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ectualPropertyOperationsMemberSRT：美国成员2021-01-012021-12-310000934549ACTG：工业运营成员SRT：美国成员2021-01-012021-12-310000934549SRT：美国成员2021-01-012021-12-310000934549ACTG：Intelligence ectualPropertyOperationsMember美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-12-310000934549美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员ACTG：工业运营成员2021-01-012021-12-310000934549美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-12-310000934549ACTG：Intelligence ectualPropertyOperationsMember国家：CN2021-01-012021-12-310000934549国家：CNACTG：工业运营成员2021-01-012021-12-310000934549国家：CN2021-01-012021-12-310000934549ACTG：Intelligence ectualPropertyOperationsMember国家/地区：在2021-01-012021-12-310000934549国家/地区：在ACTG：工业运营成员2021-01-012021-12-310000934549国家/地区：在2021-01-012021-12-310000934549ACTG：Intelligence ectualPropertyOperationsMemberACTG：亚太地区(不包括中国和印度)成员2021-01-012021-12-310000934549ACTG：工业运营成员ACTG：亚太地区(不包括中国和印度)成员2021-01-012021-12-310000934549ACTG：亚太地区(不包括中国和印度)成员2021-01-012021-12-310000934549SRT：亚洲太平洋地区成员ACTG：Intelligence ectualPropertyOperationsMember2021-01-012021-12-310000934549SRT：亚洲太平洋地区成员ACTG：工业运营成员2021-01-012021-12-310000934549SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-12-310000934549ACTG：Intelligence ectualPropertyOperationsMember2021-01-012021-12-310000934549ACTG：工业运营成员2021-01-012021-12-310000934549ACTG：Intelligence ectualPropertyOperationsMember国家：美国2021-12-310000934549国家：美国ACTG：工业运营成员2021-12-310000934549国家：美国2021-12-310000934549ACTG：Intelligence ectualPropertyOperationsMember国家/地区：我的2021-12-310000934549国家/地区：我的ACTG：工业运营成员2021-12-310000934549国家/地区：我的2021-12-310000934549ACTG：Intelligence ectualPropertyOperationsMember美国-GAAP：非美国成员2021-12-310000934549ACTG：工业运营成员美国-GAAP：非美国成员2021-12-310000934549美国-GAAP：非美国成员2021-12-310000934549ACTG：Merton MembersACTG：证券采购协议成员ACTG：老年人安全注意事项成员2021-12-310000934549SRT：场景先前报告的成员2020-12-310000934549SRT：重新调整成员2020-12-310000934549SRT：场景先前报告的成员2020-01-012020-12-310000934549SRT：重新调整成员2020-01-012020-12-310000934549SRT：场景先前报告的成员2021-03-310000934549SRT：重新调整成员2021-03-3100009345492021-03-310000934549SRT：场景先前报告的成员2021-01-012021-03-310000934549SRT：重新调整成员2021-01-012021-03-3100009345492021-01-012021-03-310000934549SRT：场景先前报告的成员2021-06-300000934549SRT：重新调整成员2021-06-300000934549SRT：场景先前报告的成员2021-01-012021-06-300000934549SRT：重新调整成员2021-01-012021-06-3000009345492021-01-012021-06-300000934549SRT：场景先前报告的成员2021-09-300000934549SRT：重新调整成员2021-09-3000009345492021-09-300000934549SRT：场景先前报告的成员2021-01-012021-09-300000934549SRT：重新调整成员2021-01-012021-09-3000009345492021-01-012021-09-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
______________________
表格10-K
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。
佣金文件编号001-37721
______________________
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| 特拉华州 | 95-4405754 |
| (述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
| 成立为公司的组织) | 识别号码) |
| 第三大道767号， | |
| 6楼 | |
| 纽约， | |
| 纽约 | 10017 |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(949) 480-8300
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股 | ACTG | 纳斯达克股票市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
______________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | o | 加速文件管理器o |
| 非加速文件服务器 | x | 规模较小的报告公司x |
| | 新兴成长型公司o |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是o不是x
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是o不是x
登记人的非关联公司在2021年6月30日，也就是登记人最近完成的第二财季的最后一个工作日，即登记人的非关联公司持有的登记人有投票权和无投票权普通股的总市值，根据纳斯达克全球精选市场在该日报告的登记人普通股的最后销售价格计算，约为$330,094,000。这一计算假设所有高管和董事都是注册人的附属公司。这种假设不应被视为出于任何其他目的的确凿结论。
截至2022年3月25日，46,474,683普通股已发行并发行。
以引用方式并入的文件
根据对Form 10-K的一般指示G(3)，在本Form 10-K年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内向委员会提交的注册人关于其股东年会的附表14A的最终委托书的部分通过引用并入本Form 10-K年度报告的第III部分。只有委托书中通过引用明确并入的部分才应构成本年度报告10-K表格的一部分。
相思研究公司
表格10-K的年报
截至2021年12月31日的年度
目录
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| | 页面 |
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第一部分 | | |
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第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 5 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 18 |
第二项。 | 属性 | 18 |
第三项。 | 法律诉讼 | 18 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 19 |
| | |
第II部 | | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 20 |
第六项。 | [已保留] | 21 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 39 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 39 |
第9A项。 | 控制和程序 | 39 |
项目9B。 | 其他信息 | 40 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 40 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 41 |
第11项。 | 高管薪酬 | 41 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 41 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 41 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 41 |
| | |
第四部分 | | |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 42 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 45 |
第一部分
有关前瞻性陈述的警示说明
在本Form 10-K年度报告或年度报告中使用的“我们”、“我们”和“我们”是指Acacia Research Corporation和/或其全资和多数股权运营子公司。所有专利组合投资、开发、许可和执行活动都由我们的某些全资运营子公司单独进行。
本年度报告包含符合《1933年证券法》(修订后)第27A节或《证券法》、《1934年证券交易法》(经修订)或《交易法》第21E节定义的前瞻性陈述，包括但不限于关于我们未来业务运营和结果、我们的战略和竞争的陈述，以及本年度报告中包含的其他前瞻性陈述。此类陈述可通过使用“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”或类似术语、此类术语的变体或此类术语的否定来识别。这类陈述是基于管理层目前的预期，受到许多风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同。这些陈述涉及与收益、资本支出、诉讼、竞争、监管事项、股价波动、流动性和资本资源、会计事项和投资有关的未来事件和条件。每种情况下的实际结果都可能与此类陈述中预期的结果大不相同，原因是未来的经济状况、我们及其子公司所在市场的立法、监管和竞争发展，以及其他影响预期收入和成本的情况，正如我们在本年度报告第一部分第1A项关于“风险因素”的讨论中更全面地披露的那样。我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化或事件的任何变化。, 任何此类声明所依据的条件或情况。可能导致这类结果与前瞻性陈述中所描述的结果大相径庭的其他因素在前瞻性陈述中陈述。
项目1.业务
一般信息
Acacia Research Corporation(“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一个永久性的资本平台，根据公开市场和非公开市场估值之间的差异收购企业。我们使用广泛的交易和运营能力来实现我们收购的业务的内在价值。我们的理想交易包括收购上市公司或私人公司，收购其他公司的部门，或进行结构性交易，这些交易可以导致企业的所有权重组或重组，以提高价值。
我们尤其喜欢复杂或多因素的情况，即公开市场没有充分认识到价值，某些业务的价值被多元化的业务组合掩盖了，或者私人所有没有投入推动长期价值所需的资本。我们的目标是运营一个交易平台，通过这个平台，我们可以启动上市公司的战略区块头寸，作为完成整个公司收购或释放价值的战略交易的途径。我们认为，这种业务模式有别于私募股权基金、对冲基金和特殊目的收购公司等其他收购工具。私募股权基金通常不会在收购公司之前拥有公开证券，对冲基金通常不会收购整个企业，而特殊目的收购公司则狭隘地专注于完成一笔具有决定性意义的单一收购。
到目前为止，我们的重点一直是市值在20亿美元以下的公司，特别是市值在10亿美元或以下的企业。然而，我们是机会主义的，可能会在合适的情况下寻求规模更大的收购。
我们相信Acacia有潜力开发有利的机会，因为它：
•获得灵活的资本，由于我们与Starboard Value LP的战略关系(下文将进一步详细讨论)，可以机会性地部署这些资本；
•有纪律地专注于寻找机会，在这些机会中，公司可以成为优势买家，自发启动交易机会，避免传统的出售过程，并以有吸引力的价格完成对业务、部门或其他资产的收购；
•愿意跨行业投资，以及投资于受到复杂性或多因素折价影响的非流动型、经常被误解的资产；
•跨职能和部门的关系和伙伴关系能力；以及
•在公司治理和运营转型方面有很强的专业知识。
我们能够获得灵活的资本和长期关注，使我们的业务能够度过困难的周期，并使卖家和其他交易对手相信，交易不依赖于实现私募股权发起人要求的类型的业绩障碍。由于我们拥有永久资本，我们可以根据基础现金流的吸引力来考虑机会，而不考虑具体的基金寿命或投资期限。此外，作为一家上市公司，我们可以为卖家或员工提供直接的股权参与正在进行的业务。
人员、流程和绩效
我们的投资平台建立在人、流程和绩效的原则上。我们已经建立了一支管理团队，在我们目标收购的研究、交易和执行以及运营和管理方面拥有成熟的专业知识。我们相信，我们的优先事项和技能为运营企业、合作伙伴和未来收购目标奠定了令人信服的价值主张，包括：
•灵活地利用与机遇相适应的融资结构完成交易，并根据需要涉及第三方交易结构；
•提供持续的财政和战略支持的能力；以及
•保持长期前景并继续致力于多年业务计划的财务能力。
与右舷值的关系，LP
我们与Starboard Value，LP(“Starboard”)的战略关系为我们提供了获得资金、行业专业知识以及丰富的运营合作伙伴和行业专家的机会，以评估潜在的收购机会，并在收购后加强对此类业务的监督和价值创造。作为我们关系的一部分，Starboard可以随时接触到其广泛的行业高管网络，并协助寻找和评估适当的收购机会。
核心企业发展和投资方法
我们专注于创建交易，在这些交易中，我们能够收购我们认为被低估的运营业务和战略资产。我们在复杂的多因素情况下的专业知识和经验使我们能够发现和构建对我们的股东和我们收购的企业的领导层具有吸引力的机会。我们利用我们在研究、交易和执行以及运营和管理方面的能力来推动此类目标机会的发现、投资、收购和整合。
研究
通过我们的研究平台，我们以明显低于内在价值的价格识别公司，无论是上市公司还是私人公司。我们拥有广泛的授权，尤其对在成熟技术、工业、医疗保健和某些金融服务领域运营的企业感兴趣。
我们相信，有吸引力的机会将继续出现，因为由于战略错位，例如不兼容的业务组合或错误的资本配置战略，公有企业可能会被误解。随着大型企业所有者寻求剥离非核心业务，我们也看到了机会。总体而言，我们的收购渠道是强大的，是我们的公开市场研究专业知识以及我们的私人市场采购过程中的一种产品。
我们战略的成功取决于我们正确识别收购候选者的能力。我们的方法通常涉及“应用投资银行”的概念，借此我们可以利用我们理解复杂情况的能力，
确定一条通过交易结构创造价值的途径，并投资资本以推动这一结果。确定这些情况涉及到：
•在内部和与第三方合作，进行大量详细的基础研究；
•批判性地评估管理团队；
•识别和评估财务和运营的绝对优势和劣势，以及相对于行业竞争对手的优势和劣势；
•研究和评估相关的行业信息；以及
•深思熟虑地协商收购条款和条件。
交易和执行
一旦我们发现了有利的机会，如果上市，我们可能会购买目标公司的战略性股票。从这一点来看，完成交易或收购的过程可能既耗时又复杂，需要几个月甚至一年或更长的时间才能完成。
在此期间，我们将继续利用我们管理团队的经验和专业知识，研究和评估潜在的目标业务，并就最终收购此类目标业务进行谈判。我们还将利用我们广泛的运营合作伙伴网络，他们是识别和执行收购以及管理价值创造的重要合作伙伴。
我们还定期审查我们的投资组合，寻找建立长期股东价值的机会，这可能会导致随着时间的推移剥离某些业务。
运营和管理
我们的运营战略包括在我们收购的业务或部门内或从我们广泛的高管网络中确定关键的运营管理。我们通过以下方式为我们收购的每一家企业的管理团队提供支持：
•为内部增长战略提供资金；
•支持有吸引力的外部增长和收购机会；
•提供资源，协助管理层控制管理费用和利用全平台资源；
•提高运营效率；以及
•在我们的投资组合公司中分享最佳实践。
我们的运营
知识产权运营 - 专利许可、执行和技术业务
我们投资于知识产权(“IP”)和相关的绝对回报资产，并从事专利技术的许可和执行。通过我们的专利许可、执行和技术业务，我们是专利组合许可和执行的委托人，我们的运营子公司获得专利组合的权利或直接购买专利组合。我们承担在实施专利许可和执行计划的同时增加运营费用的所有责任，并在适用的情况下，在该计划成熟时，在预先安排和谈判的基础上，与我们的专利合作伙伴分享净许可收入。我们还可能向专利所有者提供预付资金，作为未来许可收入的预付款。
虽然该业务在2018年和2019年初活动显著放缓，但从2019年末开始，我们开始投入适度的资本来获得新的投资组合，此后已成功获得了五个值得注意的新专利投资组合的权利，2019、2020和2021年的总对价约为4690万美元。这项业务最近开始显示出可观的收入和运营利润增长，并实现了我们的目标回报障碍。
目前，在合并的基础上，我们的运营子公司拥有或控制多项专利组合的权利，其中包括美国专利和某些外国同行，涵盖各种行业使用的技术。我们通过授予运营子公司控制或拥有的专利技术的知识产权来产生收入和相关现金流。
请参阅第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以获取专利组合在适用期间产生收入的摘要。
生命科学投资组合
作为我们机会主义方法和灵活性的一个例子，2020年初，我们对一家生命科学公司的潜在收购进行了研究，发现了一系列生命科学投资组合，可供购买，价格较可变现资产价值有很大折扣。我们2020年4月，在新冠肺炎大流行初期公开市场存在极大不确定性的时期，阿里巴巴通过谈判获得了收购该投资组合的独家选择权。 2020年6月，我们完成了对Link Equity Income Fund的收购，该基金是对18家公共和私人生命科学公司的投资组合。 此次收购的资金来自Starboard的可用现金和资本，收购时的总金额约为2.82亿美元。 自收盘以来，股市有所回升，我们出售了大量此类头寸，重要的是，两家私人公司持有的股份成功完成了首次公开募股，这使我们能够实现收益。 截至2021年底，我们收回了所有预购价格和额外3300万美元的资本，同时保留了截至2021年12月31日价值3.431亿美元的生命科学投资组合股份。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注4。
请参阅第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，用于提供适用期间的额外股权证券投资信息。
工业经营业务
2021年10月，我们完成了对普印力控股公司(“普印力”)的第一笔运营公司收购。普印力是工业击打式打印机(又称行式打印机)及相关耗材和服务的领先制造商和分销商。普印力业务服务于医疗保健、食品和饮料、制造和物流以及其他行业的不同客户群体。这项成熟的技术以其在危险环境中运行的能力而闻名。普印力在马来西亚设有制造基地，在美国、新加坡和荷兰设有第三方配置基地，并在世界各地设有销售和支持办事处，以支持其用户、渠道合作伙伴和战略联盟的全球网络。此次收购是以我们认为具有吸引力的收购价格进行的，我们现在正在支持现有管理层执行战略合作伙伴关系，以实现增长。
我们以约3700万美元的现金收购价收购了普印力的全部流通股，其中包括3300万美元的初始现金支付和400万美元的营运资本调整。该公司的合并财务报表包括普印力在2021年10月7日至2021年12月31日期间的合并业务。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注3。
请参阅第7项。新增工业经营“财务状况及经营成果的管理探讨与分析” 所列适用期间的信息。
竞争
我们在确定、评估和执行战略收购方面面临着激烈的竞争，这些收购来自与我们有着相似商业目标的其他实体，包括寻求战略收购的私募股权集团和运营企业。
我们与金融公司、企业买家和其他投资战略机会的人竞争。其中许多竞争对手可能比我们拥有更多的财力和人力资本资源。
信息安全
我们高度依赖信息技术网络和系统来安全地处理、传输和存储电子信息。对信息技术系统的攻击在频率、复杂性和复杂性方面继续增长。此类攻击已成为个人、企业和政府实体关注的焦点。这些攻击可能造成系统中断、关闭或未经授权泄露机密信息，包括非公开的个人信息、消费者数据和专有业务信息。
我们仍然专注于在信息安全方面进行战略投资，以保护我们运营的子公司和未合并的附属公司的客户和信息系统。这包括硬件、软件、人事和咨询服务方面的资本支出和运营费用。随着我们运营子公司和未合并关联公司的主要产品和服务的发展，我们采用全面的方法来缓解已识别的安全风险。我们制定了风险管理政策，包括与信息安全和网络安全有关的政策，旨在监测和缓解与信息安全相关的风险。
人力资本
截至2021年12月31日，在合并的基础上，我们有287名全职员工和6名承包商。我们相信，我们与员工的关系很好。
此外，我们与Starboard建立了战略关系，这为我们提供了获得资金、行业专业知识以及一大批运营合作伙伴和行业专家的机会，以评估潜在的收购机会，并在收购后加强对此类业务的监督和价值创造。作为我们关系的一部分，Starboard可以随时接触到其广泛的行业高管网络，并协助寻找和评估适当的收购机会。
在那里您可以找到更多信息
有关我们业务发展的更多详情，请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告，该报告通过引用并入本文。我们的网站地址是Www.acaciaresearch.com.
第1A项。风险因素
我们的短期和长期成功受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多因素很难预测或超出我们的控制。因此，投资我们的普通股涉及风险。在评估我们的业务时，我们的股东应仔细考虑以下描述的风险，以及本年度报告中以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中包含的所有其他信息。如果这些风险中的任何一个成为现实，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到实质性的不利影响，我们普通股的交易价格可能会大幅下降。此外，我们目前没有意识到或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。以下某些陈述构成“前瞻性陈述”，会受到许多风险和不确定因素的影响，包括本节所述的风险和不确定性。欲了解更多信息，请参阅本年度报告中题为“有关前瞻性陈述的告诫”一节。
与我们的业务运营业务、平台和行业相关的风险
我们对运营业务和知识产权资产的收购和投资成本高昂，可能会对我们的运营结果产生负面影响，稀释我们的股东所有权，或导致我们产生巨额费用，而且我们可能会因为与整合相关的困难而无法实现我们运营业务的预期收益。
我们在过去收购了运营中的业务和技术、服务以及其他补充我们业务的资产和战略投资，未来可能会进行收购。2021年10月，我们宣布收购普印力，这是一家领先的工业冲击式打印机(也称为行式打印机)及相关耗材和服务的制造商和分销商。
任何收购的成功取决于我们将我们的业务与被收购业务以不会实质性破坏现有关系的方式结合起来的能力，并使我们能够实现开发和运营协同效应。
收购涉及许多风险和不确定因素，包括：
•整合和管理我们收购的任何业务的综合业务、技术平台或产品，以及及时实现收购的预期经济、运营和其他好处方面的困难，这可能会导致大量成本和延误；
•未能执行预定的战略和协同效应；
•被收购的经营业务未能实现预期的收入、收益或现金流；
•转移管理层对现有业务的注意力或其他资源；
•我们无法保持被收购的运营业务的关键客户、业务关系、供应商和品牌潜力；
•进入我们以前经验有限或没有经验的企业或地区，或竞争对手具有更强地位的企业或地区的不确定性；
•与进行收购相关的意外成本或整合被收购企业的成本高于预期；
•对被收购企业的责任，包括未向我们披露或超出我们估计的责任，如因未能保持有效的隐私、数据保护和网络安全控制而产生的责任，以及因未能遵守适用法律和法规(包括税法)而产生的责任；
•将所收购的经营企业的知识产权或其许可转让给或转让给我们的第三方知识产权的困难或相关成本；
•无法维护我们的文化和价值观、道德标准、控制、程序和政策；
•整合被收购公司的劳动力方面的挑战以及被收购公司关键员工的潜在流失；
•合并和审计历史上没有按照公认会计原则编制财务报表的被收购公司的财务报表方面的挑战；以及
•潜在会计费用指与收购有关而记录的商誉和无形资产，如商标、客户关系或知识产权，后来被确定为减值并减记价值。
我们收购业务的整合过程可能会导致关键员工的流失；我们正在进行的业务或被收购运营业务的正在进行的业务中断；或标准、控制程序或政策不一致，从而对我们维持与第三方和员工的关系或实现收购的预期好处的能力产生不利影响。我们与被收购企业之间的整合努力也需要我们的管理层从其他可能对我们的股东有利的机会上给予极大的关注。无法实现任何收购的全部或任何预期收益，以及在整合过程中遇到的任何延误，都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响，这可能会影响我们收购完成后普通股的价值。如果我们无法实现这些目标，收购的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。特别是，我们的收购可能在短期或长期内不会增加我们的股票价值。
此外，我们可能会发行普通股或其他股本证券，用于未来对业务和技术的收购。我们普通股的任何此类发行都可能导致我们现有股东的实质性稀释。
我们预计将产生整合任何运营业务的运营和利用我们收购的任何知识产权资产的额外成本，因为我们会招致更高的开发和监管成本(视情况而定)，并且必须雇用相关人员。如果整合或利用我们的业务或资产的总成本超过了收购的预期收益，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
因此，我们可能无法成功解决与收购普印力或我们未来进行的任何其他收购相关的风险。如果不能成功或及时地整合任何收购业务的业务、技术、产品、人员或运营或任何资产的使用，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们平台的成功取决于我们吸引和留住我们运营业务的员工和管理团队的能力，他们中的任何人的流失都可能对我们的财务状况、业务和运营结果产生重大不利影响。
我们平台的业务模式需要合格和有能力的专业人员和管理团队来发现和开发有利的机会，并根据具体情况指导我们运营业务的日常活动。因此，招聘和留住合格的人才对我们的平台和我们运营业务的运营非常重要。此外，尽管我们的运营业务有足够的人员来应对当前的业务环境，但对商品和服务的不可预测的增长可能会加剧没有足够数量的训练有素或合格的人员的风险，这可能会对我们的运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
我们的运营企业还需要合格和有能力的人员来执行他们的业务计划，并为他们的客户、供应商和其他利益相关者服务。为了竞争，我们必须吸引、留住和激励高管和其他关键员工，如果我们做不到这一点，可能会损害我们的财务业绩。招聘和留住合格的高管、工程师、技术人员、销售、营销和支持职位对企业来说现在和将来都是至关重要的，而在我们运营企业的行业中，对经验丰富的员工的竞争可能会非常激烈。
为了帮助吸引、留住和激励合格员工，我们必须提供具有竞争力的薪酬方案，包括现金、基于现金的奖励和基于股票的奖励，如限制性股票单位。由于我们以现金和股票为基础的奖励取决于与我们的业绩相关的业绩条件以及我们普通股的价格表现，因此此类奖励的未来价值是不确定的。如果此类激励奖励的预期价值没有实现，或者如果整个薪酬方案不再被视为具有竞争力，我们吸引、留住和激励员工的能力可能会减弱，这可能会损害我们的运营结果。
我们的成功将在很大程度上取决于我们吸引和留住Acacia管理团队和高级管理人员的关键成员的能力。如果我们失去这些关键员工中的一名或多名，我们的运营结果，以及我们普通股的价值可能会受到实质性的不利影响。虽然我们可以与我们的人员签订雇佣协议，但不能保证任何雇佣协议的整个期限都会履行，也不能保证任何雇佣协议期满后会续签。
我们平台的成功和我们运营业务的整合取决于我们与Starboard的关系。
我们与Starboard的战略关系为我们提供了获得资金、行业专业知识以及大量运营合作伙伴和行业专家的机会，以评估潜在的收购机会，并在收购后加强对此类业务的监督和价值创造。作为我们关系的一部分，Starboard协助寻找和评估合适的收购机会。如果我们终止与Starboard的关系，我们可能无法继续充分寻找收购机会。
此外，我们平台的成功依赖于Starboard的行业专业知识和深厚的运营合作伙伴和行业专家队伍的持续可用性。我们没有与这些独立于右翼和右翼关键人员的个人签订雇佣协议。如果这些人不保持他们的
鉴于我们与Starboard及其附属公司的现有关系，我们可能无法找到合适的替代者，以便继续充分寻找收购机会或管理我们现有的运营业务。
我们对新收购的运营业务或知识产权资产进行的尽职调查过程可能不会揭示所有重要事实。
在进行收购之前，我们根据事实和适用情况进行我们认为合理和适当的尽职调查。在进行尽职调查时，我们可能需要评估重要而复杂的商业、金融、税务、会计、环境和法律问题。外部顾问、法律顾问、会计师和投资银行可能在不同程度上参与尽职调查过程，具体程度视业务和交易类型而定。然而，在对收购进行尽职调查和评估时，我们依赖于我们可用的资源，包括交易目标提供的信息，在某些情况下，还包括第三方调查。我们对任何机会进行的尽职调查可能不会揭示或突出可能对评估该机会有必要或有帮助的所有相关事实(包括欺诈)。此外，这样的调查不一定会导致收购成功。如果我们在尽职调查过程中没有发现所有重要事实，我们可能无法整合我们的运营业务和执行我们的战略目标，这可能会影响我们的财务业绩。
我们的收购战略可能包括收购私人持股公司，这些公司提供的信息更有限，可能只依赖少数关键投资组合公司人员的才华和努力，与上市公司目标相比，更容易受到经济低迷的影响。
我们不时地收购，也可能收购私人持股的公司。一般来说，关于这些公司的公开信息很少，我们需要依靠勤奋努力获得足够的信息，以评估投资这些公司的潜在回报。这些公司及其财务信息不受2002年萨班斯-奥克斯利法案和其他管理上市公司的规则的约束。如果我们无法发现这些公司的所有重要信息，我们可能无法做出完全知情的决定，我们的收购可能会赔钱。
如果我们在未来停止控制和经营我们的经营业务，我们可能被视为1940年修订后的《投资公司法》下的一家投资公司。
我们不时地对我们不会经营或控制的业务进行投资，我们可能会继续进行投资。如果我们对我们不经营或控制的业务进行重大投资，或停止经营和控制我们正在经营的业务，我们可能被视为根据1940年修订的《投资公司法》(“投资公司法”)成立的投资公司。如果我们被视为投资公司，我们将不得不根据投资公司法注册为投资公司，获得美国证券交易委员会的豁免，或者修改我们的投资或组织结构或我们的合同权利，使其不属于投资公司的定义。
注册为投资公司可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响，严重限制我们借入资金或从事其他涉及杠杆的交易的能力，否则将使我们受到额外的监管，这些监管将耗费成本和时间。
Acacia和我们的运营业务都将大量服务外包给第三方服务提供商，这些服务可能会受到中断、延迟和我们控制能力下降的影响，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们和我们的运营企业都将许多服务外包给国内和海外第三方服务提供商，包括用于机密数据存储的某些托管软件应用程序和用于此类存储(指的是一种信息技术托管和交付系统，其中数据不存储在用户的物理基础设施中，而是作为基于互联网的服务交付给用户并由用户使用的信息技术托管和交付系统)。虽然外判安排可能会降低我们的运作成本，但它们也减少了我们对所提供服务的直接控制。目前尚不确定这种减少的控制将对交付的产品或提供的服务的质量或数量、我们对不断变化的市场条件做出快速反应的能力、或我们确保遵守所有适用的国内外法律和法规的能力产生什么影响。
此外，许多这些外包服务提供商，包括我们用于机密数据存储的某些托管软件应用程序，对此类存储采用了“云计算”技术(指的是一种信息技术托管和交付系统，其中数据不存储在用户的物理基础设施中，而是作为基于互联网的服务交付给用户并由用户使用)。这些提供商的云计算系统可能是
容易受到“网络事件”的影响，如旨在窃取敏感数据的故意网络攻击或无意中超出我们控制范围的网络安全损害。如果我们没有有效地制定和管理我们的外包战略，如果我们的第三方服务提供商没有按照预期的表现，或者没有充分保护我们的数据不受网络相关安全漏洞的影响，或者如果在增强业务流程方面出现延误或困难，我们可能会遇到运营困难(例如我们发货能力的限制)、增加的成本、服务中断或延误、知识产权或其他敏感数据的损失、质量和合规问题，以及在管理我们的产品库存或记录和报告财务和管理信息方面的挑战，任何这些问题都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
最近的美国税法可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响，包括使用净营业亏损和某些其他税收属性的能力。
我们利用联邦和州净营业亏损抵销未来潜在应税收入和相关所得税的能力取决于我们在净营业亏损到期日之前产生的未来应税收入，我们无法确定地预测我们何时或是否会产生足够的应税收入来使用我们全部或部分净营业亏损。此外，根据经修订的1986年《国税法》(下称《守则》)第382和383节的“所有权变更”条款以及类似的国家规定，利用净营业亏损来抵销潜在的未来应纳税所得额和相关所得税须受年度限制，这可能导致净营业亏损在未来使用之前到期。一般而言，根据该守则，如果一间公司经历“所有权变更”，一般定义为其股权在三年期间的变动超过50%(按价值计算)，则该公司使用变动前净营业亏损及其他变动前税项属性(例如研究及发展信贷结转)抵销变动后应课税收入或税项的能力可能有限。我们股票所有权的变化，其中一些可能不是我们所能控制的，在未来可能会导致所有权的变化。尽管我们在公司注册证书中采纳了一项条款，旨在阻止投资者以可能引发所有权变更的方式获得我们普通股的所有权，并且我们已经完成了合理保证所有权变更限制不适用的研究，但我们不能确定税务当局是否会得出同样的结论。如果在审查或审计后适用所有权变更限制, 我们对国内净营业亏损和税收抵免结转的利用在未来期间可能受到限制，部分结转可能在可用于减少未来所得税负债之前到期。
数据安全和完整性对我们的业务至关重要，而网络安全事件，包括网络攻击、安全漏洞、未经授权访问或披露机密信息、业务中断或机密信息不安全的看法，可能会导致重大业务损失、监管执法、重大法律责任和/或对其声誉的重大损害，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
对机密、个人或专有数据的不当访问、挪用、销毁或披露可能会对我们的声誉或我们或我们任何运营业务的声誉造成重大损害。
我们和他们的数据的安全和保护是我们的首要任务。我们的业务，包括我们的运营业务，投入了大量资源来维护和定期升级他们采用的广泛的物理、技术和合同保障措施，以确保我们和他们拥有的信息的收集、存储、使用、访问和交付的安全性。我们和他们已经实施了各种措施来管理与系统和网络安全及中断相关的风险，但实际或认为的安全漏洞、在任何此类事件发生后未能向公众或执法机构充分披露或其信息技术系统的运行出现重大和长期中断可能会损害我们或我们的运营业务的声誉，导致我们或他们失去机会或失去客户，对我们的运营、销售和运营结果产生不利影响，并要求我们或他们招致巨额费用来解决和补救或以其他方式解决此类问题。
虽然到目前为止，我们或我们的业务都没有因为我们或我们的数据的任何违规、未经授权的披露、丢失或损坏或其客户无法访问其系统而导致重大损失或责任，但此类事件可能会导致知识产权或其他机密信息(包括客户、员工或业务数据)丢失或被盗，扰乱他们的运营，使我们或他们面临重大的监管和法律程序以及潜在的责任和罚款，导致重大业务损失和/或严重损害我们或他们的声誉。如果我们不能有效地管理我们系统的漏洞并有效地维护和升级系统安全措施，我们和他们可能会产生意想不到的成本，我们或他们的某些系统可能会变得更容易受到未经授权的访问。
由于对数据安全和完整性的担忧，越来越多的立法和监管机构采取了违规通知和其他要求，以防受此类法律约束的信息被未经授权的人访问，并可能就此类数据的使用、访问、准确性和安全性制定其他规定。在未经授权访问的情况下遵守如此众多和复杂的法规将是昂贵和困难的，而不遵守这些法规可能会使我们受到监管审查和额外的责任。在包括北美和欧盟在内的许多司法管辖区，普印力须遵守与收集、使用、保留、安全和转移这些信息有关的法律和法规，包括《欧洲联盟一般数据保护条例》(“GDPR”)。加州还颁布了立法，2018年加州消费者隐私法(CCPA)和相关的加州隐私权法案(CPRA)，为加州居民提供了扩大的隐私保护和影响其个人信息的安全漏洞的私人诉讼权。这些和其他类似的法律和条例经常变化，变得越来越复杂，有时在普印力提供服务的不同司法管辖区和国家之间在实质内容和可执行性方面都存在冲突。这使得合规具有挑战性且成本高昂。普印力未能遵守或成功实施流程，以响应这一领域不断变化的监管要求，可能会导致法律责任或损害我们在市场上的声誉。
如果我们不能保护我们的计算机系统、软件、网络、数据和其他技术资产，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，并最终影响我们的业务价值。
新冠肺炎等公共卫生威胁可能会对我们的运营、我们商业伙伴的运营乃至全球经济产生实质性的不利影响。
公共卫生威胁和其他高度传染性疾病已经在世界各地爆发，可能会对我们的业务以及我们的持牌人和其他业务伙伴的业务产生不利影响。我们在自己的业务运营中采取了预防措施，保持了最新的灾难恢复和业务连续性政策，并拥有让我们的员工无限期远程工作的系统和支持。然而，新冠肺炎疫情的任何进一步蔓延，或其他类似疫情或流行病的发生，都可能对我们的业务、运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
与我们的知识产权业务和行业有关的风险
我们的知识产权业务依赖于我们专利组合的实力，并受制于不断发展的与专利法相关的立法、法规和规则。
