美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

截至本财政年度止2021年12月31日

或

委托文档号001-40069

注册人的电话号码，包括区号：(631) 521-7831

根据交易法第12(G)条登记的证券：根据该法第12(B)条登记的证券：

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是 ☒ ☐ No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☐ No ☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值，每股面值0.001美元，以登记人最近完成的第二财季最后一个营业日普通股的收盘价为基础，约为#美元。30,454,330.

截至2022年3月28日，注册人拥有9,582,113已发行和已发行的普通股。

通过引用并入的文件：

没有。

AMPLITECH集团公司

表格10-K的年报

目录

使用某些已定义的术语

除上下文另有说明外，本报告中提及的“我们”、“我们的公司”或“本公司”是指本公司、其子公司AmpliTech，Inc.以及本公司旗下的专业微波、光谱半导体材料和AmpliTech集团MMIC设计中心的合并业务。

前瞻性陈述

这份10-K表格年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条或经修订的《证券法》以及经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述讨论的事项不是历史事实。因为前瞻性陈述讨论的是未来的事件或条件，所以前瞻性陈述可能包括诸如“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“寻求”、“计划”、“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“预测”、“可能”等词语。“继续”其否定或类似的表达。前瞻性陈述仅在发表之日发表，是基于各种基本假设和当前对未来的预期，并不是保证。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的经营结果或计划大不相同。

我们无法预测所有的风险和不确定性。因此，此类信息不应被视为此类陈述中描述的结果或条件或我们的目标和计划将会实现的陈述，我们不对任何前瞻性陈述的准确性或完整性承担任何责任。这些前瞻性表述在本年度报告(Form 10-K)中随处可见，包括有关我们业务可能或假定未来结果的信息，包括有关潜在收购或合并目标的表述；业务战略；未来现金流；融资计划；管理计划和目标；任何其他有关未来收购、未来现金需求、未来运营、业务计划和未来财务结果的表述，以及任何其他非历史事实的表述。

这些前瞻性陈述代表我们对未来事件的意图、计划、预期、假设和信念，受风险、不确定性和其他因素的影响。其中许多因素不在我们的控制范围之内，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。考虑到这些风险、不确定性和假设，前瞻性陈述中描述的事件可能不会发生，或者可能发生的程度或时间与我们所描述的不同。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至Form 10-K年度报告的日期。与本10-K年度报告中涉及的其他事项有关的所有后续书面和口头前瞻性陈述，以及归因于我们或代表我们行事的任何人的所有前瞻性声明，均明确地受到本10-K年度报告中所包含或提及的警示声明的限制。

除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、事件、条件、情况或假设的变化，还是其他原因。

第一部分

项目1.业务

业务概述

AmpliTech Group Inc.(“AMPG”，“AmpliTech”或“公司”)于2010年在内华达州注册成立，是AmpliTech，Inc.的母公司，该公司的子公司专业微波、光谱半导体材料和AmpliTech集团MMIC设计中心(“AGMDC”)。

AmpliTech Inc.设计、设计和组装基于微波组件的放大器，以满足客户的个人规格。我们的产品由射频放大器和相关子系统组成，工作在50 kHz到44 GHz的多个频率，包括低噪声放大器(“LNA”)、中等功率放大器、低温放大器，以及全球卫星通信、电信(5G&IoT)、空间、国防和量子计算市场的定制组装设计。我们还按每个项目、按预定的固定合同金额或按时间加材料提供非经常性工程服务。我们在航空航天、政府、国防和商业卫星等行业拥有国内外客户。

专业微波公司为军事和商业市场设计和制造最先进的精密卫星通信微波组件、射频子系统和专门的电子组件、柔性和坚固耐用的波导、波导适配器等。

AGMDC为卫星和5G通信网络、国防、太空和其他商业应用设计、开发和制造最先进的信号处理元件，使公司能够在更广泛的客户群中销售其产品，这些客户需要更小封装的高科技。

于2021年11月19日，AMPG与光谱半导体材料有限公司(“SSM”)订立资产购买协议，SSM是一家于1990年成立，总部位于加利福尼亚州圣何塞的集成电路(IC)封装及盖的全球授权分销商，总部位于加利福尼亚州圣何塞，据此AMPG收购了本公司的几乎所有资产(收购事项)。收购于2021年12月15日完成。

2021年，该公司在得克萨斯州开设了一个单片微波集成电路(“MMIC”)芯片设计中心，并已开始在MMIC组件中实施其几个专有放大器设计。MMIC是用于高频通信应用的半导体芯片。MMIC被广泛用于功率放大解决方案，以服务于相控阵天线和量子计算等新兴技术。MMIC占地面积更小，能够在降低成本的同时将其整合到更广泛的系统中。

我们从不同的供应商购买各种原材料，主要包括高温合金板材和铸件、锻件、预镀金属和电子元器件。我们的业务所使用的材料通常可从多种来源获得，且数量充足，可在正常交货期内满足当前的需求。然而，最近的成本上涨和新型冠状病毒新冠肺炎大流行导致的潜在供应链中断可能会导致2022财年材料成本上升。此外，我们必须遵守证券交易委员会根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》颁布的关于使用某些被称为冲突矿物的材料(钽、锡、金和钨)的规则，这些矿物是从刚果民主共和国和邻国开采的。这些规则可能会带来额外的成本，并可能带来与我们核实我们产品中使用的任何冲突矿物的来源的能力有关的新风险。

我们的运营受到广泛且经常变化的联邦、州和地方环境法以及包括环境保护局在内的政府机构的大量相关法规的约束。除其他事项外，这些监管机构提出要求，规范危险材料的操作、处理、运输和处置；保护工人的健康和安全；并要求我们获得和保持与我们的运营相关的许可证和许可证。这种广泛的监管框架给我们带来了巨大的合规负担和风险。尽管有这些负担，我们相信我们在实质上遵守了管理我们业务的所有联邦、州和地方环境法律和法规。

这些环境法规对我们的综合财务报表或竞争地位没有实质性的不利影响。

我们的使命是为我们在小批量利基市场中使用的专有知识产权和商业秘密申请专利，并通过战略合作伙伴关系、合资企业、与5G/6G、量子计算和网络安全市场的主要行业领先者的合并/收购来扩大我们的能力。我们相信，这将使我们能够通过以我们独特的技术为核心组件开发完整的系统和子系统来扩大我们的产品和收入，我们预计这将使我们成为这些快速崛起的技术行业的全球领先者，并满足大量市场，如手机、笔记本电脑、服务器网络和许多其他改善日常生活质量的应用。

该公司扩大其低噪声放大器产品线以包括其新的5G和无线基础设施产品以及MMIC设计的研发计划正在取得重大进展。我们的综合工程和制造资源预计将补充卫星、无线和5G基础设施以及先进军事和商业市场的新子系统的开发。

我们的公司历史和结构

AmpliTech Group Inc.于2010年12月30日根据内华达州的法律成立。2012年8月13日，公司向AmpliTech Inc.的股东发行833,750股公司普通股，以换取AmpliTech Inc.(“股份交易所”)100%的流通股，从而收购了AmpliTech Inc.。换股后，出售股东持有已发行的893,750股公司普通股中的60,000股，导致控制权发生变化。因此，这笔交易被视为反向收购，其中AmpliTech，Inc.被视为会计收购方，公司的业务出于会计目的进行了合并。资本余额已进行追溯调整，以反映反向收购。

2019年9月12日，AmpliTech Group Inc.收购了总部位于纽约州隆孔科马的私人持股公司Specialty Microwave Corporation的几乎所有资产。购买包括所有库存、订单、客户、财产和设备以及商誉。在完成资产购买后，我们聘用了SMW的所有八名团队成员。在此次收购中，该公司开始使用“专业微波”的商品名称。支付的总代价为1,143,633美元，其中包括668,633美元的现金和475,000美元的本票，利率为6%。该公司还签订了一份为期五年的租约，租约位于纽约州隆孔科马雷诺大道120号，有权在租约的头两年以1,200,000美元的价格购买该物业，然后在租赁期的剩余时间以公平市价购买该物业。

2021年2月17日，AmpliTech Group Inc.的普通股和权证分别以AMPG和AMPGW的代码在纳斯达克上开始交易。从东部时间上午12点01分开始，已发行普通股的反向拆分将于2021年2月17日生效，比例为1：20。所有股份金额均已追溯重列，以反映反向拆分。

2021年11月19日，AmpliTech Group，Inc.与SSM签订了一项资产购买协议，根据协议，AmpliTech将收购SSM的几乎所有资产。此次收购的总收购价为10,123,276美元，受某些营运资金和其他调整的影响。总收购价格中的665,200美元是通过在收购结束时发行188,442股未登记的AmpliTech普通股支付的。收购于2021年12月15日完成。

新冠肺炎大流行

新型冠状病毒新冠肺炎大流行及其死灰复燃造成的全球卫生危机已经并可能继续对全球经济活动产生负面影响，尽管疫苗接种工作取得了进展，但仍然不确定，也无法充满信心地预测。此外，包括达美航空和奥密克戎在内的新冠肺炎变体继续涌现，其影响目前无法预测，可能取决于许多因素，包括人口中的疫苗接种率、针对新冠肺炎变体的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府机构和监管机构的反应。鉴于情况的持续和动态性质，很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响。世界各地的许多国家继续对旅行和大规模集会实施隔离和限制，以减缓病毒的传播。因此，我们继续经营业务的能力可能也是有限的。此类事件可能导致一段时间的业务、供应和制造中断，并导致运营减少，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。如果近期出现的市场混乱和波动水平持续或恶化，可能会对我们获得资本的能力产生不利影响，这可能在未来对我们的流动性产生负面影响。此外，新冠肺炎的传播导致的经济衰退或市场回调可能会对我们的业务和我们普通股的价值产生实质性影响。我们将继续关注新冠肺炎对全球经济和我们业务运营的影响。虽然我们预计新冠肺炎的疫苗接种情况将继续改善，但新冠肺炎对我们的业务运营和财务业绩的最终影响将取决于, 疫情的最终严重性和范围，包括病毒的新变种，政府和私人旅行限制以及公众对公共集会的担忧将会缓解的速度，失业率历史上较大增幅将会减少的速度(如果有的话)，以及经济是否复苏和复苏的速度。我们无法完全量化这些因素对我们业务的影响，但与新冠肺炎相关的事态发展可能会影响我们满足客户需求的能力，从而对未来一段时期的财务状况和经营业绩产生重大影响。

我们的产品和服务

我们的产品由射频放大器和相关子系统组成，工作频率从50 kHz到44 GHz，包括低噪声放大器、中等功率放大器、低温放大器，以及航空航天、政府、国防和商业卫星市场的定制组装设计。

我们计划在2022年推出我们最新的开放无线电单元产品线，用于6 GHz以下的部署。这款新的相控阵产品支持3.44.0 GHz和2.496-2.69GHz，具有8 x 4 x 2=64个有源相控阵单元。它是符合O-RAN/Keysight O-DU的数字波束形成。该产品使用专利技术，包括现有的核心LNA产品以及我们在德克萨斯州新推出的AGMDC的MMIC。

