展品99.3
附近的汽车公司。
(前身为Grande West运输集团公司)
管理研讨与分析
截至2021年12月31日止的年度
引言
本管理层讨论及分析(“MD&A”)涉及邻近汽车公司(“邻近”、“VMC”或“本公司”)及其附属公司的财务状况及经营业绩,是对邻近汽车公司截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表(包括附注)(“财务报表”)的补充,并应一并阅读。提醒读者,本MD&A包含前瞻性陈述,实际事件可能与管理层的预期不同。邻近的公开披露报表可在SEDAR上查阅,网址为www.sedar.com。 财务报表是根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制的。本MD&A 截止日期为2022年3月29日。所有金额均以数千美元为单位,但股票和每股信息除外,或者 另有说明。
关于前瞻性信息的警示声明
本文档包括适用证券法 含义内的某些“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性陈述”)。本文中包含的除历史事实陈述外的所有陈述,包括但不限于有关预期车辆交付、未来销售、其在华盛顿州的组装设施的完工、车辆的市场接受度和战略合作伙伴关系的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述经常,但并非总是, 通过诸如“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、 “潜在”、“可能”和类似的表述,或事件、条件或结果“将”、 “可能”、“可能”或“应该”发生或实现的表述来识别。前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。无法保证此类陈述将被证明是准确的,实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。
这些前瞻性陈述可能包括 有关附近提供的产品的感知价值的陈述;销售估计;制造能力;资本支出; 时间表;战略计划;零部件和材料的市场价格;或其他非事实陈述。前瞻性 陈述涉及各种风险和不确定性。无法保证此类陈述将被证明是准确的,实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。
可能导致实际结果与周边预期大不相同的重要因素包括:与周边运营市场的经济状况有关的不确定性、汽车销量、预期的未来销售增长、周边运营战略的成功、 华盛顿州汽车组装厂完工的时间、新冠肺炎大流行的影响、政府对运营实施的相关限制、周边战略合作伙伴关系的成功;以及附近不时向适用的证券监管机构提交的报告和文件中披露的其他风险和不确定性。Neility的前瞻性陈述 反映了陈述发表之日的信念、意见和预测。除非法律要求,否则如果前瞻性声明或信念、意见、预测或其他因素发生变化,邻近公司不承担更新这些前瞻性声明或信念、意见、预测或其他因素的义务。
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关于附近地区
邻近汽车公司(前身为格兰德西部运输集团公司)是一家加拿大公司,是一家北美公共和商业电动汽车供应商。 该公司利用经销商网络和与世界级制造合作伙伴的密切关系,供应其旗舰电动、天然气和清洁柴油附近巴士、VMC 1200电动卡车和VMC Best-EV穿梭巴士。此外,该公司还与公司的战略合作伙伴J.B.Poindexter业务部门EAVX一起销售其专有电动底盘,以升级到 下一代送货车辆。
Neighity股票在纳斯达克交易所交易,代码为VEV,在多伦多证券交易所创业板交易,交易代码为VMC。
第四季度和随后的亮点
● | 在2021年第四季度,该公司将演示货币从加元 改为美元。本MD&A中的所有数字均以千美元表示,除非 另有说明。 |
● | 获得超过1亿加元的积压订单,包括来自加拿大不列颠哥伦比亚省和安大略省汽车经销商的250多辆VMC 1200 EV卡车的订单。 |
● | 签署了一份为期10年的许可协议,作为Optimal-EV在北美和欧洲的独家经销商,后者是低地板电动穿梭巴士和电动送货卡车领域的开发商和制造商。 |
● | 协议 支持获得价值3,000万美元的最佳E1和S1产品订单。 |
● | 宣布与商业车身制造商JB Poindexter的业务部门EAVX 达成战略合作协议,销售附近专有的电动底盘,用于升级到下一代市政和运输车辆。 |
● | 通过1,030万加元的债务融资、1,700万美元的承销公开发售普通股补充年末440万美元的现金状况以及附近未提取的2,000万加元循环信贷安排,巩固了资产负债表。 |
● | 此后 至2021年12月31日,该公司从加拿大政府基金会获得260万加元的无偿赠款。 |
● | Revenue for the three months ended December 31, 2021 of $2,330 compared to $3,471 for the three months ended December 31, 2020 |
● | Net loss for the three months ended December 31, 2021 of $4,782 compared to net loss of $410 for the three months ended December 31, 2020 |
● | 截至2021年12月31日的三个月的调整后EBITDA亏损为2,192美元,而截至2020年12月31日的三个月调整后EBITDA为173美元(见 “非GAAP和其他财务指标”) |
● | 截至2021年12月31日的三个月,交付了12辆附近的公交车,其中8辆来自公司的租赁池,不包括收入 ,而截至2020年12月31日的三个月交付了6辆 |
