目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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截至本季度末的季度
或
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的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器、规模较小的报告公司，或者一家新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
这个注册人有
目录
SCHNITZER钢铁工业公司。
表格10-Q
目录
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页 |
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前瞻性陈述 |
3 |
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第一部分财务信息 |
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项目1.财务报表(未经审计) |
4 |
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截至2022年2月28日和2021年8月31日的未经审计简明综合资产负债表 |
4 |
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截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月未经审计的简明综合收益表 |
5 |
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未经审计的综合简明综合报表 截至2022年和2021年2月28日的三个月和六个月的收入 |
6 |
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截至2022年和2021年2月28日止三个月和六个月的未经审计简明综合权益表 |
7 |
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截至2022年2月28日和2021年2月28日止六个月未经审计的现金流量表简明综合报表 |
9 |
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未经审计简明合并财务报表附注 |
11 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
24 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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项目4.控制和程序 |
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第二部分：其他信息 |
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项目1.法律诉讼 |
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第1A项。风险因素 |
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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
39 |
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项目5.其他信息 |
39 |
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项目6.展品 |
40 |
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签名 |
41 |
目录
前瞻性陈述
Schnitzer Steel Industries，Inc.本季度报告中包含的非纯粹历史性的10-Q表格中的陈述和信息属于1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述，是根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。除本文注明或上下文另有要求外，所有提及的“我们”、“本公司”和“SSI”均指Schnitzer Steel Industries，Inc.及其合并子公司。
本Form 10-Q季度报告中的前瞻性表述包括有关未来事件或我们对未来的预期、意图、信念和战略的表述，其中可能包括有关大流行、流行病或其他公共卫生突发事件的影响的表述，如2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行；设备升级、设备故障和设施损坏对生产的影响，包括维修和恢复运营的时机；实现保险回收；公司的展望、增长举措或预期结果或目标，包括定价、利润率、销售量和盈利能力；完成收购和整合被收购的业务；供应链中断和通货膨胀的影响；流动性状况；我们从持续运营中产生现金的能力；我们销售到的市场的趋势、周期性和变化；战略方向或目标；目标；制造和生产流程的变化；递延税收资产的实现；计划的资本支出；与我们遵守环境和其他法律有关的任何协议或行动的成本和状况；预期的税率、扣除和抵免；制裁和关税、配额以及其他贸易行动和进口限制的影响；采用新的会计声明的潜在影响；劳动力短缺或劳动力成本增加的影响；我们退休计划下的义务；业务重组、成本控制和生产率提高计划带来的收益、节省或额外成本；以及应计项目的充分性。
前瞻性陈述的性质涉及不同程度的不确定事项，往往包含“展望”、“目标”、“目标”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“假设”、“估计”、“评估”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“意见”、“预测”、“项目”、“计划”、““未来”、“前进”、“潜在的”、“可能的”以及类似的表达。然而，没有这些词语或类似的表述并不意味着一项声明不具有前瞻性。
我们可能会不时地发表其他前瞻性声明，包括在提交给证券交易委员会的报告、新闻稿、演示文稿和公开电话会议上。我们做出的所有前瞻性陈述都是基于我们作出陈述时获得的信息，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，除非法律要求。我们的业务受到国内和全球经济状况变化的影响，以及许多其他风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。其中一些风险和不确定性在“项目1A”中进行了讨论。风险因素“在我们最新的Form 10-K年度报告的第I部分，以及我们随后提交的Form 10-Q季度报告中补充的。这些风险的例子包括：流行病、流行病或其他突发公共卫生事件的影响，如新冠肺炎大流行；设备升级、设备故障和设施损坏对生产的影响；与波特兰港超级基金厂址或其他地点有关的潜在环境清理成本；一般经济条件的周期性和影响；全球市场状况的变化，包括制裁和关税、配额及其他贸易行动和进口限制的影响；经济和地缘政治不稳定，包括军事冲突；不稳定的供需状况影响我们购买的原材料和其他投入的市场价格和数量；再生金属价格大幅下降；全球钢铁行业供需状况失衡；与收购和整合被收购企业相关的困难；供应链中断；对第三方航运公司的依赖, 包括运费和运输的可用性；无法获得或续签营业执照和许可证；商誉减值费用的影响；长期资产和股权投资减值费用的影响；未能实现或延迟实现加工和制造技术改进投资的预期效益；无法实现或维持生产率、成本节约和重组举措的效益；无法续签设施租赁；客户履行合同义务；美元相对价值的增加；通货膨胀和外汇波动的影响；我们获得资本资源和现有信贷安排的潜在限制；根据管理我们银行信贷安排的协议，我们的业务和金融契约受到的限制；钢铁行业整合的影响；产品责任索赔；法律程序和法律合规的影响；气候变化的不利影响；未实现递延税项资产的影响；增税和税收规则变化的影响；一个或多个网络安全事件的影响；环境合规成本和潜在的环境责任；遵守气候变化和温室气体排放法律法规的影响；劳动力短缺或劳动力成本增加的影响；对受集体谈判协议约束的员工的依赖；以及我们参与的多雇主计划资金不足的影响。
3
目录
第一部分财务信息
第1项。财务报表(未经审计)
施尼泽钢铁工业公司。
简明合并资产负债表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
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2022年2月28日 |
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2021年8月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元 and $ |
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盘存 |
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可退还的所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元 |
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经营性租赁使用权资产 |
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对合资企业的投资 |
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商誉 |
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无形资产，扣除累计摊销净额#美元 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与权益 |
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流动负债： |
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短期借款 |
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应付帐款 |
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应计工资总额和相关负债 |
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环境责任 |
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经营租赁负债 |
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应计所得税 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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递延所得税 |
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长期债务，扣除本期债务 |
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环境负债，扣除流动部分的净额 |
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经营租赁负债，扣除当前到期日后的净额 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注5) |
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Schnitzer Steel Industries，Inc.(“SSI”)股东权益： |
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优先股- |
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A类普通股- |
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B类普通股- |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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上证综指股东权益总额 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
4
目录
施尼泽钢铁工业公司。
简明合并损益表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
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截至2月28日的三个月， |
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截至2月28日的六个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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运营费用： |
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销货成本 |
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销售、一般和行政 |
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(来自合资企业的收入) |
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重组费用和其他与退出有关的活动 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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其他损失，净额 |
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所得税前持续经营所得 |
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所得税费用 |
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持续经营收入 |
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非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
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净收入 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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上证综指股东应占净收益 |
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上证综指股东应占每股净收益： |
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基本信息： |
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持续经营的每股收益 |
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每股净收益 |
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稀释： |
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持续经营的每股收益 |
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每股净收益 |
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普通股加权平均数： |
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基本信息 |
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稀释 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
5
目录
施尼泽钢铁工业公司。
简明综合全面收益表
(未经审计，以千计)
(货币-美元)
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截至2月28日的三个月， |
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截至2月28日的六个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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外币折算调整 |
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养恤金债务，净额 |
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扣除税后的其他综合收入总额 |
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综合收益 |
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可归因于非控股权益的较不全面的收入 |
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上证综指股东应占全面收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
6
目录
施尼泽钢铁工业公司。
简明合并权益表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
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普通股 |
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累计 |
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甲类 |
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B类 |
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其他内容 |
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其他 |
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总SSI |
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截至2021年2月28日的三个月 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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已缴费 资本 |
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留用 收益 |
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综合损失 |
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股东权益 |
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非控制性权益 |
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总计 权益 |
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截至2020年12月1日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收益，税后净额 |
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对非控股权益的分配 |
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发行限制性股票 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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基于份额的薪酬成本 |
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截至2021年2月28日的余额 |
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普通股 |
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甲类 |
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B类 |
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其他内容 |
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其他 |
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总SSI |
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截至2022年2月28日的三个月 |
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股票 |
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股票 |
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金额 |
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已缴费 资本 |
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非控制性 利益 |
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截至2021年12月1日的余额 |
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其他综合收益，税后净额 |
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对非控股权益的分配 |
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股份回购 |
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发行限制性股票 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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基于份额的薪酬成本 |
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股息(美元) |
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截至2022年2月28日的余额 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
7
目录
施尼泽钢铁工业公司。
简明合并权益表
(未经审计，单位为千，每股金额除外)
(货币-美元)
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普通股 |
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累计 |
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甲类 |
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B类 |
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其他内容 |
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其他 |
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总SSI |
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截至2021年2月28日的六个月 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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已缴费 资本 |
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留存收益 |
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综合损失 |
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股东权益 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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截至2020年9月1日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收益，税后净额 |
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对非控股权益的分配 |
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发行限制性股票 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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( |
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( |
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基于份额的薪酬成本 |
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股息(美元) |
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( |
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截至2021年2月28日的余额 |
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普通股 |
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累计 |
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|
甲类 |
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B类 |
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其他内容 |
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|
其他 |
|
|
总SSI |
|
|
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截至2022年2月28日的六个月 |
|
股票 |
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金额 |
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股票 |
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|
金额 |
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|
已缴费 资本 |
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留用 收益 |
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全面 损失 |
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股东的 权益 |
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非控制性 利益 |
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总计 权益 |
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截至2021年9月1日的余额 |
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净收入 |
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其他综合亏损，税后净额 |
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对非控股权益的分配 |
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股份回购 |
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发行限制性股票 |
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扣缴税款的限制性股票 |
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基于份额的薪酬成本 |
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股息(美元) |
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( |
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截至2022年2月28日的余额 |
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未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
8
目录
施尼泽钢铁工业公司。
简明合并现金流量表
(未经审计，以千计)
(货币-美元)
|
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|
截至2月28日的六个月， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与业务活动中使用的现金进行核对的调整： |
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折旧及摊销 |
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库存减记 |
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递延所得税 |
|
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|
合营企业收益中的未分配权益 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
基于股份的薪酬费用 |
|
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|
处置资产损失(收益)净额 |
|
|
|
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( |
) |
|
未实现汇兑损失，净额 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
信用损失，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产和负债变动，扣除收购： |
|
|
|
|
|
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|
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
盘存 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
|
所得税 |
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|
( |
) |
|
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预付费用和其他流动资产 |
|
|
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|
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其他长期资产 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
经营租赁资产和负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计工资总额和相关负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
环境责任 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
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|
合营企业收益中的分配权益 |
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|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
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投资活动产生的现金流： |
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资本支出 |
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( |
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( |
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|
收购，扣除收购现金后的净额 |
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( |
) |
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来自保险和出售资产的收益 |
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土地选择权保证金 |
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( |
) |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
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融资活动的现金流： |
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|
从长期债务中借款 |
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|
偿还长期债务 |
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( |
) |
|
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( |
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|
支付债务发行成本 |
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( |
) |
|
A类普通股回购 |
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( |
) |
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|
— |
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|
与股份支付奖励的股份净额结算有关的已支付税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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对非控股权益的分配 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
已支付的股息 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
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|
|
|
|
|
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汇率变动对现金的影响 |
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( |
) |
|
|
|
|
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现金和现金等价物净减少 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
期初的现金和现金等价物 |
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|
|
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|
截至期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
9
目录
施尼泽钢铁工业公司。
简明合并现金流量表
(未经审计，以千计)
(货币-美元)
|
|
|
截至2月28日的六个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内支付的现金： |
|
|
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|
|
|
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利息 |
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$ |
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$ |
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已缴纳(已退还)的所得税，净额 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
非现金投融资交易日程表： |
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|
|
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购买列入负债的财产、厂房和设备 |
|
$ |
|
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$ |
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|
未经审计简明综合财务报表附注是该等报表不可分割的一部分。
10
目录
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
附注1-主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的施尼策钢铁工业公司及其控股和全资附属公司(“本公司”)的未经审计简明综合财务报表乃根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于Form 10-Q的规则和规定(包括S-X条例第10条)编制。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。通常包括在年度财务报表中的某些信息和附注披露，已根据美国证券交易委员会的规章制度被浓缩或遗漏。管理层认为，所有正常的经常性调整都已包括在内，这些调整被认为是公平陈述所必需的。管理层建议，这些未经审计的简明综合财务报表应与公司在截至2021年8月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中包括的财务报表及其附注一起阅读。截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的业绩不一定表明整个财年的运营结果。
细分市场报告
该公司收购和回收黑色金属和有色金属废料，出售给国内外金属生产商、加工商和经纪商，并通过自助式汽车零部件商店网络采购回收车辆，并从这些车辆中销售可使用的二手汽车零部件。这些汽车零配件商店大多为该公司的粉碎设施提供车身，这些车身被加工成可销售的可回收金属产品。除了销售在其工厂加工的回收金属产品外，该公司还提供各种回收和相关服务。该公司还在其电弧炉(EAF)钢厂生产一系列成品钢材，使用从其回收和合资业务内部获得的回收黑色金属和其他原材料.