在收购SMW业务的同时，我们开始为国内和国际客户设计和制造符合个人客户规格的无源微波组件和相关子系统。

我们还按项目提供非经常性工程服务，按预先确定的固定合同金额，或按时间加材料提供。

低噪声放大器

低噪声放大器，或LNA，是几乎所有类型的通信系统(Wi-Fi、雷达、卫星、基站、手机、无线电等)的接收器中使用的放大器。以改善信号强度，增加接收器的灵敏度和范围。

中等功率放大器

中等功率放大器，或称MPA，在收发信机链中提供更高的输出功率和增益，以增加雷达、基站、无线网络和几乎所有通信系统中的信号功率并保持动态范围和线性度。

卫星接入点块下变频器(BDC)

专业微波BDC组件用作遍布全球的卫星接入点(SAP)天线的测试设备。BDC组件使用高频段和低频段块下变频器将Ka频段信号从天线两极上的LNA向下转换为950至2150 MHz。

1：2 Tx保护切换屏子系统

专用微波1：2发射机保护面板是用于卫星通信地面站的逻辑面板。系统机构将波导和同轴开关操作到操作员所需的位置。

台式/台式和紧凑型宽带功率放大器

这些产品用于卫星通信机架安装系统以及各种通信系统(如蜂窝基站、模拟器和点对点无线无线电)的集成商和制造商的测试设备，频率范围为1-40 GHz。

波导至同轴适配器

这些适配器用于从S波段到K波段或2 GHz到50 GHz的所有卫星通信和卫星互联网网关系统。

低温放大器

我们的低温放大器系列设计为在低至4K的温度下工作，提供比我们标准型号低得多的噪声系数。重量轻、紧凑的外壳只需消耗低至+0.5V DC@8 mA的直流功率，即可提供卓越的性能，同时产生的热量非常少。这些放大器非常适用于需要绝对最低噪声注入量的应用，以满足不断增长的低温应用市场，如量子计算、医疗应用、射频成像、研发、空间通信、加速器、辐射测量和电话。

低温和非低温4G/5G小蜂窝子系统

这些产品用于专用和公共高速网络以及航空公司的Wi-Fi系统。

IC封装

IC封装是包含半导体器件的外壳或外壳，以保护其免受腐蚀或物理损坏。IC封装还支持将半导体器件连接到电路板的电触点。IC封装通常用盖子密封，这就形成了一个气密性的密封，以防止污染物、颗粒、液体或气体进入封装，以确保设备的正常运行。该公司根据所需的产品规格、器件性能、尺寸、电阻和公差提供多种IC封装和盖产品系列。

我们的技术

我们的产品得到混合设计拓扑的支持，这些拓扑创建了高度线性的射频(“RF”)产品，该产品以最低的噪声添加放大和转换信号，以低成本和低功耗实现高信噪比(SNR)、更高的接收器灵敏度和范围。我们的混合设计拓扑包括：

我们相信，我们利用的离散拓扑具有多种优势：

研究与开发

到目前为止，我们的研究和开发活动主要是根据客户的要求进行新产品设计。我们的研究和开发活动的成本已计入单位销售价格，因此直接由客户承担。除了为客户进行研发外，我们还投资研发5G/6G、网络安全、MMIC、物联网和未来无线产品等新兴技术的新产品。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度研发成本分别为1,833,399美元和61,953美元。

产业与竞争

市场概况

我们在高功率射频(“RF”)半导体行业经营我们的业务。我们认为射频半导体产业具有以下特点：

对复杂的下一代无线信号处理应用的高需求。

先进的射频子系统、模块和组件的机会越来越大。

补充OEM设计和制造能力。

当前和未来的目标市场。

竞争

我们在放大器行业面临着来自许多老牌公司的竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们更长的运营历史，并拥有比我们更多的财务、研发、营销和其他资源。因此，其中一些竞争对手能够将更多的资源投入到产品的开发、推广、销售和支持上。这些竞争对手也可能有能力为他们的产品提供折扣价格，以赢得市场份额。此外，放大器行业的整合可能会加剧我们面临的竞争压力。我们的许多现有和潜在竞争对手可能比我们在收购其他公司、技术或产品方面处于更有利的地位。我们以技术、成本和设计灵活性为基础进行竞争。

我们成功竞争的能力取决于众多因素，包括我们的能力：

我们不能向您保证，我们的解决方案将在竞争中占据优势，或者我们将在来自现有竞争对手或进入我们市场的新公司推出的新产品和增强功能的日益激烈的竞争中取得成功。此外，我们不能向您保证，我们的竞争对手现在或将来没有或不会开发能够使他们以比我们更低的成本生产具有竞争力的产品的工艺或产品设计。

我们的战略

我们的目标是成为高质量和最先进的低温微波放大器、无线网络的射频设计和应用以及真正5G性能为或接近1 Gbs/秒的无线通信的未来的主要设计者、制造商和分销商。我们战略的主要内容包括：

制造和分销

我们的制造工厂位于我们位于纽约州波希米亚和纽约州隆孔科马的公司办事处。我们的配送中心位于加利福尼亚州圣何塞。我们在波西米亚的制造流程包括组装许多单独的部件，并由生产技术人员进行精确的微调。从2022年4月1日起，我们将在纽约州哈帕克市的哈帕克工业园将我们的两个制造设施整合为一个。哈帕克工业园是美国仅次于加利福尼亚州硅谷的第二大工业园。我们的新制造设施使我们的产能增加了两倍多，而且仍有扩张的空间。凭借我们已经建立的供应链、内部产能和本地代工资源，我们预计将有足够的能力处理大大小小的订单(每月数千台以上)。

该公司希望通过向其客户群和新客户提供新的射频微波组件来扩大SSM的业务规模。

我们依靠我们的销售代表将我们的产品推向整个美洲以及欧洲、中东和南亚国家。公司已通过ISO 9001：2015和AS9120B认证，适用于集成电路制造组装阶段的半导体材料分销，并符合冲突矿物报告模板(CMRT)、欧盟有害物质限制(RoHS)和化学品注册、评估、授权和限制(REACH)指令，并在美国政府奖励管理制度(SAM)注册。

供应商

我们的材料由组装过程中使用的外购零部件组成。下表说明了2021年根据从每个供应商采购的材料的百分比计算的供应商集中度：

营销

我们采取积极和专注的方式在各种场所营销我们的产品，包括贸易展、战略联盟、网站和行业杂志。我们瞄准特定类型的客户，如系统集成商、国防承包商、蜂窝和无线服务提供商，但应该注意的是，我们还专注于扩大我们的客户基础，以包括消费应用和产品的用户。此外，在新冠疫情期间，我们增加了在线和印刷美国存托股份，并举办了虚拟会议。

2018年2月，公司与Sunbiz Holding Corp签订了一项咨询协议，以提高亚洲和中东的市场知名度。咨询协议又延长了两年。

商展

我们参加的贸易展会有：MTTS(微波理论与技术展)、IMS(国际微波研讨会)、EDIC(电子设计创新会议)、欧洲微波研讨会、SATCON、MILCOM和美国物理研究所展览会(APS)。我们还赞助一些贸易展会，以获得认可和存在。

战略联盟

我们通过寻找战略联盟来寻求与全球原始设备制造商(原始设备制造商)的机会，以提高销售额和市场占有率，并扩大我们的产品线和能力，从而扩大我们的客户基础。两家这样的公司是欧尔班微波和MPT公司。这两家公司在平面相控阵和GPS天线方面拥有专业知识，并有能力设计和制造包含我们的低噪声放大器和其他产品的子系统。

网站

我们保持着一个动态的网站，通过全球客户在互联网上搜索我们的产品来获取更多的业务。我们的网站是www.Amplitechinc.com。

行业杂志

我们在《微波产品文摘》和《微波杂志》上为我们的产品做广告。

顾客

我们为主要位于美国、欧洲和南亚的航空航天、政府国防、商业卫星和无线行业的多样化客户群提供服务。我们的一些客户包括Viasat、L3 Harris Technologies、雷神、水星系统、Cett Technology和Universal Enterprise。截至2021年12月31日，有两个客户各自占我们总收入的10%以上。我们通过独家和非独家销售代表以及我们的分销商与这些国内外客户建立了直接和间接的关系。

政府监管

我们受我们运营所在司法管辖区的当地、州和国家法律和法规的约束，这些法律和法规一般会影响公司，包括有关商业、知识产权、贸易、环境、健康和安全、商业和合同、隐私和通信、消费者保护、网络服务、税收以及州公司法和证券法的法律和法规；特别是那些从事电子业务的法律和法规，其中许多仍在发展中，可能被解读为可能损害我们业务的方式。现有和未来的法律法规可能会阻碍我们的增长。这些法规和法律可能会随着时间的推移而变化。不利的法规和法律可能会减少对我们产品和服务的需求，并增加我们的经营成本。

知识产权

我们认为域名、商号、客户关系、商业秘密、专有技术和类似的知识产权对我们的成功至关重要。

我们依靠合同限制来保护我们在产品和服务方面的专有权利。我们的政策是与我们的员工和承包商签订保密和发明转让协议，以及与我们的供应商和战略合作伙伴签订保密协议，以限制对我们专有信息的访问和披露。我们不能向您保证，这些合同安排或我们为保护我们的知识产权而采取的其他步骤将足以防止我们的技术被盗用或阻止类似技术的独立第三方开发。我们计划使用从知识产权故事中获得的信息来申请与我们的知识产权和商业秘密相关的更多专利。

员工

截至2022年3月28日，我们有三十四(34)名全职员工和六(6)名兼职员工，如果需要，我们可能会以合同形式招聘更多员工。

第1A项。危险因素

危险因素

投资我们的证券涉及高度的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的所有风险，以及本报告中包含的其他信息，包括财务报表。如果发生下列事件之一，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。以下描述的风险因素不一定是详尽的，我们鼓励您自行对我们和我们的业务进行调查。

与我们的业务相关的风险

我们的收入、收益、利润率和其他经营业绩过去曾大幅波动，未来可能也会大幅波动。。如果由于经济状况或其他原因，对我们产品的需求出现波动，我们的收入和盈利能力可能会受到影响。我们未来的运营业绩将取决于影响我们新细分市场的许多因素，包括以下许多我们无法控制的因素：我们目前和新产品在5G、低温量子计算、物联网(IoT)和MMIC方面的市场继续接受度。尽管在当前的全球环境下很难预测，但我们相信我们的核心LNA产品线以及光谱半导体材料产品线将继续受到需求，并产生营收和现金流，以维持持续的活动，而不需要在2022财年提供额外资金。

