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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39613
阵列技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 83-2747826 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | |
3901中环广场东北 | 阿尔伯克基 | | 新墨西哥州 | | 87109 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | | | | |
(注册人的电话号码,包括区号) | (505) | 881-7567 |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | 阿利 | | 纳斯达克全球市场 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☐是☒不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是,☒不是
非关联公司持有的注册人普通股的总市值根据该股票在2021年6月30日的收盘价计算约为#美元。1,981,113,685.
截至2022年3月31日的已发行普通股数量-150,173,507
以引用方式并入的文件
在本年度报告的第三部分中,将根据第14A条规定向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的登记人最终委托书中,与登记人2022年股东年会相关的部分通过引用纳入本年度报告的Form 10-K中。我们打算在注册人截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交此类委托书。
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、技术发展、融资和投资计划、股息政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述,可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将会”或类似的表达以及这些术语的否定来识别。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本报告日期我们管理层的信念和假设。您阅读这份报告时应了解到,我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括本年度报告10-K表格中“摘要风险因素”和“风险因素”部分的因素。除非法律要求,我们没有义务更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使未来有新的信息可用。
汇总风险因素
我们的业务受到许多风险的影响,如果实现这些风险,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和获得流动性产生重大不利影响。这些风险在本年度报告的10-K表格中的“风险因素”部分有更全面的讨论。我们的主要风险包括以下几点:
•我们可能无法成功地将STI的业务(定义如下)整合到我们的业务中,或者无法实现收购STI的预期好处(定义如下);
•有上限的看涨期权交易可能会影响我们可转换票据的价值(定义如下)和我们普通股的市场价格;
•可转换票据的基本变动回购功能可能会延迟或阻止收购我们的其他有益尝试;
•如果对太阳能项目的需求没有继续增长,或者增长速度低于我们的预期,我们的业务将受到影响;
•太阳能的生存能力和需求受到许多我们无法控制的因素的影响,这使得我们很难预测未来的前景;
•失去一个或多个我们的重要客户,他们无法履行合同,或他们拖欠付款,可能会损害我们的业务,并对收入、运营结果和现金流产生负面影响;
•未能留住关键人员,未能吸引更多的合格人员,可能会影响我们实现预期增长水平的能力,对我们的业务产生不利影响;
•来自公用事业电网或替代能源的电价下降可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景;
•我们产品的缺陷或性能问题可能导致客户流失、声誉受损和收入减少,我们可能面临因缺陷产品而引起的保修、赔偿和产品责任索赔;
•替代技术的发展可能会对我们产品的需求产生重大不利影响;
•提高利率,或减少全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本,可能会使客户难以为太阳能系统的成本融资,并可能减少对我们产品的需求;
•现有的电力行业政策和法规,以及随后的任何变化,可能会对购买和使用太阳能系统造成技术、监管和经济障碍,这可能会显著减少对我们产品的需求,或损害我们的竞争能力;
•来自国际供应商的物资流动中断可能会扰乱我们的供应链,包括对进出口征收额外关税、关税和其他费用;
•美国贸易环境的变化,包括征收进口关税,可能会对我们的收入、经营业绩或现金流的数量或时机产生不利影响;
•政府对可再生能源和太阳能的激励措施的减少、取消或到期,或强制使用可再生能源和太阳能的法规,特别可能会减少对太阳能系统的需求,并损害我们的业务;
•如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他专有权,或者为了获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权,我们的业务和运营结果可能会受到实质性损害;
•我们可能需要针对第三方声称我们正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权进行辩护,这可能会转移管理层的注意力,导致我们产生重大成本,并阻止我们出售或使用与此类权利相关的技术;
•原材料成本的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响;
•我们依赖运输和物流供应商以经济高效的方式交付我们的产品。运输和物流中断,包括运输成本增加,可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响;
•重报前期财务报表的决心可能会对投资者信心产生负面影响,并引发声誉问题;
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响;以及
•持续的新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果造成了实质性的不利影响。它将继续对我们的业务和运营结果产生不利影响的持续时间和程度仍不确定,可能是实质性的。
解释性说明
在我们年终财务报表结束和准备2021年10-K表格时,我们以前的一些中期财务报表中发现了错误陈述。该决定乃根据董事会审核委员会(“审核委员会”)在谘询本公司独立核数师及管理团队后提出的建议而作出。
本公司以Form 10-K格式提交截至2021年12月31日的年度报告,并重申截至2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日的中期财务报表、截至2021年3月31日的三个月、截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的中期财务报表(统称为“前期财务报表”)。
重述的背景
于2022年3月23日,本公司管理层及审计委员会经与本公司独立注册会计师事务所BDO USA LLP(“BDO”)磋商后,决定本公司先前发布的截至2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日的中期财务报表,以及截至2021年3月31日的三个月、截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2021年9月30日的三个月和九个月(“非信赖期”),由于会计准则编纂主题606下收入确认的错误,不应再依赖,与客户签订的非信任期合同收入(“ASC 606”)。这些错误是由于以下方面的错误结论:(1)确定和确认客户合同的履约义务,以及(2)应将同时与客户谈判的某些项目合并起来,并使用超时方法确认为单一的履约义务。在2021年财政期间,管理层审查了2019年至2021年的各项协议,并确定某些项目应被视为多重履约义务,并根据基本合同条款的性质,按超时或时间点入账。管理层和审计委员会已确定,这些会计变更需要重述前期财务报表(“重述”)。
以前提交的上期财务报表的10-Q表季度报告没有修改。因此,投资者不应再依赖公司以前发布的这些时期的财务报表以及与这些时期有关的任何收益发布或其他通信,而对于这些时期,投资者应完全依赖本10-K表格年度报告中包括的相关时期的财务报表和其他财务数据。关于这些调整对2021财政年度前三个季度的影响,见附注22,“重述以前发布的未经审计的中期合并财务报表”。
内部控制注意事项
关于重述,管理层评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。基于这一评估,管理层发现了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。管理层正在采取措施补救财务报告内部控制中的重大弱点,如第二部分第9A项“控制和程序”所述。
目录
| | | | | | | | |
项目 | | 页 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 7 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 36 |
第二项。 | 属性 | 36 |
第三项。 | 法律诉讼 | 36 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 38 |
| | |
第二部分 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 38 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 40 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 42 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 59 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 59 |
第9A项。 | 控制和程序 | 59 |
项目9B。 | 其他信息 | 61 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 59 |
| | |
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 62 |
第11项。 | 高管薪酬 | 62 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 62 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 62 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 62 |
| | |
第四部分 |
第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 62 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 65 |
| | |
| 签名 | 66 |
| 财务报表索引 | F-1 |
第一部分
项目1.业务
概述
我们是世界上最大的太阳能项目地面安装系统制造商之一。我们的主要产品是一个由钢支架、电机、变速箱和电子控制器组成的集成系统,通常被称为单轴“跟踪器”。跟踪器全天移动太阳能电池板,以保持对太阳的最佳方向,这显著增加了它们的能量产生。使用跟踪器的太阳能项目比使用固定倾斜安装系统的项目产生更多的能量,并提供更低的水平能源成本(LCOE),后者不会移动。美国绝大多数地面安装的太阳能系统都使用跟踪器。
我们的跟踪器使用专利设计,允许一台电机通过铰接式传动系接头驱动多排太阳能电池板。为了避免侵犯我们的美国专利,我们的竞争对手必须使用我们认为从本质上讲效率和可靠性较低的设计。例如,我们最大的竞争对手的设计要求每排太阳能电池板都有一台电机。因此,我们相信我们的产品具有更高的可靠性、更低的安装成本、更低的维护要求和更具竞争力的制造成本。我们关于联排旋转齿轮传动系统的核心美国专利要到2030年2月5日才会到期。
我们向建造太阳能项目的工程、采购和建筑公司(“EPC”)以及大型太阳能开发商、独立发电商和公用事业公司销售我们的产品,通常是根据主供应协议或多年采购合同。
对地面安装系统的需求是由安装新的地面安装太阳能项目推动的。对我们的产品和我们竞争对手的产品的需求是使用跟踪器而不是固定倾斜安装系统的新安装的百分比的函数。从历史上看,我们的大部分收入来自销售位于美国的太阳能项目中使用的跟踪器。在截至2021年12月31日的一年中,我们分别有97%和3%的收入来自美国和世界其他地区的客户。
我们是一家美国公司,总部和主要制造设施位于新墨西哥州阿尔伯克基。截至2021年12月31日,我们有471名全职员工。
销售额
我们的客户
我们向建造太阳能项目的EPC以及大型太阳能开发商、独立发电商和公用事业公司销售我们的产品,通常是根据主供应协议或多年采购合同。尽管对单个客户的销售额偶尔会超过10%,但它们通常代表许多不同最终客户的多个项目,这些最终客户往往直接影响或决定使用我们的产品。2021年,我们对EPC的销售额约占我们收入的70%。
我们的产品和服务
我们的追踪器系统
大型太阳能项目通常是以连续的“行”布局,形成一个“阵列”。一个阵列可以有几十行,每行有100多块太阳能电池板。在单轴跟踪器系统中,电机和齿轮使每排太阳能电池板沿着南北轴旋转,使一行太阳能电池板全天与太阳保持一致。不同的跟踪器制造商使用不同的方法来旋转面板。我们拥有专利的单轴跟踪器系统,它使用一个电机来驱动多个
通过铰接式传动系接头排成两排,只需一个螺栓夹即可连接太阳能电池板,并在大风条件下自动装卸。我们把我们的设计称为“DuraTrack”系统。我们相信我们的DuraTrack系统具有显著的优势,包括:
•与竞争产品相比,每兆瓦所需的电机(“MW”)更少;
•创造场地设计的灵活性;
•实现比竞争产品更高的功率密度;
•使安装变得更容易;
•在大风条件下自动装载;
•可靠性高,没有定期维护;以及
•整合了软件和机器学习功能,以提高性能。
杜拉曲奇®赫兹v3
我们的主要产品是DuraTrack®HZ v3跟踪器系统,我们于2015年5月推出。DuraTrack HZ v3是我们的第三代单轴跟踪器,具有独特的功能,例如获得专利的每模块单螺栓安装系统可缩短安装时间、被动风负载缓解系统以及每兆瓦较少的电机和控制数量。
SmarTrack软件
SmarTrack是我们的软件产品,它使用特定地点的历史天气和能源生产数据,结合机器学习算法,实时确定太阳能电池板的最佳位置,以增加其能源生产。
市场
产品路线图
我们的产品体现了我们员工的创新精神和工程能力。我们的产品路线图植根于为客户提供价值、差异化的产品和服务以及创造新的市场。
我们已经推出了三代跟踪器,每一代新版本都比之前的版本提供了显著的成本和性能改进。我们目前正在开发第四代DuraTrack技术,该技术将专注于提高性能、可靠性和拥有成本。
我们还计划对我们的SmarTrack软件进行改进和增加功能,包括独特的定位算法,旨在最大限度地利用使用双面面板的阵列产生能量,基于天气预报的预先定位指令和增强的特定地点机器学习能力,以及网络安全增强。
销售和营销战略
我们的销售和营销战略是教育参与建造、拥有和维护太阳能项目的所有有影响力的人和利益相关者,让他们了解我们产品的一般优点,特别是它们的低终身拥有成本。为了使DuraTrack成为全球首选的跟踪系统,我们通过直销努力、委托独立的第三方研究、举办培训研讨会以及赞助行业会议和活动来教育客户和有影响力的人。
我们采取“360度”的销售方法,与开发商、独立发电商、EPC、公用事业公司、独立工程公司、保险公司和机械分包商在每个国家/地区进行合作
我们做手术。在美国、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲和澳大利亚,我们的产品由七个不同国家的员工积极销售。
培训和客户支持
我们为客户提供工程专业知识,为每个独特的项目设计和交付最佳解决方案,安装培训服务和专门的项目管理,提供全面的技术支持。
我们提供各种各样的培训和支持,旨在确保我们跟踪系统的高效构建过程,包括实际操作和视频支持的说明和文档。我们在整个销售过程中为所有客户提供设计咨询服务。我们的技术支持组织包括我们运营的每个地区的应用工程、岩土和土木工程。为了支持全球各地的项目,我们有资源全天候致力于解决方案。我们通过我们的客户关系管理系统管理未解决的问题,以便监控服务、跟踪所有客户问题的结束情况,并在我们销售产品的每个地区进一步改善我们的客户服务。
客户服务和满意度是我们的主要关注点,也是我们成功的原因。我们在我们活跃的地区有现场服务工程师,为我们的客户提供大型项目的调试、新技术和功能的引入以及对新安装人员的在职培训。
竞争
跟踪器是专门针对太阳能行业的高度专业化的产品。设计追踪器所需的独特专业知识,以及客户不愿尝试未经验证的产品,使得生产追踪器的公司数量相对较少。我们的主要跟踪器竞争对手包括Flex Ltd.的子公司NEXTracker Inc.、光伏硬件和Artech Solar。我们还间接地与固定倾斜安装系统制造商竞争,包括Unirac,Inc.和直布罗陀工业公司的子公司RBI Solar Inc.。我们在产品性能和功能、总拥有成本(通常以LCOE衡量)、产品保修的可靠性和持续时间、销售和分销能力以及培训和客户支持方面进行竞争。
资源
制造业
我们在新墨西哥州阿尔伯克基经营着一个5.7万平方英尺的制造工厂。我们的制造流程旨在满足四个目标:限制可以外包给其他公司的资本密集型和低附加值活动;尽可能减少劳动力含量;最大限度地减少要求客户在现场进行的装配量;以及最大限度地减少从供应商到我们和我们工厂内部的材料运输。
我们在阿尔伯克基的工厂生产模块夹具、中心结构、弹簧阻尼器和电机控制器组件。我们已经签订了钢管、传动系、轴承组件和变速箱的外包合同,直接从我们的供应商发货到工作地点或指定的仓库。通过使用供应商,我们能够将产品直接运送到我们的客户现场,这提高了营运资金周转率、质量和库存管理。
虽然我们保持一定的供应和库存水平,有能力将外部供应商制造的一些产品采购到我们的主要制造设施,并已确定用于应急目的的替代供应商,但我们依赖少数供应商来生产我们产品中使用的某些组件。我们实施了一项政策,任何零部件都不是单一来源的,第二来源的供应商尽可能设在国内。
我们相信,作为一家在美国制造的美国公司,我们的地位降低了美国政府对外国制造的产品征收关税或采取其他监管行动的潜在影响。
研究与开发
我们将继续投入资源进行研发(“R&D”),目标是开发创新的新产品和服务,以增强系统性能、提高产品可靠性、降低产品成本和简化安装。我们的发展战略是确定为客户带来价值并使我们有别于竞争对手的功能。我们使用许多指标来衡量我们研发的有效性,从市场需求定义开始,其中包括计划预算、财务回报、资源需求以及将新产品、系统或服务推向市场所需的时间。我们采用了严格的工程阶段关口审查流程,以确保所有研发项目从开始到部署都能满足其规定的目标。
我们拥有强大的研发团队,在太阳能方面拥有丰富的经验,并在机械工程、软件工程、土木工程、系统/控制工程、电力电子、半导体、电力线通信和网络方面拥有专业知识。根据需要,我们与学术界、国家实验室和顾问合作,进一步增强我们的能力,并独立确认结果。
知识产权
我们业务的成功在一定程度上取决于我们维护和保护我们专有技术、信息、流程和诀窍的能力。我们主要依靠美国的专利、商标、版权和商业秘密法律以及其他国家的类似法律、保密协议和程序以及其他合同安排来保护我们的技术。截至2021年12月31日,我们有两个美国商标注册,11个美国专利颁发,152个非美国专利颁发,18个专利申请在美国等待审查,14个美国临时专利申请在等待审查,94个专利申请在其他国家等待审查,8个域名注册。我们的许多专利涉及安装组件、太阳能跟踪器和相关方法。我们在美国颁发的专利计划在2030年至2037年之间到期。
我们依靠商业秘密保护和保密协议来保护我们对不可申请专利的专有技术和难以实施专利的工艺的利益。我们相信,我们制造工艺的许多要素涉及专利或专利申请未涵盖的专有技术、技术或数据,包括技术流程、测试设备设计、算法和程序。
我们的政策是让我们的研发员工与我们签订保密和专有信息协议,以解决知识产权保护问题,并要求我们的员工将他们在受雇于我们期间开发的所有发明、设计和技术转让给我们。然而,我们可能没有与所有适用的人员签订这样的协议,而且这种协议可能不会自动执行。此外,这些个人可能会违反此类协议的条款。
我们还要求我们的客户和业务合作伙伴在披露我们的技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密协议。
政府合同
没有。
季节性
我们的收入受到与太阳能项目和建筑活动的联邦投资税收抵免(ITC)逐步减少相关的季节性影响。
国际贸易中心的下台。虽然在美国许多州,即使没有ITC,太阳能发电与传统发电方式相比也具有成本竞争力,但我们认为,ITC的逐步退出已经并将继续影响一些客户订单的时间和数量。在2019年第四季度,我们收到了大约4亿美元的订单,旨在保持我们的客户有资格享受2020年前开工建设的项目可获得的30%的ITC。我们在2019年第四季度和2020年上半年分别发运了约1亿美元和3亿美元的订单并记录了相关收入。在2020年第四季度,我们收到了大约8,000万美元的订单,这些订单旨在保持我们的客户有资格获得分别适用于2021年前开工项目的26%的ITC。 我们在2020年第四季度和2021年上半年分别发运和记录了约4,000万美元和4,000万美元的订单的相关收入。 对于2023年开工的项目,目前的26%ITC逐步降至22%,对于2024年或更晚开工的项目,则逐步降至10%的永久水平。 我们无法预测客户的行为;然而,如果降级保持不变,我们预计将看到类似于前几年经历的订单模式。
建筑活动。北美的项目建设活动在较冷的月份较低。安装太阳能跟踪器需要在地面上设置基础,而当地面冻结时,这一成本会更高。因此,我们通常预计,当北美天气较暖和时,第二季度和第三季度的营收将较高,而在没有其他因素的情况下,第一和第四季度的营收将较低。虽然我们预计这种季节性将在短期内继续影响我们,因为我们的大部分业务在北美,但随着我们向南半球的新全球市场扩张,我们预计将看到不那么明显的季节性变化。
政府监管
环境法律法规
在我们运营的司法管辖区,我们受到各种环境、健康和安全以及污染控制法律和法规的约束。我们认为,遵守这些法律法规的成本不会对业务或我们的运营造成重大影响。我们在与我们的产品开发、测试和制造活动相关的一些设施中使用、处理、产生、储存、排放和处置危险物质、化学品和废物。如果我们未能控制此类物质、化学品或废物的使用、补救或充分限制此类物质、化学品或废物的排放,可能会使我们在业务运营中面临潜在的重大责任、清理费用、金钱损失和罚款或停职。此外,我们的一些设施位于有使用历史的物业上,涉及危险物质、化学品和废物,可能受到污染。虽然我们还没有招致任何与此类污染有关的重大责任,目前也没有预料到,但我们可能需要在未来为环境补救支出。
政府激励措施
联邦、州、地方和外国政府机构向太阳能系统的所有者、最终用户、分销商和制造商提供奖励,鼓励他们以退税、税收抵免和其他财政奖励的形式推广太阳能发电,如系统性能付款、支付与可再生能源发电相关的可再生能源抵免,以及将太阳能系统排除在财产税评估之外。这些激励措施的范围和持续时间因地理市场而异。在并网应用市场中,太阳能被出售给有组织的电力市场或根据购电协议,通常在很大程度上取决于这些政府补贴的可用性和规模以及
经济诱因。以下是我们的客户运营的主要司法管辖区目前的主要政府补贴和经济激励措施的摘要。
美国。美国联邦政府提供了一种ITC,允许纳税人在投入商业使用的太阳能系统中,通过其成本基础的一定百分比来抵消其联邦所得税负担。税收抵免的价值根据建设被视为开始的年份而不同。根据目前的立法框架,2019年底前在建的太阳能项目有资格享受相当于项目成本30%的税收抵免。2020年至2022年开工建设的项目价值降至26%,2023年开工项目的价值下降至22%。对于2024年或更晚开工的项目,信用额度将降至10%的永久性水平。在2024年前开工建设但要到2026年或更晚才能投入使用的项目,也将限制在10%的信用额度内。
联邦政府还允许对包括太阳能系统在内的某些设备进行加速折旧,在某些情况下还允许100%的“奖金”折旧。此外,美国一些州还为太阳能提供额外的企业投资或生产税收抵免,这是ITC的附加优惠。此外,美国许多州和地方司法管辖区已经为可再生能源系统制定了各种财产税减免激励措施。
人力资本
我们相信,我们的成功取决于我们吸引和留住业务各个层面的优秀员工的能力。截至2021年12月31日,我们拥有471名全职员工,其中约93%位于美国,其余位于欧洲、拉丁美洲、澳大利亚和亚洲。我们的员工中没有一个由工会代表。我们没有经历过任何与雇佣有关的停工,我们认为与员工的关系很好。在新冠肺炎疫情期间,我们实施了降低病毒传播风险的程序,并对在我们制造设施工作的员工实施了每小时激励措施。
我们拥有以团队为导向的文化,我们相信这有助于我们取得成功并推动运营卓越。作为一项快速增长的业务,我们依靠招聘工作的成功来吸引和留住能够支持我们持续创新和扩张的技术人才。我们的目标是在我们的招聘实践中具有包容性,专注于该职位的最佳人才,欢迎所有性别、国籍、种族、能力和其他方面的多样性。我们通过优先培训和发展来推动高水平的绩效和改进,以确保我们的团队成员具备成功所需的知识、技能和工具。我们通过为员工提供晋升机会来激励和发展他们,我们投资于在职培训和在线培训和发展工具,因为我们相信我们的员工是我们成功的最终驱动力。这些举措包括多个合规培训以及各种领导力发展课程。此外,我们还支持外部开发和验证计划,并提供教育补偿。
我们的目标是为员工提供有竞争力的薪酬和福利,使他们能够实现良好的生活质量,并规划未来。我们的福利根据当地规范和市场偏好而有所不同,但通常包括当地法律要求的所有工资和社会福利(包括退休储蓄计划、带薪假期和病假)以及许多超出当地市场法律要求的额外福利。
我们的目标是招聘与我们一样的热情、承诺和创业精神的人。我们也致力于多样性和包容性,因为我们相信多样性会为我们的业务带来更好的结果,并使我们能够更好地满足客户的需求。我们认识到公司内部领导角色多样化的重要性。
我们员工的健康和安全对我们来说很重要。在新冠肺炎疫情期间,我们采取措施,遵守联邦、州和地方卫生指南,以确保员工的安全,并实施了降低病毒传播风险的程序,如在家工作措施,
限制参加活动或面对面会议的人数,限制在给定时间在我们的大楼和工厂内的人数,进一步限制对我们设施的访问,并暂停员工出行,我们还对在我们制造设施工作的员工实施了每小时激励。此外,我们相信,所有的工伤事故都是可以预防的,我们的目标是在我们的办公室和运营中确保零伤害文化。我们遵守适用的职业健康和安全法规,并通过职业健康和安全质量管理标准ISO 9001的认证。我们的伤亡率很低。
可用信息
我们的网站是https://arraytechinc.com,,我们的投资者关系网站是https://ir.arraytechinc.com.我们网站上的信息并不包含在此作为参考。我们将在以电子方式将材料存档或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格的当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的任何修订。美国证券交易委员会维护一个互联网网站(http://www.sec.gov)),其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
第1A项。风险因素
在评估本公司时,贵公司应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素,以及本10-K年度报告中的其他信息,包括本公司的综合财务报表和本10-K年度报告末尾的相关附注。发生以下任何风险都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和/或增长前景,或导致我们的实际结果与我们在本报告中所作的前瞻性陈述以及我们可能不时做出的前瞻性陈述中包含的结果大不相同。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前没有预料到或我们目前认为无关紧要的其他事件也可能对我们的业务、财务状况、经营结果、股东权益和现金流产生不利影响。
与收购STI相关的风险
我们可能无法成功地将STI的业务整合到我们的业务中,也无法实现收购STI的预期好处。
于2022年1月11日,我们完成了对Soluciones TécNicas Integrales Norland,S.L.及其子公司(统称为STI)100%股本的收购(以下统称为STI收购)。我们能否实现收购STI的预期收益,在一定程度上将取决于我们能否有效地将STI的业务整合到我们现有的业务中。我们可能无法成功地完成这一整合过程。STI业务的成功整合需要对几个因素进行评估,包括:
•我们有能力成功地合并我们各自的业务,使我们能够从收购STI获得成本节约、协同效应和其他预期好处;
•整合复杂系统、操作程序、合规计划、技术、网络和其他资产的挑战,同时以最大限度地减少对客户、供应商、员工和其他客户的不利影响的方式开展我们的持续业务;
•管理规模更大、更复杂的公司的扩展业务和协调地理上分散的组织的挑战;以及
•潜在的未知负债,比我们目前预期的大得多的负债,以及与收购STI相关的意外增加的费用或延迟,包括可能超过我们目前预期的整合现金成本。
这些因素中的任何一个都可能导致成本增加、预期收益减少以及管理层注意力的转移,每一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。此外,即使在成功整合之后,收购STI的预期好处也可能没有完全实现,或者根本没有实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
在完成对STI的收购后,我们和STI将在一段时间内受到业务不确定性的影响,这可能会对我们的业务产生不利影响。
由于STI收购和整合STI的业务,与我们或STI有业务关系的某些人可能会推迟或推迟某些业务决定,或可能决定终止、改变或重新谈判他们与我们或STI的关系(视情况而定),这可能对我们或STI的收入、收益和现金流以及我们普通股的市场价格产生负面影响。此外,我们和STI吸引、留住和激励员工的能力可能会在一段时间内受到损害,因为在完成对STI的收购后,现有员工和未来员工可能会对他们在公司中的角色感到不确定。
我们将产生与收购STI相关的巨额交易成本。
我们已经并预计将继续产生一些与收购STI相关的非经常性成本,将STI的业务与我们的业务结合起来,实现预期的协同效应。这些开支一直是庞大的,将来亦会继续是庞大的,在很多情况下,都会由我们承担。大部分非经常性费用将包括交易成本,其中包括支付给财务、法律、会计和其他顾问的费用以及员工留用、遣散费和福利成本。我们还将产生与制定和实施整合计划有关的费用。尽管我们预计,消除重复成本,以及实现与STI业务整合相关的协同效应和效率,应使我们能够随着时间的推移抵消这些交易成本,但这种净收益可能不会在短期内实现,甚至根本不会实现。
由于收购STI,我们将面临美元和外币之间货币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务业绩和财务期间业绩的可比性产生不利影响。
汇率的变化可能会影响我们的财务状况和经营结果。美元对欧元、巴西雷亚尔或以我们的净销售额计价的其他货币升值通常会导致我们的净销售额减少。美元对欧元、巴西雷亚尔或其他货币汇率的变动可能会增加必须以外币产生的现金数量,以支付我们可转换票据的本金和利息以及我们其他以美元计价的债务。我们无法准确地预测未来美元对外国货币汇率的变动,或它们对我们的业务或经营结果的影响。
与我们产品需求相关的风险
如果对太阳能项目的需求没有继续增长,或者增长速度低于我们的预期,我们的业务将受到影响。
我们的解决方案被用于大型地面安装太阳能项目。因此,我们未来的成功取决于对太阳能解决方案的持续需求以及太阳能设备供应商的能力
这个需求。太阳能行业是一个不断发展的行业,近年来经历了实质性的变化,我们不能确定消费者和企业是否会采用太阳能作为替代能源,达到足以增长我们业务的水平。如果对太阳能的需求不能充分发展,对我们产品的需求将会减少,这将对我们增加收入和发展业务的能力产生不利影响。
太阳能的生存能力和需求以及对我们产品的需求受到许多我们无法控制的因素的影响,这使得我们很难预测未来的前景。
太阳能的生存能力和需求,以及我们的产品,可能会受到许多我们无法控制的因素的影响。虽然我们自1989年以来一直存在,但最近我们已经发展和扩大了很多。我们最近的显著增长和扩张,加上我们行业的快速发展和竞争性质,使得我们很难预测我们的未来前景。我们对可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响的新兴趋势的洞察力有限。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和困难,包括不可预测和不稳定的收入以及随着我们业务的持续增长而增加的费用。一些我们无法控制的因素可能会影响太阳能的生存能力和需求,包括:
•与传统和非太阳能可再生能源和产品相比,太阳能系统的成本竞争力、可靠性和性能;与竞争对手相比,我们产品的成本竞争力、可靠性和性能;
•支持开发和部署太阳能解决方案的政府补贴和激励措施的可获得性、规模和范围;
•传统碳基能源的价格;
•太阳能产品最终用户的投资水平,当经济增长放缓时,投资水平往往会下降;
•其他替代能源发电技术和产品的出现、继续或成功,或政府增加对这些技术和产品的支持;以及
•如果我们不管理这些风险并成功克服这些困难,我们的业务将受到影响。
失去一个或多个重要客户,他们无法履行合同,或拖欠款项,都可能损害我们的业务,并对收入、运营结果和现金流产生负面影响。
我们的销售依赖于相对较少的客户,而少数客户历来占我们收入的重要部分。在截至2021年12月31日的年度内,公司的最大客户和五大客户分别占我们总收入的12.6%和46.0%。在截至2021年12月31日的一年中,两家客户(Primoris Renewable Energy,Inc.和Blattner Energy,Inc.)占总收入的10%以上。失去公司的任何一个重要客户,他们无法履行合同,或拖欠款项,都可能对公司的收入和利润产生重大不利影响。此外,本公司的应收贸易账款来自太阳能行业内的公司,因此,本公司面临正常的行业信用风险。截至2021年12月31日,公司最大客户和五大客户分别占应收贸易账款的17.6%和44.6%。在不久的将来,我们可能会继续从一小部分客户那里获得很大一部分净销售额。因此,重要客户的流失或重要客户的定价或订单量的大幅减少可能会在任何报告期内大幅减少净销售额和经营业绩。
销售电价的下降可能会损害我们的业务、财务状况、经营结果和前景。
无论是在有组织的电力市场还是与合同对手方的电价下降,都可能对太阳能项目的所有者产生负面影响,或者使购买太阳能系统的经济吸引力降低,并可能降低我们产品的销售。电价可能会因为以下原因而下降:
•建造大量新的低成本发电厂,包括利用天然气、可再生能源或其他发电技术的发电厂;
•解除输电限制,使远距离、低成本发电能够以更低的成本或更大的数量输送能源;
•降低天然气或其他燃料的价格;
•公用事业费率调整和客户类别成本重新分配;
•电力需求减少,包括节能技术和减少电力消耗的公共举措;
•开发可降低峰值能源需求的智能电网技术;
•开发新的或成本较低的客户所在地储能技术,这些技术能够通过将负荷转移到非高峰时间来降低客户的平均电力成本;以及
•开发新的能源发电技术,提供更便宜的能源。
此外,太阳能组件行业的技术发展可能会使我们的竞争对手及其客户能够以低于我们和我们客户所能实现的成本提供电力,这可能会导致对我们产品的需求减少。
如果安装了我们系统的太阳能装置产生的电力成本相对于其他来源的电力成本很高,那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们产品的缺陷或性能问题可能导致客户流失、声誉受损和收入减少,我们可能面临因缺陷产品而引起的保修、赔偿和产品责任索赔。
虽然我们的产品符合我们严格的质量要求,但它们可能包含未发现的错误或缺陷,特别是在首次推出或发布新一代产品时。由于设计缺陷、原材料或部件的缺陷或制造困难,可能会出现错误、缺陷或性能不佳,这可能会影响产品的质量和产量。我们产品中的任何实际或被认为的错误、缺陷或性能不佳都可能导致更换或召回我们的产品、发货延迟、拒绝我们的产品、损害我们的声誉、损失收入、我们的工程人员从我们的产品开发工作中分流以及客户服务和支持成本的增加,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,有缺陷的部件可能会对我们提出超过我们从受影响产品获得的任何收入或利润的保修、赔偿或产品责任索赔。我们的有限保修涵盖产品在正常使用和使用条件下的材料和工艺缺陷。因此,我们在销售产品和确认收入后很久才承担保修索赔的风险。虽然我们确实有保修索赔的应计准备金,但我们对以前销售的产品的估计保修成本可能会发生变化,因为未来的产品与保修期内的前一代产品不兼容。我们的保修应计费用是基于我们的假设,我们没有很长的历史来做出这样的假设。因此,这些假设可能会被证明与我们系统的实际性能有很大不同,
导致我们在未来维修或更换有缺陷的产品或赔偿客户的有缺陷的产品时产生大量意想不到的费用。我们未能准确预测未来的索赔可能会导致我们的财务状况出现意外的波动,并对其产生实质性的不利影响。
如果我们的产品之一造成人员伤害或财产损失,包括产品故障、缺陷或安装不当,则我们可能面临产品责任索赔。如果我们被起诉,如果我们被判损害赔偿,我们可能会招致巨额费用和责任。此外,我们面临的任何产品责任索赔都可能是昂贵的辩护,并可能转移管理层的注意力。成功地向我们提出产品责任索赔可能会导致潜在的重大金钱损失、处罚或罚款,使我们受到负面宣传,损害我们的声誉和竞争地位,并对我们产品的销售产生不利影响。此外,住宅太阳能行业的其他公司遇到的产品责任索赔、伤害、缺陷或其他问题可能会导致整个行业的不利市场状况,并可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响,从而损害我们的增长和财务业绩。
我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期,导致我们的普通股价格下降。
我们的季度运营业绩很难预测,未来可能会大幅波动。过去,由于客户业务的季节性波动,我们经历了季节性和季度波动。我们的终端用户安装太阳能系统的能力受到天气的影响,例如在欧洲和美国东北部的冬季。此类安装延迟可能会影响我们产品的订单时间。此外,鉴于我们是一家在快速增长的行业中运营的早期公司,这些波动的真实程度可能被我们最近的增长率掩盖了,因此可能不容易从我们的历史运营业绩中显现出来,可能很难预测。我们的财务业绩、销售额、营运资金要求和现金流可能会波动,我们过去的季度运营业绩可能不是未来业绩的良好指标。收入的任何大幅下降都将对我们的财务状况、经营业绩、现金流和股票价格产生不利影响。
利率的提高或全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本的减少可能会使最终客户难以为太阳能系统的成本融资,并可能减少对我们产品的需求。
许多终端用户依赖融资来为建设太阳能项目所需的初始资本支出提供资金。因此,提高利率,或减少项目债务或税收股权融资的供应,可能会减少获得融资的太阳能项目的数量,或者使我们的客户或他们的客户难以获得以有利条件建设太阳能项目所需的融资,或者根本不会,从而降低对我们产品的需求,这可能会限制我们的增长或减少我们的净销售额。此外,我们认为,相当大比例的终端用户将建设太阳能项目作为一项投资,从第三方获得资金,为初始资本支出的很大一部分提供资金。利率上升可能会降低投资者在太阳能项目上的投资回报,提高股本要求,或者使替代投资相对于太阳能项目更具吸引力,而且在每一种情况下,都可能导致这些最终用户寻求替代投资。
替代技术的发展可能会对我们的产品需求产生实质性的不利影响。
替代技术的重大发展,例如其他形式的太阳能跟踪系统的进步,可能会对我们的业务和前景产生重大不利影响。如果我们未能采用新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会导致产品过时,失去我们产品的竞争力,收入减少,市场份额被竞争对手抢走。
与监管环境相关的风险
现有的电力行业政策和法规,以及随后的任何变化,可能会对购买和使用太阳能系统构成技术、监管和经济障碍,可能会显著减少对我们产品的需求,或损害我们的竞争能力。
联邦、州、地方和外国政府关于更广泛的电力公用事业行业的法规和政策,以及电力公用事业公司和有组织的电力市场在费用、做法和费率设计方面颁布的内部政策和法规,对发电产品和服务的市场产生了重大影响。这些法规和政策经常影响电价和发电设施的互联,并可能受到政府、监管机构、公用事业公司和市场经营者的频繁修改。例如,收费结构、电价结构以及系统许可、互联和运营要求的变化可能会减少预期收入或增加潜在系统购买者的成本或监管负担,从而阻止购买包括太阳能系统在内的可再生能源产品。由此导致的太阳能系统需求的减少可能会损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
美国可再生能源定价政策最近的一项重大发展发生在2020年12月31日,当时修订联邦能源管理委员会(FERC)法规的最终规则生效,该法规实施了公用事业监管政策法案(PURPA)。在其他要求中,PURPA要求电力公用事业公司购买某些可再生发电机的输出,包括符合条件的太阳能设施,低于既定的容量门槛。PURPA还要求此类销售以公用事业公司的“避免成本”费率进行。FERC的PURPA改革包括修改(1)监管机构和电力公用事业公司为新合同确定避免成本率的方式,(2)将可再生能源合格设施可反驳地推定为具有非歧视性市场准入的容量门槛从20兆瓦降至5兆瓦,从而取消对公用事业公司购买其产品的要求,(3)要求监管机构建立标准,以确定何时电力公用事业公司产生从PURPA合格设施购买的法律可执行义务,以及(4)减少第三方挑战PURPA资格的障碍。这些变化的净影响是不确定的,因为它们只在很短的时间内生效,一些变化在各州和其他司法管辖区实施FERC提供的新权力之前不会完全生效。然而,总的来说,FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生发电项目的产出价格,同时也缩小了PURPA适用于新项目的范围。这些影响可能会减少对符合PURPA条件的太阳能系统的需求,并可能损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
适用于我们的其他现行法律或法规的变化,或在我们开展业务的美国、欧洲或其他司法管辖区强制实施新的法律、法规或政策,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。任何有利于电力、非太阳能发电或其他市场参与者的政府、公用事业或电力市场法规或政策的变化,或使新的太阳能发电设施的建设或运营变得更加昂贵或困难的变化,都可能降低太阳能系统的竞争力,并导致对我们产品和服务的需求大幅减少,并对我们的增长产生不利影响。此外,我们产品的变化或进出口法律和实施条例的变化可能会导致新的
产品进入国际市场,阻止我们的客户在国际上部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止我们的产品向某些国家或地区出口或进口。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
