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LosesMember2021-12-31依赖：细分市场0001782170国家：美国2021-01-012021-12-310001782170国家：美国2020-01-012020-12-310001782170国家：美国2019-01-012019-12-310001782170国家：加利福尼亚州2021-01-012021-12-310001782170国家：加利福尼亚州2020-01-012020-12-310001782170国家：加利福尼亚州2019-01-012019-12-310001782170依赖：RestOfWorldMember2021-01-012021-12-310001782170依赖：RestOfWorldMember2020-01-012020-12-310001782170依赖：RestOfWorldMember2019-01-012019-12-310001782170国家：美国2021-12-310001782170国家：美国2020-12-310001782170国家：GB2021-12-310001782170国家：GB2020-12-310001782170国家：PH值2021-12-310001782170国家：PH值2020-12-310001782170国家：倪氏2021-12-310001782170国家：倪氏2020-12-310001782170依赖：RestOfWorldMember2021-12-310001782170依赖：RestOfWorldMember2020-12-310001782170美国公认会计准则：次要事件成员依赖：A2021股权激励计划成员2022-01-010001782170美国公认会计准则：次要事件成员美国-公认会计准则：员工斯托克成员依赖：A2021EmployeeStockPurche ePlanMember2022-01-010001782170美国公认会计准则：次要事件成员依赖：爱尔兰多年期租赁协议成员SRT：情景预测成员2022-03-31

目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号：021-344104
Remitly全球公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州737283-2301143
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(主要标准工业
分类代码编号)
(税务局雇主
识别码)
第三大道1111号，2100号套房西雅图,瓦98101
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(888) 736-4859
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.0001美元依靠纳斯达克全球精选市场
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的，☐不是 ☒ 
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的，☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☒
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☒
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的，☐不是 ☒
根据纳斯达克公布的普通股在2021年9月23日的收盘价，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为$4.6十亿美元。注册人选择使用2021年9月23日作为计算日期，这是纳斯达克的初始交易日期，因为2021年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，注册人是一家私人持股公司。由每位高管、董事和持有5%或以上已发行普通股的持有人持有的注册人普通股已被排除在外，因为这些人可能被视为关联公司。这一计算并不反映出于任何其他目的确定某些人是注册人的附属机构。
截至2022年3月24日，注册人拥有166,083,626普通股，每股面值0.0001美元，已发行。
以引用方式并入的文件
第III部分(第10、11、12、13及14项)所要求的资料，以参考方式纳入注册人根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2022年年会的最终委托书。


目录
目录页面
关于前瞻性陈述的特别说明
II
第一部分
第1项。
业务
1
第1A项。
风险因素
13
项目1B。
未解决的员工意见
39
第二项。
属性
39
第三项。
法律诉讼
40
第四项。
煤矿安全信息披露
40
第二部分
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
41
第六项。已保留
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
43
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
57
第八项。
财务报表和补充数据
59
独立注册会计师事务所报告
60
合并资产负债表
61
合并业务报表
62
合并全面损失表
63
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
64
合并现金流量表
66
合并财务报表附注
67
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
87
第9A项。
控制和程序
87
项目9B。
其他信息
88
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
88
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
89
第11项。
高管薪酬
89
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
89
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
89
第14项。
首席会计费及服务
89
第四部分
第15项。
展品和财务报表附表
90
第16项。
表格10-K摘要
90
展品索引
91
签名
93


i

目录
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。除本Form 10-K年度报告中包含的有关历史事实的陈述外，包括有关未来事件或我们未来经营结果、财务状况、业务、战略、财务需求以及管理层的计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”等词语，或类似的表达以及这些术语的否定。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
•我们对收入、费用和其他经营业绩的预期；
•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户；
•我们有能力开发新产品和服务，并及时将其推向市场；
•我们实现或维持盈利能力的能力；
•我们维持和扩大与第三方战略关系的能力；
•我们的商业计划和有效管理我们增长的能力；
•我们的市场机会，包括我们的总目标市场；
•我们的业务和我们经营的市场中的预期趋势、增长率和挑战；
•新冠肺炎疫情及其对我们的员工、客户、战略合作伙伴、供应商、运营结果、流动性和财务状况的影响；
•关于一般经济和市场状况的影响的不确定性，包括区域和全球冲突或相关政府制裁的影响；
•我们吸引和留住合格员工的能力；
•我们维护解决方案的安全性和可用性的能力；
•我们维持和拓展国际业务的能力；
•我们对预期的技术需求和发展的期望，以及我们用我们的解决方案满足这些需求和发展的能力：
您不应过度依赖我们的前瞻性陈述，也不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅代表截至本报告日期。我们没有义务更新本报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本报告日期后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述，不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。
II

目录
第一部分
项目1.业务
除文意另有所指外，本10-K表格年度报告中的术语“Remitly Global”、“Remitly”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”指的是Remitly Global，Inc.及其合并子公司。
概述
Remitly成立于2011年，旨在通过提供地球上最值得信赖的金融服务来改变移民及其家庭的生活。
Remitly背后的灵感来自于我们的联合创始人兼首席执行官马特在肯尼亚生活和工作。在那里，马特意识到，对于在海外的家庭来说，向亲人收发钱财是多么具有挑战性--这个过程既痛苦、不透明，又昂贵。这种对跨境汇款的第一手了解让他大开眼界，马特开始相信还有更好的方法。2011年，我们的另外两位联合创始人乔希和希瓦斯加入了马特，创办了Remitly，并开始致力于解决这个问题。他们的目标是通过使用技术扰乱传统的跨境汇款，为移民社区带来改变。
今天，Remitly是一家领先的数字金融服务提供商，为全球150多个国家的移民及其家人提供服务。我们仍然致力于通过提供地球上最值得信赖的金融服务来改变移民及其家人的生活。我们与客户建立的长期、值得信赖的关系使我们能够将我们的核心跨境汇款产品扩展到全球2100多个走廊，我们现在正在努力将我们的服务扩展到更广泛的金融服务套件。
我们所做的一切都是以客户为中心。他们主要是来自发展中国家的移民，他们已经离开家人，为自己和所爱的人寻找新的机会和建设更好的生活。虽然我们的客户可能相距遥远，但他们与家乡的家人和朋友保持着密切的联系和深深的承诺--经常每个月多次寄钱回家。通过他们的个人经验，他们帮助我们定义如何设计和构建一流的服务。我们对客户的不懈关注巩固了我们的承诺，即尽我们所能确保他们的血汗钱到达他们家乡的家人手中。
我们的文化
我们的文化和价值观是我们如何做事的蓝图。如上所述，这些值中有一个常量，也是最重要的一个是以客户为中心在我们所做的一切中，它就是我们的北极星。对我们来说，以客户为中心手段我们来这里是为了倾听、学习和服务我们的客户。句号。“
我们的其他核心价值观大致分为三类：
•我们的目标是：瞄准明星，做老板，雇佣和发展优秀的人，不要害怕失败，要快乐；
•建立关系：真诚地领导，诚实地行事，建设性地直接，并成为一个有同情心的合作伙伴；
•采取行动：偏向于行动，以数据为导向，在细节上汗流浃背，兑现承诺，不断改进。
这些价值观影响着我们每天的行动。践行我们的价值观，建立客户信任，激励员工敬业度，并使“承诺兑现”是我们的基本精神。
2021关键绩效指标
今天，我们的绝大部分收入来自汇款业务，我们从向客户收取的交易费和用于客户本金的外汇利差中赚取收入。除了我们的财务业绩外，我们还定期审查关键业务指标以评估我们的业绩。这些关键业务指标包括活跃客户、发送量和每个活跃客户的平均收入。
我们2021年的关键绩效指标包括以下结果：
•2021年第四季度的活跃客户从190万增加到280万，同比增长50%。
•截至2021年12月31日的年度发送量 从121亿美元增至逾204亿美元，同比增长70%。
•2021年第四季度每个活跃客户的平均收入同比增长13%，达到47.69美元。
我们定期审查这些关键业务指标，以评估我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，准备财务预测，并做出战略决策。我们相信，这些关键业务指标为管理层和投资者提供了有意义的补充信息
1

目录
评估我们过去和未来的经营业绩。下面讨论的这些关键业务指标的计算可能不同于其他公司、分析师或投资者使用的其他类似标题的指标。
我们用来衡量业务绩效的关键业务指标定义如下：
•“活跃客户”定义为在给定日历季度内使用Remitly成功完成至少一笔交易的不同客户数量。我们通过唯一的帐号识别客户。
•“发送音量”被定义为所有客户本金的总和，以美元衡量，与在给定时期内完成的交易有关。客户的本金是扣除取消费用后的净额，不包括客户的交易费，也不包括我们应用于交易的任何积分、优惠或奖金。
•“每个活跃客户的平均收入”是通过将该季度的收入除以季度活跃客户来计算的。
由于活跃客户是按季度衡量的，活跃客户的全年数据和每个活跃客户的平均收入没有意义，因此这两个指标在本文中仅按季度列出。
我们的服务
我们的旅程始于数字跨境汇款，我们继续发展和发展更广泛的金融服务组合。我们设计和构建了一套以移动为中心的产品，以满足我们客户的离散金融服务需求，其中许多需求是传统机构无法满足的。
数字跨境汇款
我们提供数字跨境汇款产品，可通过我们的移动应用程序或网络访问。我们的客户可以在我们的平台上建立账户并开始向国际收款人汇款，而无需拜访实体代理，通常在几分钟内。接受者可以使用我们多元化的全球支付网络以多种方式获得资金。我们的客户及其家人还可以实时跟踪他们的交易状态。今天，超过90%的客户通过我们的移动应用程序与我们互动，将传统上需要排队与代理交谈的事情变成了他们的手掌。为我们的客户提供方便、轻松和安全的移动体验是我们产品开发、营销和客户成功的基础。
从历史上和现在来看，我们几乎所有的收入都来自数字跨境汇款。
对于开发人员来说，这是值得一提的
我们通过以下途径为商务客户提供服务对于开发人员来说，这是值得一提的，我们的汇款即服务产品从战略上利用了我们定制的全球网络以及合规和监管基础设施。使用对于开发人员来说，这是值得一提的，企业及其开发商可以通过我们的API将此网络和基础设施集成到他们现有的应用程序和网站中，以换取我们的企业客户为使用我们的网络而向我们支付的费用和外汇加价。这使它们能够向新兴市场的客户提供数字跨境支付。
数码银行服务
与日出银行(“日出”)合作，我们推出了存折，这是一种通过移动应用程序提供的数字银行服务，是专门为移民设计的。存折通过让我们的客户以安全和合规的方式存储、消费和汇款的新方式，促进金融访问。使用存折，我们的客户可以使用不需要支付账户或国际交易费的银行服务，他们可以个性化他们的Visa借记卡。通过使用我们现有技术平台的定制了解您的客户(“KYC”)和身份验证流程，他们可以注册存折在不到十分钟的时间内完成帐目。我们通过向向其推销这些金融服务的银行合作伙伴收取交换费来产生收入。
技术
我们的技术平台
我们的技术平台专为支持我们以移动为中心的产品套件而构建，连接我们的全球网络，本地化我们的营销、产品和体验，并推动我们的数据驱动方法。
鉴于我们的业务规模和数字跨境支付的复杂性，我们的技术平台具有广泛而复杂的能力，与我们的数据一起，使我们在了解客户方面具有独特的优势。我们的技术平台由以下部分组成：
•核心交易引擎，支撑整个交易生命周期，从定价和外币，到融资、处理，最终到支付；
•客户体验引擎，具有走廊特定的用户行程和多语言自助服务或实时支持；
•合作伙伴整合支付系统，支持135多个国家和地区接受者的多种交付方法；
2

目录
•营销技术堆栈，使我们的营销团队能够通过支持我们的本地化战略以及高效地捕获和分析数据来高效地运营和改善客户体验，以确保我们的营销投资获得最大的长期回报；以及
•我们的电子KYC、基于机器学习的欺诈评分和支付身份验证流程都是实时进行的，以给我们的客户提供即时反馈，并符合高度复杂和不断演变的全球和当地法规。
客户体验
我们努力优化客户体验，使我们的移动应用程序上的每一次互动都尽可能直观和无摩擦。手头有信息的新客户可以在几分钟内启动交易，只需设置他们的账户并添加收件人的信息即可。以下是一笔交易从账户登录到交易确认的关键步骤。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782170/000178217022000048/rely-20211231_g1.jpg
•帐户设置和登录。客户可以通过以安全的方式输入他们的相关个人信息和文档，在我们的应用程序上快速设置帐户。然后，他们将他们选择的支付方式联系起来，包括他们的银行账户、信用卡或借记卡，以及某些替代支付方式。我们还使用生物识别登录来减少持续的密码摩擦。我们的客户享有更高的安全性和更快的交易访问方式。
•选择收件人。我们的客户可以发送给不限数量的收件人，添加新的收件人也很容易。要添加新的收款人，客户只需填写他们接收资金所需的关键信息。收件人的详细信息只需输入一次，即可快速轻松地进行重复交易。
•送货速度。在我们客户的绝大多数交易中，在选择收件人后，我们的客户可以灵活地选择产品内的交付速度。我们的快速选项通过利用客户的借记卡或信用卡支付方式来优化速度，而我们的经济型选项在几天内交付，并允许客户优化价格。
•交付方式。我们的全球合作伙伴网络使我们能够提供丰富的数字交付方式选择，包括银行存款和移动钱包，以及传统的交付方式，如取款，收款人可以使用图片ID和交易参考号码方便地收取在附近地点寄出的钱。我们还在某些市场提供送货上门的便利，以进一步扩大客户收件人的可及性。
•交易确认。我们完美的交付承诺让您高枕无忧，其中包括资金交付的确切日期和时间的预测。此外，我们相信我们是汇款市场上唯一一家在及时送达时提供退款保证的规模化供应商，我们非常自豪地支持这一功能。我们的客户和收件人都会在交易流程的关键阶段收到通知，包括启动和完成。我们的客户还会收到交易成本的透明明细。
我们投入了大量的时间、精力和资源，以确保我们深入了解客户的需求，并不断创新，通过我们的平台提供增值产品和服务。因此，我们在包括产品、工程、设计、分析、合规、营销和客户服务在内的多个团队中拥有大量用于技术和开发的资源。这些团队有责任
3

目录
用于设计、开发和测试我们的平台和服务。我们将大部分投资集中在开发新功能和进一步增强我们平台和服务的可用性、可靠性和性能上。

我们的网络
我们的全球资金和支付合作伙伴网络是我们业务的核心。在过去的十年中，作为我们扩张战略的一部分，我们在现有走廊和新走廊中战略性地扩展了我们的网络，为我们的客户提供了更多的支付选择。我们的合作伙伴，包括那些世界上最值得信赖和认可的品牌，为我们的客户创建了一个广泛有效的支付接受(Pay-in)和支付交付(Pay-Out)生态系统：
•付款承兑。我们与包括巴克莱、大通、汇丰和富国银行在内的顶级银行以及领先的全球支付处理商建立了关系，包括与Visa的直接关系。这些关系为我们的客户提供了一系列支付(或缴存)选项，以通过银行账户、基于卡的支付或替代支付方式为汇款提供资金。
我们可以接受和结算来自数亿个消费者银行账户的转账，以及我们今天在17个发送国开展业务的Visa和万事达卡信用卡和借记卡。作为一项数字服务，我们没有接受现金的寄送代理。反过来，我们不会产生与基于物理代理的发送和资助相关的成本或佣金。
•付款交付。我们可以接触到3600多个全球支付合作伙伴，包括主要银行、现金提取和移动钱包合作伙伴。这些关系为我们的客户提供了交付选择，使我们能够在几分钟甚至几秒钟内将资金汇到超过37亿个银行账户、超过6.7亿个移动钱包和其他支付方式，以及大约39万个提现地点(包括零售网点和银行)。
我们根据收件人的喜好、服务质量、品牌认知度和联合品牌机会来选择支付合作伙伴。我们的支付伙伴使我们成为一个值得信赖的汇款来源，因为我们的客户通常已经熟悉他们选择的支付伙伴，收款人在他们定期银行或购物的地方接受资金时感到很舒服。此外，我们只选择符合或超过以下条件的支付合作伙伴：(1)我们在其业务所在市场的地理覆盖目标；(2)我们稳健的合规和监管要求；以及(3)我们特定的运营指标，如信用和错误率。
我们的某些资金和支付伙伴关系是多方面的。例如，银行可以是帮助Remitly促进付款接受的支付处理商，Remitly为付款交付存放客户资金的结算银行，或提供某些服务的公司银行，如财务和现金管理。此外，我们还为各种合作伙伴在我们的全球网络中建立了冗员。
今天，我们的客户主要从美国、加拿大、英国、欧洲其他国家、新加坡和澳大利亚汇款。我们的客户收件人分布在全球135多个国家和地区；我们最大的收件人国家包括墨西哥、菲律宾和印度。
是什么让我们与众不同
我们的核心支柱
我们的品牌承诺是为我们所做的每一件事带来“安心”。我们专注于为跨境汇款和更广泛的金融服务带来信任、可靠性和公平透明的价格。

为了兑现我们的品牌承诺，我们有一个差异化的方法，符合我们客户的特定需求和利益，并解决移民社区在汇款时经常面临的问题。我们的差异化方法有四个核心要素：
•通过我们以移动为中心的产品套件提供简单可靠的汇款方式。今天，我们超过90%的客户在他们的手机上与Remitly互动，将传统上需要面对面互动的方式，包括排队与代理交谈，转移到他们的手掌上。我们的移动应用程序目前在iOS应用商店的评分为4.9，拥有超过65万名评论，在Android Google Play上的评分为4.8，拥有超过325,000名评论。我们通过设计以移动为中心的产品，让客户体验简单方便，让我们的客户完全安心，从而达到了这样的参与度和高收视率。
我们的跨境汇款移动应用程序提供了一个易于使用的端到端流程。只需几分钟，客户就可以使用Remitly首次设置和汇款，只需轻敲五下，重复交易就变得更容易了。我们的客户及其家人还可以实时跟踪他们的交易状态。这种以移动为中心的体验使我们能够超越最初的交易，产生强大的重复使用率和高客户忠诚度。
•依靠我们的全球网络，方便地将资金安全地交到我们客户的家人手中，无论他们在哪里。我们的全球资金和支付伙伴关系网络使我们能够在2100多个走廊完成资金转移，而不需要在每个国家部署当地业务。我们能够在遵守全球和本地许可和监管要求的情况下做到这一点。走廊表示客户可以从其发送汇款的发送国与可以将该汇款发送到的特定接收国的配对。
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我们与全球银行和领先的支付提供商建立了合作伙伴关系，为我们的客户提供一系列支付(或缴存)选项，包括银行账户、基于卡的支付和替代支付方式。我们的支付网络为我们的客户提供各种数字和传统的交付方式，使我们能够在几分钟内将资金发送(或支付)到超过37亿个银行账户、超过6.7亿个移动钱包和大约39万个提现地点。这些合作伙伴关系有助于推动更好的客户体验，包括更快的传输速度、更高的接受率和更高的可靠性。
•借助我们的本地化专业知识，大规模打造值得信赖的个性化体验。我们相信，我们在大规模本地化营销、产品和客户支持方面的专业知识是一个关键的差异化因素，使我们能够为客户提供个性化的体验，让他们高枕无忧。本地化可以意味着很多事情。对我们来说，这意味着用他们喜欢的语言与我们的客户交谈，通过他们经常使用的媒体渠道接触他们，并在他们的旅程中与文化相关。虽然我们的业务是全球性的，但我们认识到为我们服务的许多国家的客户及其家人提供与文化相关的体验的重要性。我们努力提供营销、产品和支持体验，以有意义的方式与他们联系起来。例如，我们使用14种本地语言定制客户体验，并通过我们的全球客户支持团队提供高枕无忧的服务。此外，为了支付资金，我们与当地品牌合作，这些品牌是我们的客户及其家人最信任和认可的品牌之一。
•使用我们的数据驱动型方法更好地服务我们的客户并提供更多价值。我们采用数据驱动的方法来实现业务增长、确定投资优先顺序和管理运营。由于我们的客户通过数字方式发起传输，因此我们捕获并利用大量与交易相关的数据，以洞察客户行为和客户体验。这些数据和我们执行的分析为我们的营销投资和产品开发确定优先顺序。此外，我们利用我们的数据平台和专有模型来改进我们的合规系统，并管理定价、财务、欺诈风险和客户支持。
战略
我们在一个巨大而分散的市场中运营。根据世界银行和国际货币基金组织的估计，2021年全球汇款市场的移民汇款总额估计约为1.6万亿美元(包括正式和非正式的个人对个人渠道)，并且在过去十年中以超过5%的复合年增长率增长，其中数字金额远远超过市场的其他部分。根据世界银行2021年11月的数据，在我们的核心可服务可用市场中，2021年流向发展中国家的汇款预计将达到5890亿美元。根据联合国的数据，考虑到这一市场的规模和重要性，全球汇款是官方发展援助金额的两倍多。
截至2021年12月31日，我们捕获了大约1%的移民汇款流入总额。我们相信我们能在这个市场上占据更大的份额。我们还相信，我们有一个巨大的机会，通过利用我们值得信赖的品牌为2.8亿全球移民及其家人提供更广泛的金融服务，显著扩大我们的总潜在市场。
我们实现这些目标的方法从第一天起就植根于以客户为中心，这意味着深入了解我们客户的独特和当地需求，为他们提供汇款和更广泛的金融服务方面的差异化体验。从这一角度对业务进行战略管理从一开始就是我们成功的关键，并构成了我们战略其余部分的框架，其中包括以下重点领域：
•在现有走廊中获得份额。
◦扩大我们的客户群。我们计划在现有的走廊上扩大我们的营销努力，以提高客户的品牌知名度，并突出我们产品和服务的价值。我们相信这将吸引新客户尝试Remitly。随着我们扩大客户基础，我们预计将受益于业务中运营杠杆的增加以及更多数据和洞察力来增强我们的模型。
◦提高客户参与度并推动重复使用。我们的大多数客户每月都会多次使用我们的产品和服务。为了进一步加强我们的客户关系和品牌忠诚度，我们将继续提高我们的产品和服务，并开发新的功能，以定制和个性化我们的客户体验，同时我们继续了解客户的需求，以优化我们的定价和交付选项。我们还将继续建立新的支付伙伴关系和增加新的支付方式，以增强我们现有走廊中现有和潜在客户的跨境支付汇款体验。我们预计这些举措将吸引新客户并留住现有客户，同时在我们不断增长的客户群中带来更大规模和更频繁的交易。
•扩展到新的走廊和合作伙伴网络。虽然我们的全球网络覆盖全球2100多条走廊，但我们计划将覆盖范围扩大到数千条额外的走廊。我们看到了通过这种方式更广泛地扩大我们的汇款服务来创造价值的机会。随着我们在这些新地区的扩张和发展，我们预计将利用我们的数据驱动方法来优化我们的定价、产品功能、营销策略和客户经济。此外，我们希望利用我们的本地化专业知识和我们的技术平台来增加我们全球网络中的支付、支付和其他合作伙伴的数量，并增加与这些合作伙伴的直接集成数量。
•继续向更广泛的金融服务领域扩张。我们认为，有巨大的机会创建一个更具包容性的金融体系，不仅涵盖，而且迎合移民的需求。我们正在通过两种方式寻求这些机会。
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首先，我们正在利用通过我们的数据驱动平台获得的关于移民客户的洞察力来开发更广泛的金融服务和服务扩展，例如存折和对于开发人员来说，这是值得一提的。我们将继续以这种方式投资于我们的平台，扩大我们的产品和服务提供以及我们的整体技术领先地位，以实现我们在这一领域的机会。例如，我们的存折APP从存款服务开始，我们还计划在APP中构建新的产品和功能，为我们客户更广泛的金融服务需求提供解决方案。
其次，我们还将继续利用我们的全球网络和基础设施。我们相信，使企业能够建立在我们领先的分销和合规基础设施之上，例如通过对于开发人员来说，这是值得一提的，吸引了一组新的潜在客户，并扩大了发展中市场的经济机会。
•寻求战略合作伙伴关系和收购。虽然我们的主要增长战略历来是有机的，但我们可能会有选择地寻求战略合作伙伴关系和收购，以加快我们的增长目标，或增强我们在现有和新产品和市场中的竞争地位。例如，2021年，我们通过将Visa Direct整合到我们的全球网络中，扩大了我们与Visa的合作伙伴关系，为我们的客户提供到世界更多国家的实时跨境支付选项。我们还获得了一个软件工程实践，并于2021年与Coinbase达成了第二个战略合作伙伴关系。
竞争
我们在一个巨大且高度分散的市场中运营。我们已经经历并预计将继续经历来自多家公司的竞争，包括那些历史悠久、可能拥有更多资源的公司，以及那些未来可能成为有意义的竞争对手的公司。我们种类繁多的竞争对手大致分为以下几类：
•具有规模化遗留足迹的现有提供商。在世界各地拥有庞大实体店网络的传统供应商和代理商，在采用数字解决方案方面一直进展缓慢。
•传统银行。传统的银行网络提供各种各样的金融服务，包括国际汇款，但支付选择有限，可能有负担沉重的KYC流程，不迎合移民人口。
•数字先行的跨境支付提供商。数字优先的支付、转账和汇款产品提供商，其目标是方便、透明和负担得起，有不同的与走廊相关的重点，如发达到发展中国家市场或发达到发达市场。
•新兴市场参与者专注于更广泛的金融服务。纯在线银行、加密货币参与者和其他新兴参与者通常提供传统银行提供的金融服务的子集，通常更加强调便利性和用户体验。
•非正式的个人对个人渠道。移民旅行时带回家的现金，相信其他人会把现金送回家，建立基于文件或密码的“欠条”网络，以及其他逃避跟踪和监管的基于信托的现金转移系统。
数字优先的公司正越来越多地从传统提供商和传统银行那里获得市场份额。我们认为，跨体验、产品、网络和技术的主要竞争因素包括：
•经验：
◦与客户及其家人建立可信赖的关系
◦简单方便的客户体验
◦在超本地化水平上吸引客户及其家人
•产品：
◦公平透明的产品定价
◦交易的速度和确定性
◦相邻的数字优先金融服务套装
◦全球和本地客户服务
•网络：
◦广泛的全球网络，包括大量易于访问的支付选项
◦能够接受其他付款方式
•技术：
◦通过服务可用性、性能、可扩展性和可靠性实现技术差异化
◦高效的欺诈、合规和监管管理
◦创新能力
通过专注于移民的独特需求和对客户的不懈关注，我们相信我们已经建立了差异化和引人注目的价值主张，并在这些因素的基础上进行了有利的竞争。
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具体地说，我们相信，我们以移动为中心的产品套件、我们庞大的全球网络、我们大规模的本地化专业知识，以及我们的数据驱动方法，创造了相对于竞争对手的可持续差异化。
监管环境
我们的业务在我们经营和开展活动的司法管辖区内受到广泛的联邦、州和国际法律法规的约束，其中包括(1)我们的客户发起交易的司法管辖区，其中大部分包括美国、加拿大、欧洲经济区(“EEA”)和英国和/或(2)收款人收到付款的司法管辖区，其中大部分包括墨西哥、菲律宾、印度和其他发展中国家。这些法律和法规包括严格的法律和监管要求，旨在帮助发现和防止洗钱、资助恐怖主义、欺诈、使用数据、盗窃和挪用公款以及其他非法活动。此外，这些要求包括关于资金传输许可、金融服务、消费者披露和保护、外汇、货币管制、无人认领财产、隐私和网络安全的法律法规。在任何特定司法管辖区，适用于我们业务的法律和法规范围广泛、复杂、经常变化、范围不断扩大，可能会施加重叠和/或相互冲突的要求或义务。有关详细信息，请参阅标题为“风险因素-法律和合规风险”的部分。
以下对这些法律和法规的子集的描述旨在作为摘要，并不是详尽的。我们制定并实施了一项合规计划，包括我们的反洗钱计划，包括旨在遵守适用于我们业务的法律和法规的政策和程序。我们还密切关注这些领域，以继续调整我们的业务做法和战略，以帮助我们遵守当前和不断变化的法律和法规。
反洗钱.在美国，我们的业务受到反洗钱法律和法规的约束，包括经2001年《美国爱国者法案》修订的《银行保密法》(BSA)，以及类似的州法律和法规。除其他事项外，BSA要求从事资金传输的公司开发和维护基于风险的反洗钱计划，报告可疑活动，收集和维护消费者的个人信息和所有交易记录。这些要求也可能适用于我们的分销合作伙伴和子合作伙伴。此外，美国财政部已将BSA解读为要求资金传输公司对其分销合作伙伴进行尽职调查和基于风险的监控。
类似的反洗钱(AML)法律和法规适用于我们在国际上的业务，包括在我们开展业务的国家和我们获得许可的国家(加拿大、爱尔兰、英国、澳大利亚和新加坡)。这些措施包括发现和防止洗钱和恐怖分子融资的法律和法规，包括收集和维护关于我们用户的信息的义务、记录保存、报告和尽职调查，以及对类似于甚至在某些情况下超过BSA要求的代理人和次级代理人的监督。我们还在较小程度上受到我们的支付伙伴开展业务的其他国家的法律和法规的影响。
作为一家金融服务企业，我们保持着严格的AML合规计划，其中包括内部政策和控制、为我们每个受监管的子公司指定AML合规官员、持续的员工培训和监控计划以及年度独立审查。
制裁.我们的业务还必须遵守由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)、加拿大政府和我们所在司法管辖区的其他制裁机构实施的经济和贸易制裁计划。这些法律和条例禁止或限制某些国家、地区或政府之间以及与某些个人和实体之间的交易，如非法货物或服务的贩运者、恐怖分子和恐怖组织。我们实施了旨在遵守这些经济和贸易制裁计划的政策、程序和内部控制。这些措施包括但不限于针对OFAC和其他国际政府观察名单筛选某些交易和客户信息，阻止OFAC的特别指定国民和被封锁人士名单(“SDN”)以及被国际制裁当局(包括美国安全理事会、欧盟、英国财政部和其他相关制裁当局)指定为被禁止人员的其他个人和实体的资金，以及按照相关当局的要求准备和提交封锁和其他报告。
反贿赂. 我们受美国的《反海外腐败法》(FCPA)、加拿大的《外国公职人员腐败法》(CFPOA)、英国的《反贿赂法》以及我们或我们的支付合作伙伴运营的其他司法管辖区的类似法律的约束，这些法律一般禁止公司及其代表向外国政府官员支付不当款项，目的是影响官方行为或以其他方式获得不公平的商业优势，例如获得或保留业务。我们维持一个合规计划，旨在确保我们遵守适用的反贿赂法律和法规。
货币传输和储值许可或登记. 我们在美国各州和联邦以及我们的客户发起交易的几乎所有其他司法管辖区，包括美国、加拿大、欧洲经济区、英国、澳大利亚和新加坡，都必须遵守与我们的资金传输和储值发行活动有关的许可和注册要求。
在美国，我们持有许可证，可以在48个需要这种许可证的州以及哥伦比亚特区作为货币转发器(或与之相当的机构)运营。作为一家持牌转账机构，除其他要求外，我们还受到以下方面的限制：客户资金的投资、报告要求、担保要求、最低净值要求、客户披露要求、持牌实体董事和高级管理人员的监管批准、反洗钱和制裁合规、网络安全计划要求以及州监管机构的审查。对于我们在美国持有的某些许可证，也有不同的持股门槛(低至我们总股本的10%或更高)，可能需要股东在超过这些门槛之前获得监管部门的批准。
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在美国以外，我们的汇款业务在我们提供这些服务的几乎所有国家和地区都受到监管。我们获得许可或注册，可以在加拿大、爱尔兰(通过欧盟护照程序为欧洲经济区提供服务)、英国、澳大利亚和新加坡等主要司法管辖区运营我们的汇款服务。这份清单并不详尽，因为还有许多其他监管机构可能对我们的国际商业活动行使管辖权。
在这些许可制度和相关的法规和监管下，我们必须遵守资本和保障规则、某些消费者保护要求、信息技术和运营安全风险管理要求、外包监督要求和定期监管审查等要求。在某些国家，我们能够通过使用支付合作伙伴来为我们的客户服务，而不是获得我们自己的许可证。这些实体通常是我们认为符合当地法律的当地持牌企业或受监管的银行。
无人认领的财产. 我们还必须遵守美国和我们或我们的支付合作伙伴开展业务的其他国家的无人认领财产法。这些法律要求我们将我们持有的、在规定时间内无人认领的其他人的财产，如未支付的资金转账，汇给某些政府当局。我们持有的财产受无人认领财产法的约束，我们有一个正在进行的计划，旨在帮助我们遵守这些法律。对于我们的作弊行为，我们要接受审计。
消费者信息披露与消费者保护.我们在美国和在我们有业务的其他司法管辖区遵守与消费者保护相关的法律、法规和披露要求，在这些司法管辖区，此类法律和法规由许多政府机构执行。在美国，消费者金融保护局(“CFPB”)实施、审查和执行管理金融产品和服务的联邦消费者保护法，包括汇款规则。汇款规则的要求包括(1)向从美国向国际汇款的消费者提供增强的交易前书面披露的披露要求；(2)纠正某些错误的义务，包括可能超出我们控制范围的错误；以及(3)取消应客户要求尚未完成的交易的义务。CFPB拥有相当大的规则制定和执行权，以防止与消费者就金融产品或服务进行的任何交易有关的不公平、欺骗性或滥用行为或做法。作为国际资金转移市场的更大参与者，CFPB对我们的业务拥有直接监督权。此外，根据《多德-弗兰克法案》，任何消费者金融产品或服务提供商从事不公平、欺骗性或滥用行为或做法都是违法的。
间接监管要求.作为《日出》的营销代理存折，一项由日出银行提供及发行的与借记卡挂钩的活期存款户口服务，我们间接受日出银行监管机构的监督，并负责实施日出银行的AML计划的某些方面存折服务。我们还受美国州银行法的约束，该法律禁止非银行机构，包括州政府许可的汇款机构，以银行身份自称，提供银行服务，或以任何方式营销、广告或招揽客户，暗示我们是一家银行或从事银行服务。
我们中的某些人对于开发人员来说，这是值得一提的客户可能受到各种法规和合规义务的约束，包括与加密货币相关的法规和合规义务，这些法规和合规义务不直接适用于我们，但会影响我们向客户提供的服务。此外，根据我们与支付合作伙伴的关系，我们正在或可能受到支付合作伙伴监管机构的间接监管和审查。
知识产权
知识产权和专有权利(“知识产权”)对我们业务的成功非常重要。我们依靠美国和其他司法管辖区的版权、商标和商业秘密法律以及许可协议、保密程序、保密协议和其他合同保护来建立、维护和保护我们的知识产权，包括我们的专有技术、软件、专有技术和品牌。然而，这些法律、协议和程序只能提供有限的保护。
截至2021年12月31日，我们拥有6个美国注册商标，2个未决的美国商标申请，65个外国注册商标和61个未决的外国商标申请，包括REMITLY商标、我们的折叠握手标志、REMITLY(+Claped Hand Logo)、REMITLY Passbook by REMITLY和慧慧梅益(Remitly中文)。我们正在寻求更多的商标注册，以达到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。此外，我们拥有上述商标的普通法商标权，以及在美国和某些其他承认普通法权利的司法管辖区内的REMITLY承诺交付(+Claped Hand Logo)和Passbook by REMITLY(+Claped Hand Logo)商标。我们还拥有几个域名，包括www.mirly.com。
我们通过手表服务监控我们的商标和服务标记，当在美国和其他司法管辖区提交了可能存在冲突的商标申请时，这些服务会通知我们。我们还通过在美国和其他各种司法管辖区发出停止和停止函、提出投诉以及启动行政和其他法律程序，针对侵犯第三方商标、商号和域名的行为执行我们的商标、服务标记、商号和域名。尽管我们采取措施保护我们的商标、服务标记、商号和域名，但我们不能确定我们所采取的步骤是否足以防止其他人使用或试图注册我们的商标、服务标记、商号和域名。此外，我们不能确定我们采取的步骤是否足以或有效地防止未经授权访问、使用、复制我们的技术和其他专有信息或对我们的技术和其他专有信息进行反向工程，包括可能使用我们的技术或其他专有信息开发与我们竞争的服务的第三方。此外，其他公司可能会独立开发与我们竞争的技术或服务，或侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。监管未经授权使用我们知识产权的行为可能很困难。我们知识产权和专有权利的执行还取决于我们可能对任何此类当事人提起的任何行政或法律诉讼是否成功，但这些诉讼成本高昂、耗时长，即使我们的权利受到侵犯、挪用或以其他方式侵犯，这些诉讼也可能不会成功。
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我们还依赖于从第三方获得的大量知识产权许可，包括某些开放源码许可。美国法院尚未解释各种开源许可证的条款，而且此类许可证有可能被解释为对我们的服务施加意想不到的条件或限制。
虽然我们在业务中依赖知识产权以及合同保护，但我们也寻求通过适当的技术限制，如物理和电子安全措施，来维护我们知识产权的完整性和保密性。我们的做法还包括与代表我们参与知识产权开发的员工、顾问和承包商签订保密和发明转让协议(或类似协议)。我们还与其他第三方签订保密协议，以限制对我们的机密信息和专有信息的访问、披露和使用。我们通过服务条款中的条款进一步控制我们专有技术和知识产权的使用。然而，我们与员工、顾问、支付合作伙伴、供应商和客户签订的合同条款可能无法阻止未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权，也可能无法在未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权的情况下提供足够的补救措施。我们也不能保证我们已经与可能或曾经接触到我们的商业秘密或专有技术的每一方签订了此类协议，或者我们的发明转让协议将自动执行。
更全面地描述与我们知识产权有关的风险，见第一部分，项目1.业务，在题为“风险因素--知识产权、技术、隐私和安全风险”一节。
隐私和网络安全
我们为业务中的各种目的收集、使用、接收、存储、传输、披露和处理各种数据和信息(包括个人信息和敏感个人信息)。我们业务的这一方面受到美国和全球众多行业标准、法律、规则和法规的制约。近年来，这一领域的监管和拟议监管大幅增加，预计还将继续这样做。我们的数据处理也受合同义务的约束。
除了已经实施的众多隐私和数据保护法律外，美国各州正在越来越多地采用法律，对敏感和个人信息施加全面的隐私和数据保护义务，这些法律可能比外国、联邦或其他州法律更严格、范围更广，或者提供更多的个人权利，这些法律可能彼此不同或相互冲突。
在美国，各种法律和法规适用于某些类型的数据的收集、处理、披露和安全，包括《电子通信隐私法》、《计算机欺诈和滥用法》、《格拉姆·利奇·布莱利法案》(GLBA)以及与隐私和数据安全相关的州法律。此外，联邦贸易委员会和许多州总检察长将联邦和州消费者保护法解读为对数据的在线收集、使用、传播和安全实施标准。例如，2018年6月，加州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA)，该法案于2020年1月1日生效，对个人信息进行了广泛的定义，赋予加州居民扩大的隐私权和保护，并规定了对违规行为的民事处罚和对数据泄露的私人诉权。此外，一项新的隐私法，加州隐私权法案(CPRA)，最近在2020年11月的选举中获得加州选民的批准。CPRA将大幅修改CCPA，并可能从2022年1月1日开始为我们创造新的义务，预计2022年7月1日或之前实施法规，并从2023年7月1日开始执行。
在国际上，许多国家已经建立了自己的数据隐私和安全法律框架，我们、我们的客户和/或合作伙伴可能需要遵守这些法律框架。例如，在欧洲，GDPR于2018年5月25日生效，包含了许多要求和对先前现有欧洲法律的修改，包括对数据控制器和处理器的更严格的义务，以及公司对数据保护合规计划的更全面的文件要求。由于我们在欧洲的业务和我们在欧盟提供的服务，我们受到GDPR的约束，GDPR对数据保护和网络安全提出了严格的要求，并可能增加不合规的风险和以合规的方式提供我们的服务的成本。违反GDPR可能会导致监管调查、声誉损害、罚款和制裁、命令停止或更改我们对我们数据的处理、执行通知或评估通知(用于强制审计)。此类处罚不包括客户和数据当事人的任何民事诉讼索赔。我们还可能面临民事索赔，包括代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼(个人受到伤害)，可能导致巨额赔偿或损害赔偿责任，以及相关费用、内部资源转移和声誉损害。GDPR还对将个人数据从欧盟转移到包括美国在内的“第三国”实施了严格的规则。这些义务的解释和适用可能在不同的司法管辖区之间不一致，并可能与其他要求或我们的做法相冲突。
此外，自2020年12月31日以来，我们被要求同时遵守GDPR和数据保护法，每个制度都有能力对其处以最高2000万欧元(1700万英镑)或全球收入4%的罚款。目前尚不清楚英国与欧盟和其他司法管辖区之间的数据传输将如何处理，英国监管机构的角色也不清楚。
在欧盟、美国、联邦和州一级以及其他司法管辖区，有许多悬而未决的立法提案可能会在影响我们业务的领域施加新的义务。我们预计，我们遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他监管和立法要求的努力将继续需要大量投资，包括在合规进程和技术基础设施方面的投资。此外，一些国家正在考虑或已经通过实施网络安全要求的立法，包括要求在本地存储和处理数据或可能增加提供我们服务的成本和复杂性的类似要求。
此外，GLBA(及其实施条例)限制某些个人信息的收集、处理、存储、使用和披露，要求通知个人隐私做法，并为个人提供某些权利，以防止使用和披露某些个人信息
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非公开或受法律保护的信息。这些规则还规定了通过发布数据安全标准或准则来保护和适当销毁个人信息的要求。
像我们这样的金融科技公司容易受到第三方的网络攻击，这些第三方寻求未经授权访问我们的数据，或者破坏我们提供访问我们产品和服务的能力。此外，计算机恶意软件、病毒、社会工程(主要是网络钓鱼攻击)、供应商错误和一般黑客攻击在行业中变得更加普遍，过去曾在我们的系统上发生过，未来也将在我们的系统上发生。我们经常遇到在我们的平台上创建虚假或不受欢迎的帐户或采取其他行动的企图，目的包括发送垃圾邮件、传播错误信息或其他令人反感的目的。网络攻击可能会导致我们的平台中断，降低用户体验，导致用户对我们的平台失去信心和信任，损害我们的内部系统，或者导致我们的财务损失。我们保护公司数据或我们收到的信息的努力也可能会因软件错误或其他技术故障、员工、承包商或供应商的错误或渎职、政府监控或其他不断演变的威胁而失败。
此外，第三方可能试图欺诈性地诱使员工披露信息，以获取我们的数据。网络攻击在复杂性和数量上继续发展，而且本质上可能很难在很长一段时间内被检测到。我们参与了持续的隐私和网络安全合规和监督努力，包括隐私和网络安全法律以及其他行业标准的要求，以及监管和立法要求。这些法律和法规中的许多可能会发生变化、不确定和不一致的解释和执行，并可能与我们的服务功能的其他要求或义务或实践相互冲突。这可能会导致索赔、更改我们的业务做法、罚款、增加运营成本或用户增长或参与度下降，或以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
有关我们的隐私、网络安全和相关风险的更多信息，请参阅标题为“风险因素-知识产权、技术、隐私和安全风险”的部分。
人力资本
我们的团队.截至2021年12月31日，我们拥有1,800多名相当于全职员工的员工，他们要么在我们位于华盛顿州西雅图的总部工作，要么在我们在世界各地的其他七个办公地点之一工作，或者远程工作。我们的团队成员中没有一个由工会代表，也没有一个受集体谈判协议的保护。我们相信，我们的客户、我们的团队成员和我们以使命为导向的文化之间的积极关系使我们与众不同，是我们业务成功的关键驱动力。吸引、招聘、发展和留住不同的人才，使我们能够向客户交付我们的品牌承诺，并为我们的其他利益相关者服务。我们专注于支持我们的员工从招聘和入职到持续发展，并实施了旨在支持他们的发展、敬业度和健康的计划。
多样性、公平性和包容性.多元化、公平和包容(“Dei”)深深植根于我们在Remitly的宗旨和使命。我们每天的重点是不知疲倦地为我们的客户提供服务，他们中的许多人在他们移民到的国家可能代表不足，而且在历史上一直被排除在传统金融体系之外。有效地为超过135个不同国家和地区的数百万寄钱回家的客户提供服务，需要由忠诚的个人组成的团队，他们表现出深厚的同理心，真正的好奇心，重视不同的生活经历、视角和背景，并欣赏我们所有人思考、处理、呈现和运作的不同方式。Remitly的工作环境和文化旨在释放我们员工的最佳思维，并激发我们不同团队的影响。当我们与彼此、我们的客户和我们在世界各地服务的移民社区互动时，我们生活在我们的文化价值观中的方式清楚地表明了这一切。
为了确保我们创造一种包容员工多样性的包容性文化，我们投入了资源，并创建了鼓励组织各级持续学习和建设性对话的计划，例如，执行成员与我们的环境社会治理副总裁共同主持多个Dei月度会议；创建由高级领导者、经理和个人贡献者组成的工作组，专注于改进政策和实践，以改善员工发展、归属感和招聘；支持11个员工资源小组；提供包容性面试培训；以及投资于每周向员工提供与Dei相关的学习内容的工具。
员工敬业度和留任力员工的声音和参与度是我们如何创建一种归属感文化的基石，这种文化使我们所有人都能尽最大努力为客户每天提供服务。这包括管理定期的员工敬业度调查、脉搏调查、反馈会议、办公时间和1：1，并将我们的文化价值观作为反馈和候选人评估的共同语言。我们的文化价值观也被用来指导和庆祝我们的队友，是我们入职、绩效管理和发展过程的核心方面，并帮助我们吸引、激励和留住一个多元化的世界级团队。
学习与发展. 我们鼓励我们的员工志存高远，不断改进，不仅是我们不知疲倦地为客户提供的产品和服务，也是对自己的投资。我们为我们的员工提供持续的职业发展、教育资源和领导机会、继续教育和参加会议的报销、在线教育内容的访问、导师计划、午餐和学习计划、前往我们走廊国家的报销旅行，以及客户同理心计划和研讨会。
福利和补偿. 我们努力提供具有市场竞争力的薪酬和福利，以吸引和长期留住员工。股权是我们总薪酬计划的关键要素，使员工能够分享我们的成功，并使他们的利益与我们的长期目标保持一致。我们相信，为员工提供我们公司的股权是员工敬业度的基础，也是我们员工感到被重视和认可的基础，因为他们对我们的公司和我们的使命做出了贡献。我们根据员工的客户和业务影响以及他们对我们价值观的展示来奖励晋升和绩效股权奖励。为了确保公平和公平的薪酬，我们以外部来源作为员工薪酬的基准，并在绩效周期内每年两次进行内部检查，以确定薪酬平等。
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我们努力提供全面的福利和服务，帮助满足员工的独特需求，包括医疗、牙科和视力保险、公司缴费健康储蓄账户、家庭和医疗假期、灵活的工作时间、带薪假期和灵活假期，以及精神健康服务，包括培训和咨询支持，以及不孕不育支持。我们通过Maven提供福利，使所有走上为人父母之路的员工都能全天候获得虚拟护理，从产前支持和计划生育，到支持多样化家庭结构的分娩、产后和儿科。Remitly还参加了世界变性人健康专业协会(WPATH)，这样我们的队友就可以获得他们需要的护理，他们认为自己是变性人、变性人和性别不一致的人。 我们发起了一项401(K)计划，其中包括匹配的缴费，并通过第三方提供商提供财务指导，在2021年9月完成首次公开募股后，我们采用了员工股票购买计划，使符合条件的员工能够以折扣购买普通股，并累计扣除工资。

