big-20220129
2022年1月29日00007688351/312021财年10-K假象2022年1月29日P52WP52WP52W15405102751535383P5YP5Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent——————P3YP1YP3Y00007688352021-01-312022-01-2900007688352021-07-30ISO 4217：美元00007688352022-03-25Xbrli：共享00007688352020-02-022021-01-3000007688352019-02-032020-02-01ISO 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目录表

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☑依据《条例》第13或15(D)条提交周年报告
1934年《证券交易法》
截至本财政年度止2022年1月29日
或
☐根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-08897
Big Lot，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)

             俄亥俄州                         06-1119097
(法团或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)

     4900东都柏林-加连威老路, 哥伦布, 俄亥俄州                  43081
(Address of principal executive offices) (Zip Code)

(614) 278-6800
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股面值0.01美元大的纽约证券交易所
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐不是☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☑
加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
注册人的非关联公司持有的普通股总市值为#美元(为此目的，假设所有高管和董事都是注册人的“关联公司”)。1,858,279,4262021年7月30日，注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日(基于注册人普通股在纽约证券交易所报告的该日期的收盘价)。
截至2022年3月25日，注册人的普通股数量，面值0.01美元，已发行28,557,532.
引用成立为法团的文件
注册人为其2022年股东周年大会所作的委托书部分以引用方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分。


目录表
Big Lot，Inc. 
表格10-K
截至本财政年度止2022年1月29日

目录
 
 第一部分页面
第1项。
业务
2
第1A项。
风险因素
9
项目1B。
未解决的员工意见
15
第二项。
属性
16
第三项。
法律诉讼
17
第四项。
煤矿安全信息披露
17
补充项目。关于我们的执行官员的信息
18
 第II部 
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
20
第六项。
[已保留]
21
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
22
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
35
第八项。
财务报表和补充数据
36
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34)
36
合并经营表和全面收益表
40
合并资产负债表
41
股东合并报表’权益
42
合并现金流量表
43
合并财务报表附注
44
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
63
第9A项。
控制和程序
63
项目9B。
其他信息
63
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
63
 第三部分 
第10项。
董事、高管与公司治理
64
第11项。
高管薪酬
64
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
65
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
65
第14项。
首席会计师费用及服务
65
   
第IV部
第15项。
展品和财务报表附表
66
第16项。
表格10-K摘要
68
签名
69

1
目录表
第一部分

项目1.业务

“公司”(The Company)

俄亥俄州的Big Lot，Inc.通过其全资子公司是一家在美国经营的房屋折扣零售商。截至2022年1月29日，我们总共运营了1431家门店和一个电子商务平台。我们的使命是帮助人们生活得更好，存得更多。我们的愿景是通过为客户提供非凡的价值，建立“最佳成长场所”文化，以持续的增长和顶级回报回报股东，并在当地社区做好事，为更好的生活带来巨大的差异。

我们的主要执行办事处位于俄亥俄州哥伦布市都柏林-格兰维尔路东4900号，邮编：43081，电话号码是(614)2786800。

除非本10-K年度报告(“10-K表格”)另有说明或文意另有所指，否则术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Big Lot，Inc.及其子公司。

与许多其他零售商一样，我们的财政年度在最接近1月31日的星期六结束，这导致一些财政年度由52周组成，一些财政年度由53周组成。除非另有说明，本表格10-K中提及的年份是指财政年度，而不是日历年。下表汇总了我们的财政年度日历和每个财政年度的周数：
财政年度周数年份开始日期年度结束日期
2022522022年1月30日2023年1月28日
2021522021年1月31日2022年1月29日
2020522020年2月2日2021年1月30日
2019522019年2月3日2020年2月1日
2018522018年2月4日2019年2月2日
2017532017年1月29日2018年2月3日

我们基于一个细分市场来管理我们的业务：折扣零售。与我们的内部管理和商品净销售额报告相匹配的七个商品类别是：食品、消费品、软质家居、硬质家居、家具、季节性以及服装、电子和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货店；特色食品；和宠物部门。消费品类别包括我们的健康、美容和化妆品、塑料、纸张和化学部门。软家居类别包括我们的家居装饰；框架；时尚床上用品；实用床上用品；浴缸；窗户；装饰纺织品；以及地毯部门。Hard Home类别包括我们的小家电、桌面、食品准备、文具、家居维护、家居组织和玩具部。家具类包括我们的室内装潢、床垫、现成组装和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园；夏季；圣诞节；以及其他节日部门。服装、电子和其他部门包括我们的服装、电子产品、珠宝、袜子、糖果和零食部门，以及拍品和排队的各种商品(见标题下的讨论)。经营策略-购物体验” in 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析有关批次和排队行的更多信息)。

2021年，我们重新调整了选定商品类别中的某些部门，以与我们商品团队的重新调整和我们管理报告的变化保持一致。为了提供比较信息，我们已将我们的结果重新归类为所提供的所有时期的新调整。请参阅的重新分类部分注1提交合并财务报表以供进一步讨论。

2
目录表
商品化

我们的销售策略侧重于(1)寻找便宜货，力求在我们所有的商品类别中提供无与伦比的价值；(2)寻宝，通过寻求用我们独特的产品种类给我们的客户带来惊喜和愉悦；以及(3)便利，通过寻求提供可靠的简单购物必需品分类。我们利用传统的采购方式采购进口和国产产品，在某些商品类别中，我们还利用关闭渠道来增强我们提供突出价值的能力，并为我们的产品供应带来惊喜和快乐。停产通常来自生产超支、包装更改、停产产品、订单取消、清算、退货和制造商供应链中的其他中断，但也可以包括工程停产和其他采购选项。

我们对我们提供的产品进行评估，以确保我们提供高质量和卓越的价值，并满足客户的期望。我们相信，关注客户的期望提高了我们在商品类别中提供更相关和更令人满意的产品种类的能力。

2021年，我们在销售战略中引入了“大手笔”的概念。大采购包括打折和其他一次性产品，这些产品符合我们的促销战略中寻找便宜货的方面。

我们通过提供以下服务来管理我们的产品组合：(1)大采购，即客户可以实现非凡价值的交易；(2)用于不断更新我们的产品组合的季节性和时髦商品；以及(3)为我们的主要产品提供一致性和便利性的日常必需品。我们增加了直接从制造商和其他供应商那里采购和采购高质量的收尾商品，通常价格低于传统折扣零售商的价格，以加快我们交付大件商品的能力。我们相信，我们强大的供应商关系和强大的信用状况支持这种采购模式，我们打算在2022年扩大我们的Big Buys商品供应。

我们的全球采购团队和海外供应商关系继续代表着我们销售战略的重要组成部分。我们希望我们的进口合作伙伴负责任地采购我们的销售团队认为具有我们所希望的质量和价值组合的商品。在2021年期间，我们以成本价直接从海外供应商购买了约24%的商品，其中约15%来自中国供应商。此外，我们在国内购买的商品有相当一部分是在国外制造的。因此，我们的很大一部分商品供应受到下列某些风险的影响：第1A项。风险因素“本表格10-K。

广告与营销

我们相信，我们的品牌形象是我们的客户选择大批量购物的重要原因。我们还相信，我们的品牌形象对于我们通过所有客户接触点传达的价值主张非常重要。我们对我们的营销触点和投资采用综合方法，包括(1)付费媒体，包括电视、印刷、数字、社交媒体、互联网、电子邮件和支付卡关联营销；(2)付费媒体，包括公共关系和有机社交媒体；以及(3)自有媒体，包括我们的网站、客户忠诚度计划和店内标牌。2021年、2020年和2019年，总广告费用占总净销售额的百分比分别为1.6%、1.7%和1.8%。

2021年，我们进行了广泛的消费者调查，以增强我们对客户为什么购买我们以及那些不购买我们的个人的障碍的理解。我们利用这项研究改进了我们的品牌定位，并在所有营销触点上对我们的消息进行了更改。通过这项研究，我们了解到我们的客户认为我们在四个关键领域或品牌支柱方面表现出色：非凡的价值、令人惊讶的产品、轻松的购物和愉快的体验。因此，我们的营销战略植根于这些品牌支柱。我们的营销策略旨在：(1)创建一个寻找便宜货和寻宝的社区；(2)推动新老客户的访问量增加；(3)提高我们的品牌知名度、品牌认知度和购买者；以及(4)基于我们的客户数据平台推动个性化营销。我们的消费者研究也影响着我们如何销售我们的商店，投资于全方位功能，设计我们的购物体验，以及投资于我们的业务。

2021年，我们推出了“Be a BIGION aire”广告活动，由三位家喻户晓的名人来传播我们的信息，告诉我们的客户，通过在Big Lot找到最划算的交易并用我们的产品装饰他们的家，他们可以感觉自己像一百万美元一样。

我们的客户数据是一种重要的营销工具，使我们能够以经济高效、个性化和相关的方式与客户进行沟通，包括通过电子邮件发送通告、宣布闪电销售和特定于产品的促销活动。截至2022年1月29日，我们的客户忠诚度计划，即我们所说的“大额奖励计划”，包括大约2200万名活跃会员，他们在过去12个月里在我们的商店进行了购买，相比之下，
3
目录表
截至2021年1月30日，约有2100万会员。除了上面提到的客户沟通，我们的大额奖励计划还奖励频繁和/或高额购买的客户，并提供特别的生日奖励。我们利用通过大额奖励计划获得的洞察力来评估我们促销的有效性，根据客户的购物习惯定制促销，并获得消费者的洞察力。我们的研究表明，加入大额奖励计划是净销售额的一个驱动因素，我们激励我们的商店同事鼓励客户加入该计划。

我们相信，我们的零售方式使我们在竞争中脱颖而出，并使我们能够在我们所服务的社区中有所作为。我们以社区为导向的零售业方法包括“做得好就做好”，这意味着支持地方和国家事业，帮助我们开展业务的社区。在我们的本地市场，我们在每个地理区域投资于销售点活动，这些活动的受益者是根据它们对当地客户和员工的影响来选择的。我们通过我们的Big Lot基金会在全国范围内为社区提供服务，该基金会专注于医疗保健、住房、饥饿和教育。此外，我们很高兴通过与Nationwide儿童医院的合作来支持我们在俄亥俄州哥伦布市的当地社区，公司承诺向该医院提供4000万美元，Big Lot基金会承诺提供1000万美元，用于在2020年开设Big Lot行为健康馆，这是一家致力于儿童和青少年心理和行为健康的最先进的医疗机构。

竞争

我们在竞争激烈的零售业运营。我们面临着来自其他一般商品、折扣、家居、食品、家具、工艺品和一元店零售商的强大销售竞争，这些零售商在传统实体店和/或在线商店经营。此外，我们还与多家公司竞争零售地点、经销地点、吸引和留住优质员工，以及从供应商那里获得我们广泛的商品分类。我们运营着一个电子商务平台，在竞争激烈的市场中面临着来自更广泛零售商的额外竞争，在这个市场上，我们为客户、履行能力和技术创新而竞争。

房地产

下表比较了过去五个财年每年开始和结束时我们在营业的门店数量：
20212020201920182017
商店在年初开业1,408 1,404 1,401 1,416 1,432 
年内开业的商店50 24 54 32 24 
年内商店停业(27)(20)(51)(47)(40)
商店在年底开业1,431 1,408 1,404 1,401 1,416 

有关我们的房地产战略的更多信息，请参阅标题下的讨论经营策略--房地产“在随之而来的”项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“(”MD&A“)。


4
目录表
下表按州详细介绍了我们截至2022年1月29日的美国门店：
阿拉巴马州29 缅因州6 俄亥俄州101 
亚利桑那州34 马里兰州27 俄克拉荷马州18 
阿肯色州11 马萨诸塞州23 俄勒冈州15 
加利福尼亚149 密西根47 宾夕法尼亚州71 
科罗拉多州18 明尼苏达州1 罗德岛1 
康涅狄格州14 密西西比州14 南卡罗来纳州36 
特拉华州5 密苏里24 田纳西州47 
佛罗里达州106 蒙大拿州3 德克萨斯州115 
佐治亚州50 内布拉斯加州3 犹他州7 
爱达荷州6 内华达州13 佛蒙特州4 
伊利诺伊州34 新汉普郡6 维吉尼亚42 
印第安纳州44 新泽西29 华盛顿27 
爱荷华州3 新墨西哥州11 西弗吉尼亚州16 
堪萨斯州7 纽约67 威斯康星州10 
肯塔基州40 北卡罗来纳州74 怀俄明州2 
路易斯安那州20 北达科他州1 
总门店数1,431 
州的数量47

在我们的1,431家门店中，33%在四个州运营：加利福尼亚州、德克萨斯州、佛罗里达州和俄亥俄州，这些州的门店的净销售额占我们2021年净销售额的33%。根据这些州的规模、人口和客户基础，我们在这些州有一个集中度。

仓储和配送

虽然我们的某些商品供应商直接向我们的商店送货，但我们的大部分库存都是从我们的配送中心分段交付的，以促进商品快速高效地分发和运输到我们的商店，并帮助最大限度地提高我们的销售和库存周转率。

我们提供的大部分商品都经过加工进行零售销售，并从阿拉巴马州、加利福尼亚州、俄亥俄州、俄克拉何马州和宾夕法尼亚州的五个地区配送中心分发到我们的商店。

我们选择地区配送中心的位置是为了帮助管理运输成本，并最大限度地减少从配送中心到商店的距离。

除了处理商店商品的地区配送中心外，我们还在俄亥俄州的配送中心内运营着另外两个仓库。一个仓库向我们的商店和我们的五个地区配送中心分发固定设备和用品，另一个仓库作为我们的电子商务运营的履行中心。为了补充我们的电子商务履行中心，我们还从我们的65个门店地点执行直运电子商务订单，这些地点是我们根据地理位置、规模和其他相关因素进行战略选择的。我们还使用供应商直接履行来履行我们的一些电子商务订单，在这个过程中，客户通过我们的电子商务平台购买商品，但商品直接从供应商发货给客户。供应商直接履行主要用于仓储和运输成本较高的大件物品。我们继续评估我们的电子商务履行能力，以减少发货时间。

2021年，我们开设了两个小型正向配送中心，将大宗货物的加工和物流从我们的地区配送中心转移到我们的正向配送中心，从而提高了我们地区配送中心的效率，这些中心旨在最高效地处理纸箱，而不是大宗货物。我们的两个Forward配送中心由第三方物流服务提供商运营，分别位于佐治亚州和宾夕法尼亚州。我们的前沿配送中心还使我们的配送中心劳动力多样化，从而减少了新冠肺炎相关缺勤对我们供应链的影响。我们相信，为了在未来几年内增加我们的净销售额和门店数量，有必要进一步扩大我们的分销网络和前沿分销中心。2022年，我们打算再开设两个Forward配送中心，我们将继续评估未来是否需要开设额外的Forward配送中心。
5
目录表

有关我们的仓库和配送设施以及相关计划的更多信息，请参阅中“仓库和配送”标题下的讨论。项目2.财产“本表格10-K。

季节性

从历史上看，我们的销售额和盈利能力经历了季节性波动，我们的净销售额和营业利润的较大比例是在包括圣诞假期销售季节在内的第四财季实现的。我们的季度净销售额和营业利润可能会受到新店开张和关闭的时间、广告和某些节假日的影响。从历史上看，我们收到的商品比例更高，库存水平更高，出站运输和工资支出占我们第三财季销售额的比例也更高，因为我们预计第四财季的销售活动将会增加。我们第四财季的业绩通常反映出杠杆效应，这对我们的经营业绩有有利影响，因为净销售额更高，我们的某些成本，如租金和折旧，是固定的，不会随着销售水平的上升而变化。如果我们在圣诞假期销售旺季的销售表现明显好或差，我们预计对我们的年度财务业绩的影响将比我们在不同季节的销售表现明显好或差的影响更大。

我们在2020年第二季度的净销售额占全年的比例高得不成比例，这是由于新冠肺炎疫情爆发带来的需求增加以及相关的政府刺激付款。同样，由于与新冠肺炎疫情相关的政府刺激支出导致需求增加，我们2021年第一季度的净销售额占全年的比例高得不成比例。

虽然与新冠肺炎疫情相关的不确定性依然存在，但我们相信，我们2022年业绩的季节性将更接近我们业务历史上的季节性，包括我们在2019年经历的季节性(不包括下表脚注中讨论的2019年配送中心销售的一次性收益)。

下表按会计季度列出了2021、2020和2019财年的净销售额和营业利润(亏损)的季节性：
第一第二第三第四
2021财年
净销售额占全年的百分比26.4 %23.7 %21.7 %28.2 %
营业利润(亏损)占全年的百分比51.1 22.5 (1.7)28.1 
2020财年
净销售额占全年的百分比23.2 %26.5 %22.2 %28.1 %
营业利润占全年的百分比(a)
8.7 71.0 5.0 15.3 
2019财年
净销售额占全年的百分比24.3 %23.5 %21.9 %30.3 %
营业利润占全年的百分比(b)
7.7 3.9 50.9 37.5 

(A)2020年第二季度包括销售配送中心的收益以及与出售和回租四个配送中心相关的费用4.591亿美元，与2019年和2021年相比，第二季度营业利润占全年的百分比大幅增加。
(B)2019年第三季度包括销售配送中心的收益1.785亿美元，与2020年和2021年相比，第三季度营业利润占全年的百分比大幅增加。

6
目录表
人力资本

截至2022年1月29日，我们约有36,200名在职员工，其中包括10,500名全职员工和25,700名兼职员工。我们在2021年雇用的员工中，约有71%是兼职员工。为假日销售季节雇用的临时员工将员工总数增加到2021年的峰值，约为37,200人。我们不是任何劳动协议的一方。我们要求我们的所有员工遵守我们的道德准则和工作场所安全协议。

我们相信我们的员工是我们最重要的资源之一。我们根据员工参与度、多样性、公平性和包容性、薪酬和福利以及人才发展来评估我们在门店、配送中心和公司总部的人力资本管理。

助理敬业度
我们每年向公司总部的每位员工以及我们的现场和配送中心领导层发送员工敬业度调查，以评估我们的员工敬业度，并询问这些员工对经理效率、绩效提升以及我们的多样性和包容性努力的看法。2021年，93%的受访员工以82%的好评率回应了调查。根据年度调查的结果，我们的领导人制定行动计划，解决我们的同事告诉我们可以改进的领域。

多样性、公平性和包容性
我们认识到创造一个多样化、公平和包容的工作场所的价值。因此，多样性、公平性和包容性(Dei)是我们人力资本管理的重要组成部分。2020年，我们成立了多元化、公平和包容理事会(Dei Council)，由来自我们的商店、配送中心和公司总部的同事组成，他们代表不同的工作级别、地点、年龄、性别、语言、工作班次、种族、性取向和领导风格。Dei Council的使命是领导我们Dei战略的发展和推进。此外，我们还成立了多元化、公平和包容性执行咨询委员会，该委员会由高级领导人组成，他们向Dei Council提供指导，批准我们的Dei战略，并在整个组织内推动其实现。2021年，我们的公司员工、现场负责人和配送中心负责人参加了为期五个月的五部分意识融入计划，以提高员工意识，教育员工如何改进Dei，并最终将Dei融入公司文化。这一有意识的融入计划已转换为在线培训，并将成为我们所有新员工入职流程的一部分。

薪酬和福利
我们为我们的合格员工提供具有竞争力的薪酬和福利方案，其中包括奖励薪酬、绩效绩效工资、带薪假期、带薪假期、401(K)Match和医疗保险，包括带有健康储蓄账户和灵活储蓄账户选项的医疗、牙科和视力保险。我们的薪酬和福利方案旨在吸引和留住优秀人才。此外，我们为我们的员工提供公司折扣，我们的商品和我们的员工在2021年赎回了超过3000万美元的公司折扣。

人才开发
人才培养是发展我们努力培育的高绩效文化的关键。我们的每位员工都会参与年度目标设定过程，并完成年度绩效评估，然后在全年定期进行讨论以评估进展情况。我们的每一位经理还每年完成个人发展计划，以设定和跟踪长期目标。此外，我们的业务领导人还参与继任规划过程，作为识别和发展我们组织内的高潜力个人以及确保业务连续性的工具。我们还通过我们的Big Lot大学培训工具为我们的员工提供强大的培训和发展计划目录，其中涵盖但不限于工作场所骚扰、安全、道德和工作技能等主题。

健康与安全
我们员工的健康和安全是最重要的。我们在我们的每个商店、配送中心和公司办公室都实施了全面的安全协议，以确保每个设施中员工、客户和其他访客的安全。我们要求我们的每个员工完成与其工作相关的安全培训课程，我们使用电子学习工具跟踪这些课程，以确保合规。除了传统的安全培训外，我们还要求我们的所有员工参加侵略者/主动射手培训，我们还要求我们的商店员工参加争议性和降级对话培训。我们通过再培训要求和定期、积极的沟通来加强安全标准。为了在新冠肺炎疫情期间为员工和客户提供安全的工作环境，我们加强了消毒规程，为员工配备了个人防护装备，在所有登记处安装了有机玻璃，在商店和配送中心实施了社交距离和口罩协议，并实施了日常健康筛查
7
目录表
并对所有员工进行体温检测。根据医学专家的建议以及联邦、州和地方的指导方针，我们已经并将继续调整我们的新冠肺炎相关安全协议。

可用信息

我们免费通过我们网站的“投资者”栏目(Www.biglots.com)在“美国证券交易委员会备案”标题下，我们会在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)存档或提供有关材料后，在合理可行的范围内尽快向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交有关材料，包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、根据1934年证券交易法(修订本)第13或15(D)节提交或提供的修订版报告，以及根据交易法第14节提交的最终委托材料。这些备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站上查阅http://www.sec.gov。2021年4月，我们在网站上发布了《企业社会责任报告》，题为《大关怀》。我们网站的内容，包括Big Cres报告，并不包含在本表格10-K中，或以其他方式成为本表格的一部分。
8
目录表
第1A项。风险因素

本项目中的陈述描述了我们业务面临的重大风险，应慎重考虑。此外，根据1995年《私人证券诉讼改革法》，这些声明构成警示声明。

本10-K表格包含前瞻性陈述，阐述了基于管理层计划和假设的预期结果。我们还不时地在我们向公众发布的其他材料中以及我们可能做出的口头声明中提供前瞻性声明。这样的前瞻性陈述给出了我们对未来事件的当前预期或预测。它们并不严格地与历史或当前的事实有关。这类陈述通常通过使用诸如“预期”、“估计”、“近似”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“将”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“指导”、“展望”等词语来识别，以及与任何关于未来经营或财务业绩的讨论有关的类似表述。具体来说，前瞻性陈述包括与未来行动、当前和预期产品的未来表现或结果、销售努力、费用、利率、法律诉讼等或有事件的结果以及财务结果有关的陈述。

