美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| (美国国税局雇主 |
|
|
|
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。:
☒ | 加速过滤器 | ☐ | ||||
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ||||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2022年3月31日,注册人有
目录
目录
第一部分财务信息 | |||
第 1 项 | 财务报表(未经审计) | ||
合并收益表 | 3 | ||
合并综合收益表 | 4 | ||
合并资产负债表 | 5 | ||
股东权益合并报表 | 6 | ||
合并现金流量表 | 7 | ||
合并财务报表简明附注(未经审计) | 8 | ||
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 | |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 | |
第 4 项 | 控制和程序 | 31 | |
第二部分。其他信息 | 31 | ||
第 1 项 | 法律诉讼 | 31 | |
第 1A 项 | 风险因素 | 31 | |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 32 | |
第 3 项 | 优先证券违约 | 33 | |
第 4 项 | 矿山安全披露 | 33 | |
第 5 项 | 其他信息 | 33 | |
第 6 项 | 展品 | 34 | |
签名 | 35 |
2
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
兰姆·韦斯顿控股有限公司
合并收益表
(未经审计,以百万计,每股金额除外)
十三周结束 | 三十九周已结束 | |||||||||||
| 2月27日 |
| 二月 28, |
| 2月27日 |
| 二月 28, | |||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| | | | |||||||||
毛利 | | | | | ||||||||
销售、一般和管理费用 | | | | | ||||||||
运营收入 | | | | | ||||||||
利息支出,净额 | | | | | ||||||||
所得税和权益法收益前的收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税支出 | | | | | ||||||||
股票法投资收益 | | | | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已发行普通股的加权平均值: | ||||||||||||
基本 | | | | | ||||||||
稀释 | | | | |
参见合并财务报表简明附注。
3
目录
兰姆·韦斯顿控股有限公司
合并综合收益表
(未经审计,以百万美元计)
十三周结束 | 十三周结束 | |||||||||||||||||
2022年2月27日 | 2021 年 2 月 28 日 | |||||||||||||||||
税 | 税 | |||||||||||||||||
税前 | (费用) | 税后 | 税前 | (费用) | 税后 | |||||||||||||
| 金额 |
| 好处 |
| 金额 |
| 金额 |
| 好处 |
| 金额 | |||||||
净收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他综合收益(亏损): |
| |||||||||||||||||
将退休后福利从累积的其他综合收入(亏损)中重新归类 | | — | | | ( |
| — | |||||||||||
未实现的货币折算收益(亏损) | | ( | ( | |
| ( |
| | ||||||||||
其他 | | ( | | — | — | — | ||||||||||||
综合收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
三十九周已结束 | 三十九周已结束 | |||||||||||||||||
2022年2月27日 | 2021 年 2 月 28 日 | |||||||||||||||||
税 | 税 | |||||||||||||||||
税前 | (费用) | 税后 | 税前 | (费用) | 税后 | |||||||||||||
| 金额 |
| 好处 |
| 金额 |
| 金额 |
| 好处 |
| 金额 | |||||||
净收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他综合收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
将退休后福利从累积的其他综合收入(亏损)中重新归类 |
| | — |
| |
| | ( |
| | ||||||||
未实现的货币折算收益(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
其他 | | ( | | — | — | — | ||||||||||||
综合收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
参见合并财务报表简明附注。
4
目录
兰姆·韦斯顿控股有限公司
合并资产负债表
(未经审计,以百万美元计,股票数据除外)
| 2月27日 | 5月30日 | ||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 |
| $ | | $ | | |
应收账款,减去可疑账款备抵金美元 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备,净额 |
| |
| | ||
经营租赁资产 | | | ||||
权益法投资 | | | ||||
善意 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: |
|
|
|
| ||
长期债务和融资义务的当前部分 | $ | | $ | | ||
应付账款 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期负债: | ||||||
长期债务和融资债务,不包括流动部分 |
| |
| | ||
递延所得税 | | | ||||
其他非流动负债 |
| |
| | ||
长期负债总额 | | | ||||
承付款和意外开支 | ||||||
股东权益: |
|
|
|
| ||
普通股 $ |
| |
| | ||
额外的分布式资本 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| ( |
| | ||
库存股,按成本计算, | ( | ( | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
参见合并财务报表简明附注。
5
目录
兰姆·韦斯顿控股有限公司
股东权益合并报表
(未经审计,以百万美元计,除了 共享数据)
截至 2022 年 2 月 27 日和 2021 年 2 月 28 日的十三周 | |||||||||||||||||||||
|
|
| 额外 |
|
| 累积的 |
| ||||||||||||||
普通股, | 常见 | 财政部 | 付费 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
扣除国库 | 股票 | 股票 | (分布式) | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||
股份 |
| 金额 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 公平 | |||||||||
截至2021年11月28日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
| $ | ( |
| $ | | ||||||
已申报的股息,$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股发行 | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
股票结算、以股票为基础的薪酬支出 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
回购预扣的普通股和普通股以支付税款 | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | | ( | — | | ||||||||||||||
综合收入 | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
截至2022年2月27日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
截至2020年11月29日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
已申报的股息,$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股发行 | | | — | | — | — | | ||||||||||||||
股票结算、以股票为基础的薪酬支出 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
回购预扣的普通股和普通股以支付税款 | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | | ( | — | | ||||||||||||||
综合收入 | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
