glow-2021123100007462102021财年错误P1YP3Y33333300007462102021-01-012021-12-3100007462102021-06-30ISO 4217:美元00007462102022-03-23Xbrli:共享00007462102021-12-3100007462102020-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2020-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember2021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember2020-12-3100007462102020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers美国-公认会计准则:首选股票成员2019-12-310000746210美国-公认会计准则:首选股票成员美国-公认会计准则:系列CPreferredStockMember2019-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember美国-公认会计准则:首选股票成员2019-12-310000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember美国-公认会计准则:首选股票成员2019-12-310000746210美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-12-310000746210美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-12-310000746210US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000746210美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-12-3100007462102019-12-310000746210美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-01-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-01-012020-12-310000746210US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers美国-公认会计准则:首选股票成员2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember美国-公认会计准则:首选股票成员2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:首选股票成员美国-公认会计准则:系列CPreferredStockMember2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers美国-公认会计准则:首选股票成员2020-12-310000746210美国-公认会计准则:首选股票成员美国-公认会计准则:系列CPreferredStockMember2020-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember美国-公认会计准则:首选股票成员2020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember美国-公认会计准则:首选股票成员2020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000746210美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-12-310000746210US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000746210美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310000746210美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-12-310000746210US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember美国-公认会计准则:首选股票成员2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember美国-公认会计准则:首选股票成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:SeriesDEPferredStockMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:SeriesDEPferredStockMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000746210Glow:SeriesDEPferredStockMember2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers美国-公认会计准则:首选股票成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers美国-公认会计准则:首选股票成员2021-12-310000746210美国-公认会计准则:首选股票成员美国-公认会计准则:系列CPreferredStockMember2021-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember美国-公认会计准则:首选股票成员2021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember美国-公认会计准则:首选股票成员2021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000746210美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-12-310000746210US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000746210美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-31Xbrli:纯光晕:分段0000746210美国-GAAP:服务成员2021-12-310000746210美国-GAAP:服务成员2020-12-310000746210美国-GAAP:服务成员2019-12-310000746210美国-公认会计准则:产品成员2021-12-310000746210美国-公认会计准则:产品成员2020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:销售成员2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:销售成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:销售成本成员2020-01-012020-12-310000746210SRT:最小成员数2021-12-310000746210SRT:最大成员数2021-12-310000746210SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310000746210SRT:最大成员数2020-01-012020-12-310000746210SRT:最大成员数2021-01-012021-12-310000746210Glow:网络设备和软件成员2021-12-310000746210Glow:网络设备和软件成员2020-12-310000746210SRT:最小成员数Glow:网络设备和软件成员2021-01-012021-12-310000746210SRT:最大成员数Glow:网络设备和软件成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:ComputerEquipmentAndSoftwareMember2021-12-310000746210Glow:ComputerEquipmentAndSoftwareMember2020-12-310000746210Glow:ComputerEquipmentAndSoftwareMemberSRT:最小成员数2021-01-012021-12-310000746210Glow:ComputerEquipmentAndSoftwareMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:租赁改进成员2021-12-310000746210美国-公认会计准则:租赁改进成员2020-12-310000746210美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-12-310000746210美国-GAAP:家具和固定设备成员2020-12-310000746210美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最小成员数2021-01-012021-12-310000746210SRT:最大成员数美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:租赁改进成员2021-01-012021-12-31辉光:报告单位0000746210Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:托管服务成员2021-12-310000746210Glow:协作产品成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:协作产品成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:托管服务成员2019-12-310000746210Glow:协作产品成员2019-12-310000746210Glow:托管服务成员2020-12-310000746210Glow:协作产品成员2020-12-310000746210Glow:协作产品成员2021-12-310000746210Glow:托管服务成员Glow:AffiliateNetworkMember2021-12-310000746210Glow:托管服务成员Glow:AffiliateNetworkMember2020-12-310000746210Glow:托管服务成员美国-公认会计原则:商标成员2021-12-310000746210Glow:托管服务成员美国-公认会计原则:商标成员2020-12-310000746210Glow:托管服务成员2021-12-310000746210Glow:托管服务成员2020-12-310000746210US-GAAP:基于技术的无形资产成员Glow:协作产品成员2021-12-310000746210US-GAAP:基于技术的无形资产成员Glow:协作产品成员2020-12-310000746210美国-公认会计准则:行业名称成员Glow:协作产品成员2021-12-310000746210美国-公认会计准则:行业名称成员Glow:协作产品成员2020-12-310000746210US-GAAP:客户关系成员Glow:协作产品成员2021-12-310000746210US-GAAP:客户关系成员Glow:协作产品成员2020-12-310000746210Glow:协作产品成员2021-12-310000746210Glow:协作产品成员2020-12-310000746210US-GAAP:基于技术的无形资产成员Glow:协作产品成员2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:行业名称成员Glow:协作产品成员2021-01-012021-12-310000746210US-GAAP:客户关系成员Glow:协作产品成员2021-01-012021-12-310000746210《Glow:LosAngelesCalifornia》成员2021-01-012021-12-31Glow:设施0000746210Glow:达拉斯德克萨斯成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:奥斯汀·特克萨斯成员2021-01-012021-12-310000746210《Glow:LosAngelesCalifornia》成员2021-12-31Glow:租赁0000746210Glow:奥斯汀·特克萨斯成员2021-12-310000746210辉光:LosAtlosMember2021-01-012021-12-310000746210Glow:慕尼黑德国成员2021-06-012021-06-30ISO4217:欧元0000746210Glow:慕尼黑德国成员2021-06-300000746210Glow:Paycheck ProtectionProgram LoanMember2021-12-310000746210Glow:Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-12-310000746210Glow:Paycheck ProtectionProgram LoanMember2020-04-100000746210Glow:Paycheck ProtectionProgram LoanMember2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-102020-12-100000746210美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-212021-01-210000746210美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:PublicOfferingMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-302021-06-300000746210Glow:PublicOfferingMember美国公认会计准则:保修成员2021-06-302021-06-300000746210Glow:PublicOfferingMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000746210US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国公认会计准则:保修成员2021-06-302021-06-300000746210US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310000746210US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-302021-06-3000007462102021-06-302021-06-3000007462102020-10-212020-10-2100007462102020-10-210000746210美国公认会计准则:保修成员2020-10-210000746210美国公认会计准则:保修成员2020-12-062020-12-060000746210美国公认会计准则:保修成员2020-12-060000746210Glow:系列A级保证书成员2021-12-310000746210Glow:SeriesBwarrants成员2021-12-310000746210美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:股票补偿计划成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-01-280000746210美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-282021-01-280000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-01-282021-01-280000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2020-01-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember2019-10-010000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMemberGlow:SeriesEFinancingMember2019-10-010000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMemberGlow:SeriesEFinancingMember2019-10-012019-10-010000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMemberGlow:SeriesEFinancingMemberSRT:最大成员数2019-10-010000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember2019-10-012019-10-010000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2019-10-012019-10-010000746210Glow:SeriesDConvertiblePferredStockMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-10-010000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-10-010000746210Glow:A2019EquityIncentivePlanMember2021-12-310000746210Glow:A2019EquityIncentivePlanMember2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:员工股票期权成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-06-282021-06-280000746210美国-公认会计准则:员工股票期权成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-01-012021-12-3100007462102021-06-282021-06-2800007462102021-06-280000746210美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:ExercisePriceRange 1成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:ExercisePriceRange 1成员2021-12-310000746210发光:ExercisePriceRange2成员2021-01-012021-12-310000746210发光:ExercisePriceRange2成员2021-12-310000746210Glow:ExercisePriceRange 3成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:ExercisePriceRange 3成员2021-12-310000746210Glow:练习价格范围4成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:练习价格范围4成员2021-12-310000746210美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-10-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2021-08-182021-08-180000746210美国-GAAP:受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-01-012021-03-310000746210美国-GAAP:受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-12-310000746210美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2019-10-012019-10-010000746210美国-公认会计准则:研究和开发费用成员美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:研究和开发费用成员美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2021-12-310000746210Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-01-012021-12-310000746210Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:员工股票期权成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberUs-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:员工股票期权成员2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:受限的股票成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:系列DPrefredStockMember2020-01-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:系列EPferredStockMember2020-01-012020-12-310000746210美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-12-310000746210美国公认会计准则:保修成员2020-01-012020-12-310000746210美国公认会计准则:运营部门成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:协作产品成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:材料对帐项目成员美国公认会计准则:运营部门成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:材料对帐项目成员Glow:协作产品成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2021-01-012021-12-310000746210美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国公认会计准则:运营部门成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员Glow:协作产品成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-12-310000746210美国公认会计准则:运营部门成员Glow:托管服务成员2021-12-310000746210Glow:协作产品成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-12-310000746210美国公认会计准则:运营部门成员Glow:托管服务成员2020-10-012020-12-310000746210Glow:协作产品成员美国公认会计准则:运营部门成员2020-10-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2020-10-012020-12-3100007462102020-10-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2020-01-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:材料对帐项目成员美国公认会计准则:运营部门成员Glow:托管服务成员2020-10-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:材料对帐项目成员Glow:协作产品成员美国公认会计准则:运营部门成员2020-10-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2020-10-012020-12-310000746210美国-公认会计准则:材料对帐项目成员2020-10-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国公认会计准则:运营部门成员Glow:托管服务成员2020-10-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员Glow:协作产品成员美国公认会计准则:运营部门成员2020-10-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2020-10-012020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2020-10-012020-12-310000746210美国公认会计准则:运营部门成员Glow:托管服务成员2020-12-310000746210Glow:协作产品成员美国公认会计准则:运营部门成员2020-12-310000746210美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2020-12-310000746210国家:美国2021-01-012021-12-310000746210国家:美国2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:非美国成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:非美国成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:视频协作服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:视频协作服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:视频协作服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:视频协作服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:网络服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:网络服务成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:网络服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:网络服务成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:专业人员和其他服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:专业人员和其他服务成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:专业人员和其他服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:专业人员和其他服务成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:协作产品成员Glow:视频协作服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员Glow:视频协作服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:协作产品成员Glow:视频协作服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员Glow:视频协作服务成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:专业人员和其他服务成员Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:专业人员和其他服务成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:专业人员和其他服务成员Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:专业人员和其他服务成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210美国公认会计准则:许可证成员Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210美国公认会计准则:许可证成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210美国公认会计准则:许可证成员Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210美国公认会计准则:许可证成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310000746210美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国公认会计准则:产品集中度风险成员2020-01-012020-12-310000746210美国公认会计准则:资产总额成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210美国公认会计准则:资产总额成员美国公认会计准则:产品集中度风险成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:CustomerNumberOneMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:CustomerNumberOneMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:客户编号两个成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:客户编号两个成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入Glow:协作产品成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:CustomerNumberOneMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:托管服务成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:CustomerNumberOneMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:托管服务成员2020-01-012020-12-310000746210Glow:客户编号两个成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:协作产品成员2021-01-012021-12-310000746210Glow:客户编号两个成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:协作产品成员2020-01-012020-12-310000746210发光:CustomerNumberThreeMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:协作产品成员2021-01-012021-12-310000746210发光:CustomerNumberThreeMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:协作产品成员2020-01-012020-12-310000746210US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:CustomerNumber4成员Glow:协作产品成员2021-01-012021-12-310000746210US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:CustomerNumber4成员Glow:协作产品成员2020-01-012020-12-310000746210US-GAAP:客户集中度风险成员Glow:CustomerNumber5成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:协作产品成员2021-01-012021-12-310000746210US-GAAP:客户集中度风险成员Glow:CustomerNumber5成员美国公认会计准则:应收账款成员Glow:协作产品成员2020-01-012020-12-310000746210美国-GAAP:国内/地区成员2021-12-310000746210美国-GAAP:国内/地区成员2020-12-310000746210美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2021-12-310000746210美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2020-12-310000746210Glow:协作产品成员2019-10-0100007462102019-01-012019-12-310000746210国家:GB2021-01-012021-12-310000746210发光:BolsterMembers辉光:FractionalLabMember2021-01-012021-12-31
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-35376
欧伯龙股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 77-0312442 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
科尼弗路25587号, Suite 105-231 | | |
针叶树, 公司 | | 80433 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
注册人的电话号码,包括区号: (303) 640-3838 |
|
根据《交易法》第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | OBLG | 纳斯达克资本市场 |
根据《交易法》第12(G)条登记的证券:没有。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| 新兴成长型公司 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☐不是☒
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☒
注册人的非联营公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,是参照注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日--2021年6月30日普通股的最后出售价格计算的50,293,167.
截至2022年3月23日,注册人的已发行普通股数量为30,816,048.
欧伯龙股份有限公司
索引
| | | | | | | | |
项目 | | 页面 |
| 第一部分 | |
1. | 业务 | 3 |
1A. | 风险因素 | 7 |
1B. | 未解决的员工意见 | 26 |
2. | 属性 | 26 |
3. | 法律诉讼 | 26 |
4. | 煤矿安全信息披露 | 26 |
| | |
| 第二部分 | |
5. | 注册人普通股及相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 26 |
6. | 已保留 | 27 |
7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
7A. | 关于市场风险的定性和定量披露 | 34 |
8. | 财务报表和补充数据 | 34 |
9 | 在会计和财务披露方面与会计师的变化和分歧 | 34 |
9A. | 控制和程序 | 34 |
9B. | 其他信息 | 35 |
9C. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 35 |
| | |
| 第三部分 | |
10. | 董事、高管与公司治理 | 35 |
11. | 高管薪酬 | 40 |
12. | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 45 |
13. | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 47 |
14. | 首席会计费及服务 | 47 |
| | |
| 第四部分 | |
15. | 展品和财务报表附表 | 49 |
16. | 签名 | 54 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
本年度10-K表格报告(“本报告”)包含符合1933年证券法(修订后)第27A节及其规则和条例(“证券法”)、1934年证券交易法(下称“证券交易法”)第21E节及其规则和条例(“交易法”)定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关欧姆龙公司(“欧姆龙”或“我们”或“我们”或“公司”)的计划、目标、预期和意图的陈述。除本报告所载有关当前或历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关欧姆龙未来财务状况、业务战略、预算、预计成本和未来经营计划及管理目标的陈述,均属前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”以及类似的表述与长城有关,旨在识别前瞻性陈述。这些陈述是基于欧姆龙目前的计划,欧姆龙的实际未来活动和运营结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与所作的陈述大不相同。本报告中的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确的。这些前瞻性陈述主要基于其对未来事件和财务趋势的当前预期和预测,它认为这些事件和财务趋势可能会影响其财务状况、运营结果、业务战略和财务需求。前瞻性陈述可能会受到不准确的假设或已知或未知风险的影响。, 不确定因素和假设。有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭,包括我们的计划、目标、预期和意图以及“项目1A”中讨论的其他因素。风险因素“和/或如下所列。欧姆龙没有义务公开修改这些前瞻性陈述,以反映在本新闻稿发布之日之后发生的事件。欧姆龙公司或代表该公司行事的人士随后发表的所有书面和口头前瞻性陈述,其全部内容均明确受到本报告所载警告性陈述的限制。本报告中的前瞻性表述包括但不限于:我们履行商业承诺的能力;我们与客户流失、对我们产品的需求、销售周期、未来收入、支出、资本支出和现金流有关的预期和估计;我们对推出新的基于订阅的软件产品的时间表的预期;我们推出新产品的能力;我们客户解决方案和服务平台的发展;我们为运营提供资金并继续经营的能力;我们对收入成本和其他运营费用的调整的预期;我们为产品开发和销售和营销投资提供资金的能力;我们通过出售来自金融机构的额外股权或债务证券和/或贷款筹集资本的能力;我们对员工关系的信念;我们对托管服务业务持续业绩和成功的信念;关于市场需求和行业发展的声明, 这些因素包括:我们对我们的解决方案和我们的服务平台的看法;我们对竞争对手提供的服务的信念以及我们区分长隆服务的能力;我们内部控制的充分性;有关我们的信息系统以及我们保护和防止安全漏洞的能力的陈述;有关额外专利保护的预期;以及对我们知识产权(包括专利)实力的信念。有关可能导致我们的实际结果与我们的预测结果大不相同的已知重要因素的更多信息,请参阅“项目1A”。风险因素。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下概述:
•冠状病毒大流行对我们业务的持续影响,包括对我们的客户和其他业务伙伴的影响、我们在正常过程中开展业务的能力,以及我们获得资本融资的能力,这对我们作为持续经营的企业的能力是重要的;
•我们作为一个持续经营的企业继续存在的能力;
•我们有能力通过一次或多次债务和/或股票发行筹集资金,为运营或任何增长计划提供资金;
•客户对我们的视频协作服务和网络应用程序的接受度和需求;
•我们推出新产品和产品以及销售我们的解决方案的能力;
•我们成功过渡到基于订阅的商业模式的能力和未来潜在的商业模式变化;
•我们在视频协作服务和网络服务业务中有效竞争的能力;
•我们托管服务业务的持续表现和成功;
•我们维护和保护我们专有权利的能力;
•我们承受行业整合的能力;
•适应产业结构和市场环境变化的能力;
•我们的竞争对手采取的行动,包括对他们有竞争力的服务降价;
•我们产品和服务的质量和可靠性;
•我们产品和服务的价格以及我们定价模式的变化;
•我们的销售和营销方法和努力的成功,特别是在基于订阅的销售方面;
•客户续约率和保留率;
•与我们客户的集中以及我们的销售在多大程度上依赖于某些大客户关系有关的风险;
•材料、劳动力或其他与制造相关的成本增加;
•我们进入市场的成本结构的变化;
•库存管理和我们对供应链的依赖;
•我们吸引和留住高技能人才的能力;
•我们对开源软件和技术的依赖;
•潜在的联邦和州监管行动;
•我们的技术创新能力,特别是我们开发下一代长方形技术的能力;
•能够满足本公司普通股继续在纳斯达克资本市场上市的标准;
•资本结构和/或股东组合的变化;
•与维权投资者发起的活动相关的成本、干扰和管理层注意力的转移;以及
•我们管理层执行未来运营计划、战略和目标的能力.
风险因素摘要
以下是使对我公司的投资具有投机性或风险性的主要风险因素的摘要,所有这些因素将在本报告第一部分第1A项“风险因素”一节中进一步描述。本摘要应与“风险因素”部分一起阅读,不应将其作为我们业务面临的重大风险的详尽摘要。
与我们的业务相关的风险:
•我们的托管服务业务在最近几个财年经历了收入下降,并可能在未来继续经历收入下降;
•我们向基于订阅的Mezzanine业务模式的过渡™产品供应可能会导致我们的营收业绩受到压缩,如果我们未能成功管理过渡,我们的收入、业务、经营业绩和自由现金流可能会受到不利影响;
•我们目前提供的产品的收入增长和市场份额的增加取决于我们的渠道合作伙伴成功采用我们的夹层™产品,这需要足够的销售、营销和产品开发资金;
•我们有大量净营业亏损的历史,我们未来可能会出现净亏损;
•我们的业务活动可能需要额外的融资,这些融资可能无法以可接受的条件获得,这可能会对其财务状况、流动资金和未来作为持续经营企业的运营能力产生重大不利影响;
•如果我们不能及时获得广泛的市场接受,我们将无法有效地竞争,我们可能会经历收入的持续下降和毛利率的下降;
•我们依赖于新产品和服务的开发,以及对现有产品和服务的改进,如果我们不能预测和回应新兴的技术趋势和客户不断变化的需求,我们的经营业绩可能会受到影响;
•我们的成功有赖于我们有能力招聘和留住足够的工程人才;
•我们的成功在很大程度上取决于我们整个市场的演变和总体经济状况;
•行业结构和市场状况的变化可能导致与我们某些产品或业务的停产、资产减值和裁员或重组相关的费用;
•我们竞争的市场竞争激烈,这可能会对我们实现收入增长产生不利影响;
•行业整合可能导致竞争加剧,并可能损害我们的经营业绩;
•我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户,这些客户中的任何一个或几个较小的客户的流失都可能对我们的业务造成实质性的损害;
•市场对我们的服务知之甚少;
•如果我们没有有效地组成、组织和补偿我们的销售队伍,使其专注于最终客户和主要推动我们增长战略的活动,我们的业务将受到不利影响;
•我们销售解决方案的能力在一定程度上取决于我们技术支持的易用性和质量,任何未能提供高质量技术支持的情况都将损害我们的业务、运营业绩和财务状况;
•我们销售的很大一部分是通过分销渠道,包括系统和视听(“AV”)集成商,这些集成商很难预测,在疫情期间尤其不稳定。来自分销渠道的订单疲软可能会损害我们的经营业绩和财务状况;
•与我们向我们的两级分销渠道销售有关的库存管理是复杂的,过剩的库存可能会损害我们的毛利率;
•供应链问题,包括合同制造商或零部件供应商的财务问题,或缺乏足够的零部件供应或制造能力,增加了我们的成本或导致我们履行订单的能力延迟,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响,而我们未能正确估计客户需求可能会导致零部件供应过剩或过时,这可能对我们的毛利率产生不利影响;
•从长远来看,我们打算投资于工程、销售、服务和营销活动,以及关键的优先和增长领域,这些投资可能会产生延迟的或低于预期的收益,从而损害我们的经营业绩;
•我们已经并可能继续进行可能扰乱我们的运营并损害我们的经营业绩的收购;以及
•我们的许多解决方案结合了根据开源许可证提供的软件,这可能会限制我们如何使用或分发我们的解决方案,或对我们施加某些义务,或者使我们面临各种风险和挑战,这可能会导致开发费用增加,这些解决方案的发布或分发延迟或中断,无法保护我们的知识产权,以及加剧竞争。
持有我们普通股的风险
•我们的股票价格过去波动,最近波动,未来也可能波动,因此,我们普通股的投资者可能会遭受重大损失;
•细价股法规可能会对我们证券的可销售性施加一定的限制;
•未来的经营业绩可能会因季度而异,我们可能无法在任何给定的时间满足证券分析师和投资者的预期;
•我们将需要通过发行证券或债券来筹集额外资本,这可能会对我们的股东造成严重稀释,并限制我们的运营,以及
•我们可能无法满足维持我们在证券交易所上市的标准。
第一部分
项目1.业务
概述
我们是获得专利的多数据流协作产品以及视频协作和网络解决方案托管服务的提供商。
夹层™提供的产品
我们的旗舰产品叫夹层™,这是一系列交钥匙产品,可实现动态、身临其境的跨多用户、多屏幕、多设备、多地点. 夹层™允许我多人同时从任何地点共享、控制和安排内容,使所有参与者能够同时以相同的格式查看相同的内容,从而极大地增强了室内和虚拟视频会议演示。应用程序包括视频网真、笔记本电脑和应用程序共享、白板共享和幻灯片。空间输入允许内容跨屏幕传播,跨越不同的墙壁,可扩展到任意数量的显示器,并与我们专有的Wand设备进行交互。夹层™ s借助可加速决策、改善沟通和提高工作效率的技术,实质上增强日常虚拟会议。Mezzanine™可向上扩展以支持最身临其境、最具影响力的创新中心;横向扩展以链接实验室、会议室和情境室;向下扩展以支持最小的工作组。Mezzanine的数字协作平台可以作为各种配置的交付系统出售,供小型团队全面沉浸体验。该系列包括200系列(双显示屏)、300系列(三屏)和600系列(六屏)。我们还销售与夹层™相关的维护和支持合同。
如今,构思和内容协作在物理和虚拟会议环境中都变得越来越重要,以支持集体集思广益并加快决策制定。当人们将协作画布从许多参与者之间共享单个内容流扩展到支持整个团队时,想法的可视化可以更自然地发生,例如通过我们的夹层™多数据流解决方案。虽然过去专注于室内协作,但对下一代虚拟协作解决方案的需求正在上升,这归因于影响个人协作方式的几个关键趋势的融合。夹层的主要功能和特性™包括:
•与他人分享工作。通过插入或与无线共享轻松呈现工作夹层™应用程序。共享多达10台互联设备,包括笔记本电脑、室内PC和数字媒体播放器。上传图像和幻灯片,以便与实时视频流一起展示和浏览内容。
•即刻捕捉创意。保存屏幕内容的快照,以确保好的想法不会丢失。注释夹层中的内容™应用程序并与他人分享想法。下载会议资料以供会后参考或分享。
•可视化选项和结果。夹层™内容跨越多个显示屏,因此所需的信息就在眼前和手边。分享更多内容,查看更多细节,并改进视觉故事讲述。安排内容以进行并排比较和交叉引用。
•团结分散在各地的团队。将团队联系起来,让每个人都站在同一立场上。会议参与者共享相同的可视工作空间,因此他们可以像在同一个房间中一样工作。每个地点的每个人都可以添加内容并引导对话,从而增加参与的机会和动力。
•轻松连接。夹层™与现有的视频会议和协作解决方案无缝协作,这样团队就可以使用他们每天使用的工具参加会议。与思科和Polycom系统的集成简化了通过语音、视频和内容连接房间的过程。
•编排内容。使用夹层将内容从房间中的任何位置放置到房间中的任何位置™获奖魔杖。手势交互使移动和突出显示内容变得容易,以集中团队的注意力。
我们认为,需求的主要驱动因素包括:
•基于云的统一通信(UC)服务采用率快速增长,工作场所的协作强度不断提高;
•对USB会议室摄像机和音频/视频音棒等低成本视频会议选择的需求不断增加;
•终端用户组织对内容共享以及内容协作功能(包括构思、注释、插图和共同编辑)的兴趣日益高涨;
•融合音频、视频和内容协作(而不是孤立的应用程序和平台),以提高员工工作效率;
•世界各地的会议室和灵活会议空间的数量显著增加;
•在会议空间中首选自带设备(BYOD)屏幕共享;以及
•越来越多的分散和远程工作人员。
当今的知识型员工正在寻求办公室内外的最佳会议空间,以促进创造力、敏捷性、创新性和参与度。临时和小组会议的趋势导致了聚会室概念的产生,员工可以在不受干扰的环境中开会。在全球范围内,有超过9000万个会议空间,其中3300万是挤在一起的空间。然而,据估计,在这些空间中,只有不到5%的空间真正实现了全频谱协作。此外,独立内容共享应用的渗透率明显低于大型会议室中的视频渗透率。虽然大流行前的势头表明,最终用户开始接受简单、易于安装、直观且经济实惠的协作解决方案,这些解决方案与基于云的协作软件服务相集成,但我们相信,随着企业开始重新开放,随着用户适应更灵活的工作场所替代方案,将强大的视频会议与增强的内容共享相结合的更高形式的参与将有巨大的需求。此组合侧重于缓解客户对于如何在不替换现有投资的情况下经济高效地实施扩展协作战略的顾虑。
我们相信,我们的市场机会很大夹层™我们正在转变我们的产品,以满足客户不断变化的需求。从历史上看,客户使用夹层™产品在传统的商业地产空间,如会议室。 我们目前正在为我们的核心协作产品设计和开发软件产品,通过云中提供的混合和软件即服务(SaaS)解决方案,将可访问性扩展到商业空间之外。
面向视频协作的托管服务
我们为视频协作提供一系列托管服务,从自动化到协调,以简化用户体验,努力推动整个客户企业采用视频协作。我们通过混合服务平台或作为客户视频基础设施之上的服务层提供服务。我们为客户提供以下服务,以满足他们的视频会议需求:
•托管视频会议 是一种基于礼宾的“高接触”服务,我们在这里设置和管理客户视频会议。我们的托管视频会议服务按使用情况或按月订阅方式提供给我们的客户。这些服务包括通话安排和启动,以及视频会议监控、支持和报告。
•远程服务管理 为企业信息技术(IT)和渠道合作伙伴支持组织提供覆盖,并提供全天候客户视频环境支持和管理。我们的服务旨在与全球公认的一套最佳实践-信息技术基础设施库(ITIL)-保持一致,以标准化流程并通过一套一致的术语与我们的客户和合作伙伴进行沟通。我们按月提供三层远程服务管理选项,从远程主动自动化监控到端到端管理,以满足IT支持组织的需求(包括全天候支持台、事件/问题/变更管理、站点认证和服务级别协议)。
面向网络的托管服务
我们为客户提供网络解决方案,确保可靠、高质量和安全的视频、数据和互联网流量。网络服务是以订阅的方式向客户提供的。我们的网络服务业务具有与购买和转售此连接相关的可变成本。我们为我们的客户提供以下网络解决方案,这些解决方案可以根据每个客户的需求进行定制:
•云连接:视频™: A允许我们的客户将其视频流量的管理外包给我们,并为客户的办公地点提供安全、专用的视频网络连接到Obong Cloud进行视频通信。
•云连接:融合™:为需要融合网络的客户提供定制的多协议标签交换(MPLS)解决方案。融合网络是一种高效的网络解决方案,它将客户的语音、视频、数据和互联网流量通过一条或多条公共接入电路组合在一起。我们对流量进行全面管理和优先排序,以确保视频和其他业务关键型应用平稳运行。
•云连接:交叉连接™: A允许客户利用其现有运营商将第2层专用线延伸至我们的数据中心。
销售及市场推广
我们利用各种营销、销售和支持活动来产生和培养客户对我们的产品和托管服务的持续需求。我们有一支由直销代表和销售工程师组成的团队。 我们通过直接客户销售和渠道合作伙伴在全球销售。
顾客
我们拥有多元化的客户基础,包括财富1000强公司,以及各种行业的中小型企业,包括航空航天、咨询、高管猎头、广播媒体、法律、保险、科技、金融服务、教育、医疗保健、房地产、零售、建筑、酒店和政府等。我们寻求与客户建立并保持长期的关系。
影响我们客户的协作需求的因素很多。这些因素包括组织的规模、技术系统的数量和类型、地理位置以及在客户网络中部署的业务应用程序。我们的客户群不限于任何特定的行业、地理位置或细分市场。
我们很大一部分产品和服务是通过我们的分销渠道销售的,其余的通过直销销售。我们的分销渠道包括系统集成商、渠道合作伙伴、其他经销商和分销商。
对这些服务提供商的销售除了销售周期较长外,还具有大笔和零星购买的特点。2021年,服务提供商的产品订单减少。从历史上看,我们的毛利率会随着分销渠道平衡的变化而波动。
大客户被定义为占公司总综合收入10%以上的直接客户或渠道合作伙伴。在截至2021年12月31日的一年中,一个主要客户约占公司总综合收入的34.7%。在截至2020年12月31日的年度内,两个主要客户分别约占公司总综合收入的17.0%。
竞争
通信和协作技术服务市场竞争激烈,变化迅速。我们当前夹层™产品的某些功能在通信和协作技术市场上与Cisco WebEx、Zoom、LogMeIn、GoToMeeting以及提供有限内容共享功能的捆绑生产力解决方案提供商(如微软团队和Google G Suite)提供的产品展开竞争。在快速发展的“Ideation”市场中,我们的应用程序的某些部分与微软、谷歌、InFocus、Bluscape、Mersive、Barco、Nureva和Prysm竞争。
关于我们的视频协作托管服务,我们主要与托管服务公司、视频会议设备经销商和电信提供商竞争,包括BT会议、AT&T、Verizon、LogMeIn、York ktel、ConvergeOne、Whitlock和AVI-SPL。我们还与提供托管视频会议桥接解决方案的公司竞争,包括Blue Jeans、Vidyo和Zoom。最后,包括思科、LifeSize、微软和Polycom在内的技术和软件提供商正在提供具有竞争力的基于云的视频会议和呼叫服务。随着过去几年的技术进步,包括基于浏览器的视频和移动视频,视频协作解决方案和服务的选择比以往任何时候都多。在我们的网络管理服务方面,我们主要与电信运营商竞争,包括英国电信、AT&T、Verizon和Telus。我们的竞争对手在捆绑和非捆绑的基础上提供与我们类似的服务,创造了一个竞争激烈的环境,对此类服务的定价构成压力。可归因于上述托管服务的收入近年来有所下降,主要原因是竞争导致客户流失。我们预计未来我们的托管服务业务将继续保持这一趋势。
知识产权
的核心技术平台夹层™被称为G-Speech。它允许开发跨多个屏幕和多个设备运行的应用程序。我们的客户使用该平台来解决大数据问题,更有效地协作,并从在单个屏幕上查看像素转向与每个屏幕上的像素进行交互。我们投入了大量资源围绕这项技术开发知识产权,获得了69项已颁发专利(56项在美国,13项在欧洲、中国、日本、韩国和印度)和8项正在申请的专利(其中7项在美国)。这些专利主要涉及空间计算、分布式应用和3D输入设备。我们预计我们颁发的专利将在2027年至2038年之间到期。
视频会议传统上给用户带来了挑战,因为它呈现了一个复杂的系统和网络迷宫,必须导航和密切管理。尽管当今大多数商业质量的视频系统都是“基于标准的”,但不同供应商的视频设备之间存在固有的互操作性问题,导致通信孤岛。我们的视频协作托管服务套件可供客户访问和使用,而无需考虑其技术或网络。购买思科、Polycom、Avaya或LifeSize(Logitech)系统或使用某些其他第三方视频通信软件(如Microsoft、WebEx或WebRTC)的客户,无论他们选择何种网络,都可以使用我们的服务。我们的服务支持所有标准的视频信令协议,包括使用各种制造商的基础设施的SIP、H.323和综合业务数字网(“ISDN”)。
研究与开发
本公司于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的研发开支分别为290万美元及370万美元,与开发我们的夹层功能及增强功能有关™产品供应。
员工
截至2021年12月31日,我们总共有49名员工,其中包括47名全职员工。我们的人力资本目标包括,如适用,确定、招聘、保留、激励和整合我们现有的和新的
员工、顾问和顾问。我们的薪酬计划旨在吸引、留住和激励高素质的员工和高管,包括具有竞争力的基本工资、奖金和股权薪酬奖励以及其他员工福利。我们的员工不受集体谈判协议的保护,我们认为我们与员工的关系很好。我们致力于在我们的员工队伍中实现多样性和包容性以及公平的薪酬。此外,我们最关心的是员工、客户和社区的健康和安全。在新冠肺炎疫情期间,我们采取了重大措施来保护我们的员工,包括但不限于远程工作,以及实施与联邦、州和地方法律发布的指导方针一致的社交距离协议。
企业历史
Obrong,Inc.成立于2000年5月,是特拉华州的一家公司。 在2020年3月6日之前,Obrong,Inc.被命名为Glowpoint,Inc.(简称Glowpoint)。于2019年10月1日,本公司根据合并协议及计划(经修订,“合并协议”)的条款,完成对于2006年成立的特拉华州私人持股公司Obong Industries,Inc.(“Obong Industries”)所有未偿还股权的收购。根据合并协议(其中包括),华龙实业成为本公司的全资附属公司(“合并”)。2020年3月6日,Glowpoint更名为Obong,Inc.
