美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格10-K

(标记一)

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止十二月三十一日，2021

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

佣金文件编号001-38107

ShotSpotter，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人的电话号码，包括区号：(510) 794-3100

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是 ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 不是 ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☒用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册独立公共会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估 ☐

根据注册人普通股2021年6月30日在纳斯达克资本市场公布的收盘价每股48.77美元计算，注册人非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为美元。561,021,062

截至2022年3月23日，注册人已发行普通股的数量为12,141,632

以引用方式并入的文件

目录

关于FO的特别说明RWARD查找语句

这份Form 10-K年度报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述主要包含在本年度报告Form 10-K中题为“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“业务”的章节，但也包含在本Form 10-K年度报告的其他部分。通常，你可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“进行中”、“计划”、“预测”、“项目”、“潜在”、“应该”、“将”或“将”或这些术语的否定来识别前瞻性陈述。或旨在识别关于未来的陈述的其他可比术语。前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述：

我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的信息大不相同。尽管我们相信本年度报告10-K表格中包含的每个前瞻性陈述都有合理的依据，但我们提醒您，这些陈述是基于我们目前已知的事实和因素以及我们对未来的预期，而我们不能确定这些事实和因素。有关可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的重要因素的讨论，请参阅本年度报告的Form 10-K中的“风险因素”部分。由于这些因素，我们不能向您保证本年度报告中关于Form 10-K的前瞻性陈述将被证明是准确的。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。您应完整阅读这份Form 10-K年度报告和我们在Form 10-K年度报告中引用的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

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RIS概述K因子

投资我们的普通股涉及风险，包括在题为“风险因素”一节中讨论的风险。这些风险包括：

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部分 I.

项目1.B有用性

概述

我们为执法和安全人员提供精确的警务和安全解决方案，以帮助预防和减少枪支暴力，并使城市、校园和设施更加安全。我们的旗舰公共安全解决方案ShotSpotter Response是领先的户外枪击检测、定位和警报系统。截至2021年12月31日，我们的枪击检测解决方案受到超过125个城市的执法机构的信任。我们的巡逻管理软件ShotSpotter Connect使用人工智能驱动的分析来帮助战略性地规划定向巡逻，并一致使用战术来威慑广泛的犯罪类型。我们的安全解决方案ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure旨在帮助执法和安全人员为大学、企业校园、大型零售店、购物中心和关键基础设施或交通中心提供服务，通过通知当局潜在的户外枪击事件来降低风险并提高安全性，节省急救人员到达的关键时间。ShotSpotter Investigation将案件管理添加到我们不断扩大的精准警务技术解决方案套件中，并为各机构提供基于云的调查数字案件文件夹以及分析和协作工具，以提高案件结案率。2019年，我们成立了一个新的技术创新部门-ShotSpotter实验室，以扩大我们的努力，支持我们的技术的创新应用，以帮助保护野生动物和环境。

我们每年从每平方英里的ShotSpotter Response部署中获得订阅收入。我们的安全解决方案ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure通常以订阅方式销售，每个解决方案都有定制的部署计划。我们的ShotSpotter Connect解决方案也是以订阅的方式销售的。截至2021年12月31日，ShotSpotter Response、ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure的覆盖范围为911平方英里，其中881平方英里已上线。合同覆盖的地区包括美国、南非和巴哈马的125多个城市和14个校园/地点，其中包括美国十大城市中的三个。我们的大部分收入来自美国的客户。

自26年前成立以来，ShotSpotter一直是并将继续是一家以目标为导向的公司。我们是一个以使命为导向的组织，专注于改善公共安全成果。我们通过赢得执法部门的信任并为他们提供解决方案来实现这一点，以帮助他们更好地参与和加强警察与社区的关系，履行他们平等服务和保护所有人的宣誓义务。我们的灵感来自我们的主要创始人 Bob Showen博士，他相信技术的最高和最好的利用是促进社会公益。我们致力于与执法机构、民选官员和社区发展全面、相互尊重和积极参与的伙伴关系，致力于为世界带来积极的变化。

行业背景：公共安全鸿沟

地方警察部门面临的挑战是以一种越来越透明的方式提供服务和保护，而不是无意地过度警务和为社区服务不足。这一任务必须在面临市政预算压力和社区活动家呼吁取消对警察的资助的同时实现，同时暴力犯罪正在明显上升，案件结案率处于历史低位。与公共安全差距相关的三个明显问题如下所述。

暴力犯罪问题

大多数城市的枪击事件都没有上报。布鲁金斯学会2016年发布的一份报告分析了从ShotSpotter Response和我们的客户那里收集的数据，表明我们的公共安全解决方案检测到的大约80%的枪击事件没有被居民报告给911。即使在拨打911电话的情况下，来电者报告的关于枪击时间和地点的信息往往也不完整或不准确。此外，在许多情况下，来电者往往很难将事件鉴定为枪击事件。此外，我们认为，在受枪支暴力困扰的社区，社区居民及其警察部队之间往往缺乏信任，这可能会加剧对枪击事件的漏报，并由于社区持续存在未得到解决的枪支暴力而造成漏报、缺乏反应和增加不信任的恶性循环。如果没有报告或不准确地报告枪击事件，执法和医务人员就无法处理受伤问题，也无法有效调查和解决相关犯罪或预防未来的事件。

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发生枪支暴力的社区遭受重大经济损失。城市研究所2017年的一份报告研究了明尼阿波利斯、明尼苏达州、加利福尼亚州奥克兰和华盛顿特区枪支暴力的影响，报告指出，枪支暴力的感知风险给社区造成了严重的社会、心理和金钱损害，包括就业机会减少和经济活力下降。这项研究的结论是：

此外，几项研究表明，财产价值与暴力犯罪呈负相关。例如，美国进步中心对波士顿、西雅图、芝加哥、费城和密尔沃基的凶杀事件和房价的变化进行了研究，发现邮政编码中的一起凶杀案在给定的一年减少会导致第二年同一邮政编码中的房价上涨1.5%。

基于直觉的巡逻问题

各机构面临资源短缺，需要更有效的方式来巡逻和预防犯罪。大多数部门使用旧的巡逻方法，这些方法不受数据驱动，对警察活动的可见性有限，也没有控制措施来减少过度警力。我们认为，这一类别的基于人工智能的自动化已经成熟，可以更有效地进行巡逻，从而更好地参与社区并减少犯罪。

案件结案率低/受害者解决问题

根据Statista Research Group在2020年发布的一份报告，2020年美国的凶杀案清案率平均为61%。太多的嫌疑人没有面对后果，可以自由地犯下更多的罪行，而受害者及其家人却遭受着无法了结的痛苦。警方使用手动、自行开发和功能有限的记录管理系统(RMS)模块进行案件管理。为了破案，侦探必须使用有限的自动化工具访问多个孤立的数据源，以提供分析支持或协作。我们相信，调查案件管理可以大大受益于更大的自动化，以提高结案率和更快地破案。

我们的愿景

我们看到了一个将数据转化为可采取行动的情报的世界，从而使警察部门能够实施21世纪的现代警务做法。这些做法可以帮助警察更有效地针对少数犯罪分子进行执法干预，并更有效地建立社区信任和参与，同时共同产生公共安全成果。我们相信ShotSpotter精准警务套件

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解决方案可以成为实施21世纪警务实践的一套有价值的工具。我们的解决方案包括ShotSpotter Response、ShotSpotter Connect和ShotSpotter Investigation，后者于2021年7月启动。

ShotSpotter响应

ShotSpotter Response是我们的声学枪击探测技术，作为公共安全解决方案提供，通过将实时枪击探测系统整合到他们的警务系统中，为寻求识别、定位和威慑持续的局部枪支暴力的城市和市政当局提供服务。当地警察部门使用ShotSpotter Response，安全人员使用ShotSpotter Response的一个版本，品牌为SiteSecure和SecureCampus，用于保护学院、大学和商业校园等关键资产。

我们的枪击探测解决方案包括高度专业化的基于云的软件，与专为探测户外枪声而设计的专有互联网传感器集成在一起。我们的枪击警报的速度和准确性使执法和安全人员能够一致和快速地对枪击事件做出反应，包括那些通过911未报告的枪击事件，这可以增加逮捕枪手的机会，为受害者提供及时的援助，并在目击者散开之前识别他们，以及帮助收集证据，起到整体威慑作用。当我们的传感器检测到脉冲声音时，我们的系统会精确定位事件发生的位置，如果它确定声音可能是由枪声引起的，就会发送其数据供人类审查，以分析和验证事件。包含地图上的位置和有关事件的关键信息的警报将通过联网的计算机或iPhone或Android移动设备直接发送给订阅的执法或安全人员。

我们的软件将有效的枪击数据与触发声音一起发送到我们的事件审查中心(“IRC”)，我们训练有素的事件审查专家一年365天、每周7天、每天24小时在这里值班，以筛选和确认实际的枪击事件。我们训练有素的事件审查专家可以用额外的战术信息来补充警报，例如可能存在多名枪手或使用大容量武器。我们的IRC审查的枪击事件导致警报通常在枪击事件报告后约45秒内发出。

专门的枪击检测软件

我们的枪击检测解决方案的核心是我们复杂和专业的软件。我们的软件分析音频信号，以确定智能传感器是否检测到潜在的枪声。我们的传感器过滤掉周围的背景噪音，如交通或风，并寻找具有枪声特征的脉冲声音。如果传感器检测到这样的脉冲，它就会提取声波的脉冲特征，如锐度、强度、持续时间、上升时间和衰减时间。

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然后，传感器将这些功能作为数据包的一部分发送到我们的云服务器，其中包括报告传感器的位置坐标以及声音的准确到达时间和到达角度。

当数据到达我们的云服务器时，我们的软件会评估我们的三个或更多室外传感器是否检测到相同的声音脉冲，如果检测到，则使用多边化技术根据声音的到达时间和到达角度找到声源的位置坐标。通常情况下，当三个以上的传感器参与时，从我们的专有软件中得出的坐标的精度会显著提高。我们部署传感器阵列，以便平均有6到8个传感器参与检测一次枪击。

在软件确定声源的位置后，我们的机器分类器算法分析脉冲特征，以过滤出不太可能是枪声的声音。我们的算法综合考虑了脉冲特征、与声源的距离、模式匹配等启发式方法来对声音进行评价和分类。机器分类器算法被定期训练，并根据我们的大型数据库进行验证，这些数据库包含已知的枪声和其他本质上具有冲动性的社区声音。我们继续向我们的机器学习数据库添加新的数据，这些数据来自我们的事件审查专家在IRC流程中审查的事件。机器分类器算法确定为明显非枪击事件的事件被过滤掉，不呈现给人类分类。

所有未通过我们的机器分类器算法过滤的事件都被发送到我们的irc 中的事件审查专家进行分析和人工分类。除了确认事件可能是枪击事件外，我们的事件审查专家还会在警报中添加可能对急救人员有帮助的额外信息，例如可能有多名枪手或使用了大容量或全自动武器。当我们的一名事件审查专家确认事件为枪击事件时，将发送事件通知。使用推送通知向我们的移动、桌面或浏览器应用程序、电子邮件或短信发送警报。从报告户外扣动扳机到向我们的客户发送通知的时间通常为45 秒或更短。

智能加固型传感器

我们的坚固耐用的枪击检测传感器是一款智能的互联网设备，专门设计用于忽略环境噪音并对脉冲声音做出反应，准确地对到达时间进行时间标记。先进的数字信号处理算法过滤掉交通等背景声音，并从音频信号中提取脉冲特征

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与声音到达的时间和角度一起发送到我们的服务器，在那里算法计算声源的位置。

传感器不具备实时传输音频的能力。安全传感器捕获的声音会被缓存并在30小时内永久删除。当传感器由脉冲声音触发时，所创建的“事件”包括事件前不超过一秒、事件后不超过一秒的记录。 此音频片段将无限期保留，以供潜在的证据使用。

我们的传感器是按照国际标准设计和测试的，用于在无保护的室外环境中安装。特别考虑将风声、雨声和冰雹声降至最低，否则可能会限制探测范围并产生错误结果。对传感器进行的环境条件测试包括温度循环、温度浸泡、冲击、振动以及盐、雾和湿气进入保护。

我们通常设计和部署每平方英里20到25个传感器的阵列，考虑到我们正在部署的独特声学环境。在不同声学特性的不同城市部署的累积经验在定制我们的传感器阵列以实现高水平性能方面提供了明显的优势。我们对每个传感器都有完整的遥测，为我们的系统提供详细的数据，以监控每个传感器的运行状况和可用性。传感器固件通过无线更新进行维护。由于我们设计的网络具有一定的冗余度以确保耐用性，因此在我们的传感器阵列中，多个传感器可以在任何给定时间脱机，而不会影响系统的整体性能。

事件审查中心-分类

我们的中心一天24小时，一周7天，一年365天，全天候运行 。当响亮的脉冲声音触发足够多的室外传感器，检测到并定位到事件时，来自事件的音频将通过安全、高速的网络连接发送到我们的IRC，以进行实时确认。在事件发生的几秒钟内，我们的一名事件审查专家分析了音频数据和潜在枪击的录音。当确认有枪声时，我们的IRC团队将通过可访问互联网的计算机或移动设备直接向紧急调度中心和现场人员发送警报。这一过程通常从枪击事件报告开始不到45秒。警报包括：

我们的IRC主要在我们位于加利福尼亚州纽瓦克和华盛顿特区的主要设施之外运行，并从我们的室外传感器检测到的事件中接收音频，无论此类事件发生在哪里。虽然我们的IRC通常在我们的办公室运行，但我们训练有素的人员可以在任何有高速互联网连接的地点执行IRC功能。在全球范围内持续的新冠肺炎疫情期间，红十字国际委员会的工作人员在我们的红十字国际委员会设施和/或偏远地点履行了他们的职责。

枪击检测警报

我们的警报以以下形式发送：

实时警报

我们的IRC将户外枪击事件的实时通知发送到ShotSpotter调度应用程序，该应用程序专门为紧急通信中心、调度中心和其他公共安全应答点设计。

ShotSpotter Dispatter应用程序接收到的ShotSpotter响应警报包括唯一的识别号(响应ID号)、枪击的准确时间和日期(触发时间)、枪击的大致街道地址、枪击次数以及警区和节拍识别。我们的一名事件审查专家可能会添加

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与该事件有关的其他背景信息，如可能有多名枪手，或大容量或全自动武器。

911调度员可以添加他们自己的与事件相关的笔记，在这种情况下，笔记上有时间和日期戳，并指示操作员的身份。维护对事件的所有更改的全面审核跟踪，其中包括调度员接收和确认警报的时间。这些数据可用于派遣人员衡量KPI。

ShotSpotter响应

我们还提供强大的响应应用程序，供巡逻人员和安全人员使用，可在安装在巡逻车辆上的iPhone或Android移动设备和计算机上使用。该应用程序允许现场人员直接接收室外枪击警报和相关关键信息。警报包括唯一的识别号(Response ID号)、准确的枪击时间和日期(触发时间)、距离枪击地点最近的街道地址、枪击次数以及警区和节拍标识。我们的一名事件审查专家可能会添加与事件相关的其他背景信息，如可能有多名枪手，或大容量或全自动武器。此外，调度员还可以添加自己的备注。警报还包括该事件的音频片段。

相关应用程序和服务

ShotSpotter洞察

使用我们的ShotSpotter Insight应用程序可以查看、搜索、分类和过滤我们数据库中的所有历史事件数据。Insight应用程序可以创建描述IRC工作人员报告的单个事件的详细信息的调查线索摘要报告，也可以创建列出此类事件组的多个事件报告。可以使用多个搜索标准来定义复杂的过滤器，并命名和保存过滤器以供重复使用。事件数据可以被导出，以用于第三方应用程序，如Excel，这是目前警察部门犯罪分析员的首选工具。

集成服务

我们相信，将我们的解决方案与其他工具和技术相集成，可以提高我们的解决方案对客户的价值。例如，我们的解决方案可以用于计算机辅助调度系统、视频监控摄像头、国家综合弹道信息网(NIBIN)和自动车牌

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读者被执法部门用来提高警方应对和调查工作的有效性。我们继续评估可能与我们的解决方案集成的新技术，为我们的客户创造额外的价值。

详细的法医报告和认证专家证人服务

作为我们解决方案的一部分，我们提供详细的法医报告(“DFRS”)。这些文件为执法人员和检察官提供了全面的、法庭可受理的枪击事件分析，包括枪击音频。我们还提供专家证人证词，以介绍审判时对DFRS的法医分析，并提供有关我们技术的技术专业知识。我们的法医证据已在全美200多起刑事诉讼中被采纳。 我们的法医分析在许多州被发现是可接受的，包括明尼苏达州、内布拉斯加州、宾夕法尼亚州、加利福尼亚州、密苏里州、纽约州、科罗拉多州、印第安纳州和新泽西州。

ShotSpotter回应结果和好处

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下图显示了在我们的一些客户中观察到的积极影响结果。

1部署ShotSpotter的东北地区的奥马哈警察局统计数据(2011-2019年)

2Pittsburgh.org城市犯罪率再次下降。2020年1月30日

3 NBC WITN。2020年1月22日

4 ShotSpotter被发现在2020年减少枪支暴力。福克斯4号，2021年2月26日

ShotSpotter连接

由于提前退休和征聘新警官的能力更加有限，执法机构在维持职能人员配置水平方面正面临越来越多的挑战。ShotSpotter Connect通过帮助机构使其最大的成本中心-巡逻-在减少犯罪和更好地与社区互动方面更加高效和有效，从而帮助解决这一新现实。

传统上，警方有几种正式的方法来指挥他们的资源：

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虽然这些方案的用意是好的，但经常被认为存在缺陷，没有考虑到对社会的潜在危害。这些传统方法的局限性包括：风险评估受到执法偏见的影响，缺乏限制过度警务的控制，当警察到达巡逻区时没有战术指导，对警察活动的报告有限，提供社区透明度的能力有限。最终的结果可能会让公民感到过度监管和歧视，实际上并不能最大限度地发挥犯罪威慑作用。

ShotSpotter Connect是一个巡逻管理解决方案，旨在将社区放在首位，也是第一个考虑到保护公民自由以解决这些问题的巡逻管理解决方案。它使用的信息不太容易受到大多数当前犯罪数据来源的影响，这些数据来源可能会带来执法偏见。ShotSpotter Connect还为警方提供了一种新的、低接触的巡逻方式。ShotSpotter Connect以更高效的方式分配巡逻资源以防止犯罪，同时使用旨在减少偏见、减少过度警务、专注于识别和解决社区问题并促进社区参与的独特方法。

ShotSpotter Connect-定向巡逻区域和使用战术和计时器启动巡逻会话

ShotSpotter Connect使用人工智能驱动的分析来指导警官在他们值班期间可能有最高犯罪风险的巡逻地点巡逻。定时器引导警察在这一地区巡逻一小段时间，通常是15分钟，以产生可持续数小时的威慑效果。ShotSpotter Connect从所有定向巡逻会议收集时间、地点和战术数据，这些数据可以进行分析，以确定对犯罪的影响，并提供可用于优化未来任务、政策和战略的监督级别。

