计划，并采用产品多样化，但我们不能保证我们的系统、程序和控制将足以支持我们的业务扩张。我们不能保证我们现有的人员、系统、程序或控制措施足以支持我们未来的运营，也不能保证我们能够成功地实施与我们的增长战略一致的适当措施。作为我们计划的增长和多样化产品提供的一部分，我们可能不得不实施新的运营和财务系统、程序和控制，以扩大、培训和管理我们的员工基础，并保持我们员工之间的密切协调。我们不能保证我们将能够做到这一点，或者如果我们能够做到这一点，我们将能够有效地将它们整合到我们现有的工作人员和系统中。此外，整合我们的收购和对未来潜在收购的追求可能会分散管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完成。任何收购、投资或业务关系都可能导致不可预见的经营困难和支出。此外，我们在收购其他业务方面的经验有限。具体地说，我们可能无法成功评估或利用所收购的产品、资产或人员, 或准确预测收购交易的财务影响，包括会计费用。此外，任何收购、投资或业务关系的预期收益可能无法实现，或者我们可能面临收购的未知风险或负债。

我们可能无法找到和确定理想的收购目标，或者我们可能无法成功地与任何一个目标达成协议。收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能会损害我们的运营业绩。此外，如果被收购的企业未能达到我们的预期，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。在某些情况下，少数股东可能存在于我们的某些非全资收购中(对于我们不是作为100%全资子公司收购的业务)，并可能保留少数股东权利，这可能会使未来的控制权变更或公司批准的行动更难实现和/或成本更高。

我们还对早期公司进行战略投资，开发我们认为可以补充我们的业务或扩大我们的广度、增强我们的技术能力或提供增长机会的产品或技术。这些投资可能是针对处于早期阶段的非上市公司的限制性股票。这类投资通常缺乏流动性，可能永远不会产生价值。此外，我们投资的公司可能不会成功，我们的投资将失去价值。

某些情况或事件可能会扰乱公司的供应链、扰乱运营并增加运营费用。

包括但不限于以下情况或事件：(I)异常天气条件或自然灾害，如飓风、龙卷风、洪水、火灾、酷暑、地震等，可能扰乱公司的供应链，尤其是其交付产品的能力、中断设施的运营、增加运营费用、导致销售损失、延迟履行合同义务或需要产生额外支出；(Ii)本地、区域、国家或国际间爆发传染病，包括新冠肺炎冠状病毒、中东呼吸系统综合症、严重急性呼吸系统综合症、甲型H1N1流感病毒、禽流感或任何其他类似疾病，可能导致经济活动全面或急剧下降；(Iii)政治不稳定、社会和劳工动乱、战争或恐怖主义；或(Iv)基本商业和社会服务及基础设施中断，包括电力和水资源短缺，以及海运和货运服务，包括空运、海运、铁路和公路。

我们的大部分收入将依赖于有限数量的客户，这些客户中的任何一个的流失都可能大幅减少我们的收入并影响我们的流动性。

任何重要客户或合作伙伴的流失或业务活动的减少可能会导致我们的收入大幅下降，并增加我们在运营中的持续亏损。如果我们的大麻产品不成功，我们不能扩大客户基础，我们的大部分收入将继续依赖于少数客户。此外，如果我们未来无法与这些客户谈判有利的业务条款，我们的收入和毛利可能不足以使我们实现和/或保持盈利或继续运营。

对大麻及其衍生产品的需求可能会受到科学研究或发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他研究发现的不利影响和重大影响。

消费者对医用大麻的合法性、道德性、消费量、安全性、有效性和质量的看法喜忧参半，并不断演变，可能会受到科学研究或发现、监管调查、诉讼、媒体关注和有关医用大麻产品消费的其他宣传的重大影响。不能保证未来的科学研究、发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他研究结果或宣传将有利于医用大麻市场或任何特定产品，或与先前的宣传一致。未来的研究报告、发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他宣传被认为不如或该问题低于先前的研究报告、发现或宣传，可能会对医用大麻的需求和我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外，关于大麻的负面宣传报道或其他媒体注意，或将医用大麻的消费与疾病或其他负面影响或事件联系在一起，都可能产生这种实质性的不利影响。公众舆论和对医用大麻使用的支持传统上是不一致的，并且在不同的司法管辖区有所不同。我们有能力获得并提高市场对我们业务的接受度，这可能需要在投资者关系、战略关系和营销活动上投入大量资金。我们不能保证这些措施一定会成功，如果这些措施不能落实为大量需求，可能会对我们的财政状况造成不利影响。

对公司声誉的损害可能是任何数量的事件实际或预期发生的结果，也可能包括任何负面宣传，无论此类宣传是否准确。

越来越多的人使用社交媒体和其他基于网络的工具来生成、发布和讨论用户生成的内容，并与其他用户联系，这使得个人和团体越来越容易沟通和分享关于公司及其活动的意见和观点，无论是真是假。尽管该公司相信它以尊重所有利益相关者的方式运作，并以保护自己的形象和声誉为荣，但它最终并不直接控制其他人对它的看法。声誉损失可能会导致建立新客户、分销商或供应商关系的能力下降，留住现有客户、分销商或供应商的能力下降，投资者信心和获得资金的机会降低，发展和维护社区关系的挑战增加，以及我们推进项目的整体能力受到阻碍，从而对我们的财务业绩、财务状况、现金流和增长前景产生重大不利影响。

我们受制于产品召回所涉及的固有风险。

产品的制造商和分销商有时会因为各种原因而被召回或退货，包括产品缺陷，如污染、意外的有害副作用或与其他物质的相互作用、包装安全以及标签披露不充分或不准确。如果我们的任何产品因所谓的产品缺陷或任何其他原因而被召回，我们可能被要求承担召回以及与召回相关的任何法律程序的意外费用。我们可能会损失大量收入，可能无法以可接受的利润率取代这些收入，或者根本无法取代这些收入。此外，产品召回可能需要管理层的高度重视。不能保证任何质量、效力或污染问题将被及时检测到，以避免不可预见的产品召回、监管行动或诉讼。此外，如果我们的产品被召回，我们的声誉可能会受到损害。由于上述任何原因的召回可能导致对我们产品的需求减少，并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，产品召回可能导致监管机构对我们的运营进行更严格的审查，需要进一步的管理层关注，可能会失去适用的许可证，以及可能的法律费用和其他费用。

该公司的产品可能会有未知的副作用。

如果公司的产品没有被认为具有最终用户预期的效果，其业务可能会受到影响，业务可能会受到产品责任或其他法律诉讼的影响。该公司的许多产品都含有创新成分或成分组合。关于疗效、未知副作用和/或与个体人体生物化学的相互作用，或与其他药物的相互作用，几乎没有长期数据。此外，几乎没有关于疗效、未知副作用和/或其与个别动物生物化学相互作用的长期数据。因此，如果该公司的产品没有按照指示服用，或者如果由具有某些已知或未知医疗条件的最终用户服用，则可能会产生某些副作用。

公司可能无法预见其潜在客户需求的变化，这些变化可能会使公司现有的产品和服务过时。该公司的成功在一定程度上将取决于其继续提高其产品和服务供应的能力，以满足市场日益复杂和多样化的需求，并及时和具有成本效益地响应技术和法规的变化以及新兴的行业标准和实践。

关于大麻的医疗效益、可行性、安全性、有效性、用途和社会接受度的研究仍处于早期阶段。

关于大麻益处的临床试验相对较少。尽管该公司相信这些文章、报告和研究支持其关于大麻的医疗益处、可行性、安全性、有效性、剂量和社会接受度的信念，但未来的研究和临床试验可能会证明这种说法是不正确的，或者可能会引起人们对大麻的担忧和看法。鉴于这些风险、不确定性和假设，投资者不应过度依赖此类文章和报告。未来的研究和临床试验可能得出与本文所述相反的结论，或得出与医用大麻有关的负面结论，这可能会对公司产品的需求产生重大不利影响，从而可能对我们的业务、财务状况和运营或前景产生重大不利影响。

我们业务的季节性趋势造成了我们的财务和经营业绩的变异性。

我们的财务和经营业绩受到净收入和营业收入的季节性和季度变化的影响，因此，我们的季度业绩可能会波动，可能会低于预期。

我们预计，由于假日季节的影响，我们的业务将在第三季度和第四季度实现不成比例的净收入和收益。如果我们在第三季度或第四季度的净收入低于预期，可能会对我们当年的经营业绩和财务状况产生不成比例的巨大影响。任何损害我们第三季度或第四季度经营业绩的因素，包括我们品牌或供应链的中断或不利的经济状况，都可能对我们整个财年的经营业绩和财务状况产生不成比例的影响。

公司可能无法维持有效的质量控制体系。

公司可能无法维持有效的质量控制体系。该公司将其早期的成功部分归因于其对产品质量的承诺和有效的质量控制体系。公司质量控制体系的有效性及其获得或保持有关制造、加工和测试设施的监管认证的能力取决于许多因素，包括质量控制程序的设计、培训计划以及确保员工遵守公司政策和程序的能力。该公司还依赖服务提供商，如通行费制造商和合同实验室来制造、加工或测试其产品，这些产品受到监管认证要求的约束。

我们预计监管机构将定期检查我们和我们的服务提供商的设施，以评估是否符合适用的要求。不遵守这些要求可能会使我们或我们的服务提供商面临可能的监管执法行动。公司或其服务提供商的质量控制系统的任何故障或恶化，包括丢失任何所需的认证，都可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

能源价格和供应可能会因新的法律或法规、征收新的税收或关税、供应商中断生产、政府对能源供应施加限制、全球价格水平和市场状况而发生变化或减少。

该公司的种植和收获活动以及运输大麻需要柴油、电力和其他资源。该公司依赖第三方供应其运营中使用的能源资源。由于新的法律或条例、征收新的税费或关税、供应商中断生产、政府对能源供应施加限制、全球价格水平和市场状况等原因，能源资源的价格和可获得性可能分别受到变化或削减的影响。尽管该公司试图减轻燃料短缺、停电和成本增加的影响，但该公司的业务将继续依赖外部燃料和电力供应商。如果能源供应长时间中断，而本公司无法以可比价格找到替代能源，或根本找不到替代能源，本公司的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。

监管制度和我们业务的许可要求存在相关风险。

我们业务目标的实现在一定程度上取决于遵守政府当局制定的监管要求，并在必要时获得所有监管部门的批准，以销售我们的产品。我们可能无法获得或保持经营我们业务所需的许可证、许可证、配额、授权或认证，或者只能以高昂的成本这样做。我们无法预测确保我们的产品获得所有适当的监管批准所需的时间，也无法预测当地政府当局可能要求的测试和文件范围。

我们的官员和董事必须在很大程度上依赖哥伦比亚法律顾问和当地顾问，以便及时了解涉及和影响我们业务运作的重大法律、法规和政府事态发展，并协助我们处理政府关系。在某种程度上，我们必须依靠那些以前在哥伦比亚工作和开展业务的管理层和董事会成员，以加强我们对哥伦比亚当地商业文化和做法的了解和欣赏。

我们还依赖当地专家和专业人员就哥伦比亚银行、融资和税务事项方面制定的任何现行和新条例提供咨询意见。此类法律、法规或政府要求或哥伦比亚当地商业惯例的任何发展或变化都不在我们的控制范围内，可能会对我们的业务产生不利影响。

我们将产生与监管合规相关的持续成本和义务。不遵守适用的法律、法规和许可要求可能会导致根据这些法规采取执法行动，包括监管或司法当局发布的命令，导致业务停止或缩减，并可能包括要求资本支出、安装额外设备或补救行动的纠正措施。我们可能被要求赔偿因我们的运营而遭受损失或损害的人，并可能因违反适用的法律或法规而被处以民事或刑事罚款或处罚。此外，法规的变化、更严格的执法或其他意想不到的事件可能会要求我们的运营发生广泛的变化，增加合规成本或产生重大负债，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

大麻产业面临强烈反对，在我们开展业务的其他司法管辖区也可能面临类似的反对。

许多政治和社会组织反对大麻和大麻及其合法化，许多人，甚至那些支持合法化的人，在他们的地理位置上反对大麻和大麻的销售。我们的业务需要地方政府、行业参与者、消费者和居民的支持才能成功。此外，还有一些资金雄厚的大型企业可能会强烈反对大麻行业。例如，制药和酒精行业传统上反对大麻合法化。这些或其他反对大麻的行业的任何努力都会阻止或阻碍大麻行业，这可能对我们的业务产生不利影响。

我们受制于农业企业固有的风险。

我们的业务涉及种植大麻，这是一种农产品。严重不利天气条件的发生，特别是干旱、火灾、风暴或洪水，是不可预测的，可能对农业生产产生潜在的破坏性影响，并可能在其他方面对大麻供应产生不利影响。恶劣的天气条件可能会因气候变化的影响而加剧，并可能导致病虫害的引入和频率增加。恶劣天气条件的影响可能会降低我们的收益率，或要求我们增加投资水平以维持收益率。此外，高于平均水平的温度和降雨量可能会导致昆虫和有害生物的数量增加，从而对大麻作物产生不利影响。未来的干旱可能会降低我们大麻生产的产量和质量，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

植物病虫害的发生和影响可能是不可预测的，对农业生产具有破坏性，有可能使所有或大部分受影响的收成不适合出售。即使只有一部分生产受损，我们的运营结果也可能受到不利影响，因为可能已经产生了全部或大部分生产成本。虽然有些植物疾病是可以治疗的，但治疗成本可能很高，这样的事件可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，如果我们未能控制特定的植物病害，生产受到威胁，我们可能无法向客户提供足够的产品，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。不能保证自然因素不会对生产产生实质性的不利影响。

如果停止或推迟大麻种子的供应，而我们没有找到替代供应商并获得所有必要的授权，我们的行动可能会受到实质性的不利影响。

如果出于任何原因停止或推迟大麻种子的供应，我们将不得不寻找替代供应商，并获得新种子的所有必要授权。如果不能以可比价格获得替代种子，或者根本不能获得必要的授权，我们的业务、财务状况和经营结果将受到重大不利影响。

我们的许多竞争对手拥有更多的资源，这可能使他们能够在大麻行业中比我们更有效地竞争。

我们所在的行业面临着激烈和日益激烈的竞争。我们的一些竞争对手拥有更长的经营历史和更多的资本资源和设施，这可能使他们在这个市场上更有效地竞争。我们预计将面临来自哥伦比亚现有许可证持有者和新市场进入者的额外竞争，这些人在该行业尚未活跃。如果在短期内发放大量新许可证，我们可能会经历更激烈的市场份额竞争，并可能随着新进入者增加产量而面临产品定价下降的压力。这种竞争可能会使我们在创造收入和市场份额以及在市场上定位我们的产品方面遇到困难。如果我们不能成功地与现有公司和新进入市场的公司竞争，我们缺乏竞争优势将对我们的业务和财务状况产生负面影响。

成人娱乐用大麻合法化可能会减少医用大麻的销售。

在任何国家，向成年人销售娱乐用非医用大麻合法化都可能增加医用大麻市场的竞争。我们可能无法在一个竞争激烈的市场上实现我们的商业计划，在这个市场上，娱乐、成人使用的大麻是合法的，或者随着时间的推移，市场可能会经历大麻和大麻产品价格的下降，从而降低我们的利润率。

本公司依靠第三方运输服务和进口服务将产品交付给客户。

该公司依靠第三方运输服务和进口服务将其产品交付给客户。该公司面临与依赖第三方运输服务提供商相关的固有风险，包括物流问题、延误、产品丢失或被盗以及增加的运输和保险成本。产品运输的任何延误、安全漏洞或产品丢失，都可能对公司的业务、财务业绩和经营结果产生重大不利影响。此外，运输过程中任何违反安全规定和产品损失的行为都可能影响该公司作为哥伦比亚特许生产商的地位。

该公司依赖供应商为其业务运营提供设备、零部件和部件。

该公司的竞争和发展能力将取决于能否以合理的成本及时获得设备、零部件和部件。不能保证公司将成功地维持所需的设备、零部件和部件的供应。资本支出计划所考虑的主要设备的最终成本也可能大大高于预期或可用成本，在这种情况下，可能会对公司的财务业绩产生重大不利影响。

我们可能无法在某些国家/地区建立和维护银行账户。

我们经营业务的国家的银行机构可能不会为我们开立账户，或者不接受与大麻工业有关的收益的付款或存款。这样的风险可能会增加我们的成本，或者阻止我们向某些司法管辖区扩张。

公司可能面临网络安全和隐私风险，这些风险可能会扰乱公司的运营，并使公司面临财务损失、合同损失、责任、声誉损害和额外费用。

公司可能会受到与我们的信息技术系统相关的风险，包括网络攻击、恶意软件、勒索软件和网络钓鱼攻击，这些攻击可能针对我们的知识产权、商业秘密、财务信息、员工、客户和患者的个人信息，包括敏感的个人健康信息。发生此类攻击可能会扰乱我们的运营，并使公司面临财务损失、合同损害、劳工和隐私法规定的责任、声誉损害和额外费用。我们已经实施了安全措施来保护我们的数据和信息技术系统；然而，这些措施可能不能有效地防止网络攻击。我们可能需要拨出额外资源，以实施额外的预防措施，包括对信息技术系统进行大量投资。严重的网络安全漏洞可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

本公司可能会收集和存储有关客户的某些个人信息，并负责保护此类信息不受隐私侵犯。侵犯隐私可能是由于程序或流程故障、信息技术故障或故意未经授权的入侵而发生的。此外，数据被盗是一个持续的风险，无论是通过员工串通或疏忽实施的，还是通过故意的网络攻击实施的。任何此类侵犯隐私或盗窃的行为都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果公司被发现违反了隐私或安全规则或其他保护信息保密的法律，公司可能会受到制裁和民事或刑事处罚，这可能会增加其责任，损害其声誉，并对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

本公司可能会为捍卫其知识产权和其他专有权利而招致巨额费用。

商标、专利、商业秘密和知识产权的所有权和保护是公司未来成功的重要方面。未经授权的各方可能试图复制或以其他方式获取和使用本公司的产品和技术。监管对公司当前或未来商标、专利、商业秘密或知识产权的未经授权使用可能是困难、昂贵、耗时和不可预测的，就像执行这些权利以防止他人未经授权使用一样。

此外，其他各方可能会声称该公司的产品侵犯了他们的专有权利，或许还侵犯了他们的专利保护权利。这种索赔，无论其是非曲直，都可能导致花费大量的财政和管理资源、法律费用、禁令、临时限制令和/或要求支付损害赔偿金。此外，公司可能需要从声称公司侵犯其合法权利的第三方那里获得许可证。此类许可证可能无法以公司可接受的条款获得，或者根本不能获得。此外，公司可能无法获得或使用对其有利的条款，或根本无法获得或使用与其不拥有的知识产权有关的许可证或其他权利。

与哥伦比亚业务相关的风险

我们依赖某些许可证和授权才能在哥伦比亚开展业务。

我们在哥伦比亚种植、储存和销售大麻的能力取决于我们维持和/或获得哥伦比亚某些当局的必要许可证和授权的能力。到目前为止，我们已经获得了在哥伦比亚运营设施所需的许可证。合规制度的影响、在获得监管批准方面的任何延误或未能获得或保留监管批准可能会显著推迟或损害市场、产品和销售计划的发展，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

许可证和授权须遵守持续的合规和报告要求，我们以可接受的条款获得、维持或续订任何此类许可证和授权的能力取决于法规和政策的变化，以及哥伦比亚和其他外国司法管辖区适用当局或其他政府机构的自由裁量权。未能遵守许可证或授权的要求或未能维护许可证或授权将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

尽管我们相信我们将满足获得、维持或续订必要的许可证和授权的要求，但不能保证适用的当局会颁发这些许可证或授权。如果当局不颁发必要的许可证或授权，我们可能会被限制或禁止生产和/或分销大麻，或按照目前的提议继续发展我们的业务，我们的业务、业务结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

有关公司结构变化的限制或法规可能会阻碍交易，否则可能涉及为我们的证券支付高于现行市场程序的溢价。

哥伦比亚的大麻许可证是在不可转让、不可交换和不可转让的基础上发放的。任何违反这一限制的行为都可能导致许可证被吊销。虽然对于控制权的变更、公司结构的修改、股票的发行或大麻许可证持有人或最终受益人的任何变更的影响，没有具体的法规或限制，但这些限制可能会阻碍可能涉及为我们的证券支付高于当前市场价格的溢价的交易。

我们的种植业务位于哥伦比亚，这可能会使投资者更难理解和预测不断变化的市场和经济状况将如何影响我们的财务业绩。

我们的种植业务位于哥伦比亚，因此，受到该国普遍存在的经济、政治和税收条件的制约。与其他市场的经济状况相比，哥伦比亚的经济状况受到不同的增长预期、市场弱点和商业做法的影响。我们可能无法预测哥伦比亚不断变化的市场状况将如何影响我们的财务业绩。