可用信息
我们必须遵守《交易法》的报告要求。交易法要求我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交定期报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会在http://www.sec.gov设有一个互联网网站,其中包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
此外,我们向美国证券交易委员会以电子方式存档或提供这些材料后,在合理可行的范围内尽快在我们的互联网网站上免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。您可以通过访问投资者关系部分在我们的网站www.oblong.com上查看这些文件。我们的网站以及我们网站上包含或连接到我们网站的信息在此并不作为参考,我们的网址仅作为非活动文本参考包含在内。
第1A项。风险因素
我们的业务面临许多风险,包括下文列出的风险,以及本报告其他部分或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的风险。下面描述的风险不是我们面临的唯一风险,也不一定按重要性顺序列出。其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生实质性的不利影响。在作出有关本公司普通股的投资决定时,阁下亦应参考本报告所载或引用的其他资料,包括本公司的综合财务报表及相关附注。
与我们的业务相关的风险
我们的托管服务业务在最近几个财年经历了收入下降,并可能在未来继续经历收入下降。我们的托管服务业务在过去几年中经历了收入下降。我们认为,收入下降主要是由于客户净流失,以及考虑到我们行业存在的竞争环境和定价压力,对这些服务的需求下降。
我们向基于订阅的Mezzanine业务模式的过渡™产品供应可能会导致我们的营收业绩受到挤压,如果我们未能成功管理过渡,我们的收入、业务、运营业绩和自由现金流可能会受到不利影响。我们目前正在向基于订阅的商业模式过渡,未来可能会经历更多的商业模式变化,以适应不断变化的市场需求。我们向基于订阅的业务模式的过渡会带来重大已知和未知的风险和不确定性,我们不能向您保证我们将能够完成向基于订阅的业务模式的过渡,或成功和及时地管理过渡。如果我们没有完成过渡,或者如果我们没有成功和及时地管理过渡,我们的收入、业务和经营业绩可能会受到不利影响。此外,即使我们成功地完成了订阅过渡,我们也可能无法实现订阅过渡的所有预期好处。向以订阅为基础的业务模式的过渡也意味着我们的历史业绩,特别是我们开始过渡之前取得的业绩,可能不能代表我们未来的业绩。
无论我们如何管理过渡,我们的总账单和收入都可能受到过渡的不利影响,特别是与历史时期相比。与某些SaaS订阅购买相关的收入将在订阅期限内按比例确认,导致与我们之前产品产品的历史收入(代表由硬件和软件组成的一次性产品销售)相比,前期收入较少。如果我们无法在任何给定时间段内增加基于订阅的销售额,以弥补某些基于订阅的销售的较低总美元价值,我们在该期间的总账单和收入将受到负面影响。这些因素也可能使我们很难在给定的时期内通过同期的额外销售来增加收入。
此外,由于基于订阅的许可证通常期限较短,保持较高的客户续约率和最大限度地减少客户流失将变得越来越重要。我们的订阅客户将没有义务在订阅期限到期后续订我们的解决方案,并且可以决定不续订他们的订阅,或者只续订我们的部分解决方案或按对我们不太有利的定价条款续订。我们客户的续约率可能会因多种因素而下降或波动,包括他们对我们的解决方案的满意度、他们继续运营的能力和支出水平、我们解决方案的定价以及在续订或硬件更新时竞争解决方案的可用性。我们预计,我们的基于订阅的模式将需要我们投入更多的资源来教育我们的现有和潜在客户了解订阅模式的好处和我们的解决方案,并对我们经验丰富的销售人员进行关于销售基于订阅的许可证的再培训,以保持和提高他们的生产率。因此,我们的销售和营销成本可能会增加。
此外,我们已经调整了我们的入市成本结构,未来可能需要进一步调整,特别是在涉及我们如何构建、影响和补偿我们的销售团队(包括续订交易)的成本结构方面,以便在我们过渡到基于订阅的业务模式时变得更加高效。如果我们的客户在续订前不续订我们的解决方案、按需定价或其他优惠,或者如果我们的续约率波动或下降,我们的总账单和收入将波动或下降,我们的业务和财务业绩将受到负面影响。
与我们过渡到基于订阅的业务模式相关的其他风险包括但不限于:
•如果当前或潜在的最终客户更喜欢我们过去提供的产品,采用我们基于订阅的模式可能无法满足我们的期望,或者可能需要比预期更长的时间才能实现;
•当前或潜在的终端客户和渠道合作伙伴可能产生混淆或产生担忧,包括对我们定价模式变化的担忧;
•我们可能在实施或维护基于订阅的定价模式方面不成功,或者我们可能选择了不是最优的定价模式,可能会对采用率、续约率和我们的业务结果产生负面影响;
•我们的最终客户可能会将购买转移到我们价格较低的订阅产品上,这可能会对我们的整体财务业绩产生负面影响;
•在购买基于多年期限的订阅许可证时,我们可能会看到选择只预付适用期限第一年费用的客户数量增加,这将对我们的运营和自由现金流产生负面影响,可能会严重影响我们,因此我们可能需要筹集额外的资本,而我们可能无法以对我们有利或接受的条款,或者根本不能这样做;
•我们与习惯于销售我们现有产品的现有渠道合作伙伴的关系可能会受到破坏,我们可能需要投入额外的时间和资源来教育我们的渠道合作伙伴我们的转型,每一次转型都可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响;
•我们的销售人员可能会提供更多的折扣,如果我们不能成功地、及时地监控、预防和管理这种折扣行为,我们的业务和财务业绩将受到负面影响;
•如果我们未能成功调整我们的上市成本结构,或未能及时或具有成本效益地进行调整,我们可能会产生高于预期的销售补偿成本,特别是如果我们订阅过渡的速度快于预期;
•我们可能面临额外的和/或不同的财务报告义务,这可能会增加与我们的财务报告和投资者关系活动相关的成本;
•投资者、行业和金融分析师可能难以理解我们商业模式的转变,这会导致分析师的财务估计发生变化,或者无法满足投资者的预期。
最后,在我们收集更多信息作为过渡的一部分之前,可能仍有许多风险或不确定因素不为我们所知。如果我们未能预料到这些未知因素,无论是由于缺乏信息、先例还是其他原因,或者如果我们未能正确管理预期风险和/或在过渡到基于订阅的业务模式时执行,我们的业务和运营结果以及我们准确预测未来运营结果的能力可能会受到不利影响。
如果我们未能成功执行我们销售更多云服务的计划,这些云服务将在某些合同期限内以订阅方式销售,我们的运营结果可能会受到不利影响。我们预计在某些合同期内以订阅的方式将我们的产品和服务作为基于云的产品销售,其中包括托管在公共云基础设施上的产品。这一转变将需要大量的资源投资,并将在任何给定的时期内继续转移资源并增加成本,特别是许可证成本和其他收入。我们还已经并打算继续对我们托管的基于云的产品的支持基础设施进行投资,并且可能无法收回此类投资的成本。这样的资源投资也可能不会改善我们的长期增长和运营结果。此外,随着时间的推移,与我们的基于云的服务相关的一些成本的增长可能很难预测,特别是考虑到我们缺乏提供基于云的解决方案版本的成本的历史经验。
该计划给我们带来了许多风险,包括但不限于以下几点:
•当我们能够确认收入时,按费率订阅的安排可能会延迟,即使与类似的基于期限的订阅销售相比也是如此,并且可能需要预付成本,这可能是巨大的;
•由于收入是在客户协议的期限内按比例确认的,客户购买我们基于应税订阅的产品和服务的任何减少都不会完全反映在我们的经营业绩中,直到未来几个时期。这也将使我们很难在任何给定的时期内通过额外的应课差饷认购销售来增加收入;
•基于云的应收差饷订阅费安排通常是短期协议。因此,我们的客户通常对我们没有长期义务,并可能随时取消他们的订阅,即使我们的客户对我们的基于云的订阅产品感到满意;以及
•不能保证我们以付费订阅方式提供的基于云的解决方案,包括我们可能推出的新产品,将被市场广泛接受。
如果我们不能正确执行我们的计划,以按费率订阅的方式销售更多基于云的产品和服务,我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响,我们的普通股价格可能会下降。
我们当前产品的收入增长和市场份额的增加取决于我们夹层的成功采用™与我们的渠道合作伙伴提供产品,这需要足够的销售、营销和产品开发资金。我们的目标是通过增加对我们产品的采用来增加收入。如果我们不能通过直销或我们的渠道合作伙伴成功地采用我们的夹层™产品,我们可能无法增加收入和/或增加我们产品的市场份额。我们不能向您保证,我们将有足够的资金投资于销售和营销以及持续的产品开发,以实现收入增长。
我们有大量净营业亏损的历史,我们未来可能会出现净亏损。近年来,我们报告了大量的净亏损。我们未来可能无法实现收入增长或盈利,也无法在季度或年度基础上产生正现金流。如果我们未来不能实现盈利,我们的普通股价值可能会受到不利影响,我们可能难以获得资本来继续运营。
我们的业务活动可能需要额外的融资,这些融资可能无法按可接受的条款获得,这可能会对我们的财务状况、流动资金和我们未来作为持续经营企业的运营能力产生重大不利影响。我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中编制的综合财务报表假设公司将继续作为一家持续经营的企业。最近几个财年,我们的收入都出现了下降,还出现了净亏损。
我们未来的资本需求将继续取决于许多因素,包括收入的时间和金额、客户续约率和收回未偿还应收账款的时间,在每一种情况下,特别是在与我们的主要客户有关的情况下,提供服务的费用、销售和营销费用、研发费用、资本支出以及保护知识产权的成本。我们预计将继续投资于产品开发以及销售和营销费用,以期在未来增加公司的收入。该公司认为,根据我们目前对收入、支出、资本支出和现金流的预测,在提交本报告后的未来12个月内,它将没有足够的资源为其运营提供资金。我们认为,将需要额外的资本来为运营提供资金,并提供增长资本,包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。要获得资本为运营提供资金或提供增长资本,我们将需要通过一次或多次债券和/或股权发行筹集资金。我们不能保证我们将成功筹集必要的资本,也不能保证任何此类发行将以公司可以接受的条款进行。如果我们无法以我们可以接受的条款筹集到可能需要的额外资本,这可能会对公司产生重大不利影响。以上讨论的因素
对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力提出了实质性的怀疑。所附合并财务报表不包括这些不确定性可能导致的任何调整。
如果我们不能及时获得广泛的市场接受,我们将无法有效地竞争,我们可能会经历收入的持续下降和毛利率的下降。我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营,我们未来的成功取决于我们开发或收购并推出获得广泛市场接受的新产品的能力。我们未来的成功在很大程度上将取决于我们是否有能力识别我们所在市场的需求趋势,并以具有成本效益的方式快速开发或收购、制造和销售满足这些需求的产品。为了使我们的产品从竞争对手的产品中脱颖而出,我们必须增加对研发的关注和资本投入。如果我们的产品没有得到市场的广泛接受,或者如果我们未能成功地利用市场机会,我们未来的增长可能会放缓,我们的财务业绩可能会受到损害。此外,随着我们的业务组合越来越多地包括需要额外投资的新产品和服务,这种转变可能会对我们的利润率产生不利影响,至少在短期内是这样。成功地预测需求趋势是困难的,而且很难预测推出一种新产品将对现有产品销售产生的影响。我们还需要通过快速推出有竞争力的产品,对竞争对手发布的新产品做出有效回应。
此外,我们可能无法成功管理任何新产品线与现有产品的集成。在新市场销售新产品线将需要我们的管理层探索不同的战略才能取得成功。我们可能不会成功地在新市场推出一条新的产品线,这需要管理新的供应商、潜在的新客户和新的商业模式。我们的管理层可能没有在这些新市场销售的经验,我们可能无法按计划发展我们的业务。如果我们不能有效和成功地进一步开发这些新的产品线,我们可能无法实现预期的销售目标,我们的毛利率可能会受到不利影响。
我们在发布新产品时可能会遇到延迟和质量问题,这可能会导致季度收入低于预期。此外,我们可能会遇到产品推出低于我们预计的市场采用率的情况。未来在产品开发和推出方面的任何延误,或产品推出不符合广泛市场接受程度,或新产品线的推出不成功,都可能导致:
•收入损失或延迟,失去市场份额;
•负面宣传,损害我们的声誉和品牌;
•我们产品的平均售价下降;以及
•我们销售渠道中的不良反应。
此外,由于其他因素的不利影响,我们的产品毛利率水平在未来可能会下降,这些因素包括:
•客户、地域或产品组合的变化,包括每个产品组内的配置组合;
•推出新产品,包括具有性价比优势的产品,以及新的商业模式,包括我们的业务转型,以提供更多软件和订阅产品;
•我们降低生产成本的能力;
•通过收购或内部开发进入新市场或在低利润率市场增长,包括定价和成本结构不同的市场;
•销售折扣;
•材料、劳动力或其他与制造相关的成本增加,特别是在供应受限时期,例如影响存储元件市场的时期;
•超额库存、库存保有费用和陈旧费用;
•出货量的变化;
•收入确认和收入递延的时间;
•如果零部件订购不能正确预测产品需求,或者如果合同制造商或供应商的财务状况恶化,则成本增加(包括关税导致的成本增加)、因零部件定价变化而损失的成本节约或稀释节省的成本,或因库存持有期而产生的费用;
•价值工程的收益低于预期;
•价格竞争加剧;
•分销渠道的变化;
•增加保修或特许权使用费成本;
•增加对购买的无形资产的摊销;以及
•我们成功地执行了我们的战略和运营计划。
如果我们不能成功地推出新的产品线,无论是通过快速创新或收购新产品或产品线,我们可能无法保持或增加我们的产品的市场份额。此外,如果我们无法成功推出或获得毛利率更高的新产品,或者如果我们无法提高现有产品线的利润率,我们的收入和整体毛利率可能会下降。
产品质量问题可能导致收入减少、毛利率下降和净亏损增加。我们生产高度复杂的产品,融合了尖端技术,包括硬件和软件。软件通常包含可能意外干扰预期操作的错误。不能保证我们的装运前测试计划将足以检测所有缺陷,无论是单个产品中的缺陷还是可能影响大量发货的缺陷,这些缺陷可能会干扰客户满意度、减少销售机会或影响毛利率。有时,我们不得不更换某些组件并提供补救措施,以应对我们发货的产品中发现的缺陷或错误。不能保证这种补救措施不会产生实质性影响,具体取决于所涉及的产品。无法修复产品缺陷可能导致产品线失败、暂时或永久退出产品或市场、损害我们的声誉、库存成本或产品重组费用,其中任何一项都可能对我们的收入、利润率和净亏损产生实质性影响。
我们依赖于新产品和服务的开发,以及对现有产品和服务的增强,如果我们不能预测和响应新兴的技术趋势和客户不断变化的需求,我们的经营业绩可能会受到影响。我们产品和服务的市场特点是技术日新月异、行业标准不断发展以及新产品和服务的推出。我们的经营业绩取决于我们开发新产品和服务并将其引入现有和新兴市场的能力,以及降低现有产品生产成本的能力。如果客户不购买和/或续订我们的产品,我们的业务可能会受到损害。开发与市场转型相关的新技术的过程是复杂和不确定的,如果我们不能准确预测客户不断变化的需求和新兴的技术趋势,我们的业务可能会受到损害。我们必须投入大量资源,包括我们在开发新产品和服务的战略重点上所做的投资,然后才能知道我们的投资是否会导致市场接受产品和服务。特别是,如果我们从本地产品到混合产品的模式化演变,并最终导致我们的旗舰夹层™产品的SaaS消费没有像我们认为的那样出现,或者如果行业没有像我们认为的那样发展,或者如果我们应对这种演变的战略不成功,我们的许多战略计划和投资可能没有价值或价值有限。同样,如果我们未能开发或未能及时开发应对其他市场转型的产品,或者如果针对最终成功的其他转型的产品基于与我们不同的技术或技术方法,我们的业务可能会受到损害。此外,如果客户推迟购买决定以获得资格或以其他方式评估新产品,我们的业务可能会在新产品推出前后受到不利影响。
我们还一直在转变业务,从销售通常在传统商业会议室使用的单个产品和服务转向销售集成到架构和解决方案中的产品和服务,我们正在寻求满足客户不断变化的需求,包括以客户希望使用的方式提供我们的产品和解决方案。作为这一转型的一部分,我们继续改变我们的组织方式以及我们构建和交付技术的方式,包括改变我们与客户的业务模式。如果我们满足客户需求的战略或我们开发的架构和解决方案不能满足这些需求,或者我们在组织方式以及构建和交付技术的方式方面所做的更改不正确或无效,我们可能无法实现客户采用率和收入目标,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
此外,我们可能无法成功执行我们的愿景或战略,因为产品规划和时机方面的挑战,我们未能及时克服的技术障碍,或缺乏适当的资源。这可能会导致竞争对手,其中一些可能也是我们的合作伙伴,在我们之前提供这些解决方案,并失去市场份额、收入和收益。此外,对作为服务交付的技术的需求增长使新的竞争对手能够进入市场。新产品和服务的成功取决于几个因素,包括新产品和服务的适当定义、组件成本、这些产品和服务的及时完成和推出、新产品和服务与竞争对手的区别,以及这些产品和服务的市场接受度。不能保证我们将成功发现新的产品和服务机会,及时开发新产品和服务并将其推向市场,或使市场接受我们的产品和服务,也不能保证其他公司开发的产品、服务和技术不会使我们的产品、服务或技术过时或失去竞争力。
我们的成功取决于我们招聘和留住足够的工程人才的能力。我们的产品和服务市场的特点是技术日新月异。创新和保持领先于竞争对手的压力需要对人才进行投资。具体地说,在这个市场上成功竞争取决于我们有能力招聘和保留足够的
工程学人才。由于这个行业的竞争性,这可能被证明是一个挑战。如果不能招聘和留住足够的人才,可能会对我们跟上快速变化的技术的能力产生负面影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们整个市场的演变和总体经济状况。协作技术和服务市场正在快速发展。尽管某些行业分析师预计这一市场将出现显著增长,但他们的预测可能不会实现。我们未来的增长取决于协作技术和服务的广泛接受和采用。此外,随着我们继续开发旨在满足新市场需求的新解决方案,例如我们的夹层™产品产品,我们解决方案的销售将在一定程度上取决于在这些市场获得新的支出,包括云服务。不能保证这个市场会增长,不能保证我们的产品会被采用,也不能保证企业会购买我们的协作技术和服务。如果我们不能对市场的变化做出快速反应,如果市场没有发展或发展得比预期慢,或者如果我们的服务没有达到市场的接受程度,那么我们就不太可能实现盈利。此外,不利的经济状况可能会导致企业和消费者支出下降,这可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。
行业结构和市场状况的变化可能导致与我们某些产品或业务的停产、资产减值和裁员或重组相关的费用。为了应对行业和市场状况的变化,我们可能需要从战略上重新调整我们的资源,并考虑重组、处置或以其他方式退出业务。任何资源调整,或限制投资或处置或以其他方式退出业务的决定,都可能导致记录特别费用,如与库存和技术有关的注销、裁员或重组费用、与合并过剩设施有关的费用,或作为停产产品转售者或使用者的第三方索赔。我们对资产(包括商誉和无形资产)的账面基础的使用年限或最终可回收性的估计可能会因此类评估和决定而发生变化。虽然在某些情况下,我们的供应协议允许我们在下确定订单之前根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整我们的要求,但我们的或有损失可能包括我们不能取消与合同制造商和供应商的合同的负债。
我们竞争的市场竞争激烈,这可能会对我们实现收入增长产生不利影响。我们竞争的市场的特点是快速变化、技术融合和向提供相对优势的协作解决方案迁移。这些市场因素对我们构成了竞争威胁。我们在每个产品类别上都与众多供应商竞争。我们提供利基产品解决方案的竞争对手的总数可能会增加。此外,随着我们在新产品领域以及关键优先和增长领域的活动增加,竞争对手的身份和组成可能会发生变化。此外,对作为服务交付的技术的需求增长使新的竞争对手能够进入市场。随着我们继续在全球扩张,我们可能会在不同的地理区域看到新的竞争。
协作行业竞争激烈,包括资金雄厚的大型参与者。我们的一些竞争对手在我们的许多产品线上进行竞争,而另一些竞争对手则主要专注于特定的产品领域。此外,我们的许多竞争对手组织拥有比我们多得多的财政和其他资源,包括技术和工程资源,提供我们提供的一些相同的服务,并与主要企业客户建立了关系,这些客户有直接从他们那里采购的政策。我们的竞争对手在捆绑和非捆绑的基础上提供类似的服务,创造了一个竞争激烈的环境,对此类服务的定价构成压力。进入门槛相对较低,经常会成立新的合资企业,以创造能够或可能与我们的产品竞争的产品。我们相信,随着对协作技术的需求持续增长,更多的竞争对手将继续进入这个市场,其中许多竞争对手的资源可能比我们更多。此外,随着我们向新市场扩张,我们不仅将面临来自现有竞争对手的竞争,还将面临来自其他竞争对手的竞争,包括在这些市场拥有强大技术、营销和销售地位的现有公司。
我们目前和未来可能竞争的市场中的主要竞争因素包括:销售成功业务成果的能力;产品性能;价格;推出新产品的能力,包括提供持续的新客户价值和具有性价比优势的产品;降低生产成本的能力;提供安全、可靠性和投资保护等增值功能的能力;符合标准的能力;市场存在;提供融资的能力;以及颠覆性的技术转变和新的商业模式。
行业整合可能会导致竞争加剧,并可能损害我们的经营业绩。在我们的市场中,行业整合的趋势持续存在。我们预计,随着公司试图加强或保持其在不断发展的行业中的市场地位,以及公司被收购或无法继续运营,这一趋势将继续下去。在我们业务的某些领域是战略联盟伙伴的公司可能会收购我们的竞争对手或与之结盟,从而减少他们与我们的业务。我们相信,行业整合可能会带来更强大的竞争对手,这些竞争对手能够更好地
以独家供应商的身份争夺客户。这可能会导致我们的经营业绩出现更大的变数,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外,特别是在服务提供商市场,快速合并将导致客户减少,失去一个主要客户可能会对业绩产生实质性影响。
我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户,这些客户中的任何一个或几个较小的客户的流失都可能对我们的业务造成实质性的损害。我们很大一部分收入来自有限数量的客户。截至2021年12月31日止年度,一个主要客户占公司总综合收入的34.7%。我们重要客户的构成将在不同时期有所不同,我们预计在可预见的未来,我们的大部分收入将继续来自相对较少的客户。因此,根据一个或多个重要客户的行动,我们的财务业绩可能会在不同时期大幅波动。客户可能会因为我们无法预料或控制的原因而采取影响公司的行为,例如与客户的财务状况、客户业务战略或运营的变化、技术变化和推出替代竞争产品有关的原因,或者由于我们产品的质量或成本效益。如果我们严重违反协议或由于我们无法控制的其他原因,例如破产或财务困难,可能导致客户申请破产法院对无担保债权人的保护,我们与这些客户的协议可能会被取消。此外,我们的客户可能会寻求重新协商当前协议或续订的条款。对我们最重要或几个较小客户的销售额或预期销售额的损失或减少可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
任何系统故障或中断都可能导致客户流失。我们的成功在一定程度上取决于我们托管服务产品的无缝、不间断运行。随着复杂性和数量的不断增加,我们在管理它们方面将面临越来越多的需求和挑战。这些服务或其他系统或硬件的任何长期故障导致我们的运营严重中断,都可能严重损害我们的声誉,并导致客户流失和经济损失。
市场对我们的服务知之甚少。我们未来的成功将在很大程度上取决于我们对协作技术和服务产生需求的能力。为此,我们的直接营销和间接销售业务必须提高市场对我们提供的服务的认识,以增加收入。我们的销售和营销资源有限。我们的产品和服务需要针对我们潜在客户的高级管理人员的复杂销售努力。如果我们要招聘销售和营销部门的新员工,这些员工将需要培训,并需要时间来实现最高生产率。我们不能确定我们的新员工是否会变得像需要的那样富有成效,或者我们是否能够在未来招聘到足够的合格人员或留住现有员工。2019年6月,欧姆龙工业与思科公司签订了销售渠道合作伙伴协议。因此,夹层™系列产品在思科全球价目表上作为思科解决方案加计划的一部分在全球范围内提供。该计划允许思科的客户和渠道合作伙伴通过思科的全球价目表购买夹层™,以简化订购流程。我们不能保证我们会通过思科渠道计划产生可观的销售额,也不能保证我们的基于云的产品和服务会包括在此渠道或类似渠道中。我们不能肯定我们在营销和销售我们的产品和服务的努力是否会成功,如果我们不能成功地建立市场意识并创造更多的销售,未来的经营业绩将受到不利影响。
如果我们不能有效地组建、组织和补偿我们的销售队伍,使其专注于主要推动我们增长战略的最终客户和活动,我们的业务将受到不利影响。如上所述,我们的增长在很大程度上取决于我们销售队伍的成功,特别是我们以与我们的增长战略相一致的方式来构建我们的销售队伍和销售薪酬的能力。为了使销售人员的激励措施与我们的增长战略保持一致,我们对销售团队的销售流程、销售细分和领导结构进行了调整,并在未来可能需要进行更多的调整。这些变化可能需要比预期更长的时间才能成功实施,我们可能无法充分实现其带来的好处,这可能会对我们的销售生产率以及我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。特别是,如上所述,我们的增长仍然在很大程度上依赖于我们增加对大型企业的销售的能力,特别是当这些销售导致我们的解决方案获得大量订单时。对拥有有效渗透大企业客户所需知识和经验的销售人员的竞争非常激烈,我们可能无法成功聘用这些员工,或按我们预期的时间表聘用他们,这将对我们瞄准和渗透大企业客户的能力产生负面影响。此外,我们预计与大客户相关的销售周期将比我们传统的销售周期更长,这将增加我们的销售经理充分发挥生产力所需的时间。此外,由于我们的组织继续专注于大客户和大型交易,我们传统销售团队的工作效率可能会受到影响。
随着我们继续向基于订阅的业务模式过渡,我们预计将调整销售团队的薪酬结构,特别是在涉及我们如何为销售云服务的销售团队支付薪酬的情况下。这些细分项目、业务模式转变和薪酬结构变化可能会导致销售生产率的波动,这将使我们更难准确预测我们的运营结果或规划未来的增长。如果我们不能有效地管理这些变化或及时实施新的销售结构,或者如果我们对销售队伍进行细分的决定不能成功地获得解决方案的大量销售,我们的增长和实现长期预测的能力可能会受到负面影响,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
我们销售解决方案的能力在一定程度上取决于易用性和我们技术支持的质量,任何未能提供高质量技术支持的情况都将损害我们的业务、运营业绩和财务状况。一旦部署了我们的解决方案,我们的最终客户就会依赖我们的支持组织来解决与我们的解决方案相关的任何技术问题。此外,由于我们解决方案的新颖性,我们的支持组织经常为运行我们解决方案的其他供应商的产品提供支持和故障排除,即使问题与我们的解决方案无关。不能保证我们可以解决与我们的解决方案无关的问题,也不能保证产品运行在我们的解决方案上的供应商不会挑战我们为他们的产品提供的技术援助。我们提供有效支持的能力在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住人员的能力,这些人员不仅有资格支持我们的解决方案,而且非常熟悉我们的最终客户在我们的解决方案上运行的一些主要应用程序和虚拟机管理程序。此外,随着我们在国际上扩展业务,我们的支持组织将面临更多挑战,包括以英语以外的语言提供支持、培训和文档方面的挑战。此外,随着我们继续扩展我们的产品组合以包括其他解决方案,我们提供高质量支持的能力将变得更加困难,也将涉及更多复杂性。未能保持高质量的安装和技术支持,或市场认为我们没有保持高质量的支持,都可能损害我们的声誉和品牌,对我们向现有和潜在最终客户销售我们的解决方案的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们依赖第三方软件,这些软件可能难以替代或性能不佳。我们将第三方许可的软件组件集成到我们的技术基础设施中,以提供我们的服务。本软件可能不会继续以商业合理的条款或定价提供,或者可能无法继续更新以保持竞争力。失去此第三方软件的使用权可能会增加我们的费用或影响我们服务的提供。此第三方软件的故障可能会对我们的服务性能造成重大影响,并可能对我们的业务或运营结果造成实质性损害。
我们依赖我们的网络提供商和设施基础设施。我们的成功取决于我们能否以可接受的成本实施、扩展和调整我们的网络基础设施和支持服务,以适应不断增长的视频流量和不断变化的客户需求。这就需要并将继续要求我们与基础设施能力、设备、设施和支助服务的供应商持续签订协议。我们无法确保这些协议中的任何一项都能以令人满意的条款和条件获得。我们还预计,未来可能需要对我们的网络基础设施进行扩展和调整,以应对服务客户数量的增长。
我们销售的很大一部分是通过分销渠道,包括系统集成商和渠道合作伙伴(统称为服务提供商),这些渠道很难预测,在大流行期间尤其不稳定。来自我们分销渠道的订单疲软可能会损害我们的经营业绩和财务状况。对服务提供商的销售除了销售周期较长外,还具有大规模和零星购买的特点。服务提供商的产品订单在2021年期间有所下降,在过去的不同时期,我们从服务提供商获得的产品订单都出现了明显的疲软。来自服务提供商的产品订单可能会继续下降,就像过去的情况一样,鉴于市场状况的波动,这种疲软可能会持续很长一段时间。该行业的销售活动取决于扩展网络基础设施的完成阶段;资金的可用性;以及运营商受运营所在国家/地区的监管、经济和商业条件影响的程度。来自该行业的订单疲软,包括服务提供商资本支出放缓的结果(这可能在全球经济低迷期间更为普遍,或者在经济、政治或监管不确定时期更为普遍),可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。这种放缓可能会继续下去,或在未来一段时间内再次出现。除了我们的产品和服务在各自市场的竞争力之外,来自该行业的订单可能会因为许多原因而下降。例如,过去,我们的许多服务提供商的客户都受到了整体经济放缓、产能过剩、服务提供商市场的变化、监管发展以及资本供应限制的重大不利影响,导致企业倒闭和大幅削减支出和扩张计划。这些情况在过去对我们的业务和经营业绩造成了实质性的损害,并可能在未来任何时期影响我们的业务和经营业绩。终于, 我们的服务提供商的客户通常有更长的实施周期;需要更广泛的服务,包括设计服务;要求供应商承担更大份额的风险;通常需要验收条款,这可能会导致延迟
收入确认;并期待从供应商那里获得融资。所有这些因素可能会进一步增加与服务提供商进行的业务的风险。
我们分销模式的中断或变化可能会损害我们的销售和利润率。如果我们未能妥善管理我们的产品和服务的分销,或者如果我们的服务提供商的财务状况或运营状况减弱,我们的收入和毛利率可能会受到不利影响。我们很大一部分产品和服务是通过我们的分销渠道销售的,其余的通过直销销售。我们的分销渠道包括系统集成商、渠道合作伙伴、其他经销商和分销商。系统集成商和渠道合作伙伴通常直接向最终用户销售产品,除网络设备销售外,还经常提供系统安装、技术支持、专业服务和其他支持服务。系统集成商通常还将我们的产品集成到整体解决方案中,许多服务提供商也是系统集成商。分销商储存库存,通常向系统集成商、渠道合作伙伴和其他经销商销售。我们将通过分销商进行的销售称为面向最终客户的两级销售系统。如果间接渠道的销售额增加,这可能会导致预测我们的产品组合的难度更大,在某种程度上还会导致预测客户订单的时间。
从历史上看,我们的毛利率会随着分销渠道平衡的变化而波动。我们不能保证未来期间分销模式的平衡变化不会对我们的毛利率和盈利能力产生不利影响。一些因素可能会导致我们的分销模式中断或改变,这可能会损害我们的销售和利润率,包括以下因素:与我们的一些服务提供商的竞争,包括通过我们的直销,这可能导致这些渠道合作伙伴使用其他不直接销售他们自己的产品或以其他方式与他们竞争的供应商;我们的一些服务提供商可能要求我们承担客户可能要求他们承担的更大份额的风险;我们的一些服务提供商可能没有足够的财务资源,可能无法承受业务条件的变化和挑战;如果我们的分销商的财务状况或运营疲软,间接销售收入可能会受到影响。此外,我们依赖我们的全球服务提供商来遵守适用的法规要求。如果他们不能做到这一点,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们向我们的两级分销渠道销售相关的库存管理是复杂的,过剩的库存可能会损害我们的毛利率。我们必须有效地管理与销售给我们的经销商有关的库存,因为他们持有的库存可能会影响我们的运营结果。我们的经销商可能会在产品短缺期间增加订单,如果库存太高则取消订单,或因预期会有新产品而推迟订单。他们也可以根据我们的产品和我们的竞争对手的产品的供应以及终端用户需求的季节性波动来调整他们的订单。我们的某些分销商通常要求商业条款,允许他们退还一部分库存,因销售价格的变化而获得积分,并参与各种合作营销计划。库存管理仍然是一个重点领域,因为我们需要保持战略库存水平,以确保具有竞争力的交货期,以及由于快速变化的技术和客户要求而导致库存过时的风险。面对与零部件供应相关的挑战,我们加大了采购零部件的力度,以满足客户的期望。如果我们最终确定库存过剩,我们可能不得不降低价格并减记库存,这反过来可能导致毛利率下降。
我们可能会经历服务价格的实质性中断和/或降价,可能无法弥补收入的损失。从历史上看,我们既经历了严重的服务中断,也经历了服务价格的下降。我们努力争取新客户的长期承诺,同时扩大与现有客户的关系。我们的重要客户或几个较小的客户中断服务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。服务合同期限和终止责任在公司与我们客户的协议的条款和条件中定义。在我们现有的协议中,终止服务通常需要至少30天的通知,并被处以提前终止罚款,其金额等于应计和未付费用的金额,包括剩余期限乘以任何固定的月费。如果客户当时没有选择终止服务,则与我们签订的标准形式的服务协议包括在每个期限结束时自动续订条款。某些客户和合作伙伴通过与我们的标准服务协议格式不同的客户终止责任协商主协议。
在我们的正常业务过程中,我们面临客户的信用风险和其他交易对手风险。我们的客户具有不同程度的信誉,我们可能并不总是能够完全预测或检测到他们的信誉和整体财务状况的恶化,这可能会使我们面临根据与他们的合同无法付款的风险增加。如果一个或多个重要客户拖欠对我们的付款义务,停止向我们购买服务,或利用他们与我们的购买力来减少其收入,这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
