10-K
错误财年0001823034列克星敦大道570号35楼纽约纽约10022单位,每个单位由一股A类普通股和一份可赎回认股权证的五分之一组成包括12.8%的波动率和0.0%的股息。00018230342021-01-012021-12-3100018230342020-08-182020-12-3100018230342021-12-3100018230342020-12-3100018230342021-02-2600018230342021-02-262021-02-2600018230342021-02-232021-02-2300018230342020-01-012020-12-3100018230342021-06-3000018230342021-02-2300018230342020-08-170001823034Hiii:PrivatePlacementWarrants成员2021-01-012021-12-310001823034美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:IPO成员2021-01-012021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员美国公认会计准则:超额分配选项成员2021-01-012021-12-310001823034Hiii:Fpa衍生品成员2021-01-012021-12-310001823034US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001823034美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001823034美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员Hiii:海绵成员2021-01-012021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员SRT:最小成员数Hiii:海绵成员2021-01-012021-12-310001823034Hiii:海绵成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001823034Hiii:管理支持协议成员2021-01-012021-12-310001823034美国公认会计准则:应计负债成员2021-01-012021-12-310001823034美国-GAAP:资本单位成员2021-01-012021-12-310001823034美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-12-310001823034Hiii:公共担保成员2021-01-012021-12-310001823034Hiii:公共担保成员SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310001823034Hiii:公共担保成员SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310001823034Hiii:PrivatePlacementWarrants成员2021-01-012021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001823034Hiii:PrivatePlacementWarrants成员2021-12-310001823034美国-GAAP:IPO成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001823034美国-公认会计准则:美国证券成员2021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001823034SRT:最小成员数美国-公认会计准则:公共类别成员Hiii:海绵成员2021-12-310001823034Hiii:WorkingCapitalLoansMember2021-12-310001823034Hiii:转发采购协议成员Hiii:HecMasterFundLpMember2021-12-310001823034Hiii:公共担保成员2021-12-310001823034Hiii:业务组合成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001823034美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001823034美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Hiii:Fpa衍生品成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001823034美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Hiii:公共担保成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001823034美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Hiii:PrivatePlacementWarrantMembers美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员Hiii:海绵成员2021-12-310001823034Hiii:MeasurementInputForwardPurchasePriceMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001823034Hiii:MeasurementInputImpliedStockPriceRangeMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001823034Hiii:测量输入包含价值成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001823034Hiii:测量输入数量保修期成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001823034Hiii:MeasurementInputConcludedUnitValueMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001823034美国公认会计准则:衡量投入成熟度成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001823034Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001823034SRT:场景先前报告的成员2021-12-310001823034美国-GAAP:国内/地区成员2021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2020-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2020-12-310001823034Hiii:WorkingCapitalLoansMember2020-12-310001823034美国-GAAP:国内/地区成员2020-12-310001823034美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-08-182020-12-310001823034US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-08-182020-12-310001823034美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-08-182020-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2020-08-182020-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2020-08-182020-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:IPO成员2021-02-262021-02-260001823034美国公认会计准则:超额分配选项成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-02-262021-02-260001823034US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-02-262021-02-260001823034美国-GAAP:IPO成员2021-02-262021-02-260001823034Hiii:海绵成员2021-02-262021-02-260001823034Hiii:PrivatePlacementWarrants成员2021-02-262021-02-260001823034美国-GAAP:IPO成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-02-260001823034US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-02-260001823034美国-GAAP:IPO成员2021-02-260001823034Hiii:PrivatePlacementWarrants成员2021-02-260001823034美国公认会计准则:超额分配选项成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-02-260001823034SRT:重新调整成员2021-02-260001823034Hiii:恢复会员资格2021-02-260001823034美国-公认会计准则:公共类别成员SRT:场景先前报告的成员2021-02-260001823034美国-公认会计准则:公共类别成员SRT:重新调整成员2021-02-260001823034美国-公认会计准则:公共类别成员Hiii:恢复会员资格2021-02-260001823034SRT:场景先前报告的成员2021-02-260001823034Hiii:海绵成员2020-08-212020-08-210001823034Hiii:海绵成员2021-08-180001823034Hiii:PrivatePlacementWarrantMembers2021-01-012021-03-310001823034Hiii:公共担保成员2021-01-012021-03-310001823034美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-03-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员Hiii:FounderSharesMember2021-02-232021-02-230001823034Hiii:创始人成员SRT:董事成员2021-02-232021-02-230001823034Hiii:FounderSharesMember2021-02-230001823034Hiii:PrivatePlacementWarrantMembers2021-10-012021-12-310001823034美国公认会计准则:保修成员2021-10-012021-12-310001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-300001823034美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-300001823034Hiii:Fpa衍生品成员2020-12-310001823034美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001823034美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001823034美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001823034US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001823034Hiii:Fpa衍生品成员2021-12-310001823034美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-08-170001823034美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-08-170001823034美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-08-170001823034US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-08-170001823034美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-12-310001823034美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2020-12-310001823034美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310001823034US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001823034Hiii:PrivatePlacementWarrantMembers2020-12-310001823034Hiii:公共担保成员2020-12-310001823034美国公认会计准则:保修成员2020-12-310001823034Hiii:PrivatePlacementWarrantMembers2021-12-310001823034美国公认会计准则:保修成员2021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享Xbrli:纯Utr:天Utr:月ISO 4217:美元Xbrli:共享
目录
 
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
 
 
表格
10-K
 
 
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期
                
                
委托文件编号:
001-40100
 
 
哈德森高管投资公司。(三)
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
 
 
特拉华州
 
85-2617306
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
 
(税务局雇主
识别码)
地址 APP许可证BLE
(1)
(212)
521-8495
(主要执行办公室的地址,包括邮政编码
和电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据《交易法》第12(B)条登记的证券:
 
每节课的标题
 
交易
符号
 
各交易所名称
在其上注册的
单位,每个单位由一股组成A类的
普通股和五分之一的可赎回普通股
搜查令
 
HIIIU
 
纳斯达克股市有限责任公司
A类普通股,每股票面价值0.0001美元
 
Hiii
 
纳斯达克股市有限责任公司
认股权证,每股可行使一股A类普通股的完整认股权证,每股行使价为11.50美元
 
HIIW
 
纳斯达克股市有限责任公司
 
 
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐不是  ☒
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是的☐不是  ☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内),(1)已提交1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13或15(D)节要求提交的所有报告;(2)在过去90天内,符合此类提交要求。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了需要提交的每个互动数据文件
S-T
(本章232.405节)在过去12个月内(或在登记人被要求提交此类档案的较短期间内)。 ☒ No ☐
勾选标记表示是否根据《条例》第405项披露违法者
S-K
据注册人所知,并不包含在此,也不会包含在通过引用并入本表格第III部分的最终委托书或信息声明中
10-K
或对此的任何修正
Form 10-K. ☒
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、
非加速
Filer,一家规模较小的报告公司或一家新兴的成长型公司。见规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
12b-2
《交易所法案》。
 
大型加速文件服务器
 
  
加速文件管理器
 
       
非加速
文件服务器
 
  
规模较小的报告公司
 
       
 
 
 
  
新兴成长型公司
 
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义
12b-2
《交易法》):是的。 No
 
注册人的
单位于2021年2月24日在纳斯达克开始交易,注册人A类普通股于2021年4月16日在纳斯达克开始单独交易。截至3月
30
,2022年有60,000,000公司A类普通股,面值0.0001美元,以及15,000,000已发行和已发行的B类普通股,面值0.0001美元。截至2021年6月30日,注册人持有的A类已发行普通股的总市值为$,但注册人可能被视为关联人的人持有的股票除外585,600,000,基于9.7美元的收盘价
6
2021年6月30日每股A类普通股。
通过引用并入的文件:无。
 
 
 
 
1
 
2021年9月,注册人成为一家完全偏远的公司。因此,它不保留主要办事处。

目录
目录
 
 
 
 
  
页面
 
关于前瞻性陈述的特别说明
  
 
1
 
第一部分
  
 
2
 
第1项。
 
业务
  
 
2
 
第1A项。
 
风险因素
  
 
4
 
项目1B。
 
未解决的员工意见
  
 
31
 
第二项。
 
属性
  
 
31
 
第三项。
 
法律诉讼
  
 
31
 
第四项。
 
煤矿安全信息披露
  
 
31
 
第二部分
  
 
31
 
第五项。
 
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
  
 
31
 
第六项。
 
[已保留]
  
 
32
 
第7项。
 
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
  
 
32
 
第7A项。
 
关于市场风险的定量和定性披露
  
 
35
 
第八项。
 
财务报表和补充数据
  
 
35
 
第九项。
 
会计与财务信息披露的变更与分歧
  
 
35
 
第9A项。
 
控制和程序
  
 
35
 
项目9B。
 
其他信息
  
 
35
 
项目9C。
 
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
  
 
36
 
第三部分
  
 
37
 
第10项。
 
董事、高管与公司治理
  
 
37
 
第11项。
 
高管薪酬
  
 
46
 
第12项。
 
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
  
 
46
 
第13项。
 
某些关系和相关交易,以及董事的独立性
  
 
48
 
第14项。
 
首席会计费及服务
  
 
50
 
第四部分
  
 
51
 
第15项。
 
展示、财务报表明细表
  
 
51
 
第16项。
 
表格10-K摘要
  
 
53
 
签名
  
 
54
 
授权委托书
  
 
54
 
 
i

目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本表格的年报
10-K
包括表达我们对未来事件或未来结果的意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测的陈述,因此是或可能被视为“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别,包括“相信”、“估计”、“预期”、“期望”、“寻求”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”或“应该”,或者在每一种情况下,它们的负面或其他变体或类似术语,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。它们出现在本年度报告中的多个位置
10-K
并包括关于我们的意图、信念或当前预期的声明。此类前瞻性陈述基于现有的当前市场材料以及管理层对影响我们的未来事件的预期、信念和预测。
本年度报表中的前瞻性陈述
10-K
例如,可能包括关于以下内容的陈述:
 
   
我们完成初始业务合并的能力;
 
   
我们对预期目标企业或多个企业的预期业绩;
 
   
我们成功地留住或招聘了我们的高级管理人员、关键员工或董事,或需要进行变动;
 
   
我国公募证券潜在的流动性和交易性;
 
   
我们的证券缺乏市场;
 
   
使用信托账户中未持有的收益或信托账户余额利息收入中未向我们提供的收益;
 
   
信托账户不受第三人索赔的影响;或
 
   
我们的财务表现。
本年度报告中所载的前瞻性陈述
10-K
是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于“项目1A”标题下所述的因素。风险因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求。
 
1

目录
第一部分
本年报中有关表格的参考资料
10-K
“我们”、“我们”、“HEIC III”或“公司”是指哈德逊执行投资公司III,一家特拉华州的公司。“管理”或我们的“管理团队”是指我们的高级管理人员和董事。我们的“赞助商”指的是HEC赞助商III LLC,一家特拉华州的有限责任公司。我们的“初始股东”指的是我们创始人股份的持有者。我们的“董事会”或“董事会”指的是HEIC III的董事会。
 
第1项。
公事。
引言
我们是一家空白支票公司,成立于2020年8月18日,是特拉华州的一家公司,成立的目的是与一个或多个企业或实体进行合并、换股、资产收购、股票购买、资本重组、重组或其他类似的业务合并,我们在本年度报告中通篇都是指这些业务或实体
10-K
作为我们最初的业务合并。到目前为止,我们的努力仅限于组织活动、完成我们的首次公开募股(在此称为“首次公开募股”)和评估可能的业务合并,我们既没有从事任何其他业务,也没有产生任何收入。根据我们到目前为止的业务活动,该公司是交易法定义的“空壳公司”,因为我们的运营规模很小,名义资产几乎全部由信托账户中持有的现金组成。
该公司是
共同创立的
哈德逊执行资本有限公司(“哈德逊执行资本”)是一家以价值为导向、事件驱动的投资公司,专注于金融服务和医疗保健行业,并拥有跨行业的经验;我们的总裁兼董事长道格拉斯·L·布劳恩斯坦和我们的首席执行官道格拉斯·G·贝热隆。布劳恩斯坦先生是哈德逊执行资本公司的创始人和管理合伙人,贝杰隆先生是管理合伙人。哈德逊执行资本是一家附属公司,成立于2015年,在投资于被低估的国内小型和
中型股
具有明确和可操作的价值创造机会的上市公司。自哈德逊执行资本成立以来,其大部分受雇资本一直专注于金融服务和医疗保健。
我们的公司网站地址是https://hudsonexecutive.com.我们的网站和网站上包含的或可以通过网站访问的信息不被视为通过引用并入本表格年度报告中,也不被视为本表格年度报告的一部分
10-K.
潜在股东和现有股东在就我们的证券作出任何投资决定时,不应依赖任何此类信息。
公司历史
于2020年8月21日,保荐人支付25,000美元以支付本公司若干发行成本,代价为14,375,000股本公司B类普通股(“方正股份”)。2021年2月23日,本公司实施了718,750股股息,产生了15,093,750股方正股票流通股。方正股份包括总计多达1,968,750股B类普通股,可由保荐人没收。由于承销商选择部分行使其超额配售选择权,合共1,875,000股股份不再被没收,93,750股被没收,原因是承销商在超额配股权到期前没有全面行使其超额配售选择权。2021年2月26日,我们以每单位10.00美元的价格完成了6000万个单位的首次公开募股,产生了6亿美元的毛收入。每个单位由一股A类普通股和
五分之一
一份本公司的可赎回认股权证(“认股权证”)。每份完整认股权证的持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股,但须受某些调整和条件的限制。
在首次公开发售结束的同时,我们的保荐人购买了总计9,333,334份认股权证(“私募认股权证”),每份可行使的认股权证可按每股11.50美元购买一股A类普通股,价格为每份私募认股权证1.50美元,或总计14,000,001美元。首次公开发售及私募认股权证所得款项合共600,000,000美元存入信托户口(“信托户口”),使该信托户口于首次公开发售结束时持有600,000,000美元。
2021年4月14日,我们宣布,从2021年4月16日开始,我们首次公开募股(IPO)中出售的单位的持有者可以选择单独交易单位中包括的A类普通股和认股权证。未分离的单位将继续在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)交易,代码为“HIIIU”,分离的A类普通股和权证将分别以“HIII”和“HIIW”的代码在纳斯达克上交易。我们没有在单位分离时发行部分认股权证。
 
2

目录
截至2021年12月31日,信托账户中的资金仅由现金和美国国库券组成。信托账户中资金的利息收入的一部分可能会被释放给我们来支付纳税义务。
定期报告和财务信息
我们的单位、A类普通股和权证根据交易法注册,并有报告义务,包括要求我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告。美国证券交易委员会的互联网网站(http://www.sec.gov))包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的此类报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。根据《交易法》的要求,本年度报告以
10-K
包含由我们的独立注册会计师审计和报告的财务报表。
我们是一家“新兴成长型公司”,根据证券法第2(A)节的定义,并经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订。因此,我们有资格并已经利用了适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的某些报告要求的豁免,包括但不限于,不需要遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404条的审计师认证要求,减少了在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除了持有
非约束性
就高管薪酬和股东批准任何先前未批准的黄金降落伞付款进行咨询投票。如果一些投资者因此发现我们的证券吸引力下降,我们的证券交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的价格可能会更加波动。
根据萨班斯-奥克斯利法案的要求,我们将被要求评估截至2021年12月31日的财年的内部控制程序。只有在我们被认为是大型加速申报公司或加速申报公司而不再有资格成为新兴成长型公司的情况下,我们才会被要求对我们的内部控制程序进行审计。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。我们选择不选择延长过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果该标准对上市公司或私人公司有不同的适用日期,我们作为一家新兴的成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表很难或不可能与某些其他上市公司进行比较,因为所使用的会计准则可能存在差异。我们打算继续利用这一延长过渡期的好处。
我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到(1)财政年度的最后一天(A)在我们首次公开募股(IPO)完成五周年后,(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元,或(C)我们被视为大型加速申报公司,这意味着我们持有的A类普通股的市值
非附属公司
截至上一年6月30日超过7亿美元或(2)我们已发行超过10亿美元
不可兑换
前三年期间的债务证券。
此外,我们是规例第10(F)(1)项所界定的“较小申报公司”。
S-K
规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家较小的报告公司,直到本财年的最后一天:(1)我们持有的普通股的市值由
非附属公司
截至上一财年6月30日超过2.5亿美元,或(2)在完成的财政年度内,我们的年收入超过1亿美元,我们持有的普通股的市值
非附属公司
截至前一年6月30日超过7亿美元。
设施
2021年9月,我们成为一家完全偏远的公司。因此,我们不保留主要办事处。
 
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人力资本资源
我们目前有三名执行主任。这些个人没有义务在公司的事务上投入任何具体的时间,并打算只在他们认为必要的时间上投入公司的事务。在完成业务合并之前,我们不打算有任何全职员工。
法律诉讼
目前没有针对我们或我们管理团队任何成员的重大诉讼、仲裁或政府诉讼待决。
 
第1A项。
风险因素。
投资我们的证券涉及高度的风险。您应仔细考虑以下描述的所有风险,以及本表格年度报告中包含的其他信息
10-K
以及与我们的首次公开募股相关的招股说明书,然后再决定投资我们的证券。如果发生下列事件之一,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。我们向美国证券交易委员会提交的文件可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov免费获取。
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险和不确定因素。这些风险包括但不限于与以下各项相关的风险:
 
   
新成立的公司,没有经营历史,没有收入;
 
   
我们完成初始业务组合的能力以及因以下原因引起的不确定性而产生的风险
新冠肺炎
大流行;
 
   
我国公众股东行使赎回权的能力;
 
   
要求我们在一定的时间范围内完成我们的初步业务合并;
 
   
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市;
 
   
根据1940年《投资公司法》(“投资公司法”)被宣布为投资公司;
 
   
顺应不断变化的法律法规;
 
   
我们有能力选择合适的一项或多项目标业务以及该等目标业务的表现;
 
   
我们拥有的潜在目标业务以及我们的高级管理人员和董事创造许多潜在业务合并机会的能力;
 
   
与可能稀释我们现有股东利益的企业合并相关的额外A类普通股的发行;
 
   
激励我们的发起人、高级管理人员和董事完成业务合并,以避免在我们最初的业务合并没有完成时损失他们对我们的全部投资;
 
   
我们的高级管理人员和董事将他们的时间分配到其他业务上,并且可能与我们的业务或在批准我们的初始业务合并时存在利益冲突;
 
   
在我们最初的业务合并后,我们成功地留住或招聘了我们的高级管理人员、关键员工或董事,或需要进行变动;
 
   
我们有能力获得额外的融资,以完成我们最初的业务合并;
 
   
我们有能力以可能对持有人不利的方式修改认股权证的条款;
 
   
我们在行使之前赎回未到期认股权证的能力;
 
   
我国公募证券潜在的流动性和交易性;
 
   
我们修订和重述的公司注册证书和特拉华州法律中的条款,可能会阻止对我们的收购,并阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼;
 
   
我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,这可能继续对我们准确和及时报告经营业绩和财务状况的能力造成不利影响;以及
 
   
我们管理层的结论是,我们作为一家“持续经营的企业”继续经营下去的能力存在很大的疑问。
 
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与我们寻找并完成或无法完成初始业务合并相关的风险
我们的股东可能没有机会对我们提议的初始业务合并进行投票,这意味着即使我们的大多数股东不支持这样的合并,我们也可能完成我们的初始业务合并。
如果根据适用法律或证券交易所上市要求,业务合并不需要股东批准,我们可以选择不举行股东投票来批准我们的初始业务合并。除适用法律或证券交易所要求外,吾等是否将寻求股东批准拟议的业务合并或是否将允许股东在收购要约中向吾等出售股份的决定将由吾等自行决定,并将基于各种因素,例如交易的时间以及交易条款是否要求吾等寻求股东的批准。因此,即使我们大多数普通股的持有者不同意我们完成的业务合并,我们也可以完成我们的初始业务合并。
您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于您行使从我们手中赎回股票的权利以换取现金。
在我们就初始业务合并达成协议之前,您将没有机会评估此类初始业务合并的具体优点或风险。由于我们的董事会可以在不寻求股东批准的情况下完成业务合并,因此作为首次公开募股单位的一部分出售的A类普通股(“公众股”)的持有者可能没有权利或机会就业务合并投票,除非我们寻求这样的股东投票。因此,我们的公众股东影响关于我们最初业务组合的投资决定的唯一机会可能仅限于在我们邮寄给我们的公众股东的投标报价文件中规定的时间段(至少20个工作日)内行使他们的赎回权,我们在这些文件中描述了我们的初始业务组合。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的初始股东和管理团队已同意投票支持这种初始业务合并,无论我们的公众股东如何投票。
在我们的首次公开募股完成后,我们的初始股东拥有我们已发行普通股的20%。在我们最初的业务合并之前,我们的初始股东和管理团队也可能会不时在公开市场上购买A类普通股。吾等经修订及重述的公司注册证书(吾等的“公司注册证书”)规定,若吾等寻求股东批准一项初始业务合并,而吾等在该会议上获得包括方正股份在内的大多数股份的赞成票,则该初始业务合并将获批准。因此,假设我们的创始人股份投了赞成票,我们将需要22,500,001股或目前已发行的60,000,000股公众股票中的37.5%投票支持初始业务合并,才能批准我们的初始业务合并(假设所有已发行股票都已投票)。因此,如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的初始股东和管理团队同意投票支持我们的初始业务合并将增加我们获得这种初始业务合并所需的股东批准的可能性。
我们的公众股东赎回股票以换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标缺乏吸引力,这可能会使我们难以与目标达成业务合并。
我们可能会寻求与预期目标达成商业合并交易协议,作为成交条件,我们拥有最低净值或一定数量的现金。如果太多的公众股东行使赎回权,我们将无法满足该结束条件,因此将无法继续进行业务合并。此外,在任何情况下,我们都不会赎回我们的公开股票,赎回的金额不会导致我们的有形资产净额低于5,000,001美元。因此,如果接受所有适当提交的赎回请求将导致我们的有形资产净值低于5,000,001美元或使我们无法满足上述最低现金条件,我们将不会继续进行此类赎回和相关业务组合,而可能会寻找替代的业务组合。潜在目标将意识到这些风险,因此可能不愿与我们进行商业合并交易。
我们的公众股东对我们的大量股份行使赎回权的能力可能不会使我们完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构。
在我们就最初的业务合并达成协议时,我们将不知道有多少股东可以行使他们的赎回权,因此需要根据我们对将提交赎回的股票数量的预期来安排交易结构。如果我们最初的业务合并协议要求我们使用信托账户中的一部分现金来支付购买价格,或者要求我们在成交时拥有最低金额的现金,我们将需要在信托账户中预留一部分现金来满足这些要求,或者安排第三方融资。此外,如果提交赎回的股票数量比我们最初预期的要多,我们可能需要重组交易,以在信托账户中保留更大比例的现金,或安排第三方融资。筹集额外的第三方融资可能涉及稀释性股权发行或产生高于理想水平的债务。此外,支付给首次公开招股承销商的递延承销佣金金额将不会因任何与初始业务合并相关而赎回的股票而进行调整。我们将分配给适当行使赎回权的股东的每股金额不会因递延承销佣金而减少,在此类赎回后,以信托形式持有的金额将继续反映我们支付全部递延承销佣金的义务。上述考虑可能会限制我们完成最理想的业务组合或优化资本结构的能力。
 
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我们的公众股东能够对我们的大量股票行使赎回权,这可能会增加我们最初的业务合并不成功的可能性,您将不得不等待清算才能赎回您的股票。
如果我们最初的业务合并协议要求我们使用信托账户中的一部分现金来支付购买价格,或者要求我们在完成交易时拥有最低金额的现金,那么我们最初的业务合并失败的可能性就会增加。如果我们最初的业务合并不成功,您将不会收到信托账户中按比例分配的资金,直到我们清算信托账户。如果您需要即时的流动资金,您可以尝试在公开市场上出售您的股票;然而,在这个时候,我们的股票可能会以低于信托账户中按比例计算的每股金额的价格交易。在任何一种情况下,您的投资可能遭受重大损失,或失去与您行使赎回权相关的预期资金利益,直到我们清算或您能够在公开市场出售您的股票。
要求我们在首次公开募股结束之日起24个月内完成我们的初始业务合并,可能会让潜在的目标企业在谈判业务合并时对我们产生影响,并可能限制我们对潜在业务合并目标进行尽职调查的时间,特别是在我们接近解散最后期限的时候,这可能会削弱我们按照为股东创造价值的条款完成初始业务合并的能力。
任何与我们就业务合并进行谈判的潜在目标业务都将意识到,我们必须在首次公开募股结束日起24个月内完成我们的初始业务合并。因此,该等目标业务可能会在谈判业务合并时获得对我们的影响力,因为我们知道,如果我们不完成与该特定目标业务的初始业务组合,我们可能无法完成与任何目标业务的初始业务组合。随着我们越来越接近上述时间框架,这种风险将会增加。此外,我们可能有有限的时间进行尽职调查,并可能以我们在更全面的调查中会拒绝的条款进入我们的初始业务合并。
我们对业务合并的寻找,以及我们最终完成业务合并的任何目标业务,可能会受到冠状病毒的实质性不利影响
(“COVID-19”)
爆发以及债务和股票市场的现状。
这个
新冠肺炎
疫情的爆发导致了全球健康危机,而其他传染病的大规模爆发也可能导致全球健康危机,可能对全球经济和金融市场产生不利影响,特别是我们完成业务合并的任何潜在目标业务的业务。此外,如果持续关注以下方面,我们可能无法完成业务合并
新冠肺炎
继续限制旅行,限制与潜在投资者或目标公司的人员举行会议的能力,供应商和服务提供商无法及时谈判和完成交易。在多大程度上
新冠肺炎
影响我们寻找业务合并将取决于未来的发展,这是高度不确定和无法预测的,包括可能出现的关于
新冠肺炎
以及要包含的操作
新冠肺炎
或治疗其影响,除其他外,包括最近开发的疫苗在以下方面的效力和采用
新冠肺炎。
如果所造成的破坏
新冠肺炎
或其他全球关注的事项持续一段长时间,我们完成业务合并的能力,或我们最终完成业务合并的目标业务的运营,可能会受到重大不利影响。
此外,我们完成交易的能力可能取决于筹集股权和债务融资的能力,这可能会受到
新冠肺炎
以及其他事件,包括由于市场波动性增加、市场流动性下降或无法以我们可以接受的条款或根本无法获得第三方融资。
随着评估标的的特殊目的收购公司数量的增加,有吸引力的标的可能会变得更加稀缺,对有吸引力的标的的竞争可能会更加激烈。这可能会增加我们初始业务合并的成本,甚至可能导致我们无法找到目标或完成初始业务合并。
近年来,已经成立的特殊目的收购公司的数量大幅增加。许多潜在的特殊目的收购公司已经进入了初步的业务合并,仍有许多特殊目的收购公司为其最初的业务合并寻找目标,以及许多此类公司目前正在注册。因此,有时可获得的有吸引力的目标可能较少,可能需要更多的时间、更多的努力和更多的资源来确定合适的目标并完成初步的业务组合。
 
