认股权证协议
本认股权证协议(“本协议”)日期为2022年3月14日，由特拉华州的Hycroft矿业控股公司(“本公司”)和安大略省的2176423安大略省有限公司(该实体或其继任者或许可的受让人，“持有人”)签署。
鉴于，本公司与持有人订立认购协议，日期为2022年3月14日，据此，本公司同意向持有人发行合共23,408,240份认股权证(“认股权证”)，以购买每份认股权证一(1)股本公司A类普通股(“普通股”)，并注明本协议附件B所载的传说；
鉴于本公司意欲就该等认股权证的格式及条文、发行及行使该等认股权证的条款，以及本公司与该等认股权证持有人各自的权利、权利限制及豁免作出规定；及
鉴于，为使认股权证成为公司的有效、具有约束力和法律义务，以及授权签署和交付本协议，所有必要的行为和事情都已经完成。
因此，考虑到本协议所载的相互协议，本协议双方同意如下：
1.[已保留].
2.认股权证。
2.1授权书的格式。每份认股权证应仅以登记形式发行，如发行实物证书(“实物证书”)，则应基本上采用本文件附件A的形式，其条款并入本文件，并应由本公司董事会主席(“董事会”)、总裁、首席执行官、首席财务官、秘书或本公司其他主要官员签署或传真签署。如已在任何认股权证上签上传真签名的人，在该认股权证发出前已不再以该人签署该认股权证的身分任职，则该认股权证可予发出，其效力犹如该人在该认股权证发出之日并未停止一样。所有认股权证最初应由一(1)份或多份记账证(每份“记账证”)代表。
2.2会签的效力。如果签发实物证书，除非公司根据本协议进行会签，否则认股权证证书的持有人不得行使该证书。
2.3注册。
2.3.1认股权证登记册。公司应保存原始发行登记和权证转让登记的簿册(“认股权证登记簿”)。于认股权证首次发行时，本公司须以认股权证持有人的名义以该等面额发行及登记认股权证，并按照持有人向本公司发出的指示办理登记。
2.3.2登记持有人。在正式出示任何认股权证的转让登记前，本公司可就行使该等认股权证的任何目的及所有其他目的，将在认股权证登记册上登记该认股权证的人士(“注册持有人”)视为该认股权证及其所代表的每份认股权证的绝对拥有人(即使本公司以外的任何人士在实物证书上注明所有权或其他文字)，而本公司不应受任何相反通知影响。
2.4手令的转让。根据本文附注的图例所述的转让条件，当本认股权证交回本公司当时的主要执行办事处时，本认股权证及本认股权证项下的所有权利可由持有人全部或部分转让，而无须向持有人收取费用。一旦遵守、交出和交付，公司应以受让人的名义和该转让文书中规定的面额签署和交付一份或多份新的认股权证，并应向转让人发出新的
证明本认股权证部分(如有)未如此转让的认股权证，本认股权证应立即取消。
3.认股权证的期限和行使权。
3.1保证价。根据本协议的规定，每份认股权证的登记持有人应有权以每股1.068美元的价格向公司购买一股普通股，但须受本协议第4节和第3.1节最后一句所规定的调整的限制。本协议所称认股权证价格，是指行使认股权证时普通股可以购买的每股价格。本公司可全权酌情于到期日(定义见下文)前任何时间调低认股权证价格，为期不少于二十(20)个营业日，惟本公司须向认股权证登记持有人提供最少二十(20)日有关减价的书面通知，并进一步规定所有认股权证的减价幅度应相同。
3.2认股权证的期限。认股权证只能在认股权证生效之日起至纽约时间下午5：00止的一段时间(“行权期”)内行使，而该日为本认股权证失效之日起五(5)年内(“行权期”)。未于到期日或该日之前行使的每份尚未行使的认股权证将失效，其下的所有权利以及本协议项下的所有权利应于下午5：00终止。到期日为纽约市时间。本公司可全权酌情决定以延迟到期日的方式延长认股权证的期限；惟本公司须向认股权证的登记持有人提供至少二十(20)日有关任何该等延期的书面通知，并进一步规定所有认股权证的任何该等延期的期限应相同。
3.3认股权证的行使。
3.3.1付款。在符合本协议规定的情况下，认股权证的登记持有人可通过以下方式行使认股权证：(I)证明将行使的认股权证的实物证书，或在记账式认股权证的情况下，证明将根据公司的记录行使的认股权证，(Ii)根据认股权证的行使选择购买(“选择购买”)普通股，并由登记持有人以本文件所附实物凭证背面的形式正确填写和签立，作为附件A。及(3)就行使认股权证所涉及的每股普通股全额支付认股权证价格，以及与行使认股权证、换取普通股认股权证及发行该等普通股有关的任何及所有应缴税款，详情如下：
A.保兑支票，按公司要求付款或电汇；
b.[已保留];
C.交出该数量普通股的认股权证，等于(X)认股权证标的普通股股数乘以(Y)公平市价(Y)公平市价的差额所得的商数。仅就本第3.3.1(C)节而言，“公平市价”应指在认股权证行使通知向本公司发出之日之前的第三个交易日结束的十(10)个交易日内普通股最后报告的平均销售价格；或
d.[已保留].
