附录 99.1
Dorman Products, Inc. 公布2022年第一季度业绩
亮点:
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创纪录的净销售额为4.016亿美元,同比增长39%。 |
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摊薄后每股收益(“每股收益”)为1.11美元,较2021年第一季度的1.02美元增长9%。 |
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调整后的摊薄每股收益*为1.29美元,较2021年第一季度的1.04美元增长24%。 |
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该公司重申其2022财年的预期,即净销售额增长19%至22%,摊薄后每股收益为4.94美元至5.14美元,调整后的摊薄每股收益*为5.35美元至5.55美元。 |
宾夕法尼亚州科尔马(2022年4月25日)——汽车售后市场行业的领先供应商多门产品公司(“公司” 或 “多曼”)(纳斯达克股票代码:DORM)今天公布了截至2022年3月26日的第一季度财务业绩。
第一季度财务业绩
该公司报告称,2022年第一季度净销售额为4.016亿美元,与2021年第一季度的净销售额2.88亿美元相比,增长了39%。创纪录的第一季度业绩反映了公司客户渠道持续保持良好的潜在行业动态、新产品渗透率、代顿零件的加入以及价格上涨以抵消物流、工资和大宗商品通货膨胀。不包括代顿零部件在内的净销售额与2021年第一季度相比增长了21%,与2020年第一季度相比增长了35%。
2022年第一季度的毛利为1.332亿美元,占净销售额的33.2%,而去年同期为1.045亿美元,占净销售额的36.3%。2022年第一季度调整后的毛利率*为34.1%,而去年同期为36.3%。Dayton Parts对第一季度调整后的毛利率*产生了50个基点的摊薄影响。在本季度,由于全球运输和物流限制以及大宗商品和工资率压力,该公司经历了广泛的通货膨胀成本影响。多尔曼继续实施节省成本的举措和价格上涨,以抵消本季度出现的通货膨胀成本上涨,这种增长维持了毛利水平,但导致毛利率降低。
2022年第一季度的销售、一般和管理费用(“销售和收购”)为8,650万美元,占净销售额的21.5%,而去年同期为6,290万美元,占净销售额的21.8%。2022年第一季度调整后的销售和收购支出*为8,320万美元,占净销售额的20.7%,而去年同期为6,200万美元,占净销售额的21.5%。调整后的销售和收购支出*占净销售额百分比的下降是由于与2021年第一季度相比,2022年第一季度的净销售额增长导致杠杆率有所提高,但工资和福利通胀率的上升以及应收账款保理成本的增加部分抵消了杠杆作用。
2022年第一季度的所得税支出为1,040万美元,占所得税前收入的22.7%,而去年同期为890万美元,占所得税前收入的21.3%。有效税率的提高是由于州税收支出的增加以及与代顿零件交易中收购的加拿大业务相关的加拿大所得税增加。
2022年第一季度的净收益为3,520万美元,摊薄每股收益为1.11美元,而上一季度为3,270万美元,摊薄每股收益为1.02美元。2022年第一季度调整后的净收益*为4,070万美元,摊薄每股收益为1.29美元,而上一季度为3,340万美元,摊薄每股收益为1.04美元。
多尔曼总裁兼首席执行官凯文·奥尔森表示:“我很高兴地向大家报告,随着我们继续执行战略优先事项,本财年的开局良好。我们在第一季度创下了历史新高的净销售额,这是我们在所有渠道上都经历的强劲客户需求的延续,因为潜在的售后市场行业基本面仍然强劲。尽管我们面临通货膨胀、更高的利率、紧张的劳动条件和全球供应链中断等不利因素,但我们在本季度的业绩还是取得的。我们还继续致力于为售后市场带来新的和创新的解决方案。本季度,我们推出了多款OE FIX™ 产品,这些产品扩展了我们复杂的电子产品组合,包括新的变速箱控制模块和燃油泵驱动器模块。OE FIX™ 产品是独家产品,仅由 Dorman 在市场上提供,展示了我们行业领先的问题解决能力。此外,Dayton Parts的整合按计划进行,其第一季度的财务业绩超出了我们的预期。
“我要感谢所有贡献者的奉献精神、承诺和创造力,这使我们的组织能够满足我们持续面临的强劲客户需求,尽管环境非常艰难,影响了订单履行水平并增加了我们的成本。我们一直在努力执行成本节约计划,并成功执行了直通定价行动,以应对与这些通货膨胀挑战相关的成本增加。因此,我们对自己有能力抵消通货膨胀成本上涨对毛利率的影响仍然充满信心。我们也认为自己很幸运能与供应商和物流合作伙伴建立牢固而长期的关系。这些关系,加上我们在美国和国外的贡献者的丰富经验,使我们对成功应对这种市场波动的能力充满信心。”
2022 年指南
该公司重申了其2022年全年指导方针,详见下表,其中包括收购代顿零件的影响,但不包括未来收购或政府可能进一步强制停产或供应链中断带来的任何潜在影响。
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2022 财年 |
净销售额 与2021年相比的增长 |
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1600-16.4 亿美元 19% - 22% |
摊薄后每股 与2021年相比的增长 |
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$4.94 - $5.14 20% - 25% |
调整后的摊薄后每股收益* 与2021年相比的增长 |
