根据经修订的1934年《证券交易法》第12条登记的公司证券说明

一般信息

该等摘要并非就公司证券持有人的权利作全面讨论，并参照特拉华州一般公司法(“DGCL”)及摘要中提及的本公司各种文件，以及参考经修订及重订的章程及经修订及重订的附例而有所保留。

法定股本

第二次修订和重新签署的宪章授权发行最多4亿股普通股，每股面值0.0001美元，以及1000万股优先股。2022年3月11日，董事会(“董事会”)批准了对公司第二次修订后的公司注册证书的修订，将公司A类普通股(“普通股”)的法定股份增加1,000,000,000股，总数达到1,400,000,000股(“注册成立证书修订”)，并指示将注册证书修订提交公司股东审议。AMC、Eric Sprott和Mudrick Dresressed Opportunity Fund Global LP及其附属公司Blackwell Partners LLC-Series A，Boston Patriot Batterymarch St LLC，Mudrick Desired Opportunity Drawdown Fund，L.P.，Mudrick Dresressed Opportunity Drawdown Fund II，L.P.，Mercer QIF Fund PLC，Mudrick Dresressed Opportunity Drawdown Fund II SC，L.P.和Boston Patriot Newbury St LLC共同构成普通股的多数持有人，他们通过日期为2022年3月15日的书面同意批准了公司注册证书修正案。公司注册证书修正案至少要到2022年4月22日，即2022年4月1日后20天才会生效，该日期是公司预计向公司股东分发附表14C的信息声明的日期。

A类普通股

投票权

除法律另有规定或任何系列优先股的任何指定证书另有规定外，根据第二次经修订及重新修订的宪章，本公司普通股持有人拥有选举董事及所有其他须由股东采取行动的事项的投票权，并有权就股东须表决的事项每股投一票。普通股持有者将在任何时候作为一个类别对根据第二次修订和重新修订的宪章提交公司普通股股东表决的所有事项进行投票。

分红

在优先股任何已发行股份持有人的权利(如有)的规限下，第二次经修订及重新修订的宪章规定，普通股持有人有权收取董事会不时酌情宣布的股息及其他分派(如有)，并应按每股平均分配该等股息及分派。

选举董事

第二份经修订及重订的章程及本公司经修订及重订的附例规定，董事会将于每次股东周年大会上选出。所有董事的任期为一年，将在下一次股东年会或其各自的继任者正式选出并获得资格之前届满。经股东在2020年5月29日的股东特别会议上批准，董事会被解密。根据第二次修订和重申的宪章，没有关于董事选举的累积投票，因此，董事将由普通股持有人在股东会议上以多数票选出。

清算优先权

第二次修订和重新修订的宪章规定，在公司自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人将有权在债权人和优先股持有人的权利得到满足后，按比例获得公司所有剩余资产，供分配给股东，按比例分配给股东。

企业合并

第二份经修订及重订的约章规定，本公司将不受DGCL第203条管限，并包括一项与DGCL第203条实质上相似的条文，但不包括与Mudrick Capital Acquisition Holdings LLC及其各自的继承人和联营公司有关连的投资基金，以及属于Mudrick Capital、Whitebox、Highbridge、Aristeia和Wolverine及其各自的继承人和联营公司或由Mudrick Capital、Whitebox、Highbridge、Aristeia和Wolverine以及其各自的继承人和联营公司管理的投资基金，使其不属于“有利害关系的股东”的定义。

优先购买权

普通股持有人将不拥有优先认购权或其他认购权，也不会有适用于普通股的偿债基金或赎回条款。

董事的免职；董事会的空缺

第二份经修订及重订的章程及本公司经修订及重订的附例规定，在本公司任何系列优先股持有人权利的规限下，只有当时有权在董事选举中投票的所有股份的过半数投票权持有人投赞成票，方可罢免董事。此外，在本公司任何系列优先股持有人权利的规限下，本公司董事会的任何空缺(不论如何发生)，包括因董事会人数增加而产生的空缺，只能由当时在任的本公司大多数董事(即使不足法定人数)投赞成票或由唯一剩余的董事填补，而不应由股东投票填补。