我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到最近的新冠肺炎疫情的不利影响。新型冠状病毒新冠肺炎大流行及其死灰复燃造成的全球卫生危机已经并可能继续对全球经济活动产生负面影响，尽管疫苗接种工作取得了进展，但仍然不确定，也无法充满信心地预测。此外，包括达美航空和奥密克戎在内的新冠肺炎变体继续涌现，其影响目前无法预测，可能取决于许多因素，包括人口中的疫苗接种率、针对新冠肺炎变体的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府机构和监管机构的反应。鉴于情况的持续和动态性质，很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响。世界各地的许多国家继续对旅行和大规模集会实施隔离和限制，以减缓病毒的传播。因此，我们继续经营业务的能力可能也是有限的。此类事件可能导致一段时间的业务、供应和制造中断，并导致运营减少，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。如果近期出现的市场混乱和波动水平持续或恶化，可能会对我们获得资本的能力产生不利影响，这可能在未来对我们的流动性产生负面影响。此外，新冠肺炎的传播导致的经济衰退或市场回调可能会对我们的业务和我们普通股的价值产生实质性影响。我们将继续关注新冠肺炎对全球经济和我们业务运营的影响。虽然我们预计新冠肺炎的疫苗接种情况将继续改善，但新冠肺炎对我们的业务运营和财务业绩的最终影响将取决于, 疫情的最终严重性和范围，包括病毒的新变种，政府和私人旅行限制以及公众对公共集会的担忧将会缓解的速度，失业率历史上较大增幅将会减少的速度(如果有的话)，以及经济是否复苏和复苏的速度。。我们无法完全量化这些因素对我们业务的影响，但与新冠肺炎相关的事态发展可能会影响我们满足客户需求的能力，从而对未来一段时期的财务状况和经营业绩产生重大影响。

该公司依赖全球供应链，并经历了供应链限制，以及新冠肺炎疫情导致的零部件和运输成本增加。该公司经历了新冠肺炎疫情导致的供应链紧张，这减缓了生产，并将对向我们的客户部署ASR(可用供应率)的时间产生负面影响。这些供应限制包括但不限于半导体短缺以及某些商品的短缺。某些部件的交付期延长以及缺乏即时供应可能会推迟我们部署ASR的能力，从而可能会推迟我们确认收入的能力。此外，该公司还面临因新冠肺炎而导致的零部件和运费成本增加。此外，当前或未来的政府政策可能会增加通胀风险，这可能会进一步增加我们业务所需的原材料和零部件成本。同样，如果货物成本继续增加，我们的供应商可能会要求我们提高价格。如果我们不能通过涨价或其他措施来缓解供应链限制和通胀压力的影响，我们的运营业绩和财务状况可能会受到负面影响。即使我们能够提高产品的价格，消费者也可能对这种涨价做出负面反应，这可能会对我们的品牌、声誉和销售等产生实质性的不利影响。如果我们的竞争对手大幅降价，我们可能会失去客户，降低价格。我们的盈利能力可能会受到价格下降的影响，这可能会对毛利率产生负面影响。尽管我们正在努力通过各种措施缓解供应链限制，但我们无法预测这些限制在不久的将来对我们业务的收入和运营成本的时间安排的影响。原材料供应短缺和供应链限制，包括成本膨胀, 已经影响并可能继续对我们满足日益增长的需求的能力产生负面影响，这反过来又可能影响我们的净销售收入和市场份额。零部件和运费成本的增加以及生产的持续延误可能会对2022年和2023年的销售和盈利能力产生影响。

我们的市场竞争非常激烈。如果我们不能成功竞争，我们的业务和经营业绩将受到影响。我们在功放行业面临着来自老牌和新兴公司的激烈竞争，如Locus微波、Lucix、Cerex、Erzia、HEICO和L-3 Harris Technologies。我们的一些竞争对手拥有比我们更长的运营历史，并拥有比我们更多的财务、研发、营销和其他资源。因此，其中一些竞争对手能够将更多的资源投入到产品的开发、推广、销售和支持上。这些竞争对手也可能有能力为他们的产品提供折扣价格，以赢得市场份额。此外，放大器行业的整合可能会加剧我们面临的竞争压力。我们的许多现有和潜在竞争对手可能比我们在收购其他公司、技术或产品方面处于更有利的地位。

我们的一些客户可能还会保持不同的供应商基础，以增强竞争并保持放大器产品的多个供应商。我们从这些客户那里增加订单规模并保持或增加我们的市场份额的能力将受到这些政策的限制。此外，我们产品质量或可用性的任何下降或此类客户使用的供应商数量的任何增加都可能减少对我们产品的需求，并对我们的经营业绩、业务和前景产生不利影响。

我们成功竞争的能力取决于众多因素，包括我们的能力：

我们不能向您保证，我们的解决方案将在竞争中占据优势，或者我们将在来自现有竞争对手或进入我们市场的新公司推出的新产品和增强功能的日益激烈的竞争中取得成功。此外，我们不能向您保证，我们的竞争对手现在或将来没有或不会开发能够使他们以比我们更低的成本生产具有竞争力的产品的工艺或产品设计。任何竞争失败都将对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响

政治不稳定导致的全球经济不确定性和金融市场波动、国际贸易关系的变化和冲突，如俄罗斯和乌克兰之间的冲突，可能会使我们更难获得融资，并可能对我们的业务和运营产生不利影响。我们筹集资金和经营业务的能力受到证券市值不利变化的风险的影响。宏观经济疲软或衰退时期，以及不利的地缘政治发展导致的市场波动加剧，可能会增加这些风险，可能会对我们以有利条件进一步筹集资本的能力造成不利影响。地缘政治紧张局势的影响，例如美国和中国的双边关系恶化或俄罗斯和乌克兰之间的冲突升级，包括美国和/或其他国家可能对俄罗斯等国的政府或其他实体实施的任何由此产生的制裁、出口管制或其他限制性行动，也可能导致全球贸易格局的中断、不稳定和波动，这反过来可能影响我们为行动采购必要试剂、原材料和其他投入的能力。

经济状况可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。经济状况、市场和政治不稳定、贸易协定的变化和冲突，如俄罗斯和乌克兰之间的冲突，可能会对全球市场和交易产生不利影响，并可能对我们的客户和供应商产生不利影响。对我们客户的任何不利财务或经济影响都可能影响他们及时付款的能力或导致他们无力付款。这也可能影响他们为未来购买提供资金或增加销售周期的能力，这可能导致收入和应收账款的减少。我们的供应商可能会提高价格或无法及时供应所需的原材料，这可能导致我们无法满足客户的需求或影响我们的毛利率。我们的供应商也可能会对我们施加更严格的付款条件。从不利的经济状况或市场和政治不稳定对信贷和金融市场的影响中复苏的时间和性质是不确定的，也不能保证市场状况在不久的将来会改善，也不能保证我们的业绩不会受到实质性和不利的影响。

我们产品组合的变化可能会导致我们的整体毛利率下降，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们的毛利率取决于产品组合。销售组合从我们的高利润率产品转移可能会对我们的毛利率产生不利影响，而且不能保证我们将能够保持我们的历史毛利率。此外，随着我们的产品组合变得更加针对客户和多样化，我们的制造成本也增加了。如果来自LNA和特定于客户的产品的收入相对于我们的其他产品和服务继续增长，我们整个公司的毛利率可能会下降。此外，竞争加剧和产品替代品的存在、需求弱于预期等因素可能会导致我们未来进一步的价格侵蚀、收入下降和利润率下降，对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的产品必须符合严格的技术和质量规格。我们产品的缺陷、错误或互操作性问题或产品无法按预期运行可能会影响我们的声誉，导致我们的巨额成本，并削弱我们销售产品的能力。我们的产品可能存在缺陷或错误，或不按预期运行，这可能会对我们的声誉造成重大不利影响，给我们带来重大成本，并损害我们未来销售产品的能力。我们的客户对我们的标签和读取器产品必须满足的质量、性能和可靠性有严格的要求。我们的产品具有很高的技术性，设计用于在各种条件下部署在大型复杂系统、网络和其他环境中。只有在我们的产品完全部署后，客户和最终用户才可能发现产品中的错误、缺陷或不兼容。此外，我们产品的用户可能会遇到我们的产品与他们的企业软件系统或网络之间的兼容性或互操作性问题，或者我们的产品与他们使用的其他放大产品之间的兼容性或互操作性问题。

如果我们的产品与其他供应商的产品结合在一起或合并到其他供应商的产品中，例如我们的镶嵌制造商生产的标签或由分包商组装的标签，我们也可能会遇到质量问题。当第三方合并、合并或组装我们的产品时，我们可能难以识别和纠正问题的根源。

如果我们无法修复错误或其他问题，我们可能会遇到以下情况：

我们可能被要求赔偿我们的客户因我们的产品或他们的解决方案中包含我们的产品的缺陷而产生的责任。这些责任还可能包括我们的客户或最终用户为纠正问题或更换我们的产品而产生的费用。

虽然我们在产品发布前测试产品的缺陷或错误，但客户偶尔会发现缺陷或错误。此类缺陷或错误在过去发生过，将来也可能发生。就产品故障的重大程度而言，它们可能会对我们的业务、运营结果、客户关系、声誉和前景产生不利影响。

我们可能面临侵犯知识产权的索赔，这可能会耗时、辩护或和解成本高昂，并导致重大权利的损失。我们行业的特点是拥有大量专利和其他知识产权的公司，可以大力追求、保护和执法自己的知识产权。我们未来可能被要求向对我们的业务重要的技术授予专利和其他知识产权，这些技术对我们的业务运营可能代价高昂或高得令人望而却步。我们也可能收到针对我们、我们的客户或分销商的指控，声称我们侵犯了专利或其他知识产权。有关我们的产品、流程、技术或业务的其他方面侵犯第三方知识产权的指控，无论其是非曲直或解决方案如何，辩护或和解都可能代价高昂，并可能分散我们管理层和技术人员的努力和注意力。如果我们拒绝接受要约，要约方可能会指控我们侵犯了这些专利，这可能会导致诉讼。

此外，我们的许多客户协议要求我们赔偿和保护我们的客户免受第三方侵权索赔，并在不利裁决的情况下支付损害赔偿金。此外，由于与放大器有关的大量专利或其他系统性因素，我们可能不知道我们是否侵犯了第三方的权利。例如，美国的专利申请在提交后最长可保密18个月，在某些情况下，在作为专利颁发之前的整个时间内都是保密的。因此，在公布之前，我们将无法解释这些权利。竞争对手也可能提交了专利申请或获得了专利，并可能获得阻止我们的专利或与我们的专利竞争的额外专利和专有权。这种说法可能会损害我们与客户或分销商的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。鉴于知识产权诉讼中复杂的技术问题和固有的不确定性，我们不知道我们是否会在未来的任何此类诉讼中获胜。如果任何未决或未来的诉讼导致不利结果，我们可能被要求：

上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能会因执行或获取知识产权以及因诉讼或其他程序而对第三方索赔进行辩护而产生巨额费用。。我们可能会因执行或获取知识产权以及因诉讼或其他程序而对第三方索赔进行辩护而产生巨额成本。在执行我们自己的知识产权、获取第三方知识产权或与第三方知识产权有效性有关的纠纷或涉嫌侵犯包括专利权在内的第三方知识产权方面，我们可能会受到索赔、谈判或复杂、旷日持久的诉讼的影响。知识产权纠纷和诉讼可能代价高昂，并可能转移管理层和关键技术人员的注意力和精力，增加我们的业务成本，从而扰乱我们的业务运营。如果我们不能在未来的任何诉讼和纠纷中获胜，可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。针对我们的第三方知识产权索赔可能会使我们承担重大责任，要求我们以不利的条款达成版税和许可安排，阻止我们组装或许可我们的某些产品，使我们受到限制产品销售的禁令，对我们的运营或我们竞争所在的市场造成严重干扰，或要求我们履行与客户的赔偿承诺，包括各种许可安排下的合同条款。此外，我们可能会在获取必要的第三方知识产权以用于我们的产品时产生巨额成本。任何这些都可能严重损害我们的业务。

