美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
      
☒
  
依据第13或15(D)条提交的周年报告
1934年《证券交易法》
截至本财政年度止2021年12月31日
  
       
☐
  
根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
由_至_的过渡期
  

佣金文件编号001-14785
 
GSE系统公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
  
52-1868008
(成立为法团的国家)
  
(国际税务局雇主身分证号码)
 
6940哥伦比亚大学的Gateway博士, 套房470, 哥伦比亚国防部
  
21046
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(410) 970-7800
 
根据ACT第12(B)条登记的证券：

每节课的标题
  
交易代码
  
 
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元
  
GVP
  
纳斯达克资本市场

根据ACT第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ⌧
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的☐不是 ⌧
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ⌧No □
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。是 ⌧No □
用复选标记表示根据S-K规则第405项披露的违约者是否未包含在本文中，据注册人所知，也不会包含在通过引用并入本表格10-K第III部分或对本表格10-K的任何修正的最终委托书或信息声明中。[]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器□
加速的文件服务器□
非加速文件服务器 □
规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐
      

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对财务报告进行的内部控制的有效性进行了评估。是☐ No ☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12(B)-2条所界定)。是☐ No ⌧
注册人的非关联公司持有的普通股总市值为#美元。37,342,5652021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，根据该日该股票的收盘价1.01美元计算。
截至2022年2月28日，注册人普通股的流通股数量为20,980,811股份。

以引用方式并入的文件
根据经修订的1934年证券交易法第14A条提交的2022年股东周年大会的注册人委托书的部分内容通过引用并入第III部分。



目录

第一部分
  
页面
第1项。
业务
 3
第1A项。
风险因素
 16
项目1B。
未解决的员工意见
 27
第二项。
属性
 27
第三项。
法律诉讼
 28
第四项。
煤矿安全信息披露
 28
     
第二部分
    
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
 29
第六项。
选定的财务数据
 29
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 30
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
 41
第八项。
财务报表和补充数据
42
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
 77
第9A项。
控制和程序
 77
项目9B。
其他信息
 78
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
 78
     
第三部分
    
第10项。
董事、高管与公司治理*
 78
第11项。
高管薪酬*
 79
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜*
 79
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性*
 80
第14项。
首席会计师费用及服务*
 80
     
第四部分
    
第15项。
展品和财务报表附表
 80
第16项。
表格10-K摘要
81
 
签名
 85
 
展品索引
81


*
将从注册人2021年年度股东大会的委托书中引用。

目录
关于前瞻性陈述的警告性声明。

本报告和本文引用的文件包含1933年《证券法》第27A节和1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第21E节所指的“前瞻性”表述，这些表述是基于管理层对我们和我们所在行业的假设、预期和预测，并且是根据1995年的“私人证券诉讼改革法”作出的，反映了我们对公司未来增长、经营结果、业绩、业务前景和机会的预期。在可能的情况下，“预期”、“相信”、“继续”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预期”、“应该”、“将”等词语以及类似的表述或这些术语或其他类似术语的否定用来识别这些前瞻性表述。这些 前瞻性陈述也可能使用不同的措辞。这些关于我们期望的陈述反映了我们目前的信念，并基于我们目前掌握的信息。因此，这些陈述的性质受到风险和不确定因素的影响，包括在第1A项风险因素中列出的风险和不确定因素，这可能会导致我们的实际增长、结果、业绩、业务前景和机会与这些 前瞻性陈述中所表达或暗示的不同。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。实际结果或事件可能与计划大不相同, 我们在前瞻性陈述中披露的意图和期望。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务更新或修改这些前瞻性陈述 以反映新的事件或情况。我们提醒您，各种因素，包括但不限于以下描述的因素和第1A项风险因素，可能会导致我们的业务状况和结果与前瞻性陈述中包含的情况大不相同：
 

 •
美国和其他主要国际经济体的经济增长率变化；

•
核能和化石电力公用事业、化学和石化行业或美国军方的投资变化；

•
客户财务状况的变化；

•
监管环境的变化；

•
政治气候的变化；

•
项目设计或进度的变更；

•
合同取消；

•
变更我们完成项目的成本估算；

•
世界范围内贸易、货币和财政政策的变化；

•
货币波动；

•
对我们的客户或我们公司拥有的设施，或提供或可能提供设备或服务的设施进行战争和/或恐怖袭击；

•
我们的客户或我们公司拥有的设施，或提供或可能提供设备或服务的设施发生灾难性故障或其他事故；

•
未来诉讼的发起、起诉或结果；

•
我们的商标和其他知识产权的保护和有效性；

•
国内外企业竞争加剧；

•
遵守我们的债务契约；

•
对我们的客户和其他人的索赔的可追索性；

•
我们关键会计政策中使用的估计的变化；以及

•
新型冠状病毒(新冠肺炎)或其他未来大流行对全球经济以及对我们的客户、供应商、员工和业务的影响。

前瞻性陈述以管理层的信念和假设为基础，截至本报告发表之日以10-K表格形式作出。其他因素和假设也参与了这些前瞻性陈述的形成，这些其他假设未能实现，以及其他因素，也可能导致实际结果与预测的结果大相径庭。这些因素中的大多数都很难准确预测，而且通常超出了我们的控制范围。您应考虑与我们可能作出的任何前瞻性陈述相关的上述风险领域和第1A项中的风险因素。您 不应过度依赖任何前瞻性陈述。新的因素不时会出现，我们无法预测会出现哪些因素。
 
2
目录
我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。不过，我们建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会的委托书、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中所做的任何其他披露。
 
互联网上提供的公司信息
 
我们的互联网地址是Www.gses.com。我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交材料后，在合理可行的范围内尽快通过我们的互联网网站免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)、委托书以及根据交易法提交或提供的报告的任何修订。
 
第一部分
 
项目1.
生意场.
 
广州电力系统股份有限公司(以下简称“广东证券交易所”，以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一家在纳斯达克上市的公司，代码为GVP，是为电力和流程行业的客户提供工程服务和技术、专家人员配备和仿真软件的领先供应商。我们为客户提供模拟、工程技术、工程和工厂服务，帮助客户降低与工厂运营相关的风险，通过改善工厂和员工绩效来增加收入，并通过提高运营效率来降低成本。此外，我们还提供短期专业服务，帮助客户填补组织中的关键职位空缺，包括但不限于：程序编写、规划和调度；工程；高级反应堆操作员(“SRO”)培训和认证；专注于核电行业法规遵从性和认证的技术支持和培训人员。
 
我们的服务帮助我们的客户以可靠和安全的方式向所有人提供清洁能源。人们越来越认识到低碳和零碳能源的重要性，特别是美国，以及整个世界都在竞相实现电网的脱碳。我们作为美国最大的独立核服务公司之一，支持电力行业的脱碳，具有独特的定位。事实上，进入电网的风能和太阳能越多，零碳基本负荷就越大，以确保电网的稳定性、可靠性和安全性。脱碳是实现环境公平的主要手段--确保任何人，无论其背景和经济地位如何，都能从安全健康的环境中受益，不受与碳密集型发电相关的污染。我们的业务还包括用于炼油、化工和石化行业的教程和模拟的互动软件。
 
截至2021年12月31日，我们在全球执行项目的员工约为308人。我们在美国和中国的办公室运营，并在客户现场部署额外的员工。 虽然我们的大部分收入来自对核电行业的支持，但我们也为美国能源部(DOE)、美国海军和邻近的国防机会以及石油和天然气、炼油、化工和石化市场的机构提供服务。
 
GSE成立的目的是整合通用物理国际工程与仿真、S3技术和EuroSim的仿真及相关业务。我们在1995年完成了首次公开发售。
 
自2014年以来，GSE通过整合和收购为核电行业服务的业务而发展壮大。2014年11月14日，我们收购了HyperSpring，LLC(“HyperSpring”)。HyperSpring是一家专注于核工业的人员配备和培训公司，雇佣高技能、高价值的专业人员，主要是以合同形式为核电站操作员填补培训和咨询职位。HyperSpring专业人员提供培训、运营和维护支持，包括：通用基础考试、认证培训访问准备、SRO认证、程序开发、工作管理、标记/标记、停机执行、计划/调度、 纠正措施、自我评估和设备可靠性。2017年9月20日，我们收购了绝对咨询公司(以下简称绝对咨询)。绝对是一家为全球核电行业提供技术咨询和人员配备解决方案的供应商，拥有程序编写、工程、技术支持、计划、计划、项目管理、培训、项目控制和纠正措施方面的专业知识。2018年5月11日，我们收购了真北咨询公司(True North Consulting，LLC)。True North 是一家为核电厂和非核电厂提供工程解决方案的供应商，重点是监管驱动的美国机械工程师协会(ASME)代码项目。2019年2月15日，我们收购了DP Engineering Ltd.(简称DP Engineering)。DP Engineering是一家为核电行业提供高价值工程服务和解决方案的专业供应商。DP Engineering成立于1995年，位于得克萨斯州沃斯堡，其90%以上的收入来自核电行业，其核心专业知识包括机械设计、土木/结构设计、电气, 仪表和控制设计；数字控制/网络安全；以及消防。DP Engineering主要根据主服务协议 选择工程师(“EOC”)的身份工作。
 
3
目录
2022年的重点
 
2020年初，随着新冠肺炎疫情的爆发，我们服务的终端市场、电力行业推迟了某些基本服务，并大幅削减了非基本服务。 尽管这对我们造成了影响，但作为一个基本工业基地的基本服务提供商，我们受益于保持业务基线以继续并与大流行的现实保持一致。此外，随着大流行的影响开始减弱，由此导致的行业人员短缺为我们的劳动力解决方案部门(在下面的运营部门中进一步定义)带来了新的机会。2021年，大流行的影响继续影响着我们服务的终端市场，但这些影响因一些因素而得到缓解，其中包括：大流行在很大程度上对人口产生了定向影响，;获得了应对新冠肺炎的疫苗，尽管面临后勤 挑战，为那些最需要帮助的人取得坚实的进展;美国的经济并没有像最初担心的那样受到太大的干扰，这让我们的终端市场;受益，最重要的是，我们的终端市场似乎准备投入资金， 赶上因疫情而延迟的基本服务。随着我们在2021年结束并进入2022年，我们取得了几次重大的合同“胜利”，我们公开宣布了这些胜利。我们乐观地认为，对于我们所服务的电力行业来说，机遇和成功都是更具吸引力的商业环境的先兆。

展望2022年及以后，随着美国新一届政府的上台，人们再次关注电力部门的脱碳，这被认为是实现环境公平的关键手段。新政府正在重新加入巴黎气候协议，曾表示支持核能等零碳能源，并表示将增加公共支出，以支持该行业和相关行业。2021年通过的两党基础设施计划明确包含支持核电和技术发展的支出要素。

鉴于这些新出现的政策，公众对核能作为电网的重要组成部分以实现零碳目标的基本要求的认识有了显著提高。在2020年初的一篇文章中，Yale360.com强调了新一代小模块反应堆(“SMR”)在推动实现零碳电网方面的潜力。核能，特别是SMR，被认为具有取代碳密集型发电的潜力，同时保持比现有燃煤电厂更小的占地面积。2021年2月，蒙大拿州参议院批准了一项可行性研究，以评估用SMR取代Colstrie发电厂的燃煤发电。此外，SMR的好处也被认为是在恢复生态系统的同时保持零碳发电的关键因素。爱达荷州共和党众议员迈克·辛普森提出了一项耗资335亿美元的全面计划，以拯救太平洋西北部的标志性三文鱼，其中包括破坏美国最具争议的四座大坝。作为该计划的一部分，大坝的发电将被建造SMR取代。随着2021年的展开，加拿大、波兰、捷克共和国、保加利亚和罗马尼亚都宣布了建设核电的计划，特别是对SMR的初步审查。 最后，管理层认为，我们处于有利地位，是专注于支持脱碳服务的最大独立企业之一，通过我们对核电行业的支持，从这些经济和治理政策的发展中受益.

品牌化
 
GSE Systems，Inc.仍然是母公司的法定名称，在纳斯达克上公开交易，股票代码为“GVP”；GSE运营和营销部门使用更明显的商标“GSE解决方案”来传达这样一个事实：GSE的专业业务部门通过独特的解决方案、集中的项目方法、专家资源管理和持续改进的文化来帮助客户降低风险和优化绩效，以推动电力行业的脱碳。

运营细分市场
 
4
目录
我们通过两个可报告的业务部门运营：绩效改进解决方案和员工解决方案。每个细分市场都专注于向我们目标市场内的客户提供解决方案。营销和通信、会计、财务、法律、人力资源、公司发展、信息系统和其他行政服务是在公司一级组织的。业务开发和销售资源通常与每个细分市场保持一致，以支持现有客户和新客户开发。各业务部门协作促进交叉销售和新解决方案的开发。以下是对我们 业务部门的描述
:
绩效改进解决方案(约占收入的51.0%)
 
我们的性能改进解决方案该细分市场主要包括我们的发电厂高保真模拟解决方案、ASME项目的技术工程服务、发电厂热性能优化，以及专注于流程工业的交互式基于计算机的教程/模拟。Performance Solutions细分市场包括各种仿真产品、工程服务和运营培训系统，涵盖我们所服务的行业：主要是核能和化石燃料发电以及流程行业。我们的仿真解决方案包括：(1)核电行业的仿真软件和服务，包括操作员培训系统；(2)火电行业的仿真软件和服务，包括操作员培训系统；以及(3)流程行业的仿真软件和服务 ，用于向新聘用的员工教授基本的行业流程和控制系统，以及持续的劳动力发展和培训。自1976年以来，我们和我们的前辈一直在提供这些服务。
 
我们的性能改进解决方案部门包括：(1)侧重于ASME OM代码(包括附录J、工厂计划平衡和热性能)的工程项目的在线测试；(2)专业工程(包括ASME第XI节)的在线检查；(3)软件解决方案；以及(4)机械设计、土木/结构设计、电气、仪表和控制设计、数字控制/网络安全以及核电站设计修改的消防。我们的子公司，真北和DP Engineering通常根据主服务协议为我们的客户充当EoC或专业EoC，并因其提供的服务而被包括在我们的绩效改进解决方案部门 中。自1995年以来，我们一直在提供这些工程解决方案和服务。

员工解决方案(约占收入的49.0%)
 
这个员工队伍解决方案细分市场支持整个项目生命周期，并为整个能源和工程行业提供高度专业化和熟练的人才。HyperSpring提供培训和专业服务解决方案，而绝对提供技术和专业人员配备和程序编写专家。我们的劳动力解决方案团队共同降低了风险和成本， 提高了敏捷性和响应性，消除了非生产性时间，同时提供了及时、灵活和有效的解决方案。我们履行的一些高技能职位的例子包括高级反应堆操作指导员、程序编写人员、项目经理、工程师、工作管理专家、规划师和培训材料开发人员。这些员工在客户的指导下在我们客户的设施中工作。我们通过子公司HyperSpring 和Absite管理这项业务。业务模式、管理重点、利润率和其他因素清楚地将业务线与我们的产品和服务组合的其余部分区分开来。我们自1997年起便开始提供这些服务。

财务资料载于随附的综合财务报表附注20，内容涉及我们的业务分部、地区营运及收入。

业务战略、行业趋势、产品和服务

经营策略
 
为现有客户和邻近地区提供引人注目的解决方案，重点放在脱碳方面：
 
我们的目标一直是创建一家专注于电力行业脱碳的领先企业，通过提供一系列高度独特和必要的服务和技术来实现。我们现在是领先的上市工程和技术公司之一，为核电零碳能源部门以及美国能源部、美国海军和相关国防部门的邻近核市场提供服务。由于这一努力和在关键行业确立的领导地位，我们能够扩展到可能出现的基本清洁能源机会，如风能、太阳能、氢气生产等。2022年，我们将专注于我们所服务行业的有机增长 ：在现有市场进行交叉销售和追加销售，因为我们专注于以卓越的方式为我们的客户提供显著价值；通过与专注于关键业务需求的行业早期采用者的赞助，在内部创建新的引人注目的解决方案；结合我们的专业知识开发新服务；随着新的销售重点的增加，扩展到引人注目的邻近市场，如清洁能源。

5
目录
交叉销售和追加销售到现有市场：
 
从2015年到2019年初，我们投入了大量时间和精力，通过向核电行业提供基本服务提供商 ，使公司针对核电行业的解决方案能力多样化。为了确保业务的高效和简化运营，我们将所有工程服务整合到一个组织中，由一位领导者负责；而员工队伍解决方案团队则在一位领导者的领导下组成一个团队。各业务单位在各自的结构内统一运作。因此，跨整个客户群交叉销售功能的机会大大增强。这进一步将我们作为行业的独特提供商与特定利基服务的提供商区分开来。统一的入市努力，如交叉销售能力，应会在客户群中产生更大份额的可用支出，进而带来巨大的追加销售机会 。作为重新振作的营销努力的结果，我们已经准备好将这种新的方法推向市场。特别是，随着美国政府重新加入《巴黎气候协议》，并推动在2035年之前实现能源电网的脱碳，并在2050年之前创建碳中性经济，未来几十年，能源行业的脱碳将需要大量投资。作为电力行业基本服务的主要提供商，我们专注于脱碳，我们准备从这项投资中受益并利用这一投资。

通过引人注目的新技术实现有机增长：
 
在应对大流行的同时，我们的领导层正在调查令人信服的机会，通过这些机会，我们可以利用我们的能力为行业创造重大价值，并推动电力部门脱碳的努力。因此，我们确定了一系列强大的新技术解决方案，以供开发和推向市场。全新的解决方案，如数据验证和对账(“DVR”)和热系统监控(“台积电”)，通过许可证收入、软件维护和服务收入创造了新的收入来源，具有持续年金的潜力。更多关于硬盘录像机和台积电的内容，请点击下面。GSE 宣布了这些新解决方案的几项新胜利，这些新解决方案是通过我们的行业/工程专业知识和软件开发能力的独特组合创建的。正如我们在过去几年中所展示的那样，在 时间内取得的小胜利会持续增加可观的收入。这是我们的有机增长主题的一个关键要素：专注于创造并向市场推出具有吸引力的技术解决方案。

重点关注清洁能源、国防和国家实验室中引人注目的邻接关系：
 
研发(R&D)。 我们投资于研发，以提供独特的解决方案，为我们的最终用户市场增加价值。我们的软件工具利用我们 经验丰富的员工的高端专业知识来帮助工厂更好、更高效地运行。我们的软件技术与我们深厚的员工专业知识一起，支持包括核工业在内的多个行业，作为更大的脱碳努力的一部分。 我们的软件技术包括用于支持设计和工厂调试的工程模拟决策支持工具、操作性能工具和培训平台。

最近显著提高的一个领域是改善发电厂的热工性能。我们在台积电中引入了下一代平台，为 集中并持续监测工厂热工性能提供了技术平台。该解决方案通过自动化现代仪表板中的标准化报告为整个团队的工程师和决策者提供，利用自动化来促进工厂性能问题的故障排除，通过直接访问源数据来减少时间和错误，并应用行业指南来解决问题，从而使我们的客户受益。该平台还支持与DVR(由True North实施) 集成，从而提高工厂性能洞察、分析和决策的数据质量，提供更好地检测和识别故障测量/传感器的解决方案，从而通过关注关键部件来降低维护成本。

在工程模拟领域，我们向该行业提供核核心和工厂平衡建模和可视化系统。为了满足核工业对正常和事故场景的更准确模拟的需求，我们提供了我们的DesignEP®和RELAP5-HD®解决办法。我们的整块玉TM一套模拟软件，包括行业领先的JTOPMERET®和日本电气TM软件，为核电厂和火电厂模拟市场提供最准确的工厂平衡和电力系统模拟。 我们对SimExec所做的重大增强®和OpenSimTM平台使客户能够更高效地进行模拟器的日常操作。我们带来了SimExec® 和OpenSimTM 整合到新一代统一环境中，该环境可根据客户要求和市场需求添加新功能.

6
目录
此外，通过enVision On-Demand平台继续增强培训内容和交付，使我们的客户能够从任何地方以同步和 异步模式访问培训内容，从而提高他们的效率并降低基础设施成本。我们打算继续在研发方面进行务实和有节制的投资，首先由市场驱动，并补充我们的增长战略 。此类研发投资可能会持续增强现有解决方案，并创建新的解决方案来服务于我们的目标市场，确保我们以比客户可用的任何替代方案更低的总拥有成本增加更多更易使用的价值。我们已经率先制定了多项行业标准，并打算继续成为行业中最具创新性的公司之一。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们的研发投资总额分别为90万美元和100万美元。

加强和发展我们的人才，同时提供高质量的解决方案 .

在过去的几年里，我们通过有机增长和战略收购，聚集了一支独特的、经验丰富的人才队伍。我们由设计、模拟、合规和性能优化能力组成的工程团队是行业独一无二的，能够处理整个发电生命周期。

我们经验丰富的员工和管理团队是我们最宝贵的资源。在吸引、培训和留住顶尖人才的同时，我们团队的持续整合对我们的成功至关重要。为了实现我们的目标，我们将继续专注于为我们的员工提供机会，在他们的专业领域内增加客户联系，并扩大和深化我们的服务。随着我们改进我们的产品和服务领域以与上面列出的关键领域保持最佳匹配，我们还将最大限度地整合和应用我们的复合型员工人才，将员工的个人和职业成长机会与满足行业尖端需求相结合。以业绩为基础的激励措施，包括以我们行业和地区为基准的股权、奖金和竞争优势机会，也将用于确保我们的做法的连续性。

我们凭借业界公认的深度经验、吸引和留住优质专业人员的能力以及跨多个服务部门的卓越专业知识，在优质服务方面树立了良好的声誉 。随着我们继续整合和利用过去几年组装的各个公司组件，我们的能力和声誉将进一步增强。
 
行业趋势
 
行业需要建立和维持一支高技能的劳动力队伍
 
我们认为，我们所服务的行业面临的一个关键的持续挑战是获得并持续发展一支训练有素的高效劳动力队伍。这一挑战主要体现在两个方面：随着相当大比例的现有有经验的劳动力达到退休年龄，行业知识和经验的丧失速度越来越快；随着新发电厂的投产，对更多工人的需求增加。
 
在美国，随着婴儿潮一代按传统时间表退休，能源行业预计将在未来几年内失去很大比例的劳动力。例如，Power Engineering报告称，电力行业在未来几年内需要超过10万名熟练工人来接替即将退休的婴儿潮一代。电力、光和电力公司报告称，72%的能源雇主目前很难找到合格的候选人并填补空缺职位。全国电气承包商协会报告称，每年有7,000名电工进入该领域，而10,000人退休。最后，核能研究所估计，39%的核能劳动力有资格在未来几年内退休。随着核工业继续运营并使其机队现代化，并努力保持对现有劳动力的高标准培训，为培训服务提供关键环境的现有工厂模拟器系统通常一天24小时运行。随着工人退休，以及需要回填以及为新单位扩大劳动力，某些运营商正在探索通过创建双参考模拟器来消除其现有模拟器能力瓶颈的机会。我们同样提供的其他劳动力短缺和/或对专业技能需求的短期激增对我们的业务来说是积极的发展。此外，随着新的核技术的研究和开发，如新的反应堆和新的燃料，研发行业需要确定合适的人才来推动这些努力。我们的业务处于独特的地位，能够识别和提供解决方案，为短期和长期任务提供最好的人员。
 
7
目录
在全球范围内，随着越来越多的人提高他们的生活水平，人们预计他们对电力的需求将会增加，这反过来将需要正在进行的发电厂建设来满足这种激增的需求。在确保稳定的基本负荷以适应风能和太阳能等间歇性能源的同时，降低发电的碳排放的努力将重点放在核能的基本性质上。培养一支熟练的劳动力队伍来运营这些电厂，并使他们的技能保持最新，并使他们的认证符合监管要求，是全球电力行业面临的关键挑战。
 
2021/2022年脱碳核电现状
 
根据世界能源展望报告，2019年是历史上核能发电量第二高的一年。到2030年，核能计划将发电能力从大约400千兆瓦增加到大约450千兆瓦。大多数新核电站将建在中国和印度等发展中经济体，发达经济体将投资延长剩余核反应堆的寿命并增加其产量，以弥补与正在开发的新一代反应堆的差距。话虽如此，几个西方国家已经宣布了发展核电的计划，包括但不限于美国[在爱达荷州国家实验室(INL)通过犹他州联合市政电力系统(UAMPS)]、加拿大、捷克共和国、波兰、保加利亚和罗马尼亚。

电力部门的脱碳是发达国家和发展中国家的一个关键关注点。作为零碳清洁能源的重要组成部分，核能确保所有能够接入电网的人都能获得丰富、清洁、可靠和负担得起的能源，无论一个人的背景或地位如何。为了应对气候变化和大气污染，核能是世界各地电力部门脱碳的关键因素。随着风能和太阳能等更多可变能源进入电网，确保稳定的电网需要基本负荷，而核能是经济上可扩展的无碳基本负荷的基本来源。因此，核能、风能和太阳能被捆绑在一起，为世界各地的经济脱碳做出了巨大努力。
 
核能提供了世界10%的电力，为美国提供了20%的电力。拜登总统公开表示，希望在2035年前实现美国电力部门的脱碳，并在2050年前实现碳中性电网。2021年通过的两党基础设施立法为加强核电部门提供了具体的分配。为了支持这一努力，能源部通过开发Terra Power、X-Energy、NuScale等公司的先进反应堆和/或小型模块化反应堆，在开发下一代零碳能源生产方面进行了重大投资 。

这些反应堆正在迅速成为现实，2021年1月宣布了一项协议，以促进NuScale设计的工厂项目提案的开发，该工厂将在美国能源部(DOE)爱达荷州国家实验室场地建造。工程、采购和建筑公司福陆将为犹他州联合市政电力系统(UAMPS)的无碳电力项目提供服务。该项目包括以NuScale的小型模块化反应堆设计为特色的核能计划。NuScale一直是我们的长期客户，使用我们的模拟技术和工程服务来增强他们的反应堆设计、运营并加快NRC的许可工作。除了NuScale计划外，另一家拥有SMR技术的公司Holtec正在研究在新泽西州一座退役的传统核电站的Oyster Creek地点建造SMR设施的可行性。通用电气日立核电还宣布了许多令人兴奋的消息，称他们的SMR技术正在加拿大、波兰、美国可能的克林奇河和其他地方考虑。
 
主流媒体注意到了SMR的势头。除了本文前面提到的目前规划中的发电厂，SMR的支持者将它们视为未来智能电网的补充角色--取代燃煤和燃气发电厂，并与风能和太阳能并驾齐驱。
 
所有这些都是更广泛的脱碳努力的一部分，我们计划通过上述战略利用这一努力实现有机增长。

产品和服务
 
性能改进解决方案
 
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目录
我们由设计、模拟、合规和性能优化能力组成的工程团队是行业独一无二的，能够处理整个发电生命周期。随着我们与客户和行业目标保持一致，致力于清洁能源生产和全面脱碳，我们将在三个关键领域走在前列：


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优化现有发电资产

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先进反应堆设计的设计支持和部署

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与可再生能源集成

优化现有发电资产

随着现有核反应堆船队的老化和竞争压力的增加，我们发现能够为其继续运行提供价值的重要性与日俱增。通过数字验证和对账等各种方法最大化发电量，这是一种基于统计的分析，用于降低不确定性，从而增加公认的发电量，这有助于帮助这些设施面临当前的竞争压力。其他涉及安全减少测试和检验要求或性能周期的方法也是我们成本节约技术的前沿，定义的服务和产品提供了明确和积极的投资回报。在所有情况下，这些努力都是为了保持这一重要的无碳基础电力来源在经济和技术上的可行性。

先进的反应堆设计和部署
 
首创工厂或现有工厂的设计者需要一个高精度的动态模拟平台，以模拟从控制策略到植物行为再到人为因素的各种设计假设和概念。由于新的建造和对现有工厂的升级导致新技术的部署，通常涉及首次集成不同的技术，高保真模拟器使设计人员能够在建设之前对系统之间的交互进行建模。凭借我们的模拟技术和专家工程的结合，我们被选中为AP1000、PBMR和小型模块化反应堆(如NuScale正在建造的反应堆)建造首个同类模拟器。展望未来，我们还设想了许多目前强调用于现有反应堆机队的优化技术和战略，随着它们开始增加价值并承担我们清洁、无碳、电力需求的更大组成部分，这些技术和战略将与新建造的原型结合在一起。

