10-K
错误区块链共同投资者收购公司I0001873441财年00018734412021-06-112021-12-3100018734412021-12-3100018734412021-07-022021-07-0200018734412021-11-1500018734412021-11-092021-11-0900018734412021-11-152021-11-1500018734412021-12-312021-12-3100018734412021-06-3000018734412021-06-100001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001873441Bcsau:CommonClassaInlcudingSharesSubjectToRedeemptionMember2021-12-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员美国-GAAP:IPO成员2021-12-310001873441Bcsau:海绵成员Bcsau:工作资本贷款成员2021-12-310001873441SRT:最小成员数2021-12-310001873441Bcsau:海绵成员2021-12-310001873441Bcsau:管理服务协议成员Bcsau:海绵成员2021-12-310001873441Bcsau:公共授权成员2021-12-310001873441Bcsau:私人配售保证书成员2021-12-310001873441美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001873441美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-12-310001873441美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2021-12-310001873441美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Bcsau:私人配售保证书成员2021-12-310001873441美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Bcsau:私人配售保证书成员2021-12-310001873441美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Bcsau:私人配售保证书成员2021-12-310001873441美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员Bcsau:公共授权成员2021-12-310001873441美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Bcsau:公共授权成员2021-12-310001873441美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员Bcsau:公共授权成员2021-12-310001873441Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2021-12-310001873441Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-12-310001873441美国公认会计原则:衡量投入价格成员2021-12-310001873441美国-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember2021-12-310001873441美国-公认会计准则:衡量投入练习价格成员2021-12-310001873441Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001873441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-112021-12-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-112021-12-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-112021-12-310001873441美国-GAAP:资本单位成员2021-06-112021-12-310001873441美国公认会计准则:保修成员2021-06-112021-12-310001873441Bcsau:单位成员Bcsau:UnderwriterCommitmentToCoverOverAllotmentsMember美国公认会计准则:超额分配选项成员2021-06-112021-12-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2021-06-112021-12-310001873441美国-GAAP:IPO成员2021-06-112021-12-310001873441Bcsau:工作资本贷款成员Bcsau:海绵成员2021-06-112021-12-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2021-06-112021-12-310001873441美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-112021-12-310001873441Bcsau:管理服务协议成员Bcsau:海绵成员2021-06-112021-12-310001873441Bcsau:OutOfPocketExpensesMember2021-06-112021-12-310001873441美国-GAAP:IPO成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-06-112021-12-310001873441美国-公认会计准则:公允价值投入水平12和3成员2021-06-112021-12-310001873441美国公认会计准则:超额分配选项成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-152021-11-150001873441美国-GAAP:IPO成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-152021-11-150001873441美国-公认会计准则:公共类别成员US-GAAP:PrivatePlacementMembersBcsau:海绵成员2021-11-152021-11-150001873441US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-152021-11-150001873441US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-11-152021-11-150001873441美国公认会计准则:超额分配选项成员2021-11-152021-11-150001873441美国公认会计准则:超额分配选项成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-152021-11-150001873441Bcsau:PublicWarrantsAndClassACommonStockMember2021-11-152021-11-150001873441Bcsau:EventTriggeringWarrantRedemptionPriceMember2021-11-152021-11-150001873441Bcsau:EventTriggeringWarrantRedemptionPriceMemberBcsau:担保赎回调整后的价格为两个成员2021-11-152021-11-150001873441Bcsau:EventTriggeringWarrantRedemptionPriceMemberBcsau:WarrantRedemptionAdjustedPriceOneMember2021-11-152021-11-150001873441Bcsau:公共授权成员2021-11-152021-11-150001873441Bcsau:公共授权成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-150001873441US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-150001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-150001873441US-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-11-150001873441Bcsau:PromissoryNoteMemberBcsau:海绵成员2021-11-150001873441美国-GAAP:IPO成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-150001873441Bcsau:公共授权成员2021-11-150001873441Bcsau:EventTriggeringWarrantRedemptionPriceMember2021-11-150001873441Bcsau:公共授权成员Bcsau:TriggeringSharePriceOne成员2021-11-150001873441Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2021-11-150001873441Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-11-150001873441美国公认会计原则:衡量投入价格成员2021-11-150001873441美国-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember2021-11-150001873441美国-公认会计准则:衡量投入练习价格成员2021-11-150001873441Bcsau:海绵成员Bcsau:FounderSharesMember2021-07-022021-07-020001873441Bcsau:FounderSharesMemberBcsau:海绵成员Bcsau:AfterCompletionOfBusinessCombinationMember2021-07-022021-07-020001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2021-07-020001873441美国-公认会计准则:公共类别成员美国公认会计准则:超额分配选项成员2021-07-020001873441Bcsau:海绵成员Bcsau:PromissoryNoteMember2021-07-020001873441Bcsau:海绵成员Bcsau:FounderSharesMember2021-07-020001873441Bcsau:PromissoryNoteMemberBcsau:海绵成员2021-07-020001873441Bcsau:海绵成员Bcsau:AfterCompletionOfBusinessCombinationMemberBcsau:FounderSharesMember2021-07-012021-07-310001873441Bcsau:FounderSharesMemberBcsau:海绵成员Bcsau:AfterCompletionOfBusinessCombinationMember2021-07-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-092021-11-090001873441Bcsau:海绵成员美国公认会计准则:超额分配选项成员2021-11-092021-11-090001873441Bcsau:海绵成员Bcsau:FounderSharesMember2021-11-092021-11-090001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-090001873441美国-公认会计准则:公共类别成员美国公认会计准则:超额分配选项成员2021-11-090001873441Bcsau:海绵成员美国-公认会计准则:公共类别成员2021-11-090001873441Bcsau:海绵成员Bcsau:FounderSharesMember2021-11-090001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-312021-12-310001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-240001873441美国-公认会计准则:公共类别成员2022-03-240001873441美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-100001873441美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-100001873441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-100001873441美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-100001873441美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001873441US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享Utr:天Xbrli:纯Utr:年份ISO 4217:美元Xbrli:共享Utr:D
目录
 
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
 
 
表格
10-K
 
 
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期
                    
                    
委托档案编号0001-41050
 
 
区块链COINVESTORS收购公司。我
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
 
 
开曼群岛
 
98-1607883
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
 
(税务局雇主
识别号码)
边界大厅邮政信箱1093号
板球广场大开曼群岛
KY1-1102
开曼岛
岛屿
(主要行政办公室地址)
(345)
814-5726
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
 
每节课的标题
 
交易
符号
 
各交易所名称
在其上注册的
单位,每个单位由一股A类普通股组成,每股面值0.0001美元,以及
一半
一份可赎回的认股权证
 
BCSAU
 
纳斯达克股市有限责任公司
A类普通股,每股票面价值0.0001美元
 
BCSA
 
纳斯达克股市有限责任公司
可赎回认股权证,每股可行使一股A类普通股的完整认股权证,行权价为11.50美元
 
BCSAW
 
纳斯达克股市有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券:
 
 
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的,☐不是  ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是  ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件
S-T
(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类档案的较短期限内)。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、
非加速
Filer是一家规模较小的报告公司,还是一家新兴的成长型公司。请参阅规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义
12b-2
《交易所法案》。
 
大型加速文件服务器      加速文件管理器  
非加速文件服务器
     规模较小的报告公司  
     新兴成长型公司  
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义
12b-2
《交易法》):是的。 No ☐
截至2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日),注册人的证券为不是没有公开交易。注册人的A类普通股,每股票面价值0.0001美元,于2021年12月31日开始在纳斯达克股票市场独立于其单位交易。
截至3月
24
, 2022, 31,322,000A类普通股,每股面值0.0001美元,以及10,000,000B类普通股,每股票面价值0.00009美元,分别发行和发行。
 
 
 

目录
区块链COINVESTORS收购公司。我
表格
10-K
截至2021年12月31日止的年度
目录
 
        
页面
 
第一部分:
     1  
第1项。
  业务      1  
第1.A项。
  风险因素      6  
项目1.B。
  未解决的员工意见      45  
第二项。
  属性      45  
第三项。
  法律诉讼      45  
第四项。
  煤矿安全信息披露      45  
第二部分。
     46  
第五项。
  注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券      46  
第六项。
  选定的财务数据      47  
第7项。
  管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析      47  
项目7.A。
  关于市场风险的定量和定性披露      51  
第八项。
  财务报表和补充数据      51  
第九项。
  会计与财务信息披露的变更与分歧      51  
项目9.A。
  控制和程序      52  
项目9.B。
  其他信息      52  
项目9.C。
  披露妨碍检查的外国司法管辖权      52  
第三部分。
     53  
第10项。
  董事、高管与公司治理      53  
第11项。
  高管薪酬      60  
第12项。
  某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项      61  
第13项。
  某些关系和相关交易,以及董事的独立性      62  
第14项。
  首席会计费及服务      64  
第四部分。
     65  
第15项。
  展示、财务报表明细表      65  
第16项。
  表格10-K摘要      66  
 
i
 

目录
关于前瞻性陈述和风险因素摘要的警示说明
本表格的年报
10-K
包含前瞻性陈述,因此不是历史事实。这包括但不限于“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下有关我们的财务状况、经营战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述。这些陈述构成了1995年《私人证券诉讼改革法》意义上的预测、预测和前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“计划”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。
本年度报告中所载的前瞻性陈述
10-K
是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设,可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于以下风险、不确定因素和其他因素:
 
   
我们是一家没有经营历史、没有营业收入的公司;
 
   
我们有能力选择一个或多个合适的目标企业;
 
   
我们完成初始业务合并的能力;
 
   
我们对一家或多家预期目标企业业绩的期望;
 
   
在我们最初的业务合并后,我们成功地留住或招聘了我们的高级管理人员、关键员工或董事,或需要进行变动;
 
   
我们的董事和管理人员将他们的时间分配到其他业务上,并且可能与我们的业务或在批准我们的初始业务合并时存在利益冲突;
 
   
我们董事和高级管理人员创造大量潜在业务合并机会的能力;
 
   
我们获得额外融资以完成最初业务合并的潜在能力;
 
   
我们的潜在目标企业池;
 
   
由于最近的不确定性,我们有能力完成初步的业务合并
新冠肺炎
大流行和其他事件(如恐怖袭击、自然灾害或其他传染病的重大爆发);
 
   
我国公募证券潜在的流动性和交易性;
 
   
我们的证券缺乏市场;
 
   
信托账户(定义见下文)或信托账户余额利息收入之外的收益的充足性和用途;
 
   
信托账户不受第三方索赔的影响;以及
 
   
我们的财务表现。
如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求。
 
II
 

目录
第一部分:
本年报中有关表格的参考资料
10-K
(本“年报”)“我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指区块链共同投资者收购公司I,一家注册为开曼群岛豁免公司的空白支票公司。提及我们的“管理层”或我们的“管理团队”是指我们的高级管理人员和董事,提及的“保荐人”是指位于特拉华州的有限责任公司BlockChain CoInvestors收购保荐人I LLC。我们提到的“初始股东”指的是我们B类普通股的持有者,每股面值0.00009美元(“方正股份”)。
项目1.业务
概述
本公司是一家于2021年6月11日注册成立的空白支票公司,作为开曼群岛的豁免公司,目的是与一项或多项业务(“业务合并”)进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并。虽然我们可能会在任何商业、行业、部门或地理位置寻求收购机会,但我们打算将搜索重点放在金融服务、技术和其他经济部门的公司上,这些公司正在通过区块链的新兴应用而成为可能。我们的保荐人是区块链共同投资者收购保荐人I LLC,这是一家特拉华州群岛的有限责任公司。
本公司首次公开招股的注册声明(“首次公开招股”)于2021年11月9日宣布生效。于二零二一年十一月十五日,吾等完成首次公开发售30,000,000股单位(“单位”及就所发售单位所包括的A类普通股而言,“公众股份”),包括3,900,000股额外单位以弥补承销商的超额配售(“超额配售单位”),每单位10.00元,所产生的总收益为300,000,000元,招致发售成本及开支1,780万元,其中1,130万元为递延承销佣金。
在完成首次公开发售的同时,我们完成了合共1,322,000个单位的私募配售(每个为“私募单位”,统称为“私募单位”),以保荐人每个私募单位10.00美元的价格向保荐人配售,共产生1320万美元的总收益(“私募”)。
在2021年11月15日首次公开发行结束并由承销商部分行使超额配售后,首次公开发行中出售单位和出售私募单位的净收益中的3.06亿美元(每单位10.20美元)被存入作为受托人的大陆股票转让和信托公司作为受托人的美国信托账户(“信托账户”),并投资于1940年《投资公司法》第2(A)(16)节规定的含义内的美国政府证券。经修订的(“投资公司法”),到期日为185天或以下,或任何开放式投资公司,表明自己是符合规则条件的货币市场基金
2a-7
由本公司决定的《投资公司法》,直至(I)完成企业合并和(Ii)如下所述的信托账户分配,两者中较早者为准。
我们的管理层对首次公开发售及出售私募单位的净收益的具体运用拥有广泛的酌情决定权,尽管基本上所有的净收益都打算一般用于完成业务合并。不能保证我们将能够成功完成一项业务合并。纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)规则规定,初始业务合并必须是与一家或多家目标企业进行的,并且这些目标企业的公平市值至少等于公司签署最终协议时信托账户价值的80%(不包括递延承销成本和信托账户收益的应付税款)。我们只有在业务后合并公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券,或以其他方式收购目标公司的控股权,足以使其不需要根据投资公司法注册为投资公司时,才会完成业务合并。
 
1

目录
我们打算利用首次公开募股和私募的收益,以及额外发行我们的股本和债务,或现金、股票和债务的组合,实现业务合并。我们没有,也不会从事任何业务,直到我们完成业务合并,而且到目前为止,我们还没有产生任何运营收入。我们最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。我们从成立到2021年12月31日的整个活动都与我们的组建、首次公开募股的准备以及首次公开募股结束后寻找潜在的首次公开募股业务合并有关。根据我们的业务活动,我们是1934年经修订的《交易法》(以下简称《交易法》)所界定的“空壳公司”,因为我们没有业务,名义资产几乎全部由现金组成。
吾等将向公众股份持有人(“公众股东”)提供在完成初步业务合并后赎回全部或部分公众股份的机会(I)与召开股东大会以批准业务合并有关,或(Ii)以收购要约的方式赎回全部或部分公众股份。至于吾等是否将寻求股东批准我们的初始业务合并或进行收购要约,将由吾等全权酌情决定,并将基于各种因素,例如交易的时间及交易条款是否要求吾等根据适用法律或联交所上市规定寻求股东批准。公众股东将有权按当时信托账户中金额的一定比例赎回他们的公开股票。这个
每股
我们向首次公开发行股票的承销商支付的递延承销佣金不会减少向赎回其公开发行股票的公众股东分配的金额。资产收购和股票购买通常不需要股东批准,而在公司无法生存的情况下与公司直接合并,以及公司发行超过20%的已发行普通股或寻求修订其组织章程大纲和章程细则的任何交易通常都需要股东批准。本公司目前拟进行与股东投票相关的赎回,除非适用法律或证券交易所上市要求无须股东批准,或本公司基于业务或其他原因选择根据美国证券交易委员会的要约收购规则进行赎回。
自首次公开募股结束起至2023年5月15日,我们将有18个月的时间完成业务合并(“合并期”)。如吾等未能在合并期内完成业务合并,吾等将(I)停止除清盘目的外的所有业务,(Ii)在合理可能范围内尽快赎回公众股份,但在合并期后不超过十个工作日,按
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,之前并未向公司发放用于支付其纳税义务的利息(减去用于支付解散费用的利息,最高可达100,000美元)除以当时已发行的公众股票数量,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),以及(Iii)在赎回之后,在获得其余股东和我们的董事会批准的情况下,尽快进行清算和解散,在第(Ii)及(Iii)条的情况下,须遵守本公司根据开曼群岛法律须就债权人的债权及其他适用法律的规定作出规定的责任。我们的认股权证将不会有赎回权或清算分派,如果我们未能在合并期内完成业务合并,这些认股权证将到期变得一文不值。
实施业务合并
市场机遇与投资论题
公司正在利用区块链建立新的数字化金融、投资和支付基础设施,以及新的去中心化市场,用于涉及从人才、时尚到数字收藏品的商品和服务交易。尽管区块链的这些新兴部署有可能导致跨行业的颠覆,但区块链的影响目前最集中在全球金融生态系统中的数字货币和资产上。鉴于金融和金融市场的普遍作用,我们进一步预计,区块链的这些新兴部署和应用可能会对整个全球经济产生重要影响。在数字化转型趋势影响每个行业的更广泛背景下,我们观察到以下关键发展正在加快颠覆步伐,并培育不对称的投资机会:
 
   
区块链技术正在通过数字化给几个行业带来革命性的变化。
 
2

目录
   
企业和消费者对本地数字化系统的需求很大。
 
   
政府、金融机构和企业已进行了大量资本投资,以开发和铺设新的数字化基础设施。
 
   
建造这一未来基础设施的公司中,有相当一部分使用区块链技术。
 
   
一个支持区块链基础设施的额外生态系统已经出现,包括钱包、交易所、托管人、结算系统和转移代理。
 
   
许多私人区块链公司将受益于公开市场地位,包括更多地获得更低成本的资本融资,这可以加速实现足够的规模。
 
   
公共区块链公司还存在通过垂直和横向整合来催化增长的进一步潜力。
我们赞助商的创始人和管理团队领导、管理或支持了300多家这样的公司和机会的投资,并处于独特的地位,可以利用他们的区块链创始人、技术专家和投资者网络来确保获得有吸引力的机会。
企业战略和竞争优势
我们的业务战略是确定并完成我们与管理层和董事会认为具有引人注目的价值创造潜力的公司的初始业务合并。鉴于我们管理团队和董事会的声誉、经验和往绩,我们相信区块链共同投资者收购处于有利地位,能够在我们的目标行业中发现独特的机会。我们的遴选过程将利用我们的关系,包括风险资本家、私募股权和成长型股权基金,以及我们团队和董事会在区块链行业内的深层网络,我们相信这应该会在寻找潜在业务合并目标方面为我们提供关键的竞争优势。
具体地说,我们寻找和吸引业务组合目标的独特和卓越的能力来自于我们作为一家专注于区块链和我们管理团队的SPAC的地位:
 
   
领先的行业风险投资公司、高管、媒体和银行家之间深厚的全球区块链关系基础。
 
   
沉浸在区块链生态系统中,包括与许多区块链独角兽和新兴独角兽的创始人、CEO和管理团队。
 
   
全球公认的互联网、金融技术、区块链和数字货币领域的思想领袖职位。
 
   
独特的交易外包资产集合,包括区块链共同投资者基金、AngelList上的区块链共同投资者辛迪加、直接投资、咨询工作和社区建设资产。
 
   
有领导、管理或支持公司投资以加速其成长和成熟的记录,包括我们团队领导的300多项基于风险的投资。
 
   
在帮助私营公司准备和管理向公开市场的过渡方面拥有丰富的经验。
 
   
展示了通过有机和战略交易和收购发展和壮大公司的能力,并扩大了一些目标企业的产品范围和地理足迹。
 
   
在与美国和欧洲的主要监管机构合作以及管理美国和欧洲高度监管的实体方面拥有持续的专业知识。
我们的管理团队拥有90多年的综合业务战略经验,其中包括一些为知名跨国公司服务的世界领先战略咨询公司的高级合伙人,这也是我们可以借鉴的许多其他例子。
 
3

目录
业务合并标准
我们的业务组合标准不会局限于特定的行业或地理部门,然而,考虑到我们管理团队和董事会的经验和专业知识,我们打算将搜索重点放在使用区块链技术建立新的数字化金融、投资和支付基础设施的公司,以及涉及从人才和时尚到数字收藏品的商品和服务交易的新的分散市场,企业价值约为10亿至30亿美元,尽管我们可能会找到低于或高于这一范围的交易。
我们认为以下一般标准和准则在评估潜在目标业务时非常重要,但我们可能会决定与不符合这些标准和准则的目标业务进行业务合并。
 
   
领先的区块链技术,具有诱人的增长前景
。我们将专注于我们认为具有吸引力的长期增长前景和合理的整体规模或潜力的行业领域的投资。
 
   
行业颠覆者
。我们将寻求找出利用区块链颠覆各自行业的企业。
 
   
从进入公共市场中受益
。我们打算寻求一家受益于公开市场的公司,以增强其进行增值收购、高回报资本项目和/或加强资产负债表的能力。
 
   
强大的管理团队
。我们将花费大量时间评估一家公司的领导力和人员,并评估如果需要,我们可以做些什么来扩大和/或建立团队。
 
   
经过验证的产品和收入
。我们将寻求确定我们认为拥有经过市场验证的产品或服务和收入的企业,以及正在将现金流再投资以推动增长的企业。
这些标准并非是包罗万象的。任何与特定初始业务合并的优点有关的评估,在相关的范围内,可能基于这些一般准则以及我们的管理团队可能认为相关的其他考虑、因素和标准。如果我们发现一个机会具有比上述特征更吸引我们的特征,我们就会追求这样的机会。
更多披露
我们的收购流程
在评估潜在目标业务时,我们预计将进行彻底的尽职审查,其中包括与现有管理层的会议、文件审查、设施检查,以及对将向我们提供的财务、运营、法律和其他信息的审查。我们还将利用我们管理团队的专业知识来分析和评估运营计划、财务预测,并根据目标业务的风险状况以及目标公司是否适合上市来确定适当的回报预期。
在首次公开招股后,我们的管理团队和董事会成员可能直接或间接拥有方正股份和/或私募单位,因此在确定特定目标业务是否为实现我们初始业务合并的合适业务时可能存在利益冲突。特别是,由于方正股份是以每股约0.003美元的价格购买的,我们方正股份的持有者(包括我们直接或间接拥有方正股份的管理团队)在我们的初始业务合并后可能会获得可观的利润,即使我们的公众股东由于他们的普通股合并后价值下降而导致他们的投资亏损(在计入与业务合并所考虑的交换或其他交易相关的任何调整后)。此外,如果目标企业将任何此类高管和董事的留任或辞职作为我们关于初始业务合并的任何协议的条件,则该等高管和董事在评估特定业务合并方面可能存在利益冲突。
 
4

目录
初始业务组合
纳斯达克上市规则要求,我们的初始业务组合必须是与一家或多家经营中的企业或资产合并,其公平市值至少等于信托账户所持资产的80%(不包括递延承销佣金和信托账户所赚取收入的应缴税款)。我们把这称为80%公平市值测试。如果我们的董事会不能独立确定一个或多个目标企业的公平市场价值,我们将获得独立投资银行公司的意见或独立估值或评估,以满足此类标准。此外,根据纳斯达克规则,任何初始业务合并都必须得到我们独立董事的多数批准。
我们预计我们的初始业务组合的结构将使我们的公众股东拥有股份的交易后公司将拥有或收购目标业务的已发行和已发行权益或资产的100%。然而,我们可能会安排我们的初始业务合并,使交易后公司拥有或收购目标业务的此类权益或资产少于100%,以满足目标管理团队或股东的某些目标或出于其他原因,但只有在交易后公司拥有或收购目标公司已发行和未偿还的有表决权证券的50%或以上,或以其他方式获得目标业务的控股权,足以使其不需要根据投资公司法注册为投资公司时,我们才会完成该业务合并。即使交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上有投票权的证券,我们在初始业务合并之前的股东可能共同拥有交易后公司的少数股权,这取决于我们在初始业务合并交易中对目标和我们的估值。例如,我们可以进行一项交易,在该交易中,我们发行大量新股,以换取目标企业的所有已发行和已发行股本、股票或其他股权证券,或向第三方发行大量新股,为我们最初的业务合并融资。在这种情况下,我们将获得目标的100%控股权。然而,由于发行了大量新股,, 在我们最初的业务合并之前,我们的股东可以在我们的初始业务合并之后拥有我们的已发行和流通股的不到大多数。如果一项或多项目标业务的股权或资产少于100%由交易后公司拥有或收购,则该等一项或多项业务中被拥有或收购的部分将按80%公平市价测试进行估值。如果我们的初始业务组合涉及多个目标业务,80%的公平市场价值测试将基于所有目标业务的总价值。此外,我们已同意,在未经赞助商事先同意的情况下,不会就初始业务合并达成最终协议。如果我们的证券无论出于何种原因没有在纳斯达克上市,我们将不再被要求达到上述80%的净资产标准。
在我们与财务状况可能不稳定或处于早期发展或增长阶段的公司或业务进行初始业务合并的范围内,我们可能会受到该公司或业务固有的许多风险的影响。虽然我们的管理层将努力评估特定目标业务所固有的风险,但我们不能向您保证,我们将适当地确定或评估所有重大风险因素。
选择和评估目标业务以及构建和完成我们的初始业务组合所需的时间以及与此过程相关的成本目前无法确定。与识别和评估预期目标业务有关的任何成本,如果我们的初始业务合并最终没有完成,都将导致我们蒙受损失,并将减少我们可以用于完成另一项业务合并的资金。
其他考虑事项
我们不被禁止与与我们的赞助商、高级管理人员或董事有关联的公司进行初始业务合并。如果吾等寻求完成与吾等保荐人或吾等任何高级职员或董事有关联的公司的初步业务合并,吾等或独立董事委员会将从独立投资银行或其他通常提出估值意见的独立实体取得意见,认为该等初始业务合并从财务角度而言对吾等公司是公平的。我们不需要在任何其他情况下获得这样的意见。
 
5

目录
此外,我们的若干高级职员及董事目前对其他实体负有额外的受信责任及合约责任,据此,该等高级职员或董事必须或将被要求向该等实体提供业务合并机会。因此,倘若吾等任何高级职员或董事察觉到某企业合并机会适合有关高级职员或董事当时对其负有现行受信责任或合约责任的实体,则在彼等根据开曼群岛法律负有受信责任的情况下,该高级职员或董事将需要履行有关受信责任或合约责任,向有关实体提供有关企业合并机会,然后吾等才能追求该机会。如果这些其他实体决定寻求任何这样的机会,我们可能被排除在追求同样的机会之外。然而,我们预计这些责任不会对我们完成初始业务合并的能力产生实质性影响。我们经修订和重述的组织章程大纲及章程细则将规定,在适用法律允许的最大范围内:(I)担任董事的任何个人或高级职员均无责任避免直接或间接从事与我们相同或相似的业务活动或业务线,除非且在合同明确承担的范围内除外;及(Ii)我们放弃在任何董事或高级职员以及我们可能有机会参与的任何潜在交易或事宜中的任何权益或预期,或放弃任何潜在交易或事宜的参与机会。, 在另一端。我们的高级管理人员和董事将继续履行对我们和我们的股东的所有其他受信责任,并没有向任何该等高级管理人员和董事提供他们各自的受信责任的其他豁免。我们没有任何计划在业务合并后免除我们的高级管理人员和董事的受托责任。
我们的创始人、高级管理人员和董事不需要在我们的事务上投入任何具体的时间,因此,在各种业务活动之间分配管理时间将存在利益冲突,包括确定潜在的业务合并和监督相关的尽职调查。然而,我们不认为任何这样的潜在冲突会对我们完成初始业务合并的能力产生实质性影响。
员工
我们目前有四名高级职员,在我们最初的业务合并完成之前,我们不打算有任何全职员工。我们管理团队的成员没有义务在我们的事务上投入任何具体的时间,但他们打算在我们完成初步业务合并之前,尽可能多地投入他们认为必要的时间来处理我们的事务。任何此等人士在任何时间段内投入的时间会有所不同,这取决于我们的初始业务合并是否选择了目标业务,以及业务合并流程的当前阶段。
项目1.a.风险因素
汇总风险因素
以下是使对区块链联合投资者收购公司的投资具有投机性或风险性的主要因素摘要。这一总结并没有解决我们面临的所有风险。关于本风险因素摘要中总结的风险以及我们面临的其他风险的其他讨论,可在本摘要之后的下文中找到。投资我们的证券涉及高度的风险。您应仔细考虑本摘要和下面标题为“风险因素”的部分中描述的所有风险,以及本报告中包含的其他信息。以下所述的一个或多个事件或情况的发生,无论是单独发生还是与其他事件或情况一起发生,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。此类风险包括但不限于:
 
   
我们是一家新成立的空白支票公司,没有经营历史,也没有收入,您没有任何依据来评估我们实现业务目标的能力。
 
   
我们的公众股东可能没有机会就我们建议的业务合并进行投票,这意味着我们可能会完成我们的初始业务合并,即使我们的大多数公众股东不支持这样的合并。
 
6

目录
   
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的初始股东已同意投票支持这种初始业务合并,无论我们的公众股东如何投票。
 
   
您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会将仅限于行使您向我们赎回您的股票以换取现金的权利,除非我们寻求股东批准业务合并。
 
   
我们的公众股东赎回股份以换取现金的能力可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标失去吸引力,这可能会使我们难以与目标达成业务合并。
 
   
我们的股东对我们的大量股份行使赎回权的能力可能不会让我们完成最理想的业务合并或优化我们的资本结构。
 
   
我们的股东能够对我们的大量股票行使赎回权,这可能会增加我们最初的业务合并不成功的可能性,并且您将不得不等待清算才能赎回您的股票。
 
   
要求我们在规定的时间框架内完成我们的初始业务合并可能会让潜在的目标业务在谈判业务合并时对我们产生影响,并可能会降低我们在临近解散最后期限时对潜在业务合并目标进行尽职调查的能力,这可能会削弱我们以为股东创造价值的条款完成业务合并的能力。
 
   
吾等可能无法于指定时间内完成初步业务合并,在此情况下,吾等将停止所有业务,但为清盘的目的除外,吾等将赎回公众股份及清盘,而吾等将赎回公众股份及清盘,在此情况下,我们的公众股东可能只收取每股10.20美元,或在某些情况下少于该等金额,而我们的认股权证将到期一文不值。
 
   
如果首次公开发售和出售非信托账户持有的私募单位的净收益不足以让我们在首次公开发售结束后的18个月内运营,这可能会限制我们寻找一项或多项目标业务以及我们完成初始业务合并的能力,我们将依赖保荐人、其联属公司或我们管理团队成员的贷款来为我们的搜索提供资金并完成我们的初始业务合并。
 
   
我们对企业合并的寻找,以及我们最终完成企业合并的任何目标企业,可能会受到最近这部小说的实质性不利影响
冠状病毒(“新冠肺炎”)暴发。
 
   
随着评估标的的特殊目的收购公司数量的增加,有吸引力的标的可能会变得更加稀缺,对有吸引力的标的的竞争可能会更加激烈。这可能会增加我们初始业务合并的成本,甚至可能导致我们无法找到目标或完成初始业务合并。
 
   
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的保荐人、董事、高管、顾问和他们的关联公司可能会选择从公众股东手中购买股票,这可能会影响对拟议的业务合并的投票,并减少我们A类普通股的公开“流通股”。
 
   
如果公众股东未能收到与我们的业务合并相关的赎回我们的公众股份的通知,或没有遵守其股份认购程序,则该等股份不得赎回。
 
   
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市,这可能会限制投资者交易我们的证券的能力,并使我们受到额外的交易限制。
 