截至 2021 年 2 月 28 日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至 2022 年 2 月 27 日和 2021 年 2 月 28 日的三十九周 | |||||||||||||||||||||
|
|
| 额外 |
|
| 累积的 |
| ||||||||||||||
普通股, | 常见 | 财政部 | 付费 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
扣除国库 | 股票 | 股票 | (分布式) | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||
股份 |
| 金额 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 公平 | |||||||||
截至2021年5月30日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
| $ | |
| $ | | ||||||
已申报的股息,$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股发行 | | | — | | — | — | | ||||||||||||||
股票结算、以股票为基础的薪酬支出 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
回购预扣的普通股和普通股以支付税款 | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | | ( | — | — | ||||||||||||||
综合收入 | — |
| — | — | — | | ( | | |||||||||||||
截至2022年2月27日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
截至2020年5月31日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
已申报的股息,$ | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股发行 | | | — | | — | — | | ||||||||||||||
股票结算、以股票为基础的薪酬支出 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
回购预扣的普通股和普通股以支付税款 | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | | ( | — | | ||||||||||||||
综合收入 | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||
截至 2021 年 2 月 28 日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
参见合并财务报表简明附注。
6
目录
兰姆·韦斯顿控股有限公司
合并现金流量表
(未经审计,以百万美元计)
三十九周已结束 | ||||||
| 2月27日 |
| 二月 28, | |||
2022 | 2021 | |||||
来自经营活动的现金流 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||
无形资产的折旧和摊销以及债务发行成本 | | | ||||
债务消灭造成的损失 | | | ||||
股票结算、以股票为基础的薪酬支出 | | | ||||
合资企业的收益超过分配 | ( | ( | ||||
递延所得税 | | | ||||
其他 | ( | | ||||
运营资产和负债的变化: | ||||||
应收款 | ( | ( | ||||
库存 | ( | ( | ||||
应付/应收所得税,净额 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ( | ||||
应付账款 | ( | | ||||
应计负债 | ( | | ||||
经营活动提供的净现金 | $ | | $ | | ||
来自投资活动的现金流 | ||||||
不动产、厂房和设备的增加 | ( | ( | ||||
其他长期资产的增加 | ( | ( | ||||
其他 | | | ||||
用于投资活动的净现金 | $ | ( | $ | ( | ||
来自融资活动的现金流 | ||||||
发行债务的收益 | | — | ||||
偿还债务和融资义务 | ( | ( | ||||
回购预扣的普通股和普通股以支付税款 | ( | ( | ||||
已支付的股息 | ( | ( | ||||
优先票据的支付看涨溢价 | ( | — | ||||
短期借款的还款额,净额 |
| — |
| ( | ||
其他 | ( | | ||||
用于融资活动的净现金 | $ | ( | $ | ( | ||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | | ||||
现金和现金等价物的净减少 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物,期初 | | | ||||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | |
参见合并财务报表简明附注。
7
目录
兰姆·韦斯顿控股有限公司
合并财务报表简明附注
(未经审计)
1。业务性质和重要会计政策摘要
Lamb Weston Holdings, Inc.(“我们”、“我们的”、“公司” 或 “Lamb Weston”)以及我们的合资伙伴是全球领先的增值冷冻马铃薯产品生产商、分销商和营销商,总部位于爱达荷州伊格尔。我们有
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表列出了兰姆·韦斯顿截至2022年2月27日和2021年2月28日的十三周和三十九周的财务业绩,是根据美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)编制的。
这些合并财务报表包括我们认为公允列报此类财务报表所必需的所有调整,仅包含正常的经常性调整。财务报表的编制涉及估计数和应计数的使用。我们的判断和估算的输入考虑了 COVID-19 疫情对我们的关键会计估算和重要会计政策的影响的经济影响。我们体验到的实际结果可能与这些估计有重大差异。不应将中期业绩视为我们整个财年的业绩的指标,该财年将于5月的最后一个星期日结束。
这些财务报表和简明附注应与我们在2021年7月27日向美国证券交易委员会提交的截至2021年5月30日财年的10-K表年度报告(“10-K表格”)中的合并财务报表和附注一起阅读。
上期合并财务报表中的某些金额已重新分类,以符合本期的列报方式。
最近发布的会计公告尚未通过
2020年3月,财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》
最近发布的其他会计公告对我们的合并财务报表产生或预计会产生重大影响。
8
目录
2。每股收益
下表列出了本报告所述期间普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法:
十三周结束 | 三十九周已结束 | |||||||||||
| 2月27日 |
| 二月 28, |
| 2月27日 |
| 二月 28, | |||||
(以百万计,每股金额除外) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
添加:员工激励计划的稀释作用 (a) |
| |
| |
| |
| | ||||
摊薄后的加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 员工激励计划中潜在的稀释性普通股是通过将库存股法应用于已发行股票期权的假定行使以及已发行限制性股票单位和绩效奖励的假设归属来确定的。截至2022年2月27日, |
3.所得税
所得税支出为 $
已缴的所得税
扣除退款后的所得税是 $
4。库存
| 2月27日 | 5月30日 | ||||
(单位:百万) | 2022 |
| 2021 | |||
原材料和包装 | $ | |
| $ | | |
成品 |
| |
|
| | |
用品和其他 |
| |
|
| | |
库存 | $ | |
| $ | |
9
目录
5。不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备的组成部分如下:
|
| 2月27日 | 5月30日 | |||
(单位:百万) | 2022 |
| 2021 | |||
土地和土地改善 | $ | | $ | | ||
建筑物、机械和设备 |
| |
| | ||
家具、固定装置、办公设备及其他 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备,按成本计算 |
| |
| | ||
减去累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产、厂房和设备,净额 | $ | | $ | |
折旧费用为 $
截至2022年2月27日和2021年2月28日的十三周在建工程中的资本化利息为美元
6。权益法投资
我们举行了
Lamb-Weston/Meijer 有一个
在截至2022年2月27日和2021年2月28日的十三周内,我们的权益法投资的销售额为美元
10
目录
我们与Lamb-Weston/Meijer达成协议,分担我们的全球企业资源规划(“ERP”)系统及相关软件和服务的成本。根据协议条款,Lamb-Weston/Meijer将向我们支付其大部分ERP费用
7。商誉和其他可识别的无形资产
下表显示了截至2022年2月27日的三十九周内按细分市场划分的商誉余额的变化:
(单位:百万) |
| 全球 |
| 餐饮服务 |
| 零售 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
2021 年 5 月 30 日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
外币折算调整 | ( | — | — | — |
| ( | |||||||||
截至2022年2月27日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
