股东更新2022年4月展品 99.3

副标题：在此处输入可选的 副标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)1在此处输入文本第2行第3行第4行_来源：脚注。免责声明本演示文稿(“演示文稿”)是与Armada Acquisition Corp.I(“Armada”)和Rezolve Ltd.(“Rezolve”)之间的潜在要约和交易(统称为“业务合并”)有关的。除ARMADA和Rezolve明确授权外，不得对本演示文稿或本演示文稿的任何部分的内容进行影印、披露、复制或更改，未经授权且禁止。除Armada和Rezolve明确授权外，本演示文稿及其内容不得用于 任何目的。本演示文稿仅供参考，旨在协助感兴趣的各方与 就与潜在业务合并有关的对无敌舰队的潜在投资进行自己的评估，而非其他目的。接受方承认，本演示文稿并不包含评估可能的投资决策所需的所有信息，包括在任何司法管辖区认购有关ARMADA的任何证券。收件人同意并承认本演示文稿不构成投资、税务或法律咨询。Armada或Rezolve或其各自的附属公司、董事、高级管理人员、员工或顾问或任何其他人不会或将就本演示文稿或任何其他书面形式中的信息的准确性或完整性作出任何 明示或暗示的陈述或保证, 任何一方在评估Armada和Rezolve之间可能的交易过程中传递或以其他方式获得的口头或其他通信，对于其准确性或充分性或与之相关的任何错误、遗漏或误述，不承担任何责任或责任 。收件人还承认并同意，本演示文稿中包含的信息为初步信息，可能会发生更改，任何此类更改都可能是实质性的。Armada和Rezolve不承担任何更新本演示文稿所载信息的责任。前瞻性陈述本报告包括“前瞻性陈述”，符合1996年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款。Armada和Rezolve的实际结果可能与他们的预期、估计和预测不同，因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。诸如“预期”、“估计”、“项目”、“预算”、 “预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜在”、 “继续”等词语，类似的表述旨在识别此类前瞻性表述。这些前瞻性陈述包括但不限于Armada和Rezolve对业务合并的未来业绩和预期财务影响的预期, 企业合并的成交条件和完成时间。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素，可能导致实际结果与预期结果大相径庭。您应该仔细考虑ARMADA于2021年7月2日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的S-1表格注册声明及其修正案(第333-257692号文件)中“风险因素”部分描述的风险和不确定因素。此外，预计Armada和/或Rezolve将向美国证券交易委员会提交的与业务合并有关的委托书以及Armada和/或Rezolve不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中将描述的风险和不确定因素。这些文件确定并处理了可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的大不相同的其他重要风险和不确定因素。这些因素大多超出了无敌舰队和雷佐夫的控制范围，很难预测。可能导致这种差异的因素包括但不限于：(1)无法完成业务合并，包括由于无法同时关闭业务合并和私募ARMADA的证券，或由于未能获得ARMADA股东的批准，或ARMADA股东与业务合并相关的赎回高于预期；(2)获得延迟， 包含的不利条件, 或无法获得完成企业合并所需的任何必要的监管批准或完成定期审查；(3)企业合并宣布后可能对ARMADA或Rezolve提起的任何法律诉讼的结果；(4)企业合并因企业合并的宣布和完成而扰乱当前计划和运营的风险；(5)无法确认业务合并的预期收益，这些收益可能受竞争等因素的影响，这些竞争包括：(1)合并后的公司实现盈利增长和管理增长、维持与客户和供应商的关系以及留住关键员工的能力；(6)与业务合并相关的成本；(7)适用法律或法规的变化；(8)合并后的公司可能受到其他经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性；(9)全球新冠肺炎疫情的影响；以及(10)ARMADA在S-1表格注册中不时指出的其他风险和不确定因素，包括其中或ARMADA将向美国证券交易委员会提交的委托书中“风险因素”项下的风险和不确定性。Armada和Rezolve提醒，上述因素不是排他性的，不应过度依赖任何前瞻性陈述，包括预测，这些前瞻性陈述仅反映截至作出的日期。 Armada和Rezolve均不承诺也不接受公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化或事件的任何变化。, 任何此类声明所依据的条件或情况。本文中陈述的所有信息仅限于本文发布之日的有关Armada和Rezolve的信息，或来自Rezolve和Arzolve以外的其他人士提供的信息的日期，Armada和Rezolve明确表示不打算或义务因本陈述日期后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述，或反映其预期的任何变化或任何陈述所依据的事件、条件或情况的变化。年化的、预计的、预计的和估计的数字仅用于说明目的，不是预测，也可能不反映实际结果。商标本演示文稿可能包含其他公司的商标、服务标志、商标名和版权，这些都是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本演示文稿中提及的某些商标、服务标记、商号和版权可能不带TM、SM©或®符号，但ARMADA和REZOLVE将根据适用法律最大限度地维护适用所有者对这些商标、服务标记、商号名称和版权的权利。行业和市场数据在本演示中，ARMADA和Rezolve依赖并引用了有关Rezolve竞争行业的市场参与者的公开信息和统计数据以及其他行业数据。Rezolve与行业或其任何竞争对手的任何比较都是基于这些公开可获得的信息和统计数据，这种比较假定Rezolve可获得的信息的可靠性。Rezolve从第三方来源获得此 信息和统计数据, 包括市场研究公司的报告和公司备案文件。虽然Rezolve相信这些第三方信息是可靠的，但不能保证 指示的信息的准确性或完整性。Rezolve和Armada都没有独立核实第三方消息来源提供的信息。

