展品99.2

阿尔达格金属包装公司

截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表

2021年12月31日终了年度合并财务报表

管理报告2

合并财务报表

致阿尔达格金属包装公司股东的审计报告

截至202124/12/31年度的综合损益表

截至202125年度的综合全面收益表

202126-12-31综合财务状况表

截至202127年12月31日的综合权益变动表

202128/12/31终了年度综合现金流量表

合并财务报表附注29

管理报告

初步信息

Ardagh金属包装公司(“公司”或“集团”或“AMPSA”或“AMP”)于2021年1月21日在卢森堡大公国注册成立，以进行重组，并在重组完成后收购Ardagh Group S.A.(“AGSA”)的金属包装业务(统称“AMP业务”)。该公司的注册办事处是56，Rue Charles Martel，L-2134卢森堡，卢森堡。在重组之前，AMP业务由Ardagh Group S.A.及其子公司(“Ardagh”或“The Ardagh Group”)所有。于重组前，除与其成立有关之资产或负债外，本公司并无其他资产或负债，且在重组完成前并无进行任何业务。

AMP业务历来作为Ardagh的一部分运营，而不是作为一个独立的实体或集团运营。

于2021年2月22日，AMPSA宣布由AMPSA、Ardagh、Ardagh MP MergeCo Inc.(AMPSA的全资附属公司)及Gores Holdings V Inc.(特拉华州公司及特殊目的收购公司(“Gores Holdings V”或“GHV”)新成立的特拉华州公司Ardagh MP MergeCo Inc.)订立于2021年2月22日生效的业务合并协议(“业务合并协议”)，据此，协议各方同意将MergeCo与Gores Holdings V合并并并入Gores Holdings V，Gores Holdings V为AMP的全资附属公司(“合并”)。以及，与业务合并协议中预期的其他交易(“业务合并”)一起，创建一家独立的纯饮料罐头上市公司。

关于业务合并，本公司两间联属公司(“联席发行人”)于2021年3月12日发行等值28亿美元的绿色债券，包括2028年到期的4.5亿欧元2.000%优先抵押债券、2028年到期的6亿美元3.250%优先抵押债券、2029年到期的5亿欧元3.000%优先债券及2029年到期的10.5亿美元4.000%优先债券(“资产管理计划票据发行”)。

关于AMP债券的发行，Ardagh指定AMP的联合发行人和子公司为其债券契约和全球基于资产的贷款安排下的不受限制的子公司。

关于业务合并，Ardagh集团于2021年4月1日进行了一系列交易，导致(A)集团的爱尔兰子公司Ardagh Packaging Holdings Limited和从事金属饮料罐头业务的Ardagh集团的某些其他子公司的股权由AMPSA(所有该等实体统称为“AMP实体”)直接或间接拥有，以及(B)由AMP实体持有的与Ardagh集团的业务(AMP业务除外)有关的任何资产和负债被转让给非AMP实体的Ardagh集团的子公司，及由Ardagh集团的附属公司(AMP实体除外)持有并转让予AMP实体的与AMP业务有关的资产及负债(该等交易统称为“AMP转让”)。

于二零二一年八月四日，根据业务合并协议的条款，双方完成合并，并根据日期为二零二一年二月二十二日的认购协议条款，由AMPSA、Gores Holdings V及若干私募投资者(“管道投资者”)按每股10美元的收购价认购及购买AMPSA的股份，现金总额为6.95亿美元(“管道投资”)，其中包括根据Gores Holdings V保荐人订立的认购协议“后备停止”条款购入的9,500,000股股份。此外，于合并完成时，在紧接合并生效时间前(在实施任何股东要求的赎回后)已发行的所有Gores Holdings V A类普通股均向AMPSA出资，以换取新发行的AMPSA股份，而所有可用于购买Gores Holdings V股份的认股权证均转换为可用于购买AMPSA股份的认股权证。

除了保留占AMPSA流通股约82%的AMPSA股份外，Ardagh在业务合并中收到(A)AMP转让完成时支付的23.15亿美元现金(资金来自AMP票据发行的收益)，以及(B)完成合并和PIPE投资时支付的约10亿美元现金。Ardagh还拥有或有权在实现某些股价障碍业绩指标时获得最多6073万股AMPSA的额外股份(“溢价股份”)。详情请参阅附注21。

2021年8月5日，AMPSA在纽约证券交易所上市，股票代码分别为“AMBP”和“AMBP.WS”。

2021年9月7日，Ardagh提出交换要约，根据该要约，Ardagh提出以2.5股AMP换取在交换要约结束时有效投标且未撤回的每股Ardagh A类普通股。约84%的已发行A类普通股被交换，使Ardagh对AMP的持股比例达到约75%，公众流通股比例达到约25%。

该集团是全球领先的金属饮料罐供应商，尤其专注于美洲和欧洲。该集团向全球、地区和国家领先的饮料生产商的多元化客户群提供可持续和无限可回收的金属包装。AMPSA在欧洲和美洲经营着24个生产设施，雇佣了大约5800名员工，2021年的收入为41亿美元。

就AMP转让而言，AGSA与AMPSA订立服务协议，根据该协议，AGSA须直接或间接透过其联属公司向AMPSA及其附属公司提供若干公司及业务单位服务，而AMPSA则须直接或间接透过其联属公司向AGSA及其联属公司(AMP实体除外)提供若干公司及业务单位服务。根据《服务协议》，AGSA直接或间接通过其附属公司提供的服务包括典型的公司职能支持领域，如财务、法律、风险、人力资源、采购、可持续性和IT，以补充AMPSA内现有领域的活动。AMPSA直接或间接通过其附属公司提供的服务主要在采购和信息技术领域。从2021年到2024年的每个日历年，作为AMPSA和AGSA或其各自的直接或间接附属公司提供的企业服务净额的代价，AMPSA在2021年从Ardagh Group产生了3300万美元的支出，并将在2022年发生3800万美元的支出，2023年发生3900万美元的支出，2024年发生3900万美元的支出。根据服务协议为服务支付的费用可能会根据第三方成本和某些基于数量的服务的变化而进行调整。自2024年12月31日或AMP或Ardagh Group发生控制权变更之日起(如较早)，根据服务协议提供的所有企业服务将以相当于该等服务的全部分配成本的价格提供，或该等其他价格将由订约方在考虑各种因素(包括提供该等企业服务的成本及预期提供的服务水平)后真诚地协商。

综合财务报表反映组成本集团的法人实体在列报期间的合并情况。组成本集团的主要营运法人实体载于附注25。

编制此等财务报表亦是为了满足本集团爱尔兰附属公司、德国附属公司及若干荷兰附属公司的个别财务报表的申报要求。有关详细信息，请参阅附注29。

在此使用的“我们”、“我们的”和“我们”是指阿尔达格金属包装公司及其合并的子公司，除非上下文另有要求。

精选财务信息

以下讨论应结合Ardagh金属包装公司的经审计的合并财务报表(“财务报表”)阅读，并通过参考其全文进行限定。

下表载列本集团的综合财务资料摘要。


	截至十二月三十一日止的年度
损益表数据	2021	2020

	(百万元，比率及百分率除外)
收入	4,055	3,451

调整后的EBITDA⁽¹⁾	662	545
折旧及摊销	(343)	(315)
特殊项目⁽²⁾	(272)	(20)
财务费用净额⁽³⁾	(235)	(70)
(亏损)/税前利润	(188)	140
所得税税费	(22)	(29)
本年度(亏损)/盈利	(210)	111

其他数据
调整后EBITDA利润率⁽¹⁾	16.3%	15.8%
利息支出⁽⁴⁾	(115)	(146)
维修资本支出⁽⁵⁾	(88)	(100)
成长型投资资本支出⁽⁵⁾	(598)	(168)

资产负债表数据(年终)
现金和现金等价物⁽⁶⁾	463	257
营运资本⁽⁷⁾	(179)	(99)
总资产	5,325	4,254
总股本	286	48
净借款⁽⁸⁾	2,887	2,835
净债务⁽⁹⁾	2,424	2,578
净债务与调整后EBITDA的比率^{(1) (9) (10)}	3.7x	4.7x

所有脚注都在本文件的第9页

经营和财务业绩审查

经营业绩

业务驱动因素

影响我们集团经营业绩的主要因素是：(I)全球经济趋势、终端消费者对我们产品的需求和我们制造设施的生产能力；(Ii)我们业务中使用的能源和原材料的价格，主要是铝、钢和涂料，以及我们通过多年合同下的合同转嫁机制或在短期合同下通过重新谈判将这些和其他成本增加转嫁给客户的能力；(Iii)降低运营成本的投资；(Iv)收购；以及(V)各种货币敞口产生的汇率波动和货币兑换风险，主要涉及欧元、美元、英镑、波兰兹罗提和巴西雷亚尔。


	截至十二月三十一日止的年度
	2021	2020

	(百万元，百分率除外)
收入
欧洲	1,838	1,599
美洲	2,217	1,852
总收入	4,055	3,451

调整后的EBITDA⁽¹⁾
欧洲	281	249
美洲	381	296
调整后EBITDA合计	662	545

调整后EBITDA利润率⁽¹⁾
欧洲	15.3%	15.6%
美洲	17.2%	16.0%
调整后EBITDA利润率合计	16.3%	15.8%

2020年至2021年收入的桥梁



收入	欧洲	美洲	集团化
	$'m	$'m	$'m
2020年收入	1,599	1,852	3,451
有机食品	159	365	524
外汇换算	80	—	80
2021年收入	1,838	2,217	4,055

2020年至2021年调整后EBITDA的桥梁



调整后的EBITDA	欧洲	美洲	集团化
	$'m	$'m	$'m
调整后的EBITDA 2020	249	296	545
有机食品	19	85	104
外汇换算	13	—	13
调整后的EBITDA 2021	281	381	662

2021年利润率%	15.3%	17.2%	16.3%
2020年利润率%	15.6%	16.0%	15.8%

所有脚注都在本文件的第9页

年度回顾

收入

截至2021年12月31日止年度的收入为40.55亿元，较截至2020年12月31日止年度的34.51亿元增加6.04亿元，增幅为18%。收入增长主要是由于5%的有利业务量/组合效应，其中包括集团增长投资计划的影响、较高投入成本对客户的转嫁以及8,000万美元的有利外币兑换影响。

欧洲：截至2021年12月31日止年度的收入为18.38亿元，较截至2020年12月31日止年度的15.99亿元增加2.39亿元或15%。收入增长主要反映4%的有利业务量/组合效应，包括本集团增长投资计划的影响、80百万美元的有利外币换算影响以及较高投入成本的转嫁。

美洲：截至2021年12月31日止年度收入增加3.65亿美元至22.17亿美元，较截至2020年12月31日止年度的18.52亿美元增加20%。收入增长反映了7%的有利数量/组合效应以及更高的投入成本的转嫁。

调整后的EBITDA

截至2021年12月31日止年度，经调整EBITDA增加1.17亿美元至6.62亿美元，增幅为21%，而截至2020年12月31日止年度则为5.45亿美元。调整后EBITDA的增长主要是由于有利的业务量/组合效应，其中包括集团增长投资计划的影响以及较高投入成本转嫁给客户的影响。

欧洲：截至2021年12月31日止年度，经调整EBITDA增加3,200万美元至2.81亿美元，增幅为13%，而截至2020年12月31日止年度则为2.49亿美元。不包括1300万美元的有利外币换算影响，调整后EBITDA的增长反映了集团增长投资计划的积极影响，以及运营成本节省。

美洲：截至2021年12月31日止年度，经调整EBITDA增加8,500万美元至3.81亿美元，增幅为29%，而截至2020年12月31日止年度则为2.96亿美元。经调整的EBITDA增长主要受有利的业务量/组合效应推动，其中包括集团增长投资计划的影响。

网络安全事件

2021年5月17日，集团宣布发生网络安全事件，应对措施包括主动关闭业务使用的某些IT系统和应用程序。按照我们的计划，安全、分阶段地让关键系统重新上线。在此期间，我们所有制造设施的生产继续运行，尽管由于这一事件，我们经历了一些发货延误。

我们相信，我们现有的信息技术控制环境相当稳健，符合行业标准。不过，我们现正检讨我们的资讯科技路线图，并加快计划中的资讯科技投资，以进一步提高我们的资讯保安效率。我们不认为我们的成长型投资计划受到这一事件的影响。专家组就泄露和传播与这一事件有关的数据一事通知了有关当局。

AMPSA与AGSA于2021年5月21日签订了一项书面协议，根据该协议，AGSA同意对本公司及其子公司及其各自的继承人因本次网络安全事件而可能在2021年12月31日之前发生的任何和所有损失进行赔偿、辩护并使其不受损害。于截至2021年12月31日止年度内，本集团产生3,100万美元与该事件有关的亏损及增量成本，包括2,600万美元(欧洲为1,500万美元，美洲为1,100万美元)经调整EBITDA内的亏损及增量成本及5,000,000美元的特别成本，所有这些已由已收到的收入及随后根据上述与AGSA达成的协议于2021年12月31日前结清的相关应收弥偿款项抵销。

融资和投资活动

于2021年3月12日，本集团就阿尔达格金属包装与高仕控股V的合并交易发行欧元4.5亿2.000%2028年到期的优先抵押票据、2028年到期的6亿美元3.250%优先抵押票据、2029年到期的5亿欧元3.000%优先票据及2029年到期的10.5亿4.000%优先票据。与此次发行所得资金的交易和使用有关的细节载于附注1。

于2021年3月24日及2021年3月30日，结算历史关联方债务1.13亿美元，反映为其他储备内的非现金出资。

于二零二一年四月一日，于AMP转让完成后，25.55亿美元的历史关联方债务已清偿，其中17.41亿美元已支付予AGSA，其余的8.14亿美元则在其他储备内反映为非现金出资。

2021年8月6日，AMPSA及其某些子公司签订了一项总额为3亿美元的全球资产贷款安排。2021年9月29日，这一数额增加到3.25亿美元。

截至2021年12月31日的租赁负债为1.82亿美元，主要反映1亿美元的新租赁负债和100万美元的收购租赁负债，但被截至2021年12月31日止年度的4,800万美元本金偿还和700万美元有利外币变动部分抵销。本集团预期于2022年期间，随着新租约的开始，租赁责任将会增加。

截至2021年12月31日，该集团在全球资产贷款机制下有3.25亿美元可用。

本报告所述期间之后发生的事件

2021年12月31日之后没有需要在本报告中披露的事件。

选定财务信息的脚注


(1)	经调整的EBITDA包括当年未计所得税费用/(抵免)、财务费用净额、折旧及摊销及特殊经营项目前的利润/(亏损)。我们使用调整后的EBITDA来评估和评估我们的部门表现。之所以提出调整后的EBITDA，是因为我们认为证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用调整后的EBITDA来评估包装行业的公司。然而，其他公司可能会以不同于我们的方式计算调整后的EBITDA。调整后的EBITDA不是根据《国际财务报告准则》衡量财务业绩的指标，不应被视为利润/(亏损)的替代指标，也不应被视为经营业绩指标或根据《国际财务报告准则》得出的任何其他业绩指标。

(2)	如附注5--经审计综合财务报表的特殊项目所述，特殊项目在综合损益表的若干不同项目中列示。

(3)	包括非常财务收入和费用。

(4)	利息开支是分别于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的高级抵押票据及高级票据的利息及关联方借款的利息合计，计入综合财务报表附注6所载的其他财务开支净额。

(5)	根据综合现金流量表，资本支出为购置物业、厂房及设备及软件及其他无形资产的总和，减去出售物业、厂房及设备所得款项。

(6)	现金及现金等价物包括根据本报告所载综合财务报表附注披露的短期银行存款及限制性现金。

(7)	营运资本包括存货、贸易及其他应收款项、合同资产、贸易及其他应付款项及流动准备金。其他公司可能会计算出与我们不同的工作方式。

(8)	净借款包括扣除递延债务发行成本后的非流动借款和流动借款。

(9)	净债务由净借款、现金和现金等价物净额组成。

(10)	截至2021年12月31日止年度的净债务与经调整EBITDA比率为3.7倍，基于截至2021年12月31日的净债务24.24亿美元及截至2021年12月31日止年度的经调整EBITDA为6.62亿美元。截至2020年12月31日止年度的净债务与经调整EBITDA比率为4.7倍，乃基于截至2020年12月31日止年度的净债务25.78亿美元及截至2020年12月31日止年度的经调整EBITDA为5.45亿美元。

董事、高级管理人员和员工

董事会

下表列出了截至2022年3月30日，也就是这些合并财务报表的批准日期，阿尔达格金属包装公司(“董事会”)董事会成员的某些信息。


名字	年龄	职位	有效期届满当前董事职务术语
保罗·库尔森	69	主席	2024
肖恩·墨菲	55	副主席	2023
奥利弗·格雷厄姆	53	董事首席执行官兼首席执行官	2023
约翰·希恩	56	董事	2022
阿比盖尔·布朗特	60	独立非执行董事董事	2024
伊夫·埃尔森	63	独立非执行董事董事	2022
伊丽莎白·马塞利诺	64	独立非执行董事董事	2023
达米恩·奥布莱恩	66	独立非执行董事董事	2022
伦尼米德的哈蒙德勋爵阁下	66	独立非执行董事董事	2024
赫曼努斯·特罗斯基	51	独立非执行董事董事	2022
爱德华·怀特	74	独立非执行董事董事	2024

董事会各委员会

我们的董事会有六个常设委员会：执行委员会、审计委员会、薪酬委员会、提名和治理委员会、财务委员会和可持续发展委员会。每个委员会的成员由董事会任命，直到选出继任者并获得资格为止，除非他们被提前免职或辞职。各委员会按其认为适当及董事会可能提出的要求向董事会报告。六个常设委员会的组成、职责和职责如下。未来，我们的董事会可能会在其认为适当的情况下设立其他委员会，以协助其履行职责。

执行委员会

董事会成立了一个执行委员会，监督公司的业务和事务的管理。截至本年度报告发布之日，保罗·库尔森、大卫·伯恩、迈克尔·迪克、奥利弗·格雷厄姆、肖恩·墨菲和约翰·希恩担任执行委员会成员，保罗·库尔森担任执行委员会主席。

