目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 |
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(税务局雇主 |
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公司或组织) |
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识别码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(注册人的电话号码，包括区号)
证券根据该法第12(B)条登记的：
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每节课的标题 |
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交易 |
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注册的每个交易所的名称 |
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这个 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：
目录
SemiLED公司
截至2022年2月28日的季度10-Q表
索引
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页码 |
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第一部分金融信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
1 |
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截至2022年2月28日和2021年8月31日的未经审计简明综合资产负债表 |
1 |
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截至2022年2月28日的三个月和六个月的未经审计的简明综合经营报表和F2021年1月28日 |
2 |
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截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月未经审计的简明综合全面收益(亏损)报表 |
3 |
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截至2022年2月28日和2022年2月28日的三个月和六个月未经审计的简明综合权益变动表1 |
4 |
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截至2022年2月28日和2021年2月28日止六个月的未经审计简明现金流量表 |
5 |
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|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
16 |
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|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
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第四项。 |
控制和程序 |
29 |
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第二部分：其他信息 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
30 |
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第1A项。 |
风险因素 |
30 |
|
|
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|
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
31 |
|
|
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|
|
第三项。 |
高级证券违约 |
31 |
|
|
|
|
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
31 |
|
|
|
|
|
第五项。 |
其他信息 |
31 |
|
|
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|
|
第六项。 |
陈列品 |
32 |
|
|
|
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|
签名 |
33 |
|
目录
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
SemiLED公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(以千美元和股票为单位，面值除外)
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2月28日， |
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8月31日， |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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受限现金和现金等价物 |
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应收账款(包括关联方)，扣除坏账准备净额#美元 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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无形资产，净额 |
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对未合并实体的投资 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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长期债务的当期分期付款 |
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应付帐款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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其他应付关联方的款项 |
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经营租赁负债，流动 |
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流动负债总额 |
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长期债务，不包括本期分期付款 |
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经营租赁负债减去流动部分 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注5) |
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股本： |
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SemiLED股东权益 |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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累计赤字 |
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SemiLED股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
1
目录
SemiLED公司及其子公司
未经审计的简明合并经营报表
(单位为数千美元和股票，每股数据除外)
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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收入，净额 |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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处置长期资产的收益，净额 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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其他收入(支出)： |
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利息支出，净额 |
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其他收入，净额 |
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外币交易收益(损失)净额 |
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其他收入(支出)合计，净额 |
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所得税前亏损 |
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所得税费用 |
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净亏损 |
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减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
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SemiLED股东应占净亏损 |
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SemiLED股东每股净亏损： |
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基本信息 |
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稀释 |
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用于计算SemiLED股东每股净亏损的股份： |
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基本信息 |
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稀释 |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
2
目录
SemiLED公司及其子公司
未经审计的全面收益(亏损)简明综合报表
(单位：千美元)
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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净亏损 |
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其他综合亏损，税后净额： |
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外币折算调整，税后净额为#美元 |
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综合损失 |
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可归属于非控股权益的全面收益(亏损) |
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SemiLED股东的综合亏损 |
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) |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
SemiLED公司及其子公司
未经审计的简明综合权益变动表
(以千美元和股票为单位)
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累计 |
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总计 |
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其他内容 |
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其他 |
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半导体发光二极管 |
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非- |
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普通股 |
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已缴费 |
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全面 |
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累计 |
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股东的 |
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控管 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收入 |
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赤字 |
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权益 |
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利益 |
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权益 |
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余额-2021年9月1日 |
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基于股票的薪酬 |
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综合收益(亏损)： |
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其他综合收益 |
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净亏损 |
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余额-2021年11月30日 |
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根据股权激励计划发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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综合损失： |
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其他全面收益(亏损) |
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净亏损 |
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余额-2022年2月28日 |
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累计 |
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总计 |
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其他内容 |
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其他 |
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半导体发光二极管 |
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非- |
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普通股 |
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订额 |
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已缴费 |
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全面 |
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累计 |
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股东的 |
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控管 |
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股票 |
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资本 |
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收入 |
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赤字 |
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利益 |
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余额-2020年9月1日 |
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基于股票的薪酬 |
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更改SBDI中的所有权* |
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余额-2020年11月30日 |
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根据股权激励计划发行普通股 |
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综合损失： |
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其他全面收益(亏损) |
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净亏损 |
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余额-2021年2月28日 |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
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SBDI(台湾万道地兆明有限公司)是该公司的子公司之一。 |
4
目录
SemiLED公司及其子公司
未经审计的现金流量表简明合并报表
(单位：千美元)
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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经营活动的现金流： |
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净亏损 |
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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存货减记准备 |
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处置长期资产的收益，净额 |
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专利处置的损失 |
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以下内容中的更改： |
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应收账款 |
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盘存 |