截至本招股说明书发布之日，哥伦比亚长期外币主权信用评级被穆迪确认为“Baa2”，被标普确认为“BBB-”，被惠誉确认为“BBB”，这是全球三大评级机构。哥伦比亚经济在2019年经历了温和的增长复苏，但在2020年和2021年因COVID而下滑，同时经常账户赤字减少，未来三年债务略有增加。稳定的前景反映了他们的期望，即哥伦比亚既定的政治机构和在关键经济政策上达成共识的记录将有助于今后两到三年的经济稳定和连续性。

与大多数拉丁美洲国家一样，哥伦比亚经济继续受到商品价格下跌的影响，主要是石油，这反映在其外债水平居高不下。尽管该国已采取措施稳定经济，但人们将如何看待这些措施，以及是否会实现增强投资者信心的预期目标，目前还不确定。

哥伦比亚的经济和政治状况可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。

我们的种植业务位于哥伦比亚。因此，我们的财务状况和业务成果在很大程度上取决于哥伦比亚的宏观经济和政治状况。哥伦比亚境内或影响哥伦比亚的增长率下降、负增长时期、通货膨胀加剧、法律、法规、政策或未来司法裁决的变化以及涉及外汇管制和其他事项的政策解释，例如(但不限于)货币贬值、通货膨胀、利率、税收、银行法律和法规以及其他政治或经济发展，可能会影响整体商业环境，进而可能对我们未来的财务状况和运营结果产生不利影响。哥伦比亚政府频繁干预哥伦比亚经济，并不时在货币、财政和监管政策方面做出重大改变。我们的业务和经营结果或财务状况可能会受到政府或财政政策的变化以及其他可能影响哥伦比亚的政治、外交、社会和经济发展的不利影响。我们无法预测哥伦比亚政府将采取什么政策，以及这些政策是否会对哥伦比亚经济或我们未来的商业和财务表现产生负面影响。

我们不能向你保证，哥伦比亚经济目前的稳定是否会持续下去。如果哥伦比亚经济状况恶化，我们可能会受到不利影响。

哥伦比亚未来可能经历大幅通货膨胀，导致公司以哥伦比亚比索计价的成本大幅增加。

哥伦比亚过去经历了两位数的通货膨胀率。如果哥伦比亚未来经历大幅通货膨胀，公司以哥伦比亚比索计算的成本将大幅增加，这取决于适用汇率的变动。通胀压力还可能削弱公司长期进入全球金融市场的能力，以及为计划中的资本支出提供资金的能力，并可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。哥伦比亚政府应对通货膨胀或其他重大宏观经济压力的措施可能包括出台政策或其他措施，这些政策或措施可能会增加公司的成本，降低营业利润率，并对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

哥伦比亚已经并将继续经历国内安全问题，这些问题已经或可能对哥伦比亚经济和我们的财政状况产生负面影响。

哥伦比亚国内安全问题持续存在，主要原因是游击队的活动，如前哥伦比亚革命武装力量持不同政见者(哥伦比亚革命武装力量)或“哥伦比亚革命武装力量”、民族解放军(民族解放军)或“民族解放军”、准军事团体、贩毒集团和犯罪团伙(BACRIM)。在该国政府派驻人数最少的偏远地区，这些团体对当地人口施加影响，并通过保护毒贩和向他们提供服务以及参与贩毒活动来资助他们的活动。尽管哥伦比亚政府的政策减少了游击队的存在和犯罪活动，特别是以恐怖袭击、杀人、绑架和敲诈勒索的形式，但此类活动在哥伦比亚仍然存在，此类活动及其相关影响的可能升级已经并可能在未来对哥伦比亚经济和我们产生负面影响，包括对我们的员工、业务结果和财务状况的负面影响。哥伦比亚政府于2012年8月开始与哥伦比亚革命武装力量进行和平谈判，与民族解放军的和平谈判于2016年11月开始。哥伦比亚政府和哥伦比亚革命武装力量于2016年9月26日签署了一项和平协议，该协议在2016年10月2日举行的全民公投中被选民否决后进行了修改。新协议于2016年11月24日签署，并于2016年11月30日获得哥伦比亚国会批准，经过4年的谈判正在实施。根据哥伦比亚革命武装力量和哥伦比亚政府2016年谈判达成的和平协议，哥伦比亚革命武装力量在哥伦比亚参议院占有5个席位，在哥伦比亚众议院占有5个席位。新协议澄清了对私有财产的保护, 预计将增加政府在农村地区的存在，并禁止前叛军在冲突后地区某些新设立的国会选区竞选公职。因此，在过渡过程中，哥伦比亚国内安全问题、与毒品有关的犯罪以及游击队和准军事活动可能会增加，这可能会对哥伦比亚经济产生负面影响。我们的业务或财务状况可能会受到快速变化的经济或社会状况的不利影响，包括哥伦比亚政府对执行与哥伦比亚革命武装力量的协议的反应，以及正在进行的和平谈判，如果有的话，这可能会导致立法增加哥伦比亚公司的税收负担。

尽管哥伦比亚政府作出了努力，但与毒品有关的犯罪、游击队准军事活动和犯罪团伙在哥伦比亚继续存在，有关哥伦比亚国会议员和其他政府官员与游击队和准军事组织有联系的指控浮出水面。尽管哥伦比亚政府和ELN自2017年2月以来一直在就结束长达50年的战争进行谈判，但在叛军发动一系列袭击后，哥伦比亚政府暂停了谈判。与这次恐怖袭击和/或这些活动有关的任何可能的暴力升级都可能对哥伦比亚经济产生负面影响。此外，本届政府没有遵守在上届政府暂停和平谈判的情况下适用的和平议定书，理由是这些议定书只对同意这些议定书的行政当局具有约束力。这种情况可能导致民族解放军的暴力升级，并可能对哥伦比亚政府的信誉产生负面影响，进而可能对哥伦比亚经济产生负面影响。哥伦比亚境内的任何恐怖主义活动一般都可能扰乱供应链，并阻碍合格的个人参与我们的行动。

该地区的政治和经济不稳定可能会影响哥伦比亚的经济，从而影响我们的业务成果和财务状况。

哥伦比亚的一些邻国，特别是委内瑞拉，已经并将继续经历政治和经济不稳定时期。根据联合国的数据，在委内瑞拉食品和药品短缺以及国内政治分歧严重的情况下，已有200多万委内瑞拉人移民。这些移民中约有一半选择在哥伦比亚生活，许多人抵达时只带着他们能携带的东西。如果哥伦比亚政府不能充分应对移民合法化，制定帮助他们找到正式工作的计划，并增加税收和消费，为移民提供获得医疗保健、公用事业和教育的机会，可能会对哥伦比亚的经济产生负面影响。

此外，哥伦比亚与委内瑞拉和厄瓜多尔的外交关系不时紧张，并受到哥伦比亚军队与游击队对抗的事件的影响，特别是在哥伦比亚与委内瑞拉和厄瓜多尔接壤的边界。最近，哥伦比亚政府加入了一场反对尼古拉斯·马杜罗的国际运动，要求他交出权力，这进一步加剧了哥伦比亚与委内瑞拉的外交紧张局势。

2012年11月19日，国际法院将加勒比海的一大片海域置于尼加拉瓜专属经济区内，在此之前，哥伦比亚一直将其视为本国专属经济区的一部分。哥伦比亚和尼加拉瓜之间涉及争议水域的外交关系恶化可能导致尼加拉瓜政府采取措施，或引起尼加拉瓜公众的反应，这将损害哥伦比亚在该国拥有的利益。

哥伦比亚邻国的经济和政治进一步不稳定，或未来与委内瑞拉、厄瓜多尔、尼加拉瓜和该地区其他国家的关系恶化，可能导致关闭边界、设置贸易壁垒和外交关系破裂，或对哥伦比亚的贸易平衡、经济和总体安全局势产生负面影响，这可能对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。

最后，政治条件，如美国有关移民和汇款政策的变化，可能会影响我们开展业务的地区。美国和该地区的经济状况总体上可能会受到新的美国-墨西哥-加拿大协议的影响。这可能会对哥伦比亚经济和我们可能在其中开展业务的其他国家产生间接影响。

在哥伦比亚或我们开展业务的其他国家/地区，由于税务法规或其解释的变化而产生的任何额外税收，都可能对我们的综合业绩产生不利影响。

与税收立法有关的不确定性给我们带来了持续的风险。哥伦比亚国家当局近年来征收了新的税收。立法、法规和判例的变化可能会通过提高税率和收费、创造新的税种、限制规定的费用和扣除额以及取消激励措施和非纳税收入来影响税收负担。

可以实施额外的税收法规，要求我们支付额外的税款，对我们的财务状况、经营结果和现金流产生负面影响。此外，国家或地方税务机关可能不会以与我们相同的方式解释税收法规。不同的解释可能会导致未来的税务诉讼和相关费用。

与我们的监管框架相关的风险

美国联邦法规和执法可能会对医用大麻和/或大麻成人使用法律和法规的实施产生不利影响，可能会对我们的收入和利润产生负面影响。

相对于管理大麻的法律，美国的立法仍在不断演变。在2020年选举之后，美国目前有37个州，加上哥伦比亚特区，都有法律和/或条例以这样或那样的形式承认大麻的合法医疗用途和消费者在医疗过程中使用大麻。另有16个州的法律和/或条例允许成年人将大麻用于非医疗目的。更多的州正在考虑允许使用大麻。国会最近提出了一项立法，将在联邦范围内将大麻使用合法化，并将大麻合法化降级为州法律。

在世界各地，有一些国家几乎每周都会颁布医用和/或成人使用大麻的规定。相反，目前根据《受控物质法》(CSA)，联邦政府及其机构的政策和条例是大麻没有医疗益处，禁止种植和使用大麻供个人使用等一系列活动。在国会就医用大麻修订CSA或当前针对CSA中违宪应用大麻的诉讼有结果之前，联邦当局可能会执行现行的联邦法律，我们可能被认为是在违反联邦法律的情况下为毒品用具的销售或分销提供便利。因此，积极执行目前联邦政府对大麻的管制立场可能会间接地对该公司的收入和利润产生不利影响。鉴于国会活动、司法裁决和既定的联邦政策，严格执行CSA的风险仍然不确定。

美国司法部(DoJ)历来没有投入资源起诉那些行为仅限于持有少量大麻用于私人财产的个人，而是依赖州和地方执法部门来解决大麻活动。如果司法部推翻既定政策，开始在拥有少量医用大麻和娱乐用大麻合法化法律的州严格执行CSA，可能会对我们的收入和利润产生直接和不利的影响。

在美国，与大麻有关的联邦法规和州法规之间存在冲突。

联邦法规和执法可能会对成人使用/医用大麻法律和法规的实施产生不利影响，可能会对我们的收入和利润产生负面影响。截至本年度报告之日，37个州和哥伦比亚特区允许其公民使用医用大麻。该州的法律与联邦受控物质法相冲突，后者规定，在全国范围内使用和持有大麻是非法的。奥巴马和特朗普政府都有效地表示，指示联邦执法机构起诉那些合法遵守州指定法律允许使用和分发医用大麻的人，并不是有效利用资源。拜登政府也遵循了同样的原则。2017年5月，国会公布了他们的新预算法案，因此，议员们包括了一项名为罗拉巴赫-法尔修正案的条款，允许各州继续制定自己的医用大麻政策，而无需担心联邦干预。该法案获得通过，因此，没有任何联邦资金被批准或拨款用于在这些参与大麻计划的州执行联邦法律。

投资者应该明白，不能保证现任或未来的政府不会在未来再次试图改变这一点。此外，随后的任何新政府都可能改变这一政策，并决定强有力地执行联邦法律。联邦政府在执行现行联邦法律方面的任何此类变化都可能对公司及其股东造成重大财务损失。虽然我们不会直接收获、分发或出售大麻，但联邦或州政府在执法方面的变化可能会对我们造成不可挽回的伤害。

根据美国联邦法律，大麻仍然是非法的。这是一种时间表-我控制的物质。即使在那些使用医用大麻已在州一级合法化的司法管辖区，医用大麻的处方也违反了联邦法律。美国最高法院在美国诉奥克兰大麻买家合作社。和冈萨雷斯诉莱奇案联邦政府有权监管大麻并将其定为犯罪，即使是出于医疗目的。因此，联邦法律将大麻的使用定为犯罪，而不是将其用于医疗目的合法化的州法律。目前，各州正挺身而出，反对联邦政府，维持现有法律，并在这一领域通过新的法律。联邦政府对执法态度的改变可能会对该行业产生负面影响，可能会彻底结束该行业。虽然如果发生这样的变化，我们不能免受经济风险，但我们认为，由于我们不在美国销售或生产大麻或大麻相关产品，我们的股东和我们应该免受联邦起诉或骚扰。然而，成人用和医用大麻的种植和销售商是我们的主要客户，如果这个行业无法运营，我们将失去几乎所有的潜在客户，这将对我们的业务、运营和财务状况产生负面影响。

影响大麻行业的法律和法规不断变化，这可能会对我们拟议的运营产生不利影响。地方、州和联邦大麻法律法规的范围很广，可能会受到不断变化的解释的影响，这可能需要我们产生与合规或改变我们的业务计划相关的大量成本。此外，违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的业务，并对我们的运营造成实质性的不利影响。此外，未来可能会颁布直接适用于我们业务的法规。我们无法预测未来任何法律、法规、解释或应用的性质，也无法确定额外的政府法规或行政政策和程序在颁布时或如果颁布可能会对我们的业务产生什么影响。

如果我们未能遵守适用的法规，可能会阻止我们继续经营业务，并且可能会产生与此相关的额外成本。

我们的业务活动在我们开展业务的所有司法管辖区都受到严格监管。我们的业务受政府当局与大麻和大麻产品的种植、加工、制造、营销、管理、分配、运输、储存、销售、包装、标签、定价和处置有关的各种法律、法规和指导方针的约束。此外，我们还受到与员工健康和安全、保险覆盖范围和环境相关的法律法规的约束。普遍适用的法律和法规赋予政府机构和自律机构对我们活动的广泛行政自由裁量权，包括限制或限制业务活动以及对我们的产品和服务施加额外披露要求的权力。

如果我们未能遵守适用的法规要求，可能会

不能保证未来的任何监管或机构诉讼、调查或审计不会导致巨额成本、转移管理层的注意力和资源或对我们的业务产生其他不利后果。

我们业务目标的实现在一定程度上取决于遵守政府当局颁布的法规要求，并获得所有必要的法规批准，用于我们产品的种植、加工、生产、储存、分销、运输、销售、进出口(如适用)。任何不遵守适用于我们业务的监管要求的行为都可能导致可能的制裁，包括：

此外，法规、政府或法规司法解释的变化，或更严格的执法或其他意想不到的事件，可能需要我们对业务进行广泛的改变，增加合规成本，或产生重大责任或吊销我们的执照和其他许可证。此外，政府当局可能随时改变其管理、申请或执行程序，这可能会对我们持续的监管合规成本产生不利影响。不能保证我们将能够遵守或继续遵守适用的法规。

合法的大麻市场是一个相对较新的行业。因此，我们的目标市场规模很难量化，投资者将依赖自己对市场数据准确性的估计。

由于大麻行业正处于初级阶段，因此缺乏可供潜在投资者在决定是否投资于我们时进行审查的可比公司的信息，也缺乏我们可以效仿或建立其成功的成熟公司的信息。因此，投资者在决定是否投资我们的普通股时，应该依靠他们对大麻市场潜在规模、经济和风险的估计。我们是一家处于早期阶段的公司，尚未产生净利润。不能保证我们的增长估计是准确的，也不能保证大麻市场将足够大，使我们的业务能够像预期的那样增长。

尽管我们致力于研究和开发新的市场和产品并改进现有产品，但不能保证此类研究和市场开发活动将被证明是有利可图的，或者所产生的市场或产品(如果有的话)将在商业上可行或成功地生产和销售。我们必须在很大程度上依靠我们自己的市场研究来预测销售和设计产品，因为详细的预测和消费者研究通常不能从加拿大和其他国际司法管辖区的可靠第三方来源获得。

此外，不能保证行业和市场将按照目前的估计或预期继续存在和增长，或以与管理层的预期和假设一致的方式发挥作用和发展。我们还可能受到对大麻行业产生不利影响的其他事件或情况的影响，例如对销售和营销施加进一步限制，或进一步限制某些地区和市场的销售。

我们在美国境外的活动可能会受到违反美国《反海外腐败法》和类似的国际反贿赂和反回扣法律的不利影响。

我们预计将我们的一些产品分销到加拿大和美国的地点，并在加拿大和美国经营我们的业务。美国《反海外腐败法》和其他类似的反贿赂和反回扣法律法规一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务的目的向非美国官员支付不正当的款项。我们不能向您保证，我们将成功地阻止我们的代理人采取违反这些法律或法规的行动。此类违规行为或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的业务，并对我们的财务状况、运营结果和现金流造成实质性的不利影响。

与财务和会计相关的风险

与关键会计事项相关的假设、估计和判断可能会对我们报告的财务结果或财务状况产生重大影响。

编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的数额。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，如财务报表附注所载，其结果构成对资产、负债、权益、收入及开支的账面价值作出判断的基础，而该等资产、负债、权益、收入及开支并不容易从其他来源显露出来。如果假设发生变化或实际情况与假设中的情况不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能会导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们的普通股价格下降。编制财务报表时使用的重大假设和估计包括与应收账款信用质量、应收所得税抵免、基于股份的付款、非金融资产减值、生物资产公允价值以及收入和成本确认有关的假设和估计。作为一个例子，审计师不时地损害我们某些资产的价值，包括许可权。

本公司在多个司法管辖区经营业务时可能会面临税务风险。

我们和我们的子公司将在多个司法管辖区运营，因此将在多个司法管辖区缴纳所得税和其他形式的税收。我们可能在不同的司法管辖区缴纳所得税和非所得税，我们的税收结构可能会受到国内和外国税务当局的审查。这些税务机关可能不同意我们对相关税务规则的解释和/或适用。在这种情况下，税务机关的异议可能需要我们承担与相关税务机关的诉讼或与税务机关达成和解相关的费用，如果税务机关的异议成功，可能会导致我们被评估额外的税款(可能连同利息和罚款)，从而增加我们应缴纳的税款。此外，我们可能受到哥伦比亚政府征收的不同税收的影响，这种税收、法律和监管框架内的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

在不同的司法管辖区，厘定税务开支的税法和税率可能会有很大差异，而规管税法和税率的法例亦可能会有所改变。因此，我们的收益可能会受到不同司法管辖区收入征税比例变化、税率变化、负债估计变化以及其他形式税额变化的影响。在确定我们的所得税和其他税项负债拨备时，需要对这些规则的解释和适用作出重大判断(包括根据外部咨询意见)。我们可能面临比预期更大的纳税义务或费用。

此外，我们的子公司或国际分支机构支付的股息和其他集团内付款可能会使该等付款的接受者在其组织和运营司法管辖区内缴纳税款，该等股息和其他集团内付款也可能被支付支付款项的实体所在司法管辖区或税务居民征收的预扣税。除非此类预扣税可完全抵扣或退还，否则股息和其他集团内付款可能会增加我们支付的税额。虽然本公司及其附属公司在安排本身和处理事务时，均以尽量减少这类税项为目标，但并不能保证我们一定会成功。

限制扣除某些用于美国联邦所得税的费用

经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)第280E条禁止企业为美国联邦所得税的目的扣除与贩运受管制物质有关的某些费用。美国国税局在对美国适用州法律允许的各种大麻企业进行税务审计时，援引了代码第280E条。该法第280E条禁止被视为贩运受管制物质的大麻企业扣除某些普通和必要的业务费用，迫使它们支付比其他行业类似公司更高的实际联邦税率。大麻业务的实际税率取决于其不可抵扣费用占总收入的比例有多大。因此，合法大麻行业的企业利润可能会低于其他行业。

尽管美国国税局发布了一项澄清，允许扣除某些费用，但这些项目的范围被解释得非常狭窄，不允许扣除大部分运营成本和一般行政成本。虽然目前有几个悬而未决的案件在各个行政机构和联邦法院面前对这些限制提出质疑，但不能保证这些当局会发布有利于大麻企业的法典第280E条的解释。

随着我们的发展，如果不能发展对财务报告的内部控制，可能会对我们的运营产生不利影响。

随着我们公司的成熟，我们将需要继续发展和改进我们现有的内部控制系统和程序，以管理我们的增长。我们被要求建立和保持对财务报告的适当内部控制。未能建立适当的控制，或一旦建立这些控制，可能会对我们关于业务、财务状况或运营结果的公开披露产生不利影响。此外，管理层对财务报告内部控制的评估可能会找出我们在财务报告内部控制或其他可能引起投资者担忧的事项上需要解决的弱点和条件。我们的财务报告内部控制、披露管理层对我们财务报告的内部控制的评估、披露我们的会计师事务所对我们的财务报告内部控制的评估或披露管理层对我们的财务报告内部控制的评估的任何实际或预期的弱点和条件都可能对我们的普通股价格产生不利影响。