如果不能留住和招聘关键人员,将损害我们实现关键目标的能力。我们吸引了一支高技能的管理团队和专业的员工队伍。我们未来的成功在一定程度上取决于我们吸引和留住高技能技术、管理、销售和营销人员的能力。对这些人员的竞争非常激烈。我们无法及时招聘合格的人员,或者关键员工(包括公司总裁兼首席执行官Peter Holst)在没有合适的继任者的情况下离职,可能会对我们的业务发展产生重大和不利的影响,从而对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。股票激励计划旨在奖励员工的长期贡献,并为他们提供留在我们公司的激励。我们的股票价格或股权激励奖励的波动或缺乏积极表现,或者我们的整体薪酬计划,包括我们的股票激励计划,由于股权稀释和基于股票的薪酬支出的管理或其他原因而发生的变化,也可能对我们留住关键员工的能力产生不利影响。由于这些因素中的一个或多个,我们可能会在美国以外的地理区域增加招聘,这可能会使我们面临额外的地缘政治和汇率风险。我们的任何关键人员失去服务;无法留住和吸引未来合格的人员;或延迟招聘所需人员,特别是工程和销售人员,可能会使我们难以实现关键目标,如及时和有效地推出产品。此外,在我们行业中,员工接受竞争对手职位的公司经常声称竞争对手从事了不正当的招聘做法。我们过去已经收到了这些索赔,未来可能会收到更多类似的索赔。
供应链问题,包括合同制造商或零部件供应商的财务问题,或缺乏足够的零部件供应或制造能力,增加了我们的成本或导致我们履行订单的能力延迟,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响,而我们未能正确估计客户需求可能会导致零部件供应过剩或过时,这可能会对我们的毛利率产生不利影响。我们依赖其他公司为我们的夹层提供一些组件™产品和我们的网络基础设施以及访问我们网络的手段。我们转售的某些产品和服务以及我们需要的某些组件只能从有限的来源获得。如果我们无法以商业上合理的条件获得这些来源,我们可能会受到不利影响。我们不能确保在持续的基础上,我们能够在我们要求的时间范围内,以成本效益、规模和时间获得第三方服务,如果有的话。如果未能获得或继续使用此类第三方服务,将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们不拥有或运营制造设施,而我们依赖于我们的供应链,这一事实可能会对我们的产品供应以及我们的业务和经营业绩产生不利影响。合同制造商或零部件供应商的财务问题、其他公司对我们合同制造商的制造能力的保留以及一个或多个零部件供应商市场(如半导体市场)内发生的行业整合,在每种情况下都可能限制供应或增加成本。
供应的减少或中断,包括新冠肺炎疫情导致我们的全球供应链中断;一个或多个组件的价格大幅上涨;我们的合同制造商未能充分授权采购库存;未能根据业务需求适当取消、重新安排或调整我们的要求;或者对我们产品的需求减少,可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,并可能对客户关系造成重大损害。此外,由于与供应商有约束力的价格或采购承诺,我们可能有义务以高于当前市场上可用价格的价格购买零部件。如果我们承诺在组件实际使用时以高于当前市场价格的价格购买组件,我们的毛利率可能会下降。在过去12个月里,我们经历了比正常时间更长的交付期。此外,出于商业、法规或政治原因,供应商可能面临将产品分配给特定客户的压力,和/或要求更改商定的定价作为供应条件。虽然我们通常已确保额外供应或在发生重大中断时采取其他缓解措施,但如果未来发生类似情况或如果我们的缓解努力不成功,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的增长和满足客户需求的能力在一定程度上取决于我们从供应商和合同制造商那里及时交付零部件的能力。我们过去经历过零部件短缺,包括因制造工艺问题而导致的短缺,这些问题影响了我们的运营。由于我们自身的制造问题、我们的供应商或合同制造商的制造问题、我们的供应商或合同制造商遇到的产能问题(包括行业整合导致的产能或成本问题)或对这些部件的强劲需求,我们未来可能会遇到某些零部件的短缺。经济增长可能会给我们和我们的供应商带来更大的压力,要求他们准确预测总体零部件需求和特定产品类别内的零部件需求,并建立最优的零部件水平和制造能力,特别是对于劳动密集型零部件,我们购买很大一部分供应的零部件,或者重新提高高度复杂产品的制造能力。在短缺或延误期间,组件的价格可能会上涨,或者组件可能根本无法获得,如果我们没有准确地预测我们的需求,也可能会遇到短缺。我们可能无法确保足够的安全
以合理的价格或可接受的质量及时生产所需数量或配置的新产品。因此,在开发其他来源之前,我们的收入和毛利率可能会受到影响。
如果我们预期比实际发展更大的需求,承诺购买比我们需要的更多的零部件,我们的经营业绩也将受到不利影响,这更有可能发生在像我们目前正在经历的需求不确定时期。不能保证我们将来不会遇到这些问题。虽然在许多情况下,我们的产品使用标准部件和组件,但某些组件目前只能从单一来源或有限来源获得,而全球经济低迷和相关的市场不确定性可能会对这些来源中的一个或多个来源的组件的可用性产生负面影响,特别是在我们最近看到的时期,即由于劳动力和经济衰退期间采取的其他行动而出现供应商限制。我们可能无法及时实现来源多样化,这可能会损害我们向客户交付产品的能力,并严重影响目前和未来的销售。
我们认为,未来我们可能面临以下挑战:我们参与的新市场可能会快速增长,这可能会使我们很难迅速获得重要的零部件产能;随着我们收购公司和新技术,我们可能依赖于不熟悉的供应链或相对较小的供应合作伙伴;我们面临来自现有竞争对手和其他市场公司对某些供应受限的零部件的竞争。
制造能力和零部件供应限制可能继续是我们面临的重大问题。我们从各种供应商购买零部件,并使用几家合同制造商为我们的产品提供制造服务。在正常业务过程中,为了改善制造交付期表现并帮助确保充足的零部件供应,我们与合同制造商和供应商签订协议,允许他们根据我们定义的标准采购库存,或建立定义我们要求的参数。在某些情况下,这些协议允许我们在下确定订单之前,根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整我们的要求。在面临与零部件供应相关的挑战时,我们加大了采购零部件的力度,以满足客户的期望,这反过来又有助于增加采购承诺。如果对我们产品的需求低于我们的预期,增加我们的采购承诺以缩短交货期也可能导致过剩和过时的库存费用。如果我们未能正确预测客户需求,零部件供应过剩可能会导致零部件过剩或过时,从而对我们的毛利率产生不利影响。
从长远来看,我们打算投资于工程、销售、服务和营销活动,以及关键的优先和增长领域,这些投资可能会产生延迟或低于预期的收益,从而损害我们的经营业绩。虽然我们打算专注于管理我们的成本和支出,但从长远来看,我们也打算投资于与我们的工程、销售、服务和营销职能相关的人员和其他资源,因为我们重新调整并将资源专门用于关键的优先事项和增长领域。我们可能会比一些预期收益更早地确认与这些投资相关的成本,这些投资的回报可能会低于我们的预期,或者发展速度可能会比我们预期的更慢。如果我们没有实现这些投资的预期收益(包括如果我们选择的投资领域没有像我们预期的那样发挥作用),或者如果这些收益的实现被推迟,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们已经进行了可能会扰乱我们的运营并损害我们的运营业绩的收购,而且可能会继续进行。我们的增长取决于市场增长、我们提升现有产品的能力,以及我们及时推出新产品的能力。我们打算继续通过收购其他公司、产品线、技术和人员来满足开发新产品和增强现有产品的需求。收购涉及许多风险,包括以下风险:
•难以整合被收购公司的业务、系统、技术、产品和人员,特别是业务规模大、分布广泛和/或产品复杂的公司
•转移管理层对企业正常日常运营的注意力,以及管理因收购而产生的规模更大、范围更广的运营的挑战
•完成与正在进行的研究和开发无形资产有关的项目的潜在困难
•进入我们以前没有或有限直接经验的市场,以及这些市场中的竞争对手拥有更强大的市场地位的市场,遇到了困难
•最初依赖不熟悉的供应链或相对较小的供应合作伙伴
•收入不足以抵消与收购相关的增加的费用;以及
•收购计划公布后,被收购公司的关键员工、客户、分销商、供应商和其他业务伙伴的潜在损失
收购还可能导致我们:
•发行普通股,稀释我们现有股东的持股比例;
•使用我们现金资源的很大一部分,或产生债务;
•如果我们产生额外的债务来支付收购,大幅增加我们的利息支出、杠杆和偿债要求;
•承担责任;
•记录定期进行减值测试的商誉和无形资产以及潜在的定期减值费用
•与某些无形资产有关的摊销费用;
•产生与收购对我们的法律结构的影响有关的税费;
•发生巨额核销和重组及其他相关费用;或
•成为知识产权或其他诉讼的对象。
对高科技公司的并购具有内在的风险,受许多我们无法控制的因素的影响,我们不能保证我们之前或未来的收购会成功,不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。如果不能管理和成功整合收购,可能会对我们的业务和经营业绩造成实质性损害。之前的收购带来了广泛的结果,从成功推出新产品和技术到失败。即使被收购的公司已经开发和销售产品,也不能保证产品改进将及时进行,或收购前的尽职调查将查明与此类产品有关的所有可能出现的问题。此外,我们未来时期的有效税率是不确定的,可能会受到合并和收购的影响。与新产品开发相关的风险也适用于收购。
如果我们对销售和使用税和联邦监管费用的实际负债与我们应计负债不同,可能会对我们的财务状况产生实质性影响。每个州都有不同的规章制度来管理销售税和使用税,这些规章制度可能会随着时间的推移受到不同的解释。我们定期审查这些规章制度,当我们认为我们的服务在特定的州需要缴纳销售税和使用税时,我们会自愿与州税务当局联系,以确定如何遵守他们的规章制度。像我们这样的服务供应商通常由税务机关负责征收和支付任何适用的销售税和联邦费用。如果一个或多个税务机关确定我们的服务应该缴纳税款,但没有缴纳,我们可能除了未来的税收外,还需要缴纳过去的税款。过去纳税的责任还可能包括非常可观的利息和惩罚性费用。我们的客户合同规定,我们的客户必须支付所有适用的销售税和费用。然而,客户可能不愿返还税款,并可能拒绝承担与这些税收相关的利息或罚款责任。如果我们被要求收取和偿还税款以及相关的利息和罚款,如果我们的客户没有或拒绝偿还我们全部或部分这些金额,我们将产生计划外的费用,这可能是巨额的。此外,未来对我们的服务征收此类税将有效地增加我们客户的此类服务成本,并可能对我们在征收此类税的地区留住现有客户或获得新客户的能力产生不利影响。在我们已经缴纳销售和使用税的州,我们也可能受到税务审计或类似程序的约束。作为审计、诉讼的结果对税收、利息和罚款的评估, 否则可能会对我们目前和未来的经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。
与网络安全相关的风险和法规
网络攻击、数据泄露或恶意软件可能扰乱我们的业务运营,导致关键和机密信息的丢失,损害我们的经营业绩和财务状况,并损害我们的声誉;而对我们客户网络或我们提供或启用的基于云的服务进行的网络攻击或数据泄露,可能导致对我们提出责任索赔,损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。 在提供视频通信服务的正常过程中,我们传输客户的敏感和专有信息。我们依赖于我们的信息系统的适当功能、可用性和安全性,包括但不限于我们在运营中使用的那些系统。我们已采取措施,保护我们的信息系统和这些系统内保存的数据的安全和安保,并每年测试我们的安全措施是否足够。尽管我们实施了安全措施,不能保证我们的安全和安保措施将及时发现和防止安全漏洞,或以其他方式防止我们的系统和运营受到损害或中断。T我们销售给客户的产品和服务,以及我们的服务器、数据中心和存储我们的数据以及客户、供应商和业务合作伙伴的数据的基于云的解决方案,都容易受到恶意行为者未经授权访问或篡改或无意错误造成的运行不正常、网络攻击、数据泄露、恶意软件和类似中断的影响。任何此类事件都可能危及我们的产品、服务和网络或我们客户的产品、服务和网络,存储在我们或我们客户的系统上的专有信息可能被不正当地访问、处理、披露、丢失或被盗,这可能使我们对我们的
客户、供应商、业务合作伙伴和其他人可能会引起法律/监管行动,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,并可能损害我们的声誉。限制恶意行为者扰乱互联网运营或破坏我们自己的安全努力的努力,实施起来可能代价高昂,而且可能会遇到阻力,而且可能不会成功。我们的客户网络或我们提供或启用的基于云的服务中的安全漏洞,无论是由于我们的产品或服务中的漏洞造成的,都可能导致向我们索赔责任、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。
安全漏洞和严重安全缺陷、有关补救漏洞或安全缺陷的优先顺序决定、第三方提供商未能补救漏洞或安全缺陷、或客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案可能会导致向我们索赔责任、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。我们向客户销售的产品和服务以及我们基于云的解决方案不可避免地包含漏洞或严重的安全缺陷,这些漏洞或严重的安全缺陷没有得到补救,在不影响安全的情况下无法披露。我们还可以在确定要修复哪些漏洞或安全缺陷以及修复这些漏洞的时间方面做出优先级决定,这可能会导致危害安全的漏洞利用。客户还需要在部署安全版本之前对其进行测试,这可能会推迟实施。此外,我们依赖软件和基于云的服务的第三方提供商,我们无法控制他们修复漏洞的速度。客户也可能不部署安全版本,或决定不升级到包含该版本的最新版本的我们的产品、服务或基于云的解决方案,从而使他们容易受到攻击。安全漏洞和严重安全缺陷、补救漏洞或安全缺陷时的优先顺序错误、第三方提供商未能补救漏洞或安全缺陷、或客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案可能会导致向我们索赔责任、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。
我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到适用于我们产品和服务的监管不确定性的实质性损害。在美国和其他国家,适用于我们经营的行业的监管要求的变化可能会对我们的产品和服务的销售产生重大影响。特别是,电信法规的变化可能会影响我们的服务提供商客户购买我们的产品和优惠,也可能影响我们自己受监管的优惠的销售。此外,不断变化的限制或控制数据收集、处理或跨境传输的法律要求,包括对基于云的服务的监管,可能会对我们客户使用我们产品和产品的能力以及我们销售我们产品和产品的能力产生重大影响。其他可能影响我们产品和优惠销售的不确定性领域包括与加密技术、环境可持续性、出口控制、产品认证和适用于我们供应链的国家安全控制相关的法律和法规。这些领域监管要求的变化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的网络可能会失败,这可能会对我们的收入产生负面影响。我们的成功取决于我们提供可靠、高速接入我们渠道和客户数据中心的能力,以及我们的电信供应商通过其网络提供可靠、高速电信服务的能力和意愿。我们的网络和设施,以及为我们提供服务的其他网络和设施,容易受到损坏、未经授权访问或因人为错误和篡改、安全漏洞、火灾、地震、严重风暴、停电、电信故障、软件缺陷、包括计算机病毒在内的故意破坏行为和类似事件的影响。如果在网络运营中心或一个或多个合作伙伴的数据中心发生自然灾害或其他意想不到的问题,可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们不能确保我们不会遇到与单个设施相关的故障或关闭,甚至整个网络或托管基础设施的灾难性故障。我们的系统或服务提供商的任何损坏或故障都可能导致向客户提供的服务减少或终止,这可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的网络依赖于电信运营商,他们可能会限制或拒绝我们访问他们的网络,或者无法执行,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。我们依赖某些电信运营商和其他公司的能力和意愿,通过他们的网络为我们提供可靠的高速电信服务。如果这些电信运营商和其他公司决定不继续以基本相同的条款和条件(包括但不限于价格、提前终止责任和安装间隔)通过其网络向我们提供服务,即使有的话,也将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们的许多服务水平目标取决于我们的电信运营商令人满意的表现。如果他们不这样做,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
有关知识产权的风险
我们未能获得或维护某些知识产权的使用权,可能会对我们的业务产生负面影响。我们未来的成功和竞争地位在一定程度上取决于我们获得和维护与我们的服务相关的某些专有知识产权的能力。虽然我们目前没有进行任何知识产权诉讼,但我们可能会受到指控我们侵犯了他人知识产权的诉讼,或者我们可能会对我们认为侵犯我们权利的其他人提起诉讼。
未来,包括客户在内的第三方可能会对与我们相关的技术和相关标准的独家专利、版权、商标和其他知识产权提出索赔或提起诉讼。由于网络领域大量专利的存在,一些待审专利的保密性,以及新专利的快速发放,预先确定一款产品或其任何组件是否侵犯或将侵犯他人专利权在经济上是不可行的,甚至是不可能的。主张的索赔和/或发起的诉讼可能包括针对我们或我们的制造商、供应商或客户的索赔,指控他们对我们现有或未来的产品或这些产品的组件的所有权受到侵犯。无论这些索赔的价值如何,它们都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,而且如果索赔是由客户提出的,即使是对毫无根据的索赔的抵制也可能会损害客户关系。
在任何此类诉讼中作为被告的不利结果可能会对公司造成影响,包括但不限于:
•支付实质损害赔偿金的;
•技术和管理人员的分流;
•停止使用、开发或销售侵犯专利知识产权的服务;
•签订许可协议;以及
•花费大量资源开发或获取非侵权技术。
不能保证我们会在这类诉讼中胜诉,不能保证开发或许可将以可接受的条款和条件提供(如果有的话),也不能保证如果直接对我们或我们的客户提出索赔,供应商对我们的赔偿将足以弥补我们的成本。此外,由于高等法院裁决的可能性不一定是可预测的,因此即使是有争议的无理索赔也会以大笔金额达成和解,这并不少见。如果任何第三方对我们提出的任何侵权或其他知识产权索赔成功,如果我们被要求就向客户提出的索赔向客户进行赔偿,或者如果我们未能以商业合理的条款和条件开发非侵权技术或许可专有权,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。我们可能会因为收购而增加与使用知识产权相关的风险,因为我们对此类技术的开发过程或为防范侵权风险所采取的谨慎措施的可见度较低。
在任何这类诉讼中,作为原告的不利结果,除了涉及的费用外,还可能导致作为诉讼标的的知识产权(如专利)因无效或不可执行性的确定而损失,由于这种确定而显著增加竞争,并要求支付被告反诉引起的罚款。
我们可能无法保护或执行我们的知识产权。我们通常依靠专利、版权、商标和商业秘密法来建立和维护我们技术和产品的专有权利。我们已经获得了无数的专利,其他专利申请目前正在申请中,我们的一些知识产权没有被任何专利涵盖。随着我们进一步发展我们的服务和相关的知识产权,我们希望寻求更多的专利保护。我们的专利地位受制于复杂的事实和法律问题,这些问题可能会导致对特定专利的有效性、范围和可执行性的不确定性。因此,我们不能保证我们拥有的任何专利或其他各方在未来许可给我们的任何专利不会被无效、规避、挑战、不可强制执行或许可给其他人;我们的任何未决或未来的专利申请将以其寻求的权利要求范围发布(如果发布的话);或者任何由我们拥有或许可给我们的专利,尽管有效,但不会被专利或其他具有更广泛权利要求的专利所支配。此外,网络技术的许多关键方面由行业范围的标准管理,所有市场进入者都可以使用这些标准,并且不能保证待决申请将颁发专利,或者任何专利所允许的权利要求将足够广泛,以保护我们的技术。此外,一些外国的法律可能不会像美国的法律那样保护我们的专有权利。在这些外国采取的任何行动的结果可能与根据美国法律决定的结果不同。虽然我们不依赖于我们竞争的特定业务部门的任何单个或一组专利, 如果我们无法保护我们对所有功能(包括
在一个市场上,我们可能会发现,与其他人相比,我们可能处于竞争劣势,这些人不需要花费大量的费用、时间和精力来创造使我们能够成功的创新产品。
如果不能保护我们现有的知识产权,可能会导致我们失去专有权或使用我们技术的权利。如果我们没有充分确保我们使用某些技术的自由,我们可能不得不为使用他们的知识产权的权利向他人支付费用,为侵权或挪用支付损害赔偿金,和/或被禁止使用此类知识产权。
我们还寻求保护我们的专有知识产权,包括可能无法获得专利或不可申请专利的知识产权,部分是通过保密协议。我们不能确保这些协议不会被违反,我们不能确保我们对任何违反行为有足够的补救措施,或者这些人不会主张由这些关系产生的知识产权权利。
我们的许多解决方案结合了根据开源许可证提供的软件,这可能会限制我们如何使用或分发我们的解决方案,或对我们施加某些义务,或者使我们面临各种风险和挑战,这可能会导致开发费用增加,这些解决方案的发布或分发延迟或中断,无法保护我们的知识产权,以及加剧竞争。我们解决方案的某些重要组件并入或基于开源软件,未来我们可能会将开源软件并入其他解决方案。这种开放源码软件通常在开放源码许可下被许可,包括例如GNU通用公共许可、GNU较小通用公共许可、“阿帕奇式”许可、“BSD式”许可和其他开放源码许可。开源软件的使用使我们面临许多风险和挑战,包括但不限于:
•如果开源软件程序员不继续开发和增强开源技术,我们的开发费用可能会增加,我们的产品发布和升级时间表可能会被推迟。
•开源软件对任何人的进一步开发或修改都是开放的。因此,其他人可能会开发这样的软件来与我们的平台竞争,并可能将这些竞争软件作为开源软件提供。竞争对手也可以使用开源软件开发自己的解决方案,这可能会减少对我们解决方案的需求,并给我们的解决方案带来价格压力。
•我们许可某些类型的开源软件的许可证可能要求,如果我们修改我们收到的开源软件,我们必须以相同的条款免费公开提供修改后的软件和我们的其他相关专有软件。此外,一些开源许可证似乎是允许的,因为允许内部使用开源软件,但禁止商业用途,或将提供云服务视为触发了公开提供专有软件的要求。因此,我们监控我们对开源软件的使用,以努力避免使我们的专有软件受到这样的条件和其他我们不想要的条件的影响。尽管我们相信我们已经遵守了我们所使用的开源软件的各种适用许可证所规定的义务,但我们用于监控开源软件使用情况的流程可能会出错。此外,大多数许可中的术语解释几乎没有或根本没有法律先例,许可方有时会改变其许可条款。因此,任何对开源的不当使用,包括未能识别许可条款的更改,都可能导致对我们的解决方案和技术产生意想不到的义务,这可能会对我们的知识产权和我们从包含开源软件的解决方案中获得收入的能力产生不利影响。
•如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能被要求为此类指控进行辩护的法律费用,或开发替代解决方案的工程费用。
如果我们不能成功应对将基于开源技术的产品集成到我们的业务中的挑战,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响,我们的开发成本可能会增加。
冠状病毒大流行给我们的业务带来的风险
冠状病毒大流行是对健康和经济福祉的严重威胁,影响到我们的员工、投资者、客户和其他商业伙伴。2020年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)感染已成为大流行,2020年3月13日,美国总统宣布与该疾病有关的国家紧急状态。在2020年、2021年以及截至本报告之日,美国和海外的广泛感染促使国家、州和地方当局要求或建议社会疏远,并对大部分人口实施隔离和隔离措施,包括强制关闭企业。这些措施虽然旨在保护人的生命,但对国内外经济产生了严重的不利影响,这些影响
可能会持续不同程度的严重程度和不确定的持续时间。稳定经济的努力,包括政府向受影响的公民和行业支付的款项,其长期有效性尚不确定。
疫情的全局性使得我们很难预测公司的业务和运营在长期内将受到什么影响,但疫情对我们截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度的收入和运营结果产生了实质性影响,因为由于持续的新冠肺炎疫情,我们的分销渠道中的订单延迟,直接原因是客户实施时间表发生变化。冠状病毒对我们结果的影响程度将取决于未来的发展,这些事态发展高度不确定,也无法预测,包括可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息,以及遏制冠状病毒或治疗其影响的行动等。此外,冠状病毒的爆发对一般商业活动和世界经济产生了无法确定的不利影响,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响,因为这种冠状病毒或任何其他流行病会损害全球经济总体和/或我们具体经营的市场。
此外,我们现有和潜在的客户可能需要继续分配资源和调整预算,以适应与冠状病毒影响有关的潜在突发事件,以及需要采取的预防和遏制病毒污染的措施。由于新冠肺炎的原因,公司现有的一个大客户暂停了我们为该客户提供的某些专业服务,从2020年4月30日起生效。在截至2020年12月31日的一年中,这些服务带来了100万美元的收入,占公司收入的9%。新冠肺炎带来的不确定性可能会导致更多客户推迟预算支出或重新分配资源,这将导致来自这些客户的订单减少。来自这些客户的订单的任何减少都可能对我们的运营和财务业绩以及我们产生正现金流的能力造成实质性的不利影响。此外,我们目前提供的服务和未来的增长可能会最小化到对我们的业务发展活动不利的程度。
上述任何因素,或冠状病毒大流行的其他目前不可预见的连锁影响,都可能大幅增加我们的成本,对我们的销售产生负面影响,并可能在很大程度上损害公司的运营业绩和流动性状况。任何此类影响的持续时间都无法预测。
冠状病毒对我们工作场所造成的重大干扰可能会影响我们在正常过程中进行业务运营的能力,如果我们的员工继续无法亲自在现场工作,可能需要额外的成本和精力。虽然我们的许多员工在正常过程中远程工作,但其他员工在我们的办公室工作。如果我们继续遇到这些员工中的某些人或所有人不谨慎地亲自到场的情况,我们可能无法利用这些员工的时间和技能,或者我们可能需要调整我们当前的业务运营和流程,以允许这些员工中的一些人或所有人远程工作,以避免病毒的潜在传播。此外,在目前不确定的时间内,我们可能会被迫继续暂停员工的所有非必要旅行,并不鼓励员工参加行业活动和与工作有关的面对面会议。我们不能保证这些调整不会对我们的日常运营造成重大干扰,或需要我们花费时间、精力和资源进行必要的调整,因此它们可能会对我们的销售、研发和我们业务模式的其他关键领域造成重大不利影响。
持有我们普通股的风险
我们的股价过去一直在波动,最近也在波动,未来可能也会波动,因此,我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。从历史上看,我们的普通股经历了很大的价格波动,特别是由于我们的实际财务业绩与分析师公布的预期之间的差异,以及我们的竞争对手和我们的公告。此外,媒体或投资界对我们的战略地位、财务状况、运营结果、业务和我们产品的安全性或重大交易的猜测可能会导致我们的股价发生变化。此外,股市经历了极端的价格和成交量波动,特别是影响了许多科技公司的市场价格,而且往往与这些公司的经营业绩无关。这些因素,以及一般经济和政治条件,以及我们或我们现有或潜在竞争对手宣布拟议和完成的收购或其他重大交易,或与此类交易相关的任何困难,可能会对我们未来普通股的市场价格产生重大不利影响。我们普通股的市场价格可能受到许多因素的影响,包括以下因素:
•投资者对我们业务战略的反应;
•有竞争力的产品或技术的成功;
•我们继续遵守纳斯达克的上市标准;
•美国和其他国家的法规或法律发展,特别是适用于我们产品的法律或法规的变化;
•我们的财务业绩或那些被认为与我们相似的公司的财务业绩差异;
•我们筹集额外资本的能力或能力以及我们筹集资本的条件;
•股票市场价格普遍下跌;
•本公司普通股成交量;
•我们或我们的股东出售我们的普通股;
•一般经济、行业和市场状况;
•我们的业务转型,提供更多的软件和订阅产品,随着时间的推移,收入会得到确认;
•对我们的产品和服务的需求波动,特别是对分销商和合作伙伴的需求,部分原因是全球经济环境的变化;
•新技术和产品的引进和市场接受,以及我们在不断发展的新市场和新兴技术中的成功,以及新标准的采用;
•我们的客户、渠道合作伙伴、合同制造商和供应商获得融资或为资本支出提供资金的能力,特别是在全球信贷市场混乱时期或在客户、渠道合作伙伴、合同制造商或供应商出现财务问题的情况下;
•我们的竞争对手和客户之间的行业整合的整体趋势;
•我们产品的销售和实施周期的变化,以及对客户支出计划和相关收入的可见性降低;
•来自客户的订单的时间、规模和组合;
•制造和客户交付期;
•我们的战略和运营计划执行得如何,以及可能导致重大重组费用的商业模式变化的影响;
•我们有能力实现有针对性的成本削减;
•预期从我们的投资中获益;
•税法、会计规则的变更及其解释;
•实际事件、情况、结果和金额与我们在综合财务报表中反映的某些资产(包括相关估值免税额)、负债和其他项目的价值所使用的判断、假设和估计不同;以及
•其他事件或因素,包括由此类事件导致的事件或因素,或此类事件的前景,包括战争、恐怖主义和其他国际冲突、公共卫生问题(包括卫生流行病或流行病,如新冠肺炎的爆发),以及自然灾害(如火灾、飓风、地震、龙卷风或其他不利天气和气候条件),无论是否在美国或其他地方发生,都可能扰乱我们的运营、扰乱我们供应商的运营或导致政治或经济不稳定。
这些广泛的市场和行业因素可能会严重损害我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。由于我们普通股的股价过去一直波动,最近一直波动,未来可能也会波动,因此我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。在过去,在市场经历一段时间的波动之后,证券公司经常会被提起集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼,可能会导致巨额成本和转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。不能保证我们的股票价格将保持在当前价格,也不能保证我们普通股的未来销售价格不会低于出售给投资者的价格。
在我们公司历史的大部分时间里,我们的普通股交易清淡,因此很容易受到价格大幅波动的影响。虽然我们的普通股最近经历了交易量的增加,但我们不能确保这种交易量水平将继续下去,或者交易量的增加将减少我们普通股价格的历史性波动。成交清淡的股票更容易受到重大和突然的价格变化的影响,我们普通股的流动性取决于市场上有意愿的买家和卖家的存在。在任何时候,我们普通股的流动性可能会下降到过去交易清淡的水平,我们不能确保我们证券的任何持有者都能为其股票找到买家。此外,我们不能确保我们证券的有组织的公开市场将继续存在,也不能确保我们的普通股将有任何私人需求。
此外,最近,由于做空普通股股票的卖空者,某些公司的证券经历了显著和极端的股价波动,即所谓的“空头挤压”。这些空头挤压导致这些公司和市场极度波动,并导致这些公司的每股价格以明显夸大的速度交易,与公司的潜在价值脱节。许多投资者以夸大的利率购买了这些公司的股票,他们面临着损失相当大一部分原始投资的风险,因为每股价格
随着对这些股票的兴趣减弱,股价稳步下跌。虽然我们没有理由相信我们的股票会成为空头挤压的目标,但我们不能保证我们不会成为未来的目标,如果您以与我们潜在价值显著脱节的速度购买我们的股票,您可能会损失相当大的一部分或全部投资。
细价股法规可能会对我们证券的可销售性施加某些限制。美国证券交易委员会通过的规定一般将“细价股”定义为市场价格低于每股5美元的任何股权证券,但在某些例外情况下。我们的普通股目前受这些法规的约束,这些法规对经纪自营商向除现有客户和认可投资者(通常是净资产超过1,000,000美元或年收入超过200,000美元,或与其配偶一起超过300,000美元)以外的人销售此类证券提出了额外的销售惯例要求。对于本规则所涵盖的交易,经纪交易商必须对购买此类证券作出特别适宜性确定,并在购买之前获得购买者对交易的书面同意。此外,对于任何涉及“细价股”的交易,除非获得豁免,否则规则要求在交易前提交美国证券交易委员会要求的与“细价股”市场相关的风险披露文件。经纪交易商还必须披露支付给经纪交易商和注册代表的佣金、证券的当前报价,如果经纪交易商是唯一的做市商,则经纪交易商必须披露这一事实以及经纪交易商对市场的推定控制。最后,必须每月发送报表,披露账户中持有的“细价股”的最新价格信息,以及“细价股”的有限市场信息。因此,“细价股”规则可能会限制经纪自营商出售我们证券的能力,并可能对购买我们普通股的购买者出售此类证券的能力产生负面影响。
未来的经营业绩可能会因季度而异,我们可能无法在任何给定的时间满足证券分析师和投资者的预期。我们已经并可能继续经历经营业绩的重大季度波动。导致我们经营业绩波动的因素包括收入增长乏力或收入下降、毛利率下降和运营费用增加。因此,在未来的一个或多个季度,我们的经营业绩可能会受到不利影响,低于证券分析师和投资者的预期。如果发生这种情况,我们普通股的交易价格可能会下降。
在公开市场上出售大量普通股,或认为可能发生这种出售,可能会降低我们普通股的市场价格,使我们和我们的股东在未来出售我们的股本证券变得更加困难。我们现有股东向公开市场出售大量普通股,或将之前或未来融资发行的股票转售到公开市场,可能会压低我们普通股的交易价格,并使我们或我们的股东在未来出售股权证券变得更加困难。该等交易可包括但不限于(I)吾等未来发行额外普通股或可转换或可交换为普通股的其他证券;及(Ii)转售任何先前已发行但可自由转售的普通股限制性股份,不论是透过有效的登记声明或根据证券法第144条。
