美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记 一)
对于
截止的财政年度
For the transition period from to
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (委员会文件编号) | (税务局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
不适用
(前 姓名或前地址,如果自上次报告以来已更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题: | 商品代号: | 在其注册的每个交易所的名称: | ||
认股权证,每份完整的认股权证可按每股普通股的四分之三行使,行使价为每股11.50美元 | HNRAW | 纽约证券交易所美国公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示
。是的☐
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示
。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,
和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果
是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估
编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人的单位于2022年2月11日在纽约证券交易所美国交易所开始交易(注册人的普通股和该等单位的认股权证于2022年4月4日在纽约证券交易所美国交易所分别开始交易,该单位于2022年4月4日停止交易)。截至2021年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,注册人的普通股未公开交易。因此,注册人的普通股在该日没有市值 。
截至2022年4月15日,
目录表
页 | ||
有关前瞻性陈述的警示性说明 | 三、 | |
第一部分 | 1 | |
项目 1 | 业务 | 1 |
第 项1.a. | 风险因素 | 18 |
项目 1.b. | 未解决的 员工意见 | 44 |
第 项2. | 属性 | 44 |
第 项3. | 法律诉讼 | 44 |
第 项。 | 矿山 安全披露 | 44 |
第二部分 | 45 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 45 |
第六项。 | [已保留] | 46 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 46 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 49 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 49 |
第9A项。 | 控制 和程序 | 49 |
项目9B。 | 其他 信息。 | 50 |
项目9C。 | 披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息。 | 50 |
第三部分 | 51 | |
第10项。 | 董事、高管和公司治理 | 51 |
第11项。 | 高管薪酬 | 58 |
第12项。 | 安全 某些受益所有者和管理层的所有权以及相关股东事项 | 58 |
第13项。 | 某些 关系和相关交易,以及董事独立性 | 59 |
第14项。 | 委托人 会计师费用和服务 | 62 |
第四部分 | 63 | |
第15项。 | 表和财务报表明细表 | 63 |
第16项。 | 表格 10-K摘要 | 63 |
i
某些 条款
除非 在本年度表格10-K(本《报告》)中另有说明,或上下文另有要求,否则引用:
● | “普通股”是指我们的普通股; |
● | “创始人 股票”是指我们的保荐人在我们首次公开发行之前以私募方式购买的普通股的股份; |
● | 首次公开募股是指于2022年2月15日截止的首次公开募股。 |
● | “初始 股东”是指在我们首次公开发行前持有我们创始人股票的股东(或其允许的受让人); |
● | “管理” 或我们的“管理团队”是指我们的高级管理人员和董事; |
● | “私募单位”是指在我们首次公开募股结束的同时,以私募方式向我们的保荐人发行的单位。 |
● | “私募认股权证”是指作为私募单位的一部分出售的认股权证。 |
● | “公开发行的股票”是指作为我们首次公开发行的单位的一部分出售的普通股股份(无论它们是在我们的首次公开发行中购买的,还是此后在公开市场上购买的); |
● | “公开股东”指的是我们公开股票的持有者,包括我们的初始股东和管理团队,只要我们的初始股东和/或我们的管理团队成员购买公开股票,但每位初始股东和我们管理团队成员的“公共股东”身份仅适用于此类公共股票。 |
● | “公开认股权证”是指作为我们首次公开发售的单位的一部分出售的可赎回认股权证(无论它们是在我们的首次公开发售中购买的,还是此后在 公开市场上购买的),以及在我们最初的业务合并完成后,出售给非保荐人或高管或董事(或获准受让人)的第三方的营运资金贷款转换后发行的任何私募或认股权证; |
● | “赞助商” 是指特拉华州有限责任公司HNRAC赞助商有限责任公司; |
● | “认股权证” 是指我们的可赎回认股权证,包括公开认股权证和非公开认股权证,但不得再由私人配售单位的初始购买者或其获准受让人持有; |
● | “HNR,” “we,” “us,” “company” or “our company” are to HNR Acquisition Corp. |
II
有关前瞻性陈述的警示性说明
就美国联邦证券法而言,本报告中包含的某些 陈述可能构成“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外,任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征的陈述,包括任何潜在的假设,均为前瞻性陈述。 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、 “打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“ ”、“项目”、“应该,“将”和类似的表达可以识别前瞻性陈述, 但没有这些词语并不意味着陈述不前瞻性。本报告中的前瞻性陈述 可能包括,例如,关于:
● | 我们 能够选择合适的一个或多个目标企业; |
● | 我们 完成初始业务合并的能力; |
● | 我们对一个或多个预期目标企业业绩的期望; |
● | 在我们最初的业务合并后,我们的 成功留住或招聘我们的高级管理人员、关键员工或董事,或需要进行变动; |
● | 我们的 高级管理人员和董事将他们的时间分配到其他业务上,并可能与我们的业务或在批准我们最初的业务合并时发生利益冲突,因此他们将获得费用补偿。 |
● | 我们获得额外融资以完成初始业务合并的潜在能力; |
● | 我们的潜在目标企业池 ; |
● | 我们的高级管理人员和董事创造大量潜在收购机会的能力; |
● | 我们的公募证券的潜在流动性和交易; |
● | the lack of a market for our securities; |
● | 使用信托账户中未持有或我们可以从利息收入中获得的收益 信托账户余额; |
● | 不受第三方索赔影响的信托账户;或 |
● | 我们在首次公开募股后的财务表现。 |
本报告中包含的前瞻性陈述基于我们目前对未来发展的预期和信念 及其对我们的潜在影响。不能保证影响我们的未来发展将是我们预期的。 这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。 这些风险和不确定性包括但不限于标题下描述的那些因素。风险因素“ 如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是错误的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。这些风险和“风险因素”中描述的其他风险可能不是详尽的。
根据前瞻性陈述的性质,它们涉及风险和不确定因素,因为它们与事件相关,并取决于未来可能发生或不可能发生的情况。我们提醒您,前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证, 我们的实际运营结果、财务状况和流动性,以及我们所在行业的发展可能与本修订中包含的前瞻性陈述中所述或所暗示的情况存在实质性差异。此外,即使我们的业绩或运营、财务状况和流动性以及我们所在行业的发展与本报告中包含的前瞻性 陈述一致,这些结果或发展也可能不代表后续时期的结果或发展。
三、
第 部分I
第 项1.业务
我们 公司
我们 是一家新成立的空白支票公司,成立于2020年12月9日,是特拉华州的一家公司,成立的目的是 与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。我们没有选择任何具体的业务合并目标,我们也没有、也没有任何人代表我们直接或间接地与任何业务合并目标进行任何实质性讨论。我们确定潜在目标业务的努力不会局限于特定行业或地理区域。虽然我们可能在 任何行业或部门寻求收购机会,但我们打算将重点放在北美用于勘探、开发、生产、运输、储存、收集、加工、分馏、精炼、分销或营销天然气、天然气液体、原油或精炼产品的资产。
我们 打算确定并收购一家可能受益于在北美能源行业拥有丰富运营经验的实际所有者的业务,该业务在我们的管理下具有诱人的风险调整后回报潜力。 根据咨询公司 Rystad(2020年10月)的最新分析,包括埃克森美孚、荷兰皇家壳牌、雪佛龙和英国石油在内的最大石油和天然气公司预计将在全球出售总计1,000亿美元的石油和天然气资产,因为它们专注于表现最好的地区。我们的管理团队在识别和执行上游和中游能源行业的此类潜在收购方面拥有丰富的经验。此外,我们的团队在筹备和执行首次公开募股方面与私营公司合作具有丰富的实践经验 通过与这些公司密切合作 继续转型并在公开市场创造价值,作为积极的所有者和董事。
我们 相信我们的管理团队处于有利地位,能够在市场中确定有吸引力的风险调整后回报,他们的 联系人和交易来源,包括行业高管、私人所有者、私募股权基金和投资银行家,将 使我们能够寻求广泛的机会。
我们 将寻求利用我们每个管理团队成员的丰富经验,他们在能源行业拥有超过40年的平均 经验。我们的董事长兼首席执行官Donald H.Goree先生在石油和天然气行业拥有40多年的经验 ,涉及勘探和生产、油气管道建设和运营、天然气收集、加工和天然气液化。Goree先生是Goree石油公司的创始人和总裁,该公司在美国各地从事石油和天然气勘探和生产已有35年之久。目前,Goree先生是位于德克萨斯州休斯敦的全球自然资源公司休斯顿自然资源公司的创始人、董事长兼首席执行官,也是我们赞助商的控股成员。Goree先生还曾担任Global Xchange Solutions AG.的创始人、董事长兼首席执行官。Global Xchange Solutions AG.是一家公开报告公司、私募股权、投资银行和做市公司,总部设在瑞士苏黎世,在德国法兰克福和英国伦敦设有办事处。Global Xchange Solutions为伦敦证券交易所、AIM、法兰克福证券交易所、柏林证券交易所和斯图加特证券交易所提供非上市公司的上市赞助,并提供上市公司发展和市场发展建议。Goree先生还曾担任Azur Holdings,Inc.的董事长兼首席执行官,Azur Holdings,Inc.是一家总部位于佛罗里达州劳德代尔堡的在场外上市的豪华房地产开发商,开发中层滨水公寓。我们的总裁Donald W.Orr先生是一位有学位的地质学家,在石油地质和生产操作方面拥有42年的经验。奥尔先生的职业生涯始于1976年,当时他是德克萨斯石油天然气公司的初级地质学家, 并在两年内被提升为监督他团队中五名以上地质学家的主管职位,其中大多数人比奥尔先生更有经验。1979年,奥尔先生帮助成立了独立的石油和天然气公司American Shoreline,Inc.。 奥尔先生曾于2005年在Weatherford International plc的全资子公司Seven Energy LLC任职,在那里他开创了欠平衡钻井(UBD)领域的多项创新,包括使用非常规材料钻探,并设计了通过使用UBD释放布达石灰产能的 方法。2009年6月,Orr先生创建了XNP Resources,LLC,这是一家独立的石油和天然气公司,从事石油和天然气资源的勘探、开发、生产和收购。此后不久,XNP Resources与Tahoe Energy Partners,LLC合作,获得了在落基山脉地区钻探的石油和天然气租约。在奥尔先生的指导下,XNP Resources开始在科罗拉多州的沙洗盆地获得战略租赁地位。XNP Resources能够确保在科罗拉多州西部竞争激烈的Niobrara页岩地层的中心获得主要租赁地位。自2014年以来,奥尔一直在阿拉斯加开发一种非常规资源,在堆积的煤储层中蕴藏着超过6000亿立方英尺的天然气。最近,奥尔组建了一个由石油和天然气专业人士组成的团队,对哥伦比亚的某些石油省份进行研究。南美。
1
我们管理团队成员过去的表现并不能保证我们能够为我们的初始业务组合找到合适的候选人,或在我们可能完成的任何业务组合方面取得成功。您不应依赖我们管理团队的历史业绩记录来指示我们未来的业绩。此外,在各自的职业生涯中,我们的管理团队成员曾参与过失败的业务和交易。我们的官员和主管都没有使用SPAC的经验 。
业务 战略
我们的 收购和价值创造战略将是确定、收购,并在我们最初的业务合并后,在北美能源行业建立一家公司,与我们管理团队的经验相辅相成,并可受益于他们的运营专业知识和/或高管监督。我们的收购战略将利用我们的管理团队的潜在专有和公共交易来源网络 我们相信,我们在能源行业的关系、知识和经验的结合可以实现 现有业务或物业的积极转型或增强,以提高其整体价值主张。
我们 计划利用我们管理团队和业务合作伙伴的网络和行业经验来寻求初始业务组合 并采用我们的收购战略。在他们的职业生涯中,我们的管理团队成员及其附属公司 建立了广泛的人脉和行业关系网络,我们相信这将成为收购机会的有用来源。 这个网络是通过我们管理团队在能源行业投资和运营方面的丰富经验而发展起来的 。除了我们的行业和贷款界关系外,我们还计划利用与 上市公司和私人公司、资本市场参与者、私募股权集团、投资银行公司、顾问、重组顾问、律师和会计师事务所的管理团队的关系,我们相信这些关系应该会为我们提供许多业务合并机会。我们管理团队的 成员将与他们的关系网络沟通,阐明我们寻找目标业务和潜在业务组合的参数,并开始寻找和审查具有创造价值潜力的机会 。
我们的管理团队将用来确定潜在业务组合以产生有利回报的主要战略包括寻求 以:
● | 在一个著名的盆地中收购并运营优质、生产资产,拥有较高的工作权益 ,拥有庞大的石油和天然气储备基地和产量,已探明储量和现金流以诱人的估值上升 。 |
● | 提供 开发资金和专业知识,以便与拥有高质量资产、成熟的基础设施和核心种植面积的公司建立合作伙伴关系,经济上具有吸引力。 |
● | 利用 已探明的已开发储量,同时瞄准多个高产油层,以增加上涨潜力 。 |
● | 目标 生产具有重大成本改进和新技术应用机会的资产 。 |
收购条件
根据这一战略,我们确定了以下一般标准和指导原则,我们认为这些标准和指导原则在评估潜在目标企业时非常重要。我们将使用这些标准和准则来评估收购机会,但我们可能会决定与不符合这些标准和准则的目标企业进行初始业务合并。我们打算收购我们相信的公司 :
● | 是否处于有利地位,能够受益于国内主要盆地产量的提高; |
● | 在已探明开发机会的知名盆地有显著的已探明已开发生产储量 ; |
● | 在已探明开发机会的著名盆地中有重要的已探明未开发储量 ; |
● | 有能力产生可观的流动自由现金流; |
● | 在我们最初的业务合并后, 有潜力创造显著的股东价值增长 ; |
● | 处于拐点,例如需要更多的管理专业知识,能够通过新的运营技巧和技术进行创新,或者我们相信可以推动改善的财务业绩 ; |
● | 根据我们对几个因素的评估, 在能源行业发展了领先地位,包括业务计划的增长概况、竞争环境、盈利状况和可持续性 ; |
● | 能否利用我们的管理团队在能源行业建立的广泛网络、运营经验和洞察力 ; |
● | 从根本上讲是健全的,但我们相信,通过利用我们管理团队及其附属公司的运营和财务经验,可以取得更好的结果; |
2
● | 展示 未确认的价值或其他特征,理想的资本回报,以及需要 资本来实现公司的增长战略,我们认为市场根据我们的分析和尽职调查审查对这些 进行了错误评估;以及 |
● | 能否为我们的股东提供诱人的风险调整后投资回报。 |
我们 将寻求以利用我们管理团队在能源行业投资的经验的条款和方式收购目标 。目标业务增长和资本结构改善带来的潜在上行收益将与任何已确定的下行风险进行权衡。
这些 标准并非包罗万象。与特定初始业务合并的优点有关的任何评估可能在相关程度上基于这些一般指南以及我们管理层可能认为相关的其他考虑、因素和标准。如果我们决定与不符合上述标准和准则的目标企业进行初始业务合并,我们将在与初始业务合并相关的股东通信 中披露目标企业不符合上述标准,如本报告中所讨论的,这些合并将以投标要约文件或代理招标材料的形式提交给美国证券交易委员会。
我们的 收购流程
在评估潜在目标业务时,我们预计将进行彻底的尽职调查审查,其中包括与现任管理层和员工的会议、文件审查、设施检查,以及对将向我们提供的财务和其他信息的审查。在进行尽职调查审查时,我们打算在高效和经济高效的基础上利用我们管理团队成员 的经验,因为我们部署他们审查与他们的特定职能专业知识领域相关的事项。
我们 不被禁止与与我们的赞助商或我们的任何高级管理人员或董事有关联的公司进行初始业务合并。如果我们寻求完成与我们赞助商或我们的任何高级管理人员或董事有关联的公司的初始业务合并,我们或独立董事委员会将从独立投资银行或其他通常提供估值意见的独立实体那里获得意见,认为从财务角度来看,我们的初始业务合并对我们的公司是公平的。我们还将根据S-K法规第1015(B)节,向股东提供关于我们的代理材料或投标报价文件中关于初始业务组合的任何投票的任何此类意见或报告的摘要,该初始业务组合涉及我们最初的 业务组合。此外,根据纽约证券交易所美国规则,任何初始业务合并都必须得到我们独立董事的多数批准。
我们管理团队的成员 将直接或间接拥有方正股份和/或私募部门,因此在确定特定目标业务是否适合与我们的初始业务合并时可能存在利益冲突 。此外,如果目标企业将任何此类高管和董事的留任或辞职作为关于我们初始业务合并的任何协议的条件 ,则我们的每一位高管和董事在评估特定业务合并目标方面可能存在利益冲突。
我们 没有选择任何具体的业务合并目标,我们没有,也没有任何人代表我们直接或间接地与任何业务合并目标进行任何实质性讨论。我们的每位高管和董事目前以及未来可能对其他实体负有额外的、受托责任或合同义务,根据这些义务,该高管或董事 必须或将被要求提供业务合并机会。因此,如果我们的任何高级管理人员或董事意识到业务合并机会适合他或她当时对其负有受托或合同义务的实体, 他或她将履行其受托或合同义务,向该实体提供此类机会。但是,我们不认为我们的高级管理人员或董事的受托责任或合同义务会对我们完成业务合并的能力产生重大影响。我们修订和重述的公司注册证书将规定,我们将放弃在向任何董事或公司高管提供的任何公司机会中的权益,除非该机会仅以董事或我们公司高管的身份明确向该人提供,并且该机会是我们在法律和合同允许下进行的,并且 否则我们将合理地追求该机会。
我们的 高管不需要在我们的事务上投入任何指定的时间,因此,在各种业务活动之间分配管理时间 时将存在利益冲突,包括确定潜在的业务合并目标和监督相关的尽职调查。
3
初始业务组合
因此,只要我们保持我们的证券在纽约证券交易所美国交易所上市,我们的初始业务组合必须与一个或多个目标 企业进行,这些企业的总公平市值至少等于我们签署与初始业务组合相关的最终协议时信托账户中持有的资产价值的80% (不包括任何递延承销商费用和信托账户利息的应付税款)。一个或多个目标的公平市场价值将由我们的董事会根据金融界普遍接受的一个或多个标准(如实际和潜在的销售额、收益、现金流和/或账面价值)确定。虽然我们的董事会将依赖于普遍接受的标准,但我们的董事会将有权选择所采用的标准。此外,标准的适用通常涉及很大程度的判断。因此,投资者将依靠董事会的商业判断来评估一个或多个目标的公平市值。我们在任何拟议的交易中使用的委托书征集材料或投标要约文件将为公众股东提供我们对目标企业的公平市场价值的分析,以及我们决定的基础 。如果我们的董事会不能独立确定目标企业的公平市场价值 , 我们将获得独立投资银行公司或其他独立实体的意见,这些机构通常会提出 估值意见,认为从财务角度来看,我们最初的业务合并对我们的公司是公平的。我们还将根据法规 S-K第1015(B)节,向股东提供与我们的初始业务合并相关的任何此类意见或报告的摘要,这些意见或报告与我们的代理材料或投标要约文件中的初始业务合并投票有关。此外,根据纽约证券交易所美国规则,任何初始业务合并都必须得到我们的独立董事的多数批准。
我们 目前预计构建我们的初始业务组合,以便我们的公众股东 拥有股份的交易后公司将拥有或收购目标企业或多个企业的100%股权或资产。然而,我们可以构建我们最初的业务组合,使交易后公司拥有或收购目标业务的此类权益或资产的比例低于100% ,以满足目标管理团队或股东的某些目标或出于其他原因。然而,我们只有在交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还 有表决权证券,或以其他方式获得目标公司的控股权,足以使其不需要根据《投资公司法》注册 为投资公司时,才会完成此类业务合并。即使交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上的有投票权证券,我们在业务合并前的股东可能共同拥有交易后公司的少数股权,这取决于在业务合并交易中归属于目标和我们的估值。例如, 我们可以进行一项交易,在该交易中,我们发行大量新股以换取目标的所有已发行股本 。在这种情况下,我们将获得目标的100%控股权。然而,由于发行了大量的新股,在我们最初的业务合并之前,我们的股东可能在我们的初始业务合并之后拥有不到我们已发行的 股票的大部分。如果一家或多家目标企业的股权或资产少于100%由交易后公司拥有或收购, 此类业务中拥有或收购的部分是 将根据80%公允市场价值测试进行估值的部分。如果业务合并涉及一项以上目标业务,则以所有目标业务的合计价值为基础进行80%的公平市值测试,我们将把目标业务 一起视为初始业务合并,以进行要约收购或寻求股东批准(视情况适用)。
寻找潜在业务合并目标
我们 相信我们的管理团队拥有丰富的运营和交易经验以及与公司的关系,这将为我们 提供大量潜在的业务合并目标。在他们的职业生涯中,这些人在世界各地建立了广泛的联系人网络和公司关系。这一网络是通过我们的管理团队采购、收购、融资和销售业务,我们的管理团队与卖家、融资来源和目标管理团队的关系,以及这些个人在不同的经济和金融市场条件下执行交易的经验而发展起来的。
此外,我们的管理团队成员通过在不同行业的几家公司的董事会中任职而建立了联系,如中更详细地描述的那样。管理.”