如果我们无法为我们的产品获得专利保护或以其他方式保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到影响。我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力为我们的专有产品、技术和发明获得专利保护或将其作为商业秘密来维护，并对我们的商业秘密和专有技术保密，在不侵犯他人专有权利的情况下运营，并防止他人侵犯我们的商业专有权利。尽管我们努力保护我们的专有权利，但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取、复制、使用或披露我们的技术、发明、工艺或改进。我们不能向您保证，我们现有或未来的任何专利或其他知识产权将是可强制执行的，不会受到挑战、无效或规避，或将以其他方式为我们提供有意义的保护或任何竞争优势。此外，我们正在处理的专利申请可能不会获得批准。如果我们的专利不能充分保护我们的技术，我们的竞争对手可能会提供添加剂制造系统或其他类似于我们的产品。我们的竞争对手也可能能够独立开发类似的技术或围绕我们的专利进行设计，而我们可能无法检测到未经授权使用我们的专有技术或采取适当的步骤来防止此类使用。上述任何事件都将导致竞争加剧，收入或毛利率下降，这可能对我们的经营业绩产生不利影响。

与员工和第三方签订的保密协议可能无法阻止未经授权披露商业秘密和其他专有信息，而我们因未经授权披露或使用或发生其他事件而无法对这些信息保密，可能会对我们的业务产生重大不利影响。。除了专利提供的保护外，我们还寻求依靠商业秘密保护和保密协议来保护不可申请专利或我们选择不申请专利的专有技术、难以实施专利的过程，以及我们产品发现和开发过程中涉及专利未涵盖的专有技术、信息或技术的任何其他要素。然而，商业秘密可能很难保护。我们寻求通过与我们的员工、顾问、顾问、承包商和合作者签订保密协议来保护我们的专有流程。尽管我们采取合理措施保护我们的商业秘密，但我们的员工、顾问、顾问、承包商和合作者可能会有意或无意地将我们的商业秘密信息泄露给竞争对手。此外，竞争对手可能会以其他方式获取我们的商业秘密，或独立开发基本上相同的信息和技术。此外，一些国家的法律对专有权的保护程度或方式与美国法律不同。因此，我们可能会在保护和捍卫我们的知识产权方面遇到重大问题，无论是在美国还是国外。如果我们无法阻止未经授权向第三方披露我们的知识产权，或第三方挪用我们的知识产权，我们将无法在我们的市场上建立或保持竞争优势，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们受到订单和装运不确定因素的影响。我们对客户需求和产品组合估计的不准确可能会对我们的库存水平、销售和经营业绩产生负面影响。我们的收入主要来自客户的采购订单，而不是长期的采购承诺。为了确保我们产品的可用性，在某些情况下，我们在收到客户的采购订单之前，根据客户提供的预测开始生产。在某些情况下，我们的供应链既受到关税的影响，也受到新冠肺炎疫情的影响。我们的一些产品是根据我们对客户需求的估计来生产的，这要求我们对每个客户做出需求预测假设，这可能会在我们的总体估计中引入显著的变异性。我们通常销售给渠道合作伙伴和最终用户，因此我们对未来最终用户需求的可见性有限，这可能会对我们的收入预测和运营利润率产生不利影响。此外，我们有时会收到大量订单的软承诺，但这些承诺并未实现。如果我们生产的产品超过了我们向客户或渠道合作伙伴销售的能力，我们将蒙受损失，我们的运营结果和财务状况将受到损害。

我们的销售和营销努力可能无法维持和扩大现有的销售渠道，开发新的销售渠道，并增加我们产品的销量。为了发展我们的业务，除了保留和增加现有客户的销售额外，我们还必须为我们的产品增加新的客户。我们吸引新客户的能力将在一定程度上取决于我们的销售和营销努力的成功。不能保证我们会成功地实施我们的销售和营销战略。如果不发展合适的销售渠道，我们可能无法大量销售我们的某些产品，我们的经营业绩、业务和前景可能会受到损害。

我们的执行管理团队成员的离职将对我们的业务产生不利影响。我们的成功在很大程度上取决于我们的主席、总裁兼首席执行官法瓦德·马克布勒的持续贡献。马克布勒先生不受任何雇用合同的约束，必须在一段特定的时期内留在我们这里。虽然我们有更多的工程、技术和销售人员，但失去马克布勒先生的服务可能会损害我们实施业务战略和应对我们经营所处的快速变化的市场条件的能力。

如果我们不能吸引、培养和留住合格的人才，特别是我们的设计和技术人员，我们可能无法有效地执行我们的商业战略。我们未来的成功有赖于我们吸引、留住和激励合格人才的能力，包括我们的管理、销售和营销、财务，特别是我们的设计和技术人员。例如，我们目前负责组装和测试过程的人员数量有限。我们不知道在我们继续推行业务战略的过程中，是否能够留住所有这些人员。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的设计和技术人员是一笔重要的资产。在我们总部所在的纽约地区，对合格人才的竞争限制了我们吸引合格人才的能力。失去一名或多名关键员工的服务，特别是关键设计和技术人员的服务，或者我们无法吸引、留住和激励合格的人员，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果不能纠正内部会计控制中的重大缺陷，可能会导致我们的财务报表出现重大错报。我们的管理层发现了财务报告内部控制中的重大弱点，这与我们有限的人员造成的职责分工不足以及对财务报表披露的控制不力有关，因为控制措施没有设计和实施，以确保所有要求的披露最初在我们的财务报表中得到解决，并得出结论，由于这些重大弱点，我们的披露控制和程序截至2021年12月31日没有生效。如果不采取补救措施，或如果我们发现我们的内部控制存在进一步的重大弱点，我们未能建立和维护有效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制，可能会导致我们的财务报表中出现重大错报，无法履行我们的报告和财务义务，每一项都可能对我们的财务状况和我们普通股的交易价格产生重大不利影响。

如果我们未能实施适当和有效的内部控制，我们编制准确财务报表的能力将受到损害，这可能对我们的经营业绩、我们的业务运营能力和我们的股票价格产生不利影响。我们必须确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序，以便及时编制准确的财务报表。我们已经测试了我们的内部控制，发现了两个重大弱点，并可能在未来找到更多需要改进的领域。要弥补这些物质上的弱点，我们需要雇用和培训更多的人员。对我们的内部控制实施任何未来的变更可能需要对我们的董事、高级管理人员和员工进行合规培训，需要花费大量成本来修改我们的会计系统，并需要相当长的时间才能完成。然而，这些变化可能不能有效地确立我们对财务报告的内部控制的充分性，而我们如果不能及时编制准确的财务报表，可能会增加我们的运营成本，并可能严重损害我们运营业务的能力。此外，投资者认为我们对财务报告的内部控制不足，或我们无法编制准确的财务报表，这可能会对我们的股价产生重大不利影响。

我们可能需要筹集额外的资本，这些资本可能不会以优惠的条件获得，如果没有的话，这可能会导致普通股持有者的股权被稀释，限制我们的运营，或者对我们的业务运营能力产生不利影响。如果我们由于不可预见的情况或重大支出而需要筹集额外的资金，或者如果我们的经营业绩比预期的要差，我们不能确定我们是否能够以有利的条件获得额外的融资，如果有的话，任何额外的融资都可能导致我们普通股持有者的额外稀释。债务融资可能涉及的协议包括限制或限制我们采取具体行动的能力的契约，如产生额外债务、支出资本或宣布股息，或者将财务契约强加给我们，限制我们实现业务目标的能力。如果我们需要额外的资本，但不能以可接受的条件筹集，我们可能无法实现我们的业务目标，我们的股价可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。

我们有担保的债务可能会对您产生重要后果。例如，它可以：

此外，我们能否按期付款或为我们的债务进行再融资，取决于我们成功的财务和经营业绩、现金流和资本资源，而这些又取决于当前的经济状况以及某些金融、商业和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括：

如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟资本支出，出售重大资产或业务，获得额外资本或重组债务。如果我们被要求处置重大资产或业务以偿还债务和其他债务，则该等资产或业务的变现价值将取决于市场状况和买家的可用性。因此，除其他事项外，任何此类出售可能不会以足够的美元金额出售。我们的某些债务是由我们所有资产的担保权益担保的。上述产权负担可能会限制我们处置重大资产或业务的能力。我们也可能无法在有利的经济条件下重组我们的债务，如果有的话。

我们的贷款协议包含各种条款，限制了我们管理层经营业务的自由裁量权。。我们的商业贷款协议包含各种限制性契约，这些契约限制了我们管理层在经营我们业务时的自由裁量权。特别是，这些文书限制了我们的能力，除其他外：

如果我们未能遵守我们贷款协议中的限制，违约可能会允许贷款人根据相关工具加速偿还相关债务的义务，并根据这些协议行使其补救措施，其中通常包括有权声明该债务的本金，以及应计和未付利息以及其他立即到期和应付的相关金额，以行使贷款人可能不得不对受该债务留置权约束的资产进行止赎的任何补救措施，并终止他们为提供更多资金所做的任何承诺。贷款协议还包含可能限制我们支付股息能力的各种契约。

本公司主席、总裁兼首席执行官Fawad Maqbool先生已使用其个人财产(包括其在本公司的股权)提供个人担保，以确保本公司的信贷额度。信贷安排下的违约可能导致法庭命令出售Maqbool先生的财产，包括他在本公司的股权，并由此出售这些股份。出售这种股权，无论是通过法院命令还是其他方式，都可能导致我们普通股的价格大幅下跌。此外，Maqbool先生在我们公司的股权可能会大大减少或没有，但在我们公司的商业成功中，他个人的股份或利益可能会大大减少或没有。2021年11月20日，本公司与DIME银行续签了75万美元的业务信用额度，于2022年11月1日到期(“DIME LOC”)。为了获得DIME LOC，AmpliTech Group，Inc.以及我们的董事长、总裁兼首席执行官Maqbool先生(“担保人”)同意为这笔贷款提供担保。两个担保人提供的担保涵盖贷款的全部金额、利息以及任何损害和相关费用。在两个担保人提供的个人担保下，两个担保人已同意在公司无法履行其义务的情况下履行协议规定的义务。如果对马克布勒先生强制执行担保，他可能有义务使用他的个人财产，包括我们公司的股权，来履行他在DIME LOC下的义务。马克布勒先生负有对我们忠诚的受托责任。然而，无论是否要求他提供担保，他的个人利益和我们的利益之间都有潜在的利益冲突。不能保证不会出现可能对我们的运营和财务前景不利的实质性冲突

截至本报告之日，马克布尔先生实益拥有我们已发行普通股的28.61%。出售Maqbool先生的部分或全部股权，无论是自愿的还是根据法院命令的结果，都可能导致我们普通股的价格大幅下降，并可能对我们的业务运营、我们的业务关系和我们普通股的适销性产生不利影响，并大幅减少Maqbool先生的实益所有权权益。如果Maqbool先生对本公司的实益所有权大幅减少或消除，他将很少或没有在本公司的业务运营中拥有股份或权益，他可能会离开本公司或不像其他情况下那样勤奋地履行职责。