报告经营部门信息的会计准则将经营部门定义为企业的一个组成部分，该部门从事业务活动，可从中赚取收入和产生费用，并可获得离散的财务信息，由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司的内部组织和报告结构包括单一的运营和可报告部门.
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括不受第三方限制、原始到期日为90天或更短的短期证券。应付账款中包括账面透支，即超过存款金额#美元的未付支票。
应收账款净额
应收账款主要是指客户在产品和其他销售方面的应收账款。这些应收账款减去信贷损失准备后，按发票金额入账，不计息。公司根据包含习惯和明确付款条款的合同向客户提供信贷，通常需要付款在30至60天内出货。有色金属出口销售通常需要在发货前支付保证金。从历史上看，该公司几乎所有的黑色金属出口销售都是用信用证进行的。面向国内客户的黑色金属和有色金属销售以及成品钢销售通常是公开进行的，其中一部分销售由信用保险承保。
该公司根据一系列因素评估其应收账款的可回收性，包括在装运前是否根据信用证或要求的保证金进行销售、客户应收账款余额的账龄、公司客户的财务状况、历史收款率和经济趋势。管理层使用这一评估来估计未来可能无法收回的客户应收账款金额，并记录预期信贷损失准备金。当所有收集的努力都耗尽时，帐目就被注销。
应收账款中还包括向废金属供应商提供的短期预付款，用作获得未经加工的废金属的机制。这些预付款通常用废金属偿还，而不是现金。用废金属偿还预付款在未经审计的现金流量表和简明现金流量表中被视为非现金经营活动总额为$
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目录
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
预付费用
公司的预付费用，在预付费用和其他流动资产中在未经审计的合并合并余额中报告床单，总计$
其他资产
本公司的其他资产，不包括预付开支和与某些员工福利计划有关的资产，主要包括来自保险公司的应收账款、云计算安排的资本化实施成本、主要零部件和设备、客户信托账户中与法律和解有关的现金、股权投资、债务发行成本以及票据和其他合同应收账款。其他资产根据自报告日期起计一年的当前经营周期内或之后的预期用途，在未经审核综合资产负债表的预付费用及其他流动资产或其他资产内列报。
来自保险公司的应收账款是指预期从本公司的保险公司追回的保险损失部分。应收款的入账金额不得超过记录的损失，而且只有在可依法强制执行的保险合同条款支持保险追回不存在争议并被视为可收回的情况下才能入账。来自保险公司的应收账款总额为#美元
截至2022年2月28日和2021年8月31日的其他资产也包括大约
该公司投资了$
对非自愿事件的影响进行核算
因非自愿事件而毁坏或损坏的资产，按其残值的账面价值予以注销或减值。当证明有可能通过保险收益追回全部或部分财产损失或其他承保费用时，应记录应收款，并将损失或费用抵销至总损失或费用的金额。在与保险索赔有关的所有意外情况得到解决之前，不会记录任何收益。
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目录
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
2021年5月22日，该公司位于俄勒冈州麦克明维尔的钢厂发生火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于工厂的熔化车间，没有人身伤害，也没有其他建筑物或设备的物质损失或损坏。由于火灾，轧钢厂于2021年6月初停产。2021年8月，在大火中丢失或损坏的熔化车间财产和设备的更换和维修工作基本完成后，这家钢厂开始加大运营力度。在关闭钢厂和随后的投产阶段期间，该公司经历了业务收入的损失，该阶段在2022财年第二季度基本完成。该公司就该厂熔化车间遭受的实物损失和损坏以及因此事造成的业务收入损失提出了初步保险索赔。截至2021年8月31日，未经审计的简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产包括最初的#美元
2021年12月8日，该公司位于马萨诸塞州埃弗雷特的金属回收设施发生火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于该设施的粉碎机建筑和设备，没有人身伤害，也没有报告其他建筑物或设备的财产物理损失或损坏。由于火灾，粉碎作业停止，而该设施的所有非粉碎作业仍在继续，包括焚烧、切碎、分离和分类购买的不可粉碎的回收黑色金属。2022年1月28日，在更换和维修受损的碎纸机设备后，该设施的粉碎作业开始加快。完成以下财产的剩余维修和更换遭受的有形损失或损坏，主要是建筑物和改善，将在较长时间内发生，对业务收入的影响可能会继续。该公司对遭受实物损失或损坏以及预计因此事造成的业务收入损失的财产提出了初步保险索赔。在2022财年第二季度，该公司初步确认了
商业收购
本公司确认收购日收购的资产、承担的负债以及被收购方的任何非控制性权益，按该日的公允价值计量。或有购买对价在收购之日按公允价值入账。任何超出收购净资产公允价值的购买价格都计入商誉。自收购之日起一年内，本公司可根据已收到的有关收购时无法获得的资产和负债的估值信息，更新分配给收购的资产和承担的负债的价值，以及由此产生的商誉余额。按公允价值计量资产和负债要求本公司根据收购资产或权益的最高和最佳使用情况确定第三方市场参与者将支付的价格。收购成本在发生时计入费用。
信用风险集中
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。大部分现金和现金等价物由主要金融机构持有。与这些机构和某些其他机构的余额超过了联邦存款保险公司的保险金额f $
近期会计公告
该公司预计，未来采用最近发布的任何会计声明不会对其合并财务报表产生实质性影响。
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施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
注2--库存
库存包括以下内容(以千计)：
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2022年2月28日 |
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2021年8月31日 |
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已加工和未加工的废金属 |
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半成品 |
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成品 |
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供应品 |
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盘存 |
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注3-业务收购
在……上面
下表汇总了截至2021年10月1日收购日该公司收购的资产和承担的负债的临时公允价值(单位：千)：
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现金 |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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财产、厂房和设备 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉(1) |
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无形资产和其他资产 |
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收购的总资产 |
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流动负债 |
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其他负债 |
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承担的总负债 |
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取得的净资产 |
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$ |
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(1) |
大约$ |
下表汇总了截至2021年10月1日收购日可识别无形资产的临时购买价格分配及其估计使用寿命(单位：千)：
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使用寿命 |
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供应商关系 |
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客户关系 |
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施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
被收购的哥伦布回收业务截至2021年10月1日开始的运营结果包括在随附的财务报表中。在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月中，收购的哥伦布回收业务的未经审计收入金额等于
附注4-商誉
该公司每年于7月1日以及在某些触发事件或情况发生重大变化时评估商誉的减值，表明商誉的公允价值可能会减值。商誉减值在报告单位层面进行测试。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一级(称为“组成部分”)。如果经营分部的某一分部是一家拥有离散财务信息的企业，并且分部管理层定期审查其经营业绩，则需要将该分部的某一分部确定为报告单位。于2022财年上半年并无发现需要进行中期商誉减值测试的触发事件，本公司亦未于任何呈列期间记录商誉减值费用。
截至2022年2月28日的6个月商誉账面金额的总变动如下(单位：千)：
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商誉 |
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2021年8月31日 |
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加法(1) |
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外币折算调整 |
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( |
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2022年2月28日 |
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(1) |
增加的部分完全与收购的哥伦布回收业务有关，截至2022年2月28日，收购的商誉金额是临时的。见附注3--业务收购。 |
累计商誉减值收费是$
附注5--承付款和或有事项
意外情况--环境
本公司按季度评估其环境负债的充分性。当获得影响研究或补救任何环境问题的估计费用的补充信息时，对负债进行调整，或对已确定负债的支出进行调整。
本公司截至2022年2月28日的6个月的环境负债变动情况如下(以千计)：
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截止日期的余额 2021年9月1日 |
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负债 已建立 (已发布)，净额 |
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付款和 其他 |
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截止日期的余额 2022年2月28日 |
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短期 |
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长期 |
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该公司在环境方面的责任是$
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施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