审计委员会

我们的审计委员会由爱德华·怀特、阿比盖尔·布朗特、伊夫·埃尔森、伊丽莎白·马塞利诺、达米恩·奥布莱恩和伦尼米德的哈蒙德勋爵组成，爱德华·怀特担任审计委员会主席。根据纽约证券交易所和美国证券交易委员会对在纽约证券交易所上市的公司的要求，我们的所有审计委员会成员都是独立董事。

除其他事项外，我们的审计委员会监督(1)我们的财务报告、审计和内部控制活动；(2)我们财务报表的完整性和审计；(3)我们对法律和法规要求的遵守；(4)我们独立审计师的资格和独立性；(5)我们内部审计职能和独立审计师的表现；以及(6)我们的整体风险暴露和管理。审计委员会的职责包括：

●

每年审查和评估审计委员会章程的充分性，并审查审计委员会的业绩；

●

负责推荐我们的独立审计师的任命、保留和终止，并确定我们独立审计师的薪酬；

●

与独立审计员一起审查审计工作的计划和结果；

●

评估我们的独立审计师的资格、业绩和独立性；

●

有权预先批准我们的独立审计师提供的所有审计和非审计服务、其范围和条款以及费用；

●

审查内部会计控制的充分性；

●

确保公司保持稳健的风险管理职能，包括在IT和网络安全风险管理方面；以及

●

至少每季度在不同的执行会议上与我们的高管、内部审计人员和我们的独立审计师会面。

审计委员会有权调查在其职责范围内提请其注意的任何事项，并酌情为此目的聘请律师。审计委员会的每一名成员都符合纽约证券交易所上市标准的金融知识要求，董事会已经确定爱德华·怀特有资格成为美国证券交易委员会规则中定义的“审计委员会财务专家”。这一任命不会对审计委员会财务专家施加任何高于我们审计委员会成员和我们董事会成员通常所承担的职责、义务或责任。我们的董事会已经通过了审计委员会的书面章程，该章程可在我们的公司网站https://www.ardaghmetalpackaging.com/corporate/investors.上查阅

薪酬委员会

我们的薪酬委员会由保罗·库尔森、达米恩·奥布莱恩和赫尔马努斯·特罗斯基组成，保罗·库尔森担任薪酬委员会主席。由于我们是纽约证券交易所规则下的受控公司，我们的薪酬委员会不需要独立，尽管如果未来此类规则发生变化，或者我们不再符合当前规则下受控公司的定义，我们将相应调整薪酬委员会的组成，以符合此类规则。

薪酬委员会有权保留和解雇任何薪酬顾问，以协助评估雇员的薪酬，并批准顾问的费用和其他保留顾问的条款和条件。薪酬委员会的其他事项包括：

●

应董事会的要求，审核并向董事会提出有关管理层继任计划的建议；

●

管理、审核我们的薪酬计划，并向董事会提出建议；

●

审查和批准我们与高管薪酬有关的公司目标和目标，并根据这些目标和目标评估每位高管的表现，以确定他或她的年度薪酬，包括工资、奖金和股权和非股权激励薪酬，但须经我们的董事会批准；以及

●

监督管理层关于其他官员的绩效、评估和薪酬的决定。

提名和治理委员会

我们的提名和治理委员会由Paul Coulson、Yves Elsen、Damien O‘Brien和Hermanus Troskie组成，Paul Coulson担任提名和治理委员会主席。由于我们是纽约证券交易所规则下的受控公司，我们的提名和治理委员会不需要独立，尽管如果未来此类规则发生变化，或者我们不再符合当前规则下受控公司的定义，我们将相应调整我们提名和治理委员会的组成，以符合此类规则。提名和治理委员会，以及其他事项：

●

遴选并向董事会推荐由股东选举或董事会任命的被提名人；

●

每年与董事会就董事会成员的独立性、知识、技能、经验和多样性等特点审查董事会的组成；

●

就董事会会议的频率和结构提出建议，并监督董事会各委员会的运作；

●

制定并向我们的董事会推荐一套适用于我们的公司治理准则，并定期审查这些准则，并在必要时建议我们的董事会批准修改；以及

●

监督董事会的年度自我评估。

财务委员会

我们的财务委员会由Paul Coulson、David Bourne、Cormac Maguire、Shaun Murphy、John Sheehan和Hermanus Troskie组成，Paul Coulson担任财务委员会主席。财务委员会，在其他事项中，

●

审查和监督公司的资本结构、财务政策和财务职能，并就此向董事会提出建议；以及

●

审查并向董事会建议是否批准融资协议或安排，包括发行、招致、修订、回购、赎回或偿还债务的计划(视情况而定)。

可持续发展委员会

可持续发展委员会由肖恩·墨菲、阿比盖尔·布朗特、大卫·伯恩、詹妮弗·坎比、奥利弗·格雷厄姆、伊丽莎白·马塞利诺和约翰·希恩组成，肖恩·墨菲担任可持续发展委员会主席。可持续发展委员会的会议由金属饮料包装欧洲和金属饮料包装美洲的首席执行官以及可持续发展、人员、采购和投资者关系高管出席。可持续发展委员会的其他事项包括：

●

协助董事会履行对公司环境和社会可持续发展目标的监督责任；

●

就环境和社会可持续性问题向董事会提出建议；

●

制定和监督可持续发展战略的实施；以及

●

就当前和新出现的环境和社会可持续发展定期向董事会提供建议。

董事薪酬与密钥管理

截至2021年12月31日止年度，我们的主要管理层(包括董事)因担任主要管理层而从本集团获得的薪酬总额为500万美元。此外，Ardagh集团的子公司不是集团的一部分，在这一年中产生了2800万美元的与交易相关的薪酬和其他关键管理薪酬。截至2021年12月31日止年度，已拨出或累计约2百万美元，为我们的主要管理层(包括董事)提供退休金、退休或类似福利。见本年度报告其他部分所列经审计综合财务报表附注25。

卢森堡贸易登记号(REGISTRE de Commerce et des Sociétés)

B 251465

董事对合并财务报表的责任说明

董事负责根据适用法律及法规编制综合财务报表。

法律规定，综合财务报表须真实而公平地反映本集团于该期间的事务状况及损益。

在编制这些财务报表时，董事必须：

●

选择合适的会计政策，然后始终如一地应用；

●

作出合理、审慎的判断和估计；

●

说明合并财务报表符合欧盟通过的《国际财务报告准则》；

●

除非假设本集团将继续经营，否则按持续经营原则编制综合财务报表。

董事确认，他们在编制综合财务报表时已遵守上述要求。

董事有责任保存妥善的账簿，随时合理准确地披露本集团的财务状况，并确保综合财务报表符合卢森堡法律。他们还负责保护集团的资产，从而采取合理步骤防止和发现欺诈和其他违规行为。

市场风险的定量和定性披露

本集团的活动使其面临各种金融风险：资本风险、利率、货币汇率风险、商品价格风险、信用风险和流动性风险。

资本结构与风险

本集团在管理资本时的目标是保障本集团作为持续经营企业的持续经营能力，并为其股东提供回报。本集团的营运资金主要来自以下资金来源：借款、现金流及股东资本。本集团的目标是建立一种资本结构，以产生适当的资本成本，以适应重大投资或收购，同时在短期和中期融资方面提供灵活性。本集团亦致力维持强劲的资产负债表，并透过一系列到期日及从不同来源借款，提供持续的融资。

本集团的整体财务目标是确保有足够资金供本集团执行其策略及管理本集团所面对的若干财务风险，详情如下。本集团的财务委员会负责检讨及监察本公司的资本结构、财务政策及库务职能，并就是否批准融资协议或安排向董事会提供意见。

财务风险根据集团财务部和高级管理层与财务委员会的建议进行管理。本集团在任何情况下都不允许将国库工具用于投机目的。集团金库定期检讨为本集团的活动提供资金所需的现金及债务融资水平、债务偿还及再融资计划，并确定适当的净空空间，以提供储备以应付意外的资金需求。

本集团的长期流动资金需求主要与本集团的增长投资计划及偿还债务有关。我们期望通过运营产生的现金流的组合来满足我们未来的长期流动性需求，并在适当的情况下筹集额外资金，并在债务各自到期之前对其进行再融资。集团每年从业务中产生可观的现金流。截至2021年12月31日，本集团拥有4.63亿美元现金、现金等价物和限制性现金，以及其信贷安排下可用但未提取的流动资金3.25亿美元。

此外，金融工具，包括衍生金融工具，被用来对冲利率、货币汇率风险和商品价格风险的风险敞口。

本集团的关键指标之一是综合对外净债务与调整后EBITDA的比率。经调整EBITDA为未计所得税费用或抵免、财务费用净额、折旧及摊销及特殊经营项目前的利润或亏损。截至2021年12月31日，这一比率为3.7倍。

利率

于2021年12月31日，本集团对外借款为100%固定利率，加权平均利率为3.3%。于二零二零年十二月三十一日，业务的关联方借款100%固定。因此，利率变动不会对损益或股东权益产生重大影响。

货币兑换风险

本集团以美元列报综合财务资料。公司的本位币为欧元。

该集团在三大洲的9个国家开展业务，在截至2021年12月31日的一年中，其主要货币敞口来自欧元功能货币，与美元、英镑和巴西雷亚尔有关。货币兑换风险来自未来的商业交易以及确认的资产和负债。

由于综合财务报表以美元列报，本集团的业绩亦受美元兑欧元汇率波动的影响。

本集团因营运单位以其功能货币以外的货币出售或购买而产生的交易货币风险水平有限。

本集团于海外业务有若干投资，其净资产面临外币兑换风险。本集团海外业务净资产产生的货币风险主要通过以本集团主要外币计价的借款和掉期进行管理。

这些货币相对于欧元功能货币的价值波动可能会对集团的财务状况和经营业绩产生重大影响。本集团认为，欧元汇率(功能货币)对所有其他外币的汇率较2021年12月31日的汇率上升1%将使股东权益减少约300万美元(2020年：增加500万美元)。

商品价格风险

本集团受其主要原材料(主要是能源和铝)价格变动的影响。生产成本受我们主要原材料(主要是铝)价格变化的影响。铝锭作为一种大宗商品在伦敦金属交易所(LME)每日交易，该交易所历史上一直受到价格大幅波动的影响。由于铝是以美元计价的，美元/欧元汇率的波动也会影响铝锭的欧元成本。在欧洲和美洲购买铝的价格和外币风险通过签订掉期合约进行对冲，根据掉期合约，我们分别支付固定的欧元和美元价格。此外，石油及其副产品的相对价格可能会对我们的业务产生重大影响，影响我们的运输、油漆和油墨成本。

如我们并无与相关原材料成本有关的转嫁销售合约，则本集团使用衍生工具协议来管理此风险。本集团依赖活跃的流动性市场和交易对手银行的可用信贷额度来弥补这一风险。使用衍生品合约来管理我们的风险有赖于稳健的对冲程序。如果我们无法转嫁价格上涨，随着时间的推移，原材料成本的上升可能会减少销售量，因此可能会对我们的财务状况产生重大影响。本集团亦面临铝及钢材或其他原材料供应可能中断的风险，任何无法采购原材料的情况均可能对我们的业务造成负面影响。

由于天然气和电力价格的波动，本集团制定了积极的对冲策略，通过直接与我们的供应商签订合同安排来确定其相当大比例的能源成本。本集团的政策是通过与供应商订立远期定价安排，为我们未来一年的大部分预期需求购买天然气和电力。此类合同仅用于获得我们预期的能源供应的交付。本集团不会进行净结算，我们也不会在提货后短时间内出售。本集团享有本身的使用豁免，因此，该等合约被视为未履行合约。本集团通常以约为预期成交量的10%的分批方式建立这些合同头寸。任何不是根据远期定价安排购买的天然气和电力，都是根据指数跟踪合同或按现货价格购买的。如与供应商订立远期定价安排并不可行，本集团可与交易对手银行订立衍生工具协议以承担风险。

信用风险

信贷风险来自衍生工具合约、银行及金融机构持有的现金及投资，以及对本集团客户的信贷风险，包括未偿还应收账款。本集团的政策是只将过剩流动资金投资于认可及信誉良好的金融机构。对于银行和金融机构，在可能的情况下，只有来自至少两家信用评级机构的最低评级为BBB+的独立评级方才被接受。银行和金融机构的信用评级受到监控，以确保符合集团政策。违约风险被控制在与高质量机构打交道的政策框架内，并通过限制任何一家银行或机构的信贷敞口金额来控制。

集团的政策是向信誉良好的客户提供信贷。信贷风险由集团内经验丰富的人士持续管理。本集团的应收账款信贷风险管理政策包括定期评估客户的财务可靠性，并考虑客户的财务状况、过往经验及其他因素。如有需要，当局会作出拨备，并定期监察信贷限额的使用情况。管理层预计不会有任何重要的交易对手未能履行其义务。信用风险的最大敞口由每项资产的账面价值表示。截至2021年12月31日止年度，本集团十大客户占总收入约58%(2020年：64%)。这些客户近期没有违约的历史。

营运实体所持有的超出营运资金管理所需余额的盈余现金，在实际可行的情况下转移至集团金库。集团金库将盈余现金投资于有息往来账户及适当到期日的银行定期存款，以提供下述预测所厘定的足够净空空间。

流动性风险

本集团面临流动资金风险，而流动资金风险主要来自短期及长期债务到期，以及全年业务的正常流动资金循环。本集团的政策是确保从现金余额、现金流或未提取的已承诺银行贷款中获得足够的资源，以确保所有债务在到期时能够得到履行。

为有效管理流动资金风险，本集团：

●

已承诺提供其能够获得的借款工具，以满足流动性需求；

●

与评级较高的交易对手保持现金余额和流动性投资；

●

限制现金余额的到期日；

●

以长期固定利率债务证券的形式借入大部分债务需求；以及

●

有管理流动性风险的内部控制程序。

现金流预测在本集团的经营实体内进行，并由集团金库汇总。集团金库监控集团流动资金需求的滚动预测，以确保集团有足够的现金满足运营需求，同时始终保持未提取承诺借款安排的足够净空，以确保集团不会违反借款限额或任何借款安排的契诺。该等预测已考虑本集团的债务融资计划。

环境、研究和发展活动

环境、健康、安全和产品安全法规

在我们运营的每个司法管辖区，我们的运营和物业受到广泛的法律、法规和其他有关环境、健康和安全以及产品安全的法律要求的监管。我们相信，我们的制造设施在所有实质性方面都符合这些法律和法规。

我们面临的主要环境问题包括我们生产过程中使用的水的处置对环境的影响，废物的产生和处置，危险和非危险材料的接收、使用和储存，我们的业务产生的土地、地表水和地下水的潜在污染和随后的补救，以及气体和颗粒排放(包括温室气体排放)对空气质量的影响。

研究与开发

我们在金属饮料包装方面拥有先进的技术和制造能力，包括在美国和欧洲的研发和工程中心，主要设在伊利诺伊州的埃尔克格罗夫和德国的波恩。

提交给股东的审计报告

阿尔达格金属包装公司

A black and white logo

Description automatically generated with low confidence

审计报告

致股东：

阿尔达格金属包装公司

关于综合财务报表的审计报告

我们的观点

我们认为，随附的合并财务报表真实而公允地反映了Ardagh Metal Packaging S.A.(公司)及其子公司(集团)截至2021年12月31日的综合财务状况，以及根据欧盟采用的国际财务报告准则(IFRS)截至该年度的综合财务业绩和综合现金流量。

什么我们有 已审核

本集团的综合财务报表包括：

●

当时终了年度的综合损益表；

●

当时终了年度的综合全面收益表；

●

截至2021年12月31日的综合财务状况报表；

●

当时终了年度的综合权益变动表；

●

当时终了年度的综合现金流量表；及

●

合并财务报表附注，其中包括重要会计政策摘要。

意见基础

我们根据2016年7月23日关于审计专业的法律(2016年7月23日法律)和卢森堡通过的国际审计准则(ISAs)进行审计。

·金融行业监督委员会(CSSF)。我们根据2016年7月23日的法律和CSSF为卢森堡通过的《国际会计准则》所承担的责任在

？企业审计署对本报告合并财务报表部分的审计责任。

我们相信，我们所获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的意见提供依据。

根据国际会计师道德准则委员会(IESBA Code)为卢森堡通过的《国际会计师职业道德准则》(IESBA Code)以及与审计综合财务报表相关的道德要求，我们独立于本集团。根据这些道德要求，我们已经履行了我们的其他道德责任。

普华永道，法国兴业银行，2 rue Gerhard Mercator，B.P.1443，L-1014卢森堡 T : +352 494848 1, F : +352 494848 2900, Www.pwc.lu

内阁 De Révision agréé. 专家-兼容 (自动认证Gouvernementale n°10028256)

R.C.S. 卢森堡 B 65 477 - TVA LU25482518

A black and white logo

Description automatically generated with low confidence

物质的侧重点

兹提请注意该等综合财务报表附注3，该附注3显示在将Ardagh金属包装业务转移至本集团之前及之后编制该等综合财务报表的基准。关于这件事，我们的意见没有改变。

其他信息

其他信息由董事会负责。其他资料包括管理报告所载资料，但不包括综合财务报表及我们的审计报告。

吾等对综合财务报表的意见并不涵盖其他资料，亦不就此作出任何形式的保证结论。

就吾等对综合财务报表的审核而言，吾等的责任是阅读上述其他资料，并在此过程中考虑该等其他资料是否与综合财务报表或吾等在审核中取得的知识有重大不一致之处，或在其他方面出现重大错报。如果根据我们所做的工作，我们得出结论认为这一其他信息存在重大误报，我们必须报告这一事实。我们在这方面没有什么要报告的。

董事会和负责综合财务报表治理的人的责任

董事会负责根据欧洲联盟采纳的国际财务报告准则编制及公平列报综合财务报表，并负责董事会认为为使综合财务报表的编制不会因欺诈或错误而导致重大错报所需的内部控制。

在编制综合财务报表时，董事会负责评估本集团作为持续经营企业继续经营的能力，披露(如适用)与持续经营企业有关的事项，并采用持续经营会计基础，除非董事会打算将本集团清盘或停止经营，或除了这样做别无选择。