该网络预计将为我们提供强大且一致的收购机会流,我们预计这些机会将是专有的,或者 将邀请有限的投资者参与销售过程。此外,我们预计目标业务 将从各种非关联来源引起我们的注意,包括投资市场参与者、私募股权基金和寻求剥离非核心资产或部门的大型商业企业。
我们 不被禁止与与我们的保荐人、高管或董事有关联的公司进行初始业务合并。 如果我们寻求与与我们的保荐人、高级管理人员或董事有关联的公司完成初始业务合并, 我们或独立董事委员会将从独立投资银行或另一家独立的 实体那里获得意见,这些机构通常从财务角度来看,我们的初始业务合并对公司是公平的。我们还将向股东提供任何此类意见或报告的摘要,这些意见或报告涉及根据S-K条例第1015(B)节对我们的代理材料或投标报价文件中与我们的初始业务合并相关的初始业务组合进行的投票。此外,根据纽约证券交易所美国规则,任何初始业务合并都必须得到我们多数独立董事的批准。
4
如 中更全面讨论的“管理--利益冲突,“如果我们的任何高管或董事 意识到某项业务合并机会属于该主管人员或董事 对其负有既有受托责任或合同义务的任何实体的业务范围内,则该主管人员或董事可能被要求在向我们提供此类业务合并机会之前向该实体提供此类业务合并机会。我们的高管和董事目前 对几个可能存在利益冲突的实体负有受托责任或合同义务。由于这些责任和义务 ,可能会出现这样的情况,即商机可能会在 呈现给我们之前提供给一个或多个这些其他实体。
上市公司身份
我们 相信,我们的结构将使我们成为目标企业具有吸引力的业务组合合作伙伴。作为一家上市公司,我们将通过合并或其他业务合并,为目标企业提供传统首次公开募股(IPO)的替代方案。在这种情况下,目标企业的所有者将把他们在目标企业的股票换成我们的股票或我们的股票和现金的组合,使我们能够根据卖家的特定需求定制对价。尽管与上市公司相关的成本和义务多种多样,但我们相信目标企业会发现,与典型的首次公开募股相比,这种方法是一种更确定、更具成本效益的上市公司方法。在典型的首次公开募股中,在营销、路演和公开报告工作中产生的额外费用可能不会出现在与我们的业务合并的情况下 。
此外,一旦拟议的企业合并完成,目标企业将实际上已经上市,而首次公开募股 始终受制于承销商完成募股的能力以及一般市场状况,这可能会 推迟或阻止募股的发生。一旦上市,我们相信目标企业将有更多的机会获得资本和 提供与股东利益一致的管理激励的额外手段。它可以通过 提高公司在潜在新客户和供应商中的形象并帮助吸引有才华的员工来提供进一步的好处。
虽然我们相信我们的结构和管理团队的背景将使我们成为一个有吸引力的业务合作伙伴,但一些潜在的 目标企业可能会将我们的地位视为一家空白支票公司,没有经营历史,以及与我们 获得股东批准我们拟议的初始业务合并并在我们的信托账户中保留足够资金的能力有关的不确定性 ,这是负面的。
新兴的 成长型公司
根据《就业法案》的定义,我们 是一家新兴成长型公司。因此,我们有资格利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的豁免 ,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,以及免除 就高管薪酬进行非约束性咨询投票和股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞付款的要求 。如果一些投资者因此发现我们的证券吸引力降低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的价格可能会更加波动。
此外,《就业法案》第107条还规定,“新兴成长型公司”可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。换句话说,“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们打算利用这一延长过渡期的好处。因此,我们向您提供的信息可能与您从您持有证券的其他上市公司获得的信息不同。
我们 将一直是一家新兴成长型公司,直到(I)我们首次公开募股(IPO)结束五周年后的财政年度的最后一天,或2027年12月31日,(Ii)本财政年度的最后一天,我们的年总收入至少为10.7亿美元,(Iii)本财政年度的最后一天,我们被视为《交易法》第12b-2条规则所定义的“大型加速申请者”,如果非关联公司持有的我们普通股的市值在该年度第二财季的最后一个营业日超过7.00亿美元,或(Iv)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券,就会发生这种情况。
5
财务 职位
假设没有赎回,我们将为目标企业 提供多种选择,例如为其所有者创建流动性事件、为其业务的潜在增长和扩张提供资本,或通过降低债务比率来加强其资产负债表。由于我们能够使用我们的现金、债务或股权证券或上述证券的组合来完成我们的业务组合,因此我们可以灵活地使用最有效的组合 ,这将使我们能够根据目标业务的需求和愿望定制支付的对价。但是,我们尚未采取 任何步骤来确保第三方融资,也不能保证我们将获得该融资。
影响我们最初的业务组合
我们 目前没有、也不会在首次公开募股后的无限期内从事任何业务 。我们打算使用首次公开募股的收益和私募部门的私募、我们的股本、债务或这些组合的现金来完成我们的初始业务合并,作为在我们的初始业务合并中支付的对价。我们可能寻求完成与财务状况不稳定或处于早期发展或增长阶段的公司或业务的初始业务合并,这将使我们面临此类公司和 业务所固有的众多风险。
如果 我们的初始业务组合是使用股权或债务证券支付的,或者从信托账户中释放的资金并非全部用于支付与我们的业务组合相关的对价或用于赎回购买我们普通股的 股票,我们可以将从信托账户释放给我们的现金余额用于一般公司用途,包括用于维护 或扩大交易后公司的业务,支付因完成我们的初始业务合并而产生的债务的本金或利息,用于收购其他公司或用于营运资金。
我们 没有选择任何具体的业务合并目标,我们没有,也没有任何人代表我们直接或间接地与任何业务合并目标进行任何实质性讨论。
在完成我们最初的业务合并时,我们 可能寻求通过私募债券或股权证券筹集额外资金,并且我们可能会使用此类发行的收益而不是使用信托账户中持有的 金额来完成我们的初始业务合并。
在以信托账户资产以外的资产进行初始业务合并的情况下,我们的投标要约文件或披露业务合并的代理材料将披露融资条款,只有在法律要求的情况下,我们才会寻求股东 批准此类融资。我们私下筹集资金或通过贷款筹集资金的能力没有任何限制,这些资金与我们最初的业务合并有关。目前,我们没有与任何第三方就通过出售证券或以其他方式筹集任何额外资金 达成任何安排或谅解。
选择目标业务和构建初始业务组合
纽约证券交易所美国规则要求,我们的初始业务组合必须与一家或多家目标企业在我们签署与我们的 初始业务组合相关的最终协议时,其公平市值合计至少等于信托账户中持有的资产价值的80%(不包括任何递延承销商费用和信托账户利息的应付税款)。只要我们保持我们的证券在纽约证券交易所美国交易所上市,我们将被要求遵守该规则 。目标的公平市场价值将由我们的董事会根据金融界普遍接受的一项或多项标准 确定。虽然我们的董事会将依赖于普遍接受的标准,但我们的董事会将有权选择所采用的标准。此外,标准的适用通常涉及很大程度的判断。因此,投资者将依靠董事会的商业判断来评估一个或多个目标的公平市值。我们在任何拟议的交易中使用的委托书征集材料或投标要约文件将为公众股东提供我们对目标企业的公平市场价值的分析,以及我们决定的基础 。如果我们的董事会不能独立确定目标企业的公平市场价值, 我们将从独立投资银行公司或其他通常提供估值意见的独立实体那里获得意见 从财务角度来看,我们最初的业务合并对我们的公司是公平的。我们还将根据S-K法规第1015(B)条向股东提供与我们的代理材料或要约收购文件中关于初始业务合并的投票有关的任何此类 意见或报告的摘要。此外, 根据纽约证券交易所美国规则,任何初始业务合并都必须得到我们独立董事的多数批准。我们 不打算在最初的业务合并中收购无关行业的多项业务。在符合这一要求的情况下,我们的管理层在确定和选择一个或多个潜在目标企业方面将拥有几乎不受限制的灵活性,尽管我们将不被允许与另一家空白支票公司或具有名义运营的类似 公司进行初始业务合并。
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在 任何情况下,我们将只完成初始业务合并,即我们拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券 ,或以其他方式收购目标公司的控股权,使其不需要根据《投资公司法》注册为投资公司 。如果我们拥有或收购一家或多家目标企业的股权或资产少于100%,则交易后公司拥有或收购的这类或多家企业的部分将是 根据80%公允市场价值测试进行估值的部分。我们首次公开募股的投资者没有任何基础来评估我们最终可能完成业务合并的任何目标业务的可能优势或风险。
对于 我们与可能财务不稳定或处于早期发展或增长阶段的公司或业务进行业务合并的程度,我们可能会受到此类公司或业务固有的许多风险的影响。尽管我们的管理层将努力评估特定目标业务所固有的风险,但我们不能向您保证我们将适当地确定或评估所有重大风险 因素。
在评估潜在目标业务时,我们预计将进行彻底的尽职调查审查,其中包括与现任管理层和员工的会议、文件审查、设施检查,以及对财务、运营、法律和其他信息的审查,这些信息将向我们提供。
选择和评估目标业务以及构建和完成初始业务组合所需的 时间以及与此流程相关的成本 目前无法确定。与确定和评估潜在目标业务相关的任何成本,如果我们的业务合并最终没有完成,都将导致我们蒙受损失,并将减少我们可用于完成另一业务合并的资金。
缺乏业务多元化
在我们最初的业务合并完成后的一段不确定的时间内,我们的成功前景可能完全取决于单个业务的未来表现。
与拥有资源完成与一个或多个行业的多个实体的业务合并的 其他实体不同,我们很可能没有资源使我们的业务多样化并降低单一业务线的风险。通过仅与一个实体完成我们的业务合并,我们缺乏多元化可能:
● | 使我们受到不利的经济、竞争和法规发展的影响,在我们最初的业务合并后,任何或所有这些可能会对我们经营的特定行业产生实质性的不利影响,以及 |
● | 使 我们依赖单一产品或有限数量的产品或服务的营销和销售 。 |
评估目标管理团队的能力有限
尽管我们打算在评估实现我们的业务与该业务合并的可取性时,密切关注潜在目标业务的管理 ,但我们对目标业务管理的评估可能被证明是不正确的。此外,未来的管理层可能不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力。此外,我们的管理团队成员在目标业务中的未来角色(如果有的话)目前还无法确定。虽然我们的一名或多名董事可能会在我们的业务合并后继续以某种身份与我们保持联系,但他们中的任何一位都不太可能在我们的业务合并后将他们的全部精力投入到我们的事务中。此外,我们不能向您保证 我们的管理团队成员将拥有与特定目标业务运营相关的丰富经验或知识。
我们 不能向您保证我们的任何关键人员将继续在合并后的公司担任高级管理或顾问职位。关于我们的任何关键人员是否将留在合并后的公司的决定将在我们最初的业务合并时做出 。
在业务合并后,我们可能会寻求招聘更多经理,以补充目标业务的现有管理层。我们 不能向您保证,我们将有能力招聘更多经理,或者更多经理将拥有提升现有管理层所需的必要技能、知识或经验。
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股东 可能没有能力批准我们最初的业务合并
根据美国证券交易委员会的要约收购规则,我们 可以在没有股东投票的情况下进行赎回。但是,如果法律或适用的证券交易所规则要求,我们将寻求股东批准,或者我们可能出于业务或其他法律原因决定寻求股东批准 。下表以图形方式说明了我们可能考虑的初始业务合并类型,以及根据特拉华州的法律,每笔此类交易目前是否需要股东批准。
交易类型 | 根据特拉华州法律,是否需要股东批准 | |
购买资产 | 不是 | |
购买不涉及与公司合并的目标股票 | 不是 | |
将Target合并为公司的子公司 | 不是 | |
有目标的公司合并 | 是 |
根据纽约证券交易所美国上市规则,我们的初始业务合并需要得到股东的批准,例如:
● | 我们发行的普通股数量将等于或超过当时已发行普通股数量的20%(公开发行除外); |
● | 我们的任何 董事、高管或大股东(根据纽约证券交易所美国规则的定义) 拥有5%或更高的权益(或此等人士共同拥有10%或更高的权益), 直接或间接,在被收购或以其他方式收购的目标企业或资产中,以及 现有或潜在的普通股发行可能导致已发行普通股或投票权增加5%或更多;或 |
● | 发行或潜在发行普通股将导致我们经历 控制权的变更。 |
允许购买我们的证券
如果我们寻求股东批准我们的业务合并,并且我们没有根据要约收购规则就我们的业务合并进行赎回 ,我们的保荐人、董事、高级管理人员、顾问或他们的关联公司可以在我们最初的业务合并完成之前或之后在 私下协商的交易中或在公开市场上购买股票。 然而,我们不知道目前有任何从事此类交易的承诺、计划或意图,也没有为任何此类交易制定任何 条款或条件。信托账户中的任何资金都不会用于购买此类交易中的股份。 如果他们拥有任何未向卖方披露的重大非公开信息,或者如果交易所法案下的M规则禁止此类购买,他们将不会进行任何此类购买。此类购买可包括合同确认 该股东虽然仍是我们股票的记录持有人,但不再是其实益所有人,因此同意 不行使其赎回权。我们将采取内幕交易政策,要求内部人士:(I)在某些封锁期和掌握任何重大非公开信息时避免购买股票,以及(Ii)在执行之前与我们的法律顾问清算所有交易。我们目前无法确定我们的内部人员是否会根据规则10b5-1计划进行此类收购 ,因为这将取决于几个因素,包括但不限于此类收购的时间和规模。根据这种情况,我们的内部人员可以根据规则10b5-1计划进行此类购买 ,也可以确定不需要这样的计划。
如果我们的保荐人、董事、高级管理人员、顾问或其关联公司以私下协商的交易方式从已选择行使赎回权的公众股东手中购买股票,则此类出售股票的股东将被要求撤销 他们之前赎回股票的选择权。我们目前预计,此类购买(如果有的话)不会构成要约收购 ,受《交易法》下的要约收购规则约束,或构成非上市交易,受《交易法》下的私有化规则约束 ;但是,如果买方在进行任何此类购买时确定购买受此类 规则约束,则买方将遵守此类规则。
此类购买的目的是(I)投票支持业务合并,从而增加获得股东批准业务合并的可能性,或(Ii)满足与目标 达成的协议中的结束条件,该协议要求我们在业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金,否则 将无法满足此类要求。这可能导致我们的业务合并完成,否则可能无法 完成。
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此外,如果进行此类购买,我们普通股的公开“流通股”可能会减少,我们证券的受益 持有者数量可能会减少,这可能会使我们的 证券很难在国家证券交易所维持或获得报价、上市或交易。
我们的保荐人、高级管理人员、董事和/或他们的关联公司预计,他们可以确定我们的保荐人、高级管理人员、董事或他们的关联公司可以通过直接联系我们的股东或通过我们收到股东在我们邮寄与我们最初的业务合并相关的代理材料后提交的赎回请求来私下谈判购买的股东。 就我们的保荐人、高级管理人员、董事、顾问或他们的关联公司进行私人购买而言,他们将确定 ,并仅联系已表示选择按比例赎回其股份以按比例赎回其股票的潜在出售股东,或投票反对业务合并。我们的保荐人、高级管理人员、董事、顾问或其关联公司只有在此类购买符合《交易法》和所有其他适用的联邦证券法规定的M规则的情况下,才会购买股票。
我们的保荐人、高级管理人员、董事和/或其关联公司根据规则10b-18根据《交易法》进行的任何购买,只有在符合规则10b-18的范围内才能进行,该规则是根据交易法第9(A)(2)节和规则10b-5规定的操纵责任的安全避风港。规则10b-18规定了必须遵守的某些技术要求,以使购买者能够获得安全港。如果购买普通股违反了《交易法》第9(A)(2)条或规则10b-5,我们的保荐人、 高级职员、董事和/或其附属公司将不会购买普通股。
能够延长完成业务合并所需的时间
从2022年2月10日起,我们将有12个月的时间来完善我们最初的业务组合。然而,如果我们预期我们可能无法在 12个月内完成我们的初始业务合并,我们可以应发起人的要求,通过董事会决议,将完成业务合并的时间延长最多两次,每次再延长三个月(完成业务合并总共需要18个月),条件是发起人将额外资金存入如下所述的信托账户。根据我们与大陆股票转让信托有限责任公司签订的信托协议的条款,为了延长我们完成初始业务合并的时间,我们的初始股东或他们的关联公司或指定人必须在适用的 截止日期前五天提前通知,每次延期三个月必须在适用的 截止日期或之前存入信托账户,总额最高为1,725,000美元,或每股约0.20美元。任何此类付款都将以贷款的形式进行。任何此类贷款都将是无息的,并在完成我们的初始业务合并后支付。如果我们完成了最初的业务合并,我们将偿还这些贷款金额。如果我们最初的业务合并没有结束,我们 可以使用信托账户外持有的营运资金的一部分来偿还这些贷款金额,但我们信托账户 的任何收益都不会用于偿还此类贷款。最多1,000,000美元的此类贷款可转换为邮政业务合并实体的私募认股权证,由贷款人选择,每份私募认股权证的价格为1.00美元。更有甚者, 与我们的初始股东的书面协议包含一项条款,根据该条款,如果我们没有完成业务合并,我们的赞助商已同意放弃从信托账户中持有的资金中获得此类贷款的偿还权利。如果我们在适用的截止日期前五天收到赞助商希望我们延期的通知,我们打算至少在适用的截止日期前三天发布新闻稿 宣布这一意向。此外,我们打算在适用的截止日期后的第二天 发布新闻稿,宣布资金是否已及时存入。我们的赞助商及其附属公司或指定人 没有义务为信托账户提供资金,以延长我们完成初始业务合并的时间。如果我们选择延长完成本文所述业务合并的时间段 ,您将不能投票或赎回与三个月延期中的任何一个相关的股票 。但是,如果我们寻求在延长期内完成业务合并,投资者仍可以投票和赎回与该业务合并相关的股票。
赎回 完成初始业务合并后公众股东的权利
我们 将为我们的公众股东提供机会,在完成我们的初始业务合并 后,以每股价格赎回全部或部分普通股,以现金支付,相当于初始业务合并完成前两个工作日在信托账户中的存款总额,包括利息(利息 应扣除应缴税款)除以当时已发行的公开股票数量,符合本文所述的限制。 信托账户中的金额最初预计为每股10.20美元。
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进行赎回的方式
我们 将向我们的公众股东提供在完成我们的初始业务合并 后赎回全部或部分普通股的机会(I)召开股东会议以批准业务合并 或(Ii)通过收购要约的方式。我们是否将寻求股东批准拟议的业务合并或进行收购要约,将由我们自行决定,并将基于各种因素,例如交易的时间 以及交易条款是否要求我们根据法律或证券交易所的上市要求寻求股东批准。根据纽约证券交易所美国规则,资产收购和股票购买通常不需要股东批准,而在我们无法生存的情况下与我们公司的直接合并,以及我们发行超过20%的已发行普通股或寻求修改我们修订和重述的公司注册证书的任何交易都需要股东批准。根据美国证券交易委员会的要约收购规则,我们可以在没有股东投票的情况下进行赎回 ,除非法律或证券交易所上市要求需要股东批准,或者我们出于业务或其他法律原因选择寻求股东批准。只要我们保持我们的证券在纽约证券交易所美国证券交易所上市,我们就会被要求遵守这些规则。
如果 不需要股东投票,并且我们出于业务或其他法律原因不决定举行股东投票,我们将根据我们修订和重述的公司注册证书:
● | 根据监管发行人投标要约的《交易所法案》规则13E-4和规则14E进行赎回,以及 |
● | 在完成我们的初始业务组合之前向美国证券交易委员会提交投标报价文件 ,其中包含与交易所第14A条所要求的关于初始业务组合和赎回权的财务和其他信息基本相同的财务和其他信息 行动,它监管代理的征集。 |
在公开宣布我们的业务合并后,我们或我们的保荐人将终止根据规则10b5-1建立的任何计划, 如果我们选择通过收购要约赎回我们的公开股票,则我们或我们的保荐人将终止根据规则10b5-1在公开市场购买我们普通股的计划,以遵守交易法规则14e-5。
如果我们根据收购要约规则进行赎回,我们的赎回要约将在至少20个工作日内保持有效, 根据交易所法案规则14e-1(A),我们将不被允许完成我们的初始业务组合 ,直到投标要约期结束。此外,投标要约将以公开股东不超过指定数量的公开股票(保荐人未购买)为条件,这一数字将基于以下要求: 我们不能赎回公开股票,赎回的金额可能会导致我们的有形资产净额在完成 后低于5,000,001美元(这样我们就不受美国证券交易委员会的“细价股”规则的约束),或者与我们最初的业务合并相关的协议中可能包含的任何更大的有形资产净额或现金要求。如果公众股东 要约收购的股份多于我们的要约,我们将撤回要约,并且不会完成最初的业务合并。
如果, 然而,根据法律或证券交易所上市要求,交易必须获得股东批准,或者我们因业务或其他法律原因决定获得股东批准,我们将根据我们修订和重述的公司注册证书:
● | 根据《交易法》第14A条 规定的代理权征集,而不是根据要约收购规则进行赎回;以及 |
● | file proxy materials with the SEC. |
在我们寻求股东批准我们的初始业务合并的情况下,我们将分发代理材料,并在完成初始业务合并后向我们的公众股东提供上述赎回权。
如果我们寻求股东批准,我们将仅在投票的普通股 的大多数流通股投票赞成业务合并的情况下才会完成我们的初始业务合并。该会议的法定人数为亲自出席或 受委代表公司已发行股本股份的持有人,代表有权在该会议上投票的公司所有已发行股本股份的多数投票权。我们的赞助商将计入这个法定人数,并已同意投票给我们所有拥有投票权的普通股 股,支持我们最初的业务合并。这些法定人数和投票门槛,以及保荐人的投票协议,可能会使我们更有可能完成最初的业务合并。 每个公众股东都可以选择赎回其公开发行的股票,无论他们对拟议的交易投赞成票还是反对票。 此外,我们的保荐人及其允许的受让人都与我们签订了一项书面协议,根据该协议,每个保荐人都同意 放弃与完成业务合并相关的所有普通股的赎回权。
我们的 修订和重述的公司注册证书将规定,在任何情况下,我们赎回公开发行的股票的金额都不会 导致我们在完成初始业务合并后的有形资产净额低于5,000,001美元(这样我们就不 受制于美国证券交易委员会的“细价股”规则)。根据与我们最初的业务合并相关的协议,我们的公开股票的赎回可能还需要接受更高的有形净资产测试或现金要求。例如,建议的业务合并可能需要:(I)向目标或其所有者支付现金代价,(Ii)将现金转移到目标 用于营运资金或其他一般公司用途,或(Iii)根据建议的业务合并条款保留现金以满足其他条件。如果我们需要为所有有效提交赎回的普通股支付的现金对价总额,加上根据拟议业务合并条款满足现金条件所需的任何金额,超过我们可用现金的总额,我们将不会完成业务合并或赎回任何股份,所有提交赎回的普通股将返还给其持有人。
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如果我们寻求股东批准,在完成初始业务合并后的赎回限制
尽管有上述规定,如吾等寻求股东批准吾等的初始业务合并,而吾等并无根据要约收购规则就吾等的业务合并进行赎回,吾等经修订及重述的公司注册证书将规定 公众股东连同该股东的任何联属公司或与该股东一致行动的任何其他人士 或作为“集团”(定义见交易所法案第13条)将被限制就超额股份寻求赎回权 。我们相信,这一限制将阻止股东积累大量股份,并阻止这些股东随后试图利用他们的能力对拟议的业务合并行使赎回权 以迫使我们、我们的保荐人或我们的管理层以高于当时市场价格的显著溢价或其他不受欢迎的条款购买其股票。如果没有这一规定,在我们的首次公开募股中持有总计10%或更多股份的公众股东可以威胁要行使其赎回权利,如果我们、我们的保荐人或我们的管理层没有以高于当时市场价格的溢价或其他不受欢迎的条款购买该持有者的股份。通过将我们股东的赎回能力限制在首次公开募股中出售股份的10%以下,我们相信我们将限制一小部分股东不合理地试图阻止我们完成业务合并的能力,特别是与 目标要求我们拥有最低净资产或一定金额现金的业务合并有关的能力。 , 我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们的业务合并的所有股份(包括多余股份)的能力。
投标 与要约收购或赎回权相关的股票
我们 可能要求寻求行使赎回权的公众股东,无论他们是记录持有人还是以“街道名义”持有他们的股票 ,要么在邮寄给这些持有人的投标要约文件中规定的日期之前向我们的转让代理提交他们的证书,要么在 我们分发代理材料的情况下对批准企业合并的提案进行投票之前最多两个工作日,或者根据持有人的选择,使用存款信托公司的 DWAC(托管人存取款)系统以电子方式将他们的股票交付给转让代理。我们将就我们最初的业务合并向我们的公众股票持有人提供的投标要约或代理材料(如适用)将表明我们是否要求 公众股东满足此类交付要求。因此,如果公众股东希望行使其赎回权,则从我们发出收购要约材料之日起至收购要约期结束之时,或在对企业合并进行表决前最多两天,如果我们分发代理材料(视情况而定)来投标其股份,公众股东将拥有这段时间。鉴于行权期限相对较短,建议股东使用电子方式交付其公开发行的股票。
存在与上述投标过程和通过DWAC系统认证或交付股票的行为相关的名义成本 。转让代理通常会向投标经纪人收取费用,这将取决于经纪人是否将成本转嫁给赎回持有人。然而,无论我们是否要求寻求 的持有人行使赎回权来投标他们的股票,都会产生费用。交付股份的需要是行使赎回权的要求,而无论何时必须完成此类交付。
上述流程与许多空白支票公司使用的流程不同。为了完善与其业务合并相关的赎回权利,许多空白支票公司会分发代理材料,供股东投票表决初始的 业务合并,持有人只需投票反对拟议的业务合并,并在代理卡上勾选指示 该持有人寻求行使其赎回权利的框。企业合并获批后,公司将联系 该股东,安排其交付证书核实所有权。因此,股东在业务合并完成后有一个“期权窗口”,在此期间他或她可以监控公司股票在市场上的价格。如果价格高于赎回价格,他或她可以在公开市场上出售他或她的股票,然后实际将其股票交付公司注销。因此,股东 意识到他们需要在股东大会之前承诺的赎回权将成为在企业合并完成 之后存续的“期权”权利,直到赎回持有人交付证书为止。在会议前进行实物或电子交付的要求 确保一旦业务合并获得批准,赎回持有人的赎回选择将不可撤销。
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任何赎回此类股份的请求一旦提出,均可随时撤回,直至要约收购材料中规定的日期或我们的委托书材料中规定的股东大会日期(视情况而定)。此外,如果公开股票持有人交付了与赎回权选举相关的证书 ,并在适用日期之前决定不选择 行使此类权利,则该持有人只需请求转让代理返还证书(以实物或电子方式)。 预计将分配给选择赎回其股票的公开股票持有人的资金将在我们的业务合并完成后立即分配 。
如果我们最初的业务合并因任何原因未获批准或未完成,则选择行使赎回权的公众股东将无权按适用比例赎回信托账户的股份。在这种情况下,我们将立即退还选择赎回其股票的公众持有人交付的任何证书。
赎回公开发行的股票,如果没有最初的业务合并,则进行清算
从2022年2月10日起,我们 将只有12个月的时间(如果延长完成业务合并的时间,则只有18个月)来完成我们的初始业务合并。如果我们无法在该期限内完成我们的业务合并,我们将: (I)停止除清盘目的以外的所有业务,(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回,但不超过之后的 个工作日,以每股价格赎回公开发行的股票,以现金支付,相当于 存入信托账户时的总金额,包括利息(支付解散费用的利息最高为100,000美元,该利息应除以 应缴税款后的净额)除以当时已发行的公开股票的数量,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),且(Iii)在赎回后,在合理可能的情况下,经我们的其余股东和董事会批准, 解散和清算,在每一种情况下,遵守我们在特拉华州法律规定的债权人债权和其他适用法律的要求 。我们的认股权证将不会有赎回权或清算分配,如果我们未能在规定时间内完成业务合并,这些认股权证将到期 一文不值。
我们的 保荐人及其获准受让人已分别与我们签订了一项书面协议,根据该协议,如果我们未能在2022年2月10日起的12个月内(或如果我们延长完成业务合并的时间,则在18个月内)完成初始业务合并,则各自放弃 从信托账户中清算其创始人股票以及仅针对保荐人的私募配售股份的权利。但是,如果我们的保荐人在我们的首次公开募股之后收购了公开发行的股票,如果我们未能在分配的时间内完成我们的初始业务合并,保荐人将有权从信托账户中清算与该等公开发行股票相关的分配 。
根据与我们的书面书面协议,我们的高管、董事、保荐人和保荐人的许可受让人同意,他们将不会对我们修订和重述的公司证书提出任何修订:(I)如果我们没有在自2022年2月10日起的12个月内(或如果我们延长完成业务合并的时间,则在18个月内)完成我们的初始业务合并, 修改我们赎回100%公开发行股票的义务的实质或时间,或(Ii)与 就与股东权利或业务前合并活动有关的任何其他条款提出修订,除非我们向我们的 公众股东提供机会,在批准任何此类修订后以每股价格赎回他们的普通股, 以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括利息(利息应为应缴税款的净额)除以当时已发行的公众股票的数量。但是,在完成最初的业务合并后,我们可能不会赎回我们的公开股票,赎回的金额 可能会导致我们的有形资产净额低于5,000,001美元(这样我们就不受美国证券交易委员会的“细价股”规则的约束)。如果对数量过多的公开股票行使这一可选赎回权,以致我们无法满足有形资产净值要求(如上所述),我们将不会在此时进行 公开股票的修订或相关赎回。
我们预计,与实施我们的解散计划相关的所有成本和支出,以及向任何债权人支付的款项,将由信托账户以外的800,000美元 收益中的剩余金额提供资金,尽管我们不能向您保证有足够的资金用于此目的。但是, 如果这些资金不足以支付与实施我们的解散计划相关的成本和费用,在信托账户中有任何不需要纳税的应计利息的范围内,我们可以要求受托人向我们额外发放高达100,000美元的应计利息,以支付这些成本和费用。
如果我们将首次公开募股的所有净收益(存入信托账户的收益除外)全部支出,并且 不考虑信托账户赚取的利息(如果有的话),股东在解散时收到的每股赎回金额约为10.14美元。然而,存入信托账户的收益可能受制于我们债权人的债权,这将比我们公共股东的债权具有更高的优先权。我们无法向您保证,股东实际收到的每股赎回金额不会大幅低于10.14美元。根据DGCL第281(B)条,我们的解散计划必须规定,如果有足够的资产,我们的所有针对我们的索赔都必须得到全额偿付,或者如果有足够的资产,我们必须做出全额偿付的规定。在我们将剩余资产 分配给股东之前,必须支付或支付这些索赔。虽然我们打算支付这些金额(如果有的话),但我们不能向您保证我们将有足够的资金 支付或拨备所有债权人的债权。
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尽管 我们将寻求让与我们有业务往来的所有债权人、供应商、服务提供商、潜在目标企业或其他实体与我们签署协议,放弃对信托账户中为我们的公众股东的利益而持有的任何资金的任何权利、所有权、利益或索赔,但不能保证他们会执行此类协议,或者即使他们执行此类协议,他们也会被阻止向信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性诱因、违反信托责任或其他类似索赔,以及质疑豁免可执行性的索赔,在每一种情况下, 都是为了在针对我们的资产(包括信托账户中持有的资金)的索赔方面获得优势。如果任何第三方 拒绝签署协议放弃对信托账户中持有的资金的此类索赔,我们的管理层将对其可用的替代方案进行分析 ,并且只有在管理层 认为该第三方的参与将明显比任何替代方案更有利于我们的情况下,才会与没有执行豁免的第三方签订协议。我们可能 聘请拒绝执行豁免的第三方顾问的情况包括聘请第三方顾问,管理层认为其特定专业知识或技能明显优于同意执行豁免的其他顾问,或者在管理层无法找到愿意执行豁免的服务提供商的情况下。此外, 不能保证此类实体会同意放弃未来因任何谈判或因谈判而产生的任何索赔, 与我们签订合同或协议,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索。为了保护信托账户中持有的金额,我们的赞助商同意,如果债权人或向我们出售的服务或产品的供应商,或我们讨论过与其签订交易协议的潜在目标企业提出任何索赔,并在一定程度上将信托账户中的资金金额减少到(I)10.20美元以下(或者,如果发生两次三个月的延期 ,每股10.40美元)或(Ii)于信托账户清盘之日信托账户内持有的每股公开股份金额较少的金额 ,因信托资产的价值减少,在每种情况下,扣除可提取以缴税的利息金额 ,但不包括签署放弃寻求进入信托账户的任何及所有权利的第三方的任何申索,以及根据吾等对本公司首次公开发售承销商的弥偿而就若干负债(包括证券法项下的负债)提出的任何申索除外。如果已执行的放弃被视为不能针对第三方强制执行,则 我们的保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。我们没有要求保荐人为此类赔偿义务预留资金,保荐人的唯一资产是本公司的证券。因此,我们无法 向您保证我们的赞助商将能够履行这些义务。我们认为我们的赞助商必须赔偿信托账户的可能性是有限的,因为我们将努力让所有债权人、供应商和潜在的目标企业以及其他 实体与我们签署协议,放弃对信托账户中持有的资金的任何权利、所有权、利益或索赔。
如果信托账户中的收益减少到(I)每股10.20美元(或,如果两次延期三个月,则为10.40美元) ,或(Ii)由于信托资产价值减少,信托账户中持有的每股公共股的金额较少,在每种情况下,均扣除可能提取的用于支付税款的利息,而我们的保荐人声称其无法履行其赔偿义务,或它没有与特定索赔相关的赔偿义务 ,我们的独立董事将决定是否对我们的赞助商采取法律行动,以履行其赔偿义务。虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的保荐人采取法律行动,以履行其对我们的赔偿义务,但我们的独立董事在行使其业务 判断时,可能会在任何特定情况下选择不这样做。因此,我们无法向您保证,由于债权人的债权,每股赎回价格的实际价值不会大幅低于每股10.20美元(或,如果两次延期三个月,则为每股10.40美元)。
我们 可以从首次公开募股的收益中获得约800,000美元,用于支付任何此类潜在索赔(包括与我们的清算相关的成本和支出,目前估计不超过约100,000美元)。如果我们清算,随后确定债权和债务准备金不足,从我们的信托账户获得资金的股东可能对债权人提出的债权承担责任。如果我们的发售费用(不包括承保折扣和佣金)超过我们估计的800,000美元,我们可以用不在信托账户中持有的基金资金为超出的部分提供资金。在这种情况下,我们打算在信托账户之外持有的资金金额将相应减少 金额。相反,如果发行费用(不包括承销折扣和佣金)低于我们估计的800,000美元,我们打算在信托账户之外持有的资金金额将相应增加。
根据DGCL,股东可能要对第三方对公司提出的索赔负责,但以股东在解散时收到的分配为限。如果我们没有在规定的时间内完成我们的业务合并,在赎回我们的公开股票时按比例分配给我们的公众股东的信托账户的按比例部分可以被视为根据特拉华州的法律 。如果公司遵守DGCL第280条中规定的某些程序,以确保 公司对所有针对其的索赔作出合理拨备,包括60天的通知期,在此期间可以向公司提出任何第三方索赔,90天的通知期,在此期间,公司可以拒绝任何提出的索赔,以及在向股东进行任何清算分配之前,额外的150天的等待期,则股东对清算分配的任何责任仅限于该股东在索赔中按比例分配的份额或分配给股东的金额中较小的一者。股东的任何责任将在解散三周年后被禁止。
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此外, 如果我们在赎回公开股票时按比例分配给我们的公众股东的信托账户部分 我们没有在规定的时间内完成我们的业务合并,根据特拉华州法律不被视为清算分配,并且这种赎回分配被认为是非法的(可能是由于一方可能提起法律诉讼 或由于其他目前未知的情况),那么根据DGCL第174条,债权人索赔的诉讼时效 可能是非法赎回分配后的六年,而不是三年如在清算分配的情况下。如果我们无法在2022年2月10日起的12个月内(如果我们延长完成业务合并的时间,则在18个月内)完成我们的业务合并,我们将:(I)停止除为清盘目的的 以外的所有业务;(Ii)在合理范围内尽快但不超过10个工作日,以每股价格赎回 公开发行的股票,以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额,包括 利息(净额利息用于缴税,减去最多100,000美元用于支付解散费用的利息), 除以当时已发行的公众股票数量,根据适用法律,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利 (包括获得进一步清算分派的权利,如果有的话),以及(Iii)在赎回之后合理地尽可能迅速地 ,经我们剩余股东和我们的董事会批准, 解散和清算, 在每种情况下,受制于我们根据特拉华州法律规定的债权人债权义务和其他适用法律的要求。因此,我们打算在12年后合理地尽快赎回我们的公开股份。这是月份 (或18个月内这是如果我们延长完成业务合并的期限),因此,我们不打算遵守这些程序。因此,我们的股东可能会对他们收到的分配 范围内的任何索赔负责(但不会更多),我们股东的任何责任可能会远远超过该日期的三周年。
由于 我们将不遵守第280条,DGCL第281(B)条要求我们在此时根据我们已知的事实通过一项计划,以规定我们支付所有现有的和未决的索赔或可能在随后10年内针对我们提出的索赔。然而,由于我们是一家空白支票公司而不是运营公司,而且我们的业务 将仅限于搜索要收购的潜在目标企业,因此唯一可能出现的索赔将是来自我们的供应商 (如律师和投资银行家)或潜在目标企业。如上所述,根据我们的承销协议中包含的义务,我们将寻求让与我们有业务往来的所有债权人、供应商、服务提供商、潜在目标企业或其他实体与我们执行协议,放弃对信托账户中持有的任何资金的任何权利、所有权、权益或索赔 。
作为这一义务的结果,可以对我们提出的索赔大大有限,并且任何索赔导致任何责任延伸到信托账户的可能性微乎其微。此外,我们的保荐人可能只在必要的范围内承担责任,以确保信托账户中的金额不会减少到(I)每股10.20美元(如果两次延期都发生了三个月的延期,则为10.40美元) 或(Ii)截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股公共股份的较低金额,这是由于信托资产的价值减少,在每种情况下,都是扣除为纳税而提取的利息金额。此外,对于我们首次公开发行的承销商在我们的赔偿下对某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何索赔, 将不承担任何责任。如果已执行的放弃被视为不能针对第三方强制执行,则我们的保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。
如果 我们提交破产申请或针对我们提交的非自愿破产申请未被驳回,则 信托帐户中持有的收益可能受适用的破产法管辖,并可能包括在我们的破产财产中,并受 第三方优先于我们股东的债权的影响。在任何破产债权耗尽信托帐户的情况下,我们无法 向您保证,我们将能够向我们的公众股东返还每股10.20美元(或,如果发生两次三个月的延期,则为10.40美元)。 此外,如果我们提交破产申请或针对我们提交的非自愿破产申请未被驳回,则根据适用的债务人/债权人和/或破产法,股东收到的任何分配 可能被视为“优先转让” 或“欺诈性转让”。因此,破产法院可以寻求追回我们股东收到的所有金额。 此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或可能背信弃义,从而使自己和我们的公司面临惩罚性赔偿要求,因为在解决债权人的索赔之前,从信托账户向公众股东支付 。我们不能保证不会因为这些原因对我们提出索赔。
我们的 公众股东只有在(I)完成我们的初始业务组合,以及(Ii)如果我们无法在自2022年2月10日起的12个月内(或如果我们延长完成业务组合的时间,则在18个月内)内完成我们的所有公开股票赎回(如果我们无法在12个月内完成业务组合,则在18个月内)发生(I)完成我们的初始业务组合和(Ii)我们的所有公众股票赎回发生较早的情况下,才有权从信托账户获得资金。在任何其他情况下,公众股东都不会对信托账户或信托账户拥有任何形式的权利或利益。 如果我们就我们最初的业务合并寻求股东批准,股东仅就业务合并进行投票并不会导致股东将其股份赎回给我们,以换取信托账户的适用比例股份 。该股东还必须行使上述赎回权。
修订了 并重新签发了公司注册证书
我们的 修订和重述的公司注册证书包含与我们的首次公开募股相关的某些要求和限制 ,这些要求和限制将适用于我们,直到完成我们的初始业务合并。具体地说,我们修改和重述的公司注册证书将提供以下内容:
● | 在完成我们的初始业务合并之前,我们将(I)在股东可寻求赎回其股份的会议上寻求股东批准我们的初始业务合并,无论他们是投票赞成还是反对拟议的企业合并,按比例计入总金额,然后 存入信托账户,包括利息(利息应扣除应支付的税款)或(Ii)为我们的公众股东提供通过要约收购的方式将他们的 股票提交给我们的机会(从而避免需要股东投票) 对于等于他们按比例在随后存入 信托账户的总金额中按比例分配的金额,在符合本文所述限制的情况下,包括每个 案件的利息(利息应为应缴税款净额); |
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● | 我们 只有在完成初始业务合并时拥有至少5,000,001美元的有形净资产,并且仅在我们寻求股东批准的情况下,投票表决的普通股流通股的多数 投票赞成业务合并,我们才会完成初始业务合并; |
● | 如果自2022年2月10日起12个月内(或如果延长完成业务合并的期限,则在18个月内)未完成我们的初始业务合并,则我们的存在将终止,我们将分配信托账户中的所有金额; 和 |
● | 在我们的初始业务合并之前,我们可能不会发行额外的股本 ,这将使其持有人有权(I)从信托账户获得资金或 (Ii)对任何初始业务合并进行投票。 |
在我们寻求股东批准我们最初的业务合并的情况下,我们修改和重述的公司注册证书 将规定,只有在我们的股东在正式召开的股东大会上表决的普通股股份 获得过半数批准后,我们才能完成我们的初始业务合并。
与我们最初的业务组合相关的赎回或购买价格比较 如果我们未能完成我们的业务组合。
下表比较了在完成我们的初始业务合并以及我们无法在自2022年2月10日起的12个月内(或如果我们延长完成业务合并的时间则在18个月内 )内完成业务合并时可能发生的赎回和其他允许购买公开股票的情况。
与我们最初的业务合并相关的赎回 | 其他 允许我们的关联公司购买公开股票 | 如果我们未能完成初始业务合并,则赎回 | ||||
赎回价格计算 | 在我们初始业务合并时的赎回 可以根据投标要约或与股东投票有关进行。 无论我们根据投标要约还是与股东投票进行赎回,赎回价格都是相同的 。在任何一种情况下,我们的公众股东都可以用现金赎回他们的公众股票,金额等于初始业务合并完成前两个工作日在信托账户中存入的总金额(最初预计为每股10.20美元),包括利息(该利息应扣除应缴税款)除以当时已发行的公众股票数量,但不会发生赎回的限制。如果 所有赎回将导致我们的有形资产净值在完成我们的初始业务组合后低于5,000,001美元 以及与拟议业务合并的条款谈判有关的任何限制(包括但不限于现金要求)。 | 如果 我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的保荐人、董事、高级管理人员、顾问或他们的附属公司 可以在我们初始业务合并完成之前或之后在私下协商的交易中或在公开市场购买股票。此类购买仅在能够按照规则10b-18进行的范围内进行, 该规则是根据《交易法》第9(A)(2)条和规则10b-5免除操纵责任的避风港。信托账户中的任何资金都不会用于在此类交易中购买股票。 | 如果我们无法在2022年2月10日起的12个月内(或如果我们延长完成业务合并的时间则在18个月内)完成业务合并,我们将按每股价格赎回所有公开发行的股票,以现金形式支付,相当于当时存入信托账户的总金额(最初预计为每股10.20美元), 包括利息(减去最高100,000美元的利息,以支付解散费用,利息应为应缴税款净额)除以当时已发行的公众股票数量。 | |||
对剩余股东的影响 | 与我们最初的业务合并相关的 赎回将降低我们剩余股东的每股账面价值,他们将承担提取的利息的负担,以便支付税款(部分不是从信托账户中资金的应计利息 支付)和递延承销佣金。 | 如果进行了上述允许的购买,则不会对我们剩余的股东造成影响,因为购买价格 不会由我们支付。 | 如果我们未能完成业务合并, 赎回我们的公开股票将降低保荐人所持股份的每股账面价值,而保荐人将是赎回后我们仅存的股东。 |
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竞争
在为我们的业务组合确定、评估和选择目标业务时,我们可能会遇到来自业务目标与我们相似的其他 实体的激烈竞争,包括其他空白支票公司、私募股权集团和杠杆收购基金,以及寻求战略收购的运营企业。这些实体中的许多都建立得很好,并拥有丰富的经验, 直接或通过附属公司识别和实施业务合并。此外,许多竞争对手拥有比我们更多的财力、技术、人力和其他资源。我们收购规模更大的目标企业的能力将受到我们可用的财务资源的限制。这种固有的限制使其他公司在寻求收购目标企业时具有优势。此外,我们支付与行使赎回权的公众股东相关的现金的义务 可能会减少我们初始业务合并和未偿还认股权证的可用资源 ,而且它们可能代表的未来稀释可能不会被某些目标企业看好 。这两个因素中的任何一个都可能使我们在成功谈判初始业务合并时处于竞争劣势。
设施
我们 目前的执行办公室位于德克萨斯州休斯敦77098号Kirby Drive 3730Suite1200。此空间的成本包括在我们将支付给赞助商的办公空间、公用事业、秘书和行政服务的每月10,000美元费用中。我们相信,根据行政服务协议,我们将支付的金额与我们可以从非关联人员那里获得的类似服务的成本相当。我们认为我们目前的办公空间足以满足我们目前的业务需要。
员工
我们 目前有两名高管。我们管理团队的成员没有义务在我们的 事务上投入任何特定的时间,但他们打算在我们完成初始业务 组合之前,尽可能多地投入他们认为必要的时间来处理我们的事务。我们管理团队的任何成员在任何时间段内投入的时间长短将根据是否为我们的初始业务组合选择了目标业务以及业务合并流程的当前阶段而有所不同。
定期 报告和财务信息
我们 根据《交易法》登记了我们的单位、普通股和权证,并有报告义务,包括要求我们 我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告。根据交易所法案的要求,我们的年度报告 将包含由我们的独立注册公共审计师审计和报告的财务报表。美国证券交易委员会维护一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。 该网站的地址为Www.sec.gov.