网络或信息技术安全遭到破坏、自然灾害或恐怖袭击可能对我们的业务产生不利影响。网络攻击或其他对网络或信息技术(IT)安全的破坏、自然灾害、恐怖主义行为或战争行为可能会导致设备故障或扰乱我们的系统和运营。我们可能会受到通过网络攻击、恶意软件、计算机病毒和其他未经授权的访问手段来破坏我们网络和IT基础设施安全的企图的影响。我们之前曾被未经授权使用某些公司凭据，这些凭据被用来在2018年4月发布虚假新闻稿。虽然我们能够撤回虚假新闻稿，但任何类似的未经授权使用公司凭证或其他信息可能会危及我们的系统和运营，对我们的财务状况造成重大不利影响，并使我们受到监管机构和客户的审查和/或诉讼。未能保护客户和员工机密数据的隐私，使其免受网络或IT安全的破坏，可能会损害我们的声誉。到目前为止，我们还没有受到网络攻击或其他网络事件的影响，这些事件单独或总体上对我们的业务或财务状况造成了实质性影响。

未来任何诉讼或行政行动的不利结果都可能对我们产生负面影响。我们的财务业绩可能会受到未来任何诉讼或行政行动中不利结果的负面影响。我们不能保证在诉讼或行政诉讼中取得有利结果。与诉讼和行政诉讼相关的成本非常高，可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

不遵守或改变我们经营所在国家的法律和监管环境可能会增加我们的成本或减少我们的净营业收入。我们的业务受美国和我们开展业务的世界各国的各种法律法规的约束，包括与商业、知识产权、贸易、环境、健康和安全、商业和合同、隐私和通信、消费者保护、网络服务、税收和州公司法和证券法有关的法律和法规，特别是那些从事电子业务的法律和法规，其中许多仍在发展中，可能被解读为可能损害我们业务的方式。不能保证我们将完全有效地确保我们遵守所有适用的法律和法规。适用法律或法规的变化或对其不断变化的解释，包括政府监管的加强，可能会导致我们的合规成本、资本支出和其他财务义务增加，并可能影响我们的盈利能力或阻碍我们产品的生产或分销，这可能会影响我们的净运营收入。

美国政府的审计和调查可能会对我们的业务产生不利影响。联邦政府机构，包括国防合同审计署和国防合同管理署，定期审计和评估政府合同和政府承包商的行政程序和系统。这些机构审查公司在合同、定价实践、成本结构、财务能力和遵守适用法律、法规和标准方面的表现。这些机构还审查公司内部控制系统和政策的充分性，包括公司的采购、会计、估算、薪酬和管理信息流程和系统。任何被发现不适当地分配给特定合同的费用将不会得到报销，而已经报销的此类费用必须退还。如果对我们业务的审计或调查发现不正当或非法活动，我们可能会受到民事、刑事处罚和行政制裁，包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款和暂停或禁止与美国政府做生意。此外，回应政府审计或调查可能涉及巨额费用，并转移管理层的注意力。

收购可能会让我们面临额外的风险。如果出现适当的机会，我们可能会收购或投资于业务、技术或产品，无论是否互补，以此作为扩大业务的手段。不能保证我们能够找到合适的候选人或以有利的条件完成这些交易。如果需要，这些交易的融资可能会导致我们的债务增加，稀释我们股东的利益，或者两者兼而有之。一些收购的收购价格可能包括未来将以现金支付的额外金额，其中一部分可能取决于所收购业务未来某些经营业绩的实现情况。如果任何此类收购业务的业绩超过此类经营业绩，我们可能会产生额外的费用，并被要求支付额外的金额。包括战略投资或联盟在内的收购涉及许多风险，其中可能包括：

这些因素中的许多都是我们无法控制的，其中任何一个因素都可能导致成本增加和预期收入减少，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，即使我们能够成功整合收购的业务，包括协同效应、成本节约、收入增长或预期的其他好处在内的全部好处也可能无法在预期的时间框架内实现，或者根本无法实现。所有这些因素都可能降低或推迟收购的预期增值效果，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

我们可能无法实现收购Spectrum半导体材料公司的预期好处。2021年12月15日，我们收购了Spectrum半导体材料公司(“SSM”)，这是一家IC组装用封装和盖子的分销商。除非我们能够成功地将SSM的运营与我们目前的业务运营相结合，并实现这种整合带来的预期协同效应、成本节约和增长机会，否则我们无法完全实现收购SSM所带来的主要好处。我们在这方面可能面临的挑战包括但不限于：

这些因素中的许多都是我们无法控制的，其中任何一个因素都可能导致成本增加和预期收入减少，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，即使我们能够成功整合Spectrum，包括协同效应、成本节约、收入增长或其他预期的好处，也可能无法实现。所有这些因素都可能降低或推迟收购的预期增值效果，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

我们的收入和经营业绩可能会在不同时期波动。我们的收入主要来自客户的采购订单，而不是长期的采购承诺。我们的收入可能会因各种原因而大幅波动，包括但不限于我们的供应链以及客户订单的接收受到新冠肺炎疫情的负面影响。这种波动可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

与我们的普通股和上市认股权证相关的风险

我们普通股的价格可能会波动，在你想出售所持股份的时候可能会下跌。许多因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动。这些因素包括：

证券集体诉讼通常是在公司股价出现波动后对其提起的。这种类型的诉讼可能会给我们带来巨额成本，并分散我们管理层的注意力和资源。

此外，证券市场可能会不时出现价格和成交量的大幅波动，原因与特定公司的经营业绩无关，例如与新冠肺炎大流行相关的不确定性和乌克兰迅速发展的冲突。当您想出售您在我们公司的权益时，这些市场波动可能会对我们普通股的价格和我们公司的其他权益产生不利影响。

未来我们普通股的销售或预期销售可能会压低我们的股价。如果我们目前流通股普通股的持有者试图一次出售他们所持的大量股份，我们普通股的市场价格可能会下降。此外，这种潜在稀释的潜在风险可能会导致股东试图出售他们的股票，投资者做空普通股，这种做法是投资者以当前市场价格出售他或她不拥有的股票，希望以后以更低的价格购买股票，以弥补出售的损失。由于这些事件中的每一次都会导致我们出售的普通股的数量增加，我们的普通股市场价格可能会进一步下跌。所有这些事件加在一起，可能会使我们很难在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或与股权相关的证券。

我们的普通股可能会受到交易量和价格波动有限的影响，这可能会对我们普通股的价值产生不利影响。。我们的普通股已经并可能在未来经历重大的价格和成交量波动，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，而不考虑我们的经营业绩。此外，我们认为，我们财务业绩的季度波动以及整体经济或金融市场状况的变化等因素可能会导致我们普通股的价格大幅波动。这些波动也可能导致卖空者周期性地进入市场，认为我们未来的业绩会很差。我们无法预测市场参与者的行为，因此，我们无法保证我们普通股的市场将随着时间的推移保持稳定或升值。

我们的公司章程和章程中的条款可能会阻止控制权的变更或第三方对我们的收购，即使收购对您有利，从而对现有股东造成不利影响。我们的公司章程和章程包含的条款可能会使其他人试图控制我们公司的努力变得更加困难或推迟，即使这些尝试可能符合我们股东的最佳利益。例如，我们的公司章程授权我们的董事会在没有股东批准的情况下发行一系列或多系列优先股，这些优先股可能具有投票权和转换权，对普通股持有人的投票权产生不利影响或稀释。这些条款以及未来可能采用的其他条款可能会阻止主动收购，或推迟或阻止我们控制权或管理层的变化，包括股东可能因其股票获得高于当时市场价格的溢价的交易。这些规定还可能限制股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。

我们董事长Fawad Maqbool出售其在我们的股份的能力以及对任何此类出售的猜测可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。马克布尔先生拥有我们相当数量的已发行普通股，他可以在任何时候出售他的任何或全部股份，而不需要得到其他股东的批准。媒体、股票分析师、我们的股东或其他人对马克布勒先生打算出售其股份的猜测可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，我们普通股的公开流通股相对较少，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

由于我们的董事长Fawad Maqbool控制着我们有投票权的股本中的相当数量的股份，他有能力影响需要股东批准的行动。截至本报告发表之日，我们的董事长、总裁兼首席执行官法瓦德·马克布尔持有我们已发行普通股的28.61%。因此，Maqbool先生有能力对提交给我们股东批准的事项的结果产生重大影响，包括董事选举以及我们所有或几乎所有资产的任何合并、合并或出售。此外，马克布尔先生有能力影响我们公司的管理和事务。因此，任何购买股票的投资者都可能是少数股东，因此在我们的方向和董事选举方面几乎没有发言权。此外，这种所有权集中可能会通过以下方式损害我们普通股的市场价格：

由于我们不打算为我们的普通股支付现金股息，任何回报都将限制在我们的股票价值上。。我们目前预计，我们将为业务的发展、运营和扩张保留未来的收益，在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。因此，对股东的任何回报将限于股东出售其股票后能够变现的我们股票价格的增长。

不能保证我们将能够遵守纳斯达克资本市场的持续上市标准，如果不能，可能导致我们的普通股退市。纳斯达克资本市场要求其上市股票的交易价格保持在1美元以上，该股票才能继续上市。如果一只上市股票连续30个交易日低于1美元，则该股票将被从纳斯达克资本市场退市。此外，为了维持在纳斯达克资本市场的上市，我们必须满足最低财务和其他持续上市的要求和标准，包括关于董事独立性和独立委员会的要求、最低股东权益和某些公司治理要求。如果我们无法满足这些要求或标准，我们可能会被摘牌，这将对我们普通股的价格产生负面影响，并将削弱您出售或购买我们普通股的能力。在退市的情况下，我们预计会采取行动恢复遵守上市要求，但我们不能保证我们采取的任何此类行动将允许我们的普通股重新上市、稳定市场价格或改善我们普通股的流动性、防止我们的普通股跌破最低出价要求或防止未来不符合上市要求。

上市认股权证具有投机性。上市认股权证并不赋予持有人任何普通股所有权权利，例如投票权或收取股息的权利，而只是代表在有限的一段时间内以固定价格收购我们普通股的权利。具体而言，自发行日期起，上市认股权证持有人可于发行日期起计五年前，行使其收购普通股的权利，并支付每股7.00美元的行使价，而在该日期之后，任何未行使的上市认股权证将会失效，且不再有任何价值。此外，不能保证上市认股权证的交易市场会发展得活跃。

在收购我们的普通股之前，上市认股权证的持有者将没有作为普通股股东的权利。。除非上市认股权证持有人在行使上市认股权证时取得本公司普通股股份，否则持有人将不享有在行使上市认股权证时可发行的本公司普通股股份的权利。在行使上市认股权证后，持有人将有权行使普通股股东对所行使的担保的权利，仅限于行使后记录日期发生的事项。