负责管治的人士负责监督本集团的财务报告程序。

企业审查机构对合并财务报表的审计责任

我们审计的目标是合理保证合并财务报表作为一个整体是否没有重大错报，无论是由于欺诈还是错误，并出具一份包含我们意见的审计报告。合理保证是一种高水平的保证，但不能保证根据2016年7月23日的法律和社会保障基金为卢森堡通过的《国际审计准则》进行的审计总能发现存在重大误报的情况。错误陈述可能是由欺诈或错误引起的，如果个别或总体上可以合理地预期它们会影响用户根据这些合并财务报表作出的经济决策，则被视为重大错误。

A black and white logo

Description automatically generated with low confidence

作为根据2016年7月23日法律和CSSF通过的卢森堡《国际审计准则》进行审计的一部分，我们在整个审计过程中行使专业判断并保持专业怀疑态度。我们还：

●

识别及评估综合财务报表的重大错报风险，不论是否因欺诈或错误所致，并针对该等风险设计及执行审计程序，并取得足够及适当的审计证据，作为吾等意见的依据。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此，由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、歪曲陈述或凌驾于内部控制之上，因此不能发现舞弊造成的重大错报的风险高于因错误造成的错报；

●

了解与审计有关的内部控制，以便设计适合情况的审计程序，但不是为了对集团内部控制的有效性发表意见；

●

评估董事会所使用的会计政策的适当性以及会计估计和相关披露的合理性；

●

就董事会采用持续经营会计基准是否恰当作出结论，并根据取得的审核证据，确定是否存在与事件或情况有关的重大不确定性，而该等事件或情况可能令本集团作为持续经营企业的能力受到重大质疑。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，我们必须在我们的审计报告中提请注意合并财务报表中的相关披露，或者如果该等披露不充分，则需要修改我们的意见。我们的结论是基于截至我们的审计报告日期所获得的审计证据。然而，未来的事件或情况可能导致本集团停止作为持续经营的企业继续经营；

●

评价合并财务报表的整体列报、结构和内容，包括披露情况，以及合并财务报表是否以公平列报的方式反映基本交易和事件；

●

取得有关本集团内各实体及业务活动的足够适当审计证据，以表达对综合财务报表的意见。我们负责集团审计工作的指导、监督和执行。我们仍对我们的审计意见负全部责任。

我们与负责治理的人员就审计的计划范围和时间以及重大审计结果(包括我们在审计期间发现的任何内部控制方面的重大缺陷)等事项进行沟通。

我们还向负责管理的人员提供一份声明，说明我们遵守了有关独立性的相关道德要求，并向他们传达了可能被合理认为与我们的独立性有关的所有关系和其他事项，以及在适用情况下为消除威胁或适用的保障措施而采取的行动。

关于其他法律和法规要求的报告

管理报告与综合财务报表一致，并已根据适用的法律要求编制。

普华永道，法国兴业银行卢森堡，2022年3月30日

由代表

劳伦斯·德梅伦

合并财务报表

阿尔达格金属包装公司。

合并损益表


		截至2021年12月31日止年度				截至2020年12月31日止年度
		在此之前				在此之前
		特例	特例			特例	特例
		项目	项目		总计	项目	项目		总计
	注意事项	$’m	$’m		$’m	$’m	$’m		$’m
			注5				注5
收入	4	4,055	—		4,055	3,451	—		3,451
销售成本		(3,409)	(30)		(3,439)	(2,896)	(7)		(2,903)
毛利		646	(30)		616	555	(7)		548
销售、一般和行政费用		(176)	(242)		(418)	(176)	(13)		(189)
无形摊销	10	(151)	—		(151)	(149)	—		(149)
营业利润		319	(272)		47	230	(20)		210
财务费用净额	6	(178)	(57)		(235)	(70)	—		(70)
(亏损)/税前利润		141	(329)		(188)	160	(20)		140
所得税税费	7	(39)	17		(22)	(43)	14		(29)
本年度(亏损)/盈利		102	(312)		(210)	117	(6)		111

(亏损)/可归因于：
股权持有人					(210)				111
非控制性权益					—				—
本年度(亏损)/盈利					(210)				111

(亏损)/每股收益
股东应占基本和摊薄(亏损)/每股收益	8			$	(0.39)			$	0.22

合并财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2022年3月30日批准

伊夫·埃尔森赫曼努斯·特罗斯基

阿尔达格金属包装公司。

综合全面收益表



		截至十二月三十一日止的年度
		2021	2020
	注意事项	$’m	$’m
本年度(亏损)/盈利		(210)	111
其他综合收入/(费用)
随后可能被重新分类到损益表的项目
外币折算调整：
-在本年度内产生		4	(42)
		4	(42)
现金流量套期保值公允价值变动的有效部分
-新的公允价值调整计入准备金		159	15
-递延税金变动		(11)	(6)
		148	9
不会重新分类到损益表的项目
-重新计量雇员福利义务	20	33	(21)
-员工福利义务的递延纳税变动		(6)	6
		27	(15)
本年度其他综合收入/(费用)合计		179	(48)

本年度综合(费用)/收入总额		(31)	63

归因于：
股权持有人		(31)	63
非控制性权益		—	—
本年度综合(费用)/收入总额		(31)	63

合并财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2022年3月30日批准

伊夫·埃尔森赫曼努斯·特罗斯基

阿尔达格金属包装公司。

综合财务状况表


		12月31日
		2021	2020
	注意事项	$’m	$’m
非流动资产
无形资产	10	1,662	1,884
财产、厂房和设备	11	1,842	1,232
衍生金融工具	19	7	9
递延税项资产	12	71	88
员工福利资产	20	78	—
其他非流动资产		4	4
		3,664	3,217
流动资产
盘存	13	407	250
贸易和其他应收款	14	512	368
合同资产	15	182	139
衍生金融工具	19	97	23
现金和现金等价物	16	463	257
		1,661	1,037
总资产		5,325	4,254

母公司所有者应占权益
归属于AMP业务的投资资本		—	63
已发行资本	17	7	—
股票溢价	17	5,992	—
其他储备	24	(5,593)	(15)
留存收益		(120)	—
		286	48
非控制性权益		—	—
总股本		286	48

非流动负债
借款	19	2,831	2,793
员工福利义务	20	256	219
衍生金融工具	19	2	2
递延税项负债	12	207	203
其他法律责任及准备金	21	343	20
		3,639	3,237
流动负债
借款	19	56	42
应付利息		12	—
衍生金融工具	19	10	12
贸易和其他应付款	22	1,270	843
应付所得税		40	59
条文	21	10	13
递延收入		2	—
		1,400	969
总负债		5,039	4,206
权益和负债总额		5,325	4,254

合并财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2022年3月30日批准

伊夫·埃尔森赫曼努斯·特罗斯基

阿尔达格金属包装公司。

综合权益变动表


	归因于母公司的所有者
							非-
	已投资	分享	分享	其他	留用		控管
	资本	资本	补价	储量	收益	总计	利益	总计
	$’m	$’m	$’m	$’m	$’m	$’m	$’m	$’m
		附注17	附注17	附注24
2020年1月1日	16	—	—	(4)	—	12	—	12
本年度利润	111	—	—	—	—	111	—	111
本年度其他综合费用合计	(15)	—	—	(33)	—	(48)	—	(48)
套期保值损失转移到存货成本	—	—	—	22	—	22	—	22
投资资本减少	(49)	—	—	—	—	(49)	—	(49)
2020年12月31日	63	—	—	(15)	—	48	—	48

2021年1月1日	63	—	—	(15)	—	48	—	48
AMP转账前期间的亏损*	(74)	—	—	—	—	(74)	—	(74)
AMP转移前期间的其他全面收入合计*	11	—	—	55	—	66	—	66
转移到AMP转移前库存成本的套期收益	—	—	—	(6)	—	(6)	—	(6)
出资(附注19)	—	—	—	113	—	113	—	113
增加投资资本	176	—	—	—	—	176	—	176
AMP传输(附注24)	(176)	6	4,982	(5,924)	—	(1,112)	—	(1,112)
业务合并(附注24)	—	1	1,010	164	—	1,175	—	1,175
AMP转账后期间的亏损*	—	—	—	—	(136)	(136)	—	(136)
AMP转账后期间的其他全面收入合计*	—	—	—	97	16	113	—	113
套期保值收益在AMP转移后转移到库存成本	—	—	—	(77)	—	(77)	—	(77)
2021年12月31日	—	7	5,992	(5,593)	(120)	286	—	286

*截至2021年12月31日的12个月，集团报告亏损2.1亿美元，其他全面收益1.79亿美元。

合并财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2022年3月30日批准

伊夫·埃尔森赫曼努斯·特罗斯基

阿尔达格金属包装公司。

合并现金流量表


		截至十二月三十一日止的年度
		2021	2020
	注意事项	$’m	$’m
经营活动的现金流
运营产生的现金	23	611	530
支付的利息		(105)	(155)
已缴纳所得税		(48)	(41)
经营活动的现金净额		458	334

用于投资活动的现金流
购置房产、厂房和设备		(679)	(263)
购买无形资产		(8)	(5)
处置财产、厂房和设备所得收益		1	—
购买业务，扣除所获现金后的净额		(5)	—
用于投资活动的现金净额		(691)	(268)

融资活动产生的现金流
借款收益		2,773	—
偿还借款		(5)	(8)
向Ardagh偿还关联方借款		(2,738)	—
股票发行收益，扣除成本		925	—
作为资本重组的一部分进行支付	24	(574)	—
从Ardagh获得关联方借款的收益		2	—
从Ardagh收到的现金	25	206	—
已支付的赎回溢价和发行成本		(52)	—
已支付的延期债务发行成本		(35)	—
租赁费		(48)	(35)
汇入Ardagh的现金	25	—	(55)
融资活动的现金净流入/(流出)		454	(98)

现金和现金等价物净增加/(减少)		221	(32)

年初的现金和现金等价物	16	257	284
现金和现金等价物的汇兑(损失)/收益		(15)	5
年终现金和现金等价物	16	463	257

合并财务报表附注是这些合并财务报表的组成部分。

董事于2022年3月30日批准

伊夫·埃尔森赫曼努斯·特罗斯基

综合报刊须知

财务报表

阿尔达格金属包装公司。

合并财务报表附注

1.一般资料

AMP业务历来作为Ardagh的一部分运营，而不是作为一个独立的实体或集团运营。

关于AMP债券的发行，Ardagh指定AMP的联合发行人和子公司为其债券契约和全球基于资产的贷款安排下的不受限制的子公司。

除了保留占AMPSA流通股约82%的AMPSA股份外，Ardagh还在业务合并中获得(A)完成AMP转让(由资金提供资金)时支付的23.15亿美元现金

(B)在完成合并和PIPE投资时支付约10亿美元的现金。Ardagh还拥有或有权在实现某些股价障碍业绩指标时获得最多6073万股AMPSA的额外股份(“溢价股份”)。详情请参阅附注21。

2021年8月5日，AMPSA在纽约证券交易所上市，股票代码分别为“AMBP”和“AMBP.WS”。

2021年8月6日，AMPSA及其某些子公司签订了一项金额为3亿美元的全球资产贷款安排，该金额于2021年9月29日增至3.25亿美元。

综合财务报表反映组成本集团的法人实体在列报期间的合并情况。组成本集团的主要营运法人实体载于附注25。

该等财务报表亦已编制，以满足本集团爱尔兰附属公司、德国附属公司及若干荷兰附属公司的申报要求。有关详细信息，请参阅附注29。

适用于合并财务报表的主要会计政策见下文附注3。

2.董事批准声明

经审计的综合财务报表于2022年3月30日由Ardagh Metal Packaging S.A.批准发布。

3.主要会计政策摘要

准备的基础

本集团的综合财务报表乃根据及符合欧盟采纳的国际财务报告准则(“IFRS”)及相关解释编制。欧盟采纳的国际财务报告准则由经国际会计准则理事会(“IASB”)和IFRS批准的准则和解释以及经前身国际会计准则委员会批准的解释组成，该等准则和解释随后已获IASB批准并继续有效。下文提及的《国际财务报告准则》应解释为欧盟通过的《国际财务报告准则》。

综合财务报表以美元列报，四舍五入至最接近的百万，并根据历史成本惯例编制，但下列情况除外：

●

私募及公开认股权证及溢价股份(见附注21)；及

●

衍生金融工具按公允价值列报；

●

雇员福利债务按与所赚取的福利和按公允价值估值的养恤金资产有关的未来估计现金流量的现值计量。

按照“国际财务报告准则”编制综合财务信息需要使用影响资产和负债以及收入和费用报告数额的关键会计估计和假设。它还要求管理层在应用集团会计政策的过程中做出判断。这些估计、假设和判断是基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件在当时的情况下被认为是合理的，并需要不断重新评估。然而，实际结果可能与这些估计不同。涉及较高程度的判断或复杂性的领域，或假设和估计对合并财务报表具有重大意义的领域，在关键会计估计、假设和判断中讨论。

AMP转移前的准备基础

于AMP转移前期间，已根据AGSA的综合财务报表按分拆原则编制综合财务报表，以显示AMP业务的财务状况及业绩，犹如AMP业务于截至2020年12月31日止年度及自2021年1月1日至2021年4月1日(AMP转移发生之日)的三个月内独立存在，以反映经审核的综合收益表、全面收益表、现金流量表及于2020年12月31日的经审核综合财务状况表。然而，这些合并财务报表不一定表明如果AMP业务在本报告所述期间是一个独立实体就会出现的结果。

综合财务报表乃综合附注25所述各实体的财务资料，连同管理层已确定应具体归属于AMP业务的资产、负债、收入及开支(包括关联方借款)，以及与业务营运有关的直接及间接成本及开支编制。以下是编制合并财务报表时所采用的原则：

●

属于AMP业务一部分的受控公司已计入综合财务报表，详情见附注25。直接归因于收购AMP业务一部分的受控公司的商誉、客户关系无形资产和公允价值调整

由Ardagh提供的资产已列入合并财务报表。在AMP转移之前的财政期间，没有公司被收购或处置；

●

资产管理业务在过去没有形成一个单独的法律小组，因此不可能显示已发行股本或对准备金的全面分析。AMP业务的净资产由Ardagh对AMP业务的累计投资表示，显示为投入资本；

●

在合并财务报表中合并后，所有公司间余额、在子公司的投资和AMP业务内的股本已注销；

●

所有员工福利义务直接归属于AMP业务，是附注20所述实体的义务；

●

AMP业务采用应用简化方法的IFRS 16，使用权资产的计算如同一直采用IFRS 16，租赁负债按AMP业务于2018年1月1日的递增借款利率折现的预期剩余未来租赁付款的现值计算。适用于采用IFRS第16号时确认的租赁负债的加权平均承租人增量借款利率为5.0%。在通过时，AMP企业利用事后诸葛亮的办法，在合同包含延长或终止租赁的选项的情况下确定租赁期限，并选择不将IFRS 16适用于以前未被确定为包含《国际会计准则》第17号和《国际财务报告准则4》下租赁的合同；

●

直接归因于作为AMP业务一部分的受控公司的累计换算差异已按Ardagh合并财务报表中包含的金额进行分配；

●

在AMP转让前由Ardagh分配的公司中心成本已计入销售、一般和行政(SGA)费用(截至2020年12月31日的年度为2,700万美元，截至2021年3月31日的三个月为900万美元)。向AMP业务提供的Ardagh支持包括Ardagh高级管理人员的管理和在集团财务、法律和风险等典型公司领域的职能支持，此外，还包括集中管理活动(如人力资源、可持续发展和IT)提供的独立支持，以补充和支持AMP业务内这些领域的活动。Ardagh公司总部成本主要根据调整后的EBITDA分配，这些成本的结算记录在投资资本中。对AMP业务的分配反映了开展业务的所有成本，管理层认为分配是合理的，并在很大程度上反映了单独计算的费用。这些费用反映了阿尔达格现有的安排，不一定代表未来可能发生的费用；

●

综合财务报表内的税项费用、抵免及结余已按独立报税法计算，犹如AMP业务是一个独立的应课税实体。综合收益表中记录的税费和抵免以及综合财务状况表中记录的税收余额受到Ardagh内部税务安排的影响，不一定代表未来可能出现的状况。合并财务报表中的税费和抵免余额与AMP业务历史记录中的税费和抵免余额之间的差额计入投资资本；

●

AMP业务拥有自己的财务职能团队，某些财务和风险管理职能由中央财务职能部门执行，其中包括现金池以及Ardagh和AMP业务之间的类似安排。下文所述的关联方借款利息及分配的成本和开支一般被视为已由AMP业务在发生成本的月份支付给Ardagh。此外，用于资助Ardagh业务的所有外债都由中央管理和持有。对Ardagh的关联方借款是指与Ardagh Group用于为Ardagh最初收购AMP业务提供资金的公司债务部分相关的背靠背协议，包括在反映该业务的债务义务和相关利息成本的综合财务报表中。反映在合并财务报表上的任何现金余额均合法归AMP业务所有。Ardagh代表AMP业务与外部交易对手签订了某些衍生工具

Ardagh与AMP业务之间的关联方衍生品的背面已执行，其影响已计入合并财务报表；

●

除上文讨论的关联方借款外，Ardagh和AMP业务之间的其他公司间余额被视为长期资金，在与Ardagh分离后不再作为负债，因此已在综合财务报表中作为投资资本的一部分列报。

AMP转移后的准备基础

于AMP转移后，自二零二一年四月一日至二零二一年十二月三十一日，本集团已作为独立业务编制综合财务报表。综合财务报表所遵循的会计政策、列报及计算方法与AMP业务截至二零二零年十二月三十一日止年度经审核综合财务报表所采用的会计政策一致，惟下文各段所述于AMP转移后适用的新会计政策或经修订会计政策除外，以及附注8中进一步详述的每股盈利计算、附注21中进一步详述的溢价股份及公共及私人认股权证的确认及计量，以及附注24中对IFRS 2费用的确认及计量。

持续经营的企业

于经审核综合财务报表获董事会批准刊发之日，董事会已作出判断，认为本集团有合理预期将有足够资源在可预见的未来继续经营。因此，这些经审计的综合财务报表是在持续经营的基础上编制的。在评估持续经营假设是否适当时，审计委员会已考虑到关于至少持续到2023年3月30日的一段时期的所有现有资料。在作出结论时，董事会已考虑本集团目前及预期的交易表现，以及目前及预期的现金及净债务水平，以及可供使用的已承诺借贷安排，因此，董事会认为采用持续经营基准编制经审核综合财务报表是适当的。