该系统将精心挑选的不易受执法偏见影响的历史犯罪数据与客观的时间、位置和基于事件的输入相结合，包括使用我们的ShotSpotter响应解决方案的城市的ShotSpotter数据，以创建犯罪风险评估。该系统吸收了多年的机构数据，并使用机器学习进行“训练”，以确定变量之间的相关性。然后，根据最近的犯罪数据对这些模型进行测试，以校准预测精度。我们相信，这些轻触、非执法的策略有助于机构以更规范、更积极和更尊重的方式与社区互动。

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结果和好处：

ShotSpotter连接对犯罪的影响

来源：早期版本的ShotSpotter Connect并排测试-2015年，北卡罗来纳州格林斯伯勒

ShotSpotter调查

我们于2020年11月收购了CrimeCenter调查性案件管理解决方案。我们重新配置和集成了产品，以创建使用ShotSpotter Response中的枪击事件数据自动填充案例的能力，并在2021年7月ShotSpotter调查时推出了该解决方案。

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在截至2020年12月31日的五年中，全国平均凶杀案清案率为61%。这意味着，在39%的案件中，嫌疑人没有被追究责任，可以自由地实施另一起犯罪，而受害者的家人却得不到了结。对于执法机构来说，低清案率是一个自生自灭的问题。当侦探们不能迅速结案并清理案件负载，同时继续抓获新的案件时，问题就开始了。很快，他们的案件就超载了，当他们试图处理大量案件时，他们被分散得太细，然后线索开始从缝隙中溜走，破案的机会减少了。从长远来看，这可能会在该机构的调查部门内部造成道德问题，他们可能会失去经验丰富的侦探。这加剧了破案率低，这意味着受害者被剥夺了正义，对执法的不信任增加。

各部门用来管理、跟踪和解决案件的最常见工具从纯手动到自主开发，到功能有限的RMS模块或这些模块的组合。这些方法缺乏强大的协作功能，数据安全功能较差，而且主管无法跟踪案件进展。我们相信，我们有机会将完整的数字案件管理解决方案推向市场，以帮助提高所有犯罪类型的清案率，加快ShotSpotter品牌的破案率，并向我们的现有客户和新客户销售。

ShotSpotter Investigation为地方、州和联邦执法机构的侦探和监督员提供完整的案件管理解决方案。多年来，纽约警察局一直在大规模使用它，数千名警察将其作为内部解决方案。该解决方案提供：

ShotSpotter调查是如何进行的

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我们的市场

我们认为，根据两个主要使用案例，对能够准确、快速地报告枪击事件的高级枪击检测和位置通知解决方案的需求很大：

根据2018年联邦调查局(FBI)统一犯罪报告的数据，我们估计，我们的公共安全解决方案的国内市场由大约1400个城市组成，2016年每10万居民中有4起或更多人被杀。统一犯罪报告包括1.8万个城市、大学和学院、县、州、部落和联邦执法机构直接向联邦调查局报告的信息。我们认为，每10万名居民中有4人或更多人被杀，这是一个严重的枪支暴力问题。我们估计，这个市场的客户平均每年可以为ShotSpotter Response投资约40万美元。2020年，我们还开始专注于可能不在1400个城市名单中的较小城市，预计这可能会再增加数百个潜在客户。这些客户是较小的城市，平均每年可以为ShotSpotter Response投资约5万至10万美元。

根据国家教育统计中心和联邦航空管理局提供的数据，我们认为我们的安全解决方案的国内市场包括大约5000所大学校园和机场。我们估计，这个市场中的一个客户平均每年可以为我们的一个安全解决方案投资约50,000-75,000美元。此外，我们相信，我们的安全解决方案还有更广阔的市场，主要包括美国以外的大学校园和机场的户外区域，以及世界各地的大型企业校园、火车站和其他交通繁忙的地区。2021年，我们更多地关注商业机会，最初瞄准了某些大公司及其相关地点，如它们的公司办公室，甚至可能是大卖场零售商的停车区。我们仍在评估客户在该市场对我们安全解决方案的投资，但可能与我们大城市客户的投资类似，甚至更大。

在美国以外，我们估计ShotSpotter Response的市场包括中美洲、加勒比海地区、南美洲和南部非洲的大约200个城市，这些城市至少有50万居民。我们估计，这个市场的客户平均每年可以为我们的公共安全解决方案投资约100万美元。我们根据我们与现有客户的经验、我们对我们解决方案的预期需求以及我们预计潜在客户将选择使用我们的解决方案覆盖的相应覆盖区域，来估计潜在客户的平均投资额。

我们相信，无论是在我们现有的ShotSpotter响应客户群中，还是在目前不是ShotSpotter客户的更广泛的警察部门中，都有对ShotSpotter Connect的需求。我们估计，我们ShotSpotter Connect解决方案的市场包括大约1,500个城市，基于人口超过25,000的城市。我们预计，客户平均每年可为我们的ShotSpotter Connect解决方案投资约50,000-10,000美元。我们预计数以千计的潜在国际客户也可能需要ShotSpotter Connect，他们每年可能会为该解决方案投资超过10万美元。

我们还认为，需要一种强大的工具，使执法机构能够破获更多犯罪和结案。每个执法机构都有义务和授权记录和调查被指控的罪行，以便追究肇事者的责任，并为受害者提供解决办法。不幸的是，通常缺乏以数字化和自动化的方式完成这一任务的选择。我们相信，ShotSpotter Investigate提供市场上最完整的调查案件管理解决方案，该解决方案已被证明与该国领先的执法机构之一有效。我们估计，我们解决方案的市场由美国近3000多家地方、州和联邦机构组成，在国际上可能有数千家。我们期待着，在

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平均而言，美国客户每年可为我们的ShotSpotter Investigation解决方案投资约10万美元，国际客户每年可投资约50万美元。

我们的增长战略

我们打算通过继续巩固我们作为户外枪击探测、定位和警报解决方案领先提供商的地位和品牌来推动我们的业务增长。我们还计划利用我们庞大且不断增长的客户群，这些客户具有高净值推广者属性，将ShotSpotter视为值得信赖的合作伙伴，以增加对我们新产品的采用，ShotSpotter Connect和ShotSpotter不仅在现有基础内，而且在现有基础之外进行调查。我们战略的关键要素包括：

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ShotSpotter实验室

ShotSpotter实验室包含我们的先进技术努力，以适应和扩展我们的商业技术，以解决重大的野生动物和环境问题。我们目前的重点是打击南非克鲁格国家公园的犀牛偷猎，以及威胁东南亚珊瑚礁和粮食安全的爆炸性捕鱼。我们能够从慈善实体获得收入，以支付直接和间接成本。创新已经重新进入我们的商业业务，例如从克鲁格部署开发的太阳能传感器，该技术类似于我们现在用于高速公路部署的技术。

在非洲，使用枪支偷猎犀牛是一个重大的环境问题，在那里，一头犀牛的角可以价值数十万美元。在广阔的克鲁格国家公园，大多数偷猎事件都没有被发现，偷猎事件发生几天或几周后才发现身体。这个问题特别严重，因为由于多年偷猎的累积影响，犀牛种群正处于作为一个物种灭绝的临界点。ShotSpotter实验室部署在100平方公里的强化保护区(IPZ)内，如果世界上剩余的犀牛60%生活在那里。

自从引入ShotSpotter以在不到60秒的时间内检测、定位并提醒公园护林员发生枪击事件以来，已经有多名偷猎者担心覆盖范围内的一些更多和臭名昭著的偷猎集团。ShotSpotter的影响是可以衡量的，由于ShotSpotter覆盖范围内估计有50%以上的拦截率，犀牛被杀的人数减少了58%。

克鲁格国家公园的护林员肯·马格斯说：“ShotSpotter让我们夺回了这个夜晚。”“现在我们在覆盖范围内的截留率远高于50%，这意味着偷猎者进来时真的是在掷硬币。”

鱼的猛烈攻击导致珊瑚礁栖息地的破坏，而珊瑚礁栖息地可能几十年都不会恢复，如果真的恢复的话。珊瑚礁不仅是包括鱼类在内的无数海洋生物的家园，还提供了重要的生计支持，并在近海形成了一个无价的保护屏障(保护陆地免受暴风雨、海啸和海浪的影响)。

作为约10亿沿海居民蛋白质来源的渔获量的潜在下降是一个战略性的粮食安全问题。此外，珊瑚礁构成了沿海和海洋旅游业的基础，这是一个宝贵的国民收入部门。据估计，全球各地的珊瑚礁每年提供的服务价值在172至3750亿美元之间。为了经济可持续性和粮食安全，必须保护珊瑚礁。我们在珊瑚三角也被称为亚马逊海洋森林的工作显示了一些令人振奋的结果。对鱼爆事件的准确探测和警报可实时了解鱼爆的程度，并有助于针对旨在威慑和防止鱼爆活动的执法干预措施。

客户-收入模式

我们以每平方英里为基础，通过部署我们的公共安全和安保解决方案每年产生订阅收入。截至2021年12月31日，我们的合同覆盖区域总计911平方英里，其中881英里已上线，包括美国、南非和巴哈马群岛的超过125个城市和14个校园和其他地点，包括美国十大城市中的三个。自2011年将我们的公共安全业务过渡到ShotSpotter Response订阅模式以来，我们已经增加了90多个ShotSpotter Response客户，但只有14个这样的客户终止了服务，其中两个是

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2017年由于飓风破坏而终止，波多黎各和美属维尔京群岛都在2020年底之前作为客户返回。在截至2021年12月31日的一年中，我们最大的两个客户--纽约市和芝加哥--分别占公司收入的28%和14%。在截至2020年12月31日的一年中，我们最大的两个客户--芝加哥市和纽约市分别占我们收入的18%和15%。在截至2019年12月31日的一年中，我们最大的两个客户芝加哥和纽约市分别占我们收入的20%和14%。

推向市场

我们通过直销团队销售我们的解决方案。我们的销售团队专注于新客户的获取、客户续签、附加销售和覆盖范围的扩大。我们的销售团队识别有机会从我们的解决方案中受益的社区，与主要利益相关者沟通，应对与我们客户复杂的资金和采购周期相关的挑战，并为成功的客户关系奠定基础。此外，我们的销售团队与客户合作，从其他来源识别和采购资金，包括州和联邦政府拨款。我们的安全解决方案销售工作主要集中在高速公路、企业园区、全国零售商，在某些情况下，还包括体育场、竞技场和支持大量员工和/或顾客的场所。随着我们进一步打入ShotSpotter Response市场并扩大我们的安全解决方案的客户基础，我们打算继续投资于建立一个全球销售组织。

营销

我们的营销职能有几个重点领域，其中需求创造是最大的投资。它旨在为销售团队提供一条新的合格渠道。该计划包括一系列有针对性的电子邮件、数字和线下活动，面向潜在机构中的关键角色以及有影响力的人，以提高人们对我们的精密警务系列产品的兴趣。这一努力还得到了一项新的内容营销能力的补充，该能力针对搜索引擎关键字，买家正在利用这些关键字来提高相关数字内容的排名，该公司现在正在大量生产，以教育他们了解我们的产品。宣传工作得到了销售发展代表团队的支持，他们打出电话来进一步激发兴趣并确定潜在客户。随着团队积累了更多的经验并测试了各种方法，从营销主管转换为销售合格机会的机会继续增加。通过强大的营销技术自动化平台跟踪和衡量需求产生的努力。

2021年，该团队扩大了其战略通信能力，以回应媒体和某些组织对我们的枪击探测产品的断言。我们通过对媒体进行事实教育来驳斥媒体的说法，并鼓励熟悉ShotSpotter的第三方，包括医生、学者、社区团体领袖和警察机构，主动陈述他们使用该技术的实际经验。总体而言，由于枪击事件的高曝光率，媒体对报道这些事件的兴趣，以及ShotSpotter在提醒警方对这些事件做出快速反应以拯救生命方面的关键作用，我们受益于几乎免费产生的大量广播、在线和印刷媒体。媒体成员可以使用自助式、全面的媒体套件，轻松捕获视频和照片，以引人注目的方式描述服务及其优势，以增强广播电视片段和印刷/在线文章。这种曝光率为我们的解决方案创造了知名度，并增强了我们的市场领先地位。

在内容和品牌推广方面，我们利用我们的客户群创建越来越多的成功案例、视频和文章，将我们的解决方案的价值传达给潜在客户，通常是通过有形的例子和关于结果的汇总数据。我们继续扩展我们的内容库的广度和深度，主要在我们网站的资源中心和结果页面中展示，使潜在客户和有影响力的人更容易找到和共享信息。

研究与开发

我们的研发重点是增强我们先进的信号处理和分类算法，更新我们的传感器硬件技术，降低制造成本，开发移动、网络和桌面应用程序，发展我们部署云的后端基础设施，并与“智慧城市”计划整合。ShotSpotter Connect犯罪预测使用了机器学习，并导致了对数据科学资源的额外投资。截至2021年12月31日，我们的研发组织中有44名员工。在……里面

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此外，我们与制造合作伙伴一起从事研发活动，并将某些活动外包给工程公司，以进一步补充我们的内部团队。

竞争

公共安全和安保解决方案的市场高度分散和不断发展。无论是安装在当地社区、关键基础设施还是校园，为了使枪火探测系统有效，保护区必须是全面的。我们相信，我们的枪击检测解决方案代表了市场上最有效的公共安全和安保解决方案。

我们根据一系列因素进行竞争，包括：

ShotSpotter回应竞争对手

ShotSpotter Response是独一无二的，因为它在大片和地理位置不同的地区提供可扩展的广域枪击检测，提供即时和准确的枪击数据，帮助社区定义非法枪击的范围，并为城市提供详细的法医数据用于调查、起诉和分析。虽然我们不知道有任何直接竞争对手提供可与ShotSpotter Response相媲美的广域解决方案，但我们认为更广泛的枪火探测领域的主要竞争对手是V5系统公司、安全动态公司、Wi-Fibre公司、 Databouy、EAGL Technology、Alarm.com和Flock Security。

市场上的大多数其他户外解决方案都提供有限范围的点保护、接近传感器或“反狙击系统”。这些系统主要是为覆盖小区域或特定的军事或特种部队应用而设计的，在这些应用中，目标是预先知道的，并且可以将传感器定向地放置到目标上。然而，城市地区和关键基础设施需要更广泛的保护系统，可以覆盖大片区域。

我们还与ShotSpotter Response客户有限资金的其他可能用途进行竞争。由于执法机构或政府实体的资金有限，他们可能不得不在帮助他们完成总体任务的资源或解决方案中进行选择，例如视频管理系统和其他安全解决方案。因此，我们不仅与客户的内部预算决定竞争，而且与其他公司竞争这些有限的资金。我们相信，在枪支活动严重的地区，ShotSpotter Response在帮助客户中断、检测和预防枪支暴力方面具有独特的地位。

ShotSpotter SiteSecure和ShotSpotter保护校园竞争对手

我们的安全解决方案在竞争激烈的环境中运行。除了其他枪火探测公司外，我们还可能面临来自提供替代安全技术的公司的竞争，如视频监控、门禁、警报和照明系统。安全解决方案的直接竞争对手包括Alarm.com、安全动态公司、V5系统公司、EAGL、Wi-Fibre、AmberBox公司和Flock安全公司。我们相信，我们的安全解决方案没有一家竞争对手能够提供我们提供的全面户外覆盖。

ShotSpotter Connect竞争对手

ShotSpotter Connect在一个发展中的、潜在的竞争环境中运营。我们的Connect解决方案的直接竞争对手包括Geolitica，Inc.，可能包括CAD提供商和其他第三方解决方案提供商，如CentralSquare Technologies、Mark 43、Genetec，Inc.和摩托罗拉解决方案公司。此外，我们可能面临来自提供替代解决方案的公司以及我们客户内部开发的解决方案的竞争。

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案例管理解决方案竞争对手

在调查案件管理市场上有许多竞争对手。直接竞争对手包括提供案例管理模块作为其RMS的一部分的公司，如Mark43、Tyler和Soma Global。有几个专门构建的案例管理解决方案，如Kaseware和CaseClosed。此外，许多机构使用手动或自行开发的方法。我们相信，我们的解决方案在功能的全面性、分析和协作工具、工作流程以及经过验证的规模化有效性方面都是卓越的。我们还认为，市场缺乏对供应商提供的此类解决方案的认识和理解，我们的品牌和功能丰富的应用程序有可能随着时间的推移占据相当大的市场份额。

网络安全

我们有一个强大的网络响应计划，为处理高度严重的安全事件提供了一个有文件记录的框架，并促进了我们公司多个部门的协调。我们不断加强和提高防范、检测和恢复能力，以应对网络安全威胁。然而，威胁格局在不断变化。因此，网络攻击可能对我们造成损害、数据丢失或长时间停机的风险依然存在.