波特兰港
于二零零零年十二月，本公司获美国环境保护署(“环保署”)根据“综合环境反应、补偿及责任法案”(“CERCLA”)通知，本公司为拥有或营运或以前拥有或经营属于波特兰港超级基金场地一部分或邻近场地(“场地”)的潜在责任方(“PRPS”)之一。
场地内任何特定区域的清理的确切性质和程度、涉及的各方、任何具体补救行动的时间以及任何清理费用在责任方之间的分配尚未确定。多年来，场地调查、补救措施选择、确定额外的初级保健方案和分摊费用的进程一直在进行，但仍存在重大不确定性。目前尚不清楚该公司将在多大程度上承担与现场有关的环境成本或第三方贡献或损害索赔。
从2000年到2017年，环保局监督了现场的补救调查/可行性研究(“RI/FS”)。该公司不在执行RI/FS的各方之列，但它通过与履约方达成临时和解来支付费用。履约方表示，他们产生了超过#美元的费用。
2017年1月，环保局发布了一份决定记录(“Rod”)，确定了为该地点选择的补救措施。美国环保署估计，选定的补救措施的总成本为#美元。
在Rod中，环保局承认，当时许多数据都是十多年前的，需要在补救设计阶段之前进行新一轮的“基线”抽样进行更新。补救设计阶段是一个工程阶段，在此阶段收集、识别额外的技术信息和数据，并将其纳入为后续补救行动制定的技术图纸和规范中。在核动力棒发布后，环保局建议PRPS或PRPS的一个小组在补救设计之前进行额外的调查工作。
于2017年12月，本公司及
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施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
环保局鼓励PRPS挺身而出(单独或以小组形式)达成同意协议，在覆盖整个场地的不同项目区域进行补救设计。虽然某些PRPS签署了补救设计工作的同意协议，但由于环保局迄今拒绝修改补救措施以反映现场条件的最新数据，以及出于对同意协议条款的担忧，公司决定不签订同意协议。2020年4月，环保局向本公司和一家独立公司MMGL，LLC(“MMGL”)发布了一项单方面行政命令(“UAO”)，要求在指定为River Mile 3.5 East项目区的部分工地进行补救设计工作。根据UAO的要求，该公司通知环境保护局，它打算遵守，同时保留所有充分的理由抗辩。在没有充分理由的情况下，不遵守UAO，公司可能会受到重罚或三倍的损害赔偿。根据《城市规划条例》规定的优化补救设计时间表，环保局预计完成补救设计工作的时间表为
除本公司没有参与的某些早期行动项目外，预计现场的补救活动将在若干年内不会开始。此外，预计将对这些活动进行排序，这种排序的顺序和时间尚未确定。此外，如上所述，控制棒并不确定在初级保健方案之间的费用分配。
该公司已与大约
除了环保局监督的补救行动过程外，波特兰港自然资源受托人委员会(“受托人委员会”)正在评估现场的自然资源损害。2008年，托管委员会邀请本公司和其他PRPS参与资助和实施该工地的自然资源损害评估。本公司及其他参与的PRPS最终同意为三阶段评估的首两个阶段提供资金，其中包括制定自然资源损害评估计划(“AP”)及实施AP以发展足够的资料，以便受托人委员会与第二阶段参与者及早达成和解，以及确定由和解协议提供资金的修复项目。2018年5月下旬，受托人委员会发布了意向通知，表示有意继续进行第三阶段，这将涉及全面实施AP和最终伤害和损害确定。公司正在进行受托人理事会制定的关于第二阶段早期和解的程序。公司已建立了约#美元的环境储备。
2017年1月30日，受托人之一、2009年退出安理会的Yakama Nation邦联部落和乐队对大约
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目录
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
本公司截至2022年2月28日和2021年8月31日包括$
由于最终补救行动尚未制定，且尚未确定勘测成本或补救行动成本在PRPS之间的分配，本公司认为无法合理估计可能发生或可能发生的与现场有关的成本的金额或范围，尽管该等成本可能对公司的财务状况、运营结果、现金流和流动资金产生重大影响。正在评估的事实包括关于场地内每项财产的所有权历史和使用、活动和业务性质的详细资料，这些因素将在确定调查和补救费用在各审查和补救方案之间的分配方面发挥重要作用。
该公司拥有保单，它相信这些保单将为其为防御、补救设计、补救行动以及减轻或解决与现场相关的自然资源损害索赔而产生的费用提供补偿。这些保单中的大多数共同为本公司和MMGL提供保险，作为本公司前子公司的继承人。本公司及MMGL已与若干保险公司就有关场地向其提出的索赔达成和解，并继续寻求与其他保险公司达成和解，并成立一个于2020财年开始运作的合格和解基金(“QSF”)，以持有该等和解金额，直至需要资金支付或偿还本公司及MMGL因场地而产生的费用为止。这些保险单和QSF中的资金可能无法覆盖公司可能产生的所有成本。QSF是一个未合并的可变利息实体(VIE)，没有主要受益人。双方互不相关，一方由本公司委任，另一方由MMGL委任，双方平分权力指导VIE的活动，以最大限度地影响其经济表现。本公司任命的共同管理VIE的人是本公司的一名高管。就主要受益人评估或其他目的而言，MMGL或其指定共同管理VIE的人士均不是本公司的关联方。
俄勒冈州环境质量部正在单独监督该公司在波特兰港附近不同地点的调查和源头控制活动，这些活动的重点是控制目前向威拉米特河排放的任何污染物。除调查和设计费用外，尚未确定与这些调查有关的责任，因为污染的程度、所需的源头控制工作以及公司在每个情况下对污染和源头控制工作的责任(如果有)尚未确定。此外，根据该公司的保险单，该公司将获得补偿，以补偿其因所需的源头控制评估和补救工作而产生的费用。
其他遗留环境损失或有事项
公司截至或有环境损失2022年2月28日和2021年8月31日除波特兰港外，包括在本公司目前或以前拥有或以前经营的地点，或本公司可能因过去处置或其他活动(“遗留环境损失或意外事件”)而负责该等费用的其他地点，因历史污染而产生的实际或可能的调查及补救费用。这些遗留的或有环境损失与水道、土壤和地下水污染的潜在补救措施有关，还可能涉及自然资源损害、政府罚款和罚款，以及第三方对人身伤害和财产损失的索赔。公司已接到通知，它是或可能是其中某些地点的潜在责任方，调查和补救活动正在进行中或可能需要在未来进行。当损失可能发生并且可以合理估计时，本公司确认对该等事项的责任。当调查、分配和补救活动正在进行中，或者公司尚未被确定为负有责任或污染尚未确定时，公司可能需要确认与该等场地相关的额外责任，但公司目前无法在没有额外信息或发展的情况下合理估计可能的损失或损失范围。这些单独或整体的额外负债可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
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施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
在2018财年，该公司应计初始金额为
此外，本公司截至2022年2月28日和2021年8月31日包括$
此外，公司的或有亏损截至2022年2月28日和2021年8月31日包括在内 $
摘要--环境意外情况
关于上文单独讨论的波特兰港超级基金场地和其他遗留环境损失或有事项以外的环境或有事项，管理层目前认为已为其环境或有事项的潜在影响做了足够的拨备。从历史上看，该公司最终为此类补救活动支付的金额在任何给定时期都不是实质性的，但不能保证此类支付的金额在未来不会是实质性的。
意外事件--其他
除与上述或有事项有关的法律程序外，本公司亦为正常业务过程中出现的各种法律程序的一方。当损失可能发生并且可以合理估计时，本公司确认对该等事项的责任。在考虑到预期的保险赔偿后，本公司预计在正常业务过程中因该等法律程序而产生的负债不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
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施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
附注6--累计其他全面损失
累计其他综合亏损扣除税项后的变动情况如下(以千计)：
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截至2022年2月28日的三个月 |
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截至2021年2月28日的三个月 |
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外币 翻译 调整 |
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养老金义务， 网络 |
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总计 |
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外币 翻译 调整 |
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养老金义务， 网络 |
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总计 |
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余额--12月1日(期初) |
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改叙前的其他全面收入 |
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所得税(费用) |
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改叙前的其他综合收入，税后净额 |
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额 |
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余额--2月28日(期末) |
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截至2022年2月28日的六个月 |
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截至2021年2月28日的六个月 |
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外国 货币 翻译 调整 |
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外国 货币 翻译 调整 |
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养老金 义务， 网络 |
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总计 |
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余额--9月1日(期初) |
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改叙前的其他综合(亏损)收入 |
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所得税(费用)福利 |
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额 |
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余额--2月28日(期末) |
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从累计其他全面亏损重新分类至盈利，不论个别或整体，对列报所有期间的未经审核综合综合收益表中受影响的项目并无重大影响。
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施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
注7--收入
收入分解
下表显示了公司按主要产品和销售目的地分列的收入(单位：千)：
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截至2月28日的三个月， |
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截至2月28日的六个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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主要产品信息： |
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黑色金属收入 |