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此外,由于有更多特殊目的收购公司寻求与可用目标达成初步业务合并,对具有吸引力基本面或商业模式的可用目标的竞争可能会加剧,这可能会导致目标公司要求改善财务条件。由于其他原因,有吸引力的交易也可能变得更加稀缺,例如经济或行业低迷、地缘政治紧张局势,或者完成业务合并或在业务合并后运营目标所需的额外资本成本上升。这可能会增加成本、推迟或以其他方式使我们寻找和完善初始业务合并的能力变得复杂或受挫,并可能导致我们无法以完全有利于我们投资者的条款完成初始业务合并。
吾等可能无法于首次公开招股截止日期起计24个月内完成初步业务合并,在此情况下,吾等将停止所有业务,但清盘目的除外,并赎回公开发售的股份及进行清盘。
我们可能无法在首次公开招股截止日期后24个月内找到合适的目标业务并完成初步业务合并。我们完成初始业务合并的能力可能会受到一般市场状况、资本和债务市场的波动以及此处描述的其他风险的负面影响。如吾等未能在上述时间内完成初步业务合并,吾等将:(I)停止所有业务,但清盘除外;(Ii)在合理可能范围内尽快赎回公众股份,但在其后不超过十个营业日;
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息(扣除允许的提款和最多100,000美元的用于支付解散费用的利息)除以当时已发行的公众股票的数量,赎回将完全消除公共股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有)和(Iii)在赎回之后尽可能合理地尽快,但须经我们的其余股东和我们的董事会的批准,在每种情况下,清算和解散,根据特拉华州法律,我们有义务规定债权人的债权和其他适用法律的要求。
如果我们寻求股东对我们最初的业务合并的批准,我们的保荐人、初始股东、董事、高管、顾问和他们的附属公司可以选择从公共股东那里购买股票或公共认股权证,这可能会影响对拟议的业务合并的投票,并减少我们A类普通股的公开“流通股”。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据投标要约规则对我们的初始业务合并进行赎回,则我们的保荐人、初始股东、董事、高管、顾问或他们的关联公司可以在我们初始业务合并完成之前或之后在私下协商的交易中或在公开市场上购买股票或公开认股权证,尽管他们没有义务这样做。然而,除本文明文规定外,他们目前并无任何承诺、计划或意向参与此等交易,亦未就任何此等交易订立任何条款或条件。信托账户中的任何资金都不会用于购买此类交易中的股票或公共认股权证。
如果我们的保荐人、初始股东、董事、高管、顾问或他们的关联公司在私下协商的交易中从已经选择行使其赎回权的公众股东手中购买股票,该等出售股票的股东将被要求撤销他们先前赎回其股票的选择。任何此类股份购买的目的可能是投票支持业务合并,从而增加获得股东批准业务合并的可能性,或满足协议中的结束条件,该协议要求我们在初始业务合并结束时拥有最低净值或一定数量的现金,否则似乎无法满足此类要求。任何此类购买公共认股权证的目的可能是减少未发行的公共认股权证的数量,或就提交权证持有人批准的与我们最初的业务合并相关的任何事项进行投票。对我们证券的任何此类购买都可能导致我们完成最初的业务合并,否则可能无法完成。我们预计,任何此类购买都将根据《交易法》第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。
此外,如果进行此类购买,我们A类普通股或公共认股权证的公开“流通股”可能会减少,我们证券的实益持有人的数量可能会减少,可能会使我们的证券难以在国家证券交易所获得或维持报价、上市或交易。
如果股东没有收到我们就我们最初的业务合并提出赎回我们的公开股票的通知,或者没有遵守其股票认购程序,则该股票不得赎回。
在进行与我们最初业务合并相关的赎回时,我们将遵守委托书规则或要约收购规则(视情况而定)。尽管我们遵守了这些规则,但如果股东未能收到我们的代理材料或要约收购文件(视情况而定),该股东可能不知道有机会赎回其股份。此外,我们将就我们最初的业务合并向我们的公众股份持有人提供的代理材料或投标要约文件(如适用)将描述为有效投标或提交公众股份以供赎回所必须遵守的各种程序。例如,我们打算要求寻求行使赎回权的公众股东,无论他们是记录持有者还是以“街头名义”持有他们的股票,根据持有人的选择,要么将他们的股票证书交付给我们的转让代理,要么在代理材料或收购要约文件中规定的日期之前以电子方式将他们的股票交付给我们的转让代理。在代理材料的情况下,这一日期可以是对批准初始企业合并的提案进行投票的日期之前的两个工作日。此外,如果我们进行与股东投票相关的赎回,我们打算要求寻求赎回其公开股票的公众股东也在投票前两个工作日向我们的转让代理提交书面赎回请求,其中包括该等股票的实益所有者的姓名。如果股东未能遵守委托书或要约收购材料中披露的这些或任何其他适用程序,其股票不得赎回。
 
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我们的公众股东对信托账户中的资金没有任何权利或利益,除非在某些有限的情况下。因此,为了清算他们的投资,股东可能会被迫出售他们的公开股票或认股权证,可能会亏损。
我们的公众股东只有在以下情况发生之前才有权从信托账户获得资金:(I)我们完成了初始业务合并,然后仅与该股东适当选择赎回的A类普通股相关,符合本文所述的限制,(Ii)赎回任何与股东投票有关的适当公开股份,以修订我们经修订和重述的公司注册证书,以修改我们赎回100%公开股份的义务的实质或时间,前提是我们未能在首次公开发售结束日期起计24个月内完成我们的初始业务合并,或与股东权利有关的任何其他重大条款或
初始前
业务合并活动及(Iii)如吾等未于首次公开发售截止日期起计24个月内完成首次公开发售业务合并,将会赎回本公司公开发售的股份,惟须受适用法律规限,并如本文进一步所述。此外,如果我们没有在首次公开募股结束之日起24个月内完成初始业务合并,特拉华州法律可能要求我们在分配信托账户中持有的收益之前,向当时的现有股东提交解散计划,以供批准。在这种情况下,公众股东可能被迫从我们的首次公开募股结束之日起等待24个月以上,才能从我们的信托账户获得资金。在任何其他情况下,公众股东都不会在信托账户中享有任何权利或利益。权证持有人将无权获得信托账户中持有的权证收益。因此,为了清算他们的投资,公共股东或权证持有人可能被迫出售他们的公共股票或权证,可能会亏本出售。
如果我们首次公开募股的净收益不是在信托账户中持有的,不足以让我们在首次公开募股结束日期后至少24个月内运营,这可能会限制我们寻找一家或多家目标企业并完成我们的初始业务合并的可用资金,我们将依赖我们保荐人或管理团队的贷款来为我们的搜索提供资金,并完成我们的初始业务合并。
截至2021年12月31日,在我们首次公开募股的净收益中,约有709,182美元可用于信托账户以外的资金,以满足我们的营运资金需求。我们相信,截至2021年12月31日,信托账户以外的资金足以让我们在首次公开募股结束日期后至少24个月内运营;然而,我们不能向您保证我们的估计是准确的。在我们可用的资金中,我们可以使用一部分可用的资金向顾问支付费用,以帮助我们寻找目标业务。我们也可以用一部分资金作为首付或为
“无店”
关于特定拟议企业合并的条款(意向书或合并协议中的条款,旨在防止目标企业以更有利于目标企业的条款与其他公司或投资者进行交易)。如果我们签订了意向书或合并协议,我们支付了获得目标业务独家经营权的费用,但随后被要求没收该等资金(无论是否由于我们的违规行为),我们可能没有足够的资金继续寻找目标业务或对目标业务进行尽职调查。
如果我们被要求寻求额外的资本,我们将需要从赞助商、管理团队或其他第三方借入资金来运营,否则可能会被迫清算。在这种情况下,我们的赞助商、我们管理团队的成员或他们的任何附属公司都没有义务预支资金给我们。任何此类预付款只会从信托账户以外的资金或在完成我们的初始业务合并后释放给我们的资金中偿还。贷款人可以选择将高达1,500,000美元的此类贷款转换为业务后合并实体的认股权证,每份认股权证的价格为1.50美元。认股权证将与私募认股权证相同。在完成我们最初的业务合并之前,我们预计不会向我们的保荐人或保荐人的关联公司以外的其他方寻求贷款,因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金,并放弃寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。如果我们因为没有足够的资金而没有完成最初的业务合并,我们将被迫停止运营并清算信托账户。因此,我们的公共股东可能只获得大约每股10.00美元,或者更少,关于赎回他们的公共股票,我们的认股权证将到期一文不值。
 
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目录
在我们完成最初的业务合并后,我们可能被要求进行减记或注销、重组和减值或其他可能对我们的财务状况、经营业绩和证券价格产生重大负面影响的费用,这可能会导致您的部分或全部投资损失。
即使我们对我们合并的目标业务进行广泛的尽职调查,我们也不能向您保证,这种尽职调查将确定特定目标业务可能存在的所有重大问题,是否有可能通过常规的尽职调查发现所有重大问题,或者目标业务以外和我们无法控制的因素不会在以后出现。由于这些因素,我们可能会被迫稍后减记或
核销
资产,重组我们的业务,或产生减值或其他可能导致我们报告亏损的费用。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险,也可能会出现意想不到的风险,以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。即使这些指控可能是
非现金
由于这些项目并不会对我们的流动性产生立竿见影的影响,我们报告这类费用的事实可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法。此外,这种性质的指控可能会导致我们违反净值或其他契约,而我们可能会因为假设而受到这些契约的约束
预先存在
由目标企业持有的债务,或由于我们获得债务融资来为初始业务合并或之后的合并提供部分资金而持有的债务。因此,任何股东或权证持有人选择在企业合并后继续作为股东或权证持有人,可能会遭受其证券价值的缩水。除非该等股东或认股权证持有人能够成功地声称减值是由于我们的高级职员或董事违反了对他们的注意义务或其他受信责任,或如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即与企业合并有关的委托书征集或要约收购材料(如适用)包含可提起诉讼的重大错报或重大遗漏,否则此类股东或认股权证持有人不太可能对这种减值获得补救。
如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
每股
股东收到的赎回金额可能低于每股10.00美元。
我们将资金存入信托账户可能无法保护这些资金免受第三方对我们的索赔。尽管我们将寻求让与我们有业务往来的所有供应商、服务提供商、潜在目标企业和其他实体与我们执行协议,放弃对信托账户中为我们的公共股东的利益而持有的任何资金的任何权利、所有权、利益或索赔,但这些当事人不得执行此类协议,或者即使他们执行了此类协议,他们也不能被阻止向信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性诱因、违反受托责任或其他类似索赔,以及在每种情况下挑战豁免的可执行性的索赔,以便在针对我们资产的索赔方面获得优势。包括信托账户中持有的资金。如果任何第三方拒绝签署协议,放弃对信托账户中持有的资金的此类索赔,我们的管理层将对其可用的替代方案进行分析,并仅在管理层认为第三方的参与将比任何替代方案更有利于我们的情况下,才会与没有执行豁免的第三方签订协议。我们首次公开募股的承销商没有与我们签署协议,放弃对信托账户中持有的资金的此类索赔。
我们可能会聘用拒绝执行豁免的第三方,例如聘请管理层认为其特定专业知识或技能明显优于同意执行豁免的其他顾问的第三方顾问,或管理层无法找到愿意执行豁免的服务提供商的情况。此外,不能保证这些实体将同意放弃它们未来可能因与我们的任何谈判、合同或协议而产生的任何索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索。于赎回本公司的公开股份时,如吾等未能在规定的时限内完成我们的初始业务合并,或在行使与我们的初始业务合并相关的赎回权时,吾等将须就未获豁免的债权人在赎回后10年内向吾等提出的债权作出支付准备。因此,
每股
由于这些债权人的债权,公共股东收到的赎回金额可能低于信托账户最初持有的每股公共股票10.00美元。根据作为本表格年度报告证物提交的书面协议
10-K,
我们的保荐人同意,如果第三方就向我们提供的服务或销售给我们的产品或我们与之订立了书面意向书、保密协议或其他类似协议或商业合并协议的预期目标企业提出任何索赔,并在一定范围内将信托账户中的资金数额减少到以下两项中较小的一者,即(I)每股公开股份10.00美元和(Ii)截至信托账户清算日信托账户中持有的每股公开股份的实际金额,如果由于信托资产价值的减少而低于每股公开股份10.00美元,则保荐人将对我方负责。减去应缴税款,前提是该责任不适用于放弃信托账户中所持有款项的任何和所有权利的第三方或潜在目标企业的任何索赔(无论该豁免是否可强制执行),也不适用于我们对首次公开募股的承销商就某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何赔偿要求。然而,我们没有要求保荐人为此类赔偿义务预留资金,也没有独立核实保荐人是否有足够的资金履行其赔偿义务,我们认为保荐人唯一的资产是本公司的证券。因此,我们不能向您保证我们的赞助商能够履行这些义务。因此,如果成功地对信托账户提出任何此类索赔,可用于我们最初业务合并和赎回的资金可能会减少到每股公开募股不到10.00美元。在这种情况下,我们可能无法完成最初业务合并, 而且,您将获得与赎回您的公开股票相关的每股较少的金额。对于第三方的索赔,包括但不限于供应商和潜在目标企业的索赔,我们的任何高级管理人员或董事都不会对我们进行赔偿。
 
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我们的董事可能决定不执行我们保荐人的赔偿义务,导致信托账户中可供分配给我们公共股东的资金减少。
如果信托账户中的收益减少到低于(I)每股10.00美元和(Ii)在信托账户清算之日信托账户中实际持有的每股公众股票金额(如果由于信托资产价值减少而低于每股10.00美元,在每种情况下都减去了应缴税款),而我们的保荐人声称它无法履行其义务或它没有与特定索赔相关的赔偿义务,则我们的独立董事将决定是否对我们的保荐人采取法律行动,以强制执行其赔偿义务。虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的保荐人采取法律行动,以履行其对我们的赔偿义务,但我们的独立董事在行使其商业判断并遵守其受托责任时,可能会在任何特定情况下选择不这样做。如果我们的独立董事选择不执行这些赔偿义务,信托账户中可供分配给我们公共股东的资金金额可能会减少到每股10.00美元以下。
我们可能没有足够的资金来满足我们董事和高管的赔偿要求。
我们同意在法律允许的最大程度上对我们的高级管理人员和董事进行赔偿。然而,我们的高级管理人员和董事已同意放弃信托账户中任何款项的任何权利、所有权、权益或索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索。因此,只有在(I)我们在信托账户之外有足够的资金或(Ii)我们完成了初始业务合并时,我们才能满足所提供的任何赔偿。我们对高级管理人员和董事进行赔偿的义务可能会阻止股东对我们的高级管理人员或董事提起诉讼,因为他们违反了受托责任。这些规定还可能降低针对我们的高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向我们的高级管理人员和董事支付和解和损害赔偿的费用,股东的投资可能会受到不利影响。
我们将信托账户中持有的资金投资于证券的利率可能为负值,这可能会减少信托账户中持有的资产的总价值,从而使公众股东收到的每股赎回金额可能低于您预期的每股赎回金额。
信托账户中的资金将只投资于期限不超过185天的美国国债,或者投资于符合规则规定的某些条件的货币市场基金
2a-7
根据《投资公司法》,这些公司只投资于美国政府的直接债务。虽然短期美国政府国库券目前的收益率为正,但近年来它们曾短暂地产生负利率。近年来,欧洲和日本的央行都在追求低于零的利率,美联储的公开市场委员会也没有排除未来可能会在美国采取类似政策的可能性。如果我们无法完成我们最初的业务合并或对我们修订和重述的公司证书进行某些修改,我们的公众股东有权获得他们的
按比例
信托账户中持有的收益份额,加上任何未向我们发放的利息收入,扣除应缴税款后的净额。负利率可能会影响公众股东可能收到的每股赎回金额。
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东后,我们提交了破产申请或针对我们的非自愿破产申请,但没有被驳回,破产法院可能会寻求追回这些收益,我们的董事会成员可能被视为违反了他们对债权人的受托责任,从而使我们的董事会成员和我们面临惩罚性赔偿要求。
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公共股东后,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请没有被驳回,根据适用的债务人/债权人和/或破产法,股东收到的任何分配都可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”。因此,破产法院可以寻求追回我们股东收到的部分或全部金额。此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或恶意行事,在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付款项,从而使自己和我们面临惩罚性赔偿要求。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请而没有被驳回,则债权人在该程序中的债权可能优先于我们股东的债权和
每股
否则我们的股东将收到与我们的清算有关的金额可能会减少。
 
 
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如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们提交了破产申请或针对我们提出的非自愿破产申请,但未被驳回,则信托账户中持有的收益可能受适用的破产法的约束,并可能包括在我们的破产财产中,并受优先于我们股东的债权的第三方的债权的约束。就任何破产索赔耗尽信托账户而言,
每股
否则我们的股东将收到与我们的清算有关的金额可能会减少。
如果根据《投资公司法》我们被视为投资公司,我们可能会被要求制定繁重的合规要求,我们的活动可能会受到限制,这可能会使我们难以完成最初的业务合并。
如果根据《投资公司法》,我们被视为投资公司,我们的活动可能会受到限制,包括:
 
   
对我们的投资性质的限制;以及
 
   
对证券发行的限制,
每一项都可能使我们很难完成最初的业务合并。
此外,我们可能对我们施加了繁重的要求,包括:
 
   
在美国证券交易委员会注册为投资公司;
 
   
采用特定形式的公司结构;以及
 
   
报告、记录保存、投票、代理和披露要求以及我们目前不受限制的其他规则和法规。
为了不被《投资公司法》监管为投资公司,除非我们有资格被排除在外,否则我们必须确保我们主要从事的业务不是投资、再投资或证券交易,并且我们的活动不包括投资、再投资、拥有、持有或交易占我们资产(不包括美国政府证券和现金项目)超过40%的“投资证券”。我们的业务计划是确定并完成业务合并,然后长期运营交易后业务或资产。我们不打算购买企业或资产,以期转售或从转售中获利。我们不打算收购无关的业务或资产,也不打算成为被动投资者。
我们不认为我们目前或预期的主要活动将使我们受《投资公司法》的约束。为此,信托账户中持有的收益只能投资于《投资公司法》第2(A)(16)条所指的到期日不超过185天的美国“政府证券”,或投资于符合规则规定某些条件的货币市场基金。
2a-7
根据《投资公司法》颁布,仅投资于美国政府的直接国库债务。根据我们的信托协议,受托人不得投资于其他证券或资产。通过将收益投资于这些工具,以及制定一项旨在长期收购和发展业务(而不是以商业银行或私募股权基金的方式买卖业务)的业务计划,我们打算避免被视为《投资公司法》所指的“投资公司”。我们的证券不是为那些寻求政府证券或投资证券投资回报的人设计的。信托账户将用作资金的持有场所,等待下列情况中最早发生的情况发生:(I)完成我们的首次业务合并;(Ii)赎回与股东投票有关的任何适当提交的公众股份,以修改我们修订和重述的公司注册证书,以修改我们赎回100%公众股份的义务的实质或时间,如果我们没有在首次公开募股结束后24个月内完成我们的初始业务合并;以及(Iii)在我们首次公开募股结束后24个月内或关于股东权利或任何其他重大条款的情况下,如果我们没有完成初始业务合并,则赎回任何与股东权利或
初始前
企业合并活动,我们将信托账户中持有的资金返还给我们的公众股东,作为我们赎回公众股票的一部分。如果我们没有如上所述将收益进行投资,我们可能被视为受《投资公司法》的约束。如果我们被视为受《投资公司法》的约束,遵守这些额外的监管负担将需要我们尚未分配资金的额外费用,并可能阻碍我们完成业务合并的能力。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
 
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法律或法规的变化,或未能遵守任何法律和法规,可能会对我们的业务产生不利影响,包括我们谈判和完成初始业务合并的能力,以及运营结果。
我们受制于国家、地区和地方政府制定的法律法规。特别是,我们被要求遵守某些美国证券交易委员会和其他法律要求。遵守和监测适用的法律和条例可能是困难、耗时和昂贵的。这些法律和法规及其解释和应用也可能会不时发生变化,这些变化可能会对我们的业务、投资和运营结果产生重大不利影响。此外,不遵守解释和适用的适用法律或法规,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们谈判和完成初始业务合并的能力,以及运营结果。
由于我们既不局限于评估特定行业的目标业务,也没有选择任何特定的目标业务来进行我们的初始业务合并,我们证券的持有者将无法确定任何特定目标业务的运营的优点或风险。
我们努力确定预期的初始业务合并目标,并不局限于特定的行业、部门或地理区域。虽然我们可能会在任何行业或部门寻求最初的业务合并机会,但我们打算利用我们管理团队识别、收购和运营一项或多项业务的能力,这些业务可以从我们管理团队建立的全球关系和运营经验中受益。我们的管理团队在全球识别和执行战略投资方面拥有丰富的经验,并在包括金融服务在内的多个行业成功地做到了这一点。我们修改和重述的公司注册证书禁止我们与另一家名义上有业务的空白支票公司或类似公司进行业务合并。除非我们就业务合并选择或接洽任何特定目标业务,否则并无基础评估任何特定目标业务的营运、营运结果、现金流、流动资金、财务状况或前景的可能优点或风险。只要我们完成最初的业务合并,我们可能会受到合并后的业务运营中固有的许多风险的影响。例如,如果我们与财务不稳定的企业或缺乏既定销售或收益记录的实体合并,我们可能会受到财务不稳定或处于发展阶段的实体的业务和运营中固有风险的影响。尽管我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的内在风险,但我们不能向证券持有人保证,我们将适当地确定或评估所有重大风险因素,或我们将有足够的时间完成尽职调查。更有甚者, 其中一些风险可能是我们无法控制的,使我们无法控制或减少这些风险对目标业务造成不利影响的可能性。我们也不能向我们证券的持有者保证,对我们证券的投资最终将证明比对业务合并目标的直接投资更有利,如果有这样的机会的话。因此,任何股东或权证持有人选择在企业合并后继续作为股东或权证持有人,可能会遭受其证券价值的缩水。除非该等股东或认股权证持有人能够成功地声称减值是由于我们的高级职员或董事违反了对他们的注意义务或其他受信责任,或如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即与企业合并有关的委托书征集或要约收购材料(如适用)包含可提起诉讼的重大错报或重大遗漏,否则此类股东或认股权证持有人不太可能对这种减值获得补救。
在评估我们最初业务组合的预期目标业务时,我们的管理层将依赖于出售远期购买单位的所有资金的可用性,作为初始业务组合中卖方的部分对价。如果远期购买单位的出售未能完成,我们可能缺乏足够的资金来完善我们最初的业务组合。
为完成首次公开发售,吾等于2021年2月26日与港灯Master订立远期购买协议,根据该协议,港灯Master承诺将以私募方式向吾等购买最多5,000,000个远期购买单位,总购买价最高可达50,000,000美元,配售将与吾等初步业务组合的结束同时完成。根据远期购买协议的条款,港灯母公司将有权将其承诺转让给其一家联属公司。出售这些远期购买单位所得款项,连同吾等可从信托账户(在赎回任何公众股份后)取得的款项,以及吾等就业务合并而取得的任何其他股权或债务融资,将用于满足业务合并的现金需求,包括支付收购价格及支付开支和保留特定金额,以供业务合并后的公司用作营运资金或其他用途。如果信托账户和其他融资的可用金额足以满足这类现金需求,则可购买的预购单位不超过500万套。
在我们就我们的初步业务合并达成最终协议之前,港灯Master在远期购买协议下的承诺将得到其投资委员会的批准。此外,港灯母公司购买远期采购单位的责任须符合惯常的成交条件,包括我们的初始业务组合必须基本上与远期采购单位的购买同时完成。如果远期购买单位的出售因任何原因而没有完成,包括未能为收购价格提供资金,我们可能缺乏足够的资金来完成我们最初的业务组合。
 
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我们可能会在管理层专长范围之外的行业或部门寻找业务合并机会。
如果向我们介绍了一位业务合并候选人,并且我们认为该候选人为我们公司提供了一个有吸引力的业务合并机会,我们将考虑管理层专业领域以外的业务合并。尽管我们的管理层将努力评估任何特定业务合并候选者的内在风险,但我们不能向证券持有人保证我们将充分确定或评估所有重大风险因素。我们也不能向投资者保证,如果有机会,对我们证券的投资最终不会比对企业合并候选者的直接投资更有利。
我们可能会寻求与处于早期阶段的公司、财务不稳定的企业或缺乏既定收入或收益记录的实体进行收购的机会,这可能会使我们面临收入或收益波动、激烈竞争以及难以获得和留住关键人员的问题。
就我们与一家早期公司、财务不稳定的企业或缺乏既定销售或收益记录的实体完成初步业务合并而言,我们可能会受到合并业务运营中固有的许多风险的影响。这些风险包括在没有经过验证的商业模式和有限的历史财务数据、不稳定的收入或收益、激烈的竞争以及难以获得和留住关键人员的情况下投资企业。尽管我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险,但我们可能无法正确确定或评估所有重大风险因素,我们可能没有足够的时间完成尽职调查。此外,其中一些风险可能不在我们的控制范围内,使我们无法控制或减少这些风险对目标业务造成不利影响的可能性。
尽管我们已经确定了我们认为对评估潜在目标业务很重要的一般标准和准则,但我们可能会以不符合这些标准和准则的目标进入我们的初始业务组合,因此,我们进入初始业务组合的目标业务的属性可能与我们的一般标准和准则不完全一致。
虽然我们已经确定了评估潜在目标企业的一般标准和指导方针,但我们与之达成初始业务组合的目标企业可能不会具备所有这些积极的属性。如果我们完成初始业务合并的目标不符合部分或全部这些准则,则此类合并可能不会像与符合我们所有一般标准和准则的业务合并一样成功。此外,如果我们宣布的预期业务合并的目标不符合我们的一般标准和指导方针,更多的股东可能会行使他们的赎回权,这可能使我们很难满足目标业务的任何结束条件,要求我们拥有最低净值或一定数量的现金。此外,如果法律要求交易获得股东批准,或者我们出于业务或其他法律原因决定获得股东批准,如果目标业务不符合我们的一般标准和指导方针,我们可能更难获得股东对我们初始业务合并的批准。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
我们不需要从独立会计或投资银行公司获得意见,因此,您可能无法从独立来源获得保证,从财务角度来看,我们为业务支付的价格对我们的股东是公平的。
除非我们完成与关联实体的初始业务合并,否则我们不需要从作为FINRA成员的独立会计师事务所或独立投资银行获得意见,即从财务角度来看,我们支付的价格对我们的股东是公平的。如果没有得到任何意见,我们的股东将依赖于我们董事会的判断,董事会将根据金融界普遍接受的标准来确定公平的市场价值。所使用的这些标准将在我们的委托书征集或投标要约材料中披露,如果适用,与我们最初的业务合并有关。
我们可能会发行额外的A类普通股或优先股来完成我们的初始业务合并,或在完成初始业务合并后根据员工激励计划进行。我们也可以在方正股份转换时以大于
一对一
在我们最初的业务合并时,由于我们修订和重述的公司注册证书中包含的反稀释条款。任何此类发行都会稀释我们股东的利益,并可能带来其他风险。
 
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我们修订和重述的公司注册证书授权发行最多3.8亿股A类普通股,每股面值0.0001美元,2000万股B类普通股,每股面值0.0001美元,以及1,000,000股优先股,每股面值0.0001美元。截至2021年12月31日,A类普通股和B类普通股分别有320,000,000股和500,000,000股授权但未发行的普通股可供发行。在我们最初的业务合并完成的同时或紧随其后,B类普通股自动转换为A类普通股,最初为
一对一
比例,但如本文所述及本公司经修订及重述的公司注册证书所载者,可予调整。截至2021年12月31日,没有已发行和已发行的优先股。
我们可能会发行大量额外的A类普通股或优先股,以完成我们的初始业务合并,或在完成初始业务合并后,根据员工激励计划。我们也可以发行A类普通股来赎回认股权证,或在B类普通股转换时以大于
一对一
在我们最初的业务合并时,由于其中所述的反稀释条款。然而,吾等经修订及重述的公司注册证书规定,在吾等首次进行业务合并前,吾等不得发行额外股份,使其持有人有权(I)从信托账户收取资金或(Ii)以公开股份类别投票(A)任何初始业务合并或(B)批准修订及重述公司注册证书以(X)将吾等完成业务合并的时间延长至自首次公开发售结束起计24个月之后或(Y)修订前述条文。我们修订和重述的公司证书的这些条款,就像我们修订和重述的公司证书的所有条款一样,可以通过股东投票进行修改。增发普通股或优先股:
 
   
可能会大大稀释我们现有投资者的股权;
 
   
如果优先股的发行权利高于A类普通股的权利,则A类普通股持有人的权利可以从属于A类普通股持有人;
 
   
如果发行大量A类普通股,可能会导致控制权的变化,这可能会影响我们使用我们的净营业亏损结转(如果有的话)的能力,并可能导致我们现任高管和董事的辞职或撤职;以及
 
   
可能对我们的单位、A类普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响。
与其他一些类似结构的特殊目的收购公司不同,如果我们发行某些股票以完成初始业务合并,我们的初始股东将获得额外的A类普通股。
方正股份将自动转换为A类普通股,同时或紧随我们的初始业务合并完成后
一对一
在此基础上,受股票拆分、股票分红、重组、资本重组等调整的影响,并受本文规定的进一步调整的影响。如果额外发行A类普通股或股权挂钩证券与我们最初的业务合并有关,所有方正股份转换后可发行的A类普通股股份总数将相当于
折算为
A类普通股转换后(公众股东赎回A类普通股后)已发行的A类普通股总数的20%,包括公司因完成初始业务合并(包括远期购买股份但不包括远期认购权证)而发行、或视为已发行或可在转换或行使任何股权挂钩证券或权利时发行的A类普通股总数,但不包括任何A类普通股或可行使或可转换为已发行或可转换为A类普通股的任何A类普通股或股权挂钩证券或权利,或将向初始业务合并中的任何卖家发行,以及在营运资金贷款转换时向我们的保荐人、高级管理人员或董事发行的任何私募认股权证,前提是此类方正股份转换绝不会发生在低于
一对一
基础。这与其他一些类似结构的特殊目的收购公司不同,在这些公司中,初始股东在最初的业务合并之前只被发行了总流通股数量的20%。
资源可能被浪费在研究未完成的业务组合上,这可能会对随后寻找和收购另一家企业或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
我们预计,对每项特定目标业务的调查以及相关协议、披露文件和其他文书的谈判、起草和执行将需要大量的管理时间和注意力,并需要会计师、律师和其他人支付大量费用。如果我们决定不完成特定的初始业务合并,那么到那时为止,拟议交易产生的成本很可能无法收回。此外,如果我们就特定的目标业务达成协议,我们可能会因为各种原因而无法完成最初的业务合并,包括那些我们无法控制的原因。任何此类事件将导致吾等损失所产生的相关成本,这可能会对后续寻找和收购另一家企业或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
 