员工幸福感. 鉴于新冠肺炎疫情正在蔓延，员工安全和福祉对我们来说比以往任何时候都更加重要。我们为远程工作的员工提供生产力和协作工具和资源，包括培训和工具包，以帮助领导者有效地领导和管理远程团队。除了将我们的精神健康福利扩大到我们的员工，而且还扩大到每个员工家庭中最多3名家属，我们还创建了非正式的例行公事，包括健康星期三和虚拟厨房对话，以促进员工之间的联系和在疫情期间的健康。我们还提供了津贴和虚拟人体工程学评估计划，以帮助员工建立家庭工作空间。
新冠肺炎。为了应对新冠肺炎疫情，我们在2020年3月宣布，我们的大多数员工将拥有在家工作的灵活性。从那时起，我们的一些员工已经从办公室返回工作岗位，我们预计一部分员工将继续在我们的办公室工作，遵守国际和美国联邦、州和地方的指导方针。我们还将永久支持其他在家工作的人。
企业慈善事业
当移民社区能够获得金融工具和资源时，他们就会改变自己和亲人的未来。他们还改变了他们生活和工作的地方经济，以及他们汇款的国家。通过Remitly的慈善捐赠计划，我们计划投资并支持致力于改善移民及其家庭在经济、金融和社会包容方面的组织和联盟。我们还加入了承诺1%，这是一个全球运动，鼓励和授权各种规模和阶段的公司将其员工1%的时间、产品、利润和/或股权贡献给社会公益。我们的主要企业慈善项目包括：