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预付费用和其他 |
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应付帐款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动产生的现金流： |
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购买房产、厂房和设备 |
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出售财产、厂房和设备所得收益 |
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开发无形资产的付款 |
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投资活动提供的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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偿还长期债务 |
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收购非控制性权益 |
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用于融资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金及现金等价物和限制性现金净增(减) |
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现金及现金等价物和限制性现金--期初 |
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现金及现金等价物和受限现金--期末 |
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非现金投资和融资活动： |
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与财产、厂房和设备有关的应计项目 |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
SemiLED公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.业务
年，SemiLED公司(“SemiLED”或“母公司”)在特拉华州成立
截至2022年2月28日，SemiLED拥有
SemiLED的普通股在纳斯达克资本市场上交易，代码为LED。
2.主要会计政策摘要
陈述的基础-公司未经审计的中期简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的规则和条例的适用规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已在美国证券交易委员会规则和法规允许的情况下被精简或遗漏。因此，这些未经审计的中期简明合并财务报表应与本公司于2021年11月29日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。本文所包括的截至2021年8月31日的未经审计的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计的综合财务报表中衍生出来的。
未经审核的中期简明综合财务报表已按经审核综合财务报表的相同基准编制，包括为公平列报公司截至2022年2月28日和2021年2月28日的综合资产负债表所需的正常经常性调整、截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的经营报表和全面亏损表、截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的权益变动表以及截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月的现金流量表。截至2022年2月28日的三个月或六个月的结果不一定表明截至2022年8月31日的一年的预期结果。
持续经营的企业-随附的未经审核中期简明综合财务报表乃按持续经营基准编制，考虑在正常业务过程中变现资产及清偿负债。在正常业务过程中，资产的变现和负债的清偿取决于公司盈利运营、从运营中产生现金流以及寻求融资安排以支持其营运资金需求的能力。
6
目录
该公司因运营而蒙受损失#美元。
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通过持续降低成本和销售新的高利润率产品，从经营活动中获得正的现金流入。模块产品的稳步增长及其UV LED产品的持续商业销售预计将改善公司未来的毛利率、经营业绩和现金流。该公司瞄准利基市场，专注于产品改进，并将其LED产品开发到许多其他应用或设备中。 |
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继续监测价格，与现有和潜在供应商合作以降低成本，并根据现有的合同承诺，可能进一步降低活动水平和资本支出。这一计划反映了其控制资本成本和保持财务灵活性的战略。 |
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通过潜在的股票发行筹集更多现金，包括通过在市场上出售或自动取款机计划，出售资产，和/或在认为必要时发行债券，并寻找其他潜在的商业机会。 |
虽然本公司管理层相信上述流动资金计划所述的措施将足以满足财务报表发出日期后十二个月的流动资金需求，但不能保证流动资金计划将会成功实施。未能成功执行流动资金计划可能对其业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对其持续经营的能力产生不利影响。这些未经审核的中期简明综合财务报表不包括与记录资产的可回收性和分类或负债的金额和分类有关的任何调整，或在本公司无法继续经营时可能需要的任何其他调整。
受限现金等价物-限制性现金主要包括在台湾的储备银行账户中持有的现金。截至2022年2月28日和2021年8月31日，公司本期部分的限制性现金等价物为$
合并原则-未经审计的中期简明综合财务报表包括SemiLED及其合并子公司的账目。在合并期间，所有公司间交易和余额都已冲销。
7
目录
2018年9月1日，公司通过了ASC 825-10《金融工具-总体：金融资产和金融负债的确认和计量》。该准则允许不具有可轻易确定的公允价值的股权投资在发生可观察到的价格变化或确认减值时按公允价值重新计量。该准则还通过要求在每个报告期对减值进行定性评估，简化了对公允价值不容易确定的股权投资的减值评估。
本公司有能力对被投资方施加重大影响但不具有控股权的投资，采用权益会计方法入账，不进行合并。该等投资于根据浮动权益模式不受合并限制的合营企业，而本公司：(I)并无多数表决权权益可控制被投资公司，或(Ii)拥有多数表决权权益但其他股东拥有重大参与权，但本公司有能力对营运及财务政策施加重大影响。在权益法下，投资在分别计入或剔除公司在未分配收益或亏损中的权益部分后按成本列报。本公司对这些权益法实体的投资在合并资产负债表中报告在非合并实体的投资中，公司在这些权益法实体的收益或亏损中的份额在扣除未实现的公司间利润后在合并运营权益表中报告来自非合并实体的亏损。当权益法被投资人的净亏损超过账面价值时, 这笔投资的账面价值降为零。然后，公司暂停使用权益法拨备额外损失，除非公司有担保债务或以其他方式承诺向权益法被投资人提供进一步的财务支持。如被投资人其后恢复盈利，而本公司在被投资人收入中所占份额超过其在权益法暂停期间未确认的累计亏损份额，则本公司将恢复按权益法计入投资。
对未按权益法合并或入账的实体的投资计入不能轻易确定公允价值的投资。没有可随时厘定公允价值的投资在综合资产负债表上按成本减去减值(如有)，加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动而产生的变动列报。收到的股息收入在合并经营权益表中列报来自未合并实体的亏损。
如果股权投资的公允价值低于其各自的账面价值，且被确定为非临时性的，则该投资将减记至其公允价值。
预算的使用-根据美国公认会计原则编制未经审计的中期简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在未经审计的中期简明综合财务报表之日报告的资产和负债额以及披露的或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和费用。受这些估计和假设制约的重要项目包括：在公司将继续经营的基础上编制公司的综合财务报表、应收账款的可收回性、存货可变现净值、递延税项资产的变现、基于股票的补偿费用的估值、财产、厂房和设备以及无形资产的使用寿命、财产、厂房和设备的账面价值的可回收性、无形资产和对未合并实体的投资、收购的有形和无形资产的公允价值、所得税的不确定性、潜在诉讼费用和其他或有事项的拨备。管理层的估计是基于历史经验和它认为合理的假设。管理层定期评估这些估计数；然而，实际结果可能与这些估计数大不相同。
某些重大风险和不确定性-公司受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能对公司未来的财务状况或经营结果产生重大不利影响，这些风险和不确定因素包括但不限于：公司在过去几年中遭受重大亏损，公司无法在快速变化的市场中竞争并快速有效地应对不断变化的市场需求，公司无法增加收入和/或维持或提高利润率，公司可能经历收入和经营业绩的波动，公司无法保护其知识产权，其他人声称公司侵犯了他们的专有技术，以及公司未来无法筹集额外资金的任何情况。
8
目录
供应风险集中-公司产品中使用的一些部件和技术是从有限的来源购买和授权的，公司的一些产品是由有限数量的合同制造商生产的。失去这些供应商和合同制造商中的任何一个都可能导致公司向另一家供应商或合同制造商产生过渡成本，导致公司产品的制造和交付延迟，或导致公司持有过剩或过时的库存。该公司依赖数量有限的此类供应商和合同制造商来完成其客户订单。这些供应商和合同制造商如果不履行义务，可能会对公司的声誉及其分销产品或满足客户订单的能力产生不利影响，从而可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
信用风险集中-使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。
该公司将现金和现金等价物存放在信用质量高的知名银行的活期存款中，只投资于货币市场基金。存放在银行的存款可能超过为这类存款提供的保险金额。
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2月28日， |
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8月31日， |
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按地点分列的现金和现金等价物 |
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2022 |
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2021 |
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美国； |
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以美元计价 |
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以美元计价 |
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以新台币计价 |
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以其他货币计价 |
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现金和现金等价物合计 |
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该公司的收入主要来自LED产品的销售。该公司很大一部分收入来自有限数量的客户，销售集中在少数选定的市场。管理层对其客户进行持续的信用评估，通常不需要应收账款的抵押品。管理层评估是否需要在每个报告期为估计的潜在信贷损失计提坏账准备。坏账准备是根据管理层对其客户账户是否可以收回所作的评估得出的。管理层会定期考虑某些因素，例如历史经验、行业数据、信贷质素、应收账款结存年龄及当前经济状况等可能影响客户支付能力的因素，定期检讨拨备。
销售给前十大客户所产生的净收入
该公司的收入集中在几个选定的市场，包括 美国、日本、德国和荷兰。在这些市场上，向客户销售产生的净收入总计占
非控制性权益-非控制性权益在综合经营报表中被归类为综合净收益(亏损)的一部分，而非控制性权益在综合资产负债表中被归类为权益的一部分。未导致控制权丧失的合并子公司所有权权益的变化被计入股权交易。如果合并子公司的所有权变更导致失去控制权和解除合并，任何保留的所有权权益将按净收益中报告的损益重新计量。2018年9月1日，公司当时的全资运营子公司--台湾万道地兆明股份有限公司(“SBDI”)发行
9
目录
近期会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)，其中要求实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。这取代了现有的已发生损失模型，并适用于按摊余成本计量的金融资产信贷损失的计量。本指导意见适用于财政年度以及这些财政年度内的过渡期，从2022年12月15日之后开始。从2018年12月15日开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期将允许所有实体提前申请。该公司目前正在评估该标准将对其简明综合财务报表产生的影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06、可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和套期保值合同(分主题815-40)：实体自有股权可转换工具和合同的会计处理(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通过取消受益转换和现金转换会计模式简化了可转换债务的会计处理。在ASU 2020-06通过后，可转换债券将不再在债务和股权部分之间分配，除非发行时有大量溢价或嵌入了与东道国合同不明显和密切相关的转换功能。这一修改将降低发行折扣，并导致财务报表中的非现金利息支出减少。ASU 2020-06还更新了每股收益计算，并要求实体在可转换债务可以现金或股票结算时承担股票结算。对于实体自身权益中的合同，主要受ASU 2020-06影响的合同类型是独立的和嵌入的特征，由于未能满足和解评估，因此在当前指导下作为衍生品入账，删除了以下要求：(I)考虑合同是否将以登记股份结算，(Ii)考虑是否需要张贴抵押品，以及(Iii)评估股东权利。ASU 2020-06从2023年12月15日之后的财年开始生效。允许及早采用，但前提是必须在本财政年度开始时采用。该公司目前正在评估该标准将对其简明综合财务报表产生的影响。
2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04、每股收益(主题260)、债务修改和清偿(分主题470-50)、补偿-股票补偿(主题718)以及实体自身股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40)：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04就发行人应如何解释条款或条件的修改或独立股权分类书面看涨期权(即权证)的交换提供了指导，该期权在修改或交换后仍被归类为以原始票据交换新票据。发行人应以修改或交换权证的公允价值与紧接修改或交换前该权证的公允价值之间的差额来衡量修改或交换的效果，然后应用一个确认模式，该模式包括四类交易和每一类的相应会计处理(股权发行、债务发起、债务修改、与股权发行和债务发起或修改无关的修改)。ASU 2021-04在2021年12月15日之后的财政年度内对所有实体有效，包括这些财政年度内的过渡期。实体应前瞻性地将ASU 2021-04中提供的指南应用于在生效日期或之后发生的修改或交换。允许所有实体及早采用，包括在过渡时期采用。如果一个实体选择在过渡期内提前采用ASU 2021-04, 指导意见应在包括该过渡期的财政年度开始时适用。该公司目前正在评估该标准将对其简明综合财务报表产生的影响。
3.资产负债表组成部分
盘存
截至2022年2月28日和2021年8月31日的库存包括以下内容(以千计)：
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2月28日， |
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8月31日， |
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2022 |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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总计 |
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存货减记估计可变现净值为#美元。
10
目录
物业、厂房及设备
截至2022年2月28日和2021年8月31日的财产、厂房和设备包括以下内容(以千计)：
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2月28日， |
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8月31日， |
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2022 |
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2021 |
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建筑物和改善措施 |
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机器设备 |
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租赁权改进 |
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其他设备 |
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在建工程 |
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财产、厂房和设备合计 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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无形资产
截至2022年2月28日和2021年8月31日的无形资产包括以下内容(以千计)：
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2022年2月28日 |
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加权 |
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加权 |
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期间(年) |
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金额 |
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专利和商标 |
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4.对未合并实体的投资
截至2022年2月28日和2021年8月31日，公司在未合并实体中的所有权权益和投资账面金额包括以下内容(以千计，但百分比除外)：
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2022年2月28日 |
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2021年8月31日 |
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百分比 |
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百分比 |
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所有权 |
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金额 |
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所有权 |
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金额 |
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权益法投资： |
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没有易于确定的公允价值的股权投资 |
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五花八门 |
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五花八门 |
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对未合并实体的总投资 |
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有几个
公允价值不容易确定的股权投资
不具备可随时厘定公允价值的股权投资(按权益会计方法入账或导致本公司合并的股权投资除外)计入股权投资，但不能随时厘定公允价值。当事件或环境变化表明账面价值可能无法收回时，所有没有容易确定的公允价值的股权投资都会被评估减值，并按成本减去减值(如果有)加或
11
目录
减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化s.