我们 将向股东提供经审计的预期目标业务财务报表,作为发送给股东的投标要约材料 或委托书征集材料的一部分,以帮助他们评估目标业务。这些财务 报表很可能需要根据美国公认会计准则编制。我们不能向您保证,被我们确定为潜在收购候选者的任何特定目标企业将按照美国公认会计原则编制财务报表,或者潜在的 目标企业将能够根据美国公认会计准则编制其财务报表。如果无法 满足这一要求,我们可能无法收购提议的目标业务。虽然这可能会限制潜在收购候选者的数量,但我们不认为这一限制将是实质性的。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》的要求,我们 将被要求评估截至2023年12月31日的财年的内部控制程序。 只有在我们被视为大型加速申请者或加速申请者的情况下,我们才会被要求对我们的内部控制程序进行审计。目标公司可能不符合《萨班斯-奥克斯利法案》有关其内部控制充分性的规定。发展任何此类实体的内部控制以实现遵守萨班斯-奥克斯利法案 可能会增加完成任何此类收购所需的时间和成本。
根据《就业法案》的定义,我们 是一家新兴成长型公司。因此,我们有资格利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的豁免 ,包括但不限于,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,以及免除 就高管薪酬进行非约束性咨询投票和股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞付款的要求 。如果一些投资者因此发现我们的证券吸引力降低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的价格可能会更加波动。
此外,《就业法案》第107条还规定,“新兴成长型公司”可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。换句话说,“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们打算利用这一延长过渡期的好处。因此,我们向您提供的信息可能与您从您持有证券的其他上市公司获得的信息不同。
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我们 将一直是一家新兴的成长型公司,直到下列最早的一天:(I)我们首次公开募股结束五周年后的财政年度的最后一天,(Ii)财政年度的最后一天,我们的年度总收入至少为10.7亿美元,(Iii)财政年度的最后一天,我们被视为根据1934年《证券交易法》(经修订)或《交易法》(Exchange Act)规定的第12b-2条规则所定义的“大型加速申报公司” ,如果非关联公司持有的我们普通股的市值在本年度第二财季的最后一个营业日或(Iv)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期 超过7.00亿美元,则会发生这种情况。
法律诉讼
目前没有针对我们或我们管理团队任何成员的重大诉讼、仲裁或政府程序悬而未决 。
项目1A. 风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。在决定投资我们的证券之前,您应仔细考虑以下所述的所有风险,以及本报告中包含的其他信息。如果发生下列事件 ,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们证券的交易价格 可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
风险因素摘要
● | 我们 是一家新成立的公司,没有经营历史,没有收入; |
● | our ability to continue as a “going concern”; |
● | 我们 可能无法在规定的时间内完成我们的初始业务合并; |
● | 您 不会对信托账户中的资金拥有任何权利或利益,除非在某些 有限的情况下; |
● | 我们将信托账户中的资金投资于证券的负利率; |
● | 我们的 股东可能对第三方对我们提出的索赔负责; |
● | 如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少 ,股东收到的每股赎回金额可能低于每股10.20美元 (如果两次延期三个月,每股赎回金额可能低于10.40美元); |
● | 在我们最初的业务合并完成后,我们可能需要进行减记或 减值或其他费用; |
● | dependence on key personnel; |
● | 发起人、高管和董事之间的利益冲突; |
● | 我们管理团队过去的表现可能不代表您在我们的投资的未来表现 ; |
● | 我们 评估预期目标企业的管理能力可能有限; |
● | 我们的 公众股东可能没有机会投票表决我们提议的业务合并; |
● | 由于没有赎回门槛,我们有可能完成大多数股东不同意的业务合并。 |
● | 我们 在完成业务合并后才可以召开年度股东大会 ; |
● | 我们 可能会在您未到期的认股权证行使之前,在对您不利的时间赎回这些认股权证。 |
● | 我们的 竞争对手在寻求业务合并方面比我们有优势; |
● | 我们 可能无法获得额外的融资; |
● | 我们的认股权证可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响; |
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● | 我们可能会发行额外的股权和/或债务证券来完成我们的初始业务; |
● | 我们的赞助商控制着我们的大量权益; |
● | 购买我们的普通股后,您将立即感受到大量的稀释; |
● | 如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并, 我们的发起人控制着我们的大量权益,已同意投票支持这种初始业务合并,无论我们的公众股东如何投票。 |
● | 如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并, 我们的发起人、董事、高管、顾问及其附属公司可以选择从公众股东手中购买股票,这 可能会影响对拟议的业务合并的投票,并减少我们普通股的公开“流通股”; |
● | 我们的公众股东赎回股票的能力 可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标没有吸引力,可能无法完成最理想的业务合并或优化我们的资本结构,并将增加我们最初的业务合并失败的可能性 ; |
● | 缺乏对空白支票公司投资者的正常保护; |
● | 偏离收购标准; |
● | 如果我们寻求股东对我们最初的业务合并的批准,而我们没有根据要约收购规则进行赎回,可能会失去赎回等于或超过我们普通股10%的所有股票的能力; |
● | 纽约证券交易所可能会将我们的证券从其交易所的交易中除名; |
● | 我们可能只能用首次公开募股和出售私募单位的收益完成一项业务组合,这将导致我们仅依赖于一项可能具有有限数量的产品或服务的单一业务。 |
● | 在我们的首次公开募股中,我们没有登记在行使作为单位一部分出售的认股权证时可发行的普通股,当 投资者希望行使该等认股权证时,此类登记可能不会到位; |
● | 被赎回的股票和认股权证变得一文不值; |
● | 缺乏营运资金; |
● | 可能导致我们信托账户中的每股持有量降至每股10.20美元(或如果两次延期三个月,则为10.40美元)以下的事件; |
● | 我们的董事可以决定不执行我们保荐人的赔偿义务。 |
● | 如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请而未被驳回, 债权人在该程序中的债权可能优先于我们股东的债权,否则我们的股东因我们的清算而收到的每股金额可能会减少; |
● | 注册权可能会增加完成我们最初的业务合并的难度,未来这种权利的行使可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响; |
● | 由于我们不限于与特定行业或任何特定目标企业进行初始业务合并,您将无法确定任何特定目标企业运营的优点或风险 ; |
● | 我们可能会在我们管理层专业领域之外的公司寻求收购机会;由于我们打算寻求与能源行业的一家或多家目标企业合并 ,我们预计我们未来的运营将受到与该行业相关的风险的影响; |
● | 我们的权证协议指定纽约州法院或美国纽约南区地区法院为权证持有人可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和排他性论坛。 |
● | 新冠肺炎带来的影响及相关风险; |
● | 我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。我们可能会在未来发现其他重大弱点,或未能维持有效的内部控制制度,从而可能导致我们的财务报表出现重大错报,或导致我们未能履行定期报告义务。 |
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● | 如果我们与在美国以外有业务或机会的公司进行初始业务合并,我们将面临各种额外风险,这些风险可能会对我们的业务产生负面影响;以及 |
● | 法律或法规的变更或不遵守任何法律和法规都可能对我们的业务、投资和运营结果产生不利影响。 |
我们的独立注册公共会计师事务所的报告包含一段解释性段落,对我们是否有能力继续经营下去表示极大的怀疑。
截至2021年12月31日,我们有38,743美元的现金 ,营运资金赤字(不包括递延发行成本)为186,015美元。此外,我们已经并预计将继续在执行我们的财务和收购计划时产生巨额成本。管理层通过首次公开募股来满足这一资本需求的计划在本报告题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”我们不能向您保证我们筹集额外资本或完成初步业务合并的计划会成功。此外,如本公司未能于首次公开招股截止日期起计一年内完成业务合并,本公司须赎回在首次公开招股中售出的公开股份。除其他因素外,这些因素使人对我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力产生很大怀疑。本报告其他部分包含的财务报表 不包括因我们无法继续经营而可能导致的任何调整。
我们的公众股东可能没有机会对拟议的业务合并进行投票,这意味着即使我们的大多数公众股东不支持这样的合并,我们也可能完成我们的初始业务合并。
我们不能举行股东投票来批准我们的初始业务合并,除非根据适用的州法律或纽约证券交易所美国证券交易所的规则,业务合并需要股东批准,或者如果我们出于业务或其他原因决定举行股东投票。例如,纽约证券交易所美国规则 目前允许我们参与要约收购,以代替股东会议,但如果我们寻求向任何业务合并中的目标企业发行超过20%的流通股作为对价,我们仍将要求我们获得股东批准。 因此,如果我们正在构建一个要求我们发行超过20%流通股的业务合并,我们将寻求 股东批准该业务合并。然而,除法律另有规定外,我们是否将寻求股东批准拟议的业务合并或是否允许股东在收购要约中向我们出售股份的决定将由我们自行决定,并将基于各种因素,例如交易的时间以及交易条款是否要求我们寻求股东的批准。因此,即使我们普通股的大部分流通股持有人不同意我们完善的业务合并,我们也可以完善我们的初始业务合并。请 参阅标题为“建议的业务-股东可能没有能力批准我们的初始业务合并“ 了解更多信息。
如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并,我们的初始股东已同意投票支持这种初始业务合并,无论我们的 公众股东如何投票。
与许多其他空白支票公司不同,在这些公司中,初始股东同意根据与初始业务合并相关的公众股东的多数投票来投票其创始人的股票 ,我们的初始股东,包括我们的赞助商,已同意投票我们普通股的所有股份,该普通股具有表决权,然后它拥有支持我们初始业务合并的投票权。我们的初始股东拥有22.48%的普通股流通股。因此,除了方正股份外,我们可能只需要在我们首次公开募股中出售的8,625,000股公开股票中只需3,315,538股,或大约28.51%, 就可以投票支持交易(假设所有流通股 都已投票),才能批准我们的初始业务合并。此外,假设只有出席股东大会以批准我们的初始业务合并所需的最低股东人数,我们 可能只需要8,625,000股公开发行股票中的407,726股,或作为我们首次公开发行的单位的一部分出售的股份的约7.01%,投票支持我们的初始业务合并,才能批准此类交易。此外,如果我们的董事会修改我们的章程以减少出席股东会议的股票数量,我们将需要更少的公开股票投票支持我们最初的业务合并才能批准此类交易。
因此,如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并,那么我们更有可能获得必要的股东批准,而不是我们的发起人同意根据我们的公众股东所投的多数票对其股份进行投票的情况。
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您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于行使您向我们赎回股票以换取现金的权利, 除非我们寻求股东批准该业务合并。
在您投资我们时,您可能无法 有机会评估一个或多个目标企业的具体优点或风险。由于我们的董事会 可以在不寻求股东批准的情况下完成企业合并,除非我们寻求股东投票,否则公众股东可能没有权利或机会对企业合并进行投票。因此,如果我们不寻求股东批准,您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于在我们邮寄给我们的公众股东的投标报价文件中规定的时间段(至少20个工作日)内行使您的赎回权利 我们在其中描述了我们的初始业务合并。
我们的公众股东赎回其股票以换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标失去吸引力,这可能会使我们难以与目标进行业务合并。
我们可能寻求与潜在目标达成业务合并 交易协议,作为成交条件,我们拥有最低净资产或一定数量的现金 。如果太多的公众股东行使赎回权,我们将无法满足该结束条件,因此将无法进行业务合并。此外,在任何情况下,我们都不会赎回我们的公开股票,赎回金额不会导致我们在完成初始业务合并后的有形资产净值低于5,000,001美元(这样我们就不受美国证券交易委员会的“细价股”规则的约束),也不会导致我们的有形资产净值或现金要求 在与我们初始业务合并相关的协议中包含的任何更大的有形资产或现金要求。因此,如果接受所有正确提交的赎回请求将导致我们的有形资产净值在完成我们的初始业务组合后少于5,000,001美元,或者满足上述成交条件所需的更大金额,我们将不会继续进行此类赎回和相关的 业务组合,而是可以搜索替代业务组合。潜在目标将意识到这些风险,因此可能不愿与我们进行业务合并交易。
我们的公众股东对我们的大量股票行使赎回权的能力可能无法使我们完成最理想的业务组合或 优化我们的资本结构。
在我们就我们的 初始业务合并达成协议时,我们不知道有多少股东可以行使他们的赎回权,因此需要 根据我们对将提交赎回的股票数量的预期来构建交易结构。如果我们的业务 合并协议要求我们使用信托帐户中的一部分现金来支付购买价格,或者要求我们在成交时拥有最低金额的现金,我们将需要在信托帐户中保留一部分现金来满足这些要求,或者 安排第三方融资。此外,如果提交赎回的股票数量比我们最初预期的更多, 我们可能需要重组交易,以便在信托帐户中保留更大比例的现金或安排第三方融资。 筹集额外的第三方融资可能涉及稀释股权发行或产生高于理想水平的债务 。上述考虑因素可能会限制我们完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构的能力,或者可能会激励我们构建一项交易,即我们向新投资者而不是向目标业务的卖家发行股票,以便我们的保荐人将获得额外的股票。
我们的公众股东能够对我们的大量股票行使赎回权,这可能会增加我们最初的业务合并 失败的可能性,并且您必须等待清算才能赎回您的股票。
如果我们的业务合并协议要求 我们使用信托帐户中的一部分现金来支付购买价格,或者要求我们在完成交易时拥有最低金额的现金, 我们初始业务合并失败的可能性会增加。如果我们最初的业务合并不成功, 在我们清算信托帐户之前,您将不会收到按比例分配的信托帐户份额。如果您需要立即 流动性,您可以尝试在公开市场出售您的股票;但是,在这种情况下,我们的股票可能会以低于信托账户中按比例计算的每股金额进行交易。在任何一种情况下,您的投资都可能遭受重大损失,或者在我们清算或您能够在公开市场上出售您的股票之前,您可能会失去与我们的赎回相关的预期资金的收益。
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要求我们从2022年2月10日起在12个月内(或如果我们延长完成业务合并的时间,则在18个月内)完成初始业务合并,这可能会让潜在目标企业在谈判业务合并时对我们产生影响,并可能降低我们在临近解散截止日期时对潜在业务合并目标进行尽职调查的能力,这可能会削弱我们 按照为股东创造价值的条款完成业务合并的能力。
任何与我们就业务合并进行谈判的潜在目标企业都将意识到,我们必须在2022年2月10日起12个月 内完成初始业务合并(如果我们延长完成业务合并的时间,则在18个月内完成)。因此, 此类目标业务可能会在谈判业务组合时获得对我们的影响力,因为我们知道,如果我们没有完成与该特定目标业务的初始 业务组合,我们可能无法完成与任何目标 业务的初始业务组合。随着我们越来越接近上述时间框架,这种风险将会增加。此外,我们进行尽职调查的时间可能有限,可能会以我们在进行更全面调查时会拒绝的条款进入我们的初始业务合并。
我们可能无法在规定的时间内完成最初的业务合并,在这种情况下,我们将停止所有业务,但出于清盘的目的 ,我们将赎回我们的公众股票并进行清算。
我们必须在自2022年2月10日起的12个月内(如果延长完成业务合并的时间,则在18个月内)完成我们的初始业务合并。我们可能无法在这段时间内找到合适的目标业务并完成我们的初步业务组合。如果 我们没有在该时间段内完成我们的初始业务合并,我们将:(I)停止除 清盘目的以外的所有业务;(Ii)在合理可能的情况下尽快赎回,但不超过10个工作日,以每股价格赎回 股票,以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额,包括利息 (该利息应扣除应缴税款,以及用于支付解散费用的最高100,000美元的利息)除以当时已发行的公众股票的数量 ,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括 根据适用法律获得进一步清算分配的权利),以及(Iii)在此类赎回后,在获得我们其余股东和董事会批准的情况下,尽快、合理地解散和清算, 在每一种情况下都受我们根据特拉华州法律规定的债权人债权和其他适用法律要求的义务的约束。
如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并,我们的发起人、董事、高管、顾问及其附属公司可以选择从公共股东手中购买股票,这可能会影响对拟议的业务合并的投票,并减少我们普通股的公开“流通股”。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据要约收购规则进行与我们的业务合并相关的赎回, 我们的保荐人、董事、高管、顾问或他们的关联公司可以在我们初始业务合并完成之前或之后通过私下协商的交易或在公开市场购买股票,尽管他们没有义务这样做 。这样的购买可能包括一份合同确认,即该股东尽管仍是我们股票的记录持有人 不再是其实益所有人,因此同意不行使其赎回权。如果我们的保荐人、董事、高管、顾问或他们的关联公司在私下协商的交易中从已选择行使赎回权的公共股东手中购买股票,则此类出售股票的股东将被要求撤销他们之前赎回其股票的选择。此类购买的目的可能是投票支持业务合并,从而增加获得股东对业务合并的批准的可能性,或满足与目标达成的协议中的结束条件 该协议要求我们在结束业务合并时拥有最低净值或一定数量的现金,否则该要求似乎无法满足 。这可能导致完成原本可能无法实现的业务合并 。
此外,如果进行此类购买,我们普通股的公开“流通股”和我们证券的受益持有人的数量可能会减少,这可能会使 难以维持或获得我们证券在国家证券交易所的报价、上市或交易。
如果股东未收到 我们提出赎回与我们的业务合并相关的公开股票的通知,或未遵守其股票投标程序,则该股票不得赎回。
在进行与我们的业务合并相关的赎回时,我们将遵守投标报价规则或 代理规则(视适用情况而定)。尽管我们遵守了这些 规则,但如果股东未能收到我们的投标要约或代理材料(视情况而定),该股东可能不知道 有机会赎回其股票。此外,我们将向公开股份持有人提供与我们最初的业务合并相关的投标要约文件或委托书材料(视情况而定),将说明为有效投标或赎回公开股份而必须遵守的各种程序。如果股东不遵守这些程序,其股票将不会被赎回。请参阅“建议的业务-业务战略-投标股票与要约或赎回权相关 .”