免责声明副标题：在此处输入您的 可选子标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)2在此处输入文本第2行第3行第4行_来源：脚注。财务和其他信息本演示文稿中所载的财务信息摘自或基于Rezolve所列各期间的历史财务报表编制。对这些财务报表的审计正在进行中。因此，此类财务信息和数据可能不会 包含、调整或以不同的方式呈现在Armada或Rezolve提交给美国证券交易委员会的与业务合并相关的任何登记声明或委托书中。Rezolve尚未完成截至2021年6月30日期间的结算程序。本演示文稿包含截至2021年6月30日期间的某些估计初步财务结果和关键运营指标。这些信息是初步信息，可能会更改。因此，Rezolve的实际结果可能与这里提出的估计初步结果不同，在Rezolve完成年终会计程序之前不会最终确定。某些财务指标本演示文稿包括某些非GAAP财务指标(包括前瞻性基础)，如EBITDA和EBITDA减去资本支出。这些非GAAP计量是根据GAAP编制的财务业绩计量的补充，而不是替代或更好的计量，不应被视为净收益的替代, 营业收入或根据公认会计准则得出的任何其他业绩衡量标准。Rezolve认为，这些非GAAP财务结果衡量标准(包括前瞻性的)为投资者提供了有关Rezolve的有用补充信息。Rezolve的管理层使用前瞻性的非GAAP衡量标准来评估Rezolve的预期财务状况和经营业绩。然而，与使用这些非GAAP计量及其最接近的GAAP等价物有关的一些 限制，包括它们排除了GAAP要求在Rezolve财务计量中记录的重大费用。此外，其他 公司可能会以不同的方式计算非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来计算其财务业绩，因此，Rezolve的非GAAP衡量标准可能无法直接与其他 公司的类似名称衡量标准进行比较。此外，在提供前瞻性非公认会计准则财务计量的情况下，由于在预测和量化此类调节所需的某些金额方面存在固有困难，这些计量是在非公认会计准则基础上列报的，没有对此类前瞻性非公认会计准则计量进行调节。预测和说明性情景本演示文稿包含有关Rezolve的预测结果的信息。此预测基于 目前可用的信息和截至本演示文稿日期的Rezolve估计。Armada、Rezolve或任何独立审计师都没有为将任何信息纳入本演示文稿而对其进行审计或执行任何程序，因此, 就本陈述而言，他们中没有一人对此发表意见或提供任何其他形式的保证。这些预测仅用于说明目的，不应将其作为未来结果的必然指示而被依赖。Rezolve不承诺更新或修改任何此类信息，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。上述信息背后的假设和估计 本质上是不确定的，并受到各种重大商业、经济和竞争风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类信息中包含的 大不相同。虽然所有财务预测、估计和目标都必然是投机性的，但Armada和Rezolve认为，编制预期财务信息涉及的不确定性越来越高 预测、估计或目标从编制之日起越远。在本演示文稿中包含预期财务信息不应被视为任何人表示预期财务信息中所包含的结果将会实现。私募本演示文稿涉及的证券尚未根据修订后的1933年《证券法》(下称《证券法》)或任何其他司法管辖区的证券法注册。本陈述涉及ARMADA(或其继任者)根据《证券法》和其他适用法律的登记要求的豁免而打算提供的证券。这些 豁免适用于不涉及公开发行的证券的发售和销售。这些证券没有得到任何联邦、州或外国证券管理机构的批准或推荐, 这些机构中的任何一家都没有传递此次发行的优点，也没有确定此次陈述的准确性或完整性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。与美国证券交易委员会备案相关的变更和其他信息本演示文稿中的信息尚未经过美国证券交易委员会的审查，某些信息，如上述财务措施，可能在某些方面不符合美国证券交易委员会规则。因此，为了遵守美国证券交易委员会规则，Rezolve打算提交的注册声明中的信息以及Armada(或其各自的继任者)或Rezolve打算提交的与潜在业务合并相关的委托书中的信息可能与本演示文稿不同。注册声明/委托书和 其他文件将包含本演示文稿中未包含的有关Rezolve及其业务的大量附加信息。一旦提交，注册声明/委托书中有关Rezolve及其业务的信息将更新并取代本演示文稿中包含的信息。根据美国证券交易委员会规则，征集ARMADA和Rezolve的参与者及其各自的董事和高管可被视为参与与拟议的业务合并相关的ARMADA股东委托书的征集。敦促ARMADA的投资者和证券持有人阅读委托书/招股说明书和其他相关文件，这些文件将在获得时完整提交给美国证券交易委员会，因为它们包含有关拟议业务合并的重要信息。利益冲突斯蒂芬·赫伯特和道格拉斯·卢里奥分别是Armada的首席执行官和总裁 , 以及无敌舰队的董事会成员。赫伯特和卢里奥分别持有Armada的股份，也是Armada的赞助商Armada赞助商LLC的管理成员。Cantor Fitzgerald&Co.(“CF&CO”)已 受聘为Armada就潜在业务合并筹集的任何融资的配售代理及安排人，因此，在业务合并完成时，CF&CO可能有权从Armada收取与此相关的费用。Cohen&Company Capital Markets，J.V.B.Financial Group，LLC(“Cohen”)已被Armada聘请为配售代理和安排人，为Armada就潜在业务合并筹集的任何融资 ，在业务合并完成的情况下，Cohen可能有权从Armada收取与此相关的费用。此外，科恩是无敌舰队赞助商的被动成员的附属公司。

