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BanksMembers2018-12-310001699039SRT：最小成员数RNGR：场景One成员RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-01-012021-12-310001699039RNGR：场景One成员RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-12-31RNGR：董事0001699039RNG：BayouHoldingsMemberRNGR：场景One成员2021-12-310001699039SRT：最大成员数RNGR：场景两个成员RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-01-012021-12-310001699039RNGR：场景两个成员SRT：最小成员数RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-01-012021-12-310001699039RNGR：场景两个成员RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-12-310001699039SRT：最大成员数RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员RNGR：场景三成员2021-01-012021-12-310001699039SRT：最小成员数RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员RNGR：场景三成员2021-01-012021-12-310001699039RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员RNGR：场景三成员2021-12-310001699039RNGR：场景4成员SRT：最大成员数RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-01-012021-12-310001699039RNGR：场景4成员SRT：最小成员数RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-01-012021-12-310001699039RNGR：场景4成员RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-12-310001699039SRT：最大成员数RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员RNGGR：场景5成员2021-01-012021-12-310001699039RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-12-310001699039RNGR：注册权限协议成员2017-08-162017-08-160001699039RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2021-01-012021-12-310001699039RNGR：CSLCapitalManagementLLCM成员2020-01-012020-12-310001699039RNGR：高规格刚体成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001699039美国公认会计准则：运营部门成员建议：WirelineServiceMember2021-01-012021-12-310001699039Rngr:ProcessingSolutionsAndAncillaryServicesMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001699039美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2021-01-012021-12-310001699039RNGR：高规格刚体成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310001699039美国公认会计准则：运营部门成员建议：WirelineServiceMember2021-12-310001699039Rngr:ProcessingSolutionsAndAncillaryServicesMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310001699039美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2021-12-310001699039RNGR：高规格刚体成员美国公认会计准则：运营部门成员2020-01-012020-12-310001699039美国公认会计准则：运营部门成员建议：WirelineServiceMember2020-01-012020-12-310001699039Rngr:ProcessingSolutionsAndAncillaryServicesMember美国公认会计准则：运营部门成员2020-01-012020-12-310001699039美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2020-01-012020-12-310001699039RNGR：高规格刚体成员美国公认会计准则：运营部门成员2020-12-310001699039美国公认会计准则：运营部门成员建议：WirelineServiceMember2020-12-310001699039Rngr:ProcessingSolutionsAndAncillaryServicesMember美国公认会计准则：运营部门成员2020-12-310001699039美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2020-12-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-38183
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1699039/000169903922000029/rngr-20211231_g1.jpg
兰格能源服务公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州81-5449572
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
里士满10350号, 550套房
休斯敦, 德克萨斯州 77042
(713) 935-8900
(注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易符号注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.01美元RNGR纽约证券交易所
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的，☐不是 ☒
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是的，☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器☐加速的文件服务器☐
非加速文件服务器  ☒
规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☒
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☒
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是，☐不是☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的Ranger Energy Services，Inc.A类普通股的总市值为$50.4100万美元，基于纽约证券交易所报告的收盘价8.00美元。截至2022年3月23日，注册人拥有18,671,361A类普通股和零已发行的B类普通股。
以引用方式并入的文件
注册人为2022年股东年会提交的最终委托书的部分内容将在与本10-K年度报告有关的财政年度结束后120天内提交，通过引用将其并入本10-K年度报告的第三部分。


兰格能源服务公司。
目录
项目页面
第一部分
第1项。
业务
1
第1A项。
风险因素
13
项目1B。
未解决的员工意见
31
第二项。
属性
31
第三项。
法律诉讼
31
第四项。
煤矿安全信息披露
31
第二部分
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
32
第六项。
选定的财务数据
32
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
32
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
46
第八项。
财务报表和补充数据
47
第九项。
会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
74
第9A项。
控制和程序
74
项目9B。
其他信息
75
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
75
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
76
第11项。
高管薪酬
76
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
76
第13项。
某些关系和关联交易与董事独立性
76
第14项。
首席会计费及服务
76
第四部分
第15项。
展示、财务报表明细表
77
第16项。
表格10-K摘要
80
签名
80


关于前瞻性陈述的警告性声明
本年度报告中的10-K表格(“年度报告”)中的信息包括“前瞻性陈述”，其含义符合经修订的1933年证券法第27A条(“证券法”)和经修订的1934年《交易法》第21E条(“交易法”)。除本年度报告中包含的有关历史事实的陈述外，所有与我们的战略、未来业务、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标有关的陈述均为前瞻性陈述。在本年度报告中使用的“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”及类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和假设，以及基于关于未来事件的结果和时机的现有信息。
前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述：
•竞争和政府法规，包括拜登政府旨在减少气候变化影响的新立法和拟议立法；
•我们的经营战略；
•我们的营运现金流、资本的可获得性和我们的流动性；
•我们未来的收入、收入和经营业绩；
•全球原油需求和价格在不确定时期内的波动，可能导致国内原油和天然气产量大幅减少；
•全球或国家健康问题，包括诸如冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发等大流行病；
•外国石油、天然气和天然气生产国的政治和经济状况和事件，包括禁运、中东持续的敌对行动和其他持续的军事行动、乌克兰武装冲突和对俄罗斯的相关经济制裁、南美洲、中美洲和中国的状况以及恐怖主义或破坏行为；
•我们维持和提高利用率、收入和利润率的能力；
•我们能够为我们的服务维持可接受的价格；
•我们未来的资本开支；
•我们为设备、营运资本和资本支出提供资金的能力；
•我们获得许可和政府批准的能力；
•未决的法律或环境问题；
•石油和天然气的营销；
•业务或资产收购；
•一般经济状况；
•信贷市场；
•我们有能力成功地发展我们的研究和技术能力，并实施技术开发和改进；
•对我们未来经营业绩的不确定性；以及
•本年度报告中包含的非历史性的计划、目标、期望和意图。
我们提醒您，这些前瞻性陈述受到所有风险和不确定性的影响，其中大多数风险和不确定性很难预测，许多风险和不确定性超出了我们的控制范围。这些风险包括但不限于“第一部分第1A项”中所述的风险。本年度报告中的“风险因素”。如果发生所述的一种或多种风险或不确定性，或者潜在的假设被证明是不正确的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。
本年度报告中包含的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，都明确地受到本警示声明的限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。除非适用法律另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映本年度报告日期之后的事件或情况。


我们的风险因素摘要
以下概述的风险因素可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况造成重大损害，损害我们的未来前景和/或导致我们的普通股价格下跌。这些并不是我们面临的所有风险，以及我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他因素，如果它们发生，也可能影响我们的业务。可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况的重大风险包括但不限于与以下相关的风险：
与我们的运营相关的风险
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发及其对企业运营和财务状况的潜在影响；
•减少石油和天然气行业内部的资本支出；
•石油和天然气价格的波动以及节约燃料的措施，影响了石油和天然气的供求；
•随着我们业务的发展或行业内技术的进步，我们可能会在购买新设备方面产生重大资本支出；
•我们面临的激烈竞争可能会导致我们失去市场份额，并可能对我们营销服务和扩大业务的能力产生不利影响；
•我们在管理业务增长方面可能会遇到困难，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响；
•我们对少数大客户的依赖可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响；
•客户可能会因为缺乏存储容量而被迫削减或关闭生产；
•我们依赖于少数关键员工，他们的缺席或损失可能会对我们的业务产生不利影响；
•不令人满意的安全表现可能会对我们当前和未来的客户关系产生负面影响，如果我们不能留住现有客户或吸引新客户，就会对我们的收入产生不利影响；
•人身伤害和财产损失索赔，这可能对我们的财务状况、经营结果和前景产生重大和不利影响；
•加强对环境、社会和治理(“ESG”)事项和保护措施的关注，可能会对我们或我们的客户的业务产生不利影响；以及
•我们的信息技术系统中的中断、故障或攻击。
与我们的所有权和资本结构相关的风险
•将收购的资产，包括在爱国者收购、PerfX收购和基本收购中获得的资产整合到我们的业务中，以及实现收购的预期收益方面存在困难；
•难以确定适当的增值收购机会，难以整合企业、资产和人员，难以为定向收购获得融资，并有可能提高杠杆或偿债要求；
•根据我们的循环信贷安排条款，我们支付现金股息的能力受到某些限制；
•未来在公开市场发行额外的A类普通股，或认为可能会发生此类出售，可能会降低我们的股价，我们通过出售股权、优先股或可转换证券筹集的任何额外资本可能会稀释您对我们的所有权；
•我们可能会发行额外的优先股，其条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响；
•我们是一家新兴的成长型公司和/或规模较小的报告公司，我们不会被要求遵守适用于其他上市公司的某些报告要求；
•由于延迟完成我们从基本能源收购某些资产的财务报表，我们目前无法在美国证券交易委员会登记证券；
•CSL资本管理公司(“CSL”)和Bayou Wells Holdings Company，LLC(“Bayou Holdings”)及其关联公司与我们竞争的能力不受限制，他们可以从我们原本可能获得的企业机会中受益；以及
•我们的某些董事对可能在寻求收购和商业机会方面与我们竞争的实体负有重大责任，并花费大量时间为这些实体服务，因此在分配时间或追求商业机会方面可能存在利益冲突。


第一部分
项目1.业务
概述
Ranger Energy Services，Inc.(“公司”、“Ranger”、“WE”、“US”或“Our”)是美国陆上高规格(“高规格”)油井服务钻井平台、有线服务以及其他处理解决方案和辅助服务的提供商。我们为美国领先的勘探和生产公司(“E&P”)提供广泛的油井现场服务，这些公司对于建立和加强石油和天然气在油井整个生产生命周期中的流动至关重要。我们的重点一直是通过利用我们年轻的车队、改进系统和简化流程来定位自己，为高质量的客户群服务，使Ranger成为需要完井和生产服务的美国E&P公司的首选运营商。
我们的服务包括完井和维护支持以及有线，其中包括其他补充服务，分三个可报告的部分进行，如下：
•高规格钻机。提供高规格的油井维修钻机和配套设备和服务，以促进油井在整个生命周期中的作业。
•有线服务。提供生产和维护油井所需的服务，包括我们的电缆完井、电缆生产和泵送业务。
•加工解决方案和辅助服务. 提供经常与我们的高规格钻井平台和有线服务部门一起使用的其他服务。这些服务包括设备租赁、堵漏和报废、物流运输、加工解决方案以及不压井和盘管。
我们在美国大多数活跃的石油和天然气盆地运营，包括二叠纪盆地、丹佛-朱利斯堡盆地、巴肯页岩、鹰滩页岩、海恩斯维尔页岩、墨西哥湾沿岸、俄克拉荷马州中南部油省和更快趋势阿纳达科盆地加拿大和翠鸟县。欲了解有关我们经营部门的服务和财务结果的更多信息，请参阅“第一部分，第1项.业务-我们的部门”、“第二部分，第7项.管理讨论和分析--经营业绩”和“第二部分，第8项.财务报表和补充数据--附注16--部门报告”。
组织
Ranger Inc.于2017年2月成立为特拉华州的一家公司。随着2017年8月16日结束的A类普通股每股面值0.01美元的首次公开发行(“A类普通股”)以及与此次发行相关的公司重组，我们成为一家控股公司，其唯一重大资产包括RNGR Energy Services，LLC(“Ranger LLC”)的会员权益。Ranger LLC拥有Ranger Energy Services，LLC(“Ranger Services”)和Torrent Energy Services，LLC(“Torrent Services”)的所有未偿还股权，这两家公司通过这两家子公司运营其资产。通过完成公司重组，Ranger LLC是Ranger Services和Torrent Services业务的唯一管理成员，并负责与其业务相关的所有运营、管理和行政决策，并整合Ranger Services和Torrent Services及其子公司的财务业绩。
1

下图显示了我们截至2022年3月23日的所有权结构：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1699039/000169903922000029/rngr-20211231_g2.jpg
_________________________
(1)CSL和Bayou Well Holdings Company，LLC(统称为“遗产所有者”)拥有股权，其中CSL持有多数股权。
(2)包括未归属的限制性股票奖励。
我们的细分市场
我们通过多个业务线进行运营，这些业务线分为三个报告部门：高规格钻井平台、有线服务和辅助服务。当我们的服务相互结合使用时，通过为我们的客户创造运营效率，从战略上增强我们的运营足迹，并使我们能够在油井的整个生命周期中获得更大比例的支出。以下提供了有关我们的可报告细分市场和每个细分市场中的业务线的更多详细信息。
由于三项业务合并，加上行政管理层的变动，本公司相应地重新评估须报告的分部。在2021年第四季度，公司将遗留完井和其他服务部门分为有线服务和辅助服务部门，其中历史处理解决方案部门已整合到辅助服务部门。已对以前的期间进行了修订，以符合当前的列报方式。
高规格钻机
我们的高规格钻机部门提供高规格油井和补充设备和服务，以促进油井在整个生命周期中的运营。我们为勘探和勘探公司提供服务，特别是那些在非常规石油和天然气储藏中运营并需要技术和运营方面先进服务的公司。我们的高规格修井钻机旨在满足美国的水平井需求。
具体地说，我们的高规格钻井服务包括以下内容：
•完井保障。我们的完井支持服务是在水力压裂作业之后但在投产之前使用的，主要包括非常规完井作业，包括磨出复合堵头、压裂砂或其他井下碎片或障碍物。
2

