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4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：纯KR：选项KR：物品KR：案例KR：设施KR：物业

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止2022年1月29日.

或

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

For the transition period from to

佣金文件编号1-303

克罗格公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

俄亥俄州		31-0345740
(法团或组织的州或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主身分证号码)

葡萄酒街1014号, 辛辛那提, 噢		45202
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号 (513) 762-4000

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值1.00美元	KR	纽约证券交易所

根据该法第12(G)条登记的证券：

无

(班级名称)

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。


是 ☒		不是☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。


是☐		不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。


是 ☒		不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。


是 ☒		不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器 ☒		加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐		规模较小的报告公司☐
		新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。


是☐		不是☒

非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，参照该普通股的平均出价和要价计算，截至注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日(2021年8月14日)。$31.8十亿美元。

登记人的普通股截至最后实际可行日期的流通股数量。723,308,230普通股股份：$1面值，截至2022年3月23日。

引用成立为法团的文件：

克罗格2022年年度股东大会的最终委托书的部分内容应在与本报告相关的会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，通过引用将其纳入本报告的第三部分。

克罗格公司。

表格10-K

截至2022年1月29日的财政年度


		页面
第一部分		2
项目1	业务	3
第1A项	风险因素	11
项目1B	未解决的员工意见	19
项目2	属性	19
第3项	法律诉讼	19
项目4	煤矿安全信息披露	20

第II部		20
第5项	注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券	20
项目6	已保留	22
项目7	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	23
第7A项	关于市场风险的定量和定性披露	49
项目8	财务报表和补充数据	51
项目9	会计与财务信息披露的变更与分歧	96
第9A项	信息披露控制和程序的评估	96
项目9B	其他信息	96
项目9C	关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露	96

第三部分		97
第10项	董事、高管与公司治理	97
项目11	高管薪酬	97
项目12	某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项	97
第13项	某些关系和相关交易，以及董事的独立性	98
项目14	首席会计费及服务	98

第IV部		99
项目15	展示、财务报表明细表	99
项目16	表格10-K摘要	101
	签名	102

第一部分

前瞻性陈述。

这份Form 10-K年度报告包含有关我们未来业绩的前瞻性陈述。根据我们目前掌握的信息，这些陈述是基于我们的假设和信念。这些表述受许多已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素的影响，包括下文“风险因素”中讨论的风险和其他因素，这些因素可能导致实际结果和结果与此类前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果或结果大不相同。这样的陈述由诸如“实现”、“影响”、“预期”、“相信”、“承诺”、“继续”、“可能”、“交付”、“效果”、“估计”、“预期”、“未来”、“增长”、“打算”、“可能”、“可能”、“模型”、“目标”、“计划”、“立场”、“范围，“结果”、“战略”、“努力”、“坚强”、“目标”、“趋势”、“将”和“将”，以及类似的词语或短语。此外，本报告中题为“风险因素、管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(“MD&A”)部分以及本报告其他部分中有关我们的预期、预测、信念、意图或战略的陈述均为前瞻性陈述，符合修订后的1934年证券交易法第21E节的定义。

各种不确定因素和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭。这些措施包括：

●

我们的流动资金来源足以满足我们的要求的程度，可能会受到金融市场状况的影响，以及这种状况对我们以可接受的利率发行商业票据的能力的影响。如果我们承诺的信用额度下的一个或多个贷款人不愿意或无法履行其向我们放贷的合同义务，或者如果全球流行病，包括正在进行的新冠肺炎大流行(包括任何变种)、自然灾害或天气条件干扰我们的贷款人向我们放贷的能力，我们在承诺的信用额度(包括我们的银行信贷安排)下借款的能力可能会受到损害。我们为即将到期的债务再融资的能力可能会受到金融市场状况的影响.