今天的演示者副标题： 在此处输入您的可选副标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)3在此处输入您的文本第2行第3行第4行_来源：脚注。丹·瓦格纳·雷佐尔夫董事长兼首席执行官马塞尔·赖哈特雷佐尔夫投资者关系部斯蒂芬·赫伯特·阿马达董事长兼首席执行官道格拉斯·M·卢里奥·阿马达总裁兼董事

副标题：在此处输入可选的 副标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)4在此处输入文本第2行第3行第4行_来源：脚注。ARMADA Acquisition Corp.I(以下简称ARMADA)是一家上市公司(纳斯达克代码：AACIU)，于2021年8月17日通过首次公开募股募集资金1.5亿美元，以收购金融科技行业内的目标公司，预计企业价值5-10亿美元收购标准正处于 拐点，例如需要额外的管理专业知识，并能够通过差异化的业务模式来加速增长和财务业绩ü收购后有望持续有机增长(每年超过100%) 通过应用技术和创建企业交钥匙解决方案ü具有领先或利基市场地位，并显示出与竞争对手相比的优势ü强大且经验丰富的公共管理团队或 提供一个平台来组建有效的管理团队ü潜在地吸引公众投资者和研究覆盖面ü可以从上市公司中受益，并进入更广泛的资本市场，为了实现业务的 增长战略ü产生可观的经常性收入(SaaS模式)，毛利率至少为40%-55%，客户流失率较低Stephen Herbert全球董事长、B2B董事长首席执行官、创新者和物联网和无人值守、移动和非接触式支付部门的投资者。董事，美国技术公司(现为纳斯达克：CTLP)董事长兼首席执行官，是一家领先的综合支付公司。在百事公司(纳斯达克代码：PEP)工作了十年，在市场战略、运营、销售和营销方面担任过多个职位。道格拉斯·卢里奥，领先的综合支付公司美国技术公司(现为哈特鲁普公司，纳斯达克代码：CTLP)总裁兼董事总法律顾问, 从1991年成立到2020年4月，历时29年。1999年至2012年担任美国国际航空运输协会董事，2012年至2020年4月担任公司秘书。迪尔沃斯·帕克森律师事务所前证券和公司法合伙人。Lurio&Associates，P.C.律师事务所的创始人和现任总裁 。

假设：截至2021年9月30日，资产负债表上的现金为420万美元。没有债务。以每普通股10.00美元的价格发行的2.05亿股形式流通股，假设信托现金为零赎回。不包括在信托中赚取的利息。SPAC的现金金额可能会根据信托实际赚取的利息而发生变化，但不包括公众股东持有的750万权证。所有认股权证的执行价为每股普通股11.50美元可转换票据假设转换价格为7.00美元，票面利率为5.0%，为期6个月子标题： 在此处输入您的可选子标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)5在此处输入文本第2行第3行4_交易概述预计交易亮点 所有权隐含来源和使用预计估值8.51亿企业估值对市场的估值8.4x 2022E收入21.9亿美元3.8x 2023E收入48.8亿美元隐含货币前市值17.5亿美元隐含预计市值 $20.05亿美元1.547亿美元预计资产负债表上持有的现金Rezolve股东滚动其100%的股权，将拥有87.3%的预计股权阿尔马达将获得2个董事会席位预计所有权1 1 2 3 2 3 4 5 5

业务概述财务概述 附录议程1 2 3

业务概述

Rezolve是移动互动的“Intel Inside”，可实现消费者和商家之间的互动转型

Rezolve一目了然Rezolve是一个移动商务和互动平台，使零售商、品牌、媒体、电信和银行能够为消费者提供丰富且引人入胜的移动体验部分标题(用于创建选项卡页和目录)6在此处输入您的文本 第2行第3行第4行_高级行业协议专门为移动参与设计的全球复杂企业SaaS商务平台，为商家解决消费者参与之旅 品牌和其他行业协议在全球范围内覆盖超过2000万商家和超过10亿消费者，成功试行和进入市场，2022年E收入219 mm资本效率，实现显著规模 $219 mm 2022E收入2021E总交易169k 2021E总商户$726 2022E ARPU(1)90%+毛利率7 mm(2)(2)(2)(3)(4)_1.ARPU 按总收入/商户总数计算。2.代表当前的保费协议。3.代表当前的保费协议和客户。4.代表试用期客户。根据修订后的型号更新2021个指标

