附件4.5

湖岸收购I公司。

证券说明

以下Lakeshore Acquisition I Corp.是一家获开曼群岛豁免的公司(“我们”、“我们”或“本公司”)的证券的主要条款摘要，并非该等证券的权利及优惠的完整摘要，并受本公司与大陆证券转让及信托公司于2021年6月10日订立的经修订及重述的组织章程大纲及细则以及认股权证协议(“认股权证协议”)所规限及限制。每宗个案均以引用方式并入本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告(“报告”)及适用的开曼群岛法律作为证物。我们敦促您阅读我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则以及认股权证协议的全部内容，以完整描述我们证券的权利和优惠。

截至本报告日期，我们被授权发行500,000,000股普通股，每股面值0.0001美元。截至本报告日期，已发行和已发行普通股为7,095,425股

公共单位

每个单位包括一股普通股和四分之三的认股权证。每份完整的认股权证使持有者有权购买一股普通股，可按每股11.50美元的价格行使，但需要进行调整。

私人单位

私人单位(包括在行使该等认股权证时可发行的私人认股权证或私人股份)不得转让、转让或出售，直至我们完成初步业务合并后30天(本文所述除外)。除此之外，私人单位与我们首次公开发行时出售的单位相同，只是私人认股权证将有权获得注册权。

普通股

截至本报告日止，已发行及已发行普通股共有7,095,425股，全部由本公司保荐人持有。

我们登记在册的股东有权就所有将由股东投票表决的事项，就所持有的每股股份投一票。对于为批准我们的初始业务合并而进行的任何投票，我们的初始股东以及我们的所有高级管理人员和董事已同意投票表决他们在紧接我们的首次公开募股之前拥有的各自普通股以及在我们的首次公开募股或在我们的首次公开募股之后在公开市场购买的任何股份，支持拟议的业务合并。

我们只有在紧接完成业务合并之前或之后拥有至少5,000,001美元的有形资产净值，且仅在举行投票以批准业务合并的情况下，才会完成我们的初始业务合并，并且只有在开曼群岛法律下的普通决议(该决议要求出席公司股东大会并在其上投票的大多数股东的赞成票)下，我们才会完成初始业务合并。

我们的董事会分为三个级别，每个级别的任期一般为三年，每年只任命一个级别的董事。有关董事的委任并无累积投票权，因此，持有超过50%股份并有资格投票委任董事的持有人可委任所有董事。根据纳斯达克公司治理要求，我们在纳斯达克上市后的第一个财年结束后一年内不需要召开股东周年大会。根据《公司法》，我们没有要求举办年度或

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特别股东大会或委任董事。在完成我们最初的业务合并之前，我们可能不会召开年度股东大会来任命新的董事。

根据我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则，如果我们没有在首次公开募股完成后15个月内完成业务合并，我们将赎回首次公开募股中出售的100%公开发行的股票。我们的初始股东已同意在我们清盘、解散和清算时放弃从信托账户获得与其创始人股票有关的任何分派的权利。然而，对于在我们首次公开募股中或之后获得的任何普通股，他们将参与信托账户的任何清算分配。

吾等的股东并无转换、优先认购权或其他认购权，亦无适用于普通股的偿债基金或赎回条款，除非公众股东有权在要约收购中向吾等出售其股份，或在就与该等业务合并有关的建议业务合并进行表决且业务合并完成时，以相当于其信托账户按比例所占份额的现金赎回其普通股。出售或赎回其股票以换取信托账户份额的公众股东，仍有权行使他们作为单位一部分获得的认股权证。

根据开曼群岛法律，我们必须保存一份成员登记册，并应在其中登记：

根据开曼群岛法律，本公司的股东名册为其内所载事项的表面证据(即股东名册将就上述事项提出事实推定，除非被推翻)，而于股东名册登记的成员将被视为根据开曼群岛法律拥有股东名册上相对于其名称的股份的法定所有权。本次公开招股结束后，股东名册将立即更新，以反映本公司发行股份的情况。一旦我们的会员名册更新，登记在会员名册上的股东将被视为拥有与其名称相对的股份的合法所有权。