知识产权

我们未来的成功和竞争地位在一定程度上取决于我们保护知识产权和专有技术的能力。为了保护这些权利，我们依靠专利、商标、版权和商业秘密法律以及美国和其他司法管辖区的合同保护。

截至2021年12月31日，我们已颁发了37项专利，其中33项在美国，以色列、巴西、墨西哥和欧盟各一项。

已颁发的专利将在2022年至2034年的不同日期到期。我们还从第三方获得一项专利许可，该专利将于2023年到期。

我们还从第三方获得软件许可，以便集成到我们的产品中，包括开源软件和其他按商业合理条款提供的软件。

设施

截至2021年12月31日，我们的主要设施包括位于加利福尼亚州弗里蒙特的公司总部的办公空间。我们还在华盛顿特区和新泽西州纽瓦克设有办事处。

我们租赁我们的设施，没有任何不动产。随着我们增加员工和在地理上扩张，我们可能会获得更多的空间。我们相信，我们的设施足以满足我们在不久的将来的需求，如果需要的话，我们将提供适当的额外空间来满足我们业务的扩展。虽然我们的大多数员工在我们的办公室工作，但通常他们可以在任何地点执行他们的职能。为了应对新冠肺炎疫情，我们的大多数人员已经完全在家履行工作职能

人力资本

我们的价值观鼓励我们真诚、创新、投入和与众不同。它们建立在我们的员工和我们相互对待的方式促进创造力、创新和生产力的基础上，这推动了公司的成功。我们不断投资于我们的全球员工队伍，以进一步推动多样性和包容性，提供公平和有竞争力的薪酬和福利，以支持我们员工的福祉，并促进所有员工的成长和发展。截至2021年12月31日，我们雇佣了167名员工，他们都在美国。我们在2021年的总流失率不到17%。我们没有经历过停工，相信我们的员工关系很好。

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多样性、公平性和包容性

我们的愿景是促进整个公司的多样性、公平性和包容性。我们认识到，无论性别、种族、族裔、年龄、残疾、性取向、性别认同、文化背景或宗教信仰如何，每个人都应得到尊重和平等待遇。截至2021年12月31日，女性占我们员工的31%，而少数族裔，即那些认为自己是黑人/非裔美国人、西班牙裔/拉丁裔、美洲原住民、太平洋岛民和/或两个或两个以上种族的人，占我们员工的47%。

为了创造能够为世界各地的人们解决具有挑战性的问题的产品，我们需要能够带来不同视角和生活体验的员工。我们有一个三管齐下的战略，通过(1)通过包容性和战略性招聘做法吸引不同的人才并确保公平招聘，(2)为员工创造包容性的工作环境，以及(3)与我们的客户、合作伙伴和同行联手推动行业进步，从而逐步增加我们的多样性。

因此，我们致力于让更多的女性以及任职人数不足和服务不足的群体进入技术职业生涯。我们采用包容性招聘做法来寻找不同的候选人，并减轻潜在的偏见。

我们在分析和透明度方面进行了投资，以通过公平的薪酬和职业晋升机会来展示我们对公平和包容的承诺。我们将薪酬平等定义为确保从事相同工作和地点的员工不分性别或种族获得公平的薪酬。我们努力确保我们的员工能够获得公司内部的高级机会。

董事会的组成和更新

正如我们的公司治理准则所述，我们的董事会重视多样性，并认识到在董事会中拥有独特和互补的背景和观点的重要性。董事会努力将不同的技能、专业经验、视角、年龄、种族、民族、性别和文化背景结合在一起，反映我们的客户基础和客户所服务的公民，并以反映我们所有股东最佳利益的方式指导我们。由于之前宣布Thomas Groos和Randall Hawks从董事会退休，我们的董事会目前有9名成员，到2022年股东年会之日将减少到7名。截至2021年12月31日，女性占我们董事会成员的33%，少数族裔比例不足，占我们董事会成员的56%。

薪酬、福利和福利

我们努力提供公平、有竞争力的薪酬和福利，以支持员工的整体福祉。为了确保与我们的短期和长期目标保持一致，我们为所有员工提供的薪酬计划包括基本工资、短期激励和长期激励机会，包括根据我们的员工股权激励计划和员工股票购买计划提供的股权激励。我们的福利和福利计划侧重于四个关键支柱：身体、情感、经济和社区健康。我们提供广泛的福利，包括全面的健康和福利保险、带薪休假和休假，我们还发起了一项401(K)计划，提供固定缴费退休福利。

为了应对新冠肺炎疫情，我们实施了重大改革，我们认为这些改革符合员工和我们所在社区的最佳利益。这包括让我们的绝大多数员工在家工作，同时为继续进行关键现场工作的员工实施额外的安全措施。我们还为因新冠肺炎相关情况而无法工作的员工提供灵活的工作时间和每日历年度最多20个额外的带薪休假工作日。我们还提供了在家工作基金来帮助员工过渡，并增加了几天全公司的带薪日，以帮助员工平衡工作和生活责任。最后，我们获得并向员工提供了个人防护装备，以帮助他们在这段不确定的时间内保护他们，同时继续我们的业务活动。

成长与发展

职业发展是新员工决定加入ShotSpotter的主要原因。我们积极培养一种学习文化，让员工有能力推动他们的职业发展，支持专业发展和

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提供点播学习平台。我们的发展计划在吸引和留住我们的员工方面发挥着至关重要的作用，因为这些计划提供了机会，为整个公司的各种职业机会不断提高他们的技能。

细分市场和地理信息

我们作为一个单一的运营和可报告的部门运营。有关分部报告及长期资产的资料，载于本年度报告10-K表格“第II部分第8项财务报表及补充数据”内的综合财务报表附注2。。在美国以外产生的总收入来自我们位于南非和巴哈马的客户，在截至2021年12月31日的年度中为90万美元，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中分别为70万美元和100万美元。我们几乎所有的非货币性长期资产都位于美国。有关与我们的国际业务有关的风险的讨论，请参阅本年度报告表格10-K第I部分第1A项所列的风险因素。

企业信息

我们于2001年成立为ShotSpotter，Inc.，这是一家加州公司，并于2004年重新注册为ShotSpotter，Inc.，一家特拉华州的公司。我们也根据注册的商号以“SST”的名义开展业务。

我们的主要执行办公室位于39300 Civic Center Drive，Fremont，California 94538，电话号码是(5107943100)。我们的网站地址是www.shotpotter.com。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不会以引用的方式并入本Form 10-K年度报告中，您不应将我们网站上包含或可以通过Form 10-K年度报告访问的任何信息视为本Form 10-K年度报告的一部分。

ShotSpotter、ShotSpotter徽标、ShotSpotter Connect、ShotSpotter Response、ShotSpotter SecureCampus、ShotSpotter SiteSecure、ShotSpotter Labs、ShotSpotter Investigation和其他商品名称、商标或服务标志均为ShotSpotter，Inc.所有。本年度报告中以10-K表格形式出现的其他公司的商品名称、商标和服务标记是其各自所有者的财产。

在那里您可以找到更多信息

你可以通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上阅读我们提交给美国证券交易委员会的文件，包括本年度报告中的10-K表格。

我们须遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的信息报告要求，并要求我们向美国证券交易委员会提交报告、委托书和其他信息。我们还在美国证券交易委员会上设有一个网站，在这些材料以电子方式存档或提供给美国证券交易委员会后，您可以在合理可行的情况下免费访问这些材料。然而，我们不包括我们网站上包含的信息，或通过我们网站上的链接可以访问的信息，作为本Form 10-K年度报告的一部分，或通过引用将此类信息纳入本年度报告。

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第1A项。RISK因子

投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定是否购买我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本报告中的所有其他信息，包括我们的综合财务报表和相关附注。如果发生以下任何风险，我们的业务、经营业绩、财务状况和前景都可能受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。 此外，下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能影响我们的业务、经营业绩、前景或财务状况。您应仔细考虑这些风险因素，以及本Form 10-K年度报告中包含的所有其他信息以及我们提交给美国证券交易委员会的其他公开文件。

与新冠肺炎疫情相关的风险

新冠肺炎疫情对我们的业务造成了实质性的不利影响，未来的规模或持续时间我们无法准确预测。

新冠肺炎疫情导致全球商业活动大幅减少，并导致美国和许多海外国家的经济状况疲软。作为加强遏制新冠肺炎传播的努力的一部分，许多公司以及州、地方和外国政府都实施了限制，包括在家工作的政策和旅行禁令。虽然其中一些公司和司法管辖区已经开始放松此类限制，但这些限制可能会重新实施。这些因素对我们的运营和截至2021年12月31日的年度的运营业绩产生了负面影响。我们预计，不断演变的新冠肺炎疫情、相关的旅行限制和社交距离要求将继续对我们的运营结果产生不利影响。虽然新冠肺炎疫情的最终经济影响非常不确定，但我们预计我们的业务和运营结果，包括我们的收入、收益和运营现金流，将在2022年剩余时间受到不利影响，包括以下原因：

目前无法预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度或持续时间。新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度将取决于许多我们可能无法控制或准确预测的不断变化的因素，包括但不限于：

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新冠肺炎疫情冲击了我们的供应链，可能会对我们的业务造成不利影响。

与新冠肺炎疫情相关的事件扰乱了半导体芯片的全球供应链，包括集成到我们枪击检测解决方案的传感器中使用的芯片类型，包括企业关闭和需求增加。因此，我们在交付新部署和更新或维修现有资产所需的传感器方面遇到了延误，我们可能会遇到更高的成本来采购我们的解决方案所需的传感器。虽然我们认为这些延迟是暂时的，我们能够采取一些措施来减轻这些延迟的影响，但我们可能无法按预期部署、更新或修复我们的枪击探测解决方案。如果我们无法交付我们的解决方案或更新或修复现有资产，或者如果我们为此产生的成本高于预期，我们的收入可能无法按预期增长，我们的业务可能会受到不利影响。

与我们的增长相关的风险

如果我们的业务没有像我们预期的那样增长，或者如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的经营业绩和业务前景将受到影响。

我们成功发展业务的能力取决于许多因素，包括我们实现以下目标的能力：

随着我们解决方案使用量的增长，我们将需要继续进行投资，以开发和实施新的或更新的解决方案、技术、安全功能和基于云的基础设施运营。此外，我们需要适当扩展我们的内部业务系统和我们的服务组织，包括我们检测设备和客户支持服务的供应商，以服务于我们不断增长的客户群。这些努力的任何失败或延误都可能损害我们解决方案的性能并降低客户满意度。

此外，我们的增长可能会迅速增长，并对我们的管理、运营、财务和其他资源造成压力，我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理我们预期的扩张和增长的能力。为了成功管理我们的增长，我们需要继续在销售和营销、研发以及一般和行政职能等领域进行投资。我们可能会在收到部分预期收益之前确认与这些投资相关的成本，这些投资的回报可能会低于我们的预期，或者发展速度可能会比我们预期的更慢，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

如果我们不能有效地管理我们的增长，我们可能无法利用市场机会或开发新的解决方案或升级我们现有的解决方案，满足客户要求，维护我们解决方案的质量和安全性，或执行我们的业务计划，其中任何一项都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

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我们的季度运营业绩可能会因各种因素而大幅波动，这使得我们未来的业绩很难预测。

由于各种因素，我们的收入和运营结果可能会因季度而有很大不同，其中许多因素是我们无法控制的，包括：

本报告其他部分讨论的这些或其他因素中的任何一个都可能导致我们的收入和经营业绩的波动，这意味着我们收入、经营业绩和现金流的季度比较可能不一定预示着我们未来的业绩。

由于上述波动，我们预测收入的能力有限，我们可能无法准确预测我们未来的收入或运营结果。此外，我们目前和未来的费用水平是基于我们的运营计划和销售预测，我们的运营费用预计在短期内会增加。因此，我们可能无法充分降低成本以弥补意外的收入缺口，即使是收入的微小缺口也可能对我们该季度的财务业绩产生不成比例的不利影响。这些因素和其他因素的变异性和不可预测性可能导致我们无法达到或超过给定时期的财务预期。

由于我们通常在与客户的合同期限内按比例确认我们的订阅收入，因此销售额的波动在未来几个时期才会完全反映在我们的经营业绩中。

我们的收入主要来自订阅我们的解决方案。除少数老客户外，我们的客户无权占有我们的设备或软件平台。订阅我们软件平台的收入在订阅期内按比例确认，该订阅期从订阅向客户提供之日开始，我们将该日期称为“上线”日期。我们与客户的协议通常从一年到三年不等。因此，我们每个季度报告的大部分收入都可归因于前几个季度达成的协议。因此，在任何一个季度，销售额、客户续订或市场对我们解决方案的接受度的下降不一定会完全反映在该季度的收入中，并将对我们未来几个季度的收入和盈利能力产生负面影响。这种应税收入确认也使我们很难在任何时期通过额外的销售快速增加收入，因为来自新客户的收入通常是在适用的协议条款内确认的。我们基于订阅的方法可能会导致对收入的不均衡确认。

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我们确认订阅协议期限内的订阅收入。一旦我们与客户签订了合同，就会有延迟，直到我们开始确认收入，同时我们调查覆盖区域，获得安装所需的任何同意，并安装我们的传感器，这些加在一起可能需要几个月或更长时间。只有当所有这些步骤都完成并且解决方案生效时，我们才开始确认销售收入。

虽然我们的大多数客户选择在期限到期后续订他们的订阅协议，但在某些情况下，他们可能无法在期限到期之前获得适当的批准或资金来完成续订。对于这些客户，我们在当前期限结束时停止确认订阅收入，即使我们可能会在续订过程完成期间继续提供一段时间的服务。续订完成后，我们将确认从协议期满到续订流程完成这段时间内的订阅收入。

部署我们的解决方案和完成续订的时间表的不同可能会导致我们收入的波动，这可能会导致我们的结果与预期不同。此外，虽然我们通常在客户上线之日为合同成本的50%开具发票，但我们的现金流可能不稳定，与我们的收入确认不符。

我们最近没有盈利，未来可能不会实现或保持盈利。

我们在2019年实现了第一个全年净收益，2020年也实现了净收益；在此之前，自成立以来，我们每年都出现净亏损。截至2021年12月31日，我们的净亏损为440万美元，截至2021年12月31日，我们的累计赤字为9880万美元。我们不确定我们是否能够保持足够的解决方案销售收入，以维持或增加我们的增长或保持未来的盈利能力。我们还预计未来我们的成本将增加，如果我们的收入不增加，这可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。特别是，我们预计将继续在以下方面投入大量财政和其他资源：

这些投资可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。如果我们不能以足以抵消预期成本增加的速度增加收入，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害，我们可能无法长期保持盈利能力。特别是，新冠肺炎疫情及其对经济状况的影响，包括供应链中断，可能会使我们更难增加足够的收入来维持盈利能力。此外，我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素，这些因素可能会导致未来的损失。如果我们未来的收入增长没有达到我们的预期，我们的财务业绩可能会受到损害，我们未来可能无法保持盈利能力。

我们可能需要额外的资本来为我们的业务提供资金并支持我们的增长，而我们无法以可接受的条款产生和获得此类资本，或根本无法获得此类资本，可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。

我们打算继续进行大量投资，为我们的业务提供资金，并支持我们的增长。此外，我们可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括开发新功能或增强我们的解决方案、改善我们的运营基础设施或收购或发展补充业务和技术。因此，除了我们从业务和现有现金余额中获得的收入外，

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我们可能需要进行额外的股权或债务融资，以提供这些和其他业务努力所需的资金。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股本证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来可能获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会，包括潜在的收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得此类额外融资，如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们无法产生或获得所需的财政资源，可能需要我们推迟、缩减或取消部分或全部业务，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响。

与我们的公共安全业务相关的风险

持续的社会动荡可能会对我们的业务造成实质性的不利影响，其未来的规模或持续时间我们无法准确预测。

我们可能会受到持续的社会动荡、反对种族不平等的抗议、反对警察暴行的抗议以及未来可能发生的“撤资警察”等运动的不利影响，而关于我们的解决方案的不准确信息或负面宣传可能会加剧这种动荡。这些事件可能直接或间接影响警察机构的预算以及现有和潜在客户可获得的资金。参加这些活动的人还可能试图制造这样一种看法，即我们的解决方案正在加剧“问题”，这可能会对我们、我们的业务和运营结果，包括我们的收入、收益和运营现金流产生不利影响。

我们的成功取决于保持和增加我们的销售额，这取决于我们无法控制的因素，包括我们客户的资金可用性。

到目前为止，我们几乎所有的收入都来自与地方政府及其机构的合同，特别是与美国主要城市的警察部门的合同。在较小程度上，我们还从联邦机构、外国政府和高等教育机构获得收入。我们相信，我们业务的成功和增长将继续取决于我们是否有能力在国内外增加新的警察部门和其他政府机构作为我们公共安全解决方案的客户，并将新的大学、企业校园和关键基础设施和交通中心作为我们安全解决方案的客户。我们的许多目标客户都限制了预算，因此我们被迫与提供相同资金替代用途的计划或解决方案竞争。许多因素可能会导致现有和/或潜在客户：延迟或不购买我们的解决方案、阻止扩大覆盖范围或缩小覆盖范围和/或终止使用我们的解决方案，包括：

新冠肺炎大流行及其对经济状况的任何相关影响也可能导致或加剧上述任何一种情况。上述任何情况的发生都会阻碍或延迟我们维持或增加

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从这些客户获得的收入数额，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

与政府实体签订合同可能是复杂、昂贵和耗时的。

在许多方面，政府实体的采购过程比私营部门的合同更具挑战性。我们必须遵守与政府实体(包括美国联邦、州和地方政府机构)合同的形成、管理、履行和定价有关的法律和法规。这些法律法规可能会给我们的业务带来额外的成本，或者延长我们的销售努力或使我们的销售工作复杂化，如果不遵守这些法律法规或其他适用的要求，可能会导致我们的客户要求损害赔偿、罚款、终止合同和其他不利后果。我们与政府实体开展业务的能力受到任何此类损害、处罚、中断或限制，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

政府实体往往需要高度专业化的合同条款，而这些条款可能不同于我们的标准安排。例如，如果联邦政府为我们的解决方案向某些州和地方政府提供拨款，而这些政府没有继续收到这些拨款，那么这些客户有能力终止与我们的合同，而不会受到惩罚。政府实体经常实施复杂的合规要求，要求优惠价格或“最惠国”条款和条件，或者满足其他方面既耗时又昂贵的要求。遵守这些特殊标准或满足这些要求可能会使我们获得业务的努力复杂化，或增加这样做的成本。即使我们确实满足了这些特殊标准或要求，向政府客户提供我们的解决方案所带来的成本增加也可能损害我们的利润率。此外，即使我们获得了一份政府合同，续订过程可能会像最初的销售一样漫长和耗时，而且我们可能会在合同到期后的几个月内提供服务，而续订协议是否签署还不确定。在新冠肺炎疫情及其对经济状况的任何相关影响期间，这些风险比往常更加明显，因为政府实体正在努力应对与疫情影响相关的资源减少。

影响这些类型客户的基本监管条件、政治格局或所需采购程序的变化可能会在我们的销售周期完成之前引入，从而使与新客户最后敲定合同或扩大或续签现有客户关系变得更加困难或成本更高。例如，客户可能要求具有延长响应截止日期、审查或上诉期限的竞争性投标过程，或者客户的注意力可能被转移到其他政府事务上，从而推迟对购买我们产品的考虑。这种延迟可能会损害我们高效提供解决方案以及扩大或维护客户基础的能力。

如果我们不能进一步渗透到公共安全市场，我们的收入可能不会增长。

我们增加收入的能力在很大程度上将取决于我们销售当前和未来公共安全解决方案的能力。例如，我们有能力让ShotSpotter响应客户续订他们的年度订阅并扩大他们的里程覆盖范围，或者购买和实施我们的新产品，如ShotSpotter Connect和最终ShotSpotter Investigation，这推动了我们增加收入的能力。我们的大多数ShotSpotter Response客户开始在有限的覆盖范围内使用我们的解决方案。我们的经验是，在我们的解决方案初步实施后，我们的新客户通常会续订他们的年度订阅，许多客户也选择扩大覆盖范围，我们预计这一点将继续下去。但是，一些客户可能会选择不续订或减少其覆盖范围。如果现有客户不选择续订或扩大覆盖范围，或选择缩小覆盖范围，我们的收入将不会像我们预期的那样增长，甚至可能会下降。在新冠肺炎疫情和对经济状况的任何相关影响期间，这种风险比平时更加明显，因为我们客户的优先事项可能会改变，或者他们可能会因此对我们解决方案的资金可用性有更大的不确定性。

我们为公共安全解决方案进一步打入市场的能力取决于几个因素，其中包括：保持高水平的客户满意度和执法部门的良好声誉；提高人们对我们的ShotSpotter解决方案及其好处的认识；我们的营销计划的有效性；我们为客户提供资金的可行性，特别是在我们预计新冠肺炎疫情将带来的严峻经济形势下；我们扩大ShotSpotter调查的能力；以及我们解决方案的成本。一些潜在的公共安全

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客户可能出于多种原因不愿或不愿使用我们的解决方案，包括对额外成本的担忧、不愿曝光或不关心其社区中枪支暴力的程度、对基于云的产品的可靠性和安全性的不确定性或对我们的公共安全解决方案的好处缺乏认识。如果我们不能成功地扩大现有公共安全客户对ShotSpotter解决方案的覆盖范围或增加新客户，我们的收入和增长前景将受到影响。

我们的销售周期可能很长、耗时且成本高昂，而我们无法成功完成销售可能会损害我们的业务。

我们的销售流程包括对潜在客户和现有客户进行有关我们解决方案的用途、技术能力和优势的培训。潜在客户，特别是政府机构，通常会进行长达九个月或更长时间的评估过程，这通常涉及比较我们解决方案的好处与资金的替代用途。我们可能会在我们的销售和营销努力上花费大量的时间、精力和金钱，但不能保证我们的努力会产生任何销售。