承诺1%。我们的1%承诺公开承认我们回馈和增加社会影响的意图，以便可持续地为我们的企业社会责任目标的一部分提供资金，并进一步促进我们扩大移民金融包容性的使命。因此，在2021年7月，我们的董事会批准保留最多1,819,609股我们的普通股(约占我们2021年6月30日完全稀释后资本的1.0%)，根据我们的承诺1%，我们可以在10年内等额发行给501(C)(3)非营利基金会或类似的慈善组织，或为其利益而发行。2021年9月10日，我们签署了股票捐赠协议，承诺发行181,961股股票，作为我们对Remitly慈善基金1%承诺的第一期。Remitly慈善基金是一家由洛克菲勒慈善顾问公司代表我们管理的捐赠者建议基金。2021年9月28日，根据股票捐赠协议，公司向Remitly慈善基金捐赠了181,961股普通股。我们还有一个多方面的社会公益计划，与我们与Pledge 1%的合作伙伴关系保持一致。这包括：
公司和员工的捐赠。2021年，我们通过我们的Remitly学者计划资助了超过11万美元的经济援助，帮助菲律宾大学的学生支付学费、书籍、食物、学习用品和其他他们可能需要的资源，以成功地从大学毕业。 此外，在过去的一年里，我们的员工总共捐赠了近125,000美元，以支持全球受新冠肺炎疫情影响的移民社区，以及支持美国黑人、亚洲和拉丁裔社区的反种族主义运动。
产品部署。当自然灾害和其他危机来袭时，特别是在我们许多客户的家人居住的全球南部地区，我们通过提供手续费减免来支持那些需要迅速汇款回家的客户，以便能够将更多的汇款用于解决眼前的需求。
志愿服务。2021年，我们专注于虚拟志愿者和参与度，并发布了几个员工行动指南，为员工提供资源，让他们虚拟志愿或面对面安全参与。员工自愿担任导师和职业教练，为进入技术领域的学生提供时间和经验。《行动指南》还为员工提供了可与其线上和线下网络共享的自定进度学习和心理健康资源。
公民参与。除了志愿服务，我们还鼓励我们的员工通过了解公民程序、登记投票以及了解如何与社区领导人接触来影响变化来发出自己的声音。我们举办了研讨会，帮助员工了解公民参与和社区问题。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据修订后的《1934年证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案的副本可在以下网址免费获取
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在我们以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交此类材料或将其提供给美国证券交易委员会(SEC)后，我们将尽快在合理可行的情况下访问我们的投资者关系网站。美国证券交易委员会还维持着一个网站，其中包含我们的美国证券交易委员会备案文件。该网站的地址是www.sec.gov。
我们在我们的投资者关系网站上网络直播我们与投资界成员一起参加或主办的财报电话会议和某些活动。此外，我们通过我们的投资者关系网站提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知，包括美国证券交易委员会备案文件、投资者事件以及新闻稿和收益新闻稿。我们一直使用，并打算继续使用我们网站https://ir.remitly.com上的投资者关系部分，作为披露重大非公开信息的手段，并履行我们在FD法规下的披露义务。进一步的公司治理信息，包括我们的董事会委员会组成和章程、商业行为和道德准则以及公司治理指南，也可以在我们的投资者关系网站上的“治理”标题下找到。我们网站的内容并不打算通过引用的方式纳入本年度报告(Form 10-K)或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中，而且对我们网站的任何提及都只是非主动的文字参考。
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第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本Form 10-K年度报告中的所有其他信息，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、我们的综合财务报表以及本Form 10-K年度报告中其他地方包含的附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们面临的一些重大风险包括：
•如果我们不能保留或扩大我们的客户基础、支付走廊的数量或发送国和接收国的范围，我们的业务和经营业绩将受到损害；
•我们与第三方合作以支持我们服务的履行，包括风险管理、支付处理、客户支持和付款，这使我们面临我们无法直接控制的风险；
•如果我们不能创新、改进现有产品，开发出获得市场认可的新产品，我们的增长、业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到实质性的不利影响；
•网络攻击或数据安全漏洞可能对我们的业务、声誉和财务状况造成严重损害；
•我们受制于多个司法管辖区的隐私法，这些法律高度复杂、重叠、经常变化，并产生合规挑战，可能使我们面临巨大的成本、责任或客户信任的丧失。我们实际或认为不遵守这些法律可能会损害我们的业务；
•我们系统的安全漏洞可能会引发违反我们与重要合作伙伴的协议，我们依赖这些合作伙伴提供我们的服务，并使我们面临重大损失；
•不遵守制裁法律、反恐怖主义融资法、反洗钱法以及与我们在美国境外的活动相关的类似法律，可能会使我们受到惩罚和其他不利后果；
•利用我们的平台进行非法或欺诈活动可能会损害我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩；
•我们的平台容易受到欺诈，我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩可能会因此受到损害；
•如果我们的支付伙伴未能按照我们的指示支付资金，或意外破产，或在客户资金保证充足之前支付资金，我们将面临损失或破产的风险；
•如果我们的支付处理商和支付网络的服务条款有任何重大变化或失去覆盖范围，我们的业务可能会受到损害；
•如果我们的支付合作伙伴不提供积极的收款体验，我们的业务将受到损害；
•我们已发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，并可能在未来发现更多重大弱点，或以其他方式未能维持有效的内部控制系统，这可能导致我们的综合财务报表出现重大错报。如果我们不能弥补任何重大弱点，或未能建立和保持对财务报告的有效内部控制，我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响；
•如果我们的一个或多个交易对手，包括我们拥有存款现金的金融机构、汇总商和本地提现机构，或我们的贷款人和潜在的对冲交易对手，拖欠或未能履行对我们的财务或履约义务，我们可能会遭受重大损失；以及
•货币汇率波动可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
业务和战略风险
如果我们不能保留或扩大我们的客户基础、支付走廊的数量或发送国和接收国的范围，我们的业务和经营业绩将受到损害。
我们必须不断保留和扩大我们的客户基础、支付走廊的数量和我们的全球网络范围，以发展我们的业务。我们能否做到这一点取决于我们业务战略的质量和成功执行，以及我们无法控制的因素，包括宏观经济背景、地缘政治力量、不断变化的消费者偏好以及关键司法管辖区的监管成本和要求。它还将取决于竞争对手创新和营销的质量和速度，以及由第三方提供的服务的可靠性和质量
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我们与合作伙伴一起提供我们的综合服务。这些领域都是复杂的，并定期演变，任何严重未能预测和成功管理这些领域，无论是传统的还是新兴的发达到发展中走廊，都可能严重削弱我们保留和增长客户基础或我们发送和接收市场的范围的能力。如果我们无法留住和扩大我们的客户基础或我们的收发市场范围，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们与第三方合作以支持我们服务的履行，包括风险管理、支付处理、客户支持和付款，这使我们面临无法直接控制的风险。
我们与各种第三方合作，以实现我们的服务。例如，我们将第三方技术集成到我们专有的KYC和风险管理系统以及信息安全计划中，我们还与广泛的第三方网络合作，为客户提供支付处理并向收款人支付资金。这些第三方提供的服务的任何故障或中断都可能导致中断或延迟我们的服务交付，并对我们的客户体验造成负面影响。例如，任何影响我们的支付处理商处理资金的能力的自然灾害都可能导致我们的支付过程延迟，从而对我们的客户体验产生负面影响，并导致我们的快递或经济型快递保证失败。此外，如果支付处理商遇到服务中断或服务中断，导致我们无法从客户那里收取资金，我们的流动性可能会受到损害，我们可能无法满足资本要求。
我们的第三方合作伙伴还从他们在世界各地的不同地点支持我们的业务运营和流程，包括客户支持服务。如果此类第三方合作伙伴选择停止或无法提供与我们签约的业务流程支持服务，我们将面临客户服务延迟或业务运营中断的风险，这可能会对我们的声誉造成不利影响，并最终导致客户流失。
此外，其中一些第三方根据我们的安全要求处理个人身份信息和客户付款。如果这些方未能实施和运行足够的网络安全、数据隐私、业务连续性、欺诈控制或其他内部控制，或我们未能发现并要求对这些领域的弱点进行补救，可能会给我们的客户和我们带来重大责任或财务损失。由于法律要求或客户体验管理，我们可能会因此类合作伙伴造成的任何重大故障而面临监管或政府后果，以及与损害补救相关的巨额成本。在许多情况下，我们可能会选择更正此类错误，即使在没有法律或合同要求的情况下也是如此，以保持客户忠诚度和维护我们的品牌。
如果我们不能创新、改进现有产品，并开发出获得市场认可的新产品，我们的增长、业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到实质性的不利影响。
我们的解决方案是一个依靠创新保持竞争力的技术驱动型平台。我们开发新功能和产品的过程是复杂的，依赖于内部开发和第三方技术和服务，包括人工智能(AI)和机器学习，以及基于云的技术。我们可能无法像客户要求的那样迅速地进行产品或技术改进，或者无法有效地营销它们，这可能会损害我们吸引或留住客户的能力。例如，我们最近推出了新产品，如存折和对于开发人员来说，这是值得一提的，每一项都需要我们的投资，并可能继续需要投资。这些新产品可能不会回报我们的投资或无法盈利，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外，我们的大多数客户通过我们的移动网站和移动应用程序访问我们的产品，我们必须确保我们的产品针对移动设备进行了优化，并且我们的移动应用程序可以与流行的第三方移动操作系统(如Google Android和Apple iOS)互操作。如果我们不能成功和及时地创新和改进我们现有的产品，使其获得市场认可，并继续提供卓越的客户体验，我们的增长、业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到实质性和不利的影响。
我们在一个竞争激烈和不断发展的市场中运营，可能无法与采用各种现有商业模式和技术或新创新的现有和未来竞争对手竞争。
汇款市场是全球性的，竞争激烈，分散，包括传统银行和数字参与者的混合，包括传统银行、数字优先的跨境支付提供商、纯在线银行和加密货币提供商。一些竞争对手的规模比我们大得多，运营历史更长，规模和知名度更高，需要部署的资源也更多。我们还与较小的特定国家的公司、银行和非正式的个人对个人转账服务提供商竞争，这些公司可能更有能力根据当地的偏好和要求有效地定制产品和服务、营销和监管合规性。
例如，其中一些竞争对手可能会推出新产品或服务，使我们无法以与我们的定价模式和运营预算一致的价格留住现有客户或吸引新客户。我们的跨境支付定价策略可能会被证明对我们的客户没有吸引力，我们的竞争对手可能会选择捆绑某些与我们竞争的产品和服务。如果发生这种情况，我们可能不得不改变定价策略或降低价格，这可能会损害我们的收入和经营业绩。
此外，更广泛的金融服务部门正在经历技术的快速演变，最近在新银行和数字资产交换或加密货币的发展方面取得了重大进展。特别是，加密货币的发展带来了更广泛的汇款和金融服务市场的新进入者，并可能在未来对汇款和金融服务业产生实质性影响。任何未能及时预测与新支付技术相关的客户行为变化，包括客户对加密货币使用的偏好，或未能成功将此类技术整合到我们的服务中，都可能导致客户流失和相应的收入损失。
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任何未能在我们的全球业务范围内获得或维护必要的资金传输许可证的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
提供转账服务受到严格监管，不同司法管辖区的要求有所不同。在美国，我们在美国财政部金融犯罪执法网络(“FinCEN”)注册为货币服务企业，并获得在美国48个州和哥伦比亚特区经营货币转账业务的许可证。
在美国以外，我们以各种方式向客户提供服务。在几个主要司法管辖区，我们已获得经营货币服务业务或支付机构的许可证(如适用)。在加拿大，我们作为一家货币服务企业在加拿大金融交易和报告分析中心注册。在英国，我们已从金融市场行为监管局获得支付机构牌照，并注册为货币服务业务。在爱尔兰，我们已经从爱尔兰中央银行获得了支付机构许可证，这种许可证在整个欧洲经济区都得到了认可。在新加坡，我们获得新加坡金融管理局的许可，成为一家主要的支付机构。在澳大利亚，我们注册为汇款服务提供商。我们计划在其他司法管辖区申请货币传送者牌照或同等牌照。此外，在几个外国司法管辖区，我们与支付合作伙伴合作，为接受者提供资金。这些可能是我们认为符合当地法律的当地持牌企业或受监管的银行。如果这些支付合作伙伴未能遵守当地法律，我们可能被要求寻求替代解决方案，这可能会影响我们的服务和业务。
作为一家持牌的货币传输机构，我们必须遵守净值要求、担保要求、流动性要求、控股股东的监管批准要求、对我们客户资金的投资限制、报告要求、反洗钱合规要求、网络安全要求，以及州、联邦和国际监管机构的监测、审查和监督。如果我们的执照没有续签，或者我们在选择申请执照的其他州或司法管辖区被拒绝颁发执照，我们可能会被迫改变我们的商业做法，或者被要求承担巨额费用，以符合其他州或司法管辖区的要求。此外，如果我们被这些监管机构发现违反了任何适用的银行或金融服务法律或法规，我们可能会受到罚款、处罚、诉讼和执法行动；额外的合规要求；对我们业务的更严格的监管审查；限制我们的业务；或损害我们的声誉或品牌。监管要求在不断演变，我们无法预测我们是否能够在不损害我们的业务、财务状况和经营业绩的情况下满足现有法规的变化或新法规的引入。
某些司法管辖区已经制定了规则，要求有执照的货币转账机构建立和维护交易监控和过滤程序，以及网络安全程序。无论我们在哪里受到这些规则的约束，我们都必须采用额外的业务做法，这些做法也可能需要额外的资本支出或影响我们的经营业绩。如果联邦、州或国际监管机构采取行动干扰我们可靠转移资金的能力，包括如果他们试图扣押交易资金，限制或禁止我们、我们的支付处理商或我们的支付合作伙伴在某些国家转移资金，无论是实施制裁还是其他方式，此类行动都可能损害我们的业务。监管机构还可以对我们实施其他监管命令、罚款或其他制裁。任何改变我们的业务做法，降低我们的服务对客户的吸引力，或禁止特定司法管辖区的居民使用我们的服务，都可能减少我们的交易量并损害我们的业务。
我们近年来发展迅速，在目前的运营规模下，运营经验有限。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。我们未来也可能无法维持我们的增长速度。
近几年，我们的员工人数和交易量都出现了快速增长，这对我们的管理和运营资源都提出了巨大的需求。我们将需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序，以管理这种增长。例如，在过去三年中，我们的员工人数从2019年初的750多人增加到2021年12月31日的1800多名全球员工，我们预计我们的员工人数将继续增长。此外，我们可能无法以足够快的速度招聘新员工来满足我们的需求，或者我们可能无法有效地整合、发展和激励我们的新员工。如果我们不能高效、快速地雇用和管理不断增加的员工，我们的员工士气、生产力和留任率可能会受到影响，我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外，随着我们的不断增长，我们的业务变得越来越复杂，需要更多的资源。我们已经并预计将继续在扩大我们的IT基础设施、精简我们的业务和管理流程以及其他运营领域方面投入大量资本支出和其他资源。持续的增长可能会给我们现有的资源带来压力，我们在管理跨多个司法管辖区的业务时可能会遇到运营困难。未能有效扩大规模可能会损害我们未来的成功，包括我们留住和招聘人员以及有效专注于我们的增长战略的能力。
例如，我们的控制、政策和程序，包括与会计、风险管理、数据隐私、网络安全、客户自注册、交易监控和对人工控制的依赖等合规事项有关的控制、政策和程序仍处于开发阶段，随着我们继续快速扩张，可能无法一致地应用或完全有效地识别、监控和管理我们业务的所有风险。如果我们不适当地通知、培训和管理我们的员工，我们可能无法遵守适用的法律和法规，这可能会导致不利的监管行动。此外，实施或调整我们的内部控制和程序以适应不断变化的监管或商业要求的过程或速度可能不足以确保完全和立即遵守，使我们容易受到可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响的不一致和失败的影响。如果我们的控制、政策和程序不是完全有效的，或者我们没有成功地识别和减轻我们面临或可能面临的所有风险，我们可能会承担未投保的责任，损害我们的声誉，或者受到诉讼或监管行动的影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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如果我们、我们的合作伙伴或我们的行业普遍无法在我们运营的各个地区提供高质量和安全的客户体验，我们的品牌可能会受到声誉损害，我们的业务结果可能会受到损害。
我们的业务在很大程度上是由客户对我们汇款处理的信任推动和依赖的。我们服务的价格和可靠性、我们客户的个人身份信息和其他敏感信息的安全性，以及响应迅速和有效的客户支持功能，都是维持这种信任的关键要素。例如，我们内部或合作伙伴的风险管理、支付处理或支付系统的任何重大中断都可能降低客户对我们服务的信心。此外，对我们的系统、我们的信息安全政策或法律要求的任何违反或报告的违反都可能导致客户数据的泄露或导致客户认为他们的数据已被泄露，这可能会对我们的业务产生重大负面影响。针对这些事件，还可能出现法律索赔和监管执法行动，这将进一步加剧对客户信任的侵蚀，并可能导致运营亏损和负债。如果我们无法维持负担得起的价格、可靠和安全地提供服务，或以有效和及时的方式解决客户支持问题，我们的声誉以及我们的业务和运营结果可能会受到实质性损害。此外，对数字金融服务提供商作为一种普遍转移资金手段的信心的任何侵蚀，都可能对我们产生类似的负面影响。
我们每天转移大量客户资金，并面临客户或第三方的错误或欺诈或非法活动造成损失的风险，任何这些都可能导致财务损失或对我们品牌的声誉和信任造成损害，这将损害我们的业务和财务业绩。
我们的业务可能会因我们的平台或我们合作伙伴的平台解决方案上的操作错误、欺诈活动、员工不当行为或其他类似行为或错误而导致财务损失。我们过去一直并将继续遭受由于我们平台中的软件错误、我们的员工或第三方服务提供商的操作错误而造成的损失。例如，向第三方处理商的系统输入不正确的付款过去曾影响我们从我们的卡服务提供商那里获得的发行回扣，这反过来又对收入产生了负面影响。此外，我们还经常成为寻求实施金融欺诈行为的各方的目标，使用各种技术，包括窃取银行账户、泄露商业电子邮件账户、员工欺诈、账户接管、虚假申请和支票欺诈。我们还经常成为洗钱等非法交易的目标。对于我们来说，这些风险本身就更大，因为我们的汇款走廊通常是从发达经济体到发展中经济体，而这些经济体传统上一直是实施欺诈或其他不受欢迎的活动的坏人的高度目标。用于实施这些非法活动的方法正在不断演变，我们花费了大量资源来监测和预防这些活动。我们的风险管理努力可能无法有效防止这些错误和活动，并可能因此而蒙受损失，在某些情况下，我们通常的风险分配协议和保险范围可能不足以弥补这些损失。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的一年中，我们经历了2970万美元(0.15%)、1720万美元(0.14%)和760万美元(0.11%)的与此类错误、欺诈和不当行为相关的交易损失, 分别为。我们预计未来可能会再次发生类似或更大规模的损失。如果上述任何错误或非法或欺诈行为重大，我们可能会受到监管执法行动的影响，遭受重大损失或声誉损害，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们有运营亏损的历史，不能保证我们的业务将会盈利，也不能保证，如果我们实现盈利，我们将能够维持下去。
我们于2011年注册成立，自成立以来一直处于净亏损状态。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的财年中，我们分别净亏损3880万美元、3260万美元和5140万美元。虽然我们最近几年的收入大幅增长，但我们不确定我们的客户基础是否会继续扩大到我们可能实现盈利的地步。如果我们用来规划业务的假设是不正确的或发生了变化，或者如果我们无法保持一致的收入，可能就很难实现和保持盈利。我们之前任何季度或年度的收入都不应被视为我们未来收入或收入增长的指标。我们历来花费了大量资金，并打算继续投入，以进一步开发和确保我们的技术平台，开发新产品和功能，投资于营销计划以推动新客户获取，扩大战略合作伙伴整合，并支持向新支付走廊的国际扩张。这些努力可能会比我们目前预期的更昂贵，我们可能无法成功地增加足够的收入来抵消这些更高的支出。我们还将面临与增长、扩大客户基础和走廊以及成为上市公司相关的合规和安全成本增加。我们的净亏损历史也导致我们有时利用当时未偿还的循环信贷额度来满足我们的资本要求，任何无法以令人满意的条款维持或获得融资的情况都可能对我们的业务造成实质性和不利的影响。我们每个季度的财务业绩也受到我们无法控制的情况的影响，例如我们留住客户的能力、有效吸引新客户的能力、走廊组合, 收入组合和季节性。由于几个原因，我们可能会在未来招致重大损失，包括这里描述的其他风险，以及不可预见的费用、困难、并发症和延误，以及其他未知事件。如果我们无法实现并维持盈利，我们的业务和普通股的价值可能会受到不利影响。
我们最近的快速增长，包括我们支付量的增长，可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们不会成功的风险。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，我们的收入分别为4.586亿美元、2.57亿美元和1.266亿美元，发送量分别超过204亿美元、121亿美元和71亿美元。尽管汇款服务的很大市场份额仍未被我们开发，但我们最近经历了收入和汇款数量的显著增长。然而，即使我们的收入继续增加，我们预计未来我们的增长率将会下降，这是多种因素的结果，包括我们的业务规模不断扩大，以及随着世界各地的社区从新冠肺炎疫情中恢复过来。我们收入的整体增长取决于许多因素，包括我们是否有能力：
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•维护客户在我们平台上的交易费率；
•吸引新客户；
•扩展我们平台上提供的产品的功能和范围；
•使我们的服务价格具有竞争力；
•维护高质量、高可用性的产品；
•维护与客户的信任；
•保持发送量；
•为客户提供满足其需求的优质客户支持；
•在新的支付走廊和市场推出我们的服务，包括维护现有的和获得新的货币转账牌照；
•使我们的服务本地化；
•成功识别并收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们平台的业务、产品或技术；以及
•提高我们品牌的知名度，并成功地与其他公司竞争。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个，这使得我们很难预测未来的经营业绩。如果我们用来规划业务的假设是不正确的，或者随着市场的变化而发生变化，或者如果我们无法保持持续的收入或收入增长，我们的股价可能会波动，可能很难实现和保持盈利。此外，如果我们不能解决我们面临的风险和困难，包括与上述因素相关的风险和困难，以及本“风险因素”部分其他部分所述的风险和困难，我们的增长率将受到不利影响。您不应依赖我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。
我们预计我们的收入组合会随着时间的推移而变化，这可能会影响我们的运营结果。
我们预计我们的收入组合将随着时间的推移而变化，特别是如果我们最近推出的产品在我们收入中所占的比例越来越大的话。我们的业务组合在每个季度的变化可能会导致确认的收入出现很大差异。此外，我们的经营结果可能会受到收入组合和成本变化以及许多其他因素的影响，这些因素包括但不限于对我们服务的需求的波动、我们服务的定价和我们的走廊组合。这些因素中的任何一个或这些因素中的某些因素的累积影响可能会导致我们的运营结果出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足内部预期或证券分析师或投资者对特定时期的预期。
知识产权、技术、隐私和安全风险
网络攻击或数据安全漏洞可能会对我们的业务、声誉和财务状况造成严重损害。
随着我们的业务继续快速增长，与网络攻击和数据或其他信息安全漏洞相关的风险的范围和水平也在不断增加。众多和不断变化的网络安全威胁，包括高级和持续的网络攻击、勒索软件、网络勒索、网络钓鱼和社会工程计划、计算机病毒或其他恶意软件的引入，以及对我们的IT基础设施和我们合作伙伴的所有或部分IT基础设施的物理破坏，可能会危及我们系统中数据的机密性、可用性和完整性。由于人为错误、渎职、内部威胁、系统错误或漏洞或其他违规行为导致的安全事件，我们不时会经历，未来也可能会经历。
特别是，因为我们的业务依赖第三方技术提供商，所以我们依赖这些第三方采用的网络安全实践和政策。我们监控第三方技术提供商网络安全做法的能力是有限的。我们的第三方技术提供商、支付合作伙伴和其他第三方，包括有权访问我们数据的下游服务提供商，也可能经历这些类型的事件，我们通过这些合作伙伴体验到额外的风险敞口。如果不良行为者以不正当方式访问我们的系统或数据库，或我们的付款合作伙伴和其他有权访问我们数据的第三方的系统或数据库，他们可能会窃取、发布、删除、复制、非法或欺诈性使用或修改数据，包括个人信息和/或勒索我们支付赎金。安全漏洞可能导致我们或我们客户的金钱和其他损失；我们客户的身份被盗；我们无法扩大业务；监管或政府当局的额外审查、限制、罚款或处罚；客户和客户对我们服务的信心丧失；持续的监管监督、评估和审计；面临民事诉讼；违反我们与贷款人或其他第三方的合同；流动性风险或对我们与金融服务提供商的关系产生负面影响；包括支付处理商、支付合作伙伴和其他第三方，所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们的声誉可能遭受不可挽回的损害，导致我们现有和潜在客户拒绝在未来使用我们的解决方案。此外，我们可能被迫花费大量的财政和运营资源来应对安全漏洞, 包括修复系统损坏；增加安全保护成本；调查和补救任何信息安全漏洞；遵守数据泄露通知义务和适用法律；以及防御和解决法律和监管索赔，所有这些都可能分散资源和我们的管理层和关键人员的注意力，从我们的业务运营，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利的影响。虽然我们维持保单，但我们的承保范围可能不足以补偿我们因安全漏洞而造成的所有损失，而任何此类安全漏洞可能会导致此类保险的成本增加。我们也不能确保我们现有的网络安全保险将继续以可接受的条款提供，或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。针对我们的一项或多项超出可获得性的大额索赔的成功主张
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保险承保范围，或我们保单的变化，包括保费增加或实施大笔免赔额或共同保险要求，可能会对我们的声誉、我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，针对新冠肺炎疫情和其他全球经济和劳动力市场状况而出现的在家工作和使用私人住宅网络访问互联网的趋势，可能会进一步加剧与网络攻击和数据安全漏洞相关的风险，因为我们不能保证这些私人工作环境和与我们工作环境的电子连接在我们的物理办公室中部署了同样强大的安全措施。
欲了解更多信息，请参阅“风险因素-我们的业务受到地震、火灾、洪水、公共卫生危机、大流行和其他自然灾害事件的风险，并受到诸如网络攻击、勒索软件内部或第三方系统故障、政治动荡、市场或货币中断以及恐怖主义等人为问题的干扰，这些问题可能导致系统和流程故障以及可能损害我们业务的中断。”
我们受制于多个司法管辖区的隐私法，这些法律高度复杂、重叠、经常变化，并产生合规挑战，可能使我们面临巨大的成本、责任或客户信任的丧失。我们实际或认为不遵守这些法律可能会损害我们的业务。
与“隐私和数据保护法”相关的法律和监管环境(如“商业-隐私和网络安全”所述)继续以我们无法预测的方式发展和演变，包括在云计算、人工智能、机器学习、加密货币和区块链技术等技术方面。我们有关于我们的信息收集、处理、使用、披露、删除和安全的内部和公开发布的政策。尽管我们努力遵守我们的政策和文件，但我们有时可能无法这样做，或者被指责没有这样做。发布我们的隐私政策和其他提供数据隐私和安全承诺的文档可能会使我们面临潜在的行动，如果它们被发现具有欺骗性、不公平或以其他方式歪曲我们的实际做法，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们未能或被认为未能遵守我们的内部或公开可用的隐私或网络安全政策或隐私和数据保护法，可能会导致数据保护机构、政府实体、客户或其他人对我们提起诉讼或采取行动(包括集体诉讼)。此类诉讼或行动可能使我们面临巨额罚款、处罚、判决或负面宣传，可能需要我们改变业务做法，转移资源，转移我们管理层和关键人员对业务运营的注意力，增加合规成本和复杂性，并对我们的业务造成实质性损害。此外，遵守不一致或新的隐私和网络安全法律可能会影响我们的业务战略和以前有用的数据的可用性，增加我们的潜在责任，增加我们的合规成本, 要求改变业务做法和政策，并对我们的业务产生不利影响。关于隐私和我们运营所处的监管环境的其他讨论，请参阅第一部分，项目1，业务，标题为“隐私和网络安全”一节。
我们系统的安全漏洞可能会引发违反我们与合作伙伴达成的协议，而我们依赖这些协议来提供服务，并使我们面临重大损失。
我们与第三方的协议，包括与支付处理商、信用卡和借记卡发行商以及银行合作伙伴的重要协议，包含我们必须遵守的与信息安全和数据隐私合规相关的合同承诺。如果我们遇到违反此类合同承诺的事件，我们可能面临重大责任或根据这些协议被取消服务。向交易对手支付的损害赔偿以及对我们服务的影响可能是巨大的，并造成重大成本和业务损失。例如，如果我们存储的信用卡或借记卡信息出现安全漏洞，我们可能会向发卡银行支付发行新卡的成本和相关费用。此外，严重的安全漏洞可能导致我们被禁止处理任何相关网络组织的交易，如Visa或万事达卡，这将损害我们的业务。
我们系统可用性的任何重大中断或故障，包括未能成功对我们的移动应用程序或网站实施升级或新技术，都可能对我们的业务、财务和运营业绩产生不利影响。
我们用来提供服务的技术的高效和不间断运行对客户体验至关重要。这包括随时为客户提供服务，并为我们的服务提供可接受的加载时间。我们的系统和运营以及第三方合作伙伴的系统和运营已经并可能在未来经历各种事件，包括分布式拒绝服务和其他网络攻击、内部威胁、勒索软件、硬件和软件缺陷或故障、人为错误、地震、飓风、洪水、火灾和其他自然灾害、公共卫生危机(包括流行病)、停电、电信服务中断、欺诈、军事或政治冲突、恐怖袭击、计算机病毒或其他恶意软件或其他事件。如果我们不能有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统并不断开发我们的技术平台以保持足够的系统可用性，新客户或现有客户可能会寻求其他服务，并且可能不会像将来那样频繁地或根本不再使用我们的服务。如果我们的服务在客户尝试访问时不可用，或者加载速度不像他们预期的那样快，客户可能会对我们的服务失去信任，或者认为我们的服务不可靠或速度太慢，无法满足他们的需求。这将损害我们吸引新客户的能力，并可能降低现有客户使用我们网站和移动解决方案的频率。因此，我们的业务、财务业绩和经营业绩可能会受到损害。
此外，如果重大物理灾难或其他事件影响我们的云服务提供商所在的美国西海岸以及我们的物理系统架构，我们的平台目前很容易受到停机的影响。虽然我们有这些系统的备份，但如果我们的正常系统出现故障，我们的平台将在一段时间内不可用。此外，我们的一些系统不是完全冗余的，我们的灾难恢复计划没有经过充分的测试，可能不足以应对所有可能发生的情况。
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公众对互联网隐私和安全问题的审查可能会导致加强监管和不同的行业标准，这可能会阻止或阻止我们向客户提供目前的服务，从而损害我们的业务。
全球隐私和安全问题的监管框架目前正在变化，并可能在可预见的未来保持不变。最近，在互联网上运营的公司收集、处理、使用、存储、传输、披露、删除和安全个人信息的做法受到了越来越多的公众审查。由于我们作为业务的一部分处理和处理大量的个人信息，当前适用的法律以及新法律或修正案的实施对我们在美国境外和在美国的运营产生了重大影响，无论是作为数据控制者的直接影响，还是通过我们的合作伙伴和服务提供商的间接影响。州、联邦和外国的立法者和监管当局已经增加了对消费者数据收集和使用的关注。此外，我们开展业务的许多司法管辖区已经制定或正在制定保护敏感和个人信息隐私和安全的法律，包括但不限于《格拉姆-利奇-布莱利法案》(GLBA)、2018年《加州消费者隐私法》(CCPA)、2020年《加州隐私权法案》(以下简称《CPRA》)、英国《2018年数据保护法》(《数据保护法》)和《欧洲一般数据保护条例》(《GDPR》)。
此外，我们依靠标准合同条款(欧盟委员会最近颁布并作了重大修订)，将数据从欧洲联盟转移到美国。随着监管机构继续发布关于个人数据的进一步指导，我们可能会遭受额外的成本、投诉或监管调查或罚款，如果我们无法在我们开展业务的国家和地区之间转移个人数据，这可能会影响我们提供服务的方式、地理位置或我们相关系统和业务的隔离，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。关于我们所处的网络安全和隐私监管环境的其他讨论，见第一部分，项目1，“隐私和网络安全”一节中的业务。
我们必须遵守的各种隐私和网络安全法律法规是复杂和不断变化的。遵守此类法律和法规要求我们花费大量资源，我们不能保证我们能够成功地遵守所有此类隐私和网络安全法律和法规，特别是在它们相互冲突或未来可能相互冲突的情况下，我们也无法预测这些新的和不断变化的法规和法律要求将在多大程度上影响我们的业务战略以及以前有用的数据的成本或可用性，增加我们的潜在责任，增加我们的合规成本，要求改变业务做法和政策，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。此外，任何数据泄露或我们未能遵守我们所受的网络安全和隐私法规和法律，都可能导致惩罚和罚款，或者导致针对我们的民事诉讼，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括对我们处理和使用个人数据的方式、我们的财务状况和我们的经营业绩。
我们相信，我们的政策和做法实质上符合适用的隐私指南和其他适用的法律和法规，我们根据这些准则和法规对我们进行监管。然而，如果我们的信念被证明是错误的，如果指南、法律或法规或其解释发生变化，或者如果制定了与我们当前的商业实践不符的新法规，我们的业务可能会受到损害。我们可能被要求改变我们的商业惯例、服务、安全政策或隐私政策，重新考虑任何在国际上扩张或运营的计划，或在收集或使用客户信息之前获得客户的额外同意，以及其他变化。这样的变化可能会增加我们的运营成本，并可能使客户更难使用我们的服务，导致收入减少或增长放缓。
如果我们不能充分保护或执行我们的知识产权，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
Remitly品牌以及支持该品牌的商标、服务标志、商号、版权、域名、商业外观、专利和商业秘密以及其他知识产权对我们的业务非常重要。我们依赖并预计将继续依赖知识产权法的组合，以及与我们的员工、承包商、顾问和与我们合作的其他第三方的保密、发明转让和许可协议，以建立和保护我们的品牌、专有技术和其他知识产权。然而，我们的知识产权并不是在我们提供服务的每个司法管辖区都能得到有效的保护，如果有这样的法律，我们保护这些权利的努力可能不够充分或有效，可能会发现这些权利无效或不可强制执行，或者范围缩小。如果我们无法阻止第三方使用或提供侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们知识产权的技术或服务，我们的业务结果可能会受到不利影响。
此外，有效保护我们的知识产权的成本很高。我们过去已经并可能在未来对第三方提起诉讼，指控侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。我们执行知识产权的努力可能会遇到针对这些权利的所有权、范围、有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉。任何此类诉讼的结果都是不可预测的。即使解决方案对我们有利，此类诉讼也可能导致我们产生巨额费用，并可能分散我们的技术和管理人员的正常责任。此外，由于知识产权诉讼需要大量的披露，在这类诉讼期间，我们的一些机密信息可能会因披露而被泄露。上述任何情况或无法强制执行或以其他方式保护我们的知识产权，都可能对我们的竞争地位、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
例如，我们已经为我们在业务中使用的网站注册了域名，如www.remily.com。如果我们失去使用域名的能力，无论是由于商标主张、未能续签适用注册或任何其他原因，我们可能会被迫以新域名营销我们的服务，这可能会削弱我们的品牌或导致我们为购买相关域名的权利而产生巨额费用。此外，我们的竞争对手和其他公司可能会试图通过使用与我们类似的域名来利用我们的品牌认知度。我们可能无法阻止第三方获取和使用侵犯、类似或以其他方式降低我们的品牌或商标或服务标志的价值的域名。
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我们寻求在美国和美国以外的某些(但不是所有)现有或潜在司法管辖区注册商标和服务商标，但这样做并不总是成功或具有成本效益的。在某些司法管辖区，我们尽可能依赖普通法(未注册)商标权，但许多国家不承认普通法权利。即使我们申请注册我们的商标，我们的商标申请也可能不会被批准。此外，普通法商标中的权利并不总是享有与注册商标相同的保护，通常仅限于使用商标的地理区域。在我们并不拥有注册的司法管辖区，我们在针对潜在冲突商标提起的对抗或取消诉讼中，一直依赖并可能依赖REMITLY商标的知名地位，但我们可能无法保护我们的商标和服务标记权利，第三方过去和将来可能再次提交或获取类似、侵犯、稀释或削弱我们知识产权价值的商标和/或服务标记。未来可能会对我们的商标和服务商标申请和注册提起反对或取消诉讼，我们的商标和服务商标可能无法继续存在。如果第三方注册或发展了对我们的品牌或知识产权产生不利影响的普通法权利，而我们无法成功挑战此类第三方权利，我们可能无法使用我们的商标和服务标记来进一步发展品牌认知度。
我们还依赖于我们的专有技术和商业秘密。尽管我们努力保护我们的专有技术和商业秘密，但未经授权的各方可能会试图挪用、反向工程、独立开发或以其他方式获取和使用它们。我们与员工、承包商、顾问、支付合作伙伴、供应商和客户签订的合同条款可能无法阻止未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密，也可能无法在此类未经授权使用或披露的情况下提供足够的补救措施。我们也不能保证我们已经与可能或曾经接触到我们的商业秘密或专有技术的每一方签订了此类协议，或者我们的发明转让协议将有效。此外，监管未经授权使用我们的技术、服务和知识产权是困难、昂贵和耗时的，特别是在法律和执行上述法律可能无法有效保护我们的知识产权的国家。此外，我们可能无法确定任何未经授权使用或侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的服务、技术或知识产权的程度。任何未能充分保护或执行我们的知识产权，或在此过程中产生的重大成本，都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。
我们还许可对我们的业务非常重要的某些第三方知识产权，包括来自第三方的技术、数据、内容和软件，未来我们可能会许可更多有价值的第三方知识产权或技术。如果我们未能履行许可协议下的任何义务，我们可能被要求支付损害赔偿金，许可方可能有权终止许可，这将导致我们失去宝贵的权利，并可能阻止我们销售我们的服务，或抑制我们将当前或未来服务商业化的能力。
第三方对我们侵犯、挪用或其他侵犯其知识产权的行为的断言可能会导致重大成本，并对我们的业务和运营结果造成重大损害。
知识产权纠纷在支付和数字金融服务行业很常见。我们可能会卷入保护或执行我们的知识产权的诉讼，我们可能会受到第三方的索赔，称我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他们的知识产权。数字金融服务行业的一些公司，包括我们的一些竞争对手，拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密，他们可能会用这些来对我们提出索赔。第三方已经并可能在未来对我们提出侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的索赔。随着我们市场上服务和竞争对手数量的增加和重叠的发生，侵犯、挪用和其他侵犯知识产权的索赔可能会增加。任何关于第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知识产权的指控，即使是那些没有法律依据的指控，都可能导致我们为该指控辩护的巨额费用，并可能分散我们的管理层的注意力。此外，纠纷的不利结果可能要求我们支付大量损害赔偿金；停止制造、许可或使用据称侵犯或盗用他人知识产权的解决方案；花费额外的开发资源试图重新设计我们的服务或以其他方式开发非侵权技术，这可能不会成功；签订可能不利的使用费或许可协议，以获得使用必要技术或知识产权的权利；以及赔偿我们的付款合作伙伴和其他第三方。如果需要或需要，版税或许可协议可能无法以我们可以接受的条款获得，或者根本无法获得, 并可能需要支付巨额特许权使用费和其他支出。这些事件中的任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们使用开源和第三方技术可能会限制我们向客户提供服务的能力。
我们在我们的服务中使用开源软件，并预计未来将继续使用开源软件。一些开放源码软件许可证要求那些将开放源码软件作为其自身软件产品的一部分来分发的人公开披露该软件产品的全部或部分源代码，或者以不利条款或免费提供开放源码的任何衍生作品，我们可能会受到此类条款的约束。尽管我们监控我们对开源软件的使用，以避免使我们的服务受到我们不想要的条件的影响，但这种使用可能会无意中发生，或者可能声称已经发生，部分原因是开源许可条款通常是模棱两可的。此外，我们可能会面临第三方的索赔，要求强制执行适用的开源许可证的条款。在这种情况下，我们可能被要求向第三方寻求许可证以继续提供我们的服务，使我们的专有代码以源代码的形式普遍可用，重新设计我们的服务，或者如果无法及时完成重新设计，则停止我们的服务，其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和运营业绩。我们所受的许多开源许可的条款没有得到美国或外国法院的解释，这些许可有可能被解释为可能对我们提供服务的能力施加意想不到的条件或限制。除了与许可要求相关的风险外，使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险, 因为开放源码许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。在这一领域几乎没有法律先例，任何实际或声称要求披露我们的专有源代码或支付违约损害赔偿金的要求都可能损害我们的业务，并可能帮助包括我们的竞争对手在内的第三方开发与我们相似或更好的产品和服务。
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这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以处理，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不或不能保持我们的平台与最流行的移动、台式机、平板电脑设备和浏览器平台的兼容性，我们的收入和增长前景可能会下降。
我们的客户越来越多地通过移动电话以及各种硬件设备、浏览器和软件平台访问我们的产品。如果我们的产品所依赖的任何设备、浏览器或软件平台更改其应用程序编程接口(“API”)的功能，停止支持此类API，限制我们访问其API，或以不利于我们业务的方式更改管理其使用的条款，我们将无法提供兼容的产品，这可能会显著降低我们产品的价值，并损害我们的业务、运营业绩和财务状况。
我们产品的功能性和受欢迎程度在一定程度上取决于我们将我们的系统与我们的战略合作伙伴的系统集成的能力。这些战略合作伙伴定期更新和更改他们的系统，尽管我们过去能够使我们的系统适应他们不断变化的需求，但不能保证我们将来能够做到这一点。虽然我们的系统中内置了多个API集成和合作伙伴冗余，但如果我们无法适应战略合作伙伴系统的需求，我们的汇款交易流程可能会中断或延迟，我们的战略合作伙伴可能会终止与我们的协议，导致同时无法接触大量客户，从而对我们的增长和客户保留率产生负面影响。
我们可能无法在全球范围内执行我们的知识产权。
我们可能被要求在越来越多的司法管辖区保护我们的专有技术，这一过程成本高昂，可能不会成功，或者由于成本、复杂性或其他原因，我们可能不会在每个地点都保护我们的专有技术。在世界所有国家对我们的产品、服务和技术提起诉讼、起诉、维护、辩护和执行知识产权的费用将高得令人望而却步，而且我们在美国以外的一些国家的知识产权可能没有美国的知识产权广泛。竞争对手可以在我们没有获得知识产权的司法管辖区使用我们的技术来开发他们自己的产品和服务，并进一步可能向我们拥有知识产权保护但执法力度不如美国的地区出口其他侵权、挪用或违规的产品和服务。这些产品和服务可能与我们的产品和服务竞争，而我们的知识产权可能不能有效或不足以阻止他们竞争。
此外，一些外国法律对专有权的保护程度不如美国法律，许多公司在美国境外建立和执行专有权时遇到了重大挑战。这些挑战可能是由于在美国以外建立和执行知识产权的规则和方法的不适用或不一致造成的。此外，一些国家特别是发展中国家的法律制度不利于知识产权保护的实施。这可能会使我们很难阻止侵犯、挪用或其他侵犯我们知识产权的行为。因此，我们可以选择不在某些国家寻求保护，我们也不会在这些国家获得保护的好处。在外国司法管辖区强制执行我们的知识产权的诉讼程序可能会导致巨额成本，并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。因此，我们在这些国家保护知识产权的努力可能是不够的。此外，美国法院和外国法律裁决的变化可能会影响我们为我们的产品、服务和其他技术获得足够保护的能力，以及我们知识产权的执行。上述任何一项都可能对我们的竞争地位、业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
法律和合规风险
如果不遵守制裁法律、反恐怖主义融资法、反洗钱法以及与我们在美国以外的活动相关的类似法律，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们已经实施了政策和程序，旨在使我们能够遵守反洗钱法和经济制裁法，并防止我们的平台被用来促进在各国的业务或与OFAC和同等国际机构公布的名单上指定的个人或实体开展业务。我们可能会利用供应商的服务，如筛选工具，来实施此类政策和程序。如果我们或我们的任何用户从事任何行为，无论是有意还是无意，为洗钱、恐怖分子融资或其他非法活动提供便利，或违反反洗钱或制裁法律，或以其他方式构成此类法律禁止的活动，包括由于任何供应商的过错，我们可能会受到罚款、处罚、诉讼和执法行动；额外的合规要求；加强对我们业务的监管审查；限制我们的运营；或损害我们的声誉或品牌。
执法部门和监管机构继续审查这些义务的遵守情况，这可能需要我们进一步修改或扩大我们的合规计划，包括我们用来验证客户身份或监控我们的平台是否存在潜在非法活动的程序。此外，我们为遵守制裁法律而实施的任何政策和程序都可能无效，包括阻止客户与受制裁的人或受全面制裁的司法管辖区(包括古巴、朝鲜、叙利亚、伊朗和乌克兰的克里米亚地区)使用我们的服务。鉴于开发控制措施以防止客户在我们的平台上发布虚假或故意误导性信息或开发逃避制裁方法的能力等方面的技术限制，我们可能会在不知情的情况下无意中向OFAC指定的或位于受全面制裁或美国禁运的司法管辖区的个人或实体提供服务，并且此类服务可能不符合OFAC实施的经济制裁规定。
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不遵守适用规则和法规的后果可能包括罚款、刑事和民事诉讼、没收重大资产或其他执法行动。作为监管审查的结果，我们还可能被要求对我们的业务做法或合规计划做出改变。此外，我们、我们的客户、供应商或我们的支付或支付合作伙伴在适用法律、规则和法规方面的任何感知或实际违反行为都可能对我们的声誉产生重大影响，并可能导致我们失去现有客户，阻止我们获得新客户，导致其他支付或支付合作伙伴终止或不续签与我们的协议，要求我们花费大量资金来纠正违规行为引起的问题并避免进一步违规，对我们与合作银行和其他商业交易对手的关系产生不利影响，并使我们面临法律风险和潜在责任，所有这些都可能对我们的业务、运营业绩产生不利影响。和财务状况，并可能导致我们的普通股价格下跌。
使用我们的平台进行非法或欺诈活动可能会损害我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩。
我们的平台容易受到非法、不正当或欺诈性使用的影响，包括洗钱、恐怖分子融资、逃避制裁、银行欺诈、涉及儿童色情或人口贩运的支付，以及为其他非法、不正当或欺诈活动提供便利。数字金融服务业正受到联邦、州和国际监管机构越来越严格的审查，以防止此类非法、不正当或欺诈性活动的可能性。此外，我们的汇款服务为向某些司法管辖区支付款项提供便利，在某些情况下，这些司法管辖区的非法、不正当支付水平可能较高。例如，美国至哥伦比亚和美国至尼日利亚的支付走廊历来以大量欺诈性付款为特点，因此风险特别高。我们的支付系统过去曾被用于非法、不正当和欺诈用途，我们不能保证我们的政策、程序和内部控制或保险将充分保护我们的业务、保持我们在我们服务的司法管辖区的持续运营能力或我们的声誉，特别是如果未来发现此类非法、不正当或欺诈活动发生在我们的平台上。如果我们的欺诈系统失去效力，或者如果开发出新的方法或计划来欺骗我们，我们的欺诈损失费用可能会增加。由于欺诈者使用的方法和计划在不断演变，或者在某些情况下不能立即被发现，我们不能向您保证我们管理欺诈的政策、程序和控制随着时间的推移将是有效的，或者我们有能力更新这些措施以应对新出现的欺诈风险。此外，如果涉及我们服务的非法或欺诈活动水平上升，可能会导致监管干预，并对我们的声誉和财务造成损害。这, 反过来，可能导致政府执法行动和调查、暂停或终止我们的运营许可证、减少对我们服务的使用和接受，或增加我们的合规成本，任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
另一方面，如果我们为发现非法、不正当或欺诈活动而采取的措施过于严格和/或无意中阻止或延误了适当的交易，这可能会导致我们支付系统上的合法客户活动暂停，阻止新客户和现有客户，或以其他方式降低我们的客户体验，任何这些都可能损害我们的业务。
我们的平台很容易受到欺诈的影响，我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩可能会因此受到损害。
我们为我们的客户提供使用他们的信用卡或借记卡进行交易的能力。我们还提供银行融资和其他支付方式。由于这些是卡不存在/在线/非面对面交易，它们涉及更大的欺诈风险。在我们从客户那里收到资金之前，我们还会释放一小部分资金交易用于支付，这使我们在这些客户的银行账户资金不足或因其他原因无效的情况下面临偿还风险。此外，我们对很大一部分有争议的信用卡支付交易承担退款责任。如果我们不能有效地管理我们的支付和欺诈风险，我们可能会被置于各种支付方案网络、银行合作伙伴实施的欺诈监控计划中，我们的业务和财务结果可能会受到损害。
政府和监管机构一直并将继续受到压力，要求它们对消费者采取更大的保护措施，这可能要求我们改变商业模式，损害我们的财务和运营业绩。
在全球范围内，政府机构面临着越来越大的压力，要求对消费者实施更大的保护，这可能会导致对我们这样的服务提供商的要求和义务增加。消费者金融保护局(“CFPB”)和我们服务的其他司法管辖区的类似监管机构拥有广泛的消费者保护授权，可能导致颁布和解释可能影响我们业务的规则和法规。例如，CFPB的汇款规则为所有涉及美国参与者的汇款设定了门槛要求，其中包括关于某些交易细节、收据、法定期限内的退款和错误解决的披露要求。如果我们被发现违反了这些规定中的任何一项，我们的业务或声誉可能会受到损害，我们可能面临CFPB的处罚和执法行动。
此外，CFPB管理其他法规，并可能通过有关消费者金融服务的新法规，包括界定不公平、欺骗性或滥用行为或做法的法规，以及新的披露模式。CFPB有权改变其他监管机构过去采用的法规，或者撤销或改变过去的监管指引，这可能会增加我们的合规成本和诉讼风险。这些法规、这些法规的变化以及CFPB法规下的其他潜在变化可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩，并迫使我们改变业务运营方式。最后，作为国际资金转移市场的较大参与者，我们受到CFPB的直接监督和审查机构的约束。我们的合规管理系统或汇款规则计划中的任何弱点也可能使我们受到CFPB的处罚或执法行动。如果CFPB或其他类似的监管机构采用或客户权益倡导团体能够获得对我们业务不利的立场的广泛支持，那么我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们的业务受到各种美国和国际法律法规的约束，其中许多尚未确定并仍在发展中，而且由于监管目标相互冲突，其中许多可能会相互矛盾。不遵守这些法律可能会使我们受到监管行动、索赔或以其他方式损害我们的业务。
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我们的服务受世界各地各种法律法规的约束，主要来自我们在美国、加拿大、欧洲经济区、英国、澳大利亚和新加坡的主要SEND司法管辖区。我们还与尼日利亚和印度等不同收款司法管辖区的支付合作伙伴合作，我们认为这些合作伙伴遵守当地法律和法规。我们依赖这些付款合作伙伴来开展我们的业务，而这些付款合作伙伴可能会失败或无法履行他们对我们的义务。这可能导致我们无法获得资金和/或信贷损失，并可能对我们开展业务的能力产生不利影响。
有时，其他监管机构也可能试图对我们的国际业务活动行使管辖权。这些法律复杂、广泛，并不断演变和发展，包括有关洗钱、恐怖分子融资、欺诈、数据使用和保留、盗窃和挪用、网络安全、隐私、反垃圾邮件、消费者披露和保护、广告和营销、支付处理、货币传输、金融服务、货币管制和欺诈的法律。这些要求因管辖范围的不同而不同，并由每个管辖范围内的监管机构、司法部门和执行机构继续解释。这些变化可能发生得很快，几乎没有通知，此外，这些法律的范围和解释往往是不确定的，可能是相互冲突的。我们或我们的支付合作伙伴受我们开展业务的每个司法管辖区法律的报告、记录保存和反洗钱条款的约束。例如，在美国，经2001年《美国爱国者法案》(下称《BSA》)修订的《银行保密法》及其实施条例，使我们的业务受到金融犯罪执法网络和州监管机构的监管监督。我们已经实施了反洗钱合规计划，包括交易监控程序，以识别和解决潜在或现有客户使用我们的平台，似乎构成洗钱或其他非法活动的问题。在其他法律和监管要求中，BSA要求像我们这样的企业制定和实施基于风险的合规计划，旨在防止和识别洗钱计划，报告大笔现金交易和可疑活动，并保持记录, 例如有关使用我们服务的客户的记录和其他交易记录。监管机构继续审查这些义务的遵守情况，这可能需要我们修改或扩大我们的合规计划，包括我们用来验证客户身份或监控国际和国内交易的程序。此外，现有的法律和监管要求可能会发生变化，并变得更加严格，例如要求我们保留大量交易的记录，或者以规定的方式验证我们客户的身份，这可能会导致更大的合规成本。
同样，在EEA，我们通过爱尔兰子公司运营，该子公司根据爱尔兰当地实施的欧盟支付服务指令(PSD)(经修订后的支付服务指令(PSD2)和欧盟第四和第五反洗钱指令修订)获得许可，我们的爱尔兰运营公司越来越多地直接受到报告、记录保存和反洗钱法规、代理人监督和监督要求以及欧洲经济区成员国更广泛监督的影响。此外，与不遵守反洗钱法有关的经济处罚在最近的法规中有所增加，包括第四条反洗钱指令。在其他司法管辖区已经颁布或提议的立法可能会产生类似的效果。这些法律和在美国和其他国家或地区颁布或提议的其他类似立法已经增加，并将继续增加我们的成本，如果我们或我们的代理无法遵守，可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
我们还必须遵守美国实施的所有经济制裁，这些制裁由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)监督，以及我们开展业务的国际司法管辖区(包括欧盟和英国)实施的制裁。此外，我们亦须遵守美国的《反海外腐败法》(下称《反海外腐败法》)及其他国家的类似法律，该等法律一般禁止公司及代表公司行事的人士为获取或保留业务的目的，向外国政府官员支付不当款项。
尽管我们坚持旨在遵守这些法律的政策和程序，但任何实际或被认为未能遵守这些法律和法规的行为，都可能导致罚款、制裁、处罚、诉讼、执行命令、丧失客户信心或其他有害后果，或对我们与客户、合作银行和其他商业交易对手的关系产生不利影响，任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，美国和世界各地的政府机构可以对影响我们、我们的代理人、合作银行或商业交易对手的汇款实施新的或附加的规则，包括以下规定：
•禁止、限制和/或对某些国家或与某些政府、个人和实体之间的汇款交易征税或收费；
•实施额外的客户识别和客户、代理商、分销商尽职调查以及供应商管理要求；
•提出额外的报告或记录保存要求，或要求加强交易监测；
•限制能够提供汇款服务的实体类型，对我们、我们的代理或其子代理施加额外的许可或注册要求，或对我们的代理或其子代理的选择或监督施加额外的要求；
•对我方或我方代理商及其下属代理商提出最低资本金或其他财务要求；
•限制或限制转账可能产生的收入，包括交易手续费和外汇收入；
•要求我们的客户享有更多的消费者保护权利(包括加强披露)；
•要求一国的本金投资于该国或以信托形式持有，直至付清为止；
•限制汇款的数量或本金金额，这些汇款可由个人、通过一家代理人或整体汇往或汇出一管辖区；
•对我们或我们的代理及其子代理提出更严格的信息技术、网络安全、数据和业务安全要求，包括与数据传输和使用云基础设施有关的要求；
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•规定额外的风险管理和相关的治理和监督要求，包括将服务外包给其他集团公司或第三方；以及
•禁止或限制与我们的代理商和分销商之间的独家安排。
例如，尼日利亚中央银行此前实施了货币管制，从即刻起限制资金汇回，这要求包括我们在内的货币传输企业对服务尼日利亚消费者的支付流程进行重大调整。虽然我们相信我们遵守了我们的监管责任，但这些领域的法律、政治和商业环境正在定期变化，随后的立法、法规、诉讼、法院裁决或其他事件可能会使我们面临更多的责任、增加的运营和合规成本，以实施新的措施来减少我们对这一责任的风险敞口，并造成声誉损害。当我们推出新的产品或服务，使我们受到新的法律法规的约束时，不遵守的风险就会加剧。此外，随着我们扩大和本地化我们的国际活动，我们可能会越来越有义务遵守我们经营的国家或市场的法律。此外，由于我们的服务可在全球范围内使用，而且我们为越来越多的国家提供汇款便利，一个或多个司法管辖区可能会要求我们遵守他们的法律。当地监管机构可能会利用他们的权力来减缓或停止向这些司法管辖区的客户付款。此类监管行动或获得执照、认证或其他监管批准的需要可能会带来巨额成本，并导致我们在特定市场提供或开发我们的服务的相当大的延迟，或者可能需要进行重大且代价高昂的运营变革，或者阻止我们在特定市场提供任何服务。此外，经济或政治不稳定或自然灾害等外部因素可能使资金转移到、从或从内部转移。, 或者在特定的国家之间很困难或不可能。这些风险可能会对我们提供服务、向付款合作伙伴付款或从付款合作伙伴接收付款或收回已预付给付款合作伙伴的资金的能力产生负面影响，从而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，一些发展中国家的电信和基础设施的总体状况，包括我们有大量交易的国家，给我们和我们的支付伙伴带来了运营风险。
政府可能决定对我们提供的转账或其他数字金融服务施加限制或征收新税，这将损害我们的财务业绩和业务。
如果地方、州、联邦或国际政府像过去提议的那样对资金转移征税，我们的业务可能会受到损害。美国和许多司法管辖区的预算缺口可能会导致其他州和司法管辖区征收类似的费用和税收，并增加无人认领的财产义务。此类费用或税收以及任何相关监管举措的实施方式可能与我们受约束的其他法律相冲突，或者我们无法遵守，不遵守可能会损害我们的业务。一个或多个国家或地区的政府可能会试图审查我们网站和移动解决方案上提供的内容，甚至可能试图完全阻止访问我们的网站或移动解决方案。不利的法律或监管发展可能会损害我们的业务。特别是，如果我们被完全或部分限制在一个或多个国家或地区开展业务，我们保留或增加客户基础的能力可能会受到损害，我们可能无法保持或增长预期的收入。
我们受到反腐败法律法规的约束，不遵守这些法律可能会损害我们的业务。
我们必须遵守《反海外腐败法》、《美国旅行法》、《反海外腐败法》和《2010年英国反贿赂法》，并可能在我们开展活动或拥有客户的国家/地区遵守其他反贿赂法律。如果我们不能遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法律，这些法律禁止公司及其代理人和第三方中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给外国政府官员、政党或私营部门接受者，目的是获得或保留业务、将业务引导给任何人或获得任何好处，我们将面临重大风险。我们已经实施了反腐败合规政策，但我们不能确保我们所有的员工、客户和代理以及我们将某些业务运营外包给的承包商不会采取违反我们的政策或协议和适用法律的行动，我们可能最终要对此负责。
任何违反《反海外腐败法》、其他适用的反腐败法和其他类似法律的行为都可能导致联邦或州总检察长或外国监管机构的调查和行动、丧失出口特权、严厉的刑事或民事罚款和处罚或其他制裁、没收重要资产、举报人投诉以及不利的媒体报道，这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生不利影响。此外，对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移，以及巨额国防费用和其他专业费用。
我们受到法规的约束，这些法规限制了我们在任何特定时间点持有的客户资金的使用，因此受到可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响的额外法规要求的约束。
我们的监管机构希望我们拥有足够的财务稳健和实力，以充分支持我们的业务。许可要求通常包括最低净值要求、提供担保债券、遵守对我们联属公司或第三方应收账款的限制，以及维持相当于我们各监管机构定义的未偿还付款义务的准备金。此外，我们的监管机构还规定了我们或我们某些受监管子公司必须持有的合格资产的金额和构成，以履行未偿还的和解义务。这些监管机构可以进一步限制符合允许投资资格的工具类型，或要求我们受监管的子公司保持更高水平的合格资产。这些监管要求的任何变化或增加都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
如果不遵守全球和不断变化的营销法律，我们可能会受到索赔或以其他方式损害我们的业务。
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我们的营销实践依赖于广泛的推荐计划、汇率和收费促销、电子邮件和社交媒体营销以及直接营销实践等策略。这些营销行为在美国和加拿大、欧洲经济区、英国、澳大利亚、新加坡和我们开展业务的其他司法管辖区都受到各种广告和消费者保护法和监管监督的约束。在美国，适用立法的一些例子包括2003年的CAN-Spam法案、美国联邦贸易委员会关于误导性或欺骗性广告或营销做法的指导方针、1991年的电话消费者保护法(TCPA)、禁止非银行机构(包括持牌汇款机构)以银行身份或提供银行服务的州银行法、CCPA、在CCPA基础上扩展的CPRA、弗吉尼亚州消费者数据保护法(CDPA)和科罗拉多州隐私法(CPA)。
这些法律随着技术变化和监管目标而不断演变和发展。这些法律由国家、省和州各级的监管机构监督，在某些情况下，它们带有私人诉权，可能会使我们面临集体诉讼和私人诉讼的风险。我们是，并可能不时成为与这些法律和法规相关的各种法律程序和监管调查事项以及执法活动的对象。我们打算全力配合此类调查。我们目前并未参与任何法律或监管程序，而我们的管理层认为，如果作出对我们不利的决定，将单独或合并对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们相信，我们的政策和做法符合适用的营销和消费者保护法律法规。然而，如果我们的信念被证明是错误的，如果指南、法律、法规或其解释发生变化，或者如果制定的新法规与我们当前的营销实践或客户体验不一致，我们的业务可能会受到损害，我们与合作银行和其他商业交易对手的关系可能会受到不利影响。
使用社交媒体、代言人、电子邮件和短信可能会对我们的声誉造成负面影响，或使我们受到罚款或其他处罚。
我们使用社交媒体、电子邮件和短信作为我们营销方法的一部分。随着社交媒体规则和政策以及法律法规的迅速发展以规范这些渠道的使用，我们、我们的员工或第三方在使用这些渠道时未能遵守适用的规则、政策、法律和法规可能会对我们的声誉造成不利影响，或使我们面临罚款、合同损害赔偿或其他处罚。此外，我们的员工或按照我们的指示行事的第三方可能会故意或无意地使用社交媒体，从而导致知识产权的丢失或侵权、挪用或其他侵犯，以及公开披露我们的业务、员工、客户或其他人的专有、机密或敏感的个人信息。任何对社交媒体、电子邮件和短信的不当使用也可能造成声誉损害。
我们的客户可以通过我们的社交媒体平台，包括Facebook、Instagram和Twitter，通过对我们业务的方方面面提供反馈和公众评论，与我们在线互动。关于我们的信息，无论是否准确，都可能随时发布在社交媒体平台上，并可能对我们的品牌、声誉或业务产生不成比例的不利影响。损害可能是直接的，而没有给我们提供补救或纠正的机会，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
如果我们的支付合作伙伴不遵守适用的法律，可能会损害我们的业务。
我们的服务受到州、联邦和国际政府、监管机构和机构的监管。我们的许多支付合作伙伴都是银行，受到本国司法管辖区的严格监管。我们的非银行支付合作伙伴也受到各种法规的约束，包括转账法规。我们要求将合规作为我们与合作伙伴继续保持关系的条件，对他们进行尽职调查，并定期监督他们，以达到监管预期的目标。然而，我们能够监督它们的监管合规程度是有限的。任何认定我们的支付合作伙伴或我们的聚合支付合作伙伴的子支付合作伙伴违反法律法规的行为都可能损害我们的声誉和客户对我们品牌和服务的信任，并可能最终导致我们的监管机构对我们采取监管行动。在某些情况下，我们可能会为我们的支付合作伙伴未能遵守法律或法规或在对其支付网络进行充分监督的情况下运营承担责任，这也可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
此外，外汇汇率可能会受到监管，或者我们开展业务的国家的政府可能会对外汇购买征税，这些国家的政府可能会实施新的法律或法规，影响我们设定外汇价差的权利。这样的规定可能会损害我们的业务。
有时，我们可能会受到法律诉讼、纪律处分、监管纠纷和政府调查，这可能会导致我们产生巨额费用，转移我们管理层的注意力，并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性损害。
我们可能不时受到索赔、诉讼(包括集体诉讼)、政府调查、纪律处分、行政诉讼、仲裁和其他涉及竞争和反垄断、知识产权、隐私、网络安全、消费者保护、监管合规、证券、税务、劳工和就业、商业纠纷、资金传输以及其他可能对我们的业务运营和财务状况产生不利影响的事项的影响。任何法律或行政诉讼的结果，无论其是非曲直，本质上都是不确定的。无论是非曲直，未决或未来的法律或行政程序可能会分散管理层的注意力和资源，并损害我们的声誉，我们可能需要支付巨额费用来对抗这些索赔或向第三方索赔以保护我们的权利。如果我们不在诉讼中获胜，我们可能会招致重大责任。在某些情况下，我们还可以确定，解决争端可能是更具成本效益和效率的解决办法。
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如果我们能够对与未决诉讼相关的责任作出合理估计，并确定它很可能发生，我们将记录相关责任。随着获得更多信息，我们将评估潜在的责任，并适当地修订估计。然而，由于与诉讼、行政和监管程序相关的不确定性，我们的估计金额可能会错误地确定未决法律行政程序的准备金，而监管程序是一个复杂、事实密集的过程，受到判决要求的影响。法律、行政和监管程序的结果不能肯定地预测，确定未决诉讼和其他法律、行政和监管事项的准备金需要重大判断。不能保证我们的预期将被证明是正确的，即使这些问题得到了有利于我们的解决，或者没有重大的现金和解，这些问题以及提起诉讼或解决它们所需的时间和资源可能会损害我们的业务。任何与法律、行政或监管程序或和解协议相关的不利裁决都可能要求我们以代价高昂的方式改变我们的技术或业务做法，阻止我们提供某些产品或服务，要求我们支付金钱损害赔偿、罚款或罚款，或要求我们达成特许权使用费或许可安排，并可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响，损害我们的声誉，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
未来针对我们的任何诉讼都可能是昂贵和耗时的辩护。
除知识产权诉讼外，我们过去和将来可能会受到法律诉讼和在正常业务过程中产生的索赔的影响，例如我们的客户就商业纠纷提出的索赔，我们的现任或前任员工提出的雇佣索赔，或者客户数据被盗或挪用后的赔偿索赔。诉讼可能会导致巨额成本，并可能分散管理层的注意力和资源，这可能会严重损害我们的业务、整体财务状况和经营业绩。保险可能不包括此类索赔，可能无法提供足够的款项来支付解决一个或多个此类索赔的所有费用，并且可能不会继续以我们可以接受的条款提供保险。此外，我们预计保险成本将随着时间的推移普遍增加，这可能会对我们的财务业绩产生影响。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本，从而降低我们的经营业绩，并导致分析师或潜在投资者降低他们对我们业绩的预期，这可能会降低我们普通股的交易价格。
操作风险
如果我们的支付合作伙伴未能按照我们的指示支付资金，或意外破产，或在客户资金保证充足之前支付资金，我们将面临损失或破产的风险。
如果我们的支付伙伴没有按照我们的指示将资金支付给收款人，我们将面临损失的风险。此类原因可能包括我们的支付合作伙伴在处理支付指令时的错误，或未能正确分类和处理错误类别，或我们的支付合作伙伴的疏忽、资不抵债或欺诈。我们的一个或多个支付合作伙伴可以选择暂时扣留客户的资金，这将导致到达最终目的地的任何转账延迟。如果发生这样的延误，将导致人们对我们的服务是否有能力满足我们为自己设定的时间表并为客户提供服务的能力失去信任。如果客户对我们及时、专业地提供服务的能力失去信任，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。如果在保证客户资金充足之前支付资金，我们也会面临损失风险，这也可能损害我们的业务和财务业绩。
如果我们的支付处理商和支付网络的服务条款发生任何重大变化或失去覆盖范围，我们的业务可能会受到损害。
我们的第三方支付处理商和支付合作伙伴是我们业务的关键组件。我们与SEND辖区的支付处理商合作，为我们所有交易的资金提供清算、处理和结算功能。我们还与我们接收司法管辖区的支付合作伙伴合作，通过现金提取或交付、银行存款或移动钱包向收款人支付资金。对于支付处理，服务条款受适用的支付网络规则管辖，这些规则由处理商确定，通常不受协商的影响。如果支付处理商管理电子资金转账的规则和认证要求发生变化或重新解释，使我们难以或不可能遵守，我们可能会被迫停止与该支付处理商的业务往来。如果我们不遵守这些规则或要求，我们可能会被罚款和更高的交易费，并失去接受客户的信用卡和借记卡支付或促进其他类型的在线支付的能力，我们的业务和经营业绩将受到损害。
此外，如果我们无法在与现有协议一致或更好的条款下续签现有协议或签署新的支付处理和支付合作伙伴，我们的增长、收入和整体业务可能会受到损害。我们的支付处理商和支付合作伙伴可以选择终止或不续签与我们的协议。支付处理商和支付合作伙伴可以减少提供的服务，停止与我们做生意，或者完全停止做生意。如果发生这些事件，并且我们无法获得愿意以更优惠的条款提供服务的替代提供商，这可能会导致我们无法清算我们的支付工具或根据需要及时在全球范围内转移资金来履行我们的义务。这将对我们的收入以及我们的声誉和品牌造成负面影响。
如果我们的支付合作伙伴不提供积极的收款体验，我们的业务将受到损害。
我们与我们的支付合作伙伴合作，将资金支付给客户的收款人。如果我们的支付合作伙伴为收款人提供的体验因任何原因而被认为不令人满意，包括因为我们的支付合作伙伴没有接受过适当的支付培训或提供糟糕的客户服务，如果我们的支付合作伙伴的提款地点的等待时间太长，或者如果现金提取地点没有位于方便和安全的地点并在方便的时间营业，客户可能会选择未来不使用我们的服务，我们的业务将受到损害。
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各种费用的增加，如交换费、支付方案费用和支付费，可能会增加我们的成本，影响我们的盈利能力，导致我们失去客户，或以其他方式限制我们的运营。
我们的支付处理商和支付合作伙伴向我们收取费用，费用可能会不时增加。支付处理商可能会转嫁支付计划规定的成本，如交换费，而这些支付计划费用的更改或协商返点的减少可能会增加我们的成本。银行目前决定对银行发起的交易收取的费用，并可能在几乎不事先通知的情况下提高费用。我们的信用卡处理商在过去和将来可能会增加使用信用卡和借记卡进行的每笔交易的费用，这些费用可能会转嫁给我们。我们的支付合作伙伴向我们收取他们过去收取的支付费，未来可能会增加。美国联邦、州或国际政府也可以强制征收支付处理税或汇款税，要求对我们的客户征收额外的税收或费用，或以其他方式影响我们提供服务的方式。如果我们的交易处理费增加，可能需要我们改变支付选项、修改支付方法或采取其他措施，这将影响我们的成本和盈利能力，或导致我们失去客户或以其他方式限制我们的运营。
我们管理团队中一名或多名关键成员的流失，或者我们未来未能吸引、整合和留住其他高素质人员，都可能损害我们的业务。
我们相信，我们的成功已经并将继续依赖于我们的员工和高级管理团队的努力和才华，包括我们的联合创始人马修·奥本海默和约书亚·哈格。我们未来的成功取决于我们持续吸引、发展、激励和留住高素质、高技能的员工的能力，这些员工反映了我们客户的多样性和广泛性。合格的人才需求量很大，我们可能无法找到我们继续增长所需的有技术天赋的员工数量，或者我们可能会产生巨大的成本，我们预计成本一般会增加，以吸引和留住这些员工。此外，未来我们的任何高级管理人员、关键员工或关键技术人员的任何损失都可能损害我们执行业务计划的能力，并且我们可能无法找到足够的替代者。我们所有的官员和其他美国员工都是随心所欲的员工，这意味着他们可能随时终止与我们的雇佣关系，他们对我们业务和行业的知识将是极其困难的。我们不能确保我们能够留住我们的任何高级管理层或其他高级员工的服务。如果我们不能成功地吸引到合格的员工，或者留住和激励现有员工，我们的业务可能会受到损害。
关键数据中心或互联网服务提供商提供的服务中断或延迟可能会影响我们平台的交付，我们的业务可能会受到影响。
我们使用第三方云基础设施服务托管我们的平台，包括位于美国西海岸的两个设施。我们的所有服务都使用由我们通过第三方提供商运营的资源，包括云基础设施服务提供商Amazon Web Services(“AWS”)。我们无法控制我们使用的AWS和其他第三方提供商的设施的运营。因此，我们依赖我们的第三方云提供商保护其数据中心免受自然灾害、电力或电信故障、犯罪行为和类似事件的破坏或中断的能力。我们的运营依赖于通过维护这些提供商各自的配置、架构和互联规范以及这些数据中心中存储的信息和第三方互联网服务提供商传输的信息来保护这些提供商托管的云基础设施。我们过去不时会遇到服务中断的情况，我们不能向您保证，我们未来的服务不会遇到中断或延误。我们还可能因使用替代设备或采取其他行动来准备或应对破坏我们使用的数据存储服务的事件而产生重大成本。尽管我们有利用多个数据存储位置的灾难恢复计划，但火灾、洪水、严重风暴、地震、飓风、网络安全攻击、断电、电信故障、未经授权的入侵、计算机病毒和禁用设备、自然灾害、军事行动、恐怖袭击和其他超出我们控制范围的类似事件可能会对我们的平台造成负面影响，从而影响其基础设施, 包括在新冠肺炎大流行期间因使用量增加而造成的任何中断。如果AWS或任何其他第三方提供商的系统或服务能力因上述任何事件而受到阻碍，我们运行我们平台的能力可能会受损，数据可能会被泄露。如果我们或我们的合作伙伴的业务连续性和灾难恢复计划被证明是不充分的，上述所有风险都可能增加。这些设施还可能遭到入室盗窃、计算机病毒、破坏、故意破坏行为和其他不当行为，所有这些都可能导致数据被盗或挪用。由于上述任何原因影响我们平台的任何长期服务中断都可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户，或以其他方式损害我们的业务。此外，在损坏或中断的情况下，我们的保险单可能不足以赔偿我们可能招致的任何损失。
我们的平台经常同时被许多客户访问。随着我们不断扩大我们的客户数量和可供客户使用的产品，服务可能会中断或延迟。此外，数据中心、第三方互联网服务提供商或其他第三方服务提供商无法满足我们的容量要求可能会导致访问我们平台的中断或延迟，或阻碍我们发展业务和扩展运营的能力。如果我们的第三方基础设施服务协议终止，或出现服务失误，或互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏，我们可能会遇到访问我们平台的中断，以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。
此外，我们严重依赖AWS提供的云服务。AWS根据一项协议向我们提供计算和存储能力，该协议一直持续到任何一方终止。如果我们的AWS使用或与AWS的关系受到中断或干扰，我们可能无法轻松地将我们的AWS业务切换到其他云或其他数据中心提供商，而且即使我们确实转换了我们的运营，其他云和数据中心提供商也面临着同样的风险。如果AWS意外终止我们的云服务协议，我们将被迫产生额外费用来寻找替代提供商，并可能遇到服务中断或中断。在此类迁移期间或在AWS云基础设施上运营时，任何影响我们平台的服务中断都可能损害我们在当前和潜在客户中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户，或以其他方式损害我们的业务。
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持续的金融市场流动性不足，或我们合作金融机构的流动性不足，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果金融市场流动性持续恶化，如果流动性持续恶化或我们存放资金的金融机构倒闭，包括为我们的支付伙伴持有预融资账户的金融机构，我们将面临风险。特别是：
•我们可能无法及时获取投资组合、存款账户和结算账户中的资金来支付交易和接收结算资金。任何由此产生的获得其他流动性来源或短期借款的需求都将增加我们的成本。任何延迟或无法支付交易都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩；
•我们的资金由我们和我们的支付合作伙伴持有，包括银行、非银行金融机构和美国国内外的汇总商。在大额汇款期间，我们可用现金的很大一部分可能存在美国以外的一个或多个账户中。我们的支付处理商、持有我们资金的商业银行、我们的支付合作伙伴，以及为我们的支付合作伙伴或我们的支付抵押品持有预融资账户的金融机构可能会倒闭或经历流动性的持续恶化。这可能导致我们无法按要求在全球范围内及时转移资金以支付交易和接受和解资金；损失预付资金余额；或者如果我们无法收回资金，就会违反监管资本要求；以及
•我们在美国的商业银行存有超过联邦存款保险公司规定的250,000美元限额的现金。如果我们的存款所在的商业银行倒闭，我们可能会蒙受超过保险限额的损失。
如果金融流动性恶化，我们获得资本的能力可能会受到损害，我们可能会破产。
未来的收购、战略投资、合作、合作或联盟可能难以识别和整合，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们过去是这样做的，未来我们可能会寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的平台、满足其他客户需求、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、产品或技术。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力，并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论此类收购是否完成。此外，我们在收购其他业务方面的经验有限，我们可能无法成功确定理想的收购目标，或者如果我们收购更多的业务，我们可能无法在收购后有效地整合这些业务。收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，以及不利的会计处理和第三方索赔和纠纷的风险敞口，包括知识产权索赔。我们也可能无法产生足够的财务回报来抵消与任何收购相关的成本和支出。此外，如果被收购的企业未能达到我们的预期，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
我们还可能在由我们单独开发或与我们确定的战略合作伙伴合作开发的新产品、营销活动、技术或服务上进行重大投资。例如，在2020年2月，我们推出了存折(与日出合作)，这是一项由我们开发的基于应用程序的银行服务，旨在与其他金融机构合作，专门为跨国客户提供资金管理。我们在这个项目上投入了大量的时间和资源。我们的战略投资可能无法盈利，无法收回最初的投资，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
Remitly Global是一家控股公司，没有自己的业务，管理着一个由当地子公司组成的网络，每一家子公司都受到不同的当地法规的约束。未来，我们可能会依赖我们的子公司为我们的运营和费用提供资金。
我们是一家控股公司，在美国、加拿大、英国、爱尔兰、波兰、澳大利亚、尼加拉瓜和新加坡设有子公司，所有这些子公司都是直接或间接全资拥有的。管理上述众多子公司的合规活动是一项复杂的任务，我们为此花费了大量资源。然而，我们不能保证我们能够跟上子公司所在司法管辖区不断变化的法律和监管格局。如果适用于我们子公司的任何监管环境发生实质性变化，而我们未能适应这种变化，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
此外，作为一家控股公司，我们可以依赖我们的运营子公司进行现金流的分配或支付。因此，我们未来为业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息(如果有的话)的能力可能取决于我们的子公司和中间控股公司向我们进行上游现金分配或支付的能力，这可能会受到它们产生足够现金流的能力或资金汇回能力限制的影响，无论是由于货币流动性限制、货币或外汇管制、监管限制或其他原因。例如，作为受美国监管的实体和/或其开展业务的司法管辖区，我们的某些子公司必须遵守最低资本和流动性要求。这些要求可能会限制这些受监管子公司向Remitly Global分红或分配资金的能力。我们的运营子公司和中间控股公司是独立的法人实体，尽管它们由我们直接或间接全资拥有和控制，但它们没有义务向我们提供任何资金，无论是以贷款、股息或其他形式。如果我们的任何子公司以任何方式向我们分配股息或其他付款的能力有限，我们为我们的业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息(如果有的话)的能力可能会受到损害。
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向新的国际市场和支付走廊扩张将使我们面临与处理额外货币和遵守当地法规和法律相关的风险。
随着我们国际业务的增加，或者我们更多的费用以美元以外的货币计价，我们的经营业绩可能会受到当地市场波动或我们开展业务的货币汇率的更大影响。
在国际市场开展业务必然会产生巨大的成本和风险，包括：
•在国际地点建立和维持有效的控制以及相关费用；
•来自当地供应商的竞争加剧；
•遵守国际法律和条例，包括类似GDPR的数据隐私和网络安全框架；
•适应在其他语言或文化中做生意；
•遵守当地税收制度，包括可能对我们的国际收益进行双重征税，以及由于美国和国际税法与我们的国际业务相关而可能产生的不利税收后果；
•遵守反贿赂法律，如《反海外腐败法》、《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》；
•货币汇率波动及其对我们经营业绩的相关影响；
•一些国家的经济和政治不稳定；
•一些国家知识产权保护的不确定性，以及在国外获取、维护、保护和执行权利的实际困难；
•在国际上做生意的其他成本。
随着我们向更多的国际市场扩张，我们面临着更复杂的问题，必须遵守当地的各种法规、政策和法律，这些法规、政策和法律可能会以不利于我们业务的方式发生变化。特别是，我们运营的国家的中央银行或其他监管机构或机构可能会制定可能对我们的业务产生负面影响的政策，我们可能会招致更多的成本和资源来应对这些不利的法律和政策。
这些因素和其他因素可能会损害我们的国际业务，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。
此外，我们的国际扩张可能会产生巨额运营费用，而且可能不会成功。我们在国际监管环境和市场实践方面的经验有限，我们可能无法渗透到新市场或在新市场成功运营。我们在世界某些地区的品牌认知度也比较有限，导致国际客户延迟接受我们的平台。如果我们不能继续在国际上扩张，并成功管理我们全球业务的复杂性，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们很大一部分收入来自向墨西哥、菲律宾和印度的汇款，我们的业务可能会受到这些地区任何不利变化的重大影响。
从历史上看，我们的收入主要来自对墨西哥、菲律宾和印度的汇款。在截至2021年12月31日的一年中，寄往这三个国家的汇款约占我们收入的70%，在截至2020年12月31日的一年中，汇款约占我们收入的75%。由于这些国家占我们收入的很大一部分，我们的业务面临着这些国家的不利监管和竞争变化、经济状况和政治状况的变化。此外，由于我们的收入集中在这些地区，我们的业务多元化程度较低，因此比我们的一些竞争对手面临更大的地区性风险。
金融风险
我们已发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，并可能在未来发现更多重大弱点，或以其他方式未能维持有效的内部控制系统，这可能导致我们的综合财务报表出现重大错报。如果我们未能弥补任何重大弱点，或未能建立和维持对财务报告的有效内部控制，我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响。
在对截至2020年12月31日及截至12月31日的年度的综合财务报表进行审计时，我们发现财务报告内部控制存在两个重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。查明的重大弱点包括：
•我们没有设计和保持对某些IT的有效控制，即与我们财务报表编制相关的信息系统的一般控制。具体地说，我们没有设计和维护：(1)针对某些财务系统的计划变更管理控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施；以及(2)用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制适当的公司人员对某些财务系统、程序和数据的用户和特权访问。
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•我们没有设计并保持对日记帐分录职责划分的有效控制。更具体地说，某些人员有能力准备和张贴日记帐分录，而不需要由没有这种能力的人进行独立审查。
这些重大缺陷不会导致对本年度报告Form 10-K所涵盖的年度合并财务报表期间的错误陈述。然而，上文所述的每一个重大弱点，无论是单独的还是综合的，都可能影响依赖信息技术的控制措施的有效性(例如，处理一项或多项断言重大错报风险的自动控制措施，以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制措施和基础数据)，这些措施可能会导致错报，从而可能影响所有财务报表账户和披露，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错报，而这些错报是无法预防或发现的。截至本Form 10-K年度报告的日期，我们尚未补救这些重大缺陷，如本Form 10-K年度报告的第9A项更详细地描述。我们正在努力补救财务报告内部控制中的这些重大弱点；然而，全面补救可能会超越我们的下一财年。