然而，在某些有限的情况下，可以向开曼群岛法院提出申请，要求确定成员登记册是否反映了正确的法律地位。此外，开曼群岛法院有权在其认为成员登记册不能反映正确法律地位的情况下，命令更正公司所保存的成员登记册。如就本公司普通股申请更正股东名册的命令，则该等股份的有效性可能须由开曼群岛法院重新审查。

私募股权

除本节所述外，非公开股份的条款及规定与作为本公司首次公开发售单位一部分出售的普通股的条款及规定相同。

在我们完成最初的业务合并之前，这些私人股份将不能转让、转让或出售。初始股东同意(I)放弃与完成我们的初始业务合并相关的其私人股份的赎回权，(Ii)在股东投票批准我们修订及重述的组织章程大纲及章程细则修正案时，放弃他们对其私人股份的赎回权利(A)以修改我们赎回100%公众股份的义务的实质或时间，前提是我们未能在首次公开招股结束后15个月内完成我们的首次业务合并，或(B)关于股东权利或首次公开招股前业务合并活动的任何其他条款，以及(Iii)放弃他们从信托账户清偿分派的权利。

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2

如果我们未能在首次公开募股结束后15个月内完成我们的初始业务合并，他们的私人股份。至于承销商持有的私人股份，该等股份已被FINRA视为补偿，因此根据FINRA行为守则第5110(E)(1)条，该等股份须在紧随本公司首次公开招股注册声明生效之日起180天内予以锁定。根据FINRA规则5110(E)(1)，承销商的证券在紧接本公司首次公开招股注册声明生效日期后180天内不会成为任何人进行的任何对冲、卖空、衍生、看跌或看涨交易的标的，也不会在紧接本公司首次公开招股注册声明生效日期后180天内出售、转让、转让、质押或质押，但参与发售的任何承销商和选定的交易商及其真诚的高级管理人员或合作伙伴除外。

公开认股权证

目前没有未偿还的认股权证。每份完整认股权证的持有人有权在初始业务合并完成后30天开始的任何时间，按每股11.50美元的价格购买一股普通股，并可进行调整。然而，除非吾等拥有一份有效及有效的登记声明，涵盖于行使认股权证后可发行的普通股的发行，以及一份与该等普通股有关的现行招股章程，否则任何公开认股权证将不会以现金形式行使。尽管如上所述，如一份涵盖于行使公开认股权证时可发行普通股的登记声明于吾等初始业务合并结束后90天内仍未生效，则认股权证持有人可根据证券法规定的注册豁免，以无现金方式行使认股权证，直至有有效登记声明的时间及吾等未能维持有效登记声明的任何期间为止。如果没有注册豁免，持有人将无法在无现金的基础上行使认股权证。认股权证将在我们最初的业务合并结束后五年内到期，时间为纽约市时间下午5点或更早。

此外，如果(X)吾等以低于每股9.20美元的新发行价(发行价格或有效发行价由吾等董事会真诚厘定，如属向吾等的初始股东或其关联公司发行的任何此类发行，而不计入吾等的初始股东或该等关联公司在发行前所持有的任何创办人股份)，(X)吾等为筹集资金而以低于每股9.20美元的新发行价格增发普通股或与股权挂钩的证券，(Y)此等发行所得的总收益占总股本收益的60%以上，于完成吾等的初步业务合并当日(已扣除赎回)，可用于为吾等的初步业务合并提供资金的认股权证及其利息，以及(Z)每股市值低于9.20美元，认股权证的行使价将调整(至最接近的百分比)，相等于市值及新发行价格中较高者的115%，而下文所述的每股18.00美元的赎回触发价格将调整为相等于市值与新发行价格中较高者的180%。

我们可按每份认股权证0.01元的价格赎回全部而非部分认股权证：

除非认股权证是在赎回通知所指明的日期之前行使，否则行使的权利将会丧失。在赎回日期当日及之后，权证的纪录持有人将不再有任何权利，但在该权证交出时，可收取该持有人的权证的赎回价格。