● | Revenue of $41,708 for the year ended December 31, 2021 compared to $19,554 for the year ended December 31, 2020 |
● | 截至2021年12月31日的年度经调整的EBITDA亏损2,666美元,而截至2020年12月31日的年度经调整的EBITDA亏损为1,612美元(见“非公认会计准则和其他财务指标”) |
● | Net loss of $7,323 for the year ended December 31, 2021 compared to a net loss of $3,236 for the year ended December 31, 2020 |
● | 截至2021年12月31日的年度交付131辆附近公交车,而截至2020年12月31日的年度交付55辆公交车 |
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该公司报告了截至2021年12月31日交付的12辆附近巴士的三个月业绩,收入2,330美元,净亏损4,782美元,毛利率亏损316美元,占收入的14%。在2021年第四季度售出的12辆公交车中,有8辆是从租赁池中销售的,不包括在收入中。 2020年第四季度的结果是交付了6辆公交车,收入(见“非GAAP和其他财务指标”)为3,471美元,净亏损为410美元,毛利率为1,711美元,占收入的49%(见“非GAAP和其他财务指标”)。 截至12月31日的三个月的毛利率,2021年受到本公司租赁池中出售的八辆巴士的487美元的处置亏损 以及巴士销量较低的负面影响。租赁池巴士之前在其 年的服务中产生的收入超过了到附近的实际成本。截至2020年12月31日的三个月的收入和毛利率受到520美元的积极影响,因为确认了2017年合同重新评估的递延收入。
该公司报告了截至2021年12月31日交付的131辆附近公交车的业绩,收入为41,708美元,净亏损7,323美元,毛利率为4,235美元。截至2020年12月31日的财年,交付了55辆巴士,收入为19,554美元,净亏损为3,236美元,毛利率为2,577美元。
截至2021年12月31日的年度毛利率为营收的10%(见“非GAAP及其他财务指标”),而2020年的毛利率为营收的13%(见“非GAAP及其他财务指标”)。2021年的利润率受到销售组合的负面影响。2021年,由于供应链短缺、运输成本上升以及与COVID相关的旅行限制相关的额外制造成本,22辆公交车以低于正常利润率的价格售出。 此外,该公司从租赁池中售出的9辆公交车发生了542美元的处置亏损,包括销售成本。租赁合乘公交车之前在其服务年限内产生的收入超过了到附近的实际成本。预计2021年以后的利润率将与2018年和2019年实现的历史利润率更一致,但新电动汽车产品的一些介绍性定价除外。
截至2021年12月31日的年度经调整的EBITDA为(2,666美元),而截至2020年12月31日的年度为(1,612美元)。在截至2021年12月31日的一年中,毛利率比上一年增加了1,658美元,但被销售、一般和管理成本的增加所抵消,这主要是由于VMC在下一阶段的增长和预计的销量增加而导致的工资、营销和差旅方面的增加。
业务概述
企业动态
邻近汽车公司创始人兼首席执行官威廉·特雷纳表示:“2021年第四季度和随后的 期间,我们不断扩大的产品组合的订单势头持续增长,再加上多个战略合作伙伴关系,以及扩大我们作为一家真正的全球公司的广度和深度的协议。”虽然我们公交业务的收入有时不稳定,并出现一些交货量较低的时期,但我们在2021年的基础建设使我们能够在2022年实现收入的实质性增长,目前积压的销售 订单超过1亿加元。这是通过我们的第一级战略合作伙伴关系和我们全电动产品线的持续扩展而实现的一项重大成就,这使Neighsim成为电动汽车运输车辆行业的新兴领先者。我们的VMC 1200电动卡车非常成功地推出,我们已经收到了来自加拿大各地多家经销商的250多份订单,这将 有助于消除我们公交巴士业务固有的波动收入。
我们以强化的资产负债表结束了这一年,以支持我们的增长计划,以战略融资补充我们2000万加元的信贷额度,以支持我们的产品线扩展和在华盛顿州芬代尔建设我们的‘Buy-America’合规美国组装工厂。在2021年充满挑战的环境中,我们继续为其他股东创造额外的长期价值。
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最新发展动态
2021年2月,该公司宣布新增美国分销商ABC Companies,这是一家在美国和加拿大提供客车、过境和特种客运设备的供应商。这一合作关系将使Neighsim能够继续积极地将其产品组合扩展到美国市场,包括其电动汽车产品,ABC在美国拥有完善的销售、零部件和服务网络。
2021年2月,新墨西哥州为全州范围内的采购合同挑选了 辆附近的公交车,该合同赋予州交通机构从公司多样化的公交车组合中购买的权利。
2021年3月,该公司宣布聘请曼努埃尔·阿查迪哈担任首席运营官。
2021年3月,公司由格兰德西部运输集团更名为附近汽车公司。与此同时,公司完成了3:1的股份合并,为纳斯达克上市做准备。
2021年3月,该公司宣布订购10辆附近的Lightning™电动公交车,交付日期原定于2021年,但由于行业内发生与疫情相关的供应链中断,已被推迟到2022年。
2021年4月,华盛顿州在一份全州范围的采购合同中选择了附近的公交车,该合同赋予州交通机构从该公司多样化的公交车组合中购买的权利。
2021年4月,该公司宣布了从B.C.运输公司购买15辆CNG公交车的新订单。
2021年4月,该公司宣布建立战略合作伙伴关系,探索将Exro Technologies的增强型动力总成系统部署到附近的下一代电动巴士 车队中,预计将提供更高的性能和更大的续航里程。
2021年4月,该公司宣布从加拿大安大略省辛科县购买4辆附近的™巴士,总价值超过160万加元。
2021年6月,该公司宣布进入中型卡车市场,开发了GVWR额定值为12,000磅的3级全电动汽车,预计将于2022年开始首次交付。