副标题：在此处输入可选的 副标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)在此处输入文本第2行第3行_来源：脚注。Rezolve‘Trigger’Drive Instant Transaction Opportunities 7 触发提示设备唤醒消费者设备上的即时交易一般：位置敏感：附近的优惠和促销，导航到位置即时参与：直接从任何形式的广告或从商店橱窗中的海报购买或获取更多信息活动：电子售票和访问控制：门票以电子方式发送到他们的手机，以实现安全和简化的访问控制预购排队：使支持者能够 从他们的座位上预购食品、饮料和商品快速服务餐厅：停留在餐桌或预订：扫描广告或菜单、订购项目、访问控制支付并在柜台提货或已送货上桌购买并飞行：提货、扫描、购买、包装、 离开零售：快速结账：消费者无需排队即可扫描产品、打包并离开商店扩展墙壁：可从展示墙上出售的产品(如家具和服装)的选择比商店中提供的产品更多商家 通过Rezolve仪表盘位置音频图像信标二维码触摸与客户互动重新发明的近距离信标广播和流媒体触摸链接和按钮中的水印 海报、广告、流媒体中的水印产品标签和商品

Rezolve收入模型和 协议驱动的市场进入战略Rezolve通过向商家和品牌收取激活和交易费用来产生收入Rezolve由关键战略协议部分标题(用于创建选项卡页和目录)8输入您的文本 此处2行3行4行_激活收入交易收入1 2+基于SaaS(年度、每月、或每日费用)创建GeoZone在图像或音频文件中插入水印激活信标 基于交易的(每笔交易费用)商务：即时购买(交易价值的1%)CRM：即时交易(每笔交易约0.40美元)高级协议提供专有技术，将最少的代码添加到任何移动应用程序中转变用户参与度 推动商家销售额增加，保留总收入的约42.5%-70%(1)提供对大型商家和消费者基础的访问提供更大的全球覆盖范围获得新的收入机会保留约30%-57.5%的总收入 创收(1)_

Rezolve为商家提供价值 Rezolve正在为商家和品牌提供消费者参与度部分标题的最后一英里(用于创建选项卡页和目录)9在此处输入您的文本第2行第3行4_来源： 脚注。当前的消费者参与度高昂，利润率不断下降消费者参与度缺乏自发性消费者在不导航到第三方搜索/站点的情况下维持与商家/品牌的参与度提供即时结账并减少购买过程中的摩擦在保持品牌亲和力的同时提供最后一英里的消费者参与度通过有针对性的参与度优化广告支出降低当前的传统中介成本 历史参与度当前参与度

商业模式推动采用率和规模10_来源：脚注。引人注目、有吸引力、可扩展的财务模式自我强化的网络低客户留存成本提高利润率SaaS和基于交易的收入快速增长用户数 创新的市场进入模式“赢家通吃”商机零售商吸引力/面向大众消费者的渠道途径商家数量(千)(千)90%+总保留率(1)_基于年终估计。1.留存率根据新增商户、注销商户和经常性商户数量计算。预计保留率以广东省为基础，报告2021年第一季度至第三季度为100%。更新了每个修订模型的用户和商家数量

副标题：在此处输入可选的 副标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)在此处输入文本第2行第3行_来源：脚注。机会代表着一个重要的总体可定位市场11长期 移动使用的全球机会爆炸移动支付的主流采用全球零售额的持续增长++=长期行业顺风估计2021年全球零售额25万亿美元的Rezolve交易费为1%(4) 2025年市场将以5%的复合年增长率增长至30万亿美元(4)即时购买预计2023年全球搜索广告支出(2)(3)市场将以4%的复合年增长率增长至2025年的2110亿美元(2)(3)即时法案估计为全球基于位置的广告支出{Br}2020(1)市场在2027年以48.7%的年复合增长率增长至5230亿美元(1)Rezolve GeoZones估计潜在市场总额为4780亿美元_1。全球行业分析师：基于全球位置的广告行业报告。2.Statista： 数字市场展望3.Finaria：全球搜索广告报告。4.eMarketer：2021年全球电子商务预测。

Rezolve专注于在中国的扩展 和其他协议子标题：在此处输入您的可选子标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)12在此处输入您的文本第2行第3行第4行_形成阶段和墨西哥试点中国试点和初步推出扩展中国和进一步协议2016年4月在英国成立的乐天公司推出Rezolve Inside，作为乐天集团合作的一部分2017年10月至2018年10月特定于中国的开发 2017年9月墨西哥市场暂停以专注于银联。墨西哥统计数据极其令人鼓舞2020年9月银联开始推出，前9个月签署了超过13万家商户2021年1月在印度签署协议并开业，2016年2017年2018年2019年5月墨西哥为收费公路推出应用2017年7月银联协议签署2017年10月银联APP战略和路线图2018年11月初步中国试点2019年12月TataCliq试点Rezolve Inside作为塔塔集团与Fiserv签署的协议的一部分，2020年12月在欧洲、中东和非洲地区推出2021年6月在台湾成功推出2021年9月与银联续签合同并将规模扩大至13万商户_1.根据2021年6月200万美元的收入折合成年率。2.2021年收入包括1000万美元的台湾零售收入，但须经审计毛收入确认 。更新的21财年收入和2021年12月的商户数量