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3

我们认购权证的赎回准则所订的价格，旨在向认股权证持有人提供较初始行权价合理的溢价，并在当时的股价与认股权证行权价之间提供足够的差额，以便如果股价因赎回赎回而下跌，赎回不会导致股价跌至认股权证的行权价以下。

如果我们如上所述要求赎回权证，我们的管理层将有权要求所有希望行使权证的持有者在“无现金的基础上”这样做。在此情况下，各持有人将交出该数目普通股的认股权证，以支付行使价，该数目等于认股权证相关普通股数目的乘积乘以认股权证的行使价格与公平市价之间的差额，再乘以(Y)公平市价所得的商数。“公平市价”是指在赎回通知送交认股权证持有人当日前的第三个交易日止的十个交易日内普通股最后一次售出的平均价格。例如，如果持有者持有150份认股权证，购买150股，而行使前一个交易日的公平市场价值为15.00美元，该持有人将获得35股，而无需支付任何额外的现金对价。我们是否会行使要求所有持有人在“无现金基础上”行使认股权证的选择权，将取决于各种因素，包括认股权证被要求赎回时我们普通股的价格、我们在那个时候的现金需求以及对稀释股票发行的担忧。

认股权证将根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议以登记形式发行。认股权证协议规定，认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修订，以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文，但须获当时大部分尚未发行的认股权证(包括私人认股权证)的持有人以书面同意或表决批准，才可作出任何对登记持有人的利益造成不利影响的更改。

行使认股权证时可发行普通股的行使价及数目在某些情况下可能会作出调整，包括派发股份股息、非常股息或我们的资本重组、重组、合并或合并。然而，认股权证将不会因普通股的发行价格低于其各自的行使价而进行调整。

于到期日或之前于认股权证代理人办事处交回认股权证证书时，可行使认股权证，而认股权证证书背面的行使表格须按说明填写及签立，并以保兑或正式银行支票全数支付行权证的行使价格(或以无现金方式(如适用))予吾等。权证持有人在行使认股权证并收取普通股之前，并不享有普通股持有人的权利或特权及任何投票权。于认股权证获行使后发行普通股后，每名持有人将有权就所有将由股东投票表决的事项，就所持有的每股股份投一票。

除上文所述外，本公司将不会行使任何公开认股权证，吾等亦无责任发行普通股，除非在持有人寻求行使该等认股权证时，有关行使认股权证后可发行普通股的招股章程为现行招股章程，且普通股已根据认股权证持有人居住国的证券法律登记或符合资格或被视为获豁免。根据认股权证协议的条款，吾等已同意尽最大努力满足此等条件，并维持一份有关在行使认股权证时可发行的普通股的现行招股章程，直至认股权证期满为止。然而，吾等不能向阁下保证，吾等将能够这样做，而倘若吾等不保存一份有关行使认股权证后可发行普通股的现行招股章程，持有人将无法行使其认股权证，而吾等亦不会被要求就任何此等认股权证行使进行结算。若有关于行使认股权证时可发行的普通股的招股章程并非最新资料，或假若认股权证持有人所在司法管辖区的普通股不符合或获豁免资格，吾等将不会被要求以现金净额结算或现金结算认股权证，认股权证可能没有价值，认股权证市场可能有限，而认股权证到期时可能一文不值。

认股权证持有人可选择对其认股权证的行使施加限制，以致有投票权的认股权证持有人不能行使其认股权证，但在行使该等权力后，该持有人实益拥有超过9.8%的已发行普通股。

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4

于认股权证行使时，不会发行零碎股份。如果在行使认股权证时，持有人将有权获得股份的零碎权益，我们将在行使权证时将向权证持有人发行的普通股数目向下舍入至最接近的整数，零碎权益将被取消。因此，你必须将你的单位以四的倍数分开，才不会有任何分数认股权证被取消。

