美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-K

(标记 一)

对于 截止的财政年度12月31日, 2021

For the transition period from _____________to____________________________

佣金 文档号000-54579

数据存储公司 

(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

注册人的电话号码，包括区号：(212) 564-4922

根据《交易法》第12(B)条注册的证券：无

根据《交易法》第12(G)条注册的证券：

普通股，每股票面价值0.001美元

(班级标题 )

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。是的☐不是 ☒

如果注册人不需要根据该法第13节或第5(D)节提交报告，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据ST规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小申报公司和“新兴成长型公司”。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。☐

用复选标记表示注册人是否为《交易法》第12b-2条规定的空壳公司。是的☐不是 ☒

截至2021年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的公司有投票权和无投票权普通股的总市值为$11,921,452.

截至2022年3月31日，注册人的已发行普通股数量为6,697,127.

通过引用并入的文档 ：无

数据存储公司

目录

 第一部分

前瞻性陈述

本Form 10-K年度报告(“年度报告”)包含符合1933年证券法(经修订)第27A节(“证券法”)和1934年证券交易法(经修订)第21E节(“交易法”)含义的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述主要载于第一部分第1项。 “业务”第一部分第1A项。“风险因素”和第二部分，第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，但也包含在本年度报告的其他部分 在某些情况下，您可以通过“可能”、“应该”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“ 估计”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述基于我们目前的信念、预期和假设， 会受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性很难预测，而且通常不在我们的控制范围之内，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中所表达、预测或暗示的结果大不相同。

你应该参考第1A条。本年度报告的“风险因素” 一节，讨论可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的重要因素。由于这些因素，我们不能向您保证本年度报告中的前瞻性陈述 将被证明是准确的。此外，如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的，那么这种不准确可能是实质性的。鉴于这些前瞻性声明中存在重大不确定性，您不应将这些声明 视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间范围内实现我们的目标和计划的声明或保证，或者根本不应将其视为我们的声明或保证。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。除非上下文另有要求，否则请将 中的“数据存储”、“我们”和“公司”中的名称 引用到数据存储公司及其子公司。

项目1.业务

产业与机遇

Data Storage Corporation跨多个平台提供云托管服务和技术 。该公司的技术资产位于美国和加拿大各地地理位置各异的Tier 3合规性数据中心。

混合云和多云已 成为云托管服务行业的主流技术产品，因为公司已远离传统的本地技术解决方案 。这种方法正变得越来越复杂，因为公司利用不同的技术环境，包括现场设备和软件、与软件即服务提供商对接的多云、Amazon AWS等，同时专注于远程员工或承包商以获得更高级别的安全性，这推动了托管云服务的增长。

云托管服务提供商 帮助企业实现所需的安全级别、技术云基础架构和财务目标，同时通过多云管理优化这些技术和云资源的价值，确保业务连续性、治理和运营效率。

这是一个价值5000亿美元的行业。IBM Power云基础设施和灾难恢复是IBM Power云基础设施和灾难恢复的一个子集，也是该公司高度关注的部分。全球估计 超过100万台虚拟IBM Power服务器。根据IBM提供的最新信息，使用IBM Power服务器的典型行业包括金融、零售、医疗保健、政府和分销组织。

该公司在提供IBM Power Cloud 基础设施、灾难恢复和创建独特产品方面处于领先地位，已有超过15年的历史。

对于该公司来说，在IBM Power 服务器产品组合细分市场中，机会是在这一年度经常性收入市场中分一杯羹，该市场目前正在迁移到云基础设施 。

该公司认为，企业 面临着越来越大的压力，需要提高其信息和存储系统的熟练程度，加快从自我管理的 技术设备和解决方案向完全托管的多云技术的迁移，以降低成本并有效竞争。这些趋势为云技术服务提供商创造了机会。

该公司的市场机会来自对所有主要操作系统的完全托管的云和网络安全服务的需求。

该公司的目标 是在美国和加拿大的467亿美元的市场，在这个预计价值1万亿美元的全球市场中。

根据Fortune Business Insights的数据，北美的云托管服务行业在2019年为163亿美元，并以13.8%的复合年增长率增长 到2022年底，我们将达到240亿美元。根据Grandview Research灾难恢复解决方案市场规模报告，预计到2022年底，美国的灾难恢复规模将达到36亿澳元，占全球103亿美元的35%。网络安全，特别是MDR领域，是一个得到买家认可的成熟市场。Gartner观察到，去年终端用户关于该主题的查询增长了35%。Gartner估计，到2025年，MDR市场的收入将从2021年的10.3亿美元 增加到21.5亿美元，复合年增长率(CAGR)为20.2%。该公司的VOIP解决方案非常适合这一稳步增长的细分市场 根据Globe Newswire的市场分析和洞察：全球VoIP市场，预计2022年全球VOIP市场规模将达到900亿美元，年复合增长率为3.1%，其中美国市场规模为170亿美元。数据和分析是另一个快速增长的市场，根据Globe Newswire的数据，该公司 正在打入该市场，该市场在2020年的价值为1,980亿美元，预计年复合增长率为13.5%，我们预计到2022年底，这一市场将达到2,630亿美元，根据Statista.com上发布的大数据业务分析市场份额报告，美国 拥有51%的增长。

在IBM Power多云市场中，随着企业继续向这一战略迁移， 公司已做好准备支持这一增长。

公司设计和构建了其解决方案和服务，以支持要求苛刻的IBM Power System工作负载，管理混合云部署 ，并继续提供保护数据和工作负载免受灾难和安全攻击的解决方案。

公司概述

Data Storage Corporation总部位于纽约州梅尔维尔，拥有DSC、旗舰解决方案有限责任公司和Nexxis，Inc.三家子公司，为医疗保健、银行和金融、分销服务、制造、建筑、教育和政府等多个行业的广泛客户提供解决方案和服务。子公司拥有业务开发团队以及独立的分销公司。例如，公司的分销渠道提供基于订阅的长期灾难恢复和云基础设施，而无需对基础设施、数据中心、电信或专业技术人员进行投资，这大大降低了他们向客户群提供这些解决方案的门槛。分销公司通常会提供设备和软件。但是， 客户在2021年意识到迁移到IBM Power云基础设施和灾难恢复的能力，使总代理商能够年复一年地维护客户端和创建年金。为了进一步支持这一意识，2021年超过55,000名访问者访问了该公司的网站。

2021年，该公司在5月份融资和纳斯达克榜单的基础上，增加了分销、业务发展代表、市场营销和技术人员。管理层 继续专注于建立公司的销售和营销战略，并在其整个数据中心网络中扩展其技术资产。

该公司的业务办事处位于纽约和佛罗里达。这些办公室包括技术中心和实验室，以满足公司客户的技术要求。该公司维护自己的基础设施、存储和网络设备，以在位于纽约、马萨诸塞州、德克萨斯州、佛罗里达州和北卡罗来纳州以及加拿大、多伦多和巴里的七个地理位置各异的数据中心提供订阅解决方案，为美国和加拿大的客户提供服务。

该公司的业务连续性解决方案 使客户能够从系统中断、人为和自然灾害以及勒索软件等网络安全攻击中快速恢复。该公司的托管云服务从迁移到云开始，并提供持续的系统支持和管理，使其客户能够在多云环境中运行其软件应用程序和技术工作负载。该公司的网络安全产品包括全面的咨询和一套数据安全、灾难恢复和远程监控服务和技术 ，这些服务和技术可以整合到公司的云解决方案中，也可以作为涵盖客户端站点终端设备、用户、服务器和设备的独立托管安全产品提供。

解决方案架构师和公司的业务开发团队与识别和解决关键业务问题的组织合作。公司仔细规划和管理迁移和配置流程，在服务实施后很长一段时间内继续与客户保持关系并向客户提供建议。 截至本申请，公司尚有约2,000万美元的未完成建议书；订阅解决方案未完成的建议书总额约为1,400万美元。考虑到客户满意度，公司在初始合同期限到期后，客户订阅解决方案的续约率约为94%。

该公司为客户提供基于订阅的长期协议，内容涉及云灾难恢复、云基础设施、电信解决方案以及高处理现场计算能力和软件解决方案 。虽然该公司收入的很大一部分是基于订阅的，但它也通过销售用于网络安全、数据存储、IBM Power Systems设备和托管服务解决方案的设备和软件而产生收入。截至此 申请，公司的年度经常性收入(ARR)积压超过500,000美元，设备和软件积压约 200万美元。

增长战略

该公司将继续通过扩大分销渠道来推动收入。该公司将继续在其社交和数字潜在客户生成计划的基础上发展。此外，公司将 继续寻求协同收购，以扩大分销，引领技术趋势，增加现有技术人员，并 创造规模经济，提高毛利率。

公司通过开发和管理协作解决方案以及联合营销计划来增加收入 并推动增长。该公司拥有多元化的分销合作伙伴社区，包括IBM业务合作伙伴、软件供应商、应用支持提供商、顾问和其他云基础设施提供商。

该公司认为，在全球范围内，对其解决方案的需求非常大，因此，随着这些市场对多云解决方案的使用增加，该公司有机会通过国际扩张实现业务增长。

公司的核心服务：公司通过高度安全的企业级云服务为使用IBM Power Systems、Microsoft Windows和Linux的公司提供一系列多云信息技术解决方案。具体地说，公司的支持服务包括：

解决方案和服务

网络安全解决方案：该公司的ezSecurity™解决方案提供了一套全面的网络安全产品，可用于客户位置的系统或托管在公司云中的系统。这些产品包括完全受管的终端(PC和其他用户设备) 具有主动威胁缓解功能的安全性、系统安全评估、风险分析和应用程序，以确保持续的安全性。EzSecurity™ 包含一个专门用于保护和审计ibm系统的产品，其中包括一个旨在保护ibm系统免受勒索软件攻击的包。

数据保护和恢复解决方案： 该公司提供各种数据保护和灾难恢复解决方案服务，旨在满足客户的要求和预算。

云托管生产系统： 公司的eZhost™解决方案提供托管云服务，减轻了客户的系统管理负担 并确保其软件应用程序和IT工作负载平稳运行。Ezhost™提供全天候、可扩展的计算、存储和网络基础架构资源，以在公司的企业级基础架构上运行客户的工作负载。ezhost™用可预测的每月费用取代了典型硬件 内部系统的支持、维护、系统管理、空间、电力和冷却成本。该公司的ezHost服务由管理性能、可用性和访问的SLA提供支持。

语音和数据解决方案：Nexxis是我们的语音和数据部门，专门提供全面管理的VoIP、互联网接入和数据传输解决方案，可满足企业和远程员工的需求。服务通过光纤、同轴和无线网络提供，以帮助企业从任何位置实现完全连接。Nexxis提供速度高达10 Gbps的专用互联网接入、故障保护、云优先SD-广域网解决方案 可提供业界领先的云服务连接、基于云的托管VoIP和统一通信，可提供业务连续性和与Microsoft团队的集成 。