3.3.2行权时发行普通股。在任何认股权证的行使和支付认股权证价格的资金结算后(如果是根据第3.3.1(A)节支付)，公司应在切实可行的范围内尽快向该认股权证的登记持有人发出记账位置或证书(视情况而定)，说明他或她有权获得的普通股全部股份的数量，登记在他或她指示的一个或多个名称中，如果该认股权证尚未全部行使，则向该认股权证的登记持有人发出新的记账位置或副署的认股权证(如适用)
关于哪些认股权证不应被行使。如果记账认股权证证书所证明的权证不足全部行使，则应在公司保存的记录上加一个记号，以证明行使后剩余认股权证的余额。在任何情况下，本公司将不会被要求以现金净额结算认股权证。如果由于在“无现金基础上”行使任何认股权证，任何认股权证持有人在行使该认股权证后将有权获得普通股的零碎权益，公司应将向该持有人发行的普通股股数向下舍入到最接近的整数。
3.3.3有效发行。根据本协议，在适当行使认股权证后发行的所有普通股应为有效发行、足额支付和不可评估。
3.3.4签发日期。就所有目的而言，凡以其名义发行普通股股份的簿记仓位或证书(视何者适用而定)的每一人，须被视为在交出认股权证或代表该认股权证的簿记仓位及支付认股权证价格的日期当日，已成为该等普通股股份的纪录持有人，而不论就凭证式认股权证而言，该证书的交付日期为何，但如上述交出及付款日期为本公司股份转让簿册的结算日，则除外。该人应被视为在股份转让账簿或记账系统开放的下一个后续日期的营业时间结束时成为该普通股的持有人。
3.3.5最高百分比。如果认股权证持有人选择受第3.3.5款所载规定的约束，则认股权证持有人可以书面通知本公司；然而，认股权证持有人不受本第3.3.5款的约束，除非他或她或公司做出这样的选择。如选择由持有人作出，本公司将不会影响持有人认股权证的行使，而该持有人亦无权行使该认股权证，但在行使该认股权证后，据本公司实际所知，该人士(连同该人士的联属公司)将实益拥有超过4.9%或9.8%(由持有人指定)的已发行普通股股份(“最高百分比”)。就前述句子而言，该人士及其联营公司实益拥有的普通股股份总数应包括在行使认股权证时可发行的普通股股份数目，并就该句子作出决定，但不包括在(X)行使该人士及其联营公司实益拥有的剩余未行使认股权证部分及(Y)行使或转换该人士及其联营公司实益拥有的本公司任何其他证券的未行使或未转换部分(包括但不限于，任何可转换票据或可转换优先股或认股权证)，但须受类似于本文所载限制的转换或行使限制所规限。除上一句所述外，就本款而言，实益所有权应根据1934年《证券交易法》第13(D)节计算, 经修订的(“交易法”)。就认股权证而言，在厘定普通股流通股数目时，持有人可依据(1)本公司最近的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前表格8-K的报告或提交给证券交易委员会(“委员会”)的其他公开文件(视乎情况而定)所反映的普通股流通股数目，(2)本公司较新的公告或(3)本公司列载已发行普通股数目的任何其他通知。无论出于任何原因，在权证持有人的书面要求下，本公司应在两(2)个工作日内向该持有人口头和书面确认当时已发行普通股的数量。在任何情况下，普通股流通股数量应在股东及其关联公司自报告流通股数量之日起转换或行使本公司股权证券后确定。通过向公司发出书面通知，认股权证持有人可不时增加或减少适用于该持有人的最高百分比
该通知中规定的其他百分比；然而，任何该等增加应在该通知送达本公司后第六十一(61)天才生效。
4.调整。
4.1股票股息。
