Innoviz Technologies Ltd.-1835654-2022年
截至2020年12月31日的成品包括将出售给麦格纳的机械(有关详细信息，请参阅附注2i)。0001835654错误财年作为交易的一部分(见附注1)，本公司承担与之前发行的私人配售认股权证有关的衍生权证责任，该等认股权证与Collective Growth的首次公开发售有关。本公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计私募认股权证的公允价值，该公允价值被认为是第三级公允价值计量。认股权证在每个报告期进行计量，公允价值变动在融资收入净额中确认。00018356542021-01-012021-12-310001835654Dei：商业联系人成员2021-01-012021-12-310001835654美国公认会计准则：保修成员2021-01-012021-12-3100018356542021-12-3100018356542020-12-310001835654Invz:SeriesARedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654Invz:SeriesARedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-3100018356542019-01-012019-12-3100018356542020-01-012020-12-3100018356542018-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2018-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2018-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2018-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2018-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2018-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2018-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2018-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-01-012019-12-3100018356542019-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2019-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-01-012020-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-01-012020-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-01-012020-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-01-012021-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2021-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2019-01-012019-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-01-012019-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-01-012019-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-01-012019-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-01-012019-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-01-012019-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2020-01-012020-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-01-012020-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-01-012020-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-01-012020-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-01-012021-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-01-012021-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-01-012021-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2021-01-012021-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-3100018356542021-01-012021-02-170001835654INVZ：业务组合协议成员2021-02-170001835654INVZ：业务组合协议成员2021-12-310001835654INVZ：业务组合协议成员2021-01-012021-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001835654INVZ：ClassBCommonSharesCollectiveGrowthMember2021-01-012021-12-310001835654INVZ：DirectAndIncrementalCostsMember2021-01-012021-12-310001835654美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001835654邀请：南极洲成员美国公认会计准则：保修成员2021-01-012021-12-310001835654邀请：南极洲成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001835654SRT：管理成员美国公认会计准则：保修成员2021-01-012021-12-310001835654SRT：管理成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001835654INVZ：业务组合协议成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001835654INVZ：业务组合协议成员邀请：南极洲成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001835654INVZ：业务组合协议成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 
表格20-F
 
(标记一)
  ☐
根据1934年《证券交易法》第12(B)条或第12(G)条作出的注册声明
 
或
 
  ☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
 
截至本财政年度止12月31日, 2021
 
或
 
  ☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
 
关于从到的过渡期
 
或
 
  ☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告
 
需要这份空壳公司报告的事件日期
 
佣金文件编号001-40310
 
INNOVIZ科技有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
不适用
(注册人姓名英文译本)
 
状态：以色列
(注册成立或组织的司法管辖权)
 
Innoviz Technologies Ltd.
阿迈尔街2号
Afek工业园
Rosh Haain4809202, 以色列
(主要行政办公室地址)
 
Eldar Cegla
首席财务官
Innoviz Technologies Ltd.
阿迈尔街2号
Afek工业园
Rosh Haain4809202, 以色列
+972-74-700-3692
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
 
根据法令第12(B)条登记或将登记的证券
 
 
每节课的标题
 
交易代码
 
注册的每个交易所的名称
 
普通股，每股无面值
INVZ
这个纳斯达克股市有限责任公司
购买普通股的认股权证
INVZW
这个纳斯达克股市有限责任公司
 
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无
 
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无
 
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人所属各类股本或普通股的流通股数量。截至2021年12月31日，发行人拥有0已发行普通股。
 
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
 
是☐    不是☒
 
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
 
是☐    不是☒
 
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
 
是☒   不是☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
 
是☒   不是☐
 
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 
       
☐大型加速文件服务器
☐加速文件管理器
☒ 非加速文件服务器
☒新兴成长型公司
 
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
 
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
 
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
 
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：
 
     
☒ 美国公认会计原则
☐国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则
☐其他
 
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，则用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
 
项目17☐项目18☐
 
如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
 
是☐不是☒
 
 

 
目录
 
 
页面
关于这份年报
1
行业和市场数据
1
商标、商号和服务标志
1
关于前瞻性陈述的警告性声明
 1
PART I
3
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
 3
项目2.报价统计数据和预期时间表
 3
项目3.关键信息
3
A.选定的财务数据
3
B.资本化和负债
3
C.提出和使用收益的理由
3
D.风险因素
3
项目4.关于公司的信息
 27
A.公司的历史和发展
 27
B.业务概述
 28
C.组织结构
 4
D.财产、厂房和设备
 41
项目4A。未解决的员工意见
 41
项目5.业务和财务审查及展望
 41
A.经营业绩
 46
B.流动资金和资本资源
 49
C.研发、专利和许可证等。
 51
D.趋势信息
 51
E.表外安排
 52
项目6.董事、高级管理人员和雇员
 54
A.董事和高级管理人员
 54
B.补偿
 56
C.董事会惯例
 58
D.员工
 66
E.股份所有权
 66
项目7.大股东和关联方交易
 66
A.主要股东
 66
B.关联方交易
 68
C.专家和律师的利益
 68
项目8.财务信息
 69
A.合并报表和其他财务信息
 69
B.重大变化
 69
项目9.报价和清单
 69
A.优惠和上市详情
 69
B.配送计划
 69
C. Markets
69
D.出售股东
 69
E.稀释
 69
F.发行债券的费用
 69
项目10.补充信息
 70
A.股本
 70
B.组织备忘录和章程
 70
C.材料合同
 71
D.外汇管制
 72
E.征税
 72
F.股息和支付代理人
 81
G.专家的发言
 81
H.展出的文件
 81
一、附属信息
 82



  页面
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
 82
第12项.股权证券以外的证券的说明
 82
PART II
83
项目13.拖欠股息和拖欠股息
 83
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
 83
项目15.控制和程序
 83
项目16A。审计委员会财务专家
 83
项目16B。道德准则
 83
项目16C。主要会计费用及服务
 84
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
 85
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
 85
项目16F。更改注册人的认证会计师
 85
项目16G。公司治理
 85
第16H项。煤矿安全信息披露
 85
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
 85
PART III
86
项目17.财务报表
 86
项目18.财务报表
 86
项目19.展品
 86
签名
 87
合并财务报表索引
F-1
 

-II-

关于这份年报
 
除文意另有所指或本年度报告(“年报”)另有指示外，“Innoviz”、“Company”、“We”、“Our”、“Our Company”和“Our Business”等术语均指Innoviz Technologies Ltd.及其合并子公司作为一个合并实体。
 
本年度报告中提及的“以色列货币”和“新谢克尔”指的是新以色列谢克尔，术语“美元”、“美元”或“美元”指的是美元，术语“欧元”或“欧元”指的是根据经修订的建立欧洲共同体条约在欧洲经济和货币联盟第三阶段开始时采用的货币。
 
本年度报告中提及的所有“企业合并”系指根据截至2020年12月10日的企业合并协议(“业务合并协议”)，由特拉华州集体成长公司(以下简称“集体成长”)、特拉华州企业及Innoviz的全资附属公司Innoviz，Hatzata Merger Sub，Inc.(以下简称“合并子公司”)根据日期为2020年12月10日的企业合并协议(“业务合并协议”)进行的交易，仅就第2.2(D)、2.3(A)、2.8、2.9、5.2、5.5、7.2条及其第VIII条、Percept Capital Partners LLC、安塔拉资本有限公司是一家特拉华州有限责任公司(“PERPAGE”)，仅就第5.2、5.5、5.7条和第VIII条的目的而言，是一家代表其管理和/或指定的某些基金(“安塔拉资本”)的德拉瓦雷有限合伙企业和投资管理公司(“安塔拉资本”)。于2021年4月5日完成业务合并及业务合并协议预期的其他交易后，Collective Growth成为Innoviz的全资附属公司。
 
行业和市场数据
 
除非另有说明，否则本年度报告中包含的有关Innoviz行业及其业务所在地区的信息，包括Innoviz的总体预期和市场地位、市场机会、市场份额和其他管理层估计，均基于从各种独立的公开来源以及其他行业出版物、调查和预测中获得的信息。Innoviz尚未独立核实任何第三方信息的准确性或完整性。同样，Innoviz认为基于其管理层对行业的了解而可靠的内部调查、行业预测和市场研究也没有得到独立核实。
 
商标、商号和服务标志
 
本文档包含对属于其他实体的商标、商号和服务标记的引用。仅为方便起见，本年度声明中提及的商标、商号和服务标记可能不会出现在®或商标符号，但此类引用并不意味着适用的许可人不会根据适用法律最大程度地主张其对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标记，以暗示与任何其他公司的关系，或任何其他公司对我们的支持或赞助。
 
警告语句REGARDINGFORWARD-LOOK语句
 
就联邦证券法而言，本年度报告中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”。在某些情况下，这些前瞻性陈述可由诸如“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“考虑”等词语或短语来识别，关于我们未来的经营业绩和财务状况、增长战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，包括在新的和现有市场的扩张等，都是前瞻性陈述。
 
我们的前瞻性陈述主要基于我们目前对影响或可能影响我们的业务、运营和行业的未来事件和趋势的预期和估计。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设，但它们受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于本年度报告中题为第3.D项的章节中描述的那些风险和不确定性。关键信息-风险因素” and Item 5. “经营和财务回顾与展望“以及本年度报告的其他部分。
 
前瞻性陈述可能受到以下因素的影响：
 

 •
我们的经营历史有限，有亏损的历史，我们预计未来的亏损可能会很大；
 

 •
我们有限的经营历史和不断发展的商业模式使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险；
 

 •
我们正在通过设计和开发独特的部件来创造创新技术，这些部件的高价格或低产量可能会影响我们以有竞争力的价格销售的能力，或者可能导致亏损；
 

 •
作为客户的直接供应商提供我们的产品存在重大风险；
 

 •
我们预计将在研发方面进行大量投资，以开发新产品并将其商业化，这些投资可能会显著降低我们的盈利能力或增加我们的亏损，并可能不会为我们的公司带来收入；
 

 •
我们可能会在设计、生产和推出用于自动驾驶系统的LiDAR产品方面遇到重大延误，这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩；
 

 •
我们在很大程度上依赖于我们与宝马的设计胜利以及我们与麦格纳的关系，如果宝马L3计划被终止，我们的业务可能会受到实质性的不利影响；
 

 •
从设计胜出到实施的时间很长，我们面临着无法实现设计胜出、合同被取消或推迟或实施不成功的风险；
 

 •
我们将来可能需要筹集额外的资金来执行我们的业务计划，而这些资金可能在我们需要的时候无法获得；此外，如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响；
 

 •
如果自动驾驶汽车采用激光雷达的市场没有继续发展，或者发展速度比我们预期的要慢，我们的业务将受到不利影响；
 

 •
我们瞄准了许多客户，这些客户都是大公司，拥有强大的谈判能力、严格的产品标准和潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果我们不能向这些客户销售我们的产品，我们的前景和经营业绩将受到不利影响；
 

 •
我们继续实施旨在发展我们业务的战略计划，因为这些计划可能被证明比我们目前预期的成本更高，我们可能无法成功地增加足以抵消这些计划的成本并实现和保持盈利的收入；
 

 •
我们竞争的市场的特点是快速的技术变化，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对我们产品的市场采用产生不利影响；
 

 •
我们的某些战略、发展和供应安排可能终止，或可能无法成为长期合同伙伴关系安排；
 

 •
我们在管理我们的增长和扩大业务方面可能会遇到困难；
 

 •
持续的定价压力、汽车原始设备制造商(“OEM”)降低成本的举措以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率或亏损，从而可能对我们的业务产生不利影响；以及
 

 •
题为项目3.d的一节所述的其他事项。关键信息-风险因素“从第5页开始。
 
除上述及本年报其他章节所述因素外，许多重要因素亦可能对本公司的业务及财务表现造成不利影响。此外，我们在一个不断变化的环境中运营。新的风险和不确定因素不时出现，我们的管理层不可能预测所有风险和不确定因素，也不可能评估所有因素对我们业务的影响，也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与估计或前瞻性陈述大不相同的程度。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的估计和前瞻性声明。
 
本年度报告中包含的估计和前瞻性陈述仅限于截至本年度报告日期。除适用法律另有要求外，我们没有义务公开更新或修订任何估计或前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，或反映意外事件的发生。
 
2
第一部分
 
第1项。
董事、高级管理人员和顾问的身份
 
不适用。
 
第二项。
优惠统计数据和预期时间表

不适用。
 
第三项。
关键信息

A.选定的财务数据
 
保留。
 
B.资本化和负债
 
不适用。
 
C.提出和使用收益的理由
 
不适用。
 
D.风险因素
 
在做出投资决定之前，你应该仔细考虑下面描述的风险。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大不利影响。任何这些风险都可能导致我们普通股的交易价格和价值下降，您可能会损失您的全部或部分投资。本年度报告还包含含有风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括我们面临的风险，这些风险在本年度报告中描述如下。
 
风险因素摘要
 
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的某些(但不是全部)风险的摘要。如果实际发生任何风险，我们的业务可能会受到实质性损害，我们普通股和认股权证的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。
 

 •
我们有限的经营历史和不断发展的商业模式使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。
 

 •
我们正在通过设计和开发独特的组件来创造创新技术。这些组件的高价格或低收益率可能会影响我们以具有竞争力的价格销售的能力，或者可能导致损失。
 

 •
作为客户的直接供应商，向客户提供我们的产品存在重大风险。
 

 •
我们预计将在研发方面投入大量资金，以开发新产品并将其商业化。这些投资可能会显著降低我们的盈利能力或增加我们的亏损，并可能不会为我们带来收入。
 
3
 

•
我们可能会在设计、生产和推出用于自动驾驶系统的LiDAR产品方面遇到重大延误，这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
 

 •
我们在很大程度上依赖于我们与宝马的设计胜利以及我们与麦格纳的关系，如果宝马L3计划被终止，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
 

 •
从赢得设计到实施的时间很长，我们面临着无法实现设计胜利、合同被取消或推迟或不成功实施的风险。
 

 •
我们未来可能需要筹集更多资金来执行我们的业务计划，而这些资金在我们需要的时候可能无法获得。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
 

 •
如果自动驾驶汽车采用激光雷达的市场没有继续发展，或者发展速度比我们预期的要慢，我们的业务将受到不利影响；
 

 •
我们瞄准了许多客户，这些客户都是大公司，拥有强大的谈判能力、严格的产品标准和潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果我们不能向这些客户销售我们的产品，我们的前景和经营业绩将受到不利影响；
 

 •
我们继续实施旨在发展我们业务的战略计划，因为这些计划可能被证明比我们目前预期的成本更高，我们可能无法成功地增加足以抵消这些计划的成本并实现和保持盈利的收入；
 

 •
我们竞争的市场的特点是快速的技术变化，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对我们产品的市场采用产生不利影响；
 

 •
我们的某些战略、发展和供应安排可能被终止，或可能无法成为长期合同伙伴关系安排。
 

 •
我们在管理我们的增长和扩大业务方面可能会遇到困难。
 

 •
持续的价格压力、汽车OEM成本削减计划以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率或亏损，这可能会对我们的业务产生不利影响。
 

 •
汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对我们的运营结果产生不利影响。
 

 •
在其他新兴市场采用LiDAR可能不会发生，或者可能比我们预期的要慢得多，这将对我们的业务和前景产生不利影响。
 

 •
我们产品的复杂性可能会因硬件或软件中未检测到的缺陷、错误或错误而导致不可预见的延迟或费用，这可能会减少市场对我们新产品的采用，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，使我们面临产品责任、保修和其他索赔，并对我们的运营成本产生不利影响。
 

 •
我们在一个竞争激烈的市场中运营，面对大量的老牌竞争对手和新的市场进入者，一些市场参与者拥有比我们更多的资源。
 

 •
我们依赖第三方供应商，由于我们产品中的一些关键部件来自有限或唯一的供应来源，我们很容易受到供应短缺、零部件交货期过长和供应变化的影响，任何这些都可能扰乱我们的供应链，并可能推迟向客户交付我们的产品。
 

 •
我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。
 

 •
我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，或无法防止未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案。我们保护和执行我们的知识产权并防止第三方侵犯我们的权利的努力可能是代价高昂的。
 
4

 •
我们的业务可能会受到汽车安全法规变化或推动汽车安全市场进一步监管的担忧的不利影响。
 

 •
在我们运营的各个司法管辖区，未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能会对我们的业务产生不利影响，而此类法律要求是不断变化的、不确定的，可能需要改进或更改我们的政策和运营。
 

 •
我们对财务报告的内部控制可能并不有效，我们的独立注册会计师事务所可能无法证明其有效性，这可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
 

 •
我们普通股和认股权证的市场价格和交易量可能会波动，可能会大幅下降。
 

 •
我们的季度经营业绩可能会大幅波动，并可能因季节性和其他因素而低于证券分析师和投资者的预期，其中一些因素是我们无法控制的，导致我们的普通股和认股权证价格下降。
 

 •
我们未来可能会失去外国私人发行人的地位，这可能会导致大量额外的成本和支出。
 

 •
由于我们是“外国私人发行人”，并遵循某些母国的公司治理惯例，我们的股东可能得不到与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
 

 •
我们可以获得的税收优惠要求我们继续满足各种条件，并可能在未来被终止或减少，这可能会增加我们的成本和税收。
 

 •
我们股东的权利和责任受以色列法律管辖，以色列法律可能在某些方面不同于美国公司股东的权利和责任。
 
“”一节所述的其他事项风险因子“从第5页开始。
 
与我们的业务相关的风险
 
我们有限的经营历史和不断演变的商业模式使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。
 
自2016年成立以来，我们公司一直专注于开发用于自动驾驶系统的LiDAR产品。这种相对有限的经营历史使我们很难评估我们未来的前景以及我们可能遇到的风险和挑战。此外，由于我们的历史财务数据有限，而且我们在一个快速发展的市场中运营，因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。此外，我们的业务模式可能会发生变化，这可能会使我们的历史运营历史和财务数据在评估我们的前景时用处较小。例如，与我们直接向客户销售LiDAR系统的传统模式不同，我们目前向Magna销售包含组件的芯片组，Magna然后为我们的一个客户组装LiDAR系统。
 
如果我们不能解决我们面临的风险和困难，包括本报告中所述的风险和困难，“风险因素我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。我们过去遇到过，将来也会遇到风险和不确定因素，这些风险和不确定性是在快速变化的行业中经营历史有限的成长型公司经常遇到的。如果我们对我们用来规划和运营业务的这些风险和不确定性的假设是不正确的或发生了变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
 
我们正在通过设计和开发独特的组件来创造创新技术。这些组件的价格过高或产量过低可能会影响我们以具有竞争力的价格销售的能力，或者可能导致亏损。
 
我们提供具有卓越性能的基于LiDAR的自动驾驶解决方案的部分技术方法涉及使用多学科方法来设计我们的一些组件。这些组件中的许多都很复杂，包含多种复杂的元素。这些元素的批量生产可能需要极高的精度，并对其制造商构成挑战。这可能会导致制造商可能转嫁给我们的组件的生产成本增加，或者一次生产可能会产生比预期或期望的更少的可用组件。在生产我们的组件时，任何此类增加的组件成本或次优产量都可能显著增加我们的生产成本，从而降低我们的利润率，并可能造成我们的损失。
 
5
作为客户的直接供应商提供我们的产品有很大的风险。
 
我们最近开始利用我们通过参与和开发历史积累的内部知识来直接与客户接触。这种新方法意味着与客户达成直接协议，而不是让第一层“中间人”承担此类长期合同中涉及的一些风险。其他风险包括在复杂任务中直接与客户互动的职责，如全面设计验证、直接客户支持和汽车集成。此外，我们可能会承担以前在使用第一级“中间人”时所面临的额外责任和赔偿责任。
 
我们预计将在研究和开发方面投入大量资金，以开发新产品并将其商业化。这些投资可能会显著降低我们的盈利能力或增加我们的亏损，并可能不会为我们的公司带来收入。
 
我们未来的增长有赖于保持我们的技术领先地位，以便推出打入新市场并获得市场认可的新产品。因此，我们计划在设计、开发、制造新产品并将其商业化并改进现有产品的过程中，承担大量的研发成本。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，我们的研发费用分别约为9330万美元、5700万美元和5940万美元，而且未来可能会增长。未来的研发费用将对我们未来的运营结果产生不利影响。此外，我们的研发计划可能不会产生成功的结果，即使它确实成功地生产了新产品，这些产品也可能无法获得市场认可、创造额外收入或实现盈利。
 
我们可能会在设计、生产和推出用于自动驾驶系统的LiDAR产品方面遇到重大延误，这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
 
我们最近宣布的产品InnovizTwo和Innoviz360仍处于开发阶段。InnovizTwo或Innoviz360或任何其他未来产品的设计、生产和推出方面的任何延误，都可能对我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。新产品的设计、生产和商业发布往往会出现延误。如果我们推迟Innoviz2或Innoviz360或任何未来产品的发布，我们的增长前景可能会受到不利影响，因为我们可能无法增加我们的市场份额。
 
我们在很大程度上依赖于我们与宝马的设计胜利以及我们与麦格纳的关系，如果宝马L3计划终止，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
 
我们的业务在很大程度上依赖于我们与宝马的设计胜利。我们通过我们的一级合作伙伴Magna Electronics Inc.(“Magna”)为宝马3级计划(“BMW L3计划”)提供LiDAR。于截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度，对麦格纳的销售额分别约为450万美元、280万美元(不包括因向麦格纳发行1,480万美元的C-1系列可转换可赎回优先股(“优先C-1股”)而产生的负收入)及100万美元，分别占我们总收入的82%、52%及64%。不能保证我们将能够保持与宝马或麦格纳的关系，并从麦格纳获得宝马项目的订单。如果宝马终止或大幅更改或推迟我们的BMW L3计划和/或以对我们公司不利的方式改变与我们的关系，我们的业务将受到实质性的不利影响。同样，如果我们无法维持与麦格纳的关系，或者如果我们与麦格纳的安排被修改，以致经济条款对我们变得不那么有利，那么我们的业务将受到实质性的不利影响。
 
从赢得设计到实施的时间很长，我们面临着无法实现设计胜利、合同被取消或推迟或不成功实施的风险。
 
潜在客户，包括汽车行业的客户，通常必须投入大量资源来测试和验证我们的产品，并确认它们可以与其他技术集成，然后才能将它们纳入任何特定的系统、产品或型号。我们的新客户产品的开发周期根据应用、市场、客户和产品的复杂程度而变化很大。例如，在汽车市场，这个开发周期可以是五到七年。由于这些漫长的开发周期，我们花费了大量的时间和资源来让我们的产品由汽车OEM及其供应商选择用于特定车型，这被称为设计胜利。如果我们不能在特定车型的设计上取得胜利，我们可能在很多年内都没有机会为该车型的汽车制造商提供我们的产品。如果我们的产品没有被汽车OEM或其供应商选择用于一种车型，或者如果我们的产品在该车型上不成功，我们的产品就不太可能部署在该汽车OEM的其他车型上。此外，我们面临客户可能取消或推迟实施我们的技术的风险，以及我们无法将我们的硬件和软件技术成功集成到具有其他传感模式的更大系统中的风险。如果我们未能从一个或多个汽车原始设备制造商或其供应商那里获得大量车型项目，或者我们的客户取消或推迟实施，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
 
6
我们未来可能需要筹集更多资金来执行我们的业务计划，而当我们需要这些资金时，这些资金可能无法使用。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
 
我们未来可能需要额外的资本，以便为我们的增长战略提供资金，或对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战、收购或不可预见的情况做出反应。我们也可能出于其他原因决定筹集股权或债务融资。例如，为了进一步加强与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系，我们可能会向该等现有或潜在客户或合作伙伴发行股权或与股权挂钩的证券。
 
我们可能无法以优惠的条件及时获得额外的债务或股权融资，或者根本不能。如果我们通过发行股权或可转换债券或其他与股权挂钩的证券来筹集更多资金，退市股东可能会经历严重的稀释。此外，我们未来获得的任何债务融资，无论是否以信贷融资的形式，都可能涉及与我们的融资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，那么继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。此外，由于我们未来发行债券或股票的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，我们无法预测或估计我们未来融资努力的金额、时机、性质或成功。
 
如果自动驾驶汽车采用激光雷达的市场不能继续发展，或者发展速度慢于我们的预期，我们的业务将受到不利影响。
 
虽然我们基于LiDAR的解决方案可以应用于终端市场的不同用例，但我们一直并预计将继续将重点放在汽车应用上。尽管汽车行业已经投入了大量的努力来研究和测试用于高级驾驶员辅助系统(ADAS)和自动驾驶应用的LiDAR产品，但不能保证汽车行业在不久的将来会将LiDAR产品引入商业车辆中，如果有的话。激光雷达产品在市场上仍然是相对较新的产品，基于新技术或现有技术或技术组合的其他传感器技术和设备可能会在ADAS和自动驾驶行业获得接受或领先地位。即使LiDAR产品被用于第一代自动驾驶或ADAS技术，我们也不能保证LiDAR产品将被设计成或包括在后续几代此类商业化技术中。此外，我们预计，第一代自动驾驶汽车将专注于有限的应用，如机器人出租车，大众市场在消费汽车中采用自动驾驶技术可能会大大落后于这些最初的应用。自动驾驶汽车或自动驾驶汽车的市场增长速度即使不是不可能也很难预测，考虑到新冠肺炎疫情的经济后果，更难预测这个市场的未来增长。此外，就自动驾驶汽车市场的成功发展而言，我们预计来自基于激光雷达和其他模式的传感技术提供商的竞争将日益激烈。如果LiDAR产品的商业化没有成功，或者没有我们或市场预期的那么成功, 或者，如果自动驾驶系统或ADA的开发商、汽车原始设备制造商、监管机构和安全组织或其他市场参与者在自动驾驶系统或ADA的开发人员更喜欢其他传感模式时，当自动驾驶汽车技术达到大众市场时，我们的业务、运营业绩和财务状况将受到实质性和不利的影响。

我们的目标客户是许多大公司，他们拥有强大的谈判能力、严格的产品标准和潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果我们不能向这些客户销售产品，我们的前景和经营业绩将受到不利影响。
 
我们的许多客户和潜在客户都是大型跨国公司，相对于我们来说，他们拥有强大的谈判能力，在某些情况下，他们可能拥有与我们的产品具有竞争力的内部解决方案。这些大型跨国公司还拥有大量资源，这可能使它们能够独立或与其他公司合作获得或开发具有竞争力的技术。因此，即使在投入大量资源开发产品后，我们也可能无法获得设计胜利，或者可能无法以有利可图的条款将产品商业化。如果这些公司不选择我们的产品，或者如果这些公司开发或获得有竞争力的技术或谈判对我们不利的条款，将对我们的业务产生不利影响。
 
7
我们将继续实施旨在发展业务的战略举措。这些计划可能被证明比我们目前预期的成本更高，我们可能无法成功地将收入增加到足以抵消这些计划的成本并实现和保持盈利的水平。
 
我们将继续进行投资并实施旨在发展业务的计划，包括：
 

 •
投资于研究和开发；
 

 •
扩大我们的销售和营销努力，以吸引跨行业和跨地区的新客户；
 

 •
为我们的产品投资新的应用和市场；
 

 •
进一步加强我们的制造流程和伙伴关系；以及
 

 •
投资于法律、会计和其他必要的行政职能，以支持我们作为上市公司的运营。
 
这些举措可能会比我们目前预期的成本更高，我们可能无法成功增加收入，即使我们的收入足以抵消这些更高的费用，并实现和保持盈利能力。我们正在寻求的市场机会正处于发展的早期阶段，我们预计将服务的终端市场可能需要很多年才能对我们的产品产生重大需求。
 
此外，我们的收入可能会受到多种原因的不利影响，包括与我们的LiDAR产品竞争的新技术的开发和/或市场接受度、OEM或其他市场参与者的变化、他们的自动驾驶汽车技术的变化、我们的客户未能将包括我们的LiDAR解决方案的自动驾驶系统商业化、我们无法有效管理我们的库存或大规模生产产品、我们未能进入新市场或吸引新客户或扩大现有客户的订单，或者由于日益激烈的竞争。此外，很难预测我们目标市场的规模和增长率、客户对我们产品的需求、商业化时间表、自主感知和相关技术的发展、现有有竞争力的产品和服务的成功，或者新的有竞争力的公司和产品的进入。因此，我们预计短期内不会实现盈利。如果我们的收入不能长期增长，我们实现和保持盈利的能力可能会受到不利影响，我们的业务价值可能会大幅缩水。
 
我们竞争的市场以快速的技术变化为特征，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对我们产品的市场采用率产生不利影响。
 
虽然我们打算在研发上投入大量资源，但传感技术的持续变化，以及ADAS和自动驾驶行业的变化，可能会对LiDAR和/或我们的产品的采用产生不利影响。我们未来的成功将取决于我们开发和引入各种新功能的能力，以及在我们现有产品的基础上进行创新，以及推出各种新产品以满足我们提供产品的市场不断变化的需求的能力。例如，我们目前正在开发InnovizTwo产品，以及其他几款新的LiDAR产品。我们不能保证我们的新产品将及时发布，或者根本不能保证，或者获得市场认可。延迟交付满足客户要求的新产品可能会损害我们与客户的关系，并导致他们寻求替代供应来源。
 
如果我们不能投入足够的资源来开发产品，或者不能以其他方式成功地开发出满足客户要求的产品或系统配置，包括及时定价，或者保持与其他技术替代方案的竞争力，我们的产品可能会失去市场份额，我们的收入将会下降，我们可能会遭受运营亏损，我们的业务和前景将受到不利影响。
 
我们的某些战略、发展和供应安排可能被终止，或可能无法成为长期合同伙伴关系安排。
 
我们与战略、开发和供应伙伴和合作者有安排。其中一些安排体现在谅解备忘录、用于设计和开发目的的早期协议，这些协议将需要在开发的后期阶段重新谈判，或由单独谈判的工作说明书下的生产或主协议取代，每一项协议都可能终止，也可能不会成为下一阶段合同或长期合同伙伴关系安排。如果这些安排被终止，或者如果我们无法签订下一阶段合同或长期运营合同，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
 
8
我们在管理增长和扩大业务方面可能会遇到困难。
 
我们预计我们的业务范围和性质将出现显著增长。我们管理我们业务和未来增长的能力将要求我们继续改进我们的运营、财务和管理控制、合规计划和报告系统。我们目前正在加强我们的合规计划，包括与出口管制、隐私和网络安全以及反腐败相关的合规计划。我们可能无法有效或及时地实施改进，并可能发现现有控制、计划、系统和程序中的缺陷，这可能会对我们的业务、声誉和财务业绩产生不利影响。
 
持续的定价压力、汽车OEM成本削减计划以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率或亏损，这可能会对我们的业务产生不利影响。
 
我们的客户采取的成本削减举措往往会增加定价的下行压力。我们预计，我们与汽车原始设备制造商的协议可能要求在协议期限内降低定价，如果将其商业化，则需要在生产期间降低定价。此外，我们的汽车OEM客户往往保留终止供货合同的权利，以方便他们，这增强了他们获得降价的能力。与包括我们在内的供应商相比，汽车OEM拥有巨大的影响力，因为汽车零部件供应行业竞争激烈，服务的客户数量有限，固定成本基础较高。因此，我们预计将受到来自汽车OEM和一级供应商的巨大持续压力，要求降低我们产品的价格。随着汽车原始设备制造商寻求重组、整合和削减成本举措，定价压力可能会超出我们的预期。如果我们无法在未来产生足够的生产成本节约来抵消降价，我们的毛利率和盈利能力将受到不利影响。
 
汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
 
我们的业务直接受到商业周期以及其他影响全球汽车业和全球经济的因素的影响，并在很大程度上依赖于这些因素。汽车生产和销售具有高度周期性，取决于总体经济状况和其他因素，包括消费者支出和偏好、利率和信贷供应的变化、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府奖励、监管要求和政治波动，特别是在能源生产国和增长市场。此外，汽车生产和销售可能会受到我们的汽车OEM客户继续运营的能力的影响，以应对具有挑战性的经济状况和对监管要求和其他因素的反应。北美、欧洲和世界其他地区的汽车生产量每年都有波动，有时波动很大，我们预计任何这种波动都会引起对我们产品的需求波动。上述任何因素的任何重大不利变化都可能导致我们的汽车OEM客户减少汽车销售和产量，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
 
在其他新兴市场采用LiDAR可能不会发生，或可能比我们预期的慢得多，这将对我们的业务和前景产生不利影响。
 
我们正在投资并寻求汽车市场以外的市场机会，包括工业、运输、监控和安全机器人、地形测绘应用和智能城市倡议。我们相信，我们未来的收入增长，如果有的话，将在一定程度上取决于我们在这些新市场中扩张的能力，以及在新市场出现时进入新市场的能力。这些市场中的每一个都存在不同的风险，在许多情况下，需要我们满足该市场的特殊要求。
 
满足这些要求可能既耗时又昂贵。激光雷达技术在汽车应用之外的市场相对较新，发展迅速，在许多市场或行业都未经验证。汽车行业以外的激光雷达技术市场的许多参与者仍在测试和开发他们的技术和产品，可能无法成功地将具有激光雷达产品的产品或系统商业化，或者根本不成功。我们不能确定LiDAR是否会大规模销售到这些市场，或者汽车市场以外的任何市场。在汽车行业之外采用激光雷达产品，包括我们的产品，将取决于许多因素，包括：激光雷达和基于激光雷达的产品的技术能力是否满足用户当前或预期的需求；将激光雷达设计成更大的传感系统的好处是否超过部署此类技术或更换或修改可能使用其他模式(如相机和/或雷达)的现有系统所需的成本、复杂性和时间；其他应用程序的用户是否能够超越测试和开发阶段，继续将激光雷达技术支持的系统商业化，以及像我们这样的激光雷达开发商是否能够跟上某些发展中市场的快速技术变化、全球对新冠肺炎疫情的反应以及任何相关停工的持续时间。如果LiDAR技术在汽车行业以外没有取得商业成功，或者市场发展速度慢于我们的预期，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
 
9
作为发展业务的一部分，我们可能会进行收购。如果我们未能成功地选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响，我们的普通股和认股权证的价格可能会下降。
 
我们可能会不时进行收购，以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入新的市场或销售区域。收购涉及许多风险和挑战，包括与被收购业务及其主要人员的成功整合、进入新的地区或市场、与我们以前的经验有限或没有经验的客户、渠道合作伙伴、供应商和供应商建立或维持业务关系，以及意外的负债和潜在的交易后纠纷有关。
 
到目前为止，我们还没有收购和整合所获得的技术和人员的经验。此外，由于差旅限制和新冠肺炎混乱带来的困难，成功确定收购候选者、谈判和完成收购并随后整合被收购公司的能力可能会变得更加困难。未能成功识别、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响，并可能导致我们的普通股和认股权证价格下跌。
 
我们产品的复杂性可能会导致因硬件或软件中未检测到的缺陷、错误或错误而导致的不可预见的延迟或费用，这可能会减少市场对我们新产品的采用，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，使我们面临产品责任、保修和其他索赔，并对我们的运营成本产生不利影响。
 
我们的产品技术复杂，制造要求很高。我们过去经历过，未来可能也会在开发和制造的不同阶段经历缺陷、错误或错误。我们可能无法及时发布新产品、制造现有产品、纠正已出现的问题或纠正此类问题以使客户满意。此外，未检测到的错误或缺陷，特别是在新产品推出或新版本发布时，可能会对采用我们产品的技术的最终用户或周围地区的技术用户造成严重伤害，包括死亡、我们的客户永远无法将采用我们产品的技术商业化、对我们提起诉讼、负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的自动驾驶和ADAS市场中尤为普遍。我们产品中的一些错误或缺陷只有在客户进行测试、商业化和部署后才能发现。按照汽车行业的惯例，我们向客户提供产品的限时保修。如果此类错误或缺陷在各自的保修期内发生，我们可能会产生显著的额外开发成本、维修或更换成本。此类问题也可能导致我们的客户或第三方对我们提出索赔，甚至可能导致产品召回和与此相关的成本。由于这些问题，我们的声誉或品牌可能受损，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
 
此外，由于这些问题，我们可能面临违反合同、产品责任、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，可能会转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，对于索赔，我们的业务责任保险覆盖范围可能被证明是不够的，未来的保险覆盖范围可能无法以可接受的条款或根本无法获得。这些与产品相关的问题可能导致对我们的索赔，我们的业务可能会受到不利影响。
 
此外，法律和法规可能会随着时间的推移而通过或改变，以增加我们与使用我们的产品相关的责任，这可能会使我们的责任保险覆盖范围不足以完全减轻此类风险，或者更确切地说，使其成本大幅上升，这可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
 
我们在一个竞争激烈的市场中运营，面对大量的老牌竞争对手和新的市场进入者，一些市场参与者拥有比我们更多的资源。
 
可应用于多个行业的自主解决方案的传感技术市场竞争激烈。我们未来的成功将取决于我们是否有能力保持领先地位，继续及时开发和保护先进的LiDAR技术免受侵犯，并保持领先于现有和新的竞争对手。我们的竞争对手数不胜数，他们通过提供激光雷达产品直接与我们竞争，通过试图用不同的技术解决一些相同的挑战来间接竞争。我们面临着来自相机和雷达公司、其他激光雷达产品开发商、一级供应商和其他技术和汽车供应公司的竞争，其中一些公司的资源比我们多得多。我们的竞争对手包括和赛、IBEO Automotive Systems、Velodyne、Luumar、法雷奥、博世和大陆。在汽车市场，我们的一些竞争对手已经将非基于LiDAR的ADAS技术商业化，这项技术已经获得了市场采用，获得了强大的品牌认知度和市场认知度，并可能继续改进这些技术和其他技术，进一步提高他们的品牌认知度和地位。其他竞争对手正在努力将自动驾驶技术商业化，要么自己，要么与公开宣布的合作伙伴合作，拥有实质性的财务、营销、研发和其他资源。我们在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发努力或进行了收购，旨在创造他们自己的基于LiDAR或其他传感技术，这将与我们的解决方案竞争。我们不知道这些竞争对手离自动驾驶系统商业化或新型ADAS应用还有多远。在汽车行业以外的市场，我们的竞争对手，如Velodyne或OUSTER，寻求开发跨行业的新传感应用。即使是在这些新兴市场, 我们面临着来自众多竞争对手的激烈竞争，这些竞争对手都在寻求证明他们技术的价值。此外，竞争加剧可能导致定价压力和利润率下降，并可能阻碍我们增加产品销售的能力或可能导致我们失去市场份额，这两者中的任何一种都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
 
10
我们预计我们的运营结果将在季度和年度基础上波动，这可能导致我们的普通股和认股权证的价格波动或下降。
 
我们的季度和年度运营业绩在过去一直波动，未来可能会有很大差异。因此，对我们的经营业绩进行历史比较可能没有意义。特别是，由于我们到目前为止的销售额主要面向为研发项目进行购买的客户，因此任何特定季度的销售额都可能根据客户开发项目的时机和成功程度而波动。因此，任何一个季度的结果都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能不能完全反映我们业务的基本表现。这些波动可能会对我们满足我们的预期或证券分析师或投资者的预期的能力产生不利影响。如果我们在任何时期都没有达到这些预期，我们的业务和证券的价值可能会大幅下降。可能导致这些季度波动的因素包括但不限于以下列出的因素：
 

 •
我们产品在任何季度的订单和发货的时间和数量；
 

 •
我们可能采取的价格变化，以推动市场采用或应对竞争压力；
 

 •
我们有能力吸引和留住人才，以发展、支持和促进我们在不同职能和地区的业务；
 

 •
我们留住现有客户和吸引新客户的能力；
 

 •
我们有能力及时开发、引进、制造和发货满足客户要求的产品；
 

 •
我们的销售渠道中断或与重要渠道合作伙伴的关系终止；
 

 •
由于预期我们或我们的竞争对手的新产品或更新，客户的购买周期延迟或客户购买的延迟；
 

 •
我们产品的需求压力波动；
 

 •
任何季度销售的产品组合；
 

 •
全球新冠肺炎疫情的持续时间和经济复苏所需的时间；
 

 •
汽车和其他市场部门采用我们的解决方案的自动驾驶系统在更广泛的市场上采用的时机和速度；
 

 •
我们的竞争对手和其他市场参与者对激光雷达和进一步的技术进步的市场接受度；
 

 •
我们的客户将包含我们产品的系统商业化的能力；
 

 •
我们市场竞争动态的任何变化，包括竞争对手的整合、监管的发展和新的市场进入者；
 

 •
我们有效管理库存的能力；
 

 •
我们使用的材料的来源、成本、可获得性和相关规定的变化；
 

 •
不利的诉讼、判决、和解或其他与诉讼有关的费用，或可能引起此类费用的索赔；以及
 

 •
一般经济、行业和市场状况，包括贸易争端。
 
11
税法的变化或承担额外的所得税责任可能会影响我们未来的盈利能力。
 
可能对我们未来的实际税率产生重大影响的因素包括但不限于：
 

 •
税法或监管环境的变化；
 

 •
会计和税务标准或惯例的变更；
 

 •
按税收管辖区划分的营业收入构成的变化；以及
 

 •
我们的税前经营业绩。
 
由于我们以目前的规模经营的历史并不长，而且我们有重大的扩张计划，我们的有效税率未来可能会波动。未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：根据美国公认会计原则不能记录税收优惠的司法管辖区的营业亏损、不同税率国家的收益构成的变化、递延税收资产和负债的变化，或税法的变化。
 
我们产品组合的变化可能会影响我们的财务表现。
 
我们的财务业绩会受到我们在过去一段时间内销售的产品组合的影响。如果我们的销售包括更多的低毛利率产品，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。不能保证我们将能够成功地改变我们的产品组合。如果实际结果与预计的产品销售组合不同，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
 
我们依赖于我们的联合创始人兼首席执行官Omer Keialf的服务。

我们的成功在很大程度上取决于我们的联合创始人兼首席执行官OmerKeilaf的持续贡献。Keilaf先生自2016年公司成立以来一直担任我们的首席执行官，一直深入参与我们业务的方方面面，是客户、供应商和投资者与Innoviz联系在一起的名字和面孔。失去Keilaf先生将对我们的业务产生不利影响，因为他的损失可能会使我们更难与其他市场参与者竞争，留住现有客户或培养新客户。此外，这样的损失在市场上可能是负面的。

我们的管理团队在管理上市公司方面经验有限。
 
我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理他们的新角色和职责，我们向上市公司的过渡受到联邦证券法规定的重大监管和报告义务的约束，以及对证券分析师和投资者的持续审查。转型为上市公司的挑战可能会加剧，因为我们是在与一家特殊目的收购公司的交易中上市的，而鉴于此类交易的新颖性和复杂性，此类交易将受到更严格的美国证券交易委员会审查。这些新的义务和组成部分将需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能将他们的注意力从我们业务的日常管理中转移出来，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
 
我们的业务取决于我们吸引和留住高技能人才和高级管理人员的能力。此外，我们高度依赖我们的技术人员来管理和满足我们的产品和计划的最后期限。
 
我们在一个以快速变化的技术和不断变化的竞争和格局为标志的市场中竞争。为了使我们能够成功地竞争和发展，我们必须吸引、招聘、留住和培养具备所需资质的人员，以便为我们的智力资本和业务需求提供全方位的专业知识。
 
我们的主要研发活动以及我们的一般和行政活动的重要组成部分都是在以色列的总部进行的，我们在以色列面临着对合适技能员工的激烈竞争。虽然以色列高科技行业在历史上对合格员工的竞争一直很激烈，但该行业在2021年经历了创纪录的增长和活动，无论是在风险投资和成长型股权融资的早期阶段，还是在首次公开募股和并购的退出阶段。这种增长和活动导致以色列高科技公司和外国公司在以色列的研发中心对熟练员工的需求急剧增加，这些雇主之间在吸引合格员工方面的竞争加剧。因此，以色列的高科技行业经历了大量的员工流失，目前面临着熟练员工的严重短缺，包括工程、研发、销售和客户支持人员。与我们竞争合格人才的许多公司拥有比我们更多的资源，我们可能无法成功招聘更多有经验或专业的人员，留住或有效取代可能伴随合格或有效继任者离职的现有人员。
 
12
此外，由于对合格员工的激烈竞争，以色列高科技市场也经历了，并可能继续经历显著的工资上涨。因此，我们吸引、留住和培养人才的努力也可能导致大量额外费用，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，在做出就业决定时，特别是在高科技行业，求职者往往会考虑与其就业相关的公平价值。如果员工拥有的股票或作为股权激励奖励基础的股票价值大幅升值或大幅下降，员工可能更有可能离开我们。我们的许多员工可能会从公开市场上出售我们的股权中获得可观的收益，这可能会降低他们继续为我们工作的动力，并可能增加员工流失的风险。
 