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我们可能只能用首次公开发售、出售私募认股权证和出售远期购买单位的收益完成一项业务组合,这将导致我们完全依赖于一项可能具有有限数量的产品或服务的单一业务。这种缺乏多元化可能会对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
我们首次公开发售和私募认股权证的净收益为我们提供了579,000,000美元,我们可以用来完成我们的初始业务合并(在计入信托账户中持有的递延承销佣金后)。出售远期购买单位的收益将为我们提供额外的50,000,000美元。我们可能会同时或在短时间内完成与单一目标业务或多个目标业务的初始业务合并。然而,由于各种因素,我们可能无法实现我们与多个目标业务的初始业务合并,包括存在复杂的会计问题,以及我们需要向美国证券交易委员会编制和提交形式财务报表,以呈现几个目标业务的经营业绩和财务状况,就好像它们是在合并的基础上运营的。由于我们只与一家实体完成了最初的业务合并,我们缺乏多元化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管方面的发展。此外,我们将无法使我们的业务多样化,也无法从可能的风险分散或亏损抵消中受益,这与其他实体不同,其他实体可能有资源完成不同行业或单一行业不同领域的几项业务合并。因此,我们成功的前景可能是:
 
   
完全取决于单一企业、财产或资产的业绩;或
 
   
取决于单一或有限数量的产品、工艺或服务的开发或市场接受度。
缺乏多元化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管风险,其中任何或所有风险都可能对我们最初的业务合并后可能运营的特定行业产生重大不利影响。
我们可能试图同时完成具有多个预期目标的业务组合,这可能会阻碍我们完成初始业务组合的能力,并导致成本和风险增加,从而对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
如果我们决定同时收购由不同卖家拥有的几项业务,我们需要让每一家此类卖家同意,我们对其业务的购买取决于其他业务合并的同时完成,这可能会使我们更难完成最初的业务合并,并推迟我们的能力。对于多个业务组合,我们还可能面临额外的风险,包括与可能的多次谈判和尽职调查(如果有多个卖方)相关的额外负担和成本,以及与随后将被收购公司的业务和服务或产品吸收到单一运营业务中相关的额外风险。如果我们不能充分应对这些风险,可能会对我们的盈利能力和运营结果产生负面影响。
我们可能试图完成与一家私人公司的初始业务合并,但有关该公司的信息很少,这可能会导致与一家并不像我们怀疑的那样盈利的公司(如果有的话)的业务合并。
在执行我们的业务合并战略时,我们可能会寻求实现我们与一家私人持股公司的初始业务合并。关于私营公司的公开信息通常很少,我们可能需要根据有限的信息来决定是否寻求潜在的初始业务合并,这可能会导致与一家利润并不像我们怀疑的公司合并的公司(如果有的话)。
在我们最初的业务合并后,我们的管理层可能无法保持对目标业务的控制。我们不能保证,一旦失去对目标业务的控制,新管理层将拥有以盈利方式经营该业务所需的技能、资质或能力。
我们可能会安排我们的初始业务合并,使我们的公众股东拥有股份的交易后公司将拥有目标公司少于100%的股权或资产,但只有在交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券或以其他方式获得目标公司的控股权足以使我们不被要求根据投资公司法注册为投资公司的情况下,我们才会完成此类业务合并。我们不会考虑任何不符合这些标准的交易。即使交易后公司拥有目标公司50%或更多的有投票权证券,我们在业务合并前的股东可能共同拥有后业务合并公司的少数股权,这取决于目标公司和我们在业务合并中的估值。例如,我们可以进行一项交易,在该交易中,我们发行大量A类普通股的新股,以换取目标公司的所有已发行股本。在这种情况下,我们将获得目标的100%权益。然而,由于发行了相当数量的A类普通股新股,紧接交易前的我们的股东在交易后可能持有不到我们已发行的A类普通股的大部分。此外,其他少数股东可能会随后合并他们的持股,导致单个人或集团获得比我们最初获得的更大的公司股份份额。因此,这可能会使我们的管理层更有可能无法保持对目标业务的控制。
 
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我们没有指定的最大赎回门槛。没有这样的赎回门槛可能会使我们有可能完成我们的初始业务合并,而我们的绝大多数股东或权证持有人不同意这一点。
我们修订和重述的公司注册证书并没有规定具体的最高赎回门槛,只是我们在任何情况下都不会赎回我们的公开股票,赎回的金额不会导致我们的有形资产净值低于5,000,001美元。此外,我们建议的初始业务合并可能规定最低现金要求:(I)支付给目标或其所有者的现金代价,(Ii)用于营运资金或其他一般公司用途的现金,或(Iii)保留现金以满足其他条件。因此,我们可能能够完成我们的初始业务合并,即使我们的绝大多数公众股东不同意交易并已赎回他们的股份,或者如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并并且没有根据收购要约规则进行与我们的初始业务合并相关的赎回,我们可能已经达成了私下谈判的协议,将他们的股份出售给我们的保荐人、高级管理人员、董事、顾问或他们的任何关联公司。倘若吾等须为有效提交赎回的所有A类普通股股份支付的现金代价总额,加上根据拟议业务合并条款为满足现金条件所需的任何金额,超过吾等可动用的现金总额,吾等将不会完成业务合并或赎回与该初始业务合并相关的任何股份,所有递交赎回的A类普通股股份将退还予持有人,而吾等可转而寻找其他业务组合。
为了实现最初的业务合并,特殊目的收购公司最近修改了其章程和其他管理文书的各种条款,包括其认股权证协议。我们不能向您保证,我们不会试图修改我们修订和重述的公司注册证书或管理文件,以使我们更容易完成我们股东可能不支持的初始业务合并。
为了实现业务合并,特殊目的收购公司最近修改了其章程和管理文书的各种规定,包括其认股权证协议。例如,特殊目的收购公司修订了业务合并的定义,提高了赎回门槛,延长了完成初始业务合并的时间,并就其认股权证修改了认股权证协议,要求将认股权证兑换为现金和/或其他证券。修订我们修订及重述的公司注册证书将需要持有65%普通股的持有人的批准,而修订我们的认股权证协议将需要至少50%的公共认股权证持有人的投票,而仅就私人配售认股权证的条款或认股权证协议有关私人配售认股权证的任何条款的任何修订而言,就当时尚未发行的私人配售认股权证数目的50%进行投票。此外,我们修订和重述的公司注册证书要求我们向我们的公众股东提供赎回其公众股份的机会,如果我们提议对我们修订和重述的公司注册证书进行修订,以修改我们赎回100%公共股票的义务的实质或时间,如果我们没有在首次公开募股结束日期的24个月内完成初始业务合并,或者关于股东权利或任何其他重大条款,则我们需要向公众股东提供赎回其公众股票的机会
初始前
企业合并活动。我们不能向您保证,我们不会寻求修改我们的章程或管理文件,或延长完成初始业务合并的时间,以实现我们的初始业务合并。
我们修改和重述的公司注册证书中与我们的
开业前
合并活动(以及协议中关于从我们的信托账户中释放资金的相应条款)可以在持有我们普通股65%的持有者的批准下进行修改,这是一个比其他一些特殊目的收购公司更低的修改门槛。因此,我们可能更容易修改我们修订和重述的公司注册证书,以促进完成我们的一些股东可能不支持的初始业务合并。
我们修订和重述的公司注册证书规定,它的任何条款涉及
开业前
合并活动(包括要求将我们首次公开募股和私募认股权证的收益存入信托账户,除非在特定情况下不释放该等金额,并如本文所述向公众股东提供赎回权)如果获得有权投票的65%普通股持有人的批准,则可以修改合并活动;如果获得有权就此投票的65%普通股持有人的批准,则信托协议中关于从信托账户释放资金的相应条款可能会被修订。在所有其他情况下,根据特拉华州公司法(“DGCL”)的适用条款或适用的证券交易所规则,我们修订和重述的公司注册证书可由有权投票的已发行普通股的大多数持有人修订。我们的初始股东,他们共同实益拥有我们普通股的20%,他们可以参与任何投票,以修改我们修订和重述的公司注册证书和/或信托协议,并将有权以他们选择的任何方式投票。因此,我们可能能够修改公司注册证书中管理我们的
开业前
合并行为比其他一些特殊目的的收购公司更容易,这可能会增加我们完成股东不同意的业务合并的能力。我们的股东可以就任何违反我们修改和重述的公司证书的行为向我们寻求补救措施。
 
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目录
根据与吾等达成的书面协议,吾等的保荐人、高管、董事及董事被提名人已同意,如果吾等未能在首次公开招股结束日期起计24个月内完成首次业务合并,或与股东权利有关的任何其他重大条款,或与股东权利有关的任何其他重大条款,彼等将不会对经修订及重述的公司注册证书提出任何修订,以修改吾等赎回100%公开发售股份的义务的实质或时间安排。
初始前
企业合并活动,除非我们向我们的公众股东提供在批准任何此类修订后赎回其A类普通股的机会
每股
以现金支付的价格,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户持有的资金赚取的利息(扣除允许的提款净额)除以当时已发行的公众股票的数量。我们的股东不是这些协议的当事人,也不是这些协议的第三方受益人,因此,我们没有能力就任何违反这些协议的行为向我们的赞助商、高管、董事或董事被提名人寻求补救措施。因此,如果发生违约,我们的股东将需要根据适用的法律提起股东派生诉讼。
与我们的首次公开募股相关的某些协议可能会在没有股东批准的情况下进行修改。
除认股权证协议和投资管理信托协议外,与我们参与的首次公开募股相关的每一项协议都可以在无需股东批准的情况下进行修改。该等协议包括吾等与吾等的初始股东、保荐人、高级管理人员及董事之间的函件协议;吾等与吾等的初始股东之间的注册权协议;吾等与吾等的保荐人之间的私募认股权证购买协议;以及吾等与吾等的保荐人及保荐人的联属公司之间的行政服务协议。这些协议包含各种条款,我们的公众股东可能会认为这些条款是实质性的。例如,我们的信函协议包含某些内容
锁定
关于我们的初始股东、保荐人、高级管理人员和董事持有的方正股份、私募认股权证和其他证券的条款。对此类协议的修改需要得到适用各方的同意,并需要得到我们董事会的批准,董事会这样做可能有各种原因,包括为了促进我们最初的业务合并。虽然我们预计我们的董事会不会在我们最初的业务合并之前批准对任何此类协议的任何修订,但我们的董事会在行使其商业判断并遵守其受托责任时,可能会选择批准对任何此类协议的一项或多项修订。与完成我们的初始业务合并相关的任何修订将在我们的委托书征集或投标要约材料中披露(视情况而定),与该初始业务合并相关的任何其他重大修订将在提交给美国证券交易委员会的文件中披露。任何这样的修改都不需要我们的股东批准,可能导致我们完成最初的业务合并,否则可能无法完成,并可能对我们证券投资的价值产生不利影响。例如,对
锁定
上述条款可能导致我们的初始股东提前出售他们的证券,这可能对我们证券的价格产生不利影响。
我们可能无法获得额外的融资来完成我们最初的业务组合,或为目标业务的运营和增长提供资金,这可能会迫使我们重组或放弃特定的业务组合。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
虽然吾等相信首次公开发售及出售私募认股权证及远期购买证券所得款项净额将足以让吾等完成初步业务合并,但吾等无法确定任何特定交易的资本需求。如果我们首次公开发行股票、出售私募认股权证和远期购买证券的净收益被证明是不足的,无论是因为我们初始业务合并的规模、为寻找目标业务而耗尽的可用净收益、从选择赎回与我们的初始业务合并相关的股东那里赎回大量股票的义务,还是由于与我们的初始业务合并相关的购买股票的谈判交易条款,我们可能被要求寻求额外的融资或放弃拟议的业务合并。我们不能向您保证,如果可以接受的话,这种融资将以可接受的条件提供。目前的经济环境使企业获得收购融资变得尤为困难。在需要完成初始业务组合时无法获得额外融资的情况下,我们将被迫重组交易或放弃该特定业务组合,并寻找替代目标业务候选者。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。此外,即使我们不需要额外的融资来完成我们最初的业务合并, 我们可能需要这样的融资来为目标业务的运营或增长提供资金。如果不能获得额外的融资,可能会对目标企业的持续发展或增长产生重大不利影响。我们的高级管理人员、董事或股东不需要在我们最初的业务合并或合并之后向我们提供任何融资。
 
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如果我们与美国以外的公司进行最初的业务合并,我们将面临各种额外的风险,这些风险可能会对我们产生不利影响。
如果我们寻求在美国以外有业务或机会的目标公司进行我们的初始业务合并,我们可能面临与调查、同意和完成此类初始业务合并相关的额外负担,如果我们实现此类初始业务合并,我们将受到各种额外风险的影响,这些风险可能会对我们的运营产生负面影响。
如果我们将在美国以外拥有业务或机会的公司作为我们的初始业务合并的目标,我们将面临与跨境业务合并相关的风险,包括调查、同意和完成我们的初始业务合并、在外国司法管辖区进行尽职调查、此类交易获得任何当地政府、监管机构或机构的批准以及基于汇率波动的收购价格变化。
如果我们与这样一家公司进行初步业务合并,我们将受到与在国际环境下运营的公司相关的任何特殊考虑或风险的影响,包括以下任何一项:
 
   
管理跨境业务的固有成本和困难;
 
   
有关货币兑换的规章制度;
 
   
对个人征收复杂的企业预扣税;
 
   
管理未来企业合并的方式的法律;
 
   
交易所上市和/或退市要求;
 
   
关税和贸易壁垒;
 
   
与海关和进出口事务有关的规定;
 
   
当地或地区的经济政策和市场状况;
 
   
监管要求的意外变化;
 
   
国际业务的管理和人员配置方面的挑战;
 
   
付款周期较长;
 
   
税收问题,如税法的变化和税法与美国相比的变化;
 
   
货币波动和外汇管制;
 
   
通货膨胀率;
 
   
催收应收账款方面的挑战;
 
   
文化和语言的差异;
 
   
雇佣条例;
 
   
不发达或不可预测的法律或监管制度;
 
   
腐败;
 
   
保护知识产权;
 
   
社会动乱、犯罪、罢工、骚乱和内乱;
 
   
政权更迭和政治动荡;
 
   
恐怖袭击和战争;包括乌克兰及周边地区的冲突;
 
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金融市场可能受到当前或预期的军事冲突的不利影响,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、恐怖主义、制裁或其他全球地缘政治事件;以及
 
   
与美国的政治关系恶化。
我们可能无法充分应对这些额外的风险。如果我们不能这样做,我们可能无法完成这样的初始业务合并,或者,如果我们完成了这样的初始业务合并,我们的业务可能会受到影响,这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们最初业务合并后的管理层不熟悉美国证券法,他们可能不得不花费时间和资源熟悉这些法律,这可能会导致各种监管问题。
在我们最初的业务合并后,我们的任何或所有管理层都可以辞去本公司高级管理人员的职务,而在业务合并时目标业务的管理层可以继续留任。目标业务的管理层可能不熟悉美国证券法。如果新管理层不熟悉美国证券法,他们可能不得不花费时间和资源熟悉这些法律。这可能是昂贵和耗时的,并可能导致各种监管问题,可能对我们的运营产生不利影响。
与我们的证券有关的风险
我们的股东可能要对第三方对我们提出的索赔负责,但以他们在赎回股票时收到的分红为限。
根据DGCL,股东可能要对第三方对公司提出的索赔负责,但以他们在解散时收到的分配为限。根据特拉华州法律,如果我们在首次公开募股结束之日起24个月内没有完成我们的初始业务合并,在赎回我们的公开股票时,我们信托账户中按比例分配给我们的公众股东的资金部分可能被视为清算分配。如果一家公司遵守DGCL第280条中规定的某些程序,该程序旨在确保它对所有针对它的索赔做出合理的准备,包括
60天
可向公司提出任何第三方索赔的通知期,a
90天
公司可驳回任何提出的申索的期限,以及额外的
150天
在向股东作出任何清算分配之前的等待期内,股东对清算分配的任何责任仅限于该股东在债权中按比例所占份额或分配给股东的金额中较小的部分,并且在解散三周年之后,股东的任何责任将被禁止。然而,倘若吾等未能完成初步业务合并,吾等拟于首次公开发售截止日期起计第24个月后合理地尽快赎回公开招股股份,因此吾等不打算遵守上述程序。
由于我们将不遵守第280条,DGCL第281(B)条要求我们根据我们当时所知的事实通过一项计划,规定我们支付所有现有的和未决的索赔,或在我们解散后10年内可能对我们提出的索赔。然而,由于我们是一家空白支票公司,而不是一家运营公司,我们的业务将仅限于寻找要收购的潜在目标企业,因此唯一可能出现的索赔将来自我们的供应商(如律师、投资银行家等)。或潜在的目标企业。如果我们的分配计划符合DGCL第281(B)条,股东对清算分配的任何责任仅限于该股东在索赔中按比例分配的份额或分配给股东的金额中较小的一者,并且股东的任何责任很可能在解散三周年后被禁止。我们不能向您保证,我们将适当评估可能对我们提出的所有索赔。因此,我们的股东可能对他们收到的分配范围内的任何索赔负责(但不会更多),我们股东的任何责任可能会延长到该日期的三周年之后。此外,如果我们在首次公开募股结束之日起24个月内没有完成我们的初始业务合并,在赎回我们的公开股票时,我们信托账户中按比例分配给我们的公共股东的资金部分,根据特拉华州的法律,不被视为清算分配,这种赎回分配被认为是非法的(可能是因为一方可能提起法律诉讼,或由于目前未知的其他情况)。, 然后,根据《破产管理法》第174条,债权人债权的诉讼时效可以是非法赎回分配后的六年,而不是清算分配的情况下的三年。
在我们最初的业务合并完成之前,我们可能不会召开年度股东大会,这可能会推迟我们的股东选举董事的机会。
根据纳斯达克公司治理要求,我们不需要在纳斯达克上市后第一个财年结束后一年内召开年会。然而,根据DGCL第211(B)条,吾等须举行股东周年大会,以根据本公司的附例选举董事,除非该等选举是以书面同意代替该等会议作出的。在我们最初的业务合并完成之前,我们可能不会召开年度股东大会来选举新的董事,因此我们可能不符合DGCL第211(B)条的要求,该条款要求召开年度会议。因此,如果我们的股东希望我们在完成最初的业务合并之前举行年度会议,他们可能会试图通过根据DGCL第211(C)条向特拉华州衡平法院提交申请来迫使我们举行一次会议。
 
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除非我们注册A类普通股或提供某些豁免,否则您将不被允许行使您的认股权证。
如果在行使认股权证后发行的A类普通股没有根据证券法和适用的州证券法进行登记、合格或豁免登记或资格,则认股权证持有人将无权行使该等认股权证,而该等认股权证可能毫无价值,到期时亦一文不值。在这种情况下,作为购买单位的一部分而获得认股权证的持有者将仅为单位中包括的A类普通股支付全部单位购买价。
目前,我们不登记根据证券法或任何州证券法行使认股权证后可发行的A类普通股。然而,根据认股权证协议的条款,吾等已同意,于吾等初步业务合并完成后,于可行范围内尽快但无论如何不得迟于15个营业日,吾等将尽最大努力向美国证券交易委员会提交一份登记说明书,涵盖根据证券法可于认股权证行使时发行的A类普通股登记,其后吾等将尽最大努力使其于吾等首次业务合并后60个营业日内生效,并维持现行有关于行使认股权证时可发行的A类普通股的招股说明书,直至根据认股权证协议的条文期满为止。我们不能向您保证,如果出现任何事实或事件,表明注册说明书或招股说明书所载信息发生了根本变化,其中包含的或通过引用纳入的财务报表不是最新的或不正确的,或者美国证券交易委员会发布了停止令,我们就能够做到这一点。
如果在行使认股权证时可发行的A类普通股的股票没有根据证券法登记,根据认股权证协议的条款,寻求行使认股权证的权证持有人将不被允许以现金方式这样做,相反,根据证券法第3(A)(9)条或其他豁免,将被要求在无现金的基础上这样做。
在任何情况下,认股权证均不得以现金或无现金方式行使,吾等亦无义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股份,除非行使认股权证的持有人所在国家的证券法已登记或符合资格,或可获豁免登记或资格。
如果我们的A类普通股在行使任何未在国家证券交易所上市的认股权证时符合证券法第18(B)(1)条下的“担保证券”定义,我们可以选择不允许寻求行使其认股权证的权证持有人以现金方式行使,而是要求他们根据证券法第3(A)(9)条在无现金的基础上这样做;如果我们这样选择,我们将不会被要求根据适用的州证券法提交或维护登记声明或登记认股权证的股票或对其进行资格审查,如果我们没有这样选择,我们将尽我们最大的努力根据适用的州证券法登记权证基础股票或对其进行资格审查,除非有豁免。
在任何情况下,如果我们无法根据证券法或适用的州证券法登记认股权证的股票或使其符合资格,我们将不会被要求以现金净额结算任何认股权证,或发行证券(上述无现金行使除外)或其他补偿以换取认股权证。
在某些情况下,认股权证持有人可能只能在“无现金基础上”行使其公开认股权证,如果他们这样做,他们从这种行使中获得的A类普通股股份将少于他们行使此类认股权证换取现金的情况。
权证协议规定,在下列情况下,寻求行使其权证的权证持有人将不被允许以现金方式这样做,相反,将被要求根据证券法第3(A)(9)条在无现金的基础上这样做:(I)如果在行使权证时可发行的A类普通股的股票没有按照权证协议的条款根据证券法登记;(Ii)如果我们已如此选择,且A类普通股的股份在行使任何并非在国家证券交易所上市的认股权证时,符合证券法第18(B)(1)条下“担保证券”的定义;及(Iii)如果我们已如此选择,并且我们呼吁公众认股权证赎回。如果您在无现金的基础上行使您的公共认股权证,您将通过交出A类普通股的认股权证来支付认股权证行权价,该数量的认股权证等于(X)认股权证标的A类普通股的数量乘以(X)A类普通股的股份数量乘以我们的A类普通股(如下一句定义)的“公平市场价值”除以(Y)认股权证的公平市场价值所获得的商数。“公平市价”指A类普通股在权证代理人收到行使通知或向认股权证持有人发出赎回通知当日(视何者适用而定)前第三个交易日止的10个交易日的平均收市价。因此,权证持有人从这种行使中获得的A类普通股股份将少于他们行使这种认股权证以换取现金的情况。
 
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纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市,这可能会限制投资者交易我们的证券的能力,并使我们受到额外的交易限制。
我们无法向您保证,我们的证券在未来或在我们最初的业务合并之前将继续在纳斯达克上市。在我们最初的业务合并之前,为了继续在纳斯达克上市我们的证券,我们必须保持一定的财务、分销和股价水平。一般来说,我们必须保持最低的全球平均市值和最低数量的证券持有者。此外,对于我们的初始业务合并,我们将被要求证明符合纳斯达克的初始上市要求,这些要求比纳斯达克的持续上市要求更严格,以便继续维持我们的证券在纳斯达克上市。例如,我们的股价通常被要求至少为每股4.00美元,我们的股东权益通常至少为500万美元。我们不能向您保证,我们届时将能够满足这些初始上市要求。
如果纳斯达克将我们的证券从其交易所退市,而我们无法在另一家全国性证券交易所上市,我们预计我们的证券可能会在
非处方药
市场。如果发生这种情况,我们可能面临重大的不利后果,包括:
 
   
我们证券的市场报价有限;
 
   
我们证券的流动性减少;
 
   
确定我们的A类普通股为“细价股”,这将要求交易我们A类普通股的经纪商遵守更严格的规则,并可能导致我们证券在二级交易市场的交易活动减少;
 
   
有限的新闻和分析师报道;以及
 
   
未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
1996年的《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规,它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售,这些证券被称为“担保证券”。由于我们的单位、A类普通股和权证目前在纳斯达克上市,我们的单位、A类普通股和权证符合法规规定的担保证券的资格。尽管各州被先发制人地监管我们的证券销售,但联邦法规确实允许各州在存在欺诈嫌疑的情况下调查公司,如果发现欺诈活动,则各州可以在特定情况下监管或禁止销售担保证券。虽然我们不知道除爱达荷州外,有哪个州曾使用这些权力禁止或限制空白支票公司发行的证券的销售,但某些州的证券监管机构对空白支票公司持不利态度,并可能利用这些权力或威胁使用这些权力来阻碍其所在州的空白支票公司的证券销售。此外,如果我们不再在纳斯达克上市,我们的证券将不符合法规规定的担保证券的资格,我们将受到我们提供证券的每个州的监管。
我们证券的持有者无权享受通常给予许多其他空白支票公司投资者的保护。
因为我们拥有超过500万美元的净有形资产,并及时提交了一份关于
表格8-K
在我们首次公开募股的结束日期之后,包括一份证明这一事实的经审计的资产负债表,我们将不受美国证券交易委员会颁布的保护空白支票公司投资者的规则的约束,如第419条。因此,投资者将得不到这些规则的好处或保护。除其他事项外,这意味着我们将有更长的时间来完成我们的初始业务合并,而不是遵守规则419的公司。此外,如果我们受到规则419的约束,该规则将禁止将信托账户中持有的资金赚取的任何利息释放给我们,除非和直到信托账户中的资金因我们完成初步业务合并而释放给我们。
如果我们寻求股东对我们最初的业务合并的批准,而我们没有根据要约收购规则进行赎回,并且如果您或一群股东被视为持有超过我们A类普通股的20%,您将失去赎回超过我们A类普通股20%的所有此类股票的能力。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,并且我们没有根据要约收购规则进行与我们的初始业务合并相关的赎回,我们修订和重述的公司注册证书规定,公共股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为一个“集团”(根据交易法第13条的定义)的任何其他人,将被限制在未经我们事先同意的情况下就总计超过20%的股份寻求赎回权,我们称之为“超额股份”。然而,我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们最初的业务合并的所有股份(包括超额股份)的能力。您无法赎回多余的股份将降低您对我们完成初始业务合并的能力的影响力,如果您在公开市场交易中出售多余的股份,您在我们的投资可能会遭受重大损失。此外,如果我们完成最初的业务合并,您将不会收到关于多余股份的赎回分配。因此,您将继续持有超过20%的股份,为了处置这些股份,您将被要求在公开市场交易中出售您的股份,可能会出现亏损。
 
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由于我们有限的资源和对业务合并机会的激烈竞争,我们可能更难完成我们的初始业务合并。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
我们预计会遇到与我们的业务目标相似的其他实体的竞争,包括私人投资者(可能是个人或投资合伙企业)、其他空白支票公司和其他实体,以及国内和国际的其他实体,竞争我们打算收购的业务类型。这些个人和实体中的许多人都是久负盛名的,在直接或间接确定和实施对在不同行业经营或向其提供服务的公司的收购方面拥有丰富的经验。这些竞争对手中,很多拥有与我们相若或更多的技术、人力和其他资源,或比我们更多的本地行业知识,与很多竞争对手相比,我们的财政资源相对有限。虽然我们认为我们可能收购的目标业务有很多,但我们在收购某些规模可观的目标业务方面的竞争能力将受到我们现有财务资源的限制。这种固有的竞争限制使其他公司在寻求收购某些目标企业时具有优势。此外,我们有义务在我们最初的业务合并时,结合股东投票或通过收购要约,向公开股票的持有者提供赎回其股票的权利,以换取现金。目标公司将意识到,这可能会减少我们最初业务合并所需的资源。这些义务中的任何一项都可能使我们在成功谈判业务合并时处于竞争劣势。如果我们没有完成最初的业务合并,我们的公众股东可能只会收到信托账户中可供分配给公众股东的按比例分配的资金,我们的认股权证将到期时一文不值。
我们可能会发行票据或其他债务证券,或以其他方式产生大量债务,以完成业务合并,这可能会对我们的杠杆和财务状况产生不利影响,从而对我们股东在我们的投资价值产生负面影响。
虽然我们不打算发行任何票据或其他债务证券,或以其他方式产生未偿债务,但我们可能会选择产生大量债务来完成我们最初的业务合并。我们和我们的高级职员同意,我们不会产生任何债务,除非我们已经从贷款人那里获得了对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、利息或索赔的放弃。因此,任何债务的发行都不会影响可从信托账户赎回的每股金额。然而,债务的产生可能会产生各种负面影响,包括:
 