我们知识产权业务的成功在很大程度上依赖于专利的获得和执行。专利的获取和执行既昂贵又耗时，而且具有内在的不确定性。在包括生命科学行业在内的各个行业获得和实施专利，涉及高度的技术和法律复杂性。我们的专利权可能会受到美国或外国专利法、专利案例法、USPTO规则和法规以及外国专利局规则和法规的发展或不确定性的影响。此外，美国可随时对美国专利法和法规进行修改，包括通过立法、监管规则制定或司法判例，对可用专利保护的范围产生不利影响，并削弱专利权人获得专利、反对专利侵权以及获取禁令和/或损害赔偿的权利。例如，在过去的几年里，联邦巡回上诉法院和最高法院发布了各种意见，美国专利商标局多次修改了针对从业人员的指导意见，要么缩小了某些情况下可用的专利保护范围，要么在某些情况下削弱了专利权人的权利。其他国家也可能以不利的方式修改其专利法，从而缩小专利保护的范围，削弱专利权人获得专利、对专利侵权强制执行以及获得禁令和/或损害赔偿的权利。除了关于我们未来获得专利的能力的不确定性增加之外，这种事件的结合也造成了关于一旦获得专利的价值的不确定性。我们无法预测在我们的专利或第三方专利中可能允许或执行的权利要求的广度, 国会或其他外国立法机构是否会通过对我们不利的专利改革立法。
此外，美国和其他国家的政府可以随时修改法律和法规，为质疑已颁发专利的有效性创造新的途径。例如，《美国发明法》设立了新的授权后行政程序，包括授权后审查，各方之间审查和派生程序，允许第三方质疑已颁发专利的有效性。这适用于我们所有的美国专利，即使是在2013年3月16日之前发布的专利。因为与美国联邦法院的证据标准相比，USPTO诉讼中的证据标准较低
为了使专利权利要求无效，第三方可能会在USPTO程序中提供足以使USPTO认定权利要求无效的证据，即使同样的证据如果首先在地区法院诉讼中提交将不足以使权利要求无效。除了关于我们未来获得专利的能力的不确定性增加之外，这种事件的结合也造成了关于一旦获得专利的价值的不确定性。根据美国国会、联邦法院和美国专利商标局的决定，管理专利的法律和法规可能会以不可预测的方式发生变化，可能会削弱我们获得新专利或强制执行我们现有的专利和未来可能获得的专利的能力。
2013年3月之后，根据《美国发明法》，美国过渡到“第一个提交专利申请的发明人”制度，在这种制度下，假设满足其他法定要求，第一个提交专利申请的发明人将有权获得一项发明的专利，无论第三方是否第一个发明所要求的发明。因此，在2013年3月之后但在我们提交涵盖同一发明的申请之前向美国专利商标局提交专利申请的第三方，可以被授予涵盖我们的发明的专利，即使我们在该第三方做出发明之前就已经做出了该发明。这一变化需要保持警惕。由于在美国和大多数其他国家/地区的专利申请在提交后或发布之前的一段时间内是保密的，我们不能确定我们或我们的许可人是第一个(I)提交与我们的候选产品和我们可能开发的其他专有技术有关的任何专利申请，或(Ii)发明我们或我们的许可人的专利或专利申请中要求的任何发明。即使在我们拥有有效且可强制执行的专利的情况下，如果另一方能够证明他们在我们的申请日期之前将该发明用于商业，或者另一方受益于强制许可，我们也不能排除其他人实践所要求的发明。然而，美国发明法及其实施可能会增加围绕我们专利申请的起诉以及我们已发布专利的执行或保护的不确定性和成本，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
最后，有关专利执法行动中举证责任的新规则可能会显著增加我们执法行动的成本，而专利侵权责任的新标准或限制可能会对我们从此类执法行动中获得的收入产生负面影响。此外，最近联邦法院的裁决降低了专利侵权案件中获得律师费的门槛，并增加了对地区法院费用转移裁决的尊重程度。这些裁决可能会使地区法院更容易将胜诉方的律师费转嫁给非胜诉方，如果地区法院认为案件不充分或以滥用方式进行的话。因此，在非执业实体提起的专利侵权诉讼中，被告可能会选择不和解，因为这些决定使被告更容易获得律师费。
专利诉讼本质上是有风险的，因为法院可能认定我们的专利无效、未被侵犯或不可执行，而美国专利商标局或其他相关专利局可能在复审、反对或其他此类诉讼过程中宣布我们的专利无效或大幅缩小其权利要求的范围。
专利诉讼本质上是有风险的，可能会导致我们的专利无效，即使我们是潜在诉讼的原告。在任何层面上都很难预测专利执法诉讼的结果。
尽管我们努力进行执法诉讼，但我们不能非常可靠地预测陪审团和初审法院的决定。在审判层面，陪审团和审判法官往往难以理解复杂的专利技术，因此，专利执法诉讼的上诉成功率高于更标准的商业诉讼。
在美国，专利执法诉讼的上诉率高于标准商业诉讼。我们提起的任何案件的被告都可以在权利允许的情况下提出尽可能多的上诉，包括向地区法院、联邦巡回法院和最高法院提出上诉。这类上诉既昂贵又耗时，而且上诉的结果有时无法预测，从而导致成本增加、收入减少或延迟，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。这些上诉还可能导致我们的专利无效，这可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们知识产权的执行在一定程度上取决于我们是否有能力留住最好的法律顾问，以便从诉讼中获得有利的结果，而我们可能会因为这样的代理而产生冲突。
我们知识产权业务的成功在一定程度上取决于我们能否留住最好的法律顾问来协调我们的专利侵权诉讼事宜。随着我们知识产权业务的发展，我们预计，由于潜在的利益冲突，找到最好的法律顾问来处理我们所有的专利事务将变得更加困难。这是因为，我们诉讼事务的对手方以前曾聘请过世界级的律师。
专门从事专利争议行业的律师事务所。这些以前的接触可能已经或在未来可能导致这些公司在代表我们方面发生冲突。
此外，我们专利诉讼事务的对手方可能会投入大量资源，以避免或限制他们对侵犯我们的专利负有责任的裁决，或者在发现责任的情况下，避免或限制相关损害赔偿额。这些交易对手可能会提起诉讼各方之间与美国或国外的USPTO或其他政府机构进行审查、复审或其他程序，试图使我们拥有或控制的专利无效、缩小范围或使其无法执行。如果发生这种情况，可能会对我们的知识产权业务运营产生重大负面影响。
无法在侵权诉讼中保留最好的法律顾问来代表我们的运营业务可能会导致不利或不利的结果，这可能会导致损失、财务资源耗尽或其他不利影响，从而阻碍我们有效运营业务或执行我们的业务战略的能力。我们不能保证我们目前或未来的任何专利诉讼或诉讼事项都会给我们带来有利的结果。
我们可能会在成功起诉、执行和许可我们的专利组合方面遇到延误。
我们专利组合的价值取决于专利的及时发放。每年提交的专利申请都更多，导致获得美国专利商标局颁发的专利的延迟时间更长。我们认为，专利申请的增加导致了未决专利申请获得批准的时间延长。如果USPTO的资金减少，可能会对处理未决专利申请的成本和这些未决专利申请的价值产生不利影响，对我们的专利组合管道的价值产生负面影响。此外，国会资金的减少可能会导致USPTO收取更高的专利申请和维护费，从而导致我们的费用增加。申请延迟可能会导致延迟确认这些专利的收入，并可能导致我们错过在其他竞争技术开发或引入市场之前获得专利许可的预期机会。
在起诉我们的专利后，我们的运营业务在签订许可协议和产生许可收入之前会产生大量的一般、行政和法律费用。我们花费大量资源教育潜在的被许可方，让他们了解与我们达成许可协议的好处。因此，我们可能会在任何相关收入来源开始之前的任何特定时期发生重大亏损。
我们经常参与诉讼，以强制执行我们现有许可协议的条款，保护我们的商业秘密，或确定他人专有权的有效性和范围。执行程序通常是漫长和复杂的。成本通常是巨大的，结果也是不可预测的。执法行动将我们的管理、技术、法律和财政资源从业务运营中转移出来，并且不能保证此类执法行动会给我们带来有利的结果。
一般情况下，专利诉讼时间表，特别是审判日期，可能会进行例行调整，在大多数情况下，由于法院调整日历或回应一个或多个当事方的请求，这些时间表会被推迟。审判日期经常被法院重新安排，原因通常与潜在的专利资产无关，而且通常是我们无法控制的原因。因此，只要此类事件是我们未来可能的收入机会的指标，或其他决定结果的事件，它们可能并经常发生变化，可能导致预期的预定事件延迟。任何此类延迟都可能是重大的，并可能影响相应的未来收入机会，从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外，联邦法院正变得更加拥挤，其结果是，专利执法诉讼花费的时间更长。我们的专利执法行动几乎完全是在联邦法院提起诉讼。审理我们专利执法行动的联邦初审法院也审理刑事案件。刑事案件往往优先于我们的行动。因此，很难预测完成一次执法行动需要多长时间。此外，我们认为，联邦法官面前的民事诉讼和刑事诉讼有增加的趋势，因此，我们认为，除非这种趋势发生变化，否则我们的专利执法行动延迟的风险将对我们未来的业务产生更大的负面影响。
与我们的经营业务相关的风险
我们的某些运营业务依赖于或未来可能依赖于它们的知识产权和许可证，以利用他人的知识产权获得竞争优势。如果我们的经营企业无法保护自己的知识产权，或者无法获得或保留使用他人知识产权的许可证，或者如果他们侵犯或被指控侵犯了他人的知识产权，这可能会对我们的财务状况、业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们某些经营业务的成功在一定程度上依赖于他们的品牌名称、专有技术和制造技术，或者使用他人的许可证。这些企业依靠专利、商标、版权、商业秘密、保密程序和合同条款来保护自己的知识产权。它们为保护其知识产权而采取的步骤可能不会阻止第三方在未经其授权或独立开发知识产权和其他类似的专有信息的情况下使用其知识产权和其他专有信息。此外，外国法律可能不会有效地保护我们企业的知识产权，也不会像美国法律那样保护企业的知识产权。
阻止未经授权使用我们的运营企业的专有信息和知识产权，并为他们未经授权使用他人的专有信息或知识产权的指控进行辩护，可能是困难、耗时和代价高昂的。其他人使用他们的知识产权和其他专有信息，以及其他人使用他们的知识产权和专有信息，可能会减少或消除他们已经形成的任何竞争优势，导致他们失去销售或以其他方式损害他们的业务。
我们的经营企业未来可能会卷入法律程序和索赔，要么是为了保护自己的知识产权，要么是为了为自己侵犯他人知识产权的指控辩护。这些索赔和任何由此产生的诉讼可能使他们承担重大损害赔偿责任，并使他们的财产权无效。此外，这些诉讼，无论其是非曲直，都可能是耗时和昂贵的解决，并可能分散管理的时间和注意力。与任何这些行动相关的成本都可能是巨大的，并可能对他们的财务状况、业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的某些运营业务无法在具有成本竞争力的基础上开发新产品和改进现有产品，以满足客户的产品要求，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。
如果我们的运营业务(包括普印力)不能继续开发、制造和销售可靠、有竞争力并满足客户需求的产品，未来的运营结果可能会受到不利影响。点阵式打印机、相关用品和软件的市场竞争激烈，特别是在定价和引入新技术和新产品方面，这些新技术和产品提供了更好的特点和功能。此外，竞争对手引入任何重大的新技术和/或颠覆性技术或商业模式，极大地改变了我们的运营企业销售其产品的市场或对其销售的产品的需求，可能会严重影响其产品的销售和我们的运营结果。竞争活动对销售额或我们的收入的影响，或者我们无法有效地处理这些竞争问题，可能会对我们吸引和留住客户以及维持或增长市场份额的能力产生重大不利影响。开发技术和产品以及增加我们在研发和营销支出上的投资的竞争压力也可能导致我们的运营费用水平发生重大变化。
我们的某些运营业务依赖于有限数量的客户来获得很大一部分收入，其中一个客户的流失可能会对这些业务的财务状况、业务和运营结果产生不利影响。
普印力从数量集中的零售商、分销商和制造商那里获得了大量收入。涉及这些零售商、分销商和制造商的任何负面变化，包括行业整合、门店关闭、采购水平下降或破产，都可能对这些业务的销售产生负面影响，并可能对这些业务的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的某些运营企业所依赖的关键产品组件和服务的供应商有限，任何供应中断都可能削弱他们制造和交付其标志性产品的能力，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
外包供应商和零部件供应商已经并将继续在普印力的制造运营、现场安装和支持以及许多交易和行政职能中发挥关键作用，如信息技术、设施管理和我们财务组织的某些要素。这些供应商和供应商可能遭受财务挫折，被第三方收购，受制于排他性安排，无法与我们进一步开展业务，或者由于他们的独立业务决策而无法满足我们的要求或期望，或者可能中断或损害他们继续按照我们的预期执行的不可抗力事件。
尽管我们的运营企业可能试图选择信誉良好的供应商和供应商，并试图确保他们按照书面合同中记录的条款履行职责，但这些供应商或供应商中的一个或多个可能无法按照我们的预期行事，或者无法获得或保护知识产权，这种失败可能会对我们的业务产生不利影响。在某些情况下，我们的业务要求要求我们从单一供应商或有限的供应商集团获得产品中包含的某些组件和子组件。在可行的情况下，我们努力建立替代来源，以降低任何单一供应商或供应商的失败将对我们的业务产生不利影响的风险，但这并不是在所有情况下都可行。因此，长期无法获得某些组件或确保关键服务安全的风险可能会削弱我们管理运营、发货产品和创造收入的能力，这可能会对我们的运营结果产生不利影响，并损害我们的客户关系。
如果我们的运营业务未能管理库存水平或产能，可能会对我们的运营结果产生负面影响。
普印力的财务业绩在一定程度上取决于他们成功预测客户需求和经销商需求的时机和程度，以管理全球分销和库存水平的能力。客户需求或经销商库存水平的意外波动可能会扰乱订购模式，并可能对我们的财务业绩、库存水平和现金流产生不利影响。此外，关键客户、经销商或供应商的财务失败或损失可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们还必须解决生产和供应方面的限制，包括质量问题造成的产品中断，以及生产所需的关键零部件供应的延误或中断。这种延误、中断或短缺可能会导致收入损失或为满足客户需求而增加成本。如果我们不能及时解决这些问题，我们未来的运营结果以及有效增长或保持市场份额的能力可能会受到不利影响。
我们的某些运营业务无法在受管印刷服务的服务合同下令人满意地表现，这可能会对我们的财务业绩和运营结果产生负面影响。
普印力不断寻求开发新的服务和产品，以补充或利用其传统产品和服务的基础设计或工艺技术。普印力在服务和产品技术方面进行了大量投资，并预计在未来几年内为新的以软件为主导的服务和产品开发花费大量资源。不能保证普印力的服务和产品开发工作会成功，不能保证它能够以成本效益开发或制造这些新的服务和产品，不能保证它能够成功地营销这些服务和产品，也不能保证这些服务和产品的销售产生的利润将收回开发工作的成本。
此外，普印力无法在受管印刷服务和其他客户服务的服务合同下令人满意地履行合同，可能会导致客户流失、声誉损失和/或财务后果，这可能会对我们的财务业绩和战略产生重大不利影响。
用品消耗的减少可能会对我们某些运营业务的运营结果产生负面影响。
普印力预计，在截至2022年3月31日的财年中，其收入的约48.8%将来自供应的销售。如果普印力产品的最终用户对其供应的消耗量低于预期或下降，如果价格下降、不利的组合和/或成本增加，我们未来的运营结果可能会受到不利影响。此外，由于企业采用电子流程和/或使用平板电脑和智能手机等移动设备，导致打印行为发生变化，可能导致打印减少，从而对耗材产生不利影响。
由于我们某些经营业务的国际性，一个国家或地区的政治或经济条件或其他因素的变化可能会对我们某些经营业务的经营结果产生负面影响。
我们预计，在截至2022年3月31日的财年中，来自国际销售的收入将占普印力收入的58%左右。因此，普印力未来的业绩可能会受到各种因素的不利影响，包括特定国家或地区政治或经济条件的变化；外币汇率波动；冲突和战争；贸易保护措施；当地劳工法规；进出口或其他许可要求；与进行外国直接投资有关的要求；以及法律或监管要求的意外变化。例如，除了间接提高普印力用于生产其产品的原材料的运输成本外，2022年3月俄罗斯入侵乌克兰要求普印力调整运营，并要求该地区的客户预付费用，以便普印力避免应收账款。俄罗斯入侵乌克兰对普印力业务的影响持续时间和影响程度仍不确定，我们将继续关注局势，并相应调整我们的运营。
此外，税法的变化以及以高效纳税的方式将在美国境外积累的现金汇回国内的能力，可能会对普印力的财务业绩、投资灵活性和运营产生不利影响。此外，国际销售的利润率往往低于国内销售，我们认为新兴地理市场的国际业务的利润将低于美国和欧洲市场的业务，部分原因是进入这些市场所需的营销、销售和分销投资水平较高。
在许多外国国家，特别是那些发展中经济体的国家，当地的商业行为通常被适用于普印力的法律和法规所禁止，如劳动法、公平贸易法或《反海外腐败法》。尽管普印力执行旨在确保遵守这些法律的政策和程序，但我们的员工、承包商和代理，以及普印力外包某些业务运营的业务合作伙伴，可能会采取违反这些政策的行动。任何此类违规行为，即使被我们的政策禁止，也可能对我们的业务和声誉产生实质性的不利影响。由于在管理地理上分散的劳动力方面存在挑战，员工也可能有更多机会实施欺诈或亲自从事违反我们的政策和程序的做法。
与我们普通股相关的风险
我们的季度业绩可能不稳定，这反过来可能对我们普通股的交易价格产生不利影响。
由于我们知识产权业务的性质和对我们运营业务对知识产权的依赖，与收购相关的法律费用，我们从潜在侵权者那里收到许可和其他费用的金额和时间的不确定性，主要源于执法行动的结果的不确定性，我们专利技术的采用率，我们现有被许可人的增长率，以及某些其他因素，我们的收入可能在不同季度和不同时期有很大差异，这可能会使我们的业务难以管理，对我们的业务和运营结果产生不利影响，导致我们的季度和定期业绩低于市场预期。由于这些因素，对我们的财务业绩进行季度与季度的比较，特别是在短期内，作为未来业绩指标的效用可能有限。我们季度业绩的显著变化，加上我们普通股交易量的清淡，可能会对我们普通股的交易价格产生重大和不利的影响。
未来我们普通股的出售可能会降低我们普通股的市场价格.
未来，我们可能会发行证券，为运营和专利组合投资筹集现金，或者通过使用我们普通股的股票或现金和普通股的组合来支付其他子公司的利息。我们也可以发行可转换为普通股的证券。这些事件中的任何一个都可能稀释股东在我们公司的所有权利益，并对我们普通股的价格产生不利影响。
在公开市场上出售大量我们的普通股，或者认为这些出售可能会发生，可能会降低我们普通股的市场价格。这也可能削弱我们通过出售证券筹集额外资本的能力。
特拉华州的法律和我们的章程文件包含的条款可能会阻止或阻止对我们公司的潜在收购，否则可能会导致我们的股东获得高于其股票市价的溢价。.
•特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程的规定可能会使通过要约收购、代理竞争或其他方式收购我们公司以及罢免现任高管和董事变得更加困难。这些规定包括：
•特拉华州公司法第203条，禁止与15%或以上的股东合并，例如已完成收购要约的一方，直到该方成为15%或以上的股东三年后；
•在我们的公司注册证书中授权非指定优先股，可以在没有股东批准的情况下以旨在防止或阻止收购的方式发行；以及
•公司注册证书中对普通股的任何直接或间接转让的一般限制，如果效果是：(I)任何个人或团体对我们普通股的直接或间接所有权从不到4.899%增加到4.899%或更多；或(Ii)拥有或被视为拥有4.899或更多普通股的个人或团体直接或间接拥有我们普通股的百分比。
总而言之，这些规定可能会使解除管理层的工作变得更加困难，并可能阻碍可能涉及为我们的普通股支付高于当前市场价格的溢价的交易。
我们目前不打算在可预见的未来为我们的普通股支付股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
2016年2月23日，我们的董事会取消了我们的股息政策，该政策规定，自2016年2月23日起，我们将酌情向普通股持有人支付每股0.5美元的年度现金股息，每股0.125美元。因此，在可预见的未来，我们预计不会向我们普通股的持有者支付任何现金股息。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。不能保证我们普通股的股票会升值，甚至不能保证我们的股东购买股票的价格会保持不变。
向Starboard及其获准受让人发行Starboard证券(定义见下文)会稀释我们普通股持有人的所有权和相对投票权，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
根据于2019年11月18日与Starboard订立的证券购买协议，本公司向Starboard出售(I)350,000股新指定的A系列优先股及A系列认股权证，以于2019年购买最多500万股普通股，及(Ii)B系列认股权证，以于2020年购买最多1亿股普通股。Starboard的投资在本文中称为“Starboard Investment”，A系列优先股、A系列权证和B系列权证在本文中统称为“Starboard Securities”。
截至2021年12月31日，右舵持有的A系列优先股约代表 16% 在转换后的基础上，我们的已发行普通股。由于我们A系列优先股的持有人有权在转换后的基础上与我们的普通股持有人一起就提交给我们普通股持有人投票的所有事项进行投票，因此向Starboard发行A系列优先股有效地减少了我们普通股持有人的相对投票权。
此外，右翼证券转换和/或行使普通股将稀释我们普通股现有持有者的所有权权益。此外，在转换或行使右翼证券时，在公开市场上出售可发行的普通股，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。根据与Starboard的习惯注册权协议，我们已根据1933年证券法登记转售截至2020年11月9日已发行的相关Starboard证券普通股的130%。此外，吾等已同意提供(I)有关右岸证券的若干要求登记权及(Ii)有关转换或行使右岸证券时发行的普通股的额外登记权，惟在先前的登记声明中并无包括在内。这些登记或可促进将该等证券转售至公开市场，而任何此类转售均会增加
可供公开交易的普通股数量。右航在公开市场出售我们普通股的大量股份，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。
我们的A系列优先股拥有的权利、优先权和特权不是由我们的普通股股东持有的，而是优先于我们的普通股股东的权利，这可能会对我们的流动性和财务状况产生不利影响，导致我们A系列优先股持有人的利益与我们普通股股东的利益不同，并推迟或阻止收购公司的尝试。
Starboard及我们A系列优先股的其他持有人拥有清算优先权，使他们有权在向与清算事件相关的我们普通股持有人支付任何款项之前，获得A系列优先股的每股金额，相当于(I)其声明价值加上应计和未支付股息，以及(Ii)如果A系列优先股的该股份在紧接该清算事件之前被转换为普通股将收到的金额。
A系列优先股的持有者有权获得每年3.0%的优先累积股息，每季度支付一次。于本公司完成一项合适的投资或收购后，该等投资将由本公司及右翼各自确定及批准，股息率将提高至每年8.0%。
我们A系列优先股的持有人也有一定的赎回权，包括有权要求我们在某些特定的时期内，根据A系列可转换优先股的指定、优先和权利证书或指定证书中规定的某些条件，回购A系列优先股的全部或任何部分。除某些例外情况外，A系列优先股的持有人也有权在某些控制权发生变化时要求我们回购A系列优先股的全部或任何部分。
这些股息和股票回购义务可能会影响我们的流动性，并减少可用于营运资本、资本支出、增长机会、收购和其他一般公司目的的现金流。优先权利也可能导致右翼和我们普通股持有者之间的利益分歧。此外，作为控制权变更事件，出售本公司可能需要我们回购A系列优先股，这可能会使收购本公司的成本更高，并可能阻止可能对我们的股东有利的拟议交易。
Starboard拥有某些权利，包括有权指定最多三名董事会成员。
与右舵投资授予右舵同意权有关的交易文件涉及我们的某些行动，包括：
•以对A系列优先股产生不利影响的方式修改我们的组织文件；以及
•根据与证券购买协议或管治协议订立的管治协议的条款，将董事会的最高董事人数增加至七人以上。
《证券购买协议》还对我们施加了一些肯定和否定的公约。
此外，治理协议的条款赋予Starboard某些权利，可以指定董事由我们的普通股持有人提名选举。只要符合管治协议所载的若干准则，包括右岸合共实益拥有本公司当时已发行普通股的至少4.0%(按折算后的基准计算，如适用)，右岸有权指定最多三名董事加入我们的董事会。
根据适用的法律和证券交易所规则，由Starboard指定的董事也有权在我们的董事会委员会中任职。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
企业运营
Acacia的主要行政办公室位于纽约州纽约，根据一份将于2025年到期的租赁协议，我们在那里租赁了约4600平方英尺的办公空间。我们还在加利福尼亚州欧文设有一个运营和行政职能办公室，根据一份将于2024年到期的租赁协议，我们在那里租赁了约8,293平方英尺的办公空间。我们相信，我们的设施足够、适当和有足够的能力来满足我们的迫切需要。有关其他资料，请参阅本文件其他地方的合并财务报表附注13。
知识产权运营
我们的知识产权业务及其子公司总部设在德克萨斯州的弗里斯科，根据一项将于2022年到期的租赁协议，我们在那里租赁办公空间。另外一家子公司租赁了德克萨斯州奥斯汀的办公空间，该办公室将于2023年到期。
工业运营
普印力使用租赁设施开展其在国外和国内的业务，这些设施是在不可取消的运营租约下进行的，这些租约将在不同的日期到期，直至2028年。根据一份将于2026年到期的租赁协议，普印力的主要执行办公室位于加利福尼亚州欧文。普印力在马来西亚设有制造基地，在美国、新加坡和荷兰设有第三方配置基地，并在世界各地设有销售和支持办事处，以支持其用户、渠道合作伙伴和战略联盟的全球网络。我们相信，我们的设施足够、适当和有足够的能力来满足我们的迫切需要。有关其他资料，请参阅本文件其他地方的合并财务报表附注13。
项目3.法律程序
在正常业务过程中，我们是各种未决或威胁的法律行动的主体或一方，包括与我们的专利执法活动相关的各种反诉。我们相信，这些行动产生的任何负债不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们的运营子公司经常被要求进行诉讼，以强制执行他们的专利和专利权。我们的某些运营子公司是正在进行的专利执法相关诉讼的当事人，指控第三方侵犯了我们运营子公司拥有或控制的某些专利技术。
在我们的任何专利执法行动中，被告可能声称和/或法院可能裁定我们违反了与此类执法行动的实体或程序方面有关的法定权威、监管权威、联邦规则、地方法院规则或管理标准。在这种情况下，法院可以对我们或我们的运营子公司实施金钱制裁，或判给被告律师费和/或费用，这可能是实质性的，如果要求我们或我们的运营子公司支付，可能会对我们的运营业绩和财务状况造成实质性损害。
我们花费了大量的财务和管理资源来处理我们目前的诉讼事务。我们认为，这些诉讼事项以及我们未来可能决定进行的其他诉讼事项可能会持续多年，并继续消耗大量的财政和管理资源。我们诉讼的对手方有时是资金雄厚的大型公司，它们的资源比我们多得多。我们不能向您保证，我们目前或未来的任何诉讼事项都会导致对我们有利的结果。此外，部分由于上诉程序和其他法律程序，即使我们在特定诉讼事项上获得有利的临时裁决或裁决，它们也可能不能预测争端的最终解决。此外，我们不能向您保证，我们不会受到针对我们的索赔或制裁，这些索赔或制裁对我们来说可能代价高昂或不可能辩护。不利或不利的结果可能导致损失、耗尽财务资源或其他不利影响，这可能会阻碍我们有效和高效地将资产货币化的能力。有关当前法律程序的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注13。
项目4.矿山安全披露
没有。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“ACTG”。
普通股持有者
2022年3月25日，我们普通股的登记持有者有66人。我们普通股的大部分流通股由代名持有人代表数量不详的最终受益者持有。
股利政策
2013年4月23日，我们宣布董事会批准采用现金股利政策，要求向普通股持有者支付预期的年度现金股息总额每股0.5美元，每季度支付金额为每股0.125美元。2016年2月23日，我们的董事会终止了公司的股息政策，原因包括我们的财务业绩、我们的可用现金资源、我们的现金需求以及资本的其他用途，董事会认为这些因素将为我们和我们的股东带来更大的投资回报。
我们董事会目前的政策是保留收益，如果有的话，为我们的增长做准备。因此，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。此外，不能保证我们拟议的业务将产生宣布任何未来现金股息所需的收入和现金流，也不能保证我们是否有合法的资金支付未来的股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注15。
最近出售的未注册证券
没有。
股票回购计划
2021年12月6日，Acacia董事会批准了一项股票回购计划，该计划授权在2022年12月6日之前，不时通过公开市场购买、大宗交易、10b5-1计划或私人购买的方式购买最多1500万美元的公司普通股。在截至2021年12月31日的季度内，作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票回购如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数
的股份
购得 | | 平均值
价格
付费单位
分享 | | 近似值
以下股票的价值：
可能还会购买
在该计划下 |
| | | | | (单位：千) |
| October 1, 2021 – October 31, 2021 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2021年11月1日-2021年11月30日 | — | | | — | | | — | |
| 2021年12月1日-2021年12月31日 | 784,104 | | | $ | 5.12 | | | $ | 11,004 | |
| 截至2021年12月31日的季度内的总回购 | 784,104 | | | $ | 5.12 | | | |
有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注14。在2022年2月期间，我们完成了这一计划，共购买了3,125,819股普通股，总金额为1,500万美元。
第六项。[已保留]
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本年度报告其他部分包括的我们的综合财务报表一并阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些“前瞻性陈述”中预期的结果大不相同，这是各种因素的结果，包括我们在第1A项“风险因素”和本文其他部分讨论的风险。欲了解更多信息，请参阅题为“有关前瞻性陈述的告诫”一节。
一般信息
我们是一个永久性的资本平台，根据公开市场和非公开市场估值之间的差异收购企业。我们使用广泛的交易和运营能力来实现我们收购的业务的内在价值。我们的理想交易包括收购上市公司或私人公司，收购其他公司的部门，或进行结构性交易，这些交易可以导致企业的所有权重组或重组，以提高价值。
我们尤其喜欢复杂或多因素的情况，即公开市场没有充分认识到价值，某些业务的价值被多元化的业务组合掩盖了，或者私人所有没有投入推动长期价值所需的资本。我们的目标是运营一个交易平台，通过这个平台，我们可以启动上市公司的战略区块头寸，作为完成整个公司收购或释放价值的战略交易的途径。我们认为，这种业务模式有别于私募股权基金、对冲基金和特殊目的收购公司等其他收购工具。私募股权基金通常不会在收购公司之前拥有公开证券，对冲基金通常不会收购整个企业，而特殊目的收购公司则狭隘地专注于完成一笔具有决定性意义的单一收购。
我们与Starboard建立了战略关系，这为我们提供了获得资金、行业专业知识以及一大批运营合作伙伴和行业专家的机会，以评估潜在的收购机会，并在收购后加强对此类业务的监督和价值创造。作为我们关系的一部分，Starboard可以随时接触到其广泛的行业高管网络，并协助寻找和评估适当的收购机会。
到目前为止，我们的重点一直是市值在20亿美元以下的公司，特别是市值在10亿美元或以下的企业。然而，我们是机会主义的，可能会在合适的情况下寻求规模更大的收购。
我们的业务在第一项中有更详细的描述。这份年报的“业务”。
知识产权运营
我们投资于知识产权和相关的绝对回报资产，并从事专利技术的许可和执行。通过我们的专利许可、执行和技术业务，我们是专利组合许可和执行的委托人，我们的运营子公司获得专利组合的权利或直接购买专利组合。我们承担在实施专利许可和执行计划的同时增加运营费用的所有责任，并在适用的情况下，在该计划成熟时，在预先安排和谈判的基础上，与我们的专利合作伙伴分享净许可收入。我们还可能向专利所有者提供预付资金，作为未来许可收入的预付款。
目前，在合并的基础上，我们的运营子公司拥有或控制多项专利组合的权利，其中包括美国专利和某些外国同行，涵盖各种行业使用的技术。我们产生了
授予我们运营子公司控制或拥有的专利技术的知识产权所带来的收入和相关现金流。
我们已经建立了经过验证的许可和执法成功的记录，迄今已签署了1600多项许可协议，涉及近200个专利组合许可和执法项目。到目前为止，我们已经创造了大约17亿美元的许可总收入，并向我们的专利合作伙伴返还了8.37亿美元。
有关我们知识产权运营的更多信息，请参阅下面的其他详细专利业务讨论。
工业运营
2021年10月，我们完成了对普印力的第一笔运营公司收购。普印力是工业击打式打印机(又称行式打印机)及相关耗材和服务的领先制造商和分销商。普印力业务服务于医疗保健、食品和饮料、制造和物流以及其他行业的不同客户群体。这项成熟的技术以其在危险环境中运行的能力而闻名。普印力在马来西亚设有制造基地，在美国、新加坡和荷兰设有第三方配置基地，并在世界各地设有销售和支持办事处，以支持其用户、渠道合作伙伴和战略联盟的全球网络。此次收购是以我们认为具有吸引力的收购价格进行的，我们现在正在支持现有管理层执行战略合作伙伴关系，以实现增长。
我们以约3700万美元的现金收购价收购了普印力的全部流通股，其中包括3300万美元的初始现金支付和400万美元的营运资本调整。该公司的合并财务报表包括普印力在2021年10月7日至2021年12月31日期间的合并业务。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注3。
有关我们工业运营的更多信息，请参阅下面的“工业印刷解决方案”。
新冠肺炎大流行
截至本报告之日，新冠肺炎大流行的全面影响仍在继续演变。虽然本公司预计目前的情况不会对其业务构成直接风险，而且到目前为止还没有产生实质性影响，但新冠肺炎疫情可能会对本公司的运营以及其持牌人和其他业务合作伙伴的运营产生不利影响。我们的现金主要存放在主要的金融机构，主要是政府工具。我们的业务完全能够根据适用的法律、政策和最佳实践，在社会距离和/或远程能力下运营。我们为员工提供了充足的带薪病假，我们已经制定了强有力的灾难恢复和业务连续性政策，这些政策已经进行了修订，以应对像这样的长期远程工作应急。然而，正在进行的大流行可能会带来我们目前不认为的重大风险，或者可能迅速演变的风险，这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
为应对新冠肺炎疫情，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日签署成为法律。除其他事项外，《CARE法案》包括与可退还工资税抵免、推迟支付雇主的社会保障、净营业亏损利用和结转期间以及修改净利息扣除限制有关的税收规定。CARE法案并未对公司的所得税条款产生实质性影响。
2020年12月27日，美国总裁签署了《2021年综合拨款法案》(《综合拨款法案》)，使之成为法律。综合拨款法案旨在加强和扩大CARE法案的某些条款，允许扣除与公司收到的工资保护计划资金有关的费用，并提供2021年餐饮和娱乐费用的最新情况。综合拨款法案对本公司2020年的所得税拨备并无重大影响。该公司预计《综合拨款法案》不会对其财务状况、经营业绩和未来现金流产生实质性影响。
2021年3月11日，美国颁布了《2021年美国救援计划法案》。该法包括各种所得税和工资税措施。该公司预计美国救援计划不会对其综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
高管概述
在2021年和2020年期间，我们专注于业务多元化，并利用我们的资源和技能集完成对业务、部门和/或资产的战略性收购，重点放在旨在释放和实现价值的成熟技术、医疗保健、工业和某些金融领域。有关更多信息，请参阅上面的“一般信息”。
这导致我们在2020年6月收购了生命科学投资组合。关于购买生命科学投资组合中的股权证券，我们向某些基金和账户，或与Starboard Value LP或Starboard管理的关联或管理的买家发行了我们的优先担保票据或票据的本金1.15亿美元。截至2020年12月31日，生命科学投资组合中的所有股权证券均已转让给本公司。截至2021年12月31日，我们已将投资组合的一部分货币化，同时保留了一些运营业务的权益，包括投资组合中一家公司的控股权。此外，我们继续持有权益的一些企业通过收取特许权使用费来产生收入。
此外，2021年10月，我们完成了对普印力的第一笔运营公司收购。
请参阅“最近的业务事项-右岸证券和高级担保票据和“最近的业务事项-股权证券组合投资“下图”和“将军-工业运营“以上及综合财务报表附注3、4及10分别提供有关收购普印力、生命科学投资组合及附注的更多资料。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我们报告的收入分别为8800万美元和2980万美元。截至2021年12月31日，现金及现金等价物和股权证券总额为6.707亿美元，而截至2020年12月31日为2.746亿美元。在本报告所述期间，我们的经营活动主要集中在继续经营我们的专利许可和执法业务，包括继续追求我们正在进行的专利许可和执法计划。
专利许可和执行
专利诉讼审理日期及相关审判
截至本报告之日，我们的运营子公司有四起专利侵权案件悬而未决，预计审判日期为未来12个月。专利侵权审判是我们整个专利许可过程的组成部分，也是为我们未来可能创造收入机会的众多因素之一。各自法院公布的预定审判日期只是说明了在未来期间，根据法院的时间表，审判可能在某一特定时间点进行的时间。法院可以改变先前安排的审判日期。事实上，法院经常因为与潜在专利资产无关的各种原因而重新安排审判日期，而且通常是因为我们无法控制的原因。虽然预定的试用日期为我们提供了未来可能的创收机会的时机，但试用期本身和紧随其后的时期代表了未来可能的创收机会。这些未来的机会可能会带来不同的结果。事实上，在审判层面很难预测专利执法诉讼的结果，结果可能是不利的。复杂的专利技术可能很难理解，因此，这可能会导致更高的不利诉讼结果比率。此外，在有利结果的情况下，根据我们的经验，专利执法诉讼的上诉胜诉率高于更标准的商业诉讼。这种上诉既昂贵又耗时，导致成本增加，如果有利结果被修改或逆转，可能会推迟或失去收入机会。尽管我们勤奋地进行执法诉讼, 我们不能可靠地预测陪审团和初审法院作出的决定。请参阅第1A条。“风险因素”，了解有关审判、专利诉讼和相关风险的更多信息。
诉讼和许可费用
我们预计与专利相关的法律费用将继续根据本文总结的因素在未来审判日期、国际执法、战略专利组合起诉以及我们当前和未来的专利组合投资、起诉、许可和执法活动方面继续波动。与我们的许可和执法计划相关的执法行动可能涉及某些风险和不确定性，包括：
•与专利侵权诉讼相关的专利相关法律费用的增加，包括但不限于外部律师为发现、证词、经济分析、损害评估、专家证人和其他顾问、复审和各方间审查费用、与案件相关的音频/视频演示和其他诉讼支持和行政费用的费用增加，可能会增加我们的运营成本，减少我们的盈利机会；
•我们的专利技术和执法行动很复杂，因此，为了成功实施我们的专利，我们可能需要对初审法院做出的不利裁决提出上诉。此外，这样的上诉可能不会成功；
•与执法行动相关的新立法、法规或规则，包括任何费用或成本转移条款，可能会显著增加我们的运营成本，减少我们的盈利机会。对越来越多的与专利有关的诉讼的日益关注可能会导致立法变化，从而增加我们主张专利执法行动的成本和相关风险；
•法院可能裁定，我们的子公司采取此类执法行动违反了某些法定、监管、联邦、地方或管理规则或标准，这可能会使我们和我们的运营子公司承担重大责任，从而损害我们的经营业绩和财务状况；
•谈判的复杂性和与更高质量专利组合相关的潜在侵权者的潜在风险可能导致提起诉讼和潜在收入事件(即马克曼日期、审判日期)之间的时间间隔增加，这可能导致法律费用增加，这与此类组合的更高收入潜力相一致；以及
•受上述专利组合吸纳挑战影响的整体专利组合相关执法活动的波动可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
专利投资组合中的投资