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有色金属收入 |
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钢铁收入(1) |
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零售和其他收入 |
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总收入 |
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基于销售目的地的收入： |
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外国 |
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总收入 |
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(1) |
钢铁收入主要包括钢材成品的销售，以及半成品(方坯)和钢铁制造废料的销售。 |
与客户签订的合同应收账款
收入会计准则将应收账款定义为实体无条件的对价权利，这意味着在到期付款之前只需要经过一段时间。截至2022年2月28日和2021年8月31日，从与客户签订的合同中扣除信贷损失准备后的应收款总额为#美元。
合同责任
在确认收入之前从客户收到的合同对价被记录为合同负债，并在公司履行合同条款下的相关履约义务时确认为收入。本公司的合同负债几乎全部由客户对再生金属和成品钢销售合同的保证金组成，在未经审计的简明综合资产负债表的应付账款中列报，总额为#美元。
附注8--基于股份的薪酬
2022财年第一季度，作为公司长期激励计划年度奖励的一部分，公司董事会薪酬委员会授予
RSU有一个期限和背心
21
目录
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
业绩股票奖励包括两个独立和不同的奖励，具有不同的归属条件。获奖背心如果 阀值 指定指标下的级别在大约演出期。对于在2022财年第一季度授予的奖项，绩效指标是公司回收金属产量的增长 及其已动用资本回报率(“ROCE”)。奖励股份派息取决于业绩目标的实现程度，基于业绩的派息系数由基于总股东回报(TSR)的修改量根据公司相对于指定同行组的平均TSR百分位数进行调整。参与者获得的股票数量等于授予的绩效股票数量乘以基于回收金属数量增长和ROCE的初始支付系数，该系数的范围从
该公司授予
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百分比 |
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预期股价波动(SSI) |
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预期股价波动(同业集团) |
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预期与同行集团公司的相关性 |
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无风险收益率 |
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该等业绩奖励于授出日的估计公允价值总额为$
在2022财年第二季度，公司根据修订后的公司1993年股票激励计划向每位非雇员董事授予递延股票单位(“DSU”)。每个DS U赋予董事接收的权利
附注9--所得税
实际税率
22
目录
施尼泽钢铁工业公司。
未经审计简明综合财务报表附注
本公司持续经营的实际税率为第二季度和前六个月的财政2022 曾经是一笔开支浅谈税前收入的
估值免税额
该公司通过分析未来应税收入的潜在来源，包括可用于吸收税项亏损结转的上一年度应税收入、现有应税暂时性差异的冲销、税务筹划战略和应税收入预测，按季度评估其递延税项资产的变现能力。本公司考虑所有负面及正面证据，包括证据的分量，以决定是否需要对递延税项资产计提估值免税额。该公司继续对某些国家和加拿大的递延税项资产维持估值额度。本公司继续对其维持估值津贴的加拿大递延税项资产涉及无限期居住资产。
该公司在美国提交联邦和州所得税申报单，在波多黎各和加拿大提交外国纳税申报单。对于美国联邦所得税申报单，2014至2021财年仍需根据诉讼时效进行审查。
附注10-每股净收益
下表列出了用于计算上证指数股东应占基本和稀释后每股净收入的信息(以千为单位)：
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截至2月28日的三个月， |
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截至2月28日的六个月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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持续经营收入 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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上证综指股东应占持续经营收入 |
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非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
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上证综指股东应占净收益 |
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份额的计算： |
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加权平均已发行普通股，基本股 |
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可归因于稀释性业绩奖励、限制性股票单位和递延股票单位的增量普通股 |
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加权平均已发行普通股，稀释后 |
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普通股等值股份
附注11--关联方交易
该公司从其一家合资企业以接近公平市场价值的价格购买回收金属。这些购买量总计$
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目录
施尼泽钢铁工业公司。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
这一部分讨论了我们在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三个月和六个月的运营情况。以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的财务状况和经营结果有关的信息。有关讨论应与本公司截至2021年8月31日止年度的Form 10-K年度报告及本报告第I部分第1项所载的未经审计简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。
一般信息
Schnitzer Steel Industries，Inc.成立于1906年，是北美最大的黑色金属和有色金属回收商之一，包括报废车辆，和一家成品钢材制造商。作为一家垂直整合的组织，我们通过我们的网络提供一系列产品和服务，以满足全球需求，该网络包括50家汽车零部件零售自助商店、52家金属回收设施和一家电弧炉(“EAF”)钢厂。
我们在国内外市场销售回收的黑色金属和有色金属。我们还销售我们钢厂生产的一系列成品钢长产品。我们通过以下途径获取、加工和回收报废(回收)的车辆、轨道车辆、家用电器、工业机械、制造废料以及建筑和拆除废料我们的设施。我们的零售自助汽车零配件商店遍布全美(美国)和加拿大西部，以商业品牌Pick-n-Pull运营，采购我们大部分打捞上来的车辆，并销售这些车辆上可用的二手汽车零部件。在获得打捞上来的车辆后，我们拆卸催化转化器、铝轮子和电池，以便在将车辆放入我们的零售停车场之前进行单独处理和销售。在零售客户从车辆上拆除所需部件后，我们可能会移除含有黑色金属和有色金属的剩余主要部件，这些部件主要出售给批发商。剩下的车身被粉碎并运往我们的金属回收设施，以便在地理上更经济的情况下粉碎或出售给第三方。在我们的金属回收设施中，我们通过粉碎、焚烧、切碎、粉碎、分离和分类将混合和大块废金属加工成较小的块，从而获得客户所需的大小、密度和金属含量的回收黑色金属、有色金属和混合金属块，以满足客户的生产需求。我们的每个粉碎、有色加工和分离系统都旨在优化有价值的回收金属。我们还直接从工业供应商和其他供应商购买有色金属，并将这些金属聚合并准备通过轮船、铁路或卡车运往客户。除了销售在我们工厂加工的再生金属外，我们还提供各种回收和相关服务，包括代理向国内市场的客户出售工业实体和拆迁项目产生的黑色金属和有色金属废料等服务。我们的钢厂生产半成品(方坯)和成品，包括螺纹钢、螺纹钢、线材、商品棒材和其他特种产品，使用从我们的回收和合资企业内部获得的回收黑色金属和其他原材料。
我们经营着七个深水港地点，其中六个地点配备了大型粉碎机。我们在美国东西海岸(马萨诸塞州埃弗雷特、罗德岛普罗维登斯、加利福尼亚州奥克兰、华盛顿州塔科马和俄勒冈州波特兰)的深水港设施以及公共深水港设施(夏威夷卡波雷和波多黎各萨利纳斯)使我们能够向欧洲、非洲、中东、亚洲、北美、中美洲和南美洲的钢铁制造商发运散装货物，从而满足全球对回收黑色金属的需求。我们出口的有色再生金属通过各种公共码头装入集装箱，运往世界各地的专业钢铁制造商、铸造厂、铝板和钢锭制造商、铜精炼厂和冶炼厂、黄铜和青铜锭制造商、电线和电缆生产商、批发商和其他回收金属加工商。我们还通过卡车、铁路和驳船运输黑色金属和有色金属，以便在我们的设施之间转移废金属进行进一步加工，在我们的出口设施装载货物，并满足地区国内需求。
我们的经营结果在很大程度上取决于国内外市场对回收金属的需求和价格，以及可在我们的设施进行加工的原材料的供应，包括报废车辆。我们的经营结果还在很大程度上取决于我们通过加工和销售更大数量的回收金属而获得的运营杠杆，以及我们从粉碎过程中高效提取黑色金属和有色金属的能力。我们通过调整未加工废金属的收购价格来应对加工金属销售价格的变化，以控制对我们经营业绩的影响。我们相信，回收金属销售价格持续稳定或上升，使我们能够更好地维持或增加经营业绩和未经加工的废金属流入我们的设施，我们总体上从中受益。当回收金属销售价格大幅下降或持续下降时，我们的营业利润率通常会压缩。对于我们钢厂生产的成品钢产品，我们的运营结果受到这些产品的需求和价格的影响，这些产品主要销售给位于美国西部和加拿大西部的客户。
24
目录
施尼泽钢铁工业公司。
我们的季度经营业绩会根据各种因素而波动，这些因素包括但不限于回收利用黑色金属和有色金属及成品钢产品，国内市场的废金属供应，我们自助零售店对旧汽车零部件的不同需求，我们供应链的效率，以及变化s在生产和其他运营成本中。其中某些因素在一定程度上受到季节性变化的影响，包括恶劣的天气条件，这可能会影响发货时间，并抑制利用我们的产品、废金属收集的建筑活动。和生产水平在我们的设施中s，以及我们汽车零部件商店的零售准入和零部件销售。此外，制裁，贸易行动和许可, 产品质量，及 检验要求可能会影响我们产品销售的盈利水平，在某些情况下，会阻碍或限制我们向某些出口市场销售的能力，或者要求我们将销售直接转移到其他市场目的地，这可能会导致我们的季度经营业绩波动。
冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)
我们继续关注新冠肺炎对我们业务方方面面的影响。根据美国国土安全部的定义，我们是一家在关键基础设施行业运营的公司。到目前为止，我们遵循联邦指导方针以及州和地方命令，在整个新冠肺炎大流行期间继续在我们的足迹范围内运营。确保我们员工和所有访问我们网站的人的健康和安全是我们的首要任务，我们正在遵循所有美国疾病控制和预防中心以及州和地方卫生部的指导方针。随着新冠肺炎的到来及其对我们业务的负面影响(最明显地反映在我们2020财年的业绩中)，全球经济状况在2021财年有所改善，导致对我们产品的需求增加。从2021财年第二季度开始并持续到2022财年第二季度，世界许多地区出现了一种趋势，即越来越多地获得和管理针对新冠肺炎的疫苗，以及对个人、商业和政府活动的限制放松。新的或持久的新冠肺炎变异株的存在可能会导致感染人数上升，这可能会导致放松先前限制措施以及实施新限制措施和任务的延迟，而且疫情直接或间接造成的全球影响持续存在，包括劳动力短缺、物流挑战，如港口拥堵加剧，以及某些商品和服务成本的增加，这些都在不同程度上对我们的销售量和经营业绩产生了负面影响。虽然新冠肺炎疫情的持续影响可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，但目前新冠肺炎的经济和运营影响存在不确定性，这意味着目前无法合理估计相关的财务影响。
钢厂火灾