2021年6月,该公司宣布从华盛顿州经济发展战略储备基金(SRF)获得300美元的赠款,以帮助附近 在华盛顿州芬代尔建设其新的组装工厂。
2021年6月,该公司从卡尔加里交通管理局收到了14辆附近Lightning™EV公交车的初步订单,价值超过600万加元,卡尔加里交通局有权在五年内购买补充车辆。
2021年6月,该公司宣布与丹佛斯的业务部门丹佛斯Editron建立合作伙伴关系,在Lightning™电动客车附近的中型全电动客车上使用其动力传动系统。
2021年6月,该公司收到魁北克私人交通运营商Le Groupe Transbus的订单,订购了三辆邻近地区的清洁柴油™经典巴士。
2021年7月,公司开始在纳斯达克资本市场交易公司普通股,交易代码为VEV,以帮助提升公司的公众形象,扩大股东基础,改善流动性,提升股东价值。
2021年7月,该公司从不列颠哥伦比亚省的一家私营运营商那里收到了10辆VMC 1200 3级全电动卡车的初步订单,价值超过100万加元。
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2021年7月,VMC代表美国最大的州交通协会加州协调运输协会(CALACT)获得了来自MBTA的授权, 允许财团成员在全州范围内的采购合同中选择附近的公交车,该合同授权州交通机构通过其分销合作伙伴ABC公司直接从公司的不同投资组合中购买 合规的美国公交车。
2021年8月,VMC签订了一项股权分配协议 ,根据该协议,公司可酌情并不时以“按市场”分配的方式出售最多5,000万美元的普通股 。截至2021年12月31日,该公司通过该计划以每股5.43美元至5.61美元的价格发行了71,837股普通股,净收益为562美元。2021年12月31日之后,该公司发行了302,555股普通股,价格从每股3.07美元到3.79美元不等,通过这一计划净收益为988美元。
2021年9月,该公司宣布收到来自加拿大魁北克省三家公交运营商的超过1,550万加元的新订单,共计38辆附近的™经典巴士 。根据供应协议的条款,Robert Paquette Autobus et Fils Inc.订购了18辆,Transcobec(1987)Inc.订购了11辆,Autobus Yves Sguin et Fils Inc.订购了9辆邻近的™经典巴士,这些巴士都将在加拿大公共交通机构EXO提供服务。附近的™将服务于奥卡、圣约瑟夫-杜拉克、加卢梅特、圣马特-苏尔勒拉克、杜克斯-蒙塔涅、圣尤斯塔什、博伊布赖兰、圣特雷泽、布莱维尔、罗塞梅尔、费利昂斯、圣热罗梅和圣安妮-德斯-普莱恩斯等城市。这些订单将于2022年交付,加入魁北克省目前运营的79辆附近™巴士的行列。
2021年9月,该公司宣布已与爱立信技术公司合作,提供其CuVerro Shield™技术--一种针对车辆附近高接触区域的永久性抗菌治疗方案。
2021年10月,公司宣布 已与JB Poindexter业务部门EAVX达成战略合作协议。此次合作将把EAVX车身与附近现有的电动巴士和卡车发动机底盘整合在一起。
2021年10月,该公司宣布,它 与最佳电动汽车有限责任公司签订了一项销售和营销协议,在为期10年的时间内分销和销售最佳S1和E1产品线,以换取2000万美元的许可费。因此,VMC是这些产品系列的独家销售和营销代理。VMC将根据商定的计算 分享每一次许可的最佳电动汽车产品销售的利润,金额因交易类型而异。
2021年10月,VMC宣布完成1,700万美元的公开募股。公司以每股4.26美元的价格发行了3,990,610股普通股。关于此次发行, 公司发行了1,995,304份认股权证,行使价为每股普通股5.10美元。在考虑发行成本后,净收益约为1,550万美元,预期收益将用于支付最佳电动汽车产品的许可费。
2021年11月,VMC宣布收到来自Olathe Fleet Solutions的价值1900万加元的订单,订购150多个VMC最优的E1电动底盘。
2022年1月,VMC宣布了一项订单,将在加拿大耶洛奈夫订购8辆将用于第一运输的Neighity Classic Bus,2022年交付。
2022年1月,VMC宣布与Proterra Inc.达成供应协议,将在2024年之前为VMC提供超过600辆预期附近商用电动汽车的商用电池。 Proterra电池系统将为附近的Lightning EV公交车和底盘提供动力,有可能支持附近的下一代重型电动公交车和电动卡车。
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2022年1月,VMC宣布收到先锋集团订购100辆VMC 1200电动卡车的订单,订单将于2022年开始交付。先锋集团已被指定为加拿大不列颠哥伦比亚省VMCS 的独家经销商。
2022年2月,VMC宣布收到来自Skydome汽车和卡车中心的50辆VMC 1200 EV卡车的订单 ,预计2022年第二季度开始交货。Skydome 将成为加拿大安大略省布兰普顿市VMC 1200电动卡车的独家经销商。
2022年2月,该公司宣布从加拿大联邦政府创建的基金会加拿大可持续发展技术公司(SDTC)获得257万加元的赠款,用于开发零排放交通工具。SDTC的无偿赠款将帮助VMC推出其全电动、真正的低地板轮椅无障碍(完全符合ADA)的中型中型巴士,并将用于支持卡尔加里公共汽车的生产和电气化努力。
2022年2月,该公司宣布从Paradigm Automotive订购100辆VMC 1200 EV卡车。该公司还宣布,其积压的订单超过1亿加元。
2022年3月,VMC宣布通过Olathe Fleet解决方案订购五个VMC最佳E1机箱。
2022年3月,VMC宣布扩大其与ABC公司的战略美国分销协议,将所有VMC产品分销至覆盖全美主要人口中心的18个州。根据协议,ABC已签约订购18辆VMC最佳S1班车和3辆附近的经典班车,将于2022年交付。