我们不能保证任何前瞻性声明都会实现。未来业绩的实现受到风险、不确定性和潜在的不准确假设的影响。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实，或者潜在的假设被证明是不准确的，实际结果可能与过去的结果或前瞻性陈述中提出的预期、估计或预测的结果大不相同。您在考虑我们所作或将作的前瞻性陈述时应牢记这一点。

告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了所作日期的情况。我们不承担公开更新前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。然而，我们建议您参考我们在未来提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中就相关主题所做的任何进一步披露。

以下对与我们业务相关的重大风险、不确定性和假设的警示讨论描述了我们认为个别或总体上可能导致我们的实际结果与预期和历史结果大不相同的因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们产生不利影响。如果任何风险或不确定性发展为实际事件，这些事态发展可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。因此，我们作出或将要作出的所有前瞻性声明都受这些警告性声明的限制，不能保证我们预期的结果或发展将会实现，也不能保证它们将对我们的业务或运营产生预期的影响。这种讨论是在1995年《私人证券诉讼改革法》允许的情况下进行的。

我们实现前瞻性陈述所预期的结果的能力受到许多因素的影响，这些因素中的任何一种或一种组合都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。这些因素可能包括但不限于：

运营和供应链风险

如果我们不能成功地完善和执行我们的经营战略，我们的经营业绩可能会受到重大影响。

如果我们的战略和计划不成功，我们可能无法达到或超过我们的运营业绩目标和目标。我们根据需要执行和/或完善我们的运营和战略计划的能力，包括成本节约举措，可能会影响我们实现运营业绩目标的能力。此外，我们必须随着时间的推移有效地调整我们的运营和战略计划，以适应不断变化的市场。有关我们运营战略的其他信息，请参阅10-K表格中的MD&A。

我们分销网络的中断、我们配送中心的能力，以及我们及时收到商品库存，都可能对我们的经营业绩产生不利影响。

我们依赖于通过向我们的配送中心以及从配送中心通过各种运输工具(包括海运、铁路和卡车运输)从配送中心到我们的商店来补充耗尽的商品库存的能力。运输公司运力的下降和/或劳工罢工、运输行业的中断或短缺可能会对我们的分销网络、我们及时收到商品和/或我们的运输成本产生负面影响。此外，战争、政治动乱、恐怖主义、自然灾害、大流行性疾病、政府预算限制以及导致服务延误或中断的其他重大事件对美国和国际交通基础设施造成的破坏可能是不利的
9
目录表
影响我们的业务。此外，我们配送中心的火灾、地震或其他灾难可能会扰乱我们及时接收、处理商品并将商品运送到我们商店的过程，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，随着我们寻求通过增加门店数量、提升我们的在线零售能力以及在我们的网络中增加前向配送中心来扩大我们的业务，我们可能会面临对配送中心运营的更多或意想不到的需求，以及对我们配送网络的新需求。最后，全球流行病，如新冠肺炎大流行，可能导致我们的部分或全部分销网络关闭，并普遍扰乱我们接收、处理商品和向我们的商店运送商品以及满足客户需求的能力。

我们依赖包括中国在内的外国制造商提供大量商品，包括大量我们在国内购买的商品。我们的业务可能会受到与国际贸易相关的风险的实质性不利影响，包括美国对从中国进口的某些消费品征收关税和/或制裁的影响，以及新冠肺炎疫情的影响。
 
我们销售的许多产品的全球采购是推动更高运营利润的重要因素。在2021年期间，我们以成本价直接从海外供应商购买了大约24%的产品，其中15%来自中国供应商。此外，我们在国内购买的商品有相当一部分是在国外制造的。我们识别合格供应商和及时高效获取产品的能力是一个重大挑战，特别是对于来自美国以外的商品。全球采购和对外贸易涉及许多我们无法控制的风险和不确定因素，包括运输成本增加、进口关税增加、更严格的配额、失去最惠国贸易地位、货币和汇率波动、停工、运输延误、经济不确定性，如通货膨胀、外国政府法规、政治动荡、大流行疾病、自然灾害、战争、恐怖主义、贸易限制和关税(包括美国对外国做法的报复或外国对美国做法的报复)。供应商的财务稳定，或商品质量问题。美国的贸易限制政策经常发生变化，可能会导致新的法律、法规或条约增加进口商品的成本和/或限制可用的外国供应商的范围。这些和其他影响我们国际供应商的问题可能会对我们的业务和财务表现产生实质性的不利影响。

目前，我们从中国进口的大部分产品和产品的零部件都要缴纳关税和拟议关税。因此，我们不断评估有效关税和拟议关税对我们的供应链、成本、销售额和盈利能力的潜在影响，并正在考虑减轻此类影响的战略，包括审查采购选项、探索首次销售估值策略、向美国贸易代表提交某些产品系列的关税豁免申请，以及与我们的供应商和商家合作。鉴于这些关税的范围和期限的波动性和不确定性，以及美国或其他国家可能采取更多贸易行动，对我们的业务和结果的影响是不确定的，可能是重大的。我们不能保证我们为减轻此类关税或其他贸易行动的影响而实施的任何战略都会成功。如果我们的供应链、成本、销售额或盈利能力受到关税或其他贸易行动的负面影响，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。

新冠肺炎疫情已导致美国和全球制造业和供应链全面中断，包括生产我们零售商品、用品和固定装置的制造商和供应链。如果我们的制造商、供应链和相关成本受到新冠肺炎疫情的负面影响，包括季节性敏感产品的延迟发货，我们的业务、财务状况、运营结果和流动性可能会受到实质性的不利影响。

我们无法正确管理我们的库存水平并提供满足不断变化的客户需求的商品，这可能会对我们的业务和财务表现产生重大影响。
我们必须保持足够的库存水平，才能成功运营我们的业务。然而，我们也必须设法避免积累过多的库存，以根据不断变化的客户需求维持适当的库存水平。我们大约24%的商品直接来自美国以外的供应商。这些外国供应商经常要求我们在我们提供这些产品销售之前很久就订购商品并签订购买此类商品的采购订单合同。因此，我们可能会遇到对不断变化的零售环境做出快速反应的困难，这使我们容易受到价格和消费者偏好变化的影响。此外，我们试图通过及时向我们的商店提供适当数量的商品来最大化我们的运营利润和运营效率。如果我们没有准确预测未来对特定产品的需求或补充库存水平所需的时间，我们的库存水平可能不合适，我们的运营结果可能会受到负面影响。


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目录表
如果我们无法在优惠的租赁条款下保留现有和/或获得合适的新门店位置，我们的财务业绩可能会受到负面影响。

我们几乎所有的商店都是租赁的，每年都有相当数量的租约到期或需要续签，如下所示。项目2.财产“而在本表格10-K的MD&A中。我们改善财务业绩的战略包括增加销售额，同时管理我们每一家门店的占用成本。我们销售增长战略的一个主要组成部分是增加我们的可比门店销售额，这需要每年续签许多租约。我们销售增长战略的其他组成部分包括开设新的门店地点，作为现有市场的扩张或进入新市场的入口，以及将某些现有门店搬迁到现有市场内的新地点。如果商业房地产市场不允许我们谈判有利的租赁续约和新的门店租赁，我们的财务状况、经营业绩和流动性可能会受到负面影响。

如果我们无法维护或升级我们的计算机系统，或者如果我们的信息技术或计算机系统损坏或停止正常运行，我们的运营可能会中断或效率降低。

我们依赖各种信息技术和计算机系统来有效地运作我们的业务。我们依赖某些硬件、电信和软件供应商来维护和定期升级其中的许多系统，以便我们能够继续支持我们的业务。我们的信息技术和计算机系统的各种组件，包括硬件、网络和软件，均由第三方供应商授权给我们。我们广泛依赖我们的信息技术和计算机系统来处理交易、总结结果和管理我们的业务，包括管理和分发我们的库存。我们的信息技术和计算机系统会因停电、计算机和电信故障、计算机病毒、网络攻击或其他安全漏洞、过时、灾难性事件(如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争或恐怖主义行为)以及我们的员工或承包商的使用错误而受到损害或中断。近年来，我们已经开始为我们的某些信息技术和计算机系统使用供应商托管的解决方案，这些系统更容易受到电信故障的影响。

如果我们的信息技术或计算机系统被损坏或停止正常运行，我们可能不得不进行大量投资来修复或更换它们，我们可能会因此而损失关键数据以及我们的运营中断或延误。我们的信息技术或计算机系统遇到的任何重大中断都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。与实施新的或升级的系统和技术或与维护或充分支持我们的现有系统相关的成本和潜在中断可能会扰乱或降低我们的业务效率。

股东激进主义可能会导致潜在的运营中断，转移我们的资源和管理层的注意力，并对我们的业务产生不利影响。

股东激进主义可能以各种形式和情况出现，可能会转移管理层对其当前战略的注意力，要求我们招致大量的法律、咨询和公关费用，并可能导致潜在的运营中断。此外，对我们未来方向和控制的任何感知到的不确定性都可能导致失去潜在的商业机会，并可能使吸引和留住合格员工变得更加困难，任何这一切都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。任何感知到的不确定性也可能对我们股票的价格和波动性产生不利影响。

市场和竞争风险

如果我们不能在竞争激烈的折扣零售业中有效竞争，我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

包括传统实体店和在线市场在内的折扣零售业竞争激烈。如中所述项目1在这份10-K表格中，我们与许多其他公司竞争客户、产品、员工、房地产和我们业务的其他方面。我们的一些竞争对手拥有比我们更广泛的分销(例如，更多的门店和/或更成熟的在线业务)，和/或更多的财务、营销和其他资源。竞争加剧、大幅折扣、竞争对手业绩改善、无法将我们的品牌与竞争对手区分开来，或未能有效地向年轻一代推广我们的品牌形象，可能会降低我们的市场份额、毛利率和营业利润率，并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。


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目录表
如果我们不能在全渠道零售市场上有效竞争，我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。

在线零售市场上来自其他零售商的竞争非常激烈，而且还在不断加剧。我们的某些竞争对手，包括几家纯在线零售商，已经建立了在线业务，我们与之竞争的是客户和产品。在线零售领域的竞争可能会降低我们的市场份额、毛利率和运营利润率，并可能在其他方面对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。我们的业务包括一个具有多种履行选项的电子商务平台，以增强我们的全方位体验。运营电子商务平台是一项复杂的工作，不能保证我们在这项工作上投入的资源会增加收入或改善经营业绩。如果我们的在线零售计划没有达到客户的期望，这些计划可能会降低我们的客户从我们的在线和实体店购买商品的意愿，并可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。

总体经济状况、可支配收入水平和其他条件的恶化，如不合时宜的天气、大流行疾病、通货膨胀或全球事件(如俄罗斯和乌克兰之间的战争)，可能会导致消费者对我们商品的需求减少，并对我们的收入和毛利率产生重大不利影响。

我们的运营结果可能会直接受到美国经济健康状况的影响。我们的业务和财务表现可能会受到当前和未来经济状况的不利影响，包括可能限制或以其他方式负面影响消费者融资、可支配收入水平、失业率、能源成本、利率、衰退和通胀的因素，以及影响消费者支出的其他事项，如税制改革、自然灾害、气候变化、大流行疾病、战争或恐怖活动。具体地说，当可支配收入水平受到经济状况的负面影响时，我们的软房子、硬房子、家具和季节性商品类别可能会受到威胁。2021年至2022年，美国经历了数十年来最高的通胀水平，我们预计这将对可支配收入水平和可自由支配支出产生负面影响。此外，当我们经历长时间的不合时宜的天气，包括气候变化造成的不合时宜的天气时，我们季节性类别中周期性产品的净销售额可能会受到威胁。恶劣的天气也会对我们的家具类别产生负面影响，因为许多客户会亲自将产品运回家。特别是，四个州(加利福尼亚州、德克萨斯州、佛罗里达州和俄亥俄州)的经济条件和天气模式非常重要，因为我们目前约33%的门店运营，2021年我们33%的净销售额发生在这些州。

大宗商品价格的波动，包括但不限于柴油和公用事业用来发电的其他燃料，可能会对我们的毛利率和运营利润产生重大不利影响。

运输商品、用品、固定装置和其他材料往返我们的配送中心和商店需要大量的柴油和其他燃料。因此，柴油和其他燃料价格的波动，包括俄罗斯和乌克兰战争导致的燃料价格上涨，直接影响库存的运输成本、从我们的配送中心到我们商店的出境运输成本，以及其他材料和用品的运输成本。此外，我们还消耗大量的电力和天然气来加热、冷却和操作我们商店的设备。我们的公用事业供应商依赖各种燃料来生产和运输电力和天然气，而这些燃料的成本通常会转嫁到我们作为消费者的身上。用于发电和运输电力和天然气的燃料成本上升，可能会对我们的运营利润造成重大不利影响。

网络安全风险

如果我们无法保护客户、员工、供应商和公司的数据，我们的系统可能会受到损害，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会受到处罚或诉讼。

在正常的业务过程中，我们处理和收集关于我们的客户、员工和供应商的相关数据。保护我们的客户、员工、供应商和公司的数据和信息对我们至关重要。我们实施了旨在保护我们客户的借记卡和信用卡信息和其他私人数据、我们员工和供应商的私人数据以及我们的记录和知识产权的程序、流程和技术。我们利用第三方服务提供商进行某些与技术相关的活动，包括信用卡处理、网站托管、数据加密和软件支持。我们要求这些供应商采取适当措施保护这些数据和信息，并评估他们这样做的能力。

尽管我们采取了程序、技术和其他信息安全措施，但我们不能确定我们的信息技术系统或我们第三方服务提供商的信息技术系统正在预防、遏制或检测到或将能够防止、遏制或检测所有网络攻击、网络恐怖主义或安全漏洞。正如以下所证明的
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目录表
其他遭受严重安全漏洞的零售商，我们可能容易受到数据安全漏洞和数据丢失的影响，包括网络攻击。实质性违反我们的安全措施或第三方服务提供商的安全措施，滥用我们的客户、员工、供应商和公司数据或信息，或我们未能遵守适用的隐私和信息安全法律法规，可能会导致敏感数据或信息的曝光，吸引大量负面媒体关注，损害我们的客户或员工关系以及我们的声誉和品牌，分散管理层对他们其他责任的注意力，使我们面临政府执法行动、私人诉讼、处罚和代价高昂的应对措施，并导致销售损失和我们普通股的市场价值缩水。虽然我们已采取行动降低财务风险，但如果我们遇到重大数据或信息安全漏洞，我们的保护可能不足以覆盖对我们业务的影响。

此外，随着新的和修订的要求在我们的业务中频繁实施，围绕数据和信息安全和隐私的监管环境越来越苛刻。遵守更严格的隐私和信息安全法律和标准可能会因为增加对技术的投资和开发新的业务流程而导致巨额费用。

人力资本风险

如果我们不能吸引、培训和留住高素质的员工，同时控制我们的劳动力成本，我们的财务业绩可能会受到负面影响。

我们的客户期望获得积极的购物体验，这是由我们同事提供的高水平客户服务和我们商品的高质量展示推动的。此外，我们的客户希望商品在我们的商店和在线上有库存，这在一定程度上是因为商品从我们的配送中心及时交付到我们的商店。为了扩大我们的业务，满足客户的需求和期望，我们必须吸引、培训和留住大量高素质的员工，同时控制劳动力成本。我们与其他零售企业争夺我们的许多员工，我们的许多商店和配送中心职位历来都有很高的流失率，这可能会增加培训和留住成本。此外，我们控制劳动力成本的能力受到许多外部因素的影响，包括当前的工资水平，联邦、州或地方最低工资立法的影响，管理劳动关系或福利的立法或法规的影响，以及医疗保险成本。

关键人员的流失可能会对我们未来的业务和运营结果产生实质性影响。

我们相信，我们从高级管理人员的领导力和经验中受益匪浅。失去这些个人的服务可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。零售业对关键人才的竞争非常激烈，我们未来的成功将取决于我们能否招聘、培养和留住我们的高级管理人员和其他合格的人员。

监管和法律责任风险

联邦或州立法和法规的变化，包括有关产品安全和危险材料的立法和法规的影响，可能会增加我们的业务成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。

新的联邦或州立法，包括新的产品安全和危险材料法律法规，可能会对我们的运营产生负面影响，增加我们的业务成本，并对我们的运营业绩产生不利影响。产品安全立法或法规的变化可能导致产品召回和商品的处置或注销，以及罚款或处罚和声誉损害。如果我们的商品和食品不符合适用的政府安全标准或客户对质量或安全的期望，我们可能会遭受销售损失、成本增加、声誉损害和法律风险增加。

此外，如果我们丢弃或处置我们的商品，特别是无法销售的商品，与适用的废物管理标准不一致，我们可能会面临与危险材料法规相关的某些罚款和诉讼费用。我们不能及时遵守法规要求、及时执行产品召回或始终如一地执行废物管理标准，可能会导致罚款或处罚，这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。此外，客户对我们销售的产品安全性的负面看法可能会导致我们的市场份额被竞争对手抢走。如果发生这种情况，我们可能很难挽回损失的销售额。


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我们会定期受到诉讼和监管程序的影响，包括《公平劳工标准法》、州工资和工时以及股东集体诉讼，这些诉讼可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们不时参与诉讼和监管诉讼，包括因涉嫌违反公平劳工标准法、州工资和工时法、销售税和消费者保护法、虚假申报法、联邦证券法以及环境和危险废物法规而对我们提起的各种集体、集体诉讼或股东派生诉讼。由于诉讼固有的不确定性，我们可能无法准确地确定此类诉讼未来的任何不利结果对我们的影响。这些问题的最终解决可能会对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。此外，无论结果如何，这些诉讼可能会给我们带来巨大的成本，并可能需要我们投入大量的注意力和资源来为自己辩护。有关某些当前法律程序的说明，请参见注9与所附的合并财务报表相抵。

我们目前的保险计划可能会让我们面临意想不到的成本，并对我们的财务业绩产生负面影响。

我们的保险范围受免赔额、自我保险扣除额、责任限额和类似条款的约束，我们认为这些条款是基于我们的整体运营而谨慎的。我们可能会招致某些我们不能投保或我们认为在经济上不合理投保的损失，例如战争行为、雇员和某些其他犯罪行为、一些自然灾害和大流行疾病造成的损失。如果我们蒙受了这些重大损失，我们的业务可能会受到影响。某些重大事件可能会给保险业造成相当大的损失，并对提供足够的保险范围造成不利影响，或导致保费增长过快。为了抵消保险市场的负面成本趋势，我们可能会选择自我保险，接受更高的免赔额或减少承保金额，以应对这些市场变化。此外，根据我们的工人补偿、一般责任(包括汽车)和团体健康保险计划，我们为预期损失的很大一部分提供自我保险。任何适用的精算假设和管理层估计的意外变化，包括医疗和赔偿成本的潜在增加，都可能导致与这些计划下的预期显著不同的费用，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。虽然我们继续维持灾难性事件的财产保险，但我们为损失自保，最高可达我们的免赔额。如果我们经历了比我们预期更多的自我保险损失，我们的财务业绩可能会受到不利影响。

金融风险

如果我们不能遵守2021年信贷协议的条款，我们的资本资源、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到重大不利影响。

根据经营或其他现金流要求，我们可能需要不时根据我们的6亿美元五年期无担保信贷安排(“2021年信贷协议”)借入资金。2021年信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对债务、留置权和投资的限制，以及维持杠杆率和固定费用覆盖率。此外，我们还须遵守与我们在加州的配送中心签订的综合租赁协议(“综合租赁”)中的交叉违约条款。任何违反这些契约的行为可能会允许贷款人限制我们借入额外资金的能力，根据2021年信贷协议提供信用证，并可能要求我们立即偿还任何未偿还的贷款。如果我们不遵守这些公约，可能会对我们的资本资源、财务状况、经营结果和流动性产生实质性的不利影响。

我们的营业利润大幅下降可能会削弱我们实现长期资产价值的能力。

根据会计规则，我们必须定期评估我们的财产和设备、经营租赁使用权资产和无形资产的减值，并在必要时确认减值损失。在进行这些评估时，我们使用我们的历史财务业绩来确定我们是否存在潜在的减值或估值问题，并作为支持我们对未来财务业绩的假设的证据。我们财务业绩的显著下降可能会对我们对我们的财产和设备、经营租赁使用权资产、递延税项资产和无形资产的可回收性评估结果产生负面影响，并引发这些资产的减值。对物业和设备、经营租赁使用权资产和无形资产进行的减值费用可能是重大的，并可能对我们的资本资源、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。


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其他风险

我们还可能受到许多其他因素的影响，这些因素可能个别或总体上对我们的业务、资本资源、财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。这些因素包括但不限于：

•政府法律、判例法和法规的变化，包括提高我国有效税率、全面税制改革或其他与税收有关的事项的变化；
•会计准则的变化，包括对现行准则的新解释和更新；
•可能发生的事件或情况可能会给我们或我们商店提供的商品类型造成负面宣传，可能会对我们的业务结果(包括我们的销售)产生负面影响；
•侵犯我们的知识产权，包括Big Lot商标，可能会稀释它们的价值；以及
•我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时描述的其他风险。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

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项目2.财产

零售业运营

我们所有的门店都位于美国，主要是在露天购物中心，平均门店规模约为32,900平方英尺，其中平均22,900平方英尺。有关我们零售业务中的物业的更多信息，请参阅标题下的讨论房地产” in “项目1.业务“在标题下”经营策略--房地产” in MD&A在此表格10-K中

2021年，在租赁设施中开设新门店的平均资本支出约为110万美元，其中包括建筑和固定设备成本，不包括房东提供的任何资金，并反映了某些由房东完成建设的门店资本支出减少的好处。除了我们在以下州拥有的50家门店外，我们所有的门店都是租赁的：
状态拥有的商店
加利福尼亚36 
科罗拉多州3 
佛罗里达州3 
路易斯安那州1 
密西根1 
新墨西哥州2 
俄亥俄州1 
德克萨斯州3 
总计50 