就我们的许可、执行和整体业务而言，我们或我们的运营子公司都不会发明新的技术或产品；相反，我们依赖于通过我们与发明者、大学、研究机构、技术公司和其他人的关系来识别和投资拥有知识产权的专利、发明和公司。如果我们的运营子公司无法维持这些关系，并识别和发展新的关系，那么我们可能无法识别新的基于技术的专利机会，以实现可持续收入和/或收入增长。
我们目前或未来的关系可能无法提供维持我们的许可、执法和整体业务所需的技术数量或质量。在某些情况下，大学和其他技术来源在寻求开发和商业化技术时与我们竞争。大学可以获得基础研究的资金，以换取将由此产生的发明商业化的专有权。潜在合作伙伴采用的这些策略和其他策略可能会减少我们可以向其推销我们解决方案的技术来源和潜在客户的数量。如果我们无法维持现有的关系和技术来源，或无法确保新的关系和技术来源，这种能力可能会对我们的收入、经营业绩、财务状况以及维持我们的许可和执法业务的能力产生重大不利影响。
专利组合吸纳
由于与当前专利环境相关的挑战和复杂性，知识产权行业的重大挑战之一仍然是高质量的专利获取。
在截至2021年12月31日的一年中，我们收购了一个新的专利组合，其中包括Wi-Fi 6标准基本专利。2021年获得的专利和专利权估计经济有用寿命约为五年。2020年，我们获得了五项新的专利组合，包括(I)闪存技术、(Ii)语音激活和控制技术、(Iii)无线网络、(Iv)互联网搜索、广告和云计算技术以及(V)GPS导航。2020年获得的专利和专利权估计经济可用寿命约为五年。
工业印刷解决方案
我们的子公司普印力是全球领先的多技术供应链印刷解决方案的多个行业，包括制造，运输和物流，零售分销，食品和饮料分销，以及药品分销。普印力的行式打印机用于这些行业中的关键任务应用，包括标签和库存管理、打印单、发票、货单和提货单以及报告。在中国、印度等亚洲和非洲的发展中国家，我们的打印机也普遍存在于银行和政府部门。普印力在马来西亚、美国、新加坡、中国和荷兰设有制造、配置和/或分销站点，并在世界各地设有销售和支持站点，以支持其用户、渠道合作伙伴和战略联盟的全球网络。普印力为各种工业打印应用设计和制造打印机及相关耗材产品。打印机由硬件和嵌入式软件组成，可以与维护服务协议一起出售，这些协议由外部承包商提供服务。消费品包括用于普印力打印机的油墨色带。普印力的产品主要通过普印力的全球渠道合作伙伴网络销售给终端用户，如经销商和分销商。
最近的业务事项
右岸证券和高级担保票据
2019年，作为其增长战略的一部分，公司开始评估一系列战略机会，最终导致某些基金和账户或买家对公司进行战略投资，这些基金和账户隶属于Starboard Value LP或由Starboard管理。于2019年11月18日，本公司与买方订立证券购买协议，根据该协议，买方购买(I)350,000股本公司新指定的A系列可转换优先股或A系列优先股，总购买价为3,500万美元，以及购买最多500万股本公司普通股或A系列认股权证。证券购买协议还确定了某些优先担保票据或票据，以及未来可能向买家发行的额外认股权证或B系列认股权证的条款。有关A系列优先股、A系列权证和B系列权证的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2和附注10。关于买方的投资，Starboard被授予某些公司治理权利，包括任命Starboard董事董事总经理Jonathan Sagal为本公司的董事董事，并推荐另外两名董事进入我们的董事会。买方的投资在这里被称为“右翼投资”，A系列优先股、A系列权证和B系列权证在这里被统称为“右翼证券”。
于2020年2月14日，本公司股东就纳斯达克第5635(B)及5635(D)条(视何者适用而定)批准(I)按折算后基准就A系列优先股进行表决及(Ii)发行与潜在未来有关的最高可发行普通股数目(A)转换A系列优先股及(B)行使A系列及B系列认股权证，但均不实施A系列优先股指定证书及A系列认股权证所载的兑换上限。根据日期为2019年11月18日的证券购买协议发行。公司股东还批准了对公司修订后的公司注册证书的修正案，将普通股的法定股份总数增加2亿股，从1亿股增加到3亿股。
2020年2月25日，根据与Starboard和买家的证券购买协议条款，公司发行了B系列认股权证，以购买最多1亿股公司普通股，行使价为(I)每股5.25美元(如果以现金支付方式行使)，或(Ii)每股3.65美元(如果通过注销部分债券行使)。该公司发行了B系列认股权证，总购买价为460万美元。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注10。
于二零二零年六月四日，根据与右岸及买方订立的证券购买协议条款，本公司向买方发行1.15亿元债券。同样在2020年6月4日，就债券的发行，公司与Starboard签订了补充协议，根据补充协议，公司同意在2020年9月30日之前赎回债券本金总额8000万美元，并在2020年12月31日之前赎回债券本金总额3500万美元，从而使未偿还本金总额在2020年12月31日前支付。根据补充协议，利息每半年支付一次，年利率为6.00%，如果发生违约，利率将提高至年利率10.00%。在发行债券方面，若干B系列认股权证的条款已予修订，容许以现金支付较低的行使价3.65元，而非只以注销未偿还债券的方式支付，直至
到期日为2027年11月15日。31,506,849份B系列认股权证须作此调整，其余68,493,151份B系列认股权证将继续按原来条款发行。《附注》概述了某些金融和非金融契约。此外，在持有人的选择下，债券项下未偿还本金的全部或任何部分可交回本公司，以支付B系列认股权证行使时的行使价。
于2020年6月30日，本公司代表本身及代表买方(包括票据持有人)与本公司全资附属公司、特拉华州有限责任公司Merton Acquisition HoldCo LLC或Merton及Starboard订立交换协议或交换协议。根据交换协议，债券持有人将债券的全部未偿还本金金额交换为Merton发行的新优先债券或新债券，未偿还原始本金总额为1.15亿美元。新债券的息率为年息6.00厘，到期日为2020年12月31日。新票据由本公司作全面担保，并以本公司的全资产质押及本公司各主要附属公司的默顿及无追索权股权质押作抵押。根据交换协议，新债券(I)就证券购买协议而言被视为“债券”，(Ii)就补充协议而言被视为“二零二零年六月经批准投资债券”，而本公司同意于2020年9月30日前赎回新债券本金8,000万元及于2020年12月31日前赎回新债券本金3,500万美元，及(Iii)就B系列认股权证而言被视为“债券”。因此，可根据B系列认股权证下的票据注销按B系列认股权证及新票据所载条款进行投标。以新票据的形式交付票据将满足根据公司A系列可转换优先股指定证书第16(I)节交付的交换票据，每股面值0.001美元。就日期为2019年11月18日的《登记权协议》而言，新票据将不会被视为“票据”, 由公司、右岸公司和买方之间进行。
2021年1月29日，公司赎回了5,000万美元的新债券，并于2021年3月31日重新发行了5,000万美元的新债券。2021年6月30日，公司额外发行了3,000万美元的新债券(“2021年6月默顿债券”)，并将新债券的到期日修订为2021年10月15日。2021年9月30日，公司增发了3500万美元的新债券(“2021年9月默顿债券”)，并将新债券的到期日修订为2021年12月1日。2021年6月和9月的Merton票据不能用于行使按右舷价值发行的B系列权证。公司于2021年11月30日将新债券的到期日修订为2022年1月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，新债券的未偿还本金总额分别为1.8亿美元和1.15亿美元。公司于2022年1月31日将新债券的到期日修订至2022年4月15日，并同意偿还合共1,500万美元的新债券本金，未偿还本金为1.65亿美元。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注10。
股权证券组合投资
于2020年4月3日，本公司与卖方订立期权协议，购买“生命科学投资组合”中的股权证券，总购买价为2.239亿加元，按2020年4月3日的汇率计算约为2.775亿美元。
2020年6月4日，本公司签署了领汇基金解决方案有限公司或领汇卖方与本公司之间的交易协议。根据交易协议，本公司将向卖方购买，卖方将在未来不同日期以既定价格向本公司转让生命科学投资组合中所有公司的指定股权证券。根据交易协议，公司将购买总价2.239亿GB转入托管账户。在将生命科学投资组合中的股权证券转让给本公司后，根据交易协议中分配给该生命科学投资组合公司股权证券的对价金额，相关资金将从托管账户中释放给卖方。截至2020年12月31日，根据交易协议，生命科学投资组合中的所有股权证券均已转让给本公司。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注4。
工业运营收购
请参阅“一般-工业运营以上是与我们收购普印力有关的信息。
经营活动
知识产权运营
我们的知识产权业务收入历来是按季度波动的，并可能在不同时期之间有很大差异，这取决于以下几个因素：
•每一时期签署的协议金额，这可能是由被许可的一项或多项技术的性质和特征以及与特定被许可人相关的侵权程度所驱动的；
•每一期间签订的协议的具体条款和条件，包括所授予权利的性质和特点，以及相应付款所预期的侵权期限或使用期限；
•每一期间签署的协定总数的波动；
•与我们的专利许可和执行计划相关的专利许可谈判、调解、专利侵权诉讼、审判日期和其他执法程序的数量、时间、结果和不确定性；
•许可程序在适用期间的相对成熟度；
•其他外部因素，包括正在进行的谈判的定期状况或结果、正在进行的诉讼和上诉的状况或结果、监管环境的实际或预期变化、与专利无关的司法程序的影响以及其他宏观经济因素；
•当专利侵权案件临近法院确定的审判日期时，潜在被许可人愿意就重大专利侵权案件达成和解，并为使用我们的专利技术支付合理的许可费；以及
•与专利组合有关的整体执法活动的波动，受上文讨论的组合吸纳挑战的影响。
我们的管理层不会试图管理收入在不同时期的平稳连续定期增长，因此，定期结果可能是不均匀的。与大多数经营企业和行业不同，不是在当期产生的许可收入不一定会被放弃，但取决于谈判、诉讼或两者是否都会持续到随后的时期，以及根据许多其他因素，这些潜在收入可能会被推至随后的年度期间。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入包括来自以下技术许可和执法计划的费用：
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| • | 骨楔技术(1)(2) | • | MIPI DSI技术(2) |
| • | 闪存技术(1) | • | 半导体和存储器相关技术(2) |
| • | 互联网搜索、广告和云计算技术(1)(2) | • | 超分辨率显微技术(2) |
| • | 无线和有线系统技术中使用的语音编解码器(1)(2) | • | 视频会议技术(2) |
| • | 无线基础设施和用户设备技术(1)(2) | • | 互联网广播广告投放(2) |
| • | 网络和安全技术(1) | • | 计算机辅助设计技术(1)(2) |
| • | 无线Mesh组网技术(1) | • | GPS导航技术(2) |
| • | Wi-Fi 6标准基本专利技术(1) | | |
____________________
(1)许可和执法计划在2021年产生收入。
(2)许可和执法计划在2020年产生收入。
工业运营
有关普印力经营活动的信息，请参阅上面的“工业印刷解决方案”。
除下列营运讨论结果外，有关我们的知识产权营运及工业营运分部收入及收入成本的更多资料，可参阅本报告其他部分的综合财务报表附注2。
经营成果
业务成果摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位，更改百分比值除外) |
| 总收入 | $ | 88,047 | | | $ | 29,782 | | | $ | 58,265 | | | 196 | % |
| 总成本和费用 | 73,502 | | | 49,300 | | | 24,202 | | | 49 | % |
| 营业收入(亏损) | 14,545 | | | (19,518) | | | 34,063 | | | (175 | %) |
| 其他收入合计 | 160,107 | | | 127,590 | | | 32,517 | | | 25 | % |
| 所得税前收入 | 174,652 | | | 108,072 | | | 66,580 | | | 62 | % |
| 所得税(费用)福利 | (24,287) | | | 1,159 | | | (25,446) | | | (2,196 | %) |
| 可归因于Acacia Research Corporation的净收入 | 149,197 | | | 109,231 | | | 39,966 | | | 37 | % |
经营业绩-截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
2021年总收入为5830万美元，比上一年的2980万美元增加了5830万美元，这主要是由于Acacia的一个新专利组合的收入增加，该组合在2021年第四季度产生了初步许可收入，并在年内签署了六项新的许可协议。有关投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的更多信息，请参阅上文“专利投资组合投资”。此外，普印力在2021年10月7日至2021年12月31日期间的收购后净收入贡献了1200万美元。请参考下面的“收入”以进行进一步讨论。
2021年的所得税前收入为1.747亿美元，而上一年的所得税前收入为1.081亿美元。净增加包括上述收入的增加以及业务费用和其他收入或支出的其他变化，如下所示：
•发明人版税减少了620万美元，从730万美元下降到2021年的110万美元，主要是因为2021年产生的收入中没有发明人专利使用费义务的比例更高。请参阅“收入成本-知识产权运营“下文作进一步讨论。
•或有法律费用增加470万美元，从740万美元增加到2021年的1210万美元，这主要是由于上述收入的增加。请参阅“收入成本-知识产权运营“下文作进一步讨论。
•诉讼和许可费用减少了221,000美元，从570万美元减少到2021年的550万美元，这主要是由于与正在进行的诉讼相关的诉讼支持和第三方技术咨询费用净减少。请参阅“收入成本-知识产权运营“下文作进一步讨论。
•我们知识产权业务的专利摊销费用增加了520万美元，从470万美元增加到2021年的990万美元，这是由于2020年和2021年收购的新投资组合导致的计划摊销增加。
•2021年，其他专利组合支出为162,000美元，而2020年的收入为308,000美元。2020年的收入是由于冲销了以前记录的结算费用和或有应计项目。
•2021年10月7日至2021年12月31日期间从普印力收购的销售、工程和开发费用以及销售和营销费用的收购后成本加起来，2021年此类运营费用总额为910万美元。请参阅“收入成本-工业运营“下文作进一步讨论。
•一般及行政开支增加1,120万美元，由2,450万美元增至2021年的3,570万美元，主要原因是母公司及知识产权营运法律及业务发展相关开支、人事成本及董事会费用增加，以及我们的工业营运在2021年10月7日至2021年12月31日期间与收购普印力后的一般及行政成本有关的280万美元。请参阅“一般和行政费用“下文作进一步讨论。
•2021年，包括在上述一般和行政费用中的基于股票的奖励的薪酬支出增加了391,000美元，从170万美元增加到210万美元，这主要是由于2021年向员工和董事会发放的股票奖励，但部分被被解雇员工的没收所抵消。
•我们股权证券公允价值变动的未实现收益减少了8860万美元，从1.762亿美元减少到2021年的8750万美元。未实现的收益主要来自我们的生命科学投资组合。本期未实现收益主要涉及一家生命科学投资组合公司与其首次公开募股相关的估值增加。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•2021年，出售股权证券的已实现收益从740万美元增加到1.161亿美元，增加了1.088亿美元。已实现的收益主要来自我们的生命科学投资组合。本期已实现收益主要与出售三种生命科学投资组合证券有关。请参阅“股权证券投资在前一年，我们还确认了280万美元的净收益，这与退还的预付投资和出售股权证券衍生品有关。
•2021年，合资企业的股权投资收益为350万美元。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•我们确认了2021年公允价值投资的未实现亏损280万美元，而上一年的未实现收益为550万美元。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•我们确认了2021年公允价值投资的销售实现收益360万美元，而前一年的实现收益为820万美元。请参阅“股权证券投资“下文作进一步讨论。
•2021年，A系列权证和B系列权证以及嵌入衍生品的公允价值计量产生了4040万美元的未实现亏损，而上一年的未实现亏损为5820万美元。有关右翼证券的其他资料，请参阅本文其他地方的综合财务报表附注10。
•外汇兑换亏损减少480万美元，从490万美元减少到2021年的8.9万美元，主要来自我们2020年与股票证券组合投资相关的交易。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注4。
•高级担保票据的利息支出减少了220万美元，从1010万美元减少到2021年的790万美元，这主要是因为2020年全额摊销了460万美元的递延债务发行成本，但部分被最近发行的票据增加的利息支出所抵消。有关右舷高级担保票据的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注10。
•利息收入和其他收入减少337,000美元，从838,000美元减少到2021年的501,000美元，主要是由于我们之前投资于债务证券的利息收入减少，该证券于2020年出售。有关我们的现金及现金等价物、以前的债务证券投资及股权证券投资的额外资料，请参阅本文其他地方的综合财务报表附注2。
收入
知识产权运营
Acacia在本报告所述期间的收入包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
收入(千元，百分比变化除外
值) | $ | 76,043 | | | $ | 29,782 | | | $ | 46,261 | | | 155 | % |
| 已签署新的许可协议 | 23 | | | 17 | | | 6 | | | 35 | % |
许可和强制执行计划生成
收入 | 9 | | | 11 | | | (2) | | | (18 | %) |
初始许可和强制执行计划
收入 | 4 | | | 2 | | | 2 | | | 100 | % |
| 新的专利组合 | 1 | | | 5 | | | (4) | | | (80 | %) |
于上述期间内，大部分已签署的收入协议规定支付一次性缴足许可费，作为授予我们营运附属公司所拥有的专利技术的若干知识产权的代价。这些权利主要是在永久的基础上授予的，延长到基础专利到期。实际收入增加了4520万美元，主要来自一个新的专利组合，该组合在2021年第四季度产生了初步许可收入，以及年内执行的其他新许可协议。2021年，经常性收入增加了110万美元，其中包括基于季度销售的许可费。
有关本公司收入安排及相关集中度的额外资料，请参阅本报告其他地方的综合财务报表附注2。
有关专利投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的信息，请参阅上述“专利投资组合投资”。
工业运营
普印力在2021年10月7日至2021年12月31日期间的净收入包括以下内容(以千计)：
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| 打印机和部件 | $ | 4,961 | | | | | | | |
| 消费品 | 5,973 | | | | | | | |
| 服务 | 1,070 | | | | | | | |
| 总计 | $ | 12,004 | | | | | | | |
有关普印力的收入安排和相关集中度的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。
收入成本
知识产权运营
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位，更改百分比值除外) |
| Inventor版税 | $ | 1,142 | | | $ | 7,349 | | | $ | (6,207) | | | (84 | %) |
| 或有法律费用 | 12,074 | | | 7,419 | | | 4,655 | | | 63 | % |
| 诉讼和许可费用 | 5,462 | | | 5,683 | | | (221) | | | (4 | %) |
| 专利的摊销 | 9,851 | | | 4,681 | | | 5,170 | | | 110 | % |
| 其他专利组合费用(收入) | 162 | | | (308) | | | 470 | | | (153 | %) |
| 总计 | $ | 28,691 | | | $ | 24,824 | | | $ | 3,867 | | | 16 | % |
在截至2021年12月31日的一年中，我们知识产权业务的总收入成本比前一年增加了390万美元，增幅为16%。请参阅上面的详细更改说明。
与专利组合相关的合作协议和或有法律费用安排(如果有)的经济条款，包括使用费义务(如果有)、使用费费率、或有费用费率和其他条款和条件，在我们运营子公司拥有或控制的专利组合中有所不同。在某些情况下，我们投资于某些专利组合，而不承担未来专利合作伙伴的专利使用费义务。与上述债务相关的成本根据每一时期确认的收入金额、每一时期执行的收入协议的条款和条件以及特定专利组合的组合而不同，不同的经济条款和条件在每一时期产生收入。
诉讼和许可费用包括律师事务所和按小时或按或有费用聘用的外部专利律师发生的与专利有关的诉讼、执行和起诉费用。诉讼和许可费用还包括第三方专利研究、开发、专利起诉和维护费、复审和各方间审查、咨询和与专利组合许可和执行有关的其他费用。由于专利维护费和咨询费净减少，本报告所述期间的诉讼和许可费用减少。有关投资组合收购趋势对当前和未来许可和执法相关收入的影响的更多信息，请参阅上文“专利投资组合投资”。
工业运营
从2021年10月7日到2021年12月31日，普印力的销售成本为740万美元。有关普印力销售成本的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位，更改百分比值除外) |
| 工程和开发费用--工业运营 | $ | 200 | | | $ | — | | | $ | 200 | | | 不适用 |
| 销售和市场推广费用--工业运营 | 1,538 | | | — | | | 1,538 | | | 不适用 |
| | | | | | | |
| 一般和行政费用--知识产权业务 | 6,177 | | | 4,976 | | | 1,201 | | | 24 | % |
| 一般和行政费用--工业运营 | 2,797 | | | — | | | 2,797 | | | 不适用 |
| 家长一般事务和行政费用 | 26,692 | | | 19,500 | | | 7,192 | | | 37 | % |
| 一般和行政费用总额 | 35,666 | | | 24,476 | | | 11,190 | | | 46 | % |
| 总计 | $ | 37,404 | | | $ | 24,476 | | | $ | 12,928 | | | 53 | % |
上表包括2021年10月7日至2021年12月31日收购后期间普印力的工程和开发费用以及销售和营销费用。有关普印力运营费用的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注2。
一般和行政费用
2021年和2020年12月31日终了年度一般和行政费用变动的主要驱动因素摘要如下：
| | | | | |
| 2021 vs. 2020 |
| (单位：千) |
| 人事费和食宿费 | $ | 1,802 | |
| 可变绩效薪酬成本 | 26 | |
| 其他一般和行政费用 | 6,124 | |
| 一般和行政费用--工业运营 | 2,398 | |
| 工业经营无形资产摊销 | 399 | |
| 基于股票的奖励的薪酬费用 | 391 | |
| 非经常性员工遣散费 | 50 | |
| 一般费用和行政费用的总变动 | $ | 11,190 | |
一般和行政费用包括员工薪酬和相关人员成本，包括基于可变绩效的薪酬和基于股票奖励的薪酬支出、办公和设施成本、法律和会计专业费用、公关、股票管理、业务发展、固定资产折旧、工业运营无形资产摊销、基于毛收入的国家税收和其他公司成本。
本报告所述期间人事费和董事会费用增加的主要原因是人员编制和相关费用增加。可变业绩薪酬费用的变化主要是由于业绩薪酬应计项目的波动。与母公司及知识产权营运业务有关的其他一般及行政成本增加，主要是由于法律及业务发展相关开支增加所致。股票奖励的薪酬支出增加，主要是由于2021年向员工和董事会发放了股票奖励。非经常性员工遣散费成本根据被解雇员工的遣散费安排而波动。此外，从2021年10月7日至2021年12月31日期间，我们的工业运营相关的一般和行政成本以及摊销因从普印力收购后的费用而增加。请参阅上面的其他一般和行政变更说明。
其他收入(费用)
股权证券投资
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位，更改百分比值除外) |
| 权益证券公允价值变动 | $ | 87,527 | | | $ | 176,173 | | | $ | (88,646) | | | (50 | %) |
| 出售股权证券的收益 | 116,129 | | | 7,352 | | | 108,777 | | | 1,480 | % |
| 合营企业股权投资收益 | 3,530 | | | — | | | 3,530 | | | 不适用 |
| 已实现和未实现净收益 | 207,186 | | | 183,525 | | | 23,661 | | | 13 | % |
| 出售预付投资和衍生产品的收益 | — | | | 2,845 | | | (2,845) | | | (100 | %) |
| 投资公允价值变动 | (2,752) | | | 5,474 | | | (8,226) | | | (150 | %) |
| 出售投资的收益 | 3,591 | | | 8,187 | | | (4,596) | | | (56 | %) |
| 已实现和未实现净收益合计 | $ | 208,025 | | | $ | 200,031 | | | $ | 7,994 | | | 4 | % |
Acacia寻求收购被低估的业务，主要专注于成熟技术、生命科学、工业和某些金融服务领域，并寻求利用Acacia的大量资本资源以及在公司治理和运营重组方面的专业知识创造价值的机会。
我们在生命科学投资组合、Veritone和其他股权证券中的股权证券投资在每个资产负债表日期按公允价值记录。
与前一年相比，我们今年迄今的业绩包括股权证券公允价值变化的未实现收益减少，而出售股权证券的已实现收益增加。这些变化主要来自我们的生命科学投资组合，其中，相对于上一年以未实现收益持有的证券，我们对某些投资的销售活动有所增加。2021年，我们开始确认我们在合资企业的股权投资收益，这是生命科学投资组合的一部分。在前一年，我们还确认了与返还的预付投资和出售作为生命科学投资组合一部分的股票安全衍生品相关的净收益。请参阅上面的其他更改说明。有关我们对生命科学投资组合和其他股权证券的投资的更多信息，请参阅本文其他部分的合并财务报表的附注2和4。
今年到目前为止，我们的业绩包括对Veritone的公允价值投资的未实现亏损，而我们确认了出售对Veritone的股权投资的已实现收益。Acacia不再投资于Veritone普通股和认股权证。请参阅上面的其他更改说明。有关对Veritone的投资的更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注5。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| (以千为单位，更改百分比值除外) |
| 所得税(费用)福利 | $ | (24,287) | | | $ | 1,159 | | | $ | (25,446) | | | (2,196 | %) |
| 实际税率 | 14 | % | | (1) | % | | 不适用 | | 15 | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的有效税率主要包括根据与外国司法管辖区的许可证持有人达成的收入协议预扣和退还的外国税收、州税收以及估值免税额变化的影响。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与在某些外国司法管辖区注册的第三方许可证持有人签署的收入协议相关的预扣和退还的外国税收总额分别为(830万美元)和140万美元。
本公司确认递延税项资产及负债与其资产及负债的财务报告基准及税项基准之间的暂时性差异，以及净营业亏损及税项抵免结转。本公司对其递延税项资产计提估值准备金，以将账面净值降至其认为更有可能变现的金额。当本公司就其递延税项资产设立或减少估值准备时，所得税拨备将于厘定期间分别增加或减少。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司就其递延税项资产分别录得4060万美元的部分估值拨备及7700万美元的全额估值拨备。有关更多信息，请参阅本文其他地方的合并财务报表附注17。
通货膨胀率
在本期间或之前期间，通货膨胀并未对我们或我们的任何子公司产生重大影响。
流动性与资本资源
一般信息
截至2021年12月31日，我们的重大现金需求确认为负债，或在本文其他部分包括的合并财务报表附注13“承付款和或有事项”中以其他方式描述。现金需求一般来自我们的经营和投资活动，包括营运资本(下文讨论)、人力资本、业务发展、股权证券和知识产权投资的支出，以及
企业合并。我们的设施租赁债务、担保及若干或有债务于综合财务报表附注13作进一步说明。从历史上看，我们没有达成表外融资安排。于2021年12月31日，我们有未确认的税项优惠，如综合财务报表附注17所进一步描述。
Acacia的某些运营子公司经常被要求进行诉讼，以强制执行他们的专利和专利权。在Acacia的任何运营子公司的专利执法行动中，被告可以请求和/或法院裁定运营子公司违反了与此类执法行动的实体或程序方面有关的法定授权、监管授权、联邦规则、当地法院规则或管理标准。在这种情况下，法院可以对我们或Acacia的运营子公司实施金钱制裁，或判给被告律师费和/或费用，这可能是实质性的。
我们的主要流动资金来源是从我们的经营活动中产生的现金和手头现金等价物，以及管理层认为适当的高级担保票据的供应(在上面的标题“最近的业务事项-右岸证券和高级担保票据“)。我们的管理层相信，我们的现金和现金等价物余额、预期的运营现金流以及我们的高级担保票据的可用性将足以满足我们自本报告日期起至少12个月以及可预见的未来的现金需求。然而，我们可能会遇到不可预见的困难，这些困难可能会比预期更快地耗尽我们的资本资源，包括第一部分第1A项“风险因素”所列的困难。任何寻求额外资金的努力都可以通过发行股权或债务或其他外部融资来进行。然而，额外的资金可能不会以优惠的条件提供给我们，或者根本不会。近年来，资本和信贷市场经历了极端的波动和破坏，这种破坏的波动和影响可能会持续下去。在此期间，波动性和干扰有时达到了前所未有的程度。在一些情况下，市场对某些发行人的股价和信贷能力施加了下行压力，商业票据市场对我们来说可能不是一个可靠的短期融资来源。如果我们不能在需要时获得额外的融资，我们可能无法执行我们的业务计划，我们由运营子公司开展的业务可能会受到影响。
现金、现金等价物和投资
截至2021年12月31日，我们的合并现金、现金等价物、公允价值股权证券和长期限制性现金总额为6.711亿美元，而截至2020年12月31日，我们的合并现金、现金等价物、股权证券和长期限制性现金总额为3.096亿美元。
现金流摘要
本报告所述期间的现金和现金等价物及限制性现金的净变化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 提供的现金净额(用于)： | | | |
| 经营活动 | $ | 13,326 | | | $ | (19,620) | |
| 投资活动 | 35,751 | | | 18,598 | |
| 融资活动 | 59,738 | | | 109,209 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金增加 | $ | 108,815 | | | $ | 108,187 | |
经营活动的现金流
截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年，Acacia许可证持有人的现金收入分别为7580万美元和2920万美元。列报期间现金收入的波动主要反映如上所述在同一时期确认的收入的相应波动，以及从被许可方收到付款的相关时间。
截至2021年12月31日止年度的营运现金流量增至1,330万美元，较上一年度的1,960万美元现金流出增加，主要是由于我们的净收入增加，如上所述，股权证券的公允价值变动，其次是营运资本现金流量的净变动(下文进一步讨论)，但出售股权证券的收益变动部分抵销了该等变动。
营运资金
截至2021年12月31日的营运资本增至5.305亿美元，而截至2020年12月31日的营运资本为3.329亿美元，这包括以下讨论的变化。
截至2021年12月31日，应收账款增至950万美元，而截至2020年12月31日，应收账款为506,000美元，这主要是由于收购普印力。普印力还增加了890万美元的库存。截至2021年12月31日，预付费用和其他流动资产增加到480万美元，而2020年12月31日为580万美元，这主要是由于收购普印力。截至2021年12月31日，应付账款、应计费用和应计薪酬增至1540万美元，而2020年12月31日为700万美元，这主要是由于收购普印力。截至2021年12月31日，应支付的特许权使用费和或有法律费用增至250万美元，而2020年12月31日为220万美元。根据基本合同安排，应支付的特许权使用费和或有法律费用一般将在我们收到被许可人支付的相关费用后的下一个季度支付。普印力还增加了110万美元的递延收入。
投资活动产生的现金流
在本报告所述期间，投资活动产生的现金流包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 收购，扣除收购现金后的净额(附注3) | $ | (33,250) | | | $ | — | |
| 专利收购 | (21,000) | | | (13,780) | |
| 按公允价值出售投资 | 3,591 | | | 12,409 | |
| 购买股权证券 | (66,624) | | | (46,492) | |
| 出售股权证券 | 154,784 | | | 228,873 | |
| 债务证券的到期日和出售 | — | | | 118,459 | |
| 为应收票据分配的现金 | (4,021) | | | — | |
| 收购生命科学投资组合股权证券 | — | | | (280,263) | |
| 从合资企业的股权投资中获得的分配 | 2,362 | | | — | |
| 对经营性子公司中非控股权益的分配 | — | | | (409) | |
| 购置财产和设备 | (91) | | | (199) | |
| | | |
| 投资活动提供的现金净额 | $ | 35,751 | | | $ | 18,598 | |
截至2021年12月31日止年度的投资活动现金流增至3,580万美元，前一年为1,860万美元，主要是由于我们2020年生命科学投资组合收购的积极变化，但被股权和债务证券到期日和销售的变化以及Acacia收购Print onix的变化部分抵消。请参阅“最近的业务事项-股权证券组合投资和“最近的业务事项-工业运营 采办“以上及综合财务报表附注3及附注4，分别提供有关Acacia收购普印力及生命科学产品组合的其他资料。
融资活动产生的现金流
在本报告所述期间，筹资活动产生的现金流量如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 普通股回购 | $ | (4,012) | | | $ | (3,998) | |
| 发行高级担保票据，扣除贷款人手续费 | 115,000 | | | 110,437 | |
| 高级担保票据的偿付 | (50,000) | | | — | |
| 支付给其他各方的高级担保票据发行成本 | — | | | (496) | |
| A系列可赎回可转换优先股的股息 | (1,452) | | | (1,382) | |
| 发行B系列认股权证 | — | | | 4,600 | |
| 行使股票期权所得收益 | 202 | | | 48 | |
| 融资活动提供的现金净额 | $ | 59,738 | | | $ | 109,209 | |
在截至2021年12月31日的一年中，融资活动的现金流从上一年的1.092亿美元降至5970万美元，这主要是由于与我们的高级担保票据相关的活动。请参阅“最近的业务事项-右岸证券和高级担保票据，“，以及本文其他地方合并财务报表附注10，以提供与高级担保票据有关的其他资料。
关键会计估计
我们的综合财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。在编制该等财务报表时，吾等作出假设、判断及估计，该等假设、判断及估计涉及重大程度的估计不确定性，并已对或可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。我们的假设、判断和估计是基于历史经验和各种我们认为在当时情况下是合理的其他因素。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。我们定期评估我们的假设、判断和估计，并做出相应的改变。
我们认为，在本文其他地方包括的合并财务报表附注2中讨论的重要会计政策中，以下会计政策需要我们最困难、最主观或最复杂的假设、判断和估计：
•收入确认；
•长期资产和其他无形资产的估值；
•A系列权证和B系列权证的估值；
•嵌入衍生品的估值；以及
•所得税会计。
我们在下面讨论与这些政策相关的关键会计假设、判断和估计。从历史上看，相对于我们的重要会计政策，我们的关键会计估计与实际结果没有实质性差异。有关相关重要会计政策的进一步资料，请参阅综合财务报表附注2。
收入确认
如下所述，必须对任何会计期间确认的收入作出重大管理判断并加以使用。如果管理层作出不同的判断，重大差异可能会导致任何期间确认或递延的收入的数额和时间。
普印力确认的收入描述了向客户转让商品或服务的金额，反映了它预期因提供这些商品或服务而获得的对价。为了确定交易价格，Printonix估计了将承诺的商品或服务转移给客户的交换条件下预计有权获得的对价金额。可变对价的要素是在销售时估计的，主要包括根据既定销售计划发生的产品退货权、回扣、价格保护和其他激励措施。这些估计数采用期望值或最可能数额法编制，并在每个报告期进行必要的审查和更新。收入，包括可变对价，在未来期间很可能不会发生重大逆转的情况下确认。退货和销售津贴拨备是通过分析最近几个季度的退货和销售津贴的历史比率确定的，并进行了调整，以反映管理层的未来预期。有关普印力在2021年10月7日至2021年12月31日期间的净收入的更多信息，请参阅合并财务报表的附注2。
长期资产和其他无形资产的估值
本公司每年审查长期资产、专利及其他无形资产的潜在减值(专利为季度)，并在事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时进行审查。如果因使用该资产而产生的预期未贴现未来现金流量少于该资产的账面价值，则减值损失计入相当于该资产账面价值超过其公允价值的金额。如果一项资产被确定为减值，损失是根据活跃市场的报价(如果有)来计量的。如果没有报价的市场价格，公允价值的估计是基于各种估值技术，包括估计未来现金流量的贴现值。有关Acacia专利组合估值的更多信息，请参阅合并财务报表附注2。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司并无记录任何长期资产、专利或其他无形资产减值费用。
A系列权证和B系列权证的估值