来自国际供应商的零部件和材料流动中断可能会扰乱我们的供应链,包括对进出口征收额外关税、关税和其他费用。
我们通过与不同供应商的安排在美国以外的地方购买我们的一些零部件和材料。这些地区或生产我们产品的其他地区的政治、社会或经济不稳定,可能会导致贸易中断,包括对美国的出口。各国的行动,特别是中国和美国的行动,造成了关税对我们一些零部件和材料成本的影响的不确定性。我们的风险敞口程度取决于(除其他外)材料类型、征收的税率和关税的时间。其他可能导致我们供应链中断的事件包括:
•附加贸易法规定或规章的实施;
•对进出口征收额外关税、关税和其他费用,如反倾销和反补贴税,包括由于中美贸易战不断升级;
•可能会根据未来的美国法规对我们的设备采购、进口或安装施加限制,如果有的话,执行关于确保美国大规模电力系统安全的暂停执行的行政命令、任何后续命令或其他随后施加的行政或立法要求;
•双边贸易协定规定的配额;
•外币波动;
•自然灾害;
•公共卫生问题和流行病、其影响(包括它们可能造成的任何干扰)或对其影响的看法,例如源自中国的新型冠状病毒疫情;
•盗窃;
•对资金转移的限制;
•供应商的财务不稳定或破产;以及
•重大劳资纠纷,如码头罢工。
我们无法预测我们的零部件和材料的来源或未来可能来源的国家是否会受到美国或其他外国政府施加的新的或额外的贸易限制,包括任何此类限制的可能性、类型或影响。贸易限制,包括针对某些零部件和材料的新的或增加的关税或配额、边境税、禁运、保障措施和海关限制,以及劳工罢工和停工或抵制,可能会增加成本或减少或推迟向我们提供的零部件和材料的供应,并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
美国贸易环境的变化,包括征收进口关税,可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响。
不断升级的贸易紧张局势,特别是美国和中国之间的贸易紧张局势,导致了更多的关税和贸易限制,包括对我们产品或
更广泛地应用于太阳能项目的产品,例如组件的供应和可用性。更具体地说,2018年3月,美国根据1974年贸易法第301条对进口钢铁征收25%的关税,对进口铝征收10%的关税,并根据1962年《贸易扩张法》第232条对进口钢铁和铝征收额外关税。如果我们继续使用海外钢铁和铝供应商,这些关税可能会导致供应链中断,并影响成本和我们的毛利率。此外,2018年1月,美国根据1974年贸易法第201条对进口太阳能组件和电池征收关税。关税最初设定为30%,并在四年内逐步降至15%。虽然这一关税不直接适用于我们进口的零部件,但它可能会通过影响太阳能项目的财务可行性来间接影响我们,这反过来可能会减少对我们产品的需求。此外,2018年7月,美国根据1974年贸易法第301条对从中国进口的一长串产品征收10%的关税,包括逆变器和功率优化器,该关税于2018年9月24日生效。2019年6月,美国贸易代表将此类关税税率从10%提高到25%。虽然这些关税不直接适用于我们的产品,但它们可能会影响使用我们产品的太阳能项目,这可能会导致对我们产品的需求减少。
2020年1月15日,美国和中国达成了一项初步贸易协议,保留了2018年征收的大部分关税,并威胁称,如果中国违反协议条款,将继续征收额外关税。拜登政府尚未表示是否会取消或改变上述任何关税。
此外,美国目前对从中国大陆和台湾进口的某些晶体硅光伏电池和组件征收反倾销和反补贴税。根据美国商务部进行的年度审查,此类反倾销和反补贴税可能会随着时间的推移而变化,税率的提高可能会对我们的经营业绩产生不利影响。2022年2月,美国晶体硅光伏产品生产商AUXIN Solar Inc.向美国商务部(USDOC)请愿,要求调查柬埔寨、马来西亚、泰国和越南组装和完成的晶体硅光伏电池和组件进口产品涉嫌规避中国进口产品的反倾销和反补贴税。2022年3月28日,美国农业部宣布将调查请愿书中指控的规避行为。由于我们客户的许多项目的时间和进度取决于光伏电池和组件的供应,如果美国农业部做出负面规避决定,我们的运营业绩可能会受到不利影响。
关税和未来加征关税的可能性给该行业带来了不确定性。如果美国太阳能系统的价格上涨,太阳能系统的使用在经济上可能会变得不那么可行,可能会降低我们的毛利率或减少对制造和销售的太阳能系统的需求,这反过来可能会减少对我们产品的需求。此外,现有或未来的关税可能会对主要客户、供应商和制造合作伙伴产生负面影响。这样的结果可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响,持续的不确定性可能会导致销售波动、价格波动或供应短缺,或导致我们的客户提前或推迟购买我们的产品。很难预测各国政府可能会采取哪些进一步的贸易相关行动,其中可能包括额外或增加的关税和贸易限制,我们可能无法快速有效地对此类行动做出反应。
政府对可再生能源和太阳能的激励措施的减少、取消或到期,或强制使用可再生能源和太阳能的法规,特别可能会减少对太阳能系统的需求,并损害我们的业务。
联邦、州、地方和外国政府机构向太阳能系统的所有者、最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供激励,以回扣、税收抵免和其他财政激励的形式推广太阳能发电,例如系统性能付款、支付
与可再生能源发电相关的可再生能源抵免,以及将太阳能系统排除在财产税评估之外。
例如,太阳能国际贸易中心为商业太阳能项目的所有者提供相当于适用项目成本的一定百分比的联邦所得税抵免。ITC最初于2005年由国会通过,最近一次延长是在2020年。根据目前的立法文本,2023年开工项目的税收抵免比例将从目前的26%逐步降至22%,2024年或以后开工项目的税收抵免比例将降至10%。
这些激励措施的范围和持续时间因司法管辖区而异。我们的客户通常将我们的系统用于并网应用,在这种应用中,太阳能根据购电协议或进入有组织的电力市场进行销售。从历史上看,太阳能产业的这一部分在很大程度上取决于政府激励措施的可用性和规模,以及强制使用可再生能源的法规。因此,政府对并网太阳能电力的激励措施或强制使用可再生能源的法规的减少、取消或到期,可能会对太阳能电力相对于传统和非太阳能可再生能源的竞争力产生负面影响,并可能损害或停止太阳能发电行业和我们业务的增长。这些补贴和奖励可能在特定日期到期,在分配的资金耗尽时终止,或因太阳能采用率增加或由于法律挑战、通过新的法规或条例或随着时间的推移而减少或终止。这些减少或终止可能在没有警告的情况下发生。
此外,联邦、州、地方和外国政府机构实施了各种政策,旨在促进可再生能源发电,特别是太阳能发电。这些政策中最主要的是可再生能源组合标准(“RPS”)。目前,美国30个州、哥伦比亚特区和三个美国领地已经实施了某种形式的RPS,该计划要求受监管的公用事业公司向客户提供的一定比例的电力必须在一定的合规日期之前来自一组符合条件的可再生能源。RPS因司法管辖区不同而有很大差异。在一些地区,要求已经得到满足,公用事业公司只能防止合格能源购买量和销售量的减少,而其他司法管辖区的RPS继续要求大幅增加,最高可达100%可再生发电,最终合规日期通常为20年或更长时间。
虽然最近的趋势是拥有可再生能源计划的司法管辖区维持或扩大可再生能源计划,但也有某些例外,不能保证可再生能源计划或其他支持可再生能源的政策将继续下去。在不同的司法管辖区,不时会出现延长合规截止日期、减少可再生能源要求或太阳能发电设备、或完全废除可再生能源系统的提案。减少或取消可再生能源和太阳能政策,以及其他可再生能源和太阳能政策的变化,可能会降低太阳能行业和我们业务的潜在增长。
此外,美国总统政府的政策可能会在可再生能源行业(包括太阳能行业)带来监管不确定性,并对我们的业务产生不利影响。例如,2017年6月,时任美国总统宣布,美国将退出2015年缓解气候变化的《巴黎协定》。 美国于2019年11月4日正式宣布有意退出2020年11月4日生效的《巴黎协定》。 2021年1月20日总统换届后,美国总统向联合国发出书面通知,表示美国打算重新加入于2021年2月19日生效的《巴黎协定》。此外,2019年6月19日,美国环境保护局(EPA)发布了最终的负担得起的清洁能源(ACE)规则,并废除了2015年清洁电力计划(CPP)。根据ACE规则,电力公用事业发电设施的排放将仅通过使用各种“围栏内”或现场效率改进和排放控制技术来进行监管。相比之下,CPP允许设施所有者通过“围栏外”措施减少排放,包括与可再生能源项目相关的措施。2021年1月19日,美国华盛顿特区巡回上诉法院推翻了ACE规则,并将其发回环境保护局。2021年2月12日,环保局发布了一份备忘录,称该机构
因此,电力部门对温室气体排放的监管目前还不确定。
最后,过去几年,由于补贴和激励措施以及其他政策和法规的变化,太阳能行业经历了周期性的衰退,如上所述,这些政策和法规可能会影响我们制造的设备的需求。虽然太阳能行业已经从这些低迷中复苏,但不能保证太阳能行业未来不会遭受重大低迷,这将对我们的太阳能产品需求产生不利影响。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法不断变化。例如,2017年12月,美国政府颁布了第115-97号公法(以下简称TCJA),导致美国税法发生了多项变化,其中包括美国联邦税率的变化(包括降低美国企业税率)、净营业亏损结转和结转规则的变化、利息扣除的重大额外限制以及资本支出支出规则的变化。
最近,在2020年3月,《家庭第一冠状病毒应对法》(“FFCR法”)和3月 2020年,CARE法案都是为了应对新冠肺炎大流行而颁布的。FFCR法案和CARE法案包含几项与所得税相关的条款,例如放宽对利息扣除和使用2017年12月31日后开始的应税年度产生的净营业亏损的限制的条款。此外,2020年12月颁布了《2021年综合拨款法》,扩大了《CARE法》和《FFCR法》所规定的救济范围,并列入了与税收有关的其他条款。我们继续评估上述立法对我们的综合财务状况、经营结果和现金流的影响。未来可能会根据FFCR法案、CARE法案和2021年综合拨款法案(以及TCJA)提供指导,此类指导最终可能会增加或减少此类行为对我们的业务和财务状况的影响。国会可能会制定与新冠肺炎大流行相关的额外立法,其中一些可能会对我们产生影响。
如上所述的变化和税法的其他变化,如公司税率的变化、可再生能源项目的税收优惠、与我们美国业务相关的递延税项净资产的变现、外国收益的征税以及根据未来税改立法的费用扣除,可能会对我们的递延税项资产的价值产生实质性影响,可能会导致本纳税年度或未来纳税年度的重大一次性费用,并可能增加我们未来的美国税收支出,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会受到违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他外国反贿赂法律的不利影响。
经修订的1977年《反海外腐败法》(下称《反海外腐败法》)一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务而向外国政府官员支付不当款项。我们开展业务的其他国家也有反贿赂法律,其中一些法律禁止向政府和非政府个人和实体支付不正当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。然而,我们目前在世界许多地区开展业务,并打算进一步扩大到这些地区,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。此外,由于我们行业的监管水平,我们进入某些司法管辖区需要大量的政府接触,这些地方的规范可能不同于美国标准。我们的员工、分包商、代理商和合作伙伴可能会采取违反我们的政策和反贿赂法律的行为。任何
即使我们的政策禁止这种违规行为,我们也可能受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生实质性的不利影响。
有关知识产权的风险
如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权,或者为了获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护知识产权和其他专有权利的能力。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法以及保密和许可协议以及其他合同条款来建立和保护我们的知识产权和其他专有权利。此类手段可能只能有限地保护我们的知识产权,并且不能(I)防止我们的竞争对手复制我们的流程或技术;(Ii)阻止我们的竞争对手获取我们的专有信息和技术;或(Iii)允许我们获得或保持竞争优势。
我们通常根据当时的事实和情况,在我们认为适当的情况下,寻求或申请专利保护。我们已经在世界上许多国家申请了专利,包括美国、欧洲和中国,其中一些已经颁发。我们不能保证我们的任何未决专利申请或其他知识产权注册申请将被颁发或批准,也不能保证我们现有和未来的知识产权将足够广泛,以保护我们的专有技术。虽然向我们发放的美国专利存在有效性推定,但不能保证我们的任何专利、专利申请或其他知识产权不会全部或部分地被反对、争议、挑战、无效、规避、设计或无法强制执行。如果我们未能获得专利的颁发或其他知识产权的注册,或者我们的专利主张或其他知识产权被宣布无效或不可强制执行,或范围缩小,例如根据司法或行政诉讼,包括重新审查、授权后审查、干扰、反对或派生程序,我们产品提供的专利和其他知识产权的覆盖范围可能会受到损害。即使我们要获得更多专利的颁发或其他知识产权的注册,这些知识产权也可能受到所有权、有效性、可执行性或其他法律攻击。任何此类损害或其他未能获得足够的知识产权保护可能会阻碍我们营销产品的能力,对我们的竞争地位产生负面影响,并损害我们的业务和经营业绩,其中包括迫使我们重新塑造品牌或重新设计受影响的产品。更有甚者, 我们的专利和专利申请可能只涵盖我们产品的特定方面,竞争对手和其他第三方可能能够绕过我们的专利或进行设计。竞争对手可能会为更有效的技术、设计或方法开发并获得专利保护。不能保证第三方不会在不侵犯我们拥有的专利的情况下创造出取得类似或更好结果的新产品或方法。如果发生这些情况,可能会对我们的销售或市场地位产生不利影响。
在我们没有申请专利保护或商标或其他知识产权注册的国家,或者在那些可能没有像美国一样有效的专利、商标、商业秘密和其他知识产权法律和司法制度的国家,我们可能面临更大的风险,即我们的专有权利将被规避、挪用、侵犯或以其他方式侵犯。在世界各国提交、起诉、维护和保护我们的知识产权的费用可能高得令人望而却步,我们可能会选择在一些适用的司法管辖区放弃此类活动。缺乏对知识产权的充分法律保护,或在境外司法管辖区未能采取法律补救措施或相关行动
美国可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们已经发起,未来可能需要发起侵权索赔或诉讼,以试图保护或执行我们的知识产权。例如,我们已经对竞争对手提起了与挪用商业秘密有关的诉讼,但该诉讼仍悬而未决(见第3项.法律诉讼)。无论我们是原告还是被告,诉讼都可能是昂贵和耗时的,可能会分散我们管理层和其他人员的精力,这可能会损害我们的业务,无论此类诉讼是否导致对我们有利的裁决。诉讼还使我们的专利或其他知识产权面临被无效或狭义解释的风险,我们的专利申请或其他知识产权注册申请面临无法颁发的风险。此外,对我们的专利或其他知识产权的任何强制执行都可能引发第三方对我们提出反诉。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
我们可能需要针对第三方声称我们正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权进行辩护,这可能会分散管理层的注意力,导致我们产生巨额成本,并阻止我们销售或使用与此类权利相关的技术。
我们的竞争对手和其他第三方持有大量与我们行业中使用的技术相关的专利,并可能持有或获得专利、版权、商标或其他知识产权,这些专利、版权、商标或其他知识产权可能会阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的产品和服务的能力,从而使我们的业务运营更加困难。我们可能会不时受到侵犯、挪用或其他侵犯专利或其他知识产权的索赔和相关诉讼,如果我们在市场上获得更大的认可,我们面临着成为这些类型索赔的主体的更高风险。无论其是非曲直,回应此类索赔都可能耗费时间,可能会分散管理层的注意力和资源,并可能导致我们在诉讼或和解中产生巨额费用,我们不能确定我们是否能在诉讼或其他诉讼中成功抗辩任何此类索赔。如果我们没有成功地辩护或解决知识产权索赔,我们可能会承担重大金钱损失,并可能被禁止继续使用某些技术、商业方法、内容或品牌,以及制造、销售或将某些组件或知识产权纳入我们提供的产品和服务。因此,我们可能被迫重新设计我们的产品和服务,和/或为我们的产品和服务建立和维护替代品牌。为了避免诉讼或被禁止营销或销售相关产品或服务,我们可以向适用的第三方寻求许可,这可能要求我们支付巨额版税、许可费或其他付款,从而增加我们的运营费用。如果许可证根本不可用或未按合理条款提供, 我们可能被要求开发或许可一个非违规的替代方案,这两个方案中的任何一个都可能是不可行的,或者需要大量的努力和费用。如果我们不能授权或开发非违规的替代产品,我们将被迫限制或停止我们产品的销售,并可能无法有效竞争。此外,可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。这些结果中的任何一个都将对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。最后,任何诉讼或索赔,无论是否有效,都可能导致巨额费用、负面宣传和资源转移以及管理层的关注,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
与增长和运营相关的风险
如果我们不能有效地管理我们目前和未来的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,维持高水平的客户服务,或充分应对竞争挑战。
最近一段时间,我们经历了显著的增长。我们打算继续在现有和新的市场中显着扩大我们的业务。这种增长已经对我们的管理、运营和金融基础设施造成了巨大的压力,未来的任何增长都可能给我们带来巨大的压力。特别是,我们将被要求扩大、培训和管理我们不断增长的员工基础和规模,并以其他方式改善我们的IT基础设施,以配合员工人数的增长。我们的管理层还需要维护和扩大我们与客户、供应商和其他第三方的关系,吸引新的客户和供应商,以及管理多个地理位置。
我们目前和计划中的运营、人员、IT和其他系统和程序可能不足以支持我们未来的增长,并可能需要我们在基础设施上进行额外的意外投资。我们的成功和进一步扩大业务的能力将在一定程度上取决于我们以具有成本效益和效率的方式管理这些变化的能力。如果我们不能管理我们的增长,我们可能无法利用市场机会,执行我们的商业战略或应对竞争压力。这还可能导致质量或客户满意度下降、成本增加、推出新产品的困难或其他运营困难。任何未能有效管理增长的情况都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们依赖于许多外部供应商。如果我们遇到这些供应商的问题,我们的运营可能会中断。
虽然我们在新墨西哥州阿尔伯克基的主要制造工厂生产产品,但我们依赖许多供应商生产我们产品中使用的某些组件。我们对这些供应商的依赖使我们容易受到可能的产能限制以及对零部件可用性、交付时间表、制造产量和成本的控制减少的影响。
如果我们的任何供应商不能或不愿意以足够的数量和高质量水平生产我们产品所需的组件,或根据供应协议续订现有条款,我们将不得不在我们的主要制造设施制造由我们的供应商制造的组件,或者识别、鉴定和选择可接受的替代供应商,如果还没有多个来源的话。在我们的主要制造设施生产我们的供应商制造的组件可能会降低我们的成本效率,当需要时,我们可能无法获得替代供应商,或者可能无法以商业合理的条款(包括价格)满足我们的质量或生产要求。制造中的任何重大中断都将要求我们减少向客户供应产品或增加运输成本,以弥补制造延迟,这反过来可能会减少我们的收入,损害我们与客户的关系,损害我们在当地安装商和潜在最终用户中的声誉,并导致我们放弃潜在的收入机会。
我们可能会根据环境、健康和安全法律承担义务、责任或成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务涉及危险物质、化学品和废物的使用、处理、产生、储存、排放和处置。因此,我们必须遵守国家、州、地方和外国关于保护环境、健康和安全的法律法规。如果将来采用更严格的法律和法规,我们可能需要付出巨大的成本来遵守这些法律和法规。此外,违反这些法律法规或根据这些法律法规承担责任,可能会导致我们的经营活动受到限制,或受到负面宣传、巨额罚款、处罚、刑事诉讼、第三方财产损失或人身伤害索赔、清理费用或其他费用的影响。根据这些法律和法规中的某些规定,我们可能会承担调查或补救我们拥有或经营的物业、我们以前拥有或经营的物业或我们将有害物质送往其处置的物业的费用。根据这些法律和条例,可以在共同和若干基础上施加责任,而不考虑引起污染条件的过错或活动的合法性。此外,未来的发展如更具侵略性
执行政策或发现目前未知的环境条件可能需要支出,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果实现了现金节税,我们必须根据应收税金协议(“TRA”)支付款项,而且这类支付的金额可能会很大。
同时,前母公司收购了阵列技术专利控股有限公司。(“Patent LLC”),阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)与前间接股东罗恩·P·科里奥(Ron P.Corio)签订了TRA。TRA要求阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)向罗恩·P·科里奥支付某些联邦、州、地方和非美国税收优惠的一部分,这些优惠是我们在前母公司收购Patent LLC后的纳税期间实际实现(或在某些情况下被视为实现)的。如果实现了现金节税,这些付款就是债务。TRA将继续执行,直到支付完所有税收优惠,或者我们根据TRA中描述的条款选择提前终止(或者TRA根据其条款以其他方式终止)。
估计根据TRA可能支付的金额本质上是不准确的;然而,这些付款可能是相当大的。我们估计,截至2021年12月31日,TRA下的未贴现未来预期付款为2,040万美元。此外,在某些情况下,TRA下的支付可能会加快和/或大大超过我们就TRA所涉及的税收属性实现的实际利益(如果有的话)。此外,如果任何税收优惠后来被拒绝,我们将不会退还根据TRA支付的任何款项。
此外,我们在TRA下的付款义务并不以Ron P.Corio在我们或我们的子公司中拥有持续权益为条件。因此,罗恩·P·科里奥的利益可能与我们普通股持有者的利益相冲突。
原材料成本的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的产品中使用的某些大宗商品原材料,包括钢铁和铝,市场价格波动会给我们带来风险。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他市场因素的影响,我们不会达成对冲安排来缓解大宗商品风险。如果我们无法从客户那里收回这些增加的价格,这些原材料的重大价格变化可能会降低我们的运营利润率,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖运输和物流供应商以经济高效的方式交付我们的产品。运输和物流的中断,包括运输成本的增加,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖运输和物流供应商来交付我们的产品。当我们需要加快交货时间时,我们还可能会产生额外的运输成本。我们以经济高效的方式交付产品的能力可能会受到以下因素的不利影响:可用货运能力短缺,承运人和运输公司在政策和实践上的变化,例如时间表、定价、支付条款和服务频率,或者燃料、税收和劳动力成本的增加,新冠肺炎或其他流行病导致的运输设施中断,以及其他我们无法控制的因素。运输和物流的中断,包括运输成本的增加,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
在我们的制造业务中,我们可能会遇到延误、中断或质量控制问题。
我们的产品开发、制造和测试流程非常复杂,需要大量的技术和生产工艺专业知识。这样的过程涉及从设计到生产的许多精确步骤。我们的流程中的任何更改都可能导致一个或多个生产错误,需要
在对错误进行研究、识别并适当处理和纠正之前,我们的生产线暂时停工或延迟。这可能会在我们推出新产品、改进我们的工程和生产技术和/或扩大我们的产能时发生。此外,我们未能保持适当的质量保证流程可能会导致产品故障增加、客户流失、保修储备增加、生产和物流成本增加以及延误。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们的供应商或我们的组件或原材料供应商未能使用符合道德的商业实践并遵守适用的法律和法规,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不控制我们的供应商或供应商或他们的商业行为。因此,我们不能保证他们遵守道德的商业做法,如公平的工资做法和遵守环境、安全和其他当地法律。缺乏证明的合规性可能会导致我们寻找替代制造商或供应商,这可能会增加我们的成本,并导致我们的产品延迟交付、产品短缺或其他运营中断。我们的制造商或供应商违反劳工或其他法律,或供应商的劳工或其他做法与美国或我们开展业务的其他市场普遍接受的道德行为背道而驰,也可能为我们带来负面宣传,损害我们的业务。
如果我们不能留住我们的关键人员,或者如果我们不能吸引更多的合格人员,我们可能无法实现预期的增长水平,我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功和实施业务战略的能力在一定程度上取决于我们吸引和留住关键人员的能力,以及我们高级管理团队成员和关键技术人员的持续贡献,他们中的每一个人都很难被取代。我们的所有员工,包括我们的高级管理人员,都可以随时终止与我们的雇佣关系。对具有技术专长的高技能人才的竞争极其激烈,我们在业务的许多领域都面临着寻找、招聘和留住合格人才的挑战。将新员工整合到我们的团队可能会对我们的运营造成破坏,需要大量的资源和管理层的关注,最终证明是不成功的。无法留住我们的高级管理人员和其他关键人员或吸引更多合格的人员可能会限制或推迟我们的战略努力,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们向新市场扩张的计划可能会使我们面临更多的商业、金融、监管和竞争风险。
我们的战略是通过开发特定地区的产品,与某些市场的公司建立合资企业或许可协议,扩大我们与一些国家/地区产品的增值经销商的关系,以及在监管或客户要求当地采购部件的司法管辖区内,在我们的产品中利用本地采购部件,以增加我们在美国以外的收入。
我们在美国以外增加收入的战略包括北美、南美、欧洲和东南亚,但目前不包括中国。我们在这些地区提供的产品和服务可能在几个方面与我们目前的产品和服务不同,例如当地原材料、部件和物流的消耗和利用、精选部件的重新设计以降低成本,以及特定地区的客户培训、现场调试、保修补救和其他技术服务。我们计划在未来大约两年内分阶段实施这一战略,首先对区域特定的供应商和供应商进行资格认证,然后是区域特定的部件和产品的设计和资格认证。
这些市场与我们目前销售产品的市场有不同的特点,我们的成功将取决于我们适当适应这些差异的能力。这些差异可能包括
不同的监管要求,包括税法、贸易法、劳工法规、关税、出口配额、关税或其他贸易限制、有限或不利的知识产权保护、国际政治或经济条件、对汇回收益的限制、更长的销售周期、保修预期、产品退货政策以及成本、性能和兼容性要求。此外,扩展到新的地理市场将增加我们对当前存在的风险的敞口,例如外币价值的波动和遵守美国和外国法律、法规和贸易标准(包括《反海外腐败法》)的困难和增加的费用。
如果不能成功开发这些新产品或以其他方式管理与我们向新地理市场的潜在扩张相关的风险和挑战,可能会对我们的收入和实现或维持盈利的能力造成不利影响。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员和官员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易法》的报告要求、纳斯达克的上市要求以及其他适用的证券规则和法规。遵守这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时或成本高昂,并增加对我们系统和资源的需求。交易所法案要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告,并保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了保持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制,以满足这一标准,包括遵守SOX 404,可能需要大量的资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会被转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务和运营结果。虽然我们已经为这些更高的要求雇佣了更多的员工,但我们未来可能需要雇佣更多的员工,这将增加我们的成本和支出。
与新冠肺炎疫情相关的风险
持续的新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果造成了实质性的不利影响。它将继续对我们的业务和运营结果产生不利影响的持续时间和程度仍不确定,可能是实质性的。
正在进行的新冠肺炎大流行导致了广泛的公共卫生危机,人们正在采取各种疾病控制措施来限制其传播,包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难令和关闭。这些措施已经并将继续对我们的员工队伍和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营产生实质性影响。这导致了我们许多制造业务和设施的中断,未来可能会发生进一步的中断。任何此类中断都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。我们继续密切监测我们开展业务的所有地点的情况。疫情对我们业务的影响已经包括,并在未来可能包括:
•中断或限制我们确保持续提供制造服务和解决方案的能力;
•临时关闭或减少我们制造设施的运营能力;
•暂时关闭我们的直接和间接供应商,对我们的供应链造成不利影响,以及其他供应链中断,对我们获得足够库存以支持客户订单的能力产生不利影响;
•限制或中断运输,例如减少空运、关闭港口以及加强边境管制或关闭;
•业务费用和其他费用增加,涉及为减轻大流行病的影响而执行的所需经费;
•延迟或限制我们的客户履行或及时付款或接受交货的能力;
•对我们的制造服务和解决方案的短期和长期需求的减少,或技术购买模式的其他中断;
•由于疾病造成的劳动力中断、隔离、政府行动、其他限制和/或我们为减轻新冠肺炎在世界各地的影响而采取的社会疏远措施,以努力保护我们员工、客户、供应商和我们所在社区的健康和福祉(包括在家工作,限制员工亲自参加活动或会议的数量,限制任何时候在我们的大楼和工厂内的人数,进一步限制使用我们的设施和暂停员工旅行);以及
•我们的管理团队将继续投入大量时间、精力和资源来监测新冠肺炎疫情,并寻求减轻其对我们业务和员工队伍的影响。
新冠肺炎的全球传播也造成了重大的宏观经济不确定性、波动性和干扰,这可能会继续对我们和我们的客户和供应商的流动性、资金成本和进入资本市场的能力产生不利影响。因此,新冠肺炎的持续传播可能会导致我们的供应链和客户需求进一步中断,并可能对我们的客户的履行能力产生不利影响,包括及时向我们付款,这可能会进一步对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。即使新冠肺炎疫情已经消退,我们也可能会继续遭受疫情对全球经济影响对我们业务的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退、经济下滑、政府开支削减、信贷市场收紧或失业率上升,这可能会导致我们的客户和潜在客户推迟或减少在我们制造服务和解决方案上的支出。
新冠肺炎大流行在多大程度上将在多大程度上继续影响我们的业务和未来的财务业绩,将取决于未来的事态发展,例如危机的持续时间和严重程度,新冠肺炎未来可能卷土重来的可能性,包括病毒变种的可能性,有效治疗方法、疫苗和增强剂的供应和分配,以及世界各地为遏制新冠肺炎而采取的公共卫生措施和行动,以及新冠肺炎大流行对全球经济和资本市场的总体影响,以及许多其他因素,所有这些因素仍然具有高度的不确定性和不可预测性。目前我们无法量化或预测新冠肺炎的业务影响,也不能保证新冠肺炎疫情不会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外,新冠肺炎大流行增加了本部分第I部分所述其他风险的可能性和潜在严重性“,第1A项。风险因素“。
与信息技术相关的风险
如果不能有效利用信息技术系统或实施新技术,可能会扰乱我们的业务,或降低我们的销售额或盈利能力。
我们广泛依赖各种信息技术系统,包括数据中心、硬件、软件和应用程序来管理我们业务的许多方面,包括运营和提供我们的产品和
信息和通信技术服务中心负责处理和记录交易,建立有效的通信系统,跟踪库存流动,管理后勤,并生成业绩和财务报告。我们依赖于这些系统和相关备份系统的完整性、安全性和一致的操作。我们的计算机和信息技术系统以及我们所依赖的第三方系统也会受到多种原因的损坏或中断,包括停电;计算机和电信故障;计算机病毒、恶意软件、网络钓鱼或分布式拒绝服务攻击;安全漏洞;网络攻击;灾难性事件,如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风;战争或恐怖主义行为以及员工或承包商的设计或使用错误。
我们的系统,包括那些由第三方管理的系统,无论是有意还是无意的受损、中断或关闭,都可能导致我们的业务运营延迟,如果严重或极端,则会影响我们的运营结果。
我们的系统不时需要修改和更新,包括添加新的硬件、软件和应用程序;维护、更新或更换旧程序;整合新的服务提供商,以及添加增强或新的功能。虽然我们正在积极选择系统和供应商,并实施程序,以使我们能够在修改系统时保持系统的完整性,但与修改或更换系统以及与新的或更改的关系相关的固有风险,包括准确捕获和维护数据、实现更改的预期好处以及在实施更改时管理系统运行的潜在中断。与实施这些技术举措相关的潜在问题可能会在短期内降低我们的业务效率。此外,如果客户在中断期间无法访问我们的网站或从我们购买商品,我们的网站或系统的任何运行中断都可能导致我们遭受声誉损害或销售损失。我们业务的有效运作和成功增长有赖于我们的信息技术系统。我们的信息技术系统和我们所依赖的第三方系统未能按设计执行,或我们未能有效地实施和操作这些系统,可能会扰乱我们的业务或使我们承担责任,从而对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
未经授权披露个人或敏感数据或机密信息,无论是通过入侵我们的计算机系统还是通过其他方式,都可能严重损害我们的业务。
我们业务的某些方面涉及收集、接收、使用、存储、处理和传输个人信息(我们客户和客户太阳能系统的最终用户的信息,包括姓名、地址、电子邮件地址、信用信息、能源生产统计数据)、消费者偏好以及关于我们的员工、供应商和我们的机密信息和个人数据,其中一些委托给第三方服务提供商和供应商。我们越来越依赖商业上可用的系统、软件、工具(包括加密技术)和监测来为机密信息和个人数据的处理、传输、存储和保护提供安全和监督。尽管我们采取了安全措施,但我们的设施和系统以及与我们有业务往来的第三方的设施和系统可能容易受到安全漏洞、破坏和盗窃行为、计算机病毒、错位或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响,并且不能保证不会发生无意或未经授权的使用或披露,也不能保证第三方不会未经授权访问此类机密信息和个人数据。
旨在通过破坏大型组织的关键任务系统来访问个人、敏感或机密信息数据的电子安全攻击正在不断发展,导致机密信息或个人数据未经授权泄露的高调电子安全漏洞最近在一些美国大公司发生。
电脑黑客或其他未经授权的第三方企图通过欺诈或其他手段渗透或以其他方式进入我们的计算机系统或与我们有业务往来的第三方的系统
如果诈骗成功,可能会导致个人信息、数据、支票信息或机密业务信息被挪用。我们使用的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造中的缺陷或其他可能意外危及信息安全的问题。此外,与我们有业务往来或我们将业务运营外包给我们的员工、承包商或第三方可能试图绕过我们的安全措施,以挪用此类信息和数据,并可能故意或无意地导致涉及此类信息和数据的泄露或其他危害。尽管安全硬件、软件和加密技术取得了进步,但用于获得未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的方法和工具仍在不断变化和发展,可能很难在很长一段时间内预测或检测到。我们正在实施和更新我们的流程和程序,以防止未经授权访问或使用受保护的数据,并防止数据丢失。然而,不断变化的威胁意味着我们和我们的第三方服务提供商和供应商必须不断评估和调整我们各自的系统、程序、控制和流程,并且无法保证它们足以防范所有数据安全漏洞、机密信息被挪用或个人数据被滥用。此外,由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标启动之前无法识别,因此我们和我们的供应商或供应商可能无法预测这些技术或实施足够的预防或缓解措施。
尽管我们采取了预防措施,但如果我们的系统(或与我们有业务往来的第三方系统)的电子安全漏洞导致有关客户、员工或其他个人的个人身份信息或其他敏感数据的未经授权泄露,可能会导致我们的运营严重中断、补救行动造成的经济损失、业务损失或潜在责任,包括可能的惩罚性赔偿。因此,我们可能会受到私人当事人的要求、索赔和诉讼,以及监管部门的调查、相关行动和处罚。此外,我们可能会在通知受影响的个人和实体以及以其他方式遵守与未经授权访问、使用或披露个人信息有关的众多外国、联邦、州和地方法律和法规方面产生重大成本。最后,任何察觉到或实际未经授权访问、使用或披露此类信息都可能损害我们的声誉,极大地削弱我们吸引和留住客户的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,随着与零售商和其他公司保护此类敏感数据的义务相关的监管环境变得越来越严格,以及适用于我们业务的新的和不断变化的要求,遵守这些要求可能会导致额外的成本,而我们方面的重大不遵守可能会使我们面临罚款或其他监管制裁,并可能面临诉讼。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
如果不遵守当前或未来有关隐私、数据保护、广告和消费者保护的联邦、州和外国法律法规和行业标准,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
我们依赖于各种营销和广告技术,我们受到各种法律、法规和行业标准的约束,这些法律、法规和行业标准规范着此类营销和广告实践。各种联邦、州和外国法律法规以及某些行业标准规范着消费者数据的收集、使用、处理、保留、共享和安全。
与隐私、数据保护、营销和广告以及消费者保护有关的法律、法规和行业标准正在演变,可能会有不同的解释。这些要求的解释和适用可能在不同的司法管辖区之间不一致,或者可能与其他规则或我们的做法相冲突。因此,我们的做法可能不符合或未来可能不符合所有此类法律、法规、标准、要求和义务。任何我们未能或被认为未能遵守我们张贴的隐私政策或任何与联邦或州隐私或消费者保护相关的行为
法律、法规、行业自律原则、行业标准或行为准则、监管指导、我们可能受到的命令或其他与隐私或消费者保护相关的法律义务可能会对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响,并可能导致政府实体、客户、供应商或其他人对我们提出索赔、罚款、处罚、调查、诉讼或其他责任,或可能要求我们改变我们的运营和/或停止使用某些数据。
任何此类索赔、诉讼、调查或行动都可能损害我们的声誉、品牌和业务,迫使我们为辩护此类索赔、诉讼、调查或行动而招致巨额费用,分散我们管理层的注意力,增加我们的经营成本,导致客户、供应商或供应商的损失,并导致罚款。根据合同,我们还可能被要求赔偿第三方,并使其免受违反与隐私或消费者保护有关的任何法律、法规或其他法律义务的成本和后果,或因我们作为业务的一部分存储或处理的数据的任何无意或未经授权的使用或披露。
联邦、州和外国政府当局继续评估将第三方“cookie”和其他在线跟踪方法用于行为广告和其他目的所固有的隐私影响。美国政府已经颁布、已经考虑或正在考虑的立法或法规可能会显著限制公司和个人从事这些活动的能力,例如通过监管公司在使用Cookie或其他电子跟踪工具或使用通过此类工具收集的数据之前所需的消费者通知和同意的级别。此外,一些消费设备和网络浏览器提供商已经实施或宣布了实施计划,以使互联网用户更容易防止放置Cookie或阻止其他跟踪技术,如果广泛采用,可能会导致第三方Cookie和其他在线跟踪方法的使用受到更多限制,效率大大降低。对这些Cookie和其他当前在线跟踪和广告做法的使用进行监管,或失去我们有效利用采用这些技术的服务的能力,可能会增加我们的运营成本,并限制我们以具有成本效益的条款获得新客户的能力,因此,对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外,各种联邦、州和外国立法和监管机构或自律组织可以扩展现有法律或法规,制定新的法律或法规,或发布有关隐私、数据保护、消费者保护和广告的修订规则或指南。例如,2018年6月,加利福尼亚州颁布了2018年加州消费者隐私法(CCPA),并于2020年1月1日生效。CCPA要求处理与加州居民相关的信息的公司实施额外的数据安全措施,向消费者披露他们的数据收集、使用和共享做法,并允许消费者选择不与第三方共享某些数据。此外,CCPA规定了民事处罚,并允许加州居民在某些数据泄露的情况下提起私人诉讼。此外,联邦贸易委员会和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法,以实施在线数据收集、使用、传播和安全的标准。这些隐私、安全和数据保护法律和法规以及任何其他此类更改或新的法律或法规都可能施加重大限制,要求我们改变业务,或限制我们使用或存储个人信息,这可能会增加我们的合规费用,并使我们的业务开展成本更高或效率更低。此外,任何这样的变化都可能损害我们制定适当的营销战略和有效实施我们的增长战略的能力。
任何未能遵守适用法律或其他义务,或任何涉及挪用、丢失或其他未经授权的处理、使用或披露敏感或机密消费者或其他个人信息的安全事件或违规行为,无论是我们、我们的第三方服务提供商或供应商还是另一方,都可能产生不利影响,包括但不限于:调查成本;重大罚款和处罚;补偿性、特殊、惩罚性和法定损害赔偿;诉讼;关于我们隐私和安全做法的同意命令;要求我们向受影响的个人提供通知、信用监控服务和/或信用恢复服务或其他相关服务;声誉损害;以及禁令。
解脱。我们不能向您保证,我们的供应商或其他第三方服务提供商可以访问我们或我们客户或员工的个人身份信息和其他敏感或机密信息,而我们对此负有责任,或者他们不会违反我们施加的合同义务,或者他们不会遭遇数据安全违规,这可能会对我们的业务产生相应的影响,包括违反我们在隐私法律和法规下的义务和/或反过来可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们也不能向您保证,我们的合同措施以及我们自己的隐私和安全相关保障措施将保护我们免受与第三方处理、使用、存储和传输此类信息相关的风险。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
与债务和融资有关的风险
我们的负债可能会对我们的财务灵活性和竞争地位产生不利影响。
截至2021年12月31日,我们在高级担保信贷安排(定义如下)下的债务为3.268亿美元,我们的可转换票据为4.25亿美元。我们的负债水平增加了我们可能无法产生足够的现金来支付我们债务的到期金额的风险。我们的债务可能会对您产生其他重要后果,并对我们的业务产生重大影响。例如,它可以:
•使我们更容易受到总体经济、工业和竞争条件不利变化的影响;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途的可获得性;
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•限制我们开拓商机;
•使我们更难履行财政义务,包括偿还我们的债务;
•使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势;以及
•限制我们为营运资本、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务战略或其他一般公司目的而借入额外资金的能力。
此外,管理高级担保信贷安排的协议包含,以及证明或管理任何其他未来债务的协议可能包含限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的限制性契约。如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约,如果不治愈或免除违约,可能会导致我们所有债务的加速。此外,吾等根据管理高级担保信贷安排的协议或管理任何其他未来债务的协议的违约,可能会触发任何其他管理我们的债务的未来协议下的交叉违约。在任何现有或未来的债务协议下发生违约或交叉违约事件时,贷款人可以选择宣布所有未偿还金额为到期和应付,并行使协议中规定的其他补救措施。如果我们的任何债务加速,就不能保证我们的资产足以全额偿还这笔债务,这可能会对我们继续作为一家持续经营的企业的能力产生重大不利影响。
管理高级担保信贷安排的协议包含,并且证明或管理任何其他未来债务的协议可能包含对我们和我们的受限制子公司的财务限制,包括对我们或我们的受限制子公司的能力的限制,其中包括:
•对我们或我们的受限子公司的资产设置留置权;
•进行许可投资以外的其他投资;
•招致额外的债务;
•提前偿还或赎回某些债务;
•合并、合并或解散;
•出售资产;
•与关联公司进行交易;
•改变我们的业务性质;
•更改我们或我们子公司的会计年度或组织文件;以及
•支付限制性付款(包括某些股权发行)。
此外,循环信贷安排(定义见下文)还包括一项新的财务维持契约,如果循环信贷安排下的未偿还贷款和某些其他信贷延期超过其下承诺总额的35%,则在每个财政季度的最后一天测试该契约,但须遵守惯例的排除和条件。
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们目前有,并将继续有大量的债务,包括可转换票据。这一巨额债务可能会限制我们为营运资本、资本支出、收购、偿债要求、股票回购或其他目的获得额外融资的能力。它还可能增加我们在不利的经济、市场和行业条件下的脆弱性,限制我们在规划或应对我们业务运营或整个行业的变化方面的灵活性,并使我们相对于债务水平较低的竞争对手处于劣势。任何或所有上述事件和/或因素都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
偿还债务需要大量现金,而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为我们的债务(包括可转换票据)进行再融资,取决于我们未来的表现,而这受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能导致我们的债务违约。
逐步淘汰、替换或无法获得LIBOR和/或其他利率基准可能会对我们的债务产生不利影响。
适用于高级抵押信贷安排的利率乃参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)厘定的浮动利率,而适用于吾等日后可能产生的若干债务责任的利率亦可能根据该利率厘定。2017年7月,负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布,打算在2021年后停止说服或强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率的利率。为回应对伦敦银行同业拆息前景的关注,联邦储备系统理事会和纽约联邦储备银行召开了另类参考利率委员会(“ARRC”),以寻找LIBOR的替代方案。ARRC建议设立基准替代瀑布,以帮助发行人继续进入资本市场,同时
防范伦敦银行间同业拆借利率的中断。ARRC建议的拨备的最初步骤参考了有担保隔夜融资利率(SOFR)的变化,该利率是使用由美国国债支持的短期回购协议计算的。目前,无法预测SOFR是否会作为LIBOR的替代品获得市场吸引力。此外,LIBOR是否会在2021年之后不复存在,或LIBOR的额外改革是否会通过,或替代参考利率是否会获得市场接受,以取代LIBOR,目前尚不确定。鉴于伦敦银行同业拆借利率将逐步被淘汰,管理高级担保信贷安排的信贷协议规定了替代基本利率,以及为伦敦银行间同业拆借利率选择基准替代利率的过渡机制,基准替代利率须经行政代理双方同意,并受多数贷款人不反对该基准替代利率的限制;但对于任何包含任何基于SOFR的利率的拟议修订,贷款人应有权仅反对其中所载的基准替代利差(或计算或确定该利差调整的方法)。
我们不能保证我们能够就替代基准达成任何协议,也不能保证我们达成的任何协议都将产生至少与我们当前的实际利率一样有利的有效利率。未能就替代基准达成协议,或未能达成协议,导致有效利率至少与我们当前的实际利率一样有利,可能会导致我们的偿债义务大幅增加,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,逐步停止或更换LIBOR可能会扰乱整个融资市场,这可能会对我们以优惠条款进行再融资、重新定价或修订高级担保信贷安排的能力产生不利影响,或产生额外的债务。
我们可能无法筹集额外的资本,以优惠的条款执行我们目前或未来的业务战略,如果有的话,或者不稀释我们的股东。
我们预计,我们可能需要筹集额外的资本来执行我们目前或未来的业务战略。然而,我们不知道我们将获得什么形式的融资(如果有的话)。我们可能参与的一些融资活动可能会导致您在公司的股权被稀释,这可能会导致您的股票价值缩水。如果不能以可接受的条款获得融资,如果需要的话,我们为我们的运营提供资金、扩大我们的研发以及销售和营销职能、开发和改进我们的产品、应对意外事件(包括意外机会)或以其他方式应对竞争压力的能力将受到极大限制。在任何这种情况下,我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到实质性损害,我们可能无法继续运营。
近期及未来的监管行动和其他事件可能会对可转换票据的交易价格和流动性产生不利影响。
我们预期许多可换股票据的投资者及潜在买家将会采用或寻求采用与可换股票据有关的可换股套利策略。投资者通常会通过卖空可转换债券的普通股,并在继续持有可转换债券的同时动态调整他们的空头头寸来实施这样的策略。投资者也可以实施这种类型的策略,即在卖空普通股的同时,与我们的普通股进行掉期交易。
美国证券交易委员会和其他监管和自律机构已经实施了各种规则并采取了某些行动,未来可能会采取额外的规则和其他行动,这可能会影响那些从事涉及股权证券(包括我们的普通股)的卖空活动的人。这些规则和行动包括《美国证券交易委员会条例》第201条,金融行业监督管理委员会和全国证券交易所通过的一项“涨跌停板”计划,实施全市场熔断机制,在特定市场下跌后在一段时间内暂停证券交易,以及
实施2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法所要求的某些监管改革。在当前与新冠肺炎疫情相关的市场波动加剧期间,这些熔断器已被多次跳闸,未来可能会被跳闸。任何限制可转换票据的投资者或潜在购买者卖空我们的普通股、借入我们的普通股或就我们的普通股进行掉期的政府或监管行动,都可能对可转换票据的交易价格和流动性产生不利影响。
尽管我们目前的债务水平,我们仍然可能招致更多的债务或采取其他行动,这将加剧上述讨论的风险。
尽管我们目前的综合债务水平,我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务,受我们的债务工具所载的限制,其中一些可能是有担保的债务。我们将不会受到可转换票据契约条款的限制,不得产生额外债务、担保现有或未来债务、对我们的债务进行资本重组或采取不受可转换票据契约条款限制的其他行动,而这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。我们的高级担保信贷安排限制了我们产生额外债务的能力,包括担保债务,但如果该贷款到期或得到偿还,根据任何后续债务的条款,我们可能不受此类限制。
可转换票据的条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果可转换票据的条件转换功能被触发,可转换票据的持有人将有权在指定期间内的任何时间根据其选择转换可转换票据。若一名或多名持有人选择转换其可转换票据,吾等将须以现金结算,最高可达该等已转换可转换票据的已转换本金总额,并可按吾等的选择以现金支付任何转换债务的超额部分,这可能会对我们的流动资金造成不利影响。此外,即使持有人不选择转换他们的可转换票据,根据适用的会计规则,我们可能需要将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
债券的基本变动回购功能可能会延迟或阻止收购我们的有益尝试。
管理可转换票据的契约中的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如,管理可转换票据的契约在某些情况下要求我们在发生根本变化时回购可转换票据以换取现金,并且在某些情况下,要求与彻底的根本变化相关的持有人提高转换其可转换票据的转换率。收购我们可能会触发我们回购可转换票据和/或提高转换率的要求,这可能会使潜在收购者进行此类收购的成本更高。这样的额外成本可能会推迟或阻止对我们的收购,否则对投资者来说是有利的。
有上限的看涨交易可能会影响我们普通股的市场价格。
关于可换股票据的定价,我们与初始购买者(“期权交易对手”)的几家关联公司订立了上限看涨期权交易。有上限的催缴交易一般可减少于转换任何票据时对普通股的潜在摊薄,及/或抵销吾等须支付超过已转换票据本金的任何现金付款(视属何情况而定),而有关减少及/或抵销须受上限规限。
此外,期权对手方和/或其各自的关联公司可以通过签订或平仓与我们的普通股有关的各种衍生品和/或购买或出售来修改其对冲头寸。
我们的普通股或我们的其他证券于二级市场交易中及可换股票据到期日之前(及可能于有关可换股票据的任何回购、赎回或提早转换的有上限催缴交易的每一行权日或终止任何部分的有上限催缴交易后)。这一活动可能导致或避免我们普通股的市场价格上升或下降。
我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
期权交易对手是金融机构,我们面临其中任何一家或所有机构可能在上限看涨交易下违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险敞口没有任何抵押品作担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外,在期权交易对手违约时,我们可能会遭受比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
与我们普通股所有权相关的风险
在公开市场上大量出售我们的普通股,或者认为这种出售可能发生,可能会降低我们普通股的市场价格。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或认为可能发生这种出售,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们无法预测这种出售可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。
关于可换股票据发售(定义见下文),吾等、吾等董事及行政人员同意与发售中的初始购买者订立锁定协议,据此,吾等及彼等同意于可换股票据发售完成日期后60天内,不处置或对冲任何普通股股份或任何可转换为或可交换为普通股股份的证券。在锁定协议到期时出售相当数量的此类股票,或认为可能发生此类出售,或提前解除受锁定协议约束的证券,可能会导致我们的股价下跌,或使我们的可转换票据持有人更难以他们认为合适的时间和价格出售他们在转换可转换票据时可能获得的普通股。
我们未来可能会发行优先于普通股的普通股或股权证券,原因有很多,包括为我们的运营和增长计划提供资金,调整我们的债务与股权比率,在行使期权或其他原因时履行我们的义务。未来出售或发行我们普通股或其他股权证券的股票,或未来出售或发行普通股或此类其他股权证券的可获得性,可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。我们无法预测未来出售或发行我们普通股或其他股本或股本挂钩证券的股份将对我们普通股以及可转换票据的交易价格产生的影响(如果有的话)。
我们普通股的交易价格可能会波动,这可能会给我们普通股的购买者带来重大损失,并使我们面临证券集体诉讼。
我们预计我们普通股的市场价格将影响可转换票据的市场价格。这可能会导致可转换票据的市场价格波动比不可转换票据的预期更大。我们普通股的交易价格可能会因许多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。例如,如果我们的财务业绩低于证券分析师和投资者的预期,我们普通股的市场价格可能会下降,或许
意义重大。我们普通股的市场价格也可能受到以下因素的影响:投资者预期在转换可转换债券时可能在市场上转售我们的普通股的大量额外股份,认为可转换债券是比拥有我们的普通股更具吸引力的参与我们股权的方式的投资者可能出售我们的普通股,以及我们预计将开展涉及我们的普通股的对冲或套利交易活动(该交易活动反过来可能影响可转换债券的交易价格)。其他可能影响我们普通股市场价格的因素包括与重大公司交易有关的公告;我们季度和年度财务业绩的波动;投资者认为与我们相当的公司的运营和股价表现;以及与我们有关的政府法规或建议的变化。此外,美国证券市场经历了重大的价格和成交量波动,而这些波动往往与这些市场上公司的经营业绩无关。我们普通股市场价格的任何波动或大幅下降也可能对我们使用普通股进行收购的能力产生负面影响。此外,如果由于我们的普通股价格波动或其他原因,我们成为证券集体诉讼的对象,可能会导致大量成本和我们管理层的注意力和资源转移,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。在一家公司的证券市场价格出现这种波动之后,经常会对该公司提起证券集体诉讼。因为我们的股票价格可能会波动, 我们未来可能会成为证券诉讼的对象。证券诉讼可能导致巨额成本,并将管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。
此外,我们预计可转换票据的市场价格将受资本市场的收益率和利率、我们的信誉以及某些影响我们的事件的发生的影响,这些事件不需要对转换率进行调整。收益率的波动可能会根据可转换票据和我们普通股的相对价值的变化而产生套利机会。任何此类套利行为都可能反过来影响我们普通股和可转换票据的市场价格。
我们可能会发行优先股,其条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
本公司的公司注册证书授权本公司在未经股东批准的情况下发行一种或多种类别或系列的优先股,这些优先股具有董事会可能决定的指定、优先、限制和相对权利,包括对普通股的红利和分派优先。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。例如,我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利,或否决特定交易的权利。同样,我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。
公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。
我们的公司注册证书和章程中包含的条款可能会通过阻止、推迟或阻止公司控制权的变更或公司股东可能认为有利的管理层变更来压低普通股的交易价格。这些规定包括:
•授权董事会发行“空白支票”优先股,以增加流通股数量,以阻止收购企图;
•规定了一个交错三年任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力;
•在董事选举中没有规定累积投票,限制了小股东选举董事候选人的能力;
•限制股东召开特别股东大会的能力;
•禁止股东在Oaktree Power、Oaktree Investors及其各自的关联公司停止实益拥有至少50%的已发行普通股之日起及之后采取书面同意行动(“触发事件”);
•规定提名进入董事会或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求;
•在触发事件发生后,只有在有权投票的公司所有当时已发行的普通股中至少662/3%的投票权的持有者投赞成票后,才能出于原因和只有在持有至少662/3%的投票权的情况下罢免董事;
•只要我们的董事会获得明确授权,有权修订、更改、废除或废除我们的附例;以及
•触发事件发生于2020年,要求持有当时所有已发行普通股至少662/3%投票权的持有者投赞成票,以修订公司注册证书中与我们的业务管理、我们的董事会、股东书面同意的行动、召开股东特别会议、竞争和公司机会、特拉华州公司法(“特拉华州公司法”)第203条、论坛选择和我们董事的责任有关的条款,或者修改、更改、撤销或废除我们的章程。
此外,我们不受DGCL第203条的规定管辖,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行广泛的业务合并。
此外,我们的公司注册证书规定,美国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何诉因的唯一论坛,但论坛选择条款将不适用于为执行1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)所产生的义务或责任而提出的索赔。
我们的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的独家法院;任何声称违反受托责任的诉讼;任何根据DGCL、我们的公司注册证书或我们的章程对我们提出的索赔的诉讼;任何解释、应用、强制执行或确定我们的公司注册证书或我们的章程的有效性的诉讼;任何针对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的诉讼;或者根据DGCL第115条的定义提出的任何“内部公司索赔”的诉讼。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
在可预见的未来,我们不打算为我们的普通股支付任何现金分配或股息。
我们从未宣布或支付过普通股的任何分配或股息,但特别分配(定义如下)除外。我们目前打算保留任何未来的收益,不希望支付任何
在可预见的未来进行现金分配或分红。在考虑了我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务条件和董事会可能认为相关的其他因素后,未来宣布现金分配或股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律以及我们的债务工具和组织文件的规定。因此,我们普通股价格的资本增值(如果有的话)可能是您投资我们普通股的唯一收益来源。
已发现的内部控制缺陷构成了我们财务报告内部控制的重大弱点。如果我们未能对财务报告实施和保持有效的内部控制,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果,这可能会对我们的业务产生不利影响。
管理层已确定,截至2021年12月31日,公司在财务报告内部控制方面存在以下重大缺陷:
控制环境与监控-我们没有保持适当设计的影响控制环境的实体一级控制和有效的监测控制,以防止或检测合并财务报表的重大错报。造成这些缺陷的原因是:(1)缺乏足够数量的合格资源,对控制执行情况的监督和问责不足,以及(2)对内部控制各组成部分是否存在和运作的评价和确定不力。
控制活动-这些重大缺陷导致某些业务流程中出现以下额外的重大缺陷:
•库存-我们没有适当地设计和实施对库存的存在、准确性和截止日期的控制。正如之前报告的那样,我们发现了与库存削减和在途库存有关的实质性疲软,这种情况在2021年12月31日仍然存在。此外,我们发现了一个重大弱点,即对年终库存对账过程的控制不力,导致截至2021年12月31日进行了调整。
•收入确认-我们没有设计、实施和保持对某些合同确认的收入的有效控制,这些合同与正确应用会计准则编纂主题606,与客户的合同收入(“ASC 606”)有关。具体地说,我们没有在以下方面保持有效的控制:(1)确定和确认客户合同的履约义务,以及(2)评估潜在合并的客户合同,这导致截至2021年12月31日记录的调整,以及2021年期间公司中期未经审计综合财务报表的重述。
•应收帐款-我们没有充分设计、实施和维持对应收账款存在的有效控制。具体地说,我们没有设计适当的精确度控制来识别重大错报,这导致了截至2021年12月31日的资产负债表调整。
•在充分考虑这些重大弱点以及我们为确保本年度报告中的Form 10-K所包含的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制而执行的其他分析和其他程序之后,我们的管理层得出结论,我们的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所有重大方面的财务状况、经营成果和现金流量,这些财务报表都符合美国公认会计准则所披露的时期。
我们已经开始并集中精力设计和实施有效措施,以加强对财务报告的内部控制,弥补重大弱点。我们计划的内部控制补救工作包括:
控制环境与监控-根据《COSO 2013框架》原则4,吸引、培养和留住有能力的人员,我们最近聘请了一名首席会计干事,他将提供更高水平的技术会计专门知识,监督和监测现有和新实施的控制措施的设计和执行情况,如下所述。 我们还将在2022年继续招聘更多的会计和IT人员,以增强我们的会计和IT能力,我们将集中精力留住关键的会计、IT和运营人员。 如下文所述,这些行动将通过加强对内部控制组成部分的存在和功能的单独评价的努力,特别是在库存、收入确认和应收账款领域,进一步弥补在《2013年COSO框架》原则16下所指出的重大弱点。
控制活动:
•库存-我们将加强现有控制的设计,并对库存的会计、处理和记录实施新的控制。具体来说,我们加强了在途库存管理审查控制的设计。此外,我们还实施了一些程序,以确保及时查明和评估库存截止量,并要求交易对手对进出货物单据的准确性承担更多责任。我们还计划加强信息系统,更好地利用现有系统能力,以提高库存削减、报告和对账的准确性。
•收入确认-我们将加强现有控制的设计,并根据ASC 606中概述的指导,对客户合同的申请和收入记录的审查实施新的控制。我们还将设计和实施更准确的审查,以评估合同条款和合同是否应该合并。这些审查将包括增加我们法律团队的合同分析,并确保在内部技术会计审查过程中涉及到合格的资源和进行充分的监督。
•应收账款-我们将加强现有控制措施的设计,并对应收账款账单的处理和审查实施新的控制措施。我们还计划用更有经验的人员补充我们的会计人员。此外,我们将评估信息系统功能,以减少此业务流程中的手动计算。
虽然这些行动及计划中的行动须接受持续的管理层评估,并需要在持续的财务报告周期内验证和测试内部控制的设计和运作成效,但我们致力于不断改善我们的财务报告内部控制,并将继续勤奋地审查我们的财务报告内部控制。
虽然我们相信这些努力将改善我们对财务报告的内部控制,但这些程序的实施仍在进行中,需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试。我们不能肯定这些措施将成功地弥补实质性的弱点,或者今后不会发现其他实质性的弱点和控制缺陷。
如果我们不能保持有效的综合内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务业绩,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序,以便我们能够及时编制准确的财务报表,这是一项既昂贵又耗时的工作,需要经常进行评估。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求上市公司对其内部控制进行年度审查和评估,并要求独立审计师证明内部控制的有效性。评估我们对财务报告的内部控制可能会发现导致我们无法及时报告财务信息的重大弱点,从而使我们面临不利的监管后果,包括美国证券交易委员会的制裁或违反纳斯达克规则。由于投资者的流失,金融市场也可能出现负面反应。
对我们的信心和我们的财务报表的可靠性。如果我们或我们的独立注册会计师事务所报告财务报告的内部控制存在重大缺陷,对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,还可能导致我们普通股的价格下降。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于新墨西哥州阿尔伯克基,分别拥有11,647平方英尺的办公空间和57,911平方英尺的制造、仓储和运输空间。我们拥有自己的公司总部。我们在亚利桑那州钱德勒租用了28,608平方英尺的办公空间,用于行政和公司办公空间。
除公司总部外,我们还分别在堪萨斯州、内华达州、田纳西州、俄亥俄州、德克萨斯州、新墨西哥州和威斯康星州租赁了约1,276,000、649,000、500,000、357,000、187,000、176,000和135,000平方英尺的仓储设施。我们还在澳大利亚、英国和巴西为销售和技术支持员工提供租赁空间。
我们相信,我们现有的物业状况良好,足以在可预见的未来开展我们的业务。如果我们的需求随着业务的增长而变化,我们预计会有更多的空间和设施可用。
项目3.法律诉讼
2017年8月30日,阵列向美国新墨西哥区地区法院提交了其第一份修订后的起诉书,指控科林·米切尔、耐事达、伟创力国际美国公司、马尔科·加西亚、丹尼尔·S·舒格和斯科特·格雷比尔(统称“被告”)挪用商业秘密、侵权干扰合同、欺诈和违约。被告米切尔曾是本公司的一名员工,但在违反竞业禁止协议的情况下受雇于耐事达,并违反其法律义务,与耐事达和其他被告分享了阵列的某些商业秘密和机密信息。被告于2018年2月5日提交了对修改后的起诉书的答复,否认了这些指控,但没有对阵列提出任何反诉。该案通过事实发现和专家发现的结束进行了激烈的诉讼。截至2020年9月1日,法院已就多项动议做出裁决,包括驳回被告的脏手辩护,并以违约为由给予部分即决判决,有利于阵列。截至2021年12月31日,法院已从各个实质性方面驳回了被告提出的即决判决动议。法院不带任何偏见地驳回了阵列提出的制裁动议。法院已将审判日期定为2022年7月18日。
2021年5月14日,美国纽约南区地区法院对该公司和某些高级管理人员和董事提起集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条以及据此颁布的第10b-5条和1933年《证券交易法》第11、12(A)(2)和15条(“普利茅斯诉讼”)。普利茅斯诉讼指控本公司于2020年10月14日至2021年5月11日期间的注册声明及招股说明书中有关本公司2020年10月首次公开发售(“IPO”)、本公司2020年12月后续发售(“2020后续发售”)及本公司2021年3月后续发售(“2021后续发售”)的失实陈述及/或遗漏。
2021年6月30日,在纽约南区对公司和某些高级管理人员和董事提起了第二起可能的集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条、据此颁布的第10b-5条以及1933年《证券交易法》第11和第15条(“吉佩尔行动”)。Keippel诉讼同样指控在2020年10月14日至2021年5月11日的假定类别期间,公司的某些注册声明和招股说明书中存在与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行相关的错误陈述和/或遗漏。2021年7月6日,法院发布了一项命令,即凯佩尔行动在所有实质性方面都与普利茅斯行动大体相似,这两个行动都产生于相同或类似的操作事实,双方当事人基本上是相同的当事人。因此,法院将凯普佩尔诉讼与普利茅斯诉讼合并,用于所有审前目的,并下令在普利茅斯诉讼中提交所有文件。
2021年7月16日,纽约南区对公司某些高管和董事提起了经核实的衍生品诉讼(“第一衍生品诉讼”)。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14条(A),误导委托书;(2)违反受托责任;(3)不当得利;(4)滥用控制权;(5)严重管理不善;(6)公司浪费;(7)协助和教唆违反受托责任;以及(8)根据1934年《证券交易法》第10(B)和21D条作出贡献。
2021年7月30日,在纽约南区,针对本公司某些高管和董事的第二起经核实的衍生品诉讼(“第二衍生品诉讼”)被提起。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14(A)条,导致发布虚假/误导性的委托书,(2)违反受托责任,以及(3)协助和教唆违反受托责任。2021年8月24日,第二派生诉讼与第一派生诉讼合并,法院任命了联合首席律师,该案暂时搁置,等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。暂缓执行应一直有效,直至(A)就撤销普利茅斯行动的任何动议作出命令,或(B)在普利茅斯行动中的申诉被修订的范围内,就任何动议作出命令以驳回在普利茅斯行动中的任何此类经修订的申诉。
2021年9月21日,法院任命由机构投资者普利茅斯县退休协会和北加州木匠养老金信托基金组成的团体作为普利茅斯诉讼的主要原告。在普利茅斯诉讼中,主要原告提出修改后的申诉的最后期限最初是2021年11月19日,但后来经各方同意和法院的进一步命令而延长。
2021年12月7日,普利茅斯诉讼的主要原告代表在2020年10月14日至2021年5月11日期间购买或以其他方式收购公司证券的假定类别的个人和实体,对公司和某些高级管理人员和董事提起了修订的集体诉讼,指控违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条以及据此颁布的规则10b-5和1933年《证券交易法》第11、12(A)(2)和15条(“综合修订诉状”)。经修订的综合起诉书指控以下方面存在错误陈述和/或遗漏:(1)与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行有关的某些公司注册声明和招股说明书;(2)在公司年度报告和相关新闻稿中宣布第四季度和2020整个财政年度的业绩;以及(3)在公司2020年11月5日和2021年3月9日的收益电话会议上。
根据法院在普利茅斯诉讼中的个人惯例规则,2022年1月24日,普利茅斯诉讼的被告,包括本公司及其被点名为被告的若干高级管理人员和董事,向主要原告和法院送达了一封信函,概述了为何应全部驳回合并修订后的申诉。主要原告必须在2022年2月23日或之前对该信函作出答复,说明主要原告在多大程度上同意被告的反对意见,以及
对综合修正控诉进行修正(如果有)以解决这些问题,或者说明主要原告主张支持综合修正控诉的理由和控制当局。如果由于这次换文,各方未能解决他们关于综合修正申诉的充分性的争议,那么,在2022年3月21日或之前,被告必须向法院提交一封信,说明驳回动议的理由。
我们可能会不时涉及与我们的业务和业务有关的索赔,涉及范围广泛的事项,其中包括知识产权问题、合同和雇佣索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔和保修索赔。目前,我们认为没有针对我们的索赔或诉讼会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而,目前或未来的任何诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,我们都可能因诉讼而产生巨额费用和管理资源的转移。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股,每股票面价值0.001美元,于2020年10月15日开始在纳斯达克全球市场交易,代码为“ARRY”。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。
纪录持有人
截至2022年3月31日,我们的普通股约有8名登记在册的股东,其中不包括以街头名义持有的股份。
股利政策
除特别分配外,我们从未宣布或支付过普通股的任何分配或股息。我们目前打算保留任何未来的收益,在可预见的未来不会支付任何现金分配或股息。在考虑了我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务条件和董事会可能认为相关的其他因素后,未来宣布现金分配或股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律以及我们的债务工具和组织文件的规定。
根据我们的股权补偿计划授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息,通过引用本年度报告表格10-K第III部分的第12项“某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”而纳入。
股票表现图表
下图比较了我们普通股的五年累计总回报与罗素2000指数、2020年同业集团指数和2021年同业集团指数的累计总回报,这两个指数都代表了太阳能公司的同业集团。出于图表的目的,假设在2020年10月15日对我们的普通股、罗素2000指数以及我们的2020 Peer Group和2021 Peer Group进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资),并跟踪其相对表现至2021年12月31日。此图表不是“征集材料”,也不被视为已在美国证券交易委员会备案,并且不会以引用的方式纳入我们根据证券法或交易法提交的任何文件,无论是在本文件日期之前或之后作出的,也无论在任何此类文件中使用的任何一般合并语言。图表中显示的股价表现代表过去的表现,并不一定代表未来的股价表现。
近期出售的未注册股权证券
首轮可赎回 永久优先
于2021年8月10日,本公司订立证券购买协议(“证券购买协议”),据此,本公司于2021年8月11日向若干投资者(“买方”)发行及出售350,000股新指定为本公司A系列可赎回永久优先股(“A系列可赎回永久优先股”),每股面值0.001美元(“A系列可赎回永久优先股”)及7,098,765股本公司普通股(“普通股”),每股面值0.001美元(“普通股”),总购买价为3.46亿美元(“初步收市”)。此外,根据证券购买协议,本公司向买方发行及出售776,235股普通股,总购买价为776美元。本公司使用初步结算所得款项净额3.346亿美元偿还本公司现有循环信贷融资(定义见下文)项下的所有未偿还款项及本公司定期贷款融资(定义见下文)项下的预付1亿美元及作一般企业用途。买方有权委任一名代表加入本公司董事会,以及委任三名无投票权的观察员进入董事会,直至买方不再实益拥有A系列可赎回永久优先股股份(其总清盘优先权至少为1亿美元,定义见下文)。A系列可赎回永久优先股没有到期日。根据证券购买协议发行的证券是根据证券法第4(A)(2)节规定的证券法注册要求豁免的情况下发行、发行和出售的。
有关A系列可赎回永久优先股和我们未登记的股权证券销售的更多信息,请参阅随附的合并财务报表中的附注11-可赎回永久优先股和附注10-可转换债务。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
项目6.保留
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表以及本年度报告中包含的10-K表格中的相关附注和其他财务信息一起阅读。除历史财务信息外,以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素,包括在本10-K表格标题为“前瞻性陈述”和“风险因素”的章节中讨论的因素,我们对选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
概述
我们是世界上最大的太阳能项目地面安装系统制造商之一。我们的主要产品是一个由钢支架、电机、变速箱和电子控制器组成的集成系统,通常被称为单轴“跟踪器”。跟踪器全天移动太阳能电池板,以保持对太阳的最佳方向,这显著增加了它们的能量产生。使用跟踪器的太阳能项目比使用固定倾斜安装系统的项目产生更多能量,并提供更低的LCOE,后者不会移动。在美国,绝大多数地面安装的太阳能系统都使用跟踪器。
我们的跟踪器使用专利设计,允许一台电机通过铰接式传动系接头驱动多排太阳能电池板。为了避免侵犯我们的美国专利,我们的竞争对手必须使用我们认为从本质上讲效率和可靠性较低的设计。例如,我们最大的竞争对手的设计要求每排太阳能电池板都有一台电机。因此,我们相信我们的产品具有更高的可靠性、更低的安装成本、更低的维护要求和更具竞争力的制造成本。我们关于联排旋转齿轮传动系统的核心美国专利要到2030年2月5日才会到期。
我们向建造太阳能项目的工程、采购和建筑公司(“EPC”)以及大型太阳能开发商、独立发电商和公用事业公司销售我们的产品,通常是根据主供应协议或多年采购合同。在截至2021年12月31日的一年中,我们97%和3%的收入分别来自美国和世界其他地区的客户。
我们是一家美国公司,我们的总部和主要制造设施位于新墨西哥州的阿尔伯克基。截至2021年12月31日,我们有471名全职员工。
收购STI
于2022年1月11日(“完成日期”),本公司根据本公司全资附属公司数组科技有限公司、根据西班牙王国法律正式成立的公司Amida Capital,S.L.及Aurica Tracker,S.L.及Jille reclusa Etayo先生于2021年11月10日订立的若干最终协议(“购买协议”),完成先前宣布的STI收购。
根据收购协议,本公司向STI支付了包括4.105亿美元现金(“现金对价”)和13,894,800股公司普通股(“股票对价”)的成交对价。现金和普通股对价的公允价值为6.107亿美元,导致公司拥有STI的100%权益。本公司正在对收购资产和负债及其相关会计影响进行估值。
收购价格将增加,金额为目标减去4700万欧元(目前为5350万美元)的经审计的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的四倍
因此,或有对价金额的上限为4500万欧元(按当前汇率计算为5200万美元)。
关于签订购买协议,本公司于2021年11月10日签署了一份债务承诺书,根据该承诺书,第三方金融机构承诺在满足标准条件的情况下,向本公司提供本金总额高达3亿美元的过渡性贷款。然而,该公司能够用手头的现金、其高级信贷安排下的借款、我们要求A系列可赎回永久优先股持有人购买A系列可赎回永久优先股的额外股份的选择权以及通过发行可转换票据的收益来为交易和相关费用和支出提供资金。
首轮可赎回 永久优先股
于2021年8月10日,本公司与Blackstone Inc.关联基金的投资工具(“买方”)订立证券购买协议。根据证券购买协议,本公司于2021年8月11日向买方发行及出售350,000股A系列可赎回永久优先股及7,098,765股本公司普通股,总购买价为3.46亿美元。此外,根据证券购买协议,本公司已于2021年9月27日向买方发行并出售776,235股普通股,总购买价为776美元。有关A系列可赎回永久优先股的更多信息,请参见所附合并财务报表的附注11-可赎回永久优先股。
关于股票购买协议和管理A系列可赎回永久优先股的指定证书(见附注11-可赎回永久优先股),公司于2022年1月7日向购买者发行并出售了50,000股A系列可赎回永久优先股和1,125,000股普通股,额外收盘时总购买价为49,376,125美元。
新冠肺炎影响的最新情况
2019年12月,导致2019年冠状病毒病的新型冠状病毒株--SARS-CoV-2或新冠肺炎在中国武汉浮出水面。从那时起,新冠肺炎已经扩展到包括美国在内的多个国家。2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。随着包括新冠肺炎变种在内的第二波大流行,我们继续密切监测我们开展业务的所有地点的情况。我们的首要任务仍然是员工的福利。我们预计,在不久的将来,持续的新冠肺炎浪潮仍将是一个逆风。请参阅“风险因素--持续的新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果产生了实质性的不利影响,导致利润率下降,原因是钢铁和其他大宗商品成本上升,以及物流延误和成本。它将继续对我们的业务和业务结果产生不利影响的持续时间和程度仍不确定,而且可能是实质性的,“如第二部分所披露的”,项目1A。风险因素。
绩效衡量标准
在管理我们的业务和评估财务业绩时,我们用其他经营指标补充财务报表提供的信息。这些运营指标被我们的管理层用来评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,并制定预测。我们用来评估我们的销售业绩和跟踪市场对我们产品的年度接受度的主要运营指标是一般发货量的兆瓦(“兆瓦”)和特定时期发货量的变化。MWS是为每个单独的项目测量的,并根据该项目一旦安装并完全投入使用后的预期产出进行计算。
我们还利用与每兆瓦产品销售价格和成本相关的指标,包括平均销售价格(“ASP”)和每瓦特成本(“CPW”)。ASP的计算方法是将总的适用收入除以总的适用重量,而CPW的计算方法是销售的商品的总适用成本除以总的适用重量。这些指标使我们能够评估定价、制造成本和客户盈利能力的趋势。
我们运营结果的关键组成部分
以下讨论描述了我们的合并业务报表中的某些项目。
收入
我们通过销售太阳能跟踪系统和部件获得收入。我们的客户包括EPC、公用事业公司、太阳能开发商和独立发电商。对于每个太阳能项目,我们与客户签订合同,包括价格、规格、交货日期和所购产品的保修等。我们的跟踪器系统和部件的合同交货期从几天到几个月不等。合同的价值从数十万美元到数千万美元不等。
我们的收入受到客户购买的太阳能跟踪系统的数量和ASP的变化的影响。我们系统的季度销量和平均价格受到以下因素的推动:我们产品的供需情况、模块类型和功率之间的产品组合变化、我们客户的地域组合、竞争对手的产品供应实力以及政府对我们产品的最终用户的激励措施。
我们的收入增长依赖于每年安装的太阳能项目数量的持续增长,以及我们有能力在我们竞争的每个地区增加我们的需求份额,将我们的全球足迹扩展到新的不断发展的市场,提高我们的生产能力以满足需求,并继续开发和推出新的创新产品,以满足客户不断变化的技术和性能要求。
收入成本和毛利
收入成本主要包括产品成本,包括购买的零部件,以及与运输、关税、客户支持、产品保修、人员以及测试和制造设备折旧相关的成本。收入成本中的人员成本既包括直接劳动力成本,也包括任何个人的成本,这些个人的活动涉及将原材料或零部件转化为制成品或向客户运输材料。我们的产品成本受到以下因素的影响:原材料的基本成本,包括钢铁和铝;零部件成本,包括电机和变速箱;技术创新;导致零部件成本降低的规模经济;以及生产流程和自动化的改进。2021年,我们的业务受到新冠肺炎疫情的影响,原因是原材料和运输成本增加以及延误导致利润率下降,在某些情况下还产生了补救成本和欠客户的违约金。我们已经修改了我们的流程,以减少这些成本增加对我们利润率的影响,但我们不知道目前的运营环境将持续多久。我们目前不对原材料价格的变化进行对冲。其中一些成本,主要是测试和制造设备的人员和折旧,不直接受销售量的影响。