我们的权证协议将规定，在符合适用法律的情况下，(I)任何因权证协议引起或以任何方式与权证协议相关的针对我们的诉讼、诉讼或索赔将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行，以及(Ii)我们不可撤销地服从该司法管辖区，该司法管辖区应是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家司法管辖区。我们将放弃对这种专属管辖权的任何反对意见，因为这种法院是一个不方便的法庭。

私人认股权证

非公开认股权证的条款和规定与作为我们首次公开发行的单位的一部分出售的认股权证的条款和规定相同。

私募认股权证(包括行使私募认股权证后可发行的普通股)不得转让、转让或出售，直至吾等完成初步业务合并后30天(本文所述除外)。至于承销商持有的私人认股权证，只要该等认股权证由承销商持有，根据FINRA规则第5110(F)(2)(G)(I)条，该等认股权证不得于本公司首次公开招股登记声明生效之日起超过五年行使。

分红

到目前为止，我们还没有就我们的普通股支付任何现金股息，也不打算在完成我们最初的业务合并之前支付现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们完成初始业务合并后的收入和收益(如果有的话)、资本要求和一般财务状况。在我们最初的业务合并之后，任何股息的支付将由当时的董事会酌情决定。我们董事会目前的意图是保留所有收益(如果有的话)用于我们的业务运营，因此，我们的董事会预计在可预见的未来不会宣布任何股息。

我们的转会代理和授权代理

我们普通股的转让代理和我们认股权证的认股权证代理是大陆股票转让信托公司。

公司法中的某些差异

开曼群岛的公司受《公司法》管辖。《公司法》是以英国法律为蓝本，但不遵循英国最新的法律法规，不同于适用于美国公司及其股东的法律。以下是适用于我们的《公司法》条款与适用于在美国注册成立的公司及其股东的法律之间的重大差异的摘要。

合并及类似安排

在某些情况下，《公司法》允许两家开曼群岛公司之间的合并或合并，或开曼群岛豁免的公司与在另一司法管辖区注册的公司之间的合并或合并(前提是该另一司法管辖区的法律提供便利)。

如果合并或合并发生在两家开曼群岛公司之间，则每家公司的董事必须批准一份载有某些规定信息的合并或合并书面计划。然后，该计划或合并或合并必须得到(A)每家公司股东的特别决议(通常是在股东大会上表决的有表决权股份的三分之二的多数)的授权；或(B)该组成公司的组织章程细则中规定的其他授权(如有)。不需要股东决议

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母公司(持有已发行股份合计占附属公司股东大会投票权最少90%的公司)与其附属公司之间的合并。除非法院放弃这一要求，否则必须征得组成公司固定或浮动担保权益的每个持有人的同意。如果开曼群岛公司注册处信纳《公司法》的要求(包括某些其他手续)已得到遵守，公司注册处处长将对合并或合并计划进行登记。

如果合并或合并涉及一家外国公司，则程序类似，不同之处在于，对于该外国公司，开曼群岛豁免公司的董事必须作出声明，表明经适当查询后，他们认为下列要求已经得到满足：(1)外国公司的章程文件和外国公司注册所在法域的法律允许或不禁止这种合并或合并，并且这些法律和这些宪法文件的任何要求已经或将得到遵守；(Ii)在任何司法管辖区内，该外地公司并无提交呈请书或其他类似的法律程序，而该等呈请或其他相类的法律程序仍未完成，亦没有为将该外地公司清盘或清盘而作出的命令或所通过的决议；。(Iii)在任何司法管辖区内并无委任接管人、受托人、遗产管理人或其他相类的人就该外地公司、其事务或其财产或其任何部分行事；及。(Iv)在任何司法管辖区内并无订立或作出任何计划、命令、妥协或其他类似安排，以致该外地公司的债权人的权利被暂时吊销或限制。