企业机会

第二份经修订和重新修订的宪章规定，在适用法律允许的范围内，公司机会原则或任何其他类似原则不适用于本公司或其任何高级管理人员或董事，在该等公司机会原则的适用将与他们可能具有的任何受托责任或合同义务相冲突的情况下。Mudrick Capital、Whitebox、Highbridge、Aristeia和Wolverine及其附属投资基金，包括其各自的合伙人、负责人、董事、高级管理人员、成员、经理、股权持有人及/或雇员(包括担任本公司高级管理人员或董事的上述任何人士)，并无任何受托责任避免直接或间接从事与本公司或其任何附属公司相同或类似的业务活动或业务，除非该等人士或实体与本公司另有协议另有规定。

公司注册证书或附例的修订

根据DGCL的要求，对第二份经修订及重订章程的任何修订必须首先获得当时在任董事的过半数批准，如法律或经修订及重订的第二份章程有要求，则其后须获有权就修订投票的过半数流通股及作为一个类别有权就修订投票的每类流通股的过半数批准。

本公司经修订及重订的附例可由当时在任的本公司董事以过半数赞成票修订、更改或废除，亦可由一般有权在董事选举中投票的流通股的过半数赞成票修订、更改或废除。

我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“HYMC”。

认股权证

公开认股权证

本公司于2018年2月12日完成首次公开招股时发行的每份公开认股权证，使登记持有人有权在资本重组交易完成后30天开始的任何时间，按每股11.50美元的行使价购买一股普通股，并可按下文讨论的调整进行调整。根据认股权证协议，公共认股权证持有人只能对全部数量的普通股行使其公共认股权证。公开认股权证将在资本重组交易完成五年后、纽约时间下午5点或赎回或清算时更早到期。

本公司并无义务根据公开认股权证的行使交付其普通股的任何股份，亦无义务就该等公开认股权证的行使进行结算，除非根据证券法就认股权证相关的普通股股份作出的登记声明当时生效，且有关招股章程是最新的，但须受本公司履行下文所述有关登记义务的规限。本公司将不会行使任何公开认股权证，而本公司亦无责任向寻求行使其公开认股权证的持有人发行任何股份，除非根据公开认股权证登记持有人居住国家的证券法律，可在行使该等认股权证时发行的普通股已登记、合资格或视为获豁免。如就公共手令而言，前两项判刑的条件并不符合，则该公共手令的持有人将无权行使该公共手令，而该公共手令可能没有价值及失效。在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算任何公开认股权证。

一旦公开认股权证可行使，本公司可要求赎回公开认股权证：

全部而不是部分的◦；

◦，每份公开认股权证的价格为0.01美元；

◦在向每个公共权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知后；以及

◦当且仅当在本公司向公众认股权证持有人发出赎回通知日期前30个交易日内的任何20个交易日内，普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(经股份拆分、股份资本化、重组、资本重组等调整后)。

如果公开认股权证可以赎回，公司可以行使赎回权，即使它无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。

如果上述条件得到满足，本公司发出赎回公共认股权证的通知，则每位公共认股权证持有人将有权在预定赎回日期之前行使其公共认股权证。然而，在赎回通知发出后，普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格(经股份拆分、股份资本化、重组、资本重组等调整后)以及每股11.50美元的认股权证行权价。

如果公司如上所述要求赎回公共认股权证，公司管理层将有权要求任何希望行使其公共认股权证的持有人在“无现金基础”的情况下行使其公共认股权证。在决定是否要求所有持有者在“无现金基础上”行使他们的公共认股权证时，公司管理层将考虑公司的现金状况、已发行的公共认股权证的数量以及在行使公共认股权证后发行最多数量的普通股对股东的摊薄影响。如果董事会利用这一选项，所有公共认股权证持有人将通过交出所持普通股数量的公共认股权证来支付行使价，该数量的普通股等于(X)公共认股权证相关普通股数量乘以公共认股权证的行使价与“公平市价”(定义见下文)之间的差额再乘以(Y)公平市场价值所得的商数。公允市价是指普通股在截至第三个交易日的十个交易日内报告的平均收盘价