在完井过程中引入油井，并安装生产油管和其他必要的永久性井下设备，以方便生产。
•修井。我们的修井服务主要是为维持生产井中的石油和天然气流动所需的重大油井维修或改造提供便利。修井可能需要几天到几周的时间才能完成，通常需要额外的辅助设备，通常比油井维护操作更复杂、更耗时。修井作业包括主要的地下维修，如修复或更换油井套管、回收或更换油管以及从井筒中移走异物。我们所有的高规格修井钻机都是为执行复杂的修井作业而设计的。
•油井维护。我们的油井维护服务提供在油井整个生命周期内所需的定期维护，以维持最佳的石油和天然气产量水平。我们的油井维护服务主要包括拆除和更换井下生产设备，包括人工举升部件，如抽油杆和井下泵，修复损坏的生产油管，以及修复和拆除其他与井下生产相关的副产品，如影响油井产能的压裂砂或石蜡。这些和类似的例行维护服务涉及成本相对较低、持续时间较短的作业，尽管钻井活动发生了变化，但需求通常相对稳定。
我们的油井服务钻井船队的组成使其特别适合提供完井导向型服务和生产导向型服务，前者的需求通常随着勘探和开采运营商资本支出的增加而增加，后者的需求相对较少受到此类资本支出的影响。我们的油井服务钻机能够在各种经济条件下满足E&P客户的需求，这在历史上使我们能够保持相对较高的钻机利用率。
我们目前拥有一支540台油井检修钻机队，我们认为这些钻机是业内最新和最先进的钻机之一，被认为是高规格的钻机，具有高马力(“HP”)(450马力或更高)和高桅杆高度(102英尺或更高)。
惠普评级(1)
桅杆高度
桅杆额定值(2)
高规格钻机数量
550 — 600112’ — 117’250,000 — 300,000’114
500104’ — 108’240,000 — 250,000’301
450 — 475102’ — 104’200,000 — 250,000’125
高规格钻机总数540
______________________
(1)每个制造商或通过收购获得的历史记录。
(2)我们的高规格油井服务钻机的井架额定值是对其高作业马力和高井架高度的补充，使此类钻机能够安全地支撑与长侧向完井作业中使用的长油管柱相关的较高重量，并以磅计算。
有线服务
我们的电缆服务部门提供使油井投产所需的电缆完井和生产服务。我们的电缆服务包括使用配备了一盘电缆的电缆卡车，这些电缆被解开并下放到油井和天然气井中，以运送主要用于完井的专用工具或设备，但也用于井干预、管道回收、封堵和废弃目的。
我们的有线服务包括以下内容：
•生产服务。我们的电缆生产和干预服务通过我们的套管井测井、射孔、机械和管道回收服务，提供识别和解决油井生产问题的信息和手段。我们的套管井测井服务包括水泥胶结评价、多臂井径仪以及用于套管和水泥检测的超声波测井服务。这些是确定生产套管、生产套管外的水泥和生产油管完整性的关键服务。我们的钻杆回收服务用于在钻杆卡在裸眼井中时将其解脱，或用于切割油管或套管以进行油井干预操作。
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•竣工服务。我们的绳索完井服务主要用于泵降射孔作业，以在生产套管中形成射孔或进入孔。为了进行水力压裂并从碳氢化合物地层中开采，这些射孔是必要的。在水平井中，射孔枪被下放到井的垂直部分，然后被泵送到水平井井筒的末端。然后，引爆射孔枪以射孔套管，并将其从井中取回。这一操作通常重复50到100次，以完全射孔、压裂并完成一到两英里长的水平井。Ranger使用创新的技术来实现更清洁、更安全、更快和环保的运营。
•往下压。我们的泵送服务可在完井或干预作业期间作为独立服务使用，也可用于综合完井泵降射孔解决方案。Ranger的电缆射孔和泵降服务相结合，通过集成的安全、质量和通信系统最大限度地提高了运营效率。我们的泵送服务可用于干预作业，用于压力测试套管、油管和堵塞物，用于向油层注入和泵送酸液以刺激生产。我们的泵送服务还可以与我们的高规格钻机或连续油管机组配合使用，以便在完井作业期间将复合压裂塞岩屑、压裂砂和其他碎屑循环出井筒。Ranger提供一系列高压移动泵，包括最新的4级排放标准。
我们拥有一支由68台电缆机组和4辆高压泵车组成的机队，用于我们的电缆服务。我们的电缆服务利用高压泵车将压裂塞和射孔枪泵入大位移水平井，以实现向下泵射孔完井的目的。
加工解决方案和辅助服务
我们的加工解决方案和辅助服务如下所述，与我们的高规格钻机和有线服务结合使用，以建立和提高油井的生产寿命。具体地说，在我们的高规格油井服务平台的运营方面，我们还维持着额外的服务和租赁设备的供应，包括蓄能器、酸罐和裂化罐、机动车辆、拖车、拖拉机、猫道、固井装置、管架、动力旋转器、闸板组件、流体泵和相关物品。
•Well Service相关设备租赁。我们的油井维修相关设备租赁包括各种各样的租赁项目，包括流体泵(用于将流体循环进出井筒的各种马力泵送设备)、动力旋转器(液压马达驱动的管道旋转机器，用于在油井维修钻机作业期间向工作管柱或油管提供无震动扭矩)、井控成套设备(用于确保在油井维修钻机作业期间保持井筒内的地层压力的设备)、液压猫道(用于将钻杆和油管提升和降低到井筒工作平台以及从油井维修平台升降的机械化提升装置)、破碎罐、管架和管道装卸工具。我们与油井服务相关的设备租赁通常与我们的高规格油井服务提供的服务结合使用。
•退役。我们的退役服务主要包括封堵和废弃，在这些服务中，我们的油井服务钻机以及电缆和固井设备被用于准备永久封闭或临时关闭的不经济的油井和天然气井。由于州法规规定的退役义务，退役工作通常对石油和天然气价格不那么敏感，而不是我们的其他油井服务钻井作业。
•流体管理服务。我们的流体管理服务利用运输车、泵和其他工具和设备来控制和分离完井液，并运输生产中使用的油田流体。这些服务包括运送油田流体，包括钻井、完井和生产中使用或生产的钻井泥浆、淡水和盐水。此外，我们还租用油罐在井场储存此类流体。
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•处理解决方案。我们的加工解决方案服务涉及租赁、安装、调试、启动、运营和维护机械制冷单元(“MRU”)、氮气液体(“NGL”)稳定单元、NGL存储单元和相关设备。我们的处理解决方案部门提供一系列专有的模块化设备，用于在钻井和完井活动超过永久性处理基础设施发展速度的盆地的井口或中央集气点处理丰富的天然气流。
•盘管。我们的连续油管服务利用连续油管单元，通过将从卷筒上解开的小直径钢管注入现有的生产管柱，在油井上执行油井干预和其他生产服务。我们的连续油管服务为运营商提供了一种具有成本效益的方式，以便在带电、生产井和其他大位移高斜度井眼中修井、钻井或输送工具。
•冷落服务。我们的不压井服务包括使用我们的不压井装置和我们的修井钻井平台，以执行完井、修井或维护活动。我们的不压井服务使操作员能够安全地将管道和其他相关的井下工具送入或移入加压或大斜度井眼。
其他
我们产生的一般公司和行政成本不能归因于任何运营部门或业务线，这些成本被报告为其他。关于每个分部的经营结果的进一步信息，请参阅“第二部分，项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--经营成果”和“第二部分，项目8.财务报表和补充数据--附注16--分部报告”。
竞争
我们在美国不同的地理区域提供服务，这些地区具有很强的竞争力。我们的竞争对手包括许多大大小小的油田服务提供商。我们在当前市场上最大的竞争对手包括九能源服务公司、福布斯能源服务有限公司、KLX能源服务公司和NexTier油田解决方案公司。此外，我们的行业高度分散，我们在地区范围内与大量较小的服务提供商竞争。
我们相信，在我们所服务的市场中，主要的竞争因素是技术专长、设备能力、劳动力能力、效率、安全记录、声誉、经验和价格。此外，项目往往是以投标为基础的，这往往会创造一个竞争激烈的环境。我们寻求通过提供尽可能最高质量的服务和设备，以及在安全的工作环境中出色的执行和运营效率，使自己从竞争对手中脱颖而出。
产业的周期性
我们在一个高度周期性的行业中运营，推动对我们服务需求的关键因素是勘探和勘探公司的钻探活动水平。反过来，钻探水平在很大程度上取决于新油井完井的当前和预期经济状况。全球石油供需和国内天然气供需是评估行业前景的关键。对石油和天然气的需求是周期性的，并受到巨大、快速波动的影响。勘探和开发公司倾向于增加资本支出，以应对石油和天然气价格的上涨，这通常会给油田服务公司带来更大的收入和利润。资本支出的增加还导致产量的增加，这在历史上会导致库存增加和价格下降，从而减少对油田服务的需求。因此，我们的经营结果可能会在不同时期波动，这些波动可能会扭曲不同时期的结果比较。
季节性
从历史上看，我们的经营业绩反映了与假日季节、恶劣天气以及客户年度钻探和资本支出预算完成相关的季节性趋势。我们最显著的下降通常发生在日历年的第四季度。此外，我们开展业务的一些地区，包括丹佛-朱利斯堡盆地和巴肯页岩，受到季节性天气条件的不利影响，主要是在冬季。在大雪、冰雪、大风或大雨期间，我们可能无法在不同地点之间移动我们的设备，从而降低我们提供服务和创造收入的能力，或者我们可能遭受与天气有关的设施和设备损坏，导致运营延误。
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销售及市场推广
我们的销售和营销活动通常通过每个地理区域的当地业务进行，并由我们公司总部的销售代表提供支持。我们的高级管理层在支持我们的销售和营销人员方面发挥着积极的作用。我们相信我们的现场销售人员了解特定地区的问题和客户操作程序，因此可以更有效地针对营销活动。我们的销售代表与我们的经理和现场销售人员密切合作，瞄准市场机会。
重要客户
我们与包括EOG Resources，Inc.(EOG)、康菲石油(Conoco)和先锋自然资源公司(Pioneer Natural Resources Company)在内的广泛客户群建立了牢固的关系。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，EOG分别约占我们综合收入的15%和21%。在截至2021年12月31日的一年中，康菲石油约占我们综合收入的10%，而在截至2020年12月31日的一年中，Concho Resources约占我们综合收入的17%。没有其他客户占我们综合收入的10%以上，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们最大的五个创收客户分别占我们综合收入的约42%和57%。我们拥有多样化的客户组合，其中包括我们在2021年期间服务的大约220个不同的客户。
供应商
我们的内部供应链团队管理采购和物流，以成本效益的方式确保我们所有业务领域的供应灵活性和连续性。我们与多家行业领先的材料和设备供应商建立了长期的合作关系。我们购买各种各样的材料、零件和部件，为我们的运营制造和供应。我们不依赖于这些部件、用品或材料的任何单一供应来源。我们总体上能够及时获得支持我们行动所需的设备、零部件和用品。
人力资本
我们将我们的服务与高技能和经验丰富的员工队伍相结合，使我们能够始终如一地提供卓越的服务，同时保持较高的健康、安全和环境标准。我们投资于吸引、培养和留住人才，并相信我们与员工之间有着良好的关系。我们的员工致力于为客户重新定义服务，推动新思维，提高标准，迎接挑战。我们相信，我们高效的运营业绩、高水平的诚信、强大的安全记录和低杠杆率提供了竞争优势。截至2021年12月31日，我们约有1,915名全职和兼职员工，我们根据需要聘请独立承包商。我们不是集体谈判协议的一方，也没有任何加入工会的劳工。
环境和职业安全及健康事宜
我们的业务支持客户从事的石油和天然气勘探、开发和生产活动，遵守严格和全面的联邦、地区、州和地方法律法规，这些法规涉及职业安全和健康、向环境排放材料、固体和危险废物管理、流体运输和处置以及环境保护。这些法律和法规可能会，但不限于：(I)限制或禁止我们在荒野、湿地和其他保护区内的某些土地上的作业；(Ii)要求采取补救措施以减轻或清理以前和正在进行的作业造成的污染；(Iii)对在石油和天然气钻探和生产活动中向环境排放或注入地层的各种物质的种类、数量和浓度施加限制；(Iv)实施具体的安全和健康标准或针对工人保护的标准；以及(V)对我们的作业造成的污染承担重大责任。
许多政府实体，包括美国环境保护局(EPA)和类似的州机构，有权强制遵守这些法律和法规以及根据这些法律和法规颁发的许可证。任何不遵守这些法律和法规的行为可能会导致评估制裁，包括行政、民事和刑事处罚，强制执行调查、补救或纠正措施义务，或招致资本支出；在批准或执行项目方面发生延误；发出命令要求执行特定地区的部分或全部业务；以及政府或私人对人身伤害、财产或自然资源损害提出索赔。
环境监管的趋势是对可能对环境造成不利影响的活动施加更多限制和限制，因此，任何环境法律法规的变化或执法政策的重新解释，导致更严格和代价高昂的监管要求，都可能对
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我们的业务、流动性状况、财务状况、经营结果和前景。我们可能无法将增加的合规成本转嫁给我们的客户。此外，意外泄漏或泄漏可能在我们的运营过程中发生，我们不能向您保证，我们不会因此类泄漏或泄漏而招致重大成本和责任，包括任何第三方对财产、自然资源或人员损害的索赔。由于更严格的环境法律法规，我们的客户在批准或经营活动时可能会产生成本增加、延迟或限制，这可能会导致勘探、开发或生产活动的减少，从而减少对我们服务的需求。
工人健康与安全
我们必须遵守联邦《职业安全与健康法》(“OSHA”)的要求，以及监管工人健康和安全保护的类似州法规。此外，OSHA危险通信标准要求维护有关作业中使用或生产的危险材料的信息，并将这些信息提供给员工、州和地方政府当局以及公众。
放射性材料
天然放射性物质(“NORM”)可能会污染石油和天然气工业中使用的提取和加工设备，最常见的形式是结垢。这种污染产生的废物受到联邦和州法律的监管。根据《资源保护和回收法》(RCRA)和州法律，已经制定了工人保护、处理、储存和处置规范和规范废物的标准，管理规范污染的废物堆、容器和储罐，以及对放弃规范污染的土地以不受限制的使用进行限制。我们可能会招致与较高水平的规范相关的重大成本或责任。
危险物质和废物以及自然产生的放射性物质
RCRA和类似的州法规管理危险和非危险废物的产生、处理、储存、运输、处置和清理。根据环保局发布的规则，个别州可以被授权管理RCRA的部分或全部条款，有时与它们自己更严格的要求相结合。在我们的运营过程中，我们产生了工业废物，如油漆废物、废溶剂和油，这些都被列为危险材料。与勘探、开发和生产石油或天然气相关的钻井液、产出水和其他废物，如果处理得当，目前不受RCRA规定的危险废物的监管，而是受RCRA不那么严格的非危险废物条款或其他州或联邦法律的监管。
然而，某些石油和天然气钻井和生产废物现在被归类为非危险废物，未来可能会被归类为危险废物。根据RCRA将钻井液、产出水和相关废物重新归类为危险废物可能导致我们以及石油和天然气勘探和勘探行业管理和处置产生的废物的成本增加，这可能对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。此外，在勘探和处理现场处理的其他废物或在提供油井服务过程中产生的其他废物可能不属于这一排除范围。
综合环境反应、赔偿和责任法“(”CERCLA“)和类似的州法律对环境污染和自然资源损害规定了严格的连带责任，而不考虑某些类别的人的过错或最初行为的合法性。这些人包括受危险物质泄漏影响的不动产的所有者和经营者，以及向现场或现场运输、处置或安排运输或处置危险物质的任何公司。根据《环境与环境保护法》，除其他外，这些人可能要承担补救已排放到环境中的有害物质的费用、对自然资源的损害以及某些健康研究的费用。此外，在可能存在污染的情况下，邻近的土地所有者和其他第三方提出人身伤害、财产损失和收回反应费用的索赔并不少见。
水的排放和向地下地层的排放
联邦水污染控制法案，也被称为清洁水法(CWA)，以及类似的州法律，对向美国各州水域和水域排放污染物，包括石油和有害物质的泄漏和泄漏施加限制和严格控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合环境保护局或类似的国家机构颁发的许可证的条款。根据CWA规定的泄漏预防、控制和对策计划要求，需要适当的围堵护堤和类似结构，以帮助防止在发生石油碳氢化合物储罐泄漏、破裂或泄漏时对通航水域的污染。此外，CWA和类似的州法律要求从某些类型的设施排放暴雨径流的个人许可或一般许可下的覆盖范围。CWA还禁止疏浚和填土的排放
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除非获得许可，否则不得在受管制水域(包括湿地)使用任何物质。近年来，受管制水域的范围存在很大的不确定性，这一范围的任何扩大都可能导致完成活动的成本或时间框架的增加。CWA和类似的州法律还可以对不遵守规定的行为施加实质性的民事和刑事处罚，包括泄漏和其他未经授权的排放。
1990年的《石油污染法》(OPA)规定了防止、遏制和清理漏油的最低标准。OPA适用于船只、近海设施和陆上设施，包括可能影响美国水域的勘探和生产设施。根据OPA，包括陆上设施所有者和运营商在内的责任方可能被要求对石油清理成本和自然资源损害以及石油泄漏可能导致的各种公共和私人损害承担严格责任。OPA还要求某些陆上设施的所有者或运营商准备设施响应计划，以应对最坏情况下向美国水域排放石油。
我们的石油和天然气生产客户根据监管此类处置活动的政府当局颁发的许可证，处置从石油和天然气生产作业中收集的回流和产出水或某些其他油田流体。虽然这些许可证是根据现行法律和法规发放的，但根据公众或政府当局对此类处置活动的关切，这些法律要求可能会发生变化。其中一个关切涉及最近在地下处置井附近发生的地震事件，这些处置井用于注入石油和天然气活动产生的回流和产出水或某些其他油田流体进行处置。当由人类活动引起时，这种事件称为诱发地震活动。为了回应对诱发地震活动的担忧，一些州的监管机构已经或正在考虑在允许生产水处理井或以其他方式评估地震活动与使用这类井之间的任何关系方面提出额外要求。各国可不时制定和执行计划，指示发生地震事件的某些油井限制或暂停处置油井作业。此外，正在进行的诉讼声称，处置井的运营对附近的财产造成了损害，或者违反了州和联邦有关废物处理的规定。这些进展可能会导致对我们的客户使用注水井来处理回流和产出水以及某些其他油田流体的额外监管和限制。加强对诱发地震活动的监管和关注也可能导致对利用注水井处理废物的石油和天然气活动的更大反对和诉讼。
上述任何一项或多项发展可能需要我们的客户限制处理井的数量、费率或位置，或可能要求我们的客户或处理客户废水的第三方处理井运营商关闭处理井，这可能会对我们的客户的业务产生不利影响，并导致对我们服务的需求相应减少，这可能对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
空气排放
我们的一些业务还导致排放受管制的空气污染物。联邦《清洁空气法》(CAA)和类似的州法律要求某些设施必须获得许可，这些设施可能会向大气中排放可能对环境质量产生不利影响的物质。这些法律及其实施条例还对空气排放施加限制，并要求遵守维护、工作实践、报告和记录保存等要求。如果不能获得许可证或不遵守许可证或其他监管要求，可能会受到制裁，包括行政、民事和刑事处罚。此外，我们或我们的客户可能被要求关闭或改造现有设备，从而导致额外的资本或运营费用以及运营延迟。
由于环保局通过了更严格的环境空气质量标准和其他空气质量保护目标，预计其中许多监管要求，包括新污染源性能标准(NSPS)和最大可实现控制技术标准，将随着时间的推移而变得更加严格。遵守这些或其他新法规可能需要在我们的一些设备上安装新的排放控制，导致许可时间更长，并显著增加我们的资本支出和运营成本，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，2016年6月，美国环保局公布了额外的最终规则，确立了新的甲烷排放标准，以及石油和天然气来源类别中某些新的、改装和改造的设备和流程的挥发性有机化合物额外标准，包括生产、加工、传输和储存活动。2020年9月，美国环保局敲定了修正案，将运输和储存部分从石油和天然气来源类别中删除，并取消了对生产和加工设施的甲烷特定要求。随后，美国国会根据《国会审议法案》批准了一项决议，废除了2020年9月对甲烷标准的修订，实际上恢复了以前的标准，拜登总统签署了这项决议，使其成为法律。此外，2021年11月，环境保护局发布了一项拟议规则，如果最终敲定，将建立石油和天然气设施甲烷和挥发性有机化合物排放的新来源和第一次现有来源性能标准。受影响设施的操作员必须遵守特定的性能标准，包括使用光学气体成像进行泄漏检测和随后的维修要求, 并通过捕获减少95%的排放
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和控制系统。环保局计划在2022年发布一份补充提案，其中包含2021年11月拟议的规则中未包括的额外要求，并预计在今年年底发布最终规则。此外，我们的一些客户可能在联邦或部落土地上经营，并受到进一步的监管，包括部落当局和联邦土地管理局(BLM)的监管。可能适用的法规包括环境保护局2016年6月的联邦实施计划(“FIP”)，以实施关于石油和天然气生产的部落土地的联邦小新来源审查计划。FIP为次要污染源创建了按规则许可的程序，该程序还纳入了各种联邦空气质量标准下的排放限制和其他要求，并将其应用于石油和天然气生产中使用的一系列设备和工艺。2018年4月，美国环保局提出了修订建议，据报道，该修订旨在精简FIP。FIP和修订均不适用于臭氧未达标的地区，但根据2019年5月的一项规定，适用于Uinta盆地臭氧未达标地区的印度国家部分。因此，环保局可能会在某些被确定为部落土地的地区实施特定地区的法规，这可能需要对现有设备进行额外的排放控制。这些要求可能会导致我们在这些地区的客户的运营和合规成本增加。
2016年11月，BLM敲定了一项规则，规范天然气的排放和燃烧、泄漏检测、设备的空气排放、油井维护和卸货、钻井和完井，以及根据联邦和部落租约生产的石油和天然气设施可能因此类排放损失而欠下的特许权使用费。2018年9月，BLM发布了一项最终规则，废除了该机构2016年的甲烷规则。然而，2020年7月和2020年10月，加利福尼亚州和怀俄明州的联邦地区法院分别取消了这些规则，诉讼仍在进行中。拜登总统还发布了一项行政命令，呼吁对2018年9月的规则进行审查，并可能进行修订。由于上述原因，联邦土地上对甲烷的要求目前仍不确定。遵守这一和其他空气污染控制和许可要求可能会推迟石油和天然气项目的开发，并增加我们和我们客户的成本。此外，如果这些或其他类似要求增加了我们和我们客户的业务成本，或者减少了我们客户生产的石油和天然气的需求，从而对我们的服务需求产生不利影响，我们的业务可能会受到实质性影响。
气候变化
气候变化的威胁继续在美国和其他国家引起相当大的关注。已经提出并可能继续在国际、国家、区域和州各级政府一级提出许多建议，以监测和限制温室气体(“温室气体”)的现有排放，并限制或消除这种未来的排放。因此，我们的业务以及我们的石油和天然气勘探和生产客户的业务都受到与化石燃料的生产和加工以及温室气体排放相关的一系列监管、政治、诉讼和金融风险的影响。
在美国，联邦一级还没有实施全面的气候变化立法。然而，拜登总统强调，解决气候变化问题是他的政府的优先事项，其中包括提出并通过气候变化立法的某些倡议。此外，在美国最高法院裁定温室气体排放构成CAA规定的污染物后，美国环保局通过了一些规则，其中包括对某些大型固定污染源的温室气体排放建立建筑和运营许可审查，要求对美国某些石油和天然气系统来源的温室气体排放进行监测和年度报告，并与美国交通部(DOT)一起对在美国制造的运营车辆实施温室气体排放限制。近年来，联邦政府对石油和天然气设施甲烷排放的监管一直饱受争议；有关更多信息，请参阅我们的监管披露“空气排放”。此外，各个州和州集团已经通过或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措，侧重于温室气体排放限额和交易计划、碳税、报告和跟踪计划以及限制排放等领域。在国际层面，联合国发起的《巴黎协定》要求成员国在2020年后每五年提交一次不具约束力的各自确定的减排目标。在拜登总统于2021年1月发布行政命令后，美国重新加入了《巴黎协定》，并于2021年4月确立了到2030年将整个经济体的温室气体净排放量在2005年水平上减少50%-52%的目标。此外，在2021年11月于格拉斯哥举行的第26届缔约方大会(“COP26”)上, 美国和欧盟联合宣布启动全球甲烷承诺；该倡议致力于实现到2030年将全球甲烷排放量在2020年水平上减少至少30%的集体目标，包括在能源领域的“所有可行的削减”。然而，这些行动的影响目前仍不清楚。
政府、科学和公众对温室气体排放引起的气候变化威胁的担忧导致美国的政治风险增加，包括某些政治职位候选人做出的与气候变化有关的承诺。其中包括承诺采取行动限制排放，并减少联邦土地上的石油和天然气生产。有关更多信息，请参阅我们题为“水力压裂”的监管披露。拜登政府可能采取的其他行动可能包括对
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建立管道基础设施或允许液化天然气出口设施，以及对石油和天然气设施进行更严格的温室气体排放限制。诉讼风险也在增加，一些当事人试图在州或联邦法院对某些石油和天然气公司提起诉讼，指控这些公司生产导致气候变化的燃料，造成公共滋扰，或者指控公司意识到气候变化的不利影响已有一段时间，但未能充分披露这些影响，从而欺骗了投资者或客户。
化石燃料行业的公司的财务风险也在增加，因为目前投资于化石燃料公司的股东担心气候变化的潜在影响，可能会在未来选择将部分或全部投资转移到与化石燃料无关的行业。向化石燃料能源公司提供融资的机构贷款人也变得更加关注可持续的贷款做法，其中一些可能会选择不为化石燃料能源公司提供资金。例如，在缔约方会议第26届会议上，格拉斯哥净零目标金融联盟(“GFANZ”)宣布，来自45个国家的450多家公司的承诺已导致超过130万亿美元的资本承诺用于净零目标。GFANZ的各种次级联盟一般要求参与者设定短期、特定部门的目标，以便在2050年前将其融资、投资和/或承保活动转变为净零排放。还有一种风险是，金融机构将被要求采取具有减少向化石燃料部门提供资金的效果的政策。2020年末，美联储宣布加入了绿色金融系统网络，这是一个由金融监管机构组成的联盟，专注于应对金融领域与气候相关的风险。随后，美联储发表了一份声明，支持NGFS确定关键问题和潜在解决方案的努力，以应对与中央银行和监管机构最相关的气候相关挑战。限制对化石燃料能源公司的投资和融资可能会导致钻探计划或开发或生产活动的限制、延迟或取消。另外, 美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)最近提出了一系列与气候相关风险披露相关的新规则。我们目前正在评估这项规则，但目前我们无法预测执行费用或该规则造成的任何潜在不利影响。如果按照提议最终确定这一规则，我们可能会产生与评估和披露与气候有关的风险有关的更多费用。此外，加强气候披露要求可能会加速某些利益攸关方和贷款人限制或寻求对其在某些碳密集型部门的投资提出更严格条件的趋势。
通过和实施新的或更严格的国际、联邦或州立法、法规或其他监管举措，对石油和天然气部门的温室气体排放实施更严格的标准，或以其他方式限制该部门可能生产石油和天然气或产生温室气体排放的领域，可能会导致合规成本或消费成本增加，从而减少对石油和天然气的需求，这可能会减少对我们服务和产品的需求。此外，政治、诉讼和金融风险可能导致我们的石油和天然气客户限制或取消生产活动，因气候变化而导致基础设施损坏的责任，或损害他们继续以经济方式运营的能力，这也可能减少对我们的服务和产品的需求。这些发展中的一个或多个可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
水力压裂
我们的客户在生产石油和天然气时依赖水力压裂服务。水力压裂通过向地层中注入有压力的水、沙和化学物质，压裂围岩，刺激生产，从而刺激致密地下岩层的石油和/或天然气生产。
水力压裂通常由州石油和天然气委员会监管，然而，环保局根据《安全饮用水法》对涉及使用柴油的某些水力压裂活动主张联邦监管当局，并于2014年2月发布了适用于此类活动的许可指南。美国环保局还在2016年6月敲定了禁止水力压裂作业废水排放到公有废水处理厂的规定。此外，美国环保署于2016年12月发布了关于水力压裂对饮用水资源的潜在影响的最终报告。最后报告得出结论，在某些有限的情况下，与水力压裂有关的“水循环”活动可能会影响饮用水资源。
此外，BLM在2015年3月敲定了一项规则，确立了联邦和部落土地上的水力压裂标准，但随后于2017年12月废除了该规则。尽管这些规则的制定已经被撤销、修改或受到法律挑战，但拜登政府可能会颁布新的或更严格的规定。例如，2021年1月，拜登总统发布了一项行政命令，暂停在非印度联邦土地上勘探和生产石油和天然气的新的租赁活动，但不暂停现有租赁下的业务，等待完成对联邦石油和天然气许可和租赁做法的全面审查和重新考虑，这些做法考虑到了与这些土地和水域上的石油和天然气活动相关的潜在气候和其他影响。尽管路易斯安那州西区联邦法院发布了禁止暂停租赁的初步禁令，但作为对行政命令的回应，内政部发布了一份报告，建议对联邦租赁计划进行各种改变，尽管许多这样的改变需要国会采取行动。因此，我们无法预测最终的结果
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可适用于联邦土地上的石油和天然气作业的法规或限制的范围。然而，任何禁止或有效禁止此类业务的法规都可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响。此外，各州和地方政府已经实施或正在考虑通过额外的许可要求、操作限制、披露要求、油井建设以及在某些地区暂时或永久禁止水力压裂，加强对水力压裂的监管。例如，德克萨斯州、科罗拉多州和北达科他州等地已通过法规，对水力压裂作业实施新的或更严格的许可、披露、处置和油井建设要求。州监管机构还可能采取行动，解决人们对诱发地震活动的担忧。例如，2021年9月，德克萨斯州铁路委员会(“TRRC”)向德克萨斯州米德兰市附近加登代尔地震响应区的处置井运营商发出通知，要求在18个月内发生多次3.5级以上地震后减少每日注水量。通知还要求处置井运营商向TRRC工作人员提供注入数据，以进一步分析该地区的地震活动。随后，TRRC下令无限期暂停该地区所有深层油气产出水注入井，自2021年12月31日起生效。虽然我们无法预测这些行动的最终结果，但任何暂时或永久限制采出水或其他油田流体处置能力的行动都可能增加我们客户的成本或要求他们暂停运营，这可能会对我们的产品和服务需求产生不利影响。
除了州法律之外，当地的土地使用限制，如城市法令，可能会限制一般的钻探和/或特别是水力压裂。如果通过显著限制水力压裂的新的联邦、州或地方法律或法规，这种法律要求可能会导致延误，消除某些钻井和注入活动，并使水力压裂的实施更加困难或成本更高。任何限制或禁止水力压裂的法规都可能导致石油和天然气勘探和开采活动减少，从而对我们的服务和业务需求产生不利影响。这样的法律或法规还可能大幅增加我们的合规和开展业务的成本。
从历史上看，我们的环境合规成本对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景没有重大不利影响，然而，不能保证此类成本在未来不会产生重大影响。未来可能会发生遵守规定的巨额费用或不遵守规定的处罚。此外，其他事态发展，如采用更严格的环境法律、法规和执法政策，可能会导致我们目前无法量化的额外成本或责任。
州和地方法规
我们的运营和我们客户的运营都受到州和地方的各种环境审查和许可要求的约束。一些州的州法律类似于主要的联邦环境法，因此我们的运营也受到州要求的约束，这些要求可能比联邦法律规定的要求更严格。例如，科罗拉多州一直在采取行动，限制或禁止原油和天然气的勘探、开发或经营。2019年4月16日，科罗拉多州州长签署了参议院第19-181号法案(SB 181)，使之成为法律。这项立法对科罗拉多州的石油和天然气法律进行了彻底的修改，其中包括要求科罗拉多州石油和天然气保护委员会(COGCC)在其决定中优先考虑公共健康和环境问题。为了与SB 181保持一致，COGCC通过了全面的规则修改，涵盖了与公共卫生、安全、福利、野生动物和环境资源有关的各种事项。最重要的是，这些规则的改变对新的石油和天然气开发设定了更严格的挫折(2000英尺，而不是之前的500英尺)，并取消了全州各地新建和现有油井的常规天然气燃烧和排放，每一口都只有有限的例外。一些当地社区已经或正在考虑对石油和天然气活动采取额外的限制，例如要求更大的挫折。此外，科罗拉多州空气质量控制委员会于2021年12月17日通过了旨在限制石油和天然气作业甲烷排放的法规，其中包括设定每生产1000桶油当量的甲烷排放限制，更频繁的检查，以及维护期间的排放限制。
除了联邦许可之外，我们的行动可能还需要州法律许可，这要求州机构考虑一系列问题，其中许多与联邦机构相同，包括项目对野生动物及其栖息地、历史和考古遗址、美学、农业运营和风景名胜区的影响等。德克萨斯州对油田服务运营有具体的许可和审查程序，州机构可能会实施不同于联邦机构的或额外的监测或缓解要求。新地点的开发和我们现有的业务也受到当地各种环境和法规要求的约束，包括土地使用、分区、建筑和交通要求。
汽车承运人业务
我们作为一家机动承运人运营，因此受到交通部和各种州机构的监管。这些监管机构行使广泛的权力，管理各种活动，如授权从事机动承运人业务；监管安全；危险材料标签、标贴和标记；财务报告；以及某些合并，
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合并和收购。还有专门与卡车运输业有关的其他规定，包括与测试以及设备的重量和尺寸规格、药物测试和产品处理有关的要求。卡车运输业可能会受到监管和立法改革的影响，这可能会通过要求改变经营做法或改变对共同或合同承运人服务的需求或提供卡车服务的成本来影响该行业的经济。其中一些可能的变化包括越来越严格的环境法规和燃油经济性要求，管理任何特定时期驾驶时间的服务时间法规的变化，以及要求车载黑匣子记录器或对车辆重量和大小的限制。
州际机动承运人的运营必须遵守交通部规定的安全要求。州内机动承运人的运营受到安全法规的约束，这些法规往往反映了联邦法规。设备的重量和尺寸等事项也受联邦和州法规的约束。DOT法规还要求对司机进行药物测试。不时会提出各种立法建议，包括增加联邦、州或地方税的建议，包括对汽车燃料税的建议，这可能会增加我们的成本或对招募司机产生不利影响。我们无法预测会否或以何种形式增加适用於我们的这类税项。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年美国证券交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案，在以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后，可在合理可行的范围内尽快在我们的网站http://www.rangerenergy.com，免费获取。美国证券交易委员会设有一个互联网站，其中包含报告、委托书、信息声明和其他有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的信息，网址为http：www.sec.gov，包括我们。
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第1A项。风险因素
在作出投资决定前，阁下应仔细考虑本年报所载资料，包括“有关前瞻性陈述的警示声明”所述事项及以下风险。如果实际发生以下任何风险，我们A类普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失您的全部或部分投资。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务产生重大影响。
与我们的运营相关的风险
宏观经济状况
我们的运营受到固有风险的影响，其中一些风险是我们无法控制的。这些风险可能是自我保险的，也可能不是我们保单所涵盖的全部险别。
我们的运营受到石油和天然气行业固有风险的影响，例如但不限于事故、井喷、爆炸、弹坑、火灾、石油泄漏以及钻井、完井或压裂液或有害物质泄漏到环境中。这些情况可能会导致：
•中断或暂停运营；
•巨额维修或更换费用；
•人身伤害或者生命损失的；
•财产、设备遭受重大损毁的；
•环境污染，包括地下水污染；
•不寻常或意外的地质构造或压力及工业意外；及
•收入损失惨重。
此外，我们的运营还面临雇员/雇主的责任和风险，如非法解雇、歧视、劳工组织、报复索赔和一般人力资源相关事项。
重大事件或不利索赔的发生超出了我们维持的或不在保险范围内的保险范围，可能会对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响，并可能增加我们的成本。油井服务行业可能发生对石油和天然气生产损失和地层损害的索赔。在使用我们的设备和服务的地方发生灾难性事件而引起的诉讼可能会导致我们在主张大额索赔的诉讼中被列为被告。同样，我们的行动涉及储存、处理和使用爆炸物。在我们的业务中使用炸药造成的事故可能使我们面临声誉风险和损害赔偿责任，或以其他方式对我们的业务或客户的业务产生不利影响。任何此类事件都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们没有针对所有风险的保险，要么是因为没有保险，要么是因为保费成本很高。如果发生未完全投保的事故或保险公司未能履行其保险义务，可能会造成重大损失。此外，我们未来可能无法以我们认为合理的费率维持足够的保险。保险可能无法覆盖我们所面临的任何或所有风险，或者即使有保险，也可能是不够的，或者保险费或其他成本可能在未来大幅上升，从而使此类保险变得过于昂贵。
季节性天气条件和自然灾害可能会严重扰乱正常运营，损害我们的业务。
我们的业务分布在美国的不同地区。其中一些地区，包括丹佛-朱利斯堡盆地和巴肯页岩，受到季节性天气条件的不利影响。在大雪、冰雪、大风或大雨期间，我们可能无法在不同地点之间移动我们的设备，从而降低我们提供服务和创造收入的能力，或者我们可能遭受与天气有关的设施和设备损坏，导致运营延误。在恶劣天气条件下，我们客户的勘探活动也可能受到影响。此外，我们作业区持续的干旱条件可能会影响我们或我们的客户获得足够水的能力或增加此类水的成本。结果，一场自然灾害或大灾难
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天气状况可能会严重扰乱我们业务的正常运营，并对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
此外，气候变化可能导致各种物理风险，例如极端天气事件的频率或强度增加或气象和水文模式的变化，这可能对我们、我们的客户和我们的供应商的运营产生不利影响。此类物理风险可能会损坏我们客户的设施，或以其他方式对我们的运营产生不利影响，例如设施因干旱而减少用水量，或对客户产品的需求，例如，较温暖的冬季减少了供暖能源的需求，这可能最终会减少对我们提供的产品和服务的需求。此类实物风险也可能影响我们的供应商，这可能会对我们提供产品和服务的能力产生不利影响。极端天气条件会干扰我们的运营并增加我们的成本，极端天气造成的损失可能无法完全投保。
恐怖袭击、武装冲突或内乱可能会损害我们的业务。
在美国或其他国家发生或威胁恐怖袭击、反恐努力和其他涉及美国或其他国家的武装冲突，包括中东持续的敌对行动或国内内乱，可能会对美国和全球经济产生不利影响，并可能阻止我们履行我们的财政和其他义务。例如，2022年2月24日，俄罗斯发动了对乌克兰的大规模入侵，导致了重大的武装敌对行动。因此，美国、英国、欧盟成员国和其他公共和私人行为者对俄罗斯实施了严厉制裁。这种入侵和相关制裁的地缘政治和宏观经济后果无法预测，此类事件或乌克兰或其他地方的任何进一步敌对行动都可能严重影响世界经济。如果这些事件中的任何一种发生，由此产生的政治不稳定和社会动荡可能会减少对石油和天然气的总体需求，可能会对我们的服务需求造成下行压力，并导致我们的收入减少。与石油和天然气相关的设施可能成为恐怖袭击的直接目标，如果客户运营所需的基础设施被摧毁或损坏，我们的运营可能会受到不利影响。由于这些威胁，保险和其他保障的成本可能会增加，一些保险覆盖范围可能变得更难获得(如果有的话)。
新冠肺炎疫情及其对企业经营和财务状况的潜在不利影响。
新冠肺炎疫情席卷全球，于2020年3月被世界卫生组织宣布为突发公共卫生事件，并被美国总统宣布为全国紧急状态。打击新冠肺炎及其多种变体的行动取得了重大进展，但这仍然是一项全球性挑战，并继续对我们的财务业绩产生影响。新冠肺炎疫情对公司运营和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于进一步的事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延以及对我们的人员、客户活动和第三方供应商的持续影响。
新冠肺炎疫情造成并可能继续造成重大经济混乱，已经并可能继续对本公司的业务运营产生不利影响，因为全球和全国经济活动显著减少，导致对石油和天然气的需求减少，原油供应过剩。对公司业务的直接影响在截至2020年3月31日的第一季度末开始生效，并持续到2021年12月31日的全年。然而，新冠肺炎疫情对我们业绩的影响程度将取决于极不确定和无法预测的未来发展，包括可能出现的关于病毒严重程度和控制其影响的行动的新信息、新发现的病毒株以及围绕疫苗供应和实施的不确定性。在提交本文件时，美国的新冠肺炎案件仍然很多，特别是在我们开展重要业务的德克萨斯州。
行业状况和竞争
我们的业务依赖于石油和天然气行业的国内资本支出，减少此类资本支出可能会对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们的业务直接受到客户在美国勘探、开发和生产石油和天然气的资本支出的影响。石油和天然气价格从2014年年中开始大幅下降，导致我们大多数客户的勘探、开发和生产活动以及他们在我们服务上的支出减少。这些支出的削减减少了钻探项目，导致对我们服务的需求与2014年初的活动水平相比有所下降，我们可以收取的价格也有所下降。此外，由于大宗商品价格下跌，我们的某些客户可能无法向包括我们在内的供应商和服务提供商付款。资本支出减少导致我们作业区新的石油和天然气储量发现率下降，这也可能对我们的业务产生负面的长期影响，即使在石油和天然气价格走强的环境下，在一定程度上
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需要我们服务或设备的油井数量减少，远远抵消了新的钻井和完井活动和复杂性。这些情况或事件中的任何一种都可能对我们的经营业绩产生不利影响。如果近期的复苏不能持续，或我们的客户未能进一步增加资本支出，可能会对我们的业务、流动资金状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
行业状况受到许多我们无法控制的因素的影响，包括：
•国内外经济状况和石油、天然气供需情况；
•石油和天然气的价格水平以及对未来价格的预期；
•全球和国内石油和天然气勘探、生产、运输和交付的水平和成本；
•税收和政府条例，包括各国政府关于勘探、生产和开发其石油和天然气储备的政策；
•石油和天然气生产国的政治和经济状况；
•石油输出国组织(“欧佩克”)成员国以及俄罗斯和沙特阿拉伯等其他国家就石油产量水平采取的行动，并宣布这些水平可能发生变化，包括这些国家不遵守减产规定；
•对伊朗和委内瑞拉等产油国实施制裁和其他限制；
•全球天气状况和自然灾害；
•世界范围内的政治、军事和经济形势；
•新的油气储量发现率；
•股东激进主义或非政府组织限制石油和天然气勘探、开发和生产的活动；以及
•资本和大宗商品市场的不确定性。
石油和天然气价格的波动可能会对我们的服务需求产生不利影响，并对我们的运营结果产生负面影响。
对我们服务的需求主要取决于当前和预期的石油和天然气价格，以及我们所在地区的资本支出和钻探活动的相关水平。波动性，或石油或天然气价格将下降的看法，影响我们客户的支出模式，并可能导致新油井钻探减少。这可能会导致对我们服务的需求减少，并降低我们资产的利用率。由于我们的客户对石油和天然气价格变化的反应，我们已经并可能在未来经历经营业绩的显著波动。
从历史上看，石油和天然气的价格一直非常不稳定，预计将继续波动。在截至2020年12月31日的一年中，公布的西德克萨斯中质原油(WTI)价格从2020年4月每桶负37美元的低点开始波动。出现这种负定价的原因是，即将到期的近月石油采购合同的持有者不能或不愿意接受原油实物交割，因此被迫向此类合同的购买者付款，以转移相应的购买义务。在2020年下半年，随着2020年12月石油收盘价达到每桶49美元，出现了部分回升。在截至2021年12月31日的一年中，石油的最低价格是2021年1月的每桶47美元，但随着石油的收盘价在2021年10月达到每桶85美元的高点，油价大幅上涨。
2020年5月，德克萨斯州铁路委员会决定不实施石油减产，但免除了与新原油储存项目相关的费用。其他几个州机构也做出了类似的决定。我们无法预测这些活动是否会减少全球供需失衡，也无法预测石油和天然气生产和经济活动是否或何时会恢复到正常水平。在全球产量没有进一步减少的情况下，石油、天然气和天然气价格可能在很长一段时间内保持在当前水平，或进一步下降，这将对我们的服务需求产生不利影响。如果石油和天然气价格继续波动，扭转最近的
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无论增加或减少，我们的经营、财务状况、现金流和支出水平都可能受到实质性的不利影响。
节约燃料措施可能会减少对石油和天然气的需求，这反过来又会减少对我们服务的需求。