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除非在某些有限的情况下,否则您不会对信托帐户中的资金拥有任何权利或利益。因此,要清算您的投资,您可能会被迫 出售您的公开股票或认股权证,可能会亏损。
我们的公众股东将有权在以下情况中较早的情况下从信托账户获得资金:(I)完成我们的初始业务合并,以及(Ii)如果我们无法在自2022年2月10日起的12个月内(或如果我们延长完成业务合并的时间,则在18个月内)赎回我们所有的公众股票。在任何其他情况下,公众股东都不会在信托账户中享有任何权利或利益。因此,要清算您的投资,您可能会被迫 出售您的公开股票或认股权证,可能会亏本出售。
纽约证券交易所美国人可能会将我们的证券从其交易所退市 ,这可能会限制投资者对我们的证券进行交易的能力,并使我们受到额外的 交易限制。
我们已将普通股和认股权证在《纽约证券交易所美国人》 上市。我们已获准将我们的普通股和认股权证在纽约证券交易所美国证券交易所上市。在普通股和认股权证有资格分开交易之日起,我们预计普通股和认股权证将在纽约证券交易所美国交易所上市。 虽然在首次公开募股生效后,我们已经达到了纽约证券交易所美国证券交易所规则中规定的最低初始上市标准,但我们不能向您保证,我们的证券将在未来或在我们最初的业务合并 之前在纽约证券交易所美国交易所上市。为了在我们最初的业务合并之前继续在纽约证券交易所美国交易所上市,我们必须保持一定的财务、分销和股票价格水平。一般来说,我们必须保持股东权益的最低金额(一般为2,500,000美元)和我们证券的最低持有者人数(通常为300名公共股东)。此外,对于我们的初始业务合并,我们将被要求证明符合纽约证券交易所美国证券交易所的初始上市要求, 这些要求比纽约证券交易所美国证券交易所的持续上市要求更严格,以继续保持我们的证券在纽约证券交易所美国证券交易所上市。例如,我们的股票价格通常被要求至少为每股4.00美元,我们的股东权益通常被要求至少为4600,000美元。我们不能向您保证届时我们将能够满足这些 初始上市要求。
如果纽约证券交易所美国证券交易所将我们的证券从其交易所的交易中退市,而我们无法将我们的证券在另一家全国性证券交易所上市,我们预计我们的证券可能会在场外交易市场上报价。如果发生这种情况,我们可能面临重大的不利后果,包括:
● | 我们证券的市场报价有限; |
● | 我们证券的流动性减少; |
● | 确定我们的普通股为“细价股” 这将要求我们普通股的交易经纪人遵守更严格的规则,并可能导致我们证券在二级交易市场的交易活动减少 ; |
● | 有限的新闻和分析师报道;以及 |
● | 未来发行额外证券或获得额外融资的能力下降。 |
您将无权享受通常 许多其他空白支票公司的投资者所享有的保护。
由于我们首次公开募股的净收益 和出售私募单位的目的是用于完成与尚未确定的目标企业的初始业务合并 ,根据美国证券法,我们可能被视为“空白支票”公司。然而, 由于我们的有形净资产超过460万美元,我们不受美国证券交易委员会颁布的保护空白支票公司投资者的规定,如第419条。因此,投资者将得不到这些规则的好处或保护。在其他 事项中,这意味着我们的证券将立即可以交易,我们完成业务合并的时间将比受规则419约束的公司更长。此外,如果我们的首次公开募股受规则419的约束,该规则将禁止将信托账户中持有的资金赚取的任何利息 释放给我们,除非和直到信托账户中的资金因完成初始业务合并而释放给我们 。
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如果我们寻求股东批准我们最初的业务合并,而我们没有根据要约收购规则进行赎回,并且如果您或一组股东 被视为持有我们普通股的10%或更多,您将失去赎回等于或超过我们普通股10%的所有此类股票的能力。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据投标要约规则对我们的初始业务合并进行赎回 规则,我们修订和重述的公司注册证书将规定,公共股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为“集团”(根据交易法第13条 的定义)行事的任何其他人,将被限制寻求对我们首次公开募股中出售的股份总数的10%或更多的赎回权。我们称之为“超额股份”。然而,我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们的业务合并的所有股份(包括超额股份)的能力。您无法赎回多余的 股票将降低您对我们完成业务合并的能力的影响力,如果您在公开市场交易中出售多余的股票,您在我们的投资可能会遭受重大损失 。此外,如果我们完成业务合并,您将不会收到关于 剩余股份的赎回分配,因此,您将继续持有等于 或超过10%的股份数量。为了出售这类股票,您将被要求在公开市场交易中出售您的股票,这可能会导致 亏损。
由于我们有限的资源以及对业务合并机会的激烈竞争,我们可能更难完成我们的初始业务合并。如果我们 无法完成最初的业务合并,我们的公共股东在赎回时可能只获得每股约10.20美元(或,如果两次延长三个月 ,则为10.40美元),我们的认股权证将到期时一文不值。
我们预计将面临来自业务目标与我们相似的其他实体的激烈竞争,包括私人投资者(可能是个人或投资合伙企业)、 其他空白支票公司和其他实体(国内和国际),争夺我们打算收购的业务类型。 这些个人和实体中的许多人和实体都很有名气,在识别和实现直接或间接收购在不同行业运营或为其提供服务的公司方面拥有丰富的经验。其中许多竞争对手拥有比我们更多的 技术、人力和其他资源或更多的本地行业知识,与许多竞争对手相比,我们的财力将相对有限。虽然我们认为有许多目标业务我们可以通过首次公开募股和出售私募单位的净收益进行潜在收购,但我们在收购某些规模可观的目标业务方面的竞争能力受到我们现有财务资源的限制。这种固有的竞争性 限制使其他公司在寻求收购某些目标业务时具有优势。此外,如果我们有义务为赎回的普通股支付 现金,并且在我们寻求股东批准我们的业务合并的情况下,我们购买了我们的普通股 ,我们可用于初始业务合并的资源可能会减少。这些义务中的任何一项都可能使我们在成功谈判业务合并时处于竞争劣势。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只获得10.20美元(或者,如果发生两次三个月的延期, 每股10.40美元) 我们的信托账户清算和我们的认股权证到期将一文不值。
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如果我们首次公开募股的净收益 和出售不在信托账户中的私募单位不足以让我们在2022年2月10日之后至少运营12 个月(如果我们延长完成业务合并的时间 ,则从首次公开募股结束起至少18个月),我们可能无法完成我们的初始业务合并。
假设我们的初始业务合并未在此期间内完成,信托账户以外的资金可能不足以让我们在2022年2月10日之后的至少12个月内运营(如果我们延长完成业务合并的时间,则从2022年2月15日起至少18个月 )。我们相信,在首次公开募股完成后,信托账户 以外的资金将足以让我们在2022年2月10日之后至少运营12个月(或如果我们延长完成业务合并的时间,则从2022年2月15日起至少18个月 );但我们不能向您保证我们的估计 是准确的。在我们可用的资金中,我们可以使用一部分可用资金向顾问支付费用,以帮助我们寻找目标业务。我们还可以使用一部分资金作为特定拟议业务合并的首付款,或为针对特定提议的业务合并提供资金 (意向书中旨在防止目标企业以更有利于此类目标企业的条款与其他公司进行交易的意向书中的条款),尽管我们目前没有这样做的打算。如果我们签订了意向书,支付了从目标企业获得独家经销权的权利,但随后被要求没收此类资金(无论是由于我们的违规行为或其他原因),我们可能没有足够的 资金继续寻找目标企业或对目标企业进行尽职调查。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只获得大约10.20美元(或者,如果发生两次三个月的延期, 每股10.40美元) 我们的信托账户清算,我们的认股权证到期将一文不值。
如果我们首次公开募股的净收益 和出售不在信托账户中的私募单位的净收益不足,这可能会限制我们可用于搜索目标企业和完成初始业务合并的可用金额 ,我们将依赖我们保荐人或管理团队的贷款来为我们的搜索提供资金,支付我们的税款和完成我们的业务合并。
在我们首次公开募股和出售私募单位的净收益中,我们最初只有大约800,000美元可用于信托账户以外的 为我们的营运资金需求提供资金。如果我们的发行费用(不包括承保折扣和佣金)超过800,000美元,我们可以用不在信托账户中的资金为超出的部分提供资金。在这种情况下,我们打算在信托账户之外持有的资金数量将相应减少。相反,如果发行费用(不包括承销折扣和佣金)低于800,000美元,则信托账户以外的资金将相应增加 金额。如果我们被要求寻求额外资本,我们将需要从赞助商、管理团队或其他第三方借入资金才能运营,否则可能会被迫清算。在这种情况下,我们的赞助商、我们管理团队的成员或他们的任何附属公司都没有义务向我们预支资金。任何此类预付款只会从信托账户以外的资金或在我们完成初始业务合并后发放给我们的资金中偿还。如果我们因为没有足够的资金而无法完成最初的业务合并 ,我们将被迫停止运营并清算信托帐户。 因此,我们的公众股东在赎回我们的公开股票时可能只能获得每股约10.20美元(或如果两次延期三个月,则只能获得10.40美元),我们的认股权证将到期一文不值。
在我们完成最初的业务合并后,我们可能被要求进行减记或注销、重组和减值或其他费用,这些费用可能会对我们的财务状况、运营结果和股票价格产生重大负面影响,可能会导致您的部分 或全部投资损失。
即使我们对与我们合并的目标企业进行广泛的尽职调查,我们也不能向您保证,这种尽职调查将暴露特定目标企业内部可能存在的所有重大问题,是否有可能通过常规的尽职调查发现所有重大问题, 或者目标企业以外和我们无法控制的因素不会在以后出现。由于这些因素,我们可能被迫在以后减记或注销资产、重组我们的业务,或者产生减值或其他可能导致我们报告亏损的费用。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险,也可能会出现意想不到的风险,并且以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。尽管这些费用可能是非现金项目 并且不会对我们的流动性产生立竿见影的影响,但我们报告此类费用的事实可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法 。此外,这种性质的费用可能会导致我们违反净值或其他契约, 我们可能会因承担目标企业持有的先前存在的债务或由于我们获得合并后债务而受到约束 。因此,在企业合并后选择继续作为股东的任何股东都可能遭受其股票价值的缩水。这些股东不太可能对这种减值获得补救,除非他们能够成功地 声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了对他们的注意义务或其他受托责任, 或 如果他们能够根据证券法成功地提起私人索赔,即与企业合并有关的投标要约材料或委托书包含可起诉的重大错报或重大遗漏。
如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的 收益可能会减少,股东收到的每股赎回金额可能低于每股10.20美元(或,如果两次延期三个月,则低于10.40美元)。
我们将资金放入信托帐户可能 无法保护这些资金免受第三方对我们的索赔。尽管我们将寻求让所有债权人、供应商、服务提供商、与我们有业务往来的潜在目标企业或其他实体与我们执行协议,放弃对信托账户中任何资金的任何权利、所有权、利益或任何形式的索赔,以造福于我们的公众股东,但此类当事人不得执行此类协议,或者即使他们执行此类协议,他们也不能被阻止向信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性诱因、违反受托责任或其他类似索赔,以及质疑豁免可执行性的索赔,在每一种情况下,都是为了在针对我们的资产(包括信托账户中持有的资金 )的索赔方面获得优势。如果任何第三方拒绝执行协议,放弃对信托账户中持有的资金的此类索赔, 我们的管理层将对其可用的替代方案进行分析,并且只有在管理层认为该第三方的参与将比任何替代方案对我们更有利的情况下,才会与第三方签订协议,即 尚未执行豁免。据我们所知,除了我们首次公开募股的承销商 外,没有或不会提供此类豁免的产品或服务提供商。
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我们可能聘用拒绝执行免责声明的第三方的情况包括聘用第三方顾问,其特定专业知识或技能被管理层认为明显优于同意执行免责声明的其他顾问,或者在管理层无法找到愿意执行免责声明的服务提供商的情况下。此外,不能保证此类实体 将同意放弃它们未来可能因与我们进行的任何谈判、合同或协议而产生的任何索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索。在赎回我们的公开股份时,如果我们无法在2022年2月10日起计的12个月内完成我们的业务合并,或在行使与我们的业务合并相关的赎回权 时,我们将被要求支付债权人在赎回后10年内可能向我们提出的未被放弃的债权。因此,公众股东收到的每股赎回金额 可能低于信托账户最初持有的每股10.20美元(或,如果两次延期三个月,则为10.40美元),应 这些债权人的债权。我们的赞助商同意,如果我们的债权人或供应商对我们提供的服务或销售给我们的产品或与我们讨论过交易的潜在目标企业提出任何索赔,并在一定程度上将信托账户中的资金金额减少到(I)10.20美元以下(或者,如果发生两次三个月的延期,$10.40) 每股公众股份或(Ii)由于信托资产价值减少,截至信托账户清算之日在信托账户中持有的每股公众股份的较少金额 , 在每种情况下,除可提取以支付税款的利息外,除 签署放弃寻求进入信托账户的任何和所有权利的第三方的任何索赔外,以及我们首次公开发行的承销商就某些负债(包括根据证券法提出的负债)的任何赔偿索赔除外。此外,如果已执行的放弃被视为不能对第三方强制执行,我们的保荐人将不会对此类第三方索赔承担任何责任。我们没有要求保荐人为此类赔偿义务预留 ,保荐人的唯一资产是本公司的证券。因此,我们不能向您保证我们的赞助商将 能够履行这些义务。
我们的董事可能决定不执行保荐人的赔偿义务,导致信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金减少 。
如果信托账户 中的收益减少到低于(I)每股10.20美元(或,如果两次延期都发生,则为10.40美元)或(Ii)由于未能从债权人或供应商那里获得豁免,放弃信托账户中为我们的公众股东的利益而持有的任何款项的任何权利、所有权、利息或索赔,则在信托账户清算日期 信托账户中持有的每股金额较少,在每一种情况下,如果我们的保荐人声称它无法履行其义务或没有与特定索赔相关的赔偿义务 ,则我们的独立董事将决定是否对我们的保荐人采取法律行动 以强制执行其赔偿义务。虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的赞助商采取法律行动,以履行其对我们的赔偿义务,但我们的独立董事在行使他们的 商业判断时,可能会在任何特定情况下选择不这样做。如果我们的独立董事选择不执行这些赔偿义务 ,信托账户中可用于分配给我们的公众股东的资金金额可能会降至每股10.20美元 以下(或,如果两次延期三个月,则为10.40美元)。
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东后,我们提交了破产申请或非自愿破产申请反对我们, 没有被驳回,破产法院可能会寻求追回这些收益,我们的董事会成员可能被视为违反了他们对债权人的受托责任,从而使我们的董事会成员和我们面临惩罚性 损害赔偿的索赔。
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东后,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请,而该申请未被驳回,则根据适用的债务人/债权人和/或破产法,股东收到的任何分配都可能被视为 “优先转让”或“欺诈性转让”。因此,破产法院可以寻求追回我们股东收到的所有金额。此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或恶意行事,从而使自己和我们面临惩罚性赔偿要求,在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付 。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请,表明 没有被驳回,则债权人在该诉讼中的债权可能优先于我们股东的债权,否则我们的股东因我们的清算而收到的每股金额 可能会减少。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请,但未被驳回,则信托账户中持有的收益可能受适用的破产法的约束,并可能包括在我们的破产 财产中,并受第三方优先于我们股东的债权的影响。如果任何破产索赔 耗尽信托账户,我们的股东在与我们的清算相关的情况下收到的每股金额可能会减少 。
如果根据《投资公司法》我们被视为投资公司 ,我们可能会被要求制定繁重的合规要求,我们的活动可能会受到限制,这可能会使我们难以完成业务合并。
如果根据《投资公司法》,我们被视为投资公司,我们的活动可能会受到限制,包括但不限于对我们投资性质的限制, 对我们证券发行的限制,每一项都可能使我们难以完成我们的业务合并。此外,我们可能对我们施加了繁重的要求,包括但不限于注册为投资公司;采用特定形式的公司结构;以及报告、记录保存、投票、代理和披露要求以及其他规则和规则。
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为了不被《投资公司法》监管为投资公司,除非我们有资格被排除在外,否则我们必须确保我们主要从事证券投资、再投资或交易以外的业务,并且我们的活动不包括投资、再投资、拥有、持有 或交易占我们总资产(不包括美国政府证券 和现金项目)40%以上的“投资证券”。我们的业务将是确定并完成业务合并,然后长期运营交易后业务或资产。我们不打算购买企业或资产以转售或从转售中获利。我们不打算收购无关的业务或资产,也不打算成为被动投资者。
我们不认为我们预期的本金活动 将使我们受到投资公司法的约束。受托人只能将信托账户中持有的收益投资于期限为180天或更短的美国政府国库券,或投资于货币市场基金,仅投资于美国国债,并符合《投资公司法》第2a-7条规定的某些条件。由于收益的投资将仅限于这些工具,我们相信我们将满足投资公司法颁布的规则3a-1所规定的豁免要求。如果我们被视为受《投资公司法》的约束,遵守这些额外的监管负担将需要额外的费用,我们尚未分配资金,可能会阻碍我们完成业务合并的能力。 如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股约10.20美元(或,如果两次都延期三个月,则为10.40美元),我们的认股权证将一文不值。
我们的股东可能因第三方对我们提出的索赔而承担责任,但以他们在赎回股份时收到的分红为限。
根据特拉华州《公司法总则》(DGCL),股东可能要对第三方对公司提出的索赔负责,但以他们在解散时收到的分派为限。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,在赎回我们的公开股票时按比例分配给我们的公众股东的信托账户的按比例部分可能被视为 根据特拉华州法律的清算分配。如果一家公司遵守DGCL第280条中规定的某些程序,以确保它为所有针对它的索赔做合理的准备,包括60天的通知期,在此期间,公司可以向公司提出任何第三方索赔,在90天的期限内,公司可以驳回任何索赔,在向股东进行任何清算分配之前,还有150天的等待期,则股东对清算分配的任何责任仅限于该股东在索赔中按比例分配的份额或分配给股东的金额中较小的一者。股东的任何责任将在 解散三周年后被禁止。然而,我们打算在12月12日之后合理地尽快赎回我们的公众股票这是月份 (或在18月之后这是如果我们没有完成我们的业务合并,因此我们不打算遵守这些程序,从2022年2月10日起) 。
由于我们将不遵守第280条, DGCL第281(B)条要求我们根据我们当时所知的事实制定一项计划,规定我们支付 我们解散后10年内可能对我们提出的所有现有和未决的索赔或索赔。 然而,由于我们是一家空白支票公司,而不是运营公司,而且我们的业务将仅限于寻找潜在的目标企业进行收购,因此唯一可能出现的索赔将来自我们的供应商(如律师、投资银行家、等)或 潜在目标企业。如果我们的分配计划符合DGCL第281(B)条,股东 对清算分配的任何责任仅限于该股东在索赔中的比例份额或分配给股东的金额中的较小者,并且股东的任何责任很可能在解散三周年后被禁止。 我们不能向您保证,我们将适当评估可能对我们提出的所有索赔。因此,我们的股东可能对他们收到的分配范围内的任何索赔负责(但不会更多),我们股东的任何责任可能会延长到该日期的三周年之后。此外,如果在我们没有在规定的时间范围内完成我们的初始业务合并的情况下,在赎回我们的公开股票时按比例分配给我们的公众股东的信托账户的按比例部分根据特拉华州的法律不被视为清算分配,并且这种赎回分配被认为是非法的(可能是由于一方可能提起法律诉讼或由于目前未知的其他情况),则根据DGCL第174条, 因此,债权人债权的诉讼时效可以是非法赎回分配之后的六年,而不是清算分配的情况下的三年。
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在完成业务合并之前,我们可能不会召开年度股东大会 ,并且您将无权享受此类 会议提供的任何公司保护。
根据纽约证券交易所美国公司的治理要求,我们在纽约证券交易所上市后的第一个财政年度结束后的一年内不需要召开年会。然而,根据DGCL第211(B)条,我们必须举行股东周年大会,以根据公司章程 选举董事,除非此类选举是以书面同意代替 这样的会议。在我们最初的业务合并完成之前,我们可能不会召开年度股东大会来选举新董事,因此,我们可能不符合DGCL第211(B)条的要求,该条款要求召开年度会议。因此, 如果我们的股东希望我们在完成业务合并之前举行年度会议,他们可以根据DGCL第211(C)条向特拉华州衡平法院提交申请,试图迫使我们 举行一次会议。
在我们的首次公开募股中,我们没有对根据证券法或任何州证券法作为单位的一部分出售的认股权证行使时可发行的普通股股票进行登记,当投资者希望行使该等认股权证时,此类登记可能不到位,从而使该投资者 无法在无现金基础上行使该等认股权证,并有可能导致该等认股权证到期一文不值。
我们没有登记普通股股票 在行使根据证券法或任何州证券法作为我们首次公开发行的单位的一部分出售的认股权证时可发行的普通股 。然而,根据认股权证协议的条款,吾等已同意在可行范围内尽快(但在任何情况下不得迟于吾等初始业务合并完成后的 个营业日),于吾等初始业务合并完成后的 个营业日内,提交一份与行使该等认股权证而可发行的普通股有关的登记声明,并根据认股权证协议的规定保存有关该等普通股的现行招股说明书,直至认股权证协议的规定届满为止。我们不能向您保证,如果出现代表注册声明或招股说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件,其中包含或引用的财务报表不是最新的或不正确的,或者美国证券交易委员会 发布停止令,我们将能够 做到这一点。如果在行使认股权证时可发行的股票没有根据证券法登记,我们将被要求 允许持有人在无现金的基础上行使其认股权证。然而,我们将不会以现金或无现金方式行使任何认股权证,我们将没有义务向寻求行使其认股权证的持有人发行任何股票,除非根据行使认股权证持有人所在国家的证券法登记或符合资格,或获得豁免登记 或获得资格。尽管如此,, 如果我们的普通股在行使并非在国家证券交易所上市的权证时符合《证券法》第18(B)(1)条下的“担保证券”的定义,我们可以根据证券法第3(A)(9)节的规定,要求行使其权证的公共权证持有人在“无现金的基础上”这样做,如果我们这样选择,我们将不被要求提交或维护有效的登记声明。但在没有豁免的情况下,我们将尽最大努力根据适用的蓝天法律登记股票或使其符合资格。在任何情况下,如果我们无法根据适用的州证券法登记认股权证的股票或使其符合条件,我们将不会被要求以现金净额结算任何认股权证,或发行证券 或其他补偿以换取认股权证。如于行使认股权证时发行的股份未获如此登记或符合资格 或获豁免登记或获豁免登记或资格,则该认股权证持有人无权行使该认股权证,而该认股权证 可能没有价值及到期时一文不值。在这种情况下,作为单位购买的一部分而获得认股权证的持有者将仅为单位内包括的普通股股份支付全部单位购买价。当持有人 不能行使该等认股权证时,我们不得赎回该等认股权证。
向我们的保荐人 授予其创始人股票和私募单位的注册权,以及向其他证券的持有人授予注册权,可能会使我们完成最初的业务合并变得更加困难,未来此类权利的行使可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
根据与我们首次公开募股中证券的发行和销售同时签订的协议,我们的保荐人及其获准受让人可以要求 我们在首次业务合并时登记他们的创始人股票。此外,我们的保荐人及其获准受让人 可以要求我们登记他们的私募配售单位(及其组成证券,以及该等组成证券相关的普通股股份),而在转换营运资金贷款时可能发行的认股权证持有人(如果有的话)可要求我们登记该等认股权证或行使该等认股权证后可发行的普通股。我们将承担注册这些证券的费用。如此大量的证券注册并在公开市场交易,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,注册权的存在可能会使我们的初始业务 组合成本更高或更难完成。这是因为目标业务的股东可能会增加他们在合并实体中寻求的股权,或者要求更多的现金对价,以抵消我们的保荐人或我们营运资金贷款持有人或他们各自的许可受让人所拥有的上述证券注册时对我们普通股市场价格的负面影响 。
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由于我们并不局限于特定的 行业或任何特定的目标企业,因此您将无法确定任何特定目标企业的运营的优点或风险。
尽管我们预计将重点寻找能源行业的目标业务,但我们可能会寻求与任何行业或部门的运营公司完成业务合并。但是,根据我们修订和重述的公司注册证书,我们将不被允许与另一家名义上有业务的空白支票公司或类似公司进行业务合并。由于我们尚未就业务合并确定或接洽任何特定目标业务 ,因此没有基础来评估任何特定目标业务‘ 运营、运营结果、现金流、流动性、财务状况或前景的可能优点或风险。在我们完成业务合并的范围内,我们可能会受到合并业务运营中固有的许多风险的影响。例如,如果我们与财务不稳定的企业或缺乏既定销售或收益记录的实体合并,我们可能会受到财务不稳定或处于发展阶段的实体的固有风险的影响。尽管我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险,但我们不能向您保证我们将适当地确定或评估所有重要的风险因素,或者我们将有足够的时间完成尽职调查。此外,其中一些风险可能不在我们的控制范围内 ,使我们无法控制或降低这些风险对目标业务造成负面影响的可能性。我们也无法 向您保证,对我们证券的投资最终将证明比对业务合并目标的直接投资更有利,如果有这样的 机会的话。相应地,, 任何选择在企业合并后继续作为股东的股东都可能遭受其股票价值的缩水。此类股东不太可能对这种价值减值 获得补救,除非他们能够成功地声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了应对他们承担的注意义务或其他受托责任,或者如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即 与企业合并有关的要约要约材料或委托书包含可起诉的重大错报或重大遗漏。
由于我们打算寻求与能源行业的一个或多个目标业务的业务组合,我们预计我们未来的运营将受到与该行业相关的风险的影响。
我们最初打算将重点放在寻找能源行业的目标业务上。因此,我们可以在这些行业或能源行业内的任何其他行业开展目标业务 。由于我们尚未选择或接洽任何特定的目标业务或行业,我们无法提供任何 业务组合的具体风险。然而,能源行业投资的固有风险包括但不限于以下几点:
● | 石油和天然气价格的波动; |
● | 替代燃料的价格和可获得性,如太阳能、煤炭、核能和风能; |
● | 公用事业行业的竞争压力,主要是批发市场的竞争压力,这是消费者需求、技术进步、天然气供应增加和其他因素造成的; |
● | 重大的联邦、州和地方法规、税收和监管审批流程以及适用法律和法规的变化; |
● | 上游、中游和能源服务部门投资的投机性和高度风险,包括依赖对石油和天然气储量的估计以及监管和税收变化的影响; |
● | 钻井、勘探和开发风险,包括遇到 意想不到的地层或压力、储层过早下降、井喷、设备故障和其他事故、漏斗、酸性气体泄漏、石油、天然气或井液无法控制的流动、恶劣天气条件、污染、火灾、泄漏和其他 环境风险,任何可能导致环境破坏、伤害和生命损失或财产破坏的风险; |
● | 石油、天然气和其他运输设施的接近程度和能力,以及生产设施的辅助基础设施; |
● | 提供关键投入,如战略消耗品、原材料以及钻探和加工设备; |
● | 美国和国际上对油田服务和设备的供求情况 ; |
● | 具备管道、仓储等运输能力; |
● | 全球商品供求和价格变化; |
● | 节能工作的影响; |
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● | 影响能源生产和消费的技术进步; |
● | 国内和全球总体经济状况; |
● | 是否有独立承包商,以及与其可能发生纠纷的情况; |
● | 自然灾害、恐怖主义行为和类似的混乱; |
● | 新冠肺炎对需求、劳动力市场和其他影响能源行业的宏观经济因素的影响,以及 |
● | 美元相对于其他国家货币的价值 。 |
我们可能会在我们管理层专业领域之外的公司 寻找收购机会。
如果向我们推荐了业务合并候选者,并且我们确定该候选者 为我们公司提供了有吸引力的收购机会,我们将考虑我们管理层专业领域之外的业务合并。如果我们选择在管理层专业知识范围之外进行收购,则我们管理层的专业知识可能不会直接应用于其评估或运营,且本报告中包含的有关我们管理层专业知识领域的信息与我们选择收购的业务的理解 无关。因此,我们的管理层可能无法充分确定或评估所有重要的风险因素。因此,在我们的业务合并之后,任何选择保留股东身份的股东都可能遭受其股票价值的缩水。此类股东不太可能对这种减值获得补救,除非他们能够成功地 声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了对他们的注意义务或其他受托责任,或者 如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即与企业合并有关的投标要约材料或委托书包含可起诉的重大错报或重大遗漏。
尽管我们已经确定了我们认为对评估潜在目标业务很重要的一般标准 和指导方针,但我们可能会使用不符合此类标准和指导方针的目标进入我们的初始业务组合 ,因此,我们进入初始 业务组合的目标业务的属性可能与我们的一般标准和指导方针不完全一致。
尽管我们已经确定了评估潜在目标企业的一般标准和 指导方针,但我们与之签订初始业务组合的目标企业可能不会具备所有这些积极属性。如果我们完成初始业务合并时的目标不符合部分或全部这些准则,则此类合并可能不会像与满足我们所有 一般标准和准则的业务合并那样成功。此外,如果我们宣布的潜在业务合并的目标不符合我们的一般标准和准则,更多的股东可能会行使他们的赎回权,这可能会使我们很难 满足目标业务的任何结束条件,要求我们拥有最低净值或一定数量的现金。此外, 如果法律规定交易必须获得股东批准,或者我们出于业务或其他法律原因决定获得股东批准,如果目标企业不符合我们的一般标准和准则,我们可能更难获得股东对我们初始业务组合的批准。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股约10.20美元(或如果两次延期三个月,则为10.40美元) ,我们的认股权证将到期变得一文不值。
我们可能会寻求与财务不稳定的企业或缺乏既定收入或收益记录的实体进行收购的机会。
如果我们与财务不稳定的企业或缺乏既定销售或收益记录的实体完成初始业务 合并,我们可能会受到合并业务运营中固有的许多风险的影响。这些风险包括不稳定的收入或收益,以及难以获得和留住关键人员。尽管我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险,但我们可能无法正确确定或评估所有重大风险因素,并且我们可能没有足够的时间完成尽职调查。此外,其中一些风险可能超出我们的控制范围,使我们无法 控制或降低这些风险对目标业务造成负面影响的可能性。
30
我们不需要从通常提供估值意见的独立投资银行或其他独立实体那里获得意见,因此,您可能无法从独立来源获得我们为业务支付的价格从财务角度对我们公司公平的保证 。
除非我们完成与关联实体的业务合并,或者我们的董事会无法独立确定目标业务的公平市场价值,否则我们不需要 从FINRA成员的独立投资银行公司或独立会计公司获得意见,即从财务角度来看,我们为目标支付的价格对我们的公司是公平的。如果没有获得意见,我们的股东 将依赖我们董事会的判断,董事会将根据金融界普遍接受的一个或多个标准来确定公平市场价值。所使用的此类标准将在我们的投标报价文件或委托书征集材料(视情况适用)中披露,与我们最初的业务合并相关。如果我们寻求完成与我们的保荐人、高级管理人员或董事有关联的公司的初始业务合并 ,我们或由独立和/或公正董事组成的委员会将从独立投资银行公司或其他通常提供估值意见的独立实体获得 我们的初始业务合并从财务角度来看对我们的公司是公平的。我们还将根据S-K条例第1015(B)条向股东提供与我们的代理材料或投标报价文件中关于初始业务合并的投票有关的任何此类意见或报告的摘要 。此外,根据纽约证券交易所美国规则,任何初始业务合并都必须得到我们独立董事的多数批准。
我们可能会增发普通股或优先股,以完成我们的初始业务合并,或在完成初始业务合并后根据员工激励计划进行增发,任何此类发行都会稀释我们股东的利益,并可能带来其他风险。
我们修订和重述的公司注册证书 将授权发行最多100,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,以及1,000,000股非指定优先股,每股面值0.0001美元。紧随我们首次公开发售后,有81,521,250股授权但未发行的普通股可供发行,该数额计入行使已发行认股权证时预留供发行的普通股股份 ,包括将以私募方式发行的私募认股权证。没有已发行和已发行的优先股。
我们可能会发行大量额外的 普通股,并可能发行优先股,以完成我们的初始业务合并,或在我们完成初始业务合并后根据员工激励计划 (尽管我们修订和重述的公司证书将 规定,我们不能发行可以与普通股股东就与我们的业务前合并相关的事项进行投票的证券 )。然而,我们修订和重述的公司注册证书将规定,除其他事项外,在我们最初的业务合并之前,我们不得发行额外的股本,使其持有人有权(I)从信托账户获得资金 或(Ii)对任何初始业务合并进行投票。增发普通股或优先股 :
● | 可能会显著稀释投资者在我们首次公开募股中的股权 ; |
● | 如果优先股的发行权利优先于提供给我们普通股的权利,则可以将普通股持有人的权利置于次要地位; |
● | 如果发行大量普通股,可能导致控制权发生变化,这可能会影响我们使用净营业亏损结转(如果有的话)的能力,并可能导致我们现任高级管理人员和董事的辞职或撤职;以及 |
● | 可能会对我们的单位、普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响。 |
资源可能被浪费在研究未完成的收购上 ,这可能会对后续定位和收购或与其他企业合并的尝试产生重大不利影响。 如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股约10.20美元(或,如果同时延期三个月,则为10.40美元),我们的认股权证将到期一文不值。
我们预计,对每项特定目标业务的调查以及相关协议、披露文件和其他文书的谈判、起草和执行将需要会计师、律师和其他人员 大量的管理时间和注意力,以及大量的成本。如果我们决定不完成 特定的初始业务合并,则提议的交易在此之前产生的成本可能无法收回。 此外,如果我们就特定的目标业务达成协议,我们可能会由于各种原因而无法完成初始业务合并 ,包括那些超出我们控制范围的原因。任何此类事件都将导致我们损失已发生的相关成本 ,这可能会对后续寻找和收购另一家企业或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。如果我们无法 完成最初的业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股约10.20美元(或如果两次延长三个月 ,则为10.40美元),我们的认股权证将一文不值。
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我们依赖我们的高管和董事,他们的离职可能会对我们的运营能力产生不利影响。
我们的运营依赖于相对较小的一小群个人。我们相信,我们的成功有赖于我们的高管和董事的持续服务,至少在我们完成业务合并之前。此外,我们的高管和董事不需要在我们的事务上投入任何指定的 时间,因此,在各种业务活动之间分配管理时间将存在利益冲突,包括确定潜在的业务合并和监督相关的尽职调查。我们没有与我们的任何董事或高管签订雇佣协议,也没有为他们的生命提供关键人物保险。我们一名或多名董事或高管的服务意外中断可能会对我们造成不利影响。
我们能否成功完成最初的业务合并并在此后取得成功,将完全取决于我们的关键人员的努力,他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并后加入我们。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响 。
我们成功实现业务组合的能力 取决于我们关键人员的努力。然而,我们的关键人员在目标业务中的角色目前无法确定 。虽然在我们的业务合并后,我们的一些关键人员可能会留在目标业务的高级管理或顾问职位上 ,但目标业务的部分或全部管理层可能会留任。虽然我们打算密切审查我们在业务合并后聘用的任何个人,但我们不能向您保证我们对这些个人的评估将被证明是正确的。这些人可能不熟悉经营美国证券交易委员会监管的公司的要求,这可能导致我们不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。
我们的主要人员可能会就特定业务组合与目标业务洽谈雇佣 或咨询协议。这些协议可能规定 他们可以在我们的业务合并后获得补偿,因此,可能会导致他们在确定特定业务合并是否最有利时发生利益冲突。
我们的主要人员只有在能够就与业务合并有关的雇佣或咨询协议进行谈判的情况下,才能在我们的业务合并完成后继续留在公司。此类谈判将与业务合并的谈判同时进行, 可规定这些个人在业务合并完成后以现金支付和/或我们的证券的形式获得补偿,以获得他们将 向我们提供的服务。这些个人的个人和经济利益可能会影响他们确定和选择目标企业的动机。但是,我们相信这些人员在我们的业务合并完成后是否能够继续与我们在一起 不会成为我们决定是否继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。然而,在我们的业务合并完成后,我们的任何关键人员是否会留在我们这里并不确定。我们不能向您保证我们的任何关键人员将继续担任我们的高级管理或顾问职位 。是否保留我们的关键人员将在我们最初的业务合并时做出决定 。
我们评估潜在目标企业的 管理层的能力可能有限,因此可能会影响我们与目标企业的初始业务合并,该目标企业的管理层可能不具备管理上市公司的技能、资格或能力。
在评估实现我们与预期目标企业的初始业务合并的可取性时,由于缺乏时间、资源或信息,我们评估目标企业管理的能力可能会 有限。因此,我们对目标管理层能力的评估可能被证明是不正确的,并且此类管理层可能缺乏我们怀疑的技能、资格或能力。如果目标公司的管理层不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力,合并后业务的运营和盈利能力可能会受到负面影响。因此,任何选择在企业合并后继续作为股东的股东都可能遭受其股票价值的缩水。此类股东不太可能对这种价值减值 获得补救,除非他们能够成功地声称减值是由于我们的高级管理人员或董事违反了应对他们承担的注意义务或其他受托责任,或者如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即 与企业合并有关的要约要约材料或委托书包含可起诉的重大错报或重大遗漏。
收购候选人的高级管理人员和董事可在完成我们的初始业务合并后辞职。企业合并目标关键人员的离职可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。目前尚不能确定收购候选人的关键人员在完成我们的初始业务合并后的角色。尽管我们预计收购候选人的管理团队中的某些成员在我们的 初始业务合并后仍将与收购候选人保持关联,但收购候选人的管理层成员可能不希望留任。
32
我们的高管和董事将把他们的时间分配给其他业务,从而导致他们在决定将多少时间投入到我们的事务时产生利益冲突。 这种利益冲突可能会对我们完成初始业务合并的能力产生负面影响。
我们的高管和董事不需要也不会将他们的全部时间投入到我们的事务中,这可能会导致在我们的 业务和我们寻找业务合并及其其他业务之间分配他们的时间时存在利益冲突。在完成业务合并之前,我们不打算有任何全职员工 。我们的每一位高管都从事其他几项业务活动,他们可能有权获得丰厚的薪酬,并且我们的高管没有义务每周为我们的事务贡献任何具体的时间 。我们的独立董事还担任其他实体的管理人员和董事会成员。如果我们的高管 高级管理人员和董事的其他业务需要他们在此类事务上投入的时间超过他们当前承诺水平的 ,这可能会限制他们在我们的事务上投入时间的能力,这可能会对我们完成初始业务组合的能力产生负面影响。有关我们的高管和董事的其他业务的完整讨论,请参阅“管理层--董事和执行干事.”