此外，2011年，联邦调查局(FBI)刑事司法信息服务处(CJIS)发布了CJIS安全政策，这是一套针对获取刑事司法信息的组织的标准(CJI)。CJIS制定这一政策是为了更好地保护其提供给联邦、州和地方执法机构的数据，使其免受国家犯罪信息中心、集成自动指纹识别系统和国家基于事件的报告系统等服务的影响。这项政策还旨在保护来自联邦调查局以外来源的CJI。作为为客户实施ShotSpotter Investigation过程的一部分，我们将必须完成严格的申请过程，才能成为经批准的符合CJIS标准的供应商。虽然这一符合CJIS的供应商审批流程是基于联邦调查局的CJIS安全政策，但在实施ShotSpotter调查的每个州都必须完成一个单独的流程。

我们正在不断改进我们的安全性、合规性和流程。我们的一般流程基于NIST-800-53标准，某些方面也由CJIS控制。2022年，我们将在SOC2类型II审计中正式审计我们的流程。这些举措将需要财政和时间投资。如果不能获得SOC2类型2审计报告或不符合CJIS标准，可能会对我们的声誉和销售额以及我们的解决方案在某些市场的可用性造成不利影响。

此外，在我们投入大量时间、精力和资源进行潜在销售之后，销售周期中可能会发生影响客户预算或任务的事件，这些事件可能会对采购的规模或时机产生负面影响，从而增加业务增长的不可预测性。如果我们不能成功地完成与新老客户的销售，我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到损害。在新冠肺炎疫情和对经济状况的任何相关影响期间，这种风险比平时更加明显，因为我们客户的优先事项可能会改变，或者他们可能会因此对我们解决方案的资金可用性有更大的不确定性。

支持地方执法工作的联邦资金供应的变化可能会影响我们的业务。

我们的许多客户在某种程度上依赖美国联邦政府的资金来购买和支付我们的解决方案。联邦政府对地方执法工作资金的任何削减都可能导致我们的客户无法获得继续、续订、扩展或为我们的解决方案付费所需的资金。近年来，社会动乱加剧，反对种族不平等的抗议活动，反对警察暴行的抗议活动，以及“撤资警察”等运动都有所增加。这些事件可能直接或间接影响市政和警察机构的预算，包括现有和潜在客户可用的联邦资金。如果联邦资金减少或取消，而我们的客户找不到其他资金来源来购买我们的解决方案，我们的业务将受到损害。

联邦刺激资金或新冠肺炎疫情带来的收益确实存在；然而，我们不知道是否会向现有或潜在客户提供额外的刺激资金，许多州和地方政府预计在没有额外资金的情况下会出现预算短缺。此外，刺激资金或收益的分配和优先顺序是不确定的，可能会发生变化。不能保证将提供额外的资金来资助我们的解决方案。

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真实或被认为是错误的枪击警报，或未能或被认为未能生成实际枪击警报，可能会对我们的客户及其运营产生不利影响，损害我们的品牌和声誉，并对我们的增长前景和运营结果产生不利影响。

假阳性警报将非枪击事件报告为枪声，可能导致不必要地迅速部署警察和急救人员，这可能会在社区或设施的居住者中引起不必要的恐惧，并可能被视为浪费警察和急救人员的资源。如果没有向执法或安全人员发出实际枪击警报(假阴性)，可能会导致警察和急救人员反应较慢或没有反应，从而增加受伤或生命损失的可能性。误报警报和未能生成实际枪击警报(误报)都可能导致客户不满，可能对我们的解决方案失去信心，并可能对客户或其他第三方承担责任，其中任何一项都可能损害我们的声誉，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，第三方可能会误解或歪曲什么构成假阳性或假阴性，并对我们的解决方案产生负面宣传。例如，麦克阿瑟司法中心2021年5月的一份报告似乎辩称，任何没有导致警方报告的事件都是假阳性。假阳性警报或未能生成警报的感觉，即使我们的客户知道我们的解决方案被正确使用，也可能导致负面宣传或损害公众对我们解决方案的看法，这可能会损害我们的声誉，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们的业务性质可能会导致不受欢迎的新闻报道或其他负面宣传。

我们的解决方案用于在检测到枪声的情况下协助执法和第一反应人员。即使我们的解决方案按预期工作，我们的解决方案检测到的事件也可能导致受伤、生命损失和其他负面后果，此类事件可能会受到负面宣传。如果我们未能检测到事件，或者如果我们检测到事件，如恐怖袭击或主动射击事件，但执法人员或第一反应人员的反应时间不够快，无法防止受伤、生命损失、财产损失或其他不利后果，我们可能会受到媒体的负面关注。有时，由于法律或其他义务(例如，由于公共记录请求或传票要求提供信息或在法庭上作证)，我们关于我们的技术和流程的数据或信息可能成为公共记录问题，因此我们可能会受到媒体的负面关注。

不准确的报告可能会损害我们的声誉和业务，这可能会对现有客户的新销售、续订或扩大覆盖范围产生不利影响，从而对我们的财务业绩和未来前景产生不利影响。例如，2021年7月，坏传媒有限责任公司(以下简称“恶”)诬告我们的违法行为，对我们的业务产生了实质性的不利影响。我们正在对罪恶提起诽谤诉讼，但诉讼的结果无法得到保证。

我们的解决方案和我们的人员在刑事诉讼或其他法庭诉讼中所扮演的角色可能会导致不利的司法裁决，从而产生负面宣传或以其他方式对现有客户的新销售或续订或扩大覆盖范围产生不利影响，这将对我们的财务业绩和未来前景产生不利影响。例如，法院的裁决限制或排除与通过我们的系统收集的信息或与我们的系统在司法程序中的运行有关的证据，可能会损害公众对我们的业务和解决方案的看法。

经济不确定或衰退，或政治变化，可能会限制我们的客户和潜在客户可用的资金，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

经济不明朗因素或经济衰退可能会对我们的业务和经营业绩造成不利影响。美国和海外整体经济中的负面情况，包括国内生产总值增长变化引起的情况、通货膨胀、金融和信贷市场波动、政治僵局、自然灾害、战争、地缘政治紧张局势(如俄罗斯最近入侵乌克兰)、恐怖袭击和传染病爆发(如新冠肺炎大流行)，可能会导致我们客户和潜在客户可用的资金减少，并对我们业务的增长速度产生负面影响。

这些经济状况可能会使我们的客户和我们很难准确预测和计划未来的预算决策或业务活动，并可能导致我们的客户重新评估他们购买我们的解决方案的决定，这可能会推迟和延长我们的销售周期或导致计划采购的取消。此外，在充满挑战的经济时期或政治变革的结果下，我们的客户可能会收紧他们的预算，并面临及时获得足够资金或其他信贷的限制，这可能会

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导致他们向我们及时付款的能力受损。反过来，我们可能需要增加坏账准备，这将对我们的财务业绩产生不利影响。

我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，无论是总体上还是在任何特定行业内，也无法预测政治变化的影响。如果整体经济或我们经营的行业的经济状况从目前水平恶化，或者如果最近的政治变化导致可用于购买我们的解决方案的资金减少，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。

新的竞争对手可能会进入我们的公共安全解决方案市场。

如果城市和其他政府实体加大力度减少枪支暴力，或者我们的解决方案在市场上获得知名度，公司可能会决定进入公共安全解决方案市场，从而增加我们面临的竞争。除了其他枪击检测产品外，我们还与其他针对我们的公共安全客户资源的技术和解决方案竞争，以执法和预防犯罪。我们的竞争对手可能受益于由于法律或其他义务(例如，由于公共记录请求或要求提供信息或在法庭上作证的传票)而披露关于我们的技术和流程的数据或信息。由于这些有限的预算资源有多种可能的用途，如果我们不能成功竞争这些有限的资源，我们的业务可能不会像我们预期的那样增长，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。

对隐私和政府支持的监控的担忧可能会阻止客户购买我们的解决方案。

政府机构和普通公民对真实或感知到的政府或第三方监控变得越来越敏感，并可能错误地认为我们的户外传感器允许客户监听私人对话并监控普通公民的活动。我们的传感器不是为“现场监听”而设计的，只有可能是枪声的巨大脉冲声音才会触发。然而，感知到的隐私问题可能会导致媒体的负面报道，以及普通公民努力说服市政当局、教育机构或其他潜在客户不要购买我们针对其社区、校园或设施的精准警务解决方案。此外，可能存在或颁布法律来解决这些可能影响我们部署解决方案的能力的问题。例如，加拿大多伦多市决定不使用ShotSpotter解决方案，因为安大略省总检察长表示，这可能会损害加拿大《权利和自由宪章》第8条，该条款涉及不合理的搜查和扣押。如果客户出于隐私或监控方面的考虑而选择不购买我们的解决方案，那么我们解决方案的市场发展速度可能会比我们预期的慢，或者可能无法实现我们预期的增长潜力，这任何一种情况都会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

战略和运营风险

如果我们无法将我们的解决方案销售到新市场，我们的收入可能就不会增长。

我们增长战略的一部分取决于我们是否有能力增加我们的安全和公共安全解决方案在美国以外市场的销售。我们专注于扩大这些解决方案在新市场的销售，但这些新市场的客户可能不会接受，或者销售可能会延迟到超出我们的预期，导致我们的收入增长和增长前景受到影响。在新冠肺炎疫情及其对经济状况的任何相关影响期间，这种风险比平时更加明显。

我们成功应对这些挑战的能力取决于几个因素，包括提高对我们的解决方案及其好处的认识；我们营销计划的有效性；我们解决方案的成本；我们吸引、留住和有效培训销售和营销人员的能力；以及我们与通信运营商和其他合作伙伴发展关系的能力。如果我们在开发和营销我们的解决方案进入新市场方面不成功，我们解决方案的新市场可能不会发展，或者可能发展得比我们预期的更慢，这两种情况都会损害我们的收入和增长前景。

如果我们的解决方案不能满足客户的期望，可能会损害我们的声誉，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

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宣传和展示我们的解决方案对于执法和安全人员来说是有用、可靠和重要的工具，这对我们的业务成功至关重要。我们确保客户续约、扩大现有客户覆盖范围和签订新客户合同的能力取决于我们的声誉和我们有效交付解决方案的能力。我们相信，我们在使用ShotSpotter解决方案的警察部门中的声誉对我们的成功尤为重要。我们满足客户期望的能力将取决于一系列因素，包括：

与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们过去经历过，将来也可能会遇到由于各种因素导致的性能问题，包括基础设施更改、人为或软件错误、对我们的技术(包括传感器)的故意或意外损坏、网站或第三方托管中断或由于许多潜在原因(包括技术故障、自然灾害或安全攻击)而导致的容量限制。如果我们的安全受到损害，我们的平台不可用，或者我们的用户无法在合理的时间内接收我们的警报或以其他方式与我们的IRC审查员沟通，我们的业务可能会受到负面影响。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。

此外，我们的IRC部门人员可以远程操作，也可以在办公室外操作。IRC服务的任何中断或延迟，例如通信或停电，都可能限制我们交付解决方案的能力。此外，维护和改进我们解决方案的性能可能会变得越来越困难，特别是在IRC运营能力达到极限的高峰使用时间。如果我们的IRC操作出现服务中断或延迟，并且在分配的时间内检测到枪声但未进行检查，我们的软件将标记该事件以进行离线检查。这可能会导致延迟通知我们的客户，因此，客户对我们的解决方案的满意度可能会下降，我们的声誉和增长前景可能会受到损害。

我们预计将继续进行重大投资，以保持和改进我们的解决方案的性能。在某种程度上，如果我们不能有效地解决产能限制、根据需要升级我们的系统并不断开发我们的技术以适应技术的实际和预期变化，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

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我们依赖无线运营商提供对无线网络的访问，我们的声学传感器通过该网络与基于云的后端进行通信，并通过该网络向客户提供通知服务，此类访问的任何中断都将损害我们的业务。

我们依靠无线运营商，主要是AT&T和Verizon，为机器到机器的数据传输提供无线网络接入，这是我们服务的组成部分。我们的无线运营商可能会暂停无线服务以扩展、维护或改进其网络。这些无线运营商执行例行维护和定期软件和固件更新，这可能会损坏我们的传感器或使其无法操作。任何服务的暂停或其他中断都将对我们向客户提供服务的能力造成不利影响，并可能对我们的声誉造成不利影响。此外，我们与这些无线运营商的协议条款规定，为了方便起见，任何一方都可以取消或终止协议。如果我们的一家无线运营商终止了与我们的协议，我们将需要在通知期内采购不同的无线运营商和/或修改我们的设备，以最大限度地减少对我们解决方案性能的影响。我们无线运营商的提价或终止或现有合同条款的更改可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

自然灾害、传染病爆发、停电或其他影响我们或我们客户的事件可能会损害我们的经营业绩和财务状况。

我们以订阅为基础确认收入，因为我们的解决方案是随着时间的推移而提供给我们的客户的。如果我们的服务因自然灾害、传染病爆发、停电或其他我们无法控制的事件而中断，我们可能无法继续提供预期的解决方案。例如，在新冠肺炎大流行期间，我们的某些员工，包括IRC审核员，被要求远程工作，这可能会对我们员工的工作效率和我们解决方案的有效性产生负面影响。

当我们停止提供保险时，我们也不再确认由于受影响的订阅协议而产生的收入。如果我们因自然灾害、停电和其他我们无法控制的事件而被迫停止我们的服务，我们的收入可能会下降，这将对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。此外，在恶劣天气、飓风或其他自然灾害发生时，我们可能面临我们的传感器造成的损害的责任。我们还可能因修复或更换因恶劣天气、飓风或其他自然灾害而受损的已安装传感器网络而产生额外费用。

我们的任何设施或运营都可能因自然灾害或人为灾难而受损或无法运营，这些灾难包括地震、龙卷风、飓风、野火、洪水、核灾难、恐怖主义行为或其他犯罪活动、传染病爆发(如新冠肺炎)和停电，这些可能使我们的业务在一段时间内难以或不可能运营或降低生产率。例如，我们的主要IRC和托管我们部分客户服务的数据中心位于旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区。我们的设施维修或更换费用可能会很高，而且任何此类努力都可能需要大量时间。此外，像许多公司一样，由于新冠肺炎疫情，我们实施了在家工作的政策。这项政策可能会对我们员工的生产率产生负面影响。

我们运营中的任何中断都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响，并损害我们的声誉。此外，我们可能没有投保商业保险，也可能没有投保足够的商业保险来补偿可能发生的损失。任何此类损失或损害都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外，重要供应商的设施，包括我们专有的声波传感器制造商，可能会因此类自然灾害或人为灾难而受损或无法操作，这可能会对我们的业务造成中断、困难或重大不利影响。

债务的产生可能会影响我们的财务状况，并使我们受到额外的财务和经营限制。

2018年9月27日，我们与Umpqua银行签订了一项高级担保循环信贷安排(“Umpqua信贷协议”)，我们在2020年8月将其增加到2000万美元，我们打算将其用于一般营运资本用途。截至2021年12月31日，我们没有到期的未偿还金额，也没有使用Umpqua信贷协议。

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根据Umpqua信贷协议，吾等须遵守各种负面契诺，限制吾等产生债务、发放贷款、投资或担保其他各方的债务、支付或宣布股息、就吾等证券作出分派、赎回吾等已发行股票、成立附属公司、大幅改变吾等的业务性质、订立关联方交易、进行合并及业务合并、在正常业务过程以外收购或转让吾等资产、授予留置权或订立涉及公司资产的抵押关系或重组、重组或解散公司的能力。这些公约可能会对我们的财政状况、业务和未来的运作产生不利影响，其中包括：

我们还被要求维持某些与我们的杠杆、利息费用和盈利能力挂钩的财务契约。我们履行此类公约(上一段讨论的那些负面公约)或其他限制的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，根据Umpqua信贷协议，我们不遵守财务和其他公约将是违约事件。如果Umpqua信贷协议下的违约事件已经发生并仍在继续，则该协议下的未偿还借款可能会立即到期并支付，然后我们将被要求以任何当时未偿还的信用证为抵押，贷款人可以拒绝允许在该贷款下进行额外借款。2021年12月，我们获得了与我们的盈利能力挂钩的财务契约的豁免。我们不能向您保证，我们将有足够的资产偿还这些借款，如果我们无法偿还这些金额，贷款人可以对授予他们的抵押品进行担保，以确保这些债务。我们已将我们几乎所有的资产作为抵押品，如果发生违约，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的安全解决方案的竞争格局正在演变。

大学校园、企业校园以及交通和关键基础设施中心的安全解决方案市场包括许多可用选项，例如视频监控和增加人类安全存在。由于有几种可能的资金用途来满足安全需求，我们在展示或区分ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure的优势时可能会面临更多挑战。特别是，虽然我们看到人们对我们的安全解决方案越来越感兴趣，但人们对室内枪击检测服务的兴趣有限，因此，2018年6月，我们做出了停止室内覆盖作为服务的一部分的战略决定。

如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们扩大客户基础并使市场更广泛地接受我们的解决方案的能力。

为了增加客户总数和客户覆盖面，并使市场更广泛地接受我们的解决方案，我们将需要扩大我们的销售和营销组织，并增加我们的业务开发资源，包括我们的销售队伍和专注于新客户并负责续订和增长现有客户的客户管理团队的垂直和地理分布。

我们的业务要求我们的销售人员在与执法机构、其他政府组织和高等教育机构合作方面具有特殊的专业知识和经验。如果我们无法聘用、培养和留住具有适当经验的有才华的销售人员，如果我们的新销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍实现收入增长。

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在新冠肺炎疫情期间，这种风险比平时更加明显，因为我们的销售和营销组织无法出差，与现有和潜在客户的会议也更加困难。

我们的战略包括寻求收购，而我们无法成功整合新收购的技术、资产或业务可能会损害我们的财务业绩。未来对技术、资产或业务的收购，部分或全部通过发行股票或股权来支付，可能会稀释我们现有股东的所有权。

我们于2020年11月收购了利兹，并于2022年1月收购了法医逻辑公司，以增强我们的精准警务平台。我们将继续评估和考虑潜在的战略交易，包括收购或投资于未来的业务、技术、服务、产品和其他资产。我们还可能与其他企业建立合作关系，以扩展我们的平台和应用程序，这可能涉及优先或独家许可证、额外的分销渠道、折扣定价或对其他公司的投资。

我们相信，我们持续增长的部分动力将来自对其他公司或其技术、资产、业务和团队的收购。我们在未来完成的收购将带来风险，包括：

将收购的技术、资产或业务完全整合到我们的运营中可能需要大量时间。我们可能无法成功克服这些风险，或在收购和整合利兹、法医逻辑或任何未来收购时遇到的任何其他问题。如果我们不能成功避免或克服与任何此类收购相关的风险或问题，我们的运营结果和财务状况可能会受到损害。收购还可能影响我们的财务状况和资本要求，或者可能导致我们的季度和年度运营业绩出现波动。收购可能包括重大商誉和无形资产，这可能导致未来的减值费用，从而减少我们公布的收益。我们从事战略交易的努力可能会产生巨大的成本，这些支出可能不会导致成功的收购。

我们预计，我们可能为未来收购技术、资产、业务或团队支付的对价可能包括股票、购买股票的权利、现金或上述各项的某种组合。如果我们发行股票或

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与未来收购相关的股票购买权、每股净收益以及我们普通股的现有持有者可能会受到稀释。