2021年5月22日，我们在俄勒冈州麦克明维尔的钢铁厂经历了一场火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于工厂的熔化车间，没有人身伤害，也没有其他建筑物或设备的物质损失或损坏。由于火灾，轧钢厂于2021年6月初停产。2021年8月，在大火中丢失或损坏的熔化车间财产和设备的更换和维修工作基本完成后，这家钢厂开始加大运营力度。在关闭钢厂和随后的投产阶段期间，我们经历了业务收入的损失，这一阶段在2022财年第二季度基本完成。我们有我们认为完全适用于损失的保险，并已就因此事而遭受有形损失或损坏以及业务收入损失的财产提出初步保险索赔，这些索赔受到免赔额和各种条件、排除和限额的限制。根据为公司在这件事上的资产提供保险的保单，可扣除的财产损失为100万美元，而损失的业务收入的可扣除金额是在没有中断的情况下本应赚取的平均日总收入的10倍，计算方法取决于判断和不确定因素。截至2021年8月31日，未经审计的简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产包括2021财年第四季度确认的1000万美元的初始应收保险，主要抵消了适用的损失，包括截至2021年8月31日我们发生的1000万美元的资本购买。在2022财年上半年，我们将这项保险的应收金额增加到2500万美元，并确认了相关的1500万美元的保险追回收益，其中300万美元记录在第一季度，1200万美元记录在第二季度，在未经审计的综合损益表中记录了销售货物的成本，反映了迄今为止因火灾而发生的适用损失的恢复。此外，在2022财年上半年，我们从保险公司收到了总计约3000万美元的预付款，用于我们的索赔，但并不反映与保险公司的任何最终或全部理赔，这一金额将应收保险金额2500万美元降至零，截至2022年2月28日的未经审计综合资产负债表中在其他应计负债中报告的预付款余额为500万美元。
25
目录
施尼泽钢铁工业公司。
埃弗雷特设备粉碎机火
2021年12月8日，我们在马萨诸塞州埃弗雷特的金属回收设施发生了火灾。该事件造成的直接物质损失或财产损失仅限于该设施的粉碎机建筑和设备，没有人身伤害，也没有报告其他建筑物或设备的财产物理损失或损坏。由于火灾，粉碎作业停止，而该设施的所有非粉碎作业仍在继续，包括焚烧、切碎、分离和分类购买的不可粉碎的回收黑色金属。2022年1月28日，在更换和维修受损的碎纸机设备后，该设施的粉碎作业开始加快。对遭受实物损失或财产损失的财产的剩余维修和更换工作完成破坏，主要是建筑和改善，将在很长一段时间内发生急诊期和对业务收入的影响可能会继续。我们有我们认为完全适用于损失的保险，并已就此事造成的财产损坏或损失和业务收入损失提交了初步保险索赔，这些索赔受到免赔额和各种条件、排除和限额的限制。根据为我们的资产提供保险的保单，可扣除的财产损失为50万美元，而损失的业务收入可扣除的金额是在没有中断的情况下本应赚取的平均日总收入的10倍，计算时会受到判断和不确定因素的影响。保险索赔解决过程可能大大超出对遭受实物损失或损坏的实际厂房财产的修复和更换以及重新开始生产活动。在2022财年第二季度，我们确认了最初的1000万美元的应收保险和相关保险回收收益，分别在未经审计的综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产以及未经审计的综合损益表中的售出货物成本中报告，反映了适用损失的收回，包括与火灾损坏的厂房和设备资产的账面价值相关的减值费用600万美元，以及截至2022年2月28日我们产生的初始资本购买和其他成本共计400万美元。
非公认会计准则财务计量的使用
在管理层的讨论和分析中，我们使用了我们的业绩、流动性和资本结构的补充指标，这些指标来自我们的综合财务信息，但没有在我们根据公认会计准则编制的综合财务报表中列出。我们认为，提供这些非公认会计准则财务指标有助于更好地展示我们的经营和财务业绩、流动性和资本结构。例如，我们使用调整后的EBITDA作为比较和评估财务业绩的指标之一。经调整的EBITDA是指除非持续经营业绩、利息支出、所得税、折旧和摊销、与持续经营无关的业务发展成本(包括收购前支出)、遗留环境事务费用(扣除回收)、重组费用和其他与退出相关的活动以及其他与基本业务运营业绩无关的项目之前的净收益的总和。见本项目2末尾的非公认会计准则财务措施中的补充财务措施的对账，包括调整后的EBITDA。
我们的非GAAP财务指标应该被考虑作为最直接可比的GAAP指标的补充，但不能作为替代。尽管我们发现这些非GAAP财务指标在评估我们的业务表现方面很有用，但我们对这些指标的依赖是有限的，因为它们往往与我们根据GAAP呈报的合并财务报表存在重大差异。因此，我们通常将这些调整后的金额与我们的GAAP结果结合使用，以解决这些限制。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。其他公司，包括我们行业的公司，可能会以与我们不同的方式计算非GAAP财务衡量标准，从而限制了这些衡量标准用于比较的有用性。
26
目录
施尼泽钢铁工业公司。
2022财年第二季度经营业绩财务亮点
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• |
2022财年第二季度，SSI股东应占持续运营的稀释后每股收益为1.27美元，而上一财季为1.54美元。 |
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• |
2022财年第二季度，SSI股东应占持续运营的调整后稀释后每股收益为1.38美元，而上一财季为1.51美元。 |
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• |
2022财年第二季度的净收入为3800万美元，而上一财季为4600万美元。 |
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• |
2022财年第二季度调整后的EBITDA为7500万美元，而上一财季为7100万美元。 |
2022财年第二季度，市场对回收金属的需求强劲，导致我们的黑色金属和有色金属产品的平均净销售价和销售量比上一年同期大幅上升。在2022财年第二季度，我们的有色金属和有色金属产品的平均净销售价格分别比上一年同期增长了15%和33%，销售量分别增长了10%和8%。销售额的增加在一定程度上反映了2021年10月1日收购的哥伦布回收业务带来的额外销售额。市场对我们成品钢产品的需求在2022财年第二季度也有所改善，这使得成品钢的平均销售价格比上一年季度上涨了51%。2022财年第二季度成品钢材销售量较上一年同期下降22%，部分原因是供应链中断对当前销售量的影响，包括与太平洋西北部混凝土行业罢工相关的建筑项目延迟。我们2022财年第二季度的业绩反映了我们大多数产品的价格环境上升的好处，以及与上一财季相比需求强劲推动的黑色金属和有色金属销售量的增长，以及对保险复苏的确认。我们在2022财年第二季度的业绩也反映了压缩金属价差对2月份黑色金属合同销售的影响，这是由于第二季度市场价格飙升，与上一年季度相比，平均库存会计的影响不那么有利，以及供应链中断、铂族金属(PGM)价格同比下降、通胀对运营成本的影响, 以及Everett碎纸机停机带来的不利影响。
与上一年同期相比，2022财年第二季度的销售、一般和行政费用增加了13%，这主要是由于遗留环境费用、员工工资和工资费用以及外部和专业服务费用的增加，包括我们的收购和其他与增长相关的活动导致的成本上升，劳动力市场紧张对员工的竞争加剧，以及通胀的影响。与上一年季度相比，与我们的年度激励薪酬计划相关的应计项目减少，部分抵消了2022财年第二季度的这些较高支出。
以下项目进一步突出了选定的流动性和资本结构指标：
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|
• |
2022财政年度前6个月，业务活动提供的现金净额为1300万美元，而上一年可比期间业务活动使用的现金净额为300万美元。 |
|
|
• |
截至2022年2月28日，债务为2.62亿美元，而截至2021年8月31日，债务为7500万美元，增加的主要原因是从我们的信贷安排中借款增加，为收购哥伦布回收业务的资产提供资金，以及净营运资金需求增加。 |
|
|
• |
截至2022年2月28日，扣除现金的净债务为2.44亿美元，而截至2021年8月31日的债务为4700万美元。 |
|
|
• |
在2022财年前六个月，回购了20万股A类普通股，总额为800万美元，而上一财年同期为零。 |
见本项目2末尾SSI股东应占持续经营的调整稀释每股收益、调整后EBITDA和债务，减去非公认会计准则财务计量中的现金净额。
27
目录
施尼泽钢铁工业公司。
经营成果
选定的财务指标和业务统计数据
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截至2月28日的三个月， |
|
|
截至2月28日的六个月， |
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||||||||||||||||||
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(千美元，不包括价格和每股金额) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
||||||
|
黑色金属收入 |
|
$ |
438,314 |
|
|
$ |
322,679 |
|
|
|
36 |
% |
|
$ |
904,170 |
|
|
$ |
574,885 |
|
|
|
57 |
% |
|
有色金属收入 |
|
|
196,142 |
|
|
|
147,322 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
390,571 |
|
|
|
267,031 |
|
|
|
46 |
% |
|
钢铁收入(1) |
|
|
116,196 |
|
|
|
99,191 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
219,434 |
|
|
|
187,605 |
|
|
|
17 |
% |
|
零售和其他收入 |
|
|
32,546 |
|
|
|
30,919 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
67,141 |
|
|
|
62,697 |
|
|
|
7 |
% |
|
总收入 |
|
|
783,198 |
|
|
|
600,111 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
1,581,316 |
|
|
|
1,092,218 |
|
|
|
45 |
% |
|
销货成本 |
|
|
670,539 |
|
|
|
487,025 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
1,353,783 |
|
|
|
907,119 |
|
|
|
49 |
% |
|
毛利(总收入减去销售成本) |
|
$ |
112,659 |
|
|
$ |
113,086 |
|
|
|
(— |
)% |
|
$ |
227,533 |
|
|
$ |
185,099 |
|
|
|
23 |
% |
|
毛利率(%) |
|
|
14.4 |
% |
|
|
18.8 |
% |
|
|
(23 |
)% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
16.9 |
% |
|
|
(15 |
)% |
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
61,081 |
|
|
$ |
54,142 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
116,348 |
|
|
$ |
104,048 |
|
|
|
12 |
% |
|
上证综指股东应占持续运营的稀释后每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已报告 |
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.54 |
|
|
|
(18 |
)% |
|
$ |
2.81 |
|
|
$ |
2.05 |
|
|
|
37 |
% |
|
调整后的(2) |
|
$ |
1.38 |
|
|
$ |
1.51 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
$ |
2.96 |
|
|
$ |
2.09 |
|
|
|
42 |
% |
|
净收入 |
|
$ |
38,165 |
|
|
$ |
45,679 |
|
|
|
(16 |
)% |
|
$ |
85,441 |
|
|
$ |
60,743 |
|
|
|
41 |
% |
|
调整后的EBITDA(2) |
|
$ |
75,259 |
|
|
$ |
71,411 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
153,345 |
|
|
$ |
111,666 |
|
|
|
37 |
% |
|
黑色金属回收金属的平均销售价格(美元/LT)(3): |
|
|