最近采用的会计准则和会计政策的变化

新准则、对现有准则的修订及已颁布并于2021年1月1日或之后生效的年度期间所产生的影响，经董事会评估为对本集团并无重大影响。

最近的会计声明

董事会正在评估尚未生效且尚未被本集团及早采纳的新准则对综合财务报表和披露的影响。

合并基础(适用于AMP转移之前的期间)

(i)

受控公司

这些合并财务报表中包含的公司都是AMP业务控制的实体。AMP业务控制着一个实体，当它面临或有权获得因参与该实体而产生的可变回报时，并有能力通过其指导该实体活动的权力来影响这些回报。

对于AMP业务对受控公司的收购，采用会计收购法进行核算。收购成本是为换取对被收购法人的可识别资产、负债和或有负债的控制权而支付的对价。直接应占交易成本计入费用，并作为特殊项目计入销售、一般和行政费用。收购的净资产最初按公允价值计量。购入成本超过购入的可识别净资产公允价值的部分计入商誉。商誉按成本减去任何累计减值损失列报。商誉被分配给预期将从商誉产生的业务合并中受益的现金产生单位(“CGU”)组，以评估减值。商誉每年进行减值测试，或只要有指标表明减值可能

发生了。任何商誉和公允价值调整均以该法人经营所处的主要经济环境的货币(“功能货币”)计入被收购法人的资产和负债。

(Ii)合并时被剔除的交易

集团公司之间的交易、余额和未变现收益或亏损被冲销。附属公司的会计政策已于有需要时作出更改，以确保与本集团采纳的政策保持一致。

(3)与阿尔达格的交易

本集团与Ardagh之间的任何未结清公司间结余于综合财务报表内于贸易及其他应收账款及贸易及其他应付账款内作为关联方应收账款或应付款项列示。

合并基础(适用于AMP转移之后的期间)

(I)附属公司

附属公司自控制权移交予本集团之日起全面合并，并自控制权终止之日起解除合并。子公司是指本集团控制的所有实体(包括结构化实体)。当某一实体因参与该实体而面临或有权获得可变回报时，本集团控制该实体，并有能力通过其指导该实体活动的权力影响该等回报。

本集团对子公司的收购采用会计收购法核算。收购成本是为换取对被收购法人的可识别资产、负债和或有负债的控制权而支付的对价。与收购相关的成本作为特殊项目计入销售、一般和行政费用。收购的净资产最初按公允价值计量。购入成本超过购入的可识别净资产公允价值的部分计入商誉。任何商誉和公允价值调整均以该法人经营所处的主要经济环境的货币(“功能货币”)计入被收购法人的资产和负债。如果收购成本低于本集团应占被收购法人实体净资产的公允价值，差额将直接在综合收益表中确认。本集团将被收购方于业务合并中因控制权变更而产生的债务视为因取得受控实体控制权而产生的现金流量，并将该等债务分类为综合现金流量表中的投资活动。

前身会计用于核算以资本重组形式转移的子公司。在前置会计制度下，本集团结转先前在Ardagh Group综合财务报表中反映的收购净资产及承担负债的前置账面价值。对价与被收购实体于交易日期的资产及负债的账面总值之间的差额计入其他储备的权益内。

(Ii)

非控制性权益

非控股权益指附属公司的非归属于本集团的权益部分。非控股权益在合并财务报表中单独列报。子公司所有权的变更不会导致控制权的变更，被视为股权交易。

(Iii)

合并时已抵销的交易

集团公司之间的交易、余额和未变现收益或亏损被冲销。附属公司的会计政策已于有需要时作出更改，以确保与本集团采纳的政策保持一致。

(4)与Ardagh的交易

本集团与Ardagh之间的任何未结清公司间结余于综合财务报表内于贸易及其他应收账款及贸易及其他应付账款内作为关联方应收账款或应付款项列示。

外币

(i)

本位币和列报货币

公司的本位币为欧元。综合财务报表以美元列报，美元是本集团的列报货币。

(Ii)

外币交易

本集团各实体的财务报表所列项目均以该实体的本位币计量。

外币交易按交易当日的外汇汇率折算为本位币。在报告日以外币计价的货币资产和负债按该日的汇率决定换算为本位币。换算产生的汇兑差额在综合损益表中确认，但下列情况除外：(I)外币借款差额(“净投资对冲”)，该差额可有效对冲境外实体的净投资(“净投资对冲”)，在出售净投资前计入其他全面收益，并于出售时在综合损益表中确认；及(Ii)在下文“衍生金融工具”项下讨论的若干衍生金融工具的差额。

(Iii)

涉外业务财务报表

境外业务的资产和负债按报告日期规定的汇率折算成欧元。海外业务的收入和支出按当年平均汇率换算成欧元。因重新转换及结算该等交易而产生的汇兑差额在其他全面收益中确认。在处置境外业务时，其他全面收益累计的收益或损失将重新计入综合损益表。

按公允价值以外币计量的非货币项目按公允价值确定之日的汇率折算。

企业合并与商誉

所有企业合并均采用会计收购法核算。这包括计量企业合并的成本，并在收购日将企业合并的成本分配给收购的资产和承担的负债。在企业合并中收购的可确认资产和承担的负债最初按收购日的公允价值计量。

收购成本计量为转让对价与被收购方任何非控股权益金额的总和，该对价于收购日以公允价值计量。对于每项业务合并，本集团选择按公允价值或按被收购方可识别净资产的比例份额计量被收购方的非控股权益。与收购相关的成本在发生时计入销售、一般和管理费用。

本集团于收购一项业务时，会根据收购日期的合约条款、经济情况及有关条件评估所承担的金融资产及负债以作适当分类及指定。

任何或有代价于收购日期按公允价值确认。

商誉指收购成本超过收购日被收购子公司可确认净资产公允价值的部分。

商誉按成本减去任何累计减值损失列报。商誉被分配给预期将从商誉产生的业务合并中受益的现金产生单位(“CGU”)组，以评估减值。商誉每年进行减值测试，或在指标显示可能发生减值时进行测试。

如果商誉已分配给CGU，并处置了该单位内的部分业务，则在确定处置损益时，与被处置业务相关的商誉计入业务的账面金额。在这些情况下处置的商誉是根据处置业务的相对价值和保留的现金产生单位部分计量的。

无形资产

无形资产最初按成本确认。

作为企业合并的一部分获得的无形资产，如果无形资产是可分离的或产生于合同或其他法律权利，则与商誉分开资本化。该等资产初步按成本确认，就业务合并所产生的无形资产而言，该成本为收购当日的公允价值。

于初步确认后，无形资产按成本减去任何累计摊销及任何累计减值亏损列账。使用年限有限的无形资产的账面价值于每个报告日期根据减值指标进行审核，并在发生事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行减值测试。

无形资产摊销是在假设零残值的基础上，以直线为基础，对有限寿命无形资产的账面价值进行直线冲销。管理层估计的使用寿命在以下范围内：


计算机软件		2 – 7 years
客户关系		5 – 15 years
技术		5 – 15 years

(I)电脑软件

计算机软件开发成本确认为资产。与维护计算机软件程序相关的成本被确认为已发生的费用。

(Ii)客户关系

在业务合并中取得的客户关系于收购日按公允价值确认。客户关系具有有限的有用经济寿命，并且是以成本减去累计摊销进行的。

(三)科技

在业务合并中收购的基于技术的无形资产在收购日期按公允价值确认，反映了本集团通过积累产品和流程开发方面的技术专长来增加价值的能力。

(四)研究和开发成本

研究费用在发生时计入费用。如果新产品在技术和商业上是可行的，与新产品相关的开发成本将被资本化。所有其他开发成本均在发生时计入费用。

财产、厂房和设备

(i)

自有资产

物业、厂房及设备项目按成本减去累计折旧及减值损失列账，但按成本减值列示的土地除外。构成厂房和机械的组成部分，且其估计可用经济寿命超过一年的备件被资本化。不构成厂房和机器的组成部分，且估计可用经济寿命少于一年的备件作为消耗品计入库存，并在使用时计入费用。

如果财产、厂房和设备的组成部分具有不同的使用年限，则它们作为财产、厂房和设备的单独项目入账。

(Ii)

租赁资产

于租赁开始日期或租赁修订生效日期，本集团确认租赁负债为预期未来租赁付款的现值，按本集团的递增借款利率贴现，除非租赁中隐含的利率可随时厘定，不包括根据标的资产和使用权资产的用途而变动的任何金额，一般为相同金额加上任何直接应占成本。递增借款利率是指本集团须支付的贴现率，以便在类似的经济环境下，以类似的期限及类似的证券，借入所需的资金，以取得与使用权资产价值相若的资产。本集团合并租赁和非租赁组成部分，并将其作为一个单独的租赁组成部分进行核算，但垫层资产类别除外。如果合理地确定租约将被延长或不被终止，管理层将考虑延长选项或终止后的期限。

(Iii)

后继成本

如与物业、厂房及设备有关的未来经济利益可能会流向本集团，而该项目的成本可可靠地计量，则本集团会在物业、厂房及设备项目的账面值中确认于产生该成本时更换该项目的组件的成本。当更换组件时，旧组件在该期间被取消确认。所有其他成本在综合损益表中确认为已发生的费用。当进行大修时，如果符合上述确认标准，其成本将在厂房和设备的账面金额中确认为更换。

(Iv)

折旧

折旧按物业、厂房及设备各部分的估计使用年限以直线方式计入综合损益表。土地不会贬值。预计的使用寿命如下：


建筑物		30 – 40 years
厂房和机械		3 – 20 years
承重和其他		3 – 10 years

资产的使用年限和剩余价值在每个资产负债表日进行调整(如适用)。

非金融资产减值准备

具有无限期可用经济年限的资产不需摊销，并每年进行减值测试，或在指标显示可能发生减值时进行测试。每当发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，须摊销之资产便会就减值进行审核。减值亏损确认为资产的账面金额超过其可收回金额的金额。

就评估减值而言，不包括商誉及长期无形资产的资产按现金流量可分开确认的最低水平分组。商誉和长期无形资产被分配给CGU集团。这些分组代表为内部管理目的对相关资产进行监测的最低级别。

发生减值的商誉以外的非金融资产将于每个报告日期进行审核，以确定是否有可能冲销减值。

其他资产的可收回金额为其使用价值和公允价值减去出售成本中的较大者。在评估使用价值时，估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值，该贴现率反映当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。对于不产生主要独立现金流入的资产，确定该资产所属CGU的可收回金额。

盘存

存货按成本和可变现净值两者中较低者计量。库存成本以先进先出为基础，包括购置库存并将其带到当前位置和状况所发生的支出。就制成品和在制品而言，成本包括直接材料、直接人工和基于正常运营能力的可归因性管理费用。

可变现净值是销售的估计收益减去完成前的所有进一步成本，再减去营销、销售和分销所产生的所有成本。

被视为消耗性的备件计入库存，并在使用时计入费用。

非衍生金融工具

非衍生金融工具包括贸易及其他应收款项、现金及现金等价物、借款、贸易及其他应付款项、私募及公开认股权证以及溢价股份(见附注21)。除下文所述外，非衍生金融工具初步按公允价值加任何直接应占交易成本确认。在初始确认后，非衍生金融工具的计量如下所述。

(i)

贸易和其他应收款

应收贸易账款及其他应收账款最初按交易价格确认，其后按实际利率法按摊销成本减去任何减值准备计量，符合本集团的持有至收回业务模式。本集团采用基于预期信贷损失及当前资料的估计，以厘定须计提减值准备的债务水平。就所有其他应收贸易账款而言，本集团根据过往实际信贷损失经验，并根据前瞻性资料作出调整，采用拨备矩阵计量预期信贷损失。

(Ii)

证券化资产

本集团已进行涉及若干贸易应收账款的证券化交易。证券化资产于综合财务状况表确认，直至该等资产的所有现金流量权利已届满或已全部转让至本集团以外，或相关资产的实质上所有相关风险、回报及控制权已转让予第三方为止。

本集团亦已订立一项环球资产贷款安排(“ABL”)，涉及若干贸易应收账款及存货。ABL下的贷款人对收到相关现金流的应收账款、库存和银行账户有担保。该等资产的风险、回报及控制权仍由本集团保留，因此已于财务状况表中确认。

(Iii)

合同资产

合同资产指根据本集团收入确认政策(见下文)完成的产量，需要随着时间的推移加速确认或确认的收入。当有证据显示确认的收入将无法收回时，合同资产的减值准备将被确认。拨备是根据准备金矩阵计量的，以计量预期信贷损失，基于历史实际信贷损失经验，并根据前瞻性信息进行调整。

(Iv)

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括手头现金、银行存款和限制性现金。现金及现金等价物按摊销成本列账。

超过三个月到期日的短期银行存款如不符合现金及现金等价物的定义，则被分类为流动资产内的金融资产，并按摊销成本列账。

限制性现金包括本集团持有但被圈护或用作特定融资安排抵押的现金，而本集团并不能不受限制地使用这些现金。限制性现金按摊销成本计量。

(v)	借款(包括AMP转让前期间的关联方借款)

借款初步按公允价值确认，扣除已产生的交易成本。借款其后按摊销成本列账；所得款项(扣除交易成本)与赎回价值之间的任何差额，均按实际利率法于借款期间于本集团的综合收益表中确认。

借款分类为流动负债，除非本集团有无条件权利在报告日期后将负债延迟至少十二个月清偿。

(Vi)

贸易和其他应付款

贸易及其他应付款项最初按公允价值确认，其后按实际利率法按摊销成本计量。

衍生金融工具

衍生工具最初于订立衍生工具合约当日按公允价值确认，其后于每个报告日期按其公允价值重新计量。确认由此产生的损益的方法取决于衍生工具是否被指定为套期保值工具，如果是，则取决于被套期保值项目的性质。

用于对冲的各种衍生工具的公允价值在附注19中披露。当对冲项目的剩余期限超过12个月时，对冲衍生工具的全部公允价值被归类为非流动资产或负债，而当对冲项目的剩余期限少于12个月时，被套期衍生工具的全部公允价值被归类为流动资产或流动负债。交易衍生品被归类为流动资产或负债。

(i)

现金流对冲

被指定为现金流量对冲并符合资格的衍生工具公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认，在现金流量对冲损益和对冲损益成本之间分配。对于随后导致确认非金融资产的现金流量对冲，现金流量对冲储备中累积的金额将重新归类到该资产，以调整其账面价值。现金流量对冲准备和套期准备成本累积的金额，或作为非金融资产账面价值调整的金额，在被套期保值项目将影响损益的期间重新计入综合收益表。

与无效部分有关的损益立即在综合损益表中确认。当套期保值工具到期或出售，或当套期保值工具不再符合对冲会计准则时，当时存在的任何累计损益仍以权益形式存在，并于预测现金流量产生时于综合收益表中确认。当预计不再发生预测交易时，在权益中报告的累计收益或亏损立即转移到综合损益表。

公允价值计量

本集团于每个资产负债表日按公允价值计量衍生金融工具及退休金资产。以下附注概述了按公允价值计量或披露公允价值的金融工具和养老金资产的公允价值相关披露：

●

披露估值方法、重大估计及假设(附注19及20)

●

公允价值计量层次的量化披露(附注19)

●

金融工具(包括按摊销成本列账的金融工具)(附注19)

●

非公开及公开认股权证及溢价股份(附注21)

公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值计量的基础是假设出售资产或转移负债的交易发生在下列两种情况之一：

●

在资产或负债的主要市场；或

●

在没有主要市场的情况下，在资产或负债的最有利市场。

主要或最有利的市场必须可由本集团进入。

资产或负债的公允价值是使用市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来衡量的，前提是市场参与者的行为符合其经济最佳利益。

非金融资产的公允价值计量考虑了市场参与者通过以最高和最佳的方式使用该资产或通过将其出售给将以其最高和最佳的方式使用该资产的另一市场参与者来产生经济利益的能力。

本集团采用在有关情况下适用且有足够数据以计量公允价值的估值技术，从而最大限度地使用相关可观察到的投入，并尽量减少使用不可观察到的投入。

雇员福利

(i)

固定收益养老金计划

通常，固定福利计划定义了员工在退休时将获得的养老金福利金额，通常取决于一个或多个因素，如年龄、服务年限和薪酬。

于综合财务状况表中确认的有关固定收益退休金计划的负债为于报告日期的固定收益负债现值减去计划资产的公允价值。定义福利债务由独立精算师使用预测单位贷记法每年计算。固定福利债务的现值是通过使用优质公司债券的利率对估计的未来现金流出进行贴现来确定的，这些公司债券以支付福利的货币计价，其到期日条款接近相关养老金负债的条款。

因经验调整和精算假设改变而产生的精算损益在产生期间记入或记入其他全面收益的权益。过往服务成本及过往服务信贷于综合损益表中即时确认。

(Ii)

其他长期雇员福利

本集团就其他长期雇员福利计划承担的责任，指雇员在退休后医疗计划、部分退休合约及长期服务奖励的当期及过往期间服务后所赚取的未来福利金额。这些包括在综合财务状况表的雇员福利债务类别中。债务乃根据预计单位信贷法计算，并以贴现率折现至现值，贴现率等同于报告日期优质公司债券的市场收益率，债券的货币及期限与债务的货币及估计期限一致。精算损益在发生期间于本集团的综合全面收益表中悉数确认。

(Iii)

固定缴款计划

固定供款计划是一项退休金计划，根据该计划，本集团向一个独立实体支付固定供款。供款在到期时确认为员工福利支出。

条文

当本集团因过往事件而承担现时的法律或推定责任时，很可能需要流出经济利益以清偿该责任，而有关金额可可靠地估计。

拨备按偿还债务所需支出的现值计量，采用反映当前市场对货币时间价值和债务特有风险的评估的税前税率。

收入确认

我们的产品包括金属容器，主要用于消费者驱动需求的饮料市场。除金属容器外，该集团还制造和供应各种罐头。容器和末端通常是不同的物品，可以彼此分开出售。我们的很大一部分销售额是根据合同供应的，其中包括投入成本转嫁条款。