_来源： 脚注。Rezolve提供Instant Salesware 13 Go本地浏览扫描商店订单并通过线上和线下产品找到附近的优惠，在那里您可以轻松地看到徽标核心功能客户忠诚度移动代金券 数据洞察零售商Epos/后台移动支付能力线上/线下支付能力

Rezolve解决了许多使用案例中的消费者参与问题 子标题：在此处输入您的可选子标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)14在此处输入文本第2行第3行第4行_使用案例痛点 零售品牌媒体电信和银行线下和线上之间零散的消费者体验即时与消费者互动，并推动实体零售店的流量克服线下到线上和线上到线下的挑战 与最终消费者的连接有限，几乎没有数据洞察消费者参与度和广告盈利能力鉴于复杂的移动体验，生态系统内的消费者保留率较低允许品牌所有者收集对其客户的洞察 使品牌更接近他们的消费者广播(广播和电视)：音频触发以即时与消费者互动平面：直接参与页面上的盈利以提高可见性消费者互动增强电信运营商的账单并带来新的服务收入流使银行能够将消费者与商家联系起来

请参阅Rezolve in action副标题： 在此处输入您的可选子标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)15在此处输入您的文本第2行第3行第4行_来源：脚注。

协议开发工具包和门户服务器 和安全国际化IP Rezolve AI Network(RAIN)消费者参与技术交付数据强大的技术堆栈复杂、全面且可扩展的技术平台部分标题(用于创建选项卡页和目录)16在此处输入文本第2行第3行第4行_SDK、参考应用程序、文档、仪表板云SaaS。面向扩展和负载的面向服务架构。针对安全语言、本地地址和货币、监管、本地结账、零售T&C、税务和数据司法管辖区授予的商标、正在申请专利的国际PCIDSS级别1促进商户入职和Rezolve商城交付，而无需集成交易前、交易和交易后专业服务、文档、开发工具和门户运营分析和洞察。消费者行为，消费者概况

消费者通过全球协议采用副标题：在此处输入您的可选子标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)17在此处输入您的文本第2行第3行第4行_2024E总商户/用户协议启动主要协议中欧印度东亚(1)拉美2020年9月在最终合同谈判中2020年12月2021年7月额外的区域扩展917K商户3 mm用户53k商户31k商户2 mm用户 北美巴西澳大利亚协议将宣布计划启动和机会将与各自的分销协议一起推出_更新2024E商家/用户数量

Peter Vesco CRO&GM，EMEA Arthur姚GM，China Richard Burchill CFO Dan Wagner创始人、董事长兼首席执行官丹·瓦格纳由经验丰富且富有远见的管理团队引导18_。成立于2016年Rezolve成立于1984年成立Maid，随后于1994年和1995年以Dialog的名义在伦敦证券交易所和纳斯达克上市，丹通过对话成为上市公司最年轻的首席执行官之一在数字、金融、移动服务和信息技术领域拥有20多年的经验 之前曾担任ClickandBuy的首席执行官有20多年的合格会计师和公司财务高管曾担任过阿卡迪亚的财务董事并曾担任董事主要运营董事会的副首席财务官，集团财务主管和支付主管，担任过40多个董事职位拥有20年以上的首席执行官、管理顾问、顾问和技术创新者经验，曾担任CN2Pay首席执行官萨勒曼·艾哈迈德博士首席技术官 首席技术官在移动软件技术和应用程序以及网络和服务器技术方面拥有20多年的综合经验，萨勒曼之前是Kenja Corp鲁本·潘迪安首席产品官兼联合创始人 此前在营销、产品管理、销售运营和供应链方面拥有超过26年的跨行业经验，曾在塔塔集团担任首席全方位渠道和战略联盟官乌尔米汗全球传播部主管在担任董事商业内幕内容船之前，曾在贝莱德和劳力士等全球品牌担任内容船，前美国有线电视新闻网、英国广播公司、每日电讯报首席执行官，印度拥有26年以上销售和营销高级职位的经验 之前曾担任Adobe营销主管，在此之前，曾在EdgeVerve、SAP担任过各种高级职位, 哈曼、印孚瑟斯、维普罗和联合利华

扩展销售直销和间接销售能力，推动动态客户细分能力，引入分析以改进客户洞察并提高客户终身价值通过目标营销实现+90%的高增量客户保留率(1)，同时提取有机涨价 通过增加实时事件通知、动态优惠券、进一步个性化和个人体验以及ML和AI层来增强/扩展平台，以推动推荐引擎进一步渗透 客户群并转向其他类型的协议(如与媒体公司)利用美国、加拿大、拉美、巴西、更广泛的欧洲和澳大利亚保持增长势头的多条途径副标题： 在此处输入您的可选子标题部分标题(用于创建选项卡页和目录)19在此处输入文本第2行第3行第4行_有机增长赢得新客户并为现有客户增强CLTV 增强产品功能追加销售/交叉销售进入新地区_1.留存率根据新增商户、已注销商户和 经常性商户的数量计算。预计保留率以广东省为基础，2021年第一季度至第三季度报告为100%。