我们的某些高管和董事 现在是,将来也可能成为从事与我们最初的业务合并后我们计划进行的业务活动类似的业务活动的实体的附属实体,因此,在确定特定业务机会应呈现给哪个 实体时可能存在利益冲突。
在我们完成最初的业务组合之前,我们打算从事识别和合并一项或多项业务的业务。我们的高管和董事与从事与我们最初的业务合并后计划进行的业务活动类似的业务活动的实体 或未来可能成为附属实体。请参阅标题下有关我们的高管和董事目前所属公司的说明 “管理“和”管理--利益冲突“下面。
我们的高级管理人员和董事也可能意识到可能适合向我们和他们负有某些受托责任或合同责任的其他实体介绍的商机。因此,他们在确定应将特定业务机会 提交给哪个实体时可能存在利益冲突。这些冲突可能不会以有利于我们的方式解决,潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给另一个实体 。我们修订和重述的公司注册证书将规定,我们将放弃在向任何董事或高级管理人员提供的任何 公司机会中的权益,除非该机会仅以董事或我们公司高级管理人员的身份明确向该人士提供,并且该机会是法律和合同允许我们进行的 ,否则我们将合理地追求该机会。
有关我们的高管和董事的业务关系以及您应该了解的潜在利益冲突的完整讨论,请参阅“管理 -董事和执行官员,” “管理--利益冲突” and “某些 关系和关联方交易.”
我们的高管、董事、证券持有人和他们各自的关联公司可能存在与我们的利益冲突的竞争性金钱利益。
我们没有采取明确禁止我们的董事、高管、证券持有人或关联公司在我们将收购或处置的任何投资或我们参与或拥有权益的任何交易中拥有直接或间接金钱或财务利益的政策。事实上,我们可能会 与与我们的赞助商、董事或高管有关联的目标企业进行业务合并,尽管 我们目前不打算这样做。我们也没有明确禁止任何此类人员为自己的 账户从事我们所进行的类型的商业活动的政策。因此,这些个人或实体可能会在他们的利益和我们的利益之间发生冲突。
我们可能与一个或多个目标企业进行业务合并,这些目标企业与可能与我们的赞助商、高管、董事或现有持有人有关联的实体有关系,这可能会引起潜在的利益冲突。
鉴于我们的赞助商、高管和董事与其他实体的关系,我们可能会决定收购与我们的赞助商、高管和董事有关联的一项或多项业务。我们的董事还担任其他实体的管理人员和董事会成员,包括但不限于下列 所述的实体管理--利益冲突“这些实体可能会与我们竞争业务合并的机会。
33
我们的赞助商、高级管理人员和董事目前 不知道我们与他们所属的任何实体完成业务合并的任何具体机会, 尚未就与任何此类实体的业务合并进行初步讨论。虽然我们不会专门关注或瞄准与任何关联实体的任何交易,但如果我们确定该关联实体符合我们的业务合并标准,则我们将继续进行此类交易。建议业务-影响我们的初始业务组合-选择目标业务和构建初始业务组合“ 这笔交易得到了我们大多数公正董事的批准。尽管我们同意征求独立投资银行公司或其他通常提供估值意见的独立实体的意见,但从财务角度来看,从与一家或多家与我们的高管、董事或现有持有人有关联的国内或国际业务合并的角度来看,对我们公司的公平性 可能仍然存在潜在的利益冲突,因此,业务合并的条款可能不会像没有任何利益冲突的情况下那样有利于我们的公众股东。
如果我们的业务合并没有完成,我们的赞助商将失去对我们的部分或全部投资,因此在确定特定的 业务合并目标是否适合我们最初的业务合并时可能会出现利益冲突。
截至本报告之日,我们的发起人及其获准受让人共持有2,501,250股方正股票。我们的保荐人及其获准受让人均已同意,在(I)初始业务合并完成后180天或更早时间(如果在我们的初始业务合并完成后,我们普通股的最后售价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票分红、重组、资本重组等) 在我们的初始业务合并后至少90天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日和(Ii) 我们在初始业务合并后完成清算、合并、股票交换或其他类似交易的日期 导致我们的所有公众股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产的日期。此外,我们的保荐人及其获准受让人已各自与我们订立书面协议,根据该协议,每名 均同意放弃(I)与完成我们的初始业务合并有关而当时由其拥有的所有普通股的赎回权利,以及(Ii)其就其创办人 股份及仅就我们的保荐人的私募股份而从信托账户清算分派的权利。如果我们未能在自2022年2月10日起12个月内(或如果我们延长完成业务合并的期限,则在18个月内)完成初始业务合并, 尽管如果我们未能在规定的时间内完成我们的业务合并,它将有权从信托账户中清算其持有的任何公开股票的分配 。
我们的赞助商购买了总计505,000个 个私募单位,购买价为5,050,000美元,或每个单位10.00美元。除 外,私募单位不能转让给某些获准受让人,直到我们完成初始业务组合后30天。
如果我们不完成初始业务合并,方正股份和私募单位(连同私募单位包含的证券)将一文不值。 这一点以及我们高管和董事的其他个人和财务利益可能会影响他们确定 和选择目标业务组合、完成初始业务合并并影响初始业务合并后业务运营的动机 。随着2022年2月10日12个月(如果我们延长完成业务合并的时间段,则在18个月内)周年纪念日的临近,这种风险可能会变得更加严重,这是我们完成初始业务合并的最后期限 。
如果我们的业务合并没有完成,我们的赞助商、高管和董事 将没有资格获得其自付费用的报销,因此在确定特定的业务合并目标是否适合我们最初的业务合并时可能会出现利益冲突。
我们的赞助商、高管和董事或他们各自的任何附属公司将报销与代表我们的活动有关的任何自付费用,如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。与代表我们的活动相关的自付费用的报销没有 上限;但是,如果此类费用超过未存入信托账户的可用收益,我们将不会报销此类费用 ,除非我们完成初始业务合并。发起人、高管和董事的这些财务利益可能会影响他们确定和选择目标业务合并以及完成初始业务合并的动机。
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我们可能会发行票据或其他债务证券, 或以其他方式产生大量债务,以完成业务合并,这可能会对我们的杠杆和财务状况产生不利影响 ,从而对我们股东在我们的投资价值产生负面影响。
我们可能会选择产生巨额债务来完成我们的业务合并 。我们已同意,我们不会产生任何债务,除非我们从贷款人那里获得了对信托账户中所持资金的任何 权利、所有权、利息或索赔的放弃。因此,任何债务发行都不会影响可从信托账户赎回的每股金额。然而,债务的产生可能会产生各种负面影响,包括:
● | 如果我们最初的业务合并后的营业收入不足以偿还债务,我们的资产就会违约和丧失抵押品赎回权。 |
● | 加快我们偿还债务的义务 即使我们在到期时支付所有本金和利息,如果我们违反了某些要求保持某些财务比率或准备金而不放弃或重新谈判该公约的公约; |
● | 我们立即支付所有本金和应计利息,如果有的话,如果债务担保是即期支付的; |
● | 如果债务担保包含限制我们在债务担保未清偿的情况下获得此类融资的能力的契诺,我们无法获得必要的额外融资; |
● | 我们无法为我们的普通股支付股息; |
● | 使用我们现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息,这将减少可用于普通股股息的资金(如果申报)、费用、资本支出、收购和其他一般公司用途; |
● | 我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性受到限制。 |
● | 更容易受到一般经济、行业和竞争状况不利变化以及政府监管不利变化的影响;以及 |
● | 与负债较少的竞争对手相比,我们借入额外金额用于支出、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的战略和其他目的的能力受到限制 。 |
我们可能只能用首次公开募股和出售私募单位的收益完成一项业务组合,这将导致我们 完全依赖于一项可能具有有限数量的产品或服务的单一业务。缺乏多元化可能会 对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
我们首次公开募股的净收益 和出售私募单位为我们提供了87,975,000美元,我们可以用来完成我们的业务合并。
我们可以同时或在短时间内完成与 单个目标业务或多个目标业务的业务合并。然而,由于各种因素,我们可能无法 实现与多个目标业务的业务合并,包括存在复杂的 会计问题,以及我们要求我们编制并向美国证券交易委员会提交形式财务报表,以呈现多个目标业务的经营业绩和财务状况,就好像它们是在合并的基础上运营的。通过仅与单一实体完成初始业务组合 我们缺乏多元化可能会使我们面临众多经济、竞争和监管风险。 此外,与其他实体可能有资源在不同行业或单一行业的不同领域完成多项业务合并不同,我们将无法实现业务多元化或从可能的风险分散或亏损抵消中获益。因此,我们成功的前景可能是:
● | 仅取决于单一业务、财产或资产的业绩,或 |
● | 取决于单一或有限数量的产品、流程或服务的开发或市场接受度。 |
缺乏多元化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管风险,其中任何或所有风险都可能对我们在业务合并后可能运营的特定行业产生重大不利影响 。
我们可能会尝试同时完成具有多个预期目标的业务 组合,这可能会阻碍我们完成业务组合的能力,并导致增加的 成本和风险,从而对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
如果我们决定同时收购由不同卖家拥有的多个 业务,我们需要每个此类卖家同意,我们对其业务的购买是以同时完成其他业务合并为条件的 ,这可能会增加我们完成初始业务合并的难度,并推迟我们的能力。对于多个业务合并,我们还可能面临额外的风险,包括与可能的多次谈判和尽职调查(如果有多个卖方)相关的额外负担和成本,以及与随后将被收购公司的业务和服务或产品吸收到单一运营业务中相关的额外风险 。如果我们不能充分应对这些风险,可能会对我们的盈利能力和运营结果产生负面影响。
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在最初的业务合并后,我们的管理层可能无法保持对目标业务的 控制。我们不能保证,一旦失去对目标业务的控制,新管理层将拥有盈利运营该业务所需的技能、资质或能力。
我们可以构建业务合并,以使我们的公众股东拥有股份的交易后公司将拥有目标业务的股权或资产少于100%,但只有在交易后公司拥有或收购目标公司50%或更多的未偿还有表决权证券或以其他方式获得目标公司的控股权足以使我们不需要根据投资公司法注册为投资公司的情况下,我们才会完成此类业务合并。我们不会考虑任何不符合此类标准的交易。即使交易后公司拥有目标公司50%或更多的有投票权证券,我们在业务合并前的股东 可能共同拥有后业务合并公司的少数股权,这取决于在业务合并交易中分配给目标公司和我们的估值。例如,我们可以进行一项交易,在该交易中,我们发行大量新的普通股,以换取目标公司的所有已发行股本。在这种情况下,我们将 获得目标的100%权益。然而,由于发行了大量新的普通股,我们在紧接该交易之前的 股东在该交易之后的 可能持有不到我们已发行普通股的大部分。此外,其他少数股东可能会随后合并他们的持股,导致单个人或 集团获得比我们最初收购的更大的公司股票份额。因此,这可能会使我们的管理层更有可能无法保持对目标业务的控制。
我们没有指定的最大赎回门槛 ,但在任何情况下,我们都不会赎回我们的公开股票,赎回的金额不会导致我们的有形资产净值在完成我们的初始业务合并后低于 $5,000,001。如果没有这样的赎回门槛,我们可能会 完成大多数股东不同意的业务合并。
我们经修订和重述的公司注册证书 将不会提供指定的最高赎回门槛,但在任何情况下,我们赎回公开发行的股票的金额都不会导致我们的有形资产净额在完成我们的初始业务合并时低于5,000,001美元(使我们 受制于美国证券交易委员会的“细价股”规则)或与我们的初始业务合并相关的协议中可能包含的任何更大的有形资产净额或现金要求。因此,我们可能能够完成我们的业务合并 ,即使我们的绝大多数公众股东不同意交易并已赎回他们的股份,或者如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并并且没有根据收购要约规则进行与我们的业务合并相关的赎回 我们已经达成私下谈判的协议,将他们的股份出售给我们的保荐人、高级管理人员、董事、 顾问或他们的关联公司。如果我们需要为所有有效提交赎回的普通股支付的现金对价总额 加上根据拟议业务组合条款满足现金条件所需的任何金额超过我们可用现金总额,我们将不会完成业务合并或赎回任何股份,所有提交赎回的普通股股票将返还给其持有人,我们可以转而寻找替代业务 组合。
为了实现初始业务合并,空白支票公司最近修改了其章程的各种条款并修改了管理文件。 我们不能向您保证,我们不会寻求以使我们更容易完成股东可能不支持的初始业务合并的方式来修改我们修改和重述的公司注册证书或管理文件。
为了实现业务合并,空白支票公司最近修改了章程中的各种条款,并修改了管理文书。例如, 空白支票公司修改了业务合并的定义,提高了赎回门槛。我们不能向您保证, 我们不会为了实现我们最初的业务合并而寻求修改我们的章程或管理文件。
与我们的首次公开募股相关的某些协议可能会在未经股东批准的情况下进行修改。
某些协议,包括与我们的首次公开募股有关的承销协议,我们与大陆股票转让信托公司之间的投资管理信托协议,我们与我们每位高管、董事、保荐人和保荐人允许的受让人之间的信件协议,我们与保荐人之间的注册权协议,我们与保荐人之间的行政服务协议,都可以在不经股东批准的情况下修改。这些协议包含各种条款,我们的公众股东可能会认为这些条款是重要的。虽然我们预计我们的董事会不会在我们的初始业务合并之前批准对任何此类协议的任何修订 ,但我们的董事会在行使其业务判断并遵守其受托责任时,可能会选择批准与完成我们的初始业务合并相关的对任何此类协议的一项或多项修订。 任何此类修订都可能对我们证券投资的价值产生不利影响。
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董事和高级管理人员市场的变化 责任保险可能会使我们谈判和完成初始业务合并变得更加困难和昂贵。
近几个月来,针对特殊目的收购公司的董事和高级管理人员责任保险市场发生了变化,对我们和我们的管理团队不利。越来越少的保险公司提供董事和高级管理人员责任保险的报价,这类保单的保费普遍增加了 ,此类保单的条款普遍变得不那么优惠。这些趋势可能会持续到未来。
董事和高级管理人员责任保险的成本增加和可用性减少 可能会使我们谈判和完成初始业务合并变得更加困难和昂贵 。为了获得董事和高级管理人员责任保险或因成为上市公司而修改其承保范围,企业合并后的实体可能需要产生更大的费用和/或接受不太优惠的条款。此外,任何未能获得足够的董事和高级管理人员责任保险的 都可能对业务后合并吸引和留住合格高级管理人员和董事的能力产生不利影响。
此外,在完成任何初始业务合并后,我们的董事和高级管理人员可能会因据称发生在该初始业务合并之前的行为而承担潜在责任。因此,为了保护我们的董事和高级管理人员,业务后合并 实体可能需要为任何此类索赔购买额外保险(“分期付款保险”)。对分期付款保险的需求将是业务合并后实体的额外费用,并可能干扰或阻碍我们 以有利于投资者的条款完成初始业务合并的能力。
我们可能无法获得额外的融资 来完成我们的初始业务合并或为目标业务的运营和增长提供资金,这可能会迫使我们进行重组 或放弃特定的业务合并。
我们尚未确定任何潜在目标业务,因此无法确定任何特定交易的资本要求。如果我们首次公开募股和出售私募单位的净收益被证明不足以使我们完成初始业务组合, 要么是因为我们初始业务组合的规模,要么是因为寻找目标业务的可用净收益耗尽,要么是因为有义务以现金从选择赎回与我们初始业务组合相关的股票的股东手中回购大量股票,要么是因为与我们的初始业务组合相关的购买股票的谈判交易条款,我们 可能被要求寻求额外的融资或放弃拟议的业务合并。我们不能向您保证此类融资 将以可接受的条款提供(如果有的话)。在需要完成初始业务组合时无法获得额外融资的情况下,我们将被迫重组交易或放弃该特定业务组合 并寻找替代目标业务候选者。此外,即使我们不需要额外的融资来完成我们的业务合并,我们也可能需要此类融资来为目标业务的运营或增长提供资金。如果无法获得额外融资,可能会对目标业务的持续发展或增长产生重大不利影响。我们的高级管理人员、董事或股东不需要为我们的业务合并或合并后向我们提供任何融资。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只能获得大约10.20美元(或者,如果发生了两次三个月的延期, 每股10.40美元) 我们的信托账户清算,我们的认股权证将到期一文不值。
我们的赞助商控制着我们的大量权益 ,因此可能会对需要股东投票的行动产生重大影响,可能会以您不支持的方式进行。
我们的初始股东拥有约22.48%的已发行普通股和已发行普通股。
因此,它可能会对需要股东投票的行动施加重大影响 ,可能是以您不支持的方式。如果我们的保荐人在售后市场或私下协商的交易中购买任何额外的普通股 ,这将增加其影响力。
据我们所知,我们的保荐人和我们的任何高级管理人员或董事目前都没有购买额外证券的意图。在进行此类额外购买时将考虑的因素将包括考虑我们普通股的当前交易价格。此外,我们的董事会,其成员是由我们的赞助商选举产生的,现在和将来都分为两个级别,每个级别的任期一般为两年 ,每年只选举一个级别的董事。在我们的业务合并完成之前,我们可能不会举行年度股东大会来选举新的董事 ,在这种情况下,所有现任董事将继续任职,直到至少 业务合并完成。如果召开年度会议,由于我们的“交错”董事会, 只有一半的董事会成员将被考虑选举,而我们的赞助商,由于他们的所有权地位,将对结果有相当大的影响 。因此,我们的赞助商将继续施加控制,至少直到我们的业务合并完成 。
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我们的发起人为方正股票支付了总计25,000美元,或每股约0.01美元,因此,您将因购买我们的普通股而立即经历重大稀释。
首次公开发售后,每股公开发售价格(将所有单位购买价格分配给普通股,而不分配给单位所包括的认股权证)与普通股预计每股有形账面净值之间的差额构成对您和其他投资者在首次公开发售中的摊薄 。我们的保荐人以名义价格收购了方正股份,这极大地导致了这种稀释。 假设单位中包含的认股权证没有任何价值,您和其他公共股东立即发生了大约105.4%的重大稀释(或每股10.5416美元),预计每股有形账面净值为0.54美元 与每股10美元的实际初始发行价之间的差额。
我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期认股权证,从而使您的认股权证变得一文不值。
我们有能力在可行使之后和到期前的任何时间赎回已发行的认股权证,价格为每份认股权证0.01美元,前提是最后报告的普通股销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、在30个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日,该30个交易日从认股权证可行使后的任何时间开始,并在发出赎回通知之前的第三个营业日结束,前提是在吾等发出赎回通知之日 及其后直至赎回认股权证的整个期间内,吾等根据证券法 持有有效的登记声明,涵盖在行使认股权证时可发行的普通股,并备有有关该等普通股的最新招股章程。如果且当 认股权证可由我们赎回时,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回未赎回认股权证可能迫使您(I)行使您的认股权证并支付行使价,而此时您这样做可能对您不利;(Ii)当您希望持有您的权证时,以当时的市场价格出售您的权证 ;或(Iii)接受名义赎回价格,在要求赎回未偿还权证时,该价格很可能大大低于您的权证的市值 。
我们的管理层有能力要求我们的权证持有人在无现金的基础上行使该等认股权证,这将导致持有人在行使认股权证时获得的普通股股份将少于他们能够行使认股权证以换取现金时获得的普通股。
如果我们在首次公开发行招股说明书中其他部分描述的赎回标准得到满足后,我们的公开认股权证被要求赎回 ,我们的管理层将有权要求任何希望行使其认股权证(包括任何私募认股权证)的持有人在“无现金基础上”这样做。 如果我们的管理层选择要求持有人在无现金的基础上行使其认股权证,则持有人在行使时获得的普通股数量将少于该持有人行使其认股权证以获得现金的数量。这将产生以下效果: 降低持有者对我们公司投资的潜在“上行空间”。
如果我们不提交并保存一份关于在行使认股权证时可发行的普通股股份的有效招股说明书,持有人将只能在“无现金基础”下 行使该等认股权证。
如果我们没有在持有人希望行使认股权证时提交并保持有效的招股说明书, 认股权证持有人希望行使认股权证时可发行的普通股股份的招股说明书,他们将只能在“无现金基础”下行使认股权证,前提是可以获得豁免登记。 因此,持股人在行使认股权证时获得的普通股数量将少于持有人行使认股权证以获得现金的情况。此外,如果没有注册豁免,持有人将不能在无现金基础上行使,只有在认股权证行使时可发行的普通股股份的有效招股说明书 存在的情况下,才能行使认股权证以换取现金。根据认股权证协议的条款,吾等已同意尽我们合理的最大努力满足此等条件,并提交及维持一份有关认股权证行使时可发行的普通股股份的最新及有效招股章程 ,直至认股权证期满为止。但是,我们无法 向您保证我们能够做到这一点。如果我们无法做到这一点,持有者在我公司的投资可能会减少 ,或者认股权证可能会到期变得一文不值。
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投资者只有在认股权证持有人所在国家的证券法已登记或符合资格或根据认股权证持有人居住国的证券法被视为豁免的情况下,方可行使认股权证。
我们将不会行使任何认股权证,我们将不会 有义务发行普通股,除非在行使时可发行的普通股已登记或符合资格 或根据认股权证持有人居住国的证券法被视为豁免。如果在权证持有人居住的司法管辖区内,因权证的行使而发行的普通股股票不符合或不受资格限制,权证可能会被剥夺任何价值,权证的市场可能会受到限制,如果 无法出售,权证可能会到期变得一文不值。
经当时未发行认股权证中至少50%的持有人批准后,我们可以 方式修改认股权证的条款,使其对持有人不利。因此,无需您的批准,您的权证的行权价就可以提高,行权期可以缩短,可购买的普通股数量也可以减少。
我们的认股权证将根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议,以注册形式 发行。认股权证协议 规定,认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下进行修改:(I)纠正任何含糊之处或更正任何错误,包括使认股权证协议的条款符合我们首次公开发售招股说明书中对认股权证条款及认股权证协议的描述,或补救、更正或补充任何有缺陷的条款,或(Ii)就认股权证协议项下出现的事项或问题添加或 更改权证协议各方认为必要或适宜,且各方认为不会对权证登记持有人的利益造成不利影响的任何其他条文。 认股权证协议须获得当时至少50%尚未发行的公共认股权证持有人的批准,方可作出任何对登记持有人利益造成不利影响的 更改。因此,如果当时持有至少50%尚未发行的公开认股权证的持有人同意修改,我们可以以对持有人不利的方式修改公开认股权证的条款。尽管我们 在获得当时至少50%的已发行公共认股权证同意的情况下修改公开认股权证条款的能力是无限的,但此类修订的例子可能包括提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金或股票、缩短行使期限或减少在行使认股权证时可购买的普通股数量。
我们的认股权证协议中的一项条款可能会使我们更难完成初始业务合并。
如果:
● | 我们增发普通股或股权挂钩证券 以筹集资金为目的,以不到每股普通股9.20美元的新发行价完成我们最初的业务合并, |
● | 此类发行的总收益总额占股权收益总额及其利息的60%以上,可用于我们初始业务合并的资金,在完成我们的初始业务合并之日(扣除赎回),以及 |
● | 市值低于每股9.20美元, |
则认股权证的行使价将调整为等于(I)市值或(Ii)新发行价格中较大者的115%,而认股权证的每股18.00美元赎回触发价格将调整(至最近)等于(I)市值或(Ii)新发行价格中较大者的180%。这可能会使我们更难完成初始业务与目标业务的组合 。
我们的认股权证可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,并使我们的业务合并更加困难。
我们发行了认股权证,购买了8,625,000股普通股 作为我们首次公开发售的单位的一部分,同时,在首次公开发售结束的同时,我们发行了可行使的私募认股权证,作为私募单位的一部分,我们总共购买了505,000股普通股。我们的赞助商向我们购买了总计505,000个私募单位,每个单位的价格为10.00 (总计5,050,000美元)。就我们为实现业务合并而发行普通股的程度而言,在行使这些权利和认股权证后可能会发行大量额外普通股,这可能会使我们 成为对目标企业吸引力较小的收购工具。如果行使此类认股权证,将增加我们普通股的已发行和流通股数量,并降低为完成业务合并而发行的普通股的价值。 因此,我们的权证可能会增加完成业务合并的难度或增加收购目标业务的成本。
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我们单位的发行价和首次公开募股的规模的确定比特定行业中运营的公司的证券定价和发行规模更具随意性。因此,与运营公司的典型发行相比,您可能不能保证我们单位的发行价正确反映了此类单位的价值。
在我们首次公开募股之前,我们的任何证券都没有公开市场。单位的公开发行价和认股权证的条款由我们和承销商协商 。在确定我们首次公开募股的规模时,管理层在我们成立之前和之后都与承销商的代表举行了例行的组织会议,讨论资本市场的总体状况 以及承销商合理地认为可以代表我们筹集的金额。在确定我们首次公开发行的规模、价格和单位条款时考虑的因素,包括单位包含的普通股和认股权证,包括:
● | 主营业务为收购其他公司的公司的历史和前景; |
● | 这些公司以前发行的股票; |
● | 我们以诱人的 价值收购运营业务的前景; |
● | 审查杠杆交易中的债务与权益比率; |
● | 我们的资本结构; |
● | 对我们的管理层及其在识别运营公司方面的经验进行评估; |
● | 我们首次公开招股时证券市场的一般情况 ;以及 |
● | 其他被认为相关的因素。 |
尽管考虑了这些因素,但我们发行价的确定比特定行业中运营公司的证券定价更具随意性,因为我们没有 历史运营或财务业绩。
目前我们的证券没有市场 ,我们的证券市场可能无法发展,这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
我们的证券目前没有市场。 因此,股东无法访问有关其投资决策所依据的先前市场历史的信息。由于一个或多个潜在的业务组合以及一般市场或经济状况,我们证券的价格可能会有很大差异。 此外,我们证券的活跃交易市场可能永远不会发展,或者即使发展起来,也可能无法持续。除非市场能够建立和持续,否则您可能无法 出售您的证券。
我们的权证协议指定纽约州法院或纽约南区美国地区法院为 权证持有人可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制权证持有人 就与我们公司的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
我们的权证协议规定,在符合 适用法律的情况下,(I)因权证协议而引起或以任何方式与权证协议相关的任何诉讼、诉讼或索赔,包括根据证券法提出的任何诉讼、诉讼或索赔,将在纽约州法院或纽约州南区的美国地区法院提起并强制执行,以及(Ii)我们不可撤销地服从该司法管辖区,该司法管辖区应是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家 司法管辖区。我们将放弃对这种专属管辖权的任何反对意见,而且这种法院代表着一个不方便的法院。
尽管如上所述,认股权证协议的这些条款 将不适用于为执行《交易所法案》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于以美利坚合众国联邦地区法院为唯一和排他性法院的任何其他索赔。任何个人或实体购买 或以其他方式获得我们任何认股权证的任何权益,应被视为已知悉并同意我们认股权证协议中的论坛条款 。如果以我们权证持有人的名义向纽约州法院或纽约南区美国地区法院以外的其他法院提起诉讼(“外国诉讼”),且诉讼标的在权证协议的法院条款范围内,则该持有人应被视为已同意:(I) 位于纽约州的州法院和联邦法院对在任何此类法院提起的强制执行法院条款的诉讼(“强制执行诉讼”)具有个人管辖权。以及(Ii)在任何该等强制执行行动中,向该手令持有人送达该手令持有人在外地诉讼中作为该手令持有人的代理人的大律师而作出的法律程序文件。
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这一选择法院的条款可能会限制权证持有人在司法法院提出其认为有利于与我公司发生纠纷的索赔的能力,这可能会 阻止此类诉讼。或者,如果法院发现我们的权证协议中的这一条款不适用于或无法强制执行一个或多个指定类型的诉讼或诉讼程序,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响 ,并导致我们管理层和董事会的时间和资源被转移。
由于我们必须向股东提供 目标业务财务报表,因此我们可能无法完成与 一些潜在目标业务的初始业务合并。
联邦委托书规则要求,与符合某些财务重要性测试的企业合并投票有关的代理 声明包括定期报告中的历史和/或形式财务报表披露。我们将包括与我们的投标报价文件相关的相同财务报表披露,无论投标报价规则是否需要这些文件。这些财务报表可能被要求 按照美国公认的会计原则或美国公认会计准则或国际财务报告准则编制或协调,视情况而定,历史财务报表可能需要 按照美国上市公司会计监督委员会的标准进行审计,或PCAOB。 这些财务报表要求可能会限制我们可能收购的潜在目标业务池,因为一些目标可能无法 及时提供此类财务报表,使我们无法根据联邦委托书规则披露此类财务报表,并 在规定的时间范围内完成我们的初始业务合并。
我们是证券法 所指的新兴成长型公司,我们打算利用新兴成长型公司可获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较 。
我们是证券法所指的“新兴成长型公司” ,我们打算利用适用于其他非新兴成长型上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不要求 遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,在我们的定期报告和委托书中减少有关高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞薪酬进行非约束性咨询 投票的要求。因此,我们的股东 可能无法访问他们认为重要的某些信息。我们将一直是一家新兴成长型公司,直至(I) 在2022年2月15日或2027年12月31日五周年之后的财政年度的最后一天,(Ii)财政年度的最后一天,我们的年度总收入至少为10.7亿美元,(Iii)财政年度的最后一天,在该财政年度,我们被认为是根据《交易法》第12b-2条规则定义的“大型加速申报公司”,如果 非关联公司持有的我们普通股的市值在该年度第二个财政季度的最后一个营业日超过7.00亿美元,或者(Iv)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券 ,就会发生这种情况。
我们无法预测投资者是否会认为我们的证券吸引力下降,因为我们将依赖这些豁免。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降 ,我们证券的交易价格可能会低于他们应有的水平,我们证券的交易市场可能不那么活跃,我们证券的交易价格可能更不稳定。
此外,就业法案第107条还规定,“新兴成长型公司”可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。换句话说,“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。《就业法案》 规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何此类选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择退出延长的过渡期,这意味着当发布或修订一项标准时,如果该标准对上市公司或非上市公司有不同的申请日期,我们作为一家“新兴的成长型公司”,可以在非上市公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会 使我们的财务报表与另一家上市公司进行比较,该公司既不是“新兴成长型公司”,也不是“新兴成长型公司”,因为使用的会计准则存在潜在差异,因此很难或不可能选择不使用延长的过渡期。