此外，我们拥有两个关闭的网站，我们目前没有运营，其中一个网站可供出售。由于这些自有网站不再作为活跃门店运营，因此从2022年1月29日起，它们已被排除在我们的门店计数之外。

商店租赁通常要求我们每月支付固定租金，在大多数情况下，外加支付我们的适用部分的房地产税、公共区域维护费用(“CAM”)和财产保险。除了最低租金外，一些租约还要求支付一定比例的销售额。这种付款通常只在销售额超过指定水平时才需要。我们典型的店铺租赁最初最短期限约为十年，并有多个五年续订选项。20个店铺租约有销售终止条款，如果我们没有达到一定的销售量结果，我们可以选择退出店铺。另外13个店铺租约有通用的提前终止条款，允许我们在向房东提供足够的通知后离开该地点。

下表汇总了未来五个会计年度每年的店铺租约到期数量及其之后的总数。如上所述，我们的许多商店租约都有续订选项。该表还包括每年计划到期但没有续订选项的租约数量。该表包括一家以上租约的门店租约和尚未开业的门店租约，不包括8个月租约和50个自有门店。
财政年度：即将到期的租约没有选择权的租赁
202218448
202323047
202419729
202520428
202624042
此后32217

仓储和配送

截至2022年1月29日，我们租赁并运营了位于美国各地战略位置的五个地区性配送设施中约900万平方英尺的配送中心和仓库空间。区域配送中心使用仓库管理技术，我们相信这能够准确和高效地处理来自供应商的商品
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目录表
到我们的零售店。2021年，我们地区配送中心的总产量约为每周240万箱商品纸箱。某些供应商直接将商品交付到我们的商店，因为它支持我们的运营目标，即以最高效的方式将商品从供应商交付到销售大厅。我们在俄亥俄州哥伦布市的仓库运营着一个电子商务履行中心。近年来，为了补充我们俄亥俄州哥伦布市的电子商务履行中心，我们开始从65个门店地点执行直运电子商务订单，我们根据地理位置、规模和其他相关因素进行了战略性选择。

截至2022年1月29日，按地点分列的配送中心和仓库面积以及区域配送中心的相应面积如下：
位置打开的年份总正方形素材提供服务的店铺数量
(单位：千平方英尺)
俄亥俄州哥伦布19893,559331
阿拉巴马州蒙哥马利19961,411317
宾夕法尼亚州特雷蒙特20001,295308
杜兰特，好的20041,297257
加利福尼亚州苹果谷20191,416218
总计8,9781,431

2022年1月29日，我们还租赁了两个小业态远期配送中心，由第三方物流服务商运营。远期配送中心将大宗货物的加工和物流从我们的区域配送中心转移到远期配送中心，从而提高了我们地区配送中心的效率，这些中心旨在最高效地处理纸箱，而不是大宗货物。截至2022年1月29日，各前线配送中心的位置和面积如下：

位置打开的年份总正方形素材
(单位：千平方英尺)
乔治亚州麦克多诺2021485
宾夕法尼亚州伯特利2021587
总计1,072

2022年，我们打算再开设两个Forward配送中心，我们将继续评估未来是否需要开设额外的Forward配送中心，以支持我们未来几年的净门店数量和净销售额增长目标。

公司办公室

我们在俄亥俄州哥伦布市拥有一家工厂，作为我们的公司总部。

项目3.法律诉讼

有关我们已被指定为当事人或受其约束的某些法律程序的信息，请参阅注9与所附的合并财务报表相抵。

项目4.矿山安全信息披露

没有。

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目录表
补充项目。关于我们的执行官员的信息

截至2022年3月29日，我们的首席执行官如下：
名字年龄担任的职位警员自
布鲁斯·K·索恩54总裁兼首席执行官2018
吉恩·埃迪·伯特56执行副总裁兼首席供应链官2020
安德烈·穆勒45战略执行副总裁兼首席客户官2019
尼古拉斯·E·帕多瓦诺58执行副总裁兼首席仓库官2014
杰克·A·佩斯特罗52执行副总裁兼首席采购官2020
乔纳森·拉姆斯登57执行副总裁、首席财务官和首席行政官2019
小罗纳德·A·罗宾斯58执行副总裁、首席法律和治理官、总法律顾问兼公司秘书2015
迈克尔·A·施隆斯基55执行副总裁兼首席人力资源官2000
古尔米特·辛格53执行副总裁兼首席技术官2021

布鲁斯·K·索恩是我们的总裁兼首席执行官。在2018年9月加入Big Lot之前，他曾在2015-2018年间担任领先的男士定制服装和正式服装专业零售商Tailed Brands，Inc.的总裁兼首席运营官。索恩先生还在PetSmart，Inc.担任过各种企业级职务，最近担任过商店运营、服务和供应链执行副总裁，以及在Gap，Inc.、Cintas Corp、LESCO，Inc.和美国陆军担任领导职务。索恩先生还在Caleres，Inc.的董事会任职。

吉恩·埃迪·伯特负责我们的供应链和物流。自2019年3月加入我们以来，他在担任我们的供应链高级副总裁后，于2021年1月晋升为执行副总裁兼首席供应链官。在加入我们之前，Burt先生在专业营养零售商GNC Holdings担任商品销售和供应链执行副总裁。此外，Burt先生在PetSmart，Inc.工作了八年，担任过多个副总裁和高级副总裁，专注于分销、运输、供应链和房地产开发。他的经验还包括在Tuesday Morning Corporation和Home Depot，Inc.担任物流和供应链职务。Burt先生还担任Boot Barn Holdings，Inc.的董事会成员。

安德烈·穆勒负责业务战略和市场营销。米勒先生于2020年5月晋升为战略执行副总裁兼首席客户官。米勒先生于2019年10月加入我们，担任业务战略执行副总裁。在加入我们之前，米勒先生在国际管理咨询公司波士顿咨询集团工作了18年，最近在那里他是董事的合伙人和管理人员。他在消费品领域拥有超过15年的经验，涉及范围广泛的类别包括个人护理、零食、饮料、奶酪和乳制品以及耐用品。他曾在西欧和东欧、俄罗斯、中东、南非和拉丁美洲的发达和发展中贸易环境中工作过。

尼古拉斯·E·帕多瓦诺负责门店运营和客户参与。2021年3月，他被提升为执行副总裁兼首席仓库官。帕多瓦诺先生于2014年加入我们，担任门店运营高级副总裁。在加入我们之前，Padovano先生是百货商店零售商Hudson Bay Company的高管，负责Bay和Zellers品牌的门店运营。此外，帕多瓦诺先生还担任家装零售商Lowes Canada的门店、分销和供应链主管。

杰克·A·佩斯特罗负责商品销售和全球采购、商品展示以及商品计划和分配。佩斯特罗先生于2020年7月加入我们，担任执行副总裁兼首席采购官，此前他在国际零售商沃尔玛担任了七年的领导职务，在担任过沃尔玛杂货业务高级副总裁和自有品牌高级副总裁兼国际部副总裁后，他最近担任的职务是沃尔玛杂货业务高级副总裁兼百货经理。此外，佩斯特罗先生还曾在国际零售商Woolworths Group Ltd.和国际零售品牌和采购咨询公司Daymon Worldwide，Inc.担任过领导职务。

乔纳森·拉姆斯登负责财务报告和控制、财务规划和分析、财务、风险管理、税务、内部审计、投资者关系、房地产和资产保护。拉姆斯登先生于2019年8月加入我们，担任执行副总裁、首席财务官和首席行政官。在加入我们之前，拉姆斯登先生在服装零售商Abercrombie&Fitch Co.工作了七年多，担任首席财务官，后来又担任首席执行官
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运营官。此外，拉姆斯登先生曾在全球营销服务集团TBWA Worldwide担任过10年的首席财务官，此前他曾担任TBWA的母公司宏盟集团(OmNicom Group Inc.)的财务总监。

小罗纳德·A·罗宾斯负责法律事务、公司治理及相关事宜。罗宾斯先生于2019年9月晋升为执行副总裁，目前担任首席法律和治理官。在此之前，罗宾斯先生自加入我们以来一直担任高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。在加入我们之前，罗宾斯先生是Vorys，Sater，Seymour和Pease LLP的合伙人，还曾担任服装零售商Abercrombie&Fitch Co.的总法律顾问、首席合规官和秘书。

迈克尔·A·施隆斯基负责人才管理和人力资源监督。他于2015年8月晋升为执行副总裁，目前担任首席人力资源官。他于2012年8月晋升为人力资源部高级副总裁，并于2010年晋升为联营关系及福利部副总裁。在此之前，SchLonsky先生于2005年晋升为副总裁，负责联营关系和风险管理。施隆斯基先生于1993年加入我们，担任工作人员法律顾问，1998年晋升为董事风险管理部，2000年晋升为风险管理和行政服务部副总裁。

古尔米特·辛格负责技术开发、技术平台、技术基础设施和信息安全。辛格博士于2021年加入我们，担任执行副总裁兼首席技术官。在加入我们之前，Singh博士曾在Al-Futtaim Group担任总裁兼集团首席数字官，负责数字、技术和数据。此外，辛格博士还曾担任7-11公司的执行副总裁、首席数字、信息和营销官，并在波士顿咨询公司、CapitalOne、Intuit Inc.和联邦快递担任过类似的数字、技术和数据职位。辛格博士也是分众品牌有限责任公司的董事会成员。
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第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市，代码为“BIG”。

下表列出了有关我们在2021年第四财季回购普通股的信息：
(单位为千，不包括每股价格数据)
期间
(A)购买的股份总数(1)(2)
(B)每股平均支付价格(1)(2)
(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(D)根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值
2021年10月31日-2021年11月27日4 $48.30 — $— 
2021年11月28日-2021年12月25日825 43.13 825 214,419 
2021年12月26日-2022年1月29日1,239 44.41 1,239 159,425 
总计2,068 $43.91 2,064 $159,425 

(1)2021年12月1日，本公司董事会授权回购至多2.5亿美元的本公司普通股(以下简称《2021年回购授权》)。在2021年第四季度，根据2021年回购授权，我们以9060万美元购买了210万股普通股。2021年回购授权没有计划的终止日期。

(2)于2021年11月和2021年12月，与归属若干已发行的限制性股票单位有关，我们分别收购了4,072股和290股普通股，这些普通股被扣留以满足最低法定所得税预扣。

截至2022年3月25日纽约证券交易所收盘时，我们普通股的登记持有人约为867人。

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以下图表比较了截至2022年1月29日的五个财年，我们普通股、标准普尔500指数和标准普尔500零售指数的累计股东总回报。测量点是我们截至2018年2月3日、2019年2月2日、2020年2月1日、2021年1月30日和2022年1月29日的每个财年的最后一个交易日。图表假设在2017年1月28日投资了100美元，投资于我们的普通股、标准普尔500指数和标准普尔500零售指数，并对任何股息进行了再投资。以下图表中的股价表现并不一定代表着未来的股价表现。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/768835/000076883522000038/big-20220129_g1.jpg


索引化回报
截止的年数
基期
一月一月一月一月一月一月
公司/指数201720182019202020212022
Big Lot，Inc.$100.00 $121.05 $67.72 $61.04 $141.38 $96.56 
标准普尔500指数100.00 122.83 122.76 149.23 174.97 211.72 
标准普尔500零售指数$100.00 $141.30 $152.92 $184.44 $260.77 $276.14 
第六项。[已保留]

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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

概述

下文的讨论和分析应与所附的合并财务报表和相关说明一并阅读。请参阅“第1A条”。风险因素“，用于讨论前瞻性陈述和某些风险因素，这些风险因素可能对我们的业务、财务状况、经营结果和/或流动性产生重大不利影响。

我们的财政年度在最接近1月31日的周六结束，这意味着有些财政年度有52周，有些财政年度有53周。2021财年、2020财年和2019财年为52周。2022财年也将由52周组成。

经营业绩摘要

以下是2021年的业绩，我们认为这些业绩是我们与2020年相比的财务状况和运营结果的关键指标。

•净销售额下降了4860万美元，降幅为0.8%。
•开业至少15个月的商店的可比销售额，加上我们的电子商务业务，下降了1.522亿美元，降幅为2.5%。
•毛利率下降1.004亿美元，毛利率下降130个基点，至净销售额的39.0%。
•销售和管理费用增加了4910万美元，其中包括500万美元的商店资产减值费用。销售和行政费用占净销售额的百分比增加了110个基点，达到净销售额的32.8%。
•营业利润减少6.167亿美元，至2.398亿美元。
•稀释后每股收益下降66.9%，至每股5.33美元，而2020年为每股16.11美元。
•2020年，我们通过销售配送中心录得4.631亿美元的税前收益，以及与出售和回租我们拥有的四个配送中心相关的咨询和其他费用400万美元。由于没有销售配送中心的收益以及相关的咨询和其他费用，我们在2021年的营业利润减少了4.591亿美元，稀释后每股收益减少了约8.75美元。
•我们的投资资本回报率从48.4%下降到14.9%。
•12.378亿美元的库存比2020年增加了2.975亿美元，增幅为31.6%。
•根据我们的股份回购授权，我们于2021年以4.177亿美元收购了总计770万股已发行普通股，而在2020年，我们通过股份回购授权以1.728亿美元收购了380万股已发行普通股。
•我们宣布并支付了四个季度的现金股息，每股普通股0.30美元，总支付金额为4170万美元。

下表比较了我们综合营业报表的组成部分占净销售额的百分比：
202120202019
净销售额100.0 %100.0 %100.0 %
销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用)61.0 59.7 60.3 
毛利率39.0 40.3 39.7 
销售和管理费用32.8 31.7 34.3 
折旧费用2.3 2.2 2.5 
出售配送中心的收益0.0 (7.5)(3.4)
营业利润3.9 13.8 6.3 
利息支出(0.2)(0.2)(0.3)
其他收入(费用)0.0 (0.0)(0.0)
所得税前收入3.8 13.6 6.0 
所得税费用0.9 3.5 1.4 
净收入2.9 %10.1 %4.6 %

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有关我们经营业绩的具体组成部分的更多详细信息，请参阅下文“2021年与2020年的对比”标题下的讨论。关于我们2020年的经营业绩与2021年3月30日提交给美国证券交易委员会的2019年的经营业绩的比较，请参阅我们截至2021年1月30日的10-K表格中包含的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。

2021年，我们确认了与我们连锁店业绩不佳的门店相关的500万美元的非现金门店资产减值，其中包括经营租赁使用权资产以及财产和设备的减值。商店资产减值费用使我们的营业利润减少了500万美元，稀释后每股收益减少了约0.11美元。看见注2和注5关于商店资产减值费用的其他信息，请参阅随附的合并财务报表。

2020年，我们确认了与出售和回租四个配送中心相关的4.631亿美元的配送中心销售收益。此外，我们的销售和管理费用包括400万美元的咨询和与销售和回租交易相关的其他成本。出售配送中心以及相关咨询和其他费用的综合收益使我们的营业利润增加了4.591亿美元，稀释后每股收益增加了约8.75美元。看见注10关于销售和回租交易的其他信息，请参阅所附的合并财务报表。

2019年，我们的销售成本包括600万美元的贺卡部门库存减值费用，我们选择在2019年第一季度退出。此外，我们的销售和管理费用包括与2019年第一季度宣布的转型重组计划相关的3830万美元成本，以及与加利福尼亚州针对我们提出的员工工资和工时索赔相关的估计成本730万美元。我们还确认了销售配送中心带来的1.785亿美元的收益，这与出售我们位于加利福尼亚州兰乔库卡蒙加的配送中心有关，这使我们2019年的营业利润增加了1.785亿美元，稀释后每股收益增加了约3.47美元。看见注10有关这项出售交易的其他资料，请参阅随附的综合财务报表。

运营战略

2019年，公司完成了对经营战略的全面审查。审查的结果是一项战略转型的多年计划，我们称之为“北极星行动”。虽然北极星行动的核心目标保持不变，但北极星行动随着我们业务的发展而不断发展。

北极星行动
北极星行动有三个主要目标：
•推动盈利的长期增长；
•为旅程提供资金；以及
•为股东创造长期价值。

推动盈利的长期增长
北极星行动的“推动盈利的长期增长”目标专注于增加我们的净销售额，其中包括：
•通过以下方式增加我们的门店数量：
◦2022年至少净增50家门店；
◦在2022年后加速新门店的年净增长，达到每年80家或更多；以及
◦通过我们针对表现不佳的门店的门店干预计划，减少门店关闭。
•通过以下方式提高我们的销售效率：
◦通过品类纪律和空间规划优化我们的品种；
◦推出一个新的家具助理计划，我们称之为NextGen家具销售，以加快家具净销售额的增长；
◦用现代的布罗伊希尔提高家具净销售额®品牌的种类；
◦以全年季节性组合取胜；
◦扩大我们快速增长的服装产品供应；
◦发展我们自己的品牌，特别是我们的布罗伊希尔®和真实的生活®品牌；以及
◦通过负责任地投资于门店展示计划，推动我们的商品创新渠道，包括“The Lot”、“Queue Line”和“Project Refresh”(如下所述)。
•通过以下方式加快我们的电子商务销售：
◦消除摩擦点，提供更轻松的购物体验；
◦通过产品推荐增加网站的个性化；
◦加速供应商的直接履行，扩大我们的产品种类；
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◦通过有针对性的营销和品牌增长来增加网站流量；以及
◦改进运输选项，将全国范围内的当天和两天送达选项包括在内。

•通过以下方式激活我们的品牌并扩大我们的客户群：
◦创造一个讨价还价者和寻宝者的社区；
◦推动新客户和现有客户的增量访问；
◦提高品牌知名度、品牌关注度和客户；
◦基于我们的客户数据平台推动个性化营销。
为旅途提供资金
北极星行动的“为旅程提供资金”的目标是降低成本，这样我们就可以将成本降低计划所节省的资金投资于我们业务的增长领域。我们的措施包括：
•扩大我们的毛利率；
•提高门店效率和生产率；
•提高组织效率；
•鼓励节俭文化；以及
•持续分析我们的购买习惯和供应商协议，以确保我们最大限度地提高购买力，并做出具有成本效益的决策。

创造长期股东价值
“创造长期股东价值”的目标代表了我们“推动盈利的长期增长”和“为旅程提供资金”目标的顶峰。如果我们有效地执行北极星行动的前两个目标，我们相信，随着时间的推移，我们将通过收益增长为我们的股东带来价值。我们继续优化我们的资本配置，以支持北极星行动，同时在适当的时候通过股票回购和分红将资本返还给我们的股东。

推动因素
认识到拥有适当的技术和流程对实现我们的“推动盈利的长期增长”和“为旅程提供资金”目标的重要性，我们建立了几个促进工作的工作流程，目标如下：
•改善我们的客户体验；
•改进和扩大我们的供应链能力；
•提升和加强我们的数据和技术基础；以及
•提升我们的人才获取和绩效管理。

北极星行动进展
2021年，我们在北极星行动战略下成功完成了以下工作：
•种植了我们的布罗伊希尔®2021年，品牌产品将占净销售额的7亿美元以上；
•净店数量增加了23家，这是我们连续第三年实现净门店增长；
•将我们的展示计划，Lot and Queue Line，扩展到我们连锁店的几乎所有门店；
•实施了空间规划工具，改进了我们的商品分析和洞察力；
•启动了项目刷新，这是一项多年的门店投资，以具有成本效益的方式更新我们旧门店的购物体验和外观，2021年约有50家门店完工；
•开设两个小业态正向配送中心，拓展我们的供应链能力；
•启动了新的出境货物运输管理系统；
•获得82%的良好员工参与率，超过了我们零售业的基准；
•扩展了我们接受的支付方式，包括Apple Pay、Google Pay、PayPal和Pay in 4；
•通过在另外18家门店实施发货到店功能，扩大了我们的电子商务分销网络；
•投资于电子商务分析工具，提高了我们的测试能力和客户洞察力；以及
•以股份回购和股息的形式向股东返还约4.6亿美元。

接下来的步骤
2022年，我们计划实施以下举措，以实现我们的北极星行动目标：
•将我们的门店数量增加至少50家新门店；
•在另外约200家门店进行项目更新改造；
•在另外约500家门店实施我们的下一代家具销售模式，旨在增加人员配备和激励薪酬，以增加家具销售；
•实施一项新的“5美元以下地段”展示计划，将以极具吸引力的价位提供增量分类；
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•扩大缩水计划，包括手推车锁定系统和服装标签；
•开设两个额外的前向配送中心，并评估是否需要额外的前向配送中心；
•启动一个多年项目，彻底改革我们的订单管理系统，以实现未来的增长机会；
•实施在线购买、发货到商店功能；以及
•通过最后一英里的承运人能力和改进的发货到商店网络来增强电子商务供应链。

商品化

我们的销售策略侧重于(1)寻找便宜货，力求在我们所有的商品类别中提供无与伦比的价值；(2)寻宝，通过寻求用我们独特的产品种类给我们的客户带来惊喜和愉悦；以及(3)便利，通过寻求提供可靠的简单购物必需品分类。2021年，我们在销售战略中引入了“大手笔”的概念。大采购包括打折和其他一次性产品，这些产品符合我们的促销战略中寻找便宜货的方面。

北极星行动的重点之一是推动我们自己品牌的增长，特别是布罗伊希尔®Brand，我们在2018年收购的标志性品牌。我们推出了布洛希尔号®2019年底推出的产品品牌，首批产品包括家具、季节性、软质家居和硬质家居商品类别。我们扩建了布洛伊希尔酒店®2021年还将包括家居用品和厨房纺织品。在店内和网上都可以买到，我们相信BroyHill®各式各样的产品加强了我们的家居品种，提供高质量的产品，基于价值的价格，客户认为有吸引力。我们的布罗伊希尔®与之相关的净销售额在2021年超过7亿美元，而2020年超过4亿美元。2022年，我们打算专注于提高BroyHill的可用性®商品，这在2021年受到全球供应链问题的负面影响，而这反过来又对我们布罗伊希尔的增长产生了负面影响®-相关净销售额。