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$5.35 - $5.55 15% - 20% |
税率估算 |
|
22.5% |
奥尔森进一步表示:“我们的2022年指引反映了我们的信念,即售后市场行业动态将在全年保持强劲,但也预计全球运输和物流限制、劳动力供应以及大宗商品、利率和工资率成本上涨将带来持续的通货膨胀成本压力,尤其是在2022年下半年。为了抵消这些压力,我们预计将在必要时采取进一步的定价和成本改善措施,以保护毛利率。最后,我们的资产负债表和流动性仍然强劲,我们完全有能力执行我们的战略优先事项。”
股票回购
在截至2022年3月26日的季度中,多尔曼以950万美元的价格回购了98,350股普通股,平均股价为96.89美元。该公司目前的股票回购授权还剩1.36亿美元。
关于 Dorman 产品
在多曼,我们通过首先关注解决方案,为维修专业人员和车主提供更大的自由度来修理汽车和卡车。100 多年来,我们一直是汽车售后市场的先驱问题解决者之一,发布了成千上万种替代产品,旨在节省时间和金钱,提高便利性和可靠性。
我们成立并总部位于美国,是一家全球性组织,提供超过11.8万种不同的零部件,涵盖轻型和重型汽车,从底盘到车身,从引擎盖下到车底,从硬件到复杂的电子设备。在 DormanProducts.com 上查看我们的完整产品并了解更多信息。
*非公认会计准则衡量标准
除了根据公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外,本财报还包含非公认会计准则财务指标。我们认为这些指标为投资者提供了有用的信息,这些指标与最直接可比的GAAP指标以及与这些非公认会计准则指标相关的其他信息的对账已包含在所附的补充附表中。
前瞻性陈述
本新闻稿包含 1995 年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”,包括与 COVID-19 疫情、净销售额、摊薄和调整后的摊薄后每股收益、毛利、毛利率、调整后毛利率、销售和收购、调整后的销售和收购、所得税支出、所得税前收入、净收入、现金和现金等价物、债务、流动性、公司股票回购计划、公司股票回购计划相关的声明展望和配送设施成本和生产率举措。诸如 “相信”、“证明”、“期望”、“估计”、“预测”、“预期”、“应该”、“将” 和 “可能” 之类的词语以及类似的表达方式用于识别前瞻性陈述。但是,缺少这些词并不意味着这些陈述不具有前瞻性。此外,非历史陈述也应被视为前瞻性陈述。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至此类陈述发表之日。此类前瞻性陈述基于当前的预期,涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素(其中许多是我们无法控制的)。此类风险、不确定性和其他因素包括:COVID-19 的影响;汽车售后市场行业的竞争和演变;我们与任何客户或供应商关系的变化或流失;我们开发、营销和销售新产品和现有产品的能力;我们预测和满足客户需求的能力;我们从供应商那里购买必要材料的能力以及任何相关物流限制的影响;财务和经济因素,例如我们的负债水平,波动利率和通货膨胀;政治和监管问题,例如贸易政策的变化、征收关税和气候监管;我们保护知识产权和防范任何侵权索赔的能力;以及我们保护我们的信息安全系统和防御网络攻击的能力。
请参阅 “关于前瞻性陈述的声明” 和 “第 1A 项”。风险因素” 位于公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2021年12月25日财年的10-K表年度报告的第一部分,该报告已在我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中进行了更新,以描述这些风险和不确定性以及其他可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预测或暗示的业绩存在重大差异的风险和不确定性。公司没有义务更新本文件中的任何信息,也明确表示不承担任何此类义务,包括但不限于任何前瞻性陈述后来被证明不准确的情况,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
投资者关系联系人
David Hession,高级副总裁兼首席财务官
dhession@dormanproducts.com
(215) 997-1800
访问我们的网站 www.dormanproducts.com。网站的 “投资者关系” 部分包含有关Dorman的大量信息,包括为投资者提供的财务和其他信息。Dorman鼓励投资者定期访问其网站以查看新的和更新的信息。
DORMAN 产品公司和子公司
合并运营报表
(以千计,每股金额除外)
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三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
(未经审计) |
|
03/26/22 |
|
|
Pct。* |
|
|
03/27/21 |
|
|
Pct。* |
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||||
净销售额 |
|
$ |
401,579 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
288,012 |
|
|
|
100.0 |
|
销售商品的成本 |
|
|
268,339 |
|
|
|
66.8 |
|
|