其他可识别的无形资产如下:
2022年2月27日 | 2021 年 5 月 30 日 | |||||||||||||||||||||
| 加权 |
|
|
|
| 加权 |
|
|
| |||||||||||||
平均值 | 格罗斯 | 平均值 | 总计 | |||||||||||||||||||
使用寿命 | 携带 | 累积的 | 无形的 | 使用寿命 | 携带 | 累积的 | 无形的 | |||||||||||||||
(以百万美元计) | (以年为单位) | 金额 | 摊销 | 资产,净额 | (以年为单位) | 金额 | 摊销 | 资产,净额 | ||||||||||||||
非摊销无形资产 (a) |
| 不适用 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| 不适用 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
摊销无形资产 (b) |
|
| |
| ( |
| |
|
| |
| ( |
| | ||||||||
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
(a) | 非摊销无形资产代表品牌和商标。 |
(b) | 摊销无形资产主要由许可协议、品牌和客户关系组成。不包括在该余额中的已开发技术在我们的合并资产负债表中记为 “其他资产”。摊销费用,包括开发的技术摊销费用,为 $ |
8。应计负债
应计负债的组成部分如下:
| 2月27日 | 5月30日 | ||||
(单位:百万) | 2022 |
| 2021 | |||
薪酬和福利 | $ | |
| $ | | |
应计交易促销 | | | ||||
应付给股东的股息 | | | ||||
经营租赁债务的当前部分 | | | ||||
特许经营税、财产税、销售税和使用税 |
| |
|
| | |
应计利息 | | | ||||
其他 |
| |
|
| | |
应计负债 | $ | |
| $ | |
11
目录
9。债务和融资义务
我们的债务组成部分,包括融资义务,如下:
| 2月27日 |
| 5月30日 | |||
(单位:百万) | 2022 | 2021 | ||||
长期债务: | ||||||
A-1 期贷款额度,2024 年 6 月到期 | $ | |
| $ | | |
A-2 期贷款额度,2025 年 4 月到期 | | | ||||
人民币贷款额度,2027年2月到期 | | — | ||||
| — |
|
| | ||
— | | |||||
| | |||||
| — | |||||
| — | |||||
| | |||||
融资义务: | ||||||
截至2040年的不同日期到期的租赁融资债务 (a) |
| |
|
| | |
| | |||||
债务和融资义务总额 |
| |
|
| | |
债务发行成本 (b) | ( | ( | ||||
长期债务和融资义务的当前部分 |
| ( |
|
| ( | |
长期债务和融资债务,不包括流动部分 | $ | |
| $ | |
(a) | 我们的租赁融资义务的利率范围为 |
(b) | 不包括的债务发行成本 $ |
人民币贷款额度
开启
开启
12
目录
票据的利息每半年支付一次,每年1月31日和7月31日到期,第一笔利息将于2022年7月31日到期。2030年和2032年票据将于到期
我们可能会按照赎回价格和适用契约中规定的条款赎回部分或全部票据。如果我们的控制权发生了特定类型的变化,并且对某系列票据的评级采取了某些负面行动,则我们必须提议按照适用契约中规定的条款回购此类票据。
这些票据实际上从属于我们所有现有和未来的有担保债务,与我们所有现有和未来的优先债务排名相同,优先于我们所有现有和未来的次级债务。票据的担保实际上从属于担保人所有现有和未来的有担保债务,与其所有现有和未来的优先债务相同,优先于所有现有和未来的次级债务。这些票据在结构上从属于我们非担保子公司的所有负债。
除其他外,契约限制了我们和子公司的能力,使其无法承受或遭受留置权的存在,以及合并、合并或转让我们的全部或几乎所有资产。契约包含惯常违约事件,其中包括(在某些情况下受惯例宽限期和补救期限制):不支付本金、利息或溢价;未能履行或遵守契约;与某些其他债务的交叉加速;某些判决;以及某些破产或破产事件。通常,如果发生违约事件(某些例外情况除外),受托人或至少持有人
在2030年票据和2032年票据的发行方面,我们资本化了美元
2021年11月18日,我们使用发行2030年票据和2032年票据的净收益以及手头现金来赎回所有未偿还的美元
经修订的循环信贷额度
2021年8月11日,我们修订了截至2016年11月9日的信贷协议(“经修订的循环信贷额度”)。修订后的循环信贷额度, 除其他外, 将可用循环信贷额度借款的总本金额增加到美元
13
目录
在 2022 年 2 月 27 日,我们有
A-1 和 A-2 期贷款设施
2021年8月11日,关于经修订的循环信贷额度,我们修订了截至2019年6月28日的与我们的A-1和A-2期贷款额度(“定期贷款额度”)有关的信贷协议,除其他外,修改了定期贷款额度,对协议下的契约进行了相应的修改。根据修订后的定期贷款安排,我们必须将合并净杠杆率维持在不高于
其他
在截至2022年2月27日和2021年2月28日的三十九周内,我们支付了美元
有关我们的债务和融资义务、利率和债务契约的更多信息,请参阅 “第二部分,第8项” 中合并财务报表附注附注8 “债务和融资义务”。10-K表格的财务报表和补充数据”。
10。基于股票的薪酬
我们董事会的薪酬和人力资本委员会(“委员会”)管理我们的股票薪酬计划。委员会酌情授权授予限制性股票单位(“RSU”)、在实现特定绩效目标时支付的绩效奖励(“绩效股份”)、股息等价物以及其他股票奖励。在截至2022年2月27日的三十九周内,我们批准了
我们的股票薪酬支出记录在 “销售、一般和管理费用” 中。扣除没收后,合并收益表中确认的股票奖励的薪酬支出如下:
十三周结束 | 三十九周已结束 | ||||||||||||
2月27日 | 二月 28, | 2月27日 | 二月 28, | ||||||||||
(单位:百万) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
薪酬支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税优惠 (a) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
总薪酬支出,扣除税收优惠 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 所得税优惠代表边际税率,不包括不可扣除的补偿。 |
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根据2022年2月27日的估计,与股票奖励相关的未确认薪酬支出总额如下:
|
| 剩余的 | ||||
加权 | ||||||
无法识别 | 平均值 | |||||
补偿 | 认可 | |||||
(以百万美元计) | 开支 | 期限(以年为单位) | ||||
股票结算的限制性股票单位 | $ | |
| |||
绩效股份 | |
| ||||
未确认的薪酬支出总额 | $ | |
|
11。公允价值测量
有关我们在估算金融资产和负债公允价值时使用的公允价值政策、方法和假设的信息,请参阅 “第二部分第8项” 中的附注1 “运营性质和重要会计政策摘要” 和合并财务报表附注附注12 “公允价值计量”。10-K表格的财务报表和补充数据”。
由于期限短,现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务的公允价值接近其账面金额。
下表根据公允价值衡量标准所属的公允价值层次结构中的水平,定期按公允价值计量的金融资产和负债:
截至2022年2月27日 | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 资产(负债)的公允价值 | ||||
衍生资产 (a) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
递延补偿负债 (b) | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
公允价值,净值 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( |
截至2021年5月30日 | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 资产(负债)的公允价值 | ||||
衍生资产 (a) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
递延补偿负债 (b) | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
公允价值,净值 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( |
(a) | 第 2 级中包含的衍生资产主要代表商品互换和期权合约。我们的二级衍生资产的公允价值是使用估值模型确定的,该估值模型使用市场可观察的输入,包括大宗商品的远期和现货价格。 衍生资产列于合并资产负债表上的 “预付费用和其他流动资产” 中。 |
(b) | 我们的二级递延薪酬负债的公允价值是使用第三方估值估值的,第三方估值基于我们退休计划中共同基金的净资产价值。虽然标的资产在交易所活跃交易,但资金却不是。递延薪酬负债主要在合并资产负债表上的 “其他非流动负债” 中列报。 |
在 2022 年 2 月 27 日,我们有 $
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12。股东权益
股票回购计划
2018 年 12 月,我们董事会批准了一项没有到期日的计划,以不超过美元的金额回购普通股
分红
在截至2022年2月27日的三十九周内,我们支付了美元
累计其他综合收益(“AOCI”)
截至2022年2月27日,扣除税款后的AOCI变化如下:
国外 | 累积的 | |||||||||||
货币 | 养老金和 | 其他 | ||||||||||
翻译 | 退休后 | 全面 | ||||||||||