节约燃料的措施、替代燃料的要求以及消费者对石油和天然气产品替代品的需求增加，可能会减少对石油和天然气的需求。石油和天然气需求变化的影响可能会对我们的业务、流动性状况、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。此外，替代能源(如风能、太阳能、地热、潮汐和生物燃料)竞争力的提高可能会减少对碳氢化合物的需求，从而减少对我们服务的需求，这将导致我们的收入减少。
随着我们业务的发展，我们可能会在新设备上产生大量的资本支出，并可能需要由于油田服务技术的进步而产生进一步的资本支出。
随着我们业务的增长，我们可能需要产生巨额资本支出来建造、获取、更新或更换现有的固定资产和其他设备。此类对我们资本的需求以及运营此类资产和其他设备所需劳动力成本的增加，可能会对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响，并可能增加我们的成本。在我们无法为此类项目提供资金的情况下，我们可供服务的设备可能会减少，或者我们的设备可能对现有或潜在客户没有吸引力。
此外，由于油田服务行业的特点是重大的技术进步和采用新技术的新产品和服务的推出，我们可能会失去市场份额或处于竞争劣势，因为竞争对手和其他公司未来将使用或开发与我们相当的新技术或新技术。此外，我们可能会面临竞争压力，需要以高昂的成本实施或获取某些新技术。我们的一些竞争对手可能比我们拥有更多的财力、技术和人力资源，这可能使他们能够在我们之前获得技术优势或实施新技术。此外，我们可能根本无法及时或以可接受的成本实施新技术或服务。
除了我们竞争对手的技术进步外，新技术还可以使我们的客户更容易垂直整合他们的业务或以其他方式开展活动，而不需要我们的设备和服务，从而减少或消除对我们服务的需求。例如，如果钻井和完井技术的进一步进步导致我们的E&P客户需要与我们现有和预期的未来机队中的那些不同或更高规格的油井维修钻机，或者需要我们目前不拥有或运营的油井维修设备，我们可能需要产生重大的额外资本支出来获得任何此类新的钻机或其他设备，以努力满足客户需求。我们有效获取、使用、实施或整合新技术的能力受到限制，可能会对我们的业务、流动资金状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们可能难以管理业务的增长，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果按照我们的业务计划实现增长，可能会对我们的财务、运营和管理资源造成重大压力。随着我们通过有机增长和收购扩大我们的活动范围和地理覆盖范围，将对我们的财务、技术、运营和管理资源产生额外的需求。未能继续升级我们的技术、行政、运营和财务控制系统或发生意想不到的扩张困难，包括未能招聘和留住油田服务行业的经验丰富的经理、工程师和其他专业人员，可能会对我们的业务、流动性状况、财务状况、经营结果和前景以及我们成功或及时执行业务计划的能力产生重大不利影响。
我们面临着激烈的竞争，这可能会导致我们失去市场份额，并可能对我们营销服务和扩大业务的能力产生负面影响。
油田服务业务竞争激烈且分散。我们的一些竞争对手是能够在本地市场有效竞争的小公司，而另一些竞争对手则拥有更广泛的地理范围、更多的财政和其他资源，或其他成本效益。我们的竞争对手也许能够更快地对新的或新兴的技术和服务以及客户需求的变化做出反应。此外，可能会有新的公司进入我们的业务，或者在摆脱破产后债务大幅减少的情况下重新进入我们的业务，或者我们现有的和潜在的客户可能会发展自己的油田服务业务。我们维持当前收入和现金流的能力，以及我们营销服务和扩大业务的能力，可能会受到竞争对手和客户活动的不利影响。如果我们的竞争对手大幅增加他们投入到
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如果竞争服务的开发和营销或大幅降低他们提供服务的价格，我们可能无法有效地竞争。许多合同是在投标的基础上授予的，这可能会进一步加剧主要基于价格的竞争。石油和天然气公司之间的合并和收购或其他具有减少可用客户数量的事件可能会进一步加剧竞争环境。所有这些竞争压力都可能对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。我们的一些较大的竞争对手在地区、国家或全球范围内提供更广泛的服务。这些公司可能会有更大的能力在大宗商品价格较低的时期继续油田服务活动，并吸收目前和未来的联邦、州、地方和其他法律法规的负担。任何无法有效竞争的情况都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
日益激烈的工人竞争，以及劳动力短缺，可能会对我们的业务产生不利影响。
许多因素可能会对我们可用的劳动力产生不利影响或增加劳动力成本，包括高就业水平、油田服务行业和更大劳动力市场内对员工的竞争加剧、联邦失业补贴(包括为应对持续的新冠肺炎疫情而提供的失业补贴)以及其他政府法规。尽管到目前为止，我们还没有经历过任何物质劳动力短缺的情况，但我们观察到劳动力市场的竞争日益激烈。对雇员日益激烈的竞争可能会导致更高的薪酬成本，以及维持一支有能力的劳动力来操作我们的设备的困难。如果我们无法雇佣和留住员工，或者如果我们可能采取的缓解措施对劳动力可用性的减少产生了意想不到的负面影响，我们的业务可能会受到不利影响。持续的劳动力短缺、缺乏熟练劳动力、营业额增加或劳动力成本上涨，由持续的新冠肺炎疫情或一般宏观经济因素引起，可能会导致成本增加，例如为满足需求而增加加班时间，以及为吸引和留住员工而提高工资率，这可能会对我们高效地配置员工和运营设备、部署更多资产以满足客户需求的能力产生负面影响，并对我们的运营结果和财务状况产生其他不利影响。
客户和员工
对少数大客户的依赖可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
如果一个大客户不向我们付款，我们的收入将受到影响，我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性损害。在天然气或原油市场疲软的时期，我们的客户更有可能遇到财务困难，包括无法获得债务或股权融资，这可能导致我们的客户减少对我们服务的支出，以及他们无法支付或无法履行欠我们的义务。此外，如果客户进入破产程序，也可能导致我们与该客户的全部或部分服务合同被取消，从而导致我们的巨额费用或预期收入的损失。如果我们失去任何重要客户，我们可能无法在短时间内以类似的使用率或定价水平重新部署我们的设备，此类损失可能对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响，直到设备以类似的使用率或定价水平重新部署。未来，我们很可能会继续从相对较少的客户那里获得很大一部分收入。
在截至2021年12月31日的一年中，EOG和康菲石油分别约占我们综合收入的15%和10%。下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的前五大客户在各个细分市场的收入占总收入的百分比。
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
高规格钻机47 %56 %
有线服务68 %100 %
加工解决方案和辅助服务38 %44 %
整合42 %57 %
我们的客户可能会因为缺乏存储能力而被迫减产或停产。
石油、天然气和天然气生产的销售在很大程度上取决于卡车、管道和储存设施、天然气收集系统和其他运输、加工和提炼设施的供应、接近和能力，以及是否存在足够的市场。由于新冠肺炎疫情导致对石油和天然气的需求大幅减少，以及目前市场上石油和天然气供过于求，我们客户未来可用于生产的存储和运输能力可能有限或完全不可用。如果这些系统上的可用容量不足，如果我们的客户无法获得这些系统，或者如果这些系统不能以商业合理的条款提供给我们的客户，我们的客户可能会收到他们生产的价格
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明显地感到沮丧。2020年4月，运输和储存能力的极端短缺导致WTI石油期货收盘价跌至每桶负37美元。出现这种负定价的原因是，即将到期的近月石油采购合同的持有者不能或不愿意接受原油实物交割，因此被迫向此类合同的购买者付款，以转移相应的购买义务。
由于进一步的存储和/或运输短缺，我们的客户在建造或购买自己的设施或系统时，可能会被迫关闭部分或全部生产，或在发现碳氢化合物后推迟或停止钻探计划和商业生产。如果我们的客户被迫停产，将导致对我们服务的需求减少，我们的资产利用率降低。
我们依赖于少数关键员工，他们的缺席或损失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们业务中的许多关键职责都被分配给了一小部分员工。失去他们的服务可能会对我们的业务产生不利影响。特别是，失去一名或多名高管团队成员的服务，包括总裁兼首席执行官或首席财务官，可能会扰乱我们的运营。我们不为我们的任何员工维持“关键人物”人寿保险。因此，我们不为关键员工的死亡造成的任何损失投保。
不令人满意的安全表现可能会对我们当前和未来的客户关系产生负面影响，如果我们无法留住现有客户或吸引新客户，则会对我们的收入产生不利影响。
我们留住现有客户和吸引新业务的能力取决于许多因素，包括我们是否有能力证明我们能够以符合适用法律、规则和许可的方式可靠和安全地运营我们的业务，这些法律要求可能会发生变化。现有的和潜在的客户认为其第三方服务提供商的安全记录在他们决定聘用这些提供商时非常重要。如果我们的一个运营地点发生一起或多起事故，受影响的客户可能会要求终止或取消使用我们的设备或服务，并且可能不太可能继续使用我们的服务，这可能会导致我们损失大量收入。此外，如果他们认为我们的安全记录不可接受，我们吸引新客户的能力可能会受到损害。此外，我们有可能在未来经历多次或特别严重的事故，导致我们的安全记录恶化。随着我们的持续增长，如果我们经历了员工流动率高或劳动力短缺，或者雇佣缺乏经验的人员来支持我们的人员需求，这种情况可能更有可能发生。
我们可能会受到人身伤害和财产损失的索赔，这可能会对我们的财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们的服务受到固有风险的影响，这些风险可能导致人身伤害或生命损失、财产、设备或环境的损坏或破坏或我们的业务暂停。由我们提供服务的业务引起的诉讼可能会导致我们被指定为诉讼的被告，这些诉讼主张潜在的巨额索赔，包括惩罚性损害赔偿索赔。我们维持我们认为是惯例和合理的保险，以保护我们的业务免受这些潜在损失，但这种保险可能不足以覆盖我们的责任，我们也没有为所有风险提供全面保险。
此外，除某些例外情况外，我们的客户通常对作业过程中可能发生的所有其他污染或污染负责，包括控制和清除，包括可能因钻井和完井液渗漏或任何其他不受控制的流动造成的污染或污染。在这种情况下，如果我们疏忽或故意行为，我们可能会承担责任。我们的客户一般同意赔偿因其员工人身伤害或死亡而引起的索赔，条件是在我们的运营中，他们的员工因此类运营而受伤或财产受损，除非是由于我们的严重疏忽或故意不当行为造成的。我们的客户也普遍同意赔偿我们对客户拥有的财产或设备的损失或破坏。反过来，我们同意赔偿客户因我们拥有的财产或设备的损失或破坏，以及因任何员工的人身伤害或死亡而产生的责任，除非是由于客户的严重疏忽或故意不当行为造成的。然而，我们可能不会成功地执行这种合同分配，或者可能招致超出这种分配范围的不可预见的责任。因此，我们可能会蒙受重大损失，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们为在联邦和部落土地上运营的客户提供服务，这些土地受到额外规定的约束。
我们为在联邦和部落土地上运营的公司提供服务。美国内政部内的多个联邦机构，特别是BLM和印第安人事务局，以及某些美洲原住民部落，颁布并执行与在我们的一些客户运营的美洲原住民部落土地和矿产上进行石油和天然气业务有关的法规。此类作业须遵守额外的监管要求，包括租赁条款、钻井和生产要求、地面使用限制、环境标准、特许权使用费考虑和税收。在联邦和部落土地上的行动经常受到延误。
2016年11月，BLM敲定了一项规则，规范天然气的排放和燃烧、泄漏检测、设备的空气排放、油井维护和卸货、钻井和完井，以及根据联邦和部落租约生产的石油和天然气设施可能因此类排放损失而欠下的特许权使用费。2018年9月，BLM发布了一项修订后的规则，废除并修订了2016年规则的几个组成部分。然而，2020年7月和2020年10月，加利福尼亚州和怀俄明州的联邦地区法院分别撤销了这些规则制定，2021年1月20日，拜登总统发布了一项行政命令，呼吁对2018年9月的规则进行审查和可能的修订。由于上述原因，联邦土地上对甲烷的要求目前仍不确定。
环保局还在2016年6月发布了一项FIP，以实施关于石油和天然气生产的部落土地的联邦小型新来源审查计划。FIP为次要空气来源创建了按规则许可的程序，该程序还纳入了各种联邦空气质量标准下的排放限制和其他要求，并将其应用于石油和天然气生产中使用的一系列设备和工艺。FIP和修订均不适用于臭氧未达标的地区，但根据2019年5月的一项规定，适用于Uinta盆地臭氧未达标地区的印度国家部分。因此，环保局可能会在某些被确定为部落土地的地区实施特定地区的法规，这可能需要对现有设备进行额外的排放控制。这些要求可能会导致我们在这些地区的客户的运营和合规成本增加。此外，拜登政府已经采取了几项行动来限制联邦土地上的石油和天然气开发；有关更多信息，请参阅我们题为“水力压裂”的监管披露。
根据任何机构审查和未决诉讼的最终结果，这些法规可能会导致我们和我们客户的合规成本增加或额外的运营限制，并可能对我们的业务、流动性状况、现金流、财务状况、运营结果、前景和对我们服务的需求产生实质性的不利影响。
政府与监管的变化
中游基础设施开发范围或速度的增加，或者联邦或州对天然气管道监管的减少，可能会减少对我们服务的需求。
中游基础设施发展的范围或速度增加，可能会减少对我们服务的需求。我们的加工解决方案是为在钻井和完井活动超过永久性加工基础设施发展速度的盆地的井口或中央集气点加工丰富的天然气流而设计的。具体地说，我们的客户使用我们的模块化MRU来满足管道规范、提取更高价值的NGL、为井场和设施提供燃料气并减少火炬尖端的排放，这些服务通常是E&P公司在盆地中钻探石油和天然气井时所需的，但无法立即获得足够的中游基础设施和外卖能力。如果在我们运营的流域开发永久性的中游基础设施，或者由于客户需求而加快现有开发的步伐，对我们的加工解决方案的需求可能会下降。
此外，最近公众对新建天然气管道的建设以及当前对天然气管道监管的严格程度的争议越来越多，这给建设这种管道的可能性和时间带来了不确定性。减少对州或联邦层面现有天然气管道的严格监管可能会减少对我们服务的需求，并可能对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们或我们的客户在获得经营许可方面的延误或限制可能会损害我们的业务。
在大多数州，我们的运营和我们客户的运营需要一个或多个政府机构的许可才能进行钻井和完井活动、确保水权或其他受监管的活动。这类许可通常由州机构颁发，但也可能需要联邦和地方政府的许可。对这类许可证的要求因所在地点的不同而有所不同。与所有政府许可程序一样，是否授予许可，以及获得许可所需的时间，都存在一定程度的不确定性
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将予发出的许可证，以及与批给许可证有关而可施加的条件。此外，我们的一些客户的钻探和完井活动可能在联邦土地或美洲原住民土地上进行，这需要联邦政府或美洲原住民部落的租约和其他批准才能进行此类钻探和完井活动或其他受监管的活动。在某些情况下，联邦机构可以取消拟议的联邦土地租约，并拒绝批准或推迟所需的批准。因此，我们的客户在美国某些地区的运营可能会中断或暂停不同的时间，导致我们的收入损失，并对我们支持这些客户的运营结果产生不利影响。
与诱发地震相关的联邦或州立法和监管举措可能会导致石油和天然气井的钻探和完工受到运营限制或延迟，这可能会减少对我们服务的需求，并可能对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们的石油和天然气客户根据监管此类处置活动的政府当局颁发的许可证，处置从石油和天然气生产作业中收集的回流和产出水或某些其他油田流体。虽然这些许可证是根据现行法律和法规发放的，但根据公众或政府当局对此类处置活动的关切，这些法律要求可能会发生变化。其中一个关切涉及地下处置井附近的地震事件，这些井用于注入回流和产出的水或石油和天然气活动产生的某些其他油田流体进行处置。当由人类活动引起时，这种事件称为诱发地震活动。
为了回应对诱发地震活动的担忧，一些州的监管机构已经或正在考虑在允许生产水处理井或以其他方式评估地震活动与使用这类井之间的任何关系方面提出额外要求。监管机构不时制定和实施计划，指示靠近地震事件的某些油井限制或暂停处置油井的作业。例如，2021年9月，TRRC向德克萨斯州米德兰附近加登代尔地震响应区的处置井运营商发出通知，要求其在18个月内发生多次3.5级以上地震后，减少每日注水量。通知还要求处置井运营商向TRRC工作人员提供注入数据，以进一步分析该地区的地震活动。随后，TRRC下令无限期暂停该地区所有深层油气产出水注入井，自2021年12月31日起生效。此外，正在进行的诉讼声称，处置井的运营对附近的财产造成了损害，或者违反了州和联邦有关废物处理的规定。这些进展可能会导致对我们的客户使用注水井来处理回流和产出水以及某些其他油田流体的额外监管和限制。加强对诱发地震活动的监管和关注也可能导致对利用注水井处理废物的石油和天然气活动的更大反对和诉讼。
任何一项或多项发展可能导致我们的客户不得不限制处置井的数量、处置速度或地点，或要求我们的客户或习惯于处理客户废水的第三方处置井运营商关闭处置井，这些发展可能会对我们的客户的业务产生不利影响，并导致对我们服务的需求相应减少，这可能对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
交通法规的变化可能会增加我们的成本，并对我们的运营结果产生负面影响。
我们受到各种运输法规的约束，包括交通部以及各种联邦、州和部落机构作为汽车承运人的法规，这些机构的法规包括骇维金属加工和安全当局的某些许可要求。这些监管机构对我们的卡车运输业务行使广泛的权力，一般管理从事机动承运人业务的授权、安全、设备测试、司机要求和规范以及保险要求等事项。卡车运输行业可能会受到监管和立法变化的影响，这些变化可能会影响我们的运营，例如燃料排放限制的变化、管理司机在任何特定时间段内可以驾驶或工作的时间的服务时间法规的变化、对车载黑匣子记录设备的要求或对车辆重量和大小的限制。如果联邦政府继续制定和提出与燃料质量、发动机效率和温室气体排放有关的法规，我们可能会遇到与卡车购买和维护相关的成本增加、设备生产率受损、车辆残值下降、燃料价格不可预测的波动和运营费用增加。卡车交通的增加可能会导致我们开展行动的一些地区的道路状况恶化。
此外，我们的运营可能会受到道路建设、道路维修、绕行以及州和地方法规以及限制进入某些道路的法令的影响，包括通过路线和重量限制。近年来，某些州，如北达科他州和德克萨斯州，以及某些县，在公共道路上加强了对用于运输原材料的卡车的重量限制，例如我们与流体管理服务相关的液体运输。它
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我们经营业务的州、县和市可能会修改他们的法律，以进一步降低卡车重量限制或对道路的使用实施宵禁或其他限制。这样的立法和执法努力可能会导致运输液体和以其他方式开展业务的延误，并增加成本。增加联邦、州或地方税的建议，包括汽车燃料税，也不时被提出，任何这样的增加都会增加我们的运营成本。此外，州和地方对特定道路上允许的路线和时间的监管可能会对我们的运营产生不利影响。我们无法预测是否或以何种形式制定适用于我们物流业务的任何立法或监管改革或市政条例，以及任何此类立法或法规可能在多大程度上增加我们的成本或以其他方式对我们的业务或运营造成不利影响。
我们受到环境和职业健康与安全法律法规的约束，这可能会使我们承担巨大的成本和责任。
我们的业务受到许多联邦、地区、州和地方法律和法规的约束，这些法律和法规涉及保护自然资源和环境、职业健康和安全、空气排放和水排放以及固体和危险废物及其他材料的管理、运输和处置。这些法律和法规规定了许多可能影响我们业务的义务，包括：获得从事受监管活动的许可证；对可排放到环境中或注入到与石油和天然气钻探和生产活动相关的地层中的各种物质的类型、数量和浓度施加限制；为减轻或防止材料从我们提供服务的设备、设施或客户地点泄漏而产生的资本支出；对我们的业务造成的污染施加重大责任；以及适用具体的健康和安全标准或标准来保护工人。我们或我们的客户如果未能遵守这些法律和法规，可能会导致业务被禁止或限制，包括行政、民事和刑事处罚在内的制裁评估，发出要求进行调查、补救或治疗活动的纠正行动令，或责令我们在特定地区执行部分或全部业务，项目许可或执行出现延误，和/或政府或私人对人身伤害或财产或自然资源损害提出索赔。
我们的业务活动存在产生重大环境成本和责任的风险，包括我们处理和处置油田和其他废物所产生的成本和责任、与我们的运营相关的空气排放和废水排放以及我们前辈的历史运营和废物处理做法。此外，在我们的运营过程中可能会发生意外泄漏或泄漏，我们可能会因此类泄漏或泄漏而招致重大成本和责任，包括任何第三方对财产、自然资源或人员损害的索赔。此外，私人当事人，包括我们为回收或处置我们的废物提供服务和设施的物业的所有者，也有权提起法律诉讼，以强制执行合规，并要求对不遵守环境法律法规或人身伤害、财产或自然资源损害寻求赔偿。一些环境法律和法规可能会规定严格的责任，这意味着在某些情况下，即使我们的行为在发生时是合法的，或者之前的经营者或其他第三方的行为或条件是合法的，我们也可能要承担责任。
环境监管的趋势是对可能对环境造成不利影响的活动施加更多限制和限制，因此，如果我们无法将增加的合规成本转嫁给我们的客户，任何环境法律和法规的变化或执法政策的重新解释导致更严格和成本更高的监管要求，可能会对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。由于更严格的环境法律法规，我们的客户在批准或经营活动时可能会产生成本增加、延迟或限制，这可能会导致勘探、开发或生产活动的减少，从而减少对我们服务的需求。
与水力压裂相关的联邦和州立法和监管举措可能会导致成本增加和额外的操作限制或延误，并对我们的支持服务的需求产生不利影响。
水力压裂是一种重要而普遍的做法，用于从致密的地下岩层中刺激天然气和/或石油的生产。水力压裂过程包括在压力下向地层中注入水、砂和化学物质，以压裂围岩并刺激生产。虽然我们不执行水力压裂，但我们的许多客户都执行。
水力压裂通常由州石油和天然气委员会监管，但美国环保局已根据联邦《安全饮用水法》对涉及使用柴油的某些水力压裂活动确立了联邦监管权威，并于2014年发布了适用于此类活动的许可指南。此外，2016年6月，美国环保局敲定了禁止水力压裂作业废水排放到公有污水处理厂的规定。
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2016年12月，美国环保署发布了关于水力压裂对饮用水资源的潜在影响的最终报告。最后报告得出结论，在某些有限的情况下，与水力压裂有关的“水循环”活动可能会影响饮用水资源。由于报告没有发现水力压裂本身与地下水资源污染之间的直接联系，这份长达数年的研究报告似乎没有为目前联邦一级进一步规范水力压裂提供任何依据。
然而，我们的某些客户在联邦或部落土地上有业务。拜登政府已经宣布，它正在考虑对在这类土地上的业务实施更严格的监管，2021年1月，拜登总统发布了一项行政命令，暂停在非印度联邦土地上进行石油和天然气勘探和生产的新租赁活动，但不暂停现有租约下的业务，等待完成对联邦石油和天然气许可和租赁做法的全面审查和重新考虑，这些做法考虑到了这些土地和水域上的石油和天然气活动可能产生的气候和其他影响。尽管路易斯安那州西区联邦法院发布了禁止暂停租赁的初步禁令，但作为对行政命令的回应，内政部发布了一份报告，建议对联邦租赁计划进行各种改变，尽管许多这样的改变需要国会采取行动。因此，我们无法预测可能适用于联邦土地上的石油和天然气作业的法规或限制的最终范围。然而，任何禁止或有效禁止此类业务的法规都可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
各个州和地方政府也已经或正在考虑通过额外的许可要求、操作限制、披露要求、油井建设以及在某些地区暂时或永久禁止水力压裂，来加强对水力压裂的监管。例如，2019年4月，科罗拉多州通过了参议院第19-181号法案，对科罗拉多州的石油和天然气法律进行了全面修改，包括通过规则，最大限度地减少甲烷和其他空气污染物的排放，并在COGCC做出的决定中优先考虑公共健康和环境问题。为了适应这些变化，2020年11月，COGCC对有关公共卫生、安全、福利、野生动物和环境资源保护的若干规定进行了大幅修订。有关更多信息，请参阅我们的披露“第一部分，项目1.企业-州和地方法规”。此外，州和联邦监管机构最近重点关注地下注水井废水处理与地震活动增加之间的可能联系，各级监管机构正在继续研究石油和天然气活动与诱发地震活动之间可能存在的联系。为了回应这些担忧，一些州的监管机构正在寻求对水力压裂液处理实践施加额外要求，包括限制采出水处理井的操作，并对此类井的许可施加更严格的要求。有关更多信息，请参阅我们题为“水力压裂”的监管披露。采用和实施任何限制客户处理采出水能力的新法律或法规都可能导致客户的运营成本增加, 这反过来可能会间接减少对我们服务的需求。
地方政府还可寻求在其管辖范围内通过法令，管理一般钻井活动或特别是水力压裂活动的时间、地点和方式，或禁止进行一般钻井或特别是水力压裂。如果通过显著限制水力压裂的新的联邦、州或地方法律或法规，这种法律要求可能会导致延误，消除某些钻井和注入活动，并使水力压裂的实施更加困难或成本更高。任何限制或禁止水力压裂的法规都可能导致石油和天然气勘探和开采活动减少，从而对我们的服务和业务需求产生不利影响。这样的法律或法规还可能大幅增加我们的合规和开展业务的成本。
我们的业务和我们客户的业务都受到气候变化带来的一系列风险的影响。
气候变化的威胁继续在美国和其他国家引起相当大的关注。因此，我们的业务以及我们的石油和天然气勘探和生产客户的业务都受到与化石燃料的生产和加工以及温室气体排放相关的一系列监管、政治、诉讼和金融风险的影响。
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在美国，联邦一级还没有实施全面的气候变化立法。然而，拜登总统强调，解决气候变化问题是他的政府的优先事项，其中包括提出并通过气候变化立法的某些潜在倡议。此外，在美国最高法院裁定温室气体排放构成CAA规定的污染物后，美国环保局通过了一些规则，其中包括对某些大型固定污染源的温室气体排放建立建筑和运营许可审查，要求对美国某些石油和天然气系统来源的温室气体排放进行监测和年度报告，并与交通部一起对在美国制造的运营车辆实施温室气体排放限制。近年来，联邦政府对石油和天然气设施甲烷排放的监管一直饱受争议；有关更多信息，请参阅我们的监管披露“空气排放”。此外，各个州和州集团已经通过或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措，侧重于温室气体排放限额和交易计划、碳税、报告和跟踪计划以及限制排放等领域。在国际层面，联合国发起的《巴黎协定》要求成员国在2020年后每五年提交一次不具约束力的各自确定的减排目标。在拜登总统于2021年1月发布行政命令后，美国重新加入了《巴黎协定》，并于2021年4月确立了到2030年将整个经济体的温室气体净排放量在2005年水平上减少50%-52%的目标。此外，在2021年11月于格拉斯哥举行的第26届缔约方大会(“COP26”)上, 美国和欧盟联合宣布启动全球甲烷承诺；该倡议致力于实现到2030年将全球甲烷排放量在2020年水平上减少至少30%的集体目标，包括在能源领域的“所有可行的削减”。然而，这些行动的影响目前仍不清楚。
政府、科学和公众对温室气体排放引起的气候变化威胁的担忧导致美国的政治风险增加，包括某些政治职位候选人做出的与气候变化有关的承诺。其中包括承诺采取行动限制排放，并减少联邦土地上的石油和天然气生产。有关更多信息，请参阅我们题为“水力压裂”的监管披露。拜登政府可能采取的其他行动可能包括对管道基础设施的建立或液化天然气出口设施的许可施加更严格的要求，以及对石油和天然气设施施加更严格的温室气体排放限制。诉讼风险也在增加，一些当事人试图在州或联邦法院对某些石油和天然气公司提起诉讼，指控这些公司生产导致气候变化的燃料，造成公共滋扰，或者指控公司意识到气候变化的不利影响已有一段时间，但未能充分披露这些影响，从而欺骗了投资者或客户。
化石燃料行业的公司也面临着越来越大的财务风险，因为目前投资于化石燃料相关公司的股东未来可能会选择将部分或全部投资转移到其他行业。向化石燃料能源公司提供融资的机构贷款人也变得更加关注可持续的贷款做法，其中一些可能会选择不为化石燃料能源公司提供资金。例如，在缔约方会议第26届会议上，格拉斯哥净零目标金融联盟(“GFANZ”)宣布，来自45个国家的450多家公司的承诺已导致超过130万亿美元的资本承诺用于净零目标。GFANZ的各种次级联盟一般要求参与者设定短期、特定部门的目标，以便在2050年前将其融资、投资和/或承保活动转变为净零排放。还有一种风险是，金融机构将被要求采取具有减少向化石燃料部门提供资金的效果的政策。2020年末，美联储宣布加入了绿色金融系统网络，这是一个由金融监管机构组成的联盟，专注于应对金融领域与气候相关的风险。随后，美联储发表了一份声明，支持NGFS确定关键问题和潜在解决方案的努力，以应对与中央银行和监管机构最相关的气候相关挑战。限制对化石燃料能源公司的投资和融资可能会导致钻探计划或开发或生产活动的限制、延迟或取消。此外，美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)宣布打算颁布要求披露气候信息的规则。虽然这些要求的形式和实质尚不清楚, 这可能会导致遵守任何此类披露要求的额外成本。
通过和实施新的或更严格的国际、联邦或州立法、法规或其他监管举措，对石油和天然气部门的温室气体排放实施更严格的标准，或以其他方式限制该部门可能生产石油和天然气或产生温室气体排放的领域，可能会导致合规成本或消费成本增加，从而减少对石油和天然气的需求，这可能会减少对我们服务和产品的需求。此外，政治、诉讼和金融风险可能导致我们的石油和天然气客户限制或取消生产活动，因气候变化而招致基础设施损坏的责任，或损害他们继续以经济方式运营的能力，这也可能减少需求。
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我们的服务和产品。这些发展中的一个或多个可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，气候变化可能导致各种物理风险，例如极端天气事件的频率或强度增加或气象和水文模式的变化，这可能对我们、我们的客户和我们的供应商的运营产生不利影响。有关更多信息，请参阅我们的风险因素，标题为“季节性天气条件和自然灾害可能严重扰乱正常运营并损害我们的业务”。
更多地关注环境、社会和治理(“ESG”)事项和保护措施可能会对我们或我们客户的业务产生不利影响。
越来越多的关注和社会期望公司应对气候变化和其他环境和社会影响，投资者和社会对自愿披露ESG的期望，以及消费者对替代能源形式的需求，可能会导致成本上升，对客户产品的需求减少，利润减少，调查和诉讼增加，以及对我们的股票价格和进入资本市场的负面影响。例如，对气候变化和环境保护的日益关注可能会导致对石油和天然气产品的需求转变，以及更多的政府调查和针对我们或我们的客户的私人诉讼。在涉及社会压力或政治或其他因素的范围内，可以施加这种责任，而不考虑我们对所声称的损害的原因或贡献，或其他减轻因素。有关更多信息，请参阅我们的风险因素，标题为“我们的运营以及我们的供应商和客户的运营受到气候变化引发的一系列风险的影响。”
此外，虽然我们可能不时就ESG事宜创建和发布自愿披露，但该等自愿披露中的某些陈述可能基于可能代表当前或实际风险或事件的假设预期和假设，也可能不代表当前或实际风险或事件或预期风险或事件的预测，包括相关成本。这种期望和假设必然是不确定的，可能容易出错或受到误解，因为所涉及的时间很长，而且缺乏确定、衡量和报告许多ESG事项的既定单一办法。此外，我们可能会宣布各种目标或产品和服务，试图改善我们的ESG形象。然而，我们不能保证我们能够达到任何此类目标，或该等目标或产品将在我们的ESG档案中产生预期的结果，包括但不限于由于与该等目标或产品相关的不可预见的成本、后果或技术困难。此外，尽管有任何自愿行动，我们可能会受到来自某些投资者、贷款人或其他团体的压力，要求我们采取更积极的气候或其他与ESG相关的目标或政策，但我们不能保证由于潜在成本或技术或操作障碍，我们将能够实现这些目标。
此外，向投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的组织已经制定了评级程序，以评估公司对ESG事项的处理方式。这样的评级被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。不利的ESG评级和最近旨在将资金从拥有能源相关资产的公司转移出去的行动，可能会导致投资者对我们和我们的行业的负面情绪增加，并导致投资转向其他行业，这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。此外，如果ESG事件对我们的声誉产生负面影响，我们可能无法有效地竞争招聘或留住员工，这可能会对我们的运营产生不利影响。
《濒危物种法》和《候鸟条约法》以及其他旨在保护某些野生动物物种的限制管理着我们和我们客户的运营，未来可能会施加额外的限制，这些限制可能会对我们扩大一些现有业务的能力产生不利影响，或限制我们客户开发新油井和天然气井的能力。
我们作业区的石油和天然气作业可能会受到季节性或永久性限制钻探活动的不利影响，这些活动旨在保护各种野生动物，这可能会限制我们在保护区作业的能力。为保护濒危物种而施加的永久性限制可能会禁止在某些地区进行钻探，或者要求实施代价高昂的缓解措施。
例如，被列入《濒危物种法》或类似州法律的物种，或受《候鸟条约法》保护的物种，或在我们或我们的客户运营的地区将以前未受保护的物种指定为受威胁或濒危物种，可能会导致我们或我们的客户因物种保护措施而产生的成本增加，并可能导致我们或我们客户的运营延迟或受到限制，从而可能对我们的服务产生不利影响或减少需求。
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许多州制定的反赔偿条款可能会限制或禁止一方对我们的赔偿。
我们通常与我们的客户签订协议，管理我们服务的提供，其中通常包括对运营造成的损失的某些赔偿条款。这类协议可能要求一方当事人就某些索赔向另一方进行赔偿，而不考虑受赔偿方的疏忽或其他过错；然而，许多州对合同赔偿协议，特别是对一方当事人因其自身疏忽造成的后果进行赔偿的协议加以限制。此外，包括路易斯安那州、新墨西哥州、德克萨斯州和怀俄明州在内的某些州颁布了通常被称为“油田反赔偿法案”的法规，明确禁止油田服务协议中包含或与之相关的某些赔偿协议。此类反赔偿行为可能会限制或取消一方对我们的赔偿，这可能会对我们的业务、流动性状况、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响。
网络安全和数据隐私
我们的信息技术系统可能会受到中断或故障的影响。
我们依靠先进的信息技术系统和基础设施来支持我们的业务，包括过程控制技术。这些系统中的任何一个都容易因火灾、洪水、停电、电信故障、员工使用错误、计算机病毒、网络攻击或其他安全漏洞或类似事件而中断。我们的任何信息技术系统的故障都可能导致我们的运营中断，这可能会对我们的收入和盈利能力造成不利影响。
我们面临着网络安全风险。网络事件可能会导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
我们依赖我们管理的信息技术系统以及由我们的第三方服务和设备提供商管理的其他系统来执行我们的日常运营，包括关键系统，这些系统受到与网络事件或攻击相关的风险，特别是来自媒体广泛报道的中国、俄罗斯、伊朗和朝鲜等国家。我们的技术系统和网络，以及我们的供应商、供应商和其他业务合作伙伴的系统和网络，可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标。这些网络安全风险可能会扰乱我们的运营，导致停机或知识产权、专有信息、客户和供应商数据或其他关键数据的丢失、被盗、腐败或未经授权的泄露，并导致更高的成本来纠正和补救此类事件的影响。某些网络事件，如监控，可能会在很长一段时间内保持不被检测到。随着网络事件的复杂性不断发展，我们可能需要花费额外的资源来继续修改或加强我们的保护措施，或调查和补救任何易受网络事件影响的漏洞。我们对网络攻击的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能因此类网络攻击而遭受的所有损失。
与我们的所有权和资本结构相关的风险
财务杠杆和流动性
我们有债务义务，未来任何额外的债务都可能对我们的财务状况产生不利影响。
截至2021年12月31日和2020年我们的总债务was $63.2 m亿美元和2520万美元。
我们还可能在未来招致更多的债务。如果我们这样做，与我们的债务水平相关的风险可能会加剧。我们的负债可能会产生不良后果，包括：
•我们可能无法遵守管理任何现有或未来债务的文书中的各种公约；
•我们可能无法在未来获得用于营运资金、资本支出、收购、股份回购、一般公司或其他目的的融资；
•我们可能无法在其他业务领域使用运营现金流，因为我们必须将这些资金中的很大一部分用于偿还债务；
•我们可能会变得更容易受到一般不利的经济和行业状况的影响，包括利率上升，以至于我们招致浮动利率债务；或
•与我们的竞争对手相比，我们可能在竞争中处于劣势，因为我们更容易获得资本资源。
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我们的循环信贷安排使我们受到各种金融和其他限制性契约的约束。这些限制可能会限制我们的运营或财务灵活性，并可能使我们在循环信贷安排下面临潜在的违约。
我们的循环信贷安排要求我们遵守重要的财务和其他限制性条款，因此我们遵守财务状况测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，包括经济、金融和行业状况。如果市场或其他经济状况恶化，我们遵守这些公约的能力可能会受到损害。此外，我们循环信贷机制的借款基础依赖于我们的应收账款，由于我们服务的活动水平减少或定价下降，未来应收账款可能会大幅下降。我们业务活动水平的变化会对我们的合格应收账款总额产生影响，这可能会导致我们的借款基础发生重大变化，从而导致我们在循环信贷安排下的可用性发生重大变化。如果我们无法继续遵守我们的循环信贷安排的财务契约，则根据该契约未偿还的金额可能会加速并立即到期。任何这种加速都可能对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
如果我们无法获得足够的资本为我们的业务和计划中的资本支出提供资金，我们可能会被要求削减潜在的收购、战略增长项目、我们目前的部分业务和其他活动。缺乏资本可能导致我们的业务减少，使我们面临客户和供应商合同下的违约索赔，并可能迫使我们以不合时宜或不利的基础出售部分资产或发行额外股本，每一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的循环信贷安排包含某些财务和其他限制性条款，包括在某些测试期内设定一定的最低固定费用覆盖率。循环信贷融资以本公司合资格应收账款价值减去某些准备金的百分比为基础计算借款基数。循环信贷安排包括现金支配权条款，即行政代理每天将公司银行账户中的现金存入行政代理的账户，以偿还公司在循环信贷安排下的债务。
我们可能会在将收购的资产(包括在收购爱国者、收购PerfX和基本收购中收购的资产)整合到我们的业务中并实现收购的预期好处方面遇到困难。
如果收购完成，收购的成功将部分取决于我们能否通过将收购的资产(包括在收购爱国者、收购PerfX和基本收购中收购的资产)与我们的业务高效和有效地结合起来实现预期的商机。整合过程可能需要比预期更长的时间，并可能导致关键员工的流失、每个公司正在进行的业务的中断、税务成本或标准、控制、信息技术系统、程序和政策的低效或不一致，任何这些都可能对我们与客户、员工或其他第三方保持关系的能力或我们实现预期效益的能力产生不利影响，并可能损害我们的财务业绩。如果我们不能成功或及时地将收购的资产与我们的业务整合起来，我们可能会产生意想不到的负债，无法实现预期的收益，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们未来潜在收购的业务增长可能会使我们面临各种风险，包括与寻找合适的增值收购机会和整合业务、资产和人员的困难有关的风险，以及为有针对性的收购获得融资的困难以及提高杠杆或偿债要求的可能性。
我们将继续对互补性资产和业务进行有选择的增值收购。收购涉及许多风险，包括：
•与收购的企业或资产有关的意外成本和承担的负债风险，包括但不限于环境负债；
•整合被收购企业和被收购人员的业务和资产的困难；
•限制我们正确评估和维持对被收购企业的有效内部控制环境的能力；
•被收购企业关键员工和客户的潜在损失；
•进入我们先前经验有限的市场的风险；以及
•增加我们的费用和营运资金要求。
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我们能否实现任何收购的预期收益，在一定程度上取决于我们能否以高效和有效的方式将收购的业务和/或资产整合到我们现有的业务中。整合收购业务的过程，包括与我们的公司重组有关的过程，可能涉及不可预见的成本和延误或其他运营、技术和财务困难，可能需要大量的时间和资源。我们未能成功地将收购的业务和资产整合到我们的现有业务中，或未能将任何不可预见的运营困难降至最低，可能会对我们的业务、流动性状况、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。此外，任何收购都可能涉及其他风险，这些风险可能会导致我们的业务受损，包括：
•将我们管理层的注意力转移到评估、谈判和整合收购的资产上；
•在继续经营业务的同时，将收购的资产与我们的资产整合的挑战和成本；以及
•未能实现收购预期的全部好处，或未能在我们预期的时间范围内实现这些好处。
由于任何收购资产的历史利用率可能低于我们最近一段时间的利用率，因此我们的利用率可能会在最初的整合期内下降。因此，不能保证收购资产的使用将与我们现有机队的使用或我们预期的时间表一致，或者根本不能。此外，我们的行业对收购机会的竞争也很激烈。收购竞争可能会增加完成收购的成本，或者导致我们避免完成收购。
此外，我们可能没有足够的资本资源来完成任何额外的收购。我们可能会产生巨额债务来为未来的收购融资，也可能会发行与此类收购相关的股权、债务或可转换证券。偿债要求可能对我们的经营业绩和财务状况构成重大负担，发行额外的股本或可转换证券可能会稀释我们现有股东的权益。此外，我们可能无法按需要或以令人满意的条件获得额外融资。
我们通过收购和管理实现持续增长的能力将要求我们继续投资于运营、财务和管理信息系统，并吸引、留住、激励和有效管理我们的员工。无法有效地管理收购整合，包括与我们的公司重组相关的整合，可能会减少我们对当前业务的关注，进而可能对我们的收益和增长产生负面影响。根据是否在特定时期完成重大收购，我们的财务状况和运营结果可能会在不同时期大幅波动。
利率的变化可能会对我们的股票价格、我们为收购或其他目的发行股票或产生债务的能力产生不利影响。
未来借款、信贷安排和债券发行的利率可能高于当前水平，导致我们的融资成本相应增加。此外，伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)和其他“基准”利率正在接受国家和国际监管机构的审查和改革。2017年7月27日，英国金融市场行为监管局宣布，2021年后将不再说服或强制银行提交计算LIBOR利率的利率(FCA公告)。另类参考利率委员会是由美联储召集的一个包括主要市场参与者的委员会，它选择了一种替代利率来取代美元LIBOR：有担保的隔夜融资利率，简称SOFR。贷款人正在考虑我们无法预测FCA公告或其他改革的影响，无论是目前颁布的还是未来颁布的。改革的结果可能会导致我们的利息支出增加。利率的变化，无论是积极的还是消极的，都可能影响投资于我们股票的投资者的收益率要求，而不断上升的利率环境可能会对我们的股票价格、我们为收购或其他目的发行股票或产生债务的能力产生不利影响。
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股权和普通股
我们已发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，并可能在未来发现更多的重大缺陷，或未能维持有效的内部控制系统，这可能导致我们的财务报表出现重大错报或导致我们无法履行定期报告义务。
作为一家上市公司，我们必须保持对财务报告的内部控制，并报告这些内部控制中的任何重大弱点，但符合我们根据2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)获得的任何豁免。我们和我们的独立注册会计师事务所发现，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。本公司正在努力弥补财务报告内部控制的重大弱点，并正在采取措施改善内部控制环境。具体地说，该公司正在加强流程，并设计和实施额外的内部控制，以适当地处理复杂的交易。此外，公司正在招聘更多的会计人员，并对新的和现有的人员进行适当执行设计的控制程序的培训。