毛利润可能因季度而异,主要受我们的ASP、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输方式、保修成本和季节性的影响。
运营费用
营业费用包括一般和行政费用、或有对价以及折旧和摊销费用。与人员相关的成本是我们
营业费用,包括工资、福利、工资税和佣金。我们综合和行政部门的全职员工人数已从2019年12月31日的约150人增加到2020年12月31日的约177人,到2021年12月31日的约210人,我们预计将继续招聘新员工以支持我们的增长。这些额外招聘员工的时机可能会对我们在任何特定时期的运营费用产生重大影响,无论是以绝对美元计算,还是以占收入的百分比计算。我们预计将继续投入大量资源以支持我们的增长和持续的技术进步,并预计在可预见的未来,一般、行政和折旧费用将以绝对美元金额增加。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与高管、销售、财务、人力资源、信息技术、工程和法律组织有关的工资、基于股权的薪酬、员工福利和工资税,以及差旅、设施成本、营销、坏账和专业服务费。专业服务包括审计、法律、税务、保险、信息技术等费用。随着我们全球销售和营销足迹的扩大,我们预计销售和营销人员的数量将会增加,从而使我们能够渗透到新的市场。我们2021年的大部分销售额来自美国;然而,在这一年里,我们通过增加全球销售人员来扩大我们的国际业务。我们目前在美国、澳大利亚、英国和巴西设有销售机构。我们打算继续扩大我们在更多国家的销售和营销努力。我们还预计,作为一家上市公司,我们将产生与遵守适用证券和其他法规有关的额外审计、税务、会计、法律和其他成本,以及与上市公司相关的额外保险、投资者关系和其他成本。我们还预计,随着我们雇佣更多的工程资源和增加外部研发支出,我们在产品创新方面的支出将会增加。
或有对价
或有对价包括在ATI Investment Parent LLC(“前母公司”)收购Patent LLC的同时,与前间接股东Ron P.Corio订立的收益和TRA的公允价值变化。
收益负债于2016年7月8日(“收购日期”)按公允价值入账,公允价值的后续变动在收益中确认。除其他事项外,赚取负债的公允价值是根据前父母的预期投资回报计量。与盈利负债相关的现金支付需要在某些事件发生时进行评估,包括首次公开募股的完成;将橡树电力机会基金IV(特拉华)控股公司和橡树ATI Investors,L.P.持有的前母公司的股份出售、转让、转让、质押、产权负担、分配或处置给第三方;将前母公司ATI Investment Sub,Inc.(“Investment Sub”)或公司的股权证券或资产出售给第三方;或对前母公司、投资子公司或公司进行合并、合并、资本重组或重组。我们的首次公开募股、我们在IPO结束时向ATI Investment母公司LLC支付的5.89亿美元现金分配,以及我们2020年的后续发行,要求公司在2020年10月和2020年12月分别支付910万美元和1590万美元的现金。作为这些付款的结果,我们的赚取债务已经全额支付。
TRA负债于收购日按公允价值入账,公允价值的后续变动于收益中确认。TRA一般由数组技术公司(F/K/a数组技术公司)支付费用。向罗恩·P·科里奥索要某些联邦、州、地方和非美国税收优惠,这些优惠被认为是由阵列技术公司在税后纳税期间通过使用因所开发技术的税收价值增加而产生的某些扣减而实现的。估计TRA的公允价值本质上是不准确的。用于估计罗恩·P·科里奥未来预期TRA付款的重大公允价值投入包括
纳税时间、贴现率、账面收入预测、计算应税收入的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。
折旧
我们运营费用中的折旧包括与物业、厂房和设备(“PP&E”)相关的成本,这些成本不用于我们产品的制造。我们预计,随着我们的收入以及我们的一般和行政人员的持续增长,我们将需要一些额外的PP&E来支持这种增长,从而导致额外的折旧费用。
摊销
无形资产摊销包括已开发的技术、客户关系和预期使用期内的内部使用软件修改。
营业外费用
利息支出
利息支出包括与我们的高级担保信贷安排(定义如下)和我们的高级ABL安排相关的利息和其他费用,高级担保本票的利息(定义如下),以及我们的优先定期贷款安排的利息(定义如下),已于2020年2月2日全额偿还。
所得税费用
我们在美国和某些外国市场需要缴纳联邦和州所得税。随着我们向更多的国外市场扩张,我们可能要缴纳额外的外国税。
经营成果
下表列出了我们的综合业务报表(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 增加(减少) |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入 | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | | | $ | (19,344) | | | (2) | % |
收入成本 | 770,459 | | | 669,861 | | | 100,598 | | | 15 | % |
毛利 | 82,859 | | | 202,801 | | | (119,942) | | | (59) | % |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
一般事务和行政事务 | 80,974 | | | 55,634 | | | 25,340 | | | 46 | % |
或有对价 | 2,696 | | | 26,441 | | | (23,745) | | | (90) | % |
折旧及摊销 | 23,930 | | | 25,514 | | | (1,584) | | | (6) | % |
总运营费用 | 107,600 | | | 107,589 | | | 11 | | | — | % |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | (24,741) | | | 95,212 | | | (119,953) | | | (126) | % |
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其他费用 | | | | | | | |
其他费用,净额 | (905) | | | (2,305) | | | (1,400) | | | (61) | % |
利息支出 | (35,475) | | | (15,129) | | | 20,346 | | | 134 | % |
其他费用合计 | (36,380) | | | (17,434) | | | 18,946 | | | 109 | % |
所得税前收益(亏损)费用(收益) | (61,121) | | | 77,778 | | | (138,899) | | | (179) | % |
所得税支出(福利) | (10,718) | | | 18,705 | | | (29,423) | | | (157) | % |
净(亏损)收益 | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | | | $ | (109,476) | | | (185) | % |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比较
收入
截至2021年12月31日的财年,与截至2020年12月31日的财年相比,收入减少了1930万美元,降幅为2%。由于对我们产品的需求增加,在截至2021年12月31日的年度内,交付的总兆瓦增加了约19%。
收入成本和毛利
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度收入成本增加了1.06亿美元,增幅为15%,这主要是由于2021年原材料和物流成本的增加。毛利润占收入的百分比从截至2020年12月31日的年度的23.2%下降到截至2021年12月31日的年度的9.7%。毛利占收入百分比的下降反映了商品和物流价格的上涨,而我们没有通过提价完全转嫁给客户。
运营费用:
一般事务和行政事务
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度一般及行政开支增加2,530万美元,或46%。一般性和行政性费用的增加
与前一年相比,在截至2021年12月31日的一年中,由于2021年B类奖励的加速,基于股权的薪酬支出增加了1150万美元。此外,在2021年,由于资本市场活动、并购活动以及正在进行的证券诉讼,我们的法律和专业费用更高,约为700万美元。此外,2021年我们的保险成本更高,约为400万美元,因为这是我们作为上市公司的第一个全年。最后,我们在2021年增加了员工,以支持增长、创新和确保运营执行;然而,与这些增加相关的成本增加在很大程度上被可变薪酬的减少所抵消
或有对价
截至2021年12月31日的年度,或有对价支出较截至2020年12月31日的年度减少2,370万美元,或90%。减少的主要原因是上一年期间我们的赚取债务的公允价值增加,而本年度期间没有相应的增加。
折旧
由于我们没有增加任何重大资本资产,截至2021年12月31日的年度的折旧费用与截至2020年12月31日的年度类似。
无形资产摊销
截至2021年12月31日的年度的无形资产摊销与截至2020年12月31日的年度类似,因为我们没有增加任何重大无形资产。
利息支出
截至2021年12月31日止年度的利息开支较截至2020年12月31日止年度增加2,030万美元,或134%,主要是由于截至2020年12月31日止年度未偿还的定期贷款及循环贷款平均结余较高所致。此外,2021年因2021年2月和8月发生的计划外本金偿还而注销了960万美元的资本化费用和折扣。截至2021年12月31日,我们在定期贷款项下有3.268亿美元的未偿还余额,在循环高级贷款项下没有未偿还的余额,因为它是在2021年8月偿还的。2021年12月发行的可转换票据截至2021年12月31日的余额为4.25亿美元。
所得税支出(福利)
与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度所得税支出减少了2940万美元,降幅为157%。我们的有效税率在截至2021年12月31日的年度为17.5%,在截至2020年12月31日的年度为24.0%。有效税率的降低主要与基于股权的薪酬和我们截至2021年12月31日的年度的2021年后续产品的不利不可扣除成本、截至2020年12月31日的年度因CARE法案而与NOL结转相关的有利税收优惠以及每个时期的收益水平有关。
净收益(亏损)
由于上述因素,截至2021年12月31日止年度,本公司净收入较截至2020年12月31日止年度减少1.095亿美元,或185%。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比较
关于截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的比较的讨论和分析包含在我们于2021年3月10日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
季度财务数据重述
本公司已重报截至2021年3月31日的三个月、截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的未经审计中期财务报表。本公司综合季度财务报表的详细重述载于附注22。
以下截至2021年12月31日的四个季度的未经审计季度经营报表数据是根据本年度报告中包含的经审计年度财务报表以Form 10-K格式编制的,我们认为,这些数据包括公平呈现这些报表中所含财务信息所需的所有正常经常性调整。我们的历史结果并不一定预示着未来可能取得的结果。以下季度财务数据应与我们经审计的财务报表以及本年度报告中包含的10-K表格中的相关附注一起阅读。
本公司重述此前发布的截至2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日止三个月、截至2021年6月30日止六个月及截至2021年9月30日止九个月(“非信赖期”)的中期声明。关于这些调整对2021财政年度前三个季度的影响,见附注22,“重述以前发布的未经审计的中期合并财务报表”。
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| | 截至三个月 | | | | | | | | |
(单位:千) | | 重申,2021年3月31日 | | 重申,2021年6月30日 | | 重申,2021年9月30日 | | 2021年12月31日 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 248,240 | | | $ | 196,516 | | | $ | 188,686 | | | $ | 219,876 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | 46,166 | | | 20,507 | | | 5,897 | | | 10,289 | | | | | | | | | |
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所得税前收益(亏损)费用(收益) | | 6,274 | | | (7,347) | | | (32,922) | | | (27,126) | | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | | 1,698 | | | (1,830) | | | (5,361) | | | (5,225) | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | 4,576 | | | (5,517) | | | (27,561) | | | (21,901) | | | | | | | | | |
分红和增值 | | — | | | — | | | (5,479) | | | (10,236) | | | | | | | | | |
普通股股东净收益(亏损) | | $ | 4,576 | | | $ | (5,517) | | | $ | (33,040) | | | $ | (32,137) | | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损)和稀释后收益 | | $ | 0.04 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.25) | | | $ | (0.24) | | | | | | | | | |
流动性与资本资源
历史现金流
下表比较了历史现金流(以千为单位):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (263,187) | | | $ | (122,205) | | | $ | 386,073 | |
用于投资活动的净现金 | (15,332) | | | (1,338) | | | (1,697) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 537,748 | | | (129,273) | | | (63,945) | |
现金和现金等价物净变化 | $ | 259,229 | | | $ | (252,816) | | | $ | 320,431 | |
从历史上看,我们的运营资金主要来自资本贡献、运营现金流以及短期和长期借款的收益。我们从运营中产生正现金流的能力取决于我们的毛利率实力以及我们迅速将营运资本转化为现金的能力。2019年12月,一种新型冠状病毒株--新冠肺炎-2在中国武汉浮出水面。从那时起,新冠肺炎已经扩展到包括美国在内的多个国家。2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。由于经济状况,我们的行业经历了大宗商品价格的快速上涨和物流紧张,对我们的业务产生了不利影响,导致我们的利润率下降,从而减少了运营现金。由于紧张的物流问题,我们的未开单收入有所增加,在某些情况下,还出现了欠客户的违约金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未开单应收账款分别占应收账款余额的1.112亿美元和1810万美元。这些金额还没有开具账单,因为我们正在等待商定的开票规定,例如在一个月的指定日期或在完成兆瓦交付时开具账单。截至2021年12月31日,由于供应链物流和劳动力短缺带来的全球挑战,未开单余额有所增加,在某些情况下,导致交付特定组件以完成兆瓦交付的延迟。这些将被发票一旦商业标准已经满足,在这一点上,我们将发票,并预计在30至60天付款。
我们已经采取了缓解措施,以克服经济挑战,但不能确定何时我们将实现更好的利润率。为了应对最近充满挑战的环境,我们不断评估我们在未来12个月履行义务的能力。我们有足够的流动资金和融资选择,可以为当前和未来的承诺提供资金。
截至2021年12月31日,我们的现金为3.677亿美元。截至2021年12月31日,净营运资本为6.067亿美元。
2021年12月,我们发行了本金总额为4.25亿美元的2028年到期的1.00%可转换优先债券,如下所述。
2021年8月,我们发行了350,000股A系列可赎回永久优先股和7,098,765股普通股,每股面值0.001美元,总购买价为3.46亿美元,详情如下。
2022年1月,我们发行了50,000股A系列可赎回永久优先股和1,125,000股普通股,每股票面价值0.001美元,额外收盘,总收购价为49,376,125美元。
截至2022年3月31日,我们估计手头现金为4,040万美元,可从循环信贷安排提取的余额为1.148亿美元,然而,由于债务契约,我们提取可用余额的能力有限。
截至2021年12月31日,我们在定期贷款机制下有3.268亿美元的未偿还借款,在我们的循环信贷机制下,我们承诺的2.0亿美元中有186.4美元可用。
经营活动
在截至2021年12月31日的一年中,运营活动使用的现金为2.632亿美元,主要是由于我们无法完全转嫁给客户的大宗商品和物流成本迅速上升导致交付项目的毛利润下降。 此外,经营活动中使用的现金反映了9660万美元的现金,用于建立库存,这是由于需求的增长以及更长的运输周期导致公司携带更多的安全库存。 最后,应收账款的增加在2021年使用了1.184亿美元的现金,这是由于销售额增加,加上一些大型项目在年底没有达到账单里程碑。
在截至2020年12月31日的一年中,运营活动提供的现金为1.222亿美元,主要是因为向我们的供应商支付了2019年由客户支付的产品,但我们直到2020年才发货。为了让我们的客户利用ITC的信贷,我们在2019年第四季度收到了这些项目的付款。
投资活动
在截至2021年12月31日的一年中,用于投资活动的现金净额为1530万美元,主要归因于对股权证券的1200万美元投资。
在截至2020年12月31日的一年中,用于投资活动的现金净额为130万美元,主要用于购买财产和设备。
融资活动
在截至2021年12月31日的年度内,融资活动提供的现金净额为5.377亿美元,其中2.25亿美元为A系列可赎回永久优先股的发售收益,1.206亿美元来自出售普通股的收益,这些普通股均于2021年8月11日完成,发行可转换票据的收益为4.133亿美元,1.26亿美元来自循环融资的收益,由定期贷款融资1.332亿美元的支付和循环信贷融资的1.26亿美元的支付所抵消。与A系列有关的股票发行费用1,110万美元和高级担保信贷安排的费用660万美元,并将循环贷款限额增加5,000万美元。
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动使用的现金净额为1.293亿美元。定期贷款融资和首次公开募股的净收益分别为4.6亿美元和1.391亿美元。在首次公开招股前,本公司还向其成员支付了5.89亿美元的特别分派(“特别分派”),以及分别支付5770万美元的定期贷款和4560万美元的高级担保本票。
收购STI
于2022年1月11日(“完成日期”),本公司根据本公司全资附属公司数组科技有限公司、根据西班牙王国法律正式成立的公司Amida Capital,S.L.及Aurica Tracker,S.L.及Jille reclusa Etayo先生于2021年11月10日订立的若干最终协议(“购买协议”),完成先前宣布的STI收购。
根据收购协议,本公司向STI支付了包括4.105亿美元现金(“现金对价”)和13,894,800股公司普通股(“股票对价”)的成交对价。收购对价的公允价值为6.107亿美元,导致
拥有STI 100%权益的公司。本公司正在对收购资产和负债及其相关会计影响进行估值。
收购价格将增加目标减去4700万欧元(按当前汇率计算为5350万美元)的经审计EBITDA的四倍,因此或有对价金额的上限为4500万欧元(按当前汇率计算为5200万美元)。在2021年12月31日之后,确定没有达到目标。
该公司用手头的现金、可转换票据的出售和收益以及延迟提取的收益5000万美元为收购STI以及相关费用和支出提供资金。
2028年到期的1.00%可转换优先票据
于2021年12月3日及2021年12月9日,本公司完成非公开发售,分别超额配售3.75亿美元及5000万美元,本金总额为1.00%于2028年到期的可转换优先票据(“可换股票据”),扣除原来发行折扣2.75%后,所得款项分别为3.647亿美元及4860万美元。可转换票据是根据公司和作为受托人的美国银行全国协会之间于2021年12月3日签订的契约(“契约”)发行的。
可转换票据是本公司的优先无抵押债务,将于2028年12月1日到期,除非较早前转换、赎回或回购。可转换票据的息率为年息1.00%,由2022年6月1日开始,每半年派息一次,分别于每年6月1日及12月1日派息一次。
A系列可赎回永久优先股
于2021年8月10日,本公司与Blackstone Inc.附属基金的投资工具(“买方”)订立证券购买协议,于2021年8月11日,本公司向买方发行及出售350,000股A系列可赎回永久优先股(具有指定证书所载权力、指定、优先及其他权利)及7,098,765股本公司普通股,总收购价为3.46亿美元。此外,根据证券购买协议,并受该协议所载条款及条件的规限,包括根据经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》的等待期届满或终止,本公司已同意向买方发行及出售776,235股普通股,总收购价为776美元。有关A系列可赎回永久优先股的更多信息,请参见所附合并财务报表的附注11-可赎回永久优先股。
注册权协议
关于证券购买协议,于二零二一年八月十日,本公司与买方订立登记权协议,根据该协议,本公司授予买方有关根据证券购买协议购买的普通股的若干登记权,包括惯常货架登记权及“搭载”登记权。
与发行证券相关的直接成本为1110万美元,与440万美元的折扣一起计入证券收益的减少。这些3.346亿美元的净收益已在资产负债表上分配给2.298亿美元的A系列可赎回永久优先股、1.054亿美元的普通股和1240万美元的额外实收资本,用于承诺的融资。本公司以临时权益形式呈交A系列可赎回永久优先股,并采用实际利息法将账面金额增加至发行日至最早赎回日的全额赎回金额。在截至2021年12月31日的一年中,此类增长总计740万美元。
在截至2021年12月31日的一年中,公司将5.75%的定期现金股息率增加到A系列可赎回永久优先股的清算优先金额,或820万美元的股息。
关于2019年历史现金流量的讨论
关于截至2019年12月31日的年度历史现金流的讨论和分析包含在我们于2021年3月10日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
债务义务
2028年到期的1.00%可转换优先票据
本公司于2021年12月3日及2021年12月9日完成非公开发售(“可换股票据发售”),分别超额配售3.75亿美元及5000万美元,本金总额1.00%于2028年到期的可换股优先票据,扣除原来2.75%的发行折扣后,所得款项分别为3.647亿美元及4860万美元。可转换票据是根据公司和作为受托人的美国银行全国协会之间于2021年12月3日签订的契约(“契约”)发行的。
可转换票据是本公司的优先无抵押债务,将于2028年12月1日到期,除非较早前转换、赎回或回购。可转换票据的息率为年息1.00厘,由2022年6月1日开始,每半年派息一次,分别于每年6月1日及12月1日派息一次。
在截至2021年12月31日的季度内,可转换票据不可转换,到目前为止还没有任何可转换票据。此外,由于普通股的平均市场价格自成立以来从未超过行权价格,因此对截至2021年12月31日的季度的稀释后每股收益没有影响。
高级担保信贷安排
2020年10月14日,我们签订了高级担保信贷安排,该安排于2021年2月23日经第一修正案修订,并于2021年2月26日经第二修正案修订。优先担保贷款最初包括(I)5.75亿美元的优先担保七年期定期贷款安排(“定期贷款安排”)和(Ii)1.5亿美元的优先担保5年期循环信贷安排(“循环信贷安排”以及与定期贷款安排一起的“高级担保信贷安排”)。2021年2月23日,我们签署了高级担保信贷安排的第一修正案(“第一修正案”)。就欧洲货币借款而言,第一修正案将伦敦银行间同业拆借利率下限从100个基点下调至50个基点,并将适用的利差从每年400个基点下调至325个基点。这导致我们目前的定期贷款利率从第一修正案之前的5%降至3.75%。2021年2月26日,我们签署了高级担保信贷安排的第2号增量贷款修正案(“第二修正案”)。第二修正案将1.5亿美元的循环信贷安排从1.5亿美元增加到2亿美元。债务贴现和发行成本正在使用有效利率法摊销,截至2021年12月31日的利率为4.9%。定期贷款安排从截至2021年12月31日的年度开始计算年度超额现金流,这可能要求公司预付本金。定期贷款余额载于所附综合资产负债表,扣除债务贴现和发行成本后,截至2021年12月31日为2,330万美元。截至2021年12月31日,定期贷款工具的余额为3.268亿美元。截至2021年12月31日,我们遵守了所有公约。
信用证
在循环信贷安排下,截至2021年12月31日,公司没有未偿还余额,即1360万美元的备用信用证和1.864亿美元的循环信贷安排下的可用余额;然而,我们利用债务契约的可用余额的能力有限。
利率,利率
根据定期贷款安排适用于贷款的利率,由吾等选择,(I)就ABR借款而言,(A)当日的联邦基金利率加50个基点,(B)最优惠利率及(C)截至当日美元存款的经调整伦敦银行同业拆息(LIBOR)加100个基点,但在任何情况下,ABR不得低于150个基点,另加每年300个基点的适用保证金;或(Ii)就欧洲货币借款而言,以(A)有关货币的伦敦银行同业拆息(经法定准备金要求调整后)及(B)100个基点加每年400个基点的适用差额中较大者为准。
适用于循环贷款的利率由我们选择,(I)在ABR借款的情况下,(A)当日的联邦基金利率加50个基点,(B)最优惠利率和(C)截至当日的美元存款的调整后LIBOR加100个基点,但在任何情况下,ABR不得低于150个基点,外加每年225个基点的适用保证金;或(Ii)就欧洲货币借款而言,以(A)有关货币的伦敦银行同业拆息(经法定准备金要求调整后)及(B)50个基点,以及每年325个基点的适用差额中较大者为准。
定期贷款安排以等额的季度分期摊销,年度总额相当于根据定期贷款安排提供资金的原始本金金额的1.00%。在循环信贷安排下,没有预定的摊销。
保证和安全
高级担保信贷安排项下的债务由ATI Investment Sub,Inc.及其全资拥有的国内子公司担保,但某些非实质性子公司和其他被排除的子公司除外。高级担保信贷机制项下的债务以阵列技术公司和担保人现有和未来的几乎所有财产和资产(包括应收账款、存货、设备、一般无形资产、知识产权、投资财产、其他个人财产、材料拥有的不动产、现金和前述收益)的优先担保权益为抵押。
提前还款和摊销
循环信贷安排下的贷款可以自愿全部或部分预付,在每种情况下都不收取保费或罚款。定期贷款安排下的贷款可在每种情况下自愿全部或部分预付,而无需支付溢价或罚款(除例外情况外,由于某些“重新定价事件”而预付的1%溢价,发生在高级担保信贷安排结束之日起12个月内)。
高级担保信贷安排要求对超额现金流、资产出售、再投资权和再融资安排进行强制性预付款,但不是永久减少承诺。
定期贷款安排以等额的季度分期摊销,年度总额相当于根据定期贷款安排提供资金的原始本金金额的1.00%。在循环信贷安排下,没有预定的摊销。
限制性契诺和其他事项
高级担保信贷安排包含肯定和否定契约,包括限制我们产生债务、产生留置权、处置、投资、收购、受限付款、与关联公司的交易以及其他此类融资惯常的负面契约的契约。
循环信贷安排还包括一项新的财务维持契约,如果循环信贷安排下的未偿还贷款和某些其他信贷扩展超过其承诺总额的35%,则在每个财政季度的最后一天测试该契约,但须遵守惯例的排除和条件。如果触发财务维护契约,第一留置权净杠杆率将接受合规测试,以确保合规性不超过7.10至1.00。
高级担保信贷机制还包括常规违约事件,包括发生控制权变更。截至2021年12月31日,该公司遵守了所有规定的公约。
担保债券
截至2021年12月31日,我们发布了担保债券,总金额约为1.604亿美元。我们需要为在正常业务过程中发起的某些交易向各方提供担保担保,以保证公司履行合同或法律义务。这些表外安排不会对我们的流动性或资本资源产生不利影响。
关键会计估计
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场已经并将继续存在不确定性和扰乱。考虑到新冠肺炎可能带来的某些影响,我们做出了估计和假设。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计和假设不同。以下讨论的关键会计估计乃根据美国公认会计原则作出的估计,吾等认为该等估计涉及重大程度的估计不确定性,并已对或可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
收入确认
根据ASC 606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),公司确认销售太阳能跟踪系统和部件的收入,并通过以下步骤确定其收入确认:(1)确认与客户的一份或多份合同;(2)确认合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(5)在履行义务已经履行时确认收入。
履约义务
该公司与客户签订的大部分合同被列为一项履约义务,因为该公司正在将太阳能跟踪器系统组件和相关服务整合为一个单一项目的一部分。与客户使用联邦投资税收抵免(ITC)进行太阳能项目和其他独立跟踪器组件销售相关的某些合同被视为多重履约义务,因为其中一些合同包括跟踪器系统组件的订单,而不包括某些相关服务。
对于有多项履约义务的合同,本公司使用其对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每一项履约义务。该公司使用预期成本加利润法来估计每项履约义务的独立销售价格。
在有一项履约义务的合同中,随着控制权转移到客户手中,公司的履约义务随着时间的推移而得到履行,方法是使用投入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履约义务的进展情况。根据进度成本比计量,完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。
本公司ITC相关合同和独立系统组件销售确认的收入在某个时间点被记录下来,并在履行与我们客户的合同条款下的义务时确认。通常,这是在资产控制权转移时发生的,通常是在按照运输条款交付给客户时发生的。在某些情况下,当产品仍在我们的保管之下,并且所有权和损失风险已转移到客户(称为票据和持有安排)时,收入将在满足票据和持有安排下控制权转移的所有具体要求时确认。在评估收入确认时,本公司亦评估是否应合并两份或两份以上合同并将其计入一份合同,以及合并后的合同或单一合同是否应计入可能改变某一期间收入和利润(亏损)金额的多项履约义务。
合同经常通过变更单进行修改,以考虑到规格或设计、履行方式、设备、材料、工作范围和(或)项目完成期的变化。虽然本公司对每个变更单进行评估,以确定这种变更是否产生单独的履约义务,但大多数变更单在原始合同的范围内没有区别,因此不被视为单独的履约义务,而是作为对现有合同和履约义务的修改。
合同概算
利用进度成本比计量对合同进行会计核算是基于各种假设,以预测可能超过一年的未来事件的结果。这些假设包括材料的成本和可获得性。根据成本比法,确认一段时间内的收入的成本估算过程是基于公司项目经理、工程师和财务专业人员的专业知识和经验。本公司持续检讨及更新其与合同有关的估计数字,并确认对任何可能影响按累积追赶法衡量进展程度的项目特定事实及情况作出的调整,例如完成合同的总成本。根据这一方法,调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同存在预期损失,公司将在确定的期间内确认全部损失。
合同余额
收入确认、开票和现金收款的时间安排导致合并资产负债表上的应收帐款、未开票应收款(合同资产)和递延收入(合同负债)在每个报告期结束时逐个合同入账。该公司的大部分合同金额是根据商定的合同条款在工程进展时开具的账单,这些合同条款通常与项目的一个或多个阶段的发货相吻合。帐单有时在收入确认之后进行,从而产生合同资产。合同资产(即未开账单应收款)的变化和收入中记录的相应金额与时间和时间的波动有关
随着时间推移,公司收入确认的账单数量。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由合计1.112亿美元和1810万美元的未开单应收账款组成的合同资产分别计入综合资产负债表上的应收账款。在确认收入之前,该公司还从客户那里收取预付款或保证金,从而产生合同债务。合同负债(即递延收入)的变化与公司收到的预订单和付款有关,是客户希望利用2019年底将减少的某些美国联邦税收优惠的结果。根据税收优惠的条款,客户必须在2019年12月31日之前为商品付款,这是预订单和付款增加以及由此产生的递延收入的原因。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由递延收入组成的合同负债在合并资产负债表中单独列报。
产品保证
该公司为其产品提供针对制造商缺陷的保修,并且不包含服务元素。对于这些保证类型的保修,与保修费用相关的估计未来成本的准备金在它们可能且可合理估计时被记录下来,通常是在产品交付时。这笔准备金是根据每一产品线索赔的性质、频率和平均费用的历史资料计算的。当一个不成熟的产品线几乎没有经验时,估计是基于可比的产品线。使用现有的最佳信息不断对这些估计数进行重新评估,并在必要时对估计数进行修订。
存货计价
库存包括原材料和制成品。存货采用加权平均法,以成本或估计可变现净值中较低者列报。拨备的目的是将过剩或陈旧的库存减少到估计的可变现净值,这需要管理层进行估计。
或有对价
应收税金协议
在前母公司收购Patent LLC的同时,阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)与前间接股东罗恩·P·科里奥(Ron P.Corio)签订了TRA。TRA作为或有对价入账,或有负债的公允价值随后的变化在公司的综合经营报表中一般和行政上确认。TRA债务在开始时按收购之日的公允价值记录,并被归类为负债。TRA一般由数组技术公司(F/K/a数组技术公司)支付费用。给我们的间接股东罗恩·P·科里奥,因为某些联邦、州、地方和非美国的税收优惠被认为是由阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)在税后纳税期间实现的。使用已开发技术的税收价值增加所产生的某些扣除。估计根据TRA可能支付的金额本质上是不准确的。用于估计Ron P.Corio未来预期TRA付款的重大公允价值投入包括纳税时间、贴现率、账面收入预测、计算应纳税收入的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。截至2021年12月31日和2020年12月31日,TRA的估计公允价值分别为1,460万美元和1,970万美元,已计入负债。TRA公允价值的后续变化将在收益中确认。
基于股权的薪酬
公司向员工授予限制性股票单位(RSU),向某些高管授予绩效股票单位(PSU)。PSU包含业绩和市场状况。PSU的赠款使用蒙特卡洛模拟法进行估值,授予日分配的公允价值将在授权期内以直线方式确认。奖励符合绩效相关既得条件的可能性不包括在授予日的公允价值中,而是将按季度估计,本公司将在任何可能的归属修订后相应地真实确认费用。本公司对发生的没收行为进行核算。
临时股权
可赎回现金或其他资产的权益工具,如可由持有人选择在固定或可决定的日期以固定或可厘定的价格赎回,或在发行人完全无法控制的事件发生时赎回,则分类为临时权益。可赎回权益工具最初按权益工具于发行日的公允价值列账,若该工具目前可赎回或有可能赎回,则该公允价值随后于每个资产负债表日调整。与证券购买协议有关而发行的A系列可赎回优先股,如本年度报告10-K表格所载综合财务报表附注附注11-可赎回永久优先股所述,在随附的综合财务报表中分类为临时权益。本公司选择累加赎回价值法,即按实际利息法计算自A系列可赎回优先股发行之日起至最早的无成本赎回日(五周年)期间的赎回价值变动。此类调整包括在公司综合权益变动表上的A系列可赎回优先股优先股的优先股未申报股息和增值中,并按公认会计原则的目的与优先股股息处理类似。
近期会计公告
有关近期会计声明的讨论,请参阅本年度报告中包含的合并财务报表附注中的附注2--重要会计政策摘要。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是钢铁和铝价格波动以及客户集中度的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
主要客户的集中度
我们的客户群主要包括太阳能承包商和公用事业公司。我们不需要应收贸易账款的抵押品。在截至2021年12月31日的年度内,我们最大的客户和五个最大的客户分别占总收入的12.6%和46.0%。两家客户占收入的22.7%,是截至2021年12月31日的一年中唯一占总收入10%以上的客户。在截至2020年12月31日的年度内,我们最大的客户和五个最大的客户分别占总收入的11.2%和40.9%。两个客户占收入的21.5%,是截至2020年12月31日的一年中唯一占总收入10%以上的客户。失去前五大客户中的任何一个都可能对公司的收入和利润产生重大不利影响。此外,我们的应收贸易账款来自太阳能行业内的公司,因此,本公司面临正常的行业信用风险。截至2021年12月31日,我们最大的客户和五大客户分别占应收贸易账款的17.6%和44.6%。截至2019年12月31日,我们最大的客户和五大客户分别占应收贸易账款的0.1%和20.9%,
分别为。我们不断评估我们的潜在信贷损失准备金,并建立此类损失准备金。
商品价格风险
我们的产品中使用的某些大宗商品原材料,包括钢铁和铝,市场价格波动会给我们带来风险。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他市场因素的影响,我们不会达成对冲安排来缓解大宗商品风险。如果我们无法从客户那里收回这些增加的价格,这些原材料的重大价格变化可能会降低我们的运营利润率,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
利率风险
截至2021年12月31日,我们的长期债务总额为7.11亿美元。由于浮动利率,我们有3.268亿美元余额的利率敞口。利率上调50个基点将对我们未来12个月的预期年利息支出产生约160万美元的影响。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所要求的财务报表和补充数据从F-1页开始,列在本年度报告的10-K表签名页之后。
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估。
我们维持交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息能够(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,由于我们对财务报告的内部控制存在如下所述的重大弱点,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告。
公司管理层负责建立和维护交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中规定的对财务报告的充分内部控制。公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这次评价的结果,公司管理层得出结论,
由于以下列出的重大弱点,截至2021年12月31日,对财务报告的内部控制尚未生效。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理可能性无法及时防止或发现。
管理层已确定,截至2021年12月31日,公司在财务报告内部控制方面存在以下重大缺陷:
控制环境与监控-我们没有保持适当设计的影响控制环境的实体一级控制和有效的监测控制,以防止或检测合并财务报表的重大错报。造成这些缺陷的原因是:(1)缺乏足够数量的合格资源,对控制执行情况的监督和问责不足,以及(2)对内部控制各组成部分是否存在和运作的评价和确定不力。
控制活动-这些重大缺陷导致某些业务流程中出现以下额外的重大缺陷:
•库存-我们没有适当地设计和实施对库存的存在、准确性和截止日期的控制。正如之前报告的那样,我们发现了与库存削减和在途库存有关的实质性疲软,这种情况在2021年12月31日仍然存在。此外,我们发现了一个重大弱点,即对年终库存对账过程的控制不力,导致截至2021年12月31日进行了调整。
•收入确认-我们没有设计、实施和保持对某些合同确认的收入的有效控制,这些合同与正确应用会计准则编纂主题606,与客户的合同收入(“ASC 606”)有关。具体地说,我们没有在以下方面保持有效的控制:(1)确定和确认客户合同的履约义务,以及(2)评估潜在合并的客户合同,这导致截至2021年12月31日记录的调整,以及2021年期间公司中期未经审计综合财务报表的重述。
•应收帐款-我们没有设计、实施和保持对应收账款存在的有效控制。具体地说,我们没有设计适当的精确度控制来识别重大错报,这导致了截至2021年12月31日的资产负债表调整。
在充分考虑这些重大弱点以及我们为确保本年度报告中的Form 10-K所包含的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制而执行的其他分析和其他程序之后,我们的管理层得出结论,我们的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所有重大方面的财务状况、经营成果和现金流量,这些财务报表都符合美国公认会计准则所披露的时期。
现有材料薄弱环节的补救计划
我们已经开始并集中精力设计和实施有效措施,以加强对财务报告的内部控制,弥补重大弱点。我们计划的内部控制补救工作包括:
控制环境与监控-根据COSO 2013框架原则4,吸引、培养和留住有能力的人员,我们最近聘请了一名首席会计官,他将提供更高水平的技术会计专业知识,监督和监测设计和
现有和新实施的控制措施的执行情况,如下所示。 我们将在2022年继续招聘会计和IT人员,以增强我们的会计和IT能力和能力,我们将集中精力留住关键的会计、IT和运营人员。 如下文所述,这些行动将通过加强对内部控制组成部分的存在和功能的单独评价的努力,特别是在库存、收入确认和应收账款领域,进一步弥补在《2013年COSO框架》原则16下所指出的重大弱点。
控制活动:
•库存-我们将加强现有控制措施的设计,并对库存的核算、处理和记录实施新的控制措施。具体来说,我们加强了在途库存管理审查控制的设计。此外,我们还实施了一些程序,以确保及时查明和评估库存截止量,并要求从以下方面进一步问责交易对手关于进货和出货单据的准确性。我们还计划加强信息系统,更好地利用现有系统能力,以提高库存削减、报告和对账的准确性。
