附件4.5

证券说明

截至2021年12月31日，Project Energy ReImaged Acquisition Corp.(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)拥有根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第12条登记的以下三类证券：(I)其单位，每个单位包括一股A类普通股和一股可赎回认股权证的一半，(Ii)A类普通股，每股面值0.0001美元，及(Iii)可赎回认股权证，每份可按11.5美元的行使价行使一股A类普通股。此外，本证券描述亦指本公司的B类普通股，每股票面价值0.0001美元(“B类普通股”或“创办人股份”)，该等普通股并未根据交易法第12条登记，但可转换为A类普通股。B类普通股的说明是为了帮助A类普通股的说明。除文意另有所指外，凡提及本公司的“发起人”，均指Smilodon Capital，LLC，而提及本公司的“初始股东”，则指在本公司首次公开招股(“IPO”)前持有本公司创办人股份的人士。此处使用但未定义的已定义术语应具有公司年度报告Form 10-K中赋予该等术语的含义。

本公司为开曼群岛豁免公司(公司编号371458)，我们的事务受经修订及重述的组织章程大纲及细则、开曼群岛公司法(经修订)及开曼群岛普通法管辖。根据吾等经修订及重述的组织章程大纲及细则，吾等获授权发行220,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，包括200,000,000股A类普通股及20,000,000股B类普通股，以及1,000,000股优先股，每股面值0.0001美元。以下说明概述了我们的股本的某些条款，这些条款在我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则中更为详细。由于以下内容仅为摘要，因此可能不包含对您重要的所有信息。

单位

每个单位包括一股A类普通股和一份可赎回认股权证的一半。每份完整认股权证的持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，但须按下文所述作出调整。根据管限认股权证的认股权证协议(“认股权证协议”)，认股权证持有人只可就本公司A类普通股行使其认股权证。这意味着权证持有人在任何给定时间只能行使整个权证。例如，如果权证持有人持有一份认股权证的一半来购买A类普通股，则该认股权证将不能行使。如果认股权证持有人持有一份认股权证的两部分，则可按每股11.50美元的价格行使一股A类普通股的整个认股权证。

由这些单位组成的A类普通股和权证于2021年12月20日开始单独交易。持有者可以选择继续持有单位或将其单位分离为成分证券。持有者需要让他们的经纪人联系我们的转让代理，以便将这些单位分为A类普通股和认股权证。各单位分开后，不会发行零碎认股权证，只会买卖整份认股权证。

普通股

登记在册的普通股东有权就所有由股东投票表决的事项，就所持有的每股股份投一票。除法律规定外，A类普通股持有人和B类普通股持有人将在提交股东表决的所有事项上作为一个类别一起投票。除非本公司经修订及重述的组织章程大纲及细则另有规定，或公司法的适用条文或适用的证券交易所规则另有规定，否则由本公司股东投票表决的任何此类事项，均须获得本公司大多数普通股的赞成票方可通过。批准某些行动需要根据开曼群岛法律的特别决议，即(I)由亲自出席或由受委代表出席公司股东大会并有权就该事项投票的已发行普通股持有人至少三分之二(2/3)多数票的赞成票，或(Ii)股东的一致书面决议，并根据我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则；

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行动包括修改我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则，以及批准与另一家公司的法定合并或合并。我们的董事会分为三个级别，每个级别的任期一般为三年，每年只任命一个级别的董事。对于董事的任命没有累积投票权，因此，投票支持任命董事的股份超过50%的持有者可以任命所有董事。然而，只有B类普通股持有人有权在完成我们的初始业务合并之前或与完成我们的初始业务合并相关的情况下就董事的任命进行投票，这意味着A类普通股持有人在完成我们的初始业务合并之前没有权利任命任何董事。我们的股东有权在董事会宣布从合法可用的资金中获得应课差饷股息。

由于我们经修订及重述的组织章程大纲及章程细则授权发行最多200,000,000股A类普通股，若吾等进行业务合并，吾等可能被要求(视乎业务合并的条款而定)在股东就业务合并进行表决的同时，增加吾等获授权发行的A类普通股数目，直至吾等就最初的业务合并寻求股东批准为止。

根据纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)的公司治理要求，本公司在纳斯达克上市后的第一个会计年度结束后一年内不需要召开股东周年大会。根据《公司法》，我们并无规定须举行周年大会或特别大会以委任董事。在完成我们最初的业务合并之前，我们可能不会召开年度股东大会来任命新的董事。

我们将为我们的公众股东提供机会，在完成我们的初始业务合并后，以每股价格赎回全部或部分公开发行的股票，以现金支付，相当于完成初始业务合并前两个工作日存入信托账户的总金额，包括利息(利息应扣除应付税款)除以当时已发行和已发行的公开股票数量，符合本文所述的限制和条件。我们将向适当赎回股票的投资者分配的每股金额不会因我们向承销商支付的递延承销佣金而减少。赎回权将包括要求代表其行使赎回权的任何实益所有者必须表明自己的身份，以便有效地赎回其股份。我们的保荐人、高级管理人员和董事已与我们订立书面协议，根据协议，他们同意在完成我们的初步业务合并时，放弃对其创始人股份和公众股份的赎回权利。与许多特殊目的收购公司不同，即使在法律不要求投票的情况下，我们也会在初始业务合并完成时持有股东投票并进行委托书征集，并规定在完成此类初始业务合并时将公开发行的股票赎回为现金，如果法律不要求股东投票，并且我们因业务或其他法律原因而决定举行股东投票，我们将根据经修订和重述的组织章程大纲和细则，根据美国证券交易委员会的收购要约规则进行赎回, 并在完成我们最初的业务合并之前向美国证券交易委员会提交投标报价文件。我们修订和重述的组织章程大纲和章程要求这些投标要约文件包含与美国证券交易委员会委托书规则所要求的基本相同的关于我们初始业务组合和赎回权的财务和其他信息。然而，如果法律要求交易获得股东批准，或者我们出于业务或其他原因决定获得股东批准，我们将像许多特殊目的收购公司一样，根据委托书规则而不是根据要约收购规则，在委托代理规则的情况下提出赎回股份。若吾等寻求股东批准，吾等只有根据开曼群岛法律下的普通决议案获得批准，方可完成初步业务合并，该普通决议案要求出席公司股东大会并于会上投票的大多数股东投赞成票，或如获公司的组织章程细则授权，则须获得股东的一致书面决议案。然而，我们的保荐人、高级管理人员、董事、顾问或他们的关联公司参与私下协商的交易(如果有的话)可能会导致我们的初始业务合并获得批准，即使我们的大多数公众股东投票反对或表示他们打算投票反对此类初始业务合并。为了根据普通决议案寻求批准，一旦获得法定人数，无投票权将不会对批准我们的初始业务合并产生任何影响。我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则要求在召开任何股东大会前至少提前五天发出通知。