●

我们实现销售、收益和先进先出经营利润增量目标的能力可能受到以下因素的影响：与新冠肺炎大流行相关的因素、风险和挑战，包括大流行持续的时间长度、病毒未来的变种、突变或相关毒株和针对变种的疫苗的效力、疫苗随时间的持续效力和疫苗助推器的可获得性、疫苗拒绝的程度、全球获得疫苗的机会、疫苗和/或检测任务和相关法规的影响、未来感染率和发病率进一步上升的可能性，包括充分接种疫苗的人群中感染人数的突破性增长，以及劳动力供应和客户购物模式中断的相应可能性、由于复苏和未来相应的限制放松而重新施加限制的可能性，以及国内和全球供应链或产能限制的中断；全球大流行是否以及何时会成为地方性流行病，大流行缓解或流行时的恢复速度，可能会随着时间的推移和我们所服务的不同地区而有很大不同；劳资谈判；潜在的停工；失业率的变化；劳动力市场的压力；政府资助的福利计划的变化；与我们竞争的企业的类型和数量的变化；现有和新竞争对手的定价和促销活动，包括非传统竞争对手，以及竞争的攻击性；我们对这些行动的反应；经济状况，包括利率、当前的通货膨胀环境和未来潜在的通货膨胀和/或通货紧缩趋势以及某些商品的这类趋势, 产品和/或运营成本；地缘政治环境；不稳定的政治局势和社会动荡；关税的变化；燃料成本对消费者支出的影响；燃料利润率的波动；制造大宗商品成本；与我们的物流业务相关的柴油成本；消费者支出的趋势；我们的客户在应对经济状况时谨慎采购的程度；经济增长或衰退的不确定性；股票回购；我们经营的监管环境的变化；我们从第三方支付者那里保留药品销售的能力；医疗行业的整合，包括药房福利经理；我们谈判修改多雇主养老金计划的能力；自然灾害或恶劣天气条件；公共卫生危机或其他重大灾难性事件的影响；与潜在的网络攻击或数据安全漏洞相关的潜在成本和风险；我们未来增长计划的成功；执行我们的增长战略和价值创造模式的能力，包括持续的成本节约，我们替代利润业务的增长，以及我们通过我们的战略护城河更好地服务我们的客户并产生客户忠诚度和可持续增长的能力，我们的品牌、个性化和无缝；以及合并公司和新伙伴关系的成功整合。

●

我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行财务战略的能力可能会受到我们产生现金流的能力的影响。

●

由于税法的变化、各税务机关待决项目的状况以及某些费用的扣除，我们的有效税率可能与预期税率不同。

我们不能完全预见经济状况变化对我们业务的影响。

上文未指明的其他因素和假设，包括本年度报告第1部分第1A项中讨论的因素和假设，也可能导致实际结果与前瞻性信息中陈述的结果大相径庭。因此，实际事件和结果可能与我们或我们的代表所作的前瞻性陈述中包含、预期或暗示的内容大不相同。我们没有义务更新本文件中包含的前瞻性信息。

第1项。

做生意。

克罗格公司(“公司”或“克罗格”)成立于1883年，成立于1902年。以收入衡量，我们是世界上最大的零售商之一。我们的零售业务建立在我们在食品零售方面的市场领先地位的基础上，这包括我们零售药店和燃料中心的额外便利。我们在食品零售方面的市场领先地位反映了我们具有竞争力的护城河的实力，我们的品牌、数据与个性化和无缝，以及我们独特的资产组合。