5.承付款和或有事项
经营租赁协议 —
大多数租约不包括续签的选项。续租选择权的行使必须得到出租人的同意。资产的折旧年限和租赁改进受租赁期限的限制，除非有所有权的转让或购买选择权的合理确定行使。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。与这些不可取消的经营租赁相关的租赁费用为#美元。
与公司租赁有关的资产负债表信息如下：
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2022年2月28日 |
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2021年8月31日 |
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资产 |
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经营性租赁使用权资产 |
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负债 |
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经营租赁负债减去流动部分 |
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总计 |
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以下是该公司租赁费用的详细情况：
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截至2月28日的三个月， |
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2022 |
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营业租赁费用，净额 |
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截至2月28日的六个月， |
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2022 |
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2021 |
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营业租赁费用，净额 |
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与租约有关的其他资料如下：
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截至2月28日的六个月， |
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2022 |
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2021 |
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为计入负债计量的金额支付的现金： |
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来自经营租赁的经营现金流 |
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加权平均剩余租期： |
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经营租约 |
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加权平均贴现率 |
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经营租约 |
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% |
由于本公司大部分租约并无提供隐含利率，本公司根据生效日期所得资料，采用1.76%的非关联方平均借款利率来厘定租赁付款的现值。
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目录
截至2022年2月28日，公司经营租赁未来不可取消的最低租金支付总额包括以下内容(以千为单位)：
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运营中 |
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截至八月三十一日止的年度， |
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租契 |
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2022年剩余时间 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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未来最低租赁付款总额，未贴现 |
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未来最低租赁付款的现值 |
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购买义务-公司对库存、财产、厂房和设备的采购承诺额为#美元
诉讼-本公司不时直接或间接参与在正常业务过程中出现的各种索偿或法律程序。当损失很可能已经发生并且金额可以合理估计时，公司确认负债。在评估不利结果的可能性以及损失金额(如果有的话)是否可以合理估计时，都需要做出重大判断。
截至2022年2月28日，尚无可能对公司财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响的未决或威胁诉讼。
6.普通股
2021年6月，本公司与Well Thrive Ltd.签订了一份关于履行2021年6月14日判决的协议(“和解协议”)，根据该协议，本公司发布了
于2021年7月6日，本公司与Roth Capital Partners，LLC(“代理商”)订立销售协议(“销售协议”)。根据销售协议的条款，本公司可不时透过代理商发售及出售本公司的普通股，总发行价最高可达$
7.股票薪酬
该公司目前拥有
在SemiLED首次公开招股之前，公司有另一个基于股票的薪酬计划(“2005计划”)，但奖励来自于首次公开招股后的2010年计划。2005年计划下尚未执行的备选方案仍受其现有条款的制约。
13
目录
总计
2021年11月，SemiLED获批
2021年11月，SemiLED获批
2020年11月，SemiLED获批
2020年11月，SemiLED获批
2020年1月，SemiLED获得
股票期权的授予日期公允价值是用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要的信息包括：授予之日SemiLED公司普通股的市场价格、股票期权预计发行的期限、该公司几家上市同行在股票期权预期期限内的隐含股票波动性、无风险利率和预期股息。这些输入中的每一个都是主观的，通常需要重大的判断才能确定。授予日股票单位的公允价值以授予日SemiLED公司普通股的市场价格为基础。这一公允价值在归属期间摊销为补偿费用。
基于股票的补偿费用是在扣除估计的没收金额后记录的，因此只记录那些预计将被授予的基于股票的奖励的费用。罚没率在授予时估计，如果实际没收与最初估计不同，则在随后的时期内进行必要的修订。罚没率为
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的股票薪酬支出摘要如下(单位：千)：
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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收入成本 |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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8.普通股每股净亏损
以下基于股票的薪酬计划奖励不包括在本报告所述期间普通股每股摊薄净亏损的计算中，因为计入这些奖励将是反稀释的(以千股计)：
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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购买普通股的股票单位和股票期权 库存 |
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目录
9.所得税
该公司截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的所得税前收益(亏损)包括以下内容(单位：千)：
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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美国业务 |
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海外业务 |
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所得税前收入(亏损) |
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未确认的税收优惠
2017年12月22日，美国通过了减税和就业法案，其中包括将美国联邦企业所得税税率降至
截至2022年2月28日和2021年8月31日，公司已
10.关联方交易
于2019年12月6日及2019年12月10日，本公司分别向其最大股东J.R.Simplot Company及其主席兼行政总裁Trung Doan(合称“持有人”)发行本金为$#的可转换无担保本票(“票据”)。
于2019年1月8日，本公司与本公司各主席兼行政总裁及最大股东各订立贷款协议，贷款总额为$
11.后续活动
本公司分析了自2022年2月28日以来截至这些未经审计的简明合并财务报表发布之日的经营情况，发现目前尚不清楚新冠肺炎对本公司的影响，而这种情况的财务后果导致对未来及其对经济和本公司的影响的不确定性。
除上述事项外，本公司已确定在该等未经审核的简明综合财务报表中并无任何其他重大后续事项须予披露。
15
目录
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
本Form 10-Q季度报告或本季度报告包含符合修订后的1934年证券交易法第21E节或交易法的前瞻性陈述。除本季度报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关SemiLED公司或“我们”、“我们”或“公司”的未来经营结果、财务状况、战略和计划，以及我们对未来经营的预期，包括我们重组计划的执行和任何由此产生的成本节约，均属前瞻性陈述。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“应该”、“计划”、“潜在”、“项目”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“设计”、“打算”、“预期”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、战略、短期和长期业务运营和目标，以及财务需求。这些前瞻性表述受许多风险、不确定因素和假设的影响，实际结果和某些事件的时间可能由于许多因素而与前瞻性表述中预期或暗示的情况大不相同。这些因素包括，除其他外，
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现金头寸不断下降。 |
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我们有能力提高我们的流动性，获得其他资金来源，并在我们的运营需要时获得额外的股权资本或信贷，如果我们的普通股从纳斯达克股票市场退市，这方面的困难可能会增加。 |
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• |
我们有能力保持遵守持续的上市要求，以避免我们的股票被从纳斯达克资本市场退市。 |
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• |
新冠肺炎疫情对我们的业务和我们客户的业务的持续影响。 |
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• |
我们的供应商或其他合同制造商无法生产出满足我们要求的产品。 |
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• |
我们有能力实施我们的成本削减计划，并有效地执行我们的重组计划。 |
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• |
我们有能力提高毛利率，减少净亏损，并使我们的业务恢复盈利。 |
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• |
我们有能力成功地推出我们可以生产的新产品，客户将以足够的利润购买这些产品，以支付开发和生产这些产品的成本，并为我们提供额外的运营净收入。 |
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• |
我们有能力有效地开发、维护和扩大我们的销售和分销渠道，特别是在利基LED市场，包括我们关注的UV LED和建筑照明。 |
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• |
面对LED市场中常见的周期性、快速的技术变化、快速的产品过时、平均售价下降和供需的大幅波动，我们能够成功地管理我们的运营。 |
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来自现有公司和新公司的竞争压力。 |
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我们有能力增加产品销售所产生的收入，并控制我们的开支。 |
