附件4.1

股本说明

本展品包括CEN Biotech Inc.的材料术语说明。(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)管理文件，以及CBCA和其他加拿大法律的某些规定的摘要。以下描述仅作为摘要，并参考作为本文件附件附件的我们的管理文件的全文加以限定。我们敦促您阅读这些展品的全文。

我们不是加拿大任何省或地区的“报告性发行人”(该词在适用的加拿大证券法中有定义)，也没有向任何加拿大证券监管机构提交招股说明书，以证明我们任何证券的分销资格。因此，某些转售限制可能适用于向加拿大居民出售我们的股票。

授权资本

本公司获授权发行不限数量的：(I)普通股(根据加拿大公司法称为普通股)及(Ii)特别投票权股份(根据加拿大公司法称为特别投票权股份)。截至2022年4月14日，我们有56,407,410股普通股已发行和流通股，没有特别投票权股票流通股。

普通股附带的权利和限制

普通股及特别有表决权股份的持有人有权收取通知，并出席本公司所有股东大会并于会上投票(除非根据CBCA，某一特定类别股份的持有人有权作为一个类别单独投票)。每一股普通股赋予一票的权利，每一股特别投票股赋予亲自或委托代表在股东会议上投500票的权利。普通股持有人和特别有表决权股票持有人有权获得公司董事可能不时宣布的股息。普通股和特别有表决权股票的股息与按股计算的股息同等，普通股或特别有表决权股票宣布和支付的所有股息均按当时已发行的所有普通股和特别有表决权股票的每股等额或同等金额支付，没有任何优先或区别。

在本公司清盘、解散或清盘时，普通股和特别有表决权股票的持有人有权以股份换取同等的股份，而不受优先或区别对待，公司的剩余财产。

我们的股票没有优先购买权、赎回权、购买权或转换权。没有适用于我们股票的偿债基金条款。

股东事务

作为“细价股”的发行人，只要我们的股票仍然是细价股，美国联邦证券法提供的有关前瞻性陈述的保护就不适用于我们。尽管联邦证券法为根据联邦证券法提交报告的上市公司所作的前瞻性声明提供了避风港，但细价股的发行人却无法获得这个避风港。因此，如果我们所提供的材料因我们未能包括任何必要的陈述以使陈述不具误导性而在任何实质性方面具有误导性，我们将不会受益于这一安全港保护。

作为一家在安大略省运营的加拿大公司，我们受加拿大联邦法律和安大略省法律(“加拿大法律”)的约束。如本文进一步讨论的，加拿大法律的某些条款创造了可能被认为对我们的股东至关重要的权利。其他条款可能会推迟或使我们的股票收购或控制权发生变化，或者可能使我们的交易更难完成，我们的一些股东可能认为这些交易符合他们的最佳利益。

董事

根据“董事条例”，一间公司的高级职员或高级职员必须(I)诚实及真诚地行事，以期达致公司的最佳利益；(Ii)行使一个合理审慎的个人在相若情况下会采取的谨慎、勤勉及技巧；及(Iii)遵守该条例、其下的规例及公司的管治文件。这些法定责任是根据适用的普通法和衡平法所规定的任何责任之外的责任。

《中国银行业监督管理法》规定，如果董事是合同或交易的当事方，是董事或以合同或交易当事人的类似身份行事的高级人员或个人，或者在合同或交易的一方拥有重大利益，则董事必须根据《中国银行业监督条例》的规定向吾等披露董事在与我方订立或拟订立的重大合同或重大交易中拥有的权益的性质和程度。凡董事就吾等已订立或拟订立之任何重大合约或交易持有权益，则无权就批准该合约或交易之任何董事决议案投票，除非该合约或交易(A)主要关乎董事作为董事、吾等或联营公司之高级职员、雇员或代理人之报酬，(B)涉及《中商法》以其他方式准许之赔偿或保险，或(C)与联营公司有关连。CBCA规定，我们董事的报酬(如果有的话)可由我们的董事根据我们的章程和章程确定。这笔报酬可以是支付给我们兼任董事的任何员工的任何工资或其他报酬之外的报酬。