我们未能对财务报告实施和保持有效的内部控制，可能会导致我们的财务报表出现错误，导致我们的财务报表重述，并导致我们无法履行报告义务。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。

如果我们将来要对我们的A类普通股支付现金股息，我们的循环信贷安排对我们这样做的能力施加了一定的限制。因此，您实现投资回报的唯一机会是我们A类普通股的价格升值。
自成立以来，我们没有向A类普通股的持有者支付过任何股息，目前打算保留任何未来的收益，为我们的业务增长提供资金。此外，我们的循环信贷安排对我们支付现金股息的能力施加了某些限制。因此，您在我们的投资中获得回报的唯一机会将是您以高于您购买价格的价格出售您的A类普通股。不能保证我们在市场上占主导地位的A类普通股的价格永远会超过您为其支付的价格。
未来在公开市场上出售我们的A类普通股，或认为可能会发生此类出售，可能会降低我们的股价，而我们通过出售股权、优先股或可转换证券筹集的任何额外资本可能会稀释您对我们的所有权。
我们可能会在随后的公开发行中出售额外的A类普通股或可转换为A类普通股的优先股。截至2022年3月23日，我们有18,671,361股A类普通股已发行，可立即在公开市场转售，以及6,000,001股已发行优先股。遗产所有人和过桥贷款贷款人是登记权协议的当事方，该协议要求我们对遗产拥有人或过桥贷款出借人持有的任何A类普通股进行登记，或遗产拥有人或过桥贷款出借人在赎回其B类普通股时收到的任何A类普通股股份进行登记。
我们无法预测我们的A类普通股或可转换为A类普通股的优先股未来的发行规模，也无法预测未来A类普通股的发行和出售将对我们A类普通股的市场价格产生的影响。大量出售我们的A类普通股，或认为此类出售可能发生的看法，可能会对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。
我们可能会发行额外的优先股，其条款可能会对我们的A类普通股的投票权或价值产生不利影响。
本公司经修订及重述的公司注册证书授权本公司在未经本公司股东批准的情况下发行一类或多类优先股，其名称、优先股、限制及相对权利，包括本公司董事会所决定的较A类普通股的股息及分派优先股。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响A类普通股的剩余价值。
28

与持有我们的普通股相关的风险
只要我们是一家新兴的成长型公司和/或规模较小的报告公司，我们就不会被要求遵守适用于其他上市公司的某些报告要求。
根据2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)，我们被归类为“新兴成长型公司”，根据“交易所法案”(Exchange Act)，我们被归类为“较小的报告公司”。只要我们是一家新兴成长型公司(“EGC”)，可能是长达五个完整的财政年度，与其他上市公司不同，我们将不被要求除其他事项外：(I)提供关于管理层根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条对我们的财务报告内部控制制度有效性进行评估的审计师证明报告；(Ii)遵守美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)通过的任何新要求，要求强制轮换审计公司或补充审计师报告，要求审计师提供有关审计和发行人财务报表的更多信息；(Iii)提供有关大型上市公司所要求的高管薪酬的某些披露；或(Iv)就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票。我们将在长达五年的时间内保持EGC的地位，尽管如果我们在一个财年的收入超过10.7亿美元，非附属公司持有的A类普通股市值超过7.00亿美元，或者在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券，我们将更快失去这一地位。该公司将在截至2022年12月31日的一年中失去EGC地位，因为这将是我们于2017年8月提交的最初S-1表格五周年之后的财政年度。
只要我们是一家规模较小的报告公司，我们对美国证券交易委员会的披露要求就会有所降低，包括能够提供两年的经审计财务报表和相应的管理层讨论和分析披露。我们将在这五年结束时失去EGC资格，我们将被要求遵守适用于其他上市公司的所有报告要求，包括但不限于2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节的审计师认证要求。我们仍将是一家规模较小的报告公司，直到我们的非关联公司持有的已发行普通股的总市值超过2.5亿美元。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免中的任何一项而觉得我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。
在某种程度上，如果我们依赖EGC和/或SRC提供的任何豁免，您收到的关于我们的高管薪酬和财务报告内部控制的信息将少于非新兴成长型公司的发行人。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股吸引力下降，我们的A类普通股可能会出现不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。
由于与基础能源收购相关的规则3-05财务报表的延迟完成，我们目前无法在美国证券交易委员会注册证券。
这可能会对我们筹集资金的能力和筹集未来资金的成本产生不利影响。由于目前的Form 8-K表格所要求的规则3-05财务报表与收购Basic的某些资产有关的延迟完成，我们一直无法注册由我们出售或由其他证券持有人转售的证券，这对我们筹集资金的能力产生了不利影响。此外，在提交此10-K表格后，我们将没有资格使用S-3表格登记证券，直到我们根据交易所法案及时提交了至少12个日历月的所有定期报告。如果我们希望在我们没有资格使用表格S-3的情况下向公众登记我们的证券的发售和销售，我们的交易成本和完成交易所需的时间都可能会因为不得不使用表格S-1而增加，从而使任何此类交易更难快速和成功地执行，并因此潜在地损害我们的财务状况。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，如果他们对我们的A类普通股做出相反的建议，或者如果我们的经营业绩不符合他们的预期，我们的股票价格可能会下跌。
我们A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果跟踪我们公司的一名或多名分析师改变了他或她对我们A类普通股的推荐，或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期，我们的股票价格可能会下跌。
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CSL和其他董事
CSL、Bayou Holdings及其各自的关联公司在与我们竞争的能力方面并不受限，我们修订和重述的公司注册证书中的企业机会条款可以使CSL和Bayou Holdings受益于我们原本可能获得的企业机会。
我们的管理文件规定，CSL、Bayou Holdings及其各自的关联公司(包括CSL及其关联公司的投资组合投资)不受限制，不得拥有资产或从事与我们直接或间接竞争的业务。特别是，在受适用法律限制的情况下，我们修订和重述的公司注册证书，以及其他事项：
•允许CSL、Bayou Holdings及其各自的关联公司开展与我们竞争的业务，并投资于我们可能投资的任何类型的物业；以及
•规定，如果CSL、贝佑控股或其各自的联属公司，或CSL、贝佑控股的任何员工、合作伙伴、成员、经理、高级管理人员或董事的任何员工、合作伙伴、成员、经理、高级管理人员或董事的高级管理人员或高级管理人员也是我们的董事或高级管理人员之一，意识到潜在的商业机会、交易或其他事项，他们将没有责任向我们传达或提供该机会。
CSL、Bayou Holdings或其各自的联属公司可能会不时意识到某些商业机会，并可能将这些机会引导到他们所投资的其他业务，在这种情况下，我们可能不会意识到或以其他方式没有能力追求这些机会。此外，这些企业可能会选择与我们争夺这些机会，可能会导致我们无法获得这些机会，或者导致我们追求这些机会的成本更高。此外，CSL、Bayou Holdings及其各自的关联公司未来可以处置设备或其他资产，而没有义务向我们提供购买任何这些资产的机会。因此，如果我们放弃对CSL、Bayou Holdings及其各自关联公司不时呈现的任何商业机会的兴趣和预期，如果此等各方出于自身利益而不是为了我们的利益而获得有吸引力的商业机会，可能会对我们的业务或前景产生不利影响。
CSL控制着我们很大一部分有表决权的股票，他们的利益可能会与我们其他股东的利益发生冲突。
CSL及其关联公司实益拥有约38%的普通股流通股。只要CSL控制着我们有投票权的股票的很大一部分，它就可能对董事会选举和所有涉及股东投票的事项的结果产生重大影响。此外，CSL的股权集中可能会对我们A类普通股的交易价格产生不利影响，只要投资者认为拥有大股东的公司的股票是不利的。CSL的利益可能与其他股东的利益不同，他们的所有权地位可能会随他们的决定而改变。
CSL在我们的所有权权益大幅减少可能会对我们产生不利影响。
我们相信，中超对我们的所有权权益为我们提供了帮助我们取得成功的经济动机。CSL没有义务维持其在我们的所有权权益，并可随时选择全部或大部分出售或以其他方式减少其在我们的所有权权益。如果CSL出售其在我们的全部或大部分所有权权益，它可能没有动力帮助我们取得成功，预计将担任我们董事会成员的其附属公司可能会辞职。
我们的某些董事对可能在寻求收购和商业机会方面与我们竞争的实体负有重大责任，并花费大量时间为这些实体服务，因此在分配时间或追求商业机会方面可能存在利益冲突。
我们的某些董事负责管理我们的运营方向，他们在石油和天然气行业的其他实体(包括附属实体)中担任责任职位。这些高管和董事可能会意识到可能适合向我们以及他们所属或可能关联的其他实体介绍的商业机会。由于这些现有的和潜在的未来从属关系，这些个人可能会在向我们展示潜在的商业机会之前向其他实体提供潜在的商业机会，这可能会导致额外的利益冲突。他们还可能决定某些机会更适合于他们所属的其他实体，因此，他们可能会选择不向我们提供这些机会。这些冲突可能不会以有利于我们的方式得到解决。
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项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们租用了我们的主要执行办公室，这些办公室位于10350里士满，Suite550，Houston，Texas 77042。截至2021年12月31日，我们在美国各地拥有或租赁了维护设施、船厂和外地办事处，我们的物质资产包括：
设施位置和描述位置大小租赁/拥有租赁
期满
高规格钻机(平方英尺)(英亩)
科罗拉多州米利肯131,39023.0租赁2036
德克萨斯州普莱森顿7,8003.0拥有*
霍布斯，新墨西哥州25,9504.5拥有*
安德鲁斯，德克萨斯州13,0009.0拥有*
北达科他州贝尔菲尔德34,28034.5拥有*
德克萨斯州的大春天21,4207.5拥有*
德克萨斯州丹佛市23,00060.4拥有*
德克萨斯州米德兰14,00016.7拥有*
德克萨斯州米德兰47,00025.9拥有*
德克萨斯州米德兰20,33011.0拥有*
德克萨斯州米德兰23,0108.0拥有*
德克萨斯州敖德萨17,5001.3拥有*
有线服务
科罗拉多州米利肯131,39023.3租赁2036
德克萨斯州米德兰36,23012.0租赁2027
_________________________
*不适用。
除了上面列出的物业外，我们还拥有和租赁了几个较小的设施，通常期限较短。我们不认为任何单一设施对我们的运营是实质性的，如有必要，我们可以随时获得替代设施。
项目3.法律诉讼
我们的运营受到各种风险和纠纷的影响，这些风险和纠纷通常与我们的业务有关。因此，在任何特定时间，我们都可能成为各种法律程序和在正常业务过程中发生的诉讼的被告。吾等目前并无参与任何法律程序，如个别或整体被裁定不利，将会对吾等的业务、流动资金状况、财务状况、营运结果或前景产生重大不利影响。然而，我们在日常业务过程中出现的某些诉讼、调查和索赔中被列为被告，包括与员工有关的事宜，我们预计未来也会在类似的诉讼、调查和索赔中被列为被告。我们在保险顾问和经纪人的建议下，向保险公司提供我们认为合理和谨慎的保单金额和承保范围和免赔额。然而，我们不能向您保证，这一保险将足以保护我们免受与未来可能发生的人身伤害和财产损失索赔有关的所有物质费用，也不能保证将来将以经济的价格提供这些级别的保险。虽然这些诉讼、调查和索赔的结果不能确切地预测，但我们预计这些事项不会对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。关于法律程序的资料载于“第二部分，第8项.财务报表和补充数据--附注14--承付款和或有事项”。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
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第二部分
项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权的市场
证券
市场信息
我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，代码为“RNGR”，我们的B类普通股没有公开市场。我们有相当数量的实益股东或其股票以“街头名义”持有的股东，这些股票由经纪人或其他被提名者持有，从而增加了记录持有者的数量。截至2022年3月23日，我们的A类普通股和B类普通股分别约有50名和没有登记在册的股东。
自成立以来，我们没有向A类普通股的持有者支付过任何股息。我们目前打算保留未来的任何收益，为我们的业务增长提供资金。
近期出售未登记证券；使用登记证券所得款项
在本年度报告所涵盖的期间内，我们并无出售未登记的股本证券，而这些证券以前并未在当前的Form 8-K报告或Form 10-Q季度报告中报告。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表提供了该公司在截至2021年12月31日的三个月内进行的A类普通股购买的信息。
期间
回购股份总数(1)
每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可购买的最大股票数量
2021年10月1日-2021年10月31日5,460 $10.35 
2021年11月1日-2021年11月30日1,926 10.00 
2021年12月1日-2021年12月31日— — 
总计7,386 $10.26 — — 
_________________________
(1)2021年第四季度回购的股份总数包括7,386股，由我们代扣代缴，以满足根据我们的长期激励计划授予我们员工的限制性股票归属时应缴纳的预扣税款。
项目6.选定的财务数据
保留。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与本年度报告其他部分所载的历史财务报表和相关附注一并阅读。这一讨论包含“前瞻性陈述”，反映了我们目前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于许多因素，实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的内容大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于石油和天然气市场价格、资本支出、经济和竞争条件、监管变化和其他不确定因素，以及本报告下文和其他部分讨论的因素。请阅读有关前瞻性陈述的告诫声明。此外，请阅读“第I部分，第1A项--风险因素”中描述的风险因素和其他警示声明。除非适用法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项。
最近的事件和展望
企业合并
基础能源服务公司(Basic)收购
2021年9月15日，Ranger Energy Acquisition，LLC就Basic的某些资产签订了资产购买协议，于2021年10月1日完成。该公司购买了与Basic的油井维修、捕鱼和租赁、连续油管作业以及支持正在购买的运营资产所需的车辆资产以及位于新墨西哥州、俄克拉何马州和德克萨斯州等地的房地产地点相关的资产。BASIC的重大财务和运营结果包括在高规格钻机部分，其他非实质性结果包括在
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加工解决方案和辅助服务部门。详情请参阅下文“-经营业绩”和“第二部分--第8项--附注3--业务合并”。
作为收购资产的对价，该公司支付了3670万美元的现金，这些现金是通过发行A系列优先股产生的。
收购PerfX有线服务公司(“PerfX”)
2021年7月8日，该公司完成了对PerfX的收购，PerfX是一家在北达科他州威利斯顿和德克萨斯州米德兰运营的有线服务提供商。收购PerfX后，公司通过此次收购显著扩大了现有有线业务的规模和范围，进入与生产相关的服务领域。PerfX的财务业绩包含在有线服务报告部分。
总代价为2,010万美元，其中包括1,000,000股A类普通股和1,140万美元的担保本票。A类普通股发行包括公司将在收购日期12个月周年纪念日发行的10万股普通股。
PerfX的收购价包括获得XConnect Business(XConnect)30%所有权的认股权证，XConnect业务将于2031年7月8日到期。XConnect是PerfX销售商与PerfX有线服务业务一起开发的射孔枪系统的制造商。该认股权证要求该公司维持购买XConnect制成品的特定最低水平。如果公司未能维持规定的最低购买量，将发生没收事件。公司可以选择通过向XConnect支付现金来解决没收事件。如果公司选择不解决没收事件，所有权百分比将降至15%。一旦发生第二次未治愈的没收事件，搜查证被视为被取消。
爱国者油井解决方案(《爱国者》)收购
2021年5月14日，公司完成了对爱国者的收购，爱国者是一家有线评估和干预服务提供商，在二叠纪、丹佛-朱尔斯堡和鲍德河盆地和巴肯页岩运营。爱国者的财务业绩包括在有线服务报告部分。
作为收购爱国者的对价，该公司支付了总计1100万美元，其中包括130万股A类普通股和330万美元的现金支付，扣除收购的现金。
冠状病毒(“新冠肺炎”)
在截至2021年12月31日的一年中，通过发布这些财务报表，打击新冠肺炎及其多种变体的工作取得了重大进展，但这仍然是一项全球挑战，并继续对我们的财务业绩产生影响。新冠肺炎疫情对公司运营和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于进一步的事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延以及对我们的人员、客户活动和第三方供应商的持续影响。
虽然在截至2021年12月31日的一年中，大宗商品价格以及我们的股票价格和运营活动有所改善，但我们预计这种全球市场波动将至少持续到新冠肺炎的爆发，包括任何新的变种，如果不是更长时间的话。
在新冠肺炎的影响之后，美国政府实施了一系列计划，包括美国历史上最大的救助计划--冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)，以及由美联储设立的主街贷款计划。根据CARE法案，我们有资格获得有限的援助，并且根据CARE法案，截至2021年12月31日，我们已经推迟支付110万美元的工资税，该法案将于2022年12月31日到期。
内部控制和程序
我们和我们的独立注册会计师事务所发现，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。本公司正在努力弥补财务报告内部控制的重大弱点，并正在采取措施改善内部控制环境。具体地说，该公司正在加强流程，并设计和实施额外的内部控制，以适当地处理复杂的交易。此外，公司正在招聘更多的会计人员，并对新的和现有的人员进行适当执行设计的控制程序的培训。
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我们不能保证这些行动将弥补内部控制的这一缺陷，也不能保证我们的财务报告内部控制未来不会发现更多重大缺陷或重大缺陷。我们未能对财务报告实施和保持有效的内部控制，可能会导致我们的财务报表出现错误，导致我们的财务报表重述，并导致我们无法履行报告义务。
我们必须遵守美国证券交易委员会实施萨班斯-奥克斯利法案第302条的规则，该条款要求我们的管理层在我们的季度和年度报告中认证财务和其他信息。在我们不再是证券法第2(A)(19)条所指的“新兴成长型公司”后的第一份年度报告之前，我们不会被要求让我们的独立注册会计师事务所根据第404条证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
我们如何评估我们的运营
我们在美国境内提供的服务分为三个报告部门，其中包括：高规格钻机、有线服务以及加工解决方案和辅助服务，如下所述。根据每个业务部门提供的服务的性质，对可报告的细分市场进行了分类。
可报告分部构成首席运营决策者(“CODM”)用来做出关键运营决策和评估业绩的结构。CODM根据每个可报告部门的多项衡量标准来评估经营业绩。由于三次业务合并，再加上高管管理层的变动，主要是在2021年9月聘请了一位新的首席执行官，公司重新评估了其部门报告。在审查的基础上，公司根据CODM审查第四季度财务业绩的方式更新了应报告的部门。
CODM为每个可报告分部审查的主要财务指标包括：(I)收入、(Ii)服务成本和折旧、(Iii)营业收入或亏损以及(Iv)调整后EBITDA，所有这些指标将在下文进一步描述。
由于三次业务合并，加上执行管理层的变动，公司重新评估了
相应地，可报告的部门。在2021年第四季度，公司将遗留完井和其他服务部门分为有线服务和辅助服务部门，其中历史处理解决方案部门已整合到辅助服务部门。已对以前的期间进行了修订，以符合当前的列报方式。
在这种重新评估之后，我们的报告部分包括：
•高规格钻机。提供高规格的油井维修钻机，以便于在油井的整个生命周期中进行作业。
•有线服务。提供生产和维护油井所需的服务，由我们的完井和生产业务组成。
•加工解决方案和辅助服务。提供免费服务，通常与我们的高规格钻机和有线服务部门一起使用。这些服务主要包括物流、设备租赁、插头和报废以及加工解决方案。
•其他的。我们的其他分部代表不能分配给报告分部的成本，包括公司一般和行政费用以及公司家具和固定装置的折旧、摊销、减值、债务报销和其他性质类似的项目。
财务指标
我们如何创造收入
钻井小时数和阶段数分别与我们的高规格钻井平台和有线服务部门相关，是我们活动水平和盈利能力的重要指标。随着我们外部报告部门的更新，阶段计数指标变得越来越重要。钻机小时数代表我们的油井服务钻机积极工作的总小时数，而阶段计数代表所述期间内完成的阶段数。一般来说，在提供我们的服务期间，我们的客户按小时为我们的高规格钻井服务收费，或者，由于它与我们的有线服务有关，他们在油井完成较早的时候或按月收费。向客户开具帐单的此类钻井工时和完工油井的费率通常根据合同协议预先确定。
开展业务的成本
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与开展业务相关的主要成本是人员、维修和维护、一般和行政费用以及折旧费用。
服务成本。我们与服务成本相关的主要成本与人员费用、固定资产的维修和维护以及射孔和枪支费用有关。其中很大一部分费用是可变的，因此通常会根据行业条件和对我们服务的需求进行管理。此外，我们产生的收入与人员、维修和维护成本之间通常存在关联，这取决于业务活动。
与我们运营员工相关的人员成本是我们业务的一大成本。我们很大一部分劳动力成本是由我们的现场工作人员承担的，部分成本是根据特定客户的要求而变化的。人员成本的一个关键组成部分与我们员工的持续培训有关，这提高了安全率并减少了人员流失。
一般和行政。如上所述，一般和行政费用是公司性质的，并列入其他部分。这些成本不归因于我们的任何业务线或报告部门。
营业收入或亏损
我们按部门分析营业收入或亏损，我们将其定义为收入减去服务成本和折旧费用。我们认为这是一个关键的财务指标，因为它提供了基于我们资产的历史成本基础上的盈利能力和运营业绩的洞察。
调整后的EBITDA
我们认为调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的财务指标，是衡量业绩的重要指标。我们将经调整EBITDA定义为扣除净利息支出、所得税拨备或利益、折旧和摊销、基于股权的薪酬、收购相关和遣散费、商誉减值和其他非现金以及我们认为不能反映我们持续业绩的某些其他项目之前的净收益或亏损。有关更多信息以及调整后EBITDA的净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账，请参阅“-经营业绩”和“-关于非GAAP财务计量的说明”，调整后EBITDA是根据GAAP计算和列报的最直接可比财务计量。