数据分析： 公司注册的Infralytics™产品旨在使IT组织能够在出现业务影响问题时迅速、智能地 响应。使用Infralytics定制仪表板，客户端可以跨多个平台监控物理服务器、 虚拟机、网络设备、应用程序和服务-无论是本地、虚拟还是在云中。它还允许公司的客户通过定制的交互式仪表板增强对其物理、虚拟和云IT基础设施的可见性和控制力。此外，利用IBM的Watson，该公司正在利用不同的数据源和 开发算法，以更好地了解这些数据的聚合。所有这些都以服务的形式提供，主要交付内容为实时仪表盘。

企业历史

2008年10月20日，公司完成了与Euro Trend Inc.的换股交易。公司随后从Euro Trend Inc.更名为Data Storage Corporation。

Data Storage Corporation于2010年6月收购了SafeData LLC的资产，并于2012年10月收购了Message Logic LLC(“Message Logic”)的资产。

2012年11月，公司与IBM合作伙伴ABC Services，Inc.签订了一项协议，提供IBM Power云基础设施产品，并以纽约有限责任公司Secure Infrastructure&Services LLC(“SIAS”)的名称进行营销。

2016年10月，本公司收购了ABC Services，Inc.的资产，其中包括SIAS公司剩余的50%股份。

2021年6月1日，该公司将其佛罗里达州公司 与旗舰解决方案有限责任公司合并。与IBM金牌业务合作伙伴的这笔交易对公司的服务起到了协同作用，并为他们的Renewalytics托管维护/软件和数据分析实践增加了 个新的解决方案，如IP。

这些收购的结果，再加上公司原有的业务连续性灾难恢复和IBM Power云基础架构解决方案，使Data Storage Corporation 成为领先企业。

竞争格局

公司产品和服务的市场竞争激烈 。然而，在该公司467亿美元的市场中，竞争是有限的，相比之下，与目前与亚马逊网络服务(AWS)、谷歌和微软竞争的无限竞争对手相比，这些公司估计占据了X86云基础设施和X86灾难恢复平台市场51%的份额。今天，IBM Power社区根据最近的一项IBM用户调查，只有15%的IBM Power服务器社区使用云。IBM Power用户社区之外的其他公司服务和解决方案在网络安全和数据分析方面面临许多 竞争对手，然而，这些解决方案和服务通常由公司向其 现有客户和分销公司提供。

这些市场的特点是频繁推出产品和快速的技术进步。公司的财务状况和经营业绩可能会受到这些和其他全行业毛利率下行压力的不利影响 。对公司重要的主要竞争因素包括价格、产品功能、相对价格和性能、产品质量和可靠性、强大的第三方软件、营销和分销能力、服务和支持以及公司声誉。

该公司专注于在全球范围内拓展与灾难恢复和云基础设施相关的市场机会，主要集中在IBM社区。这些市场竞争激烈 ，包括几个资金雄厚且经验丰富的大型参与者。

公司未来的财务状况和经营业绩取决于公司继续提供高质量解决方案的能力，以及在其参与竞争的每个市场增加解决方案分销的能力。

旗舰解决方案有限责任公司。

于2021年2月4日，吾等与数据存储FL，LLC及其全资附属公司(“合并子”)、旗舰解决方案有限公司(“旗舰”)、佛罗里达州有限责任公司(“旗舰”)及旗舰公司所有已发行及未偿还的有限责任公司会员权益(统称“股权持有人”)的所有拥有人(统称“股东”) 订立协议及合并计划(“合并协议”)，据此，于完成交易(定义见下文)时，我们通过合并子公司和旗舰公司(“合并”)收购了旗舰公司 ，旗舰公司是合并中幸存的公司 ，因此成为我们的全资子公司。合并(“结束”)旗舰项目已于2021年6月1日结束。旗舰是IBM设备和解决方案、托管服务和云解决方案的提供商，这些解决方案包括基于云的服务器 监控和管理、24x7帮助台支持以及数据中心基础设施管理。

与结束同时，旗舰公司与旗舰公司首席执行官Mark Wyllie订立雇佣协议(“Wyllie雇用协议”)，该协议于完成结束后生效，据此，Wyllie先生将于完成结束后继续担任旗舰公司 的行政总裁。FLAGLAG根据Wyllie雇佣协议承担的义务也将由本公司担保。Wyllie雇佣协议包含常规工资、奖金、员工福利、遣散费和限制性契约条款。此外，根据Wyllie雇佣协议，Wyllie先生被委任为董事会成员，任期为该协议项下的任期。Wyllie先生于2021年11月11日成为本公司的高级管理人员。

上述信息已作为证据 提交至2021年年度报告。读者应阅读这些协议，以全面了解与此交易相关的条款和条件 。

新冠肺炎

2019年12月，中国武汉报告了一种新的冠状病毒株新冠肺炎。世界卫生组织认定此次疫情构成了“国际关注的突发公共卫生事件”，并宣布为大流行。新冠肺炎疫情正在扰乱企业 ，影响多个行业的生产和销售，并导致金融市场波动。 新冠肺炎疫情对公司客户需求、销售和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展， 其中包括疫情的持续时间和蔓延以及对客户和员工的影响，所有这些都是 不确定和无法预测的。有关与大流行有关的某些风险的信息，请参阅“风险因素”。

新冠肺炎的流行加速了新客户和现有客户的云转型努力，并突显了多云战略的重要性和任务关键型 。在过去一年中，客户越来越多地转向云解决方案以转向新的业务模式， 改进了任务关键型数据的灾难恢复，迁移到基于云的解决方案，并降低了他们的资本支出要求。

自2021年9月以来，公司采用了混合模式，允许员工使用公司向其 客户和分销渠道提供的解决方案远程工作，或在其办公室工作。此外，该公司以技术为基础的远程模式使其市场推广工作和服务交付组织的中断降至最低。

目前，新冠肺炎疫情尚未对本公司的运营或财务业绩产生重大影响，但新冠肺炎疫情对其运营和财务业绩的最终影响 将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和 蔓延及其对公司客户、供应商和员工的影响及其对销售周期的影响以及 行业事件，所有这些都是不确定和无法预测的。

影响的程度(如果有的话)将取决于未来的发展，包括为遏制新冠肺炎而采取的行动。另请参阅“风险因素” 以了解更多信息。

于2020年4月30日，本公司根据于2020年3月27日颁布的《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(《关爱法案》)A分部下的支付宝保护计划(PPP)，从一家银行机构获得本金481,977美元的贷款(“贷款”)。这笔贷款以日期为2020年4月30日的票据的形式 于2022年4月30日到期，年利率固定为1.00%，每月支付给作为贷款人的签字银行，从2020年11月5日开始 。贷款资金只能用于留住工人和维持工资，或支付抵押贷款、租赁费和水电费。管理层将全部贷款金额用于符合条件的费用。根据PPP的条款，如果贷款中的某些金额用于CARE法案中所述的合格费用，则可以免除这些贷款。在截至2021年12月31日的年度内，本公司收到了对 全额的宽免。

影响的程度(如果有的话)将取决于未来的事态发展，包括为遏制新冠肺炎而采取的行动。另请参阅“风险因素”以了解更多信息。

反向拆分股票

2021年3月8日，公司董事会及其拥有超过50%投票权的股东批准了对公司章程的修订，以实现 1：2至1：60的反向股票拆分，并由董事会酌情决定。根据2021年5月17日纳斯达克 UP上市，该公司的反向拆分比例为40：1。

政府监管

本公司在接收、存储和处理个人信息和其他客户数据时，必须遵守各种联邦、州、当地和国际法律。

该公司接收、存储和处理个人信息和其他客户数据。在美国和许多其他国家/地区，个人隐私已成为一个重要问题。 在这些国家/地区，公司可能会提供解决方案。全球隐私问题的监管框架目前复杂且不断演变，在可预见的未来可能仍不确定。有许多关于隐私以及个人信息和其他客户数据的存储、共享、使用、处理、披露和保护的联邦、州、地方和外国法律 ，其范围正在变化，可能会受到不同解释的影响，可能在不同国家之间不一致或与其他规则冲突 。本公司通常寻求遵守行业标准，并遵守其隐私政策的条款以及对第三方的隐私相关义务。本公司力求尽可能遵守与隐私和数据保护相关的所有适用法律、政策、法律义务和行业行为准则 。如果公司未能或被认为未能遵守其隐私政策、对客户或其他第三方的隐私相关义务、隐私相关法律义务，或任何导致未经授权发布或传输个人身份信息或其他客户数据的 安全危害， 可能会导致政府执法行动、诉讼或消费者权益倡导团体或其他人对公司的公开声明，并可能导致客户失去对公司的信任，这可能会对公司的声誉和业务产生不利影响。有关使用或披露公司客户数据的适用法律、法规或行业惯例的任何重大 更改, 或关于获得客户对使用和披露此类数据的明示或默示同意的方式， 可能要求公司修改其解决方案和功能，可能会以实质性的方式修改，并可能限制其开发新的 服务和功能的能力，这些新服务和功能使用客户自愿与公司共享的数据。

该公司的解决方案由医疗保健行业的客户使用 ，在向这些客户提供其解决方案时，该公司必须遵守与患者隐私相关的众多联邦和州法律。特别是，1996年的《健康保险可携带性和责任法案》(“HIPAA”)、 和《经济和临床健康的健康信息技术法案》(“HITECH”)包括隐私标准，通过限制个人可识别健康信息的使用和披露并实施数据安全标准来保护个人隐私。由于公司的解决方案可能会为其客户备份个人可识别的健康信息，因此HIPAA要求其客户 与公司签订书面协议，即商业关联协议，要求公司保护个人可识别的健康信息 。业务伙伴协议通常包括：

人力资本资源

本公司相信，其成功有赖于其吸引、发展和留住关键人才的能力。截至2022年3月31日，该公司拥有60名全职员工和2名兼职员工，其中8名为行政管理人员，13名为行政和财务人员，12名为销售人员，29名为技术团队成员。本公司的所有员工均不受集体谈判协议的保护，管理层认为与本公司员工的关系良好。尽管公司不断寻求在员工队伍中增加更多人才，但管理层相信其拥有足够的人力资本来成功运营其业务。

公司的薪酬计划旨在使员工的薪酬与其业绩保持一致，并提供适当的激励 以吸引、留住和激励员工实现卓越的业绩。公司薪酬计划的结构平衡了短期和长期业绩的奖励收入。

《他》公司员工的健康和安全是公司的首要任务，这与公司的经营理念是一致的。

企业信息

该公司的主要邮寄地址是南路48号，邮编：11747。

可用信息

该公司的公司网站地址为Www.datastoragecorp.com。公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的所有文件，包括其10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告、其委托书以及根据经修订的1934年证券交易法第13(A)或15(D)节 提交或提供的任何修正案，在提交给美国证券交易委员会或向美国证券交易委员会提交后，均可在合理可行的情况下尽快在公司网站的投资者关系栏目免费查阅。对公司网站地址的引用并不构成对 公司网站上以10-K表格或美国证券交易委员会的其他备案文件形式包含的信息的引用或合并，公司网站 上包含的信息不是本文档的一部分。