萨班斯-奥克斯利法案规定的合规义务可能会使我们更难完成业务合并,需要大量的财务和管理资源, 并增加完成收购的时间和成本。
萨班斯-奥克斯利法案第404条 要求我们从截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K开始对我们的内部控制系统进行评估和报告。只有在我们被视为大型加速申请者或加速申请者的情况下,我们才会被要求 遵守独立注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制的认证要求。 此外,只要我们仍然是一家“新兴成长型公司”,我们就不会被要求遵守独立注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制的认证要求。我们是一家空白支票公司 与其他上市公司相比,遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的要求对我们造成了特别沉重的负担 因为我们寻求与之完成业务合并的目标公司可能不符合《萨班斯-奥克斯利法案》关于其内部控制充分性的规定。发展任何此类实体的内部控制以实现遵守萨班斯-奥克斯利法案,可能会增加完成任何此类收购所需的时间和成本。
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我们对业务合并的搜索,以及我们最终完成业务合并的任何目标业务,可能会受到最近的冠状病毒 (新冠肺炎)爆发的重大不利影响。
新冠肺炎大流行已导致广泛的健康危机,并对美国和世界各地的经济和金融市场造成不利影响,并可能 对我们与之达成业务合并的任何潜在目标企业的业务产生不利影响,并 受到不利影响。此外,如果对新冠肺炎的持续担忧继续 限制旅行,继续限制与潜在投资者或目标公司人员会面的能力, 供应商和服务提供商无法及时谈判和完成交易,我们可能无法完成业务合并。 新冠肺炎对我们寻找业务合并的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性, 无法预测,包括可能出现的有关新冠肺炎严重性的新信息,以及遏制新冠肺炎或治疗其影响的措施等。如果新冠肺炎或其他全球关注的问题造成的干扰持续很长一段时间 ,我们完成业务合并的能力,或我们最终完成业务合并的目标业务的运营可能会受到重大不利影响。
我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。我们可能会在未来发现其他重大弱点,或未能维持有效的内部控制制度,这可能会导致我们的财务报表出现重大错报,或导致我们无法 履行我们的定期报告义务。
我们的管理层负责 建立和维护充分的财务报告内部控制,旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。我们的管理层同样需要每季度评估我们内部控制的有效性,并披露通过评估这些内部控制而发现的任何变化和重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报 有合理的可能性无法得到及时预防或发现。
我们发现我们的内部财务报告控制存在重大弱点,这与我们缺乏足够的会计人员来管理公司的财务会计流程,以及某些应计项目最初没有及时记录有关,如9A项-控制 和程序中进一步描述的那样。
如果我们不能及时纠正我们的重大弱点或发现其他重大弱点,我们可能无法及时可靠地提供所需的财务信息,并且我们可能会错误地报告财务信息。同样,如果我们的财务报表没有及时提交,我们可能会受到我们A类普通股 上市的证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能及时提交将导致我们没有资格使用表格S-3或表格S-4中的简短注册声明,这可能会削弱我们及时获得资本以执行我们的业务战略或发行股票以实现收购的能力。无论是哪种情况,都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷可能会对我们的声誉或投资者对我们的看法造成不利影响,这可能会对我们的股票交易价格产生负面影响。
我们不能保证 我们已经采取和未来计划采取的措施将弥补已发现的重大弱点,或未来不会因未能实施和保持对财务报告的充分内部控制或规避这些控制而出现任何额外的重大弱点或财务业绩重述。此外,即使我们成功地加强了我们的控制和程序,这些控制和程序在未来也可能不足以防止或识别违规或错误,或促进我们的财务报表的公平列报。
我们修订和重述的公司注册证书和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者在 未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
我们修订和重述的公司注册证书 将包含可能阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议的条款。 这些条款包括交错的董事会以及董事会指定和发行新系列优先股的条款,这可能会增加解除管理层的难度,并可能阻止否则 可能涉及支付高于我们证券当前市场价格的溢价的交易。
根据特拉华州法律,我们还受反收购条款的约束,这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之,这些规定可能会使解除管理层变得更加困难,并可能阻碍可能涉及支付高于我们证券当前市场价格的溢价的交易。
我们修订和重述的公司注册证书和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的董事和高级管理人员提起诉讼。
除非吾等书面同意选择另一法院,否则经修订及重述的公司注册证书 将要求(I)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称董事、高级职员或其他雇员违反对吾等或吾等股东所负受信责任的诉讼,(Iii)根据本公司修订及重述公司注册证书或章程的任何规定而产生的针对吾等、吾等董事、高级职员或雇员的任何诉讼;或(Iv)任何针对受内务原则管辖的我们、我们的董事、高级职员或雇员的诉讼,只能在特拉华州的衡平法院提起,但下列索赔除外:(A)特拉华州衡平法院认定存在不受衡平法院管辖的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在裁决后十天内不同意衡平法院的属人管辖权),(B)归属于衡平法院以外的法院或法院的专属管辖权,或。(C)衡平法院没有管辖权的标的物。如果诉讼在特拉华州以外提起,提起诉讼的股东将被视为已同意向该股东的 律师送达法律程序文件。尽管我们相信这一条款对我们有利,因为它使特拉华州法律在适用于它的各类诉讼中的适用更加一致,但法院可能会裁定这一条款不可执行,如果它可以执行, 该条款可能会起到阻止针对我们董事和高级管理人员的诉讼的效果。, 尽管我们的股东不会 被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规章制度。
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我们修订和重述的公司注册证书 将规定,除某些例外情况外,专属论坛条款将在适用法律允许的最大范围内适用。《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。因此,专属法院条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。 此外,我们修订并重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院应在法律允许的最大范围内,作为解决根据修订后的《1933年证券法》提出的任何申诉的独家法院。 或根据其颁布的规章制度。然而,我们注意到,法院是否会执行这一条款还存在不确定性,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和法规。 《证券法》第22条规定,州和联邦法院对为执行《证券法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼同时拥有管辖权。
如果我们与在美国以外有业务或商机的公司进行初始业务合并,我们将面临各种额外风险, 可能会对我们的业务产生负面影响。
如果我们与在美国以外有业务或机会的公司进行初始业务合并,我们将面临与在国际环境下运营的公司相关的任何特殊考虑或风险,包括以下任何一项:
● | 管理跨境业务运营和遵守海外市场不同的商业和法律要求所固有的较高成本和 困难; |
● | 有关货币兑换的规章制度 ; |
● | 管理未来企业合并的方式的法律; |
● | tariffs and trade barriers; |
● | 与海关和进出口事务有关的规定; |
● | 当地或地区的经济政策和市场状况; |
● | 法规要求的意外变化 ; |
● | longer payment cycles; |
● | 税收问题,如税法变化和税法与美国相比的变化; |
● | 货币波动 和外汇管制; |
● | 通货膨胀率; |
● | 应收账款收款面临挑战 ; |
● | cultural and language differences; |
● | 雇佣条例; |
● | 不发达或不可预测的法律或监管制度; |
● | 腐败; |
● | 保护知识产权 ; |
● | 社会动荡、犯罪、罢工、骚乱、内乱、政权更迭、政治动荡、恐怖袭击、自然灾害和战争; |
● | 与美国的政治关系恶化;以及 |
● | 政府拨付的资产。 |
我们可能无法充分应对这些 附加风险。如果我们无法做到这一点,我们的运营可能会受到影响,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响 。
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一般风险因素
我们是一家新成立的公司,没有运营历史,也没有收入,您没有任何依据来评估我们实现业务目标的能力。
我们是一家新成立的公司,没有运营业绩 。由于我们缺乏运营历史,您无法评估我们实现与一个或多个目标企业完成初始业务合并的业务目标 的能力。我们与 没有关于业务合并的任何潜在目标业务的计划、安排或谅解,并且可能无法完成我们的业务合并。如果我们未能完成业务合并,我们将永远不会产生任何运营收入。
我们管理团队过去的表现可能并不代表对我们的投资的未来表现。
有关我们管理团队的业绩或与其相关的业务的信息仅供参考。我们管理团队过去的任何经验和表现都不能保证我们能够成功地为我们的初始业务组合找到合适的候选人,也不能保证我们可能完成的任何初始业务组合的任何结果。您不应依赖我们管理团队业绩的历史记录来指示对我们的投资的未来业绩或我们将或可能产生的未来回报 。此外,在各自的职业生涯中,我们的管理团队成员也参与过失败的业务和交易。我们的官员和董事都没有使用SPAC的经验。
法律或法规的变化,或未能遵守任何法律和法规,都可能对我们的业务、投资和经营结果产生不利影响。
我们受国家、地区和地方政府颁布的法律法规的约束。特别是,我们将被要求遵守某些美国证券交易委员会和其他法律要求。 遵守和监督适用的法律法规可能很困难、耗时且成本高昂。这些法律法规及其解释和应用也可能会不时发生变化,这些变化可能会对我们的业务、投资和运营结果产生重大不利影响。此外,如果不遵守解释和适用的适用法律或法规,可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
2022年3月30日,美国证券交易委员会发布了拟议的规则,涉及 加强涉及SPAC和私营运营公司的商业合并交易的披露;修订适用于涉及壳公司的交易的 财务报表要求;有效限制 美国证券交易委员会备案文件中与拟议的商业合并交易相关的预测的使用;增加某些参与者在拟议的商业合并交易中的潜在责任 ;以及SPAC可能在多大程度上受到1940年投资公司法的监管。如果这些规则被采纳,无论是以建议的形式还是以修订的形式,都可能对我们谈判和完成初始业务组合的能力产生实质性的不利影响,并可能增加与此相关的成本和时间
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的主要执行办公室位于德克萨斯州休斯敦77098号Kirby Drive 3730Suite1200。我们使用此空间的成本包括在我们目前每月支付给赞助商附属公司的办公空间、行政和支持服务的9,250美元 费用中。我们认为我们目前的办公空间对于我们目前的业务来说是足够的。
项目3.法律程序
据我们的管理层所知,目前没有针对我们、我们的任何高管或董事以此类身份或针对我们的任何财产的诉讼悬而未决或正在考虑中。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
(A)市场信息
我们的单位于2022年2月10日开始在纽约证券交易所美国交易所公开交易,代码为“HNRAU”,并于2022年4月4日停止交易。我们的普通股和可赎回认股权证分别于2022年4月4日开始在纽约证券交易所美国交易所上市交易,交易代码分别为“HNRA”和“HNRAW”。
(B)持有人
2022年4月15日,我们的普通股有22名登记持有人,认股权证有1名持有人。记录持有人的数量是根据我们的转让代理的记录确定的,不包括我们普通股的受益所有者,其股票是以各种证券经纪人、交易商和注册结算机构的名义持有的。
(C)股息
我们迄今尚未为普通股支付任何现金股息,也不打算在初始业务合并完成之前支付现金股息。 未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本金要求以及完成初始业务合并后的一般财务状况。初始业务合并后的任何现金股息的支付将在此时由我们的董事会酌情决定。此外,我们的董事会 目前没有考虑,也预计在可预见的未来不会宣布任何股票分红。此外,如果我们产生任何债务,我们宣布股息的能力可能会受到我们可能同意的与此相关的限制性契约的限制。
(D)根据股权补偿计划授权发行的证券
没有。
(E)绩效图表
不适用。
(F)最近出售未登记的证券;使用登记发行的收益
未登记的销售
在2020年12月24日,我们的保荐人购买了2,875,000股方正股票,总价为25,000美元,其中最多375,000股方正股票 被没收。2022年2月4日,我们的保荐人没收了373,750股方正股票,因此,目前已发行和流通的方正股票为2,501,250股。此类证券是根据《证券法》第4(A)(2)节所载的注册豁免 发行的。根据规则D的规则501 ,我们的保荐人是经认可的投资者。
此外,我们的赞助商以每单位10.00美元(总计5,050,000美元)的价格购买了总计505,000个私募单位。本次收购是在我们完成首次公开募股的同时以私募方式进行的 。本次发行是根据证券法第4(A)(2)节所载的注册豁免 进行的。
收益的使用
关于我们的首次公开募股,我们产生了4,888,707美元的发售成本(包括约1,725,000美元的承销佣金, 2,587,500美元的递延承销费和576,207美元的其他发售成本)。其他已产生的发售成本主要包括与首次公开发售有关的筹备费用。在扣除承销折扣及佣金及首次公开发售开支后,首次公开发售所得款项净额1,368,050 及私募单位私募所得的若干收益 (或首次公开发售所售单位每单位10.20美元)存入信托账户。我们首次公开发售的净收益 和出售私募认股权证的某些收益保存在信托账户中,并按照本报告中其他地方的描述进行投资 。
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自2022年4月11日起,公司与休斯顿自然资源公司(由我们的董事长兼首席执行官控制的公司)签订了一项协议,提供与确定潜在业务合并目标相关的服务。该公司于2022年2月预付了与本协议相关的275,000美元 。
此外,在2022年2月,本公司偿还了赞助商股东的113,200美元短期预付款,并同意额外支付个人因赞助商提供的服务而产生的费用165,202 。
我们首次公开发售所得款项的计划用途及出售私募认股权证的计划并无重大变化 有关首次公开发售的最终招股说明书中所述。除上文所述外,吾等并无向董事、 管理人员或持有本公司普通股10%或以上的人士、其联营公司或联营公司支付任何款项。
(G)发行人和关联购买者购买股权证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层的讨论和对财务状况和经营成果的分析
关于前瞻性陈述的特别说明
本修正案中除历史事实陈述外的所有陈述,包括但不限于“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关公司财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在本修正案中使用的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”和 类似表述,如与我们或公司管理层有关,均为前瞻性表述。此类前瞻性 陈述基于管理层的信念,以及公司管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于我们提交给美国证券交易委员会的文件中详述的某些因素,实际结果可能与前瞻性表述中预期的结果大不相同。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本修正案其他部分包含的财务报表及其注释一起阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括 涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。
概述
我们是一家新成立的空白支票公司,成立于2020年12月9日,是特拉华州的一家公司,成立的目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。我们没有选择任何具体的业务合并目标,我们没有,也没有任何代表我们的人直接或 间接地与任何业务合并目标发起任何实质性讨论。我们确定潜在目标业务的努力将不限于特定的 行业或地理区域。虽然我们可能在任何行业或部门寻求收购机会,但我们打算将重点放在北美用于勘探、开发、生产、运输、储存、收集、加工、分馏、精炼、分销或营销天然气、天然气液体、原油或精炼产品的资产 。
如所附财务报表所示,截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别拥有38,743美元和25,000美元现金,营运资金赤字分别为186,015美元 和50,000美元(不包括递延发售成本)。我们预计在执行收购计划的过程中将继续产生巨大的成本。我们不能向您保证我们完成最初业务合并的计划会成功。
经营成果
到目前为止,我们没有让 参与任何运营,也没有产生任何收入。从成立(2020年12月9日)到2021年12月31日,我们唯一的活动是组织活动,即为我们的首次公开募股做准备所必需的活动,如下所述,以及在我们首次公开募股 之后确定业务合并的目标公司。在我们的业务合并完成之前,我们预计不会产生任何运营收入。我们以信托账户中持有的有价证券的利息收入和权证负债的公允价值变动的形式产生营业外收入。我们因上市而产生的费用 (法律、财务报告、会计和审计合规费用)以及尽职调查费用。
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流动性与资本资源
截至2021年12月31日,我们有38,743美元的现金 ,营运资金赤字(不包括递延发行成本)为186,015美元。此外,我们已经并预计将继续在执行我们的财务和收购计划时产生巨额成本。管理层通过首次公开募股来满足这一资金需求的计划将在本报告题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 ”本公司未于首次公开招股截止日期起计一年内完成业务合并 ,本公司须赎回首次公开招股中出售的公开股份。 我们不能向您保证我们筹集额外资本或完成初始业务合并的计划会成功。除其他因素外,这些 因素使人对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。本报告中其他地方包含的财务报表 不包括因我们无法继续经营而可能导致的任何调整。
2022年2月15日,我们完成了首次公开发行8,625,000个单位,单位价格为10.00美元(包括充分行使承销商 超额配售选择权的1,125,000个单位),产生了86,250,000美元的毛收入。在首次公开招股完成的同时,我们完成了以每单位10.00美元的价格向保荐人出售505,000个私募单位,产生了5,050,000美元的毛收入。在首次公开发售、行使超额配售选择权及出售私募单位后,信托账户共存入76,250,000元。我们产生了4,888,707美元的交易成本,包括2,587,500美元的承销费,1,725,000美元的 承销折扣和576,207美元的其他发行成本。
我们打算使用信托账户中持有的所有资金,包括从信托账户赚取的利息(减去递延承保佣金和应付所得税),以完成我们的业务合并。如果我们的股本或债务全部或部分被用作完成我们的业务合并的对价,信托账户中持有的剩余收益将 用作营运资金,为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。
为了弥补运营资本不足或支付与企业合并相关的交易成本,我们的发起人和我们的初始股东或他们的关联公司可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成业务合并,我们将 偿还这些贷款金额。如果企业合并没有结束,我们可以使用信托账户外持有的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。根据贷款人的选择,最多可将此类贷款中的1,000,000美元转换为等同于私募认股权证的认股权证,每份认股权证的价格为1.00美元。认股权证将与私募认股权证相同,包括行使价、可行使性和行使期。我们的高级管理人员和董事的此类贷款的条款(如果有)尚未确定,也不存在关于此类贷款的书面协议 。我们不希望从赞助商或赞助商的关联公司以外的其他方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金,并放弃寻求使用我们信托账户中的资金的任何和所有权利。
我们认为,我们将需要 筹集更多资金,以满足运营业务所需的支出。如果我们对确定目标业务、进行深入尽职调查和协商业务合并的成本估计低于实际所需的金额 ,则我们可能没有足够的资金在业务合并之前运营我们的业务。此外,我们可能需要 获得额外的融资来完成我们的业务合并,或者因为我们有义务在完成业务合并后赎回大量的公开股票,在这种情况下,我们可能会发行额外的证券或产生与该业务合并相关的债务。如果遵守适用的证券法,我们只会在完成业务合并的同时完成此类融资 。如果我们因为没有足够的资金而无法完成业务合并,我们将被迫停止运营并清算信托账户。此外,在我们的业务合并后,如果手头的现金不足,我们可能需要获得额外的融资以履行我们的义务。
表外融资安排
截至2021年12月31日,我们没有任何表外安排 。
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合同义务
我们 没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期债务,但有协议 每月向我们的赞助商支付总计10,000美元的办公空间、公用事业以及秘书和行政支持费用。截至2021年12月31日,公司已向赞助商支付了9,250美元的行政支持服务费用。
关键会计政策
普通股每股净亏损:
普通股每股净亏损的计算方法为:适用于普通股股东的净亏损除以 期间已发行普通股的加权平均股数,不包括应被没收的普通股。减少截至2021年12月31日止年度及2020年12月9日(初始)至2020年12月31日期间的加权平均股份,因承销商未行使超额配售选择权而须予没收的普通股总数为375,000股(见附注3)。于2021年12月31日,本公司并无任何摊薄证券及其他合约可按库存股方式行使或转换为普通股,然后分享本公司的收益或亏损。因此,普通股的每股摊薄亏损与本期普通股的每股基本亏损相同。
金融工具:
根据FASB ASC 820“公允价值计量”,公司资产和负债的公允价值接近于资产负债表上的账面价值。
公允价值定义 为在计量日期市场参与者之间有序交易中因出售资产或转移负债而收取的价格。公认会计准则建立了一个三级公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。这些层级包括:
● | 第1级,将 定义为可观察的投入,如活跃市场中相同工具的报价(未调整); |
● | 第2级,定义为直接或间接可观察的活跃市场报价以外的投入,如活跃市场中类似工具的报价,或非活跃市场中相同或类似工具的报价 ;以及 |
● | 第3级,将 定义为不可观察的输入,其中市场数据很少或根本不存在,因此需要实体 制定自己的假设,例如从估值技术得出的估值,其中 一个或多个重要输入或重要价值驱动因素不可观察。 |
在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能被归入公允价值等级的不同级别。在这些情况下,公允价值计量将根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平投入,在公允价值层次结构中进行整体分类。
预算的使用:
按照公认会计准则编制财务报表要求公司管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
最新会计准则
管理层不相信最近发布但尚未生效的任何会计声明,如果目前被采纳,将不会对公司的财务 报表产生实质性影响。
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第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们是交易法规则12b-2所定义的较小的报告公司,不需要提供本项目所要求的其他信息。
项目8.财务报表和补充数据
此信息出现在本修正案第16项 之后,并通过引用包含在本文中。
项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序 是控制和其他程序,旨在确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和 表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官、首席财务和会计官),以便及时作出关于要求披露的决定。
根据交易法规则13a-15和15d-15的要求,我们的首席执行官(首席执行官、首席财务和会计官)对截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估 。根据他的评估,我们的首席执行官(首席执行官、首席财务和会计官)得出结论,我们的披露控制和程序并不有效,原因是缺乏足够的会计人员来管理公司的财务会计流程,以及某些应计项目最初没有及时记录,这构成了我们对财务报告的内部控制的一个重大弱点。因此,我们进行了必要的额外分析,以确保我们的财务报表 按照美国公认会计原则编制。因此,管理层相信,本年度报告中所载的10-K表格中的财务报表 在所有重要方面都公平地反映了本公司在所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报 有合理的可能性无法得到及时预防或发现。管理层得出结论,财务报告的内部控制存在缺陷,与缺乏足够的会计人员有关,并且某些应计项目没有及时记录构成了《美国证券交易委员会》规定的重大缺陷。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据美国证券交易委员会规则 和实施萨班斯-奥克斯利法案第404节的规定,我们的管理层负责建立和维护对财务报告的适当 内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制用于外部报告目的的综合财务报表提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)维护合理详细、准确和公平地反映我们公司资产的交易和处置的记录,(2)提供合理保证,根据需要记录交易,以便根据GAAP编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行,以及(3)就防止或及时发现未经授权的收购提供合理保证。使用或处置我们可能对合并财务报表产生重大影响的资产。
管理层在2021年12月31日评估了我们财务报告内部控制的有效性。在进行这些评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制--综合框架》(2013年)中提出的标准。根据我们的评估和这些标准,管理层确定,由于上述财务报告内部控制的重大缺陷,截至2021年12月31日,我们没有对财务报告保持有效的内部控制。
由于我们根据《就业法案》是一家新兴成长型公司,本年度报告表格 不包括我们的独立注册公共会计师事务所对财务报告的内部控制的认证报告。
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财务报告内部控制的变化
在最近完成的财务季度中,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和 15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。鉴于之前报告中包含的我们财务报表的重述,我们计划加强我们的流程 ,以确定并适当应用适用的会计要求,以更好地评估和了解适用于我们财务报表的复杂会计准则的细微差别。我们目前的计划包括提供对会计文献、 研究材料和文档的更好访问,以及加强我们的人员和第三方专业人员之间的沟通,我们与他们就复杂的会计应用进行咨询。我们补救计划的要素只能随着时间的推移而完成,我们不能保证这些计划最终会产生预期的效果。
项目9B。其他信息。
2022年3月10日,本公司友好地终止了MaloneBailey LLP(“MaloneBailey”)作为其独立注册会计师事务所的地位。关于MaloneBailey对公司截至2020年12月31日的资产负债表及相关经营报表的审计, 2020年12月9日(成立)至2020年12月31日期间的股东权益和现金流量,以及 相关附注(统称为“财务报表”)。在本8-K表格本报告提交之日为止的后续期间,没有:(I)在会计原则或惯例、财务报表披露或审计范围或程序方面与MaloneBailey没有任何分歧,如果这些问题没有得到令MaloneBailey满意的解决, 将导致MaloneBailey在其报告中提及任何此类分歧的主题;以及(Ii)S-K条例第304(A)(1)(V)项中定义的应报告的 事件。此外,MaloneBailey关于公司财务报表的报告 不包含任何不利意见或免责声明,也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行保留或修改。MaloneBailey关于财务报表的报告包含一段说明,披露财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注1所述, 本公司已遭受经常性经营亏损,并出现净资本不足,令人对其持续经营的能力产生极大怀疑。管理层在这些事项上的计划也载于财务报表附注3。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。本公司在向美国证券交易委员会提交当前的8-K表格之前,向MaloneBailey提供了一份当前报告的副本,并已要求并收到MaloneBailey致美国证券交易委员会的一封信,声明MaloneBailey是否同意本文中的陈述 。这封信的日期为2022年3月16日,现作为附件16.1附上。
2022年3月10日,本公司聘请Marcum LLP为其独立注册会计师事务所,并获得公司董事会及其审计委员会的批准。自本公司成立以来(2020年12月9日)至2020年12月31日,在随后的过渡期至本报告日期为止,本公司从未就会计 原则应用于已完成或拟进行的特定交易、或本应在公司财务报表上提出的审计意见类型、或S-K法规第304(A)(2)(I)或(Ii)项所述的任何其他事项与Marcum LLP进行磋商。
自2022年4月11日起,公司与休斯顿自然资源公司(由我们的董事长兼首席执行官控制的公司)签订了一项协议,提供与确定潜在业务合并目标相关的服务。该公司于2022年2月预付了与本协议相关的275,000美元 。该协议的副本作为附件10.8附于本文件。
项目9C。披露阻止 检查的外国司法管辖区。
不适用。
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第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
董事及行政人员
我们的现任董事和高管 如下:
名字 | 年龄 | 标题 | ||
唐纳德·H·戈里 | 64 | 董事首席执行官兼董事长 | ||
唐纳德·W·奥尔 | 69 | 总裁和董事 | ||
约瑟夫·V·塞尔维奇,老 | 65 | 独立董事 | ||
迭戈·罗哈斯 | 67 | 独立董事 | ||
小约瑟夫·V·塞尔维奇 | 37 | 独立董事 |
唐纳德·H·戈里创立了我们的公司,自我们成立以来一直担任我们的董事长兼首席执行官。Goree先生也是休斯顿自然资源公司的创始人,这是一家位于德克萨斯州休斯敦的全球自然资源公司,也是我们赞助商的控股成员,自2018年1月以来一直担任其董事长兼首席执行官。戈里也是休斯顿自然资源公司的董事长兼首席执行官,他自2020年4月以来一直担任这一职位。Goree先生在石油和天然气行业拥有40多年的经验,涉及勘探和生产、油气管道建设和运营、天然气收集、加工和液化。2003年,Goree先生创立了Global Xchange Solutions AG.,这是一家公开报告公司、私募股权、投资银行和做市公司,总部设在瑞士苏黎世,在德国法兰克福和英国伦敦设有办事处, 在2002至2012年间担任Global Xchange Solutions董事长兼首席执行官。Global Xchange Solutions为伦敦证券交易所、AIM、法兰克福证券交易所、柏林证券交易所和斯图加特证券交易所的非上市公司提供赞助,并提供上市公司发展和市场发展建议。2003年至2005年,Goree先生担任Azur Holdings,Inc.的董事长兼首席执行官,Azur Holdings,Inc.是一家总部位于佛罗里达州劳德代尔堡的豪华房地产开发商,在场外交易市场上市,开发中层滨水公寓。2012年至2019年,高力先生担任罗纳招商局有限公司董事董事总经理。, 为少数精英客户提供商业银行和投资银行服务的公司。Goree先生拥有莱斯大学琼斯商学院商业与创业管理硕士学位。根据我们对他的经验、资历、属性和技能的审查,包括共同创立我们的公司和其他公司,以及他在石油和天然气行业的行政领导经验,我们相信Goree先生有资格担任我们 董事会的成员。
自2021年1月以来,Donald W.Orr一直担任我们的总裁和董事会成员。Orr先生是一名地质学家,在石油地质和生产运营方面拥有42年以上的经验。奥尔的职业生涯始于1976年,当时他是德克萨斯石油天然气公司的初级地质学家。1979年2月,奥尔帮助成立了独立的石油和天然气公司American Shoreline,Inc.。Orr先生在2005年6月至2008年8月期间在Weatherford International plc的全资子公司Seven Energy LLC担任 高级地质学家,在那里他帮助开创了多项欠平衡钻井(UBD)方面的创新,包括使用非常规材料钻探 并设计了通过使用UBD释放布达石灰产能的方法。2009年6月,Orr先生创建了XNP Resources,LLC,这是一家独立的石油和天然气公司,从事石油和天然气资源的勘探、开发、生产和收购。此后不久,XNP Resources于2012年与Tahoe Energy Partners,LLC合作,获得了在落基山地区钻探的石油和天然气租约。在奥尔先生的指导下,XNP Resources开始在科罗拉多州的沙洗盆地获得战略租赁权。XNP Resources能够在科罗拉多州西部竞争激烈的Niobrara页岩地层的中心获得主要租赁地位。自2014年以来,奥尔一直在阿拉斯加开发一种非常规资源 ,在堆积式煤储层中蕴藏着超过6000亿立方英尺的天然气。最近,奥尔召集了一个由石油和天然气专业人士组成的团队,对哥伦比亚的某些石油省份进行研究。Orr先生还担任休斯顿自然资源公司的总裁和董事会成员, Orr先生拥有德克萨斯A&I大学地质学学士学位,辅修数学。
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自2021年12月以来,老约瑟夫·V·塞尔维奇一直担任我们的董事会成员。Salucci先生于1986年收购了Peak Technology Staffing USA(“PEAK”), peaktech ical.com,并通过全面的、以客户为中心的、企业范围内管理的人员配备解决方案,将业务发展为美国合同工程师和技术专家的主要提供商。在担任公司所有者的35年中,匹克已经从匹兹堡扩展到所有50个州、加拿大、欧洲、南美、印度和菲律宾。塞尔乌奇先生还活跃在几个专业和慈善组织中。他在董事会任职10年,最终成为全国技术服务协会主席,这是一个代表技术人员配备行业30万名承包商的行业协会,后来与美国人员配备协会合并。他是青年总统组织黄金组织(前身为世界总统组织(WPO)的活跃成员,并曾担任WPO国际委员会成员,以及美国中东部(ECU)地区和匹兹堡分会的主席。作为1976年匹兹堡大学土木工程专业的毕业生,他是三角(工程)联谊会及其校友会的成员。他在2011年获得三角兄弟会杰出校友奖,目前担任董事会成员。在1970年获得鹰级童子军军衔后,他一直活跃在美国童子军中,曾担任全国鹰级童子军协会匹兹堡分会主席, 荣获NOESA(国家杰出鹰童子军奖)和银海狸奖,目前是发展副总裁和宾夕法尼亚州西部劳雷尔高地委员会的董事会成员。2011年,他被匹兹堡天主教教区授予显化王国奖。他被授予罗纳德·麦当劳慈善机构颁发的“巨无霸大奖”。1976年,他在匹兹堡大学获得土木工程学士学位,并参加了哈佛商学院的OPM 33。根据我们对萨尔瓦多先生丰富的管理经验、资历、属性和技能的审查,我们认为他有资格担任我们的董事会成员,包括创立并成长为一家全球人力资源企业。
Diego Rojas自2021年1月以来一直担任我们的董事会成员。Rojas先生在石油和天然气行业拥有40年的经验,其中大部分在陆上、海上和国际能源运营方面的经验。他于1975年在位于路易斯安那州新奥尔良的东南区总部埃克森美国公司开始了他的职业生涯,并最终成为埃克森美孚离岸地区的地区工程经理,负责75多名工程师、200个海上平台和2,000口油井。离开埃克森美孚后,罗哈斯先生在美国和拉丁美洲领导了几家独立公司,包括他于1983年创立的EnerCap Corp(前身为DCR Petroleum),并担任主要所有者直到1985年。在加入刚果民主共和国石油公司之前,Rojas先生是一名独立的收购和运营顾问,参与勘探和生产(E&P)和服务公司的活动。从1991年到1994年,Rojas先生担任King Ranch Capital副总裁,在那里他管理King Ranch Capital的收购集团。 在过去的五年里,Rojas先生一直在他控制的私人咨询公司Enerlat担任顾问。Rojas先生以优异成绩毕业于佛罗里达大学,获得机械工程理学学士学位。根据我们对罗哈斯先生的经验、资历、属性和技能的审查,包括他的管理经验和在石油和天然气行业的丰富经验,我们认为罗哈斯先生 有资格担任我们的董事会成员。
小约瑟夫·V·塞尔维奇自2021年12月以来一直担任我们的董事会成员。Salucci先生于2010年11月在匹克开始了他的职业生涯,目前 担任总裁兼首席运营官,负责管理九个分支机构和数百名员工,以及营销和招聘流程改进部门。Joseph先生还负责监督战略计划,包括员工培训、职业发展和有机增长。毕业于宾夕法尼亚州Susquehanna大学的Salucci先生获得了工商管理学士学位,重点是金融,并在伦敦学习商业。在加入匹克之前,Salucci先生在2007至2009年间曾在美林工作过多个银行和经纪后台职能部门。除了他作为匹克总裁/首席运营官的职责外,Salucci先生还担任临时服务保险有限公司的董事会成员,这是一家为人力资源公司提供服务的工人补偿公司。根据我们对他丰富的经验、资历、属性和技能的审查,包括他在金融方面的教育和专业知识,以及他作为匹克总裁和首席运营官的管理和执行经验,我们相信萨武奇先生有资格担任我们的董事会成员。
家庭关系
我们的任何高管和董事之间都没有家族关系,除了小约瑟夫·V·塞尔维奇先生。和老约瑟夫·V·塞尔维奇先生是父子。
高级职员和董事的人数和任期
我们的董事会有五名董事。我们的董事会分为两类,每年只选举一类董事,每一类(除在我们第一次年度股东大会之前任命的董事外)任期一年。I类董事由迭戈·罗哈斯和小约瑟夫·V·塞尔维奇组成,他们的任期将在我们的第一次年度股东大会上届满。第二类董事 将由Donald H Goree、Donald W.Orr和Joseph V.Salucci,Sr.组成,他们的任期将在第二届年度股东大会上届满。 在完成我们最初的业务合并之前,我们不能召开年度股东大会。
我们的管理人员由董事会选举 ,并由董事会酌情决定,而不是特定的任期。我们的董事会有权在其认为合适的情况下任命其认为合适的人员担任本公司章程中规定的职位。我们的章程规定,我们的人员可由 首席执行官、总裁、首席财务官、副总裁、秘书、助理秘书、财务主管和董事会决定的其他职位组成。
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董事独立自主
纽约证券交易所美国上市标准要求我们的董事会中的大多数成员都是独立的。“独立董事”泛指公司或其子公司的管理人员或员工,或与公司董事会 认为会干扰董事行使独立判断履行董事责任的任何其他个人以外的人。在我们董事会的现任成员中,有老塞尔乌奇先生、罗哈斯先生和小塞尔乌奇先生。根据纽约证券交易所美国上市标准和适用的董事规则,两家公司均被视为“独立的美国证券交易委员会”。我们的独立董事将定期安排只有独立董事出席的会议。
高管与董事薪酬
我们的高管或董事均未 因向我们提供的服务而获得任何现金补偿。
2021年12月8日,公司董事会同意通过发行价值相当于每董事100,000美元的公司股票来补偿公司董事,这笔钱将在最初的业务合并完成后 开始为公司继续服务一年(服务时间少于一年)后支付并发行。 从2月10日开始,2022在该生效日期或我们最初的业务合并完成后的12个月内(如果我们将时间延长至 完成业务合并,则最多为18个月),我们将向我们的赞助商支付 每月10,000美元,用于为我们提供办公空间、公用事业、秘书和行政服务。然而,这项 安排完全是为了我们的利益,而不是为了向我们的高级管理人员或董事提供薪酬来代替工资。我们的 赞助商、高管和董事或他们各自的任何附属公司将获得报销与代表我们的活动相关的任何 费用,例如确定潜在的目标业务和 对合适的业务组合进行尽职调查。我们可报销的自付费用金额没有限制 ;但是,如果此类费用超过未存入信托账户的可用收益,我们将不会报销此类费用,除非我们完成初始业务合并。我们的审计委员会将 审查和批准向我们的赞助商、高级管理人员、董事或我们或他们各自的关联公司支付的所有费用和付款, 任何感兴趣的董事都不会进行此类审查和批准。
除了每月10,000美元的办公空间、公用事业、秘书和行政服务的行政费用,以及自付费用的报销外,我们不会向我们的赞助商或我们的管理团队成员或他们各自的附属公司支付任何形式的补偿或费用,因为我们在完成最初的业务合并之前或与之相关的服务 (无论交易类型是什么)。
在完成我们最初的业务 合并后,我们的董事或管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询、管理或其他费用。所有这些费用将在当时已知的范围内向股东充分披露,在与拟议的业务合并有关的投标要约材料或委托书征集材料中提供给我们的股东。目前还不太可能知道这类薪酬的金额,因为合并后的公司的董事将负责确定高管和董事的薪酬。支付给我们高管的任何薪酬将由一个完全由独立董事组成的薪酬委员会确定。
我们不打算采取任何行动,以确保我们的管理团队成员在完成我们的初始业务合并后继续留在我们的职位上,尽管我们的一些或所有高管和董事可能会在初始业务合并后就雇佣或咨询安排进行谈判 。任何此类雇佣或咨询安排的存在或条款可能会影响我们管理层确定或选择目标业务的动机,但我们不认为我们管理层在完成初始业务合并后留在我们身边的能力将是我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素 。我们不与我们的高管和董事 签订任何在终止雇佣时提供福利的协议。
董事会各委员会
我们的董事会有三个常设委员会: 一个审计委员会,一个薪酬委员会和一个提名和公司治理委员会。每个委员会根据我们董事会批准的章程 运作,其组成和职责如下。各委员会章程 可在我们的网站上查阅。我们的审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会 全部由独立董事组成。
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审计委员会
我们已经成立了董事会的审计委员会。我们审计委员会的成员是老塞尔维奇先生和小塞尔维奇先生,以及小塞尔维奇先生。担任审计委员会主席。根据纽约证券交易所美国上市标准,作为一家较小的报告公司,我们被要求在审计委员会中至少有两名成员。《纽约证券交易所美国规则》和《交易法》第10A-3条规定,上市公司的审计委员会必须完全由独立董事组成。分别是老塞尔维奇和小塞尔维奇。根据适用规则, 有资格成为独立董事。审计委员会的每一位成员都精通财务,我们的董事会 已经确定小塞尔维奇先生。符合适用的美国证券交易委员会规则中所定义的“审计委员会财务专家”资格 。
我们通过了审计委员会章程,其中详细说明了审计委员会的主要职能,包括:
● | 对本所聘用的独立注册会计师事务所和任何其他独立注册会计师事务所的工作进行任命、补偿、保留、更换和监督; |
● | 预先批准由独立注册会计师事务所或我们聘请的任何其他注册会计师事务所提供的所有 审计和非审计服务,并制定预先批准的政策和程序; |
● | 审查并与独立注册会计师事务所讨论审计师与我们之间的所有关系,以评估他们的持续独立性; |
● | 为独立注册会计师事务所的员工或前员工制定明确的 招聘政策 ; |
● | 根据适用的法律法规,制定明确的审计合作伙伴轮换政策; |
● | 从独立注册会计师事务所获得并至少每年审查一份报告,说明(br}(I)独立注册会计师事务所的内部质量控制程序和(Ii)最近一次内部质量控制程序提出的任何重大问题, 或同行评审,或政府或专业机构在过去五年内就该事务所进行的一项或多项独立审计以及为处理此类问题而采取的任何步骤进行的任何询问或调查; |
● | 在吾等进行任何关联方交易之前,根据美国证券交易委员会颁布的S-K法规第404项 审查并批准任何需要披露的关联方交易; 以及 |
● | 与管理层、独立注册会计师事务所和我们的法律顾问(视情况而定)审查任何法律、法规或合规事项。包括与监管机构或政府机构的任何通信,以及任何员工投诉或发布的报告,这些投诉或报告对我们的财务报表或会计政策以及财务会计准则委员会颁布的会计准则或规则的任何重大变化提出了重大问题。 美国证券交易委员会或其他监管机构。 |
薪酬委员会
我们已经成立了一个由三名成员组成的董事会薪酬委员会。我们薪酬委员会的成员是Rojas先生和Salucci,Jr.担任薪酬委员会主席。根据纽约证券交易所美国上市标准和适用的美国证券交易委员会规则,我们被要求在薪酬委员会中至少有两名成员,他们都必须是独立的。
我们已经通过了薪酬委员会章程, 详细说明了薪酬委员会的主要职能,包括:
● | 每年审查和批准与首席执行官薪酬相关的公司目标和目的,根据这些目标和目的评估我们的首席执行官的业绩,并根据这种评估确定和批准我们的首席执行官的薪酬(如果有); |
● | 审查并批准我们所有其他高管的薪酬; |
● | 审查我们的 高管薪酬政策和计划; |
● | 实施和管理我们的激励性薪酬股权薪酬计划; |
● | 协助管理层遵守我们的委托书和年报披露要求; |
● | 批准我们高管和员工的所有特别津贴、特别现金支付和其他特别薪酬和福利安排 ; |
● | 编制一份关于高管薪酬的报告,并将其纳入我们的年度委托书中;以及 |
● | 审查、评估 ,并在适当情况下建议改变董事的薪酬。 |
54
《宪章》还规定,薪酬委员会可自行决定保留或征求薪酬顾问、法律顾问或其他顾问的意见,并将直接负责任命、薪酬和监督任何此类顾问的工作。但是,薪酬委员会在聘用薪酬顾问、外部法律顾问或任何其他顾问或 收到薪酬顾问、外部法律顾问或任何其他顾问的意见前,会考虑每个此类顾问的独立性,包括《纽约证券交易所美国人》和美国证券交易委员会所要求的因素。
提名和公司治理委员会
我们已经建立了提名和公司治理委员会。我们的提名和公司治理的成员是Rojas先生和Salucci Jr.罗哈斯先生担任提名和公司治理委员会主席。
我们提名和公司治理委员会的主要目的是协助董事会:
● | 确定、筛选和审查有资格担任董事的个人,并向 董事会推荐提名候选人,供股东年度会议选举或填补董事会空缺; |
● | 制定并向董事会推荐 ,并监督公司治理准则的实施; |
● | 协调和监督董事会、其委员会、个人董事和管理层在公司治理方面的年度自我评估;以及 |
● | 定期审查我们的整体公司治理,并在必要时提出改进建议。 |
提名和公司治理委员会 受符合纽约证券交易所美国人规则的章程管辖。
董事提名
我们的提名和公司治理委员会 将向董事会推荐提名候选人参加股东年会的选举。董事会还将在我们的股东寻求推荐的候选人参加下一届年度股东大会(或如果适用的话,特别股东会议)的选举期间,考虑由我们的股东推荐的董事候选人。
我们尚未正式确定董事必须具备的任何具体、 最低资格或技能。一般而言,在确定和评估董事的提名人选时,董事会会考虑教育背景、专业经验的多样性、对我们业务的了解、诚信、职业声誉、独立性、智慧以及代表股东最佳利益的能力。 在我们最初的业务合并之前,我们公开发行的股票的持有者无权推荐董事的候选人进入董事会。
薪酬委员会联锁与内部人参与
除了我们的总裁兼董事会成员Donald W.Orr在休斯顿自然资源公司的董事会中任职 ,我们的董事会主席Donald H.Goree担任该实体的首席执行官 外,我们目前没有任何高管 在任何拥有一名或多名高管的实体的董事会或薪酬委员会中担任过成员。
道德守则
我们通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的道德准则。道德守则和每个委员会的章程可在我们的网站上找到。此外,如果我们提出要求,我们将免费提供一份《道德守则》。我们打算在当前的Form 8-K报告中披露对我们的道德守则某些条款的任何修订或豁免。请参阅“在那里您可以找到更多信息.”
55
利益冲突
我们的每位高管和董事目前 对另一实体负有额外的、受托责任或合同义务,根据该义务,该 高管或董事必须或将被要求向该实体提供业务合并机会。因此,如果我们的任何高级职员或董事意识到业务合并的机会适合他或她当时对其负有信托义务或合同义务的实体,他或她将根据适用法律履行这些信托义务。然而,我们不认为我们的高级管理人员或董事的受托责任或合同义务会对我们完成业务合并的能力产生实质性影响 。我们修订和重述的公司注册证书将规定,我们将放弃在向任何董事或高管提供的任何公司机会中的利益,除非该机会仅以董事或我们公司高管的身份明确提供给该人,并且该机会是我们在法律和合同允许下进行的,否则我们将 合理地追求该机会。
潜在投资者还应注意以下其他潜在利益冲突:
● | 我们的高级管理人员或董事均不需要全职处理我们的事务,因此,在各种业务活动中分配他或她的时间可能存在利益冲突。 |
● | 在开展其他业务活动的过程中,我们的高级管理人员和董事可能会了解到可能适合向我们以及他们所属的其他实体介绍的投资和商机。我们的管理层在确定特定业务机会应呈现给哪个实体时可能存在利益冲突 。有关我们管理层的其他关联关系的完整说明,请参阅“— Directors and Executive Officers.” |
● | 我们的赞助商及其允许的受让方已分别与我们签订了书面协议,据此, 各自同意放弃(I)与完成我们最初的业务合并相关的对我们当时拥有的所有普通股的赎回权利 和(Ii)清算信托账户对其创始人股票的分配,仅就发起人而言,私募股份, 如果我们未能在12个月内完成初始业务合并(如果我们延长完成业务合并的期限,则在 18个月内), 自 2月10日起,2022年(尽管如果我们未能在规定的时间范围内完成我们的业务合并,ITS将有权清算其持有的任何公开股票的信托账户分配 )。如果我们没有在分配的时间内完成我们的初始业务组合 ,出售私募单位的收益将用于赎回我们的公开股票,私募单位 (及其组成证券)将一文不值。除向允许的受让人转账外 , 发起人的股票不能转让、转让或出售,直到(I)我们的初始业务合并完成后180天或更早,如果在我们的初始业务合并之后,我们 普通股的最后售价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票分红、 重组、资本重组等)任何30个交易日内的任何20个交易日, 自我们最初的业务合并后至少90天开始,以及(Ii)我们完成清算、合并、股票交换或其他类似交易 在我们最初的业务合并后,导致我们所有的公众股东都有权将他们的普通股换成现金,证券或其他财产。 私募单位(及其组成证券)不得转让给除 以外的某些获准受让人,直至我们的初始业务完成后30天 组合。鉴于我们保荐人持有的某些证券的这些特点,我们的保荐人可能会在特定目标业务是否适合与我们进行初始业务合并的问题上存在利益冲突。 |
● | 如果目标企业将任何此类高管和董事的留任或辞职作为与我们的任何协议的条件,则我们的高管和董事在评估特定业务组合方面可能会有利益冲突 初始业务 组合。 |
● | 我们的赞助商,高级管理人员或董事在评估业务合并和融资安排方面可能会有利益冲突,因为我们可能会从我们的保荐人或保荐人的关联公司或我们的任何高级管理人员或董事那里获得贷款,以资助与 预期的初始业务合并建立联系。 |
56
上述冲突可能无法以对我们有利的方式解决 。
一般而言,根据特拉华州法律注册成立的公司的高级管理人员和董事在下列情况下必须向公司提供商业机会:
● | 该公司 可以在财务上承担这个机会; |
● | 商机 属于公司的业务范围;以及 |
● | 不让机会引起公司的注意,对公司及其股东是不公平的。 |
因此,由于存在多个业务 关联关系,我们的高级管理人员和董事可能会承担类似的法律义务,向多个实体展示符合上述 标准的业务机会。此外,我们修订和重述的公司注册证书将规定, 公司机会原则将不适用于我们的任何高级管理人员或董事,如果该原则的应用 与他们可能具有的任何受托责任或合同义务相冲突。我们不认为这些合同义务会对我们完成业务合并的能力产生实质性影响。我们修订和重述的公司注册证书将规定,我们将放弃在向任何董事或高管提供的任何公司机会中的利益,除非 仅以董事或我们公司高管的身份向此人明确提供该机会,并且该机会是我们 合法和合同允许进行的,否则我们将合理地追求该机会。
我们不被禁止与与我们的赞助商、高级管理人员或董事有关联的公司进行初始业务合并。如果我们寻求与这样的公司完成我们的 初始业务合并,我们或独立董事委员会将从独立的 投资银行公司或其他通常提供估值意见的独立实体那里获得意见,认为从财务角度来看,这样的初始业务合并对我们的公司是公平的。我们还将根据S-K法规第1015(B)节,向股东提供关于我们的代理材料或投标报价文件中有关初始业务合并的投票的任何此类意见或报告的摘要,如适用,与我们的初始业务合并有关。
如果我们将我们的初始业务合并提交给我们的公众股东进行表决,我们的赞助商已同意将其拥有的具有投票权的普通股的所有股份 投票支持我们的初始业务合并。
高级人员及董事的法律责任限制及弥偿
我们修订和重述的公司注册证书将规定,我们的高级管理人员和董事将在特拉华州现有法律授权的最大程度上得到我们的赔偿 或未来可能会修改。此外,我们修订和重述的公司注册证书将规定,我们的董事将不会因违反其作为董事的受信责任而对我们的金钱损害承担个人责任,除非该豁免 不被DGCL允许。
我们将与我们的高级管理人员和董事签订协议,在修订和重述的公司注册证书 中规定的赔偿之外,提供合同赔偿。我们的章程还允许我们代表任何管理人员、董事或员工为其行为引起的任何责任投保,无论特拉华州法律是否允许此类赔偿。我们将获得董事 和高级管理人员责任保险的保单,以确保我们的高级管理人员和董事在某些情况下免受辩护、和解或支付 判决的费用,并确保我们不承担赔偿我们高级管理人员和董事的义务。
这些规定可能会阻止股东 以违反受托责任为由对我们的董事提起诉讼。这些规定还可能降低针对高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向高级管理人员和董事支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到不利影响。
我们认为,这些条款、董事和高级管理人员责任保险以及赔偿协议对于吸引和留住有才华和经验的高级管理人员和董事是必要的。
57
项目11.高管薪酬
军官与董事薪酬
我们没有任何高管或董事 因向我们提供的服务而获得任何现金补偿。
我们签订了一项行政服务协议,根据该协议,我们将从2022年2月10日起向赞助商每月支付10,000美元,为期12个月,用于支付办公空间、公用事业、秘书和行政服务。我们的高级职员或 董事或他们的关联公司(我们的赞助商除外)将不会收到每月10,000美元的付款。如果完成我们的初始业务合并最多需要 18个月,我们的赞助商将获得总计180,000美元(每月10,000美元)的办公空间、公用事业、秘书和行政服务,并有权报销与其代表我们开展的某些活动相关的自付费用。
我们的赞助商、高管、董事或他们各自的关联公司将获得与代表我们的活动有关的任何自付费用的报销,例如识别潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。 我们的审计委员会将审查和批准支付给我们的赞助商、高管、董事或我们或他们的 关联公司的所有报销和付款,任何感兴趣的董事都不会进行此类审查和批准。此等人士因代表吾等进行活动而产生的自付费用的报销 没有上限或上限;然而,如果此类支出超过未存入信托账户的可用收益,我们将不会报销此类支出,除非我们 完成初始业务合并。
在完成我们最初的业务合并后,我们的董事或管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询、管理或 其他费用。所有这些费用将在当时已知的范围内向股东充分披露,在投标中 向我们的股东提供与拟议的业务合并有关的要约材料或委托书征集材料。目前 不太可能知道这类薪酬的数额,因为合并后的公司董事将 负责确定高管和董事的薪酬。支付给我们高管的任何薪酬将由一个完全由独立董事组成的薪酬委员会确定。
我们不打算采取 任何行动,以确保我们的管理团队成员在完成最初的业务合并后继续留在我们的岗位上,尽管我们的一些或所有高管和董事可能会就最初的业务合并后的聘用或咨询安排进行谈判 。任何此类雇佣或咨询安排的存在或条款 可能会影响我们管理层确定或选择目标业务的动机,但我们 不认为我们管理层在完成初始业务合并后留在我们身边的能力将 成为我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不是与我们的 高管和董事签订的任何协议的一方,这些协议规定了终止雇佣时的福利。
项目12.某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项
下表列出了截至本报告之日我们普通股的受益所有权信息,按如下方式列出:
● | 我们所知道的每个人 是我们普通股流通股的5%以上的实益拥有人; |
● | 我们的每一位高管和董事;以及 |
● | 我们所有的高管和董事作为一个团队。 |
58
除另有说明外,吾等相信表中所列所有人士对其实益拥有的所有普通股股份拥有独家投票权及投资权。 下表并不反映私募单位(及其组成证券)的记录或实益拥有权 ,因为这些证券在本报告日期起计60天内不可行使。
受益人姓名或名称及地址(1) | 数量 个共享 受益 拥有(2) | 近似值 百分比 突出 普通股(3) | ||||||
唐纳德·H·戈里 | — | — | ||||||
唐纳德·W·奥尔(4) | — | — | ||||||
约瑟夫·V·塞尔维奇,老 | — | — | ||||||
迭戈·罗哈斯 | — | — | ||||||
小约瑟夫·V·塞尔维奇(5) | — | — | ||||||
所有董事和高级管理人员为一组(5人) | __ | — | ||||||
JVS Alpha Property, LLC(6) | 940,000 | 8.08 | % |
(1) | 除非另有说明,否则以下每个实体或个人的营业地址均为3730Kirby Drive,Suite1200,Houston,Texas 77098。 |
(2) | Consists solely of founder shares. |
(3) | 基于11,631,250股已发行普通股 (假设已发行505,000股基础普通股505,000股 个私募单位)。 |
(4) | Orr先生作为HNRAC保荐人有限责任公司的经理,对该实体持有的证券拥有投票权和处分控制权,但他否认对该等股份的任何实益所有权。 |
(5) | Salucci Jr.先生对JVS Alpha Property,LLC持有的证券拥有唯一投票权和处分控制权,但他否认对该等股份拥有任何实益所有权。 |
(6) | JVS Alpha Property,LLC的 经理是小约瑟夫·V·塞尔维奇,他对此类实体持有的股份 拥有投票权和处置控制权。 |
控制方面的变化
没有。
第13项.某些关系和关联交易,以及董事的独立性
在2020年12月24日,我们的保荐人购买了2,875,000股方正股票,总价为25,000美元,其中最多375,000股方正股票 被没收。2022年2月4日,我们的保荐人没收了373,750股方正股票,因此,目前已发行和流通的方正股票为2,501,250股。方正股份的收购价是通过将向公司贡献的现金金额除以方正股份的发行数量来确定的。我们的发起人已同意不转让其在创始人股票中的任何所有权权益(向某些允许的受让人除外),直到(I)我们的初始业务合并完成后180天或更早,如果在我们的初始业务合并之后,我们普通股的最后售价等于或超过每股12.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、在我们的初始业务合并后至少90天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日,以及(Ii)我们在初始业务合并后完成清算、合并、股票交换或其他类似交易的日期 导致我们所有的公众股东都有权将其普通股换取现金、证券或其他财产。
我们的保荐人以每单位10.00美元的价格购买了总计505,000个私募单位,该私募与我们的首次公开募股(IPO)同时结束。我们的赞助商向我们购买了总计505,000个私募单位,每个单位的价格为10.00 (总计5,050,000美元)。私募单位以及作为其组成部分的普通股和认股权证不得转让给某些获准受让人,直到我们完成初始业务组合后30天 。此类获准受让人将包括我们的高管和董事,以及与他们有关联或相关的其他个人或实体。任何接受此类证券的许可受让人将遵守与我们的保荐人相同的有关此类证券的协议。私募单位在其他方面与我们首次公开发售的单位相同,包括行使价、可行使性和行使期,但私募单位(及其组成证券)将有权获得注册权。如果私人配售单位包括的私募认股权证由保荐人或其任何获准受让人以外的持有人持有,则该等认股权证将可由我们赎回,并可由持有人按与我们首次公开发售的单位所包括的认股权证相同的基准行使。
59
正如在 中更全面地讨论的那样管理--利益冲突,“如果我们的任何高级管理人员或董事意识到业务合并的机会属于他或她当时对其负有受托责任或合同义务的任何实体的业务范围内,则他或她可能被要求在向我们提供该业务合并机会之前向该实体提供该业务合并机会 。我们的高管和董事目前有某些相关的受托责任或合同义务, 可能优先于他们对我们的职责。
截至2021年12月31日,我们赞助商的一位股东已为 部分发行成本提供了资金,总计88,200美元。欠我们赞助商的款项是无抵押的、即期到期的、无利息的。
我们签订了一项行政服务协议,根据该协议,我们将从2022年2月10日起向赞助商每月支付10,000美元,为期12个月,用于支付办公空间、公用事业、秘书和行政服务。我们的高级职员或 董事或他们的关联公司(我们的赞助商除外)将不会收到每月10,000美元的付款。如果完成我们最初的业务合并最多需要 18个月,我们的赞助商将获得总计180,000美元(每月10,000美元)的办公空间、公用事业、秘书和行政服务,并有权报销与其代表我们开展的某些活动相关的自付费用, 如下所述。
自2022年4月11日起,公司与休斯顿自然资源公司(由我们的董事长兼首席执行官控制的公司)签订了一项协议,提供与确定潜在业务合并目标相关的服务。该公司于2022年2月预付了与本协议相关的275,000美元 。
此外,2022年2月,本公司偿还了赞助商股东的88,200美元短期预付款,并同意额外支付190,202美元,以支付个人因赞助商提供的服务而产生的费用。
我们的赞助商、高管、董事或他们各自的关联公司将获得与代表我们的活动有关的任何自付费用的报销,例如识别潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。 我们的审计委员会将审查和批准支付给我们的赞助商、高管、董事或我们或他们的 关联公司的所有报销和付款,任何感兴趣的董事都不会进行此类审查和批准。此等人士因代表吾等进行活动而产生的自付费用的报销 没有上限或上限;然而,如果此类支出超过未存入信托账户的可用收益,我们将不会报销此类支出,除非我们 完成初始业务合并。