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失去我们的任何关键人员，或我们未能吸引、吸收和留住其他高素质的人员。 |
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• |
第三方针对我们或我们的客户(包括我们的分销商客户)的知识产权侵权或挪用索赔。 |
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LED未能在普通照明市场获得广泛采用，或者替代技术是否获得市场认可。 |
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关键供应商或代工厂商的流失。 |
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• |
我们有能力有效地扩大或升级我们的生产设施，或以及时或具有成本效益的方式这样做。 |
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难以管理我们未来的增长或响应收缩运营的需求，以及与我们运营相关的变化。 |
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目录
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在那些被选中的分数中的不利发展ETS，包括美国、日本、德国和荷兰， 我们的收入集中在哪里，包括新冠肺炎大流行的影响和通货膨胀根据客户需求。 |
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我们有能力开发和执行开拓中国和印度市场的新战略。 |
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• |
减少或取消政府对LED照明的投资，或取消或改变某些国家鼓励使用LED而不是某些传统照明技术的政策。 |
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我们有能力有效地实施我们的产品创新战略，特别是考虑到2012年10月1日之后，由于与Cree Inc.或Cree诉讼达成的禁令的结果，禁止我们(和/或我们协助他人)在美国制造、使用、进口、销售和/或提供销售我们被指控的产品和/或包括被指控产品的任何设备。 |
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客户流失。 |
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我们在知识产权执法制度有限的司法管辖区营销和销售我们的产品的战略失败。 |
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我们的第三方分销商在营销和分销方面缺乏成功。 |
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我们的客户生产和销售包含我们LED产品的产品的能力。 |
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我们未能充分防止商业秘密和其他专有信息的泄露。 |
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我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制无效。 |
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我们有能力从未来的合资企业、投资、收购和其他战略联盟中获利。 |
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长期资产或投资的减值。 |
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我们产品中未被发现的缺陷损害了我们的销售和声誉，并对我们的制造产量产生了不利影响。 |
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为我们的制造设施提供充足和及时的电力和水供应。 |
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我们遵守现有和未来环境法律的能力以及遵守这些法律的成本。 |
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SemiLED光电股份有限公司或台湾SemiLED向SemiLED公司支付股息和其他款项的能力。 |
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我们有能力获得必要的监管批准，以便对台湾半导体发光二极管进行进一步投资。 |
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我们不适用于任何灾难性事件，如火灾、地震、洪水、龙卷风、海啸、台风、流行病，包括新冠肺炎大流行、战争、恐怖活动及其他类似事件，尤其是当这些事件发生在我们的运营场所或附近，或我们的供应商、代工厂和客户的运营场所。 |
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中华人民共和国或中华人民共和国法律制度的效力。 |
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劳动力短缺、罢工和其他影响我们运营的骚乱。 |
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中国与台湾政府关系恶化。 |
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美元、新台湾或新台币、美元、日元和其他货币之间的汇率波动，我们的销售、原材料和零部件采购以及资本支出都是以这些货币计价的。 |
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。我们没有承担任何义务，您也不应期望我们因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改这些声明。
欲了解可能影响这些前瞻性声明结果的重大风险的更多信息，请参阅我们截至2021年8月31日的10-K表格年度报告第一部分或2021年年度报告中的第1A项“风险因素”，以及本季度报告第II部分第1A项中包含的风险因素，以及我们在提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的文件中不时提供的其他信息。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是基于并应结合未经审计的中期简明合并财务报表以及本季度报告其他部分、我们的2021年年报以及提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的附注和其他信息来阅读。
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目录
公司概述
我们开发、制造和销售发光二极管(LED)芯片和LED组件。我们的产品用于一般照明应用，包括路灯和商业、工业、系统和住宅照明。我们的LED芯片还可用于特殊工业应用，如紫外线或紫外线、聚合物固化、医疗/化妆品应用中的LED光疗、假冒检测、园艺应用的LED照明、建筑照明和娱乐照明。
利用我们的专利和专有技术，我们的制造工艺首先在蓝宝石晶片或衬底的表面生长几层非常薄的独立半导体氮化镓或GaN结晶层，这一过程称为外延生长，然后在其上沉积镜面状的反射银层。在随后添加铜合金层并最终去除蓝宝石衬底之后，我们进一步对这种多层材料进行加工，以创建单独的垂直LED芯片。
我们把LED芯片封装成LED元件，卖给分销商和主要集中在美国、日本、德国和荷兰等少数精选市场的客户群。我们还在选定的市场销售我们的“增强型垂直”或EV、LED系列产品，有蓝、白、绿和紫外线四种颜色。我们把LED芯片卖给打包商或分销商，分销商再卖给打包商。我们的照明产品客户主要是照明产品的原始设计制造商或ODM，以及照明设备的最终用户。我们还根据我们的设计和技术要求，根据我们的质量控制规范和最终检验过程，与其他制造商签订合同，为我们的销售生产某些LED产品，并为我们的产品制造、组装和封装过程的某些方面提供服务。
我们在以下方面开发了高级功能和专有技术：
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在随后的生产过程中重复使用蓝宝石衬底； |
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优化我们的外延生长工艺，以创造有效地将电流转换为光的层； |
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采用铜合金基片制造技术，提高芯片的热性能和电性能； |
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利用纳米级表面工程提高可用光提取； |
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以优化的良率制造极小的占地面积LED，是迷你LED应用的理想选择； |
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开发通常由垂直堆叠在铜合金基座顶部的多个外延层组成的LED结构； |
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开发低成本芯片规模封装(CSP)技术；以及 |
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开发用于商业显示器的多像素迷你LED封装。 |
这些技术能力使我们能够生产LED芯片、LED组件、LED模块和系统产品。我们相信，这些能力和技术诀窍也将使我们能够降低制造成本和对蓝宝石的依赖，蓝宝石是生产基于蓝宝石的LED设备所使用的一种昂贵的原材料。
我们于2005年1月4日在特拉华州注册成立。我们是各种全资和控股子公司的控股公司。SemiLED光电有限公司或台湾SemiLED是我们的全资运营子公司，我们的大部分资产都在这里持有和定位，我们的部分研究、开发、制造和销售活动也是在这里进行的。台湾半导体拥有台湾万道地兆明有限公司约97%的股权，该公司前身为硅基开发有限公司，从事LED产品(包括照明设备和系统)的研究、开发、制造和营销，我们的大部分员工都在该公司工作。
18
目录
影响我们财务状况、经营业绩和业务的主要因素
以下是我们认为影响我们的财务状况、运营和业务结果的关键因素：
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新冠肺炎大流行。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，疫情继续在全球蔓延。因此，考虑到我们员工、客户和社区的健康和福祉，并支持遏制病毒传播的努力，我们采取了几项预防措施，并调整了我们的运营需求。我们的工作场所正在加强措施，以确保员工的健康和安全，包括限制访客进入我们的工作场所，并在可能的情况下使用视频会议开会。我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩已经并将继续受到新冠肺炎和相关限制的不利影响。新冠肺炎疫情造成的情况对客户购买我们产品或服务的能力或意愿产生了不利影响，推迟了潜在客户的购买决定，对我们向客户提供或交付产品及现场服务的能力产生了不利影响，推迟了我们产品的供应，或延长了付款期限，所有这些都可能对我们未来的销售、经营业绩和整体财务业绩产生不利影响。我们的业务也开始受到与新冠肺炎疫情有关的一系列外部因素的负面影响，这些因素不在我们的控制范围内。为了避免疫情造成的现金短缺，我们申请并获得了台湾政府的补贴。我方银行给予我方12个月的延期，从2020年5月开始。在此期间，我们不需要支付每月的本金，只需要支付利息。我们还致力于新产品的开发，预计这些新产品可以带来新的收入，抵消现有客户延迟购买造成的损失。然而，, 鉴于新冠肺炎疫情对经济和商业的持续和不断变化的影响，我们可能需要进一步修订某些会计估计和判断，这可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。 |
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我们有能力筹集额外的债务，出售额外的股权证券，并改善我们的流动性。我们需要改善我们的流动性，获得替代资金来源，并在我们的运营需要时获得额外的股本或信贷。然而，我们可能无法以对我们有利的条款获得此类债务融资或出售股权证券，或者根本无法获得。如果我们需要并可获得额外的债务融资，将导致偿债义务增加，并可能导致额外的运营和融资契约，或对我们资产的留置权，这将限制我们的运营。出售额外的股权证券，如果需要和可用的，可能会导致我们的股东稀释。 |
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我们从其他芯片供应商那里获得芯片的能力。我们对芯片供应商的依赖使我们面临许多重大风险，包括对交货时间表、质量保证和生产成本的控制减少，缺乏有保证的生产能力或产品供应。如果我们的芯片供应商不能或不愿意继续按要求的质量、数量、性能和成本或及时供应我们的芯片，我们的业务和声誉可能会受到严重损害。我们无法以所需的质量、数量、性能和成本从其他芯片供应商采购芯片，可能会导致无法预见的制造和运营问题。在这种情况下，我们的客户关系、业务、财务状况和经营结果都将受到不利影响。 |
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行业增长和对使用LED的产品和应用的需求。整体采用LED照明设备取代传统照明光源，预计将影响LED芯片和组件产品的增长和需求，并影响我们的财务业绩。我们相信，LED照明的潜在市场将继续扩大。用于高效产生紫外光的LED也开始在各种医疗、杀菌和工业应用中获得关注。由于我们的大部分LED芯片、LED组件和我们的照明产品被最终用户用于一般照明应用和特殊工业应用，如紫外光固化、医疗/化妆品、假冒检测、园艺、建筑照明和娱乐照明，这些应用中采用LED将对LED芯片的总体需求产生巨大影响，从而对我们的LED芯片、LED组件和LED照明产品的需求产生重大影响。 |