4.1.1分拆。如果在此日期之后，在符合下文第4.6节的规定的情况下，普通股的流通股数量因普通股支付的股票股息或普通股的拆分或其他类似事件而增加，则在该股票股息、拆分或类似事件的生效日期，根据每份认股权证的行使可发行的普通股数量应按该普通股流通股的增加比例增加。向有权以低于“公平市价”(定义见下文)的价格购买普通股的普通股持有人进行的配股，应被视为若干普通股的股票股息，等于(I)在配股中实际出售的普通股数量(或在配股中出售的可转换为普通股或可为普通股行使的任何其他股权证券下可发行的普通股)和(Ii)一(1)减去(X)在配股中支付的普通股每股价格除以(Y)公平市价的商数。就本款4.1.1而言，(I)如果配股是可转换为普通股或可为普通股行使的证券，则在确定普通股的应付价格时，应考虑就此类权利收到的任何对价，以及行使或转换时应支付的任何额外金额；(Ii)“公平市价”是指普通股在适用交易所或适用市场交易的第一个交易日前十(10)个交易日结束的交易日内报告的普通股成交量加权平均价格。没有获得这种权利的权利。
4.1.2非常股息。如果公司在认股权证未到期期间的任何时间，向普通股持有人支付股息或以现金、证券或其他资产的形式分配普通股(或认股权证可转换成的其他股本)，但(A)第4.1.1节所述或(B)普通现金股息(定义如下)除外，则认股权证价格应降低，并在非常股息生效日期后立即生效。现金金额及/或就该等非常股息每股普通股股份支付的任何证券或其他资产的公平市价(由董事会真诚厘定)。就本第4.1.2节而言，“普通现金股利”是指任何现金股利或现金分配，按每股计算，与在宣布该等股息或分配之日止365天内普通股支付的所有其他现金股息和现金分配的每股金额(经调整以适当反映本第4节其他小节提及的任何事件，但不包括因行使每份认股权证而导致调整认股权证价格或普通股股份数目的现金股利或现金分配)不超过0.05美元。
4.2股份汇聚。如果在本协议日期之后，在符合本协议第4.6节的规定的情况下，普通股的流通股数量因普通股股票的合并、合并、反向股票拆分或重新分类或其他类似事件而减少，则在该等合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期，根据每份认股权证的行使而可发行的普通股数量应按普通股流通股减少的比例减少。
4.3行权价格调整。如第4.1.1节或第4.2节所规定，当行使认股权证时可购买的普通股股数发生调整时，应调整认股权证价格(至最接近的百分数)，方法是将紧接调整前的认股权证价格乘以一个分数(X)，该分数的分子应为紧接前一次行使认股权证时可购买的普通股股数
(Y)其分母为紧接其后可购买的普通股股数。
4.4重组后更换证券等。普通股已发行股票的任何重新分类或重组(根据第4.1.1节、第4.1.2节或第4.2节的变更或仅影响该等普通股的面值的变更除外)，或本公司与另一实体合并或合并或转换为另一实体的情况(本公司为持续法团的合并或合并除外，不会导致普通股已发行股票的任何重新分类或重组)。或如将本公司全部或实质上与本公司解散有关的资产或其他财产售予或转易予另一实体，则认股权证持有人其后有权按认股权证所指明的基础及条款及条件，购买及收取根据该等重新分类、重组、合并或合并而应收的股额或其他证券或财产(包括现金)的股份种类及数额，以取代在该等重新分类、重组、合并或合并后立即可购买及应收的普通股股份。或在任何此类出售或转让后解散时，如果权证持有人在紧接该事件之前行使了他/她或其认股权证(“替代发行”)，该认股权证持有人将会收到；然而，在任何此类合并、合并、出售或转让结束时，继承人或采购实体应与本公司签署本协议修正案，规定交付此类替代发行；, (I)如普通股持有人有权就该项合并或合并后的应收证券、现金或其他资产的种类或数额行使选择权，则构成可行使每份认股权证的另类发行的证券、现金或其他资产的种类及数额，应视为普通股持有人在作出上述选择的合并或合并中所收到的种类及每股金额的加权平均，及(Ii)如已向普通股持有人作出投标、交换或赎回要约，并获普通股持有人(投标除外)接受，本公司就本公司经修订及重述的公司注册证书所规定的本公司股东所持有的赎回权而提出的交换或赎回要约)，在以下情况下，在该等要约或交换要约完成后，其发起人连同该发起人所属的任何团体(根据《交易法》(或任何后续规则)第13d-5(B)(1)条所指)的成员，连同该庄家的任何联属公司或联营公司(根据《交易法》(或任何后续规则)第12b-2条的含义)，以及任何该等联营公司或联营公司是其一部分、实益拥有(根据《交易法》(或任何后续规则)规则13d-3的含义)超过50%的普通股的任何此类集团的任何成员，认股权证持有人有权获得作为替代发行的最高金额的现金。