A系列和B系列权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。有关该等公允价值计量的详细资料，请参阅综合财务报表附注11。在布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设中，波动率变化将对公允价值产生最重大的影响。截至2021年12月31日，假设波动性增加10%，将导致我们的A系列和B系列认股权证的负债余额分别增加约160万美元和2150万美元。
嵌入导数的估值
需要从其宿主合同中分离出来的嵌入衍生品的价值与宿主工具分开。利用二叉格框架估计A系列可赎回可转换优先股嵌入衍生产品的公允价值。有关这项公允价值计量的详细资料，请参阅综合财务报表附注11。在二项点阵框架中使用的假设中，波动性和贴现率的变化将对公允价值产生最重大的影响。截至2021年12月31日，假设波动率增加10%，贴现率增加1%，负债余额将分别增加约672,000美元和120万美元。
所得税会计
作为编制综合财务报表过程的一部分，我们被要求估计我们经营的每个司法管辖区的所得税。这一过程包括估计我们目前的实际税收敞口，以及评估因不同项目处理而产生的暂时性差异。这些差异导致递延税项资产和负债，这些资产和负债计入我们的综合资产负债表。然后，我们必须评估从未来的应税收入中收回递延税项资产的可能性，如果我们认为收回的可能性不大，我们必须建立估值免税额。只要我们在一段时间内建立估值准备或增加这项准备，我们就必须在合并经营报表的税项拨备中计入一项费用。
在确定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及我们的估值拨备时，需要有重大的管理层判断。由于与我们在未来期间利用某些递延税项资产的能力有关的不确定性，我们已从截至2021年12月31日的递延税项净资产中计入部分估值准备金，并于2020年12月31日计入全额估值准备金。这些资产主要包括外国税收抵免、资本损失
结转和净营业亏损结转。有关其他资料，请参阅合并财务报表附注17。
在评估估值拨备的需要时，管理层已考虑现有的正面及负面证据，包括但不限于对未来应课税收入及相关概率的估计、围绕未来收入性质及变现时间的估计、对递延税项资产可收回期间的考虑、近期净收益及过往亏损历史、预期未来结果、行业及市场趋势，以及现有递延税项资产的性质。在管理层的估计中，任何积极的指标，包括对我们业务未来潜在盈利能力的预测，都被围绕我们对未来潜在应税收入的估计和判断的不确定性所盖过，这主要是由于围绕未来应税收入实现时间的不确定性以及这些收入在特定未来时期(即国外或国内)的性质。如果实际结果与这些估计不同，或者我们调整了这些估计，如果我们相信我们能够在未来变现这些递延税项资产，对估值免税额的调整将增加做出该决定期间的收入。
与我们对未来任何期间是否需要估值津贴的分析相关的判断、假设和估计的任何变化，都可能对我们作出该等决定的期间的财务状况和经营结果产生重大影响。
近期会计公告
请参阅本文件其他部分所载合并财务报表附注2。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们短期投资活动的主要目标是在保持本金的同时，在不大幅增加风险的情况下，以公允价值最大化我们从股权证券获得的收入。我们投资的一些证券可能受到利率风险和/或市场风险的影响。这意味着，现行利率相对于利率风险的变化，或美国股票市场价值相对于市场风险的变化，可能会导致按公允价值计算的股权证券的本金或市值出现波动。例如，如果我们持有一种以当时的利率发行的固定利率的证券，而当时的利率后来上升，我们的投资本金的现值可能会下降。为了在未来将这些风险降至最低，我们打算将我们的现金等价物和股权证券投资组合保持在各种证券的公允价值。现金等价物包括对AAA级货币市场基金的投资，这些基金仅投资于一线证券，主要包括国内商业票据和由美国政府或其机构发行或担保的证券。一般而言，货币市场基金不会受到市场风险的影响，因为这类基金的利息会随当时的利率波动。因此，利率上升100个基点或美国股票市场价值下跌10%，预计不会对这类货币市场基金的价值产生实质性影响。然而，随着时间的推移，利率的下降将减少我们的利息收入。
在2020年，我们出售了对债务证券的投资，包括对短期、高流动性、投资级、美国政府和公司证券的直接投资(短期投资)，以及AAA级货币市场基金(仅投资于一线证券，主要包括国内商业票据、美国政府或其机构发行或担保的证券、美国银行债务和完全抵押回购协议(现金等价物))。
投资风险
我们面临着与我们在科技公司的某些股权投资的基础财务状况变化相关的投资风险。这些投资的公允价值可能会受到证券市场普遍不利变化的风险、与我们所投资证券的公司业绩相关的风险、与特定行业相关的风险以及其他因素的重大影响。由于证券市场和相关业务的波动，这些投资会受到公允价值大幅波动的影响。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们在上市公司和私人公司的股权投资的账面价值分别为3.985亿美元和2.858亿美元。
我们以公允价值记录我们在上市公司的股权投资，这会受到市场价格波动的影响。截至2021年12月31日，我们对上市普通股投资的市场价格假设出现10%的不利变化，将导致此类股权投资减少约3620万美元。当事件和情况显示我们在私人公司的股权投资的公允价值低于账面价值是暂时的而不是暂时的时，我们会评估此类资产的减值。
外币兑换风险
尽管Acacia历史上没有实质性的海外业务，但我们也面临与美元、英镑和欧元汇率之间的外币汇率波动相关的市场风险，主要与与注册在外国司法管辖区的许可证持有人达成的收入协议和某些股权安全投资有关。截至2021年12月31日，假设与我们的风险外币计价股权证券相关的汇率变化10%，将对我们的财务状况和运营业绩产生约2940万美元的影响。
项目8.财务报表和补充数据
本报告要求提交的财务报表和相关财务信息在本报告第15项下编入索引，并以引用方式并入本文。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
关于披露控制和程序的有效性的结论
吾等维持披露控制及程序(定义见1934年证券交易法(经修订)(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)条)，旨在确保根据交易法须于吾等报告中披露的信息于美国证券交易委员会规则及表格指定的时间段内被记录、处理、汇总及报告，并累积该等信息并传达予管理层，包括我们的首席执行官及首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露作出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据对我们截至2021年12月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护《交易法》第13a-15(F)条规定的适当的“财务报告内部控制”。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制综合框架(2013)》中规定的标准，对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
豁免独立注册会计师事务所的认证报告
本报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。根据美国证券交易委员会的规则，管理层的报告不需要我们的独立注册会计师事务所进行认证，因为我们是非加速申报者，因此我们只能提供管理层的年度报告。
财务报告内部控制的变化
除与收购普印力有关的某些强化控制外，在截至2021年12月31日的季度内，根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)的要求进行的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
除以下规定外，根据Form 10-K的一般指示G(3)，本项目要求的某些信息在此并入，参考我们为2022年股东年会提交的最终委托书，该委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
行为规范
我们已经通过了适用于所有员工的行为准则，包括我们的首席执行官和首席财务官以及执行类似职能的任何人。我们的行为准则在我们的互联网网站上提供，网址为Www.acaciaresearch.com.
项目11.高管薪酬
根据Form 10-K的一般指示G(3)，本项目所需的信息在此并入，以参考我们为2022年股东年会提交的最终委托书，该委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
根据Form 10-K的一般指示G(3)，本项目所需的某些信息在此并入，以参考我们为2022年股东年会提交的最终委托书，该委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性
根据Form 10-K的一般指示G(3)，本项目所需的信息在此并入，以参考我们为2022年股东年会提交的最终委托书，该委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.首席会计师费用和服务
根据Form 10-K的一般指示G(3)，本项目所需的信息在此并入，以参考我们为2022年股东年会提交的最终委托书，该委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)以下文件作为本报告的一部分提交。
(1)财务报表。
| | | | | |
| 页面 |
| |
| Acacia Research Corporation合并财务报表： | |
独立注册会计师事务所报告(BDO USA，LLP；New York，NY；PCAOB ID#243) | F-1 |
独立注册会计师事务所报告(均富律师事务所；加利福尼亚州纽波特海滩；PCAOB ID#248) | F-3 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的A系列可赎回可转换优先股和股东权益合并报表 | F-6 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-9 |
(2)财务报表明细表。
财务报表附表被省略，因为它们不适用，或所需资料载于财务报表或其附注。
(3)展品。
请参阅下文第15(B)项。
(b)展品。以下证物随附存档，或通过引用并入本文：
| | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 |
| | |
| 2.1** | | Acacia Research Group LLC、Apollo Patent Corp.、Adaptix，Inc.和Baker Communications Fund II(QP)，L.P.仅以Adaptix，Inc.股东代表的身份签署和实施的合并协议和计划(合并内容参考2012年1月19日提交的当前8-K/A表格报告) |
| 2.2 | | LF Equity Income Fund和Acacia Research Corporation之间的交易协议，日期为2020年6月4日(合并内容参考于2020年6月10日提交的当前Form 8-K报告) |
| 3.1 | | Acacia Research Corporation修订和重新注册证书(更新至2021年5月18日，目前有效)(结合参考2021年8月16日提交的Form 10-Q季度报告，截至2021年6月30日) |
| 3.2 | | 修订和重新发布的A系列可转换优先股的指定、优先和权利证书，于2020年1月7日提交给特拉华州国务卿(通过引用2020年1月17日提交的关于附表14A的最终委托书的附录B并入) |
| 3.3 | | 第三次修订和重新修订附例(引用2021年5月25日提交的当前表格8-K报告) |
| 4.1 | | 由Acacia Research Corporation和ComputerShare Inc.作为权利代理人的税收优惠保护计划，日期为2019年3月16日，其中包括作为附件A的参与优先股的指定、优先股和权利证书的形式，作为附件B的权利证书的形式和作为附件C的条款摘要(通过引用2019年3月15日提交的截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告合并) |
| 4.2 | | Acacia Research Corporation股本说明(参考2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告合并) |
| 4.3 | | 高级抵押票据表格(参考于2021年10月6日提交的现行表格8-K报告而并入) |
| | | | | | | | |
| 4.4 | | 购买普通股的首轮认股权证表格(结合于2020年1月17日提交的附表14A的最终委托书附录C) |
| 4.5 | | 购买普通股的B系列认股权证表格(合并内容参考于2020年1月17日提交的附表14A的最终委托书附录D) |
| 10.1* | | 赔偿协议书表格(参考于2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告而并入) |
| 10.2* | | Acacia Research Corporation修订和重新调整高管离职政策(合并内容参考2009年2月26日提交的截至2008年12月31日的Form 10-K年度报告) |
| 10.3 | | 购买协议书表格(参考2012年2月16日提交的现行8-K表格报告并入) |
| 10.4* | | 2013 Acacia Research Corporation股票激励计划(参考2013年4月24日提交的附表14A的最终委托书附件A并入) |
| 10.5* | | 2013年Acacia Research Corporation股票激励计划下的股票发行协议表格(参考2013年5月22日的8-K表格中的当前报告并入) |
| 10.6* | | 2016 Acacia Research Corporation股票激励计划(合并内容参考2016年8月9日提交的截至2016年6月30日的Form 10-Q季度报告) |
| 10.7* | | 2016年Acacia Research Corporation股票激励计划下的股票期权协议表格(结合于2017年3月10日提交的截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告) |
| 10.8* | | 2016年Acacia Research Corporation股票激励计划下的股票发行协议表格(结合于2017年3月10日提交的截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告) |
| 10.9* | | AIP运营有限责任公司利润利息计划下的利润利息协议表格(结合于2017年5月10日提交的截至2017年3月31日的Form 10-Q季度报告) |
| 10.10 | | Acacia Research Corporation和Veritone，Inc.之间于2016年8月15日签署的投资协议(合并内容参考2017年3月16日提交的当前8-K表格报告) |
| 10.11 | | 日期为2016年8月15日的有担保本票，由Veritone，Inc.向Acacia Research Corporation发行(合并内容参考2017年3月16日提交的当前Form 8-K报告) |
| 10.12 | | Veritone，Inc.于2016年8月15日向Acacia Research Corporation发布的主要普通股购买认股权证，以及购买普通股的10%认股权证(合并内容参考2017年3月16日提交的当前8-K表格报告) |
| 10.13 | | 普通股认购权证，日期为2016年8月15日，由Veritone，Inc.向Acacia Research Corporation发布(合并内容参考2017年3月16日提交的当前Form 8-K报告) |
| 10.14 | | 普通股认购权证，日期为2016年11月25日，由Veritone，Inc.向Acacia Research Corporation发布(合并内容参考2017年3月16日提交的当前Form 8-K报告) |
| 10.15 | | 普通股认购权证，日期为2016年11月25日，由Veritone，Inc.向Acacia Research Corporation发布(合并内容参考2017年3月16日提交的当前Form 8-K报告) |
| 10.16* | | Acacia Research Group，LLC和Marc W.Booth之间的雇佣协议，日期为2020年6月19日(通过参考2020年6月25日提交的当前Form 8-K报告合并) |
| 10.17* | | Acacia Research Group LLC、Acacia Research Corporation和Clifford Press之间的雇佣协议，日期为2019年9月3日(合并时参考了2019年11月12日提交的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告) |
| 10.18* | | Acacia Research Group LLC、Acacia Research Corporation和Alfred Tobia之间的雇佣协议，日期为2019年9月3日(合并时参考了2019年11月12日提交的截至2019年9月30日的Form 10-Q季度报告) |
| 10.19* | | Acacia Research Group，LLC和Richard Rosenstein之间的雇佣协议，日期为2020年6月4日(通过参考2020年6月4日提交的当前Form 8-K报告合并) |
| 10.20* | | Acacia Research Group，LLC和Meredith Simmons之间于2020年6月4日签署的雇佣协议(合并内容参考2020年6月4日提交的当前Form 8-K报告) |
| 10.21* | | 由Acacia Research Group LLC和Jason Soncini签署并于2021年3月16日生效的雇佣协议(合并内容参考2021年3月22日提交的当前Form 8-K报告) |
| 10.22* | | 就业协议，2022年3月10日生效，由Acacia Research Corporation、Acacia Research Group LLC和Martin D.McNty Jr.(参考于2022年3月15日提交的当前表格8-K报告并入) |
| 10.23 | | 2019年11月18日的证券购买协议，由Acacia Research Corporation、Starboard Value LP和所附买方附表上列出的投资者之间签署(通过参考2020年1月17日提交的附表14A的最终委托书附录A而并入) |
| | | | | | | | |
| 10.24 | | 补充协议，日期为2020年6月4日，由Starboard Value L.P.和Acacia Research Corporation签订(合并内容参考于2020年6月10日提交的当前8-K表格报告) |
| 10.25 | | Acacia Research Corporation、Merton Acquisition HoldCo LLC和Starboard Value LP之间的交换协议，日期为2020年6月30日(通过参考2020年7月7日提交的当前8-K表格报告合并) |
| 10.26 | | 股票质押协议，日期为2020年6月30日，由Acacia Research Group LLC、高级骨骼创新有限责任公司和Saint Lawrence Communications LLC签订，由Starboard Value Intermediate Fund LP作为抵押品代理(通过参考2020年7月7日提交的当前8-K表格报告合并) |
| 10.27 | | 担保人(如其中的定义)以持有人(如其中的定义)为受益人(通过参考2020年7月7日提交的当前表格8-K报告合并而成)，日期为2020年6月30日的担保 |
| 10.28 | | 释放专利担保权益，日期为2020年6月30日，由获释受让人(按其中的定义)和右舷价值中间基金有限责任公司作为抵押品代理。(参考2020年7月7日提交的现行表格8-K报告并入) |
| 10.29 | | 第二份补充协议，日期为2021年3月31日，由Starboard Value，L.P.，Acacia Research Corporation，Merton Acquisition Holdco LLC和公司的某些其他直接和间接子公司达成(通过参考2021年4月6日提交的当前8-K表格报告合并) |
| 10.30 | | 截至2021年6月30日，Starboard Value，L.P.，Acacia Research Corporation，Merton Acquisition Holdco LLC和公司的某些其他直接和间接子公司之间的第三份补充协议(通过参考2021年7月7日提交的当前8-K表格报告合并) |
| 10.31 | | 截至2021年9月30日，Starboard Value，L.P.，Acacia Research Corporation，Merton Acquisition Holdco LLC和公司的某些其他直接和间接子公司之间的第四份补充协议(通过参考2021年10月6日提交的当前8-K表格报告合并) |
| 10.32 | | 附注修订协议，日期为2021年11月15日，由Starboard Value，L.P.代表Starboard Funds、Acacia Research Corporation和Merton Acquisition Holdco LLC达成(通过参考2021年11月19日提交的当前8-K表格报告合并) |
| 10.33 | | 由Acacia Research Corporation和Starboard Value Intermediate Fund LP的某些直接和间接子公司作为抵押品代理，于2021年11月15日签署的第5号补编和股票质押协议修正案(通过参考2021年11月19日提交的当前表格8-K报告合并) |
| 10.34 | | 第五份补充协议，日期为2021年11月30日，由Starboard Value，L.P.代表Starboard Funds、Acacia Research Corporation和Merton Acquisition Holdco LLC签订(合并内容参考2021年12月6日提交的当前8-K表格报告) |
| 10.35 | | 第六份补充协议，日期为2022年1月31日，由Starboard Value，L.P.代表Starboard Funds、Acacia Research Corporation和Merton Acquisition Holdco LLC签订(合并内容参考2022年2月4日提交的当前8-K表格报告) |
| 10.36 | | 2019年11月18日由Acacia Research Corporation和所附买方明细表上所列投资者之间签署的登记权协议(通过参考2020年1月17日提交的附表14A的最终委托书附录F合并而成) |
| 10.37 | | 2019年11月18日签署并于2020年1月7日修订的治理协议，由Acacia Research Corporation与其签名页上列出的实体和自然人之间签署(通过参考2020年1月17日提交的关于附表14A的最终代理声明的附录G并入) |
| 10.38 | | Acacia Research Corporation和Jamboree Center 4 LLC之间于2019年6月7日签订的租赁协议(合并时参考了2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告) |
| 10.39 | | Sage Realty Corporation和Acacia Research Corporation之间的租约第一修正案，日期为2021年8月5日(合并时参考了2021年11月15日提交的Form 10-Q季度报告，截至2021年9月30日) |
21.1# | | 附属公司名单 |
23.1# | | 独立注册会计师事务所同意，BDO USA，LLP |
23.2# | | 独立注册会计师事务所均富律师事务所同意 |
| 24.1 | | 授权书(包括在本文件的签名页中)。 |
31.1# | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证行政总裁 |
31.2# | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官 |
32.1† | | 依据《1934年证券交易法》第13a-14(B)/15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 |
| | | | | | | | |
32.2† | | 依据《1934年证券交易法》第13a-14(B)/15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101# | | 公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度报告中的以下财务报表采用内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式，包括：(I)合并资产负债表，(Ii)合并经营报表，(Iii)A系列可赎回优先股和股东权益合并报表，(Iv)合并现金流量表和(V)合并财务报表附注，以文本块标记并包括详细标签。 |
104# | | 封面交互数据文件(格式为iXBRL，包含在附件101中)。 |
____________________
*所引用的证据是根据10-K表第15(C)项要求作为证据提交到本年度报告的10-K表的管理合同、补偿计划或安排。
**根据修订后的1934年《证券交易法》第24-b-2条规则提出的保密处理请求，本展品的部分内容已被遗漏。遗漏的材料已单独提交给美国证券交易委员会。
#随函存档。
†随附于本10-K表格年度报告的附件32.1和32.2所附的证书不被视为已在美国证券交易委员会备案，并且无论是在本10-K表格年度报告日期之前或之后提交，也不得通过引用将其纳入Acacia Research Corporation根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中，无论任何文件中包含的任何一般注册语言。
(c)其他财务报表明细表。
不适用。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 相思研究公司 |
| | |
| Dated: March 31, 2022 | 发信人： | /s/克利福德出版社 |
| | Clifford Press |
| | 总裁和首席执行官(首席执行官和正式授权签字人) |
授权委托书
我们，以下签署的Acacia Research Corporation董事和高级管理人员，特此组成并任命Clifford Press和Richard Rosenstein，他们每一个人都是我们真正合法的事实代理人和具有替代权力的代理人，以我们董事和高级职员的身份以我们的名义和代表进行任何和所有的行为和事情，并以下列身份为我们和以我们的名义签立任何和所有文书，所述事实受权人和代理人可能认为必要或可取的，以使该公司能够遵守1934年《证券交易法》(经修订)以及证券交易委员会的任何规则、法规和要求，关于本表格10-K的年度报告，包括明确但不限于，以我们的名义以下列身份代表我们或我们中的任何人签署的权力和授权，对本报告的任何和所有修改；我们特此认可并确认上述代理律师和代理人凭借本合同所作出的一切行为或导致作出的一切行为。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人和注册人在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/克利福德出版社 | | 总裁与首席执行官 | | March 31, 2022 |
| Clifford Press | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/理查德·罗森斯坦 | | 首席财务官 | | March 31, 2022 |
| 理查德·罗森斯坦 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| /s/柯尔斯滕·胡佛 | | 企业控制器 | | March 31, 2022 |
| 柯尔斯滕·胡佛 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
| /s/艾萨克·科尔伯格 | | 董事 | | March 31, 2022 |
| 艾萨克·科尔伯格 | | | | |
| | | | |
| /s/莫琳·奥康奈尔 | | 董事 | | March 31, 2022 |
| 莫琳·奥康奈尔 | | | | |
| | | | |
| /s/乔纳森·萨加尔 | | 董事 | | March 31, 2022 |
| 乔纳森·萨加尔 | | | | |
| | | | |
| /s/凯瑟琳·沃兰克 | | 董事 | | March 31, 2022 |
| 凯瑟琳·沃兰克 | | | | |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
相思研究公司
纽约州纽约市
对合并财务报表的几点看法
我们已审计所附Acacia Research Corporation(“贵公司”)于2021年12月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合经营表、A系列可赎回可转换优先股及股东权益、现金流量及相关附注(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2021年12月31日的财务状况，以及截至该日止年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项，就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
A系列可赎回可转换优先股中A系列和B系列认股权证及内含衍生负债的公允价值计量。
如综合财务报表附注11进一步所述，A系列和B系列认股权证按布莱克-斯科尔斯期权定价模型按公允价值入账。A系列可赎回可转换优先股(嵌入衍生工具)内含衍生负债按公允价值按二项模型入账。布莱克·斯科尔斯期权定价模型和二叉树模型要求管理层做出重大假设，其中包括波动率和信用利差的确定(仅二叉树模型)。
我们将A系列和B系列权证以及嵌入衍生品的公允价值计量确定为一项关键审计事项。我们决定的主要考虑因素是管理层与波动性和信用利差假设相关的重大判断。审计这些重大假设涉及审计师的主观判断和我们估值专家的使用。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：
•利用拥有估值专业知识和技能的人员评估公司假设的合理性：(1)将波动性和信用利差假设与现有市场数据和历史金额进行比较；(2)通过进行独立计算并与管理层得出的估值进行比较，验证模型的数学准确性。
/s/ BDO USA，LLP
自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。
纽约州纽约市
March 31, 2022
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
相思研究公司
对财务报表的几点看法
本公司已审核所附Acacia Research Corporation及其附属公司(“贵公司”)于2020年12月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合经营表、A系列可赎回可转换优先股及股东权益、现金流量及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况 截至2020年12月31日，其 运营及其智能交通系统 当时终了年度的现金流量，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 均富律师事务所
我们于2007年至2021年担任本公司的审计师。
新港海滩，加利福尼亚州
2021年3月29日(日期为2022年3月31日的附注7、19及20除外)
相思研究公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 308,943 | | | $ | 165,546 | |
| 按公允价值计算的股权证券 | 361,778 | | | 109,103 | |
| 公允价值不容易确定的股权证券 | 5,816 | | | 143,257 | |
| 投资证券.权益法投资 | 30,934 | | | 30,673 | |
| 按公允价值投资 | — | | | 2,752 | |
| 应收账款净额 | 9,517 | | | 506 | |
| 盘存 | 8,930 | | | — | |
| 预付费用和其他流动资产 | 4,764 | | | 5,832 | |
| 流动资产总额 | 730,682 | | | 457,669 | |
| | | |
| 长期限制性现金 | 418 | | | 35,000 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 4,183 | | | 270 | |
| 商誉 | 7,470 | | | — | |
| | | |
| 其他无形资产，净额 | 48,793 | | | 16,912 | |
| 租赁使用权资产 | 2,027 | | | 951 | |
| | | |
| 其他非流动资产 | 5,283 | | | 505 | |
| 总资产 | $ | 798,856 | | | $ | 511,307 | |
| | | |
| 负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 5,440 | | | $ | 1,019 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 5,789 | | | 3,707 | |
| 应计补偿 | 4,136 | | | 2,265 | |
| 应支付的特许权使用费和或有法律费用 | 2,463 | | | 2,162 | |
| | | |
| 递延收入 | 1,114 | | | — | |
| 应付高级担保票据 | 181,248 | | | 115,663 | |
| 流动负债总额 | 200,190 | | | 124,816 | |
| | | |
| 递延收入，扣除当期部分 | 581 | | | — | |
| A系列认股权证负债 | 11,291 | | | 6,640 | |
| A系列内含衍生负债 | 18,448 | | | 26,728 | |
| B系列认股权证负债 | 96,378 | | | 52,341 | |
| 长期租赁负债 | 2,027 | | | 951 | |
| 递延所得税负债，净额 | 18,552 | | | — | |
| 其他长期负债 | 6,161 | | | 591 | |
| 总负债 | 353,628 | | | 212,067 | |
| | | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| | | |
A系列可赎回可转换优先股，面值$0.001每股；声明价值$100每股；350,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的已授权、已发行和已发行股票；总清算优先权为$35,000截至2021年12月31日和2020年 | 14,753 | | | 10,924 | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，面值$0.001每股；10,000,000授权股份；不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股，面值$0.001每股；300,000,000授权股份；48,807,748和49,279,453截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | 49 | | | 49 | |
国库股，按成本价计算，5,388,469和4,604,365分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票 | (47,281) | | | (43,270) | |
| 额外实收资本 | 648,389 | | | 651,416 | |
| 累计赤字 | (181,724) | | | (330,921) | |
| Acacia Research Corporation股东权益总额 | 419,433 | | | 277,274 | |
| | | |
| 非控制性权益 | 11,042 | | | 11,042 | |
| | | |
| 股东权益总额 | 430,475 | | | 288,316 | |
| | | |
| 总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | $ | 798,856 | | | $ | 511,307 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
相思研究公司
合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| 收入： | | | |
| 知识产权运营 | $ | 76,043 | | | $ | 29,782 | |
| 工业运营 | 12,004 | | | — | |
| 总收入 | 88,047 | | | 29,782 | |
| | | |
| 成本和支出： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 收入成本--知识产权业务 | 28,691 | | | 24,824 | |
| 销售成本--工业运营 | 7,407 | | | — | |
| 工程和开发费用--工业运营 | 200 | | | — | |
| 销售和市场推广费用--工业运营 | 1,538 | | | — | |
| 一般和行政费用 | 35,666 | | | 24,476 | |
| 总成本和费用 | 73,502 | | | 49,300 | |
| 营业收入(亏损) | 14,545 | | | (19,518) | |
| | | |
| 其他收入(支出)： | | | |
| 股权证券投资： | | | |
| 权益证券公允价值变动 | 87,527 | | | 176,173 | |
| 出售股权证券的收益 | 116,129 | | | 7,352 | |
| 合营企业股权投资收益 | 3,530 | | | — | |
| 已实现和未实现净收益 | 207,186 | | | 183,525 | |
| 出售预付投资和衍生产品的收益 | — | | | 2,845 | |
| 投资公允价值变动 | (2,752) | | | 5,474 | |
| 出售投资的收益 | 3,591 | | | 8,187 | |
| A、B系列权证及嵌入衍生工具的公允价值变动 | (40,408) | | | (58,238) | |
| 外币兑换损失 | (89) | | | (4,905) | |
| 高级担保票据的利息支出 | (7,922) | | | (10,136) | |
| 利息收入及其他 | 501 | | | 838 | |
| 其他收入合计 | 160,107 | | | 127,590 | |
| | | |
| 所得税前收入 | 174,652 | | | 108,072 | |
| | | |
| 所得税(费用)福利 | (24,287) | | | 1,159 | |
| | | |
| 包括子公司非控股权益在内的净收益 | 150,365 | | | 109,231 | |
| | | |
| 可归因于子公司非控股权益的净收入 | (1,168) | | | — | |
| | | |
| 可归因于Acacia Research Corporation的净收入 | $ | 149,197 | | | $ | 109,231 | |