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我们产品的平均售价。我们产品的平均售价可能会因各种因素而下降，包括竞争对手收取的价格、我们产品的功效、我们的成本基础、我们产品结构的变化、订单的规模和我们与相关客户的关系，以及总体市场和经济状况。LED产品市场竞争激烈，我们预计竞争将继续加剧，从而创造一个高度积极的定价环境。例如，我们的一些竞争对手过去降低了平均售价，由此产生的竞争性定价压力也导致我们同样降低了价格，加速了我们收入和产品毛利率的下降。当价格下跌时，我们还必须减记我们库存的价值。此外，我们LED产品的平均售价在产品生命周期中通常会下降。因此，我们继续创新并提供符合客户规格和定价要求的有竞争力的产品的能力，例如以更低成本提供更高能效的LED产品，将对我们提高收入和产品利润率的能力产生重大影响，尽管在短期内推出这种更高性能的LED产品可能会进一步降低我们现有产品的销售价格或使其过时。 |
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目录
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我们的产品组合发生了变化。 我们预计，由于我们销售的产品组合和我们在任何给定时期的制造能力的利用等原因，我们的毛利率将继续在不同时期波动。例如，我们继续寻求在以下领域实现盈利增长的机会我们的通过为客户提供高质量、灵活和更完整的LED系统解决方案、客户技术支持和LED模块/系统设计，而不是仅仅向客户提供单个组件，我们认为最有机会发展为端到端LED模块解决方案供应商的业务。作为一项战略计划，我们更加重视LED组件的销售，而不是被迫削减价格的LED芯片的销售旧库存上的CES。稳稳模块产品的增长和我们UV LED产品的持续商业销售预计将改善我们的毛利率、经营业绩和现金流。此外，我们已适当调整了较低价格的LED组件策略。我们采取了一项战略，通过退出某些高销量但低单价的产品线来调整我们的产品结构，以应对市场上已有一段时间的产品平均售价较低的大趋势。然而，随着我们扩大和多样化我们的产品供应以及不同的平均售价，或者执行新的业务计划，我们在任何给定时期销售的产品组合的变化可能会增加我们收入和毛利率在不同时期的波动性。 |
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我们有能力降低成本，以抵消较低的平均售价。竞争对手可能会比我们降低成本的能力更快地降低平均售价，而竞争性定价压力可能会加速我们平均售价的下降速度。为了应对日益增加的定价压力，我们改进和提高了生产收益率，以降低我们产品的单位生产成本。然而，这种成本节约目前对我们的毛利润影响有限，因为我们目前受到制造产能未充分利用的影响，必须消化高水平的固定成本，如折旧。虽然我们打算专注于管理我们的成本和支出，但从长远来看，如果我们要实现增长，预计我们将被要求在LED组件产品开发和生产设备方面进行大量投资。 |
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我们继续创新的能力。作为我们增长战略的一部分，我们计划继续在产品设计上创新，交付新产品，并提高我们的制造效率。我们的持续成功有赖于我们开发和推出新的、技术先进和成本更低的产品的能力，例如更高效、更高性能的LED组件产品。如果我们无法推出商业上可行并满足快速发展的客户需求的新产品，或跟上不断发展的技术标准和市场发展的步伐，或以其他方式无法有效地执行我们的产品创新战略，我们可能无法在市场机会出现时利用它们，执行我们的业务计划或能够有效地竞争。为了从其他LED封装制造商中脱颖而出，我们在模块和系统设计上投入了更多的资源。凭借我们在芯片和封装领域的技术诀窍，我们能够进一步整合电气、热和机械制造资源，为客户提供一站式系统服务。服务包括设计、原型制作、OEM和ODM。我们打算在系统端瞄准的主要市场包括不同类型的UV LED工业打印机、水族馆照明、医疗应用、利基成像光引擎、园艺照明和高标准商业照明。这些模块专为各种印刷、固化和印刷电路板曝光工业设备而设计，提供无与伦比的可靠性和光学输出。我们的LED元件包括不同的尺寸和功率，以适应LED市场的不同需求。 |
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• |
一般经济条件和地理集中度。包括美国和欧盟在内的许多国家。成员已制定或已宣布计划实施旨在鼓励或强制提高照明能效的政府法规和计划。这些行动包括在某些情况下禁止在指定日期后销售某些形式的白炽灯，这将推动采用更节能的照明解决方案，如LED。当全球经济放缓或发生金融危机时，消费者和政府的信心会下降，政府对LED采用和消费者支出的拨款和补贴水平可能会受到不利影响。我们的收入集中在少数几个精选市场，包括美国、日本、德国和荷兰。考虑到我们在一个快速变化的行业中运营，我们在特定市场的销售额可能会随着季度的变化而波动。因此，我们的财务业绩将受到这些市场的一般经济和政治状况的影响。例如，中国政府通过大量的政府激励和补贴来积极支持LED行业，以鼓励使用LED照明并建立LED行业公司，导致市场产能过剩和激烈的竞争。此外，由于中国封装制造商越来越多地使用国产LED芯片，价格竞争日益激烈，导致中国制造商在全球LED行业的市场份额不断增加。此外，从历史上看，我们很大一部分收入来自有限数量的客户。我们的一些最大客户以及我们为他们生产/生产的产品每个季度都会发生变化，这主要是由于离散的、基于项目的采购时间和不断扩大的客户基础造成的, 在其他事情中。在截至2022年2月28日的三个月和六个月里，对我们三个最大客户的销售总额分别占我们收入的58%和62%。 |
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目录
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• |
知识产权问题。 我们的竞争对手和其他第三方在过去和未来可能会不时地声称我们的产品侵犯了他们的知识产权。针对任何知识产权侵权索赔进行辩护可能会导致代价高昂的诉讼，并最终可能导致我们无法制造、使用或销售被发现侵权的产品。2012年6月，我们解决了一起涉及Cree的知识产权纠纷。我们同意在没有偏见的情况下驳回对彼此提出的修改后的申诉。我们同意生效2012年10月1日生效的永久禁令，禁止我们在该日期之后在美国制造、使用、进口、销售和/或提供销售某些被控产品和/或包括此类被控产品的任何设备，并禁止我们支付过去损害赔偿金的和解费用。Cree和我们之间的所有剩余索赔都在没有损害的情况下被撤回，各自保留在未来主张这些索赔的权利。但是，其他第三方也可能就我们的产品或采用我们的技术或产品的客户的产品向我们的客户提出侵权索赔。任何此类法律行动或对我们或我们的客户采取法律行动的威胁，都可能损害这些客户对我们产品的持续需求。这可能会阻止我们增加甚至维持我们的收入，或者导致我们产生额外的成本和支出，并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。 |
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• |
现金头寸。截至2022年2月28日，我们的现金和现金等价物从截至2021年2月28日的210万美元增加到370万美元，主要是由于在2021财年第四季度出售了344,391股普通股，根据我们的自动取款机计划净收益为400万美元。我们已采取行动，加快降低运营成本，提高运营效率。该计划通过无厂房业务模式得到进一步加强，在该模式下，我们实施了一定的裁员，并正在探索出售与垂直LED芯片制造相关的某些设备的机会，以减少闲置产能费用，并将我们与芯片制造运营相关的研发活动降至最低。2019年12月，我们发行了本金为200万美元的可转换无担保本票，其中60万美元的可转换票据于2020年5月转换为20万股普通股。债券於二零二一年五月二十六日以相同条款及利率续期一年，并於二零二二年五月三十日期满。截至2022年和2021年2月28日，这些票据的未偿还本金总额为140万美元。根据我们目前的财务预测，我们相信我们将有足够的流动资金来源为我们的运营和未来12个月的资本支出计划提供资金。 |
关键会计政策和估算
我们认为，以下会计政策的应用对我们的财务状况和经营结果很重要，管理层需要做出重大判断和估计。关于我们的主要会计政策的摘要，包括下文讨论的会计政策，请参阅未经审计的综合财务报表第1项。
收入确认
该公司为其运营项目制定了适合每项业务情况的收入确认政策。有关我们的收入确认政策，请参阅合并财务报表附注2。
存货减记
存货实现净值等于正常业务过程中的估计销售价格减去完工和处置的估计成本。已实现净值的估计是基于当前的市场状况和类似性质的产品销售的历史经验。市场状况的变化可能会对可变现净值的估计产生重大影响。
所得税
递延税项资产的可靠性主要取决于是否有足够的未来利润或应税暂时性差异。在未来产生的实际利润低于预期的情况下，可能会出现递延税项资产的重大冲销，这将在发生此类冲销的期间在损益中确认。
21
目录
汇率信息
我们是特拉华州的一家公司，根据美国证券交易委员会的要求，我们必须根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则报告我们的财务状况、经营成果和现金流。与此同时，我们的子公司使用当地货币作为其功能货币。例如，台湾半导体发光二极管的本位币是新台币。因此，子公司的资产和负债按每个资产负债表日的有效汇率换算成美元，收入和费用账按期间的平均汇率换算。由此产生的换算调整计入权益内累计其他全面收益(亏损)的单独组成部分。以本位币以外的货币计价的交易的任何损益在合并业务报表中作为其他收入(费用)的单独组成部分予以确认。由于汇率波动，即使在以其功能货币计价的此类金额没有实质性变化的情况下，此类折算金额也可能因季度而异。
从新台币到美元的折算是按照台湾银行统计发布的汇率进行的。2022年2月28日，汇率为28.03元新台币兑1美元。2022年4月5日，汇率为 28.70元新台币兑换1美元。
本文所指的新台币或新台币金额本可或可按任何特定汇率或完全兑换成美元或新台币(视乎情况而定)，并无声明。
经营成果
截至2022年2月28日的三个月与截至2021年2月28日的三个月
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截至三个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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变化 |
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变化 |
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$ |
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收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
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$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
(单位：千) |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
LED芯片 |
|
$ |
78 |
|
|
|
4 |
|
% |
|
$ |
50 |
|
|
|
4 |
|
% |
|
$ |
28 |
|
|
|
56 |
|
% |
|
LED组件 |
|
|
1,569 |
|
|
|
72 |
|
% |
|
|
752 |
|
|
|
62 |
|
% |
|
|
817 |
|
|
|
109 |
|
% |
|
照明产品 |
|
|
142 |
|
|
|
6 |
|
% |
|
|
152 |
|
|
|
13 |
|
% |
|
|
(10 |
) |
|
|
(7 |
) |
% |
|
其他收入(1) |
|
|
387 |
|
|
|
18 |
|
% |
|
|
252 |
|
|
|
21 |
|
% |
|
|
135 |
|
|
|
54 |
|
% |
|
总收入，净额 |
|
|
2,176 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
1,206 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
970 |
|
|
|
80 |
|
% |
|
收入成本 |
|
|
1,653 |
|
|
|
76 |
|
% |
|
|
965 |
|
|
|
80 |
|
% |
|
|
688 |
|
|
|
71 |
|
% |
|
毛利 |
|
$ |
523 |
|
|
|
24 |
|
% |
|
$ |
241 |
|
|
|
20 |
|
% |
|
$ |
282 |
|
|
|
117 |
|
% |
|
(1) |
其他主要包括销售外延晶片、废料和原材料以及提供服务所产生的收入。 |
收入，净额
在截至2022年2月28日的三个月中，我们的收入增长了80%，从截至2021年2月28日的三个月的120万美元增至220万美元。收入的增长主要是由于LED组件的销售额增加了81.7万美元，LED芯片的销售额增加了2.8万美元，其他收入增加了13.5万美元，但部分被照明产品减少了1万美元所抵消。
我们LED芯片的销售收入为78,000美元和50,000美元，占截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月每个月收入的4%，增长主要是由于LED芯片的销量不同所致。我们采取了一项战略，通过退出某些高销量但低单价的产品线来调整我们的产品结构，以应对市场上已有一段时间的产品平均售价较低的大趋势，并专注于有利可图的产品。
在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月，来自LED组件销售的收入分别为160万美元和75.2万美元，分别占我们收入的72%和62%。LED组件销售收入的增长主要是由于销量增加所致。
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月，照明产品销售收入分别占我们收入的6%和13%。在截至2022年2月28日的三个月中，可归因于照明产品销售的收入略有上升，主要是由于对LED照明产品的需求增加。
22
目录
可归因于其他收入的收入是38美元7一千二十五万二千美元，表示英 18%和21在截至2月2日的三个月中占我们收入的%8, 2022和2月2日8, 2021，分别为。这个在……里面可归因于其他收入的收入增加主要是由于非重复性原材料销售在截至202年2月28日的三个月里2.