假若该认股权证持有人在该投标或交换要约届满前行使认股权证，该认股权证持有人作为股东实际会有权获得的证券或其他财产, 接受该要约，且该持有人持有的所有普通股已根据该要约或交换要约购买，但须作出调整(在完成该要约或交换要约前后)，与本第4款规定的调整尽可能等同；此外，如果普通股持有人在适用事件中以普通股形式在后续实体中以普通股的形式支付的代价不足70%，该实体在全国证券交易所上市交易或在已建立的场外交易市场报价，或将在该事件发生后立即如此上市交易或报价，并且如果注册持有人在根据提交给委员会的8-K表格当前报告公开披露公司完成该适用事件后三十(30)天内适当地行使认股权证，认股权证价格的减幅(以美元计)(但在任何情况下不得低于零)等于(I)减去(II)之前有效的认股权证价格减去(II)(A)每股对价(定义如下)减去(B)布莱克-斯科尔斯认股权证
值(定义如下)。“布莱克-斯科尔斯认股权证价值”是指根据布莱克-斯科尔斯认股权证模式在彭博金融市场(下称“彭博”)上进行的美国限价认购的适用事件完成前的权证价值。为计算该数额，(1)应考虑本协议第6条，(2)普通股的每股价格应为在适用事件生效日期前一个交易日结束的十(10)个交易日内报告的普通股成交量加权平均价格，(3)假定波动率应为自紧接适用事件宣布之日前的交易日起通过彭博的HVT功能确定的90天波动率，以及(4)假设的无风险利率应与美国国债利率相对应，期限与认股权证剩余期限相同。“每股对价”是指(I)如果支付给普通股持有人的对价完全由现金组成，则为普通股每股现金的金额；(Ii)在所有其他情况下，指在适用事件生效日期前一个交易日结束的十(10)个交易日内报告的普通股成交量加权平均价格。如果重新分类或重组也导致第4.1.1节所涵盖的普通股股份发生变化，则应根据第4.1.1节或第4.2节、第4.3节和第4.4节进行调整。第4.4节的规定同样适用于后续的重新分类、重组、合并或合并、出售或其他转让。在任何情况下，认股权证价格将不会降至低于在行使认股权证时可发行的每股面值。
4.5认股权证变更通知。在每次调整认股权证价格或行使认股权证后可发行普通股的股份数目时，本公司须就此向认股权证持有人发出书面通知，该通知须述明因该项调整而产生的认股权证价格，以及在行使认股权证时可按该价格购买的普通股股份数目的增减(如有)，并合理详细列出计算方法及计算所依据的事实。在本协议第4.1节、第4.2节、第4.3节或第4.4节规定的任何事件发生时，公司应将该事件的发生以书面形式通知每个权证持有人，其地址应为该权证持有人在权证登记册上为该持有人规定的最后地址，即事件的记录日期或生效日期。未发出通知或通知中的任何缺陷不应影响该事件的合法性或有效性。
4.6无零碎股份。尽管本协议有任何相反的规定，公司在行使认股权证时不得发行普通股的零碎股份。如果由于根据本第4条作出的任何调整，任何认股权证持有人将有权在该认股权证行使时收取股份的零碎权益，则在行使该认股权证后，本公司须将向该持有人发行的普通股股份数目向下舍入至最接近的整数。
4.7授权书格式。认股权证的形式不需因根据本第4条作出的任何调整而改变，而经该等调整后发出的认股权证可述明与根据本协议最初发行的认股权证所载相同的认股权证价格及普通股股份数目；然而，本公司可随时全权酌情作出本公司认为适当的任何认股权证形式的任何改变，而该等改变并不影响其实质内容，而其后发出或会签的任何认股权证，不论是以交换或取代尚未发行的认股权证或其他方式，均可采用经如此改变的形式。
4.8其他项目。如果发生任何影响本公司的事件，而本第4节前面各款的任何规定均不严格适用，但为了(I)避免对认股权证的不利影响和(Ii)实现本第4节的目的和目的，需要对认股权证的条款进行调整，则在每种情况下，本公司应任命一家独立公共会计师事务所、投资银行或其他具有公认国家地位的评估公司，该公司应就是否需要对认股权证所代表的权利进行任何调整以实现本第4节的目的和目的提出意见，以及，如果他们确定有必要进行调整，