与我们的普通股和本次发行相关的风险

我们的普通股在OTCQB Market上市，但不能保证我们将能够遵守OTCQB Market的持续上市标准。

我们在本次发行通函中提供的普通股在OTCQB市场挂牌上市，代码为“ALID”。不能保证任何经纪人都有兴趣交易我们的股票。因此，如果你希望或需要出售普通股，可能很难出售它们。我们不能保证我们的证券交易市场将会发展成一个活跃和流动的市场，或者，如果发展起来，这个市场将会继续下去。

不能保证我们将能够通过永久满足OTCQB Market的持续上市要求而在任何时期内保持此类上市。如果我们不能继续满足这些要求，可能会导致我们的证券从场外交易市场退市。

由于几个因素，我们普通股的市场价格可能会非常不稳定，包括有限的公众流通股。

我们普通股的市场价格过去一直不稳定，未来我们普通股的市场价格可能会非常不稳定。由于市场对波动的不利反应，您可能无法在波动期后转售我们普通股的股票。

可能导致这种波动的其他因素可能包括，其中包括：

这些因素中的任何一个都可能对我们普通股的市场价格产生重大和不利的影响。此外，股票市场有时会经历极端的波动和迅速的下跌，这往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响，无论我们的实际经营业绩如何。

在美国证券交易委员会规则下，我们的普通股一直是“细价股”。转售被归类为“细价股”的证券可能会更加困难。

根据适用的美国证券交易委员会规则(通常定义为每股价格低于5.00美元的非交易所交易股票)，我们的普通股目前是“细价股”。这些规则对经纪自营商施加了额外的销售实践要求，这些经纪自营商建议向那些有资格成为“成熟客户”或“认可投资者”以外的人购买或出售细价股票。例如，经纪交易商必须确定对不符合资格的人投资于细价股的适当性。经纪自营商还必须在交易不受规则约束的细价股之前，提供一份标准化的风险披露文件，提供有关细价股和细价股市场风险的信息。经纪交易商亦必须向客户提供有关细价股的当前买入和要约报价、披露经纪自营商及其销售人员在交易中的薪酬、提供每月账目报表，说明客户帐户内持有的每一股细价股的市值，提供一份特别的书面决定，以确定该细价股是买家适合的投资项目，并收到买家对交易的书面同意。

“细价股”的投资者可采取的法律补救措施包括：

这些要求可能会减少二级市场上受细价股规则约束的证券的交易活动水平。这些规定对经纪交易商造成的额外负担可能会阻碍经纪交易商进行我们证券的交易，这可能会严重限制我们证券的市场价格和流动性。这些要求可能会限制经纪自营商出售我们普通股的能力，并可能影响您转售我们普通股的能力。

许多经纪公司将不鼓励或不推荐投资于细价股。大多数机构投资者不会投资于细价股。此外，许多个人投资者不会投资于细价股，原因之一是这些投资通常会增加财务风险。

出于这些原因，细价股的市场可能有限，因此流动性也有限。我们不能保证我们的普通股在什么时候，如果有的话，将来不会被归类为“细价股”。

我们将需要，但可能无法以令人满意的条款获得额外资金，这可能会稀释我们的股东，或对我们的业务施加沉重的财务限制。

未来，我们希望依靠运营产生的收入为我们活动的所有现金需求提供资金。然而，不能保证我们未来将能够从我们的经营活动中产生任何可观的现金。未来的融资可能不会及时、以足够的金额或以我们可以接受的条款(如果有的话)提供。任何债务融资或普通股优先证券的其他融资都可能包括限制我们灵活性的金融和其他契约。任何不遵守这些公约的行为都会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响，因为我们可能会失去现有的资金来源，并削弱我们获得新资金来源的能力。不能保证我们将能够激发投资者对我们的证券的兴趣。如果我们没有获得额外的融资，我们的业务可能永远不会开始，在这种情况下，您很可能会失去您在公司的全部投资。

即使这次发行成功，我们也可能需要筹集额外的资金，这些资金可能无法以可接受的条款获得，或者根本不能。如果不能在需要时获得这笔必要的资金，我们可能会被迫推迟、限制或终止我们的产品开发努力或其他业务。

我们预计，在扣除潜在的承销折扣和佣金以及我们估计应支付的约100,000美元的发售费用后，如果此次发行全部出售，本次发行的净收益将为9,200,000美元。我们预计，此次发行的净收益将足以为我们目前的业务提供至少到2022年的资金。然而，由于许多我们目前未知的因素，我们的运营计划可能会发生变化，我们可能需要比计划更早地寻求额外资金，通过公共或私人股本或债务融资、政府或其他第三方资金、营销和分销安排以及其他合作、战略联盟或这些方法的组合。在当前的经济环境下筹集资金可能会带来额外的挑战。不确定我们是否已经计入了未来发展和监管合规的所有成本和支出。即使我们认为我们目前或未来的运营计划有足够的资金，如果市场状况有利或如果我们有特定的战略考虑，我们可能会寻求额外的资本。

任何额外的筹款努力可能会转移我们的管理层对他们日常活动的注意力，这可能会对我们开发产品和将其商业化的能力产生不利影响。此外，我们不能保证未来的融资将以足够的金额或我们可以接受的条款(如果有的话)提供。此外，任何融资条款可能会对我们股东的持股或权利产生不利影响，我们发行额外证券(无论是股权或债务)，或发行此类证券的可能性，可能会导致我们股票的市场价格下跌。出售额外的股本或可转换证券可能会稀释我们现有的股东。债务的产生将导致固定支付义务的增加，我们可能需要同意某些限制性公约，例如对我们产生额外债务的能力的限制，对我们获取、销售或许可知识产权的能力的限制，以及可能对我们开展业务的能力产生不利影响的其他运营限制。我们也可能被要求通过与合作伙伴的安排或其他方式寻求资金，而不是在其他情况下是可取的，并且我们可能被要求放弃对我们的一些技术或产品候选的权利或以其他方式同意对我们不利的条款，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和前景产生重大不利影响。

如果我们不能及时获得资金，我们可能会被要求大幅削减、推迟或停止我们的一个或多个研发计划或任何产品的商业化，或者无法根据需要扩大我们的业务或以其他方式利用我们的商机，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。

如果您在本次发行中购买我们的普通股，您的普通股的账面价值将立即大幅稀释。

您在此次发行中购买的普通股的有形账面净值将立即大幅稀释。假设每股普通股的发行价为1.75美元，并假设所有5,714,2866股普通股全部售出，普通股的购买者将在普通股的有形账面净值中稀释每股普通股约1.6994美元。

我们普通股的持有者因我们发行基于股权的补偿而受到稀释的影响。

我们打算向管理层授予认股权证或限制性股票单位，以激励他们的业绩和留任。任何额外的股权授予和对现有认股权证或限制性股票单位的任何行使都将导致我们的股东被稀释，并可能对普通股的价格产生负面影响。

我们普通股的所有权在某些司法管辖区可能被认为是非法的，因此我们普通股的持有者可能在这些司法管辖区承担责任。

与大麻有关的金融交易，包括对大麻公司证券的投资和获得股息等任何相关利益，目前受到反洗钱和其他各种法律的约束，这些法律因管辖区而异，其中许多法律尚未解决，仍在制定中。虽然这些法律的解释并不清楚，但在一些司法管辖区，因在该司法管辖区被视为违法的行为而直接或间接产生的财务利益可被视为在这些法律的管辖范围内，而获得任何该等利益的人，包括在适用司法管辖区的投资者，可能须根据该等法律承担法律责任。因此，每个潜在投资者应就我们普通股的所有权和任何相关的潜在责任联系他或她或其自己的法律顾问。

本次发行后，我们的高管和董事以及他们各自的关联公司可能会继续对我们的公司行使重大控制权，这将限制您影响公司事务的能力，并可能推迟或阻止公司控制权的变更。

截至本招股说明书发布之日，我们的高管和董事目前总共实益持有我们约34.7%的已发行普通股。本次发售完成后，我们高管和董事及其关联公司的现有持股将相当于我们已发行普通股的总计约32.6%的实益所有权。因此，这些股东可能能够影响我们的管理和事务，并控制提交给我们股东批准的事项的结果，包括选举董事和任何出售、合并、合并或出售我们全部或几乎所有资产。这些股东可能拥有与本次发行中的投资者不同的普通股权益，其中一个或多个股东的投票权集中可能会对我们普通股的价格产生不利影响。此外，这种所有权集中可能通过以下方式对我们普通股的市场价格产生不利影响：

公司董事和高级管理人员在履行职责时可能存在利益冲突。

我们可能会受到各种潜在利益冲突的影响，因为我们的一些高级管理人员和董事可能从事一系列的商业活动。此外，我们的高管和董事可以将时间投入到他们的外部业务利益上，只要这些活动不会对他们对公司的职责造成重大或不利的干扰。在某些情况下，我们的高管和董事可能有与这些商业利益相关的受托责任，这会干扰他们将时间投入到我们的业务和事务中的能力，并可能对我们的运营产生不利影响。这些商业利益可能需要我们的高管和董事投入大量的时间和精力。

我们在如何使用此次发行的收益方面拥有广泛的自由裁量权，可能不会有效地使用这些收益，这可能会影响我们的运营结果，并导致我们的普通股价格下跌。

我们将有相当大的自由裁量权来运用此次发行的净收益。我们打算将此次发行的净收益用于哥伦比亚和加拿大的业务、我们的保健产品开发、知识产权、监管合规、营运资本和一般企业用途。因此，投资者将依赖管理层的判断，对我们使用此次发行净收益余额的具体意图只有有限的信息。我们可以将净收益用于不会为我们的股东带来显著回报或任何回报的目的。此外，在使用之前，我们可能会将此次发行的净收益以不产生收入或贬值的方式进行投资。

如果我们的股价在上市后出现波动，您的投资可能会损失很大一部分。

我们普通股的市场价格一直并可能继续受到广泛波动的影响，以应对本招股说明书这一部分描述的风险因素，以及其他我们无法控制的因素，例如投资者认为与我们相当的公司估值的波动。此外，股票市场经历了价格和成交量的波动，这些波动已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或国际货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。过去，许多经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致巨额成本，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会严重损害我们的业务。

我们普通股的公开发行价是由我们和承销商根据许多因素进行谈判确定的，可能并不代表本次发行结束后的价格。我们普通股市场价格的波动可能会阻止投资者以或高于首次公开募股价格出售他们的股票。因此，你的投资可能会蒙受损失。

我们业务的监管性质可能会阻碍或阻止收购，这可能会降低我们普通股的市场价格。

我们需要并持有各种政府许可证才能经营我们的业务。这些许可要求可能会阻碍涉及我们的合并、合并、收购或其他业务合并，或者阻止潜在的收购者对我们的普通股提出收购要约，在某些情况下，这可能会降低我们普通股的市场价格。

我们不打算在不久的将来为我们的普通股支付股息，因此，您能否实现投资回报将取决于我们普通股价格的升值。

我们从未宣布或支付我们普通股的任何现金股息，目前也不打算在可预见的未来这样做。我们目前预计，我们将为业务的发展、运营和扩张保留未来的收益，在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。因此，投资普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。不能保证普通股的价值会升值，甚至不能保证你购买普通股时的价格不变。

未来发行的债务证券(在我们破产或清算时优先于我们的普通股)和未来发行的优先股(就股息和清算分配而言可能优先于我们的普通股)可能会对您投资我们的普通股获得的回报水平产生不利影响。

未来，我们可能会尝试通过发行债务证券来增加我们的资本资源。在破产或清算时，我们债务证券的持有者以及我们可能进行的其他借款的贷款人将在向我们普通股持有人进行任何分配之前获得我们可用资产的分配。此外，如果我们发行优先股，这些优先股的持有者在支付股息和支付清算分配方面可能有权优先于普通股持有者。由于我们在未来的任何发行中发行债务或优先股的决定，或从贷款人那里借钱的决定，在一定程度上将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计任何此类未来发行或借款的金额、时间或性质。我们普通股的持有者必须承担风险，即我们进行的任何未来发行或我们进行的任何借款都可能对他们可能从投资我们普通股获得的回报水平产生不利影响。

一般风险因素

本公司可能不时卷入法律程序，这可能会对本公司造成不利影响。

我们可能不时成为法律和监管程序的一方，包括涉及政府机构、与其有业务往来的实体的事项，以及在正常业务过程中产生的其他程序。我们将评估我们对这些法律和监管程序的风险敞口，并根据公认会计原则为估计负债建立准备金。评估和预测这些事项的结果涉及很大的不确定性。这些法律程序中的意外结果，或管理层评估或预测的变化，以及随之而来的已建立准备金的变化，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们参与大麻行业可能会导致诉讼、正式或非正式投诉、执法行动以及第三方、其他公司和/或各种政府当局对我们的调查。涉及我们的诉讼、投诉和执法行动可能会消耗大量的财务和其他公司资源，这可能会对我们未来的现金流、收益、运营结果和财务状况产生不利影响。

该公司的成功在一定程度上将取决于它是否有能力继续改进其产品和服务，以应对技术和法规的变化以及新兴的行业标准和实践。

快速变化的市场、技术、新兴行业和监管标准以及频繁推出的新产品是公司业务的特点。包含新技术和法规发展的新产品的推出可能会使公司的设备过时，其产品和服务缺乏竞争力或更不适合市场。开发该公司的产品和服务的过程是复杂的，需要大量的持续成本、开发努力、第三方承诺和监管批准。本公司可能无法成功开发或有效地将该等新产品和服务商业化，或无法获得任何所需的监管批准，连同在开发该等产品和服务过程中作出的任何资本支出，可能会对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们依赖于我们的管理层和关键员工，我们管理团队中任何成员或关键员工的流失都可能对我们的运营产生实质性的不利影响。

公司的成功有赖于其高级管理层和关键员工的能力、专业知识、判断力、判断力和诚意。我们管理团队的任何成员或关键员工的流失都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。虽然雇佣协议和激励计划通常被用作保留关键员工服务的主要方法，但这些协议和激励计划不能保证这些员工继续服务。失去该等人士的服务，或在需要时无法吸引其他具备适当资格的人士，均可能对本公司的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响。我们目前没有为我们的任何关键员工的生命维持关键人保险。对合格的技术、销售和营销人员以及高级管理人员和董事的竞争可能非常激烈，无法保证公司未来能够吸引或留住关键员工，这可能会对公司的运营产生不利影响。

我们无法留住和获取技术人才，可能会损害我们的业务和运营。

我们管理团队中任何一名成员的流失都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外，无法招聘或招聘新员工(包括执行管理层成员)的成本增加，可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。为了扩大我们产品的营销和销售，我们将需要寻找、聘用和留住更多能够理解、解释、营销和销售我们产品的有能力的员工。在所有这些领域都存在着对有能力的人员的激烈竞争，我们可能无法成功地吸引、培训、整合、激励或留住这些所需职能的新人员、供应商或分包商。新员工通常需要大量的培训，而且在许多情况下，他们需要大量的时间才能实现充分的生产力。因此，我们可能会产生吸引和留住员工的巨额成本，包括与薪酬和福利相关的重大支出，以及与股权奖励相关的薪酬支出，而且我们可能会在意识到我们在招聘和培训员工方面的投资带来的好处之前，将新员工流失到我们的竞争对手或其他公司。此外，随着我们进入新的司法管辖区，我们将需要在这些新领域吸引和招聘熟练员工。

我们将需要扩大我们组织的规模，而且我们可能会在管理我们可能实现的任何增长方面遇到困难。

随着我们的开发和商业化计划和战略的发展，我们预计需要更多的研究、开发、管理、运营、销售、营销、财务、会计、法律和其他资源。未来的增长将使管理层成员承担更多的重大责任。为了有效地管理增长和战略变化，公司必须：(A)保持足够的系统以满足客户需求；(B)扩大销售和营销、分销能力和行政职能；(C)扩大其现有管理团队的技能和能力；以及(D)吸引和留住合格的员工。我们的管理层可能无法承担这些额外的责任，如果我们做不到这一点，我们可能会阻碍我们有效地管理未来的增长和成功地发展我们的公司。

如果证券或行业分析师不发表关于我们的研究报告，或者发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务的研究和报告。我们对这些分析师及其研究和报告没有任何控制权。证券和行业分析师目前不会，也可能永远不会发表对我们业务的研究。如果没有证券或行业分析师开始报道我们的公司，我们普通股的交易价格可能会受到负面影响。在证券或行业分析师发起报道的情况下，如果一名或多名跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级，或发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。此外，如果我们的经营业绩未能达到分析师的预测，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，对我们股票的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价和交易量下降。

本次发行完成后，我们可能面临更大的证券集体诉讼风险。

从历史上看，证券集体诉讼通常是在一家公司的证券市场价格下跌后对其提起的。如果我们最终在纳斯达克或其他交易所上市或在场外交易，我们的股价下跌，我们可能会被起诉，这可能会导致巨额成本，转移管理层的注意力和资源，这可能会损害我们的业务。

我们预计将产生与我们在基础设施、增长、监管合规和运营方面的投资相关的巨额持续成本和义务。

我们预计将产生与我们在基础设施、增长和监管合规方面的投资相关的重大持续成本和债务，这可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，未来法规的变化、更严格的执法或其他意想不到的事件可能需要对我们的运营进行广泛的改革，增加合规成本或产生重大负债，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，我们可能无法产生足够的收入来抵消这种更高的运营费用。我们未来可能会因为一些原因而蒙受重大损失，包括不可预见的费用、困难、复杂和延误以及其他未知事件。

不能保证本公司的保险范围足以覆盖本公司可能受到的所有索赔。

总体而言，我们的生产受到不同风险和危险的影响，包括不利的天气条件、火灾、植物疾病和虫害、其他自然现象、工业事故、劳资纠纷、适用于我们的法律和监管框架的变化以及环境意外情况。

我们目前对我们的生产和设施保持保险范围。我们可能无法以合理的费用维持所需类型和金额的保险。如果我们承担重大责任，而我们没有得到充分的保险，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们目前没有为我们的任何关键员工的生命维持关键人保险。

我们可能无法实施我们的业务战略，这可能会对我们的业务产生负面的财务和声誉影响。

我们业务的增长和扩张在很大程度上依赖于我们在“业务”标题下描述的业务战略的成功实施。不能保证我们会成功地实施我们的商业战略。如果做不到这一点，可能会对我们的财务和声誉产生负面影响。未来的临床研究可能会得出与我们对大麻的医疗益处、生存能力、安全性、有效性、剂量和社会接受度的理解和信念相抵触的结论。

公司可能会受到安全漏洞的影响，这可能会导致产品和设备的重大损坏或被盗。

我们设施的安全漏洞可能会发生，并可能导致产品和设备的损坏或被盗。我们设施的安全漏洞可能导致库存或在制品的重大损失，使我们承担适用法规下的责任，并增加与违规调查和实施额外预防性安全措施相关的费用，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

普通股及相关股东事项的市场价格

市场信息

我们的普通股在场外交易市场集团的OTCQB级别报价，代码为“ALID”。场外交易市场是一个提供当前“出价”和“要价”信息以及成交量信息的计算机网络。我们的股票在2019年9月反向收购后开始在OTCQB交易，交易名称为Alid。

下表列出了场外交易市场报告的每个时期我们普通股的最高和最低收盘报价范围。这些报价反映了交易商间的价格，没有零售加价、降价或佣金，可能不一定代表实际交易。

普通股持有者

截至2022年4月20日，已发行和流通的普通股约有93,042,928股，我们普通股的纪录保持者约有136股。记录持有者的数量不包括普通股的受益所有者，其股票以银行、经纪商、被提名人或其他受托人的名义持有。根据我们审查的与此类股东相关的报告，我们目前至少有3,078名受益股东。

我们还没有为我们的普通股支付任何现金股息，目前预计在可预见的未来也不会支付现金股息。我们打算保留未来的收益，如果有的话，用于我们业务的发展和扩张的再投资。

稀释

在这次发行中，购买我们普通股的人将立即经历每股有形账面净值从1.75美元的公开发行价稀释。每股有形账面净值摊薄是指普通股购买者支付的每股普通股金额与本次发行后紧接的每股有形账面净值之间的差额。

截至2022年2月28日，我们的有形账面净值为(4935,058美元)，或每股普通股(0.0531美元)。每股有形账面净值等于我们的总有形资产减去我们的总负债，再除以我们普通股的流通股数量。