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|
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|
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国内 |
|
$ |
418 |
|
|
$ |
349 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
424 |
|
|
$ |
297 |
|
|
|
43 |
% |
|
外国 |
|
$ |
455 |
|
|
$ |
399 |
|
|
|
14 |
% |
|
$ |
452 |
|
|
$ |
334 |
|
|
|
35 |
% |
|
平均值 |
|
$ |
445 |
|
|
$ |
387 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
446 |
|
|
$ |
326 |
|
|
|
37 |
% |
|
铁体积(LT，以千为单位)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内(4) |
|
|
408 |
|
|
|
391 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
839 |
|
|
|
779 |
|
|
|
8 |
% |
|
外国 |
|
|
663 |
|
|
|
586 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
1,381 |
|
|
|
1,251 |
|
|
|
10 |
% |
|
铁总体积(LT，千)(4)(8) |
|
|
1,071 |
|
|
|
977 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
2,219 |
|
|
|
2,030 |
|
|
|
9 |
% |
|
有色金属平均售价(美元/磅)(3)(5) |
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
|
33 |
% |
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
|
46 |
% |
|
有色金属卷(磅，以千为单位)(4)(5) |
|
|
147,145 |
|
|
|
135,899 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
300,373 |
|
|
|
274,135 |
|
|
|
10 |
% |
|
成品钢平均销售价格(美元/ST)(3) |
|
$ |
1,045 |
|
|
$ |
690 |
|
|
|
51 |
% |
|
$ |
1,013 |
|
|
$ |
656 |
|
|
|
54 |
% |
|
成品钢销售量(ST，以千为单位) |
|
|
106 |
|
|
|
136 |
|
|
|
(22 |
)% |
|
|
205 |
|
|
|
270 |
|
|
|
(24 |
)% |
|
购买的汽车(单位：千辆)(6) |
|
|
73 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
153 |
|
|
|
158 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
期末汽车配件门店数量 |
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
|
|
(— |
)% |
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
|
|
(— |
)% |
|
轧钢机利用率(7) |
|
|
86 |
% |
|
|
88 |
% |
|
|
(2 |
)% |
|
|
82 |
% |
|
|
93 |
% |
|
|
(12 |
)% |
NM=没有意义
Lt=长吨，相当于2240磅。ST=短吨，相当于2000磅。
|
(1) |
钢铁收入主要包括钢材成品的销售，以及半成品(方坯)和钢铁制造废料的销售。 |
|
(2) |
见本项目2结尾处的非公认会计准则财务计量对账。 |
|
(3) |
价格信息是在扣除将产品交付给客户所发生的运费成本后显示的。 |
|
(4) |
大量的黑色金属和有色金属外销，并交付给我们的钢厂进行成品钢生产。 |
|
(5) |
平均销售价格和数量信息不包括催化转化器中的甘油三酯。 |
|
(6) |
仅限汽车配件商店购买的汽车。 |
|
(7) |
轧钢厂利用率按当前条件下58万吨成品钢材的年有效生产能力计算。 |
|
(8) |
可能因为四舍五入而不能用脚。 |
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目录
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收入
与上一年同期相比，2022财年第二季度和前六个月的收入分别增长了31%和45%，这主要是由于平均净销售价格大幅上升，以及全球对再生金属的强劲市场需求推动我们的黑色金属和有色金属产品的销售量增加。在2022财年第二季度和前六个月，我们的黑色金属产品的平均净销售价格比上一年同期分别上涨了15%和37%，我们的有色金属产品的平均净销售价格分别上涨了33%和46%。2022财年第二季度和前六个月，黑色金属销售量分别比上年同期增长10%和9%，有色金属销售量分别增长8%和10%。与上年同期相比，回收金属销售量的增长反映出全球对这些产品的强劲需求，其影响部分被物流限制的影响所抵消，包括向客户销售黑色金属和有色金属的运输和集装箱延误。有色金属和有色金属销售量的增加在一定程度上反映了2021年10月1日收购的哥伦布回收业务产生的额外销量。与上年同期相比，2022财年第二季度和前六个月成品钢的平均销售价格大幅上涨，反映出市场对这些产品的强劲需求。这些较高的平均销售价格对2022财年第二季度和前六个月钢铁收入的影响被销售量和轧钢厂利用率较上年同期下降部分抵消, 这主要是由于2021年8月开始并在第二季度基本完成的钢厂运营的影响，以及供应链中断对当前产量的影响，包括与2022财年第二季度太平洋西北地区混凝土行业罢工相关的建筑项目延误。在完成对2021年5月钢厂火灾造成的损坏财产的修复和更换后，钢厂的运营规模有所增加。
经营业绩
2022财年第二季度和前六个月的净收入分别为3800万美元和8500万美元，而上一财年同期分别为4600万美元和6100万美元。2022财年第二季度和前六个月调整后的EBITDA分别为7500万美元和1.53亿美元，而上一财年同期分别为7100万美元和1.12亿美元。我们2022财年第二季度的业绩反映了我们大多数产品的价格环境上升的好处，以及与上一财季相比需求强劲所支持的黑色金属和有色金属销售量的增加，以及对保险复苏的确认。我们在2022财年第二季度的业绩还反映了压缩金属价差对2月份合同黑色金属销售的影响，这是由于下半季度市场价格飙升、平均库存核算与上一年季度相比不那么有利的影响、供应链中断、PGM价格同比下降、运营成本的通胀压力以及Everett碎纸机停机的不利影响。我们在2022财年前六个月的业绩得益于黑色金属利差的显著扩大，主要是在2022财年第一季度，以及成品钢金属利润率的增加，有色金属产品销售的更大贡献，以及强劲需求推动的黑色金属和有色金属销售量的增加。
在2022财年第二季度和前六个月，我们确认了与2021年5月俄勒冈州麦克明维尔钢厂火灾有关的1200万美元和1500万美元的保险赔偿，反映了事件发生后钢厂运营产生的适用成本的收回。在2022财年第二季度，我们还确认了与2021年12月Everett粉碎机设施火灾有关的1000万美元的保险追回，反映出收回了适用的损失，包括资产减值费用、初始资本购买和在此期间发生的其他成本。这些金额并不反映未来在解决业务中断索赔时可能确认的中断所导致的业务收入损失的潜在额外追回。
与上一年同期相比，2022财年第二季度和前六个月的销售、一般和行政费用分别增长了13%和12%，这主要是由于遗留环境费用、员工工资和工资支出以及外部和专业服务费用的增加，包括我们的收购和其他与增长相关的活动导致的成本上升，劳动力市场紧张对员工的竞争加剧，以及通胀的影响。2022财年第二季度和前六个月的这些较高支出被与我们的年度激励薪酬计划相关的应计项目与上一年同期相比有所下降所部分抵消。
见本项目2末尾的非公认会计准则财务计量中调整后EBITDA的对账。
29
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所得税
这个2022财年第二季度和前六个月持续运营的有效税率分别占税前收入的24.0%和21.3% to 20.1% and 分别为22.1%，对于可比的上一年期间。在2022财年第二季度，持续经营业务的实际税率高于美国联邦法定税率21%，这主要是因为各州税收的综合影响以及不可扣除费用对适用于季度业绩的预计年度有效税率的永久性差异。
流动性与资本资源
我们依赖经营活动提供的现金作为主要的流动资金来源，并辅之以手头的现金和现有信贷安排下的借款。
现金的来源和用途
我们有现金余额1,800万美元和截至2022年2月28日，2800万美元2021年8月31日，分别为。现金余额主要用于营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购。我们使用手头的多余现金来减少我们信贷安排下的未偿还金额。截至2022年2月28日，债务为2.62亿美元，而截至2021年8月31日为7500万美元；截至2022年2月28日，扣除现金后的债务为2.44亿美元，而截至2021年8月31日为4700万美元，增加的主要原因是从我们的信贷安排中借款增加，为2021年10月1日收购哥伦布回收业务的资产提供资金，以及净营运资金需求增加。见本项目2末尾非公认会计准则财务计量中的债务净额对账。
经营活动
网络现金由2022财年前6个月的经营活动为1300万美元，而2021财年前6个月的经营活动使用的现金净额为300万美元。
2022财年前六个月除收益外的现金来源包括应付账款增加1200万美元，这主要是由于原材料采购价格上涨以及采购和付款的时机，以及其他应计负债增加800万美元，主要反映在此期间从保险公司收到的预付款部分，用于我们因2021年5月钢厂火灾被认为可归因于经营活动的索赔。2022财年前六个月的现金使用包括：由于原材料采购成本上升以及采购和销售时机的原因，库存增加了5300万美元；主要由于销售价格上涨和回收金属销售量增加，以及销售和收集时机的原因，应收账款增加了4800万美元；应计工资和相关负债减少了4000万美元，这主要是由于我们的2021财年计划在2022财年第一季度支付了激励性薪酬；环境负债减少了1200万美元，这主要是由于与遗留环境问题有关的付款。上述与经营活动有关的现金来源及用途，亦反映出在2021年8月完成修复及更换因2021年5月钢厂火灾而损毁的财产后，于2021年8月开始的钢厂营运扩大期间，营运资金净额需求增加。
2021财年前六个月的现金使用包括，由于原材料采购价格上涨、手头数量增加以及采购和销售时机的影响，库存增加了9000万美元，应收账款增加了7600万美元，这主要是由于回收金属和成品钢的销售价格上涨以及销售和回收的时机。2021财政年度前六个月除收益外的现金来源包括应付账款增加4500万美元，主要原因是原材料采购价格上涨和付款时间安排，以及所得税应计项目增加1600万美元。
投资活动
2022财年前六个月，用于投资活动的净现金为1.72亿美元，而2021财年前六个月为5400万美元。
2022财年前六个月用于投资活动的现金包括1.14亿美元付费收购哥伦布回收公司2021年10月1日的资产，多少钱？包括700万美元在成交时支付超过商定基准的估计净营运资本。我们使用手头的现金和现有信贷安排下的借款为收购提供资金。详情见本报告第一部分第1项未经审计简明综合财务报表附注中的附注3-业务收购。
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第一季度用于投资活动的现金六个月 的财政2022 还包括 的资本开支6900万美元至 升级我们的设备和基础设施，以及投资先进的金属回收技术和与环境和安全相关的资产，与5500万美元在上一年期间. C火山灰从第一阶段的投资活动六个月 的财政2022 包括在内收益的 $10百万 表示英 来自保险公司的预付款部分，被视为收回因修复和更换2021年5月钢厂火灾造成的受损财产而产生的资本购买。
融资活动
网络融资提供的现金2022财年前六个月的活动为1.5亿美元，相比之下，2021财年前六个月为5000万美元。
2022财政年度前六个月的融资活动现金流包括1.8亿美元的债务净借款，而上一年同期为6600万美元(见本项目2末尾的非公认会计准则财务计量)。2022财年前六个月的现金使用情况以及2021分别包括1,000万美元和4,000,000美元，用于支付因归属基于股票的奖励而预扣的员工税，以及每个期间用于支付股息的11,000,000美元。2022财年前六个月用于融资活动的现金还包括800万美元用于股票回购。
债务