第1A项。危险因素

投资本公司普通股 涉及高度风险。您应仔细考虑以下风险以及本年度报告中的其他信息 。

与数据相关的风险 存储业务

该公司尚未 产生大量净收入，未来可能无法持续盈利。

如综合财务报表所示，截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司可供股东使用的净收入分别为204,161美元及55,339美元。截至2021年12月31日，公司现金为12,135,803美元，营运资金为12,084,815美元。

如果该公司无法 以经济高效的方式吸引新客户使用其基础设施和灾难恢复/云订阅服务，其收入和经营业绩将受到不利影响。

该公司的大部分收入来自销售其基础设施和灾难恢复/云解决方案的订阅。 为了实现增长，该公司必须继续吸引客户，其中许多客户以前可能从未使用过基础设施即服务和云灾难恢复备份解决方案 。该公司使用并定期调整广告和营销计划的多样化组合 以推广其解决方案。大幅提高公司一个或多个广告渠道的定价将增加其广告成本，或导致其选择成本较低、甚至可能更少的有效渠道。随着该公司增加或改变其广告和营销战略的组合，它可能会扩展到成本明显高于其当前计划的渠道，这可能会对其经营业绩产生不利影响。公司可能会在预计确认这些费用产生的任何收入之前发生大量广告和营销费用 ，而且可能只会在以后，或者永远不会因为这些费用而增加收入或品牌知名度。此外，由于公司确认客户在订阅条款中的收入，每个季度收入的很大一部分反映了前几个季度订阅的递延收入，订阅销售或续订的下滑或好转可能要到晚些时候才会反映在公司的 经营业绩中。它过去已经进行了大量投资，并可能在未来进行大量投资，以测试新的广告， 并且不能保证任何此类投资将导致具有成本效益的获得更多客户。如果公司 无法维持有效的广告计划, 它吸引新客户的能力可能会受到不利影响，其广告和营销费用可能会大幅增加，其经营业绩可能会受到影响。

该公司的部分潜在客户通过谷歌、必应和雅虎等搜索引擎查找其网站。该公司 保持其网站访问者数量的能力并不完全在其控制范围之内。如果搜索引擎公司修改其搜索算法以降低公司上市的重要性，或者如果其竞争对手的搜索引擎 优化工作比公司的更成功，则可能会有较少的潜在客户点击进入其网站。此外， 购买列表的成本在过去有所增加，未来可能会增加。网站流量下降或搜索成本增加 可能会对公司的客户获取努力及其经营业绩产生不利影响。

公司预计 将继续收购或投资其他公司，这可能会分散管理层的注意力，导致股东的股权进一步稀释，并消耗维持业务所需的资源。

在 完成与旗舰的合并后，公司预计未来将继续收购互补的解决方案、服务、技术或业务 。该公司还可能与其他企业建立合作关系，以扩大其解决方案组合或其在外国司法管辖区提供解决方案的能力，这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道、 折扣定价或对其他公司的投资。谈判这些交易可能会耗时、困难和昂贵， 其完成这些交易的能力可能往往受到其无法控制的条件或批准的制约。因此， 即使签署并宣布了最终采购协议，这些交易也可能无法完成。

收购 还可能扰乱公司的业务，转移其资源，并需要大量的管理层关注，否则将 用于其业务发展。此外，任何收购、投资或业务关系的预期收益可能无法及时实现或根本无法实现，或者公司可能面临已知或未知的债务，包括针对其可能收购的公司的诉讼。就任何此类交易而言，本公司可：

这些风险中的任何一个都可能损害公司的业务和经营业绩。

整合被收购公司的运营可能会带来挑战。

被收购公司的整合需要协调行政、销售和营销、会计和财务职能，以及扩展信息和管理系统。整合可能会被证明是困难的，因为需要协调地理上不同的组织，并整合具有不同业务背景和习惯于不同企业文化的人员。公司 可能无法留住被收购公司的关键员工。此外，集成新解决方案或服务的过程可能需要公司管理层和财务及其他资源投入不成比例的时间和精力。在集成新的解决方案或服务过程中遇到的任何困难或问题都可能对公司的业务产生重大不利影响。

公司打算继续 收购其认为有助于实现其业务目标的业务。因此，公司的运营成本可能会继续增长。被收购公司的整合成本可能比本公司预期的更高，而且公司可能会因此而产生大量额外的不可预见的成本，这可能会对其收益产生负面影响。

此外，公司 可能只能对被收购公司的运营进行有限的尽职调查。收购完成后，公司可能 承担被收购公司过去或现在的业务所产生的责任，包括与数据安全、客户数据加密和隐私有关的责任，这些责任可能大于公司 协商的保修和赔偿限制。任何超过这些保修和赔偿限制的责任都可能对公司的财务状况产生负面影响。

即使成功整合，也不能保证收购后公司的经营业绩会成功或实现管理层的 目标。

与旗舰公司合并相关的风险

2021年5月31日，公司 完成合并。该公司预计，旗舰业务将与其现有的IBM业务实现协同，并预期 有意义的运营效率，合并将提供一个全面的一站式提供商，在每个组织的各自企业以及中端市场客户之间交叉销售解决方案。合并后公司的主要产品预计将包括广泛的多云信息技术解决方案，这些解决方案以高度安全、可靠的企业级云服务的形式为使用IBM Power Systems、Microsoft Windows和Linux的公司提供，包括：基础架构即服务(IaaS)、数字信息灾难恢复(DRaaS)、网络安全即服务(CSaaS)和数据分析即服务。

然而，自完成合并以来，公司仍面临与合并相关的风险和未知因素。最终，公司可能无法实现与旗舰公司合并的预期 好处，整合和运营数据存储和旗舰公司的业务可能比预期的更困难、更耗时或成本更高。此外，整合和运营旗舰业务可能会导致比预期更高的资本支出，这可能导致公司需要为其运营筹集额外资本。

本公司可能未能 维持有效的内部控制制度，这可能导致其合并财务报表的重大错报 或导致其无法履行其定期报告义务。 

本公司已发现截至2020年12月31日止年度的财务报告内部控制存在重大弱点。

在对本公司截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的财政年度的综合财务报表进行审计时，本公司发现其财务报告内部控制存在重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷，或者说是缺陷的组合，使得其年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

管理层评估期间发现的重大弱点是缺乏足够的内部会计专业知识，无法合理保证其财务报表及其附注是按照公认会计原则编制的。这一重大弱点 不会导致截至2020年12月31日的财年及截至该财年的综合财务报表出现任何错误。

为了解决这一重大弱点，公司聘请Chris H.Panagiotakos担任公司首席财务官。Chris 拥有超过23年的上市公司会计经验，在上市公司会计事务方面拥有广泛的经验 。

本公司还采取行动，改善与其信息技术系统的某些方面相关的控制环境。截至2021年12月31日止年度，本公司断定其补救工作已取得成功，且先前发现的财务报告内部控制的重大弱点已获补救。然而，在弥补重大弱点的同时，本公司 继续寻求改善，以改善其控制环境和加强其内部控制，以提供合理的保证 其财务报表在所有重大方面继续保持公允。

公司不能保证未来不会发现其他重大缺陷。本公司未能对财务报告实施并保持有效的内部控制 可能会导致其合并财务报表出现错误，可能导致其财务报表重述 ，并可能导致其无法履行其报告义务，其中任何一项都可能削弱投资者对本公司的信心 并导致其普通股价格下跌。

本公司由三名主要股东控制，他们分别担任执行董事和董事。

截至2022年3月30日，皮卢索先生、施瓦茨先生和肯普斯特先生通过他们的总投票权，控制了公司约37.28%的已发行普通股，使他们能够控制公司董事的很大一部分投票权，以及所有其他需要股东批准的事项，包括选举所有董事和批准反向股票拆分。

与公司所在行业相关的风险

云解决方案市场竞争激烈，如果公司不能有效竞争，其经营业绩将受到损害。

该公司的 服务市场竞争激烈，发展迅速，并受到技术快速变化的影响。随着市场对其服务的持续增长，该公司预计未来将继续面临来自现有竞争对手的激烈竞争以及来自新市场进入者的额外竞争。

该公司的竞争对手是云备份和基础设施提供商，以及传统硬件系统和IBM Power Systems的提供商。其现有和潜在的竞争对手因规模、服务产品和地理区域而异。这些竞争对手可能会选择彼此合作或与专注于此的公司合作以发展其业务。它们包括：

其中许多竞争对手 受益于与公司相比的显著竞争优势，因为他们渴望进入这一利基市场，例如更高的知名度、更长的运营历史、更多样化的服务和更大的营销预算，以及更多的财务、技术、 和其他资源。此外，这些竞争对手中的许多都与计算机制造商、互联网服务提供商和经销商建立了营销关系并签订了重要的分销协议，使他们能够接触到更大的客户群。其中一些竞争对手 可能会进行收购或建立战略合作关系，以提供比公司更全面的服务。因此， 其中一些竞争对手可能能够：

此外，对 公司云解决方案的需求对价格非常敏感。许多因素，包括公司的客户获取、广告和技术成本，以及其当前和未来竞争对手的定价和营销策略，都可能显著影响其定价策略 。该公司的某些竞争对手提供或可能在未来提供与其解决方案竞争的低价或免费解决方案。

此外，通过战略合并、收购和合资企业进行整合 可能会产生新的竞争对手，这些竞争对手可以提供更广泛的产品和服务，可能具有更大的规模或更低的成本结构。在这种整合导致垂直整合的公司能够向客户提供比公司更多的综合服务的范围内，客户可能更喜欢单一来源的方法 并将更多业务导向此类竞争对手，从而削弱公司的竞争地位。此外，目前不被视为竞争对手的新进入者可以通过收购、合作或战略关系进入市场。随着公司 将其服务推向市场并向潜在客户销售，公司必须让其内部利益相关者相信，公司的 服务优于他们目前的解决方案。如果公司无法预见或应对这些竞争挑战，其竞争地位将会减弱，这可能会对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这些组合 可能会使公司更难有效竞争，而无法有效竞争将对其 经营业绩产生负面影响。此外，不能保证公司不会被迫采取降价措施， 或增加广告和其他费用以吸引和留住客户，以应对竞争压力， 这两种情况都可能对公司的收入和经营业绩产生重大不利影响。

如果网络攻击 能够突破该公司的安全协议并中断其数据保护平台和解决方案，任何此类中断都可能增加其费用、损害其声誉、损害其业务并对其股价产生不利影响。

该公司实施了各种协议，并通过安全软件定期监控其系统，以减少任何安全漏洞。该公司还依赖第三方提供商提供其基础设施云和灾难恢复业务连续性服务的多个关键方面，因此不直接控制这些相关系统的安全性或稳定性。此外，其数据保护解决方案可能使用的固件、 软件和/或开源软件可能容易受到黑客攻击或误用。如果 发现重大安全漏洞，公司将产生额外的巨额费用，其业务 将受到损害。