•收入确认-我们将加强现有控制的设计,并根据ASC 606中概述的指导,对客户合同的申请和收入记录的审查实施新的控制。我们还将设计和实施更准确的审查,以评估合同条款和合同是否应该合并。这些审查将包括我们法律团队增加的合同分析以及确保涉及到合格的资源和充分的监督在内部技术会计审查过程中执行。
•应收帐款-我们将加强现有控制措施的设计,并对应收账款账单的处理和审查实施新的控制措施。我们还计划用更有经验的人员补充我们的会计人员。此外,我们将评估信息系统功能,以减少此业务流程中的手动计算。
虽然这些行动及计划中的行动须接受持续的管理层评估,并需要在持续的财务报告周期内验证和测试内部控制的设计和运作成效,但我们致力于不断改善我们的财务报告内部控制,并将继续勤奋地审查我们的财务报告内部控制。
独立注册会计师事务所认证报告
该公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所BDO USA,LLP审计,如本报告所述。
财务报告内部控制的变化。
在截至2021年12月31日的季度内,除上述变化外,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的其他变化。
项目9B。其他信息
我们维护着一个网站:www.arraytechinc.com。我们网站的内容不包含在本10-K表格年度报告中,也不会被视为本年度报告的一部分。我们在我们的网站上免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及根据第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案
在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供这些信息后,我们将在合理可行的范围内尽快实施经修订的1934年证券交易法(“交易法”)。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
无
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
本项目所需且未在下文中列出的信息将包含在我们向美国证券交易委员会提交的与我们的2022年股东年会相关的最终委托书或委托书中,该委托书预计将在我们截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交,并通过引用并入本文。
我们已经通过了一项书面的商业行为准则,适用于所有高级管理人员、董事和员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,或执行类似职能的人员。商业行为准则可在我们的网站www.arraytechinc.com上找到。如果我们对“商业行为准则”进行任何实质性修订,或向任何高管或董事授予对“商业行为准则”某一条款的任何豁免,我们将立即在我们的网站或当前的Form 8-K报告中披露修订或豁免的性质。
第11项.行政人员薪酬
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)财务报表。
本项目所要求的财务报表和补充数据从F-1页开始,列在本年度报告的10-K表签名页之后。
(A)(2)财务报表附表。
所有附表都被省略,因为它们不是必需的,或者是因为财务报表或附注中提供了所需的资料。
(A)(3)展品。
以下《展品索引》中列出的展品作为本年度报告的一部分存档或纳入作为参考。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
数 | | 文件说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
2.1+ | | 购买协议,日期为2021年11月10日,由阵列技术公司、阵列技术公司、AMixa Capital,S.L.、Aurica Tracker,S.L.和Jille Reclusa先生签署 | | 8-K | | 11/12/2021 | | 2.1 |
3.1 | | 2020年10月19日修订和重新发布的《阵列技术公司注册证书》 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.1 |
3.2 | | 2020年10月19日修订和重新修订的阵列技术公司章程 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.2 |
3.3 | | A系列永久优先股指定证书 | | 8-K | | 08/11/2021 | | 3.1 |
4.1 | | 根据《交易法》第12条登记的证券说明 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 4.1 |
| | | | | | | | |
4.2 | | 阵列技术公司和美国银行全国协会之间的契约,日期为2021年12月3日 | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.1 |
4.3 | | 2028年到期的1.00%可转换优先票据格式(见附件4.1) | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.2 |
10.1 | | 注册权协议,日期为10月19日,由阵列技术公司和其中指定的某些持有人签署 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 10.1 |
10.2 | | 注册权利协议,日期为2021年8月10日,由阵列技术公司和BCP Helios聚合器L.P. | | 8-K | | 08/11/2021 | | 10.2 |
10.3 | | 注册权利协议,日期为2022年1月11日,由阵列技术公司和其中指定的持有人签署 | | 8-K | | 01/11/2022 | | 10.1 |
10.4 | | 本公司与BCP Helios Aggregator L.P.于2021年8月10日签订的证券购买协议。 | | 8-K | | 08/11/2021 | | 10.1 |
10.5 | | 信贷协议,日期为2020年10月14日,由阵列技术公司作为借款人,ATI投资子公司作为担保人,高盛美国银行作为行政代理和抵押品代理,以及贷款人(如其中所定义)不时与其签约 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 10.2 |
10.6 | | 修订和重新签署ABL信贷和担保协议,日期为3月 2020年23日,由ATI Investment Holdings,Inc.、富国银行、作为行政代理的国家协会以及不时与之相关的贷款人组成 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.1 |
10.7 | | 应收税款协议,日期为2016年7月8日,由阵列技术公司和罗恩·P·科里奥签署 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
数 | | 文件说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
10.8 | | 《阵列技术公司2020年度长期激励计划》表格 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.7 |
10.9 | | 溢价协议,日期为6月 2016年23日,由ATI投资母公司LLC、ATI投资子公司、阵列技术公司及其卖方组成 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.8 |
10.10 | | 2018年8月7日,阵列技术公司和斯图尔特·博兰之间的聘书 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.9 |
10.11 | | 修正2019年5月25日阵列技术公司和斯图尔特·博兰之间的聘书 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.7 |
10.12 | | 2018年4月25日,Array Technologies,Inc.和Jim Fusaro之间的聘书 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.8 |
10.13 | | 2016年12月19日,Array Technologies,Inc.和Jeff Krantz之间的聘书 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.9 |
10.14 | | 修正2019年5月23日阵列技术公司和Jeff Krantz之间的聘书 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.1 |
10.15 | | 邀请函,日期为2022年4月3日,由阵列技术公司和Kevin Hostetler之间发出 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.1 |
10.16 | | 阵列技术公司高管离职和控制计划变更 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.2 |
10.17 | | 分离协议,日期为2022年3月31日,由阵列技术公司和Jim Fusaro签署 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.3 |
10.18 | | 董事与军官赔付协议书的格式 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.11 |
10.19 | | 雇佣协议条款 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.13 |
10.20 | | 2021年2月23日,由作为借款人的阵列技术公司、作为担保人的ATI Investment Sub,Inc.、作为行政代理和抵押品代理的高盛银行美国银行以及贷款人之间的信贷协议的第1号修正案 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.14 |
10.21 | | 2号修正案,日期为2021年2月26日,由作为借款人的阵列技术公司、作为担保人的ATI投资子公司、作为行政代理和抵押品代理的高盛银行美国银行以及不时作为贷款人的贷款人之间的信贷协议 | | 8-K | | 03/02/2021 | | 10.1 |
10.22 | | 已设置上限的呼叫确认表格 | | 8-K | | 12/07/21 | | 10.1 |
21.1* | | 注册人的子公司名单 | | | | | | |
23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302条的要求,对首席执行官的证明 | | | | | | |
31.2* | | 首席财务官证明,符合2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18U.S.C.1350)第302节的要求 | | | | | | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条的要求,对首席执行官的证明 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
数 | | 文件说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条的要求,对首席财务官的证明 | | | | | | |
101* | | 交互数据文件 | | | | | | |
104* | | 封面交互数据文件
| | | | | | |
03/10/2021
*随函存档
**随信提供
+根据规则S-K第601(A)(5)项,证物和附表已被省略,并将应要求作为补充提供给美国证券交易委员会。
项目16.表格10-K摘要
无
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年4月6日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
阵列技术公司 |
由以下人员提供: | /s/Jim Fusaro |
| 吉姆·福萨罗 |
| 首席执行官 |
| (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人的身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Jim Fusaro | | 首席执行官 | | April 6, 2022 |
吉姆·福萨罗 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/Nipul Patel | | 首席财务官 | | April 6, 2022 |
尼普尔·帕特尔 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
/s/Brad Forth | | 董事会主席 | | April 6, 2022 |
布拉德·福斯 | | | | |
| | | | |
/s/保罗·阿尔米兰特 | | 董事会成员 | | April 6, 2022 |
保罗·阿尔米兰特 | | | | |
| | | | |
/s/特洛伊·阿尔斯特德 | | 董事会成员 | | April 6, 2022 |
特洛伊·阿尔斯特德 | | | | |
| | | | |
/s/奥兰多·D·阿什福德 | | 董事会成员 | | April 6, 2022 |
奥兰多·D·阿什福德 | | | | |
| | | | |
罗恩·P·科里奥 | | 董事会成员 | | April 6, 2022 |
罗恩·P·科里奥 | | | | |
| | | | |
/s/Jayanthi Iyengar | | 董事会成员 | | April 6, 2022 |
贾扬蒂·艾扬格 | | | | |
| | | | |
/s/Bilal Kahn | | 董事会成员 | | April 6, 2022 |
比拉勒·卡恩 | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
/s/杰拉德·施密德 | | 董事会成员 | | April 6, 2022 |
杰拉德·施密德 | | | | |
财务报表索引
阵列技术公司及其子公司
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告 (BDO USA,LLP; 德克萨斯州奥斯汀;PCAOB ID号243) | F-1 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | F-5 |
合并资产负债表 | F-7 |
合并业务报表 | F-9 |
合并成员权益/股东亏损变动表 | F-10 |
合并现金流量表 | F-12 |
合并财务报表附注 | F-14 |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
阵列技术公司
新墨西哥州阿尔伯克基
对合并财务报表的几点看法
本公司已审核所附阵列技术公司及其附属公司(“本公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的综合资产负债表、截至二零二一年十二月三十一日止三个年度内各年度的相关综合营运报表、成员权益/股东赤字变动及现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2022年4月6日的报告对此表示了反对意见。
与租赁相关的会计方法变更
如综合财务报表附注2及附注15所述,本公司于截至2021年12月31日止年度因采用会计准则编码(“ASC”)842租赁而改变其租赁会计方法。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见,我们也不会通过传达以下关键审计事项,
就关键审计事项或与之相关的账目或披露事项提供单独意见。
证券购买协议出具的会计处理
如本公司综合财务报表附注2及附注11所述,本公司订立证券购买协议,发行新指定的A系列可赎回永久优先股及本公司普通股,总购买价为3.46亿美元。本公司有权要求买方在一次或多次额外交易中购买A系列可赎回永久优先股和普通股的额外股份。本公司对证券购买协议中发行的工具进行会计评估,并将A系列优先股作为临时权益计入综合资产负债表。
我们认为证券购买协议的会计评估是一项重要的审计事项。在确定适用的会计准则的范围和适当的资产负债表分类时,需要作出重大判断和高度复杂的技术会计准则,包括确定和评价可能需要将分支作为衍生工具的嵌入特征,以及确定初始和随后的确认和计量。审计这些内容涉及特别具有挑战性和复杂的审计师判断,因为处理这些事项所需的审计努力的程度,包括所需的专门技能或知识的程度。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
•阅读和分析与证券购买协议相关的合同条款。
•评估本公司就发行证券购买协议的会计处理作出的结论的合理性,包括本公司考虑相关会计准则以分析适当的资产负债表分类、嵌入特征以及初始和后续确认和计量。
•利用具有相关技术会计指导的专门知识和技能的人员,协助评价管理层适用有关会计指导发布《安保采购协议》的适当性。
可转换债务的会计处理
如本公司综合财务报表附注10所述,于2021年12月3日及2021年12月9日,本公司完成非公开发售,分别超额配售3.75亿美元及5000万美元,本金总额为1.00%于2028年到期的可转换优先票据(“票据”)。票据包含某些赎回、转换和其他特征,要求公司评估这些特征是否是需要与票据分开并接受单独会计处理的嵌入式衍生品。该公司确定,嵌入的特征不需要从附注中分开,因此没有单独说明。
我们认为对可转换债务内含特征的会计评估是一项重要的审计事项,因为对潜在衍生品的适当会计处理的评估涉及审计师的高度判断和更多的努力,包括评估公司结论所需的专业技能或知识的程度。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
•阅读及分析与发行可换股债务有关的各项协议所载的合同条款,包括于发行日期或前后订立的契约协议及其他协议,以识别及评估管理层对影响分歧结论的不同内嵌特征的会计处理是否合理。
•利用具备相关技术会计指引的专业知识和技能的人员,协助评估管理层应用相关会计指引发行可转换债券的适当性。
某些客户合同的收入确认
正如本公司合并财务报表附注2所述,本公司的某些合同作为多项履约义务入账,因为合同中规定的组件和其他服务的交付并不代表单一的综合项目。
我们确认某些客户合同中多重履约义务的确定和相关收入确认的时间是一项关键的审计事项,因为管理层在识别和评估这些客户合同的条款和条件时做出了大量判断,这些条款和条件影响了收入确认的时间。此外,在与某些合同有关的会计方面发现了一个重大弱点。由于处理这些事项所需的审计工作的性质和程度,包括所需的专门技能和知识的程度,审计这些要素尤其涉及对审计员的判断提出质疑。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
•评价管理层的会计政策和做法,包括管理层关于确定每一项不同的履约义务及其与某些客户合同有关的交付模式的判断和假设的合理性。
•利用具有相关技术会计指导的专门知识和技能的人员,协助评估管理层应用相关会计指导进行收入确认的适当性。
/s/BDO USA,LLP
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
德克萨斯州奥斯汀
April 6, 2022
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
阵列技术公司
新墨西哥州阿尔伯克基
财务报告内部控制之我见
我们已根据下列标准对截至2021年12月31日的数组科技公司及其子公司(“本公司”)的财务报告内部控制进行了审计内部控制--综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO标准”)。我们认为,根据COSO标准,截至2021年12月31日,本公司并未在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们不会对管理层的声明发表意见或提供任何其他形式的保证,这些声明提及本公司在管理层评估之日后采取的任何纠正行动。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则,审计本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、股东权益/股东亏损变动及现金流量,以及相关附注(统称“财务报表”)及本公司于2022年4月6日的报告,就此发表无保留意见。
意见基础
公司管理层负责对财务报告进行有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的“9A项,管理层财务报告内部控制报告”中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对财务报告进行了内部控制审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。在管理层的评估中,已确定并描述了重大弱点。这些重大弱点与管理层未能设计和维持对财务报告的有效控制有关,具体涉及以下方面:(1)影响控制环境的实体一级控制和防止或发现合并财务报表重大错报的有效监测控制;(2)对存货的存在、准确性和截止点的控制的设计和实施;(3)对与正确应用会计准则编纂专题606“与客户的合同产生的收入”有关的某些合同确认的收入的有效控制的设计、实施和维持;以及(4)设计、实施和维持对应收账款存在的有效控制。
在确定我们在审计2021年财务报表时应用的审计测试的性质、时间和范围时,我们考虑了重大弱点,本报告不影响我们2022年4月6日关于这些财务报表的报告。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/BDO USA,LLP
德克萨斯州奥斯汀
April 6, 2022
目录
阵列技术公司及其子公司
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 367,670 | | | $ | 108,441 | |
应收账款净额 | 236,009 | | | 118,694 | |
库存,净额 | 205,653 | | | 118,459 | |
应收所得税 | 9,052 | | | 17,158 | |
预付费用和其他 | 33,649 | | | 12,423 | |
流动资产总额 | 852,033 | | | 375,175 | |
财产、厂房和设备、净值 | 10,692 | | | 9,774 | |
商誉 | 69,727 | | | 69,727 | |
其他无形资产,净额 | 174,753 | | | 198,260 | |
递延税项资产 | 9,345 | | | — | |
其他资产 | 26,429 | | | 3,088 | |
总资产 | $ | 1,142,979 | | | $ | 656,024 | |
| | | |
负债和股东赤字 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 91,392 | | | $ | 82,755 | |
应付帐款-关联方 | 610 | | | 2,232 | |
应计费用及其他 | 38,494 | | | 29,164 | |
应计保修准备金 | 3,192 | | | 3,049 | |
应付所得税 | 60 | | | 8,814 | |
递延收入 | 99,575 | | | 149,821 | |
或有对价的本期部分 | 1,773 | | | 8,955 | |
定期贷款的当期部分 | 4,300 | | | 4,313 | |
其他流动负债 | 5,909 | | | — | |
| | | |
流动负债总额 | 245,305 | | | 289,103 | |
长期负债 | | | |
递延税项负债 | — | | | 13,114 | |
或有对价,扣除当期部分 | 12,804 | | | 10,736 | |
其他长期负债 | 5,557 | | | — | |
长期债务,扣除当期债务、债务贴现和发行成本 | 711,056 | | | 423,970 | |
长期负债总额 | 729,417 | | | 447,820 | |
总负债 | 974,722 | | | 736,923 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
A系列可赎回永久优先股,面值$0.001面值-500,000授权的;350,000和无分别于2021年12月31日和2020年12月31日发出;清算优先权为#美元350.0百万美元和无分别截至2021年12月31日和2020年12月31日 | 237,462 | | | — | |
股东亏损额 | | | |
优先股:$0.001面值-4,500,000授权的;无分别于2021年12月31日和2020年12月31日发布 | — | | | — | |
目录
阵列技术公司及其子公司
合并资产负债表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
普通股:$0.001面值-1,000,000,000授权的;135,026,940和126,994,467分别于2021年12月31日和2020年12月31日发布 | 135 | | | 127 | |
额外实收资本 | 202,562 | | | 140,473 | |
累计赤字 | (271,902) | | | (221,499) | |
股东总亏损额 | (69,205) | | | (80,899) | |
总负债、可赎回永久优先股和股东(赤字) | $ | 1,142,979 | | | $ | 656,024 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
阵列技术公司及其子公司
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 853,318 | | $ | 872,662 | | 647,899 |
收入成本 | 770,459 | | 669,861 | | 497,138 |
毛利 | 82,859 | | 202,801 | | 150,761 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般事务和行政事务 | 80,974 | | 55,634 | | 41,212 |
或有对价 | 2,696 | | 26,441 | | 640 |
折旧及摊销 | 23,930 | | 25,514 | | 25,500 |
总运营费用 | 107,600 | | 107,589 | | 67,352 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | (24,741) | | 95,212 | | 83,409 | |
| | | | | |
其他费用 | | | | | |
其他费用,净额 | (905) | | (2,305) | | (33) |
利息支出 | (35,475) | | (15,129) | | (18,797) |
其他费用合计 | (36,380) | | (17,434) | | (18,830) | |
所得税前收入支出(收益) | (61,121) | | 77,778 | | 64,579 | |
所得税支出(福利) | (10,718) | | 18,705 | | 24,834 |
净收益(亏损) | (50,403) | | 59,073 | | 39,745 | |
优先股息和增值 | (15,715) | | — | | — |
普通股股东净收益(亏损) | $ | (66,118) | | $ | 59,073 | | | $ | 39,745 | |
每股收益(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | (0.51) | | $ | 0.49 | | $ | 0.33 |
稀释 | $ | (0.51) | | $ | 0.49 | | $ | 0.33 |
加权平均股数 | | | | | |
基本信息 | 129,984 | | 121,467 | | 119,994 |
稀释 | 129,984 | | 121,514 | | 119,994 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
阵列技术公司及其子公司
合并成员权益/股东亏损变动表
(单位:千)
截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 会员权益/股东亏损合计 |
| 单位 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | |
平衡,2018年12月31日 | 1 | | | $ | 264,474 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 264,474 | |
出资 | — | | | 133 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 133 | |
基于股权的薪酬 | — | | | 799 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 799 | |
净收入 | — | | | 39,745 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,745 | |
平衡,2019年12月31日 | 1 | | | 305,151 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 305,151 | |
特殊分布 | — | | | (589,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (589,000) | |
首次公开发行普通股,扣除承销折扣和佣金 | — | | | — | | | 7,000 | | | 7 | | | 145,525 | | | — | | | 145,532 | |
递延发售成本 | | | — | | | — | | | — | | | (6,464) | | | — | | | (6,464) | |
股票补偿费用 | — | | | 3,397 | | | — | | | — | | | 1,412 | | | — | | | 4,809 | |
净收益(亏损) | — | | | 71,394 | | | — | | | — | | | — | | | (12,321) | | | 59,073 | |
公司转换和股票拆分 | (1) | | | 209,058 | | | 119,994 | | | 120 | | | — | | | (209,178) | | | — | |
平衡,2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | (80,899) | |
目录
阵列技术公司及其子公司
合并成员权益/可赎回永久优先股和股东权益/(亏损)变动表(续)
(单位:千)
截至2021年12月31日止的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 |
| A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 股东权益合计/(亏损) |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | |
平衡,2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | (80,899) | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 157 | | | — | | | 13,562 | | | — | | | 13,562 | |
普通股发行,净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | 104,764 | |
发行首轮优先股,扣除费用后的净额 | 350 | | | 229,799 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除递延税后的已封顶看涨期权的溢价 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,514) | | | — | | | (40,514) | |
优先累计股息 | — | | | 8,226 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,226) | | | — | | | (8,226) | |
支付股息 | — | | | (8,052) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | — | |
优先吸积 | — | | | 7,489 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,489) | | | — | | | (7,489) | |
净额(亏损) | — | | | — | | (8,052) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,403) | | | (50,403) | |
平衡,2021年12月31日 | 350 | | | $ | 237,462 | | 7,489 | | | — | | | $ | — | | | 135,026 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | (69,205) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
阵列技术公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
用于经营活动(由经营活动提供)的现金流量 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | | | $ | 39,745 | |
对净收益(亏损)与用于经营活动(由经营活动提供)的现金净额进行调整: | | | | | |
坏账准备金(追回) | (467) | | | 595 | | | (3,986) | |
递延税金(福利)费用 | (10,102) | | | (2,739) | | | 22,322 | |
折旧及摊销 | 25,946 | | | 27,474 | | | 27,316 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 15,036 | | | 3,366 | | | 3,968 | |
实物支付的利息 | — | | | 3,421 | | | 2,832 | |
基于股权的薪酬 | 13,757 | | | 4,809 | | | 799 | |
或有对价 | 2,696 | | | 26,441 | | | 640 | |
保修条款 | 516 | | | 953 | | | 1,387 | |
库存报废准备金 | 990 | | | 1,225 | | | 1,742 | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | |
应收账款 | (116,848) | | | (23,038) | | | (40,708) | |
盘存 | (88,184) | | | 28,340 | | | (94,594) | |
应收所得税 | 8,106 | | | (16,530) | | | 9,941 | |
预付费用和其他 | (21,226) | | | 1,101 | | | 2,228 | |
应付帐款 | 8,637 | | | (50,519) | | | 105,481 | |
应付帐款-关联方 | (1,622) | | | — | | | — | |
应计费用及其他 | 9,133 | | | 10,913 | | | (1,978) | |
应付所得税 | (8,754) | | | 6,870 | | | 1,944 | |
租赁负债 | 221 | | | — | | | — | |
或有对价 | — | | | (25,000) | | | — | |
递延收入 | (50,619) | | | (178,960) | | | 306,994 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (263,187) | | | (122,205) | | | 386,073 | |
用于投资活动的现金流 | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (3,357) | | | (1,338) | | | (1,697) | |
股权证券投资 | (11,975) | | | — | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (15,332) | | | (1,338) | | | (1,697) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
发行可转换票据所得款项 | 413,321 | | | — | | | — | |
对已设置上限的呼叫支付保费 | (52,870) | | | — | | | — | |
发行可转换票据时支付的费用 | (1,591) | | | — | | | — | |
就A系列优先股支付的股息 | (8,051) | | | — | | | — | |
首轮发行所得款项 | 224,987 | | | — | | | — | |
普通股发行收益 | 120,645 | | | — | | | — | |
A系列股票发行成本 | (7,195) | | | — | | | — | |
目录
阵列技术公司及其子公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
普通股发行成本 | (3,873) | | | — | | | — | |
来自循环信贷安排的收益 | 126,033 | | | — | | | — | |
循环信贷安排付款 | (126,033) | | | — | | | — | |
定期贷款本金支付 | — | | | (57,702) | | | (25,000) | |
定期贷款融资的收益 | — | | | 575,000 | | | — | |
定期贷款的本金支付 | (133,225) | | | (115,000) | | | — | |
循环贷款的收益(付款) | — | | | (70) | | | (39,078) | |
| | | | | |
关联方贷款的偿付 | — | | | (45,558) | | | — | |
特别分发的付款 | — | | | (589,000) | | | — | |
发行普通股所得款项,扣除承销折扣和佣金 | — | | | 145,532 | | | — | |
或有对价 | (7,810) | | | — | | | — | |
递延发售成本 | — | | | (6,464) | | | — | |
发债成本 | (6,590) | | | (36,011) | | | — | |
出资 | — | | | — | | | 133 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 537,748 | | | (129,273) | | | (63,945) | |
现金和现金等价物净变化 | 259,229 | | | (252,816) | | | 320,431 | |
期初现金及现金等价物 | 108,441 | | | 361,257 | | | 40,826 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 367,670 | | | $ | 108,441 | | | $ | 361,257 | |
| | | | | |
补充现金流信息 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 24,306 | | | $ | 6,935 | | | $ | 11,343 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 13,318 | | | $ | 31,103 | | | $ | 443 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1. 组织和业务
ARRAY Technologies,Inc.(“公司”)前身为ATI Intermediate Holdings,LLC是特拉华州的一家公司,成立于2018年12月,是ATI投资母公司LLC(“前母公司”)的全资子公司。2020年10月14日,公司从特拉华州有限责任公司转变为特拉华州公司,并将公司名称更名为阵列技术公司。该公司总部位于新墨西哥州阿尔伯克基,为美国和国际客户制造和供应太阳能跟踪系统及相关产品。该公司通过其全资子公司ATI投资子公司(“ATI投资”)拥有一家子公司,通过该子公司开展几乎所有的业务:阵列技术公司(统称为“AT”)。
2. 重要会计政策摘要
会计基础和列报
所附综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制会计基础编制的。
重新分类
上一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
最近采用的会计公告