本集团通常与其客户订立框架协议，订立购买货物或服务的个别订单所依据的条款。由于框架协议没有确定每一方当事人对要转让的货物或服务的权利，它们并不单独设定可强制执行的权利和义务。因此，专家组得出结论，只有个别采购订单才能产生可强制执行的权利和义务，并符合合同的定义。个别采购订单的有效期一般为一年或以下，因此，本集团并无披露任何有关该等合约项下剩余履约责任的资料。本集团的付款条款符合惯常的商业惯例，因客户及地区而有所不同。本集团利用实际的权宜之计，不考虑是否存在重大融资部分，因为根据以往的经验，我们预计，在合同开始时，从承诺货物转让给客户到客户为该货物付款之间的时间将为一年或更短时间。

收入在商品或服务的控制权转移到客户手中时确认。就某些合约而言，本集团为没有其他用途的客户制造产品，而本集团有权就迄今已完成的生产收取可强制执行的款项。本集团的结论是，一旦收到个人采购订单，它就有权获得这种可强制执行的付款加上合理的保证金。因此，对于没有替代用途且存在可强制执行的支付权的该等产品，本集团将根据单位产量法按时间确认收入，以便在发货前确认扣除任何相关回扣和现金折扣(不包括销售或增值税)的收入的一部分，因为本集团满足

那些合同。对于所有其他合同，本集团将继续主要根据发货确认收入，扣除任何相关的客户回扣、现金折扣和增值税。

该集团经常根据一段时间的累计销售额进行返点和现金折扣销售产品。该等回扣及现金折扣代价只会在该等回扣及现金折扣代价极有可能不会于其后拨回时才予以确认，并根据个别合约条款以最可能的金额予以确认。

特殊项目

本集团的综合损益表、现金流量及分部分析分别于特定项目前确认结果。具体项目是管理层认为需要根据其大小、性质或关联性披露的项目，以提供额外信息。该等项目包括(如属重大)与永久性产能重组或占地面积重组有关的重组、冗员及其他成本、直接应占收购成本及收购整合成本、及其他交易相关成本、出售或终止营运的损益、与工厂建造有关及相关的开办成本、重大新项目投资、重大诉讼成本及和解及非流动资产减值。在这方面，我们的定义中所包括的“重大”的确定使用了定性和定量因素。本集团根据其规模及性质在本集团综合损益表中披露的特定项目及相关附注作为特殊项目进行评估时使用判断。管理层认为在综合损益表中采用分栏式列报是合适的，因为它提供了有用的补充信息，并且与管理层衡量财务业绩并提交给董事会的方式一致。特殊重组成本被归类为重组拨备，所有其他特殊成本在资产负债表日未偿还时被归类为特殊应付项目。

财务费用净额

AMP转移前的期间

财务支出净额包括关联方借款利息支出、租赁利息成本、与融资相关的外币换算净收益或亏损、退休金计划负债净利息成本、指定为对冲工具的衍生工具的无效部分、未被指定为对冲工具并在损益中确认的衍生工具亏损，以及其他融资支出。

AMP业务将直接可归因于收购、建造或生产制造厂的借款成本资本化，而这些制造厂需要相当长的时间来建造，而如果没有对符合条件的资产进行支出，这些借款成本本可以避免。

AMP转移后的期间

财务收入包括投资资金的利息收入、出售金融资产的收益、被指定为对冲工具的衍生工具的无效部分以及未被指定为对冲工具并在损益中确认的衍生工具的收益。

财务开支包括借款利息开支(包括递延债务发行成本的摊销)、关联方借款、租赁利息成本、与融资有关的若干外币换算净额、退休金计划负债净利息成本净额、借款清偿亏损、指定为对冲工具的衍生工具的无效部分、未被指定为对冲工具并在损益中确认的衍生工具亏损，以及其他融资开支。

本集团将直接应归因于收购、建造或生产制造工厂而产生的借贷成本资本化，而该等制造工厂的建造需要一段相当长的时间，而若没有就符合资格的资产支付开支，则本可避免该等借贷成本。

与发行新债有关的成本按实际利率法按相关债务协议的预期条款在财务费用内递延及摊销。

所得税

AMP转移前的期间

本年度利润或亏损的所得税包括当期税和递延税。除与其他全面收益确认项目有关外，所得税于综合收益表确认。

本期税项为本年度应课税收入的预期应缴税款，按报告日期颁布或实质颁布的税率计算，以及对过往年度应付税款的任何调整。

递延所得税乃根据综合财务报表内资产及负债的计税基准与其账面值之间出现的暂时性差异，按负债法确认。然而，如果递延税项负债产生于商誉的初始确认，则递延税项负债一般不会被确认，而如果递延所得税产生于交易时不影响会计或应课税损益的交易以外的交易中的资产或负债的初始确认，则递延所得税不会入账。递延所得税乃根据截至结算日已颁布或实质颁布的税率(及法律)厘定，并预期于相关递延所得税资产变现或清偿递延所得税负债时适用。

递延所得税资产只有在未来可能有应课税溢利可用来抵销暂时性差额时才予以确认。递延所得税乃就附属公司投资所产生的暂时性差额拨备，但递延所得税负债除外，于该等暂时性差额拨回的时间由AMP业务控制，而暂时性差额在可预见的将来很可能不会拨回。

当有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债抵销时，以及当递延所得税资产及负债与同一税务机关向同一应课税实体或不同应课税实体征收的所得税有关而有意按净额结算余额时，递延所得税资产及负债即予抵销。

合并财务报表中的税费和抵免与AMP业务历史记录中的税费和抵免之间的差额计入投资资本抵销。

AMP转移后的期间

本年度利润或亏损的所得税包括当期税和递延税。除与其他全面收益确认项目有关外，所得税于综合收益表确认。

本期税项为本年度应课税收入的预期应缴税款，按报告日期颁布或实质颁布的税率计算，以及对过往年度应付税款的任何调整。

递延所得税乃根据综合财务报表内资产及负债的计税基准与其账面值之间出现的暂时性差异，按负债法确认。然而，如果递延税项负债产生于商誉的初始确认，则一般不会予以确认；如果递延所得税产生于交易时不影响会计或应课税损益的交易以外的交易中的资产或负债的初始确认，则不会计入递延所得税。递延所得税乃根据截至结算日已颁布或实质颁布的税率(及法律)厘定，并预期于相关递延所得税资产变现或清偿递延所得税负债时适用。

递延所得税资产只有在未来可能有应课税溢利可用来抵销暂时性差额时才予以确认。递延所得税乃就于附属公司及联营公司的投资所产生的暂时性差额拨备，但递延所得税负债除外，而暂时性差额拨回的时间由本集团控制，而暂时性差额很可能在可预见的将来不会拨回。

细分市场报告

AMP转移前的期间

如附注1所述，AMP业务历来并非作为独立集团运作，一直由Ardagh集中管理。就这些综合财务报表而言，AMP业务有两个运营和报告部门：欧洲和美洲，并在此基础上向作为其首席运营决策者(“CODM”)的Ardagh执行委员会提供内部报告。CODM使用支持这一细分组织的内部信息来分配资源和评估细分业绩。

AMP转移后的期间

董事会和首席财务官已被确定为本集团的首席运营决策者(“CODM”)。

经营分部是根据定期向董事会提交的内部报告确定的，以便为该分部分配资源并评估其业绩。

关键会计估计、假设和判断

估计和判断是持续评估的，并基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件在当时的情况下被认为是合理的。该小组对未来作出估计和假设。由此产生的会计估计，从定义上讲，很少与相关的实际结果相等。下一财政年度内有重大风险导致资产及负债账面值出现重大调整的估计及假设将于下文讨论。有关编制合并财务报表时所采用的关键会计估计、假设及判断的详情，请参阅编制基础。

(i)

所得税

本集团须在多个司法管辖区缴纳所得税，因此在厘定全球所得税拨备时需要作出判断。在正常的业务过程中，有许多交易和计算的最终纳税决定是不确定的。如存在不确定的税务处理，本集团评估税务机关是否有可能接受在其所得税申报文件中适用或拟适用的不确定税务处理。本集团评估每项不确定的税务处理是否应独立考虑，或是否应根据本集团认为对解决不确定性提供更佳预测的某些税务处理一并考虑。本集团考虑有关当局是否有可能接受每一项不确定的税务处理或一组不确定的税务处理，假设有权审核向其呈报的任何金额的税务机关会审核该等金额，并在这样做时完全知悉所有相关资料。

本集团使用其对可能结果的最佳估计来衡量税务不确定性。这一估计依赖于估计和假设，并可能涉及对未来事件的判断。

包括收购、处置和重组在内的企业活动，如附注1所述，往往造成税收不确定性。本集团已根据外部税务顾问及法律顾问的意见(视乎情况而定)，决定已就该等活动可能产生的所有税务责任作出拨备。

新资料可能会导致本集团改变其对现有税务负债充分性的判断。这些变化可能导致增加的税务负债，这可能对现金流、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如该等事项的最终税务结果与最初估计的金额不同，则该等差异将影响作出该决定期间的所得税及递延税项拨备。

(Ii)

员工福利义务的计量

本集团根据国际会计准则第19(R)条的指引，就长期受类似价值波动影响的固定利益退休金责任、其他长期雇员福利及其他服务终了雇员福利厘定其对现任及前任雇员的责任的现值。本集团重视其负债，并在专业精算师的协助下，确保作为估值基础的主要假设的质量保持一致。附注20详细讨论了适用的关键假设和估计数。

(Iii)

特殊项目

合并损益表和分部分析分别确定特殊项目之前的结果。特殊项目是指根据我们的判断，根据其规模、性质或发生情况而需要披露的项目。

专家组认为，本报告提供了额外的分析，因为它突出了特殊项目。我们的定义中所包括的“重大”的确定使用了定性和定量的因素，这些因素在不同时期保持一致。管理层在评估特定项目时使用判断，由于其规模和性质，这些项目在综合损益表和相关附注中作为特殊项目披露。管理层认为合并损益表列报非常项目是适当的，因为它提供了有用的补充信息，并且与管理层衡量财务信息并提交给审计委员会的方式一致。在这方面，管理层认为这符合国际会计准则第1号“财务报表列报”(“国际会计准则第1号”)第85段的规定，该段允许列入明细项目和小计，以提高对执行情况的理解。

(4)企业合并、商誉和类似交易(适用于AMP转移之后的期间)

对于每项交易，本集团将评估会计收购方和被收购方，以及这些各方是否符合IFRS 3下的业务定义，这可能涉及重大判断，具体取决于交易的结构。

商誉只有在双方都符合企业定义的企业合并中才会出现。最初确认的商誉金额取决于购买价格与收购的可识别资产和承担的负债的公允价值的分配。资产和负债的公允价值的确定在很大程度上取决于管理层的判断。收购价格的分配会影响本集团的业绩，因为有限活无形资产会被摊销，而无限活无形资产(包括商誉)不会摊销，因此可能会根据对无限活无形资产和有限活无形资产的分配而产生不同的摊销费用。

如果会计上的被收购方不符合企业的定义，则该交易不是IFRS 3所指的企业合并，而是IFRS 2所指的资产收购或基于股份的支付交易。在后一种情况下，收购方给出的对价公允价值与被收购方可识别净资产的公允价值之间的差额代表一项服务，并作为基于股份的支付费用入账。为估计该等公允价值，管理层可能需要就该等计算所依据的主要假设作出大量判断，有关详情载于私募认股权证附注21。

4.细分市场分析

该集团的两个运营和可报告部门，欧洲和美洲，反映了管理层审查集团业绩并提交给CODM的基础。CODM已被确定为Ardagh之前期间的执行委员会，以及AMP移交后期间的董事会和首席财务官。

本集团的业绩乃根据经调整的EBITDA进行评估。经调整EBITDA为未计所得税费用或抵免、财务费用净额、折旧及摊销及特殊经营项目前的利润或亏损。其他项目不分配给分部，因为CODM在整个集团的基础上对这些项目进行审查。分部收入来自对外部客户的销售。部门间收入并不重要。

本年度调整后EBITDA的(亏损)/利润对帐


	截至十二月三十一日止的年度
	2021	2020
	$’m	$’m
本年度(亏损)/盈利	(210)	111
所得税税费(附注7)	22	29
财务费用净额(附注6)	235	70
折旧和摊销(附注10、11)	343	315
特殊经营项目(附注5)	272	20
调整后的EBITDA	662	545

截至2021年12月31日的年度业绩如下：


	欧洲	美洲	总计
	$’m	$’m	$’m
收入	1,838	2,217	4,055
调整后的EBITDA	281	381	662
资本支出	190	496	686
细分资产	2,785	2,540	5,325

截至2020年12月31日的年度分部业绩如下：


	欧洲	美洲	总计
	$’m	$’m	$’m
收入	1,599	1,852	3,451
调整后的EBITDA	249	296	545
资本支出	101	167	268
细分资产	2,360	1,894	4,254

2021年，一个客户占总收入的10%以上(2020：两个)。

根据综合现金流量表，资本支出为购置物业、厂房及设备及软件及其他无形资产的总额，并扣除出售物业、厂房及设备所得款项。

分部资产包括无形资产、物业、厂房及设备、衍生金融工具资产、递延税项资产、其他非流动资产、存货、合约资产、贸易及其他应收款项及现金及现金等价物。该等分部的会计政策与附注3所载本集团综合财务报表的会计政策相同。

本年度或前几年本集团在总收入中所占比例超过10%的国家的总收入如下：


	截至十二月三十一日止的年度
	2021	2020
收入	$’m	$’m
美国	1,727	1,449
U.K	396	359
巴西	439	352

上述收入按目的地归因于国家/地区。

非流动资产，不包括在非流动资产占比超过10%的国家进行收购所产生的衍生金融工具、税收、养老金和商誉为美国39%(2020年：31%)、德国13%(2020年：13%)、巴西13%(2020年：13%)和英国11%(2020年：12%)。

该公司的注册地是卢森堡。年内，集团在卢森堡的客户收入为零(2020年：零)。位于卢森堡的非流动资产为零(2020年：零)。

在每个可报告的细分市场中，我们各自的包装容器具有相似的生产流程和客户类别。此外，它们具有相似的经济特征，表现为相似的利润率、相似的风险程度和相似的增长机会。基于上述，吾等并不认为该等产品构成独立的产品系列，因此无须就产品系列作出额外披露。

收入的分解

以下是按目的地分列的2021年12月31日终了年度收入情况：


		北	剩下的部分
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
欧洲	1,824	5	9	1,838
美洲	1	1,772	444	2,217
集团化	1,825	1,777	453	4,055

以下是2020年12月31日终了年度按目的地分列的收入情况：


		北	剩下的部分
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
欧洲	1,581	3	15	1,599
美洲	1	1,499	352	1,852
集团化	1,582	1,502	367	3,451

下图说明了根据货物和服务的转移时间对收入进行的细分：


	截至十二月三十一日止的年度
	2021	2020
	$’m	$’m
随着时间的推移	3,160	2,610
时间点	895	841
总计	4,055	3,451

5.特殊项目


	截至十二月三十一日止的年度
	2021	2020
	$’m	$’m
与启动相关的成本	30	7
特殊项目 -销售成本	30	7
与交易有关的成本和其他成本	242	13
特殊项目 - SGA费用	242	13
特别财务费用	57	—
特殊项目 - 财务费用	57	—
特殊所得税抵免(附注7)	(17)	(14)
特殊费用总额，税后净额	312	6

特殊项目是指管理层根据其规模、性质或发生情况判断需要披露的项目。

2021

在截至2021年12月31日的年度确认了3.12亿美元的特殊项目，主要包括：

●

在美洲(2100万美元)和欧洲(900万美元)与创业相关的3000万美元成本，与集团的投资计划有关。

●

交易相关及其他成本24200,000,000美元，主要包括与业务合并于2021年8月4日完成时股份上市服务有关的支出205,000,000美元(详见附注24)、与业务合并及交易有关的专业顾问费41,000,000美元及与转型计划有关的其他成本，但因就美国退休金计划获豁免的贷款而产生的4,000,000美元信贷部分抵销(见附注25)。

●

5,700万美元的特别财务开支，包括AGSA就与AMP转让(见附注25)有关的关联方借款的赎回溢价及发行成本支出5,200万美元、2021年3月发行的AMP债券应付利息500万美元(与2021年4月1日AMP转让完成前的期间相关)、以及溢价股份及公共及私人认股权证的1,300万美元外币亏损(见附注21)，部分被本公司向AGSA发行的本票(见附注19)的外币折算收益所抵销，该等本票是与业务合并有关的代价的一部分。

●

与上述特殊项目有关的税收抵免1,700万美元。

2020

在截至2020年12月31日的年度确认了600万美元的特殊项目，主要包括：

●

700万美元主要用于本集团的产能重组和投资计划，主要涉及主要发生在美洲的启动成本。

●

1,300万美元，主要涉及交易相关成本和其他成本，包括与AGSA最初收购AMP业务有关的习惯赔偿条款和专业咨询费，以及与转型举措相关的其他成本。

●

1400万美元的税收抵免，包括与2020年3月27日颁布的《CARE法》产生的税收优惠有关的600万美元。

6.财务费用净额


	截至十二月三十一日止的年度
	2021	2020
	$’m	$’m
高级担保债券和高级债券	72	—
关联方借款利息	43	146
退休金利息净额(附注20)	3	3
外币折算损失/(收益)	49	(93)
衍生金融工具的损失	—	5
其他财务费用净额	11	9
未扣除特殊项目的财务费用净额	178	70
特别财务费用(附注5)	57	—
财务费用净额	235	70

截至2021年12月31日止年度，支付予关联方的利息总额为4,300万美元(2020年：1.46亿美元)。

于截至二零二一年十二月三十一日止年度，本集团确认8,000,000美元(二零二零年：6,000,000美元)，涉及其他财务开支内的租赁负债及经营活动中以现金支付的利息。

7.所得税


	截至十二月三十一日止的年度
	2021	2020
	$’m	$’m
当期税额：
本年度当期税额	17	55
对前几年的调整	(3)	(24)
当期税额总额	14	31
递延税金：
本年度递延税金	4	(11)
对前几年的调整	4	9
递延税金总额	8	(2)
所得税税费	22	29

本集团2021年和2020年所得税费用与(亏损)/税前利润乘以国内税率的对账如下：


	截至十二月三十一日止的年度
	2021	2020
	$’m	$’m
(亏损)/税前利润	(188)	140
(亏损)/税前利润乘以卢森堡公司税标准税率：24.94%(2020年：24.94%)	(47)	35
未确认递延所得税资产的税项损失	3	—
递延税金的重新计量	9	—
对前几年的调整	1	(15)
应缴纳州税和其他地方所得税的收入	9	3
按标准税率以外的税率征税的所得	11	(3)
不可扣除项目和其他项目	36	9
所得税税费	22	29