上市认股权证的条款可能会阻止第三方收购我们。上市认股权证的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。上市认股权证禁止我们从事构成“基本交易”的某些交易，除非除其他事项外，尚存实体根据上市认股权证承担我们的责任。本招股说明书提供的上述和其他上市认股权证条款可能会阻止或阻止第三方收购我们，即使收购可能对您有利。

项目1B。未解决的员工意见 

规模较小的报告公司不需要提供本项目所要求的信息。

项目2.财产

我们的主要执行办公室位于纽约波希米亚约翰逊大道620号，邮编：11716。该地点的物业由本公司以每月4,167美元租金租用，租期至2021年1月31日止，为期五年。在接下来的每一个租赁年度，每年的基本租金增加3.75%。我们的全资子公司AmpliTech，Inc.也在我们的主要执行办公室之外运营。2021年1月13日，业主和公司同意自2021年2月1日起逐月延长租赁期。这处房产用于行政办公室和制造业。

2021年10月15日，该公司签订了一份新的租约，租期为7年零2个月，位于纽约州哈帕克工厂大道155号，邮编：11788，占地20,000平方英尺。每年346,242美元的基本租金将以每年2.75%的速度增加，从租赁开始日期的一周年起开始计算，此后每年增加。自开始租赁之日起，头两个月的基本租金有所减少。如果房东决定出售房产，公司有权优先购买标的房产。在租赁执行时，公司支付了两个月的基本租金作为保证金和一个月的租金，总额为86560美元。在房东完成租赁协议中约定的租赁奖励之前，租金将不会开始支付。该公司预计将于2022年4月在新的制造和总部设施全面运营。

2019年9月15日，本公司签订了一份为期五年的租约，租约位于纽约州隆孔科马雷诺大道120号，租期的前两年，公司有权以1.2亿美元的价格购买该物业，然后在租赁期的剩余时间内以公平市价购买该物业。截至12月31日，购买该物业的选择权已到期，未行使。租赁开始时，每月租金支出为7,500美元，自2021年1月1日起，每年租金增长3%。该物业用于制造和工程设施。

2021年12月15日，本公司承担了位于加利福尼亚州圣何塞的办公和仓库空间的SSM租赁协议，租赁条款和条件与租赁假设之前在租赁协议中规定的相同。租期将于2025年1月31日到期，前12个月的月底租金为24,234美元，每年上涨约3%。

截至2021年12月31日，上述设施全部运行状况良好，维护良好，正常使用。我们相信，我们现有的设施足以满足我们在可预见的未来的业务需求。

项目3.法律程序

没有我们是一方或我们的任何财产是标的的未决法律程序。我们可能会不时地卷入日常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。诉讼受到内在不确定性的影响，由此产生的不利结果，或其他事项可能会不时出现并损害我们的业务。

项目4.矿山安全披露

不适用。

第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

市场信息

截至2021年2月16日，我们的普通股在场外交易市场交易，并在OTCQB市场报价，代码为“AMPG”。我们的普通股和权证已获准在纳斯达克资本市场或纳斯达克上市，代码分别为AMPG和AMPGW，并于2021年2月17日在纳斯达克开始交易。所有股份金额均已追溯重列，以反映反向拆分。

持有者

截至2022年3月28日，共有42名普通股持有者。这没有反映通过各种经纪公司以被提名人或街道名义持有股票的个人或实体的数量。

股利政策

我们从未宣布或支付过普通股的股息。我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。我们目前打算保留所有可用资金和未来的任何收益，为我们业务的发展和增长提供资金。未来宣布股息的任何决定将取决于我们董事会的酌情决定权，并将取决于各种因素，包括适用的法律、我们的运营结果、财务状况、未来前景以及我们董事会认为相关的任何其他因素。

第六项。[已保留] 

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》旨在从管理层的角度为我们的财务报表读者提供关于我们的财务状况、经营结果、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。以下讨论和分析应与“第8项.财务报表和补充数据”中所列经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。

前瞻性陈述

除历史财务信息外，以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。请参阅“前瞻性陈述”。由于许多因素，我们的结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。

非公认会计准则财务指标

我们认为，提出非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了有用的指标，以评估整个公司及其业务的业绩和趋势。这包括在采取行动加强我们的整体财务状况和我们的业务管理方式之后，最近几个时期对GAAP财务措施进行的调整，以增加期间之间的可比性。

业务概述

AmpliTech Group Inc.(“AMPG”，“AmpliTech”或“公司”)于2010年在内华达州注册成立，是AmpliTech，Inc.的母公司，该公司的子公司专业微波、光谱半导体材料和AmpliTech集团MMIC设计中心(“AGMDC”)。

AmpliTech Inc.设计、设计和组装基于微波组件的放大器，以满足客户的个人规格。我们的产品由射频放大器和相关子系统组成，工作在50 kHz到44 GHz的多个频率，包括低噪声放大器(“LNA”)、中等功率放大器、低温放大器，以及全球卫星通信、电信(5G&IoT)、空间、国防和量子计算市场的定制组装设计。我们还按每个项目、按预定的固定合同金额或按时间加材料提供非经常性工程服务。我们在航空航天、政府、国防和商业卫星等行业拥有国内外客户。

专业微波公司为军事和商业市场设计和制造最先进的精密卫星通信微波组件、射频子系统和专门的电子组件、柔性和坚固耐用的波导、波导适配器等。

AGMDC为卫星和5G通信网络、国防、太空和其他商业应用设计、开发和制造最先进的信号处理元件，使公司能够在更广泛的客户群中销售其产品，这些客户需要更小封装的高科技。

于2021年11月19日，AMPG与光谱半导体材料有限公司(“SSM”)订立资产购买协议，SSM是一家于1990年成立，总部位于加利福尼亚州圣何塞的集成电路(IC)封装及盖的全球授权分销商，总部位于加利福尼亚州圣何塞，据此AMPG收购了本公司的几乎所有资产(收购事项)。收购于2021年12月15日完成。

2021年，该公司在得克萨斯州开设了一个单片微波集成电路(“MMIC”)芯片设计中心，并已开始在MMIC组件中实施其几个专有放大器设计。MMIC是用于高频通信应用的半导体芯片。MMIC被广泛用于功率放大解决方案，以服务于相控阵天线和量子计算等新兴技术。MMIC占地面积更小，能够在降低成本的同时将其整合到更广泛的系统中。

新型冠状病毒新冠肺炎大流行及其死灰复燃造成的全球卫生危机已经并可能继续对全球经济活动产生负面影响，尽管疫苗接种工作取得了进展，但仍然不确定，也无法充满信心地预测。此外，包括达美航空和奥密克戎在内的新冠肺炎变体继续涌现，其影响目前无法预测，可能取决于许多因素，包括人口中的疫苗接种率、针对新冠肺炎变体的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府机构和监管机构的反应。鉴于情况的持续和动态性质，很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响。世界各地的许多国家继续对旅行和大规模集会实施隔离和限制，以减缓病毒的传播。因此，我们继续经营业务的能力可能也是有限的。此类事件可能导致一段时间的业务、供应和制造中断，并导致运营减少，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。如果近期出现的市场混乱和波动水平持续或恶化，可能会对我们获得资本的能力产生不利影响，这可能在未来对我们的流动性产生负面影响。此外，新冠肺炎的传播导致的经济衰退或市场回调可能会对我们的业务和我们普通股的价值产生实质性影响。我们将继续关注新冠肺炎对全球经济和我们业务运营的影响。虽然我们预计新冠肺炎的疫苗接种情况将继续改善，但新冠肺炎对我们的业务运营和财务业绩的最终影响将取决于, 疫情的最终严重性和范围，包括病毒的新变种，政府和私人旅行限制以及公众对公共集会的担忧将会缓解的速度，失业率历史上较大增幅将会减少的速度(如果有的话)，以及经济是否复苏和复苏的速度。我们无法完全量化这些因素对我们业务的影响，但与新冠肺炎相关的事态发展可能会影响我们满足客户需求的能力，从而对未来一段时期的财务状况和经营业绩产生重大影响。

2020年4月20日，公司从BNB银行(“PPP贷款贷款人”)签订了本金为232,200美元的Paycheck保护计划本票(“PPP票据”)。PPP贷款是根据由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助救济和经济安全法案(CARE法案)的Paycheck保护计划(PPP)获得的。购买力平价贷款由购买力平价贷款机构于2020年4月20日(“支付日期”)支付。2021年4月20日，SBA批准了23.22万美元的PPP贷款减免。

2021年2月17日，AmpliTech Group Inc.，普通股和认股权证，代码分别为“AMPG”和“AMPGW”，开始在纳斯达克交易。已发行普通股的反向拆分于美国东部时间2021年2月17日凌晨12点01分生效，比例为1：20。综合财务报表及相关附注内的所有每股金额及股份数目均已追溯重列，以反映股票反向拆分。在公开发售方面，共售出1,371,428个单位，每单位发行价为7.00元。此次发行的每个单位包括一股普通股和一股认股权证。Maxim Group LLC担任此次发行的唯一簿记管理人，并部分行使了超额配售选择权，以公开发行价购买了205,714份认股权证。在扣除承销折扣和佣金以及其他发售费用之前，该公司获得了大约960万美元的毛收入。

截至2021年12月31日，以7.00美元的行权价行使了210,700份认股权证，发行了210,700股普通股。收到的收益总额为1 474 900美元。

2021年4月15日，本公司与某些机构投资者达成最终协议，根据纳斯达克规则，通过登记直接发行2,715,000股普通股，按市场定价。同时，该公司同意以私募方式向投资者发行认股权证，以购买总计1,900,500股普通股，行使价为每股8.48美元，期限为5年。Maxim Group LLC担任此次发行的独家配售代理。上述普通股是根据2021年4月1日提交给美国证券交易委员会的《搁置登记声明》发行的，并于2021年4月14日宣布生效。在扣除配售代理费和开支之前，该公司的毛收入总额约为2300万美元。此次发行于2021年4月16日结束。2021年4月30日，本公司提交了一份登记声明，规定在行使私募发行的认股权证时可发行的普通股股份的转售。登记声明于2021年5月11日生效。

2021年12月15日，作为光谱半导体材料收购的一部分，AmpliTech发行了188,442股未登记普通股，价格为665,200美元。

经营成果

截至2021年12月31日，公司营运资金为20,467,429美元，累计亏损6,627,177美元。本公司于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分别录得净亏损4,758,805美元及1,025,559美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度

收入

销售额从截至2020年12月31日的年度的3,458,081美元增加到截至2021年12月31日的年度的5,275,434美元，增加了1,817,353美元，增幅约为52.55%。定制放大器和微波组件的销售额同比相对保持不变，主要是由于新冠肺炎疫情导致2021年第一季度的销售量下降，以及全球货运问题对供应链造成中断。2021年12月，我们收购了光谱半导体材料公司，销售额增加了1,885,543美元。