|
183,492 |
|
|
|
63.7 |
|
毛利 |
|
|
133,240 |
|
|
|
33.2 |
|
|
|
104,520 |
|
|
|
36.3 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
86,528 |
|
|
|
21.5 |
|
|
|
62,869 |
|
|
|
21.8 |
|
运营收入 |
|
|
46,712 |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
41,651 |
|
|
|
14.5 |
|
利息支出,净额 |
|
|
1,231 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
121 |
|
|
|
0.0 |
|
其他收入,净额 |
|
|
(84 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
所得税前收入 |
|
|
45,565 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
41,615 |
|
|
|
14.4 |
|
所得税准备金 |
|
|
10,358 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
8,885 |
|
|
|
3.1 |
|
净收入 |
|
$ |
35,207 |
|
|
|
8.8 |
|
|
$ |
32,730 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄后的每股收益 |
|
$ |
1.11 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.02 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均摊薄后已发行股数 |
|
|
31,601 |
|
|
|
|
|
|
|
32,184 |
|
|
|
|
|
* 占销售额的百分比。由于四舍五入,数据可能无法相加。
DORMAN 产品公司和子公司
合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计) |
|
03/26/22 |
|
|
12/25/21 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
53,427 |
|
|
$ |
58,782 |
|
应收账款,减去可疑账款备抵1,357美元和1,326美元 |
|
|
456,070 |
|
|
|
472,764 |
|
库存 |
|
|
565,200 |
|
|
|
531,988 |
|
预付费和其他流动资产 |
|
|
13,507 |
|
|
|
13,048 |
|
流动资产总额 |
|
|
1,088,204 |
|
|
|
1,076,582 |
|
不动产、厂房和设备,净额 |
|
|
116,225 |
|
|
|
114,864 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
98,149 |
|
|
|
59,029 |
|
善意 |
|
|
198,110 |
|
|
|
197,332 |
|
无形资产,净额 |
|
|
176,088 |
|
|
|
178,809 |
|
其他资产 |
|
|
47,525 |
|
|
|
46,503 |
|
总资产 |
|
$ |
1,724,301 |
|
|
$ |
1,673,119 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
165,840 |
|
|
$ |
177,389 |
|
应计补偿 |
|
|
16,616 |
|
|
|
26,636 |
|
累积的客户折扣和退货 |
|
|
195,289 |
|
|
|
188,080 |
|
循环信贷额度 |
|
|
229,360 |
|
|
|
239,360 |
|
其他应计负债 |
|
|
45,513 |
|
|
|
33,583 |
|
流动负债总额 |
|
|
652,618 |
|
|
|
665,048 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
88,881 |
|
|
|
52,443 |
|
其他长期负债 |
|
|
5,450 |
|
|
|
4,916 |
|
递延所得税负债,净额 |
|
|
17,952 |
|
|
|
17,976 |
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,面值0.01美元;已授权5000万股;31,479,916股和 2022年和2021年已发行和流通的股票分别为31,607,509股 |
|
|
315 |
|
|
|
316 |
|
额外的实收资本 |
|
|
78,906 |
|
|
|
77,451 |
|
留存收益 |
|
|
879,923 |
|
|
|
856,409 |
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
256 |
|
|
|
(1,440 |
) |
股东权益总额 |
|
|
959,400 |
|
|
|
932,736 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
1,724,301 |
|
|
$ |