(单位:百万) |
| 收益(损失) |
| 好处 | 其他 |
| 收入(亏损) | |||||
截至 2021 年 5 月 30 日的余额 | $ | |
| $ | ( | $ | — |
| $ | | ||
重新分类前的其他综合收入,扣除税款 | ( | — | | ( | ||||||||
扣除税款后从 AOCI 中重新归类的金额 | — | | — | | ||||||||
本期其他综合收益净额(亏损) |
| ( |
|
| |
| |
| ( | |||
截至2022年2月27日的余额 | $ | ( |
| $ | ( | $ | |
| $ | ( |
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13。区段
我们有
十三周结束 | 三十九周已结束 | |||||||||||
| 2月27日 |
| 二月 28, |
| 2月27日 |
| 二月 28, | |||||
(单位:百万) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
全球 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
餐饮服务 |
| |
| |
| |
| | ||||
零售 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 | | | | | ||||||||
净销售总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
产品贡献率 (a) |
|
|
|
| ||||||||
全球 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
餐饮服务 | | | | | ||||||||
零售 | | | | | ||||||||
其他 (b) | | | ( | | ||||||||
| | | | |||||||||
加:广告和促销费用 (a) | | | | | ||||||||
毛利 | | | | | ||||||||
销售、一般和管理费用 | | | | | ||||||||
运营收入 | | | | | ||||||||
净利息支出 (c) | | | | | ||||||||
所得税支出 | | | | | ||||||||
股票法投资收益 | | | | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 产品贡献利润率代表净销售额减去销售成本、广告和促销费用。产品贡献利润率包括广告和促销费用,因为这些费用与细分市场的绩效直接相关。 |
(b) | 其他细分市场主要包括我们的蔬菜和乳制品业务以及未实现的按市值计价调整以及与大宗商品套期保值合约相关的已实现结算。 |
(c) | 截至2022年2月27日的三十九周包括清偿债务的损失 $ |
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14。承诺、意外开支、担保和法律诉讼
我们的财务承诺和义务是在我们的正常业务过程中产生的。其中包括长期债务、租赁义务、商品和服务的购买承诺以及法律诉讼。合并财务报表附注附注15 “承付款、意外开支、担保和法律诉讼” 中披露的担保和赔偿没有重大变化 “第二部分,第8项”。10-K表格的财务报表和补充数据”。
我们是正常业务过程中发生的法律诉讼的当事方。这些索赔、法律诉讼和诉讼主要源于所谓的伤亡、产品责任、雇佣和其他争议。在确定意外损失时,我们会考虑损失的可能性以及合理估计此类损失或责任金额的能力。如果认为可能已发生赔偿责任并且可以合理估计损失金额,则确认估计损失。尽管任何索赔、诉讼或诉讼都有不确定性,但我们认为,任何待处理或受到威胁的索赔、诉讼或诉讼的结果都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营业绩(我们称之为 “MD&A”)的讨论和分析,应与本10-Q表季度报告(以下简称 “10-Q表”)的 “财务信息” 以及公司截至2021年5月30日财年的10-K表年度报告(“10-K表格”)的 “财务报表和补充数据” 中包含的简明合并财务报表和相关附注一起阅读”),我们于2021年7月27日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交了该文件。
前瞻性陈述
本报告,包括MD&A,包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。诸如 “将”、“继续”、“可能”、“期望”、“预测”、“相信”、“估计”、“增长”、“采取”、“缓解”、“支持”、“保持”、“增加”、“管理”、“改善”、“创造”、“展望” 等词语以及此类词语和类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述的示例包括但不限于有关我们的计划、执行、资本投资、运营成本、定价行动、现金流、流动性、股息、股票回购、企业资源规划(“ERP”)系统实施和业务前景与前景的陈述,以及供应链限制、通货膨胀以及 COVID-19 疫情对我们行业和全球经济的影响。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期,受不确定性和情况变化的影响。本报告的读者应了解,这些陈述并不能保证绩效或结果。许多因素可能会影响我们的实际财务业绩,并导致它们与前瞻性陈述(包括本报告中提出的预期)中包含的预期存在重大差异。除其他外,这些风险和不确定性包括:原材料的供应和价格;劳动力短缺和其他运营挑战;俄罗斯入侵乌克兰造成的全球经济中断以及我们其他已知风险可能相应加剧;健康流行病或其他传染性疫情(例如 COVID-19 疫情)对我们业务的影响,包括对我们产品需求的影响、成本增加、供应中断、关键商品供应的其他限制和其他必要的公共卫生当局或政府施加的服务或限制;养老金、劳动力和人员相关开支水平;我们成功执行长期价值创造战略的能力;我们执行大型资本项目的能力,包括建造新的生产线或设施;我们和合资企业运营市场的竞争环境和相关条件;我们和合资企业开展业务的国家的政治和经济状况以及与我们的合资企业相关的其他因素国际业务;我们的出口机制中断;与可能的收购相关的风险,包括我们完成收购或整合收购业务的能力;我们的债务水平;我们与种植者或重要客户关系的变化;合资企业的成功;影响我们业务或合资企业的政府的行动和监管因素;诉讼或任何产品召回的最终结果;我们定期支付季度现金分红的能力以及任何未来的金额和时机股息;以及我们不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的其他风险,包括 “第二部分——其他信息——第1A项”。本报告中的 “风险因素”。我们提醒读者不要过分依赖本报告中包含的任何前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日。除非法律要求,否则我们对更新这些声明不承担任何责任。
概述
Lamb Weston Holdings, Inc.(“我们”、“我们的”、“公司” 或 “Lamb Weston”)以及我们的合资企业是全球领先的增值冷冻马铃薯产品的生产商、分销商和销售商。我们和我们的合资企业是北美增值冷冻马铃薯产品的头号供应商,也是国际增值冷冻马铃薯产品的领先供应商,在高增长的新兴市场的影响力强劲且不断增长。我们与合资企业一起,为100多个国家的多元化渠道和客户群提供广泛的产品组合。炸薯条占我们增值冷冻马铃薯产品组合的大部分。
本管理层分析报告是对合并财务报表和本文其他地方的相关简明附注的补充,旨在帮助我们了解我们的财务状况、财务状况的变化和经营业绩。我们的管理与分析基于根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表以及某些其他财务数据(包括
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产品贡献利润率(按合并计算),调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润(包括未合并的合资企业),使用非公认会计准则财务指标编制。有关产品贡献利润率、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润(包括未合并的合资企业)的定义,以及这些非公认会计准则财务指标与毛利、净收益或摊薄后每股收益的对账(如适用),请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”。
执行摘要
随着我们在动荡的宏观环境中航行,我们在2022年第三财季继续取得财务和运营进展。我们通过强有力地执行定价措施来管理显著的投入成本以及制造和供应链成本的上涨,实现了稳健的净销售增长。尽管 COVID-19 Omicron 变体影响了我们餐厅和餐饮服务渠道的需求,扰乱了生产和分销业务,但这些定价行动以及我们为控制成本所做的努力推动了收益的连续增长和与上一季度相比的增长。具体而言,与上一季度和本季度相比:
● | 净销售额增长了7%,达到9.55亿美元 |
● | 运营收入增长了33%,达到1.338亿美元 |
● | 净收入增长了61%,达到1.066亿美元 |
● | 摊薄后每股收益增长62%,至0.73美元 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润(包括未合并的合资企业)增长了31%,至2.196亿美元 |
● | 我们向股东返还了8,430万美元的现金,包括3,430万美元的股息和5,000万美元的股票回购 |
与上一季度相比,2022财年第三季度的净销售增长是由价格/组合的上涨推动的,但销售量的下降部分抵消了这一增长。价格/组合的上涨反映了我们每个业务领域的产品定价行动为抵消成本通胀所带来的好处,也反映了产品交付价格的上涨。销售量的下降反映了出口量的减少,其中包括我们的全球细分市场,也是美国西海岸集装箱供应有限以及太平洋海运网络中断的结果。销量下降还反映了我们零售领域自有品牌和品牌产品的出货量减少,这主要是由于广泛的行业供应链限制,包括劳动力和大宗商品短缺,导致工厂的生产运行率和吞吐量降低,我们无法充分满足客户需求。由于需求持续反弹至疫情前水平,北美餐厅和餐饮服务渠道的销售量增加部分抵消了这一下降。我们的餐饮服务板块的销售额增长最为明显,该板块在内部餐饮场所的销售比例更高,包括独立餐厅和非商业业务,例如住宿和酒店、医疗保健、学校和大学、体育和娱乐以及工作场所环境。我们在美国的大型连锁快餐餐厅(“QSR”)和休闲餐厅客户(包含在我们的全球细分市场中)的销售量也有所增加。