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经营成果
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
以下是对我们经营业绩的分析。有关我们如何衡量我们的运营结果和关键绩效指标，请参阅“-我们如何评估我们的运营”。所有部门的运营活动以及与公司相关的费用的显著增长与发生的业务合并有关，再加上截至2021年12月31日的一年中原油定价和对我们服务的需求增加，如“-最近的事件和展望”中所述。在2021年第四季度，该公司重新评估了其报告部门，并将遗留完井和其他服务部门分成有线服务、处理解决方案和辅助服务。因此，对上期金额进行了重算，以符合新的分部报告列报。下面给出的信息以百万计。
截至十二月三十一日止的年度，方差
20212020$%
收入
高规格钻机$140.1 $82.5 $57.6 70 %
有线服务117.9 79.0 38.9 49 %
加工解决方案和辅助服务35.1 26.3 8.8 33 %
总收入293.1 187.8 105.3 56 %
运营费用
服务费用(不包括折旧和摊销)：
高规格钻机118.8 71.5 47.3 66 %
有线服务115.6 57.0 58.6 103 %
加工解决方案和辅助服务28.9 19.4 9.5 49 %
服务总成本263.3 147.9 115.4 78 %
一般事务和行政事务33.5 22.1 11.4 52 %
折旧及摊销36.8 35.0 1.8 5 %
总运营费用333.6 205.0 128.6 63 %
营业收入(亏损)(40.5)(17.2)(23.3)135 %
其他收入和支出
利息支出，净额4.8 3.4 1.4 41 %
(收益)债务偿还损失0.2 (2.1)2.3 (110)%
购买便宜货的收益(37.2)— (37.2)100 %
其他收入和支出合计(32.2)1.3 (33.5)(2,577)%
所得税费用前收益(亏损)(8.3)(18.5)10.2 (55)%
所得税费用(6.2)— (6.2)100 %
净收益(亏损)$(2.1)$(18.5)$16.4 (89)%
收入。在截至2021年12月31日的一年中，收入增加了1.053亿美元，增幅为56%，从截至2020年12月31日的1.78亿美元增至2.931亿美元。按部门划分的收入变化如下：
高规格钻机。在截至2021年12月31日的一年中，高规格钻井平台的收入增加了5760万美元，增幅为70%，从截至2020年12月31日的8250万美元增至1.401亿美元。增加的钻井服务收入包括截至2021年12月31日的年度总钻井小时数增加61%，从截至2020年12月31日的年度的160,300小时增加到257,900小时。与截至2020年12月31日的财年的514美元相比，每钻井小时的平均收入增长了6%，达到543美元。在部门总收入增长中，2950万美元可归因于在基本收购中收购的资产。营收、钻机小时数和每台钻机小时平均营收的增加也与原油定价和行业活动增加有关。
有线服务。截至2021年12月31日的一年，有线服务收入增加了3890万美元，增幅为49%，从截至2020年12月31日的7900万美元增至1.179亿美元。有线服务收入的增加主要归因于完成服务，其中包括全年完成阶段数增加96%，达到27,200
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截至2021年12月31日的年度为13,900人，而截至2020年12月31日的年度为13,900人。有线服务收入的增长包括在截至2020年12月31日的一年中，有线服务的平均活跃单位从7个增加到23个，增幅为22.9%。在部门收入增长中，5550万美元和1160万美元分别可归因于收购PerfX和Patriot所获得的资产。
加工解决方案和辅助服务。在截至2021年12月31日的一年中，处理解决方案和辅助服务的收入增加了880万美元，增幅为33%，从截至2020年12月31日的2630万美元增至3510万美元。在全部部门收入增长中，850万美元可归因于基本收购。
处理解决方案和辅助服务的增长主要是由于我们的设备租赁以及封堵和废弃服务增加了550万美元，分别达到740万美元和730万美元。
服务成本。在截至2021年12月31日的一年中，服务成本(不包括折旧和摊销)增加了1.154亿美元，增幅为78%，从截至2020年12月31日的1.479亿美元增至2.633亿美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，服务成本占收入的百分比分别约为89%和78%。按部门分列的服务费用变动情况如下：
高规格钻机。在截至2021年12月31日的一年中，高规格钻井平台的服务成本增加了4730万美元，增幅为66%，从截至2020年12月31日的7150万美元增至1.188亿美元。增加的主要原因是可变费用增加，特别是雇员费用和维修和保养费用，数额分别为2900万美元和430万美元。此外，这一增长与钻井工时和收入的增加相对应。在服务部门增加的成本中，2230万美元可归因于基本收购。
有线服务。在截至2021年12月31日的一年中，有线服务服务成本从截至2020年12月31日的5700万美元增加到1.156亿美元，增幅为103%。这一增长主要是由于收购PerfX和Patriot导致的员工成本增加，其次是维护成本。在服务部门增加的总成本中，2910万美元和550万美元分别归因于收购PerfX和Patriot获得的资产，而增加的维护成本为590万美元。
加工解决方案和辅助服务。在截至2021年12月31日的一年中，加工解决方案和辅助服务的服务成本增加了950万美元，增幅为49%，从截至2020年12月31日的1,940万美元增至2,890万美元。增加的主要原因是，随着业务活动的好转，可变雇员费用增加，数额达500万美元。在服务部门增加的成本中，760万美元可归因于基本收购。
一般的和行政的。在截至2021年12月31日的一年中，一般和行政费用增加了1140万美元，增幅为52%，从截至2020年12月31日的2210万美元增至3350万美元。一般和行政费用的增加主要是由于公司员工成本和截至2021年12月31日的年度内专业费用的增加。增加的专业费用包括与收购Patriot、PerfX和Basic有关的860万美元，以及与终止截至2021年12月31日的年度内的应收税款协议有关的380万美元。
折旧和摊销。在截至2021年12月31日的一年中，折旧和摊销增加了180万美元，增幅为5%，从截至2020年12月31日的3500万美元增至3680万美元。这一增长归因于截至2021年12月31日的年度内通过业务合并获得的资产。这被截至2020年12月31日的下半年处置的与固定资产相关的折旧费用部分抵消。
偿还债务的收益(损失)在截至2021年12月31日的一年中，债务偿还收益减少了230万美元，或110%，至亏损20万美元，这是由于在截至2021年12月31日的一年中结算了ESCO卖方票据。
在便宜货购买中获利。在截至2021年12月31日的年度内，廉价收购的收益增加了3720万美元，或100%，达到3720万美元的收益，这可归因于截至2021年12月31日的年度的基本收购。
利息支出，净额。截至2021年12月31日的一年，净利息支出增加了140万美元，增幅为41%，从截至2020年12月31日的340万美元增至480万美元。净利息支出的增加是由于我们的循环信贷安排(定义如下)的本金余额增加，加上于2021年9月27日结束的贷款和担保协议每一部分的利率上升。
关于非公认会计准则财务指标的说明
经调整EBITDA并非根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)厘定的财务计量。我们将调整后的EBITDA定义为扣除净利息支出、收入之前的净收益或亏损
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税项支出、折旧和摊销、基于股权的补偿、债务注销损益、财产和设备处置损益、遣散费和重组成本、收购相关成本、法律费用和和解、TRA终止费用、应收账款冲销准备以及廉价购买收益。
我们相信，调整后的EBITDA是一个有用的业绩衡量标准，因为它允许与同行相比有效地评估我们的经营业绩，而不考虑我们的融资方式或资本结构。我们将上述项目从调整后EBITDA的净收益或亏损中剔除，因为根据会计方法、资产账面价值、资本结构和资产收购方法的不同，这些金额在我们行业内可能会有很大差异。经调整的EBITDA不应被视为根据美国公认会计原则确定的净收益或亏损的替代或更有意义的选择。从调整后的EBITDA中排除的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构以及折旧资产的历史成本，这些都没有反映在调整后的EBITDA中。我们对调整后EBITDA的列报不应被解释为我们的业绩不会受到调整后EBITDA中排除的项目的影响。我们对调整后EBITDA的计算可能与其他公司的其他类似名称的衡量标准不同。下表显示了我们根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标--净收益或净亏损与调整后EBITDA的对账。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
截至2021年12月31日的年度
高规格钻机有线服务加工解决方案和辅助服务其他总计
(单位：百万)
净收益(亏损)$37.0 $(5.8)$0.3 $(33.6)$(2.1)
利息支出，净额— — — 4.8 4.8 
所得税优惠— — — (6.2)(6.2)
折旧及摊销21.5 8.1 5.9 1.3 36.8 
基于权益的薪酬— — — 3.2 3.2 
偿还债务的收益(损失)— — — 0.2 0.2 
处置财产和设备的收益(损失)— — — (1.1)(1.1)
遣散费和重组费— — — (0.4)(0.4)
与收购相关的成本— — — 8.6 8.6 
律师费及和解— — — 0.9 0.9 
交易终止费用— — — 3.8 3.8 
应收账款核销准备— — — 1.5 1.5 
购买便宜货的收益，税后净额(37.2)— — — (37.2)
调整后的EBITDA$21.3 $2.3 $6.2 $(17.0)$12.8 
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截至2020年12月31日的年度
高规格钻机有线服务加工解决方案和辅助服务其他总计
(单位：百万)
净收益(亏损)$(9.2)$16.4 $(0.9)$(24.8)$(18.5)
利息支出，净额— — — 3.4 3.4 
所得税优惠— — — — — 
折旧及摊销20.2 5.6 7.8 1.4 35.0 
基于权益的薪酬— — — 3.7 3.7 
偿还债务的收益(损失)— — — (2.1)(2.1)
处置财产和设备的收益(损失)0.6 (0.2)— (0.3)0.1 
遣散费和重组费0.4 0.2 — — 0.6 
与收购相关的成本— — — — — 
律师费及和解— — — — — 
交易终止费用— — — — — 
应收账款核销准备— — — — — 
有线销售成本— — — — — 
购买便宜货的收益，税后净额— — — — — 
调整后的EBITDA$12.0 $22.0 $6.9 $(18.7)$22.2 
$Variance
高规格钻机有线服务加工解决方案和辅助服务其他总计
(单位：百万)
净收益(亏损)$46.2 $(22.2)$1.2 $(8.8)$16.4 
利息支出，净额— — — 1.4 1.4 
所得税优惠— — — (6.2)(6.2)
折旧及摊销1.3 2.5 (1.9)(0.1)1.8 
基于权益的薪酬— — — (0.5)(0.5)
偿还债务的收益(损失)— — — 2.3 2.3 
处置财产和设备的收益(损失)(0.6)0.2 — (0.8)(1.2)
遣散费和重组费(0.4)(0.2)— (0.4)(1.0)
与收购相关的成本— — — 8.6 8.6 
律师费及和解— — — 0.9 0.9 
交易终止费用— — — 3.8 3.8 
应收账款核销准备— — — 1.5 1.5 
有线销售成本— — — — — 
购买便宜货的收益，税后净额(37.2)— — — (37.2)
调整后的EBITDA$9.3 $(19.7)$(0.7)$1.7 $(9.4)
截至2021年12月31日的一年，调整后的EBITDA减少了940万美元，从截至2020年12月31日的2220万美元减少到1280万美元。各细分市场的变动情况如下：
高规格钻机。高规格钻机调整后EBITDA增加930万美元，从1200万美元增加到2130万美元，主要是由于收入增加5760万美元，部分被相应增加的4730万服务成本所抵消。
有线服务。有线服务调整后的EBITDA减少了1970万美元，从2200万美元减少到230万美元，这是因为收入增加了3890万美元，部分被相应增加的5860万美元的服务成本所抵消。
加工解决方案和辅助服务。加工解决方案和辅助服务调整后的EBITDA减少70万美元，从690万美元减少到620万美元，原因是收入增加了880万美元，部分被服务成本相应增加的950万美元所抵消。
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其他的。其他 调整后的EBITDA在截至2021年12月31日的一年中增加到亏损1700万美元，而亏损1870万美元是由于一般和行政费用增加，这与员工成本和专业费用增加有关。其他分部的结余反映一般及行政成本、利息开支、净额及税项开支或利益，而非直接归属于我们的任何分部。
流动性与资本资源
概述
我们需要资本为持续运营提供资金，包括我们现有机队和设备的维护支出、有机增长计划、投资和收购。从历史上看，我们的主要流动性来源一直是我们的信贷安排下的运营和借款产生的现金。在截至2021年12月31日的年度内，我们对所有未偿债务进行了再融资，截至2021年12月31日，我们的总流动资金为1860万美元，其中包括手头60万美元的现金和我们1800万美元循环信贷安排下的可用资金。
截至2021年12月31日，我们在信贷安排项下的借款基数增至4500万美元，而截至2020年12月31日的借款基数为2070万美元，这是由于期内业务活动和应收账款增加所致。我们努力保持财务灵活性，并主动监控潜在的资本来源，以满足我们的投资和目标流动性要求，并使我们能够管理与我们的业务相关的周期性。我们目前预计，至少在这些财务报表发布之日起的未来12个月内，我们将有足够的资金满足公司的流动资金要求，并遵守我们的债务协议契约。更多细节见“--我们的债务义务”。