摊薄是指购买者在此次发售中支付的每股金额与发售后普通股的预计每股有形账面净值之间的差额。在(I)以每股1.75美元的发行价出售本次发售的5,714,286股普通股后，及(Ii)扣除吾等应支付的可能佣金及其他估计发售开支800,000美元后，吾等的预计有形账面净值将为4,984,942美元或每股0.0506美元。这意味着我们的现有股东的预计每股有形账面净值立即增加了0.1037美元，新投资者以每股1.75美元的公开发行价购买股票的股票立即稀释了1.6994美元。

下表说明了截至2022年2月28日向新投资者摊薄的预计每股有形账面净值。

下表列出了截至2021年8月30日从我们手中购买的普通股数量、向我们支付的总现金对价、我们普通股现有持有者支付的每股平均价格以及新投资者将以每股1.75美元的公开发行价支付的价格。

收益的使用

我们的5,714,286个单位的发售是在尽最大努力的基础上进行的：每股发行价为1.75美元。下表描述了在本次发售中25%、50%、75%和100%的单位被出售的情况下，我们计划如何利用收益；然而，实际用于营运资本和其他目的的金额可能会有很大差异，并将取决于许多因素，包括我们未来的收入金额和“风险因素”中描述的其他因素。因此，我们将在分配此次发行的收益方面保留广泛的酌情权。

1.本次发行完成后24个月的支出。这些支出按重大活动领域分类。该公司将雇佣更多的员工和顾问，并根据其拥有的资金规模扩大其业务。

2.由于产品开发固有的不确定性，很难确切估计此次发行可用于上述目的的净收益数额。

3.由潜在的经纪自营商佣金组成，佣金为发行所得款项的7%。

大写

下表列出了截至2022年2月28日我们的现金和现金等价物、债务和资本化情况：

您应该阅读下表以及标题为“收益的使用”, “精选综合财务信息和经营数据” and “管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“，以及本公司的财务报表及相关附注载于本发售通函其他地方。

证券说明

我们的法定股本包括3亿股普通股，面值0.0001美元，以及5000万股优先股，面值0.0001美元。截至2022年4月25日，我们有93,042,928股普通股，没有流通股优先股。

在此次发行中，我们最多发行5,714,286股普通股。每股将以1.75美元的价格出售。

普通股

以下是对我们普通股的概述。该等资料并不完整，并受吾等经修订的公司注册证书及附例的整体规限及规限，该等证书及附例的副本均已纳入要约声明作为证物，而本发售通函亦构成要约声明的一部分。

我们被授权发行最多300,000,000股普通股，面值0.0001美元。我们普通股的持有者有权在提交股东投票的所有事项上以每股一票的方式投票，并且不能累计他们的投票权。普通股持有者有权分享董事会或董事会自行决定从合法可用资金中宣布的所有股息。在本公司发生清算、解散或清盘的情况下，每股流通股持有人有权按比例参与偿还债务和为每一类股票(如果有)提供优先于普通股的拨备后剩余的所有资产。

我们普通股的持有者没有转换、优先购买权或其他认购权，也没有适用于我们普通股的赎回条款。普通股持有人的权利受制于优先股持有人可能享有的任何权利。

优先股

以下为本公司优先股的简要摘要，并须受本公司的公司注册证书及细则(经修订)所规限，并受其全部规限，每份公司证书及细则的副本均已纳入发售说明书作为证物，本发售通函亦为其中一部分。

我们被授权发行最多50,000,000股优先股，面值0.0001美元。优先股股份可连续发行，并具有董事会不时通过的有关发行该等股份的决议案所载及明示的投票权、指定、优先及相对参与、可选择或其他特别权利、资格、限制或限制，以及投票权，包括全面或有限投票权或无投票权。董事会明确有权在内华达州法律允许的范围内，在规定发行优先股的一项或多项决议案中确定和确定每一系列优先股的投票权、指定、优先和权利及其资格、限制或限制。

在OTCQB市场上市

我们的普通股在场外交易市场集团(OTC Markets Group)维持的OTCQB级别上市，代码为“Alid”。

转会代理和注册处

我们在美国普通股的转让代理和登记人是ClearTrust LLC，邮编：16540 Pointe Village Dr.，Suite205，Lutz，FL 33558。

我们的业务

我公司

联合公司是一家国际公司，其使命是通过研究、创造和生产有针对性的大麻类健康解决方案来解决医疗问题，包括CBD、大麻和以裸盖菇素为基础的产品。在过去二十年里，通过其官员、董事和战略合作伙伴的努力，我们已经开发出各种用于健康和健康应用的大麻素和裸盖菇素解决方案，最初的重点是创伤后应激障碍、一般抑郁和焦虑。我们使用我们认为是循证的科学方法来履行其使命，通过药物研究和开发、以植物为基础的生产和开发独特的治疗产品。

我们的目标是大麻和裸盖菇素市场，根据BDS Analytics的数据，这两个市场正以每年50%的速度增长，预计到2024年全球收入将达到200亿美元。我们相信，我们有机会在CBD、大麻和裸盖菇素产品市场的消费领域实现收入来源多元化，包括健康、美容以及食品和饮料。

历史公司信息

我们于2013年2月3日在内华达州注册成立，名称为“Cosmo Ventures，Inc.”。2019年7月1日，公司向内华达州提交了一份修订证书，更名为联合公司。

自2019年7月25日起，该公司与不列颠哥伦比亚省加拿大公司AM(Advanced Micro)Biosciences，Inc.签订了股票购买和重组协议。于完成于2019年9月10日生效的关闭后，AM(Advanced Micro)Biosciences成为本公司的全资营运子公司。

本发售通函中提及的“联合”或“公司”可能包括我们的子公司AM(Advanced Micro)Biosciences，Inc.、联合公司哥伦比亚S.A.S.、联合美国产品有限责任公司和战术救济有限责任公司的业务。所有这些实体都是联合的100%全资子公司。

该公司的主要公司办事处位于加拿大卑诗省基洛纳圣保罗街1405号201室V1Y 9N2。我们的电话号码是(877)255-4337。我们的电子邮件是ir@allied.Health。

我们的机遇

我们专注于为条件可能适合治疗的患者开发药用大麻和裸盖菇素产品。这些情况包括焦虑、失眠、厌食、慢性疼痛、癫痫、化疗引起的恶心和呕吐、创伤后应激障碍(PTSD)、帕金森氏症、抽动症、肠易激综合征(IBS)以及与多发性硬化症(MS)和脊髓损伤(SCI)相关的痉挛1。

我们的目标是成为一家控制自己的国际垂直整合供应链或CBD、大麻和裸盖菇素产品的公司，以实现现金流和利润率的最大化。我们的管理团队相信，控制我们的供应链应该使我们能够向全球大麻社区提供一致的、滚动收获的供应。

鉴于北美的平均生产成本约为每克1.00美元至2.00美元，我们相信，根据我们和同一地区其他公司的历史生产情况，哥伦比亚的生产和种植所提供的预期较低的原花现金成本，应该会为我们提供竞争优势。

除了我们认为我们在哥伦比亚种植低成本、高利润率的大麻主要用于专有大麻类药物和天然保健品供国际分销外，我们还拥有在美国销售的大麻衍生CBD天然保健品、在哥伦比亚生产的医用大麻出口到美国以外国家的商业批准，以及我们以裸盖菇素为基础的制药产品Alid 11、Alid 12和Psilonex™的人体临床第一阶段试验，这些产品在美国受到临时专利和商标的保护。

我们打算让我们的客户获得经过高水平质量控制开发的优质大麻相关产品。本公司相信，能够组建一支由具有背景和经验的行业资深人士和管理专业人士组成的团队，使本公司能够建立、管理和发展这样的系统是幸运的。

关键战略目标

哥伦比亚大规模的大麻生产

我们相信，我们在哥伦比亚布卡拉曼加的开发和种植设施使我们在大麻的生产和销售方面具有显著的竞争优势：

自从我们获得ICA的种植批准以来，我们已经在产量、大麻素效、质量、成本、收获频率方面形成了我们认为的竞争优势，特别是有：

如果联邦合法化，建立美国的大麻生产

我们的全资附属公司Allied US Products LLC是一家内华达州有限责任公司，该公司订立了一项或有资产购买协议(“或有资产购买协议”)，允许在发生或放弃美国联邦法律允许一般种植、分销和拥有大麻或从美国联邦法律中删除对此类活动的监管时，从Fiore Cannabis，Ltd.的一家子公司购买内华达州的美国大麻许可证(“触发事件”)。只有在联邦允许的情况下，我们才会在包括美国在内的司法管辖区从事与种植或加工大麻有关的商业活动。虽然我们与本身可能参与美国大麻市场的美国公司有几项安排，但这些关系没有违反美国关于大麻的联邦法律，也没有以任何方式使我们参与美国境内任何有关大麻的活动。(见--联邦大麻合法化情况下美国的潜在生产)。从含有大麻CBD的天然保健品中产生收入。

随着我们以大麻为基础的保健CBD品牌在美国的推出，我们期待着产品的推出和扩大分销。在过去的一年里，我们进行了焦点小组、品牌创建和测试营销。我们现在已经在美国商业化推出了三个品牌：战术救援™、平衡生物™和MaXXa©。Buds Pure Naturals品牌打算被授权给加拿大许可证持有者，以便在加拿大市场销售。(参见-我们的CBD品牌和产品)。

ALID 11、11和Psilonex™处方药的完整试验

我们预计在2022年完成我们的临床第一阶段药物试验，最终导致创伤后应激障碍的药物适应症。然后，我们计划与一家更大的药品开发商、生产商和分销商达成许可协议。(见--药理产品)。

分布

我们的目标是成为大型渠道分销商(包括药房、医疗诊所和化妆品公司)的医用级大麻油和高品质大麻衍生医疗和福利产品的种植和加工市场领先者，通过扩大产能、创造可持续的天然产品、扩大我们的地理足迹、继续探索战略合作伙伴关系和寻求增值收购来补充我们的有机增长，如下所述。

探索战略合作伙伴关系。

由于我们提供各种大麻相关产品，包括美容和护肤产品、食品和饮料，我们相信，通过与各种产品类别的国家和跨国公司合作，共同开发和销售品牌大麻产品，我们可以创造竞争优势。

寻求增值收购。

我们相信，我们的交易能力和经验将使我们能够成功地识别、完善和整合收购。大麻行业高度分散，随着其继续发展，我们预计现有和新市场将出现重大行业整合。我们的交易能力和经验可能会让我们成功地识别、完善和整合收购。作为一家上市公司，我们可以有更大的能力为收购融资，包括通过使用我们的股权作为对价和进入资本市场。

由于新兴大麻产品市场的竞争和动态性质以及监管环境的快速变化，我们认识到需要保持灵活性，以便我们能够在机会和风险发展时做出反应。我们将继续重新评估和重新确定我们的战略，以应对这些事态发展。我们正在积极培养一种持续敏捷性和探索性的文化，因为根据市场动态进行调整的能力将带来竞争优势。

我们的CBD品牌和产品

在过去的一年里，我们开发、制造和试销了我们所有的大麻衍生CBD产品，在美国销售。根据2018年12月的农场法案，在美国使用和销售大麻衍生的CBD产品是合法的。

我们有三个大麻衍生的CBD产品品牌在美国上市，所有品牌都有一个产品目录。我们正在通过电子商务门户网站www.alliedcorpbrands.com销售这些产品，并积极在许多州寻找实体零售店分销。

我们的核心大麻衍生CBD品牌包括：

TRACTAL READIZE™品牌

战术救济™旨在被视为一个爱国品牌，在该品牌下，健康和健康产品被推向市场，为退伍军人和急救人员服务。旗舰产品“Liberty”是一款大麻衍生的CBD酊剂，在美国销售。其他产品包括Tactical Hydration，一种CBD注入电解质的替代饮料和许多其他产品(如下所述)。战术救援™。新的配方被创造出来，以帮助美国各地的创伤后应激障碍患者。我们与霍利斯特生物科学公司签署了一项分销协议，制造并分销到加利福尼亚州、内华达州和亚利桑那州。我们拥有战术救济™的商标，我们授权它们由霍利斯特生物科学公司分销。2020年6月26日，我们与Hollister生物科学公司签署了一项最终协议，将一系列旨在帮助退伍军人和急救人员的产品推向市场。这些产品将以Tactical Relipment™品牌推向市场，这是我们拥有的一个以大麻为基础的老牌CBD油品牌。

首批生产的产品以战术救济™为品牌，将以治疗创伤后应激障碍(创伤后应激障碍)的药用特性为特色。与Hollister的使命一致，这些产品将以小批量手工制作，以获得最佳质量，并由优质加州种植的大麻制成。我们授权Hollister在加利福尼亚州使用基于大麻的战术救济CBD产品品牌。

根据与霍利斯特生物科学公司的协议条款，我们将为Tactical Relipment™品牌提供支持，包括一系列产品的商标、艺术品、标志和包装设计的使用。在持续的基础上，我们将负责所有营销设计和支持的财务责任。Hollister将负责基础材料的生产和采购的所有方面。Hollister还将负责与分销和销售支持相关的所有费用。所有大麻产品的生产都将在Hollister的监督和许可下进行。我们和Hollister将进一步探索开发和营销更多以大麻为基础的CBD产品，并在未来几年内扩展到美国更多的地区。新的战术救援™产品将由霍利斯特的分销合作伙伴印度河控股公司独家分销。据估计，所有销售净利润的5%将捐赠给慈善机构。销售大麻CBD产品产生的剩余利润将在我们和Hollister之间60：40平分。

我们为所有战术救援™产品贡献了老牌品牌、艺术品、标志、包装设计和营销。Hollister已经完成了以大麻为基础的CBD材料的生产和采购的所有方面。我们将与资深代表一起支持营销和品牌存在。

目前在该品牌下提供的一些战术救援™产品：

平衡生物™品牌

Balance Bio是一个专注于一切运动的生活方式品牌。从Crossfit锻炼到铁人三项比赛，再到普通的体育消费者，平衡生物产品已经被制定出来，以帮助运动员在竞争之旅中。水合作用和回收是平衡生物产品的主要关注领域。我们在2020年为这个品牌建立了销售和分销基础设施。我们与两名主要运动员(卡米尔·勒布朗和戴夫·利普森)签署了合同，他们在Instagram上拥有200万粉丝，为这些产品代言。2020年12月10日，我们宣布完成了我们最新品牌Balance Bio的第一批Hydro Sports CBD注入补水饮料的生产。这些饮料也是为战术水化™品牌生产的，作为战术水化电解质替代和补水饮料产品。

第一款平衡生物™产品名为海德鲁体育，今天可在电子商务平台上购买，也已运往全美各地的零售买家手中。第一批生产的产品包括六个独特的产品SKU(库存单位)。注入CBD的饮料袋有三种口味：柠檬柠檬、浆果新鲜和橙色破裂。饮料中的纯天然调味料和配料包括：滤水、CBD20(Mg)、CBD、CBG、柠檬酸钠、柠檬酸、海盐、天然香料、柠檬酸三钾、维生素B复合体、抗坏血酸(维生素C)、蔗糖、乙酰磺胺钾和贝塔胡萝卜素。

目前提供的一些Balance Bio™产品：

2020年12月3日，我们宣布与精英运动员、雷霆兄弟体育公司创始人大卫·利普森(David Lipson)签订代言合同。利普森是一位世界知名的运动员，他创立了一家名副其实的运动员培训公司，名为Thundrbro。作为一名职业棒球运动员，利普森现在是一名力量和调理领域的领导者，他周游世界，向训练师传授营养、训练和运动心态如何影响运动表现和生活。利普森在美国的国家声誉拥有数千名追随者，他们坚持他的训练计划，在教练群体中是一名备受尊敬的运动员。利普森培养过娱乐名人、职业棒球大联盟和国家橄榄球联盟运动员以及Crossfit运动会冠军。

Thundrbro是一个培训和生活方式品牌，目标是提供优质的产品、信息和资源，帮助人们优化生活。迅驰的使命是通过身体训练和坚韧的精神，以胜利的心态让世界变得更美好。

MaXXa©品牌

MaXXa是一个设计为运动时尚的品牌，专注于开发天然CBD注入的化妆品和美容产品。目前目录中有六种独一无二的产品。这些产品的目标是美容和抗衰老。有专注于抗衰老和化妆品的MaXXa产品。MaXXa的第一批产品于2020年1月28日完成运往亚洲。这批货物总共包括120个单位，每6个独特的产品SKU(库存单位)就有20个单位。随后，由于冠状病毒感染，我们暂时停止了销售活动。我们打算恢复MaXXa在亚洲市场的销售扩张努力，因为COVID导致限制减少。

目前提供的一些MaXXa™产品包括：

药理产品

之所以组织ALIED，是因为我们的创始人相信，患有创伤后应激障碍(PTSD)的退伍军人和急救员可以通过有针对性的大麻类药物解决方案更好地解决他们的潜在症状。主要的商业计划是为那些患有创伤后应激障碍的人开发基于裸盖菇素的解决方案，包括潜在的药物和天然保健产品。因此，我们扩大了我们的药理学研究，为那些患有抑郁症、焦虑症和一般精神健康问题的人找到更好的治疗选择。因此，我们相信我们处于一个独特的位置来开发一种全面的、闭环式治疗方案，这与裸盖菇素疗法不同，裸盖菇素疗法支持患者在特定剂量和冲洗周期后进行间歇性微剂量治疗。我们相信，我们现有的大麻素治疗解决方案可能会缓解裸盖菇素给药期之间的“治疗缺口”的影响，提供我们所说的“联合全面治疗”。

我们专有的“联合全方位治疗”为患者提供持续治疗，在裸盖菇素治疗期前后均有治疗选择。这是通过提供我们的大麻素和天然保健品与裸盖菇素产品和协议相结合的方式实现的，这些产品和协议符合法律规定的许可证，并有医生监督。

我们还在加拿大申请第56条豁免，以便医生能够向退伍军人和急救人员开出我们的配方。我们的目标是成为首批推出创伤后应激障碍治疗方案的公司之一，该方案由内部开发的专有裸盖菇素产品组成，并增加了我们的天然健康和大麻衍生药理产品。

开发中的产品

Psilonex™

2021年3月25日，我们宣布，我们向美国专利局申请了我们的药品Psilonex™的商标保护。Psilonex™是一种在治疗过程中开出的专利制剂，包括以裸盖菇素为基础的药物制剂，以及随后的每日大麻素维持期。Psilonex™是由医生开的处方，然后是大麻类每日疗法，消费者可以在合法地区购买这种疗法，如“Psilonex™Daily”，这两种产品目前都在由我们的药物开发团队进行研究、开发和测试。

申请商标保护了Psilonex™的知识产权，涵盖：用于药物或医疗目的的化学制剂，即用于治疗抑郁、焦虑和创伤后应激障碍和改善精神健康的化学制剂；用于治疗精神健康障碍和状况的营养食品，包括抑郁、焦虑和创伤后应激障碍；用作膳食补充剂的营养食品；用于治疗精神疾病和障碍的药物制剂和物质；用于治疗和预防精神健康障碍的药物制剂；药物，即精神药物；饮食和营养补充剂；作为营养补充剂和维生素成分出售的真菌提取物以及相关网站。

Alid 10和Alid 11

Alid 10和Alid 11通过5-HT2受体和生理通路的靶向功能，针对创伤后应激障碍和相关的精神健康状况进行治疗。在完成临床前研究阶段后，我们打算通过与以色列海法大学和欧洲MGC Pharma的关系，将Alid 10和Alid 11通过人体临床试验。

2020年，我们提交了一项美国临时专利申请，题为《调节内源性大麻素系统活性和治疗精神健康障碍的组合物和方法》。该专利申请涵盖Alid-10和Alid-11，以及其他大麻衍生化合物，旨在为治疗创伤后应激障碍和其他精神障碍提供卓越的药物性能。

2019年10月，我们与以色列海法大学签署了大师服务协议。这个学术研究中心让我们能够接触到卡梅尔拥有的专有临床前动物模型。卡梅尔是管理海法大学以色列研究中心的业务部门。具体地说，我们将使用这种专利动物模型进行专门的药物大麻素研究和药物产品开发。通过我们的协议，我们可以使用海法大学的尖端设施、专有动物模型、药物开发、学术实验室以及相关的科学家和研究人员。这将使我们能够进行针对Alid-10和Alid-11的专利药品开发的临床前阶段。

在2020年第二季度，我们扩大了Alid-10和Alid-11的研究活动，并与澳大利亚MGC制药公司(“MGC”)达成了制造和销售协议。根据这些协议的条款，MGC将在其位于斯洛文尼亚(位于欧盟或欧盟)的GMP(良好制造规范)认证工厂内生产我们的药品，这将使我们能够按照符合这些高质量标准的程序和方法生产我们的药理产品。此外，MGC的销售和分销协议应该为我们提供一个在完成I期临床试验后销售我们的产品的渠道。MGC目前在欧洲销售以大麻为基础的药物产品，以及。此外，我们认为，它已证明有能力将以大麻为基础的药品商业化。我们还宣布与MGC启动一项药物人体临床试验I期试验，但新冠肺炎对这项研究试验的进展有操作上的影响。我们打算完成这项试验，作为使用这项融资所得收益的一部分。