我们还利用零售业务产生的数据和流量为我们的客户提供增值价值和服务，从而产生替代利润流。如果没有我们的核心零售业务，这些替代利润流就不会存在。

克罗格在品牌、产品类别、分销渠道、地理位置和消费者人口结构上都是多样化的。我们独特的资产组合包括：

商店

截至2022年1月29日，克罗格在35个州和哥伦比亚特区以各种当地旗帜名称经营超市。截至2022年1月29日，克罗格直接或通过其子公司经营着2726家超市，其中2252家有药店，1613家有燃料中心。我们大约50%的超市是在公司拥有的设施内运营的，包括在租赁土地上的一些公司拥有的建筑物。我们的商店在各种旗帜下运营，这些旗帜具有很强的本地联系和品牌认知度。我们通过不断扩展的无缝生态系统和始终如一地提供全面、新鲜和友好的客户体验与客户建立联系。燃料销售是我们收入、净收益和忠诚度的重要组成部分。我们的燃料战略是，在可行的情况下，在我们的每个超市地点设立一个燃料中心，预计这将是有利可图的。每个燃料中心通常包括5到10个岛的燃料分配器和储油罐，可容纳4万到5万加仑的燃料。超级市场一般以以下一种形式经营：食品和药品组合商店(“组合商店”)；多百货商店；市场商店；或价格影响仓库。

Como商店是主要的食品商店形式。他们通常会吸引半径为2-2.5英里的顾客。我们相信这种模式是成功的，因为商店足够大，可以提供客户渴望一站式购物的特色部门，包括天然食品和有机部门、药店、百货、宠物中心和高质量的易腐烂食品，如新鲜海鲜和有机农产品。

多家百货商店的规模比组合商店大得多。除了典型的Combo商店提供的部门外，多家百货商店还销售广泛的一般商品选择，如服装、家居时尚和家具、户外生活、电子产品、汽车产品和玩具。

集市商店的规模比多家百货商店要小。他们提供全方位服务的杂货、药房、保健和美容部门，以及扩大的易腐烂产品和一般商品区域，包括服装、家居用品和玩具。

价格影响仓库商店提供“没有装饰，低成本”的仓储模式，以日常低价为特色，并为杂货、保健和美容产品的广泛选择提供促销。优质的肉类、乳制品、烘焙食品和新鲜农产品提供了竞争优势。价格影响仓储式商店的平均规模类似于组合商店。

无缝数字生态系统

我们的数字生态系统为我们的客户提供了新鲜和无缝的产品。通过投资和创新，我们继续改善我们的无缝生态系统，以确保它仍然具有相关性。我们为我们的客户提供便捷的购物体验，无论他们选择使用我们的购物方式，包括提货、送货和发货。我们在我们的2,257家超市提供提货(也称为ClickList®)和哈里斯·蒂特快车道™-个性化、在线订购、在商店提货服务，并提供送货上门服务，这使我们能够为98%的客户提供数字解决方案。我们提供相关的面向客户的应用程序和界面，这些应用程序和界面具有客户想要的功能，也是可靠、易于使用的，并在我们的商店和数字渠道提供无缝的客户体验。

商品销售和制造

我们的品牌产品在我们的销售战略中扮演着重要的角色，2021年占我们销售额的近280亿美元。我们的超市平均库存超过14,000件自有品牌商品。我们的品牌产品的生产和销售主要分为三个“层次”。Private Selection®是我们的主要优质品牌，为客户提供提供令人惊叹的饮食体验的烹饪食品和配料。克罗格品牌代表了我们的大部分自有品牌产品，旨在以在口味和功效上超过或符合国家品牌的高质量产品以及独特和差异化的产品来始终如一地满足和取悦客户。Big K®，来看看这个…®和Heritage Farm®是我们的一些超值品牌，旨在以非常实惠的价格提供高质量的产品。除了我们的三个“层”之外，我们的品牌为客户提供各种天然和有机产品，包括Simple Truth®和Simple Truth有机®。Simple Truth和Simple Truth有机产品都不含客户告诉我们他们不想在他们的食品中使用的人工成分的定义列表，Simple Truth有机产品是美国农业部认证的有机产品。

约29%的我们的品牌单位和杂货品类的41%我们的品牌在我们超市销售的单位是在我们的食品生产工厂生产的；其余的我们的品牌产品是由外部制造商按照我们严格的规格生产的。我们对以下内容执行“制造或购买”分析我们的品牌产品和决策基于基于市场的转让价格与公开市场购买的比较。截至2022年1月29日，我们运营着33家食品生产工厂。这些工厂包括14个奶牛场、9个熟食店或烘焙厂、5个食品杂货厂、2个饮料厂、1个肉类厂和2个奶酪厂。