可再生能源整合
 
与发电有关的整体脱碳的一个重要组成部分最终将落到风能、太阳能和水力发电等可再生能源上。这些技术各自都很好地在整个发电结构中占据了相当大的份额，预计还会大幅增加。其中一个特别的需求是能够安全有效地将这些可再生能源与我们现有的和计划中的核能发电相结合。我们处于前沿，与学术界和行业支持组织密切合作，设计、建模和评估支持这种整合的创造性方法。基本负载 产量、可再生能源利用率和其他相关因素是我们正在探索的解决方案的核心。

脱碳的工程解决方案
 
以全面脱碳为主要目标，我们将在上述领域融合我们当前和未来的努力，以最大限度地支持这一目标，将我们的工程团队定位为追求清洁能源的公认领导者。下面概述了我们目前和计划参与的许多领域以及相关的好处：

由于核电在无碳发电中所占比例如此之高，这些电厂的持续安全和高效运行对于实现脱碳目标至关重要。我们通过更好的培训帮助行业实现这些目标，并提供工程服务以优化性能，同时保持合规性。我们的重点是产品和服务，以提高现有发电资产的效率和降低运营成本 ，并帮助下一代无碳发电厂尽快获得设计审批和工厂启动。

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培训工厂操作员和工程师对该行业的安全运营和持续生存至关重要。使用最先进的建模工具，将 与我们领先的核电建模专业知识相结合，我们提供的仿真解决方案可实现无与伦比的逼真度和准确性。我们还调整了这些解决方案，以便在各种交付平台上提供高度精准的培训。其中包括在教授基本概念、系统和植物行为方面表现出色的通用或通用模拟器。它们还被学术界用于研究改进的工厂运营、人为因素设计以及为下一代反应堆开发自动化程序和决策支持系统。我们的部分任务模拟器和虚拟控制面板是具有成本效益的解决方案，使客户在提供模拟培训时拥有更大的自由度，并为工厂工程师和维护人员打开大门，在不中断操作员培训计划的情况下访问高保真培训。我们的全范围模拟器使用最先进的建模技术。出于这些原因，我们交付的核电站模拟器比世界上任何其他公司都多。

甚至在COVID大流行之前，我们就已经通过云提供了培训产品。此交付方法降低了我们的客户基础设施和拥有成本，并提供随时随地访问丰富的学习内容。创新的批判性思维练习使自主模拟培训得以进行，减轻了教师的负担，并增加了学生和员工的培训接触时间。所有这些都使培训机构更加灵活和高效。

我们的模拟解决方案不仅可满足行业培训需求，还可用于模拟辅助工程，即在建设之前使用模拟对工厂设计进行虚拟测试和委托的过程。由于新的建造和对现有工厂的升级导致新技术的部署，我们的高保真模拟器使设计人员能够在建设之前对系统之间的交互进行建模。凭借我们的模拟技术和专家工程的组合，我们被选中为AP1000、PBMR和小型模块化反应堆(如NuScale正在建造的反应堆)建造首个同类模拟器。这项技术降低了设计成本， 加快了设计审批，降低了项目风险，并为客户提供了向客户和监管机构销售其新工厂设计的工具。本质上，使我们的客户能够更快地进入市场。

除了培训，我们的技术还用于提高现有发电资产的效率。我们的台积电系统通过监控工厂关键设备的性能、分析降级并建议应采取的行动，提供对工厂运营的实时洞察。当与DVR技术相结合时，我们可以帮助降低运营和维护成本。DVR提高了用于分析和决策的数据质量，提供了更好地检测和识别故障测量/传感器的解决方案，从而通过专注于关键组件来降低维护成本。

我们的EP-Plus软件套件为所有工程项目提供了一个通用平台，帮助客户工程师跟踪针对工厂安全运营的工程项目检查和监控要求。这减少了我们客户的工程工作量，节省了成本，并使员工能够专注于最关键的活动。

所有这些技术都充分利用了我们工程团队的丰富经验和行业专业知识。我们的工程团队在工厂的整个生命周期中为客户提供帮助。我们是以下领域的 首选工程师(“EoC”)：


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工厂机械、电气、仪表和控制、土木和结构、消防和网络系统的设计工程

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解决ASME规范的工程计划、工厂平衡计划、其他监管计划和经济驱动计划，如工厂热工性能

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核、热力和加工厂培训和虚拟调试的模拟工程

我们通过更紧密地整合这些工程活动和技术来实现有机增长，以提供解决方案来提高我们客户的员工和工厂的绩效。
 
员工队伍解决方案
 
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随着我们客户的经验丰富的员工退休或寻求其他机会，联系行业专家来操作和培训现有和新员工如何操作核电站是确保核电站安全、持续运行的关键。此外，运营和培训需求随着时间的推移而变化，有时我们的客户需要固定价格、离散的项目、新的或更新的方法或专门的课程，而不是直接增加员工。行业需要操作人员，包括程序编写者、工程师、操作员和讲师，他们可以介入和使用，并更新客户的操作方法、程序、培训材料等。 找到了解该主题、能够执行工作或将其传授给其他人并能够适应客户文化的技术专业人员和指导人员至关重要。我们提供合格的专业人员、讲师和交钥匙项目/课程， 在客户的系统内工作，并补充他们已有的操作或培训方法。我们的培训计划课程包括高级反应堆操作员(“SRO”)认证、通用基础知识培训和模拟主管培训。我们还通过员工队伍解决方案、咨询或交钥匙项目为程序编写、技术工程师、项目经理、培训材料升级和开发、停机执行、 计划和调度、纠正措施计划和设备可靠性提供专家支持。我们的劳动力解决方案部门包括传统的人员配备服务，如临时和直接雇用, 以及定制的方法，我们与我们的 客户合作，评估他们的特定需求，并制定专门满足他们独特需求的战略计划。员工队伍解决方案不仅是对我们其他服务的补充；它通常是我们的许多客户在项目高峰期执行整个项目和/或补充自己的员工的首选方法，或者使用通常很难找到的专业技能集。我们的人力资源专家使我们的客户能够快速升级， 消除风险，并根据情况经常需要提供更灵活的选择。

除了核电行业的核心培训和人员配备业务线外，通过扩展我们的服务产品以满足能源行业不断变化的需求以及支持脱碳和重大基础设施项目的其他机会，我们继续在劳动力解决方案部门看到重大的有机增长机会。由于我们团队的经验，我们能够通过我们现有的关系和行业知识扩展我们的 劳动力解决方案细分市场。这种增长既发生在现有客户，也发生在新客户身上。我们更加重视员工解决方案部门与绩效改善解决方案部门提供的服务的交叉销售。劳动力解决方案部门通过致力于支持脱碳的公司继续扩大我们的足迹，我们的成功体现在与致力于清洁能源解决方案的公司签订合同、范围扩大和有针对性的机会支持工程、制造和建筑项目。我们继续通过战略招聘和员工调整来更好地定位以支持这些机会。正如最近就业过渡的增加所表明的那样，公司还必须能够迅速适应不断变化的人员需求。这一点在公司调整和允许更多员工在家工作方面得到了肯定的证明，但这并不是唯一的答案。由于多种原因，员工的职业生涯正在发生变化，我们的员工解决方案为客户提供了更多支持和更大的灵活性，以支持不断变化的需求。事实上，劳动力解决方案为这些类型的就业环境中的增长提供了独特的定位。我们灵活的解决方案, 专业的行业经验使我们能够满足当前和未来的人员需求。

我们认识到倾听客户需求并提供正确解决方案的必要性。无论答案是我们的传统服务之一，还是整合 定制方法，我们都有能力帮助我们的客户完成工作。我们 汇集了我们40多年来积累的技能集合，从电力行业定制高保真仿真和培训解决方案的传统根源开始，通过收购专业的工程能力进行扩展，通过enVision的入门级和中级培训解决方案进行增强，以Abte和HyperSpring的广泛劳动力解决方案 服务为后盾，现在通过我们的劳动力解决方案成功地适应、多样化和提供基于解决方案的方法的能力而得到加强。

客户和地点

近50年来，我们一直在开发下一代定制培训模拟技术 。自从我们在1971年建造了第一个商业全范围核电站模拟器以来，我们已在50个国家和地区的电力和流程行业完成了1100多个安装.

2021年，我们约有12%的收入来自美国以外的最终用户，我们集中了来自单个客户的收入，这些客户分别占我们综合收入的13.8% 。我们有代表性的客户包括：ABB Inc.、American Electric Power、Bechtel Hanford National Labels、Duke Energy、EDF Energy(英国)、Emerson Process Management、Entergy Nuclear Operations Inc.、Exelon、PSEG Core，Inc.、Siemens AG(德国)、Southern Core Operating Company，Inc.、国家核电自动化系统工程公司(中国)、Savannah River Nuclear Solutions、LLC、斯洛文尼亚Elektrarne、A.S.(斯洛伐克)、田纳西河谷管理局，碳氢化合物和化工流程客户包括许多大型炼油厂和化工厂，如BP(全球)、挪威国家石油公司(挪威)、雪佛龙、壳牌石油公司(全球)、道达尔(比利时)和瓦莱罗(美国)。

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市场营销和销售
 
我们通过由直销人员、代理商和代表以及战略联盟合作伙伴组成的网络来营销我们的产品和服务。以市场为导向的业务和客户客户团队 定义并实施特定的活动以寻求机会。
 
我们继续实施积极主动的公关计划，发布非金融新闻稿，宣布产品开发和重大交付，并出席众多行业贸易展和技术会议。我们活跃在众多的社交媒体平台上，并努力在我们的客户用来查找有关我们的信息的所有媒体上建立强大的存在。我们的目标是在客户与我们合作的每个阶段提供有用的信息。
 
我们在美国和海外的办事处和战略合作伙伴网络为我们的多设施、国际和跨国客户提供支持。除了我们位于中国的办事处外，我们的多语言和多文化员工队伍还增强了我们开展国际业务的能力。我们与代表其利益的保加利亚、日本、马来西亚、新加坡、韩国、台湾、乌克兰和中东墨西哥湾沿岸国家不同地区的系统集成商和代理商建立了战略关系。
 
竞争
 
在核模拟市场，我们与主要来自加拿大、法国和美国的公司直接竞争，例如哈里斯(加拿大)的子公司L-3MAPPS Inc.、法国Corys T.E.S.S和西方服务公司。在化石模拟市场，我们与美国和海外的小公司竞争。在流程工业领域，我们的主要竞争对手是霍尼韦尔和施耐德等大型数字控制系统/自动化公司。在我们的工程市场上，我们主要与来自北美的公司竞争，如Enercon Services、Kinectrics、Sargent&Lumdy和AECOM。
 
员工队伍解决方案业务服务包括技术、专业和培训相关的服务和服务 以及员工扩充解决方案。对这些服务的竞争包括但不限于：GP Strategy(于2021年被LTG收购)、西风集团、专业培训技术和西部技术服务 。人员扩充的竞争包括：System One、Aerotek和Peak Technical。由于越来越多地转向使用管理人员提供商(MSP)，大规模行业整合进一步影响了员工数量增加带来的竞争。随着一些竞争对手被迫关门，其他竞争对手则失去了MSP模式的市场份额，因为它更清楚地展示了哪些公司能够最好地提供服务。通过进行深入审查并确保与MSP提供商保持战略一致，劳动力解决方案不断在MSP模式方面取得成功，并避免了影响其他竞争对手的失误。

竞争优势
 
尽管在各个行业领域都存在竞争，但在我们的领域中，很少有公司能与我们的工程、模拟和性能优化专业知识相媲美，尤其是在核电行业。我们的竞争对手很少服务于更广泛的性能改进市场，也很少在涉及清洁能源和脱碳倡议的整个能源市场开展工作，特别是现有的核能发电、先进的反应堆应用以及与可再生能源的持续整合。我们通过有机和基于收购的增长建立了独特的人才和专业知识组合，使我们能够完美地与我们客户和整个行业的清洁能源倡议保持一致。

全频谱支持。在过去的几年里，我们通过有机增长和战略收购，聚集了一支独特的、经验丰富的人才队伍。我们的工程团队由设计、模拟、合规和 性能优化能力组成，是行业独一无二的，能够处理整个发电生命周期。与这种独特的专业知识组合相关的一个主要且持续的属性是我们的多层次方法 ，旨在利用我们资源组成部分的综合优势和能力，实现客户和股东价值的最大化。这主要集中在以下关键领域：

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通过优化现有能力和已建立的客户关系，保持和加强我们的“基础”收入。

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整合我们的产品和服务领域，以便在能够确定内部或外部价值时提供更全面或增强的解决方案。

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探索、评估和开发与内部核心优势、客户目标和整个行业清洁能源计划紧密结合的新的协作服务领域、产品和解决方案。

基本收入和战略整合。我们将继续在我们的工程服务领域历来运作良好的基础上，通过提供明确和即时回报的努力来维护我们的客户联系，例如 优化发电和减少或延长测试和检查要求的努力。同时，我们正在积极评估集成和打包我们的设计、模拟和工厂性能组件的方法，以进一步 提高客户利益。在许多情况下，这是以我们的历史基础供应范围建议为独立基础，并包括可选范围，以便在需要时提供更集成的全面解决方案。

新的产品/服务领域。以评估核心能力、潜在邻接关系、客户需求和行业方向为中心的专注的战略重点活动已在我们的 工程团队中产生了几个新的产品或服务计划。现有产品线和相关服务的进一步开发、扩展和应用已走到这项工作的前沿，同时还能最大限度地减少工程和信息技术水平的工作，同时保持非常高的客户利益。其他竞争优势也是通过客户合同来实现的，这些合同有助于为倡议的研发部分提供资金。
 
专有软件工具。我们开发了一个专有软件工具库，包括自动代码生成器和基于第一原则的系统模型，可显著改进和加快软件和系统的设计、生产和集成、测试和修改。这些工具用于自动生成模拟应用程序中常用的特定功能所需的计算机代码和系统模型，从而使我们或我们的客户能够快速、准确且以较低的成本开发可重复的高保真实时软件。我们还拥有将第三方工程代码集成到我们的模拟环境中的专业知识，从而提供市场上一些最复杂的技术 解决方案。我们拥有大量针对石油和天然气、炼油和特种化学品市场的流程特定模拟模型和电子学习模块。最后，我们的台积电平台被用作工厂 业绩报告工具和我们数字视频录像服务计划的图形用户界面，通过电力恢复和其他优化策略为客户提供高价值的回报。该平台也是我们 新产品服务计划的基础，我们正在考虑众多可选模块和应用程序。
 
性能专业知识。我们是发电行业工程导向解决方案的领先创新者和开发商。我们的设计、模拟和工厂性能资源充分利用行业发展和客户要求 定期为客户最迫切的需求提供答案。针对核设施基本发电用途的设计修改，通过创新的统计分析优化电力生产，以及产生高保真、实时工厂模拟的实时模拟软件都是典型的例子。截至2021年12月31日，我们雇佣了一支受过高等教育和经验丰富的跨国员工队伍，约有308名员工，其中包括约135名核工程、化学、机械和电气工程、应用数学和计算机科学等领域的工程师和科学家，以及约112名教师和工厂运营人员专家。

独一无二的天分组合。 在我们的市场领域，很少有人能像我们这样将先进的模拟技术与工程专业知识、培训专业知识和工厂性能专业知识相结合，提供全方位的人员和工厂性能改进解决方案。
 
客户满意的美誉。 作为其ISO-9001：2015质量计划认证的一部分，我们衡量客户满意度的众多因素，如准时交货、问题解决和客户沟通。在衡量的每一类产品中，我们通常都会超出客户的期望.
 
培训课程
 
我们开发了数百门详细的课程和模拟练习材料，以及具体的工业应用，包括石油和天然气精炼、油气生产、核能和联合循环燃气轮机发电厂和海水淡化。
 
我们的劳动力解决方案业务主要专注于培训和运营支持。我们的培训师和顾问在客户设施提供服务，这使我们能够在开展业务的过程中直接与客户接触，而不是仅定期拜访客户。我们的近在咫尺为我们带来了显著的竞争优势，因为我们可以立即提供和实施解决方案，而不是与冗长的投标过程竞争。
 
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知识产权
 
我们依赖于我们专有技术的知识产权以及我们独特的商标和服务商标。我们维护以下产品组合：我们徽标、产品和服务名称以及其他商业外观元素上的商标和服务标记(注册和未注册)；书面材料(包括软件代码、手册和其他创意作品)的版权(注册和未注册)；对其专有技术和方法的商业秘密 保护；以及第三方使用和商业使用其他受保护知识产权的许可。虽然这些商标、版权、商业秘密和入站许可作为一个整体对我们具有重要意义，但我们不认为任何一个商标、版权、商业秘密或许可的重要性会使其丢失或过期对我们产生重大影响。我们根据软件许可协议分发我们的软件产品，该协议授予客户使用产品的非排他性和不可转让的许可。我们许可的本地软件仅限于指定站点的指定计算机使用，除非客户 获得站点范围的软件使用许可。我们通过互联网交付的软件产品即服务(SaaS)也包含客户验证和使用限制。我们不仅采用软件和硬件安全措施 防止未经授权使用其软件，还在我们的许可和服务协议中使用详细的合同条款和限制，以禁止未经授权的使用或复制。我们向客户提供无期限的永久软件许可(只要客户遵守许可条款)和有期限的软件许可和使用协议。
 
我们没有任何专利。我们相信，只要我们的商标得到充分保护和充分使用，我们的所有商标都是有效的，并且将具有无限的有效期。我们在美国拥有多个注册商标，包括：GSE Systems®、JTOPMERET®、RELAP5-HD®、TOTALVISION®、VPanel®和SIMEXEC®。我们相信，我们的国际商标保护足以满足我们的业务需求。我们还声称拥有DesignEP™、JAVA应用和开发环境(JADE)™、OpenSim™、PSA-HD™、racs™、SimSuite Pro™、SmartTutor™、雷神™和Xtreme I/S™的商标权。尽管有这些保护，我们不能确保我们已经或将能够充分保护我们的知识产权，防止未经授权披露或使用我们的知识产权，其他人没有或将不会独立开发类似的技术，或者如果我们在 未来拥有任何专利，其他人没有或将无法围绕这些专利进行设计。此外，销售我们产品的某些国家的法律并不像美国法律那样保护我们的产品和知识产权。

政府规章
 
我们的业务直接和间接受到政治发展和国内外政府法规的影响。我们无法确定不断变化的政治优先事项、新立法、新法规或现有法律法规的变化对我们未来运营的影响程度，无论是积极的还是消极的。
 
服务行业

下表显示了我们2021年和2020年按服务行业划分的综合收入的大约百分比：
 
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
核电
    
91
%
    
89
%
化石燃料发电
    
6
%
    
7
%
过程
    
3
%
    
4
%
总计
    
100
%
    
100
%
 
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积压

截至2021年12月31日，我们有大约4130万美元的总收入积压，而截至2020年12月31日，我们的总收入为4040万美元。我们的大多数合同期限不到24个月 。我们的积压只包括那些已获得资金和授权的金额，并不反映我们在这种合同期限内可能收到的全部金额。我们的积压包括按合同率计算的未来预期收入，不包括由客户自行决定的合同续订或延期。我们计算积压时不考虑可能的项目缩减或扩展或潜在的取消，除非且直到我们有理由相信此类更改可能会发生。
 
积压是用毛收入表示的，因此，可能包括分包商和其他方的第三方或传递费用的估计数额。由于积压不是一个已定义的会计术语 ，因此我们对积压的计算不一定与行业同行的计算结果相当。
 
人力资本
 
自.起2021年12月31日，我们有大约308员工，其中包括187在我们的 性能改进部分中，121在我们的劳动力解决方案部门。这个308员工由以下人员组成241 全职员工和67不包括我们的劳动力解决方案部门(主要由专业教师组成)在内的兼职员工，2021年我们所有员工的员工流失率约为7.5%。到目前为止，我们已经能够根据需要找到并聘用高素质的员工，我们希望通过吸引顶尖人才来实现我们的增长努力。

我们的人民造就了我们今天的成就。这不仅取决于聘用高技能的专业人员，还取决于能够作为团队高效协作的人员，无论是部门、跨职能部门还是跨公司。我们的员工来自不同的背景和不同的地理位置，我们希望通过提供积极和欢迎的工作环境、强大的管理和领导团队以及具有竞争力的薪酬和福利方案来吸引人才。

人才管理
 
我们致力于招聘、聘用、留住和培养就业市场上最有才华和技能的专业人士和毕业生。我们的人才管理方法 包括严格的选拔流程，然后是培训、培训和知识传授。我们把重点放在经理的角色上，从而将我们的课程与典型的绩效管理课程区分开来。人力资源提供支持，但确保员工成功的日常互动 来自经理。他们通过积极和定期的互动来培训和发展员工。这是当前绩效的关键部分，也是从我们经验更丰富、职业生涯可能即将结束的员工向我们经验较少的员工转移知识的关键部分。培训在我们内部和公司之间进行，以利用我们行业中的中小企业。因此，我们可以集成不同的人才库，以便跨项目互换。此外，我们还提供学费报销，允许员工继续深造或参加外部职业发展计划。

在2022年，我们将制定职业道路和薪酬结构，以提高我们的留职率，并为我们即将出现的领导者提供领导力发展，这将引领我们走向未来。

薪酬福利

我们为员工提供具有市场竞争力的薪酬和福利计划，以吸引和留住优秀人才。除了具有竞争力的基本工资， 提供的其他福利包括：长期激励股票期权计划、A Company Match 401(K)计划、医疗保健和保险福利、医疗储蓄和灵活支出账户、带薪休假、探亲假和员工援助计划。

多样性与包容性
 
多元化和包容性的员工队伍为我们的公司增加了价值，帮助我们取得了成功。我们相信多样性很重要，因为它提供了不同的洞察力和不同的视角，从而产生创新思维、更好的决策和更快的问题解决。拥有多样化的员工队伍还会带来不同的技能和经验，这些技能和经验在整个公司都是共享的。我们的文化本质上是协作的，为所有员工参与我们工作的各个方面提供了 。
 
健康、安全和新冠肺炎
 
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员工的健康和安全对我们来说至关重要。我们的OSHA记录显示，我们在过去四年中没有发生任何伤害/疾病，我们将其归功于我们的员工 认真工作，以免受伤。我们为每个人提供一本安全手册，并为在发电厂工作的员工提供必要的现场安全培训。

作为对新冠肺炎的回应，我们已经实施了一些协议来保障员工的安全。向所有员工提供远程工作，办公室访问仅限于基本工作，包括使用口罩、社交距离以及适当的洗手和清洁协议。旅行也仅限于必要的工作。虽然一些员工在客户现场进行必要的工作，但我们所有的客户都提供了他们的COVID安全协议，并且严格遵守。

在新冠肺炎期间，我们的员工面临着维护自己的心理健康以及为孩子提供参与虚拟学习的环境的挑战。作为对此的回应，我们为我们的员工及其家人提供了多种心理健康资源，包括订阅Headspace以及一项健康计划，该计划旨在激励和激励人们健康饮食、进行某种形式的锻炼和减压。我们还提供员工援助计划(“EAP”)，并通过我们的健康合作伙伴信诺全面接触精神健康提供者。为了让我们的员工能够与他们的孩子一起在虚拟学习环境中提供帮助，我们提供了灵活的工作时间来满足他们的需求。

新冠肺炎

由于新冠肺炎疫情，我们的员工在2020年第一季度开始远程工作，并将在可行的情况下继续这样做，并将根据地方、州和联邦指令和法规的要求继续这样做。 员工几乎完全在我们的绩效改进解决方案部门的家中工作，除非需要在客户端现场进行重要的项目工作。我们的绩效合同被认为是一项基本服务，允许 并且几乎没有停顿地继续；然而，我们在新业务中遇到了一定的延迟。对于我们的员工扩充业务，我们已经看到了我们的某些合同员工队伍解决方案 客户暂停、延迟和/或缩小范围，因为客户面临着自己的挑战，这些挑战与将本地员工缩减到最低运营水平以应对疫情有关；因此，我们的员工队伍解决方案自大流行开始以来，Segment的付费员工基础有所下降。我们无法完全估计新冠肺炎疫情影响的持续时间或严重程度，我们在一些项目的启动方面遇到了 个延迟，因此，我们对一些合同的收入确认能力被推迟。我们会定期监控因合同延误而产生的运营费用，并已做出调整以使我们的毛利润 保持在可持续的水平。

第1A项
风险因素。
 
以下是我们认为可能导致我们的实际结果与历史结果以及本报告中包含的前瞻性 陈述和我们所做的其他公开声明预期的结果大不相同的一些因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务。这些风险中的大多数通常都是我们无法控制的。如果下列任何风险或不确定性或任何其他或其他风险和不确定性实际发生，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大和不利的影响 。以下信息应结合项目1--业务、项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及项目8--财务报表和补充数据下的合并财务报表和相关附注 一并阅读。

宏观经济状况和新冠肺炎相关风险
 
地区性疫情或全球性疫情，包括新冠肺炎病毒，可能会对我们的业务运营和财务状况产生不利影响。
 
地区性疫情或全球大流行可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，具体取决于其持续时间和严重程度。
 
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2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎病毒为全球流行病，唐纳德·J·特朗普总统宣布美国进入全国紧急状态。这场大流行 对世界各地的人口造成了重大破坏，包括经济市场和企业。政府和公共卫生官员已经并预计将继续建议制定重要的法规和限制措施，以遏制病毒的传播并减轻危害。这些条例和限制在不同时间和程度上在受影响地区通过，已经(并可能继续)对这些地区的经济市场和企业经营产生严重的不利影响。这场大流行增加了宏观经济和股市的波动性和不确定性，这种情况可能会持续下去。
 
我们的部分业务已经并可能继续受到这场大流行的不利影响。为应对疫情，已通过政府命令或自愿措施实施了不同的限制措施，以试图遏制病毒的传播并减轻危害，例如临时关闭或限制业务运营，和/或对面对面会议施加社会距离、隔离、远程工作或其他限制。这些施加限制的时间和严重程度因司法管辖区而异，虽然有些限制已经取消，但随时可能恢复。
 
这些中断已经并可能继续对我们客户的运营产生不利影响。这些中断已经并可能继续影响我们的分包商、合作伙伴和供应商运营和履行其合同义务的能力。根据这些中断的严重程度和持续时间以及随后的供应链影响、客户需求、我们满足需求的能力以及我们的收入和利润率， 可能会继续受到负面影响。
 
这些干扰已经并可能继续对我们自己的业务运营产生不利影响。在许多情况下，我们的员工都在远程工作，并使用各种技术来执行他们的 职能。执行我们的绩效解决方案部门提供的服务的人员已被受影响司法管辖区的大多数政府机构归类为基本人员，因此，他们在很大程度上能够在没有停顿的情况下继续工作。由于员工队伍解决方案部门中的人员扎实存在，这一部门在将人员部署到客户站点方面面临限制，这对我们与中断的服务相关的业务产生了负面影响。 新冠肺炎病毒在健康和经济方面都具有很强的流动性，每一个方面的未来走向都是不确定的。由于这些原因和其他可能暴露的原因，如果冠状病毒大流行和相关的保护性或预防性措施扩大，我们可能会对我们的业务运营、收入和财务状况产生实质性的不利影响；然而，其最终影响是高度不确定的，可能会发生变化。
 
由于这些事件的严重性和持续时间、所采取的遏制和缓解措施的范围和有效性的不确定性，如果新冠肺炎大流行或任何其他地区性流行病或全球大流行已经或可能对我们的业务造成或可能产生不利影响，政府当局或 自愿采取的遏制和缓解措施的程度和有效性，此类影响也可能增加第1A节-风险因素中列出的其他风险。
 