虽然我们利用与员工签订的竞业禁止协议来提高我们的员工保留率，但这些协议可能并不能帮助我们留住员工。这些协议禁止我们的员工，如果他们停止为我们工作，在有限的时间内与我们直接竞争或为我们的竞争对手工作。根据以色列法律，我们可能无法执行这些协议，而且我们可能很难限制我们的竞争对手受益于我们的前雇员在为我们工作期间发展起来的专业知识。
 
此外，我们依靠我们的技术人员，包括我们的工程师，来完成与我们的众多产品和计划相关的最后期限。随着我们继续投资新产品，如Innoviz360和新项目，如我们的航天飞机项目，我们将越来越依赖我们的熟练人员，以确保我们实现内部和与我们的合作伙伴设定的开发和商业化目标。随着我们对新产品和计划的投资，我们的技术人员可能无法对每个产品和计划给予同等程度的关注，我们可能更难继续满足与此类产品和计划相关的内部和外部截止日期。
 
考虑到上述情况，不能保证合格的员工将继续受雇于我们，也不能保证我们未来能够吸引和留住高技能人才和高级管理人员。如果未能留住或吸引高技能人才和高级管理人员，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。人力资源的变化可能会影响我们的内部知识和专业知识、战略关系和未来的发展前景。
 
我们依赖第三方供应商，由于我们产品中的一些关键部件来自有限或唯一的供应来源，我们很容易受到供应短缺、零部件交货期过长和供应变化的影响，任何这些都可能扰乱我们的供应链，并可能推迟向客户交付我们的产品。
 
制造我们解决方案的一些组件来自第三方供应商。用于制造我们产品的一些关键部件来自有限或单一来源的供应商。因此，我们面临这些组件供应短缺和交货期过长的风险，以及我们的供应商停止生产或修改我们产品中使用的组件的风险。新冠肺炎大流行和其他健康风险的影响可能会放大这些风险，包括因停工或中断等原因引起的流行病和暴发。例如，我们的产品依赖于外部半导体铸造厂。这些铸造厂的任何中断都可能对我们制造解决方案的能力产生实质性和不利的影响。此外，与某些部件相关的交货期很长，无法快速改变数量和交货时间表。我们过去经历过，未来可能会经历某些关键零部件和材料的零部件短缺和价格波动，这些零部件的供应和定价的可预测性可能是有限的。如果组件短缺、供应中断或这些组件供应商的材料定价发生变化，我们可能无法及时开发替代来源，或者在单一来源或有限来源的情况下根本无法开发替代来源。任何这些部件或部件的供应中断或延迟，或无法在合理的时间内以可接受的价格从替代来源获得这些部件或部件，都可能对我们与客户的关系产生不利影响，并可能导致我们产品的发货延迟，并对令人恼火的结果产生不利影响。此外，零部件成本的增加可能会导致毛利率下降。即使我们能够将增加的组件成本转嫁给我们的客户, 在我们能够这样做之前，可能会有一段时间的流逝，因此我们必须吸收增加的成本。如果我们无法及时购买足以满足我们要求的零部件，我们将无法向我们的客户交付产品，这可能导致这些客户使用竞争对手的产品，而不是我们的产品。
 
正如我们的财务报表中所报告的那样，货币汇率波动会影响经营结果。
 
我们以美元报告我们的财务结果。我们的收入主要以美元计价。我们以色列业务的收入、研发、销售和营销以及一般和行政费用的一部分都发生在新伊斯兰国。因此，我们面临着汇率风险，这些风险可能会对财务业绩产生实质性的负面影响。如果NIS对美元升值，或者如果在以色列商品和服务成本的通货膨胀率超过NIS相对价值的降幅时，NIS对美元的价值下降，那么我们在以色列的行动的美元成本将增加，我们的行动结果可能会受到实质性的不利影响。尽管我们不时地进行套期保值交易，但如果我们不能有效地对冲未来的货币波动，我们在以色列的业务也可能受到实质性的不利影响。我们无法预测以色列的通货膨胀率或新谢克尔对美元的升值速度(如果有的话)的任何未来趋势。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，以色列的年通货膨胀率分别为2.8%、负0.7%和0.6%。截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中，新谢克尔对美元的升值幅度分别为6.6%、7.0%和7.8%。
 
13
我们在国际市场的销售和运营给我们带来了运营、财务和监管风险。
 
国际销售占我们总收入的很大一部分。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，面向国际客户的销售额分别约占我们收入的99%、97%和93%。我们致力于增加我们的国际销售，虽然我们已经投入资源来扩大我们的国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。国际业务还面临其他一些风险，包括：
 

 •
汇率波动；
 

 •
政治和经济不稳定、国际恐怖主义和反以色列情绪；
 

 •
全球性或地区性卫生危机，如新冠肺炎大流行；
 

 •
可能违反反腐败法律和法规，如与贿赂和欺诈有关的法律和法规；
 

 •
偏爱本地品牌产品，以及有利于本地竞争的法律和商业惯例；
 

 •
英国“脱欧”进程的潜在后果和与之相关的不确定性，这可能导致在那里做生意的额外费用和复杂性；
 

 •
随着数据收集和政府指令的增加，在中国运营的潜在复杂性--根据前所未有的法规，这些指令可能会发生变化；
 

 •
管理库存的难度增加；
 

 •
延迟确认收入；
 

 •
知识产权保护不力；
 

 •
严格监管使用我们产品的自主系统或其他系统或产品，以及严格的消费者保护和产品合规法规，包括但不限于欧盟(EU)的一般数据保护法规、欧洲竞争法、限制危险物质指令、报废电子电气设备指令和欧洲生态设计指令，这些指令的遵守成本很高，而且各国可能有所不同；
 

 •
人员编制和管理外国业务的困难和费用；
 

 •
进出口法律和关税的影响；以及
 

 •
地方税法和关税法的变化或此类法律的执行、适用或解释的变化。
 
任何这些风险的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
 
不可预见的眼睛安全问题可能会导致人员受伤，这可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。
 
我们的激光雷达利用激光进行3D传感。虽然我们的LiDAR产品被归类为1类激光产品，使用安全，并且我们开发了旨在防止我们的LiDAR激光伤害人眼的系统组件，但如果出现导致严重伤害的不可预见的问题，我们的声誉或品牌可能会受到损害，我们可能会因这些问题而面临违反合同、产品责任、侵权或违反保修的重大法律索赔。提起诉讼，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并可能转移管理层的注意力，对市场对我们和我们产品的声誉产生不利影响。此外，我们的商业责任保险承保范围可能被证明不足以满足索赔要求，未来的承保范围可能无法以可接受的条款提供，或者根本无法获得。
 
14
我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件、全球流行病以及网络安全漏洞、计算机病毒、恐怖主义和战争等人为问题中断的风险的影响。这些事件对我们的业务或信息系统造成的重大中断可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
 
一场重大的自然灾害，如地震、火灾、洪水或重大自然灾害，如停电或其他类似事件，如传染病爆发或大流行，包括新冠肺炎大流行，都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。新冠肺炎疫情带来了重大的运营挑战，我们预计2022年我们的业务将继续受到干扰。新冠肺炎提升了本文提到的许多其他风险，例如我们满足现有和潜在客户以产生和加速对我们产品的需求的能力、我们全球供应链的制造能力、我们实现或保持盈利能力的能力、以及我们在未来筹集额外资本的能力。尽管实施了网络安全措施，但我们的网络和LiDAR产品也可能容易受到计算机病毒、入侵和未经授权篡改我们的解决方案造成的类似中断的影响。此外，自然灾害、恐怖主义行为或战争，如乌克兰和俄罗斯之间的军事冲突，可能会对我们剩余的制造业务、我们的客户、供应商或渠道合作伙伴的业务或整个经济造成中断。我们还依靠信息技术系统在我们的员工之间和与第三方进行沟通。我们通讯的任何中断，无论是由自然灾害还是人为问题(如电力中断)造成的，都可能对我们的业务造成不利影响。我们没有正式的灾难恢复计划或政策，目前也不要求我们的供应商合作伙伴制定这样的计划或政策。任何此类中断都会导致订单延迟或取消，或妨碍供应商及时交付产品组件或部署我们的产品、我们的业务, 经营业绩和财务状况将受到不利影响。
 
我们已经，也可能会受到全球新冠肺炎疫情的不利影响，其持续时间以及经济、政府和社会影响难以预测，这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。
 
持续的新冠肺炎疫情以及其他可能的健康流行病和疫情爆发可能会对我们或我们客户的业务运营造成实质性的不利影响，包括减少或暂停在美国或世界某些地区的业务。除其他外，我们的工程和制造业务不能全部在远程工作结构中进行，并且经常需要现场访问材料和设备。我们在不同的行业都有国际业务的客户。我们还依赖于世界各地的供应商和制造商。我们在从位于世界不同地区的供应商那里获得材料和零部件方面遇到了延误，而且可能会继续遇到这样的延误。这些供应商的延误在某些情况下导致了我们产品交付的延误，并增加了制造我们设备所需的时间。
 
根据正在发生的新冠肺炎疫情以及相关业务中断的持续时间，我们的客户、供应商、制造商和合作伙伴可能会暂停或推迟他们与我们的合作，这可能会对我们的财务状况造成实质性的不利影响。此外，由于供应商和制造商的延误，我们可能会面临与生产延误相关的成本增加。我们对正在发生的新冠肺炎疫情的反应可能被证明是不充分的，我们可能无法继续以疫情爆发前的方式运营，并可能遭受中断、声誉损害、产品开发和发货延迟，所有这些都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外，当大流行病消退时，我们不能保证任何经济复苏的时间，这可能会继续对我们的目标市场和我们的业务产生实质性的不利影响。
 
与我们的知识产权有关的风险
 
我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，或无法防止未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案。我们保护和执行我们的知识产权并防止第三方侵犯我们的权利的努力可能是代价高昂的。
 
我们产品和业务的成功在一定程度上取决于我们能否获得专利和其他知识产权，并在美国和其他国际司法管辖区为我们的产品提供充分的法律保护。我们依靠专利、版权、服务标志、商标和商业秘密法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利，所有这些都只能提供有限的保护。我们不能向您保证，将就我们目前待处理的专利申请授予任何专利，或将以给予我们足够的防御性保护或竞争优势的方式注册任何商标，如果可能，也不能向您保证，向我们发放的任何专利或其注册的任何商标不会受到挑战、无效或规避。我们已经在美国和某些国际司法管辖区申请了专利和商标，但此类保护可能并不适用于我们开展业务或我们寻求强制执行我们知识产权的所有国家/地区，或者可能难以在实践中强制执行。我们目前颁发的专利和商标，以及未来可能颁发或注册的任何专利和商标(视情况而定)可能无法提供足够广泛的保护，或可能无法在针对被指控侵权者的诉讼中强制执行。我们不能确定我们采取的步骤将防止未经授权使用我们的技术或对我们的技术进行反向工程。此外，其他人可能会独立开发与我们竞争的技术或侵犯我们的知识产权。
 
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防止未经授权使用我们的知识产权、产品和其他专有权利是昂贵和困难的，特别是在国际上。我们相信我们的专利是基础的，我们打算加强我们已经建立的知识产权组合。未经授权的各方可能试图复制或反向工程我们的解决方案或我们认为是专有的解决方案的某些方面。未来可能有必要提起诉讼，以强制执行或捍卫我们的知识产权，防止未经授权的各方复制或反向工程我们的解决方案，确定其他专利的有效性和范围，或阻止将侵权产品从一个专利管辖区进口到另一个司法管辖区。
 
有效的专利、商标、服务标志、版权和商业秘密保护可能并不适用于我们产品所在的所有国家/地区，其他国家/地区的竞争对手可能会在一个或多个市场上销售侵权产品。无法充分保护和执行我们的知识产权和其他专有权利，或无法阻止授权方复制或反向工程我们的智能视觉解决方案或我们认为是专有的解决方案的某些方面，可能会严重影响我们的业务、运营业绩、财务状况和前景。
 
除了专利技术外，我们还依赖我们的非专利专有技术、工艺和专有技术。
 
我们依靠专有信息(如专有技术和机密信息)来保护知识产权，这些知识产权可能不可申请专利或受版权、商标、商业外观或服务商标保护，或者我们认为最好是通过不需要公开披露的方式来保护。
 
我们通常寻求通过与我们的员工、顾问、承包商和第三方签订包含保密和不使用条款的保密协议或咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息。然而，我们可能无法达成必要的协议，即使签订了这些协议，这些协议也可能被违反或以其他方式无法阻止披露、第三方侵犯或挪用我们的专有信息，这些协议的期限可能受到限制，并且可能无法在未经授权披露或使用专有信息的情况下提供足够的补救措施。此外，我们的专有信息可能会为您的竞争对手或其他第三方所知或独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权，则可能会出现关于相关或由此产生的专有技术和发明的权利的纠纷。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵和耗时的诉讼，如果不能获得或维护对我们专有信息的保护，可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。
 
我们还依赖物理和电子安全措施来保护我们的私有信息，但我们不能保证这些安全措施不会被违反，也不能为我们的财产提供足够的保护。存在第三方获取和不当使用我们的专有信息的风险，使我们处于竞争劣势。我们可能无法检测或阻止未经授权使用此类信息，或采取适当和及时的步骤来执行我们的知识产权。
 
第三方声称我们侵犯了知识产权，无论成功与否，都可能导致昂贵而耗时的诉讼或昂贵的许可证，我们的业务可能会受到不利影响。
 
虽然我们拥有与我们的产品相关的专利，但许多公司，无论是在LiDAR行业内外，都拥有涵盖LiDAR产品各个方面的其他专利。除了这些专利，该行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术，特别是嵌入式软件。因此，经常有基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼。我们未来可能会收到其他知识产权持有人的询问，并可能受到侵犯他们知识产权的指控，特别是当我们扩大在市场上的存在时。此外，各方可能会声称我们产品的名称和品牌侵犯了他们在某些国家或地区的商标权。如果这样的索赔胜诉，我们可能不得不在受影响的地区更改我们产品的名称和品牌，这可能会产生其他成本。
 
我们目前有许多有效的协议，根据这些协议，我们同意为我们的客户、供应商和合作伙伴辩护、赔偿并使其免受因我们的产品侵犯第三方专利或其他知识产权而可能产生的损害和费用。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下，可能包括赔偿损害和费用，包括律师费。我们的保险可能不包括所有的知识产权侵权索赔。声称我们的产品侵犯了第三方的知识产权，即使不属实，也可能对我们与客户的关系产生不利影响，可能会阻止未来的客户购买我们的产品，并可能使我们承担高昂的诉讼和和解费用。即使我们不是客户与第三方之间与我们产品侵权有关的任何诉讼的当事人，任何此类诉讼的不利结果也可能使我们更难在我们作为指名方的任何后续诉讼中就知识产权侵权索赔为我们的产品辩护。这些结果中的任何一个都可能对我们的品牌和经营业绩产生不利影响。
 
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我们为针对我们或我们的客户、供应商和渠道合作伙伴的知识产权索赔进行辩护，无论是否胜诉，都可能耗时、诉讼或和解成本高昂、转移管理资源和注意力，并迫使我们获得知识产权和许可，这可能涉及巨额使用费或其他付款，并且可能无法以可接受的条款提供或根本无法获得。此外，提出此类索赔的一方，如果胜诉，可以获得要求我们支付大量损害赔偿或获得禁制令的判决。不利的裁决还可能使我们的知识产权失效，并对我们向客户提供产品的能力产生不利影响，并可能要求我们采购或开发不侵权的替代产品，这可能需要大量的努力和费用。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、运营、业绩、财务状况和前景产生不利影响。
 
与我们的业务相关的法律和监管风险
 
我们受制于并必须继续遵守与我们产品的制造、使用、分销和销售有关的众多法律和政府法规。我们的一些客户还要求我们遵守与这些事项相关的他们自己的独特要求。
 
我们制造和销售含有电子元器件的产品，这些元器件可能包含在我们制造和组装产品的地点以及我们销售产品的地点受政府监管的材料。例如，在美国，激光发射产品，包括我们的LiDAR系统，受美国食品和药物管理局(FDA)的电子产品辐射控制和美国联邦食品、药物和化妆品法及其实施条例的监管。除其他事项外，这些法律和法规要求向FDA提交年度报告，证明此类产品符合适用的性能标准，维护生产、测试和分销记录，并向FDA和/或消费者报告某些产品缺陷。如果我们的产品不符合适用的FDA法规，我们和/或我们的产品可能会受到各种执法行动或制裁，例如产品召回、维修或更换、警告信、无标题信件、安全警报、禁令、进口警报、行政产品拘留或扣押或民事处罚。上述任何情况的发生都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
 
由于我们在全球范围内运营，我们必须持续监督适用的法律和法规，并参与持续的合规过程，以确保我们和我们的供应商遵守所有现有的法律和法规。如果有一项意想不到的或繁琐的新法律或法规对我们的各种部件的使用产生了重大影响，或需要更昂贵的部件，则该等法规或法规可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
 
我们的产品还用于自动驾驶和ADAS应用，这需要遵守复杂和快速演变的法律和监管方案，这些法规和方案在州、联邦和国际各级的司法管辖区不同，包括与安全、数据隐私和安全以及产品责任等相关的要求。在这些快速发展的领域，新的或变化的要求可能会对LiDAR的使用施加一般或特定我们的产品的限制。如果我们不遵守这些新的法律法规或不能持续监测新的发展，我们可能会受到诉讼、客户流失或负面宣传和我们的业务，我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。
 
对环境污染和气候变化的担忧在全球范围内产生了重大的立法和监管努力，我们相信这将在范围和参与国家数量方面继续下去。这些变化可能会直接增加能源成本，这可能会影响我们制造产品或利用能源生产产品的方式。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规要求我们减少产品的能源使用，监测和排除不断扩大的限制物质清单，并参与所需的产品回收和再循环。我们无法预测未来的任何变化将如何影响我们，以及这些影响是否会对我们的业务产生实质性影响。
 
我们的业务可能会因汽车安全法规的变化或推动汽车安全市场进一步监管的担忧而受到不利影响。
 
政府车辆安全法规是我们业务的重要因素。从历史上看，这些规定对车辆实施了越来越严格的安全规定。这些安全法规通常要求或客户要求每辆车具有更多的安全功能和更先进的安全产品。
 
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虽然我们相信不断提高的汽车安全标准将为我们的产品带来市场机会，但政府的安全法规可能会基于许多我们无法控制的因素而发生变化：包括新的科学或技术数据、有关行业召回的负面宣传以及自动驾驶和ADAS的安全风险、事故、国内外政治发展或考虑，以及与我们的产品和竞争对手的产品相关的诉讼。政府法规的变化，以及法院解释这些法规的原则的变化或演变，特别是在自动驾驶和ADAS行业，可能会对我们的业务产生不利影响。如果政府的优先事项发生变化，我们无法适应不断变化的法规或法院对这些法规的解释，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
 
针对汽车行业的产品召回和安全问题，联邦和地方监管机构实施了更严格的合规和报告要求。随着搭载我们传感器的汽车投入生产，我们必须遵守1966年《国家交通和机动车安全法》或《车辆安全法》现有的严格要求，包括有义务根据严格的计时要求报告我们产品的安全缺陷。《车辆安全法》对违规行为，包括不遵守此类报告行为，施加了可能重大的民事处罚。我们还受制于美国现行的《运输召回加强、责任和文件法案》(“TREAD”)，该法案要求设备制造商(如我公司)遵守“预警”要求，向美国国家公路交通安全管理局(“NHTSA”)报告某些信息，如与我们产品相关的缺陷或伤害报告。如果缺陷随后导致死亡或身体伤害，Trad将对违反这些要求的行为施加刑事责任。此外，《国家交通和机动车安全法案》授权NHTSA要求制造商召回和维修存在安全缺陷或不符合美国联邦机动车安全标准的车辆。对外国的销售可能会受到类似的规定。如果我们不能迅速解决产品的任何安全问题或缺陷，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
 
美国交通部发布法规，要求某些自动驾驶汽车的制造商向监管机构提供涉及特定主题的文件，例如自动系统如何检测道路上的物体，信息如何向司机显示，采取了哪些网络安全措施，以及用于测试自动驾驶系统设计和验证的方法。随着搭载我们传感器的汽车投入生产，遵守安全法规的义务可能会增加，这可能需要增加资源，并对我们的业务产生不利影响。
 
在我们运营的各个司法管辖区未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求可能会对我们的业务产生不利影响，而此类法律要求是不断变化的、不确定的，可能需要改进或改变我们的政策和运营。
 
我们目前和未来可能的运营和销售使我们受到法律和法规的约束，这些法律和法规涉及隐私以及各种类型数据的收集、使用、存储、披露、传输和保护。例如，欧盟委员会通过了《一般数据保护条例》，加利福尼亚州最近颁布了2018年《加州消费者隐私法》，这两项法案都规定了对不遵守规定的潜在的实质性处罚。除其他事项外，这些制度可能会对数据安全要求、披露要求以及对数据收集、使用和共享的限制，这可能会影响我们的隐私和业务发展。虽然我们通常无法访问、也无法收集、存储、处理或共享由我们的解决方案收集的信息，除非我们的客户选择主动向我们提供此类信息，但我们的产品可能会不断发展，以满足潜在的客户需求或添加新的特性和功能。因此，这些隐私制度对我们业务的全面影响正在跨司法管辖区迅速演变，目前仍不确定。
 
我们还可能受到网络攻击和其他未经授权访问我们的产品、系统和数据的手段的影响。例如，网络罪犯或内部人员可能以我们或与我们有业务关系的第三方为目标，试图获取数据，或以扰乱我们的运营或损害我们的产品或我们的产品集成到的系统的方式。网络犯罪分子还可能以访问我们的系统为目标，以可能影响我们的传感器数据的方式。
 
我们正在评估不断发展的隐私和数据安全制度和措施，我们认为这些制度和措施是适当的应对措施。由于这些数据安全制度是不断发展、不确定和复杂的，特别是对于我们这样的全球企业，随着我们的产品、市场和客户需求的进一步发展，我们可能需要更新或增强我们的合规措施，而这些更新或增强可能需要实施成本。我们采取的合规措施可能会被证明是无效的。如果我们未能遵守当前和未来的法规或客户驱动的隐私、数据保护和信息安全要求，或未能防止或减轻安全漏洞、网络攻击或不当访问、使用或披露数据，或影响我们的任何安全问题或网络攻击，都可能导致重大责任、成本(包括缓解和恢复成本)，以及因对我们的声誉和品牌的不利影响、专有信息和数据的丢失、我们的业务和关系中断以及保留或吸引客户和业务合作伙伴的能力减弱而造成的重大收入损失。此类事件可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致客户和业务合作伙伴失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
 
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我们可能面临美国《反海外腐败法》和其他美国和外国反腐败反洗钱、出口管制、制裁和其他贸易法律法规的责任，任何确定我们违反这些法律的行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
 
我们受制于出口管制和进口法律法规，包括《美国出口管理条例》、《美国海关条例》以及由美国财政部外国资产管制办公室执行的各种经济和贸易制裁条例。我们还须遵守经修订的美国1977年《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、美国《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国《旅行法》、美国《爱国者法》、2010年英国《贿赂法案》、2002年《犯罪收益法》，以及我们开展活动的美国以外国家的其他反贿赂和反洗钱法律。近年来，对这些法律的遵守一直是美国和其他地方监管当局日益关注和活动的主题。反腐败法的解释很宽泛，禁止公司及其员工和第三方中间人直接或间接授权、承诺、提供、提供、索取或接受向或从任何公共或私营部门的任何人支付或提供的不当付款或福利。我们在美国以外的活动可能会造成员工、顾问、销售代理或分销商未经授权付款或提供付款的风险，即使他们可能并不总是受我们的控制。我们的政策是实施保护措施，以阻止我们的员工、顾问、销售代理和分销商的这些做法。然而，我们现有的保障措施和任何未来的改进可能被证明是无效的，我们的员工、顾问、销售代理或分销商可能会从事我们可能要承担责任的行为，即使它没有明确授权这样的活动。
 
如果不遵守反腐败、反洗钱、出口管制、制裁和其他贸易法律，我们可能会受到举报人的投诉、调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停和/或与某些人签订合同的债务、失去出口特权、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发起任何传票或调查，或者实施政府或其他制裁，或者如果我们没有在任何可能的诉讼或刑事诉讼中获胜，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性损害。对任何行动作出回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移，以及大量的防御和合规成本和其他专业费用。此外，美国政府可能寻求追究我们对其投资或收购的公司违反《反海外腐败法》的后续责任。一般来说，执法行动和制裁可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
 
与冲突矿物有关的条例可能会导致我们产生额外费用，并可能限制我们产品制造中使用的某些金属的供应并增加成本。
 
我们受到2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法或多德-弗兰克法案的要求，该法案将要求我们确定、披露和报告我们的产品是否含有冲突矿物。这些要求的实施可能会对我们产品所用部件制造所用材料的来源、供应和定价产生不利影响。此外，我们将产生额外的成本来遵守披露要求，包括与开展尽职调查程序以确定可能用于或必须用于我们产品生产的冲突矿物的来源相关的成本，以及(如果适用)该等核查活动可能导致的产品、工艺或供应来源的变化。如果我们确定我们的某些产品含有不确定为不存在冲突的矿物，或者如果我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，我们的声誉也可能受到不利影响。
 
我们证券的市场可能无法持续，这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
 
活跃的证券交易市场可能不会持续下去。此外，我们的证券价格可能会因总体经济状况和预测、我们的总体业务状况以及我们财务报告的发布而变化。此外，如果我们的证券从纳斯达克退市并在场外交易公告牌(非全国性证券交易所的交易商间股权证券自动报价系统)报价，则我们证券的流动性和价格可能比我们在纽约证券交易所、纳斯达克或其他全国性证券交易所报价或上市时更加有限。除非市场能够建立或持续，否则你可能无法出售你的证券。
 
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我们对财务报告的内部控制可能并不有效，我们的独立注册会计师事务所可能无法证明其有效性，这可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
 
我们的业务须遵守证券法、交易所法、萨班斯-奥克斯利法案和纳斯达克的规则和规定的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
 
《萨班斯-奥克斯利法案》要求，除其他事项外，我们必须对财务报告保持有效的披露、控制和程序以及内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制、财务报告内部控制程序和其他程序，旨在确保我们将提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，以及根据交易所法案要求在报告中披露的信息被积累并传达给我们的主要高管和财务官。
 
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，我们内部控制的弱点可能会在未来被发现。任何未能制定或维持有效控制，或在实施或改善过程中遇到任何困难，都可能对经营业绩产生不利影响，或导致其无法履行我们的报告义务，并可能导致我们重述以往期间的财务报表。任何未能实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们的财务报告内部控制的有效性，我们将根据萨班斯-奥克斯利法案第404条在我们的定期报告中包括这些内部控制。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心。
 
为了维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计我们将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本，并提供重要的管理监督。任何未能维持我们内部控制的充分性，或因此而无法及时编制准确财务报表的情况，都可能增加我们的经营成本，并可能对我们经营业务的能力造成重大不利影响。如果我们的内部控制被认为不充分，或我们无法及时或准确地编制财务报表，投资者可能会对我们的经营业绩失去信心，我们的普通股和认股权证的价格可能会下跌。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法维持我们在纳斯达克的上市。
 
在我们不再是一家新兴的成长型公司之前，我们的独立注册会计师事务所不需要正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。在这种情况下，如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制措施的记录、设计或操作水平不满意，可能会出具不利的报告。任何未能保持有效的披露控制和内部控制财务报告的行为都可能对我们的业务和经营业绩产生重大的不利影响。
 
与我们普通股和认股权证所有权相关的风险
 
我们的条款和以色列法律可以防止股东认为有利的收购，也可能降低我们普通股和认股权证的市场价格。
 
以色列法律和我们条款的某些条款可能会延迟或阻止控制权的变更，并可能使第三方收购我们或我们的股东更难选举不同的个人进入我们的董事会，即使这样做对我们的股东和认股权证持有人有利，并可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股和认股权证支付的价格。例如，以色列公司法规范合并，要求在超过公司投票权百分比所有权的某些门槛时实施收购要约(取决于某些条件)，并设立较高的所有权门槛，以便在全面要约中排挤少数股东。此外，以色列的税务考虑可能会使潜在的交易对我们或我们的一些股东来说是不可取的，因为我们的居住国与以色列没有税收条约，允许这些股东从以色列的税收中获得税收减免。见标题为“以色列的重要税务考虑--我们股东的税收.”
 
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我们的私募认股权证作为负债入账，我们的私募认股权证的价值变化可能会影响我们的财务业绩。
 
2021年4月12日，美国证券交易委员会工作人员就特殊目的收购公司权证的会计及报告考虑事项发表了题为《工作人员关于特殊目的收购公司权证会计及报告考虑的声明》(以下简称《声明》)。
 
美国证券交易委员会声明的重点是与业务合并后的确定投标报价相关的某些和解条款和条款。美国证券交易委员会声明中描述的条款在SPAC中很常见，与我们的权证协议中包含的条款相似，该协议最初由Collective Growth发行。美国证券交易委员会发表后，吾等研究了公募认股权证及私募认股权证的会计处理，决定将私募认股权证分类为按公允价值计量的衍生负债，并于每段期间的公允价值变动于盈利中呈报，而公开配售认股权证则分类为权益。
 
因此，截至2021年12月31日，我们的资产负债表中包含了其他内容，其中本年度报告是与我们的私募认股权证中包含的嵌入特征相关的衍生负债。会计准则汇编815衍生工具及对冲(“ASC 815”)规定于每个资产负债表日重新计量该等衍生工具的公允价值，由此产生的与公允价值变动相关的非现金收益或亏损在经营报表的收益中确认。由于采用经常性公允价值计量，我们的财务报表和经营业绩可能会因非我们所能控制的因素而出现季度波动。由于采用经常性公允价值计量，我们预计我们将在每个报告期内确认我们的私募认股权证的非现金收益或亏损，而此类收益或亏损的金额可能是重大的。
 
我们不打算在可预见的未来派发红利。
 
我们从未就普通股宣布或支付任何现金股息，目前我们打算保留所有可用资金和任何未来收益用于我们的业务运营，并预计在可预见的未来不会就我们的普通股支付任何股息。因此，你可能无法实现投资收益，除非在价格升值后出售这些普通股，这可能永远不会发生。
 
我们的董事会完全有权决定是否分红。如果我们的董事会决定派发股息，派息的形式、频率和数额将取决于我们的未来、运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事可能认为相关的其他因素。以色列公司法，第5759-1999号(“公司法”)对我们宣布和支付股息的能力施加了限制。见标题为“本公司普通股说明--股息和清算权以获取更多信息。支付股息还可能需要缴纳以色列预扣税。见标题为“”的部分以色列税务方面的重大考虑“以获取更多信息。
 
我们的普通股和认股权证可能不会继续在国家证券交易所上市，这可能会限制投资者进行此类证券交易的能力，并使我们受到额外的交易限制。
 
我们未来可能无法维持我们的普通股和认股权证在纳斯达克的上市。如果我们未能达到上市要求，纳斯达克不将我们的普通股和认股权证上市，我们可能面临重大不良后果，包括：
 

 •
我们普通股和认股权证的市场报价有限；
 

 •
我们的普通股和认股权证在二级市场的交易活动减少；
 

 •
为我们提供的新闻和分析师报道数量有限；
 

 •
未来发行额外证券或获得额外融资的能力下降；以及
 

 •
根据1996年的《全国证券市场改善法案》，我们的证券将不属于“担保证券”，该法案是一项联邦法规，旨在阻止或先发制人地阻止各州监管某些证券的销售，包括纳斯达克上上市的证券，在这种情况下，我们的证券将受到我们提供和销售证券的每个州的监管。
 
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我们普通股和认股权证的市场价格和交易量可能会波动，可能会大幅下降。
 
股票市场，包括纳斯达克，我们的普通股和认股权证分别以“INVZ”和“INVZW”的代码上市，不时经历重大的价格和成交量波动。即使我们的普通股和认股权证发展并维持活跃、流动和有序的交易市场，我们的普通股和认股权证的市场价格可能会波动，并可能大幅下跌。此外，我们普通股和认股权证的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。我们不能向您保证，我们普通股和认股权证的市场价格在未来不会因为一些因素而大幅波动或大幅下降，其中包括以下因素：
 

 •
实现本年度报告中提出的任何风险因素；
 

 •
对我们的收入、调整后的EBITDA、经营结果、负债水平、流动性或财务状况的估计或分析师估计的实际或预期差异；
 

 •
关键人员的增减；
 

 •
没有遵守纳斯达克的要求；
 

 •
不遵守《萨班斯-奥克斯利法案》或其他法律法规的；
 

 •
我们证券的未来发行、销售、回售或回购或预期的发行、销售、回售或回购，包括由于合同锁定协议到期；
 

 •
出版有关我们的研究报告；
 

 •
其他同类公司的业绩和市场估值；
 

 •
证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道，跟踪我们的任何证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
 

 •
适用于我们的新法律、法规、补贴或信用或对现有法律的新解释；
 

 •
开始或参与涉及我们的诉讼；
 

 •
金融市场的广泛混乱，包括信贷市场的突然混乱；
 

 •
新闻界或投资界的投机行为；
 

 •
实际的、潜在的或感知的控制、会计或报告问题；
 

 •
会计原则、政策和准则的变化；以及
 

 •
其他事件或因素，包括传染病、卫生防疫和流行病(包括正在发生的新冠肺炎公共卫生突发事件)、自然灾害、战争、恐怖主义行为或对这些事件的应对所造成的事件或因素。
 
在过去，证券集体诉讼经常是在公司股票市场价格出现波动后对其提起的。这种类型的诉讼可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源，这可能会对我们产生实质性的不利影响。
 
我们的季度经营业绩可能会大幅波动，并可能因季节性和其他因素而低于证券分析师和投资者的预期，其中一些因素是我们无法控制的，导致我们的普通股和认股权证价格下降。
 
我们的季度经营业绩可能会因为几个因素而大幅波动，包括：
 

 •
小时工和管理人员的劳动力供应和成本；
 

 •
我们产品的盈利能力，特别是在新市场和季节性波动；
 

 •
利率的变化；
 
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 •
长期资产减值；
 

 •
国家和地方的宏观经济状况；
 

 •
消费者偏好和竞争条件的变化；
 

 •
拓展新市场；以及
 

 •
零部件价格的波动。
 
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们对我们的普通股和认股权证做出不利的建议，那么我们的普通股和认股权证的价格和交易量可能会下降。
 
我们普通股和认股权证的交易市场受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师，也不控制他们报告中包含的内容和观点。作为一家新的上市公司，我们吸引研究报道的速度可能很慢，发布我们普通股信息的分析师对我们的经验相对较少，这可能会影响他们准确预测我们的业绩的能力，并使我们更有可能无法达到我们的预期。在我们获得行业或金融分析报道的情况下，如果任何报道我们问题的分析师对此有不准确或不利的看法，我们普通股和认股权证的价格可能会下跌。此外，在科技行业的许多公司未能达到或显著超过公司公开宣布的财务指引或分析师的预期后，这些公司的股价大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指引或分析师或公众投资者的预期，分析师可能会下调我们的普通股和认股权证评级，或者发布对我们和我们的证券不利的研究报告。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布报告，我们在金融市场的可见度可能会下降，进而可能导致我们的普通股和认股权证的价格或交易量下降。
 
我们未能满足纳斯达克的持续上市要求，可能会导致我们的证券被摘牌。
 
如果我们未能满足纳斯达克继续上市的要求，例如公司治理要求或最低收盘价要求，纳斯达克可能会采取措施将我们的证券退市。退市可能会对我们的普通股和认股权证的价格产生负面影响，并会削弱我们的股东在他们希望出售或购买我们的普通股和认股权证时出售或购买我们的普通股和认股权证的能力。倘若发生退市事件，吾等不能保证吾等为恢复遵守上市规定而采取的任何行动会令吾等的普通股及认股权证重新上市、稳定市价或改善普通股及认股权证的流通性、防止吾等普通股及认股权证的价格跌至纳斯达克最低买入价要求以下，或防止日后不遵守纳斯达克的上市要求。
 
我们符合证券法意义上的新兴成长型公司资格，如果我们利用新兴成长型公司可以获得的某些披露要求豁免，这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
 
我们有资格被视为新兴成长型公司，如证券法第2(A)节所界定，并经2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订。根据《就业法案》，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的财务会计准则，直到这些准则适用于新兴公司。我们打算利用《就业法案》延长的过渡期，采用新的或修订的财务会计准则。
 
只要我们继续作为一家新兴成长型公司，我们也可能利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括只提供有限的选定财务数据，以及不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。因此，我们的股东可能无法访问他们认为重要的某些信息。我们可能会在长达五年的时间里成为一家新兴的成长型公司，尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位，包括如果我们的年总收入超过10.7亿美元，如果我们在任何三年内发行超过10亿美元的不可转换债券，或者如果在此之前，我们是美国证券法规定的“大型加速申报机构”。
 
我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股和认股权证不那么有吸引力，因为我们可能依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股和认股权证的吸引力下降，我们的普通股和认股权证的交易市场可能不那么活跃，我们的普通股和认股权证的价格可能更具波动性。此外，不能保证根据《就业法案》给予我们的豁免将带来显著的节省。如果我们选择不使用JOBS法案下的各种报告要求的豁免，我们将产生额外的合规成本，这可能会影响我们的财务状况。
 
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我们是一家外国私人发行人，因此，我们不受美国委托书规则的约束，并受《交易法》报告义务的约束，在某种程度上，这些义务比美国国内上市公司更宽松、更少发生。
 
根据《交易法》，我们是一家拥有外国私人发行人地位的非美国公司。由于我们符合《交易法》规定的境外私人发行人资格，因此我们不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束，包括(1)《交易法》中规范就根据《交易法》注册的证券征集委托书、同意书或授权的条款，(2)《交易法》中要求内部人士就其股权和交易活动以及在短时间内从交易中获利的内部人士的责任提交公开报告的条款，以及(3)《交易法》下要求向美国证券交易委员会提交包含未经审计的财务和其他指定信息的季度报告的规则，虽然我们在股东大会通知方面受到以色列法律和法规的约束，并打算在Form 6-K中提供可比的财务季度信息及其委托书。此外，外国私人发行人在每个财年结束后120天之前不需要提交Form 20-F年报，而作为加速提交者的美国国内发行人被要求在每个财年结束后75天内提交Form 10-K年报，而作为加速提交者的美国国内发行人被要求在每个财年结束后60天内提交Form 10-K年报。外国私人发行人也不受FD法规的约束，该法规旨在防止发行人选择性地披露重大信息。由于上述原因，我们的股东可能不会得到与非外国私人发行人的公司股东相同的保护。
 
我们未来可能会失去外国私人发行人的地位，这可能会导致大量的额外成本和开支。
 
我们是一家外国私人发行人，因此我们不需要遵守交易所法案的所有定期披露和当前报告要求。外国私人发行人的法定地位的确定每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个营业日做出，因此，下一次确定将于2022年6月30日对我们做出。在未来，如果(1)超过50%的未偿还有投票权证券由美国居民拥有，(2)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民，或者我们未能满足避免失去外国私人发行人资格所需的额外要求，我们将失去外国私人发行人的地位。如果我们失去外国私人发行人的地位，我们将被要求向美国证券交易委员会提交美国国内发行人的定期报告和注册声明，这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细、更广泛。我们还必须强制遵守美国联邦委托书的要求，我们的高级管理人员、董事和主要股东将受到交易所法案第16条的短期利润披露和追回条款的约束。此外，我们将失去依赖纳斯达克上市规则下豁免某些企业管治要求的能力。作为一家非外国私人发行人的美国上市上市公司，我们将招致大量额外的法律、会计和其他费用，而作为外国私人发行人，我们不会招致这些费用。
 
由于我们是“外国私人发行人”，并遵循某些母国的公司治理惯例，我们的股东可能得不到与受所有“纳斯达克”公司治理要求约束的公司的股东同等的保护。
 
作为外国私人发行人，我们可以选择遵循某些本国的公司治理实践，而不是纳斯达克的治理实践，前提是我们披露了我们没有遵循的要求，并描述了我们正在遵循的本国实践。在股东大会法定人数和纳斯达克需要股东批准的规则方面，我们依赖于这种“外国私人发行人豁免”。我们将来可以选择在其他问题上遵循母国的做法。因此，我们的股东可能无法获得与遵守所有纳斯达克公司治理要求的公司股东相同的保护。
 
与我们在以色列的注册和地点相关的风险
 
以色列的情况可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。
 
我们的许多员工，包括某些管理人员，都在我们位于以色列Rosh Haain的办公室工作。此外，我们的大多数官员和董事都是以色列居民。因此，以色列及其周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的商业和行动。近年来，以色列与控制加沙地带的伊斯兰恐怖组织哈马斯、控制黎巴嫩南部大部分地区的伊斯兰恐怖组织真主党以及伊朗支持的叙利亚军事力量发生了零星的武装冲突。另外，伊朗 威胁要攻击以色列，并可能正在发展核武器。其中一些敌对行动伴随着从加沙地带向以色列各地的平民发射的导弹，包括我们的雇员所在的地区，并对以色列的商业条件产生了负面影响。涉及以色列的任何敌对行动或以色列与我们的贸易伙伴之间的贸易中断或中断，都可能对我们的行动和行动结果产生不利影响。
 
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我们的商业保险不包括因与战争和恐怖主义有关的事件而可能发生的损失。尽管以色列政府目前承保因恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值，但我们不能向您保证，这一政府承保范围将保持不变，或者它将足以覆盖我们的潜在损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对商业条件产生负面影响，并可能损害我们的业务成果。
 
此外，在过去，以色列国和以色列公司曾遭到经济抵制。一些国家仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性的法律和政策可能会对我们的经营结果、财务状况或我们业务的扩张产生不利影响。针对以色列的抵制、撤资和制裁运动已经展开，这也可能对我们的业务产生不利影响。以色列实际或被认为的政治不稳定或政治环境的任何负面变化，可能个别地或总体上对以色列经济产生不利影响，进而影响我们的业务、财务状况、经营结果和前景。
 
此外，许多以色列公民有义务每年履行数周的军事预备役，直至他们年满40岁(对于军官或某些职业的预备役人员则为40岁以上)，并且在发生军事冲突时可能被征召现役。为了应对恐怖主义活动的增加，出现了大量征召预备役军人的时期。未来有可能会有军事预备役征召。这样的征召可能会扰乱我们的运营，其中可能包括征召我们的管理层成员。这种干扰可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
 
我们可能会被员工要求支付报酬或已转让服务发明权的使用费，这可能会导致诉讼，并对我们的业务造成不利影响。
 
我们的很大一部分知识产权是由我们的员工在受雇过程中开发的。根据以色列第5727-1967号专利法(“专利法”)，雇员在其受雇于公司的过程中构思的发明被视为“职务发明”，属于雇主，雇员和雇主之间没有给予雇员发明权的具体协议。专利法还规定，如果雇主和雇员之间没有这种协议，则应由根据专利法组成的以色列赔偿和版税委员会(“委员会”)确定雇员是否有权就其发明获得报酬。判例法澄清，雇员可以放弃获得“职务发明”对价的权利，在某些情况下，这种放弃不一定是明确的。委员会将使用一般以色列合同法的解释规则，逐案审查双方之间的一般合同框架。此外，委员会尚未确定计算这一报酬的具体公式，而是使用《专利法》中规定的标准。虽然我们通常与雇员订立发明转让协议，根据该协议，这些雇员将其受雇范围内所创造的任何发明的所有权利转让给我们，但我们可能会面临要求对转让的发明支付报酬的索赔。由于此类索赔，我们可能被要求向我们的现任和/或前任员工支付额外的薪酬或特许权使用费，或者被迫对此类索赔提起诉讼，这可能会对我们的业务产生负面影响。
 
我们可以享受的税收优惠要求我们继续满足各种条件，并在未来可能被终止或减少，这可能会增加我们的成本和税收。
 
根据1959年以色列《资本投资法》(“投资法”)，我们可能有资格享受向“首选技术企业”提供的某些税收优惠。为了继续有资格享受“首选技术企业”的税收优惠，我们必须继续满足投资法和我们修订后的条例中规定的某些条件。如果这些税收优惠被减少、取消或终止，我们从批准的企业获得的以色列应税收入将受到以色列正常公司税率的影响。以色列公司2016年的标准企业税率是其应税收入的25%，2017年降至24%，2018年及以后降至23%。此外，例如，如果我们通过收购来增加我们在以色列以外的活动，我们扩大的活动可能没有资格被纳入以色列未来的税收优惠计划。请参阅“以色列税务方面的实质性考虑.”
 