尽管收益受到通货膨胀、生产和运输挑战的负面影响,但由于餐厅客流量持续改善,由我们的Lamb-Weston/Meijer合资企业提供服务的欧洲销量有所增加。
运营收入的增加主要归因于有利的价格/组合,这足以抵消每磅的制造和分销成本的上涨以及销量下降的影响。每磅成本的增加主要反映了关键投入和运输的两位数成本通胀。此外,每磅成本的上涨反映了与我们的制造网络劳动力短缺有关的成本增加和效率低下,以及由于太平洋西北地区2021年秋季收成不佳而导致的生马铃薯利用率降低。运营收入的增加还归因于销售、一般和管理(“SG&A”)支出的减少,这主要是由咨询费用、员工相关成本以及广告和促销(“A&P”)支出的减少所致。
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外表
我们预计,在更高的价格/组合和更高的销售量的推动下,我们在2022财年的净销售额将比上年增加。我们预计,价格/组合将上涨,这主要是由于我们在2022财年早些时候开始实施定价措施,以缓解制造和分销成本的通胀。随着全球对冷冻马铃薯产品的需求持续增长,我们预计今年的销量将增长。在2022财年的前三个季度,美国的总需求继续反弹至疫情前的水平,尽管由于广泛的行业供应链限制导致工厂的生产运行率和吞吐量降低,我们无法完全满足客户需求,我们的出货量增长受到抑制。我们的主要国际市场需求的复苏速度仍然喜忧参半,而我们的国际货运复苏也因海运集装箱可用性有限和海运网络中断而受到抑制。我们预计,在本财年剩余时间内,美国和主要国际市场的总体冷冻马铃薯需求将继续保持稳健,尽管我们的生产和物流网络的进一步中断、COVID-19 变体对餐厅流量和消费者需求的影响以及对消费者的通货膨胀压力可能会抑制我们的销量。
我们预计,与疫情前的水平相比,我们在2022财年的收益将受到压力,这主要是由于投入成本的上涨,包括生马铃薯成本的上涨以及全行业供应链的挑战。我们预计,我们的许多制造业、大宗商品和运输成本,包括但不限于用于产品涂料、能源、劳动力、铁路、卡车运输、海运和包装的食用油、谷物和淀粉,的通货膨胀率将保持高于我们在2021财年的水平。我们还预计,由于夏季极端炎热对太平洋西北地区马铃薯作物的产量和质量产生了负面影响,我们的马铃薯每磅成本将在2022财年的剩余时间内上升。我们预计,在2022财年的剩余时间里,疫情的持续影响、对更广泛的全球供应链的中断以及全球经济的中断,将继续给我们的业务带来压力,包括制造业劳动力和大宗商品的短缺,预计这将导致运营条件的波动以及制造和分销成本的增加。我们经验丰富的团队将继续采取具体行动来缓解这些挑战,最值得注意的是执行旨在抵消大宗商品通胀的定价行动,重组运费政策,修改生产和人员安排,采取新的政策和做法来吸引和留住制造业员工,以及优化我们的产品组合。
此外,我们预计,2022财年的总体销售和收购将高于上年,这主要是由于长期以来为改善我们的信息技术基础设施而增加了投资。这包括在2022财年下半年恢复设计新ERP系统的下一阶段的工作。
2022年3月,由于俄罗斯入侵乌克兰,Lamb-Weston/Meijer的合资企业暂停了先前宣布的产能扩张的建设,并开始缩减产量 兰姆·韦斯顿品牌产品。此外,Lamb-Weston/Meijer停止向俄罗斯运送产品。尽管合资企业继续生产和销售供国内消费的食品,但美国、英国和欧盟政府目前对俄罗斯实施的制裁,以及合资企业的客户、供应商或其他利益相关者采取的其他措施,可能会干扰该工厂未来的运营能力。在2022财年的前三个季度,我们的净收入中约有2%来自于通过兰姆-韦斯顿/迈耶尔合资企业开展的业务,截至2022年2月27日,我们与其在俄罗斯的业务相关的Lamb-Weston/Meijer权益部分约为5500万美元。
我们仍然专注于我们的战略目标,并相信我们在生产力、技术和能力方面的投资以支持客户增长,将长期为我们的利益相关者创造价值。
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运营结果
我们有四个可报告的细分市场:全球、餐饮服务、零售和其他。我们按细分市场和合并基础上报告净销售额和产品贡献率。产品贡献利润率在合并基础上列报时,是一项非公认会计准则财务指标。净销售额和产品贡献率是向我们的首席运营决策者报告的主要指标,目的是为我们的细分市场分配资源并评估其业绩。产品贡献利润率代表净销售额减去销售成本和A&P费用。产品贡献利润率包括A&P费用,因为这些费用与公司各部门的业绩直接相关。有关我们的应申报细分市场和产品贡献利润率的更多信息,请参阅下文的 “非公认会计准则财务指标” 和 “第一部分,第1项” 中合并财务报表简明附注的附注13 “分部”。本报告的财务报表”。
截至2022年2月27日的十三周与截至2021年2月28日的十三周相比
净销售额、毛利润率和产品贡献率
十三周结束 | ||||||||
| 2月27日 |
| 二月 28, |
| % | |||
(单位:百万) | 2022 | 2021 | Inc/(12 月) | |||||
细分市场净销售额 | ||||||||
全球 | $ | 487.9 | $ | 478.5 |
| 2% | ||
餐饮服务 |
| 294.5 |
| 219.5 |
| 34% | ||
零售 |
| 143.6 |
| 162.5 |
| (12%) | ||
其他 |
| 29.0 |
| 35.3 |
| (18%) | ||
$ | 955.0 | $ | 895.8 |
| 7% | |||
细分市场产品贡献利润率 | ||||||||
全球 | $ | 73.0 | $ | 79.3 |
| (8%) | ||
餐饮服务 | 106.7 |
| 70.2 |
| 52% | |||
零售 |
| 31.6 |
| 33.1 |
| (5%) | ||
其他 |
| 6.2 |
| 8.7 |
| (29%) | ||
217.5 | 191.3 |
| 14% | |||||
添加:广告和促销费用 | 3.5 | 5.4 | (35%) | |||||
毛利 | $ | 221.0 | $ | 196.7 | 12% |
净销售额
与上一季度相比,兰姆·韦斯顿在2022财年第三季度的净销售额增长了5,920万美元,增长了7%,达到9.55亿美元。价格/组合增长了12%,这主要反映了我们每个业务领域的定价行动所带来的好处,以抵消投入、制造和运输成本的上涨。销量下降了5%,这反映了出口量的减少和零售渠道的出货量减少。我们增加了北美餐厅和餐饮服务渠道的出货量,尽管受到 Omicron 变体的影响,餐厅客流量疲软,以及由于普遍的行业供应链限制导致工厂的生产运行率和吞吐量降低,我们无法完全满足客户需求,但我们还是增加了对北美餐厅和餐饮服务渠道的出货量。
全球细分市场的净销售额增长了940万美元,增长了2%,达到4.879亿美元。价格/组合上涨了8%,而交易量下降了6%。抵消通货膨胀的国内和国际产品和运费定价行动的好处以及有利的组合推动了价格/组合的上涨。由于集装箱可用性有限和海运网络中断,出口出货量减少推动了销量的下降。北美大型QSR和休闲餐厅连锁店客户的销售量有所增加,尽管由于Omicron变体的影响,消费者流量疲软抑制了增长。
餐饮服务板块的净销售额增长了7,500万美元,增长了34%,达到2.945亿美元。价格/组合上涨了22%,成交量增长了12%。今年早些时候为抵消通货膨胀而采取的产品和运费定价行动的好处,如
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以及有利的组合,推动了价格/组合的上涨。提供全方位服务的餐厅和非商业渠道(例如住宿和酒店、医疗保健、学校和大学、体育和娱乐以及工作场所环境)需求的持续复苏推动了销量的增长。尽管对餐厅的出货量已基本恢复到疫情前的水平,但非商业渠道的需求仍低于疫情前的水平。受Omicron变体的影响,以及由于广泛的行业供应链限制导致工厂的生产运行率和吞吐量降低,我们无法完全满足客户需求,这抑制了该细分市场的整体销量增长。
零售板块的净销售额下降了1,890万美元,下降了12%,至1.436亿美元。成交量下降了24%,而价格/组合增长了12%。由于某些低利润业务的增量亏损,自有品牌产品的出货量减少,以及品牌产品的出货量减少推动了销量的下降。品牌产品出货量的下降反映了我们无法完全满足客户需求,这是由于广泛的行业供应链限制导致我们工厂的生产运行率和吞吐量降低。我们的品牌和自有品牌产品组合中为抵消通货膨胀而采取的产品和运费定价行动,以及组合的改善,推动了价格/组合的上涨。
我们其他板块的净销售额下降了630万美元,跌幅18%,至2900万美元。成交量下降了20%,价格/组合增长了2%。下降是由我们的蔬菜业务销量减少所推动的,这反映了夏季极端炎热对蔬菜作物的产量和质量的负面影响。
毛利和产品贡献率
毛利增长了2430万美元,增幅12%,达到2.210亿美元,这要归因于更高的价格/组合所带来的好处足以抵消每磅的制造和分销成本上涨以及销量下降的影响。每磅成本的上涨主要反映了关键投入的两位数成本通胀,尤其是食用油等原材料、产品涂料中使用的谷物和淀粉等原料、生马铃薯,以及运输、包装和劳动力成本的上涨。每磅成本的上涨还反映了劳动力短缺对生产运行率的影响,以及与2021年秋季收成不良相关的生马铃薯利用率降低。供应链生产率的节省部分抵消了每磅成本的增加。毛利增长还包括与大宗商品套期保值合约相关的未实现按市值计价调整增加了170万美元,其中包括第三季度的360万美元收益,而去年同期与这些项目相关的收益为190万美元。
兰姆·韦斯顿的总产品贡献率(定义为毛利减去A&P支出)增加了2620万美元,增长了14%,达到2.175亿美元。增长的主要原因是毛利润增加(如上所述)和A&P支出减少了190万美元。
全球细分市场产品贡献利润率下降630万美元,跌幅8%,至7,300万美元。每磅的制造和分销成本上升,以及由于集装箱可用性有限而导致的销量降低,足以抵消优惠的价格/组合所带来的好处。全球细分市场的销售成本为4.139亿美元,与2021财年第三季度相比增长了4%,这主要是由于制造和分销成本的上涨,但销量的减少部分抵消了这一点。
餐饮服务板块的产品贡献利润率增加了3,650万美元,达到1.067亿美元,增长了52%。优惠的价格、数量和组合推动了增长,但被每磅制造和分销成本的上涨所部分抵消。餐饮服务板块的销售成本为1.867亿美元,与2021财年第三季度相比增长了26%,这主要是由于销售量的增加以及制造和分销成本的增加。