   
我们的股东将无权享受通常给予许多其他空白支票公司投资者的保护。
 
   
我们可能没有足够的资金来满足我们董事和高管的赔偿要求。
 
7

目录
   
除非在某些有限的情况下,否则您不会对信托帐户中的资金拥有任何权利或利益。因此,为了清算你的投资,你可能会被迫出售你的公开股票或认股权证,可能会亏损。
 
   
我们可能是一家被动的外国投资公司,或称PFIC,这可能会给美国投资者带来不利的美国联邦所得税后果。
 
   
我们可能会在与我们最初的业务合并相关的另一个司法管辖区重新注册,这种重新注册可能会导致向股东征收税款。
危险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。在决定投资我们的证券之前,您应仔细考虑以下描述的所有风险,以及本年度报告中包含的其他信息,包括我们的财务报表和相关附注。如果发生下列事件之一,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们证券的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的重要因素。
与我们寻找、完成或无法完成的风险相关的风险
A企业合并与后企业合并风险
我们的股东可能没有机会就我们提议的初始业务合并进行投票,这意味着即使我们的大多数股东不支持这样的合并,我们也可以完成我们的初始业务合并。
我们不能举行股东投票来批准我们的初始业务合并,除非根据适用的法律或证券交易所规则,业务合并需要股东批准,或者如果我们出于业务或其他原因决定举行股东投票。例如,纳斯达克上市规则目前允许我们进行要约收购,以代替股东大会,但如果我们寻求在任何企业合并中向目标企业发行超过20%的已发行和流通股作为对价,仍将要求我们获得股东批准。因此,如果我们构建的业务合并要求我们发行超过20%的已发行和流通股,我们将寻求股东批准该业务合并。然而,除适用法律或证券交易所规则另有规定外,吾等是否寻求股东批准建议的业务合并或是否允许股东在收购要约中向吾等出售其股份,将完全由吾等酌情决定,并将基于各种因素,例如交易时间及交易条款是否需要吾等寻求股东批准。因此,即使大多数已发行和已发行普通股的持有人不同意我们完善的业务合并,我们也可以完善我们的初始业务合并。
您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于您行使权利从我们手中赎回您的股票以换取现金。
由于我们的董事会可以在不寻求股东批准的情况下完成企业合并,除非我们寻求股东批准,否则公众股东可能没有权利或机会就企业合并进行投票。因此,您影响有关潜在业务合并的投资决策的唯一机会可能仅限于在我们邮寄给我们的公众股东的投标报价文件中规定的一段时间(至少20个工作日)内行使您的赎回权,我们在其中描述了我们的初始业务合并。
 
8

目录
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的初始股东、董事和高管已同意投票支持这种初始业务合并,无论我们的公众股东如何投票。
与其他一些空白支票公司不同,在这些公司中,初始股东同意根据公众股东就初始业务合并所投的多数票投票表决其创始人股票,而我们的初始股东、董事和高级管理人员已同意(并且他们的许可受让人将同意)根据与我们签订的书面协议的条款,投票表决其创始人股票和他们持有的任何公众股票,以支持我们的初始业务合并。我们的初始股东拥有,基于
折算为
按基准计算,约占我们已发行普通股的25%(不包括定向增发股份)。我们的保荐人和我们的管理团队成员也可能在我们最初的业务合并之前不时购买A类普通股。吾等经修订及重述的组织章程大纲及章程细则规定,如吾等寻求股东批准我们的初始业务合并,吾等只会在取得开曼群岛法律下的普通决议案批准的情况下完成初始业务合并,该普通决议案需要出席公司股东大会并于股东大会上投票的大多数股东的赞成票。因此,截至2022年3月24日,除了我们的初始股东创始人股票和私募股票外,我们需要在首次公开募股中出售的3000万股公开发行股票中的9,339,001股或22.6%(假设所有已发行和流通股都已投票),才能在会议上投票支持初始业务合并,才能批准我们的初始业务合并。然而,假设只有代表法定人数的最低股份数量(20,661,001股或我们已发行和流通股的大部分)获得投票,批准我们的初始业务合并将不需要其他公众股东的赞成票,因为我们的初始股东将总共拥有11,322,000股(包括10,000,000股方正股份和1,322,000股私募股份),这一数字超过了批准初始业务合并所需的10,330,501票。因此,如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的赞助商和我们管理团队的每一名成员同意投票支持我们的初始业务合并,将增加我们获得该初始业务合并所需的股东批准的可能性。
我们的公众股东能够赎回他们的股份以换取现金,这可能会使我们的财务状况对潜在的业务合并目标失去吸引力,这可能会使我们难以与目标达成业务合并。
我们可能寻求与预期目标签订商业合并交易协议,该协议的成交条件是我们拥有最低净值或一定数量的现金。如果太多公众股东行使赎回权,我们将无法满足该结束条件,因此将无法继续进行业务合并。此外,在任何情况下,我们赎回公开发行的股票的金额都不会导致我们的有形资产净值在完成初始业务合并之前或之后低于5,000,001美元(这样我们就不会受到美国证券交易委员会“细价股”规则的约束)。因此,如果接受所有正式提交的赎回请求将导致我们的有形资产净值在完成初始业务合并之前或之后低于5,000,001美元,或满足上述结束条件所需的更大金额,吾等将不会继续进行该等赎回和相关业务合并,而可能会转而寻找替代业务合并。潜在目标将意识到这些风险,因此可能不愿与我们进行商业合并交易。
我们的公众股东对我们的大量股份行使赎回权的能力可能不会使我们完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构。
在我们就最初的业务合并达成协议时,我们将不知道有多少股东可以行使他们的赎回权,因此,我们需要根据我们对将提交赎回的股份数量的预期来安排交易的结构。如果有大量股票提交赎回,我们可能需要重组交易,将更大比例的现金保留在信托账户中,或安排额外的第三方融资。筹集更多的第三方融资可能涉及稀释股权发行或产生高于理想水平的债务。上述考虑可能会限制我们完成最理想的业务组合或优化我们的资本结构的能力。应付给承销商的递延承销佣金金额将不会就任何与初始业务合并有关而赎回的股份作出调整。这个
每股
我们将分配给适当行使赎回权利的股东的金额不会因递延承销佣金而减少,在该等赎回后,以信托形式持有的金额将继续反映我们支付全部递延承销佣金的义务。
 
9

目录
我们的公众股东能够对我们的大量股票行使赎回权,这可能会增加我们最初的业务合并不成功的可能性,并且您将不得不等待清算才能赎回您的股票。
如果我们的初始业务合并协议要求我们使用信托账户中的一部分现金来支付购买价格,或者要求我们在成交时拥有最低金额的现金,那么我们初始业务合并失败的可能性就会增加。如果我们最初的业务合并不成功,您将不会收到您在信托账户中按比例分配的资金,直到我们清算信托账户。如果您需要即时的流动资金,您可以尝试在公开市场上出售您的股票;然而,在这个时候,我们的股票可能会以低于信托账户中按比例计算的每股金额的价格交易。在任何一种情况下,您的投资可能遭受重大损失,或失去与我们的赎回相关的预期资金的好处,直到我们清算或您能够在公开市场出售您的股票。
要求吾等在首次公开招股完成后18个月内完成首次公开招股后的首次业务合并,可能会使潜在目标业务在洽谈业务合并时对我们产生影响,并可能限制我们对潜在业务合并目标进行尽职调查的时间,特别是在我们接近解散最后期限时,这可能会削弱我们以能为股东创造价值的条款完成初始业务合并的能力。
任何与我们就业务合并进行谈判的潜在目标企业将意识到,我们必须在首次公开募股结束后18个月内完成我们的初始业务合并。因此,该等目标业务可能会在谈判业务合并时获得对我们的影响力,因为我们知道,如果我们没有完成与该特定目标业务的初始业务组合,我们可能无法完成与任何目标业务的初始业务组合。随着我们越来越接近上述时间框架,这种风险将会增加。此外,我们可能有有限的时间进行尽职调查,并可能以我们在进行更全面调查时会拒绝的条款进入我们的初始业务合并。
我们对业务合并的寻找,以及我们最终完成业务合并的任何目标业务,可能会受到冠状病毒的实质性不利影响
(新冠肺炎)
爆发以及债务和股票市场的现状。
这个
新冠肺炎
大流行,以及由此产生的自愿和美国联邦、州和
非美国
政府的行动,包括但不限于强制关闭企业、限制公众聚集、限制旅行和隔离,对全球经济和市场造成了有意义的破坏。尽管长期的经济影响
新冠肺炎
虽然很难预测,但它已经并预计将继续对区域、国家和全球经济的许多(如果不是全部)方面产生实质性的不利影响。这个
新冠肺炎
疫情的爆发,以及其他传染病的重大爆发,可能会导致广泛的健康危机,对全球经济和金融市场造成不利影响,我们完成业务合并的任何潜在目标业务的业务可能会受到实质性和不利的影响。此外,如果持续关注以下事项,我们可能无法完成业务合并
新冠肺炎
继续限制旅行,限制与潜在投资者或目标公司的人员举行会议的能力,供应商和服务提供商无法及时谈判和完成交易。在多大程度上
新冠肺炎
影响我们寻找业务合并将取决于未来的发展,这是高度不确定和无法预测的,包括可能出现的关于严重程度的新信息
新冠肺炎
以及要包含的操作
新冠肺炎
或者治疗它的影响,等等。如果所造成的破坏
新冠肺炎
或其他全球关注的事项持续一段长时间后,我们完成业务合并的能力,或我们最终完成业务合并的目标业务的运作,可能会受到重大不利影响。此外,我们完成交易的能力可能取决于筹集股权和债务融资的能力,这可能会受到
新冠肺炎
而其他事件,包括市场波动性增加,导致第三方融资的市场流动性下降,我们无法接受或根本无法获得。最后,疫情的爆发
新冠肺炎
可能还会增加本“风险因素”部分所述的许多其他风险,例如与我们的证券市场和跨境交易有关的风险。
 
10

目录
吾等可能无法在首次公开招股后18个月内完成初步业务合并,在此情况下,吾等将停止除清盘目的外的所有业务,并赎回吾等的公开股份及进行清盘。
我们可能无法在首次公开招股结束后18个月内找到合适的目标业务并完成初始业务组合。我们完成初始业务合并的能力可能会受到一般市场状况、资本和债务市场的波动以及此处描述的其他风险的负面影响。例如,有关新冠肺炎疫情和未来发展的不确定性可能会限制我们完成初始业务合并的能力,包括由于市场波动性增加、市场流动性下降以及无法以我们可以接受的条款或根本无法获得第三方融资。此外,埃博拉病毒的爆发
新冠肺炎
而其他事件(如恐怖袭击、自然灾害或其他传染病的重大爆发)可能会对我们可能寻求收购的企业产生负面影响。
如吾等未能在该期限内完成初步业务合并,吾等将:(1)停止所有业务,但清盘除外;(2)在合理可能范围内尽快赎回公众股份,但赎回日期不得超过10个营业日。
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以前没有向我们发放用于支付我们的特许经营权和所得税,如果有的话(减去最多100,000美元的利息来支付解散费用)除以当时已发行的公众股票的数量,这将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分配的权利,如果有);及(3)于赎回后,经吾等其余股东及本公司董事会批准,尽快进行清盘及解散,并在每宗个案中均须遵守吾等根据开曼群岛法律就债权人的债权作出规定的义务及其他适用法律的规定。吾等经修订及重述的组织章程大纲及章程细则规定,如吾等在完成初始业务合并前因任何其他原因而结束,吾等将在合理情况下尽快(但不得超过其后十个营业日)遵循上述有关清盘信托账户的程序,惟须受适用的开曼群岛法律所规限。在任何一种情况下,我们的公众股东在赎回他们的股票时可能只获得每股10.20美元,或每股不到10.20美元,我们的认股权证将到期时一文不值。见“-如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
每股
股东收到的赎回金额可能低于每股公开发行10.20美元“及其他风险因素。
我们可能会向投资者发行与我们最初的业务合并相关的股票,价格低于我们股票当时的现行市场价格。
关于我们最初的业务合并,我们可能会在私募交易中向投资者发行股票
(所谓
管道交易),价格为每股10.00美元。发行此类债券的目的将是使我们能够向业务后合并实体提供足够的流动资金。因此,我们发行的股票的价格可能会低于当时我们股票的市场价格,甚至可能显著低于当时的市场价格。
如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并,我们的保荐人、董事、高级管理人员、顾问和他们的关联公司可以选择购买公开股票或认股权证,这可能会影响对拟议的企业合并的投票,并减少我们A类普通股或公开认股权证的公开“流通股”。
如果吾等寻求股东批准吾等的初始业务合并,而吾等并无根据要约收购规则就吾等的初始业务合并进行赎回,吾等的保荐人、董事、行政人员、顾问或其关联公司可在吾等初始业务合并完成之前或之后,以私下协商的交易或在公开市场购买公开股份或认股权证,尽管彼等并无义务这样做。
然而,他们目前没有承诺、计划或打算从事此类交易,也没有为任何此类交易制定任何条款或条件。信托账户中的任何资金都不会用于购买此类交易中的公开股票或认股权证。
如果我们的保荐人、董事、高管、顾问或他们的关联公司在私下协商的交易中从已经选择行使其赎回权的公众股东手中购买股票,则该等出售股票的股东将被要求撤销他们先前赎回其股份的选择。任何此类交易的目的可能是(1)投票支持我们的初始业务合并,从而增加我们的初始业务合并获得股东批准的可能性,(2)减少未偿还的公共认股权证数量,或就提交给认股权证持有人批准的与我们的初始业务合并相关的任何事项投票,或(3)满足成交
 
11

目录
与目标达成的协议中的条件,要求我们在最初的业务合并结束时拥有最低净值或一定数额的现金,否则似乎无法满足该要求。对我们证券的任何此类购买都可能导致我们完成最初的业务合并,否则可能无法完成。
此外,如果进行此类购买,我们A类普通股的公开“流通股”可能会减少,我们证券的实益持有人数量可能会减少,这可能会使我们的证券难以维持或获得在国家证券交易所的报价、上市或交易。任何此类购买都将根据《交易法》第13节和第16节进行报告,前提是此类购买者必须遵守此类报告要求。
如果股东未能收到与我们最初的业务合并有关的赎回我们的公开股份的通知,或没有遵守其股份认购程序,则该等股份不得赎回。
在进行与我们最初的业务合并相关的赎回时,吾等将遵守委托书规则或要约收购规则(视适用情况而定)。尽管我们遵守了这些规则,但如果股东未能收到我们的委托书征集或要约收购材料(视情况而定),该股东可能不知道有机会赎回其股份。此外,吾等将向公众股份持有人提供与我们最初的业务合并有关的投标要约文件或委托书材料(视何者适用而定),将说明为有效赎回或投标公众股份而必须遵守的各种程序。股东不遵守本办法规定的,其股份不得赎回。
您无权享受通常为其他空白支票公司的投资者提供的保护。
因为我们在成功完成首次公开发售和私募后,有形资产净值超过5,000,000美元,并提交了目前的表格报告
8-K,
包括证明这一事实的公司的经审计的资产负债表,我们相信我们不受美国证券交易委员会颁布的保护空白支票公司投资者的规则的约束,例如第419条。因此,投资者得不到这些规则的好处或保护。除其他事项外,这意味着我们将有更长的时间来完成我们的初始业务合并,而不是遵守规则419的公司。此外,如果首次公开发售受规则419的约束,该规则将禁止将信托账户中持有的资金赚取的任何利息释放给我们,除非和直到信托账户中的资金因完成初始业务合并而释放给我们。
随着评估标的的特殊目的收购公司数量的增加,有吸引力的标的可能会变得更加稀缺,对有吸引力的标的的竞争可能会更加激烈。这可能会增加我们初始业务合并的成本,甚至可能导致我们无法找到目标或完成初始业务合并。
近年来,已经成立的特殊目的收购公司的数量大幅增加。许多特殊目的收购公司的潜在目标已经进入初始业务合并,仍有许多特殊目的收购公司准备首次公开募股,以及许多此类公司目前正在注册。因此,有时可用于完成初始业务合并的有吸引力的目标可能较少。
此外,由于有更多特殊目的收购公司寻求与可用目标达成初步业务合并,对具有吸引力基本面或商业模式的可用目标的竞争可能会加剧,这可能会导致目标公司要求改善财务条款。由于其他原因,有吸引力的交易也可能变得更加稀缺,例如经济或行业低迷、地缘政治紧张局势,或者完成业务合并或在业务合并后运营目标所需的额外资本成本上升。这可能会增加、推迟或以其他方式使我们寻找和完善初始业务合并的能力变得复杂或受挫,并可能导致我们无法以有利于我们投资者的条款或根本无法完成初始业务合并。
 
12

目录
由于我们有限的资源和对业务合并机会的激烈竞争,我们可能更难完成我们的初始业务合并。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们的公众股东在我们信托账户的清算中可能只获得每股公开股票约10.20美元,或者在某些情况下更少,我们的认股权证将到期变得一文不值。
我们预计将遇到与我们的业务目标相似的其他实体的激烈竞争,包括私人投资者(可能是个人或投资合伙企业)、其他空白支票公司和其他实体,以及国内和国际的其他实体,竞争我们打算收购的业务类型。这些个人和实体中的许多人和实体在识别和直接或间接收购在不同行业经营或向其提供服务的公司方面拥有丰富的经验。这些竞争对手中,很多比我们拥有更多的技术、人力和其他资源,或更多本地行业知识,与很多竞争对手相比,我们的财政资源相对有限。虽然我们相信有许多目标业务我们可以通过首次公开募股和出售私募单位的净收益进行潜在收购,但我们在收购某些规模较大的目标业务方面的竞争能力将受到我们现有财务资源的限制。这种固有的竞争限制使其他公司在寻求收购某些目标企业时具有优势。此外,我们有义务在我们的初始业务合并时,结合股东投票或通过收购要约,向公开股票持有人提供赎回其股票的权利,以换取现金。目标公司将意识到,这可能会减少我们用于初始业务合并的资源。这些义务中的任何一项都可能使我们在成功谈判企业合并时处于竞争劣势。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们的公众股东每股只能获得大约10.20美元, 或在某些情况下,对我们的信托账户清算,我们的权证将到期一文不值。见“-如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
每股
股东收到的赎回金额可能低于每股公开发行10.20美元“及其他风险因素。
如果首次公开发售和出售非信托账户持有的私募单位的净收益不足以让我们在首次公开发售结束后的18个月内运营,这可能会限制我们寻找一项或多项目标业务以及我们完成初始业务合并的能力,我们将依赖保荐人、其联属公司或我们管理团队成员的贷款来为我们的搜索提供资金并完成我们的初始业务合并。
于首次公开发售及出售私募单位所得款项净额中,吾等于信托户口以外只有约1,300,000美元(包括支付董事及高级人员责任保险费)可供支付营运资金需求。我们相信,信托账户以外的资金,加上我们的保荐人、其联属公司或我们管理团队成员的贷款资金,将足以让我们在首次公开募股结束后至少18个月内运营;然而,我们不能向您保证我们的估计是准确的,在这种情况下,我们的保荐人、其联属公司或我们的管理团队成员没有义务向我们预支资金。在我们可用的资金中,我们预计将使用我们可用的资金的一部分向顾问支付费用,以帮助我们寻找目标业务。我们也可以用一部分资金作为首付或资金
“禁止购物”条款
(意向书中的一项条款,旨在防止目标企业以对目标企业更有利的条款与其他公司或投资者进行交易)。如果我们签订了一份意向书,在意向书中我们支付了从目标业务获得独家经营权的权利,但随后被要求没收该等资金(无论是由于我们的违约或其他原因),我们可能没有足够的资金继续寻找目标业务或对目标业务进行尽职调查。
如果我们被要求寻求额外的资本,我们将需要从我们的赞助商、其附属公司、我们管理团队的成员或其他第三方借入资金来运营,或者可能被迫清算。在这种情况下,我们的赞助商、我们管理团队的成员或他们的附属公司都不对我们负有任何义务。任何此类预付款只能从信托账户以外的资金或在完成我们的初始业务合并后释放给我们的资金中偿还。贷款人可以选择以每单位10.00美元的价格将高达1,500,000美元的此类贷款转换为业务后合并实体的单位。这些单位将与私人配售单位相同。在完成我们的初始业务合并之前,我们不希望像我们那样从赞助商、其附属公司或我们的管理团队成员以外的各方寻求贷款
 
13

目录
我不相信第三方会愿意借出这类资金,并对寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利提供豁免。如果由于我们没有足够的资金,我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们将被迫停止运营并清算信托账户。因此,我们的公众股东在赎回我们的公开股票时可能只获得每股10.20美元的估计收益,或者可能更少,我们的认股权证将到期时一文不值。看见
“--如果是第三
当事人向我们提出索赔,信托账户中的收益可能会减少,
每股赎回
股东收到的金额可能低于每股公开发行股票10.20美元“及其他风险因素。
在完成我们的初始业务合并后,我们可能被要求进行冲销或冲销、重组和减值或其他可能对我们的财务状况、经营业绩和证券价格产生重大负面影响的费用,这可能会导致您的部分或全部投资损失。
即使我们对我们合并的目标业务进行广泛的尽职调查,我们也不能向您保证,这种尽职调查将确定特定目标业务的所有重大问题,是否有可能通过常规的尽职调查发现所有重大问题,或者目标业务以外和我们无法控制的因素稍后不会出现。由于这些因素,我们可能会被迫在以后减记
或核销资产,
重组我们的业务,或产生可能导致我们报告损失的减值或其他费用。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险,也可能会出现意想不到的风险,以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。即使这些指控可能
为非现金项目
而且不会对我们的流动性产生立竿见影的影响,我们报告这种性质的费用可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法。此外,这种性质的指控可能会导致我们违反净值或我们可能因此而受到影响的其他契约
承担先前存在的债务
由目标企业持有或通过我们获得合并后债务融资而持有。因此,在企业合并后选择保留其证券的任何持有人都可能遭受其证券价值的缩水。这样的持有者不太可能对这种价值缩水有补救措施。
如果第三方对我们提出索赔,信托账户中持有的收益可能会减少,
每股赎回
股东收到的金额可能低于每股公开募股10.20美元。
我们将资金存入信托账户可能无法保护这些资金免受第三方对我们的索赔。尽管我们将寻求让所有供应商、服务提供商(我们的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业和与我们有业务往来的其他实体与我们执行协议,放弃信托账户中为公众股东的利益而持有的任何资金的任何权利、所有权、利益或索赔,但这些各方不得执行此类协议,或者即使他们签署了此类协议,也不能阻止他们向信托账户提出索赔,包括但不限于欺诈性诱因、违反受托责任或其他类似索赔,以及质疑豁免的可执行性的索赔。在每一种情况下,都是为了在对我们的资产,包括信托账户中持有的资金的索赔方面获得优势。如果任何第三方拒绝签署协议,放弃对信托账户中持有的资金的此类索赔,我们的管理层将对其可用的替代方案进行分析,并仅在管理层认为第三方的参与将比任何替代方案更有利于我们的情况下,才会与没有执行豁免的第三方签订协议。
我们可能会聘用拒绝执行豁免的第三方,例如聘请管理层认为其特定专业知识或技能明显优于同意执行豁免的其他顾问的第三方顾问,或管理层无法找到愿意执行豁免的服务提供商的情况。此外,不能保证这些实体将同意放弃它们未来可能因与我们的任何谈判、合同或协议而产生的任何索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索。于赎回吾等的公开股份时,倘吾等于首次公开发售完成后18个月内仍未完成首次业务合并,或在行使与吾等首次业务合并相关的赎回权时,吾等将须就未获豁免的债权人在赎回后十年内可能向吾等提出的债权作出准备。因此,
每股赎回
由于这些债权人的债权,公众股东收到的金额可能低于信托账户最初持有的每股公开股票10.20美元。根据一项书面协议,我们的保荐人同意,如果第三方(我们的注册会计师事务所除外)就向我们提供的服务或销售给我们的产品提出任何索赔,保荐人将对我们承担责任,
 
14

目录
或我们已与之商讨订立交易协议的预期目标企业,将信托账户内的金额减至(I)每股公开股份10.20美元及(Ii)在信托账户清盘当日信托账户内实际持有的每股公开股份金额(如因信托资产价值减少而低于每股10.20美元),两者以较少者为准,在每种情况下,均扣除为支付我们的税务义务而可能提取的利息,只要此类责任不适用于第三方或潜在目标企业执行放弃寻求访问信托账户的任何和所有权利的任何索赔,也不适用于根据我们对首次公开募股承销商的赔偿针对某些债务(包括证券法下的债务)提出的任何索赔。此外,如果已执行的豁免被视为不能对第三方强制执行,我们的保荐人将不对该第三方索赔承担任何责任。
然而,我们没有要求保荐人为此类赔偿义务预留资金,也没有独立核实保荐人是否有足够的资金履行其赔偿义务,我们认为保荐人唯一的资产是本公司的证券。因此,我们不能向您保证我们的赞助商能够履行这些义务。因此,如果成功地对信托账户提出任何此类索赔,我们初始业务合并和赎回的可用资金可能会减少到每股10.20美元以下。在这种情况下,我们可能无法完成我们的初始业务合并,而您将因赎回您的公开股票而获得每股较少的金额。对于第三方的索赔,包括但不限于供应商和潜在目标企业的索赔,我们的任何高级管理人员或董事都不会对我们进行赔偿。
我们将信托账户中持有的收益投资于证券,可能会产生负利率,这可能会减少可用于纳税的利息收入,或者降低信托资产的价值,从而
每股赎回
股东收到的金额可能低于每股10.20美元。
我们可以将存入信托账户的全部或部分净收益投资于期限不超过185天的直接美国国债,或投资于仅投资于直接美国国债的某些货币市场基金。虽然短期美国国债目前的收益率为正,但近年来它们曾短暂地产生负利率。近年来,欧洲和日本的央行都在追求低于零的利率,美联储的公开市场委员会也没有排除未来可能会在美国采取类似政策的可能性。在收益率非常低或为负的情况下,利息收入(如果有的话,我们可能会提取这些收入来缴纳所得税)的金额将会减少。如果我们无法完成最初的业务合并,我们的公众股东有权获得
他们按比例分配的份额
信托账户中的收益,外加任何利息收入。如果由于负利率,信托账户的余额减少到306,000,000美元以下,信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金金额可能会减少到每股10.20美元以下。
我们的董事可能决定不执行我们保荐人的赔偿义务,导致信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金减少。
如果信托账户中的收益减少到低于(I)每股10.20美元和(Ii)在信托账户清算之日信托账户中实际持有的每股公共股票金额,如果由于信托资产价值的减少而低于每股公共股票10.20美元,在每种情况下,都是扣除可能为支付我们的纳税义务而提取的利息,并且我们的保荐人声称它无法履行其义务或它没有与特定索赔相关的赔偿义务,我们的独立董事将决定是否对我们的赞助商采取法律行动,以履行其赔偿义务。
虽然我们目前预计我们的独立董事将代表我们对我们的保荐人采取法律行动,以履行其对我们的赔偿义务,但我们的独立董事在行使其商业判断并遵守其受信责任时,可能会在任何特定情况下选择不这样做。如果我们的独立董事选择不执行这些赔偿义务,信托账户中可供分配给我们的公众股东的资金金额可能会减少到每股10.20美元以下。
我们可能没有足够的资金来满足我们董事和高管的赔偿要求。
我们同意在法律允许的最大程度上对我们的高级管理人员和董事进行赔偿。然而,我们的高级职员和董事已同意放弃信托账户或信托账户中任何款项的任何权利、所有权、利息或索赔,并且不会以任何理由向信托账户寻求追索权(除非他们因拥有公共股份而有权从信托账户获得资金)。因此,只有在(I)我们在信托账户之外有足够的资金或(Ii)我们完成的情况下,我们才能满足所提供的任何赔偿
 
15

目录
最初的业务合并。我们对高级管理人员和董事进行赔偿的义务可能会阻止股东对我们的高级管理人员或董事提起诉讼,因为他们违反了受托责任。这些规定还可能降低针对我们的高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向我们的高级管理人员和董事支付和解和损害赔偿的费用,股东的投资可能会受到不利影响。
我们的管理层成员及其所属公司卷入与我们的商业事务无关的民事纠纷和诉讼、政府调查或负面宣传,可能会对我们完成初步业务合并的能力产生重大影响。
我们的董事和高级管理人员以及他们所属的公司一直并将继续参与各种各样的商业事务,包括交易,如业务的出售和收购,以及持续运营。由于这种参与,我们的管理层成员和他们所属的公司已经并可能在未来卷入与其商业事务有关的民事纠纷、诉讼、政府调查和负面宣传。任何此类索赔、调查、诉讼或负面宣传都可能损害我们的声誉,并可能对我们以实质性方式识别和完成初始业务合并的能力产生负面影响,并可能对我们的证券价格产生不利影响。
我们可能面临与金融服务业务相关的风险。
与金融服务业务的业务合并可能涉及特殊考虑和风险。如果我们完成与金融服务业务的初始业务合并,我们将面临以下风险,其中任何风险都可能对我们和我们收购的业务造成损害:
 
   
如果我们收购的公司或业务提供与促进金融交易有关的产品或服务,如基金或证券结算系统,而该产品或服务失败或受到损害,我们可能会受到我们提供产品和服务的公司及其服务客户的索赔;
 
   
如果我们不能跟上不断发展的技术和金融服务业的变化,我们的收入和未来前景可能会下降;
 
   
我们向客户提供金融产品和服务的能力可能会因法规变化而降低或消失;
 
   
我们收购的任何企业或公司都可能容易受到网络攻击或个人身份或个人数据的窃取;
 
   
我们提供的任何产品或服务的困难都可能损害我们的声誉和业务;
 
   
不遵守隐私法规可能会对与客户的关系造成不利影响,并对业务产生负面影响;以及
 
   
我们可能无法保护我们的知识产权,我们可能会受到侵权索赔。
在业务合并后,上述任何一项都可能对我们的运营产生不利影响。然而,我们在确定潜在目标业务方面的努力将不仅限于金融服务业务。因此,如果我们收购另一个行业的目标业务,这些风险很可能不会影响我们,我们将受到与我们经营的特定行业或我们收购的目标业务相关的其他风险的影响,这些风险目前都无法确定。
 
16

目录
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公众股东后,我们申请破产
或清盘呈请
或者是非自愿破产
或清盘呈请
如果对我们提起的诉讼没有被驳回,破产或破产法院可能寻求追回这些收益,我们的董事会成员可能被视为违反了他们对我们债权人的受托责任,从而使我们的董事会成员和我们面临惩罚性赔偿要求。
如果在我们将信托账户中的收益分配给我们的公众股东后,我们申请破产
或清盘呈请
或者是非自愿破产
或清盘呈请
如果对我们提起诉讼且未被驳回,则根据适用的债务人/债权人和/或破产法或破产法,股东收到的任何分派可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”。因此,破产或破产法院可以寻求追回我们股东收到的部分或全部金额。此外,我们的董事会可能被视为违反了其对债权人的受托责任和/或恶意行事,从而使自己和我们面临惩罚性赔偿要求,在解决债权人的索赔之前从信托账户向公众股东支付。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们申请破产
或清盘呈请
或者是非自愿破产
或清盘呈请
未被驳回的对我们提起的诉讼,债权人的债权可能优先于我们股东的债权,
每股金额
否则,我们的股东在清算过程中收到的收入可能会减少。
如果在将信托账户中的收益分配给我们的公众股东之前,我们申请破产
或清盘呈请
或者是非自愿破产
或清盘呈请
如果对我们提起诉讼且未被驳回,则信托账户中持有的收益可能适用于适用的破产法或破产法,并可能包括在我们的破产或破产财产中,并受优先于我们股东的债权的第三方债权的约束。在任何破产或无力偿债的债权耗尽信托账户的情况下,
每股金额
否则,我们的股东在清算过程中收到的收入可能会减少。
如果根据《投资公司法》我们被视为投资公司,我们可能会被要求制定繁重的合规要求,我们的活动可能会受到限制,这可能会使我们难以完成最初的业务合并。
如果根据《投资公司法》,我们被视为投资公司,我们的活动可能会受到限制,包括:
 