调整。公司应以与该意见中建议的任何调整一致的方式调整认股权证的条款。
5.权证的转让和交换。
5.1转让登记。本公司应不时将任何尚未转让的认股权证的转让登记在认股权证登记册上，当该认股权证交回转让时，如属有证书的认股权证，则须妥为签署并妥为担保，并附有适当的转让指示。在任何该等转让后，本公司将发行相当于总认股权证数目的新认股权证，而旧认股权证将由本公司注销。
5.2移交手令的程序。认股权证可连同一份交换或转让的书面请求交回本公司，而本公司须随即按如此交回的认股权证的登记持有人的要求，发行一份或多份新的认股权证，相当于相同总数的认股权证；
5.3部分认股权证。公司不应被要求进行任何转让或交换登记，该登记将不会导致为一份认股权证的零头发行认股权证证书或记账头寸。
5.4服务费。任何权证转让的交换或登记均不收取手续费。
5.5 [已保留]
6.[已保留]
(七)其他有关权证持有人权利的规定。
7.1没有作为股东的权利。认股权证的登记持有人并不享有本公司股东的任何权利，包括但不限于收取股息或其他分派、行使任何优先购买权、就股东会议或本公司董事选举或任何其他事项作为股东投票或同意或收取通知的权利。
7.2令状遗失、被盗、损毁或销毁。如果任何认股权证遗失、被盗、毁损或被毁，公司可按其酌情施加的关于赔偿或其他方面的条款(如认股权证被毁，则包括交出)发行新的认股权证，其面额、期限和日期与认股权证遗失、被盗、毁损或毁掉的认股权证相同。任何此类新的认股权证应构成公司的替代合同义务，无论据称的遗失、被盗、损坏或销毁的认股权证是否可由任何人在任何时间强制执行。
7.3普通股预留。本公司应在任何时候预留并保持一定数量的授权但未发行的普通股，该等普通股应足以悉数行使根据本协议发行的所有已发行认股权证。
8.其他事情也很重要。
8.1纳税。公司应不时及时支付在行使认股权证时发行或交付普通股时可能对公司征收的所有税款和费用，但公司没有义务就认股权证或该等普通股支付任何转让税。
8.2 [已保留]
8.3 [已保留]
8.4 [已保留]
8.5 [已保留]
8.6 [已保留]
9.杂项规定。
9.1接班人。由公司或为公司的利益而订立的本协议的所有契诺和条款，应对其继承人和受让人具有约束力，并符合其利益。
9.2通知。本协议授权任何认股权证持有人向公司或向公司发出或提出的任何通知、声明或要求，如果是以专人或隔夜递送的方式或通过挂号信或私人快递服务在该通知存放后五(5)天内寄出、预付邮资、地址如下：
Hycroft矿业控股公司
水峡谷路4300号1单元
内华达州温尼穆卡，89445
注意：公司秘书
9.3适用法律。本协议和授权书的有效性、解释和履行应在各方面受纽约州法律管辖，但不适用会导致适用另一司法管辖区的实体法的法律原则冲突。本公司特此同意，任何因本协议引起或与本协议有关的诉讼、诉讼或索赔应在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行，并不可撤销地服从该司法管辖权，该司法管辖权应为专属管辖权。本公司特此放弃对这种专属管辖权的任何反对意见，并认为此类法院是一个不方便的法庭。
9.4根据本协定享有权利的人。本协议中的任何内容不得解释为授予或给予任何人或公司，但本协议各方和认股权证的注册持有人根据或由于本协议或本协议的任何契约、条件、规定、承诺或协议而享有或提出的任何权利、补救或索赔。本协议中包含的所有契诺、条件、规定、承诺和协议应为本协议各方及其继承人和受让人以及认股权证登记持有人的唯一和唯一的利益。
9.5审查认股权证协议。本协议的副本应在任何合理时间在公司办公室提供，以供任何认股权证的登记持有人查阅。
9.6对应方。本协议可签署任何数量的正本或传真副本，每一副本在任何情况下均应被视为正本，所有该等副本应共同构成一份且相同的文书。