开发新技术的过程是复杂和不确定的，如果公司未能准确预测客户不断变化的需求和新兴的技术趋势，或者如果公司无法实现预期的投资收益，其业务可能会受到损害。 公司认为，它必须继续投入大量资源用于研发工作，以保持其竞争地位，并且必须投入大量资源开发新的解决方案，然后才能知道其投资是否会 产生市场接受的解决方案。由于多种原因，公司的新解决方案或解决方案增强可能无法获得足够的市场接受度或损害其业务，包括：

此外，新技术 存在缺陷的风险，这些缺陷可能在产品发布后才会被发现，从而导致负面宣传、收入损失 或损害公司的业务和声誉。

服务、公司计算机系统或第三方存储和系统提供商造成的任何重大中断都可能损害公司声誉 并导致客户流失，从而损害公司的业务、财务状况和经营业绩。

该公司的声誉、 以及吸引、留住和服务客户的能力取决于其网络基础设施和支付系统的可靠性能，以及其客户能够方便地访问其存储的文件。公司过去曾在这些系统中经历过中断，包括服务器故障暂时降低了客户访问其存储文件的能力，或使公司的基础设施无法访问，未来可能会遇到中断或停机。

此外，虽然公司 同时运营和维护网络基础设施元素，但这一复杂系统的某些元素由第三方运营， 公司无法控制这些元素，这将需要大量时间来更换。公司预计这种对第三方的依赖将会增加 。特别是，该公司利用IBM和英特尔提供设备和支持。所有这些第三方系统都位于由第三方运营的数据中心设施中。虽然这些数据中心是最高级别的第3级数据中心，但不能保证它们不会遇到会对公司为客户提供服务的能力产生不利影响的中断。 公司的数据中心租约在2021至2023年间不同时间到期，并有延期权利。如果公司无法 以商业上合理的条款续订这些协议，则可能需要将该部分的计算和存储容量 转移到新的数据中心设施，这样做可能会产生巨额成本并可能导致服务中断。

该公司还依赖第三方托管提供商托管其主服务器。如果这些提供商无法处理当前或更高的使用量， 遇到任何运营中断或因任何原因停止运营，或者如果公司无法就继续 托管关系达成令人满意的条款，公司将被迫与其他服务提供商建立关系或自行承担托管责任 。如果公司被迫更换数据中心设施，而数据中心设施本身就是一个竞争激烈的行业，那么它可能无法以可接受的条件找到替代服务提供商或自己托管计算机服务器。在服务中断的情况下，本公司针对这些提供商的补救措施也可能受到限制。

公司自身系统、我们所依赖的第三方系统和设施或使用其数据中心设施的中断、中断和/或故障， 无论是由于系统故障、计算机病毒、网络安全攻击、物理或电子入侵、人为错误、停电、自然灾害或恐怖袭击、硬件故障、系统故障、电信故障或其他因素造成的损坏或中断，都可能影响基础设施的安全或可用性，使公司无法持续备份客户的数据或客户访问其存储的数据。并可能损坏或删除其客户存储的文件。 如果发生这种情况，公司的声誉可能会受到影响，并可能对受影响的客户承担责任。

公司的第三方数据中心运营商、第三方托管提供商或与公司或他们签约的任何服务提供商面临的任何财务困难，如破产，都可能对其业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。此外，如果第三方数据中心提供商或第三方托管提供商无法跟上公司不断增长的容量需求，这可能会对公司的业务产生不利影响。本公司服务中断 可能会减少其收入，导致其向客户发放积分或退款，使其承担潜在责任， 或损害其续约率。此外，在需要时增加存储容量或升级其网络架构时出现的长时间延迟或不可预见的困难可能会导致公司的服务质量受到影响。公司系统的可靠性或安全性问题 可能损害其声誉，而补救这些问题的成本可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。

安全漏洞、数据保护漏洞和网络攻击可能扰乱公司的数据保护平台和解决方案，任何此类扰乱都可能增加公司费用、损害其声誉、损害其业务并对其股价产生不利影响。

该公司依赖第三方提供商提供其基础设施云和灾难恢复业务连续性服务的多个关键方面，因此， 公司不直接控制相关系统的安全性或稳定性。此外，其数据保护解决方案可能使用的固件、软件和/或开源软件可能容易受到黑客攻击或误用。如果发现重大安全漏洞，公司将产生额外的巨额费用，其业务将受到损害。

该公司的客户 依靠其解决方案来制作、复制和存储其文件的数字副本，包括财务记录、商业信息、照片和其他对个人有意义的内容。该公司还存储有关其客户的信用卡信息和其他个人信息。对公司网络安全和系统或其他网络安全相关事件的实际或预期的破坏，导致客户存储的文件丢失或公开披露或被第三方访问，可能会对公司的业务造成严重的负面后果，包括可能的罚款、处罚和损害，对其解决方案的需求减少，客户不愿向公司提供信用卡或支付信息，其客户不愿使用其解决方案， 损害其声誉和品牌，失去接受和处理客户信用卡订单的能力，诉讼费时费钱 。如果发生这种情况，公司的业务和经营业绩可能会受到不利影响。第三方可能通过部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序来规避公司的安全，这些程序旨在攻击或尝试渗透公司的系统和网络，而第三方可能不会立即发现这些攻击或尝试渗透。此外， 外部各方可能试图欺诈性地诱使公司的员工、顾问或附属公司披露敏感信息 以获取公司信息或客户信息。用于获取未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术经常更改，通常在针对目标启动之前无法识别，并且可能源自世界各地监管较少或偏远的地区。结果, 公司可能无法主动解决这些技术或 以实施足够的预防性或反应性措施。此外，员工或顾问在存储、使用或传输个人信息方面的错误、渎职或其他错误可能会导致对客户或员工隐私的侵犯。公司维持 保险范围，以减轻这些风险的潜在财务影响；然而，其保险可能不涵盖所有此类事件，或者 可能不足以补偿其潜在的重大损失，包括可能因侵犯客户或员工隐私而对其 业务未来增长造成的潜在损害。如果公司或其第三方提供商无法成功 阻止与其解决方案或客户隐私信息相关的安全漏洞，可能会导致公司面临诉讼并承担潜在责任 ，损害其品牌和声誉，或以其他方式损害其业务和股票价格。

许多州都颁布了 法律，要求公司在涉及其个人数据的数据安全漏洞时通知消费者。这些关于 安全漏洞的强制性披露往往会导致广泛的负面宣传，这可能会导致公司的客户对其数据安全措施的 有效性失去信心。任何安全漏洞，无论是否成功，都会损害公司的声誉 并可能导致客户流失。同样，如果任何其他云备份服务提供商或 其他主要消费者网站发生公开的数据安全漏洞，公众可能会普遍对使用互联网进行云备份服务或商业交易失去信心。这些事件中的任何一个都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

该公司的运营业绩可能会受到新冠肺炎等卫生疫情的不利影响。

在公司运营或计划运营的任何地理区域爆发、流行或大流行传染病可能会导致健康危机 对这些地区的经济、金融市场和对其服务的总体需求造成不利影响。此外，政府实施或公司为应对健康危机而采取的任何预防性或保护性措施，如旅行限制、隔离或站点关闭，都可能干扰公司员工、供应商和客户履行其责任的能力。这样的结果可能会对公司的业务发展产生重大不利影响。

持续的全球新冠肺炎疫情造成了极大的波动性、不确定性和经济中断。新冠肺炎疫情对公司业务、运营和财务业绩的持续影响程度将取决于许多不断变化的因素，这些因素可能无法准确预测，包括疫情的持续时间和范围；政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的接种要求；疫情对经济活动和应对措施的影响 对未来供应商对公司加工技术的需求及其 未来客户对其产品的需求；ITS及其供应商或客户的办公室和设施的任何关闭； 以及需要加强健康和卫生要求或社会距离或其他措施，试图应对其办公室和设施未来的疫情 。潜在业务合作伙伴还可能减慢决策速度、推迟计划工作或寻求终止现有协议。这些事件中的任何一个都可能对公司的业务发展和财务状况产生不利影响。

公司向客户提供服务的能力取决于客户持续高速接入互联网以及互联网基础设施持续的可靠性。

公司的业务 有赖于其客户持续高速接入互联网，以及持续维护和发展互联网基础设施。虽然该公司还提供宽带互联网服务，但其许多客户依赖第三方互联网服务提供商来扩展高速互联网接入，维护具有必要速度、数据容量和安全性的可靠网络，并开发补充解决方案和服务，包括高速解决方案，以提供可靠和及时的互联网接入和服务 。所有这些因素都不在公司的控制范围之内。如果互联网继续经历用户数量、使用频率或带宽要求的增加，互联网可能会变得拥堵，无法支持对其提出的 需求，其性能或可靠性可能会下降。任何互联网中断或延迟都可能对公司向客户提供服务的能力产生不利影响。

目前，互联网接入由电信公司和互联网接入服务提供商提供，这些公司和互联网接入服务提供商在宽带和互联网接入市场拥有显著且不断增长的市场力量。在缺乏政府监管的情况下，这些提供商可能会采取影响其客户使用本公司产品和服务的能力的措施，例如尝试向其客户收取更高的费用。如果互联网服务提供商实施基于使用的定价，包括 有意义的带宽上限，或试图通过其他方式实现其网络访问的货币化，公司可能会产生更大的运营费用， 客户获取和保留可能会受到负面影响。此外，如果网络运营商创建互联网接入服务层级，并向公司收取费用或禁止通过这些层级向客户提供公司服务 ，其业务可能会受到负面影响。其中一些提供商还提供与公司自己的产品和服务直接竞争的产品和服务，这可能会使他们获得竞争优势。

如果公司无法 留住现有客户，其业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。

如果公司满足现有客户的努力 不成功，它可能无法留住他们，因此，其收入和增长能力将受到不利影响 。该公司可能无法准确预测客户续订的未来趋势。客户选择不续订订阅的原因有很多，包括客户服务问题没有得到令人满意的解决、希望减少 可自由支配的支出，或者认为他们没有充分利用服务、解决方案价值不高，或者竞争性的 服务提供了更好的价值或体验。如果该公司约94%的留存率大幅下降，它可能需要 提高增加新客户的速度以保持和增长其收入，这可能需要它产生比目前预期的更高的广告和营销费用，否则其收入可能会下降。因此，公司留存率的大幅下降将对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。公司对其保留的员工数量和广告费用的估计在很大程度上是基于其订阅合同，客户通常可以在其服务合同期限结束前90天通知客户终止订阅合同。

一般而言，对公司的网络安全、灾难恢复和/或基础设施解决方案的需求下降将导致其收入下降。

该公司很大一部分收入来自业务连续性订阅服务，例如数据保护解决方案，包括灾难恢复备份、复制、归档和基础设施即服务产品。可能影响对云解决方案的兴趣和需求的一些潜在因素包括：

此外，公司目前的所有收入基本上都来自美国客户。因此，与其收入的地域组合不那么集中的情况相比，对公司解决方案在美国的兴趣和需求的减少可能会对其产生不成比例的更大影响 。