虽然向公众出售股票可能会增加我们普通股的交易量,从而增加我们股东投资的流动性,但随之而来的可供公开出售的股票数量的增加可能会压低我们普通股的价格,从而降低我们股东投资的价值,并可能阻碍我们未来筹集更多资金的能力。
我们将需要通过发行证券或债券来筹集额外资本,这可能会对我们的股东造成严重稀释,并限制我们的运营。我们将需要筹集更多资金,为我们的近期和长期业务提供资金。当我们需要时,可能无法获得额外的融资,或者可能无法以优惠的条款获得融资。就我们通过发行股权证券筹集额外资本的程度而言,此类发行的条款可能会对我们的股东所有权造成更大的稀释,任何新的股权证券的条款可能优先于合并后组织的普通股。我们达成的任何债务融资都可能涉及限制我们运营的契约。这些限制性公约可能包括对额外借款的限制和对我们资产使用的具体限制,以及对我们创建留置权、支付股息、赎回股票或进行投资的能力的禁止。
我们的章程文件和特拉华州的法律可能会阻止收购企图,并导致管理层固步自封。公司的公司注册证书以及修订和重述的章程包含可能推迟或阻止公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以选举不是由现任董事会成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对公司管理层进行变动。这些规定包括:
•在董事选举中没有累积投票权,这限制了小股东选举董事候选人的能力;
•我们的董事会有能力发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购方的所有权;
•董事会有权选举一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或解职而产生的空缺,而这一空缺会使股东无法填补董事会的空缺;
•要求股东特别会议只能由我们的董事会主席或董事会的多数成员召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力,包括罢免董事;
•我们的董事会有能力以多数票的方式修订公司修订和重述的章程,这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购,并抑制收购方修改修订和重述的章程以便利主动收购企图的能力;以及
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托选举自己的董事名单,或以其他方式试图获得对公司的控制权。
我们可能无法满足维持我们在证券交易所上市的标准。我们可能无法满足在纳斯达克资本市场继续上市的标准,例如涉及最低股价、最低公开股东数量、最低股东权益金额或公开持股总市值的标准。2022年2月17日,本公司收到纳斯达克证券市场有限责任公司(“纳斯达克”)发出的书面通知(“通知”),指出本公司普通股(“普通股”)的买入价已连续30个工作日收于每股1.00美元以下的最低买入价,因此,本公司未能遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条所规定的在纳斯达克资本市场继续上市的1.00美元的最低买入价要求。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条,本公司有180个历日,即至2022年8月16日,以重新遵守最低投标价要求。为了重新获得合规,普通股的收盘价必须在这180天内至少连续十个工作日达到或超过每股1.00美元。如果公司在2022年8月16日之前没有遵守规定,公司可能有资格获得第二个180个日历日的合规期。如果公司不符合或未能在第二个合规期内重新获得合规,则纳斯达克将通知公司其退市决定,届时公司将有权选择向纳斯达克听证会小组上诉退市决定。本公司拟积极监察其普通股的收市价,并可在适当情况下考虑实施可供选择的方案,以重新遵守纳斯达克上市规则规定的最低买入价。如果我们无法维持在纳斯达克资本市场的上市,将产生负面影响, 除其他事项外,(I)我们以我们认为可取或根本不可取的条款筹集资本的能力,以及(Ii)我们普通股的流动性。未能获得融资,或以不利的条款获得融资,可能会导致我们的股价下跌,对未来的运营前景产生重大不利影响,并可能要求我们大幅减少运营。我们证券的任何持有者都应将其视为长期投资,并应准备无限期地承担投资此类证券的经济风险。
一般风险
作为一家上市公司,我们承担了大量的会计和行政成本,这影响了我们的财务状况。作为一家上市公司,我们会为遵守监管要求而产生一定的成本。如果监管要求变得更加严格,或者如果被认为有效的控制措施后来失败了,我们可能会被迫增加支出,金额可能会很大。我们的一些竞争对手是私人所有的,因此他们相对较低的会计和管理成本可能会成为我们的竞争劣势。如果我们的销售额继续下降,或者如果我们未能成功地提高价格来支付更高的内部控制和审计支出,我们与监管合规相关的成本将作为销售额的百分比上升。
如果我们不能维持一个有效的内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止欺诈。因此,现有和潜在的股东可能对我们的财务报告没有信心,这可能会对我们的股票价格产生不利影响,并损害我们的业务。根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们必须在我们的Form 10-K年度报告中包括我们对财务报告内部控制有效性的评估。虽然我们相信我们目前有足够的内部控制程序,但我们不能确定我们对财务报告的内部控制会继续有效。如果我们不能充分维持我们对财务报告的内部控制的有效性,我们可能会受到责任和/或制裁或调查
监管部门,如美国证券交易委员会。任何此类行动都可能对我们的财务业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们在加利福尼亚州洛杉矶租赁了三个设施,在德克萨斯州达拉斯租用了一个设施,在德克萨斯州奥斯汀租用了一个设施,所有这些设施都提供办公空间。我们还在加利福尼亚州的工业城租赁了一个设施,提供仓库空间。这些租约将在2022年至2024年之间到期。在2021年期间和本文件提交之日,我们退出了德国慕尼黑、加利福尼亚州洛斯阿尔托斯和马萨诸塞州波士顿的租约。尽管受到COVID的限制,我们目前占用了洛杉矶的两个设施和工业城的仓库空间;我们已经为洛杉矶的第三个物业和达拉斯的物业转租了。除上述办公场所外,我们目前在偏远的就业地点运营,远程办公室位于科罗拉多州科尼弗,科罗拉多州科罗拉多州科尼弗路25587号。有关我们在租赁项下的义务的其他信息,请参阅附注9--经营租赁和使用权资产本年度报告第二部分第8项所载合并财务报表。
项目3.法律诉讼
我们不时会受到在正常业务过程中出现的各种法律诉讼的影响,包括我们有保险承保的诉讼。截至本文发布之日起,我们并未参与任何我们目前认为会对我们的业务、财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响的法律程序。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
自2021年2月11日起,公司的普通股将在纳斯达克资本市场上市交易,交易代码为“OBLG”。2021年2月11日之前,该公司的普通股在纽约证券交易所美国交易所交易,代码为“OBLG”和“GLOW”。
2022年3月23日,根据纳斯达克资本市场的报道,我们普通股的收盘价为每股0.54美元,我们的普通股已发行并发行了30,816,048股。截至2022年3月23日,共有162名普通股持有者。美国股票转让信托公司是我们普通股的转让代理和登记机构。
分红
我们的董事会从未宣布或支付过我们普通股的任何现金股息,在可预见的未来也不会这样做。我们目前打算保留任何收益,为我们业务的增长和发展提供资金。我们的董事会将根据当时的条件,包括我们的收益、财务状况和资本要求,以及我们的董事会可能认为相关的经济和其他条件,来决定未来的股息支付。
最近出售的未注册证券
2021年1月28日,公司与A-2系列优先股持有人达成协议,在考虑到应计和未支付股息后,将A-2系列优先股的所有流通股45股转换为公司普通股84,292股,协议转换价格为每股4.00美元。递增的
促使转换的成本约为300,000美元,并被类似于优先股息处理,增加了普通股股东的净亏损。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表以及截至2021年和2020年12月31日的各年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量以及相关附注一起阅读。本文中包含的所有非历史事实的陈述,包括但不限于有关预期的未来资本需求、我们的未来发展计划、我们获得债务、股权或其他融资的能力以及我们从运营中产生现金的能力的陈述,都是基于当前的预期。对结果、原因和趋势的讨论不应被解释为意味着任何结论,即这种结果或趋势在未来必然会继续下去。
业务
我们是获得专利的多数据流协作产品以及视频协作和网络解决方案托管服务的提供商。
我们相信,欧姆龙工业的产品和服务有很大的市场机会,我们正在改造我们的产品,以满足客户不断变化的需求。作为我们业务转型的一部分,我们正在通过设计和开发包括基于订阅的产品的软件来发展我们模式的某些方面。从历史上看,我们的技术产品和服务一直是在会议室等传统商业地产空间开发和消费的。我们的收入下降,主要是由于全球新冠肺炎疫情对我们的渠道合作伙伴和客户的影响,他们正在评估如何以及何时重新开放其商业房地产足迹。随着我们核心协作产品的发展,我们希望通过云中提供的混合和SaaS产品,添加更多当代软件功能,并扩展除商业空间之外的可访问性。这些举措将需要在技术和产品开发以及销售和营销方面进行大量投资。我们认为,将需要额外的资本来为这些投资和我们的运营提供资金。如果我们没有完成转型,或者如果我们没有成功和及时地管理转型,我们的收入、业务和经营业绩可能会受到不利影响。
夹层™提供的产品
我们的旗舰产品叫夹层™,这是一系列交钥匙产品,可实现动态、身临其境的跨多用户、多屏幕、多设备和多位置(请参阅夹层™在第一部分,第1项)。夹层™目前由硬件和软件组成,它们共同发挥作用,提供系统的基本功能。我们从夹层™产品的出货和维护协议中获得收入。从历史上看,客户使用夹层™产品在传统的商业地产空间,如会议室。我们在2020年和2021年经历了夹层™收入的下降,主要是由于全球新冠肺炎疫情对我们的客户的影响,因为他们正在评估如何以及何时重新开放他们的商业房地产足迹。虽然大流行前的势头表明,最终用户开始接受简单、易于安装、直观且经济实惠的协作解决方案,这些解决方案与基于云的协作软件服务相集成,但我们相信,随着企业开始重新开放,随着用户适应更灵活的工作场所替代方案,将强大的视频会议与增强的内容共享相结合的更高形式的参与将有巨大的需求。我们相信,我们的市场机会很大夹层™我们正在转变我们的产品,以满足客户不断变化的需求。 我们目前正在为我们的核心协作产品设计和开发软件产品,通过云中提供的混合和软件即服务(SaaS)解决方案,将可访问性扩展到商业空间之外。这些举措将需要在技术和产品开发以及销售和营销方面进行大量投资。
托管服务
我们为视频协作提供一系列托管服务,从自动化到协调,以简化用户体验,努力推动整个客户企业采用视频协作。
我们还提供网络解决方案,确保可靠、高质量和安全的视频、数据和互联网流量。网络服务是以订阅的方式向客户提供的。我们的网络服务业务具有与购买和转售此连接相关的可变成本。
请参阅第一部分第1项中对我们托管服务的进一步描述。我们的托管服务以订阅为基础提供给我们的客户,我们每月都会因为在客户协议期限内提供服务而产生收入。我们的托管服务业务近年来收入下降,主要原因是竞争导致客户流失。
经营成果
截至2021年12月31日的年度(“2021年”)与截至2020年12月31日的年度(“2020年”)
细分市场报告
如本报告第一部分第1项所述,Obrong,Inc.于2000年5月作为特拉华州的一家公司成立。 在2020年3月6日之前,Obrong,Inc.被命名为Glowpoint,Inc.(简称Glowpoint)。于2019年10月1日,本公司根据合并协议及计划(经修订,“合并协议”)的条款,完成对于2006年成立的特拉华州私人持股公司Obong Industries,Inc.(“Obong Industries”)所有未偿还股权的收购。根据合并协议(其中包括),华龙实业成为本公司的全资附属公司(“合并”)。2020年3月6日,Glowpoint更名为欧姆龙股份有限公司。在2019年10月1日收购欧姆龙工业之前,该公司只经营一个细分市场。自2019年10月1日起,Glowpoint(现为Obrong,Inc.)的前业务和欧龙实业一直是分开管理的,涉及不同的产品和服务。因此,就分部报告而言,本公司目前分两个部门经营:(1)“协作产品”,代表我们周围的欧姆龙工业业务。夹层™产品和(2)“托管服务”,代表围绕视频协作和网络解决方案的托管服务的长方形(以前称为Glowpoint)业务。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中有关公司部门的某些信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 托管服务 | | 协作产品 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 4,270 | | | $ | 3,469 | | | $ | — | | | $ | 7,739 | |
收入成本 | 2,991 | | | 2,030 | | | — | | | 5,021 | |
毛利 | $ | 1,279 | | | $ | 1,439 | | | $ | — | | | $ | 2,718 | |
毛利% | 30.0 | % | | 41.5 | % | | — | % | | 35.1 | % |
| | | | | | | |
已分配的运营费用 | $ | 593 | | | $ | 7,556 | | | $ | — | | | $ | 8,149 | |
未分配的运营费用 | — | | | — | | | 6,363 | | | 6,363 | |
总运营费用 | $ | 593 | | | $ | 7,556 | | | $ | 6,363 | | | $ | 14,512 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 686 | | | $ | (6,117) | | | $ | (6,363) | | | $ | (11,794) | |
利息和其他收入(费用),净额 | (22) | | | 227 | | | 2,448 | | | 2,653 | |
所得税前收入(亏损) | $ | 664 | | | $ | (5,890) | | | $ | (3,915) | | | $ | (9,141) | |
所得税费用 | $ | (15) | | | $ | (75) | | | $ | — | | | $ | (90) | |
净收益(亏损) | $ | 679 | | | $ | (5,815) | | | $ | (3,915) | | | $ | (9,051) | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
总资产 | $ | 9,259 | | | $ | 19,348 | | | $ | — | | | $ | 28,607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 |
| 托管服务 | | 协作产品 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 6,227 | | | $ | 9,106 | | | $ | — | | | $ | 15,333 | |
收入成本 | 3,789 | | | 3,491 | | | — | | | 7,280 | |
毛利 | $ | 2,438 | | | $ | 5,615 | | | $ | — | | | $ | 8,053 | |
毛利% | 39.2 | % | | 61.7 | % | | — | % | | 52.5 | % |
| | | | | | | |
已分配的运营费用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | — | | | $ | 11,392 | |
未分配的运营费用 | — | | | — | | | 6,725 | | | 6,725 | |
总运营费用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | 6,725 | | | $ | 18,117 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 959 | | | $ | (4,298) | | | $ | (6,725) | | | $ | (10,064) | |
利息和其他收入(费用),净额 | (19) | | | 2,765 | | | — | | | 2,746 | |
所得税前收入(亏损) | $ | 940 | | | $ | (1,533) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,318) | |
所得税费用 | $ | 50 | | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 103 | |
净收益(亏损) | $ | 890 | | | $ | (1,586) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,421) | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
总资产 | $ | 6,494 | | | $ | 22,649 | | | $ | — | | | $ | 29,143 | |
未分配营运开支包括并非特定分部的成本,但对集团而言属一般开支;包括行政及会计人员的开支、一般责任及其他保险、专业费用及其他类似的公司开支。
收入。与截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度总收入有所下降。下表总结了我们收入组成部分的变化,下面将更详细地讨论收入的重大变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, (千美元) |
| 2021 | | 占收入的百分比 | | 2020 | | 占收入的百分比 |
收入:托管服务 | | | | | | | |
视频协作服务 | $ | 854 | | | 11.0 | % | | $ | 2,413 | | | 15.7 | % |
网络服务 | 3,347 | | | 43.2 | % | | 3,611 | | | 23.6 | % |
专业及其他服务 | 69 | | 0.9 | % | | 203 | | 1.3 | % |
托管服务总收入 | $ | 4,270 | | | 55.2 | % | | $ | 6,227 | | | 40.6 | % |
| | | | | | | |
收入:协作产品 | | | | | | | |
可视化协作产品产品 | $ | 3,367 | | | 43.5 | % | | $ | 6,873 | | | 44.8 | % |
专业服务 | — | | | — | % | | $ | 1,033 | | | 6.7 | % |
发牌 | 102 | | | 1.3 | % | | $ | 1,200 | | | 7.8 | % |
协作产品总收入 | $ | 3,469 | | | 44.8 | % | | $ | 9,106 | | | 59.4 | % |
| | | | | | | |
总合并收入 | $ | 7,739 | | | 100.0 | % | | $ | 15,333 | | | 100.0 | % |
托管服务
•视频协作服务托管服务收入同比下降的主要原因是现有客户收入下降(降价或服务水平下降)以及竞争导致客户流失。
•网络服务收入同比下降的主要原因是客户净流失,以及考虑到网络服务业务存在的竞争环境和定价压力,对我们服务的需求下降。
•专业及其他服务收入同比下降的主要原因是视频设备的转售减少。
协作产品
•视觉协作产品收入同比下降主要是由于新冠肺炎疫情对我们现有和目标客户的影响,因为他们正在评估如何以及何时重新开放其商业地产足迹,如夹层™产品目前用于传统的商业地产空间,如会议室。该公司的业绩反映了由于销售周期长且不可预测、客户改造预算延迟、项目启动以及由于新冠肺炎疫情导致客户实施时间表改变而直接导致我们分销渠道中的供应延迟所造成的挑战。尤其是新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们公司产生重大的经济和商业影响。在2021年和2020年,我们看到收入疲软,因为我们所有行业的客户都推迟了订单下单,以应对大流行的持续影响,由于预算和入住率的不确定性,我们的客户暂停或推迟了房地产改造项目。我们继续监测大流行对我们的客户、供应商和物流供应商的影响,并评估政府为遏制和应对病毒传播而采取的行动。目前对我们的影响的意义和持续时间仍然不确定。新冠肺炎疫情对市场驱动者、我们的客户、供应商或物流提供商的重大不利影响可能会显著影响我们的经营业绩。我们将继续积极跟踪、评估和分析疫情的持续影响,并调整我们的组织结构、战略、计划和程序以应对。由于形势继续发展,我们无法合理估计大流行可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况造成的最终影响。延续 疫情和政府的应对行动可能会对我们的业务以及我们的客户、供应商和物流合作伙伴的业务造成进一步的干扰,并可能对我们的短期和长期收入、收益、流动性和现金流产生重大不利影响。
•专业服务收入同比下降的主要原因是一名前客户因新冠肺炎终止了自2020年4月30日起生效的服务。我们截至2020年12月31日的年度的专业服务收入主要归功于该客户。我们在2021年没有从专业服务中产生收入,我们预计未来也不会。
•许可收入的同比下降主要是由于前客户终止了我们的技术许可,自2020年12月31日起生效。我们在截至2020年12月31日的年度的许可收入主要归功于该客户。我们预计未来不会从许可中获得实质性收入。
收入成本(不包括折旧和摊销)。收入成本,不包括折旧和摊销,包括与交付收入有关的所有内部和外部成本。收入成本还包括已向客户开具账单的税收成本。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
收入成本 | | | |
托管服务 | $ | 2,991 | | | $ | 3,789 | |
协作产品 | 2,030 | | | 3,491 | |
收入总成本 | $ | 5,021 | | | $ | 7,280 | |
收入成本的同比下降主要归因于与同期收入下降相关的成本下降,以及员工留用信贷(“ERC”)192,000美元,这降低了2021年收入成本中的劳动力成本。与2020年相比,该公司2021年的毛利润总额占收入的百分比有所下降。托管服务毛利润下降的主要原因是视频协作服务收入下降,同时维持一定水平的人员和其他固定成本以实现收入。对于协作产品,毛利润下降的主要原因是2020年至2021年的许可收入下降。
研究与开发。研发费用包括与开发我们现有产品的功能和增强功能相关的内部和外部成本。与2020年相比,2021年研发费用同比下降的主要原因是员工人数减少,截至2021年的年度研发人员支出271,000美元,但股票薪酬增加33,000美元,部分抵消了这一下降。
销售及市场推广。与2020年相比,2021年的销售和营销费用同比下降的主要原因是员工人数减少,我们在截至2020年和2021年的几年中关闭了几个办公地点,租赁费用减少,2021年可归因于销售和营销人员的ERC为150,000美元,以及股票薪酬的减少。
一般和行政。一般和行政费用包括与各种公司支助类别的人员费用有关的直接公司费用,包括行政、法律、财务和会计、人力资源和信息技术。与2020年相比,2021年一般和行政费用同比下降的主要原因是,由于2021年一般和行政人员的减少,员工人数和ERC减少了261,000美元,但股票薪酬和股票服务费用增加了851,000美元,部分抵消了这一影响。
减值费用。2021年的减值费用可归因于不再使用的财产、设备和无形资产的减值费用,而截至2020年的年度的减值费用归因于不再使用的财产和设备以及与托管服务部门相关的商誉。未来我们的收入、现金流和/或股票价格的下降可能会引发触发事件,可能需要公司在未来记录与我们的商誉、无形资产和其他长期资产相关的减值费用。
折旧及摊销。与2020年相比,2021年的折旧和摊销费用同比减少,主要是由于在2020年和2021年期间对某些资产进行了处置和减值,以及由于某些资产完全折旧而导致折旧减少。
运营亏损。本公司营运亏损同比增加,主要是由于收入及毛利下降,但上述营运开支减少部分抵销了上述亏损。
利息和其他收入,净额。除利息和其他收入外,2021年的净收入主要包括(I)办公室租赁结算产生的其他收入,以及(Ii)因免除我们的Paycheck保护计划贷款(“PPP贷款”)而产生的债务清偿收益。除利息及其他收入外,2020年的净额包括清偿与硅谷银行贷款(“SVB贷款”)有关的债务收益,部分由本公司先前债务债务的利息支出所抵销。
所得税优惠/费用。我们在2021年记录了90,000美元的所得税优惠,在2020年记录了103,000美元的所得税支出(见附注17--所得税到我们的合并财务报表)。
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,我们拥有9,000,000美元现金,其中包括8,939,000美元可用现金和61,000美元限制性现金,以及10,258,000美元营运资金。 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本集团分别录得净亏损9,051,000美元及7,421,000美元,经营活动所用现金净额分别为7,732,000美元及6,566,000美元。
2021年和2020年用于投资活动的现金净额分别为49000美元和31000美元,主要用于购买财产和设备。
2021年融资活动提供的现金净额为11 504 000美元,归因于股权融资的净收益。2020年,融资活动提供的现金净额为7,272,000美元,主要是由于两次股权融资的净收益7,371,000美元和PPP贷款的2,417,000美元,但被SVB贷款的2,500,000美元的清偿付款部分抵消。
未来资本需求和持续经营
我们未来的资本需求将继续取决于许多因素,包括收入的时间和金额、客户续约率和收回未偿还应收账款的时间,在每一种情况下,特别是在与我们的主要客户有关的情况下,提供服务的费用、销售和营销费用、研发费用、资本支出以及保护知识产权的成本。我们预计将继续投资于产品开发以及销售和营销费用,以期在未来增加公司的收入。该公司认为,根据我们目前对收入、支出、资本支出和现金流的预测,在提交本报告后的未来12个月内,它将没有足够的资源为其运营提供资金。我们认为,将需要额外的资本来为运营提供资金,并提供增长资本,包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。要获得资本为运营提供资金或提供增长资本,我们将需要通过一次或多次债券和/或股权发行筹集资金。我们不能保证我们将成功筹集必要的资本,也不能保证任何此类发行将以公司可以接受的条款进行。如果我们无法以我们可以接受的条款筹集到可能需要的额外资本,这可能会对公司产生重大不利影响。以上讨论的因素使人对我们作为一个持续经营的企业继续下去的能力产生很大的怀疑。所附合并财务报表不包括这些不确定性可能导致的任何调整。
看见附注16--承付款和或有事项向我们的综合财务报表提交报告,以讨论未来可能影响公司流动性的某些额外因素。
关键会计政策
我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表。我们的重要会计政策说明见注1-业务描述和重要会计政策附于本公司合并财务报表内。我们认为以下关键会计政策涉及编制我们的综合财务报表时使用的最重要的判断和估计。
收入确认
公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题606对收入进行会计核算。
公司使用主题606规定的五步模式确认收入:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•确定合同中不同的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
•在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入。
该公司的管理视频会议服务以使用或订阅的方式向我们的客户提供。我们的网络服务是以订阅的方式向客户提供的。这些服务的收入通常在提供服务时按月确认。与专业服务有关的收入在提供服务时确认。与获得客户合同相关的费用以前已在发生费用的期间支出。在主题606下,这些付款在我们的合并资产负债表上递延,并在客户合同的预期期限内摊销。截至2021年12月31日的递延收入总额为8,000美元,因为截至这一日期某些业绩义务尚未履行。在截至2021年12月31日的一年中,公司记录了24,000美元的收入,这些收入包括在截至2020年12月31日的递延收入中。在截至2020年12月31日的年度内,公司记录了21,000美元的收入,这些收入包括在截至2019年12月31日的递延收入中。
该公司的可视化协作产品由硬件和嵌入式软件组成,作为完整的套餐出售,通常包括安装和维护服务。硬件和软件的收入在发货给客户时确认。安装收入在安装完成时确认,这也触发了对一至三年的维护服务收入的开始确认。收入是随着时间的推移确认的,用于维护服务。专业服务是与特定客户签订的关于软件开发、视觉设计、交互设计、工程和项目支持的合同。这些合同的长度各不相同,随着时间的推移,收入被确认为
提供服务。许可协议是针对该公司的核心技术平台g-Speech的,通常为期一年。这些服务的收入在服务期内按比例确认。截至2021年12月31日的递延收入总额为1,156,000美元,因为截至这一日期某些业绩义务尚未履行。在截至2021年12月31日的一年中,该公司录得119.3万美元的收入,这些收入包括在截至2020年12月31日的递延收入中。在截至2020年12月31日的年度内,公司记录了978,000美元的收入,这些收入包括在截至2019年12月31日的递延收入中。
长期资产、商誉和无形资产的减值
本公司评估业务中使用的长期资产的减值,主要是固定资产和购买的无形资产,当事件和情况表明资产的账面价值可能无法收回时,应进行摊销。为评估固定资产的可回收性及摊销无形资产,估计由该等资产产生的未贴现现金流量会与该等资产的账面金额作比较。如果资产的账面价值超过未贴现现金流量,则相关资产将减记为公允价值。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司就物业及设备分别录得98,000美元及144,000美元的资产减值费用,主要涉及不再用于业务的资产。于截至2021年12月31日止年度,本公司出售固定资产1,092,000美元及相应累计折旧993,000美元,但因出售所得款项1,000美元而部分抵销,导致出售亏损98,000美元。于截至2020年12月31日止年度,本公司出售固定资产3,438,000美元及相应累计折旧3,287,000美元,但出售所得款项7,000美元部分抵销,导致出售亏损144,000美元。
截至2020年12月31日止年度,本公司就两项使用权资产录得总计465,000美元的减值费用。看见附注9--经营租赁和使用权资产以供进一步讨论。截至2021年12月31日的年度内,并无使用权资产减值。
善意。商誉不摊销,但应根据ASC主题350定期进行减值测试“无形资产--商誉和其他--测试无限期无形资产减值“(“ASC主题350”)。截至2021年12月31日和2020年12月31日,商誉为736.7万美元。这一商誉是与2019年10月1日收购欧龙实业有关的。
我们每年在9月30日进行商誉减值测试。这是如果事件发生或情况发生变化,表明商誉的公允价值可能低于其账面价值,则每年或更频繁地出现商誉的公允价值。该公司经营两个报告部门,即托管服务和协作产品。为确定各报告单位进行商誉减值测试的公允价值,我们采用了现金流贴现加权平均法和基于市场的方法。
对于托管服务报告部门,我们在截至2020年12月31日的年度记录了541,000美元的商誉减值费用,这是因为报告单位的账面价值在适用的测试日期超过了其公允价值。这些费用在我们的综合经营报表中被确认为“减值费用”,截至2020年12月31日,这一部门不再在综合资产负债表中计入任何商誉。
对于协作产品报告单元,该报告单元的公允价值在我们的年度测试日期超过其账面价值,截至2021年12月31日,因此在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内不需要减值费用。在截至2021年12月31日的三个月内,我们认为股价下跌是截至2021年12月31日的中期商誉减值测试的触发事件。截至2021年12月31日,该报告单位的公允价值比其账面价值高出约20%。如果我们的收入、现金流和/或股票价格未来出现下降,这可能会引发触发事件,可能需要公司在未来记录额外的商誉减值费用。
无形资产。截至2021年12月31日和2020年12月31日,无形资产总额分别为7562,000美元和10,140,000美元。当事件及情况显示所购无形资产的账面价值可能无法收回时,本公司评估须予摊销的购入无形资产的减值。确定相关的估计使用年限以及这些资产是否减值涉及重大判断,主要涉及资产的未来盈利能力和/或未来价值。公司战略计划的变化和/或市场状况的非临时性变化可能会对这些判断产生重大影响,并可能需要对记录的资产余额进行调整。只要发生可能对长期资产的公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化,长期资产就会被评估减值。该公司对2020至2021年间每个季度末的无形资产进行了评估。在截至2021年12月31日的一年中,该公司就购买的无形资产记录了20.7万美元的减值。看见附注7--无形资产以供进一步讨论。本集团购入的无形资产并无减值
截至2020年12月31日的年度。根据美国会计准则第350号专题,具有有限寿命的无形资产在资产的估计经济寿命内使用直线摊销,估计经济寿命从5年到12年不等。无形资产-商誉和其他-测试不确定的无形资产减值。
租契