我们的业务性质使我们面临固有的责任风险。

我们的枪击检测解决方案旨在将枪击事件的实时警报传达给警察和急救人员。由于这类应用的性质，我们可能面临比其他业务固有的更大的员工行为或疏忽或系统故障的责任风险。尽管我们的几乎所有客户协议都包含限制我们对客户的责任的条款，但我们不能确定这些限制是否会得到执行，或者即使我们胜诉，与实际或据称的遗漏或失败相关的任何诉讼费用也不会对我们产生实质性的不利影响。此外，我们的某些保险单和某些州的法律可能会限制或禁止承保由重大疏忽或其他问题引起的惩罚性或某些其他类型的损害或责任，例如因在第三方拥有的建筑物上安装我们的传感器而造成的损害，并且我们不能向您保证我们已为我们面临的风险提供了足够的保险。

我们软件中的实际或预期错误、故障或错误可能会对我们的运营结果和增长前景产生不利影响。

由于我们的软件很复杂，可能会出现未检测到的错误、故障或错误。我们的软件经常与不同的操作系统、系统管理软件以及设备和网络配置一起安装和使用，这可能会导致我们的软件或其所部署到的计算环境的其他方面出现错误或故障。此外，在计算环境中部署我们的软件可能会暴露软件中未检测到的错误、兼容性问题、故障或错误。尽管我们进行了测试，但在将软件发布给客户之前，可能不会在软件中发现错误、故障或错误。此外，我们的客户可能会错误地实施或无意中滥用我们的软件，这可能会导致客户的不满，并对我们产品和我们品牌的感知效用产生不利影响。我们软件中的任何这些实际或预期的错误、兼容性问题、故障或错误都可能导致负面宣传、声誉损害、失去或延迟市场对我们软件的接受、失去竞争地位或客户就其遭受的损失提出索赔。在任何此类情况下，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费额外资源来纠正问题。缓解任何这些问题都可能需要我们的资本和其他资源的大量支出，并可能导致我们解决方案的使用中断或延迟，这可能导致我们失去现有或潜在客户，并可能对我们的运营业绩和增长前景产生不利影响。

第三方提供商的服务中断或延迟可能会削弱我们向客户提供解决方案的能力，导致客户不满、声誉受损、客户流失、增长受限和收入减少。

我们目前使用第三方数据中心托管设施来托管我们解决方案的某些组件。我们的运营在一定程度上取决于我们的第三方提供商保护这些设施免受自然灾害、电力或通信故障、网络事件、犯罪行为和类似事件的破坏或中断的能力。如果我们的任何第三方设施安排被终止，或者如果设施出现服务失误或损坏，我们的解决方案可能会遇到服务中断以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。新冠肺炎疫情及其相关的旅行禁令和在家工作政策可能会增加这些数据中心托管设施发生服务中断或网络事件的可能性。我们数据中心第三方服务级别的任何变化或我们解决方案的任何错误、缺陷、中断、网络事件或其他性能问题都可能损害我们的声誉。

与我们的数据中心提供商签订合同的通信提供商的系统的任何损坏或故障都可能导致我们的解决方案中断。使用量激增、自然灾害、网络事件、恐怖主义行为、破坏或破坏行为、在没有充分通知的情况下关闭设施或其他意想不到的问题可能会导致我们的服务长期中断。这些网络提供商面临的问题，或他们在包括我们在内的客户之间分配容量的系统问题，可能会对我们客户的体验产生不利影响。新冠肺炎疫情及其相关的就地避难令、旅行禁令和在家工作政策可能会增加此类网络提供商及其容量分配系统出现这些问题的可能性。我们的服务中断可能会导致我们向客户退款，并使我们承担潜在的责任。

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此外，我们的保险单可能不足以赔偿我们在发生损坏或中断时可能遭受的任何损失，因此发生上述任何情况都可能使我们承担责任，导致我们向客户发放信用或导致客户不续订我们的应用程序，任何这些都可能对我们的业务造成重大不利影响。

如果我们或我们客户或第三方提供商的安全措施受到损害，或者如果我们的数据或客户的数据以其他方式受到损害，我们的解决方案可能会被认为不安全，我们的客户可能会受到伤害，可能会减少或停止使用我们的解决方案，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会招致重大责任。

我们的业务涉及存储和传输专有的、机密的和敏感的数据，例如发生在我们客户覆盖范围内的枪击事件数据，包括日期、时间、地址和GPS坐标。此外，我们的系统还读取、写入、存储和传输来自第三方的信息，包括刑事司法信息。其中一些数据的访问取决于是否遵守联邦和适用的州安全政策，这些政策要求进行背景调查、使用加密和遵守其他信息安全政策。

安全事件，无论是由于第三方行为、员工或客户错误、技术损坏或故障、渎职或犯罪活动引起的，都可能导致未经授权访问或丢失或未经授权披露数据，这可能导致无法获得销售我们产品的批准、诉讼费用或损害、赔偿和其他合同义务和其他可能的责任，包括但不限于政府罚款和处罚和缓解费用，以及负面宣传，这可能损害我们的声誉、损害我们的销售并损害我们的客户和业务。

网络事件、基于互联网的恶意活动以及线上线下欺诈普遍存在并继续增加，基于云的服务提供商已成为攻击目标。对我们的信息系统和数据以及我们所依赖的第三方的威胁来自各种来源。除了传统的计算机“黑客”，威胁行为者、人员(如通过盗窃或滥用)、老练的民族国家和民族国家支持的行为者也参与了攻击。我们和我们所依赖的第三方可能会受到各种不断变化的威胁，包括但不限于社会工程攻击(包括通过网络钓鱼攻击)、恶意代码(如病毒和蠕虫)、恶意软件(包括高级持续威胁入侵)、拒绝服务攻击(如凭据填充)、人员不当行为或错误以及供应链攻击。勒索软件攻击正变得越来越普遍和严重，可能导致我们的运营严重中断、数据和收入损失、声誉损害和资金转移。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。

如果与我们合作的第三方(如供应商或开发商)违反了适用的法律或我们的安全政策，此类违规行为也可能使我们的系统和数据处于危险之中，进而可能对我们的业务产生不利影响。此外，这种违规行为可能会暴露敏感数据，包括刑事司法信息，以及我们根据合同有义务保密的其他数据。新冠肺炎疫情可能会增加此类网络事件发生的可能性。我们可能无法预测或防止用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术，因为此类技术经常变化，并且通常在事件发生后才被检测到。随着我们扩大客户基础，我们的品牌变得更加广为人知和认可，第三方可能会越来越多地寻求破坏我们的安全控制或获得对客户数据或其他敏感信息的未经授权的访问。此外，由于我们向客户提供的服务的性质，我们可能是唯一的攻击目标。

许多政府已经颁布法律，要求公司在涉及某些类型的个人信息的数据安全事件或未经授权的传输时通知个人。此外，我们的一些客户根据合同要求在发生任何数据安全事件时进行通知。因此，我们的竞争对手、我们的客户或我们所经历的安全事件可能会导致公开披露，这可能会导致广泛的负面宣传和巨额成本。我们行业中的任何安全损害，无论是实际的还是感知的，都可能损害我们的声誉，侵蚀客户对我们安全措施有效性的信心，对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户选择不续订他们的订阅，或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外，遵守通知法和合同义务的代价可能很大。

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任何因实际或据称的妥协而要求我们提供此类通知的要求都可能对我们的业务产生实质性和不利的影响。我们的合同可能不包含责任限制，即使有，也不能保证我们的合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全事件相关的责任、损害或索赔。

虽然我们维持一般责任保险和错误或遗漏保险，但我们不能向您保证，此类保险是否足够，或是否会保护我们免于因声称数据受损或丢失而承担的责任或损害，或此类保险将继续以可接受的条款提供或完全可用。

我们依赖客户和第三方的合作来允许我们在他们的设施上安装我们的ShotSpotter传感器，如果不能获得这些权利，可能会增加我们的成本或限制我们ShotSpotter响应解决方案的有效性。

我们的ShotSpotter响应解决方案要求我们在客户覆盖区域部署ShotSpotter传感器，这通常需要每平方英里安装大约20到25个传感器。ShotSpotter传感器安装在城市设施和第三方建筑上，偶尔也安装在城市或公用事业公司拥有的灯杆上，安装传感器需要征得业主的同意，这可能需要花费时间，而且可能会推迟部署。通常，我们不支付安装传感器的站点许可费，我们与这些设施所有者签订的合同协议规定，他们有权在通常60天的通知后撤销使用其设施的许可。

如果所需的同意延迟了我们部署解决方案的能力，或设施所有者不授予使用其设施的许可、撤销先前授予的许可或要求我们支付站点许可费来安装我们的传感器，我们的业务可能会受到损害。如果我们被要求支付站点许可费才能安装传感器，我们的部署费用将会增加，这将影响我们的毛利率。如果我们不能获得足够数量的适当分散在覆盖区域内的传感器安装位置，我们的ShotSpotter Response解决方案的有效性将受到限制，我们可能需要缩小解决方案的覆盖范围。在新冠肺炎疫情期间，我们的安装团队有时无法出行。此外，我们的安装团队和第三方提供商在获得安装许可和安装我们的传感器方面都面临着更大的挑战。如果我们的部署因这些原因而延迟，我们可能无法满足我们的服务级别要求，其中任何一项都可能导致客户不满或对我们的声誉、业务和财务业绩产生重大不利影响。

如果我们不能提供高质量的客户支持，我们的业务和声誉可能会受到影响。

我们提供一周七天、每天24小时的客户支持，以及关于最佳实践、法医专业知识和专家证人服务的培训。提供这些服务需要我们的人员具有特定的经验、知识和专业知识，这使得我们更难雇用合格的人员并扩大我们的支持行动。随着我们扩大业务和寻找新客户，高质量客户支持的重要性将会增加。我们可能无法快速响应，无法适应客户对支持服务需求的短期增长，也无法在业务增长的情况下扩展我们的服务。客户对这些服务的需求增加，而没有相应的收入，可能会增加我们的成本，损害我们的经营业绩。如果我们不帮助客户在我们的解决方案中使用应用程序并提供有效的持续支持，我们向现有客户销售或留住其他应用程序的能力可能会受到影响，我们在现有或潜在客户中的声誉可能会受到损害。

我们对无线运营商的依赖将需要更新我们的技术，而进行这样的更新可能会导致我们的服务中断或增加我们的运营成本。

我们安装的ShotSpotter传感器中，大约89%使用第四代长期演进(LTE)无线技术，11%使用第三代(3G)蜂窝通信。我们的美国无线运营商通知我们，他们将在未来停止他们的3G服务，我们的ShotSpotter传感器将无法在这些网络上传输。因此，在3G服务中断之前，我们将不得不升级使用3G蜂窝通信的传感器，而不会对我们的客户造成额外成本。随着我们的无线运营商逐步停止他们的3G服务或改变他们的频谱分配，我们可能会经历服务性能下降，这可能需要我们比计划更早地更换我们的3G传感器。我们运营商加速的带宽变化可能需要我们在2022年底之前加快3G传感器的升级，这将加速成本

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与升级相关联。此外，半导体芯片供应链目前的延误正在影响及时向我们交付进行这些升级所需的传感器。如果我们无法进行这些升级，我们提供解决方案的能力可能会中断，这将对我们的业务产生不利影响。这些传感器更换将需要大量资本支出，估计总计约为400万美元，可能会降低我们的毛利率，并将管理层的注意力和其他重要资源从我们为新客户提供的客户服务和销售工作上转移出来。

未来，我们可能无法成功实施新技术或使现有技术适应不断变化的市场需求。如果我们不能及时适应不断变化的技术、市场状况或客户偏好，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

我们依赖于有限数量的供应商和合同制造商，而我们专有的ShotSpotter传感器是由单一合同制造商制造的。

我们依赖数量有限的供应商和合同制造商。特别是，我们使用一家制造商生产我们专有的ShotSpotter传感器，该制造商与我们没有长期合同，我们以采购订单的方式从该制造商购买产品。我们对独家合同制造商的依赖增加了我们的风险，因为我们目前没有任何替代或替代制造商，而且我们也没有保持大量的库存。如果我们的唯一合同制造商的供应中断，我们可能无法在不招致材料额外成本和重大延误的情况下开发替代或次要来源。此外，如果我们的合同制造商之一在特定地点受到自然灾害或其他中断的影响，这些风险可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，因为我们的每个合同制造商都在一个地点生产我们的产品。虽然我们的每个合同制造商都有替代的制造地点，但将生产转移到另一个地点可能会导致我们传感器供应的显著延迟。此外，我们传感器中广泛使用的许多标准化组件都在地理集中的地区大量生产，特别是在大中华区。其结果是，旷日持久的地区性危机、制造设施问题或新冠肺炎疫情，可能最终导致必要零部件短缺。为这些组件获得替代来源或改变产品设计以使用替代组件可能是困难、昂贵和耗时的。此外，从现有供应商过渡到新供应商的困难可能会导致组件供应的延迟，这将对我们履行产品订单的能力产生重大影响。

用于制造我们专有的ShotSpotter传感器的许多关键部件也来自有限或唯一的供应来源。我们的合同制造商通常代表我们购买这些部件，我们与供应商没有任何长期安排。因此，我们面临这些部件供应短缺和交货期过长的风险，以及供应商停止生产或修改我们产品中使用的部件的风险。此外，与某些部件相关的交货期很长，无法快速改变数量和交货时间表。目前，我们传感器所需的芯片供应正受到全球供应链中断的不利影响，因此我们无法在我们所需的时间表上采购所需数量的传感器。为这些组件开发替代供应来源可能会耗时、困难且成本高昂，我们或我们的供应商可能无法以我们可以接受的条款采购这些组件，或者根本无法采购这些组件，这可能会削弱我们及时完成订单的能力。

例如，对于我们的ShotSpotter传感器，可能需要大量时间来确定一家有能力和资源根据我们的规格制造传感器的合同制造商。确定合适的供应商和合同制造商是一个广泛的过程，要求我们对他们的质量控制、技术能力、响应和服务、财务稳定性、法规遵从性以及劳工和其他道德实践感到满意。因此，失去任何关键供应商或合同制造商都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的解决方案使用第三方软件和服务，这些软件和服务可能难以替换，或者可能导致我们解决方案的错误或故障，从而导致客户流失或损害我们的声誉和经营业绩。

我们授权第三方软件，并依赖各种第三方提供的服务在我们的解决方案中使用。将来，此类软件或服务可能不会以商业合理的条款提供给我们，或者根本不会提供。任何软件或服务使用权的丧失都可能导致我们解决方案的功能降低，直到我们开发出同等的技术，或者(如果从其他提供商处获得)识别、获得和

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整合，这可能会损害我们的业务。此外，第三方软件或服务的任何错误、缺陷或故障都可能导致我们的解决方案出现错误或缺陷，或导致我们的解决方案失败，这可能会损害我们的业务，而且纠正成本高昂。许多此类提供商试图对其对此类错误、缺陷或故障的责任施加限制，如果强制执行，我们可能会对我们的客户或第三方提供商承担额外的责任，这可能会损害我们的声誉并增加我们的运营成本。

我们将需要保持与第三方软件和服务提供商的关系，并从此类提供商那里获得不包含任何错误或缺陷的软件和服务。如果做不到这一点，可能会对我们向客户提供有效产品的能力造成不利影响，并可能损害我们的经营业绩。

如果我们没有或不能保持我们的平台与客户使用的应用程序的兼容性，我们的业务可能会受到影响。

我们的一些客户选择将我们的解决方案与客户使用的某些其他系统集成，例如实时利兹或法医逻辑平台或计算机辅助调度系统。我们解决方案的功能和受欢迎程度在一定程度上取决于我们将解决方案集成到这些系统中的能力。这些系统的提供商可能会更改其技术功能、限制我们访问其应用程序或以不利的方式更改管理其应用程序使用的条款。这些变化可能会在功能上限制或终止我们将这些技术与我们的解决方案结合使用的能力，这可能会对我们的客户服务产生负面影响，并损害我们的业务。如果我们未能将我们的解决方案与客户使用的应用程序集成在一起，我们可能无法提供客户所需的功能，我们的客户可能无法续签他们的协议，这将对我们的创收能力产生负面影响，并对我们的业务产生不利影响。

我们正在扩大我们的国际业务，这使我们面临重大风险。

我们目前在美国以外的有限几个地点开展业务。作为我们增长战略的一部分，我们业务战略的一个关键组成部分是扩大我们的国际业务，以增加我们来自美国以外客户的收入。在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注，除了我们在美国已经面临的风险之外，还将使我们面临监管、经济和政治风险。此外，我们需要投入时间和资源来了解我们海外潜在客户的监管框架和政治环境，以便集中我们的销售努力。由于此类监管和政治考量可能因司法管辖区而异，因此这一努力将需要我们的销售团队投入更多时间和精力，并可能导致销售周期比我们在美国的典型销售流程更长。我们还可能需要雇佣更多的员工，并以其他方式投资于我们的国际业务，以便接触到新客户。由于我们在国际业务以及在国际市场开发和管理销售方面的经验有限，我们的国际扩张努力可能会推迟或可能不会成功。

此外，我们在国际业务中面临并将继续面临可能对我们的业务产生不利影响的风险，包括：

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此外，我们预计，由于与我们的国际扩张努力相关的成本以及在国际上开展业务的成本增加，我们为确保向国际客户销售产品而产生的成本将高于国内客户的可比成本。因此，随着我们在全球范围内扩大业务和客户基础，我们的财务业绩可能会波动。

如果我们不能成功管理这些风险中的任何一项，都可能损害我们的国际业务，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们依赖于我们的高级管理层和其他关键人员的持续服务和表现，他们中的任何一个人的流失都可能对我们的业务产生不利影响。

我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层和其他关键人员的持续贡献。特别是，关键管理人员的领导力对我们公司的成功管理、我们的产品开发和我们的战略方向至关重要。我们还依赖于关键技术人员的贡献。

我们不为我们的高级管理团队的任何成员或我们的任何其他关键员工提供“关键人员”保险。我们的高级管理人员和关键人员都是随意聘用的，这意味着他们可以随时以任何理由终止与我们的雇佣关系，而无需通知。我们关键管理人员的任何流失都可能严重延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现，并对我们的业务产生不利影响。

如果我们不能吸引、整合和留住更多的合格人才，包括顶级技术人才，我们的业务可能会受到不利影响。

我们未来的成功在一定程度上取决于我们识别、吸引、整合和留住高技能技术、管理、销售和其他人员的能力。我们面临着来自许多其他公司对合格人才的激烈竞争，包括其他软件和技术公司，其中许多公司比我们拥有更多的财务和其他资源。这些特点中的一些可能比我们必须提供的那些更吸引高素质的应聘者。此外，新员工通常需要大量的培训，在许多情况下，他们需要大量的时间才能实现充分的生产力。我们可能会在吸引和留住合格员工方面产生巨大成本，包括与薪酬和福利相关的巨额支出以及与股权奖励相关的薪酬支出，而且我们可能会在我们意识到我们在招聘和培训员工方面的投资带来的好处之前，将新员工流失到我们的竞争对手或其他公司。此外，新员工，特别是那些在家工作的员工，可能不会像我们预期的那样提高工作效率或变得更有效率，因为我们可能会在充分或适当地将他们融入我们的劳动力和文化方面面临挑战。如果我们不能吸引、整合和留住合适的有能力的人

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如果我们无法及时或完全满足我们日益增长的技术、运营和管理需求，我们的业务将受到不利影响。