在赎回通知发送给公共认股权证持有人的日期之前一天。如果公司管理层利用这一选项，赎回通知将包含计算在行使公共认股权证时将收到的普通股数量所需的信息，包括在这种情况下的“公平市价”。要求以这种方式进行无现金操作将减少发行的股票数量，从而减少公开赎回认股权证的摊薄效应。

假若公共认股权证持有人选择受一项要求所规限，即该持有人将无权行使该公共认股权证，则该公共认股权证持有人可书面通知本公司，惟在行使该等权利后，据该公共认股权证代理人实际所知，该人士(连同该人士的联属公司)会实益拥有超过4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金额)的已发行普通股股份。

如果普通股的流通股数量因普通股支付的股票股息或普通股分拆或其他类似事件而增加，则在该股票股息、分拆或类似事件的生效日期，每一份公共认股权证可发行的普通股数量将按该增加的已发行普通股的比例增加。向有权以低于公允市值的价格购买普通股的普通股持有人进行的配股，将被视为相当于以下乘积的普通股的股票股息：(I)在配股中实际出售的普通股股份数量(或在配股中出售的可转换为普通股或可为普通股行使的任何其他股本证券下可发行的普通股)和(Ii)在配股中支付的普通股每股价格和(Y)公允市场价值的商数。就此等目的而言，(I)如供股为可转换为普通股或可为普通股行使的证券，则在厘定普通股的应付价格时，将考虑就该等权利所收取的任何代价，以及行使或转换时应支付的任何额外金额，及(Ii)公平市价指普通股在适用交易所或适用市场以正常方式买卖的首个交易日前十个交易日所报告的普通股成交量加权平均价格，但无权收取该等权利。

此外，如本公司于公开认股权证尚未到期及未到期期间的任何时间，向普通股持有人支付股息或作出现金、证券或其他资产分派，以支付该等普通股(或认股权证可转换成的其他股本股份)的股息或作出分派，但不包括上述或某些普通现金股息，则认股权证行权价将在该事件生效日期后立即减去就该事件就每股普通股支付的任何证券或其他资产的现金金额及/或公平市价。

如果普通股的流通股数量因普通股股票的合并、合并、反向拆分或重新分类或其他类似事件而减少，则在该等合并、合并、反向股份拆分、重新分类或类似事件的生效日期，每份公共认股权证行使时可发行的普通股数量将按普通股流通股减少的比例减少。

如上所述，每当因行使公共认股权证而可购买的普通股股份数目被调整时，公共认股权证行使价格将会调整，方法是将紧接该项调整前的公共认股权证行使价格乘以一个分数(X)，分子将为紧接该项调整前行使公共认股权证时可购买的普通股股份数目，及(Y)分母为紧接该项调整后可购买的普通股股份数目。

普通股流通股的任何重新分类或重组(上文所述的或仅影响该普通股面值的)，或本公司与另一公司或合并为另一公司的任何合并或合并(但本公司为持续法团且不导致普通股已发行股份的任何重新分类或重组的合并或合并除外)，或公司作为整体或实质上与公司解散有关的资产或其他财产的任何出售或转让给另一公司或实体的情况下，认股权证持有人此后将有权在下列情况下购买和接收