该公司主要根据不可撤销的经营租赁为其美国和国际地点租赁办公、仓库和数据中心空间的设施,并根据ASC-842对这些租赁进行会计处理。经营租赁使用权资产及负债于开始日期按预期租赁期内的租赁付款现值确认。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。由于我们的租赁安排没有提供隐含利率,我们使用我们在开始日期预期剩余租赁期的估计递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。变动租赁付款不计入租赁付款以计量租赁负债,并在发生时计入费用。本公司的租约剩余期限为一至三年,部分租约包括本公司可选择将租期延长少于十二个月至五年或以上,如合理确定将予行使,本公司会在厘定租赁付款时包括在内。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
初始租期为12个月或以下的租约不在资产负债表上确认,这些短期租约的费用按租赁期的直线基础确认。公共区域维护费(或CAM)和其他与租赁相关的费用在发生时计入费用。看见附注9--经营租赁和使用权资产以进一步讨论本公司的租赁活动。
表外安排
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们没有表外安排。
近期会计公告
见#年题为“重要会计政策摘要--最近通过的会计公告”和“最近尚未通过的会计公告”的章节注1-业务描述和重要会计政策有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目8.财务报表和补充数据
本项目8所要求的资料以引用的方式并入本报告第四部分项目15。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年12月31日公司披露控制和程序(该术语在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义)的有效性。基于这样的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,公司的披露控制和程序有效,以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层,包括
公司首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便就所需披露做出及时决定。
财务报告内部控制的变化
在公司首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层评估了截至2021年12月31日的季度内财务报告内部控制的变化(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义),并得出结论,没有任何变化对公司的财务报告内部控制产生重大影响,也没有合理地可能对其产生重大影响。
管理层财务报告内部控制年度报告
公司管理层负责建立和维护财务报告的适当内部控制系统,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。根据美国公认会计原则,我们的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表提供合理的保证。由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
公司管理层,包括公司首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制框架-综合框架,对截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。COSO框架总结了公司内部控制系统的每个组成部分,包括(一)控制环境,(二)风险评估,(三)控制活动,(四)信息和通信,以及(五)监测。根据这一评估,公司管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
董事会
我们的董事会目前由五名董事组成。目前的董事会成员包括四名独立董事和我们的首席执行官。我们董事会的核心责任是行使其商业判断力,以其合理地认为最符合公司及其股东利益的方式行事。此外,董事会成员履行其对股东的受托责任,并遵守所有适用的法律和法规。董事会的主要职责包括:
•监督管理业绩,确保符合股东利益;
•监督公司的业务事务和长期战略;以及
•监督对公司标准和政策的遵守情况,其中包括管理财务报告内部控制的政策。
我们的董事会通过董事会会议和常设委员会的活动开展业务,如下所述。董事会和各常设委员会全年举行会议,并
视情况不时以书面同意举行特别会议和行动。董事会议程包括定期安排的独立董事执行会议,在没有管理层出席的情况下举行会议。董事会已将各种职责和权力下放给董事会的不同委员会,如下所述。董事会成员可以在董事会会议之外接触到我们所有的管理层成员。
在截至2021年12月31日的一年中,我们的董事会举行了九次会议和/或以书面同意的方式行事。在此期间,每名董事出席了(I)他担任董事期间召开的董事会会议总数和(Ii)他任职期间召开的董事会委员会会议总数的75%或以上。本公司并无有关董事出席股东周年大会的政策。所有董事会成员出席了2021年年度股东大会。
下表列出了截至本报告日期的有关我们董事会的信息。
| | | | | | | | |
名字 | 年龄 | 在公司的职位 |
杰森·阿德尔曼(1)(2)(3) | 52 | 薪酬委员会主席、提名委员会主席董事 |
马修·布隆伯格(1)(3) | 51 | 董事会主席 |
彼得·霍尔斯特 | 53 | 董事总裁兼首席执行官 |
詹姆斯·S·卢斯克(1)(2)(3) | 66 | 审计委员会主席董事 |
黛博拉·梅雷迪斯 (2)(3) | 62 | 董事 |
(1)审计委员会成员 | |
(2)赔偿委员会委员 | |
(三)提名委员会委员 | |
董事会简介
杰森·阿德尔曼,董事。阿德尔曼先生于2019年7月加入我们的董事会。阿德尔曼先生是私人持股金融咨询公司Burnham Hill Capital Group,LLC的创始人和管理成员,也是私人投资基金Cipher Capital Partners LLC的管理成员。阿德尔曼先生还是Trio-Tech International(纽约证券交易所美国证券交易所代码:TRT)的董事会成员。在2003年创建Burnham Hill Capital Group,LLC之前,Adelman先生曾在H.C.Wainwright and Co.,Inc.担任董事投资银行部经理。Adelman先生毕业于宾夕法尼亚大学,以优异成绩获得经济学学士学位,并毕业于康奈尔法学院,获得法学博士学位。
在考虑阿德尔曼先生为公司董事成员时,董事会根据他在伯纳姆·希尔资本集团、Cipher Capital Partners LLC和H.C.Wainwright&Co的经验,审查了他在财务、会计、银行和管理方面的经验和专长,以及其他资历。根据美国证券交易委员会适用的规则,阿德尔曼先生有资格成为“审计委员会财务专家”,因此他对公认会计原则的理解和他在审计以及分析和评估财务报表方面的技能有助于董事会。
马修·布伦伯格,董事会主席。布隆伯格先生于2021年8月加入我们的董事会,自2021年股东年会(2021年12月16日)以来一直担任董事会主席。自2020年4月以来,布伦伯格先生一直是Borster的联合创始人兼首席执行官,这是一个按需招聘的高管人才市场,通过将公司与经验丰富、经过严格审查的高管联系起来,担任临时、部分、咨询、基于项目或董事会的职位,帮助公司加速成长。1999年至2019年6月,布伦伯格先生担任软件公司Return Path,Inc.的董事长兼首席执行官。他也是Path Forward.ORG的联合创始人和现任主席,这是一个非营利性组织,其使命是让人们在专注于护理工作后重新开始他们的职业生涯,与包括苹果、亚马逊、沃尔玛、Intuit、Campbell‘s Soup、贝宝、Verizon和甲骨文在内的60多家公司合作。布伦伯格也是一名作家和经常发表公开演讲的人。他被评为纽约100位最具影响力的科技领袖之一硅巷内幕在2008年,是其中之一克雷恩的纽约2012年最佳企业家和2012年安永年度最佳企业家入围。他曾担任过许多公司、非营利组织和社区组织的董事会成员。布伦伯格先生曾就读于普林斯顿大学,并于1992年以优异的成绩从普林斯顿大学城市规划专业毕业。
在考虑Blumberg先生为本公司董事时,董事会回顾了他在劳动力事务方面的经验和专业知识,以及他在当前和以前公司的职位上所表现出的领导力。根据适用的美国证券交易委员会规则,布伦伯格先生有资格成为“审计委员会财务专家”,因此,他对公认会计原则的理解以及他在审计以及分析和评估财务报表方面的技能有助于董事会。
总裁兼首席执行官彼得·霍尔斯特.在2013年1月被任命为总裁兼首席执行官之前,Holst先生自2012年10月1日起担任公司负责业务发展的高级副总裁。霍尔斯特先生自2013年1月起担任本公司董事董事,并于2019年7月至2021年股东周年大会期间担任董事会主席。霍尔斯特先生在协作行业拥有超过29年的经验。在加入本公司之前,霍尔斯特先生曾担任Affity VideoNet,Inc.的首席执行官,以及Rainance Communications的总裁兼首席运营官。霍尔斯特先生拥有渥太华大学的工商管理学位。
在考虑霍尔斯特先生为本公司董事时,董事会回顾了他在通信服务行业的广博知识和专长,以及他在以前的公司担任职务时所表现出的领导力。
詹姆斯·S·卢斯克,董事。卢斯克先生于2007年2月加入我们的董事会。Lusk先生目前是Sutherland Global Services的首席财务官,该公司是业务流程转型和技术管理服务的全球提供商。卢斯克于2015年7月加入萨瑟兰。2007年至2015年7月,Lusk先生担任设施解决方案领先提供商ABM Industries Inc.(纽约证券交易所股票代码:ABM)的执行副总裁,并于2007年至2015年4月担任ABM的首席财务官。在加入ABM之前,他于2005年至2007年担任Avaya欧洲、中东和非洲地区业务服务副总裁兼首席运营官。卢斯克先生还曾担任BioScrip/MIM的首席财务官兼财务主管、朗讯技术公司业务服务部门的总裁,以及朗讯技术公司的临时首席财务官兼公司总监。卢斯克先生以优异的成绩获得宾夕法尼亚大学沃顿商学院的经济学学士学位和西顿霍尔大学的金融硕士学位。他是一名注册会计师,并于1999年入选AICPA商业和工业领袖名人堂。
在考虑卢斯克先生为本公司董事时,董事会审阅了他在财务及会计事务、薪酬、风险评估及公司管治方面的广泛专业知识。根据适用的美国证券交易委员会规则,卢斯克先生具有“审计委员会财务专家”的资格,因此,他对公认会计原则的理解和他在审计以及分析和评估财务报表方面的技能有助于董事会。
黛博拉·梅雷迪斯,董事。梅雷迪思女士于2021年8月加入我们的董事会。Meredith女士目前担任并在过去19年中一直担任多家高科技公司的董事会成员、顾问和顾问,这些公司在Proofpoint、Aviatrix、Qventus、Alation和Kinsa Health等私人持股初创公司的战略角色方面拥有丰富的经验。梅雷迪斯女士拥有30多年与公司创始人亲身合作的经验,可以组建世界级的团队,设计软件产品,并制定运营成功的路线图。梅雷迪斯女士在斯坦福大学获得了计算机科学硕士学位,在密歇根大学获得了计算机科学和数学学士学位。
在考虑梅雷迪思女士为本公司董事董事时,董事会回顾了她在科技行业的经验和专业知识,以及她在以前的公司任职期间所表现出的领导力。
董事独立自主
2021年2月12日,公司将我们的普通股从纽约证券交易所(纽约证券交易所美国人)转移到纳斯达克资本市场(纳斯达克)。 我们的董事会已经决定,根据纳斯达克的规则,除了霍尔斯特先生之外,我们的每一位现任董事都有资格成为“独立董事”。由于霍尔斯特先生是本公司的雇员,他不具备独立资格。
纳斯达克独立性的定义包括一系列客观测试,例如董事既不是本公司的高管,也不是本公司的雇员,也没有与本公司从事各种类型的业务往来。此外,根据纳斯达克规则的进一步要求,董事会已对每个独立的董事作出主观判断,认为不存在董事会认为会干扰独立判断履行董事责任的关系。在做出这些决定时,董事们审查和讨论了董事和公司提供的关于每个董事的业务和个人活动的信息,因为这些信息可能与公司和公司的管理层有关,包括“第三部分第13项.某些关系和相关交易,以及董事的独立性”中规定的每一个事项。下面。
董事会委员会
董事会设有审计委员会、薪酬委员会和提名委员会,并可根据需要不时成立专门委员会。每个委员会定期全面报告其活动和行动。
冲浪板。审计委员会、薪酬委员会和提名委员会的章程可在公司网站www.oblong.com上查阅。我们网站的内容不会出于任何目的通过引用并入本文档。
审计委员会
审计委员会目前由Lusk先生(主席)、Blumberg先生和Adelman先生组成。我们的董事会已经确定,审计委员会的所有成员在纳斯达克上市标准和美国证券交易委员会审计委员会规则中的含义是“独立的”,并且就适用的纳斯达克上市标准而言是“懂财务”的。此外,我们的董事会已经确定,卢斯克先生、布隆伯格先生和阿德尔曼先生各自拥有会计和相关财务管理专业知识,足以满足根据美国证券交易委员会规则和条例确定的“审计委员会财务专家”的要求。审计委员会咨询和会见我们的独立注册会计师事务所、首席财务官和会计人员,在适当的情况下审查潜在的利益冲突情况,并就该等事项向董事会全体成员报告和提出建议。审计委员会在截至2021年12月31日的一年中举行了四次会议。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会目前由Adelman先生(主席)、Lusk先生和Meredith女士组成。薪酬委员会的每一名成员都符合纳斯达克的适用独立性要求,包括薪酬委员会成员所需的额外独立性测试。在确定薪酬委员会成员的独立性时,我们考虑了与确定每位董事是否与公司有重大关系的所有因素,这些关系对于董事在薪酬委员会成员的职责方面独立于管理层的能力至关重要。在截至2021年12月31日的一年中,薪酬委员会举行了三次会议和/或采取了书面同意行动。
薪酬委员会负责制定和管理我们的高管薪酬政策。薪酬委员会的职责是(I)制定、评估和批准公司董事、高管和主要员工的薪酬,(Ii)监督所有涉及使用公司股票的薪酬计划,以及(Iii)根据适用的证券法的要求,编制高管薪酬报告,以纳入公司年度股东大会的委托书。根据其章程,薪酬委员会的职责包括:
•每年审查并就公司董事、高管和关键员工的薪酬向董事会提出建议;
•每年审查和核准与首席执行官薪酬有关的公司目标和目的,根据这些目标和目的评价首席执行官的业绩,并根据这一评价向董事会建议首席执行官的薪酬水平;
•审查竞争实践和趋势,以确定高管薪酬计划的充分性;
•批准和监督涉及使用公司股票的高管薪酬计划;
•核准和管理对管理人员的现金奖励,包括监督业绩目标的实现情况,并为管理人员激励计划提供资金;
•每年对薪酬委员会的表现进行自我评估;以及
•定期向董事会报告薪酬委员会的活动。
在适当情况下,薪酬委员会在履行其职责时,可组建小组委员会并将权力下放给小组委员会。首席执行官通过评估其他高管的业绩,在确定这些高管的薪酬方面发挥了作用。然后,薪酬委员会对首席执行官的评价进行审查。这一过程导致根据绩效对工资、奖金条款和股权奖励(如果有的话)的任何变化提出建议,然后由薪酬委员会审查和批准这些建议。
提名委员会
我们的提名委员会目前由Adelman先生(主席)、Blumberg先生、Lusk先生和Meredith女士组成。提名委员会的每一名成员都符合纳斯达克的独立性要求。提名委员会负责评估董事会的表现,并就董事会提名人选向董事会提出建议。提名委员会在截至2021年12月31日的一年中举行了两次会议和/或采取了书面同意行动。
提名委员会考虑由我们的股东推荐的合格候选人担任我们的董事会成员。股东推荐的被提名者将得到适当的考虑,并以与其他被提名者相同的方式进行评估。股东可以通过写信给我们的公司秘书推荐合格的董事候选人,地址是科尼弗路25587号,Suit105-231号,科尼弗,CO 80433。根据我们的章程收到的符合提名委员会章程中概述的标准的股东提交的材料将被转发给提名委员会的成员进行审查。股东提交的文件必须包括以下信息:
•一份声明,说明作者是我们的股东,正在推荐我们董事会的候选人,供提名委员会考虑;
•候选人的姓名和联系方式;
•应聘者的商业和教育经历的陈述;
•关于提名委员会章程中所列各项因素的信息,足以使提名委员会能够对候选人进行评估;
•详细说明候选人与我们的任何客户、供应商或竞争对手之间的任何关系的声明;
•提出建议的股东与候选人之间的任何关系或谅解的详细信息;以及
•一份声明,如果候选人被提名并当选,他愿意被考虑并愿意担任我们的董事。
在考虑潜在的新董事时,提名委员会将审查来自不同学科和背景的个人。在挑选候选人时要考虑的资质包括:在商业、金融或管理方面的广泛经验;熟悉国内和国际商业事务;熟悉我们的行业;以及显赫和声誉。虽然在确定董事被提名人时没有考虑多样性的正式政策,但提名委员会在评估董事被提名人时会考虑商业经验、专业知识、性别和种族背景的多样性,以及其他各种因素。提名委员会还将考虑个人是否有时间投入到我们的董事会及其一个或多个委员会的工作中。
提名委员会还将审查每一位候选人的活动和协会,以确保没有法律障碍、利益冲突或其他可能阻碍或阻止我们在董事会任职的考虑。在进行遴选时,提名委员会将牢记,董事的首要责任是代表股东的整体利益。提名委员会将定期审查和重新评估其章程的充分性,并将任何变化提交董事会批准。
联系董事会
任何希望与我们的董事会、董事会委员会和个人董事联系的股东可以写信给:Obrong,Inc.,Conifer Road 25587,Suit105-231,Conifer,CO 80433,收件人:公司秘书大卫·克拉克。克拉克先生将把这种联系转给适当的人。
董事会领导结构及其在风险监督中的作用
霍尔斯特先生自2013年1月以来一直担任公司总裁兼首席执行官,并从2019年7月至2021年股东年会期间担任公司董事会主席。自2021年年度股东大会召开之日起,布隆伯格先生取代霍尔斯特先生担任董事会主席。
为确保董事会如本文所述般强大及独立,董事会已肯定地决定,除霍尔斯特先生外,本公司所有董事均属现行纳斯达克上市标准所指的独立董事。我们的
公司治理准则规定,非管理层董事应在没有管理层出席的情况下举行定期执行会议。
董事会直接和通过其委员会在监督公司的风险管理工作方面发挥着积极作用。审计委员会通过几个级别的审查履行这一监督职责。董事会定期与管理层成员检讨及讨论有关管理本公司业务运作所固有风险及本公司战略计划执行情况的资料,包括本公司的风险缓解措施。
董事会的每个委员会还监督公司在每个委员会职责范围内的风险管理。例如,审计委员会监督会计、审计、外部报告、内部控制和现金投资风险的管理。提名委员会监督和评估董事会的表现,并不时就董事会提名人选向董事会提出建议。薪酬委员会负责监督薪酬做法和政策带来的风险。虽然每个委员会都有监督风险的具体责任,但每个委员会都会定期向董事会通报此类风险。通过这种方式,审计委员会能够协调其风险监督。
我们已经通过了2015年10月12日修订后的行为和道德准则,适用于我们的所有员工、董事和高级管理人员,包括我们的首席执行官、首席财务官和我们的财务团队。我们的行为和道德准则全文(经修订)已张贴在我们的网站www.oblong.com上,并将应要求以书面形式免费提供给公司秘书,地址为科尼弗路25587号,Suit105-231,Conifer,CO 80433。有关适用于我们的主要执行人员、主要财务人员、主要会计人员或财务总监或执行类似职能的人员的行为守则和道德守则条款的任何修订或豁免的披露,将在修订或豁免后四个工作日内以8-K表格的形式包括在当前报告中,除非该等修订或豁免在网站上公布是本公司在其交易的国家证券交易所的规则所允许的。
《行政人员传记》
Peter Holst,总裁兼首席执行官(CEO)。有关霍尔斯特先生的传记,请参阅上文“董事会传记”。
大卫·克拉克,首席财务官。克拉克先生,53岁,于2013年3月加入本公司担任首席财务官(“CFO”)。克拉克先生在金融和会计领域拥有超过29年的经验。在加入公司之前,克拉克先生曾担任上市生物制药公司阿洛斯治疗公司的财务副总裁、财务主管兼代理首席财务官,以及电子商务管理服务公司Seurat Company(前身为XOR,Inc.)的首席财务官。克拉克先生的职业生涯始于在普华永道会计师事务所从事审计业务的七年。克拉克先生是一名活跃的注册会计师,并获得了丹佛大学的会计学硕士学位和会计学学士学位。
皮特·霍克斯,设计、产品和工程高级副总裁。现年44岁的霍克斯于2011年10月加入公司。霍克斯先生此前曾在公司担任董事交互设计部职务,并于2020年5月晋升至现在的职位。霍克斯先生获得了加州大学洛杉矶分校的设计媒体艺术硕士学位。
家庭关系
本公司高级管理人员与董事之间并无家族关系。
法律诉讼
在过去十年中,我们的董事或高管均未参与S-K规则第401项(F)项所述的任何法律程序。
项目11.高管薪酬
董事薪酬
公司的董事薪酬计划规定,非雇员董事有权每年获得:(I)根据公司2019年股权激励计划授予的2,500股限制性股票或限制性股票单位(“RSU”)(按需要按比例分配),奖励期间自董事被任命为董事会成员之日起至
下一次年度股东大会);以及(2)20,000美元的预聘费。年费在日历季度结束后的第一个工作日以现金或董事选择的限制性股票的形式在适用财政年度的12月31日或之前按年度等额分期付款。向董事授予的年度股权通常自公司股东年度大会之日起发放。限制性股票或RSU的授予在授予日期的一周年或更早发生某些终止事件或公司控制权变更时授予。已授予的股份单位于(I)股份单位授出日期十周年、(Ii)本公司控制权变更(定义见授出协议)及(Iii)董事脱离服务的日期中最早的日期,按1比1原则以普通股结算。
本公司的董事薪酬计划规定,非雇员董事每年还有权获得:(1)向董事会主席额外支付20,000美元现金;(2)向审计委员会主席额外支付10,000美元现金;(3)向薪酬委员会和提名委员会主席每人额外支付5,000美元现金;及(4)向任何常设委员会每名非主席成员额外支付3,000美元现金,各自按季度等额分期付款。此外,本公司可不时成立董事会特别委员会,并就有关事宜提供额外的聘任人员。
下表为截至2021年12月31日的年度内公司非雇员董事的薪酬。在截至2021年12月31日的一年中,公司董事长、总裁兼首席执行官彼得·霍尔斯特的所有薪酬均包含在下面“高管薪酬”下的薪酬摘要表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 现金手续费收入(美元) | | 股票奖励(美元)(1) | | 总计(美元) |
杰森·阿德尔曼 | | 33,000 | | 328,500 | | 361,500 |
马修·布隆伯格 | | 10,627 | | 无 | | 10,627 |
詹姆斯·S·卢斯克 | | 36,000 | | 109,500 | | 145,500 |
黛博拉·梅雷迪斯 | | 9,750 | | 无 | | 9,750 |
| | | | | | |
(1)这些金额是根据FASB ASC主题718计算的2021财年限制性股票单位奖励的授予日期公允价值合计。 |
截至2021年12月31日,卢斯克拥有10,000份未到期的既得股票期权和627份未授予的限制性股票奖励。此外,截至2021年12月31日,由于这些RSU裁决中规定的延期付款条款,向Lusk先生发放的28,904个既有RSU仍未偿还。截至2021年12月31日,其余非雇员董事没有其他股权奖励。
高管薪酬
薪酬汇总表
下表列出了截至2021年12月31日的年度 至2020年,已授予、支付给或赚取的薪酬如下:董事长、总裁兼首席执行官彼得·霍尔斯特;首席财务官、财务总监兼秘书大卫·克拉克;产品、设计与工程高级副总裁皮特·霍克斯;以及董事前首席技术官、前首席技术官约翰·安德科夫勒(以下简称“指名高管”):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和主要职位 | 年 | 薪金 ($) | | 奖金 ($) | 股票大奖(2) ($) | | 所有其他补偿 ($) | | 总计 ($) |
彼得·霍尔斯特 | 2021 | 246,340 | | (1) | 200,000 | | — | | | 8,693 | | (3) | 455,033 | |
董事长、总裁兼首席执行官 | 2020 | 199,875 | | | 210,000 | | — | | | 8,550 | | (3) | 418,425 | |
| | | | | | | | | |
大卫·克拉克 | 2021 | 242,164 | | (1) | | 100,000 | | — | | | 8,688 | | (3) | 350,852 | |
首席财务官、财务主管和秘书 | 2020 | 225,133 | | | 118,125 | | — | | | 8,550 | | (3) | 351,808 | |
| | | | | | | | | |
约翰·安德科夫勒 | 2021 | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
前董事和前首席技术官 | 2020 | 100,000 | | (4) | — | | — | | | 115,400 | | (4) | 215,400 | |
皮特·霍克斯 | 2021 | 200,000 | | (1) | — | | 372,000 | | | 5,769 | | (3) | 577,769 | |
高级副总裁,设计、产品和工程 | 2020 | 180,304 | | | — | | — | | | — | | | 180,304 | |
| | | | | | | | | |
(1)自2021年7月1日起,霍尔斯特先生和克拉克先生的年薪分别增至29.5万美元和26万美元。从2020年6月29日起,霍克斯的年薪为20万美元。 |
(2)这些金额代表2021年授予股票期权的总授予日期公允价值,根据FASB ASC主题718计算。 |
(3)根据本公司的401(K)计划,霍尔斯特先生于2021年及2020年分别为8,693美元及8,550美元;克拉克先生于2021年及2020年分别为8,688美元及8,550美元;霍克斯先生于2021年及2021年分别为5,769美元。 |
(4)自2020年5月1日起,Underkoffler先生不再作为员工在公司工作,因此,此处显示的薪资为2020年1月1日至2020年5月1日的薪资(Underkoffler先生的年薪为300,000美元)。根据离职协议的条款,Underkoffler先生收到了100,000美元的遣散费和COBRA与本公司离职相关的福利(这一条款反映在“所有其他补偿”一栏中,并在下文“与指定高管的协议”中进一步讨论)。自2020年11月9日起,安德科夫勒先生辞去了董事会职务。 |
2021财年年末未偿还股权奖
下表列出了有关某些被点名的高管在2021年12月31日持有的未偿还股票期权奖励的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期权大奖 | | 股票大奖 |
名字 | 授予日期 | 未行使期权标的证券数量 (#)可行使(1) | | 期权行权价(美元) | | 期权到期日期 | | 尚未归属的股票股数(#)(2) | | 尚未归属的股票的市值($)(3) |
彼得·霍尔斯特 | 1/13/2013 | 87,500 | | | 19.80 | | | 1/13/2023 | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
大卫·克拉克 | 3/25/2013 | 10,000 | | | 15.10 | | | 3/25/2023 | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
皮特·霍克斯 | 10/1/2019 | 150,000 | | | 3.25 | | | 6/28/2031 | | 150,000 | | | 154,500 | |
| | | | | | | | | | |
约翰·安德科夫勒 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
(1)截至2021年12月31日,Messers Holst和Clark持有的所有股票期权奖励均已完全归属并可行使;霍克斯先生的股票期权奖励未归属或可行使。 |
(2)截至2021年12月31日,霍克斯先生持有15万份股票期权,这些期权在三年内可以归属;2022年6月28日的三分之一,2023年6月28日的三分之一,2024年6月28日的三分之一。 |
(3)按普通股折算,每股价格为1.03美元,即我们的普通股截至2021年12月31日在纳斯达克资本市场的收盘价。 |
| | | | | | | | | | |
401(K)计划
该公司代表其符合资格的员工,包括其指定的高管,维持一项符合税务条件的401(K)计划。根据该计划的条款,在2021财年和2020财年,符合条件的员工每年最多可以延期支付工资的80%,公司将员工工资的前6%与员工缴费的50%进行匹配。这一匹配的贡献将在四年内授予。
与被任命的行政人员签订的协议
除霍克斯先生外,我们已经与我们指定的某些高管签订了雇佣协议。所有被点名的高管,无论是否受雇佣协议约束,都是本公司“随意”的雇员。
彼得·霍尔斯特雇佣协议。
2013年1月13日,董事会任命Peter Holst为公司总裁兼首席执行官,并担任董事会成员。关于他的任命,本公司与Holst先生订立了雇佣协议,该协议随后于2016年1月28日及2019年7月19日修订及重述(经修订及重述的“Holst雇佣协议”)。根据Holst雇佣协议,Holst先生的年度基本工资为295,000美元,并有资格获得相当于其基本工资100%的年度奖励奖金,该奖金由董事会薪酬委员会基于实现某些财务和非财务目标而酌情决定。
根据霍尔斯特雇佣协议的条款,如果霍尔斯特先生的雇佣关系在“控制权变更”(如霍尔斯特雇佣协议的定义)之外被终止,(I)公司没有“原因”或霍尔斯特先生出于“充分理由”(该条款在其中定义)或(Ii)由于公司选择不续签该协议而导致霍尔斯特雇佣协议期满,则他将有权获得以下付款和福利,但他必须签署并不撤销对公司有效的全面解除索赔:
•12个月的基本工资,根据公司的正常薪资做法,按月平均分期付款;
•终止工作的历年应支付的最高年度目标奖金的100%;
•100%加速授予Holst先生当时未归属的限制性股票和RSU(如果有);以及
•根据本公司当时现有的医疗、牙科及处方药保险计划,为Holst先生及其合资格受抚养人继续承保12个月,支付(或偿还)COBRA保费。
除上述付款和福利外,如果霍尔斯特先生的雇佣关系在以下情况下的18个月内被终止:(I)公司在没有“原因”的情况下或霍尔斯特先生出于“正当理由”或(Ii)由于公司选择不续签霍尔斯特雇佣协议而导致的霍尔斯特雇佣协议期满,则霍尔斯特先生将有权获得以下付款和福利,条件是他签立并未撤销对公司有效的全面解除索赔:
•24个月的基本工资,根据公司的正常薪资做法,按月平均分期付款;
•终止工作的历年应支付的最高年度目标奖金的100%;
•终止生效日期所在日历年的最高年度目标奖金中按比例计算的部分;
•80%加快了霍尔斯特先生当时未归属的限制性股票和RSU(如果有)的归属;以及
•根据本公司当时现有的医疗、牙科及处方药保险计划,为Holst先生及其合资格受抚养人继续承保12个月,支付(或偿还)COBRA保费。
考虑到Holst雇佣协议下的付款和福利,Holst先生在终止雇佣后12个月内不得从事竞争活动,并被禁止向本公司的客户和员工招揽客户和员工,以及禁止披露本公司的机密信息。
霍尔斯特雇佣协议包含一项“最佳税后福利”条款,该条款规定,根据霍尔斯特雇佣协议应支付的任何金额须缴纳联邦税法第499条对某些“超额降落伞付款”征收的联邦税,公司将向霍尔斯特先生支付根据
或者,根据Holst先生获得的税后福利净额最高者,在不应缴纳第499条消费税的范围内减少其支付的款项。
大卫·克拉克雇佣协议。
于二零一三年三月二十五日,本公司与David Clark就其获委任为本公司首席财务官订立雇佣协议,该协议其后于2019年7月19日修订及重述(经修订及重述,即“Clark雇佣协议”)。根据克拉克雇佣协议,克拉克先生的年度基本工资为260,000美元,并有资格获得相当于其基本工资50%的年度奖励奖金,该奖金由董事会薪酬委员会根据实现某些财务和非财务目标而酌情决定。
根据克拉克雇佣协议的条款,如果克拉克先生的雇佣关系在“控制权变更”(定义见克拉克雇佣协议)之外被终止,(I)由公司无故终止,或由克拉克先生在有或没有“充分理由”(如该条款所定义)的情况下终止,或(Ii)由于公司选择不续签克拉克雇佣协议而导致克拉克雇佣协议期限届满,则克拉克先生将有权获得以下付款和福利:在他签立和不撤销以公司为受益人的有效的全面释放债权的情况下:
•六个月的基本工资,根据公司的正常工资做法,按月平均分期付款;
•终止工作的日历年应支付的最高年度目标奖金的50%;
•终止生效日期所在日历年的最高年度目标奖金中按比例计算的部分;
•100%加速授予克拉克先生当时未归属的限制性股票和RSU(如果有);以及
•支付(或报销)眼镜蛇保费,用于根据本公司当时的现有医疗、牙科和处方药保险计划继续承保Clark先生及其合格家属六个月。
除上述支付和福利外,如果克拉克先生的雇佣关系在公司“无故”或克拉克先生以“正当理由”发生“控制权变更”后的18个月内被终止,则他还将有权获得(I)相当于18个月基本工资的增加的遣散费,(Ii)发生终止的日历年度应支付的最高年度目标奖金的100%,以及(Iii)将眼镜蛇保费延期支付(或报销)12个月。在这种情况下,克拉克将有权获得他当时未归属的限制性股票和RSU(如果有)80%的加速归属。
考虑到克拉克雇佣协议下的付款和福利,克拉克先生在终止雇佣后六个月内不得从事竞争活动,并被禁止招揽本公司的客户和员工,以及不得披露本公司的机密信息。
约翰·安德科夫勒分居协议。
2020年5月7日,公司宣布John Underkoffler先生已于2020年5月1日起辞去首席技术官一职。于2020年11月9日,本公司与Underkoffler先生订立离职协议(“离职协议”),以协助Underkoffler先生从本公司过渡。根据离职协议(其中包括):(I)本公司同意向Underkoffler先生一次性支付100,000美元遣散费(于截至2020年12月31日止年度一次性支付),并向他支付(或偿还)眼镜蛇保险保费,以便他继续享有十二个月的健康保险福利;(Ii)Underkoffler先生签署惯常发布索赔及专有信息及发明协议;及(Iii)Underkoffler先生辞任本公司董事职位,自2020年11月9日起生效。安德科夫勒先生的辞职并不是由于与公司在任何有关其运营、政策或做法的事项上存在任何分歧。