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如果吾等寻求股东批准吾等的初始业务合并，而吾等并未根据要约收购规则就吾等的初始业务合并进行赎回，吾等经修订及重述的组织章程大纲及章程细则规定，公众股东连同该股东的任何联属公司或与该股东一致行动或作为“集团”(定义见交易所法案第13条)的任何其他人士，在未经吾等事先同意的情况下，将被限制赎回其在首次公开招股中出售的股份总数超过15%的股份(“超额股份”)。然而，我们不会限制我们的股东投票支持或反对我们最初的业务合并的所有股份(包括超额股份)的能力。我们的股东无法赎回多余的股份，这将降低他们对我们完成初始业务合并的能力的影响，如果这些股东在公开市场上出售这些多余的股份，他们的投资可能会遭受重大损失。此外，如果我们完成最初的业务合并，这些股东将不会收到关于超额股份的赎回分配。因此，这些股东将继续持有超过15%的股份，为了处置这些股份，将被要求在公开市场交易中出售他们的股份，可能会出现亏损。

如果我们就我们的初始业务合并寻求股东批准，我们的初始股东、保荐人、高管和董事已同意投票支持我们的初始业务合并，他们持有的任何方正股票以及在我们IPO期间或之后购买的任何上市股票都支持我们的初始业务合并。此外，每个公众股东可以选择赎回他们的公众股票，无论他们投票赞成还是反对拟议的交易。

根据吾等经修订及重述的组织章程大纲及细则，如吾等未能于IPO结束后18个月内(或IPO结束后21个月内，如吾等已于IPO结束后18个月内签署初始业务合并意向书、原则协议或最终协议，但仍未在该18个月期间内完成初始业务合并)，吾等将(I)停止除清盘目的外的所有业务，(Ii)在合理可能范围内尽快完成，但其后不超过10个营业日，以每股现金价格赎回公众股份，相当于当时存入信托账户的总金额，包括从信托账户中持有的资金赚取的利息(减去用于支付解散费用的利息，最高不超过100,000美元)，除以当时已发行的公众股票的数量，这将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利，如果有)，以及(Iii)在此类赎回后尽可能合理地尽快赎回，经本公司其余股东及本公司董事会批准后，进行清算及解散，在第(Ii)及(Iii)条的情况下，须遵守我们根据开曼群岛法律就债权人的债权及其他适用法律的要求作出规定的义务。吾等的初始股东已与吾等订立协议，根据该等协议，倘吾等未能于首次公开招股结束后18个月(或21个月，视乎适用而定)内完成初步业务合并，彼等已同意放弃从信托账户清偿有关其创办人股份的分派的权利。然而，, 如果我们的初始股东或管理团队在我们的首次公开募股中或之后获得公开发行的股票，如果我们未能在规定的时间内完成我们的初始业务合并，他们将有权从信托账户中清算与该等公开发行股票有关的分配。

如公司于业务合并后发生清盘、解散或清盘，本公司股东有权按比例分享于偿还债务及就优先于普通股的每类股份(如有)拨备后可供分配予他们的所有剩余资产。我们的股东没有优先认购权或其他认购权。没有适用于普通股的偿债基金条款，除非我们将向我们的公众股东提供机会，在完成我们的初始业务合并后，按相当于当时存入信托账户的总金额的每股股票价格赎回其公开发行的股票，包括从信托账户中持有的资金赚取的利息，以支付我们的税款除以当时已发行的公开发行股票的数量，符合本文所述的限制。

方正股份

方正股份被指定为B类普通股，除下文所述外，与本公司首次公开招股出售单位所包括的A类普通股相同，方正股份持有人拥有与公众股东相同的股东权利，但(I)方正股份须受若干转让限制，详情如下：(Ii)我们的初始股东、保荐人、高级职员及董事

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与吾等订立书面协议，据此，彼等同意(A)放弃就完成我们的初始业务合并而持有的任何方正股份及公众股份的赎回权，(B)放弃就股东投票批准对我们经修订及重述的组织章程大纲及章程细则的修正案而持有的任何方正股份及公众股份的赎回权利，以修改吾等义务的实质或时间，以允许赎回与我们的初始业务合并有关的赎回，或在未于18个月(或21个月)内完成初始业务合并的情况下赎回100%的公开股份。(C)如果我们未能在IPO结束后的18个月(或21个月，视情况而定)完成我们的初始业务合并，则他们有权放弃从信托账户中获得与其持有的任何创始人股票相关的清算分配的权利，尽管如果我们未能在该时间段内完成我们的初始业务合并，他们将有权从信托账户中清算他们所持有的任何上市股票的分配。及(Iii)方正股份可于完成初步业务合并的同时或紧随其后按一对一原则自动转换为A类普通股，惟须按本文及经修订及重述的组织章程大纲及细则所述作出调整。如果我们将我们的初始业务合并提交给我们的公众股东进行投票, 我们的最初股东已经同意投票支持我们最初的业务合并，他们的创始人股票和在我们IPO期间或之后购买的任何公开股票。

方正股份将在完成我们最初的业务合并的同时或紧随其后一对一地自动转换为A类普通股，受股份分拆、股份股息、重组、资本重组等调整的限制，并受本文规定的进一步调整的影响。在与我们最初的业务合并相关的额外A类普通股或股权挂钩证券被发行或被视为发行的情况下，所有方正股份转换后可发行的A类普通股的数量按转换后的总和将相当于转换后(公众股东赎回A类普通股后)已发行的A类普通股总数的20%，包括因转换或行使任何股权挂钩证券或权利而发行或被视为已发行或可发行的A类普通股的总数。由本公司就完成初始业务合并而作出，但不包括任何远期购买证券、可向初始业务合并中的任何卖方发行或将发行的任何A类普通股或可转换为A类普通股的任何A类普通股或可转换为A类普通股的权利，以及在转换营运资金贷款时向吾等保荐人、高级职员或董事发行的任何私募认股权证，惟该等方正股份的转换永远不会少于一对一。