根据我们与MGC的协议条款，它将提供我们认为的一整套药物服务，将我们的药物产品推进到人类临床第一阶段。这项试验预计将测试我们针对创伤后应激障碍的专有大麻衍生药物候选产品的有效性和药效学。MGC Pharma的服务范围包括临床研究、研究药品(IMP)注册、为研究项目制造实验室容量、药物稳定性测试、GMP制造以及获得药品销售所需的IMP编号的监管协助。

裸盖菇素的研究进展

最近的监管发展表明药理裸盖菇素的接受度增加

我们的裸盖菇素专利申请

2020年10月20日，我们提交了一项新的美国临时专利申请，题为《裸盖菇素组合物和制剂及其在治疗精神健康障碍和改善精神健康方面的用途》。这项临时专利申请涵盖裸盖菇素和专有蘑菇配方的新组合，以及针对创伤后应激(PTSD)、抑郁和普遍焦虑的新治疗方案。除了新的治疗方案，我们的配方还包括几种医用蘑菇化合物的新微剂量比与额外的天然健康分子相结合。

与临时专利下的专有功能性蘑菇配方一起，涉及我们特定的CBD和萜烯产品的全面治疗制度已准备好添加到专利中。这是第一次涉及特定裸盖菇素治疗方案的此类全面治疗，该方案与大麻素治疗方法相结合。一种全面的裸盖菇素和大麻素治疗方法，以促进精神健康。

2021年3月，我们为我们的治疗配方和治疗方案提交了第二项临时专利，其中包括处方药和预防性日常药物配方。这两种产品在一种新的治疗方案下一起使用，旨在通过我们的临床试验基础设施进行测试，以寻求治疗普遍抑郁和焦虑的药物适应症。

提交的临时专利的标题是：裸盖菇素和大麻素的组合物和制剂以及它们在治疗精神健康障碍和改善精神健康方面的共同使用方法。

这项临时专利考虑通过专有处方药和每日预防性剂量的专有药物组合物来全面治疗全身抑郁症和焦虑症。这包括裸盖菇素的专利剂量和治疗方案，额外的功能性蘑菇和大麻素疗法。

在临时专利申请中考虑的本发明的各个方面包括组合物、制剂、用于调节内源性大麻素系统活性的方法、用于调节神经类固醇生物合成和用于调节神经传递的方法、以及用于使用在不同的每日剂量方案中提供的裸盖菇素、大麻素和其他活性物质的协同组合来治疗精神健康障碍和改善精神健康的方法。

大麻生产

哥伦比亚

我们相信，我们在哥伦比亚布卡拉曼加的开发和种植设施使我们在大麻的生产和销售方面具有显著的竞争优势：

在2020财政年度，我们激活了生产、提取、进出口精神活性和非精神活性大麻所需的哥伦比亚许可证。这是一个长达一年的过程，始于我们的十(10)个新菌株在国家品种登记中的登记。然后，在我们哥伦比亚的培养中心，每个菌株都被萌发成植株。萌发后，这些植物进入了为期五(5)个月的田间试验，其中包括严格的数据收集、分析和植物生命周期中菌株的表型。在此期间，这些菌株被提供适当的营养，按照标准的操作程序进行处理，并被引导到植物开花阶段。在开花阶段也坚持专有营养和程序，在植物生命周期的每一天都勤奋地收集详细的批次记录审计数据。在开花后，这些植物被收获并测试大麻素谱和质量保证测试参数。然后，收获的材料被送往几个经认可的检测实验室，并通过高效液相色谱检测方法对其产品进行检测。在几个实验室进行了测试，以验证关于大麻素谱准确性的结果。

对大麻进行测试的实验室结果显示，与在北美气候下种植的相同菌株相比，在哥伦比亚气候下种植的大麻素类成分更高。实验室结果、批次记录和程序档案也被提交给哥伦比亚农业研究所，我们的团队提供了为期一天的演示。作为这一过程的结果，我们从ICA的技术主管部门获得了20个新菌株的批准(10个精神活性，10个非精神活性)，代表了具有新的大麻素特征的不同化学类型。

我们的生产方法是根据欧洲药典和良好农业收集规范(GACP)标准设计的。这些标准符合南美、欧洲、美国和加拿大的大麻商业化生产质量保证标准。

此外，为了遵守加拿大在种子审批和品系驯化方面的生产法规，我们在加拿大创造了(根据加拿大监管机构批准的个人生产许可证)模仿苏埃斯卡、伊巴格和布卡拉曼加小气候的研发环境。我们发现布卡拉曼加拥有生产我们的植物菌株的最佳小气候，因此将我们的哥伦比亚生产设在了那里。我们强调了高温和湿度水平的菌株，以模拟我们将在其中种植的地区的自然天气模式。这是为了减轻我们认为许多同行公司在哥伦比亚正在经历的适应风险。

我们哥伦比亚的种植成果

2021年4月15日，我们分享了对哥伦比亚生产收成的分析。在此期间，我们继续每周收获一次，同时增加库存并扩大分析数据集。

我们现在已经连续培育了几次哥伦比亚的收成，我们认为结果是一致的。结果表明，与北美生产相比，生产产量增加，大麻素百分比更高，以大麻素效力衡量的质量也高，每克生产成本较低。我们的实验室结果显示，与在北美气候下生长的类似基因型菌株相比，在哥伦比亚气候下生长的大麻素含量更高。这些实验室结果、批次记录和程序档案是在我们团队为期一天的陈述期间提交给ICA的，这反过来又导致ICA技术委员会批准测试的10种THC(即精神活性)菌株。我们认为这些THC菌株代表了一系列具有新颖精神活性大麻素特征的化学类型。

除了每平方米生产的克的增加外，与北美相比，哥伦比亚生产的大麻素百分比也有所增加。我们现在已经培育了几个连续的收成，结果是可重复的。我们认为，这些结果表明，我们拥有我们所描述的产量、大麻素效、质量、成本、收获频率等竞争优势。

增产--接近每平方米1公斤

我们相信，我们有一种专有的种植方法，可以促进高产生产。我们在哥伦比亚的第一次收获是每平方米生产面积424克。第二次收获，每平方米612克，第三次和第四次收获，产量分别为684克/平方米和893克/平方米。第五次和第六次收获分别为每平方米894克和905克。我们认为，这一数据表明，我们团队正在接近每平方米产量一公斤的目标。

药效--大麻素生产

在哥伦比亚，根据我们的内部测试，我们在精神活性品种中实现了29.08%的可重复性大麻素百分比，CBD百分比为24.64%。随着我们的持续质量改进计划，这些百分比持续增加。收集到的数据显示，当将我们哥伦比亚种植的产量与我们北美种植环境的产量进行比较时，这些菌株图谱显示大麻素含量显著增加。

生产成本

根据我们和同一地区其他公司的历史产量，我们每克原花生产的现金成本预计将大幅降低。如果我们能够向美国销售大麻，这将为美国境内的多州运营商带来潜在的利润率优势，并有可能为国际批发买家提供支持。我们认为，在生产成本在1.00美元至2.00美元之间的市场上，我们可以降低供应成本，提高分销商的利润率。

质量-符合欧洲药典(国际)标准

我们的种植和生产过程符合欧洲药典标准和良好农业收集规范(GACP)标准，零农药使用，因为它们从一开始就设计。这些标准符合南美、欧洲、美国和加拿大的大麻商业化生产质量保证标准。每一株大麻植物在其生命周期的每一天都被清点和审计。收集的数据包括温度、湿度、病虫害和疾病管理指标。所有收获的材料都进行了物理特性、黄曲霉毒素、异物计数、需氧平板总数、酵母菌总数、大肠杆菌、沙门氏菌、耐胆汁革兰氏阴性细菌、大麻素、镉、铅、砷、汞、萜类和杀虫剂的测试。所有产品都根据每个测试参数的达到阈值进行分析和批准。

收获频率：我们保持了每周滚动收获的一致产量

鉴于哥伦比亚赤道气候的优势，我们每周都在收割，这表明我们应该能够同时向多个市场提供可靠的、大量的供应。

我们的重点栽培和大麻植物开发方法

我们获得了哥伦比亚农业部(“ICA”)的批准，批准了20个植物品种(10个CBD和10个THC)。ICA在2021年2月向我们报告说，我们是第一家这样做的公司。我们的菌株既有非精神活性的，也有精神活性的，这些品种在北美和现在的南美都是合法种植的。因此，我们激活了哥伦比亚生产、提取、进口和出口精神活性和非精神活性大麻的许可证。

这是长达一年的进程的高潮，这一进程始于我们认为我们的新品系在哥伦比亚国家品种登记中的登记。然后，在我们哥伦比亚的培养中心，每个菌株都被萌发成植株。在萌发后，这些植物在为期五个月的田间试验中进行了测试，其中包括在植被生命周期中对菌株进行数据收集、分析和表型鉴定。这些菌株被给予专有营养，按照指导植物开花阶段的标准操作程序进行处理，同时在植物生命周期的每天收集详细的批次记录审计数据。在开花后，这些植物被收获并测试大麻素谱和质量保证测试参数。然后，将收获的材料送往几个(经认可的测试实验室)，并用液相色谱测试方法进行测试，以验证大麻素谱的准确性。

应当注意的是，生产分为两类关键产品：(I)“非精神活性”是指THC含量低于重量1%的菌株和基因；(Ii)“精神活性”是指THC重量含量超过1%的菌株。在哥伦比亚，批准精神活性培养要比批准非精神活性培养复杂得多。为了让哥伦比亚获得许可的生产商获得销售和出口的批准，生产商必须首先登记他们的基因，然后开始种植有限数量的植物作为试验收获。在收获、干燥和提取加工之后，对产品进行分析并提交给哥伦比亚农业部；我们已获得哥伦比亚政府对其大麻开发和种植每个阶段的必要批准。

我们从测试到批准从哥伦比亚出口大麻的道路

2021年4月20日，我们从哥伦比亚当局获得许可，可以出口我们从第一次收获中收获的非精神活性大麻产品。这一里程碑是在经历了上文直接描述的测试和培育活动并获得下文所述的ICA和哥伦比亚司法部的批准和许可证之后实现的。此外，2021年4月26日，我们获准向第二个国际市场出口大麻产品。

2020年10月，我们从ICA获得批准，开始对我们的10个非精神活性CBD菌株进行种子评估程序。此外，2021年4月29日，司法部签署了一项决议，授权我们对我们公司的专利菌株进行评估，以便我们能够选择具有最佳商业生产特征的最佳表型THC精神活性大麻菌株。除了我们之前批准的非精神活性评估外，我们的子公司联合哥伦比亚S.A.S.随后可以评估我们所有20种精神活性和非精神活性菌株。

2020年10月15日，我们获得了哥伦比亚农业研究所(ICA)的批准，可以对我们在一年前开始的种子评估过程中提交的10种CBD非精神活性专有菌株进行种植和商业化。这使我们能够加工和销售我们的哥伦比亚CBD非精神活性产品。

2021年3月9日，我们宣布，我们获得了ICA对其专有的THC精神活性大麻品种商业化的批准，这是2020年4月下旬获得许可的评估过程的高潮。我们的10个具有精神活性的菌株都获得了批准，我们已经通过了ICA的所有要求，能够培养出这样的植物。因此，我们根据哥伦比亚的监管制度申请了2021年和2022年的精神药物出口配额。这些应用分别用于2021年和2022年相当于10,000公斤鲜花和85,000公斤鲜花的石油当量。

在第一次商业收获之后，由于预计将获得ICA和司法部的必要批准，我们与来自加拿大、美国和欧洲的国际买家签署了销售承购合同，然后申请了出口许可。

联邦大麻合法化事件中潜在的美国生产

我们的全资附属公司Allied US Products LLC是一家内华达州有限责任公司，该公司订立了一项或有资产购买协议(“或有资产购买协议”)，允许在发生或放弃美国联邦法律允许一般种植、分销和拥有大麻或从美国联邦法律中删除对此类活动的监管时，从Fiore Cannabis，Ltd.的一家子公司购买内华达州的美国大麻许可证(“触发事件”)。

虽然我们已经开始与本身可能参与美国大麻市场的美国公司达成安排，但我们并不持有任何美国资产，而是拥有在大麻在美国合法或根据联邦法律允许时可以行使或交换的看涨期权。

只有在联邦允许的情况下，我们才会在包括美国在内的司法管辖区从事与种植或加工大麻有关的商业活动。我们不被视为美国大麻发行商(根据加拿大证券管理人员工通知51-352-与美国大麻相关活动的发行人(“员工通知”)的定义)，我们在美国也没有实质性的辅助参与。按照大麻行业工作人员的通知办理。虽然我们与本身可能参与美国大麻市场的美国公司有几项安排，但这些关系没有违反美国关于大麻的联邦法律，也没有以任何方式使我们参与美国境内任何有关大麻的活动。

监管事项

哥伦比亚

我们的种植业务在哥伦比亚，由全资子公司联合哥伦比亚S.A.S.进行。作为大麻种植者，该公司在很大程度上依赖哥伦比亚政府和监管机构授予同盟国哥伦比亚的种植、生产和其他监管活动许可证。

下表汇总了适用于哥伦比亚大麻种植、制造、进口、出口和使用的条例。

许可证

卫生部、司法部和农业部发布了2017年第613号法令，规定了与医用大麻有关的可许可活动的许可证，这些活动包括：(1)生产大麻衍生物；(2)使用种子播种；(3)种植具有精神活性的大麻植物；(4)种植非精神活性大麻植物。

除了精神活性大麻许可证外，哥伦比亚盟国还获得了开展行动所需的上述每一类许可证。许可证不可转让、互换或转让，有效期为五年，并可根据请求续订额外的五年。每个许可证都是有效的，并且没有过期。所有许可证都不受当前、待定或妥协的监管行动的影响。

菌种登记

同盟国哥伦比亚在登记过程的不同阶段拥有各种大麻。每个菌株，无论THC含量高或低，都必须接受农业卫生实体哥伦比亚农业研究所(ICA)的农学评估。要将品种列入国家品种登记处，必须完成以下步骤：(一)遗传稳定；(二)农学测试；(三)第一阶段品种登记(允许许可证在登记处登记一种品种的法律文件)；和(四)第二阶段(允许被许可人在登记处销售从特定品种衍生的任何大麻产品的登记)。收获还在对更多的品系进行农学评估。根据农艺测试确定的每个菌株的产量，联合哥伦比亚可能决定登记比现有数量更少的菌株。完成菌株注册程序的决定取决于几个因素，如生物量产量、大麻素含量、平均大麻素含量、农艺试验确定的对虫害的抵抗力以及该公司的预期用途。

同盟国哥伦比亚有20种药用大麻在药用大麻管理局登记，并获得国际大麻管理局批准的精选种子生产商的登记。在获得ICA许可证后，同盟国哥伦比亚开始商业种植。

根据其国际义务，哥伦比亚规定了大麻植物和衍生物的年度产量限额，并由国际麻醉品管制局进行监测。根据这一限制，哥伦比亚政府建立了配额制度，以控制每个许可证的精神活性大麻产量。这意味着，对于精神活性大麻许可证，许可证持有人必须首先申请特定的作物或制造配额，然后才能开始生产。

根据ICA的公开信息，截至2020年12月，哥伦比亚有650家公司获得了大麻衍生品生产许可证。所有公司都处于不同的阶段，许多公司没有向前迈进。其中大约10%的公司已经通过了ICA种子评估，只有少数公司获得了出口产品的许可。联合哥伦比亚现在是获准向多个国际市场出口的哥伦比亚公司之一。

环境保护与人类健康安全

我们受制于哥伦比亚联邦、州和地方各级关于保护环境和人类健康与安全的各种法规，包括管理和处置危险物质和废物、清理受污染场地和维护安全工作场所的法规。我们的一些业务包括使用、产生和处置危险材料。我们还计划收购新设施和物业的所有权，其中一些可能有商业或其他业务的历史。在未来，我们可能会根据环境法规和法规承担与我们拥有或运营的场地的污染有关的责任，包括此类场地的先前所有者或经营者、支撑者或其他人造成的污染，以及危险物质的非现场处置。违反这些法律法规可能会导致重大的民事处罚或罚款。

美国

美国的医疗保健行业受到联邦、州和地方政府的广泛监管。政府监管在几个方面影响我们的业务，包括要求设施获得许可证或认证。我们开展业务和运营盈利的能力在一定程度上取决于获得和维护所有必要的许可证和其他批准；以及遵守适用的医疗法律和法规。

CBD(医用大麻二醇产品)监管

《2018年美国农业改善法案》(下称《2018年农场法案》)将大麻(定义为含有低于0.3%THC的大麻)从《受管制物质法案》(下称《CSA》)的附表1中删除，并在符合某些联邦要求和州法律的前提下，使大麻的种植和销售正式合法化。THC是大麻家族植物中具有精神活性的成分，通常被识别为大麻或大麻。我们的医用CBD产品在美国是合法的，因为它们的THC含量低于0.3%，符合2018年《农场法》指南，并且对我们的患者和客户没有精神影响。然而，不能保证2018年《农场法》不会被废除或修改，从而使我们含有大麻衍生CBD的产品再次被美国联邦法律视为非法。

2018年《农场法》还将监管权限从药品监督管理局转移到农业部。2018年《农场法》没有改变美国食品和药物管理局(FDA)对CBD产品的监督权力。2018年《农场法》授权各州政府监管和限制大麻及其衍生产品的生产。尽管许多州通过了法律法规，允许在某些情况下生产和销售大麻及其衍生产品，但不能保证这几个州的此类法律不会被废除或修改，从而使我们预期的含有大麻CBD的产品再次被视为非法，这反过来将使这些预期产品在联邦法律下变得非法，即使联邦法律保持不变。如果联邦或州法律法规被废除，或其修订对我们预期的医用CBD产品不利，我们可能会对我们可能销售或分销的产品进行限制或限制，这可能会对我们针对该等预期产品的预期业务计划产生不利影响。

此外，FDA已表明其观点，根据美国联邦食品、药物和化妆品法案(FDCA)，某些类型的含有CBD的产品可能是不允许的。FDA的立场与其批准Epidiolex在美国上市有关，Epidiolex是一种大麻衍生处方药。Epidiolex的有效成分为CBD。2018年12月20日，在2018年农场法案通过后，FDA专员Scott Gottlieb发表了一份声明，重申了FDA的立场，其中一项是，FDA要求在上市时声称具有治疗功效或任何其他疾病声称的大麻产品，在进入州际商业之前，必须得到FDA的预期用途批准，FDCA禁止将含有CBD的食品引入州际商业，并禁止将含有CBD的产品作为膳食补充剂销售，无论这些物质是否来自大麻。尽管我们相信我们现有的和计划提供的CBD产品符合适用的联邦和州法律法规，但指控违反此类法律的法律程序可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

大麻(大麻)

大麻(大麻)在美国，大麻受到联邦和州两级的管制。尽管一些州对大麻实行宽松的监管环境，但根据《管制物质法》(CSA)，大麻仍被归类为附表一管制物质，根据美国联邦法律，种植、分销或拥有大麻是违法的。某些州可能已经颁布了法规和条例，对医疗和/或娱乐使用大麻采取了允许的方法，但美国联邦执法官员仍然可以针对那些州的公民和企业执行CSA，因为这些活动根据州法律是合法的。

由于州立法机构和美国联邦政府对大麻的看法相互矛盾，美国对大麻企业的投资受到不一致的立法和监管。对这一矛盾的回应首先在2013年8月得到解决，当时的司法部副部长詹姆斯·科尔写了一份备忘录(“科尔备忘录”)，写给所有美国地区检察官，承认尽管美国联邦一级将大麻指定为受控物质，但美国几个州已经颁布了与大麻有关的法律。

《科尔备忘录》概述了司法部在起诉大麻犯罪方面的某些优先事项。特别是，《科尔备忘录》指出，在颁布了以某种形式使大麻合法化的法律，并实施了强有力的、有效的管制大麻种植、分销、销售和拥有的监管和执行制度的司法管辖区，遵守这些法律和条例的行为不太可能成为联邦一级的优先事项。然而，值得注意的是，司法部从未就其认为在科尔备忘录标准下足够的监管和执行制度提供具体指导方针。

鉴于调查和检察资源有限，《科尔备忘录》的结论是，司法部应侧重于只处理与大麻有关的最重大威胁。医用大麻已合法化的国家没有被列为高度优先事项。2018年1月4日，时任美国司法部长杰夫·塞申斯发布了一份备忘录(《塞申斯备忘录》)，撤销了科尔备忘录。塞申斯备忘录废除了之前针对美国律师在大麻执法方面的检察权的全国指导意见，理由是这些指导意见是不必要的，因为联邦起诉的既定原则已经到位。这些原则要求联邦检察官在决定起诉哪些案件时要权衡所有相关的考虑因素，包括总检察长设定的联邦执法重点、犯罪的严重性、刑事起诉的威慑作用以及特定罪行对社会的累积影响。