我们继续专注于补救工作，并寻求改善以加强我们的控制环境，我们预计这将需要大量成本，并对我们的财务和运营资源提出重大要求；但目前，我们无法提供预计将发生的成本估计。
我们不能向你保证，我们已经采取和将采取的补救上述剩余重大弱点的措施实际上将补救这些重大弱点，或将足以防止今后发生重大弱点。我们也不能向你保证，我们已经确定了我们现有的所有重大弱点。如果我们未能弥补任何重大弱点或未能建立和维持有效的内部控制，我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响，并可能导致我们的年度或中期财务报表重述，这可能导致我们无法履行报告义务，其中任何一项都可能降低投资者对我们的信心，并导致我们的普通股价格下跌。
我们已经建立了专有金融系统，作为我们技术平台的一部分。这样的系统可能变得不稳定，包括缺陷、经历停机和包括未检测到的错误，每一种错误都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的专有金融系统是我们技术和业务平台不可或缺的一部分，该平台是一个由许多互操作组件组成的复杂系统，并整合了其他第三方软件。我们会不时发现我们系统中的缺陷或错误，并可能在未来发现可能导致财务信息不可用或系统中断的其他缺陷。此外，由于我们控制范围内的情况，例如软件错误或人为错误导致的中断，我们的专有金融系统也经历了中断。如果持续或反复发生，这些中断中的任何一项都可能影响我们在几个报告期内财务信息的准确性和完整性。此外，我们发布的新软件功能可能会导致我们财务信息的未来中断。我们的金融系统现在或将来可能包含未被发现的错误、缺陷和漏洞。错误、缺陷、停机、漏洞和其他意外的系统问题可能会导致我们的财务信息中断，无法准确或及时地遵守国内和国际监管财务报告义务，或者财务信息不准确和不完整，任何这些都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
如果我们的一个或多个交易对手，包括我们有现金存款的金融机构、聚合器和本地提现机构，或者我们的贷款人和潜在的对冲交易对手，违约或倒闭，我们可能会招致重大损失。
我们在美国和国际司法管辖区的银行或其他交易对手的存款或账户中有大量现金、现金等价物和应收账款未偿还。虽然我们目前不会将衍生金融工具交易作为货币对冲活动的一部分，但我们未来可能会与各种金融机构进行此类交易。某些银行和金融机构也是我们信贷安排下的贷款人。我们可能面临这些交易对手违约的风险，或经营业绩或财务状况恶化或破产的风险。如果我们的交易对手之一破产或申请破产，我们追回因违约而产生的损失，或访问或收回我们在该交易对手的账户中存放、持有或以其他方式到期的资产的能力，可能会受到交易对手的流动性或管理破产或破产程序的适用法律的限制。如果我们的一个或多个交易对手违约或倒闭，我们可能会遭受重大损失，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
货币汇率波动可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
我们的收入主要来自为我们的客户群在国家之间进行货币转换，因此依赖于各种货币之间的相对汇率，包括美元。我们看到，如果美元对某些货币走强，特别是印度卢比、菲律宾比索或墨西哥比索，资金转移量就会增加。相反，如果美元对这些货币走弱，我们会看到资金转移量下降。我们还面临客户发起跨境汇款之日和汇款收款人通过我们的支付伙伴收到资金的日期之间货币汇率波动的风险，因为向客户报价的外汇汇率没有根据发起日期和结算日期之间的变化进行调整。此外，对于我们以美元以外的货币计价的收入，如果这些货币对美元走弱，我们可能会受到不利影响，因为这将导致我们以美元计价的财务报表报告的收入水平较低。
包括通胀在内的宏观经济因素会削弱美元，这可能会损害我们的经营业绩和财务状况。此外，虽然我们的大部分收入和支出都是以美元计价的，但我们的某些国际业务是在国外进行的
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货币，其中很大一部分是加拿大、联合王国、澳大利亚和菲律宾的货币。美元对其他货币的相对价值的变化可能会对以美元表示的收入和其他经营业绩产生负面影响。我们的财务业绩也受到汇率变化的影响，这些变化影响了以非当地货币结算的交易。因此，可能更难发现我们业务和运营业绩的潜在趋势。如果货币汇率的波动导致我们的经营结果与投资者的预期不同，我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。到目前为止，我们还没有从事货币对冲活动来限制汇率波动的风险；然而，为了限制我们与汇率波动相关的风险敞口，我们可能会选择在未来从事货币对冲活动。即使我们使用衍生工具对冲外汇汇率波动的风险，这种对冲活动的使用可能无法抵消在对冲实施的有限时间内不利的外汇汇率变动带来的不利财务影响，如果我们无法使用此类工具进行有效的对冲，可能会带来额外的风险。
我们预计我们的财务业绩会出现波动，这使得我们很难预测未来的业绩，如果我们未能满足证券分析师或投资者对我们经营业绩的预期，我们的股价和您的投资价值可能会下降。
我们的经营业绩在过去有波动，预计未来也会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能不能预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素包括：
•对我们服务的需求波动或与我们服务相关的费用定价；
•我们吸引新客户的能力；
•我们有能力保持和扩大与现有客户的互动；
•我们有能力扩大与我们的营销、支付处理、支付和银行合作伙伴的关系，或寻找和吸引新的战略合作伙伴；
•客户增长率、现有客户的收入和留存数量；
•由于行业中的安全漏洞或隐私问题，或其他有关我们服务的安全或可靠性问题，导致客户对移动优先服务的偏好发生变化；
•客户预算及其预算周期和转账决定的时间安排的变化；
•潜在和现有的战略合作伙伴选择我们竞争对手的产品或在内部开发他们自己的解决方案；
•我们的竞争对手开发或推出比我们目前的服务套件更容易使用或更先进的新平台或服务，特别是在基于人工智能的服务的应用方面；
•我们未能适应广泛接受的新支付形式，包括加密货币；
•我们平台的交付和使用出现安全漏洞、技术困难或中断，可能导致数据被盗和/或挪用；
•在我们竞争的国际市场上采用或保留更根深蒂固或与之竞争的服务；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；
•支付运营费用，特别是技术、开发和营销费用的金额和时间；
•非现金支出的金额和时间，包括基于股票的补偿费用、折旧和摊销以及其他非现金费用；
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间安排；
•市场利率波动，影响为客户持有的资金所赚取的利息；
•货币汇率的波动；
•收购及其整合的影响；
•国内和国际的一般经济状况，以及对我们的客户所参与的行业有具体影响的经济状况；
•新会计公告的影响；
•香港市场竞争格局的转变；以及
•我们的品牌知名度和我们在目标市场的声誉。
这些因素和其他因素中的任何一个，或者这些因素中的一些因素的累积影响，都可能导致我们的经营业绩发生重大变化。此外，由于作为上市公司的运营成本增加，我们预计将产生大量额外费用。如果我们的季度运营业绩低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下降，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们的现金流可能会受到一个季度结束的那一周的重大影响。因此，你不应该依赖于我们现金流的季度比较。
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我们的现金流可能会受到每个季度结束的星期几的影响，这可能会影响我们的季度经营业绩。在我们释放用于支付的资金和我们从我们的支付处理商收到客户资金之间可能会有延迟。例如，如果一个季度在周六结束，我们的现金流量表将显示现金余额减少，因为我们将在周五电汇资金，可在周六、周日和周一支付，但我们可能要到周一才能从我们的支付处理机收到客户资金。此外，由于时区的差异，向某些市场付款需要额外的一天的资金。因此，对我们的现金流量表进行逐期比较可能没有意义，您不应依赖它们来指示我们的流动性或资本资源。
对客户增长和留存的不准确预测可能会导致运营费用高于实际收入，并最终损害我们的业务。
我们的客户增长预测是我们业务计划中的一个关键驱动因素，它影响我们准确预测收入和支出的能力。此外，我们计划一部分运营费用，特别是与我们的营销费用以及客户服务和运营人员需求相关的费用，这在一定程度上是根据我们对客户增长、留住和未来收入的预测。季节性和汇率变动造成这些评估的波动性，这可能会对其准确性产生不利影响。我们还分析了在截至12月31日的特定年度内获得的客户队列的收入贡献，以及此后每年与这些队列相关的收入。虽然我们相信这些群体是我们整体客户基础的公平代表，但不能保证他们将代表任何未来的客户群体或时期。特定客户群的收入可能会在不同时期波动，这取决于我们在给定的客户群内保留和增加客户收入的能力，以及我们向客户提供的产品和服务的变化。如果我们高估了客户增长或保留率和客户消费率，我们的收入就不会像我们预测的那样增长，我们的运营费用相对于实际收入水平可能太高，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
如果新客户产生的收入与我们的预期有很大不同，或者如果我们的客户获取成本或与客户服务相关的成本增加，我们可能无法收回客户获取成本或从这项投资中产生利润。
我们在营销方面投入了大量资源，旨在获得新客户，并预计将继续花费大量资金来获得更多客户，主要是通过在线广告和营销促销。在做出有关客户获取投资的决策时，我们会分析每个客户在客户预期终身价值期间历史上产生的交易利润，并在相关的情况下展望长期估计的未来交易利润。我们对新客户一生中预期产生的交易利润的分析取决于几个估计和假设，包括客户是否会发送第二笔交易、客户是否会在一个月内发送多笔交易、客户在一笔交易中发送的金额以及客户发送模式的可预测性。与我们更成熟的走廊相比，在新的或最近增加的走廊中，我们对交易利润预测的准确性可能会受到更大差异的影响。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到某些限制，这可能会损害我们的运营和财务业绩。
我们的净营业亏损(“NOL”)可能到期，未使用，无法用于抵消未来所得税债务，因为它们的期限有限，或者因为美国或国际税法的限制。根据适用的美国联邦所得税法，在2018年1月1日之前的纳税年度产生的NOL只能结转20个纳税年度。根据《2017年减税和就业法案》(下称《税法》)，经CARE法案修改后，在2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的应税年度产生的不良贷款可以结转到此类损失的应税年度之前的五个应税年度中的每一年，而在2020年12月31日之后开始的应税年度产生的不良贷款不得结转。此外，根据经CARE法案修改的税法，在2017年12月31日之后开始的应税年度产生的NOL可以无限期结转，但此类NOL的扣除额一般将限制在2020年12月31日之后的应税年度，不得超过本年度应税收入的80%。州所得税法在多大程度上符合《税法》和《关爱法案》尚不确定。由于这些原因，即使我们实现盈利，我们也可能无法利用反映在我们资产负债表上的大部分NOL，这可能会导致我们未来的纳税义务增加，并可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
税法或其解释中的变化和不断变化的要求，包括适用于我们和我们客户的要求，可能会对我们的业务产生不利影响。
作为一家在多个司法管辖区开展业务的跨国组织，我们可能会在多个司法管辖区受到日益复杂的税法和税收的约束，这些法律和税收的适用可能不确定。由于适用税收原则的变化，我们在这些司法管辖区需要缴纳的税款可能会大幅增加，包括提高税率、新税法或修订现有税法的解释、围绕所实施的转让价格的潜在纠纷以及可能对我们的业务产生重大不利影响的先例。该等重大不利影响可能包括结转的任何税项亏损的价值、记入我们资产负债表的税项抵免、我们的现金流金额、我们的流动资金、财务状况及经营业绩。
我们开展业务的许多司法管辖区都有详细的转让定价规则，或可能遵守经济合作与发展组织(OECD)的指导方针，该指导方针要求同时提供文件，确定与非居民关联方的所有交易均按公平定价原则定价。这些司法管辖区的税务机关可以挑战我们的关联方转让定价政策，从而挑战相应费用和收入的税收处理。如果任何税务机关成功挑战我们的转让定价政策，我们可能需要支付额外的公司所得税、预扣税、间接税以及与此相关的罚款和利息，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
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吾等须接受吾等所经营司法管辖区相关税务机关的定期审核及审核，因此，该等司法区当局可覆核吾等的报税表及征收额外的重大税项、利息及罚款、质疑吾等采用的转让定价政策、声称吾等的业务在不同的司法管辖区构成应课税存在及/或各种预扣要求适用于吾等或吾等的附属公司，或断言吾等或吾等的附属公司不能享有税务条约的利益，其中任何一项均可能对吾等的所得税拨备、净收入或现金流量在作出该等决定的期间或期间产生重大影响。
此外，我们目前在某些司法管辖区获得的税收优惠要求我们满足几个条件，未来可能会被质疑、终止或减少，这将增加我们的税收，可能具有追溯效力。
美国许多州、美国联邦政府和外国司法管辖区已经实施并可能强制要求从事或促进电子商务的公司履行报告或记录保存义务。一些司法管辖区也在审查支付服务提供商和其他中介机构是否可以被视为某些税收目的的商家的法定代理人。如果我们不遵守这些和类似的报告和记录保存义务，可能会导致巨额罚款和其他制裁，对我们在某些司法管辖区开展业务的能力造成不利影响，并损害我们的业务。
此外，我们的客户未能遵守与我们平台上的交易相关的报告义务，可能会导致监管调查、声誉损害和潜在的执法行动，以及额外的报告和扣缴要求。
我们可能无法以令人满意的条件及时获得额外融资，或者根本无法满足我们未来的资本需求，这可能会削弱我们执行业务计划的能力。
我们相信，我们现有的现金、现金等价物、短期投资、我们循环信贷安排下的可用借款以及预期的运营现金流将足以满足我们至少未来12个月的运营和资本需求。然而，自成立以来至2021年12月31日和2020年12月31日，公司发生了运营亏损，运营现金流为负，累计亏损分别为2.594亿美元和2.207亿美元，一直依赖股权和债务融资为运营提供资金。因此，我们可能需要额外的资本来应对商机(包括增加获得或收购的客户数量)、大批量发送期间所需的资本、我们的监管机构和支付处理商引入或要求的新资本要求、挑战或不可预见的情况，并可能出于其他原因决定从事股权或债务融资。
我们与若干贷款人及担任行政代理及抵押品代理的摩根大通银行有一项2.5亿美元的循环信贷安排(“新循环信贷安排”，定义见附注6)。债务在本年度报告表格10-K第II部分第8项所载的综合财务报表附注中)。我们未来可能会招致更多的债务。我们预计将依靠新的循环信贷安排为我们与汇款业务相关的资本要求和债务的很大一部分提供资金。此外，新循环信贷安排下的某些借款须按浮动利率计算。如果新循环信贷安排或任何替代融资的利率增加，我们的经营业绩可能会受到损害，特别是因为我们依赖信贷额度下的提款来满足有关维持充足资本的监管合规要求。管理我们新循环信贷安排的信贷协议包含借款条件和重大限制性契诺；任何未能满足这些借款条件或契诺的情况都可能导致我们无法根据新循环信贷安排借入额外金额或不得不偿还未偿还金额，并可能限制我们执行业务或增长战略的能力。如果我们无法对新的循环信贷安排进行再融资或以类似条款达成替代安排，我们可能无法满足有关维持充足资本的监管合规要求。另外, 限制性公约规定了重大的经营和财务限制，可能会影响我们进行某些交易或进行可能符合我们长期最佳利益的投资的能力。限制性公约还要求我们在某些情况下遵守财务维持公约；我们履行这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们不能向您保证我们将能够遵守。我们未来获得的任何债务融资可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的额外限制性条款，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。我们可能无法及时获得额外的债务或股权融资，或者根本无法获得，这可能需要我们缩减业务计划和运营。
如果不能保持足够的资本，可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们有大量的营运资金需求，原因是：
•从我们发放支付资金到从我们的支付处理商收到客户资金之间的延迟，这可能会因时差、银行节假日、国家或政府节假日和周末而加剧；
•与净值有关的监管资本要求；
•与允许的投资和保护客户资金有关的监管要求；
•管理我们新的循环信贷安排的信贷协议中包含的要求；
•我们的支付处理商对我们施加的抵押品要求；以及
•我们的付款合作伙伴强加给我们的抵押品要求。
这要求我们能够获得大量资金，特别是在我们可能无法准确预测的大批量发送时间。我们对资金的需求将随着我们的客户数量、处理的交易和总发送量的增加而增加。
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我们处理的发送量的增加，即使是短期的，也会导致我们的资本需求增加。我们满足资本要求的能力可能会受到各种因素的影响，包括无法从客户那里收取资金、无法将欺诈损失维持在可接受的比率，或发生意外损失。如果我们没有足够的资本，无法获得或筹集额外的资本，我们可能无法实施我们的增长战略，无法为关键的战略计划提供资金，例如地理扩张或产品开发努力，或者在我们的客户实际收到资金之前继续向接受者转账。
此外，我们可能无法满足监管机构和支付处理商引入或要求的新资本金要求。我们目前有新的循环信贷安排来缓解资本波动，但不能保证新的循环信贷安排将是足够的或以优惠的利率续期，或者我们将在需要时获得额外资本，或者根本不能保证。
对从事在线转账的公司的新税收待遇可能会损害我们服务的商业使用和我们的财务业绩。
由于互联网的全球性，各国或外国可能试图监管我们的交易，或征收与我们的活动相关的销售、收入或其他税收。国际、联邦、州和地方各级的税务机关目前正在审查对从事互联网商务的公司的适当待遇，特别是汇款。新的或修订的国际、联邦、州或地方税法规可能会使我们或我们的客户缴纳额外的销售税、所得税和其他税。我们无法预测目前试图对互联网上的商业征收销售、收入或其他税收的效果。新的或修订的税收可能会增加在线交易的成本，并降低使用我们移动服务的吸引力。新的税收还可能大幅增加获取数据以及收缴和汇出税款所需的内部成本。这些事件中的任何一项都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们报告的财务结果可能会因美国公认的会计原则的变化而受到实质性的不利影响。
美国公认会计原则(“公认会计原则”)由财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构进行解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中题为“关键会计政策和估计”一节所规定的。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额做出判断的基础。重大估计和判断涉及确定收入确认中的业绩义务、基于股票的奖励的估值，包括确定我们普通股的公允价值等。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能会导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们普通股的交易价格下降。
我们使用内部工具跟踪某些业务指标，并且不独立验证这些指标。我们的某些业务指标可能不能准确反映我们业务的某些细节，在衡量方面受到内在挑战，这些指标中真实的或认为的不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。
我们跟踪某些业务指标，包括活跃客户、发送量和调整后的EBITDA，这些指标未经任何第三方独立核实，也不根据GAAP衡量。我们的内部工具有许多限制，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而变化，这可能会导致我们的指标发生意外变化，包括我们报告的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部工具低估或高估了性能，或者包含算法或其他技术错误，我们报告的数据可能不准确。此外，有关我们如何衡量数据(或我们衡量的数据)的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解，这可能会影响我们的长期战略。如果我们的业务指标不能准确反映我们的业务表现或客户群；如果我们发现指标中存在重大不准确之处；或者如果我们所依赖的跟踪我们业绩的指标不能准确衡量我们的业务，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会受到法律或监管行动的影响，我们的运营和财务结果可能会受到不利影响。此外，我们可能会不时更改我们跟踪的业务指标，包括我们报告的指标，任何新的业务指标也将受到前述限制和风险的影响。
一般风险
我们的客户和业务运营受到发展中地区和地区的宏观经济状况和地缘政治力量的影响，这些因素占我们发货量的很大一部分，这使我们面临损失的风险。
目前，我们总收入的大部分来自美国、加拿大、欧洲经济区、英国、澳大利亚和新加坡向印度、菲律宾、墨西哥和拉丁美洲、非洲和亚洲其他地区的汇款。特别是，我们汇款的很大一部分来自寄往墨西哥、菲律宾和印度的汇款。因此，任何扰乱这些地区或改变其移民模式、经济条件或文化规范的宏观经济趋势和条件(包括通胀持续上升)或地缘政治趋势都可能对我们的服务需求或我们提供此类服务的能力产生影响。任何经济或政治上的
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影响这些地区的不稳定、内乱、自然灾害、公共卫生危机或其他类似情况可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不成比例的有害影响。
此外，由于乌克兰的武装冲突以及由此产生的对俄罗斯和白俄罗斯的经济制裁，我们最近停止了与俄罗斯和白俄罗斯的所有交易。尽管向俄罗斯和白俄罗斯汇款不是我们业务的重要组成部分，但乌克兰冲突的持续或升级可能会产生更广泛的地缘政治和宏观经济后果，并可能对我们的业务产生影响，而不仅仅是对俄罗斯和白俄罗斯的客户、交易和汇款数量的直接影响。
全球贸易政策或较大发达国家之间的国际关系也可能影响我们的服务市场或我们有效服务这些市场的能力。例如，中国的技术是我们许多支付合作伙伴、支付处理商和整个分销网络的关键组件。如果美国和中国之间的贸易关系中断，我们以及依赖这些技术的支付伙伴可能会失去获得这些关键中国技术的机会，这将扰乱我们的业务，并可能对我们的运营产生实质性的不利影响。此外，中国政府可能会采取行动，为中国公司创造显著的竞争优势，并为我们制造障碍。
美国移民法的变化或其他司法管辖区移民法的变化阻碍了国际移民，以及政治或其他事件，如战争、恐怖主义或公共卫生危机，使个人更难移民到美国或其他国家或在其工作，可能会对我们的总发送量或增长率产生不利影响。美国的持续疲软或全球经济状况可能会减少移民工人的经济机会，并导致国际移徙模式减少或中断。国际移民模式的减少或中断可能会减少资金转移量，损害我们的经营业绩。
我们的业务受到地震、火灾、洪水、公共卫生危机、流行病和其他自然灾害事件的风险，并受到网络攻击、内部或第三方系统故障、政治动荡、市场或货币中断以及恐怖主义等人为问题的干扰，这些问题可能会导致系统和流程故障以及可能损害我们业务的中断。
我们的公司总部位于华盛顿州西雅图，我们的云服务提供商和数据中心也主要位于美国西部。美国西海岸有活跃的地震带。尽管我们的系统已围绕行业标准架构进行设计，以减少在发生停机或灾难性事件时的停机时间，但它们仍然容易受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障、恐怖袭击、公共卫生危机、网络攻击、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、人为错误、硬件或软件缺陷或故障(包括由第三方服务提供商提供的系统组件的缺陷或故障)以及类似事件或中断的损坏或中断。由于我们严重依赖我们的服务器、计算机和通信系统以及互联网来开展业务和提供高质量的客户服务，这些系统的中断可能会损害我们的业务运营能力，阻碍我们的员工在我们的设施或远程位置开展业务活动的能力，并导致长时间的延误，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。任何一个设施的停机都可能导致我们的系统在很长一段时间内不可用。我们有灾难恢复计划，但这些计划也可能失败，从而延长我们的系统和产品可能不可用的时间段。
此外，我们的支付伙伴将我们转移的资金交付给的一些国家经常经历严重的政治动荡或动乱。这种政治动乱可能导致我们在受影响国家的支付网络暂时或长期中断。如果这种中断持续下去，我们的客户可能会寻求其他转移资金的方法，或者我们可能无法恢复在这些国家的服务，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
网络安全攻击不断增加，性质不断演变，变得更加复杂，数字产品和服务提供商已经并预计将继续成为攻击目标。随着计算机恶意软件、病毒、计算机黑客攻击、欺诈性使用企图、网络钓鱼攻击、勒索软件和其他数据安全事件变得更加常见，我们面临着来自这些活动的更大风险，以维护我们的解决方案以及相关服务和技术基础设施的性能、可靠性、安全性和可用性，以满足客户的需求。对我们的计算机系统和我们的第三方技术提供商或客户的威胁可能是由于员工或第三方(包括拥有大量财务和技术资源的国家支持的组织)的人为错误、欺诈或恶意，或意外的技术故障造成的。任何此类计算机恶意软件、病毒、计算机黑客攻击、欺诈性使用尝试、网络钓鱼攻击、勒索软件或其他数据安全漏洞，对我们的网络基础设施或IT系统或我们从第三方租赁的计算机硬件，除其他外，可能会损害我们的声誉和我们留住现有客户和吸引新客户的能力。我们维持的保险可能不足以弥补我们因灾难、网络攻击或其他业务中断而造成的损失，任何事故都可能导致此类保险的损失或成本增加。
有关与网络攻击相关的风险的更多信息，请参阅标题为“风险因素--网络攻击或数据安全漏洞可能对我们的业务、声誉和财务状况造成严重损害”的部分。
虽然数字金融服务业和我们的业务因新冠肺炎疫情而加速增长，但它也对我们业务的某些方面产生了不利影响，并可能对我们未来的业务产生不利影响。
由于新冠肺炎大流行，我们的业务和整个数字金融服务行业都出现了加速增长，数字汇款越来越成为发送者和接收者的选择；然而，我们也经历了中断，例如由于等待时间延长和我们快速招聘人员的能力受到影响，我们的客户支持和运营团队(包括内部和第三方)快速满足客户需求的能力受到影响，这可能会严重影响我们的业务、我们的服务、全球货币汇率、本地和全球劳动力市场以及全球经济。
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新冠肺炎疫情已经并可能继续给全球金融市场带来重大不确定性。到目前为止，对数字汇款的需求在疫情期间有所增加，这推动了我们新客户增长的显著加速。然而，随着疫情的持续和新病毒变种的出现，我们可能会经历客户需求的波动和客户转账决定的延迟，这可能会对我们的业务、运营业绩和整体财务业绩造成实质性损害。
虽然我们经历了部分受新冠肺炎疫情推动的加速增长，但新冠肺炎疫情波动或恶化的长期影响是无法预测的，可能会对我们客户的购买和转账习惯以及我们未来业务合作伙伴的运营产生负面影响，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。跨境和国内商业可能会受到全球政府当局和企业为控制和限制疫情而采取的措施的不利影响，这些措施包括旅行限制、边境关闭、隔离、避难所和封锁令、口罩和社交距离要求以及商业限制和关闭。此外，虽然我们在新冠肺炎疫情期间迅速扩大了业务并改善了经营业绩，但我们的许多客户(主要是移民)也遭受了负面财务后果，包括工资和失业，因此对我们服务的需求降低。不能保证那些在新冠肺炎疫情期间不那么需要我们服务的客户未来会回到我们的平台。如果缓解措施继续存在或在相当长的一段时间内恢复，以应对病毒的新变种或其他与大流行相关的事态发展，它们可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们已经采取或未来可能采取的旨在帮助受新冠肺炎疫情影响的客户的行动可能会对我们的经营业绩产生负面影响。特别是，我们已经并可能继续经历一些业务因素造成的不利财务影响，包括但不限于：
•与新冠肺炎大流行相关的网络安全和支付欺诈风险增加，因为网络犯罪分子试图从被盗或挪用的数据以及网上银行、电子商务和其他在线活动增加的破坏中获利；
•我们正常运营的变化对我们服务可用性和可靠性的挑战，包括我们(或我们的服务提供商)站点发生的一个或多个新冠肺炎案例集群或强制本地封锁要求，这些已经并可能继续影响我们的员工、我们的客户服务水平，和/或我们客户和业务合作伙伴的系统或员工；以及
•客户对支持和监管请求和要求的数量增加，这可能需要额外的资源和成本来解决。
新冠肺炎疫情引发的这些因素和其他因素可能会在已经或未来受到新冠肺炎影响的国家恶化，其中每一个因素都可能进一步对我们客户对我们服务的使用、我们员工的工作能力以及我们的业务产生不利影响，并可能对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
疫情导致我们远程工作的员工数量大幅增加，可能会带来运营风险、增加网络安全风险、使我们的业务连续性计划紧张、对生产率产生负面影响、引发员工索赔或以其他方式对我们的业务产生不利影响。此外，我们可能需要新的或修改后的流程、程序和控制来应对业务环境中的变化。我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的情况采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以缓解新冠肺炎带来的风险，或者在其他方面是否会让政府当局满意。
新冠肺炎疫情继续快速演变。大流行继续影响我们业务的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法有把握地预测。这些事态发展包括新冠肺炎的最终地理传播、疫苗的分布和长期效力、更具传染性和毒性的新冠肺炎变种的影响、大流行的持续时间、旅行限制以及为控制大流行或治疗其影响而采取的行动，例如社会隔离和隔离或封锁、企业关闭或商业中断，以及为控制和治疗疾病而采取的行动的有效性。如果新冠肺炎疫情继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响，它很可能还会加剧本节“风险因素”部分描述的许多其他风险。
我们章程文件以及特拉华州或其他州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并影响我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书和重述的章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们修订和重述的公司注册证书和重述的章程包括以下条款：
•授权我们的董事会在不需要股东采取进一步行动的情况下发行非指定优先股，其条款、权利和优先权由我们的董事会决定，可能优先于我们的普通股；
•要求我们的股东在正式召开的年度会议或特别会议上采取任何行动，而不是通过书面同意；
•明确规定股东特别会议只能由本公司董事会、本公司董事长或本公司首席执行官召集；
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序，包括建议的董事会成员提名；
•确定我国董事会分为三级，每一级交错任职三年；
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•禁止在董事选举中进行累积投票；
•规定，我们的董事只有在获得我们已发行普通股的66%和三分之二(662/3%)的投票权后才能因此而被免职；
•规定董事会的空缺只能由当时在任的董事的多数票填补，即使不足法定人数；以及
•要求我们的董事会或持有至少66%和三分之二(662/3%)的已发行普通股的持有者批准修改我们的章程和公司注册证书的某些条款。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，除某些例外情况外，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。此外，虽然监管我们的货币传送器许可证的州法规各不相同，但大多数都要求投资者在超过某个特定的所有权门槛(低至10%)之前，必须得到相关许可机构的批准或向其发出通知，包括间接拥有获得许可的货币传送器。因此，寻求收购我们10%或更多股权的现有或潜在投资者需要首先获得监管部门的批准，并向相关监管机构发出此类通知。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格，它们可能会阻止潜在的收购者收购我们的公司，从而降低您在收购中获得您的普通股溢价的可能性。
我们是一家“新兴成长型公司”，我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的报告和披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”，我们可以利用适用于非“新兴成长型公司”的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括萨班斯-奥克斯利法案第404条(“第404条”)的审计师认证要求，减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准任何先前未获批准的金降落伞薪酬的要求。根据《就业法案》第107条，作为一家新兴的成长型公司，我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。因此，我们的合并财务报表可能无法与发行人的财务报表相比，后者被要求遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则的生效日期，这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。此外，如果我们不再是一家新兴成长型公司，我们将不能再利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(1)我们首次公开募股(IPO)五周年后的财政年度的最后一天，(2)我们的年度总收入为10.7亿美元或更多的第一个财政年度的最后一天，(3)我们在上一个滚动三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期，或(4)截至6月30日，我们的非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元的财政年度的最后一天，即我们的第二个财政季度，这样的财政年度。
我们无法预测，如果我们选择依赖这些豁免，投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降。例如，如果我们不采用新的或修订的会计准则，我们未来的经营业绩可能无法与我们行业中采用此类准则的某些其他公司的经营业绩相比较。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会出现不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。
作为一家上市公司，我们将继续增加成本，我们的管理层将继续投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理做法。
作为一家上市公司，我们将产生大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为私人公司没有发生的。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纳斯达克全球精选市场的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花了大量时间来遵守这些要求。此外，这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。作为一家上市公司，我们可能无法完全预测或估计我们将产生的额外成本，或此类成本的具体时间。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者和证券分析师互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。这些新的义务和组成需要我们的管理团队给予极大的关注，并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们不打算在可预见的未来支付股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
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在可预见的未来，我们不打算支付任何现金股息。此外，我们的新循环信贷安排对我们的股本支付现金股息的能力进行了限制。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。
如果证券或行业分析师发表对我们业务不利或不准确的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们的股价和交易量在很大程度上受到分析师和投资者解读我们财务信息和其他披露信息的方式的影响。如果行业分析师停止对我们的报道，我们的股价将受到负面影响。如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，不下调我们的普通股评级，或者不发表关于我们业务的负面报告，我们的股价可能会下跌。
我们修改和重述的公司注册证书包含针对某些索赔的独家法院条款，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们修订和重述的公司注册证书，在法律允许的最大范围内，规定特拉华州衡平法院将是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的独家法院；任何声称违反受托责任的诉讼；任何根据特拉华州公司法、我们的修订和重述的公司注册证书或我们重述的章程对我们提出索赔的诉讼；或者任何根据内部事务原则对我们提出索赔的诉讼。
此外，证券法第22条规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何责任或责任而提出的所有索赔具有同时管辖权，我们修订和重述的公司注册证书规定，在法律允许的最大范围内，美国联邦地区法院将在法律允许的最大范围内，成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛(“联邦论坛条款”)。我们决定通过联邦论坛的一项规定之前，特拉华州最高法院裁定，根据特拉华州的法律，这些规定在事实上是有效的。虽然不能保证联邦或州法院将遵循特拉华州最高法院的判决，或决定在特定案件中执行联邦论坛条款，但联邦论坛条款的应用意味着，我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起，而不能向州法院提起。《交易法》第27条规定，联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔具有独家管辖权，联邦论坛条款将在法律允许的最大范围内适用于为执行《交易法》所产生的任何义务或责任而提起的诉讼。因此，我们的股东必须在法律允许的最大范围内，向联邦法院提起诉讼，以执行《交易法》或其下的规则和条例规定的任何义务或责任。我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法和据此颁布的法规的遵守。
任何个人或实体购买或以其他方式获得或持有我们的任何证券的任何权益，将被视为已通知并同意我们的独家论坛条款，包括联邦论坛条款。这些条款可能会限制我们的股东在他们认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书或重述的公司章程中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们普通股的股价一直并可能继续波动，或可能下降，您可能会损失部分或全部投资。
包括我们在内的新上市公司的证券的市场价格历来波动很大，而且很可能会继续波动。除了本年度报告Form 10-K中讨论的因素外，我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•股票市场的整体表现；
•我们的收入和其他经营业绩的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的财务预测的变化或未能满足这些预测；
•证券分析师未能发起或维持对我们的报道，跟踪我们的任何证券分析师改变财务估计，或我们未能满足这些估计或投资者的预期；
•关键人员的招聘或离职；
•我们行业的整体经济和市场状况；
•与我们平台的真实或感知质量有关的负面宣传，以及未能及时推出获得市场认可的新产品和服务；
•涉及本公司或本行业其他公司或新上市公司的谣言和市场投机行为；
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或服务(包括加密货币或区块链技术)、商业关系或重大技术创新；
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目录
•收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•新的法律或法规或对适用的现有法律或法规或我们的业务的新解释；
•威胁或对我们提起诉讼，涉及我们行业的诉讼，或两者兼而有之；
•有关我方或其他方的产品、服务或知识产权的发展或争议；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•交易算法对上述任何因素或其他因素的解释，包括那些使用自然语言处理和相关方法评估我们的公开披露的算法；
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件、自然灾害、流行病或对这些事件的反应所造成的事件或因素；
•合同禁售期或市场停售期届满；以及
•我们或我们的股东出售我们普通股的股份。
此外，股市经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。许多公司，尤其是科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，在市场波动期间，股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额费用，转移资源和管理层对我们业务的关注，并对我们的业务造成不利影响。
我们普通股的所有权集中在我们现有的高管、董事和主要股东之间，可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。
根据我们掌握的关于我们截至2021年12月31日已发行股票的信息，我们的高管、董事和目前持有5%或更多普通股的当前实益所有者将实益拥有我们已发行普通股的相当大比例。这些人一起行动，将能够显著影响所有需要股东批准的事项，包括选举和罢免董事以及任何合并或其他重大公司交易。这类股东的利益可能与其他股东的利益不一致。
未来我们普通股在公开市场上的销售可能会导致我们普通股的市场价格下降。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测这种出售可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。
截至2021年12月31日，在行使期权或结算RSU时，可发行的普通股有26,883,553股。我们登记了在行使未偿还期权、RSU或我们未来可能授予的其他股权激励措施后可以发行的所有普通股股票，以供根据证券法公开转售。普通股股票将有资格在公开市场上出售，只要行使了该等期权或结算了该等RSU，符合上述锁定协议和遵守适用的证券法。
截至2021年12月31日，我们的普通股共有164,239,555股流通股。我们普通股的所有股票都可以自由交易，但根据证券法第144条的规定，我们的“附属公司”购买的任何股票除外。此外，在某些条件的限制下，我们普通股的某些持有人有权要求我们提交普通股公开转售的登记声明，或将此类股票纳入我们可能为我们或其他股东提交的登记声明中。根据登记权出售我们的股票可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售还可能导致我们普通股的交易价格下跌，使您更难出售我们普通股的股票。
我们可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券，用于融资、收购、投资或其他方面。任何这样的发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，并导致我们普通股的交易价格下降。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
截至2021年12月31日，我们占用了各国的设施。基本上所有这些设施都是租来的。我们的公司总部位于华盛顿州西雅图，根据一份将于2022年12月到期的租约，我们在那里拥有总计约37,703平方英尺的设施。其他重要的租赁物业包括尼加拉瓜、英国、菲律宾、波兰、爱尔兰和新加坡的设施。我们将这些设施用于管理、财务、法律、人力资源、IT、营销软件工程和客户成功。
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我们在世界各地维护着其他租赁设施。我们打算在增加员工和在地理上扩张的同时获得更多的空间。我们相信，我们的设施足以满足我们在不久的将来的需要，如果需要的话，我们将提供适当的额外空间，以满足我们业务的任何此类扩展。
项目3.法律诉讼
在日常业务过程中，我们可能不时受到法律或监管程序和索赔的影响，包括专利、隐私、网络安全、商业、产品责任、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔，以及政府和其他监管机构的调查和诉讼。此外，第三方可以不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。我们目前没有参与任何我们认为对我们的业务或财务状况具有实质性影响的法律或监管程序。未来任何诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
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第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
2021年9月23日，我们的普通股在纳斯达克上开始交易，交易代码为Repend。在此之前，我们的普通股没有公开交易市场。截至2022年3月24日，我们的普通股共有62名登记在册的股东。实际的股东数量远远超过这一记录持有者的数量，包括作为实益所有者但其股票以街头名义由经纪人和其他被提名者持有的股东。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益用于我们的业务运营，并预计在可预见的未来不会为我们的股本支付任何股息。
股票表现
就交易法第18节而言，“股票表现”一节中的信息不应被视为“征集材料”或已在美国证券交易委员会“存档”，或受该节规定的其他责任的约束，也不应被视为通过引用被纳入我们根据1933年证券法(修订)提交的任何文件中。
以下数据和图表显示了我们的普通股、罗素2000增长指数和KBW纳斯达克金融科技指数从2021年9月23日到2021年12月31日的累计总股东回报。这一数据假设2021年9月23日同时投资100美元，并对任何股息进行再投资。下图所示的股东回报并不一定代表未来的业绩，我们不会对未来的股东回报做出或认可任何预测。