股东权利

根据CBCA及我们的细则，某些根本性的改变，例如修订章程、若干附例修订、延续至另一司法管辖区、若干合并、出租、出售或转让并非在正常业务运作中的公司的全部或实质全部财产、自愿清盘及解散，以及某些安排，均须经特别决议批准。

特别决议是指(I)在正式召开并为此举行的会议上，由投票表决的股东以不少于三分之二的票数通过的决议；或(Ii)由所有有权就该决议投票的股东签署的决议。

在特定情况下，批准非常公司行动的特别决议还需要得到一类或一系列股票的持有者的单独批准。在特定的非常公司诉讼中，所有股票都有投票权，无论他们是否普遍投票，在某些情况下，还有单独的集体投票权。

附例的修订

根据《公司章程》，除章程或章程另有规定外，公司董事会可藉决议订立、修订或废除规管公司业务或事务的附例，但任何该等附例、修订或废除须在下一次股东大会上经有权在会上表决的过半数股东的赞成票确认。公司章程、章程的修改，经董事会批准有效，未经股东确认无效。如果附例、修订或废除被股东否决，或公司董事未在下一次股东大会上向股东提交附例、修订或废除，则该附例、修订或废除将不再有效，而董事随后就订立、修订或废除实质上具有相同目的或效力的附例而作出的决议，在经股东确认或确认经修订后方属有效。

年会和特别会议

根据CBCA，我们必须每年至少举行一次股东周年大会，时间和地点由董事会决定，但会议不得迟于上一次年度股东大会后15个月举行，但不得晚于上一财政年度结束后6个月举行。我们的股东会议可以在加拿大的任何地方举行，或者如果股东同意，可以在加拿大以外的任何地方举行。本公司亦可完全透过电话、电子或其他通讯设施举行会议，让所有与会者在会议期间能彼此充分沟通。我们的董事可以随时召集我们的股东召开特别会议。持有我们不少于5%的已发行有表决权股份的股东也可能导致我们的董事召开股东大会。

召开会议的通知，具体说明会议的日期、时间和地点，如果会议是为了审议特殊业务，还包括特殊业务的一般性质，必须在会议召开前不少于21天向有权在该会议上投票的股东和每一家董事发送，尽管由于适用的证券法，通知的时间实际上可以更长。

我们普通股的持有者有权参加我们的股东会议。我们的董事、我们的高级职员、我们的审计师、监票人以及由会议主席邀请或经与会人员同意的任何其他人士均有权出席我们股东的任何会议。

目的

我们的条款不包含声明的目的或目的，也不对我们从事的业务施加任何限制。

查阅纪录

根据CBCA，董事、股东、债权人及其代表有权在公司正常营业时间内查阅公司的某些记录，并免费复制摘录。

外汇管制

目前，加拿大没有任何法律、政府法令或法规限制资本的进出口，或影响我们向非居民普通股持有人支付股息、利息或其他付款，但预扣税要求除外。除加拿大投资法(加拿大)和竞争法(加拿大)可能施加的限制外，非加拿大所有者持有或投票持有加拿大联邦或省级法律或公司章程或其他组成文件规定的普通股的权利没有任何限制。

外资所有权限制

除了加拿大投资法(加拿大)和竞争法(加拿大)可能施加的限制外，加拿大法律或我们的修正案条款对非居民持有或投票我们股票的权利没有施加任何限制。这些法案通常不适用，除非获得了现有加拿大企业或公司的控制权或重大权益，而该企业或公司在加拿大的资产或收入超过特定门槛，并且不适用于在证券交易所上市的证券的一般交易。

控制权的变更

根据CBCA及我们的细则，某些根本性的改变，例如修订细则、若干附例修订、延续至另一司法管辖区、若干合并、出租、出售或转让并非在正常业务运作中的公司的全部或实质所有财产、自愿清盘及解散，以及某些安排，均须以特别决议案批准，如上所述。

除上述外，本公司的章程细则或附例中并无任何条文会延迟、延迟或阻止本公司控制权的变更，或会对本公司任何拟议的合并、收购或公司重组起作用。此外，该公司发行不限数量的普通股的能力可以用来限制控制权的变化。

传输代理

我们普通股的转让代理是VStock Transfer and Trust Company，18Lafayette Place，Woodmel，New York 11598。它的电话号码是212 828-8436。