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可能很难在以色列或美国执行针对我们、我们的高级职员和董事以及本年度报告中点名的以色列专家的美国判决，或主张美国证券法在以色列的索赔，或向我们的高级职员和董事及这些专家送达诉讼程序。
 
我们的大多数董事或管理人员不是美国居民，他们和我们的大部分资产都位于美国以外。向我们或我们的非美国居民董事和高级管理人员送达法律程序文件，以及执行在美国获得的针对我们或我们的非美国居民董事和高级管理人员的判决，可能很难在美国境内获得。在以色列提起的原告诉讼中，可能很难根据美国证券法主张索赔，也很难根据美国联邦证券法的民事责任条款获得判决。以色列法院可能会拒绝审理针对我们或我们的非美国官员和董事的基于违反美国证券法的索赔，因为以色列可能不是提出此类索赔的最合适场所。此外，即使以色列法院同意审理索赔，它也可能确定适用于索赔的是以色列法律，而不是美国法律。如果认定美国法律适用，则必须证明适用美国法律的内容为事实，这可能是一个耗时且代价高昂的过程。某些程序事项也将由以色列法律管辖。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法。以色列法院可能不会执行在以色列境外作出的判决，这可能会使收集针对我们或我们的非美国官员和董事的判决变得困难。此外，以色列和美国之间没有关于执行民事判决的双边条约。
 
此外，除其他原因外，包括但不限于欺诈或没有正当程序，或存在与就同一事项作出的另一判决不同的判决，或者如果同一事项各方之间的诉讼在以色列的法院或法庭待决，如果一项非以色列判决是在其法律不规定执行以色列法院判决的国家作出的(除非有例外情况)，或者如果我们的执行可能损害以色列国的主权或安全，以色列法院将不会执行该判决。有关详细信息，请参阅“论民事责任的可执行性.”
 
我们股东的权利和责任受以色列法律管辖，以色列法律可能在某些方面不同于美国公司股东的权利和责任。
 
我们是根据以色列法律成立的。我们普通股持有人的权利和责任受我们的公司章程和公司法的管辖。这些权利和责任在某些方面不同于典型美国公司股东的权利和责任。特别是，根据《公司法》，以色列公司的每个股东在行使其对公司和其他股东的权利和履行其义务时必须本着诚信行事，不得滥用其在公司的权力，除其他外，包括在股东大会和班级会议上就公司章程修正案、增加公司法定股本、合并以及根据《公司法》需经股东批准的交易进行表决。此外，以色列公司的控股股东或知道公司有权决定股东投票人结果的股东有权任命或阻止任命董事或公司高管，或对公司有其他权力的股东有对公司公平的义务。然而，以色列法律并未界定这一公平义务的实质内容。有有限的判例法可用来帮助理解这些规范股东行为的条款的含义。
 
如果我们被视为被动的外国投资公司，我们普通股和/或认股权证的美国持有者可能会遭受不利的税收后果。
 
就美国联邦所得税而言，一家非美国公司在任何课税年度，如果(1)在该年度至少75%的总收入是被动收入(如利息收入)，或(2)该年度至少50%的资产价值(基于资产的季度平均价值)可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产，则通常被视为“被动外国投资公司”(“PFIC”)。我们相信，在截至2021年12月31日的纳税年度，我们不是PFIC。然而，正如下文所讨论的，我们是否在任何特定的纳税年度都是PFIC是基于复杂和事实的决定，并且不能保证国税局(“IRS”)会同意我们的决定。基于我们公司和子公司目前和预期的收入、资产和运营构成，我们不能确定在截至2022年12月31日的纳税年度或未来纳税年度，我们是否会成为美国联邦所得税用途的PFIC。这是一项事实决定，取决于(其中包括)我们的收入和资产的构成以及我们的股份和资产的市值，包括我们子公司的收入和资产的组成以及股份和资产的市值，因此只有在每个纳税年度结束后才能每年作出决定。如果我们是任何课税年度的PFIC，我们普通股的美国持有者可能会受到不利后果的影响，并可能产生某些信息报告义务。根据PFIC规则，除非该美国持有人根据修订后的1986年《国内收入法》(以下简称《准则》)进行选举(该选举本身可能对该美国持有人产生不利影响), 该等美国持股人可能须按当时普通收入的最高税率缴纳美国联邦所得税，并可能就“超额分派”及处置我们普通股的任何收益缴纳“利息”费用，就好像超额分派或收益已在该美国持有者持有我们普通股的期间按比例确认。我们普通股的美国持有者可以选择某些选择(包括合格的选举基金或按市值计价的选择)，以减轻因PFIC处理而产生的一些不利税收后果，但对于我们的认股权证而言，这些选择是不可用的。如需进一步讨论，请参阅“税收-美国联邦所得税-被动外国投资公司考虑因素“我们强烈鼓励我们普通股和认股权证的美国持有人就这些规则对我们的潜在应用以及我们普通股和/或认股权证的所有权咨询他们自己的顾问。
 
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如果一名美国人被视为拥有我们至少10%的股份，该人可能会受到美国联邦所得税的不利影响。
 
如果一名美国人被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们股票价值或投票权的至少10%，该人可能被视为我们公司以及我们的任何直接和间接外国附属公司(“Innoviz Group”)的“受控外国公司”的“美国股东”。如果Innoviz Group包括一家或多家美国子公司，我们的某些非美国子公司可以被视为受控外国公司，无论我们是否被视为受控外国公司(尽管最近发布的最终和当前拟议的财政部法规可能会限制这些规则在某些情况下的适用)。
 
受控外国公司的美国股东可能被要求每年报告一次，并将其在受控外国公司F分项收入中按比例计入其美国应纳税所得额，并在计算其“全球无形低税收入”时，按比例计入受控外国公司持有的美国财产金额(包括在美国公司的某些股票和位于美国的某些有形资产)的按比例份额，无论该受控外国公司是否进行任何分配。根据本规则，美国股东应包括的金额基于多种因素，可能包括但不限于受控外国公司的当期收益和利润(如果有的话)、受控外国公司资产的计税基础, 以及受控外国公司为其基本收入缴纳的外国税款。不遵守这些申报义务(或相关的纳税义务)可能会对该美国股东处以巨额罚款，并可能阻止该美国股东应申报(或纳税)年度的美国联邦所得税申报单的诉讼时效。就受控制的外国公司而言，作为美国股东的个人一般不会被允许获得某些减税或外国税收抵免，而这些减税或外国税收抵免将被允许给予属于美国公司的美国股东。我们不能提供任何保证，保证我们将协助持有人确定我们的任何非美国子公司是否被视为受控外国公司，或任何持有人是否被视为此类受控外国公司的美国股东，或向任何持有人提供遵守申报和纳税义务可能必要的信息。
 
 
第四项。
关于公司的信息。

A.公司的历史和发展

我们于2016年1月18日根据《公司法》在以色列注册成立，我们的主要执行办公室位于以色列Rosh Haain 4809202，Afek工业园阿迈勒大街2号。我们的法律和商业名称是Innoviz Technologies Ltd.。我们在以色列公司注册处注册。我们的注册号是51-538242-2。我们的网址是www.Innoviz.tech，我们的电话号码是+972-74-700-3692。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不构成本年度报告的一部分，也不包含在此作为参考。我们将我们的网站地址包括在本年度报告中仅供参考。美国证券交易委员会设有一个互联网站，其中包含报告、委托书和信息、声明以及其他有关发行人的信息，例如我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的文件，网址为www.sec.gov。我们在美国的送达代理是Cogency Global Inc.，地址是纽约东42街122号，18楼，NY 10168。
 
2020年12月10日，我们与合众成长、感知、安塔拉资本和合并子公司签订了业务合并协议。根据业务合并协议，合并子公司与合并子公司合并，并将合并子公司合并为合伙增长公司，合伙增长公司在合并后继续经营。于2021年4月5日完成业务合并及业务合并协议所预期的其他交易后，合众成长成为吾等的全资附属公司。
 
关于我们在2021年12月31日终了的三个年度的主要资本支出和资产剥离的说明，见项目5。经营与财务回顾与展望.”
 
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B.业务概述
 
公司概述
 
我们是高性能、固态LiDAR和感知解决方案的领先提供商，这些解决方案带来了增强的视觉和卓越的性能，使大规模安全自动驾驶成为可能。我们相信，我们将为OEM和Tier-1合作伙伴提供完整和全面的解决方案，这些合作伙伴正在向乘用车和其他相关市场开发和营销自动驾驶汽车，如机器人出租车、航天飞机、运输车辆、巴士和卡车运输，以及其他需要三维高分辨率传感器的行业。我们独特的LiDAR和感知解决方案在核心组件上实现了技术突破。此外，我们的解决方案还可以为其他行业实现安全自主，包括物流、无人机、机器人、建筑和其他工业应用、农业、智能城市、智能基础设施、安全和地图。
 
我们是由81部队的老兵于2016年创立的，81部队是以色列情报部队的精英技术单位，是以色列国防军中最负盛名的多学科技术单位之一。从我们成立以来，我们的文化就借鉴了81部队的核心价值观，即通过创造力和敏捷思维解决复杂的技术问题。我们依靠这些价值观来满足自动驾驶汽车的需求，在性能和成本之间取得理想的平衡。我们从芯片级别创建了一种新型的LiDAR传感器，包括一套强大而复杂的软件应用程序，用于高性能计算机视觉，以实现卓越的感知。我们的多学科团队在不到一年的时间里开发出了基于MEMS(微电子机械系统)的可操作LiDAR原型，早在2017年就吸引了麦格纳和苹果等领先一线公司的注意。随后是进一步的密集开发和资格认证阶段，最终我们公司在2018年与宝马达成了设计胜利，为宝马的3级自动驾驶平台提供动力。宝马是将新技术部署到汽车行业的领导者和先驱，我们相信，我们与宝马以及麦格纳(我们在该项目中的一级合作伙伴)的密切合作，将使我们处于独特的地位，使Level 3自动驾驶成为商业现实。
 
与宝马的持续合作为我们的工程师和其他研发人员提供了宝贵的竞争优势。这些工程师和其他研发人员都经过了严格的培训，能够按照严格的ISO26262汽车行业功能安全标准设计、操作和验证我们的许多突破性创新。通过对Innoviz和我们的主要供应商、麦格纳和宝马以及潜在客户的定期持续审计，我们不断地测试我们业务的各种性能，从而强制遵守这一标准和其他标准。因此，我们的产品采用了自下而上的硬件和软件技术，满足了最严格的汽车安全、质量、环境、制造和其他标准。
 
我们的创新已经产生了LiDAR解决方案，提供了市场领先的性能，并满足了2级+到5级自动驾驶汽车的苛刻安全要求，价格与生产的乘用车相同。我们对高级硬件和软件组件的集成定制设计利用了我们团队的多学科专业知识和经验，使我们能够提供交钥匙自动解决方案，以加快汽车制造商在批量生产规模上的广泛采用。
 
我们强大的软件套件使我们基于~905 nm波长激光的激光雷达架构能够轻松利用，为Level 2+到Level 5提供极具吸引力的解决方案，而不需要任何新的重要硬件组件。这意味着，随着市场的不断成熟，我们有能力打入目前主要以2级以上生产为主要特征的市场，并通过基于软件的产品升级到3级及以上来继续夺取和扩大我们的市场份额。
 
我们目前正在通过与制造商的合同以及与全球一级供应商的合作伙伴关系来扩大我们的第三方制造能力，以满足客户对我们产品预期的增长需求，同时还将进一步开发新一代高性能汽车级LiDAR传感器InnovizTwo，预计该传感器将提供进一步的成本效益，同时仍能为Level 2+及以上车辆提供性能解决方案。我们相信，我们独特的技术，加上我们满足汽车行业标准的能力，以及我们与各种主要的一级汽车供应商的合作伙伴关系，使我们处于二级汽车供应商的前列。
 
从地理位置上看，我们的大部分收入来自欧洲和北美的客户。随着我们的持续增长，我们预计将从现有和其他地理区域产生更多收入，因此我们收入的地域组合可能会随着时间的推移而变化。
 
市场前景
 
汽车行业正在越来越多地利用其尖端技术来开发和引入自动驾驶汽车。该行业的大量投资和快速增长是由确保人类安全的需要推动的，同时可能重新获得司机在车辆自动驾驶时用于工作、休息和放松的时间。考虑到自动驾驶汽车商业化所涉及的利害关系，自动驾驶所需的技术和产品需要很长的开发和验证周期，并且必须在商业部署之前确保安全。
 
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认识到创新和自主性的不同水平，以及为了安全起见，需要对各种可能性的方法进行标准化，汽车工程师协会为自动驾驶车辆开发并定义了六个级别的自动化：0级到5级。这些级别已被美国交通部采用。
 
自动驾驶的水平
 
0级：驾驶员始终完全负责所有驾驶功能，即使当驾驶员的脚离开踏板或没有转向时也是如此。驾驶员必须不断地监督自己的环境，根据需要驾驶车辆并刹车或加速，以维护安全。在0级中，驾驶员辅助功能仅限于提供警告或瞬时驾驶辅助，如前碰撞警告、盲点警告和车道偏离警告。
 
1级：包括驾驶员辅助功能，如自动紧急制动系统、转向或制动/加速、车道保持辅助或车道居中，或自适应巡航控制。
 
2级：包括部分自动化的驾驶员辅助功能，可同时为驾驶员提供转向和制动/加速支持，例如车道居中和自适应巡航控制。术语L2+或Level 2+用于更高性能的系统，该系统允许驾驶员在一定时间内将手从方向盘上移开，但驾驶员的眼睛必须保持在道路上。级别2代表司机始终完全负责所有驾驶功能的最高级别。
 
第3级：在此级别下，车辆仍可在正常驾驶模式下运行。然而，当使用自动驾驶功能时，即使坐在驾驶座上，人也不再负责驾驶功能。车辆在有条件的自动化模式下行驶，当车辆停止自动驾驶时，驾驶员必须恢复完全控制，并恢复驾驶。车辆只有在有限的条件下才能在自动模式下行驶，除非满足所有要求的条件，否则不会运行--例如，在特定的微生物上行驶，在有利的天气条件下或低于特定的驾驶速度。
 
4级：确保车辆在没有任何人为干预的情况下继续运行，即使处于降级状态，驾驶员也可以选择控制车辆。可能安装或不安装踏板和/或方向盘。
 
5级：全自动化。该车辆能够在所有条件下执行所有驾驶功能，而无需人工干预，甚至无需乘员。
 
除了这六个级别外，某些行业参与者还发现了级别2和级别3之间的差距，称为级别2+。从2级到3级基本上是从驾驶员辅助到某种程度的自主。在这两个级别之间的跳跃中，预计责任将从司机转移到系统，这意味着驾驶的责任和责任从司机转移到OEM。这一差距可以通过提供超过2级但低于3级的系统或增强型ADAS产品部分弥合，这创造了“2级+”的行业术语。
 
目前，不被认为是“自动驾驶”但具有重要的主动安全功能的自动驾驶系统已经成功商业化。配备ADAS的车辆不是完全自动驾驶的，因为尽管车辆可以控制转向和加/减速，但人类坐在驾驶座上，需要始终监控驾驶(即，有“眼睛看着道路”)。因此，从配备自动驾驶辅助系统的车辆(1级到2级)发展到自动驾驶系统(3级到5级)需要“环境检测”能力，即能够检测车辆运行的环境，包括速度、天气、高清晰度地图、骇维金属加工或城市环境、交通密度和影响驾驶决策的所有其他条件，以及系统能够独立做出明智的决定，而不需要人工监督。
 
因此，消费汽车市场的ADAS+/Level 2+细分市场预计将在中短期内显著增长。ADAS+/Level 2+系统在技术上仍处于驾驶员辅助领域，但在传统ADAS功能的基础上融入了全新的功能层。例如，在Level 2+车辆中，地图数据可以使车道居中功能保持有效，即使在纯传感车道居中系统可能面临困难的区域，例如没有可见车道标志或低质量车道标记的区域、具有急转弯的坡道、交叉口、环形交叉路口、新开辟的道路或城市环境。Level 2+还通过提供车道标记类型和根据道路速度/曲率调整行驶速度等信息，支持自动换道。
 
在3级到5级自动驾驶车辆中，该系统预计将承担全部驾驶任务，无论是在定义的用例中(3级和4级)，还是在所有用例中(5级)。因此，OEM被定义为合法司机，保留全部责任，自动驾驶汽车系统必须符合最高级别的功能安全(ISO26262 ASIL D)。这是为了保证故障概率足够低，以便汽车制造商、消费者和监管机构能够达成一致，即车辆可以在给定区域和给定时间在没有任何人类驾驶员监督的情况下驾驶。相应地，级别3到级别5的系统需要强大的传感套件，这就需要使用高性能的激光雷达传感器。然而，到目前为止，高性能的LiDAR传感器对于大众市场应用来说过于昂贵。因此，在推出高性价比和高性能的LiDAR传感器之前，这一细分行业的增长可能仍然有限，这些传感器能够实现经济高效的Level 3到Level 5系统生产。我们的产品具有可靠性、汽车级保证、低成本和分布式传感优势，我们相信我们的产品处于有利地位，可以在这一细分市场实现广泛部署。
 
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除了自动驾驶行业，还有许多其他应用，具有宽工作范围和高可靠性的高性能汽车级LiDAR可以增加显著的价值。例如，许多骇维金属加工以外的驾驶应用可以显著受益于激光雷达解决方案提供的安全功能。这些应用包括采矿和建筑行业、港口和机场，以及工厂中的材料搬运，所有这些应用都将车辆和机器部署在受限环境中、低速行驶，这些应用不仅为了节省成本，还为了防止司机分心而导致的代价高昂的事故，需要自动驾驶。除自动驾驶外，目前与我们公司相关的主要应用包括：
 
我们的激光雷达在航天飞机和机器人上的应用
 
自动穿梭的商业模式依赖于完全自主。航天飞机反复在相同的、地图绘制得很好的(有地理围栏的)路线上行驶，并有可能为特定的困难进行软件编排，例如交通繁忙的十字路口。
 
同样，机器人出租车的商业模式也依赖于完全自动驾驶。然而，与人类驾驶的出租车类似，机器人出租车在不断变化的路线上行驶，为订购机器人出租车服务的乘客提供动态的上下车位置。与航天飞机相比，这种更加复杂和动态的驾驶环境使得机器人滑行者需要解决的自主性挑战。然而，这个用例是令人信服的，因为它将把乘客的成本降低到当前出租车价格的一小部分，同时考虑到减少司机、提高安全性、降低保险成本和其他节省。
 
在航天飞机和机器人出租车中，自主都需要一个全面的传感器套件，在最艰难的环境下能够360度环绕感知，包括繁忙的城市街道上的行人、狗、自行车、不稳定的交通行为、建筑工地等。传感器需要在位置和定时方面精确，能够看到车辆周围的所有情况，并在最小延迟的情况下检测所有高度的障碍物。此外，需要定位以精确定位航天飞机或机器人出租车，以利用高清晰度地图。
 
旋转激光雷达(“旋转器”)具有360度的能力，但它们需要安装在屋顶上，以利用其环绕视优势。在车顶中央放置360度传感器会导致紧邻车辆周围的所有区域出现盲点，因此需要在靠近地面的地方额外安装一套短程激光雷达，以消除此类盲点。由于现有的远程高分辨率机械式360度传感器价格昂贵，每个传感器的价格通常在10,000美元至100,000美元之间，而且需要额外的传感器来覆盖盲点，因此传感器套件昂贵且需要复杂且昂贵的多种激光雷达类型的集成。
 
此外，位于车辆中心的单个远程旋转器天生就容易被遮挡。例如，如果在有两条左转车道的十字路口左转，而自动驾驶汽车左侧相邻车道上有一辆大型卡车，则车顶的旋转器将被遮挡，直到卡车通过交叉口。如果卡车在绿灯前迟到，这种情况将会加剧。这辆自动驾驶汽车将被留在绿灯前，耽误后面的人类司机。
 
我们的固态激光雷达特别适合于航天飞机和机器人出租车应用。通过在车辆周围部署激光雷达，航天飞机和机器人出租车的设计人员可以避免遮挡和盲点。就像人类司机会小心翼翼地向前窥视卡车周围一样，软件可以爬行，允许安装在角落里的激光雷达监视十字路口，并在交通畅通时决定绕过卡车。
 
与昂贵的旋转器和短程激光雷达的组合相比，在车辆周围部署多个Innoviz激光雷达时，每辆车的总成本更低。
 
 
我们的激光雷达在卡车上的应用
 
全自动卡车可能重达20吨或更多，停车距离可达数百米。这一领域的完全自主性不仅取决于远程传感器，还取决于先进和经过验证的软件，这些软件必须被证明能够以骇维金属加工的速度工作。交通改道、高速公路建设、事故现场、交通锥体和其他常见的骇维金属加工事件使情况变得更加复杂。
 
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全自动卡车的开发得到了我们目前的激光雷达的支持。除了前置骇维金属加工方案所需的远程传感外，卡车还需要激光雷达进行侧面和后部传感。我们相信，我们激光雷达传感器的高分辨率和大视场，加上我们的成本、性能和汽车级质量，使我们非常适合这一应用。
 
除了全自动卡车单独驾驶的应用外，LiDAR传感器还可以实现一排领队-追随者卡车，其中领头车辆有一名人类司机。跟随者车辆是自主的，形成了佩洛顿编队。对于这种应用，LiDAR传感器对于保持领导者和跟随者之间的距离至关重要。一个缺口会让其他车辆插进来，扰乱卡车排的队形。我们的激光雷达具有3厘米的精度，可以实现距离感应，使紧密的排能够安全地以骇维金属加工的速度行驶。
 
无人机和安全应用
 
激光雷达解决方案也与自动飞行器或无人机的碰撞避免、着陆辅助和监视功能高度相关。我们认为，我们产品的重量、尺寸、功耗和成本使其特别适合于空中部署。
 
最后，能够对物体进行分类以及对人员进行计数和跟踪的LiDAR能够在城市街道和机场或体育场等敏感区域实现一系列与监控和安全相关的静态应用。对于这些应用，LiDAR具有提供3D成像以及跟踪和测量的能力，而无需识别图像中的特定个人，从而减少了对隐私的担忧，并为LiDAR提供了明显优于相机的优势。
 
我们的技术差异化
 
行业方法及其局限性
 
第一级自动化需要雷达或摄像头以外的传感器，第二级自动驾驶车辆使用摄像头和雷达作为传感器，为车辆做出驱动决策(车速和轨迹的变化)。然而，司机对于达到功能安全目标是必不可少的。司机被用作摄像头的第二个观察者，他或她的眼睛应该一直盯着道路，这样他或她就可以在汽车的驾驶决策系统出错的情况下接手。
 
符合最高功能安全级别(ISO26262 ASILD)的系统需要关键元素的“智能”冗余。传感器套件被定义为自动驾驶系统的关键部分，因为如果没有对车辆周围环境的准确了解，就不可能做出正确的驾驶决策。“智能”冗余不仅意味着增加相同的传感器来处理传感器故障，而且还意味着增加不同类型的传感器，以确保在任何给定的情况下，当某些类型的传感器面临挑战时，其他传感器将表现良好，并使正确的驾驶决策成为可能。理想情况下，传感器应该相互补充。
 
如今，相机和雷达无处不在。这两种技术在ADAS和自动驾驶应用中都有优势，而且都是相对成熟的技术，其价位几乎对所有新车都适用。然而，相机和雷达有已知的缺点，使它们不适合在没有激光雷达的3级到5级系统中使用。此外，即使不被认为是“自动驾驶”但具有重要主动安全特征的二级ADAS系统，也可以从添加激光雷达来检测和分类物体并做出紧急决策以避免事故中受益匪浅。对于提供增强的自动驾驶辅助系统的Level 2+系统尤其如此，这些系统可以增强伪自动驾驶能力，例如司机仍然保留主要责任的免提骇维金属加工驾驶。这一趋势很可能是由成本较低的LiDAR系统推动的。
 
基于摄像头的ADAS系统严重依赖感知软件，因为传感器本身提供2D数据，需要感知算法才能将数据转换为道路的3D感知模型。摄像机探测距离的能力是有限的，因为2D信息不包括对范围的测量。虽然可以使用感知算法从2D图像推断距离，但这一过程的精度有限。此外，在光线较弱的情况下，相机的性能也受到限制，特别是在夜间，以及突然暴露在极端光线下时。
 
另一方面，与相机或激光雷达等其他传感器相比，雷达的角分辨率较低。例如，雷达可能很难区分50米外的汽车、下面的道路、旁边的栅栏或沿途停放的汽车的反射。它还可能在区分相互接近的物体、确定物体的大小和形状以及检测横向运动方面存在问题，例如一个人横向走在汽车前面。
 
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现实生活中的道路条件可能会向自动驾驶车辆呈现对象或对象的组合，车辆的感知算法无法对其进行分类，因为每个感知算法仅设计为支持有限的对象类别集。在这种情况下，将LiDAR作为车辆传感套件的一部分的价值在于，LiDAR提供了驾驶场景的高分辨率3D表示的物理测量。然后，感知软件层可以使用该3D表示来确定车辆行驶路径中是否存在物体，而不需要对物体的类型进行分类。因此，安全驾驶是可以维持的。
 
大多数激光雷达激光器工作在~905 nm或~1550 nm波长左右。波长的选择除了其他因素外，还影响系统中使用的激光和光学探测器的类型，这是影响激光雷达性能、成本和功耗的两个主要组件。与~905 nm激光相比，~1550 nm激光有可能发出比~905 nm激光更强的光脉冲，同时仍保持着人眼安全限制，因此提供了比~905 nm激光更长的射程，但某些因素阻碍了它们与基于~905 nm波长的系统一样的成本或能源效率。具体地说，基于~1550 nm的系统可能使用光纤耦合激光器，这比使用基于~905 nm波长的系统使用的二极管激光器要昂贵得多。此外，在~1550 nm系统中使用更高的峰值光功率可能比在~905 nm系统中使用更多的电功率。这是一个严重的物理限制。由于这两个波长的电光转换效率相似，所以~1550 nm系统通常比~905 nm系统需要更多的电能。增加的功率消耗还可能导致汽车电力供应的更大负担(这是一个重要因素，特别是对于电动汽车)，以及尺寸和外形因素问题，因为需要更大的机械设计来管理散热。从设计角度来看，较大的部件也更难安装在汽车的外部。此外，由于硅探测器不能有效地探测~1550 nm，所以用于~1550 nm激光雷达的探测器通常包括诸如铟、镓、砷等化合物，相对于在~905 nm探测器中普遍存在的硅，这些化合物的来源和制造成本更高。
 
我们的技术方法
 
认识到~1550 nm激光在汽车行业中使用的局限性，我们从一开始就专注于开发一种商业上可行的LiDAR解决方案，该解决方案利用了眼睛安全的~905 nm激光，旨在超越更昂贵的~1550 nm激光雷达。
 
为了最大限度地减少~905 nm波长激光器比~1550 nm波长激光器更严格的人眼安全限制导致的性能限制，我们使用了多学科方法从头开始设计关键系统组件，包括：
 

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独特的扫描机制，可改进扫描仪尺寸并更好地收集接收到的光；
 

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用于改进接收信号的光电转换的硅探测器；
 

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信号处理专用集成电路(ASIC)(处理来自检测器的信号并控制系统功能的芯片)，以改善系统的光链路预算，同时还获得针对给定光链路预算的最佳可能的检测能力。我们通过开发和使用在专有ASIC中实现的定制信号处理算法，实现了行业领先的点云质量。
 
LiDAR中集成了基于MEMS的扫描机制和其他独特的扫描机制，降低了外形系数并提高了稳健性。降低的外形系数使我们的LiDAR可以部署在自动驾驶车辆的周围，从而减少盲点并以与更高级别的自动驾驶相一致的方式提高感知效率。
 
由此产生的产品InnovizOne的外形系数为0.5升，重量为0.5公斤，能够将激光信号从250米外的障碍物上发射出去。然后，信号被收集到高灵敏度探测器中，并由ASIC中的高级模拟和数字电路进行处理。这些都是我们定制设计的。每一次反射都代表一个点，或者说是单个激光束的反射。扫描仪使激光偏转以扫描视场(“FOV”)。测量每个反射或点的飞行时间，以产生距离和反射率信息。视场中所有点的累积产生了从激光雷达传输的点云。基于光速，飞行时间测量提供了视野中所有物体和障碍物的准确3D表示。
 
InnovizTwo和Innoviz360拥有有别于InnovizOne的独特技术。InnovizTwo的主要目标市场是汽车客户，但其独特的性价比使其他非汽车应用(包括物流、智能城市、工业、地图等垂直市场)成为可能。此外，Innoviz360虽然仍处于开发的早期阶段，但其基于的架构与InnovizTwo类似，但进一步支持跨非汽车应用进行扩展，同时还具有级别4和级别5的自主功能，这对于具有大视场的激光雷达是有利的。所有这些产品组合产品都具有可扩展性和可扩展性，可跨不同细分市场提供LiDAR功能，同时建立在Innoviz通过其历史产品(包括InnovizOne)的创造而获得的经验教训和协同优势的基础上。
 
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感知软件与点云对象
 
 
 
竞争优势
 
我们相信，以下优势将使Innoviz脱颖而出，并将使我们能够在目标市场上成功竞争，保持我们的领先地位。
 
经济节能的高性能激光雷达解决方案。一级制造商和汽车制造商对车辆中任何部件的成本都非常敏感，尤其是对价格相对较高的单个部件，如激光雷达传感器。他们要求有竞争力的价格，并在决定供应商时将这个参数放在重要的权重上。因为我们在开发我们的原始解决方案架构时确定了这些要求，所以我们选择使用~905 nm波长的激光器，它与二极管激光器一起工作。这比~1550 nm波长的LiDAR激光器所需的激光器要实惠得多，后者通常包含化合物，如铟、镓、砷，其来源和制造成本比~905 nm激光器中使用的硅更昂贵。~905 nm波长的激光器也比~1550 nm的激光器消耗更少的功率。自动驾驶汽车受益于这种较低的能耗，因为它增加了车辆的行驶里程(主要是在电动汽车中)。此外，~1550 nm激光比~905 nm激光产生更多的热量，这需要更大的尺寸才能允许更多的散热。更大的外形系数给汽车制造商带来了设计挑战，因为消费类汽车的安装空间有限，对车辆周围环境的可见性很好。因此，我们基于~905 nm波长的激光雷达解决方案提供了具有吸引力的价位、更低的功耗和更小的外形系数，而不会牺牲性能。
 
汽车牌号的开发与生产.车辆部件，特别是自动驾驶汽车技术系统的部件，要求具有高功能的安全等级。实现符合功能安全标准，如ISO26262，是一个耗时和劳动密集型的过程，需要与汽车级行业参与者，如一级供应商和汽车制造商进行重要合作。从2017年开始，我们与领先的一级供应商，如麦格纳及其汽车制造商合作伙伴宝马，密切合作，开发满足这些严格要求的LiDAR解决方案。这一过程包括宝马和麦格纳在过去三年里进行的持续和广泛的产品安全审计，以及行业其他领先参与者的额外审查。由于我们与这些合作伙伴的密切合作，我们已经形成了严格的安全和质量专业知识。这使我们比那些专注于技术开发的竞争对手具有显著的优势，这些竞争对手在开发过程的早期没有与宝马等主要汽车客户的设计胜利，也没有与主要汽车一级供应商的合作伙伴关系。消费汽车OEM和/或一级供应商将要求这些竞争对手在进入市场之前通过汽车级认证，这些认证可能需要长达几年的时间才能获得。
 
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支持市场渗透的多个Tier-1合作伙伴。原始设备制造商提前几年设计他们未来的车型和车辆，然后经常冻结设计，以便按时生产和交付车辆。因此，预计在2025-2026年大规模生产3级和4级消费汽车计划的设计将在2022-2023年确定。将被纳入这些计划的激光雷达解决方案必须经过汽车级制造过程，并由OEM和一级供应商进行审核。我们是唯一拥有多个(四个)Tier-1合作伙伴关系的LiDAR公司。我们的领先地位，加上我们的Tier-1测试和OEM认证技术，大大增加了我们赢得即将到来的OEM询价(“RFQ”)和被邀请参加RFQ的机会，因为没有这些市场资格和认证的公司将没有资格参加RFQ招标。
 
灵活的Tier-1/Tier-2项目模式。我们最近开始利用我们通过参与和开发历史积累的内部知识来直接接触客户。这使我们能够提供额外的定制和更直接的OEM定位和参与，这反过来又使我们能够为客户提供更好的商业条款、承诺以及最终客户支持和协作。多方面的客户接触方法(通过Tier-1作为Tier-2和直接作为Tier-1)使我们能够覆盖广泛的客户和合作伙伴，以进一步扩大我们的市场覆盖范围。
 
全面的知识产权组合和多学科的研发组织。我们的架构专注于开发一种完全的LiDAR自动驾驶解决方案，该解决方案利用~905 nm波长的激光。为了突破峰值光功率较低导致的性能限制，我们采用了多学科的方法从头开始设计系统的所有组件：扫描器、硅探测器和信号处理ASIC，以提高系统的光链路预算，同时在给定的光链路预算下获得尽可能好的检测能力。这种方法已经产生了广泛的知识产权，我们相信这些知识产权给我们带来了显著的竞争优势，因为这将使其他市场参与者难以成功地开发和商业化利用~905 nm波长激光的低成本和高能效的LiDAR解决方案。我们目前拥有多项关键专利，包括一项与环景激光雷达设计相关的激光雷达专利，我们认为这是根本。除了我们基于~905 nm波长激光的LiDAR架构外，我们还拥有强大的独立软件套件，使我们具有行业领先的感知能力。我们相信，我们的研发组织在硬件、软件、光学和其他许多领域进行创新的能力，为我们在未来的竞争中提供了强大的地位。
 
分层专利结构从芯片到系统级别保护Innoviz独有的IP
 
市场领先的感知能力。自我们成立以来，我们一直采用整体的方法来生产LiDAR系统，包括开发专有的标准软件套件。该系统的特点是在所有帧速率下在视场范围内具有0.1°x0.1°的统一高分辨率，这与一些竞争系统不同，在某些系统中，分辨率总是受操作条件的限制，例如帧速率和有限的视场。灵活的软件控制功能，如感兴趣区域(ROI)、像素求和(PSM)、可变垂直视场和软件可选的帧速率，进一步增强了点云的性能。这一高性能的飞行时间点云输出由视觉处理算法增强，以创建一个全面的LiDAR感知系统。
 
灵活的系统配置。我们的系统设计允许动态配置其各种系统功能，如激光功率、扫描图案和帧速率。这种灵活性允许SUS基于相同的硬件提供不同的产品配置，只需修改软件即可。这使我们能够满足多样化的市场需求和利基市场，而不需要开发几种硬件配置，这一过程由于需要额外的设计、生产、验证和支持而成本高昂。车载计算机将LiDAR优化到实时环境的能力是该系统设计带来的另一个独特优势。例如，在骇维金属加工上驾驶时，需要具有窄视场和大范围的前向聚焦配置，而在城市场景中，需要统一、宽视场和可接受的额定范围，以降低功耗。
 
增长战略
 
通过更低成本的产品推动更多人采用.我们的整个方法和解决方案架构专注于使用~905 nm波长激光，这比基于~1550 nm波长激光的激光雷达提供了更实惠的解决方案。我们打算继续专注于改进我们的架构和组件工程，以生产价格比我们最初的产品InnovizOne更具吸引力的LiDAR解决方案。我们最近宣布和演示的InnovizTwo功能的定价明显低于InnovizOne。我们相信，高性能、高性价比的解决方案将推动我们的产品更多地被市场采用。
 
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渗透较低级别的自主性(例如，2级+ADA)，并利用我们的软件套件定位于无缝升级到3级自动驾驶。我们相信，最近宣布和演示的Innoviz2从成本和性能角度为Level 2+系统提供了引人注目的解决方案。同时，我们的LiDAR解决方案可以通过车辆软件更新从Level 2+升级到Level 3，而无需更改硬件组件或需要新硬件。因此，我们相信我们的解决方案在提供3级功能方面是独一无二的，因为升级很容易实现。因此，我们将进一步改进、开发和整合我们的软件产品，以便在基于软件的二级以上市场过渡的基础上，更好地定位于在二级以上和三级至五级汽车市场夺取市场份额。
 
扩大Tier-1和OEM合作伙伴关系我们相信，我们与宝马的设计胜利以及与麦格纳的合作伙伴关系都得益于我们独特的汽车级产品设计。我们还相信，作为宝马供应商和Atier-1合作伙伴，我们需要遵守行业领先的安全和制造标准，这一点可以被用来渗透到其他OEM客户和Tier-1供应商并与其建立合作伙伴关系。我们相信，我们与包括麦格纳、Aptiv、Harman和Hirain在内的多家领先的一级供应商的现有合作伙伴关系，将向潜在合作伙伴和客户证明我们产品的成熟度、坚固性和汽车级别的性质。因此，我们打算与更多的OEM和一级供应商建立合作伙伴关系，以扩大我们的客户基础。
 
继续投资于强大的软件套件.我们先进的感知软件将InnovizOne LiDAR的原始点云数据转换为感知输出。这些输出可以作为独立的、功能安全的感知软件，或者可以在不同级别集成到车辆的现有感知堆栈中，以支持各种传感器融合架构。此外，我们的软件利用InnovizLiDAR提供的丰富数据，结合基于人工智能的专有最先进算法，提供卓越的场景感知，并提供汽车级ASIL B(D)解决方案。我们打算继续开发和完善我们的感知软件，以进一步利用先进的人工智能和基于机器学习的分类、检测和跟踪功能来补充硬件产品。
 
 
开发更多产品以更好地满足其他LiDAR市场的需求。我们收入增长的主要驱动力是我们在乘用车中针对LiDAR的汽车应用，即Level 3和Level 2+应用，预计在2024-30车型年将出现显著增长。然而，为乘用车领域开发的产品在多激光雷达周长传感应用中具有同样的吸引力，例如在机器人出租车、航天飞机、卡车和送货机器人车辆中。我们相信，这些应用将显示传感器消耗的显著增加，因为它们需要多个单元来完成全自动驾驶机器的环绕传感要求。随着机器人出租车、航天飞机、卡车和送货机器人等4级平台完成开发并转向商业部署，我们相信我们的LiDAR处于有利地位，可以从不太强大的技术中夺取市场份额。我们产品的尺寸、外观、手感和易于集成，加上汽车级环保性能质量的坚固性，以及领先的Tier-1的支持，使我们的产品对Level 4细分市场特别有吸引力。
 
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产品
 
   
Innoviz One
 
Innoviz 2号
 
Innoviz360

 
 

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产品大小可能因规格不同而有所不同
 
我们的产品可以很好地了解车辆在各种驾驶环境中的位置，并允许在不同的车速下进行可靠的检测和规划。我们的产品组合包括评估器硬件以及感知和决策软件，这些软件可以改进现有的车辆功能，并使车辆自动化达到新的水平，以满足乘用车和商业应用的需求。
 
我们的产品包括：
 

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InnovizOne是一款固态LiDAR传感器，专门为汽车制造商和需要汽车级、可批量生产的解决方案以实现自动驾驶的机器人出租车、航天飞机、卡车和快递公司设计。汽车级传感器专为坚固耐用、经济实惠、可靠、低功耗、轻便、高性能且可无缝集成到3至5级自动驾驶车辆中而设计，以确保乘客和行人的安全。2019年9月24日，InnovizOne被欧洲标准IEC 60825-1版本3列为1级激光产品。
 

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InnovizTwo-InnovizTwo于2020年第四季度宣布，InnovizTwo是新一代高性能汽车级LiDAR传感器，目前正在开发中，并已为演示生产了工程样品。InnovizTwo将为所有级别的自动驾驶提供功能全面的解决方案。与InnovizOne相比，InnovizTwo的成本大大降低，还将包括改进的激光器和探测器，以更低的系统成本提高射程性能，预计将比InnovizOne提供显著的性能改进。InnovizTwo还将提供将感知应用程序(见下文)集成到LiDAR传感器本身的选项。
 

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Innoviz360-Innoviz360于2021年底宣布，目前正在开发中，它建立在从InnovizOne和InnovizTwo学到的汽车等级标准和质量的基础上，一旦上市，将把Innoviz的创新技术应用到360覆盖的外形规格中。Innoviz360小巧的外形、无缝的设计和配置，以及它的价位，将允许汽车和非汽车应用。Innoviz360的设计目的是显著增加每帧的行数，达到1280条可配置的扫描线。
 

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感知应用程序-将Innoviz LiDAR产品的原始点云数据转换为感知输出的软件应用程序。输出可以作为独立的、功能安全的感知软件，或者可以在不同级别集成到车辆的现有感知堆栈中，以支持各种传感器融合架构。此外，我们的软件利用来自LiDAR产品的丰富数据，结合基于人工智能的专有算法，提供卓越的场景感知并提供汽车级ASIL B(D)解决方案。
 
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商业牵引力
 
从宝马3级系列生产计划的早期开始，我们的团队开始深入地参与到ISO26262合规和功能安全遵守中。在德国UnterschleiçHeeim的宝马项目中，我们的团队积极参与，包括派驻团队，向Magna和宝马的集成团队交付InnovizOne LiDAR，并从为符合适用标准所需的广泛验证测试中学到了很多。
 
认识到汽车行业实现批量增长的漫长道路，以及自动驾驶汽车严格的安全标准(如ISO26262-ASIL-B)带来的额外复杂性，我们采取了广泛的方法来挖掘潜在的LiDAR市场机会。我们不是以一种机会主义的方式对待邻近的市场，而是将相当大的重点放在发现应用程序以及培养这些市场的客户和经销商上。因此，我们专注于消费汽车市场和其他市场的业务开发活动：
 
汽车：高度关注许多汽车机会，管理层高度关注，其中LiDAR和Percept产品是根据原始设备制造商的需求量身定做的，以期获得类似于宝马L3计划的大批量系列生产计划。这种方法使我们的业务和研发团队直接与OEM以及(在某些情况下)与Tier-1合作伙伴合作，以定制产品回应OEM询价。我们的协作关系使我们能够在完全透明的情况下与Tier-1和OEM工程和采购团队合作，为项目带来创新、制造技术和价值。
 
我们正在与欧洲、日本、中国、韩国和北美的领先原始设备制造商密切合作，定义并采用Innoviz2到Level 2+和Level 3计划，从而为ADAS+和自主应用程序带来显著的附加值。
 
其他细分市场：利用我们的产品InnovizOne和InnovizTwo在目前销量较低但短期内可能有大规模机会的所有其他细分市场赢得业务。这种方法需要在全球市场上有广泛的存在，我们的业务团队与所有细分市场的潜在客户建立直接和渠道关系。
 
我们正在与一些机器人出租车、班车、卡车和送货机器人客户讨论将InnovizOne和InnovizTwo纳入他们即将到来的版本中。这些产品的外形系数、视场和范围非常适合在这些Level 4平台的周边进行传感应用。
 
此外，激光雷达的应用也适用于工业空间，在制造、物流、测绘、配送、建筑、农业、海洋、飞行等无数其他应用中。我们专注于所有主要地区的此类应用。
 
销售及市场推广
 
目前，我们通过直销组织和营销合作伙伴来营销和销售我们的LiDAR解决方案。自成立以来，我们的技术和产品一直专注于自动驾驶行业高性能LiDAR解决方案的汽车OEM机会。这种专注也为我们的销售和营销活动提供了信息和指导，导致了我们与OEM和一级供应商的早期联系，并使我们的销售团队成为我们的研发团队和这些合作伙伴之间的桥梁。我们的销售和营销团队继续专注于扩大我们与原始设备制造商和一级供应商的关系，并寻求利用我们现有的关系将我们的市场扩展到其他行业。
 