   
对我们的投资性质的限制;以及
 
   
对证券发行的限制,每一项限制都可能使我们难以完成最初的业务合并。
此外,我们可能对我们施加了繁重的要求,包括:
 
   
在美国证券交易委员会注册为投资公司;
 
   
采用特定形式的公司结构;以及
 
   
报告、记录保存、投票、代理和披露要求以及我们目前不受限制的其他规则和法规。
为了不被《投资公司法》监管为投资公司,除非我们有资格被排除在外,否则我们必须确保我们主要从事的业务不是投资、再投资或证券交易,并且我们的活动不包括投资、再投资、拥有、持有或交易占我们资产(不包括美国政府证券和现金项目)超过40%的“投资证券”。我们的业务将是确定并完成业务合并,然后长期运营交易后业务或资产。我们不打算购买企业或资产,以期转售或从转售中获利。我们不打算收购无关的业务或资产,也不打算成为被动投资者。
我们不认为我们预期的主要活动将使我们受制于《投资公司法》。为此,信托账户中持有的收益只能投资于《投资公司法》第2(A)(16)条所指的到期日不超过185天的美国“政府证券”,或投资于符合下列特定条件的货币市场基金
颁布第2a-7条
根据投资公司法,该法案仅投资于美国政府的直接国库债务。根据信托协议,受托人不得投资于其他证券或资产。通过将收益投资于这些工具,以及制定一项旨在长期收购和发展业务的商业计划(而不是以商业银行或私募股权基金的方式买卖业务),我们打算避免被
 
17

目录
被视为《投资公司法》所指的“投资公司”。在美国的投资不是为那些寻求政府证券或投资证券投资回报的人准备的。信托账户的目的是作为资金的持有场所,等待下列最早发生的情况:(I)完成我们的初始业务合并;(Ii)赎回任何与股东投票有关的适当公开招股股份,以修订我们经修订及重述的组织章程大纲及组织章程细则(A)修改我们义务的实质或时间,使A类普通股持有人有权就我们的首次业务合并赎回他们的股份,或在我们没有在首次公开招股结束后18个月内完成我们的首次业务合并时赎回100%的公开股份,或(B)关于我们A类普通股持有人权利的任何其他条款;或(Iii)如吾等未能于首次公开招股结束后18个月内完成首次业务合并,吾等将于信托账户内持有的资金退还予吾等的公众股东,作为赎回公众股份的一部分。我们知道,针对其他特殊目的收购公司的诉讼声称,尽管有上述规定,该实体应被视为投资公司。
我们不能保证我们不会受到投资公司法的约束。如果我们没有如上所述将收益进行投资,我们可能被视为受《投资公司法》的约束。如果我们被视为受《投资公司法》的约束,遵守这些额外的监管负担将需要我们尚未分配资金的额外费用,并可能阻碍我们完成业务合并的能力。
法律或法规的变化,或未能遵守任何法律和法规,可能会对我们的业务产生不利影响,包括我们谈判和完成初始业务合并的能力,以及运营结果。
我们受制于国家、地区和地方政府制定的法律法规。特别是,我们将被要求遵守某些美国证券交易委员会和其他法律要求。遵守和监测适用的法律和条例可能是困难、耗时和昂贵的。这些法律和法规及其解释和应用也可能会不时发生变化,这些变化可能会对我们的业务、投资和运营结果产生重大不利影响。此外,未能遵守解释和适用的适用法律或法规,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们谈判和完成初始业务合并的能力,以及运营结果。
若吾等于首次公开发售完成后18个月内仍未完成首次业务合并,吾等的公众股东可能被迫等待超过18个月后才可赎回吾等的信托户口。
若吾等于首次公开发售完成后18个月内仍未完成首次业务合并,则当时存入信托户口的收益,包括从信托户口持有的资金所赚取的利息(如有的话)(减去最多100,000元用于支付解散费用的利息),将用于赎回我们的公开招股股份。在任何自动清盘前,任何公众股东从信托账户赎回将通过我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的功能自动生效。如果作为任何清算过程的一部分,我们被要求清盘、清算信托账户并按比例将其中的金额分配给我们的公众股东,则此类清盘、清算和分配必须符合公司法的适用条款。在这种情况下,投资者可能被迫等待首次公开募股结束后18个月以上,才能获得我们信托账户的赎回收益,并从我们的信托账户获得按比例返还收益部分。我们没有义务在我们赎回或清算日期之前将资金返还给投资者,除非在此之前,我们完成了我们的初始业务合并或修订了我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的某些条款,并且只有在此情况下,投资者才寻求赎回其A类普通股。只有在我们赎回或任何清算后,如果我们没有完成我们最初的业务合并,也没有修改我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的某些条款,公众股东才有权获得分派。我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则将规定, 如果吾等在完成初步业务合并前因任何其他原因而终止业务,吾等将在合理情况下尽快履行上述有关清盘信托账户的程序,但其后不超过十个营业日,并受适用的开曼群岛法律所规限。
 
18

目录
我们可能会在可能不在我们管理层专业领域之外的行业或部门寻找收购机会。
如果向我们提交了业务合并目标,并且我们认为该候选人为我们公司提供了一个有吸引力的收购机会,我们将考虑管理层专业领域以外的业务合并。尽管我们的管理层将努力评估任何特定业务合并目标所固有的风险,但我们不能向您保证,我们将充分确定或评估所有重大风险因素。我们也不能向您保证,对我们部门的投资最终不会证明对首次公开募股(IPO)投资者的有利程度低于对企业合并目标的直接投资(如果有机会)。如果我们选择进行管理层专业领域以外的收购,我们管理层的专业知识可能不会直接适用于其评估或运营,本招股说明书中包含的关于我们管理层专业领域的信息将与我们选择收购的业务的理解无关。因此,我们的管理层可能无法充分确定或评估所有重大风险因素。因此,在企业合并后选择保留其证券的任何持有人都可能遭受其证券价值的缩水。这样的持有者不太可能对这种价值缩水有补救措施。
尽管我们已经确定了我们认为对评估潜在目标业务很重要的一般标准和准则,但我们可能会以不符合该等标准和准则的目标进入我们的初始业务组合,因此,我们进入初始业务组合的目标业务的属性可能与我们的一般标准和准则不完全一致。
尽管我们已经确定了评估潜在目标业务的一般标准和指导方针,但我们与之签订初始业务合并的目标业务可能不会具备所有这些积极属性。如果我们完成初始业务合并的目标不符合部分或全部这些准则,则此类合并可能不会像与符合我们所有一般标准和准则的业务合并一样成功。此外,如果我们宣布的潜在业务合并的目标不符合我们的一般标准和指导方针,更多的股东可能会行使他们的赎回权,这可能使我们很难满足目标业务的任何结束条件,要求我们拥有最低净值或一定数量的现金。此外,如果根据适用法律或证券交易所上市要求,交易必须获得股东批准,或者我们出于业务或其他原因决定获得股东批准,如果目标业务不符合我们的一般标准和准则,我们可能更难获得股东对我们的初始业务合并的批准。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股公开股票约10.20美元,或者在某些情况下更少,我们的认股权证将到期变得一文不值。
我们不需要从独立会计或投资银行公司获得意见,因此,您可能无法从独立来源获得保证,从财务角度来看,我们为业务支付的价格对我们的股东是公平的。
除非吾等完成与关联实体的初步业务合并,否则吾等无须从独立投资银行公司或其他通常提出估值意见的独立实体取得意见,认为从财务角度而言,我们所支付的价格对股东是公平的。如果没有得到任何意见,我们的股东将依赖于我们董事会的判断,董事会将根据金融界普遍接受的标准来确定公平的市场价值。所使用的这些标准将在我们的委托书征集或投标要约材料中披露,如果适用,与我们最初的业务合并有关。
 
19

目录
我们可能会发行额外的A类普通股或优先股来完成我们的初始业务合并,或在完成初始业务合并后根据员工激励计划进行。我们也可以在方正股份转换时以更高的比例发行A类普通股
而不是一对一
由于我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中包含的反稀释条款,我们首次业务合并的时间。任何此类发行都将稀释我们股东的利益,并可能带来其他风险。
经修订及重述的组织章程大纲及细则授权发行最多500,000,000股A类普通股,每股面值0.0001美元,50,000,000股B类普通股,每股面值0.00009美元,以及5,000,000股优先股,每股面值0.0001美元。截至2021年12月31日,分别有468,678,000股和40,000,000股授权但未发行的A类普通股和B类普通股可供发行,该数额不包括在行使已发行认股权证时预留供发行的股份或在转换B类普通股时可发行的股份(如有)。B类普通股将在我们的初始业务合并时自动转换为A类普通股,如本文以及我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则所述。首次公开招股后,将不会立即发行和发行优先股。
我们可能会发行大量额外的A类普通股或优先股来完成我们的初始业务合并,或在完成初始业务合并后根据员工激励计划进行。我们也可以在赎回认股权证时发行A类普通股,或在转换B类普通股时以更高的比率发行
而不是一对一
由于某些反稀释条款,我们的初始业务合并的时间。然而,吾等经修订及重述的组织章程大纲及章程细则将规定,除其他事项外,吾等不得在我们的初始业务合并之前或与初始业务合并相关的情况下发行额外股份,使其持有人有权(I)从信托账户收取资金或(Ii)就任何初始业务合并或在完成初始业务合并之前或与初始业务合并相关的任何其他建议投票。我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的这些条款,就像我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的所有条款一样,可以通过股东投票进行修订。增发普通股或优先股:
 
   
可能会显著稀释投资者在首次公开发行中的股权,如果B类普通股中的反稀释条款导致A类普通股在更大程度上发行,这种稀释将会增加。
比一对一的基础
B类普通股转换时;
 
   
如果优先股的发行优先于A类普通股的权利,则A类普通股的权利可以从属于A类普通股持有人的权利;
 
   
 
   
可能会通过稀释寻求控制我们的人的股份所有权或投票权来延迟或防止对我们的控制权的变更;
 
   
可能对我们的单位、A类普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响;以及
 
   
可能不会导致对我们认股权证的行使价格进行调整。
与其他一些类似结构的空白支票公司不同,如果我们发行股票以完成初始业务合并,我们的保荐人将获得额外的A类普通股。
方正股份将在我们的初始业务合并时自动转换为A类普通股,比例为所有方正股份转换后可发行的A类普通股总数将等于
按折算后的基准计算,
(I)首次公开发售完成后已发行及已发行普通股总数,加上(Ii)本公司因完成初始业务合并而发行或视为已发行或可予发行的A类普通股总数,加上(Ii)本公司因完成初始业务合并而发行或视为已发行或可行使的任何与股权挂钩的证券或权利的总和的约25%,但不包括可为或可转换为A类普通股而发行或可转换为A类普通股的任何A类普通股或可向初始业务合并中的任何卖方发行、当作已发行或将予发行的A类普通股,以及向吾等保荐人发行的任何私募单位,其任何关联公司或我们管理团队的任何成员在转换营运资金贷款时(定义如下)。在任何情况下,B类普通股转换为A类普通股的比率不得低于
而不是一对一。这
与其他一些结构类似的空白支票公司不同,在这些公司中,初始股东将只获得初始业务合并前总流通股数量的20%的股份。
 
20

目录
资源可能被浪费在研究未完成的收购上,这可能会对随后定位和收购或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股公开股票约10.20美元,或者在某些情况下更少,我们的认股权证将到期变得一文不值。
我们预计,对每项特定目标业务的调查以及相关协议、披露文件和其他文书的谈判、起草和执行将需要大量的管理时间和注意力,并需要会计师、律师和其他人支付大量费用。如果我们决定不完成一项特定的初始业务合并,则到那时为止为拟议交易产生的成本很可能无法收回。此外,如果我们就特定的目标业务达成协议,我们可能会因为各种原因(包括我们无法控制的原因)而无法完成我们的初始业务合并。任何此类事件将导致吾等损失所产生的相关成本,这可能会对后续寻找和收购另一家企业或与另一家企业合并的尝试产生重大不利影响。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股公开股票约10.20美元,或者在某些情况下更少,我们的认股权证将到期变得一文不值。
吾等可能只能以首次公开发售及出售私募单位所得款项完成一项业务合并,这将导致吾等完全依赖单一业务,而该单一业务的产品或服务数目可能有限。这种缺乏多元化可能会对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
我们可能会同时或在短时间内完成与单一目标业务或多目标业务的初始业务合并。然而,由于各种因素,我们可能无法实现我们与多个目标业务的初始业务合并,包括存在复杂的会计问题,以及我们需要向美国证券交易委员会编制和提交形式财务报表,以呈现几个目标业务的经营业绩和财务状况,就好像它们是在合并的基础上运营的。由于我们只与一家实体完成了最初的业务合并,我们缺乏多元化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管方面的发展。此外,我们将无法使我们的业务多样化,也无法从可能的风险分散或亏损抵消中受益,这与其他实体可能有资源完成不同行业或单一行业不同领域的几项业务合并不同。因此,我们成功的前景可能是:
 
   
完全取决于单一企业、财产或资产的业绩;或
 
   
取决于单一或有限数量的产品、工艺或服务的开发或市场接受度。
缺乏多元化可能会使我们面临许多经济、竞争和监管风险,其中任何或所有风险都可能对我们最初的业务合并后可能运营的特定行业产生重大不利影响。
我们可能试图同时完成具有多个预期目标的业务合并,这可能会阻碍我们完成初始业务合并的能力,并导致成本和风险增加,从而对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
如果我们决定同时收购由不同卖家拥有的多个业务,我们需要让每个此类卖家同意,我们对其业务的购买取决于其他业务合并的同时完成,这可能会使我们更难完成最初的业务合并,并推迟我们的能力。对于多个业务合并,我们还可能面临额外的风险,包括与可能的多重谈判和尽职调查(如果有多个卖方)相关的额外负担和成本,以及与随后将被收购公司的业务和服务或产品吸收到单一运营业务中相关的额外风险。如果我们不能充分应对这些风险,可能会对我们的盈利能力和运营结果产生负面影响。
 
21

目录
我们可能试图与一家私人公司完成最初的业务合并,但有关该公司的信息很少,这可能会导致与一家利润并不像我们怀疑的公司(如果有的话)的业务合并。
在执行我们的收购战略时,我们可能会寻求实现我们与一家私人持股公司的初始业务合并。关于私营公司的公开信息通常很少,我们可能需要根据有限的信息来决定是否进行潜在的初始业务合并,这可能会导致与一家利润并不像我们怀疑的公司合并的公司(如果有的话)。
在最初的业务合并后,我们的管理层可能无法保持对目标业务的控制。一旦失去对目标企业的控制,新管理层可能不具备以盈利方式经营这类企业所需的技能、资格或能力。
我们可以安排我们的初始业务合并,使我们的公众股东持有股份的业务后合并公司将拥有目标业务的股权或资产少于100%,但只有在业务后合并公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券,或者以其他方式获得目标业务的控股权,足以使我们不被要求根据投资公司法注册为投资公司时,我们才会完成该业务合并。我们不会考虑任何不符合这些标准的交易。即使业务合并后公司拥有目标公司50%或以上有投票权的证券,我们在初始业务合并之前的股东可能共同拥有业务合并后公司的少数股权,这取决于业务合并中目标和我们的估值。例如,我们可以进行一项交易,在该交易中,我们发行大量新的A类普通股,以换取目标公司的所有已发行股本、股票或其他股权。在这种情况下,我们将获得目标的100%权益。然而,由于发行了大量新的A类普通股,紧接该交易前的我们的股东在交易后可能持有少于我们已发行的A类普通股的大部分。此外,其他少数股东可能会随后合并他们的持股,导致单个人或集团获得比我们最初收购的更大的公司股份份额。因此,这可能会使我们的管理层更有可能无法保持对目标业务的控制。
我们可能寻求高度复杂的业务合并机会,这需要显著的运营改进,这可能会推迟或阻止我们实现预期的结果。
我们可能会寻求与我们认为将从运营改进中受益的大型、高度复杂的公司的业务合并机会。虽然我们打算实施这样的改进,但如果我们的努力被推迟或我们无法实现预期的改进,业务合并可能不会像我们预期的那样成功。
就我们与具有复杂经营结构的大型复杂企业或实体完成的初始业务合并而言,我们还可能受到合并业务运营中固有的许多风险的影响,这些风险可能会推迟或阻止我们实施战略。尽管我们的管理团队将努力评估特定目标业务及其运营所固有的风险,但在完成业务合并之前,我们可能无法正确确定或评估所有重大风险因素。如果我们不能实现我们想要的运营改进,或者改进的实施时间比预期的更长,我们可能无法实现我们预期的收益。此外,其中一些风险和复杂性可能不在我们的控制范围内,使我们无法控制或减少这些风险和复杂性对目标业务产生不利影响的可能性。这种合并可能不会像与规模较小、复杂程度较低的组织合并那样成功。
我们没有指定的最大赎回门槛。没有这样的赎回门槛可能使我们有可能完成我们的初始业务合并,而我们的绝大多数股东并不同意这一点。
我们经修订及重述的组织章程大纲及章程细则将不会提供指定的最高赎回门槛,但在任何情况下,我们赎回公开发售的股份的金额,不得导致我们的有形资产净值在完成初始业务合并前或完成后少于5,000,001美元(以免我们届时受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束)。因此,我们可能能够完成我们的初始业务合并,即使我们的绝大多数公众股东不同意交易并已赎回他们的股份,或者如果我们寻求股东批准我们的初始业务合并并且没有根据收购要约规则进行与我们的初始业务合并相关的赎回,我们可能已经达成了私下谈判的协议,将他们的股份出售给我们的保荐人、高级管理人员、董事、顾问或他们的联属公司。
 
22

目录
此外,倘若吾等须为有效提交赎回的所有A类普通股支付的现金代价总额,加上根据建议业务合并条款为满足现金条件所需的任何金额,超过吾等可动用的现金总额,吾等将不会完成业务合并或赎回任何股份,所有递交赎回的A类普通股将退还予持有人,吾等可转而寻找另一项业务合并。
为了实现最初的业务合并,空白支票公司最近修改了他们的章程和其他管理文书的各种条款,包括他们的认股权证协议。吾等不能向阁下保证,吾等不会寻求修改经修订及重述的组织章程大纲及细则或管治文件,以使吾等更容易完成股东可能不支持的初步业务合并。
为了实现企业合并,空白支票公司最近修改了他们的章程和管理文书的各种条款,包括他们的认股权证协议。例如,空白支票公司修订了业务合并的定义,提高了赎回门槛,延长了完成初始业务合并的时间,并就其认股权证修改了认股权证协议,要求将认股权证交换为现金和/或其他证券。根据开曼群岛法律,修改我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则至少需要我们股东的特别决议,这意味着必须得到At持有者的批准。
至少三分之二的人
我们的普通股出席公司股东大会并于股东大会上投票,并修订我们的认股权证协议,将需要持有至少65%的公开认股权证的持有人投票,仅就私人配售认股权证的条款或认股权证协议中有关私人配售认股权证的任何条款的任何修订而言,就当时尚未发行的私人配售认股权证数目的65%进行投票。此外,本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则将要求吾等向公众股东提供赎回其公众股份的机会,以换取现金,前提是吾等对经修订及重述的组织章程大纲及细则(A)提出修订,以改变吾等向A类普通股持有人提供的义务的实质或时间,如吾等未能在首次公开发售结束后18个月内或(B)与A类普通股持有人的权利有关的任何其他条文内完成首次业务合并,则有权赎回A类普通股持有人的股份或赎回100%的公众股份。如果任何此类修订被视为从根本上改变通过本注册声明提供的任何证券的性质,我们将注册受影响的证券,或寻求豁免注册受影响的证券。
经修订和重述的组织章程大纲和章程细则中与A类普通股持有人权利有关的条款(以及管理从我们信托账户中释放资金的协议中的相应条款)可能会在一项特别决议的批准下进行修订,这需要得到A股持有人的批准
至少三分之二的人
我们的普通股出席公司股东大会并投票,这是一个比其他一些空白支票公司更低的修改门槛。因此,我们可能更容易修改我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则,以促进完成我们的一些股东可能不支持的初始业务合并。
其他一些空白支票公司在其章程中有一项条款,禁止在未经公司一定比例的股东批准的情况下修改其中的某些条款,包括与公司股东权利有关的条款。在这些公司中,修改这些条款通常需要获得公司90%至100%股东的批准。我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则将规定,任何与我们A类普通股持有人权利有关的条款(包括要求将首次公开募股和私募单位的收益存入信托账户,并除非在特定情况下不释放该等金额,以及如本文所述向公众股东提供赎回权),如果经特别决议批准,可能会被修订,这意味着
至少三分之二的人
出席本公司股东大会并在本公司股东大会上表决的本公司普通股,以及信托协议中有关从本公司信托账户发放资金的相应条款,如果得到至少65%本公司普通股持有人的批准,则可予以修订;但本公司经修订和重述的组织章程大纲和组织章程细则中有关(I)董事的任免和(Ii)公司在开曼群岛以外的司法管辖区继续存在的条款,在我们最初的业务合并之前,只能通过不少于以下的特别决议进行修订
超过三分之二的
出席本公司股东大会并于大会上表决的本公司普通股,将包括本公司B类普通股的简单多数赞成票。我们的保荐人及其允许的受让人,如果有的话,他们将共同实益拥有
按折算后的基准计算,
首次公开发售结束时,我们约25%的A类普通股将参与(不包括定向增发股份,并假设他们在首次公开募股中不购买任何单位)
 
23

目录
在任何修改和重述我们的组织章程大纲和/或信托协议的投票中,我们将有权以他们选择的任何方式投票。因此,我们可能能够修改我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的条款,这些条款
我们的业务前工作
合并行为比其他一些空白支票公司更容易,这可能会增加我们完成您不同意的业务合并的能力。我们的股东可以就任何违反我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的行为向我们寻求补救。
我们的保荐人、高管、董事和董事的被提名人已经同意,根据与我们达成的协议,他们不会对我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则(A)提出任何修正案,从而修改我们义务的实质或时间,即如果我们没有在首次公开募股结束后18个月内完成我们的初始业务合并,或者(B)关于我们A类普通股持有人权利的任何其他条款,我们向A类普通股持有人提供赎回其股份的权利,或者赎回我们100%的公开募股股份的权利。除非我们向我们的公众股东提供在批准任何此类修订后赎回其A类普通股的机会
每股价格,
以现金支付,相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以及以前未向我们发放用于支付我们的特许经营权和所得税(如果有)除以当时已发行的公开股票的数量。我们的股东不是这些协议的当事人,也不是这些协议的第三方受益人,因此,我们将没有能力就任何违反这些协议的行为向我们的赞助商、高管、董事或董事提名人寻求补救措施。因此,如果发生违约,我们的股东将需要根据适用的法律提起股东派生诉讼。
我们与我们的赞助商、董事提名人和管理人员的书面协议可能会在没有股东批准的情况下进行修改。
我们与我们的保荐人、董事、董事被提名人和高级管理人员达成的书面协议包含有关我们的创始人股票和保荐权证的转让限制、对信托账户的赔偿、放弃赎回权利以及参与信托账户的清算分配的条款。本书面协议可在未经股东批准的情况下修改(尽管解除各方在本招股说明书发布之日起180天内不得转让我们的创始人股票的限制将需要事先获得承销商的书面同意)。虽然我们预计我们的董事会不会在我们最初的业务合并之前批准对本协议的任何修订,但我们的董事会在行使其商业判断并遵守其受托责任时,可能会选择批准对本协议的一项或多项修订。对书面协议的任何此类修改都不需要得到我们股东的批准,并可能对我们证券投资的价值产生不利影响。
我们可能无法获得额外的融资来完成我们最初的业务合并,或为目标业务的运营和增长提供资金,这可能迫使我们重组或放弃特定的业务合并。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股公开股票约10.20美元,或者在某些情况下更少,我们的认股权证将到期变得一文不值。
在我们就企业合并做出最终决定之前,我们无法确定任何特定交易的资本要求。如果首次公开发售及出售私募单位的净收益被证明不足,原因包括:吾等初始业务合并的规模、为寻找目标业务而耗尽可用净收益、从选择赎回与吾等初始业务合并相关的股东手中赎回大量股份的义务或与吾等初始业务合并相关而购买股份的协议交易条款,吾等可能被要求寻求额外融资或放弃建议的业务合并。我们不能向您保证,如果可以接受的话,这种融资将以可接受的条件提供。目前的经济环境可能会让企业难以获得收购融资。如果在需要完成我们的初始业务合并时无法获得额外的融资,我们将被迫重组交易或放弃该特定业务合并并寻找替代目标业务候选者。如果我们没有在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们的公众股东在清算我们的信托账户时可能只获得每股公开股票约10.20美元,或者在某些情况下更少,我们的认股权证将到期变得一文不值。此外,即使我们不需要额外的融资来完成我们的初始业务合并,我们也可能需要
 
24

目录
这类融资为目标企业的运营或增长提供资金。如果不能获得额外的融资,可能会对目标企业的持续发展或增长产生重大不利影响。我们的高级管理人员、董事或股东均不需要向我们提供与我们的初始业务合并相关或之后的任何融资。
与我们的证券有关的风险
除非在某些有限的情况下,否则您不会对信托帐户中的资金拥有任何权利或利益。因此,为了清算您的投资,您可能会被迫出售您的公开股票或认股权证,可能会亏损。
我们的公众股东只有在以下情况中最早的情况下才有权从信托账户获得资金:(I)我们完成了初始业务合并,然后仅与该股东适当选择赎回的A类普通股有关,符合本文所述的限制,(Ii)赎回与股东投票有关而适当提交的任何公开股份,以修订我们经修订及重述的组织章程大纲及组织章程细则(A)以修改我们向A类普通股持有人提供与我们的首次业务合并相关的股份赎回权利的实质或时间安排,或(B)就与我们的A类普通股持有人的权利有关的任何其他条款而言,或(B)在首次公开发售结束后18个月内完成我们的首次业务合并时赎回100%我们的公开股份。及(Iii)如吾等于首次公开发售完成后18个月内仍未完成首次公开发售业务,则在适用法律的规限下及在此进一步描述的情况下,赎回吾等的公开发售股份。凡因前述第(Ii)款所述股东投票而赎回其A类普通股的公众股东,如未于首次公开发售结束后18个月内就如此赎回的A类普通股从信托户口取得资金,则在其后完成首次业务合并或清盘时,无权从信托户口获得资金。在任何其他情况下,公众股东都不会在信托账户中拥有任何形式的权利或利益。认股权证持有人将无权获得信托账户中持有的与认股权证有关的收益。相应地,, 为了清算你的投资,你可能会被迫出售你的公开股票或认股权证,可能会亏损。
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市,这可能会限制投资者交易我们的证券的能力,并使我们受到额外的交易限制。
我们的单位、A类普通股和权证都在纳斯达克上市。我们不能向您保证,我们的证券在未来或在我们最初的业务合并之前将在纳斯达克上市。在我们最初的业务合并之前,为了继续在纳斯达克上市我们的证券,我们必须保持一定的财务、分销和股价水平。一般来说,我们必须维持上市证券的最低市值、最低市值的公开持股数量、最低买入价和最低证券持有者人数。此外,对于我们的初始业务合并,我们将被要求证明符合纳斯达克的初始上市要求,这些要求比纳斯达克的持续上市要求更严格,以便继续维持我们的证券在纳斯达克上市。我们不能向您保证,我们届时将能够满足这些初始上市要求。
如果纳斯达克将我们的证券从其交易所退市,而我们无法将我们的证券在另一家全国性证券交易所上市,我们预计我们的证券可能会在
场外交易市场。
如果发生这种情况,我们可能面临重大的不利后果,包括:
 
   
我们证券的市场报价有限;
 
   
我们证券的流动性减少;
 
   
确定我们的A类普通股为“细价股”,这将要求交易我们A类普通股的经纪商遵守更严格的规则,并可能导致我们证券二级交易市场的交易活动减少;
 
   
有限的新闻和分析师报道;以及
 
   
未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
 
25

目录
1996年的《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规,它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售,这些证券被称为“担保证券”。由于我们预计我们的单位以及最终我们的A类普通股和认股权证将在纳斯达克上市,我们的单位、A类普通股和认股权证将符合法规规定的担保证券的资格。尽管各州被禁止监管担保证券的销售,但联邦法规确实允许各州在存在欺诈嫌疑的情况下对公司进行调查,如果发现欺诈活动,则各州可以在特定情况下监管或禁止担保证券的销售。虽然我们不知道除爱达荷州外,有哪个州曾使用这些权力禁止或限制空白支票公司发行的证券的销售,但某些州的证券监管机构对空白支票公司持不利态度,并可能利用这些权力或威胁使用这些权力来阻碍其所在州的空白支票公司的证券销售。此外,如果我们不再在纳斯达克或某些其他交易所上市,我们的证券将不符合法规规定的担保证券的资格,我们可能会受到我们提供证券的每个州的监管。
您将无权享受通常为许多其他空白支票公司的投资者提供的保护。
由于我们首次公开募股的净收益旨在用于完成与目标业务未确定的业务合并,根据美国证券法,我们可能被视为“空白支票”公司。然而,由于我们的有形资产净值超过5,000,000美元,并提交了当前的表格报告
8-K,
包括一份证明这一事实的经审计的资产负债表,我们不受美国证券交易委员会颁布的保护空白支票公司投资者的规则的约束,如第419条。因此,投资者将不会获得这些规则的好处或保护,例如,这些规则将完全限制我们的证券的可转让性,要求我们在初始注册声明生效日期的18个月内完成业务合并,以及限制使用信托账户中持有的资金赚取的利息。由于我们不受规则419的约束,我们将有权在企业合并完成之前从信托账户中的资金中提取金额,并且我们将有更长的时间来完成此类企业合并,而如果我们受到该规则的约束,我们将有更长的时间完成此类企业合并。
如果吾等寻求股东批准我们的初始业务合并,而吾等并未根据要约收购规则进行赎回,而阁下或“一群”股东被视为持有超过本公司A类普通股15%的股份,阁下将失去赎回超过本公司A类普通股15%的所有该等股份的能力。
如果吾等寻求股东批准吾等的初始业务合并,而吾等并未根据要约收购规则就吾等的初始业务合并进行赎回,吾等经修订及重述的组织章程大纲及章程细则将规定,公众股东连同该股东的任何联属公司或与该股东一致行动或作为“集团”(定义见交易所法案第13条)的任何其他人士,在未经吾等事先同意的情况下,将被限制赎回其在首次公开招股中出售的股份总数超过15%的股份,我们称之为“超额股份”。然而,我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们最初的业务合并的所有股份(包括超额股份)的能力。阁下不能赎回超额股份将降低阁下对我们完成初步业务合并能力的影响力,而如果阁下在公开市场交易中出售超额股份,阁下在本公司的投资可能蒙受重大损失。此外,如果我们完成我们的初始业务合并,您将不会收到关于超额股份的赎回分配。因此,您将继续持有超过15%的股份,为了处置这些股份,您将被要求在公开市场交易中出售您的股份,可能会出现亏损。
我们的股东可能要为第三方对我们提出的索赔负责,但以他们在赎回其股份时收到的分派为限。
如果我们被迫进行破产清算,股东收到的任何分配如果证明在分配之日之后,我们无法偿还在正常业务过程中到期的债务,则可能被视为非法支付。因此,清算人可以寻求追回我们股东收到的部分或全部金额。此外,我们的董事可能被视为违反了他们对我们或我们的债权人的受托责任和/或可能恶意行事,从而使他们自己和我们的公司面临索赔,在解决债权人的债权之前从信托账户向公众股东支付款项。我们不能保证不会因为这些原因对我们提出索赔。吾等及吾等的董事及高级职员明知及故意授权或准许从吾等的股份溢价户口支付任何分派,而吾等于正常业务过程中无力偿还到期的债务,即属犯罪,在开曼群岛可被判罚款18,292.68元及监禁五年。
 