我们相信，我们的家具、季节性和柔软家居的销售策略使我们能够用我们的家居产品给客户带来惊喜和愉悦：

•我们的家具类别主要专注于满足我们核心客户的家居需求，如室内装潢、床垫、箱包商品和现成组装。在家具方面，我们相信我们的竞争优势归功于我们的采购关系、我们的店内可用性、我们的交付选择和日常价值产品。在这一类别中，我们提供的大部分产品都是以我们自己的品牌销售或从知名品牌制造商那里采购的可补充产品。在我们自己的品牌组合中，BroyHill®品牌产品具有更高的质量和价值，这将继续吸引新的家具客户，并为现有客户提供激励，以提升到更高端的产品。我们与品牌制造商的长期关系，尤其是床垫和室内装潢部门的合作，使我们能够直接与制造商合作，为我们提供专门的产品，这使我们能够以具有竞争力的价格提供高质量的产品。此外，我们相信，我们的“今天购买，今天带回家”的做法，即携带我们的核心家具产品的库存库存，允许我们的客户在他们的购物体验结束时将他们的购买带回家，这将使我们从竞争对手中脱颖而出。作为一家全渠道零售商，我们也鼓励我们的客户随时随地在线购物和购买我们的产品，我们邀请客户进入我们的商店，触摸和感受我们产品的质量和舒适性。此外，客户还可以通过提货方式在当天将家具送货上门®，我们的全国交付合作伙伴。我们相信，提供集中的种类，这是展示在家具小插曲，为客户提供了一个解决方案，装饰他们的家时，结合我们的家居装饰产品。为了补充我们的销售和展示策略，我们为我们的客户提供了多种第三方融资选择，包括为那些在传统信贷渠道可能面临更大挑战的人提供的选择。我们的融资合作伙伴完全负责信贷审批决策，并承担财务风险。

•我们的季节性类别加强了我们的家居用品，包括露台家具、凉亭、圣诞装饰品和其他节日用品。我们相信，通过在我们自己的品牌中提供具有强大价值主张的趋势正确的产品，我们在这一类别中拥有竞争优势。我们的商店专注于展示组装的季节性产品，以展示我们的质量和价值，盒装库存位于附近，因此我们的客户很容易购买和带回家。这些商品大部分是在进口的基础上采购的，这使我们能够保持具有竞争力的定价。此外，我们的季节性类别通过各种部门和产品的组合来提供惊喜和愉悦，以满足客户的户外体验和假日装饰需求。我们不断与我们的供应商合作，扩大我们季节性类别的产品种类，以满足客户不断变化的需求。

•我们的软家居类别补充了我们的家具和季节性类别，使我们的商店成为更广泛的家居需求的目的地。在过去的几年里，我们通过为Soft Home类别分配更多的销售空间来支持更广泛的可补充的、基于时尚的产品，从而增强了我们在Soft Home的产品种类。我们
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我们还在Soft Home增加了各种收尾产品，为我们的客户带来了非凡的价值和独特的发现。我们相信，我们在Soft Home拥有竞争优势，这是因为我们的趋势正确、专注于提高质量和感知价值的品种，以及我们能够为客户的家配备装饰，补充店内家具购买。我们一直致力于通过我们的交叉销售努力，特别是调色板的协调，在将我们的Soft Home产品与我们的家具和季节性类别相结合时，开发一种“解决方案”方法来完成房间的设计。我们相信，这种方法有助于我们的客户想象产品如何在他们的家中工作，并提升我们的品牌形象。

我们相信，食品、消耗品、硬质家居、服装、电子及其他是我们提供便利和非凡价值的类别：

•我们的食品和消耗品类别主要专注于通过大采购、打折和开盘价位产品提供一致和方便的种类和非凡的价值的日常必需品。我们相信，基于我们对收尾商品的采购能力，我们在食品和消耗品类别中拥有竞争优势。制造商和供应商出于各种不同的原因关闭商品，包括其他零售商取消订单或停业，生产超支，或者营销或包装变化。我们相信，我们的供应商关系，以及我们的规模和财务实力，使我们有机会始终如一地采购和交付大笔采购。为了补充我们的收尾业务，我们专注于改进和扩大我们的品牌名称，“永不停业”的产品类别，以在那些我们的客户希望持续提供日常产品的便利领域提供更多的一致性，如非处方药。我们相信，我们已将顶级品牌加入到我们的消费品“永不退出”计划中，我们的产品种类和价值主张将继续使我们在这个竞争激烈的行业中脱颖而出。2020年，我们通过“食品储藏室优化”计划，将食品类别的空间重新分配到消费品类别，该计划对我们的食品类别进行了适当调整，包括减少冷藏食品，并允许我们扩大客户认为日常必需品的“永不过时”的消费品类别。2021年，我们专注于提供惊喜和欢乐，扩大了我们的节日食品和消耗品种类，并推出了一美元的开盘价计划，我们将其宣传为“Onederland”。

•我们相信，我们的硬质家居和服装、电子及其他类别是我们其他商品类别的便利邻接。在过去的几年里，除了服装，我们故意缩小了这些类别的种类，并将空间从这些类别重新分配到我们的家居产品类别。这些类别侧重于在食品准备、桌面、家庭维护、小家电和电子产品等领域与竞争对手相比的价值和节省。2021年，继2020年成功测试和扩张后，我们向全连锁店推出了服装，并在门店前测试了成功的展示概念。2022年，我们将继续在我们的服装演示中进行测试和学习，重点是采购收尾产品和交付大笔购买。

我们的商品管理团队与我们的商品类别保持一致，他们的主要目标是增加我们公司的总可比销售额(“Comp”或“Comps”)，其中包括开业至少15个月的门店，以及我们的电子商务业务。我们对我们商品管理团队成员的业绩进行审查，重点是按商品类别进行比较，因为我们相信这是推动我们长期净销售额的关键指标。通过专注于加强我们的家居产品供应，并管理我们的便利类别，我们相信我们的商品管理团队可以有效地应对客户不断变化的购物行为，并在每个商品类别中实施更有针对性的产品，我们相信这将导致长期的CoMP增长。

营销

请参阅“广告与营销“中的讨论项目1.业务就我们的营销策略进行讨论。

购物体验

北极星行动的核心目标之一是通过负责任地投资于商店展示计划，为我们的客户创造轻松的购物体验，从而推动我们的商品创新渠道。

在过去的两年里，我们几乎在我们所有的门店都实施了一种名为“The Lot”的演示解决方案。我们设计这个展区是为了展示各种商品类别的商品，这些商品被放在小插曲中，以促进生活中的各种场合，比如秋季追尾。我们在一次方便的体验中提供的产品的广度和价值让我们的客户感到惊讶和高兴，该地段提供了一次寻宝之旅。Lot提供的不断轮换的产品种类为我们提供了一个独特的试验场，可以测试不同价位的新产品，这是我们历史上没有提供过的。
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我们还在我们几乎所有的商店都实施了简化的结账体验，称为“排队”，它的特点是重新配置的结账设计。排队既增强了客户体验，又建立了一个更大的篮子，因为我们的客户在结账时会经过新的和扩展的便利设施。与我们之前的结账配置相比，排队的整体占地面积更小，也为我们的家具商品类别创造了额外的销售空间。

2022年，我们将在Lot and Queue Line上推出一款名为“Lot Under 5美元”的附加品，它将放置在我们的商店前面，由每件价格低于5美元的商品组成，我们预计这些商品将吸引我们的便宜货和寻宝购物者。

2021年，我们启动了一个名为项目刷新的多年项目，旨在对我们车队中的老店进行美容改进，并在我们的店内统一品牌。项目翻新改造的投资预计不到每家店150,000美元，包括更新外部标牌、前厅、地板、浴室、内墙图形和油漆。在一次成功的测试中，我们在2021年成功完成了大约50个项目更新改造，我们预计2022年将在项目更新下再改造200家门店。我们预计在未来几年内完成约800家门店的项目更新改造，其中包括2021年完成的50家门店和计划于2022年完成的200家门店。

除了努力改善我们的店内购物体验，北极星行动还专注于通过消除障碍、创造有趣和轻松的体验以及扩大在线购买的商品来改善我们的电子商务购物体验，并增长电子商务净销售额。在过去的几年里，我们在我们的电子商务平台上增加了我们的“扩展过道”分类，为我们的家具和季节性类别的产品提供额外的面料和颜色选择，包括只能在网上购买的产品。2019年，我们在全国范围内推出了在线购买，店内提货(BOPIS)计划，使我们在线提供的商品数量几乎翻了一番。在我们的BOPIS计划启动后，我们推出了路边提货来补充我们的BOPIS服务，通过扩大我们的分销网络以包括全国65家门店的发货到店能力来缩短发货时间，并通过我们与Insta的合作伙伴关系推出了我们门店提供的所有商品的当天送货服务®和接送®。2021年，我们在网站上推出了包括Apple Pay、Google Pay、PayPal和Pay in 4在内的新支付类型。2022年，我们计划通过消除结账时的摩擦，通过产品推荐增强个性化，扩大我们的在线产品种类，加快使用供应商直接履行，以及实施在线购买，发货到商店履行功能，进一步增强我们的电子商务购物体验。

最后，我们继续提供自有品牌信用卡和我们的Easy Leating租赁式客户融资解决方案，以及跨商店和在线的商品保护计划。我们的自有品牌信用卡通过第三方提供循环信贷，用于较大的门票项目和日常购买。我们的轻松租赁-自有租赁计划为访问第三方融资提供了一次使用机会。我们的保护计划为在店内或网上购买的家具、季节性家具、床垫、小家电、大面积地毯和电子产品提供多年保修。

房地产

房地产开发是我们北极星行动战略的关键组成部分，该战略包括我们增加门店数量的目标。下表比较了过去五个财年每年结束时我们在营业的门店数量，以及相关的面积：

(以千为单位，不包括门店数量和平均门店规模)20212020201920182017
商店在财政年度结束时开业1,431 1,408 1,404 1,401 1,416 
总面积47,120 46,008 45,453 44,500 44,638 
销售总面积32,736 32,016 31,705 31,217 31,399 
平均商店规模-销售平方英尺22,876 22,739 22,582 22,282 22,174 

2021年，我们的净门店数量增加了23家，这标志着我们连续第三年实现净门店增长。此外，过去几年我们开设或搬迁的门店的平均规模超过了现有的平均水平。因此，我们的整体平均销售面积有所增加。2022年，我们预计将新开至少50家门店。展望2022年后，我们预计我们的新门店净增长将加速至每年80家或更多门店。我们的房地产团队已经在美国各地的市场确定了500多个选址机会，我们相信我们可以在这些市场成功开设门店。在接下来的几年里，我们计划积极追求这些地点，目标是显著增加我们的净销售额和运营利润。我们新的门店选择流程包括在进入
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租赁，以帮助确保我们的门店开业的经济质量，以及我们用来改善形式发展的开业后审查。

我们增加净门店数量的计划的一部分包括减少门店关闭。为了减少门店倒闭，我们在过去两年组织并实施了一项门店干预计划，评估表现不佳的门店。商店干预计划审查各种商店业绩指标，以确定表现不佳的商店进行审查，制定改进行动计划，然后与各种业务负责人和团队合作实施行动计划。行动计划通常包括在销售、营销、人员配备和培训方面的变化，但也可以包括与房东和/或当地官员合作，重新谈判租金或改善商店周围的条件，例如自商店开业以来出现的进出问题。

正如在“项目2.财产在这份10-K表格中，我们有184份商店租约将于2022年到期。我们2022年的大部分关闭将来自于将门店搬迁到同一当地市场内更好的地点，其余的关闭是因为缺乏续签选择，或者是因为我们认为一个地点的销售额和营业利润不够强劲，不足以保证在该地点进行额外投资。作为我们评估潜在门店关闭的一部分，我们考虑我们将销售额从关闭的门店转移到附近其他地点的能力，并为地理市场产生更好的整体财务结果。
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2021年与2020年相比

净销售额
与2020年相比，2021年按商品类别(以美元计算和占总净销售额的百分比)、净销售额变化(以美元和百分比)和比较分列的净销售额如下：
(单位：千)20212020变化COBS
家俱$1,684,393 27.4 %$1,736,932 28.0 %$(52,539)(3.0)%(5.2)%
季节性954,165 15.5 815,378 13.2 138,787 17.0 15.3 
柔和家居822,559 13.4 887,743 14.3 (65,184)(7.3)(9.0)
食物746,415 12.1 823,420 13.3 (77,005)(9.4)(10.7)
坚硬的家675,041 11.0 700,186 11.3 (25,145)(3.6)(4.9)
消耗品665,732 10.8 737,630 11.9 (71,898)(9.7)(10.8)
服装、电子及其他602,298 9.8 497,897 8.0 104,401 21.0 19.0 
净销售额$6,150,603 100.0 %$6,199,186 100.0 %$(48,583)(0.8)%(2.5)%
 
我们定期评估并对我们的产品层次结构进行微小调整，这可能会影响我们商品类别的汇总。2021年，我们重新调整了我们的商品类别，并将我们的电子产品、玩具和配件商品类别重新命名为服装、电子和其他。请参阅中的重新分类讨论注1请参阅所附合并财务报表，以获取更多信息。为了提供比较结果，我们已将我们的净销售额重新归入修订后的商品类别对齐所有期间。

2021年净销售额下降4860万美元，降幅0.8%，至61.506亿美元，而2020年为61.992亿美元。净销售额的下降主要是由于总体薪酬下降了2.5%，净销售额减少了1.522亿美元。我们的不可比门店的净销售额增加了1.036亿美元，这部分抵消了这一下降，原因是2021年净增加23家门店，以及与关闭的门店相比，我们的新门店和搬迁门店的净销售额有所增加。与2020年相比，2021年我们的COMPs和净销售额有所下降，主要是因为嵌套趋势和政府刺激基金对消费者行为的影响减少，以及2021年全球和国内供应链限制的负面影响。

2021年，我们所有商品类别的净销售额和成本都受到了全球和国内供应链问题的负面影响。这些供应链挑战影响了进口产品和国内来源的产品，因为我们的国内供应商在采购原材料方面也面临着类似的供应链挑战。在国内，我们的供应链也受到了某些配送中心劳动力挑战的影响，其中大部分影响在美国东北部。为了应对我们配送中心的劳动力挑战，我们提高了工资，并实施了考勤和留任计划，以提高整体生产率。2021年第三季度，我们开设了两个小型远期配送中心(FDC)，旨在处理笨重和满满的托盘货物，这已经开始缓解我们受劳动力挑战影响最大的地区配送中心的压力。

我们的季节性类别在2021年经历了更多的比较和净销售额，这是由于对我们季节性类别的需求增加，我们认为这最初是由2021年第一季度的政府刺激和失业基金推动的，同时由于客户在家里投入更多的时间和可自由支配的资金，我们延续了与2020年类似的嵌套趋势。2021年的筑巢趋势偏向于庭院家具、户外产品和季节性装饰，这推动了我们季节性商品类别中草坪和花园以及夏季部门的净销售额和复合销售额的增长。2021年第二季度，随着新冠肺炎疫苗的普及，以及与2020年相比，更多的消费者开始旅行或更多地走出家门，筑巢趋势有所减弱。尽管整体筑巢行为减少，但我们的季节性类别继续受益于2021年第三季度对户外家具和夏末和秋季的季节性装饰的高需求，与2020年相比，我们能够满足更高的库存水平。积极的季节性趋势持续到第四季度，因为我们的圣诞部门的净销售额和比较有所增加，这主要是由于与2020年相比，我们2021年圣诞产品的库存水平有所增加。在2020年新冠肺炎大流行的早期阶段，由于需求的不确定性，我们故意减少了圣诞节库存购买，这导致2020年第四季度圣诞库存水平较低。尽管我们的季节性类别在2021年的表现比2020年有所提高，但季节性类别在整个2021年受到全球和国内供应链问题的挑战(如上所述)，这导致季节性敏感商品的延迟收到。

在我们的战略计划的推动下，我们的服装、电子和其他类别在2021年也经历了更多的竞争和净销售额，特别是Lot和Queue Line，其产品类别属于服装、电子和其他
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类别。我们相信，我们在服装、电子和其他类别的产品种类与客户需求保持一致，这一类别对我们来说是一个重要的增长机会。

与2020年相比，我们的家具、软质家居和硬质家居类别在2021年的净销售额和成本都有所下降。虽然这些类别受益于2021年第一季度发布的政府刺激资金，但嵌套趋势的减少和供应链的影响导致2021年的净销售额和比较与2020年相比有所下降。2021年下半年，由于全球和国内供应链的限制，我们的家具、软质家居和硬质家居类别受到了某些历史上流行产品的缺货和低库存水平的显著影响。特别是，工厂的临时关闭是造成库存脱销的一个重要因素，导致我们2021年的家具净销售额和成本比2020年有所下降。当我们的客户继续对我们的BroyHill®品牌产品，我们在布罗伊希尔增长了我们的净销售额和竞争对手®作为品牌，这些价格较高的产品受到供应链挑战和低库存水平的影响。

与2020年相比，我们的食品和消费品类别在2021年经历了净销售额和复合产品的下降，这是由于对基本产品(我们定义为食品、消耗品、保健品和宠物用品)的需求减少，以及名牌产品和收尾商品的供应减少。2020年第一季度，由于消费者在新冠肺炎疫情爆发时囤积了这些产品，对必需品的需求激增。我们的客户在2021年没有像现在这样囤积这些产品。由于上述供应链挑战，推动我们食品和消耗品净销售额和竞争对手的名牌商品的供应有限，关闭机会较少。此外，我们在2020年第三季度将线性平方英尺从我们的食品类别重新分配到我们的消耗品类别，作为我们食品柜优化计划的一部分。我们不断完善和调整我们的食品和消耗品分类，为我们的客户提供方便和一致。

毛利率
与2020年的24.974亿美元相比，2021年的毛利率下降了1.004亿美元，降幅为4.0%，至23.97亿美元。毛利率下降的主要原因是毛利率下降，毛利率下降，毛利率下降8,080万美元，净销售额下降，毛利率下降1,960万美元。毛利率占净销售额的百分比从2020年的40.3%下降到2021年的39.0%，下降了约130个基点。毛利率下降的主要原因是与2020年相比，入境运费成本上升、缩水率上升以及初始加价下降。减价幅度较低，部分抵销了减幅。运费增加的主要原因是海运费率、国内运输费率和燃料费用上涨，以及因供应链限制而延迟收到库存而产生的滞留和滞期费。与2020年相比，由于我们商店的盗窃增加和销售额下降，缩水率增加。与2020年相比，初始加价较低的主要原因是上述运费增加。较低的降价是因为与2020年相比，2021年的促销活动减少了。

销售和管理费用
2021年的销售和管理费用为20.147亿美元，而2020年为19.56亿美元。增加4,910万美元，即2.5%，主要是由于分销和运输费用增加5,940万美元，基于股票的薪酬支出增加1,340万美元，商店占用费用增加940万美元，健康福利费用增加930万美元，以及商店资产减值费用增加500万美元，但被奖金支出减少2,620万美元、与商店相关的工资减少1,370万美元和广告费用减少510万美元部分抵消。以及没有400万美元的销售和回租相关费用以及370万美元的代理竞争相关成本。配送和运输成本的增加是由于运输成本上升、我们地区配送中心的劳动力成本上升、我们努力从2020年底到2021年底提高库存水平而增加的进出量、我们租赁的配送中心的租金，其中四个配送中心在2020年第二季度被出售和回租，增加了两个FDC，以及在2021年第四季度增加了“弹出式”旁路配送中心。部分抵消了从2020年3月开始至2020年6月期间对大多数非豁免劳动力实施的每小时2美元工资增长，这是在新冠肺炎大流行的早期阶段。以股份为基准的薪酬开支增加，主要是由于授予日期为2021年的2019年业绩股份单位的授予日期公允价值高于授予日期为2020年的2018年业绩股份单位和2020年授予的业绩股份单位。我们的门店占用成本增加，主要是因为2021年门店数量增加，过去12个月新开的门店，租金高于关闭的门店, 以及因续租而导致的正常租金上涨。医疗福利支出增加的原因是，与2020年相比，2021年的医疗福利申领人数有所增加，因为许多医疗提供者推迟了2020年新冠肺炎疫情高峰期的选择性护理程序。门店资产减值费用包括八家表现不佳门店的经营租赁、使用权资产以及物业和设备减值，这是我们门店减值审查的结果。应计奖金支出减少的原因是，与我们的奖金目标相比，我们在2021年的业绩相对于我们的奖金目标有所下降，以及2020年第二季度没有发放一次性可自由支配的奖金，以表彰我们门店和分销中的非豁免员工
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在新冠肺炎大流行期间。与商店有关的薪金减少的主要原因是没有增加上述每小时2美元的工资。由于我们对广告支出采取了更有针对性的方法，减少了对视频媒体的投资，广告支出减少。与销售和回租交易相关的费用，包括咨询费用，是在2020年第二季度完成我们配送中心的销售和回租时产生的。与代理竞争相关的成本包括法律、公关和咨询费用，以及为解决2020年第一季度的代理竞争而产生的和解成本。

2021年，销售和行政费用占净销售额的百分比增加了110个基点，达到32.8%，而2020年为31.7%。

折旧费用
与2020年的1.383亿美元相比，2021年的折旧支出增加了430万美元，达到1.426亿美元。这一增长主要是由对我们的战略计划、新商店和供应链改善的投资推动的，但被2020年第二季度出售四个配送中心导致的减少部分抵消。

与2020年相比，折旧费用占净销售额的百分比增加了10个基点。

销售配送中心的收益
2021年，配送中心的销售收益减少了4.631亿美元，降至0美元。2020年配送中心的销售收益归功于2020年第二季度我们在俄克拉何马州杜兰特、宾夕法尼亚州特雷蒙特、阿拉巴马州蒙哥马利和俄亥俄州哥伦布的配送中心的出售和回租。

营业利润
2021年的营业利润为2.398亿美元，而2020年为8.565亿美元。营业利润的下降主要是由于上文“净销售额”、“毛利”、“销售和管理费用”、“折旧费用”和“销售中心的销售收益”部分讨论的项目所致。总而言之，营业利润的下降是由于销售配送中心没有收益，净销售额和毛利率下降，销售和管理费用以及折旧费用增加。

利息支出
2021年，利息支出减少了170万美元，降至930万美元，而2020年为1100万美元。利息支出减少是由于平均借款总额(包括融资租赁及售后回租融资负债)减少所致。2021年，我们的平均借款总额为1.485亿美元，而2020年的平均借款总额为2.576亿美元。平均借款总额的下降是由于我们在2020年第二季度完成销售和回租交易后偿还了我们的循环信贷安排下的所有未偿还债务，以及我们在2021年第二季度预付了我们的7,000万美元定期票据协议(“2019年定期票据”)，但被2020年第二季度与销售和回租交易相关的融资负债部分抵消。2021年，由于出售和回租融资负债的利率较高，我们经历了较高的平均利率。