2022年3月,VMC宣布与美国全方位客运公司DATTCO Inc.签署了一项美国分销协议,将在美国东北部整个新英格兰地区分销附近的车辆。根据该协议,达美航空已下了价值200多万美元的初步订单,购买附近的Lightning™EV和经典公交巴士以及Best-EV S1副架式电动低地板穿梭巴士。
2022年3月,该公司发行了4,444,445个单位, 每个单位包括一股普通股和一个认股权证,每单位2.70美元,通过注册公开发行的毛收入为12,000美元 。这些认股权证的持有期为6个月,在初始行使日期后三年到期,行使价格为每股普通股3.36美元 。
新冠肺炎更新
为应对新冠肺炎疫情和全球市场波动,公司启动了稳健的业务连续性计划,将业务中断降至最低,并 适应不断变化的市场状况。公司的首要任务是保障员工、客户和公司所在社区的健康和安全。Nesineity在这方面采取了适当的预防措施,并继续提供部件和服务,以满足客户的需求。该公司正在遵循其运营的每个司法管辖区卫生当局的建议。
管理层正在非常密切地监测情况,并继续评估病毒可能对公司目前的交货计划产生的影响。一些人预计,由于大流行,对私营运营商的销售被推迟了。在2020年3月之后,客户的销售订单在今年剩余时间内放缓,这影响了2021年下半年的交付。与其他制造和运输公司一样,VMC 继续遭遇一些供应商和运输公司由于新冠肺炎的延误,这影响了原计划在2021年和2022年交付的货物 。在2021年期间,渠道和订单的销售活动已显著增强 以备将来交货。公司在海外的制造合作伙伴正在运营并目前正在生产,以满足公司的需求。 我们的美国制造合作伙伴暂时闲置了加拿大和美国之间的运营和旅行严重受限,进一步影响了我们的美国生产 。尽管交货可能会延迟,但采购订单是确定的,并将在产品可用时交付。 我们在美国的生产设施预计将于2022年第二季度完工,这将减少未来美国合作伙伴中断的风险 。
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我们的供应链目前能够为我们提供生产和售后部件销售所需的组件,但存在潜在中断的风险。 我们的售后部件部门将继续运营和服务所有客户。
公司在为客户提供服务方面仍处于有利地位 。随着情况的发展,附近将调整计划,以与业务连续性协议保持一致,并确保员工、客户和社区的健康和安全是最优先的。我们的信用额度一直保持活跃,使本公司能够获得资金,但附近地区认识到,新冠肺炎疫情以及政府或客户反应最终可能 造成实质性破坏。
加拿大政府 实施了因新冠肺炎而对企业提供援助的政策,因此,在截至2020年12月31日的一年中,公司获得了40万美元的援助,这被确认为SG&A方面的工资支出和销售成本的减少。
Nesineity总裁兼首席执行官威廉·特雷纳表示:“我们继续密切关注新冠肺炎的形势,我们正在迅速有效地做出反应,以保护我们利益相关者的利益。我相信,我们熟练而忠诚的员工队伍、我们业务模式的多样化和实力,以及我们牢固的合作伙伴关系,将使我们能够很好地驾驭当前的环境。“
展望
管理层预计将保持其在加拿大强大的细分市场领导地位,并通过私营运营商和公共交通机构继续在美国取得进展。外部压力要求车辆的应用和载客量达到合适的大小,再加上加拿大和美国资金的可获得性,为附近地区的繁荣创造了理想的环境。即使在2021年面临新冠肺炎疫情的挑战,周边地区的前景,包括美国的显著增长,仍然非常乐观。
新冠肺炎导致的延迟已经对2021年和2022年的销售和交货产生了负面影响。我们在加拿大的细分市场保持着强大的领导地位,并继续在美国市场取得进展。我们实现了2021年超过130辆公交车的最新预测,2021年下半年受到疫情前九个月整个行业订单活动减少的负面影响。 与其他制造和运输公司一样,VMC继续遭遇一些供应商和运输公司的延误,包括某些组件供应的延误,这对原计划于2021年交付的产品产生了负面影响。这些情况将持续到2022年,并可能导致现有订单的组件可用性和预期交货时间中断。2022年及以后交付的订单活动在所有周边产品线上保持强劲,包括附近的Lightning™EV、新宣布的VMC 1200 Class 3 EV卡车以及两款VMC Optimal EV产品。我们与JB Poindexter集团的合作协议虽然是EAVX,但也有望在不久的将来为我们的底盘和VMC 1200电动汽车产品线创造巨大的需求。
在大流行之前,批准在美国和加拿大过境的资金很高。在疫情期间,美国和加拿大政府对过境的支持仍然很强,这两个国家都批准了数十亿美元的安全重启计划,为过境提供紧急资金。美国和加拿大的资金公告一直持续到2021年,表明他们致力于通过大力投资交通和零排放交通解决方案来改善交通状况。
在美国,联邦政府将《修复美国地面交通法案》(“FAST法案”)的资金延长至2021年,其中包括123亿美元的交通项目。政府目前正在研究FAST法案的继任者,其中包括用于购买过境资本的大量支出。2021年11月通过的基础设施投资和就业法案包括投资使现有交通系统现代化,为更换柴油交通车辆提供资金,并向电动汽车市场投资数十亿美元。电动公交车的交付预计将在该计划的预期资金支持下一直持续到2025年。
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2020年10月,加拿大联邦政府 宣布通过加拿大基础设施银行提供15亿美元融资,以支持采用零排放公交车并在24至36个月内对基础设施进行充电。2021年2月,加拿大政府宣布将在加拿大公共交通领域投资149亿美元,其中包括从2021年开始投资的59亿美元专项项目资金,以及从2026-2027年开始每年持续提供的30亿美元永久资金。
加拿大2021年的联邦预算包括176亿美元的新支出,将用于“绿色复苏”,并宣布了积极的减排目标,目标是到2050年实现净零排放。
尽管加拿大和美国政府的拟议立法和融资公告 鼓舞了运输行业,但公司尚不知道拟议的 资金将如何或何时实现,以及对公司财务业绩的预期影响。
本公司的终端市场能否从新冠肺炎疫情中恢复到中长期水平目前尚不得而知,但预计将取决于政府支持、新冠肺炎发案率、制造和供应链能力、旅行限制和经济重启活动。该公司实施了稳健的风险管理流程,以确保员工的健康和安全以及供应链材料的持续获取,但疫情持续的 性质可能会对未来的结果产生不利影响。