26

目录
在完成我们最初的业务合并之前,我们可能不会举行年度股东大会。
根据纳斯达克公司治理要求,我们在纳斯达克上市后的第一个财年结束后一年内不需要召开股东周年大会。根据《公司法》,我们并无规定须举行周年大会或特别大会以委任董事。在我们举行年度股东大会之前,公众股东可能没有机会任命董事和与管理层讨论公司事务。我们的董事会分为三个级别,每年只任命一个级别的董事,每一级别(在我们的第一次年度股东大会之前任命的董事除外)任期三年。
A类普通股的持有者将无权就我们在初始业务合并之前所持的任何董事任命进行投票。
在我们最初的业务合并之前,只有我们方正股份的持有者才有权投票决定董事的任命。在此期间,持有本公司公开股份的人士将无权就董事的委任投票。此外,在我们最初的业务合并之前,只有持有我们方正多数股份的人才能以任何理由罢免董事会成员。因此,在完成初始业务合并之前,您可能对我们公司的管理没有任何发言权。
我们目前没有登记根据证券法或任何州证券法行使认股权证而可发行的A类普通股,当投资者希望行使认股权证时,此类登记可能不会到位,从而使该投资者无法行使其认股权证,除非是在无现金的基础上,并可能导致该等认股权证到期一文不值。
我们目前不登记根据证券法或任何州证券法行使认股权证而可发行的A类普通股。然而,根据认股权证协议的条款,吾等已同意,于吾等首次业务合并结束后,于可行范围内尽快但无论如何不得迟于20个工作日,吾等将尽吾等商业合理努力向美国证券交易委员会提交一份涵盖发行该等股份的登记说明书,并将尽吾等商业合理努力促使该等登记声明于吾等初始业务合并结束后60个工作日内生效,并维持该等登记声明及与该等A类普通股有关的现行招股章程的效力,直至认股权证期满或赎回为止。我们不能向您保证,我们将能够这样做,例如,如果出现任何事实或事件,表明注册声明或招股说明书所载信息发生了根本变化,其中包含或通过引用并入的财务报表不是最新、完整或正确的,或者美国证券交易委员会发出了停止令。
如果在行使认股权证时可发行的股份没有按照上述要求根据证券法登记,我们将被要求允许持有人在无现金基础上行使认股权证,在这种情况下,您在无现金行使时将获得的A类普通股数量将基于
关于一个公式(可能会调整)。然而,我们不会以现金或无现金方式行使任何认股权证,我们将没有义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股份,除非行使认股权证的持有人所在国家的证券法已登记或符合资格,或可获豁免登记。
尽管有上述规定,如果我们的A类普通股在行使并非在国家证券交易所上市的认股权证时符合证券法第18(B)(1)条下的“担保证券”的定义,我们可以根据证券法第3(A)(9)条的规定,要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做,并且,如果我们这样选择,我们将不被要求提交或维护有效的登记声明。在没有豁免的情况下,我们将尽我们商业上合理的努力,根据适用的蓝天法律对股票进行登记或资格认证。在无现金的基础上行使认股权证可能会减少持有人在我们公司的投资的潜在“上行”,因为在无现金行使其持有的认股权证后,认股权证持有人将持有较少数量的A类普通股。
 
27

目录
在任何情况下,如果我们无法根据适用的州证券法登记认股权证的股票或使其符合资格,并且没有豁免,我们将不会被要求以现金净额结算任何认股权证,或发行证券或其他补偿来换取认股权证。倘于行使认股权证时发行的股份并未获如此登记或获豁免登记或获豁免登记或资格,则该认股权证持有人将无权行使该认股权证,而该认股权证可能没有价值及于期满时一文不值。在这种情况下,作为购买单位的一部分而获得认股权证的持有者将仅为单位所包括的A类普通股支付全部单位购买价。
在某些情况下,我们的私募单位持有人可获豁免注册以行使其认股权证,而作为首次公开发售所售单位一部分的公开认股权证持有人则不存在相应豁免。在这种情况下,我们的保荐人及其获准受让人(可能包括我们的董事和高管)将能够行使其认股权证并出售其认股权证相关的普通股,而我们的公共认股权证持有人将无法行使其认股权证并出售相关普通股。如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记相关的A类普通股或使其符合出售资格。因此,我们可以赎回上述认股权证,即使持有人因其他原因无法行使其认股权证。
此外,如果我们要求赎回权证,我们的管理层将有权要求所有希望行使权证的持有人在无现金的基础上这样做。如果在无现金基础上行使,持有人将交出该数量的A类普通股的权证,以支付权证的行权价,该数量的A类普通股的商数等于(X)认股权证标的A类普通股的数量乘以权证的行使价与“公平市场价值”(定义见下一句)之间的差额再乘以(Y)公平市场价值所得的商数。本款所称公允市值,是指权证代理人收到行权通知之日前一个交易日止的10个交易日内A类普通股的成交量加权平均价格。因此,与行使认股权证换取现金相比,你从这种行权中获得的A类普通股将会更少。
认股权证可能会成为A类普通股以外的其他证券的可行使和赎回证券,目前您将不会有任何关于该等其他证券的信息。
在某些情况下,包括如果我们不是我们最初业务合并中的幸存实体,认股权证可能成为A类普通股以外的证券的可行使认股权证。因此,如果幸存的公司根据认股权证协议赎回您的证券认股权证,您可能会收到一家您目前没有信息的公司的证券。根据认股权证协议,尚存的公司将被要求在初始业务合并结束后20个工作日内,以商业上合理的努力登记认股权证相关证券的发行。
向我们的保荐人授予注册权可能会使完成我们的初始业务合并变得更加困难,未来该等权利的行使可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。
根据就首次公开发售订立的协议,吾等保荐人及其获准受让人可要求吾等登记方正股份可转换成的A类普通股、私募配售股份及行使私募认股权证后可发行的A类普通股,以及转换营运资金贷款时可能发行的股份及认股权证。我们将承担注册这些证券的费用。如此大量的证券注册并在公开市场交易,可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。此外,注册权的存在可能会使我们最初的业务合并成本更高或更难达成。这是因为目标业务的股东可能会增加他们在合并实体中寻求的股权,或要求更多的现金对价,以抵消当我们的保荐人或其获准受让人拥有的证券登记转售时对我们证券市场价格的负面影响。
 
28

目录
由于我们既不局限于评估特定行业的目标业务,也没有同意并披露任何特定的目标业务以进行我们的初始业务合并,您将无法确定任何特定目标业务的运营的优点或风险。
我们可以在任何行业寻求业务合并机会,但根据我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则,我们将不被允许仅与另一家名义上有业务的空白支票公司或类似公司完成我们的初始业务合并。由于吾等尚未就业务合并与任何特定目标业务达成协议及披露交易,故投资者并无依据评估任何特定目标业务的营运、营运结果、现金流、流动资金、财务状况或前景的可能优点或风险。只要我们完成最初的业务合并,我们可能会受到合并业务运营中固有的许多风险的影响。例如,如果我们与财务不稳定的企业或缺乏既定销售或收益记录的实体合并,我们可能会受到财务不稳定或处于发展阶段的实体的业务和运营中固有风险的影响。尽管我们的高级管理人员和董事将努力评估特定目标业务的固有风险,但我们不能向您保证,我们将适当地确定或评估所有重大风险因素,或我们将有足够的时间完成尽职调查。此外,其中一些风险可能不在我们的控制范围内,使我们无法控制或减少这些风险对目标业务造成不利影响的可能性。我们也不能向您保证,对我们部门的投资最终将证明比对企业合并目标的直接投资更有利,如果有这样的机会的话。相应地,, 在企业合并后,任何选择保留其证券的持有者都可能遭受其证券价值的缩水。这样的持有者不太可能对这种价值缩水有补救措施。
在我们最初的业务合并之后,我们的大多数董事和高级管理人员可能居住在美国以外的地方,我们所有的资产都将位于美国以外的地方;因此,投资者可能无法执行联邦证券法或他们的其他合法权利。
有可能在我们最初的业务合并之后,我们的大多数董事和高级管理人员将居住在美国以外的地方,我们所有的资产也将位于美国以外的地方。因此,美国的投资者可能很难,或者在某些情况下不可能执行他们的合法权利,向我们的所有董事或高级管理人员送达法律程序文件,或执行美国法院根据美国法律对我们的董事和高级管理人员承担的民事责任和刑事处罚的判决。
由于我们的信托账户最初将包含每股A类普通股10.20美元,因此在我们最初的业务合并时,公众股东可能会更有动力赎回他们的公共股票。
我们的信托账户最初将包含每股A类普通股10.20美元。这与其他一些类似结构的空白支票公司不同,对于这些公司,信托账户将只包含每股A类普通股10.00美元。由于赎回公众股份后可供公众股东使用的额外资金,我们的公众股东可能会更有动力赎回他们的公开股份,而不是通过我们最初的业务合并持有A类普通股。我们的公众股东赎回比例较高,可能会使我们更难完成最初的业务合并。
我们的管理团队和董事会成员作为其他公司的创始人、董事会成员、高级管理人员、高管或员工具有丰富的经验。虽然他们目前没有,但其中某些人可能会参与诉讼、调查或其他程序,包括与这些公司有关或其他方面的诉讼。对这些事项的辩护或起诉可能会耗费时间,可能会分散我们管理层的注意力,并可能对我们产生不利影响,这可能会阻碍我们完成初始业务合并的能力。
在他们的职业生涯中,我们的管理团队和董事会成员作为其他公司的创始人、董事会成员、高管、高管或员工具有丰富的经验。由于他们在这些公司中的参与和地位,虽然他们目前没有参与,但其中某些人将来可能会参与诉讼、调查或其他程序,包括与这些公司的商业事务、这些公司达成的交易或其他有关的诉讼、调查或其他程序。虽然他们目前不是,但我们管理团队和董事会的个别成员也可能参与诉讼、调查或其他程序,涉及与他们以前的个人行为有关或由于他们以前的个人行为而提出的索赔或指控,无论是以公司高管或董事或其他身份,他们可能在此类行动中被点名,并可能因他们以前的个人行为或其他原因而承担个人责任。根据事实和情况,保险和/或赔偿可能会或可能不会涵盖任何此类责任。对这些问题的辩护或起诉可能会很耗时。任何诉讼、调查或其他程序以及此类行动的潜在后果可能会分散我们管理团队和董事会的注意力和资源,使他们无法确定和选择一项或多项目标业务进行我们的初始业务合并,并可能对我们的声誉产生负面影响,从而阻碍我们完成初始业务合并的能力。
 
29

目录
我们可能会发行票据或其他债务证券,或以其他方式产生大量债务,以完成业务合并,这可能会对我们的杠杆和财务状况产生不利影响,从而对我们股东对我们的投资价值产生负面影响。
虽然截至本年报日期,吾等并无承诺发行任何票据或其他债务证券,或在首次公开招股后产生未偿还债务,但吾等可选择产生巨额债务以完成我们的初始业务合并。我们和我们的高级职员同意,我们不会产生任何债务,除非我们已经从贷款人那里获得了对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、利息或索赔的放弃。因此,发行债券不会影响
每股金额
可从信托账户赎回。然而,债务的产生可能会产生各种负面影响,包括:
 
   
如果我们最初的业务合并后的营业收入不足以偿还我们的债务,我们的资产就会违约和丧失抵押品赎回权;
 
   
如果我们违反了某些要求保持某些财务比率或准备金而不放弃或重新谈判该公约的公约,即使我们在到期时支付所有本金和利息,我们偿还债务的义务也会加快;
 
   
如果债务是即期支付的,我们立即支付所有本金和应计利息;
 
   
如果债务包含限制我们在债务未偿期间获得此类融资的能力的契约,我们无法获得必要的额外融资;
 
   
我们无法支付A类普通股的股息;
 
   
使用我们现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息,这将减少可用于A类普通股股息的资金(如果申报)、费用、资本支出、收购和其他一般公司用途;
 
   
我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性受到限制;
 
   
更容易受到总体经济、工业和竞争状况不利变化以及政府监管不利变化的影响;以及
 
   
与负债较少的竞争对手相比,我们借入额外金额用于支出、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的战略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣势。
我们的发起人控制着我们的大量权益,因此可能会对需要股东投票的行动产生重大影响,可能会以您不支持的方式进行。
我们的初始股东拥有、
按折算后的基准计算,
约占我们已发行及已发行普通股的25%(不包括定向增发股份)。因此,它们可能会对需要股东投票的行动产生重大影响,可能是以您不支持的方式,包括对我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的修订。此外,所有由我们的初始股东持有的方正股份,将(I)使持有人有权在我们最初的业务合并之前选举我们的所有董事,以及(Ii)在开曼群岛以外的司法管辖区投票继续本公司(这需要获得
至少三分之二的人
所有普通股的投票权在股东大会上投票),持有者有权对每一股创始人股票投十票。在此期间,持有本公司公众股份的人士将无权就董事的委任投票。本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则的此等条文,只可由出席本公司股东大会并于大会上投票的不少于90%的本公司普通股通过特别决议案予以修订,其中应包括本公司B类普通股的简单多数赞成票。因此,在我们最初的业务合并之前,您不会对董事的任命或我们在开曼群岛以外的司法管辖区的延续产生任何影响。
 
30

目录
如果我们的保荐人在售后市场或私下协商的交易中购买任何额外的A类普通股,这将增加其控制权。在进行此类额外购买时将考虑的因素将包括对我们A类普通股的当前交易价格的考虑。此外,我们的董事会成员由我们的赞助商任命,现在和将来都分为三个级别,每个级别的任期一般为三年,每年只任命一个级别的董事。吾等可能不会在初步业务合并完成前举行年度股东大会委任新董事,在此情况下,所有现任董事将继续留任,直至业务合并完成为止。如果由于我们的“交错”董事会而召开年度股东大会,将只考虑任命少数董事会成员,而我们的保荐人由于其所有权地位,将控制结果,因为只有我们B类普通股的持有者才有权在我们最初的业务合并之前投票决定董事的任命和罢免董事。因此,我们的赞助商将继续施加控制,至少在我们完成最初的业务合并之前。此外,我们已同意,在未经赞助商事先同意的情况下,不会就初始业务合并达成最终协议。
保荐人为方正股份支付的名义收购价,可能会在完成我们的初始业务合并后,导致贵公司公开上市股份的隐含价值大幅稀释。
我们以每单位10.00美元的发行价出售了我们的单位,我们信托账户中的金额最初为每股10.20美元,这意味着初始价值为每股10.20美元。然而,在首次公开募股之前,我们的保荐人为方正股票支付了25,000美元的名义总价,约合每股0.003美元。因此,当我们的初始业务合并完成后,当方正股份转换为公开股份时,您的公开股票的价值可能会被大幅稀释。例如,下表显示了在完成我们的初始业务合并时,方正股份对公开股票隐含价值的稀释效应,假设我们当时的股权价值为2.947亿美元,这是在支付1,130万美元递延承销佣金后,我们在信托账户中的初始业务合并的金额,假设信托账户中持有的资金没有赚取利息,也没有与我们的初始业务合并相关的公开股票被赎回,并且没有考虑到当时对我们估值的任何其他潜在影响,如我们的公开股票的交易价格。业务合并交易成本、向目标卖家或其他第三方发行的任何股权或支付给目标的现金,或目标的业务本身,包括其资产、负债、管理和前景,以及我们的公共和私人认股权证的价值。按此估值计算,完成初步业务合并后,我们每股普通股的隐含价值约为每股7.13美元,较首次公开发售的每股隐含价值10.20美元(首次公开发售的每股价格,假设认股权证没有价值)减少28.7%。
 
公开发行股票
     30,000,000  
方正股份
     10,000,000  
定向增发股份
     1,322,000  
总股份数
     41,322,000  
可用于初始业务合并的信托资金总额
   $ 306,000,000  
每股公众股份的初始隐含价值
   $ 10.20  
完成初始业务合并后的每股隐含价值
   $ 7.13  
完成我们的初始业务合并后,方正股份的价值很可能大大高于为其支付的面值,即使当时我们普通股的交易价格大幅低于每股10.00美元。
我们的保荐人总共向我们投资了1320万美元,其中包括方正股票25,000美元的收购价和私募单位1320万美元的收购价。假设我们的初始业务合并完成后的交易价格为每股10.00美元,13,322,000股方正股票和定向增发股票的隐含价值总计为1.332亿美元。即使我们普通股的交易价格低至每股约1.25美元,而私募认股权证一文不值,创始人股票和私募股票的价值也将超过保荐人对我们的初始投资。因此,我们的赞助商很可能能够收回对我们的投资,并从这笔投资中获得可观的利润,即使我们的公开股票已经失去了显著的价值。因此,我们的管理团队拥有
 
31

目录
保荐人的权益,可能有不同于公众股东的经济动机,以追求和完成一项初始业务合并,而不是清算信托账户中的所有现金并将其返还给公众股东,即使该业务合并的目标业务风险较高或较不成熟。出于上述原因,您在评估是否在初始业务合并之前或与初始业务合并相关时赎回您的股票时,应考虑我们管理团队完成初始业务合并的财务激励。
我们的董事、管理层、股东、员工和关联公司可能会不时受到负面宣传或法律程序的影响,这可能会对我们的声誉造成不利影响,并可能阻碍我们完成初步业务合并的能力。
对我们的股东、附属公司、董事、高管和其他员工的负面宣传可能会损害我们的品牌和声誉。然而,我们对这些当事人的行为没有控制权或控制有限,这些当事人的任何不当行为或不当行为都可能给我们带来负面宣传,甚至承担责任。此外,我们的股东、董事、员工和关联公司可能会不时受到诉讼、监管调查、诉讼和/或纠纷,或以其他方式面临与商业、劳工、就业、证券、税收或其他事项有关的潜在责任和费用,这可能会对我们的声誉和运营结果产生不利影响。
我们的权证作为衍生负债入账,并将在发行时按公允价值入账,公允价值的变化将在收益中报告,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,或可能使我们更难完成初始业务合并。
我们发行了15,661,000份认股权证,作为首次公开发售和同时私募发售的单位的一部分。我们预期首次公开发售的单位所涉及的认股权证及私募认股权证均作为认股权证的责任。在每个报告期(1),认股权证的会计处理将
被重新评估为
(2)公开及私人配售单位负债的公允价值将重新计量,而负债的公允价值变动将在我们的损益表中作为其他收入(费用)入账。我们用以厘定该等负债公允价值的估值模型的投入及假设的变动,可能会对内含衍生负债的估计公允价值产生重大影响。我们普通股的股价代表了影响衍生工具价值的主要基础变量。影响衍生工具价值的其他因素包括我们股票价格的波动、折扣率和规定的利率。因此,我们的合并财务报表和经营结果将根据各种因素而每季度波动,例如我们普通股的股价,其中许多因素不在我们的控制范围之内。此外,我们可能会改变估值模型中使用的基本假设,这可能会导致我们的运营结果出现重大波动。如果我们的股票价格波动,我们预计我们会
确认非现金收益
在每个报告期内,我们的认股权证或任何其他类似衍生工具的收益或亏损,以及该等收益或亏损的金额可能是重大的。公允价值变动对收益的影响可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,潜在目标可能寻求的SPAC没有作为负债入账的权证,这可能会使我们更难完成与目标业务的初始业务合并。
经当时尚未发行的认股权证持有人中至少65%的持有人批准后,我们可修改认股权证的条款,以可能对认股权证持有人不利。因此,您的认股权证的行权价可以提高,行权期可以缩短,我们的A类普通股可以在行使权证时购买的数量可以减少,所有这些都没有您的批准。
我们的认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的权证协议以登记形式发行的。认股权证协议规定,认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改,目的是(I)纠正任何含糊之处或更正任何错误,包括使认股权证协议的条文符合本招股说明书所载的认股权证条款及认股权证协议的描述,(Ii)按照认股权证协议修订与普通股现金股息有关的条文,或(Iii)增加或更改认股权证协议各方认为必要或适宜而又不会对认股权证登记持有人的权利造成不利影响的有关认股权证协议下的事宜或问题的任何条文,但须经当时尚未发行的认股权证的至少65%持有人批准
 
32

目录
必须作出任何对公有权证注册持有人利益造成不利影响的变更。因此,如果当时未发行的公募认股权证中至少65%的持有人同意该项修订,且仅就私募认股权证条款的任何修订或与私募认股权证有关的权证协议的任何条文而言,当时未偿还的私募认股权证数目的65%,吾等可按对持有人不利的方式修订公开认股权证的条款。虽然我们在获得当时已发行的认股权证中至少65%的公众认股权证的同意下修订公开认股权证的条款的能力是无限的,但此类修订的例子可能包括提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金、缩短行使期限或减少可在行使认股权证时购买的A类普通股的数目。
我们的权证协议指定纽约州法院或纽约南区美国地区法院为权证持有人可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制权证持有人就与我们公司的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
我们的权证协议规定,在符合适用法律的情况下,(I)任何因权证协议而引起或以任何方式与权证协议相关的诉讼、诉讼或索赔,包括根据《证券法》,将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行,以及(Ii)我们不可撤销地服从该司法管辖区,该司法管辖区应是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家司法管辖区。我们将放弃对这种专属管辖权的任何反对意见,因为这种法院是一个不方便的法庭。
尽管如此,认股权证协议的这些条款将不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于美利坚合众国联邦地区法院是唯一和独家法院的任何其他索赔。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们的任何认股权证的任何权益,应被视为已通知并同意我们的认股权证协议中的论坛条款。如果以我们权证持有人的名义向纽约州法院或纽约州南区美国地区法院以外的法院提起的任何诉讼(“外国诉讼”)的标的物在权证协议的法院规定的范围内,则该持有人应被视为已同意:(X)位于纽约州的州法院和位于纽约州的联邦法院就向任何此类法院提起的强制执行法院规定的诉讼(“强制执行诉讼”)具有属人管辖权;及(Y)在任何该等强制执行诉讼中,向该权证持有人在外地诉讼中的大律师送达作为该权证持有人的代理人而向该权证持有人送达法律程序文件。
这一选择论坛的规定
可能会限制权证持有人在司法法院提出其认为有利于与我们公司发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止此类诉讼。或者,如果法院发现我们的权证协议中的这一条款不适用于或无法强制执行一种或多种特定类型的诉讼或诉讼,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响,并导致我们管理层和董事会的时间和资源被分流。
我们可能会在对您不利的时间赎回您的未到期认股权证,从而使您的认股权证变得一文不值。
我们有能力在尚未赎回的认股权证可行使后及到期前的任何时间,按每份认股权证0.01元的价格赎回,
提供
A类普通股在任何20个交易日内的收盘价等于或超过每股18.00美元(受某些调整)
30个交易日期间
在正式通知赎回前的第三个交易日结束,以及
提供
满足某些其他条件。如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。因此,我们可以赎回上述认股权证,即使持有人因其他原因无法行使认股权证。赎回未赎回认股权证可能迫使阁下(I)行使认股权证,并在可能对阁下不利的情况下支付行使价,(Ii)在阁下希望持有认股权证的情况下,按当时的市价出售认股权证,或(Iii)接受名义赎回价格,而在要求赎回未偿还认股权证时,我们预期名义赎回价格将大大低于您的认股权证的市值。
 
33

目录
任何私人配售认股权证,只要由本公司保荐人或其获准受让人持有,本公司将不会赎回。
我们的认股权证可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响,并使我们更难完成最初的业务合并。
我们发行了认股权证以购买15,000,000股A类普通股作为首次公开发售的发售单位的一部分,同时,在首次公开发售结束的同时,我们以私募方式发行了总计1,322,000个私募单位,单位价格为每单位10.00美元。此外,如果保荐人、其附属公司或我们的管理团队成员进行任何营运资金贷款,它可以将高达1,500,000美元的此类贷款转换为高达150,000个私募单位,每单位的价格为10.00美元。我们也可以发行A类普通股,用于赎回我们的认股权证。
就吾等因任何理由而发行普通股(包括完成业务合并)而言,行使此等认股权证后有可能发行大量额外A类普通股,这可能会令吾等成为对目标业务吸引力较低的收购工具。该等认股权证在行使时,将增加已发行及已发行的A类普通股数目,并减少为完成业务交易而发行的A类普通股的价值。因此,我们的权证可能会增加完成业务交易的难度或增加收购目标企业的成本。
因为每个单位
包含一半的
一张权证只能行使一整张权证,单位价值可能低于其他空白支票公司的单位。
每个单元
包含一半的
一张搜查令。根据认股权证协议,将不会在分拆单位时发行零碎认股权证,而只有整个单位将进行交易。如果于行使认股权证时,持有人将有权收取股份的零碎权益,我们将于行使认股权证时,将向认股权证持有人发行的A类普通股数目向下舍入至最接近的整数。这与我们类似的其他发行不同,我们的发行单位包括一股普通股和一股完整的认股权证,以购买一整股。我们以这种方式建立了单位的组成部分,以减少权证在业务合并完成时的摊薄影响,因为权证将可以整体行使
为一半的
与每个包含完整认股权证的单位相比,我们相信,对于目标企业来说,我们是更具吸引力的合并合作伙伴。然而,这种单位结构可能会导致我们的单位价值低于如果一个单位包括一个认股权证购买一个完整的股票。
我们的认股权证协议中的一项条款可能会使我们更难完成初始业务合并。
与大多数空白支票公司不同,如果(I)我们以低于每股普通股9.20美元的新发行价发行额外的A类普通股或股权挂钩证券,以筹集与完成我们的初始业务合并相关的资金,(Ii)该等发行的总收益占初始业务合并完成日可用于我们初始业务合并的资金的总股本收益及其利息的60%以上,(Iii)市值低于每股9.20美元。则认股权证的行使价将调整为等于市值和新发行价格中较高者的115%,而下文“证券-认股权证-公众股东权证-当每股A类普通股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证”中所述的每股18.00美元的赎回触发价格将调整为等于(最接近的)等于市值和新发行价格中较高者的180%。这可能会使我们更难完成与目标业务的初始业务组合。
 
34

目录
目前我们的证券没有市场,我们的证券市场可能不会发展,这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
目前我们的证券没有市场。因此,股东无法获得有关以往市场历史的信息,以此作为他们投资决策的基础。由于一个或多个潜在的业务合并以及一般市场或经济条件,我们证券的价格可能会有很大差异,包括
新冠肺炎的爆发。
此外,活跃的证券交易市场可能永远不会发展,即使发展起来,也可能无法持续。除非市场能够建立和持续,否则你可能无法出售你的证券。
由于我们必须向我们的股东提供目标业务财务报表,我们可能失去完成与一些预期目标业务的其他有利的初始业务组合的能力。
联邦委托书规则要求,与满足某些财务重要性测试的企业合并投票有关的委托书必须包括定期报告中的历史和/或形式财务报表披露。我们将在收购要约文件中包括相同的财务报表披露,无论这些文件是否符合收购要约规则的要求。这些财务报表可能需要按照美国公认的会计原则或GAAP或国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则编制或调整,视情况而定,历史财务报表可能需要根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准进行审计。这些财务报表要求可能会限制我们可能收购的潜在目标业务池,因为一些目标可能无法及时提供此类报表,使我们无法根据联邦委托书规则披露此类报表,并在规定的时间框架内完成我们的初始业务合并。
萨班斯-奥克斯利法案规定的合规义务可能会使我们更难完成业务合并,需要大量的财务和管理资源,并增加完成收购的时间和成本。
萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们从年度报告开始对我们的内部控制系统进行评估和报告
表格10-K,用于
截至2021年12月31日的年度。只有在我们被视为大型加速申报公司或加速申报公司而不再符合新兴成长型公司资格的情况下,我们才不会被要求遵守独立注册会计师事务所对我们财务报告的内部控制的认证要求。我们是一家空白支票公司,与其他上市公司相比,遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求对我们来说是特别沉重的负担,因为我们寻求与之完成初始业务合并的目标企业可能不符合萨班斯-奥克斯利法案关于其内部控制充分性的规定。发展任何此类实体的内部控制以实现遵守萨班斯-奥克斯利法案,可能会增加完成任何此类收购所需的时间和成本。
由于我们是根据开曼群岛的法律注册成立的,您在保护您的利益方面可能会面临困难,您通过美国联邦法院保护您的权利的能力可能会受到限制。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免公司。因此,投资者可能很难在美国境内向我们的董事或高管送达法律程序文件,或执行在美国法院获得的针对我们董事或高管的判决。
本公司的公司事务将受本公司经修订及重述的组织章程大纲及细则、《公司法》(或不时予以补充或修订)及开曼群岛普通法管辖。我们还将受到美国联邦证券法的约束。根据开曼群岛法律,股东对董事提起诉讼的权利、少数股东的诉讼以及董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英国普通法,其法院的裁决具有说服力,但对开曼群岛的法院不具约束力。我们股东的权利和我们董事在开曼群岛法律下的受托责任与美国某些司法管辖区的法规或司法先例所规定的不同。特别是,与美国相比,开曼群岛的证券法规定较少,某些州,如特拉华州,可能有更完善和司法解释的公司法机构。此外,开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。
 
35

目录
Maples和我们开曼群岛的法律顾问Calder(Cayman)LLP告知我们,开曼群岛的法院不太可能(I)承认或执行美国法院基于美国或任何州联邦证券法的民事责任条款做出的针对我们的判决;以及(Ii)在开曼群岛提起的原诉中,根据美国或任何州联邦证券法的民事责任条款对我们施加法律责任,只要该等条款施加的责任属于刑事性质。在这种情况下,尽管开曼群岛没有法定强制执行在美国取得的判决,但开曼群岛法院将承认和执行具有管辖权的外国法院的外国资金判决,而无需根据案情进行重审,其依据是,外国主管法院的判决规定,只要满足某些条件,判定债务人有义务支付已作出判决的款项。要在开曼群岛执行外国判决,这种判决必须是最终和决定性的,并且必须是清偿的金额,不得涉及税收、罚款或处罚,不得与开曼群岛关于同一事项的判决不一致,不得以欺诈为由受到弹劾,不得以某种方式获得,也不得属于违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行类型(惩罚性或多重损害赔偿的裁决很可能被裁定为违反公共政策)。如果同时在其他地方提起诉讼,开曼群岛法院可以搁置执行程序。
由于上述原因,面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动,公众股东可能比作为美国公司的公众股东更难保护自己的利益。
我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则规定,开曼群岛的法院将是我们与我们股东之间某些纠纷的独家论坛,这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛来投诉我们或我们的董事、高级管理人员或员工。
我们经修订及重述的组织章程大纲及章程细则规定,除非吾等以书面形式同意选择另一法院,否则开曼群岛法院对因经修订及重述的组织章程大纲及章程细则所引起或与经修订及重述的组织章程大纲及章程细则有关或以其他方式与每位股东在吾等的持股比例有关的任何索偿或争议拥有专属管辖权,包括但不限于(I)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称吾等现任或前任董事、高级职员或其他雇员违反对吾等或吾等股东的任何受信责任或其他责任的诉讼;(Iii)任何根据公司法或吾等经修订及重述的组织章程大纲及细则的任何条文而产生的申索的任何诉讼,或(Iv)任何针对吾等提出受内部事务原则管限的申索的诉讼(因该概念为美国法律所承认),且每名股东不可撤销地服从开曼群岛法院对所有该等申索或争议的专属司法管辖权。我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中的选址条款将不适用于为强制执行证券法、交易法或任何索赔而提起的诉讼或诉讼,而就美利坚合众国法律而言,美国联邦地区法院是裁定此类索赔的唯一和排他性法院。
吾等经修订及重述的组织章程大纲及细则亦规定,在不损害吾等可能拥有的任何其他权利或补救措施的情况下,吾等各股东承认,单靠损害赔偿并不足以补救任何违反选择开曼群岛法院作为独家法院的行为,因此,在没有特别损害证明的情况下,吾等将有权就任何威胁或实际违反选择开曼群岛法院作为独家法院的行为获得禁制令、特别履行或其他衡平法救济的补救。
这种法院条款的选择可能会增加股东的成本,并限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。任何个人或实体购买或以其他方式收购我们的任何股份或其他证券,无论是通过转让、出售、法律实施或其他方式,应被视为已知悉并已不可撤销地同意和同意这些规定。法院是否会执行这些规定还存在不确定性,其他公司的组织章程大纲和章程细则或其他章程文件中类似选择的法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑。法院可能会发现这类条款不适用或不可执行,如果法院发现我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中的这一条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决纠纷相关的额外费用,这可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。
 