研究与开发
 
我们在基于激光雷达的技术研发上投入了大量的时间和费用。我们超过20%的员工是81部队的老兵，81部队是以色列情报部队的精英技术单位，是以色列国防军中最负盛名的多学科技术单位之一。我们的研发团队是公司最大的部门，截至2021年12月31日，由283名员工组成。我们在行业中保持领先地位的能力在很大程度上取决于我们正在进行的研发活动。我们的研发团队包括具有不同专业知识、不同水平的经验和学术背景的工程师和研究人员，其中包括拥有理科学士、理科硕士学位的人。以及顶尖学术机构的博士学位。我们的研发活动主要是在以色列罗什海恩的总部和德国慕尼黑附近的德国子公司办公室进行的。
 
创建固态、人眼安全且经济实惠的~905 nm波长激光雷达解决方案和随附的感知软件需要一支拥有光学、激光、机械工程、微电子、芯片设计、MEMS设计、复杂IC封装、算法、神经网络、系统工程和软件体系结构与工程专业知识的多学科团队的努力。
 
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知识产权
 
我们的成功和竞争优势在一定程度上取决于我们开发和保护核心技术和知识产权的能力。我们拥有一系列知识产权，包括专利和注册商标、机密技术信息以及自动驾驶汽车的LiDAR技术和软件开发方面的专业知识。
 
我们已经提交了专利和商标申请，以进一步确保这些权利，并增强我们抵御可能侵犯我们权利的第三方的能力。我们还依靠设计和制造技术、持续的技术创新以及授权和独家机会来保持和提高我们的竞争地位。此外，我们通过与我们的商业合作伙伴、供应链供应商、员工和顾问达成协议，以及密切监控行业的发展和产品，来保护我们的专有权利。
 
截至2021年12月31日，我们拥有19项允许和颁发的专利，包括美国和外国的77项待决专利申请。在77份待审申请中，41份已公布，36份未公布。该投资组合包括在欧洲、中国、日本和韩国提交的美国和外国专利申请。此外，我们公司拥有三个注册的美国商标和20个注册的外国商标(其中三个是以色列注册的)。我们的专利和专利申请涵盖了我们关键技术的广泛的系统级和组件级方面，其中包括LiDAR系统、激光、扫描仪、接收器和感知技术。
 
竞争
 
能够实现自动驾驶的具有竞争力的汽车传感解决方案市场是一个新兴市场，在开发阶段有许多潜在的应用。因此，我们面临着来自一系列公司的竞争，这些公司试图将他们的产品整合到这些开发中的应用中，我们的主要竞争对手可能需要一段时间才能出现。
 
我们的竞争对手也在努力提高技术、可靠性和创新力，帮助他们开发新的和改进的解决方案。尽管我们相信我们拥有市场领先的技术，但我们继续面临来自现有竞争对手和激光雷达、相机和雷达行业新兴公司的竞争。在激光雷达领域，竞争主要基于性能、成本和能源效率，我们面临着来自使用各种激光波长的公司的竞争，例如~905 nm和~1550 nm激光，以及各种转向机制，如MEMS、机械、光学相控阵和非扫描激光雷达(闪存)。我们认为，新成立的小公司可能需要很长一段时间才能获得顶级汽车OEM和一级供应商以及其他非汽车行业的客户和合作伙伴的认可和信任。
 
我们的许多竞争对手为利基应用提供了更有限的解决方案。一些竞争者目前正在销售在ADAS和新的自动驾驶市场提供较低性能水平的解决方案。在乘用车ADAS市场，许多竞争对手已经使用基于相机和雷达的感知传感解决方案获得了相当大的市场份额。
 
我们进入乘用车市场的LiDAR产品比目前用于ADAS的产品性能更高。我们的LiDAR产品以我们认为可以取代当前解决方案的价位支持更高性能的ADA。我们与高端OEM和Tier-1合作伙伴的早期合作也使我们有别于其他LiDAR制造商。
 
虽然LiDAR的竞争对手将继续涌现和消退，但我们相信，我们的高性能LiDAR、强大的知识产权组合、软件产品、与宝马的设计胜利以及与Tier-1合作伙伴的密切工作关系，已经为后来者设置了障碍。我们期望我们的技术和持续的创新，以及我们与领先的原始设备制造商和一级公司的长期合作，将支持我们作为基于几个市场差异化因素在市场上推进LiDAR技术的领导者的地位。
 
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制造业
 
我们专有的LiDAR架构专注于开发完全的LiDAR自动驾驶解决方案，该解决方案使用约905 nm波长的激光。为了突破光峰值功率限制导致的性能限制，我们采用了多学科方法来设计关键系统组件，例如我们独特的扫描系统，包括MEMS模块、硅探测器和信号处理ASIC，以改善系统的光链路预算，同时在给定的光链路预算下获得尽可能好的检测能力。内部设计关键部件，而不是使用现成的商品部件，提供了可保护和可持续的技术区别于激光雷达竞争对手或替代技术。我们认为，汽车LiDAR进入市场的重要障碍之一是大批量制造紧凑而复杂的传感产品的工艺和技术诀窍。
 
与此同时，从公司成立之初起，我们就专注于按照汽车行业严格的制造标准运营。因此，我们利用汽车级的合同制造商和供应商在早期阶段制造我们的产品和子组件。与这样一家经验丰富的合同制造商和供应商合作，增加了我们的制造技术，并在我们的开发过程中灌输了纪律和质量。
 
目前，InnovizOne产品是在德国的一家合同制造商的中批量生产线上为大多数客户生产的。我们还开始在麦格纳位于密歇根州霍利市的汽车级工厂生产InnovizOne，以满足对我们LiDAR产品日益增长的需求。在这方面，请参阅本文参考麦格纳谅解备忘录(如本文所定义)。
 
虽然我们产品和子部件的制造是外包的，但我们的外包和质量保证团队管理着组装、校准和测试我们的激光雷达系统所需的专门设备的采购。这些团队还管理我们的质量控制和保证业务，并与我们的供应商合作监控质量和提高产量。
 
我们从欧洲各地的各种第三方制造商采购我们的组件。我们组件的价格和可用性可能会受到供需变化以及市场不确定性和其他因素的影响。从历史上看，我们一直能够以公司满意的价格采购我们的零部件；然而，我们未来可能无法做到这一点。
 
环境、社会和治理(ESG)实践
 
Innoviz是一家全球性公司，致力于通过卓越、教育、创造和创新的价值观，通过促进未来的机动性和增加道路交通安全和福利来创造社会影响。因此，我们认识到为我们所有不同的利益相关者创造共享价值并将这些价值转化为可衡量的目标以指导我们的长期业务成功的重要性。因此，我们计划开发ESG计划，希望能够在我们的日常业务活动中有效地实施共同的价值观，同时继续发展我们的业务。ESG计划预计将分两个阶段开发。首先是制定ESG战略，该战略将指导我们与ESG相关的长期努力，考虑到我们利益相关者的期望以及我们的业务需求和目标。为此，我们在2022年初聘请了一家独立的ESG咨询公司，该公司是该领域的专家，我们正在为公司制定ESG战略。我们ESG战略的总体大纲预计将于今年晚些时候传达给我们的利益相关者。制定我们全面的ESG计划的第二阶段是制定和通过战略的长期实施计划，其中应包括可衡量的长期ESG目标。我们的目标是在2023年发布我们的第一份ESG报告，向所有利益攸关方披露我们的方法和业绩。
 
监管
 
自动驾驶汽车(“AVs”)在美国处于快速变化的联邦和州两级，受到新兴监管框架的制约。总体而言，在联邦和州一级，美国都提供了积极和相对宽松的法律环境，以允许安全地测试和开发自主功能。我们预计近期不会有任何会阻碍我们LiDAR技术可预见部署的联邦标准。然而，一些州，特别是加利福尼亚州和纽约州，仍然对某些自主功能执行某些操作或注册要求。我们相信，随着州监管机构在这项技术上获得更好的经验，这些障碍将被消除。然而，美国联邦法规在很大程度上仍然允许部署更高级别的安全和负责任的自主功能。
 
中国和欧盟等外国市场也在继续制定各自的标准，以确定更高级别自治的部署要求。例如，在中国，政府已经采取了许多措施来促进无人驾驶汽车的发展，包括2020年2月由中国国家发展和改革委员会和其他十个机构发布的《自主汽车创新发展战略》。该计划提出了一项雄心勃勃的计划，到2025年和2035年至2050年，在音响市场建立技术创新、产业生态、基础设施、法规和标准、产品监管和网络安全的系统框架，全面建立音响市场生态系统。考虑到自动增值服务收集、存储和传输的数据的数量和类型，欧盟围绕自动增值服务新兴的监管和立法活动大多集中在数据隐私和安全方面。欧洲新兴的无人机战略的一个关键部分是创建一个共同的欧洲移动数据空间，将在欧盟的“智能和可持续交通战略”中进一步发展。鉴于这些领域的紧张工作，我们预计这些市场短期内会有一条可行的前进道路。
 
随着配备我们传感器的车辆部署在美国的公共道路上，我们将越来越多地受制于各种联邦机构的法律和监管机构，包括隶属于美国交通部(DOT)的NHTSA。到目前为止，NHTSA对行业的指导总体上是宽泛的和非强制性的，NHTSA在颁布新法规的同时，正在积极审查对AV发展的意外监管障碍。它计划更新联邦机动车安全标准，以准确反映新的AV技术。目前，机动车设备制造商的义务包括根据《运输召回加强、责任和文件法案》流程定期报告，以及对与骇维金属加工安全相关的任何缺陷或任何不符合联邦机动车安全标准的行为提出严格的召回和报告要求。类似的报告和召回要求也存在于海外市场。
 
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更广泛地说，美国交通部已经建立了六项自动化原则，将应用于其对无人机开发的监督：(1)优先考虑安全；(2)保持技术中立；(3)实现法规的现代化；(4)鼓励一致的联邦和州监管环境；(5)为政府和行业合作伙伴提供指导、研究和最佳实践；以及(6)保护消费者选择传统和自动驾驶汽车的能力。
 
在州一级已经启动了许多适用于AVS的更正式的监管行动。至少有29个州和哥伦比亚特区已经颁布了某种类型的反洗钱立法，一些州的州长已经发布了行政命令。其中许多努力都集中在安全和对商业活动的监管上。
 
总体而言，反病毒监管格局仍在快速演变。随着围绕自动驾驶汽车的联邦、州和外国法律框架的不断发展和变化，我们可能会受到额外的监管计划和要求的约束。
 
作为一家LiDAR技术公司，我们还必须遵守联邦食品、药品和化妆品法案中的电子产品辐射控制条款。这些要求由FDA执行，其中包括管理激光发射产品的制造和分销的法规。管理这些产品的法规旨在保护公众免受危险或不必要的激光辐射。除其他事项外，激光发射产品的制造商必须通过产品标签认证，并向FDA报告其产品符合适用的性能标准，维护其产品的制造、测试和分销记录，并向FDA和/或消费者报告某些产品缺陷。制造商也可能被要求在激光发射产品上贴上警告，这取决于产品的相对功率输出。未能遵守适用的FDA法规可能会导致各种处罚或后果，包括产品召回或更换、警告函、无标题信函、安全警报、禁令、进口警报、行政产品扣留或扣押或民事处罚。激光雷达技术还可能需要遵守有关特定激光雷达和激光技术应用的某些州法律要求。
 
同样，作为一家部署尖端技术的全球公司，我们也受到贸易、出口管制、海关产品分类和采购法规的约束。我们的运营还受到各种联邦、州和地方法律法规的约束，这些法规涉及我们员工的职业健康和安全以及工资法规。我们必须遵守修订后的联邦《职业安全与健康法案》的要求，以及保护和监管员工健康与安全的类似州法律。
 
像所有在类似行业经营的公司一样，我们受到环境法规的约束，包括水的使用；空气排放；回收材料的使用；能源；危险材料的储存、处理、运输和处置；以及环境污染的补救。遵守这些规则可能包括需要获得许可和许可证，并允许对我们的设施和产品进行检查。
 
法律诉讼
 
我们可能会不时地卷入诉讼、索赔、诉讼和其他在我们正常业务过程中产生的法律诉讼，包括第三方对侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣相关的事项的主张。我们目前并不参与任何诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序，而这些诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序的结果如果被确定为对其不利，将个别或总体上对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
 
C.组织结构
 
我们公司的法定名称是Innoviz Technologies Ltd.，我们是根据以色列国的法律组建的。我们有五家全资子公司：Innoviz Technologies Inc.和Collective Growth Corporation，每一家都在美国注册成立；Innoviz Technologies GmbH，它是根据德国法律注册的；Innoviz Technologies by LLC，它是根据白俄罗斯法律注册的；Innoviz软件中心布加勒斯特S.R.L，它是根据罗马尼亚法律注册的。
 
40
D.财产、厂房和设备
 
我们的公司总部位于以色列的Rosh Haain，根据有效期至2022年8月15日的租赁协议，我们目前在那里租赁了72,600平方英尺的办公室。该设施包括工程、研发、测试、产品、销售和管理职能。此外，根据2022年2月28日到期的租赁协议，我们还租赁了位于以色列Petah Tikva的一个车库空间，用于执行某些测试，面积为32,300平方英尺。我们用下面讨论的房舍取代了这个设施。我们还租赁了加利福尼亚州圣克拉拉的3,200平方英尺的办公空间，租赁协议的有效期至2024年6月30日；根据租赁协议，我们在德国昂特施莱赫海姆的一家设施中租赁了912平方米的办公空间，并根据一项至2022年4月30日的租赁协议，在白俄罗斯明斯克的一家设施中租赁了250平方米的实验室。
 
于2021年11月1日，我们就位于以色列Rosh Haain的一栋办公大楼(“物业”)订立租赁协议(“新租赁协议”)。新租赁协议包括我们有权使用办公空间和相关设施。租期为67个月，从2022年7月1日开始；然而，我们获准从2021年11月开始使用Premises，以便我们能够进行租赁改进。我们有权续订60个月的租约，除非公司事先通知出租人，否则租约将自动执行。
 
除非另有说明，否则我们所有的设施都得到了充分利用。我们认为，办公室和设施(按照目前进行的和未来的计划)足以满足我们目前的需要，并且在需要时将提供适当的额外或替代空间。
 
项目4A。
未解决的员工意见
 
没有。
 
第五项。
经营与财务回顾与展望
 
阁下应阅读以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，以及本年报其他部分所载的“精选财务数据”及历史经审核年度综合财务报表及相关附注。本讨论和分析中包含的一些信息或本年度报告中其他部分阐述的信息，包括有关我们业务和相关融资的计划和战略的信息，包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于许多因素，包括在题为项目3.D的一节中所列的那些因素。由于本年度报告中的“风险因素”，我们的实际结果可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同。
 
公司概述
 
我们是高性能、固态LiDAR和感知解决方案的领先提供商，这些解决方案带来了增强的视觉和卓越的性能，使大规模安全自动驾驶成为可能。我们相信，我们将为OEM和Tier-1合作伙伴提供完整和全面的解决方案，这些合作伙伴正在向乘用车和其他相关市场开发和营销自动驾驶汽车，如机器人出租车、航天飞机、运输车辆、巴士和卡车运输，以及其他需要三维高分辨率传感器的行业。我们独特的激光雷达和感知解决方案在核心组件上实现了技术突破。此外，我们的解决方案还可以为其他行业实现安全自主，包括无人机、机器人、建筑和其他工业应用、农业、智能城市、智能基础设施、安全和地图绘制。
 
我们是由81部队的老兵于2016年创立的，81部队是以色列情报部队的精英技术单位，是以色列国防军中最负盛名的多学科技术单位之一。从我们成立以来，我们的文化就借鉴了81部队的核心价值观，即通过创造力和敏捷思维解决复杂的技术问题。我们依靠这些价值观来满足自动驾驶汽车的需求，在性能和成本之间取得理想的平衡。我们从芯片级别创建了一种新型的LiDAR传感器，包括一套强大而复杂的软件应用程序，用于高性能计算机视觉，以实现卓越的感知。我们的多学科团队在不到一年的时间里开发出了基于MEMS(微电子机械系统)的可操作LiDAR原型，早在2017年就吸引了麦格纳和苹果等领先一线公司的注意。随后是进一步的密集开发和资格认证阶段，最终我们公司在2018年与宝马达成了设计胜利，为宝马的3级自动驾驶平台提供动力。宝马是将新技术部署到汽车行业的领导者和先驱，我们相信，我们与宝马以及麦格纳(我们在该项目中的一级合作伙伴)的密切合作，将使我们处于独特的地位，使Level 3自动驾驶成为商业现实。

41

与宝马的持续合作为我们的工程师和其他研发人员提供了宝贵的竞争优势。这些工程师和其他研发人员都经过了严格的培训，能够按照严格的ISO26262汽车行业功能安全标准设计、操作和验证我们的许多突破性创新。通过对Innoviz和我们的主要供应商、麦格纳和宝马以及潜在客户的定期持续审计，我们不断地测试我们业务的各种性能，从而强制遵守这一标准和其他标准。因此，我们的产品采用了自下而上的硬件和软件技术，满足了最严格的汽车安全、质量、环境、制造和其他标准。

我们的创新已经产生了LiDAR解决方案，提供了市场领先的性能，并满足了2级+到5级自动驾驶汽车的苛刻安全要求，价格与生产的乘用车相同。我们对高级硬件和软件组件的集成定制设计利用了我们团队的多学科专业知识和经验，使我们能够提供交钥匙自动解决方案，以加快汽车制造商在批量生产规模上的广泛采用。
 
我们强大的软件套件使我们基于~905 nm波长激光的激光雷达架构能够轻松利用，为Level 2+到Level 5提供极具吸引力的解决方案，而不需要任何新的重要硬件组件。这意味着，随着市场的不断成熟，我们有能力打入目前主要以2级以上生产为主要特征的市场，并通过基于软件的产品升级到3级及以上来继续夺取和扩大我们的市场份额。
 
我们目前正在通过与制造商的合同以及与全球一级供应商的合作伙伴关系来扩大我们的第三方制造能力，以满足客户对我们产品预期的增长需求，同时还将进一步开发新一代高性能汽车级LiDAR传感器InnovizTwo，预计该传感器将提供进一步的成本效益，同时仍能为Level 2+及以上车辆提供性能解决方案。我们相信，我们独特的技术，加上我们满足汽车行业标准的能力，以及我们与各种主要的一级汽车供应商的合作伙伴关系，使我们处于二级汽车供应商的前列。

业务合并
 
2020年12月10日，Innoviz与Collective Growth、Percept、安塔拉资本和合并子公司签订了业务合并协议。根据业务合并协议，合并子公司与合众成长合并为合伙成长，合伙成长于合并后继续存在。于2021年4月5日完成业务合并及业务合并协议预期的其他交易后，Collical Growth成为Innoviz的全资附属公司。
 
影响Innoviz公司经营业绩的关键因素
 
Innoviz认为，其未来的业绩和成功在很大程度上取决于以下因素，每一个因素都面临着重大的风险和挑战，包括下文和本年度报告题为“风险因素.”
 
市场采用率

我们相信，LiDAR在自动驾驶应用程序中的广泛采用正在临近，我们在汽车和非汽车市场都处于有利地位，可以利用这个机会。然而，汽车原始设备制造商及其供应商才刚刚开始将依赖激光雷达技术的自动驾驶系统商业化。因此，我们预计汽车OEM及其供应商对基于LiDAR的解决方案的实际采用和商业化的速度将在可预见的未来影响我们的运营结果，包括收入和毛利率。鉴于从2级跃升至3级的重要性，消费汽车市场的2级以上细分市场预计将在中短期内显著增长，我们将重点放在这一细分市场上，特别是通过我们的InnovizTwo产品。

我们相信InnovizTwo将在中短期内推动收入的显著增长。我们还相信InnovizTwo的市场渗透将推动3级市场的收入。这是因为我们产品的体系结构具有灵活配置多个组件的特点，允许我们基于相同的硬件提供不同的产品配置，只需修改软件。因此，我们可以满足多种市场需求和利基市场，而无需开发多个硬件配置。因此，我们的LiDAR解决方案可以通过车辆软件更新从Level 2+升级到Level 3，而无需更改硬件组件或需要新硬件。

我们还打算瞄准机器人出租车、航天飞机和卡车运输等市场，以及其他行业，包括无人机、机器人、物流、智慧城市、农业、工业、建筑、安全和地图。我们相信，这些新兴市场基于LiDAR的解决方案仍处于商业前开发阶段，因此，我们未来的成功还取决于这些行业的客户采用这些解决方案并将其投入商业规模。

42
设计胜出

我们的解决方案旨在为汽车和其他应用领域的OEM提供关键的支持技术。因为OEM必须将我们的解决方案集成到一个更广泛的平台中，所以我们必须与这些客户一起实现设计上的胜利。实现设计胜利所需的时间根据市场和应用的不同而不同。与其他市场相比，汽车市场的设计周期往往更长、更繁重。即使在汽车市场，通过汽车OEM实现设计胜利所需的时间也比售后应用的设计周期长得多。我们认为设计将是我们未来成功的关键，尽管每一次设计胜利产生的收入和实现这样一次胜利所需的时间可能会有很大差异，这使得我们很难预测我们的财务表现。

产品成本和利润率

我们的运营结果将取决于我们利用当前InnovizOne解决方案生产所涉及的固定成本的能力，以及我们在产量和制造效率的基础上提高毛利率的能力。

InnovizTwo基于改进的设计，目标是：(I)降低材料成本，(Ii)更高效的制造工艺，这可能会显著降低成本和提高毛利率。

持续投资与创新

我们独特的激光雷达和感知解决方案的技术突破使我们能够在竞争激烈的市场中成为领先的供应商。我们相信，我们的财务业绩在很大程度上取决于我们保持这一地位的能力。这将取决于我们未来的研发投资，以及我们吸引和留住高素质和经验丰富的研发人员的能力。这对于继续将InnovizOne、InnovizTwo、Innoviz360和未来的产品完全商业化所需的工作，以及识别和回应迅速变化的客户需求，开发和推出创新的新产品，以及增强和服务现有产品来说，都是必要的。如果做不到这一点，可能会对我们的市场地位和收入造成不利影响，我们的研发投资将无法收回。
 
新冠肺炎带来的影响
 
由于2020年初新冠肺炎在全球范围内爆发，我们目前面临着各种运营限制。由于国家和地区政府宣布要求关闭、隔离和旅行限制，我们的执行办公室以及研发和制造地点已经并可能继续受到影响。新冠肺炎疫情也正在对我们客户的业务运营产生不利影响。冠状病毒大流行对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的各种发展，包括新冠肺炎爆发的持续时间和蔓延，以及对我们的客户、供应商、代工制造商和员工的影响，目前所有这些都是不确定的。我们预计新冠肺炎疫情将对我们的收入和运营结果产生不利影响，但目前无法预测这种不利影响的规模和持续时间。
 
经营成果的构成部分
 
收入
 
我们的收入主要来自向客户销售激光雷达传感器和关键部件。激光雷达传感器和关键部件的收入在货物控制权转移到客户手中时确认，通常在交货时确认。
 
我们还为我们的客户提供不属于长期生产安排的应用工程服务。应用工程服务收入在某个时间点或随时间确认，主要取决于我们是否有权强制执行迄今完成的绩效付款。对某些客户的服务可能需要大量客户接受，因为绩效验收标准被认为不仅仅是形式上的。对于这些服务，收入在客户接受时确认。在截至2020年12月31日的年度内，由于未达到验收标准，我们未确认与应用工程服务相关的收入。
 
43
收入成本
 
收入成本包括我们的LiDAR传感器的制造成本，这主要包括与我们的运营组织直接相关的组件成本、子组装成本和人员相关成本，以及支付给我们的第三方合同制造商和供应商的金额。收入成本还包括折旧、提供服务的成本、间接费用的分配部分、保修成本、过剩和陈旧的库存以及运输成本。我们预计收入成本将在未来一段时间内以绝对美元计算增加到收入增加的程度，但我们预计我们的产品的单位成本将下降，从而利用我们的商业模式和更高的生产效率可实现的规模经济。
 
运营费用
 
研究与开发
 
我们的研发工作集中于增强和开发具有成本效益的LiDAR解决方案和配套的感知软件。
 
研发费用包括：
 

 •
与人员有关的费用，包括研究和工程职能人员的工资、福利和股票薪酬费用；
 

 •
与材料、软件许可、折旧、用品和第三方服务有关的费用；
 

 •
原型费用；以及
 

 •
设施的分配部分，IT成本。
 
我们在技术可行性达到这一点之前，通常是在产品投产前不久，对我们的软件产品来说，这是发生在发生的研发费用。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续投资于研发活动以实现我们的产品路线图，我们的研发费用(不包括特定的基于一次性股份的薪酬)将会增加。
 
44
销售和市场营销
 
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销活动直接相关的人员相关成本。这些费用包括销售佣金、营销计划、贸易展览、咨询服务、宣传材料、演示设备的成本、设施和IT成本的分配部分。我们预计，随着我们雇佣更多的销售和营销人员，增加我们的营销活动，并扩大我们的国内和国际业务，我们的销售和营销费用(不包括一次性基于股票的薪酬支出)将随着时间的推移而增加。与人事相关的薪酬包括工资、福利和基于股票的薪酬。
 
一般和行政
 
一般和行政费用包括公司、行政、财务和其他行政职能的与人事有关的费用，外部专业服务的费用，包括法律、投资者关系、审计和会计服务，以及设施、折旧和差旅费用。与人事有关的费用包括工资、福利和基于股票的薪酬。
 
我们预计，在可预见的未来，随着我们随着业务的增长扩大员工人数，以及作为上市公司运营费用的结果，我们的一般和行政费用(不包括一次性基于股份的薪酬费用)将增加，包括遵守证券交易委员会的规则和法规、法律、审计、额外保险费用、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。
 
财务收入，净额
 
财务收入主要包括出售私人持股公司股权投资所赚取的净收益、私人配售认股权证重新计量、存入吾等银行账户的现金及现金等价物及市场债券的重新计量。存款将根据现金和现金等价物以及市场利率而变化。我们的有价证券的平均信用评级为“A”，期限长达三年。我们不打算将超过5%的投资组合投资于单一证券。此外，财务收入净额包括现金和现金等价物之间的汇兑差额以及以外币(主要是新谢克尔和欧元)计价的货币资产和负债造成的价值波动。
 
近期会计公告
 
有关最近采纳的会计声明及截至本年度报告日期尚未采纳的最近发布的会计声明，请参阅本年度报告其他部分所载的综合财务报表附注2。
 
45
 
A.行动结果

有关截至2019年12月31日止年度经营业绩的讨论，包括截至2020年12月31日止年度与截至2019年12月31日止年度的按年比较，以及对截至2019年12月31日止年度的流动资金及资本资源的讨论，请参阅项目5。在截至2020年12月31日的年度报告Form 20-F中的“经营和财务回顾及展望”。

应结合本年度报告其他部分所列合并财务报表和附注，审查下文所列业务成果。下表列出了我们所列各时期业务数据的综合结果：

 
  
截至的年度
十二月三十一日，
  
 
  
2021
    
2020
  
   
(除每股金额外，以千计)
  
收入(2020年收入扣除发行C-1优先股的净额为14,800美元)
  
$
5,466
    
$
(9,364
)
收入成本
    
(10,488
)
    
(6,407
)
毛损
    
(5,022
)
    
(15,771
)
 
                
运营费用：
                
研发
    
93,336
      
57,029
  
销售和市场营销
    
23,735
      
5,430
  
一般事务和行政事务
    
35,560
      
3,753
  
总运营费用
    
152,631
      
66,212
  
营业亏损
    
(157,653
)
    
(81,983
)
财务收入，净额
    
4,378
      
655
  
所得税税前亏损
    
(153,275
)
    
(81,328
)
所得税
    
(284
)
    
(183
)
Net loss
 
$
(153,559
)
  
$
(81,511
)
每股普通股基本及摊薄净亏损
  
$
(1.54
)
  
$
(5.99
)
用于计算每股普通股基本和摊薄净亏损的普通股加权平均数
    
102,859,891
      
16,514,910
  

截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度比较

收入
 
 
  
截至十二月三十一日止的年度，
    
变化
    
变化
  
 
  
2021
    
2020
     $    
%
  
   
(单位：千)
          
不包括收入减少的收入
    
5,466
      
5,436
      
30
      
1
%
因发行C-1优先股而减少的收入
    
-
      
(14,800
)
    
14,800
      
100
%
总收入          
    
5,466
      
(9,364
)
    
14,830
      
158
%

在截至2021年12月31日的一年中，收入增加了约1480万美元，增幅为158%，从截至2020年12月31日的年度的约940万美元增至约550万美元。撇除于截至2020年12月31日止年度因发行C-1优先股而减少的收入1,480万美元，本公司截至2021年12月31日止年度的收入较截至2020年12月31日止年度增加约0.03万美元，或1%。InnovizOne相关收入在2021年增长28%至430万美元，而2020年为330万美元，而InnovizPro停产，因此2021年InnovizPro相关收入下降90%至10万美元，而2020年为80万美元。

46
 



 收入成本和毛利率
 
 
  
截至十二月三十一日止的年度，
    
变化
    
变化
  
 
  
2021
    
2020
     $    
%
  
 
  
(除百分率外，以千计)
          
收入成本(不包括收入减少)
  
$
(10,488
)
  
$
(6,407
)
  
$
(4,081
)
    
64
%
与发行C-1优先股导致的收入减少有关的收入成本
    
—
      
—
      
—
          
收入成本(合计)
  
$
(10,488
)
  
$
(6,407
)
  
$
(4,081
)
    
64
%
毛利(不包括收入减少)
    
(92
)%
    
(18
)%
                
毛利(与发行C-1优先股导致的收入减少有关)
    
-
      
(100
)%
                
毛利率(合计)
    
(92
)%
    
(168
)%
                

在截至2021年12月31日的一年中，收入成本增加了约410万美元，增幅为64%，从截至2020年12月31日的年度的约640万美元增至约1050万美元。收入成本增加的主要原因是，由于InnovizOne的批量生产较少，以及InnovizOne组件和组件的生产效率较低，因此注销了库存，因为InnovizOne尚未实现批量生产。

毛利率从(168%)下降 截至2020年12月31日止年度至 (92%)截至2021年12月31日止年度的总亏损减少主要是由于发行C-1优先股导致收入减少，部分抵销了拜扬库存的冲销.

运营费用
 
 
  
年终
十二月三十一日，
    
变化
    
变化
  
 
  
2021
    
2020
     $
    
%
  
   
(单位：千)
          
研发
  
$
93,336
    
$
57,029
    
$
36,307
      
64
%
销售和市场营销
    
23,735
      
5,430
      
18,305
      
337
%
一般事务和行政事务
    
35,560
      
3,753
      
31,807
      
848
%
总运营费用
  
$
152,631
    
$
66,212
    
$
86,419
      
131
%

研究与开发

截至2021年12月31日止年度，研发开支由截至2020年12月31日止年度的约5,700万美元增至约9,330万美元，增幅约为3,630万美元或64%。增加的主要原因是与业务合并相关的股票薪酬和员工人数的增加。

销售和市场营销

在截至2021年12月31日的一年中，销售和营销费用增加了约1830万美元，增幅为337%，从约540万美元增至约2370万美元 在截至2020年12月31日的一年中，这一增长主要归因于与业务合并相关的基于股票的薪酬。

47
 
一般和行政

截至2021年12月31日止年度，一般及行政开支由截至2020年12月31日止年度的约380万美元增加约3,180万美元至约3,560万美元，增幅达848%。这一增长主要是由于与业务合并有关的基于股票的薪酬、交易成本和员工人数的增加。

财务收入，净额
 
 
  
年终
十二月三十一日，
    
变化
    
变化
  
 
  
2021
    
2020
    
$
    
%
  
财务收入，净额          
  
$
4,378
    
$
655
    
$
3,723
      
568
%

截至2021年12月31日的一年，财务收入净额约为440万美元，而截至2020年12月31日的一年，净收入约为70万美元。增加主要与出售被投资公司、重估认股权证负债及现金结余增加而带来较高利息收入有关。

关于市场风险的定量和定性披露
 
我们面临着各种风险，包括外汇汇率波动、利率变化和通胀。我们定期评估货币、利率和通胀风险，以将这些因素对我们业务的任何不利影响降至最低。
 
外币风险
 
我们的财务业绩是以美元(“美元”)报告的，在我们开展业务的国家(主要是以色列新谢克尔(“ILS”))，美元与当地货币之间的汇率变化可能会影响我们的业务结果。2021年，我们大约97%的收入是以美元计价的。我们在美国以外的国家的业务的美元成本可能会受到美元对其他货币重新估值的负面影响。
 
在2021年期间，美元的价值与国际劳工制度的价值相比下降了约3.3%。我们最大的外汇敞口与我们在以色列的业务有关。该公司通过将美元兑换成ILS来对冲其预期的风险，金额足以为3-4个月的运营提供资金，并监控一段时间内的外币汇率。
 
利率风险
 
我们的投资策略是获得回报，使我们能够保留凯德置地，以满足我们的流动性要求。我们投资短期现金存款和有价证券。
 
我们的现金和现金等价物面临与利率敏感度变化有关的市场风险，而利率敏感度的变化受到以色列银行和美国利率总水平变化的影响美联储利率.由于我们的计息账户属短期性质，风险较低，即时将利率调低10%，不会对我们的现金及现金等价物和短期受限制银行存款的公平市值，或对我们的财政状况或经营业绩产生重大影响。
 
我们对有价证券的投资主要是平均信用评级为“A”、期限最长为三年的证券。根据政策，我们将这些投资限制在单一证券不超过5%。我们也投资短期存款，主要是美元存款。
 
其他市场风险
 
我们认为，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果没有实质性影响。
 

48
B.流动资金和资本资源
 
流动资金来源

在2021年之前，我们的运营资金主要来自私募我们的可转换优先股。在2021年期间，我们的运营资金主要来自业务合并的收益。截至2021年12月31日，我们拥有约3.04亿美元的现金、短期存款和有价证券。现金等价物和有价证券根据我们的投资政策进行投资。到目前为止，我们的主要流动资金来源是通过私募我们的可转换优先股获得的大约2.60亿美元的总收益，以及来自业务合并的超过3.7亿美元的现金收益总额。此外，我们还收到了商品和服务的付款。

现金流摘要

下表汇总了我们在所述期间的现金流：
 
 
  
截止的年数
十二月三十一日，
  
(单位：千)
  
2021
    
2020
  
用于经营活动的现金净额
  
$
(82,522
)
  
$
(61,941
)
投资活动提供(用于)的现金净额
    
(281,597
)
    
29,591
  
融资活动提供的现金净额
    
337,178
      
8,941
  
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
716
      
748
  
现金和现金等价物及短期限制性银行存款净减少
  
$
(26,225
)
  
$
(22,661
)

经营活动
 
期内影响营运现金流的主要因素为净亏损约1.536亿美元，其中包括约6,750万美元的非现金费用、约6,470万美元的股份薪酬、约4百万美元的折旧及摊销、约120万美元的私募认股权证重估。此外，营运资金减少约170万美元。
 
在截至2020年12月31日的年度内，经营活动使用了约6,190万美元。此期间影响营运现金流的主要因素为净亏损约8,150万美元，受非现金费用约2,070万美元影响，其中包括向客户提供约1,480万美元的非现金折扣、约270万美元的折旧及摊销，以及约320万美元的股份薪酬，但营运资金增加约110万美元抵销。
 
投资活动
 
在截至2021年12月31日的年度内，用于投资活动的现金为 约281.6,000,000美元，主要来自投资于短期存款约230.0,000,000美元、有价证券投资约5,000,000美元及购买物业、厂房及设备约(380,000,000美元)，部分由出售被投资人所得款项抵销。
 
在截至2020年12月31日的一年中，投资活动提供的现金约为2960万美元，主要来自提取约3470万美元的短期存款，部分抵消了用于购买房地产、厂房和设备的现金约510万美元。
 
融资活动
 
在截至2021年12月31日的年度内，融资活动提供的现金约为3.372亿美元，主要来自业务合并的净程序约3.389亿美元，部分被偿还约260万美元的贷款所抵消。
 
在截至2020年12月31日的年度内，融资活动提供的现金约为890万美元，主要包括出售C-1优先股的收益，部分被偿还贷款和行使期权的收益所抵消。
 
49
资金需求
 
我们预计与我们正在进行的活动有关的费用将会增加。在我们业务发展所需的范围和时间，特别是当我们继续研发活动、与产品销售、营销、制造和分销相关的商业化费用时，此类费用可能会增加。此外，我们预计将产生与上市公司运营相关的额外成本。因此，如果业务取得重大进展，我们可能需要获得与我们持续运营相关的额外资金。如果我们无法在需要时或以有吸引力的条件筹集资金，我们可能会被迫推迟、减少或取消我们的一些研发计划或未来的商业化努力。
 
截至2021年12月31日，我们拥有约3.04亿美元的现金和现金等价物、短期存款和有价证券。我们预计这些资金将足以在未来两年继续执行Innoviz的业务计划。
 
我们还预计，不包括基于股票的一次性补偿费用，我们的亏损在未来时期将大幅上升，因为我们：
 

 •
扩大生产能力以生产我们的LiDAR解决方案，并相应地产生与外包我们的LiDAR解决方案生产相关的成本；
 

 •
扩大我们的设计、开发、安装和服务能力；
 

 •
加大对研发的投入；
 

 •
制作我们的LiDAR解决方案清单；以及
 

 •
增加我们的销售和营销活动，并发展我们的分销基础设施。
 
由于在我们获得与之相关的增量收入之前，我们将从这些努力中产生成本和支出，因此未来的损失将是巨大的。此外，我们可能会发现这些努力比我们目前预期的更昂贵，或者这些努力可能不会带来收入，这将进一步增加我们的损失。
 
表外安排
 
该公司的剩余业绩义务包括尚未确认的产品和工程服务收入。截至2021年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为1220万美元，我们预计将在未来几年确认为收入。
 
2021年11月1日，我们签订了位于以色列罗什海恩的一栋办公楼的新租赁协议。新租赁协议包括我们使用办公空间和相关设施的权利。租期为67个月，从2022年7月1日开始；然而，我们被允许从2021年11月开始使用该房产，以便我们能够进行租赁改进。我们有权续订60个月的租约，除非公司事先通知出租人，否则租约将自动执行。该房舍的每月租金与以色列消费者物价指数挂钩。
 
2016年2月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州2016-02-租约要求在资产负债表上确认租赁资产和负债。该标准：(A)澄清租赁的定义；(B)要求对租赁分类采取类似于当前租赁分类的双重方法；以及(C)使承租人将资产负债表上的租赁确认为租赁负债，并对租期超过12个月的租赁使用相应的使用权资产。该标准对公共实体在2018年12月15日之后的财政年度有效，对本公司在2020年12月15日之后的财政年度有效。2020年6月，FASB发布了ASU第2020-05号，与客户的合同收入(主题606)和租赁(主题842)：某些实体的生效日期，将非公共实体ASU 2016-02的生效日期推迟到2021年12月15日之后的财政年度，以及2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期。我们打算在2022年1月1日采用ASU。
 
我们预计将采用亚利桑那州2016-02-租约对我们的综合资产负债表产生重大影响，这将导致在2022年1月1日确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债各约3300万美元。其主要影响是ASU2016-02-租赁与确认新租赁协议产生的ROU资产和租赁负债有关。此外，我们预计我们的财务收入净额将受到外汇收益和非美元计价租赁产生的亏损的影响。
 
除上文所述外，本公司并无订立任何表外安排，亦无于可变权益实体中持有任何股份。
 
50
C.研发、专利和许可证等。
 
研究与开发
 
我们在基于激光雷达的技术研发上投入了大量的时间和费用。我们超过20%的员工是81部队的老兵，81部队是以色列情报部队的精英技术单位，是以色列国防军中最负盛名的多学科技术单位之一。我们的研发团队是公司最大的部门，截至2021年12月31日，由276名员工组成。我们在行业中保持领先地位的能力在很大程度上取决于我们正在进行的研发活动。我们的研发团队包括具有不同专业知识、不同水平的经验和学术背景的工程师和研究人员，其中包括拥有理科学士、理科硕士学位的人。以及顶尖学术机构的博士学位。我们的研发活动主要是在以色列罗什海恩的总部和德国慕尼黑附近的德国子公司办公室进行的。

创建固态、人眼安全且经济实惠的~905 nm波长激光雷达解决方案和随附的感知软件需要一支拥有光学、激光、机械工程、微电子、芯片设计、MEMS设计、复杂IC封装、算法、神经网络、系统工程和软件体系结构与工程专业知识的多学科团队的努力。
 
知识产权
 
我们的成功和竞争优势在一定程度上取决于我们开发和保护核心技术和知识产权的能力。我们拥有一系列知识产权，包括专利和注册商标、机密技术信息以及自动驾驶汽车的LiDAR技术和软件开发方面的专业知识。

我们已经提交了专利和商标申请，以进一步确保这些权利，并增强我们抵御可能侵犯我们权利的第三方的能力。我们还依靠设计和制造技术、持续的技术创新以及授权和独家机会来保持和提高我们的竞争地位。此外，我们通过与我们的商业合作伙伴、供应链供应商、员工和顾问达成协议，以及密切监控我们行业的发展和产品，来保护我们的专有权利。

截至2021年12月31日，我们拥有19项允许和颁发的专利，包括美国和外国的77项待决专利申请。在77份待公布的申请中，41份已公布，36份未公布。我们的投资组合包括在欧洲、中国、日本和韩国提交的美国和外国专利申请。此外，我们公司拥有三个注册的美国商标和20个注册的外国商标(其中三个是以色列注册的)。我们的专利和专利申请涵盖了我们关键技术的广泛的系统级和组件级方面，其中包括LiDAR系统、激光、扫描仪、接收器和感知技术。
 
D.趋势信息
 
新冠肺炎
 
新冠肺炎疫情影响了以色列和世界各地的公司，由于其发展轨迹仍高度不确定，我们无法预测疫情的持续时间和严重程度及其控制措施。此外，我们无法预测大流行对经济活动、我们的客户、供应商、制造商和合作伙伴的影响，以及我们的收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源可能在多大程度上受到实质性和不利影响的影响、趋势和不确定性。另见第5项。“新冠肺炎带来的影响“和Item3.D.”风险因素--我们已经，而且未来可能会受到全球新冠-19大流行的不利影响，其持续时间以及经济、政府和社会影响难以预测，这可能会严重损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。”
 
供应链
 
由于需求高于预期、产能限制、行业内供应商整合以及托运人负担过重等因素，我们某些零部件的供应链目前正经历着巨大的压力。因此，我们的某些产品组件的供应减少，价格上涨，交货期延长。
 
我们目前有足够的零部件库存，以满足客户在短期内的需求。此外，我们正在采购额外的零部件库存，以便在未来的基础上保持库存，以最大限度地减少供应链紧张对我们未来业务的影响。
 
51
E.关键会计政策和估计数的使用
 
Innoviz管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计准则编制的。这些财务报表的编制要求我们在报告期内对我们的合并财务报表中的资产、负债和债务的报告金额以及或有资产和负债的披露做出影响的估计和判断。我们会监测和分析这些项目的事实和情况的变化，这些估计可能在未来发生重大变化。我们根据过往经验、已知趋势及事件，以及我们认为在当时情况下属合理的各种其他因素作出估计，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债并非从其他来源轻易可见。估计数的变化反映在已知期间的报告结果中。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
 
虽然我们的主要会计政策在附注中有更详细的描述，但我们认为在编制我们的综合财务报表时使用的下列会计政策需要作出最重大的判断和估计。有关更多资料，请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注2。
 
应计研究与开发费用
 
作为编制合并财务报表过程的一部分，我们需要估计我们应计的研究和开发费用。这一过程包括审查采购订单和未结合同，与我们的人员沟通以确定代表我们提供的服务，并在我们尚未收到发票或以其他方式通知实际成本时，估计为我们提供的服务水平以及服务产生的相关成本。我们的大多数服务提供商按预定时间表或在达到合同里程碑时每月向我们开具欠款发票，但有些需要预付款。我们根据我们当时所知的事实和情况，在我们的合并财务报表中对截至每个资产负债表日期的应计费用进行估计。我们定期与服务提供商确认我们估计的准确性，并在必要时进行调整。我们的应计研究和开发费用中的重大估计包括与开发活动相关的服务所发生的成本，但我们尚未收到发票。
 
尽管我们预计我们的估计不会与实际发生的金额有实质性差异，但我们对所提供服务的状态和时间相对于所提供服务的实际状态和时间的理解可能会有所不同，并可能导致报告的金额在任何特定时期过高或过低。到目前为止，我们对应计研究和开发费用的先前估计没有任何重大调整。
 