除某些有限的例外情况外，方正股份不得转让、转让或出售(除对我们的高级管理人员和董事以及与我们的赞助商有关联的其他个人或实体，他们中的每一个都将受到相同的转让限制)，直到(A)完成我们的初始业务合并或更早的一年，以及(B)在我们的初始业务合并之后，(X)如果A类普通股的收盘价等于或超过每股12.00美元(根据股份分割、股份资本化、重组、(Y)于吾等首次业务合并后至少150天开始的任何30个交易日内的任何20个交易日内，或(Y)吾等完成清算、合并、股本交换或其他类似交易而导致吾等全体股东有权将其A类普通股兑换成现金、证券或其他财产的日期。

在我们最初的业务合并之前，只有我们方正股份的持有者才有权投票决定董事的任命。在此期间，本公司公开股份的持有者将无权就董事的任命投票。此外，在完成最初的业务合并之前，我们方正股份的大多数持有者可以任何理由罢免董事会成员。我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的这些条款只有在获得我们至少90%的B类普通股批准的情况下才能进行修订。对于提交我们股东表决的任何其他事项，包括与我们最初的业务合并相关的任何投票，除非法律要求，我们创始人股票的持有人和我们公众股票的持有人将作为一个类别一起投票，每一股赋予持有人一票的权利。

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会员登记册

根据开曼群岛法律，我们必须保存一份成员登记册，并应在其中登记：

就此等目的而言，“投票权”指赋予股东就其股份在公司股东大会上就所有或实质上所有事项投票的权利。如果投票权只在某些情况下产生，则投票权是有条件的。

根据开曼群岛法律，本公司的股东名册为其内所载事项的表面证据(即股东名册将就上述事项提出事实推定，除非被推翻)，而于股东名册登记的成员将被视为根据开曼群岛法律拥有股东名册上相对于其名称的股份的法定所有权。在首次公开招股结束时，会员名册已更新，以反映本公司发行股份的情况。一旦我们的会员名册被更新，登记在会员名册上的股东被视为拥有与其姓名相对应的股份的合法所有权。然而，在某些有限的情况下，可以向开曼群岛法院提出申请，要求确定成员登记册是否反映了正确的法律地位。此外，开曼群岛法院有权在其认为成员登记册不能反映正确法律地位的情况下，命令更正公司所保存的成员登记册。如就本公司普通股申请更正股东名册的命令，则该等股份的有效性可能须由开曼群岛法院重新审查。

认股权证

公众股东认股权证及远期认购权证

每份完整认股权证使登记持有人有权在吾等完成初步业务合并后30天开始的任何时间，按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，但须符合证券法的规定，涵盖可在行使认股权证时发行的A类普通股，且有关A类普通股的现行招股说明书可供查阅(或吾等允许持有人在认股权证协议指明的情况下以无现金方式行使认股权证)，且该等股份已根据持有人居住国证券或蓝天法律登记、合资格登记或获豁免登记。根据认股权证协议，认股权证持有人只能就整数股A类普通股行使其认股权证。这意味着权证持有人在给定的时间内只能行使整个权证。各单位分开后，不会发行零碎认股权证，只会买卖整份认股权证。认股权证将在首次可行使之日起五年后到期，时间为纽约市时间下午5点，或在赎回或清算时更早到期。

吾等将无义务根据认股权证的行使交付任何A类普通股，亦无义务就该等认股权证的行使交收任何A类普通股，除非根据证券法就认股权证相关的A类普通股发出的登记声明已生效，且招股说明书已生效，但吾等须履行下文所述有关登记的责任。本公司将不会行使任何认股权证，而吾等亦无责任在行使认股权证时发行A类普通股，除非根据认股权证登记持有人居住国家的证券法律，可发行的A类普通股已登记、合资格或被视为获豁免。如有关手令不符合前两项判刑的条件，则该手令的持有人无权行使该手令，而该手令可能没有价值，且

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到期时一文不值。在任何情况下，我们都不会被要求净现金结算任何认股权证。如果登记声明对已行使的认股权证无效，则包含该认股权证的单位的购买者将为该单位的A类普通股支付全部购买价。

吾等已同意，于可行范围内尽快但无论如何不得迟于吾等初步业务合并完成后20个工作日，吾等将采取商业上合理的努力，向美国证券交易委员会提交有关吾等首次公开招股的注册说明书的生效后修订或涵盖根据证券法注册的新的注册说明书，以涵盖因行使认股权证而发行的A类普通股。吾等将根据认股权证协议的规定，尽商业上合理的努力使其生效，并维持该等登记声明及与之相关的现行招股章程的效力，直至认股权证期满为止。由于该等认股权证在完成初步业务合并后30天方可行使，吾等目前无意在完成初始业务合并前更新本招股说明书所包含的注册说明书或提交一份新的注册说明书，涵盖于行使认股权证时可发行的A类普通股。如果涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明在第六十(60)条之前不生效^这是)在我们最初的业务合并结束后的第一个工作日，权证持有人可以根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免，以“无现金基础”行使认股权证，直至有有效的登记声明，以及在我们未能维持有效的登记声明的任何期间。尽管有上述规定，如果我们的A类普通股在行使并非在国家证券交易所上市的认股权证时符合证券法第18(B)(1)条下的“担保证券”的定义，我们可以根据证券法第3(A)(9)条的规定，要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做，如果我们这样选择，我们将不会被要求提交或维护登记声明，如果我们没有这样选择，我们将根据适用的蓝天法律，在没有豁免的范围内，尽商业上合理的努力注册或符合条件的股票。在此情况下，各持有人将交出该数量的A类普通股的认股权证，以支付行使价，该数目的A类普通股的商数等于(X)认股权证相关A类普通股的数目乘以“公平市价”(定义见下文)减去认股权证的行使价再乘以(Y)公平市价所得的商数。本款所称公允市场价值，是指权证代理人收到行权通知之日前的第三个交易日止的10个交易日内A类普通股成交量加权平均价格。