该公司主要依靠第三方分销公司来产生新客户。 公司与其合作伙伴和总代理商的关系可能会终止，或可能不会继续有利于产生新客户，这可能会对公司扩大客户基础的能力造成不利的 影响。

该公司维护着一个由分销商组成的网络 ，这些分销商通过其网站上的链接或向客户进行促销活动向客户推荐该公司。公司能够通过这些关系增加的客户数量 取决于分销商的营销努力，而分销商对此几乎没有控制权。如果公司无法与现有合作伙伴和总代理商保持关系或以优惠条款续签合同，或无法与潜在合作伙伴和总代理商建立新的合同关系，则在增加客户方面可能会遇到延误和成本增加，这可能会对公司产生重大不利影响。本公司的分销商还向其他 第三方提供服务，因此可能不会将全部时间和精力用于推广本公司的产品和服务。

如果公司无法 扩大其业务客户基础，其未来的增长和经营业绩可能会受到不利影响。

公司已承诺 并将继续投入大量资源来扩展和增加其业务解决方案的营销。如果公司无法 以具有竞争力的价格和经济高效的方式向企业营销和销售其解决方案，其增加收入和实现盈利的能力可能会受到损害。

如果公司无法 维持市场对其品牌的认可度和忠诚度，或者如果其声誉受到损害，则可能会失去客户或无法 增加客户数量，这可能会损害其业务、财务状况和经营业绩。

鉴于该公司专注于市场，维护和提升其品牌是其成功的关键。本公司相信，随着市场竞争的加剧，品牌认知度和忠诚度的重要性将会增加。该公司计划继续投入大量资源在国内和国际上推广其品牌，但不能保证其品牌发展战略 将提高其品牌的认知度。该公司的一些现有和潜在竞争对手拥有比我们更具认知度的知名品牌 。如果公司推广和维护公司品牌的努力不成功， 公司的经营业绩及其吸引和留住客户的能力可能会受到不利影响。此外，即使公司的品牌认知度和忠诚度提高，也可能不会增加其解决方案的使用量或增加收入。

该公司的解决方案以及其竞争对手的解决方案定期在计算机和商业出版物上进行审查。负面评论，或对公司竞争对手的解决方案和服务的评分高于其解决方案的评论，可能会对其品牌和声誉造成负面影响。该公司的客户不时会对其解决方案表示不满，其中包括对其客户支持、计费政策和解决方案的运作方式的不满。如果该公司不能有效地处理客户投诉，其品牌和声誉可能会受到影响，可能会失去客户的信任，他们 可能会选择不续订订阅。此外，公司的许多客户都会参与有关计算机和互联网服务(包括公司的解决方案)的在线博客，而公司的成功在一定程度上取决于其能否通过消费者寻求和共享信息的在线渠道产生积极的客户 反馈。如果公司对其解决方案所采取的行动或所做的更改惹恼了这些客户，他们的博客可能会对其品牌和声誉造成负面影响。对公司解决方案或账单做法的投诉或负面宣传 可能会对公司吸引和留住客户的能力以及业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

公司受政府监管和其他与隐私相关的法律义务的约束，任何实际或被认为不遵守这些义务的行为都将损害其业务。

公司接收、存储和处理个人信息和其他客户数据，并维护特定的协议和程序以帮助保护该个人信息和客户数据的隐私。在美国和该公司可能提供解决方案的许多其他国家/地区，个人隐私已成为一个重要问题。全球隐私问题的监管框架目前很复杂，而且还在不断演变，在可预见的未来可能仍然不确定。有许多关于隐私以及个人信息和其他客户数据的存储、共享、使用、处理、披露和保护的联邦、州、地方和外国法律 ，其范围正在变化，受到不同解释的影响，可能在不同国家之间不一致或与其他规则冲突 。本公司通常寻求遵守行业标准，并遵守其隐私政策的条款以及对第三方的隐私相关义务。本公司力求尽可能遵守与隐私和数据保护相关的所有适用法律、政策、法律义务和行业行为准则 。但是，这些义务的解释和应用可能会因司法管辖区的不同而不一致，并可能与其他规则或公司的做法相冲突。本公司未能或被认为未能遵守其隐私政策、其对客户 或其他第三方的隐私相关义务、其隐私相关法律义务、或导致未经授权发布或传输个人身份信息或其他客户数据的任何安全损害，都可能导致政府执法行动或诉讼, 或消费者权益倡导团体或其他人针对本公司的公开声明，并可能导致其客户对我们失去信任，这 可能会对本公司的声誉和业务产生不利影响。

该公司的客户 也可能会意外泄露他们的密码或将其存储在丢失或被盗的移动设备上，从而造成其 系统不能防止第三方访问的感觉。此外，如果与本公司合作的第三方(如供应商或开发商) 违反了适用的法律或其政策，则此类违规行为也可能使其客户信息面临风险，进而可能对其业务产生不利影响。有关使用或披露公司客户数据的适用法律、法规或行业惯例的任何重大变化，或关于获得客户对使用和披露此类数据的明示或默示同意的方式，都可能要求公司修改其解决方案和功能，可能会以实质性的方式 ，并可能限制其开发新服务和功能的能力，这些新服务和功能使用其客户自愿与公司共享的数据。

该公司的解决方案由医疗保健行业的客户使用，在向这些客户提供其解决方案时，必须遵守与患者隐私相关的众多联邦和州法律。

该公司的解决方案 由医疗保健行业的客户使用，在向这些客户提供解决方案时，它必须遵守与患者隐私相关的众多联邦和州法律。特别是，1996年的《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)和《促进经济和临床健康的健康信息技术法案》(HITECH)包括 隐私标准，这些标准通过限制个人可识别健康信息的使用和披露以及实施数据安全标准来保护个人隐私。由于本公司的解决方案可能会为其客户备份个人可识别的健康信息 ，HIPAA要求其客户与我们签订称为业务伙伴协议的书面协议 ，要求本公司保护个人可识别的健康信息。业务伙伴协议通常包括：

公司可能无法 充分应对HIPAA或HITECH实施带来的业务风险，或无法履行其业务伙伴协议项下的义务 。此外，公司无法预测未来可能对HIPAA、HITECH或其他法律或法规进行哪些更改，也无法预测这些更改将如何影响其业务或合规成本。如果公司未能遵守任何有关患者隐私的联邦和州标准，公司可能会受到惩罚，包括民事罚款，在某些情况下还会受到刑事处罚，这可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

公司发布的解决方案中的错误、故障、错误或不可用 可能会导致负面宣传、对其品牌的损害、退货、失去或延迟市场对其解决方案的接受程度、失去竞争地位或客户或其他人提出索赔。

该公司提供可在各种环境、系统、应用程序和配置中运行的解决方案，这些解决方案通常安装在具有不同操作系统、系统管理软件以及设备和网络配置的大型计算环境中并在其中使用。 公司客户的计算环境通常具有多种标准和非标准配置 ，这可能会使针对编程或兼容性错误的预发布测试变得非常困难和耗时。此外，尽管公司和其他公司进行了测试，但在发布之前，可能无法在新的解决方案或版本中发现错误、故障或错误。在过去，当公司在其某些解决方案产品推出后或在发布新版本时发现任何软件错误、故障或错误时，公司在某些情况下会因这些错误而延迟或损失收入。此外，该公司依赖购买或租赁的硬件以及从第三方获得许可的软件来提供其解决方案，而其第三方软件或硬件的任何缺陷或不可用都可能导致其解决方案的可用性中断。

公司发布的解决方案中的错误、故障、错误或不可用可能会导致负面宣传、损害其品牌、退货、失去或延迟市场对其解决方案的接受程度、失去竞争地位或客户或其他人提出索赔。该公司的许多最终用户客户在对其业务至关重要的应用程序中使用其解决方案，并且可能对其解决方案中的缺陷 比其他不太重要的软件解决方案中的缺陷更敏感。此外，如果在其最终用户客户的某个系统中发生实际或感知的信息泄露 完整性或可用性，无论该泄露是否由其解决方案引起，都可能损害市场对其解决方案有效性的看法。要缓解这些问题，可能需要花费公司的大量资本和其他资源，并可能导致中断、延迟或停止其解决方案许可，这可能会导致公司失去现有或潜在客户，并可能对其经营业绩产生不利影响。

该公司面临与其增长和扩张计划相关的许多风险，这些风险可能会损害其业务、财务状况和经营业绩。

该公司的业务继续实现销售增长。这种增长已经并可能继续对其管理以及运营和财务基础设施提出重大要求。随着公司业务在规模、范围和复杂性方面的增长，它将需要改进 并升级其系统和基础设施，以吸引、服务和留住越来越多的客户。扩展其系统和基础设施将要求公司在业务量增加之前投入大量的财务、运营和技术资源，而不能保证业务量会增加。任何此类额外的资本投资都将增加公司的成本基础。持续增长还可能使公司在以下方面承受压力：为客户保持可靠的服务水平，开发和改进运营、财务和管理控制，增强报告系统和程序，以及招聘、培训和留住高技能人员。如果随着公司的发展，公司未能在组织中实现必要的效率水平 ，其业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

该公司在纽约和佛罗里达州设有办公室，在纽约、马萨诸塞州、北卡罗来纳州、佛罗里达州和德克萨斯州设有数据中心。如果公司无法 有效管理地理上分散的庞大员工和承包商群体，或无法预测未来的增长和人员需求，其业务可能会受到不利影响。随着公司业务的扩展，它增加了组织的复杂性，必须扩展 并调整其运营基础设施，并在整个组织中进行有效协调。因此，本公司已产生 ，并预计将继续产生与其持续增长相关的额外费用。

该公司还预计，其国际扩张的努力将包括其服务和品牌的营销和广告，以及 本地化网站的开发。该公司没有在国际市场销售其解决方案或遵守当地文化、标准或政策以在这些市场上成功竞争的丰富经验，因此必须投入大量资源 才能做到这一点。该公司可能无法在这些努力中取得成功，也不能实现其客户获取或其他目标。对于某些国际市场，客户偏好和购买行为可能会有所不同，公司可能会使用与传统订阅模式不同的业务或定价模式为客户提供云备份及相关服务。该公司来自新的海外市场的收入可能不会超过建立、营销和维护其国际解决方案的成本，因此可能无法持续盈利 。

该公司计划的国际扩张将使其面临国际运营时通常会遇到的风险.