我们战略计划的一部分是通过最近向我们现有的附近巴士型号添加100%零排放电力推进系统来扩展我们的产品线,并在我们的产品线中引入100%电动卡车,以减少公司受到巴士行业季度收入不一致的时期的影响。随着零排放公交车需求的增长,附近的电动公交车将处于抢占市场份额的有利地位。加拿大和美国的各种规模的市政当局以及多个行业的私营运营商都在寻找一种更坚固的低地板无障碍巴士来取代他们的横切部分。我们的首批附近闪电™电动公交车将于2022年交付。我们附近的最佳电动汽车产品和附近的1200 EV卡车立即可供选择,以满足低地板电动汽车和电动卡车市场的高容量需求。
售后服务部件 随着附近巴士车队的老化和新车的投入使用,预计销量将继续增长。
关税和附加税
管理层继续密切关注可能影响公司的谈判和正在进行的全球贸易谈判。我们正在实施采购、运输和 组装修改,以最好地适应当前的贸易环境,并加强我们在美国的运营和零部件采购。
管理层目前预计,我们当前交付成果的任何市场增长都将在2022年产生非实质性影响。未来的任何组件成本增加应基本上可以通过新的RFP或多年期合同中的生产者价格指数(PPI)机制收回。
非公认会计准则和其他财务指标
列报的非公认会计准则和其他财务指标 没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能直接与其他发行人提出的类似指标进行比较 。所提供的数据旨在提供补充信息,不应孤立地加以考虑,也不应将其作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。这些非GAAP和其他财务指标应与我们的合并财务报表一起阅读。
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非公认会计准则财务计量-调整后的EBITDA
经调整的EBITDA在国际财务报告准则下没有任何标准化含义 ,因此可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较。本公司将经调整的EBITDA定义为 扣除利息、所得税、折旧及摊销前的收益、汇兑损益、某些非经常性和/或非营业收入和支出,以及基于股份的薪酬。调整后的EBITDA不应被解释为根据国际财务报告准则确定的收入或净亏损的替代方案。公司相信,调整后的EBITDA是评估公司财务业绩和运营效率的一个有意义的指标。
下表根据本公司所示期间的综合财务报表,将净收益或亏损 与调整后的EBITDA进行核对。
截至2021年12月31日的3个月 | 截至2020年12月31日的3个月(重述) | 截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度(重述) | |||||||||||||
(美元千元--未经审计) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净综合亏损 | (4,782 | ) | (410 | ) | (7,323 | ) | (3,236 | ) | ||||||||
向后添加 | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 311 | 439 | 1,353 | 738 | ||||||||||||
利息 | 509 | 127 | 716 | 545 | ||||||||||||
汇兑损失(收益) | 270 | (325 | ) | 341 | (548 | ) | ||||||||||
处置损失 | 487 | 76 | 542 | 76 | ||||||||||||
所得税费用 | 442 | 75 | 464 | 76 | ||||||||||||
摊销 | 571 | 191 | 1,241 | 737 | ||||||||||||
调整后的EBITDA | (2,192 | ) | 173 | (2,666 | ) | (1,612 | ) |
2020年的数字已以美元重新列报,以反映公司列报货币的变化。
非公认会计准则财务计量--营运资本
营运资本是以流动资产减去流动负债计算的非公认会计准则计量。营运资本没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 (重述) | |||||||
(美元千元--未经审计) | $ | $ | ||||||
流动资产 | 20,806 | 32,068 | ||||||
流动负债 | 19,401 | 18,957 | ||||||
流动资金 | 1,405 | 13,111 |
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辅助财务指标-毛利占收入的百分比
毛利率占收入的百分比是一项补充财务指标,计算方法为毛利率除以收入百分比。
季度业绩摘要
以下精选财务信息摘自本公司未经审计的季度财务报表。这些信息是以美元表示的。
(美元 千,每股收益除外-未经审计) | Q4 2021 $ | Q3 2021 $(重述) | Q2 2021 $(重述) | Q1 2021 $(重述) | Q4 2020 $(重述) | Q3 2020 $(重述) | Q2 2020 $(重述) | Q1 2020 $(重述) | ||||||||||||||||||||||||
收入 | 2,330 | 2,324 | 15,518 | 21,536 | 3,471 | 6,736 | 6,409 | 2,937 | ||||||||||||||||||||||||
毛利率 | (316 | ) | (577 | ) | 1,716 | 3,412 | 1,711 | 431 | 368 | 67 | ||||||||||||||||||||||