收入成本
我们的收入成本增长了71%，从截至2021年2月28日的三个月的96.5万美元增加到截至2022年2月28日的三个月的170万美元。收入成本的增加主要是由于产品销售量的增加。
毛利
我们的毛利润从截至2021年2月28日的三个月的24.1万美元增加到截至2022年2月28日的三个月的52.3万美元。这一增长主要是由于专注于上述有利可图的产品。
运营费用
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截至三个月 |
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|
|
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||||||||||||||
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2022年2月28日 |
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|
|
2021年2月28日 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||||||||
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|
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|
|
|
的百分比 |
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|
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|
的百分比 |
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变化 |
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|
变化 |
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|
$ |
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|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
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|
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|
|
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|
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|
|
|
|
||||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
研发 |
|
$ |
295 |
|
|
|
14 |
|
% |
|
$ |
288 |
|
|
|
24 |
|
% |
|
$ |
7 |
|
|
|
2 |
|
% |
|
销售、一般和行政 |
|
|
746 |
|
|
|
34 |
|
% |
|
|
667 |
|
|
|
55 |
|
% |
|
|
79 |
|
|
|
12 |
|
% |
|
处置长期资产的收益，净额 |
|
|
(139 |
) |
|
|
(6 |
) |
% |
|
|
(207 |
) |
|
|
(17 |
) |
% |
|
|
68 |
|
|
|
(33 |
) |
% |
|
总运营费用 |
|
$ |
902 |
|
|
|
41 |
|
% |
|
$ |
748 |
|
|
|
62 |
|
% |
|
$ |
154 |
|
|
|
21 |
|
% |
研发
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月，我们的研发费用分别为29.5万美元和28.8万美元。这一增长主要是由于工资和薪酬增加了3.9万美元，开发项目服务费增加了1.1万美元，专利注销增加了10000美元，折旧和摊销增加了7000美元，但部分被材料和用品产能减少5.9万美元所抵消。
销售、一般和行政
我们的销售、一般和行政费用从截至2021年2月28日的三个月的66.7万美元增加到截至2022年2月28日的三个月的74.6万美元。增加的主要原因是基于股票的薪酬和各种其他费用的增加。
处置长期资产的收益，净额
在截至2022年和2021年2月28日的三个月中，我们分别确认了处置长期资产的净收益13.9万美元和20.7万美元。由于过去几年我们经历了产能过剩的费用，考虑到技术过时的风险，并根据我们的销售预测制定的生产计划，我们处置了一些闲置设备。
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目录
其他收入(费用)
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截至三个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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$ |
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收入 |
|
|
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$ |
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|
收入 |
|
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|
||||||||||||||
|
利息支出，净额 |
|
|
(92 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
(7 |
) |
% |
|
其他收入，净额 |
|
|
385 |
|
|
|
18 |
|
% |
|
|
307 |
|
|
|
25 |
|
% |
|
外币交易收益(损失)净额 |
|
|
(66 |
) |
|
|
(3 |
) |
% |
|
|
38 |
|
|
|
3 |
|
% |
|
其他收入(支出)合计，净额 |
|
$ |
227 |
|
|
|
11 |
|
% |
|
$ |
253 |
|
|
|
21 |
|
% |
利息支出，净额在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月，利息支出净额为92,000美元，其中主要包括支付可转换票据的利息和贷款。
其他收入，净额其他收入从截至2021年2月28日的三个月的30.7万美元净增至截至2022年2月28日的三个月的38.5万美元，主要是由于租金收入增加以及根据与CrayoNano AS的新专利交叉许可协议收到的付款。
外币交易收益(损失)净额于截至2022年2月28日及2021年2月28日止三个月，我们分别确认净外币交易亏损66,000元及收益38,000元，主要是由于银行存款及应收账款令美元兑新台币升值所致。
所得税费用
我们预计2022财年的实际税率约为零，2021财年的实际税率为零，这是因为台湾SemiLED发生了亏损，而且我们为所有递延税项资产提供了全额估值准备金，主要包括净营业亏损结转和外国投资亏损。
2017年12月22日，美国通过了减税和就业法案，其中包括从2018年开始将美国联邦企业所得税税率从34%降至21%(在某些情况下为35%)，要求公司为来自非美国子公司的某些未汇回的收益支付一次性过渡税，该税应在八年内支付。使非美国子公司未来非美国来源的收入对美国公司免税，并为非美国子公司的收益创建一个新的最低税额，这与母公司对子公司的付款扣除有关。
可归因于非控股权益的净收入
|
|
|
截至三个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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的百分比 |
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|
的百分比 |
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$ |
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|
收入 |
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|
|||||||||||||
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
$ |
20 |
|
|
|
1 |
|
% |
$ |
1 |
|
|
|
— |
|
% |
于截至2022年2月28日止三个月及截至2021年2月28日止三个月，我们确认归属于非控股权益的净收入分别为20,000美元及1,000美元，这归因于其余非控股持有人分享台湾班道地兆明股份有限公司的净收益。截至2022年2月28日和2021年2月28日，非控股权益分别代表台湾万道地兆明股份有限公司3.05%和3.05%的股权。
24
目录
截至六个月2月2日8, 2022 与.相比截至的六个月2月2日8, 2021
|
|
|
截至六个月 |
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|
|
|
|
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|
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||||||||||||||
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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|
|
|
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|
||||||||||
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的百分比 |
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|
的百分比 |
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变化 |
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|
变化 |
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|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
(单位：千) |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
LED芯片 |
|
$ |
96 |
|
|
|
3 |
|
% |
|
$ |
87 |
|
|
|
4 |
|
% |
|
$ |
9 |
|
|
|
10 |
|
% |
|
LED组件 |
|
|
2,690 |
|
|
|
74 |
|
% |
|
|
1,257 |
|
|
|
65 |
|
% |
|
|
1,433 |
|
|
|
114 |
|
% |
|
照明产品 |
|
|
227 |
|
|
|
6 |
|
% |
|
|
321 |
|
|
|
17 |
|
% |
|
|
(94 |
) |
|
|
(29 |
) |
% |
|
其他收入(1) |
|
|
628 |
|
|
|
17 |
|
% |
|
|
260 |
|
|
|
14 |
|
% |
|
|
368 |
|
|
|
142 |
|
% |
|
总收入，净额 |
|
|
3,641 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
1,925 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
1,716 |
|
|
|
89 |
|
% |
|
收入成本 |
|
|
2,915 |
|
|
|
80 |
|
% |
|
|
1,706 |
|
|
|
89 |
|
% |
|
|
1,209 |
|
|
|
71 |
|
% |
|
毛利 |
|
$ |
726 |
|
|
|
20 |
|
% |
|
$ |
219 |
|
|
|
11 |
|
% |
|
$ |
507 |
|
|
|
232 |
|
% |
|
(1) |
其他主要包括销售外延晶片、废料和原材料以及提供服务所产生的收入。 |
收入，净额
我们的收入增长了89%，从截至2021年2月28日的六个月的190万美元增长到截至2022年2月28日的六个月的360万美元。170万美元的收入增长反映了LED组件销售额增加140万美元，LED芯片销售额增加9000美元，其他收入增加36.8万美元，但照明产品销售额下降9.4万美元抵消了这一增长。
来自LED芯片销售的收入分别为9.6万美元和8.7万美元，分别占截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月收入的3%和4%。LED芯片销售收入的小幅增长是LED芯片销量增加的结果。
我们LED组件的销售收入分别为270万美元和130万美元，分别占截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月收入的74%和65%。LED组件销售收入的增长主要是由于销量增加所致。
截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月，照明产品销售收入分别占我们收入的6%和17%。截至2022年2月28日的六个月，照明产品销售收入减少9.4万美元，主要是由于对所销售照明产品的需求减少。