终止合同或变更控制权时可能向指定高管支付的款项
根据本公司2007年股权激励计划和2014年股权激励计划的条款,在“控制权变更”或“公司交易”(如该等计划中定义的每个术语)时,所有限制性股票,
如果适用,RSU和所有未归属期权,包括由指定高管持有的期权,将立即归属并可行使。任何被提名的执行干事都无权因自愿辞职、退休、因死亡或残疾而终止或因原因终止而获得加速授予。根据公司2019年股权激励计划的条款,公司被授权在控制权发生某些变化或其他公司交易的情况下,加快该计划下奖励条款的行使/归属条款的时间安排。
有关公司在被任命的高管离职时可能被要求支付的某些款项的讨论,请参阅上面的“与被任命的高管达成的协议”。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
下表列出了关于截至2022年3月23日我们的股本的受益所有权的信息,按以下各项列出:
•吾等所知的每名人士(或经修订的1934年证券交易法第13(D)(3)条所指的团体(“交易法”))实益拥有任何类别我们有投票权证券的5%以上;
•上文“行政人员报酬”项下“薪酬摘要表”中所列的被点名的行政干事;
•我们的每一位董事和董事提名者;以及
•我们所有的董事和高管都是一个团队。
下表中的金额和百分比是基于截至2022年3月15日已发行和已发行的30,816,048股普通股。如本表所示,“受益所有权”是指投票或指示投票或处置或指示处置任何担保的唯一或共享的权力。任何人被视为可在该日起60天内通过行使或转换任何期权、认股权证或其他衍生证券而获得的证券的实益拥有人。在计算持有该等期权、限制性股票单位(“RSU”)、认股权证或其他衍生证券的人士的持股百分比时,受该等购股权、限制性股票单位(“RSU”)、认股权证或其他衍生证券限制的普通股股份现时可行使或可兑换,或于该60天内可行使或可兑换的认股权证或其他衍生证券被视为未偿还股份,但在计算任何其他人士的所有权百分比时则不视为未偿还股份。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 |
实益拥有人姓名或名称及地址(1) | | 实益所有权的数额和性质(2) | | 班级百分比 |
获任命的行政人员及董事: | | | | |
彼得·霍尔斯特 | | 413,491 | | (3) | 1.3 | % |
大卫·克拉克 | | 58,933 | | (4) | 0.2 | % |
皮特·霍克斯 | | 13,112 | | (5) | — | % |
詹姆斯·S·卢斯克 | | 93,406 | | (6) | 0.3 | % |
杰森·阿德尔曼 | | 646,000 | | (7) | 2.1 | % |
马修·布隆伯格 | | — | | (8) | — | % |
黛博拉·梅雷迪斯 | | — | | (9) | — | % |
所有董事和高级管理人员作为一个整体 (7人) | | 1,224,942 | | | 4.0 | % |
| | | | |
超过5%的所有者: | | | | |
代工集团,前街700号,套房104,科罗拉多州路易斯维尔,邮编80027 | | 7,839,509 | | (10) | 25.4 | % |
斯泰普斯通集团,加利福尼亚州拉荷亚,行政广场4225号,套房1600号,邮编:90237 | | 3,692,661 | | (11) | 12.0 | % |
摩根士丹利投资管理公司,纽约第五大道522号6楼,邮编10036 | | 3,416,345 | | (12) | 11.1 | % |
| | | | |
(1)除非另有说明,否则所列每个人的地址均为c/o obong,Inc.,Conifer Road 25587,Suit105-231,Conifer,CO 80433。 |
(2)除非脚注另有说明,否则列名人士对实益拥有的普通股股份拥有唯一投票权及投资权。 |
(3)包括325,991股普通股和87,500股受目前可行使的股票期权约束的普通股。 |
(4)包括48,933股普通股和10,000股受目前可行使的股票期权约束的普通股。 |
(5)包括13,112股普通股,不包括150,000股受目前不可行使的股票期权约束的普通股。 |
(6)基于卢斯克先生于2021年8月20日提交给美国证券交易委员会的表格4中的所有权信息。包括54,502股普通股、10,000股受当前可行使股票期权约束的普通股以及28,904股可从既有RSU发行的普通股(普通股的股份尚未按照这些RSU的条款交付)。 |
(7)基于阿德尔曼先生于2021年8月20日提交给美国证券交易委员会的表格4中的所有权信息。阿德尔曼先生实益拥有646,000股普通股,其中569,500股由阿德尔曼直接持有,76,500股由退休计划持有。 |
(8)基于布伦伯格先生于2021年8月25日提交给美国证券交易委员会的表格3中的所有权信息。 |
(9)基于梅雷迪斯女士于2021年8月25日提交给美国证券交易委员会的表格3中的所有权信息。 |
(10)基于2021年2月22日提交的附表13D修正案的所有权信息。 |
(11)基于2022年2月11日提交的附表13G/A修正案的所有权信息。 |
(12)基于2022年2月11日提交的附表13G中的所有权信息。 |
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2021年12月31日,根据公司股权补偿计划可能发行的普通股的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 证券数量 将在以下日期发出 演练 未偿还股票期权 (a) | | 加权平均 行使价格: 杰出的 股票期权 (b) | | 归属未清偿的限制性股票单位时须发行的证券数目(*) (c) | | 证券数量 保持可用 对于未来的发行 在公平条件下 薪酬计划 (不包括证券 反映在栏目中 (a) & (c)) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 407,500 | | | $ | 7.57 | | | — | | | 2,513,500 | |
(*)截至2021年12月31日,根据公司2014年股权激励计划,28,904个既有RSU仍未偿还,因为这些单位的普通股尚未根据RSU的条款交付。
有关截至2021年12月31日我们的股权补偿计划的信息,请参阅“第二部分.项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券--根据股权补偿计划授权发行的证券”。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
除本年度报告中其他地方描述的对我们董事和指定高管的薪酬安排外,自2020年1月1日以来,我们一直没有参与或将参与任何交易,其中:
•所涉及的金额超过或将会超过(1)12万元或(2)过去两个财政年度截至年底时资产总额平均值的百分之一;及
•本公司任何董事、行政人员或持有超过5%股本的人士,或上述人士的直系亲属或与上述人士同住的人士,曾经或将会拥有直接或间接的重大利益。
关于未来关联方交易的政策
与关联方的交易,包括上述交易,由公司董事会独立成员根据公司书面商业行为和道德准则进行审查和批准。
董事独立自主
有关董事独立性的信息,请参阅项目10.董事独立性和项目10.董事会领导结构和在风险监督中的作用。
项目14.主要会计费用和服务
审计委员会完全由独立的、非雇员的董事会成员组成,指定了新泽西州伊塞林市EisnerAmper LLP的公司(“EisnerAmper”),PCAOB识别号274,作为审计本公司及其附属公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的财政年度综合财务报表的独立注册会计师事务所。作为我们的独立注册会计师事务所,EisnerAmper审计我们截至2021年12月31日的财政年度的综合财务报表,审查相关的中期季度,并就各种会计和财务报告事项提供与审计相关的服务和咨询。EisnerAmper还可能为我们公司提供某些非审计服务。审计委员会认定,本文所述由艾斯纳-安珀提供的服务符合维持艾斯纳-安珀的独立性以及萨班斯-奥克斯利法案和相关美国证券交易委员会规则中关于禁止从事非审计服务的规定。
审计费
我们的首席会计师EisnerAmper向我们开出了约299,000美元的专业服务账单,用于审计我们2021财年的年度综合财务报表,并审查我们2021财年的Form 10-Q季度报告中包括的综合财务报表。EisnerAmper向我们支付了301,000美元的专业服务,用于审计我们2020财年的年度综合财务报表,以及审查我们2020财年的Form 10-Q季度报告中包括的综合财务报表。
审计相关费用
EisnerAmper在2021财年和2020财年没有向我们收取任何与审计相关的费用。
税费
EisnerAmper在2021财年和2020财年没有向我们收取任何为税务合规、税务建议或税务规划提供的专业服务。
所有其他费用
除上述审计外,EisnerAmper在2021财年和2020财年没有向我们收取产品和服务的费用。
审计委员会预批政策
审计委员会必须预先批准聘请EisnerAmper为公司执行审计和其他服务。我们由审计委员会对EisnerAmper提供的所有服务进行预批准的程序符合美国证券交易委员会关于服务预批准的规定。受这些美国证券交易委员会要求约束的服务包括审计服务、审计相关服务、税务服务和其他服务。审计工作由审计委员会具体批准,审计师由审计委员会保留。审计委员会还通过了预先批准EisnerAmper进行的所有非审计工作的政策和程序。根据审计委员会的政策和法律的要求,EisnerAmper在2021财年和2020财年提供的所有服务都经过了审计委员会的预先批准,所有将由EisnerAmper提供的服务都将预先批准。前置审批包括审计服务、审计相关服务、税务服务等服务。为了避免某些潜在的利益冲突,法律禁止上市公司从其审计公司获得某些非审计服务。我们根据需要从其他服务提供商那里获得这些服务。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
答:作为本报告的一部分,提交了以下文件:
1.合并财务报表:
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | F-1 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股东权益综合报表 | F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-8 |
2.财务报表附表被省略,因为它们要么不是必需的、不适用的,要么是以其他方式列入的。
3.展品:
需要作为本报告的一部分提交的展品清单列于第页的展品索引中50紧接在这些展品之前的本表格10-K,并通过引用并入其中。
项目16.表格10-K摘要
没有。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
2.1 | | 2012年8月12日的合并协议和计划(作为注册人于2012年8月12日提交的协议和合并计划的当前8-K表格报告的附件2.1提交(作为注册人于2012年8月13日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的当前8-K表格报告的附件2.1提交,并通过引用并入本文)。和交易委员会(“美国证券交易委员会”,2012年8月13日,并通过引用并入本文)。 |
2.2† | | 注册人、Glowpoint Merge Sub,Inc.和SharedLabs,Inc.之间于2018年12月20日签署的合并协议和计划(作为注册人于2018年12月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的证据2.1提交,并通过引用并入本文)。 |
2.3 | | 注册人、Glowpoint Merge Sub Inc.和SharedLabs,Inc.之间于2019年4月28日签署的相互终止协议(作为注册人于2019年4月29日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的证据2.1提交,并通过引用并入本文)。 |
2.4† | | 合并协议和计划,日期为2019年9月12日,由注册人欧姆龙实业公司和Glowpoint Merge Sub II,Inc.之间签署(作为注册人于2019年9月16日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的证据2.1提交,并通过引用并入本文)。 |
2.5 | | 注册人、欧龙实业公司和Glowpoint Merge Sub II,Inc.之间于2019年10月1日提出的合并协议和计划修正案(作为注册人于2019年10月7日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的证据2.2提交,并通过引用并入本文)。 |
3.1 | | 修订和重新发布的公司注册证书(作为附录D提交,以查看Tech,Inc.于2000年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-4表格注册声明(文件编号333-95145),并通过引用并入本文)。 |
3.2 | | Wire One Technologies,Inc.更改名称为“Glowpoint,Inc.”的修订和重新注册证书。(作为注册人于2004年3月30日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告的附件3.2提交,并通过引用并入本文)。 |
3.3 | | 经修订及重新修订的注册人注册证书修正案将其法定普通股从100,000,000股增加至150,000,000股(作为2007年9月24日提交给美国证券交易委员会的注册人当前8-K表格报告的证据3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
3.4 | | 对注册人普通股进行四取一反向拆分的修订后的注册人注册证书(作为2011年1月13日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告的8-K表格的证据3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
3.5 | | 对注册人普通股进行十分之一反向拆分的修订后的注册人注册证书(作为2019年5月15日提交给美国证券交易委员会的注册人10-Q季度报告的附件3.5提交,并通过引用并入本文)。 |
3.6 | | 修订后的注册人注册证书的修订证书,将其名称改为“Obrong,Inc.”。(作为注册人于2020年3月9日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.1,通过引用并入本文)。 |
3.7 | | 修订和重新修订章程(作为注册人于2011年12月8日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.1 | | 普通股证书样本(作为注册人于2007年6月6日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告的附件4.1,通过引用并入本文)。 |
4.2 | | D系列优先股的指定、优先和权利证书(作为注册人于2007年9月24日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的证据4.6提交,并通过引用并入本文)。 |
4.3 | | 注册人A-2系列优先股的指定、优先和权利证书(作为注册人于2009年8月11日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的证据4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.4 | | 注册人永久B系列优先股的指定、优先和权利证书(作为2010年3月30日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告的8-K表格的证据4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.5 | | 注册人永久B-1系列优先股的指定、偏好和权利证书(作为2011年8月9日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告的8-K表格的证据3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.6 | | 由注册人和超级G资本有限责任公司于2017年7月31日签署的普通股购买权证(作为注册人于2017年8月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的证据4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
| | | | | | | | |
4.7 | | 0%B系列可转换优先股的权利、权力、优先、特权和限制指定证书(作为注册人于2017年11月14日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的证据3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.8 | | 0%C系列可转换优先股的权利、权力、偏好、特权和限制的指定证书(作为注册人于2018年1月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的证据3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.9 | | D系列6.0%可转换优先股指定证书(作为注册人于2019年10月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.10 | | 6.0%E系列可转换优先股指定证书(作为注册人于2019年10月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件3.2提交,并通过引用并入本文)。 |
4.11 | | 由注册人和硅谷银行之间购买普通股的认股权证,日期为2019年10月1日(作为注册人于2019年10月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的证据4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.12 | | 违约豁免和第二次修订和重新签署的贷款和担保协议的第一修正案,日期为2020年6月26日,由作为借款人的Obrong,Inc.、Obong Industries,Inc.和GP Communications,LLC以及作为贷款人的硅谷银行(作为附件10.2提交给2020年8月14日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表,并通过引用并入本文)。 |
4.13 | | Obrong,Inc.、Obong Industries,Inc.、GP Communications LLC和硅谷银行之间于2020年10月20日签署的协议(作为2020年11月16日提交给美国证券交易委员会的注册人10-Q季度报告的证据10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
4.14 | | A系列普通股认购权证表格(作为注册人于2021年6月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的证据4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.15 | | B系列普通股认购权证表格(作为注册人于2021年6月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件4.2提交,并通过引用并入本文)。 |
4.16 | | A系列认股权证修正案表格(作为注册人于2022年1月3日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的证据4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.1# | | Glowpoint,Inc.2000年股票激励计划(作为注册人于2000年11月7日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件4.9提交,并通过引用并入本文)。 |
10.2# | | Glowpoint,Inc.截至2011年6月1日修订的2007年股票激励计划(作为注册人于2011年6月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.3# | | 股票期权奖励协议表格(作为注册人于2012年3月15日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件99.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.4# | | 限制性股票奖励协议表格(作为注册人于2012年3月15日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的第99.2号附件提交,并通过引用并入本文)。 |
10.5# | | Glowpoint,Inc.2014年股权激励计划(作为注册人于2014年6月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
10.6# | | 2015年业绩归属限制性股票单位协议表格(高管)(作为2015年3月5日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表格的附件10.6提交,并通过引用并入本文)。 |
10.7# | | 2015年业绩归属限制性股票单位协议(员工)表格(作为2015年3月5日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表格的附件10.7提交,并通过引用并入本文)。 |
10.8# | | 2016年度业绩归属限制性股票单位协议表格(高管)(作为注册人于2017年3月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告的附件10.8提交,并通过引用并入本文)。 |
10.9# | | 2016年业绩归属限制性股票单位协议(员工)表(作为2017年3月31日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表的附件10.9提交,并通过引用并入本文)。 |
10.10# | | 时间归属限制性股票单位协议表格(高管)(作为注册人于2015年3月5日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.8提交,并通过引用并入本文)。 |
10.11# | | 时间归属限制性股票单位协议(员工)表格(作为注册人于2015年3月5日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.9提交,并通过引用并入本文)。 |
10.12# | | 限制性股票授予协议表格(作为注册人于2017年3月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告的附件10.12提交,并通过引用并入本文)。 |
| | | | | | | | |
10.13# | | 董事限制性股票单位协议表格(作为注册人于2015年3月5日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告的附件10.8提交,并通过引用并入本文)。 |
10.14 | | 注册人与GP Investment Holdings,LLC之间于2013年8月9日签订的注册权协议(作为注册人于2013年8月13日向美国美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.2存档,并通过引用并入本文)。 |
10.15# | | 注册人与Scott Zumbahlen于2015年2月9日签订的离职与解聘协议(作为注册人于2015年2月13日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.16# | | 注册人与Gary Iles之间于2016年6月10日签订的遣散费和解聘协议(作为注册人于2016年6月16日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.17# | | 留任奖金协议表格(作为注册人于2016年11月4日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1,通过引用并入本文)。 |
10.18# | | 董事及高级职员赔偿协议表(作为注册人于2014年6月2日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.19 | | 商业融资协议,由注册人、GP Communications、LLC和西联银行于2017年7月31日签署(作为注册人于2017年8月1日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.4,通过引用并入本文)。 |
10.20 | | 商业贷款和担保协议,由注册人和超级G资本有限责任公司于2017年7月31日签署(作为注册人于2017年8月1日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.5提交,并通过引用并入本文)。 |
10.21 | | 证券购买协议表格,日期为2017年10月23日(作为注册人于2017年10月23日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.22 | | 证券购买协议表格,日期为2018年1月22日(作为注册人于2018年1月22日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.23 | | 注册人、GP Communications、LLC和西联银行之间于2018年1月18日签署的《业务融资修改协议》(作为注册人于2018年1月22日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
10.24 | | 注册人、GP Communications、LLC和西联银行于2018年3月5日签署的《业务融资修改协议》(作为注册人于2018年3月7日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告的附件10.33提交,并通过引用并入本文)。 |
10.25# | | Glowpoint,Inc.2014年股权激励计划第一修正案(作为注册人于2018年6月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.26 | | 由注册人和其中所列股东之间于2019年7月19日签署的代理协议(作为注册人于2019年7月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的第10.1号附件提交,并通过引用并入本文)。 |
10.27# | | 登记人与彼得·霍尔斯特于2019年7月19日签订的第二份修订和重新签署的就业协议(作为登记人于2019年7月25日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的第10.2号附件,通过引用并入本文)。 |
10.28# | | 由注册人和David Clark于2019年7月19日签署的修订和重新签署的雇佣协议(作为注册人于2019年7月25日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
10.29 | | E系列优先股购买协议,日期为2019年10月1日,由注册人和购买人双方签署(作为注册人于2019年10月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.30 | | 注册人与买方之间于2019年10月1日签订的《注册权协议》(作为注册人于2019年10月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.2存档,并通过引用并入本文)。 |
10.31 | | 第二次修订和重新签署的贷款和担保协议,日期为2019年10月1日,由注册人、欧姆龙实业公司和硅谷银行之间的协议(作为注册人于2019年10月7日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的第10.3号附件提交,并通过引用并入本文)。 |
10.32# | | Glowpoint,Inc.2019年股权激励计划(作为注册人于2019年12月20日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格的附件10.3提交,并通过引用并入本文)。 |
10.33 | | 登记人以MidFirst银行为收款人的本票,日期为2020年4月10日(登记人于2020年4月16日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1,通过引用并入本文)。 |
10.34 | | 普通股认购权证表格(作为注册人于2020年11月16日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件4.1,通过引用并入本文)。 |
| | | | | | | | |
10.35 | | 证券购买协议表格(作为注册人于2020年11月16日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
10.36 | | 证券购买协议表格(作为注册人于2021年6月28日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
21.1* | | 注册人的子公司。 |
23.1* | | 独立注册会计师事务所EisnerAmper LLP同意。 |
24.1 | | 授权书(包括在本文件的签名页中) |
31.1* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行干事的证明。 |
31.2* | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明。 |
32.1** | | 第1350条首席执行官和首席财务官的证明。 |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
———————
#构成管理合同、补偿计划或安排。
*现送交存档。
**随函提供。
根据S-K规则第601(B)(2)项,†附表已被省略。注册人特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏时间表的补充副本。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
March 29, 2022
| | | | | | | | |
| 欧伯龙股份有限公司 |
| | |
| 由以下人员提供: | /S/彼得·霍尔斯特 |
| | 彼得·霍尔斯特 |
| | 首席执行官兼总裁 |
授权委托书
请注意,以下签名的每个人构成并分别组成和指定Peter Holst和David Clark,以及他的事实代理人,每个人都有权以任何和所有身份取代他,并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,在此批准和确认所有上述事实代理人或其替代人可以或导致凭借本表格10-K进行的任何修改。
根据1934年证券交易法的要求,截至2022年3月29日,本报告已由以下注册人以指定身份代表注册人签署。
| | | | | | | | |
/S/彼得·霍尔斯特 | | 总裁兼首席执行官 |
彼得·霍尔斯特 | | |
| | | | | | | | |
/s/大卫·克拉克 | | 首席财务官(首席财务和会计干事) |
大卫·克拉克 | | |
| | | | | | | | |
/s/Matthew Blumberg | | 董事会主席 |
马修·布隆伯格 | | |
| | | | | | | | |
/s/Jason Adelman | | 董事 |
杰森·阿德尔曼 | | |
独立注册会计师事务所报告
公司的董事会和股东
欧伯龙股份有限公司
对财务报表的几点看法
我们审计了欧龙股份有限公司及其附属公司(“本公司”)于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的资产负债表、截至该日止各年度的相关营运报表、股东权益及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至该年度的每一年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营的企业
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注2所述,本公司已蒙受亏损,并预期将继续蒙受亏损。这些情况令人对其作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生了极大的怀疑。管理层在这些事项上的计划也在附注2中说明。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整.