其他收入(费用)
2021年其他收入(支出)为130万美元，而2020年为90万美元。这一变化主要是由于我们的柴油衍生品在2021年的收益与2020年柴油衍生品的亏损相比。2021年柴油衍生品的收益部分被2021年确认的与2019年定期票据预付款有关的债务清偿亏损50万美元所抵消。

所得税
我们2021年和2020年的有效所得税税率分别为23.3%和25.5%。实际所得税率的下降主要归因于2021年与基于股份的支付奖励的结算相关的净税收优惠，但与2020年相比，不可扣除的高管薪酬增加部分抵消了这一影响。

已知趋势和2022年指南
随着全球供应链努力从2021年工厂和港口关闭中恢复过来，以及国内劳动力短缺的持续，我们继续面临重大挑战。我们面临着竞争激烈的国内劳动力市场，我们预计这将导致我们的商店和配送中心在2022年的工资支出增加。此外，在2021年末和2022年初，美国经济经历了数十年来最高的通货膨胀率，这对我们的业务成本产生了不利影响，并对我们客户的购买力产生了不利影响。然而，随着新冠肺炎案件的减少，美国已经开始恢复更正常的日常生活，我们预计这将改善我们商店的流量。我们已将这些趋势的预期影响纳入我们的指导意见如下。

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截至2022年3月3日，不考虑潜在的股票回购活动，我们预计2022年第一季度与2021年第一季度相比如下：
•可比销售额以两位数的低位数下降；
•毛利率下降约50个基点；
•销售和行政费用略高于去年；以及
•稀释后每股收益在1.10美元至1.20美元之间。

资本资源与流动性
2021年9月22日，我们签署了2021年信贷协议，其中规定了6亿美元的五年期无担保信贷安排。2021年信贷协议将于2026年9月22日到期。2021年信贷协议取代了2018年信贷协议，后者是我们于2018年8月31日签订的一项7亿美元的五年期无担保信贷安排，原定于2023年8月31日到期，但在我们签订2021年信贷协议的同时终止。2021年信贷协议包括5000万美元的循环贷款升华，7500万美元的信用证升华，7500万美元的外国借款人贷款升华，以及2亿美元的可选货币升华。2021年信贷协议还包含环境、社会和治理(ESG)条款，如果我们满足ESG绩效标准，该条款可能会提供有利的定价和费用调整，该标准将由2021年信贷协议的未来修正案建立。根据2021年信贷协议，我们可以选择设立增量定期贷款和/或增加循环信贷额度，总额最高可达3亿美元，前提是贷款人同意增加其承诺。此外，2021年信贷协议包括两个选项，分别将2021年信贷协议的到期日延长一年，条件是每个贷款人同意延长其各自贷款的到期日。2021年信贷协议下的利率、定价和费用根据我们的债务评级或杠杆率而波动, 以对我们更有利的价格为准。2021年信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。利率选项通常来自以美元计价的贷款的最优惠利率或伦敦银行间同业拆借利率，或以欧元计价的贷款的欧元短期利率(Euro STR)。2021年信贷协议更新了LIBOR备用条款，以实施备用条款，根据该条款，在发生某些LIBOR停止事件时，贷款利率将过渡到替代利率。根据2021年信贷协议发放的贷款可以预付，而不会受到惩罚。2021年信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对债务、留置权和投资的限制，以及维持两个财务比率--杠杆率和固定费用覆盖率。2021年信贷协议的契约并没有限制我们支付股息的能力。此外，我们必须遵守与超过5,000万美元的债务违约相关的交叉违约条款，包括我们在加利福尼亚州苹果谷分销中心的合成租赁，该条款也在我们签订2021年信贷协议的同时进行了修订，以符合2021年信贷协议的约定。违反任何契约可能导致2021年信贷协议下的违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得2021年信贷协议的贷款和信用证的能力，并要求立即偿还2021年信贷协议下的任何未偿还贷款。截至2022年1月29日，我们遵守了2021年信贷协议的约定。截至2022年1月29日，根据2021年信贷协议，我们有350万美元的未偿还借款, 在考虑到总计240万美元的未偿信用证导致的可获得性减少后，根据《2021年信贷协议》可获得的借款为5.941亿美元。

2019年8月7日，我们签订了2019年定期票据，这是一份7000万美元的定期票据协议，由我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的设备担保，固定利率为3.3%。鉴于我们当时强劲的流动性和市场状况，我们在2021年第二季度预付了2019年定期票据项下剩余的4430万美元本金余额。在预付款方面，我们产生了40万美元的预付款费用，并在2021年第二季度确认了50万美元的债务清偿损失。

我们流动性的主要来源是运营的现金流和我们信贷安排下的借款，如有必要。我们的净收入以及运营提供的现金受到净销售额、季节性销售模式和运营利润率的影响。由于假日销售季节产生的净销售额，我们的运营提供的现金通常在每个财年的第四季度达到顶峰。一般来说，我们的营运资金需求在第三财季末或第四财季初达到峰值，因为我们在假日销售季节之前建立了库存水平。我们历来通过运营提供的现金和我们信贷安排下的借款为这些需求提供资金。我们预计在2022年期间根据2021年信贷协议定期借款，为我们的现金需求提供资金。现金需求包括资本支出、营运资金需求、利息支付和其他合同承诺等。

截至2022年1月29日，我们的重要现金需求包括书面采购订单、可取消和不可取消的合同承诺以及其他债务，下一财年的现金需求为16.837亿美元，总计46.547亿美元。不包括经营租赁和融资租赁义务注5根据随附的合并财务报表，我们在2022年1月29日的现金需求为13.593亿美元，下一财年的现金需求总额为24.085亿美元。上文披露的材料现金需求包括商品采购订单。
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7.69亿美元。可取消和不可取消的合同承诺包括与分销和运输、信息技术、广告、能源采购以及商店安全、供应和维护承诺有关的采购承诺。在2022年1月29日，我们不可取消的承诺无关紧要。

2020年8月，我们的董事会批准回购最多5亿美元的我们的普通股(“2020回购授权”)。2020年的回购授权在2021年第三季度耗尽。2021年，根据2020年的回购授权，我们以3.272亿美元的价格购买了560万股普通股，平均价格为58.48美元。

2021年12月，我们的董事会批准了2021年回购授权，其中规定回购2.5亿美元的我们的普通股。根据《2021年回购授权》，我们被授权在公开市场和/或私下协商的交易中回购股份，视市场状况和其他因素而定。2021年回购授权没有计划的终止日期。2021年，根据2021年回购授权，我们以9060万美元的价格购买了210万股普通股，平均价格为43.90美元。

通过股份回购授权获得的普通股可用于履行我们的股权补偿计划下的义务，并用于一般公司目的。

2021年，我们宣布并支付了四个季度现金股息，每股普通股0.3美元，支付总额为4170万美元。虽然2021年宣布和支付的每股现金股息与2020年宣布和支付的每股现金股息一致，但2021年宣布和支付的股息分别减少了650万美元和530万美元，分别为4150万美元和4170万美元。两者的下降是由于我们的股票回购导致已发行普通股数量减少所致。

2022年3月1日，我们的董事会宣布于2022年4月1日向截至2022年3月18日收盘登记在册的股东支付每股普通股0.30美元的季度现金股息。

下表比较了2021至2020年我们现金流的主要组成部分：
(单位：千)20212020变化
经营活动提供的净现金$193,762 $399,349 $(205,587)
投资活动提供的现金净额(用于)(159,686)452,987 (612,673)
用于融资活动的现金净额$(539,910)$(345,501)$(194,409)

与2020年的3.993亿美元相比，2021年经营活动提供的现金减少了2.056亿美元，降至1.938亿美元。这一下降的主要原因是库存现金流出的综合增加和应收账款的减少，这是由于2021年底的库存水平与2020年相比有所增加，当前所得税的现金流出增加，原因是自2020年底以来为我们的分销中心的销售支付税款，以及流动负债的现金流出增加，这是由奖金应计和支付根据2020年CARE法案递延的FICA税推动的。计入非现金活动后的净收益增加，如非现金股份补偿费用、非现金租赁费用以及设备和财产处置(损失)收益的回加，部分抵消了这些减少。

2021年，投资活动提供的现金(用于)减少了6.127亿美元，投资活动使用的现金为1.597亿美元，而2020年投资活动提供的现金为4.53亿美元。减少的原因是，由于2020年第二季度完成的出售和回租交易，出售财产和设备的现金收益减少，以及资本支出增加。

2021年，用于融资活动的现金增加了1.944亿美元，增至5.399亿美元，而2020年用于融资活动的现金为3.455亿美元。这一增长是由于在2021年根据股份回购授权回购了总计4.177亿美元的我们的普通股，而在2020年根据股份回购授权回购了1.728亿美元的普通股。此外，这一增长是由于2020年第二季度完成的销售和回租交易没有融资收益所致。与2021年偿还2019年定期票据项下所有未偿还借款相比，由于偿还2018年信贷协议项下所有未偿还借款而导致的长期债务偿还净额减少，部分抵销增幅被部分抵销，后者在偿还时的余额低于偿还时的2018年信贷协议。

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根据历史和预期的财务业绩，我们相信我们有或有能力获得足够的资源来满足我们的现金需求，包括持续和季节性的营运资本需求、拟议的资本支出、新项目和目前到期的债务。

关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，管理层须作出估计、判断及假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额及报告期内的收入及开支呈报金额，以及于财务报表日期的或有资产及负债的相关披露。使用估计、判断和假设会对我们的合并财务报表或附注中报告或披露的金额产生一定程度的不确定性。管理层持续评估其估计、判断和假设，包括管理层认为对准确列报和披露我们的综合财务报表和附注至关重要的估计、判断和假设。管理层的估计、判断和假设基于历史经验、当前趋势和管理层认为在当时情况下合理的各种其他因素。由于使用估计、判断和假设的固有不确定性，实际结果可能与这些估计不同。

我们的重要会计政策，包括最近采用的会计准则和最近采用的会计准则--如果将来采用的话，请参阅注1与所附的合并财务报表相抵。我们相信以下估计、假设和判断对于理解和评估我们报告的财务结果是最关键的。管理层已与我们董事会的审计委员会一起审查了这些重要的会计估计和相关披露。

商品库存
商品库存采用平均成本零售库存法，以成本和市场中的较低者计价。市价乃根据估计可变现净值厘定，估计可变现净值一般为报告期末或接近报告期末的商品售价。平均成本零售库存法要求管理层作出判断，并包含估计，如为清理缓慢流动的库存而减价的金额和时间，以及可能影响期末库存估值和当前或未来毛利率的收缩余量。这些估计是基于历史经验和当前信息。

当管理层确定商品库存的适销性减少时，清仓活动的降价和相关的成本影响在作出价格变化决定时被记录下来。在确定降价时考虑的因素包括当前和预期的需求、客户偏好、商品的年龄和季节性趋势。在财务期、天气和客户偏好范围内的节假日时间安排可能会导致降价金额和时间每年发生重大变化。

减损准备记为库存减少额，计入销售成本，并计算为从最后一个实物盘点日期到报告期结束这段时间的销售额的百分比。这样的估计是基于我们本年度和历史库存结果。独立的实物盘点通常每年在每家门店进行一次。在2021年日历期间，大部分实物清点发生在1月至6月之间，我们预计2022年日历期间的实物清点将出现类似的节奏。随着实物库存的完成，实际结果被记录下来，并根据个别商店层面的历史结果建立新的未来缩水率预留。因此，在整个1月至6月的库存周期中，根据实际结果调整了缩减率备抵。2022年1月29日和2021年1月30日的收缩准备金分别为5370万美元和4070万美元。增加1,300万美元的原因是，与2020年相比，2021年的估计缩水率较高，但自上次对每家门店进行实物库存盘点以来，总销售额下降，部分抵消了这一增长。截至2022年1月29日，我们收缩应计项目的10%将影响毛利率、营业利润和所得税前收入约540万美元。虽然不可能量化每个缩水原因的影响，但我们有旨在将缩水降至最低的资产保护计划和政策。

保险及与保险有关的准备金
我们对与财产、一般责任、工人赔偿以及员工医疗、牙科和处方药福利索赔有关的某些损失进行自我保险，其中一部分由员工出资。我们从第三方保险公司购买止损保险，以限制这些领域的个人或总损失敞口。应计保险负债和相关费用是根据已报告的实际索赔和已发生但未报告的索赔估计数计算的。已发生但未支付的索赔应计损失估计数是通过精算计算确定的，同时考虑到以往的索赔付款结果和已知趋势，如索赔频率和索赔严重程度。管理层对这些基于精算的计算的使用作出估计、判断和假设，包括但不限于
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TO、估计的医疗保健成本趋势、报告和支付索赔的估计滞后时间、每次索赔的平均成本、网络利用率、网络贴现率以及其他因素。截至2022年1月29日和2021年1月30日，我们的保险和保险相关准备金分别为9930万美元和9210万美元。720万美元的增长是由于医疗成本上升导致的工人赔偿准备金，以及我们为超过止损阈值的自我保险事项预留的准备金，我们从止损保险公司那里获得了同等的应收账款。截至2022年1月29日，我们的自我保险负债如果发生10%的变化，将影响销售和管理费用、营业利润和所得税前收入约820万美元。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险
我们受到市场风险的影响，因为我们不时根据2021年信贷协议进行投资和借款的利率变化。截至2022年1月29日，根据2021年信贷协议，我们有350万美元的借款。我们的投资和预计未来借款的浮动利率增加1%，不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。

与衍生工具相关的风险
我们受到与柴油相关的衍生工具变化的市场风险影响。截至2022年1月29日，我们拥有以套圈形式的未偿还衍生品工具，覆盖120万加仑柴油。下表提供了与我们当前的与柴油相关的衍生工具的更多细节。
历年到期日柴油衍生产品公允价值
看跌期权打电话资产(负债)
(加仑，单位为千)(单位：千)
20221,200 1,200 $856 
总计1,200 1,200 $856 

此外，在2022年1月29日，柴油价格远期曲线中10%的差异可能会影响其他收入(支出)的未实现收益(亏损)约50万美元。

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项目8.财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告

致Big Lot，Inc.的股东和董事会

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对Big Lot，Inc.及其子公司(以下简称“公司”)截至2022年1月29日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2022年1月29日，公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年1月29日及截至2022年1月29日的综合财务报表和我们2022年3月29日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

俄亥俄州哥伦布市
March 29, 2022

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目录表
独立注册会计师事务所报告

致Big Lot，Inc.的股东和董事会

对财务报表的几点看法

本公司已审计随附的Big Lot，Inc.及其附属公司(“本公司”)于2022年1月29日及2021年1月30日的综合资产负债表、截至2022年1月29日期间各年度的相关综合经营报表及全面收益、股东权益及现金流量，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年1月29日和2021年1月30日的财务状况，以及截至2022年1月29日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年1月29日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年3月29日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

存货估值准备金的计量--见财务报表附注1

关键审计事项说明

商品库存采用平均成本零售库存法，以成本和市场中的较低者计价。平均成本零售盘存法要求管理层作出判断，并包含估计数，包括为清理缓慢流动的库存而减价的金额和时间，以及可能影响期末存货估值的估计收缩余量。截至2022年1月29日，期末库存余额为12.378亿美元。

当管理层确定商品库存的适销性减少时，清仓活动的降价和相关的成本影响在作出价格变化决定时被记录下来。在确定降价时考虑的因素包括当前和预期需求，以及客户偏好。

库存减少准备记为库存减少额，计入销售成本，并计算为从最后一个实物盘点日期到报告期结束这段时间的销售额的百分比。
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鉴于管理层用来量化库存储备的重大估计和假设，包括降价和缩减准备，在执行审计程序以评估估计和假设的方法和合理性时，需要审计师高度的判断和更大的努力程度。对于降价，这样的估计是基于记录的降价的时间和完整性。对于缩水准备，这种估计是根据历史缩水经验和本年度实物盘存结果得出的。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与计量库存准备金估值有关的审计程序包括以下内容：

•我们测试了对库存储备完整性和衡量的控制的有效性。
•我们通过以下方式评估了管理层用来估算减价的方法和假设：
◦通过审查管理层在年末批准的永久降价，并将期末后记录的降价与年末的降价储备进行比较，评估管理层对降价的估计。
◦执行将每月降价费用和降价准备金与历史结果进行比较的分析。
◦通过比较年底后第一个时期的库存销售情况和历史销售情况，评估年底商品库存的销售情况。
•我们通过以下方式评估了管理层用来估算收缩余量的方法和假设：
◦参加商店实物库存的选择，并使用商店实物库存的结果重新计算位置的收缩。
◦进行分析，将管理层使用的方法和投入与前几年和本年度的历史结果和趋势进行比较。
◦将管理层上一年对预期收缩活动的假设与本年度发生的实际活动进行比较，以评估缩减库存津贴的适当性。

保险估值准备金的计量--见财务报表附注1和附注9

关键审计事项说明

该公司对与一般责任和工人赔偿有关的某些损失进行自我保险。截至2022年1月29日，应计保险负债为9930万美元，是基于已报告的实际索赔和已发生但未报告的索赔估计。已发生但未支付的索赔应计损失估计数是通过精算计算确定的，同时考虑到以往的索赔付款结果和已知趋势，如索赔频率和索赔严重程度。

鉴于管理层用来量化保险准备金的选定精算模型的重大估计和假设，在执行审计程序以评估保险准备金是否得到适当估值时，需要高度的审计师判断力和更大的努力程度，包括需要我们的精算专家参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与一般责任和工伤赔偿自保准备金有关的审计程序包括以下内容：

•我们测试了与一般责任和工伤赔偿自保准备金相关的控制措施的有效性。
•我们通过以下方式评估管理层用来估算自我保险准备金的方法和假设：
◦测试作为精算分析基础的基础数据，包括历史索赔，以测试对精算估计数的投入是否合理。
◦将管理层对上一年度预期损失的假设与本年度发生的实际情况进行比较，以评估用于确定保险准备金的假设的适当性。
•在我们精算专家的协助下，我们对保险准备金进行了独立的估计，包括损失和行业索赔发展因素，并将我们的估计与管理层的估计进行了比较。此外，精算专家：
◦评估公司使用的精算模型是否符合公认的精算标准；
38
目录表
◦通过将公司的历史估计与实际损失赔付进行比较，评估公司估计保险负债的能力；
◦评估了本公司用于确定保险准备金的精算估计所依据的主要假设。

/s/ 德勤律师事务所

俄亥俄州哥伦布市
March 29, 2022

自1989年以来，我们一直担任该公司的审计师。


39
目录表
Big Lot，Inc.及附属公司
合并经营表和全面收益表
(以千为单位，每股除外)

 202120202019
净销售额$6,150,603 $6,199,186 $5,323,180 
销售成本(不包括下面单独显示的折旧费用)3,753,596 3,701,800 3,208,498 
毛利率2,397,007 2,497,386 2,114,682 
销售和管理费用2,014,682 1,965,555 1,823,409 
折旧费用142,572 138,336 134,981 
出售配送中心的收益— (463,053)(178,534)
营业利润239,753 856,548 334,826 
利息支出(9,281)(11,031)(16,827)
其他收入(费用)1,339 (911)(451)
所得税前收入231,811 844,606 317,548 
所得税费用54,033 215,415 75,084 
净收益和综合收益$177,778 $629,191 $242,464 
普通股每股收益：   
基本信息$5.43 $16.46 $6.18 
稀释$5.33 $16.11 $6.16 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

40
目录表
Big Lot，Inc.及附属公司
合并资产负债表
(单位为千，面值除外)
 2022年1月29日2021年1月30日
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$53,722 $559,556 
盘存1,237,797 940,294 
其他流动资产119,449 85,939 
流动资产总额1,410,968 1,585,789 
经营性租赁使用权资产1,731,995 1,649,009 
财产和设备--净值735,826 717,216 
递延所得税10,973 16,329 
其他资产37,491 68,914 
总资产$3,927,253 $4,037,257 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付帐款$587,496 $398,433 
流动经营租赁负债242,275 226,075 
财产税、工资税和其他税90,728 109,694 
应计营业费用120,684 138,331 
保险准备金36,748 34,660 
应计薪金和工资45,762 49,830 
应付所得税894 43,601 
流动负债总额1,124,587 1,000,624 
长期债务3,500 35,764 
非流动经营租赁负债1,569,713 1,465,433 
递延所得税21,413 7,762 
保险准备金62,591 57,452 
未确认的税收优惠10,557 11,304 
其他负债127,529 181,187 
股东权益：  
优先股--授权2,000股票；$0.01票面价值；无已发布
— — 
普通股-授权298,000股票；$0.01面值；已发行117,495流通股；流通股28,476股票和35,535分别为股票
1,175 1,175 
国库股-89,019股票和81,960股份分别按成本价计算
(3,121,602)(2,709,259)
额外实收资本640,522 634,813 
留存收益3,487,268 3,351,002 
股东权益总额1,007,363 1,277,731 
总负债和股东权益$3,927,253 $4,037,257 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
41
目录表
Big Lot，Inc.及附属公司
合并股东权益报表
(单位：千)
 普普通通财务处其他内容
已缴费
资本		留存收益 
 股票金额股票金额总计
余额-2019年2月2日40,042 $1,175 77,453 $(2,506,086)$622,685 $2,575,267 $693,041 
综合收益— — — — — 242,464 242,464 
宣布的股息($1.20每股)
— — — — — (48,286)(48,286)
亚利桑那州2016-02年度调整— — — — — 348 348 
购买普通股(1,474)— 1,474 (55,347)— — (55,347)
股票期权的行使6 — (6)202 (2)— 200 
归属的限制性股份202 — (202)6,545 (6,545)— — 
已归属的业绩股份261 — (261)8,459 (8,459)— — 
其他— — — (5)(2)— (7)
以股份为基础的员工薪酬费用— — — — 13,051 — 13,051 
余额-2020年2月1日39,037 1,175 78,458 (2,546,232)620,728 2,769,793 845,464 
综合收益— — — — — 629,191 629,191 
宣布的股息($1.20每股)
— — — — — (47,982)(47,982)
购买普通股(3,890)— 3,890 (175,642)— — (175,642)
股票期权的行使13 — (13)429 64 — 493 
归属的限制性股份309 — (309)10,034 (10,034)— — 
已归属的业绩股份65 — (65)2,107 (2,107)— — 
其他1 — (1)45 7 — 52 
以股份为基础的员工薪酬费用— — — — 26,155 — 26,155 
余额-2021年1月30日35,535 1,175 81,960 (2,709,259)634,813 3,351,002 1,277,731 
综合收益— — — — — 177,778 177,778 
宣布的股息($1.20每股)
— — — — — (41,512)(41,512)
购买普通股(8,076)— 8,076 (446,374)— — (446,374)
归属的限制性股份482 — (482)16,140 (16,140)— — 
已归属的业绩股份535 — (535)17,879 (17,879)— — 
其他— — — 12 127 — 139 
以股份为基础的员工薪酬费用— — — — 39,601 — 39,601 
余额-2022年1月29日28,476 $1,175 89,019 $(3,121,602)$640,522 $3,487,268 $1,007,363 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
42
目录表
Big Lot，Inc.及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)