1,673,119 |
|
部分现金流信息(未经审计):
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(以千计) |
|
03/26/22 |
|
|
03/27/21 |
|
||
经营活动提供的现金 |
|
$ |
23,214 |
|
|
$ |
21,020 |
|
折旧、摊销和增值 |
|
$ |
9,743 |
|
|
$ |
7,267 |
|
资本支出 |
|
$ |
7,247 |
|
|
$ |
6,207 |
|
DORMAN 产品公司和子公司
非公认会计准则财务指标
(以千计,每股金额除外)
我们的财务业绩包括某些非根据公认会计原则(GAAP)得出的财务指标。在分析我们的经营业绩、财务状况或现金流时,不应将非公认会计准则财务指标用作公认会计准则指标的替代品,也不应单独考虑。此外,这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司报告的标题相似的指标相提并论。但是,我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标,是因为我们认为,该列报与相应的GAAP指标进行核对后,通过提供更多方式来查看我们的业绩、盈利趋势以及相对于前期和未来时期以及同行的潜在增长,从而为投资者提供了有用的信息。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来制定财务、运营和规划决策以及评估我们的业绩。非公认会计准则财务指标可能反映对费用的调整,例如公允价值调整、摊销、交易成本、遣散费、加速折旧和其他与收购相关的类似费用,以及我们认为与持续业绩无关的其他项目。
调整后净收入:
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
(未经审计) |
|
3/26/22* |
|
|
3/27/21* |
|
||
净收益(GAAP) |
|
$ |
35,207 |
|
|
$ |
32,730 |
|
税前收购相关无形资产摊销 [1] |
|
|
2,998 |
|
|
|
801 |
|
税前收购相关交易和其他成本 [2] |
|
|
4,151 |
|
|
|
101 |
|
税收调整(与上述项目有关) [3] |
|
|
(1,645 |
) |
|
|
(224 |
) |
调整后净收益(非公认会计准则) |
|
$ |
40,711 |
|
|
$ |
33,408 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊薄后的每股收益(GAAP) |
|
$ |
1.11 |
|
|
$ |
1.02 |
|
税前收购相关无形资产摊销 [1] |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.02 |
|
税前收购相关交易和其他成本 [2] |
|
|
0.13 |
|
|
|
0.00 |
|
税收调整(与上述项目有关) [3] |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
调整后的摊薄后每股收益(非公认会计准则) |
|
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.04 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均摊薄后已发行股数 |
|
|
31,601 |
|
|
|
32,184 |
|
* 由于四舍五入,金额可能无法相加。
参见本补充附表末尾的附注。
DORMAN 产品公司和子公司
非公认会计准则财务指标
(以千计,每股金额除外)
调整后的毛利:
|
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
(未经审计) |
|
03/26/22 |
|
|
Pct。** |
|
|
03/27/21 |
|
|
Pct。** |
|
||||
毛利(GAAP) |
|
$ |
133,240 |
|
|
|
33.2 |
|
|
$ |
104,520 |
|
|
|
36.3 |
|
税前收购相关交易和其他成本 [2] |
|
|
3,856 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
5 |
|
|
|
0.0 |
|
调整后的毛利(非公认会计准则) |
|
$ |
137,096 |
|
|
|
34.1 |
|
|
$ |
104,525 |
|
|
|
36.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
401,579 |
|
|
|
|
|
|
$ |
288,012 |
|
|
|
|
|
调整后的销售和收购费用:
|
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
||||||||||
(未经审计) |
|
03/26/22 |
|
|
Pct。** |
|
|
03/27/21 |
|
|
Pct。** |
|
||||
销售和收购费用 (GAAP) |
|
$ |
86,528 |
|
|
|
21.5 |
|
|
$ |
62,869 |
|
|
|
21.8 |
|
税前收购相关无形资产摊销 [1] |
|
|
(2,998 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(801 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