   
如果我们在最初的业务合并后的运营收入不足以偿还债务,我们的资产就会违约和丧失抵押品赎回权;
 
   
如果我们违反了某些要求保持某些财务比率或准备金而不放弃或重新谈判该公约的公约,即使我们在到期时支付所有本金和利息,我们偿还债务的义务也会加快;
 
   
如果债务是即期支付的,我们立即支付所有本金和应计利息;
 
   
如果债务包含限制我们在债务未偿期间获得此类融资的能力的契约,我们无法获得必要的额外融资;
 
   
我们无法支付A类普通股的股息;
 
   
使用我们现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息,这将减少可用于A类普通股股息的资金(如果申报)、费用、资本支出、收购和其他一般公司用途;
 
   
我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性受到限制;
 
   
更容易受到总体经济、工业和竞争状况不利变化以及政府监管不利变化的影响;以及
 
   
与负债较少的竞争对手相比,我们借入额外金额用于支出、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的战略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣势。
 
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我们的初始股东控制着我们的大量权益,因此可能会对需要股东投票的行动产生重大影响,可能会以您不支持的方式。
我们的初始股东拥有我们已发行和已发行普通股的20%。因此,它们可能会对需要股东投票的行动产生重大影响,可能是以您不支持的方式,包括对我们修订和重述的公司证书的修订。如果我们的初始股东在市场上或在私下谈判的交易中购买任何额外的A类普通股,这将增加他们的控制权。除本年报所披露的外,我们的初始股东或据我们所知,我们的任何高级管理人员或董事目前都没有购买额外证券的意图
10-K.
在进行这样的额外购买时将考虑的因素将包括考虑我们A类普通股的当前交易价格。此外,我们的董事会,其成员是由我们的赞助商选举产生的,现在和将来都分为三个级别,每个级别的任期一般为三年,每年只选举一个级别的董事。在我们最初的业务合并完成之前,我们可能不会举行年度股东大会来选举新的董事,在这种情况下,所有现任董事将继续任职,至少直到业务合并完成。如果由于我们的“交错”董事会而举行年度会议,只有少数董事会成员将被考虑选举,而我们最初的股东,由于他们的所有权地位,将对结果有相当大的影响。因此,我们的初始股东将继续施加控制,至少在我们完成初始业务合并之前。远期购买股份将在我们的初始业务合并完成之前不会发行,因此,在此之前不会包括在任何股东投票中。
经当时未发行认股权证持有人中最少50%的持有人批准,我们可修改认股权证的条款,而修订的方式可能会对认股权证持有人不利。因此,无需您的批准,您的认股权证的行权价格就可以提高,行权证的行权期可以缩短,可购买的A类普通股数量也可以减少。
我们的认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的权证协议以登记形式发行的。认股权证协议规定,认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改,以(I)纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文或错误,包括使认股权证协议的条文符合认股权证条款的描述,以及招股章程所载与本公司首次公开发售有关的认股权证协议。(Ii)根据认股权证协议调整与普通股股份现金股息有关的拨备,或(Iii)在认股权证协议订约方认为必要或适宜,以及各方认为不会对认股权证登记持有人的权利造成不利影响的情况下,加入或更改与认股权证协议项下出现的事项或问题有关的任何条文,惟须取得当时尚未发行的至少50%的公共认股权证持有人的批准,方可作出任何对公共认股权证登记持有人的利益造成不利影响的更改。因此,如果当时持有至少50%尚未发行的公共认股权证的持有人同意修改,我们可以不利于持有人的方式修改公共认股权证的条款。虽然我们在获得当时已发行的认股权证中至少50%的公众认股权证同意的情况下,修订公开认股权证的条款的能力是无限的,但此类修订的例子可能包括提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金或股票(比率与最初规定的不同)、缩短行使期限或减少行使认股权证时可购买的A类普通股的股份数目。
我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期认股权证,从而使您的认股权证变得一文不值。
我们有能力在可行使后和到期前的任何时间赎回已发行的认股权证,价格为每权证0.01美元,前提是我们的A类普通股在任何20个交易日内的收盘价等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票资本化、重组、资本重组等调整后)。
30-交易
于发出赎回通知前第三个交易日止的期间,但须于吾等发出赎回通知当日。我们不会赎回认股权证,除非证券法下有关可在行使认股权证时发行的A类普通股股份的有效登记声明生效,以及与该等A类普通股股份有关的现行招股说明书已于
30天
赎回期,除非认股权证可以在无现金的基础上行使,并且这种无现金行使是根据证券法豁免注册的。如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回未赎回认股权证可能迫使认股权证持有人(I)行使其认股权证,并在可能对其不利时支付其行使价,(Ii)于彼等原本可能希望持有其认股权证时,以当时的市价出售其认股权证,或(Iii)接受名义赎回价格,而在要求赎回该等尚未赎回的认股权证时,名义赎回价格可能会大大低于其认股权证的市值。本公司将不会赎回任何私人配售认股权证,只要该认股权证由其初始购买者或其获准受让人持有。
 
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我们的认股权证可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响,并使我们更难实现最初的业务合并。
在我们的首次公开发售中,我们发行了21,333,334股A类普通股和总计9,333,334股私募认股权证,每份认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股,可予调整。此外,如果我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的某些高级管理人员和董事提供任何营运资金贷款,该贷款人可以将这些贷款转换为最多1,000,000份额外的私募认股权证,每份认股权证的价格为1.50美元。就我们发行普通股以完成商业交易而言,在行使这些认股权证时可能会发行大量额外的A类普通股,这可能会使我们成为对目标企业吸引力较小的收购工具。这种认股权证在行使时,将增加A类普通股的已发行和流通股数量,并减少为完成业务交易而发行的A类普通股的价值。因此,我们的权证可能会增加完成业务交易的难度或增加收购目标企业的成本。
由于我们必须向我们的股东提供目标企业财务报表,我们可能会失去完成与一些预期目标企业的初始业务合并的能力。
联邦委托书规定,与初始业务合并投票有关的委托书必须包括历史和形式财务报表披露。我们将在收购要约文件中包括相同的财务报表披露,无论这些文件是否符合收购要约规则的要求。这些财务报表可能需要按照美国公认的会计原则(“GAAP”)或国际会计准则委员会(“IFRS”)发布的国际财务报告准则编制或调整,视情况而定,历史财务报表可能需要按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准进行审计。这些财务报表要求可能会限制我们可能收购的潜在目标业务池,因为一些目标可能无法及时提供此类财务报表,使我们无法根据联邦委托书规则披露此类报表,并在规定的时间框架内完成我们的初始业务合并。
萨班斯-奥克斯利法案规定的合规义务可能会使我们更难完成最初的业务合并,需要大量的财务和管理资源,并增加完成初始业务合并的时间和成本。
如果我们被认为是大型加速申报公司或加速申报公司,并且不再符合新兴成长型公司的资格,我们将被要求遵守独立注册会计师事务所对我们财务报告的内部控制的认证要求。此外,只要我们仍然是一家新兴的成长型公司,我们就不会被要求遵守独立注册会计师事务所对我们财务报告的内部控制的认证要求。我们是一家空白支票公司,与其他上市公司相比,遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求对我们来说是特别沉重的负担,因为我们寻求与之完成初始业务合并的目标企业可能不符合萨班斯-奥克斯利法案关于其内部控制充分性的规定。发展任何此类实体的内部控制以实现遵守萨班斯-奥克斯利法案,可能会增加完成任何此类业务合并所需的时间和成本。
我们修订和重述的公司注册证书和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
我们修订和重述的公司注册证书中包含的条款可能会阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。这些规定包括交错的董事会和董事会指定条款和发行新系列优先股的能力,这可能会使解除管理层的工作变得更加困难,并可能阻止可能涉及为我们的证券支付溢价的交易。
我们还受到特拉华州法律中的反收购条款的约束,这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之,这些规定可能会使解除管理层的工作变得更加困难,并可能会阻碍可能涉及支付高于我们证券现行市场价格的溢价的交易。
 
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向我们的初始股东和我们的私募认股权证和远期购买证券的持有人授予注册权可能会使我们完成最初的业务组合变得更加困难,未来此类权利的行使可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。
根据注册权协议,该注册权协议是与本公司首次公开发售结束时订立的,并以表格形式作为本年度报告的证物存档
10-K,
吾等的初始股东及其获准受让人可要求吾等登记方正股份可兑换成的A类普通股,吾等私募配售认股权证持有人及其获准受让人可要求吾等登记私募配售认股权证及行使私募认股权证时可发行的A类普通股,吾等远期购买证券持有人及其准许受让人可要求吾等登记远期购买股份及远期认购权证(及相关的A类普通股)及于营运资金贷款转换时发行的认股权证持有人可要求吾等登记该等认股权证或于转换该等认股权证时可发行的A类普通股。注册权将可行使于方正股份及私人配售认股权证,以及在行使该等私人配售认股权证后可发行的A类普通股。我们将承担注册这些证券的费用。如此大量的证券注册并在公开市场交易,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。此外,注册权的存在可能会使我们最初的业务合并成本更高或更难达成。这是因为目标业务的股东可能会增加他们在合并实体中寻求的股权,或要求更多的现金对价,以抵消我们的初始股东、我们的私募认股权证持有人、我们的营运资金贷款持有人或我们的远期购买证券的持有人或他们各自的许可受让人拥有的普通股股份注册时对我们A类普通股市场价格的负面影响。
与我们管理团队相关的风险
我们依赖我们的高管和董事,他们的损失可能会对我们的运营能力产生不利影响。
我们的运营依赖于相对较少的个人,特别是我们的高管和董事。我们相信,我们的成功有赖于我们的高级管理人员和董事的持续服务,至少在我们完成最初的业务合并之前是这样。此外,我们的行政人员和董事不需要在我们的事务上投入任何特定的时间,因此,在各种业务活动中分配他们的时间将存在利益冲突,包括确定潜在的业务合并和监督相关的尽职调查。我们没有与您签订雇佣协议,或者
关键人物
为我们的任何董事或高管投保人寿保险。如果我们的一名或多名董事或高管意外失去服务,可能会对我们产生不利影响。
我们可能会聘请我们的赞助商或赞助商的关联公司作为我们的业务合并和某些其他交易的顾问或其他方面的顾问。与此类交易相关的任何费用可能以完成此类交易为条件。完成这类交易的财务利益可能会影响该实体提供的咨询意见。
我们可能会就我们的初始业务合并和某些其他交易聘请我们的保荐人或保荐人的关联公司作为顾问或以其他方式,并向此类实体支付构成可比交易的市场标准的费用。根据任何此类约定,该实体可在初始业务合并结束时赚取费用。这种费用的支付很可能以完成最初的业务合并为条件。因此,这些实体在完成最初的业务合并时可能会有额外的财务利益。这些财务利益可能会影响该实体向我们提供的建议,这些建议将有助于我们决定是否寻求与任何特定目标的业务合并。
我们能否成功地完成最初的业务合并并在此后取得成功,将取决于我们主要人员的努力,他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并后加入我们。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
我们成功实现最初业务合并的能力取决于我们关键人员的努力。然而,我们的关键人员在目标业务中的作用目前还不能确定。虽然在我们最初的业务合并后,我们的一些关键人员可能会留在目标业务的高级管理或顾问职位上,但目标业务的部分或全部管理层很可能会留任。虽然我们打算在最初的业务合并后密切审查我们聘用的任何个人,但我们不能向您保证,我们对这些个人的评估将被证明是正确的。这些人可能不熟悉经营一家受美国证券交易委员会监管的公司的要求,这可能导致我们不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。
我们的关键人员可能会与目标企业就特定的业务合并谈判雇佣或咨询协议,而特定的业务合并可能以这些关键人员的留任或辞职为条件。这些协议可能规定他们在我们最初的业务合并后获得补偿,因此,可能会导致他们在确定特定业务合并是否最有利的问题上存在利益冲突。
 
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目录
我们的主要人员只有在能够就与业务合并相关的雇佣或咨询协议进行谈判的情况下,才能在我们最初的业务合并完成后留在公司。此类谈判将与业务合并的谈判同时进行,并可规定这些个人在业务合并完成后将向我们提供的服务获得现金支付和/或我们的证券形式的补偿。这种谈判还可能使这些关键人员的留任或辞职成为任何此类协议的条件。这些个人的个人和经济利益可能会影响他们确定和选择目标企业的动机,但取决于他们根据特拉华州法律承担的受托责任。
我们评估潜在目标企业管理层的能力可能有限,因此可能会影响我们与目标企业的初始业务合并,而目标企业的管理层可能不具备管理上市公司的技能、资格或能力。
在评估我们与预期目标企业进行初始业务合并的可取性时,我们评估目标企业管理层的能力可能会因为缺乏时间、资源或信息而受到限制。因此,我们对目标企业管理层能力的评估可能被证明是不正确的,而且这种管理层可能缺乏我们怀疑的技能、资格或能力。如果目标企业的管理层不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力,合并后企业的运营和盈利能力可能会受到负面影响。因此,任何股东或权证持有人选择在企业合并后继续作为股东或权证持有人,可能会遭受其证券价值的缩水。除非该等股东或认股权证持有人能够成功地声称减值是由于我们的高级职员或董事违反了对他们的注意义务或其他受信责任,或如果他们能够根据证券法成功地提出私人索赔,即与企业合并有关的委托书征集或要约收购材料(如适用)包含可提起诉讼的重大错报或重大遗漏,否则此类股东或认股权证持有人不太可能对这种减值获得补救。
收购候选人的高级管理人员和董事可以在完成我们的初始业务合并后辞职。企业合并目标关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
在完成我们最初的业务合并后,收购候选人的关键人员的角色目前无法确定。虽然我们预计在我们最初的业务合并后,收购候选者的管理团队的某些成员仍将与收购候选者保持联系,但收购候选者的管理层成员可能不希望留任。
我们的执行官员和董事会将他们的时间分配给其他业务,从而导致他们在决定将多少时间投入到我们的事务中产生利益冲突。这种利益冲突可能会对我们完成初始业务合并的能力产生负面影响。
我们的高管和董事不需要也不会将他们的全部时间投入到我们的事务中,这可能会导致他们在我们的运营和我们寻找业务合并及其其他业务之间分配他们的时间时发生利益冲突。在我们最初的业务合并完成之前,我们目前没有也不打算有任何全职员工。我们的每一位高管都从事其他几项业务,他可能有权获得可观的补偿,我们的高管没有义务每周为我们的事务贡献任何具体的小时数。我们的独立董事还担任其他实体的管理人员和董事会成员。如果我们的高管和董事的其他商务事务需要他们投入大量的时间来处理这些事务,超过他们目前的承诺水平,这可能会限制他们在我们的事务上投入时间的能力,这可能会对我们完成初步业务合并的能力产生负面影响。有关本公司行政人员及董事的其他事务的完整讨论,请参阅本年度报告的“董事、行政人员及公司管治”。
10-K.
我们的高管、董事、证券持有人及其关联公司可能存在与我们的利益相冲突的竞争性金钱利益。
吾等并无制定政策,明文禁止吾等的董事、行政人员、证券持有人或联营公司在吾等将收购或处置的任何投资中,或在吾等参与或拥有权益的任何交易中,拥有直接或间接的金钱或财务利益。事实上,我们可能会与与我们的赞助商、我们的董事或高管有关联的目标企业进行业务合并,尽管我们不打算这样做,或者我们可能会通过与哈德逊执行资本的一个或多个关联公司和/或哈德逊执行资本的一个或多个投资者或其关联公司的关联联合收购来收购目标业务。我们亦没有政策明文禁止任何这类人士自行从事我们所进行的商业活动。因此,这些个人或实体可能会在他们的利益和我们的利益之间发生冲突。
 
26

目录
董事和高级管理人员的个人和财务利益可能会影响他们及时确定和选择目标企业并完成业务合并的动机。因此,我们的董事和高级管理人员在确定特定业务合并的条款、条件和时机是否合适以及是否符合我们股东的最佳利益时,在确定和选择合适的目标业务时可能会导致利益冲突。如果是这样的话,根据特拉华州的法律,这将违反他们对我们的受托责任,我们或我们的股东可能会要求这些个人侵犯我们股东的权利。然而,我们可能最终不会因为这样的原因而对他们提出任何索赔。
由于我们的保荐人、高管和董事在我们的初始业务合并未完成时将失去他们对我们的全部投资(除了他们可能在我们首次公开募股期间或之后获得的公开股票),在确定特定的业务合并目标是否适合我们的初始业务合并时可能会出现利益冲突。
2020年8月21日,我们的发起人购买了总计14375000股方正股票,以换取2.5万美元的出资额,约合每股0.001美元。在发起人向本公司初始投资25000美元之前,本公司没有有形或无形的资产。方正股份的收购价是通过向公司贡献的现金数额除以方正股份的发行数量来确定的。方正股票的流通股数量是基于这样的预期确定的,即如果承销商充分行使超额配售选择权,首次公开发行(IPO)的总规模最高将达到5750万股。2021年2月23日,本公司实施股票分红,向我们的保荐人发行了718,750股方正股票,在派发股息后,我们的保荐人持有15,093,750股方正股票。根据首次公开发售完成后,方正股份将占我们A类普通股及B类普通股(统称“普通股”)已发行股份的20%,方正股份根据股票股息的预期而厘定。如果我们不完成最初的业务合并,创始人的股票将一文不值。此外,我们的保荐人购买了总计9,333,334份私募认股权证,每份认股权证可以每股11.50美元的A类普通股行使,总购买价为14,000,001美元,或每份认股权证1.5美元,如果我们不完成最初的业务合并,这些认股权证也将一文不值。我们的官员在赞助商中有自己的利益。高管和董事的个人和财务利益可能会影响他们确定和选择目标业务组合的动机。, 完成初始业务合并,并影响初始业务合并后的业务运营。这种风险可能会变得更加严重,因为
24个月
首次公开募股结束的周年纪念日即将到来,这是我们完成初步业务合并的最后期限。
董事和高级管理人员责任保险市场的变化可能会使我们谈判和完成初步业务合并变得更加困难和昂贵。
近几个月来,针对特殊目的收购公司的董事和高级管理人员责任保险市场发生了变化,这些变化对我们和我们的管理团队不利。越来越少的保险公司提供董事和高级管理人员责任保险的报价,这类保单的保费普遍增加,此类保单的条款普遍变得不那么优惠。这些趋势可能会持续到未来。
董事和高级管理人员责任保险成本的增加和可获得性的减少可能会使我们谈判初步业务合并变得更加困难和昂贵。为了获得董事和高级管理人员责任保险或因成为上市公司而修改其承保范围,企业合并后的实体可能需要招致更大的费用,接受不太有利的条款,或两者兼而有之。然而,任何未能获得足够的董事和高级管理人员责任保险的情况都可能对业务后合并吸引和留住合格高级管理人员和董事的能力产生不利影响。
此外,即使在我们完成初始业务合并之后,我们的董事和高级管理人员仍可能因据称发生在初始业务合并之前的行为而承担潜在的法律责任。因此,为了保护我们的董事和高级管理人员,业务合并后实体可能需要为任何此类索赔购买额外的保险
(“决选”
保险“)。需要
径流
保险将是业务后合并实体的额外费用,可能会干扰或阻碍我们以有利于投资者的条款完成初始业务合并的能力。
 
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与法律诉讼有关的风险因素和潜在的利益冲突
我们的高级管理人员和董事目前拥有,未来他们中的任何人可能对其他实体负有额外的、受托或合同义务,因此在决定特定商业机会应提供给哪个实体时可能存在利益冲突。
在我们完成最初的业务组合之前,我们打算从事识别和合并一项或多项业务的业务。我们的每名高级职员和董事目前对其他实体负有额外的受信责任或合同义务,根据这些义务,该高级职员或董事必须或将被要求向该等实体提供业务合并机会。在我们完成最初的业务合并之前,我们的保荐人、董事和高级管理人员及其各自的关联公司也不被禁止赞助、投资或以其他方式参与任何其他空白支票公司,包括与其最初的业务合并有关的公司。Braunstein先生和Bergeron先生已经成立并积极参与Hudson高管投资公司II(“HEIC II”),这是一家特殊目的收购公司,于2021年2月完成首次公开募股。此外,我们的某些其他高级管理人员和董事担任HEIC II的高级管理人员和董事,根据适用法律对HEIC II负有受托责任。因此,他们在决定特定业务机会应提供给哪个实体时可能存在利益冲突。此外,我们的某些初始股东、高级管理人员和董事目前和将来可能对其他实体负有额外的、受托责任和合同责任,包括但不限于,HEIC II、投资基金、账户和
共同投资
车辆。因此,在遵守适用法律规定的受托责任的前提下,如果我们的任何高级管理人员或董事意识到一个适合他们当时负有当前受托或合同义务的实体的收购机会,他们将需要履行其受托或合同义务,向该实体提供该收购机会,并仅在该实体拒绝该机会时才向我们提供该收购机会。这些冲突可能不会以对我们有利的方式解决,潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给另一家实体。吾等经修订及重述之公司注册证书规定,吾等将放弃在向任何董事或主管人员提供之任何公司机会中拥有权益,除非有关机会纯粹是以董事或公司主管人员之身份明确向有关人士提供,而此等机会是吾等在法律及合约上获准从事并以其他方式合理追求之,且只要董事或主管人员被允许在不违反另一法律义务之情况下将机会转介吾等,则吾等将放弃在该公司机会中拥有权益。有关本公司行政人员及董事的业务关系及潜在利益冲突的完整讨论,请参阅本年报的“董事、行政人员及公司管治”。
10-K.
我们可能与一个或多个目标企业进行业务合并,这些目标企业与可能与我们的保荐人、高管、董事或现有持有人有关联的实体有关系,这可能会引起潜在的利益冲突。
鉴于我们的保荐人、高管和董事与其他实体的关系,我们可能会决定收购与我们的保荐人、高管、董事或现有持有人有关联的一项或多项业务。我们的董事还担任其他实体的高级管理人员和董事会成员,包括但不限于本年度报告中“董事、高管和公司治理”项下所述的那些实体
10-K.
这些实体,包括HEIC II,可能会与我们竞争业务合并的机会。我们的保荐人、高级管理人员和董事目前不知道我们有任何具体机会完成与他们关联的任何实体的初步业务合并,也没有就与任何一个或多个此类实体的业务合并进行实质性讨论。
尽管我们不会特别关注或瞄准与任何关联实体的任何交易,但如果我们确定该关联实体符合我们的业务合并标准,并且此类交易得到我们大多数独立和公正董事的批准,我们将进行此类交易。尽管我们同意征求FINRA或独立会计师事务所成员的独立投资银行公司的意见,从财务角度考虑与我们的赞助人、高管、董事或现有持有人有关联的一家或多家国内或国际业务合并对我们公司的公平性,但潜在的利益冲突仍然可能存在,因此,业务合并的条款可能不会像没有任何利益冲突的情况下那样对我们的公众股东有利。
此外,我们可能会寻求与哈德逊执行资本的一家或多家关联公司和/或哈德逊执行资本或其关联公司的一家或多家投资者进行关联联合收购的机会。任何此等各方均可
共同投资
在我们最初的业务合并时,我们与目标业务有关,或者我们可以通过向该等各方发行一类股权或股权挂钩证券来筹集额外收益,以完成业务合并。因此,这些个人或实体可能会在他们的利益和我们的利益之间发生冲突。
 
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一般风险因素
我们是一家空白支票公司,没有经营历史,也没有收入,您只有有限的基础来评估我们实现业务目标的能力。
我们是一家根据特拉华州法律成立的空白支票公司,没有任何经营业绩和最少的经营历史。由于我们缺乏丰富的运营历史,您在评估我们实现完成初始业务合并的业务目标方面的能力时所依据的依据有限。我们可能无法完成业务合并。如果我们未能完成最初的业务合并,我们将永远不会产生任何运营收入。
我们管理团队及其附属公司过去的表现可能不能预示未来对我们的投资表现。
关于我们的管理团队或与其相关的企业的业绩或与其相关的业务的信息仅供参考。我们管理团队过去的表现既不能保证(I)我们可能完成的任何业务组合的成功,也不能保证(Ii)我们能够为我们最初的业务组合找到合适的候选人。您不应依赖我们管理团队或与其相关的业务的历史业绩记录来指示我们对我们的投资的未来业绩或我们将产生或可能产生的未来回报。
我们是证券法意义上的新兴成长型公司和较小的报告公司,如果我们利用新兴成长型公司或较小的报告公司可以获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们是经JOBS法案修订的证券法所指的“新兴成长型公司”,我们可以利用适用于其他非新兴成长型上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师内部控制认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。因此,我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们可能会在长达五年的时间里成为一家新兴的成长型公司,尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位,包括如果我们持有的A类普通股的市值
非附属公司
在此之前的任何6月30日超过7亿美元,在这种情况下,我们将不再是一家新兴的成长型公司,从次年12月31日起。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而认为我们的证券不那么有吸引力,我们证券的交易价格可能会比其他情况下更低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的交易价格可能会更加波动。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。我们选择不选择延长的过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果该标准对上市公司或私人公司有不同的适用日期,我们作为一家新兴的成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司进行比较,因为另一家上市公司既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,由于所用会计准则的潜在差异,选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。
此外,我们是规例第10(F)(1)项所界定的“较小申报公司”。
S-K
规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家较小的报告公司,直到本财年的最后一天:(1)我们持有的普通股的市值由
非附属公司
截至上一财年6月30日超过2.5亿美元,或(2)在完成的财政年度内,我们的年收入超过1亿美元,我们持有的普通股的市值
非附属公司
截至前一年6月30日超过7亿美元。在我们利用这种减少的披露义务的程度上,这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。
 
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目录
我们修订和重述的公司注册证书和特拉华州法律中的条款可能会阻止对我们的董事和高级管理人员提起诉讼。
除非吾等书面同意选择另一法院,否则吾等经修订及重述的公司注册证书要求(I)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称董事高级职员或其他雇员违反对吾等或吾等股东所负受信责任的诉讼,(Iii)根据DGCL或吾等经修订及重述公司注册证书或章程的任何条文而产生的针对吾等、吾等董事、高级职员或雇员的任何诉讼,或(Iv)任何针对吾等、吾等董事、受内务原则管限的高级职员或雇员只可被带往特拉华州的衡平法院,但以下的申索除外:(A)特拉华州衡平法院裁定有一名不可或缺的一方不受衡平法院的司法管辖权管辖(而该不可或缺的一方在作出该项裁定后10天内不同意衡平法院的属人司法管辖权),(B)归属于衡平法院以外的法院或法院的专属司法管辖权,(C)衡平法院对其没有事由司法管辖权,或(D)根据《证券法》提起的任何诉讼,对于该诉讼,大法官法院和特拉华州联邦地区法院应同时拥有管辖权。如果诉讼在特拉华州以外提起,提起诉讼的股东将被视为同意向该股东的律师送达法律程序文件。尽管我们认为这一条款对我们有利,因为它在适用的诉讼类型中增加了特拉华州法律的适用一致性,但法院可以裁定这一条款不可执行,并在其可执行的范围内, 该条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员提起诉讼的效果,尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和条例的遵守。
尽管如此,我们修订和重述的公司注册证书规定,专属法院条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有专属联邦管辖权。尽管我们相信这一条款对我们有利,因为它使特拉华州法律在其适用的诉讼类型中的适用更加一致,但该条款可能具有阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。
针对我们的网络事件或攻击可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或经济损失。
我们依赖数字技术,包括信息系统、基础设施和云应用和服务,包括我们可能与之打交道的第三方的应用和服务。对我们的系统或基础设施、第三方或云的系统或基础设施的复杂和蓄意攻击或安全漏洞可能会导致我们的资产、专有信息和敏感或机密数据的腐败或挪用。作为一家在数据安全保护方面没有重大投资的早期公司,我们可能无法充分保护自己免受此类事件的影响。我们可能没有足够的资源来充分防范网络事件,或者调查和补救网络事件的任何漏洞。这些事件中的任何一种,或它们的组合,都可能对我们的业务产生不利影响,并导致财务损失。
我们发现,截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们不能建立和维持有效的财务报告内部控制制度,我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩,这可能会对投资者对我们的信心造成不利影响,并对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响。
我们发现,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,涉及公司的复杂金融工具的会计和报告,包括ASC的应用
480-10-S99-3A
对其公开发行股票和每股收益的会计分类。由于这一重大弱点,我们的管理层得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序没有生效。我们已经采取了一些措施来弥补本文所述的重大弱点。然而,如果我们不能及时弥补我们的重大弱点,或者我们发现了其他重大弱点,我们可能无法及时可靠地提供所需的财务信息,我们可能会错误地报告财务信息。同样,如果我们的财务报表没有及时提交,我们可能会受到普通股上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。财务报告的内部控制存在重大缺陷可能会对我们的声誉或投资者对我们的看法产生不利影响,这可能会对我们的股票交易价格产生负面影响。我们不能保证我们已经采取和未来计划采取的措施将弥补已发现的重大弱点,或不能保证未来不会因未能实施和保持对财务报告的充分内部控制或规避这些控制而出现任何额外的重大弱点或财务业绩重述。即使我们成功地加强了我们的控制和程序,这些控制和程序在未来可能不足以防止或识别违规或错误或促进我们的财务报表的公平列报。
 