202120202019
经营活动：
净收入$177,778 $629,191 $242,464 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：  
折旧及摊销费用143,713 138,848 135,686 
非现金租赁费用265,401 246,442 229,143 
递延所得税19,007 (52,415)52,374 
非现金股份薪酬费用39,601 26,155 13,051 
非现金减值费用6,096 1,792 3,986 
处置财产和设备的损失(收益)342 (462,916)(177,996)
燃料衍生产品的未实现(收益)亏损(1,593)(294)346 
债务清偿损失535— — 
资产和负债变动情况：  
盘存(297,503)(19,028)48,295 
应付帐款189,063 20,193 (18,662)
经营租赁负债(233,057)(250,131)(215,956)
现行所得税(76,429)56,564 (4,442)
其他流动资产32,154 (10,238)(5,836)
其他流动负债(56,220)55,775 36,962 
其他资产(785)(90)(5,499)
其他负债(14,341)19,501 5,054 
经营活动提供的净现金193,762 399,349 338,970 
投资活动：   
资本支出(160,804)(135,220)(265,203)
出售财产和设备的现金收益1,155 588,258 190,741 
其他(37)(51)(18)
投资活动提供的现金净额(用于)(159,686)452,987 (74,480)
融资活动：   
长期债务的净偿还(46,764)(243,227)(80,609)
出售和回租的净融资收益— 123,435 — 
支付融资租赁债务(3,654)(3,648)(73,469)
已支付的股息(41,653)(46,964)(48,421)
行使股票期权所得收益— 493 200 
收购库藏股的付款(446,374)(175,642)(55,347)
支付债务发行成本(1,167)— (150)
清偿债务的付款(438)— — 
其他140 52 (7)
用于融资活动的现金净额(539,910)(345,501)(257,803)
(减少)现金及现金等价物增加(505,834)506,835 6,687 
现金和现金等价物：   
年初559,556 52,721 46,034 
年终$53,722 $559,556 $52,721 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
43
目录表
Big Lot，Inc.及附属公司
合并财务报表附注

NOTE 1 – 重要会计政策的列报和汇总依据

业务说明
我们是美国(美国)的一家房屋折扣零售商。在…2022年1月29日，我们做了手术1,431商店位于47美国和一个电子商务平台。我们的使命是帮助人们生活得更好，存得更多。我们的愿景是通过为客户提供非凡的价值，建立“最佳成长场所”文化，以持续的增长和顶级回报回报股东，并在当地社区做好事，为更好的生活带来巨大的差异。

陈述的基础
综合财务报表包括Big Lot，Inc.及其所有子公司，按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并包括我们的所有账目。我们合并了所有控股和控股的子公司。所有的公司间账户和交易都已被取消。

管理层估计
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额和报告期内报告的收入和费用的金额，以及在财务报表日期的或有资产和负债的相关披露。估计、判断和假设的使用对我们的合并财务报表和附注中报告或披露的金额产生了一定程度的不确定性。管理层持续评估其估计、判断和假设，包括管理层认为对准确列报和披露我们的综合财务报表和附注至关重要的估计、判断和假设。管理层的估计、判断和假设基于历史经验、当前趋势和它认为在当时情况下合理的各种其他因素。由于使用估计、判断和假设的固有不确定性，实际结果可能与这些估计不同。

财务期
我们的财政年度在最接近1月31日的星期六结束，这意味着财政年度由52或53周组成。除非另有说明，本报告中提及的年份是指财政年度，而不是日历年。2021财政年度(“2021”)由52周组成，从2021年1月31日开始，到2022年1月29日结束。2020财年(“2020”)由52周组成，从2020年2月2日开始，到2021年1月30日结束。2019财年(“2019”)由自2019年2月3日开始至2020年2月1日结束的52周组成。

细分市场报告
我们基于折扣零售这一细分市场来管理我们的业务。我们的整个业务都设在美国。

现金和现金等价物
现金和现金等价物主要包括存放在金融机构的金额、未偿还的支票、信用卡和借记卡应收账款以及高流动性投资，如货币市场基金、国库券和商业票据，这些投资不受取款或使用的限制，原始到期日不超过三个月。我们逐个银行审查现金和现金等价物余额，以确定账面透支。当未付支票和电子转账的总金额超过存入某一银行的现金时，就会发生账面透支。我们将账面透支重新归类为合并资产负债表上的应付账款。银行应支付的信用卡和借记卡交易金额通常在三天内结清，并在2022年1月29日和2021年1月30日，总额为$30.3百万美元和美元34.7分别为100万美元。

投资
投资证券分为可供出售、持有至到期或在购买之日进行交易。根据所述到期日或我们持有或出售投资的计划，投资按公允价值记录为流动资产或非流动资产。交易证券的未实现持有收益和亏损在收益中确认。可供出售证券的未实现持有损益在实现之前在其他全面收益中确认。截至，我们并未持有任何持有至到期或可供出售的证券。2022年1月29日和2021年1月30日。

44
目录表
商品库存
商品库存采用平均成本零售库存法，以成本和市场中的较低者计价。成本包括与将商品接收到我们的配送中心相关的任何适用的入站运输和处理成本(有关到我们商店的出站运输和处理成本的其他信息，请参阅下面“销售和管理费用”标题下的讨论)。市场是根据估计的可变现净值确定的，这通常是商品的销售价格。在平均成本零售库存法下，库存被分成与其当前零售销售价值具有相似特征的商品类别。通过将平均成本系数应用于每个特定商品类别的零售价值，将当前的零售价值转换为成本基础。成本系数代表使用期初库存和每个商品类别的所有财政年度迄今采购活动计算的平均成本与零售比率。

在平均成本零售库存法下，永久性的销售降价导致库存成本的降低。我们的永久性销售降价通常与季末清仓活动有关，并在管理层决定启动销售降价以不将价格返还给正常零售期间计入销售成本。促销降价被记录为商品销售期间的净销售额费用。促销降价通常与针对在我们商店持续维护的产品或仅限量供应但对我们的客户具有重大价值的产品的具体营销努力有关。促销降价主要用于在规定的促销期内提高销售量。

我们记录了库存的减少，并计入销售成本，以备收缩之用。收缩准备金是按从最后一次实物盘点日期到报告期结束这段时间的销售额的百分比计算的。这样的估计是基于我们的历史经验和本年度的实物盘点结果。

我们记录库存的减少，并对任何过剩或过时的库存计入销售成本。超额或过时库存是根据对我们陈旧库存的审查来估计的，并考虑到由于上文讨论的永久降价过程而已获得成本降低的任何项目。我们根据历史销售趋势、现有产品的年龄和数量以及预期的未来销售情况来估计过剩或过时库存的减少。

财产和设备--净值
财产和设备的折旧和摊销费用按估计使用年限以直线方式记录。按主要资产类别划分的可折旧财产和设备的估计使用年限如下：
土地改良15年
建筑物40年
租赁权改进5-10年
储存固定装置和设备2-7年
配送和运输固定装置及设备5-15年
办公室和计算机设备3-5年
计算机软件成本3-8年
公司车辆3年

租赁改进按其估计服务年限或租赁期限中较短的一项按直线摊销。

根据符合融资租赁准则的租赁取得的资产按物业和设备净值资本化，并按资产的估计使用年限或适用租赁期(以较短者为准)摊销。

当决定在先前估计的使用年限结束之前处置财产和设备时，将对折旧估计数进行前瞻性修订，以反映资产在缩短的估计使用年限内的剩余折旧或摊销。出售或报废资产的成本以及相关的累计折旧从账目中扣除，由此产生的收益或损失包括在销售和行政费用中。延长使用寿命的大修都是大写的。保养和维修在发生时计入费用。于呈列任何期间内，资本化利息并不显著。


45
目录表
长寿资产
我们的长期资产主要包括财产和设备-净资产和经营性租赁使用权资产。为了确定是否存在门店财产和设备以及经营性租赁使用权资产的减值指标，我们在门店层面审查了历史经营业绩。一般情况下，所有其他财产和设备以及经营性租赁使用权资产都会在企业层面进行减值审查。如果商店的长期资产的账面净值无法通过商店的预期未贴现未来现金流收回，我们估计商店的资产的公允价值，并就商店的长期资产的账面净值超过其公允价值确认减值费用。我们对未贴现未来现金流量估计的假设是基于根据管理层对未来期间的预测进行调整后的现金流量的历史结果。我们使用预期现金流量(包括残值)估计长期资产的公允价值，这是基于类似资产的现成市场信息。

无形资产
2018年，我们收购了布罗伊希尔酒店®商标和商品名称。这个商标和商号有无限的生命力。我们每年或任何情况表明资产的账面价值可能无法追回时，都会对商标和商号进行减值测试。我们根据收益法估计这些无形资产的公允价值。我们在每年第四财季进行年度减值测试。

储蓄计划
我们有一个具有401(K)延期功能的储蓄计划，我们根据员工缴费的百分比提供匹配的缴费，这符合美国国税局(IRS)的规定。在2021年、2020年和2019年，我们花费了9.2百万，$9.2百万美元，以及$8.3百万美元，分别与我们的对等捐款有关。我们之前有一个非限定递延薪酬计划，对符合条件的员工具有类似的递延功能。2021年，我们终止了不符合条件的递延薪酬计划，并将所有账户余额分配给计划参与者。关于我们的不合格递延补偿计划，我们有#美元的负债。0.0及$33.0百万美元2022年1月29日和2021年1月30日，分别记入其他负债。

所得税
我们根据资产负债法核算所得税，该方法要求确认已纳入合并财务报表的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据财务报表基准与资产及负债的税务基准之间的差额，以及预期差额将拨回的年度的现行税率而厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。

我们评估递延税项资产估值准备的充分性和必要性。在作出该等评估时，吾等会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略及最近的财务运作。我们已经建立了估值准备金，以将我们的递延税项资产减少到更有可能实现的余额。

我们在随附的综合经营报表和全面收益表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在随附的综合资产负债表中的相关税项负债项目内。

任何期间的有效所得税税率可能受到以下因素的重大影响：所得税前收入(亏损)的总体水平、收入(亏损)的司法组合和规模、所得税法律的变化(可能追溯至本会计年度初)、随后对不确定税收优惠的确认、取消确认和/或衡量、递延税额估值津贴的变化以及因税法或税率的制定变化而对递延税项资产或负债进行的调整。

保险及与保险有关的准备金
我们对与财产、一般责任、工人赔偿以及员工医疗、牙科和处方药福利索赔有关的某些损失进行自我保险，其中一部分由员工支付。我们购买止损保险，以限制这些领域的重大风险敞口。与保险有关的应计负债和相关费用是根据实际提交的索赔和已发生但未报告的索赔估计数计算的，可以可靠地确定。应计项目是通过应用精算计算来确定的。


46
目录表
金融工具的公允价值
公允价值层次结构对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。如下所述，该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。

第1级，定义为可观察到的投入，例如相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
级别2，定义为除级别1输入之外的可观察输入。这包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同资产和负债的报价，或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入。
第3级，定义为难以观察到的输入，其中市场数据很少或根本不存在，因此需要一个实体制定自己的假设。

收入确认
我们在客户拥有商品时(即我们转移商品的时间点)确认销售收入。销售额是扣除折扣(即我们预计收到的货物对价金额)和估计退税后记录的，不包括任何销售税。商品退货准备金是根据我们之前的退货经验估计的。

我们在我们的商店、在线和第三方零售商销售礼品卡，并通过储值卡发放商品积分，通常是客户退货的结果。我们不会对未使用的礼品卡或商品信用余额收取管理费，我们的礼品卡和商品信用也不会过期。我们确认与礼品卡和商品信用相关的销售收入(1)当客户在销售交易中兑换礼品卡或商品信用时，或(2)当发生损坏时。当我们估计信用卡或信用被客户兑换的可能性很小，并且我们确定我们没有法律义务将未兑换的卡或信用的价值汇给相关监管机构时，我们就会确认礼品卡和商品信用违约。我们根据历史赎回模式估计破损情况。礼品卡和商品信用的未兑换现金价值的负债在我们的综合资产负债表的应计运营费用中记录。

我们提供价格保留合同，现在买入，以后再安排商品。价格持有合同和先买后提安排的收入在客户支付最后付款并拥有商品时确认。客户根据价格持有合同和先买后提安排支付的金额记录在我们综合资产负债表的应计运营费用中，直到完成销售为止。

我们在商品发货时(即我们转移商品的时间点)确认在我们的电子商务平台上直接面向客户交易的销售收入。我们还在我们的电子商务平台上提供在线购买和商店提货服务。在线购买、店内提货交易的收入在客户在商店拥有商品时确认。

销售成本
销售成本包括商品成本，扣除现金折扣和回扣、降价和库存缩减后的成本，以及直接向客户发送电子商务订单的成本。商品成本包括运抵我们配送中心的相关运费、关税和佣金。我们将商店的仓储、配送和出境运输成本归类为销售和管理费用。由于这种分类，我们的毛利率可能无法与其他零售商的毛利率进行比较，其他零售商的毛利率在销售成本中包括仓储、配送和到商店的出站运输成本。

销售和管理费用
销售和管理费用包括商店费用(如工资和占用成本)以及与仓储、配送、到我们商店的出站运输、广告、采购、保险、非所得税、接受信用卡/借记卡和管理费用相关的成本。我们的销售和管理费用率可能无法与其他零售商相比，后者在销售成本中包括仓储、配送和到商店的出站运输成本。销售和管理费用中包括的分销和出境运输费用为#美元。310.4百万，$251.0百万美元，以及$191.82021年、2020年和2019年分别为100万。

租赁和租金费用
我们在协议开始时确定一项安排是否包含租赁。我们租赁的物业包括我们的零售店、配送中心、商店保安和其他办公设备。我们的某些商店和配送中心租约有租金上涨和/或租户津贴或其他租赁激励措施，这些本质上是固定的，并包括在我们的使用权资产和租赁负债的计算中。我们的某些店铺租约规定了或有租金，这些租金被记录为可变租金
47
目录表
成本，不包括在我们的使用权资产和租赁负债的计算。我们的许多租赁规定我们有义务支付房地产税、公共区域维护成本(“CAM”)和财产保险的适用部分，这些都被记录为可变成本，不包括在我们的使用权资产和租赁负债的计算中，除非某些固定的CAM和保险费不是可变的。我们的许多租约包含续签、延长原有期限或在未达到某些销售门槛时终止租约的选项。我们已评估这些条款的合理确定性，以确定适当的租约期限。我们的租赁协议不包含重大剩余价值担保、限制或契诺。

我们已经制定了一项短期租赁例外政策，允许我们不对12个月或更短期限的租赁适用租赁确认要求。当物业的占有权从出租人手中夺走时，我们在租赁开始时确认租赁负债和使用权资产，对于商店来说，这通常包括商店开业前的建设或设置期。我们在租约开始时开始确认房租费用。经营性租赁的租金支出在租赁期限内按直线法确认，并计入销售和管理费用。我们将租赁和非租赁部分作为我们房地产类别资产的单一组成部分进行核算。

广告费
广告费用在发生时计入费用，主要包括电视和平面广告、数字、社交媒体、互联网和电子邮件营销和广告、与支付卡挂钩的营销以及店内购物点标识和展示。广告费用包括在销售和管理费用中。广告费是$97.7百万，$102.8百万美元，以及$95.22021年、2020年和2019年分别为100万。

基于股份的薪酬
基于股份的薪酬支出在我们预计将授予的所有奖励的综合运营报表和全面收益中的销售和行政费用中确认。

非既有限制性股票单位
我们将我们的非既有限制性股票单位(“RSU”)作为一个单一奖励来支出，分级奖励在整个奖励期限内具有平均估计寿命。非既有限制性股票单位的费用在归属期间以直线方式记录。

绩效份额单位
绩效分享单位(“PSU”)的薪酬支出按授予日奖励的公允价值和财务绩效目标的估计实现情况入账。从会计角度来看，一旦设定了所有财务业绩目标，就确定了赠款日期。我们监测每个报告期财务业绩目标的估计实现情况，并可能在累计的基础上调整估计费用。PSU的费用从赠与之日到履约期结束都是以直线方式记录的。

于2020年，我们根据股价表现目标的达成率及最低服务年资要求(“PRSU”)，向若干高级管理层成员授予有限制性质的业绩股份单位。PRSU的合同期限为三年。PRSU的授予日期、公允价值和估计的归属期限是由第三方使用蒙特卡洛模拟确定的。这些奖励是在其估计的归属期间以直线方式支出的。

每股收益
基本每股收益是以每期流通股的加权平均数为基础的。稀释每股收益是基于每个期间的加权平均流通股数量以及股票期权、RSU、PRSU和PSU的额外稀释效应，使用库存股方法计算的。

衍生工具
我们使用衍生品工具来缓解柴油价格市场波动的风险。我们不会为投机目的而订立衍生工具。我们的衍生工具可能包括套期合约或掉期合约。我国现行的衍生工具不符合现金流量套期保值会计要求。相反，我们的衍生工具按市价计价以确定其公允价值，任何收益或亏损均在我们的综合经营报表和全面收益表中确认当前的其他收益(费用)。


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目录表
补充现金流量披露
下表提供了2021、2020和2019年的补充现金流信息：
(单位：千)202120202019
补充披露现金流量信息：   
支付利息的现金$8,066 $6,366 $17,446 
支付所得税的现金，不包括退税的影响111,206 217,308 29,375 
长期债务的总收益55,600 514,500 1,811,000 
长期债务的支付总额102,364 757,727 1,891,609 
销售和回租的融资收益总额— 133,999 — 
出售和回租融资的偿还总额— 10,564 — 
为经营租赁负债支付的现金341,341 340,747 292,048 
非现金活动：   
根据融资租赁获得的资产1,080 — 70,831 
应计财产和设备19,303 17,791 17,632 
经营租赁以经营租赁负债换取的使用权资产$354,066 $694,811 $1,493,888 

重新分类
2021年，我们重新调整了选定的商品类别，以与我们商品团队的重新调整和我们管理报告的变化保持一致。为了更好地适应新的路线，我们将我们的电子产品、玩具和配件类别重新命名为服装、电子和其他。我们将宠物部门从消耗品类别移至食品类别；将家庭组织部门从Soft Home类别移至Hard Home类别；将玩具部门从Apparel、Electronics及其他类别移至Hard Home类别；将糖果及零食从Food类别移至Apparel、Electronics及Other类别；并将Lot的商品分类、跨类别演示解决方案和排队部门(我们简化的结账体验)添加到Apparel、Electronics及其他类别。

与我们的内部管理和商品净销售额报告相匹配的七个商品类别现在如下：食品；消费品；软质家居；硬质家居；家具；季节性；以及服装、电子和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货店；特色食品；和宠物部门。消费品类别包括我们的健康、美容和化妆品、塑料、纸张和化学部门。软家居类别包括我们的家居装饰；框架；时尚床上用品；实用床上用品；浴缸；窗户；装饰纺织品；以及地毯部门。Hard Home类别包括我们的小家电、桌面、食品准备、文具、家居维护、家居组织和玩具部。家具类包括我们的室内装潢、床垫、现成组装和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园；夏季；圣诞节；以及其他节日部门。服装、电子及其他部门包括我们的服装、电子产品、珠宝、袜子、糖果和零食部门，以及Lot和排队的各种商品。

为了提供比较信息，我们已将我们的结果重新归类为所提供的所有时期的新调整。

最近采用的会计准则
2021年第三季度，公司采用了最新会计准则(ASU)2020-04中间价改革。对于将公认的会计原则应用于合同、套期保值关系、租赁和其他受伦敦银行间同业拆借利率可能回落影响的交易，这一ASU提供了可选的权宜之计和例外。本公司采用ASU 2020-04与其进入新的信贷安排有关(见附注3合并财务报表)，其中包括应对LIBOR备用语言的语言，以及与我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心租约修正案相关的语言，其中包括类似的LIBOR备用语言。采用的影响对合并财务报表无关紧要。

2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-15无形资产-商誉和其他-内部使用软件E.此更新评估客户为实施云计算安排而支付的成本的会计处理。新的指导意见使云计算安排实施成本核算与内部使用软件开发的资本化要求保持一致，同时保持服务要素的核算不变。2020年2月2日，我们前瞻性地采用了ASU 2018-15。采用的影响对合并财务报表无关紧要。
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目录表

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)。更新要求承租人在资产负债表上确认支付租赁款项的负债和代表在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产。此外，该指导扩大了相关的披露要求。2019年2月3日，我们采用了新标准，并选择了ASU 2018-11允许的可选过渡方法，租赁(主题842)，有针对性的改进，以自生效日期起应用新标准。因此，我们没有将新准则应用于合并财务报表中列报的可比前期。采纳的影响对综合股东权益报表无关紧要。有关我们租赁的进一步讨论，请参阅注5与所附的合并财务报表相抵。

目前尚无对我们有重大意义或潜在意义的未来生效日期的新会计声明。

后续事件
我们对资产负债表日之后的事件和交易进行了评估。根据这一评估，我们不知道在资产负债表日期之后但在申报之前发生的任何事件或交易需要在我们的合并财务报表中确认或披露。

NOTE 2 – 财产和设备--净值

财产和设备--网络包括：
(单位：千)2022年1月29日2021年1月30日
土地和土地改良$48,849 $48,862 
建筑物和租赁设施的改进828,179 779,104 
固定装置和设备940,921 870,074 
计算机软件成本187,190 213,042 
在建工程25,394 27,455 
财产和设备--费用2,030,533 1,938,537 
减去累计折旧和摊销1,294,707 1,221,321 
财产和设备--净值$735,826 $717,216 