现金流
下表列出了我们在所示期间的现金流：
 截至十二月三十一日止的年度，方差
 20212020$%
 (单位：百万)
经营活动提供的现金净额(用于)$(39.4)$25.5 $(64.9)(255)%
用于投资活动的净现金(36.4)(5.4)(31.0)(574)%
融资活动提供的现金净额(用于)73.6 (24.2)97.8 404 %
现金净变动额$(2.2)$(4.1)$1.9 46 %
经营活动
在截至2021年12月31日的一年中，来自经营活动的净现金流减少了6490万美元，使用的现金为3940万美元，而截至2020年12月31日的一年产生的现金为2550万美元。经营活动提供的现金流发生变化是由于与基本收购有关的3720万美元的廉价购买。还包括与应收账款和应计费用相关的现金支付，部分被与我们的应收账款相关的现金收入所抵消。在截至2021年12月31日的一年中，营运资本使用的现金减少到3860万美元，而截至2020年12月31日的一年中，营运资本产生的现金为400万美元。
与基本收购相关的廉价购买占下降的3720万美元。
投资活动
在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金增加了3100万美元，达到3640万美元，而截至2020年12月31日的一年为540万美元。用于投资活动的现金流发生变化是由于用于收购基本资产和爱国者资产的现金。在较小程度上，在截至2020年12月31日的一年中，由于发生了严重的经济事件，资本支出大幅减少。
融资活动
截至2021年12月31日的年度，来自融资活动的净现金流增加了9,780万美元，或404%，提供的现金为7,360万美元，而截至2020年12月31日的年度的现金使用量为2,420万美元。现金流的变化归因于为发行A系列优先股筹集了4200万美元的资本，这笔资金用于购买基本资产。此外，随着我们债务的再融资，我们信贷安排项下的净增加借款为1,950万美元，定期贷款项下的额外净借款为2,240万美元。“公司”(The Company)
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从售后回租交易中获得1,560万美元，全部由与Encina有关的经常性债务付款1,770万美元和融资租赁债务540万美元部分抵销。
补充现金流量披露
在截至2021年12月31日的年度内，公司通过发行1,640万美元A类普通股和1,140万美元担保本票收购了Patriot和PefX。此外，公司签订了分期付款协议，从而将我们的当前和长期债务增加了150万美元，并为融资租赁增加了160万美元的固定资产，所有这些都是非现金增加。
营运资金
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的营运资本，即流动资产总额减去流动负债总额，分别为250万美元和270万美元。公司业务活动减少的原因是如上所述现金收付的时间安排。
我们的债务协议
信贷安排
于二零一七年八月十六日，Ranger，LLC与Ranger的若干附属公司订立了一项5,000万美元的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)，该等附属公司分别为借款人、贷款方及北亚州富国银行作为行政代理。信贷安排的借款基数是根据本公司合资格应收账款减去某些准备金的百分比计算的。
LIBOR贷款的适用保证金为1.5%至2.0%，基本利率贷款的适用保证金为0.5%至1.0%，具体取决于Ranger LLC在信贷安排下的平均超额可获得性。截至2021年12月31日止年度，信贷安排下的贷款加权平均利率为2.3%。该信贷安排于2021年9月30日因《日食贷款担保协议》而终止，下文将进一步介绍该协议。
Encina主融资和安全协议
于2018年6月22日，本公司与Encina Equipment Finance SPV，LLC(“贷款人”)订立融资协议(“融资协议”)。该公司收到了总计4000万美元的资金，用于购买某些资本设备。融资协议以对某些高规格钻井平台资产的留置权为担保。
融资协议项下借款的年利率为8.0%加伦敦银行同业拆息，利率下限为1.5%。截至2021年12月31日，LIBOR为1.5%。截至2021年9月30日，融资协议的未偿还余额已全额支付与日食贷款和担保协议相关的余额。有关详细信息，请参阅下文。
《月食贷款和担保协议》
于二零二一年九月二十七日，本公司与作为行政代理的Eclipse Business Capital LLC(“EBC”)及Eclipse Business Capital SPV，LLC订立贷款及担保协议，向本公司提供本金总额达7,750万美元的高级担保信贷安排(“EBC信贷安排”)，包括(I)本金总额高达5,000万美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”)，(Ii)本金总额不超过1,250万美元的机器及设备定期贷款(“M&E定期贷款”)及(Iii)本金总额不超过1,500万美元的定期贷款B贷款(“定期贷款B”)。该公司将与EBC信贷安排相关的270万美元费用资本化，这些费用作为对EBC信贷安排的折扣计入综合资产负债表。该等费用将继续摊销至到期日，并计入综合经营报表净额的利息支出。截至2021年12月31日，该公司遵守了日食贷款和担保协议契约。
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循环信贷安排
循环信贷安排部分于2021年9月27日提取，以偿还现有的信贷安排，并支付与EBC信贷安排相关的费用、成本和开支。循环信贷安排的未提取部分可用于支付营运资金和其他一般公司开支，以及用于其他许可用途，包括为许可投资和限制性付款融资。循环信贷融资以本公司合资格应收账款减去若干准备金的百分比为基础计算借款基数。本公司的合资格应收账款作为循环信贷机制下借款的抵押品，计划于2025年9月到期。循环信贷安排包括一项主观加速条款及现金支配权条款，允许行政代理人每日将现金从若干银行账户拨入行政代理人的账户，以偿还本公司在循环信贷安排下的债务。因此，循环信贷安排的借款将无限期归类为长期债务的当期到期日。
根据循环信贷安排，最高借款能力为4500万美元，这是根据截至2021年12月31日有效的借款基础证书计算的。根据循环信贷安排，该公司有2,700万美元的未偿还借款，截至2021年12月31日，剩余1,800万美元可供借款。截至2022年4月1日，循环信贷安排下的借款年利率相当于伦敦银行同业拆借利率高出5%，基本利率高出4%。截至2021年12月31日止三个月的贷款加权平均适用保证金为5.1%。
机电工程定期贷款安排
根据M&E定期贷款安排，该公司有1250万美元的未偿还借款，每月分期付款从2022年3月1日开始。M&E定期贷款机制下的借款的年利率相当于LIBOR利率高出8%，基本利率高出7%。截至2021年12月31日止三个月的贷款加权平均利率为8.1%。融资协议以对某些高规格钻井资产的留置权为担保。M&E定期贷款安排计划于2025年9月到期。任何已偿还的本金不得转借。
2021年9月27日，M&E定期贷款安排全额提取，以偿还现有的Encina主融资协议和信贷安排。
定期贷款B
2021年10月1日，与基本收购结束相关的定期贷款B最终敲定。定期贷款B项下的借款的年利率为伦敦银行同业拆息利率加码12%，基本利率加码11%。定期贷款B计划于2022年9月到期。融资协议以对某些基本收购资产的留置权作为担保。2021年10月1日，定期贷款B已全额提取，以偿还循环信贷安排下的借款，截至2021年12月31日，未偿还本金余额为1240万美元。任何已偿还的本金不得转借。
有担保的本票
关于PerfX的收购，2021年7月8日，Ranger的全资子公司Bravo Wireline，LLC作为行政代理与首席投资公司签订了一项担保协议，为收购的某些资产提供融资。所购得的某些资产作为有担保本票的抵押品。截至2021年12月31日，未偿还本金余额总额为1040万美元。有担保本票项下的借款年利率为8.5%，计划于2024年1月到期。
其他分期付款购买
于截至2021年12月31日止三个月及十二个月内，本公司就购买若干附属设备订立多项分期付款及担保协议(统称“分期付款协议”)，而该等资产将作为抵押品持有。截至2021年12月31日，分期付款协议下的未偿还本金余额总额为100万美元，从每次购买之日起计36个月内按比例支付。每月分期付款包含的推定利率与本公司的增量借款利率一致，对本公司并不重要。
ESCO应付票据
关于于2017年8月16日进行的首次公开发售(“发售”)及收购ESCO租赁有限责任公司(“ESCO”)，本公司发行了价值700万美元的卖方票据，作为
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ESCO收购。这些票据包括一张580万美元的票据，该票据于2020年3月结算。在截至2020年12月31日的年度内，公司支付了380万美元全额清偿票据和任何未付利息，并确认了210万美元的债务注销收益，这笔收益包括在综合经营报表中的一般和行政费用项下。
未来现金债务
我们2022财年的运营现金需求、预定债务和融资租赁偿还以及利息支付预计将通过当前现金和运营活动提供的现金提供资金。我们将根据需要从我们的循环信贷机制获得额外资金。下表列出了我们目前在未来五年的重大现金需求。
总计20222023202420242026
(单位：百万)
债务义务 (1)
$68.7 $50.0 $6.1 $6.7 $5.9 $— 
融资租赁义务(1)
14.6 7.2 3.7 1.5 1.1 1.1 
经营租赁义务(2)
9.3 2.6 1.4 1.4 1.4 2.5 
总计$92.6 $59.8 $11.2 $9.6 $8.4 $3.6 
_________________________
(1)债务和融资租赁债务包括预计在未来期间支付的利息。
(2)除我们的使用权资产义务外，经营租赁还包括我们对期限不到12个月的合同的义务。
关键会计估计和政策
我们的财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制财务报表时，我们被要求对未来事件做出假设和估计，并应用影响报告的资产、负债、收入、费用和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断是基于历史经验、当前趋势和管理层认为在我们编制合并财务报表时相关的其他因素。管理层定期审阅会计政策、假设、估计及判断，以确保我们的综合财务报表按美国公认会计原则公平及一致地呈列。然而，由于未来事件及其影响不能确定，实际结果可能与我们的假设和估计大不相同。
我们的重要会计政策在本年度报告其他部分的经审核综合财务报表中进行了讨论。管理层认为，以下会计估计对充分理解和评估我们报告的财务结果是最关键的，它们需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。
财产和设备
政策说明
物业及设备按购置日的成本或估计公平市价减去累计折旧列报。折旧按每项资产的估计使用年限按直线计入费用，并由管理层按年度审核估计使用年限。重大翻新和改造的支出记入资本化，而维护和维修的支出记入已发生的费用。融资租赁义务和租赁改进项下的资产按租赁期较短或其各自的估计使用年限中较短的时间摊销。直到财产和设备投入使用，折旧才开始。一旦投入使用，在修理、翻新或部署期间，财产和设备的折旧仍在继续。
判断和假设
对我们的财产和设备进行核算，要求我们估计我们的舰队和相关设备的预期使用寿命以及任何相关的残值。估计使用寿命的范围是基于机队的总体规模和规格、预期使用率以及可能延长或不可能延长估计使用寿命的持续维修和维护。只要支出延长了预期使用年限，这些支出就会在延长的使用年限内资本化和折旧。
企业合并中取得的资产和承担的负债
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政策说明
本公司根据《会计准则汇编专题805-10，企业合并》(以下简称《ASC 805-10》)的规定，对其企业合并进行会计核算，要求所有企业合并均采用购买法核算。收购的资产和承担的负债在收购之日按各自的公允价值入账。对于业务合并的交易，本公司评估商誉的存在。商誉是指在企业合并中收购的有形净资产和无形资产的购买价格高于公允价值的部分。ASC 805-10还规定了除商誉外，在企业合并中获得的无形资产必须符合的确认和报告标准。与收购相关的费用与业务合并分开确认，并在发生时计入费用。
判断和假设
对收购的可识别资产和承担的负债的公允价值的确定和分配基于各种假设和估值方法，需要相当大的管理层判断。这些估值中最重要的变量是贴现率和现金流预测所依据的年数，以及用于确定现金流入和流出的其他假设和估计。管理层根据收购资产中固有的风险、特定风险、行业贝塔系数和指导公司的资本结构来确定贴现率。对被收购企业的估值是基于收购日期的现有信息和被认为合理的假设。然而，截至收购日期的事实和情况的变化可能导致在测算期内的后续调整，但不迟于收购日期起计一年。
长期资产减值
政策说明
当事件或情况显示账面值可能无法收回时，我们会评估长期资产(包括物业及设备及无形资产)账面值的可回收性。如对长期资产进行回收测试，而预期因使用及最终处置该资产而产生的未贴现估计未来现金流量少于该资产的账面金额，则资产成本将调整至公允价值，减值亏损确认为长期资产的账面金额超出其公允价值的金额。
判断和假设
我们的减值分析要求我们在确定减值指标和估计我们机队未来的未贴现现金流时应用判断。如果实际结果与我们的假设和估计不一致，或者我们的假设和估计因新信息而发生变化，我们可能会面临减值费用。用于确定未贴现的未来现金流的主要假设包括基于我们对未来大宗商品价格和客户资本支出的假设对未来机队利用率和需求的估计。
在2020年第一季度和第二季度，本公司注意到由于石油和天然气需求减少和供应过剩，股价持续下跌，这表明本公司长期资产的公允价值可能已低于其账面价值。结果，进行了减损分析，并确定不存在减损。
收入确认
政策说明
在确定公司履行与客户的合同义务时应确认的适当收入数额时，必须在合同开始时执行以下步骤：(1)确定合同中承诺的货物或服务；(2)确定承诺的货物或服务是否是履约义务，包括它们在合同中是否不同；(3)交易价格的计量，包括对可变对价的限制；(4)将交易价格分配给履约义务；(5)当公司履行每项履约义务时或作为履行义务时确认收入。
随着服务的履行，我们会随着时间的推移履行履行义务。本公司认为，产出方法是一种合理的进度衡量方法，可以用来衡量我们履行履行义务的程度，这些义务会随着时间的推移而得到履行，因为它如实地描述了(I)我们在完全履行合同规定的履行义务方面的表现，以及(Ii)根据合同履行的服务转移给客户的价值。本公司已选择开票权利人确认收入。公司在完成指定服务后向客户开具发票，收款一般在与客户商定的付款条件内进行。因此，我们与客户的安排中没有融资部分。
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判断和假设
记录收入涉及到估计和管理判断的使用。我们必须在提供我们的服务时确定客户是否有能力向我们付款。虽然我们确实利用了过去的付款历史，并在新客户可用的范围内利用公共信用信息进行评估，但最终确定是否可能收取对价是必须由管理层做出的判断决定。
所得税
政策说明
本公司按所得税负债法计提所得税费用。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的课税基础与其账面价值之间的差额入账，并按预期差额将会逆转时生效的已制定税率及法律予以计量。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，便会设立估值拨备。 释放估值准备将导致在释放期间确认递延税项资产和所得税利益的增加，尽管释放的确切时间和金额可能会根据许多因素而发生变化，包括我们对未来应税收入的预测，我们将继续根据每个报告期的现有信息进行评估。
判断和假设
确定估值免税额需要作出重大判断，并受到各种估计数的影响。在决定就递延税项资产计提估值准备是否适当时，会考虑正面和负面证据，以及该证据的客观性和可验证性。根据美国公认会计原则，计入估值拨备是为了将本公司的递延税项资产减至更有可能变现的金额，并基于若干联邦及州递延税项资产变现的不确定性，而该等递延税项资产与经营亏损净结转及其他税务属性有关。
基于股权的薪酬
政策说明
本公司于授出日按公允价值记录以权益为基础的付款，并于适用的归属期间将该等奖励的价值作为补偿开支支出。
判断和假设
我们使用包括某些假设的期权定价模型来估计我们的业绩股票单位的公允价值，如波动性、股息收益率和无风险利率。这些假设的变化可能会改变我们综合经营报表中基于单位的奖励和相关补偿费用的公允价值。
近期会计公告
有关新会计政策或因新会计公告而更新现有会计政策的资料，请参阅 “项目8.财务报表和补充数据--附注2--重要会计政策摘要”中最近的会计声明
新兴增长 公司和较小的报告公司状态
根据《就业法案》的定义，该公司是一家“新兴成长型公司”。本公司仍将是一家新兴的成长型公司，直至(1)其财政年度的最后一天(A)在发行完成五周年之后，(B)其年度总收入至少为10.7亿美元，或(C)本公司被视为大型加速申报公司，这意味着截至其最近完成的第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的我们普通股的市值超过7.00亿美元。或(2)公司在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。新兴成长型公司可以利用特定的减少报告和其他适用于上市公司的负担。本公司已不可撤销地选择退出经延长的过渡期，因此，本公司将于其他上市公司须采用新会计准则或经修订会计准则的相关日期采用该等准则。该公司将于2022年12月31日失去EGC资格，因为这将是我们于2017年8月提交的第一份S-1表格五周年后本财年的最后一天。
本公司也是交易法第12b-2条所界定的“较小的报告公司”。较小的报告公司是指发行人不是投资公司、资产抵押发行人或母公司的多数股权子公司，也不是较小的报告公司，并且(1)非关联公司持有的普通股市值低于
45

2.5亿美元；或(I)年收入低于1亿美元，且非关联公司没有持有普通股，或非关联公司持有的普通股市值低于7亿美元。较小的报告公司地位每年确定一次。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们提供的石油和天然气服务的需求、定价和条款在很大程度上取决于美国石油和天然气行业的活动水平。行业状况受到许多我们无法控制的因素的影响，这些因素包括但不限于：石油和天然气的供求情况；石油和天然气的价格水平和对未来价格的预期；勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本；当前产量下降的预期速度；新的石油和天然气储量的发现率；可用的管道和其他运输能力；天气状况；国内和世界经济状况；产油国的政治不稳定；环境法规；影响能源消耗的技术进步；替代燃料的价格和可获得性；石油和天然气生产商筹集股权资本和债务融资的能力；以及石油和天然气生产商之间的合并和剥离活动。
利率风险
我们面临利率风险，主要与我们的循环信贷安排和定期贷款有关。截至2021年12月31日，我们的循环信贷安排下未偿还的资金为2700万美元，加权平均利率为5.1%。截至2021年12月31日，M&E定期贷款项下未偿还本金余额总额为1,250万美元，利率为8.1%。截至2021年12月31日，定期贷款B项下的未偿还本金余额总额为1,240万美元，利率为12.1%。假设加权平均利率上升或下降1.0%，将导致我们的利息支出每年波动约50万美元。我们目前没有对利率敞口进行对冲。我们不从事出于投机或交易目的的衍生品交易。
2017年，政策制定者宣布，伦敦银行间同业拆借利率将在2021年之后停止，目前正在制定替代参考利率(ARR)以取代当前的伦敦银行间同业拆借利率。在美国，替代利率委员会选择有抵押隔夜融资利率(SOFR)作为美元LIBOR的首选替代参考利率。ARR的结构不同于LIBOR利率，因为它们是一种向后看的隔夜利率。此外，SOFR将基于隔夜财政部一般抵押品回购利率，而LIBOR基于无担保交易。我们将监测SOFR的持续出现，因为它可能对我们的利率风险产生不利影响，从而影响我们目前按LIBOR计算的某些负债的利息金额。
信用风险
我们的大部分应收贸易账款的付款期限为30天或更短。截至2021年12月31日，前三大贸易应收账款净余额分别占合并应收账款的8%、6%和6%。在我们的高规格钻机部门中，前三名的应收账款净额分别占高规格钻机应收账款净额总额的16%、9%和8%。在我们的有线服务部门中，前三位的贸易应收账款净额分别占有线服务应收账款净额的14%、14%和10%。在我们的加工解决方案和辅助服务部门中，最大的三个应收贸易余额分别占加工解决方案和辅助服务应收账款净额的11%、11%和7%。我们通过进行信用评估和监控客户的支付模式来缓解相关的信用风险。
商品价格风险
我们的服务市场间接受到石油和天然气价格波动的影响，因为这种波动影响了我们的E&P客户的活动水平。石油和天然气价格的任何长期大幅下降都可能影响石油和天然气的生产水平，从而影响对我们服务的需求。我们目前不打算对冲我们对大宗商品价格风险的间接敞口。
46

项目8.财务报表和补充数据
兰格能源服务公司。
合并财务报表索引
页面
独立注册会计师事务所报告(BDO USA，LLP；德克萨斯州休斯顿；PCAOB ID#243)
48
合并资产负债表
49
合并业务报表
50
合并股东权益表
51
合并现金流量表
52
合并财务报表附注
注1-组织和业务运作
53
附注2--主要会计政策摘要
53
附注3-业务合并
57
附注4--财产和设备
60
附注5--无形资产
60
附注6--应计费用
61
附注7-租契
61
附注8-其他融资租赁
62
附注9--债务
63
附注10--股权
65
附注11--风险集中
67
附注12--所得税
68
附注13-每股收益(亏损)
70
附注14--承付款和或有事项
70
附注15--关联方交易
70
附注16--分类报告
72
47


独立注册会计师事务所报告
致董事会和股东
兰格能源服务公司。
 
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Ranger Energy Services，Inc.(“贵公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，以及截至该日止各年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2021年12月31日及2020年12月31日的财务状况，以及截至该日止年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。 我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/ BDO USA，LLP
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
休斯敦，得克萨斯州
March 30, 2022

48

兰格能源服务公司。
合并资产负债表
(百万，不包括每股和每股金额)
十二月三十一日，
20212020
资产
现金和现金等价物$0.6 $2.8 
应收账款净额80.8 25.9 
合同资产13.0 1.1 
库存2.5 2.3 
预付费用8.3 3.6 
流动资产总额105.2 35.7 
财产和设备，净值270.6 189.4 
无形资产，净额7.8 8.5 
经营性租赁、使用权资产6.8 5.8 
其他资产2.7 1.2 
总资产$393.1 $240.6 
负债与股东权益
应付帐款$20.7 $10.5 
应计费用30.3 9.3 
其他融资负债，本期部分2.2 — 
长期债务，流动部分44.1 10.0 
其他流动负债5.4 3.2 
流动负债总额102.7 33.0 
经营性租赁、使用权义务5.8 5.2 
其他融资负债12.5 — 
长期债务，净额18.4 14.5 
其他长期负债5.0 3.1 
总负债144.4 55.8 
承付款和或有事项(附注14)
股东权益
优先股，$0.01每股；50,000,000授权股份；6,000,001截至2021年12月31日发行和发行的A股；不是截至2020年12月31日的已发行和已发行股票
0.1 — 
A类普通股，$0.01面值，100,000,000授权股份；18,981,172已发行及已发行股份18,429,344截至2021年12月31日的流通股；9,093,743已发行及已发行股份8,541,915截至2020年12月31日的已发行股票
0.2 0.1 
B类普通股，$0.01面值，100,000,000授权股份；不是股票和6,866,154截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票
— 0.1 
减去：按成本价以国库持有的A类普通股；551,828截至2021年12月31日和2020年12月31日的国库股
(3.8)(3.8)
累计赤字(8.0)(18.4)
额外实收资本260.2 123.9 
总控股股东权益248.7 101.9 
非控股权益— 82.9 
股东权益总额248.7 184.8 
总负债和股东权益$393.1 $240.6 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
49

兰格能源服务公司。
合并业务报表
(百万，不包括每股和每股金额)
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
收入
高规格钻机$140.1 $82.5 
有线服务117.9 79.0 
加工解决方案和辅助服务35.1 26.3 
总收入293.1 187.8 
运营费用
服务费用(不包括折旧和摊销)：
高规格钻机118.8 71.5 
有线服务115.6 57.0 
加工解决方案和辅助服务28.9 19.4 
服务总成本263.3 147.9 
一般事务和行政事务33.5 22.1 
折旧及摊销36.8 35.0 
总运营费用333.6 205.0 
营业亏损(40.5)(17.2)
其他收入和支出
利息支出，净额4.8 3.4 
(收益)债务偿还损失0.2 (2.1)
购买便宜货的收益，税后净额(37.2)— 
其他收入和支出合计(32.2)1.3 
所得税费用前亏损(8.3)(18.5)
所得税优惠(6.2)— 
净亏损(2.1)(18.5)
减去：非控股权益应占净亏损(10.7)(8.2)
Ranger Energy Services，Inc.的净收益(亏损)$8.6 $(10.3)
每股普通股收益(亏损)
基本信息$0.73 $(1.21)
稀释$0.63 $(1.21)
加权平均已发行普通股
基本信息11,860,312 8,532,923 
稀释13,552,166 8,532,923 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
50

兰格能源服务公司。
合并股东权益表
(单位：百万，不包括股票)
截至十二月三十一日止的年度，
2021202020212020
数量金额
A系列优先股
期初余额— — — — 
发行A系列优先股6,000,001 — 0.1 — 
期末余额6,000,001 — $0.1 $— 
A类普通股
期初余额9,093,743 8,839,788 $0.1 $0.1 
根据以股份为基础的薪酬计划发行股份636,403 340,110 — — 
因股权交易而扣缴税款的股票(147,313)(86,155)— — 
与收购有关的股份发行2,156,000 — — — 
发行与TRA终止相关的A类普通股376,185 — — — 
关联方赎回A类普通股6,866,154 — 0.1 $— 
期末余额18,981,172 9,093,743 $0.2 $0.1 
B类普通股
期初余额6,866,154 6,866,154 $0.1 $0.1 
关联方赎回A类普通股(6,866,154)— (0.1)— 
期末余额— 6,866,154 $— $0.1 
库存股
期初余额(551,828)(113,937)$(3.8)$(0.7)
A类普通股回购— (437,891)— (3.1)
期末余额(551,828)(551,828)$(3.8)$(3.8)
累计赤字
期初余额$(18.4)$(8.1)
可归因于控股权益的收益(亏损)8.6 (10.3)
从发放估值免税额中受益1.5 — 
与非控制性利益交换相关的税收上调0.3 — 
期末余额$(8.0)$(18.4)
额外实收资本
期初余额$123.9 $121.8 
发行A系列优先股41.9 — 
基于权益的薪酬3.2 3.6 
因股权交易而扣缴税款的股票(1.2)(0.3)
与收购相关的A类普通股的发行16.4 — 
向关联方发行A类普通股3.8 — 
影响非控股权益的交易的影响72.2 (1.2)
期末余额$260.2 $123.9 
控股股东权益合计
期初余额$101.9 $113.2 
可归因于控股权益的净收益(亏损)8.6 (10.3)
发行A系列优先股42.0 — 
基于权益的薪酬3.2 3.6 
因股权交易而扣缴税款的股票(1.2)(0.3)
与收购相关的A类普通股的发行16.4 — 
向关联方发行A类普通股3.8 — 
从发放估值免税额中受益1.5 — 
与非控制性利益交换相关的税收上调0.3 — 
影响非控股权益的交易的影响72.2 (1.2)
A类普通股回购— (3.1)
期末余额$248.7 $101.9 
非控制性权益
期初余额$82.9 $89.8 
非控股权益应占净亏损(10.7)(8.2)
基于权益的薪酬— 0.1 
影响非控股权益的交易的影响(72.2)1.2 
期末余额$— $82.9 
股东权益总额
期初余额$184.8 $203.0 
净亏损(2.1)(18.5)
发行A系列优先股42.0 — 
基于权益的薪酬3.2 3.7 
因股权交易而扣缴税款的股票(1.2)(0.3)
与收购相关的A类普通股的发行16.4 — 
向关联方发行A类普通股3.8 — 
与非控制性利益交换相关的税收上调1.5 — 
影响非控股权益的交易的影响0.3 — 
A类普通股回购— (3.1)
期末余额$248.7 $184.8 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
51

兰格能源服务公司。
合并现金流量表
(单位：百万)
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
经营活动的现金流
净亏损$(2.1)$(18.5)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
购买便宜货的收益，税后净额(37.2)— 
递延所得税优惠(6.2)— 
折旧及摊销36.8 35.0 
基于权益的薪酬3.2 3.7 
(收益)债务偿还损失0.2 (2.1)
因终止TRA而向关联方发行股票3.8 — 
其他成本，净额1.7 2.6 
营业资产和负债的变化、业务合并的净影响
应收账款(49.0)15.6 
合同资产(11.9)0.1 
库存2.7 0.4 
预付费用(4.0)1.7 
其他资产(1.7)(1.1)
应付帐款4.1 (3.3)
应计费用19.6 (9.1)
其他流动负债(0.1)(0.6)
其他长期负债0.7 1.1 
经营活动提供的现金净额(用于)(39.4)25.5 
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(5.6)(7.2)
处置财产和设备所得收益9.1 1.8 
购买企业，扣除收到的现金(39.9)— 
用于投资活动的净现金(36.4)(5.4)
融资活动产生的现金流
信贷安排下的借款177.5 44.6 
信贷贷款本金支付(158.0)(47.1)
月食M&E定期贷款项下的借款12.5 — 
日食定期贷款B项下的借款15.0 — 
日食定期贷款B项下的本金支付(2.6)— 
Eclipse上的递延融资成本(2.5)— 
有担保本票的本金付款(1.0)— 
Encina主融资协议的本金支付(17.7)(10.0)
分期付款(0.6)— 
售后回租融资收益15.6 — 
融资租赁债务的本金支付(5.4)(4.7)
股权交易中扣留的股份(1.2)(0.3)
A系列优先股发行所得款项42.0 — 
ESCO应付票据本金付款— (3.6)
A类普通股回购— (3.1)
融资活动提供的现金净额(用于)73.6 (24.2)
现金及现金等价物减少(2.2)(4.1)
现金和现金等价物，年初2.8 6.9 
现金和现金等价物，年终$0.6 $2.8 
补充现金流信息
支付的利息$1.6 $2.9 
补充披露非现金投融资活动
资本支出$(1.5)$0.1 
通过分期付款购买和融资租赁增加固定资产$(1.6)$(1.0)
发行A类普通股进行收购$(16.4)$— 
有担保的本票$(11.4)$— 
提前终止融资租赁$— $1.3 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
52

兰格能源服务公司。
合并财务报表附注
注1-组织和业务运作
业务
Ranger Energy Services，Inc.(“Ranger，Inc.”或“公司”)是美国陆上高规格(“高规格”)油井服务钻井平台和补充服务的供应商。我们为美国领先的勘探和生产公司(“E&P”)提供广泛的油井现场服务，这些公司对于建立和加强石油和天然气在油井整个生产生命周期中的流动至关重要。
我们提供的服务包括完井支持、修井、油井维护、电缆、流体管理、其他辅助服务，以及模块化设备的安装、调试和操作，这些工作在三可报告的细分市场，如下：
•高规格钻机。提供高规格的油井维修钻机和配套设备和服务，以促进油井在整个生命周期中的作业。
•有线服务。提供生产和维护油井所需的服务，包括我们的电缆完井、电缆生产和泵送业务。
•加工解决方案和辅助服务. 提供经常与我们的高规格钻井平台和有线服务部门一起使用的其他服务。这些服务包括设备租赁、堵漏和报废、物流运输、加工解决方案以及不压井和盘管。
我们在美国大多数活跃的石油和天然气盆地运营，包括二叠纪盆地、丹佛-朱利斯堡盆地、巴肯页岩、鹰滩页岩、海恩斯维尔页岩、墨西哥湾沿岸、俄克拉荷马州中南部油省和更快趋势阿纳达科盆地加拿大和翠鸟县。
组织
Ranger Inc.于2017年2月成立为特拉华州的一家公司。Ranger Inc.是一家控股公司，其唯一重大资产由特拉华州有限责任公司RNGR Energy Services LLC(“Ranger LLC”)的会员权益组成。Ranger LLC拥有Ranger Energy Services，LLC(“Ranger Services”)和Torrent Energy Services，LLC(“Torrent Services”)的所有未偿还股权，这两家公司通过这两家子公司运营其资产。Ranger LLC是Ranger Services和Torrent Services的唯一管理成员，负责与Ranger Services和Torrent Services业务相关的所有运营、管理和行政决策，并整合Ranger Services和Torrent Services及其子公司的财务业绩。
附注2--主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的本公司经审计综合财务报表乃根据美国公认会计原则及美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)的规章制度编制。管理层认为，为公平列报所有列报期间的财务结果所必需的、属于正常和经常性的所有重大调整都已反映出来。所有公司间余额和交易均已注销。
本公司行使控制权的投资被合并，该等投资的非控制权益(非直接或间接归属于本公司)在随附的综合财务报表中作为净收益或亏损和权益的单独组成部分列示。本公司拥有Ranger LLC的所有权权益，Ranger LLC并入本公司的综合财务报表，但并非由本公司全资拥有。B类普通股转换后，所有非控股权益均已消除。本公司在Ranger LLC的所有权权益的变动，虽然保留其控股权，但仍作为股权交易入账。
由于可报告部门的变化，我们对上一季度的营业收入和销售成本进行了某些重新分类，由于第四季度经营部门的变化，我们的有线服务、处理解决方案和辅助服务从我们的历史完成和其他服务部门分离出来。此外，将上一年披露的融资租赁债务重新分类为其他流动负债和其他长期负债。所有这些重新分类都不会对我们的综合运营结果、现金流或财务状况产生影响。
53



预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响于合并财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内呈报的收入及开支。管理层使用历史和其他相关信息来确定这些估计。实际结果可能与这样的估计不同。管理层作出关键会计估计的领域包括：
•财产、设备和无形资产的折旧和摊销；
•企业合并中取得的资产和承担的负债；
•财产、设备和无形资产减值；
•收入确认；
•所得税；以及
•基于股权的薪酬。
重大会计政策
现金和现金等价物
所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资都被视为现金等价物。该公司在由联邦存款保险公司承保的金融机构中维持其现金账户。现金余额可能会不时超过保险金额，但本公司并未在该等账户中蒙受任何损失，亦不认为其面临任何重大信用风险。
应收账款净额
应收账款净额按管理层期望从未偿余额中收取的金额列报。在发放信贷之前，公司会审查客户的信用记录，通常不需要客户提供抵押品。坏账准备是在估计损失并通过坏账准备入账时确定的。当管理层认为应收账款确认不可收回时，损失从备抵中扣除。随后的追回，如果有的话，记入这笔津贴。呆账准备由管理层定期评估，并根据过往经验及其他因素作出评估，管理层认为这些因素在估计可能出现的坏账时应予以确认。这些因素包括应收账款的增长和构成、坏账准备与应收账款的关系以及当前的经济状况。坏账准备为#美元。2.8百万美元和美元1.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度记录的坏账支出为#美元1.5百万美元和美元0.1分别为100万美元。
年初余额计入运营费用核销年终余额
应收坏账准备
2021$1.6 $1.5 $(0.3)$2.8 
2020$1.6 $0.1 $(0.1)$1.6 
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者入账，主要包括为有线服务部门持有的用品。本公司采用加权平均成本法核算存货。
租契
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务，按我们的年度递增借款利率(IBR)贴现。净收益资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中，并在产生这些付款的债务期间确认。对于某些租赁，其中发生了可变租赁付款，并且
54

主要涉及公共区域维护，实质上固定付款包括在净资产单位资产和租赁负债中。对于不提供隐含利率的租赁，我们使用基于完全抵押、全额摊销贷款的估计利率的IBR，该利率与租赁付款的类似期限在开始日期的类似期限内。ROU资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租赁激励措施。租赁条款不包括延长或终止租赁的选择权，因为管理层认为目前并不合理地确定要行使这些选择权。租期为12个月或12个月以下的租约被视为短期租约，因此付款在租赁期内以直线方式记录为费用。任何租赁和非组件都是组合的。
经营租约
本公司签订经营租赁，主要用于房地产，租赁条款从12几个月后七年了，其中某些租约包含升级条款。经营性租赁包括在经营性租赁使用权资产中，其他流动负债和综合资产负债表中的经营租赁使用权债务。与我们的院子和外地办事处相关的租赁费用包括在服务成本中，我们的执行办公室包括在综合业务报表中的一般和行政费用中。
融资租赁
该公司就某些设备订立租赁安排，这些设备被视为融资租赁，一般期限为三至五年。融资租赁项下的资产和负债按最低租赁付款现值或资产公允价值中的较低者入账。该等资产按估计可用年限或租赁期中较短者摊销。融资租赁计入综合资产负债表中的物业及设备、净额、其他流动负债及其他长期负债。
财产和设备，净额
物业及设备按购置日的成本或估计公平市价减去累计折旧列报。折旧在每项资产的估计使用年限内按直线计入费用。重大翻新和改造的支出记入资本化，而维护和维修的支出记入已发生的费用。直到财产和设备投入使用，折旧才开始。一旦投入使用，在修理、翻新或部署期间，财产和设备的折旧仍在继续。
长期资产减值
当事件或情况显示账面值可能无法收回时，本公司会评估长期资产(包括物业及设备及无形资产)账面值的可回收性。如对长期资产进行回收测试，而预期因使用及最终处置该资产而产生的未贴现估计未来现金流量少于该资产的账面金额，则资产成本将调整至公允价值，减值亏损确认为长期资产的账面金额超出其公允价值的金额。
无形资产
具有可确定寿命的已确定无形资产由客户关系组成。客户关系在其估计的使用寿命内是直线摊销的。
公允价值计量
公允价值是在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移债务所收到的价格。在对某些资产和负债进行估值时，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同层次，现总结如下：
第1级-相同资产和负债在活跃市场的报价。
级别2--其他重要的可观察到的输入。
级别3-重要的不可观察的输入。
本公司的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款和贸易应付款项，由于每种工具的短期性质，账面价值接近公允价值。长期债务的公允价值根据本公司目前可用于类似条款和期限的银行贷款的借款利率，接近其账面价值。本公司于2021年12月31日及2020年12月31日并无任何按公允价值经常性计量的资产或负债。有关非经常性项目的估计公允价值的信息，请参阅“附注3-业务合并”。
55