30

目录
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不会得到及时防止或发现和纠正。
如果我们在未来发现任何新的重大弱点,任何此类新发现的重大弱点都可能限制我们防止或发现可能导致我们年度或中期财务报表重大错报的账目错报或披露的能力。在这种情况下,除了适用的证券交易所上市要求外,我们可能无法继续遵守证券法关于及时提交定期报告的要求,投资者可能会对我们的财务报告失去信心,我们的股票价格可能会因此下跌。我们不能向您保证,我们未来可能采取的任何措施都足以避免未来潜在的重大弱点。
我们管理层的结论是,我们作为一家“持续经营的企业”继续经营下去的能力存在很大的疑问。
关于我们根据ASU 2014-15《关于实体作为持续经营的能力的不确定性的披露》对持续经营考虑的评估,我们确定,如果我们无法在2023年2月26日之前完成业务合并,我们的强制清算和随后的解散会引发对我们作为持续经营的持续经营能力的严重怀疑。目前还不确定我们是否能够在此时完成业务合并,也不确定我们是否可能寻求延长收购期限。如果我们无法完成业务合并,我们将停止所有业务,但清算目的除外。强制清算和随后解散的日期,以及我们目前的现金余额和营运资本赤字,使人对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了极大的怀疑。因此,我们的独立注册会计师事务所的报告包含一个解释性段落,对我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力表示严重怀疑。
 
项目1B。
未解决的员工评论。
没有。
 
第二项。
财产。
2021年9月,我们成为一家完全偏远的公司。因此,我们不保留主要办事处。
 
第三项。
法律诉讼。
目前没有针对我们或我们管理团队任何成员的重大诉讼、仲裁或政府诉讼待决。
 
第四项。
煤矿安全信息披露。
没有。
第二部分
 
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
市场信息
我们的单位于2021年2月24日开始在纳斯达克上交易,交易代码为“HIIIU”。2021年4月14日,我们宣布,我们单位的持有者可以选择单独交易单位中包含的A类普通股和认股权证。2021年4月16日,我们的A类普通股和权证分别在纳斯达克上独立交易,代码分别为HIII和HIIIW。
持有者
截至2022年3月30日,我们单位有1名记录持有人,我们独立交易的A类普通股有1名记录持有人,B类普通股有4名记录持有人,我们的独立交易认股权证有1名记录持有人。
分红
到目前为止,我们还没有对我们的A类普通股支付任何现金股息,也不打算在我们完成最初的业务合并之前支付现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们完成初始业务合并后的收入和收益(如果有的话)、资本要求和一般财务状况。在我们最初的业务合并之后,任何现金股息的支付都将由我们的董事会酌情决定。此外,我们的董事会目前没有考虑,也预计不会在可预见的未来宣布股票分红。此外,如果我们在最初的业务合并中产生任何债务,我们宣布股息的能力可能会受到我们可能同意的与此相关的限制性契约的限制。
 
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目录
根据股权补偿计划获授权发行的证券
没有。
 
第六项。
[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们审计的财务报表和与之相关的附注阅读,这些财务报表和附注包括在本年度报告表格的“第8项.财务报表和补充数据”中
10-K.
下文讨论和分析中所载的某些信息包括前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,其中包括在“关于前瞻性陈述的特别说明”第1A项中阐述的那些因素。风险因素“以及本年度报告表格中的其他部分
10-K.
概述
本公司是一家根据特拉华州法律于2020年8月18日成立的空白支票公司,目的是与一家或多家企业进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。我们打算使用首次公开募股和出售私人单位所得的现金、我们的股本、债务或现金、股票和债务的组合来完成我们的业务合并。根据我们到目前为止的业务活动,该公司是交易法定义的“空壳公司”,因为我们的运营规模很小,名义资产几乎全部由信托账户中持有的现金组成。
我们预计,在执行收购计划的过程中,我们将继续产生巨额成本。我们不能向您保证我们完成业务合并的计划会成功。
经营成果
到目前为止,我们既没有从事任何业务,也没有创造任何收入。从2020年8月18日(成立)到2021年12月31日,我们唯一的活动是组织活动,即为首次公开募股(IPO)做准备所必需的活动,如下所述,并确定业务合并的目标公司。在我们的业务合并完成之前,我们预计不会产生任何营业收入。我们产生了
非运营
以信托账户持有的有价证券的利息收入形式的收入。作为一家上市公司,我们产生了费用(法律、财务报告、会计和审计合规),以及尽职调查费用。
在截至2021年12月31日的年度内,我们的净收益为9,394,923美元,其中包括权证负债和FPA的公允价值变化11,155,667美元,交易成本878,490美元,信托账户持有的有价证券所赚取的利息166,685美元,被成立和运营成本1,048,939美元所抵消。
从2020年8月18日(成立)到2020年12月31日,我们净亏损1,268美元,其中包括组建和运营成本。
流动性与资本资源
于2021年2月26日,本公司完成首次公开发售60,000,000个单位,其中包括承销商按每单位10.00美元部分行使其7,500,000单位的超额配售选择权,产生总收益600,000,000美元,如附注3所述。在首次公开发售结束的同时,我们完成以每份私募认股权证1.5美元的价格向保荐人出售9,333,334份私募认股权证,所产生的总收益为14,000,001美元,如附注4所述。
在首次公开发售、部分行使超额配售选择权及出售私募认股权证后,总共有600,000,000美元存入信托账户。我们产生了33,493,009美元的首次公开发行相关成本,包括12,000,000美元的现金承销费,扣除偿还后的净额,21,000,000美元的递延承销费和493,009美元的其他发行成本。
 
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目录
在截至2021年12月31日的一年中,用于经营活动的现金为847,795美元。9,394,923美元的净收入受到权证负债和FPA 11,155,667美元的公允价值变化,信托账户持有的有价证券的利息166,685美元和与IPO相关的交易成本878,490美元的影响。业务资产和负债的变化为业务活动提供了201144美元的现金。
从2020年8月18日(成立)到2020年12月31日,用于经营活动的现金为15美元。净亏损1,268美元受经营资产和负债变化的影响,为经营活动提供了1,253美元的现金。
截至2021年12月31日,我们的信托账户中持有600,166,685美元的有价证券(包括约166,685美元的利息收入),其中包括185天或更短期限的美国国库券。信托账户余额的利息收入可被我们用来纳税。截至2021年12月31日,我们没有从信托账户中提取任何利息。
我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金,包括信托账户赚取的任何利息(减去应付所得税)来完成我们的业务合并。只要我们的股本或债务全部或部分被用作完成我们的业务合并的对价,信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金,为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。
截至2021年12月31日,我们的现金为709,182美元。吾等拟将信托账户以外的资金主要用于识别及评估目标业务、对预期目标业务进行业务尽职调查、往返预期目标业务或其代表或业主的办公室、厂房或类似地点、审阅公司文件及潜在目标业务的重要协议,以及组织、谈判及完成业务合并。
为了弥补营运资金不足或支付与企业合并相关的交易成本,赞助商或我们的某些高级管理人员和董事或他们的关联公司可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成业务合并,我们将偿还这些贷款金额。如果企业合并没有结束,我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额,但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。根据贷款人的选择,最高可达1,500,000美元的此类贷款可转换为认股权证,每份认股权证的价格为1.5美元。认股权证将与私募认股权证相同。
我们认为,我们不需要筹集额外的资金来满足运营业务所需的支出。然而,如果我们对确定目标企业、承诺的成本的估计
纵深
如果尽职调查和协商业务合并的金额低于实际所需金额,我们可能没有足够的资金在业务合并之前运营我们的业务。此外,我们可能需要获得额外的融资来完成我们的业务合并,或者因为我们有义务在完成我们的业务合并后赎回相当数量的公开股票,在这种情况下,我们可能会发行与该业务合并相关的额外证券或产生债务。
持续经营的企业
我们必须在2023年2月26日之前完成业务合并。到目前为止,我们能否完成一项业务合并还不确定。如果企业合并在此日期前仍未完成,将强制清算并随后解散。管理层已确定,如果业务合并没有发生,强制清算以及可能的后续解散会使人对我们作为持续经营企业继续经营的能力产生很大怀疑。如果我们在2023年2月26日之后被要求清算,资产或负债的账面金额没有任何调整。
失衡
板材布置
我们没有义务、资产或负债,这将被视为
失衡
截至2021年12月31日的床单安排。我们不参与与未合并实体或金融伙伴关系建立关系的交易,这些实体或金融伙伴关系通常被称为可变利益实体,其建立的目的是为了促进
失衡
板材排列。我们还没有签订任何
失衡
资产负债表融资安排,设立任何特殊目的实体,担保任何其他实体的债务或承诺,或购买任何
非金融类
资产。
 
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合同义务
我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期债务,除了向我们赞助商的附属公司支付每月10,000美元的办公空间、秘书和行政服务费用的协议。我们从2021年2月26日开始收取这些费用,并将继续每月产生这些费用,直到业务合并和我们的清算完成的较早时间。
承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用,或总计2100万美元。根据承销协议的条款,在本公司未能完成业务合并的情况下,承销商将完全没收递延费用。
关键会计政策
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露,要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债数额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们确定了以下关键会计政策:
认股权证负债和远期购买协议衍生资产
本公司根据ASC所载指引对认股权证及FPA进行会计处理
815-40,
在这种情况下,认股权证和FPA不符合股权处理的标准,必须作为资产或负债记录。因此,本公司按公允价值将认股权证及财务会计准则分类为资产或负债,并于各报告期将认股权证及财务会计准则调整至公允价值。这些资产或负债须遵守
重新测量
在每个资产负债表日,直至行使,公允价值的任何变化都在经营报表中确认。公募认股权证的公允价值已按公募认股权证的市场报价估计。私募认股权证使用修正的Black-Scholes期权定价模型进行估值,FPA的公允价值使用重构的单位价格、每个远期购买单位承诺的净现值和远期购买单位估计。
可能赎回的A类普通股
我们根据ASC主题480“区分负债和股权”中的指导,对我们可能赎回的A类普通股进行会计处理。必须强制赎回的A类普通股股份(如有)被归类为负债工具,并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,其赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时在我们完全无法控制的情况下进行赎回)被归类为临时股本。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。我们的A类普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在我们的控制范围内,并受到未来不确定事件发生的影响。因此,可能需要赎回的A类普通股作为临时股本列报,不在我们资产负债表的股东(亏损)权益部分。
每股普通股净收益(亏损)
我们有两类普通股,分别称为A类和B类普通股。收益和亏损按比例在两类普通股之间分摊。每股普通股净收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。由于赎回价值接近公允价值,与A类普通股可赎回股份相关的增值不包括在每股普通股收益(亏损)中。
最新会计准则
2020年8月,FASB发布了ASU
No.2020-06,
“债务--可转换债务和其他备选方案(小主题
470-20)
衍生工具和套期保值-实体自有权益的合同
(副主题815-40):
实体自有权益中可转换票据和合同的会计“(”ASU
2020-06”),
通过取消当前GAAP要求的主要分离模型,简化了可转换工具的会计处理。ASU
2020-06
取消了股权合约符合衍生品范围例外所需的某些结算条件,并在某些领域简化了稀释每股收益的计算。ASU
2020-06
在2023年12月15日之后的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期,允许提前采用。本公司于2021年2月26日(成立)采用ASU 2020-06。采用ASU不会影响公司的财务状况、经营结果或现金流。
管理层不认为任何其他最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前被采用,将对我们的财务报表产生实质性影响。
 
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第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
较小的报告公司不需要。
项目8.财务报表和补充数据
这一信息出现在本报告第15项之后,并作为参考列入本文。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定。
信息披露控制和程序的评估
按照规则的要求
13a-15
15d-15
根据《交易所法案》,我们的首席执行官和首席财务官对截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(如规则所定义)
13a-15(e)
15d-15(e)
由于本公司对复杂金融工具会计的财务报告的内部控制存在重大缺陷,(根据《交易所法案》)并不有效。因此,我们进行了必要的额外分析,以确保我们的财务报表是按照美国公认会计原则编制的。因此,管理层认为,本表格所列财务报表
10-K
在所有重要方面公平地列报所列示期间我们的财务状况、经营成果和现金流。
管理层已实施补救措施,以改善我们对财务报告的内部控制。具体地说,我们扩大和改进了复杂证券和相关会计准则的审查程序。我们计划进一步改进这一进程,办法是增加查阅会计文献的机会,确定就复杂的会计应用程序向谁咨询的第三方专业人员,并考虑增加具有必要经验和培训的工作人员,以补充现有的会计专业人员。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本表格的年报
10-K
不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括由于美国证券交易委员会规则为新上市公司设定的过渡期而导致的我们独立注册会计师事务所的认证报告。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季,公司对财务报告的内部控制进行了改变,以加强我们的流程,以识别和适当应用适用的会计要求,以更好地评估和了解适用于我们财务报表的复杂会计准则的细微差别,包括提供更好的会计文献、研究材料和文件的访问,以及加强我们人员和我们就复杂会计应用向其咨询的第三方专业人员之间的沟通。公司不能保证这些变化最终会产生预期的效果。
 
项目9B。
其他信息。
没有。
 
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项目9C。
披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
 
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第三部分
 
第10项。
董事、高管和公司治理。
本公司现任董事及行政人员如下:
 
名字
  
年龄
    
标题
道格拉斯·布劳恩斯坦
     61      总裁、董事会主席
道格拉斯·G·贝杰隆
     61      董事首席执行官兼首席执行官
艾拉·莫斯伯格
     45      首席财务官
巴里·L·祖布罗
     69      独立董事
阿什利·东布科夫斯基
     51      独立董事
道格拉斯·雷纳特
     54      独立董事
我们的董事和行政人员如下:
道格拉斯·布劳恩斯坦
是我们的总裁兼董事会主席。布劳恩斯坦先生目前担任HEIC III的总裁兼董事会主席,HEIC III是一家空白支票公司,发起人是哈德逊执行资本的关联公司。布劳恩斯坦先生自2021年11月以来一直担任Talkspace公司的临时首席执行官,自哈德森执行投资公司与Talkspace公司的业务合并完成以来一直担任Talkspace公司的董事会主席。此外,布劳恩斯坦先生还是我们的附属公司哈德森执行资本公司的创始人和管理合伙人。在创立哈德逊执行资本之前,道格拉斯·L·布劳恩斯坦于2010年至2012年担任摩根大通摩根大通的首席财务官,并于2013年至2015年担任副董事长。在担任首席财务官期间,布劳恩斯坦先生领导公司的全球财务业务,在紧随金融危机之后的环境中驾驭不断变化的立法和监管格局,并在公司运营委员会任职。在担任摩根大通首席财务官之前,布劳恩斯坦先生在摩根大通近20年的职业生涯中还担任过其他几个领导职务,包括美洲投资银行业务主管、美国、加拿大和拉丁美洲投资银行和企业融资业务主管、全球并购和全球行业覆盖主管以及医疗保健投资银行业务主管,以及在投资银行管理委员会任职十多年。
道格拉斯·G·贝杰隆
是我们的首席执行官和董事。Bergeron先生目前担任HEIC II的首席执行官和董事,HeIC II是一家空白支票公司,保荐人是哈德逊执行资本的关联公司。贝热隆先生目前担任坎塔卢佩公司的董事会主席。此外,贝热隆先生还是哈德逊执行资本公司的管理合伙人。在加入哈德逊执行资本之前,道格拉斯·G·贝杰隆于2013年创立了DGB Investments,这是一家多元化的科技投资控股公司。Bergeron先生在金融服务领域,尤其是金融科技,以及科技行业拥有超过35年的专业知识,包括在Verifone Systems,Inc.担任首席执行官12年,Verifone Systems,Inc.是一家为电子支付交易和增值服务提供技术的公司
销售点。
2001年,贝热隆与私募股权公司Gores Group合作,牵头以5000万美元从惠普手中收购了Verifone,并被任命为Verifone的首席执行官。次年,贝杰隆与另一家私募股权公司GTCR合作,从Gores Group手中收购了Verifone,并继续担任Verifone的首席执行官。在领导Verifone之前,Bergeron先生在SunGard数据系统公司担任过几个高级职位,最终成为SunGard经纪系统集团的首席执行官和SunGard期货系统公司的总裁,该公司为各种交易机构、银行、期货经纪公司、衍生品交易所以及清算和结算服务提供商提供软件和服务。
艾拉·莫斯伯格
自2021年9月以来一直担任我们的首席财务官。现年45岁的莫斯伯格目前担任哈德逊执行资本公司的首席财务官。他于2015年11月加入公司担任财务总监,并于2017年8月晋升为目前的职位。莫斯伯格先生的总体职责包括为哈德逊执行资本公司的投资工具和管理公司准备会计、税务和财务报表。在加入哈德逊执行资本之前,他曾在韦尔奇资本公司担任财务总监和交易员。在2013年加入Welch Capital之前,Mosberg先生在Bridger Capital,LLC的运营部门担任财务总监,负责公司投资工具的会计和财务报表编制。在2007年加入Bridger Capital,LLC之前,他曾在JWM Partners,LLC担任助理财务总监。在2003年加入JWM Partners,LLC之前,他曾在Rothstein,Kass&Company的金融服务部门工作。莫斯伯格先生是一名注册会计师,1998年5月在杜兰大学获得会计学学士学位。
巴里·L·祖布罗
是董事。Zubrow先生在金融服务领域拥有40多年的经验。自2003年以来,他一直担任投资管理公司ITB LLC的总裁。2007年至2013年,祖布罗担任摩根大通的首席风险官兼企业和监管事务主管。在此之前,他是新泽西州学校发展局主席,此前是高盛股份有限公司的合伙人、首席信贷官和首席行政官。祖布罗目前担任加拿大帝国商业银行、加拿大帝国商业银行美国公司、加拿大帝国商业银行美国分行、MIO Partners和Accellix的董事董事,并在海诺金融集团的顾问委员会任职。2013-2018年间,Zubrow先生担任Arc物流有限公司董事会成员。祖布罗是美国外交关系委员会的成员。Zubrow先生拥有哈弗福德学院的文学学士学位,他是该学院的荣誉经理和前管理委员会主席。他拥有芝加哥大学商学院工商管理硕士学位和芝加哥大学法学院法学博士学位。
 
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阿什利·东布科夫斯基,博士
.
是董事。东布科夫斯基博士是
联合创始人,
自2018年以来一直担任AllAdapt免疫疗法的首席执行官,这是一家生物制药公司,开发用于治疗食物过敏的疾病修改处方疗法。她之前是首席执行官,
共同创办人
她于2015年通过与雀巢健康科学公司完成全球战略合作伙伴关系,从2015年开始领导该公司。东布科夫斯基博士作为一名运营高管、企业家和投资者拥有20多年的经验。她的创新生物技术、医疗设备、消费者健康和HCIT公司的投资组合包括23andMe、Adolor、Alnara、Beats Brands、Biovitrum、Epichyme、iPierian、Neosil、Nevro、Rigel、Tercica和Twist。她之前曾在湾城资本公司担任董事经理,该公司是一家价值16.8亿美元的医疗保健风险投资公司。在此之前,她曾担任23andMe的首席商务官兼运营副总裁。在加入23andMe之前,她是MPM Capital的董事董事总经理,并在该公司担任投资委员会成员。在她职业生涯的早期,她是老虎管理有限公司和德累斯顿RCM Global Investors的股票分析师。她
非营利组织
他的工作包括担任董事、财务主管以及美国排球董事会审计财务与预算委员会主席,美国排球被美国奥委会认可为美国男子和女子室内、海滩和残奥会排球的国家管理机构。Dombkowski博士拥有莱斯大学的数学博士学位,并在韦尔斯利学院获得了数学学士学位。
道格拉斯·雷纳特
是董事。自2007年联合创立Tandem Capital以来,雷内特一直是Tandem Capital的合伙人。Tandem Capital是一家总部位于硅谷的早期基金,专注于颠覆行业的科技企业。Tandem的成功投资组合公司包括7Shift、Bash Gaming、Bloom Technology Institute、NomNom、OutDoorsy、PagerDuty和Tile等。从2022年2月开始,雷内特先生还担任成长期风险投资公司444 Capital的管理合伙人。雷内特先生的职业生涯始于Gray Cary(现在的DLA Piper)的公司律师生涯,然后从1997年到2005年在甲骨文工作了八年,首先担任公司发展副总裁,向公司总裁汇报,然后作为副总裁兼总经理管理几项垂直行业应用业务。雷内特在普林斯顿大学获得政治经济学学士学位,并在加州大学伯克利分校获得法学博士和工商管理硕士学位。雷内特先生目前是Deako,Inc.,Shoe Lovers,Inc.,Internet 404 Technologies,Inc.和Hudson Execution Investment Corp.II的董事会成员。他还曾在Opus Global,Inc.,ShOptimize,Inc.,North American Robotics Corporation,Yardzen,Inc.,BoomTV,Inc.,Foresight Group,Inc.,Limit,Inc.,Coral Labs,Inc.,OutOutsy,Inc.和Lambda School,Inc.的董事会任职。
高级职员和董事的人数和任期
我们的董事会由五名成员组成,分为三个级别,每年只选出一个级别的董事,每个级别(在我们的第一次年度股东大会之前任命的董事除外)任期三年。由东布科夫斯基博士和雷内特先生组成的第一类董事的任期将在我们的第一次年度股东大会上届满。由祖布罗先生和布劳恩斯坦先生组成的第二类董事的任期将在第二届年度股东大会上届满。由贝杰隆先生组成的第三类董事的任期将在第三届年度股东大会上届满。在完成最初的业务组合之前,我们可能不会召开年度股东大会。
在适用于我们股东的任何其他特别权利的约束下,董事会的任何空缺都可以由出席董事会会议并参加表决的大多数董事(包括当时在董事会代表保荐人的任何董事)或由我们创始人股份的多数股东投票来填补。
我们的官员是由董事会任命的,并由董事会酌情决定,而不是特定的任期。董事会有权在其认为适当的情况下任命其认为合适的人员担任本公司章程中规定的职位。我们的附例规定,我们的人员可包括一名首席执行官、一名总裁、一名首席财务官、一名副总裁、一名秘书、一名助理秘书、一名财务主管、一名助理财务主管以及由我们的董事会决定的其他职位。
 
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高管与董事薪酬
我们没有一位高管或董事因向我们提供的服务而获得任何现金补偿。自我们的证券首次在纳斯达克上市之日起,通过完成我们的初始业务合并和我们的清算,我们每月向保荐人的一家关联公司支付10,000美元,用于支付为我们管理团队成员提供的办公空间以及秘书和行政服务。此外,我们的赞助商、高级管理人员和董事,或他们各自的任何附属公司,如有任何
自掏腰包
与代表我们的活动有关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。我们的审计委员会每季度审查向我们的赞助商、高管或董事、或我们或他们的附属公司支付的所有款项。在最初的业务合并之前,任何此类付款将从(I)信托账户以外的资金或(Ii)信托账户赚取的利息中支付,并释放给我们以支付我们的税款。除了每季度审计委员会审查此类报销外,我们没有任何额外的控制措施来管理我们向董事和高管支付的报销。
自掏腰包
与我们代表我们的活动有关的费用,与确定和完成初步业务合并有关。
在我们最初的业务合并完成后,留在我们公司的董事或管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询或管理费。所有这些费用将在当时已知的范围内,在向股东提供的与拟议的业务合并有关的委托书征集材料或投标要约材料中向股东充分披露。我们没有对合并后的公司可能支付给我们的董事或管理层成员的这类费用的金额设定任何限制。在拟议的业务合并时,不太可能知道此类薪酬的金额,因为合并后的业务的董事将负责确定高管和董事的薪酬。支付给我们高管的任何薪酬将由独立董事组成的薪酬委员会或董事会中的多数独立董事决定,或建议董事会决定。
我们不打算采取任何行动,以确保我们的管理团队成员在完成我们的初步业务合并后继续留在我们的职位上,尽管我们的一些或所有高管和董事可能会就雇佣或咨询安排进行谈判,以便在我们最初的业务合并后留在我们这里。任何此类雇佣或咨询安排的存在或条款可能会影响我们管理层确定或选择目标业务的动机,但我们不认为我们管理层在完成初步业务合并后留在我们身边的能力将成为我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不参与与我们的执行人员和董事签订的任何协议,这些协议规定了终止雇佣时的福利。
董事会各委员会
我们的董事会有两个常设委员会:审计委员会和薪酬委员会。我们的审计委员会和薪酬委员会都是由独立董事组成的。受制于
分阶段
规则、纳斯达克的规则和规则
10A-3
交易所法案规定上市公司的审计委员会必须完全由独立董事组成,纳斯达克的规则要求上市公司的薪酬委员会和提名及公司治理委员会必须完全由独立董事组成。每个委员会根据董事会批准的章程运作,其组成和职责如下所述。每个委员会的章程都可以在我们的网站上找到。
审计委员会
我们审计委员会的成员是Zubrow先生、Dombkowski博士和Renert先生,Zubrow先生担任审计委员会主席。审计委员会的每一位成员都精通财务,我们的董事会已经确定,每一位成员都有资格成为适用的美国证券交易委员会规则中定义的“审计委员会财务专家”,并拥有会计或相关的财务管理专业知识。
根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则,我们需要有三名审计委员会成员,他们都必须是独立的。祖布罗、东布科夫斯基和雷内特都是独立人士。
我们通过了审计委员会章程,详细说明了审计委员会的宗旨和主要职能,包括:
 
   
监督独立审计员,包括保留、评估独立性、评价质量和业绩以及监督独立审计员的工作;
 
   
与管理层和独立审计师审查和讨论财务报表和其他财务披露;
 
   
与管理层和独立核数师审查和讨论(一)财务报表的质量和完整性,(二)在审计报告、财务报表和相关附注发布之前和(三)“第七项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”建议列入公司年度报告的表格
10-K,
每年准备一份审计委员会报告,必要时纳入与股东年度会议和/或公司年度报告有关的委托书/招股说明书;
 
39

目录
   
与管理层和独立审计师审查和讨论季度财务报表和相关附注,以及拟纳入公司季度报表的《管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析》
10-Q;
 
   
与管理层和独立审计师讨论,并在发行前审查和批准公司的收益发布,包括财务信息,使用任何“形式”或“调整”
非公认会计原则
在此类新闻稿中披露的信息和收益指引(如果提供);并按季度审查支付给保荐人、高级管理人员或董事、或公司或其关联公司的所有付款;
 
   
监督管理层对公司财务报告和披露控制及程序的内部控制的设计和维护;
 
   
在提交公司年报之前,与管理层和独立审计师审查和讨论公司首席执行官和首席财务官在公司定期报告中作出的证明和任何相关披露,评估披露控制程序和程序的有效性的结果,财务报告内部控制设计或操作中的任何重大缺陷或重大弱点,以及涉及在公司财务报告内部控制中具有重要作用的管理层或其他员工的任何舞弊
10-K
和表格上的季度报告
10-Q;
 
   
与独立审计员一起审查内部审计职能的责任、预算、人员配置、效力和业绩,包括内部审计职能的结构、资格和活动,以及与独立审计员职责有关的内部审计职责范围;
 
   
制定关于雇用本公司独立审计师的雇员和前雇员的明确政策;
 
   
与管理层、内部审计职能负责人(如有)和独立审计师审查和讨论任何重大风险或暴露以及公司关于风险评估的政策和程序,并评估管理层为监测和控制此类风险而采取的步骤,但已指派董事会其他委员会监督或由董事会保留的风险除外;
 
   
审查公司关于董事会在公司风险监督中的作用的年度披露;
 
   
与董事长一起审查和评估,
联席主席
联席执行
董事会主席或外部法律顾问(视情况而定),可能对公司财务报表产生重大影响的法律和监管事项;
 
   
审查并建议董事会批准商业行为和道德守则以及任何其他适当的合规政策,并审查根据针对任何高管或董事寻求的商业行为和道德守则提出的豁免请求;
 
   
与董事长每年进行一次审查,
共同-
主席或
联席执行
董事会主席或外部律师(视情况而定),道德和合规计划的范围、实施和有效性,以及高级管理人员和员工对商业行为准则和道德或其他合规政策的任何重大偏离,以及与管理诚信有关的其他事项;
 
   
为(I)公司收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉的接收、保留和处理,以及(Ii)公司员工就有问题的会计或审计事项提出的保密、匿名提交的投诉,建立“告发”程序;
 
   
审查及批准本公司订立豁免交易所签立及结算要求的掉期及其他衍生工具交易的决定
“最终用户
例外规定,并与管理层审查和讨论适用的公司政策,这些政策适用于公司使用掉期,但须遵守
“最终用户
例外“;
 