财产和设备--费用包括#美元25.3百万美元和美元25.8百万美元2022年1月29日和2021年1月30日分别确认融资租赁资产。累计折旧和摊销包括#美元23.6百万美元和美元22.2百万美元2022年1月29日和2021年1月30日分别与融资租赁有关。

在2021年、2020年和2019年，我们分别投资了160.8百万，$135.2百万美元，以及$265.2百万现金的资本支出，我们记录了142.6百万，$138.3百万美元，以及$135.0百万美元的折旧费用。

在2020年，我们处置了123.8百万财产和设备--与在销售和回租交易中出售四个配送中心有关的费用(见注10关于销售和回租交易的补充资料，请参阅所附的合并财务报表)。

我们招致了$0.9百万，$0.9百万美元，以及$0.4资产减值费用，不包括使用权资产的减值(见注52021年、2020年和2019年的合并财务报表)。2021年，我们减值了财产和设备资产的价值八由于我们的门店减值审查的结果，其中大部分减值价值可归因于五家门店。在2020年，我们减值了财产和设备资产的价值四我们的门店减值审查的结果是门店。2019年，我们减值了财产和设备资产的价值二我们的门店减值审查的结果是门店。

资产减值费用计入我们随附的综合经营报表和全面收益中的销售和行政费用。我们在商店层面对我们的长期资产进行减值审查。当我们进行减值审查时，我们首先确定哪些门店存在减值指标。我们通常使用实际的历史现金流来确定商店在过去两年内是否有负现金流。对于现金流为负的每一家门店，我们根据每个门店运营的特定运营业绩估计来估计未来的现金流，这些估计是基于目前用于制定公司层面运营计划的假设。如果一家商店的账面净值是长期存在的
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目录表
由于预期未来现金流不能收回资产，我们估计商店资产的公允价值，并就商店长期资产的账面净值超过其公允价值确认减值费用。

NOTE 3 – 债务

银行信贷安排

2021年9月22日，我们达成了一项600百万五-于2026年9月22日到期的一年无担保信贷安排(“2021年信贷协议”)。2021年信贷协议取代了美元700百万五-于2018年8月31日签订的年度无担保信贷安排(“2018年信贷协议”)。2018年信贷协议原定于2023年8月31日到期，但在我们签订2021年信贷协议的同时终止。吾等并无因终止2018年信贷协议而招致任何提前终止罚款。与我们签订2021年信贷协议有关，我们支付了银行手续费和其他费用共计#美元。1.2100万美元，将在2021年信贷协议期限内摊销。

根据2021年信贷协议，借款可用于一般公司目的、营运资本和偿还某些债务。2021年信贷协议包括一笔美元50百万回旋贷款升华，一美元75百万信用证升华，一美元75100万美元，用于向外国借款人提供贷款，以及1美元200百万可选货币升华。2021年信贷协议还包含环境、社会和治理(ESG)条款，如果我们满足ESG绩效标准，该条款可能会提供有利的定价和费用调整，该标准将由2021年信贷协议的未来修正案建立。根据2021年信贷协议，我们可以选择设立增量定期贷款和/或增加循环信贷额度，总金额最高可达$300100万美元，前提是贷款人同意增加承诺。此外，2021年信贷协议包括两个选项，分别将2021年信贷协议的到期日延长一年，条件是每个贷款人同意延长其各自贷款的到期日。2021年信贷协议下的利率、定价和费用根据我们的债务评级或杠杆率波动，以对我们更有利的定价为准。2021年信贷协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。利率选项通常来自以美元计价的贷款的最优惠利率或伦敦银行间同业拆借利率，或以欧元计价的贷款的欧元短期利率(Euro STR)。2021年信贷协议更新了LIBOR备用条款，以实施备用条款，根据该条款，在发生某些LIBOR停止事件时，贷款利率将过渡到替代利率。根据2021年信贷协议发放的贷款可以预付，而不会受到惩罚。2021年信贷协议包含金融和其他契约，包括但不限于对债务、留置权和投资的限制，以及维持两个财务比率--杠杆率和固定费用覆盖率。2021年信贷协议的契约并没有限制我们支付股息的能力。此外，我们必须遵守与超过5000万美元的债务违约相关的交叉违约条款，包括与加利福尼亚州苹果谷配送中心的合成租赁相关的条款, 在我们签订2021年信贷协议的同时对其进行了修订，以符合2021年信贷协议的契约。违反任何契约可能导致2021年信贷协议下的违约，这将允许贷款人限制我们进一步获得2021年信贷协议的贷款和信用证的能力，并要求立即偿还2021年信贷协议下的任何未偿还贷款。在…2022年1月29日，我们有一块钱3.52021年信贷协议下未偿还的借款为100万美元，而2.4100万美元用于未偿信用证，剩余1美元594.1根据2021年信贷协议，可提供100万美元。

安全设备术语说明
2019年8月7日，我们达成了一项70百万定期票据协议(“2019年定期票据”)，由我们位于加利福尼亚州苹果谷分销中心的设备担保，利率为3.3%。与进入2019年定期票据有关，我们支付了债务发行成本#0.2百万美元。鉴于我们强大的流动资金和市场状况，我们于2021年6月7日预付了剩余的$44.32019年定期票据的本金余额为百万美元。关于预付款，我们产生了一美元0.4百万预付费，并确认为$0.52021年第二季度，在综合业务报表和全面收益表中记入其他收入(支出)的偿债损失100万美元。


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目录表
债务在我们的综合资产负债表中记录如下：
仪表(单位：千)
2022年1月29日2021年1月30日
2019年定期票据$— $50,264 
2018年信贷协议和2021年信贷协议3,500 — 
债务总额$3,500 $50,264 
减去长期债务的当期部分(包括在应计业务费用中)$— $(14,500)
长期债务$3,500 $35,764 

NOTE 4 – 公允价值计量

截至2021年1月30日，我们持有货币市场基金投资，这些投资按公允价值记录在我们的综合资产负债表中。这些高流动性投资在我们的综合资产负债表中以现金和现金等价物的公允价值计入。货币市场基金投资的公允价值是公允价值层次下的一级估值，因为每只基金的每股报价市值都是在活跃的市场中获得的。

2021年1月30日，关于我们的无保留递延补偿计划，我们有共同基金投资，这些投资记录在其他资产中。这些投资被归类为交易性证券，并按其公允价值入账。共同基金投资的公允价值是公允价值等级下的一级估值，因为每只基金的每股报价市值都是在活跃的市场中获得的。2021年，我们终止了不合格递延补偿计划，清算了共同基金投资，并将收益分配给计划参与者。

截至2022年1月29日，我们拥有不是在我们的综合资产负债表中记录的投资。截至2021年1月30日，我们投资的公允价值在我们的综合资产负债表中记录如下：

(单位：千)资产负债表位置2021年1月30日1级
资产：
货币市场基金现金和现金等价物$175,113 $175,113 
共同基金--递延补偿计划其他资产$32,484 $32,484 

本公司于2021年信贷协议项下长期债务的公允价值乃根据相同或类似债券的市场报价及类似工具的现行利率估计。这些公允价值计量在公允价值层次结构中被归类为第二级。这些票据的账面价值为$。3.5百万，截至2022年1月29日.

应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值，因为这些项目的到期日相对较短。

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目录表
NOTE 5 – 租契

我们租赁的物业包括我们的零售店、配送中心、商店保安和其他办公设备。

2020年第二季度，我们完成了位于俄亥俄州哥伦布、俄克拉何马州杜兰特、阿拉巴马州蒙哥马利和宾夕法尼亚州特雷蒙特的配送中心的销售和回租交易。俄亥俄州哥伦布和亚利桑那州蒙哥马利配送中心的租约的初始期限分别为15五年和多个五年延期选项。俄克拉荷马州杜兰特和宾夕法尼亚州特雷蒙特配送中心的租约初始期限分别为20五年和多个五年延期选项。于租赁开始时，吾等确定所有延期选择权均无合理地确定将予行使。因此，在计算经营租赁负债和经营租赁使用权资产时，没有任何延期选择。于租赁开始时，我们录得经营租赁负债总额为#美元。466.1百万美元，经营租赁使用权资产总额为466.1百万美元。租赁的加权平均贴现率为6.2%。所有的租约都是绝对净值。此外，所有租约都包括在初始期限的第五年之后开始的优先购买权，这允许我们在买方-出租人收到第三方的真诚购买要约的情况下购买租赁物业。有关销售和回租交易的其他信息，请参阅注10与所附的合并财务报表相抵。

租赁在我们的综合资产负债表中记录如下：
租契(单位：千)
资产负债表位置2022年1月29日2021年1月30日
资产
运营中经营性租赁使用权资产$1,731,995 $1,649,009 
金融财产和设备--净值1,686 3,667 
使用权资产总额$1,733,681 $1,652,676 
负债
当前
运营中流动经营租赁负债$242,275 $226,075 
金融应计营业费用869 3,190 
非电流
运营中非流动经营租赁负债1,569,713 1,465,433 
金融其他负债955 1,242 
租赁总负债$1,813,812 $1,695,940 

租赁费用的构成如下：
租赁费(单位：千)
经营情况表和全面收入地点表202120202019
经营租赁成本销售和管理费用$355,021 $326,780 295,810 
融资租赁成本
租赁资产摊销折旧3,024 3,800 4,373 
租赁负债利息利息支出104 274 948 
短期租赁成本销售和管理费用5,152 4,728 5,671 
可变租赁成本销售和管理费用84,940 88,074 81,666 
总租赁成本$448,241 $423,656 $388,468 

在2021年、2020年和2019年，我们的运营租赁成本以上包括1.1百万，$0.9百万美元和美元3.6在租赁终止日期之前，与门店关闭相关的使用权资产减值费用分别为100万欧元。在2021年，我们的运营租赁成本以上包括4.1百万的使用权资产减值费用与我们对表现不佳的商店的商店减值审查有关。


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目录表
我们租赁负债的到期日2022年1月29日，详情如下：
财政年度(单位：千)
经营租约融资租赁
2022$323,514 $929 
2023333,551 330 
2024291,943 261 
2025252,124 229 
2026208,701 185 
此后834,427 — 
租赁付款总额$2,244,260 $1,934 
减去现值的折扣额$(432,272)$(110)
租赁负债现值$1,811,988 $1,824 

我们经营租赁的租期和贴现率如下：
2022年1月29日2021年1月30日
加权平均剩余租赁年限(年)8.38.7
加权平均贴现率4.3 %4.5 %

我们的加权平均贴现率代表我们的估计增量借款利率，假设有担保借款，基于采用标准时的剩余租赁期限，租赁开始，或租赁期限预期被修改的期间。我们的融资租赁以及相关的剩余租赁期限和贴现率微不足道。

NOTE 6 – 股东权益

每股收益
在计算基本及摊薄每股盈利时，加权平均已发行普通股并无需要作出任何调整，亦无任何已发行证券于呈列任何年度，除反摊薄股份单位、股份发行单位及股份发行单位外，并无在计算每股盈利时被剔除。在库存量法下确定的反稀释的RSU、PSU和PRSU是0.22021年为100万，非物质的2020年及0.32019年为100万。

基本每股收益和稀释后每股收益计算中使用的已发行加权平均普通股数量的对账如下：
(单位：千)202120202019
加权平均已发行普通股：
基本信息32,723 38,233 39,244 
基于股份的奖励的稀释效应632 834 107 
稀释33,355 39,067 39,351 

股份回购
2021年12月1日，我们的董事会批准了高达$250百万股我们的普通股(《2021年回购授权》)。根据《2021年回购授权》，我们可以根据市场状况和其他因素，酌情在公开市场和/或私下协商的交易中回购股份。2021年回购授权没有计划的终止日期。

2020年8月27日，我们的董事会授权回购高达$500百万股我们的普通股(“2020年回购授权”)。根据2020年购回授权，吾等可根据市场情况及其他因素，酌情在公开市场及/或私下协商的交易中回购股份。2020年的回购授权在2021年第三季度耗尽。


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目录表
2021年《2020年回购授权》和《2021年回购授权》下的股份回购情况如下：

回购股份数量回购股份金额剩余授权
2021:(单位：千)(单位：千)(单位：千)
2020年回购授权5,594 $327,167 $— 
2021年回购授权2,064 90,575 159,425 
总计7,658 $417,742 $159,425 

通过回购授权获得的普通股按成本价存放在国库中，可用于履行股权补偿计划下的义务和用于一般公司目的。

除了根据回购授权回购的股份外，综合股东权益表中报告的普通股购买包括为满足与股票奖励归属相关的所得税预扣而回购的股份。

分红
公司在下列期间宣布并支付了每股普通股的现金股息：
分红
每股		申报的款额已支付的金额
2020:(单位：千)(单位：千)
第一季度$0.30 $11,905 $12,478 
第二季度0.30 12,335 11,807 
第三季度0.30 11,993 11,540 
第四季度0.30 11,749 11,139 
总计$1.20 $47,982 $46,964 
2021:
第一季度$0.30 $11,206 $12,460 
第二季度0.30 10,611 10,204 
第三季度0.30 10,209 9,890 
第四季度0.30 9,486 9,099 
总计$1.20 $41,512 $41,653 

宣布的股息数额可能不同于由于归属限制性股票单位和业绩股份单位而在一段时间内支付的股息金额，这些单位产生在奖励归属时支付的股息等价权。 未来股息的支付将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、对适用法律和协议的遵守情况以及我们董事会认为相关的任何其他因素。

NOTE 7 – 基于股份的计划

我们的股东于2020年6月批准了大批2020长期激励计划(“2020 LTIP”)。2020年LTIP授权发行激励性和非限制性股票期权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票单位、绩效股票、PSU、绩效单位、股票增值权、现金奖励和其他基于股票的奖励。我们已根据2020 LTIP发行了限制性股票单位和PSU。根据2020 LTIP，可供发行的普通股数量包括初始分配3,600,000普通股加上任何受1,360,943截至2020年2月1日，大批2017长期奖励计划(“2017 LTIP”)下的未完成奖励，于2020年2月1日或之后，因任何原因(行使或结算除外)停止受该等奖励的限制。负责管理2020 LTIP的董事会薪酬委员会(“委员会”)有权决定每项奖励的条款。


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目录表
我们之前的股权薪酬计划2017 LTIP于2017年5月由我们的股东批准，于2020年6月10日终止。2017年LTIP授权发行激励性和非限制性股票期权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票奖励、PSU、股票增值权、现金奖励和其他基于股票的奖励。我们已经根据2017年LTIP发行了限制性股票单位、PSU和PRSU。

以股份为基础的薪酬支出为$39.6百万，$26.2百万美元，以及$13.12021年、2020年和2019年分别为100万人。

非既有限制性股票
下表汇总了2019财年、2020财年和2021财年的非既得限制性股票奖励和限制性股票单位活动：
股份数量加权平均授予日期-每股公允价值
截至2019年2月2日的已发行非既有限制性股票483,182 $46.50 
授与440,014 33.54 
既得(202,101)46.26 
没收(72,585)39.89 
截至2020年2月1日的已发行非既有限制性股票648,510 $38.52 
授与1,031,213 18.18 
既得(308,797)40.65 
没收(156,714)22.80 
截至2021年1月30日的已发行非既有限制性股票1,214,212 $22.71 
授与255,071 68.71 
既得(481,689)25.12 
没收(78,307)28.19 
截至2022年1月29日的已发行非既有限制性股票909,287 $33.87 

2019年、2020年和2021年授予的非既有限制性股票单位一般按应课差饷租值三年从授予之日起，如果达到了最低财务业绩目标，并且受赠人一直受雇于我们，直至授予之日为止。

绩效份额单位
在2021年和2020年之前，我们将PSU授予某些管理层成员，如果在一年内实现了某些财务业绩目标，则将授予PSU三-年度业绩期间，承授人在该业绩期间继续受雇于我们。委员会一般在各自财政年度的第一季度核准三年执行期内每个财政年度的财务业绩目标。

作为建立财务绩效目标的流程的结果，我们只有在向获奖者传达获奖者第三个财政年度的财务绩效目标时，才能满足为PSU确定授予日期的要求，这将触发服务开始日期、奖励的公允价值和相关的费用确认期限。如果我们在三年绩效期间达到了适用的门槛财务绩效目标，并且受让人在绩效期间结束时仍受雇于我们，则PSU将在我们提交绩效期间最后一个会计年度的Form 10-K年度报告后的第一个交易日授予。

2020年，我们授予了413,022将PRSU授予高级管理层的某些成员，根据股价业绩目标的实现情况和最低服务要求一年。PRSU的合同期限为三好几年了。与既有PRSU相关发行的股票通常被限制在授予日三周年之前出售、转让或其他处置，除非在某些情况下，包括死亡、残疾或控制权变更。2021年，在实现股价业绩目标和满足最低服务要求的基础上，339,568已授予PRSU。在…2022年1月29日，有几个不是未完成的PRSU。



56
目录表
我们已经开始或预计将开始确认与PSU相关的费用如下：
发行年份未完成的PSU为
2022年1月29日		实际授予日期预期估值(授予)日期实际或预期费用期间
2019240,110 2021年3月2021财年
2021174,904 2023年3月2023财年
总计415,014 

归属PSU时将分配的股份数量取决于我们在三年履约期内取得的与委员会定义的目标相比的平均业绩，并可能导致分配的股份数量多于或少于奖励协议中定义的PSU数量。在…2022年1月29日，我们估计实现的平均业绩大大高于为2019年发布的PSU确定的平均目标。在2021年、2020年和2019年，我们确认了25.2百万，$14.2百万美元和美元1.2与PSU和PRSU相关的基于股份的薪酬支出分别为100万欧元。

下表总结了2019财年、2020财年和2021财年与PSU和PRSU相关的活动：
股份数量加权平均授予日期-每股公允价值
截至2019年2月2日未完成的PSU和PRSU282,083 $55.67 
授与217,518 31.89 
既得(282,083)55.67 
没收(35,596)31.89 
2020年2月1日未完成的PSU和PRSU181,922 $31.89 
授与580,285 24.53 
既得(181,062)31.89 
没收(107,114)25.56 
截至2021年1月30日未完成的PSU和PRSU474,031 $24.31 
授与263,787 70.24 
既得(474,031)24.31 
没收(23,677)70.24 
截至2022年1月29日未完成的PSU和PRSU240,110 $70.24 

董事会奖
在2019年和2020年，我们授予(1)董事会主席年度限制性股票单位奖励，授予日期公允价值约为$210,000，以及(2)其余非雇员董事每年一次的限制性股票单位奖励，授予日期公允价值约为$145,000。2021年，我们授予(1)董事会主席年度限制性股票单位奖，授予日期公允价值约为$245,000，以及(2)其余非雇员董事每年一次的限制性股票单位奖励，授予日期公允价值约为$145,000。该等奖励于(1)授予该等奖励后紧接本公司股东周年大会的前一个交易日或(2)承授人死亡或残疾时(以较早者为准)授予。然而，如果非雇员董事在任一归属事件发生前终止其在董事会的任期，则他们将丧失其受限股票单位。此外，我们允许我们的非雇员董事将他们的全部或部分限制性股票奖励推迟到以下较早的日期：(1)非雇员董事在延期协议中指定的日期，(2)非雇员董事死亡或残疾的日期，或(3)非雇员董事停止担任董事会成员的日期。


57
目录表
在2021年、2020年和2019年期间，我们的股份薪酬计划开展了以下活动：
(单位：千)202120202019
行使股票期权的总内在价值$— $161 $42 
归属限制性股票的总公允价值31,954 7,102 6,452 
归属的PSU和PRSU的公允价值总额$37,387 $924 $9,849 

与所有未完成的基于股票的奖励有关的未赚取补偿费用总额，不包括2021年发行的PSU，按2022年1月29日大约是$17.4百万美元。这项补偿成本预计将在现有归属条款的基础上确认到2025年1月，加权平均剩余费用确认期限约为1.8几年前2022年1月29日.