| | | |
| 每股收益： | | | |
| 普通股股东应占净收益--基本 | $ | 118,804 | | | $ | 86,846 | |
| 加权平均流通股数--基本 | 48,797,290 | | | 48,840,829 | |
| 每股普通股基本净收入 | $ | 2.43 | | | $ | 1.78 | |
| 普通股股东应占净收益-摊薄 | $ | 188,224 | | | $ | 84,894 | |
| 加权平均流通股数--稀释 | 98,470,870 | | | 57,435,128 | |
| 稀释后每股普通股净收益 | $ | 1.91 | | | $ | 1.48 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
相思研究公司
A系列可赎回可转换优先股和股东权益合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| A系列可赎回可转换优先股 | | | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容
实收资本 | | 累计赤字 | | 非控制性
在以下方面的权益
运营中的子公司 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | 350,000 | | | $ | 10,924 | | | | 49,279,453 | | | $ | 49 | | | $ | (43,270) | | | $ | 651,416 | | | $ | (330,921) | | | $ | 11,042 | | | $ | 288,316 | |
| 包括子公司非控股权益在内的净收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149,197 | | | 1,168 | | | 150,365 | |
| 向附属公司的非控股权益分配 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,168) | | | (1,168) | |
| A系列可赎回可转换优先股对赎回价值的增值 | — | | | 3,829 | | | | — | | | — | | | — | | | (3,829) | | | — | | | — | | | (3,829) | |
| A系列可赎回可转换优先股的股息 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1,452) | | | — | | | — | | | (1,452) | |
| 行使的股票期权 | — | | | — | | | | 60,000 | | | 1 | | | — | | | 201 | | | — | | | — | | | 202 | |
| 发行普通股以归属限制性股票单位 | — | | | — | | | | 28,834 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 发行普通股，用于未归属的限制性股票奖励，扣除没收 | — | | | — | | | | 223,565 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的奖励的薪酬费用 | — | | | — | | | | 0 | | | — | | | — | | | 2,053 | | | — | | | — | | | 2,053 | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | | (784,104) | | | (1) | | | (4,011) | | | — | | | — | | | — | | | (4,012) | |
| 2021年12月31日的余额 | 350,000 | | | $ | 14,753 | | | | 48,807,748 | | | $ | 49 | | | $ | (47,281) | | | $ | 648,389 | | | $ | (181,724) | | | $ | 11,042 | | | $ | 430,475 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
相思研究公司
A系列可赎回可转换优先股和股东权益合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| A系列可赎回可转换优先股 | | | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容
实收资本 | | 累计赤字 | | 非控制性
在以下方面的权益
运营中的子公司 | | 总计
股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 2019年12月31日的余额 | 350,000 | | | $ | 8,089 | | | | 50,370,987 | | | $ | 50 | | | $ | (39,272) | | | $ | 652,003 | | | $ | (439,656) | | | $ | 1,833 | | | $ | 174,958 | |
| 可归因于Acacia Research Corporation的净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109,231 | | | — | | | 109,231 | |
| A系列可赎回可转换优先股对赎回价值的增值 | — | | | 2,835 | | | | — | | | — | | | — | | | (2,835) | | | — | | | — | | | (2,835) | |
| A系列可赎回可转换优先股的股息 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1,382) | | | — | | | — | | | (1,382) | |
| 行使的股票期权 | — | | | — | | | | 13,333 | | | — | | | — | | | 48 | | | — | | | — | | | 48 | |
| 发行普通股以归属限制性股票单位 | — | | | — | | | | 14,354 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 发行普通股，用于未归属的限制性股票奖励，扣除没收 | — | | | — | | | | 565,316 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的奖励的薪酬费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,662 | | | — | | | — | | | 1,662 | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | | (1,684,537) | | | (1) | | | (3,998) | | | — | | | — | | | — | | | (3,999) | |
| 解散Acacia知识产权基金，L.P. | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,920 | | | (496) | | | (1,424) | | | — | |
| 向附属公司的非控股权益分配 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (409) | | | (409) | |
| 收购MalinJ1 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,042 | | | 11,042 | |
| 2020年12月31日余额 | 350,000 | | | $ | 10,924 | | | | 49,279,453 | | | $ | 49 | | | $ | (43,270) | | | $ | 651,416 | | | $ | (330,921) | | | $ | 11,042 | | | $ | 288,316 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
相思研究公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| 经营活动的现金流： | | | |
| 包括子公司非控股权益在内的净收益 | $ | 150,365 | | | $ | 109,231 | |
对包括子公司非控股权益在内的净收入与由(用于)提供的净现金进行的调整
经营活动： | | | |
| 投资公允价值变动净额 | 2,752 | | | (5,474) | |
| 出售投资的收益 | (3,591) | | | (8,187) | |
| 折旧及摊销 | 10,688 | | | 4,800 | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 110 | | | 7,051 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| A系列可赎回可转换优先股嵌入衍生工具的公允价值变动 | (8,280) | | | 8,754 | |
| A系列权证的公允价值变动 | 4,651 | | | 3,072 | |
| B系列权证的公允价值变动 | 44,037 | | | 46,412 | |
| 基于股票的奖励的薪酬费用 | 2,053 | | | 1,662 | |
| 外币兑换损失 | 89 | | | 4,905 | |
| 权益证券公允价值变动 | (87,527) | | | (176,173) | |
| 出售股权证券的收益 | (116,129) | | | (7,352) | |
| 出售预付投资和衍生产品的收益 | — | | | (2,845) | |
| 合营企业股权投资收益 | (3,530) | | | — | |
| 资产和负债变动情况： | | | |
| 应收账款 | (747) | | | 5 | |
| 盘存 | 1,906 | | | — | |
| | | |
| 预付费用和其他资产 | (78) | | | (2,919) | |
| 应付账款和应计费用 | 760 | | | (2,546) | |
| 应支付的特许权使用费和或有法律费用 | 301 | | | (16) | |
| 递延收入 | (246) | | | — | |
| 递延所得税负债 | 15,742 | | | — | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 13,326 | | | (19,620) | |
| | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | |
| 收购，扣除收购现金后的净额(附注3) | (33,250) | | | — | |
| 专利收购 | (21,000) | | | (13,780) | |
| 按公允价值出售投资 | 3,591 | | | 12,409 | |
| 购买股权证券 | (66,624) | | | (46,492) | |
| 出售股权证券 | 154,784 | | | 228,873 | |
| 债务证券的到期日和出售 | — | | | 118,459 | |
| 为应收票据分配的现金 | (4,021) | | | — | |
| 收购生命科学投资组合股权证券 | — | | | (280,263) | |
| 从合资企业的股权投资中获得的分配 | 2,362 | | | — | |
| 对经营性子公司中非控股权益的分配 | — | | | (409) | |
| 购置财产和设备 | (91) | | | (199) | |
| | | |
| 投资活动提供的现金净额 | 35,751 | | | 18,598 | |
| | | |
| 融资活动的现金流： | | | |
| 普通股回购 | (4,012) | | | (3,998) | |
| 发行高级担保票据，扣除贷款人手续费 | 115,000 | | | 110,437 | |
| 高级担保票据的偿付 | (50,000) | | | — | |
| 支付给其他各方的高级担保票据发行成本 | — | | | (496) | |
| A系列可赎回可转换优先股的股息 | (1,452) | | | (1,382) | |
| 发行B系列认股权证 | — | | | 4,600 | |
| 行使股票期权所得收益 | 202 | | | 48 | |
| 融资活动提供的现金净额 | 59,738 | | | 109,209 | |
| | | |
| 现金及现金等价物和限制性现金增加 | 108,815 | | | 108,187 | |
| | | |
| 现金和现金等价物以及限制性现金，从 | 200,546 | | | 92,359 | |
| | | |
| 现金及现金等价物和受限现金，终止 | $ | 309,361 | | | $ | 200,546 | |
| | | |
| 现金流量信息补充明细表： | | | |
| 支付的利息 | $ | 7,336 | | | $ | 1,259 | |
| 已缴纳(退还)的所得税 | 25 | | | (3,482) | |
| 非现金投资和融资活动： | | | |
| 应收票据交换中的专利取得 | 4,000 | | | — | |
| 专利收购应计负债 | 5,000 | | | — | |
| 向子公司的非控股权益分配 | 1,168 | | | — | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
相思研究公司
合并财务报表附注
1. 业务说明
Acacia Research Corporation(“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一个永久性的资本平台，根据公开市场和非公开市场估值之间的差异收购企业。我们使用广泛的交易和运营能力来实现我们收购的业务的内在价值。我们的理想交易包括收购上市公司或私人公司，收购其他公司的部门，或进行结构性交易，这些交易可以导致企业的所有权重组或重组，以提高价值。
到目前为止，我们的重点一直是市值在20亿美元以下的公司，特别是市值在10亿美元或以下的企业。然而，我们是机会主义的，可能会在合适的情况下寻求规模更大的收购。
我们根据人员、流程和绩效三个关键原则运营我们的业务，并建立了一支管理团队，在我们目标收购的研究、交易和执行以及运营和管理方面具有成熟的专业知识。
2020年6月，我们利用这些技能和资源收购了公共和私人生命科学企业的股权证券投资组合，即“生命科学投资组合”。截至2021年12月31日，我们已将投资组合的一部分货币化，同时保留了一些运营业务的权益，包括投资组合中一家公司的控股权。此外，我们继续持有权益的一些企业通过收取特许权使用费来产生收入。
知识产权运营–专利许可、执行和技术业务
Acacia投资于知识产权和相关的绝对回报资产，并从事专利技术的许可和执行。通过我们的专利许可、执行和技术业务，我们是专利组合许可和执行的委托人，我们的运营子公司获得专利组合的权利或直接购买专利组合。我们承担在实施专利许可和执行计划的同时增加运营费用的所有责任，并在适用的情况下，在该计划成熟时，在预先安排和谈判的基础上，与我们的专利合作伙伴分享净许可收入。我们还可能向专利所有者提供预付资金，作为未来许可收入的预付款。
目前，在合并的基础上，我们的运营子公司拥有或控制多项专利组合的权利，其中包括美国专利和某些外国同行，涵盖各种行业使用的技术。我们通过授予运营子公司控制或拥有的专利技术的知识产权来产生收入和相关现金流。
我们的知识产权运营业务依赖于通过我们与发明家、大学、研究机构、技术公司和其他人的关系来识别和投资拥有知识产权的新专利、发明和公司。如果Acacia的运营子公司无法维持这些关系，并识别和发展新的关系，那么它们可能无法识别基于技术的新机会，以实现可持续收入和/或收入增长。
在截至2021年12月31日的年度内，Acacia获得了一新的专利组合。在2020年间，Acacia获得了五新的专利组合。
工业运营收购
2021年10月7日，我们完成了对普印力控股公司及其子公司(“普印力”)的第一笔运营公司收购。普印力是工业击打式打印机(又称行式打印机)及相关耗材和服务的领先制造商和分销商。普印力业务服务于医疗保健、食品和饮料、制造和物流以及其他行业的不同客户群体。这项成熟的技术以其在危险环境中运行的能力而闻名。普印力在马来西亚设有制造基地，在美国、新加坡和荷兰设有第三方配置基地，并在世界各地设有销售和支持办事处，以支持其用户、渠道合作伙伴和战略联盟的全球网络。这项收购是在
以我们认为具有吸引力的收购价格，我们现在正在支持现有管理层执行战略合作伙伴关系，以实现增长。
我们收购了普印力的所有流通股，现金收购价约为美元。37.0100万美元，其中包括最初的$33.0百万美元现金支付和一美元4.0万元营运资金调整。该公司的合并财务报表包括普印力在2021年10月7日至2021年12月31日期间的合并业务。有关更多信息，请参阅注释3。
新冠肺炎大流行
截至本报告之日，新冠肺炎大流行的全面影响仍在继续演变。虽然本公司预计目前的情况不会对其业务构成直接风险，而且到目前为止还没有产生实质性影响，但新冠肺炎疫情可能会对本公司的运营以及其持牌人和其他业务合作伙伴的运营产生不利影响。我们的现金主要存放在主要的金融机构，主要是政府工具。我们的业务完全能够根据适用的法律、政策和最佳实践，在社会距离和/或远程能力下运营。我们为员工提供了充足的带薪病假，我们已经制定了强有力的灾难恢复和业务连续性政策，这些政策已经进行了修订，以应对像这样的长期远程工作应急。然而，正在进行的大流行可能会带来我们目前不认为的重大风险，或者可能迅速演变的风险，这些风险可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
2. 重要会计政策摘要
会计原则
综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制会计基础编制。
纠正不具实质性的错误
关于编制本公司截至2021年12月31日止年度的综合财务报表，公司确认并记录了与递延债务发行成本的估计摊销期间相关的本期和前期调整。T他的公司评估了错误a并确定相关影响没有重大虚报以前发布的合并财务报表。尽管该公司的结论是错误的陈述是n鉴于本公司对其先前发布的合并财务报表存在重大影响，本公司已决定对其先前发布的合并财务报表进行适当修改以更正对于错误。参考注20获取更多信息，包括对以前报告的某些财务信息所作调整的摘要。
合并原则
合并财务报表包括Acacia及其全资和控股子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
Acacia持有多数股权及受控营运附属公司的非控股权益(“非控股权益”)分别作为股东权益的一部分列示。合并净收益或(亏损)进行调整，以将归因于非控股权益的净(收益)或亏损计入合并经营报表。非控股权益总额见A系列可赎回可转换优先股和股东权益合并报表。
于二零二零年，就与领汇基金解决方案有限公司的交易(详情载于附注4)，本公司收购了Malin J1 Limited(“MalinJ1”)的股权证券。马林J1计入本公司的综合财务报表，是因为本公司透过其于马林J1股权证券的权益，有能力控制马林J1的营运及活动。Viamet HoldCo LLC是一家特拉华州有限责任公司，也是Acacia的全资子公司，是MalinJ1的大股东。
Acacia的全资子公司是成立于2010年8月的Acacia知识产权基金L.P.(“Acacia知识产权基金”)的普通合伙人。Acacia IP Fund自2010年起计入本公司合并财务报表，因Acacia的全资附属公司、Acacia IP Fund的普通合伙人有能力
控制Acacia知识产权基金的运作和活动。Acacia IP Fund于2017年12月31日终止，并于2020年解散。
细分市场报告
本公司采用管理方法，将管理层用于作出经营决策和评估业绩的内部组织指定为本公司可报告部门的基础。请参阅附注19以了解有关我们的二可报告的业务部门：知识产权运营和工业运营。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。Acacia认为，在本文所述的重要会计政策中，与收入确认有关的会计政策、收入的可变对价估计(包括销售回报)、不能轻易确定公允价值的股权证券的估值、超额和陈旧库存的确定、坏账准备和产品保证负债、A系列可赎回可转换优先股(“A系列可赎回可赎回优先股”)、嵌入衍生品、A系列认股权证(“A系列认股权证”)和B系列认股权证(“B系列认股权证”)、基于股票的补偿费用、商誉减值、与专利有关的其他无形资产的估值，确定可摊销无形资产的经济使用年限，以及确定所得税和递延税金净额，需要作出最困难、最主观或最复杂的判断。
收入确认
知识产权运营
Acacia的收入在向被许可方转让(即通过授予)承诺的捆绑知识产权和其他合同履行义务时确认，金额反映了我们预期从这些知识产权交换中获得的对价。承诺授予知识产权使用权的收入合同，在授予知识产权的时间点作为履行义务入账，收入在适用的履行义务和所有其他收入确认标准得到满足时确认。
在本报告所述期间，Acacia签署的收入合同主要规定支付合同确定的一次性实缴许可费，作为授予Acacia拥有或控制的专利技术的某些知识产权的代价。收入还包括以销售为基础的收入合同的许可费，其中大部分最初是在前几个时期执行的，这些合同规定根据被许可方适用产品单位的季度销售额支付季度许可费(“经常性许可收入协议”)。收入还可能包括法院下令的与我们的专利组合或出售我们的专利组合相关的和解或裁决。授予的知识产权包括：(I)授予制造和/或销售专利技术所涵盖产品的非排他性未来许可证，(Ii)不起诉的契约，(Iii)解除被许可人的某些索赔，以及(Iv)驳回任何未决的诉讼。授予的知识产权通常是永久性的，延长到相关专利的法定到期日。单独的知识产权不作为单独的履行义务入账，因为(I)在合同范围内，承诺的性质是授予承诺的知识产权作为投入的组合项目，(Ii)公司向客户授予上述每个单独知识产权的承诺不能与合同中授予知识产权的其他承诺分开识别。
由于承诺的IP权利并不是单独的，Acacia将合同中的每个单独的IP权利组合成一个不同的IP权利捆绑包，并将合同中承诺的所有IP权利作为单一履行义务进行核算。授予的知识产权是具有重要独立功能的“功能性知识产权”。Acacia随后的活动不会实质性地改变这一功能，也不会对被许可人有权使用的知识产权的效用产生重大影响。Acacia的运营子公司没有关于授予知识产权的进一步义务，包括没有维护或升级技术或提供未来支持或服务的明示或默示义务。合同规定在合同执行时授予许可证、不起诉契约、释放和其他重要交付成果。被许可人在签署本协议后合法获得知识产权控制权
合同。因此，收入过程完成，收入在合同执行时确认，当可能收回并满足所有其他收入确认标准时。收入合同通常规定在合同执行后15-90天内，或在销售或使用发生的季度末内，为经常性许可收入协议支付合同金额。被许可方按合同支付的款项一般不予退还。
对于经常性许可收入协议的基于销售的使用费，Acacia在交易价格中计入估计可变对价的部分或全部金额，前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。尽管如此，当(I)随后的销售或使用发生，或(Ii)部分或全部基于销售的使用费被分配的履约义务已经履行时，为换取知识产权许可而承诺的基于销售的使用费的收入被确认。估计通常基于活动的历史水平(如果有)。
具有重大融资组成部分(无论是显性的还是隐性的)的合同收入的确认金额反映了如果被许可人在知识产权授予被许可人时为知识产权支付了现金，被许可人将支付的价格。在确定交易价格时，Acacia根据货币时间价值的影响调整承诺对价金额。作为一种实际的权宜之计，如果Acacia在合同开始时预计，实体向客户授予承诺的知识产权与客户支付知识产权之间的时间不超过一年，则Acacia不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
一般来说，Acacia需要就与客户的收入合同的会计作出某些判断和估计。这些领域可包括确定合同中的履约义务、估计履行履约义务的时间、确定授予许可的承诺是否有别于其他承诺的商品或服务、评估许可是否在某一时间点或随时间转让给客户、将交易价格分配给单独的履约义务、确定合同是否包含重要的融资部分，以及估计在某一时间点确认的基于销售的使用费收入。
许可证收入包括本报告所述期间的以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 已付清的许可收入协议 | $ | 73,585 | | | $ | 28,389 | |
| 经常性许可收入协议 | 2,458 | | | 1,393 | |
| 总计 | $ | 76,043 | | | $ | 29,782 | |
工业运营
普印力确认的收入描述了向客户转让商品或服务的金额，反映了它预期因提供这些商品或服务而获得的对价。为了确定交易价格，Printonix估计了将承诺的商品或服务转移给客户的交换条件下预计有权获得的对价金额。可变对价的要素是在销售时估计的，主要包括根据既定销售计划发生的产品退货权、回扣、价格保护和其他激励措施。这些估计数采用期望值或最可能数额法编制，并在每个报告期进行必要的审查和更新。收入，包括可变对价，在未来期间很可能不会发生重大逆转的情况下确认。退货和销售津贴拨备是通过分析最近几个季度的退货和销售津贴的历史比率确定的，并进行了调整，以反映管理层的未来预期。
普印力订立的合同安排可能包括有形产品(包括打印机、消耗品和部件)和服务的各种组合，这些产品通常能够区分开来，并作为单独的履约义务入账。普印力评估两份或两份以上合同是否应合并并作为一份合同入账，以及合并后的合同或单一合同是否有一项以上的履行义务。这种评价需要判断，决定将一组合同合并或将合并后的合同或单一合同分成多个不同的履约义务，可能会影响报告期内记录的收入数额。普印力认为，如果客户可以单独或共同受益于产品或服务，则性能义务是不同的
具有现成的资源(即能够区分开来)，如果产品或服务的转让可以与合同中的其他承诺分开(即在合同范围内区分开来)。
对于包括多个履约义务的合同安排，普印力根据每个履约义务的估计相对独立销售价格将总交易价格分配给每个履约义务。一般来说，有形产品和标准软件的独立销售价格是可以观察到的，而维修和维护服务的独立销售价格是根据预期成本加成边际或剩余方法制定的。评估区域定价、营销策略和业务实践，以使用成本加利润率方法得出估计的独立销售价格。
普印力在转让承诺的货物或服务的控制权时，确认每项履约义务的收入。当客户有能力直接使用该货物和服务并基本上从该货物和服务中获得了几乎所有剩余利益时，控制权被视为已转让。在确定控制权是否在某个时间点或随时间转移时，需要作出判断，并包括考虑以下因素：1)客户同时收到和消费在普印力履行其承诺时提供的利益；2)履约创造或增强了客户控制下的资产；3)履约不会产生可替代普印力使用的资产；以及4)普印力有权强制执行迄今完成的履约付款。
产品的收入通常在发货时确认，而服务的收入通常在一段时间内确认，假设收入确认的所有其他标准都已满足。获得合同的增量成本在发生时计入费用。服务收入佣金与相关销售当年确认的收入挂钩。
普印力通过服务协议提供打印机维护服务，客户可以从打印机上单独购买这些服务。这些协议在标准保修期到期后开始生效。普印力提供客户联系点，调度电话，并将用于打印机维修的部件出售给服务提供商。PRINTRONIX与第三方签订合同，在销售时执行现场维修服务，服务期限为固定数额。维护服务协议按独立价值单独定价。对于在购买打印机的同时购买维护服务协议的交易，收入根据销售价格递延，销售价格近似于单独销售的维护服务协议的独立价值。维护服务合同的收入在每个单独合同的期限内以直线方式确认，这与客户消耗收益的模式一致。
普印力在2021年10月7日至2021年12月31日期间的净收入包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | |
| |
| | | |
| |
| 打印机、耗材和部件 | $ | 10,934 | | | |
| 服务 | 1,070 | | | |
| 总计 | $ | 12,004 | | | |
有关按地理区域对客户的净销售额的其他信息，请参阅附注19。
综合资产负债表上的递延收入是会计准则编纂(“ASC”)606项下的合同负债，由业绩预付款和账单组成。普印力确认了大约$800,000在2021年10月7日至2021年12月31日期间，以前包括在递延收入期初余额(2021年10月7日)中的收入。
普印力的支付条件因其客户的类型和位置以及所提供的产品、解决方案或服务而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，普印力已确定其合同不包括重要的融资部分。
在将产品转让给客户后，普印力的其余履约义务主要与维修和支持服务有关。分配给最初期限超过一年的安排的剩余履约债务的合计交易价格为#美元。772,000，包括递延收入，截至2021年12月31日。平均而言，截至2021年12月31日的剩余履约债务预计将在大约两年.
收入成本
知识产权运营
收入成本包括与Acacia的专利许可和执行活动相关的成本和支出，包括支付给原始专利所有者的发明人使用费、专利维护和诉讼成本、支付给外部专利律师的或有法律费用、支付给外部专利律师的其他专利相关法律费用、支付给第三方的许可和执行相关研究、咨询和其他费用以及专利相关投资成本的摊销。本报告所列期间的收入成本由以下部分组成：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| Inventor版税 | $ | 1,142 | | | $ | 7,349 | |
| 或有法律费用 | 12,074 | | | 7,419 | |
| 诉讼和许可费用 | 5,462 | | | 5,683 | |
| 专利的摊销 | 9,851 | | | 4,681 | |
| 其他专利组合费用(收入) | 162 | | | (308) | |
| 总计 | $ | 28,691 | | | $ | 24,824 | |
发明人使用费和或有法律费用
发明人特许权使用费在确认相关收入的期间在合并经营报表中支出。可从未来净收入中收回的专利成本，包括Acacia运营子公司支付给专利所有者的任何预付款，将在相关专利的估计经济使用寿命内摊销，或由于预付使用费由发明人赚取(视情况而定)，相关费用计入综合经营报表中的摊销费用。从净收入中收回的任何未摊销预付款在收回的期间支出，并计入综合经营报表中的摊销费用。
或有法律费用于确认相关收入期间于综合经营报表中列支。在无法向潜在侵权者追偿的情况下，不会支付或有法律费用；然而，Acacia的运营子公司可能需要承担根据相关法律服务协议产生的某些自付法律费用。
发明人特许权使用费和或有法律协议一般规定公司在季度结束后30天支付合同金额，在此期间公司从被许可人那里收到相关的许可费。
工业运营
销售成本中包括库存成本(见“盘存以下)、间接人工、管理费用和保修成本。普印力提供保证型和服务型产品保修，保修期限根据产品、地区和客户合同的不同而不同。保修期从三个月至两年。保修费用的拨备是根据以往的索赔经验和估计的维修费用计算在保修期内的未清偿单位。
以下是2021年10月7日至2021年12月31日期间应计保修负债的摘要，这些负债计入应计费用和其他流动负债，以及截至2021年12月31日的综合资产负债表中的其他长期负债(单位：千)：
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| 期初余额(2021年10月7日) | $ | 260 | | | |
| 预计未来的保修费用 | 17 | | | |
| 保修索赔已解决 | (55) | | | |
| 期末余额 | $ | 222 | | | |
浓度
知识产权运营
可能使Acacia面临集中信用风险的金融工具是现金等价物和应收账款。Acacia将其现金等价物主要投资于评级较高的货币市场基金和投资级有价证券。现金和现金等价物也投资于某些金融机构的存款，有时可能会超过联邦保险的限额。Acacia的现金和现金等价物存款没有出现任何重大损失。
两个许可证持有者分别说明66%和16截至2021年12月31日的年度内确认的收入的%。三个被许可方分别说明64%, 10%和7在截至2020年12月31日的年度内确认的收入的%。
从历史上看，Acacia没有实质性的海外业务。根据根据适用许可收入安排有义务履行付款义务的实体的管辖权，在截至2021年和2020年12月31日的年度内，69%和8分别有%的收入可归因于注册在外国司法管辖区的许可证持有人。在2021年第四季度，Acacia从一个注册在亚太国家的付费许可人那里获得了可观的收入。有关按地理区域划分的客户收入的其他信息，请参阅附注19。
大约有两个被许可人分别代表59%和41截至2021年12月31日的应收账款的百分比。大约有两个被许可人分别代表62%和21截至2020年12月31日的应收账款的百分比。
工业运营
从2021年10月7日到2021年12月31日期间，没有一个普印力客户的收入超过10%。普印力在国外有业务，有关按地理区域对客户的净销售额的其他信息，请参阅附注19。一位代表客户的应收账款11截至2021年12月31日的应收账款的百分比。对信用风险的敞口受到构成普印力剩余客户基础的大量客户以及普印力定期进行的客户信用评估的限制。
在2021年10月7日至2021年12月31日期间，没有任何普印力供应商占购买的10%或更多。应支付给一家供应商的账款14截至2021年12月31日的应付帐款的百分比。
现金和现金等价物
Acacia将所有原始到期日在3个月或以下的高流动性证券视为现金等价物。在本报告所列期间，Acacia的现金等价物包括对AAA级货币市场基金的投资，这些基金仅投资于一线证券，主要包括国内商业票据和由美国政府或其机构发行或担保的证券。
公允价值股权证券
股权证券投资按公允价值经常性列报，相关的已实现和未实现的证券价值损益计入综合经营报表的其他收入或(费用)。股息收入包括在其他收入或(费用)中。有关公允价值计量的其他信息，请参阅附注11。
本报告所列期间按公允价值计算的股本证券包括：
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| 安全类型 | | 成本 | | 毛收入
未实现
利得 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公允价值 |
| | (单位：千) |
| 2021年12月31日： | | | | | | | | |
| 股权证券--生命科学投资组合(附注4) | | $ | 56,037 | | | $ | 262,811 | | | $ | (1,488) | | | $ | 317,360 | |
| 股权证券 | | 43,822 | | | 2,068 | | | (1,472) | | | 44,418 | |
| 总计 | | $ | 99,859 | | | $ | 264,879 | | | $ | (2,960) | | | $ | 361,778 | |
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| 2020年12月31日： | | | | | | | | |
| 股权证券--生命科学投资组合(附注4) | | $ | 32,765 | | | $ | 72,689 | | | $ | (583) | | | $ | 104,871 | |
| 股权证券 | | 4,086 | | | 1,410 | | | (1,264) | | | 4,232 | |
| 总计 | | $ | 36,851 | | | $ | 74,099 | | | $ | (1,847) | | | $ | 109,103 | |
债务证券
债务证券投资按公允价值经常性列报，相关的已实现和未实现损益记入综合经营报表的其他收入或(支出)。已实现和未实现损益根据特定的确认方法进行记录。利息包括在其他收入或(支出)中。在截至2020年12月31日的年度内，我们出售了我们在债务证券上的投资，所得收益和到期日为1美元。118.5百万美元。
公允价值不容易确定的股权证券
对于不能轻易确定公允价值的权益证券，本公司选择在计量替代方案下报告。它们以成本减去减值(如果有的话)加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化来报告。私人公司证券的公允价值是根据最近的融资交易和二级市场交易估计的，并计入了对这些证券的流动性不足或偏好的任何调整。公允价值变动在合并经营报表中其他收入或(费用)中报告。迄今为止，在截至2021年12月31日持有的公允价值不容易确定的情况下，公司没有对我们的股本证券进行任何减值或向上或向下调整。有关更多信息，请参阅注释4。
权益法投资
在公司有能力施加重大影响的公司中，对普通股和实质普通股的股权投资没有随时可确定的公允价值，采用权益会计方法入账。Acacia将其权益法投资的收益及/或亏损的比例计入合营企业的权益投资收益。有关更多信息，请参阅注释4。
对具有重大清算优先权的优先股的投资按成本入账(如有减值考虑，如下所述)，并根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化所产生的影响进行调整。实质上，普通股是对一个实体的投资，该实体具有与该实体的普通股基本相似的风险和回报特征。对优先股的投资具有比普通股更大的清算优先权，与普通股本质上并不相似，因此在实质上不被视为普通股。在下列情况下，清算优先权是实质性的
投资具有明确的清算优先权，从公允价值的角度来看，这一优先权相对于投资的购买价格具有重大意义。从公允价值的角度看，拥有足够次级股本的被投资人的清算优先权是实质性的，因为如果发生清算，投资将不会承担被投资人的几乎所有损失，如果有的话。如果公司有能力对被投资公司的经营和财务政策施加重大影响，则在投资的初始日期初步确定一项投资是否与普通股基本相似。如果(I)投资的合同条款发生变化，(Ii)被投资人的资本结构发生重大变化，包括被投资人获得额外的附属融资，或(Iii)本公司在一项投资中获得额外权益，导致累计权益的会计方法基于本公司获得额外权益之日的投资特征，则重新考虑该决定。
按公允价值进行投资
在个人投资基础上，Acacia可选择对本公司有能力按公允价值对被投资方的运营和财务政策施加重大影响的公司的投资进行核算。如果公允价值法适用于在其他情况下按照权益法核算的投资，则它适用于同一实体中属于合格项目(即普通股和认股权证)的所有财务权益。我们在收购Veritone，Inc.(“Veritone”)投资时选择了公允价值方法。自2021年3月以来，我们没有更多对Veritone股票和权证的投资。有关更多信息，请参阅注5。
投资减值
Acacia每季度审查其投资，以确定非临时性减值指标。这一决定需要有重大的判断。在作出这一判断时，Acacia在评估其投资的潜在减值时考虑了可用的定量和定性证据。如果一项投资的成本超过其公允价值，Acacia除其他因素外，会评估一般市场状况以及公允价值低于成本的持续时间和程度。Acacia还考虑与被投资方的财务健康和业务前景相关的具体不利条件，包括行业和部门表现、技术变化以及运营和融资现金流因素。一旦公允价值的下降被确定为非暂时性的，则在综合经营报表中计入减值费用，并在投资中建立新的成本基础。
应收账款与坏账准备
知识产权运营
Acacia对其被许可方进行信用评估，并有重大应收余额(如果有的话)，未发生任何重大信用损失。应收账款按签订的合同金额入账，一般不计息。不需要抵押品。可设立坏账准备，以反映公司对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计，并在资产负债表上作为资产冲销账户反映，并在适用期间的综合经营报表中计入一般和行政费用。津贴是根据已知的问题账目、历史经验和其他目前可用的证据来确定的。截至2021年12月31日和2020年12月31日设立的可疑账户不计提任何拨备。
工业运营
Printonix的应收账款按发票金额入账，不计息。普印力对客户进行初步和定期的信用评估，并根据支付历史和客户当前的信用状况调整信用额度。坏账准备是通过评估个别客户应收账款、根据合同条款、审查客户的财务状况以及根据历史注销经验来确定的。当管理层认为应收账款无法收回时，应收账款损失从备抵中扣除。随后的追回，如果有的话，记入这笔津贴。截至2021年12月31日，普印力的坏账准备和销售退货准备合计为#美元78,000.