净(亏损)收益 | (4,782 | ) | (3,798 | ) | (344 | ) | 1,601 | (410 | ) | (978 | ) | (562 | ) | (1,285 | ) | |||||||||||||||||
基本 每股收益(亏损)(1) | (0.14 | ) | (0.13 | ) | (0.01 | ) | 0.06 | (0.02 | ) | (0.04 | ) | (0.02 | ) | (0.05 | ) | |||||||||||||||||
稀释后 每股收益(亏损)(1) | (0.14 | ) | (0.13 | ) | (0.01 | ) | 0.05 | (0.02 | ) | (0.04 | ) | (0.02 | ) | (0.05 | ) | |||||||||||||||||
现金和现金等价物 | 4,402 | 3,890 | 8,237 | 1,365 | 1,008 | 964 | 323 | 2,086 | ||||||||||||||||||||||||
营运资本 | 1,405 | 12,846 | 19,682 | 16,522 | 13,111 | 7,536 | 7,932 | 7,926 | ||||||||||||||||||||||||
总资产 | 53,993 | 30,463 | 34,185 | 37,953 | 36,943 | 24,522 | 28,387 | 23,011 | ||||||||||||||||||||||||
非流动金融负债 | 347 | 586 | 780 | 737 | 419 | 1,251 | 1,193 | 1,094 |
(1) 基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)已进行追溯调整,以实施2021年3月29日生效的3比1合并 。
2021年第四季度之前的所有数字均已重述为美元,以反映公司列报货币的变化。
过去8个季度收入、毛利率和净收入的变化 (亏损)主要受公交车交付时间和交付的影响。
10 |
截至2021年12月31日的三个月收益 回顾
(千美元,每股收益除外-未经审计) | 截至2021年12月31日的3个月
$ | 截至3个月 2020年12月31日 $(重述) | ||||||
收入 | 2,330 | 3,471 | ||||||
毛利率 | (316 | ) | 1,711 | |||||
净亏损 | (4,782 | ) | (410 | ) | ||||
基本 和稀释后每股收益(亏损)(2) | (0.14 | ) | (0.02 | ) |
(2) 基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)已进行追溯调整,以实施2021年3月29日生效的3比1合并 。
2020年的数字已以美元重新列报,以反映公司列报货币的变化。
收入
截至2021年12月31日的三个月的收入为2,330美元,而截至2020年12月31日的三个月的收入为3,471美元,降幅为33%。这代表了四次交付,而上一时期为六次交付。2020年的收入受到520美元的积极影响,这是因为认识到公司 不再有义务或意图交付2017年合同递延收入中记录的8辆未来巴士中的3辆。
毛利率
与截至2020年12月31日的三个月相比,截至2021年12月31日的三个月的巴士销售和其他收入的毛利率为1,711美元,占收入的49%(见“非公认会计准则和其他财务措施”),而截至2021年12月31日的三个月的毛利为1,711美元,占收入的49%(见“非公认会计准则和其他财务措施”)。2021年第四季度的利润率受到包括在销售成本中的公司租赁池中出售的八辆公交车的487美元处置亏损以及公交车销量较低的负面影响。亏本出售的客车以前曾出租给客户,并且在其服务年限内产生的收入超过了到附近的实际成本。 供应商对制造成本的重新评估以及从2017年起交付未来客车的递延收入合同的估计负债发生变化,对2020年第四季度的利润率产生了积极影响。2020年第四季度,这些 项目的毛利净增长约为1,093美元。
11 |
截至2021年12月31日的年度收益回顾
(加元千元,不包括 每股收益-未经审计) | 截至2021年12月31日的年度 $ | 截至的年度 2020年12月31日 $ (已重述) | ||||||
收入 | 41,708 | 19,554 | ||||||
毛利率 | 4,235 | 2,577 | ||||||
净收益(亏损) | (7,323 | ) | (3,236 | ) | ||||
基本 和稀释后每股收益(亏损)(1) | (0.24 | ) | (0.13 | ) |
(1) 基本和稀释后每股收益(亏损)已进行追溯调整,以实施2021年3月29日生效的3比1合并 。
2020年的数字已以美元重新列报,以反映公司列报货币的变化。
收入
截至2021年12月31日止年度,本公司售出122辆邻近巴士,而截至2020年12月31日止年度,本公司售出55辆邻近巴士。租赁池 的销售额不包括在收入中。截至2021年12月31日的一年,客车销售收入为38,197美元,而截至2020年12月31日的一年为16,247美元。每辆公交车的平均销售价格因客户和产品组合而异。截至2021年12月31日的年度,零部件及其他来源的销售收入为3,511美元,而截至2020年12月31日的年度为3,307美元。
毛利率
与前一年相比,截至2021年12月31日的年度毛利率增加了1,658美元。截至2021年12月31日止年度的毛利为4,235美元,占收入的10%(见“非公认会计原则及其他财务措施”),而截至2020年12月31日的年度的毛利为2,577美元 或收入的13%(见“非公认会计原则及其他财务措施”)。2021年毛利率占销售额的百分比下降 主要是由于产品组合和2021年从租赁池中出售的9辆公交车的542美元的处置亏损。2021年,22辆公交车以低于正常利润率的价格售出,原因是供应链中断、运输成本增加以及与COVID 相关的旅行限制导致制造成本增加。此外,由于运费上涨和全球供应链的挑战,2021年零部件利润率下降了8%。