财务概述

Rezolve的财务要点 20_来源：脚注。收入(1)动态运营杠杆(2)保留率和ARPU(百万美元)(百万美元)协议和基于交易的模式降低了运营支出要求，因为业务规模在客户收购和市场扩张的推动下为负EBITDA 2024E毛利率和EBITDA利润率分别扩展到>50%和21%，分别基于试点成功和建立的商户基础执行业务模式额外的收入流和协议机会扩展地理扩展和多样性2022E-2024E复合年增长率：119%ARPU(4)留存率(3)_1.显示为净收入的收入。2.请参阅附录中的非公认会计准则EBITDA对账。3.留存率是根据新增、注销和经常性商户的数量计算的。预计保留率以广东省为基础，2021年第一季度至第三季度报告为100%。4.ARPU 按总收入/商户总数计算。根据修订后的模型律师更新所有数字，以签署脚注3 EBITDA OpEx的语言作为收入的百分比

回顾远期KPI预测截至2021年12月底，来自8个总代理商和100万商家的700万用户和约16.9万商家21在此处输入文本第2行第3行4%渗透率用户数 商户渗透率百分比(以千为单位)2024E 2024E(以千为单位)_1.潜在用户包括公司估计印度2024E用户为80 mm，LatAm为30 mm，其他地区为128 mm。2.潜在商家包括公司对2024年中国、英国、德国和其他地区商家人数的估计，分别为1400万人、21万人、45万人和300万人。更新的每个修订模型的用户/商家数量

收入多样化和运营费用明细收入增长和多样化由产品开发、其他协议和公司支出方面的投资支持财务概述22_。运营费用 详细说明随着业务规模扩大研发增长，由新产品和功能开发投资推动的研发增长持续的S&M工作，继续专注于新协议和现有商家基础的营销支持 和流失管理(以百万美元为单位)占总运营支出的42%52%6%35%的修订版_1.显示为净收入的收入。其他收入包括用户年费、水印收入、台湾网络零售收入和媒体公司广告收入。收入(1)多样化近期收入构成包括GeoZone收入随着交易收入和附属公司收入的持续增长实现更大的收入多样化毛利率从2022年的34%扩大到2024年的52%，受收入结构变化占总收入的百分比11%12%62%15%更新所有数字修订后的型号$1,050

介绍精选的可比较对象 宇宙Rezolve处于高增长支付、电子商务支持和营销技术的中间23_。电子商务支持与商家的消费者参与相结合大型和服务不足的市场机会与众多行业顺风结合基于SaaS和基于交易的收入技术与富有远见的管理团队高度增长、高度可扩展的商业模式高增长支付电子商务支持营销 技术

估值基准输入您的文本 此处第2行第3行第4行_来源：脚注。高增长支付(1)高增长Martech EV/‘22E Rev EV/’23E Rev‘22E Rev Growth’23E Rev Growth EV/‘22E Rev/’22E Rev Growth EV/ ‘23E Rev/’23E Rev Growth E-Commerce Enablement 24来源：FactSet截至2021年4月4日，比Comps中值有~63%的折扣~63%比Comps中值有~92%的折扣~90%

财务概览 _来源：脚注。Rezolve的投资亮点解决了巨大的全球市场中的众多痛点25专有技术是进入经验丰富且富有远见的管理团队的障碍巨大的收入和 增长潜力提供了支付领域缺失的连接层大型且服务不足的市场提供了重要的增长机会显著的市场势头复杂的电子商务和移动技术堆栈中国银联、Fiserv、MobiKwik、塔塔、乐天、中华电信深度行业和运营专业知识，以推动业绩诱人和可扩展的商业模式预测到2024年收入超过10亿美元，同比大幅增长(1)_当前的溢价协议：中国银联、Fiserv、MobiKwik；当前的溢价协议和客户：中华；试用中的客户：塔塔、乐天1。有关更多信息，请参阅《管理计划摘要》和《免责声明-预测和说明性方案》。高质量的发射协议