根据公开认股权证所指明的条款及条件，以及在行使认股权证所代表的权利时，代替当时可购买及应收的普通股股份，认股权证持有人于重新分类、重组、合并或合并时或于任何该等出售或转让后解散时应收取的股份或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额，即假若该认股权证持有人于紧接有关事件发生前已行使其认股权证，该等认股权证持有人将会收到的。如果普通股持有人在这一交易中以普通股形式支付的应收对价不足70%，应以在全国证券交易所上市交易或在已建立的场外交易市场报价的继承实体普通股的形式支付，或将在该事件发生后立即如此上市交易或报价，且如果公共认股权证的注册持有人在此类交易公开披露后30天内适当行使公共认股权证，则公共认股权证的行使价格将按照大陆股票转让信托公司作为认股权证代理人之间的认股权证协议的规定降低。及本公司(“认股权证协议”)以认股权证的布莱克-斯科尔斯价值(定义见认股权证协议)为基础。这种行权价格下调的目的是，当在公共权证行使期间发生特别交易时，公共权证持有人无法获得公共权证的全部潜在价值，从而为公共权证持有人提供额外价值。

该等公开认股权证已根据认股权证协议以登记形式发行。认股权证协议规定，无须任何持有人同意，公开认股权证的条款可予修订，以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文，但须经当时已发行及尚未发行的至少65%的公共认股权证持有人批准，方可作出任何对公共认股权证登记持有人的利益造成不利影响的更改，包括为提高行使价格或缩短行使期限而作出的任何修订或修订。

于到期日或之前于认股权证代理人办事处交回公开认股权证证书时，可行使公共认股权证，并按指定填写及签立公开认股权证证书背面的行使表，并以经核证或正式的银行支票全数支付行使价(或以无现金方式(如适用))予本公司，以支付予本公司所行使的公共认股权证数目。公共认股权证持有人在行使其公共认股权证并获得普通股股份之前，不享有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在行使公共认股权证发行普通股后，每名股东将有权就将由股东投票表决的所有事项持有的每股股份投一票。

于行使公开认股权证时，将不会发行零碎股份。如果于行使认股权证时，持有人将有权收取股份的零碎权益，本公司将于行使认股权证时，将向公众认股权证持有人发行的普通股股份数目向下舍入至最接近的整数。

该批公开认股权证在纳斯达克资本市场交易，代码为“HYMCW”。

Hycroft矿业公司的认股权证

Hycroft矿业公司前身(“卖方”)的股东根据于二零一五年十月二十二日由卖方与ComputerShare Inc.及其全资附属公司ComputerShare Trust Company，N.A.共同作为初始认股权证代理而订立的认股权证协议(“卖方认股权证协议”)(“卖方认股权证协议”)收取认股权证(“卖方认股权证协议”)。卖方认股权证的有效期为7年。卖方及本公司选择将资本重组交易视作构成卖方认股权证协议下的重大改变，而在紧接生效时间前尚未行使及尚未行使的各卖方认股权证，现可行使购买普通股股份的权利。

在行使卖方认股权证时可发行的卖方普通股的初始数量由破产法院根据卖方前任的重组计划确定。根据卖方认股权证协议，可行使卖方认股权证的卖方普通股的股数和每股行使价格可能会在发生某些事件时不时调整，这些事件包括：(I)以现金或卖方额外股份的形式发行卖方普通股股息。

普通股，(Ii)已发行的卖方普通股的任何细分、拆分、重新分类或资本重组，或(Iii)已发行的卖方普通股的任何组合、重新分类或资本重组为较少数量的股票。如卖方认股权证协议所载，卖方于任何行使日的行权证行使价将等于(X)(A)卖方于行使日的经调整权益价值除以(B)卖方认股权证协议所界定的股份总数乘以(Y)卖方认股权证协议所界定的廉价股票因数所得的数额。此外，在对卖方股本进行任何重新分类或资本重组的情况下，在紧接此类重新分类或重组发生之前尚未完成的每一份卖方认股权证的持有人，有权在行使适用的卖方认股权证时获得该持有人在行使卖方认股权证时本应收到的股票、其他证券、现金或其他财产的种类和数额。截至2021年1月19日，每份卖方认股权证的行使价格调整为相当于每股40.31美元，每份卖方认股权证可行使为约0.28055股普通股。