我们受到与新冠肺炎相关的法规和法律的约束，这些法规和法律会影响我们的劳动力。
 
2021年9月9日，美国总统拜登发布了《新冠肺炎行动计划--摆脱疫情的途径》(简称《计划》)，明确目标是让更多人接种疫苗。作为该计划的一部分，行政命令14042， 确保为联邦承包商制定适当的COVID安全协议(以下简称“命令”)创建了更安全的联邦劳动力特别工作组(以下简称“特别工作组”)，该工作组发布了针对美国政府承包商及其分包商的指南。该指导意见 包括在2022年1月4日之前直接或间接为政府合同工作或为政府合同工作的所有员工强制接种疫苗(受医疗和宗教豁免的限制)。作为计划和命令的一部分，拜登总统还指示劳工部职业安全与健康管理局(OSHA)发布紧急临时标准(ETS)，要求所有拥有至少百名员工的雇主确保其美国员工全面接种新冠肺炎疫苗，或至少每周一次新冠肺炎检测呈阴性。2021年11月4日，OSHA发布了本ETS，但ETS的实施被联邦上诉法院阻止，等待质疑ETS合宪性的正在进行的诉讼的解决方案，ETS于2022年1月25日被OSHA撤回。然而，OSHA没有撤回将执行相同任务的拟议规则，而且不知道OSHA是否可以重新发布ETS或以其他方式发布实施类似任务的新的紧急临时标准。我们已经收到了政府客户和为政府客户服务的主承包商关于疫苗接种要求及其适用于我们与这些客户的业务的通知。作为一家拥有100多名员工的雇主, 如果ETS生效，我们也将受到ETS或类似授权的约束。我们开展业务的其他司法管辖区 可能会对我们的员工施加类似的强制要求。此外，我们的某些客户已经或可能需要为我们在其设施提供现场服务的员工接种疫苗。我们将继续监控这些或其他授权或法规的状态 及其对我们和我们业务的应用。我们遵守这些或其他命令和限制的努力，包括继续要求我们的部分或所有员工全面接种新冠肺炎疫苗或接受频繁检测，可能会导致成本增加、劳动力流失和中断，以及难以确保未来的劳动力需求，并可能对我们向实施此类命令或限制的司法管辖区或客户提供服务的能力产生不利影响。

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我们受到各种各样的法律法规的约束，这些法律法规可能会改变。
 
我们的业务受美国联邦和州法律、外国法律、政府法规和政策以及其他行政要求的监管。如果现有做法受到更多限制、成本上升或被彻底禁止，法律或法规的更改可能需要我们修改我们的业务目标。具体风险包括由于联邦法律和法规(例如有关敏感技术或技术信息出口的法律和法规或对现有法律和法规的解释发生变化)而产生的变更或新的监管风险可能导致我们预期的业务活动或战略的削减。我们的业务和我们经营的行业有时也会受到监管机构的审查或调查，这可能会导致执法行动、罚款和处罚，或者主张私人诉讼索赔和 损害赔偿。法律、法规、执法政策或责任制度的任何重大变化，或对我们的业务拥有管辖权的政府机构的其他行动，都可能对我们的业务和盈利能力产生重大不利影响。我们 只有有限的能力来预见、计划或影响对这些要求的更改。
 
与我们的行业相关的风险
 
我们的业务在很大程度上依赖于对核电行业的销售。该行业的任何重大中断都将对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响。
 
2021年和2020年，我们收入的91.0%和89.0%分别来自核电行业客户。我们预计，在可预见的未来，我们收入的很大一部分将来自核电行业的客户。市场对核电站模拟器及相关产品和服务的需求以及我们提供这些产品和服务的能力取决于全球核电站的持续运营，在较小程度上取决于新核电站的建设。影响核电站持续运营和建设的因素很多，包括核电站运营所处的政治、法规和法律环境、替代发电方式的可用性和成本、未来核事故的发生(如2011年发生在福岛第一核电站的事故)以及总体经济状况。 美国或国外的重大监管变化可能会对我们的产品需求、我们向核电行业客户提供服务的盈利能力以及我们当前业务模式的整体效率产生重大影响。
 
美国核电行业的客户集中度使我们面临风险和不确定性，我们可能无法通过多元化来缓解这些风险和不确定性。
 
美国核工业有很大的客户集中度，目前在美国运营的93个核反应堆中，只有有限数量的实体拥有全部。在2021年，我们 继续在我们的每项业务上经历高度的客户集中度。事实上，在截至2021年12月31日的一年中，一个客户贡献了我们总合并收入的13.8%。我们监控我们的客户集中度，并 寻求在这个集中度较高的行业内使我们的客户群多样化。除了实施多元化战略和扩大与目标客户的关系外，我们还通过与每个核电站发展 有意义的关系来缓解相关的客户集中风险，这些关系通常分别负责供应商选择和个人采购决策。
 
虽然我们的收购活动有可能通过无机方式使我们的客户群多样化，但我们也发现，一些最强大的商业机会在我们的 现有客户群中，因为我们现有的关系是介绍、尽职调查和商业情报的资源。我们对DP Engineering的收购凸显了这些机遇和挑战。通过收购流程，我们受益于从子公司那里获得的见解，这些子公司在我们现有的业务范围内与DP Engineering并肩工作。同时，DP Engineering在我们现有的客户群中拥有相当大的客户集中度。 因此，我们与DP Engineering的战略包括关注新客户的获取和多样化。尽管采取了这一战略，DP Engineering仍受到一位重要客户流失的严重影响。
 
核电行业是我们最大的客户群体，它与许多可能造成重大责任的危险有关。
 
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我们的业务可能使我们面临与产品、环境和其他类似责任有关的第三方索赔。尽管我们已通过各种法律和合同条款以及责任保险寻求这些潜在责任的保护，但此类保护的有效性尚未得到充分检验。我们的某些产品和服务主要用于核电行业 操作员培训。尽管我们的此类产品和服务的合同通常包含旨在保护我们免受与此类使用相关的潜在责任的条款，但不能保证我们不会因可能因我们无法直接控制的因素而可能产生的索赔或诉讼而受到实质性的不利影响。
 
我们经营的行业竞争激烈。这种竞争可能会阻止我们以与成本增加相同的速度提高价格。
 
我们的业务在与国内外竞争对手的激烈竞争环境中运营，其中许多竞争对手拥有比我们 更多的财务、营销和其他资源。影响我们行业竞争的主要因素包括价格、技术熟练程度、系统配置和使用的易用性、产品可靠性、应用专业知识、工程支持、本地业务、个人关系以及竞争对手的相对财务稳定性。我们相信，由于技术进步、竞争对手之间的整合和战略联盟、开发新技术所需的成本增加以及软件内容在系统和产品中的重要性日益提高，模拟领域的竞争在未来可能会进一步加剧。由于我们的业务具有重要的国际成分，美元价值的变化可能会 对我们的国际竞争能力产生不利影响，并可能降低我们在国际商机上的盈利能力，我们确实赢得了这些商机。任何这些竞争因素，或两个或两个以上因素的任何组合，都可能使我们更难成功竞标新项目，或以我们认为合理的利润率完成项目。无法或降低赢得新工作的能力将对我们的积压工作和收入产生重大不利影响，而 无法或降低在授予我们的项目上确保合理利润率的能力将对我们的盈利能力和整体运营结果产生重大不利影响
 
与我们的产品、服务和业务实践相关的风险
 
我们的模拟业务依赖于产品创新和研发，这些成本是在实现新产品和改进的收入之前产生的。
 
我们相信，我们的成功在很大程度上将取决于我们是否有能力维持和提升现有产品线、开发新产品、保持技术竞争力并满足不断扩大的客户需求。我们的产品开发活动旨在开发和扩大我们的软件建模工具库，改进我们的显示系统和工作站技术，以及推进和升级我们的模拟技术。软件建模工具、图形用户界面和模拟技术的生命周期是可变的，主要由竞争压力以及可能由第三方控制的软件和标准的演变决定。因此，我们将需要继续在研发方面进行重大投资，以增强和扩大我们在这些领域的能力，并保持我们的竞争优势。我们无法控制，也可能无法准确预测这些竞争压力以及外部软件和标准的发展和演变。我们可能无法及时将我们在研发方面的投资货币化，或者根本无法实现。意外或过度延迟实现这些投资的回报可能会对我们的现金状况、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
 
我们的积压可能会受到意想不到的调整和取消的影响，可能不是未来收入或收益的可靠指标。
 
积压是指我们的客户通过合同或采购订单承诺从我们那里购买的产品或服务，而我们尚未交付或确认为收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的积压金额分别为4,130万美元和4,040万美元。我们不能保证我们积压的收入会实现，或者如果实现了，就会产生利润。由于项目 取消或更改项目范围和进度，我们无法确定是否或何时执行积压服务或交付产品。此外，即使项目按计划进行， 合同方也有可能违约，无法支付欠我们的款项。我们糟糕的项目表现可能会增加与项目相关的成本。因此，延迟、暂停、取消、付款违约、范围更改和项目执行不佳可能会大幅减少或消除我们从积压项目中实际实现的收入和利润。由于客户取消或修改或其他原因而减少我们的积压订单，可能会在很大程度上对我们从积压订单中包含的合同和订单实际获得的收入和收益产生不利影响。我们积压的许多合同(但不是所有合同)都规定了在客户取消 项目时的取消费用。这些取消费用通常用于报销我们在取消之前完成的工作的自付成本和付款，包括合同完成后我们本应实现的利润的不同百分比。如果我们积压的合同和订单被取消，我们通常没有合同权利来赔偿所有的收入损失或利润损失。, 然而。项目可能会在我们的积压中保留更长的 个时间段。如果我们在积压中反映出重大的项目终止、暂停或合同范围调整，我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
 
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在有效整合被收购的企业方面，我们可能会遇到困难。
 
作为我们业务战略的一部分，我们已经并打算收购拥有兼容或相关产品的公司。这些收购将伴随着在收购公司时通常遇到的风险，其中包括：
 

 •
被收购公司可能存在的未知负债风险；
 

 •
收购成本和费用高于预期；
 

 •
与收购或整合相关的现金及其他公司资产和资源的消耗；
 

 •
整合公司业务和人员的困难和费用，特别是如果收购的业务在地理上相距遥远或文化不同；
 

 •
可能扰乱我们正在进行的业务，转移管理时间和注意力；
 

 •
未能通过成功地整合所获得的技术来最大限度地提高我们的财务和战略地位；
 

 •
难以采用和维持统一的标准、控制、程序和政策；
 

 •
管理层变动导致关键员工和客户流失；以及
 

 •
可能会稀释我们的股东权益。
 
我们可能无法成功克服这些风险或与我们的任何收购相关的任何其他问题，如果我们不成功，我们的财务业绩可能会受到重大影响。我们可能被迫修改我们的战略目标，或寻求其他增长来源。
 
与海外业务相关的风险

我们对外国客户的销售使我们面临着与国际化经营相关的风险。
 
2021年向美国以外的最终用户销售的产品和服务约占我们综合收入的12.0%，2020年占综合收入的17.0%。 因此，我们的业务面临各种特定于国际运营的风险，包括以下风险：
 

 •
可能侵蚀我们利润率或限制我们部分或全部产品出口的出口法律法规；

•
遵守美国《反海外腐败法》和类似的非美国法规；

•
总体上遵守外国法律、条约和技术标准以及对这些要求的变化作出反应的负担和成本；

•
合同授予和资金延误；

•
对资金转移的潜在限制；

•
应收账款催收的潜在困难；

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 •
汇率波动，包括成本和可行的对冲选择可能有限；

•
进出口税、增值税或其他税；

•
运输和通信延误和中断；

•
一些法域的保险可获得性和承保范围不同；

•
涉及战略联盟和管理外国销售代理或代表的困难；

•
因外国本地商业惯例和文化考虑而产生的不明朗因素；以及

•
潜在的军事冲突和政治风险，特别是目前俄罗斯和乌克兰之间的冲突

•
由于全球新冠肺炎病毒的爆发，我们的国际业务可能会受到干扰。
 
2019年12月，中国武汉报告爆发新冠肺炎病毒。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎病毒为全球大流行。这种高度传染性的疾病已经蔓延到世界上大多数国家和整个美国，对客户、劳动力和供应商造成了严重影响，扰乱了经济和金融市场，并可能导致 全球经济衰退。它扰乱了许多企业的正常运营，包括暂时关闭或缩减业务运营和/或通过政府命令或自愿对员工实施隔离或远程工作或满足 要求。大流行可能会对我们的国际客户的运营、我们的员工和我们的员工生产力产生不利影响。它还可能影响我们的分包商、合作伙伴和供应商运营和履行其合同义务的能力，并导致成本增加、延迟或性能中断。这些供应链影响，以及病毒和中断对我们员工和运营的直接影响，可能会对我们满足客户需求的能力以及我们的收入和利润率产生负面影响。
 
2022年2月下旬，随着地区之间紧张局势的加剧，俄罗斯军队对乌克兰发动了重大军事行动，预计该地区将持续紧张、冲突和破坏。
 
我们在俄罗斯或乌克兰没有员工或业务，但我们确实有客户在这些国家或周边国家做生意。此类业务和客户可能会受到持续冲突以及任何相关中断、制裁或其他政府行动的不利影响。
 
虽然我们已经并将继续采取措施减少因我们的外国业务风险造成的损失的潜在影响，但我们不能确保此类措施将 足够。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们从任何一个外国国家获得的收入都不超过10%。
 
对包括中华人民共和国在内的某些国家的出口和销售受到监管、政治和其他风险的影响。
 
我们向包括中国在内的某些国家出口和销售我们的服务和技术，受美国出口管制法规的约束。与中国和其他国家有关的出口管制政策可以通过商务部和能源部管理的法律和法规来执行，有关我们的服务和技术的出口和销售的管辖权可能会重叠和 不明确。在我们可以将我们的服务或技术出口到中国等国家或与位于中国等国家的外国实体或外国个人合作之前，可能需要获得特定的政府授权。这些限制包括我们自己的全资中国子公司及其员工。如果需要出口或其他授权，但没有批准或严重拖延，我们与中国和其他 国家有关的国际业务计划可能会受到实质性影响。此外，我们对中国和美国可能与之存在变化或负面外交和贸易关系的其他国家的出口和销售，包括由我们的中国全资子公司或通过我们的全资中国子公司进行的销售，使我们面临与美国与中国以及美国与这些国家之间的政治和监管关系相关的特殊风险。
 
2018年10月，美国能源部宣布收紧对向中国出口核技术的某些出口管制限制，包括对向中国出口已确定的核技术的某些推定否认。尽管我们不认为这些政策变化涵盖我们的技术或服务，但与美国法规和政策有关的与中国的国际贸易相关的额外限制可能会对我们在中国的业务和我们中国子公司的业绩产生不利影响。
 
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最后，违反出口管制规定，包括与中国有关的规定，可能会对我们处以罚款和其他处罚，例如在一段时间内丧失出口能力。 这将限制我们的收入增长机会，并显著阻碍我们扩大国际业务的努力。尽管我们采取措施监督并确保我们遵守所有适用的出口法律和法规，但我们仍然面临政治和监管风险，我们可能无法完全缓解这些风险，这可能会对我们的国际业务运营产生实质性的不利影响。
 
我们在中国的业务使我们受到与中国法律法规相关的风险和不确定性的影响。
 
我们在中国的业务和运营可能会受到中国不断发展的国内政策和法律法规的不利影响，包括与核技术、贸易、税收、进出口关税或限制、货币控制、网络安全和数据保护、自主创新和促进国内核工业、知识产权和执法以及这些权利的保护有关的政策和法规。中国现行法律或协议的执行可能不一致。此外，政治环境、政府政策、国际贸易政策和关系或美中关系的变化可能导致对法律或法规的修订或其解释和执行，使我们的专有知识产权面临损失风险，增加税收，贸易制裁，征收进口税或关税， 进出口限制，货币升值，或中国政府对美国行动的报复行动，任何或所有这些都可能对我们的业务计划和经营业绩产生不利影响。
 
与我们的财务状况、会计和合同有关的风险
 
如果我们不能遵守我们信贷协议中的财务或其他限制性条款，或从贷款人那里获得豁免或其他救济，我们可能会导致发生 违约事件，这可能会导致我们失去流动性来源并加速我们的债务。
 
为满足一般营运资金需求、偿还债务及其他企业用途，我们于2022年3月22日与Lind Global Fund II LP(“Lind Global”)订立证券购买协议。据此，吾等向Lind Global发行一张金额为575万美元的两年期有担保免息可换股承付票(“可换股票据”)及普通股认购权证，以收购本公司1,283,732股普通股(“认股权证”)。可转换票据将于2024年2月到期，尽管我们被允许提前支付可转换票据，但受某些限制。我们可能无法按商业上合理的条款或根本无法对此可转换票据或任何其他债务进行再融资或重组、出售资产或筹集股本，这可能会导致我们违约并损害我们的流动性。我们无法产生足够的现金流来履行偿还义务，或按商业上合理的条款对这些义务进行再融资或重组，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。在发生可转换票据或其他信贷安排项下的违约事件时，我们的贷款人可以选择宣布其项下的所有未偿还金额立即到期和应付。如果我们无法全额偿还 所有未偿还金额，我们的贷款人可以行使各种补救措施，包括对我们作为抵押品质押给他们的资产提起止赎程序，以确保该债务的安全。
 
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我们的PPP贷款资格和免赔率仍需审核是否符合适用的SBA要求。

由于新冠肺炎疫情，我们通过各种商业援助计划寻求并获得了支持。我们申请了和，2020年4月23日，获得薪资保障计划贷款1000万美元(“公私营合作贷款”)冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，由小企业管理局(“SBA”)管理。收到购买力平价贷款的申请要求我们真诚地证明，随之而来的经济不确定性使贷款成为支持我们持续运营的必要贷款。购买力平价贷款由国民银行(“贷款人”)提供服务。我们将购买力平价贷款的收益用于支付工资和相关成本、租金和水电费。根据SBA颁布的规定，为了请求免除PPP贷款，我们被要求 向贷款人提交申请，证明我们有权获得PPP贷款，并按照CARE法案的允许使用了PPP贷款的收益。出借人审查了我们的赦免申请和相关文件，并于2021年2月26日将我们的申请转发给了SBA，贷款人认定贷款完全可以免除。2021年8月5日，我们收到通知，小企业管理局正式免除了PPP贷款的全部本金 及其所有应计利息。根据购买力平价贷款的条款，我们必须保留与购买力平价贷款有关的所有记录，期限为自贷款被免除之日起六年。在此 期间，我们的PPP贷款资格和贷款豁免申请将接受SBA的审查和审计。我们知道PPP贷款的要求，并相信我们符合资格门槛，并已根据PPP贷款豁免要求 使用贷款收益。我们已经零售了所有支持我们资格的必要文件。如果，尽管我们采取了行动并真诚地相信我们满足了PPP贷款的所有资格要求，但我们受到了审计，并被发现没有资格获得PPP贷款或其豁免，或者被发现违反了适用于我们的任何与PPP贷款相关的法律或法规，我们可能会受到 处罚，包括重大的民事、刑事和行政处罚，并可能被要求偿还PPP贷款。小企业管理局的审计可能会消耗大量的财务和管理资源。这些事件中的任何一项都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况. 员工根据CARE 法案提供的保留税抵免，允许符合条件的雇主申请相当于他们支付给员工的合格工资的70%的社会保障税雇主份额的可退还税收抵免。ERC积分需要确认我们是否有资格获得积分，CARE法案可能需要进一步修改或修订解释。

我们的收入、运营结果和现金流可能会因为失去一个重要客户而受到影响。
 
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，有四个客户提供了超过10%的员工队伍解决方案细分市场的收入：
 
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
客户A
    
28
%
    
0
%
客户B
    
19
%
    
15
%
客户C
    
13
%
    
12
%
客户D
    
10
%
    
11
%

如果与这类客户的任何现有合同到期而没有延期、 续签或协商，或者如果在合同允许的范围内，客户在到期前终止合同，则共同构成我们劳动力解决方案部门的HyperSpring和Abte可能会失去一位重要客户。超级弹簧和绝对的许多合同通常在每年的 期间到期，如果我们无法延长、续签或重新谈判合同，这两家公司中的任何一家都可能会失去其中的任何合同。任何重要客户的流失都将对我们员工解决方案部门的收入、运营结果和现金流产生不利影响。
 
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，二合一客户提供了超过10%的性能改进解决方案部门的 收入分别为：
 
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
客户E
    
14
%
    
6
%
客户费用
    
12
%
    
11
%

在截至2021年12月31日的年度内，客户A还贡献了我们总合并收入的13.8%，虽然收购DP Engineering增加了我们的产品和服务，但我们 预计这将进一步提高我们的客户在我们的绩效改进解决方案部门的集中度。
 
如果与此类客户的任何现有合同在没有延期、续签或协商的情况下到期，或者如果在合同允许的范围内，客户在到期前终止合同，则组成我们绩效改进解决方案部门的Abdeal、True North和DP Engineering可能会失去一位重要的客户。我们的绩效改进解决方案业务签订的大多数合同都可以由我们的客户在相对较短的时间内终止，而无需原因或进一步赔偿。任何重要客户的流失都将对我们的业绩改进解决方案部门的收入、运营结果和现金流产生不利影响。
 
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我们的支出水平是基于我们对未来收入的预期，我们可能无法调整支出来弥补收入缺口。因此，任何收入不足都可能对我们的运营业绩产生不成比例的影响。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的收入分别为5520万美元和5760万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的运营亏损分别为600万美元和950万美元。由于各种因素，包括采购模式、推出或发布新产品的时间以及我们和我们的竞争对手的改进，以及全球经济状况的波动，我们的经营业绩过去一直在波动，未来可能会出现显著波动。由于我们的支出水平部分基于我们对未来收入的预期，并包括某些固定的、预先协商的和预付的成本，因此我们可能无法及时调整支出以弥补任何收入缺口。由于反应时间的滞后，这种收入不足可能会对我们的经营业绩产生不成比例的不利影响。
 
普通股价格持续下跌或经营业绩弱于预期，可能会导致商誉和其他无形资产的减记，以及软件开发成本资本化。
 
在进行业务收购的同时，我们会记录商誉和其他无形资产，并在截至12月31日每年审查其公允减值，如果存在减值指标，如我们的市值大幅减少、经营业绩大幅下降或业务中断，可能会减少我们未来的现金流，我们将在临时基础上审查这些资产的公允价值。我们使用贴现现金流分析来测试减值，得出的结论是DP Engineering的固定寿命无形资产的账面价值比其公允价值高出430万美元，我们在截至2020年3月31日的三个月记录了这笔金额的减值。我们不能保证我们在未来期间不会因情况变化而产生减值费用。有关我们商誉的信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。

我们将某些计算机软件开发成本资本化，相应地，资本化成本在我们的资产负债表上报告。计算机软件开发成本资本化始于确定技术可行性。当软件产品在商业上可以向客户全面发布时，资本化停止，资本化成本的摊销开始。摊销资本化计算机 软件开发成本包括在收入成本中，并使用直线法在产品的剩余估计经济寿命(通常为三年)内确定。我们每年都会评估我们的开发计划的状态以及未摊销软件开发成本的可回收性，方法是估计产品销售预计将产生的未贴现净现金流。如果未贴现的 现金流不足以收回未摊销的软件成本，我们将根据未来的未贴现现金流将这些成本减记至其估计公允价值。任何未摊销计算机软件成本超过相关可变现净值的部分将减记并计入运营费用。
 
本会计期间和未来会计期间商誉和资本化软件开发成本的减记可能会影响我们的价值、运营结果和我们普通股的价格 。
 
我们目前是多个固定价格合同的一方，未来将继续签订类似的合同。如果我们不能准确估计或控制此类项目的成本，可能会降低此类项目的盈利能力。
 
我们很大一部分收入来自以固定价格签订的合同，这使我们能够从成本节约中获益，但也使我们面临成本超支的风险。 如果我们对这些合同下的绩效成本的初始估计不正确，或者如果出现意外情况，我们可能会遇到成本超支，这可能会导致这些 合同的利润减少，甚至出现净亏损。我们的财务状况取决于我们从合同中获得最大收益的能力。成本超支导致的收益减少或亏损可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
 
根据我们的时间和材料合同，我们按商定的每小时账单费率和某些费用支付劳务费。根据受合同金额上限限制的可报销成本合同，我们可以报销允许的成本，并获得一笔费用，费用可以是固定的，也可以是基于绩效的。然而，在这两种情况下，如果我们的成本超过合同上限或根据合同或适用法规的规定是不允许的，我们可能无法获得所有此类成本的补偿，即使在时间和材料或可偿还成本的合同下也是如此。
 
我们无法成功地估计和管理每一种合同类型的成本，这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
 
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我们在正常业务过程中使用衍生工具，这可能会导致财务损失和暴露于其他风险，从而对我们的净收益 (亏损)和业务运营效率产生负面影响。
 
虽然截至2021年12月31日，我们没有未平仓的外汇合约，但E定期订立远期外汇合约，以管理与外币应收账款的外币汇率波动有关的市场风险。我们可以确认由于这些合约的市场价值波动或衍生工具交易对手 未能履行合约而造成的财务损失。我们试图通过限制国际公认的金融机构的交易对手将信用风险降至最低，但即使是这些交易对手也面临违约和合同风险，而这种风险超出了我们的控制范围。我们亦在日常业务过程中进行利率对冲交易，以减低在我们的浮动利率信贷安排下借入的款项可能受不利利率变动影响的风险。 然而，根据未来的业务、市场和利率环境，这些对冲交易可能不能有效地减轻风险的财务影响，而这些风险的实施足以证明其 费用是合理的。此外，我们未来可能需要或希望根据我们的业务需要使用其他形式的对冲或衍生工具，而这些其他类型的衍生工具可能会受到相同和 其他风险的影响，我们可能无法以具有成本效益或风险控制的基础提供这些工具(如果有的话)。如果现在或将来无法获得可行且具有成本效益的风险管理、对冲或类似工具，可能会对我们的业务运营效率或结果产生不利影响。
 
我们在正常业务过程中签发信用证、履约、预付款和投标债券，这可能会导致财务损失，从而对我们的 净收益(亏损)产生负面影响。
 
作为我们正常业务活动的一部分，我们可能被要求向我们的客户和潜在客户签发信用证、履约保证金、预付款和投标保证金。我们的客户 在收到客户关于违约性质的通知后，如果未能在指定时间内纠正重大违约行为，则可以使用这些履约保证金。在截至2021年12月31日的年度内，我们没有发行任何预付款或履约保证金，但我们未来可能需要这样做，以确保获得合同。截至2021年12月31日，我们有四份客户信用证未偿还，金额分别为513,300美元、359,674美元、118,800美元和60,000美元，未偿还金额总计1,051,774美元。
 
我们使用净营业亏损(NOL)结转和某些其他税收属性的能力可能会受到限制。
 
根据修订后的1986年《国税法》第382条，如果一家公司经历了“所有权变更”，通常被定义为在三年内其股权 所有权发生了50%以上的变化，该公司使用变更前净资产结转和其他变更前税收属性(如研究税收抵免)来抵消变更后收入或纳税义务的能力可能是有限的。我们未来可能会因为股票所有权的变化而经历所有权变更。因此，如果我们赚取应税收入净额，我们使用变更前NOL结转抵销美国联邦应税收入的能力可能会受到 限制，这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
 
有关知识产权的风险
 
我们的业务成功依赖我们的知识产权，但我们为保护我们的知识产权所采取的步骤可能是不够的。
 
尽管我们相信员工的技术和创造性技能、新产品开发、频繁的产品改进和可靠的产品维护等因素对于建立和保持技术领先地位非常重要，但我们的业务在一定程度上依赖于我们在专有技术和信息方面的知识产权实力。我们依靠贸易、版权和商标法、合同安排和技术手段相结合来保护我们的知识产权。我们与我们的员工、顾问、合资企业和联盟合作伙伴、 客户以及其他被授予访问我们专有信息的第三方签订保密协议，并且我们限制对我们专有信息的访问和分发。但是，不能保证我们已经或将能够 充分保护我们的专有技术和信息，不能保证将防止未经授权披露或使用我们的专有信息，不能保证其他人没有或不会独立开发类似的技术或信息，或者 如果我们未来拥有任何专利，其他人没有或将不能围绕这些未来的专利进行设计。此外，销售我们产品的某些国家/地区的法律并不像美国法律那样保护我们的产品和知识产权。我们无法保护我们的知识产权不受侵犯、稀释或损失，这可能会使我们更难从产品和服务的提供、许可和销售中获得收入，并使第三方能够更有效地与我们竞争。
 
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第三方指控我们涉嫌侵犯他人的知识产权，辩护或和解可能代价高昂，并可能损害我们的业务。
 
我们不能确定我们的软件和服务没有侵犯第三方已发布的专利、版权、商标或其他知识产权。我们可能会不时受到法律诉讼和索赔，包括我们或我们的被许可人因使用我们的软件产品和集成技术和服务而涉嫌侵犯第三方知识产权的索赔。 第三方可以直接向我们提起侵权索赔，或者因为我们的软件与我们客户的网络和业务流程集成，以及针对我们、我们的客户和我们的业务合作伙伴或软件供应商的其他软件应用程序，如果指控侵权的原因无法轻松确定，则可能会对我们提出侵权索赔。
 