我们股价的波动或缺乏积极的表现也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。我们的许多高级管理人员和其他关键员工已经或即将成为大量的股票或股票期权。如果员工所拥有的股票或其既得期权相关的股票相对于股票的原始购买价格或期权的行权价格大幅升值，或者相反，如果他们持有的期权的行权价格显著高于我们普通股的市场价格，员工可能更有可能离开我们。如果我们不能通过股权薪酬适当地激励和留住我们的员工，或者如果我们需要增加薪酬支出来适当地激励和留住我们的员工，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。

法律和监管风险

我们和我们对户外声学传感器的使用受到政府监管和其他法律义务的约束，特别是与隐私、数据保护和信息安全相关的义务，而我们实际或认为未能遵守这些义务可能会损害我们的业务。遵守这些法律可能会削弱我们维持和扩大客户基础的努力，从而减少我们的收入。

我们的室外传感器是声学设备，旨在识别可能是枪声的脉冲声音。ShotSpotter传感器不使用高增益、定向或其他专门的麦克风，也不具有直播音频的能力。通常，在安全传感器上捕获的声音、噪音或语音会被临时缓存，但会在30小时内被覆盖并永久删除。当传感器被巨大的脉冲声音触发时，它会产生我们所说的潜在的枪击事件，其中包含一段录音，包括事件发生前不超过一秒，事件发生后不超过一秒。此事件音频片段将被无限期保留，以供潜在的证据使用。我们还使用收集的信息来支持、扩展和改进我们的软件算法以及我们的炮火检测和通知方法。

我们的传感器不是为捕捉人声而设计或调整的，而是经常安装在人口稠密的城市地区，它们可能会捕捉到与巨大的脉冲声音同时可听到的人声。人的声音不是冲动的，通常不会触发传感器，除非伴随着冲动的声音，否则不会有音频片段从传感器传出并保存为事件音频片段。任何与巨大的脉冲声音无关的人类声音都会在传感器上暂时缓存30小时，然后被重写并永久删除。我们向我们的客户提供从响亮的脉冲声音(“事件”)和与之相关的音频片段获得的信息。受我们的技术和隐私政策的限制，与我们客户共享的音频仅限于包含该事件的音频片段。

我们对数据的处理和存储受到当地、州、联邦和外国的各种法律和法规的约束，包括对音频监控和个人信息收集、使用、存储和披露的限制。在美国，这样的法律包括联邦和州消费者保护法，联邦贸易委员会和州总检察长根据这些法律对个人信息的收集、使用、披露和安全制定了标准。

此外，各州正在开始采纳和考虑新的全面隐私法律和法规的提案。虽然这些法律各不相同，但它们通常要求公司实施隐私政策和安全措施，允许用户访问、更正和删除个人信息，向个人通报影响其个人信息的安全漏洞，在某些情况下，为某些目的使用个人信息须征得个人同意。例如，加利福尼亚州颁布了2018年加州消费者隐私法，或CCPA，于2020年1月1日生效。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及与某些数据泄露相关的法定损害赔偿的私人诉权。此外，加州隐私权法案(CPRA)将在2023年1月1日生效时扩大CCPA。除其他外，CPRA将引入数据最小化和存储限制要求，并创建一个新的监管机构来实施和执法。弗吉尼亚州和科罗拉多州同样颁布了全面的隐私法、消费者数据保护法和科罗拉多州隐私法，它们在许多方面与CCPA和CPRA相似。在其他州通过全面隐私法的立法建议正在考虑中。

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此外，近年来，与隐私、数据保护和信息安全有关的外国法律和法规--包括南非、欧洲、巴西和日本--变得越来越严格，其他几个主要外国经济体也在考虑类似要求的立法建议。其中许多国家也开始对向其他国家转移个人信息施加或增加限制。这些国家的数据保护限制可能会限制我们在这些国家提供的服务，这反过来可能会限制这些国家对我们服务的需求。

许多新的和拟议的关于隐私、数据保护和信息安全的法律法规还处于早期阶段，我们还无法确定这些法律法规可能会如何解释或影响我们的业务。由于缺乏处理和保护这类信息的明确和普遍的标准，这意味着这些义务的解释和适用在不同司法管辖区之间可能不一致，并可能与其他要求或我们的做法相抵触。我们未能或被认为未能遵守隐私或安全法律、政策、法律义务或行业标准，或任何导致未经授权访问或披露个人信息或客户数据的安全事件，可能会导致政府执法行动、诉讼、罚款和处罚和/或负面宣传，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能对我们的声誉以及我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

一些有关隐私、数据保护和信息安全的拟议法律或法规仍处于早期阶段，我们还无法确定这些法律法规可能如何解释，也无法确定这些拟议法律法规可能对我们的业务产生的影响。这类拟议的法律和法规可能要求公司实施隐私和安全政策，允许用户访问、更正和删除由此类公司存储或维护的个人信息，向个人通报影响其个人信息的安全漏洞，在某些情况下，为某些目的使用个人信息须征得个人同意。此外，外国政府可以要求在一个国家收集的任何个人信息不得在该国以外传播，而我们目前可能没有能力遵守这一要求。我们未能遵守联邦、州和外国的数据隐私法和监管机构，可能会损害我们成功运营业务和实现业务目标的能力。

我们可能要承担额外的义务来收取和汇出某些税款，我们还可能要为过去的活动承担税务责任，这可能会损害我们的业务。

国家、地方和外国司法管辖区对销售、使用、增值和其他税收有不同的规则和法规，这些规则和法规可能会随着时间的推移受到不同的解释，特别是对于像我们的解决方案这样的软件即服务产品。此外，这些司法管辖区关于税收关联的规则很复杂，差异很大。如果一个或多个司法管辖区断言我们未能为销售我们的解决方案征税，我们可能面临纳税评估和审计。如果我们成功地断言，我们应该在我们历史上没有征收过、也没有应计此类税收的司法管辖区征收额外的销售、使用、增值税或其他税收，可能会导致对过去的销售产生巨额税收责任和相关处罚，或以其他方式损害我们的业务和经营业绩。

我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。

截至2021年12月31日，我们有大约8040万美元的联邦净营业亏损结转(“NOL”)，其中7350万美元将于2027年到期，如果不使用的话。根据减税和就业法案，剩余的490万美元净运营亏损可以无限期结转。截至2021年12月31日，我们还有大约5010万美元的州NOL，如果不使用，这些NOL将在2022年至2039年之间到期。这些联邦和州的NOL可以用来减少未来的所得税收入。一般而言，根据经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)第382条，公司“所有权变更”后，其利用其NOL抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。我们股票所有权过去或未来的变化，其中一些不在我们的控制范围内，可能已经或可能导致所有权变化。一个州产生的国家NOL不能用来抵消另一个州产生的收入。此外，在州一级，可能会有暂停或以其他方式限制NOL使用的时期，例如2020年暂停使用加利福尼亚州NOL的能力，以及限制使用某些税收抵免来抵消加州的收入和税收义务，这可能会加速或永久增加州应缴税款。

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我们可能会因各种索赔或其他法律要求而受到诉讼，这可能会对我们的运营结果产生不利影响，损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生负面影响。

我们可能会因我们的正常业务活动引起的各种索赔而受到诉讼。这些可能包括涉及劳动和就业、工资和工时、商业和其他事项的索赔、诉讼和诉讼。任何诉讼的结果，无论其是非曲直，本质上都是不确定的。任何索赔和诉讼，以及此类索赔和诉讼的处理，都可能是耗时和昂贵的解决办法，转移管理层的注意力和资源，并导致其他各方试图提出类似的索赔。任何与诉讼相关的不利裁决都可能对我们的运营结果产生不利影响，损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生负面影响。此外，根据任何此类纠纷的性质和时间，法律问题的解决可能会对我们未来的经营业绩、我们的现金流或两者都产生重大影响。

任何诉讼事项的不利结果可能要求我们支付巨额损害赔偿金，或与任何知识产权侵权索赔有关，可能要求我们支付持续的使用费，或可能阻止我们销售某些产品。因此，上述任何事项或其他诉讼事项的和解或不利结果，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响。

根据州或联邦法律，我们或我们的客户可能会被要求提供关于我们的技术和流程的数据或信息(例如，提供信息或在法庭上作证的公共记录请求或传票)。因此，这些数据和信息(我们可能认为其中一些数据和信息是保密的或商业秘密)可能会成为公共记录问题，也可能会被竞争对手获取，这可能会对我们的业务产生负面影响。

财务会计准则的变化可能会导致不利和意想不到的收入波动，并影响我们报告的经营业绩。

我们必须遵守的会计规则和法规是复杂的，并受到财务会计准则委员会、证券交易委员会和各种机构的解释，这些机构成立的目的是颁布和解释适当的会计原则。此外，许多公司的会计披露正受到监管机构和公众更严格的审查。此外，会计规则和法规不断变化，可能会影响我们的财务报表。

我们未来财务报表的会计原则或会计政策的变化是难以预测的，可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。此外，如果我们改变我们的关键会计估计，包括确认订阅和专业服务收入以及其他收入来源的时间，我们的运营结果可能会受到重大影响。

如果不能保护我们的知识产权，可能会对我们的业务造成不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力保护我们根据美国专利和其他知识产权法律开发或许可的专有方法和技术，以及我们的品牌，这样我们就可以防止其他人从这些方法和技术中获利。我们依靠合同和知识产权的组合，包括保密协议、专利、商业秘密、版权和商标，以我们的名义、服务、创新、方法和相关技术建立和保护我们的知识产权。如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的技术，我们的业务可能会受到不利影响。

截至2021年12月31日，我们有37项专利针对我们的技术，33项在美国，以色列、巴西、墨西哥和欧盟各一项。已颁发的专利将在2022年至2034年的不同日期到期。我们还授权第三方的一项专利，该专利将于2023年到期。我们在美国、欧洲、墨西哥和巴西有专利申请等待审查，但我们不能保证这些专利申请会被批准。我们还从第三方获得了另一项美国专利的许可。我们拥有的专利或我们从他人那里许可的专利(包括未来可能发布的专利)可能不会为我们提供任何竞争优势，或者可能会受到第三方的挑战。

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获得专利保护的过程既昂贵又耗时，我们可能无法以合理的成本或及时起诉所有必要或可取的专利申请。即使发出这些专利，也不能保证这些专利将充分保护我们的知识产权，因为与专利和其他知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的。

任何已颁发的专利可能随后被宣布无效或受到限制，从而允许其他公司开发与我们竞争的产品，这可能会对我们的竞争业务地位、业务前景和财务状况产生不利影响。此外，专利的颁发并不保证我们有权实践专利发明。在美国，专利申请通常在其最早优先日期后18个月才公布，或者在某些情况下根本不公布，而且与行业相关的文献中发现的公布落后于实际发现。我们不能确定第三方没有阻止我们营销或实践我们的软件或技术的阻止专利。

并非在我们的软件可用的每个国家/地区，我们都能获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国(特别是一些外国司法管辖区不允许对软件进行专利保护)，知识产权执法机制可能不足。其他不确定性可能来自美国颁布的知识产权立法的变化，包括最近的《美国发明法》，或其他国家的法律的变化，以及适用的法院和机构对美国和其他国家的知识产权法的解释。因此，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。

我们在一定程度上依靠商业秘密、专有技术和其他机密信息来维持我们的竞争地位。尽管我们努力与我们的员工、被许可人和其他可能访问该信息的人签订保密协议，但我们不能向您保证，这些协议或我们采取的其他步骤将防止未经授权使用、披露或反向设计我们的技术。此外，第三方可能会独立开发与我们竞争的技术或产品，而我们可能无法阻止这种竞争。第三方还可以通过法律措施(例如，公共记录请求或提供信息或在法庭上作证的传票)获取我们的商业秘密、专有技术和其他机密信息，而针对这些请求进行辩护的成本可能很高。泄露我们的商业秘密、专有技术和其他机密信息可能会对我们的业务产生负面影响。

我们可能需要花费大量资源来监测和保护我们的知识产权。我们可能会就侵犯我们的专有权利向第三方提出索赔或诉讼，或证明我们的专有权利的有效性。我们也可能针对寻求我们知识产权的公共记录请求或传票而提起诉讼。诉讼还使我们的专利面临被无效或狭义解释的风险，我们的专利申请面临不颁发的风险。此外，我们可能会激起第三方对我们提出反索赔。我们可能不会在我们发起的任何诉讼或我们参与的其他法律程序中获胜，而且所判给的损害赔偿或其他补救措施(如果有)可能在商业上不可行。任何诉讼，无论是否对我们有利，都可能导致我们的巨额费用，并分散我们的技术和管理人员的努力，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们可能会受到第三方知识产权索赔的影响，这些索赔的辩护成本极其高昂，可能要求我们支付巨额损害赔偿，并可能限制我们使用某些技术的能力。

软件和技术行业的公司，包括我们一些现有和潜在的竞争对手，拥有大量专利、版权、商标和商业秘密，并经常因侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外，许多这样的公司有能力投入更多的资源来执行他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。诉讼可能涉及专利持有公司或其他不利的专利权人，他们没有相关的产品收入，因此我们的专利可能对这些公司几乎没有威慑作用。我们以前可能收到，将来也可能收到声称我们挪用、滥用或侵犯了其他方知识产权的通知，在一定程度上，我们获得了更大的市场知名度，我们面临着更高的知识产权侵权索赔风险。

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可能存在第三方知识产权，包括涵盖我们的技术或业务方法的重要方面的已颁发或未决专利。任何知识产权索赔，无论有无正当理由，都可能非常耗时，和解或诉讼可能代价高昂，并可能分散我们管理层的注意力和其他资源。这些索赔还可能使我们承担重大损害赔偿责任，如果我们被发现故意侵犯专利或版权，可能包括三倍的损害赔偿。这些主张还可能导致我们不得不停止使用被发现侵犯第三方权利的技术。我们可能被要求为知识产权寻求许可，这可能不是及时获得的，也可能不是以合理的条款或根本不能获得的。我们还可能被要求修改我们的产品、服务、内部系统或技术。即使有许可证，我们也可能被要求支付巨额版税，这将增加我们的运营费用。因此，我们可能需要开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的努力和费用。如果我们不能为我们业务的任何侵权方面许可或开发技术，我们将被迫限制或停止销售我们的软件，并可能无法有效竞争。这些结果中的任何一个都会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们使用开源软件可能会使我们面临可能的诉讼。

我们的部分技术整合了开源软件，我们希望在未来继续将开源软件整合到我们的平台中。适用于开源软件的许可证很少得到法院的解释，它们对集成到我们专有技术平台中的开源软件的应用可能不确定。如果我们不遵守这些许可证，那么根据这些许可证的条款，我们可能会受到某些要求的约束，包括我们提供包含开放源代码软件的软件的源代码的要求。我们不能向您保证，我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致的方式将开源软件纳入我们的软件中。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会招致针对此类指控的巨额法律费用。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用，对我们的运营业绩和财务状况产生负面影响，或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的技术平台。

与我们普通股所有权相关的风险

无论我们的经营业绩如何，我们的股价可能会波动，也可能会下跌，导致投资者遭受重大损失。

我们普通股的市场价格一直在波动，而且可能会继续大幅波动，以应对众多因素，其中许多因素是我们无法控制的，包括以下列出的因素和本“风险因素”部分描述的其他因素：

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此外，股市经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多软件公司的股权证券的市场价格。许多软件公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治、监管和市场状况，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。在过去，股东在市场波动后提起证券诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额成本，转移资源和管理层对我们业务的关注，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

未来大量出售我们普通股的股票可能会导致我们普通股的市场价格下降。

在各种条件和限制的限制下，我们普通股的某些持有者有权将他们的普通股纳入与我们证券有关的登记声明中。如果这些股票的发售和出售被登记在案，它们将可以根据修订后的1933年证券法(“证券法”)自由交易，不受限制。此外，非关联公司有能力在公开市场或通过大宗交易出售我们普通股的股票，而不受证券法第144条规定的成交量限制。此外，未来如果我们需要筹集额外资本，我们可能会发行普通股或其他证券。为筹集额外资本而发行的普通股新股数量可能占我们普通股当时已发行股票的很大一部分。如果大量普通股在公开市场上出售，这种股票出售可能会降低我们普通股的交易价格。

股票回购可能会增加我们普通股交易价格的波动性，减少我们的现金储备，我们不能保证我们的股票回购计划将提高长期股东价值。

2019年5月，我们的董事会通过了一项股票回购计划，回购我们高达1500万美元的普通股，截至2021年12月31日，其中1190万美元已使用，剩余310万美元。虽然我们的董事会已经批准了股票回购计划，但这并不意味着我们必须回购任何特定的美元金额或股票数量，股票回购计划没有到期日，股票回购计划可以随时以任何理由被修改、暂停或终止。根据股票回购计划回购股份的时间和实际数量将取决于多种因素，包括股份的收购价格、我们的流动性状况、一般市场和经济状况、法律和监管要求以及其他考虑因素。我们回购股份的能力也可能受到我们现有信贷协议或未来我们可能不时签订的借款安排中的限制性契约的限制。

回购我们的股票可能会增加我们股票交易价格的波动性，这可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。同样，未来宣布终止或暂停股票回购计划，或我们决定不使用股票回购计划下的全部授权回购金额，可能会导致我们股票的交易价格下降。此外，股票回购计划可能会减少我们的现金储备，这可能会影响我们为增长融资、完成收购和执行战略计划的能力。不能保证我们选择的任何股票回购

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这样做将提高股东价值，因为我们普通股的市场价格可能会跌破我们回购股票的水平。虽然我们的股票回购计划旨在提高长期股东价值，但我们不能保证它会这样做，短期股价波动可能会降低股票回购计划的有效性。

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者发表关于我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级，或者改变了他们对我们普通股的看法，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去知名度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。

我们是一家“新兴成长型公司”，我们无法确定，降低适用于新兴成长型公司的披露要求，是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们是一家“新兴成长型公司”，在《创业启动法案》(JumpStart Our Business Startups Act)(“JOBS法案”)中被定义为“新兴成长型公司”，我们利用了适用于其他非“新兴成长型公司”的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少了在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除了就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞付款的要求。我们将在长达五年的时间内仍是一家“新兴成长型公司”，尽管我们将在(I)2022年12月31日、(Ii)我们的年度总收入达到或超过10.7亿美元的第一个财年的最后一天、(Iii)我们在上一个滚动三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期或(Iv)我们被认为是交易法定义的“大型加速申请者”的日期中最早的一天停止成为“新兴成长型公司”。我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降，或者我们的公司与其他某些上市公司的可比性下降，因为我们将依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。

作为一家上市公司，我们招致了大量成本。

作为一家上市公司，我们正在承担大量的法律、会计、保险和其他费用，这是我们作为一家私人公司没有发生的。我们须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》、《纳斯达克资本市场的上市要求》以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。与我们作为私人公司运营时相比，遵守这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本，使一些活动更加困难、耗时或成本更高，并增加了对我们系统和资源的需求。除其他事项外，《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了维持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制以达到这一标准，可能需要大量的资源和管理监督。因此，管理层的注意力可能会被转移到其他业务上，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。虽然我们已经雇佣了更多的公司员工来遵守这些要求，但我们未来可能需要雇佣更多的公司员工或聘请外部顾问，这将增加我们的成本和支出。

此外，与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导意见，它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性，以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入资源以符合不断发展的法律、法规和标准，而这一投资可能会带来更广泛的