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782170/000178217022000048/rely-20211231_g2.jpg
公司指数9/23/20219/30/202110/31/202111/30/202112/31/2021
Remitly全球公司$100.00 $75.75 $63.20 $49.66 $42.56 
罗素2000增长指数$100.00 $95.97 $100.45 $95.49 $95.87 
KBW金融科技指数$100.00 $97.70 $100.21 $92.71 $97.25 
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未登记的股权证券销售和收益的使用
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅本年度报告10-K表格中的“某些受益所有人和管理层及相关股东的担保所有权事项”。
近期出售的未注册股权证券
以下列出了截至2021年12月31日的年度内出售的所有未登记证券的信息：
•从2021年1月1日至2021年12月31日，我们向我们的董事、员工、顾问和其他服务提供商授予了根据我们的股权激励计划购买总计8,219,753股普通股的期权，行权价从每股2.00美元到14.11美元不等，加权平均行权价为7.26美元。
•从2021年1月1日至2021年12月31日，我们根据股权激励计划向员工、顾问和其他服务提供商发行和出售了总计4,495,889股普通股，行权价从每股0.05美元到6.55美元不等，加权平均行权价为1.85美元。
•从2021年1月1日到2021年12月31日，我们向我们的员工、顾问和其他服务提供商授予了总计3,112,492个限制性股票单位，根据我们的股权激励计划，这些单位将以我们的普通股股票结算。
•在2020年7月至2021年3月期间，我们以每股9.1456美元的收购价向认可投资者发行了总计9,622,110股F系列可转换优先股，总收购价约为8,800万美元，其中约300万美元是在截至2021年12月31日的年度内发行的。我们的F系列可转换优先股在首次公开募股时被转换为等值数量的普通股。
•2021年5月，根据我们的子公司Remitly，Inc.签订的放弃、释放和许可协议，我们根据规则506(B)向交易对手发行了25,759股普通股，涉及知识产权许可收购。
•2021年9月27日，巴育金融科技投资有限公司以相当于发行价43美元的每股价格，以私募方式从美国公司手中购买了581,395股普通股，总收益约为2,500万美元。
•2021年9月30日，我们在净行使已发行认股权证后发行了254,014股普通股，以加权平均行权价每股0.42美元购买我们普通股的256,250股。
除非另有说明，根据证券法第4(A)(2)节(或根据证券法颁布的法规D或法规S)或根据证券法第3(B)条颁布的第701条，上述证券的销售被视为根据证券法豁免注册，因为发行人不涉及任何公开发行，或根据第701条规定的利益计划和与补偿有关的合同。在每项交易中，证券的接受者表示其收购证券的意图仅用于投资，而不是为了出售或与任何分销相关的目的，并在这些交易中发行的股票上标明了适当的图例。所有收件人都可以通过他们与我们的关系或其他方式获得有关我们的信息。这些证券的发行是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。
发行人购买股权证券
没有。
收益的使用
2021年9月，我们完成了首次公开募股，以每股43.00美元的价格发行和出售了700万股普通股。与此同时，我们的某些现有股东出售了5,162,777股。此外，本公司同时以私募方式发行581,395股普通股，发行价与首次公开招股相同。在扣除承销折扣和其他费用2,080万美元后，该公司首次公开募股和定向增发获得的净收益为3.052亿美元。与首次公开招股有关，127,410,631股已发行可赎回可转换优先股按一对一原则自动转换为同等数目的普通股。
本公司首次公开招股发行及售出的所有股份均根据证券法根据美国证券交易委员会于2021年9月22日宣布生效的S-1表格登记声明(第333-259167号文件)(“初始登记声明”)进行登记。我们的最终招股说明书中描述的首次公开募股所得资金的计划用途没有重大变化。我们IPO的主承销商是高盛公司和摩根大通证券公司。吾等并无就所登记证券的发行及销售向持有本公司普通股10%或以上的董事、高级管理人员或人士、或其联系人或本公司的联属公司支付任何款项。

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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们的综合财务报表和本年度报告10-K表中其他部分的相关附注，以及我们已审计的综合财务报表和相关附注。你应该阅读标题为“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”的章节，讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大相径庭的重要因素。
概述
Remitly是一家领先的数字金融服务提供商，为全球150多个国家的移民及其家人提供服务。我们差异化的方法和我们对满足移民社区金融服务需求的不懈关注相结合，带来了显著的客户增长、高客户参与度、快速的发送量和交易增长，以及建立在庞大的全球网络之上的具有吸引力的客户经济。
我们的收入模式
对于我们的汇款业务，这是我们今天收入的绝大部分，我们从向客户收取的交易费和应用于客户本金的汇差中获得收入。
交易费用根据走廊、资金交付给收款人的货币、客户选择的融资方式(例如ACH、信用卡、借记卡等)以及客户本金的金额而有所不同。
外汇利差是指向客户提供的外汇汇率与公司货币购买的外汇汇率之间的差额。它们是专有和动态模型的产物，旨在为我们的客户提供公平和有竞争力的汇率，同时根据我们以普遍有利的汇率购买外汇的能力为公司产生利差。
交易手续费和汇差收入因客户促销活动而减少。例如，我们可能会不时豁免首次客户的交易手续费，或在客户首次交易时为他们提供更好的外汇汇率。这些激励措施被解释为收入的减少，直到客户层面的净历史累计收入减少到零。我们认为这些激励措施是对我们与客户的长期关系的一种投资。
我们与客户建立的信任关系以及他们重复的发送行为导致了强劲的收入保留率。这提供了一个高度可预测的重复出现的收入来源。
首次公开发行与定向增发
2021年9月，公司完成首次公开募股，以每股43.00美元的价格发行和出售700万股普通股。与此同时，我们的某些现有股东出售了5,162,777股。此外，本公司以私募方式向一名现有股东发行581,395股普通股，发行价与首次公开招股相同。在扣除承销折扣和其他费用2,080万美元后，该公司首次公开募股和定向增发获得的净收益为3.052亿美元。与首次公开招股有关，127,410,631股已发行可赎回可转换优先股按一对一原则自动转换为同等数目的普通股。

经营成果的构成部分
收入
该公司的收入来自向客户收取的交易费以及向客户提供的外汇汇率与公司货币购买的外汇汇率之间的外汇利差。收入在这些服务的控制权转移到公司客户时确认，这是资金交付给预期接受者的时间，金额反映了公司预期有权获得的服务交换对价。
成本和开支
交易费用
交易费用包括支付给支付伙伴的向收款人支付资金的费用、交易损失准备金、支付给支付处理人的交易资金费用、坏账费用、按存储容量使用计费、预防欺诈和合规工具。
交易损失准备金
本公司面临交易损失，包括扣款、未经授权的信用卡使用、与客户交易相关的欺诈以及其他非欺诈相关的损失。本公司根据历史趋势和下列各项确定的任何特定风险为此类损失建立准备金
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处理客户交易。这一准备金计入综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。交易损失准备金作为综合业务报表交易费用的一个组成部分列入。
客户支持和运营
客户支持和运营费用主要包括与公司客户支持和运营组织相关的人员相关费用，包括工资、福利和基于股票的薪酬费用，以及客户支持服务的第三方成本和差旅及相关办公费用。这包括我们由在线支持和呼叫中心组成的直接支持我们客户的客户服务团队，以及为支持我们的客户而产生的其他成本，包括支持这些团队的相关电话成本、客户保护和风险团队、对有效服务我们客户的工具的投资，以及增加的客户自助服务能力。客户支持和运营费用还包括公司通信费用和专业服务费。
营销
营销费用主要包括用于吸引新客户的广告费用，包括与品牌相关的费用。营销费用还包括与公司营销组织人员相关的人员费用，包括工资、福利和股票薪酬费用、促销、公司营销职能专用的软件订阅服务，以及为营销目的签约的外部服务。
技术与发展
技术和开发费用主要包括参与研究、设计、开发和维护新的和现有产品和服务的员工的人事相关费用，包括工资、福利和基于股票的薪酬费用。技术和开发费用还包括专业服务费和软件订阅服务的成本，主要供公司的技术和开发团队使用。
我们相信，提供新功能对于吸引新客户和扩大我们与现有客户的关系至关重要。我们希望继续进行投资，扩大我们的解决方案，以提高客户的体验和满意度，并吸引新客户。我们预计我们的技术和开发费用将以绝对美元计算增加，但随着我们扩大技术和开发团队以开发新的解决方案和对现有解决方案的增强，它们可能会作为总收入的百分比在不同时期波动。在2022财年，随着我们对我们的平台进行投资，包括扩展我们的产品、改善用户体验和推动地理扩张，我们预计技术和开发费用占收入的比例将增加。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括公司财务、法律、人力资源、设施和行政人员的人事相关费用，包括工资、福利和股票薪酬费用。一般和行政费用还包括专业服务费、软件订阅费、设施、间接税和其他公司费用。
由于首次公开募股的完成，我们已经并预计将继续产生作为上市公司运营的额外费用，包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规的成本，与合规和报告义务相关的成本，以及保险、投资者关系和专业服务的增加费用。我们预计，由于这些成本，一般和行政费用将增加，以作为上市公司运营并投资于公司的长期增长。
折旧及摊销
折旧和摊销费用包括财产和设备折旧和租赁改进，以及内部使用软件成本的摊销和无形资产的摊销。
利息收入
利息收入主要包括从现金和现金等价物上赚取的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括我们借款的利息支出。
其他收入(费用)，净额
其他收入(支出)，净额主要由汇兑损益组成。
所得税拨备
所得税拨备主要包括我们在美国进行商业和州所得税的某些外国司法管辖区的所得税。我们对美国递延税项资产维持全额估值准备金，其中包括净营业亏损结转。我们希望
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在可预见的未来维持这一全额估值准备金，因为根据我们的亏损历史，资产更有可能无法变现。
经营成果
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比较
收入
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
收入
$458,605 $256,956 $201,649 78 %
在截至2021年12月31日的财年，收入增长了2.016亿美元，增幅为78%，达到4.586亿美元，而截至2020年12月31日的财年，收入为2.57亿美元。这一增长主要是由于同期发送量的增长，在截至2021年12月31日的一年中，发送量增加了84亿美元，增幅为70%，达到204亿美元以上，而截至2020年12月31日的年度为121亿美元，同时活跃客户和每个活跃客户的平均收入也有所增加。
交易费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
交易费用$191,606 $110,414 $81,192 74 %
占总收入的百分比42 %43 %
交易费用增加8120万美元, or 74%, to 1.916亿美元截至2021年12月31日的年度，相比之下，截至2020年12月31日的年度为1.104亿美元。这主要是因为与处理更多的客户汇款交易和将客户资金支付给收款人相关的直接成本增加了6640万美元，欺诈和其他损失增加了1060万美元，这主要是由于新客户和汇款数量的增长，以及其他交易费用增加了420万美元，主要是支持我们合规和风险运营的软件和工具。
作为收入的百分比，交易费用下降到42%截至2021年12月31日的年度，由43%截至2020年12月31日的年度，主要是由于相对于收入的增加，欺诈和其他损失减少。
客户支持和运营费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
客户支持和运营$45,525 $25,428 $20,097 79 %
占总收入的百分比10 %10 %
客户支持和运营费用增加2010万美元，与截至2020年12月31日的年度相比，增幅为79%，主要原因是支持更多活跃用户导致成本增加。这一增长主要是由于第三方客户支持成本增加了940万美元，我们在菲律宾、尼加拉瓜和爱尔兰支持客户运营的站点的内部人员成本增加了580万美元，由于我们支持更活跃的客户，软件和电话成本增加了320万美元，以及包括客户设置费和其他成本在内的其他运营费用增加了170万美元。
在截至2021年12月31日的年度，客户支持和运营费用占收入的百分比与截至2020年12月31日的年度持平，为10%。
营销费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
营销$120,906 $73,804 $47,102 64 %
占总收入的百分比26 %29 %
截至2021年12月31日止年度的市场推广开支较截至2020年12月31日止年度增加4,710万美元，增幅为64%，主要原因是直接营销开支增加4,010万美元，包括线上及线下市场推广开支及争取新客户的推广成本。与2020年同期相比，营销员工人数增加了34%，同时股票薪酬支出增加了150万美元，这推动了与人员相关的成本增加了380万美元。营销费用的增加也是由70万美元的
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其他间接营销成本增加，包括专业费用在内的其他费用增加40万美元，软件增加30万美元，以及其他与员工相关的成本增加30万美元。
在截至2021年12月31日的一年中，营销费用占收入的百分比从截至2020年12月31日的29%降至26%，这是因为我们的现有客户群在收入中所占的比例越来越大，而我们的营销支出主要用于获取新客户。
技术和开发费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
技术与发展$64,093 $40,777 $23,316 57 %
占总收入的百分比14 %16 %
截至2021年12月31日的一年，技术和开发支出比截至2020年12月31日的一年增加了2330万美元，增幅为57%。这一增长是由于与2020年同期相比，员工人数增加了30%，导致人事相关支出增加了1340万美元，以及基于股票的薪酬支出增加了480万美元。技术和开发费用的增加也是由于员工人数和交易量的增长导致员工工具和云服务的软件成本增加了370万美元，以及与员工相关的其他费用增加了60万美元，专业费用增加了40万美元，设施成本增加了40万美元。
在截至2021年12月31日的一年中，技术和开发费用占收入的比例从截至2020年12月31日的16%降至14%，这是因为我们利用我们的技术平台和基础设施实现了更大的收入和客户基础。
一般和行政费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
一般事务和行政事务$70,941 $31,656 $39,285 124 %
占总收入的百分比15 %12 %
与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年，一般和行政费用增加了3930万美元，或124%。与人事相关的支出增加了1,000万美元，主要是由于与2020年同期相比，一般和行政员工人数增加了56%，以及基于股票的薪酬支出增加了540万美元。与去年相比，我们一般和行政员工人数的增加主要是因为我们对人力资源、法律和财务团队进行了投资，以准备成为一家上市公司。一般和行政费用的增加也是由于支持公司准备首次公开募股的专业、监管和公司费用增加了790万美元，以及持续的上市公司成本、2021年9月捐赠普通股690万美元、其他税收增加490万美元、其他与员工相关的费用增加190万美元、软件费用增加120万美元、设施费用增加80万美元和其他成本30万美元。
在截至2021年12月31日的一年中，一般和行政费用占收入的百分比从截至2020年12月31日的12%增加到15%，这主要是由于2021年9月捐赠与我们的承诺相关的普通股1%以及与上市公司运营相关的成本。
折旧及摊销
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
折旧及摊销$5,256 $4,060 $1,196 30 %
收入百分比1 %2 %
在截至2021年12月31日的财年中，折旧和摊销比截至2020年12月31日的财年增加了120万美元，增幅为30%。这一增长主要是由于内部开发的软件、计算机和租赁改进的折旧增加。
利息收入
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
利息收入$140 $273 $(133)(49)%
由于计息账户收益率下降，截至2021年12月31日的年度的利息收入与截至2020年12月31日的年度相比出现了微乎其微的下降。
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利息支出
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
利息支出$(1,256)$(1,189)$(67)6 %
与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的利息支出大幅减少。
其他收入(费用)，净额
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
其他收入(费用)，净额$3,125 $(1,302)$4,427 (340)%
与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年中，其他收入(费用)净额增加了440万美元，这主要是由于与大量资产负债表余额相关的交易的外汇重新计量以及相关货币的波动，包括墨西哥比索、菲律宾比索和哥伦比亚比索。
所得税拨备
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20212020金额百分比
所得税拨备$1,043 $1,163 $(120)(10)%
与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度所得税拨备减少了非实质性数额。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比较
收入
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
收入
$256,956 $126,567 $130,389 103 %
与2019年相比，截至2020年12月31日的财年收入增加了1.304亿美元，增幅为103%，达到2.57亿美元。这一增长主要是由活跃客户的增长推动的，与2019年相比翻了一番。
交易费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
交易费用$110,414 $55,858 $54,556 98 %
占总收入的百分比43 %44 %
与2019年相比，2020年的交易费用增加了5460万美元，增幅为98%。这一增长是由于与处理更大数量的客户汇款交易和将客户资金支付给收款人相关的直接成本增加了3730万美元，欺诈和其他损失增加了1200万美元，这主要是由于新客户和汇款数量的增长，以及支持我们合规和风险运营的软件和工具增加了530万美元。
作为收入的百分比，交易费用从2019年的44%下降到2020年的43%，这主要是由于随着我们发送量的增长而产生的规模效益。
客户支持和运营费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
客户支持和运营$25,428 $17,445 $7,983 46 %
占总收入的百分比10 %14 %
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与2019年相比，2020年的客户支持和运营费用增加了800万美元，增幅为46%。这一增长主要是由于第三方客户支持成本增加了550万美元，我们在菲律宾和尼加拉瓜支持客户运营的地点的内部人员成本增加了170万美元，软件和电话成本增加了约100万美元，但差旅和办公费用减少了20万美元，部分抵消了这一增长。虽然客户支持和运营费用的增长通常与新客户和活跃客户的增长有关，但这些成本在2020年的增长速度慢于活跃客户，因为我们经历了因新冠肺炎疫情而导致的旷工和招聘延误。我们还投资了提高客户自助服务能力的工具，这有助于降低客户接触率并提高运营效率。
客户支持和运营费用占收入的比例从2019年的14%下降到2020年的10%，这主要是由于运营效率提高以及新冠肺炎疫情对我们服务客户需求能力的影响。
营销费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
营销$73,804 $43,542 $30,262 70 %
占总收入的百分比29 %34 %
与2019年相比，2020年的营销费用增加了3,030万美元，增幅为70%，这主要是由于直接营销费用增加了2,810万美元，包括线上和线下营销支出以及获取新客户的促销成本。与人员相关的成本，包括基于股票的薪酬支出，在营销员工人数同比增长41%的推动下增加了210万美元，但由于我们2019年的投标报价产生了薪酬支出，与2019年相比，2020年薪酬支出减少了20万美元，部分抵消了这一增长。其余的增长是由其他营销运营费用增加30万美元推动的，主要是间接营销。
营销费用占收入的比例从2019年的34%下降到2020年的29%，这是因为我们的现有客户群在收入中所占的比例越来越大，而我们的营销支出主要用于获取新客户。
技术和开发费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
技术与发展$40,777 $32,008 $8,769 27 %
占总收入的百分比16 %25 %
与2019年相比，2020年的技术和开发支出增加了880万美元，增幅为27%。这一增长是由于与人员有关的费用增加了730万美元，包括基于股票的薪酬费用，这是由于技术和开发人员人数同比增加27%，但与2019年相比，2020年薪酬费用减少了200万美元，部分抵消了这一增长。由于我们2019年投标报价产生的补偿费用。由于员工人数和交易量的增长，员工工具和云服务的软件成本增加了350万美元，这也推动了技术和开发费用的增加。
随着我们在更大的收入和客户群中利用我们的技术平台和基础设施，技术和开发费用占收入的比例从2019年的25%下降到2020年的16%。
一般和行政费用
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
一般事务和行政事务$31,656 $25,658 $5,998 23 %
占总收入的百分比12 %20 %
与2019年相比，2020年的一般和行政费用增加了600万美元，增幅为23%。这一增长主要是由于与人事相关的支出增加了620万美元，其中包括基于股票的薪酬支出，这是由一般和行政员工人数增加52%推动的。与2019年相比，2020年的薪酬支出减少了180万美元，这部分抵消了这一增长，这是因为我们2019年的投标报价产生了薪酬支出。一般和行政费用增加的另一个原因是，随着我们在联合王国和尼加拉瓜扩大办公空间，设施费用增加了110万美元，其他一般和行政费用增加了50万美元，主要是专业费用和银行费用。
由于规模经济，由于我们的收入增长快于我们的一般和行政费用的增长，一般和行政费用占收入的百分比从2019年的20%下降到2020年的12%。
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折旧及摊销
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
折旧及摊销$4,060 $2,658 $1,402 53 %
收入百分比2 %2 %
与2019年相比，2020年的折旧和摊销增加了140万美元，增幅为53%。这一增长主要是由于内部开发的软件折旧增加所致。
利息收入
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
利息收入$273 $1,111 $(838)(75)%
与2019年相比，2020年的利息收入减少了80万美元，主要是因为计息账户的利率较低。
利息支出
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
利息支出$(1,189)$(1,608)$419 (26)%
与2019年相比，2020年的利息支出减少了40万美元，主要是由于我们的F系列可赎回可转换优先股融资于2020年结束，导致我们的循环信贷安排的利息支出减少，未偿还借款减少。
其他费用，净额
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
其他费用，净额$(1,302)$(34)$(1,268)NM*
*没有意义
与2019年相比，2020年的其他支出净额增加了130万美元，主要是因为对与高交易量资产负债表余额相关的交易进行了外汇重新计量，以及相关货币的波动，包括印度卢比和墨西哥比索。
所得税拨备
截至十二月三十一日止的年度，变化
(千美元)20202019金额百分比
所得税拨备$1,163 $259 $904 349 %
与2019年相比，2020年所得税拨备增加了90万美元，主要是因为外国应税收入随着这些司法管辖区的业务增长和美国州所得税法律的变化而增加。