36

目录
我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中的条款可能会阻止对我们的收购,这可能会限制投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,并可能巩固管理层。
我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则将包含一些条款,可能会阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。这些规定将包括交错董事会、董事会指定条款和发行新系列优先股的能力,以及在完成我们的初始业务合并之前,只有我们已向我们的保荐人发行的B类普通股的持有者有权就董事的任命投票,这可能会使管理层的撤职变得更加困难,并可能阻碍否则可能涉及支付高于我们证券当前市场价格的溢价的交易。
针对我们的网络事件或攻击可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或经济损失。
我们依赖数字技术,包括信息系统、基础设施和云应用和服务,包括我们可能与之打交道的第三方的应用和服务。对我们的系统或基础设施、第三方或云的系统或基础设施的复杂和蓄意攻击或安全漏洞可能会导致我们的资产、专有信息和敏感或机密数据的腐败或挪用。作为一家在数据安全保护方面没有重大投资的早期公司,我们可能无法充分保护自己免受此类事件的影响。我们可能没有足够的资源来充分防范网络事件,或者调查和补救网络事件的任何漏洞。这些事件中的任何一种,或它们的组合,都可能对我们的业务产生不利影响,并导致财务损失。
由于只有我们的创始人股票的持有人才有权投票决定董事的任命,纳斯达克可能会认为我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”,因此,我们可能有资格获得某些公司治理要求的豁免。
只有我们方正股份的持有者才有权投票决定董事的任命。因此,纳斯达克可能会认为我们是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据纳斯达克公司治理标准,个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
 
   
我们的董事会包括多数“独立董事”,这是纳斯达克规则定义的;
 
   
我们董事会有一个薪酬委员会,完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明该委员会的目的和责任;以及
 
   
我们董事会有一个提名和公司治理委员会,该委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,阐述该委员会的目的和责任。
我们不打算利用这些豁免,并打算遵守纳斯达克的公司治理要求,但须受
适用的分阶段规则。
然而,如果我们在未来决定利用这些豁免中的部分或全部,您将不会获得向受所有纳斯达克公司治理要求约束的公司股东提供的相同保护。
与我们管理团队相关的风险
我们依赖我们的高管和董事,他们的损失可能会对我们的运营能力产生不利影响。
我们的运营依赖于相对较少的个人,特别是我们的高管和董事。我们相信,我们的成功有赖于我们的高级管理人员和董事的持续服务,至少在我们完成最初的业务合并之前是这样。此外,我们的行政人员及董事并不需要在我们的事务上投入任何特定的时间,因此,在各种业务活动之间分配他们的时间会有利益冲突,包括识别潜在的业务合并及监察相关的尽职调查。我们没有与之签订雇佣协议,
或关键人物保险
以我们任何一位董事或高管的性命发誓。
 
37

目录
如果我们的一名或多名董事或高管意外失去服务,可能会对我们产生不利影响。
我们能否成功地完成最初的业务合并并在此后取得成功,将完全取决于我们的主要人员的努力,他们中的一些人可能会在我们最初的业务合并后加入我们。关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
我们能否成功实现最初的业务合并取决于我们关键人员的努力。我们相信,我们的成功有赖于我们关键人员的持续服务,至少在我们完成最初的业务组合之前是这样。我们的高级职员并不需要在我们的事务上投入任何特定的时间,因此,他们在各种业务活动中分配管理时间将存在利益冲突,包括确定潜在的业务合并和监督相关的尽职调查。如果我们的高级管理人员和董事的其他商务事务要求他们将大量时间投入到他们的其他业务活动中,这可能会限制他们将时间投入到我们的事务中,并可能对我们完成最初业务合并的能力产生负面影响。另外,我们没有和,
或关键人物保险
以我们任何一名军官的性命起誓。我们关键人员服务的意外损失可能会对我们产生不利影响。
然而,在我们最初的业务合并后,我们关键人员的角色仍有待确定。虽然在我们最初的业务合并后,我们的一些关键人员担任高级管理或顾问职位,但目标业务的大部分(如果不是全部)管理层可能会留任。这些人可能不熟悉运营一家上市公司的要求,这可能会导致我们不得不花费时间和资源帮助他们熟悉这些要求。这可能是昂贵和耗时的,并可能导致各种监管问题,可能对我们的运营产生不利影响。
我们的关键人员可以与目标企业就特定的业务合并谈判雇佣或咨询协议,并且特定的业务合并可能以该关键人员的留任或辞职为条件。这些协议可能规定他们在我们最初的业务合并之后获得补偿,因此,可能会导致他们在确定特定业务合并是否最有利的问题上存在利益冲突。
我们的主要人员只有在能够就与业务合并相关的雇佣或咨询协议进行谈判的情况下,才能在我们的初始业务合并完成后留在公司。该等谈判将与业务合并的谈判同时进行,并可规定此等人士可获得现金付款及/或吾等有价证券的补偿,以补偿他们在业务合并完成后向吾等提供的服务。这种谈判还可能使这些关键人员的留任或辞职成为任何此类协议的条件。这些人的个人和经济利益可能会影响他们确定和选择目标企业的动机。此外,根据将于首次公开招股结束时或之前签订的协议,保荐人在完成初始业务合并后,将有权提名三名个人进入我们的董事会,只要保荐人持有注册和股东权利协议所涵盖的任何证券。
我们评估潜在目标企业管理层的能力可能有限,因此可能会影响我们与目标企业的初始业务合并,而目标企业的管理层可能不具备管理上市公司的技能、资格或能力。
在评估与预期目标业务进行初始业务合并的可取性时,由于缺乏时间、资源或信息,我们评估目标业务管理的能力可能会受到限制。因此,我们对目标企业管理层能力的评估可能被证明是不正确的,而且这种管理层可能缺乏我们怀疑的技能、资格或能力。如果目标企业的管理层不具备管理上市公司所需的技能、资格或能力,合并后企业的运营和盈利能力可能会受到负面影响。因此,在企业合并后选择保留其证券的任何持有人都可能遭受其证券价值的缩水。这样的持有者不太可能对这种价值缩水有补救措施。
 
38

目录
收购候选人的高级管理人员和董事可在完成我们的初始业务合并后辞职。企业合并目标关键人员的流失可能会对我们合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响。
在完成我们的初始业务合并后,收购候选人的主要人员的角色目前无法确定。尽管我们预期在我们最初的业务合并后,收购候选者的管理团队的某些成员仍将与收购候选者保持联系,但收购候选者的管理层成员可能不希望留任。
我们的执行官员和董事会将他们的时间分配给其他业务,从而导致他们在决定将多少时间投入到我们的事务中产生利益冲突。这种利益冲突可能会对我们完成初始业务合并的能力产生负面影响。
我们的高管和董事不需要也不会全身心投入到我们的事务中,这可能会导致在我们的运营和我们寻找业务合并及其其他业务之间分配他们的时间时存在利益冲突。在我们最初的业务合并完成之前,我们不打算有任何全职员工。我们的每一位高管都从事其他几项业务,他可能有权获得可观的补偿,我们的高管没有义务每周为我们的事务贡献任何具体的小时数。我们的独立董事还担任其他实体的管理人员和董事会成员。如果我们的高管和董事的其他业务需要他们投入的时间超过他们目前的承诺水平,这可能会限制他们将时间投入到我们的事务中的能力,这可能会对我们完成初步业务合并的能力产生负面影响。
我们的高级管理人员和董事目前对其他实体负有额外的受托责任或合同义务,因此,在决定特定业务机会应提供给哪个实体时,他们中的任何人可能会有利益冲突。
在我们完成最初的业务组合之前,我们打算从事识别一个或多个企业或实体并与之合并的业务。本公司若干高级职员及董事目前对其他实体负有额外的受信责任或合约责任,其中任何高级职员或董事日后可能对该等实体负有额外的受信责任或合约责任,据此,该等高级职员或董事须或将被要求向该等实体提供业务合并机会,但须受开曼群岛法律规定的受信责任所规限。因此,在确定一个特定的商业机会应该呈现给哪个实体时,他们可能会有利益冲突。这些冲突可能不会以对我们有利的方式解决,潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给另一家实体,但受开曼群岛法律规定的受托责任的限制。
此外,我们的保荐人、我们的管理人员和我们的董事正在并可能在未来与其他空白支票公司有关联,这些公司的收购目标可能与我们的相似。这些冲突可能不会以对我们有利的方式得到解决,潜在的目标业务可能会在提交给我们之前提交给其他空白支票公司,但受开曼群岛法律规定的我们高级管理人员和董事的受托责任的限制。经修订及重述的组织章程大纲及组织章程细则规定,在适用法律允许的最大范围内:(I)担任董事人员或高级职员的任何个人,除在合约明确承担的范围外,概无责任不直接或间接从事与董事相同或相似的业务活动或业务;及(Ii)吾等放弃在任何董事或高级职员及吾等可能有机会参与的任何潜在交易或事宜中拥有任何权益或期望,或放弃参与此等潜在交易或事宜中的任何机会。
有关本公司行政人员和董事的业务联系和潜在利益冲突的完整讨论,请参阅标题下第III部分的讨论。
董事、高管与公司治理--利益冲突
.”
我们的高管、董事、证券持有人及其关联公司可能存在与我们的利益相冲突的竞争性金钱利益。
吾等并无制定政策,明文禁止吾等的董事、行政人员、证券持有人或联营公司在吾等将收购或处置的任何投资中,或在吾等参与或拥有权益的任何交易中,拥有直接或间接的金钱或财务利益。事实上,我们可能会与与我们的赞助商、我们的董事或高管有关联的目标企业进行业务合并,尽管目前我们不打算这样做。我们亦没有政策明文禁止任何这类人士自行从事我们所进行的商业活动。因此,这些个人或实体可能会在他们的利益和我们的利益之间发生冲突。
 
39

目录
董事和高级管理人员的个人和财务利益可能会影响他们及时确定和选择目标业务并完成业务合并的动机。因此,我们的董事和高级管理人员在确定特定业务合并的条款、条件和时机是否合适以及是否符合我们股东的最佳利益时,在确定和选择合适的目标业务时可能会产生利益冲突。如果是这样的话,根据开曼群岛法律,这将违反他们对我们的受托责任,我们或我们的股东可能会要求这些个人侵犯我们的股东权利。然而,我们可能最终不会因为这样的原因而对他们提出任何索赔。
我们可能与一个或多个目标企业进行业务合并,这些目标企业与可能与我们的发起人、高管、董事或初始股东有关联的实体有关系,这可能会引起潜在的利益冲突。
鉴于我们的保荐人、高管和董事与其他实体的关系,我们可能会决定收购一个或多个与我们的保荐人、高管、董事或初始股东有关联的业务,或者他们持有直接或间接投资的业务。我们的董事还担任其他实体的高级管理人员和董事会成员,包括但不限于
董事、高管与公司治理--利益冲突
“我们的保荐人、高级管理人员和董事目前不知道我们有任何具体机会与他们所关联的任何实体完成我们的初始业务合并,也没有就与任何一个或多个此类实体的业务合并进行实质性讨论。尽管我们不会特别关注或瞄准与任何关联实体的任何交易,但如果我们确定该关联实体符合我们的企业合并标准和准则,并且此类交易得到我们大多数独立和公正董事的批准,我们将进行此类交易。尽管吾等同意征求独立投资银行公司或其他独立实体的意见,该等机构通常从财务角度就与吾等保荐人、行政人员、董事或初始股东有关连的一项或多项国内或国际业务合并对本公司的公平性提出估值意见,但潜在的利益冲突仍可能存在,因此,业务合并的条款可能不会对我们的公众股东有利,因为他们不会有任何利益冲突。
由于我们的保荐人、高级管理人员和董事在我们的初始业务合并未完成时将失去他们对我们的全部投资(关于他们可能在首次公开募股后收购的公开股票除外),而且由于我们的保荐人、拥有方正股份权益的高级管理人员和董事可能从业务合并中获得大量利润,即使在我们的公众股东会因其投资而蒙受损失的情况下,在确定特定的业务合并目标是否适合我们的初始业务合并时可能会产生利益冲突。
我们的发起人和初始股东持有10,000,000股B类普通股,他们支付了25,000美元,或每股0.003美元。方正股票的每股价格是通过将对公司的贡献除以方正股票的发行数量来确定的。如果我们不完成最初的业务合并,方正的股票将一文不值。此外,我们的赞助商已购买了1,322,000个私人配售单位,每个单位的价格为10美元。若吾等未于首次公开发售结束后18个月内完成初始业务合并,则私募单位所包括的认股权证,以及可能包括于私募单位的股份,将会失效。
我们高管和董事的个人和财务利益可能会影响他们确定和选择目标业务合并的动机,完成初始业务合并并影响初始业务合并后的业务运营,并可能导致我们创始人股份持有人与我们的高级管理人员和董事以及我们的公众股东之间的利益错配。特别是,由于方正股份是以每股约0.003美元的价格购买的,我们方正股份的持有者(包括我们直接或间接拥有方正股份的管理团队成员)在我们的初始业务合并后可能会获得可观的利润,即使我们的公众股东由于他们的A类普通股合并后价值下降而导致他们的投资亏损(在计入与交换或预期的其他交易相关的任何调整后)
 
40

目录
业务合并)。例如,持有1,000股方正股票的人需要支付大约3美元才能获得这些股票。在初始业务合并时,该持有人将能够将该等方正股份转换为1,000股A类普通股,并将获得与公众股东相同数量的A类普通股的同等对价。如果合并后A类普通股的价值(在计入与业务合并拟进行的交换或其他交易相关的任何调整后)降至每股A类普通股5.00美元,我们方正股份的持有人将从与初始业务合并相关的1,000股方正股份转换为A类普通股而获得约4,997美元的利润。相比之下,持有1,000股A类普通股的公众股东在同一交易中将损失约5,000.00美元。
此外,这种风险可能变得更加严重,因为
18个月的周年纪念
首次公开招股接近尾声,这是我们完成首次业务合并的最后期限。
在国外收购和经营企业的相关风险
如果我们寻求在美国以外有业务或机会的目标公司进行我们的初始业务合并,我们可能面临与调查、同意和完成此类初始业务合并相关的额外负担,如果我们实现此类初始业务合并,我们将受到各种额外风险的影响,这些风险可能会对我们的运营产生负面影响。
如果我们将在美国以外拥有业务或机会的公司作为我们的初始业务合并的目标,我们将面临与跨境业务合并相关的风险,包括调查、同意和完成我们的初始业务合并、在外国司法管辖区进行尽职调查、此类交易获得任何当地政府、监管机构或机构的批准以及基于汇率波动的收购价格变化。
如果我们与这样一家公司进行初始业务合并,我们将受到与在国际环境下运营的公司相关的任何特殊考虑或风险的影响,包括以下任何一项:
 
   
管理跨境业务的固有成本和困难;
 
   
有关货币兑换的规章制度;
 
   
对个人征收复杂的企业预扣税;
 
   
管理未来企业合并的方式的法律;
 
   
交易所上市和/或退市要求;
 
   
关税和贸易壁垒;
 
   
与海关和进出口事务有关的规定;
 
   
当地或地区的经济政策和市场状况;
 
   
监管要求的意外变化;
 
   
付款周期较长;
 
   
税收问题,如税法的变化和税法与美国相比的变化;
 
   
货币波动和外汇管制;
 
   
通货膨胀率;
 
   
催收应收账款方面的挑战;
 
   
文化和语言的差异;
 
   
雇佣条例;
 
   
不发达或不可预测的法律或监管制度;
 
   
腐败;
 
41

目录
   
保护知识产权;
 
   
社会动乱、犯罪、罢工、骚乱和内乱;
 
   
政权更迭和政治动荡;
 
   
恐怖袭击、自然灾害和战争;以及
 
   
与美国的政治关系恶化。
我们可能无法充分应对这些额外的风险。如果我们无法做到这一点,我们可能无法完成该初始业务合并,或者,如果完成该合并,我们的业务可能会受到影响,这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们最初业务合并后的管理层不熟悉美国证券法,他们可能不得不花费时间和资源熟悉此类法律,这可能会导致各种监管问题。
在我们最初的业务合并后,我们的管理层可能会辞去公司高级管理人员或董事的职务,而在业务合并时目标业务的管理层将继续留任。目标企业的管理层可能不熟悉美国证券法。如果新管理层不熟悉美国证券法,他们可能不得不花费时间和资源熟悉这些法律。这可能是昂贵和耗时的,并可能导致各种监管问题,可能对我们的运营产生不利影响。
在我们最初的业务合并后,我们几乎所有的资产都可能位于外国,我们几乎所有的收入都可能来自我们在任何这样的国家的业务。因此,我们的经营结果和前景在很大程度上将受到我们经营所在国家的经济、政治和社会条件以及政府政策、发展和条件的影响。
我们业务所在国家的经济、政治和社会条件以及政府政策可能会影响我们的业务。经济增长可能是不均衡的,无论是在地理上还是在经济的不同部门之间,这种增长在未来可能无法持续。如果未来这些国家的经济出现低迷或增长速度低于预期,某些行业的消费需求可能会减少。某些行业支出需求的减少可能会对我们找到有吸引力的目标业务以完善我们的初始业务组合的能力产生实质性和不利的影响,如果我们实现初始业务组合,目标业务的盈利能力也会受到影响。
汇率波动和货币政策可能会导致目标企业在国际市场上取得成功的能力减弱。
如果我们获得了
一个非美国的目标,
所有收入和收入都可能以外币计收,如果有的话,相当于我们净资产和分配的美元可能会受到当地货币价值下降的不利影响。我们目标地区的货币价值波动,并受到政治和经济条件变化等因素的影响。该货币相对于我们报告货币的相对价值的任何变化可能会影响任何目标业务的吸引力,或者在完成我们的初始业务合并后,影响我们的财务状况和经营结果。此外,如果一种货币在我们的初始业务合并完成之前对美元升值,以美元衡量的目标业务的成本将会增加,这可能会降低我们完成此类交易的可能性。
我们可能会在与我们最初的业务合并相关的另一个司法管辖区重新注册公司,而该司法管辖区的法律可能管辖我们未来的部分或全部重大协议,我们可能无法执行我们的法律权利。
关于我们最初的业务合并,我们可能会将我们业务的本土司法管辖区从开曼群岛转移到另一个司法管辖区。如果我们决定这样做,这些司法管辖区的法律可能会管辖我们未来的一些或全部重大协议。在这种司法管辖区,法律制度和现行法律的执行在实施和解释方面可能不像在美国那样确定。如果不能根据我们未来的任何协议执行或获得补救措施,可能会导致业务、商机或资本的重大损失。
 
42

目录
我们受制于监管事项、公司治理和公开披露方面不断变化的法律和法规,这增加了我们的成本和风险
违反规定的行为。
我们受制于各种监管机构的规章制度,包括负责保护投资者和监督证券上市公司的美国证券交易委员会,以及适用法律下不断演变的新监管措施。我们遵守新的和不断变化的法律法规的努力已经并可能继续导致一般和行政费用的增加,以及管理时间和注意力从寻求业务合并目标上的转移。
此外,由于这些法律、法规和标准有不同的解释,随着新指南的出台,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这一变化可能会导致合规事项的持续不确定性,以及持续修订我们的披露和治理做法所需的额外成本。如果我们不处理和遵守这些规定以及任何随后的变化,我们可能会受到惩罚,我们的业务可能会受到损害。
与税收有关的风险
我们可能会在与我们最初的业务合并相关的其他司法管辖区重新注册为公司,这种重新注册可能会导致向股东征收税款。
就我们最初的业务合并而言,我们可以在目标公司或业务所在的司法管辖区或其他司法管辖区重新注册为公司,但须经公司法规定的必要的股东批准。交易可能导致股东或权证持有人在股东或权证持有人为税务居民的司法管辖区或在股东或权证持有人须纳税的任何其他司法管辖区确认应纳税所得额。我们不打算向股东或权证持有人进行任何现金分配,以支付此类税款。股东或认股权证持有人在重新注册后,可能须就其对我们的所有权缴纳预扣税或其他税款。
我们可能会将注册地点更改为美国税务管辖区(“本地化”),这种本地化可能会给A类普通股的持有者带来不利的税务后果。
A类普通股的美国持有者(如下文“税收--美国联邦所得税考虑事项”所定义)可能会因为本地化而缴纳美国联邦所得税。
此外,非美国持有者
(定义见下文“税务-美国联邦所得税考虑事项”)我们的A类普通股在归化后向我们的新A类普通股支付的任何股息(包括视为股息)可能需要缴纳预扣税。
正如关于首次公开募股的招股说明书中更详细地讨论的那样,归化的美国联邦所得税后果在一定程度上取决于归化是否符合法典第368节所指的“重组”。假设本地化符合这一条件,我们A类普通股的美国持有者仍可确认收益或收入,该收益或收入等于守则第367(B)节规定的可分配“所有收益和利润”金额。此外,如果我们被视为“被动型外国投资公司”,或PFIC,我们A类普通股的美国持有者可能会根据守则的或PFIC规则在归化时确认全部收益(但不是损失)。
所有持有者都被敦促就驯化到他们特定情况的税收后果咨询他们的税务顾问。
对我们证券的投资可能会导致不确定或不利的美国联邦所得税后果。
对我们证券的投资可能会导致不确定的美国联邦所得税后果。例如,由于没有直接处理类似于单位的工具的当局,投资者在A类普通股和A类普通股之间就单位购买价格进行的分配
一半的人
购买每个单位包括的一股A类普通股的权证可能会受到美国国税局或法院的质疑。此外,根据现行法律,单位中包含的权证的无现金行使对美国联邦所得税的影响尚不清楚。
 
43

目录
最后,尚不清楚我们普通股的赎回权是否暂停了美国持有者的持有期,目的是确定该持有者在出售或交换A类普通股时实现的任何收益或损失是长期资本收益还是损失,以及我们支付的任何股息是否将被视为美国联邦所得税的“合格股息”。我们敦促潜在投资者在购买、持有或处置我们的证券时,就这些和其他税收后果咨询他们的税务顾问。
我们可能是PFIC,这可能会给美国投资者带来不利的美国联邦所得税后果。
如果我们是包括在我们A类普通股或认股权证的某些美国持有人持有期内的任何应纳税年度(或其部分)的PFIC,则这些美国持有人可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响,并可能受到额外的报告要求的约束。我们在本年度和以后纳税年度的PFIC地位可能取决于我们是否有资格获得
PFIC启动异常
以及我们最初业务合并的时机。根据具体情况,适用于
启动例外情况
可能会受到不确定性的影响,并且不能保证我们是否有资格
启动例外情况
本课税年度或以后的课税年度。因此,我们不能保证我们在本课税年度或其后任何课税年度的PFC的地位,而我们在任何课税年度的PIC的地位将在该课税年度结束后才可确定。如果我们在任何课税年度确定我们是PFIC,我们将在书面要求下努力向美国持有人提供美国国税局(IRS)可能要求的信息,包括PFIC年度信息报表,以使美国持有人能够就我们的A类普通股进行并维持“合格选举基金”选择,但不能保证我们将及时提供此类所需信息。此外,就我们的逮捕令而言,任何这样的选举都是不可能的。我们敦促美国投资者咨询他们的税务顾问,了解可能无法获得的
启动例外情况
以及针对其具体情况可能适用《外国投资委员会规则》的问题。
一般风险因素
我们是一家最近注册成立的豁免公司,没有经营历史和收入,您没有任何基础来评估我们实现业务目标的能力。
我们是一家最近注册成立的获豁免公司,根据开曼群岛的法律注册成立,并无经营业绩,在通过首次公开招股获得资金之前,我们不会开始运营。由于我们缺乏经营历史,您没有依据来评估我们实现与一个或多个目标企业完成初始业务合并的业务目标的能力。我们没有关于业务合并的任何预期目标业务的计划、安排或谅解,并且可能无法完成我们的初始业务合并。如果我们未能完成最初的业务合并,我们将永远不会产生任何运营收入。
我们管理团队或他们各自附属公司过去的表现可能并不代表我们未来的投资表现。
有关绩效的信息仅供参考。我们管理团队及其附属公司过去的任何经验或表现都不能保证(I)我们成功识别和执行交易的能力,或(Ii)我们可能完成的任何业务合并的成功。您不应依赖我们的管理团队或其各自附属公司的历史记录来指示对我们的投资的未来表现或我们将或可能产生的未来回报。我们的管理层没有经营特殊目的收购公司的经验。
我们是一家新兴成长型公司,也是证券法意义上的一家较小的报告公司,如果我们利用“新兴成长型公司”或“较小的报告公司”可以获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们是经JOBS法案修订的证券法所指的“新兴成长型公司”,我们可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法第404条的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除这些要求。
 
44

目录
就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞支付举行不具约束力的咨询投票。因此,我们的股东可能无法获取他们认为重要的某些信息。我们可能在长达五年的时间里成为一家新兴的成长型公司,尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位,包括如果我们持有的A类普通股的市值
非附属公司
在此之前的任何6月30日超过7亿美元,在这种情况下,我们将不再是一家新兴的成长型公司,从次年12月31日起。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而认为我们的证券不那么有吸引力,我们证券的交易价格可能会比其他情况下更低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的交易价格可能会更加波动。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用的要求
到非新兴增长
但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择延长的过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果该标准对上市公司或私人公司有不同的适用日期,我们作为一家新兴的成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司进行比较,因为另一家上市公司既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,由于所用会计准则的潜在差异,选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。
此外,我们是一家“规模较小的报告公司”,定义见
S-K规则。小点
报告公司可以利用某些减少的披露义务,包括除其他外,只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家规模较小的报告公司,直到本财年的最后一天(1)我们持有的普通股市值
被非附属公司超过
截至上一年6月30日的2.5亿美元,或(2)在该已完成的会计年度内,我们的年收入超过1亿美元,并且我们持有的普通股的市值
被非附属公司超过
截至前一年6月30日的7亿美元。在我们利用这种减少的披露义务的程度上,这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。
项目1.b.未解决的工作人员意见。
没有。
项目2.财产
我们目前的行政办公室设在大开曼群岛板球广场边界大厅邮政信箱1093号,
KY1-1102,
开曼群岛。本公司与赞助商订立行政支援协议(“行政支援协议”),根据该协议,除其他事项外,本公司可获得若干办公地方及秘书及行政支援服务,每月收费15,000元。
项目3.法律诉讼
我们目前没有受到任何重大法律程序的影响,据我们所知,也没有任何重大法律程序对我们或我们的任何高管或董事以公司身份构成威胁。
第4项矿山安全信息披露
没有。
 
45

目录
第二部分。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
(A)市场信息
我们的单位于2021年11月15日在纳斯达克开始交易。每个单位由一股A类普通股和
一半
购买一股A类普通股的一份可赎回认股权证。我们于2021年12月30日宣布,自2021年12月31日起,单位持有人可选择分开交易单位所包括的A类普通股及可赎回认股权证。任何未分离的单位都将继续在纳斯达克上交易,交易代码为“BCSAU”。任何标的A类普通股和可赎回认股权证分离后在纳斯达克上交易,代码分别为“BCSA”和“BCSAW”。
(B)持有人
截至2022年3月24日,我们有2个单位的记录持有人,1个独立交易的A类普通股的记录持有人,4个我们的B类普通股的记录持有人,以及1个我们的可赎回认股权证的记录持有人。
(C)股息
到目前为止,我们还没有就我们的普通股支付任何现金股息,也不打算在完成我们的初始业务合并之前支付现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们完成初始业务合并后的收入和收益(如果有的话)、资本要求和一般财务状况。在我们最初的业务合并之后,任何现金股息的支付将在此时由我们的董事会酌情决定。此外,我们的董事会目前没有考虑,也不预期在可预见的未来宣布任何股票分红。此外,如果我们在最初的业务合并中产生任何债务,我们宣布股息的能力可能会受到我们可能同意的与此相关的限制性契约的限制。
(D)根据股权补偿计划获授权发行的证券
没有。
(E)绩效图表
在适用于较小报告公司的规则允许的情况下,业绩图表已被省略。
(F)最近出售未登记证券;使用登记发行所得款项
未登记的销售
2021年7月2日,我们的保荐人认购了总计8,625,000股方正股票,总发行价为25,000美元,平均收购价约为每股0.003美元。2021年10月13日,我们的保荐人向科林·韦尔、加里·库克霍恩和丽贝卡·马凯拉-考夫曼分别转让了50,000股方正股票,每股股票的原始购买价。于2021年11月9日,本公司就方正股份进行股票拆分及派发股息,导致发行及发行10,005,000股B类普通股,其中1,305,000股如承销商未全部或部分行使超额配股权,将被没收。关于首次公开发售,承销商部分行使了超额配售选择权,导致保荐人没收了5,000股方正股票。因此,在首次公开招股结束后,立即发行和发行了10,000,000股方正股票。方正股份的发行数目乃根据首次公开发售完成后方正股份占已发行及已发行普通股约25%的预期厘定,但不包括在任何同时进行的私募中向保荐人发行的股份。该等证券是根据证券法第4(A)(2)条所载豁免注册而发行的。根据规则D第501条,我们的保荐人是经认可的投资者。
 
46

目录
此外,我们的保荐人以每单位10.00美元的价格(总计1320万美元)以私募方式购买了总计1,322,000个私募单位,该私募基本上与首次公开募股的截止时间同步。此次发行是根据证券法第4(A)(2)节所载的注册豁免进行的。
该等销售并无支付承销折扣或佣金。
收益的使用
于2021年11月15日,本公司完成首次公开发售30,000,000个单位,包括根据部分行使承销商超额配售选择权而发行的3,900,000个单位,每单位10.00美元,产生毛收入3.00亿美元。Cantor Fitzgerald&Co.和Moelis&Company LLC担任此次首次公开募股的联合簿记管理人。在首次公开招股中出售的证券是根据证券法在表格中的登记声明中登记的
S-1
(No.
333-259091).
美国证券交易委员会宣布注册声明于2021年11月9日生效。
在首次公开发售方面,我们产生了约1,780万美元的发售成本,其中包括520万美元的承销佣金、1,130万美元的递延承销佣金和130万美元的其他发售成本。在扣除承销折扣及佣金(不包括递延部分,如完成首次公开发售业务将于完成时支付)及首次公开发售开支后,首次公开发售所得款项净额中的3.06亿元(每单位10.20元)及出售私募单位的若干所得款项存入信托户口。首次公开发售所得款项净额及出售私募单位所得若干款项均存放于信托户口,并按本表格年报其他部分所述投资
10-K.
出售私募单位所得款项的其余部分为营运资金用途。
首次公开发售及私募所得款项的计划用途并无重大改变,一如本公司有关首次公开发售的最终招股说明书所述。有关首次公开招股所得款项用途的说明,请参阅“项目1.业务”。
第六项。[已删除并保留].
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
凡提及“公司”、“我们”、“我们”或“我们”时,指的是区块链共同投资者收购公司。以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合本年度报告表格“第8项.财务报表和补充数据”中包含的经审计财务报表和相关附注阅读。
10-K.
下文讨论和分析中所载的某些信息包括前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。下文讨论和分析中所载的某些信息包括前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,其中包括在“关于前瞻性陈述和风险因素摘要的告诫说明”第1A项中阐述的那些因素。风险因素“以及本年度报告表格中的其他部分
10-K.
概述
我们是一家空白支票公司,于2021年6月11日注册为开曼群岛豁免公司。我们成立的目的是实现与一家或多家企业的合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似的业务合并(“业务合并”)。我们是一家新兴成长型公司,因此,我们受到与新兴成长型公司相关的所有风险的影响。
 