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和行政费用，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力由于与其应用和实践相关的含糊不清而与监管机构的预期活动不同，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到不利影响。

由于在本报告和我们作为上市公司必须提交的文件中披露了信息，我们的业务、经营业绩和财务状况变得更加明显，这已经并可能在未来导致威胁或实际诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果任何此类索赔成功，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响，即使索赔不会导致诉讼或解决索赔对我们有利，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理层的资源，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

在可预见的未来，我们不打算支付红利。

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利，在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计，我们将保留我们未来的所有收益，用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。

我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。

我们公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。我们的公司注册证书和附例包括以下条款：

此外，我们受特拉华州公司法第203条的条款管辖，该条款一般禁止持有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东在未经我们董事会同意的情况下，在股东成为15%股东之日起三年内与我们合并或以其他方式与我们合并。这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或撤换我们目前的管理层，否则可能会阻止管理层接管的企图。

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我们的公司证书包含排他性法院条款，这些条款可能会限制我们的股东就与我们的纠纷获得有利的司法论坛的能力。

根据吾等的公司注册证书，除非吾等以书面形式同意选择另一法院，否则特拉华州衡平法院是下列案件的唯一及专属法院：(1)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序；(2)任何声称违反吾等任何董事、高级管理人员或其他雇员对吾等或吾等股东的受信责任的诉讼；(3)任何声称根据特拉华州一般公司法、吾等公司注册证书或本公司章程的任何条文而产生的索赔的诉讼；或(4)任何声称受内部事务原则管辖的索赔的诉讼。我们的公司注册证书进一步规定，任何购买或以其他方式收购我们普通股的任何权益的个人或实体均被视为已知悉并同意上述规定。

我们的公司注册证书进一步规定，美利坚合众国的联邦地区法院将是解决根据证券法提出的诉因的任何投诉的独家论坛。我们公司证书中的这些法庭选择条款可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法场所的能力。虽然特拉华州法院已经确定这种选择法院条款的做法在表面上是有效的，几个州初审法院已经执行了这些条款，并要求向联邦法院提起主张证券法索赔的诉讼，但不能保证上诉法院会确认这些条款和股东的可执行性但仍可寻求在专属法院规定中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们预计将大力主张我们公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。今年5月在其他法域解决这类诉讼需要大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。如果法院发现我们公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与州法院或州法院和联邦法院的诉讼证券法索赔相关的进一步重大额外费用，这可能严重损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。

项目1B。未解决问题D工作人员评论

不适用。

项目2.P马戏团

我们的主要设施包括位于加利福尼亚州弗里蒙特的公司总部的办公空间。我们还在华盛顿特区和新泽西州纽瓦克设有办事处。

我们租赁我们的设施，没有任何不动产。随着我们增加员工和在地理上扩张，我们可能会获得更多的空间。我们相信，我们的设施足以满足我们在不久的将来的需求，如果需要的话，我们将提供适当的额外空间来满足我们业务的扩展。

项目3.法律法规法律程序文件

2018年8月28日，Silvon S.Simmons(原告)修改了向纽约西区美国地区法院提起的针对纽约州罗切斯特市和多名市政雇员的起诉书，增加了我们和雇员作为被告。修改后的起诉书指控共谋侵犯原告的公民权利，剥夺公平审判权，以及恶意起诉。原告声称，我们与罗切斯特市串通，捏造和制造枪击警报证据，以确保原告被定罪。根据指控，原告请求获得补偿性和惩罚性损害赔偿以及其他费用和开支，包括律师费。我们认为原告的主张是没有根据的，并正在对其进行激烈的辩论。

2021年10月12日，我们向特拉华州高等法院提起了针对Vive Media，LLC的诽谤诉讼。起诉书称，Vice故意歪曲法庭记录，并以虚假指控针对ShotSpotter，以培育一个颠覆性品牌，使Vice能够向企业广告商销售赞助内容。我们要求超过2亿美元的补偿性损害赔偿和1亿美元的惩罚性损害赔偿。

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我们可能会受到法律诉讼，以及在我们正常业务过程中产生的要求和索赔，包括涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、违反合同、违反劳动法的索赔，以及根据联邦或州法律向我们或我们的客户要求提供信息的其他事项。这种索赔即使没有可取之处，也可能导致大量财政和管理资源的支出。当法律责任很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，我们就与法律事项有关的责任作出拨备。对这些条款进行审查和调整，以包括谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问咨询以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。

任何诉讼事项的不利结果可能需要支付大量损害赔偿金，或者与任何知识产权侵权索赔相关的可能需要我们支付持续的使用费，或者可能阻止我们销售我们的某些产品。因此，上述任何事项或其他诉讼事项或法律程序的和解或不利结果，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响。

项目4.地雷安全信息披露

不适用。

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部分第二部分：

项目5.注册人普通股的市场，相关股票KHOLDER很重要，发行人购买股权证券。

普通股市场信息

自2017年6月7日起，我们的普通股已在纳斯达克资本市场挂牌上市，交易代码为SSTI。在此之前，我们的普通股没有公开交易市场。

2022年3月23日，纳斯达克资本市场上报告的我们普通股的最新销售价格为每股27.87美元。截至2022年3月23日，我们大约有71名普通股持有者。股东的实际数量超过了记录持有人的数量，包括作为受益者的股东，但其股票是由经纪人和其他被提名人以街头名义持有的。这一数量的登记持有人也不包括其股份可能由其他实体以信托形式持有的股东。

股利政策

我们从未宣布或支付过我们的股本的任何股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，用于我们业务的运营和扩展，因此，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付现金股息。股息的支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的经营结果、资本要求、财务状况、前景、合同安排、我们未来债务协议中对股息支付的任何限制，以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

出售未登记证券及使用所得款项

不适用。

不适用。

本公司首次公开发售普通股(“首次公开招股”)是透过S-1表格注册声明(第333-217603号文件)完成，该注册声明于2017年6月6日宣布生效。我们首次公开招股所得款项的计划用途并无重大改变，这在我们根据规则第424(B)条提交予美国证券交易委员会的最终招股说明书及先前提交予美国证券交易委员会的其他定期报告中有所描述。

在截至2017年9月30日的季度里，我们用IPO净收益中的1370万美元偿还了1350万美元的未偿债务，其中包括20万美元的提前终止费。2018年10月3日，我们用IPO募集资金中的170万美元为收购HunchLab提供了资金。2020年11月24日，我们从IPO募集资金中拿出1,460万美元用于收购利兹。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

有关根据我们的股权补偿计划获授权发行的证券的资料，以10-K表格的本年度报告第III部分第12项的方式并入本报告。

第六项。[已保留]

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项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果

您应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们的合并财务报表和附注，包括在本年度报告中的Form 10-K。这份10-K表格的年度报告包含《1933年证券法》(修订后的《证券法》)第27A节和《1934年证券交易法》(修订后的《交易法》)第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些陈述通常通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“计划”、“将”、“将”或这些词语的否定或复数或类似的表达或变体来识别。此类前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些风险、不确定性、假设和其他因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于本文指出的那些因素、在下文题为“新冠肺炎和社会动荡对我们业务的影响”小节中讨论的那些因素，以及本年度报告第I部分、Form 10-K表格中的第1A项以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中提到的“风险因素”部分。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。此外，此类前瞻性陈述仅说明截至本报告之日。除法律另有规定外，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。

概述

我们为执法和安全人员提供精确的警务和安全解决方案，以帮助预防和减少枪支暴力，并使城市、校园和设施更加安全。我们的旗舰公共安全解决方案ShotSpotter Response是领先的户外枪击检测、定位和警报系统。我们的巡逻管理软件ShotSpotter Connect创建犯罪预测，旨在更准确和有效地使用巡逻资源来遏制犯罪。我们的安全解决方案ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure旨在帮助为大学和企业服务的执法和安全人员通过通知当局潜在的户外枪击事件来降低风险和增强安全性，从而节省急救人员到达的关键时间。ShotSpotter Investigate将案件管理添加到我们不断扩大的精准警务技术解决方案套件中，并为机构提供基于云的调查数字案件文件夹以及分析和协作工具，以提高案件结案率。我们的技术创新部门ShotSpotter实验室支持我们的技术的创新应用，以帮助保护野生动物和环境

我们的枪击探测解决方案包括高度专业化的基于云的软件，与专为探测户外枪声而设计的专有互联网传感器集成在一起。我们的枪击警报的速度和准确性使执法和安全人员能够一致和快速地对枪击事件做出反应，包括通过911未报告的枪击事件，这可以增加逮捕枪手的机会，为受害者提供及时的援助，并在目击者散开之前识别他们，以及帮助收集证据，起到整体威慑作用。当我们的传感器检测到潜在的枪击事件时，我们的系统会精确定位事件发生的位置，并应用机器分类和人工审查相结合的方法来分析和验证事件。包含地图上的位置和有关事件的关键信息的警报会通过任何连接互联网的计算机和iPhone或Android移动设备直接发送给订阅的执法或安全人员。

我们的软件将枪击数据与触发声音一起发送到我们的事件审查中心(“IRC”)，我们训练有素的事件审查专家一年365天、每周7天、每天24小时都在这里值班，以筛选和确认实际的枪击事件。我们训练有素的事件审查专家可以用额外的战术信息来补充警报，例如可能存在多名枪手或使用大容量武器。我们的IRC审查的枪击事件通常会在收到枪击事件后大约45秒内发出警报。

我们每年从每平方英里的ShotSpotter Response部署中获得订阅收入。我们的安全解决方案ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure通常以订阅方式销售，每个都有定制的部署计划。我们的ShotSpotter Connect解决方案也是以订阅的方式销售的。截至2021年12月31日，我们已与ShotSpotter Response、ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure签订了911平方英里的覆盖区域合同，其中881平方英里已上线。合同覆盖范围包括美国、南非超过125个城市和14个校园/地点

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巴哈马群岛，包括美国十大城市中的三个。我们的大部分收入来自美国的客户.

虽然我们打算继续投入资源来增加我们解决方案的销售，但我们预计在可预见的未来，来自ShotSpotter Response解决方案的收入将继续占我们收入的大部分。ShotSpotter实验室的项目通常是与赞助慈善组织协调进行的，可能会也可能不会产生收入。当它们产生收入时，它们通常会在成本加成的基础上出售。因此，ShotSpotter实验室项目产生的毛利率通常明显低于我们的ShotSpotter Response解决方案。此外，在2020年初，我们为第4级和第5级执法机构(宣誓警员人数少于100人)增加了新的定价计划，允许他们以折扣的年费，使用标准化的覆盖范围参数，签约购买我们的枪击探测解决方案，覆盖面积不到3平方英里。

我们于2020年11月收购了利兹有限责任公司(“利兹”)，以扩大我们的解决方案套件，并引入ShotSpotter Investigation。ShotSpotter Investigate是我们的案件管理解决方案，有助于自动化调查工作并提高案件结案率-解决了许多机构不得不依赖多个不同系统来处理案件的低效率问题。使用该软件，调查人员可以从一个数字案件文件夹中受益，该文件夹包括与案件相关的所有元素。分析和协作工具帮助调查人员将这些点联系起来，更快地分享信息，而报告有助于为指挥人员和检察官打包案件。随着ShotSpotter Investigation在2021财年第二季度的推出，我们现在提供了一个更完整的精准警务平台，以实现地方、州和联邦机构以情报为驱动的犯罪预防、应对和调查。

自26年前成立以来，ShotSpotter一直是并将继续是一家以目标为导向的公司。我们是一个以使命为导向的组织，专注于改善公共安全成果。我们通过赢得执法部门的信任并为他们提供解决方案来实现这一点，以帮助更好地参与和加强警察与社区的关系，履行他们平等地为所有人服务和保护所有人的宣誓义务。我们的灵感来自我们的主要创始人 Bob Showen博士，他相信技术的最高和最好的利用是促进社会公益。我们致力于与执法机构、民选官员和社区发展全面、尊重和积极参与的伙伴关系，专注于为世界带来积极的变化。

我们签订的订阅协议通常期限从一年到三年不等，其中大多数的合同期限为一年。我们几乎所有的销售都是面向政府机构和大学的，它们通常会进行漫长的合同评估过程，这会影响我们销售合同的规模或时机，并可能同样增加我们的客户获取成本。关于与我们的销售周期相关的风险的讨论，见第一部分第1A部分题为“我们的销售周期可能是不可预测的、耗时的和昂贵的，我们无法成功完成销售可能损害我们的业务”和“由于我们通常在与客户的合同期限内按比例确认我们的订阅收入，销售的波动直到未来期间才会完全反映在我们的经营业绩中”的风险。风险因素，包括在本年报的10-K表格内。

我们依靠数量有限的供应商和合同制造商来生产我们解决方案的组件。我们没有与这些制造商签订长期合同，而是以采购订单的方式从他们那里采购。我们的外包制造商一般直接从第三方供应商那里采购零部件。虽然我们使用的供应商和合同制造商数量有限，但我们相信，如果情况需要，我们可以找到替代供应商或制造商，部分原因是我们的解决方案所需的部分组件是现成的。关于与我们有限数量的供应商相关的风险的讨论，见第一部分第1A项题为“我们依赖有限数量的供应商和合同制造商，而我们专有的ShotSpotter传感器由一个合同制造商制造”的风险。风险因素，以及下面标题为“新冠肺炎和社会动荡对我们业务的影响”的分节，包含在本年度报告的10-K表格中。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我们的收入分别为5820万美元、4570万美元和4080万美元，同比增长27%和12%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，来自ShotSpotter Response的收入分别约占总收入的82%、94%和96%。我们目前最大的两个客户，纽约市和芝加哥，分别占我们截至2021年12月31日的年度总收入的28%和14%。在截至2020年12月31日的一年中，芝加哥和纽约市分别占我们总收入的18%和15%。芝加哥和纽约各占20%和14%，

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分别占我们截至2019年12月31日的年度总收入的6%。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，我们几乎所有的收入都来自美国境内的客户(包括波多黎各和美属维尔京群岛)。

我们在截至2021年12月31日的财年净亏损440万美元，在截至2020年12月31日的财年净收益120万美元，在截至2019年12月31日的财年净收益为180万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的累计赤字分别为9880万美元和9440万美元。

我们一直专注于快速发展我们的业务，并相信其未来的增长取决于许多因素，包括我们是否有能力增加我们的客户基础，扩大我们的解决方案在现有客户中的覆盖范围，扩大我们的国际业务，以及增加我们安全解决方案的销售。我们未来的增长将主要取决于市场对户外枪击探测解决方案的接受程度。我们在这方面因新冠肺炎疫情而面临的挑战在下面题为“新冠肺炎和社会动荡对我们业务的影响”的小节中进行了总结。我们在这方面面临的其他挑战包括我们的目标客户无法获得足够的资金来源，与政府实体签订合同可能是复杂、昂贵和耗时的事实，我们的典型销售周期通常非常长，难以准确估计，可能成本高昂，以及关于我们公司的负面宣传能够并已经导致当前和潜在的未来客户比过去更多地评估我们解决方案的销售。我们预计国际销售周期将比我们的国内销售周期更长。为了应对这些挑战，我们投资于研发，提高对我们解决方案的认识，投资于新的销售和营销活动，通常以不同的语言进行国际销售，并聘请更多的销售代表来推动销售，以继续保持我们作为市场领导者的地位。此外，我们认为，与城市和市政当局的其他服务提供商建立战略伙伴关系提供了另一种潜在的扩张途径。

我们还将专注于通过向现有客户推出新产品和服务，如ShotSpotter Connect，并为ShotSpotter实验室赢得新客户来扩大我们的业务。我们相信，考虑到我们庞大且不断增长的警察部门基础，他们信任ShotSpotter的产品、支持和业务方式，开发和收购用于相邻类别执法的产品是实现额外增长的途径。交叉销售新产品的能力提供了增加每位客户收入和终身价值的机会。我们在这一领域面临的挑战包括确保我们的新产品可靠，与其他ShotSpotter解决方案完美集成，以及适当的定价和服务。在某些情况下，我们将需要引入新的技能集来根据这些新产品所代表的类别来适当地开发、营销、销售或服务这些新产品。

2022年1月，我们收购了为美国执法和公共安全提供基于云的数据服务的领先提供商Forenic Logic LLC(“Forensim Logic”)，以支持行业最先进的搜索和分析技术。我们相信，将法医逻辑产生的线索与我们的ShotSpotter调查案件管理相结合，可以加快破案速度，提高破案率。

2018年10月，我们收购了支撑我们ShotSpotter Connect解决方案的HunchLab技术和相关资产。ShotSpotter Connect应用风险建模和人工智能来帮助预测犯罪可能出现的时间和地点，并建议进行定向巡逻，以阻止这些事件。我们相信，我们的投资将使与巡逻人员分享重要情报的工作大众化，因为他们目前直接接触犯罪分析员的机会有限。

关于国际销售，我们相信我们有潜力在现有地区扩大我们的覆盖范围，并在拉丁美洲和世界其他地区寻找机会。通过在战略位置增加更多的销售资源，我们相信我们将更好地定位于进入这些市场。然而，我们认识到，我们的国际业务经验有限，目前在美国以外的有限几个地区开展业务。在国际市场上成功运营将需要大量的资源和管理层的关注，并将使我们面临更多的监管、经济和政治风险。我们可能会面临更多的挑战，这些挑战可能会推迟与转型政府谈判、使用第三方整合和顾问相关的合同执行。此外，我们预计，不同司法管辖区不同的政治和监管考虑因素可能会延长或增加预测本已漫长的销售周期的长度。

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关键业务指标

收入保留率

我们每年的收入保留率的计算方法是：(A)该年度来自上一年度客户的总收入除以(B)上一年度所有客户的总收入。为了计算我们的收入保留率，我们将在适用年度与我们签订合同的所有实体算作客户。任何特定期间的收入留存率不包括在该期间首次获得的客户应占收入。我们重点关注我们的收入保留率，因为我们相信这一指标提供了对与现有客户相关的收入和留住现有客户的洞察。如果我们一年的收入保留率超过100%，就像上面介绍的几年一样，这表明流失率很低，这意味着本年度保留的收入，包括来自客户扩张的收入，足以抵消我们在本年度内没有续签合同的客户损失的收入。作为我们低流失率的进一步证明，自2011年将我们的公共安全业务过渡到ShotSpotter响应模式以来，我们增加了90多个新的ShotSpotter响应客户，但只有14个客户终止了服务，其中两个客户在2017年因飓风破坏而终止，波多黎各和美属维尔京群岛都在2020年底之前重新成为客户。

销售和市场营销支出占新年化合同价值的1.00美元

我们将每年的销售和营销费用计算为一年的销售和营销费用总额除以同一年签订的合同的头12个月的合同价值。我们使用此指标来衡量我们的销售和营销工作在获取客户、续签客户合同和扩大覆盖范围方面的效率。

全新上线里程数

新的“启用”平方英里是指年内客户正式批准的我们的枪击探测解决方案部署所覆盖的平方英里，包括初始和扩展客户部署，扣除因客户取消订单而停止“启用”的平方英里。新的平方英里包括已部署的平方英里，这些平方英里可能在前几年已经出售或预订。我们专注于将新的“启用”平方英里作为衡量我们运营业绩和为战略决策提供信息的关键业务指标。