净收益(亏损)
截至2021年12月31日的年度净亏损为7,323美元,而截至2020年12月31日的年度净亏损为3,236美元。净亏损的增加是由于销售、一般和行政费用、基于股份的薪酬和从2020年到2021年的折旧增加了 。
从2020年到2021年,销售、一般和管理成本增加了330万美元。2021年,随着公司下一阶段的增长和预计销量的增长,员工人数有所增加。政府在2020年获得的工资补贴在2021年没有重复。随着COVID限制开始取消,2021年的差旅和营销费用也有所增加。
与2020年相比,2021年基于股票的薪酬增加了615美元 ,因为更多的董事选择以递延股票单位收取费用,并向股价较高的员工授予奖励。
12 |
与 2020年相比,2021年的折旧增加了504美元,原因是年内购买了最佳许可证。
流动性和选定的现金流量项目
(美元千元--未经审计) | 2021年12月31日$ | 2020年12月31日 $(重述) | ||||||
现金和现金等价物 | 4,402 | 1,008 | ||||||
营运资本 | 1,405 | 13,111 | ||||||
总资产 | 53,993 | 36,943 | ||||||
非流动金融负债 | 347 | 419 |
截至2021年12月31日,附近的营运资本为1,405美元,而2020年12月31日的营运资本为13,111美元。营运资金减少主要是由于公司在美国华盛顿州芬代尔市建设新的制造工厂,导致新产品开发成本和固定资产购买成本增加。截至2021年12月31日,该公司的现金及现金等价物余额为4,402美元,而截至2020年12月31日的余额为1,008美元。
在截至2021年12月31日的年度内,在经营活动中提供的现金为3,594美元,而在截至2020年12月31日的年度内使用的现金为5,699美元。比上一年增加9,293美元 主要是由于出售现有库存和非现金营运资金项目的变化。
截至2021年12月31日,投资活动使用的现金为23,120美元,而截至2020年12月31日的年度,投资活动使用的现金为879美元。比前一年增加了22,241美元,原因是从Optimal购买了销售和营销许可证,开发了新的产品线,以及公司在华盛顿州芬代尔的新制造工厂的建设。
截至2021年12月31日,融资活动提供的现金为22,945美元,而截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的现金为6,916美元。与2020年相比,2021年认股权证 行使和私募的收益导致提供的现金增加15,388美元。
金融工具
公允价值
本公司的金融工具包括现金及现金等价物、受限现金、贸易及其他应收账款、应付账款、信贷安排、短期贷款、递延对价、租赁债务。这些金融工具的账面价值是根据其当前性质和类似金融工具的当前市场汇率对其公允价值的合理估计。租赁义务在层次结构中被归类为 2级。
递延对价是根据IFRS 9-金融工具按公允价值通过损益计量的唯一工具 , 该工具要求对层次内的金融工具进行分类,对公允价值计量的投入进行优先排序,因此该工具被归类为该层次内的第3级。
如果本公司的信贷安排以加拿大和美国的最优惠利率为基础,本公司的银行贷款将面临利率风险。
13 |
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金以及贸易和其他应收账款。
为了将利率和信用风险降至最低,公司将这些工具放置在位于加拿大和美国的高信用质量的金融机构。
货币风险
2021年10月6日,由于运营融资现在以 美元筹集, 公司母公司邻近汽车公司的本位币从加元改为美元。
公司面临外币风险,因为公司的母公司和美国业务的一部分运营费用以加元计价。因此,加元相对于美元的价值增加 会增加公司母公司和美国业务以美元计价的费用价值,从而降低营业利润率和可用于资金运营的现金流。相反,公司的加拿大业务 以加元为本位币,其部分运营费用以美元计价。
公司尽可能将美元收入和现金流与美元支出相匹配,并将加元收入和现金流与加元支出相匹配,以将汇率波动的风险降至最低。
截至2021年12月31日,公司的现金为115美元,应收账款为1,896美元,应付账款为4,904美元,其实体以美元计价,使用CAD功能货币 。
截至2021年12月31日,公司现金3,964加元,应收账款234加元,应付账款376加元,其实体以加元计价,使用美元功能货币 。
流动性风险
流动资金风险是指公司将无法在到期时履行其财务义务的风险。本公司管理流动资金风险的目标是确保 在到期时有足够的流动资金偿还债务。本公司使用现金来清偿到期的财务债务 。做到这一点的能力有赖于公司及时收回其应收贸易账款,并通过信贷融资保持充足的手头现金。
以下是金融负债的合同期限 :
携带 金额 | 合同 现金流 | 在
内 1年 |
1
至 2年 |
2
至 3年 |
3
至 6年 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
应付帐款 | 7,517 | (7,915 | ) | (7,915 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||
当前 债务融资 | 7,143 | (8,774 | ) | (8,774 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||
其他 长期负债 | 226 | (230 | ) | (137 | ) | (49 | ) | (15 | ) | (29 | ) | |||||||||||||
总计 | 14,886 | (16,919 | ) | (16,826 | ) | (49 | ) | (15 | ) | (29 | ) |
14 |
灵敏度分析