关键业务指标
我们定期审查以下关键业务指标，以评估我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，准备财务预测，并做出战略决策。我们相信，这些关键业务指标为管理层提供了有意义的补充信息
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和投资者一起评估我们过去和未来的经营业绩。下面讨论的这些关键业务指标的计算可能不同于其他公司、分析师或投资者使用的其他类似标题的指标。
活跃客户
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三个月，活跃客户如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
活跃客户2,836 1,891 948 
我们相信，我们的活跃客户数量是客户参与度和我们业务整体增长的重要指标。
活跃客户增至约280万，同比增长50%。与2020年的增长类似，2021年的持续增长主要是由于在营销支出、我们的无缝用户体验和网络扩展方面的投资推动了新客户的持续增长。
与截至2019年12月31日的三个月相比，截至2020年12月31日的三个月的活跃客户增加到190万，增幅为100%。这一增长主要是由于在营销支出、我们的无缝用户体验、网络扩展和新走廊铺设方面的投资推动了新客户的增加，以及由于新冠肺炎大流行加速了对汇款的数字采用。
发送音量
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)202120202019
发送音量$20,448 $12,055 $7,087 
我们衡量汇款数量，以评估使用我们平台的汇款规模。我们的客户主要来自美国、加拿大、英国、欧洲其他国家和澳大利亚。受援国分布在全球135多个国家；最大的受援国包括墨西哥、菲律宾和印度。
在截至2021年12月31日的一年中，发送量增加了84亿美元，增幅为70%，达到204亿美元以上，而截至2020年12月31日的一年为121亿美元，这主要是由于新客户和现有客户的交易量增加。
发送量从2019年的71亿美元增加到2020年的121亿美元，这主要是由于新客户和现有客户的交易量增加，但每个活跃客户的平均发送量较低部分抵消了这一影响。与2019年相比，2020年每位活跃客户的平均发送量较低，这是地域多样化增加的结果，尤其是混合模式转向平均发送量较低的走廊。
影响我们业绩的关键因素
能够留住我们的客户并保持较高的客户参与度
我们的汇款数量主要是由经常使用我们的汇款产品汇款回家的现有客户推动的。我们相信，我们的移动优先产品和卓越的客户体验鼓励高保留率和重复使用，这是我们业绩的重要驱动因素。
我们衡量活跃客户，以监控我们客户群的增长和表现。在2021年第四季度， 280万客户使用Remitly向国外汇款，增长50% f从2020年第四季度开始。我们的大多数活跃客户每个月都会多次为经常性、非可自由支配的需求汇款，提供具有高度可见性和可预测性的反复出现的收入流。
吸引新客户的能力
我们的长期增长将在一定程度上取决于我们继续吸引新客户到我们平台的能力。我们打算通过推出新的收发走廊、继续创新以及为移民提供最值得信赖的金融服务来扩大我们的客户基础。我们计划继续通过数字营销渠道和现有客户的口碑推荐来获取新客户。我们还将探索新的客户获取渠道。鉴于我们业务的性质，获得新客户可能会对初期的净亏损和调整后的EBITDA产生负面影响，而对后续期间的净亏损和调整后的EBITDA产生积极影响。
能够保持高效的客户获取
我们高效获取客户的能力对我们的增长和有吸引力的客户经济至关重要。在线营销竞争、我们有效瞄准合适人群的能力以及竞争对手的定价将影响我们的客户获取战略。
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我们有成功监控客户获取成本的历史，并将继续对客户获取保持战略和纪律。例如，对于绩效营销，我们设定了严格的客户获取目标，并持续监控，以确保长期高投资回报，我们可以根据需要增加或减少这一投资。客户获取成本是指为获取新客户而部署的直接营销费用，主要包括数字广告成本。
道路混合
我们的业务是全球性的，我们业务的某些属性因走廊而异，例如发送金额、客户资金来源、支付选项和交易频率。我们在走廊层面分析我们的业务，因为客户行为和需求、费用和汇率、分销合作伙伴和各种其他因素特定于特定国家/地区的配对，不能在其他更广泛的群体中推广。例如，平均发送量较大的接收走廊的高增长时期，如印度，可能会对发送量造成不成比例的影响，而对活跃客户的影响则较小。虽然我们走廊组合的变化可能会影响我们全球业务的趋势，包括发送量和客户经济，但我们的战略是根据这些走廊的特定动态，长期管理和优化每个走廊。
季节性
我们的经营业绩和指标受季节性因素的影响，这可能会导致我们的季度收入和经营业绩出现波动。例如，活跃客户和发送量通常在客户为地区和全球节日发送礼物时达到峰值，其中最引人注目的是在圣诞节假期前后的第四季度。这种季节性通常会推动第四季度获得更多客户，这通常会导致第四季度更高的营销成本和交易损失。它还导致更高的交易和交易费用，以及更高的营运资金需求。其他季节性时期包括斋月/开斋节、农历新年/Tết和母亲节，尽管影响总体上低于第四季度。一个季度的营业天数和该季度的最后一天所在的星期也可能会在我们的业绩、资产负债表或现金流中引入变异性。
有能力投资于我们的技术平台并推出新产品
我们将继续在我们的技术平台上投入大量资源。这些投资将使我们能够推出新的创新产品，为现有产品增加功能，增强客户和收件人体验，扩大我们的支付和支付网络，投资于我们的风险和安全基础设施，并继续根据不断变化的最佳实践和法律要求保护数据。虽然我们预计与技术和开发相关的费用将会增加，这可能会影响短期盈利能力，但我们相信这些投资最终将为我们的长期增长做出贡献。
管理风险和欺诈的能力
我们利用建立在机器学习过程、早期预警系统、定制规则和人工调查过程基础上的专有风险模型来管理欺诈(例如，通过身份盗窃)和其他非法活动(例如，洗钱)。我们的模型和流程使我们能够识别和应对这些不想要的活动中的复杂和不断变化的风险，同时保持差异化的客户体验。此外，我们将历史欺诈损失数据和其他交易数据整合到我们的风险模型中，帮助我们识别新出现的模式，并量化客户互动各个方面的欺诈以及监管和合规风险。这使我们能够实现并将欺诈损失率保持在所需的范围内。
宏观经济和地缘政治变化
全球宏观经济和地缘政治因素，包括移民、贸易和监管政策、失业、通胀、外汇波动和数字汇款采用率，影响了对我们服务的需求和我们可以提供的选择。这些因素随着货币显著升值或贬值的时间和时期而演变，无论是发送货币还是接收货币，全球迁移模式的变化，以及数字采用趋势的变化可能会改变使用我们服务的交易的时间和金额。
新冠肺炎大流行的影响
由于新冠肺炎大流行，我们的业务乃至整个数字金融服务行业都出现了加速增长，数字汇款越来越成为发送者和接收者的选择；然而，我们也经历了中断。为了应对新冠肺炎疫情，全球政府当局和企业实施了不同程度的旅行限制、边境关闭、隔离、原地避难和封锁令、口罩和社交距离要求，以及商业限制和关闭。这对消费者行为以及政府和商业实践的各种变化做出了贡献。消费者行为迅速演变为青睐不需要面对面互动的商业形式，自2020年疫情开始以来，向数字和非接触式支付形式的转变正在加速。这导致了包括Remitly在内的许多金融科技公司的客户、交易和收入快速增长。这些趋势也使我们的业务受益，因为许多新的和现有的客户不能或不愿意前往来源国或实体代理将汇款递送给国外的亲人，以及数字汇款已成为发件人和收件人的选择。尽管有这些趋势，但最近的宏观经济状况仍存在不确定性，部分原因是疫情造成的，如劳动力短缺和通胀。目前还不清楚这些情况会在多大程度上影响我们客户的行为。
在某些情况下，与大流行有关的措施也产生了负面影响，包括破坏劳动力稳定。与大流行相关的封锁要求我们将部分劳动力转移到在家工作，并为我们的办公室建立严格的健康和安全协议。我们的客户支持和运营团队，包括内部和第三方，有时都受到严重影响，这影响了我们的服务能力
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2021年期间由于等待时间延长而导致的客户需求。尽管在疫情期间，运营弹性措施已经演变并变得更加成熟，但金融服务支持需要安全的技术，而使用在家工作的技术可能更难获得这些技术，而且连续的封锁仍可能带来运营挑战。然而，由于商务旅行减少以及活动的虚拟化或取消，某些运营费用的增长速度慢于往常。随着大流行限制的取消，这些运营费用可能会恢复到正常增长水平，我们预计2022年随着商务旅行和其他活动的恢复，我们的运营成本将会增加。
新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、运营结果、现金流和财务状况，将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展，特别是如果出现新的病毒变体。尽管我们预计越来越多地使用数字支付的趋势将继续下去，但随着情况的变化，其速度也可能会减弱。此外，新冠肺炎疫情引发的新变种和其他因素的影响可能会对客户对我们服务的使用、我们员工的工作能力以及我们的整体业务产生不利影响，这可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
我们将继续积极监测情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户或业务合作伙伴利益的情况，采取可能改变我们的业务做法的进一步行动。
在整个新冠肺炎疫情期间，公司始终专注于为客户和社区提供服务，以及员工的福祉。
非公认会计准则财务指标
我们定期审查以下非GAAP衡量标准，以评估我们的业绩，识别影响我们业务的趋势，准备财务预测，并做出战略决策。我们相信，这一非公认会计准则的衡量标准为管理层和投资者评估我们过去和未来的经营业绩提供了有意义的补充信息。下面讨论的非GAAP指标的计算可能与其他公司、分析师或投资者使用的其他类似名称的指标不同。
我们使用调整后的EBITDA，这是一种非公认会计准则的财务指标，以补充净亏损。调整后的EBITDA计算为净亏损，调整后的净亏损由i)利息支出净额；ii)所得税拨备；iii)非现金折旧和摊销费用；iv)其他费用(收入)净额，包括将外币资产和负债重新计量为其功能货币的损益；v)非现金股票补偿费用净额，以及vi)与我们承诺1%的普通股捐赠相关的非现金费用计算。
我们的目标不是在任何给定的季度最大化调整后的EBITDA，而是通过产生长期价值的投资来推动收入增长。调整后的EBITDA是我们管理层用来评估我们的运营业绩、为未来的运营计划提供信息以及做出战略性长期决策的关键产出指标，包括与运营费用和内部资源分配有关的决策。
调整后的EBITDA作为一种财务措施具有局限性，应被视为补充性质，并不意味着替代根据公认会计准则编制的相关财务信息。这些限制包括以下几点：
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产未来可能需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换或新资本支出或其他资本承诺的现金资本支出需求；
•调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•调整后的EBITDA不反映所得税的影响，所得税可能代表我们可用现金的减少；
•调整后的EBITDA没有反映将外币资产和负债重新计量为其功能货币所产生的损益的影响；
•调整后的EBITDA不包括与捐赠我们的普通股有关的非现金费用，这与我们承诺的1%有关，这在一般和行政费用中记录；
•调整后的EBITDA不包括基于股票的薪酬支出，这项支出最近一直是，在可预见的未来仍将是我们业务的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分；以及
•其他公司，包括我们行业的公司，可能会计算调整后的EBITDA与我们计算这一指标的方式不同，或者根本不计算，这降低了它作为比较指标的有效性。
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下表列出了调整后EBITDA的净亏损与调整后EBITDA的对账，调整后EBITDA是根据公认会计原则编制的最直接可比的财务衡量标准。
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
净亏损$(38,756)$(32,564)$(51,392)
添加：
利息支出，净额1,116 916 497 
所得税拨备1,043 1,163 259 
折旧及摊销费用5,256 4,060 2,658 
汇兑(利)损(3,125)1,302 34 
普通股捐赠6,933 — — 
基于股票的薪酬费用，净额17,016 5,264 3,648 
调整后的EBITDA$(10,517)$(19,859)$(44,296)
经调整的EBITDA在截至2021年12月31日的年度增至(1,050万美元)，而截至2020年12月31日的年度为(1,990万美元)，这是由于我们不断增长的客户基础和相应的发送量导致收入持续加速，但2021年期间更高的处理和客户支持成本、对客户获取和技术平台的投资以及其他一般和行政费用部分抵消了这一增长。
调整后的EBITDA在2020年增至(1990万美元)，而2019年为(4430万美元)。这一改善主要是由于新客户获取速度加快带来的收入增加，部分被更高的交易和客户支持成本、对新客户获取和我们的技术平台的投资、其他一般和行政费用以及从净亏损调整后的费用增加所抵消。
流动性与资本资源
我们的运营和资本支出主要来自运营产生的现金，包括交易费和外汇利差、出售可赎回的可转换优先股、首次公开募股的收益和同时进行的私募。，和我们于2021年9月签订的2.5亿美元的新循环信贷安排，以及我们之前的2020年信贷协议。截至以下日期，我们的新循环信贷安排有2.311亿美元的未使用借款能力2021年12月31日。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的主要流动资金来源分别是4.033亿美元和1.867亿美元的现金和现金等价物，以及新循环信贷安排和我们之前的循环信贷安排下的可用资金。
我们相信，我们的现金、现金等价物和新循环信贷机制下的资金将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、我们销售和营销活动的扩张、向新走廊扩张的时机和程度，以及推出新产品和增强现有产品的时机。此外，根据监管或法律要求，我们运营的某些司法管辖区要求我们持有符合条件的流动资产，相当于所有客户余额的总和。此外，未来我们可能会试图通过出售股权证券或股权挂钩证券来筹集额外资本，而我们现有股东的所有权将被稀释。如果我们通过产生额外的债务来筹集额外的资金，我们可能会受到增加的固定付款义务的约束，还可能受到额外的限制性公约的约束，例如对我们产生额外债务的能力的限制，以及其他可能对我们开展业务的能力产生不利影响的运营限制。我们未来产生的任何债务都可能导致对股票投资者不利的条款。不能保证我们将能够筹集更多资本。无法筹集资金将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。
现金流
下表汇总了我们所列期间的合并现金流量表：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
提供的现金净额(用于)：
经营活动$(18,391)$(114,209)$8,435 
投资活动(4,534)(4,370)(7,209)
融资活动238,203 122,216 117,017 
经营活动
我们运营现金的主要来源是向客户收取的交易费和交易的外汇利差。我们来自经营活动的现金主要用于吸引新客户的广告费用、交易费用(包括支付给支付处理商和支付合作伙伴的费用)、与人员相关的费用、技术和分析以及其他一般公司支出。
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经营活动中使用的现金净额主要包括经某些非现金项目调整后的净亏损，包括基于股票的补偿费用、折旧和摊销、经营租赁使用权资产的摊销以及各期间经营资产和负债的变化。
在截至2021年12月31日的一年中，用于经营活动的现金净额为1,840万美元，其中主要包括净亏损3,880万美元，以及930万美元的运营资产和负债的不利变化，部分抵消了这一期间净亏损中包括的约2,970万美元的非现金费用。经营资产和负债出现不利变化的主要驱动因素是支出预付款增加1,810万美元，与我们业务的增长和与支付合作伙伴在长假期周末的预期发送量以及增加1 730万美元的应收客户资金有关，但因由于向供应商支付现金的时间安排，应计费用和其他负债增加2 610万美元。
截至2020年12月31日止年度，营运活动所用现金净额为1.142亿美元，主要包括9,100万美元的营运资产及负债变动，以及3,260万美元的净亏损，当中不包括当期净亏损所包括的930万美元非现金费用。营业资产和负债变化的主要驱动因素是，与支付合作伙伴在一个长假期周末的预期发送量有关的预付款增加了6970万美元，由于业务量的增加和增长，应收客户资金增加了2000万美元，以及由于支付时机的安排，客户负债减少了2910万美元，但由于贸易负债的结算时间的安排，应计费用和其他流动负债增加了2590万美元，以及随着业务的增长，应计营业费用增加了。
截至2019年12月31日止年度，营运活动提供的现金净额为840万美元，主要包括经630万美元非现金费用调整后的5,140万美元净亏损和因营运资产及负债变动而产生的5,350万美元现金净流入。业务资产和负债发生变化的主要原因是，预付款减少1,710万美元，客户负债增加5,420万美元，这与从客户处理但尚未支付给收款人的交易有关，但因应收客户资金增加1,740万美元而被抵销。这些经营资产和负债的变化与业务增长一致，并受到2019年底资金需求和支出的时间和数量的影响。
投资活动
投资活动中使用的现金主要包括购买财产和设备以及将内部使用的软件资本化。
在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的现金净额为450万美元，在截至2020年12月31日的一年中为440万美元，主要用于购买物业和设备以支持员工人数的增加，以及内部使用软件成本的资本化。
截至2019年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为720万美元，主要用于购买物业和设备以支持员工人数的增加、设施的扩建和改善，以及资本化的内部使用软件成本。
融资活动
融资活动提供的现金主要包括我们首次公开募股和同时私募的收益，以及之前发行的可赎回可转换优先股，以及行使股票期权的收益。用于融资活动的现金主要包括偿还我们的循环信贷安排借款。。2019年，用于融资活动的现金还包括与收购要约相关的普通股和可赎回可转换优先股的回购和报废。
在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的现金净额为2.382亿美元，主要来自我们首次公开募股时发行普通股和同时进行私募的收益，扣除承销折扣和佣金和其他发行成本3.052亿美元，以及来自以下收益的收益：行使股票期权830万美元，偿还无追索权本票310万美元，以及发行F系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本300万美元。这些收益部分被偿还我们之前的循环信贷安排借款800万美元和支付我们的新循环信贷安排的债务发行成本140万美元所抵消。
截至2020年12月31日的年度，融资活动提供的现金净额为1.222亿美元，主要来自发行F系列可转换优先股的收益8480万美元，以及为满足我们的营运资金需求而来自我们循环信贷安排的3500万美元收益，以及行使股票期权的240万美元收益。
截至2019年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为1.17亿美元，主要是由发行E系列可赎回可转换优先股所得1.298亿美元、扣除发行成本及我们为满足营运资金要求而来自循环信贷借贷的900万美元净收益所带动，但被用于偿还定期贷款的现金280万美元所抵销，并被用于回购及注销与投标要约有关的普通股及可赎回可转换优先股的现金2000万美元所抵销。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括备用信用证、长期租赁和在正常业务过程中达成的其他购买承诺。此外，我们经常签订营销和广告合同，根据合同，我们有义务在短期内购买服务，包括最低服务数量，除非我们根据协议的适用条款发出取消通知。大多数合同通常在不到一年的时间内可以取消。截至2021年12月31日，我们在这些安排下的采购承诺总额约为300万美元，其中包括到2023年的一项多年承诺。欲了解更多有关我们材料的信息
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承诺见附注6。债务，注14.承付款和或有事项 和备注 17. 租契在本年度报告表格10-K第二部分第8项所载的合并财务报表附注中。
表外安排
截至2021年12月31日，我们没有表外安排对我们的综合财务状况、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响。我们不时地签订短期租约，租期不到12个月，通常是按月租约。正如综合财务报表附注所述，如果租期为12个月或以下，我们选择不在综合资产负债表上记录租赁。有关我们租赁安排的更多信息，请参阅附注 17. 租契在本年度报告表格10-K第二部分第8项所载的合并财务报表附注中。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要作出估计和假设，以影响在合并财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内产生的收入和发生的费用。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
虽然我们的主要会计政策载于本年度报告表格10-K第II部分第8项内的综合财务报表附注，但我们认为下列关键会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此，这些是我们认为最重要的政策，有助于充分了解和评估我们报告的财务业绩。
收入确认
我们的收入来自向客户收取的交易费以及向客户提供的外汇汇率与公司货币购买的外汇汇率之间的外汇利差。当这些服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，这是资金交付给预期收款人的时间，金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取提供的服务。我们根据会计准则编纂(ASC)主题606对收入进行核算，与客户签订合同的收入，它包括以下步骤：
(i)与客户签订的合同的标识；
(Ii)确定合同中的履行义务；
(Iii)交易价格的确定；
(Iv)将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
(v)当我们履行一项业绩义务时，确认收入。
收入来自每笔交易，并根据客户选择的融资方式、交易规模、最终支付的货币、购买货币的汇率和资金转移到的国家/地区而有所不同。我们与客户的合同可以由客户终止，不受终止处罚，直到资金交付给预定的收款人为止。因此，我们的合同是在交易级别定义的，不会超出已经提供的服务范围。
我们的服务包括为客户完成交易的单一履约义务。使用合规和风险评估工具，我们对单个交易进行交易风险评估，以确定是否应该接受交易。当我们接受交易并处理客户指定的付款方式时，我们对客户负有完成付款交易的义务。
我们在交易收入总额的基础上确认，因为我们是完成支付交易的本金。作为交易的委托人，我们控制着在我们的支付平台上完成支付的服务。我们对支付服务的履行负有主要责任，是记录的商人，直接与客户签订合同，控制产品规格，并确定我们服务的价值主张。我们还负责提供客户支持。此外，我们完全有权决定向客户收取的费用，这与我们可能利用支付处理商或其他金融机构代表我们提供服务所产生的成本无关。支付给支付处理商和其他金融机构的这些费用在合并业务报表中确认为交易费用。我们没有任何递延的合同收购成本。
基于股票的薪酬
我们通过应用Black-Scholes期权定价模型计算每个员工和非员工奖励在授予日或修改日的估计公允价值，来核算基于股票的薪酬支出。基于股票的薪酬支出一般在必要的服务期内以直线基础确认，服务期通常是相应奖励的获得期。没收在发生没收的期间予以确认。
该模型基于以下假设利用了我们在计量日期的基本普通股的估计价值：
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预期期限。我们使用简化方法，根据备选方案预计仍未完成的平均期限计算预期期限，通常计算为必需服务期和授标合同期限的中点。
预期的波动性。我们对预期波动率的估计是基于可比公司的历史波动率，这些公司是根据行业、金融和市值数据选择的具有代表性的同行群体中的。
无风险利率。模型中使用的无风险利率是基于目前美国国债到期时的隐含收益率，期限相当。
预期股息收益率。我们的预期股息收益率为零，因为我们从未宣布或支付过任何股息，目前预计未来也不会这样做。
普通股估值
在完成首次公开招股之前，我们基于股票奖励的普通股股份的公允价值是由我们的董事会确定的，董事会在每次批准奖励的会议上考虑了许多客观和主观因素来确定公司普通股的公允价值。授予的基于股票的奖励的价值是根据美国注册会计师协会执业援助中概述的指导方针确定的，私人持股公司股权证券的估值作为补偿发布。
我们在估值模型中使用的假设是基于未来预期和管理层判断。在我们的普通股没有公开交易市场的情况下，我们的董事会在管理层的参与下做出了重大判断，并考虑了许多客观和主观因素，以确定截至每个股票期权授予日的财务报告目的我们普通股的公允价值的最佳估计，包括以下因素：
•我们普通股的同期估值由不相关的第三方专家执行；
•二次销售；
•我们的可赎回可转换优先股相对于我们普通股的价格、权利、优惠和特权；
•我们的普通股缺乏市场性；
•我们的实际经营业绩和财务业绩；
•当前业务预测；
•关键人员的聘用和管理经验；
•我们的历史和新服务的推出；
•我们的发展阶段；
•在当前市场状况下，实现流动性事件(如首次公开募股或合并或收购)的可能性和潜在时机；
•涉及私营公司证券的股票奖励的流动性；
•可比上市公司的市场表现；以及
•美国和全球资本市场状况。
在评估我们的普通股时，我们的业务的公允价值是使用市场法和管理层的投入来确定的。市场法是根据我们与同类行业可比上市公司的比较来估计价值的。从可比较的公司中，确定一个具有代表性的市值倍数，然后将其应用于我们的财务预测，以估计目标公司的价值。
2020年12月，我们开始使用一种混合方法，利用期权定价方法(OPM)和概率加权预期回报方法(PWERM)的组合来估计我们普通股的价值。在PWERM下，一家公司的特定股权类别的价值是根据对假设各种未来结果的整个企业的未来价值的分析来估计的。股票价值是基于这些预期结果的概率加权现值，以及每一类优先股和普通股的权利。我们还对缺乏市场性的情况适用了折扣，以说明缺乏进入活跃的公开市场的机会。
此外，我们还考虑了涉及我们股本的任何二级交易。在评估这些交易时，我们考虑了每笔交易的事实和情况，以确定它们代表公允价值交换的程度，并在我们的普通股估值中为这些交易分配了适当的权重。考虑的因素包括不同买家和卖家的数量、交易量、频率和相对于估值日期的时间安排。
在某些情况下，我们考虑了估值日期和授予日期之间的时间量，以确定是使用根据上述方法之一确定的最新普通股估值，还是使用两个估值日期之间的直线插值法。这一确定包括评价随后的估值是否表明在上一次估值与授予日之间估值发生了任何重大变化。我们使用这种方法来奖励2021年授予的股权，直到我们的IPO完成，使用我们普通股的最新估值，整个2021年都获得了同期的估值。
56

目录
这些方法和方法的应用涉及使用高度复杂和主观的估计、判断和假设，例如关于我们预期的未来收入、支出和未来现金流、贴现率、市场倍数、选择可比较的上市公司以及未来可能发生事件的可能性和时机的估计、判断和假设。
首次公开募股完成后，我们普通股的公允价值由其在纳斯达克交易的普通股在授予日的收盘价确定。任何特定时期的未来支出金额都可能受到我们假设或市场状况变化的影响。
关于确定股票奖励授予日期公允价值时使用的假设的进一步披露，请参阅注10。基于股票的薪酬在本年度报告表格10-K第II部分第8项所列公司合并财务报表附注中。
近期发布的会计公告
请参阅注释2。主要会计政策的列报和汇总依据，本公司合并财务报表附注载于本年度报告表格10-K第二部分第8项，以讨论最近的会计声明。
《就业法案》
我们是一家“新兴成长型公司”，正如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的那样。根据《就业法案》，新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，这些准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期，直到我们(1)不再是一家新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此，我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。我们预计，在我们仍是一家新兴成长型公司期间，任何新的或修订的会计准则都将使用延长的过渡期。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率、外币汇率和股权投资风险等市场因素的不利变化而导致的市场风险敏感型工具可能产生的经济损失。管理层建立并监督管理我们的投资、融资和外汇活动的政策的执行，以降低市场风险。我们持续监测风险敞口。
信用风险
我们的实缴支付处理商数量有限，因此，如果我们在交易过程中将资金支付给收款人，但实缴支付提供商没有将我们客户的资金交付给我们(例如，由于他们的流动性不足)，我们将面临与这些实收支付提供商相关的信用风险。我们通过与信誉良好的缴费支付提供商合作，并与缴费提供商签订书面协议，允许法律追索权，来缓解这种信用风险。如果我们的支付伙伴未能按照我们的指示(例如，由于他们的资本不足)支付资金，当我们通过我们的实收支付处理机从客户那里收取资金之前预付或汇款时，我们也面临与我们的许多支付合作伙伴有关的信用风险。我们通过与信誉良好的支付合作伙伴接触并在每个支付合作伙伴加入之前进行信用审查来缓解这些信用风险。我们还定期审查我们的实付支付提供商和支付合作伙伴的信用评级或其他财务文件(如果不可用)。在本报告所述期间，我们没有经历重大损失。
外币汇率风险
鉴于我们业务的性质，我们在许多方面都面临着汇率风险。我们对汇率风险的主要敞口包括：
•如果汇率在交易开始和交易支付给收款人之间波动，我们的跨境支付将面临外币兑换风险。我们以多种外币支付交易，包括最著名的印度卢比、墨西哥比索和菲律宾比索。在绝大多数情况下，收款人在汇款后一天内付款，这降低了外汇兑换风险。为了能够以接收货币支付，我们根据预期的发送量提前一到两个工作日为许多支付合作伙伴预付资金。由于交易开始和付款的时间不同，汇率风险因一周中的某一天和银行节假日安排而有所不同；例如，预付款通常在长周末之前最大。
•虽然我们的大部分收入和支出是以美元计价的，但我们的某些国际业务是以外币进行的，其中很大一部分发生在加拿大、英国和欧洲。美元对其他货币的相对价值的变化可能会影响以美元表示的收入和其他经营业绩。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，假设美元相对于产生净亏损的所有其他货币统一升值或贬值10%，将导致我们以子公司功能货币以外的货币计价的资产和负债的公允价值分别减少或增加约1,160万美元和970万美元。
57

目录
我们当时未对冲的外币风险敞口。这种敏感性分析存在固有的局限性，主要是由于以下假设：(1)外汇汇率变动是线性和瞬时的，(2)风险敞口是静态的，(3)由于汇率变化而导致的客户交易行为是静态的。因此，分析无法反映可能出现的更复杂的市场变化的潜在影响，这些变化可能会对我们的运营业绩产生积极或消极的影响。例如，此敏感性分析中显示的对2021年12月31日的影响高于正常水平，因为由于需要为即将到来的长假期周末支付的交易提供资金，2021年12月31日的预付款余额为1.196亿美元。预付款余额和客户资金负债余额(以及由此产生的对我们净货币头寸的净影响)可能每天都有很大的变化。此外，外汇汇率的变化可能会通过改变通过我们平台发送的交易时间或交易量来影响客户行为。例如，发送货币相对于接收货币的价值增加可能会加快汇款的时间或金额。
在可行的范围内，我们通过以类似面值的外币维持流动资产和流动负债之间的自然对冲，将我们的外币风险降至最低。目前，我们不会为了对冲外汇兑换风险而买入衍生品或其他金融工具。我们未来可能会这样做，但很难预测对冲活动将对我们的经营业绩产生什么影响。
58

目录
项目8.财务报表和补充数据
页面
独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所报告(PCAOB ID238)
60
合并资产负债表
61
合并业务报表
62
合并全面损失表
63
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
64
合并现金流量表
66
合并财务报表附注
67
59

目录
独立注册会计师事务所报告
致Remitly Global，Inc.董事会和股东
对财务报表的几点看法
我们审计了Remitly Global，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表，以及截至2021年12月31日期间各年度的相关综合经营表、全面亏损表、可赎回可转换优先股和股东权益(亏损)表和现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述，本公司于2020年改变了对租赁的会计处理方式。

意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。


/s/ 普华永道会计师事务所    
华盛顿州西雅图    
March 29, 2022
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
60

目录
REMITLY全球公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括共享和每股数据)

十二月三十一日，
20212020
资产
流动资产
现金和现金等价物$403,262 $186,694 
支付预付款119,627 101,558 
应收客户资金净额67,215 50,729 
预付费用和其他流动资产17,448 6,350 
流动资产总额607,552 345,331 
受限现金51 1,381 
财产和设备，净值9,249 9,675 
经营性租赁使用权资产5,302 5,605 
其他非流动资产，净额3,510 997 
总资产$625,664 $362,989 
负债、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)
流动负债
应付帐款$1,210 $4,256 
借款— 80,000 
客户负债70,483 54,819 
应计费用和其他流动负债66,683 39,742 
经营租赁负债3,240 2,959 
流动负债总额141,616 181,776 
非流动经营租赁负债2,907 4,008 
其他非流动负债813 827 
总负债145,336 186,611 
承付款和或有事项(附注14)
可赎回可转换优先股，$0.0001每股面值；50,000,000和132,674,735分别截至2021年12月31日和2020年12月31日授权的股票；零和127,082,605分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行和发行的股票；清算优先权零及$399,815分别截至2021年12月31日和2020年12月31日
— 387,707 
股东权益(亏损)
普通股，$0.0001票面价值；725,000,000和190,000,000分别截至2021年12月31日和2020年12月31日授权的股票；164,239,555和24,289,906已发行和已发行股票，分别截至2021年12月31日和2020年12月31日
16 2 
额外实收资本739,503 8,766 
累计其他综合收益253 591 
累计赤字(259,444)(220,688)
股东权益合计(亏损)480,328 (211,329)
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益(亏损)$625,664 $362,989 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
61