基于股票的薪酬
 
我们根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型，根据员工、顾问或顾问或关联公司的公允价值来衡量授予我们的员工、顾问或顾问或附属公司的股票期权和其他基于股票的奖励，而受限股票单位的公允价值则基于授予日标的股票的收盘市值。期权定价模型需要几个假设，其中最重要的是预期股价波动率和预期期权期限。我们承认股权奖励的丧失是因为它们发生了。对于分级归属奖励，我们在必要的服务年限内按直线方法确认补偿费用。
 
选项
 
行权价-在我们于2021年4月成为一家上市公司之前，在决定已授出购股权的行使价时，董事会考虑了截至每个授出日的普通股的公允价值。认股权相关普通股的公允价值由董事会于每个授出日期根据各种因素厘定，包括独立第三方估值所得的结果、我们的财务状况及历史财务表现、我们产品内的技术发展状况、目前管理团队的组成及能力、对我们竞争对手的评估或基准、市场上当前的商业气候、普通股的非流通性、我们股本的公平出售、优先股权利及优先股的影响，以及流动资金事件的前景等。自本公司上市之日起，每股普通股的公允价值以本公司于授出日公布的上市普通股收市价为基准。
 
预期波动性-由于我们于2021年4月成为一家上市公司，对于股票期权的预期期限，没有足够的历史波动性。因此，我们使用了基于对可比上市公司的报告数据的分析得出的历史平均股价波动率，这些公司是根据行业相似性选择的。
 
52
预期期限(年)-这表示已批准的流出预计将是未清偿的期限。没有足够的历史股份行使数据来计算购股权的预期期限。因此，我们选择使用简化方法来评估期权授予的价值。在这种方法下，加权平均预期寿命被假定为期权的最短归属期限和合同期限的平均值。
 
无风险利率-我们通过使用加权平均来确定无风险利率，该加权平均相当于基于截至授予之日有效的美国国债收益率曲线的预期期限。
 
预期股息收益率-我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。因此，我们使用0%作为预期股息收益率。
 
赚得股
 
我们使用蒙特卡洛定价模型在以下假设下估计了我们获得的股票的价值：
 

 •
股票价格--股票价格以股票授予日的收盘价为基础。


•
预期波动率-我们根据我们股价的历史波动性以及与收益股票的预期剩余寿命相匹配的选定同行公司的波动性来估计收益股票的波动性。


•
无风险利率-我们通过使用加权平均来确定无风险利率，该加权平均相当于基于截至授予之日有效的美国国债收益率曲线的预期期限。


•
门槛-我们确定了溢价股价作为业务合并的一部分。
私人认股权证
 
作为业务合并的一部分，我们承担了与之前发行的与Collective Growth首次公开发行相关的私募认股权证相关的衍生权证债务。私人认股权证被归类为负债。我们利用Black-Scholes期权定价模型来估计私募认股权证的公允价值。我们根据公开交易权证的隐含波动率和我们的股价以及与认股权证的预期剩余寿命匹配的选定同行公司的历史波动率来估计我们的私募认股权证的波动率。无风险利率是基于与权证到期类似的到期日的美国国债零息收益率曲线，股息收益率是基于历史利率，我们预计历史利率将保持在零。
 
收入确认
 
我们遵循ASC主题606，与客户的合同收入(“ASC606”)的规定，该规定适用于与客户的所有合同。在专题606项下，收入在将承诺的产品和服务的控制权转让给客户时确认，其金额反映了我们预期从这些产品和服务的交换中获得的对价。
 
当我们订立合同时，一旦合同被确定在主题606的范围内，我们就评估合同中承诺的商品或服务，确定那些是履约义务，并评估每一项承诺的商品或服务是否是不同的。
 
根据ASC 606，随着时间推移而确认的合同的会计处理涉及到使用各种技术来估计合同总收入和成本。由于估计过程中固有的不确定性，完成履约义务的费用估计数有可能在短期内修订。我们评估每一项履约义务，以确定它是在某个时间点还是在一段时间内得到履行。
 
关于这些假设和估计的判断的变化可能会影响收入确认的时间或金额。
 
存货计价
 
我们的存货以成本或估计可变现净值中较低者为准。存货成本的确定如下：
 

 •
原材料和在制品-基于加权平均成本。
 

 •
产成品--以标准成本法为基础。
 
我们根据适销性和产品生命周期阶段、产品开发计划、零部件成本趋势、需求预测、历史收入以及对未来需求和市场状况的假设，对过时或超出预期需求的库存的减记收取收入成本。
 
53
第六项。
董事、高级管理人员和员工

A.董事和高级管理人员

行政人员及董事

下表提供了截至2022年2月28日我们董事和高管的信息。每位董事和高管的地址是以色列罗什哈恩阿菲克工业园阿迈尔街2号，邮编：4809202。
 
名字 
年龄
   职位 
奥梅尔·凯拉夫
42
董事联合创始人兼首席执行官
Eldar Cegla
52
首席财务官
奥伦·罗森茨韦格
41
首席商务官、联合创始人兼董事
奥伦·巴斯基拉
38
首席研发官兼联合创始人
Udy Gal-on
53
首席运营官
阿米猜·斯坦伯格
59
董事
亚哈伦亚哈伦
67
董事
Dan Falk
77
董事
罗尼特·毛尔
51
董事
詹姆斯·谢里登
54
董事
奥立特·斯塔夫
51
董事

董事首席执行官奥梅尔·大卫·凯拉夫
 
奥梅尔·凯拉夫是我们公司的联合创始人，自2016年1月以来一直担任我们的首席执行官。Keilaf先生自2016年1月以来一直担任我们公司的董事会成员。凯拉夫先生自2021年10月起担任感知资本公司II(纳斯达克股票代码：PCCT)的董事会成员。Keilaf先生曾在消费者物理公司、意法半导体公司(纽约证券交易所代码：STM)等公司担任高级领导职务，并在以色列国防军情报部队(以下简称“IDF”)的精英技术部门担任过系统和产品团队经理、研发经理以及项目经理和系统架构经理。Keilaf拥有电子工程学士和硕士学位，以及以色列特拉维夫大学的MBA学位，他还曾在该大学担任讲师。
 
首席财务官埃尔达尔·塞格拉
 
Eldar Cegla自2017年6月起担任我公司首席财务官。在加入Innoviz之前，Cegla先生于2014至2015年间担任消费者物理公司财务副总裁，在2010至2014年间担任Metrolight Ltd.的首席财务官，以及在Mantis-VisionLtd.担任首席运营官。从2007年到2010年。Cegla先生是Browzears International Ltd.的联合创始人，并在2000至2006年间担任该公司的首席财务官。Cegla先生拥有以色列特拉维夫大学的化学学士学位。

董事首席商务官奥伦·罗森茨韦格

奥伦·罗森茨韦格是我们公司的联合创始人，自2016年2月以来一直担任我们的首席商务官。罗森茨韦格先生自2016年1月以来一直担任我们的董事会成员。在2014年至2016年共同创立我们的公司之前，罗森茨韦格先生是波士顿咨询集团的顾问，为财富100强科技公司提供战略、定价和增长等方面的咨询；2009年至2011年，他担任安诺比特科技有限公司(被苹果收购，纳斯达克股票代码：AAPL)的项目经理，领导移动存储产品的开发。罗森茨韦格在以色列国防军情报部队的精英技术部门工作了七年，在那里他开发了尖端的通信系统，并领导了几个大型项目。Rosenzweig先生拥有以色列理工学院电子工程学士学位和伊利诺伊州芝加哥大学布斯商学院MBA学位。

 
首席研发官奥伦·巴斯基拉

奥伦·巴斯基拉是我们公司的联合创始人，自2019年2月以来一直担任我们的首席研发官，在此之前，他从2016年起担任研发副总裁。在共同创立我们的公司之前，Buskia先生曾在Consumer物理公司担任系统工程师和产品经理，负责公司的硬件系统设计，以及管理公司推出第一款消费产品并领导几个开发和设计项目。Buskia先生在以色列国防军情报部队的精英技术部门工作了七年，在那里他担任过项目经理、系统工程师和硬件工程师。Buskia先生拥有以色列特拉维夫大学的物理学学士学位、电气工程学士学位、光电工程硕士学位和工商管理硕士学位。

54
首席运营官Udy Gal-on
 
Udy Gal-on自2021年3月以来一直担任我们的首席运营官。在加入本公司之前，Gal-on先生于2012年至2021年担任SolarEdgeTechnologies，Inc.的运营副总裁和战略项目副总裁，于2007年至2012年担任ECI Telecom Ltd.的工程副总裁，于2005年至2007年担任Marvell半导体公司的产品工程部经理，并于2002年至2005年担任Mysticom半导体有限公司的运营副总裁。Gal-On先生拥有以色列理工学院机械工程学士学位和质量与可靠性工程硕士学位。
 
董事会主席阿米猜·施泰姆伯格
 
阿米猜·斯坦伯格在企业合并完成后加入了我们的董事会。Steimberg先生曾于2013年至2019年担任Orbotech Ltd.总裁兼首席运营官，并于2019至2020年担任Orbotech Ltd.首席执行官。施泰因伯格先生是Amplify Operating Partners Ltd.的管理合伙人，并担任多家私人公司的董事会成员，包括Airovation Technologies Ltd.的董事会主席。2020年9月至2021年1月，施泰因伯格先生担任以色列特拉维夫证券交易所上市公司Highcon System Ltd.的董事会主席。Steimberg先生拥有耶路撒冷希伯来大学农业经济和工商管理学士学位。
 
阿哈伦·阿哈伦，董事
 
亚哈伦亚哈伦在完成业务合并后加入了我们的董事会。自2021年以来，阿哈龙一直在经营他参与创立的咨询服务公司C-Perto。目前，他还以独立董事的身份在特拉维夫证券交易所有限公司的董事会任职。从2017年到2021年，Aharon先生担任以色列创新局的首席执行官，这是一个独立的公共实体，为以色列创新生态系统和以色列整体经济的利益而运作。在加入以色列创新局之前，Aharon先生在2011-2017年间担任硬件技术公司副总裁和Apple以色列公司总经理。在加入苹果之前，Aharon先生于2004年至2010年(公司被收购时)担任领先的超宽带成像雷达供应商Camero的首席执行官。此外，Aharon先生于2003年至2010年担任Discretix Technologies董事会主席(Discretix于2014年被ARM收购)。2001年至2003年，Aharon先生担任Seabbridge的首席执行官。在加入Seabbridge之前，Aharon先生是Zoran的首席运营官，Zoran是一家总部位于硅谷的领先的数字娱乐和数字成像市场数字解决方案提供商。Aharon先生的职业生涯始于IBM Research，并在以色列理工学院获得了计算机工程学士学位和电气工程硕士学位。
 
丹·福尔克，董事
 
丹·福尔克在完成业务合并后加入了我们的董事会。福尔克先生自2001年以来一直担任尼斯有限公司(纳斯达克代码：NICE)的董事会成员，自2004年以来一直担任奥玛特技术公司(纽约证券交易所代码：ORA)的董事会成员，并自2021年以来一直担任埃沃吉公司(纳斯达克代码：EVGN)的董事会成员。从1999年到2000年，福尔克先生担任Sapiens International Corporation N.V.总裁兼首席运营官。从1985年到1999年，福尔克先生在Orbotech有限公司担任过多个职位，最后一任是首席财务官和执行副总裁。从1973年到1985年，他在以色列贴现银行担任过几个高管职位。在过去五年中，福尔克先生担任下列上市公司的董事会成员，他不再担任这些公司的董事董事：阿图尼提有限公司、奥博泰克有限公司和先进视觉技术(AVT)有限公司。福尔克先生拥有希伯来大学经济学和政治学学士学位和工商管理硕士学位。
 
罗尼特·毛尔，董事
 
罗尼特·毛尔在完成业务合并后加入了我们的董事会。自2017年以来，毛女士一直担任Earnix Inc.的首席财务官，该公司是一家领先的SaaS公司，为保险和银行客户提供人工智能驱动的定价、评级和产品个性化。在加入Earnix Inc.之前，毛女士从2012年起担任领先的数字客户互动公司Pontis的首席财务官，直到2016年被Amdocs收购。在加入庞蒂斯之前，毛尔女士于2007年至2011年在以色列初创企业modu担任企业发展副总裁，负责设计独特的蜂窝手机。茂尔从1997年开始担任纳斯达克上市公司mSystems Ltd.的首席财务长，直到2006年该公司被出售给闪迪。Maor女士拥有特拉维夫大学工业工程和管理学士学位。
 
55
詹姆斯·谢里登，董事
 
詹姆斯·谢里登在完成业务合并后加入了我们的董事会。谢里登先生是一名高级运营主管，在汽车行业拥有超过25年的经验和深厚的经验。他既有麦肯锡运营主管(首席采购官)的经验，也有麦肯锡采购业务负责人的经验。他之前的经历包括在Forterra担任CPO、在麦肯锡担任高级专家、在Champion担任CPO以及在福特汽车公司担任过各种职务。吉姆在圣十字学院获得学士学位，在卡内基梅隆大学获得工商管理硕士学位。Sheridan先生由感知网委任，感知网有权委任一名董事，只要该公司于业务合并完成之日实益拥有至少其实益拥有的普通股总数的50%。
 
奥里特·斯塔夫，董事
 
奥立特·斯塔夫在企业合并完成后加入了我们的董事会。斯塔夫女士是一位经验丰富的投资经理，在技术、风险投资和私募股权领域拥有20年的经验。目前，她是以下公司的董事会成员：CamtekLtd.、多拉尔可再生能源有限公司、Hadaset Bio-Holdings Ltd.、YSB集团、HomeBioGas、ORT Technologies Ltd、RAVTech Ltd、AltshulerShaham Properties Ltd、Poalim I.B.I.承销与发行有限公司、Unicorn Technologies Limited Partnership和Effi Capital NadlanLtd.。自2015年以来，斯塔夫一直担任以色列创新伙伴公司的管理合伙人。在此之前，她是以色列SiemensVenture Capital的代表，并领导了对科技初创企业的投资。斯塔夫女士拥有英国赫特福德郡大学的工商管理硕士学位和特拉维夫大学的文学(经济学和管理学)学士学位。
 
B.董事和高级管理人员的薪酬
 
董事
 
根据《公司法》，上市公司董事的薪酬需要得到薪酬委员会的批准，董事会随后的批准，以及股东在股东大会上的批准，除非根据《公司法》颁布的条例予以豁免。如果上市公司董事的薪酬与其声明的薪酬政策不一致，那么根据公司法必须包括在薪酬政策中的那些条款必须经过薪酬委员会和董事会的审议，并且股东的批准将需要特别多数，根据该规定：
 

 •
出席会议并参加表决的所有非控股股东所持股份中，至少有过半数赞成补偿方案，但不包括弃权票；或
 

 •
投票反对补偿方案的非控股股东和在该事项中没有个人利益的股东的股份总数不超过公司总投票权的2%。
 
除行政总裁外的行政人员
 
公司法要求上市公司高管(首席执行官除外)的薪酬按以下顺序获得批准：(一)薪酬委员会；(二)公司董事会；(三)如果此类薪酬安排与公司声明的薪酬政策不一致，则公司股东(以特别多数票通过上文关于批准董事薪酬的讨论)。但是，如果公司股东不批准与高管达成的与公司声明的薪酬政策不一致的薪酬安排，薪酬委员会和董事会对股东的决定作出详细说明的，可以推翻股东的决定。
 
首席执行官
 
根据《公司法》，上市公司首席执行官的薪酬必须得到：(I)公司薪酬委员会；(Ii)公司董事会，以及(Iii)公司股东(如上文关于批准董事薪酬的特别多数票)的批准。然而，如果公司股东不批准与首席执行官的薪酬安排，如果薪酬委员会和董事会各自就其决定提供详细理由，薪酬委员会和董事会可以推翻股东的决定。每个薪酬委员会和董事会的批准应符合公司声明的薪酬政策；但是，在特殊情况下，他们可以批准与该政策不一致的首席执行官的薪酬条款，只要他们考虑了根据公司法必须包括在薪酬政策中的那些条款，并且获得了股东的批准(如上文关于批准董事薪酬的特别多数投票)。此外，如果薪酬委员会确定薪酬安排符合公司所述的薪酬政策、首席执行官与公司或公司的控股股东没有先前的业务关系，以及将聘用批准交由股东投票将阻碍公司聘用首席执行官候选人的能力，则薪酬委员会可豁免批准首席执行官职位候选人的聘用条款的股东批准要求。
 
56
公职人员的总薪酬
 
在截至2021年12月31日的一年里，我们公司支付给高管和董事的总薪酬，包括基于股票的薪酬，约为680万美元。这一数额包括大约30万美元用于支付养恤金、遣散费、退休或类似福利或支出，但不包括商务差旅、搬迁、专业和商业协会会费以及向公职人员支付的费用，以及以色列公司通常报销或支付的其他福利费用。该金额不包括一笔与交易相关的一次性股份薪酬，以及于2021年就业务合并向我们的高管授予的总额约4,710万美元的薪酬。
 
截至2021年12月31日，根据我们的股权激励计划，授予我们的高管和董事作为一个集团的5,107,552股普通股的未偿还期权，加权平均行权价为每股普通股10.67美元。
 
此外，根据我们的股权激励计划，截至2021年12月31日，授予高管和董事的2,395,368名高管和董事的年度现金留任如下：董事会主席：77,500美元；审计委员会、薪酬委员会和提名委员会主席：分别为50,000美元、45,000美元和42,500美元；审计委员会、薪酬委员会和提名委员会成员：分别为42,500美元、40,000美元和38,750美元；以及彼此董事：35,000美元。此类补偿不会是累积的，非雇员董事将获得他们有权获得的最高水平的补偿。此外，我们还向每位非雇员董事发放价值高达100,000美元的年度补助金。我们还打算报销他们因担任董事会成员而产生的费用。
 
股票期权计划
 
2016年度股权激励计划
 
2016年5月23日，本公司董事会通过了2016年度股权激励计划(“2016年度计划”)。该计划规定向我们公司及其子公司的员工、董事、公职人员、服务提供商和顾问授予选择权。
 
我们不再根据2016年计划授予任何奖励，因为它已被我们的2021年共享激励计划(“2021年计划”)取代，尽管之前根据2016年计划授予的未完成期权仍由2016计划管辖。截至2021年12月31日，2016计划下共有7,682,722份购买普通股的未偿还期权，加权平均行权价为每股0.86美元。我们的董事会或经正式授权的董事会委员会负责管理2016年的计划。
 
2021年股权激励计划
 
随着业务合并的结束，我们通过了一项新的股权激励计划，即2021计划，根据该计划，我们可以授予股权激励奖励，以吸引、激励和留住我们竞争的人才。在通过2021年计划后，我们将不再授予2016年计划下的任何奖励，尽管以前授予2016年计划下的任何选择仍然悬而未决，并受2016年计划管辖。
 
根据2021年计划，本公司可供发行的普通股的最大数量等于：(I)19,510,820股(连同根据2016计划须予奖励但到期或未经行使而不可行使的任何股份)和(Ii)自2022年开始至2031年(包括2031年)每年第一天的年度增额，相等于(A)上一历年最后一天的已发行股份的5%及(B)本公司董事会在公历年1月1日前厘定的金额之和；但是，根据2021年计划，在行使激励性股票期权时，总共可以发行不超过14,000,000股。如果我们允许，投标支付根据2021年计划或2016计划授予的奖励的行使价或预扣税款义务的股票可能再次可根据2021年计划发行。我们的董事会还可以酌情减少根据2021计划预留和可供发行的普通股数量。
 
我们的董事会或经正式授权的董事会委员会负责管理2021年计划。根据《2021年计划》，管理人有权在适用法律的规限下解释《2021年计划》的条款和根据该计划授予的任何奖励协议或奖励，指定奖励接受者，决定和修订奖励条款，包括期权奖励的行使价、普通股的公平市值、适用于奖励的时间和归属时间表或奖励的支付方法、加速或修订适用于奖励的归属时间表、规定2021计划下使用的协议形式以及采取所有其他行动和作出管理2021计划所需的所有其他决定。
 
57
管理人还有权修改和废除与2021年计划有关的规则和条例，或在2021年计划十年期限届满之前的任何时间终止该计划。
 
2021年计划规定在各种税收制度下授予奖励，包括但不限于根据1961年以色列税收条例(新版)第102条或条例第3(I)条授予我们的以色列雇员或服务提供者的奖励，以及授予我们的美国雇员或服务提供者的奖励，包括因税务目的而被视为美国居民的奖励、守则第422节和守则第409a节。
 
该条例第102条允许非“控股股东”(根据该条例使用)并被视为以色列居民的雇员、董事和高级管理人员以股票或期权的形式获得优惠的税收待遇。我们的非雇员服务提供者及控股股东只可根据该条例第3(I)条获授选择权，但该条文并无提供类似的税务优惠。
 
2021年计划规定授予股票期权(包括激励性股票期权和非限制性股票期权)、普通股、限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。根据《2021年计划》授予我们的美国居民员工的期权可能符合《守则》第422节所指的“激励性股票期权”，也可能是不合格的股票期权。
 
C.董事会惯例
 
董事会
 
根据《公司法》及本公司经修订及重述的组织章程(“章程”)，本公司的业务及事务均由本公司的董事会管理。我们的董事会可以行使所有权力，并可以采取所有没有特别授予我们的股东或执行管理层的行动。我们的首席执行官(根据公司法被称为“总经理”)负责我们的日常管理。我们的首席执行官由我们的董事会任命，并由董事会酌情决定。所有其他行政人员均由行政总裁委任，并受我们可能与他们订立的任何适用雇佣或咨询协议的条款所规限。
 
根据我们的条款，我们的董事分为三类，交错三年任期。每一类董事尽可能由组成整个董事会的董事总数的三分之一组成。于本公司每次股东周年大会上，于该类别董事任期届满后举行的董事选举或重选，其任期将于该选举或重选后举行的第三届股东周年大会时届满，以致每年只有一类董事的任期届满。此外，我们的细则包括一项条款，规定在业务合并完成后，感恩有权委任一名董事为我们的董事会成员(“感恩董事”)。谢里登被任命为感知董事的负责人。
 
除了对董事的看法外，我们的董事分为三类，如下所示：
 

 •
第一类董事是Aharon Aharon和OritStav，他们的任期将于2024年举行的年度股东大会上届满；
 

 •
第二类董事是Dan Falk和Ronit Maor，他们的任期将于2022年举行的年度股东大会上届满；以及
 

 •
第三类董事是Amichai Steimberg、Omer Keilaf和Oren Rosenzweig，他们的任期将于我们将于2023年举行的年度股东大会上届满。
 
58
董事独立自主
 
作为一家以色列公司，我们公司受到公司法规定的各种公司治理要求的约束。然而，根据公司法颁布的法规，在包括纳斯达克在内的某些美国证券交易所交易的公司，在符合某些条件的情况下，可以选择退出公司法关于任命外部董事的要求和有关董事会审计委员会、薪酬委员会和提名委员会的组成的公司法规则(公司法中的性别多样化规则除外，该规则要求，如果任命董事的董事会成员均为相同性别，则必须任命一名来自另一性别的董事)。根据这些规定，我们已选择退出《公司法》的这些要求。只要：(I)我们没有公司法所使用的“控股股东”，(Ii)我们的股票在某些美国证券交易所交易，包括纳斯达克，以及(Iii)我们遵守适用于美国国内发行人的美国法律(包括适用于纳斯达克规则)下的董事独立性要求以及审计委员会、薪酬委员会和提名委员会的组成要求，这些豁免将继续适用于我们的公司。
 
公司法所使用的“控股股东”一词，就以下所述与外部董事有关的目的及有关委任审计委员会、薪酬委员会或提名委员会成员的规定而言，是指有能力指挥公司活动的股东，但凭借担任公职人员的资格除外。股东持有公司50%或以上投票权或有权任命公司过半数董事或总经理的，推定为控股股东。就某些事项(包括各种关联方交易)而言，如果没有其他股东持有上市公司超过50%的投票权，控股股东被视为包括持有该公司25%或以上投票权的股东，但不包括其权力完全源于他或她在公司的董事职位或在公司的任何其他职位的股东。
 
因此，我们遵守纳斯达克规则5605(B)(1)，该规则要求董事会成员应占独立董事的多数。我们的董事会大多数由纳斯达克规则所定义的“独立”董事组成，所有非管理董事都符合这些标准下的“独立”标准。董事会已经建立了明确的标准，以帮助其确定董事独立性。我们用纳斯达克“独立性”的定义来做出这个判断。纳斯达克上市规则第5605(A)(2)条规定，“独立董事”是指本公司高管或雇员以外的人士，或本公司董事会认为与董事有关系而会干扰独立判断履行董事责任的任何其他人士。纳斯达克规则规定，董事在以下情况下不能被视为独立：
 

 •
董事现在是，或者在过去三年中的任何时候，都是我们公司的雇员；
 

 •
董事或董事家庭成员在独立决定前三年内的任何连续12个月内接受我公司超过120,000美元的任何补偿(受某些排除，除其他外，包括董事会或董事会委员会服务的补偿)；
 

 •
董事家族的一名成员现在是或在过去三年中的任何时候都是我们公司的高管；
 

 •
董事或董事的家庭成员是我们公司在本财政年度或过去三个财政年度中向其支付或从其获得付款的实体的合作伙伴、控股股东或高管，金额超过收款人该年度综合毛收入的5%或200,000美元，以金额较大者为准(受某些例外情况的限制)；
 

 •
董事或董事的家庭成员受聘为一家实体的高管，而在过去三年中的任何时间，本公司的任何一名高管曾担任该其他实体的薪酬委员会成员；或
 

 •
董事或董事的家庭成员是我们外部审计师的现任合作伙伴，或者在过去三年中的任何时候是我们外部审计师的合伙人或员工，并参与了我们的审计工作。
 
根据以下三条纳斯达克董事独立性规则，董事不被视为独立：(A)纳斯达克第5605(A)(2)(A)条，董事如果同时也是该公司的高管或雇员，则不被视为独立；(B)纳斯达克第5605(A)(2)(B)条，如果董事在被确定独立之前的三年内的任何连续12个月内接受本公司超过12万美元的补偿，则不被视为独立；(C)纳斯达克第5605(A)(2)(D)条，如果董事的合伙人、控股股东或高管在本财年或过去三个财年的任何一年中为财产或服务支付的款项超过接受者该财年合并总收入的5%，即20万美元，则该人不被视为独立。根据这样的定义，我们有五名独立董事。
 
59
董事会定期至少每年评估董事的独立性，并决定哪些成员是独立的。以上提及的“我公司”包括与我公司合并的集团中的任何子公司。上述“直系亲属”及“主管人员”一词的涵义与纳斯达克上市准则中该等词语的涵义相同。
 
然而，作为一家外国私人发行人，我们被允许遵守以色列的公司治理做法，而不是纳斯达克的公司治理规则，提供我们披露了我们没有遵守的要求和同等的以色列要求。我们打算仅在股东大会的法定人数要求方面依靠这一“母国惯例豁免”。在公司法许可下，根据吾等的细则，召开股东大会所需的法定人数为至少两名股东亲身、委任代表或透过公司法规定的其他表决工具出席，并持有至少25%的股份投票权(及于续会上持有任何数目的股东除外)，而不是纳斯达克公司管治规则所规定的已发行股本的33.5%。在其他方面，我们遵守一般适用于在纳斯达克上市的美国国内公司的规则。我们未来可能会决定对部分或全部其他公司治理规则使用外国私人发行人豁免。
 
董事会主席
 
我们的章程规定，董事会主席由董事会成员任命，在董事的整个任期内担任董事会主席，除非董事会另有决定。根据《公司法》，首席执行官(或首席执行官的任何亲属)不得担任董事会主席，未经股东批准，董事长(或董事长的任何亲属)不得拥有首席执行官的权力，任期最长为三年，包括出席股东大会并在股东大会上投票的股份的多数票。提供这其中的一个原因是：
 

 •
非控股股东或对会议表决的批准没有个人利益的股东至少有过半数股份投赞成票(弃权票除外)；或
 

 •
非控股股东及在该项委任中并无个人利益的股东投票反对该项委任的股份总数，不超过公司总投票权的2%。
 
此外，直接或间接隶属于首席执行官的人不得担任董事会主席；不得授予董事长授予首席执行官下属的权力；董事长不得在公司或受控公司担任任何其他职务，但可以担任董事或子公司的董事长。
 
外部董事
 
根据《公司法》，根据以色列国法律注册成立的上市公司，包括在纳斯达克上市的公司，必须任命至少两名外部董事，他们必须符合更高的独立性要求。根据公司法颁布的规定，在包括纳斯达克在内的某些美国证券交易所上市的公司，在符合某些条件的情况下，可以选择不受公司法关于任命外部董事的要求以及有关董事会审计委员会、薪酬委员会和提名委员会组成的相关公司法规则的限制。根据这些规定，我们决定不遵守这些公司法的要求。相反，我们必须遵守董事的独立性要求、审计委员会、薪酬委员会和适用于美国国内发行人的美国法律(包括适用于纳斯达克的规则)下的提名委员会的组成要求。
 
董事会各委员会
 
我们的董事会有以下常设委员会：审计委员会、薪酬委员会和提名委员会。
 
60
审计委员会
 
除其他职责外，审计委员会负责监督我们的会计和财务报告程序、财务报表审计、独立注册会计师事务所的资格和独立性、财务报告内部控制的有效性以及内部审计职能和独立注册会计师事务所的表现。审计委员会审查和评估我们的财务报告的质量方面、管理业务和金融风险的流程，以及遵守重大适用的法律、道德和监管要求。审计委员会直接负责独立注册会计师事务所的任命、薪酬、保留和监督。此外，根据《公司法》，审计委员会还负责下列其他事项：
 

 •
按照《公司法》的规定，向董事会建议内部审计师的留任和解聘，以及内部审计师的聘用费和聘用条件，并批准内部审计师提出的年度或定期工作计划；
 

 •
在认为必要时，与我们的总法律顾问和/或外部法律顾问一起审查可能对财务报表产生重大影响的法律和监管事项；
 

 •
发现企业管理中的违规行为，包括咨询内部审计师或独立审计师，并向董事会提出纠正措施；
 

 •
检讨公司与高级职员和董事、高级职员或董事的关联公司之间的交易(与薪酬或服务条款有关的交易除外)的政策和程序，或非公司正常业务过程中的交易，并根据公司法的要求决定是否批准该等行为和交易；以及
 

 •
建立处理员工投诉的程序，这些投诉涉及我们的业务管理和对这些员工的保护。
 
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审计委员会的成员是丹·福尔克、罗尼特·毛尔和奥里特·斯塔夫。丹·法克担任审计委员会主席。董事会指定丹·福尔克为“审计委员会财务专家”，并认定每位成员都具备“纳斯达克”规则下的“财务知识”。董事会还决定，审计委员会的每位成员都是“独立的”，这符合“纳斯达克”规则和交易所规则及条例的定义。
 
薪酬委员会
 
薪酬委员会除其他职责外，负责审核及批准向本公司高管及董事提供的所有形式薪酬及与其订立的雇佣协议，制定本公司及其附属公司的一般薪酬政策，以及审核、批准及监督本公司及其附属公司员工福利计划的管理。薪酬委员会还负责：
 

 •
建议董事会批准“公职人员”的薪酬政策(根据“公司法”使用的术语，实际上是指董事和执行人员)，并建议每三年延长一次有效期限超过三年的薪酬政策；
 

 •
审查薪酬政策的执行情况，并定期就薪酬计划的修改或更新向董事会提出建议；
 

 •
决定是否批准有关公职人员的任期和雇用安排；及
 

 •
在某些情况下，豁免与我公司首席执行官的交易须经股东大会批准。
 
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赔偿委员会的成员是罗尼特·毛尔和丹·福尔克。罗尼特·毛尔担任赔偿委员会主席。董事会已确定，薪酬委员会的每位成员都是纳斯达克上市标准所定义的“独立”成员。薪酬委员会有权保留薪酬顾问、外部法律顾问和其他顾问。
 
61
《公司法》下的薪酬政策
 
一般而言，根据《公司法》，上市公司在收到并考虑薪酬委员会的建议后，必须有董事会批准的薪酬政策。此外，补偿政策必须至少每三年批准一次，第一，由发行人董事会根据其补偿委员会的建议批准，第二，由出席的普通股的简单多数亲自或委托代表批准，并在股东大会上投票，条件是：
 

 •
这种多数至少包括非控股股东所持股份的多数，这些股东在这种补偿政策中没有个人利益，并且出席并投票(不包括弃权)；或
 

 •
非控股股东和在薪酬政策中没有个人利益并投票反对该政策的股东的股份总数不超过公司总投票权的2%。
 
如果股东在乏味的会议上未能批准薪酬政策，董事会仍可以推翻该决定，但条件是薪酬委员会和董事会根据详细的理由并在对薪酬政策进行进一步审查后，决定批准薪酬政策是为了公司的利益，尽管股东没有批准该政策。
 
如果一家公司在首次公开募股之前(或在我们的情况下，是在企业合并结束之前)在其招股说明书中描述了该首次公开募股的政策，则该薪酬政策应被视为根据公司法有效采用，并自该公司成为上市公司之日起五年内有效。
 
补偿政策必须作为关于公职人员雇用或聘用的财务条款的决定的基础，包括免责、保险、赔偿或与雇用或聘用有关的任何货币支付或支付义务。薪酬政策必须与某些因素有关，包括推进公司的目标、业务计划和长期战略，以及为公职人员创造适当的激励措施。它还必须考虑公司的风险管理、规模和运营性质等因素。赔偿政策还必须考虑以下其他因素：
 

 •
有关公职人员的教育、技能、经验、专长和成就；
 

 •
公职人员的职位、职责和先前的薪酬协议；
 

 •
雇员雇用条件的成本与公司其他雇员(包括透过承办商雇用为公司提供服务的雇员)的雇佣成本之间的比率，特别是这类成本与公司雇员的平均工资和中位数工资之间的比率，以及这种差距对公司工作关系的影响；
 

 •
如果雇用条件包括可变组成部分--董事会酌情决定减少可变组成部分的可能性，以及对非现金可变股权组成部分的价值设定限制的可能性；以及
 

 •
如果雇用条件包括遣散费--任职人员的雇用或任职期限、其在此期间的报酬条件、公司在此期间的业绩、其个人对实现公司目标和利润最大化的贡献，以及其离开公司的情况。
 
除其他事项外，薪酬政策还必须包括：
 

 •
关于薪酬的可变组成部分：
 

 •
除直接向首席执行官报告的公职人员外，根据长期业绩和可计量标准确定可变部分的规定；但是，公司可确定，在考虑到该公职人员对公司的贡献的同时，应根据不可计量的标准奖励薪酬方案可变组成部分中的非实质性部分，条件是该数额不高于三个月的年薪；以及
 

 •
可变成分和固定成分之间的比率，以及在给予可变成分时对其价值的限制。
 
62

 •
一种条件，在这种情况下，根据薪酬政策中规定的条件，作为其雇用条件的一部分支付的任何金额，如果是根据后来被发现是错误的信息支付的，并且此类信息在公司财务报表中重新陈述，则该人员将退还给公司；
 

 •
在考虑到长期激励的同时，酌情在任期或雇用条款中确定可变股权成分的最短持有或归属期限；以及
 

 •
对退休补助金的限制。
 
我们的薪酬政策在业务合并完成后立即生效，旨在促进董事和高管的留任和激励，激励优势和个人卓越，使董事和高管的利益与我们的长期业绩保持一致，并提供风险管理工具。为此，执行干事薪酬方案的一部分旨在反映我们的短期和长期目标，以及执行干事的个人业绩。另一方面，我们的薪酬政策包括旨在减少高管承担可能长期损害我们的过度风险的动机的措施，例如限制现金红利和基于股权的薪酬的价值，限制高管的可变薪酬与总薪酬之间的比例，以及基于股权的薪酬的最短归属期限。
 
薪酬政策还考虑了我们高管的个人特征(如他们各自的职位、教育程度、职责范围和对实现目标的贡献)，作为我们高管之间薪酬变化的基础，并考虑了我们高管与董事和其他员工之间的薪酬内部比率。根据我们的薪酬政策，可给予行政人员的薪酬可包括：基本工资、年度花红及其他现金花红(例如签约花红及与任何特别成就有关的特别花红，例如杰出的个人成就、杰出的个人努力或杰出的公司表现)、以股权为基础的薪酬、福利及退休及终止服务安排。所有的现金奖金都被限制在与执行官员的基本工资挂钩的最高金额。此外，总的可变薪酬部分(现金奖金和基于股权的薪酬)不得超过每个执行干事在任何特定日历年的一揽子薪酬总额的95%。
 
在实现预定的定期目标和个人目标时，可向执行干事颁发年度现金奖金。除行政总裁外，本公司每年可向行政总裁发放的现金奖金，将以业绩目标及行政总裁对行政总裁整体表现的酌情评估为基础，并受最低限额的规限。除我们的首席执行官外，每年可能授予高管的现金奖金可能完全基于酌情评估。此外，我们的首席执行官有权建议绩效目标，这些绩效目标将得到薪酬委员会的批准(如果法律要求的话，还将得到我们的董事会的批准)。
 
我们首席执行官的可衡量绩效目标可能由我们的薪酬委员会和董事会每年确定，并包括在高估中分配给每项业绩的权重。首席执行官年度现金奖金中不太重要的一部分可能基于薪酬委员会和董事会根据定量和定性标准对首席执行官的整体业绩进行的酌情评估。
 
我们高管薪酬政策下的基于股权的薪酬是以与确定基本工资和年度现金奖金的基本目标一致的方式设计的。主要目标包括加强行政人员的利益与我们和我们股东的长期利益之间的协调，以及加强行政人员的长期留任和动力。我们的薪酬政策根据我们当时的股票激励计划，以股票期权或其他基于股权的奖励(如限制性股票和限制性股票单位)的形式规定高管薪酬。给予执行干事的所有基于股权的奖励应遵守行权期，以促进长期留用已获奖励的执行干事。基于股权的薪酬应不时发放，并根据高管的业绩、教育背景、以前的业务经验、资历、角色和个人责任单独确定和授予。
 
此外，薪酬政策载有追讨薪酬的条款，让我们在某些情况下可追讨多付的奖金，使我们的行政总裁可以批准行政人员雇用条款的非实质性改变(只要雇用条款的改变符合我们的薪酬政策)，并让我们在符合有关规定的某些限制的情况下，为我们的行政人员和董事开脱罪责、作出赔偿和投保。
 
薪酬政策还规定，我们董事会成员的薪酬可以(I)按照2000年《公司条例》(关于外部董事的薪酬和费用的规定)中规定的数额，经2000年《公司条例》(为在以色列境外上市的上市公司提供救济)修订，因为此类规定可能会不时修订，或(Ii)按照报酬政策中确定的数额。
 
我们的薪酬政策分别由董事会和股东于2021年1月20日和2021年1月29日批准，并于业务合并结束时生效。
 
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提名委员会
 
提名委员会的成员是奥里特·斯塔夫和阿哈伦·阿哈伦。奥里特·斯塔夫担任提名委员会主席。除其他事项外，提名委员会负责：
 

 •
监督和协助董事会审核和推荐董事候选人；
 

 •
考核董事会成员的业绩；
 

 •
建立和维护有效的公司治理政策和做法，包括但不限于，制定并向我们的董事会推荐一套适用于我们公司的公司治理指南。
 
提名委员会章程可在https://innoviz.tech.免费获取
 
对公职人员的赦免、保险和赔偿
 
根据《公司法》，公司不得免除违反忠实义务的公职人员的责任。以色列公司可以预先免除因违反注意义务而造成的损害的全部或部分责任，但前提是必须在其公司章程中列入授权免除责任的条款。我们的条款包括这样一项规定。以色列公司不得免除董事因禁止向股东派发股息或分红而产生的责任。
 
一家以色列公司可就其作为公职人员所承担的下列责任和费用对其进行赔偿，无论是在事件发生之前还是之后，只要其公司章程中载有授权这种赔偿的规定：
 

 •
根据判决，包括法院批准的和解或仲裁员裁决，强加给他或她的有利于另一个人的经济责任。但是，如果事先作出赔偿责任的承诺，则这种承诺必须限于董事会认为在作出赔偿承诺时根据公司的活动可以预见的事件，以及董事会在有关情况下认为合理的金额或标准，并应详细说明上述事件和金额或标准；
 

 •
公职人员(1)因被授权进行调查或诉讼的当局对其提起调查或诉讼而招致的合理诉讼费用，包括律师费；提供(1)由于这种调查或诉讼，没有对该公职人员提起公诉；(2)由于这种调查或诉讼，没有对他或她施加经济责任，如刑事处罚，作为刑事诉讼的替代，或者，如果施加了这种经济责任，则是针对不需要犯罪意图证明的犯罪行为施加的；和(2)与金钱制裁有关；
 

 •
在公司、代表公司或第三方对其提起的诉讼中，或在与被判无罪的刑事诉讼有关的诉讼中，或由于对不需要犯罪意图证明的罪行的定罪，任职人员招致或由法院施加的合理诉讼费用，包括律师费；以及
 

 •
根据1968年《以色列证券法》(“以色列证券法”)的某些规定，公职人员因对其提起行政诉讼而发生的费用，包括合理的诉讼费用和律师费，或行政诉讼强加给公职人员的向受害方支付的某些赔偿金。
 
64
一家以色列公司可在公司公司章程规定的范围内，就其作为公职人员所承担的下列责任向其投保：
 

 •
违反对公司的忠诚义务，只要任职人员本着善意行事，并有合理理由相信该行为不会损害公司；
 

 •
违反对公司或第三人的注意义务，包括因工作人员的过失行为造成的；
 

 •
以第三方为受益人强加给公职人员的财务责任；
 

 •
对因违反行政诉讼而受到损害的第三人施加的有利于第三人的经济责任；以及
 

 •
根据以色列证券法的某些规定，公职人员因对其提起行政诉讼而发生的费用，包括合理的诉讼费用和律师费。
 
以色列公司不得就下列任何一项向公职人员提供赔偿或保险：
 

 •
违反忠实义务，除非该公职人员真诚行事，并有合理依据相信该行为不会损害公司；
 

 •
故意或者鲁莽地违反注意义务，但因工作人员的过失行为所致的违反除外；
 

 •
意图谋取非法个人利益的作为或不作为；或
 

 •
对公职人员征收的罚款、罚款或罚金。
 
根据《公司法》，公职人员的免责、赔偿和保险必须得到薪酬委员会和董事会的批准(就董事和首席执行官而言，还必须得到股东的批准)。然而，根据《公司法》颁布的规定，如果聘用条款是按照公司的薪酬政策确定的，则公职人员的保险不需要获得持有人的批准，只有薪酬委员会才能批准，而该薪酬政策是由股东以批准薪酬政策所需的同样的特别多数批准的，前提是保险政策是按市场条件进行的，并且保险政策不太可能对公司的盈利能力、资产或债务产生实质性影响。
 
我们的条款允许我们免除、赔偿和保险我们的公职人员因其作为公职人员的行为(包括任何不作为)而强加给他们的任何责任。我们的公职人员目前受到董事和高级职员责任保险的保护。
 
我们已经与我们的每一位董事和高管签订了协议，预先责成他们因违反注意义务而对我们造成的损害承担责任，并承诺在法律允许的最大程度上赔偿他们。这项赔偿仅限于董事会根据我们的活动确定为可预见的事件，以及董事会在当时情况下确定的合理金额或标准。
 
该等协议所载的最高弥偿金额限于40,000,000美元及本公司于作出弥偿付款日期前的最近综合财务报表所反映的股东权益总额的25%(向公众发售证券(包括由股东在第二次发售中进行的弥偿除外，在此情况下，最高弥偿金额限于吾等及/或任何出售股东在该等公开招股中筹集的总金额)。此类协议中规定的最高金额是根据保险和/或第三方根据赔偿安排支付的任何金额(如果支付)之外的金额。
 
然而，美国证券交易委员会认为，根据证券法对董事和公职人员的责任进行赔偿是违反公共政策的，因此无法强制执行。
 
我们不存在针对我们的任何公职人员的未决诉讼或法律程序，因为我们正在寻求赔偿，我们也不知道任何未决或威胁的诉讼可能导致任何公职人员索赔。
 
65
内部审计师
 
根据《公司法》，上市公司董事会必须根据审计委员会的建议任命一名内部审计师。除其他外，内部审计师的作用是审查公司的行为是否符合适用的法律和有序的业务程序。根据《公司法》，内部审计师不能是利害关系方或任职人员，或利害关系方或任职人员的亲属，内部审计师也不能是公司的独立审计师或其代表。公司法对“利害关系人”的定义为：(I)持有一间公司5%或以上已发行股本或投票权的任何人士或实体，(Ii)任何有权指定一名或多名董事或指定该公司首席执行官的人士或实体，或(Iii)任何担任董事或该公司首席执行官的人士。我们最近任命德勤IL&Co的注册会计师Sharon Cohen女士为我们的内部审计师，该公司是德勤全球网络的一家公司。
 
D.员工
 
我们相信，我们的企业文化和与员工的关系为我们的成功做出了贡献。我们的员工不断创新，我们的结构奖励生产力。截至2021年12月31日，我们拥有404名员工。
 
关于我们的以色列雇员，以色列劳动法规定了工作日的长度、雇员的最低工资、雇用和解雇雇员的程序、确定遣散费、年假、病假、提前终止雇用通知、平等机会和反歧视法以及其他雇用条件。除某些例外情况外，以色列法律一般要求员工退休、死亡或被解雇时支付遣散费，并要求我们和我们的员工向国家保险研究所支付款项，这与美国社会保障管理局类似。我们的员工有符合适用以色列法律要求的养老金计划，我们每月为所有员工缴纳遣散费基金，其中包括潜在的遣散费义务。
 
我们的员工没有一个是在任何集体谈判协议下工作的。以色列经济和工业部提出的延期令适用于我们，并影响到生活费用、工资调整、工作时间和周长度、休养费、旅行费用和养恤金权利等事项。
 
我们从未经历过与劳工有关的停工或罢工，并相信我们与员工的关系是令人满意的。
 
E.股份所有权
 
关于董事和高级管理人员的股份所有权的资料，见项目7.A。大股东及关联方交易--大股东“关于我们的股权激励计划的信息，见项目6.B。”董事、高级管理层和员工-薪酬-股票期权计划.”
 