指控侵权的索赔可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，并可能会阻止潜在客户以可接受的条款与我们做生意，即使索赔最终被裁定为没有法律依据、被驳回或达成和解。针对侵权索赔进行辩护可能很耗时，可能会导致大量成本和资源转移，包括我们管理层对我们业务的关注。此外，提出侵权索赔的一方可以获得要求我们支付大量损害赔偿的判决。判决还可能包括禁止我们销售软件或要求我们重新设计部分或全部产品或模块的禁令或其他法院命令。对知识产权侵权的索赔还可能要求我们签订代价高昂的使用费或许可协议。我们可能无法按照我们可以接受的条款获得版税或许可协议，或者根本无法获得。如果发生任何此类事件，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到严重损害，我们普通股的价格可能会受到不利影响。此外，我们已同意，并可能在未来同意，就我们的软件侵犯他人知识产权的索赔对我们的某些客户进行赔偿。虽然我们承保一般责任保险，但我们目前的保险范围 可能不适用于，也可能不会完全或根本不保护我们免受根据上述任何类型的索赔可能施加的责任。
 
与网络安全相关的风险
 
网络安全事件可能会扰乱业务运营，导致关键和机密信息的丢失，并对我们的声誉和运营结果造成不利影响。
 
全球网络安全威胁可以从未经协调的个人尝试未经授权访问我们的信息技术(IT)系统到被称为高级持续威胁的复杂和有针对性的措施 。虽然我们采用综合措施来预防、检测、解决和缓解这些威胁(包括访问控制、数据加密、漏洞评估、持续监控我们的IT网络和系统，以及维护备份和保护系统)，但网络安全事件可能会导致关键数据和 机密或专有信息(我们自己或第三方的)被挪用、破坏、损坏或不可用，并中断业务运营，具体取决于其性质和范围。重大网络安全事件的潜在后果包括声誉损害、与第三方的诉讼、 丢失敏感或受保护信息(如个人数据)的民事或监管责任、事件响应成本、我们在研发和工程方面的投资价值缩水、知识产权损失以及网络安全保护和补救成本增加，这反过来可能对我们的竞争力和运营结果产生不利影响。
 
与吸引和留住人才相关的风险
 
我们依赖我们的管理团队，失去或无法吸引和留住一个或多个关键员工或团队可能会损害我们的业务，并阻止我们 及时实施我们的业务计划。
 
26
目录
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的执行干事和其他关键人员的持续服务和持续贡献。我们最近收购的所有业务，包括HyperSpring、Abte、True North和DP Engineering，都特别依赖关键人员及其关键战略关系。失去任何高管或其他关键人员的服务可能会损害我们的业务 。我们未来的成功还取决于我们继续吸引、留住和激励高技能员工的能力。如果我们不能吸引和留住关键技术人员，我们的业务可能会受到损害，我们的收入、 盈利能力和整体运营结果可能会受到实质性影响。
 
如果不能吸引和留住技术人员，可能会降低我们的收入和运营效率。
 
在我们经营的行业中，对合格的技术人员的需求持续存在。我们相信，我们未来的增长和成功将取决于我们吸引、培训和留住这些人才的能力。我们的设计和开发工作，特别是在我们的绩效改进解决方案业务部门，依赖于聘用和留住合格的技术人员。无法吸引或保持足够数量的技术人员可能会对我们的合同履行或我们利用市场机会的能力产生重大不利影响。
 
与州法律相关的风险
 
我们的公司文件和特拉华州法律中的条款可能会推迟或阻止我们公司控制权的变更，即使某些股东可能认为这种变更是有益的。
 
公司注册证书、公司章程和特拉华州法律的某些条款的存在可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司控制权变更。这些规定包括：
 

 •
条件是我们的董事会确定董事会成员的数量，并填补董事会的所有空缺；


•
规定将我们的董事会分成三个级别，交错任期；


•
限制召开股东特别会议的人员；


•
禁止股东书面同意采取行动，要求股东在股东大会上采取行动的；


•
规定提名董事候选人或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求；


•
为我们的公司注册证书和章程的某些修订确立绝对多数票要求；


•
限制股东罢免董事的权利；以及


•
授权发行“空白支票”优先股，可由我们的董事会发行，以增加流通股数量并阻止收购企图。

此外，我们还受特拉华州公司法第203条的约束，该条款可能对未经我们的董事会事先批准的交易具有反收购效力，包括阻止可能导致我们普通股股票溢价的收购尝试。
 
我们相信，这些条款要求潜在收购者与我们的董事会进行谈判，并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议，从而保护我们的股东免受强制性或其他不公平的收购策略的影响，并不是为了使我们的公司免受收购的影响。然而，即使收购要约可能被一些股东认为是有益的，这些条款仍然适用，并且可能会推迟或阻止我们的董事会认为不符合我们公司和我们股东的最佳利益的收购。
 
项目1B。
未解决的员工意见.
 
没有。

第二项。
特性.
 
27
目录
我们的总部设在马里兰州哥伦比亚市。2017年11月28日，我们签订了一项办公租赁协议，转租了位于马里兰州哥伦比亚市的一栋写字楼的5,039平方英尺可出租面积。租期最初为六年零六个月，两次续期，每次五年。位于马里兰州哥伦比亚的办公室现在是我们的执行办公室所在地。
 
我们在马里兰州的赛克斯维尔租了一个设施(37,000平方英尺)。该设施的租约将于2023年6月30日到期。截至2021年12月31日，我们转租了约4,500平方英尺的设施，转租期限至2023年6月30日。
 
此外，我们还在阿拉巴马州的亨茨维尔、科罗拉多州的蒙特罗斯、德克萨斯州的沃斯堡以及中国北京等地租赁国内办公空间。我们对这些设施的租约期限为2022至2026年。有关我们的重组活动和租赁的信息，请参阅我们的合并财务报表附注6和18
 
第三项。
法律程序.
 
我们不时会卷入与开展业务相关的普通例行诉讼。我们或我们的任何子公司都不是任何重大待决法律程序的当事人，也不是我们的任何财产的标的，而我们的管理层认为这些程序可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响.
 
第四项。
煤矿安全信息披露。
 
不适用。
 
28
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第二部分

第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
 
我们的普通股在纳斯达克证券交易所上市，股票代码为GVP。下表列出了所示期间纳斯达克股票交易所在最近两个会计年度内每个完整季度报告的普通股最高和最低销售价格：

2021
  
季度
  
高
    
低
  
第一
  
$
2.68
    
$
1.30
  
第二
  
$
1.92
    
$
1.24
  
第三
  
$
1.70
    
$
1.14
  
第四
  
$
1.73
    
$
1.27
  

2020
  
季度
  
高
    
低
  
第一
  
$
1.84
    
$
0.88
  
第二
  
$
1.18
    
$
0.91
  
第三
  
$
1.08
    
$
0.90
  
第四
  
$
1.46
    
$
0.98
  

2022年2月28日，我们的普通股流通股为20,980,811股。截至最近的记录日期，我们有725名记录保持者。这一数字不包括我们普通股的受益所有人，他们的股票是以各种交易商、结算机构、银行、经纪商和其他受托人的名义持有的。

第六项。
选定的财务数据.
 
这些信息对于较小的报告公司不是必需的。

29
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第7项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析.
 
我们是为电力和流程行业的客户提供专业和技术工程、人员配备服务和仿真软件的领先供应商。我们为客户提供模拟、工程和工厂服务，帮助客户降低与运营工厂相关的风险，通过改善工厂和员工绩效来增加收入，并通过提高运营效率来降低成本。此外，我们还提供专业服务，帮助客户填补各自组织中的关键职位空缺，主要是在程序、工程、技术支持和培训方面，重点关注核电行业的法规遵从性和认证。我们的业务还包括炼油、化工和石化行业的交互式计算机教程和模拟软件。

2020年初，随着新冠肺炎疫情的蔓延，我们服务的终端市场，即电力行业，推迟了某些基本服务，并大幅削减了非基本服务。尽管这些延误和削减对我们产生了影响，但作为一个基本工业基地的基本服务提供商，我们受益于保持业务基线以继续并使自己适应大流行的现实。此外，人员短缺 为我们的劳动力解决方案部门带来了新的机会。2021年，大流行的影响仍然影响着我们所服务的终端市场，但这些影响已经被一些因素缓解，包括以下因素： 大流行在很大程度上对正在分发的市场上的一些疫苗的人群产生了有针对性的影响，尽管存在后勤挑战，但对于那些最需要帮助的人来说，尽管存在后勤挑战，但美国的经济并没有像最初担心的那样受到太大的干扰， ，这使我们的终端市场受益，;，最重要的是，我们的终端市场似乎准备与我们签订合同，提供因大流行而延误的基本服务。随着我们在2021年末和2022年年的开始，我们已经公开宣布了一些重要的合同赢得，我们希望这将是我们所服务的电力行业更具吸引力的商业环境的先兆。

由于新冠肺炎疫情，我们通过各种商业援助计划寻求并获得了支持。我们申请了和，在……上面2020年4月23日，收到购买力平价贷款根据由SBA管理的CARE法案。收到PPP贷款的申请要求我们真诚地证明，随之而来的经济不确定性使贷款成为必要的 ，以支持我们正在进行的业务。PPP贷款的年利率为1%，将于2022年4月23日到期，第一笔还款将推迟到2021年9月。我们将购买力平价贷款的收益用于支付工资和相关成本、租金和水电费。根据SBA颁布的规定，为了请求免除PPP贷款，我们被要求向贷款人提交申请，证明我们有权获得PPP贷款，并按照CARE法案的允许使用了PPP贷款的收益。出借人审查了我们的宽恕申请和相关文件，并于2021年2月26日将我们的申请转发给了SBA，贷款人确定贷款完全可以免除。2021年8月5日，我们收到通知，PPP贷款的全部本金和所有应计利息已被SBA正式免除。

在2021年第二季度，我们进行了分析，以确定我们是否有资格根据CARE法案获得2021年第一季度的员工留任积分。我们修改了某些工资税申报文件，并在2021年4月申请退还240万美元。对于2021年第二季度，我们已经向美国国税局申请了180万美元的退款，并及时提交了941表格，并且已经 确认了允许从未汇出的工资税中获得价值90万美元的好处。2021年第三季度，我们及时提交了表格941，向美国国税局申请了100万美元的退款，并确认了允许的未汇出工资税带来的价值140万美元的好处。在年底之后，我们收到了110万美元的退款，这笔钱计入了2021年12月31日的其他流动资产余额。

我们与一家分包商签订了一份从西门子购买大型设备的合同，以便为项目建造一个模拟器斯洛文尼亚Elektrarne Mochovce全范围模拟器升级2018年12月。合同总价约为270万美元，其中包括约45万美元的增值税。我们缴纳了增值税，并争取了几年的增值税退税。2021年5月，我们被告知这笔增值税退税不再可以领取。因此，我们在2021年注销了这笔应收增值税。

30
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2021年9月9日，美国总统拜登发布了《新冠肺炎行动计划--摆脱疫情的途径》(简称《计划》)，明确目标是让更多人接种疫苗。作为该计划的一部分，行政命令14042， 确保为联邦承包商制定适当的COVID安全协议(以下简称“命令”)创建了更安全的联邦劳动力特别工作组(以下简称“特别工作组”)，该工作组发布了针对美国政府承包商及其分包商的指南。该指导意见 包括在2022年1月4日之前直接或间接为政府合同工作或为政府合同工作的所有员工强制接种疫苗(受医疗和宗教豁免的限制)。作为计划和命令的一部分，拜登总统还指示劳工部职业安全与健康管理局(OSHA)发布紧急临时标准(ETS)，要求所有拥有至少百名员工的雇主确保其美国员工全面接种新冠肺炎疫苗，或至少每周一次新冠肺炎检测呈阴性。2021年11月4日，OSHA发布了本ETS，但ETS的实施被联邦上诉法院阻止，等待质疑ETS合宪性的正在进行的诉讼的解决方案，ETS于2022年1月25日被OSHA撤回。然而，OSHA没有撤回将执行相同任务的拟议规则，而且不知道OSHA是否可以重新发布ETS 或以其他方式发布实施类似任务的新的紧急临时标准。我们已经收到了政府客户和为政府客户服务的主承包商关于疫苗接种要求及其适用于我们与这些客户的业务的通知。作为一家拥有100多名员工的雇主, 如果ETS生效，我们也将受到ETS或类似授权的约束。我们开展业务的其他司法管辖区 可能会对我们的员工施加类似的强制要求。此外，我们的某些客户可能需要为那些在其设施提供现场服务的员工接种疫苗。我们将继续监控这些 或其他授权或法规的状态及其对我们和我们业务的应用。

31
目录
运营结果。
 
下表列出了所列各期间的业务成果，以占收入的百分比表示。
 
(千美元)
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
%
    
2020
    
%
  
收入
  
$
55,183
      
100.0
%
  
$
57,620
      
100.0
%
收入成本
    
43,325
      
78.5
%
    
42,835
      
74.3
%
                                 
毛利
    
11,858
      
21.5
%
    
14,785
      
25.7
%
运营费用
                                
销售、一般和行政
    
14,908
      
27.0
%
    
15,765
      
27.4
%
研发
    
626
      
1.1
%
    
686
      
1.2
%
重组费用
    
798
      
1.4
%
    
1,297
      
2.3
%
减值损失
    
3
      
-
      
4,302
      
7.5
%
折旧
    
284
      
0.5
%
    
330
      
0.6
%
活期无形资产摊销
    
1,213
      
2.2
%
    
1,943
      
3.4
%
总运营费用
    
17,832
      
32.3
%
    
24,323
      
42.2
%
                                 
营业亏损
    
(5,974
)
    
(10.8
%)
    
(9,538
)
    
(16.6
%)
                                 
利息支出
    
(159
)
    
(0.3
%)
    
(623
)
    
(1.1
%)
衍生工具净收益(亏损)
    
19
      
0.0
%
    
(17
)
    
0.0
%
其他收入(费用)，净额
    
16,884
      
30.6
%
    
(4
)
    
0.0
%
                                 
税前收益(亏损)
    
10,770
      
19.5
%
    
(10,182
)
    
(17.7
%)
所得税拨备
    
163
      
0.3
%
    
355
      
0.6
%
                                 
净收益(亏损)
  
$
10,607
      
19.2
%
  
$
(10,537
)
    
(18.3
%)

截至2021年12月31日至2020年12月31日的年度比较。
 
收入。截至2021年12月31日的财年收入总计为5520万美元，比截至2020年12月31日的财年的5760万美元低4.2%。
 
(单位：千)
  
截至十二月三十一日止的年度：
   
2021
    
2020
    
变化
  
收入：
               $    

%
  
性能改进解决方案
  
$
28,140
    
$
32,790
      
(4,650
)
    
(14.2
)%
员工队伍解决方案
    
27,043
      
24,830
      
2,213
      
8.9
%
总收入
  
$
55,183
    
$
57,620
      
(2,437
)
    
(4.2
)%

在截至2020年12月31日和2021年12月31日的 年中，绩效改进解决方案的收入分别从3,280万美元下降到2,810万美元，降幅为14.2%。收入减少的主要原因是上一财政年度结束的几个重要项目。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们分别记录了3,000万美元和2,620万美元的Performance Improval Solutions订单。

在截至2021年12月31日的一年中，员工解决方案的收入增长了8.9%，达到2700万美元 ，而截至2020年12月31日的年度收入为2480万美元。收入的增长主要是由于在2021年第一季度获得了一位重要的新客户。 我们的新订单总数为截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为2650万美元和1910万美元。

32
目录
截至2021年12月31日，我们的积压订单为4130万美元、3180万美元归因于绩效改进解决方案细分市场和950万美元归因于员工队伍解决方案 细分市场。截至2020年12月31日，我们的积压订单为4,040万美元，其中3,030万美元归因用于绩效改进解决方案部门，1,010万美元归因于员工解决方案部门 。与2020财年相比，我们的积压订单有所增加，主要原因是2021财年绩效改进解决方案的订单增加.

毛利。截至2021年12月31日的年度毛利为1,190万美元，占营收的21.5%，而截至2020年12月31日的年度毛利为1,480万美元，占营收的25.7%。
 
(千美元)
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
%
    
2020
    
%
  
毛利：
                        
性能改进解决方案
  
$
8,124
      
28.9
%
  
$
11,395
      
34.8
%
员工队伍解决方案
    
3,734
      
13.8
%
    
3,390
      
13.7
%
综合毛利
  
$
11,858
      
21.5
%
  
$
14,785
      
25.7
%

绩效改进解决方案部门在2021财年的毛利润比2020财年减少了330万美元。这一下降主要与收入下降和前一年完成的几个重要项目有关。

员工队伍解决方案 细分市场的2021财年的毛利润比2020财年增加了30万美元。毛利润的增长主要是由于员工队伍解决方案细分市场。

销售、一般和行政费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，销售、一般和行政(SG&A)支出总额分别为1490万美元和1580万美元。SG&A支出各部分的波动情况如下：
 
(千美元)
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
%
    
2020
    
%
  
销售、一般和行政费用：
                        
公司收费
  
$
10,305
      
69.1
%
  
$
10,881
      
69.0
%
业务拓展
    
3,024
      
20.3
%
    
3,364
      
21.3
%
设施运营与维护(O&M)
    
872
      
5.8
%
    
928
      
5.9
%
法律和解损失准备金
    
-
      
0.0
%
    
477
      
3.0
%
坏账支出
    
691

   
4.6
%
    
103
      
0.7
%
其他
    
16
      
0.1
%
    
12
      
0.1
%
总计
  
$
14,908
      
100.0
%
  
$
15,765
      
100.0
%

公司收费年减少了60万美元2021与2020。减少的主要原因是减少了80万美元的外部法律、审计和咨询费。此外，该公司在2021财年减少了30万美元的已实现汇率损失。

业务发展费用年减少30万美元 万美元2021与2020。减少的主要原因是2021年的员工人数减少。

设施运维费用 截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比减少了10万美元。2021财政年度的减少主要是由于2020年上半年的租赁终止。
 
法律和解损失准备金。 2020年8月17日，绝对与原告(乔伊斯)达成和解协议，导致最终结算费包括原告律师费约为 $140万。2020年9月29日，公司从一个普通托管账户收到了95.2万美元，该账户最初是公司在2017财年购买绝对资产时设立的。本公司列报了Joyce法律和解的损失 以及从销售、一般和行政费用的绝对交易中释放第三方托管的收益，截至2020年12月31日的年度为47.7万美元。在2021年同期，没有类似的交易。

33
目录
坏账支出。我们 记录了坏账费用截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为691000美元和10.3万美元。GSE的坏账准备 基于逾期帐户、注销以及客户帐户的特定识别和审核的历史趋势。本年度的拨备包括与GSE北京实体的客户合同相关的824,000美元未开单应收账款减值，抵消了从之前注销的余额中收回13.3万美元的坏账。
 
截至2021年12月31日，管理层在评估问题 中的未开单应收账款余额以计提减值时考虑了以下因素：整体地缘政治环境、公司无法前往中国与客户会面以解决他们的担忧，以及由于监管限制和我们 实现未来里程碑的能力而限制重启项目。基于这些因素，我们确定未开单减值，并记录了未开单准备金，导致坏账支出82.4万美元。我们将继续对此余额进行计费和 收款。
 
研究和开发。 研发成本主要包括软件工程人员和其他相关成本。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的两年中，扣除资本化软件的研发成本总计分别为60万美元和70万美元。
 
重组费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，重组费用 分别为80万美元和130万美元。2017年12月27日，GSE Systems，Inc.董事会批准了一项国际重组计划，以精简和优化公司的全球业务。根据这项国际重组计划，我们已累计产生390万美元的重组费用。该公司预计未来不会收取与国际重组计划相关的费用，不包括任何税务影响 和最终出售外国实体所产生的累计换算调整。此外，在2019年第三季度，由于DP Engineering的最大客户停工以及随后于2019年8月6日通知终止EoC合同，公司实施了重组计划。制定这一计划是为了使员工队伍与预期的业务发展水平保持一致。根据这项重组计划，我们共进行了260万美元的重组。在截至2020年12月31日的12个月中，我们记录了100万美元用于国际重组，以及20万美元的相关员工离职福利。我们2021年重组计划费用的减少主要是由于根据我们的对外重组计划，在此期间与我们的瑞典业务清算相关的最终费用。

商誉减值损失和定期无形资产减值损失。我们在2021财年确认了3000美元的ROU资产减值。我们在2020财年确认了430万美元的无形资产减值。

折旧。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，折旧费用分别为30万美元和30万美元。
 
定期无形资产摊销。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与定期无形资产相关的摊销费用总额分别为120万美元和190万美元。摊销费用减少的主要原因是由于2020年第一季度减值430万美元，DP Engineering的无形资产账面价值减少. 此外，某些无形资产，如客户合同和关系，其使用寿命越早，摊销越多.
 
利息支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，利息支出分别为20万美元和60万美元。减少的原因是2021财年的总负债减少。.

衍生工具的净收益(亏损)。本公司定期订立远期外汇合约，以管理与外币贸易应收账款的外币汇率波动有关的市场风险。该公司没有将这些合同指定为套期保值，并确认了截至2020年12月31日的年度合同估计公允价值17,000美元的变化造成的损失。截至2021年12月31日，我们没有未平仓外汇合约。
 
外币计价的贸易应收款、未开账单的应收款、超过收入的账单和与未结清外汇合同有关的分包商应计项目在每个期末按期末的现行汇率重新计量为本位币。该等重新计量所产生的损益亦计入综合经营报表内衍生工具净额的收益(亏损)。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司分别产生19,000元及15,000元与该等资产及负债重新计量有关的收益。
 
其他收入(费用)，净额。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，本公司分别确认净其他收入1,690万美元和其他支出净额1,690万美元。增加的主要原因是SBA于期内录得1,010万美元的购买力平价贷款宽免及720万美元的员工留任抵免，但被50万美元的增值税注销所抵销，我们为一项分包商设备采购支付了增值税税款，并已追索这项增值税退税数年。2021年5月，我们被告知这笔增值税退税不再可以领取。

34
目录
所得税拨备。该公司在美国联邦司法管辖区以及几个州和外国司法管辖区提交纳税申报单。由于结转的净营业亏损，本公司在2000及以后的纳税年度须接受美国联邦和州 所得税审查，2016及以后年度则须接受税务机关的外国税务审查。与州和外国司法管辖区相关的开放纳税年度仍有待审查，但 不被视为对我们的财务状况、运营业绩或现金流具有重大影响。
 
本公司于2021年的税项开支为20万美元，年度有效税率为1.5%，其中包括10万美元的当期税项拨备和10万美元的递延税项负债 无法由递延税项资产抵销的商誉部分。该公司2020年的税项支出为40万美元，年有效税率为3.5%，其中包括40万美元的当期税款拨备 。
 
结转净营业亏损80万美元的显著变化是主要是受美国公布英国无价值股票扣减的不确定税收状况的推动，该扣减最初抵消了联邦和州的净营业亏损 。

实际税率和法定税率之间的差异主要是由于估值津贴的变化、永久性差异，包括购买力平价贷款豁免和外国 重组、与不确定税收状况有关的应计项目、股票补偿没收、外国税收支出和国家税收支出的税收影响。有关更多信息，请参阅附注15。

冠状病毒援助、救济和经济安全法
 
2020年3月27日，美国颁布了《关爱法案》。《关怀法案》是一项紧急的经济刺激计划，包括支出和税收减免，以加强美国经济，并为在全国范围内遏制新冠肺炎效应的努力提供资金。虽然CARE法案提供了全面的税收改革以应对新冠肺炎疫情，但预计将影响我们合并财务报表的一些更重要的条款包括取消对使用净营业亏损和提高扣除利息费用的能力，以及修改之前颁布的减税和就业法案的某些条款。2020年4月23日，我们收到了1,000万美元的Paycheck保护计划(PPP)资金 ，该计划是《关怀法案》。2021年8月5日，本公司接到通知，小企业管理局(“SBA”)已免除购买力平价贷款，包括其应计利息已全部免除。员工根据CARE法案提供的保留税抵免允许符合条件的雇主申请可退还的税收抵免 相当于他们支付给员工的合格工资的70%的雇主份额的社会保障税抵免。

综合拨款法案

2020年12月27日，《2021年综合拨款法案》(CAA)签署成为法律。CAA将通过税收抵免提供的额外资金作为其2021年经济方案的一部分。我们在截至2021年12月31日的纳税计算中对这些项目进行了评估，并确定这些项目对截至2021年12月31日的合并财务报表没有实质性影响.

关键会计政策和估算

在编制我们的合并财务报表时，管理层做出了几项估计和假设，这些估计和假设影响了我们报告的资产、负债、收入和费用。以下讨论了对我们的经营业绩有最重大影响并对管理层的判断提出最重大要求的会计估计。对于所有这些政策，管理层告诫称，未来的事件很少会像预测的那样发展，最好的估计可能需要调整。
 
收入确认。我们的收入来自三大收入来源：1)系统设计和构建(“SDB”)，2)软件，以及3)培训和咨询服务。我们主要通过绩效改进解决方案部门确认SDB和软件合同的收入，通过绩效改进解决方案部门和员工解决方案部门确认培训和咨询服务的收入。
 
35
目录
SDB合同通常是固定价格的，包括培训模拟器的初始设计、工程设计、组装和安装，包括硬件、软件、人工和软件的合同后支持(PCS)。对于SDB合同，我们通常有两个主要的履行义务：培训模拟器构建和PCS期间。培训模拟器构建绩效义务通常包括硬件、软件和人力。SDB合同下的交易价格根据每个履约义务的独立销售价格分配给每个履约义务。我们使用成本比输入法确认培训模拟器在建造和安装期间的构建收入 因为我们的绩效创建或增强了资产，对我们没有其他用途，而且我们有权强制执行迄今完成的绩效付款。成本比输入法是衡量完全履行履约义务的进展情况的最佳方法。PCS收入在服务期内按比例确认，因为PCS被视为随时可用的义务。
 
在应用成本比输入法时，我们使用迄今发生的实际成本相对于总估计成本来衡量完成履约义务的工作进度，并相应地确认收入。随着工作的进展，定期审查和修订估算合同成本，并在确定变更的期间确认估算变更的累积影响。估计损失在确定此类损失的期间确认。合同履行中固有的不确定性包括劳动力可用性和生产率、材料成本、变更订单范围和定价、软件修改和客户接受问题。这些成本估计的可靠性对我们的收入确认至关重要，因为估计的重大变化可能会导致我们的收入和相关利润率与项目早期阶段估计的 金额发生重大变化。
 
康体局的合同一般提供一年的基本保修 在系统上。基本保修不作为合同项下的单独履约义务计入，因为除了保修外，它不向客户提供服务 已完成的项目符合商定的规格。保修超过我们通常的一年期限，如果有的话，在个案的基础上进行评估，以确定它是否提供的不仅仅是产品按预期运行的保证，这将需要将剥离作为一项单独的履行义务。
 
销售不需要重大修改或定制的永久独立软件许可证和定期软件许可证的收入在交付给客户时确认。 销售基于云的基于订阅的软件许可证的收入在此类许可证交付给客户后的有效期内按比例确认。当客户收到软件的副本并能够使用该软件并从中受益时，即被视为已交付。
 
具有多个履行义务的软件许可销售合同通常包括以下要素：许可、安装和培训服务以及PCS。软件许可证销售合同的总交易价格通常是固定的，并根据确定的履行义务的相对独立销售价格分配给它们。收入确认为履行了性能义务。 具体而言，许可证收入在软件许可证交付给客户时确认；安装和培训收入在安装和培训完成时确认，而不考虑安装和培训服务的短期性质(平均为一到两天)的详细评估；PCS收入在服务期间按比例确认，因为PCS被视为准备就绪的义务。
 
培训和咨询服务收入流中的合同要么以时间和材料(“T&M”)为基础，要么以固定价格为基础。根据典型的T&M合同，我们根据工人提供的批准时间和每个工种固定的账单费率以及批准产生的费用获得补偿。我们的客户定期计费，例如每周、双周或 月。根据会计准则编撰(“ASC”)606-10-55-18，我们选择了“开票权”这一实用的权宜之计，根据这一原则，我们将收入确认为我们有权开具发票的金额。发票金额表示每个工人的批准工作小时数乘以该工种的账单费率，以及产生的批准费用 。在典型的固定价格合同下，我们按完工百分比确认收入，因为它与建筑合同有关，收入是根据一段时间内的项目交付确认的。销售交货期为一个月或以下的短期 合同的收入在完成的月份确认。

对于具有多个履约义务的合同，我们根据每个履约义务的相对独立销售价格为每个履约义务分配合同价格。我们通常根据向客户收取的价格来确定 独立销售价格。
 
36
目录
无形资产减值，包括商誉。 我们的无形资产减值分析包括使用未贴现现金流和贴现现金流模型，这些模型要求 管理层对用于计算预计未来现金流、风险调整贴现率和可能影响每个资产组的未来经济因素的收入增长率和营业利润率的估计做出假设。我们于十二月三十一日起每年审核商誉及无形资产的减值准备，并在任何事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时进行评估。我们在报告单位级别测试商誉 。根据美国公认会计原则(见附注7)的定义，报告单位是一个运营部门，或运营部门的下一个级别。
 
会计准则更新(“ASU”) 2011-08, 无形资产-商誉和其他(主题350)：测试商誉减值(“ASU 2011-08”)。ASU 2011-08允许实体首先评估质量因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，以此作为确定是否需要进行两步商誉减值测试的基础。如果报告单位的公允价值大于其账面价值的可能性大于 (步骤0)，则该实体不需要对报告单位进行第一步商誉减值测试。如果第0步测试表明报告单位的公允价值小于其账面价值，则需要根据ASC 350的规定进行额外的减值测试。无形资产-商誉和其他.
 