上文概述的每一年度的所得税费用总额包括2021年1700万美元(2020年：1400万美元)的特殊项目的税收抵免，这是附注5所列项目的税收影响。

不可扣除项目及其他项目主要涉及于截至2021年12月31日止年度完成业务合并所应占的交易相关及其他成本，以及过往年度的历史不可扣除利息开支。按非标准税率征税的收入考虑了收入的外国税率差异(与卢森堡标准24.94%的税率相比)。于截至二零二一年十二月三十一日止年度对递延税项的重新计量涉及英国大幅颁布的公司税率变动的影响。与前几年有关的调整包括截至2020年12月31日的年度的税收抵免，该抵免与2020年3月27日颁布的CARE法案在美国的税收损失结转有关。

8.每股收益

在与Gores Holdings V完成业务合并之前，向AGSA发行了493,763,520股公司股票，每股面值0.01欧元。该已发行股份数目用于计算截至2020年12月31日止年度的每股基本收益(“EPS”)，并于2021年8月4日之前进一步用于计算截至2021年12月31日止年度的普通股加权平均数。

截至2021年8月4日，业务合并完成后，共向公司股东发行了603,283,097股(向AGSA发行493,763,520股，向其余股东发行109,519,577股)，每股面值0.01欧元。

每股基本收益的计算方法是将股东应占的(亏损)/利润除以期间的加权平均流通股数量。

下表反映了基本每股收益计算中使用的损益表(亏损)/利润和份额数据：


		截至十二月三十一日止的年度
	2021		2020
	$'m		$'m
(亏损)/股东应占利润		(210)		111
每股收益的加权平均普通股数量(百万)		538.8		493.8
(亏损)/每股收益	$	(0.39)	$	0.22

摊薄后每股盈利与基本每股盈利一致，因为于上述期间内并无摊薄潜在股份。

有关截至2021年12月31日止年度涉及普通股的任何交易详情，请参阅附注17。

自报告日期至该等财务报表获授权为止，并无涉及普通股或潜在普通股的重大交易。

9.雇员费用及其他费用


	截至十二月三十一日止的年度
	2021	2020
	$’m	$’m
工资和薪金	345	338
社会保障费用	82	74
固定收益计划养老金成本(附注20)	12	7
固定供款计划退休金成本(附注20)	17	15
集团员工成本	456	434


	12月31日
员工	2021	2020
生产	5,066	4,187
行政管理	695	688
集团化	5,761	4,875


支付给审计师的费用		截至的年度
		12月31日
		2021
		$'m
审计服务费		4
与审计有关的服务费		1
税务服务费		1
总计		6

10.无形资产


		客户	技术
	商誉	关系	及其他	软件	总计
	$’m	$’m	$’m	$’m	$’m

成本
在2020年1月1日	1,003	1,392	40	23	2,458
加法	—	—	2	3	5
交易所	52	72	—	2	126
2020年12月31日	1,055	1,464	42	28	2,589
摊销
在2020年1月1日		(483)	(25)	(13)	(521)
按年收费		(138)	(8)	(3)	(149)
交易所		(33)	(1)	(1)	(35)
2020年12月31日		(654)	(34)	(17)	(705)
账面净值
2020年12月31日	1,055	810	8	11	1,884

成本
在2021年1月1日	1,055	1,464	42	28	2,589
加法	—	—	6	2	8
采办	3	—	—	—	3
转账	—	—	(2)	2	—
处置	—	—	(2)	(1)	(3)
交易所	(48)	(64)	(2)	—	(114)
在2021年12月31日	1,010	1,400	42	31	2,483
摊销
在2021年1月1日		(654)	(34)	(17)	(705)
按年收费		(143)	(4)	(4)	(151)
交易所		33	1	1	35
在2021年12月31日		(764)	(37)	(20)	(821)
账面净值
在2021年12月31日	1,010	636	5	11	1,662

本集团的综合损益表已就持续业务入账摊销开支151,000,000美元(2020年：149,000,000美元)。

2021年11月，集团完成与位于加拿大魁北克的Hart Print的业务合并，现金对价为500万美元。该交易对本集团并无重大影响。这些合并财务报表包括管理层对所购资产和承担的负债的公允价值的初步估计。连同这项交易，本集团已与前股东订立溢价补偿安排，就会计目的而言，该安排被视为一项补偿安排，并可能根据HART Print未来的表现向该等人士支付未来款项。

损伤

董事会已考虑本集团于二零二一年十二月三十一日之无形资产(不包括商誉)之账面值，并根据国际会计准则第36评估减值指标。没有确定这样的损害指标。

商誉

商誉分配

来自Ardagh收购本集团的商誉已分配给预计将受益于合并所产生的协同效应的CGU。商誉已分配给CGU组以进行减值测试。这些分组代表了为内部管理目的而监测相关商誉的最低水平。

为内部管理目的对商誉进行监测的集团内部最低级别，以及分配商誉的CGU，如下所述：


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
欧洲	570	618
美洲	440	437
总商誉	1,010	1,055

商誉减值测试

本集团于核准年度预算后或在任何指标显示可能已发生减值时，每年进行商誉减值测试。

可收回金额和账面金额

本集团使用使用价值(“VIU”)模式进行商誉减值测试，因为这反映了本集团持有及营运该等资产的意向。然而，若现金流转单位存在减值指标，本集团亦采用公允价值减去出售成本(“FVLCD”)模式，以厘定与现金流转单位账面值比较时，VIU模式及FVLCD模式中较高者的可收回金额。

VIU模式使用了执行局核准的2022年预算和2023-2025年的三年预测(2020年：三年预测期)。预算和预测结果随后再延长一年(2020年：一年)，根据历史惯例和合同条款进行某些假设，包括长期折旧和资本支出之间的情况，以及投入成本的变化将如何影响客户定价。

在VIU模型中考虑的现金流包括与资产在其剩余使用年限内继续使用有关的现金流入和流出、预期收益、所需维护资本支出和营运资本。

VIU模型中适用于现金流的贴现率是使用资本资产定价模型根据与所考虑的现金流相关的风险(国家、市场和资产的具体风险)确定的加权平均资本成本估算的。适用于CGU组的贴现率为欧洲：4.4%(2020年：5.1%)和美洲7.7%(2020年：7.9%)。

建模的现金流考虑了本集团既定的盈利历史、现金流产生以及我们经营的市场的性质，在这些市场中，产品陈旧率较低。对未来现金流净现值的建模估计所采用的关键假设是主观的，包括预计的调整后EBITDA、贴现率和增长率、重置资本支出要求、客户保留率以及通过转嫁投入成本通胀保持利润率的能力。

终值假设长期增长是基于一系列因素，包括除行业和市场特定因素外的长期通货膨胀。管理层就适用于CGU组别的终端价值采用的增长率范围为所有CGU组别的1.0%(2020年：1.0%)。

进行了敏感性分析，反映了终端增长率和贴现率假设的潜在变化。在所有情况下，计算的可收回价值都大大超过CGU的账面价值。变种

适用于终端价值增长率和贴现率分别减少和增加了50个基点，这表明VIU模型的关键假设有合理的可能变化。此外，运营现金流的合理可能变化不会使可收回金额低于CGU的账面价值。由于大幅超出可收回金额，管理层认为根据《国际会计准则》第36条不需要额外披露。

11.物业、厂房及设备


		种,
	土地和	机械	堆积物
	建筑	及其他	及其他	总计
	$’m	$’m	$’m	$’m
成本
在2020年1月1日	331	1,048	109	1,488
加法	41	231	13	285
处置	(2)	(21)	(1)	(24)
交易所	16	40	5	61
2020年12月31日	386	1,298	126	1,810
折旧
在2020年1月1日	(69)	(306)	(37)	(412)
按年收费	(39)	(110)	(17)	(166)
处置	—	21	1	22
交易所	(4)	(15)	(3)	(22)
2020年12月31日	(112)	(410)	(56)	(578)
账面净值
2020年12月31日	274	888	70	1,232
成本
在2021年1月1日	386	1,298	126	1,810
加法	74	744	21	839
收购(注10)	1	7	—	8
处置	(7)	(11)	(5)	(23)
交易所	(15)	(48)	(4)	(67)
在2021年12月31日	439	1,990	138	2,567
折旧
在2021年1月1日	(112)	(410)	(56)	(578)
按年收费	(47)	(129)	(16)	(192)
处置	5	11	4	20
交易所	6	16	3	25
在2021年12月31日	(148)	(512)	(65)	(725)
账面净值
在2021年12月31日	291	1,478	73	1,842

折旧支出1.81亿美元(2020年：1.58亿美元)计入销售成本，1100万美元(2020年：800万美元)计入销售、一般和行政费用。

截至2021年12月31日，在建工程为6.34亿美元(2020年：2.21亿美元)。

包括在不动产、厂房和设备内的土地数额为4900万美元(2020年：4600万美元)。

根据本集团融资安排的条款及条件，本集团几乎所有物业、厂房及设备均被质押作抵押。年内并无利息资本化(2020年：零美元)。

损伤

本集团已考虑本集团物业、厂房及设备的账面价值，并根据国际会计准则第36评估于2021年12月31日的减值指标。没有确定这样的损害指标。

使用权资产-账面净值、折旧和可变租赁费用

下列使用权资产包括在不动产、厂房和设备中：


		种,	堆积物
	土地和	机械	和
	建筑	及其他	其他	总计
截至12月31日的账面净值	$’m	$’m	$’m	$’m
2021	71	67	41	179
2020	76	6	45	127

截至2021年12月31日，使用权资产账面净值增至1.79亿美元(2020年：1.27亿美元)，主要原因是使用权资产总额增加1.03亿美元(2020年：3700万美元)和购置的使用权资产总额增加100万美元(2020年：零)，抵销由4,600万美元的折旧费用(2020年：3,600万美元)抵销，包括土地和建筑物：3,400万美元(2020年：2,600万美元)；厂房及机械：600万美元(2020年：300万美元)，垫料及其他：600万美元(2020年：700万美元)以及汇兑损失，均在截至2021年12月31日的年度内完成。

本集团于截至2021年12月31日止年度的变动租赁开支为35,000,000美元(2020年：29,000,000美元)，主要与仓库租赁有关。

资本承诺

与不动产、厂房和设备有关的下列资本承诺得到管理层的批准，但没有在合并财务报表中作出规定：


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
签约的	452	115
未签订合同	181	218
	633	333

12.递延税金

本年度递延税项资产和负债的变动情况如下：


	资产	负债	总计
	$’m	$’m	$’m
在2020年1月1日	123	(235)	(112)
记入/(记入)损益表(附注7)	5	(3)	2
记入其他全面收入贷方	—	—	—
交易所	7	(12)	(5)
2020年12月31日	135	(250)	(115)
记入/(记入)损益表(附注7)	14	(22)	(8)
记入其他全面收入	(5)	(12)	(17)
交易所	(6)	10	4
在2021年12月31日	138	(274)	(136)

递延税项资产和负债的构成如下：


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
税损	10	3
员工福利义务	40	46
折旧时间差异	54	52
条文	23	22
其他	11	12
	138	135
可用于偏移	(67)	(47)
递延税项资产	71	88
无形资产	(128)	(159)
加速折旧和其他公允价值调整	(96)	(66)
其他	(50)	(25)
	(274)	(250)
可用于偏移	67	47
递延税项负债	(207)	(203)

综合损益表确认的税项抵免分析如下：


	截至的年度
	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
税损	7	(3)
员工福利义务	2	(6)
折旧时间差异	4	—
条文	2	5
其他递延税项资产	(1)	9
无形资产	22	18
加速折旧和其他公允价值调整	(31)	(19)
其他递延税项负债	(13)	(2)
	(8)	2

递延税项资产只有在根据管理层的预测有可能透过未来应课税溢利实现相关税项利益的情况下，才会按税项亏损结转确认。本集团并未就税项亏损1,400万美元(2020年：无)确认递延税项资产4,000,000美元(2020年：无)，该等税项亏损因用途不明朗而可结转至未来应课税收入。

并无就适用于附属公司投资的暂时性差异作出拨备，因为本集团可控制暂时性差异拨回的时间，而暂时性差异很可能在可预见的将来不会拨回。鉴于本集团于其营运的大部分司法管辖区的附属公司的投资将可获得豁免及税项抵免，因此尚未确认递延税项负债的临时差额总额将不会太大。

13.库存


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
原材料和消耗品	268	157
正在进行的工作	6	5
成品	133	88
	407	250

本集团持有的若干存货已根据本集团的资产负债表(附注19)质押作为抵押。截至2021年12月31日，该设施下没有图纸(2020年：无)。

于截至2021年12月31日止年度确认为存货减值或冲销的金额并不重大(2020年：非重大)。

于二零二一年十二月三十一日，已计入存货账面值的套期亏损为1,400万美元(2020年：非重大)，该等亏损将于相关制成品出售时于损益表中确认。

14.贸易和其他应收款


		12月31日
		2021	2020
	注意事项	$’m	$’m
贸易应收账款		334	244
其他应收款和预付款		167	124
关联方应收账款	25	11	—
		512	368

贸易和其他应收账款的公允价值与上文所示金额大致相同。

应收贸易账款减值准备变动情况如下：


	2021	2020
	$'m	$'m
在1月1日	8	3
应收账款减值准备	—	7
本年度作为应收账款注销的应收账款	(1)	(2)
12月31日	7	8

于报告日期对信贷风险的最大风险敞口为上文所述每类应收账款的账面价值。

针对特定余额的准备金

对大量余额进行评估，以寻找信用风险增加的证据。考虑的因素包括破产的可能性很高、违约或客户寻求重大让步。与单一客户相关的重大坏账的情况很少见，而且与特定客户相关的风险也不会显著集中。

为剩余的客户群做准备

本集团监控实际历史信贷损失，并根据前瞻性信息进行调整，以衡量预期损失的水平。集团客户付款状况的不利变化，或国家或地方经济状况

与本集团应收账款违约相关的风险，也可能为提高拨备水平提供基础，使拨备水平高于历史亏损水平。

截至2021年12月31日，应收贸易账款1800万美元(2020年：700万美元)已逾期但未减值。这些问题与一些独立客户有关，这些客户近期没有违约历史。这些应收贸易账款的账龄分析如下：


	12月31日
	2021	2020
	$'m	$'m
最多逾期三个月	15	5
逾期三至六个月	1	2
逾期六个月以上	2	—
	18	7

应收账款保理及相关方案

本集团与多家金融机构参与若干未承诺应收账款保理及相关计划，将若干应收账款视作应收账款的真实销售，而不向本集团追索。截至2021年12月31日，根据这些方案售出的应收账款为4.56亿美元(2020年12月31日：3.32亿美元)。

15.合同资产

下表提供了有关合同资产重大变化的信息：


	2021	2020
	$’m	$’m
在1月1日	139	151
年初确认的合同资产向应收账款的转移	(137)	(148)
因本年度确认的新合同资产而增加	185	133
其他(包括交换)	(5)	3
截至12月31日的结余	182	139

16.现金及现金等价物


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
银行现金和手头现金	432	254
银行短期存款	28	—
受限现金	3	3
	463	257

17.已发行资本及股份溢价

股本和股票溢价

已发行和缴足股款的股份：


	总股份数 (面值为0.01欧元)	股本	股票溢价
	(百万)	$'m	$'m
2020年12月31日	–	–	–
股票发行	603	7	5,992
在2021年12月31日	603	7	5,992

AMP于2021年4月1日完成转让后，AMPSA向AGSA发行了484,956,250股，每股面值为0.01欧元，对价总额为49.88亿美元。于截至二零二一年十二月三十一日止年度，向PIPE投资者、SPAC股东及保荐人额外发行118,326,847股股份，现金代价总额分别为6.95亿美元及2.59亿美元，以及支付予AGSA的8,800万美元，用于支付附注19所述的AMP承付票的非现金结算，总额为10.42亿美元，由反映于股份溢价的与发行股权有关的直接应占交易成本3,100万美元抵销，其中2,900万美元于二零二一年十二月三十一日已支付。

截至二零二一年十二月三十一日止年度并无其他重大股份交易。

18.金融风险因素

本集团的活动使其面临各种金融风险：资本风险、利率、货币汇率风险、商品价格风险、信用风险和流动性风险。

资本结构与风险

此外，金融工具，包括衍生金融工具，被用来对冲利率、货币汇率风险和商品价格风险的风险敞口。

本集团的关键指标之一是综合对外净债务与调整后EBITDA的比率。经调整EBITDA为未计所得税费用或抵免、财务费用净额、折旧及摊销及特殊经营项目前的利润或亏损。截至2021年12月31日，这一比率为3.66倍。

利率

货币兑换风险

本集团以美元列报综合财务资料。公司的本位币为欧元。

由于综合财务报表以美元列报，本集团的业绩亦受美元兑欧元汇率波动的影响。

本集团因营运单位以其功能货币以外的货币出售或购买而产生的交易货币风险水平有限。

商品价格风险

由于天然气和电力价格的波动，本集团制定了积极的对冲策略，通过直接与我们的供应商签订合同安排来确定其相当大比例的能源成本。集团的政策是通过与供应商订立远期定价安排来购买天然气和电力，以满足我们预期的大部分

对未来一年的要求。此类合同仅用于获得我们预期的能源供应的交付。本集团不会进行净结算，我们也不会在提货后短时间内出售。本集团享有本身的使用豁免，因此，该等合约被视为未履行合约。本集团通常以约为预期成交量的10%的分批方式建立这些合同头寸。任何不是根据远期定价安排购买的天然气和电力，都是根据指数跟踪合同或按现货价格购买的。如与供应商订立远期定价安排并不可行，本集团可与交易对手银行订立衍生工具协议以承担风险。

信用风险

流动性风险

为有效管理流动资金风险，本集团：

●

已承诺提供其能够获得的借款工具，以满足流动性需求；

●

与评级较高的交易对手保持现金余额和流动性投资；

●

限制现金余额的到期日；

●

以长期固定利率债务证券的形式借入大部分债务需求；以及

●

有管理流动性风险的内部控制程序。

现金流预测在本集团的经营实体内进行，并由集团金库汇总。集团金库监控集团流动资金需求的滚动预测，以确保集团有足够的现金满足运营需求，同时保持未动用承诺借款安排的足够净空，以便集团