9.7标题的效力。本协议中的章节标题仅为方便起见，不是本协议的一部分，不应影响本协议的解释。
9.8修正案。本协议各方可在未经任何登记持有人同意的情况下对本协议进行修订：(I)为了消除任何含糊之处，或纠正、更正或补充本协议中任何有缺陷的规定，或就本协议项下出现的双方认为必要或适宜且双方认为不应对登记持有人的利益造成不利影响的事项或问题，增加或更改任何其他规定，以及(Ii)根据本协议第4.4节的规定提供替代发行。所有其他修改或修订，包括任何提高认股权证价格或缩短行使期限的修订，以及任何对认股权证条款的修订，均须经当时未偿还认股权证65%的登记持有人投票或书面同意。尽管有上述规定，本公司仍可根据本协议第3.1节及第3.2节的规定，在未经登记持有人同意的情况下，分别调低认股权证价格或延长行权期。
9.9可分割性。本协议应被视为可分割的，本协议任何条款或条款的无效或不可执行性不应影响本协议或本协议任何其他条款或条款的有效性或可执行性。此外，作为任何此类无效或不可执行的条款或条款的替代，本协议各方拟在本协议中增加一项条款，其条款应尽可能与此类无效或不可执行的条款类似，并且是有效和可执行的。
[签名页如下]
兹证明，本协议双方已促使本协议于上文第一次写明的日期正式签署。
Hycroft矿业控股公司
By: /s/ Stan Rideout
姓名：斯坦·莱德奥特
职位：首席财务官
2176423安大略省有限公司
By: /s/ Eric Sprott
姓名：埃里克·斯普罗特
头衔：董事总裁
[签字页以保证达成协议]
附件A
[授权书的格式]
[脸]
数
认股权证
如果在下述认股权证协议规定的行权期届满前未行使本认股权证，则本认股权证无效
根据特拉华州的法律注册成立
授权证书
本授权书证明[●]，或登记受让人，是在此证明的认股权证(“认股权证”及每份认股权证)的登记持有人，以购买特拉华州公司(“本公司”)的Hycroft Mining Holding Corporation的A类普通股，每股面值0.0001美元。每份认股权证持有人于下述认股权证协议所述期间行使时，均有权按根据认股权证协议厘定的行使价(“行使价”)从本公司收取下述数目的已缴足普通股及非应评税普通股，于交回本认股权证证书及于下文提及的本公司办事处或代理支付行权价后，按本认股权证及认股权证协议所载条件以合法货币(或认股权证协议所规定的“无现金行使”方式)支付。本授权书中使用但未在本授权书中定义的术语应具有本授权书协议中赋予它们的含义。
每份认股权证最初可行使一(1)股全额缴足且不可评估的普通股。于行使任何认股权证时，不会发行任何零碎股份。如果在行使认股权证时，持有人将有权获得普通股股份的零碎权益，本公司将在行使认股权证时，将向认股权证持有人发行的普通股股数向下舍入至最接近的整数。于行使认股权证时可发行的普通股股份数目会因认股权证协议所载的若干事项而作出调整。
任何认股权证的普通股每股初始行权价为每股1.068美元。行使价可根据认股权证协议所载若干事项的发生而作出调整。
在符合认股权证协议规定的条件下，认股权证只能在行权期内行使，如果在行权期结束时尚未行使，则该等认股权证无效。
兹参考本授权证背面所载的其他条款，该等其他条款在任何情况下均具有相同的效力，犹如在此地已完全列出一样。
本授权证应受纽约州国内法律管辖，并根据纽约州国内法律进行解释，而不考虑其法律冲突原则。
Hycroft矿业控股公司
By:
Name:
标题：
[授权书的格式]
[反向]
本认股权证证明的认股权证是正式授权发行的认股权证的一部分，授权行使权利的持有人有权获得普通股股份，并根据日期为[●]由本公司及持有人正式签立的“认股权证协议”(“认股权证协议”)，该认股权证协议于此以参考方式并入本文书，并成为本文书的一部分，并于此提及，以描述本公司及认股权证持有人(“持有人”或“持有人”一词，指登记持有人或登记持有人)在本文书项下的权利、权利限制、义务、责任及豁免权。持证人可向本公司提出书面要求，取得该认股权证协议的副本。本授权书中使用但未在本授权书中定义的术语应具有本授权书协议中赋予它们的含义。