2021年1月1日,本公司通过了《会计准则更新》(ASU)2016-02号(主题842)《租赁》,取代了ASC主题840中的租赁确认要求。“租约”。根据ASU第2016-02号,承租人必须在大多数租赁的合并资产负债表上确认资产和负债,并提供更好的披露。对于非新兴成长型公司(“EGC”),ASU在2018年12月15日之后的财年有效。对于EGC,ASU在2021年12月15日之后的财年有效。该公司很早就采用了新的标准,采用了修改后的追溯法,记录了#美元的使用权资产。13.2租赁负债的短期部分为百万美元6.3租赁负债的百万美元和长期部分7.2百万美元,截至生效日期。前几个期间将不会重述,并将继续在这些期间有效的840专题指导下报告。本公司对本公司选择不重新评估生效日期前已开始的租约应用整套实际权宜之计:(I)任何到期或现有合约是否包含租约;(Ii)任何到期或现有租约的租约分类;及(Iii)任何现有租约的初步直接成本。这一采用对其合并业务表或合并现金流量表没有产生实质性影响。有关采用本标准的进一步信息和披露,请参阅附注15,租赁。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU第2019-12号”),其目的是简化所得税会计的各个方面。ASU第2019-12号删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。本标准适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期。允许及早领养。本公司已采纳该公告,并未对其综合财务报表及相关披露产生重大影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)。本次更新中的修订通过取消具有现金转换功能的可转换债券或具有有益转换功能的可转换工具的分离模式,简化了某些可转换债务工具的会计处理。因此,可转换债务工具将作为单一负债工具报告,不会单独核算嵌入的转换功能。此外,ASU 2020-06要求应用IF转换法来计算稀释每股收益,库存股方法将不再适用于可转换债务工具。ASU 2020-06的规定适用于2021年12月15日之后的财年,允许提前采用不早于2020年12月15日之后的财年。公司于2021年1月1日起采用新标准,采用修改后的追溯法。截至采用日,该公司的财务报表没有受到影响。正如附注10“可转换债务”中进一步讨论的那样,该公司发行了#美元。4252021年12月3日的可转换优先票据本金金额为100万美元,已按照ASU 2020-06的规定入账。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失随后经ASU第2018-19号和ASU第2019-10号修订,要求根据历史经验、当前条件和合理预测,计量在报告日期按摊销成本持有的金融工具的预期信贷损失。更新的指导意见还修正了目前可供出售债务证券的非临时性减值模式,要求通过拨备账户确认与信贷损失有关的减值,并将信贷损失金额限制在证券的摊余成本基础与其公允价值之间的差额。此外,证券处于未实现损失头寸的时间长度将不再影响信用损失是否存在的确定。这个ASU的主要目标是向财务报表使用者提供更多关于金融工具和其他承诺的预期信贷损失的决策有用信息,以扩大报告实体在每个报告日期持有的信贷。该标准于2021年1月1日通过,因为该公司于2021年12月31日失去了新兴成长型公司的地位,因此要求在截至2021年12月31日的年度采用该标准。采用这一准则对合并财务报表没有影响。
公司转换与股权分置
2020年10月14日,在首次公开募股(IPO)中发行任何普通股之前,我们从特拉华州的一家有限责任公司转变为特拉华州的一家公司。在公司转换方面,我们将所有1,000我们优秀的成员单位进入100,000,000普通股,然后完成股票拆分1.19994-为1。公司转换和股票拆分代表119,994,467普通股的股份在计算基本每股收益和稀释后每股收益时进行了追溯调整。
合并原则
合并财务报表包括阵列技术公司及其子公司的账目。合并后,所有公司间账户和交易均已注销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响资产和负债报告金额和披露的估计和假设
合并财务报表之日的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出数额。重大估计包括商誉减值、长期资产减值、或有对价的公允价值、A系列可赎回优先股和相关的未来部分、信贷损失准备、超额或陈旧库存准备金、递延税项资产估值和担保准备金。由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场已经并将继续存在不确定性和扰乱。管理层已考虑到新冠肺炎可能带来的某些影响,进行了估计和假设。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与先前估计的金额不同,该等差异可能对综合财务报表有重大影响;然而,管理层相信该等估计及假设为综合财务报表的公平列报提供合理基础。定期审查估计和假设,修订的影响反映在它们发生的期间。
新冠肺炎大流行的影响
2019年12月,导致2019年冠状病毒病的新型冠状病毒株--SARS-CoV-2或新冠肺炎在中国武汉浮出水面。从那时起,新冠肺炎已经扩展到包括美国在内的多个国家。2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。由于经济状况,我们的行业经历了大宗商品价格的快速上涨和物流紧张,导致我们的利润率暂时下降,从而减少了运营现金,这对我们的业务产生了不利影响。此外,由于全球供应链收紧和物流问题紧张,我们的未开单收入增加,在某些情况下还产生了违约金。我们已经并将继续采取缓解措施,以克服经济挑战,因此,我们认为影响是暂时的,但不能确定何时我们将实现更好的利润率。
本公司相信其拥有充足的流动资金及融资选择,并预期未来12个月将有足够的流动资金营运。该公司预计将使用运营产生的现金,如果需要,可以从循环信贷安排获得资金。该公司还拥有$100A系列可赎回永久优先股未来提取承诺项下的延迟提取能力为100万欧元,但这将增加公司的股息义务和已发行普通股。循环信贷安排有$186.4百万可用资金;然而,由于债务契约,公司利用资金的能力可能有限。该公司已经对其运营进行了调整,旨在确保员工的安全,并遵守联邦、州和地方的指导方针,包括有关社交距离的指导方针。新冠肺炎可能在多大程度上进一步影响公司的业务、运营结果、财务状况和现金流,将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,无法充满信心地预测。作为对新冠肺炎的回应,美国政府已经通过立法并采取其他行动,向受疫情影响的公司和其他组织提供经济救济。
现金和现金等价物
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
应收帐款
该公司的应收账款主要来自美国和世界各地的太阳能承包商。在正常的业务过程中,信贷是根据对客户的评估而发放的
财务状况,通常不需要抵押品。应收贸易账款包括在正常贸易条件下到期的、要求在发票开出之日起30-60天内付款的未抵押客户债务。管理层定期审查未付应收账款,并通过估计预期信贷损失估值账户计提估计信贷损失。信贷损失准备是一个估值账户,从金融资产的摊销成本中扣除,以显示我们预计从资产中收取的净金额。我们使用来自内部和外部来源的相关可用信息来估计信贷损失准备。我们主要根据我们的收款历史和欠款的拖欠状况来监控与我们的贸易应收账款和未开单应收账款相关的估计信贷损失,这是我们根据该等应收账款的账龄确定的。在评估已建立的准备金水平时,管理层会根据客户支付所需款项的能力、经济事件和其他因素进行判断。当这些客户的财务状况发生变化、情况发展或获得更多信息时,可能需要对估值账户进行调整。当被认为无法收回时,应收款从评估账户中计入信用损失或直接核销。在2021年12月31日和2020年12月31日,估值账户为#美元0.1百万美元和美元0.7分别为100万美元。
未开票应收账款,即已发货和开票里程碑之间的临时时间差异,为#美元111.2百万美元和美元18.1分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的应收账款余额。这些金额还没有开具账单,因为我们正在等待商定的开票规定,例如在一个月的指定日期或在完成兆瓦交付时开具账单。截至2021年12月31日,由于供应链物流和劳动力短缺带来的全球挑战,未开单余额有所增加,在某些情况下,导致交付特定组件以完成兆瓦交付的延迟。这些将被发票一旦商业标准已经满足,在这一点上,我们将发票,并预计在30至60天付款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,项目业主根据合同保留并计入应收账款的金额为#美元。13.5百万美元和美元4.1分别为100万美元。这样的留存金额是指我们的客户扣留的资金,直到产品由第三方安装,由客户安排,并宣布该项目已投入运营。保留量和保留期长度可能会有所不同。截至2021年12月31日的所有未偿还留存金额均可在未来12个月内收回。
以下是应收账款信贷损失准备金的活动情况,其中包括贸易应收账款和未开票应收账款(单位:千):
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 |
期初余额 | | $ | 663 | |
信贷损失准备金 | | (303) | |
收纳 | | (130) | |
已核销 | | (90) | |
期末余额 | | $ | 140 | |
以下是坏账准备的活动情况(单位:千):
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2020 |
期初余额 | | $ | 162 | |
坏账准备 | | 847 | |
收纳 | | (242) | |
已核销 | | (104) | |
期末余额 | | $ | 663 | |
盘存
库存包括原材料和制成品。存货采用加权平均法,以成本或估计可变现净值中较低者列报。拨备是为了将过剩或陈旧的库存减少到其估计的可变现净值。关于合并资产负债表所列库存余额构成部分的详细情况,见附注3。
物业、厂房及设备
收购数列时所收购的物业、厂房及设备于收购当日按公允价值计提累计折旧及摊销;所有其他物业、厂房及设备则按累计折旧及摊销后的成本入账。显著延长资产寿命的改进、改进和更换被资本化。折旧和摊销采用直线方法计算各自资产的估计使用年限。维修和维护费用在发生时计入费用。
出售物业、厂房及设备的损益按出售资产的成本扣除折旧后与所收到的销售收益之间的差额计算。资产处置的收益或损失在出售发生的期间确认。
长期资产减值准备
当事件、情况或经营业绩显示长期资产的账面价值可能无法透过未来业务收回时,本公司会就资产的使用及其最终处置所预期的未贴现未来现金流量作出预测。如预测显示所记录的金额预计不能收回,则该等金额将减少至估计公允价值。公允价值是根据对每项资产的内部评估而估计的,该内部评估包括对净收入和现金流量的量化分析、对最近类似资产出售的审查以及基于与潜在买家的报价相关的讨论而作出的市场反应。管理层确定有不是截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的减值。
商誉
商誉反映转移的对价的超额部分,包括任何或有对价的公允价值超过所获得的可识别净资产的分配公允价值。商誉不摊销,并分配给报告单位,并至少每年进行减值测试。商誉的评估采用定性评估或量化方法,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。定性评估评估的因素包括宏观经济状况、特定行业和特定公司的考虑因素,
法律和监管环境,以及历史业绩。如果本公司确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则进行量化评估。否则,不需要进一步评估。量化方法将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果估计公允价值或报告单位少于报告单位的账面金额,则表明减值,并就差额确认减值费用。
本公司于年底完成其年度商誉减值测试。于2021年12月31日,本公司进行了商誉减值的定性和定量测试,未记录任何减值。于2020年12月31日,本公司对其商誉进行了定性评估,未记录任何减值。 于2019年12月31日,本公司对其商誉进行了量化评估,未记录任何减值。
可摊销资产和其他无形资产
该公司摊销了可识别的无形资产,包括已开发的技术、客户关系、合同积压和内部使用的软件修改,因为这些资产的寿命有限。本公司有限使用年限的无形资产在估计使用年限内按直线摊销。摊销的基础是资产在其估计使用寿命内的使用模式。
数组科技的商品名称已被确定有无限期的寿命,因此不会摊销,但须接受年度减值测试或在存在减值指标的任何其他时间进行。本公司完成对其非摊销资产(商标)的年度减值测试,方法是将估计公允价值与该等资产的账面价值进行比较。根据测试结果,该公司确实不是不确认截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的任何减值费用。
递延发售成本
递延发行成本主要包括注册费、申请费、上市费、特定的法律和会计成本以及转让代理费,这些费用是与发行相关的直接和增量费用。递延发行成本与收益相抵。
债务贴现和融资成本
发行债务所产生的债务贴现和融资成本采用实际利息法递延和摊销,作为相关债务协议有效期内利息支出的组成部分。摊销费用以及债务贴现和递延融资费用的核销为#美元。15.0百万元,(包括$9.6与2021年2月和8月发生的计划外本金偿还有关的注销百万美元--见附注9和10),$3.4百万美元和美元4.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
收入确认
根据ASC 606,与客户的合同收入(“ASC 606”),公司确认销售太阳能跟踪系统和部件的收入,并通过以下步骤确定其收入确认:(1)确定与客户的一份或多份合同,(2)确定合同中的履行义务,(3)确定交易价格,(4)分配交易价格
合同中的履约义务,以及(V)在履行履约义务时确认收入或作为履约义务。
履约义务
该公司与客户签订的大部分合同被视为一项履约义务,因为该公司正在将太阳能跟踪系统组件和相关服务整合为一个单一项目的一部分。与客户使用联邦投资税收抵免(“ITC”)进行太阳能项目和其他独立跟踪器部件销售相关的某些合同被视为多项履约义务,因为合同中规定的部件和其他服务的交付并不代表单一的综合项目。
对于有多项履约义务的合同,本公司使用其对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每一项履约义务。该公司使用预期成本加利润法来估计每项履约义务的独立销售价格。
在有一项履约义务的合同中,随着控制权转移到客户手中,公司的履约义务随着时间的推移而得到履行,方法是使用投入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履约义务的进展情况。根据进度成本比计量,完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。
本公司ITC相关合同和独立系统组件销售确认的收入在某个时间点被记录下来,并在履行与我们客户的合同条款下的义务时确认。通常,这是在资产控制权转移时发生的,通常是在按照运输条款交付给客户时发生的。在某些情况下,当产品仍在我们的保管之下,并且所有权和损失风险已转移到客户(称为票据和持有安排)时,收入将在满足票据和持有安排下控制权转移的所有具体要求时确认。该公司有$168.9在与客户签订的销售商品和服务的合同中,包括仓储、搬运和其他保管责任等票据和持有义务。在时间点项目上发生的任何损失都在货物交付时确认。
在评估收入确认时,本公司亦评估是否应合并两份或两份以上合同并将其计入一份合同,以及合并后的合同或单一合同是否应计入可能改变某一期间收入和利润(亏损)金额的多项履约义务。
合同经常通过变更单进行修改,以考虑到规格或设计、履行方式、设备、材料、工作范围和(或)项目完成期的变化。虽然公司对每个变更单进行评估,以确定这种变更是否产生单独的履约义务,但大多数变更单针对的是在原始合同范围内不明确的货物或服务,因此不被视为单独的履约义务,而是对现有合同和履约义务的修改。
我们将与客户合同相关的运输和搬运活动计入成本,以履行我们转让相关产品的承诺。因此,我们将运输和搬运成本的账单金额记录为收入的一个组成部分,并将此类成本归类为收入成本的一个组成部分。
合同概算
利用进度成本比计量对合同进行会计核算是基于各种假设,以预测可能超过一年的未来事件的结果。这些假设包括材料的成本和可获得性。本公司持续检讨及更新其与合同有关的估计数字,并确认对任何可能影响按累积追赶法衡量进展程度的项目特定事实及情况作出的调整,例如完成合同的总成本。根据这一方法,调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计显示合同的预期损失,公司在确定的期间内确认全部损失. 在合同开始时,任何可变的对价,如违约金,都是根据发生的可能性估计的,然后在季度结束时重新评估可能性。
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致合并资产负债表上的已开票应收账款、已交付但未开具发票的货物的未开票应收账款和递延收入(合同负债)。该公司的大部分合同金额是根据商定的合同条款在工程进展时开具的账单,这些合同条款通常与项目的一个或多个阶段的发货相吻合。开票有时发生在收入确认之后,导致未开票的应收账款。未开帐单应收账款的变化和收入中记录的相应金额与公司长期确认的收入的开单时间和金额的波动有关。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未开票应收账款总额为111.2百万美元和美元18.1在本报告所述期间结束时,分别按合同在合并资产负债表上的应收账款中计入100万美元。在确认收入之前,该公司还从客户那里收取预付款或保证金,从而产生合同债务。合同负债(即递延收入)的变化与公司收到的预订单和付款有关,是客户希望利用2019年底和2020年底将减少的某些美国联邦税收优惠的结果。根据税收优惠条款,客户必须在2019年12月31日和2020年12月31日之前支付货物费用,这说明了2019年12月31日和2020年12月31日的预订单和付款的增加以及由此产生的递延收入,以及在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内发生的随后交付的减少。截至2021年12月31日和2020年12月31日,由递延收入组成的合同负债为#美元99.6百万美元和美元149.8在每个报告所述期间结束时,分别按合同记录了600万美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司将美元149.8百万美元和美元328.8百万递延收入分别为收入,这代表100前几年递延收入余额的%。
剩余履约义务
截至2021年12月31日,该公司拥有301.5剩余的履约义务为百万美元。本公司预计将于100这些履约义务的百分比在下一次12个月.
保证义务
该公司为其产品提供针对制造商缺陷的保修,并且不包含服务元素。对于这些保证类型的保证,当它们是可能的并且可以合理估计时,记录与保证费用相关的估计未来成本的准备金,这通常是在
产品是交付的。这笔准备金是根据每一产品线索赔的性质、频率和平均费用的历史资料计算的。当一个不成熟的产品线几乎没有经验时,估计是基于可比的产品线。使用现有的最佳信息不断对这些估计数进行重新评估,并在必要时对估计数进行修订。
所得税
该公司根据FASB ASC第740主题所得税的规定计提所得税,其中要求递延所得税的确认应以合并财务报表之日生效的已制定税率的规定来衡量。若递延所得税资产的全部或部分更有可能不会被确认,则提供估值减值准备以减少递延所得税资产。所得税估计准备金是根据综合经营报表中报告的收入和费用要素计提的。该公司还提交某些公司州所得税申报单。一般来说,美国联邦(或州或地方)所得税机构自提交纳税申报单之日起三年内对公司进行审查。目前的所得税准备金是指每年提交纳税申报单时应支付的实际或估计金额。递延税项资产及负债是根据资产及负债的计税基准与随附的综合资产负债表所呈报的金额之间的暂时性差异,以及营业亏损及税项抵免结转而产生的估计未来税务影响入账。该期间递延税项资产和负债的变动衡量该期间的递延税项拨备或利益。已制定税法的变化对递延税项资产和负债的影响在制定期间反映为对税收拨备或利益的调整。罚金和利息的调整(如果有)也反映在本年度的税收拨备或福利中。
本公司根据不确定税务状况的技术价值,经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决)后决定是否更有可能维持不确定的税务状况。
公司在综合经营报表中分别确认利息支出项目和其他支出项目中与未确认税收优惠相关的利息和罚金。应计利息和罚金计入合并资产负债表中的相关负债项目。
基于股权的薪酬
公司根据股权奖励的授予日期公允价值确认基于股权的薪酬支出。发放给本公司员工的股权奖励的公允价值是根据相关股价和若干假设确定的,这些假设包括波动性、履约期、无风险利率和预期股息。本公司对发生的没收行为进行核算。每个单位的赠与日期公允价值在必要的服务期限内按直线摊销。
临时股权
可赎回现金或其他资产的权益工具,如可由持有人选择在固定或可决定的日期以固定或可厘定的价格赎回,或在发行人完全无法控制的事件发生时赎回,则分类为临时权益。可赎回权益工具最初按权益工具于发行日的公允价值列账,若该工具目前可赎回或有可能赎回,则该公允价值随后于每个资产负债表日调整。附注11所述与证券购买协议有关而发行的A系列可赎回永久优先股于
随附的合并财务报表。本公司选择累加赎回价值法,即采用实际利息法计算自A系列可赎回永久优先股发行之日起至最早的无成本赎回日(五周年)期间的赎回价值变动。此类调整包括在公司综合权益变动表中的A系列可赎回永久优先股优先股的优先股未申报股息和增值中,并按公认会计原则的目的与优先股股息处理类似。
每股收益(EPS)
基本每股收益,或每股收益,是通过将股东可获得的净收入除以该期间的加权平均流通股计算得出的。稀释每股收益考虑了如果股票期权、未授予的限制性股票或可转换债券等发行股票的证券或其他合同被行使并转换为股票时可能发生的稀释。可转换债券目前不能转换。摊薄每股收益的计算方法为:股东可获得的净收入除以期内已发行的加权平均股份数,再乘以潜在股份已发行且具有摊薄性质的额外已发行股份的数量。
信贷集中
可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。本公司并无重大表外集中信贷风险。本公司在被认为具有高信用质量的金融机构持有现金,并未经历与任何现金有关的任何重大损失。截至2021年12月31日和2020年12月31日,美元367.2百万美元和美元108.2本公司的银行结余中,分别有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
该公司的客户群主要包括太阳能承包商和公用事业公司。该公司不需要其贸易应收账款的抵押品。截至2021年12月31日止年度,本公司最大客户及五个最大客户构成12.6%和46.0分别占总收入的%。两个客户和好如初22.7占收入的10%,是截至2021年12月31日的年度中唯一占总收入10%以上的客户。截至2020年12月31日止年度,本公司最大客户及五个最大客户构成11.2%和40.9分别占总收入的%。两个客户和好如初21.5在截至2020年12月31日的财年中,这些客户占总收入的10%以上,是唯一的客户。截至2019年12月31日止年度,本公司最大客户及五大客户构成17.2%和50.1分别占总收入的%。两个客户组成28.7占总收入的10%,是唯一占总收入10%以上的客户。失去公司最大的五个客户中的任何一个,都可能对公司的收入和利润产生重大不利影响。此外,本公司的应收贸易账款来自太阳能行业内的公司,因此,本公司面临正常的行业信用风险。截至2021年12月31日,公司最大客户和五大客户构成17.6%和44.6分别占应收贸易账款的%。截至2020年12月31日,公司最大客户和五大客户构成0.1%和20.9分别占应收贸易账款的%。本公司不断评估其潜在信贷损失准备金,并为此类损失建立准备金。
公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公司遵循公允价值
这要求公司在计量公允价值时,最大限度地利用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
计量公允价值可使用三种投入水平,如下所示:
•1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•2级-1级价格以外的可观察的投入,例如类似资产或负债的报价;不活跃的市场的报价;或资产或负债的几乎整个期限的可观测的或能被可观测的市场数据证实的其他投入。
•3级-对资产或负债的公允价值有重大影响的市场活动很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入。
使用一级投入进行估值的资产由活跃市场的报价市场价格确定,而二级投入主要基于活跃或不活跃市场中类似资产的报价。第三级投入的价值是根据管理层对市场参与者将在资产定价中使用的假设的假设而确定的。
由于到期日较短,公司现金、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。本公司的应付票据、有上限的赎回及关联方贷款的账面价值与其公允价值相若,因为该等贷款是基于本公司以类似条款借入资金的现行市场利率。
本公司遵循FASB ASC主题820-10关于非经常性基础上按公允价值计量的非金融资产和负债的规定。由于与本公司有关,这适用于在企业合并中收购的某些非金融资产和负债以及商誉减值和非摊销无形资产的计量,因此按公允价值计量。本公司主要通过第三方估值来确定此类公允价值。
新会计准则
将被收养
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债它要求企业合并中的收购人根据会计准则编纂主题606确认和计量合同资产和合同负债。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财年生效,并允许提前采用。本公司正继续评估采用ASU 2021-08的时机和潜在影响,并继续评估ASU 2021-08将对其合并财务报表产生的影响。
3. 盘存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 85,470 | | | $ | 39,051 | |
成品 | 127,598 | | | 85,833 | |
超额或陈旧库存准备 | (7,415) | | | (6,425) | |
总计 | $ | 205,653 | | | $ | 118,459 | |
以下是库存储备的活动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | (6,425) | | | $ | (5,200) | |
增加 | | (1,766) | | | (2,518) | |
减少 | | 776 | | | 1,293 | |
期末余额 | | $ | (7,415) | | | $ | (6,425) | |
4. 物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
土地 | 不适用 | | $ | 1,340 | | | $ | 1,340 | |
建筑物及土地改善工程 | 15-39 | | 2,451 | | | 2,486 | |
制造设备 | 7 | | 13,924 | | | 13,261 | |
家具、固定装置和设备 | 5-7 | | 476 | | | 443 | |
车辆 | 5 | | 161 | | | 140 | |
硬件和软件 | 3-5 | | 1,683 | | | 887 | |
正在处理的资产 | 北美 | | 1,880 | | | — | |
总计 | | | 21,915 | | | 18,557 | |
减去:累计折旧 | | | (11,223) | | | (8,783) | |
财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 10,692 | | | $ | 9,774 | |
折旧费用为$2.4百万,$2.2百万美元和美元2.1截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分别为百万美元,其中2.0百万,$2.0百万美元和美元1.8100万美元分别分配给收入成本和#美元0.4百万,$0.2百万美元和美元0.3百万美元分别计入截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度综合经营报表中的折旧和摊销。
5. 商誉及其他无形资产
商誉
商誉与前母公司对阵列的收购有关。在收购日期,即2016年7月8日,商誉为美元121.6百万美元。截至2020年12月31日和2021年12月31日,商誉总额为69.7百万美元,扣除累计减值$51.9百万美元,不能在纳税时扣除。
其他无形资产
其他无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
可摊销: | | | | | |
费用: | | | | | |
发达的技术 | 14 | | $ | 203,800 | | | $ | 203,800 | |
客户关系 | 10 | | 89,500 | | | 89,500 | |
内部使用的软件修改 | 2.5 | | 4,356 | | | 4,356 | |
应摊销无形资产总额 | | | 297,656 | | | 297,656 | |
累计摊销: | | | | | |
发达的技术 | | | 79,790 | | | 65,233 | |
客户关系 | | | 49,057 | | | 40,107 | |
内部使用软件修改成本 | | | 4,356 | | | 4,356 | |
累计摊销总额 | | | 133,203 | | | 109,696 | |
可摊销无形资产总额(净额) | | | 164,453 | | | 187,960 | |
| | | | | |
不可摊销成本: | | | | | |
商号 | | | 10,300 | | | 10,300 | |
其他无形资产合计,净额 | | | $ | 174,753 | | | $ | 198,260 | |
与无形资产相关的摊销费用为#美元23.5百万,$25.3百万美元和美元25.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
上述应摊销无形资产在截至12月31日的剩余期间的估计未来年度摊销费用如下(以千为单位):
| | | | | |
| 金额 |
2022 | $ | 23,507 | |
2023 | 23,507 | |
2024 | 23,507 | |
2025 | 23,507 | |
2026 | 23,507 | |
此后 | 46,918 | |
| $ | 164,453 | |
6 股票证券投资
公司赚了一美元10.0百万美元和美元2.0分别在2021年2月和2021年4月投资于一家私人公司的优先股。该投资按照美国会计准则第321条的规定按其成本减去任何减值入账。截至2021年12月31日的投资余额为美元12.0并计入简明综合资产负债表内的其他资产。的确有不是截至2021年12月31日止年度录得减值。
7. 所得税
计入业务的所得税准备金由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当期费用: | | | | | |
联邦制 | $ | (8) | | | $ | 17,248 | | | $ | 1,709 | |
状态 | (668) | | | 4,196 | | | 803 | |
外国 | 60 | | | — | | | — | |
| (616) | | | 21,444 | | | 2,512 | |
递延费用(福利): | | | | | |
联邦制 | (9,085) | | | (2,799) | | | 20,576 | |
状态 | (1,017) | | | 60 | | | 1,746 | |
| (10,102) | | | (2,739) | | | 22,322 | |
所得税支出(福利)合计 | $ | (10,718) | | | $ | 18,705 | | | $ | 24,834 | |
公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
递延税项资产: | | | |
坏账 | $ | 32 | | | $ | 156 | |
盘存 | 2,411 | | | 2,050 | |
应计保修 | 1,242 | | | 841 | |
应计补偿 | 315 | | | 271 | |
应计结算 | — | | | 524 | |
| | | |
净营业亏损 | 1,944 | | | 506 | |
基于股权的薪酬 | 948 | | | 154 | |
租赁负债 | 2,661 | | | — | |
已设置上限的呼叫的高级服务 | 12,356 | | | — | |
利息支出结转 | 5,301 | | | — | |
其他 | 275 | | | 239 | |
递延税项资产 | 27,485 | | | 4,741 | |
估值免税额 | (222) | | | (208) | |
递延税项资产,净额 | 27,263 | | | 4,533 | |
递延税项负债: | | | |
物业、厂房和设备 | (1,083) | | | (1,043) | |
无形资产 | (14,165) | | | (16,604) | |
ROU资产 | (2,670) | | | — | |
递延税项负债 | (17,918) | | | (17,647) | |
递延税项资产(负债),净额 | $ | 9,345 | | | $ | (13,114) | |
按21%的联邦法定税率计算的所得税支出与按公司有效税率计算的实际所得税支出的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税税率对账 | | | | | |
按美国法定税率计算的所得税费用(福利) | $ | (12,835) | | | $ | 16,333 | | | $ | 13,562 | |
州所得税 | (1,545) | | | 3,375 | | | 2,049 | |
永久性差异: | | | | | |
国税局稽查对税务资产的不再确认 | — | | | — | | | 9,284 | |
基于股权的薪酬 | 1,542 | | | 852 | | | 168 | |
或有对价 | 567 | | | 5,553 | | | 134 | |
学分 | (620) | | | (79) | | | (284) | |
其他不可扣除的费用 | 69 | | | 437 | | | 40 | |
《关爱法案》 | — | | | (6,608) | | | — | |
外国收入福利 | — | | | (1,201) | | | (155) | |
高级船员薪酬 | 435 | | | — | | | — | |
交易成本 | 950 | | | — | | | — | |
更改估值免税额 | 14 | | | — | | | (45) | |
其他 | 705 | | | 43 | | | 81 | |
所得税支出(福利)合计 | $ | (10,718) | | | $ | 18,705 | | | $ | 24,834 | |
该公司在美国联邦司法管辖区和多个州提交所得税申报单。该公司在2015年前的几年内不再接受美国联邦和州税务机关的所得税审查。
截至2021年12月31日,该公司的联邦所得税净营业亏损(NOL)结转约为$5.1百万美元。该公司有州所得税NOL结转约#美元9.7从2029年开始的未来几年将有100万美元到期。
与联邦和州营业净亏损及联邦税收抵免结转相关的递延税项资产的实现取决于产生足够的适当类型的应税收入,并在适当的司法管辖区内,在到期前利用这些收入(如果有的话)。由于未来收益的类型和地点,来自某些州净营业亏损和联邦税收抵免结转的递延税项资产不太可能实现,因此,公司增加了估值拨备#14截至2021年12月31日及无截至2020年12月31日的年度。
ASC 740,所得税,解决了纳税申报单上申报或预期申报的税收优惠应如何记录在财务报表中的确定问题。根据美国会计准则第740条,本公司必须确认不确定税务状况所带来的税务利益,前提是税务机关根据该税务状况的技术优点,经审核后,该税务状况极有可能得以维持。该公司根据ASC 740对其税务状况的评估没有导致对经营业绩、财务状况或流动资金产生重大影响的变化。该公司拥有不是2021年12月31日或2020年未确认的所得税优惠。
2020年3月27日,为应对新冠肺炎大流行,美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)。除其他事项外,CARE法案规定纳税人能够将2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的纳税年度产生的净营业亏损(NOL)结转到亏损年度之前的五年中的每一年。在截至2019年3月31日的纳税年度内,该公司产生了一笔可观的NOL,并于2020年6月就该NOL提交了结转索赔。作为结转索赔的结果,该公司记录了#美元的所得税优惠。10.7在截至2020年12月31日止年度的综合经营报表上,由于现行美国联邦税率21%与结转年度适用税率35%的差异所致。
该公司2017年的联邦所得税申报单于2018年被美国国税局选中进行审查。审查的结果是,可能需要对为税收目的分配给已开发技术的价值进行调整。2019年,公司解决了2017年的审查,并同意将开发的技术价值从1美元降至1美元。210百万至美元188100万美元用于联邦所得税。由于收购的已开发技术的价值发生了这一变化,该公司将其NOL结转减少了约$2.8用于以前采用的摊销,并将与修订的已开发技术税基相关的递延税项负债增加约#美元4.6百万美元。此外,在支付应收税项协议(“TRA”)负债时,本公司将不再收取税基,因此相关递延税项资产为#美元。4.7TRA的100万美元也在2019年被注销。因已开发技术价值变化而产生的调整已在截至2020年12月31日的年度作为所得税支出入账。关于TRA的详细情况,请参阅附注16--承付款和或有事项,这在收购阵列时是或有考虑的。
8. 应计保修准备金
下表汇总了与估计的应计保修准备金有关的活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 3,049 | | | $ | 2,592 | |
就已发出的保证作出规定 | 1,064 | | | 1,054 | |
付款 | (373) | | | (496) | |
保修过期 | (548) | | | (101) | |
期末余额 | $ | 3,192 | | | $ | 3,049 | |
9. 高级担保信贷安排
长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
定期贷款安排 | $ | 326,775 | | | $ | 460,000 | |
循环信贷安排 | — | | | — | |
| 326,775 | | | 460,000 | |
减少贴现和发行成本 | (23,291) | | | (31,717) | |
长期债务,扣除债务贴现和融资成本 | 303,484 | | | 428,283 | |
长期债务中较少的流动部分 | (4,300) | | | (4,313) | |
长期高级担保信贷工具债务,扣除当前部分、债务贴现和融资成本后的净额 | $ | 299,184 | | | $ | 423,970 | |
高级担保信贷安排
本公司于2020年10月14日订立高级担保信贷安排,该安排于2021年2月23日经第一修正案修订,并于2021年2月26日经第二修正案修订。高级担保贷款最初包括:(1)#美元575百万名高级员工获得安全保障七年制定期贷款安排(“定期贷款安排”)和(2)a#150百万名高级员工获得安全保障5年期循环信贷安排(“循环信贷安排”,与定期贷款安排一起,称为“高级担保信贷安排”)。2021年2月23日,本公司对我们的高级担保信贷安排进行了第一次修订(“第一次修订”)。就欧洲货币借款而言,第一修正案将伦敦银行间同业拆借利率下限下调至50基点来自100基点,并将适用的利润率降至325基点来自400年利率基点。这导致我们目前的定期贷款利率降至3.75%的降幅5在第一修正案之前的%。于2021年2月26日,本公司订立高级担保信贷安排第2号增额贷款修正案(“第二修正案”)。第二修正案增加了美元150.0百万美元的循环信贷安排150.0百万至美元200.0百万美元。
循环信贷安排
在循环信贷安排下,本公司拥有零截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿余额,美元13.6百万美元和美元46.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的备用信用证为100万份,可用金额为186.4及$103.42021年12月31日和2020年12月31日为100万人。
定期贷款安排
定期贷款安排的余额为#美元。326.8百万美元和美元460.0分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。本公司于本年度就定期贷款安排作出计划外偿还合共#美元130.0100万美元,导致注销资本化手续费共计#美元9.6百万美元。定期贷款工具的应计利息等于适用保证金1%加基本利率(2.75%和4.00分别为2021年12月31日和2020年12月31日)。定期贷款余额列于所附综合资产负债表,扣除债务贴现和发行成本#美元。23.3百万美元和美元31.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。债务贴现和发行成本采用实际利息法摊销。利率是4.9%和6.08分别为2021年12月31日和2020年12月31日。定期贷款安排有年度超额现金流计算,规定的公式并未要求本公司在截至2021年12月31日的年度预付本金。
利率,利率
根据定期贷款安排适用于贷款的利率等于(I)在ABR借款的情况下,(A)当日的联邦基金利率加50基点,(B)最优惠利率和(C)当日美元存款的调整后LIBOR利率,期限为一个月加1个月100基点,但在任何情况下,ABR不得低于150基点,在每种情况下,加上适用的边际300年息基点;或(Ii)如属欧洲货币借款,以(A)有关货币的伦敦银行同业拆息利率(经法定准备金要求调整后)及(B)100基点,在每种情况下,加上适用的边际400年利率基点。
适用于循环融资项下贷款的利率等于(I)在ABR借款的情况下,(A)当日的联邦基金利率加50基点,(B)最优惠利率和(C)当日美元存款的调整后LIBOR利率,期限为一个月加1个月100基点,但在任何情况下,ABR不得低于150基点,在每种情况下,加上适用的边际225年息基点;或(Ii)如属欧洲货币借款,以(A)有关货币的伦敦银行同业拆息利率(经法定准备金要求调整后)及(B)50基点,在每种情况下,加上适用的边际325年利率基点。
定期贷款工具以等额的季度分期摊销,年度总额相当于1.00根据其提供资金的贷款的原始本金的年利率。在循环信贷安排下,没有预定的摊销。
保证和安全
高级担保信贷安排项下的债务由ATI Investment Sub,Inc.及其全资拥有的国内子公司担保,但某些非实质性子公司和其他被排除的子公司除外。高级担保信贷机制项下的债务以阵列技术公司和担保人现有和未来的几乎所有财产和资产(包括应收账款、存货、设备、一般无形资产、知识产权、投资财产、其他个人财产、材料拥有的不动产、现金和前述收益)的优先担保权益为抵押。
提前还款和摊销
循环信贷安排下的贷款可以自愿全部或部分预付,在每种情况下都不收取保费或罚款。定期贷款安排下的贷款可自愿预付全部或部分贷款,在每种情况下均不收取保费或罚款(1因某些“重新定价事件”而预付的溢价百分比(除例外情况外,发生在高级担保信贷安排结束日期的12个月内)。
高级担保信贷安排要求对超额现金流、资产出售、再投资权和再融资安排进行强制性预付款,但不是永久减少承诺。
定期贷款工具以等额的季度分期摊销,年度总额相当于1.00根据其提供资金的贷款的原始本金的年利率。在循环信贷安排下,没有预定的摊销。
限制性契诺和其他事项
高级担保信贷安排包含肯定和否定契约,包括限制我们产生债务、产生留置权、处置、投资、收购、受限付款、与关联公司的交易以及其他此类融资惯常的负面契约的契约。
循环信贷安排还包括一项正在启动的财务维护契约,如果循环信贷安排下的未偿还贷款和某些其他信贷延期超过35其承诺总额的%,但受惯例排除和条件的限制。如果触发财务维护契约,将测试第一留置权净杠杆率是否不超过合规性7.10 to 1.00.