由于《塞申斯备忘录》，联邦检察官现在可以自由地利用他们的检察裁量权来决定是否起诉大麻活动，尽管州一级的法律可能与联邦禁令不一致。在《塞申斯备忘录》中，没有向联邦检察官发出指示，说明他们应该优先重视这类大麻活动，因此，不确定联邦检察官在这类活动中会有多积极。由于《塞申斯备忘录》的模棱两可，不能保证联邦政府不会寻求起诉涉及大麻企业的案件，这些案件在其他方面符合州法律。

2019年1月15日，美国司法部长候选人威廉·P·巴尔在参议院司法委员会举行的确认听证会上建议了一种与塞申斯(他的前任)不同的大麻监管方法。巴尔先生表示，他对大麻管制的做法不会打乱因《科尔备忘录》而产生的既定期望，不宜扰乱目前的局势，因为一直依赖《科尔备忘录》，他不会针对依赖《科尔备忘录》并在大麻分销和生产方面遵守州法律的公司。虽然他没有表示支持大麻合法化，但巴尔强调，美国国会有必要澄清联邦法律，以解决目前这种站不住脚的局面，这种情况导致了联邦法律的后门废除。

此外，根据美国联邦法律，在某些情况下，金融机构接受大麻销售或任何其他附表I管制物质的任何收益可能违反联邦洗钱法规。由于目前该行业的法律和监管框架不确定，某些加拿大银行同样不愿与美国大麻公司进行业务往来。银行和其他金融机构可能会因向美国大麻企业提供服务而被起诉，并可能被判洗钱罪。根据美国联邦法律，向大麻企业提供支票账户、借记卡或信用卡、小企业贷款或任何其他服务的银行或其他金融机构可能被判洗钱或共谋罪名成立。尽管有这些法律，2014年2月，美国财政部金融犯罪执法网络(FCEN)发布了一份备忘录(FCEN备忘录)，向寻求向大麻相关企业提供服务的银行提供指示。FCEN的备忘录指出，在某些情况下，允许银行向与大麻相关的企业提供服务，而不会有因违反联邦洗钱法而被起诉的风险。它提到了副司法部长科尔向联邦检察官发布的关于起诉以与大麻有关的违反《公约》为依据的洗钱罪行的补充指导。目前尚不清楚拜登政府是否会遵循FCEN备忘录的指导方针。

如前所述，我们计划扩大我们的活动，以包括大麻和裸盖菇素产品在美国的销售和分销，如果这些活动被美国联邦政府合法化的话。

如果在美国联邦合法化，我们预计我们的大麻产品将专门专注于大麻，用于(I)作为治疗辅助手段；(Ii)为大量神经和肌肉骨骼系统疾病提供缓解；以及(Iii)作为医疗保健提供者的替代选择，而不是给患者开阿片类药物。根据与医用大麻有关的必要临床监督政策和程序，向我们的患者提供非致幻和非成瘾的自然补救措施，再加上我们现有的基于临床的治疗方案，可能使我们能够提供一种我们认为在美国不容易获得的独特模式。

其他医疗执业规例

美国医疗保健行业受到联邦、州和地方政府的严格监管和密切审查。全面的法律和法规管理着我们提供大麻产品的方式、我们与供应商、供应商和客户的合同关系、我们的营销活动以及我们计划的业务的其他方面，如果此类活动在美国成为联邦合法的，则无法得到保证。特别重要的是：

不遵守这些法律和其他法律可能会导致民事和刑事处罚，如罚款、损害赔偿、多付款项、赔偿、监禁和丧失地位。我们被发现违反这些法律法规的风险增加了，因为许多法律法规没有得到监管部门或法院的充分解释，而且它们的条款有时会有多种解释。我们未能准确预测这些法律和法规在我们的业务中的应用，或任何其他未能遵守适用法规要求的行为，都可能使我们承担责任，并对我们的业务造成负面影响。任何因违反这些法律或法规而对我们采取的行动都可能导致我们产生巨额法律费用，转移我们管理层对业务运营的注意力，并导致负面宣传。

包装、标签和广告

我们产品的加工、配方、制造、包装、标签、广告和分销受一个或多个联邦机构的联邦法律和法规的约束，这些机构包括FDA、FTC、HHS、美国农业部和美国环境保护局(EPA)。这些活动还受到销售我们产品的州和地区的各种州、地方和国际法律和机构的监管。法规可能会阻止或推迟推出我们的产品，或要求重新制定产品配方，这可能会导致销售损失和公司成本增加。监管机构可能不接受我们可能想要销售的任何新成分的安全证据，或者可能确定特定产品或产品成分存在不可接受的健康风险。监管机构还可以确定，我们产品上的特定营养支持声明，或我们希望在产品上使用的声明，是不可接受的药物声明或食品“健康声明”的未经授权版本，或者特定声明没有得到现有科学证据的充分支持。任何此类监管决定都可能阻止我们营销特定产品或对这些产品使用某些声明，这可能会对我们的销售和运营结果产生不利影响。

加拿大

2018年10月17日，加拿大的大麻在联邦政府变得合法。

根据加拿大联邦法律，成年人可以合法地购买、使用、拥有和种植娱乐用大麻。法定年龄和耕作法律因省而异。加拿大的最低法定年龄为19岁，但艾伯塔省和魁北克省除外，那里的法定年龄为18岁。

在加拿大所有省份，人们从娱乐来源获得的最大摄入量是30克，但在大多数地方，人们可以在家里拥有更多的摄入量。例如，在不列颠哥伦比亚省，一个人在家中可能拥有多达1000克的大麻。在马尼托巴省，拥有房屋是没有限制的。那些有处方的人被授权拥有最多五天数量的医用大麻，这是他们的处方数量。

秘鲁

我们已被授权将我们的大麻产品从哥伦比亚出口到秘鲁。医用大麻持有是合法的，尽管娱乐持有不合法。2017年10月，秘鲁国会通过一项法案，允许医用大麻合法化，允许生产、进口和商业化大麻油。此外，尽管种植和销售大麻仍然是非法的，但在秘鲁，拥有少量供个人使用的大麻已被合法化。根据秘鲁刑法第299条，一个人可以合法地携带8克大麻或2克大麻衍生品，用于“你自己和立即消费”。

乌克兰

如果大麻二酚(CBD)产品的THC浓度低于0.08%，则其在乌克兰是合法的。目前，在乌克兰，加工大麻以提取CBD是非法的。有一些当地食品加工商在不同的食品中使用大麻种子，这些食品有时被标记为CBD产品，但乌克兰没有CBD生产。

法律诉讼

我们不知道任何政府当局或任何其他方面正在考虑的任何涉及我们或我们的财产的法律程序

员工

截至本次发售通告发布之日，公司约有15名签约员工。该公司的子公司联合哥伦比亚公司雇佣了100多名工人。该公司目前不打算向其任何高管或管理层支付全额工资，但已签订了某些咨询协议。(见“高管薪酬”)。该公司相信其与员工的关系良好。

财产说明

布卡马兰加，哥伦比亚

该公司的全资子公司，联合哥伦比亚，S.A.S.，已经在哥伦比亚的两个主要农业生产地区布卡马兰加和伊巴圭获得了大量的农业用地扩张。这两个地区的好处是，全年大部分时间都有12小时的阳光，温度在20-30摄氏度之间波动，湿度恒定。这种环境和情况非常适合以低成本种植大麻。伊巴格的土地面积为1400公顷(约3450英亩)，所有土地都有水权，一个变电站，以及通往该房产的很好的铺设通道。这里距离自由贸易区很近。该公司目前有5公顷的租赁安排，每月费用为1,600美元，并有权购买。此外，该公司有能力将其租赁土地面积扩大到邻近的24公顷物业。

加拿大不列颠哥伦比亚省基洛纳

我们的公司总部位于加拿大卑诗省V1Y 2E4基洛纳圣保罗街1405号201号。在该地点，安联租赁了一个办公空间，安联高管可以在其中通过缩放、主持团队日和操作一般公司事务来举办虚拟会议。有供盟军公司人员使用的工作空间和几个会议室，租金从每小时10.00美元到一个大大厅，每小时租金为50.00美元。由于COVID的原因，该办公室在2020年3月至2021年3月期间关闭了12个月。在此期间，联合继续维护办公空间，但在很大程度上是作为一个虚拟办公室发挥作用。安联的大部分活动都是国际性的，因此这次关闭并没有对公司活动造成很大影响。

为了遵守加拿大有关种子审批和品系驯化的生产法规，我们在加拿大基洛纳的工厂创造了(根据加拿大监管机构批准的个人生产许可证)模仿苏埃斯卡、伊巴格和布卡拉曼加微气候的研发环境。

2019年6月，AM Biosciences签署了生产和制造合同，开始制造预计将成为加拿大提取和生产设施的整个建筑。这座建筑将是一座完全可伸缩的模块化建筑。本公司于2019年6月预付230,000美元，于2019年8月额外支付903,385美元，并于2020年3月额外支付92,000美元。截至2022年2月28日，公司有2,656.695美元(2020年8月31日-2,600,720美元)的押金用于购买装配式建筑。截至2022年2月28日，公司尚未收到大楼，金额已记录为押金。2021年初，该公司决定将这座建筑作为其美国业务的一部分，如果它可以在美国合法运营的话。

管理层对财务状况的探讨与分析

以及行动的结果

以下讨论涉及联合公司截至2021年8月31日和2020年8月31日的财政年度以及截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月的历史业务和财务报表。

前瞻性陈述

以下管理层的讨论和分析应与我们的财务报表以及本季度报告中其他部分包含的相关注释一起阅读。管理层的讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如我们的计划、目标、期望和意图的陈述。任何不是历史事实的陈述都是前瞻性陈述。在使用时，“相信”、“计划”、“打算”、“预期”、“目标”、“估计”、“预期”等词语和/或将来时或条件句(“将”、“可能”、“可能”、“应该”等)或类似的表达方式标识了这些前瞻性陈述中的某些。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果或事件与本年度报告中的前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同。我们的实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。可能导致或促成这些结果和结果差异的因素包括但不限于，在我们提交给美国证券交易委员会的各种文件中在“风险因素”标题下特别提到的那些因素。我们不承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映本年度报告日期后发生的事件或情况。

以下讨论重点介绍了本公司的经营业绩和影响其综合财务状况的主要因素，以及所述期间的流动资金和资本资源，并提供了管理层认为与评估和了解本公司综合财务状况和本文所述经营结果相关的信息。以下讨论和分析基于本报告10-Q表中包含的联合公司未经审计的财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。你应该阅读讨论和分析以及这些财务报表和相关的附注。

概述

联合公司(“联合”或“公司”)是一家内华达州的公司，总部设在加拿大不列颠哥伦比亚省基洛纳。阿里德是一家国际医用大麻生产公司，其使命是通过研究、创造和生产有针对性的大麻类健康解决方案来解决当今的医疗问题。通过尖端的制药研究和开发、以植物为基础的创新生产和独特的治疗产品开发，联合使用它认为是一种循证的科学方法使这一使命成为可能。

在这份10-Q表格中提到的“联合”或“公司”可能包括我们的子公司AM(先进微)生物科学公司、联合哥伦比亚S.A.S.、巴雷诺有限公司、战术救济有限责任公司和联合美国产品有限责任公司的业务。这些公司中的每一家都是联合的100%全资子公司，因此会在提交综合季度报告之前报告季度财务状况。

Alied的重点是为条件可能适合治疗的患者开发医用大麻和裸盖菇素产品。这些情况包括焦虑、失眠、厌食、慢性疼痛、癫痫、化疗引起的恶心和呕吐、创伤后应激障碍(PTSD)、帕金森氏症、抽动症、肠易激综合征(IBS)以及与多发性硬化症(MS)和脊髓损伤(SCI)相关的痉挛1。

联合利华的目标是成为一家控制自己的国际垂直整合供应链或CBD、大麻和裸盖菇素产品的公司，以实现现金流和利润率的最大化。我们的管理团队相信，控制我们的供应链应该使我们能够向全球大麻社区提供一致的、滚动收获的供应。

鉴于北美的平均生产成本约为每克1.00美元至2.00美元，我们认为，根据我们业务和其他公司在哥伦比亚种植原花的历史产量，我们每克大麻生产的预期现金成本显著较低，这应该会为我们提供竞争优势。

除了我们认为我们在哥伦比亚种植低成本、高利润率的大麻主要用于专有大麻类药物和天然保健品供国际分销外，我们还拥有在美国销售的大麻衍生CBD天然保健品、在哥伦比亚生产的医用大麻出口到美国以外国家的商业批准，以及我们以裸盖菇素为基础的制药产品Alid 11、Alid 12和Psilonex™的人体临床第一阶段试验，这些产品在美国受到临时专利和商标的保护。

新冠肺炎的效应

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行。这场传染病暴发和相关的不利公共卫生事态发展对全球劳动力、经济和金融市场造成了不利影响，导致经济低迷。虽然新冠肺炎推迟了我们部分产品的发货，但管理层已确定这对公司的运营没有重大影响，但管理层仍在继续关注这一情况。

关键会计政策

业务演示文稿

本文所包括的中期未经审计简明综合中期财务报表未经审计；然而，它们包含管理层认为公平地反映公司2022年2月28日的财务状况、截至2022年2月28日的6个月的经营业绩以及截至2022年2月28日的6个月的现金流量所必需的所有正常经常性应计项目和调整。截至2022年2月28日的经营业绩不一定代表未来几个季度或全年的预期业绩。

遵循的重要会计政策包括：

A)合并原则

合并财务报表包括联合公司及其持有多数股权的子公司的账目，这些子公司包括AM生物科学公司、联合美国产品有限责任公司、战术救济有限责任公司、Baleno有限公司和联合哥伦比亚公司。子公司自收购和控制之日起合并，并继续合并，直至该控制终止之日为止。当公司面临或有权从与被投资方的参与中获得可变回报，并有能力通过其对被投资方的权力影响这些回报时，就实现了控制权。所有因公司间交易而产生的公司间余额、收入、费用和未实现损益在合并时被冲销。

B)现金和现金等价物

现金包括手头现金、信托账户中的现金和活期存款。现金等价物是短期、高流动性的投资，收购时到期日不超过三个月。截至2022年2月28日和2021年8月30日，公司没有任何现金等价物。

C)财产、厂房和设备

财产、厂房和设备按成本列报。公司按下列年度比率和方法对财产、厂房和设备在其估计使用寿命内的成本进行折旧：

D)库存

库存包括可供出售的原材料、供应品、营养植物和开花植物、干花、稀释的原油和CBD分离物，以及购买的大麻产品。

存货按成本或可变现净值中的较低者列报，采用加权平均成本确定。可变现净值被定义为正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。在每个报告期结束时，公司根据公司对产品需求、生产需求、市场状况、监管环境和腐败的估计预测，对库存进行评估，并记录过剩和陈旧库存的减记。实际库存损失可能与管理层的估计不同，这种差异可能会对公司的综合资产负债表、净亏损表和全面损失表以及现金流量表产生重大影响。

E)无形资产

无形资产包括正在摊销的许可证，其估计使用年限为10年。本公司的许可证按直线方式在其经济或法律寿命内摊销，以较短的为准。许可证已从收购之日起摊销。

本公司定期评估这些资产使用年限的合理性。一旦这些资产完全摊销，它们就会从账户中移出。当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，会对这些资产进行减值或陈旧审查。如果减值，无形资产将根据折现现金流或其他估值技术减记至公允价值。公司没有无形资产，没有无限的生命。

对于长期资产，只有当资产的账面金额无法通过其未贴现、概率加权的未来现金流收回时，才会记录减值损失。本公司根据账面值与估计公允价值之间的差额计量减值损失。当存在减值时，相关资产减记为公允价值。

F)长期资产

根据ASC 360，物业、厂房和设备，当事件或情况变化表明长期资产或资产组的账面价值可能无法收回时，本公司测试其可回收性。可能引发审查的情况包括但不限于：资产的市场价格大幅下跌；商业环境或法律因素的重大不利变化；成本的累积大大超过资产收购或建造的最初预期金额；本期现金流量或营业亏损加上与资产使用相关的历史亏损或持续亏损的预测；以及目前对资产很可能在其估计使用寿命结束前出售或处置的预期。可回收性根据资产的账面价值及其公允价值进行评估，公允价值一般根据资产的使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和以及在某些情况下的具体评估确定。当账面金额无法收回并超过公允价值时，确认减值损失。

G)外币折算和本位币折算

本公司各实体的合并财务报表所包含的项目均以实体经营所处的主要经济环境的货币(“功能货币”)计量。

2019年9月10日之前，公司的本位币为加元。在加元为功能货币期间使用美元作为报告货币的换算收益和损失计入累计货币换算调整，在累计其他全面亏损下作为股东权益的组成部分报告。

本公司重新评估其本位币，并根据管理层对本组织变化的分析，确定截至2019年9月10日，其本位币从加元改为美元。功能货币的变化从2019年9月10日起前瞻性地计入，上期财务报表没有因功能货币的变化而重报。

自2019年9月10日起，以外币计价的货币资产和负债将使用资产负债表日的有效汇率换算为美元。与非货币性资产和负债相关的期初余额以前期折算金额为基础，2019年9月10日以后发生的非货币性资产和非货币性负债按交易当日的近似汇率折算。收入和费用交易按交易发生时的大约汇率折算。汇兑损益作为汇兑收益计入经营表和综合损失表。

该公司评估同盟国哥伦比亚的功能货币为哥伦比亚比索。所有其他子公司的本位币是美元。

H)股票发行费用

筹集资本的直接应占成本从相关股本中计入。与尚未发行的股票相关的成本计入递延股票发行成本。该等成本将延至与该等成本有关的股份发行时才支付，届时该等成本将由相关股本支付，或于该等股份未发行时计入营运费用。

一)研究和开发费用

研究和开发成本在发生时计入费用。

J)收入确认

该公司的收入包括大麻产品的销售。

公司的创收活动只有一项业绩义务，收入在对产品转让的控制和公司的义务完成时确认。这通常发生在产品发货或交付给客户时，这取决于客户合同中规定的分销方法和发货条款。收入是指公司预期从出售公司产品中获得的对价金额。公司的某些客户合同可能会为客户提供退货权利。在某些情况下，公司还可以向客户提供追溯价格调整。这些项目产生变动对价，在确认相应产品销售收入时，根据产品退货和价格调整的预期金额确认交易价格的减少。在确定以可变对价降低交易价格时，公司需要做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响确认收入的时间和金额。

产品的销售是以现金或其他商定的信用条件进行的。该公司的付款条件因地点和客户而异；然而，确认收入和到期付款之间的时间段并不长。本公司根据其在逾期应收账款和可回收性、注销历史、应收账款账龄和对客户数据的分析方面的经验，对其坏账风险进行估计和准备金。

K)每股普通股净收益(亏损)

每股净收益(亏损)按照ASC 260每股收益计算。每期已发行普通股的加权平均数被用来计算每股基本收益或亏损。稀释后每股收益或亏损是使用加权平均股数和稀释后潜在已发行普通股的数量计算的，在一定程度上不会产生反摊薄作用。稀释性潜在普通股是假定要行使的额外普通股。

每股普通股的基本净收入(亏损)是以普通股的加权平均流通股数量为基础的。

L)所得税

该公司根据ASC 740的规定核算所得税。根据ASC 740的资产负债法，递延税项资产及负债按现有资产及负债的账面金额与其各自课税基础之间的差额所产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。根据美国会计准则第740条，税率变动对递延税项资产及负债的影响在制定该法令期间的收入中确认。如果本公司很可能不会通过未来业务变现税项资产，则为某些递延税项资产计提估值准备。

M)关联方交易

关联方是指通过雇佣、所有权或其他方式，有能力指导或导致公司管理层和政策方向的任何实体或个人。本公司披露了正常补偿协议之外的关联方交易，如工资。关联方交易按汇兑金额计量。

N)重要的会计估计和判断

根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层须作出影响财务报表及附注所报金额的判断、估计及假设。尽管管理层使用历史经验及其对数额、事件或行动的最佳了解作为判断和估计的基础，但实际结果可能与这些估计不同。

我们会不断检讨估计数字和基本假设。对会计估计的修订在修订估计的期间确认，如果修订只影响该期间，或在修订期间确认，如果审查同时影响本期和未来期间，则确认对会计估计的修订。

这些财务报表中包含的重大估计和假设涉及与长期资产的估计可用年限和可回收性、基于股票的薪酬以及递延所得税资产和负债相关的估值假设。在评估公司作为持续经营企业继续经营的能力时，需要做出判断。