我们的高级担保循环信贷安排提供7亿美元和1500万加元的循环贷款，根据与作为行政代理的美国银行和其他贷款人达成的信贷协议，该安排将于2023年8月到期。信贷协议下未偿债务的利率根据我们的选择，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(或加拿大相当于C美元贷款的利率)，加上1.25%至3.50%之间的利差，利差的金额基于我们的合并融资债务与EBITDA的比率(如信贷协议所定义)的定价网格，或(A)最优惠利率，(B)联邦基金利率加0.50%，或(C)每日利率等于一个月LIBOR加1.75%，在每种情况下，外加0.00%至2.50%的利差，这是基于与我们的合并融资债务与EBITDA比率挂钩的定价网格。此外，根据我们的合并融资债务与EBITDA的比率挂钩的定价网格，未使用的信贷安排部分应支付承诺费，利率在0.20%至0.50%之间。信贷安排规定，LIBOR或任何LIBOR后续利率的下限为0.50%，并包含各方可将协议中使用的基准利率从LIBOR替换为基于纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率或另一种替代基准利率的一种或多种利率的机制。
在我们的信贷安排下，我们有未偿还的借款2.4亿美元截至2022年2月28日和截至2021年8月31日的6000万美元。我们信用贷款项下未偿还金额的加权平均利率was 2.03% and 1.75% as of 2022年2月28日和2021年8月31日。
我们使用信贷工具为营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购提供资金。我们的信贷协议包含各种陈述和担保、违约事件以及金融和其他惯例契约，这些契约限制(除某些例外情况外)我们产生或忍受某些留置权、进行投资、招致或担保额外债务、进行资产合并、合并、收购和出售资产、进行分派和其他限制性付款、改变我们的业务性质、与关联公司进行交易以及签订限制性协议的能力，包括限制我们子公司进行分派能力的协议。信贷协议下的财务契约包括(A)综合固定费用覆盖率，定义为综合EBITDA减去界定的维护资本支出和某些环境支出除以综合固定费用后的四个季度滚动总和，以及(B)综合杠杆率，定义为综合融资负债除以综合净值和综合融资负债之和。
截至2022年2月28日，我们遵守了《公约》下的金融契约我们的信贷协议。综合固定费用覆盖率要求不低于1.50至1.00截至2022年2月28日，为5.84%至1.00%。综合杠杆率要求不超过0.55%至1.00，为0.23%至1.00%2022年2月28日。
我们在信贷协议下的义务基本上由我们所有的子公司担保。信贷安排和相关担保以对我们和我们子公司的某些资产(包括设备、库存和应收账款)的优先优先留置权作为担保。
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虽然我们目前预计将继续遵守信贷协议下的财务契约，但如果出现市场状况，我们可能无法做到这一点，新冠肺炎,或其他负面因素对我们的经营业绩和财务状况产生了重大不利影响。如果我们不遵守我们的金融契约，并且无法从我们的贷款人那里获得修订或豁免，违反金融契约将构成违约事件，并允许贷款人根据协议行使补救措施，其中最严重的是终止我们承诺的银行信贷协议下的信贷安排，并加快协议下的欠款。在这种情况下，我们将被要求评估现有的替代方案，并采取适当步骤获得替代资金。我们不能保证，如果寻求任何这样的替代资金，是否能够获得，或者如果获得，将是足够的或可接受的条件。
其他债务，截至的债务总额分别为1500万美元和800万美元2022年2月28日和2021年8月31日，主要涉及设备采购，合同对价包括以许可费的形式向供应商支付未来每月付款的义务。出于会计目的，此类债务被视为设备供应商对购买价格的部分融资。当设备投入使用并达到规定的最低运行指标时，每月付款开始，此后付款持续四年。在2022财年第二季度，我们总体上按照这些条款记录了700万美元的额外债务。
资本支出
2022财年前六个月的资本支出总额为6900万美元，而上一财年同期为5500万美元。第一季度的资本支出六个月2022财年的投资包括约2100万美元的增长投资。我们目前计划在2022财年投资1.3亿至1.6亿美元的资本支出。这些资本支出包括对增长的投资，包括新的有色金属加工技术，用于支持批量计划以及收购后和其他增长项目，以及用于升级的投资。我们的设备和基础设施以及与环境和安全相关的资产，使用运营产生的现金和可用的信贷安排。新冠肺炎疫情导致与我们的资本项目相关的建设活动和设备交付出现一些延误，以及从政府机构获得许可所需的时间，导致某些资本支出推迟。鉴于新冠肺炎疫情的不断演变以及其他影响项目完成时间的因素，预测的资本支出可以推迟到什么程度是不确定的。
环境合规性
基于我们对回收和以对环境负责的方式运营业务的承诺，我们继续投资于设施，以改善我们的我们所在社区的环境存在。作为上一段讨论的资本支出的一部分，我们在2022财年前六个月为环境项目投资了约1,000万美元的资本支出，目前我们计划在2022财年为此类项目投资3,000万至4,000万美元。这些项目包括投资设备，以确保持续符合空气质量和其他环境环境法规和雨水系统。
我们已被美国环境保护局确定为拥有或运营或以前拥有或运营属于波特兰港湾超级基金网站(“网站”)一部分或邻近的网站的潜在责任方之一。见未经审计的简明综合报表附注中的附注5--承付款和或有事项本报告第一部分第1项中的财务报表，以讨论这一事项以及其他遗留环境损失或有事项。我们认为，无法合理估计我们可能发生或合理可能发生的与网站相关的成本的金额或范围，尽管此类成本可能对我们的财务状况、运营结果、现金流和流动资金产生重大影响。我们有保险保单，我们相信这些保单将为我们因与现场相关的自然资源损害索赔而产生的防御、补救和缓解费用提供补偿，尽管不能保证这些保单将覆盖我们可能产生的所有费用。未来与场地相关的大量现金外流，以及其他遗留的环境损失或有事项，可能会减少可用于营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购的借款金额，并可能导致我们无法遵守债务协议中的某些公约，并可能对我们的流动性产生不利影响。
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分红
在……上面2022年1月6日，我们的董事会宣布2022财年第二季度的股息为每股普通股0.1875美元，相当于年度现金股息为每股普通股0.75美元。股息于2022年2月14日支付.
股份回购计划
根据2001年、2006年和2008年修订的股份回购计划，我们被授权回购最多900万股A类普通股。截至2022年2月28日，我们有权回购剩余的506,000股我们的A类普通股，当我们认为这样的回购是合适的。我们可能出于各种原因回购我们的普通股，例如为了优化我们的资本结构，以及抵消与基于股份的薪酬安排相关的稀释。在决定是否进行股票回购时，我们会考虑几个因素，其中包括我们的现金需求、资金的可用性、我们未来的商业计划以及我们股票的市场价格。在2022财年第二季度，我们在公开市场交易中回购了20万股A类普通股，总金额为800万美元。
流动性和资本资源的评估
从历史上看，我们可用的现金资源、内部产生的资金、信贷安排和股权发行为我们的收购、资本支出、营运资本和其他融资需求提供了资金。
我们普遍认为，我们目前的现金资源、内部产生的资金、现有的信贷安排以及进入资本市场的机会将为营运资本、资本支出、股息、股票回购、投资和收购、合资企业、偿债要求、环境义务和其他或有事项提供充足的短期和长期流动性需求。然而，如果市场持续恶化，我们可能需要额外的流动资金，这将要求我们评估现有的替代方案，并采取适当措施获得足够的额外资金。不能保证，如果寻求任何此类补充资金，是否能够获得，或者如果获得，是否足够或以可接受的条件提供。
合同义务
与我们在截至2021年8月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中提供的信息相比，与合同义务和承诺相关的信息没有实质性变化。
我们保留以下待命信件：为某些义务提供支持的信贷，包括工人补偿和履约保证金。截至2022年2月28日，我们拥有800万美元在这些安排下的未偿还债务。
关键会计估计
在截至2021年8月31日的年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中，我们的关键会计估计没有发生重大变化，但以下内容除外。
商业收购
我们确认收购日收购的资产、承担的负债以及被收购方的任何非控股权益，以其截至该日的公允价值计量。或有购买对价在收购之日按公允价值入账。任何超出收购净资产公允价值的购买价格都计入商誉。自收购之日起计一年内，吾等可根据收购时未能提供的有关该等资产及负债估值的资料，更新分配予收购的资产及承担的负债的价值及由此产生的商誉余额。以公允价值计量资产和负债要求我们根据所获得的资产或权益的最高和最佳用途来确定第三方市场参与者将支付的价格。有关我们于2021年10月1日收购Columbus回收业务资产的披露，请参阅本报告第一部分第1项未经审计简明综合财务报表附注中的附注3-业务收购。截至本报告日期，对实际收购净营运资本以及某些其他收购资产和假设负债的公允价值的计量仍处于初步阶段，可能会根据估值程序的完成而发生变化。
近期发布的会计准则
我们没有发现任何近期的会计声明预计会对我们的财务状况、经营结果或现金流量产生实质性影响。
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非公认会计准则财务指标
扣除现金后的净债务
债务，现金净额是(1)长期债务和短期借款之和(即总债务)与(2)现金和现金等价物之间的差额。我们认为，将债务扣除现金后的净额作为衡量我们杠杆率的指标，对投资者是有用的，因为现金和现金等价物可用于偿还债务等。
以下是扣除现金后的债务对账情况(单位：千)：
|
|
|
2022年2月28日 |
|
|
2021年8月31日 |
|
||
|
短期借款 |
|
$ |
7,451 |
|
|
$ |
3,654 |
|
|
长期债务，扣除本期债务 |
|
|
254,126 |
|
|
|
71,299 |
|
|
债务总额 |
|
|
261,577 |
|
|
|
74,953 |
|
|
减少现金和现金等价物 |
|
|
17,823 |
|
|
|
27,818 |
|
|
总债务，扣除现金 |
|
$ |
243,754 |
|
|
$ |
47,135 |
|
债务净借款(偿还)
债务净借款(还款)是长期债务借款和长期债务偿还的总和。我们将这一数额作为当期借款(偿还)的净变化列报，因为我们认为它对投资者来说是有用的，因为它是债务变化的有意义的列报。
以下是债务净借款(偿还)的对账(单位：千)：
|
|
|
截至2月28日的六个月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
从长期债务中借款 |
|
$ |
405,094 |
|
|
$ |
265,645 |
|
|
偿还长期债务 |
|
|
(225,395 |
) |
|
|
(199,229 |
) |
|
债务净借款(偿还) |
|
$ |
179,699 |
|
|
$ |
66,416 |
|
34
目录
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调整后的EBITDA、调整后的上证指数股东应占持续经营收入以及调整后上证指数股东应占持续经营的摊薄每股收益
管理层认为，提供这些非GAAP财务衡量标准将增加我们对业务运营结果的有意义的呈现，不包括调整与持续经营无关的业务发展费用，包括收购前费用、遗留环境事项(扣除回收)、重组费用和其他与退出有关的活动，以及分配给这些调整的所得税优惠，与基本业务运营业绩无关的项目，并提高了我们业务运营业绩的期间可比性。
以下是净收入与调整后的EBITDA的对账(以千为单位)：
|
|
|
截至2月28日的三个月， |
|
|
截至2月28日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
调整后EBITDA的对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
38,165 |
|
|
$ |
45,679 |
|
|
$ |
85,441 |
|
|
$ |
60,743 |
|
|
(收入)非持续经营亏损，税后净额 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
利息支出 |
|
|
1,901 |
|
|
|
1,224 |
|
|
|
3,273 |
|
|
|
3,004 |
|
|
所得税费用 |
|
|
12,073 |
|
|
|
11,469 |
|
|
|
23,170 |
|
|
|
17,188 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
18,596 |
|
|
|
14,469 |
|
|
|
35,816 |
|
|
|
29,295 |
|
|
遗留环境事项的收费(追回)，净额(1) |
|
|
4,004 |
|
|
|
(2,214 |
) |
|
|
4,460 |
|
|
|
546 |
|
|
业务发展成本 |
|
|
545 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
— |
|
|
重组费用和其他与退出有关的活动 |
|
|
4 |
|
|
|
814 |
|
|
|
26 |
|
|
|
878 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
75,259 |
|
|
$ |
71,411 |
|
|
$ |