47

目录
我们的保荐人是区块链合作投资者收购保荐人I LLC,这是一家特拉华州的有限责任公司(“保荐人”)。本公司首次公开招股的注册声明(“首次公开招股”)于2021年11月9日宣布生效。于二零二一年十一月十五日,吾等完成首次公开发售30,000,000股单位(“单位”及就所发售单位所包括的A类普通股而言,“公众股份”),包括3,900,000股额外单位以弥补承销商的超额配售(“超额配售单位”),每单位10.00美元,产生毛收入300,000,000美元,招致发售成本及开支约17,800,000美元,其中约1,130万美元为递延承销佣金。
每个单位由一股公司A类普通股组成,每股票面价值0.0001美元,以及
一半
一份可赎回认股权证(“公共认股权证”)。每份公共认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。
在完成首次公开发售的同时,我们完成了合共1,322,000个单位的私募配售(每个为“私募单位”,统称为“私募单位”),以保荐人每个私募单位10.00美元的价格向保荐人配售,产生总收益13,220,000美元(“私募”)。
在2021年11月15日首次公开发行结束和承销商部分行使超额配售后,首次公开发行中出售单位和出售私募单位的净收益中的306,000,000美元(每单位10.20美元)被存入作为受托人的大陆股票转让和信托公司作为受托人在美国的信托账户(“信托账户”),如果有的话,将投资于1940年《投资公司法》第2(A)(16)节规定的含义内的美国政府证券。经修订的(“投资公司法”),到期日为185天或以下,或任何开放式投资公司,表明自己是符合规则条件的货币市场基金
2a-7
由本公司决定的《投资公司法》,直至(I)完成企业合并和(Ii)如下所述的信托账户分配,两者中较早者为准。
虽然我们并不局限于完成业务合并的特定行业或部门,但我们打算专注于在金融服务、技术和其他经济部门寻找由区块链新兴应用实现的业务合并机会。
我们的管理层对首次公开发售及出售私募单位的净收益的具体运用拥有广泛的酌情决定权,尽管基本上所有的净收益都打算一般用于完成业务合并。不能保证我们将能够成功完成一项业务合并。纳斯达克规则规定,初始企业合并必须是与一个或多个目标企业进行的,这些目标企业的公平市场价值至少等于公司签署最终协议时信托账户价值的80%(不包括递延承保成本和信托账户收益的应付税款)。我们只有在业务后合并公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券,或以其他方式收购目标公司的控股权,足以使其不需要根据投资公司法注册为投资公司时,才会完成业务合并。
我们将在首次公开招股结束后18个月内完成业务合并(“合并期”)。如吾等未能在合并期内完成业务合并,吾等将(I)停止除清盘目的外的所有业务,(Ii)在合理可能范围内尽快赎回公众股份,但在合并期后不超过十个工作日,按
每股
价格,以现金支付,等于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,之前并未向公司发放用于支付其纳税义务的利息(减去用于支付解散费用的利息,最高可达100,000美元)除以当时已发行的公众股票数量,赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利,如果有),以及(Iii)在赎回之后,在获得其余股东和我们的董事会批准的情况下,尽快进行清算和解散,在第(Ii)及(Iii)条的情况下,须遵守本公司根据开曼群岛法律须就债权人的债权及其他适用法律的规定作出规定的责任。我们的认股权证将不会有赎回权或清算分派,如果我们未能在合并期内完成业务合并,这些认股权证将到期变得一文不值。
 
48

目录
经营成果
我们从2021年6月11日(成立)到2021年12月31日的整个活动都是为了我们的成立和首次公开募股做准备。在我们最初的业务合并结束和完成之前,我们不会产生任何运营收入。
于2021年6月11日(成立时)至2021年12月31日止期间,我们录得净亏损约359,000美元,其中包括约315,000美元的一般及行政开支、约27,000美元的关联方一般及行政开支、约659,000美元与衍生认股权证负债相关的发售成本,以及约641,000美元衍生负债公允价值变动的净营运收益,以及约1,000美元的信托账户投资收益。
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,我们的运营银行账户中约有38万美元的现金和约38.3万美元的营运资本。
于首次公开发售完成前,吾等的流动资金需求已由保荐人支付25,000美元以支付若干发行成本,以换取发行方正股份,以及本票项下131,517美元的贷款收益。我们于2021年11月15日全额偿还了期票。我们的流动资金需求已通过完成首次公开发行和定向增发的净收益得到满足。此外,为了支付与企业合并相关的交易费用,保荐人或保荐人的关联公司,或公司的某些高级管理人员和董事可以,但没有义务向公司提供营运资金贷款。截至2021年12月31日,没有任何营运资金贷款项下的未偿还金额。
基于上述情况,管理层相信,本公司将有足够的营运资金及借款能力,以较早完成业务合并或自本申请日期起计一年的时间满足其需要。在此期间,公司将使用信托账户以外的资金支付现有应付帐款、确定和评估潜在的初始业务合并候选者、对潜在目标业务进行尽职调查、支付差旅费用、选择要合并或收购的目标业务,以及构建、谈判和完成业务合并。
管理层继续评估该计划的影响
新冠肺炎
该公司认为,虽然病毒有可能对公司的财务状况、运营结果和/或寻找目标公司产生负面影响,但具体影响在这些财务报表公布之日尚不能轻易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
失衡
板材布置
截至2021年12月31日,我们没有任何
失衡
规例第303(A)(4)(Ii)项所界定的纸张布置
S-K
承诺和合同义务
截至2021年12月31日,我们没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债。
《行政服务协议》
从首次公开募股之日起,我们签订了一项协议,每月向保荐人支付秘书和行政服务以及为我们管理团队成员提供办公空间的费用共15,000美元。在完成业务合并或公司清算后,公司将停止支付这些月费。我们的赞助商、高管和董事或他们各自的任何附属公司将获得报销
自掏腰包
与代表我们的活动有关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。
 
49

目录
承销协议
2021年11月9日,我们向承销商授予了
45天
选择购买最多3,915,000个额外单位,以弥补首次公开募股价格减去承销折扣和佣金后的超额配售。关于首次公开发售,承销商行使了3,900,000个单位的超额配售权,并没收了剩余的15,000个单位。
承销商获得的现金承销折扣为每个单位0.55美元和每个超额配售单位0.55美元,或总计16,500,000美元,其中5,220,000美元在首次公开募股结束时支付。承销商的代表已同意将首次公开发售总收益的3.5%和部分行使超额配售选择权的总收益的5.5%的承销佣金推迟。在我们完成初始业务合并的同时,11,280,000美元将从信托账户中的资金支付给承销商,这是承销商的递延佣金。
关键会计估计
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露,要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债数额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们还没有确定任何关键的会计估计。
最新会计准则
2020年8月,美国财务会计准则委员会发布了最新会计准则
2020-06,
“债务--可转换债务和其他备选方案(小主题
470-20)
和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题
815-40)”
(“ASU
2020-06”),
简化某些金融工具的会计处理。ASU
2020-06
消除了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式,并简化了与实体自有股权中的合同的股权分类有关的衍生品范围例外指导。新标准还对可转换债务和独立工具引入了额外的披露,这些工具与实体自己的股本挂钩并以其结算。ASU
2020-06
修改稀释后的每股收益指引,包括要求使用
IF-转换
适用于所有可兑换票据的方法。ASU
2020-06
于2022年1月1日生效,应在完全或修改的追溯基础上应用,并允许从开始日期起及早采用。公司目前正在评估ASU的影响(如果有的话)
2020-06
会对其财务状况、经营业绩或现金流产生影响。
管理层不认为任何最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前被采用,将对我们的财务报表产生实质性影响。
《就业法案》
《就业法案》包含了一些条款,其中包括放宽对符合条件的上市公司的某些报告要求。我们符合“新兴成长型公司”的资格,根据《就业法案》,我们将被允许遵守基于私营(非上市)公司生效日期的新的或修订的会计声明。我们选择推迟采用新的或修订的会计准则,因此,我们可能不会在需要采用新的或修订的会计准则的相关日期遵守这些准则。
非新兴市场
成长型公司。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
此外,我们正在评估依赖《就业法案》规定的其他减少的报告要求的好处。在符合《就业法案》规定的某些条件的情况下,如果作为一家“新兴成长型公司”,我们选择依赖此类豁免,除其他事项外,我们可能不需要(I)提供
 
50

目录
根据第404条关于我们财务报告的内部控制制度的审计师证明报告,(Ii)提供可能要求的所有薪酬披露
非新兴市场
根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法,成长型上市公司应(Iii)遵守PCAOB可能通过的关于强制性审计公司轮换的任何要求,或提供有关审计和财务报表(审计师讨论和分析)的补充信息的审计师报告补充要求,以及(Iv)披露某些与高管薪酬相关的项目,例如高管薪酬与业绩之间的相关性,以及CEO薪酬与员工薪酬中值的比较。这些豁免将在我们首次公开募股完成后的五年内适用,或者直到我们不再是一家“新兴成长型公司”为止,以较早的为准。
项目7.A.关于市场风险的定量和定性披露
我们是规则定义的较小的报告公司
12b-2
不需要提供本条款所要求的其他信息。
项目8.财务报表和补充数据
此信息显示在本表格的第16项之后
10-K
并以引用的方式并入本文。
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
解雇以前受聘的独立注册会计师事务所
2022年1月14日,我们的审计委员会批准解雇Marcum LLP(“Marcum”)作为我们的独立注册会计师事务所。解职于2022年1月17日生效。
Marcum关于(I)公司截至2021年7月2日的资产负债表、2021年6月11日(成立之初)至2021年7月2日期间的相关经营报表、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“初始财务报表”)的报告,以及(Ii)截至2021年11月15日的公司资产负债表及相关附注,均不包含不利意见或免责声明,也不存在不确定性、审计范围或会计原则方面的保留或修改,除了在Marcum的报告中就最初的财务问题表达了对公司作为持续经营的公司的能力的重大怀疑之外。
自2021年6月11日(生效日期)至2021年12月31日及其后至2022年1月17日的过渡期内,并无(I)分歧(定义见条例第304(A)(1)(Iv)项
S-K)
与Marcum就会计原则或惯例、财务报表披露或审计范围或程序的任何事项达成一致,如果这些分歧不能得到令Marcum满意的解决,将导致Marcum在其关于公司财务报表的报告中提及分歧的主题,或(Ii)“应报告事项”(定义见条例第304(A)(1)(V)项)
S-K)。
公司在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交文件之前向马库姆提供了上述披露的副本,并要求马库姆向公司提供一封致美国证券交易委员会的信,说明马库姆是否同意上述披露,如果不同意,则说明马库姆不同意的方面。Marcum提供的这封信的副本以公司表格的形式提供
8-K
申请日期为2022年1月20日。
E
新设独立注册会计师事务所的管理
2022年1月14日,审计委员会批准聘请WithumSmith+Brown,PC(“Withum”)为本公司的独立注册会计师事务所。
自2021年6月11日(成立之日)至2022年1月17日止,本公司或任何代表本公司行事的人士均未就以下事项与Withum进行磋商:(I)对已完成或拟进行的特定交易适用会计原则,或可能在公司财务报表上提出的审计意见类型;或(Ii)存在分歧的任何事项(定义见条例第304(A)(1)(Iv)项)
S-K
及该项目的相关指示)或须报告的事件(如规例第304(A)(1)(V)项所述
S-K)。
Withum并无向本公司提供书面报告或口头意见,而该等书面报告或口头意见是本公司就会计、审计或财务报告事宜作出决定时考虑的重要因素。
 
51

目录
项目9.A.控制和程序
披露控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制程序旨在确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。信息披露控制的设计也是为了确保积累这些信息,并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定。
按照规则的要求
13a-15
15d-15
根据《交易所法案》,我们的首席执行官和首席财务官对截至2021年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(如规则所定义)
13a-15(e)
15d-15(e)
根据《交易法》)是有效的。
我们并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈行为。披露控制和程序,无论构思和运作得多么好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保达到披露控制和程序的目标。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑相对于其成本的好处。由于所有披露控制和程序的固有限制,任何对披露控制和程序的评估都不能绝对保证我们已经发现了我们的所有控制缺陷和欺诈实例(如果有)。披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。
财务报告的内部控制
本表格的年报
10-K
不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括由于美国证券交易委员会规则为新上市公司设定的过渡期而导致的我所注册会计师事务所的认证报告。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有变化(这一术语在规则中定义
13a-15(f)
15d-15(f)
在最近一个财政季度,对我们的财务报告的内部控制产生了重大影响或合理地可能产生重大影响的财务报告。
项目9.B.其他资料
没有。
项目9.C.披露妨碍检查的外国管辖权。
不适用。
 
52

目录
第三部分。
项目10.董事、行政人员和公司治理
本公司现任董事及行政总裁如下:
 
名字
  
年龄
  
标题
卢·科纳
   59    董事董事总经理兼首席执行官兼董事
马修·C·勒梅尔
   60    董事董事总经理兼董事会主席
艾莉森·戴维斯
   60    经营董事
米切尔·梅奇吉安
   28    首席财务官
科林·韦尔
   55    董事
加里·库克霍恩
   63    董事
Rebecca Macieira-Kaufmann
   57    董事
卢·科纳
是董事的董事总经理,也是我们的首席执行官和董事会成员。他在2013年举办了他的第一次比特币网络研讨会,随后在2014年作为社交互联网基金的经理进行了他的第一次加密(或者说是加密的)与数字货币相关的风险投资。2017年,作为CryptoOracle的创始合伙人,他开始全职投资加密。科纳在加密上写了200多篇博客文章,自2017年以来一直被列为媒体上最有影响力的加密货币博客作者之一。自2020年以来,他一直担任数字咨询公司Quantum Economics的首席加密分析师。科纳定期为密码行业的重大活动做主旨演讲,并经常出现在媒体上讨论与密码相关的话题。他创办了CryptoMonday,这是Meetup上最大的专注于加密的团体之一,在世界50多个城市设有分支机构。在CryptoMonday上,科纳与许多密码行业的知名人士进行了壁炉边的聊天。科纳自2019年以来一直担任区块链联合投资者的顾问,并自2020年以来一直担任AngelList上的区块链联合投资者辛迪加的经理。科纳在2012年成立了社交互联网(Social Internet,简称VC)基金,在那里他投资了Palantir、LiveRamp和FireEye等未来几轮非上市公司。科纳先生还担任过武力保护视频设备(D.B.A.)的首席执行官。BIGToken),从2020年2月到2021年5月。2015年,他加入了Flight Ventures,专注于投资以色列的科技公司。科纳先生还拥有丰富的上市公司股票分析师经验,他的职业生涯始于美林证券(Merrill Lynch)(1994-1996),之后在高盛(Goldman Sachs)工作了四年(1996-2000),跟踪有线电视和卫星公司。离开华尔街后,科纳先生担任了.tv公司的首席执行官, 它被Verisign收购了。随后,他担任博尔特媒体公司的首席执行官,该公司是MySpace之前最大的社交媒体公司。科纳曾担任其他区块链相关公司的顾问,包括Casper Labs(自2019年以来)、Props(自2019年以来)、Silver Castle(自2019年以来)和Bancor(自2020年以来)。科纳先生拥有加州大学洛杉矶分校的经济学学士学位和斯坦福大学商学院的工商管理硕士学位。我们希望科纳庞大的行业关系网络能为我们创造专有收购机会。
马修·C·勒梅尔
是董事的董事总经理,也是我们的董事会主席。他和Davis女士自创立以来一直管理区块链共同投资者,20多年来一直参与、建议和寻找互联网、金融科技和区块链领域的机会。自BlockChain CoInvestors成立以来,Le Merle先生一直担任该公司的普通合伙人经理和投资经理。Le Merle先生自2014年以来一直担任Five Era,LLC的管理合伙人,自2018年1月以来一直担任Keiretsu Capital BlockChain Fund Manager,LLC的管理合伙人,这两家公司是支持300多家公司的最活跃的早期风险经理。勒梅尔先生和戴维斯女士
共同撰写
《区块链竞争优势》一书。勒梅尔先生是概念艺术之家、证券化(欧洲)、通用协议联盟主席和SFOX副主席。他目前还担任多个团队的顾问,包括三叉戟收购公司、SPAC和EC Assets Acquisition Corporation。他的董事会工作包括担任董事长或
非执行董事
董事在15家上市公司和私营公司中扮演角色。在担任这些职务之前,勒梅尔先生曾担任过多个职位,为财富500强首席执行官、麦肯锡公司董事会和高管团队担任战略、运营和企业融资顾问,以及A.T.科尔尼和摩立特集团,在那里他领导了这两家公司的西海岸业务,并在博斯公司担任
共同领导
全球数字化实践。勒梅尔先生还曾担任Gap Inc.的企业高管,在Gap Inc.担任高级战略与企业发展副总裁和Gap全球营销高级副总裁。Le Merle先生拥有牛津基督教会的学士和硕士学位,以及斯坦福大学商学院的MBA学位。勒梅尔先生目前与我们的董事总经理之一艾莉森·戴维斯结婚。我们相信,勒梅尔先生作为全球战略顾问、专业服务公司领导者、企业运营主管、私募股权和风险资本投资者以及董事董事会成员的丰富经验,使他完全有资格成为我们的董事会成员。
 
53

目录
艾莉森·戴维斯
是董事的常务董事。她和Le Merle先生自成立以来一直创立并管理区块链共同投资者,并参与、建议和寻找互联网、金融科技和区块链领域的机会超过20年。自BlockChain CoInvestors成立以来,Davis女士一直担任该公司的普通合伙人经理和投资经理。此外,戴维斯女士自2014年以来一直担任Five Era LLC的管理合伙人,自2018年1月以来一直担任Keiretsu Capital BlockChain Fund Manager LLC的管理合伙人。戴维斯女士和勒梅尔先生
共同撰写
《区块链竞争优势》一书。戴维斯女士自2019年10月起担任高力库的董事,自2014年11月起担任费瑟夫,自2021年2月起担任亚努斯·亨德森集团的董事,自2020年5月起担任SVB金融集团(硅谷银行的母公司)。她是区块链资本有限责任公司的顾问委员会主席,也是比特式资产管理公司的顾问。此前,戴维斯女士曾担任伦敦金融城国民银行、钻石食品公司、第一数据公司、Ooma公司、苏格兰皇家银行(现为NatWest集团)、Unisys公司和Xoom公司的董事顾问,并曾担任LECG公司的董事长。她也曾是多家私营公司的董事成员。戴维斯之前是Belvedere Capital Partners LLC的执行合伙人,这是一家受监管的银行控股公司和私募股权公司,专注于投资美国的银行和金融服务公司,她在这些公司与美联储、OCC、FDIC和多个州的银行监管机构密切合作。在她职业生涯的早期,戴维斯曾担任巴克莱全球投资者公司(Barclays Global Investors Corp.,现为贝莱德)的首席财务长。她还在麦肯锡公司担任了14年的战略顾问和财富500强CEO、董事会和高管团队的顾问,并在A.T.Kearney担任业务主管,在那里她建立并领导了全球金融服务业务。戴维斯女士还活跃在社区中,支持
非营利组织
而社会企业则充当董事的董事会、筹款人和志愿者。她曾多次被《旧金山商业时报》评为《商界最具影响力女性》。戴维斯女士在哈佛大学完成第一年学业后,获得了英国剑桥大学经济学学士和硕士学位,以及斯坦福大学商学院工商管理硕士学位。戴维斯女士目前与马修·C·勒梅尔结婚,马修·C·勒梅尔是我们的董事总经理和董事会主席之一。我们相信,我们将从戴维斯女士的监管专业知识、在金融服务业和上市公司董事会任职(包括担任审计主席)的丰富经验、监管上市公司收购的经验以及她在区块链生态系统中的深厚关系网络中获益良多。
米切尔·梅奇吉安
担任我们的首席财务官。自2021年9月以来,他一直担任区块链共同投资者基金经理有限责任公司的幕僚长,并自2021年2月以来担任其他各种职务。此前,梅奇吉安曾在2016年7月至2019年9月期间在摩根士丹利担任多个职位。梅奇吉安先生在伦敦政治经济学院获得了理学硕士学位,并在圣路易斯的华盛顿大学获得了数学和经济学学士学位。
科林·威尔
自2021年11月9日以来一直作为董事使用。威尔先生是一位工程师、发明家和企业家。他目前
共同创办人
MYND Management是一家专注于技术的房地产管理公司,服务于小型住宅租赁行业。2016年5月至2020年11月,他担任首席技术官。在创立MyND Management之前,Wiel先生是一名
共同创办人
以及管理Waypoint Homees,Inc.的董事,该公司是调整单身家庭租赁规模的先驱,该公司在纽约证交所以喜达屋Waypoint Residential Trust(纽约证券交易所代码:SWAY)的名称上市。威尔负责公司的收购、技术和筹资工作。在创立Waypoint Home之前,Wiel先生创立并出售了一家
电子商务
并为惠普、甲骨文和网景提供Java软件咨询服务。威尔先生是各种资产类别的成功投资者,包括房地产、公开市场、风险投资和天使投资。2005年,威尔创立了美国最大的天使投资集团经通论坛的旧金山分会。显著的技术成就包括为波音公司设计商用飞机的防抱死制动系统(两项美国专利颁发)。威尔还热衷于生物多样性保护,并帮助创办了两家致力于土地保护的公司:Mamoni 100和Wildlife Works Carbon。他目前是野生动物工程碳公司的董事成员,也是雨林资本管理公司的董事长。威尔是EcoReserve的创始人兼首席执行官,此前曾在该公司的董事会任职。威尔先生被评为高盛100位最具创新精神的企业家之一,并荣获安永年度企业家奖。威尔先生拥有加州大学伯克利分校的机械工程学士学位。我们相信Wiel先生有资格在我们的董事会任职,因为他在人工智能方面拥有深厚的知识和丰富的商业经验。
 
54

目录
加里·库克霍恩
自2021年11月9日以来一直作为董事使用。库克霍恩先生是一位经验丰富的金融和投资行业专业人士。他的职业生涯涵盖了私营和公共部门的金融、战略和运营。在堡垒,库克霍恩参与了客户关系管理和几个特殊项目,包括帮助建立了区块链相关投资公司Pantera Capital。在他职业生涯的早期,库克霍恩先生曾在联合国开发计划署下属的人口基金纽约总部担任财务主管,后来在华盛顿特区担任世界银行贷款服务组的负责人,负责与世界银行贷款组合有关的财务业务和客户服务。他帮助该银行在印度金奈建立了一个主要的运营中心。库克霍恩先生是一位活跃的个人投资者,他是一位
首次公开募股前
Palantir(纽约证券交易所代码:PLTR)的投资者,以及其他投资。库克霍恩先生是BizWorld的顾问委员会和问责律师委员会的成员
非营利组织
旧金山湾区的组织。库克霍恩先生拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的工商管理硕士学位和理学学士学位。伦敦大学国王学院化学专业。我们相信库克霍恩先生有资格在我们的董事会任职,因为他对金融行业有深刻的了解,并在公司治理方面拥有丰富的经验。
Rebecca Macieira-Kaufmann
自2021年11月9日以来一直作为董事使用。Macieira-Kaufmann女士是一位经验丰富的首席执行官,在销售、营销、风险管理和国际业务运营方面拥有丰富的领导经验。她在金融服务业拥有深厚的专业知识,并在领导非常成功的业务扭亏为盈、扩大新业务和扩大全球业务方面拥有良好的业绩记录。她是RMK Group LLC的创始成员,RMK Group LLC是一家专注于金融科技、数字货币和支付系统的咨询和咨询服务公司,成立于2020年6月。此前,她曾于2008年至2020年6月在花旗银行担任各种高级领导职务,并于1996年至2008年在富国银行担任各种高级领导职务。Macieira-Kaufmann女士一直担任
非执行董事
自2022年2月起担任商业融资和移动支付服务提供商FlutterWave的董事总裁,2020年10月起担任全球金融科技公司Revolut USA的董事长,并于2016年4月至2020年3月担任Banamex美国服务公司董事会主席,自2013年以来担任董事公司董事。自2021年2月以来,她还在DigitalDX Ventures的顾问委员会任职,自2020年12月以来,她还担任数字货币公司隐私保护合规平台NotaBene的顾问,从2020年9月至2021年8月,她还担任Duco的增长咨询委员会,Duco为金融服务公司提供数据管理。DigitalDX Ventures是一家女性占多数的Impact基金,专注于利用人工智能和大数据解决全球健康问题。此外,Macieira-Kaufmann女士还担任旧金山交响乐团董事会的审计副主席和犹太高龄生活组织的董事成员。Macieira-Kaufmann女士拥有布朗大学的符号学学士学位和斯坦福大学商学院的MBA学位,是赫尔辛基大学的富布赖特学者。我们相信Macieira-Kaufmann女士有资格在我们的董事会任职,因为她在金融服务领域拥有丰富的监管经验和网络。
员工
我们目前有四名执行主任。这些个人没有义务在我们的事务上投入任何具体的时间,但每个人都打算将他或她认为必要的时间投入到我们的事务中,直到我们完成最初的业务合并。我们的高管在任何时间段内投入的时间将根据我们是否为初始业务合并选择了目标业务以及我们所处的业务合并流程阶段而有所不同。在我们最初的业务合并完成之前,我们不打算有任何全职员工。
拖欠款项第16(A)条报告
修订后的1934年证券交易法第16(A)条要求我们的高级管理人员、董事和实益拥有我们注册类别股权证券超过10%的人向美国证券交易委员会提交所有权报告和所有权变更报告。这些举报人员还被要求向我们提供他们提交的所有第16(A)条表格的副本。仅根据对该等表格的审核,吾等相信于截至2021年12月31日止年度内并无拖欠申报者,但(I)本公司保荐人没有及时提交表格4,报告于2021年11月9日进行的三宗交易(“保荐人交易”)及(Ii)Lou Kerner、Matthew C.Le Merle及Alison Davis各自没有及时提交表格4,报告其于保荐人交易所涉证券中的间接实益权益。
 
55

目录
董事独立自主
纳斯达克上市标准要求,我们的大多数董事会成员必须在首次公开募股后一年内保持独立。“独立董事”泛指除公司或其附属公司的高级职员或雇员外,或与公司董事会认为其关系会干扰董事在履行董事责任时行使独立判断的任何其他个人。我们拥有纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则中定义的三名“独立董事”。本公司董事会已决定,根据董事适用规则及纳斯达克上市标准,柯林威、加里·库克霍恩及丽贝卡·马凯拉-考夫曼各自为独立纳斯达克上市公司。
官员的人数、任期和选举与董事
我们的董事会由五名成员组成,分为三个级别,每个级别的任期一般为三年,每年只任命一个级别的董事。在我们最初的业务合并之前,我们方正股份的持有人将有权以任何理由任命我们的所有董事和罢免董事会成员,而我们的公众股份持有人在此期间将无权就董事的任命进行投票。本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则的此等条文,只可由出席本公司股东大会并于大会上投票的不少于90%的本公司普通股通过特别决议案予以修订,其中应包括本公司方正股份的简单多数赞成票。在适用于股东的任何其他特别权利的规限下,本公司董事会的任何空缺可由本公司董事会其余董事的多数赞成票或本公司普通股的大多数持有人(或在我们首次业务合并前,由本公司创办人股份的多数持有人)填补。
我们的管理人员是由董事会任命的,并由董事会酌情决定,而不是特定的任期。本公司董事会有权根据其认为适当的情况,任命其认为合适的人士担任本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则所载的职位。我们经修订及重述的组织章程大纲及章程细则规定,我们的高级职员可由一名主席、一名行政总裁、一名总裁、一名首席财务官、一名副总裁、一名秘书、一名司库及董事会所决定的其他职位组成。
董事会各委员会
我们的董事会有三个常设委员会-一个符合交易所法案第3(A)(58)(A)条的审计委员会,一个薪酬委员会和一个提名和公司治理委员会,每个委员会都由独立董事组成。
审计委员会
我们审计委员会的成员是加里·库克霍恩、丽贝卡·马塞拉-考夫曼和科林·威尔。库克霍恩担任审计委员会主席。
审计委员会的每个成员都精通财务,我们的董事会已经决定,库克霍恩先生、马凯拉-考夫曼女士和维尔先生
每个人都有资格成为适用的美国证券交易委员会规则中定义的“审计委员会财务专家”。
薪酬委员会
我们薪酬委员会的成员是加里·库克霍恩、丽贝卡·马西埃拉-考夫曼和科林·威尔。威尔担任薪酬委员会主席。
 
56

目录
提名和公司治理委员会
我们提名和公司治理委员会的成员是加里·库克霍恩、丽贝卡·马凯拉-考夫曼和科林·威尔。Macieira-Kaufmann女士担任提名和公司治理委员会主席。
我们还没有正式确定董事必须具备的任何具体的最低资格或所需的技能。一般来说,在确定和评估董事的被提名人时,提名和公司治理委员会将考虑一些与管理和领导经验、背景以及诚信和专业精神有关的资格。此外,提名和公司治理委员会可能需要某些技能或特质,如财务或会计经验,以满足董事会不时出现的特定需求,并将考虑其成员的整体经验和构成,以获得广泛和多样化的董事会成员组合。提名和公司治理委员会不区分股东和其他人推荐的被提名者。在我们进行初始业务合并之前,我们公开发行股票的持有者将无权推荐董事候选人进入我们的董事会。
道德守则
我们已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的道德准则(我们的“道德准则”)。我们已经提交了一份我们的道德准则作为本年度报告的证物。我们还在我们的网站上张贴了我们的道德准则和我们的审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会的章程的副本
Www.blockchaincac1.com
在“治理”下。我们的网站和网站上包含的或可通过网站访问的信息不被视为通过引用并入本年度报告,也不被视为本年度报告的一部分。您可以通过访问我们在美国证券交易委员会网站上的公开备案文件来查看这些文件
Www.sec.gov
。此外,如果我们提出要求,我们将免费提供一份《道德守则》。我们打算在当前的一份表格报告中披露对我们的道德守则某些条款的任何修订或豁免
8-K.
高级人员及董事的法律责任限制及弥偿
开曼群岛法律没有限制公司的组织章程大纲和章程细则可对高级管理人员和董事作出赔偿的程度,除非开曼群岛法院认为任何这类规定违反公共政策,例如就故意违约、故意疏忽、民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则将在法律允许的最大程度上为我们的高级管理人员和董事提供赔偿,包括他们作为高级管理人员和董事所承担的任何责任,但由于他们自己的实际欺诈、故意违约或故意疏忽除外。我们与我们的董事和管理人员签订了协议,除了我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中规定的赔偿外,还提供合同赔偿。我们购买了一份董事和高级管理人员责任保险,该保险为我们的高级管理人员和董事在某些情况下支付辩护、和解或支付判决的费用提供保险,并确保我们不承担赔偿高级管理人员和董事的义务。
吾等的高级职员及董事已同意放弃信托帐户内或任何款项的任何权利、所有权、权益或申索,并已同意放弃日后因向吾等提供的任何服务或因提供任何服务而可能产生的任何权利、所有权、权益或申索,并且不会以任何理由向信托帐户寻求追索权(除非彼等因持有公众股份而有权从信托帐户获得资金)。因此,只有在(I)我们在信托账户之外有足够的资金或(Ii)我们完成初始业务合并的情况下,我们才能满足所提供的任何赔偿。
我们的赔偿义务可能会阻止股东对我们的高级管理人员或董事提起诉讼,因为他们违反了受托责任。这些规定还可能降低针对我们的高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向我们的高级管理人员和董事支付和解和损害赔偿的费用,股东的投资可能会受到不利影响。
我们相信,这些规定、保险和赔偿协议对于吸引和留住有才华和经验的高级管理人员和董事是必要的。
 
57

目录
利益冲突
根据开曼群岛法律,我们的董事和高级职员负有以下受托责任:
 
   
在董事或高管认为最符合公司整体利益的情况下真诚行事的义务;
 
   
有义务为赋予这些权力的目的行使权力,而不是为了附带目的;
 
   
不以不正当方式束缚未来自由裁量权的行使的义务;
 
   
在不同股东之间公平行使权力的义务;
 
   
有义务不将自己置于对公司的责任与其个人利益之间存在冲突的境地;以及
 
   
行使独立判断的义务。
除上述规定外,董事还负有非信托性质的注意义务。该责任已被定义为一种要求,即要求作为一个相当勤奋的人,具有执行与该董事就公司所履行的相同职能的一般知识、技能和经验,并要求该董事具备该董事的一般知识、技能和经验。
如上所述,董事有义务不将自己置于冲突的境地,这包括不从事自我交易或因其职位而以其他方式获益的义务。然而,在某些情况下,违反这一义务的行为可以得到股东的原谅和/或事先授权
提供
董事们有充分的披露。这可透过经修订及重述的组织章程大纲及章程细则所授予的许可或股东于股东大会上批准的方式进行。
我们的某些高级管理人员和董事目前有,他们中的任何人将来都可能对其他实体负有额外的受托责任和合同责任。因此,倘若吾等任何高级职员或董事察觉到某企业合并机会适合有关高级职员或董事当时对其负有现行受信责任或合约责任的实体,则在彼等根据开曼群岛法律负有受信责任的情况下,该高级职员或董事将需要履行有关受信责任或合约责任,向有关实体提供有关企业合并机会,然后吾等才能追求该机会。如果这些其他实体决定寻求任何这样的机会,我们可能被排除在追求同样的机会之外。然而,我们预计这些责任不会对我们完成初始业务合并的能力产生实质性影响。经修订及重述的组织章程大纲及组织章程细则规定,在适用法律允许的最大范围内:(I)担任董事人员或高级职员的任何个人,除根据合约明确承担外,概无责任不直接或间接从事与董事相同或相似的业务活动或业务;及(Ii)吾等放弃在任何董事或高级职员及吾等可能有机会参与的任何潜在交易或事宜中拥有任何权益或期望,或放弃参与此等潜在交易或事宜中的任何机会。
下表汇总了我们的高管和董事目前对其负有受托责任、合同义务或其他材料管理关系的实体:
 
个体
  
实体
  
实体业务
  
从属关系
卢·科纳
   区块链联合投资者,LP    投资    合伙人
马修·C·勒梅尔
  
区块链联合投资者,LP
第五时代,有限责任公司
经通资本有限责任公司
概念艺术之家
通用协议联盟
证券化(欧洲)
  
投资
投资
投资
数字娱乐
区块链公司联盟
数字资产平台
  
管理合伙人
管理合伙人
管理合伙人
椅子
椅子
椅子
 
58

目录
米切尔·梅奇吉安
   区块链共同投资者基金经理,LLC    投资    参谋长
   区块链共同投资者赞助I,LLC    投资    顾问
艾莉森·戴维斯
  
区块链联合投资者,LP
第五时代,有限责任公司
经通资本有限责任公司
硅谷银行
Fiserv解决方案公司
亚努斯·亨德森集团
科尔库拉
Pacaso Inc.
  