本公司在现有信贷安排下的借款利率为浮动利率,使本公司面临利率风险。本公司 已完成敏感性分析,以评估于截至2021年12月31日的 年度及期间的利率变动对本公司全面收益的影响。敏感性分析的结果表明,最优惠利率上调(下调)0.5% 不会产生实质性影响。
本公司已完成一项敏感性分析,以评估截至2021年12月31日止年度的外汇汇率变动对本公司综合收益的影响。
敏感性分析 包括这样的假设,即个别汇率的变化不会导致其他国家的汇率发生变化。
下表汇总了有关我们的货币风险敞口的量化数据:
2021 | ||||||
$ | ||||||
净加元货币资产(负债) | 几千加元 | 3,822 | ||||
美元货币资产(负债)净额 | 千美元 | (2,893 | ) |
这一敏感性分析的结果 表明,在此期间,加元对美元的平均价值增加(减少)10%将导致净收入增加(减少)约591美元。
资本管理
公司在管理资本时的目标是:
● | 维护公司作为持续经营企业的持续经营能力,使其能够继续为股东提供回报,并为其他利益相关者提供利益 |
● | 通过与风险水平 相对应的扩张为股东提供足够的回报。 |
本公司将其股本、其他股东权益、短期贷款、长期贷款和可转换债务视为其资本。作为其贷款承诺的一部分,公司在获得更多贷款之前必须获得贷款人的授权。除信贷安排(财务 报表附注10)所述的限制外,本公司的资本目前不受任何其他外部限制。
公司根据风险比例设定资本额。本公司对资本结构进行管理,并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征进行调整。为维持或调整资本结构,公司可发行新股、变卖资产、减债或增债。
承付款
请参阅财务报表中的附注披露(附注22)。
表外安排
本公司并无订立任何 表外安排。
15 |
与关联方的交易
密钥管理产生的费用包括:
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||
工资 和福利 | $ | 1,572 | $ | 959 | ||||
非执行董事酬金 | — | 15 | ||||||
基于份额的付款 | 869 | 554 | ||||||
$ | 2,441 | $ | 1,528 |
在截至2021年12月31日的年度内,该公司向董事旗下的一家公司支付了191美元的租金。179美元确认为租赁的折旧和利息支出。
在截至2020年12月31日的年度内,该公司向董事旗下的一家公司支付了159美元的租金。160美元确认为租赁的折旧和利息支出。
与密钥管理 和其他相关方的余额为:
截至2021年12月31日,应付账款包括公司主要管理层或由公司高管控制的公司的余额,金额为1美元(2020年12月31日-3美元)。
所有关联方余额 均为无利息、无担保且无固定还款条款,并已归类为流动贷款。
关键会计 估计和判断
根据《国际财务报告准则》编制合并财务报表需要使用影响合并财务报表和相关附注中报告和披露的金额的判断和/或估计。该等判断及估计乃根据管理层在参考过往经验后对相关事实及情况所深知的情况而作出,但实际结果可能与综合财务报表所载金额大不相同。
有可能在下一年内对资产和负债的账面金额进行重大调整的估计数摘要如下:
i. | 确定保修费用拨备: |
公司 为其销售的公交车提供保修。本公司根据历史保修索赔信息以及可能暗示过去结果可能与未来保修索赔不同的最近趋势,估计未来保修索赔的拨备。该公司在评估保修条款方面没有很长的历史。此外,由于保修项目并非在所有情况下都是特定的,并且不同客户提出的保修要求也可能有所不同,因此公司保修范围内的项目可能会受到 解释的影响。
16 |
二、 | Contingent liability estimate: |
在正常的业务过程中,公司会收到潜在法律诉讼的通知或在法律诉讼中被列为被告,包括可能与产品责任、不当解雇或人身伤害有关的 诉讼,其中许多都在公司的保险政策范围内。或有负债是指因过去事件而产生的现有负债可能导致经济资源流出公司,且金额可以可靠地估计。本公司已就其 可能会流出资源的索赔进行应计。本公司不认为目前的任何未应计索赔有可能导致资源外流。然而,索赔的时间和金额仍不确定。
最近的会计声明
本公司近期并无采用任何会计声明。
段信息
将收入分配给地理区域的情况如下:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度(重述) | |||||||
$ | $ | |||||||
加拿大 | ||||||||
客车销量 | 10,925 | 12,447 | ||||||
备件销售 | 2,504 | 2,258 | ||||||
经营租赁收入 | — | 162 | ||||||
美国 | ||||||||
客车销量 | 27,272 | 3,800 | ||||||
备件销售 | 197 | 178 | ||||||
经营租赁收入 | 810 | 709 | ||||||
总计 | 41,708 | 19,554 |
在截至2021年12月31日的年度内,公司对两个最终客户的销售额分别为26,795美元和4,423美元,分别占总销售额的64%和11%。 在截至2020年12月31日的年度内,公司对两个最终客户的销售额分别为11,786美元和2,200美元,分别占总销售额的60%和11%。
后续事件
2022年3月28日,公司发行了4,444,445股,包括一股普通股和一股认股权证,每单位2.70美元,通过注册公开发行总收益12,000美元 。这些认股权证的持有期为六个月,在初始行使日期后三年到期,行使价为每股普通股3.36美元。
流通股 数据
在2021年3月24日举行的特别年度股东大会上,通过了1股换3股的合并,自2021年3月29日起生效。所有 股票和每股金额都反映了股票合并。已发行并未偿还的身份第 本报告日期如下:
39,693,379股普通股
6,985,082份认股权证
股票期权1,593,324
170,791个 递延股份单位
166,000股 限售股
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