A类普通股每股价格等于或超过$18.00时认股权证的赎回

一旦认股权证可以行使，我们可以赎回认股权证以换取现金(本文关于私募认股权证的描述除外)：

吾等将不会赎回上述认股权证，除非证券法下有关于行使认股权证时可发行A类普通股的登记声明届时生效，且有关该等A类普通股的现行招股说明书可于30天赎回期间内获得，除非吾等已选择要求持有人以无现金方式行使，而该等无现金行使获豁免根据证券法注册。在这种无现金行使的情况下，每个持有人将通过交出该数量的A类普通股的公共认股权证来支付行使价，该数量的A类普通股的商数等于(X)认股权证标的A类普通股的数量乘以(X)认股权证相关的A类普通股数量乘以认股权证的“公平市场价值”减去认股权证的行使价格再乘以(Y)公平市场价值所得的超额。前款所称公允市值，是指A类普通股在紧接当日之后的10个交易日的成交量加权平均价。

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赎回通知将发送给公开认股权证的持有人。如果认股权证可由我们赎回，我们可以行使赎回权，即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。除下文所述外，任何私募认股权证只要由本公司保荐人或其获准受让人持有，本行将不会赎回。

我们已确立上文讨论的最后一项赎回准则，以防止赎回赎回，除非赎回时的赎回价格较认股权证行权价有显著溢价。如果上述条件得到满足，我们发出赎回权证的通知，每个权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其权证。然而，A类普通股的价格可能会在赎回通知发出后跌破18.00美元的赎回触发价格(经对行使时可发行的股份数目或认股权证的行使价格进行调整后的“-反摊薄调整”)，以及11.50美元(适用于整股)的认股权证行使价格。

在A类普通股每股价格等于或超过$10.00时赎回权证

一旦认股权证成为可行使的，我们可以赎回尚未赎回的认股权证：

下表中的数字代表认股权证持有人在行使与本公司根据这项赎回功能赎回有关的A类普通股时将获得的A类普通股数量，以我们的A类普通股在相应赎回日期的“公平市值”为基础(假设持有人选择行使其认股权证，而该等认股权证不是以每份认股权证0.10美元的价格赎回)，而该等A类普通股的成交量加权平均价是根据紧接赎回通知送交认股权证持有人的日期后10个交易日内报告的A类普通股的成交量加权平均价厘定的。以及相应的赎回日期在认股权证到期日之前的月数，各认股权证如下表所示。我们将在上述10个交易日结束后的一个工作日内向我们的权证持有人提供最终的公平市场价值。

根据认股权证协议，上文提及的A类普通股应包括A类普通股以外的证券，如果我们在最初的业务合并中并非幸存的公司，则A类普通股已转换或交换为A类普通股。如本公司在最初的业务合并后并非尚存实体，则在决定于行使认股权证时将发行的A类普通股数目时，下表数字将不会调整。

下表各栏标题所载股价将于下文“反稀释调整”标题下所述可于行使认股权证时发行的股份数目或认股权证行使价格作出调整的任何日期起调整。如行使认股权证时可发行的股份数目有所调整，则下表各栏标题内经调整的股价应等于紧接该项调整前的股价乘以分数，分数的分子为紧接该项调整前行使认股权证时可交付的股份数目及分母

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即调整后在行使认股权证时可交割的股份数量。在此情况下，下表中的股份数量应通过将该等股份金额乘以一个分数进行调整，分数的分子是紧接调整前行使认股权证时可交付的股份数量，分母是经调整后行使认股权证时可交付的股份数量。如果权证的行使价格被调整，(A)如果是根据下文标题“-反稀释调整”下的第五段进行调整，则列标题中调整后的股价将等于未调整的股价乘以分数，分数的分子是“-反稀释调整”标题下列出的市值和新发行价格中的较高者，其分母为10.00美元；(B)如果是根据下文标题“-反稀释调整”下的第二段进行调整，则调整后的股价将等于以下标题下“-反稀释调整”下的第二段的调整。列标题中经调整的股价将等于未经调整的股价减去根据该等行权价格调整而导致的认股权证行权价的减幅。

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公平市价及赎回日期的准确数字可能不载于上表，在此情况下，倘公平市值介乎表中两个数值之间或赎回日期介乎表中两个赎回日期之间，则就每份行使的认股权证发行的A类普通股数目将由公平市价较高及较低的股份数目与较早及较后的赎回日期(视何者适用而定)之间的直线插值法厘定，按适用的365或366天年度计算。举例来说，如在紧接向认股权证持有人发出赎回通知日期后的10个交易日内，我们的A类普通股的成交量加权平均价为每股11.00美元，而此时距离认股权证期满尚有57个月，则认股权证持有人可选择就这项赎回功能，为每份完整认股权证行使0.277股A类普通股的认股权证。举个例子，如果确切的公平市值和赎回日期不是上表所列的，如果我们的A类普通股在紧接赎回通知发送给认股权证持有人的日期后的10个交易日内的成交量加权平均价为每股13.5美元，而此时距离认股权证到期还有38个月，则持有人可以选择就这一赎回特征，行使他们的0.298股A类普通股的认股权证。

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每一张搜查令。在任何情况下，每份认股权证不得以无现金方式就每份超过0.361股A类普通股行使(可予调整)。最后，如上表所示，若认股权证已无现金及即将到期，则不能就吾等根据此赎回功能进行赎回而以无现金基准行使，因为任何A类普通股将不能行使该等认股权证。

这一赎回功能与其他空白支票发行中使用的典型认股权证赎回功能不同，后者通常仅在A类普通股的交易价格在特定时期内超过每股18.00美元时，才规定赎回权证以换取现金(私募认股权证除外)。这项赎回功能的结构是，当A类普通股的交易价格为每股10.00美元或以上时，即我们的A类普通股的交易价低于认股权证的行使价时，可以赎回所有已发行的认股权证。我们设立这项赎回功能是为了让我们可以灵活地赎回认股权证，而无需达到上文“-当A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证”中规定的每股18.00美元的认股权证门槛。根据这项功能选择行使与赎回相关的认股权证的持有人，实际上将根据与我们的IPO相关的招股说明书日期，根据具有固定波动率输入的期权定价模型，为其认股权证获得大量股票。这项赎回权为我们提供了另一种赎回所有未偿还认股权证的机制，因此对我们的资本结构具有确定性，因为认股权证将不再未偿还，将被行使或赎回，如果我们选择行使这项赎回权，我们将被要求向权证持有人支付适用的赎回价格，如果我们确定这样做符合我们的最佳利益，将使我们能够迅速赎回认股权证。就其本身而言, 当我们认为更新我们的资本结构以删除权证并向权证持有人支付赎回价格符合我们的最佳利益时，我们将以这种方式赎回权证。