投资
投资
投资
金融服务
金融服务与科技
金融服务
技术
房地产技术
  
管理合伙人
管理合伙人
管理合伙人
董事
董事
董事
董事
董事
科林·威尔
  
MyND管理
野生动物的工作碳
雨林资本管理
  
房地产管理
非营利组织
非营利组织
  
创始人、董事长
董事
顾问
加里·库克霍恩
  
Health2047 Capital Partners
BizWorld
问责律师
  
投资
非营利组织
非营利组织
  
会员
顾问
董事
Rebecca Macieira-Kaufmann
  
Revolut Holdings US Inc.
福特沃克公司
旧金山交响乐团
高级犹太生活团体
RMK集团有限责任公司
  
技术
技术
非营利组织
非营利组织
咨询
  
董事
董事
董事
董事
会员
Macieira-Kaufmann女士也是BlockChain CoInvestors,LP的有限合伙人。
潜在投资者还应注意以下潜在利益冲突:
 
   
我们的高管和董事不需要也不会全身心投入到我们的事务中,这可能会导致在我们的运营和我们寻找业务合并及其其他业务之间分配他们的时间时存在利益冲突。在我们最初的业务合并完成之前,我们不打算有任何全职员工。我们的每一位高管都从事其他几项业务,他可能有权获得可观的补偿,我们的高管没有义务每周为我们的事务贡献任何具体的小时数。因此,这些执行干事在其各种业务活动之间分配时间时可能会有利益冲突。
 
   
我们的赞助商和我们管理团队的每一名成员都与我们达成了协议,据此,他们已同意放弃对他们所持有的任何创始人股份和公众股份的赎回权,这些权利与(I)完成我们的初始业务合并和(Ii)股东投票批准我们修订和重述的组织章程大纲和组织章程细则(A)的修正案有关,该修正案将修改我们义务的实质或时间,即向A类普通股持有人提供与我们的初始业务合并相关的赎回其股份的权利,或如果我们没有在初始业务合并结束后18个月内完成我们的初始业务合并,则赎回100%的我们的公开股票。或(B)与A类普通股持有人权利有关的任何其他条文。此外,我们的保荐人已经同意,如果我们不能在规定的时间内完成我们的初始业务合并,我们将放弃从信托账户中清算与其创始人股票相关的分配的权利。如果我们没有完成我们的初始业务合并,私募认股权证将到期一文不值。除本文所述外,我们的保荐人和我们的董事和高管已同意不转让、转让或出售他们的任何创始人股票,直到(A)完成我们的初始业务合并一年后,(B)在我们的初始业务合并之后,(X)如果我们的A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(根据股票拆分、股票资本化、重组、资本重组等因素进行调整),在任何任何20个交易日内
30-交易
(Y)吾等完成清算、合并、换股或其他类似交易,使吾等所有公众股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产的日期。除本文所述外,私募单位在完成我们的初始业务合并后30天内不得转让。由于我们的每位高管和董事的被提名人将直接或间接拥有普通股或认股权证,因此他们在确定特定目标业务是否是实现我们初始业务合并的合适业务时可能存在利益冲突。
 
59

目录
   
如果目标业务将任何此类高级管理人员和董事的留任或辞职作为与我们初始业务合并相关的任何协议的条件,则我们的高级管理人员和董事在评估特定业务合并方面可能存在利益冲突。
 
   
在我们寻求初始业务合并期间,我们的保荐人、高级管理人员和董事可以发起、组建或参与与我们类似的其他空白支票公司。任何此类公司在追求收购目标时可能会出现额外的利益冲突,特别是在投资授权重叠的情况下。
我们不被禁止与与我们的赞助商、高级管理人员或董事有关联的公司进行初始业务合并。如果吾等寻求完成与吾等保荐人或吾等任何高级职员或董事有关联的公司的初步业务合并,吾等或独立董事委员会将从独立投资银行或其他通常提出估值意见的独立实体取得意见,认为该等初始业务合并从财务角度而言对吾等公司是公平的。我们不需要在任何其他情况下获得这样的意见。
此外,在任何情况下,我们不会向我们的保荐人或我们的任何现有高级职员或董事或他们各自的关联公司支付在完成我们的初始业务合并之前或就他们为完成我们的初始业务合并而提供的任何服务而支付的任何发起人费用、咨询费或其他补偿。此外,自我们的证券首次在纳斯达克上市之日起,我们还将向我们的保荐人偿还向我们提供的办公空间、秘书和行政服务,每月金额为15,000美元。
我们不能向您保证上述任何冲突都将以有利于我们的方式得到解决。
若吾等寻求股东批准我们的初始业务合并,吾等只有在取得开曼群岛法律下普通决议案的批准后,才会完成初始业务合并,该普通决议案需要出席公司股东大会并于股东大会上投票的大多数股东的赞成票。在这种情况下,我们的保荐人和董事及高级管理人员已同意投票支持我们最初的业务合并。
第11项.行政人员薪酬
薪酬问题的探讨与分析
我们的高管或董事都没有收到任何现金或
非现金
对我们提供的服务的补偿。我们的赞助商、高管和董事,或他们各自的任何附属公司,将获得补偿
自掏腰包
与代表我们的活动有关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。我们还报销董事与出席董事会和委员会会议有关的合理差旅费用。未来,我们可能会采取一项政策,向独立董事支付出席董事会和委员会会议的费用。我们的审计委员会将按季度审查向我们的赞助商、高级管理人员、董事或我们或他们的附属公司支付的所有款项。
在完成我们最初的业务合并后,留在我们公司的董事或管理团队成员可能会从合并后的公司获得咨询、管理或其他补偿。所有此类补偿将在当时已知的范围内,在与拟议业务合并相关的向我们股东提供的投标要约材料或委托书征集材料中向股东充分披露。届时不太可能知道这类薪酬的数额,因为合并后业务的董事将负责确定高管和董事的薪酬。支付给我们官员的任何补偿都将由我们的薪酬委员会决定。
我们不打算采取任何行动,以确保我们的管理团队成员在完成我们的初始业务合并后继续留在我们的职位上,尽管我们的一些或所有高管和董事可能会就最初的业务合并后留任的雇佣或咨询安排进行谈判。任何此类雇佣或咨询安排的存在或条款,以保留他们在我们的职位,可能会影响我们管理层确定或选择目标业务的动机,但我们不认为我们管理层在完成初始业务合并后留在我们身边的能力将成为我们决定继续进行任何潜在业务合并的决定性因素。我们不参与与我们的执行人员和董事签订的任何协议,这些协议规定了终止雇佣时的福利。
 
60

目录
计划奖和杰出股权奖在财政上的授予
年终
我们没有任何股权激励计划来授予奖励。
雇佣协议
我们目前没有与我们的任何董事和高级职员签订任何书面雇佣协议。
退休/辞职计划
我们目前没有任何计划或安排,在我们的任何执行官员退休或辞职后向他们支付费用。
薪酬委员会联锁和内部人参与及薪酬委员会报告
我们薪酬委员会的成员都不是或曾经是本公司的高级职员或雇员。
此外,我们的高管目前或过去一年都没有担任过任何有一名或多名高管在我们董事会任职的实体的董事会成员或薪酬委员会成员。
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
下表列出了截至2022年3月24日我们可获得的有关以下公司持有的普通股的信息:
 
   
我们所知的每一位持有超过5%的已发行普通股的实益拥有人;
 
   
我们的每一位行政人员和董事;以及
 
   
我们所有的高管和董事都是一个团队。
除另有说明外,吾等相信表内所列所有人士对其实益拥有的所有普通股股份拥有唯一投票权及投资权。下表不反映私募认股权证的记录或实益拥有权,因为这些认股权证在2022年3月24日起60天内不可行使。
 
实益拥有人姓名或名称及地址
(1)
  
数量
股票
有益的
拥有
(2)

   
近似值
百分比
已发布
和杰出的
普通股
 
区块链共同投资者收购保荐人I LLC(我们的保荐人)
     11,172,000       27.0
马修·C·勒梅尔
     11,172,000
(3)
 
    27.0
卢·科纳
     11,172,000
(3)
 
    27.0
艾莉森·戴维斯
     11,172,000
(3)
 
    27.0
科林·威尔
     50,000       *  
加里·库克霍恩
     50,000       *  
Rebecca Macieira-Kaufmann
     50,000       *  
萨巴资本管理公司,L.P.
     2,556,611
(4)
 
    6.2
所有董事、高级管理人员和董事提名人员为一组(7人)
     11,322,000       27.4
 
61

目录
*
不到1%。
(1)
本表基于截至2022年3月24日已发行的41,322,000股普通股,其中31,322,000股为A类普通股,10,000,000股为B类普通股。除以下脚注所述,并在适用的社区财产法及类似法律的规限下,我们相信上述人士对该等股份拥有唯一投票权及投资权。除非另有说明,本公司各股东的营业地址为大开曼群岛板球广场界限厅邮政信箱1093号,
KY1-1104,
开曼群岛。
(2)
除另有说明外,上表所指股份为本公司B类普通股,每股面值0.00009美元,将于当日转换为A类普通股
一对一
在任何时间及不时由其持有人选择,并于业务合并结束当日自动计算。
(3)
以上所述股份均以本公司保荐人名义持有。勒梅尔先生、科纳先生和戴维斯女士是我们赞助商经理的管理成员。因此,每位保荐人Le Merle先生、Kerner先生和Davis女士可能被视为分享我们保荐人直接持有的普通股的实益所有权。Le Merle先生、Kerner先生和Davis女士均拒绝对我们的赞助商直接持有的普通股拥有任何实益所有权,并且拒绝对该等股份拥有任何实益所有权,但每个人可能直接或间接拥有的任何金钱利益除外。
(4)
根据2022年2月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A,萨巴资本管理公司(“萨巴资本”)、博阿兹·R·温斯坦和萨巴资本管理公司(“萨巴资本”,以及统称为“萨巴资本股东”)各自对2,556,611股A类普通股拥有投票权和处分权。根据特拉华州的法律,Saba Capital是一家有限合伙企业。根据特拉华州法律,Saba GP是一家有限责任公司。温斯坦是美国公民。萨巴资本每一位股东的业务办公室地址是纽约列克星敦大道405号58层,邮编:10174。
我们的初始股东实益拥有约27.4%的已发行和已发行普通股,并有权因持有所有方正股份而在我们的初始业务合并之前选举我们的所有董事。在我们最初的业务合并之前,我们公开股份的持有者将无权任命任何董事进入我们的董事会。由于这一所有权障碍,我们的保荐人可能能够有效地影响需要我们股东批准的所有其他事项的结果,包括修订和重述我们的组织章程大纲和章程细则,以及批准重大公司交易,包括我们最初的业务合并。
我们的保荐人已同意(A)投票支持任何拟议的企业合并,并(B)不赎回其持有的与股东投票批准拟议的初始企业合并相关的任何方正股份或公开股份。
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
方正股份
2021年7月2日,我们的保荐人支付了25,000美元,以支付公司的某些发行和组建成本,以换取8,625,000股方正股票。2021年10月13日,保荐人向科林·威尔、加里·库克霍恩和丽贝卡·马塞拉-考夫曼分别转让了50,000股方正股票,每股股票的原始购买价均为50,000股。自2021年11月9日起,我们对方正股份进行了股票拆分和股票分红,导致我们的保荐人和我们的董事持有10,005,000股方正股票,其中5,000股随后因部分行使承销商的超额配售选择权而被保荐人没收。保荐人与吾等的每位主管及董事已同意,除有限的例外情况外,不得转让、转让或出售其创办人的任何股份,直至(A)完成初步业务合并一年及(B)完成初始业务合并后,(X)如A类普通股的收市价等于或超过每股12.00美元(按股份拆分、股份资本化、重组、资本重组等调整后),则在任何20个交易日内不得转让、转让或出售其任何创办人股份
30-交易
(Y)吾等完成清算、合并、换股或其他类似交易,使吾等所有公众股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产的日期。
 
62

目录
私募认股权证
在首次公开发售结束的同时,保荐人以每个私募单位10.00美元的价格购买了总计1,322,000个私募单位(总购买价为1,320万美元)。每份私人配售认股权证可行使一股A类普通股,价格为每股11.50美元,可予调整。出售私募单位所得款项加入信托户口持有的首次公开发售所得款项净额。若本公司未能于合并期内完成业务合并,出售信托户口内持有的私募单位所得款项将用于赎回公众股份(受适用法律规定规限),而私募认股权证将于到期时变得一文不值。
注册权
根据于2021年11月9日订立的登记权协议,方正股份、私人配售认股权证及私人配售单位内可能于转换营运资金贷款(定义见下文)时发行的证券(以及任何因行使私人配售认股权证及认股权证而可能于营运资金贷款转换后发行的A类普通股)持有人将有权享有登记权利,要求本公司登记该等证券以供转售(就方正股份而言,仅在转换为我们的A类普通股后方可发行)。这些证券的持有者将有权提出最多三项要求,要求公司登记此类证券,但不包括简短的登记要求。此外,持有人对企业合并完成后提交的登记声明拥有某些“搭载”登记权,并有权根据证券法第415条的规定要求公司登记转售此类证券。然而,登记权协议规定,公司将不会被要求实施或允许任何登记或使任何登记声明生效,直到适用的
锁定
句号。注册权协议不包含因延迟注册公司证券而导致的违约损害赔偿或其他现金结算条款。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。
本票
2021年7月2日,保荐人同意向该公司提供至多300,000美元的贷款,以支付与根据本票进行的首次公开募股(“票据”)相关的费用。这笔贷款是
非利息
于2021年12月31日或首次公开发售完成时(以较早日期为准)承担及支付。总额为131,517美元的款项已于2021年11月15日首次公开发售结束时悉数支付。
营运资金贷款
为支付与企业合并相关的交易费用,保荐人或保荐人的关联公司,或公司的某些高级管理人员和董事,可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将偿还营运资金贷款。如果企业合并没有结束,公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述情况外,该等营运资金贷款的条款(如有)尚未确定,亦不存在与该等贷款有关的书面协议。营运资金贷款将在业务合并完成后偿还,不计利息,或由贷款人酌情决定,至多150万美元的此类营运资金贷款可转换为私募单位,每单位价格为10.00美元。截至2021年12月31日,公司没有任何营运资金贷款项下的借款。
行政支持协议
该公司于2021年11月15日签订了一项协议,从2021年11月15日开始,通过公司完成业务合并和清算的较早时间,向赞助商的一家关联公司支付每月高达15,000美元的秘书和行政服务以及向其管理团队成员提供的办公空间。在那里。从2021年6月11日(成立)到2021年12月31日,公司因这些服务产生了27,000美元的费用。
 
63

目录
第14项主要会计费用及服务
过去两个财政年度,本所独立注册会计师事务所提供的专业服务收费如下:
 
    
这一年的
告一段落
十二月三十一日,
2021
   
这一年的
告一段落
十二月三十一日,
2020
 
审计费
(1)
   $ 128,438
(5)
 
  $ —    
审计相关费用
(2)
   $ —       $ —    
税费
(3)
   $ —       $ —    
所有其他费用
(4)
   $ —       $ —    
总计
   $ 128,438     $ —    
 
(1)
审计费。
审计费用包括为审计公司提供的专业服务而收取的费用
年终
通常由我们的独立注册会计师事务所提供的与法定和监管备案相关的财务报表和服务。
(2)
审计相关费用
。与审计相关的费用包括为保证和相关服务收取的费用,这些费用与审计或审查的表现合理相关
年终
财务报表,不在“审计费用”项下报告。这些服务包括法规或条例不要求的证明服务以及关于财务会计和报告标准的咨询。
(3)
税费
。税费包括与税务合规、税务筹划和税务咨询有关的专业服务的收费。
(4)
所有其他费用
。所有其他费用包括所有其他服务的费用,包括与潜在业务合并相关的许可尽职调查服务。
(5)
审计费用包括Withum提供的服务33280美元和Marcum提供的服务95158美元。
船上的保险单
预先审批
审计和允许的
非审计
独立审计师的服务
审计委员会负责任命、确定薪酬和监督独立审计师的工作。认识到这一责任,审计委员会应审查并在其全权酌情决定下,
预先审批
所有审核和允许的
非审计
审计委员会章程规定的由独立审计师提供的服务。
 
64

目录
第四部分。
项目15.物证、财务报表附表
(A)以下文件是本年报表格的一部分
10-K:
财务报表:见本表“财务报表及补充数据索引”。
(B)展品:所附展品索引中所列展品已存档或以引用方式并入本年度报告
表格10-K
 
不是的。
  
展品说明
  3.1    经修订及重新编订的组织章程大纲及细则(参照本公司现行表格报告附件3.1并入8-K(文件No. 001-41050)于2021年11月16日提交)。
  4.1    认股权证协议,日期为2021年11月9日,由公司和大陆股票转让信托公司作为认股权证代理人签署(通过引用本公司当前报告表格的附件4.1并入8-K(文件No. 001-40150)于2021年11月16日提交)。
  4.2    A类普通股股票样本(参照公司注册表附件4.2并入S-1(文件No. 333-259091)2021年8月26日提交)。
  4.3    认股权证样本(参照公司注册表附件4.3并入S-1(文件No. 333-259091)2021年8月26日提交)。
  4.4    单位证书样本(参照公司注册表附件4.1并入S-1(文件No. 333-259091)于2021年11月2日提交)。
  4.5*    证券说明。
10.1    投资管理信托协议,日期为2021年11月9日,由本公司和作为受托人的大陆股票转让与信托公司签订(通过参考本公司当前报表附件10.1合并而成8-K(文件No. 001-40150)于2021年11月16日提交)。
10.2    登记和股东权利协议,日期为2021年11月9日,由公司、保荐人及其签字人之间签署(通过参考公司当前报告表格的附件10.2并入8-K(文件No. 001-40150)于2021年11月16日提交)。
10.3    本公司与保荐人之间于2021年11月9日订立的私人配售单位购买协议(参照本公司于表格8-K(档案编号001-40150)已存档2021年11月16日)。
10.4    公司与保荐人之间的行政服务协议,日期为2021年11月9日(通过引用本公司当前报告的附件10.4并入表格8-K(档案编号001-40150)已存档2021年11月16日)。
10.5    本公司、其高级管理人员和董事以及保荐人之间于2021年11月9日签署的信函协议格式(通过引用本公司当前报告的附件10.5并入表格8-K(档案编号001-40150)已存档2021年11月16日)。
10.6    公司与其每一位高级管理人员和董事之间的赔偿协议表(通过引用本公司当前报告的附件10.6并入8-K(文件No. 001-40150)于2021年11月16日提交)。
31.1*    依据证券交易法令规则证明主要行政人员13a-14(a)15(d)-14(a),根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过
31.2*    依据证券交易法令规则核证首席财务主任13a-14(a)15(d)-14(a),根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过
32.1**    依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明
32.2**    根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
101.INS*    内联XBRL实例文档
101.SCH*    内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*    内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*    内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*    内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*    内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*    封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)
 
*
现提交本局。
**
随信提供。
 
65

目录
项目16.表格
10-K
总结。
没有。
 
66

目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
 
     
区块链COINVESTORS收购公司。我
日期:2022年3月31日      
/s/
卢·科纳
      作者:Lou Kerner
      职位:董事首席执行官兼首席执行官
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
 
名字
  
职位
  
日期
/s/
卢·科纳
   董事董事总经理兼首席执行官兼董事    March 31, 2022
卢·科纳    (首席行政主任)   
/s/
米切尔·梅奇吉安
   首席财务官    March 31, 2022
米切尔·梅奇吉安    (首席财务会计官)   
/s/
马修·C·勒梅尔
   董事会主席董事董事总经理    March 31, 2022
马修·C·勒梅尔      
/s/
加里·库克霍恩
   董事    March 31, 2022
加里·库克霍恩      
/s/
Rebecca Macieira-Kaufmann
   董事    March 31, 2022
Rebecca Macieira-Kaufmann      
/s/
科林·威尔
   董事    March 31, 2022
科林·威尔      
 
67

目录
区块链COINVESTORS收购公司。我
财务报表索引
 
    
页面
 
经审计的财务报表:
        
独立注册会计师事务所报告
    
F-2
 
截至2021年12月31日的资产负债表
    
F-3
 
2021年6月11日(开始)至2021年12月31日期间的业务报表
    
F-4
 
2021年6月11日(成立)至2021年12月31日期间股东赤字变动表
    
F-5
 
2021年6月11日(开始)至2021年12月31日期间现金流量表
    
F-6
 
财务报表附注
    
F-7
 
 
 
F-1

目录
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
区块链共同投资者收购公司I
对财务报表的几点看法
我们审计了BlockChain CoInvestors Acquisition Corp.I(“贵公司”)截至2021年12月31日的资产负债表、2021年6月11日(成立)至2021年12月31日期间的相关经营报表、股东赤字和现金流量变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的财务状况,以及从2021年6月11日(成立之初)到2021年12月31日期间的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ WithumSmith+Brown,PC
自2022年以来,我们一直担任公司的审计师。
纽约,纽约
March 31, 2022
PCAOB ID号100

目录
区块链COINVESTORS收购公司。我
资产负债表
2021年12月31日
 
资产
        
流动资产:
        
现金
   $ 380,035  
预付费用
     716,442  
    
 
 
 
流动资产总额
     1,096,477  
信托账户中的投资
     306,001,090  
    
 
 
 
总资产
  
$
307,097,567
 
    
 
 
 
负债、可能赎回的A类普通股和股东亏损:
        
流动负债:
        
应付帐款
   $ 564,026  
应计费用
     149,102  
    
 
 
 
流动负债总额
     713,128  
衍生负债
     10,962,700  
与首次公开发行相关的递延承销佣金
     11,280,000  
    
 
 
 
总负债
     22,955,828  
承付款和或有事项
      
可能赎回的A类普通股;$0.0001票面价值;30,000,000赎回价值为$的股票10.20每股
     306,000,000  
股东亏损
        
优先股,$0.0001票面价值;5,000,000授权股份;已发行和未偿还
         
A类普通股,$0.0001票面价值;500,000,000授权股份;1,322,000已发行及已发行股份
     132  
B类普通股,$0.00009票面价值;50,000,000授权股份;10,000,000已发行及已发行股份
     900  
其他内容
已缴费
资本
         
累计赤字
     (21,859,293
    
 
 
 
股东亏损总额
     (21,858,261
    
 
 
 
总负债、可能赎回的A类普通股和股东亏损
  
$
307,097,567
 
    
 
 
 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
 
F-3

目录
区块链COINVESTORS收购公司。我
营运说明书
自2021年6月11日(开始)至2021年12月31日
 
一般和行政费用
   $ 315,149  
与一般和行政费用有关的当事人
     26,500  
    
 
 
 
运营亏损
     (341,649
其他收入(支出):
        
衍生负债的公允价值变动
     640,535  
与衍生负债相关的发售成本
     (658,600
从信托账户中持有的投资获得的收入
     1,090  
    
 
 
 
净亏损
   $ (358,624
    
 
 
 
基本和稀释后A类普通股的加权平均流通股数量
     7,216,343  
    
 
 
 
A类普通股每股基本及摊薄净亏损
   $ (0.02
    
 
 
 
基本和稀释后B类普通股的加权平均流通股数量
     8,103,922  
    
 
 
 
每股基本及摊薄净亏损,B类普通股
   $ (0.02
    
 
 
 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
 
F-4

目录
区块链COINVESTORS收购公司。我
股东亏损变动表
自2021年6月11日(开始)至2021年12月31日

 
 
  
普通股
 
  
其他内容

已缴费

资本
 
 
累计

赤字
 
 
总计

股东的

赤字
 
 
  
甲类
 
  
B类
 
 
  
股票
 
  
金额
 
  
股票
 
 
金额
 
余额-2021年6月11日(开始)
             $                  $         $        $        $     
向保荐人发行B类普通股
     —          —          10,005,000       900        24,100       —         25,000  
出售私募单位,扣除发售成本
     1,322,000        132        —         —          12,677,297       —         12,677,429  
没收B类普通股
     —          —          (5,000     —          —         —         —    
A类普通股的增持受可能赎回金额的限制
     —          —          —         —          (12,701,397     (21,500,669     (34,202,066
净亏损
     —          —          —         —          —         (358,624     (358,624
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
余额-2021年12月31日
  
 
1,322,000
 
  
$
132
 
  
 
10,000,000
 
 
$
900
 
  
$
  
 
 
$
(21,859,293
 
$
(21,858,261
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
 
F-5

目录
区块链COINVESTORS收购公司。我
现金流量表
自2021年6月11日(开始)至2021年12月31日
 
经营活动的现金流:
        
净亏损
   $ (358,624
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整:
        
与衍生负债相关的发售成本
     658,600  
关联方在本票项下支付的一般和行政费用
     280  
衍生负债的公允价值变动
     (640,535
从信托账户中持有的投资获得的收入
     (1,090
经营性资产和负债变动情况:
        
预付费用
     (716,442
应付帐款
     44,386  
应计费用
     49,102  
    
 
 
 
用于经营活动的现金净额
     (964,323
    
 
 
 
投资活动产生的现金流
        
存入信托账户的现金
     (306,000,000
    
 
 
 
用于投资活动的净现金
     (306,000,000
    
 
 
 
融资活动的现金流:
        
向初始股东发行普通股所得款项
     25,000  
偿还应付给关联方的票据
     (131,517
从首次公开募股收到的收益,毛
     300,000,000  
从私人配售单位收到的收益
     13,220,000  
已支付的报价成本
     (5,769,125
    
 
 
 
融资活动提供的现金净额
     307,344,358  
    
 
 
 
现金净变动额
     380,035  
现金--期初
         
    
 
 
 
现金--期末
  
$
380,035
 
    
 
 
 
补充披露非现金融资活动:
        
计入应计费用的发售成本
   $ 100,000  
应付账款中包含的要约成本
   $ 519,640  
关联方在本票项下支付的要约费用
   $ 131,237  
与首次公开发行相关的递延承销佣金
   $ 11,280,000  
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
 