ASU 2017-04, 简化商誉减值测试 (“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04 通过取消当前商誉减值测试的第二步，简化了商誉减值的会计处理，该测试要求进行假设的购买价格分配。商誉减值现在将是报告单位的账面价值超出其公允价值的金额，仅限于商誉的账面价值。

截至2020年12月31日，我们执行了第一步量化分析，得出的结论是，截至2020年12月31日，我们每个报告单位的估计公允价值更有可能大于其各自的账面价值。

我们的商誉减值分析包括使用贴现现金流模型，该模型要求管理层对用于预测收入、营业利润率和终端价值的增长率估计做出假设，并确定适当的风险调整贴现率和影响公允价值确定的其他因素。厘定报告单位的公允价值属判断性质，涉及使用重大估计和假设。这些估计和假设包括用于计算预计未来现金流的收入增长率和营业利润率、经风险调整的贴现率、未来经济和市场状况以及确定适当的市场可比性。我们的公允价值估计是基于我们认为合理但不可预测和本质上不确定的假设。未来的实际结果可能与这些估计不同。 此外，我们在分配共享资产和负债时会做出某些判断和假设，以确定我们每个报告单位的账面价值。我们商誉减值测试的时间和频率是基于对可能出现减值的事件和情况的持续评估 。我们将继续监测我们的商誉和无形资产的减值情况，并在出现减值指标时进行正式测试。

计算机软件开发成本资本化。根据美国公认会计原则，我们在确定技术可行性之后，但在向客户发布软件产品之前，对发生的计算机软件开发成本进行资本化。一旦产品可以销售，我们就用直线法在产品的预计使用寿命内摊销成本，通常是三年。截至2021年12月31日，我们的净资本软件开发成本为50万美元。根据情况，我们每年评估未摊销软件开发成本的回收情况，方法是估计销售产品预计产生的未贴现净现金流。如果未贴现的现金流不足以收回未摊销的软件成本，我们将根据未来的贴现现金流将投资减记至其估计公允价值。任何未摊销计算机软件成本超过相关可变现净值的部分将被减记并计入运营费用。资本化软件开发成本中包括与开发软件服务相关的某些费用。这些都是类似的资本化，尽管不受相同的可恢复性考虑。销售预测的重大变化可能会导致我们合并资产负债表中报告的资本化软件出现减值。
 
递延所得税估值准备。递延所得税产生于资产和负债的计税基础与其在合并财务报表中报告的金额之间的暂时性差异。管理层定期评估实现我们递延税项资产的能力。在作出这项评估时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些临时差额成为可扣除期间的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时，会考虑我们的递延税项负债及预计未来应课税收入的预定冲销。计提估值准备，以将递延所得税资产总额降至其可变现价值。截至2021年12月31日，我们最大的递延税项资产是620万美元的净运营亏损。它主要涉及 美国净营业亏损620万美元；在2023年至2037年期间，净营业亏损结转的450万美元将以不同的金额到期；170万美元的净营业亏损结转是一项无限期递延 纳税资产。我们认为，截至2021年12月31日，我们不太可能实现我们的美国和外国递延税项资产的递延税项资产，因此我们为我们的递延税项净资产记录了940万美元的估值 备抵。截至2021年12月31日，公司有一笔10万美元的递延税项负债，与无法用递延税项资产抵销的商誉部分有关
 
37
目录
流动性和资本资源。
 
截至2021年12月31日，我们的现金和现金等价物为360万美元，而2020年12月31日为670万美元。
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，用于经营活动的现金净额为20万美元，由经营活动提供的现金净额为110万美元。经营活动提供的现金同比减少的主要原因是：
 

 •
净营运资本变化导致净流入减少620万美元，主要是由于上一年大型 项目的大笔里程碑付款导致收款增加。
 

 •
运营费用(不包括非现金运营费用)减少210万美元，主要是由于2021年减少了外部法律和审计费用。
 

 •
毛利润减少290万美元，主要是由于新冠肺炎导致收入下降。
 
用于投资活动的净现金。在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的现金净额为80万美元，而上一年用于投资活动的现金净额为30万美元。2021年现金流出的增幅为主要与系统实施有关，详情见附注10。
 
用于融资活动的净现金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，用于融资活动的净现金总额分别为220万美元和610万美元。用于融资活动的现金减少了380万美元，原因是2021年偿还了200万美元的信贷额度，而偿还的定期贷款为1850万美元，被购买力平价贷款1000万美元的收益所抵消.

薪资保障计划贷款(“购买力平价贷款”)

我们申请了和，在……上面2020年4月23日，收到工资保护计划贷款1000万美元(“购买力平价贷款”)根据由SBA管理的CARE法案。获得购买力平价贷款的申请要求我们真诚地证明，随之而来的经济不确定性使贷款 成为支持我们持续运营的必要贷款。PPP贷款的年利率为1%，将于2022年4月23日到期，第一笔还款将推迟到2021年9月。我们将购买力平价贷款的收益用于支付工资以及相关成本、租金和水电费。根据SBA颁布的规定，为了请求免除PPP贷款，我们需要向贷款人提交申请，证明我们有权获得PPP贷款 并按照CARE法案的允许使用PPP贷款的收益。出借人审查了我们的宽恕申请和相关文件，并于2021年2月26日将我们的申请转发给了SBA，贷款人认定贷款完全可以免除。2021年8月5日，我们收到通知，PPP贷款的全部本金和所有应计利息已被SBA正式免除。

信贷安排

于二零一六年十二月二十九日，我们与国民银行(下称“本行”)签订了一项为期3年的500万美元循环信贷额度安排(“RLOC”)，为一般营运资金需求及收购提供资金。于2018年5月11日，我们订立经修订及重订的信贷及保安协议(“信贷协议”或“信贷安排”)，以(A)扩大RLOC以加入信用状附属安排，而不受借款基数的限制，及(B)增加2,500万美元定期贷款安排，可在接下来的18个月内为获准收购提供融资。信贷安排受某些财务契约和报告要求的约束，计划于2023年5月11日到期，并按美元LIBOR计提利息，外加根据我们的整体杠杆率而变化的保证金。我们随后多次修订和批准了信贷协议，作为第八项修订和重申协议的一部分，我们偿还了定期贷款安排的全部未偿还余额。由于预计将在2021年第一季度末违反杠杆率，我们签署了第九次修订和重申协议，生效日期为2021年3月29日(见FN 13)。

38
目录
在第九修正案之后，我们在启动新项目方面遇到了持续的拖延，因此我们确认收入的能力在一些合同中被推迟了。大流行初期的订单减少和其他负面变化在2021年开始逆转，但没有达到预期的水平，因为持续的冠状病毒担忧继续阻碍恢复的步伐。复苏计划的这种恶化导致违反了2021年6月30日和2021年9月30日之后的最低流动性比率，以及预计将违反杠杆和固定费用比率公约。2021年11月12日，由于这些违反公约的行为，我们签署了生效日期为2021年11月12日的第十修正案和重申协议，以调整未来公约的门槛，以降低不遵守的风险。根据第十修正案，我们收到了关于截至2021年9月30日和12月31日的季度的固定费用覆盖率和杠杆率的豁免，我们同意：(I)RLOC的未偿还本金金额的利息应按RLOC的现行利率计算，但RLOC于每个付息日期到期应付的利息应以适用保证金减去七十五(75)个基点的方式厘定，及(Ii)根据上文第(I)款于任何付息日期未支付的七十五(75)个基点的RLOC应计利息应于终止日期或全额支付RLOC时到期应付。RLOC金额“是指(1)$3,500,000(2)在根据第2.1.5(D)款支付$250,000的每一天 ，紧接付款前的RLOC金额减去$250,000和(3)3月31日, 2022年以及之后的每年6月30日、9月30日、12月31日和3月31日，紧接在该日期之前的RLOC金额减少37,500美元。此外，我们同意，到2021年12月31日，我们将向银行支付250,000美元，用于RLOC项下未偿还的本金。从2022年3月31日开始，以及此后每年6月30日、9月30日、12月31日和3月31日，我们将向银行支付75,000美元，用于支付RLOC项下未偿还的本金。此外，在我们收到2021年11月1日之后的第五个工作日内，我们将向银行支付总计不少于500,000美元的员工留用信用，我们将向银行支付250,000美元，用于支付RLOC项下的未偿还本金。我们还被要求保持至少225万美元的美国总流动资金。我们 产生了与此修改相关的15,000美元修改费。
 
在截至2021年12月31日的一年中，我们偿还了200万美元，并从我们的RLOC中提取了80万美元。截至2021年12月31日，我们在RLOC项下有180万美元的未偿还借款，向我们的某些客户发出了四份总计110万美元的未偿还信用证。截至2021年12月31日，RLOC的总借款能力为325万美元。在考虑了信用证和为签发新信用证而预留的50万美元之后，RLOC项下没有可供借款的金额。

在截至2021年12月31日的年度之后，该公司发行了可转换票据(在合并财务报表附注24中进一步说明)。从这张票据收到的款项被用来偿还总之，所有欠公民的未偿债务，以及修订和重新签署的我们、我们的子公司和公民之间的信用和担保协议已终止 。我们将继续维持一个现金管理账户，并确定信用证上注明公民，并相应地与公民签订了某种现金管理协议，如 和某些现金质押协议，金额与当前与客户的未偿还信用证相对应(如合并财务报表附注13进一步描述).

外汇
 
我们的国际销售收入的一部分已经并可能以支付与该收入相关的费用的货币以外的货币收取。因此，我们 定期签订远期外汇合约，以管理与外币汇率波动相关的市场风险。截至2021年12月31日，我们没有持有远期外汇合约头寸。
 
其他事项
 
管理层认为，通胀并未对我们的运营产生实质性影响。
 
39
目录
EBITDA和调整后的EBITDA对账(单位：千)
 
提及“EBITDA”是指扣除利息支出(收入)、所得税准备、折旧和摊销前的净(亏损)收入。对 调整后的EBITDA不包括诉讼、减值损失、员工留任信用、PPP贷款 宽免、重组费用、基于股票的补偿费用、衍生工具公允价值变动和增值税注销。EBITDA和调整后的EBITDA不是公认会计原则(GAAP)下的财务业绩衡量标准。管理层认为，除营业利润、净收入和其他GAAP指标外，EBITDA和调整后的EBITDA对投资者评估我们的业绩很有用，因为它 排除了与我们的核心经营业绩没有直接关系的某些项目，这些项目可能会或可能对我们任何特定时期的业绩产生不成比例的积极或负面影响。投资者应该认识到，EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似标题指标相媲美。这一衡量标准应被视为是对按照公认会计原则编制的任何绩效衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。根据美国证券交易委员会规则G，将非公认会计准则EBITDA和调整后的EBITDA与最直接可比的公认会计准则计量进行对账如下：
 
   
截至三个月
    
截至12个月
  
   
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
净收益(亏损)
  
$
(1,857
)
  
$
(1,469
)
  
$
10,607
    
$
(10,537
)
利息支出，净额
    
24
      
67
      
159
      
623
  
所得税拨备
    
36
      
189
      
163
      
355
  
折旧及摊销
    
439
      
582
      
1,865
      
2,612
  
EBITDA
    
(1,358
)
    
(631
)
    
12,794
      
(6,947
)
诉讼
    
(22
)
    
568
      
(22
)
    
477
  
减值损失
    
-
      
-
      
3
      
4,302
  
员工留任积分
    
-
      
-
      
(7,162
)
    
-
  
购买力平价贷款和累计利息减免
    
-
      
-
      
(10,127
)
    
-
  
重组费用
    
-
      
1,102
      
798
      
1,297
  
基于股票的薪酬费用
    
259
      
21
      
1,043
      
378
  
衍生工具公允价值变动
    
(19
)
    
52
      
(19
)
    
17
  
收购相关费用
    
-
      
1
      
-
      
192
  
增值税核销
    
-
      
-
      
450
      
-
  
调整后的EBITDA
  
$
(1,140
)
  
$
1,113
    
$
(2,242
)
  
$
(284
)

40
目录
调整后净(亏损)收入和调整后每股收益对账(以千为单位，每股除外)

对调整后净(亏损)收入的引用不包括诉讼、减值损失、员工留任积分、PPP贷款减免、重组费用、股权补偿费用、衍生工具公允价值变动、Acquisition-related 费用、增值税注销、与收购相关的无形资产摊销、估值拨备的发放以及所得税费用调整的影响。调整后净收益和调整后每股收益(调整后每股收益)不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标。管理层认为，调整后的净收入和调整后的每股收益，再加上其他GAAP指标，对于投资者评估我们的业绩是有用的，因为它们 排除了与我们的核心经营业绩没有直接关系的某些项目，以及可能或可能对我们任何特定时期的业绩产生不成比例的积极或负面影响的非现金项目。这些衡量标准应被视为是对根据公认会计原则编制的任何绩效衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。非GAAP调整后净收入和调整后每股收益与GAAP净收入之间的对账如下：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
截至12个月
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
(未经审计)
    
(未经审计)
    
已审核
    
已审核
  
净收益(亏损)
  
$
(1,857
)
  
$
(1,469
)
  
$
10,607
    
$
(10,537
)
诉讼
    
(22
)
    
568
      
(22
)
    
477
  
减值损失
    
-
      
-
      
3
      
4,302
  
员工留任积分
    
-
      
-
      
(7,162
)
    
-
  
购买力平价贷款和累计利息减免
    
-
      
-
      
(10,127
)
    
-
  
重组费用
    
-
      
1,102
      
798
      
1,297
  
基于股票的薪酬费用
    
259
      
21
      
1,043
      
378
  
衍生工具公允价值变动
    
(19
)
    
52
      
(19
)
    
17
  
收购相关费用
    
-
      
1
      
-
      
192
  
增值税核销
    
-
      
-
      
450
      
-
  
与收购相关的无形资产摊销
    
284
      
415
      
1,213
      
1,943
  
估值免税额
    
246
      
1,589
      
246
      
1,589
  
所得税费用调整的影响
    
46
      
345
      
46
      
345
  
调整后净收益(亏损)
  
$
(1,063
)
  
$
2,624
    
$
(2,924
)
  
$
3
  
                                 
稀释后每股普通股收益(亏损)
  
$
(0.09
)
  
$
(0.07
)
  
$
0.51
    
$
(0.52
)
                                 
调整后每股普通股收益(亏损)-摊薄
  
$
(0.05
)
  
$
0.13
    
$
(0.14
)
  
$
0
  
                                 
加权平均流通股-稀释
    
20,901,005
      
20,646,910
      
20,761,191
      
20,439,157
  

第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露。

对于规模较小的报告公司不是必需的。

41
目录

第八项。
财务报表和补充数据.

合并财务报表索引

 
页面
GSE系统公司及其子公司
  
   
独立注册会计师事务所报告
 43
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
 47
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合业务报表
 49
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益(亏损)表
 50
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合股东权益变动表
51
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表
 52
合并财务报表附注
53
 
42
目录
独立注册会计师事务所报告

股东和董事会
GSE系统公司
马里兰州哥伦比亚市

对合并财务报表的几点看法

我们审计了GSE Systems，Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日的两个年度的相关 综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量变化以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计 。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见 。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈， 并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通 不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

43
目录
商誉减值评估
 
截至2021年12月31日，该公司的商誉为1330万美元。如财务报表附注1及附注7所述，本公司于十二月三十一日起每年于报告单位层面审核减值商誉，并在任何事件或情况变化显示商誉的账面价值可能无法收回时进行审核。本公司的商誉减值分析 包括使用贴现现金流模型，该模型要求管理层对用于计算预计未来现金流的收入增长率和营业利润率的估计以及风险调整后的贴现率做出假设。 本公司在分配共享资产和负债以确定其每个报告单位的账面价值时也做出了某些判断和假设。本公司完成了截至2021年12月31日的年度量化分析，并得出结论，其每个报告单位的公允价值都超过了各自的账面价值。

我们将公司的商誉减值评估确定为一项重要的审计事项。我们决定的主要考虑因素是审计师的高度判断和在评估贴现现金流模型中使用的管理层重大假设时的主观性，特别是当它与评估收入增长率、营业利润率和贴现率有关时，以及我们使用审计师的专家。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：


 •
了解管理层制定公允价值估计的流程，包括测试基础数据的完整性、准确性和相关性，并通过将历史收入和运营结果与预算金额进行比较来评估重要的管理假设；审查积压收入和预计收入，同时考虑到新冠肺炎疫情对公司运营的影响 。

•
对重大假设进行敏感性分析，特别是与收入增长率、营业利润率和贴现率有关的假设，并评估其对构成报告单位公允价值基础的未来现金流量的影响。

•
利用具有估值专业知识和技能的公司人员协助评估公允价值方法的适当性，评估使用的某些假设(包括贴现率)的合理性，并测试贴现现金流模型的数学准确性。

44
目录
收入确认-完成时的估计

如财务报表附注1和5所述，公司的收入来自三大收入来源：1)系统设计和构建(SDB)；2)软件；3)培训和咨询服务。SDB合同项下的交易价格根据其独立销售价格分配给每项履约义务，公司根据迄今发生的实际成本相对于总估计成本的成本输入法将控制权移交给客户，因此随着时间的推移，公司确认了 某些履约义务的收入。在合同期内定期审查和修订估算合同成本，并在确定变更的期间确认估算变更的累积影响。管理层在初始创建过程中涉及的判断和估计以及随后对公司完工时的估计和确认的相关利润进行的更新，对于与SDB合同相关的收入确认至关重要。需要做出重大管理判断的投入和假设包括： 预期的直接人工、分包人工和交付未完成的绩效义务所需的其他直接成本。成本估算的重大变化可能会导致收入和相关利润率的差异。

我们认为与深发展合同相关的收入确认是一项关键的审计事项。我们作出决定的主要考虑因素是：在评估管理层在编制和后续更新公司竣工估计时涉及的判断时，尤其是在评估预期的直接劳动力、分包劳动力和其他直接成本时，审计师的高度判断力和主观性。我们还考虑了管理层在对未开单应收账款和超过收入 的账单进行管理审查时发现的重大弱点对我们审计程序的影响。
45
目录
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：
 

 •
我们了解了管理层将成本比法应用于SBD合同的流程，包括管理层制定、修订和应用完工时估算的流程以及持续的监控。

•
对于合同样本，我们评估了需要重大管理判断的投入和假设，这些假设包括在公司的成本估算中 执行了以下操作：

•
已检查基础合同、相关修订和变更单(如果有)，以测试是否存在客户安排和Obtain 了解合同要求和相关的履约义务。

•
测试迄今发生的实际成本并评估在履行合同履行义务方面的相对进展。

•
评估完成成本的估算，包括预期的直接人工、分包人工和其他直接成本，方法如下：

•
询问公司财务和运营人员并评估成本中的因素，以完成可能表明潜在管理偏差的估计。

•
检查公司和客户之间关于实际业绩和预期业绩的通信(如果有)。

•
评估公司对合同履行风险评估的充分性，包括在待完成的估计成本内。

•
通过将公司要完成的成本的历史估计数与后续文档中发生的实际成本进行比较，来执行“回顾”分析，以评估公司制定可靠成本估计的能力。

•
针对上述重大缺陷，我们获得了截至2021年12月31日的未开单应收账款和超过收入的账单的对账数据， 评估了明细表的准确性和完整性，同意此类对账以试算平衡表以确定对账项目是否适当和独立，并调查了所有最近没有活动的未开单应收账款。


 
 迪克森·休斯·古德曼律师事务所
 
自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。

泰森斯，弗吉尼亚州
March 31, 2022

46
目录
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
GSE系统公司及附属公司
合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)

 
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
   
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
3,550
    
$
6,702
  
合同应收账款净额
    
11,257
      
10,494
  
预付费用和其他流动资产
    
5,262
      
1,554
  
流动资产总额
    
20,069
      
18,750
  
                 
设备、软件和租赁改进，净额
    
839
      
616
  
软件开发成本，净额
    
532
      
630
  
商誉
    
13,339
      
13,339
  
无形资产，净额
    
3,020
      
4,234
  
经营性租赁使用权资产净额
    
1,200
      
1,562
  
其他资产
    
52
      
59
  
总资产
  
$
39,051
    
$
39,190
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债：
                
信用额度
  
$
1,817
    
$
3,006
  
购买力平价贷款，当前部分
    
-
      
5,034
  
应付帐款
    
1,179
      
570
  
应计费用
    
1,358
      
1,297
  
应计补偿
    
1,452
      
1,505
  
超过收入的账单
    
5,029
      
5,285
  
应计保修
    
667
      
665
  
应付所得税
    
1,654
      
1,621
  
其他流动负债
    
1,883
      
2,498
  
流动负债总额
    
15,039
      
21,481
  
                 
购买力平价贷款，非流动部分
    
-
      
5,034
  
经营租赁负债非流动
    
790
      
1,831
  
其他非流动负债
    
179
      
339
  
总负债
    
16,008
      
28,685
  
                 
承付款和或有事项(附注16)
    
     
 
                 
股东权益：
                
优先股$0.01票面价值；2,000,000授权股份；不是已发行及已发行股份
    
-
      
-
  
普通股$0.01票面价值；60,000,000授权股份，22,533,005和22,192,569已发行股票 ，20,934,094和20,593,658 分别发行流通股
    
225
      
222
  
额外实收资本
    
80,505
      
79,687
  
累计赤字
    
(54,584
)
    
(65,191
)
累计其他综合损失
    
(104
)
    
(1,214
)
国库股按成本价计算，1,598,911股票
    
(2,999
)
    
(2,999
)
股东权益总额
    
23,043
      
10,505
  
总负债和股东权益
  
$
39,051
    
$
39,190
  

附注是这些合并财务报表的组成部分。
47
目录

GSE系统公司及附属公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
             
收入
  
$
55,183
    
$
57,620
  
收入成本
    
43,325
      
42,835
  
毛利
    
11,858
      
14,785
  
                 
运营费用
                
销售、一般和行政
    
14,908
      
15,765
  
研发
    
626
      
686
  
重组费用
    
798
      
1,297
  
减值损失
    
3
      
4,302
  
折旧
    
284
      
330
  
活期无形资产摊销
    
1,213
      
1,943
  
总运营费用
    
17,832
      
24,323
  
营业亏损
    
(5,974
)
    
(9,538
)
                 
利息支出
    
(159
)
    
(623
)
衍生工具净收益(亏损)
    
19
      
(17
)
其他收入(费用)，净额
    
16,884
      
(4
)
税前收益(亏损)
    
10,770
      
(10,182
)
所得税拨备
    
163
      
355
  
净收益(亏损)
  
$
10,607
    
$
(10,537
)
                 
                 
每股普通股净收益(亏损)-基本
  
$
0.51
    
$
(0.52
)
                 
每股普通股摊薄收益(亏损)
  
$
0.51
    
$
(0.52
)
                 
用于计算每股净亏损的加权平均流通股-基本
    
20,761,191
      
20,439,157
  
                 
加权平均流通股-稀释
    
20,761,191
      
20,439,157
  
                 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
48
目录
GSE系统公司及附属公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
             
             
净收益(亏损)
  
$
10,607
 
$
(10,537
)
累计平移调整
    
1,110
      
632
综合收益(亏损)
  
$
11,717
 
$
(9,905
)

附注是这些合并财务报表的组成部分。
49
目录
GSE系统公司及其子公司
合并股东权益变动表
(单位：千)

   
普普通通
库存
    
其他内容
已缴费
    
累计
    
累计
其他综合
    
库存股
        
   
股票
    
金额
    
资本
    
赤字
    
损失
    
股票
    
金额
    
总计
  
平衡，2020年1月1日
    
21,839
    
$
218
    
$
79,400
    
$
(54,654
)
  
$
(1,846
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
20,119
  
                                                                 
基于股票的薪酬费用
    
-
      
-
      
378
      
-
      
-
      
-
      
-
      
378
  
为归属的RSU发行的普通股
    
354
      
4
      
(4
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代缴税款股份
    
-
      
-
      
(87
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(87
)
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
632
      
-
      
-
      
632
  
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
(10,537
)
    
-
      
-
      
-
      
(10,537
)
平衡，2020年12月31日
    
22,193
    
$
222
    
$
79,687
    
$
(65,191
)
  
$
(1,214
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
10,505
  
                                                                 
基于股票的薪酬费用     -       -       1,043       -       -       -       -       1,043  
为归属的RSU发行的普通股     340       3       (3 )     -       -       -       -       -  
代扣代缴税款股份     -       -       (222 )     -       -       -       -       (222 )
外币折算调整     -       -       -       -       1,110       -       -       1,110  
净收入     -       -       -       10,607       -       -       -       10,607  
平衡，2021年12月31日     22,533     $
 225     $
 80,505     $
 (54,584 )   $
 (104 )     (1,599 )   $
 (2,999 )   $
23,043  

附注是这些合并财务报表的组成部分。


50
目录
GSE系统公司及附属公司
现金流量合并报表
(单位：千)

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
经营活动的现金流：
            
净收益(亏损)
  
$
10,607
    
$
(10,537
)
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整：
                
减值损失
    
3
      
4,302
  
折旧
    
284
      
330
  
无形资产摊销
    
1,213
      
1,943
  
软件开发成本资本化摊销
    
368
      
339
  
递延融资成本摊销
     11
       82
  
获得购买力平价贷款减免
    
(10,127
)
    
-
  
基于股票的薪酬费用
    
1,043
      
378
  
坏账(回收)费用
    
691
      
103
  
((收益)衍生工具损失，净额
    
(19
)
    
17
  
递延所得税
    
93
      
-
  
出售资产的收益
    
-
      
(5
)
资产和负债变动情况：
                
合同应收账款净额
    
(1,397
)
    
6,901
  
预付费用和其他资产
    
(3,517
)
    
81
  
应付账款、应计补偿和应计费用
    
805
      
(1,498
)
超过收入的账单
    
(270
)
    
(2,374
)
应计保修
    
(176
)
    
(721
)
其他负债
    
235
      
1,777
  
经营活动提供的现金净额(用于)
    
(153
)
    
1,118
  
                 
投资活动产生的现金流：
                
资本支出
    
(506
)
    
(13
)
出售设备所得收益
    
-
      
11
  
资本化的软件开发成本
    
(270
)
    
(328
)
用于投资活动的净现金
    
(776
)
    
(330
)
                 
融资活动的现金流：
                
来自信贷额度的收益
    
800
      
4,752
  
偿还信贷额度
    
(1,989
)
    
(1,746
)
保险费的缴付
    
(812
)
    
(204
)
偿还长期债务
    
-
      
(18,481
)
Paycheck保护计划贷款的收益
    
-
      
10,000
  
利率互换协议终止费
     -      
(209
)
代扣代缴税款股份
    
(222
)
    
(87
)
递延融资成本
    
-
      
(91
)
用于融资活动的现金净额
    
(2,223
)
    
(6,066
)
                 
汇率变动对现金的影响
    
-
      
289
  
现金和现金等价物净减少
    
(3,152
)
    
(4,989
)
年初的现金、现金等价物
    
6,702
      
11,691
  
年终现金、现金等价物
  
$
3,550
    
$
6,702
  

附注是这些合并财务报表的组成部分。
51
目录

GSE系统公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2021 and 2020

1.主要会计政策摘要

合并原则

GSE Systems，Inc.是为电力和流程行业客户提供专业和技术工程、人员配备服务和仿真软件的领先供应商。本报告中提及的“GSE”、“公司”、“我们”和“我们”统称为GSE系统公司及其子公司。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