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估
本公司每年在9月30日或当事件发生或情况变化时进行商誉减值测试,表明账面价值超过公允价值。对于使用量化评估评估的报告单位,公允价值是使用收益法和市场法的加权来确定的。当报告单位净资产的账面价值超过报告单位的估计公允价值时,确认减值损失。这些估计受制于重要的管理层判断,包括许多因素的确定,例如但不限于使用市场可观察到的投入制定的销售增长率和折扣率,并考虑有关未来业绩的风险。这些估计的变化可能会对现金流量和公允价值的确定产生重大影响,并可能导致未来的重大减值。于2021年第四季度,本公司
确定与公司股价下跌有关的触发事件需要在2021年12月31日进行商誉中期评估。根据所进行的减值测试,并无记录减值费用。
我们认为商誉减值评估是一项重要的审计事项,因为在制定报告单位的公允价值计量时存在重大的管理层判断和主观性。这需要高度的审计师判断力和更多的审计努力,以执行程序和评估与收入法中使用的收入增长率、估计成本和贴现率假设有关的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括(I)了解管理层的程序及评估与商誉减值评估有关的控制措施的设计;(Ii)测试管理层制定公允价值估计的程序;(Iii)评估管理层估计所使用的估值模型的适当性;(Iv)测试模型所用基础数据的完整性、准确性及相关性;及(V)评估管理层使用的收入增长率及假设的合理性。评估管理层有关收入增长率、估计成本及贴现率的假设涉及评估管理层所使用的假设是否合理,并考虑(I)报告单位目前及过往的表现,(Ii)与外部市场及行业数据的一致性,(Iii)该等假设是否与在审计其他领域取得的证据一致,及(Iv)对重大估计及假设进行敏感度分析。在执行审计程序时,我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员,以评估管理层与选择销售增长率和折扣率有关的估计和假设的合理性。
无形资产减值评估
无形资产由协作产品报告细分市场中的开发技术、商号和总代理商关系组成。当事件和情况显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司评估应摊销的无形资产的减值。估值中使用了估计和假设,包括预计的现金流、收入增长率和资产的估计使用寿命。这些估计受到管理层重大判断的影响。这些估计数的变化可能会对现金流的确定产生重大影响,并可能导致未来的重大减值。2021年,该公司认为协作产品报告部门的收入下降是其无形资产可恢复性测试的触发事件。根据相应的可收回测试,本公司确定不需要记录减值费用。
我们确认无形资产减值评估是一项重要的审计事项,因为在制定减值评估中使用的未贴现现金流量时存在重大的管理层判断和主观性。这需要审计师高度的判断和大量的审计工作,以执行程序和评价与预计现金流有关的审计证据,包括收入增长率。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括(I)了解管理层的程序及评估与无形资产减值评估有关的控制措施的设计;(Ii)测试管理层编制未贴现现金流量估计的程序;(Iii)测试模型中使用的相关数据的完整性、准确性及相关性;及(Iv)评估管理层使用的收入增长率及假设的合理性,包括无形资产的估计使用年限。评估管理层与收入增长率有关的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致,以及(Iv)对重大估计和假设进行敏感性分析。在执行审计程序时,我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员,以评估管理层与选择销售增长率和资产的估计可用寿命有关的估计和假设的合理性。
/s/ EisnerAmper有限责任公司
自2010年以来,我们一直担任本公司的审计师。
EisnerAmper有限责任公司
伊塞林,新泽西州
March 29, 2022
欧伯龙股份有限公司
合并资产负债表
(以千为单位,面值、声明价值和股份除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 8,939 | | | $ | 5,058 | |
限制性现金的当期部分 | 61 | | | 158 | |
应收账款净额 | 849 | | | 3,166 | |
库存 | 1,821 | | | 920 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,081 | | | 691 | |
流动资产总额 | 12,751 | | | 9,993 | |
财产和设备,净值 | 159 | | | 573 | |
商誉 | 7,367 | | | 7,367 | |
无形资产,净值 | 7,562 | | | 10,140 | |
经营性租赁、使用权资产 | 659 | | | 903 | |
其他资产 | 109 | | | 167 |
总资产 | $ | 28,607 | | | $ | 29,143 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分,扣除债务贴现 | $ | — | | | $ | 2,014 | |
应付帐款 | 259 | | | 313 | |
应计费用和其他流动负债 | 959 | | | 1,201 | |
本期部分递延收入 | 783 | | | 1,217 | |
经营租赁负债,流动 | 492 | | | 830 | |
| | | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 2,493 | | | 5,575 | |
长期负债: | | | |
| | | |
长期债务,扣除当期部分和债务贴现后的净额 | — | | | 403 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | 236 | | | 602 | |
递延收入,扣除当期部分 | 381 | | | 506 | |
| | | |
长期负债总额 | 617 | | | 1,511 | |
总负债 | 3,110 | | | 7,086 | |
承付款和或有事项(见附注15) | | | |
股东权益: | | | |
A-2系列优先股,可转换;$.0001面值;美元7,500声明价值;7,500授权股份,不是截至2021年12月31日已发行和已发行的股票,以及45已发行和已发行的股份,以及#美元的清算优先权338,2020年12月31日 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
D系列优先股,可转换;$.0001面值;美元28.50声明价值;1,750,000授权股份,不是截至2021年12月31日已发行和已发行的股票,以及1,697,958已发行和已发行的股份,以及#美元的清算优先权48,3922020年12月31日 | — | | | — | |
E系列优先股,可转换;$.0001面值;美元28.50声明价值;175,000授权股份,不是截至2021年12月31日已发行和已发行的股票,以及131,579已发行和已发行的股份,以及#美元的清算优先权3,7502020年12月31日 | — | | | — | |
普通股,$.0001票面价值;150,000,000授权股份;30,929,331已发行及已发行股份30,816,048在2021年12月31日未偿还,并7,861,912已发行及已发行股份7,748,629截至2020年12月31日未偿还 | 3 | | 1 |
国库股,113,2832021年12月31日和2020年12月31日的股票 | (181) | | | (181) | |
额外实收资本 | 227,581 | | | 215,092 | |
累计赤字 | (201,906) | | | (192,855) | |
股东权益总额 | 25,497 | | | 22,057 | |
总负债和股东权益 | $ | 28,607 | | | $ | 29,143 | |
欧伯龙股份有限公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 7,739 | | | $ | 15,333 | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | 5,021 | | | 7,280 | |
毛利 | 2,718 | | | 8,053 | |
运营费用: | | | |
研发 | 2,913 | | | 3,711 | |
销售和市场营销 | 2,195 | | | 3,392 |
一般事务和行政事务 | 6,363 | | | 6,724 | |
减值费用 | 305 | | | 1,150 | |
折旧及摊销 | 2,736 | | 3,140 |
总运营费用 | 14,512 | | | 18,117 | |
运营亏损 | (11,794) | | | (10,064) | |
利息和其他(收入)费用: | | | |
利息支出和其他,净额 | 22 | | | 352 | |
债务清偿收益 | (2,448) | | | (3,117) | |
| | | |
其他收入 | (227) | | | — | |
汇兑损失 | — | | | 19 | |
利息和其他(收入)费用,净额 | (2,653) | | | (2,746) | |
所得税前亏损 | (9,141) | | | (7,318) | |
所得税(福利)费用 | (90) | | | 103 | |
净亏损 | $ | (9,051) | | | $ | (7,421) | |
优先股股息 | 1 | | | 17 | |
未申报股息 | 366 | | | 788 | |
转换诱因 | 300 | | | — | |
授权证修改 | 37 | | | — | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (9,755) | | | $ | (8,226) | |
| | | |
每股普通股股东应占净亏损: | | | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.37) | | | $ | (1.48) | |
| | | |
| | | |
加权-普通股平均数量: | | | |
基本的和稀释的 | 26,567 | | | 5,547 | |
| | | |
欧伯龙股份有限公司
合并股东权益报表
(以千计,A-2系列、C系列、D系列和E系列优先股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A-2系列优先股 | | | | C系列优先股 | | D系列优先股 | | E系列优先股 | | 普通股 | | 库存股 | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | 32 | | | $ | — | | | | | | | 475 | | | $ | — | | | 1,734.901 | | | $ | — | | | 131.579 | | | $ | — | | | 5,267 | | | $ | 1 | | | 105 | | | $ | (165) | | | $ | 207,383 | | | $ | (185,434) | | | $ | 21,785 | |
净亏损 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,421) | | | (7,421) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 198 | | | — | | | 198 | |
发行用于应计股息的优先股 | 13 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
优先股的没收 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (28,618) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
优先股转换 | — | | | — | | | | | | | (475) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
优先股股息 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
在既有限制性股票单位上发行股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 8 | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
D系列换取税金 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (8.325) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
取消限制性股票协议 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
从融资中发行普通股,扣除发行成本 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,293 | | | — | | | — | | | — | | | 7,371 | | | — | | | 7,371 | |
通过行使认股权证发行普通股 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行股票收取专业服务费 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | 45 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 1,697,958 | | | — | | | 131,579 | | | — | | | 7,862 | | | 1 | | | 113 | | | (181) | | | 215,092 | | | (192,855) | | | 22,057 | |
净亏损 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,051) | | | (9,051) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 597 | | | — | | | 597 | |
D&E系列优先股转换 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (1,697,022) | | | — | | | (131,579) | | | — | | | 18,762 | | | 2 | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | |
没收D系列股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
D系列股票换税 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (855) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A2系列优先股转换 | (45) | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为服务发行股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 390 | | | — | | | 390 | |
从融资中发行股票,扣除发行成本 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,000 | | | — | | | — | | | — | | | 11,504 | | | — | | | 11,504 | |
在既有限制性股票单位上发行股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 30,929 | | | $ | 3 | | | 113 | | | $ | (181) | | | $ | 227,581 | | | $ | (201,906) | | | $ | 25,497 | |
欧伯龙股份有限公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (9,051) | | | $ | (7,421) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 2,736 | | | 3,140 | |
坏账支出 | 321 | | | 168 | |
债务贴现摊销 | — | | | 56 | |
使用权资产 | 495 | | | 1,001 | |
基于股票的薪酬 | 597 | | | 198 | |
基于库存的服务费用 | 390 | | | 58 | |
租赁责任解除所得收益 | (227) | | | — | |
债务清偿收益 | (2,448) | | | (3,117) | |
减值费用--财产和设备 | 98 | | | 144 | |
减值费用--无形资产 | 207 | | | — | |
减值费用--使用权资产 | — | | | 465 | |
减值费用--商誉 | — | | | 541 | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 1,996 | | | (792) | |
预付费用和其他流动资产 | (390) | | | 273 | |
库存 | (901) | | | 820 | |
其他资产 | (3) | | | (35) | |
应付帐款 | (54) | | | (335) | |
应计费用和其他流动负债 | (19) | | | (415) | |
递延收入 | (559) | | | (178) | |
经营租赁负债 | (920) | | | (1,134) | |
其他长期负债 | — | | | (3) | |
用于经营活动的现金净额 | (7,732) | | | (6,566) | |
投资活动产生的现金流: | | | |
出售设备所得收益 | 1 | | | 7 | |
购置财产和设备 | (50) | | | (38) | |
用于投资活动的净现金 | (49) | | | (31) | |
融资活动的现金流: | | | |
借款安排下的本金支付 | — | | | (2,500) | |
发行普通股所得收益,扣除发行成本 | 11,504 | | | 7,371 | |
购买力平价贷款的收益 | — | | | 2,417 | |
为支付纳税义务而预扣的股份 | — | | | (16) | |
融资活动提供的现金净额 | 11,504 | | | 7,272 | |
| | | |
现金和限制性现金净增加 | 3,723 | | | 675 | |
年初现金和限制性现金 | 5,277 | | | 4,602 | |
年终现金和限制性现金 | $ | 9,000 | | | $ | 5,277 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
期内支付的利息现金 | $ | 9 | | | $ | 213 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
现金和限制性现金的对账 | | | |
现金 | $ | 8,939 | | | $ | 5,058 | |
限制性现金的当期部分 | 61 | | | 158 | |
包括在其他资产中的限制性现金,扣除当期部分 | — | | | 61 | |
现金总额和限制性现金 | $ | 9,000 | | | $ | 5,277 | |
| | | |
非现金投资和融资活动: | | | |
发行优先股以换取应计股息 | $ | — | | | $ | 99 | |
新的经营租赁协议 | $ | 60 | | | $ | — | |
经营租赁协议的修改 | $ | 192 | | | $ | — | |
将资产从库存转移到财产和设备 | $ | — | | | $ | 78 | |
应计优先股股息 | $ | 1 | | | $ | 17 | |
将A-2系列优先股转换为普通股的诱因 | $ | 300 | | | $ | — | |
为转换优先股而发行的普通股 | $ | 2 | | | $ | — | |
授权证修改 | $ | 37 | | | $ | — | |
欧伯龙股份有限公司
合并财务报表附注
注1-业务描述和重要会计政策
业务描述
OBRONG,Inc.(“OBRONG”或“WE”或“US”或“公司”)成立于2000年5月,是特拉华州的一家公司,是视频协作和网络应用的专利多流协作技术和托管服务的提供商。在2020年3月6日之前,Obrong,Inc.被命名为Glowpoint,Inc.(简称Glowpoint)。2020年3月6日,Glowpoint更名为Obong,Inc.
合并原则
合并财务报表包括欧姆龙和我们的帐目100拥有%股权的子公司(I)GP Communications,LLC(“GP Communications”),其业务职能是为监管目的提供州际电信服务,(Ii)Oblong Industries,Inc.,以及(Iii)Obrong Industries的以下子公司:Obrong Industries Europe,S.L.和Obrong Europe Limited。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。美元是所有子公司的功能货币。
细分市场
自2019年10月1日起,Glowpoint(现为Obrong,Inc.)的前业务和欧龙实业一直是分开管理的,涉及不同的产品和服务。因此,本公司目前在二用于细分报告的细分:(1)“协作产品”,代表我们周围的欧姆龙工业业务夹层™产品和(2)“托管服务”,代表围绕视频协作和网络解决方案的托管服务的长方形(以前称为Glowpoint)业务。看见附注15--分类报告以供进一步讨论。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。实际数额可能与估计的不同。我们不断评估在编制合并财务报表时使用的估计是否合理。对所用估计数的适当调整(如果有的话)将根据此类定期评估进行前瞻性调整。估计的重要范畴包括厘定呆账准备、物业及设备及无形资产的估计寿命及可回收性、与我们的减值测试有关的商誉及无形资产估值所使用的投入,以及以权益为基础的奖励的公允价值所使用的投入。
受限现金
截至2021年12月31日,我们的总现金余额为9,000,000,由$组成8,939,000可用现金和美元61,000以流动受限现金支付。截至2020年12月31日,我们的总现金余额为5,277,000包括当期和长期限制性现金#美元158,000及$61,000,分别为。长期受限现金包括在我们合并资产负债表上的其他资产中。受限制的现金与两份信用证有关,这两份信用证是我们在马萨诸塞州波士顿租用的办公空间和我们在加利福尼亚州洛斯阿尔托斯租用的办公空间的保证金,并以等额现金作为抵押品担保,这些现金保存在受限制的银行账户中。洛斯阿尔托斯租约和信用证,金额为#美元158,000,在截至2021年12月31日的一年中到期,现金被释放。波士顿租约和信用证于2022年2月到期。
坏账准备
我们对客户进行持续的信用评估。我们根据具体确定的被认为无法收回的金额来计提坏账准备。我们还根据我们的旧应收账款记录额外准备,这是根据历史经验和对影响我们客户基础的一般财务状况的评估而确定的。如果我们的实际收藏品发生变化,可能需要修改我们的津贴。在所有尝试之后
若应收账款收款失败,则将应收账款与备抵冲销。我们不会从客户那里获得抵押品来保证应收账款的安全。坏账准备为#美元。100,000及$182,000分别于2021年12月31日和2020年12月31日。
员工留任积分
CARE法案提供了雇员留用抵免(“ERC”),这是对某些工资税的可退还税收抵免。在确定本公司已符合接受信贷所需的所有条件后,本公司符合资格并提出申索ERC。本公司将ERC反映为与工资税优惠相关的员工相关的合并经营报表上各自标题的减少。截至2021年12月31日止年度,本公司录得874,000降低运营费用。
库存
存货由成品组成,按平均成本确定,按成本或可变现净值中较低者列报。该公司定期进行分析,以确定陈旧或移动缓慢的库存。
金融工具的公允价值
本公司认为其现金、应收账款、应付账款和债务符合金融工具的定义。由于这些票据的到期日较短,现金、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。我们债务的账面金额(见附注10--债务)接近其公允价值,该等公允价值是基于本公司可用于类似条款、抵押品和期限的贷款的借款利率。
公司按照会计准则编纂(“ASC”)主题820的要求计量公允价值“公允价值计量和披露”(“ASC主题820”)。ASC主题820定义了公允价值,建立了框架,并就公允价值计量方法提供了指导,并扩大了关于公允价值计量的披露。ASC主题820澄清,公允价值是退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,存在一个三级公允价值等级,该等级将计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下:
•第1级--截至测量日期,公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
•第2级-包括在第1级内的报价以外的、资产或负债可直接观察到的或通过与可观察到的市场数据佐证而间接观察到的投入。
•第三级-资产或负债的不可观察的投入仅在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)时使用。
这种层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
收入确认
公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题606对收入进行会计核算。
公司使用主题606规定的五步模式确认收入:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•确定合同中不同的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
•在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入。
该公司的管理视频会议服务以使用或订阅的方式向我们的客户提供。我们的网络服务是以订阅的方式向客户提供的。这些服务的收入通常在提供服务时按月确认。与专业服务有关的收入在提供服务时确认。与获得客户合同相关的费用以前已在发生费用的期间支出。在主题606下,这些付款在我们的合并资产负债表上递延,并在客户合同的预期期限内摊销。截至2021年12月31日的递延收入总额为8,000因为截至这一日期,某些履约义务尚未履行。截至2021年12月31日止年度,本公司录得24,000截至2020年12月31日包括在递延收入中的收入的百分比。于截至2020年12月31日止年度内,本公司录得21,000截至2019年12月31日包括在递延收入中的收入的百分比。
该公司的可视化协作产品由硬件和嵌入式软件组成,作为完整的套餐出售,通常包括安装和维护服务。硬件和软件的收入在发货给客户时确认。安装收入在安装完成时确认,这也触发了对一至三年的维护服务收入的开始确认。收入是随着时间的推移确认的,用于维护服务。专业服务是与特定客户签订的关于软件开发、视觉设计、交互设计、工程和项目支持的合同。这些合同的长度各不相同,随着时间的推移,收入会随着服务的提供而确认。许可协议是针对该公司的核心技术平台g-Speech的,通常为期一年。这些服务的收入在服务期内按比例确认。截至2021年12月31日,递延收入总计为美元1,156,000因为截至这一日期,某些履约义务尚未履行。截至2021年12月31日止年度,本公司录得1,193,000截至2020年12月31日包括在递延收入中的收入的百分比。于截至2020年12月31日止年度内,本公司录得978,000截至2019年12月31日包括在递延收入中的收入的百分比。
该公司按地理区域分列其收入总额。看见附注15--分类报告以获取更多信息。
向客户开具账单并汇给税务机关的税款
我们在收入中确认向客户开出的税款,并在我们的收入成本中确认汇给税务机关的税款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们计入了264,000及$313,000分别在收入和我们包括了#美元的税271,000及$328,000分别在收入成本方面。
长期资产、商誉和无形资产的减值
本公司评估业务中使用的长期资产的减值,主要是固定资产和购买的无形资产,当事件和情况表明资产的账面价值可能无法收回时,应进行摊销。为评估固定资产的可回收性及摊销无形资产,估计由该等资产产生的未贴现现金流量会与该等资产的账面金额作比较。如果资产的账面价值超过未贴现现金流量,则相关资产将减记为公允价值。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司就物业及设备计提的资产减值费用为98,000及$144,000,主要涉及不再在业务中使用的资产。截至2021年12月31日止年度,本公司出售固定资产$1,092,000,相应的累计折旧为$。993,000,并从出售美元中获得收益1,000这导致处置亏损#美元。98,000。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司出售固定资产$3,438,000,相应的累计折旧为$。3,287,000,出售所得款项为$7,000这导致处置亏损#美元。144,000.
善意。商誉不摊销,但应根据ASC主题350定期进行减值测试“无形资产--商誉和其他--测试无限期无形资产减值“(“ASC主题350”)。于截至2020年12月31日止年度内,我们录得商誉减值费用为$541,000。有几个不是截至2021年12月31日止年度录得的减值费用。看见附注6-商誉以供进一步讨论。
截至2021年12月31日止年度,本公司录得减值$207,000关于购买的无形资产。看见附注7--无形资产以供进一步讨论。有几个不是截至2020年12月31日止年度购入无形资产减值准备。
信用风险集中
可能使我们面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。我们主要把现金存入商业支票账户。商业银行的余额可能会不时超过联邦保险的限额。
租契
该公司主要根据不可撤销的经营租赁为其美国和国际地点租赁办公、仓库和数据中心空间的设施,并根据ASC-842对这些租赁进行会计处理。经营租赁使用权资产及负债于开始日期按预期租赁期内的租赁付款现值确认。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。由于我们的租赁安排没有提供隐含利率,我们使用我们在开始日期预期剩余租赁期的估计递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。变动租赁付款不计入租赁付款以计量租赁负债,并在发生时计入费用。该公司的租约的剩余条款为一至三年其中一些租约包括一项公司选择权,可以将租期延长不到12个月至五年,或更多,如果合理确定将行使,公司将在确定租赁付款时计入。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
除不动产租赁外,初始租期为12个月或以下的租约不会在资产负债表上确认,而该等短期租约的开支则按租赁期内的直线原则确认。公共区域维护费(或CAM)和其他与租赁相关的费用在发生时计入费用。看见附注9--经营租赁和使用权资产以进一步讨论本公司的租赁活动。
财产和设备
财产和设备按成本列报,并在相关资产的估计使用年限内折旧,其范围为三至十年。租赁改进按资产的使用年限或相关租赁期限中较短的一个摊销。为进行财务报告,折旧是按直线法计算的。
所得税
我们使用资产负债法来确定我们的所得税费用或收益。递延税项资产及负债乃根据财务报告及资产及负债的课税基准之间的暂时性差异计算,并按预期于差额收回或结算时生效的已制定税率计量。任何由此产生的递延税项资产净值将被评估是否可收回,因此,当递延税项资产的全部或部分更有可能无法变现时,将提供估值拨备。
基于股票的薪酬
股票奖励已按照ASC主题718的要求进行了说明“薪酬--股票薪酬”(“ASC主题718”)。根据ASC主题718,基于股票的奖励在授予之日按公允价值估值,该公允价值在必要的服务期内确认。当发生没收时,公司会对其进行核算。
研究与开发
研发费用包括与开发新的服务产品和功能以及对现有产品进行增强相关的内部和外部成本。
库存股
库存股的买入和卖出采用成本法核算。在这种方法下,被收购的股份以收购价格直接计入库存股账户。在出售时,库存股账户减去
股份的原始收购价格和任何差额均按先进先出原则计入额外实收资本。本公司不确认买卖库存股所产生的收益或亏损。
近期会计公告
近期发布的会计公告
信贷损失
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具--信贷损失(主题326)》,随后于2020年2月由ASU 2020-02修订,《金融工具--信贷损失(主题326)和租赁(主题842)》。修订引入了基于预期信贷损失而不是已发生损失的减值模型,以估计某些类型的金融工具(例如贷款和持有至到期证券)的信贷损失,包括某些表外金融工具(例如贷款承诺)。预期的信贷损失应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测,包括对合同期限内提前还款的估计。在估计预期信贷损失时,可以将具有相似风险特征的金融工具组合在一起。此次更新适用于2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。该公司目前正在评估新指引将对其合并财务报表产生的影响。
2021年5月,FASB发布了ASU 2021-04,发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理。FASB发布这一更新是为了澄清和减少发行人对修改或交换独立股权分类书面看涨期权(例如认股权证)的会计多样性,这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。ASU 2021-04在2021年12月15日之后的财政年度内对所有实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。一实体应前瞻性地将修正案应用于修正案生效日期之后发生的修改或交流。该公司预计这一更新不会对其合并财务报表产生实质性影响。
注2-流动资金和持续经营
截至2021年12月31日,我们拥有9,000,000现金,包括$8,939,000可用现金和美元61,000受限制的现金和美元10,258,000营运资金。 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我们录得净亏损$9,051,000及$7,421,000,业务活动中使用的现金净额为#美元7,732,000及$6,566,000,分别为。
未来资本需求和持续经营
我们未来的资本需求将继续取决于许多因素,包括公司收入的时间和金额、客户续约率和收回未付应收账款的时间,在每一种情况下,特别是在涉及公司主要客户的情况下,提供服务的费用、销售和营销费用、研究和开发费用、资本支出。我们预计将继续投资于产品开发以及销售和营销费用,以期在未来增加公司的收入。本公司认为,根据其目前对收入、支出、资本支出和现金流的预测,在提交本报告后的未来12个月内,公司将没有足够的资源为其运营提供资金。我们认为,将需要额外的资本来为运营提供资金,并提供增长资本,包括在技术、产品开发以及销售和营销方面的投资。要获得资本为运营提供资金或提供增长资本,我们将需要通过一次或多次债券和/或股权发行筹集资金。我们不能保证我们将成功筹集必要的资本,也不能保证任何此类发行将以公司可以接受的条款进行。如果我们无法以我们可以接受的条款筹集到可能需要的额外资本,这可能会对公司产生重大不利影响。以上讨论的因素使人对我们作为一个持续经营的企业继续下去的能力产生很大的怀疑。所附合并财务报表不包括这些不确定性可能导致的任何调整。
注3-库存
库存为$1,821,000及$920,000分别截至2021年12月31日和2020年12月31日,主要包括与我们的夹层™产品系列,包括摄像头、跟踪硬件、计算机设备、显示设备和与我们的协作产品部门相关的金额。存货由成品组成,使用平均成本确定,并以成本或可变现净值中的较低者表示。
该公司定期进行分析,以确定陈旧或移动缓慢的库存。截至2021年12月31日和2020年12月31日,为陈旧或移动缓慢的库存记录的准备金为#美元。731,000及$193,000,分别为。
注4-预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
预付费用 | $ | 340 | | | $ | 663 | |
| | | |
其他流动资产 | 480 | | | 28 | |
预付软件许可证 | 261 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 1,081 | | | $ | 691 | |
注5-财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 预计使用寿命 |
| 2021 | | 2020 | |
网络设备和软件 | $ | 4,665 | | | $ | 4,957 | | | 3至5年份 |
计算机设备和软件 | 5,070 | | | $ | 5,686 | | | 3至5年份 |
租赁权改进 | 690 | | | $ | 741 | | | (*) |
办公家具和设备 | 92 | | | $ | 175 | | | 3至10年份 |
| 10,517 | | | 11,559 | | | |
累计折旧和摊销 | (10,358) | | | (10,986) | | | |
财产和设备,净值 | $ | 159 | | | $ | 573 | | | |
(*)-在估计使用寿命的较短期间内摊销(五年)或租赁期限。
相关折旧和摊销费用为#美元。365,000及$708,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司出售不再用于业务的固定资产为1,092,000及$3,438,000,以及相应的累计折旧$。993,000及$3,287,000,分别为净处置#美元99,000及$151,000,分别为。该公司收到了与这些处置有关的收益#美元。1,000及$7,000,分别于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,导致出售亏损$98,000及$144,000,分别为。这些损失作为“减值费用”的一个组成部分记录在公司的综合经营报表中。
注6-商誉
截至2021年12月31日和2020年12月31日,商誉为7,367,000。这一商誉是与2019年10月1日收购欧龙实业有关的。
我们每年在9月30日进行商誉减值测试。这是如果发生事件或情况发生变化,表明商誉的公允价值可能低于其账面价值,则会更频繁地出现这种情况。本公司经营二如上所述的报告分段。为确定各报告单位进行商誉减值测试的公允价值,我们采用了现金流折现法和市场法的加权平均法。
对于托管服务报告部门,我们记录了商誉减值费用#美元。541,000在2020年3月31日,由于报告单位的账面价值超过了测试日期的公允价值。这笔费用被确认为我们综合经营报表中“减值费用”的一个组成部分,并减少了本报告单位的商誉零.
对于协作产品报告单位,该报告单位的公允价值在我们的年度测试日期和截至2021年12月31日的账面价值超过了其账面价值,因此不是于截至该年度止年度内须计提减值费用
2021年12月31日和2020年。在截至2021年12月31日的三个月内,我们认为股价下跌是截至2021年12月31日的中期商誉减值测试的触发事件。如果我们的收入、现金流和/或股票价格进一步下降,这可能会导致触发事件,可能需要公司记录额外的商誉减值费用。
2021年和2020年12月31日终了年度的商誉活动见下表(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商誉 | 托管服务 | | 协作产品 | | 总计 |
余额2020年1月1日 | $ | 541 | | | $ | 7,367 | | | $ | 7,908 | |
| | | | | |
损伤 | (541) | | | — | | | (541) | |
余额2020年12月31日 | — | | | 7,367 | | | 7,367 | |
| | | | | |
| | | | | |
余额2021年12月31日 | $ | — | | | $ | 7,367 | | | $ | 7,367 | |
注7-无形资产
下表列出了无形资产净值的组成部分(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
托管服务 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
分支机构网络 | $ | 994 | | | $ | (994) | | | $ | — | | | $ | 994 | | | $ | (735) | | | $ | 259 | |
商标 | 548 | | | (548) | | | — | | | 548 | | | (548) | | | — | |
小计 | 1,542 | | | (1,542) | | | — | | | 1,542 | | | (1,283) | | | 259 | |
| | | | | | | | | | | |
协作产品 | | | | | | | | | | | |
发达的技术 | 10,060 | | | (4,537) | | | 5,523 | | | 10,060 | | | (2,520) | | | 7,540 | |
商号 | 2,410 | | | (542) | | | 1,868 | | | 2,410 | | | (302) | | | 2,108 | |
总代理商关系 | 310 | | | (139) | | | 171 | | | 310 | | | (77) | | | 233 | |
小计 | 12,780 | | | (5,218) | | | 7,562 | | | 12,780 | | | (2,899) | | | 9,881 | |
总计 | $ | 14,322 | | | $ | (6,760) | | | $ | 7,562 | | | $ | 14,322 | | | $ | (4,182) | | | $ | 10,140 | |
在每个报告期,我们确定是否存在可能导致无形资产减值的触发事件。
协作产品可报告细分市场
在截至2021年12月31日的一年中,我们认为协作产品收入的下降是本报告单位无形资产可回收测试的触发事件。根据协作产品无形资产的相应回收测试,我们确定截至2021年12月31日的年度不需要减值费用。
托管服务可报告细分市场
在截至2021年12月31日的一年中,我们的托管服务部门停止提供视频会议套房(VMS)服务。VMS服务是我们视频协作服务收入流的组成部分,并对与附属网络无形资产相关的现金流做出了贡献。在截至2021年12月31日的年度内,我们确认VMS服务的停止是联属网络无形资产可恢复性测试的触发事件。根据相应的可回收测试,我们认为关联网络无形资产没有剩余价值。因此,我们记录了#美元的减值费用。207,000截至2021年12月31日的年度。
具有有限寿命的无形资产使用直线方法在资产的估计经济寿命内摊销,其范围为五年至十二年根据ASC主题350。
无形资产各组成部分的平均寿命如下:
| | | | | |
协作产品 | 生命 |
发达的技术 | 5年份 |
商号 | 10年份 |
总代理商关系 | 5年份 |
相关摊销费用为#美元2,371,000及$2,432,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。未来五年每年的摊销费用如下(以千为单位):
| | | | | |
2022 | $ | 2,317 | |
2023 | 2,309 | |
2024 | 1,792 | |
2025 | 241 | |
2026 | 241 | |
此后 | 662 | |
总计 | $ | 7,562 | |
注8-应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
补偿费用 | $ | 551 | | | $ | 411 | |
税费和规管费 | 92 | | | 137 | |
客户存款 | 145 | | | 127 | |
专业费用 | 69 | | | 236 | |
A-2系列优先股的应计股息 | — | | | 4 | |
其他应计费用和负债 | 102 | | | 286 | |
| $ | 959 | | | $ | 1,201 | |
注9-经营租赁和使用权资产
我们租借三在加利福尼亚州洛杉矶的设施,一位于德克萨斯州达拉斯的工厂,以及一位于德克萨斯州奥斯汀的设施,全部提供办公空间。我们还在加利福尼亚州的工业城租赁了一个设施,提供仓库空间。这些租约将在2022年至2024年之间到期。在2021年期间和本文件提交之日,我们退出了德国慕尼黑、加利福尼亚州洛斯阿尔托斯和马萨诸塞州波士顿的租约。虽然受到COVID的限制,但我们目前占据二洛杉矶的设施和工业城的仓库空间;我们已经为洛杉矶的第三处物业和达拉斯的物业转租了。除上述办公场所外,我们目前在偏远的就业地点运营,远程办公室位于科罗拉多州科尼弗,科罗拉多州科罗拉多州科尼弗路25587号。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的租赁费用,扣除普通费用和转租收益的净额为#美元778,000及$997,000,分别为。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日与租赁相关的资产负债表信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
| 经营性租赁、使用权资产、净额 | | $ | 659 | | | $ | 903 | |
| | | | | |
负债 | | | | |
| 经营租赁负债的当期部分 | | $ | 492 | | | $ | 830 | |
| 经营租赁负债,扣除当期部分 | | 236 | | | 602 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 728 | | | $ | 1,432 | |
下表汇总了与租赁负债对账的未来未贴现现金付款(单位:千):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2022 | | $ | 519 | |
2023 | | 225 | |
2024 | | 17 | |
租赁付款总额 | | $ | 761 | |
贴现的效果 | | (33) | |
租赁总负债 | | $ | 728 | |
于截至二零二一年十二月三十一日止年度内,我们订立一新的经营租赁,已修改一经营租赁,已终止二经营租约。于截至2020年12月31日止年度内,本公司订立一新的经营租赁,终止六经营租赁,并记录的减值费用总额为#美元465,000在……上面二使用权资产。下表提供了我们的使用权(ROU)资产和租赁负债的活动对账(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用权资产 | | 经营租赁负债 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 3,117 | | | $ | 3,314 | |
加法 | | 116 | | | 116 | |
终止和修改 | | (864) | | | (860) | |
摊销和减值 | | (1,001) | | | (1,138) | |
减值费用 | | (465) | | | — | |
2020年12月31日余额 | | 903 | | | 1,432 | |
加法 | | 60 | | | 60 | |
终止和修改 | | 192 | | | 156 | |
摊销和减值 | | (496) | | | (920) | |
| | | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 659 | | | $ | 728 | |
净收益资产和租赁负债记录在公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表中。
于2021年12月31日期间,本公司订立一德克萨斯州奥斯汀写字楼的新租约。新租约于2021年12月开始,租金自2022年2月1日开始支付,租期为12月份。新租赁导致净收益资产增加,租赁负债相应增加#美元。60,000.