第7项。
大股东和关联方交易
 
A.主要股东
 
下表列出了截至2022年2月28日我们股票的实益拥有者信息：
 

 •
我们所知的实益拥有我们5%以上流通股的每个个人或实体；
 

 •
我们的每一位董事和行政人员都是单独的；以及
 

 •
我们所有的高管和董事都是一个团队。
 
普通股的实益所有权是根据SEC规则确定的，一般包括个人对其行使单独或共享投票权或投资权的任何普通股。就下表而言，我们认为受当前可行使或可于2022年2月28日内行使的60天内行使的购股权的股份，以及将于2022年2月28日起60天内归属的受限股份单位的股份为未偿还股份，并由持有该等购股权或受限股份单位的人士实益拥有，以计算该人的所有权百分比，但在计算任何其他人士的所有权百分比时，我们不会将其视为未偿还股份。实益拥有的股份百分比是基于截至2022年2月28日的134,236,737股已发行普通股。
 
我们的所有股东，包括下面列出的股东，都拥有与其普通股相同的投票权。除非下文另有说明，否则每位股东的地址均为以色列罗什哈因4809202号Afek IndustrialPark阿迈勒街2号。
 
66
自2021年1月1日以来，我们的主要股东与我们或我们的任何关联公司之间的任何实质性关系的说明包括在7.B项下。大股东和关联方交易-关联方交易.”
 
实益拥有人姓名或名称
  
数
    
%
  
5%或更多的持有者
            
安塔拉资本合伙公司(1)
    
14,724,666
      
11.0
%
董事及行政人员
                
奥梅尔·凯拉夫(2)
    
6,472,013
      
4.8
%
Eldar Cegla(3)
    
467,287
      
*
  
奥伦·罗森茨韦格(4)
    
2,983,495
      
2.2
%
奥伦·布斯基拉(5)
    
2,714,352
      
2.0
%
Udy Gal-On(6)
   
47,099
      
*
  
阿米猜·斯坦伯格(7)
    
10,142
      
*
  
亚哈伦亚哈伦(7)
    
10,142
      
*
  
Dan Falk(7)
   
10,142
      
*
  
Ronit Maor(7)
   
10,142
      
*
  
詹姆斯·谢里登(8)
    
3,150,389
      
2.3
%
Orit Stav(7)
   
10,142
      
*
  
全体执行干事和董事(11人)
    
15,885,345
      
11.2
%
 
*
低于1%

(1)
基于2022年2月8日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A报告的信息。安塔拉资本总基金有限责任公司(“安塔拉总基金”)直接持有3,770,008股普通股。安特拉资本有限公司(“安特拉资本”)担任其投资经理的若干管理账户(“管理账户”)直接持有3,000,000股普通股。此外，安塔拉总基金直接持有认股权证，以每股11.50美元的行使价购买4,351,958股普通股。此外，安塔拉总基金直接持有购买3,602,700股普通股的上市期权(“上市期权”)。安塔拉资本是安塔拉大师基金和管理账户的投资经理。安塔拉资本有限责任公司(“安塔拉GP”)是安塔拉资本的普通合伙人。Himanshu Gulati(“先生”)是安塔拉大奖赛的唯一成员。安塔拉资本、安塔拉GP和古拉蒂先生可能被视为实益拥有安塔拉主基金和管理账户直接持有的Innoviz证券。上述人士的营业地址为Hudson Yards 55，47这是纽约C套房，邮编：10001。

(2)
由5,074,926股普通股和1,397,087股普通股组成，这些普通股在归属RSU或行使于2022年2月28日或之后60天内可行使的期权时可发行。

(3)
由88,000股普通股和379,287股普通股组成，这些普通股在归属RSU或行使可于2022年2月28日或之后60天内行使的期权时可发行。

(4)
由1,731,264股普通股和1,252,231股普通股组成，这些普通股可在2022年2月28日或之后60天内行使RSU或行使可行使的期权时发行。

(5)
由1,462,121股普通股和1,252,231股普通股组成，这些普通股在归属RSU或行使可于2022年2月28日或之后60天内行使的期权时可发行。

(6)
由47,099股普通股组成，可在授予RSU或行使可在2022年2月28日起60天内行使的期权时发行。

(7)
由10,142股普通股组成，这些普通股在2022年2月28日起60天内归属RSU时可发行。

(8)
由10,142股普通股组成，这些普通股在2022年2月28日起60天内归属RSU时可发行。此外，Percept Capital Partners，LLC直接持有75,000股普通股和3,065,247股认股权证，以每股11.50美元的价格购买普通股。谢里登先生是感知资本合伙公司的首席执行官，可能被视为感知资本合伙公司持有的证券的实益拥有人。

据我们所知，除上表所披露、我们提交给美国证券交易委员会和本年报的其他文件外，自2018年1月1日以来，任何大股东持有的股份百分比没有重大变化。上述主要股东对其普通股并无投票权，与本公司普通股其他持有人的投票权不同。
 
由于我们的许多股票是以簿记形式持有的，我们并不知道我们所有股东的身份。截至2022年2月28日，我们拥有3,384,737股普通股，由9名登记在册的美国居民股东持有。
 
67
B.关联方交易
 
以下是自2021年1月1日以来我们的关联方交易的描述。
 
注册权协议
 
于执行业务合并协议的同时，Innoviz、Innoviz的若干股权持有人、Collective Growth、Percept及ANTRA的若干股权持有人订立一项登记权协议(“登记权协议”)，据此Innoviz同意于业务合并完成后60天内就其中所界定的须予登记的证券提交一份搁置登记声明。根据注册权协议持有须登记证券的若干持有人可要求在任何12个月期间内以包销方式出售其全部或任何部分的须登记证券，只要合理预期总发行价超过7,500万美元，即可出售最多两次。Innoviz还同意提供惯常的“搭载”注册权。注册权协议还规定Innoviz将支付与该等注册相关的某些费用，并赔偿股东的某些责任。《登记权协议》不考虑因未登记或延迟登记可登记证券而向权益持有人支付罚金或违约金。
 
看跌期权协议
 
在执行业务合并协议的同时，Innoviz与安塔拉订立认沽期权协议，据此Innoviz促使安塔拉认购若干INNOVIZ普通股，合共权益价值相当于70,000,000美元。作为订立认沽期权协议的代价，Innoviz于生效时间向安塔拉的一间联属公司发行3,784,753份认股权证及3,002,674股普通股。此外，Innoviz同意在向PERVICATION发行套现股票的情况下，向安塔拉的一家关联公司发行197,962股普通股。
 
与董事及高级人员的协议
 
期权和受限股份单位。自我们成立以来，我们已向我们的高管授予购买普通股的期权。我们在项目6中描述了我们的选择计划。“董事、高级管理人员和员工.”
 
赦免、赔偿和保险我们的条款允许我们在公司法允许的最大程度上为我们的公职人员开脱责任、赔偿和投保。我们已经与我们的某些公职人员签订了协议，在法律允许的最大程度上免除他们对我们的注意义务，并承诺在法律允许的最大限度内对他们进行赔偿，但某些例外情况除外，包括关于我们首次公开募股产生的责任，如果这些责任不在保险范围内。见第6.C项。董事、高级管理人员和员工—为公职人员开脱责任、投保和赔偿.”
 
任命权。作为业务合并的一部分，我们的章程细则包括一项条款，该条款规定，只要我们的董事会与任何获准受让人一起实益持有至少1,087,500股我们的普通股，相当于截至采纳我们的章程细则之日，我们的预期实益拥有的普通股总数的50%(50%)，PERVAL就有权任命、更换和罢免一名董事。
 
麦格纳制造谅解备忘录

2020年10月，Innoviz与Magna Electronics Technology Inc.(“Magna Tech”)签署了一份谅解备忘录，在Magna Tech位于密歇根州霍利市的汽车级工厂大量生产Innoviz LiDAR。这份谅解备忘录考虑了Magna Tech为宝马项目制造我们的LiDAR解决方案。

与RavTech Beit Tochna Torani Ltd.(“RavTech”)的交易
 
自2019年12月以来，RavTech一直为公司提供工程和运营商服务。2021财年、2020财年和2019财年向RavTech支付的费用分别为10万美元、7.1万美元和5000美元。奥里特·斯塔夫，2021年4月起担任该公司董事，是RavTech的董事成员。截至2022年2月28日，没有欠RavTech的款项。
 
关联方交易政策
 
我们的董事会已经通过了一项书面的关联交易政策，规定了识别关联交易的政策和程序。
 
C.专家和律师的利益
 
不适用。
68

第八项。
财务信息
 
A.合并报表和其他财务信息
 
合并财务报表
 
见第18项。“财务报表.”
 
法律和仲裁程序
 
我们可能会不时地卷入各种索赔以及与我们运营中产生的索赔相关的法律诉讼。我们目前没有参与任何实质性的法律程序，包括我们所知道的任何此类悬而未决或受到威胁的实质性程序。
 
股利政策
 
我们从未宣布或支付过普通股的任何股息。我们预计在可预见的未来不会支付任何红利。我们目前打算保留未来的收益，如果有的话，用于为运营和扩大业务提供资金。我们的董事会完全有权决定是否分红。如果我们的董事会决定派发股息，派息的形式、频率和数额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制以及我们的董事可能认为相关的其他因素。
 
《公司法》对我们宣布和支付股息的能力施加了限制。见第5.b项。经营和财务回顾及展望-流动性和资本资源-可转换票据融资和上限看涨期权交易说明。”
 
支付股息可能要缴纳以色列预扣税。见第10.E项。“税收--税收和政府计划--以色列的税收考虑和政府计划“以获取更多信息。
 
B.重大变化
 
没有。
 
第九项。
报价和挂牌
 
A.优惠和上市详情
 
我们的普通股和权证于2021年4月6日在纳斯达克开始交易，交易代码分别为“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我们的普通股或认股权证没有公开市场。
 
B.配送计划
 
不适用。
 
C.市场
 
我们的普通股和权证于2021年4月6日在纳斯达克开始交易，交易代码分别为“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我们的普通股或认股权证没有公开市场。
 
D.出售股东
 
不适用。
 
E.稀释
 
不适用。
 
F.发行债券的费用
 
不适用。
 
69
 
第10项。
附加信息
 
A.股本
 
不适用。
 
B.组织备忘录和章程
 
我们的文章副本通过引用本公司于2021年4月21日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告(文件号：001-40310)的附件1.1并入。除下文所述外，本项目要求提供的信息载于本年度报告附件2.1，并通过引用并入本文。
 
股本
 
截至2021年12月31日，我们拥有134,098,120股普通股和16,231,241股已发行认股权证。
 
外汇管制
 
目前，以色列对向非以色列居民汇款普通股股息、出售普通股所得收益或利息或其他付款没有任何货币管制限制，但属于或曾经与以色列处于战争状态的国家的股东除外。
 
股东大会
 
根据以色列法律，我们必须在每一日历年举行一次股东年度大会，不得迟于上次年度大会日期后15个月举行。除股东周年大会外的所有股东大会在本公司的章程细则中均称为“特别股东大会”。本公司董事会可于其认为合适的时间及地点，在以色列境内或境外召开特别股东大会。此外，公司法规定，本公司董事会须在下列人士的书面要求下召开特别股东大会：(I)任何两名或以上董事或四分之一或以上现任董事会成员，或(Ii)一名或以上股东合共持有(A)5%或以上已发行股份及1%或以上尚未行使投票权或(B)5%或以上尚未行使投票权。
 
根据《公司法》及其颁布的法规的规定，有权参加股东大会并在股东大会上投票的股东是由董事会决定的日期登记在册的股东，作为一家在以色列境外交易所上市的公司，该日期可能在开会日期之前4至40天之间。此外，《公司法》规定，有关下列事项的决议必须在股东大会上通过：
 

 •
修改我们的公司章程；
 

 •
我们审计师的任命、终止或服务条款；
 

 •
任命外部董事(如适用)；
 

 •
批准某些关联方交易；
 

 •
增加或减少我们的法定股本；
 

 •
合并；以及
 

 •
如果我们的董事会无法行使我们的权力，并且我们的适当管理需要行使董事会的任何权力，我们必须通过股东大会行使我们的董事董事会的权力。
 
公司法规定，任何股东周年大会或股东特别大会的通知须于大会举行前最少21天提交予股东，如会议议程包括委任或罢免董事、批准与董事或有利害关系或关连人士的交易或批准合并，则通知必须于大会至少35天前提交。根据《公司法》和我们的章程，股东不能以书面同意的方式代替会议采取行动。
 
70
C.材料合同
 
以下是在紧接本年度报告日期之前的两年内，我们是或曾经是缔约方的每份材料合同的摘要，但在正常业务过程中签订的材料合同除外：
 

 •
赔偿协议表(参考公司于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-4表格(文件编号333-252023)的注册说明书附件10.12而并入)。见第6项. “董事、高级管理人员和员工有关这项协议的更多信息。
 

 •
董事及高级管理人员薪酬政策(参考公司于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册说明书(文件编号333-252023)附件10.13而并入)。见第6项. “董事、高级管理人员和员工有关这项协议的更多信息。
 

 •
2016年创新科技股份有限公司股票激励计划(参考公司于2021年2月12日向美国证券交易委员会提交的F-4表格注册说明书(文件编号333-252023)附件10.10)。见第6项。 “董事、高级管理人员和员工有关这项协议的更多信息。
 

 •
Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激励计划。见项目6。 “董事、高级管理人员和员工有关这项协议的更多信息。
 

 •
大陆股份转让信托公司与集体成长公司于2020年4月30日订立的认股权证协议(引用本公司于2021年1月11日提交予美国证券交易委员会的F-4表格注册说明书附件4.4(文件编号333-252023))。有关本协议的更多信息，请参见表2.1。
 

 •
转让、假设和修订协议，由Innoviz Technologies Ltd.、Collical Growth Corporation、美国股票转让信托公司和大陆股票转让信托公司签署(通过引用公司2021年4月21日提交给美国美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告中的附件4.11而并入)。有关本协议的更多信息，请参见表2.1。
 

 •
注册权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股权持有人、Collical Growth、Percept和安塔拉资本的某些股权持有人之间签订(通过引用公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册声明(文件编号333-252023)的附件4.8而合并)。见第7项。“大股东和关联方交易--B.关联方交易有关这项协议的更多信息。
 

 •
看跌期权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz公司和安塔拉资本公司签订(通过参考2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的公司F-4表格注册说明书(文件编号333-252023)的附件10.7并入)。见第7项。“大股东和关联方交易--B.关联方交易有关这项协议的更多信息。
 

 •
麦格纳联合开发和主供应协议
 
2017年12月，我们与麦格纳签订了联合开发和主供应协议(JDMSA)，根据该协议，双方同意共同开发各种激光雷达相关技术并将其商业化。该协议为麦格纳作为领先的Tier-1合作伙伴与我们作为领先的LiDAR公司之间的合作提供了框架。本协议的初始期限为八年，之后自动续签一年，在发生重大违约、破产或破产时，每个案件都享有相互解约权。
 

 •
宝马母猪
 
关于JDMSA，2018年2月，我们与Magna Electronics Europe签订了宝马SOW，描述了将向宝马提供的服务和交付内容，以将Innoviz LiDAR产品配备到宝马的Level 3车辆平台。
 
双方当事人有相互终止的权利，包括在另一方发生实质性违约的情况下。批量生产量最终将高度依赖于众多因素，因此只有在发出采购订单时才具有约束力。
 
2019年，双方签署了一项宝马SOW修正案，根据该修正案，宝马提前支付了根据BMW SOW到期的某些付款，以考虑到开发活动和在2019年8月底之前向Magna Electronics Europe交付早期样品。
 
71

 •
麦格纳制造谅解备忘录
 
2020年10月，Innoviz与Magna Tech签署了一份谅解备忘录(“Magna MOU”)，在Magna Tech位于密歇根州霍利的汽车级工厂大量生产Innoviz LiDAR。
 

  •
新租赁协议
 
2021年11月1日，Innoviz与Mifaley TahanotLtd.签订了新租赁协议。根据该协议，我们的活动，包括工程、研发、测试、产品、销售和行政职能，以及车库空间，将于2022年夏天迁至位于以色列Rosh Haain的Nitsba Park的一个新设施。这一新的租赁空间约为16,350平方米，将包括办公空间和实验室。此外，公司还打算租赁写字楼内的车库空间。
 
D.外汇管制
 
目前，以色列对向非以色列居民汇款普通股股息、出售普通股所得收益或利息或其他付款没有任何货币管制限制，但属于或曾经与以色列处于战争状态的国家的股东除外。
 
E.征税
 
税收和政府计划
 
以下描述并不打算构成对与收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证有关的所有税收后果的完整分析。您应该咨询您自己的税务顾问，了解您的特定情况的税收后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律可能产生的任何税收后果。
 
以色列的税收考虑和政府方案1
 
以下是适用于我们的以色列税法材料的简要摘要，以及使我们受益的某些以色列政府计划。本节还讨论了以色列在我们普通股的所有权和处置方面的实质性税收后果。本摘要没有讨论以色列税法的所有方面，这些方面可能与某一特定投资者的个人投资情况或根据以色列法律受到特殊待遇的某些类型的投资者有关。这类投资者的例子包括以色列居民或证券交易员，他们受到本讨论未涉及的特殊税收制度的约束。鉴于讨论基于尚未接受司法或行政解释的新税务法规，我们不能向您保证，适当的税务机关或法院将接受本次讨论中表达的观点。下文的讨论可能会有变化，包括由于以色列法律的修正案或以色列法律适用的司法或行政解释的变化，这些变化可能会影响下文所述的税收结果。
 
以色列的一般公司税结构。以色列公司一般都要缴纳公司税。2016年12月，以色列议会批准了《经济效率法》(适用2017和2018预算年度经济政策的立法修正案)，自2017年1月1日起将企业所得税税率从25%降至24%，并从2018年1月1日起降至23%。然而，从核准企业、优先企业、特别优先企业、受益企业或技术企业(如下所述)获得收入的公司应缴纳的实际税率可能要低得多。以色列公司获得的资本利得通常要缴纳公司税率。
 
72
第5729-1969年《鼓励工业(税收)法》第5729-1969号《工业(税收)鼓励法》，通称为《工业鼓励法》，为工业企业提供了几项税收优惠。我们认为，我们目前有资格成为行业鼓励法意义上的实业公司。
 
工业鼓励法“将”工业公司“定义为以色列居民公司，根据该条例第3A条的定义，在任何纳税年度，其收入的90%或以上来自其拥有的、位于以色列或”地区“的”工业企业“，但来自某些政府贷款的收入除外。工业企业是指在一定纳税年度内以工业生产为主要经营活动的企业。
 
以下是工业企业可享受的主要税收优惠：
 

 •
用于工业企业发展或进步的所购买的专利、专利使用权和专有技术的费用在八年内摊销，自这些权利首次行使之年起计；
 

 •
在有限的条件下，选举向受控制的以色列工业公司提交合并纳税申报单；
 

 •
与公开募股有关的费用可在自募集当年起计的三年内等额扣除。
 
根据《产业鼓励法》获得福利的资格并不取决于任何政府当局的批准。
 
用于研究和开发的税收优惠和赠款。以色列税法规定，在某些情况下，支出，包括资本支出，在发生当年可扣税。在下列情况下，支出被视为与科学研究和开发项目有关：
 

 •
支出由以色列相关政府部门批准，由研究领域决定；
 

 •
研究和开发必须是为了公司的发展；以及
 

 •
研究和开发是由寻求这种税收减免的公司或代表该公司进行的。
 
这种可扣除费用的数额减去通过政府赠款为此类科学研究和开发项目提供资金而收到的任何资金的总和。如根据本条例一般折旧规则投资于可折旧资产的开支，则不得根据该等研究及发展扣除规则予以扣除。在上述条件下不符合条件的支出可在三年内等额扣除。
 
我们可能会不时向以色列创新局申请批准，允许在发生的年度内对所有或大部分研究和开发费用进行减税。不能保证这样的申请会被接受。如果我们不能在支付年度内扣除研究和开发费用，我们将能够在支付该等费用的年度起计的三年内扣除研究和开发费用。
 
第5719-1959年资本投资鼓励法。第5719-1959号《鼓励资本投资法》(通称《投资法》)规定了对生产设施(或其他符合条件的资产)进行资本投资的某些激励措施。
 
《投资法》自2005年4月1日(《2005年修正案》)、2011年1月1日(《2011年修正案》)、2017年1月1日(《2017修正案》)起大幅修改。根据《2005年修正案》，在经《2005年修正案》修订之前按照《投资法》的规定给予的税收优惠仍然有效，但随后给予的任何优惠须遵守经修订的《投资法》的规定。同样，2011年修正案引入了新的福利，以取代根据2011年修正案之前生效的《投资法》的规定给予的福利。然而，在2011年1月1日之前，根据《投资法》有权享受福利的公司有权选择继续享受此类福利，前提是满足某些条件，或选择不可撤销地放弃此类福利，并适用2011年修正案的福利。2017年修正案在现有税收优惠的基础上，为科技型企业提供了新的优惠。
 
2011年修正案规定的税收优惠。2011年修正案取消了2011年前根据《投资法》给予工业公司的福利，取而代之的是，自2011年1月1日起，为“优先公司”通过其“优先企业”(此类术语在“投资法”中定义)产生的收入引入了新的福利。首选公司的定义包括在以色列注册成立的公司，该公司并非完全由政府实体拥有，除其他外，具有首选企业地位，并由以色列控制和管理。根据二零一一年修订，优先公司于二零一一年及二零一二年就其优先企业取得的收入享有15%的减税税率，除非优先企业位于指定的开发区，在此情况下税率将为10%。根据2011年修订，该等公司税率于2013年分别由15%及10%降至12.5%及7%，于2014、2015及2016年分别降至16%及9%，并于2017年及其后分别降至16%及7.5%。在10年的受惠期内，优先股公司从“特别优先股企业”(该词在投资法中的定义)取得的收入，将有权进一步减收8%的税率，或如特别优先股企业位于某一开发区，则可进一步减按5%的税率。
 
73
从属于“优先企业”的收入分配的股息将按以下税率缴纳来源预扣税：(1)以色列居民公司--0%，(尽管，如果这种股息随后分配给个人或非以色列公司，应适用第(2)和(3)小节中详细说明的税率)，(2)以色列居民个人--20%，和(3)非以色列居民(个人和公司)--25%或30%，并须遵守任何适用的双重税务条约的规定下的降低税率(但须事先收到以色列税务当局(“ITA”)的有效证明，允许降低税率-20%)或根据任何适用的双重税务条约的规定下的降低税率。
 
2011年修正案还提供了过渡性条款，以解决已经根据《投资法》享受现有税收优惠的公司。除其他事项外，这些过渡性条款规定，除非作出不可撤销的要求，要求对2011年1月1日修订的《投资法》关于将于2011年1月1日获得的收入适用，否则受惠企业可以选择继续受益于2011年修订生效之前提供给它的利益，前提是满足某些条件。
 
我们目前不打算实施2011年修正案。
 
2017年修正案规定的新税收优惠将于2017年1月1日生效。2017年修正案作为2016年12月29日公布的《经济效率法》的一部分，自2017年1月1日起生效。2017年修正案为两种类型的“科技企业”提供了新的税收优惠，如下所述，这是对投资法规定的其他现有税收优惠计划的补充。
 
2017年修正案规定，符合某些条件的科技公司将有资格成为“首选技术企业”，从而对符合“投资法”定义的“首选技术收入”的收入享受12%的减税。位于A开发区的优先科技型企业的税率进一步降至7.5%。此外，如果受益的无形资产是在2017年1月1日或之后以至少2亿新谢克尔的价格从外国公司手中收购的，优先技术公司将享受对出售某些“受益无形资产”给相关外国公司的资本收益(根据投资法的定义)获得的12%的公司税减免，并且这项销售事先获得了以色列创新局的批准。
 
2017年修正案进一步规定，满足某些条件(集团合并收入至少100亿新谢克尔)的技术公司将有资格成为“特别优先技术企业”，因此，无论该公司在以色列境内的地理位置如何，“优先技术收入”都将享受6%的降低公司税率。此外，如果受益的无形资产是由特别优先技术企业开发的或在2017年1月1日或之后从外国公司收购的，并且该出售事先获得了以色列创新局的批准，特别优先技术企业因向关联外国公司出售某些“受益无形资产”而获得的资本收益将享受6%的公司税率减免。以超过5亿新谢克尔的价格从外国公司收购受益无形资产的特殊优先技术企业将有资格在至少十年内享受这些优惠，但须经投资法规定的某些批准。
 
优先技术企业或特别优先技术企业分配给以色列股东的股息，从优先技术收入中支付，一般按20%的税率缴纳来源预扣税(如果是非以色列股东--须事先收到以色列优先技术企业的有效证书，允许降低税率，20%或适用税务条约规定的较低税率)。但是，如果向以色列公司支付股息，则不需要预扣税款(不过，如果这种股息后来分配给个人或非以色列公司，将适用适用税收条约规定的20%或更低税率的预扣税)。如果将这种股息分配给单独或与其他外国公司一起持有以色列公司90%或更多股份的外国公司，并满足其他条件，预扣税率将为4%。
 
我们认为，我们可能有资格获得2017年修正案下的税收优惠。需要注意的是，可能被视为优先技术收入并享受上述税收优惠的收入比例应根据Nexus公式计算，该公式基于符合条件的支出占总支出的比例。
 
74
对我们的股东征税
 
适用于非以色列居民股东的资本利得税。非以色列居民通过出售以色列居民公司的股份获得资本收益，而该公司是在以色列境外的证券交易所上市交易后被回购的，除非根据其他要求，这些股份是通过该非居民在以色列设立的常设机构持有的，否则不应缴纳以色列税。如果不豁免，非以色列居民股东如果由公司产生，一般将按普通公司税率(2021年为23%)缴纳资本利得税，如果由个人产生，则按25%的税率征税，如果由个人产生，则按30%的税率征税(根据《税收条例》的定义)。在出售时或之前12个月期间的任何时间(或如果股东要求扣除与购买和持有该等股份有关的利息和联系差额费用)。“大股东”通常是指单独或与该人的亲属或与该人长期合作的另一人直接或间接持有公司至少10%的任何“控制手段”的人。“控制手段”一般包括投票权、获得利润的权利、提名董事或高级管理人员的权利、在清算时接受资产的权利、或命令拥有上述任何权利的人如何行事的权利。, 不论这种权利的来源是什么。在以色列从事证券交易的个人和公司股东按适用于商业收入的税率征税(公司的公司税率(2022年为23%)，2022年个人的边际税率最高为47%(不包括下文讨论的超额税))，除非适用相关税收条约的相反规定。如果以色列居民：(1)在这种非以色列公司中拥有超过25%的控股权，或(2)是这种非以色列公司收入或利润的受益人，或有权直接或间接地从这种非以色列公司获得25%或更多的收入或利润，则非以色列公司无权享有上述豁免。此外，这种豁免不适用于出售或以其他方式处置股份的收益被视为业务收入的人。
 
此外，根据适用的税收条约的规定，非以色列居民出售证券可免征以色列资本利得税。例如，根据经修订的《美利坚合众国政府和以色列国政府关于所得税的公约》(《美国-以色列税收条约》)，出售、交换或以其他方式处置股份的股东是美国居民(就该条约而言)，持有股份作为资本资产并有权主张《美国以色列税收条约》(“条约美国居民”)给予这种居民的利益的股东一般免征以色列资本利得税，除非：(1)出售所产生的资本收益，交换或处置归因于位于以色列的房地产；(Ii)因出售、交换或处置而产生的资本收益归因于特许权使用费；(Iii)根据某些条款，出售、交换或处置所产生的资本收益归属于以色列的常设机构；(Iv)在出售前12个月期间的任何时间内，该条约美国居民直接或间接持有相当于有表决权资本10%或以上的股份，但须受某些条件的限制；或(V)该条约美国居民为个人，且在有关课税年度内在以色列居住183天或以上。在每一种情况下，我们普通股的出售、交换或处置都将在适用的范围内缴纳以色列税；然而，根据美国-以色列税收条约，纳税人可能被允许从对此类出售、交换或处置征收的美国联邦所得税中获得此类税收的抵免。, 受适用于外国税收抵免的美国法律的限制。美国-以色列税收条约没有为美国的任何州或地方税提供此类抵免。
 
在某些情况下，我们的股东可能需要为出售其普通股缴纳以色列税，支付代价可能需要从源头上预扣以色列税。股东可能需要证明他们的资本收益是免税的，以避免在出售时在来源上扣留(即居民证明或其他文件)。
 
对非以色列股东收取股息的征税。非以色列居民(无论是个人还是公司)在收到我们普通股的股息时通常要缴纳以色列所得税，税率为25%，除非以色列与股东居住国之间的协议提供了减免(前提是提前收到ITA提供的允许降低税率的有效证明)，否则将从源头上扣缴该税。就在收取股息时或在过去十二个月内任何时间为“大股东”的人士而言，适用税率为30%。这类股息一般按25%的以色列预扣税税率缴纳，只要股票在被提名人公司登记(无论接受者是否为主要股东)，并取决于事先收到ITA允许降低税率的有效证书，如果股息从属于经批准的企业或受益企业的收入中分配，则15%，如果股息从优先企业或优先技术企业的收入中分配，则按20%的税率缴纳，或适用税收条约可能规定的较低税率。例如，根据《美国以色列税收条约》，我们普通股持有者是美国条约居民的普通股持有者在以色列的股息来源预扣的最高税率为25%。然而，一般而言，在分配股息的整个纳税年度和上一年度，向持有10%或更多未偿还表决权资本的美国公司支付非优先企业或受益企业产生的预扣税款股息的最高比率为12.5%，条件是该上一年的总收入中不超过25%由某些类型的股息和利息组成。尽管如此，, 根据税收条约，从属于批准企业、受益企业或优先企业的收入分配的股息无权享受此类减免，但美国公司的股东应缴纳15%的预扣税率，前提是满足与持有10%或更多股份以及我们前一年的总收入相关的条件(如上一句所述)。如果股息收入是通过在以色列的美国居民的永久机构获得的，则上述《美国-以色列税收条约》下的税率将不适用。如果股息部分来自核准企业、受惠企业或优先企业的收入，部分来自其他收入来源，则预提率将是反映这两类收入的相对部分的混合比率。我们不能向您保证，我们将指定利润以减少股东纳税义务的方式进行分配。
 
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非以色列居民如收到被扣缴税款的股息，一般可免除在以色列就这类收入提交纳税申报单的义务，但条件是：(1)这种收入不是纳税人在以色列经营的企业所产生的；(2)纳税人在以色列没有其他需要申报纳税的应税收入来源；(3)纳税人没有义务多缴税款(如下文进一步解释的)。
 
附加税。根据适用税收条约的规定，在以色列境内纳税的个人(无论是以色列居民还是非以色列居民)，2021年的年收入(包括但不限于股息、利息和资本收入)超过647 640新谢克尔，还需缴纳3%的附加税，这一数额与以色列消费价格指数的年度变化挂钩。
 
遗产税和赠与税。以色列法律目前不征收遗产税或赠与税。
 
美国联邦所得税
 
以下是对收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证所产生的重大美国联邦所得税后果的描述。本说明仅针对持有本公司普通股或认股权证作为资本资产的美国持有者(定义见下文)的美国联邦所得税后果进行说明，该持有者根据守则第1221条的规定持有普通股或认股权证，并以美元作为其功能货币。本讨论以《守则》、适用的美国财政部条例、行政声明和司法裁决为基础，每种情况下均在本合同生效之日生效，所有这些都可能发生变化(可能具有追溯力)。美国国税局尚未或将不会要求美国国税局就收购、拥有或处置普通股和认股权证的税务后果作出裁决，亦不能保证他们的裁决会与下文所载的讨论一致。本摘要不涉及除美国联邦所得税后果以外的任何美国税收后果(例如，对净投资收入征收遗产税和赠与税或联邦医疗保险税)，也不涉及任何州、地方或非美国的税收后果。
 
本说明不涉及适用于可能受特殊税收规则约束的持有者的税务考虑因素，包括但不限于：
 

 •
银行、金融机构或保险公司；
 

 •
房地产投资信托或受监管的投资公司；
 

 •
交易商或经纪人；
 

 •
选择按市价计价的交易员；
 

 •
免税实体或组织；
 

 •
“个人退休账户”和其他递延纳税账户；
 

 •
某些前美国公民或长期居民；
 

 •
在美国以外的司法管辖区居住或通常居住或在某一司法管辖区设有常设机构的人员；
 

 •
根据任何员工股票期权的行使或其他方式获得我们普通股作为对服务表现的补偿的人员；
 
76

 •
持有我们普通股或认股权证的人，作为“套期保值”、“综合”或“转换”交易的一部分，或作为美国联邦所得税的“跨境”头寸；
 

 •
合伙企业或其他转让实体以及通过合伙企业或其他转让实体持有普通股或认股权证的人；或
 

 •
直接、间接或通过归属拥有我们所有流通股总投票权或价值10%或以上的股东。
 
就本说明书而言，“美国持有者”是我们普通股或认股权证的实益拥有人，就美国联邦所得税而言，是：
 

 •
是美国公民或居民的个人；
 

 •
在美国或其任何州(包括哥伦比亚特区)的法律下设立或组织的公司(或为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体)；
 

 •
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或
 

 •
一种信托，如果该信托出于美国联邦所得税的目的而合法地选择被视为美国人，或者如果(1)美国境内的法院能够对其管理进行主要监督，并且(2)一个或多个美国人有权控制该信托的所有实质性决定。
 
如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的任何其他实体或安排)持有我们的普通股或认股权证，则该合伙企业中合伙人的税务待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。此类合伙人或合伙企业应就在其特定情况下收购、拥有和处置我们的普通股或认股权证所产生的特定美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。
 
关于收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证所产生的美国联邦、州、地方和外国税收后果，您应咨询您的税务顾问。
 
普通股的分配
 
根据下文“被动型外国投资公司考虑事项”的讨论，就我们的普通股向您作出的任何分配的总额，在由此产生的任何以色列税收减免之前，通常将作为股息收入计入您的收入中，作为股息收入，前提是这种分配是从我们根据美国联邦所得税原则确定的当前或累积收益和利润中支付的。如果我们的任何分派金额超过我们根据美国联邦所得税原则确定的当前和累计收益和利润，它将首先被视为您在我们普通股中调整后的纳税基础的免税回报，然后被视为资本利得。然而，我们预计不会根据美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行计算，因此，您应该预计，任何分配的全部金额通常将作为股息收入报告给您。如果您是非公司的美国股东，您可能有资格享受适用于长期资本利得(即出售所持资本资产超过一年的收益)的普通股股息的较低税率，前提是我们在支付股息的纳税年度或在上一纳税年度符合某些其他条件，包括某些持有期要求和不存在某些风险降低交易，我们不是针对您的PFIC(如下文“被动外国投资公司考虑事项”)。然而，这种股息将不符合美国公司股东通常允许的股息扣除的资格。
 
就我们普通股支付给您的股息一般将被视为外国来源收入，这可能与计算您的外国税收抵免限额有关。在符合某些条件和限制的情况下，以色列为股息预扣的税款可以从您的美国联邦所得税义务中扣除，或者根据您的选择，从您的美国联邦应纳税所得额中扣除。就外国税收抵免而言，我们通常分配的股息应构成“被动类别收入”。如果您不满足某些最短持有期要求，对分配征收的外国税收的外国税收抵免可能会被拒绝。与确定外国税收抵免有关的规则很复杂，您应该咨询您的税务顾问，以确定您是否有权享受这一抵免，以及在多大程度上有资格享受这一抵免。
 
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普通股及认股权证的出售、交换或其他处置
 
根据以下“被动外国投资公司考虑事项”的讨论，阁下一般会确认出售、交换或以其他方式处置吾等普通股或认股权证的损益，相当于出售、交换或其他处置所实现的金额与阁下于吾等普通股或认股权证的经调整计税基准之间的差额，而该等收益或亏损将为资本收益或亏损。如果您是非公司的美国持有者，出售、交换或以其他方式处置普通股或认股权证的资本收益目前一般符合适用于资本收益的优惠税率，如果您持有该等普通股或认股权证的期限超过一年(即，此类收益是长期资本收益)。为美国联邦所得税目的而扣除资本损失受《准则》的限制。就外国税收抵免限制而言，美国持有者一般确认的任何此类损益将被视为美国来源的收入或损失。
 
认股权证的行使或失效
 
除了下面讨论的关于无现金行使认股权证的情况外，美国持有者一般不会确认在行使认股权证时收购普通股的收益或损失。美国持股人在行使认股权证时收到的普通股的税基一般应等于美国持股人在其所交换的权证中的税基和行使价格的总和。美国持有人对在行使认股权证时收到的普通股的持有期将从行使认股权证之日(或可能行使认股权证之日)的次日开始，不包括美国持有人持有认股权证的期间。如果权证被允许在未行使的情况下失效，美国持有者通常会在权证中确认与持有者的纳税基础相等的资本损失。
 
根据目前的美国联邦所得税法，无现金行使认股权证的税收后果尚不明确。无现金行使可能是递延纳税的，要么是因为该行使不是实现事件，要么是因为该行使被视为美国联邦所得税目的的资本重组。在任何一种递延纳税的情况下，美国持有人在收到的普通股中的基准将等于美国持有人在因此而行使的认股权证中的基准。如果无现金行使不被视为变现事件，美国持有人对普通股的持有期将被视为从认股权证行使之日(或可能行使权证之日)的次日开始。如果无现金行使被视为资本重组，普通股的持有期将包括因此而行使的认股权证的持有期。
 
认股权证的无现金行使也有可能被视为应税交换，其中收益或损失将按照上文“--普通股和认股权证的出售、交换或其他处置”中所述的方式予以确认。在这种情况下，美国持有者可被视为已交出相当于普通股数量的认股权证，而普通股的总公平市值等于将要行使的认股权证总数的行使价。美国持有人确认的资本收益或损失一般等于(I)被视为已交出的权证的公平市场价值和(Ii)被视为已交出的权证的美国持有人的纳税基础之间的差额。在这种情况下，美国持有人在收到的普通股中的计税基准将等于(I)美国持有人在被视为已行使的认股权证中的纳税基础和(Ii)该等认股权证的行使价之和。美国持有人对在这种情况下收到的普通股的持有期一般从认股权证行使之日(或可能行使之日)的次日开始。
 
由于美国联邦所得税对无现金行使认股权证的处理缺乏权威，因此不能保证美国国税局或法院会采用上述替代税收后果和持有期中的哪一种。因此，美国持有者应就无现金行使认股权证的税收后果咨询他们的税务顾问。
 
可能的构造性分布
 
每份认股权证的条款规定，在某些情况下，可行使认股权证的普通股数目或认股权证的行使价作出调整。具有防止稀释的效果的调整一般不征税。然而，认股权证的美国持有人将被视为接受我们的推定分配，例如，如果调整增加了持有人在我们资产或收益和利润中的比例权益(例如，通过增加行使该认股权证将获得的普通股数量)，这是由于向普通股持有人分配现金或其他证券(如其他证券)，而该现金或其他证券应向上述“普通股分配”项下的该等持有人征税。此类推定分派将按照该条款所述缴纳税金，其方式与该权证的美国持有人从我们处获得的现金分派相当于此类增加的利息的公平市场价值一样。
 
被动型外商投资公司应注意的问题
 
一般来说，一家非美国公司在任何课税年度将被归类为“被动外国投资公司”或“PFIC”，条件是至少(I)其总收入的75%被归类为“被动收入”，或(Ii)其总资产的50%(通常以季度平均值为基础)生产或持有用于生产被动收入。为此目的，被动收入一般包括股息、利息、特许权使用费、租金、从商品和证券交易中获得的收益，以及产生被动收入的资产处置收益超过损失的部分。为此目的，现金和其他容易转换为现金的资产被视为被动资产，商誉和其他未登记的无形资产通常被考虑在内。在作出这一决定时，非美国公司被视为在任何收入中赚取其比例份额，并在其直接或间接持有股票25%或以上(按价值计算)的任何公司的任何资产中拥有其比例份额。
 
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我们相信，在截至2021年12月31日的纳税年度，我们不是PFIC。然而，如下所述，在任何特定的纳税年度，我们是否是PFIC是基于复杂和事实的确定，并且不能保证美国国税局会同意我们的决定。基于我们当前和预期的收入、资产和业务以及我们子公司的收入、资产和业务的构成，我们不能确定在截至2022年12月31日的纳税年度或未来纳税年度，我们是否会成为美国联邦所得税的PFIC。然而，由于PFIC的地位是基于我们整个纳税年度的收入、资产和活动，在适用的纳税年度结束之前，无法确定我们在本纳税年度或未来纳税年度是否将被定性为PFIC。此外，我们必须每年根据事实性质的测试来确定我们的PFIC地位，而我们在本年度和未来几年的地位将取决于我们在这些年中每一年的收入、资产和活动，因此，到目前为止，无法确定地预测我们的状况。
 
如果我们被确定为包括在我们普通股或认股权证的美国持有人持有期内的任何应纳税年度(或其部分)的PFIC，并且就我们的普通股而言，美国持有人没有在我们作为美国持有人持有(或被视为持有)普通股的PFIC的第一个纳税年度进行及时的合格选举基金(QEF)选举或按市值计价选举，如下所述，该持有人一般将遵守有关以下方面的特别规则：
 

 •
美国持有者在出售或以其他方式处置其普通股或认股权证时确认的任何收益；以及
 

 •
向美国持有人作出的任何“超额分派”(一般指在美国持有人的纳税年度内向该美国持有人作出的任何分派，超过该美国持有人在前三个纳税年度就普通股所收到的平均年度分派的125%，或如较短，则指该美国持有人对普通股的持有期)。
 
根据这些规则，
 

 •
美国持有者的收益或超额分配将在美国持有者持有普通股和认股权证的期间按比例分配；
 

 •
分配给美国持有人确认收益或收到超额分配的应纳税年度的金额，或分配给美国持有人持有期间的金额，在我们是PFIC的第一个纳税年度的第一天之前，将作为普通收入征税；
 

 •
分配给美国持有人其他课税年度(或其部分)并包括在其持有期内的金额，将按该年度有效并适用于美国持有人的最高税率征税；以及
 

 •
通常适用于少缴税款的利息费用将就美国持有者每隔一个课税年度应缴纳的税款征收。
 
一般来说，如果我们被确定为PFIC，美国持有人可以通过及时进行QEF选择(如果有资格这样做)，在当前的基础上，在我们纳税年度结束的美国持有人的纳税年度内，按比例计入我们的净资本利得(作为长期资本利得)和其他收益和利润(作为普通收入)，从而避免上文所述对我们的普通股(但不包括我们的认股权证)的PFIC税收后果。
 