该公司打算在国际上扩张，这将使其面临在美国未普遍面临的新风险。这些风险包括：

在国际市场运营还需要大量的管理关注和财务资源。在其他国家/地区建立业务和管理增长所需的投资和额外资源可能不会产生所需的收入或盈利水平。

该公司的软件 包含加密技术，某些类型的加密技术受美国和外国的出口管制法规以及在某些外国国家/地区对进口和/或使用的限制。公司如未能遵守加密或其他适用的出口管制要求，可能会受到美国出口法规规定的经济处罚或其他制裁，包括对未来出口活动的限制，这可能会损害其业务和经营业绩。监管限制可能会影响公司 获取其寻求改进其解决方案的技术，还可能限制或减少美国以外地区对其解决方案的需求。

公司关键人员的流失，或未能吸引、整合和留住其他高素质人员，可能会损害公司的业务和增长前景。

公司有赖于其关键人员的持续服务和业绩。此外，公司的许多关键技术和系统都是由公司人员为其业务量身定做的。关键人员的流失，包括公司管理团队的主要成员，以及一些关键的市场营销、销售、产品开发或技术人员，可能会扰乱其运营，并对其业务增长能力产生不利影响 。此外，该公司的几名关键人员最近才受雇于该公司，该公司仍在将这些人员整合到其运营中。如果公司未能成功地将这些关键员工整合到其业务中，可能会对其业务产生不利影响。

要执行公司的增长计划，必须吸引和留住高素质的人才。对这些员工的竞争非常激烈，公司在吸引和留住合格人才方面可能不会成功。公司过去不时遇到招聘和留住具有适当资历的高技能员工的困难，预计 将继续遇到困难。新员工需要 大量培训，而且在大多数情况下，他们需要大量时间才能达到最高工作效率。该公司最近的招聘和计划招聘可能不会像预期的那样富有成效，而且可能无法招聘或留住足够数量的合格人员。 与该公司竞争的许多公司拥有比它更多的资源。此外，在做出就业决定时，尤其是在互联网和高科技行业，求职者通常会考虑与其就业相关的权益价值。此外，如果员工持有的已归属和未归属期权以及未归属限制性股票单位的股票价值大幅贬值，导致他们所持期权的价格显著高于公司普通股的市场价格，且受限股票单位的价值下降，员工可能更有可能自愿离开公司。如果公司不能吸引新员工，或不能留住和激励现有员工，其业务和增长前景可能会受到严重损害。

与知识产权相关的风险

第三方声称公司的解决方案侵犯了其知识产权，无论是否正确，都可能受到公司 到昂贵且耗时的诉讼或昂贵的许可证。

软件和技术行业经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼 。 任何此类索赔或诉讼都可能既耗时又昂贵、转移管理资源、要求公司更改服务、要求公司对订阅费进行贷记或退款，或者对其业务产生其他不利影响。许多公司正在投入大量资源 来获得专利，这些专利可能会影响公司业务的许多方面。第三方可能会声称公司的技术或解决方案侵犯或以其他方式侵犯了他们的专利或其他知识产权。

如果公司被迫针对知识产权侵权索赔为自己辩护，无论这些索赔是否具有可取之处或被裁定为对其有利，它可能面临 昂贵的诉讼、技术和管理人员的分流、其使用其现有网站和技术的能力限制、以及无法营销或提供其解决方案。由于任何此类索赔，公司可能不得不开发或获取非侵权技术、支付损害赔偿金、签订专利费或许可协议、停止提供某些服务、调整其营销和广告活动，或采取其他行动来解决索赔问题。如果需要，这些操作可能代价高昂或无法按公司可接受的条款 执行，或者根本无法执行。

此外，公司已从第三方获得在其技术和业务中使用的专有技术的许可，因此不能 确保所有者在其技术上的权利不会受到挑战、无效或规避。除上述与知识产权和其他专有权利相关的 一般风险外，公司还面临 此类技术的卖方可能没有适当地创建、维护或执行其在此类技术中的权利的 额外风险。

该公司依赖第三方软件来开发和提供其解决方案，包括服务器软件和来自第三方的使用专利知识产权的许可证。

该公司依赖从第三方获得许可的软件来开发和提供其解决方案。此外，公司可能需要从第三方 获得未来的许可，才能使用与其解决方案开发相关的知识产权，而这些知识产权可能无法以 可接受的条款提供给公司，或者根本无法获得。任何失去开发和维护公司解决方案所需的任何软件的权利都可能导致延迟提供其解决方案，直到公司开发出同等的技术，或者(如果可从其他公司获得)识别、获取和集成相应的技术，这一延迟可能会损害其业务。第三方软件中的任何错误或缺陷 都可能导致其解决方案出现错误或失败，从而损害其业务。

如果公司无法 保护其域名，其声誉、品牌、客户基础和收入以及其业务和经营业绩可能会受到 不利影响。

该公司已为其业务中使用的网站(如www.datastoragecorp.com)注册了 个域名。如果公司无法 维护其在这些域名上的权利，其竞争对手或其他第三方可以利用公司的品牌认知度 将这些域名用于自身利益。此外，尽管本公司在.com和.Net等各种全球顶级域名以及各种特定国家/地区的域名下拥有本公司的域名，但可能无法或可能选择 不获取或维护本公司域名的其他国家/地区特定版本或其他可能类似的URL。 与公司类似的域名已经在美国和其他地方注册，其竞争对手或其他第三方 可以通过使用与公司类似的域名来利用其品牌认知度。美国和其他地方对域名的监管通常由互联网监管机构实施，可能会发生变化。如果该公司失去在特定国家/地区使用域名的能力，它可能会被迫在该国家/地区 内销售其解决方案，包括开发新品牌和创建新的促销材料，或者选择不在该国家/地区销售其解决方案 。无论哪种结果，都可能对其业务和运营业绩造成实质性损害。监管机构可以建立更多的顶级域名，任命更多的域名注册商，或修改持有域名的要求。因此，公司 可能无法在我们目前开展或打算开展业务的所有国家/地区收购或维护使用公司名称的域名。进一步, 管理域名的法规与保护商标和类似专有权利的法律之间的关系因司法管辖区而异，在某些司法管辖区并不明确。本公司可能无法阻止 第三方获取和使用侵犯其品牌或商标的域名，或以其他方式降低其品牌或商标的价值。 保护和执行本公司在其域名中的权利并确定他人的权利可能需要诉讼，这可能会导致巨额成本，分散管理层的注意力，并不利于本公司的决定。

与公司普通股和证券相关的风险

该公司的股票价格过去一直波动，未来可能会波动，因此，其普通股的投资者可能会遭受重大损失 。

该公司的股票价格过去波动，最近波动，未来可能也会波动。例如，2021年2月11日， 报告的公司普通股最低售价为16.80美元，报告的最高售价为38.80美元。为便于比较，2021年2月3日，本公司普通股收盘价为每股6.80美元，2021年2月11日，其普通股收盘价为每股30.40美元，2021年3月25日，收盘价为每股8.40美元，公司或第三方没有发布任何可识别的公告或 动态。在可预见的未来，该公司的股票价格可能会出现与其经营业绩或前景无关的快速大幅下跌。此外，最近的新冠肺炎疫情引发了股市和行业的广泛波动。股票市场经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。由于这种波动，投资者在投资本公司普通股时可能会蒙受损失。该公司普通股的市场价格可能受到许多因素的影响，包括以下因素：

这些广阔的市场和行业 因素可能会严重损害公司普通股的市场价格，无论其经营业绩如何。由于其普通股的股票 过去价格波动，最近波动，未来可能也会波动，因此其普通股的投资者可能会遭受重大损失。在过去，在市场经历了一段时间的波动之后，证券公司经常被提起集体诉讼。如果对本公司提起此类诉讼，可能导致巨额成本和转移管理层的注意力和资源，这可能对其业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大和不利影响。不能保证本公司的股票价格将保持在当前价格，也不能保证其普通股的未来销售价格不会低于出售给投资者的价格。

此外，最近一些公司的证券 由于做空普通股股票而经历了大幅和极端的股价波动， 被称为“空头挤压”。这些空头挤压导致了这些公司和市场的极端波动，并导致这些公司的每股价格以明显夸大的速度交易，与公司的潜在价值脱节 。许多以夸大的利率购买这些公司股票的投资者面临着损失相当大一部分原始投资的风险，因为随着人们对这些股票的兴趣减弱，每股价格稳步下降。虽然公司 没有理由相信其股票会成为卖空的目标，但不能保证它不会成为未来的目标， 如果您以与其潜在价值显著 脱节的速度购买公司股票，您可能会损失相当大的一部分或全部投资。

在行使公司的未偿还期权或认股权证后，公司将有义务增发大量普通股，这将稀释其现有股东的股权。.

本公司有责任 因行使或转换其未行使期权、认股权证及可转换优先股股份(视情况而定)而发行额外普通股。截至2021年12月31日，已发行的期权和认股权证共计2,419,193股普通股。行使认股权证或期权将导致本公司增发普通股 ，并将稀释其股东的持股比例。此外，本公司过去及未来可能会以稀释其他股东所持证券的条款，以未偿还证券交换其他证券 。

出售公司大量普通股的要约或可获得性 可能导致其普通股价格下跌.

出售大量本公司普通股可能会压低其普通股价格。在转换或行使可转换优先股、认股权证和期权的流通股时可能会发行的这些股票和普通股的存在 造成了通常所说的“悬而未决”的情况，可能会压低公司的普通股价格 。存在悬而未决的情况，无论是否已经发生或正在发生销售，也可能使公司未来以我们认为合理或适当的时间和价格通过出售股权或股权挂钩证券筹集额外融资的能力 变得更加困难。如果本公司的现有股东和投资者寻求转换或行使该等证券，或出售其普通股的大量股票，此类出售努力可能会导致其普通股的市场价格大幅下跌。此外，包括在单位内的公司普通股股票和在此次发售中出售的相关认股权证将可以自由交易，不受证券法的限制或进一步注册。因此，在此次发行后，公司普通股的相当数量的股票可能会在公开市场上出售。如果要出售的普通股数量明显多于买家愿意购买的数量，则公司普通股的市场价格 可能会下降到买家愿意购买已发行普通股的市场价格，而卖家仍愿意出售其普通股。

本公司预计在可预见的将来不会宣布任何普通股现金股息。

本公司预计，在可预见的未来，不会向数据存储普通股持有者宣布任何现金股息。因此，普通股股东可能需要依赖于在价格上涨后出售他们的股票，这可能永远不会发生，作为实现其投资未来收益的唯一途径。

由于公司 可能在未经股东批准的情况下发行优先股，并有其他反收购防御措施，因此 第三方可能更难收购公司，并可能压低其股价。

一般而言，公司董事会可在不经股东投票的情况下，发行一股或多股优先股，且每股优先股有一票以上的投票权。在没有这些限制的情况下，公司董事会可以向支持公司和管理层的投资者发行优先股，并将业务的实际控制权交给管理层。此外，优先股的发行可能会阻止导致公司股价下跌和普通股利息下降的收购。这可能会增加 股东出售普通股的难度。这也可能导致该公司普通股的市场价格大幅下跌， 即使其业务表现良好。

内华达州法律的条款可能会推迟或阻止对Data Storage的收购，即使收购对其股东有利，并可能使 股东更难改变Data Storage的管理层。

数据存储公司 受内华达州法律的反收购条款约束，这可能会推迟或阻止控制权的变更。总而言之，这些规定 可能会增加解除管理层的难度，并可能阻碍可能涉及为公司证券支付高于当前市场价格的溢价的交易。这些规定包括：限制自“利益股东”首次成为“利益股东”之日起两年内与“利益股东”(各自的定义见《国税法》)进行任何“组合”的能力；受《国税法》78.378至78.3793条的约束，并允许“收购人”在未经股东批准的情况下获得“控制股份”的投票权；董事会在未经股东事先批准的情况下发行目前未指定的 和未发行的优先股的能力；对股东召开特别会议的能力的限制； 以及董事会无需股东批准即可修订其经修订的章程的能力。有关更多信息，请参阅标题为 “我们提供的证券描述-内华达州反收购法规.”