收入确认
在确定公司履行与客户的合同义务时应确认的适当收入数额时，必须在合同开始时执行以下步骤：(I)确定合同中承诺的货物或服务；(Ii)确定承诺的货物或服务是否是履约义务，包括它们在合同中是否不同；(Iii)交易价格的计量，包括对可变对价的限制；(Iv)将交易价格分配给履约义务；以及(V)在公司履行每项履约义务时或在履行义务时确认收入。
每个细分市场的服务都是基于在提供服务之前与客户共同商定的价格，并且鉴于服务的性质，不包括任何保修或退货权利。服务的定价是按小时或按天收费的，其中费率在一定程度上取决于服务的时间和具体工作的性质，并考虑到所需设备、劳动力和消耗品的程度。因此，商定的价格被认为是可变对价。设备租赁的价格是根据固定的每月服务费计算的。
随着服务的履行，我们会随着时间的推移履行履行义务。本公司认为，产出方法是一种合理的进度衡量方法，可以用来衡量我们履行履行义务的程度，这些义务会随着时间的推移而得到履行，因为它如实地描述了(I)我们在完全履行合同规定的履行义务方面的表现，以及(Ii)根据合同履行的服务转移给客户的价值。本公司选择了“开票权”确认收入的实际权宜之计。公司在完成指定服务后向客户开具发票，收款一般在与客户商定的付款条件内进行。因此，我们与客户的安排中没有融资部分。
所有收入交易均在综合经营报表中扣除销售税后列报。
合同余额
代表公司对已完成但未开具账单的工作的对价的合同资产为#美元13.0百万美元和美元1.1分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日的几乎所有合同资产都是在其后期间开具发票的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司在综合资产负债表中没有任何合同负债。
所得税
本公司按所得税负债法计提所得税费用。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的课税基础与其账面价值之间的差额入账，并按预期差额将会逆转时生效的已制定税率及法律予以计量。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，便会设立估值拨备。确定估值免税额需要作出重大判断，并受到各种估计数的影响。在决定就递延税项资产计提估值准备是否适当时，会考虑正面和负面证据，以及该证据的客观性和可验证性。根据美国公认会计原则，计入估值拨备是为了将本公司的递延税项资产减至更有可能变现的金额，并基于若干联邦及州递延税项资产变现的不确定性，而该等递延税项资产与经营亏损净结转及其他税务属性有关。递延税项资产的最终实现有赖于产生足够的应税收入。递延税项支出或利益乃因期内递延税项资产及负债及相关估值免税额的变动所致。已采取或预期将采取的不确定税务立场对所得税申报表的影响在财务报表中确认，最大金额经相关税务机关审核后很可能不会持续。
所得税拨备反映了公司所得税申报单中所有头寸的全部收益，但此类头寸不确定且低于确认要求的情况除外。如果本公司确定某个税务状况符合不确定性标准，则将产生额外的负债或利益。未确认的税收优惠数额要求管理层对已提交或尚未提交的纳税申报单中包括的某些税收职位的预期结果做出重大假设。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司没有任何不确定的税务头寸。该公司在美国和许多州的税收管辖区都要缴纳所得税。本公司2020年、2019年和2018年的纳税申报文件须接受我们开展业务的大多数司法管辖区的联邦和州税务机关的审计。该公司的任何联邦或州纳税申报单目前都没有接受审查。这些审计可能会导致对额外税收的评估，这些评估将与当局或通过法院解决。
56

本公司将所得税相关利息和罚款(如果适用)记录为税费的一个组成部分。但是，在2021年和2020年的合并业务报表中没有确认这样的数额。
基于股权的薪酬
合并财务报表反映了Ranger Inc.授予的各种基于股权的薪酬奖励。这些奖励包括限制性股票奖励和绩效股票单位。本公司根据授予日奖励的估计公允价值确认与股权奖励相关的补偿费用。授予日的股权奖励的公允价值一般以直线方式在必要的服务期内确认，该服务期通常是各个奖励的归属期间。限制性股票奖励的公允价值是使用本公司股票在授予日的市场价格估计的。绩效股票单位的公允价值是使用期权定价模型估计的，该模型包括某些假设，如波动率、股息收益率和无风险利率。这些假设的变化可能会改变我们综合经营报表中基于单位的奖励和相关补偿费用的公允价值。没收所有以股权为基础的薪酬，在发生时予以确认。
新兴增长 公司和较小的报告公司状态
本公司是一家“新兴成长型公司”，根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义。本公司仍将是一家新兴的成长型公司，直至(1)其财政年度的最后一天(A)在发行完成五周年之后，(B)其年度总收入至少为10.7亿美元，或(C)本公司被视为大型加速申报公司，这意味着截至其最近完成的第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的我们普通股的市值超过7.00亿美元。或(2)公司在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。新兴成长型公司可以利用特定的减少报告和其他适用于上市公司的负担。该公司将在截至2022年12月31日的财年失去其EGC，因为这将是继2017年8月向美国证券交易委员会提交的第一份S-1表格五周年后的最后一个财政年度。
本公司也是交易法第12b-2条所界定的“较小的报告公司”。较小的申报公司是指发行人不是投资公司、资产抵押发行人或母公司的控股子公司，且(I)非关联公司持有的普通股市值低于2.5亿美元；或(I)年收入低于1亿美元，且非关联公司没有持有普通股或非关联公司持有的普通股市值低于7亿美元。
近期会计公告
近期发布的会计准则
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具--信贷损失它取代了已发生的损失减值方法，以反映预期的信贷损失。修正案要求对报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失的计量应基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。ASU 2016-13在2022年12月15日之后开始的年度和过渡期内有效，允许提前采用。公司正在评估这一会计准则对其合并财务报表的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革--促进参考汇率改革对财务报告的影响，它为会计合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。修订只适用于合约、对冲关系及参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或预期因参考利率改革而终止的其他参考利率的其他交易。ASU 2020-04自2020年3月12日起生效，可适用至2022年12月31日。截至本报告之日，公司尚未对合同进行任何修改，以过渡到不同的参考汇率，但在未来进行修改时，公司将考虑这一指导意见。
除上述准则外，并无对本公司合并财务报表有重大或潜在意义的尚未生效的新会计声明。




57

附注3-业务合并
公司完成了三在截至2021年12月31日的年度内，所有收购均采用FASB会计准则汇编第805条下的收购会计方法入账，企业合并(“ASC 805”)。每项收购的经营结果均包括在自每项收购的各自日期起随附的综合经营报表中。根据收购会计方法，该等资产及负债已于收购完成日期按其各自的估计公允价值入账，并于Ranger的综合资产负债表中呈报。
初步收购价格评估和公允价值估计可能会在每项收购的完成日期后最多一年内发生变化。本公司采用与市场和收益法一致的估值技术来衡量收购资产的公允价值和在每项业务合并中承担的负债。该公司的市场法使用涉及相同或可比资产的市场交易产生的价格和其他相关信息。该公司的收益法使用估值技术将未来预计现金流量转换为单一贴现现值金额。公允价值的估计需要使用重要的不可观察的投入，代表公允价值计量的第3级，包括与资产未来业绩有关的假设。
以下提供的未经审核备考补充资料仅供参考，未必反映本公司未来的经营业绩，或假若本公司自2020年1月1日起拥有及营运该等资产，经营业绩将会如何。没有实质性的非经常性预计调整。
爱国者油井解决方案(《爱国者》)收购
2021年5月14日，公司收购了爱国者的所有资产，爱国者是一家有线评估和干预服务提供商，在二叠纪、丹佛-朱尔斯堡和鲍德河盆地和巴肯页岩运营。
作为收购爱国者的对价，该公司总共支付了$11.0百万美元，其中包括1.3百万股A类普通股和现金支付$3.3百万美元，扣除收购现金后的净额。爱国者的财务业绩包括在有线服务报告部分。收购爱国者的预计运营结果没有公布，因为预计影响，无论是单独的还是总体的，对公司的综合运营结果都不是实质性的。本公司于2021年第四季度敲定收购价格分配。
收购PerfX有线服务公司(“PerfX”)
2021年7月8日，公司收购了PerfX的所有资产，PerfX是一家在北达科他州威利斯顿和德克萨斯州米德兰运营的有线服务提供商。收购PerfX后，该公司大幅扩大了现有有线业务的规模和范围，现在包括生产服务。PerfX的财务业绩包括在有线服务报告部分。
支付的总代价为$。20.1百万美元，其中包括1,000,000A类普通股和有担保本票#美元11.4百万美元。A类普通股发行包括100,000本公司将于收购日期12个月周年日发行的股份。有担保的本票的利率为8.5年利率为2%，并持有某些资产作为抵押品，直至2024年1月31日的预定到期日。有关有担保本票的进一步详情，请参阅“附注9--债务”。
PerfX的收购价包括一份认股权证30XConnect业务(“XConnect”)的所有权百分比，将于2031年7月8日到期。XConnect是PerfX销售商与PerfX有线服务业务一起开发的射孔枪系统的制造商。该认股权证要求该公司维持购买XConnect制成品的特定最低水平。如果公司未能维持规定的最低购买量，将发生没收事件，但公司可选择通过向XConnect支付现金来解决没收事件。如果公司选择不解决没收事件，所有权百分比将降至15%。一旦发生第二次未治愈的没收事件，搜查证被视为被取消。本公司赋予认股权证的价值可忽略不计。本公司于2021年第四季度敲定收购价格分配。



58


下表列出了根据ASC 805购置的资产和承担的负债的公允价值(以百万为单位)：
现金$1.0 
应收账款4.6 
库存2.4 
预付资产和其他流动资产0.1 
经营性租赁、使用权资产1.1 
财产和设备18.4 
收购的总资产27.6 
应付帐款5.4 
应计费用1.0 
经营性租赁使用权义务1.1 
承担的总负债7.5 
购货价格$20.1 
以下未经审计的预计财务结果认为，PerfX的收购发生在2020年1月1日(单位：百万)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
收入$348.0 $290.5 
营业亏损$(41.6)$(23.5)
净亏损$(3.1)$(27.7)
每股基本收益(亏损)$0.70 $(1.64)
稀释后每股收益(亏损)$0.60 $(1.64)
在截至2021年12月31日的年度内，公司报告收入和运营亏损约为美元55.5百万美元和美元1.5分别为100万美元。与收购PerfX有关的交易成本约为$0.7100万美元，并作为一般和行政费用的一部分。
基础能源服务公司(Basic)收购
于2021年9月15日，兰格能源收购有限责任公司(“兰格收购”)就基本及其若干附属公司(“基本卖方”)的若干资产订立资产购买协议，该协议于2021年10月1日完成。Ranger收购收购了与Basic的油井维修、捕鱼和租赁、连续油管运营相关的资产，以及支持正在购买的运营资产所需的车辆资产，以及房地产地点，包括但不限于在新墨西哥州、北达科他州、俄克拉何马州和德克萨斯州拥有的房地产。
基本卖方被认为陷入困境，因为他们无法在手头有现金的情况下维持业务，也没有其他可用的融资机制，因此申请破产，并公开拍卖了几乎所有资产。作为基本收购的对价，公司支付了#美元37.6百万现金给基本卖家。这类现金是通过发行A系列优先股产生的。有关发行A系列优先股的进一步详情，请参阅“附注10--股权”。BASIC的重大财务结果包括在高规格钻机报告分部内。
所有与基本收购相关的资产均根据初步收购价格分配按其公允价值入账。由于待结算的其他项目对财务报表并不重要，因此收购价格分配尚未最终确定。该公司采用市场法计算截至2021年10月1日的成交日的价值，对根据类似资产的销售价格购买的资产应用公允价值。由于将购买价格与所收购资产的公允价值进行了比较，a$37.2在综合经营报表中，确认了100万欧元的减税后购进收益，并将其计入“其他费用(收入)”。廉价收购收益主要归因于Basic的财务状况不佳，以及缺乏可用于避免清算的融资选择。



59

下表列出了根据ASC 805购置的资产和承担的负债的公允价值(以百万为单位)：
财产和设备$89.5 
收购的总资产89.5 
融资租赁义务3.9 
讨价还价购买递延纳税负债10.8 
承担的总负债14.7 
取得的净资产74.8 
买便宜货37.2 
购货价格$37.6 
以下未经审计的预计财务结果认为，基本收购发生在2020年1月1日(除每股金额外，以百万美元计)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
收入$423.2 $357.2 
营业亏损$(41.2)$(51.8)
净收益(亏损)$(3.0)$(18.0)
每股基本收益(亏损)$0.68 $(1.15)
稀释后每股收益(亏损)$0.59 $(1.15)
该公司在截至2021年12月31日的年度内报告了收入和运营亏损，其中包括约美元38.0百万美元和美元8.0分别为100万美元。与基本能源收购相关的交易成本约为#美元。7.1100万美元，并作为一般和行政费用的一部分。
附注4--财产和设备，净额
财产和设备包括以下各项(单位：百万)：
估计数
使用寿命十二月三十一日，
(年)20212020
高规格钻机20$145.4 $127.2 
高规格钻机机械设备
5 - 10
47.8 39.7 
有线服务机械和设备
5 - 10
53.1 33.5 
加工解决方案和辅助服务机械设备
3 - 30
78.0 69.0 
车辆
3 - 15
52.7 20.4 
其他财产和设备
5 - 25
31.2 10.8 
财产和设备408.2 300.6 
减去：累计折旧(140.5)(113.0)
在建工程2.9 1.8 
财产和设备，净值$270.6 $189.4 
折旧费用为$36.1百万美元和美元34.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。该公司的融资租赁资产为#美元。12.3百万美元和美元4.0截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度为100万美元。
附注5--无形资产
固定的活体无形资产由以下部分组成(单位：百万)：
估计数
使用寿命十二月三十一日，
(年)20212020
客户关系
10-18
$11.4 $11.4 
减去：累计摊销(3.6)(2.9)
无形资产，净额$7.8 $8.5 
60

摊销费用为$0.7百万美元和美元0.8截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。未来期间的摊销费用预计如下(以百万计)：
截至12月31日止的年度，金额
2022$0.7 
20230.7 
20240.7 
20250.7 
20260.7 
此后4.3 
总计$7.8 
附注6--应计费用
应计费用由以下部分组成(以百万计)：
十二月三十一日，
20212020
应计应付款$12.5 $2.7 
应计补偿12.7 4.5 
应计税2.1 1.0 
累算保险3.0 1.1 
应计费用$30.3 $9.3 
附注7-租契
经营租约
与经营租赁有关的租赁成本和其他信息如下(单位：百万)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
短期租赁成本$4.5 $1.9 
经营租赁成本$1.4 $2.6 
经营性租赁的经营性现金流出$1.5 $2.6 
加权平均剩余租期5.1年份6.1年份
加权平均贴现率8.9 %8.5 %
截至2021年12月31日，经营租赁项下的未来最低租赁付款总额为(以百万计)：
截至12月31日止的年度，总计
2022$2.0 
20231.4 
20241.4 
20251.4 
20261.3 
此后1.2 
未来最低租赁付款总额8.7 
减去：代表利息的数额(1.5)
未来最低租赁付款的现值7.2 
减去：经营租赁债务的当前部分(1.4)
融资租赁债务的长期部分$5.8 
61

融资租赁
与融资租赁有关的租赁成本和其他信息如下(单位：百万)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
融资租赁摊销$2.7 $4.7 
租赁负债利息$0.6 $0.4 
融资租赁产生的现金流出$5.4 $4.7 
加权平均剩余租期1.4年份1.2年份
加权平均贴现率2.1 %3.9 %
截至2021年12月31日，融资租赁项下未来最低租赁付款总额为(以百万为单位)：
截至12月31日止的年度，2021
2022$6.0 
20232.5 
20240.5 
未来最低租赁付款总额9.0 
减去：代表利息的数额(0.5)
未来最低租赁付款的现值8.5 
减去：融资租赁债务的当期部分(5.6)
融资租赁债务的长期部分$2.9 
附注8--其他融资负债
于截至2021年12月31日止年度，本公司订立出售一幅土地及其附属建筑物的协议，其后订立租赁协议以租赁该等物业。该公司收到现金#美元。12.1从出售土地和建筑中获得100万美元。该租约包含一个15年租期及租金上升二每年的百分比。
于截至2021年12月31日止年度，本公司订立出售若干其他固定资产的协议，其后订立租赁协议以租赁该等固定资产。该公司收到现金#美元。3.5从出售固定资产中获得100万美元。对租赁资产予以清偿。18至60月份。
这些销售不符合销售会计资格，因此租赁被归类为其他融资负债，没有记录损益。资产的账面净值仍保留在综合资产负债表上的财产和设备净值中，并在其原始使用年限内折旧。
截至2021年12月31日止年度，融资负债的未来租赁付款总额如下(以百万计)：
截至12月31日的12个月内，总计
2022$2.2 
20230.8 
20240.6 
20250.7 
20260.7 
此后9.7 
未来最低租赁付款总额$14.7 
62

附注9--债务
该公司债务的账面总额(扣除发行成本)包括以下内容(单位：百万)：
 十二月三十一日，
 20212020
日食循环信贷安排$27.0 $— 
日食M&E贷款12.2 — 
日食定期贷款B11.9 — 
有担保的本票10.4 — 
分期付款购买1.0 — 
Encina主融资协议— 17.3 
信贷安排— 7.2 
债务总额62.5 24.5 
长期债务的当期部分(44.1)(10.0)
长期债务，净额$18.4 $14.5 
信贷安排
2017年8月16日，Ranger，LLC签订了一份$50.0Ranger的若干附属公司(作为借款人、贷款方的每一方以及作为行政代理的北卡罗来纳州富国银行)之间提供的100万优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)。信贷安排的借款基数是根据本公司合资格应收账款减去某些准备金的百分比计算的。
LIBOR贷款的适用保证金范围为1.5%至2.0%，而基本利率贷款的适用保证金范围为0.5%至1.0在每种情况下，取决于Ranger，LLC在信贷安排下的平均超额可获得性。信贷安排下借款的加权平均利率为2.3截至2021年12月31日止年度的于截至2021年12月31日止年度内，本公司确认债务偿还亏损#美元。0.2这是因为信贷安排因《日食贷款和担保协议》而终止，下文将对此作进一步说明。
Encina主融资和安全协议(“融资协议”)
于2018年6月22日，本公司与Encina Equipment Finance SPV，LLC(“贷款人”)订立融资协议。公司收到的总额为#美元。40100万美元，用于购买某些资本设备。融资协议以对某些高规格钻井平台资产的留置权为担保。
融资协议项下的借款按年利率等同于8.0%加伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)，下限为1.5%。截至2021年9月30日，已全额支付融资协议中与日食贷款和担保协议相关的未偿还余额，该协议将在下文进一步说明。
《月食贷款和担保协议》
于二零二一年九月二十七日，本公司与作为行政代理的Eclipse Business Capital LLC(“EBC”)及Eclipse Business Capital SPV，LLC订立贷款及担保协议，向本公司提供本金总额为$77.5100万欧元(“EBC信贷安排”)，包括(1)本金总额最高可达#美元的循环信贷安排50.0(2)本金总额最高达#美元的机器和设备定期贷款安排12.5(三)本金总额最高可达#美元的定期贷款B贷款15.0百万美元(“定期贷款B贷款”)。该公司将手续费资本化为$2.71,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的资金已列入综合资产负债表的其他资产内。该等费用将继续摊销至到期日，并计入综合经营报表净额的利息支出。截至2021年12月31日，该公司遵守了日食贷款和担保协议契约。2022年1月7日，本公司与Eclipse Business Capital和Eclipse Business Capital SPV，LLC签订了经修订和重新签署的贷款和担保协议。将循环贷款的最高金额(定义见经修订的贷款协议)延长至#美元65百万美元，还有其他东西。

63

循环信贷安排
循环信贷安排于2021年9月27日部分提取，以偿还现有的信贷安排，并支付与EBC信贷安排相关的费用、成本和支出。循环信贷安排的未提取部分可用于支付营运资金和其他一般公司开支，以及用于其他许可用途，包括为许可投资和限制性付款融资。循环信贷融资以本公司合资格应收账款减去若干准备金的百分比为基础计算借款基数。本公司的合资格应收账款作为循环信贷机制下借款的抵押品，计划于2025年9月到期。循环信贷安排包括一项主观加速条款及现金支配权条款，允许行政代理人每日将现金从若干银行账户拨入行政代理人的账户，以偿还本公司在循环信贷安排下的债务。因此，循环信贷安排的借款在综合资产负债表中被归类为长期债务的当期到期日。
在循环信贷机制下，最高借款能力为#美元。45.0100万美元，这是基于截至2021年12月31日有效的借款基础证书。该公司的未偿还借款为#美元。27.0循环信贷机制下的100万美元，剩余1美元18.0截至2021年12月31日，可供借款的金额为100万。循环信贷机制下的借款按年利率等同于5超过伦敦银行同业拆息利率%，并4到2022年4月1日，比基本利率高出%。贷款的加权平均适用保证金为5.1截至2021年12月31日止年度的
该公司将手续费资本化为$1.8与循环信贷安排相关的100万美元，包括在综合资产负债表的其他资产中。这些费用将在到期时摊销。截至2021年12月31日的未摊销债务发行成本为1.7百万美元。2022年1月7日，公司签订了《贷款和担保协议第一修正案》，将可获得的最高循环信贷额度提高到$65.0百万美元。
机电工程定期贷款安排
根据M&E定期贷款安排，该公司的未偿还借款为#美元。12.5截至2021年12月31日，每月分期付款从2022年3月1日开始。M&E定期贷款机制下的借款的利息年利率为8超过伦敦银行同业拆息利率%，并7超过基本利率的百分比。贷款的加权平均利率为8.1截至2021年12月31日止年度的融资协议以对某些高规格钻井资产的留置权为担保。M&E定期贷款安排计划于2025年9月到期。任何已偿还的本金不得转借。该公司将费用资本化为$0.3与这一M&E定期贷款工具相关的100万欧元，作为长期债务的折扣额计入综合资产负债表，净额。这些费用将在到期时摊销。截至2021年12月31日的未摊销债务发行成本为0.3百万美元。
定期贷款B
2021年10月1日，与基本收购结束相关的定期贷款B最终敲定。定期贷款B项下的借款计息，年利率等于12超过伦敦银行同业拆息利率%，并11超过基本利率的百分比。定期贷款B计划于2022年9月到期。融资协议以对某些基本资产的留置权作为担保。
2021年10月1日，定期贷款B已全额提取，以偿还循环信贷安排下的借款，截至2021年12月31日，未偿还本金余额为#美元12.4百万美元。支付的任何本金来自出售基本资产的收益，不得再借入。该公司将手续费资本化为$0.6与定期贷款B相关的100万美元，作为长期债务当前到期日的折扣额计入综合资产负债表，净额。这些费用将在到期时摊销。截至2021年12月31日的未摊销债务发行成本为0.4百万美元。该公司支付了大约$1.5在2021年12月31日之后的定期贷款B中，这些现金是通过出售定期贷款B项下的基本资产而产生的。
有担保的本票
关于PerfX的收购，2021年7月8日，Ranger的全资子公司Bravo Wireline，LLC作为行政代理与首席投资公司签订了一项担保协议，为收购的某些资产提供融资。所购得的某些资产作为有担保本票的抵押品。截至2021年12月31日，未偿还本金余额总额为#美元10.4百万美元。有担保本票项下的借款按#的利率计息8.5年息%，计划于2024年1月到期。该公司支付了#美元的现金。1.52022年2月对有担保的本票支付了100万美元，其中这种现金是通过出售留置权资产产生的。

64

其他分期付款购买
于截至2021年12月31日止年度内，本公司就购买若干附属设备订立各种分期付款及担保协议(统称“分期付款协议”)，而该等资产将作为抵押品持有。截至2021年12月31日，分期付款协议下的未偿还本金余额总额为#美元。1.0百万元，并须按差饷支付超过36从每次购买之日起数月。每月分期付款包含的推定利率与本公司的增量借款利率一致，对本公司并不重要。
ESCO应付票据
就于2017年8月16日进行的首次公开招股及对ESCO租赁有限责任公司(“ESCO”)的收购，本公司发行了$7.0作为对ESCO收购的部分代价的卖方注释。这些钞票包括一张面额为#美元的钞票。5.8100万美元，于2020年3月结算。于截至2020年12月31日止年度内，本公司支付$3.8100万美元全额结清票据和任何未付利息，并确认偿还债务的收益#美元2.1600万美元，列入综合业务报表。
预定债务到期日
截至2021年12月31日，未来五年总债务本金偿还总额如下(单位：百万)：
截至12月31日止的年度，总计
2022$44.1 
20235.3 
20248.1 
20255.7 
总计$63.2 
附注10--股权
基于权益的薪酬
A系列优先股
于截至二零二一年十二月三十一日止年度，本公司完成根据日期为二零二一年九月十日之证券购买协议与若干认可投资者进行私募。6.0A系列新发行的百万股可转换优先股，面值$0.01每股，以换取现金对价，总金额为$42百万美元。A系列优先股的持有者将作为一个单独类别，仅就对A系列优先股产生不利影响的事项投票。A系列优先股将没有任何权利与普通股一起在任何事项上投票。在发生任何清算的情况下，我们A系列优先股的持有者将有权从可供分配的资产中获得相当于原始发行价$的较大金额。7.00每股A系列优先股，以及每股在清算时应支付给普通股持有人的金额乘以A系列优先股每股可转换为A类普通股的数量。在注册声明生效后，优先股将自动转换为公司的A类普通股。

65

A类普通股
基于权益的薪酬
概述
公司为高管、员工、顾问和非员工董事制定了长期激励计划(LTIP)，奖励形式包括股票期权、股票增值权、限制性股票奖励(RSA)、限制性股票单位、业绩奖励、股息等价物、其他基于股票的奖励、现金奖励和替代奖励。根据长期投资协议的条款进行调整后，2,850,000A类普通股已预留供根据长期投资协议下的奖励发行。根据其他奖励，为满足行使价或预扣税款义务而预扣的A类普通股将可供交付。LTIP将由董事会或董事会任命的替代委员会管理。
RSA
本公司已授予RSA，一般从授予一周年之日起分三次等额的年度分期付款。截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度批出的注册资产协议的总公平价值为4.2百万美元和美元2.5分别为100万美元。截至2021年12月31日，总金额为3.3与发放的特别报告有关的未确认费用，预计将在#年加权平均期内确认1.6好几年了。
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内区域服务机构的未归属活动：
股票加权平均授予日期公允价值加权平均剩余归属期间
在2020年1月1日未归属761,588 
授与649,039 $3.84 1.8年份
没收(59,790)
既得(340,110)
未归属于2020年12月31日1,010,727 $5.30 1.5年份
授与645,288 $6.58 2.0年份
没收(253,060)
既得(562,494)
未归属于2021年12月31日840,461 $6.08 1.6年份
业绩存量单位(PSU)
公司以PSU的形式向某些关键员工授予绩效奖励，这些奖励是根据董事会酌情决定的某些市场因素和业绩目标的实现而获得的。PSU必须遵守三年在计量期内，将发行的A类普通股的数量在计量期结束前仍不确定，通常将根据适用业绩标准的业绩水平进行悬崖授予。在该计量期之后，PSU的归属须经董事会认证。如各自的PSU协议所界定，适用于该等奖励的业绩准则为相对及绝对股东总回报(“TSR”)。在相对TSR标准方面的成就由公司的TSR与所定义同级组在测算期内的TSR进行比较来确定。在绝对TSR标准方面的业绩是基于对本公司在测算期内股价增长的衡量。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内授予的PSU将被悬崖授予，条件是分别于2024年3月15日和2023年4月23日达到适用的业绩标准和董事会的认证。截至2021年12月31日，总金额为1.1与PSU相关的未确认补偿成本为百万美元。
66