高级担保信贷机制还包括常规违约事件,包括发生控制权变更。截至2021年12月31日,该公司遵守了所有规定的公约。
高级担保信贷安排的未来到期日(千):
| | | | | |
| 金额 |
2022 | $ | 4,300 | |
2023 | 4,300 | |
2024 | 4,300 | |
2025 | 4,300 | |
2026 | 4,300 | |
此后 | 305,275 | |
| $ | 326,775 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,与所有长期债务有关的利息支出合计为#美元35.7百万,$11.3百万美元和美元11.5分别包括现金利息、债务折价摊销和融资成本。
10. 可转债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
1%高级无担保可转换票据 | | $ | 425,000 | | | $ | — | |
减去:未摊销折价和发行成本 | | (13,137) | | | — | |
1%高级无担保可转换票据,净额 (1) | | $ | 411,863 | | | $ | — | |
| | | | |
(1)截至2021年12月31日止年度的债券实际利率为1.5%.
2021年12月3日和2021年12月9日,该公司完成了一次非公开募股,募集资金为375百万美元和美元50超额配售,本金总额分别为1.002028年到期的可转换优先票据百分比(“票据”),所得款项为$364.7百万美元和美元48.6在扣除原发行的折扣后,分别为2.75%。这些票据是根据公司与作为受托人的美国银行全国协会签订的日期为2021年12月3日的契约(“契约”)发行的。
这些债券是本公司的优先无抵押债务,将于2028年12月1日到期,除非较早前转换、赎回或回购。该批债券的利息为1.00每年%,从2022年6月1日开始,每半年拖欠一次,时间为每年6月1日和12月1日。
在截至2021年12月31日的季度内,这些票据不可兑换,至今尚未兑换任何票据。此外,鉴于普通股自成立以来的平均市场价格从未超过行权价格,截至2021年12月31日的年度没有摊薄影响。
救赎
在紧接2028年6月1日前一个营业日营业结束前的任何时间,债券持有人只有在以下情况下才可选择转换票据:(1)在截至2022年3月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间),如果至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日当时有效的转换价格的百分比;(2)在任何连续十个交易日期间(“测算期”)之后的五个营业日期间内,交易价格为每美元1,000测算期内每个交易日的票据本金金额少于98(3)如本公司于紧接赎回日期前第二个预定交易日的营业时间前的任何时间,于紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间,召回该等债券,但仅就已赎回(或被视为已赎回)的债券而言;或(4)发生本公司契约所述的特定企业事件时,赎回该等债券。在2028年6月1日或以后,直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止,债券持有人可在任何时间兑换其全部或任何部分债券,而不论上述情况如何。于转换票据时,本公司将支付不超过将予转换的票据本金总额的现金,并根据本公司的选择,支付或交付(视属何情况而定)现金、本公司普通股股份或现金加本公司普通股股份的组合,以支付或交付超过正被转换票据本金总额的本公司转换债务的剩余部分(如有)。
公司可选择在2025年12月6日或之后以现金赎回全部或任何部分债券,条件是公司普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日),直至紧接本公司发出赎回通知之日的前一个交易日为止,赎回价格为100将赎回的债券本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。如公司赎回少于所有未偿还票据,则最少为$100截至有关赎回通知日期,债券本金总额必须为未偿还及不须赎回的债券。债券并无备有偿债基金。
票据的转换率最初为41.9054公司普通股每$1股1,000票据本金金额,相当于初始兑换价格约为#美元23.86每股普通股或1,010万股普通股。债券的初步换股价溢价约为32.5较上一次报告的公司普通股在纳斯达克全球市场上的销售价格低2021年11月30日。债券的兑换率会根据契约条款在某些情况下作出调整。此外,以下是
于债券到期日前发生的若干企业事件或如本公司就该等债券发出赎回通知,本公司将在若干情况下,为选择就该等企业事件转换其债券(或其任何部分)或于相关赎回期间(定义见契约)转换其已催缴(或视为已赎回)的债券的持有人,提高债券的换算率。
如本公司发生根本性改变(如契约所界定),持有人可在某些条件及例外情况下,要求本公司以现金回购其全部或任何部分票据,回购价格(如契约所界定)基本改变为100将购回的债券本金的百分比,加上应计及未付利息,至(但不包括)基本改变购回日期(定义见契约)。
契约包括惯例契诺,并列明若干违约事件,其后该等票据可被宣布为即时到期及应付,并载列若干类型涉及本公司或其重要附属公司的破产或无力偿债事件,其后该等票据即自动到期及应付。
可转换票据对嵌入衍生品进行了评估,指出没有需要分开并单独核算的。
可转换债务利息支出#美元0.4已就票据确认百万元,包括合约利息开支#元0.3百万美元以及摊销债务贴现和发行成本#美元0.1在截至2021年12月31日的一年中,贴现和发行成本将按以下实际利率在债务期限内摊销1.5%.
已设置上限的呼叫
2021年11月30日,在债券定价的同时,本公司还通过其代理人瑞士信贷证券(美国)有限责任公司和摩根大通银行纽约分行(统称为“对手方”)与摩根士丹利公司、瑞士信贷资本公司和摩根大通银行纽约分行签订了私人谈判的封顶看涨期权交易(“封顶看涨期权”)。每个有上限的看涨期权的初始执行价为1美元。23.8633经若干调整后,相当于票据的初始换股价。有上限的看涨电话的初始上限价格为1美元。36.0200每股,但须经某些调整。有上限的看涨期权覆盖范围,取决于反稀释调整,大约17.8百万股本公司普通股。预计有上限催缴一般可减少于转换任何票据时对普通股的潜在摊薄及/或抵销本公司须支付超过已转换票据本金额的任何现金付款(视属何情况而定),而有关削减及/或抵销须受基于上限价格的上限所规限。该公司支付了$52.9从发行及出售债券所得款项净额中拨出百万元购买有上限的催缴股款。一旦发生影响本公司的特定非常事件,包括合并事件;收购要约;以及涉及本公司的国有化、破产或退市,受限制的催缴可能会进行调整或终止。此外,被封顶的呼叫受到某些特定的附加中断事件的影响,这些事件可能导致被封顶的呼叫的终止,包括法律变化、未能交付以及对冲中断。
阵列技术公司2028年到期的可转换优先票据购买协议项下的某些初始购买者,以及与上限催缴相关的确认书项下的交易对手,或其关联公司,已经并可能在未来与
公司或其关联公司在正常业务过程中。它们已经收到或将来可能收到这些交易的惯常费用和佣金。
上限催缴符合ASC 815-40分类为股东权益的准则,因此按发行时的公允价值计入额外实收资本,相当于支付的溢价。由于该工具被归类为权益,因此在发行后不会重新计量。
该公司进行了一次税务选择,将票据和上限看涨期权整合在一起。这次税务选择的会计影响使上限催缴可在票据期限内作为原始发行的贴现利息扣除,并导致$12.4截至2021年12月31日,作为对资产负债表上额外实收资本的调整而记录的百万递延税项资产。
11. 可赎回永久优先
A系列可赎回永久优先股
本公司于二零二一年八月十日订立证券购买协议(“证券购买协议”),根据该协议,本公司于二零二一年八月十一日向若干投资者(“买方”)发行及出售证券。350,000本公司新指定的A系列可赎回永久优先股的股份,面值$0.001每股(“A系列可赎回永久优先股”),以及7,098,765本公司普通股,面值$0.001每股(“普通股”),总收购价为$346.0百万美元(“初始收盘价”)。此外,根据证券购买协议,本公司于2021年9月27日向买方发行及出售776,235普通股,总购买价为$776(“预付远期合同”)。该公司用最初成交的净收益偿还#美元。102.0百万美元,这是该公司现有循环信贷安排下的未偿还金额和预付美元100根据本公司的定期贷款,贷款总额为100万美元。买方有权指定一任命代表进入公司董事会,并任命三无投票权的董事会观察员,在每种情况下,直至买方不再实益拥有A系列可赎回永久优先股至少$100百万总清算优先权(定义见下文)。A系列可赎回永久优先股没有到期日。
额外的成交
证券购买协议赋予公司选择权,要求买方在一次或多次额外成交中购买最多150,000A系列可赎回永久优先股的股票,至2023年6月30日,最多3,375,000普通股股份(或最多6,100,000在某些价格相关调整的情况下的普通股)(须根据任何股票股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易进行某些衡平法调整),总收购价不超过$148百万美元(“延迟支取承诺”)。
本公司对证券购买协议中发行的工具进行了会计评估,并确定了在初始成交时发行的A系列可赎回永久优先股和普通股,以及预付远期合同和延迟提取承诺是在股权中计入的独立工具。
A系列可赎回永久优先股在综合资产负债表的临时权益中入账,因为它在某些触发事件时具有赎回功能,而这些触发事件不在本公司的
控制,如一个根本性的改变。A系列可赎回永久优先股的收益,以及交易成本和折扣$15.4根据其相对公允价值,已为每种工具分配了100万欧元。在最初的截止日期,$229.8向A系列可赎回永久优先股分配了100万美元105.4百万到普通股,$12.4延迟提取承诺额,记为额外实收资本的借方;11.7预付远期合同的100万美元。
分红
在初始交易结束五周年或之前,公司可按当时适用的现金定期股息率(定义见下文)以现金支付A系列可赎回永久优先股的股息,并按应计定期股息率应计清算优先股6.25%(“准许应计股息”)或两者的组合。在初始成交五周年后,股息只能以现金支付。如果本公司在初始结算五周年后没有宣布该等股息并以现金支付,股息应按当时适用的现金定期股息率外加清算优先股(“默认应计股息”)应计200基点。如果连续六个季度有违约应计股息未偿还,公司将根据A系列可赎回永久优先股持有人(每个持有人)的选择,支付100通过向持有者交付相当于(I)违约应计股息金额除以(Ii)的商的普通股数量,得到违约应计股利金额的百分比95普通股30日VWAP的%(“非现金股息”)。
A系列可赎回永久优先股的“现金定期股息率”是指(I)最初,5.75清盘优先权的年利率及(Ii)增加(A)50初始收盘五周年、六周年和七周年各基点和(B)100在最初收盘的第八、第九和第十个周年纪念日各增加一个基点。A系列可赎回永久优先股的“应计定期股息率”6.25清算优先权的年利率。
截至2021年12月31日宣布的股息为$8.2百万美元和美元8.1支付了100万美元。
A系列优先股具有类似于美国证券交易委员会员工会计公告主题5Q:递增费率优先股所描述的“递增费率证券”的特征。因此,A系列优先股的折价被认为是一项未列明的股息成本,在永久股息开始之前的一段时间内使用有效利息法进行摊销,方法是将推定的股息成本从留存收益中扣除,或者在没有留存收益的情况下以额外的资本支付,并将A系列优先股的账面价值增加相应的金额。5美元的折扣120.2因此,一百万美元正在摊销五年采用有效屈服法。每一期间的摊销是指与该期间规定的股息一起,导致A系列优先股账面金额的实际成本保持不变的数额。
本公司已提交A系列可赎回永久优先股作为临时股本,并正在使用实际利息法增加递增利率股息的折扣。这样的增长总计为$。7.4在截至2021年12月31日的一年中,
本公司没有为A系列可赎回永久优先股的账面价值增加股息,定期现金股息率为5.75%,因为他们在截至2021年12月31日的年度支付。
费用
在2023年6月30日之前,本公司将就延迟提取承诺的未购买部分向买方支付现金承诺溢价,具体如下:
a.—在最初关闭的六个月周年纪念日期间的百分比;
b.1.5从最初关闭的6个月周年到最初关闭的12个月的百分比;以及
c.3.0从最初关闭的12个月周年到2023年6月30日。
本公司可随时自行决定终止部分或全部延迟提款承诺。
排名和清算优先权
A系列可赎回永久优先股在股息权和公司事务自愿或非自愿清算、解散或结束(“清算”)时的权利方面优先于普通股。在清算时,A系列可赎回永久优先股的每股股票将有权获得相当于以下两者中较大者的每股金额(“清算、赎回或回购金额”):(I)该股票的清算优先权,加上其所有应计和未付股息(包括任何应计股息)和(Ii)相当于(A)之和的现金金额。130.0该股份的初始清算优先权(定义见下文)的百分比减去(B)支付前就该股份支付的现金股息的累计金额。如本文所用,“清算优先权”指,就A系列可赎回永久优先股的任何股份而言,初始清算优先权为$。1,000每股(“初始清盘优先权”)加上该股份在厘定时的任何应计股息。
赎回权
公司可赎回全部或部分A系列可赎回永久优先股(增量不少于$200根据届时将赎回的A系列可赎回永久优先股的该等股份的清算优先权(或如本公司选择赎回A系列可赎回永久优先股的所有已发行股份,则为该较少数额),现金金额相等于清算、赎回或购回金额。一旦发生“根本变化”(涉及指定证书中进一步描述的公司控制权变更、破产、资不抵债或清算),每位持有人有权要求公司赎回持有人的全部或部分A系列可赎回永久优先股,现金金额与清算、赎回或回购金额相当。
投票权和同意权
A系列可赎回永久优先股的持有者将拥有一就A系列可赎回永久优先股持有人有权作为一个类别(如下所述)单独投票的任何事项进行每股投票,无论是在会议上还是以书面同意的方式。A系列可赎回永久优先股的持有者在其他方面没有任何投票权。只要下列事项的门槛仍未达到,则须征得A系列可赎回永久优先股大部分流通股持有人的同意:(I)对公司组织文件作出对持有人有不利影响的修订;(Ii)本公司发行优先于A系列可赎回永久优先股或优先于A系列可赎回永久优先股的证券;(Iii)加入或修订与本公司的联属公司的交易;(Iv)本公司产生的债务,除非综合总杠杆率(定义见指定证明书)不会超过8.5-生效后的1至1(公司根据公司现行的提款除外)
循环信贷安排)或(V)本公司支付A系列可赎回永久优先股以下级别的任何股息或就股权证券作出分派,或赎回、购买或直接或间接收购该等级别低于A系列可赎回永久优先股或与A系列可赎回永久优先股平价的股权证券,除非综合总杠杆率(定义见指定证书)不超过8.5-在实施该等股息、分配、赎回、购买或收购后为1比1。
12. 关联方贷款
本公司拥有经修订的优先担保本票,前母公司的单位持有人于2019年12月31日的债务贴现及发行成本净额为$41.8本公司于二零二零年七月三十一日结清余额以清偿优先担保贷款的债务。本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度支付利息开支$3.8百万美元和美元7.3百万美元,其中包括现金利息、实物利息和债务折扣的摊销。
13. 普通股和优先股
授权股份
2020年10月14日,关于首次公开募股,新的公司注册证书对公司生效,授权股本为1,000,000,000普通股股份,$0.001面值,以及5,000,000优先股股份,$0.001票面价值。
普通股
投票权
每名普通股持有人有权就提交表决或经本公司股东同意的任何事项,就自适用记录日期起持有的每股普通股股份投一票。
分红
普通股持有人应有权在公司董事会(“董事会”)可能宣布的股息及其他现金、财产或股票分派中按每股平均分配股份,但须受优先股持有人的优惠所规限。
清算
在……里面这个如果公司发生自动或非自愿清算、解散、资产分配或清盘,公司所有可供分配给普通股持有人的资产应分配给普通股持有人,并按比例支付给普通股持有人,但须符合优先股持有人的优先选择。
优先股
本公司可不时发行优先股,代价由董事会厘定。董事会有权规定一个或多个优先股系列,并确定该系列的名称、投票权、优先股以及相关、参与、可选和其他特别事项
特拉华州公司法可能允许的该系列优先股的权利及其资格、限制或限制,以及该系列的股份数量。每一系列优先股(如有)的权力、优先权及相对、参与、选择及其他特别权利,以及其资格、限制或限制,在任何时间均可能有别于任何及所有其他系列的优先股。
14. 收入
根据主题606条款,该公司将其与客户签订的合同的收入按随时间记录的销售额和在某个时间点记录的销售额分类。下表列出了公司的收入,按一段时间内记录的销售额和某一时间点的销售额分类(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
超时收入 | $ | 626,057 | | | $ | 503,238 | | | $ | 493,633 | |
时间点收入 | 227,261 | | | 369,424 | | | 154,266 | |
总收入 | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | | | $ | 647,899 | |
如合并财务报表财务报告第22段所述,与国贸中心有关的合同被确定为在某一时间点履行了多项履约义务,而不是随着时间的推移履行了一项履约义务。总收入没有受到影响,但已对上述2020年和2019年的分类收入信息进行了修订,以纠正这一错误,导致360.1美元和106.2美元的收入分别从超期收入重新分类为2020年和2019年的时间点收入.
合同余额
收入确认、开具账单和现金收取的时间安排导致在简明综合资产负债表上产生已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。该公司的大部分合同金额是根据商定的合同条款在工程进展时开具的账单,这些合同条款通常与项目的一个或多个阶段的发货相吻合。帐单有时在收入确认之后进行,从而产生合同资产。合同资产(即未开账单的应收账款)和收入中记录的相应金额的变化与公司随着时间推移确认的收入的开单时间和数量的波动有关。
15. 每股收益(亏损)
下表列出了每股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)的计算方法(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | | | 39,745 | |
优先股息和增值 | (15,715) | | | — | | | — | |
普通股股东净收益(亏损) | (66,118) | | | 59,073 | | | 39,745 | |
基本信息: | | | | | |
加权平均股价 | 129,984 | | | 121,467 | | | 119,994 | |
每股收益(亏损) | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.33 | |
稀释: | | | | | |
加权平均股价 | 129,984 | | | 121,467 | | | 119,994 | |
股权补偿稀释证券 | — | | | 47 | | | — | |
加权平均稀释股份 | 129,984 | | | 121,514 | | | 119,994 | |
每股收益(亏损) | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.33 | |
根据基于股权的奖励可发行的潜在稀释性普通股227,253于截至2021年12月31日止年度并不包括在内,因其潜在影响为反摊薄,因本公司产生净亏损。由于股票价格低于执行价,公司产生净亏损,因此没有根据我们的1%优先债券发行的潜在摊薄普通股。
本公司于2021年12月订立的有上限认购期权协议不包括在计算每股盈利中,因为其影响将是反摊薄的。本公司于2021年12月发行的可换股1%票据项下可发行的潜在股份并不计入每股盈利计算,因为票据的面值须于兑换时以现金支付,而股票价格并未超过票据于2021年12月31日的兑换价格。
有几个26,671,594乙类单位及1,000向本公司若干雇员或董事发出的前母公司C类单位,该等单位并未计入截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的基本或摊薄每股收益,因为B类及C类单位并不代表本公司的潜在单位。
16. 承付款和或有事项
诉讼
在正常的业务过程中,公司会受到索赔和诉讼的影响。本公司审查每一事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,公司将为估计的损失承担责任。
2021年5月14日,美国纽约南区地区法院对该公司和某些高级管理人员和董事提起集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条以及据此颁布的第10b-5条和1933年《证券交易法》第11、12(A)(2)和15条(“普利茅斯诉讼”)。普利茅斯诉讼指控公司的注册声明和招股说明书中存在错误陈述和/或遗漏,涉及公司的首次公开募股、公司2020年12月的发行(“2020年后续发行”)和公司的2021年3月
在2020年10月14日至2021年5月11日的假定课程期间提供服务(“2021后续服务”)。
2021年6月30日,在纽约南区对公司和某些高级管理人员和董事提起了第二起可能的集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条、据此颁布的第10b-5条以及1933年《证券交易法》第11和第15条(“吉佩尔行动”)。Keippel诉讼同样指控在2020年10月14日至2021年5月11日的假定类别期间,公司的某些注册声明和招股说明书中存在与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行相关的错误陈述和/或遗漏。2021年7月6日,法院发布了一项命令,即凯佩尔行动在所有实质性方面都与普利茅斯行动大体相似,这两项行动都是由相同或类似的操作事实引起的,双方当事人基本上是相同的当事人。因此,法院将凯普佩尔诉讼与普利茅斯诉讼合并,用于所有审前目的,并下令在普利茅斯诉讼中提交所有卷宗。
2021年7月16日,纽约南区对公司某些高管和董事提起了经核实的衍生品诉讼(“第一衍生品诉讼”)。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14条(A),误导委托书;(2)违反受托责任;(3)不当得利;(4)滥用控制权;(5)严重管理不善;(6)公司浪费;(7)协助和教唆违反受托责任;以及(8)根据1934年《证券交易法》第10(B)和21D条作出贡献。
2021年7月30日,在纽约南区,针对本公司某些高管和董事的第二起经核实的衍生品诉讼(“第二衍生品诉讼”)被提起。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14(A)条,导致发布虚假/误导性的委托书,(2)违反受托责任,以及(3)协助和教唆违反受托责任。2021年8月24日,第二派生诉讼与第一派生诉讼合并,法院任命了联合首席律师,该案暂时搁置,等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。暂缓执行应一直有效,直至(A)就撤销普利茅斯行动的任何动议作出命令,或(B)在普利茅斯行动中的申诉被修订的范围内,就任何动议作出命令以驳回在普利茅斯行动中的任何此类经修订的申诉。
2021年9月21日,法院任命由机构投资者普利茅斯县退休协会和北加州木匠养老金信托基金组成的团体作为普利茅斯诉讼的主要原告。在普利茅斯诉讼中,主要原告提出修改后的申诉的最后期限最初是2021年11月19日,但后来经各方同意和法院的进一步命令而延长。
2021年12月7日,普利茅斯诉讼的主要原告代表在2020年10月14日至2021年5月11日期间购买或以其他方式收购公司证券的假定类别的个人和实体,对公司和某些高级管理人员和董事提起了修订的集体诉讼,指控违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条以及据此颁布的规则10b-5和1933年《证券交易法》第11、12(A)(2)和15条(“综合修订诉状”)。经修订的综合申诉书指称以下事项有失实陈述及/或遗漏:(1)有关本公司首次公开招股、本公司2020年后续发售及本公司2021年后续发售的若干本公司注册声明及招股章程;
公司年度报告和相关新闻稿,宣布2020年第四季度和整个财政年度的业绩;以及(3)在公司2020年11月5日和2021年3月9日的收益电话会议上。
根据法院在普利茅斯诉讼中的个人惯例规则,2022年1月24日,普利茅斯诉讼的被告,包括本公司及其被点名为被告的若干高级管理人员和董事,向主要原告和法院送达了一封信函,概述了为何应全部驳回合并修订后的申诉。主要原告必须在2022年2月23日或之前回复该信函,说明主要原告在多大程度上(如果有)同意被告的反对意见,以及为解决这些反对意见而对综合修订申诉进行的修订(如果有),否则说明主要原告断言支持综合修订申诉的理由和控制当局。如果由于这次换文,各方未能解决他们关于综合修正申诉的充分性的争议,那么,在2022年3月21日或之前,被告必须向法院提交一封信,说明驳回动议的理由。
目前,公司认为,鉴于索赔的初步阶段和公司辩护的力量,与这些事项有关的任何重大损失的可能性微乎其微。截至2021年12月31日,本公司尚未在综合资产负债表中记录任何重大或有损失。
或有对价
应收税金协议
在收购的同时,阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)与数列的前大股东订立应收税项协议(“TRA”)。TRA的估值基于协议下未来的预期付款。《税法》规定,由于所开发技术的税值增加而产生的某些扣减,由数组技术公司向原所有者支付某些联邦、州、地方和非美国的税收优惠,这些税收优惠被认为是在阵列公司关闭纳税后的纳税期间内实现的。TRA作为或有对价入账,或有负债的公允价值随后的变化在所附综合业务报表的或有对价中予以确认。在2021年12月31日和2020年12月31日,TRA的公允价值为#美元14.6百万美元和美元19.7分别为100万美元。
估计根据TRA可能支付的金额本质上是不准确的。用于估计对前所有者的未来预期TRA付款的重大公允价值投入包括纳税时间、贴现率、账面收入预测、计算应纳税收入的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。
根据TRA支付的款项考虑了公司的纳税状况,并应在125在公司根据协议中描述的程序提交美国联邦和州所得税申报单的几天后。TRA负债的当前部分是基于纳税申报单。TRA将继续执行,直至所有税收优惠支付完毕或公司根据TRA中所述的条款选择提前终止。
截至2021年12月31日,根据TRA,截至12月31日的未贴现未来预期付款如下(以千为单位):
| | | | | |
| 金额 |
2022 | $ | 1,773 | |
2023 | — | |
2024 | 3,533 | |
2025 | 1,772 | |
2026 | 1,774 | |
此后 | 11,532 | |
| $ | 20,384 | |
赚取负债
本公司对ARRAY的出售股东负有责任,或有代价包括在发生某些事件时以现金形式支付的收益,包括将收购人持有的股份出售、转让、转让、质押、产权负担、分发或处置给第三方;首次公开发行前母公司、收购人或本公司的股权证券;向第三方出售前母公司、收购人或本公司的股权证券或资产;或对前母公司、收购人或本公司进行合并、合并、资本重组或重组。最高合计收益对价为$25.0百万美元。盈利负债在截至2020年12月31日的财年第四季度还清。
收益负债的公允价值最初是使用不可观察的投入在购置之日确定的。这些输入包括未来现金流的估计金额和时间、符合条件的事件发生的概率,以及用于将概率加权现金流调整为现值的无风险比率。在购置日之后,在每个报告期,收益负债按公允价值重新计量,公允价值变动在所附合并业务报表的或有对价中记录。
下表汇总了与估计或有对价有关的负债(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TRA | | 赚取负债 | | 或有对价 |
平衡,2018年12月31日 | $ | 17,168 | | | $ | 442 | | | $ | 17,610 | |
国税局结算 | (2,727) | | | — | | | (2,727) | |
公允价值调整 | 3,367 | | | — | | | 3,367 | |
平衡,2019年12月31日 | 17,808 | | | 442 | | | 18,250 | |
国税局结算 | 1,883 | | | 24,558 | | | 26,441 | |
公允价值调整 | — | | | (25,000) | | | (25,000) | |
平衡,2020年12月31日 | 19,691 | | | — | | | 19,691 | |
公允价值调整 | 2,696 | | | — | | | 2,696 | |
付款 | (7,810) | | | — | | | (7,810) | |
平衡,2021年12月31日 | $ | 14,577 | | | $ | — | | | $ | 14,577 | |
TRA和收益负债需要作出重大判断,并在公允价值层次中被归类为第三级。
担保债券
本公司根据在正常业务过程中发起的某些交易的需要,向各方提供担保保证金,以保证本公司履行合同或法律义务。截至2021年12月31日,与担保债券有关的最大潜在付款义务为$160.4百万美元。
17. 金融工具的公允价值
截至12月31日债务金融工具的账面价值和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
可转换优先票据 | | $ | 411,863 | | | $ | 410,771 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
由于变动利率,本公司在资产负债表长期债务中记录的循环信贷安排的账面价值接近公允价值。由于可换股优先票据并非注册证券,亦非在任何证券交易所上市,但可由合资格机构买家买卖,故可换股优先票据的公允价值采用第2级投入估计。
18. 基于股权的薪酬
2020年计划
2020年10月14日,公司2020年度股权激励计划(《2020年度计划》)正式生效。批准的2020年计划6,683,919新股,可根据2020年计划进行调整。
于截至2021年12月31日止年度内,本公司合共授予661,924对董事成员和董事会的员工和董事会的限制性股票单位(RSU)177,472分配给某些高管的绩效股票单位(PSU)。RSU的公允价值是根据授予日普通股的市场价值确定的。PSU悬崖背心后三年并在达到一定的收入和调整后的每股收益目标后。PSU还包含一个基于总股票回报(TSR)与某个指数的修饰符,该指数修改了授予的PSU的数量。使用蒙特卡罗模拟方法对PSU进行估值,并假设波动率为66%,无风险利率0.28%基于美国财政部不变的到期率和没有支付股息的假设。根据2021年取得的业绩和业绩期间剩余时间的预测金额,公司预计这些单位不会归属,因此在2021年没有确认任何费用。
2020年计划下的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
RSU | | | |
未授权,2019年12月31日 | — | | | — | |
授与 | 500,006 | | | $ | 22.00 | |
既得 | — | | | — | |
没收 | — | | | — | |
未授权,2020年12月31日 | 500,006 | | | $ | 22.00 | |
授与 | 661,924 | | | $ | 23.17 | |
既得 | (157,473) | | | $ | 22.00 | |
没收 | (74,048) | | | $ | 27.51 | |
未归属,2021年12月31日 | 930,409 | | | $ | 22.39 | |
| | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
PSU | | | |
未授权,2020年12月31日 | — | | | — | |
授与 | 177,472 | | | $ | 28.25 | |
既得 | — | | | — | |
没收 | (29,785) | | | 30.74 | |
未归属,2021年12月31日 | 147,687 | | | $ | 27.75 | |
前父母的乙类单位及丙类单位
本公司根据ASC 718将向员工(前母公司的B类单位和C类单位,“单位”)授予的股权作为基于股权的薪酬进行会计处理。薪酬--股票薪酬。这些单位包含协议中定义的归属条款。既得单位在终止时不会被没收,并代表前母公司的剩余权益。股权补偿成本于授出日按公允价值计量,并于所需服务期间按直线基准确认,包括已分级归属并相应计入额外实收资本的单位,作为来自前母公司的出资。然而,任何日期的基于股权的补偿金额都等于授予日授予的奖励价值的一部分。
已发行予雇员的单位于授出日按公允价值按期权定价模式计量。本公司根据不同的退出情况,利用本公司预期资金年期的估计加权平均数,估计奖励的预期期限。预期波动率是基于一组可比公司的历史波动率和隐含波动率的平均值,并根据规模和杠杆进行调整。无风险利率以具有可比条款的美国国债收益率为基础。实际结果可能会因模型中应用的假设而有所不同。
2019年11月19日和2020年5月19日,前父母发布22,326,653和4,344,941B类单位分别授予公司的某些员工。2020年3月28日,前父母发布1,000C类单位授予阵列技术公司董事会成员。
2021年3月23日,随着2021年新股发行的结束,根据股权奖励条款,前母公司所有未偿还的B类单位立即归属,导致公司加快了对支出的确认8.9百万美元。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司确认16.3百万,$4.8百万美元和美元0.8分别为以股权为基础的薪酬。截至2021年12月31日,该公司拥有16.8与RSU相关的未确认补偿成本,预计将超过2.1好几年了。有几个103,833截至2021年12月31日止年度内的没收,及不是2020年至2019年期间的没收。
19.租契
自2021年1月1日起,该公司采用了修改后的追溯法的ASC 842租约。公司选择使用过渡指导允许的一揽子实际权宜之计,允许公司不重新评估合同是否包含租赁,延续历史租赁分类,也不重新评估初始直接租赁成本。本公司还选择适用短期计量和确认豁免,即短期租赁不确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。采用这一标准导致记录净经营租赁ROU资产和相应的经营租赁负债#美元。13.2百万美元和美元13.5分别为100万美元。该准则对综合收益表没有实质性影响,对综合现金流量表也没有影响。
下表汇总了与期末租赁有关的余额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 位置在 合并资产负债表 | | 2021年12月31日 | | |
ROU资产 | 其他资产 | | $ | 11,245 | | | |
| | | | | |
租赁负债,本期部分 | 其他流动负债 | | $ | 5,909 | | | |
租赁负债,长期部分 | 其他长期负债 | | 5,359 | | | |
租赁总负债 | | | $ | 11,268 | | | |
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营租赁ROU资产还包括任何初始直接成本和预付款减去租赁激励。租赁条款可包括在合理确定公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。由于本公司的租赁一般不提供隐含利率,本公司根据租赁开始日的信息(包括租赁期限)使用其抵押增量借款利率来确定租赁付款的现值。这些租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。
经营租赁安排主要包括房地产和设备协议,其中使用权资产计入其他资产,相应的租赁负债根据到期日计入综合资产负债表的应计负债或其他长期负债。
该公司的经营租约详情如下(以千计):
| | | | | |
| 截至的年度 2021年12月31日 |
经营租赁费用 | $ | 6,635 | |
可变租赁费用 | 106 | |
短期租赁费用 | — | |
租赁总费用 | $ | 6,741 | |
下表列出了截至2021年12月31日的租赁负债到期日(单位:千):
| | | | | |
| 经营租约 |
2022 | $ | 4,213 | |
2023 | 1,782 | |
2024 | 1,782 | |
2025 | 1,027 | |
2026 | 1,023 | |
此后 | 3,197 | |
租赁付款总额 | 13,024 | |
减去:设定的租赁权益 | (1,756) | |
租赁总负债 | $ | 11,268 | |
下表列出了截至2020年12月31日不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁义务(单位:千):
| | | | | |
| 经营租约 |
2021 | $ | 6,663 | |
2022 | 6,073 | |
2023 | 893 | |
2024 | 791 | |
2025 | 15 | |
此后 | — | |
总计 | $ | 14,435 | |
公司的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下:
| | | | | |
| 截至的年度 2021年12月31日 |
加权平均剩余租期 | 3.8年份 |
加权平均贴现率 | 5 | % |
与经营租赁有关的补充现金流和其他信息如下(以千计):
| | | | | | | |
| 截至的年度 2021年12月31日 | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 6,644 | | | |
非现金投资活动: | | | |
取得使用权资产所产生的租赁负债 | $ | 17,363 | | | |
20. 关联方交易
应付帐款-关联方
该公司有$0.6百万美元和美元2.2分别于2021年12月31日及2020年12月31日,与数组前股东的应付账款关联方。应付款项涉及与收购前期间有关的联邦退税、收购日应付给阵列公司的受限现金,在限制解除后应由卖方向公司提供赔偿的收购前期间与销售/使用税审计有关的应收账款抵销。
同意费-相关方
该公司产生了$2.2与阵列的前大股东支付100万美元的同意费,以便根据CARE法案将收购后净运营亏损结转至收购前期间。同意费用计入应付账款-关联方和其他费用,净额计入2020年12月31日的合并财务报表。
对前父母的特殊分配
2020年10月14日,公司发行了一份特别分发款,金额为$589100万美元给前父母(“特殊分配”)。
关联方贷款--见附注12
或有对价--见附注16
21. 地理信息
有关地理区域的摘要信息:
ASC 280(“部门报告”)为报告有关经营部门的信息建立了标准。经营部门被定义为企业的组成部分,可获得关于这些信息的单独财务信息,由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。本公司在管理业务的基础上一经营和可报告部门,并从销售其产品获得收入。该公司的长期资产位于美国。
基于客户项目位置的地理区域内的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 826,639 | | | $ | 805,070 | | | $ | 563,157 | |
澳大利亚 | 5,509 | | | 45,216 | | | 51,531 | |
世界其他地区 | 21,170 | | | 22,376 | | | 33,211 | |
总收入 | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | | | $ | 647,899 | |
22. 重述(未经审计)
重报以前发布的未经审计的中期简明合并财务报表
在编制截至2021年12月31日及截至该年度的综合财务报表时,该公司发现ASC 606项下某些合同的会计处理有误。具体地说,某些合同与其他合同不适当地结合在一起,与国贸中心有关的合同被确定为在某个时间点履行了多项履约义务,而不是随着时间的推移履行了一项履约义务。公司管理层和董事会审计委员会认为,重述截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度期间的季度未经审计简明合并财务报表是合适的。
以下是截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日重报的季度未经审计财务报表,以及截至2021年3月31日的三个月期间、截至2021年6月30日的三个月和六个月期间以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2021 |
(以千为单位,每股和每股金额除外) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 19,133 | | | | | $ | 19,133 | |
| | | | | |
应收账款净额 | 121,921 | | | 2,308 | | | 124,229 | |
库存,净额 | 124,705 | | | | | 124,705 | |
应收所得税 | 4,155 | | | | | 4,155 | |
预付费用和其他 | 15,639 | | | | | 15,639 | |
流动资产总额 | 285,553 | | | 2,308 | | | 287,861 | |
财产、厂房和设备、净值 | 9,740 | | | | | 9,740 | |
商誉 | 69,727 | | | | | 69,727 | |
其他无形资产,净额 | 192,383 | | | | | 192,383 | |
其他资产 | 25,873 | | | | | 25,873 | |
总资产 | $ | 583,276 | | | $ | 2,308 | | | $ | 585,584 | |
| | | | | |
负债和股东赤字 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 71,823 | | | | | $ | 71,823 | |
应付帐款-关联方 | 2,608 | | | | | 2,608 | |
应计费用及其他 | 34,551 | | | | | 34,551 | |
应计保修准备金 | 3,098 | | | | | 3,098 | |
应付所得税 | 10,224 | | | 657 | | | 10,881 | |
递延收入 | 89,880 | | | | | 89,880 | |
或有对价的本期部分 | 9,567 | | | | | 9,567 | |
| | | | | |
定期贷款的当期部分 | 4,300 | | | | | 4,300 | |
其他流动负债 | 6,288 | | | | | 6,288 | |
流动负债总额 | 232,339 | | | 657 | | | 232,996 | |
长期负债 | | | | | |
递延税项负债 | 13,043 | | | (38) | | | 13,005 | |
或有对价,扣除当期部分 | 10,272 | | | | | 10,272 | |
其他长期负债 | 6,055 | | | | | 6,055 | |
长期债务,扣除当期债务、债务贴现和发行成本 | 391,682 | | | | | 391,682 | |
长期负债总额 | 421,052 | | | (38) | | | 421,014 | |
总负债 | 653,391 | | | 619 | | | 654,010 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | | | |
优先股:0.001面值-5,000,000授权股份;无截至2021年3月31日发布 | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股:$0.001面值-1,000,000,000授权股份;126,994,467截至2021年3月31日发行的股票 | 127 | | | | | 127 | |
额外实收资本 | 148,370 | | | | | 148,370 | |
累计赤字 | (218,612) | | | 1,689 | | | (216,923) | |
股东总亏损额 | (70,115) | | | 1,689 | | | (68,426) | |
总负债和股东赤字 | $ | 583,276 | | | $ | 2,308 | | | $ | 585,584 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2021 |
| 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如报道所述 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 17,682 | | | | | $ | 17,682 | |
| | | | | |
应收账款净额 | 153,610 | | | (3,972) | | | 149,638 | |
库存,净额 | 137,666 | | | | | 137,666 | |
应收所得税 | 9,657 | | | (1,735) | | | 7,922 | |
预付费用和其他 | 11,597 | | | | | 11,597 | |
流动资产总额 | 330,212 | | | (5,707) | | | 324,505 | |
财产、厂房和设备、净值 | 9,763 | | | | | 9,763 | |
商誉 | 69,727 | | | | | 69,727 | |
其他无形资产,净额 | 186,507 | | | | | 186,507 | |
其他资产 | 26,109 | | | | | 26,109 | |
总资产 | $ | 622,318 | | | $ | (5,707) | | | $ | 616,611 | |
| | | | | |
负债和股东赤字 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 81,377 | | | | | 81,377 | |
应付帐款-关联方 | 610 | | | | | 610 | |
应计费用及其他 | 19,129 | | | | | 19,129 | |
应计保修准备金 | 2,968 | | | | | 2,968 | |
应付所得税 | — | | | | | — | |
递延收入 | 51,458 | | | | | 51,458 | |
或有对价的本期部分 | 1,908 | | | | | 1,908 | |
| | | | | |
定期贷款的当期部分 | 4,300 | | | | | 4,300 | |
其他流动负债 | 6,379 | | | | | 6,379 | |
流动负债总额 | 168,129 | | | — | | | 168,129 | |
长期负债 | | | | | |
递延税项负债 | 14,472 | | | (1,896) | | | 12,576 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
或有对价,扣除当期部分 | 10,108 | | | | | 10,108 | |
其他长期负债 | 4,273 | | | | | 4,273 | |
长期债务,扣除当期债务、债务贴现和发行成本 | 493,945 | | | | | 493,945 | |
长期负债总额 | 522,798 | | | (1,896) | | | 520,902 | |
总负债 | 690,927 | | | (1,896) | | | 689,031 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | | | |
优先股:0.001面值-5,000,000授权股份;无截至2021年6月30日发布 | — | | | | | — | |
普通股:$0.001面值-1,000,000,000授权股份;126,994,467截至2021年6月30日发行的股票 | 127 | | | | | 127 | |
额外实收资本 | 149,893 | | | | | 149,893 | |
累计赤字 | (218,629) | | | (3,811) | | | (222,440) | |
股东总亏损额 | (68,609) | | | (3,811) | | | (72,420) | |