盘存
普印力的库存包括材料、劳动力和管理费用，以成本或可变现净值中的较低者进行估值。成本按标准成本确定，标准成本是在先进先出的基础上进行差异调整的。费用包括运输和手续费以及其他费用，包括运费保险和国际货物关税，这些费用包括
随后计入销售成本。普印力根据预测需求、计划淘汰和市场状况评估并记录减少估计过剩和陈旧库存的存货账面价值的拨备。有关其他信息，请参阅附注6。
长期受限现金
限制性现金主要涉及发行A系列可赎回可转换优先股所收到的收益，这些收益存放在托管账户中(见附注10)。该等款项将于(I)本公司完成合适的投资或收购或(Ii)将A系列可赎回可转换优先股转换为普通股时发放予本公司。于2021年10月，本公司完成了一项适当的收购，因此，35.0一百万美元被释放给了公司。
物业、厂房及设备
财产和设备按成本入账。大幅延长财产和设备使用寿命的重大增加和改进都是资本化的。维护和维修费用按所发生的操作结果计算。当这些资产被出售或以其他方式处置时，该资产及相关折旧将被免除，任何收益或亏损将计入出售或处置期间的综合经营报表。有关更多信息，请参阅注7。折旧和摊销是在资产的下列估计使用年限内按直线计算的：
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| 机器和设备 | 2至10年份 |
| 家具和固定装置 | 3至5年份 |
| 计算机硬件和软件 | 3至5年份 |
| 租赁权改进 | 2至5年限(租期较短或改善使用年限较短) |
商誉及其他无形资产商誉是指一项企业的收购价格超过该企业已确认净资产的公允价值。我们至少每年评估一次商誉减值。在评估减值商誉时，我们估计报告单位的公允价值。可以使用几种方法来估计报告单位的公允价值，包括但不限于贴现预计未来净收益或净现金流量和收益倍数。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过估计公允价值，则超出的部分将作为减值损失计入收益。有关更多信息，请参阅附注3和8。
Acacia的专利包括从第三方获得或与业务合并相关的专利或专利权的成本。Acacia的专利成本是利用直线方法在其估计使用寿命内摊销的，范围为五至十年。有关更多信息，请参阅注8。
普印力的无形资产包括商号和商标、专利以及客户和经销商关系。这些已确定寿命的无形资产在收购时按公允价值入账，并在扣除累计摊销后列报。普印力目前以直线方式摊销已确定寿命的无形资产，摊销期限为七年了。有关更多信息，请参阅附注3和8。
租契
本公司的租赁主要包括被归类为经营租赁的设施租赁。本公司评估一项安排在开始时是否包含租约。本公司确认在所有租期超过十二个月的租赁下支付合同款项的租赁负债和相应的使用权资产，代表其在租赁期内使用标的资产的权利。租赁费用在租赁期内以直线法确认。有关其他信息，请参阅附注13。
长期资产减值准备
本公司每年审查长期资产、专利及其他无形资产的潜在减值(专利为季度)，并在事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时进行审查。因使用该资产而产生的预期未贴现未来现金流量少于
资产减值损失的入账金额等于该资产的账面价值超出其公允价值的部分。如果一项资产被确定为减值，损失是根据活跃市场的报价(如果有)来计量的。如果没有报价的市场价格，公允价值的估计是基于各种估值技术，包括估计未来现金流量的贴现值。
如果管理层决定不再向专利组合分配资源，则计入相当于该资产剩余账面价值的减值损失。公允价值一般采用“收益法”进行估算，重点是专利组合在其预计剩余经济使用年限内未来净收益的估算能力。对未来税后现金流的估计通过“贴现”转换为现值，包括考虑货币时间价值和投资风险因素的估计回报率。估计的现金流入通常基于对适用技术的合理专利使用费的估计，并适用于估计的市场数据。估计的现金流出是基于现有的合同义务，如或有法律费用和发明人使用费义务，适用于估计的许可费收入，以及与特定专利组合的许可和执行计划相关的其他自付费用估计。该分析还考虑了关于专利组合的当前信息，包括诉讼的状况和阶段、诉讼过程的周期性结果、专利组合的实力、技术覆盖范围以及可能影响未来净现金流的其他相关信息。有关更多信息，请参阅注8。
A系列和B系列认股权证
A系列和B系列权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。有关A系列和B系列权证及其公允价值计量的更多信息，请参阅附注10和11。
嵌入导数
需要从其宿主合同中分离出来的嵌入衍生品的价值与宿主工具分开。本公司于2019年发行的A系列可赎回可赎回优先股中嵌入衍生工具的公允价值估计采用二项式点阵框架。有关嵌入衍生工具及其公允价值计量的额外资料，请参阅附注10及11。
或有负债
本公司不时涉及某些法律程序。根据咨询处理该等事项的辩护的外部律师及本公司对潜在后果的分析，如本公司确定因该等事项而产生的亏损可能并可合理估计，则对或有负债的估计计入其综合财务报表。如果只能确定估计损失的范围，则在根据估计、假设和判断反映最可能结果的范围内的金额在合并财务报表中作为或有负债入账。如果估计范围内的任何估计都不是对可能损失的更好估计，则本公司将记录该范围的低端。任何这类应计项目都将在适当期间记入费用。这些类型的或有事项的诉讼费用在提供诉讼服务的期间确认。有关其他信息，请参阅附注13。
金融工具的公允价值
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款及流动负债的账面价值因其短期到期日而接近其公允价值。
公允价值计量
美国公认会计原则将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为转移本金或最有利市场上的负债而将收到的资产价格或支付的退出价格，并建立了公允价值层次结构，要求实体在可用的情况下最大限度地利用可观察到的投入。有关更多信息，请参阅注11。
库存股
公司已发行普通股的回购采用成本法入账。适用的面值在库存股正式或推定报废时从适当的股本账户中扣除。库存股成本超过面值的任何部分都计入额外实收资本，并在合并资产负债表中反映为库存股。有关其他信息，请参阅附注14。
工程与开发
工程和开发成本在发生时计入费用，包括与开发和改进普印力产品相关的劳动力、用品、咨询和其他成本。
广告
普印力支付广告费用，包括宣传资料、小册子和贸易展。广告费用约为$。52,000在2021年10月7日至2021年12月31日期间，并计入2021年综合运营报表中的销售和营销费用。
基于股票的薪酬
所有股票奖励的薪酬成本在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量，并在员工必需的服务期(通常是股权奖励的获得期)期间以直线基础确认为费用，通常一至三年。限制性股票奖励(“RSA”)和限制性股票单位(“RSU”)的公允价值由授予的股份或单位数量与相关普通股授予日市场价格的乘积确定。每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。没收是按发生的情况计算的。有关其他信息，请参阅附注15。
外币损益
就我们的普印力业务而言，美元是所有外国子公司的功能货币。以美元以外的货币记录的交易可能会在报告期结束时和发生贸易收支时产生交易损益。就该等附属公司而言，除存货及物业、厂房及设备已按历史平均汇率重新计量外，资产及负债已于期末因汇率变动而重新计量。综合业务报表已按报告所述期间的平均汇率重新评估，但销售成本和折旧除外，已按历史汇率重新评估。所有外币兑换活动都记录在合并业务报表中。
所得税
所得税采用资产负债法进行会计处理，要求确认已在Acacia的综合财务报表或综合所得税申报表中确认的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。如果递延税项资产的全部或部分很可能不会变现，或如果确定该等资产的未来变现存在不确定性，则建立估值拨备以减少递延税项资产。
根据美国公认会计原则，纳税头寸是指在以前提交的纳税申报单中的头寸，或者在未来的纳税申报中预期将采取的头寸，其反映在衡量当期或递延所得税资产和负债中。只有在基于技术优点的更有可能(可能性大于50%)的情况下(可能性大于50%)，才会确认税务头寸。达到较大可能性阈值的税收头寸使用概率加权方法衡量，作为在结算时实现可能性大于50%的最大税收优惠金额。有关其他信息，请参阅附注17。
每股收益
对于公司产生净收入的期间，公司使用包括参与证券的资本结构所需的两级法计算普通股股东应占的每股基本净收入。在两级法下，参与不可没收股息的证券，如公司已发行的未归属限制性股票和A系列可赎回可转换优先股，被视为参与证券，并
分配了公司收益的一部分。对于本公司产生净亏损的期间，净亏损不会分配给本公司参与证券的持有人，因为证券持有人没有合同义务分担本公司的损失。
普通股每股基本净收益/亏损的计算方法是，普通股股东应占净收益/亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。普通股每股摊薄净收益/亏损的计算方法为：普通股股东应占净收益/亏损除以当期已发行普通股和稀释性等值普通股的加权平均数，分别采用库存股法、折算法或参与证券的两级法，两者以稀释程度较高者为准。潜在的稀释普通股等价物包括股票期权、限制性股票单位、未归属的限制性股票、A系列可赎回优先股、A系列认股权证和B系列认股权证。有关其他信息，请参阅附注18。
近期会计公告
最近采用的
2019年12月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)第2019-12号《所得税(740)：简化所得税会计处理》。此次更新删除了美国公认会计准则第740主题中一般原则的某些例外。本公司于2021年1月1日通过了更新。最新情况的采用对公司的财务状况、经营结果或财务报表披露没有产生实质性影响。
尚未被采用
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量》，用预期信用损失模型取代已发生损失的方法，该模型要求考虑更广泛的信息来估计资产生命周期内的信用损失，包括当前条件和除历史损失信息之外的合理和可支持的预测，以确定预期的信用损失。还需要汇集具有类似风险特征的资产，并使用损失模型。此外，2019年4月，财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2019-04号文件，“对第326号专题(金融工具--信贷损失)、第815号专题(衍生工具和对冲)和第825号专题(金融工具)的编撰改进”，以澄清在估算信贷损失准备时是否包括以前注销的应收贸易账款的收回款项。这些更新中的修订将于2023年1月1日起对公司生效，并允许提前采用。管理层目前正在评估这些更新中的修订可能对公司的综合财务报表产生的影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件，“债务--具有转换和其他期权的债务(次级主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益中的合约(次级主题815-40)：实体自身权益中可转换工具和合同的会计处理”，以简化可转换工具的会计核算，取消该领域现有指导意见中的很大一部分。它还消除了衍生品会计的几个触发因素，包括通过交付记名股票来结算某些合同的要求。此次更新减少了可转换工具的会计模型数量，修订了衍生品范围例外，并对每股收益进行了有针对性的改进。一旦采用，公司可以选择应用修改后的或完全追溯的过渡方法。此次更新中的修订将于2024年1月1日起对本公司生效，并允许提前采用。管理层目前正在评估此次更新中的修订可能对公司的合并财务报表产生的影响。
2021年10月，FASB发布了美国会计准则委员会第2021-08号《企业合并(主题805)：从与客户的合同中获得合同资产和合同负债的会计处理》，要求收购人按照《与客户的合同收入(主题606)》确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在购置日，购买方应当按照专题606说明相关的收入合同，就好像是它发起了合同一样。此次更新中的修订应具有前瞻性，并将于2023年1月1日对公司生效，并允许及早采用。管理层目前正在评估此次更新中的修订可能对公司的合并财务报表产生的影响。
3. 收购
2021年10月7日，我们签订了股票购买协议，并收购了普印力的全部已发行和已发行股本。从今天起，普印力成为我们业务的合并子公司。普印力提供 多技术印刷解决方案，适用于工业、金融和物流运输行业。普印力在全球范围内从事销售(I)行式打印机、系列点阵打印机、击打式打印机及相关耗材和零部件、(Ii)连续表格纸、(Iii)打印机管理工具及(Iv)与上述相关的服务。该产品通常用于工业环境，如制造工厂和配送中心。普印力在马来西亚设有制造基地，在美国、新加坡和荷兰设有第三方配置基地，并在世界各地设有销售和支持办事处，以支持其用户、渠道合作伙伴和战略联盟的全球网络。
以下未经审计的备考摘要提供了合并信息，好像业务合并发生在2020年1月1日：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计，以千计) |
| 形式： | | | |
| 收入 | $ | 119,725 | | | $ | 67,663 | |
| 可归因于Acacia Research Corporation的净收入 | 153,641 | | | 106,919 | |
我们有重大的、非经常性的预计调整，直接归因于上述预计收入和净收入中包括的业务合并。这些调整包括增加#美元。2.8与最后确定估值有关的财产和设备增加100万美元1.9与产成品库存相关的百万美元。调整还包括减少#美元。557,000在递延收入中。在2021年，我们产生了457,000与收购相关的成本。这些费用包括在截至2021年12月31日的年度的一般和行政费用中，并反映在上表的2020年12月31日终了的年度的预计净收入中。
下表汇总了为收购普印力而转移的对价以及在收购之日已确认的收购可识别资产和承担的负债金额(以千计)：
| | | | | |
转让对价的公允价值： | |
| 现金 | $ | 35,937 | |
支付给卖方的交易费用 | 1,405 | |
其他购进价格调整 | (200) | |
| 总对价 | 37,142 | |
| |
可识别的 资产 收购的 和 负债 假设： | |
| 现金和现金等价物 | 3,892 | |
| 应收贸易账款 | 8,281 | |
| 盘存 | 10,837 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 2,786 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 4,261 | |
| 租赁使用权资产 | 1,590 | |
| 客户关系 | 5,300 | |
| 商品名称和商标 | 3,430 | |
| 专利 | 3,400 | |
| 其他资产 | 752 | |
| 贸易和其他应付款 | (7,849) | |
| 递延收入 | (1,941) | |
| 长期租赁负债 | (1,590) | |
| 其他长期负债 | (3,477) | |
| 可确认净资产总额 | 29,672 | |
| 商誉 | $ | 7,470 | |
无形资产和无形负债
截至2021年12月31日，管理层已敲定收购中承担的所有收购资产和负债的估值。商誉为$7.5百万是指转移的对价超过所获得的资产和承担的负债的估计公允价值。确认的商誉主要归因于普印力集结的员工队伍和交易时不存在的新客户关系。收购所产生的任何商誉都不能在税务上扣除。所有获得的商誉都分配给普印力报告单位。其他无形资产包括$5.3百万级的客户关系，美元3.4百万项专利，以及3.4数以百万计的商品名称和商标，它们的加权平均使用寿命都是7好几年了。有关更多信息，请参阅注8。
所有无形资产的公允价值均采用收益法进行估算。具体而言，将多期超额收益法应用于客户关系的评估，将免版税方法应用于专利和商号的评估。该等公允价值计量基于在市场上无法观察到的重大投入，因此代表ASC 820所界定的第3级计量。应用多期超额收益法的主要假设包括贴现率、流失率、估计利润率和分摊资产费用。适用特许权使用费减免方法的主要假设包括适用的预计收入、贴现率、剩余经济寿命或过时比率以及估计特许权使用费比率。有关公允价值计量的其他信息，请参阅附注11。
4. 股权证券组合投资
于2020年4月3日，本公司与LF Equity Income Fund(“卖方”)订立期权协议，其中包括向本公司提供在投资组合中购买生命科学股权证券的一般条款
公共和私营公司(“生命科学投资组合”)的总收购价为GB223.9百万美元，约合美元277.5按2020年4月3日的汇率计算为1,000,000美元。
2020年6月4日，本公司签署了领汇基金解决方案有限公司、卖方和本公司之间的交易协议。根据交易协议，本公司同意向卖方购买，卖方同意于未来不同日期以既定价格向本公司转让生命科学投资组合中所有公司的指定股权证券。转让日期将因生命科学投资组合公司的不同而有所不同，因为交易协议赋予公司独家权利来决定何时要求转让每种证券，而且由于第一次拒绝的权利和其他公司特定的条款和条件，每个生命科学投资组合公司(或其现有股权持有人)可能需要批准转让。因此，交易协议的执行导致本公司签订远期合同，在未来日期以指定价格购买每家上市公司和私人公司的股权证券。
根据交易协议，公司将GB的收购总价223.9一百万美元存入托管账户。在将生命科学投资组合中的股权证券转让给本公司后，根据交易协议中分配给该生命科学投资组合公司股权证券的对价金额，相关资金将从托管账户中释放给卖方。截至2020年12月31日，根据交易协议，生命科学投资组合中的所有股权证券均已转让给本公司。该公司出售了此类生命科学投资组合的部分股权证券，同时保留了一些运营业务的权益，包括其中一家公司的控股权。
出于会计目的，生命科学投资组合的总购买价格根据截至2020年4月3日的个人公允价值分配给各个股权证券，以便为每个收购的证券建立适当的成本基础。上市公司证券的公允价值以其报价的市场价格为基础。私人公司证券的公允价值是根据最近的融资交易和二级市场交易估计的，并计入了这些证券的非流动性折价。截至2021年12月31日和2020年12月31日，剩余生命科学投资组合的总公允价值为美元343.1百万美元和美元267.8分别为100万美元。
在截至2020年12月31日的一年中，卖方共退还了1 GB4.5由于其中一家公司未能根据现有股权持有人的首次拒绝权利，就其证券的转让获得其现有股权持有人的批准，本公司的预付投资将被取消。此外，由于其中一家公司的所有权限制，该公司以GB出售了一小部分股权证券衍生品33,000在该公司的剩余股份可以转让给我们之前。该公司确认净收益为#美元。2.8与返还的预付投资和衍生品销售相关的百万美元。
Acacia在生命科学投资组合中投资的公允价值变动在综合经营报表中记为未实现收益或亏损。综合业务报表反映了我们的生命科学投资组合的已实现和未实现净收益如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 上市公司股权证券的公允价值变动 | $ | 188,875 | | | $ | 72,104 | |
| 公允价值不能轻易确定的权益证券的公允价值变动 | — | | | 103,751 | |
转换不能轻易确定公允价值的权益证券
上市公司的股权证券 | (102,067) | | | — | |
| 出售上市公司股权证券的收益(亏损) | 115,172 | | | (3,930) | |
| | | |
| 出售预付投资和衍生产品的收益 | — | | | 2,845 | |
| 已实现和未实现净收益 | $ | 201,980 | | | $ | 174,770 | |
2021年10月13日，Adaptix Limited发行了$4.02026年到期的有限无担保票据100万美元，该公司是Merton Healthcare Holdco II LLC的子公司。这些票据的利率是8每年的百分比。在截至2021年12月31日的年度内，我们录得69,000与票据相关的利息收入。应收账款为美元。4.0截至2021年12月31日，已计入综合资产负债表中的其他非流动资产。
作为公司收购生命科学投资组合中股权证券的一部分，公司收购了MalinJ1(63.9%)，已于2020年12月3日转让给本公司。这个
收购MalinJ1证券被视为资产收购，因为MalinJ1的控制权发生变更，所收购资产的公允价值几乎全部集中在单一可识别资产--对Viamet PharmPharmticals Holdings，LLC(“Viamet”)的投资。因此，MalinJ1证券的成本基础被用来分配给Viamet投资，这是单一的可识别资产，没有确认商誉。本公司通过合并MalinJ1，按照MalinJ1拥有的权益法核算Viamet的投资41.0维亚美流通股的百分比。在截至2021年12月31日的年度内，我们的股权投资综合收益为3.5在合并业务报表中列入了100万美元，收到的分配额约为$2.4百万给Acacia，大约是$1.2百万美元转给非控股权益。
5. 按公允价值投资
2016至2017年间，Acacia对Veritone进行了一定的投资。作为这些交易的结果，Acacia总共收到了4,119,521Veritone普通股和认股权证购买总额1,120,432Veritone普通股，行使价为$13.61每股在2020至2027年间到期。
2018年，Acacia销售了2,700,000Veritone普通股，并记录了已实现亏损#美元19.1百万美元。2019年，Acacia销售1,121,071Veritone普通股，并记录了已实现亏损#美元9.2百万美元。在截至2020年12月31日的年度内，Acacia出售了所有剩余的298,450Veritone普通股的股票，并记录了#美元的已实现亏损3.3百万美元。在截至2020年12月31日的年度内，Acacia行使963,712认股权证，并录得实现收益$11.5百万美元。在截至2021年12月31日的年度内，Acacia行使了所有剩余的156,720认股权证，并录得实现收益$3.6百万美元。“公司”(The Company)不是Long投资于Veritone普通股和认股权证。
我们在Veritone的投资的未实现和已实现收益或亏损分别记录在综合经营报表的投资公允价值变动和投资出售收益中。合并业务报表反映了以下已实现和未实现净收益：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 权证投资的公允价值变动 | $ | (2,752) | | | $ | 1,996 | |
| 投资、普通股的公允价值变动 | — | | | 3,478 | |
| 出售投资、认股权证的收益 | 3,591 | | | 11,503 | |
| 出售投资、普通股的损失 | — | | | (3,316) | |
| 已实现和未实现净收益 | $ | 839 | | | $ | 13,661 | |
6. 库存
普印力的库存包括以下内容：
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | |
| (单位：千) |
| 原料 | $ | 3,207 | | | |
| 部件和Oracle Work in Process | 1,712 | | | |
| 成品 | 4,011 | | | |
| | | |
| | | |
| 盘存 | $ | 8,930 | | | |
7. 财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备网由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 机器和设备 | $ | 2,077 | | | $ | — | |
| 家具和固定装置 | 1,036 | | | 144 | |
| 计算机硬件和软件 | 614 | | | 152 | |
| 租赁权改进 | 1,034 | | | 120 | |
| 4,761 | | | 416 | |
| 累计折旧和摊销 | (578) | | | (146) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | 4,183 | | | $ | 270 | |
综合业务报表中的折旧和摊销费用总额为#美元。438,000及$119,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。我们的知识产权业务包括一般和行政费用的折旧和摊销，我们的工业业务在2021年10月7日至2021年12月31日期间将折旧和摊销分配给所有适用的运营费用类别。
8. 商誉和其他无形资产，净额
商誉账面金额的变动包括以下几个方面：
| | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | |
| (单位：千) |
| 期初余额 | $ | — | | | |
| 收购业务 | 7,470 | | | |
| 减值损失 | — | | | |
| 期末余额 | $ | 7,470 | | | |
商誉的期末余额包括不是截至目前累计减值损失。有关收购普印力的更多信息，请参阅附注3。
其他无形资产，净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 加权平均摊销期 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| | | (单位：千) |
| 专利： | | | | | | | |
| 知识产权运营 | 6年份 | | $ | 331,403 | | | $ | (294,341) | | | $ | 37,062 | |
| 工业运营 | 7年份 | | 3,400 | | | (112) | | | 3,288 | |
| 专利总数 | | | 334,803 | | | (294,453) | | | 40,350 | |
| 客户关系-工业运营 | 7年份 | | 5,300 | | | (174) | | | 5,126 | |
| 商品名称和商标-工业经营 | 7年份 | | 3,430 | | | (113) | | | 3,317 | |
| 总计 | | | $ | 343,533 | | | $ | (294,740) | | | $ | 48,793 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 加权平均摊销期 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| | | (单位：千) |
| 专利： | | | | | | | |
| 知识产权运营 | 7年份 | | $ | 336,834 | | | $ | (319,922) | | | $ | 16,912 | |
| | | | | | | |
| 专利总数 | | | $ | 336,834 | | | $ | (319,922) | | | $ | 16,912 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合并经营报表中的无形资产摊销费用总额为#美元。10.3百万美元和美元4.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。《公司》做到了不在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，与无形资产减值相关的费用创纪录。大约有一美元152,000在截至2021年12月31日的年度内，无形资产加速摊销，2020年为零。在2021年期间，Acacia降低了专利总成本并累计摊销了约美元35.0100万美元用于全额摊销的专利。知识产权业务专利摊销在收入成本中支出，工业运营摊销在2021年10月7日至2021年12月31日期间在一般和行政费用中支出。
下表列出了预定的年度总摊销费用(以千为单位)：
| | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | |
| 2022 | $ | 12,136 | |
| 2023 | 12,068 | |
| 2024 | 10,692 | |
| 2025 | 8,348 | |
| 2026 | 2,483 | |
| 此后 | 3,066 | |
| 总计 | $ | 48,793 | |
在截至2021年12月31日的年度内，Acacia累计了某些专利和专利权收购成本，其中5.0100万美元将于2023年2月18日到期。这笔金额计入截至2021年12月31日的综合资产负债表中的其他长期负债。
9. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 应计法律费用 | $ | — | | | $ | 2,284 | |
| | | |
| 客户保证金 | 3,000 | | | — | |
| 应付所得税 | 506 | | | — | |
| 产品保修责任，现行 | 84 | | | — | |
| 服务合同成本 | 307 | | | — | |
| 短期租赁负债 | 935 | | | 589 | |
| 其他应计负债 | 957 | | | 834 | |
| 总计 | $ | 5,789 | | | $ | 3,707 | |
10. 右翼投资
A系列可赎回可转换优先股
于2019年11月18日，本公司与Starboard Value LP(“Starboard”)及与Starboard有关联或由其管理的若干基金及账户(统称“买方”)订立证券购买协议，据此本公司发行(I)350,000面值为$的A系列可赎回可转换优先股的股份0.001每股，并声明价值为$100每股；及(Ii)A系列认股权证最多可购买5万股本公司普通股出售给买方。证券购买协议还确定了未来可能向Starboard发行的某些优先担保票据和额外的B系列认股权证的条款。于2020年6月4日，本公司订立一项补充协议，定义见下文“高级担保票据”，其中若干合约协议影响A系列可赎回可转换优先股，详情如下。
A系列可赎回可转换优先股可以转换为若干普通股，其数量等于(I)其声明价值加上应计和未支付股息，除以(Ii)转换价格$3.65(受某些反稀释调整的影响)。持有人可随时选择将A系列可赎回可转换优先股转换为普通股。公司可以选择在2025年11月15日或之后的任何时间将A系列可赎回可转换优先股转换为普通股，条件是公司普通股的收盘价等于或超过190转换价格的百分比30连续交易日，并假设普通股的某些其他条件已经满足。
持有人有权在2022年5月15日至2022年8月15日期间赎回全部或部分A系列可赎回可转换优先股，前提是未赎回金额不少于$50.0于赎回时根据证券购买协议向买方支付的优先担保票据本金合计百万元。持有人还可以选择在2024年11月15日至2025年2月15日期间赎回全部或部分A系列可赎回可转换优先股。此外，在发生(I)控制权变更或(Ii)各种其他触发事件，如公司普通股停牌或退市时，持有人有权赎回全部或部分A系列可赎回可转换优先股。如果A系列可赎回可转换优先股在持有人的选择下赎回，赎回价格可能包括完整金额或声明的溢价，具体取决于赎回情况。
公司可赎回(I)控制权变更时或(Ii)2022年5月15日至2022年8月15日期间赎回全部且不少于全部A系列可赎回可转换优先股，条件是未赎回金额不少于$50.0赎回时优先担保票据的本金总额为百万美元，并假设普通股的某些条件已得到满足。如果A系列可赎回可转换优先股根据公司的选择进行赎回，赎回价格将包括完整金额或15%保险费，视情况而定。
如果任何A系列可赎回优先股在2027年11月15日仍未赎回，公司应以现金形式赎回该A系列可赎回优先股。
在所有赎回方案中，A系列可赎回可转换优先股的赎回价格包括所述价值加上应计和未支付股息。此外，根据赎回情况，赎回价格还可能包括如上所述的补足金额或声明溢价。
当公司发行票据时，持有者可以将A系列可赎回可转换优先股交换为(I)票据和(Ii)B系列认股权证，以购买普通股。
A系列可赎回可转换优先股按季度累计股息，年率为3.0在声明的价值上的%。在某些触发事件发生时，如果触发事件发生在批准的投资之前，股息率将增加到7.0%；如果触发事件发生在批准的投资之后，股息率将增加到声明价值的10.0%。关于2020年6月批准的投资，本公司与买方同意，只要不发生触发事件，且本公司维持美元，A系列可赎回可转换优先股的股息率将为3.0%。35.0一百万美元的第三方托管。A系列可赎回可转换优先股也按转换后的基准参与支付给普通股股东的任何定期或特别股息。在2021年10月期间，公司完成了一项适当的收购，相应地为$35.0从第三方托管向本公司发放了100万欧元(见附注3)。于二零二一年十月完成核准收购后，股息率增加至8.0在声明的价值上的%。确实有不是截至2021年12月31日的应计和未支付股息。
A系列可赎回可转换优先股的持有者有权在转换后的基础上与普通股股东就所有事项进行投票。A系列可赎回可转换优先股的持有者还将有权就对A系列可赎回可转换优先股产生不利影响的公司组织文件的修订进行单独的分组投票。
于本公司清盘时，A系列可赎回可转换优先股持有人较本公司普通股持有人享有清算优先权，并将有权在向本公司普通股持有人作出任何分派前，收取相等于(I)所述价值加应计及未付股息或(Ii)A系列可赎回优先股于紧接清盘事件发生前按当时有效转换价格转换为普通股的款项中较大者的金额。
该公司决定，A系列可赎回可转换优先股的某些特征应该被分成两部分，并作为衍生品入账。这些功能中的每一个都被捆绑在一起，作为一个单一的、复合的嵌入式衍生工具。
于2019年，发行A系列可赎回可转换优先股所收到的总收益及产生的交易成本合共为$35.0百万美元和美元1.3分别为100万美元。收到的收益是根据发行时没有A系列权证的票据的公允价值和A系列权证本身的公允价值分配的。分配给A系列可赎回可赎回优先股的收益随后在托管优先股工具和嵌入衍生工具之间进一步分配，嵌入衍生工具按公允价值记录，A系列可赎回可赎回优先股按剩余金额记录。分配给A系列认股权证、嵌入衍生品和A系列可赎回可转换优先股的收益部分为#美元4.8百万，$21.2百万美元，以及$8.9分别为100万美元。交易成本也在A系列可赎回可转换优先股和A系列认股权证之间按收益相同的基础进行分配。分配给A系列可赎回可转换优先股的交易成本被视为A系列可赎回可转换优先股的折让。分配给A系列权证的交易成本在发生时计入费用。
该公司将A系列可赎回可转换优先股归类为夹层股权，因为该工具将在各种情况下根据持有人的选择或在2027年11月15日变得可赎回。由于A系列可赎回可转换优先股有可能成为可赎回优先股，本公司采用实际利息法将该工具增加至其赎回价值，并在没有留存收益的情况下确认相对于额外实收资本的任何变化。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度增加额为$3.8百万美元和美元2.8分别为100万美元。
关于发行A系列可赎回可转换优先股，本公司与Starboard及买方签署了一份注册权协议，并与Starboard及若干关联公司签署了一项治理协议。根据注册权协议，本公司同意就A系列可赎回可转换优先股及转换后发行的普通股提供若干注册权。根据管治协议，本公司同意(I)将董事会成员人数由六名增加至七名；(Ii)委任Jonathan Sagal为本公司董事董事；(Iii)授权Starboard推荐额外两名董事加入董事会；(Iv)成立董事会战略委员会，负责物色潜在收购目标并进行尽职调查；(V)委任若干董事加入战略委员会；及(Vi)委任一名董事为提名及企业管治委员会成员。
A系列可赎回可转换优先股的下列特征须从主要优先股中分拆出来，并作为嵌入衍生工具单独入账：(I)持有人赎回股份的权利(“认沽期权”)，(Ii)持有人于股份转换时收取普通股的权利(“转换期权”)，(Iii)本公司赎回股份的权利(“认购期权”)，及(Iv)于核准投资或触发事件完成时股息率的变动(“或有股息率特征”)。
这些特征需要与A系列可赎回可赎回优先股分开核算，因为这些特征被确定为与债务类主体不明确和密切相关，也不符合衍生品会计的任何其他范围例外。因此，这些特征被捆绑在一起，并被计入单一的复合嵌入衍生负债。
因此，我们记录了代表上述每个特征的综合公允价值的嵌入衍生负债。内含衍生负债于每期期末按公允价值变动作出调整以反映公允价值。
其他收入或(费用)记入合并经营报表的“A和B系列权证及嵌入衍生工具的公允价值变动”财务报表项目。截至2021年12月31日和2020年12月31日，A系列嵌入衍生品的公允价值为18.4百万美元和美元26.7分别为100万美元。
首轮认股权证
2019年11月18日，关于发行A系列可赎回可转换优先股，公司发行了可拆卸A系列认股权证，以收购最多5百万股普通股，价格为$3.65在该工具发行A系列权证之日起八年内的任何时间，每股(须经若干反摊薄调整)。首轮认股权证的公允价值为$4.8发行时为百万美元。A系列认股权证将在每个报告期按公允价值确认，直至行使，公允价值的变化在合并经营报表的其他收入或(支出)中确认。截至2021年12月31日和2020年12月31日，A系列权证的公允价值为11.3百万美元和美元6.6分别为100万美元。截至2021年12月31日，A系列权证已不已经行使过了。
根据ASC 480“区分负债与权益”，A系列认股权证被归类为负债，因为该协议规定在控制权发生变化时进行现金净额结算，这不在公司的控制范围之内。
B系列认股权证
于二零二零年二月二十五日，根据与右岸及买方订立的证券购买协议条款，本公司发行B系列认股权证，以购买最多100百万股公司普通股，行使价(受某些基于价格的反稀释调整的限制)为：(I)$5.25在发行日(即2022年8月25日)后30个月内，以现金支付方式行使的每股；或(Ii)$3.65每股，如以注销部分票据的方式行使。该公司发行了B系列认股权证，总购买价为$4.6百万美元。B系列认股权证将于2027年11月15日到期。
于二零二零年六月四日发行债券时，若干B系列认股权证的条款已作出修订，以容许支付较低的行权价$3.65通过现金支付，而不是只通过注销未偿还票据，在2027年11月15日到期日之前的任何时间。31,506,849B系列认股权证的余额须作此调整68,493,151B系列认股权证将按原条款继续发行。截至2021年12月31日，B系列认股权证已不已经行使过了。
B系列认股权证将在每个报告期按公允价值确认，直至行使，公允价值的变化在合并经营报表的其他收入或(支出)中确认。截至2021年12月31日和2020年12月31日，B系列权证的公允价值为96.4百万美元和美元52.3分别为100万美元。
B系列认股权证根据ASC 480“区分负债和权益”被归类为负债，因为该协议规定在控制权发生变化时进行现金净额结算，这不在公司的控制范围之内。
高级担保票据
于2020年6月4日，根据与右岸及买方于2019年11月18日订立的证券购买协议，本公司发行了美元115.0百万元给买家的笔记。此外，于二零二零年六月四日，就发行债券，本公司与右岸订立补充协议(“补充协议”)，详情如下。
于二零二零年六月三十日，本公司代表本身及其管理的若干基金及账户(包括票据持有人)与本公司全资附属公司、特拉华州有限责任公司Merton Acquisition HoldCo LLC(“Merton”)及Starboard订立交换协议(“交换协议”)。根据交换协议，债券持有人将全部未偿还本金金额兑换为Merton发行的新优先票据(“新债券”)，未偿还本金总额为$。115.0百万美元。
新债券的息率为6.00年息%，到期日为2020年12月31日。新票据由本公司作全面担保，并以本公司的全资产质押及本公司各主要附属公司的默顿及无追索权股权质押作抵押。根据交换协议，新债券(I)就证券购买协议而言被视为“债券”，(Ii)被视为于2020年6月获批准
就补充协议而言的“投资票据”，并与本公司同意赎回$80.0截至2020年9月30日的新债券本金金额为35.0于二零二零年十二月三十一日前发行本金百万元的新票据，及(Iii)就B系列认股权证而言，被视为“票据”，因此可根据B系列认股权证项下的票据注销按B系列认股权证及新票据所载条款进行投标。以新债券的形式交付票据亦将符合根据本公司A系列可转换优先股指定证书第16(I)条的规定交付交换票据，面值为$0.001每股。就日期为2019年11月18日的登记权协议而言，新票据不会被视为由本公司、右岸及买家之间订立的“票据”。
