豁免招标通知

注册人：西方石油公司

依赖豁免的人的姓名：关注这个

依赖豁免的人的地址：Anthony Fokkerweg 61 1059 CP Amsterdam

荷兰

书面材料是根据 1934 年《证券交易法》颁布的 第 14a-6 (g) (1) 条提交的

根据规则 的条款，申报人无需提交，而是自愿提交

2022年4月20日

尊敬的西方石油股东，

我们写这封信是为了敦促你对 代理卡上的第 4 项投赞成票，要求公司采用中长期温室气体减排目标。

摘要

作为西方石油公司（“Occidental” 或 “公司”）的股东，我们担心该公司未能应对气候变化对其化石燃料开采、炼油和营销业务 业务构成的风险。由于没有承诺按照实现《巴黎气候协定》目标所需的减排量在短期和中期内实现总体绝对减排目标 ，Occidental 的股东无法确定西方是否走上了与巴黎一致的道路，从而足以应对与气候相关的风险。因此，鼓励 股东对该提案投赞成票。

已解决的条款

该提案的部分内容如下：

“已决定：股东支持公司设定和公布与《巴黎气候协定》目标一致的 目标：将全球变暖限制在比工业化前 水平高出2°C以下，并努力将温度升高限制在1.5°C以内。”

“这些量化目标应涵盖公司运营及其能源产品使用的短期、中期、 和长期温室气体 (GHG) 排放（范围1、2和3）。”

支持声明

投赞成票的理由

讨论

背景

我们的提案已提交给五家美国石油巨头，要求能源公司 采取与《巴黎协定》一致的战略；要求这些公司设定短期、中期和长期减排目标（范围1、 2和3）。该提案对股东很重要，这不仅是因为它符合公司的最大利益 ，还因为它必须保护股东投资组合中的所有资产免受气候变化的毁灭性影响 。过去，投资者对 “关注此提案” 的支持促使各公司设定了范围3和其他以前从未设定的减排 目标。

该提案很重要，因为它将赋予西方石油公司（“ 公司”）减少排放和领导能源转型的授权。科学是明确的，政策正在迅速发展； 为了将变暖限制在远低于2摄氏度并努力控制1.5摄氏度，已经发现的大多数资产 都无法利用。如果不立即采取行动，不可避免的即将到来的监管干预措施将使所有这些资产 陷入困境。有一个小的、快速关闭的窗口可以采取行动。如果公司设定了减少排放的目标并相应地调整 的投资，它就可以先发制人地解决这些法规，取而代之的是过渡时期的领导者。

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¹https://www.climateaction100.org/company/occidental-petroleum-corporation/

²Climate Action 100+ 2022 年净零公司基准，网址为：www.climateaction100.org/net-zerocompany-

金融风险

该提案 符合股东的最大利益，因为有必要保护他们的整个投资组合。金融机构正在增加其减排承诺。这使得未能充分解决排放问题的公司有可能失去进入资本 市场的机会。最近的IPCC报告预示着全球经济将面临灾难性后果，有可能冻结整个全球金融机构，给投资者带来无法克服的成本。只有西方和其他公司设定减排目标 ，并采取强有力的战略来促进向低碳经济的过渡 ，才有可能避免这些后果。因此，对我们的提案投赞成票 将保护我们在公司的投资，并鼓励其他公司走正确的道路。最终，这项 提案允许投资者授权Occidental制定一项战略，使公司在转型经济中蓬勃发展。

通过推迟兑现与巴黎一致的中期减排承诺 ，公司为碳预算的增长做出了贡献。³IPCC最近的报告将未能实现与巴黎一致的必要临时削减的后果描述为 “... 对人类福祉和地球健康的威胁。全球协调行动的任何进一步拖延都将错过确保宜居未来的短暂而迅速关闭的窗口。” （IPCC WGII联席主席）汉斯-奥托·波特纳（Hans-Otto Pörtner）说。这将对整个经济造成灾难性的后果，从而损害投资者在整个投资组合中的投资。通过承诺按照巴黎协议的要求进行必要的临时总体减排， 碳预算超出对公司和经济的不利气候变化影响是可以预防的，或者至少可以大大缓解 。

法律风险

最近针对欧洲石油巨头壳牌（壳牌的地球之友 、壳牌的ClientEarth）的案件，以及美国加紧的诉讼力度，都表明，石油和天然气公司面临着不得不强行采取巴黎一致的减排战略的风险 。此外，这些诉讼使公司 面临损害赔偿索赔的财务风险，例如要求赔偿减排费用，以减轻化石燃料引起的温室气体排放造成的气候 变化的不利影响。

如果股东授权公司自行实施必要的变更 ，公司面临并直接影响 公司股东的法律风险可能会消失。因此，该提案的实施将使公司能够走上最具成本效益的途径，实现脱碳 的未来，公司可以在其中发挥主导作用。

该公司的目标与巴黎不一致

支持者认可公司决心以其战略引领能源转型 ；该公司因其雄心勃勃的计划而被公认为石油和天然气领域的领跑者之一 。该公司的计划主要依赖于碳捕集、利用和封存（CCUS），其中高度关注直接空气捕获（DAC）。尽管这些技术肯定会在能源转型中发挥作用，但该公司的中期 目标未能为公司计划使用CCUS减少的总排放量提供透明度。实现《巴黎协定》的目标需要立即、快速、大规模地减少全球温室气体排放。