在某些情况下，例如卖方认股权证协议所界定的流动资金事件，卖方可在无现金基础上行使认股权证，条件是截至行使日，卖方认股权证协议所界定的普通股的公平市价超过行使价，而无现金行使会减少可发行普通股的数目。如果发生流动资金事件，如卖方认股权证协议所界定的普通股股份于行使日的公平市价超过行使价，则将不会有无现金行使。如果卖方认股权证的任何行使将导致普通股的零碎股份，本公司可选择就该零碎股份支付现金，金额等于该零碎股份乘以卖方认股权证协议所界定的截至行权日普通股的公平市值的乘积。

此外，如果公司在卖方认股权证生效日期后发行(或按照卖方认股权证协议的规定，被视为发行)，任何卖方认股权证协议中定义的普通股额外股份，在没有对价或每股代价低于紧接该等发行之前的普通股公平市场价值的情况下，或者，如果该等额外股份已发行(或被视为发行)给卖方认股权证协议中定义的任何受限人士，则应减少卖方认股权证协议中定义的廉价股票因素。从而增加了卖方认股权证可行使的普通股数量，并降低了卖方认股权证的每股行使价格。

根据卖方认股权证协议，卖方认股权证持有人无权享有股东或本公司任何其他证券持有人的任何权利。卖方认股权证持有人无权就选举本公司董事的任何股东会议或任何其他事项，或作为本公司股东的任何权利(包括评价权、持不同政见者权利、认购权或其他权利)投票或收取股息、同意或收取通知，或被视为本公司股本的持有人。

根据卖方认股权证协议，如本公司于卖方认股权证生效日期向卖方前身的股东发行或出售股本证券，每股代价高于卖方认股权证当时的行使价，则作为认可投资者的每名登记持有人(或如属由全球认股权证证明的卖方认股权证，则每名实益持有人)将有权在本公司向该合资格持有人发出发行或出售通知后20天内，按比例参与该等发行或出售(根据该合资格持有人持有普通股股份的百分比)及所有其他亦有权按比例参与该等发行或出售的未偿还期权、认股权证或可转换证券。

在资本重组交易后，合资格持有人无权参与下列任何豁免发行：(I)与本公司或其任何附属公司的任何债务或债务证券的再融资或偿还有关的权益证券的发行；(Ii)根据董事会批准的股权补偿计划向雇员、董事、顾问及其他服务提供者发行权益证券；(Iii)以按比例分配方式向所有普通股持有人发行权益证券；(Iv)公开发行权益证券；及(V)在行使、转换或行使权益证券时发行权益证券。

交换在上述任何豁免发行所述的任何发行中发行的任何股权证券。若任何普通股持有人获授予搭载登记权，则在行使卖方认股权证时发行的普通股持有人亦将获授予搭载登记权，其条款与其他持有人大致相同。

根据卖方认股权证协议，在本公司合并为或本公司与任何其他人合并，或将本公司全部或几乎所有资产出售给任何其他人，或另一人合并为本公司的任何情况下，在每种情况下，先前已发行的普通股被注销、重新分类或转换或变更为或交换本公司的证券和/或其他财产(包括现金)，且此类交易不是卖方认股权证协议定义的流动性事件，每份卖方认股权证的持有人在随后的任何行使(以及支付适用的行使价格)时，将有权(从合法可用资金中)获得如果该卖方认股权证在紧接交易之前行使，该持有人将收到的股票、其他证券、现金和资产的种类和数量。