截至2021年12月31日止年度,本公司退出二在其租约中,一在加利福尼亚州的洛斯阿尔托斯和德国慕尼黑的一家。洛斯阿尔托斯租约于2021年第一季度到期,本公司选择不续签租约,慕尼黑租约于2021年第二季度到期,当时公司通过谈判提前终止了租约。
2021年6月,公司与我们德国慕尼黑写字楼的业主达成和解协议,提前解除租赁,换取欧元125,000。在和解时,剩余的债务是欧元。316,000,导致了一个
欧元的收益191,000 ($227,000),在截至2021年12月31日的年度内作为其他收入记录在综合经营报表中。截至2020年12月31日,慕尼黑租约的ROU资产已完全减值。
2020年12月31日,该公司确定将无法转租波士顿物业的剩余部分,并减值了租赁的ROU资产价值。2022年2月,这份租约到期,并在当时退出。
附注10-债务
债务由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
购买力平价贷款本金 | $ | — | | | $ | 2,417,000 | |
减去:长期债务的当前部分 | — | | | 2,014,000 | |
长期债务,扣除当期部分 | $ | — | | | $ | 403,000 | |
工资保障计划贷款
于2020年4月10日(“始发日”),本公司收到美元2,417,000根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案下的Paycheck保护计划(PPP),MidFirst银行(“贷款人”)的总贷款收益(“PPP贷款”)。购买力平价贷款由本公司和贷款人之间签发的日期为2020年4月10日的本票(“票据”)证明。在符合票据条款的情况下,购买力平价贷款的固定利率为1%(1.0%)。PPP贷款是无担保的,由美国小企业管理局担保。
购买力平价规定,只要公司将贷款收益支出用于《CARE法案》和相关指导方针所述的合格目的,就可以免除借款的全部金额。2021年7月28日,公司收到通知,PPP贷款已全部免除。
截至2020年12月31日,本公司将资产负债表日起12个月内到期的付款作为流动负债,之后到期的付款作为非流动负债。截至2021年12月31日,有不是由于票据的宽恕,票据的剩余本金余额或应计利息。该公司确认债务清偿收益为#美元。2,448,000在截至2021年12月31日的年度内,包括2,417,000票据本金和美元31,000自宽恕之日起的应计利息。这一收益在我们的综合经营报表中记为“债务清偿收益”。
注11-股本
普通股
2021年2月11日,公司根据董事会的授权,决定自愿撤回公司普通股的上市,面值为$0.0001此外,该公司还将从纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)以每股普通股(“普通股”)的价格出售股票,并将该上市交易转移至纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)。本公司的普通股于2021年2月11日在纽约证券交易所美国交易所上市及交易,于2021年2月12日在纳斯达克开市交易,目前继续以“OBLG”的股票代码进行交易。截至2021年12月31日,我们有150,000,000我们$的股份0.0001面值授权普通股,带30,929,331和30,816,048分别为已发行和已发行的股份。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度普通股活动摘要(单位:千):
| | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
截至2019年12月31日的已发行股份 | | 5,267 | |
| | |
美国财政部股票减少: | | 105 | |
| | |
截至2019年12月31日的流通股 | | 5,162 | |
| | |
私募发行的债券 | | 2,293 | |
来自优先股转换的发行 | | 158 | |
与认股权证有关的发行 | | 72 | |
与股票补偿相关的发行 | | 31 | |
限制股票奖励的没收 | | (9) | |
发行股份收取费用 | | 50 | |
截至2020年12月31日的已发行股份 | | 7,862 | |
| | |
美国财政部股票减少: | | 113 | |
| | |
截至2020年12月31日的流通股 | | 7,749 | |
| | |
私募发行的债券 | | 4,000 | |
来自优先股转换的发行 | | 18,846 | |
与股票补偿相关的发行 | | 200 | |
发行股份收取费用 | | 21 | |
截至2021年12月31日的已发行股份 | | 30,929 | |
| | |
美国财政部股票减少: | | 113 | |
| | |
截至2021年12月31日的流通股 | | 30,816 | |
在截至2021年和2020年12月31日的年度内,18,846,411和158,333公司普通股的发行分别与优先股转换有关,以及200,000和30,834股票分别作为基于股票的薪酬发行。看见附注12-优先股和附注13-基于股票的薪酬以获取更多信息。
专业服务费的发放
2020年12月10日,本公司发布50,000作为服务付款的普通股,公允价值等于$348,000,与2020年12月1日签订的一项财务咨询协议有关。
2021年1月21日,本公司发布21,008作为服务付款的普通股,公允价值等于$100,000,与2021年1月15日签订的一项财务咨询协议有关。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司录得以股票为基础的专业服务开支为$390,000及$58,000分别与上述股份的发行有关,这些股份作为一般和行政费用的组成部分列入所附的综合经营报表。
根据股权融资进行发行
2021年6月30日,本公司同时公开招股4,000,000普通股股份,A系列认购权证1,000,000公司普通股,行使价为$4.00每股,以及私募B系列认股权证以购买3,000,000普通股,行使价为$4.40每股总收益为$12,400,000。这笔交易的发行成本为$896,000,净收益为$11,504,000.
认股权证
于2020年10月21日,本公司发行认股权证,以购买最多521,500根据与某些认可投资者签订的证券购买协议发行普通股。认股权证的有效期为2年,最初可行使的金额为$4.08于行使时,如认股权证股份并未受有效转售登记声明所规限,则认股权证股份须以无现金方式行使。如果发生(I)股票拆分和分红,(Ii)随后的配股,(Iii)按比例分配,以及(Iv)某些基本交易,包括但不限于出售公司、业务合并和重组,认股权证也会受到调整。认股权证没有任何价格保护或价格重置。
关于未来发行证券的规定。认股权证的公允价值于截至2020年12月31日止年度计入额外实收资本。截至2021年12月31日,不是已经行使了逮捕令。
于2020年12月6日,本公司发行认股权证,以购买最多625,000根据与某些认可投资者签订的证券购买协议发行普通股。认股权证的有效期为2年,最初可行使的金额为$5.49于行使时,如认股权证股份并未受有效转售登记声明所规限,则认股权证股份须以无现金方式行使。如果发生(I)股票拆分和分红,(Ii)随后的配股,(Iii)按比例分配,以及(Iv)某些基本交易,包括但不限于出售公司、业务合并和重组,认股权证也会受到调整。对于未来的证券发行,权证没有任何价格保护或价格重置条款。认股权证的公允价值于截至2020年12月31日止年度计入额外实收资本。截至2021年12月31日,不是已经行使了逮捕令。
2021年6月30日,公司发行首轮认股权证,购买最多1,000,000普通股和B系列认股权证最多可购买3,000,000普通股,根据与某些认可投资者的证券购买协议。首轮认股权证的原始期限为63个月,最初可行使的金额为$4.00每股。B系列认股权证的有效期为3五年,自发行之日起六个月零一天开始,最初可行使的金额为#美元。4.40每股。如于行使时,认股权证股份并无有效的转售登记声明,则所有认股权证均须以无现金方式行使。如果发生(I)股票拆分和分红,(Ii)随后的配股,(Iii)按比例分配,以及(Iv)某些基本交易,包括但不限于出售公司、业务合并和重组,认股权证也会受到调整。对于未来的证券发行,权证没有任何价格保护或价格重置条款。A系列和B系列认股权证的公允价值在截至2021年12月31日的年度内计入额外实收资本。截至2021年12月31日,不是已经行使了逮捕令。
2021年12月31日,本公司与A系列权证的所有持有人达成协议,修订A系列权证的条款,将终止日期由2022年1月4日延长至2023年1月4日。首轮认股权证的所有其他条款仍将完全有效。这一修改导致了增量价值调整,并被视为股息#美元。37,000,于2021年12月31日计入额外实收资本。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度认股权证活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 杰出的 |
| | 手令的数目 | | 加权平均行权价 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
未偿还和可行使的认股权证,2019年12月31日 | | 72,238 | | | 0.01 | |
授与 | | 1,146,500 | | | 4.85 | |
已锻炼 | | (72,238) | | | 0.01 | |
| | | | |
| | | | |
未偿还和可行使的权证,2020年12月31日 | | 1,146,500 | | | $ | 4.85 | |
授与 | | 4,000,000 | | | $ | 4.30 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
未偿还和可行使的认股权证,2021年12月31日 | | 5,146,500 | | | $ | 4.85 | |
国库股
公司在扣留股份以支付股票补偿交易的税款时,或在购买与下文讨论的股票回购计划相关的股票时,为公司回购的普通股保留库存股。下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日期间的库存量活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 价值 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至2019年12月31日的库存股 | | 105 | | | $ | (165) | |
购买股票以支付股票补偿税 | | 8 | | | $ | (16) | |
| | | | |
截至2020年12月31日的国库股 | | 113 | | | $ | (181) | |
截至2021年12月31日的国库股 | | 113 | | | $ | (181) | |
于截至2020年12月31日止年度内,本公司回购7,998从员工那里获得的公司普通股(并将该等股份记录为库存股),以满足$16,000与股票奖励归属相关的最低法定预扣税要求。不是在截至2021年12月31日的年度内,公司的普通股被回购。
附注12-优先股
我们的公司注册证书授权签发最多5,000,000优先股的股份。截至2021年12月31日,我们有1,938,250指定优先股及指定股份不是已发行和已发行的优先股的股份。截至2020年12月31日,我们拥有1,829,582已发行优先股的股份。
A-2系列优先股
截至2020年12月31日,有45已发行和已发行的A-2系列优先股。A-2系列优先股的每股声明价值为$7,500每股(“A-2规定的价值”),相当于A-2规定的价值的清算优先权,在持有人选择时可转换为普通股,每股转换价格为#美元。16.11。因此,A-2系列优先股的每股可转换为466普通股,总计为20,954普通股。
A-2系列优先股优先于公司所有已发行的股本类别,并有权按以下比率获得累计股息5.0年利率。截至2020年12月31日,公司已录得美元4,000与A-2系列已发行优先股相关的合并资产负债表上的应计股息。在截至2021年12月31日的年度内,额外增加了$1,000记录了股息。
2021年1月28日,本公司与A-2系列优先股持有人订立协议,将A-2系列优先股所有流通股的声明价值转换为A-2系列优先股的持有者。45股份,转成84,292公司普通股,协议转换价格为$4.00考虑到应计股息和未付股息后的每股收益。诱导转换的增量成本约为$300,000并被类似于优先股息对待,增加了普通股股东的净亏损。
D系列和E系列优先股
关于收购欧姆龙工业,该公司发布了一份1,686,659D系列优先股的股份和总计49,967D系列优先股的限制性股份(“D系列限制性优先股”),后者须归属于两年制截止日期之后的期间。
根据D系列指定证书的条款,D系列优先股的每股有权获得相当于6从D系列优先股发行一周年(或2020年10月1日)开始,占其当时现有应计年值的%。在D系列优先股发行一周年之前,此类股票不会产生任何股息。股息是累积的,每天都在拖欠。D系列优先股的应计价值从2020年10月1日至转换日期增加了该等股息的金额,如下所述。
在截至2021年和2020年12月31日的年度内,81和28,618受限制的D系列优先股分别被没收,2021年,855D系列优先股的股票被交出,以支付归属股票的税款。
于2019年10月1日,欧龙订立E系列优先股购买协议,有关本公司要约及出售最多131,579E系列优先股,价格为$28.50每股。该公司共出售了131,579E系列优先股,净收益约为$3,750,000。这个131,579E系列优先股的总应计价值为#美元。3,750,000并在转换时将以转换价格$进行转换2.85每股转成1,315,790普通股。
根据E系列指定证书的条款,E系列优先股的每股有权获得相当于6.0自E系列优先股发行一周年(或2020年10月1日或2020年12月18日,视情况而定)开始计算其当时现有应计年值的%。在E系列优先股发行一周年之前,此类股票不应计任何股息。股息是累积的,每天都在拖欠。从2020年10月1日至转换日期,E系列优先股的应计价值增加了此类股息的金额,如下所述。
公司D系列和E系列优先股的条款规定,这些股票可以自动转换为相当于优先股应计价值(最初为#美元)的公司普通股的数量。28.50),加上任何应计股息,除以转换价格(最初为#美元)。2.85于完成(I)本公司有权投票的股东批准该等换股(于2019年12月19日发生);及(Ii)本公司于2019年10月从纽约证券交易所美国交易所或本公司证券随后上市的任何其他交易所收购Oblong Industries,Inc.后,收到所有所需授权及本公司新上市申请的批准后,本公司的新上市申请即告完成。本公司确定,这一转换条件已经全部完成,D系列和E系列优先股根据其条款自动转换为普通股,自上述公司普通股于2021年2月12日在纳斯达克开始交易时生效。
截至转换日期,本公司拥有1,697,022D系列优先股和131,579分别发行已发行的E系列优先股。D系列和E系列优先股的流通股转换为17,416,939和1,345,180在考虑了所有应计和未支付股息后,分别为普通股。
在A-2系列、D系列和E系列优先股转换后,公司不再有已发行和已发行的优先股。
注13-基于股票的薪酬
2019年股权激励计划
2019年12月19日,长隆股份2019年股权激励计划(简称《2019计划》)在公司2019年股东年会上获得公司股东批准。2019年计划是一项综合性股权激励计划,根据该计划,本公司可向本公司及其子公司的某些关键服务提供商授予股权和现金激励奖励。截至2021年12月31日,根据2019年计划,可用于新授予的股份池为2,513,500.
已发行股份
于截至2020年12月31日止年度内,本公司发出7,500根据2019年计划向一名前董事会成员出售股票,并记录了基于股票的薪酬支出$35,000一般和行政费用(根据发行之日的股价计算)。
股票期权
2021年6月28日,公司授予300,000向某些员工授予股票期权。这些期权的期限为10多年,平等地归属于3年限为授权日每周年的1/3,行使价为$3.25每股。利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型,确定期权的公允价值为#美元。744,000在授权期内,这笔费用正在按比例支出。不是在截至2020年12月31日的年度内授予股票期权。授予的每个股票期权的公允价值是根据以下假设估计的:
| | | | | |
| June 28, 2021 |
无风险利率 | 0.47% |
预期期权存续期 | 3年份 |
预期波动率 | 1.36 |
估计罚没率 | — |
预期股息收益率 | — |
加权平均授权日期权公允价值 | $2.48 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,根据我们的计划到期和被没收的股票期权和未偿还期权以及期间所做的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出的 | | 可操练 |
| 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 选项数量 | | 加权平均行权价 |
未偿还和可行使的期权,2019年12月31日 | 215,345 | | | $ | 12.27 | | | 215,345 | | | $ | 12.27 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
过期 | (107,845) | | | 4.92 | | | | |
| | | | | | | |
未偿还和可行使期权,2020年12月31日 | 107,500 | | | 19.64 | | | 107,500 | | | 19.64 | |
授与 | 300,000 | | | 3.25 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未偿还和可行使的期权,2021年12月31日 | 407,500 | | | $ | 7.57 | | | 107,500 | | | $ | 19.64 | |
截至2021年12月31日的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的可执行操作 | | 可操练 |
价格范围 | | 数 选项的数量 | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(以年为单位) | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 数 选项的数量 | | 加权 平均值 锻炼 价格 |
$0.00 – $10.00 | | 302,500 | | | 9.43 | | $ | 3.30 | | | 2,500 | | | $ | 9.00 | |
$10.01 – $20.00 | | 97,500 | | | 1.06 | | 19.32 | | | 97,500 | | | 19.32 | |
$20.01 – $30.00 | | 2,500 | | | 0.43 | | 21.80 | | | 2,500 | | | 21.80 | |
$30.01 – $40.00 | | 5,000 | | | 0.19 | | 30.20 | | | 5,000 | | | 30.20 | |
| | | | | | | | | | |
| | 407,500 | | | 7.26 | | $ | 7.57 | | | 107,500 | | | $ | 19.64 | |
既得期权、非既得期权和行权期权的内在价值分别为不是对所呈现的所有时期都不显著。有一块钱126,000股票薪酬支出,作为研究和开发以及一般和行政费用的组成部分,与截至2021年12月31日的年度的股票期权有关,以及618,000截至2021年12月31日仍未确认的期权基于股票的薪酬支出,将在加权平均期间确认2.5好几年了。曾经有过不是截至2020年12月31日的年度和截至2020年12月31日的期权已确认或未确认的基于股票的薪酬支出。
限制性股票奖
截至2021年12月31日和2020年12月31日,有627尚未授予的未归属限制性股票奖励,加权平均授权日价格为$15.80。该奖项于2014年颁发,并授予十年、控制权的变更或与公司的分离。由于归属的可变性,费用在#年的平均服务期内摊销。五年;因此,有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的限制性股票奖励的股票薪酬支出。
限售股单位
2021年8月18日,公司授予200,000限制性股票单位(“RSU”)授予某些董事会成员。这些RSU在发行后立即归属。该公司普通股的每股价格为1美元2.19在授予日,公允价值总额为#美元。438,000发行时计入一般和行政费用,作为股票补偿费用。不是在截至2020年12月31日的年度内批出的回购单位为5,000在截至2020年12月31日的年度内,现有RSU的股票薪酬支出已入账。曾经有过不是截至2021年12月31日,RSU的未确认股票补偿费用。
截至2021年12月31日,有不是未归属限制性股票单位(“RSU”)已发行和28,904由于尚未按照RSU的条款为这些单位交付普通股股份,因此已授予的RSU仍未发行。
受限D系列优先股
与收购欧姆龙工业有关,所有购买欧姆龙工业现有员工持有的欧姆龙工业普通股股份的期权均被取消,并交换了总计49,967D系列优先股的限制性股份(“D系列限制性优先股”),其归属期限为两年制截止日期之后的期间。2021年2月,当受限制的D系列股票转换为普通股时,这一归属期限和补偿费用加快了。参考附注12-优先股关于D系列限制性优先股转换的讨论。
与受限D系列优先股相关的基于股票的薪酬费用分配如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
研发 | $ | 17 | | | $ | 47 | |
销售、一般和行政 | 16 | | | 111 | |
| $ | 33 | | | $ | 158 | |
在截至2021年和2020年12月31日的年度内,81和28,618受限D系列优先股的股份分别被没收和不是股票是流通股,有不是截至2021年12月31日,仍未确认的基于股票的薪酬。
附注14-每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法为:普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。已发行普通股的加权平均股数不是不包括任何潜在的摊薄证券或任何未归属的普通股限制性股票。这些未归属的限制性股票虽然在2021年12月31日和2020年12月31日被归类为已发行和未发行的,但在限制失效之前被认为是或有可返还的,在股份归属之前不会计入每股基本净亏损。我们的限制性股票的未归属股份不包含不可没收的股息和股息等价物权利。既得收益单位(普通股股份尚未交付)计入每股基本净亏损。未归属RSU不包括在计算每股基本净亏损中,因为它们在授予时不被视为已发行和未偿还。
每股摊薄净亏损是根据普通股的所有潜在股份计算的,包括认股权证、股票期权、优先股、RSU和非既得限制性股票奖励,只要它们具有摊薄作用。截至2021年12月31日止年度,所有该等普通股等价物已从每股摊薄净亏损中剔除,因为对每股净亏损的影响将是反摊薄的(由于净亏损)。
下表列出了公司每股基本和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
分子: | 2021 | | 2020 |
净亏损 | $ | (9,051) | | | $ | (7,421) | |
减去:优先股股息 | 1 | | | 17 | |
减去:未宣布的股息 | 366 | | | 788 | |
减去:转换诱因 | 300 | | | — | |
减去:授权修改 | 37 | | | — | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (9,755) | | | $ | (8,226) | |
分母: | | | |
加权-每股基本净亏损的普通股平均股数 | 26,567 | | | 5,547 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.37) | | | $ | (1.48) | |
| | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的加权平均股票数量包括28,904已授予的RSU的份额,如中所述附注13-基于股票的薪酬.
下表列出了在计算本报告所述期间每股摊薄净亏损时,在计算普通股加权平均股数时未计入的潜在股份,因为计入这些股份会产生反摊薄效果:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| | | |
未偿还股票期权 | 407,500 | | | 107,500 | |
未归属的限制性股票奖励 | 627 | | | 627 | |
A-2系列优先股转换后可发行的普通股 | — | | | 18,161 | |
| | | |
| | | |
D系列优先股转换后可发行的普通股 | — | | | 17,020,100 | |
E系列优先股转换后可发行的普通股 | — | | | 1,315,790 | |
认股权证 | 5,146,500 | | | 1,146,500 | |
附注15-细分市场报告
自2019年10月1日起,Glowpoint(现为Obrong,Inc.)的前业务和欧龙实业一直是分开管理的,涉及不同的产品和服务。因此,本公司目前在二用于细分报告的细分:(1)“协作产品”,代表我们周围的欧姆龙工业业务夹层™产品和(2)“托管服务”,代表围绕视频协作和网络解决方案的托管服务的长方形(以前称为Glowpoint)业务。
关于该公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的某些部门信息见下表(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 托管服务 | | 协作产品 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 4,270 | | | $ | 3,469 | | | $ | — | | | $ | 7,739 | |
收入成本 | 2,991 | | | 2,030 | | | — | | | 5,021 | |
毛利 | $ | 1,279 | | | $ | 1,439 | | | $ | — | | | $ | 2,718 | |
毛利% | 30.0 | % | | 41.5 | % | | — | % | | 35.1 | % |
| | | | | | | |
已分配的运营费用 | $ | 593 | | | $ | 7,556 | | | $ | — | | | $ | 8,149 | |
未分配的运营费用 | — | | | — | | | 6,363 | | | 6,363 | |
总运营费用 | $ | 593 | | | $ | 7,556 | | | $ | 6,363 | | | $ | 14,512 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 686 | | | $ | (6,117) | | | $ | (6,363) | | | $ | (11,794) | |
利息和其他收入(费用),净额 | (22) | | | 227 | | | 2,448 | | | 2,653 | |
所得税前收入(亏损) | $ | 664 | | | $ | (5,890) | | | $ | (3,915) | | | $ | (9,141) | |
所得税费用 | $ | (15) | | | $ | (75) | | | $ | — | | | $ | (90) | |
净收益(亏损) | $ | 679 | | | $ | (5,815) | | | $ | (3,915) | | | $ | (9,051) | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
总资产 | $ | 9,259 | | | $ | 19,348 | | | $ | — | | | $ | 28,607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 |
| 托管服务 | | 协作产品 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 6,227 | | | $ | 9,106 | | | $ | — | | | $ | 15,333 | |
收入成本 | 3,789 | | | 3,491 | | | — | | | 7,280 | |
毛利 | $ | 2,438 | | | $ | 5,615 | | | $ | — | | | $ | 8,053 | |
毛利% | 39.2 | % | | 61.7 | % | | — | % | | 52.5 | % |
| | | | | | | |
已分配的运营费用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | — | | | $ | 11,392 | |
未分配的运营费用 | — | | | — | | | 6,725 | | | 6,725 | |
总运营费用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | 6,725 | | | $ | 18,117 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 959 | | | $ | (4,298) | | | $ | (6,725) | | | $ | (10,064) | |
利息和其他收入(费用),净额 | (19) | | | 2,765 | | | — | | | 2,746 | |
所得税前收入(亏损) | $ | 940 | | | $ | (1,533) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,318) | |
所得税费用 | $ | 50 | | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 103 | |
净收益(亏损) | $ | 890 | | | $ | (1,586) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,421) | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
总资产 | $ | 6,494 | | | $ | 22,649 | | | $ | — | | | $ | 29,143 | |
未分配的运营费用包括截至2021年12月31日的年度的成本,这些成本不是特定部门的特定成本,而是集团的一般性成本;包括行政和会计人员的支出、一般责任和其他保险、专业费用和其他类似的公司支出。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,没有任何个别外国的实质性收入可归因于任何一个国家。大致1外汇收入的%是以外币结算的,外币损益并不是实质性的。按地理区域的收入分配如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
国内 | $ | 4,615 | | | $ | 10,288 | |
外国 | 3,124 | | | 5,045 | |
| $ | 7,739 | | | $ | 15,333 | |
公司收入的分类信息已在所附的综合经营报表中确认,并按合同类型(以千美元为单位)列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 占收入的百分比 | | 2020 | | 占收入的百分比 |
收入:托管服务 | | | | | | | |
视频协作服务 | $ | 854 | | | 11.0 | % | | $ | 2,413 | | | 15.7 | % |
网络服务 | 3,347 | | | 43.2 | % | | 3,611 | | | 23.6 | % |
专业及其他服务 | 69 | | 0.9 | % | | 203 | | 1.3 | % |
托管服务总收入 | $ | 4,270 | | | 55.2 | % | | $ | 6,227 | | | 40.6 | % |
| | | | | | | |
收入:协作产品 | | | | | | | |
可视化协作产品产品 | $ | 3,367 | | | 43.5 | % | | $ | 6,873 | | | 44.8 | % |
专业服务 | — | | | — | % | | 1,033 | | | 6.7 | % |
发牌 | 102 | | | 1.3 | % | | 1,200 | | | 7.8 | % |
协作产品总收入 | $ | 3,469 | | | 44.8 | % | | $ | 9,106 | | | 59.4 | % |
总收入 | $ | 7,739 | | | 100.0 | % | | $ | 15,333 | | | 100.0 | % |
该公司的长期资产为100截至2021年12月31日和2020年12月31日,在国内市场的占有率。
公司认为重要客户占公司综合收入或应收账款的10%以上。对我们最重要或几个较小客户的销售额或预期销售额的损失或减少可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
收入集中情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | 2021 | | 2020 |
| 细分市场 | | 占收入的百分比 | | 占收入的百分比 |
客户A | 托管服务 | | 34.7 | % | | 17.0 | % |
客户B | 协作产品 | | — | % | | 17.0 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
应收账款集中情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日, |
| | | 2021 | | 2020 |
| 细分市场 | | 应收账款占比 | | 应收账款占比 |
客户A | 托管服务 | | 24.9 | % | | 14.1 | % |
客户B | 协作产品 | | — | % | | 20.1 | % |
客户C | 协作产品 | | — | % | | 12.0 | % |
客户D | 协作产品 | | 20.1 | % | | — | % |
客户E | 协作产品 | | 18.2 | % | | — | % |
附注16-承付款和或有事项
我们不时会受到在正常业务过程中出现的各种法律诉讼的影响,包括我们有保险承保的诉讼。截至本文发布之日起,我们并未参与任何我们目前认为会对我们的业务、财务状况、经营结果或流动性产生重大不利影响的法律程序。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)感染已成为大流行,2020年3月13日,美国总统宣布与该疾病有关的国家紧急状态。有可能在美国和国外继续广泛感染,并有可能产生灾难性影响。国家、州和地方当局要求或建议社会疏远,并对大部分人口实施或正在考虑采取隔离和隔离措施,包括强制关闭企业。这些措施虽然旨在保护人的生命,但预计将对国内外经济产生严重的不利影响,其严重程度和持续时间尚不确定。冠状病毒大流行的席卷性质使得预测公司的业务和运营在长期内将受到何种影响变得极其困难。新冠肺炎疫情对我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入和运营业绩造成了实质性影响。我们收入的下降主要是由于全球大流行对我们的渠道合作伙伴和客户的影响,因为他们正在评估如何以及何时重新开放他们的商业房地产足迹。该公司的业绩反映了由于销售周期长且不可预测、客户改造预算延迟、项目启动以及由于新冠肺炎疫情导致客户实施时间表改变而直接导致我们分销渠道中的供应延迟所造成的挑战。尤其是新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们公司产生重大的经济和商业影响。在2021至2020年间, 我们看到收入持续疲软,因为我们所有行业的客户都推迟了订单下单,以应对新冠肺炎疫情的持续影响,该影响导致我们的客户由于预算和入住率的不确定性而暂停或推迟房地产改造项目。我们继续监测新冠肺炎疫情对我们的客户、供应商和物流供应商的影响,并评估政府为遏制和应对病毒传播而采取的行动。目前对我们的影响的意义和持续时间仍然不确定。新冠肺炎疫情对市场驱动者、我们的客户、供应商或物流提供商的重大不利影响可能会显著影响我们的经营业绩。我们将继续积极关注、评估和分析新冠肺炎疫情的持续影响,并调整我们的组织结构、战略、计划和流程以应对。由于形势在不断演变,我们无法合理估计新冠肺炎疫情可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况造成的最终影响。新冠肺炎疫情的持续和政府应对行动可能会对我们的业务以及我们的客户、供应商和物流合作伙伴的业务造成进一步的中断,并可能对我们的短期和长期收入、收益、流动性和现金流产生重大不利影响。
附注17-所得税
下表列出了税前账面亏损(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
美国 | $ | (9,340) | | | $ | (7,570) | |
外国 | 199 | | | 252 | |
总计 | $ | (9,141) | | | $ | (7,318) | |
下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的税前收入和所得税支出(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
当前: | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | |
外国 | (75) | | | 53 | |
状态 | (15) | | | 50 | |
总电流 | (90) | | | 103 | |
| | | |
延期合计 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
所得税(福利)费用 | $ | (90) | | | $ | 103 | |
我们的有效税率与截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的法定联邦税率不同,如下表所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
按法定税率征收的美国联邦所得税 | $ | (1,919) | | | $ | (1,533) | |
扣除联邦影响后的州税 | (464) | | | (122) | |
| | | |
英国反混合动力费用回拨 | (1,837) | | | 289 | |
| | | |
交易成本 | — | | | — | |
商誉减值 | — | | | 114 | |
| | | |
| | | |
第382条限制 | — | | | — | |
调整至NOL福利 | 20 | | | 4,640 | |
过期NOL结转调整 | 78 | | | 84 | |
股票薪酬计划调整 | (38) | | | 272 | |
国家分摊率的变化 | (10) | | | (350) | |
更改估值免税额 | 4,662 | | | (3,868) | |
研发信贷 | — | | | 546 | |
如实列报上年涉外税费支出 | (108) | | | — | |
其他 | 22 | | | 31 | |
所得税(福利)费用 | $ | (90) | | | $ | 103 | |
| | | |
造成截至2021年12月31日和2020年12月31日的大部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
递延税项资产(负债): | | | |
结转营业亏损的税收优惠-联邦 | $ | 26,902 | | | $ | 23,184 | |
营业亏损结转税收优惠--国家 | 6,225 | | | 5,548 | |
| | | |
应计费用 | 88 | | | 141 | |
递延收入 | 287 | | | 417 | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 449 | | | 396 | |
固定资产 | 287 | | | 329 | |
商誉 | 102 | | | 167 | |
库存 | 197 | | | 47 | |
无形摊销 | (1,777) | | | (2,285) | |
| | | |
| | | |
研发信贷 | 2,154 | | | 2,154 | |
德克萨斯州保证金税临时抵免 | 139 | | | 159 | |
其他 | 62 | | | 285 | |
递延税项总资产,净额 | $ | 35,220 | | | $ | 30,542 | |
| | | |
估值免税额 | (35,220) | | | (30,542) | |
递延税项净负债 | $ | — | | | $ | — | |
递延税项资产的期末余额已全部预留,反映了公司历史业绩所证明的变现的不确定性。截至2021年12月31日止年度的估值津贴变动为增加#美元。4,678,000因本年度税项亏损及调整至NOL结转所致。2020年12月31日终了年度的估值津贴变动为减少#美元。4,005,000.
我们和我们的子公司在合并的基础上提交联邦和州纳税申报单。2019年10月1日,Obong,Inc.收购了Obong Industries Inc.的股票,导致Obong Industries Inc.的股东现在拥有75因此,在这一天发生了“所有权变更”(根据1986年修订的《国税法》第382节的定义),这对累计的净营业亏损(“NOL”)的使用设置了年度限制
在所有权变更之前。如果未来发生更多所有权变更,结转营业亏损净额的使用可能会受到进一步限制。
由于这一年度限制和累积NOL的有限结转寿命,我们确定2019年所有权变更导致永久损失约$30,880,000结转的税金。截至2020年12月31日,我们结转的联邦净营业亏损为110,401,000在第382条限制考虑之后,可用于抵消未来的联邦应税收入。在这笔款项中,$76,500,000是2018年之前的NOL结转,从2022年到2037年以不同的金额到期。截至2021年12月31日,我们结转的联邦净营业亏损为$128,104,000在第382条限制考虑之后,可用于抵消未来的联邦应税收入。在这笔款项中,$76,165,000是2018年之前的NOL结转,从2022年到2037年以不同的金额到期。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司还有各种国家净营业亏损结转美元114,696,000及$94,223,000,分别为。国家净营业亏损结转的确定取决于分摊百分比和州法律,这些法律每年都会发生变化,并影响此类结转的金额。
根据ASC主题740,在纳税申报单中没有确定采取或预期采取的未确认税收优惠的重大事项。所得税(“ASC 740”),澄清了在财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理,这些不确定性已记录在公司截至2021年和2020年12月31日的综合财务报表中。该公司预计在未来12个月内未确认的税收优惠不会有实质性的变化。
此外,ASC 740还提供了与未确认的税收优惠相关的利息确认和处罚方面的指导。有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度应计或确认的与所得税有关的利息或罚款。
国税局通常可以获得最近三年的额外所得税。这通常会阻止美国国税局在2018年12月31日或之前结束的年份内启动考试。然而,也有例外,可以将诉讼时效延长到六年,在某些情况下,还可以防止诉讼时效永远过期。
英国子公司是一家混合实体。它受英国税法的约束,该法律要求公司在2018至2020年的美国纳税申报单中不允许我们的英国子公司的费用。这导致不允许的扣除额为#美元。7,260,000在我们的美国纳税申报单上。2021年颁布的一项联合王国金融法案修订了这一规则,使这一反混合限制不再适用于该实体。
附注18-401(K)计划
我们根据《国税法》第401(K)条通过了一项退休计划。401(K)计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工。公司对截至2021年12月31日和2020年12月31日的401(K)计划的贡献为130,000及$58,000,分别为。
附注19-关联方交易
自2021年8月16日起,马修·布伦伯格被任命为公司董事会成员。布伦伯格先生是Borster的联合创始人兼首席执行官,这是一个按需招聘的高管人才市场,通过将公司与经验丰富、经过严格审查的临时、部分、咨询、基于项目或董事会的高管联系起来,帮助公司加速成长。在截至2021年12月31日的年度内,公司支付了支持美元31,000适用于零碎劳动.