没有违反借款限额或其任何借款安排的契约。该等预测已考虑本集团的债务融资计划。

19.金融资产和负债

该集团的净债务如下：


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
借款票据	2,690	—
关联方借款	—	2,690
其他借款	197	145
净借款	2,887	2,835
现金和现金等价物	(463)	(257)
净债务	2,424	2,578

于二零二一年十二月三十一日的综合财务状况表内，本集团的借款净额为28.87亿美元(2020年：28.35亿美元)，归类为非流动负债28.31亿美元(2020年：27.93亿美元)及流动负债5600万美元(2020年：4200万美元)。

于2021年12月31日，本集团的净债务及可用流动资金如下：

极大值

最终

金额

成熟度

设施

可用

设施

货币

可抽屉

日期

类型

已支取金额

流动性

本地

货币

$'m

2.000%高级担保票据

欧元

450

01-Sep-28

子弹

450

510

–

3.250%高级担保票据

美元

600

01-Sep-28

子弹

600

–

3.000厘高级债券

欧元

500

01-Sep-29

子弹

500

566

–

4.000厘高级债券

美元

1,050

01-Sep-29

子弹

1,050

–

全球基于资产的贷款机制

美元

325

06-Aug-26

旋转

–

325

租赁义务

五花八门

–

摊销

–

182

–

其他借款

五花八门

–

滚压

摊销

–

借款总额

2,927

325

递延债务发行成本

(40)

–

净借款

2,887

325

现金和现金等价物

(463)

463

净债务/可用流动资金

2,424

788

本集团若干借款协议载有若干契约，限制本集团在产生额外债务(主要为经调整EBITDA的最高担保借款及最低经调整EBITDA为利息开支)、支付股息及产生留置权等方面的灵活性。如果提取了90%或更多的贷款，则全球基于资产的贷款工具必须遵守固定费用覆盖率契约。该贷款还包括现金支配权、陈述、担保、违约事件和其他契约，这些都是此类贷款的惯常性质。

于2020年12月31日，本集团的净债务及可用流动资金如下：


	金额	可用
设施	已绘制	流动性
	$'m	$'m

关联方借款	2,690	—
租赁义务	136	—
其他借款	9	—
净借款	2,835	—
现金和现金等价物	(257)	257
净债务/可用流动资金	2,578	257

下表汇总了该集团的净债务变动情况：


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
合并现金流量表的现金和现金等价物净额(增加)/减少*	(206)	27
净借款增加	52	55
净债务(减少)/增加	(154)	82
截至1月1日的净债务	2,578	2,496
截至12月31日的净债务	2,424	2,578

*	包括现金和现金等价物的汇兑(损失)/收益

净债务减少主要包括借款所得27.8亿美元(2020年：零)，其中700万美元为非现金交易，租赁债务净增加4600万美元(2020年：增加300万美元)，但因偿还关联方借款26.68亿美元(2020年：零)部分抵销，其中9.27亿美元为非现金交易，现金和现金等价物增加2.06亿美元(2020年：减少2700万美元)，汇兑收益6100万美元(2020年：损失6000万美元)，确认递延债务发行的成本为资产净额4,000万美元(2020年：零)和偿还借款500万美元(2020年：800万美元)。

成熟度概况

本集团总借款的到期日情况如下：


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
一年内或按需	56	42
在一到两年之间	55	46
在两到五年之间	59	2,055
超过五年	2,757	692
借款总额	2,927	2,835
递延债务发行成本	(40)	—
净借款	2,887	2,835

超过五年的总借款包括本集团的高级担保票据及高级票据2,726,000,000美元。

与本集团租赁负债有关的合同未贴现现金流的到期日情况如下：


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
不迟于一年	50	37
不晚于一年，不晚于五年	127	78
晚于五年	36	50
	213	165

下表根据报告日至合约到期日的剩余期间，将本集团的财务负债(包括应付利息)按有关到期日分组分析。表中披露的金额为合同未贴现现金流量。


		导数
	总计	金融	贸易
	借款	仪器	应付款
在2021年12月31日	$’m	$’m	$’m
一年内或按需	152	10	1,204
在一到两年之间	242	2	—
在两到五年之间	243	—	—
超过五年	2,973	—	—


		导数
	总计	金融	贸易
	借款	仪器	应付款
2020年12月31日	$’m	$’m	$’m
一年内或按需	200	12	768
在一到两年之间	359	2	—
在两到五年之间	2,345	—	—
超过五年	718	—	—

本集团不包括租赁债务的借款账面金额及公允价值如下：


	账面价值
	金额	递延债务
	已绘制	发行成本	总计	公允价值
在2021年12月31日	$'m	$'m	$'m	$'m
借款票据	2,726	(36)	2,690	2,682
其他借款	19	(4)	15	19
	2,745	(40)	2,705	2,701


	账面价值
	金额	递延债务
	已绘制	发行成本	总计	公允价值
2020年12月31日	$'m	$'m	$'m	$'m
关联方借款	2,690	—	2,690	2,763
其他借款	9	—	9	9
	2,699	—	2,699	2,772

汇票本票

自AMP转让日期2021年4月1日起，本集团在AMP本票项下有未偿还债务10.85亿美元。这笔债务已经清偿，向AGSA支付了9.97亿美元的现金和解，剩余的8800万美元在2021年8月4日向AGSA增发AMP股票后达成和解。

溢价股份及认股权证

有关确认和计量溢价股份以及公共和私募认股权证的进一步详情，请参阅附注21。

融资活动

2021

于2021年3月24日及2021年3月30日，结算历史关联方债务1.13亿美元，反映为其他储备内的非现金出资。

2021年8月6日，AMPSA及其某些子公司签订了一项总额为3亿美元的全球资产贷款安排。2021年9月29日，这一数额增加到3.25亿美元。

截至2021年12月31日的租赁负债为1.82亿美元(2020年12月31日：1.36亿美元)，主要反映1亿美元的新租赁负债和100万美元的租赁负债，但被截至2021年12月31日止年度的本金偿还和外汇变动5500万美元部分抵销。

实际利率


	2021
	美元	欧元
2028年到期的2.000%高级担保票据		2.30%
2028年到期的3.250%高级担保票据	3.58%
优先债券2029年到期，息率3.000		3.28%
优先债券2029年到期，息率4.000	4.31%

本集团截至2020年12月31日止年度的借款净额适用利率由4.77%至8.00%不等。


	2021	2020
	各种货币
租赁义务	4.55%	4.79%

净借款的账面金额以下列货币计值。


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
欧元	1,115	609
美元	1,745	1,830
英镑	15	379
其他	12	17
	2,887	2,835

本集团有下列未提取借款安排：


	12月31日
	2021	2020
	$'m	$'m
超过一年的到期时间	325	—
	325	—

公允价值方法学

本集团采用以下层次结构来确定和披露金融工具的公允价值：

1级	相同资产或负债的活跃市场报价(未经调整)；

2级	直接(作为价格)或间接(从价格得出)资产或负债可观察到的第1级所列报价以外的投入；以及

3级	不是基于可观察到的市场数据的资产或负债的投入(不可观察的投入)。

年内，1级与2级之间并无任何转移。

公允价值的计算方法如下：

(i)	高级担保和优先票据-已发行债务证券的公允价值基于估值技术，其中所有重要投入均基于可观察到的市场数据，并代表二级投入。

(Ii)	环球资产借贷安排及其他借款-已发行借款的公允价值以估值技术为基础，其中所有重要投入均以可观察到的市场数据为基础，并代表第二级投入。

(Iii)

商品和外汇衍生品--这些衍生品的公允价值以市场报价为基础，代表第二级投入。

(Iv)	溢价股份、私募及公募认股权证--溢价股份及私募认股权证的公允价值以采用不可观察波动率假设的估值技术为基础，而公募认股权证的公允价值则以可见市场价格为基础，代表1级投入。

衍生金融工具


	资产	负债	总计
			合同
	公平	公平	或概念上的
	值	值	金额
	$’m	$’m	$’m
公允价值衍生工具
金属远期合约	100	2	281
远期外汇合约	3	10	1,176
纽约商品交易所天然气掉期交易	1	—	3
在2021年12月31日	104	12	1,460

在截至2021年12月31日的1.04亿美元公允价值资产和1200万美元公允价值负债中，分别包括9500万美元和600万美元，这两项资产是由AGSA进行交易的。


	资产	负债	总计
			合同
	公平	公平	或概念上的
	值	值	金额
	$’m	$’m	$’m
公允价值衍生工具
金属远期合约	29	6	346
远期外汇合约	3	8	317
纽约商品交易所天然气掉期交易	—	—	6
2020年12月31日	32	14	669

所有于2020年12月31日的公允价值资产及公允价值负债均已由AGSA进行交易。

公允价值为7,000,000美元(2020年：9,000,000美元)的衍生工具在截至2021年12月31日的综合财务状况表中被分类为非流动资产，9,700万美元(2020年：2,300万美元)为流动资产。在截至2021年12月31日的综合财务状况表中，公允价值为200万美元(2020年：200万美元)的衍生工具被归类为非流动负债，1000万美元(2020年：1200万美元)被归类为流动负债。

所有与衍生工具有关的现金付款均于到期时支付或收取。

本集团透过与拥有高信用评级的主要金融机构订立合约，减低衍生工具的交易对手风险。AGSA代表本集团与外部交易对手订立若干衍生工具，并在AGSA与本集团之间的该等关联方衍生工具的支持下签立该等衍生工具，其影响已计入综合财务报表。

金属远期合约

本集团对其预期金属采购的一部分进行对冲。不包括转换及运费成本，现货金属交货价是根据与供应商就相关月份议定的适用指数厘定。本集团根据所使用的共同指数确定被套期保值项目与套期保值工具之间是否存在经济关系。如预期交易在定价、时间或数量方面有所改变，或本集团或交易对手的信贷风险有所改变，则可能会出现无效情况。本集团适用1：1的对冲比率。

公允价值一直以报价市场价格为基础，并使用第二级估值投入进行估值。这些合同在启动时的公允价值为零美元；没有支付或收到任何溢价。

远期外汇合约

本集团以多种货币经营，因此对冲部分货币交易风险。某些远期合约被指定为现金流对冲，并被设定为与基础现金流的关键条款紧密匹配。在预测的外币买卖套期保值中，由于金属远期合约概述的类似原因，可能会出现无效情况。

公允价值基于第二级估值技术和可观察到的投入，包括合同价格。这些合同在启动时的公允价值为零美元；没有支付或收到任何溢价。

纽约商品交易所天然气掉期交易

本集团在纽约商品交易所(“NYMEX”)对其预期能源购买的一部分进行对冲。

公允价值一直以NYMEX报价的市场价格为基础，并采用了二级估值投入。这些合同在启动时的公允价值为零美元；没有支付或收到任何溢价。

20.雇员福利义务

本集团在其大部分营运国家推行固定收益或固定供款退休金计划，而资产则由独立管理的基金持有。主要供资的固定收益计划由向单独管理的基金捐款提供资金，目前在美国和联合王国。

其他界定利益计划并无资金拨备，有关拨备于综合财务状况表确认。没有资金的主要计划在德国。

基金计划的缴款率定期与受托人董事会、计划精算师和当地养老金监管机构达成一致。每一期间支付的缴款均为精算师建议的缴款。

此外，本集团在某些地区还有其他员工福利义务。

在综合财务状况表确认的1.78亿美元(2020年：2.19亿美元)的雇员福利负债总额，扣除包括在非流动资产内的员工福利资产，包括其他员工福利负债4700万美元(2020年：5200万美元)。

综合财务状况表中所列固定福利计划的雇员债务和资产分析如下：


	德国		英国*		美国和其他国家**		总计
	2021	2020	2021	2020	2021	2020	2021	2020
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m
义务	(138)	(142)	(249)	(295)	(82)	(80)	(469)	(517)
资产	—	—	327	341	11	9	338	350
净债务	(138)	(142)	78	46	(71)	(71)	(131)	(167)

*截至2021年12月31日在英国的员工福利净资产包括在财务状况表上的非流动资产中(2020年：在非流动负债中以净额计入)。

*截至2021年12月31日的“其他”债务净额；2020年为800万美元；900万美元。

固定收益养老金计划

在综合收益表中确认的金额为：


	截至的年度
	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
当前服务成本和管理成本：
销售成本 - 当前服务成本(注9)	(13)	(12)
销售成本 - 过去的服务积分(注9)	4	8
SGA - 当前服务成本(注9)	(3)	(3)
	(12)	(7)
财务费用(附注6)	(3)	(3)
	(15)	(10)

在综合全面收益表中确认的金额为：


	截至的年度
	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
重新计量确定的福利义务：
因人口假设的变化而产生的精算收益/(损失)	6	(2)
因财务假设的变化而产生的精算收益/(损失)	9	(51)
经验变化引起的精算收益/(损失)	5	2
	20	(51)
计划资产的重新计量：
实际收益减去计划资产的预期收益	8	34
本年度固定收益退休金计划的精算收益/(亏损)	28	(17)
其他长期和离职员工福利的精算收益/(亏损)	5	(4)
	33	(21)

2021年计划资产的实际收益为1300万美元(2020年：收益4000万美元)。

确定的福利债务和资产的变动情况：


	义务		资产
	2021	2020	2021	2020
	$’m	$’m	$’m	$’m
在1月1日	(517)	(461)	350	323
利息收入	—	—	5	6
贷款宽免(附注5)	4	—	—	—
当前服务成本	(11)	(11)	—	—
过去的服务积分	4	8	—	—
利息成本	(7)	(8)	—	—
重新测量	20	(51)	8	34
雇主供款	—	—	2	5
员工缴费	(1)	(1)	1	1
已支付的福利	24	31	(24)	(31)
交易所	15	(24)	(4)	12
12月31日	(469)	(517)	338	350

上述固定福利债务包括1.4亿美元的无资金来源债务，主要是在德国(2020年：1.45亿美元)。上述雇主供款不包括年内终止计划下的供款(2020年：零美元)。

上述利息收入及利息成本不包括100万美元(2020年：100万美元)与其他员工福利义务有关的利息成本。上述当前服务费用不包括与其他雇员福利义务有关的当前服务费用400万美元(2020年：400万美元)。

于截至二零二一年十二月三十一日止年度，本集团与英国计划受托人合作，为退休成员实施一项过渡性退休金方案，其金额约为起始退休金水平至国家退休金年龄为止。这导致在2021年12月31日终了年度的损益表中确认了300万美元的收益。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，与德国计划有关的过去服务信贷为8,000,000美元，该等计划已由界定利益计划重新设计为以供款为导向的制度。

计划资产包括：


	12月31日
	2021	2021	2020	2020
	$’m	%	$’m	%
股票	—	—	—	—
目标回报基金	176	52	177	51
债券	105	31	102	29
现金/其他	57	17	71	20
	338	100	350	100

退休金资产不包括本集团的任何普通股、其他证券或其他集团资产。

投资策略

投资的选择考虑到了未来福利付款的预期到期日。这些计划投资于由一系列资产类别组成的多元化投资组合，这些资产类别试图在将波动性降至最低的同时实现回报最大化。这些资产类别包括固定收益政府和非政府证券、房地产以及现金。

特征和相关风险

德国的养老金计划在德国公司养老金法(BetrAVG)和基于德国劳动法的一般条例的框架下运作。计划成员的应享权利取决于服务年限和最终工资。此外，这些计划还提供终身养老金。没有单独的资产以信托形式持有，即这些计划是无资金来源的固定福利计划。

英国养老金计划是一个以信托为基础的英国资助的最终工资固定福利计划，为成员和家属提供养老金和一次性福利。有一个与Ardagh金属饮料英国有限公司和Ardagh金属饮料贸易英国有限公司有关的养老金计划。它对新进入者关闭，并从2018年12月31日起对未来应计项目关闭。对于这一计划，养恤金的计算依据是截至2018年12月31日的服务年限，对于那些在该日仍在工作的成员，其养恤金是根据截至2018年12月31日的收入计算的，对于那些在2018年12月31日之前根据退休或离职日的收入停止积累福利的成员，则是根据到退休或离职日期较早的服务年限计算的。英国的养老金计划由一个董事会管理，董事会中包括独立于公司的成员。受托人负责管理运营、资金和投资战略。英国养老金计划受英国监管框架、养老金监管机构的要求以及法定资金目标的约束。

我们在美洲的北美业务发起了一项固定收益养老金计划，该计划是受联邦法律(“ERISA”)约束的单一雇主计划，反映了美国国税局(IRS)和美国劳工部发布的法规。北美计划只覆盖小时工。计划福利是使用反映雇员服务年限的公式确定的，并以最终平均工资公式为基础。在2021年12月31日之前，北美计划是由阿尔达格玻璃包装北美公司共同发起的。根据2021年9月7日发起的交换要约的结果和附注1所述，于2021年12月31日的下一个测试点，共同所有权降至80%的门槛以下。因此，这些计划将在2022年9月30日之前分拆，这将使现金流出2600万美元。

假设和敏感性

编制财务报表时使用的主要养恤金假设考虑到了业务国的不同经济情况和各自计划的不同特点，包括债务的期限。估算确定给付义务时适用的主要假设范围为：


	德国		英国		美国
	2021	2020	2021	2020	2021	2020
	%	%	%	%	%	%
通货膨胀率	1.70	1.50	3.20	2.70	2.20	2.50
薪金的增长率	2.50	2.50	2.60	2.00	3.00	3.00
贴现率	1.16	1.05	1.90	1.50	3.04	2.55

关于未来死亡经验的假设是基于根据已公布的统计数据和经验提供的精算咨询。

这些假设转化为65岁退休退休人员的平均预期寿命(以年为单位)。以下列出了具有最重大固定福利计划的国家的死亡率假设：


	德国		英国		U.S.
	2021	2020	2021	2020	2021	2020
	年份	年份	年份	年份	年份	年份
预期寿命，目前领取养老金的人	22	22	22	22	21	21
预期寿命，未来的养老金领取者	25	25	23	23	22	22