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内PSU的未归属活动：
相对的绝对的
股票加权平均
授予日期
公允价值		加权平均
剩余
归属期间		股票加权平均
授予日期
公允价值		加权平均
剩余
归属期间
截至2020年1月1日未授权88,442 88,442 
授与60,631 $6.33 60,631 $3.62 
截至2020年12月31日未授权149,073 149,073 
授与123,106 $9.24 2.2年份123,106 $7.45 2.2年份
没收(111,382)(146,863)
既得54,696 19,213 
截至2021年12月31日未归属215,493 1.8年份144,529 1.8年份
与收购有关的股份发行
作为收购爱国者的对价，该公司总共支付了$11.0百万美元，其中包括1.3A类普通股100万股。作为收购PerfX的对价，支付的总对价为$20.1百万美元，其中包括1,000,000A类普通股。A类普通股发行包括100,000本公司将于收购日期12个月周年日发行的股份。有关收购爱国者和PerfX的更多细节，请参阅“注3-业务合并”。
向关联方发行股份
于截至2021年12月31日止年度，本公司与CSL Capital Management(“CSL”)及Bayou Holdings(“Bayou”)的联属公司订立最终协议，终止应收税项协议(“TRA终止协议”)。作为TRA终止协议的代价，本公司发行了376,185将公司A类普通股出售给CSL资本管理公司和Bayou Holdings的关联公司。
购买股票证券
于截至2020年12月31日止年度内，本公司回购344,828公司A类普通股，总价为$2.4在与ESCO的一项私下谈判的交易中。详情见“附注14--承付款和或有事项”。
2019年6月，董事会批准了一项股份回购计划，授权公司购买最多10非关联公司持有的已发行A类普通股的百分比不超过580,000股票或美元5.0总价值为百万美元。股票回购不时在公开市场上或通过私下谈判的交易进行。股份回购计划的持续时间为12两个月，因此于2020年6月结束。于截至2020年12月31日止年度内，本公司回购93,063A类普通股，总价为$0.7在公开市场上有100万美元。
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的库存股活动情况：
库存股
数量金额
2020年1月1日的余额(113,937)$(0.7)
A类普通股回购(437,891)(3.1)
2020年12月31日余额(551,828)(3.8)
A类普通股回购— — 
2021年12月31日的余额(551,828)$(3.8)
B类普通股
于截至2021年12月31日止年度，根据TRA终止协议，Ranger LLC赎回了CSL及Bayou于Ranger LLC的已发行单位及其相应的B类普通股，换取同等数目的A类普通股。在这次赎回之后，没有发行或发行B类普通股。

67

附注11--风险集中
客户集中度
于截至2021年12月31日止年度内，EOG Resources，Inc.(“EOG”)及康菲石油两位客户约占15%和10分别占公司综合收入的1%。截至2021年12月31日，大约15合并应收账款余额的%应由这些客户支付。
在截至2020年12月31日的年度内，EOG和Concho Resources两家客户约占21%和17分别占公司综合收入的1%。截至2020年12月31日，大约11%和10%的综合应收账款余额应由该等客户支付。
附注12--所得税
出于美国联邦所得税的目的，Ranger LLC被视为与其所有者无关的实体，需要缴纳德克萨斯州保证金税，但不需要缴纳美国联邦或州所得税。作为Ranger LLC的唯一成员，该公司对Ranger LLC的所有应纳税所得额缴纳美国联邦所得税。
该公司是一家公司，需缴纳美国联邦所得税。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，适用于本公司的美国联邦所得税实际税率为21%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税总支出不同于应用21%的美国联邦法定税率计算的金额，这主要是由于不可扣除的费用、其他州税以及不缴纳联邦税的非控股权益的调整。
释放估值免税额将导致在释放期间确认递延税项资产和所得税优惠的增加，尽管释放的确切时间和金额可能会根据许多因素而发生变化，包括对未来应纳税所得额的预测，这些因素在每个报告期继续根据现有信息进行评估。
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
当前拨备(福利)
联邦制$— $— 
状态— (0.2)
当期拨备总额(福利)— (0.2)
递延准备金(福利)
联邦制(6.4)0.2 
状态0.2 — 
递延费用(收益)合计(6.2)0.2 
所得税支出(福利)$(6.2)$— 
使用2021年和2020年21%的法定联邦所得税税率对所得税前收入(亏损)的预期所得税费用与所得税费用的对账如下(以百万计)：
十二月三十一日，
20212020
所得税前收入(亏损)$(8.3)$(18.5)
法定费率21 %21 %
按法定税率计算的所得税费用(福利)$(1.7)$(3.9)
对账项目
州所得税，扣除联邦税收优惠后的净额0.2 (0.1)
分配给非控股权益的免税(亏损)收入2.2 1.7 
便宜货买入收益(8.2)— 
估值免税额0.5 2.1 
不可扣除的费用和其他0.8 0.2 
所得税支出(福利)$(6.2)$— 
68

由于此次发售和随后的重组，公司记录了一项递延税项资产，但已记录了全额估值准备金，以将公司的递延税项净资产减少到更有可能实现的金额，并基于与净营业亏损结转和其他税务属性相关的某些联邦和州递延税项资产变现的不确定性。在合并资产负债表的其他长期负债中显示的导致递延所得税负债净额的累积暂时性差异对税收的影响如下(以百万计)：
十二月三十一日，
20212020
递延所得税资产
净营业亏损结转$17.5 $16.4 
基于股票的薪酬2.0 
估值免税额(1.9)(5.3)
其他1.0 $— 
递延所得税净资产$18.6 $11.1 
递延所得税负债
财产和设备(21.5)(0.5)
其他(0.3)— 
对合伙企业的投资— $(11.1)
递延所得税负债(21.8)(11.6)
递延所得税净负债$(3.2)$(0.5)
截至2021年12月31日，该公司的净营业亏损结转约为美元78.8百万美元，其中包括$9.8第382条中的100万有限损失将于2034年到期，估计为$20.62037年开始到期的非第382条有限亏损100万美元和48.4无限期结转的非第382条中的100万有限损失。
美国于2020年3月27日颁布的《冠状病毒、援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)包括了帮助公司的措施，包括对所得税和非所得税税法的临时修改。截至2021年12月31日，公司已推迟支付工资税$1.1然而，由于与新冠肺炎措施相关，合并财务报表没有受到其他重大税收影响。
69

附注13-每股收益(亏损)
每股亏损是根据分配给股东的亏损金额和期间内每类普通股的加权平均流通股数量计算的。每股摊薄亏损是按所有可能造成摊薄的股份计算。下表列出了公司对截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的每股基本亏损和稀释亏损的计算(单位：百万，不包括每股和每股数据)：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
收入(亏损)(分子)：
基本信息：
Ranger Energy Services，Inc.的净收益(亏损)$8.6 $(10.3)
A类普通股应占净收益(亏损)$8.6 $(10.3)
稀释：
Ranger Energy Services，Inc.的净收益(亏损)$8.6 $(10.3)
A类普通股应占净收益(亏损)$8.6 $(10.3)
加权平均份额(分母)：
加权平均股数-基本11,860,312 8,532,923 
股权补偿奖励191,854 — 
A系列优先股的转换1,500,000 — 
加权平均股数--稀释13,552,166 8,532,923 
每股基本亏损$0.73 $(1.21)
稀释每股亏损$0.63 $(1.21)
截至2021年12月31日止年度，本公司不包括0.2百万股股权奖励。于截至2020年12月31日止年度内，本公司不包括6.9公司B类普通股转换后可发行的A类普通股百万股1.3百万股权奖励。在计算每股摊薄亏损时不包括这些项目，因为其影响是反摊薄的。
附注14--承付款和或有事项
法律事项
本公司不时涉及正常业务过程中出现的各种法律事宜。本公司认为，这些问题的最终解决不会对其综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
在截至2018年12月31日的年度内，本公司向ESCO租赁有限责任公司发出通知，表示本公司正寻求因违约而获得赔偿。公司行使了停止支付剩余本金余额#美元的权利。5.8在某些赔偿要求得到解决之前，卖方的票据和任何未付的利息。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司共支付6.2100万美元给ESCO，其中3.8支付了100万美元来结清卖方的票据，以及任何未付的利息，以及$2.4支付了100万美元回购公司A类普通股的股份。债务和股权结算详情见“附注9--债务”和“附注10--股权”。
附注15--关联方交易
股东协议
关于是次发售，Ranger与Legacy Owners及过桥贷款贷款人(定义见下文)订立股东协议(“股东协议”)。除其他事项外，《股东协议》规定，中超和海湾威尔斯控股有限责任公司(“海湾控股”)有权指定以下人选进入兰杰董事会(视情况而定，分别为“中超董事”或“海湾董事”)：
•只要中超至少实益拥有50至少是游侠普通股的%三董事会成员应为中超联赛董事，且至少二董事会成员应为Bayou董事(可包括Richard Agee、Brett Agee或Bayou Holdings根据股东协议条款指定的任何其他人士)；
70

•只要中超实益拥有的股份少于50%，但至少30至少是游侠普通股的%三董事会成员由中超联赛董事担任；
•只要中超实益拥有的股份少于30%，但至少20至少是游侠普通股的%二董事会成员由中超联赛董事担任；
•只要中超实益拥有的股份少于20%，但至少10至少是游侠普通股的%一董事会成员应为中超董事；以及
•一旦中超实益拥有的股份少于10%的流浪者普通股，中超将不拥有任何董事会指定权。
如果Ranger董事会的规模在任何时候增加或减少到八董事，中超的提名权将按比例分别增加或减少，四舍五入至最接近的整数。
应收税金协议终止与B类普通股赎回
于截至2021年12月31日止年度内，本公司与CSL及Bayou的联属公司订立最终协议，终止TRA。作为TRA终止协议的代价，本公司发行了376,185将公司A类普通股出售给CSL资本管理公司和Bayou Holdings的关联公司。
于截至2021年12月31日止年度，根据TRA终止协议，Ranger LLC赎回了CSL及Bayou于Ranger LLC的已发行单位及其相应的B类普通股，换取同等数目的A类普通股。在这次赎回之后，没有发行或发行B类普通股。
注册权协议
于二零一七年八月十六日，就招股结束，本公司与若干股东(“持有人”)订立注册权协议(“注册权协议”)。
根据《注册权协议》，并受《注册权协议》规定的限制的约束，在180在为期一天的禁售期内，持有人有权以书面通知要求本公司编制及提交一份登记声明，登记要约及出售其持有的若干A类普通股股份。在提交任何该等登记声明之前，本公司须向所有可能参与登记的其他持有人提供有关要求的通知。本公司须尽一切商业上合理的努力维持任何该等注册声明的效力，直至该注册声明所涵盖的所有股份均已售出为止。除某些例外情况外，本公司没有义务在90A类普通股的任何包销发行结束后，持有人根据注册权协议提出的要求。如须注册证券(定义见注册权协议)持有人要求注册金额少于$，本公司亦无责任进行任何注册。25百万美元，基于纽约证券交易所A类普通股的五天成交量加权平均交易价格。
此外，根据登记权协议，持有人有权要求本公司以包销发售方式分派其任何或全部A类普通股股份，惟须受该协议所载若干限制所规限。此外，除若干例外情况外，如本公司于任何时间建议登记其股权证券的发售或进行包销发售(不论是否由本公司代为)，则本公司必须于预期提交日期或开始包销发售(视何者适用而定)前至少三个营业日通知该建议的持有人，以允许他们将指定数目的股份纳入该登记声明或包销发售(视何者适用而定)。
这些登记权利受某些条件和限制的限制，包括承销商有权限制登记或发售的股份数量，以及公司在某些情况下有权推迟或撤回登记声明。本公司一般将支付与其在注册权协议下的义务相关的所有注册费用，无论注册声明是否已提交或生效。
就任何持有人而言，根据注册权协议登记股份的责任将会终止，当该持有人所持有的可登记证券不再受修订后的1933年证券法(“证券法”)下第144条的任何交易限制，包括任何数量或方式的销售限制。可登记证券是指持有者在任何特定时间点拥有的A类普通股的所有股份
71

(I)根据证券法下的有效注册声明出售的股份，(Ii)根据证券法第144条在交易中出售的股份，(Iii)已停止发行的股票，或(Iv)根据证券法第144条任何部分有资格无限制且无需当前公开信息而有资格转售的股票。
付款
该公司产生了$0.1百万美元和美元0.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别向CSL和其他董事会成员支付的费用为100万英镑。截至2021年12月31日，欠CSL和其他董事会成员的金额可以忽略不计。
附注16--分类报告
该公司的业务位于美国，并组织成三报告细分市场：高规格钻井平台、有线服务、加工解决方案和辅助服务。须呈报分部构成首席营运决策者(“CODM”)用以作出关键营运决策及评估随附综合财务报表所载年度业绩的架构。可报告的细分市场已根据每个业务部门提供的服务进行了分类。下表列出了营业收入(亏损)计量，因为公司认为这与计量财务报表时使用的原则最为一致。
由于三项业务合并，加上行政管理层的变动，本公司相应地重新评估须报告的分部。2021年第四季度，该公司将遗留完井和其他服务部门分拆为有线服务部门，其余业务增加到处理解决方案和辅助服务部门。
以下是对2021年第四季度更新的报告部分的说明：
•高规格钻机. 提供高规格的油井维修钻机和配套设备和服务，以促进油井在整个生命周期中的作业。
•有线服务.提供生产和维护油井所需的服务，包括我们的电缆完井、电缆生产和泵送业务。
•加工解决方案和辅助服务. 提供经常与我们的高规格钻井平台和有线服务部门一起使用的其他服务。这些服务包括设备租赁、堵漏和报废、物流运输、加工解决方案以及不压井和盘管。
•其他的。本公司产生的成本(显示为其他)不能分配给任何经营部门，主要包括公司一般和行政费用，因为我们所有人都将办公家具和固定装置以及其他公司资产折旧。
72

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分部信息如下(单位：百万)：
截至2021年12月31日的年度
高规格钻机有线服务加工解决方案和辅助服务其他总计
收入$140.1 $117.9 $35.1 $— $293.1 
服务成本118.8 115.6 28.9 — 263.3 
一般事务和行政事务— — — 33.5 33.5 
折旧及摊销21.5 8.1 5.9 1.3 36.8 
营业收入(亏损)(0.2)(5.8)0.3 (34.8)(40.5)
利息支出，净额— — — 4.8 4.8 
所得税费用— — — (6.2)(6.2)
(收益)债务偿还损失— — — 0.2 0.2 
购买便宜货的收益，税后净额(37.2)— — — (37.2)
净收益(亏损)$37.0 $(5.8)$0.3 $(33.6)$(2.1)
资本支出$5.9 $2.0 $0.8 $— $8.7 
截至2021年12月31日
财产和设备，净值$140.4 $41.5 $63.3 $25.4 $270.6 
总资产$203.9 $60.3 $91.9 $37.0 $393.1 
截至2020年12月31日的年度
高规格钻机有线服务加工解决方案和辅助服务其他总计
收入$82.5 $79.0 $26.3 $— $187.8 
服务成本71.5 57.0 19.4 — 147.9 
一般事务和行政事务— — — 22.1 22.1 
折旧及摊销20.2 5.6 7.8 1.4 35.0 
营业收入(亏损)(9.2)16.4 (0.9)(23.5)(17.2)
利息支出，净额— — — 3.4 3.4 
所得税费用— — — — — 
(收益)债务偿还损失— — — (2.1)(2.1)
购买便宜货的收益，税后净额— — — — — 
净收益(亏损)$(9.2)$16.4 $(0.9)$(24.8)$(18.5)
资本支出$5.0 $1.8 $0.7 $0.3 $7.8 
截至2020年12月31日
财产和设备，净值$115.8 $20.9 $47.6 $5.1 $189.4 
总资产$154.3 $24.6 $54.9 $6.8 $240.6 

73


项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，这些控制和程序在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保积累我们公司根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息，并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。根据对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于下文所述的重大弱点，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序无效。
鉴于以下所述的重大弱点，管理层进行了额外的分析和其他程序，以确保我们的中期和年度合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。因此，管理层认为，本年度报告中包含的Form 10-K综合财务报表根据美国公认会计原则，在所有重要方面都公平地反映了截至和截至所列期间的我们的财务状况、经营结果和现金流量。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。财务报告的内部控制包括为财务报告的可靠性提供合理保证的政策和程序，以及根据美国公认会计原则编制用于外部报告目的的综合财务报表。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
•与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理的保证，确保交易记录正确，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行；以及
•就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告内部控制制度只能提供合理的保证，可能无法防止或发现错误陈述。此外，由于不断变化的条件，财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的指导方针，对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据其评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制无效，原因是我们的控制环境存在重大弱点，即公司对复杂交易的会计没有足够的控制，无法充分降低重大错报的风险。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
74

我们将不会被要求让我们的独立注册会计师事务所根据第404条证明我们对财务报告的内部控制的有效性，直到我们不再是交易法第2(A)(19)条所指的“新兴成长型公司”后的第一份年度报告。因此，此类认证报告不包括在本年度报告表格10-K中。
本公司正在努力弥补财务报告内部控制的重大弱点，并正在采取措施改善内部控制环境。具体地说，该公司正在加强流程，并设计和实施额外的内部控制，以适当地处理复杂的交易。此外，公司正在招聘更多的会计人员，并对新的和现有的人员进行适当执行设计的控制程序的培训。
当管理层通过测试得出结论，认为有效地设计和实施了适用的补救控制措施时，将认为实质性弱点已得到补救。我们预计重大弱点的补救工作将在2022财年完成。
财务报告内部控制的变化
除上述重大弱点外，在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册会计师事务所将不会被要求正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性，只要我们是一家根据JOBS法案规定的“新兴成长型公司”。
财务报告内部控制存在重大缺陷
截至2021年12月31日，我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷。重大弱点与对非例行和/或复杂交易的会计控制不力有关。为了解决这一重大缺陷，我们与审计委员会的监督一起，正在评估我们对非常规和/或复杂交易的会计控制，以努力确定额外的控制，以及时识别错误陈述，加强我们的整体控制环境，并继续评估我们的会计人员的人员配置要求。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
75

第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
请参阅董事选举提案中的信息，以及2022年股东年会最终委托书中“执行人员”、“有关董事会会议和委员会的信息”、“商业行为和道德准则及公司治理准则”和“拖欠第16(A)条报告”标题下的信息，以了解本第10项所要求的信息，以供参考。
项目11.高管薪酬
请参阅我们2022年股东周年大会的最终委托书中“薪酬讨论与分析”、“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人士参与”和“薪酬委员会报告”标题下的信息，以了解本文第11条所要求的信息，以供参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
请参阅本公司2022年股东周年大会最终委托书中“某些实益拥有人和管理层的担保所有权”标题下的信息，以了解第12项所要求的信息，该信息通过引用并入本文。
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
请参阅董事选举建议及本公司2022年股东周年大会最终委托书中“若干关系及相关交易”项下的资料，以了解第13项所要求的资料，以供参考。
项目14.主要会计费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是BDO USA，LLP，德克萨斯州休斯顿，审计师事务所ID：243。
请参阅本公司2022年股东周年大会的最终委托书中有关批准本独立注册会计师事务所委任的建议中的信息，以了解本第14项所要求的信息，并将其并入本文作为参考。
76

第四部分
项目15.物证、财务报表附表
财务报表。
见从第47页开始的合并财务报表索引。
财务报表明细表。
没有提交其他财务报表明细表，因为这些明细表不适用，或者因为合并财务报表或附注中载有所需资料。
展品。
作为本年度报告的一部分，附件中所列的展品以引用的方式提交、提供或合并，该展品索引以引用的方式并入本文。
展品
数		描述
2.1††
ESCO租赁、有限责任公司、兰格能源服务公司、有限责任公司和蒂姆·霍尔之间于2017年7月31日修订和重新签署的资产购买协议(通过参考2017年8月1日提交给委员会的注册人表格S-1(文件编号333-218139)的附件2.3并入)。
2.2†
资产购买协议，日期为2021年7月8日，由PerfX Wireline Services LLC、Bravo Wireline、LLC、Ranger Energy Services，Inc.、Charlie Thomas、Shelby Sullivan、Jeff Thomas和Jimmie Hayes签署，日期为2021年7月8日(通过引用注册人于2021年7月14日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)附件2.1合并
2.3†
截至2021年9月15日的资产购买协议，由Ranger Energy Acquisition，LLC，Basic Energy Services，Inc.，Basic Energy Services，L.P.，C&J Well Services，Inc.，Taylor Industries，LLC和KVS Transportation，Inc.签订(通过引用注册人于2021年10月4日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)附件2.1并入)。
2.4†
结束协议和资产购买协议第1号修正案，日期为2021年10月1日，由Ranger Energy Acquisition，LLC，Basic Energy Services，Inc.，Basic Energy Services，L.P.，C&J Well Services，Inc.，Taylor Industries，LLC和KVS Transportation Inc.(通过引用注册人于2021年10月4日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)附件2.2并入)。
3.1 
修订和重新发布的Ranger Energy Services，Inc.公司注册证书(通过参考注册人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)附件3.1并入)
3.2 
修订和重新修订了Ranger Energy Services，Inc.的附则(通过引用注册人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)附件3.2并入)
**4.1
注册证券说明
4.2 
注册权协议(通过引用附件4.1并入注册人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183))
4.3 
股东协议(参考注册人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(第001-38183号文件)附件4.2并入)
10.1 
修订和重新签署的RNGR能源服务有限责任公司协议(通过参考2017年8月22日提交给委员会的注册人Form 8-K(文件编号001-38183)附件10.1并入)
10.2†
Ranger Energy Services，Inc.2017年长期激励计划(通过引用注册人于2017年8月17日提交给委员会的S-8表格注册声明(文件编号333-220018)的附件4.7并入)
10.3†
Ranger Energy Services，Inc.2017长期激励计划下的限制性股票协议(员工)表格。(通过引用附件4.8并入注册人于2017年8月17日提交给委员会的S-8表格注册说明书(第333-220018号文件))
10.4†
Ranger Energy Services，Inc.2017长期激励计划下的限制性股票协议(董事)格式。(参考2017年8月17日提交给委员会的注册人表格S-8注册说明书(第333-220018号文件)的附件4.9并入)
77

10.5†
Ranger Energy Services，Inc.绩效股票奖励协议(2019年)表格(通过引用注册人于2019年5月1日提交给委员会的10-Q表格附件10.1而并入)
10.6†
Ranger Energy Services，Inc.绩效股票单位奖励激励协议格式(2020)
10.7 
应收税款协议(通过引用附件10.2并入登记人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(第001-38183号文件)中)
10.8 
    
截至2021年9月10日，由CSL Capital Management，L.P.和Bayou Well Holdings Company，LLC的附属公司Ranger Energy Services，Inc.签订了应收税款终止和结算协议。(通过引用注册人于2021年10月4日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)的附件10.4并入)。
10.9 
信贷协议(通过引用附件10.3并入注册人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(第001-38183号文件))
10.10†
赔偿协议(威廉·M·奥斯汀)(通过引用登记人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)的附件10.5并入)
10.11†
赔偿协议(Brett T.Agee)(通过引用附件10.6并入注册人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(第001-38183号文件))
10.12†
赔偿协议(Richard E.Agee)(通过引用附件10.7并入注册人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)中)
10.13†
赔偿协议(Charles S.Leykum)(参照注册人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)附件10.9并入)
10.14†
赔偿协议(Krishna Shivram)(通过引用附件10.14并入注册人于2017年8月22日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183))
10.15†
赔偿协议(杰拉尔德·西玛多)(通过参考2018年1月5日提交给委员会的注册人8-K表格(文件编号001-38183)附件10.1纳入)
10.16†
赔偿协议(拜伦·邓恩)(参考2020年3月26日提交给委员会的注册人表格8-K(文件编号001-38183)附件10.1并入)
10.17†
赔偿协议(Michael C.Kearney)(通过引用注册人于2018年7月31日提交给委员会的8-K表格的附件10.1并入)
10.18†
赔偿协议(J.Brandon Blossman)(通过参考2018年6月7日提交给委员会的注册人Form 8-K的附件10.2并入)
10.19†
Ranger Energy Services，Inc.和Stuart Bodden之间的赔偿协议，日期为2021年9月1日(通过参考2021年9月8日提交给委员会的注册人Form 8-K(文件编号001-38183)附件10.2并入)。
10.20
Ranger Energy Services，Inc.和Stuart Bodden之间的雇佣协议，日期为2021年9月1日(通过引用附件10.1并入注册人于2021年9月8日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)中)。
10.21
雇佣协议(J.Brandon Blossman)(通过参考2018年6月7日提交给委员会的注册人Form 8-K的附件10.1并入)
10.22
总融资和担保协议(参考注册人于2018年6月22日提交给委员会的8-K表格的附件10.1)
10.23†
Ranger Energy Services，Inc.绩效股票奖励奖励协议(2018)的表格(通过引用注册人于2020年2月28日提交给委员会的10-K表格的附件10.21而并入)
10.24
债务，承诺书，日期为2021年9月10日，由RNGR Energy Services，LLC，Eclipse Business Capital，LLC和Eclipse Business Capital SPV，LLC(通过参考2021年9月29日提交给委员会的注册人Form 8-K(文件编号001-38183)附件10.1并入)。
10.25
贷款和担保协议，日期为2021年9月27日，由RNGR Energy Services，LLC及其某些子公司，Ranger Energy Services，Inc.，Inc.，Ranger Energy Services，Inc.，Inc.，作为代理人(通过参考2021年9月29日提交给委员会的注册人8-K表格(文件编号001-38183)附件10.2并入)签署。
10.26
贷款和担保协议的第一修正案，日期为2022年1月7日，由RNGR Energy Services，LLC及其某些子公司、Ranger Energy Services，Inc.(出借方)和Eclipse Business Capital，LLC作为代理人(通过参考2022年1月13日提交给委员会的注册人Form 8-K(文件编号001-38183)附件10.1并入)。
78

10.27
有担保的本票，日期为2021年7月8日，由Bravo Wireline有限责任公司和首席投资有限责任公司(通过引用注册人于2021年7月14日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)附件2.2合并)
10.28
担保协议，日期为2021年7月8日，由Ranger Energy Services，Inc.以首席投资公司为受益人
10.29†
于2021年9月10日，由Ranger Energy Services，Inc.与其中点名的购买者签订的证券购买协议(通过参考2021年10月4日提交给委员会的注册人Form 8-K(文件编号001-38183)附件10.1并入)。
10.30
于2021年9月10日由Ranger Energy Services Inc.与其中签名页上所列各方签订和签订的注册权协议(通过引用注册人于2021年10月4日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)附件10.2并入)。
10.31†
投票协议，日期为2021年9月10日，由CSL Capital Management，L.P.和Bayou Well Holdings Company，LLC的附属公司Ranger Energy Services，Inc.(通过参考2021年10月4日提交给委员会的8-K表格(文件编号001-38183)附件10.3合并而成)。
*21.1
Ranger Energy Services，Inc.子公司名单。
*23.1
BDO USA，LLP的同意
*31.1
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证行政总裁
*31.2
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官
**32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
**32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
*101.CALXBRL计算链接库文档
*101.DEFXBRL定义链接库文档
*101.INSXBRL实例文档
*101.LABXBRL标签Linkbase文档
*101.PREXBRL演示文稿链接库文档
*101.SCHXBRL架构文档
_________________________
*以Form 10-K格式作为本年度报告的证物
**以表格10-K作为本年度报告的证物
†
补偿计划或安排
††
根据S-K条例第601(B)(2)项，附表和类似的附件已被省略。注册人应要求提供美国证券交易委员会的任何遗漏时间表或类似附件的补充副本。
79

项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本年度报告。
兰格能源服务公司。
/s/斯图尔特·N·博登March 30, 2022
斯图尔特·N·博登日期
总裁兼首席执行官兼董事
(首席行政主任)
根据1934年《证券交易法》的要求，本年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
签名标题日期
/s/斯图尔特·N·博登总裁兼首席执行官兼董事March 30, 2022
斯图尔特·N·博登(首席行政主任)
布兰登·布洛斯曼首席财务官March 30, 2022
J·布兰登·布罗斯曼(首席财务官)
威廉·M·奥斯汀董事会主席March 30, 2022
威廉·M·奥斯汀
/s/Brett T.Agee董事March 30, 2022
布雷特·T·阿吉
/s/Richard E.Agee董事March 30, 2022
理查德·E·阿吉
/s/Krishna Shivram董事March 30, 2022
克里希纳·希夫拉姆
查尔斯·S·莱库姆董事March 30, 2022
查尔斯·S·莱库姆
/杰拉尔德·C·西玛多董事March 30, 2022
杰拉尔德·C·西马多
迈克尔·C·科尔尼董事March 30, 2022
迈克尔·C·科尔尼
/s/拜伦·A·邓恩董事March 30, 2022
拜伦·A·邓恩
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