项目1B。未解决的员工意见

不适用。

项目2.财产

该公司目前有三个办公空间租约，其中两个位于纽约州梅尔维尔，一个位于佛罗里达州博卡拉顿。该公司的主要办事处位于南路48号，邮编：11747，邮编：203。我们还将办公室设在佛罗里达州博卡拉顿，邮编：33432,302Suite980 North Federal First。该公司的数据中心位于纽约、马萨诸塞州、北卡罗来纳州、佛罗里达州和得克萨斯州。本公司相信，其现有办公室和设施在不久的将来是足够的。

从2016年到2019年8月31日，我们以每月8,382美元的价格租赁了纽约州梅尔维尔的办公空间。租约于2019年8月终止后，我们签订了新的租约，从2019年9月1日开始租用较小空间内的 技术实验室。本租约的租期为三年零11个月，与本公司在同一大楼的现有租约同时终止。基本年租金为10,764美元，按月平均分期付款为897美元。

纽约州梅尔维尔的第二份办公空间租约于2017年11月20日签订，于2018年4月2日开始生效。租期为5年零3个月，每年86,268美元 ，每年递增3%，截止日期为2023年7月31日。

2021年7月31日，该公司签署了一份为期三年的租约，购买佛罗里达州博卡拉顿北联邦骇维金属加工302室约2,880平方英尺的办公空间。租赁开始日期为2021年8月1日。每月租金约为4500美元。

从2015年2月1日开始，国际扶轮沃里克的办公空间租赁名为 ，每月支付2,324美元，2017年2月1日上涨至2,460美元。本租赁于2015年2月1日开始，原于2019年1月31日到期。我们将此租约延长至2020年1月31日，此租约进一步延期 至2021年1月31日。年基本租金为31176美元，按月平均分期付款2598美元。我们已满足租约条款 ，不再占用该房屋。

该公司在纽约、马萨诸塞州、北卡罗来纳州和佛罗里达州租用技术空间。这些租约是按月出租的，每月租金约为41,500美元。

2020年，该公司在德克萨斯州达拉斯签订了一份新的技术空间租赁协议。租期为13个月，每月需要支付1,403美元， 将于2023年7月31日到期。

项目3.法律程序

本公司可能不时卷入法律诉讼或在其正常业务过程中受到索赔。本公司目前并无参与任何 任何法律程序，而该等法律程序如被裁定为对本公司不利，则会个别或合并对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼可能会对公司产生不利影响 。

不适用。

第二部分

项目5.注册人普通股市场、与股东有关的事项和发行人购买股权证券

市场信息

该公司的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“DTST”。

公司普通股持有者

截至2022年3月30日，我们有39名登记在册的公司普通股股东，其中一人是存托信托公司(DTC)的提名人CELDE&Co.。经纪公司、银行和其他金融机构作为受益人的代理人持有的本公司普通股的所有股份都存入DTC的参与者账户，因此被视为由CEDE&Co.作为一个股东持有或记录。

股利政策

本公司自成立以来一直没有宣布或支付普通股股息，预计在可预见的未来也不会支付股息。未来宣布或支付股息(如果有的话)将由Data Storage的董事会(“董事会”或 “董事会”)自行决定，并将取决于当时的财务状况、经营结果、资本要求和董事会认为相关的其他因素。A系列优先股的每一股使其持有者有权优先于普通股持有者，按原始发行价的每年10%(10%)的比率获得现金股息，每年复利。优先股息按季度累计 。自2021年5月退休以来，没有已发行的优先股，也没有支付股息。 公司的意图是取消优先A。

最近出售的未注册证券

在截至2021年12月31日的财政年度内，除之前在提交给美国证券交易委员会的文件中披露的情况外，本公司未出售任何未根据证券法登记的股权证券。

发行人购买股票证券

在截至2021年12月31日的年度内，没有发行人购买股权证券。

股权薪酬计划信息

有关股权补偿计划资料，请参阅本年报第II部分-第12项 ，标题为“若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜-股权补偿计划资料”。

项目6.选定的财务数据

作为一家较小的报告公司，我们不需要 根据本项目提供信息披露。

项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下关于我们的业务计划和业务结果的讨论应与本年度报告10-K表其他部分包括的财务报表和财务报表的相关附注一并阅读。本讨论包含与未来事件或我们的 未来财务业绩相关的前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩 或成就大不相同。这些风险和其他因素包括“前瞻性陈述”和“风险因素”下所列的风险和本报告其他部分所列的风险和其他因素。

公司概述

总部位于纽约州梅尔维尔的Data Storage Corporation与其三家子公司DSC、旗舰解决方案有限责任公司和Nexxis，Inc.一起为医疗保健、银行和金融、分销服务、制造、建筑、教育和政府等多个行业的广泛客户提供解决方案和服务。子公司拥有业务开发团队以及独立的分销公司。例如，公司的分销渠道提供基于订阅的长期灾难恢复和云基础设施，而无需对基础设施、数据中心、电信或专业技术人员进行投资，这大大降低了他们向客户群提供这些解决方案的门槛。分销公司通常提供设备和软件。 然而，客户在2021年意识到迁移到IBM Power云基础设施和灾难恢复的能力，使分销商能够年复一年地维护客户端和创建年金。为了进一步支持这一意识，2021年超过55,000名 访问者访问了该公司的网站。

2021年，在5月份融资和纳斯达克之前名单的基础上，公司增加了分销、业务发展代表、市场营销和技术人员 。管理层继续专注于建立公司的销售和营销战略，并在整个数据中心网络中扩展其技术资产。

该公司的业务办事处位于纽约和佛罗里达。这些办公室包括技术中心和实验室，以满足公司客户的技术要求。该公司维护自己的基础设施、存储和网络设备，以在纽约、马萨诸塞州、德克萨斯州、佛罗里达州和北卡罗来纳州以及加拿大多伦多和巴里的七个地理位置各异的数据中心提供订阅解决方案，为美国和加拿大的客户提供服务。

该公司的业务连续性解决方案使客户能够从系统中断、人为和自然灾害以及网络安全攻击(如勒索软件)中快速恢复。该公司的托管云服务从迁移到云开始，并提供持续的系统支持和管理 ，使其客户能够在多云环境中运行其软件应用程序和技术工作负载。公司的网络安全产品包括全面的咨询和一套数据安全、灾难恢复和远程监控服务，以及可以整合到公司的云解决方案中或作为涵盖客户端站点终端设备、用户、服务器和设备的独立托管安全产品提供的技术。

解决方案 架构师和公司的业务开发团队与识别和解决关键业务问题的组织合作。 公司仔细规划和管理迁移和配置流程，在服务实施后很长一段时间内继续保持关系并向客户提供建议。截至本文件提交时，公司尚有约1,400万美元未完成的建议书，合同总价值约为1,400万美元；包括设备和软件在内的未完成建议书总额约为2,000万美元。考虑到客户 的满意度，公司在初始合同期限 到期后，客户订阅解决方案的续约率约为94%。

该公司为我们的客户提供基于订阅的长期协议，涉及云灾难恢复、云基础设施、电信解决方案和高处理现场计算 电力和软件解决方案。虽然我们很大一部分收入是基于订阅的，但我们也通过销售用于网络安全、数据存储、IBM Power Systems设备和托管服务解决方案的设备和软件来获得收入。截至此次 申请，该公司积压的年度经常性收入(ARR)超过50万美元，设备和软件约为200万美元。

2021年商业更新

于2021年5月31日，本公司根据一项协议及合并计划(“合并协议”)完成与旗舰解决方案有限公司(“旗舰”)(佛罗里达州一家有限责任公司)及本公司全资附属公司数据存储(佛罗里达州一家有限责任公司)的合并(“合并协议”)。旗舰是IBM解决方案、托管服务、数据分析、网络安全和云解决方案的提供商。公司预计旗舰业务将与公司现有的IBM业务协同 ，并预期这两个组织的运营效率将有意义。该公司还相信，合并将为合并后的实体提供全面的一站式供应商，以便在每个组织各自的企业以及 中端市场客户之间交叉销售解决方案。预计合并后公司的主要产品将包括广泛的多云信息技术解决方案，这些解决方案以高度安全、可靠的企业级云服务的形式为使用IBM Power Systems、Microsoft Windows和Linux的公司提供， 包括：基础架构即服务(IaaS)、数字信息灾难恢复(DRaaS)、网络安全即服务(CSaaS)、 和数据分析即服务。

旗舰公司专注于IBM 用户社区，在全球范围内提供设备、软件、网络安全、数据分析、托管云解决方案等解决方案和服务。 公司预计旗舰公司的业务将与公司现有的IBM用户社区重点协同，并且 预计通过整合组织来实现有意义的运营效率。该公司还相信，合并还将为合并后的实体提供全面的一站式供应商，以便在每个组织各自的企业和中端市场客户之间交叉销售解决方案。预计为合并后的公司提供的主要产品将包括广泛的多云信息技术解决方案，这些解决方案以高度安全、可靠的企业级云服务的形式为使用IBM Power Systems、Microsoft Windows 和Linux的公司提供，包括：云基础架构即服务、数字信息灾难恢复、网络安全即服务和数据分析。该公司打算通过协同收购继续其增长战略。

该公司的办事处位于纽约和佛罗里达州，包括技术中心，这些中心经过调整以满足客户的要求。除办公室员工外，公司还雇佣了额外的远程员工。该公司维护其基础设施、存储和网络设备，以在纽约、马萨诸塞州、德克萨斯州、佛罗里达州、北卡罗来纳州和加拿大的七个地理位置不同的数据中心提供我们的订阅解决方案。

行动的结果

截至2021年12月31日的年度与2020年12月31日相比

收入

截至2021年12月31日的年度销售额较截至2020年12月31日的年度销售额增长约60%，达到14,876,227美元，即9,320,933美元。这一增长主要是由于旗舰合并带来的额外销售额和每月订阅收入的增加。该公司的销售额 来自我们提供的五种服务：基础设施和灾难恢复/云服务，这是我们 销售额的最大来源，其次是设备和软件销售、托管服务、专业费用以及Nexxis、VOIP和互联网接入服务。 云基础架构和灾难恢复/云服务基于订阅。我们还提供设备和软件，并积极参与与IBM的合作，为客户提供创新的业务解决方案。专业服务提供 客户端云基础设施和/或容灾实施服务以及时间和材料计费。该公司几乎所有的销售都是面向美国客户，只有不到1%的销售面向国际客户。