如果贴现率比管理层估计数减少50个基点，养恤金债务的账面金额估计将增加4700万美元(2020年：5400万美元)。如果贴现率增加50个基点，养恤金债务的账面金额估计将减少4100万美元(2020年：4700万美元)。

如果通货膨胀率比管理层估计数下降50个基点，养恤金债务的账面金额估计将减少1500万美元(2020年：2300万美元)。如果通货膨胀率增加50个基点，养恤金债务的账面金额估计将增加1600万美元(2020年：2400万美元)。

如果加薪幅度比管理层估计数减少50个基点，养恤金债务的账面金额估计将减少2000万美元(2020年：2600万美元)。如果加薪幅度增加50个基点，养恤金债务的账面金额估计将增加2100万美元(2020年：2700万美元)。

预期寿命延长一年的影响将导致集团截至2021年12月31日的养恤金负债净额增加1,400万美元(2020年：1,500万美元)，所有其他假设保持不变。

本集团对2022年预计向固定收益计划支付的缴款的最佳估计约为100万美元(2021年：100万美元)。

以下简要介绍截至12月31日的主要固定福利计划：


	欧洲	欧洲	北
	英国	德国	美国
计划的性质	资金支持*	无资金支持	资金支持
2021
活跃成员	—	816	808
延期成员	589	202	75
领取养老金的人，包括受抚养人	531	154	83
加权平均工期(年)	18	19	20
2020
活跃成员	—	856	829
延期成员	808	195	58
领取养老金的人，包括受抚养人	475	121	59
加权平均工期(年)	20	20	21

*	人口普查数据每3年更新一次，作为英国养老金监管机构全面估值的一部分。

预计未来五年的福利支出总额为：


						后续
	2022	2023	2024	2025	2026	五年
	$’m	$’m	$’m	$’m	$’m	$’m
优势	18	17	18	19	20	114

该集团还确定了缴费计划；2021年与这些计划相关的缴费支出为1,700万美元(2020年：1,500万美元)。专家组对2022年预计向这些计划支付的捐款的最佳估计为1,700万美元(2021年：1,700万美元)。

其他员工福利

长期雇员福利负债为4,700万美元(2020年：5,200万美元)，包括根据北美退休后医疗计划应付的金额、德国的部分退休合同以及支付主要与长期服务奖励有关的福利的其他义务。

21.其他法律责任及准备金


	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
其他负债
非当前	325	—
条文
当前	10	13
非当前	18	20
	353	33

其他负债

如附注1所述，由于AMP转让，AGSA拥有最多6,073万股溢价股份的或有权利。AMPSA可向AGSA发行溢价股票，条件是达到一定的股价障碍，从180号起的五年内，等额股票分别为13美元、15美元、16.50美元、18美元和19.50美元

合并完成后的第二天。根据国际会计准则第32号(金融工具-列报)，有关安排已予评估，以确定溢价股份代表负债或权益工具。由于该安排可能导致AMPSA日后发行数目不定的股份，尽管股份总数上限为6073万股，因此，根据国际会计准则第32号的规定，溢价股份已在综合财务报表中确认为按公允价值计量的财务负债。为确定财务负债，进行了估值评估，使用蒙特卡罗模拟，使用以下关键假设：波动性(34%)、无风险利率和交易收盘价AMPSA股价。截至2021年4月1日和12月31日，负债估值估计数分别为2.84亿美元和2.92亿美元。波动率增加或减少5%将导致截至2021年12月31日的负债增加或减少约4,000万美元。对截至2021年4月1日的负债的初步确认反映在其他准备金的相应费用中。估值的任何后续变化都已反映在特殊财务费用净额中。

如附注1所进一步概述，所有先前可用于购买Gores Holdings V股份的认股权证已转换为AMPSA认股权证，可于合并完成后五年内以11.50美元的行使价购买AMPSA的股份。根据国际会计准则第32号，该等认股权证已在综合财务报表中确认为按公允价值计量的财务负债。截至2021年8月4日和12月31日，负债估值估计数分别为4100万美元和3300万美元。截至8月4日对负债的初步确认反映为附注24所述的AMPSA股票上市服务的2.05亿美元特别费用的一部分。估值的任何后续变化都已反映在特殊财务费用净额中。向Gores Holdings V前公众股东发行的认股权证(“公开认股权证”)分别于2021年8月4日初步确认时按Gores Holdings V认股权证的交易收市价及其后AMPSA认股权证的交易收市价估值。对于向前保荐人发行的认股权证(“私募认股权证”)，进行了估值，以确定财务负债。估值应用了布莱克·斯科尔斯模型，使用了波动率(34%)和无风险利率的关键假设。波动率的任何增加或减少5%将导致私募认股权证的公允价值增加或减少约100万美元。

条文


		总计
		条文
		$’m
在2020年1月1日		17
前提是		23
已释放		(5)
已支付		(3)
交易所		1
2020年12月31日		33
前提是		5
已释放		(5)
已支付		(3)
交易所		(2)
在2021年12月31日		28

条款主要涉及可能的环境索赔、客户质量索赔和因CARE法案而产生的递延纳税。除上述外，拨备还包括与本集团高级管理层年度、长期(三年)现金奖金激励计划有关的非流动金额，约为1,400万美元。这些长期激励计划的当前金额包括在贸易和其他应付款中。

被列为当期的准备金预计将在未来12个月内支付。非现行条款的时间受到不确定性的影响。

22.贸易和其他应付款


		12月31日
		2021	2020
	注意事项	$’m	$’m
贸易应付款		1,006	646
其他应付款项和应计项目，包括其他应付税款和社会保障		240	195
特殊项目的应付款和应计项目		15	2
关联方应付款	25	9	—
		1,270	843

贸易和其他应付账款的公允价值接近上述金额。

其他应付账款和应计项目主要包括营业费用、递延收入和应付增值税的应计项目。

应付款贸易处理

本集团的某些供应商可使用独立的第三方付费加工商。如果供应商愿意，加工商允许供应商将其应收账款出售给金融机构，由供应商和金融机构双方自行决定。我们不参与这些应收账款的销售，如果供应商希望早日收到付款，他们可以自由地使用这些安排。由于对我们供应商的原始负债，包括到期金额和预定付款日期，仍然与我们的供应协议中商定的一样，既没有在法律上消除，也没有进行重大修改，因此本集团继续在贸易应付账款中列报该等债务。

23.经营活动产生的现金


	截至的年度
	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
本年度(亏损)/盈利	(210)	111
所得税税费(附注7)	22	29
财务费用净额(附注6)	235	70
折旧和摊销(附注10、11)	343	315
特殊经营项目(附注5)	272	20
营运资金的流动	16	7
支付的特别费用，包括重组	(67)	(22)
运营产生的现金	611	530

24.其他储备


	外国
	货币	现金流		总计
	翻译	树篱	其他	其他
	保留	保留	储量	储量
	$’m	$’m	$’m	$’m
2020年1月1日	10	(14)	—	(4)
本年度其他综合(费用)/收入合计	(42)	9	—	(33)
套期保值损失转移到存货成本	—	22	—	22
2020年12月31日	(32)	17	—	(15)


2021年1月1日	(32)	17	—	(15)
转移前年度其他综合收益合计	14	41	—	55
转移到AMP转移前库存成本的套期收益	—	(6)	—	(6)
出资(附注19)	—	—	113	113
安培传输⁽¹⁾	—	—	(5,924)	(5,924)
业务合并⁽²⁾	—	—	164	164
AMP转账后期间的其他全面收入合计	(10)	107	—	97
套期保值收益在AMP转移后转移到库存成本	—	(77)	—	(77)
2021年12月31日	(28)	82	(5,647)	(5,593)

⁽¹⁾由于在进行该等交易前，AMPSA并不符合IFRS 3(企业合并)对业务的定义，故AMP转让被列为资本重组。根据资本重组，AMPSA的综合财务报表反映按合并前前身账面价值转移的净资产。对其他储备的影响计算如下：


		$’m
向AGSA发行的股权(见附注17)		4,988
本票(见附注19)		1,085
现金支付(见现金流量表)		574
溢价股份的初始公允价值(见附注21)		284
给予的总对价		6,931
减去购入净资产的账面合计价值^*		(323)
前置会计的影响		6,608
非现金出资(见附注19)		(814)
资产负债表重组日转移的其他准备金		130
对其他储量的总影响		5,924

^*收购资产净额账面值包括1,741,000,000美元关联方借款，结清的款项连同上文所述的574,000,000美元，包括支付予Ardagh的现金2,315,000,000美元，如附注1所述。

⁽²⁾管理层在根据IFRS 2对合并进行会计处理时作出重大判断。AMPSA发行的权益工具的公允价值相对于Gores Holdings V可识别净资产的公允价值的差额(包括假设的Gores公共和私募认股权证的公允价值4,100万美元--见附注21)代表AMPSA的股份上市服务，并根据IFRS 2作为以股份为基础的支付费用入账。根据IFRS 2，以股权结算的基于股份的付款的权益增加直接按收到的货物或服务的公允价值计量。管理层已使用温室气体排放权益及认股权证的市值作为估计AMPSA将发行的工具的市值的基准，因为温室气体排放工具(股权及认股权证)于合并时已公开交易。此类服务的成本是一项完全既得利益的非现金和非经常性费用，其计算方法如下表所示，使用Gores Holdings V将换取AMPSA股票的Gores Holdings V A类普通股在2021年8月4日(“截止日期”)的市场价格。


	股票	$’m
A类股东	30,175,827
F类股东	9,843,750
向Gores Holdings V股东发行的股份总数	40,019,577
成交日每股市值	$10.59
将向Gores Holdings V发行的股份的公允价值，作为合并的对价		424
Gores Holdings V于截止日期的净资产(包括附注21所述的假设公共及私人认股权证的公允价值)		219
不同之处-为上市服务的IFRS 2成本		205

上市服务费用2.05亿美元已作为特别项目列报，详见附注5，分别抵销其他准备金1.64亿美元及其他负债及拨备4,100万美元(见附注21)。

25.关联方交易和信息

(i)

保罗·科尔森的利益

截至2022年3月30日，即该等财务报表的批准日期，Ardagh Metal Packaging S.A.的最终母公司ARD Holdings S.A.由本公司主席Paul Coulson控制，因其持有ARD Holdings S.A.19.24%的股份和Yeoman Capital S.A.的52.42%股份，而Yeoman Capital S.A.又拥有ARD Holdings S.A.34.42%的股权。然而，根据美国证券法对“实益拥有人”的定义，由于他对ARD Holdings S.A.和Ardagh Group S.A.的控制，他可能被视为分享了Ardagh Group S.A.持有的AMPSA股份的实益所有权。

(Ii)

共同董事职位

保罗·库尔森、肖恩·墨菲、伊夫·埃尔森、约翰·希恩、赫尔马努斯·特罗斯基、奥利弗·格雷厄姆、阿比盖尔·布朗特、伦尼米德勋爵哈蒙德勋爵、达米恩·奥布莱恩和爱德华·怀特是阿尔达格金属包装公司董事会的董事，他们也是AGSA的董事。担任Ardagh金属包装公司董事会董事的保罗·库尔森、肖恩·墨菲、伊夫·埃尔森、约翰·希恩和赫尔马努斯·特洛斯基也担任ARD控股公司董事会的董事。ARD Holdings S.A.的四名董事(Paul Coulson、Brendan Dowling、Gerald Moloney和Hermanus Troskie)还担任约曼集团公司的董事。

(Iii)约曼资本有限公司。

截至2021年12月31日，约曼资本公司拥有ARD控股公司34.42%的普通股。

(四)密钥管理薪酬

关键管理层是那些有权力和责任规划、指导和控制集团活动的人。关键管理层由本报告所述期间在董事会任职的成员和本集团的行政领导团队组成。密钥管理包括向AMP提供服务的个人，而相关费用由Ardagh Group全额承担。可归因于这些服务的赔偿金分配如下。年终的未清偿款项为200万元。

2021年12月31日终了年度与关键管理层有关的薪金和其他短期雇员福利为500万美元。2021年12月31日终了年度的离职后福利为零美元。

此外，Ardagh集团的子公司不是集团的一部分，在这一年中产生了2800万美元的与交易相关的薪酬和其他关键管理薪酬。

在截至2020年12月31日的年度内，由于AMP业务没有单独管理，阿尔达格集团的主要管理人员控制和指导了AMP业务的运营。支付给这些人员的款项主要由Ardagh集团支付，该集团不是AMP业务的一部分。不可能确切地确定指控

虽然关键管理薪酬的一部分已包括在分配给AMP业务的公司成本中，但已收到上述关键人员的AMP业务。

(V)退休金计划

养老金计划是关联方。有关年内所有交易的详情，请参阅附注5及20。

(6)与AGSA的网络安全事故赔偿--见附注27。

(Vii)AMPSA与AGSA之间的服务协议--见附注1。截至2021年12月31日止年度的SGA开支已计入净费用3,300万美元。

(8)《企业合并协议和转让协议》--见附注1。

(9)向AGSA发行股票--见附注17。

(X)AMP本票--见附注19。

(十一)关联方贷款的结算--见附注5和19。

(Xii)套现股份--见附注1和21。

衍生金融工具--见附注19。

(Xiv)其他关联方交易--下表反映了2021年3月31日止三个月和2020年12月31日止年度通过投资资本记录的下列关联方交易：


	截至该期间为止	截至该年度为止
	3月31日	12月31日
	2021	2020
	$’m	$’m
从Ardagh收到/(汇给)的现金净额	206	(55)
投资资本抵税	(34)	8
公司间余额的其他变化	4	(2)
	176	(49)

公司间结余的其他变动为本集团与Ardagh之间与上述交易有关的未清偿金额。

除上文(一)至(十四)中概述的余额外，截至2021年12月31日，与相关方没有未清的重大余额。

(Xv)子公司

下表提供了与我们的主要运营子公司相关的信息，这些子公司在2021年12月31日都是全资拥有的：


		国家/地区
公司		参入
阿尔达格金属饮料制造奥地利有限公司		奥地利
Ardagh金属饮料贸易奥地利有限公司		奥地利
巴西蔚来有限公司。		巴西
Ardagh Indústria de Embalagens de Metálicas do Brasil Ltd.		巴西
法国阿尔达格金属饮料贸易公司		法国
法国阿尔达格金属饮料公司		法国
阿尔达格金属饮料德国有限公司		德国
阿尔达格金属饮料贸易德国有限公司		德国
荷兰阿尔达格金属饮料贸易公司。		荷兰
荷兰Ardagh金属饮料公司		荷兰
阿尔达格金属饮料贸易波兰公司。ZO.O		波兰
阿尔达格金属饮料波兰公司。ZO.O		波兰
Ardagh金属饮料贸易西班牙SL		西班牙
Ardagh金属饮料西班牙SL		西班牙
阿尔达格金属饮料欧洲有限公司		11.瑞士
雅达金属饮料贸易英国有限公司		英国
英国雅达金属饮料有限公司		英国
美国Ardagh金属饮料公司。		美国

截至2021年12月31日，上述多家法人实体担任Ardagh Metal Packaging S.A.债务的辅助担保人。

26.或有事件

环境问题

该集团受各种国家和地方环境、职业健康和安全以及其他政府法律和法规的监管，这些法规涉及：

●

操作制造金属包装和使用溶剂进行表面处理的装置；

●

危险材料的产生、储存、搬运、使用和运输；

●

向环境排放物质和物理制剂；

●

废水排放和废物处置；

●

污染的修复；

●

其包装产品的设计、特点、收集和回收；以及

●

为集装箱金属包装业制造和维修机械和设备。

专家组认为，根据目前的信息，它基本上遵守了适用的环境法律和法规以及许可证要求。本集团认为，根据现有或预期未来的环境法律及法规，本集团不会被要求在应计金额以外支出金额，而该等支出会对其业务、财务状况或营运业绩或现金流产生重大影响。此外，根据环境法对本集团提起的任何实质性诉讼尚待审理。

法律问题

本集团涉及在其正常业务过程中产生的若干法律程序。本集团相信，所有这些诉讼，无论是个别或合计，预期均不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

27.其他信息

网络安全事件

AMPSA与AGSA于2021年5月21日签订了一项书面协议，根据该协议，AGSA同意对本公司及其子公司及其各自的继承人因本次网络安全事件而可能在2021年12月31日之前发生的任何和所有损失进行赔偿、辩护并使其不受损害。于截至2021年12月31日止年度内，本集团与该事件有关的亏损及增支成本为3,100万美元，包括2,600万美元(欧洲为1,500万美元，美洲为1,100万美元)经调整EBITDA内的亏损及增支成本及5,000,000美元的特别成本，所有这些已由已收到的收入及根据上述与AGSA订立的赔偿协议于2021年12月31日前结清的相关应收赔偿款项抵销。

28.报告所述期间之后发生的事件

2021年12月31日之后没有需要在本报告中披露的事件。

29.提交文件要求

本公司已为若干附属公司截至2021年12月31日止年度的若干负债提供担保，包括根据2014年爱尔兰公司法第357条及德国商法第264条提供的担保，详情如下。此外，本公司已根据《荷兰民法典》第二册第403节对其多家荷兰子公司的负债承担连带责任，如下所列。

第357节豁免-爱尔兰公司法要求

下文所列Ardagh Group S.A.在爱尔兰的子公司，包括在这些合并财务报表中，在满足该法第357(A)至(H)节规定的条件的基础上，获得了2014年《爱尔兰公司法》第357节允许的向爱尔兰公司注册处提交个人财务报表的豁免。

雅达包装控股有限公司

阿尔达格金属包装金融有限公司

雅达金属包装库房有限公司

第264条豁免-德国商法要求

以下列出的Ardagh Group S.A.的德国子公司，包括在这些合并财务报表中，在满足第264条第3款第1-5项规定的条件的基础上，获得了豁免向德国公司注册处提交其个人财务报表的权利，这是德国商法第264条第3款允许的。那部法典的。

阿尔达格金属饮料控股德国有限公司

阿尔达格金属饮料德国有限公司

阿尔达格金属饮料贸易德国有限公司

第403条豁免-荷兰民法典要求

本公司已根据《荷兰民法典》第二册第403节所述，就其若干合并参与发布了连带责任声明。这为这些实体提供了提交其个人财务报表的豁免。该声明涉及：

荷兰阿尔达格金属包装公司

荷兰阿尔达格金属包装贸易公司。