由于新票据将根据其条款于12个月内结算，因此在综合资产负债表中列为流动负债。该公司资本化了$4.6贷款人费用为100万美元，0.5与发行债券有关的其他发行成本为100万英镑。这一美元4.6100万贷款人费用最初确认为长期递延债务发行成本，并计入截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的综合资产负债表中的其他非流动资产，并将摊销至2027年11月15日，即右翼投资管辖的交易的原始到期日/到期日。在2021年第四季度，正确的递延债务发行成本摊销期间被确定为截至2020年12月31日的大约七个月期间，也就是票据的初始赎回日期。因此，本公司对相关的前期合并财务报表进行了调整，以反映这一修正。请参阅附注20“纠正不具实质性的错误“有关更多资料，请参阅$0.5百万元发行成本确认为债券的折让，并将在债券的合约期内摊销为利息支出。有一块钱1,338,000及$863,000新债券的应计利息及未付利息分别于2021年12月31日及2020年12月31日止。
2021年1月29日，公司赎回美元50.0二零二一年三月三十一日，本公司重新发行$50.0百万张新钞票。2021年6月30日，公司发行了美元30.0(“二零二一年六月默顿债券”)，并将新债券的到期日修订为二零二一年十月十五日。2021年9月30日，该公司发行了美元35.0(“二零二一年九月默顿债券”)，并将新债券的到期日修订为二零二一年十二月一日。2021年6月和9月的Merton票据不能用于行使按右舷价值发行的B系列权证。公司于2021年11月30日将新债券的到期日修订为2022年1月31日。截至2021年12月31日及2020年12月31日，新债券的未偿还本金总额为$180.0百万美元和美元115.0分别为100万美元。新票据利率维持在6.00截至2021年12月31日的年利率。公司于二零二二年一月三十一日将新债券的到期日修订至二零二二年四月十五日，并同意偿还合共港币15.0发行新债券的本金为百万元，未偿还本金为$165.0百万美元。
对A系列可赎回可转换优先股和B系列权证的修改
2020年6月4日的补充协议还规定(I)豁免根据A系列可赎回可转换优先股的原始条款增加的股息，否则将因公司使用美元而应计35.0(I)于2019年11月发行A系列可赎回可转换优先股时，从右岸及买方收到百万元收益；(Ii)替换提供予本公司及持有人的A系列可赎回优先股的原有可选择赎回权；及(Iii)修订先前发行的B系列认股权证的条款，以容许支付较低的行使价$3.65通过现金支付，而不仅仅是通过注销未偿还票据，在2027年11月15日B系列认股权证到期之前的任何时间。31,506,849B系列认股权证的余额须作此调整68,493,151B系列认股权证将按原条款继续发行。
我们分析了对A系列可赎回可转换优先股的修订，并确定修订并不重要。因此，这些修订被视为预期的修改。
B系列认股权证因发行债券而修改其条款而增加的公允价值为#美元。1.3并确认为债券的折让，并将于债券的合约期内摊销为利息开支。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，103,000及$1.2100万欧元分别摊销为利息支出。截至2021年12月31日，美元68,000将在2022年4月15日到期日之前摊销。
11. 公允价值计量
美国公认会计原则将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为转移本金或最有利市场上的负债而将收到的资产价格或支付的退出价格，并建立了公允价值层次结构，要求实体在可用的情况下最大限度地利用可观察到的投入。为计量公允价值而建立的三级估值技术层次定义如下：
(i)1级-可观测输入：相同投资的活跃市场报价；
(Ii)2级-具有显著可观测投入的定价模型：其他重要的可观察到的投入，包括类似投资的报价、利率、信用风险等；以及
(Iii)3级-不可观测的输入：不可观察到的输入反映了管理层对市场参与者在计量日期将使用什么来为资产或负债定价的最佳估计。考虑到估值技术中固有的风险和模型投入中固有的风险。管理层估计包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术，包括在确定衍生品和某些投资的公允价值时实体自己的假设。
只要有可能，本公司在计量公允价值时必须使用可观察到的市场投入(第1级)。在这种情况下，公允价值计量的水平是根据对公允价值计量重要的最低水平投入来确定的。对特定投入的重要性的评估需要作出判断，并考虑所计量的资产或负债特有的因素。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司按公允价值经常性持有以下类型的金融工具：
按公允价值计算的股权证券。股权证券包括对上市公司普通股的投资，并根据每股股票在估值日的报价按公允价值入账。这些证券的公允价值处于估值层次的第一级。没有定期市场定价，但其公允价值可根据其他数据价值或市场价格确定的股权投资，按公允价值计入估值体系的第二级。截至2021年12月31日，我们的二级股权证券包括用应用定价模型衡量的投资，该模型包括对上市公司普通股价值的重大可观察投入。这项二级股权证券投资截至2021年12月31日的公允价值是基于以下折扣率估算的3使用定价模型的以下重要输入确定的百分比：预期限制期限3月数和波动率约为45百分比。
按公允价值进行投资-认股权证。Acacia对Veritone认股权证的股权投资是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型(第2级)按公允价值记录的。有关更多信息，请参阅注5。
首轮认股权证。A系列权证按公允价值记录，采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型(第3级)。在截至2021年3月31日的季度，布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的波动率假设的计算方法发生了变化。因此，A系列权证现在被衡量为3级，而不是以前衡量的2级。截至2021年12月31日的A系列权证的公允价值是基于以下重要假设估计的：30%，无风险率1.33百分比，任期5.79多年来，股息收益率为0%。截至2020年12月31日的A系列权证的公允价值是基于以下重要假设估计的：29%，无风险率0.62百分比，任期6.79多年来，股息收益率为0%。请参阅“内含衍生负债“关于假设的其他信息，请参阅下面的讨论。
B系列认股权证。B系列权证按公允价值记录，采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型(第3级)。在截至2021年3月31日的季度，采用可接受的布莱克-斯科尔斯期权定价模型的方法发生了变化，而不是使用蒙特卡洛估值技术来评估截至2020年12月31日的B系列权证。B系列权证截至2021年12月31日的公允价值是基于以下重要假设估计的：(1)30%，无风险率1.34百分比，任期5.88年，股息收益率为0%，以及(2)波动率25%，无风险率0.25百分比，任期0.65多年来，股息收益率为0%。的公允价值
截至2020年12月31日的B系列权证是基于以下重要假设估计的：(1)波动性29%，无风险率0.63百分比，任期6.87年，股息率为0%，并因缺乏市场竞争力而提供折扣10.00百分比，以及(2)波动率50%，无风险率0.12百分比，任期1.65年，股息率为0%，并因缺乏市场竞争力而提供折扣10.00百分比。请参阅“内含衍生负债“关于假设的其他信息，请参阅下面的讨论。
内含衍生负债。需要从其宿主合同中分离出来的嵌入衍生品与宿主工具分开进行评估和估值。本公司于2019年发行的A系列可赎回可赎回优先股(第3级)嵌入衍生工具的公允价值估计采用二项式点阵框架。二项模型利用了Tsiveriotis和Fernandes的实施，其中可转换工具在一个网格框架内被分成两个单独的组成部分：仅现金组成部分和股权组成部分，前者适用于选定的风险调整贴现率，后者仅适用于无风险利率。该模型考虑了(I)普通股价值的隐含波动率，(Ii)适当的无风险利率，(Iii)信用利差，(Iv)股息收益率，(V)应计股息(和利率上升)，以及(Vi)各种转换和赎回情景的事件概率。
公司普通股的波动率是通过分析公司的历史波动率、上市股票期权的隐含波动率以及公司目前的资产构成和财务杠杆来估计的。如下所述，选定的波动率代表公司实际实现的历史波动率的减记。波动率减记是一个概念，用于描述通常观察到的事件，即涉及期权、权证和可转换债券的市场价格所隐含的波动率低于历史上实际实现的波动率。估值模型中使用的假设基本情况术语是到2027年11月15日，即A系列可赎回可转换优先股到期日之前的剩余期间。无风险利率以美国国债收益率为基础，剩余期限等于转换和提前赎回期权的预期期限。本公司于2021年12月31日对嵌入衍生工具的估值所采用的重大假设如下：30%，无风险率1.30百分比，任期5.87多年来，股息收益率为0%和贴现率为9.60百分比。本公司于2020年12月31日对嵌入衍生工具的估值所采用的重大假设如下：29%，无风险率0.62百分比，任期6.87年，贴现率为19.25%，股息率为0%。嵌入衍生工具的公允价值计量对这些假设很敏感，这些假设的变化可能导致公允价值计量大不相同。
按公允价值经常性计量的金融资产和负债如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位：千) |
| 资产 | | | | | | | |
| 2021年12月31日： | | | | | | | |
| 按公允价值计算的股权证券 | $ | 113,630 | | | $ | 248,148 | | | $ | — | | | $ | 361,778 | |
| 总计 | $ | 113,630 | | | $ | 248,148 | | | $ | — | | | $ | 361,778 | |
| | | | | | | |
| 2020年12月31日： | | | | | | | |
| 按公允价值计算的股权证券 | $ | 109,103 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 109,103 | |
| 按公允价值投资-认股权证 | — | | | 2,752 | | | — | | | 2,752 | |
| 总计 | $ | 109,103 | | | $ | 2,752 | | | $ | — | | | $ | 111,855 | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
| 2021年12月31日： | | | | | | | |
| 首轮认股权证 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,291 | | | $ | 11,291 | |
| A系列内含衍生负债 | — | | | — | | | 18,448 | | | 18,448 | |
| B系列认股权证 | — | | | — | | | 96,378 | | | 96,378 | |
| 总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 126,117 | | | $ | 126,117 | |
| | | | | | | |
| 2020年12月31日： | | | | | | | |
| 首轮认股权证 | $ | — | | | $ | 6,640 | | | $ | — | | | $ | 6,640 | |
| A系列内含衍生负债 | — | | | — | | | 26,728 | | | 26,728 | |
| B系列认股权证 | — | | | — | | | 52,341 | | | 52,341 | |
| 总计 | $ | — | | | $ | 6,640 | | | $ | 79,069 | | | $ | 85,709 | |
下表汇总了公司3级负债的估计公允价值的变化，这些公允价值是按公允价值作为经常性基础计量的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首轮认股权证负债 | | A系列内含衍生负债 | | B系列认股权证负债 | | 总计 |
| (单位：千) |
| 2019年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | 17,974 | | | $ | — | | | $ | 17,974 | |
| 发行B系列认股权证 | — | | | — | | | 4,600 | | | 4,600 | |
| 按公允价值重新计量 | — | | | 8,754 | | | 47,741 | | | 56,495 | |
| 2020年12月31日余额 | — | | | 26,728 | | | 52,341 | | | 79,069 | |
| 转到3级 | 6,640 | | | — | | | — | | | 6,640 | |
| 按公允价值重新计量 | 4,651 | | | (8,280) | | | 44,037 | | | 40,408 | |
| 2021年12月31日的余额 | $ | 11,291 | | | $ | 18,448 | | | $ | 96,378 | | | $ | 126,117 | |
根据美国公认会计原则，本公司不时以公允价值非经常性基础计量某些资产。本公司至少每年审查一次公允价值不容易确定的股本证券、股本方法投资和专利的账面价值，以确定是否存在减值迹象，以及其他长期资产。当发现潜在减值迹象时，本公司可能须厘定该等资产的公允价值，并就超过所厘定公允价值的账面金额作出调整。任何公允价值厘定将以估值方法为基础，该等方法在有关情况下是适当的，并按需要采用第2级及第3级计量方法。关于我们对普印力的收购，我们对某些无形资产进行了非经常性3级估值，请参阅附注3了解更多信息。
12. 关联方交易
2019年，Acacia购买了Drive Shack，Inc.(“Drive Shack”)的普通股，总购买价为$2.4百万美元。当时，Drive Shack和相思的首席执行官兼董事首席执行官克利福德·普赖斯是关联方，因为普赖斯在2021年6月之前一直是Drive Shack的董事会成员。这项投资的市值为$。1.4截至2020年12月31日。在截至2021年12月31日的年度内，Acacia出售其投资，所得款项为1.8百万美元，并确认了损失$515,000.
该公司偿还的总金额为#美元。408,000截至2021年12月31日，向一名前高管支付与该高管离职后发生的法律费用有关的费用。
13. 承付款和或有事项
设施租赁
Acacia主要根据运营租赁安排租赁办公设施，该安排将在不同年份结束，直至2025年2月。
2019年6月7日，Acacia与Jamboree Center 4 LLC签订了建筑租赁协议。根据租约，我们已经租赁了大约8,293位于加利福尼亚州欧文的一平方英尺办公空间。租约于2019年8月1日开始。租期为60自生效日期起计三个月，规定每年租金增加，并不赋予我们提前终止或延长租约期限的权利。
2020年1月7日，Acacia与Sage Realty Corporation签订了楼房租赁协议。根据租约，我们已经租赁了大约4,600我们在纽约的公司总部有一平方英尺的办公空间。租约于2020年2月1日开始。租期为24自生效日期起计三个月，规定每年租金增加，并不赋予我们提前终止或延长租约期限的权利。2021年8月，我们签订了纽约写字楼租约的第一项修正案，租期为三年在房东实质上完成了足够的替代空间。2022年1月25日，置换空间基本建成，新的到期日为2025年2月28日。
普印力使用租赁设施开展其在国外和国内的业务，这些设施是根据不可取消的经营租约进行的，这些租约将在不同日期到期，直至2028年2月。普印力的重要租约如下：
•2020年11月10日，普印力与PPC欧文中心投资有限责任公司签订了位于加利福尼亚州欧文的办公空间租赁协议。租约于2021年4月1日开始。租期为65自生效日期起计三个月，规定每年租金增加，并规定在某些情况下提前终止租约以及延长租约期限的权利。
•2019年9月30日，普印力与Dynamic Sing Sdn签订了大楼租赁协议。马来西亚柔佛的仓库/制造空间Bhd。租赁于2019年12月29日开始。租期由开始日期起计48个月，每年租金不会增加，并提供提前终止或延长租期的权利。马来西亚的工厂租约已经二附加服务的续订选项四年和一其他续订选项适用于两年.
•2019年11月28日，普印力与PF Grand Paris签订了法国巴黎写字楼租赁协议。租约于2019年3月1日开始。租期为109自开始日期起计三个月的租期，每年租金没有增加，并规定在某些情况下有权提前终止租约，但没有规定延长租约期限。
•2020年11月1日，普印力与上海松云企业管理中心签订了上海办公用房租赁协议，中国。租约于2020年11月1日开始。租期为48自开始之日起计三个月，每年租金没有增加，并提供提前终止或延长租赁期的权利。
该公司的经营租赁成本，包括2021年10月7日至2021年12月31日期间的普印力，为#美元851,000、和$603,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
下表列出了根据上文讨论的公司租赁到期的未来最低付款总额，并与截至2021年12月31日的综合资产负债表中的长期租赁负债和短期租赁负债(包括在应计费用和其他流动负债中)进行了对账(以千为单位)：
| | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | |
| 2022 | $ | 935 | |
| 2023 | 949 | |
| 2024 | 500 | |
| 2025 | 307 | |
| 2026 | 242 | |
| 此后 | 29 | |
| 最低付款总额 | 2,962 | |
| 减去：短期租赁负债 | (935) | |
| 长期租赁负债 | $ | 2,027 | |
发明人使用费和或有法律费用
关于对某些专利和专利权的投资，Acacia的若干运营子公司签署了相关协议，授予各自专利或专利权的前所有者基于因许可和以其他方式实施各自的专利或专利组合而产生的未来净收入(定义见各自协议)收取发明人使用费的权利。
Acacia的运营子公司可以保留专门从事专利许可和执法以及与其许可和执法活动有关的专利法的律师事务所的服务。这些律师事务所可以按或有费用的方式保留，根据获得费用、和解或判决的方式和时间，按协商费用、和解或判决的按比例支付给这些律师事务所。
专利执法和法律诉讼
本公司会受到在正常业务过程中出现的索赔、反索赔和法律诉讼的影响。管理层认为，与这些索赔和法律行动有关的最终责任(如果有)不会对公司的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
Acacia的某些运营子公司经常被要求进行诉讼，以强制执行他们的专利和专利权。在Acacia的任何运营子公司的专利执法行动中，被告可以请求和/或法院裁定运营子公司违反了与此类执法行动的实体或程序方面有关的法定授权、监管授权、联邦规则、当地法院规则或管理标准。在这种情况下，法院可以对Acacia或其运营子公司实施金钱制裁，或判给被告律师费和/或费用，这可能是实质性的。
2017年12月，加拿大联邦法院批准了对Rapid Completions LLC声称的一项专利无效的反诉，并裁定Rapid Completions LLC应支付的费用。在截至2021年12月31日的年度内，公司盈利约为1.2百万美元的和解金。截至2021年12月31日，这笔和解款项已全额支付，所有索赔均被撤回。
2019年9月6日，Slingshot Technologies，LLC或Slingshot向特拉华州衡平法院提起诉讼，起诉本公司和Acacia Research Group，LLC，或统称为Acacia Entities，Monch Networking Solutions LLC(“Monch”)，Acacia董事会成员Katharine Wolanyk和TransPacific IP Group，Ltd.。Singshot声称，在Slingshot从TransPacific购买相同专利组合的独家选择权已经到期后，Acacia Entities和Monch挪用了据称由Wolanyk女士提供给Acacia Entities和Monch的机密和专有信息，从TransPacific获得了一个专利组合。Singshot寻求金钱赔偿，以及与其所谓的投资组合所有权相关的公平和禁制令救济。2021年3月15日，法院发布命令，批准莫纳奇因缺乏属人管辖权而提出的驳回动议和沃兰克女士以缺乏事由管辖权为由提出的驳回动议。其余各方随后开始进行文件透露，此后已送达初步书面请求和答复、各方公司指定人的书面证词通知和初步书面陈述。
文件制作。衡平法院将于2023年4月18日至19日对责任进行为期两天的审判，如果Slingshot赢得责任，接下来将进行第三天的损害赔偿审判。Acacia实体坚持认为，Slingshot的指控是没有根据的，Acacia实体在收购投资组合时既没有获得也没有使用Slingshot的信息，Acacia实体收购投资组合是其知识产权许可集团独立努力的结果，Slingshot没有遭受任何损害，因为其购买投资组合的独家选择权已经结束，而且它已经证明自己无法完成投资组合购买。
在截至2021年12月31日的年度内，Acacia产生了162,000在结算和或有应计项目的营业费用中。在2020年12月31日终了年度内，业务费用包括结算净收入，但被或有应计项目抵销。308,000，扣除先前应计项目后的净额。于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，我们的或有应计余额，包括在综合资产负债表的应计开支及其他流动负债内，为零及$1.3分别为100万美元。
担保和弥偿
Acacia的某些运营子公司已作出担保和赔偿，根据这些担保和赔偿，它们可能被要求就某些交易(包括正常业务过程中的收入交易)向受担保或受补偿方支付款项。关于某些设施租赁，Acacia及其某些运营子公司已就设施或租赁引起的某些索赔向出租人进行了赔偿。Acacia在特拉华州法律允许的最大程度上补偿其董事和高级管理人员。然而，Acacia有一份董事和高级管理人员保险单，可以在某些情况下减少其风险敞口，并可能使其能够收回未来可能应支付的部分金额(如果有的话)。担保和赔偿的期限各不相同，在许多情况下是无限期的，但受诉讼时效的限制。大多数担保和赔偿不对Acacia有义务支付的最高潜在未来付款做出任何限制。到目前为止，Acacia还没有支付与这些担保和赔偿有关的款项。Acacia根据这一历史估计其赔偿义务的公允价值微不足道，因此，没有在合并资产负债表中记录这些担保和赔偿的任何负债。此外，截至2021年12月31日，尚未发生任何会导致重大责任的事件或交易。
普印力以担保保证金或其他类似工具的形式提供抵押品，由独立保险公司(“保证人”)发行，以支付与某些海关和就业活动有关的损失风险。如果持有此类债券的任何实体要求担保人付款，普印力将有义务赔偿和偿还担保人发生的所有费用。截至2021年12月31日，普印力约有$100,000在这些未偿还债券中。
环境清理
1980年至1994年，普印力在加利福尼亚州欧文的一家租赁工厂维持着制造业务。1968年至1977年，该工厂曾被另一家租户用于类似的制造业务。据信，前租户的制造作业导致该设施下的土壤和地下水受到污染，其中包括氯化挥发性有机化合物(VOCs)。有证据表明，需要清理的挥发性有机化合物是由前租户使用的，而不是由普印力使用的。普印力与之前的租户合作，后者同意与普印力按同等比例分担活动成本，以及州监管机构，包括加州有毒物质控制部，以调查和清理地下污染。2017年完成了一项重大的土壤清理项目。
2020年，普印力与前租户签署了一项协议，根据该协议，前租户将100%负责未来清理的成本和过程。普印力正在向政府机构申请解除此类责任，因此，如果前承租人不能履行协议规定的责任，目前可能被认定为次要责任。因此，普印力不再参与监测或支付未来任何调查或清理活动的费用。普印力预计不会有与这一设施相关的进一步成本。在2020年期间，普印力能够收回$24,000从之前的房客那里。在2021年10月7日至2021年12月31日期间，普印力发生了不是相关律师费。
14. 股东权益
普通股回购
2019年8月5日，Acacia董事会批准了一项股票回购计划，该计划授权购买高达$10.0截至2020年7月31日，公司通过公开市场购买、大宗交易、10B5-1计划或私人购买的方式不时获得100万股公司普通股。2021年12月6日，Acacia董事会批准了一项股票回购计划，授权购买高达$15.0通过公开市场购买、大宗交易、10B5-1计划或私人购买的方式不时购买公司普通股，直至2022年12月6日。所有股票回购都是作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数
的股份
购得 | | 平均值
价格
付费单位
分享 | | 近似值
以下股票的价值：
可能还会购买
在该计划下 |
| | | | | (单位：千) |
| March 20, 2020 - March 31, 2020 | 576,898 | | | $ | 2.28 | | | $ | 8,686 | |
| April 1, 2020 - April 23, 2020 | 1,107,639 | | | $ | 2.42 | | | $ | 6,001 | |
| 2020年的总回购 | 1,684,537 | | | $ | 2.37 | | | |
| | | | | |
| 2021年12月10日-2021年12月31日 | 784,104 | | | $ | 5.12 | | | $ | 11,004 | |
在2022年2月期间，我们完成了2021年12月的计划，购买的普通股总额为3,125,819股份，总金额为$15.0百万美元。
在决定是否回购任何Acacia普通股时，Acacia董事会考虑的因素包括回购对Acacia现金状况的影响，以及Acacia的资本需求，以及Acacia资本是否有更好的替代用途。根据股票回购计划，Acacia没有义务回购任何数额的普通股。到目前为止，回购是根据适用的美国证券交易委员会规则在公开市场进行的。回购股份的授权提供了一个减少流通股数量和提高股东价值的机会。
税收优惠保留计划
2019年3月12日，Acacia董事会宣布，已一致通过《税收优惠保全计划》(《计划》)。我们的股东于2019年7月批准了该计划的通过。该计划的目的是保护公司利用潜在税务资产的能力，例如净营业亏损结转和税收抵免，以抵消未来潜在的应税收入。
该计划旨在通过阻止(I)任何个人或集团获得4.9%或以上的公司已发行普通股的实益所有权，以及(Ii)在首次公开宣布采用该计划时，通过购买额外的公司普通股而实益拥有4.9%以上公司已发行普通股的任何现有股东(除某些例外情况外)，降低公司所有权变更的可能性。然而，不能保证该计划将阻止该公司经历所有权变更。
随着该计划的通过，Acacia董事会授权并宣布在2019年3月16日收盘时向登记在册的股东派发股息，每股公司普通股流通股一股权利。在分配日期或之后，每项权利最初将使持有者有权购买公司B系列初级参与优先股的千分之一股，$0.001购买价格为$$的面值12.00。根据其条款，这些权利已于2021年3月15日到期。
本公司经修订及重订的公司注册证书中有一项经修订的条文(“宪章条文”)，该条文一般禁止转让可能导致所有权变更的普通股。与该计划一样，《宪章》条款的目的是保护公司利用潜在税务资产的能力，如净营业亏损、结转和税收抵免，以抵消未来潜在的应税收入。宪章条款于2019年7月15日获得公司股东的批准。
15. 股权激励计划
股权激励计划
2013年度Acacia Research Corporation股票激励计划(“2013计划”)和2016年度Acacia Research Corporation股票激励计划(“2016计划”)(统称为“计划”)分别于2013年5月和2016年6月获得Acacia股东批准。所有计划都允许向符合条件的个人授予与Acacia普通股相关的股票期权、股票奖励和绩效股票，这些个人通常包括董事、高级管理人员、员工和顾问。除下文所述外，这些计划的条款和规定在所有实质性方面都是相同的。
Acacia的薪酬委员会负责管理酌情期权授予和股票发行计划。薪酬委员会决定哪些符合资格的个人将根据这些计划获得期权授予或股票发行、授予或发行的时间、每次授予或发行的股票数量、根据联邦税法授予的任何期权作为激励性股票期权或非法定股票期权的状态、期权授予或股票发行的有效授予时间表以及任何授予的期权将保持未偿还的最长期限。期权的行权价格通常等于授予日Acacia普通股的公平市场价值。期权一般开始可行使。一年在授予之后，并通常期满十年在授予之后。基于时间授予的股票期权通常被授予结束三年而基于时间归属的限制性股票通常在一至三年(通常代表必要的服务期限)。这些计划不迟于Acacia股东批准激励计划十周年后终止。
这些计划规定了以下单独的方案：
股票发行计划。根据股票发行计划，符合条件的个人可以在达到业绩里程碑或完成特定服务期限时直接发行普通股，或作为过去服务的奖金。根据这项计划，股份的收购价不得低于100股票在发行之日的公平市价的%，支付方式可以是现金或过去提供的服务。获得RSA的合格个人对根据股票发行计划向他们发行的任何普通股拥有充分的股东权利，无论他们在这些股票中的权益是否已归属。因此，符合条件的个人有权对此类股票进行投票，并获得就此类股票支付的任何定期现金股息。获得RSU的符合条件的个人在获得RSU之前不具有完全的股东权利。
可自由支配期权授予计划。根据酌情期权授予计划，Acacia的薪酬委员会可以(1)向Acacia或其子公司(包括员工、非员工董事会成员和顾问)雇用或服务的合格个人授予(1)购买普通股的非法定期权，行使价格不低于85授予日该等股份公平市价的%；及(2)以不低于以下行使价向合资格员工购买普通股的激励性股票期权100该等股份于授出日的公平市值的百分比(不少于110如果该雇员实际或建设性地拥有超过10Acacia的有表决权股票或其任何子公司的有表决权股票的百分比)。
根据2013年计划，最初预留供发行的普通股股数为4,750,000股份。未经证券持有人批准，不会在2013年计划中增加任何新的额外股份(但被没收或以其他方式归还给2013年计划的未偿还奖励的股票除外)。根据2013年计划可发行的股票应为授权但未发行或重新收购的普通股，包括本公司在公开市场回购的股份。2016年6月，625,390根据2013年计划可供发行的普通股股票被转移到2016年计划。在2021年12月31日，有296,705可根据2013年计划授予的股份。
根据2016年计划，最初预留供发行的普通股数量为4,500,000股票加625,390可根据2013年计划发行的普通股，自2016年计划生效之日起发行。在2021年12月31日，有2,673,757根据2016年计划可授予的股份。
在行使股票期权、授予RSA或根据既得RSU交付股票时，Acacia的政策是发行新的普通股。Acacia董事会可随时修改或修改计划，但须经股东批准。截至2021年12月31日，有6,197,070根据计划为发行预留的普通股。
下表汇总了计划的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均行权价 | | 聚合内在价值 | | 加权
平均值
剩余合同期限 |
| | | | | (单位：千) | | |
| 截至2019年12月31日未偿还 | 325,333 | | | $ | 4.38 | | | $ | 109 | | | 4.4年份 |
| 授与 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 已锻炼 | (13,333) | | | $ | 3.60 | | | $ | 7 | | | |
| 没收/过期 | (1,917) | | | $ | 3.99 | | | $ | 1 | | | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 310,083 | | | $ | 4.41 | | | $ | 104 | | | 2.2年份 |
| 授与 | 393,750 | | | $ | 5.84 | | | $ | — | | | |
| 已锻炼 | (60,000) | | | $ | 3.36 | | | $ | 177 | | | |
| 没收/过期 | (88,416) | | | $ | 3.97 | | | $ | 103 | | | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 555,417 | | | $ | 5.61 | | | $ | 71 | | | 7.3年份 |
| 可于2021年12月31日行使 | 161,667 | | | $ | 5.05 | | | $ | 71 | | | 1.7年份 |
| 预计将于2021年12月31日归属 | 393,750 | | | $ | 5.84 | | | $ | — | | | 9.6年份 |
| 2021年12月31日未确认的基于股票的薪酬支出(单位：千) | $ | 612 | | | | | | | |
| 2021年12月31日的加权平均剩余归属期限 | 2.4年份 | | | | | | |
2021年授予的股票期权是以时间为基础的，并将在三年。于截至2021年12月31日止年度内，本公司授予393,750授予日公允价值为$的无限制股票期权1.79使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型的每股收益。公允价值是根据以下假设估计的：30%，无风险利率0.92百分比，任期6.00年，股息收益率为0%由于公司不支付普通股股息。公司普通股的波动率是通过分析公司的历史波动率、上市股票期权的隐含波动率以及公司当前的资产构成和财务杠杆来估计的(参见附注11内含衍生负债“了解更多信息)。无风险利率是基于期限假设和美联储公布的美国国债不变到期日。由于有限的期权授予历史，该公司目前使用“简化”方法来确定期限，该方法假定期权的行使日期将介于其归属日期和到期日之间。不是于截至2020年12月31日止年度内已授出期权。于截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度内已授出之购股权之总公平价值为18,000及$54,000，分别为。
下表汇总了这些计划的非既得限制性股票活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSA | | RSU |
| 股票 | | 加权
平均补助金
日期公允价值 | | 单位 | | 加权
平均补助金
日期公允价值 |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日未归属 | 475,619 | | | $ | 2.98 | | | 900,000 | | | $ | 1.42 | |
| 授与 | 592,000 | | | $ | 3.52 | | | 166,500 | | | $ | 3.19 | |
| 既得 | (352,762) | | | $ | 3.12 | | | — | | | $ | — | |
| 被没收 | (30,851) | | | $ | 2.85 | | | (80,000) | | | $ | 3.19 | |
| 2020年12月31日未归属 | 684,006 | | | $ | 3.38 | | | 986,500 | | | $ | 1.58 | |
| 授与 | 324,401 | | | $ | 5.56 | | | 506,500 | | | $ | 5.84 | |
| 既得 | (394,169) | | | $ | 3.30 | | | (28,834) | | | $ | 3.19 | |
| 被没收 | (96,669) | | | $ | 3.77 | | | (450,000) | | | $ | 1.42 | |
| 截至2021年12月31日未归属 | 517,569 | | | $ | 4.74 | | | 1,014,166 | | | $ | 3.73 | |
| 2021年12月31日未确认的基于股票的薪酬支出(单位：千) | $ | 1,928 | | | | | $ | 2,823 | | | |
| 2021年12月31日的加权平均剩余归属期限 | 1.6年份 | | | | 2.3年份 | | |
2021年授予的RSA和RSU是以时间为基础的，并将在一至三年。于截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度内归属的注册资产协议的总公平价值为1.3百万美元和美元1.1分别为100万美元。于截至二零二一年十二月三十一日止年度内归属的总公平价值为92,000. 不是RSU在截至2020年12月31日的年度内归属。
某些RSU是在2019年9月授予的，带有基于市场的归属条件，该条件基于公司在三年制句号。市场状况的影响反映在利用蒙特卡罗估值技术对期权授予日公允价值的估计中。只要提供了必要的服务，无论何时(如果有的话)满足市场条件，补偿费用都以市场为基础的归属条件确认。与蒙特卡洛估值技术有关的假设，其公允价值为#美元。1.42每单位，包括：无风险利率1.38百分比，任期3.00年，预期波动率38%，预期股息率为0%。无风险利率是根据美国国债零息发行的收益率确定的。预期股价波动率是根据历史波动率确定的。预期股息收益率是基于对股息支付的预期。在截至2021年12月31日的年度内，450,000RSU被没收，离开450,000具有市场归属条件的单位在期末未完成和未归属。剩余的单位预计将于2022年9月3日完全归属。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，具有市场归属条件的RSU的补偿支出为(71,000)及$427,000，分别为。
一般确认的以股份为基础的奖励的薪酬支出和行政费用包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 选项 | $ | 104 | | | $ | 37 | |
| RSA | 1,521 | | | 1,155 | |
| RSU | 428 | | | 470 | |
| 基于股票的奖励的总薪酬支出 | $ | 2,053 | | | $ | 1,662 | |
截至2021年12月31日，未确认的基于股票的薪酬支出总额为5.4百万美元，将在加权平均剩余归属期间内摊销2.0好几年了。
利润利息计划
利润利息单位(“Pius”)是根据美国会计准则第718-10号“补偿--股票补偿”核算的。归属条件不符合ASC 718中定义的服务、市场或业绩条件的定义。因此，PIUS被归类为责任奖励。薪酬支出已根据所提供的必要服务期部分按比例分摊的公允价值变动进行调整。最初，薪酬支出是在雇员必需的服务期(通常是股权奖励的获得期)内以直线基础确认的，即五年。在截至2017年9月30日的三个月内发生的赔偿完全归属后，以前未确认的赔偿费用立即在该期间确认。本公司有购买选择权，以购买在连续服务终止后未被没收的既得PIU。购买选择权的行使价为连续服务终止之日PIUS的公平市价。持有Pius的个人不再受雇于公司。包括在截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表中的其他长期负债中，PIUS总额为#美元591,000，这是它们在服务终止后截至2018年12月31日的公允价值。
16. 退休储蓄计划和高管离职政策
退休储蓄计划
Acacia根据《国税法》第401(K)条制定了员工储蓄和退休计划。该计划是一种固定缴费计划，在该计划中，符合条件的员工可以选择将其薪酬的一定比例用于该计划，但须遵守美国国税局发布的某些指导方针。有几个不是Acacia在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内作出的贡献。
在美国，普印力为所有符合资格的美国员工制定了401(K)储蓄和投资计划，该计划旨在根据第401(K)节的规定递延纳税。普印力将员工缴费金额与第一个1补偿的百分比，然后再额外支付$0.50在接下来的一天里1员工薪酬的百分比。普印力的贡献是按年分级归属的，并在以下情况下完全归属于员工四工作满一整年。在2021年10月7日至2021年12月31日期间，普印力对该计划的总捐款为$9,000.