会计估计

根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制合并财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用。我们持续评估所使用的估计，包括但不限于长期合约收入确认、坏账准备、产品保修、收购商誉及无形资产的估值、待处置长期资产的减值、基于股票的补偿奖励的估值及递延税项资产的可回收性。实际结果可能与这些 估计值不同。

企业合并
企业合并按照财务会计准则委员会(“FASB”) ASC 805, 企业合并，使用采集法。根据收购方法，收购的可识别资产、承担的负债及被收购方的任何非控股权益于收购日期(即控制权移交予吾等的日期)按公允价值确认。任何超出的购买价格都被记录为商誉。与企业合并相关的交易成本在发生时计入费用。
被收购业务的收入和运营结果包括在自收购之日起随附的 运营合并报表中。
收购可能包括基于被收购公司未来财务指标的或有对价支付。根据ASC 805，或有 代价须于收购日期按公允价值确认。我们根据被收购公司的财务预测和估计的实现概率来估计这些负债的公允价值。在每个报告日期，或有对价债务将重估为估计公允价值，收购后公允价值的变化反映在综合经营报表的收入或费用中，可能对我们的经营业绩造成 重大影响。或有对价债务公允价值的变化可能是由于贴现期和利率的变化、收入和/或收益估计的时间和金额的变化，以及关于达到各种盈利标准的可能性的概率假设的变化。

收入确认

我们通过以下途径获得收入三广泛的收入来源：1)系统设计和构建(“SDB”)，2)软件，以及3)培训和咨询服务。我们主要通过绩效改进解决方案部门确认SDB和软件合同的收入，并通过绩效改进解决方案部门和员工解决方案部门确认培训和咨询服务合同。

SDB合同通常是固定价格的，包括培训模拟器的初始设计、工程设计、组装和安装，包括硬件、软件、人工和软件上的PCS。我们一般都有二 SDB合同的主要履约义务：(1)培训模拟器构建和(2)PCS期间。培训模拟器构建的绩效义务通常包括硬件、软件和劳动力。SDB 合同下的交易价格根据每个履约义务的独立销售价格分配给每个履约义务。我们使用成本比输入法确认培训模拟器在建造和安装期间的收入。在应用 成本比输入法时，我们使用迄今发生的实际成本相对于总估计成本来衡量完成履约义务的工作进度，并确认一段时间内的收入作为控制权转移给 客户。估计合同费用在合同期内定期审查和修订，估计费用的任何变化的累积影响在确定变化的期间确认。估计损失是在此类损失已知期间确认的。

52
目录
合同履行中固有的不确定性包括劳动力可用性和生产率、材料成本、变更订单范围和定价、软件修改和客户接受问题。这些成本估计的可靠性对我们的收入确认至关重要，因为估计的重大变化可能导致我们的收入和相关利润率与之前的估计相比发生重大变化。

初始创建和后续更新我们的完工预估和相关确认利润时涉及的管理层判断和估计对于我们与SDB合同相关的收入确认至关重要。需要大量管理层判断的投入和假设包括预期的直接人工、分包人工和交付未完成的绩效义务所需的其他直接成本 。

康体发展局的合约一般提供一年制以系统为基础提供保修。基本保修不会被视为合同项下的单独履约义务，因为它除了保证已完成的项目符合商定的规格外，并不向客户提供服务。保修范围超出了我们的典型一年制将在个案的基础上对期限进行评估，以确定它是否不仅仅提供了产品按预期运行的保证，这需要将分拆 作为单独的履行义务。

销售不需要重大修改或定制的永久独立软件许可证和定期软件许可证的收入在交付给客户时确认。销售基于云的、基于订阅的软件许可证的收入在此类许可证交付给客户后的有效期内按比例确认。当客户收到该软件的副本并且能够使用该软件并从中受益时，交付被认为已经发生。

具有多个交付内容的软件许可销售合同通常包括以下要素：许可、安装和培训服务以及PCS。软件许可销售合同的总交易价格通常是固定的，并根据其相对独立的销售价格分配给已确定的履行义务。收入确认为履行义务 。具体地说，许可证收入在软件许可证交付给客户时确认；安装和培训收入在安装和培训完成时确认，而不考虑由于安装和培训服务的短期性质而对时间点标准进行的详细评估(平均一到两天)；PCS收入在服务期间按比例确认，因为PCS被视为准备就绪的义务 。

培训和咨询服务收入流中的合同要么基于T&M，要么基于固定价格。根据典型的T&M合同， 我们根据临时工提供的批准时间和按工作类型确定的账单费率以及批准产生的费用获得补偿。客户定期计费，例如每周、 双周或每月。根据ASC 606-10-55-18，与客户签订合同的收入，我们选择了“开票权”这一实用的权宜之计，根据这一原则，我们将收入确认为我们有权开具发票的金额。发票金额表示每个临时工的批准工作小时数乘以该工作类型的账单费率，以及产生的批准费用。根据典型的固定价格合同，我们按完工百分比确认收入，因为它与建筑合同有关，收入是根据一段时间内的项目交付确认的。销售交货期为一个月或以下的短期合同的收入在完成的月份确认。

对于有多个履约义务的合同，我们根据其相对独立的销售价格将合同价格分配给每个履约义务 。我们通常根据向客户收取的价格来确定独立的销售价格。

软件合同的交易价格通常是固定的，我们在软件交付时确认收入，费用应提前支付或在软件交付后不久支付。

53
目录
我们在提供服务时确认培训和咨询服务的收入，并按定期(即每周、每两周或每月)向客户收取我们提供的服务的费用。

合同资产是指合同项下已履行但尚未开票的债务，我们将其归类为合同应收账款， 净额。

合同负债，我们将其归类为超出收入的帐单，涉及根据合同在履行义务之前收到的付款。 合同负债在履行履行义务时确认为收入。

现金和现金等价物

现金和现金等价物是指现金和高流动性投资，包括购买之日三个月或以下到期日的货币市场账户。

合同应收款、净资产和合同资产及负债

合同应收账款包括可收回的成本和未开单的应计利润，这是指已确认的收入超过已开出的金额。合同资产(合同应收款，净额)包括未开具发票的履行服务所赚取的金额。合同负债包括在随附的合并资产负债表中超出未完成合同收入的账单，是指在完成工作之前就合同向客户预付账单。一般来说，这些金额将在未来12个月内赚取和确认。
开票应收账款按开票金额入账。坏账准备是根据逾期账款、注销、客户账款的具体识别和审核的历史趋势计算的。

长期资产减值准备

只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回，就会对长期资产，如设备、购买的软件、资本化的软件开发成本和需要摊销的无形资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的预计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流量，则按该资产的账面金额 超出其公允价值的金额确认减值费用。待处置的资产将在综合资产负债表中单独列报，并按账面价值或公允价值减去出售成本中较低者报告，不再折旧。

发展支出

为满足合同规定的客户规格而发生的开发支出记入收入成本。公司赞助的开发支出 要么在发生时计入运营并包括在研发费用中，要么作为软件开发成本资本化。公司赞助的与开发新产品和服务或改进现有产品和服务有关的开发活动产生的金额约为$0.9百万美元和美元1.0截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为百万美元 和2020年。在这些金额中，公司资本化了大约#美元。0.3百万美元和美元0.3截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分别为百万元 。

设备、软件和租赁改进，净额

设备和购买的软件按成本记录，并使用直线法折旧，估计使用寿命范围为三年至十年。租赁权 使用直线法在租赁期或估计使用年限(以较短者为准)内摊销改进。在出售或报废时，成本和相关折旧将从各自的账户中注销，由此产生的任何收益或损失都将计入运营。保养和维修在发生时计入费用。

54
目录
软件开发成本

某些计算机软件开发成本，包括直接人工成本， 在随附的合并资产负债表中资本化。计算机软件开发成本资本化始于确定技术可行性。当软件产品在商业上可供客户全面发布时，资本化停止，资本化成本摊销 。资本化的计算机软件开发成本的摊销包括在收入成本中，并使用直线法在产品的剩余估计经济寿命内确定，通常三年。我们每年或更频繁地根据情况评估未摊销软件开发成本的回收情况，方法是估计销售 产品预计产生的未贴现净现金流。如果未贴现现金流量不足以收回未摊销软件成本，我们将根据未来贴现现金流量将该资产的账面价值减记至其估计公允价值。任何 未摊销计算机软件成本超过相关公允价值的部分将减记并计入运营费用。资本化的软件开发成本中包括与作为服务的软件开发相关的某些费用。销售预测的重大变化可能导致我们合并资产负债表上报告的资本化软件的减值。

商誉和无形资产

我们的无形资产包括与业务收购相关的确认金额，包括客户关系、商号、竞业禁止协议和联盟协议。由于新冠肺炎疫情的影响，确定的活着的无形资产在2020年第一季度进行了减值审查。未贴现现金流证明了DP Engineering资产组的减值，因此，我们使用贴现现金流模型来确定DP Engineering资产组的公允价值，并记录了#美元的减值费用。4.3截至2020年3月31日的期间，为100万美元。

我们的无形资产减值分析包括使用未贴现和贴现现金流模型，要求管理层对用于计算预计未来现金流的收入增长率和营业利润率的估计做出假设 。

无形资产最初按公允价值进行估值，采用适用于该类型无形资产的普遍接受的估值方法。 在无形资产的估计使用年限内以直线基础确认摊销，但合同积压和合同客户关系除外，它们是根据相关项目收入流按比例确认的。 如果出现减值指标，则对具有一定寿命的无形资产进行减值评估。我们没有任何具有无限使用寿命的无形资产。

商誉是指收购的企业资产的成本超出公允价值的部分。我们于十二月三十一日起每年审核商誉减值准备，并在任何事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回时进行审核。我们在报告单位层面测试商誉。根据美国公认会计原则的定义，报告单位 是一个运营部门，或运营部门的下一个级别。我们已经确定，我们已经二 报告单位，与我们的二运营部门：(I)绩效改进解决方案(“绩效”)和(Ii) 劳动力解决方案。

ASU 2011-08允许实体首先评估质量因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能小于其账面价值，以此作为确定是否需要进行减值测试的基础。根据ASU 2011-08，如果报告单位的公允价值很可能大于其账面价值，则实体无需进行 第一步的商誉减值测试。此外，ASU 2017-04允许在出现损害迹象时取消两步法。

在2020财年第一季度，我们确定新冠肺炎疫情对我们业务的影响是可能导致商誉受损的触发事件的指标 。因此，我们进行了第一步商誉分析，将每个报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行了比较。基于这一分析，我们确定每个报告单位的公允价值都超过了账面价值，因此截至2020年3月31日止期间并无减值。我们完成了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度量化第一步分析，得出的结论是，我们每个报告单位的公允价值都超过了各自的账面价值。

我们的商誉减值分析包括使用贴现现金流模型，该模型要求管理层对用于计算预计未来现金流的收入增长率和营业利润率的估计以及风险调整后的贴现率做出假设。我们在分配共享资产和负债时会做出某些判断和假设，以确定我们每个报告单位的账面价值。

55
目录
外币折算

美元是我们的功能货币，也是我们在美国运营的子公司的功能货币。我们每一家海外子公司的本位币是子公司主要开展业务所在经济环境的货币。我们的海外子公司的财务报表使用适用于财务报表日期的汇率 换算为美元。资产和负债使用期末即期汇率换算成美元。收入和支出按当年平均汇率换算。股权账户按历史汇率折算。该等换算调整的影响为累计换算调整，作为股东权益变动综合报表 所包括的累计其他全面收益(亏损)的一部分报告。
对于以非主体本位币币种进行的业务往来，我们根据交易日汇率与交易结算日汇率的差额 将损益计入合并经营报表的外币已实现损益账户。

所得税

所得税按资产负债法计提。根据此方法，递延所得税乃根据综合财务报表与资产及负债的税基之间的差额而厘定，按预期差额拨回的年度的现行税率厘定。必要时设立估值免税额，以将递延 税项资产减少至预期变现金额。我们对联邦、州和外国所得税的当前负债以及递延所得税资产和负债的变化进行了拨备。

我们为纳税申报表中所采取或预期采取的不确定税收头寸建立应计项目，前提是完全了解所有相关信息的税务机关在审查后不太可能(即，可能性超过50%)维持不确定的税收头寸。经确认的税务状况然后按最终结算时实现的可能性大于50%的最大利益金额进行计量。对任何特定事项的应计项目有利或不利的调整将被确认为在事实和情况变化期间所得税费用的增加或减少。与所得税有关的利息和罚金计入所得税费用。

基于股票的薪酬

基于股票的薪酬费用是根据ASC 718的规定估计的授予日期公允价值。薪酬--股票薪酬。与股票奖励相关的薪酬支出根据预定在必要服务期内归属的股票 奖励的公允价值按比例直线确认。

重要客户和信用风险集中

在截至2021年12月31日的一年中，我们的收入集中在一个人客户，占13.8占我们综合收入的1%。在截至2020年12月31日的年度中，我们的收入集中在一个人客户，占14.1占我们综合收入的1%。在2021年或2020年，没有其他个人客户占我们综合收入的10%以上。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们 没有客户占公司合并合同应收账款的10%以上。

金融工具的公允价值

综合资产负债表中报告的流动资产和流动负债的账面价值因其存续期较短而接近公允价值。

56
目录
衍生工具

有时，我们会利用远期外币兑换合约来管理与外币汇率波动相关的市场风险。我们的政策是利用这类衍生金融工具防范在正常业务过程中产生的市场风险，以减少这些风险敞口的影响。我们通过将交易对手限制在国家认可的金融机构来最大限度地减少信贷风险。截至2021年12月31日，我们没有此类衍生品工具。

新冠肺炎

由于新冠肺炎疫情，我们的员工在2020年第一季度开始远程工作，并将在实际情况下并按照地方、州和联邦指令和法规的要求继续这样做。在我们的绩效改进解决方案部门中，员工几乎全部在家工作，除非需要在客户现场进行重要的项目工作。我们的 绩效合同被认为是一项基本服务，允许并基本上不间断地继续；然而，我们在新业务中遇到了一定的延迟。对于我们的员工扩充业务，我们看到我们的员工解决方案客户的某些合同 暂停或延迟，因为客户将他们自己的本地工作人员缩减到应对疫情的最低运营水平；因此，自疫情开始以来，我们的员工解决方案部门的 付费员工基础有所下降。尽管目前我们无法完全估计新冠肺炎疫情对我们业务的影响的持续时间或严重程度，但我们在启动新项目方面遇到了延迟，因此我们对某些合同的收入确认能力已被推迟。由于大流行，我们还经历了订单减少或订单的其他负面变化。我们会定期监控因合同延误而产生的运营费用，并进行调整以使我们的毛利润保持在可持续的水平。

2.最近的会计声明

会计 最近通过的公告

2020年1月，财务会计准则委员会发布了ASU2020-01、投资-股权证券、投资-股权方法和合资企业以及衍生品和对冲，其中为按成本持有股权证券的公司提供了透明度， 在适用股权会计;的股权方法之前，首先更新了一项投资的公允价值，对于签订远期合同购买股权证券的额外 股票的公司，则要求被投资方通过股权法对投资进行核算。本ASU适用于从2020年12月15日之后的财年开始的上市公司以及这些财年内的过渡期 。我们于2021年1月1日通过了ASU 2020-01。这一标准对我们的综合财务报表没有重大影响，因为我们目前没有按成本持有任何投资。

2020年9月，FASB发布了ASU 2020-10《编纂改进》，这是改进编纂一致性的持续努力的一部分。以前，在财务报表附注中披露信息的选择是两个部分之一：披露部分(第50节)或其他列报事项(第45节)。ASU 2020-10将披露要求 纳入第50节，并提供了有关以前不清楚或未包括在编纂中的特定指南的附加信息。本ASU适用于从2020年12月15日之后的财年开始的上市公司，对于尚未提交的中期和年度财务报表可提前采用，并使用追溯方法。然而，财务会计准则委员会认为，这不应改变目前的任何报告或披露要求。我们于2021年1月1日通过了ASU 2020-10。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

尚未采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失，其中引入了关于其 范围内工具的信贷损失的新指导方针。新指引引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失，包括但不限于应收账款和其他应收账款、持有至到期的债务证券、贷款和租赁净投资。新指引还修改了可供债务证券的减值模型，并要求实体确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信贷损失 。该标准还指出，实体不得使用证券处于未实现损失状态的时间长度作为判断是否存在信用损失的一个因素。允许所有实体在2018年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)提前采用。2019年10月16日，FASB投票决定推迟私营公司和某些小型上市公司(包括较小的报告公司)实施新的信贷损失会计准则的最后期限。新的生效日期为2023年1月1日。作为一家较小的报告公司，我们已选择根据新的截止日期推迟采用，目前正在评估采用本指南将对我们的综合财务状况、运营结果和现金流产生的影响(如果有的话)。

管理层评估了最近发布的其他会计声明，认为这些声明中的任何一项都不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。

57
3.每股收益

每股基本收益以当期已发行普通股的加权平均数为基础。稀释每股收益调整 加权平均流通股，以应对行使已发行既得股票期权时可能发生的潜在摊薄。基本每股收益和稀释后每股收益是根据当期流通股的加权平均数计算的。

用于确定每股基本收益和摊薄(亏损)收益的普通股和普通股等价物的数量如下：

(单位为千，每股数据除外)
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
分子：
            
归属于普通股股东的净收益(亏损)
  
$
10,607
 
$
(10,537
)
                 
分母：
                
加权平均流通股基本每股收益
    
20,761,191
      
20,439,157
  
                 
稀释性证券的影响：
                
稀释性RSU流通股
    
-
      
-
  
                 
调整后的加权平均流通股和稀释后每股收益的假设转换
    
20,761,191
      
20,439,157
  
                 
与稀释证券相关的股票被排除在外，因为纳入将是反稀释的
    
-
      
-
  

4.《冠状病毒援助、救济和经济安全法》

工资支票 保障计划贷款(PPP贷款)

2020年3月27日，美国颁布了CARE法案。在新冠肺炎疫情期间，向小企业提供流动性，并帮助留住员工。我们于2020年4月23日申请并获得了一笔工资保护计划贷款，金额为$10.0(“购买力平价贷款”)，根据CARE法案，由小企业管理局管理。收到购买力平价贷款的申请 要求我们真诚地证明，随之而来的经济不确定性使贷款成为支持我们持续运营的必要贷款。购买力平价贷款的利息利率为1年利率为1%，将于2022年4月23日到期，第一笔付款推迟到2021年9月。我们将购买力平价贷款的收益用于支付工资和相关成本、租金和水电费。根据SBA颁布的规定，为了请求免除PPP贷款，我们被要求向贷款人提交申请，证明我们有权获得PPP贷款，并按照CARE法案的允许使用了PPP贷款的收益。贷款人审查了我们的宽恕申请和相关文件，并于2021年2月26日将我们的申请转发给SBA，贷款人确定贷款是完全可以免除的。2021年8月5日，我们收到通知，PPP贷款的全部本金和所有应计利息已被SBA正式免除。我们确认了其他收入#美元。10.1在2021年期间，与这种宽恕有关的人数为100万。

58
目录
员工 留任积分(ERC)

根据CARE法案提供的员工保留税抵免，允许符合条件的雇主从其支付给员工的合格工资的70%的雇主份额中申请可退还的税收抵免，最初从2020年3月27日至2021年6月30日，并延长至2021年9月30日。2021年第四季度，我们已收到退款$0.2从美国国税局为之前提交的表格941支付100万美元。在截至2021年12月31日的年度内，我们已申请的资金总额为5.0通过及时提交表格941和941-X，从美国国税局获得100万 ，并确认了$2.2从允许的 未汇出的工资税中获得100万美元。我们记录的其他收入为#美元。7.2与截至2021年12月31日的年度获得的员工留任税收抵免相关的百万美元 。截至2021年12月31日，我们收到的员工留任税收抵免退款总额为$0.9百万美元，未偿还的应收退款为$4.1其中包括在2021年12月31日列入其他流动资产余额的100万美元。年终后，我们收到了$的员工留用税抵免退款。1.1百万美元。

5.收入

我们根据ASC 606对收入进行核算，来自与客户的合同的Revenue 。我们主要通过以下方式创造收入三不同的收入来源：(1)SDB、(2)软件和 (3)整个绩效和员工解决方案部门的培训和咨询服务。我们主要通过业绩部门确认来自SDB和软件合同的收入。我们通过绩效改进解决方案部门和员工解决方案部门确认培训和咨询服务合同 。
 
下表为截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按商品或服务类型分列的收入，以及每个类别的可报告部门：
(以千计)


  
截至12月31日的12个月，
  
   
2021
    
2020
  
性能改进解决方案细分市场
            
系统设计和构建
  
$
6,168
    
$
11,197
  
时间点
    
-
      
316
  
随着时间的推移
    
6,168
      
10,881
  
                 
软件
    
4,767
      
3,873
  
时间点
    
343
      
1,411
  
随着时间的推移
    
4,424
      
2,462
  
                 
培训和咨询服务
    
17,316
      
17,720
  
时间点
    
1,846
      
110
  
随着时间的推移
    
15,470
      
17,610
  
                 
劳动力解决方案细分市场
                
培训和咨询服务
    
26,932
      
24,830
  
时间点
    
476
      
21
  
随着时间的推移
    
26,456
      
24,809
  
                 
总收入
  
$
55,183
    
$
57,620
  

下表反映了报告所述期间合同负债的余额和已列入合同负债的收入 与客户的合同负债：

(以千计)

  
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
超过收入的账单(BIE)
  
$
5,029
    
$
5,285
  
从期初列入BIE的金额确认的当期收入
  
$
4,708
      
6,691
  

59
目录
在截至2021年12月31日的年度中，我们确认的收入为261000美元与前几个期间已履行的履约义务有关。

截至2021年12月31日，分配给SDB、软件以及固定价格培训和咨询服务合同剩余履约义务的交易价格总额为$21.2百万美元。我们将在履行履约义务时确认收入，预计这将发生在下一年12个月.
部分培训和咨询服务合同是以T&M为基础的。在典型的T&M合同中，我们根据临时工提供的批准时间和按工作类型确定的账单费率以及批准产生的费用获得补偿。作为采用ASU 2014-09的一部分，我们已选择使用ASC 606-10-50-14(B)项下的可选豁免与客户签订合同的收入据此，我们排除披露分配给此类合同下剩余履约义务的交易价格，以及我们预计何时确认收入。

6.重组费用

国际重组
2017年12月27日，董事会批准了一项国际重组计划，以精简和优化我们的全球业务。从2017年12月开始，我们一直在将其工程服务和研发活动整合到马里兰州，并停止在英国(UK)的一项非盈利非核心业务。因此，我们关闭了在瑞典尼科平、印度金奈和英国斯托克顿的办事处。这些措施旨在通过消除重复的员工职能、更加关注我们的核心业务、提高效率并保持全面的 工程能力，同时降低成本和组织复杂性来提高我们的生产率。

我们淘汰了大约40主要是在欧洲和印度，并已采取了其他相关的节约成本措施。由于这些努力，我们记录的重组费用总额约为$3.91000万美元，主要用于裁员、合同终止费用和因撤离活动而进行的资产注销。我们记录了一笔#美元的重组费用1.0百万美元和美元0.8分别在截至2020年12月31日和2021年12月31日的 年内达到百万美元。除了迄今发生的重组成本外，我们还收取了$1.2 相对于净收益(亏损)的累计折算调整数为百万美元，约为0.8在清算这些外国实体时，实现了数百万美元的税收优惠 。

DP工程重组

2019年第三季度，由于DP Engineering最大客户停工以及随后于2019年8月6日通知终止EoC合同，我们实施了重组计划。因此，我们采取了必要的措施，将DP Engineering的员工人数减少了约12全职员工并被解雇一的办公室租赁，导致一次性成本为#美元。0.32019年第三季度支付了100万美元。由于这项计划，我们产生了$0.2百万美元的重组成本，以使员工队伍与截至2020年12月31日的年度的预期业务水平保持一致。

放弃租约

截至2019年12月31日，管理层决定停止使用，并放弃了我们赛克斯维尔办公室和DP Engineering沃斯堡办公室长期闲置的 空间中几个经营性租赁使用权租赁资产的一部分。这是作为正在进行的国际重组计划的一部分作出的，以适当调整本组织的规模。管理层确定将继续使用的面积，并采取措施确保废弃空间与剩余的使用空间分开，终止所有员工进入废弃区域，并移走任何剩余的办公家具资产。我们应用了ASC 360-10-35中的放弃指南。我们认为“放弃”意味着停止使用标的资产，并且缺乏转租标的资产的意图或能力。因此，截至2020年12月31日止年度，与使用权有关的租约放弃重组费用合共为$。1.5百万美元。不是截至2021年12月31日的年度已产生额外费用。

60
下表显示了废弃的面积和使用权资产的详细信息：


  
赛克斯维尔
    
沃斯堡
    
总计
  
                   
Square Ft已投入使用2019年12月1日
    
36,549
      
19,871
      
56,420
  
Square Ft已投入使用2019年12月31日
    
14,636
      
9,936
      
24,572
  
废弃的广场炮台
    
21,913
      
9,936
      
31,849
  
(单位：千)
                        
弃用前ROU余额
  
$
1,474
    
$
1,291
    
$
2,765
  
遗弃后余额
    
590
      
646
      
1,236
  
遗弃ROU
   $
884
     $
646
     $
1,529
  

下表显示了重组的总成本：


  
总计2021年
重组成本
    
2020年总计
重组成本
  
重组成本
            
租赁终止费用
  
$
(10
)
  
$
-
  
国际重组
    
808
      
1,119
  
员工离职福利
    
-
      
178
  
总计
  
$
798
    
$
1,297
  

预期重组成本

我们预计，根据国际重组计划，不会有额外的重组成本。作为DP重组的一部分，正确的规模努力导致了如上所述的租约放弃和相关减值。为了继续努力调整我们的员工队伍，进而调整可用的工作空间，我们预计随着我们继续迁出赛克斯维尔办事处，我们将进行未来的重组。 目前，管理层无法估计最终的重组成本或确认这些成本的时间表。

61
目录
7.商誉和无形资产


在截至2020年3月31日的三个月内，我们确认了减值费用$4.3由于进行估值分析而产生的若干无形资产的百万欧元。需要进行估值分析的原因是 新冠肺炎疫情对我们业务的宏观经济影响。这一分析并未表明商誉减值。



我们的第一步商誉减值分析包括使用贴现现金流模型，该模型要求管理层对用于预测收入、营业利润率和终端价值的增长率估计做出假设，并确定适当的风险调整贴现率和影响公允价值确定的其他因素 。



我们监控可能表明无形资产可能减值的经营结果和事件及情况。我们于年末进行年度无形资产减值分析，包括使用未贴现现金流量及贴现现金流量模型，该模型要求管理层就用于预测收入、营业利润率及终端价值的增长率估计作出假设，并厘定适当的风险调整贴现率及其他影响公允价值厘定的因素。目前的评估没有任何迹象表明 减损。



管理层确定在截至2021年12月31日的年度内没有发生其他触发影响 。

固定存续无形资产账面总额及累计摊销情况如下：

(单位：千)
  
截至2021年12月31日
  
   
总账面金额
    
累计摊销
    
网络
  
摊销无形资产 :
                  
客户关系
  
$
8,628
    
$
(6,432
)
  
$
2,196
  
商号
    
1,689
      
(1,108
)
    
581
  
发达的技术
    
471
      
(471
)
    
-
  
非合同客户关系
    
433
      
(433
)
    
-
  
竞业禁止协议
    
527
      
(429
)
    
98
  
联盟协议
    
527
      
(382
)
    
145
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
  
总计
  
$
12,442
    
$
(9,422
)
  
$
3,020
  

(单位：千)
  
截至2020年12月31日
  
   
总账面金额
    
累计摊销
    
减值的影响
    
网络
  
摊销无形资产 :
                        
客户关系
  
$
11,730
    
$
(5,504
)
   $ (3,102 )  
$
3,124
  
商号
    
2,467
      
(1,020
)
     (778 )    
669
  
发达的技术
    
471
      
(471
)
     -      
-
  
非合同客户关系
    
433
      
(433
)
     -      
-
  
竞业禁止协议
    
949
      
(336
)
     (422 )    
191
  
联盟协议
    
527
      
(277
)
     -      
250
  
其他
    
167
      
(167
)
     -      
-
  
总计
  
$
16,744
    
$
(8,208
)
   $ (4,302 )  
$
4,234
  

62
与已确定存续无形资产有关的摊销费用合计1.2百万美元和美元1.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。下表显示了已确定寿命的无形资产未来五年的预计摊销费用：

(单位：千)
      
截至12月31日的年度：
      
2022
  
$
910
  
2023
    
640
  
2024
    
435
  
2025
    
334
  
2026
    266  
此后
    
435
  
   
$
3,020
  

商誉

2019年至2020年和2020年至2021年期间，商誉没有变化：

(单位：千)

 
  
商誉
    
损伤
    
网络
  
性能改进解决方案
  
$
8,278
    
$
(3,370
)
  
$
4,908
  
员工队伍解决方案
    
8,431
      
-
      
8,431
  
2021年12月31日的账面净值
  
$
16,709
    
$
(3,370
)
  
$
13,339
  

8.合同应收款

合同应收账款代表了我们无条件地从国内和国际客户的广泛基础上获得对价的权利。净合同 应收账款在以下时间内视为应收12个月.