根据卖方认股权证协议，如本公司将参与或以其他方式参与任何交易或一系列相关交易，构成(X)本公司合并、本公司与任何其他人士合并、或向任何其他人士出售本公司全部或几乎所有资产，或(Y)另一人与本公司合并，而在第(X)或(Y)条的情况下，先前已发行的普通股股份须予注销，重新分类或转换或变更为或交换公司证券或其他财产(包括现金)或上述财产的任何组合；及(Ii)该等交易或一系列相关交易并非流动性事件(如卖方认股权证协议所界定)(任何此类交易或一系列相关交易，根据卖方认股权证协议被称为“根本性改变”)，则在紧接该根本性改变发生前尚未完成的每一份卖方权证的持有人，将有权在其后的任何行使(以及支付适用的行使价)时收取该种类及数额的股票、其他证券、假若卖方权证持有人在紧接上述基本变动前已按照卖方认股权证协议所规定的条款行使该卖方认股权证持有人将会收到的现金及资产(假设卖方认股权证持有人没有就该根本变动后应收股票、证券、现金或其他财产的种类或数额行使选择权(如有的话))；但该等基本变动完成后，在行使卖方认股权证时将收到的该等股票、其他证券、现金及资产的数额，应在适用的行使日期以符合下列方式计算：, 并按与卖方认股权证协议有关(I)卖方认股权证可行使的证券数目及(Ii)根据卖方认股权证购买该等证券的行使价，有关本公司股东在该等重大变动中所收取的总代价的条款尽可能相等的条款计算。卖方认股权证协议进一步规定，于每次基本变动时，应视为作出适当调整，包括但不限于就其后可于行使每份卖方认股权证时取得的股额、证券、现金或资产的种类及金额作出调整，以使卖方认股权证协议的规定此后应尽可能适用于其后可于行使每份卖方认股权证时取得的任何股份。如本公司并非该等重大变动的尚存人士或结果人士，则本公司不得完成基本变动交易，除非尚存人士或结果人士以在形式及实质上与本协议大致相似的书面文书，承担向卖方认股权证持有人交付该持有人于行使每一份卖方认股权证时将有权收取的股票、证券、现金或资产的责任。

卖方权证在纳斯达克资本市场交易，代码为HYMCZ。

2020年10月发行的认股权证

于2020年10月，本公司于公开发售中发行8,333,334个单位，每个单位包括一股本公司普通股及一份认股权证以购买一股本公司普通股(“2020年10月认股权证”)。2020年10月权证根据本公司与作为认股权证代理人的大陆股票转让信托公司于2020年10月6日订立的认股权证协议(“2020年10月认股权证协议”)以登记形式发行，最初只有一份或多份全球认股权证交存于代表存托信托公司(DTC)的托管人，并以CEDE&Co.的名义登记。

DTC的被提名者，或DTC另有指示。2020年10月认股权证协议规定，无需任何持有人同意，可修订2020年10月认股权证的条款，以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条款，但任何对2020年10月认股权证登记持有人利益造成不利影响的改变，包括任何提高2020年10月认股权证价格或缩短行使期的修改或修订，均须获得2020年10月认股权证登记持有人的批准。

2020年10月认股权证的初始行权价为每股普通股10.50美元。如果发生影响我们普通股的某些股票分红和分配、股票拆分、股票合并、重新分类或类似事件，行权价格可能会进行适当调整。

二零二零年十月认股权证可于发行日期后的任何时间行使，直至(X)发行日期起计五年的日期及(Y)如本公司选择赎回二零二零年十月认股权证(如下所述)后本公司指定的赎回日期(以较早者为准)，届时任何未行使的认股权证将到期并停止行使。于到期日或之前于到期日或之前于认股权证代理人办事处交回认股权证证书时，可行使2020年10月认股权证，认股权证背面的行使表须按说明填妥及签立，并以经核证或正式的银行支票全数支付行使价(或以无现金方式(如适用)支付予本公司)，以支付2020年10月认股权证的数目。2020年10月的认股权证持有人在行使其2020年10月的认股权证并获得普通股股份之前，不享有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在2020年10月认股权证行使后发行普通股后，每名股东将有权就所有股东投票表决的所有事项持有的每股普通股股份投一票。

于2020年10月认股权证行使时，将不会发行零碎股份。如果于2020年10月认股权证行使时，持有人将有权收取股份的零碎权益，本公司将于行使认股权证时，将向2020年10月认股权证持有人发行的普通股股数向下舍入至最接近的整数。

本公司可赎回2020年10月的认股权证：

全部而不是部分的◦；

◦，2020年10月每份认股权证1美元；

◦在向每位权证持有人发出不少于30天的提前书面赎回通知后；以及

◦当且仅当在本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前30个交易日内的任何20个交易日内，普通股的最后报告销售价格等于或超过每股17.00美元(经股份拆分、股份资本化、重组、资本重组等调整后)。