附录

管理计划财务摘要 概述26_总计可能因四舍五入而有所不同。1.有关协议和客户的更多详细信息，请参阅公司增长计划。(百万美元)管理 预测2022E 2023E 2024E交易收入6 39 126 GeoZone收入124 269 651附属公司收入48 102 159其他收入41 76 114增长167%121%116%COGS 146 300 500%收入66%62%48%毛利润占收入的比例34%38%52%S&M费用77 111 171研发费用9 13 19 G&A费用23 45 138总运营成本108 169 327%收入占收入的比例49%35%31%EBITDA(34美元)$17$223%收入占收入的比例34%38%52%S&M费用77 111 171研发费用9 13 19G&A费用23 45 138总运营成本108 169 327%占收入的比例(16%)4%21%资本支出占收入的542%2%1%0%EBITDA -资本支出($39)$13$221%收入的比例(18%)3%21%评论交易和GeoZone费用预计将占预测期间收入的三分之二以上随着公司签署新协议，收入增长由商家和用户的增加支撑 预计到2022年将增加五个零售协议(1)2023年材料收入增长，因为协议增加用户参与度销售和营销构成主要费用项目(在S&M和COGS)，因为公司-投资 与在预测期内滚动产品的协议一起，提高运营杠杆支持的利润率，前期研发投资和有吸引力的单位经济性管理计划不承担来自担保管道和可转换承诺以外的交易的额外资本，不包括交易费根据修订后的模型律师更新所有数字以签署最后一个项目

非GAAP对帐子标题： 在此处输入您的可选子标题财务概览27在此处输入您的文本第2行第3行第4行_总计可能因四舍五入而有所不同。净收益对账(以百万美元为单位)EBITDA 2022E 2023E 2024E EBITDA($34)$17$223折旧及摊销($1)($2)($3)利息---税费$8($3)($49)净收益(亏损)($27)$12$172根据修订模型更新所有数字

_来源： 脚注。Rezolve Revenue Detail 28交易费用Gezolve关联公司收入2024E收入构成说明假设了推动用户参与度的“可购物”广告的费用模型费用每笔可购物广告交易为0.10-0.30美元，基于假设的平均篮子价值12600万美元的交易费用12%商家每天为访问Rezolve购物者而支付的GeoZones每日订阅费1.40-2.00美元，基于 GeoZone的大小和市场定价651 mm GeoZone总收入的62%用户通过Rezolve应用程序在当地购物中心购物支付0.10美元，根据假设的最低平均篮子价值 10美元1.59亿美元的附属公司收入占总收入的15%_2024E收入的剩余11%，总计1.14亿美元，由年度用户费用、水印收入、台湾电子零售收入和媒体公司广告收入组成。根据修订后的型号更新了2024E收入构成

风险因素29凡提及“Rezolve”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”时，均指Rezolve有限公司及其业务。以下列出的风险是与本公司业务相关的一般风险， 此类列表并非详尽无遗。以下名单仅为私募交易的目的而编制，仅供潜在的私募投资者使用，不作任何其他用途。您应仔细考虑这些风险和不确定性，以及公司合并财务报表和相关附注中的信息，并在做出投资决定之前进行自己的尽职调查，并咨询您自己的财务和法律顾问有关此次发行的投资的风险和 适宜性。与本公司业务相关的风险将在本公司和Armada Acquisition Corp.i(以下简称“SPAC”)提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的未来文件中披露，包括与本公司和SPAC之间拟议交易相关的提交或提供的文件。此类文件中显示的风险将与上市公司在美国证券交易委员会提交的文件中所要求的风险一致，包括与本公司和太平洋投资管理公司的业务和证券有关的风险，以及本公司和太平洋投资管理公司之间拟议的交易，并且可能 与下文介绍的风险有很大不同，并且可能比这些风险更广泛。与Rezolve商业和工业有关的风险Rezolve对Rezolve产品和服务的市场机会的规模和时机的假设部分基于第三方调查数据和报告, 以及Rezolve对Rezolve能够抓住的这种市场机会的份额和时机的假设。不能保证这些假设是合理的或将成为现实，或者这些数据和报告是合理的。Rezolve依赖于几个关键关系；如果其中一个关系发生变化，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。Rezolve自成立以来已发生重大亏损，预计未来还将出现亏损。Rezolve可能无法实现或保持盈利。Rezolve可能无法在竞争激烈的销售行业中成功竞争。新冠肺炎疫情的严重性和持续时间、新冠肺炎疫情对全球经济的影响、政府对新冠肺炎疫情的应对以及未来类似的突发公共卫生事件可能会对雷佐夫的业务和财务业绩造成不利影响。Rezolve的业务在多个司法管辖区受到各种广泛和不断变化的法律法规的约束，这可能会对其在某些地点提供具有成本效益的服务的能力产生负面影响。与Rezolve的产品和服务相关的法律、法规和合规要求可能会发生变化，这可能会对Rezolve的业务运营和财务业绩造成不利影响。Rezolve 未来可能需要大量资金来为运营提供资金, 也不能保证Rezolve能够以可接受的条件或根本不能获得这样的融资。产品责任和保修索赔可能会对Rezolve的业务运营和财务业绩造成不良后果。Rezolve可能无法保护专有知识产权。Rezolve依赖其管理团队和其他关键员工，将需要更多人员来发展其业务，而失去一名或多名关键员工或无法招聘、整合、培训和留住合格的人员，包括董事会成员，可能会损害其业务，并导致Rezolve失去为其业务做出贡献的创新、协作和重点。Rezolve可能无法防止网络入侵和降低网络风险，对Rezolve信息技术系统或第三方技术提供商的网络攻击可能会扰乱Rezolve向客户提供服务的能力，并可能导致管理成本增加、销售额下降和损害Rezolve的声誉。作为Rezolve增长战略的一部分，Rezolve可能会参与未来的收购，这可能会扰乱其业务并对其财务运营产生不利影响。Rezolve 2019财年和2020财年财务报表的审计尚未完成，这将是其根据上市公司会计监督委员会标准进行的第一次审计。与其审计有关, Rezolve可能会发现其财务报告的内部控制存在重大缺陷和/或重大缺陷。Rezolve目前在中国的销售额有很大一部分来自与中国银联的合同安排。如果与中国的地缘政治气候恶化，这可能会影响Rezolve从中国销售中获益的能力。中国法规的变化可能会影响Rezolve目前在中国开展业务的能力。中国银联或其他大型商户和/或其他协议可能引入或更改政策、战略或条款，从而对其与Rezolve的安排产生不利影响，进而对公司的业务和财务预测产生不利影响。不能保证消费者对Rezolve产品的接受或利用将达到预期 ，这将对Rezolve的业绩产生不利影响。如果建议发售中的募集金额低于本演示文稿中指定的水平和/或收到的资金晚于本演示文稿中指明的水平，则Rezolve不太可能 能够实现本演示文稿中所述的财务和业务计划。_