目录
REMITLY全球公司
合并业务报表
(以千为单位，不包括共享和每股数据)

截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
收入$458,605 $256,956 $126,567 
成本和开支
交易费用(1)
191,606 110,414 55,858 
客户支持和运营(1)
45,525 25,428 17,445 
营销(1)
120,906 73,804 43,542 
技术与发展(1)
64,093 40,777 32,008 
一般事务和行政事务(1)
70,941 31,656 25,658 
折旧及摊销5,256 4,060 2,658 
总成本和费用498,327 286,139 177,169 
运营亏损(39,722)(29,183)(50,602)
利息收入140 273 1,111 
利息支出(1,256)(1,189)(1,608)
其他收入(费用)，净额3,125 (1,302)(34)
扣除所得税准备前的亏损(37,713)(31,401)(51,133)
所得税拨备1,043 1,163 259 
净亏损$(38,756)$(32,564)$(51,392)
可赎回可转换优先股的等值股息— — 12,134 
普通股股东应占净亏损$(38,756)$(32,564)$(63,526)
普通股股东每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.64)$(1.52)$(2.98)
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股数：
基本的和稀释的60,728,748 21,459,062 21,290,784 
__________________
(1) 不包括折旧和摊销，单独列于上文

附注是这些合并财务报表的组成部分。
62

目录
REMITLY全球公司
合并全面损失表
(以千计)

截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
净亏损$(38,756)$(32,564)$(51,392)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整(338)557 67 
综合损失$(39,094)$(32,007)$(51,325)
附注是这些合并财务报表的组成部分。

63

目录
REMITLY全球公司
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(数以千计，但共享数据除外)
截至2021年12月31日的年度
可赎回可兑换
优先股		普通股其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
收入(亏损)		累计赤字股东权益总额
股票金额股票金额
截至2021年1月1日的余额127,082,605 $387,707 24,289,906 $2 $8,766 $591 $(220,688)$(211,329)
发行F系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本$20
328,026 2,980 — — — — — — 
普通股发行— — 25,759 — 169 — — 169 
无追索权本票的偿还— — — — 3,060 — — 3,060 
与首次公开发行相关的可赎回可转换优先股转换为普通股(127,410,631)(390,687)127,410,631 13 390,674 — — 390,687 
首次公开发行和私募时发行普通股，扣除发行成本、承销折扣和佣金后的净额— — 7,581,395 — 305,191 — — 305,191 
普通股捐赠— — 181,961 — 6,933 — — 6,933 
在认股权证行使时发行普通股— — 254,014 — — — — — 
在行使股票期权和提前行使期权时发行普通股，以及归属限制性股票单位— — 4,495,889 1 7,420 — — 7,421 
基于股票的薪酬费用— — — — 17,290 — — 17,290 
其他综合损失— — — — — (338)— (338)
净亏损— — — — — — (38,756)(38,756)
截至2021年12月31日的余额— $— 164,239,555 $16 $739,503 $253 $(259,444)$480,328 
截至2020年12月31日的年度
可赎回可兑换
优先股		普通股其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
收入(亏损)		累计
赤字		总计
股东的
赤字
股票金额股票金额
2020年1月1日的余额117,788,521 $302,873 22,425,112 $2 $1,292 $34 $(188,124)$(186,796)
发行F系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本$167
9,294,084 84,834 — — — — — — 
与行使股票期权和授予提前行使的期权有关的普通股发行— — 1,864,794 — 2,212 — — 2,212 
基于股票的薪酬费用— — — — 5,262 — — 5,262 
其他综合收益— — — — — 557 — 557 
净亏损— — — — — — (32,564)(32,564)
2020年12月31日的余额127,082,605 $387,707 24,289,906 $2 $8,766 $591 $(220,688)$(211,329)
附注是这些合并财务报表的组成部分。

64

目录
REMITLY全球公司
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(单位：千，共享数据除外)
截至2019年12月31日的年度
可赎回可兑换
优先股		普通股其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
收入(亏损)		累计
赤字		总计
股东的
赤字
股票金额股票金额
截至2019年1月1日的余额97,420,191 $173,958 22,595,886 $2 $2,773 $(33)$(123,746)$(121,004)
发行E系列可赎回可转换优先股，扣除发行成本$5,230
22,663,933 129,770 — — — — — — 
与要约收购相关的优先股和普通股的回购和注销(2,295,603)(855)(2,053,690)— (6,173)— (12,986)(19,159)
与行使股票期权和授予提前行使的期权有关的普通股发行— — 1,882,916 — 1,044 — — 1,044 
基于股票的薪酬费用— — — — 3,648 — — 3,648 
其他综合收益— — — — — 67 — 67 
净亏损— — — — — — (51,392)(51,392)
截至2019年12月31日的余额117,788,521 $302,873 22,425,112 $2 $1,292 $34 $(188,124)$(186,796)
附注是这些合并财务报表的组成部分。

65

目录
REMITLY全球公司
合并现金流量表
(以千计)
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
经营活动的现金流
净亏损$(38,756)$(32,564)$(51,392)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额(用于)
折旧及摊销5,256 4,060 2,658 
基于股票的薪酬费用，净额17,016 5,264 3,648 
普通股捐赠6,933 — — 
其他452 2 37 
经营性资产和负债变动情况：
支付预付款(18,069)(69,719)17,105 
应收客户资金(17,282)(20,028)(17,410)
预付费用和其他资产(12,559)(1,959)(2,235)
经营性租赁使用权资产2,780 2,376 1,997 
应付帐款(3,035)4,044 (1,488)
客户负债16,097 (29,073)54,182 
应计费用和其他负债26,071 25,935 3,526 
经营租赁负债(3,295)(2,547)(2,193)
经营活动提供的现金净额(用于)(18,391)(114,209)8,435 
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(1,956)(2,064)(5,049)
资本化的内部使用软件成本(2,578)(2,306)(2,160)
用于投资活动的净现金(4,534)(4,370)(7,209)
融资活动产生的现金流
首次公开发行普通股和定向增发所得收益，扣除承销折扣和佣金及其他发行成本305,191 — — 
无追索权本票的偿还3,060 — — 
与要约收购相关的普通股回购和注销— — (7,024)
与要约收购相关的可赎回可转换优先股的回购和注销— — (12,991)
发行E系列和F系列可转换优先股所得款项，扣除发行成本2,980 84,834 129,770 
行使股票期权所得收益8,345 2,382 1,034 
支付债务发行成本(1,373)— — 
偿还定期贷款— — (2,772)
循环信贷借款收益(偿还)，净额(80,000)35,000 9,000 
融资活动提供的现金净额238,203 122,216 117,017 
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(40)918 329 
现金、现金等价物和限制性现金净增加215,238 4,555 118,572 
期初现金、现金等价物和限制性现金188,075 183,520 64,948 
期末现金、现金等价物和限制性现金$403,313 $188,075 $183,520 
补充披露现金流量信息
支付利息的现金$934 $1,061 $1,563 
缴纳所得税的现金$756 $421 $186 
补充披露非现金投资和融资活动
经营租赁以经营租赁负债换取的使用权资产$2,532 $1,523 $8,455 
提前行使期权的归属482 185 36 
将优先股转换为普通股390,687 — — 
现金、现金等价物和限制性现金的对账
现金和现金等价物$403,262 $186,694 $182,354 
受限现金51 1,381 1,166 
现金总额、现金等价物和限制性现金$403,313 $188,075 $183,520 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

66

目录
REMITLY全球公司
合并财务报表附注

1.    业务的组织和描述
业务说明
Remitly Global，Inc.(“公司”或“Remitly”)于2018年10月在特拉华州注册成立，总部设在华盛顿州西雅图，在全球设有多个办公地点。
Remitly是一家领先的数字金融服务提供商，为美国移民及其家人提供服务150通过利用数字渠道和支持全球范围内的跨境传输，帮助客户以快速、可靠和更具成本效益的方式在国际上汇款。
除另有明文规定或文意另有所指外，综合财务报表附注中的术语“Remitly”和“公司”指的是Remitly Global，Inc.及其全资子公司。

首次公开发行与定向增发
2021年9月，公司完成首次公开募股(IPO)，发行并出售7,000,000其普通股的价格为美元。43.00每股。同时，5,162,777公司的某些现有股东出售了股份。此外，该公司还发行了581,395以与首次公开募股相同的发行价以私募方式向现有股东出售普通股。该公司收到净收益#美元。305.2首次公开募股和定向增发，扣除承销折扣和其他费用$20.8百万美元。关于首次公开募股，127,410,631已发行的可赎回可转换优先股的股份自动转换为等值数量的普通股一-一对一的基础上。
2.    主要会计政策的列报依据和摘要
列报依据和合并原则
合并财务报表包括Remitly Global，Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。管理层认为，这些合并财务报表反映了所有调整，只包括正常的经常性调整，这些调整对于列报所有期间的合并财务报表的公允报表是必要的。
预算的使用
根据公认会计原则编制所附合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告和披露的金额。这些估计和假设包括但不限于收入确认，包括销售激励计划的处理、交易损失准备金、基于股票的补偿支出(包括普通股每股估计公允价值)、经营租赁使用权资产的账面价值、递延税项资产的可回收性以及软件开发成本的资本化。本公司根据过往经验及管理层认为合理的假设作出估计。实际结果可能与这些估计和假设不同，这些差异可能会对合并财务报表产生重大影响。
现金和现金等价物
本公司在世界各地的金融机构持有现金和现金等价物，管理层认为这些现金和现金等价物具有高信用质量。本公司将购买时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物，只要本公司对这些账户中持有的此类金额拥有合法所有权。在公司没有合法所有权的账户中持有的金额在我们的综合资产负债表中单独记录，通常作为预付款余额。现金和现金等价物由手头现金和各种存款账户组成。
受限现金
限制性现金主要包括公司向各种支付处理商提供的与其合同义务有关的现金抵押品。该公司与某些支付处理商有关系，这些支付处理商负责处理公司的客户付款。这些加工者要求公司在加工者安排的整个期限内保持某些有限的现金余额作为抵押品。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有0.1百万美元和美元1.4分别是数百万美元的受限现金。
受限现金在综合资产负债表中被归类为非流动资产，因为预计不会在资产负债表日起一年内释放。
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支付预付款
该公司与不同国家的支付合作伙伴保持着关系。这些合作伙伴负责向受援国支付资金。公司可能会与这些支付合作伙伴保持预付资金余额，以便他们能够满足客户的要求。本公司不会从这些余额中赚取利息。这些余额不是补偿性余额，也不受法律限制。如果公司的支付合作伙伴因任何原因未能按照公司的指示向收款人支付资金，公司将面临损失的风险。这些原因可能包括公司的支付伙伴在处理付款指示时的错误，或未能正确地分类和处理错误类别，或公司的支付伙伴的破产或欺诈。本公司为这些账户保留损失准备金，计入综合资产负债表内的应计费用和其他流动负债。然而，支付资金账户的历史损失微不足道。
客户资金应收
当客户使用信用卡或借记卡为其交易提供资金时，在公司从支付处理商收到现金之前有一段结算期，通常为一个工作日。同样，当客户提供银行信息和授权公司通过电子资金转账接收资金时，交易以批量提交并以现金形式接收，通常在一至三个工作日内完成。在公司收到现金之前，这些信用卡和电子资金将被视为银行的应收款。由于历史损失不大，本公司不保留准备金。
外币折算
公司在加拿大、澳大利亚、爱尔兰、英国和新加坡的国际子公司的本位币是每个国家的当地货币。该公司在波兰和尼加拉瓜的国际子公司的本位币是美元。公司国际子公司的经营结果使用美元以外的功能货币，使用每个时期的平均汇率从当地货币换算成美元。所有资产和负债在每个期末都使用汇率进行折算。所有股权交易和某些资产均按历史汇率折算。合并财务报表以美元列报。
金融工具的公允价值
本公司以在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收取的价格来确定其某些资产和负债的公允价值。在厘定须按公允价值入账的资产及负债的公允价值计量时，本公司会考虑进行交易的主要或最有利市场及基于市场的风险。本公司对在合并财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债采用公允价值会计。现金等价物、预付款、应收客户资金、预付开支及其他流动资产、应付账款、应计开支及其他流动负债及客户负债的账面价值因到期日相对较短而接近其各自的公允价值。
公允价值原则要求披露有关确定资产和负债公允价值的方式，并建立一个三级公允价值层次结构，这些资产和负债必须根据以下重大投入水平进行分组：
1级投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
2级投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价，或直接或间接透过市场佐证可观察到的资产或负债在金融工具的大部分完整期限内的投入。
3级投入是基于公司自身假设的不可观察的投入，用于按公允价值计量资产和负债。这些投入需要管理层做出重要的判断或估计。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、预付款、限制性现金和应收客户资金。该公司维持现金和现金等价物，以及可能超过联邦存款保险公司保险限额的受限现金余额。此外，该公司通过在其子公司开展业务的主要国家/地区的机构账户为其国际业务提供资金。该公司还为其支付伙伴持有的金额预付资金，这些伙伴通常包括印度、菲律宾和墨西哥。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，公司的现金和现金等价物存款、预付款、限制性现金或应收客户资金均未出现任何重大亏损。
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，没有个人客户占公司总收入的10%或更多。截至2021年12月31日和2020年12月31日，没有个人客户占公司应收客户资金的10%或更多。
递延发售成本
在IPO之前，递延发行成本包括与IPO相关的直接增加的法律、会计和咨询费用，已资本化并计入综合资产负债表中的其他非流动资产。于2021年9月完成首次公开招股后，
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公司重新分类$4.3额外实收资本的递延发行成本数百万美元，抵消了IPO收益。有几个 不是截至记录的重大递延发售成本 截至2021年12月31日和2020年12月31日。
财产和设备，净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。
折旧和摊销采用直线法计算资产的估计使用年限如下：
估计可用寿命
大写的内部使用软件3年份
计算机和办公设备3年份
家具和固定装置5年份
租赁权改进使用年限或剩余租赁期较短的
当资产报废或处置时，成本和累计折旧从账目中扣除，由此产生的任何收益或损失都计入处置期间的综合经营报表。没有改善或延长相应资产寿命的维护和维修在发生的期间内计入费用。
租契
租赁被定义为一种合同或合同的一部分，该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权，以换取对价。该公司采用了ASU No. 2016-02 “Leases - Topic 842” (“ASC 842”)及其后所有于2020年1月1日修订ASC 842并选择将该指引应用于比较期间的华硕。该公司的租赁承诺主要包括在2021年至2024年之间到期的各种不可撤销经营租约下的房地产。大多数租约包含续期选择和根据预定时间表或商定的指数增加租金的规定。如果在租赁开始时，本公司认为行使续期选择权是合理确定的，本公司将在计算使用权资产和租赁负债时计入延长的期限。
本公司通过评估各种因素来确定一项安排在开始时是否为租赁或包含租赁，包括合同是否转让了在一段时间内控制已识别资产的使用权以换取对价和其他事实和情况。租赁类别在租赁开始之日确定。经营租赁计入综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产及经营租赁负债。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。租赁负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。ROU资产最初按成本计量，该成本基于经租赁预付款调整的租赁负债，加上产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。由于大部份租约所隐含的利率并不能轻易厘定，本公司一般采用的递增借款利率，是以生效日期租赁付款类似年期的抵押借款估计利率为基础。本公司的租赁条款可包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。
该公司利用了租赁会计准则下的某些实际权宜之计和政策选择。本公司已选择将租赁和非租赁组成部分合并为其房地产租赁的单一租赁组成部分。对于租期为12个月或以下的租赁，公司还选择不在其合并资产负债表上确认净资产收益率和租赁负债。本公司确认与其短期租赁相关的租赁付款为租赁期内的直线法支出。
经营租赁的租赁费用按直线法在租赁期内确认，租赁期是根据任何被认为合理确定的续订和终止选项进行调整的不可撤销期限。经营租赁计入综合资产负债表中非流动的经营租赁ROU资产、经营租赁负债和经营租赁负债。
截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司并无任何重大融资租赁。
长期资产减值准备
每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法完全收回时，本公司便会审核其长期资产的减值。当此类事件发生时，管理层通过比较预期未贴现的未来净现金流量与资产的账面价值来确定是否存在减值。如果存在减值，则将资产减记至其估计公允价值。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，不是对长期资产的重大减值进行了记录。
客户负债
本公司在随附的综合资产负债表中确认已从客户处理但尚未支付给收款人的交易为客户负债。客户负债通常是运输中的资金，持续时间通常为一到两天。
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收入确认
有关本公司收入确认政策的资料，请参阅附注3。

销售激励措施
本公司以各种形式向客户提供销售激励，包括促销、折扣和其他销售激励。给予客户的现金奖励被视为收入的减少，直到客户一级的净历史累计收入减少到零。那些会导致客户层面收入为负的额外激励成本被归类为广告费用，并作为营销费用的一个组成部分。此外，给予推荐人的推荐积分被归类为营销费用。
交易费用
交易费用包括支付给支付伙伴的向收款人支付资金的费用、交易损失准备金、支付给支付处理商的交易资金费用、坏账费用、按存储容量使用计费、防止欺诈的成本和合规工具的成本。关于公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度交易损失准备金的前滚，请参阅附注14。
交易损失准备金
本公司面临交易损失，包括退款、未经授权的信用卡使用、与客户交易相关的欺诈以及其他非欺诈相关的损失。本公司根据历史趋势和在处理客户交易过程中发现的任何具体风险，为此类损失建立准备金。这一准备金计入综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。交易损失准备作为交易费用的一个组成部分计入合并经营报表和综合损失。
客户支持和运营
客户支持和运营费用主要包括与公司客户支持和运营组织相关的人员相关费用，包括工资、福利和基于股票的薪酬，以及客户支持服务的第三方成本，以及差旅和相关办公室费用。这包括公司直接支持公司客户的客户服务团队，包括在线支持和呼叫中心，以及为支持公司客户而产生的其他成本，包括支持这些团队的相关电话成本，客户保护和风险团队，以及对有效服务公司客户的工具的投资，以及增加的客户自助服务能力。客户支持和运营费用还包括公司通信费用和专业服务费。
营销
营销费用主要包括用于吸引新客户的广告费用，包括与品牌相关的费用。营销费用还包括与公司营销组织相关的人员费用，包括工资、福利和基于股票的薪酬、促销、公司营销组织专用软件订阅服务的成本，以及为营销目的签约的外部服务。
广告费
广告费用在发生时计入运营费用，并作为营销费用的组成部分计入。正如上面“销售激励”中所指出的，广告费用还包括额外的激励成本，这些成本会导致客户层面的收入为负。广告费用总计为1美元102.9百万，$62.0百万美元和美元33.0分别在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内达到100万美元，主要用于吸引新客户。
技术与发展
技术和开发费用主要包括参与研究、设计、开发和维护新的和现有产品和服务的雇员的人事相关费用，包括工资、福利和股票薪酬。技术和开发费用还包括专业服务费和公司技术和开发团队专用的软件订阅服务的成本。技术和开发费用一般在发生时计入费用，不包括有资格作为内部使用软件资本化的软件开发费用。内部使用摊销--根据ASC 350-40资本化的软件成本，无形资产-商誉和其他-内部使用软件，在标题下单独列示‘折旧和摊销’在我们的综合经营报表中。
一般和行政
一般和行政费用主要包括公司财务、法律、人力资源、设施和行政人员的人事相关费用，包括工资、福利和基于股票的薪酬。一般和行政费用还包括专业服务费、软件订阅成本、设施成本、间接税和其他公司费用。
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资本化的内部使用软件成本
本公司根据ASC 350-40对与其内部使用软件相关的软件开发成本进行会计处理。无形资产-商誉和其他-内部使用软件。在开发的初步阶段发生的成本在发生时计入费用。一旦应用程序进入开发阶段，内部和外部成本，如果是直接的和递增的，就会被资本化，直到软件基本上完成并准备好投入预期的使用。
一般情况下，内部使用软件在其估计使用年限内按直线摊销三年。管理层每年评估这些资产的使用年限，并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或情况变化时进行减值测试。
资本化的云计算安排
该公司实施由第三方供应商托管的云计算安排会产生成本。该公司在截至2021年12月31日的财政年度中前瞻性地采用了这一新标准。对于符合服务合同定义的云计算安排，本公司将应用程序开发阶段发生的实施成本资本化为预付费用或其他非流动资产，并在相关托管安排的期限内按直线摊销成本，并在综合经营报表中确认为运营费用。费用的分类是根据与执行费用有关的托管安排的性质确定的。与数据转换、培训和其他维护活动有关的费用在发生时计入费用。如上所述，符合软件许可证定义的云计算安排的实施费用按照为内部使用而开发或获得的软件入账。
细分市场和地理信息
有关公司分部报告和地理信息的信息，请参阅附注16。

普通股股东应占每股净亏损
普通股股东应占每股基本及摊薄净亏损采用参与证券所需的两级法计算。公司所有系列的可赎回可转换优先股和提前行使的股票期权都被视为参与证券，因为如果普通股宣布分红，所有持有者都有权在同等基础上获得分红。
在两类法下，每股基本净亏损的计算方法是将经调整以包括可赎回可转换优先股的股息的净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法为：普通股应占净收益除以每股基本收益确定的普通股加权平均数，再加上股票期权、限制性股票单位、认股权证和可赎回可转换优先股的稀释效应。由于本公司在截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度均有亏损，所有潜在摊薄证券均为反摊薄证券，因此，每股基本净亏损等于每股摊薄净亏损。
基于股票的薪酬
本公司根据其股权激励计划以及其员工股票购买计划(“ESPP”，在附注10中进一步定义)授予股权奖励。该公司根据股权激励计划授予的股票期权和根据ESPP发行的购买权，通过应用Black-Scholes期权定价模型(“模型”)计算每个员工和非员工奖励在授予日期或修改日期的估计公允价值，来衡量基于股票的薪酬支出。该模型利用了公司在计量日期的基本普通股的估计价值、期权的预期或合同期限、预期股价波动、无风险利率和普通股的预期股息率。基于股票的薪酬费用一般在必要的服务期内以直线方式确认，该服务期通常是相应奖励的归属期间；但在某些情况下，整个服务期间的归属百分比不同。限制性股票单位的股票补偿是根据授予之日公司股票的公平市场价值来计算的。在所有情况下，在任何日期确认的补偿费用的数额至少等于授权书授予日价值的合法归属部分(即，根据ASC 718规定的“下限”)。没收在发生没收的期间予以确认。
本公司根据期权预计将保持未偿还状态的平均期限计算预期期限，采用简化方法，通常计算为所需服务期和授予合同期限的中点。
本公司对预期波动率的估计是基于根据行业、财务和市值数据选定的具有代表性的同业集团中可比公司的历史波动性。
本公司的预期股息率为零，因为在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，该公司没有宣布或支付任何股息，目前预计未来也不会这样做。模型中使用的无风险利率是基于目前美国国债到期时的隐含收益率，期限相当。
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公司2011年和2021年的股权计划允许提前行使员工股票期权，从而允许期权持有人在归属之前行使。提早行使期权而收到的代价被视为行使价格的保证金，相关的美元金额作为负债入账，并反映在综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。这一负债被重新归类为额外的实收资本，作为奖励背心。任何未归属股份可由本公司按其原始行使价回购。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税，这要求确认已包括在合并财务报表中的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债的计税基准之间的差额而厘定，并采用预期差额将拨回的年度的现行税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
本公司确认递延税项资产的程度是，这些资产被认为更有可能变现。在作出这样的决定时，考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来逆转、预计的未来应纳税所得额、税务筹划战略和最近经营的结果。
不确定税务状况的税务优惠是基于管理层对报告日期可用信息的评估。吾等根据公认会计原则确认及计量不确定税务仓位，据此，吾等只有在税务机关基于税务仓位的技术价值经审核后更有可能维持该税务仓位时，才会确认该不确定税务仓位所带来的税务利益。符合确认门槛的职位的利益被衡量为最大的利益，更有可能在与完全了解所有相关信息的税务机关结算时实现。该公司的政策是将与所得税相关的利息和罚款确认为所得税拨备的一个组成部分。
近期会计公告
最近采用的会计公告 (“ASU”)
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)，客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。在现有的公认会计原则下，在核算实施作为服务合同的云计算安排(CCA)的成本方面存在多样性。该标准将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与开发或获得内部使用软件所产生的实施费用资本化的要求相一致。该标准还要求在综合全面损失表的同一项目中列报资本化执行费用的摊销情况，作为与托管安排有关的费用。新标准适用于2020年12月15日之后开始的财年，以及2021年12月15日之后开始的财年内的过渡期，并允许提前采用。本ASU是在截至2021年12月31日的财年中前瞻性采用的。该公司资本化了$1.1与实施云计算安排有关的百万美元，记录的摊销费用为#美元0.2在截至2021年12月31日的年度内，由于采用了这一ASU而产生了100万美元的收入。
尚未采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。本ASU以新的方法取代现有的已发生损失减值方法，该方法在可能发生亏损时确认信贷损失，根据新方法，损失估计基于终身预期信贷损失。本ASU中的修正案要求以摊余成本计量的金融资产应按预期收取的净额列报。然后，综合业务报表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及本报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。由于采用特别提款法而确认的津贴的变化，将通过对自采用特别提款法的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效果调整而发生。新标准在2022年12月15日之后的财政年度生效，并在该财政年度内的过渡期内生效，允许提前采用。该公司目前正在评估该指导对其综合财务报表的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计，它修改了ASC 740以简化所得税的会计处理。会计准则股的修订是基于利益攸关方作为财务会计准则委员会简化举措的一部分提出的修改(即，董事会努力降低会计准则的复杂性，同时保持或加强向财务报表使用者提供的信息的有用性)。ASU 2019-12删除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及外部基准差异的递延税项负债确认有关的某些例外情况。ASU 2019-12还修订了指南的其他方面，以帮助简化和促进GAAP的一致应用。新标准适用于2021年12月15日之后开始的财政年度，以及允许提前采用的2022年12月15日之后财政年度内的过渡期。该公司目前正在评估该指导对其综合财务报表的影响。我们预计将在2022年第一季度采用这一ASU，预计采用不会对我们的财务报表产生重大影响。
如果适用，我们已经或将采用财务会计准则委员会发布的其他新会计公告。我们不认为这些会计声明中的任何一项已经或将对我们的合并财务报表或披露产生实质性影响。
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3.    收入
该公司的主要收入来源是汇款业务。收入来自向客户收取的交易费以及向客户提供的外汇汇率与公司货币购买的外汇汇率之间的外汇利差。收入在这些服务的控制权转移到公司客户时确认，这是资金交付给预期接受者的时间，金额反映了公司预期有权获得的服务交换对价。本公司按照会计准则编纂(“ASC”)核算收入。与客户签订合同的收入(主题606)，其中包括以下步骤：

(1)与客户签订的合同的标识；
(2)确定合同中的履行义务；
(3)交易价格的确定；
(4)将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
(5)当公司履行业绩义务时，或作为履行义务时，确认收入。
客户委托公司执行一项综合服务--收取客户的资金，并将资金以所要求的货币交付给预期的收款人。当客户同时同意公司的条款和条件时，客户通常应在交易开始时预付款项。
收入来自每笔交易，并根据客户选择的融资方式、交易规模、最终支付的货币、购买货币的汇率和资金转移到的国家/地区而有所不同。本公司与客户的合同可由客户终止，直至资金交付给预定收款人时为止，无需支付解约罚金。因此，该公司的合同是在交易层面上定义的，不会超出已经提供的服务范围。
该公司的服务包括为公司客户完成交易的单一履约义务。使用合规和风险评估工具，公司对个别交易进行交易风险评估，以确定是否应该接受交易。当本公司接受一项交易并处理客户指定的付款方式时，本公司对其客户有义务完成付款交易，届时将记录应收账款以及相应的客户责任。该公司的所有合同都没有包含重要的融资部分。
本公司以交易收入总额为基础确认交易收入，因为交易收入是完成付款交易的本金。作为交易的委托人，公司控制着在其支付平台上完成支付的服务。公司对支付服务的履行负有主要责任，是记录商人，直接与客户签订合同，控制产品规格，并确定其服务的价值主张。该公司还负责提供客户支持。此外，本公司在厘定向其客户收取的费用方面拥有完全酌情决定权，该收费与其可能利用支付处理商或其他金融机构代表其提供服务而招致的成本无关。支付给支付处理商和其他金融机构的这些费用在合并业务报表中确认为交易费用。本公司没有任何资本化的合同收购成本。
递延收入
与客户签订的合同的递延收入余额如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
递延收入，期初$1,105 $137 $96 
递延收入，期末1,212 1,105 137 
期内递延收入变动$107 $968 $41 
在截至2021年12月31日的年度内，从年初的递延收入中确认的收入期间为$0.3百万美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度内确认的收入基本上包括在各自年度年初计入递延收入的所有金额。
递延收入是指从尚未履行履约义务的客户那里收到的金额。我们汇款业务的递延收入计入综合资产负债表的应计费用和其他流动负债，因为预期履约义务将在下一年内履行。截至2021年12月31日，约为0.4百万美元的其他递延收入被记录在其他非流动负债中，与从客户那里收到的预付长期激励付款有关，这笔钱将在下一年确认三年与其相关的基本履约义务相一致。
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销售激励措施
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，向客户付款导致收入减少18.1百万，$15.7百万美元，以及$7.9分别为100万美元，并计入销售和营销费用$12.0百万，$9.8百万美元，以及$6.1分别为100万美元。
4.    财产和设备
财产和设备，净额包括：
十二月三十一日，
(单位：千)20212020
大写的内部使用软件$9,022 $6,170 
计算机和办公设备4,700 3,422 
家具和固定装置1,445 1,390 
租赁权改进7,188 6,609 
22,355 17,591 
减去：累计折旧和摊销(13,106)(7,916)
财产和设备，净值$9,249 $9,675 
与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。5.3百万，$4.1百万美元和美元2.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为百万美元
资本化的内部使用软件成本
已经有了不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内对以前资本化的成本进行减值。
该公司资本化了$2.9百万，$2.3百万美元和美元2.2百万 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的内部使用软件成本。该公司资本化了$0.3在截至2021年12月31日的一年中，内部使用软件的股票薪酬成本为100万美元，0.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度均为百万美元。公司记录了摊销费用的$2.5百万，$1.6百万美元和美元0.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
资本化的云计算安排
该公司资本化了$1.1与实施云计算安排有关的百万美元，记录的摊销费用为#美元0.2在截至2021年12月31日的年度内，截至2021年12月31日，扣除累计摊销后的资本化成本约为$0.9100万美元，其中0.4百万美元记录在预付费用和其他流动资产内，以及#美元0.5本公司综合资产负债表中的其他非流动资产中记录了100万欧元。
截至2021年12月31日的年度，与云计算安排有关的摊销费用如下：
十二月三十一日，
(单位：千)2021
技术与发展$165 
一般事务和行政事务22 
全额摊销$187 
5.    公允价值计量
确实有不是按公允价值计量的金融资产和负债2021年12月31日。
下表列出了该公司按公允价值计量的金融资产和负债的信息，并显示了截至2020年12月31日使用的估值投入的公允价值等级：
截至2020年12月31日
(单位：千)1级2级3级总计
资产
受限现金
存单$— $102 $— $102 
总资产$— $102 $— $102 
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若干金融工具(包括预付款项、应收客户资金、应付账款、应计开支及其他流动负债、客户负债及借款)的账面价值因到期日相对较短而接近其各自的公允价值，并不计入上表的公允价值。如果这些金融工具在财务报表中按公允价值计量，它们将被归类为第二级。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，1级和2级之间没有转移。
6.     债务
有担保循环信贷安排
新的循环信贷安排
2021年9月13日，Remitly Global，Inc.和Remitly Global，Inc.的全资子公司Remitly，Inc.作为联合借款人，与某些贷款人和担任行政代理和抵押品代理的摩根大通银行签订了一项信贷协议(新循环信贷安排)，其中规定循环承诺额为#美元250.0百万美元(包括$60.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，根据新的循环信贷安排，所得款项可用作营运资金及一般公司用途。作为再融资的一部分，公司利用ASC 470-50中的借款能力测试进行了债务修改分析，债务--修改和清偿，在逐个贷款人的基础上，导致资本化#美元1.4与新的循环信贷安排有关的新债务发行费用为100万美元，已全额支付截至2021年12月31日。该等款项已资本化并记入其他长期资产内，净额计入综合资产负债表，并将于新循环信贷安排期间摊销为利息开支。该公司之前有$0.5与其现有循环信贷安排相关的未摊销债务发行成本为100万美元。作为债务修改分析的结果，公司将继续摊销#美元。0.4在新的循环信贷安排期限内的未摊销债务发行成本为100万美元。剩余的$0.1于截至2021年12月31日止年度，百万元于综合经营报表中于利息开支内作为债务清偿成本支出。

新的循环信贷安排用于为其现有的2020年信贷协议进行再融资。新的循环信贷安排的到期日为2026年9月13日。新循环信贷安排下的借款按年利率计提利息，浮息等于(1)备用基本利率(在新循环信贷安排中定义为年利率，等于(A)当日生效的最优惠利率，(B)该日的有效NYFRB利率加该日的NYFRB利率中的最高者0.50%和(C)调整后的伦敦银行同业拆借利率加1.00%，下限为1.00%+0.50%或(2)调整后的伦敦银行同业拆借利率(以0.00%)加上1.50%。(A)对于备用基本利率贷款，即每年3月、6月、9月和12月的最后一天；(B)对于调整后的Libo利率贷款，在每个适用的利息期结束时支付，但在任何情况下都不低于每三个月支付一次。此外，未使用的承诺费，按每年相当于0.25循环承付款中未使用部分的%应在每年3月、6月、9月和12月的最后一天支付。

新的循环信贷安排载有借款、违约事件和契诺的惯常条件，包括限制处置资产、与其他实体合并、产生债务、授予留置权、向其股本持有人支付股息或进行其他分配、进行投资、订立限制性协议或与关联公司进行交易的契诺。截至2021年12月31日，新循环信贷安排中的金融契约包括：(1)要求保持调整后的最低快速比率为1.50：1.00，每季度测试一次；(2)要求维持最低流动资金#美元100.0100万，每季度测试一次。截至2021年12月31日，本公司遵守了新循环信贷安排下的所有财务契约。

新循环信贷安排下的债务由Remitly Global，Inc.的主要国内子公司担保，但符合惯例例外，并以借款人和担保人在该贷款下的几乎所有资产担保，但惯例例外情况除外。新的循环信贷安排下的借款金额可能会根据交易量和季节性而波动。

截至2021年12月31日，公司拥有不是新循环信贷安排下的未偿还借款和#美元18.9开出但未开出的备用信用证100万美元。该公司有未使用的借款能力#美元。231.1截至2021年12月31日，新循环信贷安排下的100万美元。

2020年信贷协议
自2013年以来，该公司可以获得浮动利率信贷安排。2019年6月，本公司再融资达成新的信贷协议，该协议于2020年11月进一步融资，如下所述。关于再融资，公司偿还了剩余的#美元。2.8当时未偿还的定期贷款为100万美元。2020年11月，Remitly Global，Inc.和Remitly Global，Inc.的全资子公司Remitly，Inc.作为借款人，进一步修改了当时存在的信贷协议(《2020信贷协议》)。在这样的修改之后，2020年的信贷协议为Remitly，Inc.提供了最高可达$150.0百万美元的循环信贷贷款(包括1美元30.0百万信用证子融资)，到期日为2023年11月16日。

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目录
2020年信贷协议项下的借款须于20在必要的营业日内，将借款总额减少到低于公司在贷款人处保留的客户资金账户的金额。2020年信贷协议项下借款的利息按等于(I)ABR(在2020年信贷协议中定义为年利率等于(A)当日生效的最优惠利率中的最高者)的浮动利率计算3.25%和(C)该日的有效联邦基金实际利率加0.50%加(Ii)1.0%。此外，未使用的循环生产线设施费用按每年相当于0.40该行未使用部分的%，按月支付。截至2020年12月31日，循环信贷安排下的借款利率为4.25%.