根据QEF规则，美国持有人通常可以单独选择推迟支付未分配收入包含的税款，但如果推迟支付，任何此类税收都将受到利息费用的影响。美国持有人不得就其认股权证进行QEF选举。因此，如果美国持有人出售或以其他方式处置此类权证(行使该等权证时除外)，根据目前拟议的财政部法规，如果我们在美国持有人持有权证期间的任何时间是PFIC，则一般确认的任何收益可能受到将收益视为超额分配的特别税收和利息收费规则的约束，如上所述。如果行使此类认股权证的美国持有人就新收购的普通股适当地进行了QEF选择(或先前已就我们的普通股进行了QEF选择)，QEF选择将适用于新收购的普通股，但与PFIC股票有关的不利税收后果(考虑到QEF选举产生的当前收入纳入)将继续适用于此类新收购的普通股(就PFIC规则而言，通常被视为有一段持有期，包括美国持有人持有认股权证的期间)，除非美国持有者进行一次清洗选举。一种类型的清洗选举产生了以其公平市值被视为出售此类股票的行为。在此视为出售中确认的任何收益将受到特殊税费和利息规则的约束，该规则将收益视为超额分配，如上所述。作为这次选举的结果，美国持有者将拥有额外的基础，并仅出于PFIC规则的目的, 认股权证行使时取得的普通股的新持有期。我们敦促美国持有者咨询他们的税务顾问，了解如何根据他们的具体情况来适用清理选举的规则(包括潜在的单独的“被视为股息”的清理选举，如果我们是美国联邦所得税的“受控制的外国公司”，则可能会出现这种情况)。
 
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QEF的选举是在逐个股东的基础上进行的，一旦做出，只有在得到美国国税局同意的情况下才能被撤销。美国持有人通常通过将填写完整的IRS Form 8621(被动型外国投资公司或合格选举基金的股东的信息回报)(包括PFIC年度信息报表中提供的信息)附在及时提交的与该选择相关的纳税年度的美国联邦所得税申报单上，来进行QEF选举。一般情况下，只有在提交保护性声明的情况下，以及在满足某些其他条件或征得美国国税局同意的情况下，才能进行撤回的优质教育基金选举。美国持有者应该咨询他们的税务顾问，了解在他们的特定情况下追溯QEF选举的可能性和税收后果。
 
为了符合QEF选举的要求，美国持有者必须收到我们提供的PFIC年度信息声明。然而，我们不能保证我们会为本课税年度或以后的课税年度适时提供这些资料。如果不按年提供此类信息，可能会阻止美国持有人进行QEF选举，或导致美国持有人先前的QEF选举无效或终止。
 
如果美国持有人就我们的普通股选择了QEF，而特别税收和利息收费规则不适用于该等股票(因为在我们的第一个课税年度，美国持有人持有(或被视为持有)这类股票的QEF选举及时进行，或者如上所述在清洗选举中清除了PFIC污点)，出售我们普通股所确认的任何收益一般将作为资本利得征税，并且不会根据PFIC规则征收任何利息费用。如上所述，优质基金的美国持有者目前要按其收益和利润的比例缴税，无论是否分配。在这种情况下，以前包括在收入中的此类收益和利润的后续分配一般不应作为股息向这些美国持有者征税。根据上述规则，QEF中美国持有者的股票的纳税基础将增加包括在收入中的金额，并减少分配的但不作为股息征税的金额。
 
虽然我们将每年确定我们的PFIC地位，但我们公司是PFIC的初步决定通常将适用于在我们担任PFIC期间持有普通股或认股权证的美国持有者，无论我们在随后几年是否符合PFIC地位的测试。然而，如果一名美国持有人在我们作为美国持有人持有(或被视为持有)普通股的第一个纳税年度进行了上文讨论的QEF选举，他将不会遵守上文讨论的关于此类股票的PFIC税费和利息规则。此外，对于我们的任何纳税年度，如果我们的任何纳税年度结束于美国持有人的纳税年度之内或之后，并且我们不是PFIC，则该美国持有人将不会就此类普通股遵守QEF纳入制度。另一方面，如果QEF选举对于我们是PFIC且美国持有人持有(或被视为持有)普通股的每个课税年度无效，则上文讨论的PFIC规则将继续适用于该等普通股，除非美国持有人如上所述作出清洗选择，并就该等股份在QEF选举前期间的固有收益支付税款及利息。
 
或者，如果美国持有者在其纳税年度结束时在PFIC拥有被视为流通股的股票，该美国持有者可以在该纳税年度就此类股票进行按市值计价的选择。如果美国持有人就美国持有人持有(或被视为持有)普通股的第一个纳税年度做出有效的按市值计价选择，而我们被确定为PFIC，则该美国持有人一般不受上文所述的关于其普通股的PFIC规则的约束。相反，一般而言，美国持有者将把其普通股在纳税年度结束时的公允市值在调整后的基础上超出其普通股的公允市值，计入每年的普通收入。这样的美国持有者也将被允许在其纳税年度结束时，就其普通股的调整基础超过其普通股的公平市场价值的部分(但仅限于先前计入的按市值计价的收入净额)承担普通亏损。该美国持有者在其普通股中的基准将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额，而出售普通股或其他应税处置所确认的任何进一步收益将被视为普通收入。目前，我们的权证可能不会进行按市值计价的选举。
 
按市值计价选举仅适用于在包括纳斯达克在内的国家证券交易所登记的定期交易的股票，或者在美国国税局确定的外汇或市场上交易的股票，其规则足以确保市场价格代表合法和合理的公平市场价值。美国持股人应该咨询他们的税务顾问，了解在他们的特殊情况下，对我们的普通股进行按市值计价选举的可能性和税收后果。
 
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某些PFIC规则可能会影响美国持有人在我们可能直接或间接持有的子公司和其他实体(统称为“低级PFIC”)的股权方面的影响。然而，不能保证我们不拥有或未来不会收购被视为或将被视为低级PFIC的子公司或其他实体的权益。如果我们在较低级别的PFIC拥有任何权益，美国持有人通常必须为每个较低级别的PFIC进行单独的QEF选举，条件是我们每年提供每个较低级别PFIC的相关税务信息。美国持有人应就将PFIC规则应用于我们的任何子公司咨询其税务顾问。
 
在某些情况下，PFIC的美国持有人可能被要求每年提交IRS Form 8621，这些情况包括但不限于，如果美国持有人确认出售该等普通股的收益，或收到有关该等普通股的分配。如果我们是PFIC，美国持有者应就任何可能适用于他们的报告要求咨询他们的税务顾问。
 
关于PFIC、QEF和按市值计价的选举的规则非常复杂，在某些方面不明确，除了上述因素外，还受到各种因素的影响。因此，美国普通股或认股权证的持有者应咨询他们的税务顾问，了解在他们的特殊情况下如何将PFIC规则适用于我们的普通股或认股权证。
 
备用预扣税和某些信息报告要求
 
普通股和认股权证的分派付款和出售或其他应税处置所支付的收益，可能需要向美国国税局报告信息。此外，美国持有者可能需要对在美国境内或通过某些与美国有关的金融中介机构进行的普通股或认股权证的销售或其他应税处置所收到的与分派付款和收益有关的款项进行备用预扣。
 
但是，备份扣缴不适用于提供正确的纳税人识别码、提供其他所需证明并以其他方式遵守备份扣缴规则的适用要求或免除备份扣缴(并在需要时证明此类豁免)的美国持有者。预扣备份不是额外的税收。相反，根据备份预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，就可以抵免或退还美国持有者的美国联邦所得税义务。
 
境外资产申报
 
某些美国持有者被要求报告他们持有的某些外国金融资产，包括外国实体的股权，如果所有这些资产的总价值超过某些门槛金额，则需要提交美国国税局表格8938和他们的联邦所得税申报单。我们的普通股和认股权证预计将构成外国金融资产，除非普通股或认股权证在某些金融机构的账户中持有，否则将受到这些要求的约束。敦促美国股东就其信息报告义务(如果有)咨询他们的税务顾问，这些义务涉及他们对我们普通股和认股权证的所有权和处置，以及对不遵守规定的重大处罚。
 
上述说明并不是对收购、拥有及处置本公司普通股及认股权证的所有税务后果作出全面分析。你应该就你的特殊情况的税收后果咨询你的税务顾问。
 
F.股息和支付代理人
 
不适用。
 
G.专家的发言
 
不适用。
 
H.展出的文件
 
我们必须遵守《交易法》的信息要求。因此，我们被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息，包括Form 20-F年度报告和Form 6-K报告。
 
作为一家外国私人发行人，我们根据《交易所法》豁免遵守规定委托书的提供和内容的规则，我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易所法》第16条所载的报告和短期周转利润回收条款的约束。此外，根据交易法，我们不需要像根据交易法注册证券的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。我们被要求向美国证券交易委员会提交某些文件。美国证券交易委员会维护着一个互联网网站，该网站包含有关发行人的报告、委托书和其他信息，这些发行人和我们一样，以电子方式提交给美国证券交易委员会。该网站的地址是www.sec.gov。
 
我们的普通股和认股权证在纳斯达克上报价。有关我们的信息也可在我们的网站www.Innoviz.tech上获得。本公司的网站及其包含或相关的资料不会被视为纳入本年报，阁下在决定是否购买本公司的普通股或认股权证时，不应依赖任何该等资料。
 
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一、附属信息
 
不适用。
 
第11项。关于市场风险的定量和定性披露
 
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率的结果，下面将详细讨论。
 
利率风险
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的现金等价物包括有息的短期存款和有价证券。我们对市场风险的主要敞口是利率敏感性，利率敏感性受到以色列银行总体利率水平和美国联邦储备委员会利率变化的影响。由于我们计息账户的短期性质和低风险，即时10%的利率变动不会对我们的现金和现金等价物以及短期受限制银行存款的公平市场价值或我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。我们目前没有面临与外币汇率变化相关的重大市场风险；然而，我们已经并可能继续与位于中国、欧洲和以色列的供应商签订合同。我们的业务未来可能会受到外币汇率波动的影响。
 
我们认为，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，通货膨胀不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性影响。
 
外币风险
 
我们的财务业绩是以美元报告的，在我们开展业务的国家/地区(主要是ILS)，美元与当地货币之间的汇率变化可能会影响我们的业务结果。2021年，我们大约97%的收入以美元计价。我们在美国以外的国家的业务的美元成本可能会受到美元对其他货币重新估值的负面影响。
 
在2021年期间，美元的价值与国际劳工制度的价值相比下降了约3.3%。我们最大的外汇敞口与我们在以色列的业务有关。该公司通过将美元兑换成ILS来对冲其预期的风险，金额足以为3-4个月的运营提供资金，并监控一段时间内的外币汇率。
 
第12项。除股权证券外的其他证券的说明
 
不适用。
 
82
第二部分

第13项。违约、分红排列和拖欠
 
没有。
 
第14项。对担保持有人权利和收益使用的实质性修改
 
没有。
 
第15项。控制和程序
 
信息披露控制和程序的评估
 
我们维持披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(经修订的《交易法》)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易法要求在公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且此类信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制程序和程序，无论设计和操作多么良好，只能为实现期望的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年12月31日我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效地实现了他们的目标。
 
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
 
我们的管理层负责建立和维护对我们的财务报告进行充分的内部控制，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中有定义。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中规定的标准，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
 
注册会计师事务所认证报告
 
由于美国证券交易委员会规则为新上市公司设定了过渡期，本年度报告不包括我所注册会计师事务所的认证报告。此外，我们是一家新兴的成长型公司，因此可以免除提供此类报告的要求。
 
财务报告内部控制的变化
 
于本年报所涵盖期间，本公司对财务报告的内部控制(定义见证券交易法第13a-15(F)及15d-15(F)条规则)并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
 
项目16A。审计委员会财务专家
 
本公司董事会已认定Dan Falk先生符合《交易法》规则10A-3所规定的“独立性”要求。我们的董事会还决定，Dan Falk先生被视为《交易所法案》中Form 20-F第16A项所界定的“审计委员会财务专家”。
 
项目16B。道德守则
 
我们通过了一项适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的道德和行为准则，包括我们的主要高管、主要财务和主要会计人员。除其他事项外，我们的《道德和操守准则》涉及竞争和公平交易、利益冲突、财务事项和外部报告、公司资金和资产、保密性和公司机会要求以及举报违反《道德和行为准则》、员工不当行为、利益冲突或其他违规行为的程序。我们的道德和行为准则旨在满足交易法20-F第16B项下的“道德准则”的定义。
 
在美国证券交易委员会或纳斯达克规则要求的范围内，我们将在我们的网站上披露对适用于我们的董事或高管的道德与行为准则条款的任何修订或放弃。我们的道德与行为准则可在我们的网站www.Innoviz-tech.com上查阅。本年度报告中不包含或通过本公司网站或本文提及的任何其他网站包含的信息作为参考。您可以通过以下地址免费索取我们的《道德与行为准则》副本：Investors@Innoviz-tech.com。
 
83
项目16C。主要会计费用和服务
 
本年度报告所载Innoviz Technologies Ltd.截至2020年12月31日和2021年12月31日的合并财务报表以及截至2021年12月31日的两个年度的合并财务报表，已由独立注册会计师事务所安永全球的成员Kost Forer Gabbay&Kasierer审计，其审计报告载于本文其他部分的相关报告，并依据该事务所作为会计和审计专家的权威而包括在内。Kost Forer Gabbay&Kasierer目前的地址是以色列特拉维夫6492101号A楼梅纳赫姆·贝金路144号。
 
下表列出了安永全球成员Kost ForerGabbay&Kasierer在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内为我们提供的服务总额，并按服务类别细分：
 
 
  
2021
    
2020
  
 
  
(单位：千)
  
审计费
  
$
1,445
    
$
500
  
审计相关费用
    
—
      
—
  
Tax Fees
    45      
180
  
所有其他费用
    
—
      
—
  
Total
 
$
1,490
    
$
680
  

审计费
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度审计费用包括我们年度财务报表的审计费用。这一类别还包括独立会计师通常提供的服务，例如同意、协助和审查提交给美国证券交易委员会的文件，以及与与我们的业务合并交易相关的审计相关的某些费用。
 
审计相关费用
 
没有。
 
税费
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的税费与正在进行的税务咨询、税务遵从和税务规划服务有关。
 
所有其他费用
 
没有。
 
审批前的政策和程序
 
我们的审计师提供的所有审计和非审计服务均需事先获得已获授权的审计委员会或其成员的批准。
 
我们的审计师提供的所有服务都是由审计委员会或其成员根据审计委员会的预先批准政策预先批准的，并已被授权给他们。
 
84
项目16D。《审计委员会上市准则》的豁免
 
不适用。
 
项目16E。发行人和关联购买者购买股权证券
 
没有。
 
项目16F。更改注册人的注册会计师
 
没有。
 
项目16G。公司治理
 
我们是“境外私人发行人”(该词在《交易法》第3b-4条规则中有定义)，我们的普通股在纳斯达克资本市场上市。我们认为以下是我们的公司治理实践与纳斯达克上市标准下适用于美国公司的公司治理实践之间的显著差异。根据《纳斯达克证券市场规则》，境外私人发行人的上市公司可遵循《纳斯达克》规定的公司治理规定，但有限的例外情况除外。在股东大会的法定人数要求方面，我们依靠这一“母国惯例豁免”。在公司法许可下，根据我们的公司细则，召开股东大会所需的法定人数为至少两名亲身出席、受委代表出席或根据公司法其他表决工具出席的股东，他们持有吾等股份至少25%的投票权(及在续会上，任何数目的股东除外)，而不是纳斯达克公司管治规则所规定的已发行股本的33.5%。
 
在其他方面，我们遵守并打算继续遵守一般适用于在纳斯达克股票市场上市的美国国内公司的规则。然而，我们未来可能会决定对其他部分或全部纳斯达克上市规则使用其他外国和私人发行人豁免。按照我们本国的监管规定，这些做法对投资者的保护可能不及适用于国内发行人的《纳斯达克股票市场上市规则》给予投资者的保护。
 
项目16H。煤矿安全信息披露
 
不适用。
 
项目16I。披露妨碍检查的外国法律
 
不适用。
 
85
第三部分

第17项。财务报表

我们已根据项目18提供了财务报表。

第18项。财务报表

现附上第18项所规定的经审核综合财务报表，自本年报F-1页开始。Kost Forer Gabbay&Kasierer是独立注册会计师事务所安永全球的成员，其审计报告列在经审计的综合财务报表之前。

项目19.陈列品

列出作为登记声明或年度报告的一部分提交的所有展品，包括通过引用纳入的展品。
 
 
 
以引用方式成立为法团
证物编号：
描述
表格
文件编号
展品
不是的。
提交日期
已提交/
陈设
1.1
修订和重新修订了Innoviz Technologies Ltd.的章程。
20-F
001-40310
1.1
April 21, 2021

2.1
证券说明。
20-F
001-40310
 2.1
April 21, 2021
 
4.1†
董事与军官赔付协议书格式。
F-4
333-252023
10.12
2021年2月12日
 
4.2†
董事及高级职员的薪酬政策。
F-4
333-252023
10.13
2021年2月12日
 
4.3†
2016年Innoviz Technologies Ltd.的股票激励计划。
F-4
333-252023
10.10
2021年1月11日
 
4.4†
Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激励计划。




 *
4.5††
联合开发和供应协议，日期为2017年12月4日，由Magna Electronics Inc.和Innoviz Technologies Ltd.签署。
F-4
333-252023
10.15
2021年1月11日
 
4.6††
工作说明书，日期为2018年2月2日，由Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG和Innoviz Technologies Ltd.
F-4
333-252023
10.16
2021年1月11日
 
4.7††
工作说明书的第1号修正案，日期为2019年5月10日，由Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG和Innoviz Technologies Ltd.
F-4
333-252023
10.17
2021年1月11日
 
4.8††
Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.之间签署的谅解备忘录，日期为2020年10月12日。
F-4
333-252023
10.18
2021年1月11日
 
4.9††
Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.之间于2020年12月8日签署的谅解备忘录增编。
F-4
333-252023
10.19
2021年1月11日
 
4.10
认股权证协议，日期为2020年4月30日，由大陆股票转让信托公司和集体成长公司达成。
F-4
333-252023
4.4
2021年1月11日
 
4.11
转让、假设和修订协议，由Innoviz Technologies Ltd.、Collical Growth Corporation、American Stock Transfer&Trust Company和Continental Stock Transfer&Trust Company以及它们之间签订。
20-F
001-40310 
4.11
April 21, 2021
 
4.12
登记权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股权持有人、Collective Growth、Percept和安塔拉资本的某些股权持有人以及它们之间签订。
F-4
333-252023
4.8
2021年1月11日
 
4.13
看跌期权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz和安塔拉资本签署。
F-4
333-252023
10.7
2021年1月11日
 
4.14
Innoviz Technologies Ltd.和Mifaley Tahanot Ltd.之间的租赁协议日期为2021年11月1日。


    *
8.1
子公司名单。
 
 
 
  
*
12.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书。
 
 
 
 
*
12.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席财务官证书。
 
 
 
 
*
13.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书。
 
 
 
 
**
13.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席财务官证书。
 
 
 
 
**
15.1
得到独立注册会计师事务所安永全球的成员Kost Forer Gabbay&Kasierer的同意。
         *
101.INS
XBRL实例文档。
 
 
 
 
*
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档。
 
 
 
 
*
101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库文档。
 
 
 
 
*
101.DEF
XBRL分类定义Linkbase文档。
 
 
 
 
*
101.LAB
XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
 
 
 
 
*
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
 
 
 
 
*
 
*现送交存档。
**随函提供。
†指管理合同或补偿计划或安排。
††本展品中省略了某些机密部分(用括号和星号表示)。

作为本年度报告证物提交的某些协议包含协议各方相互作出的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了此类协议的其他各方的利益而作出的，可能受到已向此类协议的其他各方披露的某些信息的限制，这些信息可能没有反映在此类协议中。此外，如果这些陈述和保证中所载的陈述被证明是不正确的，而不是作为对事实的实际陈述，则这些陈述和保证可能被视为在各方之间分配风险的一种方式。因此，不能依赖任何这样的陈述和保证来描述实际的国家违法行为。此外，自签署此类协议之日起，有关任何此类陈述和保证的标的的信息可能已发生变化。

86

签名

注册人特此证明，它符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
 
  INNOVIZ科技有限公司  
       
日期：2022年3月30日
由以下人员提供：
/s/Eldar Cegla
  
    姓名：Eldar Cegla  
    职位：首席财务官  
       

 
 
 
87


INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表

截至2021年12月31日

索引

 

    页面
     
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID1281)
   F-2
     
合并资产负债表
  F-3 - F-4
     
合并业务报表
  F-5
     
可转换优先股和股东权益变动表(亏损)
  F-6
     
合并现金流量表
  F-7 - F- 8
     
合并财务报表附注
  F-9 - F-43

 

- - - - - - - - - - -

F - 1

 

 

 

KOST Forer Gabbay&Kasierer

梅纳赫姆贝京大道144号，

特拉维夫6492102，以色列

 

 

 

Tel: +972-3-6232525

Fax: +972-3-5622555

Ey.com

  

 

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

INNOVIZ科技有限公司

对财务报表的几点看法

我们审计了Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“贵公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营表、可转换优先股和股东权益(亏损)和现金流量的变化以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制的有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
 
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球会计师事务所成员

自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。

特拉维夫，以色列

March 30, 2022

 

F -  2

 
INNOVIZ科技有限公司及其子公司
合并资产负债表
 
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

    十二月三十一日，  
    2021     2020  

资产

                

流动资产：

                

现金和现金等价物

   $ 23,640     $ 49,950  

短期存款

     230,483       -  
有价证券     11,607       -  

短期限制性现金

     901       8  

贸易应收账款

     513       2,506  

库存

     4,256       2,164  

预付费用和其他流动资产

     3,029       3,287  
                 

流动资产总额

     274,429       57,915  
                 

长期资产：

                
有价证券     38,289       -  

受限存款

     -       864  

其他长期资产

     -       537  

财产和设备，净值

     14,502       13,245  

长期资产总额

     52,791       14,646  
                 

总资产

   $ 327,220     $ 72,561  

 

附注是综合财务报表的组成部分。

F -  3

 
INNOVIZ科技有限公司及其子公司
合并资产负债表
 
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

    十二月三十一日，  
    2021     2020  
负债、可转换优先股与股东亏损
                
流动负债：
                
贸易应付款
   $ 5,764     $ 7,751  
客户预付款和递延收入
     196       1,661  
雇员和薪资应计项目
     8,997       5,528  
应计费用和其他流动负债
     6,708       2,579  
短期贷款和本期贷款     -       275  
                 
总计流动负债
     21,665       17,794  
                 
长期负债：
                
贷款，扣除当前期限后的净额
     -       2,224  
来自客户的长期预付款和递延收入
     4,517       3,473  
其他长期负债     597       -  
担保责任     1,639       -  
                 
总计长期负债
     6,753       5,697  
                 
可转换优先股：
                
的可转换优先股A股不是-面值：授权、已发行和未偿还：0和20,418,209分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票
     -       9,000  
B系列可转换优先股不是-面值：授权、已发行和未偿还：0和15,906,053分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票
     -       66,348  
B-1系列可转换优先股不是-面值：授权、已发行和未偿还：0和 3,032,940截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票，分别
     -       12,500  
C系列可转换优先股不是-面值：授权：0和 28,973,439截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票，分别；已发行及未偿还：0和28,216,005截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票，分别
     -       161,233  
C-1系列可转换优先股不是-面值：授权：0和15,191,550分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票；已发行和已发行股票：0和2,699,114分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票
     -       23,734  
                 
可转换优先股总额
     -       272,815  
股东权益(亏损)：
                
普通股不是-面值：授权：500,000,000和179,872,754分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票；已发行和已发行股票：134,098,120 和16,948,226分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票
     -       -  
额外实收资本
     683,764       7,658  
累计赤字
     (384,962 )     (231,403 )
                 
股东权益合计(亏损)
     298,802       (223,745 )
                 
总负债、可转换优先股和股东权益(亏损)
   $ 327,220     $ 72,561  

 

附注是综合财务报表的组成部分。

F -  4

 
INNOVIZ科技有限公司及其子公司
业务处合并报表国家统计局
 
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

    截至的年度
十二月三十一日，		  
    2021     2020     2019  

收入(2020年收入扣除发行C-1优先股后的净额为14,800美元，见附注2i)

   $ 5,466     $ (9,364 )   $ 1,575  
                         

收入成本

     (10,488 )     (6,407 )     (1,986 )
                         

毛损

     (5,022)       (15,771 )     (411 )
                         

运营费用：

                        

研发

     93,336       57,029       59,376  

销售和市场营销

     23,735       5,430       6,481  

一般事务和行政事务

     35,560       3,753       3,190  
                         

总运营费用

     152,631       66,212       69,047  
                         

营业亏损

     (157,653 )     (81,983 )     (69,458 )
                         

财务收入，净额

     4,378       655       2,167  
                         

所得税税前亏损

     (153,275 )     (81,328 )     (67,291 )

所得税

     (284 )     (183 )     (10 )
                         

净亏损

   $ (153,559 )   $ (81,511 )   $ (67,301 )
                         

每股普通股基本及摊薄净亏损

   $ (1.54 )   $ (5.99 )   $ (5.22 )
                         

用于计算每股普通股基本和摊薄净亏损的普通股加权平均数

     102,859,891       16,514,910       15,524,845  
 
 
 
 

附注是综合财务报表的组成部分。

F -  5

 
INNOVIZ科技有限公司及其子公司
合并可转换优先股和股东权益变动表(亏损)
 
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
                                                                                                                                 
    可转换优先股                                
    敞篷车
优先股A		     敞篷车
优先股B		     敞篷车
优先股B-1		     敞篷车
优先股C		     敞篷车
优先股
C-1		     总计     普通股     其他内容
已缴费		     累计     总计
股东的

权益

  
    数     金额     数     金额     数     金额     数     金额     数     金额     金额     数     金额     资本     赤字     (赤字)  

截至2019年1月1日的余额

     20,418,209     $ 9,000       15,906,053     $ 66,348       3,032,940     $ 12,500       -     $ -       -     $ -     $ 87,848       15,078,780     $

-

     $ 1,934     $ (82,591

)

   $ (80,657

)

发行可转换优先股C，扣除发行成本。

     -       -       -       -       -       -       28,216,005       161,233       -       -       161,233       -       -       -       -       -  

行使股份期权

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       776,508      

-

 

     73       -       73  

基于股份的薪酬

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       2,171       -       2,171  

净亏损

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       (67,301

)

     (67,301

)

截至2019年12月31日的余额

     20,418,209     $ 9,000       15,906,053     $ 66,348       3,032,940     $ 12,500       28,216,005     $ 161,233       -     $ -     $ 249,081       15,855,288     $

-

     $ 4,178     $ (149,892

)

   $ (145,714

)

发行可转换优先股C-1，扣除发行成本

     -       -       -       -       -       -       -       -       2,699,114       23,734       23,734       -       -       -       -       -  

行使股份期权

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       1,092,938      

-

 

     284       -       284  

基于股份的薪酬

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       3,196       -       3,196  

净亏损

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       (81,511

)

     (81,511

)

2020年12月31日的余额

     20,418,209     $ 9,000       15,906,053     $ 66,348       3,032,940     $ 12,500       28,216,005     $ 161,233       2,699,114     $ 23,734     $ 272,815       16,948,226     $

-

     $ 7,658     $ (231,403

)

   $ (223,745

)

发行可转换优先股C-1

     -       -       -       -       -       -       -       -       346,678       -       -       -       -       -       -       -  

转换可转换优先股(见附注1D)

    

(20,418,209

 )    

(9,000

 )    

(15,906,053

 )    

(66,348

 )    

(3,032,940

 )    

(12,500

 )    

(28,216,005

 )    

(161,233

 )     (3,045,792 )    

(23,734

 )    

(272,815

 )     70,618,999      

-

       272,815       -       272,815  

与管道发行相关的普通股发行，扣除发行成本(见附注1D)

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       25,952,674      

-

       164,571       -       164,571  

交易，扣除发行成本后的净额(见附注1D)

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       16,246,454      

-

       168,596       -       168,596  

认股权证负债与权益的重新分类

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       4,436       -       4,436  

行使股份期权

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       1,918,100      

-

       952       -       952  

RSU的归属

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -      

2,413,667

       -       -       -       -  

基于股份的薪酬

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       64,736       -       64,736  

净亏损

     -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       -       (153,559

)

    

(153,559

 )

截至2021年12月31日的余额

     -     $ -       -     $ -       -     $ -       -     $ -       -     $ -     $ -       134,098,120     $

-

     $ 683,764     $

(384,962

 )   $ 298,802

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

F -  6

 
INNOVIZ科技有限公司及其子公司
合并现金流量表
 
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
 
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
经营活动的现金流：
                  
                   
净亏损
  
$
 (153,559
)
  
$
 (81,511
)
  
$
 (67,301
)
                         
将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行核对所需的调整：
                        
                         
折旧及摊销
     3,960       2,661       1,674  
权证责任的重新计量
     (1,216
)
     -       -  
分配给权证责任的发行成本
    
1,830
      
-
      
-
  
增加短期和长期存款的应计利息和汇率
     (436
)
     -       -  
有价证券的重新计量
    
104
      
-
      
-
  
基于股份的薪酬
     64,736       3,196       2,171  

非流通股证券投资变现

     (2,012 )     -       -  
资本利得净额
     -
 
     (6
)
     -  
向客户支付基于份额的付款
    
-
      
14,800
      
-
  
利息和外汇收益
     (577
)
     (572
)
     (729
)
预付费用和其他资产减少(增加)
     620       (1,296
)
     1,231  
贸易应收账款减少(增加)
     1,993       (1,485
)
     (1,060
)
库存增加
     (2,092
)
     (823
)
     (200
)
贸易应付款增加(减少)
     (1,997
)
     606       (2,255
)
应计费用和其他负债增加(减少)
     3,076       (820
)
     (5,566
)
雇员和薪资应计项目的增加
     3,469       2,111       223  
增加(减少)客户预付款和递延收入
     (421
)
     1,198       2,587  
                         
用于经营活动的现金净额
     (82,522
)
     (61,941
)
     (69,225
)
                         
投资活动产生的现金流：
                        
                         
购置财产和设备
     (3,784
)
     (5,120
)
     (5,850
)
出售财产和设备所得收益
     -       47       -  
提取(投资)短期存款的净额
     (230,047
)
     34,720       (34,720
)
限制存款减少(增加)
     56       (56
)
     -  
有价证券投资
     (50,000
)
     -       -  
出售非流通证券所得收益
    
2,178
      
-
      
-
  
                         
投资活动提供(用于)的现金净额
  
$
 (281,597
)
  
$
 29,591    
$
 (40,570
)
 
随附的附注是合并的组成部分编辑财务报表。

F -  7

 
INNOVIZ科技有限公司及其子公司
合并现金流量表
 
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
 
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
融资活动的现金流：
                  
                   
从交易中收到的现金，扣除发行成本
    
121,357
      
-
      
-
  
普通股发行，扣除发行成本
    
217,507
      
-
      
-
  
发行可转换优先股所得款项，扣除发行成本
    
-
      
8,934
      
161,233
  
行使期权所得收益
    
952
      
284
      
73
  
贷款收益
    
-
      
-
      
2,020
  
偿还贷款
    
(2,638
)
    
(277
)
    
(204
)
                         
融资活动提供的现金净额
    
337,178
      
8,941
      
163,122
  
                         
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
716
      
748
      
900
  
                         
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金
    
(26,225
)
    
(22,661
)
    
54,227
  
年初现金、现金等价物和限制性现金
    
50,766
      
73,427
      
19,200
  
                         
年终现金、现金等价物和限制性现金
  
$
24,541
    
$
50,766
    
$
73,427
  
 
补充披露现金流量活动：
                  
                   
(1)年内收到的现金：
                  
                   
利息
  
$
754
    
$
553
    
$
1,279
  
                         
(2)年内支付的现金：
                        
                         
利息
  
$
94
    
$
89
    
$
94
  
所得税
  
$
237
    
$
85
    
$
10
  
                         
(3)非现金交易：
                        
                         
作为财产和设备对价的非流通股权证券
  
$
-
    
$
64
    
$
98
  
从财产和设备、净额到存货改叙
   $
-
     $
512
     $
-
  
将优先股转换为普通股
   $
272,815
     $
-
     $
-
  
购置财产和设备
   $
1,433
     $
-
     $
-
  
认股权证负债与权益的重新分类
   $
4,436
     $
-
     $
-
  
以权益形式支付的发行成本
  
$
77,250
    
$
-
    
$
-
  
                         
(4)年末现金、现金等价物和限制性现金
                        
                         
现金和现金等价物
  
$
23,640
    
$
49,950
    
$
72,792
  
短期限制性存款
    
901
      
8
      
8
  
受限存款
    
-
      
808
      
627
  
                         
   
$
24,541
    
$
50,766
    
$
73,427
  
 
附注是综合财务报表的组成部分。
 
F - 8
INNOVIZ科技有限公司及其子公司
 
合并财务报表附注
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
 
注1：-

一般信息

 

  a.

Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“本公司”或“Innoviz”)是高性能固态LiDAR和感知解决方案的领先供应商，这些解决方案可带来增强的视觉和卓越的性能，以实现大规模的安全自动驾驶。该公司为原始设备制造商和一级合作伙伴提供完整和全面的解决方案，这些合作伙伴正在向乘用车和其他相关市场开发和营销自动驾驶汽车，如机器人出租车、航天飞机和卡车运输。Innoviz独特的LiDAR和感知解决方案在核心部件上实现了技术突破，推动Innoviz获得了行业内第一个Level 3 LiDAR汽车系列生产合同。此外，Innoviz的解决方案可以为其他行业实现安全自主，包括无人机、机器人和地图绘制。

 

  b.

该公司于2016年1月18日根据以色列国的法律成立。

 

  c.

2021年2月17日，Innoviz实施了1.138974股1股的反向拆分，使紧接交易结束(定义如下)之前的已发行遗留普通股的价值等于每股10美元。因此，所有普通股、可转换优先股、普通股期权、行使价和每股净亏损金额在这些财务报表中列报的所有期间都进行了追溯调整。
     
  d.

于二零二零年十二月十日，本公司就与特殊目的收购公司Collective Growth Corporation(“Collective Growth”)合并(“该等交易”)订立最终协议，交易于2021年4月5日(“截止日期”)完成后，Collective Growth成为本公司的全资附属公司。

 

这些交易是根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)进行的资本重组。

 

交易完成后，20,418,209股A系列可转换优先股、15,906,053股B系列可转换优先股、3,032,940股B-1系列可转换优先股、28,216,005股C系列可转换优先股和3,045,792股C-1系列可转换优先股自动转换为70,618,999股非面值普通股。

 

关于交易(I)1,875,000股集体成长B类普通股，在计入集体成长B类普通股持有人没收股份后，每股交换一股本公司非面值普通股(“公司普通股”)，(Ii)每股集体成长A类普通股交换为一股公司普通股，及(Iii)每股集体成长已发行认股权证由本公司承担，并成为本公司一份可供行使的公司普通股(见附注2c)(见附注2c)。

 

在这些交易中，公司产生的直接和增支费用为#美元。102,945与交易有关，主要包括投资银行、法律、会计和其他专业费用，其中#美元101,115作为收益减少和#美元计入额外实收资本。1,830作为合并业务报表的一部分，已作为一般和行政费用入账。

 

F -  9
 

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注1：-

一般(续)
 
   

此外，于交易完成日，就完成交易(I)本公司发行合共3,027,747份公司认股权证，(Ii)本公司发行合共3,002,674股公司普通股及3,784,753份公司认股权证，(Ii)本公司发行合共3,002,674股公司普通股及3,784,753份公司认股权证，(Iii)本公司发行2,500,000股普通股及3,500,000份认股权证(另见附注12)。

 

此外，倘若溢价目标于溢出期(“目标”及“溢出期”，定义见业务合并协议)内达成，则：(A)PERVICATION亦有权收取最多2,089,882股额外公司普通股，(B)安特拉亦有权收取最多312,296股额外公司普通股，及(C)本公司某些管理层成员将有权收取最多1,250,000股额外公司普通股。于二零二一年十二月三十一日，目标尚未达成，因此并无额外发行公司普通股(另见附注12)。

 

此外，于完成日期，本公司根据本公司与投资者在执行业务合并协议的同时订立的一系列认购协议(“认购协议”或“PIPE”)，完成向若干认可投资者(“投资者”)出售普通股，每股作价10美元，向本公司出售毛收入229,500美元。

 

交易完成后，本公司已通过、修订和重述公司章程，以使该等组织文件与上市公司的文件保持一致，并已成为上市公司。

公司普通股及认股权证于2021年4月5日在纳斯达克上市，交易代码分别为“INVZ”及“INVZW”。

 

注2：-

重大会计政策

 

综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。
 
  a.

交易：
     
   

这些交易被视为资本重组，因为合并前的Innoviz被确定为财务会计准则委员会(FASB)会计准则编撰主题805，企业合并(ASC 805)下的会计收购方。在资本重组方面，合并前Innoviz的已发行股本转换为公司普通股，代表资本重组，公司净资产仍按历史成本计算，没有商誉或无形资产记录。

 

合并前的Innoviz被视为公司的前身，截止日期前的合并资产和负债以及经营业绩是合并前Innoviz的资产和负债。

 

F -  10
 

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

 

   

普通股认股权证

 

根据对权证的具体条款和适用的权威指导的评估，公司将权证作为股权分类或负债分类工具进行会计处理。评估考虑认股权证是否独立的金融工具，是否符合ASC 480下的负债定义，是否与本公司本身的股份挂钩，以及认股权证是否符合ASC 815-40下的股权分类资格。这项评估是在认股权证签发之时以及在随后的每个报告期结束之日，在认股权证尚未执行时进行的。

 

符合股权分类所有标准的权证必须记录为额外实收资本的组成部分。不符合所有股权分类标准的权证，须于发行当日按其初始公允价值记作负债，并于其后每个资产负债表日通过收益重新计量至公允价值。

 

于交易完成时，合众增长于交易前发行的7,499,991份公开认股权证及1,918,750份私募认股权证均由本公司认购，成为购买本公司普通股的已发行认股权证。

 

每份认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股公司普通股，但价格可能会有所调整。认股权证可在交易完成后30天开始的任何时间行使，在交易结束日期后五年或在赎回或清算时更早到期。本公司可在可行使认股权证后的任何时间，按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部而非部分已发行的认股权证，惟本公司普通股的最后售价须于本公司向认股权证持有人发出赎回通知的日期前三个交易日止的30个交易日内的任何20个交易日内，经调整后等于或超过每股18美元。私人认股权证的条款与公共认股权证相若，不同之处在于私人认股权证可按持有人的选择以现金或无现金方式行使，只要私人认股权证由初始购买者或其准许受让人持有，本公司将不会赎回，但一旦转让，则拥有与公共认股权证相同的权利。


由于非公开认股权证包括根据ASC第815-40条规定根据认股权证持有人的特征而可能改变结算金额的条文，因此该等认股权证不会以该条款所设想的方式与本公司普通股挂钩，只要该等认股权证由初始购买者或其准许受让人持有。因此，私人认股权证被归类为负债，最初和随后通过收益按公允价值计量。

 

相反，由于公开认股权证不包括根据认股权证持有人的特征而可能改变结算金额的条款，且本公司只有一类已发行股份(交易后)，因此公开认股权证与本公司本身的股份挂钩，并符合ASC第815-40条的股权分类资格。

 

截至2021年12月31日，1,444,932份私募认股权证不再由其初始购买者或其许可的受让人持有。因此，此类私募认股权证具有与公共认股权证相同的条款，并被归类为股权。截至2021年12月31日，仍有473,818份私募认股权证未偿还。

 

F -  11
 

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

   
注2：-

重大会计政策(续)
   
  b.
预算的使用：
     
   
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。
     
   

受此类估计和假设影响的重要项目包括库存储备、保修准备金、递延税项资产的估值准备、基于股份的补偿(包括公司上市前普通股的公允价值)、认股权证负债的公允价值以及物业、厂房和设备的使用寿命。该公司根据历史和预期结果、趋势和各种它认为在这种情况下是合理的其他假设，包括对未来事件的假设，做出这些估计。实际结果可能与这些估计不同。

 

新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行已经并可能继续给宏观经济状况带来重大不确定性，其对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情爆发的持续时间和蔓延以及对公司客户的影响。本公司考虑新冠肺炎对估计及假设的影响，并确定对截至2021年12月31日止期间的综合财务报表并无重大不利影响。随着事件的不断发展和获得更多信息，公司的估计和假设在未来可能会发生重大变化。

 
  c.
以美元计的财务报表：
     
   
该公司的大部分融资活动，包括股票交易和现金投资，都是以美元进行的。公司管理层认为，美元是公司经营所处的主要经济环境的货币。因此，公司的职能货币和报告货币是美元。
     
   
子公司的功能货币是子公司运营所处的主要经济环境的货币；通常情况下，这是子公司主要产生和支出现金的环境的货币。在决定附属公司的适当功能货币时，本公司会考虑现金流量指标、本地市场指标、融资指标以及附属公司与母公司及其他附属公司的关系。对于主要是母公司业务的直接和不可或缺的组成部分或延伸的子公司，美元是功能货币。
     
   
这个该公司已确定其海外子公司的本位币为美元。海外业务被认为是公司业务的直接和不可分割的部分或延伸。外国子公司的日常运营取决于美元的经济环境。

 

F -  12
 

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

   
注2：-

重大会计政策(续)

 

   
因此，根据会计准则编纂(“ASC”)第830号“外币事项”(“ASC第830号”)，以美元以外的货币保存的货币账户重新计量为美元。重新计量的货币资产负债表项目的所有交易损益在经营报表中酌情作为财务收入或费用反映。

 

  d.
合并原则：
     
   
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间交易和余额在合并时已冲销。
 
  e.
现金和现金等价物以及受限现金：
     
   
本公司将自购买之日起三个月或以下的所有高流动性短期存款视为现金等价物。现金等价物主要包括投资于短期存款的金额。限制性现金包括长期存款，作为公司金融机构的信用卡协议和租赁协议的抵押品。
 
  f.
库存：
     
   
存货按成本或估计可变现净值中较低者列报。

 

存货成本的确定如下：

原材料和在制品-基于加权平均成本。
 

成品-根据适用的标准成本法或实际成本法。

 

该公司根据市场适销性和产品生命周期阶段、产品开发计划、零部件成本趋势、制造产量、需求预测、历史收入以及对未来需求和市场状况的假设，对过时或超过预期需求的库存的减记收取收入成本。

 

F -  13
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注2：-

重大会计政策(续)
   
  g.
财产和设备，净额：
     
   
属性和设备按扣除累计折旧和减值后的成本列报。折旧是在相关资产的估计使用年限内按直线计算的，按下列年率计算:
     
 
%
   
计算机和软件
 33
办公家具和设备
7-15(主要15)
电子设备
 15
租赁权改进
以较短的有关租约为准
资产的使用期限或使用年限

 

  h.
长期资产减值：
     
   
只要发生事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回，则根据美国会计准则第360号“物业、厂房及设备”a(“美国会计准则360”)对长期资产进行减值审查。当资产的账面价值超过资产预期产生的未贴现现金流总额时，即存在减值。应确认的减值以资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，本公司录得减值亏损$599, $496及$0，分别为。
 
  i.
收入确认：
     
   
本公司遵循ASC主题606“与客户的合同收入”(“ASC 606”)的规定，该规定适用于与客户的所有合同。根据主题606，收入在承诺的货物或服务的控制权转移给客户时确认，数额反映了公司预期从这些货物或服务的交换中获得的对价。为了确定实体确定在主题606范围内的安排的适当收入确认，该实体执行以下五个步骤：

 

 

•

确定与客户的合同；
     
  •
确定合同中的履约义务；
 
  •
确定交易价格；
 
  •
将交易价格分配给合同中的履约义务；以及
 
  •
当(或作为)实体履行业绩义务时确认收入。

 

F -  14
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注2：-

重大会计政策(续)


在合同开始时，一旦合同被确定在主题606的范围内，公司就评估合同中承诺的货物或服务，并确定那些是履约义务，并评估每一项承诺的货物或服务是否不同。

 

公司对每一项履约义务进行评估，以确定它是在某个时间点还是在一段时间内得到履行。

 

产品和服务的性质
该公司的收入主要来自激光雷达传感器和关键部件的销售。激光雷达传感器和关键部件的收入在货物控制权转移到客户手中时确认，通常在交货时确认。
这个该公司还为其客户提供不属于长期生产安排的应用工程服务。应用工程服务收入在某个时间点或随时间确认，主要取决于公司是否有权强制执行迄今完成的绩效付款。由于性能验收标准被认为不仅仅是一种形式，对某些客户的服务可能需要大量的客户接受。对于这些服务，收入在客户接受时确认。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，由于未达到验收标准，公司未确认与应用工程服务相关的收入。

 

此外，在截至2021年12月31日的年度内，本公司收到一笔预付款$800对于可选的未来生产，一旦生产选项将被行使或到期，将被确认。

本公司采用实际的权宜之计，如果合同开始时的预期是客户付款到向客户转让承诺的货物或服务之间的时间为一年或更短时间，则不评估合同是否有重大融资部分。
公司与客户预付款条款的合同不包括重要的融资部分，因为主要目的不是从客户那里获得融资。
该公司合同的一般条款和条件不包含允许客户退还产品和获得信贷的退货权。
递延收入
递延收入代表合同负债，包括尚未确认为收入的客户支付的金额。
2017年12月7日，本公司与一家一级合作伙伴(“合作伙伴”)订立协议，提供应用工程服务。与协议相关的收入将在客户接受时递延并确认。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司记录的递延收入为3.5在其递延收入总额中有100万欧元(另见附注16)。

 

F -  15
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注2：-

重大会计政策(续)

 

合同负债包括递延收入和客户预付款。递延收入包括超过与产品销售相关的确认收入的账单，并在公司根据合同履行时确认为收入。递延收入的长期部分主要涉及与原始设备制造商和合作伙伴达成的开发协议下的债务，被归类为非流动合同负债，并包括在公司综合资产负债表中的客户长期预付款和递延收入中。客户预付款是指根据客户的付款条件，在产品发货之前要求客户支付的款项。当履行义务的控制权转移到客户手中时，客户预付款被确认为收入。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，合同负债包括：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
合同负债，流动
            
递延收入
  
$
 135    
$
 996  
客户预付款
     61       665  
                 
总计
  
$
 196    
$
 1,661  
                 
长期合同负债
                
递延收入
  
$
 4,517    
$
 3,473  
                 
合同总负债
  
$
 4,713    
$
 5,134  
于截至2021年12月31日止年度内，本公司确认199这包括在2020年12月31日的递延收入余额中。
于截至2020年12月31日止年度内，本公司确认283这包括在2019年12月31日的递延收入余额中。
剩余履约义务
该公司的剩余业绩义务包括尚未交付的产品和工程服务收入。截至2021年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$12.2100万美元，公司预计将确认为收入。

 

F -  16
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注2：-

重大会计政策(续)

 

与麦格纳有关的收入(收入减少)(另见附注16)

在……上面2020年10月12日，公司与其股东之一、一级合作伙伴之一的麦格纳国际公司(“麦格纳”)签署了一份谅解备忘录(“谅解备忘录”)，根据公司的设计制造光学模块并向OEM客户销售。根据谅解备忘录，为了允许制造光学模块，公司将向麦格纳供应关键部件和某些机械，以满足双方商定的规格和要求。该公司在协议中确定了两项履约义务--第一项是向麦格纳交付一条生产线，包括商定的机械和设计；第二项履约义务是公司提高生产线生产能力的义务.
In 2021, 该公司已将生产线控制权移交给麦格纳，并完成了第一个履约义务。因此，收入在一定程度上共$1,059被认可了。
未来增强功能的收入将在向麦格纳提供此类增强功能时确认。截至2021年12月31日，没有提供这些改进，因为这样的长期递延收入金额为 $244都被录下来了。
关于谅解备忘录，本公司于2020年12月10日向麦格纳发出1,755,966无面值的优先股C-1，用于不是额外的考虑。
F此外，于二零二零年十二月十日，本公司与麦格纳签订履约权证协议(“认股权证”)，根据该协议，于麦格纳完成若干里程碑后，本公司将向麦格纳发行认股权证，以收取最多：(I)7,023,865普通股，如果公司将在认股权证发行前注册为上市公司，或(Ii)4,939,922在认股权证发行前本公司未注册为上市公司的情况下，优先股C-1。该等认股权证将于(I)2023年3月31日或(Ii)本公司完成控制权变更日期(以较早者为准)届满。截至2021年12月31日，达到履行条件的可能性不大。
 
授予客户的以股份为基础的支付奖励是根据ASC 606进行衡量和分类的，并反映为交易价格的减少，因此反映为收入的减少，除非代价是为了交换独特的商品或服务。由于发行的C-1优先股不是用于不同的服务，其公允价值没有确定，本公司将这笔金额反映为净收入的减少.
 