普印力有法定责任向海外雇员退休基金或中国、马来西亚、新加坡、法国、荷兰及英国的本地社保退休基金供款。在2021年10月7日至2021年12月31日期间，普印力在海外的总捐款为$189,000.
高管离职政策
根据Acacia修订的高管离职政策，自2017年7月起，具有高级副总裁及更高职称的全职员工(“高级副总裁及更高职称”)有权在终止雇佣时获得某些福利。如果高级副总裁及以上级别员工的雇佣因非原因或死亡或残疾以外的原因而被终止，Acacia将(I)立即向高级副总裁及高级级别员工支付一笔金额，该金额等于(A)应计债务(即至终止之日为止尚未支付的年度基本工资和之前递延的任何补偿(连同任何应计利息或收入)和任何应计假期工资和可报销费用的总和)，在每种情况下，(B)高级副总裁及以上雇员受雇于Acacia的每一全年的基本工资为(B)三(3)个月的基本工资，最多为十二(12)个月(对于Acacia Research Corporation的高管为十八(18)个月)的基本工资，及(Ii)为高级副总裁及更高级别的雇员提供眼镜蛇保险，以支付终止合同发生当年选定的医疗和牙科福利，为期七年。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度业绩包括332,000及$304,000根据高管遣散费政策发生的费用。
17. 所得税
所得税前收入的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 国内 | $ | 175,635 | | | $ | 108,072 | |
| 外国 | (983) | | | — | |
| 总计 | $ | 174,652 | | | $ | 108,072 | |
为了使公司按法定税率计提的所得税准备金与按实际税率计提的公司所得税支出(福利)保持一致，适用21%的名义税率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 法定联邦税率-费用(福利) | 21 | % | | 21 | % |
| | | |
| 外币利差 | 5 | % | | (1) | % |
| | | |
| 不可扣除的永久项目 | (1) | % | | — | % |
| | | |
| 过期税种属性 | 4 | % | | — | % |
| 衍生公允价值调整 | 5 | % | | 11 | % |
| 估值免税额 | (21) | % | | (33) | % |
| 其他 | 1 | % | | 1 | % |
| 有效所得税率 | 14 | % | | (1) | % |
本报告所述期间的Acacia所得税(费用)福利包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 当前： | | | |
| | | |
| 状态 | $ | (15) | | | $ | (66) | |
| 外国 | (8,530) | | | 1,225 | |
| 总电流 | (8,545) | | | 1,159 | |
| 延期： | | | |
| 联邦制 | (54,165) | | | — | |
| 状态 | 1,573 | | | — | |
| 外国 | 332 | | | — | |
| 延期合计 | (52,260) | | | — | |
| | | |
| 更改估值免税额 | 36,518 | | | — | |
| 所得税(费用)福利 | $ | (24,287) | | | $ | 1,159 | |
产生很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差额和结转的税收影响包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损和资本亏损结转和贷记 | $ | 78,428 | | | $ | 113,561 | |
| | | |
| 基于股票的奖励的薪酬费用 | 383 | | | 497 | |
| 固定资产和无形资产 | — | | | 677 | |
| 对关联公司的投资基础 | 18 | | | 254 | |
| 应计负债及其他 | 1,495 | | | 432 | |
| 租赁责任 | 726 | | | 330 | |
| 州税 | — | | | 15 | |
| 递延税项资产总额 | 81,050 | | | 115,766 | |
| 估值免税额 | (40,585) | | | (76,969) | |
| 递延税项资产总额，扣除估值免税额 | 40,465 | | | 38,797 | |
| 递延税项负债： | | | |
| ROU资产 | (726) | | | (330) | |
| 固定资产和无形资产 | (2,572) | | | — | |
| 按公允价值持有的投资未实现收益 | (55,696) | | | (38,374) | |
| 其他 | (23) | | | (93) | |
| 递延税项负债总额 | (59,017) | | | (38,797) | |
| 递延税项净负债 | $ | (18,552) | | | $ | — | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，管理层评估了递延税项资产的可变现能力，并评估了在司法管辖区内对递延税项资产计提估值准备的必要性。这项评估利用了美国会计准则第740号文件“所得税”中包含的框架。在该框架中，管理层分析了在资产负债表日可获得的所有正面和负面证据，以确定公司的全部或部分递延税项资产是否将无法变现。根据这一指导方针，当递延税项资产很有可能无法变现时，必须为该资产设立估值备抵。在评估公司递延税项资产的变现时，管理层考虑所有可获得的证据，包括积极和消极的证据。
根据现有证据，很可能得出的结论是，截至2021年12月31日，估值津贴为#美元。40.6外国税收抵免需要100万美元，该公司估计某些州税收属性将在使用前到期。截至2020年12月31日，本公司录得全额估值津贴$77.0百万美元。估价免税额(减少)/增加$(36.4)百万元及(38.1)分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，这是使用NOL和增加未实现收益的结果。
截至2021年12月31日，Acacia的美国联邦和州所得税净营业亏损结转(“NOL”)总额约为$172.2百万美元和美元38.1分别为100万美元。$76.4在2018年1月1日之前的纳税年度产生的数百万联邦NOL结转将于2034年开始到期。根据美国联邦政府于2017年12月颁布的减税和就业法案，出于联邦所得税的目的，从2018年1月1日开始的纳税年度产生的NOL结转可以无限期结转，但将受到应税收入的限制。出于州所得税的目的，我们的NOL将在2024年至2040年之间到期。
截至2021年12月31日，Acacia约有$40.5100万外国税收抵免，2022年至2026年到期。
未确认的税收优惠金额发生了以下变化：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 期初余额 | $ | 731 | | | $ | 731 | |
| 本年度税收头寸的增加 | 27 | | | — | |
| 包括在采购会计中的上一年职位的增加 | 129 | | | — | |
| 上一年税收头寸的减少 | — | | | — | |
| 期末余额(不包括利息和罚款) | 887 | | | 731 | |
| 利息及罚则 | — | | | — | |
| 总计 | $ | 887 | | | $ | 731 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的未确认税收优惠总额约为887,000及$731,000，分别为。2021年12月31日和2020年12月31日，美元110,000未确认税收优惠的部分计入其他长期负债，剩余金额计入递延税项资产的抵销。本报告所列期间未确认的税收优惠没有计入利息和罚款。于2021年12月31日，如确认，则为$887,000税收优惠的减少将影响本公司的实际税率。本公司预计未确认税项优惠的负债在未来12个月内不会有重大变化。
Acacia确认所得税支出(福利)中未确认的税收优惠的利息和罚款。Acacia已确定未确认税收优惠总额有可能在12个月内大幅增加或减少的不确定税收状况。
Acacia在美国和各个州/外国司法管辖区都要纳税，并在与某些外国司法管辖区的被许可人达成收入协议时产生外国预扣税。没有实质性的例外，在2017年前的几年内，Acacia不再接受美国联邦或州税务机关的审查。该公司2017至2021年的纳税年度通常仍需接受联邦、州和外国税务机关的审查。由于本公司已在大部分司法管辖区出现亏损，税务机关一般可就2014至2020年的亏损提出质疑，以厘定于未结转年度呈报的结转扣除金额或于结转年度吸收的营业亏损净额，并支持厘定所审查的未结转年度的可用净营业亏损扣除额。
本公司境外综合附属公司的未分配收益并未计提递延所得税，因为收益是永久性的再投资，然而，由于根据现行法律，这笔金额将是免税的，因此母公司不需要将递延所得税负债计入收入。
减税和就业法案要求美国股东对某些外国子公司赚取的GILTI收入征税。 财务会计准则委员会工作人员问答，主题740第5号.全球无形低税收入的会计处理指出，一个实体可以作出会计政策选择，要么确认暂时性基差递延税项，预计在未来几年将其冲销为GILTI，要么在发生该税项的当年只作为期间费用计提与GILTI相关的税项支出。 我们已选择在税收发生的年份对GILTI进行核算。
2020年3月27日，美国颁布了CARE法案，该法案提供了某些所得税优惠，包括能够将2018年至2020年产生的联邦NOL结转五年，并将利息支出扣除限额从修改后应税收入的30%提高到50%。CARE法案还提供了其他经济利益，例如允许雇主推迟支付2020年雇主部分的工资税，以及每名符合条件的员工工资最高可获得5,000美元的可退还员工留任抵免。本公司并未从CARE法案的条款中获得好处，包括延长NOL结转期、推迟缴纳工资税和员工留任抵免。
2020年12月27日，美国颁布了综合拨款法案，延长了CARE法案原定于到期的许多福利。该公司预计《综合拨款法案》不会对其综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2021年3月11日，美国颁布了《2021年美国救援计划法案》。该法包括各种所得税和工资税措施。该公司预计美国救援计划不会对其综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2020年6月29日，加利福尼亚州通过了议会第85号法案，暂停了2020-2022年纳税年度加州净营业亏损扣除和同期(超过500万美元的信贷使用)的研发抵免。该公司预计大会第85号法案不会对其财务报表和相关披露产生实质性影响。
18. 每股收益/亏损
下表列出了普通股每股基本和摊薄收益/亏损的计算方法：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) |
| 分子： | | | |
| 可归因于Acacia Research Corporation的净收入 | $ | 149,197 | | | $ | 109,231 | |
| A系列可赎回可转换优先股的股息 | (1,452) | | | (1,381) | |
| A系列可赎回可转换优先股的增发 | (3,829) | | | (2,835) | |
| 分配给参与证券的未分配收益 | (25,112) | | | (18,169) | |
| 普通股股东应占净收益--基本 | 118,804 | | | 86,846 | |
| | | |
| 补充：A系列可赎回可转换优先股的股息 | 1,452 | | | — | |
| 新增：增持A系列可赎回可转换优先股 | 3,829 | | | — | |
减去：嵌入的A系列可赎回可转换优先股的公允价值变化
导数 | (8,280) | | | — | |
| 减去：A系列权证的公允价值变动 | — | | | (1,348) | |
| 减去：稀释B系列认股权证的公允价值变化 | 44,037 | | | (5,557) | |
| 新增：扣除税项后与右船附注相关的利息支出 | 4,658 | | | 1,889 | |
| 新增：分配给参与证券的未分配收益 | 25,112 | | | 18,169 | |
| 将未分配收益重新分配给参与证券 | (1,388) | | | (15,105) | |
| 普通股股东应占净收益-摊薄 | $ | 188,224 | | | $ | 84,894 | |
| | | |
| 分母： | | | |
用于计算可归因于以下公司每股净收益的加权平均股份
普通股股东-BASIC | 48,797,290 | | | 48,840,829 | |
| 具有潜在稀释作用的普通股： | | | |
| A系列优先股 | 9,589,041 | | | — | |
| 限制性股票单位 | 758,682 | | | 637,044 | |
| 股票期权 | 37,167 | | | 2,952 | |
| 首轮认股权证 | — | | | 77,592 | |
| B系列认股权证 | 39,288,690 | | | 7,876,711 | |
用于计算可归因于以下公司每股净收益的加权平均股份
普通股股东--稀释 | 98,470,870 | | | 57,435,128 | |
| | | |
| 每股普通股基本净收入 | $ | 2.43 | | | $ | 1.78 | |
| 稀释后每股普通股净收益 | $ | 1.91 | | | $ | 1.48 | |
| | | |
反稀释潜在普通股不包括在稀释后的计算中
每股普通股净收入： | | | |
| 基于股权的激励奖励 | 393,750 | | | 206,916 | |
| 首轮认股权证 | 5,000,000 | | | — | |
| B系列认股权证 | — | | | 68,493,151 | |
| 总计 | 5,393,750 | | | 68,700,067 | |
19. 细分市场报告
截至2021年12月31日，公司经营并报告其业绩二可报告的部门：知识产权运营和工业运营。从历史上看，本公司一直在单一的报告部门下进行管理和报告。2021年10月，公司收购了普印力，普印力包括公司工业运营可报告部门的所有业务，并导致确定了额外的报告部门。该公司根据管理方法报告分部信息，并根据产品和服务组织其业务。管理办法将首席运营决策者用于决策和业绩评估的内部报告指定为确定公司应报告的部门的基础。公司可报告部门的业绩衡量主要是运营收入或(亏损)。每个部门的运营收入或(亏损)包括该部门直接应占的所有收入、收入成本、毛利润和其他运营费用。除Acacia的股权证券投资外，目前管理层审查不包括特定的资产信息。
该公司的知识产权运营部门投资于知识产权和相关的绝对回报资产，并从事专利技术的许可和执行。通过我们的专利许可、执行和技术业务，我们是专利组合许可和执行的委托人，我们的运营子公司获得专利组合的权利或直接购买专利组合。我们承担在实施专利许可和执行计划的同时增加运营费用的所有责任，并在适用的情况下，在该计划成熟时，在预先安排和谈判的基础上，与我们的专利合作伙伴分享净许可收入。我们还可能向专利所有者提供预付资金，作为未来许可收入的预付款。
目前，在合并的基础上，我们的运营子公司拥有或控制多项专利组合的权利，其中包括美国专利和某些外国同行，涵盖各种行业使用的技术。我们通过授予运营子公司控制或拥有的专利技术的知识产权来产生收入和相关现金流。
该公司的工业运营部门通过为各种工业打印应用设计和制造打印机和消耗品来获得运营收入。打印机由硬件和嵌入式软件组成，可与维护服务协议一起出售。消费品包括用于普印力打印机的墨带。普印力的产品主要通过经销商和分销商等渠道合作伙伴销售给终端用户。在2021年10月收购普印力之前，工业运营报告部门并不存在。因此，截至2020年12月31日止年度，综合业绩代表本公司单一报告分部的业绩。
该公司的部门信息，包括普印力在2021年10月7日至2021年12月31日期间的运营情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 知识产权运营 | | 工业运营 | | 总计 |
| (单位：千) |
| 收入： | | | | | |
| 许可证费 | $ | 76,043 | | | $ | — | | | $ | 76,043 | |
| 打印机和部件 | — | | | 4,961 | | | 4,961 | |
| 消费品 | — | | | 5,973 | | | 5,973 | |
| 服务 | — | | | 1,070 | | | 1,070 | |
| 总收入 | 76,043 | | | 12,004 | | | 88,047 | |
| | | | | |
| 收入成本： | | | | | |
| Inventor版税 | 1,142 | | | — | | | 1,142 | |
| 或有法律费用 | 12,074 | | | — | | | 12,074 | |
| 诉讼和许可费用 | 5,462 | | | — | | | 5,462 | |
| 专利的摊销 | 9,851 | | | — | | | 9,851 | |
| 其他专利组合费用(收入) | 162 | | | — | | | 162 | |
| 销售成本 | — | | | 7,407 | | | 7,407 | |
| 收入总成本 | 28,691 | | | 7,407 | | | 36,098 | |
| 分部毛利 | 47,352 | | | 4,597 | | | 51,949 | |
| | | | | |
| 其他运营费用： | | | | | |
| 工程和开发费用 | — | | | 200 | | | 200 | |
| 销售和市场营销费用 | — | | | 1,538 | | | 1,538 | |
| 无形资产摊销 | — | | | 399 | | | 399 | |
| 一般和行政费用 | 6,177 | | | 2,398 | | | 8,575 | |
| 其他运营费用合计 | 6,177 | | | 4,535 | | | 10,712 | |
| 分部营业收入 | $ | 41,175 | | | $ | 62 | | | 41,237 | |
| | | | | |
| 家长一般事务和行政费用 | | | | | 26,692 | |
| 营业收入 | | | | | 14,545 | |
| 其他收入合计 | | | | | 160,107 | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 174,652 | |
为便于比较，Acacia在综合经营报表中报告的截至2020年12月31日的年度一般和行政费用为#美元24.5100万美元，包括家长一般和行政费用#美元19.5百万美元，由此得出可比较的知识产权运营一般和行政费用金额约为#美元5.0百万美元。
| | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | |
| (单位：千) |
| 股权证券投资： | | | |
| 按公允价值计算的股权证券 | $ | 361,778 | | | |
| 公允价值不容易确定的股权证券 | 5,816 | | | |
| 投资证券.权益法投资 | 30,934 | | | |
| | | |
| 总计 | 398,528 | | | |
| | | |
| 其他父资产 | 172,726 | | | |
| | | |
| 细分市场总资产： | | | |
| 知识产权运营 | 175,286 | | | |
| 工业运营 | 52,316 | | | |
| 总资产 | $ | 798,856 | | | |
该公司的收入，包括普印力在2021年10月7日至2021年12月31日的净销售额和长期有形资产，按地理区域列出如下。Acacia的收入归因于在外国司法管辖区注册的许可证持有人。普印力对外部客户的净销售额归因于基于产品发货最终目的地的地理区域。该公司主要通过其子公司普印力，在全球范围内确定了三个销售其产品和服务的地区：美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。根据持有资产的位置对资产进行汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 知识产权运营 | | 工业运营 | | 总计 |
| (单位：千) |
| 按地理区域划分的收入： | | | | | |
| 美国 | $ | 23,256 | | | $ | 4,937 | | | $ | 28,193 | |
| 加拿大和拉丁美洲 | 402 | | | 251 | | | 653 | |
| 总美洲 | 23,658 | | | 5,188 | | | 28,846 | |
| | | | | |
| 欧洲、中东和非洲 | 1,841 | | | 2,589 | | | 4,430 | |
| | | | | |
| 中国 | — | | | 1,910 | | | 1,910 | |
| 印度 | — | | | 1,076 | | | 1,076 | |
| 亚太地区，不包括中国和印度 | 50,544 | | | 1,241 | | | 51,785 | |
| 亚太地区合计 | 50,544 | | | 4,227 | | | 54,771 | |
| 总收入 | $ | 76,043 | | | $ | 12,004 | | | $ | 88,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 知识产权运营 | | 工业运营 | | 总计 |
| (单位：千) |
| 按地理区域划分的长期有形资产： | | | | | |
| 美国 | $ | 204 | | | $ | 473 | | | $ | 677 | |
| 马来西亚 | — | | | 3,203 | | | 3,203 | |
| 其他国家 | — | | | 303 | | | 303 | |
| 总计 | $ | 204 | | 29782000 | $ | 3,979 | | | $ | 4,183 | |
20. 纠正不具实质性的错误
本公司确认并记录了与递延债务发行成本的估计摊销期间相关的本期和以往期间的调整。根据于二零一九年十一月十八日与Starboard及买方订立的证券购买协议，本公司须于优先抵押票据首次成交时支付预付费用。费用的定义为1.25最高金额的百分比365.0根据证券购买协议可发行的高级担保票据的本金金额为百万美元。公司支付了这笔预付费用#美元并将其资本化4.6本公司于2020年6月发行高级抵押票据(见附注10)后，本公司将持有1,000,000,000欧元的优先担保票据。贷款人费用最初被确认为长期递延债务发行成本，并包括在截至2021年9月30日的综合资产负债表中的其他非流动资产中，并将在2027年11月15日之前摊销为利息支出，这是受Starboard投资管辖的交易的原始到期日/到期日。在2021年第四季度，正确的递延债务发行成本摊销期间被确定为截至2020年12月31日的大约七个月期间，也就是票据的初始赎回日期。因此，本公司调整了相关的前期综合财务报表，以反映对下文所列期间的这一修正。
根据《工作人员会计公报》第99号《重要性》和《工作人员会计公报》第108号《在量化本年度财务报表中的错报时考虑上一年度错报的影响》，公司对错误a并确定相关影响没有重大虚报以前发布的合并财务报表。尽管该公司的结论是错误的陈述是n鉴于本公司对其先前发布的合并财务报表存在重大影响，本公司已决定对其先前发布的合并财务报表进行适当调整以更正对于错误。以下是公司合并财务报表中的相关项目，说明了更正对所列期间的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日及截至该年度的全年 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 调整后的 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 资产负债表： | | | | | |
| 其他非流动资产(不包括财产、厂房和设备) | $ | 4,718 | | | $ | (4,213) | | | $ | 505 | |
| 总资产 | 515,520 | | | (4,213) | | | 511,307 | |
| 累计赤字 | (326,708) | | | (4,213) | | | (330,921) | |
| 股东权益总额 | 292,529 | | | (4,213) | | | 288,316 | |
| | | | | |
| 运营说明书： | | | | | |
| 高级担保票据的利息支出 | $ | (5,923) | | | $ | (4,213) | | | $ | (10,136) | |
| 其他收入合计 | 131,803 | | | (4,213) | | | 127,590 | |
| 可归因于Acacia Research Corporation的净收入 | 113,444 | | | (4,213) | | | 109,231 | |
| 每股收益： | | | | | |
| 每股普通股基本净收入 | $ | 1.85 | | | $ | (0.07) | | | $ | 1.78 | |
| 稀释后每股普通股净收益 | $ | 1.54 | | | $ | (0.06) | | | $ | 1.48 | |
| | | | | |
| 现金流量表： | | | | | |
| 包括子公司非控股权益在内的净收益 | $ | 113,444 | | | $ | (4,213) | | | $ | 109,231 | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 2,838 | | | 4,213 | | | 7,051 | |
| 用于经营活动的现金净额 | (19,620) | | | — | | | (19,620) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日止三个月 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 调整后的 |
| (未经审计，单位为千，每股数据除外) |
| 资产负债表： | | | | | |
| 其他非流动资产 | $ | 4,834 | | | $ | (4,060) | | | $ | 774 | |
| 总资产 | 568,958 | | | (4,060) | | | 564,898 | |
| 累计赤字 | (491,326) | | | (4,060) | | | (495,386) | |
| 股东权益总额 | 128,148 | | | (4,060) | | | 124,088 | |
| | | | | |
| 运营说明书： | | | | | |
| 高级担保票据的利息支出 | $ | (1,310) | | | $ | 153 | | | $ | (1,157) | |
| 其他费用合计 | (158,032) | | | 153 | | | (157,879) | |
| 可归因于Acacia Research Corporation的净亏损 | (164,618) | | | 153 | | | (164,465) | |
| 每股亏损： | | | | | |
| 普通股基本和稀释后净亏损 | $ | (2.81) | | | $ | — | | | $ | (2.81) | |
| | | | | |
| 现金流量表： | | | | | |
| 包括子公司非控股权益在内的净亏损 | $ | (163,718) | | | $ | 153 | | | $ | (163,565) | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 702 | | | (153) | | | 549 | |
| 用于经营活动的现金净额 | (6,120) | | | — | | | (6,120) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日止六个月 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 调整后的 |
| (未经审计，单位为千，每股数据除外) |
| 资产负债表： | | | | | |
| 其他非流动资产 | $ | 4,653 | | | $ | (3,907) | | | $ | 746 | |
| 总资产 | 627,732 | | | (3,907) | | | 623,825 | |
| 累计赤字 | (471,819) | | | (3,907) | | | (475,726) | |
| 股东权益总额 | 147,103 | | | (3,907) | | | 143,196 | |
| | | | | |
| 运营说明书： | | | | | |
| 高级担保票据的利息支出 | $ | (3,070) | | | $ | 306 | | | $ | (2,764) | |
| 其他费用合计 | (139,653) | | | 306 | | | (139,347) | |
| 可归因于Acacia Research Corporation的净亏损 | (145,111) | | | 306 | | | (144,805) | |
| 每股亏损： | | | | | |
| 普通股基本和稀释后净亏损 | $ | (3.03) | | | $ | 0.01 | | | $ | (3.02) | |
| | | | | |
| 现金流量表： | | | | | |
| 包括子公司非控股权益在内的净亏损 | $ | (144,205) | | | $ | 306 | | | $ | (143,899) | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 128 | | | (306) | | | (178) | |
| 用于经营活动的现金净额 | (6,197) | | | — | | | (6,197) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至及截至以下日期的9个月
2021年9月30日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 调整后的 |
| (未经审计，单位为千，每股数据除外) |
| 资产负债表： | | | | | |
| 其他非流动资产 | $ | 4,482 | | | $ | (3,754) | | | $ | 728 | |
| 总资产 | 749,834 | | | (3,754) | | | 746,080 | |
| 累计赤字 | (382,215) | | | (3,754) | | | (385,969) | |
| 股东权益总额 | 235,862 | | | (3,754) | | | 232,108 | |
| | | | | |
| 运营说明书： | | | | | |
| 高级担保票据的利息支出 | $ | (5,601) | | | $ | 459 | | | $ | (5,142) | |
| 其他费用合计 | (37,316) | | | 459 | | | (36,857) | |
| 可归因于Acacia Research Corporation的净亏损 | (55,507) | | | 459 | | | (55,048) | |
| 每股亏损： | | | | | |
| 普通股基本和稀释后净亏损 | $ | (1.21) | | | $ | 0.01 | | | $ | (1.20) | |
| | | | | |
| 现金流量表： | | | | | |
| 包括子公司非控股权益在内的净亏损 | $ | (54,601) | | | $ | 459 | | | $ | (54,142) | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 460 | | | (459) | | | 1 | |
| 用于经营活动的现金净额 | (7,602) | | | — | | | (7,602) | |