截至2020年12月31日，本公司在2020年信贷协议下有未偿还借款#美元80.0百万美元和美元9.4未开立但未开立的备用信用证金额为百万美元。

2020年信贷协议载有借款、违约事件及契诺的惯常条件，包括限制本公司处置资产、与其他实体合并或收购、产生债务、支付股息、产生产权负担、向其股本持有人作出分派、进行投资或与联属公司进行交易的契诺。定义的违约事件包括发生对本公司业务或财务状况产生重大不利影响(定义见2020年信贷协议)。金融契约包括：(1)要求维持最低调整后速动比率为1.50：1.00，每月测试；(2)要求保持最低往绩十二个月综合调整后EBITDA(定义见2020年信贷协议)，每季度测试一次。截至2020年12月31日，本公司遵守了2020年信贷协议下的所有财务契约。

2020年信贷协议下的债务由Remitly Global，Inc.的主要子公司担保，但有惯例例外，并以借款人和担保人在该协议下的几乎所有资产(知识产权除外)担保。

7.    每股普通股净亏损
普通股股东应占每股基本及摊薄净亏损采用参与证券所需的两级法计算。在首次公开招股完成后将所有已发行的可赎回可转换优先股自动转换为普通股之前，本公司将所有系列的可赎回可转换优先股和提前行使的股票期权视为参与证券，因为如果普通股宣布派息，该等股票的持有人有权按同等比例获得股息。首次公开招股完成后，公司所有可赎回可转换优先股均转换为普通股。IPO后，公司前期行使的股票期权继续保持参股性质。
在两类法下，每股基本净亏损的计算方法是将经调整以包括可赎回可转换优先股的股息的净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是，普通股应占净收益除以每股基本收益确定的普通股加权平均数，再加上股票期权、RSU、普通股认股权证和可赎回可转换优先股的稀释效应。由于公司报告净亏损，每股摊薄净亏损与每股基本净亏损相同，因为潜在摊薄项目的影响在所有呈报期间都是反摊薄的。
下表列出了所示期间普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损的计算方法：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，不包括每股和每股金额)202120202019
分子：
净亏损$(38,756)$(32,564)$(51,392)
可赎回可转换优先股的等值股息— — (12,134)
普通股股东应占净亏损$(38,756)$(32,564)$(63,526)
分母：
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股数：
基本的和稀释的60,728,748 21,459,06221,290,784 
普通股股东每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.64)$(1.52)$(2.98)
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目录
以下可能稀释的证券被排除在本报告所述期间的稀释每股净亏损计算之外，因为将它们包括在内的影响将是反稀释的：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
可赎回可转换优先股— 127,082,605117,788,521
普通股认股权证— 256,250256,250
未偿还股票期权23,386,942 21,034,42419,045,751
未完成的RSU(1)
3,496,611 437,369 — 
ESPP735,282 — — 
需回购的股份456,294 1,888,3221,818,334
总计28,075,129150,698,970138,908,856
(1) 这些RSU中的一部分在2021年9月22日之前受到基于业绩的归属条件的约束。有关这些奖项的详情，请参阅附注10。包括124,026合法归属但截至2021年12月31日尚未作为普通股发行的RSU。
8.    普通股
截至2021年12月31日，本公司已授权725,000,000面值为$的普通股0.0001每股。普通股的每个持有者都有权一在所有股东会议上为每股股份投票，并有权在资金合法可用时和公司董事会宣布时获得股息。到2021年12月31日和2020年12月31日，不是本公司已宣布或已支付股息。
向Remitly慈善基金捐款
2021年7月，公司董事会批准了最多1,819,609普通股股份(约为1.0本公司可根据本公司承诺的1%等额分期付款，向501(C)(3)非营利基金会或类似慈善组织发行或为其利益而发行十年。2021年9月10日，公司签署了股票捐赠协议，根据协议，公司将向Remitly慈善基金发放承诺1%的第一笔款项，Remitly慈善基金是一只捐赠者建议基金，将在首次公开募股完成后的第二天由洛克菲勒慈善顾问公司代表公司管理。2021年9月28日，公司捐赠181,961根据股票捐赠协议，并与承诺1%运动有关，公开承认公司打算回馈和增加社会影响，以便可持续地为其企业社会责任目标的一部分提供资金，并推进其扩大移民金融包容性的使命。公司记录了一笔费用的 $6.9百万按其普通股于2021年9月28日在纳斯达克全球精选市场(以下简称“纳斯达克”)的收盘价计算的一般和行政费用。
认股权证
根据之前的信贷协议，公司发行了认股权证，以购买普通股，条款为10年限，可随时行使，行使价格从$0.054至$0.64每股，受标准反稀释调整的影响。认股权证在综合资产负债表中作为额外实收资本入账，并作为债务发行成本入账。2021年9月24日，这些认股权证的持有人提供了行使通知，并于2021年9月30日，认购权证256,250普通股股份根据原始认股权证协议的条款在无现金行使中行使，导致发行254,014股份。有几个不是截至2021年12月31日未偿还的认股权证256,250截至2020年12月31日的未偿还认股权证。     
9.    可赎回可转换优先股
首次公开招股完成后，本公司全部可赎回可转换优先股流通股，总额127,410,631，被自动转换为等值数量的普通股一-以1比1的基准及其账面价值#390.7百万美元被重新归类为股东权益。截至2021年12月31日，有e 不是已发行和已发行的可赎回可转换优先股的股份。
关于首次公开招股，本公司经修订及重述的公司注册证书生效，授权发行50,000,000面值为$的非指定优先股股份0.0001包括权利和偏好的每股，包括投票权，由公司董事会不时指定。
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目录
下表汇总了截至2020年12月31日已发行的每一系列可赎回可转换优先股的信息(以千股为单位，不包括股票和每股金额):
系列授权股份已发行和未偿还的股份每股发行价账面金额总清算优先权
系列种子10,199,786 6,446,322 $0.27 $1,595 $1,741 
系列种子质数8,780,816 8,643,665 0.30 2,506 2,593 
系列A11,514,347 10,359,546 0.50 5,091 5,180 
B系列14,196,476 14,196,476 0.88 12,374 12,500 
C系列25,146,777 25,146,777 1.70 41,863 42,800 
D系列30,331,802 30,331,802 3.79 109,674 115,000 
E系列22,663,934 22,663,933 5.96 129,770 135,001 
F系列9,840,797 9,294,084 $9.15 84,834 85,000 
总计132,674,735 127,082,605 $387,707 $399,815 
于截至2020年12月31日止年度内，本公司发出9,294,084F系列可赎回可转换优先股，价格为美元9.1456每股收益合共$85.0百万，扣除发行成本后的净额。于截至2021年12月31日止年度内，本公司发出328,026F系列可赎回可转换股票价格为美元9.1456每股收益合共$3.0百万，扣除发行成本后的净额。
SEED系列、SEED PRIME、A、B、C、D、E、F可赎回可转换优先股条款摘要如下：
转换
每一股优先股可在持有人的选择下转换为相应数量的普通股，转换利率等于适用系列优先股的原始发行价除以转换时生效的适用系列优先股的转换价格。每股优先股的转换价最初等于适用的原始发行价，因此初始转换率为1-为1。转换价格受标准反摊薄调整和以低于每个系列的有效转换价格(系列种子$)的每股价格发行股票的调整。0.2729每股，Seed Prime$0.2961每股，系列A$0.4976每股，B系列$0.8805每股，C系列$1.7032每股，D系列$3.7914每股，E系列为$5.9566，系列F为$9.1456每股)。每一股可赎回可转换优先股可在紧接以下较早者的时间根据转换率自动转换为普通股：(I)确定承诺承销的公开发行结束，产生至少#美元的总现金收益100.0百万美元，每股价格为$9.1456(Ii)C系列、D系列和E系列可赎回可转换优先股持有人的投票或书面同意。
清算优先权
如本公司发生清盘、解散或清盘或本公司被视为清盘，则在向普通股股东支付任何款项前，应按同等比例向所有类别的可赎回可转换优先股股东支付下列金额中较大者：(I)可赎回可转换优先股的每股原始发行价加上任何已宣布但未支付的股息，或(Ii)假若可赎回可转换优先股的股份在紧接事件发生前转换为普通股应支付的每股金额。被视为清盘事件包括(I)合并或合并、(Ii)出售本公司全部或几乎所有资产，或(Iii)本公司控制权的变更，除非持有至少大部分可赎回可转换优先股流通股的持有人按折算基准作为单一类别一起投票，选择不将该事件归类为被视为清盘事件。
由于被视为清盘事件将构成本公司无法控制的赎回事件，可赎回可转换优先股已在综合资产负债表夹层部分列示。
救赎
可转换优先股在未来任何特定日期不得强制赎回。
投票
SEED、SEED PRIME、A、B、C、D、E和F系列可赎回可转换优先股的持有人与普通股持有人有权就提交股东表决的所有事项进行投票。持有可赎回可转换优先股股份的每一位股东有权获得与每股可赎回可转换优先股在投票时可转换成的普通股股数相等的表决权。
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分红
Seed、Seed Prime、A、B、C、D、E和F系列优先股的持有人有权在本公司董事会宣布的时间和从合法可用的资产中获得本公司董事会可能不时宣布的股息。任何股息应根据每个持有人当时持有的普通股股数按比例分配给优先股和普通股持有人(假设所有这些优先股都转换为普通股)。到目前为止，该公司尚未宣布或支付任何股息。
投标报价
2019年10月，本公司促成并完成了一项要约收购(“2019年投标要约”)，即本公司从本公司某些现任员工、前员工、创始人和投资者手中回购普通股和可赎回可转换优先股的股份。关于2019年投标要约，公司回购并注销了总计2,295,603系列种子、系列种子优质和系列A可赎回可转换优先股的股票，总购买价为$13.0百万美元。支付金额超过系列种子、系列种子优质和系列A可赎回可转换优先股账面价值的部分，总额为$12.1百万美元，被记录为被视为股息。在记录为当作股息的总额中，$6.1减少了100万美元的额外实收资本，剩余的6.0百万美元，记录为累积赤字的增加。
此外，公司进行了回购和退役2,053,690普通股，总购买价为$11.0百万美元。有关这项交易的详情，请参阅附注10。在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度内，没有此类交易。
10.    基于股票的薪酬
股权计划
2011年，本公司通过了经修订的Remitly Global，Inc.2011年股权激励计划(“2011计划”)，该计划规定发行最多43,899,677公司员工、董事、高级管理人员和顾问的激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性普通股和股票增值权。
2021年9月，本公司通过了Remitly Global，Inc.2021年股权激励计划(“2021年计划”，与2011年计划一起称为“计划”)，作为2011年计划的后续计划。2021年计划授权发行激励性股票期权、不合格股票期权、限制性普通股、股票增值权、RSU以及业绩和股票红利奖励。根据2021年计划，激励性股票期权只能授予公司员工。公司可以向其员工、董事和顾问授予所有其他类型的奖励。2021年计划由公司董事会管理，董事会决定授予的条款，包括行使价格、授予的股权数量和归属时间表。2021年计划规定发放最多25,000,000普通股，外加根据2011年计划未发行或未予授予的任何储备股份，该计划是552,736在2021年计划生效之日，共25,552,736根据2021年计划为发行保留的股份。根据2021年计划为发行保留的股票数量将在2022年至2031年的每年1月1日自动增加相当于5占所有类别普通股总流通股数目的百分比，或由本公司人才及薪酬委员会或由本公司董事会代替人才及薪酬委员会所厘定的较小数目。
此外，2021年9月，公司通过了Remitly Global，Inc.2021年员工股票购买计划(“2021年ESPP”或“ESPP”)，使符合条件的员工能够以折扣价购买普通股，并累计扣除工资。ESPP规定发行最多3,500,000普通股。根据ESPP预留供发行和出售的股份数量将在2022年至2031年的每年1月1日自动增加相当于1占所有类别普通股总流通股数目的百分比，或由本公司人才及薪酬委员会或由本公司董事会代替人才及薪酬委员会所厘定的较小数目。受股票拆分、资本重组或类似事件的影响，不超过35,000,000普通股可以在ESPP期限内发行。ESPP旨在符合《守则》第423条的规定，前提是管理人可以根据ESPP采纳子计划，该计划旨在为非美国居民的参与者设计不在第423条的范围内。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，23,599,005和206,529股权奖励仍可分别根据2021年计划和2011年计划发行。截至2021年12月31日，已有不是根据ESPP发行股票，因此所有3,500,000普通股仍可供发行。
股票期权
根据该计划授予的股票期权通常在从两年至四年了从归属开始之日起按月计算，包括或不包含一年制在较短的时间内，根据预期的服务期限，按月收费，或对于非雇员，按月收费。其他归属条款由公司董事会决定。根据该计划授予的所有期权最多可行使至十年从授予之日起，以归属为准。在服务终止的情况下，期权一般仍可在授予的范围内行使，用于三个月在服务终止后。
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以下为本公司截至2021年12月31日止年度的股票期权活动摘要：
股票期权
(单位为千，不包括每股和每股金额)未完成的选项数量加权平均行权价加权-平均剩余合同寿命(年)
聚合内在价值(1)
截至2021年1月1日的余额
21,034,424 $1.88 7.82$64,604 
授与8,219,753 7.26 
已锻炼(4,495,889)1.85 72,208 
没收(1,371,346)3.16 
截至2021年12月31日的余额
23,386,942 3.70 7.66395,676 
自2021年12月31日起已授予并可行使
10,200,154 1.77 6.38192,296 
已归属且预计将于2021年12月31日归属
23,788,236 $3.69 7.66$402,847 
_________________
(1)总内在价值按相关股票期权的行权价格与公司普通股的估计公允价值之间的差额计算。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内授予的每个员工股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估计的：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
无风险利率
0.32%至1.19%
0.30%至1.47%
1.51%至2.47%
预期期限(以年为单位)
3.5至6.8年份
5.0至6.6年份
5.0至10.0年份
波动率
37.8%至50.5%
37.3%至54.0%
53.8%至54.0%
股息率— %— %— %
标的普通股公允价值
在完成首次公开募股之前，公司董事会在每次批准奖励的会议上考虑了许多客观和主观因素来确定公司普通股的公允价值。考虑的因素包括但不限于：(1)当时独立第三方对公司普通股的估值结果；(2)公司可赎回可转换优先股相对于普通股的价格、权利、优惠和特权；(3)公司普通股缺乏市场适销性；(4)实际经营和财务业绩；(5)目前的业务状况和预测；(6)在当前市场条件下实现流动性事件的可能性，例如公司首次公开发行或出售公司；及(Vii)涉及本公司股份的先例交易。首次公开招股完成后，公司普通股的公允价值由其在纳斯达克交易的普通股在授予日的收盘价确定。
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内授出的期权之加权平均授出日期公允价值为$5.22, $1.10、和$1.23 分别为。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度已授出期权的总授予日公平价值为$7.3百万，$5.4百万美元，以及$3.7百万， 分别为。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度行使的期权的内在价值为72.2百万，$2.4百万美元，以及$3.0分别为100万美元。
限售股单位
在首次公开招股之前，公司向员工和董事授予了基于绩效的RSU(“PRSU”)，延续了基于服务和基于绩效的归属条件。这些奖励的基于服务的授予条件通常满足四年了悬崖行权期为一年此后继续按季度授予。以业绩为基础的归属条件在(I)本公司根据证券法提交的出售本公司普通股的登记声明的生效日期或(Ii)紧接本公司控制权变更结束之前的较早日期满足。这两个事件在完成之前都不被认为是可能的，因此，在首次公开募股生效之前，与这些PRSU相关的基于股票的薪酬支出仍未确认。于首次公开招股生效后，业绩归属条件已获满足，因此，本公司确认累计股票薪酬开支为#美元。1.1对于完全或部分满足基于服务的归属条件的部分奖励，使用加速归属方法。这些PRSU在授予之日的剩余公允价值将在剩余的必要服务期内确认。
从2021年8月开始，公司开始以服务为基础的归属条件向员工和董事授予RSU。这些奖励的基于服务的授予条件通常满足四年了悬崖行权期为一年此后继续按季度授予。这些RSU的授予日期公允价值将在必要的服务期内确认。
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目录
在截至2021年12月31日的一年中，包括PRSU在内的限制性股票单位活动如下：
股份数量加权平均授予日期-每股公允价值
未归属于2021年1月1日
437,369 $3.54 
授与3,112,492 27.16 
既得(124,026)5.07 
取消/没收(53,250)32.11 
未归属于2021年12月31日
3,372,585 24.83 
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，包括PRSU在内的RSU的加权平均授予日期公允价值为#美元27.16及$3.54，分别为。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，归属于包括PRSU在内的RSU的总公允价值为#美元0.6百万美元和零，分别为。有几个不是在截至2019年12月31日的年度内授予或归属的RSU。
员工购股计划
ESPP规定了连续的出资期，在此期间，符合条件的员工可以参加ESPP并被授予购买股票的权利。2021年9月22日开始的要约期至2023年8月31日，第一次购买期至2022年2月28日，第二次购买期至2022年8月31日，第三次购买期至2023年2月28日，第四次购买期至2023年8月31日。此后，后续发售期间将从随后的每年3月1日和9月1日开始，每个发售期间包括四六个月购买期，总计为24个月招标期。招股期限不得超过27月份。
符合条件的员工最高可供款15，并以相当于每股收购价的价格购买普通股85普通股在(I)发售日(定义为发售期间的第一个营业日)或(Ii)购买日(即购买期的最后一个营业日)的普通股公平市价中较小者的百分比。
在截至2021年12月31日的年度内，ESPP发行的公允价值是根据Black-Scholes期权定价模型在每次发行之日根据以下假设估计的：
截至十二月三十一日止的年度，
2021
无风险利率
0.06%至0.30%
预期期限(以年为单位)
0.4至1.9年份
波动率
37.7%至56.0%
股息率— %
公司的ESPP始于2021年，因此不是奖项是在截至2020年12月31日的年度内根据ESPP颁发的。
基于股票的薪酬费用
如附注4所述，综合业务报表中包括的股票期权、RSU、PRSU和ESPP的基于股票的补偿费用，扣除内部使用软件的资本化金额，如下所示：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
客户支持和运营$153 $22 $25 
营销2,325 869 541
技术与发展6,931 2,130 1,486 
一般事务和行政事务7,607 2,243 1,596 
总计$17,016 $5,264 $3,648 
截至2021年12月31日，与所有非既得股权奖励(包括期权、RSU和PRSU)相关的未摊销薪酬成本总额为$122.6100万美元，将在加权平均剩余必需服务期内摊销3.3好几年了。截至2021年12月31日，与ESPP相关的未确认补偿支出总额为$3.9100万美元，预计将在下一年摊销1.7好几年了。
《公司》做到了不在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，记录与基于股票的薪酬支出和股票期权行使有关的重大所得税福利，因为公司目前在发生重大股票薪酬支出费用和股票期权行使的司法管辖区对其递延税净资产保持全额估值津贴。
81

目录
投标报价
关于2019年投标要约，如附注9所述，公司回购并退出2,053,690公司普通股，总购买价为$11.0百万美元。从公司员工和创始人手中回购的普通股支付的超过公允价值的金额，共计$4.0于截至2019年12月31日止年度的薪酬开支为百万元，不包括在上表中以股票为基础的薪酬开支。这一美元4.0在合并业务报表的下列项目中记录了超过公允价值的百万美元：0.2百万美元的营销收入，2.0百万美元用于技术和开发，以及1.8大体上和行政上的百万美元。剩余的$7.0百万美元记为普通股面值的减少和累计赤字的增加，因为交易时的额外实收资本余额是零。在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度内，没有此类交易。
11.    关联方安排
本公司与下列公司签订了本票协议二高管员工结合其早期行使的股票期权购买1,800,000公司普通股的股份。该批票据的本金额为$。3.1百万美元，利息应计为2.83每年未偿还本金的%。这些票据是由行使的股份担保的。根据这些协议的无追索权性质，这些协议被视为授予购买普通股的期权。按照布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的股票期权的公允价值在必要的服务期内予以确认。
相关股份在法律上已发行，并计入综合财务报表中已发行的普通股股份，但历来不包括在本公司的每股普通股净亏损计算中，因为这些普通股股份被视为未归属，直至偿还相关的本票。2021年8月23日，全额兑付本票，包括所有应计利息。在偿还贷款后，这些股票现在被视为已发行股票，用于公司普通股每股净亏损的计算，前提是股票已归属。
12.    所得税
未计提所得税准备金的亏损构成如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
美国$(46,241)$(35,542)$(52,685)
外国8,528 4,141 1,552 
扣除所得税准备前的亏损$(37,713)$(31,401)$(51,133)
所得税准备金的组成部分如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
当期税收优惠(费用)
联邦制$— $2 $— 
状态(257)(132)(19)
外国(1,650)(1,019)(240)
当期税费总额(1,907)(1,149)(259)
递延税收优惠(费用)
联邦制— — — 
状态— — — 
外国864 (14)— 
递延税利(费用)合计864 (14)— 
所得税拨备$(1,043)$(1,163)$(259)
82

目录
按适用的联邦法定税率与公司的有效所得税税率进行的对账如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
按法定税率征收的联邦所得税21.00 %21.00 %21.00 %
州所得税，扣除联邦福利后的净额11.37 2.93 3.09 
提高估价免税额(66.51)(26.26)(25.27)
基于股票的薪酬31.08 — — 
其他0.29 (1.37)0.67 
有效所得税率(2.77) %(3.70) %(0.51) %
截至2021年12月31日，该公司在美国的净营业亏损(NOL)结转为$272.1百万美元和国家NOL结转$123.9百万美元。这种NOL结转将在2032年至2041年之间开始到期。如果公司所有权发生变更，则NOL结转可能受到限制，如国内收入法第382节所定义。
产生递延税项资产的暂时性差额和结转的税务影响如下：
截至12月31日，
(单位：千)20212020
递延税项资产
净营业亏损结转$67,253 $45,531 
应计费用2,561 1,328 
基于股票的薪酬4,272 1,535 
经营租赁负债642 1,107 
其他1,865 738 
递延税项总资产76,593 50,239 
递延税项负债
固定资产和无形资产(112)(223)
经营性租赁使用权资产(485)(825)
其他(848)— 
递延税项负债总额(1,445)(1,048)
估值免税额(74,244)(49,159)
递延税项净资产$904 $32 
该公司已根据美国递延税项净资产建立了全额估值准备金，因为它认为这些递延税项资产不符合更有可能达到的门槛。
估值津贴总额净变化为增加#美元。25.1百万，$8.2百万美元，以及$12.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为百万美元。以下是我们截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的估值拨备变动：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
期初余额$49,159 $40,913 $27,994 
记入净收入25,085 8,246 12,919 
期末余额$74,244 $49,159 $40,913 
该公司在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区和国际上提交所得税申报单。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有不是应计利息或与合并财务报表中记录的所得税相关的罚金。2012年至2021年的纳税年度仍可供税务机关审查。
该公司纳税义务的计算涉及处理复杂税收法律和法规应用中的不确定性。ASC 740，所得税它规定，如果根据技术上的是非曲直，通过审查，包括任何相关上诉或诉讼程序的解决，更有可能维持不确定的税收状况，则可确认该税收状况所带来的税收利益。本公司已根据其对事实的评估，评估其所得税头寸和记录的所有受审查年度的税收优惠，
83

目录
每个期间结束时的情况和信息。对于本公司认为有超过50%的可能性将维持税收优惠的税务头寸，本公司已记录了最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解后可能实现的最大金额的税收优惠。对于那些确定税收优惠将持续不到50%的所得税头寸，不是税收优惠已得到认可。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，公司没有不确定的税务状况。
本公司确认任何不确定的税务状况的利息和罚金(如果适用)。利息和罚金被记录为所得税费用的一个组成部分。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，该公司做到了不是没有任何与任何未确认的税收优惠相关的应计利息或罚款。
《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日由美国颁布。CARE法案对公司截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度所得税拨备没有实质性影响。
13.    401(K)界定供款计划
根据《国税法》第401(K)条，公司有一个固定缴款储蓄计划。该计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的家庭雇员，并允许参与者在税前基础上推迟支付部分年度薪酬。本公司作出酌情的等额供款，并在下一年提供资金。公司与之匹配50第一个的百分比3参与者向401(K)计划缴纳的薪酬的百分比，最高可达$1,000每一计划年。该公司贡献了$0.2分别为2021年12月31日和2020年12月31日终了的年度向401(K)计划拨款100万美元，以及0.1截至2019年12月31日的年度的本期缴款，这是上一个计划年度的本期缴款。本公司亦可酌情作出分红缴款。 不是利润分享贡献是在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度内作出的。
14.    承付款和或有事项
担保和弥偿
在正常业务过程中，为了促进其服务的销售，本公司与供应商和合作伙伴等签订了协议，其中包括担保或赔偿条款。本公司还与其高级管理人员和董事订立赔偿协议，公司的公司注册证书和章程包括对其高级管理人员和董事的类似赔偿义务。迄今为止，已经有不是根据任何赔偿条款提出的索赔，因此不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，这些金额已累计。
诉讼和或有损失
诉讼
有时，本公司可能是诉讼的一方，并可能受到正常业务过程中附带索赔的影响，包括知识产权索赔、劳工和雇佣索赔、威胁索赔、违约索赔和其他事项。当损失可能和可估测时，公司应计解决法律和其他或有事项的估计。尽管诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的，但公司认为，截至2021年12月31日和2020年12月31日，它至少没有合理的可能性就此类潜在的或有损失产生重大损失。
间接税
该公司在其开展业务的各个州和外国司法管辖区须缴纳间接税。本公司不断评估存在间接税义务的司法管辖区，以确定根据公认会计原则的定义是否可能出现亏损，并可估计亏损金额。确定是否可能发生损失以及是否可以作出估计是一项复杂的工作，除其他信息外，还考虑到管理层的判断、第三方研究以及监管机构和法院谈判和解释的潜在结果。此类评估包括考虑管理层对国内和国际税收法律和法规的评估，以及这些法律和法规可能在多大程度上适用于我们的企业和行业。我们对可能性的评估包括考虑最近的询价、潜在的自我披露以及由我们业务增长推动的税收规则的适用性。由于这项评估，管理层应计的估计负债约为#美元。3.8截至2021年12月31日的百万美元，反映了公司认为可能和可估测的金额。估计负债计入公司综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债。尽管本公司相信其间接税估计和相关负债是合理的，但间接税审计或结算的最终确定可能与记录的金额有实质性差异，而且这种差异可能是实质性的。
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目录
交易损失准备金
下表汇总了公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的交易损失准备金：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
期初余额$3,250 $798 $497 
交易损失准备29,596 19,663 7,859 
发生的损失，扣除回收后的净额(29,712)(17,211)(7,558)
期末余额$3,134 $3,250 $798 
15.    应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括：
十二月三十一日，
(单位：千)20212020
贸易结算责任$18,924 $16,700 
ESPP员工缴费1,551 — 
应计交易费用12,639 6,399 
应计营销费用10,788 4,883 
交易损失准备金3,134 3,250 
应计薪金和福利2,923 1,960 
其他应计费用16,724 6,550 
总计$66,683 $39,742 
16.    细分市场和地理信息
本公司根据其首席运营决策者(“CODM”)如何管理业务、围绕资源分配作出运营决策以及评估运营业绩来确定运营部门。公司首席执行官是公司的首席执行官，负责综合审查公司的经营业绩。该公司的运营方式为一细分市场。根据提供给公司CODM并由其审查的信息，公司认为，通过公司的主要地理位置最恰当地描述了其收入的性质、数量、时间和不确定性，以及它如何受到经济因素的影响。本公司记录的收入基本上全部来自本公司的单一履约义务，而该等债务是从类似服务赚取的，而相关费用的性质及相关的收入确认模式大致相同。
下表列出了按主要地理位置分列的公司收入：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
美国$338,190 $199,011 $105,356 
加拿大56,916 29,871 12,501 
世界其他地区63,499 28,074 8,710 
总收入$458,605 $256,956 $126,567 
收入归因于客户所在的国家/地区。
下表按地域汇总了公司的长期资产，包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产：
十二月三十一日，
(单位：千)20212020
美国$7,523 $8,633 
英国2,229 441 
菲律宾1,928 2,795 
尼加拉瓜2,534 3,049 
世界其他地区337 362 
长期资产总额$14,551 $15,280 
85

目录
17.    租契
该公司以不可撤销的经营租约租赁其所有地点的办公空间，到期日各不相同，至2024年。截至2021年12月31日的租约所收到的租户改善津贴总额为$1.8100万美元，上期以现金形式收到。有几个不是截至2021年12月31日止年度内收到的新租户改善津贴。
租赁费用、租赁期限和经营性租赁贴现率的构成如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
经营租赁费用(千)$3,824 $3,202 $2,594 
加权平均剩余租赁年限(年)2.22.63.0
加权平均贴现率5.0 %5.8 %6.2 %
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202120202019
计入经营租赁负债的现金支付净额--经营现金流$3,538 $3,315 $2,927 
下表显示了截至2021年12月31日的租赁负债到期日(单位：千)：
截至十二月三十一日止的年度：
2022$3,501 
20231,565 
20241,375 
2025— 
2026年及其后
— 
租赁付款总额6,441 
减去：推定利息(294)
经营租赁负债现值$6,147 
18.    后续事件
增加股权计划下预留供发行的授权股份
2022年1月，根据《2021年计划》，预留供发行的股份有所增加5%自动增加拨备，2022年1月1日生效。
2022年1月，根据2021年ESPP计划，为发行预留的股份有所增加1%自动增加拨备，2022年1月1日生效。
新租赁协议：
在2022年第一季度，由于公司的持续增长以及在爱尔兰签订了新的多年租赁协议，公司修改了一些现有的租赁协议，以满足员工所需的额外空间。Remitly，Inc.被列为在爱尔兰签订的租赁协议的担保人。这些租约在2022年期间的不同月份开始或将开始，并在2023年至2025年之间到期。在这些租赁协议期间，预计将支付的增量现金总额约为#美元。4百万美元。




86

目录
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告Form 10-K所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。根据1934年修订的《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所定义的披露控制和程序一词，是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序，确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
基于上述评估，并考虑到我们对财务报告的内部控制存在的重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。鉴于这一事实，我们的管理层进行了额外的分析、核对和其他结算后程序，并得出结论，尽管我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，但本年度报告所涵盖和包括在本年度报告10-K表中的经审计综合财务报表在所有重要方面都相当符合GAAP列报的期间的财务状况、运营结果和现金流量。
财务报告的内部控制
在编制财务报表的过程中，我们的管理层发现我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
重大弱点如下：我们没有设计和维持对与编制财务报表相关的信息系统的某些信息技术(“IT”)一般控制的有效控制。具体地说，我们没有设计和维护：(1)针对某些财务系统的计划变更管理控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施；以及(2)用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制适当的公司人员对某些财务系统、程序和数据的用户和特权访问。
这一重大缺陷导致了以下额外的重大缺陷：我们没有设计和保持对日记帐分录中职责分工的有效控制。更具体地说，某些人员有能力准备和张贴日记帐分录，而不需要由没有这种能力的人进行独立审查。
这些重大缺陷不会导致对本年度报告Form 10-K所涵盖的合并财务报表期间的错误陈述。然而，上文所述的重大弱点，无论是单独的还是合计的，都可能影响依赖信息技术的控制措施的有效性(例如，处理一项或多项断言重大错报风险的自动控制措施，以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制措施和基础数据)，从而可能导致错报，从而可能影响所有财务报表账户和披露，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错报，而这是无法预防或发现的。
截至本年度报告10-K表之日，这些仍然是重大弱点，我们正在对其进行补救。为了弥补这些重大弱点，我们已经并计划采取以下行动：
•制定与财务报告制度变化有关的强化风险评估程序和监测控制措施。
•实施全面的访问控制协议，以限制用户和特权访问受影响的财务报告系统。
•实施控制以审查和监视用户访问。
•建立对日记帐分录的准备和审查的额外控制。
我们的结论是，我们对财务报告的内部控制出现这些重大缺陷是因为，在我们的首次公开募股生效之前，我们是一家私人公司，没有满足上市公司会计和财务报告要求所需的必要业务流程和相关内部控制。

87

目录
财务报告内部控制的变化
除上述补救措施外，在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
由于美国证券交易委员会规则为新上市公司设立了过渡期，本年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告，也不包括我们独立注册会计师事务所的认证报告。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
88

目录
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
第10项所要求的有关高管的资料将在本公司于截至2021年12月31日的财政年度起计120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交的2022年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中列出。
第10项要求的关于执行人员以外的事项的信息通过引用委托书的方式并入。
商业行为守则
我们的董事会通过了一项商业行为和道德准则，适用于我们的所有员工、高级管理人员，包括我们的首席执行官和首席财务和会计官，或执行类似职能的人员以及代理人和代表，包括董事和顾问。我们的商业行为和道德准则全文张贴在我们的网站上，网址是ir.frely.com。我们打算在我们的网站上披露未来对我们的商业行为和道德准则某些条款的修订，或适用于任何首席执行官和主要财务和会计官、或执行类似职能的人员和我们的董事的该等条款的豁免。

项目11.高管薪酬
第11项所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。

项目12.某些实益所有人和管理层及有关股东的担保所有权事项
第12项所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。

第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
第13项所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。

项目14.主要会计费用和服务
第14项所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。

89

目录
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)“项目8.财务报表”所列合并财务报表及相关文件作为本报告的一部分提交。
(A)(2)S-X条例要求的合并财务报表的所有其他附表被省略，因为它们不适用，不是实质性的，或者因为这些信息包括在合并财务报表和相关附注中的本报告的“第8项.财务报表和补充数据”。
(A)(3)展品。
以下陈述的文件与本文一起提交，或通过引用所指示的位置并入本文。
(a)财务报表明细表。
所有附表都被省略，因为要求在其中列出的资料不适用或列于财务报表或附注中。

项目16.表格10-K摘要
没有。
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目录
展品索引
以引用方式并入
展品编号描述随函存档表格文件编号展品提交日期
3.1
修订及重订的公司注册证书
10-Q001-408223.32021年11月12日
3.2
重述附例
10-Q001-408223.42021年11月12日
4.1
普通股股票的格式
S-1/A333-2591674.12021年9月14日
4.2
第七次修订和重新签署的投资者权利协议，日期为2020年8月3日
S-1333-2591674.22021年8月30日
4.3
根据经修订的1934年《证券交易法》第12节登记的普通股说明
x
10.1
注册人与其每名董事及行政人员之间的弥偿协议格式
S-1333-2591673.42021年8月30日
10.2
经修订的2011年股权激励计划及其股权协议的形式
S-1333-25916710.32021年8月30日
10.3
2021年股权激励计划及其奖励协议的格式
S-1/A333-25916710.42021年9月14日
10.4
2021年员工购股计划及其认购协议的格式
S-1/A333-25916710.52021年9月14日
10.5
执行人员的控制权变更和离职协议的格式
S-1/A333-25916710.62021年9月14日
10.6
修改和重新签署的邀请函，于2021年9月13日由注册人和马修·奥本海默之间生效
S-1/A333-25916710.72021年9月14日
10.7
修改和重新签署的邀请函，自2021年9月13日起生效，注册人和约书亚·哈格之间生效
S-1/A333-25916710.82021年9月14日
10.8
修改和重新签署的邀请函，于2021年9月13日由注册人和苏珊娜·摩根之间生效
S-1/A333-25916710.92021年9月14日
10.9
Remitly Global，Inc.和Remitly，Inc.之间的循环信贷和担保协议，日期为2021年9月13日。Remitly Global，Inc.是Remitly Global，Inc.的担保方，Remitly，Inc.是其贷款人和开证行，以及J.P.Morgan Chase Bank，N.A.
S-1/A333-25916710.102021年9月14日
10.10
登记人、Remitly，Inc.、硅谷银行和其他银行和金融机构之间于2020年11月16日签署的信贷协议第二修正案，包括附件A中修订和重新签署的信贷协议(修订至2020年11月16日)
S-1333-25916710.22021年8月30日
21.1
注册人的子公司名单
x
23.1
独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意
x
24.1
授权书(包括在表格10-K的年报签署页内)
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31.1
依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书
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31.2
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明
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32.1*
依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明
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91

目录
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
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101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。x
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。x
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。x
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。x
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。x
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。x
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。x
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本10-K表格一起提供，并不被视为就《交易法》第18条的目的而被视为已提交，也不受该条规定的责任的约束，也不得被视为通过引用将其纳入《证券法》或《交易法》下的任何申请。
92

目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

Remitly Global Inc.
日期：March 29, 2022由以下人员提供：/s/马修·奥本海默
马修·奥本海默
首席执行官
(首席行政主任)
日期：March 29, 2022由以下人员提供：
//苏珊娜·摩根
苏珊娜·摩根
首席财务官
(首席财务会计官)
93

目录
授权委托书
我们，以下签署的Remitly Global，Inc.的高级职员和董事，特此分别组成并任命Matthew Oppenheimer和Susanna Morgan，共同和各自为我们每个人的真实和合法的受权人和代理人，以我们每个人的名义、地点和代替我们每个人(分别和以下文所述的任何身份)签立对本Form 10-K年度报告以及与此相关的所有必要或建议的文书的任何和所有修订，并将其提交美国证券交易委员会，上述受权人和代理人有权与其他人一起或不与其他人一起行事，并有完全的权力和授权，以以下签署人的名义和代表每一名签署人的名义和代表在房产内完全、出于所有意图和目的进行任何必要或适宜的行为，就像任何以下签署人可能或可以亲自进行的那样，我们特此认可和确认我们的签名，就像我们的上述受权人和代理人或他们各自对任何和所有该等修订和文书所签署的那样。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
/s/马修·奥本海默//苏珊娜·摩根
董事首席执行官马修·奥本海默
首席财务官苏珊娜·摩根
(首席行政主任)(首席财务会计官)
日期：2022年3月29日
日期：2022年3月29日
/s/钟博拉/s/Joshua Hug
董事，钟博拉约书亚·拥抱，董事
日期：2022年3月29日日期：2022年3月29日
/s/玛格丽特·M·史密斯
/s/Laurent Le Moal
玛格丽特·M·史密斯，董事
劳伦特·勒莫尔，董事
日期：2022年3月29日日期：2022年3月29日
/s/Charles Stonecipher
/s/Ron Shah
查尔斯·斯通西弗，董事罗恩·沙，董事
日期：2022年3月29日日期：2022年3月29日
/s/Phillip Riese
/s/Nigel Morris
菲利普·里斯，董事奈杰尔·莫里斯，董事
日期：2022年3月29日日期：2022年3月29日
/s/威廉·布莱恩特
威廉·布莱恩特，董事
日期：2022年3月29日
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