   
根据公司的商业行为准则和道德及关联方交易政策,审查并在适当情况下批准或批准任何关联人交易和其他重大利益冲突;
 
   
对委员会的业绩进行年度自我评估,包括其有效性和对其章程的遵守情况,并向董事会建议委员会认为适当的对其章程的修订;以及
 
   
定期向董事会报告委员会的调查结果和建议以及委员会认为适当或董事会要求的任何其他事项,并保存委员会会议和活动的纪要或其他记录。
 
40

目录
薪酬委员会
我们薪酬委员会的成员是Zubrow先生、Dombkowski博士和Renert先生,Zubrow先生担任薪酬委员会主席。根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则,我们必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。祖布罗、东布科夫斯基和雷内特都是独立人士。
我们通过了薪酬委员会章程,其中详细说明了薪酬委员会的主要职能,包括:
 
   
建立和审查公司管理层薪酬计划的目标及其基本薪酬政策;
 
   
审查和核准与首席执行官和其他执行干事薪酬有关的公司目标和目标,包括年度和长期业绩目标和目标;
 
   
在董事会决定的进一步行动的规限下,审查和批准与任何执行人员达成的任何雇用、补偿、福利或遣散费协议;
 
   
至少每年对照公司目标和目的,包括年度业绩目标,评价首席执行官和其他执行干事的业绩,并根据这一评价,在董事会决定的进一步行动的规限下,确定和批准薪酬(包括任何基于股权的薪酬或
基于非股权的
公司的激励性薪酬计划和任何基于此评价的高管人员的物质福利);
 
   
确定和批准薪酬水平(包括任何基于股权的薪酬或
基于非股权的
公司的激励性薪酬计划和委员会或董事会不时认为适当的公司其他高级管理人员的任何物质福利);
 
   
至少每年审查委员会认为适当的其他雇员的薪酬(包括任何基于股权的薪酬或
基于非股权的
公司的激励性薪酬计划和任何物质福利);
 
   
定期审查公司的管理薪酬计划,包括任何管理激励薪酬计划以及与额外津贴有关的计划和政策,以确定它们是否适当、适当协调并达到预期目的,并向董事会建议任何适当的修改或新的计划、计划或政策;
 
   
审查、批准并向董事会建议采用本公司员工或顾问的任何股权薪酬计划和对任何此类计划的任何修改,并至少每年审查根据该等计划作出的奖励;
 
   
根据该计划的条款,管理该公司的员工和顾问的股权薪酬计划,包括授权根据该计划进行的所有奖励;
 
   
审查、批准并向董事会建议采用任何雇员退休计划和其他重大雇员福利计划,以及对任何此类计划的任何重大修改;
 
   
至少每年审查(I)公司针对高管、管理员工和员工的薪酬政策和做法,以评估这些政策和做法是否会导致过度冒险行为,以及(Ii)监控和缓解公司薪酬政策和做法产生的任何风险的方式,以及应对公司风险状况变化所需的调整;
 
   
关于受聘就高管或董事薪酬的数额或形式作出决定或提出建议的薪酬顾问:(I)每年或视委员会认为适当而不时地评估任何此类薪酬顾问的工作(不论是否由薪酬委员会或管理层聘用)是否有任何利益冲突;及(Ii)检讨有关薪酬顾问向委员会或管理层提供的任何额外服务的聘用情况及性质,以及向该顾问提供的所有薪酬;
 
   
每年,或委员会认为适当时,在保留委员会的任何顾问之前,评估薪酬顾问、法律顾问和委员会其他顾问的独立性,同时考虑委员会认为适合该顾问独立性的所有相关因素,包括纳斯达克上市标准中规定的因素;
 
   
与管理层审阅及讨论《美国证券交易委员会规则》要求的薪酬讨论及分析披露,并决定是否建议董事会将该等披露作为委员会提交董事会的报告的一部分,将该等披露纳入本公司的年报
10-K
和任何董事选举的委托书/招股说明书;作为审查的一部分,委员会应考虑最近一次关于高管薪酬的股东咨询投票的结果。
(“支付权”
投票)根据《交易所法案》第14A条的要求;
 
41

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至少每六年或更频繁地向董事会建议公司将进行
对-说-
薪酬投票;
 
   
至少每年对董事薪酬的形式和金额进行审查,并向董事会提出建议;
 
   
监督及监察本公司其他与薪酬有关的政策及做法,包括:(I)本公司针对董事及行政人员的股权指引;(Ii)管理层根据该等计划的条款遵守有关员工及顾问股权薪酬计划的规则,以及董事会或委员会可能制定的颁奖指引;及(Iii)本公司的补偿政策及程序;
 
   
监督与高管薪酬有关的股东通信,审查并就与薪酬问题有关的股东提案提出建议;
 
   
对委员会的业绩进行年度自我评估,包括其有效性和对其章程的遵守情况,并向董事会建议委员会认为适当的对其章程的修改;
 
   
定期向董事会报告委员会的调查结果和建议以及委员会认为适当或董事会要求的任何其他事项,并保存委员会会议和活动的纪要或其他记录;
 
   
在完成公司最初的业务合并后,与首席执行官协商,每年向董事会报告继任计划,包括首席执行官的紧急继任、正常过程中的首席执行官继任和其他高级管理层成员的继任,与整个董事会合作,评估首席执行官的潜在继任者;以及
 
   
承担董事会可能不时委派或指派给委员会的其他职责或任务。
《薪酬委员会章程》规定,薪酬委员会可自行决定保留或征求薪酬顾问、法律顾问或其他顾问的意见,并直接负责任命、补偿和监督任何此类顾问的工作。
然而,在聘用薪酬顾问、外部法律顾问或任何其他顾问或接受他们的意见前,薪酬委员会会考虑每名该等顾问的独立性,包括纳斯达克和美国证券交易委员会所要求的因素。
薪酬委员会联锁与内部人参与
在过去一年中,我们没有一名高管担任过任何有一名或多名高管在我们董事会任职的实体的薪酬委员会成员。
董事提名
我们没有常设的提名委员会,但我们打算在法律或纳斯达克规则要求时成立公司治理和提名委员会。根据纳斯达克规则第5605(E)(2)条,多数独立董事可推荐董事的被提名人供我们的董事会选择。我们的董事会相信,独立董事可以在不成立常设提名委员会的情况下,令人满意地履行妥善遴选或批准董事被提名人的职责。参与董事提名审议和推荐的董事为祖布罗先生、东布科夫斯基博士和雷内特先生。根据纳斯达克规则第5605(E)(1)(A)条,所有该等董事均为独立董事。由于没有常设提名委员会,我们没有提名委员会章程。
董事会还将在我们的股东寻求推荐的被提名人参加下一届年度股东大会(或如果适用的话,特别股东会议)选举时,考虑由我们的股东推荐的董事候选人。希望提名董事进入董事会的股东应遵循公司章程中规定的程序。
我们还没有正式确定董事必须具备的任何具体的最低资格或所需的技能。总体而言,在确定和评估董事的提名人选时,我们的董事会会考虑教育背景、多样化的专业经验、对我们业务的了解、诚信、专业声誉、独立性、智慧和代表我们股东最佳利益的能力。
 
42

目录
道德守则
我们已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的道德准则。我们之前已经提交了一份我们的道德准则形式和我们的审计委员会章程的副本,作为与我们首次公开募股相关的注册声明的证据。你可以通过访问我们在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的公开备案文件来查看这些文件。此外,如果我们提出要求,我们将免费提供一份道德准则副本。我们打算通过在我们的网站上发布此类信息来披露对我们道德守则某些条款的任何修订或豁免,而不是通过提交最新的表格报告
8-K.
利益冲突
一般而言,在下列情况下,根据特拉华州法律注册成立的公司的高级管理人员和董事必须向公司提供商业机会:
 
   
该公司可以在财务上承担这一机会;
 
   
机会在该公司的业务范围内;及
 
   
不让公司注意到这个机会,对公司及其股东是不公平的。
我们的每一位高级职员和董事目前对另一实体负有,未来他们中的任何一位可能对该实体负有额外的、受托责任或合同义务,根据该义务,该高级职员或董事必须或将被要求向该实体提供业务合并机会。这些实体,包括HEIC II,可能会与我们争夺收购机会。如果我们的任何高级管理人员或董事意识到业务合并机会适合他或她当时对其负有受托或合同义务的实体,他或她将履行其受托或合同义务,向该实体提供此类业务合并机会。尽管有上述规定,我们仍可能寻求与哈德逊执行资本的一家或多家联营公司和/或哈德逊执行资本的一个或多个投资者或其一家关联公司寻求关联联合收购机会,而高管或董事对此负有受托责任或合同义务。任何此类实体都可以
共同投资
在我们最初的业务合并时,我们可能仍处于目标业务中,或者我们可以通过向该实体发行一类股权或股权挂钩证券来筹集额外收益,以完成收购。吾等经修订及重述之公司注册证书规定,吾等将放弃在向任何董事或主管人员提供之任何公司机会中拥有权益,除非有关机会纯粹是以董事或公司主管人员之身份明确向有关人士提供,而此等机会是吾等在法律及合约上获准从事并以其他方式合理追求之,且只要董事或主管人员被允许在不违反另一法律义务之情况下将机会转介吾等,则吾等将放弃在该公司机会中拥有权益。然而,我们不认为我们的高级管理人员或董事的受托责任或合同义务会对我们完成初始业务合并的能力产生实质性影响。
此外,我们的保荐人和我们的高管和董事可能会赞助或组建其他与我们类似的特殊目的收购公司,或者成为该公司的高管或董事的高管或董事,或者从事其他业务或投资。特别是,我们保荐人的关联公司目前赞助另一家空白支票公司HEIC II。我们的总裁兼董事会主席布劳恩斯坦先生、我们的首席执行官贝杰龙先生和我们的首席财务官莫斯伯格先生都是HEIC II的高管。HEIC II和我们的保荐人、高级管理人员或董事可能赞助或组建的任何其他特殊目的收购公司可能会在追求收购目标的过程中产生额外的利益冲突。然而,我们不认为与HEIC II的任何潜在冲突会对我们完成初步业务合并的能力产生实质性影响。虽然吾等预期是否向吾等或与吾等保荐人有关联的另一间空白支票公司提供特定商机,将根据完成该等商机所需的资金金额及相关空白支票公司的规模及相关空白支票公司的重点(如适用)而作出决定,但此项决定将由吾等保荐人及吾等董事及高级职员全权酌情作出,并受其适用的受托责任所规限。
下表汇总了我们的高管和董事目前对其负有受托责任或合同义务的实体:
 
个体
  
实体
  
实体业务
  
从属关系
道格拉斯·G·贝杰隆
   哈德逊执行资本有限责任公司    投资经理    管理合伙人
   HEC Management GP LLC    投资经理    管理合伙人
   DGB投资公司    多元化控股公司    创办人
   哈密瓜有限公司    自动化零售    董事会主席
   联合语言集团    语言笔译/口译    董事会主席
   管道工程工作室    视频游戏开发商    董事
 
43

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个体
  
实体
  
实体业务
  
从属关系
   租客仓库    物业管理/投资    董事
   哈德逊高管投资公司II    空白支票公司    董事首席执行官兼首席执行官
道格拉斯·布劳恩斯坦
   哈德逊执行资本有限责任公司    投资经理    管理合伙人
   HEC Management GP LLC    投资经理    管理合伙人
   哈德逊高管投资公司II    空白支票公司    总裁、董事长和董事
   Talkspace,Inc.    在线治疗提供商    临时行政总裁兼董事会主席
艾拉·莫斯伯格
   哈德逊执行资本有限责任公司    投资经理    首席财务官
   哈德逊高管投资公司II    空白支票公司    首席财务官
巴里·L·祖布罗
   ITB有限责任公司    投资管理    首席执行官
   加拿大帝国商业银行    银行和金融服务业    董事
   加拿大帝国商业银行美国公司    银行和金融服务业    董事
   加拿大帝国商业银行美国分行    银行和金融服务业    董事
   MIO合作伙伴    富豪咨询和投资管理公司    董事
   Accellix    生物技术    董事
   海角金融集团    咨询公司    顾问委员会成员
阿什利·东布科夫斯基
   AllAdapt免疫治疗学    生物制药公司    首席执行官
道格拉斯·雷纳特
   Tandem Capital    早期基金    合伙人
   444资本    风险投资公司    管理合伙人
   Deako公司    轻工产品制造商    董事
   爱鞋人公司    媒体制作    董事
   互联网404技术公司    批发贸易    董事
   哈德逊高管投资公司II    空白支票公司    董事
此外,还包括:
 
   
在他们的其他业务活动中,我们的董事和高级管理人员可能会意识到可能适合向我们以及他们所关联的其他实体(包括HEIC II)展示的投资和商业机会。我们的管理层在决定特定商业机会应该展示给哪个实体时可能存在利益冲突。
 
   
我们的高管和董事不需要也不会全身心投入到我们的事务中,这可能会导致在我们的运营和我们寻找业务合并及其其他业务之间分配他们的时间时存在利益冲突。在我们最初的业务合并完成之前,我们不打算有任何全职员工。我们的每一位高管都从事其他几项业务,他可能有权获得可观的补偿,我们的高管没有义务每周为我们的事务贡献任何具体的小时数。
 
44

目录
   
我们的初始股东在我们首次公开发行之前购买了方正股票,并购买了私募认股权证,这笔交易与我们首次公开募股的结束同时完成。我们的初始股东已与我们订立协议,根据协议,他们同意放弃与完成我们的初始业务合并相关的创始人股份和他们持有的任何公开股份的赎回权。我们管理团队的其他成员与我们的初始股东就他们在首次公开募股中或之后收购的任何公开募股达成了类似的协议。此外,我们的初始股东已经同意,如果我们不能在规定的时间框架内完成我们的初始业务合并,他们将放弃从信托账户中清算与其创始人股票有关的分配的权利。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,私募认股权证将会失效。此外,我们的初始股东已同意不转让、转让或出售他们的任何创始人股票,直到:(I)我们的初始业务合并完成一年后和(Ii)我们完成清算、合并、股本交换或其他类似交易的初始业务合并完成后的第二天,这将导致我们的所有股东有权将其普通股交换为现金、证券或其他财产。尽管如此,如果我们的A类普通股在任何20个交易日内的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票资本化、重组、资本重组等调整后),
30-交易
在我们最初的业务合并后至少150天开始的天期内,方正股票将被解除锁定。除某些有限的例外情况外,私募认股权证在我们最初的业务合并完成后30天内不得转让。由于我们的每一位高管和董事的被提名人将直接或间接拥有普通股或认股权证,因此他们在确定特定目标业务是否是实现我们最初业务合并的合适业务时可能会有利益冲突。
 
   
如果目标企业将高级管理人员和董事的留任或辞职作为与该拟议业务合并有关的任何协议的条件,则我们的高级管理人员和董事在评估特定业务合并方面可能存在利益冲突。
我们不被禁止与我们的保荐人、高级管理人员或董事有关联的业务合并目标进行初始业务合并,或通过合资企业或与我们的保荐人、高级管理人员或董事的其他形式共享所有权来完成业务合并。如果我们寻求完成与我们的赞助人、高管或董事有关联的业务合并目标的初始业务合并,我们或独立董事委员会将从FINRA成员的独立投资银行或独立会计师事务所获得意见,从财务角度来看,这种初始业务合并对我们的公司是公平的。我们不需要在任何其他情况下获得这样的意见。我们每月向赞助商的一家附属公司支付10,000美元,用于为我们的管理团队成员提供办公空间、秘书和行政服务。
不能保证上述任何冲突都会以有利于我们的方式得到解决。
如果我们将我们的初始业务合并提交给我们的公众股东进行投票,我们的初始股东已经同意投票他们的创始人股票,他们和我们管理团队的其他成员已经同意投票他们持有的任何创始人股票和在我们首次公开募股期间或之后购买的任何股票,支持我们的初始业务合并。
高级人员及董事的法律责任限制及弥偿
我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的高级管理人员和董事将在特拉华州法律授权的最大程度上得到我们的赔偿,因为它现在存在或未来可能会被修订。此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的董事将不会因违反他们作为董事的受托责任而对我们或我们的股东造成的金钱损害承担个人责任,除非他们违反了他们对我们或我们的股东的忠诚义务,恶意行事,故意或故意违反法律,授权非法支付股息,非法购买股票或非法赎回,或从他们作为董事的行为中获得不正当的个人利益。
我们已经与我们的高级管理人员和董事签订了协议,除了我们修订和重述的公司注册证书中规定的赔偿外,还提供合同赔偿。我们的章程还允许我们代表任何管理人员、董事或员工为其行为引起的任何责任投保,无论特拉华州法律是否允许此类赔偿。我们已经购买了董事和高级管理人员责任保险,以确保我们的高级管理人员和董事在某些情况下不承担辩护、和解或支付判决的费用,并确保我们不承担赔偿我们的高级管理人员和董事的义务。除于首次公开发售或其后购入的任何公开招股股份(倘若吾等未完成初步业务合并)外,吾等高级职员及董事已同意放弃(及任何其他在初始业务合并前可能成为高级职员或董事职员的人士亦将被要求放弃)信托账户中或其中任何款项的任何权利、所有权、权益或申索,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索权,包括有关的赔偿。
 
45

目录
这些规定可能会阻止股东以违反受托责任为由对我们的董事提起诉讼。这些规定还可能降低针对高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向高级管理人员和董事支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到不利影响。
我们相信,这些条文、董事及高级人员责任保险和弥偿协议是吸引和留住有才华及经验的高级人员及董事所必需的。
第11项.行政人员薪酬
我们没有一位高管或董事因向我们提供的服务而获得任何现金补偿。然而,我们的赞助商、高管和董事,或他们各自的任何附属公司,如果有任何
自掏腰包
与代表我们的活动有关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。我们的审计委员会每季度审查向我们的赞助商、高管或董事、或我们或他们的附属公司支付的所有款项。在最初的业务合并之前,任何此类付款将从(I)信托账户以外的资金或(Ii)信托账户赚取的利息中支付,并释放给我们以支付我们的税款。除了每季度审计委员会审查此类报销外,我们没有任何额外的控制措施来管理我们向董事和高管支付的报销。
自掏腰包
与我们代表我们的活动有关的费用,与确定和完成初步业务合并有关。
在我们最初的业务合并完成后,留在我们公司的董事或管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询或管理费。所有这些费用将在当时已知的范围内,在向股东提供的与拟议的业务合并有关的委托书征集材料或投标要约材料中向股东充分披露。我们没有对合并后的公司可能支付给我们的董事或管理层成员的这类费用的金额设定任何限制。在拟议的业务合并时,不太可能知道此类薪酬的金额,因为合并后的业务的董事将负责确定高管和董事的薪酬。支付给我们高管的任何薪酬将由独立董事组成的薪酬委员会或董事会中的多数独立董事决定,或建议董事会决定。
我们不打算采取任何行动,以确保我们的管理团队成员在完成我们的初步业务合并后继续留在我们的职位上,尽管我们的一些或所有高管和董事可能会就雇佣或咨询安排进行谈判,以便在我们最初的业务合并后留在我们这里。任何此类雇佣或咨询安排的存在或条款可能会影响我们管理层确定或选择目标业务的动机,但我们不认为我们管理层在完成初步业务合并后留在我们身边的能力将成为我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不参与与我们的执行人员和董事签订的任何协议,这些协议规定了终止雇佣时的福利。
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
我们没有授权发行股权证券的补偿计划。
下表列出了截至本年度报告发布之日我们普通股的受益所有权信息。
10-K
依据:
 
   
我们所知的每一位持有超过5%的已发行普通股的实益拥有人;
 
   
我们每一位高管、董事和董事提名的人;以及
 
   
我们所有的高管和董事都是一个团队。
 
46

目录
除非另有说明,我们相信表中所列的所有人士对他们实益拥有的所有我们的普通股拥有唯一投票权和投资权。
 
实益拥有人姓名或名称及地址
(1)
  
数量
股票
有益的
拥有
(2)
   
大约百分比
已发行普通股
 
 
在首字母之前
公众
供奉
   
在首字母之后
公众
供奉
 
港灯保荐人III LLC(我们的保荐人)
(3)
     14,925,000
(4)
 
    99.5     20.0
道格拉斯·布劳恩斯坦
(3)
     —         —         —    
道格拉斯·G·贝杰隆
(3)
     —         —         —    
艾拉·莫斯伯格
     —         —         —    
巴里·L·祖布罗
     25,000       —         *  
阿什利·东布科夫斯基
     25,000       —         *  
道格拉斯·雷纳特
     25,000       —         *  
所有高管、董事和董事提名人员为一组(6人)
     75,000       —         *  
 
*
不到1%。
(1)
由于本公司在没有总部的情况下远程运营,因此以下每一家公司的营业地址也都是远程的。
(2)
所显示的权益仅包括方正股份,归类为B类普通股。这些股份将在我们完成初始业务合并的同时或紧随其后自动转换为A类普通股
一对一
基数,可予调整。不包括根据港灯远期购买协议可发行的A类普通股,因为该等股份只会在我们最初的业务合并结束时同时发行。
(3)
我们的保荐人是这里所报道的股票的记录保持者。HEC Master Fund LP(“HEC Master”)以及Braunstein先生和Bergeron先生是保荐人成员之一,并就保荐人所持有的普通股享有股份投票权和投资酌情权。布劳恩斯坦先生和贝杰隆先生均否认对保荐人持有的证券拥有任何实益所有权,但保荐人可能直接或间接拥有的任何金钱利益除外。我们管理团队的某些其他成员和哈德逊执行资本的网络也是保荐人成员之一,他们可能有权获得由保荐人持有的创始人股票和私募认股权证的分配。
(4)
罗尼·弗兰克女士于2022年3月2日辞去董事会职务,并将所持股份回售给赞助商。
我们的初始股东实惠地拥有我们已发行和已发行普通股的20%。由于这一所有权区块,我们的初始股东可能能够有效地影响需要我们的股东批准的所有其他事项的结果,包括对我们修订和重述的公司注册证书的某些修订,以及对重大公司交易的批准,包括我们的初始业务合并。
我们的保荐人以每份认股权证1.50美元,或总计14,000,001美元的价格购买了总计9,333,334份私募认股权证,此次私募与我们首次公开募股的结束同时进行。每份私募认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股,并可进行调整。私募认股权证的部分买入价已加入吾等首次公开发售所得款项中,并存放于信托账户内,因此于首次公开发售结束时,信托账户内持有600,000,000美元。如果我们没有在首次公开募股结束之日起24个月内完成我们的初始业务合并,私募认股权证将会失效。私募认股权证只要是由初始购买者或其获准受让人持有,我们将不会赎回现金。私人配售认股权证的初始购买者或其获准受让人可选择以无现金方式行使私人配售认股权证。如果私募认股权证由非其初始购买者或其获准受让人的持有人持有,私募认股权证将可由吾等赎回,并可由持有人行使,其基准与本公司首次公开发售出售的单位所包括的认股权证相同。除此之外,私募认股权证的条款和规定与作为我们首次公开发售的单位的一部分出售的认股权证的条款和规定相同。
 
47

目录
于二零二一年二月二十三日首次公开发售后,本公司与港灯母公司于二零二一年二月二十六日订立远期购买协议,根据该协议,港灯母公司承诺向本公司购买最多5,000,000个远期购买单位(“远期购买单位”),包括一股A类普通股(“远期购买股份”)及
五分之一
一份认股权证以每单位10.00美元购买一股A类普通股(“远期认购权证”及连同远期购买股份的“远期购买证券”),私募将与最初的业务合并同时结束。出售该等远期购买单位所得款项,连同本公司从信托账户可动用的款项(在赎回任何公开股份后),以及本公司就业务合并而取得的任何其他股权或债务融资,将用于满足业务合并的现金需求,包括支付收购价格及支付开支和保留指定金额,供业务合并后的公司用作营运资金或其他用途。在信托户口及其他融资的可用金额足以应付该等现金需求的范围内,港灯母公司可购买少于协定数目的远期购入单位。此外,港灯Master在远期购买协议下的承诺将在本公司就初始业务合并达成最终协议之前获得其投资委员会的批准。根据远期购买协议的条款,港灯母公司将有权选择将其承诺转让给其一家联属公司,并将商定的金额转让给本公司的管理团队成员。远期购买的股份将与首次公开发行中出售的单位所包括的A类普通股的股份相同, 只是它们将受到转让限制和注册权的限制。远期认购权证的条款将与私人配售认股权证相同,只要该等认股权证由港灯母公司或其认可承让人及受让人持有。
我们的保荐人和我们的高管和董事被视为我们的“发起人”,因为这一术语在联邦证券法中有定义。有关我们与推广人关系的其他信息,请参阅下面的“某些关系和相关交易,以及董事独立性”。
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
方正股份
2020年8月21日,保荐人支付了25,000美元,以支付公司的某些发行成本,代价是14,375,000股方正股票。2021年2月23日,本公司实施了718,750股股息,产生了15,093,750股方正股票流通股。方正股份包括总计多达1,968,750股B类普通股,可由保荐人没收。由于承销商选择部分行使其超额配售选择权,合共1,875,000股股份不再被没收,93,750股被没收,原因是承销商在超额配股权到期前没有全面行使其超额配售选择权。
发起人同意,除某些有限的例外情况外,不转让、转让或出售创始人的任何股份,直到(A)企业合并完成一年后或(B)企业合并后,(X)如果A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)在任何任何20个交易日内发生的较早者
30-交易
(Y)本公司完成清算、合并、股票交换、重组或其他类似交易,导致本公司所有股东有权将其持有的A类普通股股份交换为现金、证券或其他财产的企业合并完成后的第二天。
2021年2月23日,保荐人向公司董事的四名被提名人转让了总计100,000股方正股票。罗尼·弗兰克于2022年3月2日从董事会辞职,并将她的创始人股票回售给了赞助商。
创办人股票分配给公司的董事被提名人属于财务会计准则委员会第718题“补偿-股票补偿”(“ASC718”)的范围。根据ASC 718,与股权分类奖励相关的基于股票的薪酬在授予日按公允价值计算。2021年2月23日分配给公司董事被提名人的100,000股股票的公允价值为749,979美元,或每股7.5美元。Founders股份实际上是在业绩条件(即发生业务合并)的情况下出售的。与创办人股份相关的薪酬支出仅在此情况下适用的会计文件下的业绩条件可能发生时才予以确认。基于股票的补偿将在业务合并被认为可能的日期确认,金额等于创办人股份数量乘以授予日期每股公允价值(除非随后进行修改)减去最初收到的购买创建人股份的金额。截至2021年12月31日,该公司认为不可能进行业务合并,因此没有确认基于股票的薪酬支出。
行政支持协议
该公司于2021年2月26日通过公司完成企业合并或其清算之前签订了一项协议,每月向赞助商的一家关联公司支付办公空间、秘书和行政服务共计10,000美元。在截至2021年12月31日的一年中,公司因这些服务产生了10万美元的费用,其中10万美元在截至2021年12月31日的资产负债表中记为应计费用。在2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期间,本公司不会为这些服务产生任何费用。
 
48

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本票关联方
2020年8月18日,公司向保荐人发行了一张无担保本票(“本票”),据此,公司可以借入本金总额不超过30万美元的本金。这张期票是
非利息
于2021年8月18日早些时候或首次公开募股完成时承担并支付。期票余额189 155美元已于2021年2月26日偿还。公司不能再从这张票据中借款。
关联方贷款
此外,为支付与企业合并相关的交易成本,保荐人、保荐人的关联公司、或公司的某些高级管理人员和董事或其关联公司可以(但没有义务)按需要借出公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将从发放给公司的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则,周转金贷款将只能从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束,公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述情况外,该等营运资金贷款的条款(如有)尚未确定,亦不存在与该等贷款有关的书面协议。营运资金贷款将在企业合并完成后无息偿还,或由贷款人酌情决定,此类营运资金贷款中最多1,500,000美元可转换为企业合并后实体的认股权证。认股权证将与私募认股权证相同。截至2021年12月31日和2020年12月31日,没有未偿还的营运资金贷款。
因关联方原因
赞助商或赞助商的关联公司将不时代表公司支付运营费用,可能包括年度或季度订阅。截至2021年12月31日,欠款总额为1,753美元。
远期购房协议
于二零二一年二月二十三日首次公开发售后,本公司于二零二一年二月二十六日与港灯Master订立远期购买协议,根据该协议,港灯Master承诺以每单位10.00美元向本公司购买最多5,000,000个远期购买单位(包括远期购买证券),而私募将于初始业务合并结束的同时结束。出售该等远期购买单位所得款项,连同本公司从信托账户可动用的款项(在赎回任何公开股份后),以及本公司就业务合并而取得的任何其他股权或债务融资,将用于满足业务合并的现金需求,包括支付收购价格及支付开支和保留指定金额,供业务合并后的公司用作营运资金或其他用途。在信托户口及其他融资的可用金额足以应付该等现金需求的范围内,港灯母公司可购买少于协定数目的远期购入单位。此外,港灯Master在远期购买协议下的承诺将在本公司就初始业务合并达成最终协议之前获得其投资委员会的批准。根据远期购买协议的条款,港灯母公司将有权选择将其承诺转让给其一家联属公司,并将商定的金额转让给本公司的管理团队成员。远期购买的股份将与首次公开发行中出售的单位所包括的A类普通股的股份相同, 只是它们将受到转让限制和注册权的限制。远期认购权证的条款将与私人配售认股权证相同,只要该等认股权证由港灯母公司或其认可承让人及受让人持有。
关联方政策
截至首次公开招股完成时,我们尚未采用正式的政策来审查、批准或批准关联方交易。因此,上文讨论的交易没有按照任何此类政策进行审查、核准或批准。
我们已经通过了一项道德准则,要求我们尽可能避免所有利益冲突,除非根据我们的董事会(或我们相应的董事会委员会)批准的指导方针或决议,或者在我们提交给美国证券交易委员会的公开文件中披露的情况。根据我们的道德准则,利益冲突情况将包括与公司有关的任何金融交易、安排或关系(包括任何债务或债务担保)。
 