零售板块产品贡献利润率下降了150万美元,跌幅5%,至3,160万美元。销量下降以及每磅制造和分销成本的上涨推动了下降,但部分被有利的价格/组合以及A&P支出的160万美元减少所抵消。零售板块的销售成本为1.106亿美元,与2021财年第三季度相比下降了13%,这主要是由于制造和分销成本的上涨,但销量的减少部分抵消了这一点。
其他细分市场的产品贡献利润率在2022财年第三季度下降了250万美元,至620万美元,而2021财年第三季度为870万美元。这些金额包括与以下内容相关的280万美元收益
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目录
2022财年其他板块报告的与大宗商品套期保值合约相关的未实现按市值计价的调整和已实现结算,以及2021财年与合约相关的430万美元收益。不包括这些按市值计价的调整和已实现的结算,其他细分市场的产品贡献利润率下降了100万美元,这主要是由于我们的蔬菜业务制造成本上涨和销售量减少。
销售、一般和管理费用
SG&A在2022财年第三季度下降了890万美元,至8,720万美元,而2021财年第三季度为9,610万美元,这主要是由于与改善公司商业和供应链运营相关的咨询费用减少、薪酬和福利支出减少以及A&P费用减少了190万美元。信息技术基础设施成本的上涨,包括与公司新ERP系统的规划和设计相关的费用以及不利的外汇支出,部分抵消了销售和收购的下降。本季度确认的ERP相关支出中约有200万美元主要是咨询费用,这些费用在公司实施新的ERP系统后将不再继续,而上一季度与ERP相关的支出约为100万美元。
利息支出,净额
与上一季度相比,净利息支出减少了350万美元,至2580万美元,这反映了我们在2022财年第二季度赎回和再融资先前于2024年和2026年到期的未偿还优先票据后的加权平均利率有所降低。有关更多信息,请参阅本MD&A中的 “流动性和资本资源”。
所得税支出
2022财年和2021财年第三季度的所得税支出分别为3,110万美元和1,630万美元。2022财年第三季度和2021财年第三季度的有效所得税税率(按所得税支出与税前收入的比率计算,包括权益法投资收益)分别为22.6%和19.8%。有效税率与美国21%的法定税率不同,这主要是由于美国各州税、外国税、永久差异和离散项目的影响。
股票法投资收益
我们通过未合并的合资企业在欧洲、美国和南美开展业务,并根据我们在这些企业的经济所有权权益中纳入我们的收益份额。2022财年和2021财年第三季度,我们的权益法投资收益份额分别为2970万美元和1,110万美元。股票法投资收益包括第三季度与货币和大宗商品套期保值合约相关的市值调整相关的1,960万美元未实现收益,而去年同期与这些项目相关的未实现收益为220万美元。由于欧洲大宗商品市场经历巨大波动,我们在2022财年第三季度按市值计价调整的增加主要与Lamb-Weston/Meijer天然气衍生品价值的变化有关。
不包括按市值计价的调整,权益法投资的收益与去年同期相比增加了120万美元。这一增长反映了有利的价格/组合和更高的销售量所带来的好处,但这在很大程度上被欧洲和美国投入成本的上涨以及制造和分销成本的上涨所抵消。
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目录
截至2022年2月27日的三十九周与截至2021年2月28日的三十九周相比
净销售额、毛利润率和产品贡献率
三十九周已结束 | ||||||||
| 2月27日 |
| 二月 28, |
| % | |||
(单位:百万) |
| 2022 | 2021 |
| Inc/(12 月) | |||
细分市场净销售额 | ||||||||
全球 | $ | 1,505.8 | $ | 1,401.9 |
| 7% | ||
餐饮服务 |
| 929.8 |
| 697.3 |
| 33% | ||
零售 |
| 418.7 |
| 457.1 |
| (8%) | ||
其他 |
| 91.5 |
| 107.1 |
| (15%) | ||
$ | 2,945.8 | $ | 2,663.4 |
| 11% | |||
细分市场产品贡献利润率 | ||||||||
全球 | $ | 196.5 | $ | 249.8 |
| (21%) | ||
餐饮服务 | 307.5 |
| 243.7 |
| 26% | |||
零售 |
| 67.8 |
| 99.0 |
| (32%) | ||
其他 |
| (6.6) |
| 32.4 |
| (120%) | ||
565.2 | 624.9 |
| (10%) | |||||
添加:广告和促销费用 | 12.6 | 9.1 | 38% | |||||
毛利 | $ | 577.8 | $ | 634.0 | (9%) |
净销售额
与去年同期相比,兰姆·韦斯顿的净销售额增长了2.824亿美元,增长了11%,达到29.458亿美元。价格/组合上涨了7%,成交量增长了4%。为了抵消通货膨胀,我们每个业务领域的产品和运费定价行动推动了价格/组合的上涨。我们的餐厅和餐饮服务渠道对冷冻马铃薯产品的需求持续复苏,推动了销量的增长。在上一年中,需求受到与政府对餐厅交通施加的社会限制相关的出货量减少的影响。尽管餐厅需求已基本恢复到疫情前的水平,但由于广泛的行业供应链限制,包括制造业劳动力和大宗商品短缺,导致工厂的生产运行率和吞吐量降低,以及集装箱的供应有限,我们无法完全满足客户需求,这抑制了我们本年度的销售量增长。
全球细分市场的净销售额增长了1.039亿美元,增长了7%,达到15.058亿美元。价格/组合上涨了5%,成交量增长了2%。抵消通货膨胀的国内和国际产品和运费定价行动所带来的好处,以及有利的组合,推动了价格/组合的上涨。向美国大型QSR和休闲餐饮连锁餐厅客户的出货量强劲增长推动了销量的增长。尽管我们大多数主要国际市场的需求稳健,但由于海运集装箱可用性有限和海运网络中断,出口销售量下降了。
餐饮服务板块的净销售额增长了2.325亿美元,增长了33%,达到9.298亿美元。成交量增长了23%,价格/组合增长了10%。小型和区域连锁餐厅以及独立餐厅的强劲需求推动了销售量的增长。与去年同期相比,向非商业客户的出货量也有所增加,但仍低于疫情前的水平。由于广泛的行业供应链限制导致工厂的生产运行率和吞吐量降低,我们无法完全满足客户需求,这抑制了该细分市场的整体销量增长。价格/组合的上涨在很大程度上反映了产品和运费定价行动的好处,以及有利的组合。
零售板块的净销售额下降了3,840万美元,跌幅8%,至4.187亿美元。成交量下降了14%,而价格/组合增长了6%。销量下降主要反映了某些低利润业务的增量亏损导致自有品牌产品的出货量减少。品牌产品的销量远高于疫情前的水平,
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但与去年同期相比有所下降,这是因为广泛的行业供应链限制导致工厂的生产运行率和吞吐量降低,我们无法完全满足客户需求。价格/组合的上涨主要是由抵消通货膨胀的产品和运费定价行动以及有利的组合推动的。
我们其他板块的净销售额下降了1,560万美元,跌幅15%,至9150万美元。成交量下降了23%,价格/组合增长了8%。下降主要反映了我们蔬菜业务的减少,反映了夏季极端炎热对蔬菜作物产量和质量的负面影响。
毛利和产品贡献率
毛利下降了5,620万美元,跌幅9%,至5.778亿美元,这是因为按每磅计算的制造和分销成本的上涨足以抵消价格/组合上涨和销售量增加带来的好处。每磅成本的上涨主要反映了关键投入的两位数成本膨胀,尤其是食用油、运输、包装以及用于产品涂料的谷物和淀粉等原料。每磅成本的上涨还反映了劳动力和大宗商品短缺对生产运行率的影响,以及由于2021年秋季作物收成不佳而导致的生马铃薯利用率降低。供应链生产率的节省部分抵消了每磅成本的增加。毛利润的下降还包括与大宗商品套期保值合约相关的未实现按市值计价调整减少了2,110万美元,其中包括2022财年前三个季度的920万美元亏损,而2021财年前三个季度与这些项目相关的收益为1190万美元。
兰姆·韦斯顿的总产品贡献利润率下降了5,970万美元,跌幅10%,至5.652亿美元。下降的主要原因是毛利润减少(如上所述)以及A&P支出增加了350万美元。
全球细分市场产品贡献利润率下降了5,330万美元,跌幅21%,至1.965亿美元。更高的每磅制造和分销成本足以抵消有利的价格/组合和更高的销量所带来的好处。全球细分市场的销售成本为13.064亿美元,与2021财年前三个季度相比增长了14%,这主要是由于制造和分销成本的增加以及销量的增加。
餐饮服务板块的产品贡献利润率增加了6,380万美元,增长了26%,达到3.075亿美元。有利的价格/组合和更高的销售量推动了增长,但被每磅制造和分销成本的上涨所部分抵消。餐饮服务板块的销售成本为6.19亿美元,与2021财年前三个季度相比增长了37%,这主要是由于销售量的增加以及制造和分销成本的增加。
零售板块产品贡献利润率下降了3,120万美元,跌幅32%,至6,780万美元。每磅的制造和分销成本上涨,销售量下降以及A&P费用增加了230万美元,推动了下降。零售板块的销售成本为3.447亿美元,与2021财年前三个季度相比下降了3%,这主要是由于销售量下降以及制造和分销成本的增加。
其他细分市场的产品贡献利润率在2022财年前三个季度下降了3,900万美元,至亏损660万美元,而2021财年前三个季度的收入为3,240万美元。这些金额包括与2022财年其他板块公布的大宗商品套期保值合约相关的未实现按市值计价调整和已实现结算相关的1410万美元亏损,以及与2021财年合约相关的1,630万美元收益。不包括这些按市值计价的调整和已实现的结算,其他细分市场的产品贡献利润率下降了860万美元,这主要是由于我们的蔬菜业务制造成本上涨和销售量减少。
销售、一般和管理费用
与2021财年前三个季度的2.581亿美元相比,SG&A在2022财年前三个季度增加了1,130万美元,至2.694亿美元,这主要是由于投资改善我们的信息技术和电信基础设施;主要与员工招聘、留用和临时劳动力相关的支出;支持新产品发布的A&P支出增加了350万美元;以及与销售量增加相关的销售佣金增加。薪酬和福利支出的减少部分抵消了销售和收购的增长。销售和收购包括2022财年前三个季度约800万美元的ERP相关成本,相比之下
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2021财年的前三个季度约为700万美元。在这两个时期,这些费用主要包括咨询费用,这些费用在我们实施新的ERP系统后不会继续。