风险因素(续)30 _来源：脚注。与SPAC证券相关的风险如果业务合并的收益不符合投资者或证券分析师的预期，SPAC证券的市场价格可能会在业务合并结束之前或之后下跌。作为一家上市公司，合并后的实体将产生显著增加的开支和行政负担，合并后的实体可能无法维持 有效的财务报告披露控制和内部控制制度，其中每一项都可能对其业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。不能保证合并后的公司普通股将获准在纳斯达克证券交易所或其他全国性交易所上市，也不能保证合并后的公司能够遵守纳斯达克证券市场或其他全国性交易所继续上市的标准。合并后的公司未能及时有效地实施萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条所要求的控制和程序，这些控制和程序将在业务合并完成后适用于该公司，这可能会对其业务产生重大不利影响。SPAC股票的活跃交易市场可能不会始终如一地为股东提供足够的流动性。股价可能会非常不稳定，股东 可能会损失很大一部分投资。证监会的股票可能达不到纳斯达克资本市场(以下简称纳斯达克)的继续上市标准，增发的股票可能不会获准在纳斯达克上市。因为Rezolve目前没有在可预见的未来支付现金股息的计划, 除非你以高于你购买价格的价格出售你的股票，否则你可能得不到任何投资回报。如果交易完成后，证券 或行业分析师没有发布或停止发布有关Rezolve、其业务或其市场的研究或报告，或者如果他们对Rezolve证券的建议发生了不利变化，则Rezolve证券的价格和交易量可能会下降。与SPAC和SPAC的业务合并董事相关的风险在建议SPAC的股东投票赞成采纳合并协议和业务合并以及批准委托书/招股说明书中描述的其他提议时存在潜在的利益冲突。SPAC可根据其条款，在对SPAC认股权证持有人不利的时间，在其行使之前赎回未到期的SPAC认股权证。SPAC的创始人、董事、高级管理人员、顾问及其关联公司可以选择从公众股东手中购买SPAC的A类普通股或SPAC认股权证，这可能会影响对企业合并的投票，并减少SPAC股票的公开流通股。SPAC的赞助商已同意投票支持业务合并，无论SPAC的公众 股东如何投票。即使SPAC完成了业务合并，也不能保证SPAC的公共认股权证在行使期间会在资金中，而且它们可能会到期变得一文不值。SPAC股东对大量已发行SPAC股票行使赎回权的能力可能会增加业务合并不会发生的可能性。企业合并受条件限制, 包括可能无法及时满足的某些条件(如果有的话)。在决定是否继续进行业务合并时，SPAC董事会尚未也不打算获得第三方估值或财务意见。与他们目前持有的SPAC普通股相比，SPAC现有股东在交易结束后持有的公司股份比例较小。此外，在业务合并结束后，SPAC可能会在未经其股东批准的情况下 增发股份或其他股权证券，这将进一步稀释其所有权权益，并可能压低其股票的市场价格。与业务合并相关的法律程序，其结果不确定，可能会推迟或阻止业务合并的完成。宣布拟议的业务合并可能会扰乱Rezolve与其供应商、财务和其他方面的关系，以及其总体业务。SPAC的认股权证按衍生负债入账，并按公允价值入账，公允价值的变动于盈利中列报，这可能会对SPAC普通股的市价产生不利影响，或会令SPAC更难完成初步业务合并。关于将可赎回股票视为“临时股权”的会计指引的改变可能会 导致SPAC和/或合并后的公司从纳斯达克资本市场转至全球市场上市，这需要比纳斯达克资本市场多100%的最低股东人数。随着业务合并的完成，合并后的公司作为上市公司将产生显著增加的费用和行政负担, 这可能会对其业务、财务状况和运营结果产生负面影响。 Rezolve的管理团队在运营上市公司方面经验有限。