如果2020年10月的认股权证可赎回，即使无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格，本公司仍可行使赎回权。

如符合上述条件，而本公司发出2020年10月认股权证赎回通知，各认股权证持有人将有权于预定赎回日期前行使其于2020年10月的认股权证。然而，在赎回通知发出后，普通股的价格可能会跌破17.00美元的赎回触发价格(经股份拆分、股份资本化、重组、资本重组等调整后)以及每股10.50美元的认股权证行权价。

如果公司如上所述要求赎回2020年10月的认股权证，公司管理层将有权要求任何希望行使其2020年10月的认股权证的持有人在“无现金基础”的情况下行使其认股权证。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础上”行使2020年10月的认股权证时，公司管理层将考虑除其他因素外，公司的现金状况、2020年10月尚未发行的认股权证的数量，以及在2020年10月行使认股权证时发行最大数量的普通股对股东的摊薄影响。如果公司董事会利用这一选项，2020年10月权证的所有持有者将支付行权价

交出2020年10月认股权证的普通股股数等于(X)2020年10月认股权证相关普通股股数乘以2020年10月认股权证行权价格与“公平市价”(定义见下文)之间的差额乘以(Y)公平市价所得的商数。“公允市价”是指在2020年10月向权证持有人发出赎回通知之日前的第三个交易日止的十个交易日内普通股的平均收市价。如果公司管理层利用这一选项，赎回通知将包含计算2020年10月认股权证行使时将收到的普通股数量所需的信息，包括在这种情况下的“公平市价”。要求以这种方式进行无现金操作将减少要发行的股票数量，从而减轻2020年10月认股权证赎回的稀释效应。

如果普通股在行使2020年10月认股权证时，没有在国家证券交易所上市，并且符合证券法第18(B)(1)条(或任何后续规则)下的“担保证券”的定义，则公司可以选择，(I)要求行使2020年10月认股权证的权证持有人须按照2020年10月认股权证协议所述证券法第3(A)(9)节(或任何后续规则)“无现金基础”行使2020年10月认股权证；及(Ii)倘若本公司作出选择，本公司将无须提交或维持一份登记声明，以根据证券法登记在行使2020年10月认股权证时可发行的普通股，即使2020年10月认股权证协议有任何相反规定。

如果普通股的流通股进行了任何重新分类或重组，或公司与另一家公司或公司合并或合并为另一家公司(但本公司为持续公司的合并或合并不会导致普通股流通股的任何重新分类或重组)，或在向另一家公司或实体出售或转让公司全部或实质上与公司解散相关的资产或其他财产的情况下，2020年10月认股权证的持有者此后将有权购买和接收：根据2020年10月认股权证所述的基础及条款及条件，以及在行使认股权证所代表的权利时，取代之前可购买及应收的普通股股份，认股权证持有人于该等重新分类、重组、合并或合并时或于任何该等出售或转让后解散时应收取的股份或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额，即假若该持有人于紧接该等事件发生前于2020年10月行使其认股权证，则该等认股权证持有人将会收到的款项。如果普通股持有者在此类交易中以普通股形式支付的应收对价不足70%，应以在全国证券交易所上市交易或在已建立的场外交易市场报价的继承实体的普通股形式支付，或将在此类交易发生后立即如此上市交易或报价，并且如果2020年10月认股权证的注册持有人在此类交易公开披露后30天内正确行使新认股权证, 根据新认股权证协议的规定，2020年10月认股权证的行权价将根据2020年10月认股权证的布莱克-斯科尔斯值(定义见2020年10月认股权证协议)下调。此等行权价格下调的目的，是在2020年10月认股权证行使期间发生特别交易，而根据该交易，2020年10月认股权证持有人未能收到2020年10月认股权证的全部潜在价值，从而为2020年10月认股权证持有人提供额外价值。

2020年10月的权证在纳斯达克资本市场交易，代码为“HYMCL”。