F-6

目录
区块链COINVESTORS收购公司。我
财务报表附注
2021年12月31日
 
注1-组织、业务运营
区块链CoInvestors收购公司I(“本公司”)于年注册成立为开曼群岛豁免公司
June 11, 2021
。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。本公司为新兴成长型公司,因此,本公司须承担与新兴成长型公司有关的所有风险。
截至2021年12月31日,本公司尚未开始任何业务。自2021年6月11日(成立)至2021年12月31日期间的所有活动涉及本公司的成立及下文所述的首次公开招股(“首次公开招股”),以及在首次公开招股后确定业务合并的目标公司。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。该公司将产生
非运营
首次公开发售所得款项的现金及现金等价物的利息收入。该公司选择12月31日作为其财政年度的结束日期。
本公司的保荐人是美国特拉华州的有限责任公司BlockChain CoInvestors收购保荐人I LLC(“保荐人”)。
本公司首次公开招股注册说明书于2021年11月9日(“生效日期”)宣布生效。于2021年11月15日,本公司开始首次公开发售30,000,000单位(“单位”)为$10.00每单位,包括发放3,900,000由于承销商部分行使超额配售选择权而产生的单位,如附注4所述。每个单位由一股A类普通股和
一半
一份可赎回的认股权证(“公开认股权证”)。每份完整的认股权证使持有人有权以$#的价格购买一股A类普通股。11.50每股。
在完成首次公开发行和承销商部分行使超额配售选择权的同时,本公司完善了1,322,000单位(“私人配售单位”)与保荐人,价格为$10.00每个私人配售单位。
交易成本总计为$17,800,002由$组成5,220,000承销佣金,$11,280,000递延承销佣金,以及$1,300,002其他发行成本。
此外,
最初
$1,857,924在信托账户之外持有的现金(定义如下)和
曾经是
可用于营运资金用途。
公司管理层对首次公开募股和出售私募单位的净收益的具体应用拥有广泛的酌处权,尽管几乎所有的净收益都打算一般用于完成业务合并。
公司必须完成一个或多个初始业务合并,其总公平市场价值至少为80于订立初始业务合并协议时,信托账户(定义见下文)所持资产的百分比(不包括任何递延承销商佣金及于本公司签署与初始业务合并有关的最终协议时信托账户所赚取的利息收入的应付税款)。然而,只有在交易后的公司拥有或收购的情况下,公司才会完成业务合并50目标的未偿还有表决权证券的%或以上,或以其他方式获得目标的控股权,足以使目标不需要根据经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)注册为投资公司。不能保证该公司将能够成功地实施业务合并。
承销商于2021年11月15日完成首次公开发售及部分行使超额配售后,306,000,000 ($10.20首次公开发售中出售单位及出售私募单位所得款项净额)存入信托账户(“信托账户”),并将只投资于到期日为185天数或更短天数或货币市场基金符合规则规定的某些条件
2a-7
根据《投资公司法》,只投资于直接的美国政府国库债务,直至(I)完成企业合并和(Ii)如下所述的信托账户分配,两者中较早者为准。
 
F-7

目录
本公司将向首次公开发售的A类普通股持有人(“公众股份”及该等持有人,“公众股东”)提供于企业合并完成时赎回其全部或部分公众股份的机会(I)与召开股东大会以批准企业合并或(Ii)以收购要约方式赎回面值0.0001美元的A类普通股。至于本公司是否将寻求股东批准建议的业务合并或进行收购要约,将由本公司全权酌情作出,并将基于各种因素,例如交易的时间,以及交易条款是否要求本公司根据适用法律或联交所上市要求寻求股东批准。资产收购和股份购买通常不需要股东批准,而在公司不存在的情况下与公司直接合并,以及公司发行超过20%的已发行普通股或寻求修订其组织章程大纲和章程细则的任何交易通常都需要股东批准。本公司目前拟进行与股东投票相关的赎回,除非适用法律或证券交易所上市要求无须股东批准,或本公司基于业务或其他原因选择根据美国证券交易委员会的要约收购规则进行赎回。待赎回的公开股份将按赎回价值入账,并根据会计准则编纂(“ASC”)第480主题“区分负债与股权”,在首次公开发售完成后列为临时股权。
尽管有上述规定,组织章程大纲及组织章程细则规定,公众股东连同该股东的任何联属公司或与该股东一致行动或作为“集团”(定义见经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13节)的任何其他人士,在未经本公司事先同意的情况下,将被限制赎回在首次公开发售中出售的A类普通股总数超过15%或以上的股份。
本公司的保荐人、高级管理人员及董事(“初始股东”)已同意不会就组织章程大纲及章程细则(A)提出修订,以修改本公司义务的实质或时间,即如本公司未能在首次公开招股结束后18个月内(“合并期”)或(B)有关股东权利或任何其他条款的任何其他规定,允许赎回与其首次业务合并相关的业务合并,或赎回100%的公开股份。
初始前
业务合并活动,除非本公司向公众股东提供机会赎回其A类普通股连同任何该等修订。
自首次公开招股结束起计,本公司将有18个月时间完成初始业务合并(“合并期”)。如本公司未能在合并期内完成业务合并,本公司将(I)停止所有业务,但清盘除外;(Ii)在合理可能范围内尽快赎回公众股份,但赎回时间不得超过其后十个营业日
每股
以现金支付的价格,相当于当时存入信托账户的总金额,包括从信托账户中持有的资金赚取的利息,以前没有释放给公司以支付其纳税义务,如果有的话(减去不超过#美元100,000(I)支付解散费用的利息)除以当时已发行的公众股份数目,赎回将完全消灭公众股东作为股东的权利(包括收取进一步清盘分派(如有)的权利);及(Iii)在赎回后合理可能范围内尽快清盘及解散,但须受第(Ii)及(Iii)条所述本公司根据开曼群岛法律须就债权人的债权及其他适用法律的规定作出规定的规定所规限。
保荐人及本公司管理团队各成员已与本公司订立协议,根据协议,他们同意(I)放弃其所持B类普通股股份的赎回权;每股面值$0.00009(“方正股份”)(II)放弃他们对其创始人股份和公众股份的赎回权,因为股东投票通过了对公司组织章程大纲和章程细则(A)的修正案,该修正案将修改公司义务的实质或时间,即向A类普通股持有人提供与初始业务合并相关的赎回其股份的权利,或在公司未能在合并期间内完成初始业务合并的情况下赎回100%的公开股份,或(B)就以下方面而言与A类普通股持有人的权利有关的任何其他规定;及(Iii)如本公司未能在合并期内完成初步业务合并,彼等将放弃从信托账户就其持有的任何方正股份清算分派的权利(尽管如本公司未能在规定时间内完成初始业务合并,彼等将有权从信托账户就其持有的任何公开股份清算分派)。
 
F-8

目录
新兴成长型公司的地位
根据修订后的《1933年证券法》(《证券法》)第2(A)节的定义,本公司是一家“新兴成长型公司”,该《证券法》经2012年《启动我们的商业初创企业法》(简称《JOBS法》)修订后,可利用适用于其他非新兴成长型上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不需要遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。就业法案规定,新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于
非新兴市场
但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。本公司已选择不选择延长过渡期,即当一项准则发布或修订,而该准则对上市公司或私人公司有不同的适用日期时,本公司作为新兴成长型公司,可在私人公司采用新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。这可能会使本公司的财务报表与另一家上市公司的财务报表进行比较,该上市公司既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司,但由于所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。
流动资金和
资本资源
截至2021年12月31日,该公司约有380在其运营银行账户中有5,000美元,营运资金约为#美元383,000.
公司截至2021年12月31日的流动资金需求已通过赞助商支付的#美元得到满足25,000(见附注6)供方正股份支付若干发行成本及
 
穿过
这个
保荐人无担保本票项下的贷款#美元。131,517
(见注5)
及完成私募而非信托户口所得款项$1,857,924。本票已于2021年11月15日全额兑付。此外,为支付与企业合并有关的交易成本,保荐人、初始股东、高级管理人员、董事或其关联公司可(但无义务)向本公司提供营运资金贷款,定义如下(见附注6)。截至2021年12月31日,没有任何周转贷款项下的未偿还金额。

基于上述情况,管理层相信,本公司将有足够的营运资金及借款能力,以较早完成业务合并或自本申请日期起计一年的时间满足其需要。在此期间,本公司将使用这些资金支付现有应付帐款、确定和评估潜在的初始业务合并候选者、对潜在目标业务进行尽职调查、支付差旅费用、选择要合并或收购的目标业务,以及构建、谈判和完成业务合并。
 
F-9

目录
风险和不确定性
管理层目前正在评估
新冠肺炎
该公司在其财务报表上发现了甲型H1N1流感疫情,并得出结论认为,虽然该病毒有可能对公司的财务状况、经营结果和/或寻找目标公司产生负面影响,但具体影响在这些财务报表的日期尚不能轻易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
注意事项
2
-重要的会计政策
陈述的基础
所附财务报表按美国公认会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会的规则和规定以美元列报。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出。做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下,管理层在编制估计时所考虑的在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来的确认事件而在短期内发生变化。财务报表中较重要的会计估计之一是确定衍生权证负债的公允价值。因此,实际结果可能与这些估计值大不相同。
现金和现金等价物
本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物。该公司拥有不是截至2021年12月31日的现金等价物。
信托账户中的投资
公司的投资组合由《投资公司法》第2(A)(16)节所述的美国政府证券组成,到期日为185天数或更短的时间,或投资于货币市场基金的投资,这些基金投资于美国政府证券,通常具有易于确定的公允价值,或两者的组合。当公司在信托账户中持有的投资由美国政府证券组成时,这些投资被归类为交易证券。当公司在信托账户中的投资由货币市场基金组成时,这些投资按公允价值确认。交易证券及货币市场基金投资于各报告期末按公允价值于简明综合资产负债表列报。这些证券的公允价值变动所产生的收益和损失计入所附综合业务报表中信托账户的投资收入。信托账户所持投资的估计公允价值是根据现有市场信息确定的。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户,这些账户有时可能超过联邦存款保险公司#美元的承保限额。250,000。截至2021年12月31日,公司没有在这些账户上出现亏损,管理层认为公司在这些账户上不会面临重大风险。
金融工具的公允价值
公司资产和负债的公允价值符合财务会计准则委员会第820主题“公允价值计量”下的金融工具,等于或近似于简明资产负债表中的账面价值。
 
F-10

目录
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收到的价格或因转移负债而支付的价格。GAAP建立了一个三级公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。这些层包括:
 
   
第1级,定义为可观察到的投入,如活跃市场中相同工具的报价(未调整);
 
   
第2级,定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入,例如活跃市场中类似工具的报价或不活跃市场中相同或类似工具的报价;以及
 
   
第三级,定义为无法观察到的投入,其中市场数据很少或根本不存在,因此需要实体制定自己的假设,例如从估值技术得出的估值,其中一个或多个重要投入或重大价值驱动因素无法观察到。
在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能被归类到公允价值等级的不同级别。在这些情况下,公允价值计量在公允价值层次结构中根据对公允价值计量重要的最低水平投入进行整体分类。
衍生认股权证负债
本公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险的风险。根据ASC 480和FASB ASC主题,公司评估其所有金融工具,包括已发行的股票认购权证,以确定该等工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征
815-40,
“衍生工具和套期保值--实体自身权益的合同”(“ASC
815-40”).
衍生工具的分类,包括这类工具应记为负债还是记为权益,是
重新评估
在每个报告期结束时。
根据美国会计准则第815条,公开认股权证及私募认股权证确认为衍生负债。因此,本公司确认权证工具为按公允价值计算的负债,并于每个报告期将该等工具调整为公允价值。该等债务须受
重新测量
公允价值的任何变动均在公司的经营报表中确认。与首次公开发售及私募认股权证相关发行的认股权证的初始公允价值采用随机三项式树模型估计。随着获得更多最新信息,认股权证公允价值的确定可能会发生变化,因此实际结果可能会有很大不同。衍生权证负债被归类为非流动负债,因为其清算不会合理地预期需要使用流动资产或需要设立流动负债。
与首次公开募股相关的发售成本
发售成本包括首次公开发售所产生的法律、会计、包销费用及其他与首次公开发售直接相关的成本。发售成本于首次公开发售中发行的可分离金融工具按相对公允价值基准按收到的总收益分配。与衍生认股权证负债相关的发售成本在产生时计提,并列示为
非运营
简明经营报表中的费用。与A类普通股相关的发售成本在首次公开发售完成时从A类普通股的账面价值中扣除。公司将递延承销佣金归类为
非当前
负债,因为其清算不需要使用流动资产或设立流动负债,这是合理的。
 
F-11

目录
可能赎回的A类普通股
根据ASC 480的指引,本公司的A类普通股须予赎回。必须强制赎回的A类普通股(如有)被归类为负债工具,并按公允价值计量。可有条件赎回的A类普通股(包括具有赎回权的A类普通股,这些A类普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在非本公司完全控制的不确定事件发生时被赎回),被归类为临时股权。在所有其他时间,A类普通股被归类为股东权益。作为定向增发的一部分,该公司发行了1,322,000向保荐人配售A类普通股(“定向增发股份”)。这些私募股份将不能转让、转让或出售,直到30在我们最初的业务合并完成后的几天内,因此被视为
不可赎回
并在公司资产负债表中作为永久股权列示。不包括定向增发股份,本公司的A类普通股具有某些赎回权利,这些权利被认为不在本公司的控制范围内,并受未来发生不确定事件的影响。因此,自2021年12月31日起,30,000,000可能赎回的A类普通股作为临时股本列报,不在公司资产负债表的股东权益(亏损)部分。
当赎回价值发生变化时,本公司立即予以确认,并调整可能赎回的A类普通股的账面价值,使其与每个报告期结束时的赎回价值相等。这种方法将报告期结束时视为抵押品的赎回日期。于首次公开发售结束时(包括行使超额配股权),本公司确认从初始账面价值至赎回金额的增值,从而产生额外的费用
已缴费
资本(在可用范围内)和累计赤字。
所得税
该公司遵守FASB ASC主题740“所得税”的会计和报告要求,该主题规定了确认门槛和计量属性,用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税状况的财务报表。要想承认这些好处,纳税状况必须是
很可能比不可能
由税务机关审核后予以维持。本公司管理层决定开曼群岛为本公司唯一的主要税务管辖区。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。有几个不是未确认的税收优惠和不是截至2021年12月31日的利息和罚款应计金额。本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。
开曼群岛政府目前没有对收入征税。根据开曼联邦所得税条例,本公司不征收所得税。因此,所得税没有反映在公司的财务报表中。公司管理层预计,未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生实质性变化。
每股普通股净收益(亏损)
该公司遵守FASB ASC主题260“每股收益”的会计和披露要求。公司有两类股份,分别为A类普通股和B类普通股。收益和亏损由这两类股票按比例分摊。每股普通股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以相应期间已发行普通股的加权平均份额。
在计算每股普通股的摊薄净收益(亏损)时,并未考虑就首次公开发售(包括行使超额配股权)及私募发行的认股权证所产生的影响,以购买合共15,661,000A类普通股,因为根据库存股方法,纳入A类普通股将是反稀释的。因此,从2021年6月11日(成立)到2021年12月31日期间的每股摊薄净收益(亏损)。由于赎回价值接近公允价值,与可赎回A类普通股相关的增值不计入每股收益。
 
F-12

目录
下表列出了用于计算每类普通股的基本和稀释后每股净收益(亏损)的分子和分母的对账:
 
    
由2021年6月11日起生效
(开始)至2021年12月31日
 
    
甲类
    
B类
 
每股普通股的基本和稀释后净收益:
                 
分子:
                 
净亏损分摊
   $ (168,924)      $ (189,701)  
分母:
                 
已发行基本和稀释加权平均普通股
     7,216,343        8,103,922  
    
 
 
    
 
 
 
每股普通股基本及摊薄净亏损
   $ (0.02)      $ (0.02)  
    
 
 
    
 
 
 
最新会计准则
2020年8月,FASB发布了最新会计准则(ASU)
2020-06,
债务--可转换债务和其他备选方案(小主题
470-20)
和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题
815-40)
(“ASU
2020-06”)
简化某些金融工具的会计处理。ASU
2020-06
取消当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式,并简化与实体自有股权中的合同的股权分类有关的衍生品范围例外指导。新标准还对可转换债务和独立工具引入了额外的披露,这些工具与实体自己的股本挂钩并以其结算。ASU
2020-06
修改稀释后的每股收益指引,包括要求使用
IF-转换
适用于所有可兑换票据的方法。ASU
2020-06
从2024年1月1日起对公司生效,应在全面或修改后的追溯基础上应用,并允许从2021年1月1日开始提前采用。公司目前正在评估ASU的影响(如果有的话)
2020-06
会对其财务状况、经营业绩或现金流产生影响。
管理层不相信任何其他最近发布但尚未生效的会计声明,如果目前被采纳,将不会对公司的财务报表产生重大影响。
附注3-首次公开发售
2021年11月15日,公司完成了首次公开募股30,000,000单位,包括3,900,000来自部分行使超额配售选择权的单位,购买价为#美元10.00每单位。公司提供的每个单位的价格为10.00美元,由一股A类普通股和
一半
一张可赎回的认股权证。每份完整的认股权证将使持有人有权以$#的价格购买一股A类普通股。11.50每股,可予调整(见附注7)。
承销商于2021年11月15日完成招股及部分行使超额配售后,306,000,000 ($10.20出售首次公开发售单位及出售私人配售单位所得款项净额(每单位)存入信托户口。
附注4-私募
在首次公开发售完成及承销商部分行使超额配股权的同时,本公司保荐人购入合共1,322,000
私人配售单位,售价为
$10.00每单位,或$13,220,000总体而言,是私募。
每个私人配售单位由一股A类普通股及一份认股权证(“私人配售认股权证”)的二分之一组成。每份完整的私人配售认股权证可行使一股完整的A类普通股,价格为$
11.50
每股。向保荐人出售私募认股权证所得款项的一部分,加入信托户口持有的首次公开发售所得款项。如本公司未能在合并期内完成业务合并,私募认股权证将会失效。私募认股权证将是
不可赎回
除非如下附注9所述,且只要保荐人或其获准受让人持有,即可在无现金基础上行使。
 
F-13

目录
发起人和公司的高级管理人员和董事同意,除有限的例外情况外,不
运输
转让或出售其任何私人配售认股权证,直至初始业务合并完成后30天或首次公开招股结束后12个月。
附注5--关联方交易
方正股份
2021年7月2日,赞助商支付了$25,000,或大约$0.003每股,作为发行的代价8,625,000B类普通股(“方正股份”)。自2021年11月9日起,本公司对B类普通股进行股票拆分和股票股息,导致10,005,000发行和发行的B类普通股,1,305,000如果承销商没有全部或部分行使超额配售选择权,这些股票将被没收。于首次公开发售时,承销商部分行使其超额配售选择权,导致5,000方正股份被没收,使方正股份约占25首次公开发行后公司已发行及已发行股份的百分比(不包括私募股份);及1,300,000股票不再被没收。
最初的股东同意,除有限的例外情况外,不转让、转让或出售其创始人的任何股份,直到(A)中最早的一项一年在我们的初始业务合并完成后和(B)在我们的初始业务合并之后,(X)如果我们的A类普通股的收盘价等于或超过$12.00每股(按股份分拆、股份资本化、重组、资本重组及类似事项调整)20任何时间内的交易日
30--交易
最少开始一天的期间150(Y)本公司完成清算、合并、换股或其他类似交易的日期,使所有公众股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产。
本票关联方
2021年7月2日,赞助商同意向该公司提供至多$300,000用以支付根据承付票(“票据”)进行首次公开发售的有关开支。这笔贷款是
非利息
于2021年12月31日或首次公开发售完成时(以较早日期为准)承担及支付。总金额为$131,517于2021年11月15日首次公开发售结束时悉数支付。在还款后,该设施被不是不再提供给公司。
营运资金贷款
为支付与企业合并相关的交易费用,保荐人或保荐人的关联公司,或公司的某些高级管理人员和董事,可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并,公司将偿还营运资金贷款。如果企业合并没有结束,公司可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款,但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述情况外,该等营运资金贷款的条款(如有)尚未确定,亦不存在与该等贷款有关的书面协议。营运资金贷款将在企业合并完成后偿还,不计利息,或由贷款人自行决定,最高可达$1.5此类周转资金贷款中的100万笔可转换为私募单位,价格为#美元。10.00每单位。截至2021年12月31日,公司没有任何营运资金贷款项下的借款。
《行政服务协议》
自证券首次在纳斯达克上市之日起,本公司已同意向保荐人支付总计$15,000每月向公司提供秘书和行政支助服务。于完成初步业务合并或本公司清盘后,本公司将停止支付该等月费。从2021年6月11日(成立)到2021年12月31日,公司产生的费用约为$27,000,根据这项协议。截至2021年12月31日,大约有27,000应支付与该协议有关的服务费,并计入所附资产负债表的应计费用。
 
F-14

目录
此外,赞助商、高级管理人员和董事或他们各自的关联公司将获得补偿
自掏腰包
与代表本公司进行的活动有关的费用,例如确定潜在的目标业务和对合适的业务合并进行尽职调查。审计委员会将按季度审查公司向赞助商、高管或董事或其关联公司支付的所有款项。在初始业务合并之前的任何此类付款将使用信托账户以外的资金进行。从2021年6月11日(成立)到2021年12月31日,公司的一名高级管理人员支付了大约$5,000
代表公司的费用包括在随附的资产负债表中的应付帐款中。
附注6--承付款和或有事项
登记和股东权利
持有方正股份、私人配售认股权证及于转换营运资金贷款时可能发行的私人配售单位内的证券(以及行使私人配售认股权证及转换营运资金贷款时可能发行的任何A类普通股)的持有人将有权根据与首次公开发售相关订立的登记权协议享有登记权。这些持有者有权提出最多三项要求,要求公司登记此类证券,但不包括简短的要求。此外,这些持有者对初始业务合并完成后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。
承销协议
承销商有一笔
45-天
从首次公开募股之日起购买最多额外3,915,000超额配售的单位(如有)。2021年11月15日,承销商部分行使超额配售部分及超额配售部分未行使部分15,000单位被没收。
承销商获得承销佣金#美元。0.20每单位,或$5,220,000总计,在首次公开募股结束时。此外,美元11,280,000总体而言,应向承销商支付递延承销佣金。在公司完成业务合并的情况下,根据承销协议的条款,递延承销佣金将仅从信托账户中持有的金额中支付给承销商。
注7-可能赎回的A类普通股
该公司的A类普通股具有某些赎回权,这些赎回权被认为不在公司的控制范围内,并受未来事件发生的影响。本公司获授权发行500,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股。公司A类普通股持有者有权一票每一股。截至2021年12月31日,有30,000,000可能赎回的A类普通股。
资产负债表上反映的可能需要赎回的A类普通股如下表所示:
 
首次公开募股的总收益
   $ 300,000,000  
更少:
        
公开认股权证发行时的公允价值
     (11,113,500
分配给可能赎回的A类普通股的发售成本
     (17,088,566
另外:
        
A类普通股的增持受可能赎回金额的限制
     34,202,066  
    
 
 
 
可能赎回的A类普通股
   $ 306,000,000  
    
 
 
 
 
F-15

目录
附注8--股东亏损
优先股
-本公司获授权发行5,000,000优先股及本公司董事会可能不时厘定的指定、投票权及其他权利及优惠。截至2021年12月31日,有不是已发行或已发行的优先股。
班级
A股普通股
-本公司获授权发行500,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股。公司A类普通股持有人有权一票每一股。截至2021年12月31日,有31,322,000发行和发行的A类普通股,其中30,000,000这些资产可能会被赎回,并已被归类为临时股本(见附注7)。
班级
B类普通股
--
公司有权发行50,000,000面值为$的B类普通股0.00009
 
每股。在2021年7月2日,有8,625,000已发行和已发行的B类普通股。如果承销商没有全部或部分行使超额配售选择权,B类普通股可免费没收给公司,以便初始股东将共同拥有约25首次公开发售后公司已发行及已发行普通股的百分比(不包括定向增发股份)。2021年11月9日,本公司实施了一项
1.1111111-for-1
股票拆分和379,500B类普通股相对于B类普通股的股息,导致10,005,000发行和发行的B类普通股,1,305,000如果承销商没有全部或部分行使超额配售选择权,这些股票将被没收。由于股票拆分,B类普通股的面值降至1美元。0.00009。2021年11月15日,承销商部分行使超额配售选择权,导致5,000股份被没收及10,000,000已发行和已发行的B类普通股。截至2021年12月31日,有10,000,000已发行和已发行的股份。
在最初的业务合并之前,只有B类普通股的持有人才有权投票决定董事的任命。此外,在开曼群岛以外的司法管辖区继续经营公司的投票(这需要在股东大会上投票的所有普通股的至少三分之二的投票权),B类普通股的持有人将对每一股B类普通股有十票,A类普通股的持有人将每一A类普通股有一票,因此,初始股东将能够在没有任何其他股东投票的情况下批准任何此类提议。在此期间,A类普通股的持有人将无权就董事的任命投票。此外,在初始企业合并完成之前,持有多数B类普通股的股东可以任何理由罢免董事会成员。关于提交股东表决的任何其他事项,包括与初始业务合并相关的任何表决,除非法律另有规定,B类普通股和A类普通股的持有人将作为一个类别一起投票,每股股东有权投一票。
在初始业务合并时,B类普通股将按一定比例自动转换为A类普通股以使所有B类普通股转换后可发行的A类普通股的总数将等于
折算为
基数,大约25(I)首次公开发售完成后已发行及已发行普通股总数,加上(Ii)本公司就完成初始业务合并(公众股东赎回A类普通股后)或与完成初始业务合并有关而发行或视为已发行或可转换为已发行或可转换为A类普通股的任何A类普通股或可转换为、当作已发行或将发行的A类普通股的股份总数的百分比,向初始业务合并中的任何卖方和向保荐人、其关联公司或私人配售中的任何管理团队成员或在转换营运资金贷款时向保荐人、其联属公司或管理团队的任何成员发行的任何私募单位(以及该单位所包括的证券)。在任何情况下,B类普通股转换为A类普通股的比率不得低于
一对一。
 
F-16

目录
附注9-认股权证
截至2021年12月31日,公司拥有15,000,000公共认股权证及661,000私募认股权证未偿还。
公开认股权证将以$的价格行使11.50按(A)项较后者计算的每股30企业合并完成后数日或(B)12于首次公开发售结束后数月内;惟在任何情况下,本公司均须持有证券法下有效的注册说明书,涵盖可于行使认股权证时发行的A类普通股,并备有有关该等认股权证的现行招股章程(或本公司准许持有人以无现金方式行使认股权证,而该等无现金行使可获豁免根据证券法注册)。本公司已同意在切实可行的范围内尽快,但在任何情况下不得迟于20在最初业务合并结束后的第二个工作日内,本公司将尽商业上合理的努力向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交一份涵盖可因行使认股权证而发行的A类普通股的登记说明书,并在登记说明书生效日期后,本公司将采取商业上合理的努力维持与该等A类普通股有关的现行招股说明书,直至认股权证协议所指定的认股权证到期或被赎回为止。如一份涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明不能由60在初始业务合并结束后的第一个营业日,认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免,以“无现金基础”行使认股权证,直至有有效的登记声明及本公司未能维持有效的登记声明的任何期间为止。尽管有上述规定,如果A类普通股在行使认股权证时并非在国家证券交易所上市,以致符合证券法第18(B)(1)条下的“备兑证券”的定义,则本公司可根据证券法第3(A)(9)条的规定,要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做,如果本公司如此选择,将不需要提交或维持有效的登记声明,并且在本公司没有选择的情况下,它将在没有豁免的情况下,根据适用的蓝天法律,采取商业上合理的努力,对股票进行登记或资格认定。
认股权证将会失效五年企业合并完成后或更早于赎回或清算时。
行使认股权证时的行使价及可发行股份数目可在某些情况下作出调整,包括派发股份股息或资本重组、重组、合并或合并。此外,如果(X)公司为完成初始业务合并而发行额外的A类普通股或股权挂钩证券以筹集资金,发行价或实际发行价低于$9.20每股普通股(发行价格或有效发行价格将由董事会真诚确定,如向保荐人或其关联公司发行,则不考虑保荐人或该关联公司在发行前持有的任何方正股份)(“新发行价格”),(Y)该等发行的总收益超过60在初始业务合并完成之日(扣除赎回净额)可用于初始业务合并资金的股权收益总额的百分比及其利息,以及(Z)自公司完成初始业务合并之日的前一个交易日起的20个交易日内A类普通股的成交量加权平均交易价格(该价格即“市值”)低于$9.20每股,认股权证的行使价将调整为(最接近的)等于115当每股A类普通股价格等于或超过18.00美元时,“当A类普通股价格等于或超过18.00美元时,每股认股权证赎回触发价格”中较高的市值和新发行价格的百分比以及每股18.00美元的赎回触发价格将调整为(最接近的)等于180市值和新发行价中较高者的百分比。
私人配售单位相关认股权证(“私人配售认股权证”)与首次公开发售出售的单位相关的公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证及行使私人配售认股权证时可发行的普通股,只要由保荐人或其获准受让人持有,(I)本公司将不会赎回,(Ii)除若干有限例外外,持有人不得转让、转让或出售该等认股权证(包括行使该等认股权证而可发行的A类普通股)。30初始业务合并完成后数日,(Iii)可由持有人以无现金方式行使,及(Iv)将有权享有登记权。如果私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有,则本公司可赎回私募认股权证,并可由持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
 
F-17

目录
在A类普通股每股价格等于或超过$时赎回权证18.00:
一旦认股权证可以行使,公司可赎回尚未发行的认股权证(除本文所述的私募认股权证外):
 
   
全部,而不是部分;
 
   
售价为$0.01每张搜查令;
 
   
在至少30天‘赎回的事先书面通知;及
 
   
当且仅当赎回参考价等于或超过每股18.00美元(经调整)。
本公司不会赎回上述认股权证,除非根据证券法可于行使认股权证时发行的A类普通股的有效登记声明生效,且有关该等A类普通股的现行招股说明书可于
30天
赎回期。如果认股权证可由本公司赎回,即使本公司无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格,本公司仍可行使其赎回权。
附注10-公允价值计量
下表列出了截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的公司资产和负债的信息,并显示了公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级。
 
描述
  
报价

处于活动状态

市场
(1级)
 
  
意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)
 
  
意义重大
其他
看不见
输入量
(3级)
 
资产:
                          
在信托账户持有的投资-
货币市场基金
   $  306,001,090      $         $      
负债:
                          
衍生权证负债--公共认股权证
   $      $         $ 10,500,000  
衍生权证负债--私募认股权证
   $         $      $ 462,700  
在报告所述期间开始时确认来往于第1、2和3级的转账。有几个
 不是2021年6月11日(开始)至2021年12月31日期间与第1、2和3级之间的其他转账。
一级投资工具包括投资于货币市场基金、投资于美国政府证券的投资。该公司利用实际贸易数据、交易商或经纪商的市场报价以及其他类似来源的信息来确定其投资的公允价值。
公开认股权证和私募认股权证的公允价值按公允价值计量,采用随机三叉树模型。公开认股权证及私募认股权证的估计公允价值均采用第三级投入厘定。随机三项式树模型所固有的假设与预期股价波动、预期寿命、无风险利率和股息率有关。本公司根据本公司已买卖认股权证的隐含波动率、一旦公开认股权证在活跃市场交易后的隐含波动率,以及与认股权证的预期剩余寿命相符的选定同业公司股份的历史波动率,估计其认股权证的波动率。无风险利率基于授予日的美国财政部零息收益率曲线,期限与认股权证的预期剩余期限相似。认股权证的预期寿命被假定为与其剩余的合同期限相同。股息率基于历史利率,公司预计历史利率将保持在
。这些假设的任何变化都可能显著改变估值。
 
F-18

目录
下表提供了有关第3级公允价值计量投入在其计量日期的量化信息:
 
    
在首次发行时
   
2021年12月31日
 
行权价格
   $ 11.50     $ 11.50  
股票价格
   $ 10.00     $ 9.83  
波动率
     12.4     14.3
期限(年)
     5       5  
无风险利率
     0.30     1.32
股息率
     0.0     0.0
从2021年6月11日(开始)至2021年12月31日期间,使用第3级投入计量的衍生负债公允价值变动摘要如下:
 
截至2021年6月11日的衍生权证负债(开始)
   $     
发行公共和非公开认股权证
     11,603,235  
衍生认股权证负债的公允价值变动
     640,535  
  
 
 
 
截至2021年12月31日的衍生权证负债
   $ 10,962,700  
  
 
 
 
注11--后续活动
该公司对资产负债表日之后至财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。根据这项审查,本公司并未发现任何后续事件需要在财务报表中进行调整或披露。
 
F-19