销货成本和毛利

销售成本从2020年的2,203,844美元增加到2021年的3,982,797美元，增加了1,778,953美元，增幅约为80.72%。这一增长直接涉及作为收购SSM的一部分而销售的货物成本中包括的大约1,199,365美元的额外费用，以及直接劳动力和零部件的增加。我们雇佣了人员来帮助监督生产并帮助实现公司的增长目标。SSM的销售成本包括产品销售成本、与包装和组装相关的成本、运输、人员成本、质量保证和库存减记。因此，2021年的毛利润为1,292,637美元，而2020年为1,254,237美元，增长38,400美元或3.06%。毛利润占销售额的百分比从36.27%下降到24.50%，这是由于管理费用、直接人工和组件成本上升的结果。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用从2020年的2,108,230美元增加到2021年的4,564,658美元，增加了2,456,428美元，增幅约为116.52%。本公司母公司开支增加，例如高级职员薪金、顾问费、会计费、律师费、股票补偿、投资者关系/公关、发展及营运保险、关键人物人寿保险及纳斯达克上市监管费用。与Up-List和私募相关的非经常性费用约为37万美元。本公司还聘请了董事的业务开发部来推广和拓展现有和新的产品线。随着对Spectrum的收购，由于两家公司的整合，工资、员工福利、保险和设施成本以及其他一般和行政成本都有所增加。与收购Spectrum相关的非经常性费用约为35万美元。

研究和开发费用

研究和开发支出在发生时计入运营费用。研究和开发费用的主要组成部分包括顾问、外部服务和用品。

该公司已开始研究和开发用于蜂窝和卫星通信的下一代5G/6G子系统。该公司正在设计和开发天线和子系统，这些天线和子系统将成为GPS和5G基础设施的组成部分。这些子系统将实现高速、大容量的5G/6G网络，这些网络将被安装到基础设施中，用于翻新和改善手机、卫星和许多其他日常应用的连接。这一新产品线预计将在2022财年投放市场。

2021年，该公司在德克萨斯州开设了AGMDC，这是一家MMIC芯片设计中心，并已开始在MMIC组件中实施其几种专有放大器设计。MMIC或单片微波集成电路是用于高频通信应用的半导体芯片。MMIC被广泛用于功率放大解决方案，以服务于相控阵天线和量子计算等新兴技术。MMIC的占地面积更小，使其能够集成到更广泛的系统中，同时通过消除连接器和熟练劳动力来降低成本。预计AGMDC将在2022年开始为收入做出贡献。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度研发成本分别为1,833,399美元和61,953美元。

运营亏损

由于上述原因，公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的运营亏损分别为5,105,420美元和915,946美元。

其他收入(费用)

与截至2021年12月31日的年度相比，利息支出从109,613美元降至42,806美元，或60.95%。减少的主要原因是偿还债务。

2021年4月20日，小企业管理局批准免除本公司232,200美元的PPP贷款。

该公司将员工留任积分记录为201,215美元作为其他收入，以及53,868美元的股息收入。

投资已实现亏损反映已实现亏损181,063美元，扣除已实现收益83,201美元。

净收入

该公司报告2021年和2020年的净亏损分别为4,758,805美元和1,025,559美元。

流动性与资本资源

经营活动

截至2021年12月31日止年度的经营活动所用现金净额为2,199,013美元，主要来自应收账款及其他应收账款、预付开支、保证金及经营租赁负债的净亏损及经营变动。

截至2020年12月31日止年度的经营活动所用现金净额为521,485美元，主要由于净亏损及预付开支、应付账款、客户存款及经营租赁负债的经营变动所致。

投资活动

截至2021年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为10,608,806美元。

该公司为收购Spectrum半导体材料公司支付了现金，向SN2N投资了25万美元，购买了设备并出售了有价证券。

在截至2020年12月31日的年度中，用于投资活动的现金净额为71619美元，用于购买设备。

融资活动

截至2021年12月31日的年度，融资活动提供的现金净额为30,627,157美元，这是私募、公开发行和行使认股权证所得收益的结果，但被偿还信贷额度、融资租赁和应付票据所抵消。

截至2020年12月31日的年度，融资活动提供的现金净额为217 928美元，原因是购买力平价贷款和信贷额度的收益被偿还信贷额度和应付票据所抵消。

我们历来通过发行第三方贷款人的债务、发行股票、向各种私人发行票据以及我们的最大股东(也是本公司的总裁兼首席执行官)不时提供的个人资金来为我们的运营提供资金。

截至2021年12月31日，我们的现金和现金等价物为18,018,874美元，营运资本为20,467,429美元，累计赤字为6,627,177美元。

我们打算继续用手头的现金和运营提供的现金为我们的内部增长提供资金。我们相信，我们从运营中提供的现金和手头的现金将提供足够的营运资金，为我们未来12个月的运营提供资金。

关键会计政策、估计和假设

美国证券交易委员会将关键会计政策定义为管理层认为对描述我们的财务状况和经营结果最重要的政策，以及那些需要做出重大判断和估计的政策。

对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们作出影响资产和负债报告金额的估计和判断。在持续的基础上，我们评估我们的估计，包括坏账准备、存货的可销售性和可回收性、所得税和或有事项。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的其他假设作出估计，而这些假设的结果构成我们就资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

我们无法预测未来可能通过哪些法律法规，这些法律法规可能会对我们的运营结果产生实质性影响。我们定期评估法律和法规重大变化的影响，并在我们认为必要时更新用于编制财务报表的假设和估计。

会计基础

所附合并财务报表采用权责发生制会计编制。

合并原则

随附的综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。

预算的使用

按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及列报期间的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。

重新分类

对前几年的财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。这些改叙对以前报告的业务结果没有影响。

现金和现金等价物

本公司将可按需赎回的存款和购买时原始到期日少于三个月的投资视为现金等价物。截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物存放于四家金融机构。

应收帐款

应收贸易账款按发票净值入账，不计息。

本公司计提的坏账准备相当于估计的坏账金额。该公司的估计是基于历史催收经验和对应收账款现状的审查。公司对坏账准备的估计有可能在未来发生变化。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别记录了39380美元和125 400美元的津贴。

员工留任积分

《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)提供了雇员留用抵免，这是对某些就业税的可退还税收抵免。新立法修订了员工留任积分，将其相当于2020年12月31日至2022年1月1日之前支付给员工的合格工资的70%。在2021年日历年期间，在确定70%的积分时，每个合格日历季度每个员工的合格工资最高可被计算为10,000美元。因此，符合条件的雇主可以申请的最高税收抵免是每个符合资格的2021年日历季度每个员工7,000美元。对于毛收入大幅下降的季度，公司有资格获得员工留任抵免。毛收入的定义是，季度毛收入低于2019年同一日历季度毛收入的80%。从2021年1月1日开始，公司有资格获得信用额度，并在2021年6月30日之前获得合格工资信用额度。在截至2021年12月31日的年度内，公司记录了总计201,215美元的员工留任信贷。

有价证券

公司对有价证券的投资是根据有价证券的性质及其在当前业务中的可获得性进行分类的。该公司的有价证券按公允价值列报，投资有价证券的所有已实现和未实现的收益和亏损在其他收益净额中确认。有价证券的已实现和未实现损益采用特定的识别方法确定。

盘存

库存主要由原材料、在制品和产成品组成，按成本(先进先出)或市场(可变现净值)中较低者列报。

在每个财政季度结束时分析库存数量和相关价值，以确定那些移动缓慢和过时的项目。对于那些被确定为移动缓慢的物品，记录库存准备金，并对销售货物成本进行相应的计入。被确定为过时的库存项目目前被注销，并相应计入已售出货物的成本。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，库存报废准备金分别为1 031 986美元和70 000美元。

财产和设备

财产和设备按成本入账。折旧是在相关资产的估计可用年限内使用直线法在财务报表中提供的。租赁改进的摊销采用直线法计算，取剩余租赁期或改进的估计使用年限中较短者为准。

财产和设备折旧如下：

长寿资产

当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，如物业、厂房及设备等长期资产会被检视是否减值。可能引发审查的情况包括但不限于：资产市场价格大幅下跌；商业环境或法律因素的重大不利变化；本期现金流量或营业亏损以及与资产使用相关的亏损历史或持续亏损预测；以及目前预期资产将更有可能在其估计使用寿命结束前被出售或处置。

将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的预计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流量，则按该资产的账面金额超过该资产的公允价值的金额确认减值费用。待处置的资产将在资产负债表中单独列报，并按公允价值减去出售成本后的账面金额中的较低者报告，不再折旧。已减值并继续使用的资产的折旧基础为其各自的公允价值。

投资政策--成本法

投资包括对私人持股公司的非控股股权投资。本公司为这些投资选择了计量替代方案，这些投资没有容易确定的公允价值，并且本公司不控制或没有能力对运营和财务政策施加重大影响。这些投资按成本法核算。根据成本会计方法，非流通股证券按成本减去任何减值列账，并根据同一发行人类似投资的可见价格变动进行调整。如果没有发现可能对投资公允价值产生影响的事件或情况变化，则不对这些投资的公允价值进行估计。根据这种方法，本公司在这些被投资公司的收益或亏损中的份额不包括在综合资产负债表或综合经营报表中。截至2021年12月31日，公司持有250,000美元的投资，公允价值不能轻易确定(见附注8)。这些投资计入综合资产负债表中的其他资产。截至2021年12月31日止年度并无减值指标。

商誉与无形资产

无形资产包括通过收购专业微波公司的资产而获得的商誉、商标、知识产权和客户基础。本公司在ASC 350“无形资产-商誉及其他”准则的指导下，对其他无形资产进行会计核算。在该指引下，其他具有确定使用年限的无形资产将在其估计使用年限内摊销。具有不确定使用年限的无形资产每年进行减值测试。商誉不会摊销。我们每年在12月31日或任何时候出现减值指标时测试商誉余额以计提减值。

租契

我们以融资和经营租赁的方式租赁物业和设备。对于租期超过12个月的租约，我们按租赁期内租赁付款的现值记录相关资产和债务。在计算净资产收益率和租赁负债时，公司已选择不将所有物业租赁的租赁和非租赁部分分开。我们的许多租赁包括租金升级条款、续订选项和/或终止选项，在适当的时候我们在确定租赁付款时会将这些因素考虑在内。当可用时，我们使用租约中隐含的利率来将租赁付款贴现到现值；然而，我们的大多数租约并没有提供一个容易确定的隐含利率。因此，我们必须根据租赁开始时的信息来估计我们的增量借款利率，以贴现租赁付款。增量借款利率是指承租人在考虑到租赁期限和经济环境风险等因素后，在抵押的基础上必须支付的借款利率。

收入确认

我们通过在美国的直销队伍和在国际市场的独立销售代表的组合来销售我们的产品。当客户获得对承诺货物的控制权时，收入就被确认，这是基于我们预期用这些货物换取的对价。这一核心原则是通过以下步骤实现的：

确定与客户的合同。当(I)我们与客户订立了可强制执行的合同，该合同规定了每一方对要转让的货物的权利并确定了与这些货物相关的付款条款，(Ii)合同具有商业实质，以及(Iii)我们根据客户的意图和支付承诺的对价的能力，确定可能收取所转让服务的几乎所有对价时，与客户的合同就存在。我们与客户签订合同的成本并不高。对于产品销售的佣金，我们选择了实际的权宜之计，以支付所发生的成本。