如上所述，当A类普通股的起始价为10.00美元，低于11.50美元的行使价时，我们可以赎回认股权证，因为这将为我们的资本结构和现金状况提供确定性，同时为认股权证持有人提供机会，在无现金的基础上就适用数量的股份行使认股权证。如果我们选择在A类普通股的交易价格低于认股权证的行使价时赎回认股权证，这可能导致权证持有人获得的A类普通股少于如果他们选择在A类普通股的交易价格高于11.50美元的行使价时选择等待行使A类普通股的认股权证的情况下获得的A类普通股。

行权时不会发行零碎的A类普通股。如果持有人在行使权力后将有权获得股份的零碎权益，我们将向下舍入到将向持有人发行的A类普通股数量的最接近的整数。假若于赎回时，根据认股权证协议A类普通股以外的证券可行使认股权证(例如，倘吾等并非最初业务合并中尚存的公司)，则可就该等证券行使认股权证。当认股权证可行使A类普通股以外的证券时，本公司(或尚存公司)将根据证券法作出商业合理努力，登记行使认股权证后可发行的证券。

赎回程序

如认股权证持有人选择受一项规定所规限，即该持有人将无权行使该认股权证，则该认股权证持有人可书面通知吾等，惟在行使该等权利后，据该认股权证代理人实际所知，该人(连同该人士的联属公司)会在紧接该行使后实益拥有超过4.9%或9.8%(由持有人指定)的已发行A类普通股。

反稀释调整

如已发行A类普通股的数目因A类普通股的股本或应付股息，或普通股分拆或其他类似事项而增加，则于该等股份资本化或股份股息、分拆或类似事项的生效日期，每份认股权证可发行的A类普通股数目将按该等已发行普通股的增加比例增加。向所有或几乎所有普通股持有者配股

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有权以低于“历史公平市价”(定义见下文)的价格购买A类普通股的持有人，将被视为若干A类普通股的股份股息，该等股息等于(I)在有关供股中实际售出的A类普通股数目(或根据在有关供股中出售的可转换为A类普通股或可就A类普通股行使的任何其他股本证券项下可发行的A类普通股数目)与(Ii)1减去(X)在有关供股中支付的每股A类普通股价格及(Y)历史公平市价的商数。就此等目的而言，(I)如供股为可转换为A类普通股或可为A类普通股行使的证券，则在厘定A类普通股的应付价格时，将考虑就该等权利所收取的任何代价，以及因行使或转换而须支付的任何额外金额；及(Ii)“历史公平市价”指截至A类普通股在适用交易所或适用市场以正常方式买卖的首个交易日止10个交易日内呈报的A类普通股的成交量加权平均价，但无权收取该等权利。

此外，倘若吾等于认股权证尚未到期及未到期期间的任何时间，就A类普通股(或认股权证可转换为的其他证券)向所有或实质上所有A类普通股持有人支付股息或作出现金、证券或其他资产的分配，则上述(A)除外，(B)任何现金股息或现金分配，与在截至该等股息或分配的宣布日期止的365天期间内就A类普通股支付的所有其他现金股息及现金分配合并后，不超过0.50美元(经调整以适当反映任何其他调整，并不包括导致行使价或每份认股权证可发行的A类普通股数量调整的现金股息或现金分配)，但仅限于现金股息或现金分配总额等于或小于每股0.50美元，(C)满足A类普通股持有人与拟议的初始业务合并相关的赎回权利，(D)为满足A类普通股持有人的赎回权利，而进行股东投票，以修订我们经修订及重述的组织章程大纲及组织章程细则(A)，以修改我们义务的实质或时间，使A类普通股持有人有权就我们最初的业务合并赎回其股份，或在我们首次公开招股结束后18个月(或21个月，视何者适用)内或(B)与A类普通股持有人的权利有关的任何其他条文中，赎回100%的公开股份, 或(E)就吾等未能完成初步业务合并而赎回本公司公众股份而言，则认股权证行权价将于该事件生效日期后立即减去现金金额及/或就该事件就每股A类普通股支付的任何证券或其他资产的公平市价。

如果已发行A类普通股的数量因A类普通股的合并、合并或重新分类或其他类似事件而减少，则在该等合并、合并或重新分类或类似事件的生效日期，因行使每份认股权证而可发行的A类普通股数量将按该等已发行A类普通股的减少比例减少。

如上文所述，每当因行使认股权证而可购买的A类普通股数目被调整时，认股权证行使价格将会作出调整，方法是将紧接该项调整前的认股权证行权证行使价格乘以一个分数(X)，其分子将为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的A类普通股数目，及(Y)其分母将为紧接其后可购买的A类普通股数目。

此外，如果(X)我们为筹集资金而以低于每股9.20美元的发行价或有效发行价发行额外的A类普通股或股权挂钩证券(不包括远期购买证券)，或新的发行价(该发行价或有效发行价将由我们的董事会真诚地决定，如果是向我们的初始股东或其关联公司发行，则不考虑我们的初始股东或该等关联公司在发行前持有的任何方正股票)，或新发行的价格。(Y)于完成初始业务合并之日(已扣除赎回)，发行该等股份所得款项总额占本公司初始业务合并所得款项总额及其利息逾60%，及。(Z)自前一交易日起计20个交易日内A类普通股的成交量加权平均交易价。

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完成我们的初始业务组合，或市值低于每股9.20美元，认股权证的行使价将调整为等于市值和新发行价格中较高者的115%，上述“-每股A类普通股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证”和“-当每股A类普通股价格等于或超过10.00美元时赎回认股权证”项下描述的每股18.00美元的赎回触发价格将调整(至最近的美分)，相当于市值和新发行价格中较高者的180%。而上文“-当每股A类普通股价格等于或超过10.00美元时赎回认股权证”项下所述的每股10.00美元的赎回触发价格将调整(至最接近的分值)，以相等于市值和新发行价格中的较高者。