总负债和股东赤字 | $ | 622,318 | | | $ | (5,707) | | | $ | 616,611 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 116,391 | | | | | $ | 116,391 | |
受限现金 | — | | | | | — | |
应收账款净额 | 177,462 | | | (7,354) | | | 170,108 | |
库存,净额 | 173,126 | | | | | 173,126 | |
应收所得税 | 6,453 | | | 1,029 | | | 7,482 | |
预付费用和其他 | 18,193 | | | | | 18,193 | |
流动资产总额 | 491,625 | | | (6,325) | | | 485,300 | |
财产、厂房和设备、净值 | 10,202 | | | | | 10,202 | |
商誉 | 69,727 | | | | | 69,727 | |
其他无形资产,净额 | 180,630 | | | | | 180,630 | |
其他资产 | 24,405 | | | | | 24,405 | |
总资产 | $ | 776,589 | | | $ | (6,325) | | | $ | 770,264 | |
| | | | | |
负债和股东权益/(赤字) | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 84,703 | | | | | 84,703 | |
应付帐款-关联方 | 610 | | | | | 610 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
应计费用及其他 | 31,256 | | | | | 31,256 | |
应计保修准备金 | 3,025 | | | | | 3,025 | |
应付所得税 | 629 | | | | | 629 | |
递延收入 | 81,347 | | | | | 81,347 | |
或有对价的本期部分 | 2,168 | | | | | 2,168 | |
| — | | | | | — | |
定期贷款的当期部分 | 4,300 | | | | | 4,300 | |
其他流动负债 | 6,457 | | | | | 6,457 | |
流动负债总额 | 214,495 | | | — | | | 214,495 | |
长期负债 | | | | | |
递延税项负债 | 6,583 | | | (505) | | | 6,078 | |
或有对价,扣除当期部分 | 10,784 | | | | | 10,784 | |
其他长期负债 | 2,953 | | | | | 2,953 | |
长期债务,扣除当期债务、债务贴现和发行成本 | 299,212 | | | | | 299,212 | |
长期负债总额 | 319,532 | | | (505) | | | 319,027 | |
总负债 | 534,027 | | | (505) | | | 533,522 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | | | |
A系列可赎回永久优先股,面值$0.001面值-500,000授权的;350,000截至2021年9月30日发行;清算优先权为$352.82021年9月30日,百万 | 235,278 | | | | | 235,278 | |
股东权益/(亏损) | | | | | — | |
优先股:$0.001面值-4,500,000授权股份;零截至2021年9月30日发布 | — | | | | | — | |
普通股:$0.001面值-1,000,000,000授权股份;134,869,467截至2021年9月30日发行的股票 | 135 | | | | | 135 | |
额外实收资本 | 251,330 | | | | | 251,330 | |
累计赤字 | (244,181) | | | (5,820) | | | (250,001) | |
股东权益合计/(亏损) | 7,284 | | | (5,820) | | | 1,464 | |
总负债、可赎回永久优先股和股东权益/(赤字) | $ | 776,589 | | | $ | (6,325) | | | $ | 770,264 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 March 31, 2021 |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | 245,932 | | $ | 2,308 | | | $ | 248,240 | |
收入成本 | 202,074 | | | | 202,074 | |
毛利 | 43,858 | | | 2,308 | | | 46,166 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般事务和行政事务 | 24,673 | | | | 24,673 | |
或有对价 | 148 | | | | 148 | |
折旧及摊销 | 5,984 | | | | 5,984 | |
总运营费用 | 30,805 | | | — | | | 30,805 | |
| | | | | |
营业收入 | 13,053 | | | 2,308 | | | 15,361 | |
| | | | | |
其他费用 | | | | | |
其他费用,净额 | (78) | | | | (78) | |
利息支出 | (9,009) | | | | (9,009) | |
其他费用合计 | (9,087) | | | — | | | (9,087) | |
所得税前收入支出 | 3,966 | | | 2,308 | | | 6,274 | |
所得税费用 | 1,079 | | 619 | | | 1,698 | |
净收入 | $ | 2,887 | | | $ | 1,689 | | | $ | 4,576 | |
| | | | | |
每股收益 | | | | | |
基本信息 | $ | 0.02 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.04 | |
稀释 | $ | 0.02 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.04 | |
加权平均股数 | | | | | |
基本信息 | 126,994 | | | 126,994 | | | 126,994 | |
稀释 | 127,298 | | | 127,298 | | | 127,298 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 June 30, 2021 |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | 202,796 | | $ | (6,280) | | | $ | 196,516 | |
收入成本 | 176,009 | | | | 176,009 | |
毛利 | 26,787 | | | (6,280) | | | 20,507 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般事务和行政事务 | 15,113 | | | | 15,113 | |
或有对价 | (13) | | | | (13) | |
折旧及摊销 | 5,981 | | | | 5,981 | |
总运营费用 | 21,081 | | | — | | | 21,081 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | 5,706 | | | (6,280) | | | (574) | |
| | | | | |
其他费用 | | | | | |
其他费用,净额 | (122) | | | | (122) | |
利息支出 | (6,651) | | | | (6,651) | |
其他费用合计 | (6,773) | | | — | | | (6,773) | |
所得税费用前亏损 | (1,067) | | | (6,280) | | | (7,347) | |
所得税优惠 | (1,050) | | (780) | | | (1,830) | |
净亏损 | $ | (17) | | | $ | (5,500) | | | $ | (5,517) | |
| | | | | |
每股亏损 | | | | | |
基本信息 | $ | — | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.04) | |
稀释 | $ | — | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.04) | |
加权平均股数 | | | | | |
基本信息 | 126,994 | | | 126,994 | | | 126,994 | |
稀释 | 126,994 | | | 126,994 | | | 126,994 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2021年9月30日 |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | $ | 192,068 | | | $ | (3,382) | | | $ | 188,686 | |
收入成本 | 182,789 | | | | | 182,789 | |
毛利 | 9,279 | | | (3,382) | | | 5,897 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般事务和行政事务 | 18,493 | | | | | 18,493 | |
或有对价 | 936 | | | | | 936 | |
折旧及摊销 | 5,984 | | | | | 5,984 | |
总运营费用 | 25,413 | | | — | | | 25,413 | |
| | | | | |
运营亏损 | (16,134) | | | (3,382) | | | (19,516) | |
| | | | | |
其他费用 | | | | | |
其他费用,净额 | (297) | | | | | (297) | |
利息支出 | (13,109) | | | | | (13,109) | |
其他费用合计 | (13,406) | | | — | | | (13,406) | |
所得税优惠前亏损 | (29,540) | | | (3,382) | | | (32,922) | |
所得税优惠 | (3,988) | | | (1,373) | | | (5,361) | |
净亏损 | $ | (25,552) | | | $ | (2,009) | | | $ | (27,561) | |
优先股息和增值 | (5,479) | | | | | (5,479) | |
普通股股东净亏损 | $ | (31,031) | | | $ | (2,009) | | | $ | (33,040) | |
每股亏损 | | | | | |
基本信息 | $ | (0.24) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | |
稀释 | $ | (0.24) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | |
加权平均股数 | | | | | |
基本信息 | 130,955 | | | 130,955 | | | 130,955 | |
稀释 | 130,955 | | | 130,955 | | | 130,955 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 June 30, 2021 |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | | $ | 448,728 | | | $ | (3,972) | | | $ | 444,756 | |
收入成本 | | 378,083 | | | | | 378,083 | |
毛利 | | 70,645 | | | (3,972) | | | 66,673 | |
| | | | | | |
运营费用 | | | | | | |
一般事务和行政事务 | | 39,786 | | | | | 39,786 | |
或有对价 | | 135 | | | | | 135 | |
折旧及摊销 | | 11,965 | | | | | 11,965 | |
总运营费用 | | 51,886 | | | — | | | 51,886 | |
| | | | | | |
营业收入(亏损) | | 18,759 | | | (3,972) | | | 14,787 | |
| | | | | | |
其他费用 | | | | | | |
其他费用,净额 | | (200) | | | | | (200) | |
利息支出 | | (15,660) | | | | | (15,660) | |
其他费用合计 | | (15,860) | | | — | | | (15,860) | |
所得税费用前收益(亏损) | | 2,899 | | | (3,972) | | | (1,073) | |
所得税支出(福利) | | 29 | | | (161) | | | (132) | |
净收益(亏损) | | $ | 2,870 | | | $ | (3,811) | | | $ | (941) | |
| | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.01) | |
稀释 | | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.01) | |
加权平均股数 | | | | | | |
基本信息 | | 126,994 | | | 126,994 | | | 126,994 | |
稀释 | | 127,203 | | | 127,203 | | | 127,203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 9月30日, |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | | $ | 640,796 | | | $ | (7,354) | | | $ | 633,442 | |
收入成本 | | 560,872 | | | | | 560,872 | |
毛利 | | 79,924 | | | (7,354) | | | 72,570 | |
| | | | | | |
运营费用 | | | | | | |
一般事务和行政事务 | | 58,279 | | | | | 58,279 | |
或有对价 | | 1,071 | | | | | 1,071 | |
折旧及摊销 | | 17,949 | | | | | 17,949 | |
总运营费用 | | 77,299 | | | — | | | 77,299 | |
| | | | | | |
营业收入(亏损) | | 2,625 | | | (7,354) | | | (4,729) | |
| | | | | | |
其他费用 | | | | | | |
其他费用,净额 | | (497) | | | | | (497) | |
利息支出 | | (28,769) | | | | | (28,769) | |
其他费用合计 | | (29,266) | | | — | | | (29,266) | |
所得税优惠前亏损 | | (26,641) | | | (7,354) | | | (33,995) | |
所得税优惠 | | (3,959) | | | (1,534) | | | (5,493) | |
净亏损 | | $ | (22,682) | | | $ | (5,820) | | | $ | (28,502) | |
优先股息和增值 | | (5,479) | | | | | (5,479) | |
普通股股东净亏损 | | $ | (28,161) | | | $ | (5,820) | | | $ | (33,981) | |
每股亏损 | | | | | | |
基本信息 | | $ | (0.22) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.26) | |
稀释 | | $ | (0.22) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.26) | |
加权平均股数 | | | | | | |
基本信息 | | 128,315 | | | 128,315 | | | 128,315 | |
稀释 | | 128,315 | | | 128,315 | | | 128,315 | |
股东赤字变动表-截至2021年3月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,份额) (未经审计) | | | | | 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 | | | | |
正如之前报道的那样 | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 股东亏损总额 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | (80,899) | |
基于权益的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,897 | | | — | | | 7,897 | |
净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,887 | | | 2,887 | |
平衡,2021年3月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 148,370 | | | $ | (218,612) | | | $ | (70,115) | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | |
净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,689 | | | 1,689 | |
调整总额 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,689 | | | 1,689 | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | (80,899) | |
基于权益的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,897 | | | — | | | 7,897 | |
净收入 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,576 | | | 4,576 | |
余额,2021年3月31日-重申 | | | | | — | | | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 148,370 | | | $ | (216,923) | | | $ | (68,426) | |
股东赤字变动表-截至2021年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,份额) (未经审计) | | | | | 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 | | | | |
正如之前报道的那样 | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 股东亏损总额 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | 127 | | | 148,370 | | | (218,612) | | | $ | (70,115) | |
基于股权的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,523 | | | — | | | 1,523 | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
平衡,2021年6月30日 | | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 149,893 | | | $ | (218,629) | | | $ | (68,609) | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,689 | | | 1,689 | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,500) | | | (5,500) | |
调整总额 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,811) | | | (3,811) | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 148,370 | | | $ | (216,923) | | | $ | (68,426) | |
基于权益的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,523 | | | — | | | 1,523 | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,517) | | | (5,517) | |
余额,2021年6月30日-重申 | | | | | — | | | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 149,893 | | | $ | (222,440) | | | $ | (72,420) | |
股东权益/(赤字)变动表-截至2021年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 临时股权 | | 永久股权 |
(以千为单位,份额) (未经审计) | | | | | A系列可赎回永久优先股 | | 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 | | | | |
正如之前报道的那样 | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 股东亏损总额 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年6月30日 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | 127 | | | 149,893 | | | (218,629) | | | $ | (68,609) | |
基于股权的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,160 | | | — | | | 2,160 | |
发行首轮优先股,扣除费用后的净额 | | | | | 350 | | | 229,799 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行,净额 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | 104,764 | |
优先累积股息加增值 | | | | | — | | | 5,479 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,479) | | | — | | | (5,479) | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,552) | | | (25,552) | |
平衡,2021年9月30日 | | | | | 350 | | | 235,278 | | | — | | | $ | — | | | 134,869 | | | $ | 135 | | | $ | 251,330 | | | $ | (244,181) | | | $ | 7,284 | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年6月30日 | | | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,811) | | | (3,811) | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,009) | | | (2,009) | |
调整总额 | | | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5,820) | | | (5,820) | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年6月30日 | | | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 149,893 | | | $ | (222,440) | | | $ | (72,420) | |
基于权益的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,160 | | | — | | | 2,160 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行首轮优先股,扣除费用后的净额 | | | | | 350 | | | 229,799 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行,净额 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | 104,764 | |
优先累积股息加增值 | | | | | — | | | 5,479 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,479) | | | — | | | (5,479) | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,561) | | | (27,561) | |
余额,2021年9月30日-重申 | | | | | 350 | | | 235,278 | | | — | | | — | | | 134,869 | | | $ | — | | | $ | 251,330 | | | $ | (250,001) | | | $ | 1,464 | |
股东赤字变动表-截至2021年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,份额) (未经审计) | | | | | 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 | | | | |
正如之前报道的那样 | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 股东亏损总额 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | (80,899) | |
基于股权的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,420 | | | — | | | 9,420 | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,870 | | | 2,870 | |
平衡,2021年6月30日 | | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 149,893 | | | $ | (218,629) | | | $ | (68,609) | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,811) | | | (3,811) | |
调整总额 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,811) | | | $ | (3,811) | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | (80,899) | |
基于权益的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,420 | | | — | | | 9,420 | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (941) | | | (941) | |
余额,2021年6月30日-重申 | | | | | — | | | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 149,893 | | | $ | (222,440) | | | $ | (72,420) | |
股东权益/(赤字)变动表-截至2021年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 临时股权 | | 永久股权 |
(以千为单位,份额) (未经审计) | | | | | A系列可赎回永久优先股 | | 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 | | | | |
正如之前报道的那样 | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 股东亏损总额 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | 127 | | | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | (80,899) | |
基于股权的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,580 | | | — | | | 11,580 | |
发行首轮优先股,扣除费用后的净额 | | | | | 350 | | | 229,799 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行,净额 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | 104,764 | |
优先累积股息加增值 | | | | | — | | | 5,479 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,479) | | | — | | | (5,479) | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,682) | | | (22,682) | |
平衡,2021年9月30日 | | | | | 350 | | | 235,278 | | | — | | | $ | — | | | 134,869 | | | $ | 135 | | | $ | 251,330 | | | $ | (244,181) | | | $ | 7,284 | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,820) | | | (5,820) | |
调整总额 | | | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5,820) | | | $ | (5,820) | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | (80,899) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于权益的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,580 | | | — | | | 11,580 | |
发行首轮优先股,扣除费用后的净额 | | | | | 350 | | | 229,799 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行,净额 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | 104,764 | |
优先累积股息加增值 | | | | | — | | | 5,479 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,479) | | | — | | | (5,479) | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,502) | | | (28,502) | |
余额,2021年9月30日-重申 | | | | | 350 | | | 235,278 | | | — | | | — | | | 134,869 | | | $ | — | | | $ | 251,330 | | | $ | (250,001) | | $ | — | | $ | 1,464 | |
现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 March 31, 2021 |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
经营活动中使用的现金流量 | | | | | |
净收入 | $ | 2,887 | | | $ | 1,689 | | | $ | 4,576 | |
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | |
坏账的追讨 | (535) | | | | | (535) | |
递延税项优惠 | (71) | | | (38) | | | (109) | |
折旧及摊销 | 6,481 | | | | | 6,481 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 3,586 | | | | | 3,586 | |
实物支付的利息 | — | | | | | — | |
基于股权的薪酬 | 7,911 | | | | | 7,911 | |
或有对价 | 148 | | | | | 148 | |
保修条款 | 302 | | | | | 302 | |
| | | | | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | — | |
应收账款 | (2,692) | | | (2,308) | | | (5,000) | |
盘存 | (6,246) | | | | | (6,246) | |
应收所得税 | 13,003 | | | | | 13,003 | |
预付费用和其他 | (3,216) | | | | | (3,216) | |
应付帐款 | (10,556) | | | | | (10,556) | |
应付帐款-关联方 | — | | | | | — | |
应计费用及其他 | 5,134 | | | | | 5,134 | |
应付所得税 | 1,410 | | | 657 | | | 2,067 | |
租赁负债 | 247 | | | | | 247 | |
递延收入 | (59,941) | | | — | | | (59,941) | |
用于经营活动的现金净额 | (42,148) | | | — | | | (42,148) | |
用于投资活动的现金流 | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (570) | | | | | (570) | |
股权证券投资 | (10,000) | | | | | (10,000) | |
用于投资活动的净现金 | (10,570) | | | — | | | (10,570) | |
用于融资活动的现金流 | | | | | |
来自循环信贷安排的收益 | — | | | | | |
定期贷款的本金支付 | (30,000) | | | | | (30,000) | |
| | | | | |
发债成本 | (6,590) | | | | | (6,590) | |
| | | | | |
用于融资活动的现金净额 | (36,590) | | | — | | | (36,590) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (89,308) | | | — | | | (89,308) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 108,441 | | | | | 108,441 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 19,133 | | | $ | — | | | $ | 19,133 | |
\
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流量表 |
| 截至六个月 六月三十日, |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
经营活动中使用的现金流量 | | | | | |
净收入 | $ | 2,870 | | | $ | (3,811) | | | $ | (941) | |
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | |
坏账的追讨 | (551) | | | | | (551) | |
递延税项优惠 | 1,358 | | | (1,896) | | | (538) | |
折旧及摊销 | 12,964 | | | | | 12,964 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 5,118 | | | | | 5,118 | |
实物支付的利息 | — | | | | | — | |
基于股权的薪酬 | 9,467 | | | | | 9,467 | |
或有对价 | 135 | | | | | 135 | |
保修条款 | 425 | | | | | 425 | |
库存报废准备金 | 1,236 | | | | | 1,236 | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | — | |
应收账款 | (34,365) | | | 3,972 | | | (30,393) | |
盘存 | (20,443) | | | | | (20,443) | |
应收所得税 | 7,501 | | | 1,735 | | | 9,236 | |
预付费用和其他 | 826 | | | | | 826 | |
应付帐款 | (1,378) | | | | | (1,378) | |
应付帐款-关联方 | (1,622) | | | | | (1,622) | |
应计费用及其他 | (10,541) | | | | | (10,541) | |
应付所得税 | (8,814) | | | | | (8,814) | |
租赁负债 | 68 | | | | | 68 | |
| | | | | |
递延收入 | (98,363) | | | — | | | (98,363) | |
用于经营活动的现金净额 | (134,109) | | | — | | | (134,109) | |
用于投资活动的现金流 | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (1,200) | | | | | (1,200) | |
股权证券投资 | (11,975) | | | — | | | (11,975) | |
用于投资活动的净现金 | (13,175) | | | — | | | (13,175) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
来自循环信贷安排的收益 | 102,000 | | | | | 102,000 | |
定期贷款的本金支付 | (31,075) | | | | | (31,075) | |
关联方贷款的偿付 | — | | | | | — | |
或有对价 | (7,810) | | | — | | | (7,810) | |
发债成本 | (6,590) | | | — | | | (6,590) | |
| | | | | |
融资活动提供的现金净额 | 56,525 | | | — | | | 56,525 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (90,759) | | | — | | | (90,759) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 108,441 | | | | | 108,441 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 17,682 | | | $ | — | | | $ | 17,682 | |
现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
经营活动中使用的现金流量 | | | | | |
净亏损 | $ | (22,682) | | | $ | (5,820) | | | $ | (28,502) | |
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | |
坏账的追讨 | (574) | | | | | (574) | |
递延税项优惠 | (6,531) | | | (505) | | | (7,036) | |
折旧及摊销 | 19,454 | | | | | 19,454 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 13,653 | | | | | 13,653 | |
实物支付的利息 | — | | | | | — | |
基于股权的薪酬 | 11,706 | | | | | 11,706 | |
或有对价 | 1,071 | | | | | 1,071 | |
保修条款 | 305 | | | | | 305 | |
库存报废准备金 | 654 | | | | | 654 | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | — | |
应收账款 | (58,194) | | | 7,354 | | | (50,840) | |
盘存 | (55,321) | | | | | (55,321) | |
应收所得税 | 10,705 | | | (1,029) | | | 9,676 | |
预付费用和其他 | (5,770) | | | | | (5,770) | |
应付帐款 | 1,948 | | | | | 1,948 | |
应付帐款-关联方 | (1,622) | | | | | (1,622) | |
应计费用及其他 | 1,683 | | | | | 1,683 | |
应付所得税 | (8,185) | | | | | (8,185) | |
租赁负债 | 337 | | | | | 337 | |
| | | | | |
递延收入 | (68,474) | | | — | | | (68,474) | |
用于经营活动的现金净额 | (165,837) | | | — | | | (165,837) | |
用于投资活动的现金流 | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (2,252) | | | | | (2,252) | |
股权证券投资 | (11,975) | | | | | (11,975) | |
用于投资活动的净现金 | (14,227) | | | — | | | (14,227) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
来自循环信贷安排的收益 | 102,000 | | | | | 102,000 | |
定期贷款的本金支付 | (132,150) | | | | | (132,150) | |
首轮发行所得款项 | 224,987 | | | | | 224,987 | |
普通股发行收益 | 120,645 | | | | | 120,645 | |
A系列股票发行成本 | (7,195) | | | | | (7,195) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行成本 | (3,873) | | | | | (3,873) | |
循环信贷安排付款 | (102,000) | | | | | (102,000) | |
关联方贷款的偿付 | — | | | | | — | |
或有对价 | (7,810) | | | | | (7,810) | |
递延发售成本 | — | | | | | — | |
发债成本 | (6,590) | | | — | | | (6,590) | |
融资活动提供的现金净额 | 188,014 | | | — | | | 188,014 | |
现金和现金等价物净变化 | 7,950 | | | — | | | 7,950 | |
期初现金及现金等价物 | 108,441 | | | | | 108,441 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 116,391 | | | $ | — | | | $ | 116,391 | |
23. 后续事件
STI收购
于2022年1月11日(“完成日期”),本公司根据本公司全资附属公司数组科技有限公司、根据西班牙王国法律正式成立的公司Amida Capital,S.L.及Aurica Tracker,S.L.及Jille reclusa Etayo先生于2021年11月10日订立的若干最终协议(“购买协议”),完成先前宣布的STI收购。
根据购买协议,公司向STI支付了包括美元的成交对价。410.5百万现金(“现金对价”)和13,894,800本公司普通股股份(“股份对价”)。购买代价的公允价值为$。610.7百万美元,并导致公司拥有100STI的权益的%。本公司正在确定收购资产和负债以及相关的会计影响。
购买价格将增加的金额是四乘以目标减去欧元的经审计的利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)47.0百万(美元)53.5按当前汇率计算为百万欧元),因此或有对价金额以欧元为上限45.0百万(美元)52.0按当前汇率计算为百万美元)。在2021年12月31日之后,确定没有达到目标。
收购STI将使该公司立即在巴西和西欧开展业务。与收购相关的交易费用估计为#美元。5.3百万美元。
首轮可赎回 优先股发行
关于股票购买协议和管理A系列可赎回永久优先股的指定证书(见附注11-可赎回永久优先股),本公司于2022年1月7日向买方发行并出售50,000A系列可赎回永久优先股和1,125,000普通股在额外收盘时的股票,总购买价为$49,376,125.
员工购股计划
公司薪酬委员会于2021年12月批准了员工购股计划。该计划允许员工以以下价格购买股票15在开始或结束时,股票价格的较低者折扣%六个月通过工资扣减窗口。该计划被认为是补偿性的,公司将从2022年开始在该计划中记录股票补偿费用。