O)金融工具

ASC 825，金融工具，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。ASC 825根据围绕用于计量公允价值的投入的独立、客观证据的水平建立了公允价值等级。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。ASC 825将输入划分为可用于衡量公允价值的三个级别：

1级

第1级适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。

2级

第2级适用于资产或负债有可观察到的报价以外的其他投入的资产或负债，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；成交量不足或交易不频繁(市场不太活跃)的市场中相同资产或负债的报价；或重大投入可观察到或主要可从可观测市场数据中得出或得到其证实的模型衍生估值。

3级

第3级适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重大意义的不可观察的投入的资产或负债。

金融工具主要包括关联方应付的现金、应付帐款、应付票据和应付可转换票据。如果适用，现金的公允价值是根据“第1级”投入确定的，即相同资产在活跃市场上的报价。本公司相信，归类为贷款及应收账款的所有其他金融工具的记录价值与其现时的公允价值相若，原因是该等金融工具的性质及类似工具各自相对较短的到期日或当前市场利率。

至于本公司若干金融工具，包括应付关联方应收账款、应付票据及应付贷款，由于到期日较短，账面金额接近其公允价值。

截至2022年2月28日和2021年8月31日，除现金外，公司资产负债表中没有任何按公允价值经常性基础计量的资产或负债。

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金。该公司通过将现金存放在高信用质量的金融机构来限制其面临的信用损失风险。

P)租约

本公司在合同开始时确定一项安排是否包含全部或部分租约。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。所有租期超过12个月的租约将导致在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认ROU资产和负债。除非租约提供厘定隐含利率所需的所有资料，否则本公司在厘定租赁付款现值时，会采用基于开始日期所得资料的递增借款利率。如可随时厘定，本公司使用租约内的隐含利率。

我们的租赁条款包括所有不可取消的期限，并可能包括延长(或不终止)租约的选项，当我们合理地确定我们将行使该选项时。租期于开始日期为十二个月或以下的租约，按租赁期按直线计算，不会导致确认资产或负债。

Q)反向收购

会计收购人的身份

公司在确定会计收购方时会考虑ASC 805-10-55-10至55-15中的因素。本公司利用控股权的存在来确定收购方--获得被收购方控制权的实体。在确定通过交换股权实现的企业合并中的收购人时，还应考虑其他有关事实和情况，包括：(A)企业合并后合并实体中的相对投票权，如果考虑到存在任何不寻常或特殊的投票安排和期权、认股权证或可转换证券，则收购人通常是其所有者作为一个集团保留或接受合并实体中最大部分投票权的合并实体；(B)如果没有其他所有人或有组织的所有人拥有重大的表决权权益，则合并实体中存在较大的少数有表决权权益，如果购置人通常是其单一所有人或有组织的拥有人在合并实体中持有最大少数有表决权权益的合并实体；(C)合并实体的管理机构的组成，其中取得人通常是其所有者有能力选举或任命或罢免合并实体的管理机构多数成员的合并实体；(D)合并实体高级管理层的组成，其中收购方通常是前管理层主导合并实体管理层的合并实体；及(E)股权交换条款，其中收购方通常是支付溢价的合并实体，其股权价值高于合并前其他一个或多个合并实体的股权公允价值，收购方通常是合并实体，其相对规模(以, 例如，资产、收入或收益)明显大于其他一个或多个合并实体。

根据美国会计准则第805-40-05-2段，作为反向收购的一个例子，私营经营实体可以安排公共实体收购其股权，以换取公共实体的股权。在这种情况下，公共实体是合法的收购人，因为它发行了股权，而私人实体是合法的收购人，因为它的股权是被收购的。然而，应用ASC第805-10-55-11至55-15号文件中的指导意见将导致：(A)公共实体作为会计目的的被购买方(会计被购入者)；以及(B)私人实体作为会计目的的收购人(会计收购人)。

衡量转移的对价

在反向收购中，根据美国会计准则第805-40-30-2和30-3的规定，会计收购人通常不向被收购方发出对价。相反，会计被购买方通常将其股权发行给会计被购买方的所有者。因此，会计收购人就其在会计被收购方中的权益转让的代价的收购日期公允价值是基于法定子公司必须发行的股权数量，以使合法母公司的所有者获得与反向收购产生的合并实体中相同百分比的股权。以此方式计算的股权数量的公允价值可以作为被收购方转让对价的公允价值。被合法收购方的资产和负债在合并前的财务报表中按其合并前的账面价值计量和确认(见ASC 805-40-45-2(A))。

反向收购后合并财务报表的列报

根据美国会计准则第805-40-45-1和45-2条，反向收购后的合并财务报表以法定母公司(会计被收购方)的名义发布，但在附注中描述为法定子公司(会计被收购方)财务报表的延续，但有一项调整，即追溯调整会计收购方的法定资本，以反映会计被收购方的法定资本。这一调整需要反映合法母公司(会计被收购方)的资本。这些合并财务报表中列报的比较信息也进行了追溯调整，以反映法定母公司(会计被收购方)的法定资本。合并财务报表反映以下所有事项：(A)按合并前账面金额确认和计量的法定子公司(会计收购人)的资产和负债；(B)按照第805号专题“企业合并”指导意见确认和计量的法定母公司(会计收购人)的资产和负债；(C)企业合并前法定子公司(会计收购人)的留存收益和其他股权余额；(D)在合并财务报表中确认为已发行权益的金额，其确定方法是将紧接企业合并前尚未完成的法定子公司(会计收购人)的已发行股权与按照适用于企业合并的本专题指导原则确定的法定母公司(会计被购买方)的公允价值相加。然而，股权结构(即已发行股权的数量和类型)反映了法定母公司(会计被收购方)的股权结构，包括法定母公司为实现合并而发行的股权。

因此，法定附属公司(会计收购方)的股权结构使用收购协议中确立的交换比率重新列报，以反映法定母公司(会计收购方)在反向收购中发行的股份数量；及(E)非控股权益在法定子公司(会计收购方)保留收益和其他股权的合并前账面金额中的比例份额，如ASC 805-40-25-2和805-40-30-3所述。

根据美国会计准则第805-40-45-4和45-5条，在计算反向收购发生期间的已发行普通股加权平均数(每股收益(EPS)计算的分母)时：(A)从该期间开始至收购日，已发行普通股的数量应以合法被收购方(会计收购人)在该期间内已发行普通股的加权平均数乘以合并协议中确定的交换比率计算；(二)自收购之日起至期末止的已发行普通股数量，为法定收购人(会计被收购人)在该期间的实际已发行普通股数量。

在反向收购后的合并财务报表中列报的收购日期之前的每个比较期间的基本每股收益应通过(A)除以(B)：(A)被法定被收购方在每个期间应占普通股股东的收入；及(B)被法定被收购方的历史加权平均已发行普通股数量乘以收购协议中确定的交换比率来计算。

由于AMBI前股东的控股财务权益，就财务报表呈报而言，该资产收购已被视为反向收购，AMBI被视为会计收购人，而本公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)的ASC 805-10-55会计收购方法被视为会计收购人。反向收购被视为资本交易，AMBI(会计收购方)的净资产按收购前的账面价值结转至本公司(法定收购方及申报实体)。收购过程利用本公司的资本结构以及AMBI的资产和负债，这些资产和负债按其历史成本入账。本公司的股权为AMBI的历史股权。

这些综合财务报表包括本公司及其全资子公司、AM Biosciences自2019年9月10日反向收购交易之日起生效以及联合哥伦比亚(自收购之日起于2020年2月18日起)的财务报表。合并后，所有公司间余额和交易均已冲销。

R)最近的会计声明

本公司预计，近期的会计声明或截至2022年2月28日的六个月期间的会计声明的变化不会对本公司产生重大或潜在的影响。

财务状况及经营业绩

所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。该公司在截至2022年2月28日的6个月中净亏损12,393,226美元，产生的收入微乎其微，截至2022年2月28日，营运资金赤字为4,884,084美元。这些因素令人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生极大的怀疑。公司能否继续经营取决于公司是否有能力筹集足够的资金来收购或发展盈利的业务。管理层打算主要通过出售股权证券为其运营和未来发展活动提供资金，并从其他传统融资来源获得一些额外资金，包括关联方贷款，直到未来计划的业务提供的资金足以满足营运资金需求为止。

经营成果

截至2021年8月31日的财政年度与截至2020年8月31日的财政年度的结果比较

净收入

在截至2021年8月31日的财年中，该公司的收入为12,518美元。在截至2020年8月31日的财政年度，该公司没有任何收入。我们只有非常有限的经营历史来评估我们的业务和前景。我们短暂的经营历史可能会阻碍我们成功实现目标的能力，并使潜在投资者难以评估我们的业务或未来的运营。

费用

在截至2021年8月31日的财年，我们的总运营费用为11,485,246美元，而截至2020年8月31日的财年总支出为6,607,763美元。在2021年的运营支出中，运营支出总额为7,656,465美元(2020-3,593,246美元)，其余为非经常性支出，其中最大的是与许可证有关的无形资产减值2,687,695美元(2020-2,230,904美元)和增值654,760美元(2020-227,313美元)。营运开支主要包括发展公司大麻业务的顾问费、一般办公室开支、专业费用及租金。

净收益(亏损)

在截至2021年8月31日的财政年度，该公司的净营业亏损为11,485,246美元，而截至2020年8月31日的财政年度的净亏损为6,607,763美元。这主要与上一段提到的费用有关。

截至2022年2月28日的6个月的未经审计结果与截至2021年2月28日的6个月的比较。

销售和收入

在截至2022年2月28日的6个月中，我们的收入为42,556美元，而截至2021年2月28日的6个月为5,260美元。我们的产品刚刚开始销售，我们希望在本财年有所改善。

运营费用

截至2022年2月28日的6个月的运营费用总额为12,191,667美元，而截至2021年2月28日的6个月的运营费用为3,446,1252美元。截至2022年2月28日的6个月期间的运营费用主要是基于股票的薪酬4584美元、存货冲销可变现净值471 549美元、办公室和杂项费用704 913美元、专业费用554 054美元和利息费用352 726美元。截至2021年2月28日的6个月期间的运营费用主要是办公室和一般费用572,719美元，专业费用372,779美元和期权基于股票的薪酬1,380,120美元。在截至2022年2月28日的季度中，运营费用的增加主要是由于基于股票的薪酬增加了8,169,817美元，这是发展我们的产品线和库存注销所必需的，可实现净价值为471,549美元。

截至2022年2月28日的6个月的运营费用总额为12,191,667美元，而截至2021年2月28日的6个月的运营费用为3,446,1252美元。截至2022年2月28日的6个月期间的运营费用主要是红股4,584,425美元的股票薪酬，咨询服务的股票薪酬3,584,392美元，期权的股票薪酬1,233,938美元，库存冲销至可变现净值471,549美元，办公室和杂项费用704,913美元，专业费用554,054美元，利息支出352,726美元。截至2021年2月28日的6个月期间的运营费用主要是办公室和一般费用572,719美元，专业费用372,779美元和期权基于股票的薪酬1,380,120美元。在截至2022年2月28日的季度中，运营费用的增加主要是由于基于股票的薪酬增加了8,169,817美元，这是发展我们的产品线和库存注销所必需的，可实现净价值为471,549美元。

净亏损

由于上述变化，在截至2022年2月28日的6个月中，所得税后运营净亏损增至12,393,226美元，而截至2021年2月28日的6个月为3,895,298美元。

流动性与资本资源

下表列出了我们所列期间的现金流量表和合并报表的主要组成部分。

截至2022年2月28日，该公司拥有957,205美元的流动资产，其中包括618,612美元的现金，171,511美元的库存，33,813美元的应收账款和133,269美元的预付费用。长期资产主要包括2,951,779美元的定金和垫款(主要与我们将位于内华达州的大楼有关)，1,422,739美元的房地产、厂房和设备，225,335美元的使用权资产和50,974美元的无形资产。

到目前为止，该公司通过出售股权和出售有担保的可转换票据为其运营提供资金，如下所示。

2021年5月17日，根据修订后的1934年证券交易法D规则颁布的规则506(C)，公司开始进行私募。本次定向增发于2021年11月5日终止。私募寻求通过以每单位0.75美元的价格出售单位筹集5,250,000美元，每个单位包括一股普通股和一份认股权证，以每股1.25美元的行使价购买一股普通股，为期两年。Boustead Securities LLC尽最大努力担任此次发行的独家配售代理。Boustead获得了高达100万美元的现金补偿，相当于此类发行收益的10%，此后获得了此类发行收益的7%。我们从这次发行中获得了3,178,572美元的毛收入。

有担保的可转换票据

根据担保协议的条款，本公司已授予下文提及的每一位有担保可转换票据持有人对所有现有和未来资产和财产的持续担保权益、一般留置权和抵销权。

2020年1月23日，公司发行了两张本金分别为40万美元和20万美元的可转换票据(以下简称“票据”)和认股权证，以每股1.25美元的价格购买240,000股公司普通股，为期1年。该批债券以原始折扣价12,000元发行，按月计息，年息10厘。这些票据最初于2020年7月20日到期，可在到期前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。2020年6月30日，该公司偿还了60万美元钞票中的20万美元，每张钞票上剩下20万美元未偿还。2020年7月1日，公司对可转换票据进行了修订。根据修订，自2020年7月1日起，可转换票据按5%的年利率计息。可转换票据的到期日已修订为应要求于2020年10月31日或之前到期。作为延长到期日的代价，公司向可转换票据持有人发行了16,000股公司普通股和认股权证，以按每股1.25美元购买额外320,000股公司普通股，于2021年10月31日到期。每位票据持有人获得8000股普通股和16万份认股权证。2020年11月1日，本公司再次修改可转换票据。根据修订，可转换票据的到期日修订为应要求于2021年3月31日或之前到期。作为延长到期日的代价，本公司同意向可转换票据持有人发行100,000股本公司普通股。每个纸币持有者获得了50,000股普通股。2021年3月31日，本公司再次修改可转换票据。根据修订，自2021年4月1日起，可转换票据的单息为年息10%。根据修正案, 可转换票据的到期日已修订为应要求于2021年9月30日或之前到期。作为延长到期日的代价，本公司同意向可转换票据持有人发行20,000股本公司普通股。每个纸币持有者获得了10,000股普通股。2021年10月1日，公司再次修改可转换票据。根据修订，自2021年4月1日起，可转换票据的单息为年息10%。根据修订，可转换票据的到期日修订为应要求于2022年3月31日或之后到期，无需额外考虑。在截至2021年11月30日的三个月内，该公司支付了20,000美元的利息。

2020年9月29日，公司发行了公允价值为163,341美元的可转换票据，并发行了认股权证，以每股1.25美元的价格购买130,673股公司普通股，为期2年。这张票据的利息为年息10%。该票据应在2021年3月27日之后按需到期。该票据可在2021年3月27日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。2021年3月31日，公司对附注进行了修改。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%，并于2021年9月30日或之前按要求到期。作为延长到期日的代价，本公司向可转换票据持有人发行了8,268股本公司普通股。2021年6月1日，公司再次对附注进行修改。根据修订，由2021年6月1日起，该票据的单息为年息10%，并于2021年11月30日或之前到期，无需额外考虑。2021年11月1日，公司再次对附注进行修改。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%，并于2022年3月31日或之前到期，无需额外考虑。

2020年10月26日，公司发行了面值37,613美元的可转换票据，并发行了认股权证，以每股1.25美元的价格购买30,090股公司普通股，为期2年。这张票据的利息为年息10%。该票据本应在2021年4月23日之后按需到期。该票据可在2021年4月23日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。2021年6月1日，公司对附注进行了修改。根据修订，由2021年6月1日起，该票据的单息为年息10%，并于2021年11月30日或之前到期，无需额外考虑。2021年11月1日，公司再次对附注进行修改。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%，并于2022年3月31日或之前到期，无需额外考虑。

2020年11月11日，公司发行了面值为85,937美元的可转换票据，并发行了认股权证，以每股1.25美元的价格购买68,750股公司普通股，为期2年。该票据的年利率为10%，将于2021年5月9日后到期。该票据可在2021年4月23日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。2021年6月1日，公司对附注进行了修改。根据修订，由2021年6月1日起，该批债券的单息为年息10%，并于2021年11月30日或之前到期，无须额外考虑。2021年11月1日，公司再次对附注进行修改。根据修订，自2021年4月1日起，可转换票据按10%的年利率计息，并于2022年3月31日或之前按要求到期，无需额外考虑。

2020年12月2日，公司发行了面值为60万美元的可转换票据，并发行了认股权证，以每股1.25美元的价格购买24万股公司普通股，为期2年。该票据的年利率为10%，将于2021年11月27日后到期。该票据可在2021年11月27日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。2021年10月1日，公司对附注进行了修改。根据修订，该票据的单息为年息10%，并于2022年3月31日或之前到期，无需额外考虑。

2021年3月26日，公司发行了面值为18,000美元的可转换票据，并发行了认股权证，以每股0.5美元的价格购买18,000股公司普通股，为期1年。该批债券的利息为年息10%。这张钞票本应在2021年9月26日之后按需发行。该票据可在2021年9月26日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。2021年11月1日，本公司对可转换票据进行了修订。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%。根据修订，可转换票据的到期日修订为应要求于2022年3月31日或之后到期，无需额外考虑。

2021年3月26日，公司发行了面值为10万美元的可转换票据，并发行了认股权证，以每股0.50美元的价格购买10万股公司普通股，为期1年。该批债券的利息为年息10%。这张钞票本应在2021年9月26日之后按需发行。该票据可在2021年9月26日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。

2021年11月1日，本公司对可转换票据进行了修订。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%。根据修订，可转换票据的到期日修订为应要求于2022年3月31日或之后到期，无需额外考虑。

2021年4月29日，公司发行面值18万美元的可转换票据(“票据”)和认股权证，以每股1.00美元的价格购买180,000股公司普通股，为期1年。该批债券的利息为年息10%。这张票据本应在2021年10月29日之后按需到期。该票据可在2021年10月29日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.00美元。2021年11月1日，本公司对可转换票据进行了修订。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%。根据修订，可转换票据的到期日修订为应要求于2022年3月31日或之后到期，无需额外考虑。

2021年4月30日，公司发行了面值为10万美元的可转换票据，并发行了认股权证，以每股1.00美元的价格购买10万股公司普通股，为期1年。该批债券的利息为年息10%。这张票据本应在2021年10月31日之后按需到期。该票据可在2021年10月31日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.00美元。2021年11月1日，本公司对可转换票据进行了修订。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%。根据修订，可转换票据的到期日修订为应要求于2022年3月31日或之后到期，无需额外考虑。

2021年7月25日，该公司发行了面值为3.5万美元的可转换票据。该批债券的利息为年息10%，将于2022年1月25日后到期。该票据可在2022年1月25日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。2021年11月1日，本公司对可转换票据进行了修订。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%。根据修订，可转换票据的到期日修订为应要求于2022年3月31日或之后到期，无需额外考虑。

2021年7月25日，该公司发行了面值15,000美元的可转换票据。该批债券的利息为年息10%，将于2022年1月25日后到期。该票据可在2022年1月25日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。2021年11月1日，本公司对可转换票据进行了修订。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%。根据修订，可转换票据的到期日修订为应要求于2022年3月31日或之后到期，无需额外考虑。

2021年10月1日，公司发行了面值为10万美元的可转换票据，并发行了认股权证，以每股1.25美元的价格购买10万股公司普通股，为期1年。该票据的年利率为10%，将于2022年3月31日后到期。该票据可在2022年3月31日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。2021年11月1日，公司对附注进行了修改。根据修订，由2021年4月1日起，该票据的单息为年息10%，并于2022年3月31日或以后按要求到期，无需额外考虑。

2021年10月25日，公司发行了面值为10万美元的可转换票据，并发行了认股权证，以每股1.25美元的价格购买10万股公司普通股，为期1年。该票据的年利率为10%，将于2022年3月31日后到期。该票据可在2022年3月31日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元

2021年12月23日，公司发行面值10万美元的可转换票据。该批债券的利息为年息10%，将于2022年6月23日后到期。该票据可在2022年6月23日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。

2022年1月11日，该公司发行了面值15万美元的可转换票据。该批债券的利息为年息10%，将于2022年7月10日后到期。该票据可在2022年7月10日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。

2022年1月31日，该公司发行了面值为10万美元的可转换票据。该批债券的利息为年息10%，将于2022年7月31日后到期。该票据可在2022年7月31日之前的任何时间转换为公司普通股，转换价格为每股1.25美元。

股权交易

2020年9月30日，该公司以每股1.25美元的价格发行了12万股普通股，现金收益总额为15万美元。

关于可转换应付票据的延期，截至2020年11月30日，该公司的普通股可发行金额为129,952美元(2020年8月31日-19,952美元)。

2021年9月2日，公司向首席财务官和首席运营官发行了2,175,933股普通股，公允价值为2,447,925美元，并向公司某些员工发行了1,900,000股普通股，公允价值2,137,500美元，作为过去服务的奖金。