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董事独立自主
纳斯达克的规则要求,在首次公开募股(IPO)后一年内,我们的董事会多数成员必须独立。独立董事“泛指除本公司或其附属公司的行政人员或雇员或任何其他有关系而董事会认为会干扰董事在履行董事责任时行使独立判断的人士。本公司董事会已决定,根据董事和纳斯达克的适用规则,祖布洛先生、东布科夫斯基博士和雷内特先生均为独立的纳斯达克公司。我们的独立董事将定期安排只有独立董事出席的会议。
项目14
.
首席会计师费用及服务费。
WithumSmith+Brown,PC或Withum的事务所是我们的独立注册公共会计师事务所。以下是向Withum支付的服务费用摘要。
审计费
。在截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期间,我们的独立注册会计师事务所的费用分别为71,070美元和15,450美元,用于Withum提供的与我们的首次公开募股相关的服务以及本表格中包括的2020年12月31日、2021年和2020年12月31日的财务报表审计
10-K,
审查我们的表格中包含的财务信息
10-Q
以及截至2021年12月31日的年度的其他规定的美国证券交易委员会备案文件。
与审计相关的费用。
在截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期间,我们的独立注册会计师事务所不提供与财务报表审计或审查业绩相关的保证和相关服务。
税费
。在截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期间,我们的独立注册会计师事务所为我们提供税务合规、税务建议和税务规划服务。我们为这些服务收取的费用总计6695美元。
所有其他费用
。在截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期间,除上述费用外,我们的独立注册会计师事务所提供的产品和服务不收取任何费用。
预先审批
政策
我们的审计委员会是在我们首次公开募股完成后成立的。因此,审计委员会没有
预先审批
所有上述服务,尽管在我们的审计委员会成立之前提供的任何服务都得到了我们的董事会的批准。自我们的审计委员会成立以来,在未来的基础上,审计委员会已经并将
预先审批
所有审计服务并允许
非审计
由我们的审计师为我们执行的服务,包括费用和条款(受以下例外情况的限制
非审计
在完成审计之前经审计委员会批准的《交易法》中所述的服务)。
 
50

目录
第四部分
 
第15项。
展品、财务报表明细表。
以下文件作为本表格的一部分提交
10-K:
 
  (1)
财务报表:
 
     页面  
独立注册会计师事务所报告
    
F-2
 
资产负债表
    
F-3
 
营运说明书
    
F-4
 
股东(亏损)权益变动表
    
F-5
 
现金流量表
    
F-6
 
财务报表附注
    
F-7
 
 
  (2)
财务报表附表:
没有。
 
  (3)
陈列品
我们特此将附件中所列展品作为本报告的一部分归档。通过引用并入本文的展品可以在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中进行检查和复制,该公共参考设施位于华盛顿特区20549,1580室,N.E.100F Street。此类材料的副本也可以按规定费率从美国证券交易委员会的公众参考科获得,地址为华盛顿特区20549,邮编:100F Street,或在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上下载。
 
不是的。
  
展品说明
1.1
   承销协议,日期为2021年2月3日,由本公司和花旗环球市场公司、摩根大通证券有限责任公司和巴克莱资本公司作为几家承销商的代表签署(通过引用随本公司当前报告提交的附件1.1合并而成)表格8-K已提交由注册人于2021年3月1日提交)。
3.1
   修订和重新签署的公司注册证书(通过引用随公司当前报告提交的附件3.1合并而成表格8-K已提交由注册人于2021年3月1日提交)。
3.2
   附例(引用随本公司注册声明提交的附件3.4表格S-1已归档由注册人于2021年2月4日提交)。
4.1
   单位证书样本(通过引用与公司注册声明一起提交的附件4.1合并于表格S-1已归档由注册人于2021年2月4日提交)。
4.2
   A类普通股股票样本(参照附件4.2与公司的注册说明书一同提交表格S-1已归档由注册人于2021年2月4日提交)。
4.3
   认股权证样本(通过引用与公司注册声明一起提交的附件4.3合并于表格S-1已归档由注册人于2021年2月4日提交)。
4.4
   认股权证协议,日期为2021年2月26日,由本公司与大陆股票转让及信托公司作为认股权证代理人签署及之间的认股权证协议(通过引用本公司当前报告提交的附件4.1合并而成)表格8-K已提交由注册人于2021年3月1日提交)。
 
51

目录
不是的。
  
展品说明
  10.1
   经修订及重订的本票,日期为2020年12月22日,签发予港灯保荐人III(参照本公司于表格S-1已归档由注册人于2021年2月4日提交)。
  10.2
   本公司、其执行人员、董事和HEC保荐人III LLC之间于2021年2月23日签订的函件协议(通过引用本公司当前报告中提交的附件10.1合并而成表格8-K已提交由注册人于2021年3月1日提交)。
  10.3
   投资管理信托协议,日期为2021年2月26日,由本公司与作为受托人的大陆股票转让与信托公司签订(通过参考本公司当前报告提交的附件10.2合并而成)表格8-K已提交由注册人于2021年3月1日提交)。
  10.4
   注册权协议,日期为2021年2月26日,由本公司、HEC保荐人III LLC和其他持有者之间签订(通过引用本公司当前报告提交的附件10.3合并而成)表格8-K已提交由注册人于2021年3月1日提交)。
  10.5
   经修订及重新签署的认购协议,日期为2020年12月22日,由港灯保荐人III LLC与本公司订立(参照本公司于表格S-1已归档由注册人于2021年2月4日提交)。
  10.6
   私人配售认股权证购买协议,日期为2021年2月23日,由本公司与港灯保荐人III LLC订立,并由本公司与港灯保荐人III LLC订立(引用随本公司当前报告提交的附件10.4而合并表格8-K已提交由注册人于2021年3月1日提交)。
  10.7
   本公司与港灯保荐人III LLC之间签订的行政服务协议,日期为2021年2月26日(参照本公司当前报告所载的附件10.5表格8-K已提交由注册人于2021年3月1日提交)。
  10.8
   远期购买协议,日期为2021年2月26日,由本公司与港灯总基金有限责任公司签订及签订(按本公司当前报告所载附件10.6合并表格8-K已提交由注册人于2021年3月1日提交)。
  10.9
   赔偿协议表(参照本公司注册说明书所附的附件10.5表格S-1已归档注册人于2021年2月4日提交)
  31.1*
   依据《证券交易法》对主要行政人员的认证第13a-14(A)及15(D)-14(A)条根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过
  31.2*
   依据《证券交易法》认证首席财务官第13a-14(A)及15(D)-14(A)条根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过
  32.1**
   依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明
  32.2**
   根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
101.INS*
   内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH*
   内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*
   内联XBRL分类扩展计算链接库文档
 
52

目录
不是的。
  
展品说明
101.DEF*
   内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*
   内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*
   内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*
   封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101.INS中)
 
*
现提交本局。
**
家具齐全。
 
第16项。
表格
10-K
总结。
没有。
 
53

目录
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
 
   
哈德森高管投资公司。(三)
日期:2022年3月31日
      /s/道格拉斯·G·贝杰隆
   
姓名:
 
道格拉斯·G·贝杰隆
   
标题:
 
董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任)
授权委托书
通过这些礼物认识所有的人,每个签名出现在下面的人构成并任命道格拉斯·G·贝杰隆和他们中的每一个人,他或她真实和合法的
事实律师
和代理人,有充分的替代和再替代的权力,以他或她的名义、地点和替代,以任何和所有身份,签署本表格年度报告的任何和所有修正案
10-K,
并向美国证券交易委员会提交该文件及其所有证物和其他相关文件,授予
事实律师
和代理人,以及他们中的每一人,完全有权作出和执行与之有关的每一项和每一项必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准和确认所述的一切
事实律师
而代理人或他们中的任何人,或他们或他的替代品或替代品,可合法地作出或导致凭借本条例作出。
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本年度报告以
10-K
已在下列日期以登记人的身份代表登记人签署。
 
名字
  
标题
 
日期
/s/道格拉斯·G·贝杰隆
道格拉斯·G·贝杰隆
  
董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任)
  March 31, 2022
/s/道格拉斯·布劳恩斯坦
道格拉斯·布劳恩斯坦
  
总裁、董事长和董事
  March 31, 2022
/s/艾拉·莫斯伯格
艾拉·莫斯伯格
  
首席财务官
(首席财务会计官)
  March 31, 2022
/s/巴里·L·祖布罗
巴里·L·祖布罗
  
董事
  March 31, 2022
/s/Ashley Dombkowski
阿什利·东布科夫斯基
  
董事
  March 31, 2022
/s/Douglas Renert
道格拉斯·雷纳特
  
董事
  March 31, 2022
 
54

目录
哈德森高管投资公司。(三)
目录
 
独立注册会计师事务所报告
    
F-2
 
财务报表:
    
F-3
 
资产负债表
    
F-3
 
营运说明书
    
F-4
 
股东(亏损)权益变动表
    
F-5
 
现金流量表
    
F-6
 
财务报表附注
    
F-7
 
 
F-1

目录
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
哈德逊高管投资公司III
对财务报表的几点看法
我们审计了Hudson Execute Investment Corp.III(“贵公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表、截至2021年12月31日的年度以及2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期间的相关经营报表、股东(赤字)权益和现金流量变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期间的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营的企业
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注1所述,如果本公司未能在2023年2月26日前完成业务合并,则本公司将停止所有业务,但清算目的除外。强制清算和随后解散的日期使人对公司作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
重述以前发布的财务报表
如财务报表附注2所述,公司先前发布的2021年2月26日财务报表已在此重述,以纠正某些错误陈述。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ WithumSmith+Brown,PC    
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
March 31, 2022
PCAOB ID号100
 
F-2

目录
哈德森高管投资公司。(三)
资产负债表
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
   
2020
 
资产
                
流动资产
                
现金
   $ 709,182     $ 185  
预付费用
     227,173           
    
 
 
   
 
 
 
流动资产总额
     936,355       185  
递延发售成本
              300,450  
远期购买协议衍生资产
     107,000           
信托账户持有的有价证券
     600,166,685           
    
 
 
   
 
 
 
总资产
  
$
601,210,040
 
 
$
300,635
 
    
 
 
   
 
 
 
负债和股东(亏损)权益
                
流动负债
                
应计费用
   $ 427,817     $ 1,253  
应计发售成本
     25,000       250,000  
因关联方原因
     1,753           
本票关联方
              25,650  
    
 
 
   
 
 
 
流动负债总额
     454,570       276,903  
认股权证负债
     16,853,334           
应付递延承销费
     21,000,000           
    
 
 
   
 
 
 
总负债
  
 
38,307,904
 
 
 
276,903
 
    
 
 
   
 
 
 
承付款和或有事项
                
A类普通股,可能需要赎回,$0.0001面值,60,000,000售价为$10.00
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的每股赎回价值和无股份
     600,000,000           
股东(亏损)权益
                
优先股,$0.0001票面价值;1,000,000授权股份;不是已发行或已发行股份
                  
A类普通股,
$0.0001
票面价值;380,000,000授权股份;不是已发行股份或(不包括60,000,000不是
可能被赎回的股票
)分别截至2021年12月31日和2020年12月31日
                  
B类普通股,$0.0001票面价值;20,000,000授权股份;15,000,00015,093,750截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票
     1,500       1,509  
其他内容
已缴费
资本
              23,491  
累计赤字
     (37,099,364     (1,268
    
 
 
   
 
 
 
股东(亏损)权益总额
  
 
(37,097,864
 
 
23,732
 
    
 
 
   
 
 
 
总负债和股东(亏损)权益
  
$
601,210,040
 
 
$
300,635
 
    
 
 
   
 
 
 
附注是财务报表的组成部分。
 
F-3

目录
哈德森高管投资公司。(三)
营运说明书
 
 
  
年终

十二月三十一日,
 
 
在该期间内
从…

8月18日,
2020
(开始)
穿过
十二月三十一日,
 
 
  
2021
 
 
2020
 
组建和运营成本
   $ 1,048,939     $ 1,268  
    
 
 
   
 
 
 
运营亏损
  
 
(1,048,939
 
 
(1,268
其他收入:
                
权证负债及远期购买协议衍生资产的公允价值变动
     11,155,667       —    
与首次公开募股相关的交易成本
g

 
 
(878,490

)

 
 
 
信托账户持有的有价证券赚取的利息
     166,685       —    
    
 
 
   
 
 
 
其他收入合计
     10,443,862       —    
    
 
 
   
 
 
 
净收益(亏损)
  
$
9,394,923
 
 
$
(1,268
    
 
 
   
 
 
 
A类普通股加权平均流通股
     50,630,137       —    
    
 
 
   
 
 
 
每股基本净收入,A类普通股
  
$
0.14
 
  $ —    
    
 
 
   
 
 
 
B类普通股加权平均流通股
     14,707,192       13,125,000  
    
 
 
   
 
 
 
基本净收入
(亏损)每
股份,B类普通股
  
$
0.14
 
  $ (0.00
)
    
 
 
   
 
 
 
B类普通股加权平均流通股
     15,000,000       13,125,000  
    
 
 
   
 
 
 
摊薄净收益
(亏损)每
股份,B类普通股
  
$
0.14
 
  $ (0.00 )  
    
 
 
   
 
 
 
附注是财务报表的组成部分。
 
F-4

目录
哈德森高管投资公司。(三)
股东权益变动表(亏损)
截至2021年12月31日的年度
 
    
甲类
普通股
    
B类
普通股
   
其他内容
已缴费

资本
   
留用

收益
   
总计
股东的

权益(赤字)
 
    
股票
    
金额
    
股票
   
金额
 
平衡-2020年8月18日(初始)
             $                  $        $        $        $     
向保荐人发行B类普通股
     —          —          15,093,750       1,509       23,491       —         25,000  
净亏损
     —          —          —         —         —         (1,268     (1,268
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
余额-2020年12月31日
                      
 
15,093,750
 
 
 
1,509
 
 
 
23,491
 
 
 
(1,268
 
 
23,732
 
出售9,333,334私募认股权证为保荐人
     —          —          —         —         1,663,200       —         1,663,200  
没收方正股份
     —          —          (93,750     (9     9       —         —    
A类普通股增加到赎回金额
     —          —          —         —         (1,686,700     (46,493,019     (48,179,719
净收入
     —          —          —         —         —         9,394,923       9,394,923  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
余额-2021年12月31日
             $        
 
15,000,000
 
 
$
1,500
 
  $       
$
(37,099,364
 
$
(37,097,864
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
附注是财务报表的组成部分。
 
F-5

目录
哈德森高管投资公司。(三)
现金流量表
 
 
  
年终

十二月三十一日,
 
 
对于
开始时间段
8月18日,
2020
(开始)
穿过
十二月三十一日,
 
 
  
2021
 
 
2020
 
经营活动的现金流:
                
净收益(亏损)
   $ 9,394,923     $ (1,268
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整:
                
认股权证负债及远期购买协议的公允价值变动
     (11,155,667     —    
与首次公开募股相关的交易成本
     878,490       —    
信托账户持有的有价证券赚取的利息
     (166,685     —    
经营性资产和负债变动情况:
                 
预付费用和其他流动资产
     (227,173     —    
因关联方原因
     1,753       —    
应计费用
     426,564       1,253  
    
 
 
   
 
 
 
用于经营活动的现金净额
    
(847,795
)
 
   
(15
)
 
    
 
 
   
 
 
 
投资活动产生的现金流:
                
将现金投资到信托账户
     (600,000,000     —    
    
 
 
   
 
 
 
用于投资活动的净现金
    
(600,000,000
)
 
    —    
    
 
 
   
 
 
 
融资活动的现金流:
          
 
  
 
出售单位所得款项,扣除已支付的承保折扣
     588,000,000       —    
出售私募认股权证所得款项
     14,000,001       —    
本票关联方收益
     —         200  
本票关联方的偿付
     (189,155     —    
支付要约费用
     (254,054     —    
    
 
 
   
 
 
 
融资活动提供的现金净额
    
601,556,792
      200  
    
 
 
   
 
 
 
现金净变化
  
 
708,997
 
 
 
185
 
现金--期初
     185       —    
    
 
 
   
 
 
 
现金--期末
  
$
709,182
 
 
$
185
 
    
 
 
   
 
 
 
非现金
投资和融资活动:
                
保荐人支付发行方正股份的发行费用
   $ —       $ 25,000  
    
 
 
   
 
 
 
计入应计发售成本的发售成本
   $ 25,000     $ 250,000  
    
 
 
   
 
 
 
通过本票支付的报盘成本
   $ 163,505     $ 25,450  
    
 
 
   
 
 
 
应付递延承销费
   $ 21,000,000     $ —    
    
 
 
   
 
 
 
附注是财务报表的组成部分。
 
F-6

目录
哈德森高管投资公司。(三)
财务报表附注
2021年12月31日
注1.组织机构和业务运作说明
哈德逊执行投资公司III(“本公司”)是一家空白支票公司,于2020年8月18日在特拉华州注册成立。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股本交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。
本公司不限于为完成企业合并而特定的行业或部门。本公司是一家早期及新兴成长型公司,因此,本公司须承担与早期及新兴成长型公司有关的所有风险。
截至2021年12月31日,本公司尚未开始任何业务。从2020年8月18日(成立)到2021年12月31日期间的所有活动都与公司的成立、首次公开募股(“首次公开募股”)有关,如下所述,并确定业务合并的目标公司。本公司最早也要到业务合并完成后才会产生任何营业收入。该公司产生
非运营
信托账户(定义见下文)中持有的有价证券的利息收入。
本公司首次公开招股的注册书于2021年2月23日宣布生效。于2021年2月26日,本公司完成首次公开发售60,000,000单位(“单位”,就出售单位所包括的A类普通股而言,为“公众股份”),包括承销商部分行使其超额配售选择权,数额为7,500,000单位,以美元计10.00每单位产生的毛收入为$600,000,000这一点在注4中有描述。
在首次公开招股结束的同时,本公司完成了9,333,334认股权证(“私人配售认股权证”),价格为$1.50以私募方式向港灯保荐人III LLC(“保荐人”)配售认股权证,总收益为$14,000,001,如注5所述。
交易成本总计为$33,493,009,由$组成12,000,000现金承销费,$21,000,000递延承销费,扣除偿还后的净额,以及493,009其他发行成本。
在2021年2月26日首次公开募股完成后,金额为$600,000,000 ($10.00首次公开发售及出售私募认股权证所得的单位净收益)存入一个信托帐户(“信托帐户”),该帐户位于美国,只投资于《投资公司法》第2(A)(16)节所指的美国政府证券,到期日为185天或以下,或投资于本公司选定为符合规则条件的货币市场基金的任何开放式投资公司。
2a-7
根据1940年经修订的《投资公司法》(“投资公司法”),由本公司决定,直至(I)完成企业合并和(Ii)分配信托账户中持有的资金,两者中较早者如下所述。
公司管理层对首次公开发售和出售私募认股权证的净收益的具体运用拥有广泛的酌处权,尽管几乎所有的净收益都打算一般用于完成业务合并。不能保证公司将能够成功地完成业务合并。公司必须完成与一家或多家目标企业的业务合并,这些目标企业的总公平市场价值至少为达成协议时信托账户价值的80%(不包括递延承销佣金和信托账户收入的应付税款),才能达成初始业务合并。本公司只有在交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券,或以其他方式收购目标公司的控股权,足以使其不需要根据投资公司法注册为投资公司时,才会完成业务合并。
本公司将向其已发行公众股份持有人(“公众股东”)提供在企业合并完成时赎回全部或部分公众股份的机会(I)与召开股东大会以批准企业合并或(Ii)以收购要约方式赎回全部或部分公众股份。关于公司是否将寻求股东批准企业合并或进行收购要约的决定将由公司自行决定。公共股东将有权按信托账户中的金额(最初为#美元)按比例赎回其公开股票10.00每股公开股份,加上从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例计算的利息,而这些资金以前并未发放给本公司,以支付其纳税义务)。本公司认股权证业务合并完成后,将不会有赎回权。
 
F-7

目录
只有当公司的有形净资产至少为#美元时,公司才会继续进行业务合并5,000,001在企业合并完成之前或之后,如果公司寻求股东批准,投票的大多数股票将投票赞成企业合并。如果法律不要求股东投票,并且公司因业务或其他原因而没有决定举行股东投票,公司将根据其修订和重新注册的公司证书(“修订和重新注册的公司证书”),根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要约赎回规则进行赎回,并在完成企业合并之前向美国证券交易委员会提交要约文件。然而,如果法律要求股东批准交易,或本公司因业务或其他原因决定获得股东批准,本公司将根据委托书规则而不是根据要约收购规则,在进行委托书征集时提出赎回股份。如本公司就企业合并寻求股东批准,保荐人已同意投票表决其方正股份(定义见附注6)及在首次公开招股期间或之后购买的任何公开股份,赞成批准企业合并。此外,每个公共股东可以选择赎回他们的公共股票,无论他们是投票赞成还是反对拟议的交易,或者根本不投票。
尽管如此,如果本公司寻求股东批准企业合并,且其并未根据要约收购规则进行赎回,经修订及重新修订的公司注册证书规定,公众股东连同该股东的任何联属公司或任何其他与该股东一致行动或作为“团体”(定义见经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13节)的人士,在未经本公司事先同意的情况下,将被限制赎回其合共超过20%或以上的公开股份。
发起人已同意(A)放弃与完成企业合并有关的创始人股份和其持有的公众股份的赎回权,以及(B)不对修订和重新发布的公司注册证书提出修订;(I)修改公司义务的实质或时间,允许赎回与公司最初的企业合并有关的义务,或在公司未完成企业合并的情况下赎回100%的公开股份,或(Ii)关于任何其他与股东权利或
初始前
企业合并活动,除非公司向公众股东提供赎回其公开股票的机会,同时进行任何此类修订。
公司将在2023年2月26日之前完成业务合并(“合并期”)。如本公司未能在合并期内完成业务合并,本公司将(I)停止除清盘外的所有业务;(Ii)在合理可能范围内尽快但不超过其后十个工作日,赎回公众股份,按
每股
以现金支付的价格,相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以前没有释放给公司以支付其纳税义务(减去不超过#美元100,000(I)支付解散费用的利息),除以当时已发行的公开股份数目,赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派(如有)的权利),及(Iii)在赎回后合理地尽快解散及清盘,惟须得到本公司其余股东及本公司董事会的批准,且每宗个案均受本公司根据特拉华州法律就债权人的债权及其他适用法律的规定作出规定的责任所规限。本公司认股权证将不会有赎回权或清算分派,若本公司未能在合并期内完成业务合并,该等认股权证将会失效。
发起人已同意,如果公司未能在合并期内完成企业合并,发起人将放弃对方正股份的清算权。然而,如果保荐人在首次公开募股中或之后收购公开发行的股票,如果公司未能在合并期间内完成业务合并,该等公开发行的股票将有权从信托账户获得清算分配。承销商已同意,倘若本公司未能在合并期内完成业务合并,承销商将放弃其于信托户口持有的递延承销佣金(见附注7)的权利,而在此情况下,该等款项将与信托户口所持有的其他可用于赎回公众股份的资金一并计入。在这种分配情况下,剩余可供分配的资产的每股价值可能低于单位首次公开募股价格(10.00美元)。
为了保护信托账户中持有的金额,赞助商已同意,如果第三方就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或与本公司讨论达成交易协议的预期目标企业提出任何索赔,并在一定范围内将信托账户中的资金金额降至(1)美元以下,则发起人同意对本公司承担责任10.00(2)于信托账户清盘日期,由于信托资产价值减少减去应付税款而于信托账户内持有的每股公开股份的实际金额,惟该等负债不适用于签立放弃信托账户内所持有款项的任何及所有权利的第三方或潜在目标业务所提出的任何申索,亦不适用于本公司就若干负债(包括根据经修订的1933年证券法(“证券法”)下的负债)而向首次公开发售承销商作出的赔偿。此外,如果已执行的放弃被认为不能对第三方强制执行,保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。本公司将努力使所有供应商(独立注册会计师事务所除外)、服务提供商、潜在目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与本公司签署协议,放弃对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、权益或索赔,从而降低赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。
 
F-8

目录
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,该公司约有709,182在其营运银行账户和营运资金约为#美元648,470。为填补营运资金不足或支付与企业合并有关的交易成本,发起人或发起人的联营公司或本公司若干高级职员及董事可向本公司提供营运资金贷款(定义见下文)(见附注6)。
持续经营的企业
关于公司根据财务会计准则委员会的会计准则更新(“ASU”)对持续经营事项的评估
2014-15,
“披露实体作为持续经营企业的能力的不确定性”,管理层已经决定,如果公司无法在2023年2月26日之前完成业务合并,那么公司将停止所有业务,但清算目的除外。强制清算和随后解散的日期使人对公司作为一家持续经营的企业继续经营的能力产生了重大怀疑。管理层计划在强制清算日期之前完成业务合并。如果本公司在2023年2月26日之后被要求清算,资产或负债的账面价值没有进行任何调整。
附注2.重报以前发布的财务报表
本公司先前就首次公开发售及远期购买协议(定义见附注6)而发行的未偿还公开认股权证(定义见附注9)及私募认股权证(统称为“认股权证”)作为权益组成部分而非负债入账。
2021年4月12日,公司财务事业部代理董事、美国证券交易委员会代理总会计师共同就特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑事项发表了题为《工作人员关于特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑的声明》(《美国证券交易委员会声明》)。在审阅美国证券交易委员会报表后,公司管理层进一步评估了会计准则编纂(“ASC”)小主题下的权证和财务会计准则
815-40,
合同属于实体本身的权益,并得出结论认为它们不符合归类为股东权益的标准。
因此,该公司本应在其截至2021年2月26日的先前发布的财务报表中将权证和FPA归类为负债。在这种会计处理方式下,公司必须在每个报告期结束时计量认股权证和FPA的公允价值以及
重新评估
权证和FPA的处理,并确认本公司本期经营业绩中公允价值较上一时期的变化。

公司将认股权证和FPA作为股本组成部分而不是衍生负债进行的会计处理,对公司以前报告的以信托或现金形式持有的投资没有任何影响。
此外,公司管理层已
重新评估
浅谈ASC在公司的应用
480-10-S99-3A
根据其会计分类,作为公司2021年2月26日首次公开募股中出售的单位的一部分发行的可赎回A类普通股。从历史上看,A类普通股的一部分被归类为永久股权,以维持股东权益超过#美元。5100万美元,该公司不会赎回其A类普通股股份,赎回的金额将导致其有形资产净值低于$5,000,001,如公司修订后的公司注册证书中所述。根据该等
重新评估,
公司管理层已确定,A类普通股的股份包括某些条款,这些条款要求将A类普通股的所有股份归类为临时股本,而不考虑修订和重新发布的公司注册证书中所载的有形资产净额赎回限额。
因此,管理层注意到与临时权益和永久权益有关的重新定级调整。这导致对A类普通股的初始账面价值进行了调整,但可能需要赎回,抵销记录为其他
已缴费
资本(在可用范围内)、累计赤字和A类普通股。
 
F-9

目录
根据《美国证券交易委员会工作人员会计公报》第99号《重要性》和《美国证券交易委员会工作人员会计公报》第108号《在量化本年度财务报表中的错报时考虑上一年度错报的影响》,本公司对这些变化进行了评估,并确定相关影响对本公司当前报表中所包含的先前发布的经审计资产负债表具有重大影响
8-K
截至2021年2月26日,于2021年3月4日向美国证券交易委员会提交的《受影响财务报表》(《受影响财务报表》),不应再依赖此类受影响财务报表。因此,本公司在咨询其审计委员会后得出结论,其受影响的财务报表应重新列报,以将认股权证分类为衍生负债,并将所有公众股份报告为临时股本。因此,公司在本报告中以表格10K的形式向受影响的财务报表报告这一重述。
 