如果对已发行的A类普通股进行任何重新分类或重组(上述或仅影响该A类普通股的面值)，或我们与另一家公司或合并为另一家公司的任何合并或合并(但我们是持续公司的合并或合并不会导致我们已发行的A类普通股的任何重新分类或重组)，或在向另一家公司或实体出售或转让与我们解散相关的全部或实质上属于我们的资产或其他财产的情况下，认股权证持有人其后将有权按认股权证所指明的基准及条款及条件，购买及收取认股权证持有人假若在紧接有关事件前行使认股权证持有人行使其认股权证前行使其认股权证的情况下将会收取的A类普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额，以取代认股权证持有人于行使认股权证所代表的权利行使时所应得的A类普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额。A类普通股持有人在该项交易中的应收代价不足70%应以A类普通股的形式支付给在全国证券交易所上市交易或在已建立的场外交易市场报价的继承实体，或将在该交易发生后立即如此上市交易或报价，且权证的登记持有人在该交易公开披露后30日内适当行使权证, 认股权证行使价格将根据认股权证的布莱克-斯科尔斯认股权证价值(定义见认股权证协议)，按认股权证协议的规定下调。这种行权价格下调的目的是在权证行权期内发生特别交易，而根据该交易，权证持有人无法获得权证的全部潜在价值，从而为权证持有人提供额外价值。

认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议以登记形式发行的。认股权证协议规定，认股权证的条款可在未经任何持有人同意下修订，以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文，而所有其他修订或修订将需要当时最少50%尚未发行的公共认股权证及远期认购权证的持有人投票或书面同意，而单就对私募认股权证条款的任何修订而言，当时尚未发行的大部分私人配售认股权证的条款均须经该等认股权证持有人表决或书面同意。您应查看认股权证协议的副本，以了解适用于认股权证的条款和条件的完整说明。

于到期日或之前于认股权证代理人办事处交回认股权证证书时，可行使认股权证，而认股权证证书背面的行使表格须按说明填写及签立，并以保兑或正式银行支票全数支付行权证的行使价格(或以无现金方式(如适用))予吾等。权证持有人在行使认股权证并收取A类普通股前，并不享有普通股持有人的权利或特权及任何投票权。于认股权证行使后发行A类普通股后，每名持有人将有权就所有将由股东表决的事项，就每持有一股股份投一票。

于认股权证行使时，不会发行零碎股份。如果于行使认股权证时，持有人将有权收取股份的零碎权益，我们将于行使认股权证时，将向认股权证持有人发行的A类普通股数目向下舍入至最接近的整数。

远期认购权证将与我们首次公开招股发行的认股权证相同，但远期认购权证将受转让限制，而远期购买者将有权获得有关远期购买证券的登记权。

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我们的转会代理和授权代理

我们普通股的转让代理和我们认股权证的认股权证代理是大陆股票转让信托公司。我们同意赔偿大陆证券转让信托公司作为转让代理和认股权证代理的角色、其代理及其股东、董事、高级职员和员工因其以该身份从事的活动或不作为而可能产生的所有索赔和损失，但因受赔偿个人或实体的任何严重疏忽或故意不当行为而引起的任何责任除外。大陆股票转让信托公司同意，它对信托账户或信托账户中的任何款项没有抵销权或任何权利、所有权、利益或索赔，并已不可撤销地放弃其现在或未来可能拥有的对信托账户或信托账户中的任何款项的任何权利、所有权、利益或索赔。因此，所提供的任何赔偿将只能针对我们和我们在信托账户以外的资产，而不能针对信托账户中的任何款项或从中赚取的利息，或者只能针对我们和我们在信托账户以外的资产提出索赔。

公司法中的某些差异

开曼群岛的公司受《公司法》管辖。《公司法》是以英国法律为蓝本的，但不遵循最近的英国法律成文法，也不同于适用于美国公司及其股东的法律。以下是适用于我们的《公司法》条款与适用于在美国注册成立的公司及其股东的法律之间的重大差异的摘要。

合并和类似的安排。在某些情况下，《公司法》允许两家开曼群岛公司之间的合并或合并，或开曼群岛豁免的公司与在另一司法管辖区注册的公司之间的合并或合并(前提是该另一司法管辖区的法律提供便利)。

如果合并或合并发生在两家开曼群岛公司之间，每家公司的董事必须批准一份载有某些规定信息的合并或合并计划，然后必须得到(A)特别决议的授权，该特别决议是(I)由亲自出席公司股东大会并有权就该事项进行表决的已发行普通股持有人至少三分之二(2/3)多数票的赞成票，或(Ii)股东的一致书面决议；或(B)该组成公司的公司章程所指明的其他授权(如有的话)。母公司(即拥有附属公司每一类别至少90%已发行股份的公司)与其附属公司之间的合并无需股东决议。除非法院放弃这一要求，否则必须征得组成公司固定或浮动担保权益的每个持有人的同意。如果开曼群岛公司注册处信纳《公司法》的要求(包括某些其他手续)已得到遵守，公司注册处处长将对合并或合并计划进行登记。

如果合并或合并涉及一家外国公司，则程序类似，不同之处在于，对于该外国公司，开曼群岛豁免公司的董事必须作出声明，表明经适当查询后，他们认为下列要求已经得到满足：(1)外国公司的章程文件和外国公司注册所在法域的法律允许或不禁止这种合并或合并，并且这些法律和这些宪法文件的任何要求已经或将得到遵守；(Ii)在任何司法管辖区内，该外地公司并无提交呈请书或其他类似的法律程序，而该等呈请或其他相类的法律程序仍未完成，亦没有为将该外地公司清盘或清盘而作出的命令或所通过的决议；。(Iii)在任何司法管辖区内并无委任接管人、受托人、遗产管理人或其他相类的人就该外地公司、其事务或其财产或其任何部分行事；及。(Iv)在任何司法管辖区内并无订立或作出任何计划、命令、妥协或其他类似安排，以致该外地公司的债权人的权利被暂时吊销或限制。

如尚存的公司是开曼群岛获豁免公司，则开曼群岛获豁免公司的董事须进一步作出声明，表明经适当查询后，他们认为下列规定已获符合：(I)该外国公司有能力在债务到期时清偿债务，而合并或合并是真诚的，并无意图欺诈无抵押债务。