确定合同中的履约义务。一般来说，我们与客户的合同不包括在一段时间内完成的多项履约义务。根据合同的装运条款，我们的履约义务通常涉及向客户交付一次性产品。我们提供有限保修，我们通常接受退货，并提供更换部件或退款。

我们没有丰厚的回报。我们通常不提供延长保修或服务计划。

确定成交价。客户应根据惯例的固定付款条件付款，我们评估是否合理地保证了可收款性。截至2021年12月31日，我们的合同中没有一份包含重要的融资部分。收入按销售净价计入，其中包括对产品退货、回扣、折扣和其他调整等可变对价的估计。可变对价的估计是基于历史付款经验、历史和预计销售数据以及当前合同条款。只有在与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的收入很可能不会发生重大逆转的情况下，可变对价才计入收入。向客户征收的与产品销售有关并汇给政府当局的税款不包括在收入中。

将交易价格分配给合同中的履约义务。我们通常在与客户的合同中没有多重履约义务。因此，我们通常在按合同规定的价格将产品转让给客户控制时确认收入。

确认收入当我们履行履行义务时。我们通常根据与客户签订的每一份合同的条款，在货物装运或交付后的某个时间点履行履约义务。我们没有可观的服务收入。

研究与开发

研究和开发支出在发生时计入运营费用。研究和开发费用的主要组成部分包括顾问、外部服务和用品。

该公司已开始研究和开发用于蜂窝和卫星通信的下一代5G/6G子系统。该公司正在设计和开发天线和子系统，这些天线和子系统将成为GPS和5G基础设施的组成部分。这些子系统将实现高速、大容量的5G/6G网络，这些网络将被安装到基础设施中，用于翻新和改善手机、卫星和许多其他日常应用的连接。这一新产品线预计将在2022财年投放市场。

2021年，该公司在德克萨斯州开设了AGMDC，这是一家MMIC芯片设计中心，并已开始在MMIC组件中实施其几种专有放大器设计。MMIC或单片微波集成电路是用于高频通信应用的半导体芯片。MMIC被广泛用于功率放大解决方案，以服务于相控阵天线和量子计算等新兴技术。MMIC的占地面积更小，使其能够集成到更广泛的系统中，同时通过消除连接器和熟练劳动力来降低成本。预计AGMDC将在2022年开始为收入做出贡献。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度研发成本分别为1,833,399美元和61,953美元。出于财务报告的目的，研究和开发成本61,953美元从截至2020年12月31日的年度的销售和行政费用中重新归类。

所得税

已列入财务报表或纳税申报表的事件的预期未来税务后果的公司递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据若干资产及负债的财务报表账面值与税基之间的差额，采用预期差额将会拨回的年度的现行税率厘定。递延税项资产和负债按照产生差额的资产和负债的财务报表分类进行分类。估值免税额在必要时设立，以将递延税项资产减少到预期变现的金额。ASC规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税状况。会计准则委员会就取消确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司没有未确认的重大税收优惠。

每股收益

每股基本收益(“EPS”)是通过将净收益除以期内已发行普通股的加权平均股数来确定的。摊薄每股收益的计算方法是将净收益除以基本每股收益计算中使用的普通股加权平均数，再加上假设所有按库存股方法发行的潜在摊薄证券转换后将发行的普通股数量。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别有3,818,142股和2,005,000股潜在稀释股票需要被视为普通股等价物。

公允价值计量 

金融工具的公允价值是指在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所能收到的金额。金融资产按出价计价，金融负债按出价计价。公允价值计量不包括交易成本。公允价值层次用于确定用于确定公允价值的信息的质量和可靠性的优先顺序。公允价值层次结构内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。公允价值层次结构定义在以下三个类别中：

第1级：在计量日期，相同资产或负债在活跃市场上可获得的未调整报价。

第2级：除第1级所列报价外，在测量日期可直接或间接获得的其他重要可观察到的投入。

第三级：无法观察到的重大投入，无法得到可观察到的市场数据的证实，并反映出对重大管理判断的使用。

现金及现金等价物、应收账款、存货、预付费用、应付帐款、应计费用及客户存款因其短期性质而接近公允价值。应付票据以及短期和长期债务的账面价值也接近公允价值，因为这些工具承担市场利率。

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债主要涉及长期资产、无形资产和商誉，当衍生的公允价值低于综合资产负债表中的账面价值时，这些资产和负债将重新计量。

基于股票的薪酬

本公司根据ASC 718《薪酬-股票薪酬》记录基于股票的薪酬。所有以货品或服务作为发行权益工具的代价的交易，均按已收取代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值(以较可靠可计量者为准)入账。已发行予雇员的权益工具及作为代价而收取的服务成本，均按已发行权益工具的公允价值计量及确认，并于雇员所需服务期(一般为归属期间)内确认。

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。

联邦存款保险公司(“FDIC”)为每家机构的账户提供最高250,000美元的保险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司分别比FDIC保险限额多出17,018,874美元和0美元。

该公司对其客户进行持续的信用评估，并为潜在的信用损失预留准备金。因此，管理层不认为2021年12月31日存在重大信用风险。在截至2021年12月31日的一年中，面向公司最大的两个客户的销售额分别约占总销售额的25.98%和10.60%。

近期会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量，要求计量和确认以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。ASU 2016-13用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型，这将导致更及时地确认信贷损失。ASU 2016-13适用于年度报告期，以及2019年12月15日之后开始的那些年度内的过渡期。这一声明根据ASU 2019-10进行了修改，允许符合小型报告公司资格的实体延长采用日期。公司已经选择了这一延期，公司采用这一标准的生效日期将是2022年12月15日之后的会计年度。该公司尚未完成对该标准的评估，但预计该标准的采用不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018修改了会计准则编码ASC 820的披露要求，进行了某些删除、修改和添加。被剔除的可能影响公司的披露包括(1)公允价值等级1和2之间的转移，以及(2)与估值过程和公允价值等级之间转移时间相关的政策。可能影响本公司的修改后的披露包括：(1)要求披露被投资人资产清算的时间，以及如果该实体公开公布了对某些计算资产净值的实体的投资时间，赎回限制可能失效的日期，以及(2)澄清计量不确定性披露是为了传达截至报告日期的计量不确定性信息。可能影响本公司的其他披露包括：(1)披露在报告期末进行的经常性第3级公允价值计量的其他全面收益中包含的本期未实现损益变化，以及(2)披露用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。此次更新适用于财政年度以及这些财政年度内的过渡期，从2019年12月15日之后开始。在发布ASU时，允许任何删除或修改的披露及早采用，并将额外披露的采用推迟到生效日期。自2021年1月1日起，我们采用了ASU 2018-03。我们的采用没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。本ASU删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。此ASU在本财年和这些财年内的过渡期内有效，从2020年12月15日之后开始，允许提前采用。该准则的采用于2021年1月1日对我们生效，并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

2020年8月5日，FASB发布了ASU 2020-06，预计将降低与实体自有权益中可转换工具和合同会计相关的财务报告的复杂性并提高可比性。ASU在2021年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期，允许及早采用。该准则的采用于2021年1月1日对我们生效，并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。本ASU修订了ASC 805，要求收购实体应用ASC 606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。ASU在2022年12月15日之后的财政年度内对公共实体有效，包括这些财政年度内的过渡期。该公司尚未完成对该标准的评估，但预计该标准的采用不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。

我们预计采用这些或其他最近发布的会计声明不会对我们的经营结果、财务状况或现金流产生重大影响。

表外交易

截至2021年12月31日，我们没有任何表外安排。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

规模较小的报告公司不需要提供本项目所要求的信息。

项目8.财务报表和补充数据 

独立注册会计师事务所报告

致Amplitech Group，Inc.董事会和股东：

对财务报表的几点看法

我们审计了Amplitech Group，Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的两年期间各年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，上述财务报表在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的两年期间各年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项：(1)与对财务报表具有重大意义的账目或披露有关；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

商誉减值评估

关键审计事项说明

正如综合财务报表附注2所述，本公司每年在报告单位层面测试商誉减值，或在事件或情况显示报告单位的公允价值较可能少于其账面值时更频繁地测试商誉减值。报告单位的减值测试是通过比较每个报告单位的估计公允价值及其账面金额来进行的。如果报告单位的账面金额超过其估计公允价值，则根据公允价值与账面金额之间的差额计入减值损失，但不得超过相关商誉账面金额。本公司的年度减值测试于2021年12月31日进行。与专业微波报告股有关的商誉约为120 000美元。本公司聘请了第三方估值专家协助准备本报告单位的商誉减值测试。本公司主要采用现金流量贴现收益法、上市公司准则市场法和可比交易市场法来估计报告单位的公允价值。

如何在审计中处理关键审计事项

我们确认商誉减值分析的评估是一项关键审计事项，因为管理层在进行贴现现金流量分析时使用了重大估计和假设，以确定报告单位的公允价值，并在其他估值模型中使用了指导公司假设。执行审计程序以评估这些估计和假设的合理性需要审计师高度的判断和更大程度的努力。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。

我们的审计程序涉及以下几个方面：

此外，公司还利用具有专门技能和知识的专业人员协助评估贴现现金流模型、贴现率假设和市场方法方法。

长期资产减值评估

关键审计事项说明

如综合财务报表附注2所述，当事件或环境变化显示其账面值可能无法收回并超过其公允价值时，本公司对其长期资产进行减值测试。由于行业和经济环境的挑战，该公司于年内，特别是在2021年12月31日，对其组成专业微波部门的长期集团进行了测试。这一长期资产组包括约591,000美元的可摊销无形资产。本公司对该长期资产组的可回收性的评估包括将该长期资产组预期产生的未贴现未来现金流与其各自的账面金额进行比较。公司的可恢复性分析要求管理层对长期资产集团剩余使用年限内预测的销售增长率和现金流作出重大估计和假设。

由于相关现金流分析中使用的重大估计和假设管理，我们将长期资产减值分析的评估确定为关键审计事项。执行审计程序以评估这些估计和假设的合理性需要审计师高度的判断和更大程度的努力。

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及以下几个方面：

企业合并

对关键审计事项的描述

如综合财务报表附注4所述，本公司完成一项收购，即本公司从一个实体收购若干净资产，总代价为11,488,314美元。本次收购采用收购会计方法作为企业合并入账，该方法要求确定转让的对价、收购的资产和承担的负债的公允价值。本公司确定，转让的对价包括约140万美元的或有对价，该对价采用概率加权方法进行估值。该公司确定，它以约270万美元的公允价值收购了无形资产(客户关系和商号)，并记录了约470万美元的商誉。使用免版税方法对商号进行估值，并使用多期超额收益模型对客户关系进行估值。

确认、计量和披露公司的业务组合被认为特别具有挑战性，需要审计师做出重大判断，因为管理层复杂地确定了要部署的适当模型及其相关假设，如贴现率、收入增长率、预计利润率和关键结果的预期概率。

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及以下几个方面：

/s/ 萨德勒，Gibb&Associates，LLC

自2013年以来，我们一直担任公司的审计师

德雷珀，德克萨斯州

March 31, 2022

AmpliTech集团公司

合并资产负债表

见合并财务报表附注

AmpliTech集团公司

合并业务报表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

见合并财务报表附注

AmpliTech集团公司

股东权益合并报表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度