2021年9月2日，本公司从国库中发行了2,997,237股普通股，按发行日公允价值3,371,892美元计算，用于与业务发展相关的咨询服务，自发行日起为期12个月。

在截至2021年8月31日的一年中，公司重新发行了750,000股普通股，总公允价值为637,500美元，用于咨询服务。

2021年10月20日，公司以每单位0.75美元的价格发行了3,853,121个单位，收益为2,889,841美元，其中865,467美元是在截至2021年8月31日的年度内收到的，250,000美元是在2021年11月30日的应收账款。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。在截至2021年11月30日的三个月中，该公司以每单位0.75美元的价格认购的单位额外获得了85,126美元的现金。在融资方面，该公司产生了205,735美元的经纪佣金。

2021年11月5日，该公司以每单位0.75美元的价格发行了70.5万个单位，收益为528,750美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。在融资方面，该公司发行了8,000股普通股，公允价值为6,000美元作为发起人费用，并产生了41,654美元的其他发起人费用。

2021年11月30日，公司发行了8,268股，作为延长可转换票据到期日的代价。

2022年1月20日，该公司以每单位0.75美元的价格发行了75,000个单位，在截至2021年8月31日的年度内收到了56,250美元的收益。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。

2022年1月20日，该公司以每单位0.75美元的价格发行了46,834个单位，在截至2021年11月30日的期间收到了35,126美元的收益。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。公司将生效发行日期调整为2021年10月20日。

2022年1月24日，该公司以每单位0.75美元的价格发行了36,000个单位，收益为27,000美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。公司将生效发行日期调整为2021年10月20日。公司将生效发行日期调整为2021年11月24日。

2022年1月28日，该公司以每单位0.75美元的价格发行了66,667个单位，在截至2021年11月30日的期间收到了50,000美元的收益。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。

2022年2月7日，该公司以每单位0.75美元的价格发行了66,667个单位，收益为50,000美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。

2022年2月10日，该公司以每单位0.75美元的价格发行了33,334个单位，收益为25,000美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。

2022年2月10日，该公司以每单位1.25美元的价格发行了8万个单位，收益为10万美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。在融资方面，该公司产生了8000美元的寻人费用。

2022年2月20日，该公司以每单位1.25美元的价格发行了40,000个单位，收益为50,000美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。在融资方面，该公司产生了4,000美元的寻人费用。

2022年2月21日，该公司以每单位1.25美元的价格发行了300,000个单位，收益为375,000美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。在融资方面，该公司产生了30,000美元的寻人费用。

2022年2月22日，该公司以每单位1.25美元的价格发行了8万个单位，收益为10万美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。在融资方面，该公司产生了8000美元的寻人费用。

2022年2月24日，该公司以每单位0.75美元的价格发行了41,600个单位，收益为31,200美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。

2022年2月24日，该公司以每单位1.25美元的价格发行了40,000个单位，收益为50,000美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。在融资方面，该公司产生了4,000美元的寻人费用。

2022年2月25日，该公司以每单位1.25美元的价格发行了9.6万个单位，收益为12万美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。在融资方面，该公司产生了9,600美元的寻人费用。

2022年2月28日，该公司以每单位1.25美元的价格发行了12万个单位，收益为15万美元。每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证，用于以1.25美元的价格购买本公司的一股普通股，为期两年。在融资方面，该公司产生了12,000美元的寻人费用。

在截至2022年2月28日的6个月内，公司错误地向某些投资者发行了728,001股普通股，没有对价。该公司正在撤回这些股份。

截至2022年2月28日，公司已收到20,800美元的现金认购股票。在融资方面，该公司产生了2,000美元的寻人费用。

未来融资

就其拟议的业务计划以及目前正在进行的和拟议的收购而言，除了此次发行可能获得的收益外，该公司还将被要求完成大量和重大的额外资本形成。这种形成可以通过额外的股票发行、债务、银行融资或任何融资来源的组合来实现。不能保证该公司将成功完成该等融资。

行动计划

如上所述，为了继续我们目前的业务计划，我们需要筹集大量额外资本。如果我们成功地通过出售可转换票据或普通股筹集资金，我们相信我们将有足够的现金资源为我们到2022年的运营计划提供资金。如果我们无法做到这一点，我们可能不得不减少甚至可能停止一些行动。我们打算将此次发行的净收益用于哥伦比亚、加拿大和美国的运营能力、监管合规、知识产权、营运资本和一般企业用途。

我们不断评估我们的运营计划，以确定我们能够最有效地利用有限的现金资源的方式。我们行动计划的任何方面的完成时间在很大程度上取决于执行这方面计划的现金供应情况以及我们无法控制的其他因素。不能保证我们将成功地获得所需的资本或收入，或者，如果获得，则不能保证这些金额将足以为我们的持续运营提供资金。

资本支出

截至2022年2月28日，该公司购买了1,422,739美元的物业、厂房和设备，并为资产收购支付了2,951,779美元的净现金保证金。截至2021年8月31日，该公司购买了267,835美元的物业、厂房和设备，并为一项资产收购支付了3,156,163美元的净现金押金和垫款。

Xtreme Cube大楼

2019年6月，AM生物科学公司签署了生产制造合同，开始制造一座用于提取和生产设施的建筑。这座建筑将是一座完全可伸缩的模块化建筑。该公司在2019年6月预付了230,000美元，在2019年8月额外支付了903,385美元，在2020年3月额外支付了92,000美元。截至2022年2月28日，公司有2,656,695美元的押金用于购买装配式建筑。截至2022年2月28日，公司尚未收到大楼，金额已记录为押金。

承诺和合同义务

作为S-K法规第10项所界定的“较小的报告公司”，本公司不需要提供此信息。

表外安排

本公司并无表外安排。

持续经营的企业

如所附财务报表所示，截至2022年2月28日，公司累计亏损约31,787,038美元，截至2022年2月28日的6个月净亏损12,393,226美元。

该公司还没有财务稳定的历史。从历史上看，流动性的主要来源一直是发行可转换票据和股权证券。此外，该公司自成立以来没有产生任何收入。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。

公司继续经营的能力取决于管理层计划的成功与否，其中包括通过发行股权证券筹集资本，直到运营部门提供的资金足以满足营运资金需求。

该公司将需要额外的资金，为其目前和预期未来业务的增长提供资金，并实现其战略目标。该公司相信其目前的可用现金将足以满足其在不久的将来的现金需求。不能保证以本公司可接受的金额或条款获得融资(如果有的话)。

所附财务报表以持续经营为基础编制，考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况。这些财务报表不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整，如果公司无法继续经营下去，可能需要对负债进行分类。

第3项关于市场风险的定量和定性披露。

根据交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目所要求的信息。

项目4.控制和程序

披露控制和程序

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程，这些财务报告和财务报表的编制符合美国普遍接受的会计原则。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使那些被确定为有效的系统也只能为实现其控制目标提供合理的保证。

我们的管理层评估了截至2022年2月28日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在内部控制-综合框架中提出的标准。根据这项评估，我们的管理层得出结论，截至2021年11月30日，我们对财务报告的内部控制是有效的。

本发行通函不包括本公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。根据美国证券交易委员会规则，管理层的报告不需经我们的注册会计师事务所认证，该规则允许我们在本季度报告中仅提供管理层的报告。

财务报告内部控制的变化。

在2021年8月31日至2022年2月28日期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

董事及行政人员

下表反映了公司的高管和董事。本公司与每名现任或拟任董事或主管人员之间并无协议或谅解，据此，彼或董事获选为主管人员或主管人员。每个这样的官员和董事的地址是1405St.Paul St.1405Suite 201，Kelowna，BC Canada V1Y 9N2。

上述董事及高级职员的任期至下一届股东周年大会或其各自的辞任或免职为止。此后，预计董事将在年度股东大会上当选，任期一年。官员将在没有任何雇佣协议的情况下，按照董事会的意愿担任他们的职位，目前没有或正在考虑签订任何雇佣协议。

卡勒姆·休斯，董事董事会主席兼首席执行官

Calum Hughes一直负责领导与大规模质量保证和健康计划评估相关的活动。他精通项目管理学会的方法论©，通过降低风险、最大限度地加强沟通和确保项目成功来管理项目。

在过去，Calum曾为医疗保健高管、商业专业人员、精神病学家、护理人员、全科医生、内科、妇产科和心脏病专家创建和展示顶级教育演示文稿。他曾担任不列颠哥伦比亚大学健康与社会发展学院兼职教授，为几家大型营利性和非营利性健康组织和营养食品公司担任顾问。

Calum，曾担任不列颠哥伦比亚大学健康和社会发展学院兼职教授，是不列颠哥伦比亚省运动学家协会的注册运动学家。他还完成了老年学学士学位后文凭。Calum拥有美国宾夕法尼亚州项目管理协会颁发的项目管理专业人员(PMP)资格证书。2009年，他在向倾斜绿化带的研究中取得了98%的成绩(获得金牌认证)，并正在攻读皇家道路大学的博士学位。

Calum过去的临床经验包括为患有慢性病、急性残疾和工作场所健康与健康的患者提供保健服务。作为一名临床医生，Calum创建了适用于心血管、骨科、肥胖、呼吸、脑损伤和脑血管疾病的物理和功能诊断工具和慢性疾病管理协议。他创建了教学资源，并在有关变革管理、质量改进、个性与沟通、项目管理和医疗保健精益制造方法的顶级教育演讲中发表演讲。

保罗·詹姆斯(吉姆)布洛克，董事首席运营官

保罗·布洛克在加拿大卑诗省基洛纳出生长大，他来自基洛纳最古老的拓荒者家族之一，在农业创新和创业精神方面都拥有丰富的历史。Jim在MMAR、MMPR和ACMPR大麻种植、遗传学、合规和设施设计方面为盟军团队带来了10年的经验。

在加盟安联之前，吉姆拥有并运营着一家专门为客户提供个人和公司金融服务的公司，该公司在海外和离岸市场提供出口服务。此前，吉姆在石油和天然气行业工作，专门从事海上建筑。吉姆还拥有并经营一家农业管理和咨询公司，该公司翻新并重新种植了奥卡纳根山谷超过2500英亩的果园和葡萄园。他也是英国哥伦比亚人参行业的先驱之一--壶山人参的基洛纳现场运营经理。

吉姆·斯米丁，制药和董事副总裁

Jim Smeding是纽约州立大学的注册药剂师(RPh)，也拥有德克萨斯大学的工商管理硕士学位(重点是药品营销、组织战略和药品销售管理)。他是正大药业国际有限公司的执行副总裁，该公司是正大环球健康(香港和德克萨斯州)的一个部门。

斯米丁先生过去的一些经历包括担任全国专科药房协会董事的执行董事、德克萨斯大学药学院药物经济学研究中心的创始人以及国际药物经济学和结果研究学会的创始人和主席。

在Smeding先生的专业药房咨询业务Project Rx中，Smeding先生为美国各地的医院和制药公司提供管理服务。作为CannaPharma Rx的创始人之一，斯米丁先生还积极参与了其他大麻基药(CBM)的研究，撰写了85多篇同行评议的出版物，并发表了数百次演讲。

斯米丁先生曾与许多大型制药公司合作，是一家早期药物发现公司Indication Biosciences的AA创始人兼总裁，该公司正在研究将CBD与他汀类药物一起使用，以安全地降低血脂异常。斯米丁先生也是Engage Media的执行副总裁兼创始人；Engage Media是一种技术驱动的患者参与度解决方案，用于2018年5月收购的多个制药共同付费计划。

作为全国支付者圆桌会议的主席，斯米丁先生经常与国家和地区健康保险公司的首席医疗官和首席药剂官以及制药公司的高管保持联系。

Ryan Maarschalk，BSC，CPA，首席财务官

Maarschalk先生是一位有干劲的领导者，具有多方面的沟通技能，并有成功与高级领导层合作实现增长的良好记录。马尔沙尔克利用他的创业经验为现实生活中的决策交流金融信息。Maarschalk先生过去的一些经验包括成功完成以23,000,000美元将Impact无线电配件公司收购给私募股权公司的并购活动，与1933 Industries(TGIF.CSE)在拉斯维加斯建设开采和种植设施。自从担任咨询CFO以来，马尔沙尔克曾与多家公司合作，包括微移动、酒庄、大麻和房地产。Maarschalk先生还曾担任MVI Valuations&Planning的商业估值助理、Crowe MacKay LLP(会计师事务所)的高级会计师，多年来一直是多家公司的联合创始人/董事会成员。

Maarschalk先生是特许专业会计师协会(CPA)特许专业会计师协会会员。他拥有生物医学学士学位。(荣誉)，是特许商业估值师(CBV)候选人(CICBV加拿大商业估值师协会)。

詹姆士·麦克米兰先生-首席商务官

杰伊·麦克米兰是一位成就卓著的企业发展和并购高管，对产品创新充满热情。凭借25年的国际市场经验，Jay在新市场开发和与《财富》500强组织在消费品、技术和消费电子领域的战略接触方面拥有广泛的背景。他最近担任的职务是在加拿大领先的特许生产商HEXO公司担任首席开发官，在过去6.5年里，他在帮助HEXO成长为市场份额排名前三的特许生产商方面发挥了关键作用。在那里，他负责为并购、合资企业和关键合作伙伴寻找战略业务发展机会，并负责研发、创新和商业化。不断扩大的大麻市场仍然是他与UberGreen合作的原则，UberGreen是一家专注于增长战略、市场整合和产品开发的大麻咨询公司。

特里·约翰斯顿博士，董事会医疗顾问

约翰斯顿医生是一位执业47年的家庭医生。约翰斯顿博士是一名职业内科医生，专门从事加拿大交通部、航空和海军的职业医学研究。约翰斯顿博士还与工作安全BC公司合作，提供商业潜水药物，并为加拿大司机认证委员会和英国石油天然气公司提供离岸药物方面的医疗建议。他是美国联邦航空局的1级考官，也是一名体能考官，与考生一起进行安置前的医疗检查。约翰逊博士是听力测听、休息和应激心电图、国家职业安全与健康指南研究所的药物测试、切斯特健身测试、Farnsworth和Timus视觉筛查以及Visia面部皮肤评估方面的专家。约翰斯顿博士是大麻类药物方面的专家，对药物开发、产品发现和进化特别感兴趣。

董事会各委员会

在此次发行之前，我们的董事会将成立一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个提名和治理委员会。这些委员会中的每一个都将根据一项章程运作，该章程将在此次发行之前得到我们董事会的批准。

审计委员会。我们的审计委员会由三位董事组成。我们打算聘请独立董事，他们随后将成为该委员会的成员。审计委员会完全由精通财务的董事组成。此外，布洛克还将被视为美国证券交易委员会规章制度所定义的“审计委员会财务专家”。

审计委员会的职责包括：

补偿委员会。我们的薪酬委员会由我们的三位董事组成。该委员会的主要责任是：

提名和治理委员会。提名和治理委员会由我们的所有三名董事组成。提名和治理委员会的职责包括：

提名和治理委员会将考虑董事会候选人的股东推荐。

我们的章程规定，为了使股东对董事会候选人的提名在股东年度会议上得到适当的提交，股东提名必须不迟于上一年年度股东大会一周年纪念日前120天提交给公司秘书。

商业行为和道德准则

我们已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的书面商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监，或执行类似职能的人员。在此次发行之后，代码的副本将在我们网站的公司治理部分提供，该网站位于www.allied.Health。如果我们对任何高级职员或董事的商业行为和道德守则做出任何实质性修改或豁免，我们将在我们的网站上或在提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中披露此类修改或豁免的性质。

参与某些法律程序

在过去十年中，董事没有任何高管、推广者或控制人：(I)在刑事诉讼中被定罪或目前正在接受刑事诉讼(不包括交通违法和其他轻微罪行)；(Ii)是有管辖权的司法或行政机构的民事诉讼的一方，作为该诉讼的结果，该诉讼是或受判决、法令或最终命令的约束，该判决、法令或最终命令禁止或强制执行任何联邦或州证券、银行或商品法律，包括但不限于，以任何方式限制参与任何商业活动，或发现任何违反该法律的行为；或(Iii)该人作为高管或普通合伙人的企业提出的或针对该企业提出的任何破产申请，无论是在破产时或破产前两年。

董事及行政人员的薪酬

薪酬汇总表

下表列出了从2019年8月31日到目前为止，支付给被点名高管和年收入超过10万美元的任何其他员工的总薪酬。在这些财政年度，没有向这些高管支付限制性股票奖励、长期激励计划支出或其他类型的薪酬。

虽然我们已经代表先进生物科学公司向我们的高级管理人员和董事支付了薪酬，但到目前为止，联合公司还没有向我们现有的任何高级管理人员和董事支付任何薪酬。

雇佣协议

本公司目前并未与其高级职员或董事签订任何雇佣协议。目前，该公司已经与由卡勒姆·休斯(首席执行官)、保罗·布洛克(董事首席运营官)、吉姆·斯米丁(董事制药副总裁)和瑞安·马尔沙尔克(首席财务官)控制的实体签订了咨询协议。目前，这些个人的月薪分别为10,000加元、10,000加元、5,000美元和10,000加元。年度内支付的余额总额包括支付给本公司前任董事和高级管理人员的金额。

股权补偿计划

2020年，公司董事会批准了联合公司2020年激励计划(“计划”)，该计划授权向其员工、董事和顾问发放期权、限制性股票单位或其他股权薪酬。

截至2021年8月31日止年度，根据本公司的计划，本公司已授予4,450,000份股票期权，其中1,483,333份股票期权已授予，平均行权价为0.77美元，期限为5年。这些期权在该期权发行后立即授予三分之一，一周年授予三分之一，两周年授予三分之一。

高管和员工的所有薪酬和股票期权计划将由薪酬和治理委员会管理。

费用报销

我们将报销我们的高级管理人员和董事在履行职责过程中发生的合理费用。

退休计划和福利。

没有。

董事薪酬

我们没有针对董事的标准薪酬安排。本公司已成立薪酬及管治委员会以作出有关决定，并获董事会及审计委员会批准。

董事责任的保障与限制

内华达州修订后的法规允许公司的董事、高级管理人员、雇员和代理人在任何诉讼中因个人是公司的董事一方而承担的责任获得赔偿，前提是此人的行为是真诚的，并合理地相信其行为符合或不反对公司的最大利益，并且就任何刑事诉讼或诉讼而言，没有合理理由相信其行为是非法的。必须通过程序认定某人有权根据这一法定标准获得赔偿，这些程序旨在确保公正的董事会成员已批准赔偿，或在没有能力获得足够数目的公正董事的情况下，独立律师或股东已根据此人已达到标准的调查结果批准赔偿。赔偿仅限于合理的费用。

我们的条款或章程中没有赔偿条款。

至于根据上述条款或其他规定，本公司的董事、高级职员及受控人可就1933年法令项下产生的责任作出弥偿，我们已获美国证券交易委员会告知，该等弥偿违反1933年法令所述的公共政策，因此不可强制执行。

未偿还股票期权或其他股权奖励

下表汇总了我们在截至2021年8月31日的年度内发行的股票期权。

授予的每个期权的公允价值是在授予之日使用BlackScholes期权定价模型估计的，该模型采用以下加权平均假设：

管理层和某些实益所有人的担保所有权

下表列出了截至2022年4月20日，下列人士或集团实益拥有的普通股数量：(1)已知实益拥有公司普通股10%以上的个人或集团；(2)每一位现任董事和本公司高管；(3)作为一个集团的所有现任高管和董事。

根据《交易法》第13d-3条规则，证券的实益所有人是指通过任何合同、安排、谅解、关系或其他方式直接或间接对证券拥有投票权和/或投资权的人，以及有权在60天内通过任何手段获得证券实益所有权的任何人，包括行使任何期权、认股权证或权利或转换证券。任何人有权获得的任何非流通股，在计算该人的实益拥有权百分比时，被视为流通股，但在计算任何其他人的实益拥有权百分比时，则不被视为流通股。

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普通股持有者

截至本次发售通告日期，安联拥有136名登记在册的普通股股东，根据我们对无异议实益所有人报告的审查，至少增加了3,078名股东。

某些关系和相关交易

与关联方的所有交易均在正常经营过程中发生，并按本公司与关联方商定的兑换金额入账。

关键管理薪酬和关联方交易

该公司已确定其董事和某些高级管理人员为其主要管理人员。在终了的9个月内，主要管理人员的薪酬费用如下：

应付/应付关联方的金额

在正常经营过程中，公司与共同管理层和董事有关的公司共享一定的行政资源。在交易所对在正常业务过程中提供的行政资源和服务进行了衡量。所有应付和应收款项都是无利息、无担保和即期到期的。下表汇总了相关各方的应付金额：