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该外国公司的债权人；(Ii)就该外国公司向尚存或经合并的公司转让任何担保权益而言，(A)已取得、免除或放弃对该项转让的同意或批准，(B)该项转让已获该外地公司的章程文件准许并已获批准，以及(C)该外地公司与该项转让有关的司法管辖区的法律已经或将会获得遵守；(Iii)该外地公司在合并或合并生效后，将不再根据有关外地司法管辖区的法律注册为法团、注册或存在；及(Iv)没有其他理由认为准许合并或合并会违反公众利益。

在采用上述程序的情况下，《公司法》规定，持不同意见的股东如果遵循规定的程序，在他们对合并或合并持不同意见时，将获得支付其股份公允价值的权利。实质上，该程序如下：(A)股东必须在就合并或合并进行表决前向组成公司提出书面反对，包括一项声明，即如果合并或合并获投票批准，股东建议要求支付其股份的款项；(B)在股东批准合并或合并的日期后20天内，组成公司必须向每一名提出书面反对的股东发出书面通知；(C)股东必须在收到组成公司的上述通知后20天内，向组成公司发出书面通知，说明他表示异议的意向，其中包括要求支付其股份的公平价值；(D)在上文(B)段规定的期限届满后7天内或合并或合并计划提交之日后7天内，组成公司、尚存公司或合并公司必须向每一持不同意见的股东提出书面要约，以该公司认为是公允价值的价格购买其股份，如果该公司和股东在提出要约之日后30天内商定该价格，则该公司必须向该股东支付该数额；及(E)如公司与股东未能在该30天期限内达成价格协议，则在该30天期限届满后20天内, 该公司(及任何持不同意见的股东)必须向开曼群岛大法院提交请愿书，以厘定公平价值，而该请愿书必须附有公司尚未与其就其股份的公允价值达成协议的持不同意见股东的姓名及地址的名单。在聆讯该项呈请时，法院有权厘定股份的公允价值，以及公司须按厘定为公允价值的款额支付的公平利率(如有的话)。任何持不同意见的股东，其名字出现在公司提交的名单上，都可以全面参与所有程序，直到确定公允价值为止。在某些情况下，持不同意见的股东不能享有这些权利，例如，持不同意见的人持有任何类别的股票，而有关股票在有关日期有认可证券交易所或认可交易商间报价系统的公开市场，或出资股份的代价是在国家证券交易所上市的任何公司的股份或尚存或合并的公司的股份。

此外，开曼群岛法律有单独的成文法规定，为公司重组或合并提供便利。在某些情况下，安排计划一般更适合于复杂的合并或涉及广泛持股公司的其他交易，在开曼群岛通常称为“安排计划”，可能等同于合并。如根据一项安排计划寻求合并(有关程序较美国完成合并通常所需的程序更为严谨及需时较长)，有关安排必须获得将与其订立有关安排的每类股东及债权人的过半数批准，而该等股东或债权人亦必须代表每类股东或债权人(视属何情况而定)亲自或委派代表出席周年股东大会或为此目的召开的特别股东大会或特别股东大会并于会上投票的四分之三。会议的召开和随后安排的条款必须得到开曼群岛大法院的批准。虽然持不同意见的股东有权向法院表达不应批准交易的意见，但如果法院本身信纳以下情况，则可预期法院会批准有关安排：

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如果一项安排计划或收购要约(如下所述)获得批准，任何持不同意见的股东将没有可与评估权相提并论的权利(提供接受现金支付司法确定的股票价值的权利)，否则美国公司的持不同意见的股东通常可以获得这些权利。

排挤条款.    收购要约在四个月内提出，并被要约90%的股东接受时，要约人可以在两个月内要求剩余股份的持有人按照要约的条件转让该股份。可以向开曼群岛大法院提出异议，但这不太可能成功，除非有证据表明股东存在欺诈、恶意、串通或不公平待遇。

此外，在某些情况下，类似于合并、重组和/或合并的交易可通过这些法定规定以外的其他方式实现，如股本交换、资产收购或控制，或通过经营企业的合同安排。

股东诉讼.    Maples and Calder(Cayman)LLP，我们开曼群岛的法律顾问，不知道有任何关于开曼群岛法院提起集体诉讼的报道。已向开曼群岛法院提起派生诉讼，开曼群岛法院已确认可以提起此类诉讼。在大多数情况下，我们将是任何基于违反对我们的责任的索赔的适当原告，而针对(例如)我们的高级管理人员或董事的索赔通常不会由股东提出。然而，根据开曼群岛当局和英国当局--开曼群岛法院极有可能具有说服力并加以适用--上述原则的例外适用于下列情况：

在股东的个人权利已经或即将受到侵犯的情况下，股东可以直接对我们提起诉讼。

民事责任的强制执行.    与美国相比，开曼群岛有一套不同的证券法，对投资者的保护较少。此外，开曼群岛的公司可能没有资格在美国联邦法院起诉。

Maples和我们开曼群岛的法律顾问Calder(Cayman)LLP告知我们，开曼群岛的法院不太可能(I)承认或执行美国法院基于美国或任何州联邦证券法的民事责任条款做出的针对我们的判决；以及(Ii)在开曼群岛提起的原诉中，根据美国或任何州联邦证券法的民事责任条款对我们施加法律责任，只要该等条款施加的责任属于刑事性质。在这种情况下，尽管开曼群岛没有法定强制执行在美国取得的判决，但开曼群岛法院将承认和执行具有管辖权的外国法院的外国资金判决，而无需根据案情进行重审，其依据是，外国主管法院的判决规定，只要满足某些条件，判定债务人有义务支付已作出判决的款项。要在开曼群岛执行外国判决，这种判决必须是最终和决定性的，并且必须是清偿的金额，不得涉及税收、罚款或处罚，不得与开曼群岛关于同一事项的判决不一致，不得以欺诈为由受到弹劾，不得以某种方式获得，或者属于违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行类型(惩罚性赔偿或多重损害赔偿的裁决很可能被裁定为违反公共政策)。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛法院可以搁置执行程序。