未计入账单的可收回成本和应计利润是指合同发生的成本和相关利润，这些成本和相关利润将在未来的里程碑事件或合同完成时计入账单。合同应收账款的构成如下：

(单位：千)
  
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
开票应收账款
  
$
6,124
    
$
5,694
  
未开票应收账款
    
6,143
      
5,160
  
坏账准备
    
(1,010
)
    
(360
)
合同应收账款总额，净额
  
$
11,257
    
$
10,494
  

管理层定期审查应收账款的应收能力，并记录坏账准备，以便在我们可能无法根据应收账款的合同条款收回所有到期款项时，将我们的应收账款减至其可变现净值。坏账准备基于逾期 账款的历史趋势、核销以及客户账款的具体识别和审核。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们记录的坏账支出为678 1,000美元103分别是上千个。本年度准备金包括未开单应收账款减值#美元。824与我们的GSE北京实体的客户合同相关的1000美元抵消133从以前注销的余额中收回1000欧元的坏账。

在2022年1月，我们开出了$2.1 100万未开单金额与2021年12月31日的余额相关。

63
目录
坏账准备的活动如下：

(单位：千)
  
自及自
  
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
             
期初余额
  
$
360
    
$
458
  
本年度(回收)拨备
    
678
      
103
  
本年度核销
    
(28
)
    
(201
)
期末余额
  
$
1,010
    
$
360
  

9.预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下各项：

(单位：千)
  
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
应收所得税
  
$
129
    
$
136
  
预付费用
    
933
      
883
  
其他流动资产
    
4,200
      
535
  
总计
  
$
5,262
    
$
1,554
  

其他流动资产主要包括截至2021年12月31日尚未收到的员工留任积分。年终后，我们收到了$的员工留用税抵免退款。1.1百万美元，包括在2021年12月31日的其他流动资产余额中。预付费用主要包括保险和其他基于订阅的服务的预付款。

10.改进设备、软件和租赁

设备、软件和租赁改进，净额包括：

(单位：千)
  
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
计算机和设备
  
$
2,270
    
$
2,229
  
软件
    
2,150
      
1,695
  
租赁权改进
    
659
      
660
  
家具和固定装置
    
839
      
848
  
     
5,918
      
5,432
  
累计折旧
    
(5,079
)
    
(4,816
)
设备、软件和租赁改进，净额
  
$
839
    
$
616
  

折旧费用为$0.3百万美元和 $0.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。内部使用软件成本资本化为$0.5在截至2021年12月31日的12个月内，与正在进行的系统升级和实施工作有关的百万美元记录在软件中.

11.产品保修

应计保修

对于包含保修条款的合同，我们根据历史经验和预计的 索赔，为估计的未来保修成本提供应计费用。我们的合同可能包含保修条款，范围从一年至五年。应计保修的当前部分在合并资产负债表中流动负债中单独列示，而非流动部分则包括在其他负债中。

64
应计保修账户的活动如下：

(单位：千)
  
自及自
  
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
             
期初余额
  
$
922
    
$
1,323
  
                 
本年度拨备
    
(43
)
    
(205
)
                 
本年度报销申请
    
(133
)
    
(203
)
                 
货币调整
    
2
      
7
                 
期末余额
  
$
748
    
$
922
  

当期和非当期保修余额如下：


  
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
当前
  
$
667
    
$
665
  
非当前
    
81
      
257
  
全面保修
  
$
748
    
$
922
  

12.金融工具的公允价值

ASC 820, 公允价值计量(ASC 820) 将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中为转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。ASC 820还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。

ASC 820建立的公允价值层次结构的级别为：

第1级：投入是报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债的活跃市场报价，未经调整 。

第2级：投入不是第1级中的报价，而是资产或负债可直接或间接观察到的价格。第2级输入必须在资产或负债的基本上整个期限内都可观察到。

第三级：投入是不可观察的，反映了报告实体自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。

截至12月31日，2021和2020, 我们认为，我们的某些金融资产和负债的记录价值，主要由现金和现金等价物、合同应收账款和应付账款组成，根据其短期性质，其记录价值大致为公允价值。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们做到了不是T 是否有任何调入或调出3级的情况。下表列出了2021年12月31日按公允价值计量的资产：


  
报价
在活跃的市场
对于相同的资产
    
意义重大
其他可观察到的
输入量
    
意义重大
看不见
输入量
        
(单位：千)
  
(1级)
    
(2级)
    
(3级)
    
总计
  
                         
                         
货币市场基金
  
$
15
    
$
-
    
$
-
    
$
15
  
                                 
总资产
  
$
15
    
$
-
    
$
-
    
$
15
  

65
下表列出了2020年12月31日按公允价值计量的资产：


  
报价
在活跃的市场
对于相同的资产
    
意义重大
其他可观察到的
输入量
    
意义重大
看不见
输入量
        
(单位：千)
  
(1级)
    
(2级)
    
(3级)
    
总计
  
                         
                         
货币市场基金
  
$
435
    
$
-
    
$
-
    
$
435
  
                                 
总资产
  
$
435
    
$
-
    
$
-
    
$
435
  

13.债务


2016年12月29日，我们进入了一个3年制 $5.0与北卡罗来纳州公民银行(下称“银行”)提供百万循环信贷额度(“RLOC”)，为一般营运资金需求和收购提供资金。于2018年5月11日，我们订立经修订及重订的信贷及担保协议(“信贷协议”或“信贷安排”)，以(A)扩大RLOC，使之包括信用证附属安排，而不受借款基础的限制；及(B)增加$25.0百万定期贷款 可用于为下列允许的收购提供资金18月份。信贷安排受某些财务契约和报告要求的约束，并计划于#年#月May 11, 2023并按美元LIBOR计提利息，外加根据我们的整体杠杆率而变化的保证金。RLOC要求每月只支付利息，本金到期，而我们的定期贷款要求根据摊销时间表每月支付本金和利息。我们在信贷协议下的责任由我们的全资子公司HyperSpring、Absite、True North、DP Engineering和任何未来的重要国内子公司(统称为“担保人”)担保。我们随后对信贷协议进行了多次修订和批准。最近，在2020年期间，新冠肺炎疫情影响了我们的运营和我们预计的遵守某些金融公约的能力。因此，我们在2020年的不同日期修改了信贷安排，以修订我们的固定费用比率和杠杆率要求以及调整后的EBITDA要求。为换取放宽契诺或豁免某些期间的契诺，本行 要求我们削减定期债务，并作为2020年6月签订的《第八修正案及重申协议》的一部分，我们偿还了定期贷款安排的全部未偿还余额。

由于预计在第一季度末将违反杠杆率，我们签署了第九次修订和重申协议，生效日期为2021年3月29日。根据第九次修订及重申协议，本行豁免截至2021年3月31日及6月30日止季度的固定收费覆盖率及杠杆率，并同意其后每个季度的固定收费覆盖率不得低于1.10至 1.00。此外，我们同意自2021年9月30日起不超过最高杠杆率如下：(I)3.25截至2021年9月30日的 期间为1.00;(II)3.00至2021年12月31日止期间的1.00元；(Iii)2.75至2022年3月31日止期间的1点;(Iv)2.50 至2022年6月30日止期间的1.00及(V)2.00至2022年9月30日止期间及其后每年12月31日、3月31日、6月30日及9月30日止的1点。我们还被要求维持至少#美元。2.5总计百万美元的流动资金 。作为修正案的一部分，我们同意，在结束时，(I)使一美元500,000支付RLOC;(II)RLOC承诺将减少 至$4.25百万;和(Iii)美元0.5 100万英镑的RLOC仅可用于签发信用证。我们还同意支付$0.5百万美元将RLOC降至$3.75到2021年6月30日达到100万美元，并达到3.5 到2021年9月30日达到100万。从2021年12月31日开始，每个季度的最后一天，我们将支付$75,000以降低 RLOC。我们招致了$25,000截至2021年12月31日的年度内与此项修订有关的费用。
66
目录

继《第九次修订及重申协议》之后，由于2021年第三季度违反了《杠杆率公约》，吾等与本行签订了《第十次修订及重申协议》，生效日期为2021年11月12日，豁免截至2021年9月30日和 12月31日的季度的固定费用覆盖率和杠杆率，我们同意：(I)RLOC的未偿还本金应按RLOC的不时有效利率计提利息，但RLOC在每个付息日的到期和应付利息应减去75%(75)适用保证金的基点和(Ii)75%(75)在上述第(I)款规定的任何利息支付日未支付的RLOC应计利息基点应于终止日期或RLOC全额支付之日到期并支付。RLOC金额“指(I)$3,500,000(2)在每个日期支付 数额#250,000是依据第2.1.5(D)款支付的，则在紧接该项付款前的RLOC款额减去$250,000及(Iii)在2022年3月31日及其后的每年6月30日、9月30日、12月31日及3月31日，紧接该日期之前的RLOC金额减去$37,500。此外，我们同意，在2021年12月31日之前，我们将向世界银行支付$250,000适用于RLOC项下未偿还的本金。从2022年3月31日开始，以及每年6月30日、9月30日、12月31日和此后的3月31日，我们将向银行支付$75,000适用于RLOC项下未偿还的本金。此外， 在我们收到2021年11月1日之后的第五(5)个工作日内，员工留任积分总额不低于$500,000，我们将向银行支付$250,000适用于RLOC项下未偿还的本金 。我们还被要求保持最低$2.25总计百万美元的美国流动资金。我们招致了$15与本次修改相关的修改费上千元。

于2022年2月23日，吾等与Lind Global Fund II LP(“Lind Global”)订立证券购买协议，据此，吾等向Lind Global发行一份两年制，有担保的、免息的可转换本票，用于偿还公民银行的循环信贷额度余额(见附注24)。

循环信贷额度(“RLOC”)

1.8RLOC下的百万美元和四总计 $的信用证1.1向我们的某些客户支付了100万美元的未偿还款项。RLOC的总借款能力为#美元。3.25截至2021年12月31日。经过对信用证和美元的考虑后0.5为签发新信用证而预留的100万美元，不是 RLOC下可供借款的金额。

使用可换股票据所得款项(详见附注24)，吾等已全数偿还欠公民的所有未偿还债务，而吾等、我们的附属公司及公民之间经修订及重新订立的信贷及担保协议亦已终止。我们将继续维持一个现金管理账户和与公民的某些信用证，并因此与公民签订了特定的现金管理协议，以及与客户签订了金额与当前未偿还信用证相对应的某些现金质押协议(如上文所述的 )。
14.衍生工具

在正常的业务过程中，我们的业务会受到外币价值波动和利率变化的影响。我们可能寻求通过包括使用衍生工具在内的风险管理计划来控制这些风险的一部分。

外币风险管理

我们的外币计价的合同应收款、超过收入的账单和与未偿还外汇合同相关的分包商应计项目在每个期间结束时重新计量为我们的本位币，使用该期间结束时的当前汇率。该等重新计量所产生的损益亦计入衍生工具的损失，净额计入综合经营报表。

我们利用外币兑换合约来管理与外币汇率波动相关的市场风险，并通过将交易对手限制在国家认可的金融机构来将信贷风险降至最低。

截至2021年12月31日，我们拥有不是未平仓外汇合约。

利率风险管理

在所述期间内，我们没有选择将我们的任何衍生品合约指定为对冲。衍生工具的公允价值变动 计入衍生工具损失，净额计入综合经营报表。

67
目录
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们确认其衍生工具的净(亏损)收益如下：


  
截至十二月三十一日止的年度，
  
(单位：千)
  
2021
    
2020
  
             
外汇合同--公允价值变动
  
$
-
    
$
17
  
利率互换-公允价值变动
    
-
   
(49
)
相关合同应收款和账单超过收入的重新计量
    
19
      
15
  
   
$
19
 
$
(17
)

15.所得税

按国内和国外来源分列的所得税前综合收入如下：

(单位：千)
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
国内
  
$
13,351
    
$
(13,834
)
外国
    
(2,581
)
    
3,652
  
总计
  
$
10,770
    
$
(10,182
)

所得税的拨备(优惠)如下：

(单位：千)
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
当前：
            
联邦制
  
$
(75
)
  
$
3
  
状态
    
74
      
67
  
外国
    
71
      
285
  
小计
    
70
      
355
  
                 
延期：
                
联邦制
    
48
      
-
  
状态
    
45
      
-
  
外国
    
-
      
-
  
小计
    
93
      
-
  
总计
  
$
163
    
$
355
  

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的实际所得税率与法定联邦所得税率不同，如下所示：


  
实际税率百分比(%)
  
   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
法定联邦所得税率
    
21.0
%
    
21.0
%
州所得税，扣除联邦税收优惠后的净额
    
2.1
%
    
3.7
%
外国业务的影响
    
(0.2
)%
    
(0.9
)%
外国重组的影响
    
2.3
%
    
(6.7
)%
更改估值免税额
    
2.3
%
    
(15.6
)%
PPP贷款豁免
    
(19.5
)%
    
0.0
%
餐饮和娱乐
    
0.0
%
    
(0.4
)%
基于股票的薪酬
    
1.0
%
    
(2.2
)%
GILTI夹杂
    
0.0
%
    
(0.2
)%
不确定的税收状况
    
(7.5
)%
    
(2.5
)%
上一年度对账项目
    
0.0
%
    
0.3
%
实际税率
    
1.5
%
    
(3.5
)%

68
目录
2021年实际税率和法定税率之间的差异主要是由于估值津贴的变化、永久性差异，包括购买力平价贷款豁免和外国重组、与不确定的税收状况有关的应计项目、股票补偿没收的税收影响、外国税收和国家税收支出。

递延所得税是由于资产和负债的计税基础与其在合并财务报表中报告的金额之间的暂时差异而产生的。递延所得税资产和负债的重要组成部分的税务影响摘要如下：

(单位：千)
  
截至12月31日，
  
   
2021
    
2020
  
递延税项资产：
            
净营业亏损结转
  
$
6,180
    
$
5,406
  
应计项目
    
122
      
387
  
储量
    
434
      
309
  
可供选择的最低税额抵免结转
    
-
      
69
  
基于股票的薪酬费用
    
172
      
251
  
无形资产
    
2,368
      
2,362
  
商誉
    
892
      
995
  
经营租赁负债
    
472
      
747
  
固定资产
     29       -  
其他
    
243
      
271
  
递延税项资产总额
    
10,912
      
10,797
  
估值免税额
    
(9,410
)
    
(9,165
)
递延税项资产总额减去估值免税额
    
1,502
      
1,632
  
                 
递延税项负债：
                
软件开发成本
    
(135
)
    
(164
)
固定资产
    
-
      
(22
)
无限生存的无形资产
    
(1,190
)
    
(967
)
经营性租赁--使用权资产
    
(253
)
    
(379
)
其他
    
(17
)
    
(100
)
递延税项负债总额
    
(1,595
)
    
(1,632
)
                 
递延税项净负债
  
$
(93
)
  
$
-
  

我们在美国联邦司法管辖区以及几个州和外国司法管辖区提交纳税申报单。由于结转的净营业亏损，我们必须在纳税年度接受美国联邦和州所得税检查2000，及以后，并在 年内接受税务机关的异地税务审查2016往前走。与州和外国司法管辖区相关的开放纳税年度仍有待审查，但不被视为对我们的财务状况、经营业绩或现金流具有重大影响。
在评估我们的递延税项资产变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。我们是否有能力变现其递延税项资产，主要取决于是否有足够的正面证据，如三年累计正收益、现有递延暂时性差异的逆转，以及产生足够的未来应纳税所得额，以便利用可扣除的暂时性差异。
作为每个报告日期的 ，我们的管理层考虑可能影响管理层对未来实现递延税项资产的看法的新证据，包括正面和负面的，以评估是否将产生足够的未来应纳税所得额 以使用现有的递延税项资产。这一分析是以司法管辖区为基础进行的。
我们对其全球递延税项资产的估值拨备头寸进行了分析，并确定在2021年12月31日，其美国和海外递延税项资产仍需要估值拨备。

69
目录
截至2021年12月31日，我们最大的递延税项资产为6.2 净营业亏损100万欧元。它主要与美国净营业亏损结转#美元有关。6.2百万美元；$4.5结转的净营业亏损中的百万美元将在以下期间到期2023和2037; $1.7结转的净营业亏损中有100万是无限期递延税项资产。我们认为，我们不太可能在2021年12月31日实现其美国和外国递延税项资产的递延税项资产，因此我们维持$9.4百万估值 我们递延税项净资产的备抵。该公司有一笔递延税金负债，金额为#美元。93截至2021年12月31日的千元 与商誉不能被递延税项资产抵消的部分有关。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的合并现金和现金等价物总额为3.6 百万美元和$6.7分别为100万美元，包括在非美国实体持有的现金和现金等价物共计#美元1.2百万美元和美元3.1分别为百万， 。这些非美国实体包括位于中国的运营子公司。我们并不主张在中国进行永久性再投资。因此，我们分析了累计收益和利润，并确定与此头寸相关的美国递延负债无关紧要。

不确定的税收状况

在2021年至2020年期间，我们记录了某些或有税收事项的纳税义务。我们将这些不确定的税务状况记录在合并资产负债表上的其他流动负债中。

下表概述了我们不确定的纳税义务，包括每个司法管辖区的应计利息和罚款：


  
中国
    
乌克兰
    
韩国
    
英国
    
美国
        
(单位：千)
  
税收
    
利息及罚则
    
税收
    
利息及罚则
    
税收
    
利息及罚则
    
税收
    
利息及罚则
    
税收
    
利息及罚则
    
总计
  
                                                                   
平衡，2020年1月1日
  
$
201
    
$
318
    
$
78
    
$
60
    
$
554
    
$
178
    
$
-
    
$
-
    
$
793
    
$
6
    
$
2,188
  
增加
    
13
      
60
      
-
      
-
      
128
      
96
      
45
      
21
      
-
      
3
      
366
  
减少
    
-
      
-
      
(64
)
    
(50
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(114
)
平衡，2020年12月31日
  
$
214
    
$
378
    
$
14
    
$
10
    
$
682
    
$
274
    
$
45
    
$
21
    
$
793
    
$
9
    
$
2,440
  
增加
    
6
      
50
      
-
      
-
      
-
      
61
      
-
      
9
      
-
      
3
      
129
  
减少
    
-
      
-
      
(14
)
    
(10
)
    
(38
)
    
-
      
-
      
-
      
(793
)
    
(12
)
    
(867
)
平衡，2021年12月31日
  
$
220
    
$
428
    
$
-
    
$
-
    
$
644
    
$
335
    
$
45
    
$
30
    
$
-
    
$
-
    
$
1,702
  
70
目录

16.股本
我们被授权发行的法定股本总额相当于62,000,000其股票的总股份60,000,000是否将 指定为普通股2,000,000被指定为优先股。我们的董事会有权设立一个或多个类别的优先股，并在任何类别的优先股中决定该类别的优先股、权利和其他条款。
截至2021年12月31日，公司已保留 7,500,000发行的普通股；零在行使已发行股票期权时预留给股票，以及1,595,665在归属受限股票单位时为 股票预留。确实有1,266,479根据本计划可供未来授予的股份(如下文进一步定义的)。

17.基于股票的薪酬


长期激励计划
1995年，我们制定了1995年长期激励股票期权计划(“计划”)，允许向员工、董事或顾问授予股票期权(包括激励性股票期权和非限制性股票期权)股票增值权、限制性或非限制性股票奖励、影子股票、绩效奖励或这些奖励的任意组合。该计划自2016年4月22日起修订和重述，并于2026年4月21日到期；根据该计划可发行的股票总数为7,500,000. As of December 31, 2021, 4,637,856已根据该计划发行股票，零股票期权和1,595,665根据该计划，限制性股票单位(RSU) 未偿还，而1,266,479根据该计划，股票仍将留作未来的赠与。

我们在基于股票的薪酬奖励的必要服务期内按比例直线确认薪酬支出， 既有分级条款又有悬崖归属条款。我们认识到在变化期间，预期归属于补偿费用的赔偿金数量的变化会产生累积影响。我们没有将其基于股票的薪酬的任何部分资本化。我们的 罚没率是基于实际情况。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们确认1.0 百万美元和$0.4公允价值法下的股权薪酬支出分别为100万欧元。因此，我们确认了 相关递延所得税支出(利益)$1111,000美元220于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，分别扣除估值津贴前的千元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，不是股票补偿费用与现金结算的RSU的公允价值变化有关，我们将其作为负债进行会计处理。

于二零二二年二月二十三日，吾等与Lind Global Fund II LP(“Lind Global”)订立证券购买协议，据此，吾等向Lind Global发行一份两年制有担保的、金额为#美元的无息可转换本票5.75百万元(“可转换票据”)及普通股认购权证1,283,732 本公司普通股(“认股权证”)(见附注24)。


限售股单位
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们向员工发放了RSU，这些RSU在实现特定的基于市场或基于时间的措施时授予员工。RSU的公允价值是根据授予日的股票价格计算的，并根据取得的基于市场的结果在必要的服务期内按比例计提费用，范围为一年和五年。下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的已归属和未归属限制性股票单位的信息。


  
股份数量
    
加权平均
公允价值
  
             
2020年1月1日的未归属RSU
    
1,973,725
    
$
1.49
  
已批准的RSU
    
689,000
      
1.09
  
被没收的RSU
    
(534,052
)
    
2.49
  
归属的RSU
    
(408,941
)
    
1.67
  
                 
2020年12月31日的未归属RSU
    
1,719,732
    
$
1.36
  
                 
2021年1月1日的未归属RSU
    
1,719,732
    
$
1.36
  
已批准的RSU
    
983,661
      
1.69
  
被没收的RSU
    
(631,367
)
    
0.88
  
归属的RSU
    
(476,361
)
    
1.71
  
                 
截至2021年12月31日的未归属RSU
    
1,595,665
    
$
1.77
  

71
目录
截至2021年12月31日，我们拥有0.7与RSU相关的未确认补偿费用，预计将在加权的 平均剩余服务期内按比例直线确认1.2好几年了。

18.租契

我们有租赁和非租赁部分的租赁协议，这些部分作为单一租赁入账。我们应用投资组合方法来有效地 核算运营租赁ROU资产和负债。

租赁合同在一开始就被评估，以确定它们是否包含租赁，以及我们是否获得了控制已确定资产的权利。下表汇总了综合资产负债表中营业ROU资产和租赁负债的分类(以千计):

经营租约
  
分类
  
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
租赁资产
  
 
            
经营性租赁--使用权资产
  
长期资产
  
$
1,200
     $
1,562
  
 
  
 
                
租赁负债
  
 
                
经营租赁负债--流动负债
  
其他流动负债
    
1,205
      
1,138
  
经营租赁负债
  
长期负债
    790       1,831  

 

  $
1,995
     $ 2,969
  

在2020年9月，我们通知了我们的合并子公司绝对总部的房东我们决定不续签租约。

我们与承租人签订了转租协议。850 平方英尺，从赛克斯维尔办公空间2021年9月13日。本协议是对之前的3,650平方英尺，签订于May 1, 2019。 增加第二次分租是为了之前于2019年12月放弃的一部分空间。转租并不解除我们的主要租赁义务。出租人协议均被视为经营性租赁，保持基础租赁的 历史分类。我们并不确认分租的任何相关资产为经营租赁的出租人。从转租收到的净额记入销售、一般和行政费用 。

下表汇总了截至2021年12月31日的综合经营报表中记录的租赁收入和支出，(以千计):

租赁费
  
分类
  
截至12个月
2021年12月31日
  
经营租赁成本(1)
  
销售、一般和行政费用
  
$
728
  
短期租赁成本(2)
  
销售、一般和行政费用
    
60
  
转租收入 (3)
  
销售、一般和行政费用
    
(115
)
净租赁成本
  
 
  
$
673
  

(1) 包括非实质性的可变租赁成本。
(2) 包括报告日期起12个月内到期的租约。
(3) Sublease 产品组合包括2承租人，转租我们位于马里兰州赛克斯维尔伦敦镇大道1332号200套房的主要行政办公室的一部分。

72
目录
根据某些不可取消的办公设施和设备经营租约，我们有义务。截至2021年12月31日，根据不可取消的经营租赁，未来的最低租赁付款如下：

(单位：千)
  
总的未来
  
   
最低租赁
  
   
付款
  
       
2022
  
$
1,280
  
2023
    
675
  
2024
    
122
  
2025
    
10
  
2026
    
3
  
此后
    
-
  
总计
  
$
2,090
  
减去：利息
    
95
  
租赁付款现值
  
$
1,995
  

我们已经计算了加权平均剩余租赁年限，以及我们的经营性租赁的加权平均贴现率。 正如我们的租赁会计政策中所指出的，我们使用递增借款利率作为租赁贴现率：

租赁期限和贴现率
  
截至12个月
2021年12月31日
  
加权平均剩余租赁年限(年)
      
经营租约
    
1.80
  
加权平均贴现率
        
经营租约
    
5.00
%

下表列出了综合现金流量表中租赁付款的分类。在截至2021年12月31日的年度内，没有在 交换中获得使用权资产，因为经营租赁负债是指通过我们的业务组合获得的新经营租赁：

(单位：千)
   
截至12月31日的12个月，
  
为计入负债的金额支付的现金
  
2021
    
2020
  
             
为计入负债的金额支付的现金
  
$
1,326
    
$
1,314
  
 
                
以新的经营租赁负债换取的使用权资产
  
$
-
    
$
-
  

19.员工福利

我们有一个合格的固定缴费计划，根据美国国税法第401(K)节，该计划涵盖所有美国员工。根据该计划，我们的 规定的基本贡献与参与者在我们的绩效改进解决方案部分中为员工定义的时间表的部分贡献相匹配。我们对该计划的贡献约为$。2901,000美元260分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的 年度的千亿欧元 。

20.细分市场信息

我们有二 可报告的业务细分。
绩效改进解决方案部门提供模拟、培训和工程产品及服务，这些产品和服务覆盖了我们所服务的各个行业。解决方案包括用于培训和工程应用的仿真。工程服务的实例包括但不限于工厂设计验证和确认、热性能评估和优化计划，以及符合ASME规范和ASME第XI节的工厂工程计划。我们通过Performance、True North和DP Engineering子公司在所有细分市场提供这些服务。示例培训 应用程序包括交钥匙和定制培训服务。合同条款通常少于两年.
73
目录
劳动力解决方案部门主要为核工业提供专门的劳动力解决方案，在客户的设施中工作。这项业务 通过我们的HyperSpring子公司和Abte子公司进行管理。业务模式、管理重点、利润率和其他因素清楚地将这一业务线与我们的其他产品和服务组合分开。

下表列出了每个可报告分部的收入和经营业绩，并包括分部收入与综合收入和经营业绩与所得税支出(收益)前综合收益的对账。部门间收入在合并中被抵消，并不显着。

(单位：千)
  
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
  
收入：
            
性能改进解决方案
  
$
28,140
    
$
32,790
  
员工队伍解决方案
    
27,043
      
24,830
  
总收入
  
$
55,183
    
$
57,620
  
                 
营业亏损
                
性能改进解决方案
  
$
(4,422
)
  
$
(2,683
)
员工队伍解决方案
    
(1,549
)
    
(2,076
)
诉讼
    
-
      
(477
)
减值损失
    
(3
)
    
(4,302
)
                 
营业亏损
  
$
(5,974
)
  
$
(9,538
)
                 
利息支出
    
(159
)
    
(623
)
衍生工具净收益(亏损)
    
19
      
(17
)
其他收入(费用)，净额
    
16,884
      
(4
)
税前收益(亏损)
  
$
10,770
    
$
(10,182
)

与细分市场相关的其他信息如下：

(单位：千)
  