利息支出,净额
与2021财年的前三个季度相比,净利息支出增加了4,650万美元,达到1.361亿美元。这一增长反映了与赎回我们先前于2024年和2026年到期的未偿还优先票据相关的债务的清偿损失5,330万美元(税后4,050万美元),主要被较低的加权平均利率所抵消。有关更多信息,请参阅本MD&A中的 “流动性和资本资源”。
所得税支出
2022财年和2021财年前三个季度的所得税支出分别为4,940万美元和7,620万美元。2022财年前三季度和2021财年前三个季度的有效所得税税率(按所得税支出与税前收入的比率计算,包括权益法投资收益)分别为22.6%和23.2%。有效税率与美国21%的法定税率不同,这主要是由于美国各州税、外国税、永久差异和离散项目的影响。
股票法投资收益
在2022财年和2021财年的前三个季度,我们的权益法投资收益份额分别为4,600万美元和4,220万美元。股票法投资收益包括2022财年前三个季度与货币和大宗商品套期保值合约相关的市值调整相关的2750万美元未实现收益,而2021财年前三季度与这些项目相关的未实现收益为680万美元。由于欧洲大宗商品市场经历巨大波动,2022财年前三个季度按市值计价调整的增加主要与Lamb-Weston/Meijer天然气衍生品价值的变化有关。
不包括按市值计价的调整,与2021财年前三个季度相比,权益法投资的收益下降了1,690万美元。收益下降在很大程度上反映了欧洲和美国的投入成本通胀和制造成本的上涨。
流动性和资本资源
现金的来源和用途
在2022财年的前三个季度末,我们的财务状况良好,现金及现金等价物为4.286亿美元,循环信贷额度下扣除信用证后的可用资金为9.946亿美元。在2022财年的前三个季度,我们降低了利率并延长了16.7亿美元未偿债务的到期日(见 “第一部分,第1项” 中合并财务报表简明附注附注附注9 “债务和融资义务”)。本报告的财务报表”),并修订了我们的循环信贷额度,将其容量提高至10亿美元,并将其到期日延长至2026年8月11日。在2022财年前三个季度末,修订后的循环信贷额度下没有未偿还的借款。
尽管我们预计疫情对成本的短期影响仍将波动,但我们认为,我们有足够的流动性来满足预计的资本支出、偿还现有债务和至少未来12个月的营运资金需求,包括当前现金余额和运营现金,必要时还辅之以我们目前未提取的循环信贷额度下的可用借款。
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现金流
以下是我们的现金流汇总表,随后讨论了通过运营、投资和融资活动获得的现金来源和用途:
三十九周已结束 | ||||||
2月27日 | 二月 28, | |||||
(单位:百万) |
| 2022 |
| 2021 | ||
净现金流由(用于)提供: |
|
|
|
| ||
经营活动 | $ | 174.0 | $ | 374.8 | ||
投资活动 |
| (226.2) |
| (106.2) | ||
筹资活动 |
| (302.2) |
| (919.9) | ||
| (354.4) |
| (651.3) | |||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| (0.5) |
|
| 1.6 | |
现金和现金等价物的净减少 | $ | (354.9) | $ | (649.7) |
经营活动
在2022财年的前三个季度,经营活动提供的现金减少了2.08亿美元,至1.740亿美元,而去年同期为3.748亿美元。减少的原因是用于营运资金不利变化的现金为1.713亿美元,经非现金收入和支出调整后,运营收入减少了2950万美元。营运资金的不利变化主要与应付账款减少有关,这主要是由于时机、投入成本增加导致的制成品库存增加以及全球货运网络中断,其中包括集装箱供应有限和承运人到我们仓库的准时提货次数减少,以及与2021财年前三季度末相比,2022财年前三个季度末的销售额增加导致的应收账款增加。运营收入下降是由每磅制造和分销成本的上涨所推动的,这反映了关键投入的两位数成本通胀、劳动力短缺对生产运行率的影响以及生马铃薯利用率的降低。有关更多信息,请参阅本 MD&A 中的 “运营业绩”。
投资活动
2022财年前三个季度,投资活动使用了2.262亿美元的现金,而去年同期为1.062亿美元。增长主要与我们在切碎和成型产能扩张、爱达荷州美国福尔斯的炸薯条加工生产线以及位于中国内蒙古乌兰察布的新建炸薯条加工设施的投资有关。我们预计在2022财年将使用约3.25亿美元的资本支出,不包括收购。
融资活动
在2022财年的前三个季度,用于融资活动的现金减少了6.177亿美元,至3.022亿美元,而去年同期使用的现金为9.199亿美元。在2022财年的前三个季度,融资活动主要与发行以美元计价的优先票据和以人民币计价的贷款额度有关,总净收益为16.692亿美元,被16.901亿美元的债务和融资义务偿还额所抵消,包括用于赎回2024年和2026年到期的先前未偿还的优先票据的现金,向普通股股东支付1.03亿美元的现金分红,以及总看涨期权的支付与赎回2024年到期的优先票据相关的3,960万美元的溢价,以及2026。此外,我们使用1.337亿美元的现金以平均62.15美元的价格回购了2,027,891股普通股,并扣留了员工116,780股股票,以支付该期间归属的股权奖励的所得税和工资税。
在2021财年的前三个季度,融资活动主要与偿还4.988亿美元的短期借款、2.976亿美元的债务和融资债务偿还有关,其中包括偿还2021年11月到期的2.719亿美元定期贷款额度,以及向普通股股东支付1.009亿美元的现金分红。此外,我们平均回购了164,678股普通股
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价格为77.04美元,并从员工那里扣留了162,930股股票,以支付该期间归属的股权奖励的所得税和工资税。
有关我们的债务、利率、到期日和契约的更多信息,请参阅 “第一部分,第1项” 中合并财务报表简明附注的附注9 “债务和融资义务”。本报告的财务报表” 以及 “第二部分,第8项” 中合并财务报表附注的附注8,“债务和融资义务”。10-K表格的财务报表和补充数据”。截至2022年2月27日,我们遵守了信贷协议中包含的财务契约比率和其他条款。
义务和承诺
10-K表格 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的合同义务没有重大变化。
非公认会计准则财务指标
为了补充本报告中包含的财务信息,我们列报了合并后的产品贡献利润率、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,包括未合并的合资企业,两者都被视为非公认会计准则财务指标。
产品贡献利润率是向我们的首席运营决策者报告的主要指标之一,目的是为我们的细分市场分配资源并评估其业绩。产品贡献利润率代表净销售额减去销售成本和A&P费用。产品贡献利润率包括A&P支出,因为这些费用与我们细分市场的业绩直接相关。我们的管理层还使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润(包括未合并的合资企业)来评估我们的业绩,其中不包括某些非现金费用和其他特殊项目的影响,以便获得可比的财务业绩,以分析报告期之间基础业务的变化。我们之所以纳入这些非公认会计准则财务指标,是因为管理层认为它们为投资者提供了有用的信息,因为它们提高了管理层在财务和运营决策中使用的补充信息的透明度。我们认为,将这些非公认会计准则财务指标与GAAP财务指标结合使用时,是一种有用的财务分析工具,可以帮助投资者评估我们的经营业绩和潜在前景。应将这些非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则编制的财务指标的补充,而不是替代方案。这些指标不能替代其可比的GAAP财务指标,例如毛利或净收益(亏损),使用非公认会计准则财务指标存在局限性。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的标题相似的非公认会计准则财务指标不同,其他公司对这些非公认会计准则财务指标的定义可能不同。
有关产品贡献利润率与毛利的对账情况,请参阅上文 “经营业绩——截至2022年2月27日的十三周——净销售额、毛利和产品贡献率” 和 “经营业绩——截至2022年2月27日的三十九周对比截至2021年2月28日的三十九周——净销售额、毛利和产品贡献率”。
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下表将净收入与调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润(包括未合并的合资企业)进行了对账:
十三周结束 | 三十九周已结束 | |||||||||||
2月27日 |
| 二月 28, |
| 2月27日 |
| 二月 28, | ||||||
(单位:百万) | 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||
净收入 | $ | 106.6 | $ | 66.1 | $ | 168.9 | $ | 252.3 | ||||
股票法投资收益 | (29.7) | (11.1) | (46.0) | (42.2) | ||||||||
利息支出,净额 | 25.8 | 29.3 | 136.1 | 89.6 | ||||||||
所得税支出 | 31.1 | 16.3 | 49.4 | 76.2 | ||||||||
运营收入 | 133.8 | 100.6 | 308.4 | 375.9 | ||||||||
折旧和摊销 | 46.6 | 46.3 | 138.8 | 138.5 | ||||||||
调整后 EBITDA | 180.4 | 146.9 | 447.2 | 514.4 | ||||||||
未合并的合资企业 | ||||||||||||
股票法投资收益 | 29.7 | 11.1 | 46.0 | 42.2 | ||||||||
利息支出、所得税支出和折旧以及 | ||||||||||||
摊销包含在权益法投资收益中 | 9.5 | 9.1 | 30.7 | 25.5 | ||||||||
添加:未合并合资企业的调整后息税折旧摊销前利润 | 39.2 | 20.2 | 76.7 | 67.7 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润,包括未合并的合资企业 | $ | 219.6 | $ | 167.1 | $ | 523.9 | $ | 582.1 |