该提案鼓励公司密集探索和 使用CCUS和DAC来减少范围3的排放。但是，其每年2500万公吨的中期目标反映了该公司2019年总排放量的16％左右 。⁴因此，即使总排放量不会增加或 适度降低，该目标也几乎不会超过公司的运营排放，也不够雄心勃勃，无法像巴黎一样显著减少其能源产品（范围3）的排放。

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³www.carbontracker.org/carbon-budgets-我们现在在哪里

⁴https://www.oxy.com/globalassets/documents/sustainability/oxy_cdp_climate_change_2021.pdf

该公司的目标是主要通过 投资CCUS来实现其2050年净零排放目标。尽管该公司的战略正在取得重大的技术进步，但其目标，尤其是 中期目标，尚未与巴黎保持一致。“Occidental的中期范围1、2和3目标是，到2032年，促进每年至少2500万吨 公吨的地质储存或利用其价值链中捕获的人为或大气二氧化碳，或者在这段时间内采用其他公认的技术上可行的缓解气候的手段。”

Occidental向美国证券交易委员会提交了一封不采取行动的信，辩称 提案不需要付诸表决，因为其目前的战略有助于实现该提案的基本目标，因此 得到了实质性实施。美国证券交易委员会拒绝了这一请求，因为它无法得出结论，认为Occidental的现有战略符合 提案提出的巴黎协调要求。支持者反驳中提出的主要论点表明， 对该提案的基本目标存在误解；无法证明该公司的战略与巴黎一致。 公司目标的不足和不确定性就证明了这一点。这表明 公司战略与提案请求之间存在差异。此外，与公司的密集对话证实了我们的观点，即公司的披露与提案的要求之间仍然存在差异 。正是出于这个原因，支持者决定 继续提交提案。该提案的要求直截了当，也很明确。该公司已经迈出了重要一步；股东的 多数票可能促使他们成为第一家设定巴黎一致减排目标的石油和天然气巨头。

该公司指出，它是第一家 “为范围1、2和3设定了与《巴黎协定》一致的净零温室气体（GHG）排放目标” 的美国石油巨头。支持者认为此陈述的 部分是准确的。该公司确实是能源 领域引入碳减排计划的领跑者。该公司建议股东投票反对该提案，因为它声称已经设定了与巴黎一致的范围1、2和3目标。 它支持这一论点，称其目标很严格，是根据股东和利益相关者的意见设定的，并且 “纳入了情景建模中的 见解”。支持者认可公司采取的严格方法。但是，该公司声称其中期目标与巴黎一致，这是错误的，因为它没有提供可以衡量其每年2500万公吨的 2032目标的总体排放水平的估计值。

如果没有承诺在中期内减少总排放， 就无法确定该公司的排放量是否会下降。IPCC建议，为了保持在无 或有限超调1.5度的路径内，排放量需要在中期内减少45％。⁵预计石油和天然气巨头 将跟上这些减排的步伐；国际能源署建议，石油和天然气公司必须在这段时间内将其排放量减少约36％。⁶

该公司进一步声称，其目标 “被过渡路径倡议（TPI）认定为雄心勃勃，到2050年达到净零，并与TPI的1.5°C基准一致。”

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⁵IPCC 第六次评估报告， 第一工作组，

《决策者摘要》，2021年，第13页，方框SPM.1 (a)，情景SSP1-1.9。

⁶国际能源署到2050年实现净零排放路线图，2021年，第26页。

支持者意识到，在整个能源领域和投资者 社区，TPI的基准被一些人用作衡量公司脱碳表现的标准。但是，应该强调的是 TPI 部门脱碳方法(SDA) 将公司的申报与行业路径进行了比较。 它的分析不是基于对公司投资和资本配置的独立研究，因此允许 即使是实际上远未实现其宣布的雄心壮志的公司也有资格符合其基准。重要的是， SDA方法假设每家公司的市场份额保持稳定，因此没有考虑到 产出增长对个别公司巴黎调整可能产生的影响。

在没有避免气候变化立即恶化所需的有意义的绝对临时削减的情况下，与TPI的2050年净零分析保持一致并不意味着 巴黎一致。 公司在没有对公司中期总体排放水平做出承诺的情况下长期实现净零排放的战略未能满足与 Paris 一致的实质性以及大幅的短期和中期减排需求。

公司和股东面临的风险

该公司在反对声明中指出，它利用国际能源署可持续发展情景等外部开发的情景，积极参与风险管理和战略制定。 支持者对公司的这一努力表示赞赏，并认为对该提案投赞成票可以加强公司已经采用的风险管理业务 。由于巴黎没有一致的目标，该公司未能缓解 本身及其股东面临的许多财务风险。

结论

能源领域的公司可以通过设定与巴黎一致的短期、中期和长期温室气体减排目标来达成巴黎气候协定 。通过这样做，他们将减轻公司及其投资者目前面临的金融 气候变化风险。该公司目前的目标没有达到与巴黎一致 。出于上述原因，我们敦促股东投票赞成该提案，该提案要求公司设定与巴黎一致的 减排目标。

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