对获豁免公司的特别考虑.    根据《公司法》，我们是一家获得豁免的有限责任公司。《公司法》区分了普通居民公司和豁免居民公司

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公司。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外经营业务的公司均可申请注册为豁免公司。获豁免公司的要求基本上与普通公司相同，但豁免及

“有限责任”是指每个股东的责任仅限于股东对公司股票未付的金额(特殊情况除外，例如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不正当目的，或法院可能准备揭开公司面纱的其他情况。

经修订及重新修订的组织章程大纲及细则

本公司经修订及重述的组织章程大纲及章程细则的业务合并条款，旨在提供与本公司首次公开招股有关的若干权利及保障，该等权利及保障适用于本公司直至完成初始业务合并为止。在没有特别决议的情况下，不能修改这些规定。根据开曼群岛法律，决议案如已获以下其中一项批准，即视为特别决议案：(I)至少三分之二(或公司组织章程细则所规定的任何较高门槛)的公司股东在股东大会上已发出通知，指明拟提出决议案作为特别决议案；或(Ii)如获公司组织章程细则授权，则由公司全体股东一致通过书面决议案。

我们的初始股东将参与修改我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则的任何投票，并将有权以他们选择的任何方式投票。具体地说，我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则除其他事项外，规定：

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董事，将从作为FINRA成员的独立投资银行或估值或评估公司获得意见，从财务角度来看，这种业务合并对我们公司是公平的；

此外，我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则规定，在任何情况下，我们赎回公开发行的股票的金额都不会导致我们的有形资产净值低于5,000,001美元。然而，吾等可通过发行与股权挂钩的证券或通过与我们的初始业务合并相关的贷款、垫款或其他债务来筹集资金，包括根据我们可能在完成IPO后订立的后备安排，以满足(其中包括)该等有形资产净值的要求。

《公司法》允许在开曼群岛注册的公司在批准一项特别决议的情况下修改其修订和重述的组织章程大纲和章程细则。公司的组织章程细则可明确规定需要获得较高多数的批准，但只要获得所需多数的批准，任何获开曼群岛豁免的公司均可修订其经修订及重述的组织章程大纲及章程细则，不论其经修订及重述的组织章程大纲及章程细则是否另有规定。因此，虽然吾等可修订经修订及重述的组织章程大纲及细则所载有关本公司建议发售、架构及业务计划的任何条文，但吾等认为所有此等条文均为对本公司股东具约束力的义务，吾等及吾等的高级职员或董事均不会采取任何行动修订或放弃任何此等条文，除非吾等为持不同意见的公众股东提供赎回其公众股份的机会。

反洗钱-开曼群岛

如果居住在开曼群岛的任何人知道或怀疑或有合理理由知道或怀疑另一人从事犯罪行为或涉及恐怖主义或恐怖分子财产，并且他们在受监管部门的业务过程中或在其他贸易、专业、商业或就业过程中注意到关于该知情或怀疑的信息，则该人将被要求根据开曼群岛犯罪收益法(经修订)向(I)开曼群岛金融报告管理局报告该等信息，如果披露信息与犯罪行为或洗钱有关，或(Ii)警员或更高级别的警官，或财务报告管理局，根据开曼群岛《恐怖主义法》(经修订)，如果披露涉及

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参与恐怖主义或恐怖分子的融资和财产。这样的报告不会被视为违反保密或任何成文法则或其他规定对披露信息施加的任何限制。

我们修改和重新修订的公司章程中的某些反收购条款

我们修订和重述的公司章程大纲和章程细则规定，我们的董事会分为三类。因此，在大多数情况下，一个人只有在两次或两次以上的年度股东大会上成功参与委托书竞争，才能获得对我们董事会的控制权。

我们授权但未发行的A类普通股和优先股可供未来发行，无需股东批准，并可用于各种公司目的，包括未来发行以筹集额外资本、收购和员工福利计划。授权但未发行和未保留的A类普通股和优先股的存在，可能会使通过委托竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的尝试变得更加困难或不受欢迎。

分类董事会

我们的董事会分为I类、II类和III类三个级别，每个级别的成员交错任职三年。我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则规定，只有通过董事会决议，才能改变授权的董事人数。在任何优先股条款的规限下，任何或所有董事均可在任何时间被免职，但仅限于有权在委任董事时投票的所有当时已发行及已发行股份的过半数投票权持有人投赞成票，并作为一个单一类别一起投票。我们董事会的任何空缺，包括因董事会扩大而产生的空缺，只能由我们当时在任的董事的多数投票来填补。然而，在我们最初的业务合并之前，只有我们方正股份的持有人才有权就董事的任命投票；然而，如果我们的股东会议将业务合并提交给我们的股东批准，那么A类普通股和B类普通股的持有人作为一个类别一起投票，拥有投票任命董事的专有权。在此期间，持有本公司公开股份的人士无权就董事的委任投票。此外，在完成最初的业务合并之前，我们方正股份的大多数持有者可以任何理由罢免董事会成员。

注册权

(I)于首次公开招股结束前以私募方式发行的方正股份，(Ii)于首次公开招股结束时以私募方式发行的私募认股权证，以及该等私募认股权证相关的A类普通股，(Iii)因部分行使承销商的超额配售选择权而发行的额外私募认股权证，及(Iv)于转换营运资金贷款时可能发行的私募认股权证将拥有登记权，要求吾等根据于首次公开招股生效日期签署的登记权协议，登记出售其持有的任何证券。根据注册权协议及可转换为私募认股权证的1,500,000元营运资金贷款，我们将有责任登记最多16,519,947股A类普通股及9,925,532股认股权证。A类普通股的数目包括(I)6,594,415股将于方正股份转换时发行的A类普通股；(Ii)8,425,532股私人配售认股权证相关的A类普通股；及(Iii)1,500,000股因营运资金贷款转换而发行的私人配售认股权证相关的A类普通股。认股权证的数目包括8,425,532份私募认股权证及1,500,000份因营运资金贷款转换而发行的私募认股权证。这些证券的持有者有权提出最多三项要求，要求我们登记此类证券，但不包括简短的要求。此外，持有者对我们完成初始业务合并后提交的注册声明拥有一定的“搭载”注册权。我们将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。

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证券上市

我们的单位、A类普通股和认股权证分别在纳斯达克上市，代码分别为“PEGRU”、“PEGR”和“PEGRW”。