如尚存的公司是开曼群岛获豁免公司，则开曼群岛获豁免公司的董事须进一步作出声明，表明在作出适当查询后，他们认为下列规定已获符合：(I)该外国公司有能力在债务到期时清偿债务，而该项合并或合并是真诚的，并无意欺骗该外国公司的无担保债权人；(Ii)就该外地公司给予尚存或合并后的公司的任何担保权益的转让而言，(A)该项转让的同意、解除或批准已获取得、解除或免除，(B)该项转让已获该外地公司的章程文件准许并已获批准，及(C)该外地公司与该项转让有关的司法管辖区的法律已经或将会获得遵守；。(Iii)该外地公司在合并或合并生效时，将不再根据有关外地司法管辖区的法律注册为法团、注册或存在；。及(Iv)没有其他理由认为准许合并或合并会违反公众利益。

在采用上述程序的情况下，《公司法》规定，持不同意见的股东如果遵循规定的程序，在他们对合并或合并持不同意见时，可获得按其股份公允价值支付的权利。实质上，该程序如下：(A)股东必须在就合并或合并进行表决前向组成公司提出书面反对，包括一项声明，即如果合并或合并获投票批准，股东建议要求支付其股份的款项；(B)在股东批准合并或合并的日期后20天内，组成公司必须向每一名提出书面反对的股东发出书面通知；(C)股东必须在收到组成公司的上述通知后20天内，向组成公司发出书面通知，说明他表示异议的意向，其中包括要求支付其股份的公平价值；(D)在上文(B)段规定的期限届满后七天内或合并或合并计划提交之日后七天内，组成公司、尚存公司或合并公司必须向每一持不同意见的股东提出书面要约，以该公司认为是公允价值的价格购买其股份，如果该公司和股东在提出要约之日起30天内同意该价格，则该公司必须向该股东支付该数额；及(E)如公司与股东未能在该30天期限内达成价格协议，则在该30天期限届满后20天内, 该公司(及任何持不同意见的股东)必须向开曼群岛大法院提交请愿书，以厘定公平价值，而该请愿书必须附有公司尚未与其就其股份的公允价值达成协议的持不同意见股东的姓名及地址的名单。在聆讯该项呈请时，法院有权厘定股份的公允价值，以及公司须按厘定为公允价值的款额支付的公平利率(如有的话)。任何持不同意见的股东，其名字出现在公司提交的名单上，都可以全面参与所有程序，直到确定公允价值为止。持不同意见的股东的这些权利在某些情况下是不适用的，例如，持不同意见的人持有任何类别的股票，而公开市场存在于认可证券交易所或认可交易商间报价系统上。

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在有关日期，或将出资的股份的代价是在国家证券交易所上市的任何公司的股票或尚存或合并的公司的股票。

此外，开曼群岛法律有单独的成文法规定，在某些情况下为公司重组或合并提供便利。安排计划一般更适合于复杂的合并或涉及广泛持股公司的其他交易，在开曼群岛通常称为“安排计划”，可能等同于合并。如果是根据一项安排计划寻求合并(其程序比在美国完成合并通常所需的程序更严格且完成所需的时间更长)，则有关安排必须获得将与之达成安排的每一类别股东和债权人的多数批准，并且必须另外代表亲自或由受委代表出席年度股东大会或为此目的召开的特别股东大会或特别股东大会(视属何情况而定)并参与表决的每一类别股东或债权人的四分之三的价值。召开股东大会以及随后的安排条款必须得到开曼群岛大法院的批准。虽然持不同意见的股东有权向法院表达不应批准交易的意见，但如果法院本身信纳以下情况，则可预期法院会批准有关安排：

如果安排方案或收购要约(如下所述)获得批准，任何持不同意见的股东将没有可与评估权相提并论的权利，否则，美国公司的持不同意见的股东通常可以获得这种权利，从而有权获得现金支付司法确定的股票价值。

排挤条款

收购要约在四个月内被要约收购90%的股份的持有人提出并接受时，要约人可以在两个月内要求剩余股份的持有人按照要约的条件转让该股份。可以向开曼群岛大法院提出异议，但这不太可能成功，除非有证据表明股东存在欺诈、恶意、串通或不公平待遇。