下表详细介绍了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度销售额的变化。

费用

销售成本。截至2021年12月31日止年度的销售成本为8,459,117美元，较截至2020年12月31日止年度的5,425,205美元增加3,033,912美元或56%。 增加3,033,912美元主要与生产及销售本公司产品或服务所产生的变动成本有关。

销售、一般和管理费用 。截至2021年12月31日的年度，销售、一般及行政开支为7,184,182美元，较截至2020年12月31日的年度的3,896,791美元增加3,287,391美元，增幅为84%。净增长见下面的 图表。

薪水。工资 因旗舰合并而增加的员工，以及雇用更多员工而增加，并给予员工加薪 。

专业费。专业费用增加的主要原因是旗舰合并产生的费用、两家新的投资者关系公司以及与使用纳斯达克相关的费用增加 。

S软件即服务费用(SaaS) 。SaaS增加的原因是向现有供应商支付了额外成本以改进公司的客户关系管理软件和购买新的用户许可证。

广告费。广告费用增加的主要原因是旗舰合并的额外营销活动以及现有广告活动的增加。

佣金费用。佣金 由于新收入的增加，费用增加。佣金费用因与签约总代理商和员工的合同协议不同而有所不同。

所有其他费用。其他 支出增加的主要原因是在线培训和继续教育的增加、旗舰合并后差旅的增加以及坏账支出的增加。由于疫情，员工在家工作的相关成本减少，以及公司在纽约州梅尔维尔的办公空间相关费用减少，这部分抵消了这一影响。

其他收入(费用)。截至2021年12月31日的年度，其他收入从截至2020年12月31日的174,422美元增加到627,362美元，增幅为452,940美元。其他收入的增加主要归因于购买力平价贷款的债务减免收益和利息支出的减少。这被上一年记录的或有负债收益和该年度记录的资产处置损失所抵消。

扣除所得税准备前的净收益(亏损). 截至2021年12月31日的年度扣除所得税拨备前的净亏损为105,543美元，而截至2020年12月31日的年度净收益为173,359美元 。

  流动资金和资本资源

综合财务报表乃根据适用于持续经营企业的美国公认会计原则(“GAAP”) 编制，假设本公司将于正常业务过程中变现资产及清偿负债。

如果公司 成功实现业务增长、确定潜在收购目标并就收购条款进行谈判，且收购价格可能包括现金部分，则公司计划使用营运资金和任何融资所得为此类收购成本提供资金。

本公司对其流动资金的意见 是基于最新信息。如果这些信息被证明是不准确的，或者如果情况发生变化，公司可能无法满足其流动性需求，这将需要重新谈判关联方资本设备租赁，减少广告和营销计划，和/或减少作为主要股东的管理人员的工资。

该公司签订了长期的 合同，每月向客户开具发票，以提供基于订阅的解决方案。该公司相信，根据其迄今拥有的实际合同，其与客户签订的订阅合同的总合同价值超过1,000万美元。此外，公司 在客户利益分销渠道扩展和销售建议方面继续上升。2021年，公司计划继续 利用其技术专长、数据中心利用率、部署在数据中心的资产、24x365监控和软件，在IBM“Power”利基市场的IBM“Power I”基础设施云和业务连续性市场以及灾难恢复全球市场中扩大其影响力。

在截至2021年12月31日的一年中，Data Storage的现金从2020年12月31日的893,598美元增加到12,135,803美元，增幅为11,242,205美元。数据存储的经营活动使用了360,690美元的现金净额，这主要是由于资产和负债的变化造成的。净现金6,418,110美元用于投资活动，主要来自购买旗舰产品。现金净额为18,021,005美元，主要来自出售普通股和认股权证的融资活动。这被偿还本金和应计股息以及融资租赁债务所抵消。

截至2021年12月31日，公司营运资本为12,084,815美元，较2020年12月31日的2,666,448美元增加14,751,263美元。这一增长主要是由于现金、应收账款的增加和应付股息的减少。应付账款和租赁应付账款增加抵消了这一增长。

表外安排

本公司与未合并实体或其他人士(亦称为“特殊目的实体”)并无任何表外安排、 融资或其他关系。

非公认会计准则财务指标

调整后的EBITDA

为了补充我们根据公认会计原则编制的合并财务报表，并向投资者提供有关我们财务业绩的额外信息，我们考虑并将调整后的EBITDA计入本文中，这是一种非GAAP财务衡量标准。我们将调整后的EBITDA 视为经营业绩指标，因此，我们认为与之最直接可比的GAAP财务指标是净收益(亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为经利息和融资费用、折旧、摊销、基于股票的薪酬和其他非现金收入和支出调整后的净收益。我们相信，调整后的EBITDA为我们提供了一项衡量经营业绩的重要指标 ，因为它允许管理层、投资者、债券持有人和其他人通过剔除我们的资产基础、任何资产处置或减值、基于股票的薪酬 以及与我们依赖发行股权挂钩债务证券为我们的营运资本提供资金的其他非现金收入和支出项目的影响，来评估和比较各个时期的持续经营业绩 。

我们使用调整后的EBITDA 作为一种分析工具有其局限性，不应孤立地考虑这一指标，也不应将其作为根据GAAP报告的对我们的 结果的分析的替代，因为排除的项目可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。此外，我们对调整后EBITDA的衡量可能与其他公司对调整后EBITDA的衡量有所不同。在评估我们的业绩时，调整后的EBITDA应与其他财务业绩指标一起考虑，包括各种现金流指标、净收入和其他GAAP 结果。未来，我们可能会披露不同的非GAAP财务指标，以帮助我们的投资者和其他人更有意义地评估和比较我们未来的运营结果和我们之前报告的运营结果。

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度净收入与调整后EBITDA的对账情况：

关键会计政策

本公司的财务报表及相关的公共财务信息均以公认会计准则的应用为基础。GAAP要求使用对报告的资产、负债、收入和费用金额有影响的估计、假设、判断和对会计原则的主观解释。这些 估计还可能影响我们的外部披露中包含的补充信息，包括有关意外情况、风险和财务状况的信息。本公司相信其估计和基本会计假设的使用符合公认会计原则，并一直得到应用。本公司根据过往经验及其认为在此情况下属合理的其他各种假设作出估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。本公司将继续监测在编制财务报表过程中做出的重大估计。

公司的重要会计政策 摘要见其财务报表附注2。虽然所有这些重要的会计政策都会影响公司的财务状况和运营结果，但公司认为其中某些政策至关重要。被确定为关键的政策是那些对公司财务报表有最重大影响并要求管理层使用更大程度的判断和估计的政策 。实际结果可能与这些估计不同。本公司管理层相信，鉴于目前的事实及情况，采用任何其他合理判断或估计方法不太可能对本报告所述期间的综合经营业绩、财务状况或流动资金造成影响。

最近发布和新采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，《金融工具--信贷损失》(专题326)，《金融工具信贷损失计量》(《ASU-2016-13》)。ASU 2016-13影响贷款、债务证券、贸易应收账款和任何其他有合同权利收取现金的金融资产 。ASU要求实体确认预期的信贷损失，而不是发生的金融资产损失 。ASU 2016-13财年在2022年12月15日之后开始的下一财年有效，包括该财年内的过渡期。本公司预期采用此ASU后，不会对本公司的综合财务报表造成重大影响。

2016年10月，FASB发布了ASU 2016-16《所得税(主题740)：非库存资产的实体内转移》， 其中取消了禁止在将资产出售给外部之前确认实体内非库存资产转移的当期和递延所得税影响的例外情况。更新后的指南适用于2019年12月15日之后的年度期间，包括这些会计年度内的过渡期。允许及早采用更新。采用ASU 2016-16年度并未对合并财务报表产生实质性影响。

2017年1月，财务会计准则委员会发布了ASU 2017-04年度无形资产-商誉及其他(“ASC 350”)：简化商誉减值会计(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04取消了商誉减值测试中的步骤2，从而简化了后续商誉的计量。在根据步骤2计算商誉的隐含公允价值时，实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序，在减值测试日期确定其资产和负债(包括未确认资产和负债)的公允价值。相反，根据ASU 2017-04，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行年度或中期商誉减值测试。实体应就账面金额超出报告单位公允价值的金额确认减值费用；但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。 此外，实体在计量商誉减值损失时应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响 。ASU 2017-04适用于2019年12月15日之后开始的财政年度的年度或任何中期商誉减值测试 。采用ASU 2017-04并未对合并财务报表 产生实质性影响。

2021年7月，FASB发布了美国会计准则委员会第2021-05号《出租人--某些租赁的可变租赁付款》(主题842)，其中要求出租人 在租赁开始之日将不依赖于指数或费率的可变租赁付款(下称“可变付款”) 归类为经营性租赁。ASU 2021-05适用于2022年12月15日之后的财年 ，包括该财年的过渡期。本公司预期采用本ASU后，不会对本公司的简明综合财务报表造成重大影响。

2021年11月，财务会计准则委员会发布了财务会计准则委员会发布的ASU编号2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中对合同资产和合同负债进行会计处理。本ASU要求各实体根据ASU 2014-09《与客户的合同收入》(主题606)确认和计量在业务合并中获得的合同资产和合同负债。更新一般将导致按被收购方在紧接收购日期前记录的金额确认合同资产和合同负债，而不是按公允价值确认。本公司预期，采用本ASU后，本公司的简明综合财务报表不会受到重大影响。 

表外交易

本公司并无表外安排。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

作为一家较小的报告公司， 此项不是必填项

项目8.合并财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告

致 董事会和

数据存储公司及其子公司的股东{br

对财务报表的意见

我们 审计了数据存储公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的资产负债表，以及截至该日止年度的相关经营报表、股东权益和现金流量，以及相关附注 (统称财务报表)。我们认为，该等财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的财务状况，以及截至该日止年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。

征求意见的依据

这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券 法律以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们 按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。公司 不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了就公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此，我们不表达这样的意见。

我们的 审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误 还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计 为我们的观点提供了合理的基础。

重大审计事项

以下所述的关键审计事项是指在本期对财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项 ，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

如综合财务报表附注12所述，本公司于2021年作为业务合并对Solutions LLC进行了旗舰收购 ，并在收购的有形和无形资产以及承担的负债中分配了收购价格。 此次收购产生了总计5,250,340美元的无形资产，主要包括客户关系和商誉。

确定商誉和无形资产的未来现金流需要管理层作出与未来收入、营业利润率和贴现率预测相关的重大估计和假设 。该公司聘请了一名估值专家协助 执行收购价格分配。

我们 确认与收购相关的无形资产估值是一项重要的审计事项。公允价值估计基于对被收购业务未来业绩的基本假设，这涉及重大估计 不确定性。

如何在审核中解决关键问题

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

/s/ 罗森伯格·里奇·贝克·伯曼，P.A.

我们 自2008年以来一直担任本公司的审计师。

萨默塞特，新泽西州

2022年3月31日

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附注是这些 合并财务报表的组成部分。

附注是这些 合并财务报表的组成部分。

附注是这些 合并财务报表的组成部分。