税前收购相关交易和其他成本 [2] |
|
|
(295 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
调整后的销售和收购支出(非公认会计准则) |
|
$ |
83,235 |
|
|
|
20.7 |
|
|
$ |
61,972 |
|
|
|
21.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
401,579 |
|
|
|
|
|
|
$ |
288,012 |
|
|
|
|
|
* 销售额百分比。由于四舍五入,数据可能无法相加。
[1]— 税前收购相关的无形资产摊销是将收购的收购价格分配给收购的企业收购的有形和无形资产,并在收益期内确认无形资产的成本。在截至2022年3月26日的三个月中,此类成本为税前300万美元(税后230万美元),包含在销售、一般和管理费用中。在截至2021年3月27日的三个月中,此类成本为税前80万美元(税后60万美元),包含在销售、一般和管理费用中。
[2]— 税前收购相关交易和其他成本包括完成和整合收购所产生的成本、或有对价债务的调整、库存公允价值调整和设施整合费用。在截至2022年3月26日的三个月中,我们产生的费用包括销售整合成本、其他设施整合费用和库存公允价值调整中的税前390万美元(或税后300万美元)。在截至2022年3月26日的三个月中,我们为完成和整合30万美元的税前(或税后30万美元)的收购而产生的费用包含在销售、一般和管理费用中。
在截至2021年3月27日的三个月中,我们产生的费用包含在销售成本中,整合成本为税前0万美元(税后为0万美元)。在截至2021年3月27日的三个月中,我们为完成和整合10万美元的税前(或税后10万美元)的收购而产生的费用包含在销售、一般和管理费用中。
[3]— 税收调整代表上表中反映的所有非公认会计准则调整的总税收影响,截至2022年3月26日的三个月中,税收调整总额为160万美元,截至2021年3月27日的三个月中为20万美元。此类项目是通过将我们的法定税率应用于税前金额或离散项目的实际税额来估算的。
DORMAN 产品公司和子公司
非公认会计准则财务指标
(以千计,每股金额除外)
2022 年指导方针:
该公司提供了以下与2022财年展望相关的指导区间:
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截至 22 年 12 月 31 日的年度 |
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(未经审计) |
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低端* |
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高端* |
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摊薄后的每股收益(GAAP) |
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$ |
4.94 |
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$ |
5.14 |
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税前收购相关无形资产摊销 |
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0.37 |
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0.37 |
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税前收购交易和其他成本 |
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0.15 |
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0.15 |
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税收调整(与上述项目有关) |
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(0.12 |
) |
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(0.12 |
) |
调整后的摊薄后每股收益(非公认会计准则) |
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$ |
5.35 |
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$ |
5.55 |
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加权平均摊薄后已发行股数 |
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31,700 |
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31,700 |
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* 由于四舍五入,金额可能无法相加。