在截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月中，可归因于其他收入的收入分别占我们收入的17%和14%。其他收入的增长主要是由于截至2022年2月28日的6个月中原材料的非经常性销售。
收入成本
我们的收入成本增长了71%，从截至2021年2月28日的六个月的170万美元增加到截至2022年2月28日的六个月的290万美元。收入成本的增加主要是由于产品销售量的增加。
毛利
我们的毛利从截至2021年2月28日的六个月的21.9万美元增加到截至2022年2月28日的六个月的72.6万美元。由于专注于上述有利可图的产品，截至2022年2月28日的6个月，我们的毛利率百分比为20%，而截至2021年2月28日的6个月的毛利率为11%。
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目录
运营费用
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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变化 |
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变化 |
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$ |
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收入 |
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$ |
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收入 |
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$ |
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% |
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(单位：千) |
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研发 |
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$ |
699 |
|
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19 |
|
% |
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$ |
634 |
|
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33 |
|
% |
|
$ |
65 |
|
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10 |
|
% |
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销售、一般和行政 |
|
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1,523 |
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|
|
42 |
|
% |
|
|
1,348 |
|
|
|
70 |
|
% |
|
|
175 |
|
|
|
13 |
|
% |
|
处置长期资产的收益，净额 |
|
|
(139 |
) |
|
|
(4 |
) |
% |
|
|
(284 |
) |
|
|
(15 |
) |
% |
|
|
145 |
|
|
|
(51 |
) |
% |
|
总运营费用 |
|
$ |
2,083 |
|
|
|
57 |
|
% |
|
$ |
1,698 |
|
|
|
88 |
|
% |
|
$ |
385 |
|
|
|
23 |
|
% |
研发
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6个月，我们的研发费用分别为69.9万美元和63.4万美元。这一增长的主要原因是，由于员工人数增加，工资和薪酬支出增加了8.1万美元，部分被材料和供应能力的减少以及工程费用的减少所抵消。
销售、一般和行政
在截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月中，我们的销售、一般和管理费用分别为150万美元和130万美元。这一增长主要是由于基于股票的薪酬增加了44,000美元，保险和专利费用以及其他各种费用增加了125,000美元，但被专业服务费的减少部分抵消了。
处置长期资产的收益，净额
在截至2022年2月28日和2021年2月28日的六个月中，我们分别确认了处置长期资产的净收益13.9万美元和28.4万美元。由于过去几年我们经历了产能过剩的费用，考虑到技术过时的风险，并根据我们的销售预测制定的生产计划，我们处置了一些闲置设备。
其他收入(费用)
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|
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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$ |
|
|
收入 |
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|
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$ |
|
|
收入 |
|
|
||||
|
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(单位：千) |
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利息支出，净额 |
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(183 |
) |
|
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(6 |
) |
% |
|
|
(184 |
) |
|
|
(9 |
) |
% |
|
其他收入，净额 |
|
|
951 |
|
|
|
26 |
|
% |
|
|
477 |
|
|
|
24 |
|
% |
|
外币交易收益(损失)净额 |
|
|
(88 |
) |
|
|
(2 |
) |
% |
|
|
225 |
|
|
|
12 |
|
% |
|
其他收入(支出)合计，净额 |
|
$ |
680 |
|
|
|
19 |
|
% |
|
$ |
518 |
|
|
|
27 |
|
% |
利息支出，净额利息支出净额略有下降，主要是由于我们在2019年12月发行了200万美元的可转换票据，以及我们在2019年1月8日与我们的董事长兼首席执行官和我们的最大股东每人签订了总额为320万美元的贷款协议，但被2020年5月600,000美元的可转换票据转换为200,000股公司普通股所抵消。
其他收入，净额截至2022年2月28日的六个月的其他收入净额主要包括租赁我们新竹大楼空余空间的租金收入和交叉专利许可费收入。截至2021年2月28日的六个月的其他收入主要包括租赁新竹大楼空闲空间的租金收入以及台湾政府为应对新冠肺炎疫情而获得的补贴。
26
目录
外币交易收益(亏损)、Net 我们认识到a 净外币交易额损失8.8万美元和的收益$225截至年底的六个月为千元2月2日8, 2022和2月2日8, 2021，这主要是由于欣赏美元兑新台币来自台湾半导体和台湾万道昭明股份有限公司持有的银行存款和应收账款。,以此类子公司的本位币以外的货币。
所得税费用
我们预计2022财年的实际税率约为零，2021财年的实际税率为零，这是因为台湾SemiLED发生了亏损，而且我们为所有递延税项资产提供了全额估值准备金，主要包括净营业亏损结转和外国投资亏损。
可归因于非控股权益的净亏损
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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$ |
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收入 |
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$ |
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|
收入 |
|
||||
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(单位：千) |
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非控股权益应占净亏损 |
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$ |
13 |
|
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— |
|
% |
$ |
(9 |
) |
|
|
— |
|
于截至2022年2月28日止六个月及截至2021年2月28日止六个月，本公司确认非控股权益应占净收益13,000美元及净亏损9,000美元，该净收益(亏损)分别归因于其余非控股持有人所持有的台湾万道地兆明股份有限公司应占净收益(亏损)。截至2022年2月28日和2021年2月28日，非控股权益均为台湾万道地兆明股份有限公司3.05%的股权。
流动性与资本资源
截至2022年2月28日和2021年8月31日，我们分别拥有370万美元和480万美元的现金和现金等价物，主要以美元计价的活期存款和/或货币市场基金持有。
截至4月5日, 2022年，我们没有可用的信贷安排。
截至2022年2月28日和2021年8月31日，我们的长期债务总额分别为740万美元和770万美元，其中包括新台币计价的长期票据、可转换无担保本票以及董事长和最大股东的贷款。
我们的新台币计价长期票据，总计320万美元，包括2022年2月28日和2021年8月31日。这些长期票据包括我们于2019年7月5日签订的两笔贷款，总金额为320万美元(新台币1亿元)。第一笔贷款原为200万美元(6,200万台币)，年浮动利率为新台币基础贷款利率加0.64厘(或目前为1.465厘)，专用于偿还现有贷款。第二笔贷款最初为120万美元(3,800万台币)，年浮动利率等于新台币基础贷款利率加1.02%(目前为1.845%)，可用于运营资本。这些贷款以8.9万美元(新台币250万元)的保证金和公司总部大楼的优先保证金作为担保。由于新冠肺炎疫情的影响，世行同意将我们的贷款延期12个月，从2020年5月起至2021年4月。在此期间，我们不需要支付每月的本金，只需要支付利息。
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|
• |
从2021年5月开始，第一笔应付票据需要每月支付2.7万美元的本金，外加74个月期票据的利息，最后一笔付款将于2027年7月进行，截至2022年2月28日，我们对这笔应付票据的未偿还余额约为170万美元。 |
|
|
• |
从2021年5月开始，第二张应付票据要求每月支付17,000美元的本金，外加74个月期票据的利息，最终付款将于2027年7月进行，截至2022年2月28日，我们对该应付票据的未偿还余额约为110万美元。 |
截至2022年2月28日和2021年8月31日，作为我们应付票据抵押品的财产、厂房和设备分别为320万美元和350万美元。
2019年1月8日，我们与我们的董事长兼首席执行官和我们的最大股东每人签订了贷款协议，总金额为320万美元，年利率为8%。贷款的所有收益都是独家
27
目录
用于根据2015年12月15日的协议向台塑外延股份有限公司退还与拟出售我们总部大楼有关的保证金。我们我们回复最初分别需要在2021年1月14日和2021年1月22日偿还150万美元和170万美元的贷款。2021年1月16日，这些贷款的到期日为AS以相同条款和利率延长一年至2022年1月15日, a2022年1月14日，这些贷款的到期日为进一步以相同的条款和利率再延长一年至2023年1月15日。自.起2022年2月28日和202年8月31日1，这些贷款总额为3.2美元百万,分别为。这些贷款是由我们总部的第二优先担保权益担保的。
于2019年12月6日及2019年12月10日，本公司分别向本公司主席兼行政总裁及本公司最大股东(“持有人”)发行可转换无担保本票，本金金额为200万美元，年利率为3.5%。本金及应计利息于2021年5月30日(“到期日”)及之后任何时间于持有人要求时到期。债券的未偿还本金和未支付的应计利息可根据转换价格每股3美元转换为我们的普通股，持有者可以在债券发行之日起的任何时间选择转换为普通股。2020年5月25日，持有者每人将30万美元的钞票转换为10万股我们的普通股。债券于二零二一年五月二十六日以相同条款及利率续期一年，至今 2022年5月30日到期。截至2022年2月28日和2021年8月31日，这些票据的未偿还本金总额为140万美元。
自成立以来，我们已发生重大亏损，包括SemiLED股东在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月内分别应占净亏损172,000美元和255,000美元。截至2022年2月28日的三个月，用于经营活动的净现金为42.4万美元。截至2022年2月28日，我们拥有370万美元的现金和现金等价物。我们已采取行动减少损失，并实施了成本削减计划，以努力将公司转变为盈利的业务。此外，我们还计划增发股权。
2021年7月6日，我们与Roth Capital Partners，LLC(“代理商”)签订了一份销售协议(“销售协议”)。根据销售协议的条款，吾等可不时透过代理商发售及出售合共发行价最高达20,000,000美元的普通股(“配售股份”)。配售股份(如果有的话)将在纳斯达克上以市价通过法律允许的任何方式进行，该方式被视为1933年证券法(经修订)第415条规则所界定的“在市场上发售”。公司将向代理人支付根据协议出售配售股份所得毛收入的3.0%的佣金，并向代理人偿还某些费用。在2021财年第四季度，我们出售了344,391股普通股，总收益为420万美元，其中12.5万美元是根据我们的自动取款机计划支付的配售代理费。在2022财年第一季度和第二季度，我们没有根据自动取款机计划出售任何股票。我们预计在第二季度Form 10-Q发行后恢复出售配售股份。