F -  17
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)
 
  j.
保修规定:
     
   
该公司为其SOP前产品提供最长12个月的标准产品保修，不收取额外费用，包括产品符合商定的规格。标准保修被视为保证类型的保修，不作为单独的履约义务计入。根据本公司的经验，为估计的保修费用计提了一笔准备金。
     
   
在应计费用和其他流动负债中列报的保修准备金变动如下：
 
   
截至的年度
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
             
年初余额
  
$
 27    
$
 61  
保修条款
     137       198  
保修索赔已解决
     (104
)
     (232
)
                 
年终结余
  
$
 60    
$
 27  
 
  k.
研发费用：
     
   
研究和开发成本包括与公司负责其产品设计、开发和测试的工程人员相关的人事费用。在达到技术可行性之前，与软件开发相关的此类成本将计入研究和开发费用，而对于公司的软件产品，技术可行性通常是在产品投产之前不久。研究和开发成本在发生时计入合并经营报表。

 

  l.
专利成本：
     
   

由于法律和相关专利成本的实现不确定，因此在合并经营报表中计入已发生的一般和行政费用。

 

F -  18
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注2：-

重大会计政策(续)

 

  m.
基于股份的薪酬：
     
   

本公司根据美国会计准则第718号“补偿--股票补偿”(“美国会计准则第718号”)对基于股份的薪酬进行会计处理。ASC第718号要求公司在授予之日使用期权定价模型估计基于股权的支付奖励的公允价值。奖励的价值被确认为在必要的服务期内的费用。
     
   
本公司选择Black-Scholes期权定价模式作为厘定其购股权奖励的公允价值的最合适模式，而限制性股份单位的公允价值则以授出日相关股份的收市市值为基础。期权定价模型需要几个假设，其中最重要的是预期股价波动率和预期期权期限。该公司在发生股权奖励被没收时予以确认。对于仅受服务条件限制的分级归属奖励，本公司按直线法确认必要服务期内的补偿费用。
 
蒙特卡洛模拟模型被用来通过模拟截至奖励到期日的未来股价来确定公司管理层获利股份的授予日期公允价值。 对于每条模拟路径，我们确定了奖励的价值。该奖励的授予日期公允价值是由每次模拟确定的价值的平均值。仿真结果也被用来推导出所需的服务周期。
 
  n.
应计离职后福利：
     
   
遣散费
     
   
1963年以色列《遣散费支付法》(“遣散费支付法”)规定，雇员在终止雇用后有权获得遣散费。根据《遣散费支付法》，遣散费按受雇每一年或不足一年的一个月工资计算。
     
   
本公司对其所有以色列员工的责任受《离职薪酬法》第14节(“第14节”)的规定所涵盖。根据第14条，雇员有权获得每月存款，费率为8.33他们每月工资的%，代表他们继续给他们的保险基金。根据第14条支付的款项使公司不必为这些员工支付任何未来的遣散费。因此，公司不承认任何责任应支付给这些雇员的遣散费和第14条下的存款不作为资产记录在公司的资产负债表中。
     
   
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日终了年度，第14款下的遣散费支出为#美元2,887, $2,008及$1,735，分别为。

 

F -  19
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注2：-

重大会计政策(续)
   
   
401(K)利润分享计划
     
   
该公司为其在美国的员工制定了401(K)退休储蓄计划。每个符合条件的员工都可以选择为该计划贡献一部分员工补偿。

 

美国子公司与4员工缴费的百分比不受限制。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内，本公司入账的等额供款开支为#美元30, $14及$35，分别为。

 

  o.
所得税：
     
   

本公司根据美国会计准则第740号“所得税”(ASC 740)对所得税进行会计处理。ASC 740规定了负债法的使用，即递延税项资产和负债账户余额是根据财务报告和资产和负债的纳税基础之间的差额确定的，并使用颁布的税率和法律进行计量，这些税率和法律将在预期差额逆转时生效。如果部分或全部递延税项资产很有可能无法变现，公司将在必要时提供估值津贴，以将递延税项资产减少到其估计的可变现价值。
     
   
根据ASC 740的规定，本公司对不确定的税务头寸进行会计处理。会计指引旨在厘定报税表上申报或预期申报的税项利益是否应记录在综合财务报表内，根据综合财务报表，公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，极有可能维持该税项状况时，才可确认来自不确定税务状况的税务利益。
 
  p.
信用风险集中：
     
   
金融可能使公司面临集中信用风险的工具主要包括现金和现金等价物、应收贸易账款、有价证券、短期存款和受限存款。.
     
   
本公司的应收贸易款项主要来自全球客户。该公司通过对客户的财务状况进行信用评估来降低其信用风险，并在某些情况下要求客户预付款。该公司一般不需要抵押品。

 

该公司投资于平均信用评级为“A”、期限最长为三年的有价证券。该公司的投资政策是不超过其投资组合的5%投资于单一证券。

 

F -  20
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注2：-

重大会计政策(续)

 

  q.
应收贸易账款：
     
   
贸易应收账款按发票金额入账，不计息。定期评估应收贸易账款以计提坏账准备，这是本公司的最佳估计。其现有应收账款中固有的信贷损失金额。在厘定所需拨备时，管理层会考虑经调整的历史亏损，以考虑当前市场状况及客户的财务状况、有争议的应收账款金额、当前应收账款的账龄及当前付款模式。在本报告所述期间，对可疑帐目的备抵并不重要。

 

r.          有价证券投资：
该公司对有价证券的投资包括具有场外市场报价的公司和政府债券。根据ASC 320“投资-债务证券”，公司所有的有价证券都被归类为交易型证券。有价证券按每种证券在资产负债表日的收盘价确定的公允价值列报。这些证券的未实现收益和亏损计入财务收入，净额计入综合经营报表。

 

  s.
金融工具的公允价值：
     
   

本公司适用美国会计准则第820号“公允价值计量和披露”(下称“美国会计准则第820号”)，对要求按公允价值计量的所有金融资产和负债的公允价值计量。
 
   
公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。建立三级公允价值等级，作为考虑此类假设和计量公允价值的估值方法中使用的投入的基础：
 
   

1级-

相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价；
       
    2级-
非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。
 
    3级-
价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(市场活动很少或没有市场活动支持)。
     
   
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

 

F -  21
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

   
注2：-

重大会计政策(续)
   
   

现金及现金等价物、短期及限制性存款、贸易应收账款、预付开支及其他流动资产、贸易应付账款、雇员及工资应计项目、应计开支及其他流动负债的账面价值因该等工具的短期到期日而接近公允价值。


金融工具的估计公允价值已由本公司利用现有市场资料及估值方法厘定(另见附注6)。在估计公允价值时需要相当大的判断力。因此，这些估计可能不能反映该公司在当前市场交易中可能实现的金额。

 

  t.
每股亏损：
     
   
这个公司根据ASC Topic260“每股收益”计算每股基本亏损，方法是将普通股股东应占净亏损除以本年度已发行普通股的加权平均数。稀释每股亏损的计算方法是考虑到使用库存股方法行使基于股份的补偿计划下授予的期权时可能发生的摊薄。.
     
   
之前对于该等交易，本公司采用参与证券所需的两级法计算每股净亏损。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入根据他们各自获得股息的权利在普通股和参与证券之间分配，就像该期间的所有收入都已分配一样。本公司将其优先股视为参与证券，因为优先股持有人有权获得本应按比例分配给普通股持有人的股息，假设所有优先股都转换为普通股。这些参与证券在合同上并不要求该等股份的持有人承担本公司的损失。因此，本报告所列期间的净亏损没有分配给公司的参与证券.

 

    u.
其他全面亏损：
       
     
这个除净亏损外，公司没有构成全面亏损的部分。因此，综合损失与所列期间的净损失相同。

 

F -  22
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注2：-

重大会计政策(续)
   
    v.
最近采用的会计公告：
       
     

2021年1月1日，本公司率先采用了美国会计准则第2020-06号《企业自有权益中可转换工具和合同的会计处理》(ASU 2020-06)，简化了某些具有负债和权益性质的金融工具的会计核算，包括实体自有权益中的可转换工具和合同。在其他变化中，ASU 2020-06从GAAP中删除了具有现金转换功能和实益转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式，因此，在采用后，实体将不再单独在股权中为此类债务提供嵌入的转换功能。同样，嵌入的转换功能将不再作为利息支出在工具的生命周期内摊销到收入中。相反，实体将完全将可转换债务工具作为债务入账，除非(1)可转换债务工具包含需要作为ASC主题815“衍生工具和对冲”项下衍生工具的特征，或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。此外，本次更新中的修改删除了在子主题815-40，实体自身权益中的衍生工具和对冲-合同下的衍生工具范围例外评估中应考虑的某些条件。ASU第2020-06号的通过并未对合并财务报表产生实质性影响。
 
    w.

最近发布的尚未采用的会计公告：

 

作为一家“新兴成长型公司”，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允许公司推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
       
 
      1.
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02-租赁，要求在资产负债表上确认租赁资产和负债。该标准：(A)澄清租赁的定义；(B)要求对租赁分类采取类似于现行租赁分类的双重办法；(C)使承租人将资产负债表上的租赁确认为租赁负债和相应的使用权资产，用于租赁期限超过12个月的租赁。该标准适用于公共实体2018年12月15日之后的财年，以及公司2020年12月15日之后的财年。2020年6月，FASB发布了ASU第2020-05号，与客户的合同收入(主题606)和租赁(主题842)：某些实体的生效日期，将非公共实体ASU 2016-02的生效日期推迟到2021年12月15日之后的会计年度，以及2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期。该公司打算在2022年1月1日和其内的过渡期内采用ASU。

 

该公司预计，采用ASU将对其综合资产负债表产生重大影响，这将导致确认ROU资产和租赁负债约为#美元33至$352022年1月1日，每个人都有100万。ASU的主要影响涉及确认本公司新的写字楼租赁协议产生的ROU资产和租赁负债(见附注9(A))。此外，本公司预期其营业收入不会受到重大影响，而其财务收入净额预计将受到外汇收益及非美元计价租赁负债产生的亏损的影响。
 
F -  23
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

 

      2.
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号(专题326)，《金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量》，其中用预期信用损失模型取代了现有的已发生损失减值模型，并要求以摊余成本衡量的金融资产以预期收回的净额列报。该指导将在2022年12月15日之后的会计年度内对本公司有效。允许及早领养。本公司目前正在评估ASU 2016-13年度对其综合财务报表和相关披露的影响。

 

      3.

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号所得税(主题740)：简化所得税会计，通过在ASC 740框架内消除各种例外来简化所得税会计。这些例外包括在持续经营和收入或其他项目(如其他全面收入)的亏损或收益的情况下采用递增方法进行期间内税收分配的例外情况，以及对年初至今超过预期亏损的中期税务会计使用一般方法的例外情况。该指导将从2022年1月1日开始对公司生效，并从2023年1月1日开始的会计年度的过渡期内生效。允许及早领养。本公司目前正在评估ASU 2019-12年度对其综合财务报表和相关披露的影响。

 

      4.

2021年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2021-10，政府援助(专题832)：企业实体关于政府援助的披露，其中要求实体在财务报表附注中披露其获得的某些类型的政府援助的信息。各实体必须为根据赠款或缴款会计模式入账并在最初应用新修订之日在财务报表中反映的与政府实体的所有交易，以及在该日期之后进行的新交易，预期提供新的披露。允许追溯适用该指南。本ASU中的修订适用于其范围内的所有实体，适用于自2021年12月15日起发布的年度财务报表。采用美国会计准则第2021-10号预计不会对合并财务报表产生实质性影响。

 

      5.

2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04-每股收益(主题260)，债务修改和清偿(主题470-50)，补偿-股票补偿(主题718)，以及实体自身股权的衍生品和对冲-合同(主题815-40)：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交易的会计处理，这澄清并减少了独立股权书面看涨期权的会计修改或交换的多样性，这些期权在修改或交换后仍按交易实质进行股权分类。本ASU中的修正案在12月后开始的财政年度对所有实体有效

 

2021年15日，包括这些财政年度内的过渡期。采用美国会计准则第2021-04号预计不会对合并财务报表产生实质性影响。

 

F -  24
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注3：-
库存
 
  a.

库存包括以下内容：

 

   
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
             
原料
  
$
 1,436    
$
 1,254  
Oracle Work in Process
     1,552       447  
制成品(1)
     1,268       463  
 
                
   
$
 4,256    
$
 2,164  

 

(1)截至2020年12月31日的成品包括将出售给麦格纳的机械(详情见附注2i)。

 

  b.
于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内，本公司录得存货撇销金额为#美元4,359, $2,088及$0，分别为。
 
注4：-
预付费用和其他流动资产

 

 
预付费用和其他流动资产包括以下各项：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
             
政府当局
  
$
 804    
$
 1,618  
预付费用
     1,837       461  
其他应收账款
     97       118  
其他
    
291
      
1,090
  
 
                
   
$
 3,029    
$
 3,287  

 

F -  25
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注5：-

财产和设备，净额
 
  a.

财产和设备净额由下列各项组成：

 

    十二月三十一日，  
    2021     2020  

成本：

                

计算机和软件

  

$

 5,623     $ 3,680  

办公家具和设备

     608       557  

电子设备

     11,178       8,931  

租赁权改进

     4,633       4,594  
   

 

 

    

 

 

  
      22,042       17,762  
   

 

 

    

 

 

  

累计折旧

     7,540       4,517  
   

 

 

    

 

 

  
    $ 14,502     $ 13,245  
   

 

 

    

 

 

  

 

  b.

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度折旧费用分别为3361美元、2165美元和1674美元。
 

注6：-

公允价值计量
   
 
截至2020年12月31日，本公司在ASC 820的范围内没有经常性公允价值计量。
 
下表列出了公司截至2021年12月31日按公允价值等级按级别计量的资产和负债。
  
   
2021年12月31日
  
 
  
1级
    
2级
    
3级
    
总计
  
资产：
                        
有价证券
  
$
-
    
$
49,896
    
$
-
    
$
49,896
  
 
                                
金融资产总额
  
$
-
    
$
49,896
    
$
-
    
$
49,896
  
负债：
                                
手令(1)
  
$
-
    
$
-
    
$
1,639
    
$
1,639
  
                                 
财务负债总额
  
$
-
    
$
-
    
$
1,639
    
$
1,639
  
 
F -  26
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注6：-

公允价值计量(续)
     
  (1)
作为交易的一部分(见附注1D)，本公司承担与之前发行的私人配售认股权证有关的衍生权证责任，该等认股权证与Collective Growth的首次公开发售有关。本公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计私募认股权证的公允价值，该公允价值被认为是第三级公允价值计量。认股权证在每个报告期进行计量，公允价值变动在融资收入净额中确认。截至2021年12月31日的年度，衍生私募认股权证负债的公允价值变动摘要如下：
 
   
截至的年度
十二月三十一日，
2021
  
2020年12月31日的余额
  
$
-
  
私人认股权证在交易中承担的法律责任
    
7,291
  
认股权证负债的公允价值变动
    
(1,216
)
认股权证负债与权益的重新分类
    
(4,436
)
截至2021年12月31日的余额
  
$
1,639
  
 
私募认股权证衍生负债的估计公允价值是使用第3级投入厘定的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型的内在假设是与预期相关的 股价波动、到期、无风险利率和股息率。本公司根据上市认股权证的隐含波动率、本公司股价的历史波动率以及与认股权证的预期剩余寿命相匹配的选定同业公司的历史波动率来估计其私募认股权证的波动率。无风险利率是基于美国财政部截至估值日的零息收益率曲线，该期限类似于认股权证的到期日期。股息收益率基于历史利率，公司预计历史利率将保持在零。下表提供了有关第3级公允价值计量投入作为其计量日期的量化信息：
 
   
自.起
  
   
4月5日，
    
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2021
  
根据认股权证确定的公允价值
  
 
 $3.8    
 
 $3.46  
预期波动率
     50%
 
     90%
 
预期年度股息率
     0%
 
     0%
 
预期期限(年)
     5.0       4.3  
无风险利率
     0.9%
 
     1.2%
 
 
F -  27
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注7：-

其他长期资产
   
 

其他长期资产包括：
   
   
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
             
对非流通证券的投资
  

$
-
    

$
166
  
递延交易成本
    
-
      
371
  
 
                
   
$
-
    
$
537
  
 
  a.
于二零二一年十一月，本公司出售其于一家私人持股公司的股权投资，该等股权投资并无可轻易厘定的公允价值，该等权益已根据会计准则第320号准则于计量选择项下入账，价格为#美元。2,178。该公司确认的利润为#美元。2,012在财务收入中，净额。
 
  b.
递延交易成本主要包括与交易相关的会计、法律和其他费用。该公司资本化了$371截至2020年12月31日，合并资产负债表中其他长期资产内的递延交易成本。在交易完成时，这些成本被记录为2021年额外实收资本的减少额。
 
注8：-

应计费用和其他流动负债
 

应计费用和其他流动负债包括：

 

    十二月三十一日，  
    2021     2020  

保修条款

   $ 60     $ 27  

应计费用

     5,165       2,536  

固定资产债权人

     1,433       -  

其他

     50       16  
    $ 6,708     $ 2,579  

 

F -  28
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 
注9：-
承付款和或有事项
 
  a.
经营租赁承诺额：
 
一栋新办公楼的租赁
 
于2021年11月1日，本公司就位于以色列Rosh Ha‘ayen的一幢写字楼(“物业”)订立租赁协议(“新租赁协议”)。新租赁协议包括使用办公空间和相关设施的权利。
 
租期为67个月，自2022年7月1日起。然而，该公司从2021年11月起获准进入该房地，以允许其建造租赁改进。本公司有权再续租60个月，除非本公司事先通知出租人，否则该选择权将自动行使。
 
租金与以色列消费者物价指数(CPI)挂钩。
 
其他租赁协议
 
本公司于2018年5月订立办公室设施租赁协议(“现行租赁协议”)。由于新租赁协议，本公司通知出租人，其不打算将现有租赁协议续期至2021年11月以后。2021年11月，双方同意修改现有租赁协议，延长租期，至2022年8月结束。作为目前租赁协议的一部分，公司从公司在以色列的办事处业主那里获得了一笔金额为新谢克尔的贷款9,700千欧元(约合美元)3,119)用于建设租赁所有权改进。这笔贷款的年利率为3.58%，并于#年偿还每月固定分期付款120笔NIS的98,500(约$32)。作为公司决定不延长租期的一部分，这笔贷款于2021年全额偿还。
 
2021年、2020年和2019年12月31日终了年度的贷款财务支出为#美元94, $89及$94，分别为。
 
该公司还租赁更多的办公空间，主要是在美国。
 
根据2021年12月31日以后的经营租赁协议，未来的最低租赁付款如下(包括相关的选择期)：
 
截至十二月三十一日止的年度：
  
总计
  
       
2022
  
$
 1,196  
2023
     3,198  
2024
     3,932  
2025
     4,282  
2026年及其后
     31,725  
 
        
   
$
 44,333  
 
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度租金支出总额为1,819, $956及$777，分别为。
 
F -  29
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注9：-
承付款和或有事项(续)
 
  b.
法律程序：
 
本公司目前并未以原告或被告身分参与本公司预期个别或整体会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的任何法律程序。本公司审查每一事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且可以合理地估计金额，公司应对估计的损失承担责任。这些应计项目至少每年审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与某一事项有关的其他信息和事件的影响。
 
注10：-

可转换优先股
 
a.

截至2021年12月31日和2020年12月31日，可转换股票包括以下内容：

 

   
十二月三十一日，
  
   
授权
    
已发行和未偿还
    
清算优先权
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
   
股份数量
              
                                     
非面值优先A股(1)
     -       20,418,209       -       20,418,209       -    
$
 11,682  
                                                 
无面值的优先B股(1)
     -       15,906,053       -       15,906,053       -    
$
 89,659  
                                                 
无面值的B-1优先股(1)
     -       3,032,940       -       3,032,940       -    
$
 13,693  
                                                 
无面值的优先股C股(1)
     -       28,973,439       -       28,216,005       -    
$
 186,954  
                                                 
无面值的C-1优先股(1)
     -       15,191,550       -       2,699,114       -    
$
 26,218  

 

(1)
优先股A、B、B-1、C和C-1(统称“优先股”)赋予其持有人本公司遗留普通股所赋予的相同权利(除下列权利外，详情见附注12A)：
   
 
转换权-优先股持有人有权选择将优先股转换为普通股，方法是将该系列优先股的原始发行价除以转换时生效的该系列优先股的转换价格。初始转换价格将是该系列优先股各自的原始发行价。原来的发行价是$0.4408, $4.6366, $3.7093, $5.9842及$9.5730分别为A、B、B-1、C和C-1优先股的每股。适用换股价格将于股份分拆或合并、资本重组或任何新证券以低于紧接该等发行前生效的优先股适用换股价格(如适用)的每股价格发行时作出调整。优先股将在公司普通股向公众出售完成时自动转换为普通股，当时有效的转换价格为确定承销的公开发行，条件是该发行中的每股价格至少反映200C-1系列优先股的百分比，这种发行至少产生$100,000给公司的毛收入。
 
F -  30
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注10：-

可转换优先股(续)
 
 

股息-优先股持有人只有在公司董事会宣布时才有权获得股息。本公司不得宣布、支付或拨备任何其他类别或系列股本的任何股息，除非本公司的已发行优先股首次收到或同时收到每股已发行优先股的股息。公司宣布并合法地可在股东中分配的所有股息将按以下优先顺序分配：
 

I.
首先，优先C股和C-1股(统称“优先C股”)的持有人有权在向任何其他股东进行任何分配之前，按比例获得相当于该系列优先股的原始发行价的数额，外加按#年利率计算的利息。6优先股原始发行价的百分比，每年，另加(如适用)相当于任何已宣布但未支付的股息的金额。

 

二、
第二，优先B股和B-1股(统称为“优先B股”)的持有者有权优先于每一次等股按比例获得一笔金额，其计算方式与上文关于优先C股的计算方式相同。

 

三.
第三，优先A股的持有者有权获得优先于每一次等股的数额，其计算方式与上述优先C股的计算方式相同。

 

F -  31
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注10：-

可转换优先股(续)
   

四、
在向优先股持有人悉数支付全部优先股后，普通股持有人有权收取剩余分派收益(如有)，按每个该等持有人持有的普通股数目按比例计算。

 

在交易发生之前，没有宣布任何股息。
 

清算优先权-如果发生“分派事件”，如本公司当时有效的组织章程(“AOA”)所界定，包括清算(包括被视为清算、控制权变更等事件、公司几乎所有知识产权的许可等)、公司解散或清盘，公司合法可供在股东之间分配的所有资产或收益，将按照上述关于股息分配的相同顺序和计算方式在股东之间进行分配。

 

赎回-根据AOA，如果公司未能在日历年内召开董事会会议或在2019年2月的6年内完成IPO或清算活动，优先C股和优先C-1股的某些持有人有权赎回权利。AOA没有向优先股A、B和B-1的持有者提供赎回权。

 

b.
2019年2月24日，公司完成首轮C系列优先股融资。根据C系列优先股购买协议，本公司发行17,186,948C系列优先股，价格为$5.9842每股，总代价为$98,120，扣除发行成本，净额为#美元4,730.
   
 
2019年内，公司发布了额外的11,029,057优先C股，价格为$5.9842每股，总代价为$63,113，扣除发行成本，净额为#美元2,887.
 

c.
2020年10月1日，本公司完成了与新老投资者的首轮C-1优先股融资，根据该轮融资，本公司发行了943,148C-1系列优先股，每股价格为$9.5730(“原缴费计划”)，总代价为$8,934扣除发行成本后净额为#美元95.

 

F -  32
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注10：-

可转换优先股(续)
   
 

交易文件还赋予C-1优先股的某些持有者以下权利：
   
1.

如果：(I)本公司与SPAC之间的交易的最终协议尚未在2020年12月31日之前签署，或(Ii)根据上述最终协议拟进行的交易的结束不应在2021年4月30日之前进行，则本公司将无需额外代价发行额外的优先C-1股，即在额外的优先C-1股发行后，该等投资者持有的C-1优先股总数等于投资者所作投资总额除以交易文件所界定的每股价格(有关实际发行的C-1优先股，见附注10E)。

   
2. 如上述最终协议项下拟进行的交易于2021年4月30日前完成，且本公司的投资前估值低于$1,300，本公司将不以额外代价发行额外的优先C-1股，以使在发行额外的优先C-1股后，该等投资者持有的优先C-1股的总数等于投资者所作的总投资除以70原始PPS的%。
   
 

本公司的结论是，上述权利包含在C-1优先股内，没有资格作为嵌入衍生工具被分拆。因此，本公司将嵌入权利和优先C-1股份作为单一会计单位进行会计处理。
   
 

于2020年12月10日，本公司向麦格纳发行了1,755,966股优先股C-1，无现金代价(详情见附注2i)。
   
d.

2021年2月17日，本公司对普通股和优先股进行了1.138974股一股的反向拆分(详情见附注1c)。
   
e.

紧接交易结束前，根据优先C-1交易文件，本公司向某些股东发行了346,678股非面值优先C-1股票，无需额外对价。
   
f. 交易完成后，所有已发行和已发行的优先股将自动转换为非面值普通股。因此，本公司将账面值的优先股重新分类为永久权益(详情见附注1D)。
   
g.
分类：
   
 

由于被视为清盘事件并非完全由本公司控制，因此根据ASC 480-10-S99，优先股被分类为永久股本以外的临时股本。
   
 

截至2020年12月31日，由于不太可能发生清算事件，本公司并未将优先股的账面价值调整为该等股份的被视为清算价值。

 

F -  33
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 
注11：-
股东权益
 
  a.
股本构成：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
   
授权
    
已发行和未偿还
    
授权
    
已发行和未偿还
  
   
股份数量
    
股份数量
  
                         
非面值普通股(1)
    
500,000,000
      
134,098,120
      
179,872,754
      
16,948,226
  
 
  (1)
普通股赋予持有人在公司年度会议和特别会议上投票的权利，以及在公司清算时参与公司剩余资产分配的权利。
 
  b.
2021年2月17日，该公司实施了一次-1.138974普通股和优先股的反向股份拆分(详情见附注1c)。
 
注12：-

基于股份的薪酬

 

  a.

股票激励计划：
     
   

2016年，公司董事会通过了《员工持股激励计划》(《2016计划》)。根据2016年计划，公司及其子公司的员工、高级管理人员、顾问和董事可能被授予期权。
     
   

2016年计划于2021年终止，尽管截至该日尚未支付的期权奖励将根据授予这些期权的条款继续全面生效。
     
   

2021年，公司董事会通过了新的股权激励计划(《2021计划》)。根据2021年计划，可向本公司或本公司任何关联公司的员工、董事、顾问和其他服务提供商授予股票奖励、购买股票或限制性股票单位(RSU)的期权。

 

   
根据2021年计划，截至2021年12月31日，共有4,617,720股票仍可用于未来的授予。根据2021年计划授予的每一项选择权不迟于七年了自授予之日起生效。期权主要归属于四年了除非董事会和董事薪酬委员会董事会另有决定。在到期前被没收或取消的任何选择权，可用于未来的授予。

 

F -  34
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注12：-

基于股份的薪酬(续)
 
  b.
授予的期权：
     
   

本公司于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度授出的购股权的公允价值，是根据以下加权平均假设估计的：

 
   
截至十二月三十一日止的年度：
   
2021
  
2020
  
2019
             
预期期限(以年为单位)
   4.40   6.25   6.25
预期波动率
   64%   65%  
65% - 70%
无风险利率
  
0.48% - 1.01%
  
0.46% - 1.74%
  
1.77% - 2.65%
预期股息收益率
   0%   0%   0%

 

截至2021年12月31日的期权余额和当年终了年度的变化摘要如下：
 
   
选项数量
    
加权平均行权价
    
加权平均剩余合同期限
(单位：年)
    
合计内在价值
  
                         
在2021年1月1日未偿还
     8,470,761    
$
 0.68       7.92    
$
 43,598  
                                 
授与
     10,080,000    
$
 8.56                  
已锻炼
     (1,918,100
)
  
$
 0.50            
$
 2,363  
没收
     (395,313
)
  
$
 2.75                  
过期
     (2
)
  
$
 1.14                  
                                 
截至2021年12月31日的未偿还债务
     16,237,346    
$
 5.55       6.95    
$
 12,905  
                                 
可于2021年12月31日行使
     7,897,642    
$
 5.47       6.60    
$
 6,902  
 
于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内授出的期权之加权平均授出日期公允价值为$4.75, $3.01及$1.58，分别为。
 
行权价格-在本公司于2021年4月上市前，董事会在厘定已授出购股权的行使价时，会考虑普通股于每个授出日期的公允价值。认股权相关普通股的公允价值由董事会在每个授予日根据各种因素确定，包括独立第三方估值的结果、公司的财务状况和历史财务业绩、公司产品内部的技术发展状况、当前管理团队的组成和能力、对公司竞争的评估或基准、市场当前的商业气候、普通股的非流动性、公司股本的公平出售、优先股权利和优先股的影响、以及流动性事件的前景等。自本公司上市之日起，每股普通股的公允价值以本公司于授出日公布的上市普通股收市价为基准。
 
F -  35
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 
注12：-

基于股份的薪酬(续)


预期波动率-由于本公司于2021年4月上市，股票期权的预期期限没有足够的历史波动性。因此，本公司采用基于行业相似性选取的可比上市公司同业集团的报告数据分析为基础的历史平均股价波动率。

 

预期期限(年)-代表公司授予的期权预计将未偿还的期限。没有足够的历史行权数据来计算购股权的预期期限。因此，公司选择使用简化方法对期权授予进行估值。在这种方法下，加权平均预期寿命被假定为期权的最短归属期限和合同期限的平均值。

 
无风险利率-该公司根据授予之日生效的美国国债收益率曲线，采用与预期期限相当的加权平均数来确定无风险利率。
 
预期股息收益率- 自成立以来，本公司一直没有派发股息，预计在可预见的未来也不会派发任何股息。因此，公司使用0%作为其预期股息收益率.
 
  c.

已批准的RSU：
     
   

截至2021年12月31日的年度预算资源股活动摘要如下：

 

   
数量
股票
    
加权平均授出日每股公允价值
  
             
截至2020年12月31日未授权
     -    
$
 -  
授与
     6,361,724    
$
 9.26  
既得
    
(2,413,667
)
  
$
9.92
  
没收
     (37,456
)
  
$
 8.5  
截至2021年12月31日未归属
    
3,910,601
    
$
8.87
  

 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注12：-

基于股份的薪酬(续)
 
  d.

管理层获利股份：
     
   

2021年5月12日授予高级管理人员的管理层收益股票的公允价值是在以下假设下使用蒙特卡洛定价模型估计的：

 

   
May 12, 2021
  
       
股价
  
 
 $9.75  
预期波动率
     77.50%
 
无风险利率
     0.66%
 
阀值
  
 
 $12.5  
期限(年)
    
4
  

 

股价-股票价格是根据股票在授予日的收盘价计算的。

 

预期波动率-本公司根据公司股价的历史波动性以及与收益股份的预期剩余寿命匹配的选定同行公司的波动率来估计收益股票的波动率。

 

无风险利率--本公司根据授予之日生效的美国国债收益率曲线，采用与预期期限相当的加权平均数来确定无风险利率。

 

门槛-公司确定溢价股票价格作为交易协议的一部分。

 

  e.

与公司所有基于股权的奖励有关的基于股票的薪酬支出总额如下：
 
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
                   
研发
  
$
 25,504    
$
 2,649    
$
 1,695  
销售和市场营销
     17,153       338       374  
一般事务和行政事务
     22,079       209       102  
 
                        
   
$
 64,736    
$
 3,196    
$
 2,171  
 

截至2021年12月31日，与股票期权和RSU相关的未确认补偿成本为49,907美元，预计将在2.89年的加权平均期间确认。

 

  f.

有关非雇员服务的奖励，请参阅附注1D。

 

这些赔偿金作为与交易有关的发行费用入账。

 

F -  37
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 
注13：-
所得税
 
  a.
以色列的公司税率：
 
以色列2019年及以后的企业税率为23%.
 
  b.
美国子公司的所得税：
 
2017年12月22日，美国颁布了《减税和就业法案》(《美国税制改革》)；这是一项全面的税收立法，其中包括对企业实体的税收进行重大改革。这些变化大多在2017年12月31日之后开始的纳税年度生效，包括几个可能影响公司的关键税收条款，其中包括：(I)永久降低法定联邦企业所得税税率，从35%(最高税率)至21%(划一税率)，自2017年12月31日后开始的课税年度生效；(2)新的减税额度为37.5有效地将某些合格的外国衍生销售/许可证/租赁和超过基本金额的服务收入的联邦公司税降低到13.125%(与常规的21%的企业所得税税率相比)；(Iii)对企业利息支出的税收扣除有更严格的限制；(Iv)某些收入汇回美国的参与豁免(以及某些旨在防止美国所得税基数受到侵蚀的规则)；(V)对以现金和非流动资产形式持有的累积离岸收益征收一次性视为汇回税，后者的税率较低；以及(Vi)从2018年开始的第一个纳税年度开始，扩大美国控制的外国公司(“CFC”)的反延期，旨在对美国的“全球无形低税收入”(“GILTI”)征税。
 
  c.
结转税项损失和抵免：
 
截至2021年12月31日，该公司为以色列所得税结转的营业亏损约为$311,000这可能会无限期地从未来的应税收入中抵销。

 

F -  38
 

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合并财务报表附注

 

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注13：-
所得税(续)
 
  d.
递延所得税：
 
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税项资产的主要组成部分如下：
 
   
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
             
递延税项资产：
            
             
净营业亏损结转
  
$
 72,116    
$
 37,819  
研究和开发成本结转
     18,357       15,997  
应计费用
     725       446  
基于股份的薪酬
     20       23  
财产和设备
     155       -  
其他
     3,925       3,348  
                 
递延税项资产总额
     95,298       57,633  
                 
估值免税额
     (95,264
)
     (57,621
)
                 
递延税项负债：
                
                 
财产和设备
     -       (12
)
其他
     (34
)
     -  
                 
递延税项负债总额
     (34
)
     (12
)
                 
递延税金净额
  
$
 -    
$
 -  
 
根据现有证据，管理层认为，其与以色列经营净亏损结转和其他暂时性差额有关的某些递延税项资产更有可能无法变现，因此已提供估值拨备。
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司尚未就与本公司海外子公司相关的累计未分配收益计提递延税项负债，因为本公司打算将这些收益永久投资。

 

F -  39
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注13：-
所得税(续)
 
  e.
所得税税前亏损构成如下：
 
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
                   
国内
  
$
 (153,091
)
  
$
 (81,462
)
  
$
 (67,306
)
外国
     (184
)
     134       15  
 
                        
所得税税前亏损
  
$
 (153,275
)
  
$
 (81,328
)
  
$
 (67,291
)
 
  f.
所得税的构成如下：
 
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
                   
当前
  
$
284
    
$
183
    
$
10
  
                         
国内
    
232
      
128
      
-
  
外国
    
52
      
55
      
10
  
 
                        
所得税
  
$
284
    
$
183
    
$
10
  
 
  g.
以色列法定税率的税收优惠与公司所得税的对账如下：

 

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
                   
按法定税率计提以色列税收规定
     23.00
%
     23.00
%
     23.00
%
不可扣除的基于股份的薪酬
     (2.00
)%
     (0.61
)%
     (0.63
)%
其他永久性差异的影响
     0.47
%
     (0.01
)%
     (0.06
)%
更改估值免税额
     (24.41
)%
     (22.86
)%
     (22.32
)%
发行成本
     3.68
%
     -       -  
其他调整
     0.93
%
     0.25
%
     -  
 
                        
实际税率
     (0.19
)%
     (0.23
)%
     (0.01
)%
 
  h.
纳税评估：
 
该公司目前正在以色列进行2016至2018纳税年度的所得税审计。该公司截至2015年的纳税评估被认为是最终的。
 
截至2021年12月31日，本公司及其主要子公司2016至2021纳税年度的纳税申报单仍需接受税务机关的审计。

 

F -  40
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注13：-
所得税(续)
 
  i.
不确定的税收状况：
 
本公司已就目前可供税务机关审核的所有课税年度的报税表内已采取或将采取的税务立场进行检讨。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司未记录任何不确定的纳税头寸负债。

 

注14：-
每股基本和摊薄净亏损
 
下表列出了本报告所述期间每股净亏损的计算方法：
 
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
                   
分子：
                  
                   
净亏损
  
$
 (153,559
)
  
$
 (81,511
)
  
$
 (67,301
)
优先股应计累计股息权
     (5,044
)
     (17,473
)
     (13,664
)
                         
普通股应占亏损总额
  
$
 (158,603
)
  
$
 (98,984
)
  
$
 (80,965
)
                         
分母：
                        
 
                        
      102,859,891       16,514,910       15,524,845  
 

下列潜在普通股由于其反摊薄作用，已不计入本报告所述期间的每股摊薄净亏损：

 
  a.
16,231,241搜查令，2,402,178赞助商套现股份，20,147,947截至2021年12月31日购买普通股和未归属RSU的未偿还期权(除70,618,9992021年4月5日之前已发行的公司优先股)。
 
  b.
20,418,209优先A股，15,906,053优先B股，3,032,940B-1优先股，28,216,005优先C股，2,699,114优先C-1股和8,470,758截至2020年12月31日购买普通股的未偿还期权。
 
  c.
20,418,209优先A股，15,906,053优先B股，3,032,940B-1优先股，28,216,005优先C股和7,834,282截至2019年12月31日购买普通股的未偿还期权。

 

F -  41
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注15：-
地理位置和客户信息
      
  a.
地理信息：
     
   

以下是按地理区域划分的收入摘要。基于客户接受产品和服务交付的地点的地理区域收入：
 
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
                   
欧洲、中东和非洲(*)
  
$
 2,570    
$
 3,803    
$
 1,105  
亚太地区
     538       1,078       182  
北美(**)
     2,358       (14,245
)
     288  
                         
   
$
 5,466    
$
 (9,364
)
  
$
 1,575  
 
  (*)
包括来自德国的收入，金额为#美元2,491, $3,635及$983分别于截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度。
 
  (**)
仅包括来自美国的收入。在截至2020年12月31日的年度内，收入减少了14,800记录在案(另见附注2i)。
 
  b.
公司的长期资产(财产和设备、净值)如下：
 
   
截至的年度
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
             
以色列
  
$
 14,341    
$
 13,053  
美国
     40       74  
德国
     29       34  
白俄罗斯
     92       84  
                 
   
$
 14,502    
$
 13,245  
 
  c.
客户占收入的10%以上：
 
截至2021年12月31日，公司拥有一客户占比82占收入的1%。
 
截至2020年12月31日，公司拥有三客户占比51%, 22%和10收入的百分比(不包括发行C-1优先股的收入减少)。
 
截至2019年12月31日，该公司拥有一客户占比64收入的%

 

F -  42
 

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

 

注16：-
关联方余额和交易
 
  a.
与关联方的余额：

 

   
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
  
             
应收贸易账款
  
$
420
    
$
1,146
  
                 
长期递延收入
  
$
3,864
    
$
3,473
  
 
  b.
与关联方的交易：
 
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
                   
收入(净收入)
  
$
4,500
    
$
(12,014
)
  
$
1,002
  
 
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，公司赚取了4,500, $(12,014)及$1,002分别计入向股东出售服务及货物的收入(净收入)(亦见附注2i)。
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司记录的应收账款为420及$1,146分别来自上文提及的同一股东所赚取的收入，作为应收贸易账款计入随附的综合资产负债表。应收账款是在正常业务过程中收取的。
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司记录的递延收入为3,864及$3,473分别从上文提及的同一股东获得的收入，包括客户的长期预付款和随附的综合资产负债表中的递延收入。

 

F - 43