153,345 |
|
|
$ |
111,666 |
|
|
(1) |
法律和环境费用，扣除回收后的遗留环境事务，包括与波特兰港超级基金网站和其他遗留环境损失或有事项有关的费用。见本报告第一部分第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注5--承付款和或有事项，“波特兰港”和“其他遗留环境损失或有事项”。 |
35
目录
施尼泽钢铁工业公司。
以下是SSI股东应占持续经营的调整收入和SSI股东应占持续经营的调整稀释每股收益的对账(单位：千，每股数据除外)：
|
|
|
截至2月28日的三个月， |
|
|
截至2月28日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
上证综指股东应占的持续经营收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
据报道， |
|
$ |
37,586 |
|
|
$ |
44,558 |
|
|
$ |
83,814 |
|
|
$ |
58,704 |
|
|
遗留环境事项的收费(追回)，净额(1) |
|
|
4,004 |
|
|
|
(2,214 |
) |
|
|
4,460 |
|
|
|
546 |
|
|
业务发展成本 |
|
|
545 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
— |
|
|
重组费用和其他与退出有关的活动 |
|
|
4 |
|
|
|
814 |
|
|
|
26 |
|
|
|
878 |
|
|
分配给调整的所得税(福利)费用(2) |
|
|
(1,073 |
) |
|
|
334 |
|
|
|
(1,322 |
) |
|
|
(315 |
) |
|
调整后的 |
|
$ |
41,066 |
|
|
$ |
43,492 |
|
|
$ |
88,137 |
|
|
$ |
59,813 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上证综指股东应占持续运营的稀释后每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
据报道， |
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.54 |
|
|
$ |
2.81 |
|
|
$ |
2.05 |
|
|
遗留环境事项的费用(回收)，每股净额(1) |
|
|
0.13 |
|
|
|
(0.08 |
) |
|
|
0.15 |
|
|
|
0.02 |
|
|
业务发展成本，每股 |
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
重组费用和其他退出相关活动，每股 |
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
所得税(福利)调整费用，每股(2) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
调整后的(3) |
|
$ |
1.38 |
|
|
$ |
1.51 |
|
|
$ |
2.96 |
|
|
$ |
2.09 |
|
|
(1) |
法律和环境费用，扣除回收后的遗留环境事务，包括与波特兰港超级基金网站和其他遗留环境损失或有事项有关的费用。见本报告第一部分第1项未经审计的合并财务报表附注中的附注5--承付款和或有事项，“波特兰港”和“其他遗留环境损失或有事项”。 |
|
(2) |
对上证指数股东应占持续经营的报告及经调整收入及上证指数股东应占持续经营摊薄每股收益的综合调整所分配的所得税，乃根据计入及不计入调整的税项拨备厘定。 |
|
(3) |
可能因为四舍五入而不能用脚。 |
36
目录
施尼泽钢铁工业公司。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
商品价格风险
我们面临大宗商品价格风险，主要与黑色金属和有色金属市场价格的变化有关，包括废金属、钢材成品、汽车车身和其他商品。工业周期的时间和规模很难预测，而且受到一般经济条件以及包括政治和军事事件在内的其他因素的影响。我们通过调整购买价格来应对远期销售价格的涨跌。我们积极管理我们对大宗商品价格风险的敞口，并监控远期销售价格与采购成本以及加工和运输费用之间的实际和预期价差。销售合同是以与客户协商的价格为基础的，订单通常是在装运日期前30至60天装运。然而，当远期销售价格下跌的速度快于当客户未能履行合同义务时，我们可以调整采购价格。我们根据合同销售订单和估计的未来销售价格评估每个季度的库存可变现净值(“NRV”)。根据合同销售额和对未来销售价格的估计，存货销售价格下降10%不会对NRV产生实质性影响，因为2022年2月28日。
利率风险
本公司关于第7A项所载利率风险的披露并无重大变动。有关市场风险的定量和定性披露包括在截至2021年8月31日的10-K表格年度报告中。
信用风险
信用风险是指交易对手不履行其收取废金属和成品钢铁产品的合同义务并对这些义务进行财务结算，或提供足够数量的废金属或付款以清偿与拆除和废料开采项目有关的垫款、贷款和其他合同应收款而可能发生的损失的风险。我们通过各种方法管理我们的信用风险敞口，包括以信用证方式发运黑色金属出口，在发货前为某些有色金属出口客户收取保证金，为某些以开放条件进行的销售设立信用额度，信用保险和指定抵押品和财务担保，以确保垫款、贷款和其他合同应收款。由于新冠肺炎的存在，我们减少了信用保险的可获得性，而我们过去一直使用信用保险来覆盖向国内客户销售的部分回收金属和成品钢，这可能会增加我们面临客户信用风险的风险。此外，在大宗商品价格上涨或上升的环境下，我们经历了适用客户信用额度的信用保险承保比例较低，这可能会增加我们对客户信用风险的敞口。
从历史上看，我们几乎所有的大笔废铁发货都是根据由信誉良好的银行签发或保兑的信用证支持的合同向外国客户发货的。信用证保证客户付款。因为我们通常根据合同或订单销售出口再生黑色金属，这些合同或订单通常规定在装运后30至60天内装运在价格达成一致的情况下，我们的客户在钢铁价格上涨期间通常不会很难从银行获得信用证，因为信用证的价值以船上库存的价值为抵押。然而，在价格大幅下降的时期，我们的客户可能无法获得待运库存的全部销售价值的信用证。
截至2022年2月28日和2021年8月31日我们应收账款余额的40%和30%分别由信用证支付。截至2022年2月28日和2021年8月31日，分别有99%和97%的余额逾期不到60天。
外币汇率风险
我们面临外币汇率风险，主要与我们的加拿大子公司以加元功能货币以美元计价的销售交易和相关应收账款有关。在某些情况下，我们可能会使用衍生品来管理部分风险。截至2022年2月28日和2021年8月31日，我们没有任何东西衍生工具合约。
37
目录
施尼泽钢铁工业公司。
第四项。 控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(如1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所述)，旨在确保我们必须在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，已经完成了对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性的评估。根据美国证券交易委员会发布的指导意见，管理层对披露控制和程序的评估可能会省略对最近收购业务财务报告的内部控制评估，管理层将对我们于2021年10月1日收购的哥伦布回收业务的内部控制评估排除在对我们披露控制和程序有效性的评估之外。截至截至六个月的六个月，哥伦布回收业务约占我们综合总资产的8%，占我们综合总收入的4%2022年2月28日. 基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年2月28日，我们的披露控制和程序都是有效的合理的保障水平。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年2月28日的季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生变化，这对我们的财务报告产生了重大影响，或合理地可能对我们财务报告的内部控制产生重大影响。
38
目录
施尼泽钢铁工业公司。
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
关于应报告的法律诉讼的信息包含在截至2021年8月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的第一部分“第3项法律诉讼”和截至2021年11月30日的季度报告Form 10-Q季度报告的第二部分“第1项法律诉讼”中。另见附注5-未经审计简明综合财务报表附注中的承担额和或有事项，第一部分，项目1，通过引用并入本文。
第1A项。危险因素
有一直没有什么材料自提交截至年度的10-K表格年度报告以来，我们报告的风险因素发生变化或发现新的风险因素2021年8月31日，除了在随后的Form 10-Q季度报告中披露的截至2021年11月30日的季度期间的变化外，以及以下内容。
经济和地缘政治不稳定，包括军事冲突，可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响
2022年2月下旬，俄罗斯军队对乌克兰发动了重大军事行动，这一行动一直持续到本报告日期。我们在俄罗斯或乌克兰没有业务。然而，俄罗斯和乌克兰之间战争的爆发以及由此引发的美国和欧洲政府的制裁，以及它们未来的任何进一步制裁，可能会产生更大的影响，扩展到我们开展业务的其他地区，包括我们的供应链、商业伙伴和这些市场的客户，这可能会导致销售损失、供应短缺、大宗商品价格波动、制造成本增加、运输物流挑战、客户信用和流动性问题，以及效率下降。此外，由于俄罗斯和乌克兰的冲突，美国已经开始了某些贸易行动，预计这将导致俄罗斯采取报复性措施或采取包括关税在内的行动。虽然在这件事上存在重大不确定性，但俄罗斯和乌克兰的冲突及其更广泛的影响，包括美国对全球贸易施加的任何增加的贸易壁垒或限制，或俄罗斯或其他国家作为回应采取的进一步报复性贸易措施，可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
根据2001年、2006年和2008年修订的股份回购计划，我们的董事会已授权在管理层认为适当的情况下回购900万股A类普通股。在2022财年第二季度，我们根据该计划在公开市场交易中回购了20万股A类普通股。截至2022年2月28日，我们在该计划下仍有回购约506,000股的现有授权。
下表汇总了我们在截至2022年2月28日的季度内的股票回购：
|
|
|
总数 的股份 购得 |
|
|
平均值 支付的价格 每股 |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
|
|
根据计划或计划可购买的最大股份数量 |
|
||||
|
2021年12月1日-12月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
705,998 |
|
|
2022年1月1日-1月30日 |
|
|
200,000 |
|
|
$ |
39.33 |
|
|
|
200,000 |
|
|
|
505,998 |
|
|
2022年2月1日-2月28日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
505,998 |
|
|
2022年第二季度合计 |
|
|
200,000 |
|
|
|
|
|
|
|
200,000 |
|
|
|
|
|
股票回购计划不要求我们购买任何具体数量的股票。本计划没有明确的到期日，我们可以随时暂停、延长或终止本计划，恕不另行通知。该计划可以通过公开市场购买、私下协商的交易或利用规则10b5-1计划来执行。
项目5.其他信息
没有。
39
目录
施尼泽钢铁工业公司。
第六项。展品
|
展品编号 |
|
展品说明 |
|
|
|
|
|
*10.1 |
|
非雇员董事递延薪酬计划 |
|
|
|
|
|
*10.2 |
|
2022年董事非员工薪酬汇总表 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
* |
管理合同或补偿计划或安排。 |
40
目录
施尼泽钢铁工业公司。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
|
|
|
|
|
施尼泽钢铁工业公司。 |
||
|
|
|
|
|
(注册人) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
|
April 6, 2022 |
|
由以下人员提供： |
|
/s/Tamara L.Lundgren |
|
|
|
|
|
|
|
塔玛拉·伦德格伦 |
|
|
|
|
|
|
|
董事长、总裁兼首席执行官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
|
April 6, 2022 |
|
由以下人员提供： |
|
//理查德·D·佩奇 |
|
|
|
|
|
|
|
理查德·D·佩奇 |
|
|
|
|
|
|
|
执行副总裁、首席财务官和首席战略官 |
41