资产负债表外安排
10-K表格中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的资产负债表外安排没有重大变化。
关键会计政策与估计
有关我们的关键会计政策和估算的讨论可以在10-K表格中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中找到。在2022财年的前三个季度,这些关键会计政策和估计没有实质性变化。
新的和最近通过的会计公告
有关我们新的和最近通过的会计公告清单,请参阅 “第一部分,第1项” 中合并财务报表简明附注的附注1 “运营性质和重要会计政策摘要”。本报告的财务报表”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格的不利变化影响了原材料和能源成本、外币汇率和利率,我们的业务面临市场风险。在正常业务过程中,我们可能会定期进入衍生品以最大限度地降低这些风险,但不能用于交易目的。COVID-19 疫情的影响以及俄罗斯入侵乌克兰造成的全球经济混乱导致了我们经营的市场的波动和不确定性。在提交本文件时,我们无法预测或确定这些事件可能继续对我们面临的来自大宗商品价格、外币汇率和利率等因素的市场风险敞口产生的影响。
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根据我们截至2022年2月27日的未平仓大宗商品合约对冲头寸,假设应用于工具公允价值的市场价格下跌10%,“销售成本” 约为290万美元(扣除所得税优惠后为220万美元)。此外,根据我们的Lamb-Weston/Meijer合资企业截至2022年2月27日的未平仓大宗商品合约对冲头寸,假设应用于工具公允价值的市场价格下跌10%将导致 “股票法投资收益” 产生约710万美元(扣除所得税优惠后的530万美元)。应该指出的是,这些合约公允价值的任何变化,无论是真实的还是假设的,都将被标的对冲项目价值的逆向变化所抵消。
我们以多种货币进行业务交易,并通过在国外拥有和经营的投资和业务承受货币汇率风险。截至2022年2月27日,我们没有可以对冲外汇风险的金融工具。
截至2022年2月27日,我们有21.7亿美元的固定利率债务和5.769亿美元的浮动利率债务未偿还。我们的浮动利率债务存在利率风险。与浮动利率债务相关的利率提高1%将导致利息支出增加,相应的税前收入每年减少约570万美元(扣除所得税优惠后为440万美元)。
有关我们市场风险的更多信息,请参阅 “第一部分,第1项” 中的合并财务报表简明附注附注9,“债务和融资义务”。本报告的财务报表”。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,对截至2022年2月27日修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序有效提供了合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并收集并传达给包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层,如适当,以便及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了本报告所涉季度中财务报告内部控制的任何变化,并确定在本报告所涉季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
见 “第一部分,第1项” 中合并财务报表简明附注的附注14 “承付款、意外开支、担保和法律程序”。本报告的 “财务报表” 用于提供有关我们法律诉讼的信息。
第 1A 项。风险因素
我们在业务过程中面临各种风险和不确定性。有关这些风险和不确定性的讨论可在 “第一部分,第1A项” 中找到。10-K 表格中的 “风险因素”。除了经以下案文修改外,风险因素没有实质性变化:
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俄罗斯入侵乌克兰造成的全球经济中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与俄罗斯入侵乌克兰有关的紧张局势加剧对全球经济产生了负面影响。这种不利和不确定的经济状况可能会对消费者需求产生负面影响,导致供应链中断,并增加运输、能源和原材料的成本。此外,美国、英国和欧盟的政府都对俄罗斯的某些行业部门和各方实施了金融和经济制裁。我们正在监测冲突以及金融和经济制裁对区域和全球经济的潜在影响。此外,一些客户,包括我们的最大客户麦当劳公司,已暂停在俄罗斯的运营,包括暂时关闭餐厅门店。
我们的Lamb-Weston/Meijer合资企业通过一家单独的合资企业在俄罗斯生产和销售冷冻马铃薯产品。由于俄罗斯入侵乌克兰,该合资企业暂停了先前宣布的产能扩张的建设。尽管合资企业继续生产和销售供国内消费的食品,但美国、英国和欧盟政府目前对俄罗斯实施的制裁以及合资企业的客户、供应商或其他利益相关者采取的其他措施可能会干扰该工厂的运营能力。贸易壁垒或全球贸易限制的增加也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。尽管与我们的全球业务相比,通过Lamb-Weston/Meijer直接归属于俄罗斯业务的业务比例相对较小,但俄罗斯入侵乌克兰的破坏稳定影响可能会对我们的业务产生其他影响。与军事冲突有关的地缘政治紧张局势进一步升级可能导致财产损失、征用、网络攻击、供应中断、工厂关闭以及无法获得关键供应和材料,并对我们的业务和供应链、我们的国际子公司和合资企业、包括欧洲马铃薯种植区的商业伙伴或客户产生不利影响。Lamb-Weston/Meijer 在欧洲经营加工设施,包括奥地利、荷兰、俄罗斯和英国。在许多情况下,这些地点取决于用于生产产品的天然气的供应情况,而天然气可能来自俄罗斯。军事冲突可能对欧洲大陆或全球石油和天然气市场造成的破坏稳定影响可能会对我们运营这些设施的能力产生不利影响。此外,军事冲突的影响可能会加剧我们在第一部分第1A项中描述的许多已知风险。10-K 表格中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2022年2月27日的十三周内购买的股票总额如下:
近似美元 | ||||||||||||
的总数 | 最大值 | |||||||||||
总数 | 平均值 | 股份(或单位) | 该股票的数量 | |||||||||
的股份(或 | 已支付的价格 | 作为其中的一部分购买 | 可能还会被购买 | |||||||||
单位) | 每股 | 公开宣布 | 根据计划或计划 | |||||||||
时期 |
| 已购买 (a) |
| (或单位) |
| 计划或计划 (b) |
| (以百万计) (b) | ||||
2021 年 11 月 29 日至 2021 年 12 月 26 日 | 1,126 | $ | 58.13 | — | $ | 343.6 | ||||||
2021 年 12 月 27 日至 2022 年 1 月 23 日 | 204,868 | $ | 68.56 | 204,197 | $ | 329.6 | ||||||
2022年1月24日到2022年2月27日 | 560,033 | $ | 64.34 | 559,580 | $ | 293.6 | ||||||
总计 | 766,027 |
(a) | 代表根据我们公开宣布的股票回购计划回购的普通股,这些股票以65.46美元的加权平均价格回购,以及为支付该期间归属股权奖励的所得税和工资税而向员工预扣的股票。 |
(b) | 2018 年 12 月,我们董事会批准了一项无到期日的 2.5 亿美元股票回购计划。我们可以根据适用法律随时在公开市场上自行决定进行回购,也可以通过私下协商的交易进行回购。2021 年 12 月,我们董事会批准根据该计划再回购2.5亿美元的普通股。 |
32
目录
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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目录
第 6 项。展品
展品编号 |
| 展品描述 |
10.1 | 金融机构乌兰察布兰姆威斯顿食品有限公司与作为融资代理人的汇丰银行(中国)有限公司上海分行于2022年2月18日签订的融资协议(参照兰姆威斯顿控股公司于2022年2月22日提交的8-K表最新报告(文件编号001-37830)附录10.1纳入此处) | |
31.1 |
| 第 302 节首席执行官证书 |
31.2 |
| 第 302 节首席财务官证书 |
32.1 |
| 第 906 节首席执行官证书 |
32.2 |
| 第 906 节首席财务官证书 |
101.INS |
| XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH |
| XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL |
| XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
| XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB |
| XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
| XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 |
| 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL,附录 101.* 中包含适用的分类扩展信息) |
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
兰姆·韦斯顿控股有限公司 | ||
来自: | /s/ 伯纳黛特 M. 马达列塔 | |
伯纳黛特 M. 马达列塔 | ||
高级副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
日期为 2022 年 4 月 7 日。 |
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