在《认股权证协议》规定的行权期内，可随时行使认股权证。本认股权证证书所证明的认股权证持有人可于本公司的主要公司办事处交出本认股权证证书，连同按认股权证协议所指定的行使价(或认股权证协议所规定的“无现金行使”方式)适当填写及签立的购买选择表格，以行使该等认股权证。在本协议所证明的任何权证行使时，所行使的认股权证数量少于本协议所证明的认股权证总数的，应向本证书持有人或其受让人签发一份新的认股权证证书，证明未行使的认股权证数量。
尽管本认股权证证书或认股权证协议另有规定，除非在行使时(I)将于行使时发行的普通股的登记声明根据证券法生效，及(Ii)根据证券法有关普通股的招股说明书是有效的，否则不得行使任何认股权证，除非通过认股权证协议所规定的“无现金行使”。
认股权证协议规定，在发生若干事件时，根据本协议面值所载认股权证的行使而可发行的普通股股份数目，可在若干条件的规限下作出调整。如果认股权证持有人在行使认股权证时将有权获得普通股股份的零碎权益，则本公司在行使认股权证时应将普通股股份向下舍入至将向认股权证持有人发行的最接近的整数。当认股权证的登记持有人亲自或由法定代表人或受权人于本公司的主要公司信托办事处交回认股权证时，可按认股权证协议所规定的方式及受认股权证协议所规定的限制所规限，在无须支付任何服务费的情况下，交换另一份认股权证或相同期限的认股权证证书，以证明合共相同数目的认股权证。
在向本公司办事处提交本认股权证转让登记时，应向受让人发出新的认股权证或相同期限的认股权证，并合共证明相同数目的认股权证，以换取本认股权证证书，但须受认股权证协议所规定的限制所规限，但与此相关而征收的任何税项或其他政府收费除外。
本公司可将本认股权证的登记持有人视为本认股权证的绝对拥有人(不论任何人士在本认股权证上作出任何所有权批注或其他文字)，就本认股权证行使本认股权证、向本认股权证持有人作出任何分派及所有其他目的而言，本公司不受任何相反通知的影响。认股权证和本认股权证均不赋予任何持有人本公司股东的任何权利。
选择购买
(在行使认股权证时签立)
签署人在此不可撤销地选择行使本认股权证所代表的权利，收取普通股，并在此向Hycroft矿业控股公司(“本公司”)支付该等普通股的款项，金额为$。[●]按照本协议的条款。以下签署人请求以下列名义登记该普通股股票的证书[●]，地址是[●]并将该等普通股股份交付给[●]谁的地址是[●]。如果上述普通股股数少于本协议项下所有可购买的普通股股数，签署人要求以下列名义登记一份新的认股权证，该认股权证代表该等普通股的剩余余额[●]，地址是[●]并将该授权证交付至[●]，地址是[●].
若根据认股权证协议第3.3.1(C)节以“无现金”方式行使认股权证，则本认股权证可行使的普通股股份数目须根据认股权证协议第3.3.1(C)节厘定。
假若认股权证可在认股权证协议允许的范围内以无现金方式行使，则(I)可行使该认股权证的普通股股份数目将根据认股权证协议中容许该等无现金行使的相关章节厘定，及(Ii)认股权证持有人须完成下列各项：签署人在此不可撤销地选择透过认股权证协议的无现金行使条款行使本认股权证所代表的权利，以收取普通股股份。如果上述股份数量少于本协议项下所有可购买的普通股股份(在实施无现金行使后)，签署人要求以下列名义登记一份新的认股权证，代表该普通股的剩余余额[●]，地址是[●]并将该授权证交付至[●]，地址是[●].
[签名页如下]
日期：
(签名)
(地址)
(税务识别号码)
附件B
传说
在此陈述的证券没有根据1933年修订的证券法注册，也没有根据任何州的证券法或“蓝天”法律注册。不得发售、出售、转让、质押或以其他方式转让该等证券，除非根据有关该等证券的登记声明有效，或根据不受该等法令或任何适用的“蓝天”法律登记要求的交易豁免。由本证书证明的证券以及在行使该等证券时发行的公司普通股有权享有登记权利，这一权利载于公司与美国多影院公司于2022年3月14日签署的认购协议(“协议”)中。