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
             
性能改进解决方案
  
$
23,742
    
$
25,845
  
员工队伍解决方案
    
15,309
      
13,345
  
总资产
  
$
39,051
    
$
39,190
  

74
目录
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，91% and 89分别有%的综合收入来自核电行业的客户。我们为全球能源行业设计、开发和提供业务和技术解决方案。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的美国、欧洲和亚洲子公司的收入、营业收入(亏损)和总资产如下：

(单位：千)
  
截至2021年12月31日的年度
  
   
美国
    
欧洲
    
亚洲
    
淘汰
    
整合
  
                               
收入
  
$
54,203
    
$
-
    
$
980
    
$
-
    
$
55,183
  
不同地理位置之间的换乘
    
386
      
-
      
88
      
(474
)
    
-
  
总收入
  
$
54,589
    
$
-
    
$
1,068
    
$
(474
)
  
$
55,183
  
营业收入(亏损)
  
$
(3,351
)
  
$
(1,746
)
  
$
(877
)
  
$
-
    
$
(5,974
)
总资产，截至12月31日
  
$
170,116
    
$
-
    
$
3,119
    
$
(134,184
)
  
$
39,051
  

(单位：千)
  
截至2020年12月31日的年度
  
   
美国
    
欧洲
    
亚洲
    
淘汰
    
整合
  
                               
收入
  
$
56,628
    
$
-
    
$
992
    
$
-
    
$
57,620
  
不同地理位置之间的换乘
    
465
      
-
      
31
      
(496
)
    
-
  
总收入
  
$
57,093
    
$
-
    
$
1,023
    
$
(496
)
  
$
57,620
  
营业收入(亏损)
  
$
(13,041
)
  
$
3,231
    
$
272
    
$
-
    
$
(9,538
)
总资产，截至12月31日
  
$
161,672
    
$
2,679
    
$
3,191
    
$
(128,352
)
  
$
39,190
  

以上按地理位置划分的收入归属于合同实体。因此，直接与我们的美国实体签订合同的外国客户的收入包括在美国的收入中。亚洲的所有收入都归功于我们的中国子公司。

或者，来自注册在外国的客户的收入约为12%和17分别占我们2021年和2020年合并收入的1%。在2021至2020年间，来自我们客户所在国家/地区的收入均不到我们综合收入的10%。

21.现金流量信息的补充披露

(单位：千)
  
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
  
支付利息和所得税的现金：
            
利息
  
$
118
    
$
532
  
所得税
  
$
129
    
$
194
  
                 
融资保费的非现金活动
  
$
890
    
$
813
  

22.未合并的可变利息实体

通过我们的全资子公司DP Engineering，我们实际上持有48在DP-NXA咨询有限责任公司中拥有%的会员权益(“DP-NXA“)。
DP-NXA成立的目的是为客户提供包括土建、结构、建筑、电气、消防、管道、机械咨询工程服务在内的工业服务。DP-NXA将他们的工作分包给ITS二所有者，NXA咨询公司 LLC(“NXA“)，它拥有52%的实体和DP 工程。DP Engineering和NXA贡献了$481,000美元52分别为1000美元和48%和52DP-NXA的%权益。DP Engineering将贡献的现金记录为股权投资。
我们评估了DP Engineering对DP-NXA的投资性质，并确定DP-NXA是一个可变利益实体(VIE)。 由于我们没有权力指导对DP-NXA产生最大影响的活动，我们不能成为DP-NXA的主要受益者。此外，我们得出的结论是，我们不持有DP-NXA的控股权，因为VIE的多数股东NXA做出了所有运营和业务决策。由于DP Engineering对DP-NXA的投资具有重大影响，因此我们采用权益会计方法对DP-NXA的投资进行核算。48会员权益的%，但不控制财务和经营决策。
我们对DP-NXA造成的任何损失的最大风险敞口仅限于DP Engineering的投资。截至2021年12月31日，DP Engineering没有为DP-NXA做出任何额外贡献，我们认为DP Engineering对DP-NXA造成的任何损失的最大敞口并不重要。截至2021年12月31日，我们与DP-NXA或与其签约的任何第三方工作都没有现有的担保。
截至2021年12月31日止年度，DP-NXA投资的账面价值为零。截至2021年12月31日止年度，本公司并无来自DP-NXA的任何投资收益或亏损。

75
目录
23.承付款和或有事项

乔伊斯诉绝对咨询公司。

2019年3月29日，绝对咨询公司的一名前员工对我们和绝对提起了可能的集体诉讼，乔伊斯诉绝对咨询公司案.，案件编号1:19 cv 00868 RDB，在美国马里兰州地区法院。诉讼称，原告和其他某些雇员没有得到加班时间的适当补偿。我们随后被驳回了此案，留下了唯一的被告。

2020年8月17日，绝对与原告订立和解协议(《和解协议》)，和解金额上限为$1.5100万美元，需要法院批准。2020年9月8日，法院批准了和解协议，该案被驳回，尽管双方仍受和解协议条款的约束。2020年9月29日，我们收到了9521,000美元，来自一个 一般托管账户，该账户最初是我们在2017财年购买Absite时设立的。我们列报了与上述和解有关的损失和上述从绝对交易、销售、一般和行政费用中解除托管所产生的收益，金额为#美元。477截至2021年12月31日的年度为千元。法院核准后，绝对支付了一笔赔偿金，数额为#美元。625千， 其中包括律师费。在选择加入通知期届满后，解决此案的最终成本，包括原告的律师费，约为#美元。1.4百万美元。大约$713在2020年12月31日之前支付了数千的和解金额 。大约$6942021年支付了1000英镑。不是截至2021年12月31日，责任仍然存在。

人均ASC 450计提或有事项，我们 审查可能出现意外损失的潜在项目和领域。管理层认为，吾等并不参与任何法律程序，而管理层认为，法律程序的结果会对本公司的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响，但上文所述除外。我们按所发生的费用支付法律辩护费用。

在正常的业务过程中，我们不时会卷入诉讼。虽然现在确定这些问题的结果还为时过早，但管理层预计这些问题的解决不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。

24.后续事件
2022年2月23日，我们进入了A S债券购买 与Lind Global Fund II LP(“Lind Global”)的协议，据此，我们向Lind Global发行了一份两年制，有担保的，免息的可转换本票，金额为#5.75百万元(“可转换票据”)及普通股认购权证1,283,732我们普通股的股份(“认股权证”)。

可转换票据可在以下六项中的较早者之后的任何时间转换为我们的普通股(6)自可转换票据发行或注册声明生效之日起数月。可转换票据的转换价格等于$1.94，视惯例调整。 可转换票据将于#年2月到期2024，尽管我们被允许预付可转换票据，但条件是Lind Global有权最多转换为三分之一可转换票据的未偿还本金，每股价格 等于偿还股价或转换价格的出租人(如下所述)。可转换票据由我们的每一家子公司担保，并以我们所有资产的优先留置权为担保。可换股票据不受任何财务契诺的约束，而可换股票据项下的违约事件仅限于与付款有关的事项、与普通股相关股份有关的若干事项及其他惯常事项，包括但不限于破产或无力偿债。一旦发生违约事件，可转换票据将立即到期并支付，受可转换票据中描述的任何治愈期限的限制，客户可要求将全部或 部分未偿还本金按当时当前转换价格和80% 三者的平均值(3)二十年来最低日成交量加权平均价格(“VWAP”)(20)在交付转换通知之前的几天。如果公司控制权发生变动，Lind Global有权要求我们预付 可转换票据的未偿还本金。可换股票据所得款项的一部分用于全数偿还欠公民的所有未偿债务，而吾等、我们的附属公司及公民之间经修订及重新订立的信贷及担保协议亦已终止。吾等将继续与Citizens维持现金管理账户及若干信用证，并因此与Citizens订立若干现金管理协议， 以及若干现金质押协议，金额与现时与客户未偿还的信用证金额相对应(如附注13所述)。
认股权证使Lind Global有权购买最多1,283,732截至2027年2月23日的我们普通股，行权价为$1.94每股，但须受协议所述的惯常调整所规限。

76
目录
第九项。
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧.

没有。

第9A项。
控制和程序.

(A)对披露控制和程序的评价

我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会颁布的规则中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且我们在该 报告中要求披露的表格和信息被累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官(CEO)，他是我们的首席执行官，以及我们的首席财务官(“CFO”)，他是我们的首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定 。基于对我们的信息披露控制和程序的评估2021年12月31日，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的 .

(B)管理层关于财务报告内部控制的年度报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和CFO设计的或在其监督下进行的程序，以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。

管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制--综合框架”(2013)中提出的标准。根据管理层的评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制在2021年12月31日并未生效，这是由于在对未开账单应收账款和超过收入的账单的对账的管理层审查方面存在重大缺陷。

我们评估了由这一重大弱点造成的已识别错误的严重性，并扩展了我们的分析，以评估问题的根本原因是否影响了其他控制或帐户余额。我们得出结论 ，实质性的弱点仅限于上述账目的对账。通过扩大测试，没有发现进一步的问题。管理层认识到，我们的 年度或中期财务报表存在重大错报的合理可能性，可能无法及时防止或发现。

77
目录
通过识别和隔离资产负债表对账控制中的错误的工作，对未能为对账项目建立完整文档并计划其解决方案的对账实施了新的程序。在对这些对账进行补救、重新设计和重新执行的同时，我们启动了这些新程序，以确保它们继续发挥作用。

由于上述重大缺陷，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们没有根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》对财务报告保持有效的内部控制.

(C)财务报告内部控制的变化
 
在编制截至2020年12月31日及截至本年度的综合财务报表时，吾等发现我们的内部控制存在重大 弱点，与编制及审核未开账单应收账款及超出收入收入结余的帐单有关的控制设计及成效不足有关。

通过管理层对截至2021年12月31日的控制措施的评估，确定与管理层准备和对未开账单应收账款和超过收入的账单的对账审查有关的重大弱点没有得到补救。我们改善剩余控制缺陷的计划包括聘请更多的技术人员来准备和审查超过收入的未开单应收账款和账单的对账，并继续加强我们的流程，以对账、审核和评估每月未开账单应收账款和超过收入已赚取账户的账单 。在此期间，我们将利用财务管理小组成员对这类对账进行审查。

除上文所述外，在截至2021年12月31日的季度内，根据交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

项目9B。
其他信息.

没有。

项目9C。
披露妨碍检查的外国司法管辖区。

不适用.
 
第10项。
董事、高管和公司治理。

本条款所要求的信息，包括S-K规则的第401、405和407条，通过引用“董事和高管”一节纳入我们的年度股东大会最终委托书，并以引用的方式并入本文，或将以Form 10-K格式在本年度报告的修正案中提供。
 
我们通过了一项适用于其董事、高级管理人员和员工的商业行为政策，包括首席执行官和首席财务官。 商业政策的执行可在我们的网站www.gse.com上找到。此外，我们还通过了一项针对其首席执行官和高级财务官的道德守则，该守则也可在我们的网站上查阅。我们将在其网站上发布有关对适用于其首席执行官、首席财务官或首席会计官的《道德守则》任何条款进行任何修订或放弃的信息。
 
78
目录
第11项。
高管薪酬。

本项目所需的信息将在“高管薪酬”在2022年股东周年大会的最终委托书中的章节 通过引用并入本文，或将在本年度报告的10-K表格修正案中提供。

第12项。
某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜。

本项目所需的信息将在下列各节中列出投票权证券及其主要持有人和“高管薪酬”在2022年股东周年大会的最终委托书中，并以引用的方式并入本文，或将在本年度报告的10-K表格修正案中提供。
 
下表列出了截至2021年12月31日的年度股权薪酬计划信息：
 
计划类别
      
数量
证券转至
在…上发出
演练
杰出的
选项，
认股权证及
权利
(a)
    
加权
平均值
行权价格
的
杰出的
选项，
认股权证及
Rights
(b)
    
数量
证券
剩余
可用于
未来发行
在公平条件下
补偿
平面图
(不包括
证券
反映在
(A)栏)
(c)
  
证券持有人批准的股权补偿计划
  
选项
    
-
    
$
-
        

  RSU    
1,595,665
      
1.77
        
         
1,595,665
    
$
1.77
      
1,266,479
  
未经证券持有人批准的股权补偿计划
        
-
    
$
-
      
-
  
总计
        
1,595,665
    
$
1.77
      
1,266,479
  

上表不包括根据我们1995年长期激励计划授予的180,000个以现金而不是股票结算的RSU。

关于我们基于股票的薪酬计划的主要条款的说明，请参阅本报告第8项下的合并财务报表附注。

79
目录
第13项。
某些关系和相关交易以及董事的独立性。

本项目所需的信息将在“董事及行政人员”在2022年股东周年大会的最终委托书中的章节，并通过引用并入本文，或将在本年度报告的10-K表格修正案中提供。

第14项。
主要会计费用和服务。

本项目所需的信息将在“审计委员会对审计和非审计服务的预先批准”在2022年股东周年大会的最终委托书中的章节，并通过引用并入本文，或将在本年度报告的10-K表格的修正案中提供。


第15项。
展品和财务报表明细表。

(A)(1)财务报表一览表

项目8包括下列财务报表：

GSE系统公司及其子公司
 
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID57)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合业务报表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面亏损表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合股东权益变动表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注

(A)(2)附表列表

由于要求的信息在合并财务报表或相关附注中列报，因此省略了合并财务报表的所有其他附表。

(A)(3)展品清单

与本报告一起提交的或通过引用并入本报告的展品列于本报告的展品索引中。
80
目录
第16项。
表格10-K摘要。

没有。

展品
展品的描述
   
2.
收购、重组、安排、清算或继承计划
   
2.1
会员权益购买协议，日期为2014年11月14日，由Dale Jennings、Paul Abbott、Shawn McKeever和Mickey Ellis和GSE Performance Solutions，Inc.签署，日期为2014年11月14日，GSE Performance Solutions，Inc.通过引用GSE Systems，Inc.于2014年11月17日提交的Form 8-K表2.1在此合并。
   
2.2
会员权益购买协议修正案，日期为2015年5月13日。在此引用GSE Systems，Inc.于2015年5月14日提交给证券交易委员会的10-Q表格的附件10.2。
   
2.3
股票购买协议，日期为2017年9月20日，由GSE Systems，Inc.通过其全资子公司GSE Performance Solutions，Inc.、Richard和Cynthia Linton (以及由此拥有的某些信托基金)和Abte Consulting，Inc.通过引用GSE Systems，Inc.于2017年9月20日提交的Form 8-K表2.1并入本文。
   
2.4
会员权益购买协议，日期为2018年5月11日，由True North Consulting LLC、Donald R.Horn、Jenny C.Horn、GSE Performance Solutions，Inc.和Donald R.Horn 以卖方代表的身份签订。通过引用GSE Systems，Inc.于2018年5月14日提交给证券交易委员会的Form 8-K的附件2.1将其合并于此。
   
2.5
会员权益购买协议，日期为2019年2月15日，由DP Engineering Co.Ltd.、Steven L.Pellerin、Christopher A.Davenport、GSE Performance Solutions，Inc.和Steven L.Pellerin以卖方代表的身份签订。通过引用GSE Systems，Inc.于2019年2月19日提交给证券交易委员会的Form 8-K的附件2.1将其并入本文。
   
3.
公司注册证书及附例
   
3.1
2016年11月14日公司注册证书重述。在此引用GSE Systems，Inc.于2016年11月14日提交给证券交易委员会的10-Q表格的附件3.1。
   
3.2
《GSE Systems，Inc.公司注册证书修正案》参考GSE Systems，Inc.于2018年6月15日提交给证券交易委员会的Form 8-K附件3.1将其合并于此。
   
3.3
GSE Systems，Inc.第三次修订和重新修订的章程。通过引用GSE Systems，Inc.于2016年9月16日提交给美国证券交易委员会的表格8-K的附件3.2将其合并于此。
   
3.4
GSE Systems，Inc.第三次修订和重新修订的章程的第一修正案。通过参考GSE Systems，Inc.于2018年6月15日提交给证券交易委员会的Form 8-K表3.2将其并入本文。
   
10.
材料合同
   
10.1
1332 Londontown，LLC和GSE Systems，Inc.之间的办公室租赁协议(日期为2008年2月27日)。通过引用GSE Systems，Inc.于2008年3月11日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.1将其合并于此。
   
10.2
写字楼租赁协议修正案，日期为2008年5月28日。在此引用GSE Systems，Inc.于2015年3月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K的附件10.20。
   
10.3
2010年7月22日《写字楼租赁协议第二修正案》。通过引用GSE Systems，Inc.于2015年3月19日提交给证券交易委员会的10-K表格的附件10.21将其合并于此。

81
目录
10.4
2012年5月15日《租赁转办公租赁协议第三修正案》。在此引用GSE Systems，Inc.于2015年3月19日提交给证券交易委员会的Form 10-K的附件10.22。
   
10.5
2014年4月15日《写字楼租赁协议第四修正案》。在此引用GSE Systems，Inc.于2014年5月15日提交给证券交易委员会的10-Q表格的附件10.1。
   
10.6
GSE Systems，Inc.1995年长期激励计划，修订和重述，日期为2014年3月6日。本文引用GSE Systems，Inc.表格DEF 14A的附件A，于2014年4月29日提交给美国证券交易委员会。
   
10.7
GSE Systems，Inc.1995年长期激励计划下的期权协议格式。在此引用GSE Systems，Inc.于1997年3月31日提交给证券交易委员会的Form 10-K。*
   
10.8
根据GSE Systems，Inc.1995年长期激励计划的限制性股票单位协议格式，该计划经修订和重述，日期为2016年4月22日。通过引用GSE Systems，Inc.于2016年11月14日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格的附件10.2并入本文。*
   
10.9
2016年7月1日《限制性股份单位协议修正案》表格。在此引用GSE Systems，Inc.于2016年7月1日向美国证券交易委员会提交的Form 8-K的附件99.8。*
   
10.10
GSE系统公司和埃米特·A·佩佩之间的雇佣协议，日期为2016年7月1日。通过引用GSE Systems，Inc.于2016年7月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件99.2将其合并于此。*
   
10.11
Emmett Pepe与GSE Systems，Inc.之间的雇佣协议修正案，日期为2017年6月12日。通过引用GSE Systems，Inc.于2017年6月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件99.4合并于此。*
   
10.12
GSE Systems，Inc.与Emmett Pepe之间的雇佣协议第2号修正案，日期为2019年1月11日。通过引用GSE Systems，Inc.于2019年1月11日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件99.3将其合并于此。*
   
10.13
巴赫拉姆·迈萨米与GSE Systems，Inc.之间的雇佣协议，日期为2015年12月1日。通过引用GSE Systems，Inc.的附件10.1将Form 10-Q于2017年5月15日提交给美国证券交易委员会。
   
10.14
自2017年6月12日起，巴赫拉姆·迈萨米与GSE Systems，Inc.之间的雇佣协议修正案。通过引用GSE Systems，Inc.于2017年6月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件99.3合并于此。*
   
10.15
凯尔·J·劳德米克与GSE Systems，Inc.之间的雇佣协议，日期为2015年7月1日。通过引用GSE Systems，Inc.于2015年7月31日向美国证券交易委员会提交的Form 8-K表10.1将其合并于此。*
   
10.16
凯尔·J·劳德米克与GSE系统公司之间雇佣协议的修正案，日期为2017年6月12日。在此引用GSE Systems，Inc.于2016年7月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件99.1。*
   
10.17
截至2017年6月12日，凯尔·劳德米克与GSE Systems，Inc.之间雇佣协议的第2号修正案。通过引用GSE Systems，Inc.于2017年6月16日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K表99.1将其合并于此。*
   
10.18
GSE Systems，Inc.和Kyle J.LouderMilk于2019年1月11日签署的雇佣协议第3号修正案。在此引用GSE Systems，Inc.于2019年1月11日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K表的附件99.1。*

82
目录
10.19
凯尔·J·劳德米克与GSE Systems，Inc.之间的限制性股票单位协议，日期为2015年7月1日。在此引用GSE Systems，Inc.于2015年7月31日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.2。*
   
10.20
凯尔·J·劳德米克与GSE Systems，Inc.之间的限制性股票单位协议修正案，日期为2016年7月1日。在此引用GSE系统公司于2016年7月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件99.2。*
   
10.21
凯尔·J·劳德米克与GSE Systems，Inc.之间的限制性股票单位协议(现金奖)，日期为2016年7月1日。通过引用GSE系统公司于2016年7月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件99.3将其合并于此。*
   
10.22
凯尔·J·劳德米克与GSE Systems，Inc.之间的限制性股票单位协议(普通股奖励)，日期为2016年7月1日。通过引用GSE系统公司于2016年7月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件99.4将其合并于此。*
   
10.23
Emmett A.Pepe与GSE Systems，Inc.之间的限制性股份单位协议，日期为2016年7月1日。通过引用GSE Systems，Inc.于2016年7月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件99.3将其合并于此。
   
10.24
Babram Meyssami与GSE Systems，Inc.之间的限制性股份单位协议，日期为2015年12月1日。在此引用GSE Systems，Inc.于2017年5月15日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格的附件10.2。*
   
10.25
自2016年7月1日起，巴赫拉姆·迈萨米与GSE Systems，Inc.之间的限制性股票单位协议修正案。通过引用GSE Systems，Inc.于2017年5月15日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格的附件10.3并入本文。
   
10.26
公民银行、国家协会、GSE Systems，Inc.和GSE Performance Solutions，Inc.之间的信贷和安全协议，日期为2016年12月29日。通过引用GSE Systems，Inc.于2017年1月4日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K表的附件99.1将其合并于此。
   
10.27
修订和重新签署了截至2018年5月11日的信用和安全协议，由公民银行、国家协会、AS银行以及GSE Systems，Inc.和GSE Performance Solutions，Inc.作为借款人。通过引用GSE Systems，Inc.于2018年5月14日提交给证券交易委员会的Form 8-K的附件99.1将其合并于此。
   
10.28
修订和重申协议，日期为2017年2月22日，自2016年12月29日起生效。通过引用GSE Systems，Inc.于2017年3月28日提交给证券交易委员会的Form 10-K 的附件10.36将其合并于此。
   
10.29
第二修正案和重申协议日期为2018年5月25日。通过引用2020年6月11日提交给证券交易委员会的Form 10-K表10.35将其合并于此。
   
10.30
第三次修订和重申协议日期为2019年2月15日，借款人为GSE Systems，Inc.和GSE Performance Solutions，Inc.，担保人为GSE True North Consulting， LLC，HyperSpring，LLC，Abte Consulting，Inc.和DP Engineering Ltd.Co.，以及国民银行，National Association为银行。在此引用GSE Systems，Inc.于2019年2月19日提交给证券交易委员会的Form 8-K的附件99.1。
   
10.31
赔偿协议格式。通过引用2020年6月11日提交给证券交易委员会的Form 10-K表10.38将其合并于此。
   
10.32
第四修正案和重申协议日期为2019年3月20日，借款人为GSE Systems，Inc.和GSE Performance Solutions，Inc.，担保人为GSE True North Consulting，LLC，HyperSpring，LLC，Abte Consulting，Inc.和DP Engineering LLC，公民银行为银行。通过引用2020年6月11日提交给证券交易委员会的Form 10-K表10.39将其合并于此。

83
目录
10.33
第五修正案和重申协议，日期为2019年6月28日，由公民银行、全国协会、AS银行、GSE系统公司和GSE Performance Solutions，Inc.作为借款人，GSE True North Consulting，LLC，HyperSpring，LLC，Abte Consulting，Inc.和DP Engineering，LLC作为担保人。在此引用我们于2019年7月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件99.1。
   
10.34
和解和解除协议，日期为2019年12月30日，一方面是GSE Performance Solutions，Inc.，GSE Systems，Inc.及其子公司和附属公司，另一方面是Christopher A.Davenport和Steven L.Pellerin，通过引用我们于2020年1月6日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件99.1并入本文。
   
10.35
第六修正案和重申协议，日期为2019年12月31日，由公民银行、全国协会、AS银行、GSE系统公司和GSE Performance Solutions，Inc.作为借款人，GSE True North Consulting，LLC，HyperSpring，LLC，Abte Consulting，Inc.和DP Engineering，LLC作为担保人。在此引用我们于2020年1月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件99.1。
   
10.36
第七修正案和重申协议，日期为2020年3月31日，由公民银行、全国协会、AS银行、GSE系统公司和GSE Performance Solutions，Inc.作为借款人，GSE True North Consulting，LLC，HyperSpring，LLC，Abte Consulting，Inc.和DP Engineering，LLC作为担保人。在此引用我们于2020年4月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件99.1。
   
10.37
根据2020年3月31日的托管协议，权利的抵押品转让由GSE Performance Solutions Inc.进行，受益人为公民银行，国家协会。通过引用2020年6月11日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K表10.45将其并入本文。
   
10.38
第八修正案和重申协议，日期为2020年6月29日，由公民银行、全国协会、AS银行、GSE Systems，Inc.和GSE Performance Solutions，Inc.作为借款人，GSE True North Consulting，LLC，HyperSpring，LLC，Abte Consulting，Inc.和DP Engineering，LLC作为担保人。通过引用2020年11月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q表10.1将其合并于此。
   
10.39
第九修正案和重申协议，日期为2021年3月29日，由公民银行、全国协会、AS银行、GSE系统公司和GSE Performance Solutions，Inc.作为借款人，GSE True North Consulting，LLC，HyperSpring，LLC，Abte Consulting，Inc.和DP Engineering，LLC作为担保人。在此引用我们于2021年4月2日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件99.1。
   
10.40
工资保护票据，由GSE系统公司和北卡罗来纳州公民银行共同完成，日期为2020年4月23日。通过引用我们于2020年4月30日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件99.1将其并入本文。
10.41
第十修正案和重申协议，日期为2021年11月12日。现提交本局。
10.42
GSE Systems，Inc.和Lind Global Fund II LP之间的证券购买协议，日期为2022年2月23日。
10.43
GSE Systems，Inc.以Lind Global Fund II LP为受益人的2024年2月23日到期的高级可转换本票，日期为2022年2月23日。
10.44
GSE Systems，Inc.向Lind Global Fund II LP发行的普通股认购权证。
10.45
兹提交GSE Systems，Inc.和Lind Global Fund II LP之间于2022年2月23日签署的证券购买协议的第一修正案，日期为2022年3月9日。
14
道德守则
   
14.1
首席执行干事和高级财务干事的道德守则。之前提交给GSE Systems，Inc.的Form 10-K于2006年3月31日提交给证券交易委员会，并通过引用并入本文。
   
21
子公司。
   
21.1
兹提交注册人于2020年12月31日的子公司名单。
   
23
独立注册会计师事务所的同意
   
23.1
Dixon Hughes Goodman LLP的同意书，谨此提交。

84
目录
23.2
BDO USA，LLP同意。现提交本局。
   
24
授权书
   
24.1
兹提交董事及高级职员在美国证券交易委员会10-K表格上签字的授权书。
   
31
证书
   
31.1
根据证券交易法第13d-14(A)/15(d-14(A)条)，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302和404条通过的公司首席执行官证书，兹提交。
   
31.2
根据证券交易法第13d-14(A)/15(d-14(A)条)的规定，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302和404条的规定，对公司首席财务官进行认证。
   
32
第1350节认证
   
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对公司首席执行官和首席财务官的证明，兹提交。
   
 
*根据本报告第15(B)项的规定，管理合同或补偿计划须作为证据提交。

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
 
 


GSE系统公司
  
 

由以下人员提供：
/ s 凯尔·J·劳德米克  
 


首席执行官
  

根据《证券法》的要求，本报告已由下列人员以指定的身份和日期签署。
 
日期：2022年3月31日
  
/s 凯尔·J·劳德米克
  
   
凯尔·J·劳德米克，首席执行官
  
   
(首席行政主任)
  

日期：2022年3月31日
  
/ s /埃米特·A·佩佩
  
   
首席财务官埃米特·A·佩佩
  
   
(首席财务会计官)
  

日期：2022年3月31日
(凯瑟琳·奥康纳·加德纳， 董事长
)
由以下人员提供：
/ s /埃米特·A·佩佩
  
 
(威廉·科里，审计委员会主席
)
  
埃米特·A·佩佩
  
 
托马斯·J·多尔蒂、董事
)
  
事实律师
  
 
(苏雷什·桑达拉姆，董事
)
      
 
(凯尔·劳德迈尔，董事)
)
      

一份日期为2022年3月31日的授权书，授权Emmett A.Pepe代表注册人的某些董事签署截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告。注册人作为本年度报告的附件24.1存档。
 

 
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