全新的“动感”城市

新的“上线”城市是指年内我们的枪击探测解决方案部署得到客户正式批准的城市数量，包括初始和扩展客户部署，扣除因客户取消而在年内停止“上线”的城市。新城市包括部署的覆盖区域，这些区域可能在前一段时间已售出或预订。我们专注于全新的“上线”城市，作为衡量我们运营业绩和市场渗透率的关键业务指标。

年度经常性收入(ARR)

我们根据当年1月1日生效合同的预期GAAP收入计算一年的ARR，假设该年度内所有到期续签的合同在续订日期或临近续订日期时按预期续签，并包括在1月1日之后的一年中执行但GAAP收入确认从该年1月1日开始的合同。

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新冠肺炎和社会动荡对我们企业的影响

新冠肺炎大流行导致全球商业活动大幅减少，并在美国和许多海外国家造成持续的经济不确定性。在努力遏制展开在新冠肺炎之后，许多公司以及州、地方和外国政府施加了限制，包括在2020年大部分时间或全部时间以及2021年上半年生效的就地避难令和旅行禁令。虽然这些公司和司法管辖区中的一些公司和司法管辖区已经放松或结束了此类限制，但一些限制仍然存在，另一些限制可能在取消后重新实施。我们预计，不断演变的新冠肺炎疫情、相关的旅行限制和社交距离要求将继续对我们的运营结果产生不利影响。虽然新冠肺炎疫情的最终经济影响非常不确定，但我们预计我们的业务和运营结果，包括我们的收入、收益和运营现金流，未来可能会继续受到不利影响。

我们可能会受到日益加剧的社会动荡、反对种族不平等的抗议、反对警察暴行的抗议活动以及“撤资警察”等运动的不利影响关于我们的解决方案的不准确信息或负面宣传可能会加剧这种动荡。这些事件可能直接或间接影响警察机构的预算以及现有和潜在客户可获得的资金。这些活动的参与者还可能试图制造这样一种看法，即我们的解决方案正在助长所感知的问题，这可能会对我们、我们的业务和运营结果，包括我们的收入、收益和运营现金流产生不利影响。

此外，与新冠肺炎疫情相关的事件扰乱了半导体芯片的全球供应链，包括集成到我们枪击检测解决方案的传感器中使用的芯片类型，包括业务关闭和需求增加。因此，我们在交付新部署和更新或维修现有资产所需的传感器方面遇到了延误，我们可能会遇到更高的成本来采购我们的解决方案所需的传感器。虽然我们认为这些延迟是暂时的，我们能够采取一些措施来减轻这些延迟的影响，但我们可能无法按预期部署、更新或修复我们的枪击探测解决方案。如果我们无法交付我们的解决方案或更新或修复现有资产，或者如果我们为此产生的成本高于预期，我们的收入可能无法按预期增长，我们的业务可能会受到不利影响。

目前无法预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响的规模或持续时间，也无法预测最近、持续和未来可能发生的动乱的未来影响。这些事件对我们业务的影响程度将取决于许多我们可能无法控制或准确预测的不断变化的因素，包括但不限于：

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经营成果的构成部分

财务报表的列报

我们的合并财务报表包括我们全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

收入

我们的大部分收入来自订阅服务。我们在订阅期内以直线方式按比例确认订阅费，对于新客户来说，订阅期最初通常为一到三年。客户合同包括在客户覆盖范围内设置我们的传感器的一次性设置费用、培训和第三方集成许可证。如果设立费用被认为是一项实质性的权利，它们将根据合同条款在三到五年内按比例确认。培训和第三方集成许可费在交付时确认。

对于ShotSpotter Response，我们通常在合同完全执行时按合同总价值的50%向客户开具发票，并在订阅服务运行并准备上线时向客户开出剩余50%的发票-即当客户已确认已签署的客户接受表中的所有交付内容完成时。在提供服务之前收取的所有费用都记录为递延收入。新里程上线的时间可能不确定，因此可能会对每个季度的收入水平和递延收入产生重大影响。对于ShotSpotter Response，我们的定价模式是以每平方英里为基础的。对于ShotSpotter SecureCampus、ShotSpotter SiteSecure和ShotSpotter调查，我们的定价模式是基于定制站点的基础上。对于ShotSpotter Connect，目前的定价是定制的，通常与特定城市的宣誓警察数量挂钩。我们还可能在ShotSpotter的所有销售活动中提供折扣或其他奖励，以努力推出产品、加速销售或延长更长合同期的续约。由于我们对合同开具发票和执行后续签的流程，我们来自运营和应收账款的现金流可能会因合同执行的时间和部署的时间而波动。

当续订合同执行时，我们通常按合同总价值的100%为订阅服务续订开具发票。续期费在续期期间按比例确认，通常为一年。虽然我们的大多数客户选择续签他们的协议，但在某些情况下，他们可能无法在到期前获得适当的批准或资金来完成续订。对于这些客户，我们在当前合同期限结束时停止确认订阅收入，即使我们可能会继续提供一段时间的服务，直到续订过程完成。续订完成后，我们将确认在执行续订的月份中，从协议原始期限期满到续订流程完成这段时间的订阅收入。如果客户在合同期限结束前拒绝续订其订阅，则会立即确认剩余的安装费用。

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通过收购利兹，我们还通过销售(I)向我们的专有软件技术和相关维护和支持服务发放软件许可证，以及(Ii)通过销售渠道中介向单一客户提供专业软件开发服务来产生收入。销售渠道中介合同包括软件及相关维护和支持服务的年度可续订订阅。该合同还规定通过执行补充工单采购专业服务，例如软件开发和测试，以增强产品功能。

由于当地法律、限制或其他习惯条款和条件，国际部署可能会有不同的支付和计费条款。

ShotSpotter实验室的项目可能会也可能不会产生收入。当它们产生收入时，它们通常会在成本加成的基础上出售。

我们预计，由于新冠肺炎疫情，我们的客户可能仍然面临预算短缺，因为我们的客户不得不忍受更多的支出来应对疫情。

费用

成本包括收入成本以及财产和设备的减值。收入成本主要包括与资本化的客户声音传感器网络相关的折旧费用、通信费用、与托管我们的服务应用程序有关的成本、与运营我们的IRC相关的成本、提供远程和现场客户支持、维护和取证服务、提供客户培训和入职服务、某些人员和相关运营成本、基于股票的薪酬以及包括信息技术、设施和设备折旧成本在内的已分配管理费用.

财产和设备的减值主要是由于我们注销了与截至2021年12月31日的年度内流失的客户相关的传感器网络的剩余账面价值。

我们正在将使用第三代(3G)蜂窝通信的传感器升级到第四代长期演进无线技术，这将增加我们的收入成本。最初，我们预计只有在2021年至2022年才会开始产生这些升级成本，但我们加快了这些计划，并从2020年下半年开始在某些地理区域更换传感器，以优化人员利用率，因为新的部署由于与大流行相关的限制而受到限制。目前半导体芯片供应链的延误正在影响及时向我们交付进行这些升级所需的传感器，并可能增加我们进行此类升级的成本。我们可能会重新使用和重新部署旧的3G传感器，或其中具有剩余可用寿命的组件，这样做是有意义的.

在短期内，我们预计我们的收入成本将随着安装基础的增加而以绝对美元计算增加，尽管我们的某些收入成本是固定的，不需要随着收入的增加而相应增加。此外，与部署的设备相关的折旧费用将在自启用之日起的头五年内确认。我们还预计，随着我们继续投资于我们的客户成功能力，以推动我们客户的增长和价值，以绝对美元计算的收入成本将会增加。

通过收购利兹，我们产生了与出售专有软件许可证以及相关维护和支持服务以及专业软件开发服务产生的收入相关的成本。这些专业服务的成本包括相对固定的雇员补偿成本、第三方承包商成本、分配的设施成本和管理费用，以及差旅和住宿等应记账费用的成本。签订重大专业服务协议的时间不可预测，可能会导致我们的成本大幅波动，进而可能影响我们的季度财务业绩。

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运营费用

运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。咨询人、薪金、奖金、基于股票的薪酬费用和其他人员费用是这些费用类别中最重要的组成部分。我们根据股权获得者的职能领域，将与授予股票期权和限制性股票单位相关的基于股票的薪酬支出计入适用的运营费用类别。

我们专注于执行我们的增长战略。因此，在短期内，我们预计我们的总运营费用将以绝对美元计算增加，因为我们因增长而产生额外费用。尽管我们的运营费用将会波动，但我们预计随着时间的推移，作为一个整体，它们在收入中所占的百分比通常会下降。

销售及市场推广

销售和营销费用主要包括可归因于我们的销售和营销人员的人事相关成本、我们销售人员赚取的佣金、展会和潜在客户开发计划的营销费用、咨询费、差旅和设施相关成本以及分配的管理费用。

在新冠肺炎疫情期间，随着相关的就地避难订单、远程工作政策和旅行禁令的实施，我们的销售和营销支出下降。与2020年相比，2021年的旅行增加了，由于我们的销售和营销组织的增长，我们的销售和营销费用以绝对值计算增加了。这一增长包括增加销售和/或营销人员，以及扩大我们的营销和战略沟通活动，以继续创造更多的线索。销售和营销费用可能会根据佣金费用、营销活动和贸易展会的时间安排而在季度之间波动。

研究与开发

研发费用主要包括研发人员的人事相关成本、咨询费和分配的管理费用。我们的产品开发工作主要致力于开发新的低成本传感器硬件、开发新功能、改进解决方案的功能以及适应新技术或现有技术的变化。

我们正在投资工程资源，以支持ShotSpotter Connect和ShotSpotter Investigation的进一步发展。这项工作的重点将是数据科学建模、用户体验、核心应用程序功能和后端基础设施改进，包括整合ShotSpotter枪击数据，以增强对枪支暴力的预测。

我们还与ShotSpotter实验室的项目和倡议一起投资研究和开发资源。这些努力的最初重点是开发创新的传感器应用，以及测试和扩展我们的室外传感器在具有挑战性的环境条件下的功能。

在短期内，随着我们增加研发人员以进一步加强我们的软件并投资于我们的服务开发，我们预计我们的研发费用将以绝对美元计算增加。

我们将继续投资于研究和开发，以利用我们庞大且不断增长的声学事件数据库，其中包括枪击和非枪击事件。我们还打算利用第三方人工智能以及我们自己不断发展的认知和分析应用程序来提高我们解决方案的效率。其中某些应用和输出可能会扩展我们能够为客户提供的服务平台。

一般和行政

一般及行政开支主要包括与行政、财务及行政人员有关的人事成本、法律、诉讼、战略通讯、会计及其他专业服务费用、其他公司开支及已分配的管理费用。

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在短期内，我们预计，随着我们业务的增长，支持我们作为上市公司的运营，支付增加的法律、诉讼和战略沟通成本，以及增加我们的员工，我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加。

其他收入(费用)，净额

其他收入(费用)，净额，主要由利息收入以及当地和特许经营税支出组成。

所得税

我们的所得税是基于我们税前收入的数额，并制定了联邦、州和外国税率，根据允许的抵免和扣除额进行了调整。

我们持续监测所有有关我们的递延税项资产变现的正面和负面证据，并可能在资产变现的可能性大于变现的可能性时记录资产，这可能会影响所得税的支出或收益。

在评估可实现性时 对于递延税项资产，管理层考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。我们定期评估递延税项资产从未来应纳税所得额中收回的可能性。我们会考虑预测的未来应课税收入和持续的税务筹划策略，然后记录估值准备，以将递延税项净额的账面价值减少到更有可能实现的金额。根据我们对所有可用证据的评估，包括之前三年的税前收入、永久性项目、对未来盈利能力的估计，以及我们对未来业务的整体展望，我们认为我们很有可能无法在未来变现部分递延税项资产。我们将继续按年度评估递延税项资产的潜在变现，或在情况需要时临时评估。如果我们的实际结果和更新的预测与用作这一确定基础的预测有很大差异，我们可以 需要改变 这个 估值 从毛收入中扣除 递延税项资产。

经营成果

下表列出了我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合业务报表数据(单位：千)：

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收入

1,240万美元的增长主要是由于新客户和现有客户覆盖范围的扩大以及收购利兹的贡献(收购于2020年11月24日完成)。在截至2021年12月31日的一年中，我们实现了101平方英里的净新增面积。

费用

成本增加690万美元的主要原因是，与专业服务有关的人事费用总额增加了450万美元，与非专业服务客户有关的人事费用增加了220万美元，第三方人工成本增加了50万美元，折旧费用增加了30万美元。这些增长被与客户项目相关的产品和设备成本减少20万美元、电信费用减少20万美元以及与客户系统相关的减值成本减少20万美元所抵消。

毛利

与上一年相比，毛利润占收入的百分比有所下降，主要原因是利兹的利润率下降，这是因为我们在第四季度发生了成本，收入将根据合同条款在2022年第一季度确认。

运营费用

销售和市场营销费用

销售和营销费用增加了520万美元，主要是由于与专业服务有关的佣金费用增加了190万美元，人员成本增加了150万美元，主要是由于全年的专业服务员工人数支出，客户关系无形资产摊销增加了90万美元，贸易展览和会议费用增加了60万美元，差旅费用增加了20万美元，其他费用增加了10万美元。由于对利兹的收购发生在2020年11月，我们在2021年产生了全年的相关成本，而2020年的相关成本略高于一个月。

研发费用

研究和开发费用增加140万美元，主要是由于与人事有关的费用增加了130万美元，以及外部咨询费增加了10万美元。

一般和行政费用

430万美元的增加主要是由于法律和诉讼费用增加130万美元，与估计的2022年利兹分红相关的或有对价支出增加130万美元，公关费用增加40万美元，咨询和外部服务费用增加40万美元

63

与采购有关的服务费用增加40万美元，征聘费用增加20万美元，保险费增加20万美元，其他费用增加10万美元。

其他收入(费用)，净额

减少10万美元的主要原因是利息收入减少，因为利率在过去一年中有所下降。

所得税

我们的所得税基于我们的应纳税所得额，并制定了联邦、州和外国税率，根据适用的递延税项资产的允许抵免、扣除和估值免税额进行了调整。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们的所得税拨备(福利)仅与外国所得税有关.

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度比较

下表列出了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合业务报表数据(单位：千)：

64

收入

500万美元的增长主要是由于新客户和现有客户覆盖范围的扩大，利兹公司部分季度的收入贡献被正常的客户流失率部分抵消。在截至2020年12月31日的一年中，我们实现了49平方英里的净新增面积。

费用

增加240万美元的主要原因是与人事有关的总费用增加了200万美元。包括与利兹相关的部分成本的四分之一。这一增长还包括在我们正式确立客户成功组织的过程中重新分配某些资源。此外，折旧费用增加了40万美元，维修和维护费用增加了20万美元，以及由于客户流失而与传感器资产相关的20万美元的注销。 这些增加被与ShotSpotter实验室项目相关的40万美元的成本减少部分抵消了，这些项目的收入和成本因项目阶段的不同而有所不同。

运营费用

销售和市场营销费用

销售和营销费用增加30万美元，主要是由于人员成本增加80万美元，以及包括佣金支出和与利兹有关的客户关系无形资产摊销在内的其他成本增加30万美元，但增加的数额被因新冠肺炎疫情期间旅行有限而减少的80万美元所部分抵消。

研发费用

研究和开发费用增加30万美元，主要是因为人员和与利兹有关的费用增加，但外部咨询费减少抵消了增加的费用。

一般和行政费用

增加230万美元的主要原因是，人事费用增加了100万美元，与采购有关的费用增加了60万美元，法律和专业费用增加了40万美元，保险费增加了30万美元。

其他收入(费用)，净额

减少30万美元主要是由于利息收入减少，因为在截至2020年12月31日的一年中，利率大幅下降。

所得税

我们的所得税基于我们的应纳税所得额，并制定了联邦、州和外国税率，根据适用的递延税项资产的允许抵免、扣除和估值免税额进行了调整。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们的所得税优惠仅涉及外国所得税。

流动性与资本资源

资金来源

我们的业务资金主要来自出售股权的净收益、债务融资安排和经营活动的现金。截至2021年12月31日，我们的主要流动性来源是现金和现金等价物，总计1560万美元。我们还有2000万美元的信贷安排，截至2021年12月31日，没有未偿还的金额。2021年12月，我们获得了与我们的盈利能力挂钩的财务契约的豁免。

2019年3月，我们在承销的公开发行中发行和出售了25万股普通股，扣除发行费用后，我们获得了1060万美元的净收益。

65

我们相信，我们现有的现金和现金等价物余额、我们可用的信贷安排和运营现金流将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们相信，通过经营活动的现金流、可用现金余额和可用信贷安排的组合，我们将满足较长期的预期未来营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同，并将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、销售和营销支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新产品推出的时机、市场对我们产品的接受度以及整体经济状况。我们还可能寻求额外的资本为我们的运营提供资金，包括通过出售股权或债务融资。如果我们未来通过出售股权筹集更多资本，我们股东的所有权权益将被稀释，这些证券的条款可能包括清算或其他优惠，对我们现有普通股股东的权利产生不利影响。债务融资将导致偿债义务，管理这种债务的文书可以规定将限制我们行动的经营和融资契约。

资金的使用

我们历史上对现金的使用主要包括用于经营活动的现金，如扩大我们的销售和营销业务、研发活动和其他营运资金需求，以及用于投资活动的现金，如用于在客户城市安装基础设施以交付我们的解决方案的财产和设备支出。我们预期的重大现金需求类似于我们历史上使用现金的情况，以及与或有溢价、我们的股票回购计划和偿还我们信贷安排下的任何未偿债务有关的需求，每一项都如下所述。

2020年11月24日，我们完成了对利兹的收购，收购代价为2160万美元现金，但需要进行营运资本调整，并发行了63,901股ShotSpotter普通股，价值200万美元。收购对价还包括根据利兹公司在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度产生的收入支付的或有收益。2021年的分红没有赚到，但我们估计，根据2022年的预测收入，2023年将支付150万美元的或有分红。

2018年10月3日，我们从Azavea Inc.收购了某些称为HunchLab的技术和相关资产。收购对价总计250万美元，其中包括170万美元的现金和根据HunchLab在收购日期后三年内产生的收入以现金支付的最高75万美元。2020年1月，我们根据或有收益期第一年产生的收入支付了30万美元。2021年2月，我们根据或有收益期间第二年产生的收入支付了或有收益中剩余的40万美元。

股票回购计划

2019年5月，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，回购我们高达1500万美元的普通股。这些股票可以通过公开市场交易、私下协商的交易或联邦证券法规定的其他方式不时回购。根据该计划回购的股票的实际时间、数量和价值将由管理层自行决定，并将取决于许多因素，包括我们普通股的市场价格、一般市场和经济状况以及适用的法律要求。股票回购计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股，并且可以随时暂停或终止。

在截至2021年12月31日的一年中，我们以每股37.82美元的平均价格回购了95,151股普通股，价格为360万美元。在截至2020年12月31日的一年中，我们以每股21.65美元的平均价格回购了74,520股普通股，价格为160万美元。这些回购是在公开市场交易中使用手头现金进行的，所有回购的股票都已注销。

信贷安排

2018年9月27日，我们签订了1,000万美元的Umpqua信贷协议，该协议于2020年8月进行了修订，将我们可用贷款安排的规模增加到2,000万美元，允许我们通过循环贷款安排借入最多2,000万美元。我们打算将循环贷款安排用于一般营运资金用途。

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现金流

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度比较

下表汇总了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度现金流：