NOTE 8 – 所得税

所得税准备金由以下部分组成：
(单位：千)202120202019
当前：
美国联邦政府$26,888 $206,883 $15,495 
美国州和地方8,138 60,947 7,215 
当期税费总额35,026 267,830 22,710 
延期：
美国联邦政府13,651 (40,848)48,613 
美国州和地方5,356 (11,567)3,761 
递延税费总额19,007 (52,415)52,374 
所得税拨备$54,033 $215,415 $75,084 

法定联邦所得税率与实际所得税率之间的对账如下：
202120202019
法定联邦所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
影响：
扣除联邦税收优惠后的州和地方所得税4.6 4.6 2.7 
高管薪酬限制--永久性差异1.8 0.2 0.4 
工作机会税和其他就业税收抵免(1.4)(0.3)(0.8)
基于股份的薪酬带来的超额税收(利益)损害(2.3)0.2 0.4 
其他，净额(0.4)(0.2)(0.1)
有效所得税率23.3 %25.5 %23.6 %

所得税的缴纳和退还情况如下：
(单位：千)202120202019
已缴纳的所得税$111,206 $217,308 $29,375 
退还的所得税(546)(1,522)(2,313)
已缴纳的所得税净额$110,660 $215,786 $27,062 


58
目录表
递延税项反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异的净税收影响，包括所得税的不确定性。我们递延税项资产和负债的重要组成部分如下：
(单位：千)2022年1月29日2021年1月30日
递延税项资产：
租赁负债，扣除租赁奖励后的净额$474,584 $449,058 
折旧和固定资产基差40,302 37,117 
出售和回租融资责任33,508 32,263 
统一存货资本化22,734 24,050 
工伤补偿和其他保险准备金22,097 20,692 
与薪酬相关12,703 20,171 
与CARE法案相关的应计工资税4,674 9,367 
应计州税2,557 4,045 
扣除联邦税收优惠后的州税收抵免2,285 2,470 
应计经营负债2,145 4,011 
其他13,740 14,500 
估值免税额，扣除联邦税收优惠后的净额(2,093)(2,105)
递延税项资产总额629,236 615,639 
递延税项负债：
使用权资产，摊销后净额441,786 421,801 
加速折旧和固定资产基差120,224 111,427 
综合租赁债务38,582 34,438 
同类交换的递延收益14,476 14,809 
租赁施工报销8,333 9,216 
预付费用5,143 4,539 
工伤补偿和其他保险准备金4,493 3,591 
其他6,639 7,251 
递延税项负债总额639,676 607,072 
递延税金(负债)净资产$(10,440)$8,567 

我们的递延税项资产和递延税项负债(按税务管辖区计算)汇总如下：
(单位：千)2022年1月29日2021年1月30日
美国联邦政府$(21,413)$(7,762)
美国州和地方10,973 16,329 
递延税金(负债)净资产$(10,440)$8,567 

我们有以下所得税损失和抵免结转2022年1月29日(显示的金额为扣除税收后的净额，不包括州和地方项目的联邦所得税影响)：
(单位：千)
美国州和地方：
结转国有净营业亏损$28 主要在2041财年到期
加州企业区信用额度2,748 主要将于2023财年到期
其他州信用144 截止到2025年的财政年度
所得税损失总额和抵免结转$2,920 


59
目录表
以下是2021年、2020年和2019年未确认税收优惠总额的对账表格：
(单位：千)202120202019
未确认的税收优惠--年初$9,465 $10,760 $11,986 
毛收入增长--本年度税收状况410 728 976 
毛收入增长--上期税收状况1,864 745 1,031 
毛减--上期税务头寸(1,039)(1,871)(2,333)
聚落(125)(20)(484)
诉讼时效失效(713)(877)(416)
未确认的税收优惠-年终$9,862 $9,465 $10,760 

在2021年底和2020年底，如果确认将影响有效所得税税率的未确认税收优惠总额为#美元。7.2百万美元和美元7.1在考虑了州和地方所得税的联邦税收优惠后，分别为1.5百万美元和美元1.3分别为100万美元。未确认的税收优惠$1.3百万美元和美元1.12021年和2020年分别有100万美元涉及最终扣减高度确定但扣减时间不确定的税务头寸。不确定的时间项目可能会导致向税务机关提前支付现金。

我们确认了与未确认税收优惠的利息和罚款相关的费用(福利)约为$(1.1)百万，$(0.4)百万元，及(1.1)分别在2021年、2020年和2019年期间作为所得税支出的组成部分。在随附的综合资产负债表中确认的应计利息和罚款金额为2022年1月29日而2021年1月30日是$2.8百万美元和美元3.9分别为100万美元。

我们需要缴纳美国联邦所得税，以及多个州和地方司法管辖区的所得税。2018年前对我们的联邦所得税申报单进行评估的诉讼时效已经失效。此外，我们提交的州所得税申报单一般从2006年开始接受审查，尽管2006年前产生的州所得税结转属性和未申报的职位仍可能在审查时进行调整。我们在审查或行政上诉过程中有各种州申报单。

我们已经根据预期的现金和非现金结算或不确定税收状况的支付以及适用的未确认税收优惠限制法规的失效，估计了截至2023年1月28日的合理可能的未确认税收优惠的预期净变化。预计未来12个月未确认税收优惠净减少额约为#美元。4.0百万美元。实际结果可能与这一估计大不相同。

NOTE 9 – 承诺、或有事项和法律程序

加州的工资和工作时间很重要
我们目前正在为加州的几个工资和工时问题辩护。这些案件是由多名现任和/或前任加州同事提起的，他们指控加州违反了工资和工时法。在进一步考虑这些事项，包括针对其他零售商的诉讼结果后，于2019年第一季度，我们确定这些事项可能造成损失，并通过记录$增加了我们的诉讼应计项目7.3一百万英镑是我们对这些问题的最好估计。自2019年第一季度末以来，我们已就针对本公司的每一起悬而未决的工资和工时集体诉讼达成和解和/或达成和解协议，包括法院的最终批准，并已支付2019年第一季度应计金额的很大一部分。我们打算针对其余的个人和代表诉讼中提出的指控，大力为自己辩护。我们认为现有的诉讼应计费用仍然是适当的。

其他事项
我们还参与在正常业务过程中出现的其他法律诉讼和索赔。我们目前相信，每一项此类诉讼和索赔都将得到解决，不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。然而，诉讼涉及到一些不确定因素。未来的发展可能会导致这些行动或索赔对我们的财务状况、运营结果和流动性产生实质性影响。

我们对与财产、一般责任、工人赔偿以及员工医疗、牙科和处方药福利索赔有关的某些损失进行自我保险，其中一部分由员工支付，我们购买了止损保险，以限制在这些领域的重大风险敞口。应计保险负债在精算的基础上确定
60
目录表
已提交的索赔和已发生但未报告的索赔估计。我们使用金额为$的信用证。31.52022年1月29日，作为抵押品，向我们的索赔管理人支持我们的某些自我保险损失。

在2022年1月29日，我们不可取消的承诺无关紧要。

附注10-出售配送中心的收益

2020年第二季度，我们完成了位于俄亥俄州哥伦布、俄克拉何马州杜兰特、阿拉巴马州蒙哥马利和宾夕法尼亚州特雷蒙特的配送中心的销售和回租交易。这些交易的总售价为$。725.0百万美元。由于销售-回租会计要求，在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融资收益之间分配。因此，扣除所得税前的配送中心销售净收益合计为#美元。586.9百万美元，销售总收益为$463.1百万美元。此外，我们还产生了$4.0与这笔交易相关的额外销售和行政费用，主要包括咨询服务。收到的其余对价是融资负债收益#美元。134.0百万美元。融资负债的当期部分在我们的综合资产负债表中计入应计运营费用。融资负债的非流动部分计入了我们综合资产负债表中的其他负债。利息支出将采用有效利息法在融资负债上确认，融资负债将在租赁协议期限内增加。未来向买方-出租人支付的款项将在融资负债和租赁负债之间分配。看见注5关于租赁协议的信息，请参阅所附的合并财务报表。

2019年第三季度，我们完成了位于加利福尼亚州兰乔库卡蒙加的配送中心的销售。出售配送中心的净收益为#美元。190.3百万美元，我们从销售中获得的收益是178.5百万美元。


NOTE 11 – 业务细分数据

我们使用以下七个商品类别，这与我们对商品净销售额的内部管理和报告一致：食品；消费品；软家居；硬家居；家具；季节性；以及服装、电子和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货店；特色食品；和宠物部门。消费品类别包括我们的健康、美容和化妆品、塑料、纸张和化学部门。软家居类别包括我们的家居装饰；框架；时尚床上用品；实用床上用品；浴缸；窗户；装饰纺织品；以及地毯部门。Hard Home类别包括我们的小家电、桌面、食品准备、文具、家居维护、家居组织和玩具部。家具类包括我们的室内装潢、床垫、现成组装和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园；夏季；圣诞节；以及其他节日部门。服装、电子及其他部门包括我们的服装、电子产品、珠宝、袜子、糖果和零食部门，以及Lot和Queue Line的各种商品。

2021年，我们重新调整了我们的商品类别，并将我们的电子产品、玩具和配件商品类别重新命名为服装、电子和其他。请参阅的重新分类部分注1提交合并财务报表以供进一步讨论。

下表按商品类别列出了净销售额数据：
(单位：千)202120202019
家俱$1,684,393 $1,736,932 $1,427,129 
季节性954,165 815,378 773,720 
柔和家居822,559 887,743 721,840 
食物746,415 823,420 780,970 
坚硬的家675,041 700,186 589,332 
消耗品665,732 737,630 624,145 
服装、电子及其他602,298 497,897 406,044 
净销售额$6,150,603 $6,199,186 $5,323,180 

61
目录表
NOTE 12 – 重组成本

2019年3月，我们宣布了一项转型重组计划，称为“北极星行动”，旨在推动我们的净销售额增长，同时降低我们的业务成本。该计划的目标是通过改进降价和商品管理、减少管理层、优化门店劳动力、提高供应链效率以及降低中央和其他成本，从而节省成本。随着这项计划于2019年初步实施，我们产生了包括员工遣散费和咨询费在内的前期成本，并支付了执行该计划的费用$38.3百万美元。

62
目录表
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

ITEM 9A。控制和程序

信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，这一术语在1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，截至本报告期末。根据这一评估，我们的首席执行干事和首席财务官各自得出结论，截至本报告所述期间结束时，这种披露控制和程序是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责为我们建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。我们对财务报告的内部控制旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证。

管理层评估了截至2022年1月29日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时，管理层使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会提出的标准。内部控制--综合框架(2013年框架)。基于这一评估，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论，截至2022年1月29日，我们对财务报告保持了有效的内部控制。

我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告。该报告出现在本10-K表格的财务报表和补充数据部分。

财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

项目9B。其他信息

没有。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。
63
目录表
第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

我们2022年年度股东大会的最终委托书(“2022年委托书”)中“建议一：董事选举”、“治理”和“股票所有权”标题下包含的有关董事、股东提名程序、道德准则、审计委员会、我们的审计委员会财务专家和第16(A)条(A)实益所有权报告合规性的信息，在此作为参考纳入本项目。本表格10-K第I部分“补充项目”项下所载资料。关于我们的执行干事的信息，“关于执行干事的信息，在此作为参考并入本项目”。

在我们网站的“投资者”栏目(Www.biglots.com)在“公司治理”和“美国证券交易委员会备案”标题下，可以找到以下与我们的公司治理有关的信息：公司治理指南；我们的董事会审计、资本分配规划、薪酬和提名/公司治理委员会以及公共政策和环境事务委员会的章程；商业行为和道德准则；财务官的道德守则；与我们的美国证券交易委员会备案文件相关的首席执行官和首席财务官认证；股东与我们董事会沟通的方式；以及我们的董事和高管进行的证券交易。《商业行为和道德守则》适用于我们的所有员工，包括我们的董事和首席执行官、首席财务官和首席会计官。《财务专业人员道德守则》适用于我们的首席执行官和所有其他高级财务官(如其中定义的那样)，并包含专门适用于担任这些职位的个人的规定。我们打算满足Form 8-K第5.05项关于在我们网站的“投资者”部分披露对我们的商业行为和道德准则(适用于我们的董事和高管(包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官))和我们的财务专业人员道德守则的任何修订和任何豁免的要求(Www.biglots.com)在“企业管治”标题下。如有书面要求，我们将免费向我们的公司秘书提供上述任何信息，地址为：俄亥俄州哥伦布市都柏林-格兰维尔路4900 E，Ohio 43081。

项目11.高管薪酬

2022年委托书中“治理”标题下关于薪酬委员会连锁和内部人士参与以及“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委员会报告”标题下的信息通过引用并入本文，以回应这一项目。

64
目录表
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2022年1月29日与我们的股权补偿计划有关的信息，根据这些计划，我们可以发行普通股。
在行使未偿还期权、认股权证和权利时发行的证券数量(#)加权-未偿还期权、认股权证和权利的平均行使价格(美元)根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券)(#)
计划类别(a)(b)(c)
证券持有人批准的股权补偿计划1,324,301 (1)— (2)3,309,243 (3)
未经证券持有人批准的股权补偿计划— — — 
总计1,324,301 — (2)3,309,243 
(1)包括根据2020 LTIP和2017 LTIP授予的绩效股单位和限制性股票单位。
(2)加权平均行使价并未计入2020年长期投资计划及2017年长期投资计划下授予的业绩股份单位及限制性股票单位。
(3)根据2020 LTIP可供发行的普通股限制为3,309,243股普通股。根据任何其他股东批准的计划，都没有普通股可供发行。

2017年LTIP于2017年5月获批，2020年6月终止。2020年LTIP于2020年6月获批。看见注7与所附的合并财务报表相抵。

2022年委托书中“股票所有权”标题下包含的关于某些实益所有者和管理层的担保所有权的信息，在此作为参考并入，以回应这一项目。

第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

2022年委托书中“治理”标题下有关董事独立性和关联人交易的确定的信息，作为对本项目的回应而并入本文作为参考。

项目14.首席会计师费用和服务

2022年委托书中“审计委员会披露”标题下包含的关于我们的审计和非审计服务预先批准政策以及支付给我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所的费用的信息，通过引用并入本文，以回应这一项目。


65
目录表
第IV部

项目15.证物和财务报表附表

合并财务报表、财务报表明细表和明细表索引

(A)作为本报告一部分提交的文件：

(一)财务报表
独立注册会计师事务所报告
36
合并经营表和全面收益表
40
合并资产负债表
41
股东合并报表’权益
42
合并现金流量表
43
合并财务报表附注
44

未列于上述索引的所有其他财务报表均予略去，原因是该等财务报表并非必需或不适用，或因为该等财务报表所需列载的资料并不重要，或已包括在综合财务报表或附注内。

(2)财务报表附表

所有附表都被省略，因为它们不是必需的或不适用的，或者因为要求在其中列出的信息不是实质性的，或者是包括在合并财务报表或附注中的。

(3)    陈列品。现将标有星号(*)的证物存档。本年报以电子方式提供以两个星号(**)标示的附件。根据S-K规则第601(B)(10)(Iv)项，某些标有英镑符号(#)的展品已被排除在展品之外。如提出书面要求并支付我方提供展品的合理费用，我们将提供展品的副本。附件10.1至10.24是管理合同或补偿计划或安排。

证物编号：文档
2
合并协议(在此引用我们截至2001年5月5日的10-Q表格的附件2)(文件编号1-8897)。
3.1
修订的公司章程(在此通过引用附件3(A)并入我们截至2001年5月5日的10-Q表格)(文件编号1-8897)。
3.2
修订后的Big Lot，Inc.公司章程修正案(通过引用2010年5月27日8-K表格的附件3.1并入本文)(文件编号1-8897)。
3.3
修订的《大批公司规章》(通过引用我们2020年6月10日的表格S-8的附件4.3并入本文)。
4.1
普通股证书样本(在此引用我们截至2002年2月2日的10-K表格的附件4(A))(文件编号1-8897)。
4.2
根据1934年证券交易法第12节登记的Big Lot，Inc.证券描述(在此并入本公司截至2021年1月30日的10-K表格中的附件4.2)。
10.1
大批2017长期激励计划(在此纳入参考我们关于2017年4月11日提交的2017年度股东大会的附表14A的最终委托书附录A)。
10.2
大批量2017长期激励计划限制性股票单位奖励协议表格(在此并入我们截至2017年4月29日的10-Q表格的附件10.1)。
10.3
大手笔2017长期激励计划业绩单位奖励协议表格(在此并入我们截至2017年4月29日的10-Q表格的附件10.2)。
10.4
大批量2017长期激励计划限制性股票单位保留奖励协议(本文通过参考截至2018年8月4日的Form 10-Q表10.1并入)。
66
目录表
证物编号：文档
10.5
大手笔2017长期激励计划延期选择表和非雇员董事递延股票单位奖励表格(在此并入我们截至2017年10月28日的10-Q表格附件10.1)。
10.6
大批2017长期激励计划业绩单位奖励协议表格(本文通过参考我们2020年4月3日的8-K表格10.1并入)。
10.7
大批量2020长期激励计划(本文参考注册人于2020年5月1日向证监会提交的关于注册人2020年股东周年大会的附表14A的最终委托书附录A(1-8897号文件)并入)。
10.8
大批量2020长期激励计划非雇员董事限制性股票单位奖励协议表格(在此并入我们截至2020年5月2日的10-Q表格的附件10.3)。
10.9
大批量2020长期激励计划限制性股票单位奖励协议表格(在此并入我们截至2020年5月2日的10-Q表格的附件10.4)。
10.10
大批量2020长期激励计划递延选择表格和非雇员董事递延股票单位奖励协议(在此并入我们截至2020年5月2日的10-Q表格的附件10.5)。
10.11
大批量2020长期激励计划限制性业绩单位奖励协议表格(本文通过参考我们截至2020年5月2日的10-Q表格的附件10.6并入)。
10.12
大批量2020长期激励计划业绩单位奖励协议表格(本文通过引用我们日期为2021年3月9日的8-K表格10.1并入)。
10.13
大批量2020长期激励计划限制性股票单位奖励协议表格(本文通过引用我们2021年3月9日的8-K表格10.2并入)。
10.14*
《大批2020年度长期激励计划业绩单位奖励协议》。
10.15
大批2019年奖金计划(在此引用我们2019年3月5日的8-K表格的附件10.1)。
10.16
大额储蓄计划(于此并入本公司截至2005年1月29日止10-K表格的附件10.8)(档案编号1-8897)。
10.17
大批量补充储蓄计划，自2015年12月31日起修订和重述(本文通过参考截至2016年1月30日的10-K表格的附件10.25并入)。
10.18
大地段行政福利计划(在此引用我们截至2004年1月31日的10-K表格的附件10(M))(文件编号1-8897)。
10.19
大地段行政福利计划第一修正案(本文通过参考截至2008年11月1日的10-Q表格的附件10.11并入)(1-8897号文件)。
10.20
布鲁斯·索恩的邀请函(通过引用我们2018年8月21日的Form 8-K表10.1并入本文)。
10.21
与Lisa M.Bachmann的第二次修订和重新签署的雇佣协议(通过参考2013年4月29日的Form 8-K附件10.2并入本文)。
10.22
赔偿协议表(在此参考我们截至2008年11月1日的10-Q表的附件10.12)(文件编号1-8897)。
10.23
大地段高管离职计划(在此引用我们于2014年8月28日提交的8-K表格的附件10.1)。
10.24
大批量执行离职计划确认书和协议书表格(通过引用附件10.2并入我们于2014年8月28日的8-K表格)。
10.25
信贷协议，日期为2018年8月31日，由Big Lot，Inc.和Big Lot Stores，Inc.作为借款人、其中指定的担保人和其中指定的银行签署(本文通过参考2018年8月29日的8-K表格中的附件10.1并入)。
10.26
Big Lot Stores，Inc.和Big Lot Capital，Inc.之间的担保协议(通过引用2004年10月29日的Form 8-K表的附件10.2并入本文)(文件编号1-8897)。
10.27
KB收购公司和综合仓储公司之间的股票购买协议(本文通过引用截至2000年10月28日的10-Q表格附件2(A)并入本文)(文件编号1-8897)。
10.28
Big Lot，Inc.和Cleaning World Inc.之间的收购协议(通过参考2011年5月26日的Form 8-K附件10.1并入本文)(文件号1-8897)。
10.29
AVDC参与协议在此并入我们截至2018年2月3日的10-K表格中的附件10.40(文件编号1-8897)。
10.30
AVDC租赁协议(不动产)(在此引用我们截至2018年2月3日的10-K表格的附件10.41)(文件编号1-8897)。
67
目录表
证物编号：文档
10.31
AVDC建筑代理协议(在此引用我们截至2018年2月3日的10-K表格的附件10.42)(文件编号1-8897)。
10.32
2020年4月22日，由Big Lot，Inc.，Ancora Advisors，LLC，Ancora Merlin Institution，LP，Ancora Merlin，LP，Ancora Catalyst Institution，LP，Ancora Catalyst，LP，Ancora Catalyst SPV I LP，Ancora Catalyst SPV I SPC Ltd.-独立投资组合C，Macellum Advisors GP，LLC，Macellum Management，LP和Macellum Opportunity Fund LP之间达成的和解协议。(在此引用我们2020年4月22日的表格8-K的附件10.1)。
10.33#
杜兰特DC，LLC和BIGDUOK001 LLC之间关于注册人位于俄克拉何马州杜兰特的配送中心的房地产买卖协议。(在此引用我们截至2020年8月1日的Form 10-Q表的附件10.1)。
10.34#
Big Lotts Stores，Inc.与BIGCOOH002，LLC之间关于注册人位于俄亥俄州哥伦布市的配送中心的经修订的租赁协议(通过参考截至2020年10月31日的10-Q表格中的附件10.1并入本文)。
10.35
第二次修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年9月22日，由Big Lot，Inc.和Big Lot Stores，Inc.作为借款人、其中提到的担保人和其中提到的银行(通过引用附件10.3并入截至2021年11月1日的10-Q表格中)。
10.36
对生效文件的第三修正案，日期为2021年9月22日，由作为承租人的AVDC公司、其担保人、作为出租人的美联服务公司、作为代理人的北卡罗来纳州富国银行及其租赁参与方(通过引用我们2021年9月27日的8-K表格的附件10.2合并而成)。
10.37*
第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，日期为2021年12月16日，由Big Lot，Inc.和Big Lotts Stores，Inc.作为借款人、其中指定的担保人和其中指定的银行签署。
21*
子公司。
23*
德勤律师事务所同意。
24*
詹姆斯·R·钱伯斯、桑德拉·Y·坎波斯、塞巴斯蒂安·J·迪格兰德、玛拉·C·戈特沙尔克、辛西娅·T·贾米森、托马斯·A·金斯伯里、克里斯托弗·J·麦考密克、金伯利·A·牛顿、南希·A·里尔登和温迪·L·舒伯特的授权书。
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行干事证书。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务干事证书。
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行干事证书。
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务干事证书。
101.Def*
XBRL分类定义Linkbase文档
101.Pre*
XBRL分类演示文稿Linkbase文档
101.Lab*
XBRL分类标签Linkbase文档
101.Cal*
XBRL分类计算链接库文档
101.SchXBRL分类架构链接库文档
101.InsXBRL分类实例文档-实例文档不会显示在交互日期文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

项目16.表格10-K摘要

没有。
68
目录表
签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，登记人已于本年7月29日正式授权下列签署人代表其签署本报告这是2022年3月的一天。

 Big Lot，Inc.
  
 作者：布鲁斯·K·索恩
 布鲁斯·K·索恩
 总裁兼首席执行官
(首席行政主任)

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以第29条规定的身份签署这是2022年3月的一天。

作者：布鲁斯·K·索恩作者：/s/Jonathan E.Ramsden
布鲁斯·K·索恩乔纳森·拉姆斯登
总裁兼首席执行官执行副总裁兼首席财务和行政官
(首席行政主任)(首席财务官、首席会计官和正式授权人员)
/s/桑德拉·Y·坎波斯*//托马斯·A·金斯伯里*
桑德拉·Y·坎波斯托马斯·A·金斯伯里
董事董事
/詹姆斯·R·钱伯斯*克里斯托弗·J·麦考密克*
詹姆斯·R·钱伯斯克里斯托弗·J·麦考密克
董事董事
/s/Sebastian J.DiGrande*金伯利·A·牛顿*
塞巴斯蒂安·迪格兰德金伯利·牛顿
董事董事
/s/Marla C.Gottschalk*/s/南希·A·里尔登*
玛拉·C·戈特沙尔克南希·A·里尔登
董事董事
/s/辛西娅·T·贾米森*/s/Wendy L.Schoppert*
辛西娅·T·贾米森温迪·L·舒伯特
董事董事

*上述注册人董事根据上述董事以上述身份签署的授权书，由其事实上的受权人小罗纳德·A·罗宾斯签署本报告，并于ST已于2022年3月1日提交，现予存档。

作者：小罗纳德·A·罗宾斯
小罗纳德·A·罗宾斯
事实律师
69