此外，在某些情况下，类似于合并、重组或合并的交易可通过这些法定规定以外的其他方式实现，例如股本交换、资产收购或控制，或通过经营企业的合同安排。

股东诉讼

我们开曼群岛的律师Harney Westwood&Riegels并不知道有任何关于开曼群岛法院提起集体诉讼的报道。已向开曼群岛法院提起派生诉讼，开曼群岛法院已确认可以提起此类诉讼。在大多数情况下，我们将是任何基于违反对我们的责任的索赔的适当原告，而针对(例如)我们的高级管理人员或董事的索赔通常不会由股东提出。然而，根据开曼群岛当局和英国当局--开曼群岛法院极有可能具有说服力并加以适用--上述原则的例外适用于下列情况：

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在股东的个人权利已经或即将受到侵犯的情况下，股东可以直接对我们提起诉讼。

民事责任的强制执行

与美国相比，开曼群岛有一套不同的证券法，对投资者的保护较少。此外，开曼群岛公司的股东可能没有资格在美国联邦法院提起诉讼。

我们的开曼群岛法律顾问Harney Westwood&Riegels告知我们，开曼群岛法院不太可能(I)承认或执行美国法院基于美国或任何州联邦证券法的民事责任条款作出的判决；以及(Ii)在开曼群岛提起的原始诉讼中，根据美国或任何州联邦证券法的民事责任条款对我们施加法律责任，只要该等条款施加的责任是刑事责任。在这种情况下，尽管开曼群岛没有法定强制执行在美国取得的判决，但开曼群岛法院将承认和执行有管辖权的外国法院的外国货币(或在某些情况下，非货币)判决，而无需根据案情进行重审，其依据是，外国主管法院的判决规定判定债务人有义务支付判决所给予的款项，但前提是某些条件得到满足。要在开曼群岛执行外国判决，这种判决必须是最终和决定性的，不得涉及税收、罚款或处罚，不得与开曼群岛关于同一事项的判决不一致，不得以欺诈为由受到弹劾，不得以某种方式获得，或者属于违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行类型(惩罚性或多重损害赔偿的裁决很可能被裁定为违反公共政策)。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛法院可以搁置执行程序。

对获豁免公司的特别考虑

根据《公司法》，我们是一家获得豁免的有限责任公司。《公司法》对普通居民公司和豁免公司进行了区分。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外经营业务的公司均可申请注册为豁免公司。除下列豁免和特权外，获豁免公司的要求与普通公司基本相同：

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“有限责任”是指每个股东的责任限于股东对公司股份未付的金额(除非在特殊情况下，如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不正当目的，或法院可能准备揭开公司面纱的其他情况)。

修订及重述组织章程大纲及章程细则

本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则载有条文，旨在提供与本公司首次公开发售有关的某些权利及保障，该等权利及保障将适用于本公司，直至完成业务合并为止。如果没有开曼群岛法律规定的特别决议，就不能修改这些规定。根据开曼群岛法律，决议案如已获(I)至少三分之二(或公司组织章程细则所规定的任何较高门槛)的公司股东投赞成票，并于已发出指明拟提出决议案为特别决议案的通知的股东大会上投票，则被视为特别决议案；或(Ii)如获公司组织章程细则授权，则由公司全体股东一致通过书面决议案。我们经修订及重述的组织章程大纲及章程细则规定，特别决议案必须获得出席公司股东大会并于会上投票的至少三分之二股东批准(即开曼群岛法律所容许的最低门槛)，或由本公司全体股东一致通过书面决议案。以下是我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中包含的实质性权利和保护：

尽管我们可以修改我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中与我们建议的发售、结构和业务计划有关的任何条款，但我们认为所有这些条款都是对我们股东的约束性义务，我们和我们的高级管理人员或董事都不会采取任何行动来修改或放弃任何这些条款，除非我们向公众股东提供赎回他们的机会。

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与任何此类投票有关的公开股份。前述规定载于本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则内，不能修改。

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