为了满足首次公开募股完成后我们的营运资金需求 如果我们的可用资金不足,我们的保荐人或其关联公司可以(但没有义务)不时或在任何时间借出或垫付给我们的资金,其金额为他们认为合理的,由他们自行决定。如果我们完成最初的业务合并,我们将在适用的情况下从向我们发放的信托账户的收益中偿还或偿还此类贷款或预付款。如果最初的业务合并没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还或偿还(视情况而定)贷款或预付款,但我们信托账户的任何其他收益都不会用于偿还或偿还此类款项。我们的赞助商或其附属公司(如果有)的此类贷款或垫款的条款 尚未确定,也不存在关于此类贷款或垫款的 书面协议。
在我们最初的业务 合并后,我们的管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询、管理或其他费用 ,并在当时已知的范围内向我们的股东充分披露任何和所有金额,并在向我们的股东提供的投标要约或代理征求材料中提供适用的 材料。此类薪酬的数额不太可能在分发此类投标要约材料时或为审议我们最初的业务合并而召开的股东大会上得知, 视情况而定,因为高管和董事薪酬将由合并后业务的董事决定。
我们将就创办人股份、私募单位及于转换营运资金贷款(如有)时发行的认股权证订立一项或 项登记权利协议。
60
关联方交易审批政策
我们的审计委员会必须 审查和批准我们建议进行的任何关联人交易。我们的审计委员会章程详细说明了与可能存在实际、潜在或可能存在的利益冲突的交易相关的政策和程序,并可能提出问题,即此类交易是否符合我们公司和股东的最佳利益。以下是此类政策和程序的摘要 。
提请审计委员会注意的任何潜在关联方交易将由审计委员会分析,并酌情咨询外部 法律顾问或管理层成员,以确定该交易或关系是否确实构成关联 方交易。在审计委员会的会议上,将向审计委员会提供每笔新的、现有的或拟议的关联方交易的细节,包括交易条款、交易的业务目的以及对我们和相关关联方的好处。
在确定是否批准关联方交易时,审计委员会除其他因素外,必须考虑以下相关因素:
● | 交易条款是否对我们公平,并与交易不涉及关联方时适用的基础相同 ; |
● | 我们是否有进行交易的商业理由; |
● | 该交易是否会损害外部董事的独立性; |
● | 这项交易是否会对董事或高管构成不正当的利益冲突? |
● | 任何 预先存在的合同义务。 |
任何与讨论中的交易有利害关系的审计委员会成员必须放弃对该交易的任何投票,但如果审计委员会主席提出要求,可参加审计委员会对该交易的部分或全部讨论。 在完成对该交易的审查后,审计委员会可决定允许或禁止该交易。
根据联邦证券法的定义,我们的保荐人、高级职员和董事被视为我们的“发起人”。
61
为了进一步减少利益冲突 ,我们同意不会完成与我们任何发起人、高管或董事有关联的实体的初始业务合并,除非我们或独立董事委员会从独立投资银行 公司或其他通常提出估值意见的独立实体那里获得了意见,即从财务角度来看,我们的初始业务合并对我们的公司 和我们的股东是公平的。我们不会向我们的赞助商、高级管理人员或董事、我们的赞助商的任何附属公司或 高级管理人员支付任何与贷款或其他补偿有关的费用、报销、咨询费、款项,因为我们在完成我们最初的业务合并之前向我们提供的服务,或与为完成我们的初始业务合并而提供的任何服务有关的服务(无论交易类型如何)。然而,我们已经或将向我们的保荐人、高级管理人员或董事、或我们或他们的关联公司支付以下款项,这些款项都不会来自我们在完成初始业务合并之前在信托账户中持有的首次公开募股的收益:
● | 偿还我们的保荐人向我们提供的总计88,200美元的贷款,以支付与发售相关的费用和组织费用; |
● | 向我们赞助商的附属公司支付每月5,000美元,最多18个月,用于办公空间、水电费、秘书和行政支助; |
● | 报销与确定、调查和完成初始业务合并相关的任何自付费用 ;以及 |
● | 偿还由我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的某些 高级管理人员和董事提供的贷款,以资助与预期的初始业务合并相关的交易成本,其条款尚未确定,也未签署任何书面协议。最多1,000,000美元的此类贷款可转换为 认股权证,每份认股权证的价格为1.00美元,贷款人可以选择。 |
我们的审计委员会每季度审查向我们的赞助商、高级管理人员或董事、或我们或其附属公司支付的所有款项。
项目14.首席会计师费用和服务
以下是已向Marcum LLP或Marcum和MaloneBailey、LLP或MaloneBailey支付或支付给Marcum LLP或Marcum LLP或MaloneBailey的费用摘要。
审计费。审计费用包括为审计我们的年终财务报表而提供的专业服务 的费用,以及通常由Marcum提供的服务和MaloneBailey之前提供的与监管备案相关的服务 。Marcum为审计截至2021年12月31日的年度财务报表提供的专业服务而收取的费用总额预计约为26,000美元。MaloneBailey为审核截至2021年12月31日的年度财务信息和提交给美国证券交易委员会的其他所需备案文件而提供的专业服务,以及审计我们从2020年12月9日(成立)至2020年12月31日期间的财务报表,收取的专业服务费用总额分别为42,500美元和10,000美元。上述金额包括 临时程序和审计费用。
与审计相关的费用。与审计相关的 服务包括为保证和相关服务收取的费用,这些费用与审计或财务报表审查 的绩效合理相关,不在“审计费用”项下报告。这些服务包括法规或法规不要求的证明服务,以及有关财务会计和报告标准的咨询。我们没有向Marcum或 MaloneBailey支付关于截至2021年12月31日的年度以及从2020年6月11日(成立)到2020年12月31日期间的财务会计和报告标准的咨询费用。
税费。我们没有向Marcum或MaloneBailey支付截至2021年12月31日的年度以及从2020年12月9日(成立)到2020年12月31日的税务规划和税务建议费用 。
所有其他费用。在截至2021年12月31日的年度以及从2020年12月9日(开始)至2020年12月31日期间,我们未向Marcum或MaloneyBailey支付其他服务费用。
前置审批政策
我们的审计委员会是在首次公开募股完成后 成立的。因此,审计委员会没有预先批准上述所有服务,尽管在我们的审计委员会成立之前提供的任何服务都得到了我们的董事会的批准。自我们的审计委员会成立以来,在未来的基础上,审计委员会已经并将预先批准所有审计服务 ,并允许我们的审计师为我们执行非审计服务,包括费用和条款(受《交易所法案》中所述的非审计服务的例外情况的限制,这些非审计服务在审计委员会完成审计之前获得批准)。
62
第四部分
项目15. 财务报表明细表
(a) | 以下文件作为本报告的一部分提交: |
(1) | 财务报表: |
页面 | |
独立注册会计师事务所报告(Marcum LLP;PCAOB ID#688) | F-2 |
独立注册会计师事务所报告(MaloneBailey,LLP;PCAOB ID# | F-3 |
资产负债表 | F-4 |
营运说明书 | F-5 |
股东权益变动表 | F-6 |
现金流量表 | F-7 |
财务报表附注 | F-8 |
(2) | 财务报表附表: |
没有。
(3) | 陈列品 |
作为本报告的一部分,我们在此提交附件索引中所列的展品 。通过引用合并于此的展品可以在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中进行检查和复制,该公共参考设施由NE.100F Street,100F Street,Washington DC 20549室1580室维护。此类材料的副本也可以按规定费率从美国证券交易委员会的公共参考科获得,地址为华盛顿特区20549,邮编:100F Street,www.sec.gov,或在美国证券交易委员会网站上获取。
证物编号: | 描述 | |
3.1* | 公司注册证书。 | |
3.2* | 公司注册证书的修订和重订。 | |
3.3* | 修订及重新编订附例。 | |
4.1* | 大陆股票转让信托公司与注册人之间的认股权证协议。 | |
4.2* | 注册人的证券说明 | |
10.1* | 注册人与其每一位高管、董事、HNRAC保荐人LLC及其获准受让人之间的内幕信件。 | |
10.2* | 大陆股转信托公司与注册人之间的投资管理信托协议。 | |
10.3* | 注册人与某些担保持有人之间的登记权协议。 | |
10.4* | 注册人与HNRAC保荐人有限责任公司于2020年12月24日签署的证券认购协议(方正股份)。 | |
10.5* | 注册人与HNRAC保荐人LLC(私募单位)之间的单位认购协议。 | |
10.7* | 注册人和HNRAC赞助商LLC之间的行政服务协议。 | |
10.8* | 服务协议,日期为2022年4月11日,由注册人和休斯顿自然资源公司签署。 | |
16.1* | 审计师信函 | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席执行干事和首席财务干事。* | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条颁发的首席执行官和首席财务官证书。** | |
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 现提交本局。 |
** | 随信提供。 |
第16项。 表格10-K摘要
不适用。
63
签名
根据1934年《证券法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表注册人签署本表格10-K。
April 15, 2022
HNR收购公司 | ||
/s/ 唐纳德·H·戈里 | ||
姓名: | 唐纳德·H·戈里 | |
标题: | 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本10-K表格报告已由以下注册人代表注册人在以下日期以注册人的身份和日期签署。
名字 | 职位 | 日期 | ||
/s/ 唐纳德·H·戈里 | 董事长兼首席执行官兼董事 | April 15, 2022 | ||
唐纳德·H·戈里 | (首席执行官、财务和会计干事) | |||
/s/ 唐纳德·奥尔 | 总裁和董事 | April 15, 2022 | ||
唐纳德·奥尔 | ||||
/s/ 迭戈·罗哈斯 | 董事 | April 15, 2022 | ||
迭戈·罗哈斯 | ||||
/s/小约瑟夫·V·塞尔维奇 | 董事 | April 15, 2022 | ||
小约瑟夫·V·塞尔维奇 | ||||
/s/ 约瑟夫·V·塞尔维奇,老 | 董事 | April 15, 2022 | ||
约瑟夫·V·塞尔维奇,老 |
64
HNR收购公司
财务报表索引
独立注册会计师事务所报告(Marcum LLP;PCAOB ID#688) | F-2 |
独立注册会计师事务所报告(MaloneBailey,LLP;PCAOB ID#206) | F-3 |
财务报表: | |
资产负债表 | F-4 |
营运说明书 | F-5 |
股东权益变动表 | F-6 |
现金流量表 | F-7 |
财务报表附注 | F-8 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
HNR收购公司
对财务报表的几点看法
我们已审计了所附的HNR收购公司(“本公司”)截至2021年12月31日的资产负债表、相关经营报表、股东截至该年度的权益和现金流量变化,以及相关附注(统称为“财务报表”)。 我们认为,该财务报表在各重大方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日的财务状况,以及截至该年度的经营业绩和现金流量。符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
解释性段落--持续关注
所附财务报表是在假设本公司将继续作为一家持续经营的企业而编制的。如附注1所述,本公司营运资金严重不足,已蒙受重大亏损,需要筹集额外资金以履行其责任及维持其 业务。这些情况使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们 是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们 必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请本公司进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。 我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Marcum有限责任公司
马库姆有限责任公司
自2022年以来,我们一直担任公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
April 15, 2022
F-2
独立注册会计师事务所报告
致HNR收购公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计所附HNR收购公司(“本公司”)于2020年12月31日的资产负债表,以及自2020年12月9日(成立)至2020年12月31日期间的相关经营报表、股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日的财务状况,以及从2020年12月9日(成立)到2020年12月31日期间的经营成果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营很重要
所附财务报表是在假设本公司将继续作为一家持续经营的企业而编制的。如财务报表附注1所述,本公司因经营而经常性亏损,并出现净资本不足,令人对其持续经营的能力产生极大怀疑。附注3也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB适用的规则和法规,我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要,也没有聘请 对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。 我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
Www.malonebailey.com
我们在2020至2022年间担任本公司的审计师。
2022年2月4日
F-3
HNR收购公司
资产负债表
2021年12月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
递延发售成本 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
因关联方原因 | - | |||||||
流动负债总额 | ||||||||
承付款和或有事项(附注6) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
优先股,$ | ||||||||
追加实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些财务报表的组成部分。
F-4
HNR收购公司
营运说明书
截至2021年12月31日的年度和2020年12月9日期间 (初始)至
2020年12月31日
截至12月31日的年度, 2021 | 自起计 12月9日, 2020 (开始) 至十二月三十一日, 2020 | |||||||
费用: | ||||||||
组建和运营成本 | $ | $ | ||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ||||
已发行普通股加权平均股份--基本和摊薄(1) | ||||||||
普通股每股净亏损--基本和摊薄 | $ | ( | ) | $ |
(1) |
附注是这些财务报表的组成部分。
F-5
HNR收购 公司
股东权益变动表
截至2021年12月31日的年度
和2020年12月9日(初始)至
2020年12月31日
其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
平衡-2020年12月9日(初始) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
向保荐人发行方正股份 | ||||||||||||||||||||
净亏损 | - | |||||||||||||||||||
余额-2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
发起人的出资 | - | |||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额-2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附注是这些财务报表的组成部分。
F-6
HNR收购公司
现金流量表
截至2021年12月31日的年度和2020年12月9日(初始)至
2020年12月31日
截至该年度为止 12月31日, 2021 |
开始时间段 12月9日, 2020 (开始) 至 12月31日, 2020 |
|||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( |
) | $ | ||||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||||
应付账款和应计负债 | ( |
) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( |
) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
发起人的出资 | ||||||||
支付递延发售费用 | ( |
) | ||||||
从关联方收到的收益 | ||||||||
向保荐人出售股票所得款项 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金净增 | ||||||||
期初现金 | ||||||||
期末现金 | $ | $ | ||||||
补充披露非现金活动: | ||||||||
应付账款和应计负债中包括的递延发售成本 | $ | $ | ||||||
递延发行成本由关联方直接支付 | $ | $ | - |
附注是这些财务报表的组成部分。
F-7
HNR收购公司
财务报表附注
注1-组织和业务操作说明
组织和一般情况:
HNR收购公司(“公司”) 于2020年12月9日在特拉华州注册成立。本公司是一家空白支票公司,其成立的目的是进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或与一项或多项业务进行类似的业务合并 (以下简称“业务合并”)。本公司是一家“新兴成长型公司”,其定义见经修订的1933年证券法第2(A)节,或经2012年JumpStart Our Business Startups 法案(“JOBS法案”)修订的“证券法”。
截至2021年12月31日,公司尚未开展任何业务 。自2020年12月9日(成立)至2021年12月31日期间的所有活动涉及本公司 组建和下文所述的首次公开募股(“首次公开募股”或“首次公开募股”),以及在我们的 首次公开募股之后确定业务合并的目标公司。本公司最早在完成业务合并之前不会产生任何营业收入 。本公司将从首次公开招股所得款项中以利息收入的形式产生营业外收入。本公司已选择12月31日为其年终。
赞助商和融资:
本公司首次公开招股的注册书于2022年2月10日(“生效日期”)宣布生效。2022年2月15日,公司完成了首次公开募股
交易成本总计为$
信托帐户:
首次公开募股的资金最初将 存入信托账户(“信托账户”)。信托账户只能投资于期限不超过180天的美国政府国库券,或投资于符合1940年《投资公司法》第2a-7条规定的特定条件的货币市场基金,这些基金只能投资于直接的美国政府债券。资金将保留在信托账户中,直至(I)完成业务合并或(Ii)如下所述的信托账户分配,两者中较早者为准。信托账户以外的剩余收益可用于支付未来收购的业务、法律和会计尽职调查,以及持续的一般和 管理费用。
本公司经修订及重述的公司注册证书
规定,除提取利息缴税外,信托账户内持有的任何资金将不会被释放,直至下列较早者:(I)完成业务合并;(Ii)赎回与股东投票有关的任何公众股份。
修订本公司经修订及重述的公司注册证书(A)以
修改本公司赎回义务的实质或时间。
F-8
业务组合:
本公司管理层对首次公开招股的净收益的具体运用拥有广泛的酌情权
,尽管首次公开招股的几乎所有净收益
一般都旨在用于完成与目标企业的业务合并(或收购)。如本文所使用的,“目标企业”是指一个或多个目标企业,这些企业的总公允市场价值至少等于
本公司在签署企业合并的最终协议后,将(I)在为此目的召开的会议上寻求股东批准企业合并 持有普通股的股东可在会上寻求赎回其股票,无论他们投票赞成还是反对企业合并,现金相当于其在初始企业合并完成前两个业务 日存入信托账户的总金额的按比例份额,包括利息但减少应缴税款,或(Ii)让持有普通股的股东 有机会以收购要约的方式向本公司出售其股份(从而避免 股东投票的需要),现金金额相当于收购要约开始前两个工作日内按比例存入信托账户的总金额的比例份额,包括应付利息但减去应缴税款。因此,根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”) 480“区分负债与股权”,普通股股票将按赎回金额入账,并在首次公开募股完成后分类为临时股权。
本公司是否将寻求股东批准业务合并或是否允许股东在要约收购中出售其股份的决定将由
公司自行决定,并将基于各种因素,如交易的时间以及交易条款
是否要求本公司寻求股东批准,除非法律或纽约证券交易所
美国规则要求投票。如果公司寻求股东批准,则只有在投票表决的已发行普通股
的大多数股份投票赞成企业合并的情况下,公司才会完成业务合并。然而,在任何情况下,公司都不会赎回其公开发行的普通股
,赎回的金额不会导致其有形资产净值低于$
自首次公开招股截止日期起计,本公司将只有12个月(或根据本公司章程)完成其首次业务合并。
如果进行此类分派,剩余可供分派的剩余资产(包括信托账户资产)的每股价值可能低于首次公开募股的单位首次公开募股价格。
为了保护信托账户中持有的金额,发起人同意,如果供应商对向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或本公司已与之讨论达成交易协议的预期目标企业提出任何索赔,
将信托账户中的资金金额降至(I)$以下,则发起人将对本公司负责。
F-9
风险和不确定性
管理层目前正在评估新冠肺炎疫情对行业的影响,并得出结论,尽管病毒有合理的可能性对公司的财务状况、运营结果和/或搜索目标公司产生负面影响,但具体影响并不容易确定为这些财务报表日期的 。未经审计的简明财务报表不包括任何可能因这种不确定性的结果而导致的调整。
持续经营考虑
截至2021年12月31日,该公司拥有
附注2--主要会计政策摘要
陈述依据:
所附财务报表按照美国公认会计原则(以下简称美国公认会计原则)和美国证券交易委员会的规则和规定,以美元列报.
新兴成长型公司:
就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司(即 ),那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据1934年证券交易法注册的证券类别的公司必须遵守新的或修订的财务会计准则。 就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何选择退出的选择都是不可撤销的。本公司已选择不选择延长的过渡期 ,这意味着当一项标准发布或修订时,如果该标准对上市公司或私人公司有不同的申请日期,本公司作为一家新兴成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准 。这可能会使本公司的财务报表与另一家上市公司进行比较,该上市公司既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,由于所用会计准则的潜在差异,选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。
普通股每股净亏损:
普通股每股净亏损的计算方法为:适用于普通股股东的净亏损除以
期间已发行普通股的加权平均股数,不包括应被没收的普通股。加权平均股票因总计
的影响而减少
金融工具:
公司资产和负债的公允价值符合FASB ASC 820“公允价值计量”规定的金融工具,其公允价值与资产负债表中列示的账面金额相近。
F-10
公允价值定义 为在计量日期市场参与者之间有序交易中因出售资产或转移负债而收取的价格。公认会计准则建立了一个三级公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。这些层级包括:
● | 第1级,定义为可观察到的投入,如活跃市场中相同工具的报价 (未调整); |
● | 第2级,定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入,如活跃市场中类似工具的报价,或非活跃市场中相同或类似工具的报价 ;以及 |
● | 第3级,定义为无法观察到的投入,其中市场数据很少或不存在,因此需要实体制定自己的假设,例如从估值技术得出的估值 其中一个或多个重要投入或重大价值驱动因素无法观察到。 |
在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能被归入公允价值等级的不同级别。在这些情况下,公允价值计量将根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平投入,在公允价值层次结构中进行整体分类。
预算的使用:
按照公认会计准则编制财务报表要求公司管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物:
现金和现金等价物包括手头现金和银行机构的存款,以及所有原始到期日为90天或更短的高流动性短期投资。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司现金和现金等价物余额为#美元
信用风险集中:
可能使本公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,该账户有时可能超过联邦存托保险承保范围$。
可能赎回的普通股:
公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债和权益”中的指导,对其普通股科目 进行可能的赎回会计处理。必须强制赎回的普通股(如有)被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时在不完全在公司控制范围内时被赎回) 被归类为临时股权。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。本公司在首次公开招股中发行的普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在本公司 控制范围内,并受未来不确定事件发生的影响。因此,可能需要赎回的普通股股份 将在首次公开募股结束时在公司资产负债表的股东权益部分之外按赎回价值作为临时股本列示。
提供服务的成本:
发售成本包括与首次公开发售直接相关的于资产负债表日产生的法律及会计成本。这些成本连同承销商折扣将在首次公开募股完成后计入额外的实收资本。
F-11
所得税:
该公司遵循资产负债法 ,根据FASB ASC 740“所得税”对所得税进行会计处理。递延税项资产及负债按应归因于现有资产及负债的账面金额与其各自课税基础之间的差额而产生的估计未来税务后果而确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应纳税所得额。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。估值 在必要时设立免税额,以将递延税项资产减少至预期变现金额。
FASB ASC 740规定了确认阈值和计量属性,用于财务报表确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸。为了确认这些好处,税务机关审查后,必须更有可能维持税收状况。截至2021年12月31日和2020年12月31日,没有未确认的税收优惠。本公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款 为所得税费用。2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的利息和罚款没有应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。本公司自成立以来一直接受主要税务机关的所得税审查。
所得税拨备被视为截至2021年12月31日的年度和2020年12月9日(开始)至2020年12月31日期间的最低拨备。
最近的会计声明:
管理层不相信最近发布但尚未生效的任何会计声明,如果目前被采纳,将不会对公司的财务 报表产生实质性影响。
注3-首次公开招股
根据首次公开招股,公司
出售
公司授予承销商45天的选择权
购买最多15%(
因承销商行使超额配售选择权而发行的与单位有关的认股权证与公开认股权证相同,并无现金净额 结算拨备。
本公司按首次公开发售的总收益支付5%(5%)的承销折扣,其中(I)2%(2.0%)于发售结束时以现金支付,及(Ii)3%(3%)将于业务合并完成时以现金支付。
此外,在企业合并发售结束后的18个月内,EF Hutton拥有不可撤销的优先购买权,可由EF Hutton自行决定担任独家投资银行家、独家账簿管理人和/或独家配售代理,负责未来的每一项公开和私募股权和债券发行,包括按照英孚赫顿就此类交易习惯的条款和条件进行的所有股权挂钩融资。
F-12
附注4--关联方交易
方正股份
2020年12月24日,公司发布了
合计
方正股份与首次公开发售的出售单位所包括的普通股相同,不同之处在于方正股份可在下述情况下转换,并受若干转让限制,详情如下所述。
本公司的初始股东已 同意不转让、转让或出售其创始人的任何股份,直至(A)本公司完成初始业务合并后180天,或在本公司完成初始业务合并后,公司普通股的最后售价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票分红、重组、(Br)本公司首次业务合并后至少90天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日,或(B)本公司在首次业务合并后完成清算、合并、换股或其他类似交易的日期,使本公司所有股东均有权将其普通股股份交换为现金、证券或其他财产。
私人配售单位
如果公司没有完成企业合并,则收益将作为向公众股东进行清算分配的一部分,向保荐人发行的权证将 到期变得一文不值。
关联方贷款和成本
F-13
此外,保荐人或保荐人的关联公司或公司或保荐人的某些高级管理人员和董事可向公司提供无偿咨询服务。
赞助商的一位股东共预支了
美元
行政服务协议
该公司已同意支付$
其他
2021年12月8日,公司董事会同意通过发行价值相当于美元的公司股票来补偿公司董事。
附注5--股东权益
普通股
于2021年12月31日,本公司的法定普通股为
在2021年12月31日,有
该公司还收到了$
2021年12月8日,公司董事会同意通过发行价值相当于美元的公司股票来补偿公司董事。
F-14
附注6--承付款和或有事项
承销协议
承销商有权获得#美元的现金承销折扣。
注册权
根据将于首次公开发售招股说明书日期或之前签署的注册权协议,方正股份及私人配售单位及可能于转换营运资金贷款时发行的认股权证(以及因私人配售单位行使或转换营运资金贷款而发行的任何普通股股份)的持有人将有权
享有注册权。就方正股份而言,该等证券的持有人有权提出最多三项要求,但不包括简体登记要求,以及就私募认股权证、营运资金贷款认股权证及(在每种情况下)本公司根据证券法登记出售该等证券的相关股份而言,最多有权提出一项要求。此外,这些持有人
将拥有“搭载”注册权,可将其证券纳入公司提交的其他注册声明中。
附注7--后续活动
本公司对资产负债表日之后至未经审计简明财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。本公司并无在未经审核的简明财务报表中发现任何需要调整或披露的后续事项。
2022年2月4日,赞助商被没收
本公司首次公开招股的注册书于2022年2月10日(“生效日期”)宣布生效。2022年2月15日,公司完成了首次公开募股
交易成本总计为$
首次公开募股于2022年4月4日生效后,公司与休斯顿自然资源公司(由我们的董事长兼首席执行官控制的公司)达成了一项协议,提供与确定潜在业务合并目标相关的服务。该公司支付了$
此外,在2022年2月,公司偿还了$
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