我们估计，我们在2022财年偿还债务和合同义务的现金需求约为510万美元，我们预计将通过根据自动取款机计划发行额外股本或通过延长或转换2022年5月到期的可转换票据来筹集资金。根据我们目前的财务预测，并假设我们的流动资金计划成功实施，我们相信我们将拥有足够的流动资金来源，为我们未来12个月及以后的运营和资本支出计划提供资金。然而，不能保证我们计划的活动在筹集额外资本、减少损失和保存现金方面会成功。如果我们无法从运营中产生正现金流，我们可能需要考虑其他融资来源，并通过公共或私募股权融资或其他来源寻求额外资金，或对我们的债务进行再融资，以支持我们的营运资金要求或其他目的。不能保证我们将获得额外的债务或股权融资，或者如果有的话，这些融资将以对我们有利的条款提供。
现金流
以下是我们在所指时期的现金流量摘要，摘自我们未经审计的中期简明综合财务报表，这些报表包含在本季度报告的其他部分(以千计)：
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截至六个月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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用于经营活动的现金净额 |
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$ |
(1,031 |
) |
|
$ |
(625 |
) |
|
投资活动提供的现金净额 |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
177 |
|
|
用于融资活动的现金净额 |
|
$ |
(260 |
) |
|
$ |
(12 |
) |
28
目录
经营活动中使用的现金流量
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6个月，经营活动中使用的净现金分别为100万美元和62.5万美元。截至2022年2月28日的6个月，用于经营活动的现金流量增加，主要原因是净亏损减少28.4万美元，库存减少12.3万美元，应计费用和其他流动负债减少10.7万美元，但被基于股票的薪酬支出增加11万美元部分抵消。
投资活动提供的现金流
截至2022年2月28日的6个月，投资活动提供的现金净额为8.4万美元，主要包括出售房地产、厂房和设备所得的13.9万美元，部分被购买房地产、厂房和设备的4.9万美元和用于开发无形资产的6000美元所抵消。
截至2021年2月28日的6个月，投资活动提供的现金净额为17.7万美元，主要包括出售房地产、厂房和设备所得的28.4万美元，部分被购买机器和设备的9.7万美元和用于开发无形资产的1万美元所抵销。
用于融资活动的现金流
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6个月，用于融资活动的净现金分别为26万美元和1.2万美元。这一增长主要归因于偿还长期债务。
资本支出
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6个月，我们的资本支出分别为4.9万美元和9.7万美元。我们的资本支出主要包括购买机器和设备、在建工程、我们制造设施的预付款以及设备采购的预付款。我们预计未来将继续投资于资本支出，同时扩大我们的业务运营，并投资于我们认为适合市场条件和客户需求的产能扩大。然而，为了控制资本成本和保持财务灵活性，我们的管理层继续监测价格，并可能根据其现有的合同承诺，适当地进一步降低活动水平和资本支出。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至2022年2月28日，我们的管理层在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序符合《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年2月28日，我们的披露控制程序和程序设计在合理的保证水平，并有效地提供合理保证，确保我们的交易所法案报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并在适当情况下传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年2月28日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
29
目录
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
由于LED行业需要复杂的技术才能在竞争中取得成功，我们行业的参与者经常需要进行重大的知识产权许可安排、谈判、纠纷和诉讼。我们不时地直接或间接地参与，并可能在我们正常业务过程中或其他方面出现的各种其他索赔或法律程序中被点名。
截至2022年2月28日，没有重大法律程序或索赔待决。
第1A项。风险因素
除下文所述外，与本公司2021年年报第一部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素相比，与风险因素相关的风险因素并无重大变化。
普通股的市场价格和交易量最近经历了，并可能继续经历极端的波动，这可能会导致我们证券的购买者蒙受重大损失。
我们普通股的市场价格和交易量最近经历了，并可能继续经历极端的波动，这可能会导致我们普通股的购买者蒙受重大损失。例如，在2022财年到目前为止，我们普通股的市场价格从2021年9月2日每股10.70美元的高点波动到2022年1月28日每股3.24美元的低点。2022财年到目前为止，日交易量约为6,000股至833,400股。
我们认为，最近的波动和我们目前的市场价格反映了与我们的基础业务、宏观或行业基本面无关的市场和交易动态，我们不知道这些动态将持续多久。在这种情况下，我们告诫您不要投资我们的普通股，除非您准备承担损失全部或大部分投资的风险。
我们普通股市场价格的极端波动可能是散户投资者兴趣强烈和大幅增加的结果，包括在社交媒体和在线论坛上。我们经历的市场波动和交易模式给投资者带来了几个风险，包括：
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• |
我们普通股的市场价格已经并可能继续经历与我们的经营业绩或前景、宏观或行业基本面无关的快速和大幅上涨或下跌，大幅上涨可能与我们继续面临的风险和不确定因素显著不一致； |
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• |
我们普通股公开交易市场的因素包括散户投资者的情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达的情绪)、散户投资者直接访问广泛可用的交易平台、空头股数在我们证券中的数量和地位、对我们普通股的保证金债务、期权和其他衍生品的交易以及任何相关的对冲和其他交易因素； |
|
|
• |
正如各种交易价格所暗示的那样，我们的市值目前反映的估值与最近波动之前的估值有很大差异，只要这些估值反映了与我们的财务业绩或前景无关的交易动态，如果市场价格因回归早先的估值而下跌，我们普通股的购买者可能会遭受重大损失； |
|
|
• |
正如广泛报道的那样，我们普通股的波动是由“空头挤压”引起的，即协调的交易活动导致我们普通股的市场价格飙升，因为持有空头头寸的交易员进行市场购买以避免或减轻潜在损失，投资者以与我们的财务业绩或前景无关的夸大价格购买，此后可能会遭受重大损失，因为一旦空头回补购买水平减弱，价格可能会下降；以及 |
|
|
• |
如果我们普通股的市场价格下跌，您可能无法以或高于收购时的价格转售您的股票。我们不能保证我们普通股的股票发行量在未来不会大幅波动或下降，在这种情况下，您可能会遭受重大损失。 |
30
目录
在可预见的未来，我们的股票价格可能会继续出现快速而大幅的上涨或下跌，而在时间上可能与我们披露的消息或事态发展或影响我们的时间不一致。因此， 我们普通股的市场价格可能会剧烈波动，并可能迅速下跌，无论我们的业务有任何发展。总体而言，有各种因素可能对我们普通股的市场价格产生负面影响，或导致我们普通股的价格或交易量波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
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• |
股票市场和整体经济的整体表现； |
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• |
我们可能向公众提供的财务预测的变化或未能满足这些预测； |
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• |
我们相对于竞争对手的增长率； |
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|
• |
我们潜在市场的预期未来规模或增长率的变化； |
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|
• |
由我们或我们的竞争对手宣布新产品和服务、技术更新或增强，或宣布收购、战略伙伴关系、合资企业或筹资活动或承诺； |
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• |
董事会成员、管理人员或关键人员的增减； |
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|
• |
证券分析师未能启动或维持对我们的报道，跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期； |
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• |
涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为； |
|
|
• |
证券分析师或其他人发布的关于我们或我们的业务的研究或报告； |
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|
• |
适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释； |
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|
• |
威胁或对我们提起的诉讼或政府当局的调查； |
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|
• |
其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应； |
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|
• |
卫生流行病，如新冠肺炎、流感和其他高传染性疾病；以及 |
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• |
我们或我们的股东出售我们普通股的股份。 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
回购
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
31
目录
项目6.展品
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证物编号： |
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描述 |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的证明 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
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32.1 |
|
依据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
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32.2 |
|
依据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
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|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档 |
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|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
32
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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SemiLED公司 |
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(注册人) |
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日期： |
April 7, 2022 |
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由以下人员提供： |
/S/Christopher Lee |
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姓名： |
克里斯托弗·李 |
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标题： |
首席财务官 |
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(首席财务官和首席会计官) |
33