    
和以前一样
已报告
    
调整,调整
    
如上所述
 
截至2021年2月26日的资产负债表
                          
认股权证及平安险负债
   $ —        $ 27,914,901      $ 27,914,901  
可能赎回的A类普通股
  
$
547,614,629     
$
52,385,371     
$
600,000,000  
A类普通股
   $ 524      $ (524    $ —    
其他内容
已缴费
资本
   $ 5,891,828      $ (5,891,828    $ —    
累计赤字
   $ (893,850    $ (46,493,019    $ (47,386,869
股东(亏损)权益总额

   $ 5,000,002      $ (52,385,371    $ (47,385,369
附注3.主要会计政策摘要
陈述的基础
所附财务报表以美元列报,并已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会的会计及披露规则及规定编制。
新兴成长型公司
本公司是证券法第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”,并经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修订,本公司可利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404条的独立注册会计师事务所认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。本公司已选择不选择该延长过渡期,即当一项准则发布或修订,而该准则对上市公司或私人公司有不同的适用日期时,本公司作为新兴成长型公司,可在私人公司采用新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。这可能使本公司的财务报表与另一家既非新兴成长型公司亦非新兴成长型公司的上市公司比较,后者因所用会计准则的潜在差异而选择不采用延长的过渡期。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时,公司管理层需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。
做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下,管理层在编制估计时所考虑的在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来的确认事件而在短期内发生变化。该等财务报表所包括的其中一项较重要的会计估计是厘定认股权证负债及远期购买协议(“FPA”)的公允价值(如附注10所述)。随着获得更新的信息,这些估计数可能会发生变化,因此实际结果可能与这些估计数有很大不同。
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司没有任何现金等价物。
 
F-10

目录
可能赎回的A类普通股
根据ASC主题480“区分负债和股权”中的指导,公司对其可能赎回的A类普通股进行会计处理。必须强制赎回的A类普通股股份(如有)被归类为负债工具,并按赎回价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股,其赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在不确定事件发生时在不完全在公司控制范围内时被赎回)被归类为临时股本。在所有其他时间,普通股被归类为股东权益。该公司的A类普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在公司的控制范围之内,可能会受到未来不确定事件发生的影响。因此,在2021年12月31日和2020年,60,000,000不是可能赎回的A类普通股分别以临时权益的形式列示,不属于股东的
(赤字)
 
公司资产负债表中的权益部分。
当赎回价值发生变化时,本公司立即予以确认,并在每个报告期结束时调整可赎回普通股的账面价值,使其与赎回价值相等。可赎回普通股(如有)账面金额的增加或减少受额外实收资本和累计亏损费用的影响。
截至2021年12月31日,资产负债表中反映的A类普通股对账如下:
 
总收益
   $ 600,000,000  
更少:
        
分配给公开认股权证的收益
     (15,565,200
A类普通股发行成本
     (32,614,519
另外:
        
账面价值对赎回价值的增值
     48,179,719  
    
 
 
 
可能赎回的A类普通股
   $ 600,000,000  
    
 
 
 
产品发售成本
发售成本包括通过资产负债表日发生的与首次公开发行直接相关的法律、会计和其他费用。发售成本于首次公开发售中发行的可分离金融工具按相对公允价值基准按收到的总收益分配。分配给认股权证负债的发售成本在营业报表中计入已发生的费用。
与A类普通股相关的发售成本为$493,009以A类普通股的账面价值抵销,但在首次公开发售完成后可能会赎回。提供服务的成本总计为$878,490于首次公开发售完成时计入营业报表(见附注1)。
认股权证负债和远期购买协议资产
本公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险。根据ASC 480和FASB ASC主题815“衍生品和对冲”(“ASC 815”),该公司评估其所有金融工具,包括发行的股票认购权证,以确定这些工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。
本公司根据ASC所载指引,就公开认股权证(定义见附注2)及私募认股权证(统称为“认股权证”)及FPA进行结算
815-40,
根据该条款,认股权证和远期购买协议(如附注6所述)不符合权益处理标准,必须作为负债入账。因此,本公司按公允价值将认股权证及财务会计准则分类为资产或负债,并于各报告期将认股权证及财务会计准则调整至公允价值。这些资产或负债须遵守
重新测量
在每个资产负债表日,直至行使,公允价值的任何变化都在经营报表中确认。分别使用蒙特卡罗模拟模型和Black-Scholes-Meron模型估计了公共认股权证和私募认股权证的初始公允价值。
于2021年12月31日,公募认股权证及私募认股权证的公允价值已按公募认股权证的市场报价估计。FPA的公允价值是使用重构的单价、每个远期购买单位承诺的净现值和远期购买单位估计的。
所得税
该公司遵循资产负债法,根据ASC 740“所得税”对所得税进行会计处理。递延税项资产及负债乃就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自课税基础之间的差异而产生的估计未来税项影响而确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如有需要,可设立估值免税额,以将递延税项资产减至预期变现金额。
 
F-11

目录
ASC 740规定了确认阈值和计量属性,用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。为了确认这些好处,税务机关审查后,必须更有可能维持税收状况。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,没有未确认的税收优惠,也没有利息和罚款应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。本公司自成立以来一直接受主要税务机关的所得税审查。
每股普通股净收益(亏损)
公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。每股普通股净收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。由于赎回价值接近公允价值,与A类普通股可赎回股份相关的增值不包括在每股普通股收益(亏损)中。
在计算每股普通股摊薄收益(亏损)时,并未考虑就(I)首次公开发售及(Ii)私人配售而发行的认股权证的影响,因为认股权证的行使视乎未来事件的发生而定。认股权证可行使购买权21,333,334A类普通股合计股份。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司没有任何稀释性证券或其他合同可能被行使或转换为普通股,然后分享公司的收益。因此,稀释后的每股普通股净收入(亏损)与本报告所述期间的每股普通股基本净收入(亏损)相同。
下表反映了普通股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法:
 
    
年终
2021年12月31日
    
自起计

2020年8月18日
(开始)通过
2020年12月31日
 
    
甲类
    
B类
    
甲类
    
B类
 
基本净收入
(亏损)
每股普通股
                                   
分子:
                                   
经调整的净收益(亏损)分摊
   $ 7,280,160      $ 2,144,763      $         $ (1,268
分母:
                                   
基本加权平均流通股
     50,630,137        14,707,192                  13,125,000  
每股普通股基本净收益(亏损)
   $ 0.14      $ 0.14      $         $ (0.00
 
 
  
年终
2021年12月31日
 
  
自起计

2020年8月18日
(开始)通过
2020年12月31日
 
 
  
甲类
 
  
B类
 
  
甲类
 
  
B类
 
摊薄净收益
(亏损)
每股普通股
                                   
分子:
                                   
经调整的净收益(亏损)分摊
   $ 7,247,680      $ 2,147,243      $         $     
分母:
                                   
稀释加权平均流通股
     50,630,137        15,000,000                  13,125,000    
稀释后每股普通股净收益(亏损)
   $ 0.14      $ 0.14      $         $ (0.00   )
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,这些账户有时可能超过联邦存托保险公司的承保限额#美元。250,000。本公司并无因该等账目而蒙受亏损,管理层相信本公司不会因该等账目而面临重大风险。
 
F-12

目录
金融工具的公允价值
公司资产和负债的公允价值符合ASC第820主题“公允价值计量”下的金融工具,其公允价值与所附资产负债表中的账面价值大致相同,这主要是由于其短期性质,而不是权证负债和FPA(见附注11)。
最新会计准则
2020年8月,FASB发布了ASU
No. 2020-06,
“债务--可转换债务和其他备选方案(小主题
470-20)
和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题
815-40):
实体自有权益中可转换票据和合同的会计“(”ASU
2020-06”),
通过取消当前美国GAAP要求的主要分离模式,简化了可转换工具的会计处理。ASU
2020-06
取消了股权合同符合衍生产品范围例外所需的某些结算条件,并在某些领域简化了稀释每股收益的计算。ASU
2020-06
在2023年12月15日之后的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期,允许提前采用。本公司于2021年2月26日(成立)采用ASU 2020-06。采用ASU不会影响公司的财务状况、经营结果或现金流。
管理层不相信任何最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前被采用,将不会对公司的财务报表产生重大影响。
注4.公开发售
根据首次公开招股,本公司出售60,000,000单位,其中包括承销商部分行使其超额配售选择权,金额为7,500,000单位,售价为$10.00每单位。每个单位由一股A类普通股和
五分之一
一份可赎回认股权证(“公共认股权证”)。每份完整的公共认股权证使持有者有权购买一股A类普通股,价格为$11.50每股,可予调整(见附注9)。
注5.私募
在首次公开招股结束的同时,保荐人购买了9,333,334私募认股权证,每份可行使的认股权证可购买一股A类普通股,价格为$11.50每股,价格为$1.50每份手令,或$14,000,001在私人配售中的总和。私募认股权证的部分收益被加到信托账户持有的首次公开发行的收益中。若本公司未能在合并期内完成业务合并,则出售信托户口内持有的私募认股权证所得款项将用于赎回公众股份(受适用法律规定的规限),而私募认股权证将于到期时变得一文不值。
附注6.关联方交易
方正股份
2020年8月21日,赞助商支付了25,000支付公司的若干发售成本,代价为14,375,000本公司B类普通股(“方正股份”)。2021年2月23日,本公司实施了一项718,750股票分红导致15,093,750
方正股份流通股。所有的股票和每股金额都根据股票股息进行了追溯调整。方正的股票包括UP
1,968,750被保荐人没收的B类普通股。由于承销商选择部分行使其超额配售选择权,共有1,875,000股票不再被没收,并且93,750由于承销商在超额配售选择权到期前没有全部行使,股票被没收。
发起人同意,除某些有限的例外情况外,在(A)企业合并完成一年后或(B)企业合并后一年,(X)如果A类普通股的收盘价等于或超过$,之前不转让、转让或出售任何方正股份12.00每股(按股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)20任何时间内的交易日
30--交易
最少开始一天的期间150(Y)公司完成清算、合并、股票交换、重组或其他类似交易的日期,导致公司所有股东有权将其持有的A类普通股换取现金、证券或其他财产。
2021年2月23日,赞助商总共转移了100,000方正持有公司董事提名的四名股东的股份。
 
F-13

目录
创办人股票分配给公司的董事被提名人属于财务会计准则委员会第718题“补偿-股票补偿”(“ASC718”)的范围。根据ASC 718,与股权分类奖励相关的基于股票的薪酬在授予日按公允价值计算。的公允价值100,0002021年2月23日分配给公司董事被提名人的股票为$749,979或$7.50每股。Founders股份实际上是在业绩条件(即发生业务合并)的情况下出售的。与创办人股份相关的薪酬支出仅在此情况下适用的会计文件下的业绩条件可能发生时才予以确认。基于股票的补偿将在业务合并被认为可能的日期确认,金额等于创办人股份数量乘以授予日期每股公允价值(除非随后进行修改)减去最初收到的购买创建人股份的金额。
行政支持协议
本公司于2021年2月26日通过本公司完成企业合并或其清算之前订立一项协议,向保荐人的关联公司支付合共$10,000每月用于办公空间、秘书和行政事务。截至2021年12月31日止年度,本公司产生100,000这些服务的费用,其中$100,000截至2021年12月31日,在资产负债表中记为应计费用。在2020年8月18日(成立)至2020年12月31日期间,本公司不会为这些服务产生任何费用。
本票关联方
2020年8月18日,公司向保荐人发行了无担保本票,据此,公司可借入本金总额不超过#美元的本金。300,000。这张期票是
非利息
于2021年8月18日早些时候或首次公开募股完成时承担并支付。本票余额为#美元189,155已于2021年2月26日偿还。公司不能再从这张票据中借款。
关联方贷款
此外,为支付与企业合并相关的交易成本,保荐人、保荐人的关联公司、或公司的某些高级管理人员和董事或其关联公司可以(但没有义务)按需要借出公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将从发放给公司的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则,周转金贷款将只能从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束,公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述情况外,该等营运资金贷款的条款(如有)尚未确定,亦不存在与该等贷款有关的书面协议。营运资金贷款将在企业合并完成后偿还,不计利息,或由贷款人自行决定,最高可达$1,500,000此类营运资金贷款可转换为企业合并后实体的认股权证。认股权证将与私募认股权证相同。截至2021年12月31日和2020年12月31日,有不是未偿还的营运资金贷款。
因关联方原因
赞助商或赞助商的关联公司将不时代表公司支付运营费用,可能包括年度或季度订阅。截至2021年12月31日,欠款总额为
$1,753.
 
截至2021年12月31日,没有欠款。
远期购房协议
于二零二一年二月二十三日首次公开发售后,本公司与港灯Master Fund LP(“HEC Master”)订立远期购买协议,据此,港灯Master承诺向本公司购买最多5,000,000远期购买单位(“远期购买单位”),由一股A类普通股(“远期购买股份”)和
五分之一
一份认股权证,购买一股A类普通股(“远期认购权证”,连同远期购买股份,称为“远期购买证券”),作价$10.00每单位,以私募方式进行,该私募将与最初的业务合并同时结束。出售该等远期购买单位所得款项,连同本公司从信托账户可动用的款项(在赎回任何公众股份后),以及本公司就业务合并而取得的任何其他股权或债务融资,将用于满足业务合并的现金需求,包括支付收购价格及支付开支和保留指定金额,以供业务合并后公司用作营运资金或其他用途。在信托户口及其他融资的可用金额足以应付该等现金需求的范围内,港灯母公司可购买少于协定数目的远期购入单位。此外,港灯Master在远期购买协议下的承诺将在本公司就初始业务合并达成最终协议之前获得其投资委员会的批准。根据远期购买协议的条款,港灯母公司将有权选择将其承诺转让给其一家联属公司,并将商定的金额转让给本公司的管理团队成员。远期购买的股份将与首次公开发行中出售的单位中包括的A类普通股的股份相同,只是它们将受到转让限制和登记权的限制。远期认购权证的条款将与私人配售认股权证相同,只要该等认股权证由港灯母公司或其认可承让人及受让人持有。
 
F-14

目录
附注7.承付款和或有事项
风险和不确定性
管理层继续评估该计划的影响
新冠肺炎
该公司认为,虽然该病毒有可能对公司的财务状况、经营结果和/或寻找目标公司产生负面影响,但具体影响在这些财务报表的日期尚不能轻易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
注册权
根据于2021年2月26日订立的登记权协议,方正股份、私募配售认股权证、远期购买证券及可能于转换营运资金贷款时发行的认股权证(以及行使私募配售认股权证、远期购买认股权证及于转换营运资金贷款及转换方正股份时发行的任何A类普通股)的持有人有权享有登记权利,要求本公司登记该等证券以供转售(就方正股份而言,仅在转换为A类普通股后方可发行)。这些证券的持有者将有权提出最多三项要求,要求公司登记此类证券,但不包括简短的登记要求。此外,对于企业合并完成后提交的登记声明,持有者将拥有一定的“搭载”登记权。注册权协议不包含因延迟注册公司证券而导致的违约损害赔偿或其他现金结算条款。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。
承销协议
该公司向承销商授予了
45天
从首次公开募股之日起购买最多7,875,000以首次公开发售价格减去承销折扣和佣金的超额配售(如有)的额外单位。由于承销商选择部分行使超额配售选择权以购买额外的7,500,000并放弃剩余的选项,则没有剩余的单位可供购买。
承销商有权获得#美元的递延费用。0.35每单位,或$21,000,000总体而言。根据承销协议的条款,在本公司未能完成业务合并的情况下,承销商将完全没收递延费用。
附注8.股东(亏损)权益
优先股-
本公司获授权发行1,000,000面值为$的优先股0.0001每股股份,并享有本公司董事会不时厘定的指定、投票权及其他权利及优惠。截至2021年12月31日和2020年12月31日,有不是已发行或已发行的优先股。
班级
普通股-
本公司获授权发行380,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股。A类普通股持有者有权每股一票。截至2021年12月31日,没有发行和流通股,不包括60,000,000可能需要赎回的A类普通股,被归类为临时股本。截至2020年12月31日,有不是已发行或已发行的A类普通股。
班级
B普通股
本公司获授权发行20,000,000面值为$的B类普通股0.0001每股。B类普通股持有者有权每股一票。截至2021年12月31日,有15,000,000已发行和已发行的B类普通股。截至2020年12月31日,有15,093,750已发行和已发行的普通股,其中93,750由于承销商选择部分行使超额配售选择权,B类普通股的股票随后被没收,因此方正股票的数量相等20占公司已发行和已发行普通股的百分比。
 
F-15

目录
除法律另有规定外,A类普通股和B类普通股的持有者将在提交股东表决的所有事项上作为一个类别一起投票。
B类普通股将在企业合并完成的同时或紧随其后自动转换为A类普通股
一对一
基数,可予调整。在因企业合并而增发或被视为发行A类普通股或股权挂钩证券的情况下,所有方正股份转换后可发行的A类普通股的股份总数将相当于
折算为
基础,20转换后已发行的A类普通股股份总数的百分比,包括公司因完成业务合并(包括远期购买股份但不包括远期认购权证)而发行、转换或行使任何与股权挂钩的证券或权利(包括远期购买股份但不包括远期认购权证)而发行或视为已发行或可转换为A类普通股的股份总数,但不包括为已发行或将发行的A类普通股而发行的任何A类普通股或可行使或可转换为A类普通股的权利,向初始业务合并中的任何卖方以及在营运资金贷款转换时向保荐人、高级管理人员或董事发出的任何私募配售认股权证,前提是此类创始人股票转换绝不会发生在
一对一
基础。
附注9.认股权证法律责任
公有认股权证只能对整数股行使。各单位分开后,不会发行零碎认股权证,只会买卖整份认股权证。认股权证将于(A)项较后日期开始可行使。12首次公开招股结束起计数月及(B)30企业合并完成后的几天内。
本公司将没有义务根据认股权证的行使交付任何A类普通股,也将没有义务解决认股权证的行使,除非根据证券法与认股权证相关的A类普通股的登记声明当时有效,且相关招股说明书是最新的,但公司必须履行其登记义务。认股权证将不会被行使,本公司亦无责任在认股权证行使时发行A类普通股,除非认股权证行使时可发行的A类普通股股份已根据认股权证登记持有人居住国家的证券法律登记、合资格或视为获豁免。
本公司已同意在切实可行的范围内尽快,但在任何情况下不得迟于15在企业合并结束后的几个工作日内,它将尽最大努力向美国证券交易委员会提交一份登记声明,根据证券法,在行使认股权证后可发行的A类普通股进行登记。本公司将根据认股权证协议的规定,尽其最大努力使其生效,并维持该登记声明及与之相关的现行招股说明书的效力,直至认股权证期满为止。如果在行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明在初始业务合并结束后第60个工作日仍未生效,权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免以“无现金基础”行使认股权证,直至有有效的登记声明之时及在本公司未能维持有效登记声明的任何期间内。尽管有上述规定,如果A类普通股在行使认股权证时并非在国家证券交易所上市,以致符合证券法第18(B)(1)条下的“备兑证券”的定义,则本公司可根据证券法第3(A)(9)条的规定,要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做,如果本公司如此选择,本公司将不会被要求提交或维持有效的登记声明,并且在本公司没有这样选择的情况下,在没有豁免的情况下,它将尽其商业上合理的努力,根据适用的蓝天法律对股票进行登记或资格认定。
一旦该等认股权证可予行使,本公司可要求赎回该等认股权证:
 
   
全部,而不是部分;
 
   
售价为$0.01每张搜查令;
 
   
对不少于30向每名权证持有人发出提前3天的赎回书面通知;及
 
   
当且仅当A类普通股的收盘价等于或超过$18.00每股(按股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)20交易日内
30--交易
于本公司向认股权证持有人发出赎回通知前三个营业日止。
如果认股权证可由本公司赎回为现金,本公司可行使其赎回权,即使其无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。
 
F-16

目录
如果公司要求公开认股权证赎回现金,管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有者按照认股权证协议的规定在“无现金的基础上”这样做。行使认股权证时可发行的普通股的行权价格和数量在某些情况下可以调整,包括在股票分红、资本重组、合并或合并的情况下。然而,除下文所述外,认股权证将不会就以低于其行使价的价格发行普通股作出调整。此外,在任何情况下,本公司均不会被要求以现金净额结算认股权证。如果公司无法在合并期内完成企业合并,并且公司清算了信托账户中持有的资金,权证持有人将不会收到任何与其权证相关的资金,也不会从信托账户以外的公司资产中获得与该等权证相关的任何分配。因此,这些权证可能会到期变得一文不值。
此外,如果(X)公司为完成业务合并而发行额外的A类普通股或股权挂钩证券(不包括任何远期购买证券的发行),发行价或实际发行价低于$9.20每股A类普通股(发行价格或有效发行价格将由本公司董事会真诚厘定,如向保荐人或其关联公司发行,则不考虑保荐人或该等关联公司在发行前持有的任何方正股份)(“新发行价格”),(Y)该等发行所得的总收益超过60在企业合并完成之日(扣除赎回净额)可用于为企业合并提供资金的股权收益总额的%及其利息,以及(Z)自公司完成企业合并之日的下一个交易日起的20个交易日内A类普通股的成交量加权平均交易价格(该价格即“市值”)低于$9.20每股,则认股权证的行使价将调整为(最接近的)等于115市值和新发行价格中较高者的百分比,以及每股18.00美元的赎回触发价格将调整为(最接近的)等于180市值和新发行价中较高者的百分比。
私募认股权证与首次公开发售中出售的单位相关的公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证和行使私募认股权证后可发行的A类普通股的股份将不能转让、转让或出售,直至30除某些有限的例外情况外,企业合并完成后的天数。此外,私募认股权证可根据持有人的选择,以现金或无现金方式行使,并
不可赎回
只要它们是由最初的购买者持有或允许的。若私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有,则私人配售认股权证将可由本公司赎回,并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
注10.所得税
该公司的递延税项净资产如下:
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
递延税项资产
                 
净营业亏损结转
   $ 7,007      $ 266  
启动/组织费用
     178,533           
    
 
 
    
 
 
 
递延税项资产总额
     185,540        266  
估值免税额
     (185,540      (266
    
 
 
    
 
 
 
递延税项资产,扣除准备后的净额
   $         $     
    
 
 
    
 
 
 
所得税拨备包括以下内容:
 
    
年终
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
联邦制
                 
延期
     (185,274      (266
更改估值免税额
     185,274        266  
    
 
 
    
 
 
 
所得税拨备
   $         $     
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司拥有34,633及$1,268可用于抵消未来应税收入的美国联邦净营业亏损结转。联邦净营业亏损可以无限期结转。
 
F-17

目录
在评估递延税项资产的变现时,管理层会考虑是否更有可能部分递延税项资产不会变现。递延税项资产的最终变现取决于在代表未来可扣除净额的临时差额变为可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时,会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。经考虑所有现有资料后,管理层认为递延税项资产的未来变现存在重大不确定性,因此已设立全额估值拨备。在截至2021年12月31日的年度和2020年8月18日(开始)至2020年12月31日期间,估值免税额的变动为#美元185,274及$266,分别为。
联邦所得税税率与公司有效税率的对账如下:
 
 
  
截至的年度
2021年12月31日
 
 
自起计
2020年8月18日
(开始)通过
2020年12月31日
 
法定联邦所得税率
     21.0     21.0
扣除联邦税收优惠后的州税
     0.0     0.0
认股权证负债的公允价值变动
     (24.7 )%      0.0
FPA公允价值变动
     (0.2 )%      0.0
与首次公开募股相关的交易成本
     2.0     0.0
更改估值免税额
     2.0     (21.0 )% 
    
 
 
   
 
 
 
所得税拨备
     0.0     0.00
    
 
 
   
 
 
 
该公司在美国各州和地方司法管辖区的联邦司法管辖区提交所得税申报单,并接受各税务机关的审查。
附注11.公允价值计量
本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而应收到的金额或因转移负债而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值时,本公司寻求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据),并最大限度地减少使用不可观察到的投入(关于市场参与者如何为资产和负债定价的内部假设)。以下公允价值等级用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类,以便对资产和负债进行估值:
 
1级:    相同资产或负债在活跃市场上的报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。
   
第2级:    1级输入以外的其他可观察输入。第二级投入的例子包括活跃市场中类似资产或负债的报价以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。
   
第3级:    基于我们对市场参与者将在资产或负债定价中使用的假设的评估,无法观察到的输入。
截至2021年12月31日,信托账户中持有的资产包括#美元600,166,685货币市场基金,主要投资于美国国债。截至2021年12月31日止年度,本公司并无从信托户口提取任何利息收入。
下表列出了公司在2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息,并显示了公司用来确定该公允价值的估值投入的公允价值层次。
 
         
水平
    
公允价值
 
资产:
                      
2021年12月31日
  
信托账户持有的有价证券--财政部信托货币市场基金
     1      $ 600,166,685  
2021年12月31日
  
远期购买协议衍生资产
     3      $ 107,000  
负债:
                      
2021年12月31日
  
认股权证法律责任--公开认股权证
     1      $ 9,480,000  
2021年12月31日
  
认股权证负债-私募认股权证
     2      $ 7,373,334  
 
F-18

目录
截至2020年12月31日,在经常性基础上没有按公允价值计量的资产或负债。
认股权证和FPA按照ASC作为资产或负债入账。
815-40
并在随附的资产负债表上的FPA衍生资产和认股权证负债内列示。认股权证及FPA于开始时按公允价值计量,并按经常性基础计量,公允价值变动列示于经营报表中认股权证负债及FPA的公允价值变动。
这些认股权证最初是使用蒙特卡洛模拟模型进行估值的。该等认股权证其后以该工具于资产负债表日的公开上市交易价格进行估值,由于在活跃市场使用可见市场报价,故该价格被视为一级计量。
私募认股权证最初是使用修正的布莱克·斯科尔斯模型进行估值的,直到2021年9月30日,该模型被认为是一种3级公允价值衡量标准。该公司私人认股权证的公允价值计量中使用的主要重大不可观察的投入是普通股的预期波动率。孤立地大幅增加(减少)预期波动率将导致公允价值计量显著增加(降低)。由于使用活跃市场中类似资产的可观察市场报价,私募认股权证的后续计量被归类为2级。
FPA的公允价值是使用重构的单价、每个远期购买单位承诺的净现值和远期购买单位估计的,远期购买单位被视为第3级公允价值计量。
下表列出了有关第3级公允价值计量投入的量化信息:
 
    
十二月三十一日,
2021
 
远期买入价(单位)
   $ 10.00  
隐含股价区间(每股)
   $ 9.72  
私募认股权证的成交价值
(1)
   $ 0.80  
每单位认股权证数目
     0.20  
成交单价
   $ 9.88  
完成初始业务合并的时间
     0.58  
无风险利率
     0.22
 
(1)
包括12.8%的波动率和0.0%的股息。
下表列出了第三级认股权证负债的公允价值变动:
 
    

安放
    
公众
    
搜查令
负债
 
截至2021年1月1日的公允价值
   $         $         $     
2021年1月28日的首次测量
     12,336,801        15,565,200        27,902,001  
公允价值变动
     (4,963,467      (66,000      (5,029,467
转移到1级
     —          (15,499,200      (15,499,200
转到2级
     (7,373,334      —          (7,373,334
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日的公允价值
   $         $ —        $     
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
在估值技术或方法发生变化的报告期结束时确认转至/转出第1、2和3级的资金。截至2021年3月31日止三个月内,由第3级计量转为第1级公允价值计量的认股权证的估计公允价值为15,499,200,当时公开认股权证单独上市和交易。于截至二零二一年十二月三十一日止三个月内,由第三级计量转为第二级公允价值计量的私募认股权证的估计公允价值为7,373,334.
下表列出了FPA公允价值的变化,该公允价值采用3级计量:
 
F-19

目录
    
转发
购买
协议
导数
 
截至2021年1月1日的公允价值
   $     
2021年2月23日的首次测量
     (12,900
估值投入或其他假设的变化
     119,900  
    
 
 
 
截至2021年12月31日的公允价值
   $ 107,000  
    
 
 
 
注12.后续事件
该公司对资产负债表日之后至财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。根据这项审核,除以下事项外,本公司并无发现任何后续事件需要在财务报表中作出调整或披露。
罗尼·弗兰克女士于2022年3月2日辞去董事会职务,并将所持股份回售给赞助商。
2022年2月,俄罗斯联邦和白俄罗斯与乌克兰展开军事行动。由于这一行动,包括美国在内的多个国家对俄罗斯联邦和白俄罗斯实施了经济制裁。此外,截至这些财务报表日期,这一行动和相关制裁对世界经济的影响无法确定,对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法确定。
 
F-20