我们的数据

我们正在从一家传统的食品零售商演变为一家更加多元化的食品至上企业。我们的零售超市业务(包括药店和燃料中心)产生的流量和数据正在推动这一转变。克罗格每年为6000多万个家庭提供服务，由于我们的市场领先的奖励计划，96%的客户交易与克罗格忠诚卡挂钩。我们在数据科学能力方面20年的投资使我们能够利用这些数据为我们的客户创造个性化的体验和价值，也使我们能够实现快速增长、高运营利润率的替代利润，包括数据分析服务和第三方媒体收入。我们的零售媒体业务-克罗格精密营销-为我们的消费包装商品合作伙伴提供同类最佳的媒体能力，是我们数字盈利和替代利润的关键驱动力。

我们的收入主要是赚取的，现金是在我们的商店、燃料中心和我们的在线平台向客户销售消费品时产生的。我们的收入主要是通过以高于我们向客户提供这些产品所产生的成本的价格水平销售产品来获得的。此类成本包括采购和分销成本、设施占用和运营成本以及间接费用。我们的财政年度在最接近一月的星期六结束。31.除非另有说明，否则所有提及2021年、2020年和2019年的财政年度分别是指截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的财政年度。

我们维护一个网站(www.thekrogerco.com)，其中包括克罗格实况手册以及其他有关公司的其他信息。克罗格的网站和克罗格通过其网站提供的任何报告或其他信息不是本10-K表格年度报告的一部分，也不作为参考纳入本年度报告。我们通过我们的网站免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 10-Q当前报告8-K和我们的交互数据文件，包括修正案。在我们将这些表格存档或以电子方式提供给美国证券交易委员会后，我们将在合理可行的情况下尽快获得这些表格。

细分市场

我们在美国各地经营超市、多家百货商店和物流中心。我们的零售业务占我们综合销售额的97%，是我们唯一需要报告的部门。我们将我们的运营部门合并为一个可报告的部门，因为这些运营部门具有相似的经济特征和相似的长期财务表现。此外，我们的运营部门向客户提供类似的产品，具有类似的分销方法，在类似的监管环境中运营，从类似(在许多情况下是相同的)供应商那里协调地从集中地点购买大部分用于零售的商品，为类似类型的客户服务，并从集中地点分配资金。我们的运营部门主要是按地理位置组织的，因此运营部门管理团队可以响应运营部门的当地需求，并可以在其运营部门的各个地点执行公司战略计划和倡议。这种地理上的分离是这些零售运营部门之间的主要区别。组织的地理基础反映了如何管理业务，以及作为首席运营决策者的首席执行官如何在内部评估业绩。我们所有的业务都是国内的。收入、损益及总资产列于下文第8项所载的综合财务报表。

季节性

我们的大部分收入通常不是季节性的。然而，在全年的主要节日期间，收入往往会更高。此外，包括恶劣天气系统在内的某些重大事件，特别是冬季风暴，往往会影响我们的销售趋势。

人力资本管理

我们的人民

我们希望克罗格成为我们的客户喜欢购物、员工喜欢工作的地方。这就是我们创造工作环境的原因，在这种环境中，员工每天都能感受到鼓励和支持，让他们成为最好的自己。我们的员工对我们的成功至关重要，我们有意专注于吸引、发展和吸引代表我们服务的社区的多样化劳动力。我们努力创造一种机会文化，并认真对待我们作为美国领先雇主的角色。克罗格为大量的人提供了第一份工作、新的开始和终身职业生涯。长期以来，我们一直遵循着我们的核心价值观--诚实、正直、尊重、安全、多样性和包容性。

截至2022年1月29日，克罗格雇佣了超过42万名全职和兼职员工。与2020年相比，2021年员工数量有所减少，这是因为在新冠肺炎疫情达到顶峰后，销售恢复正常，我们继续在业务中实现运营效率。

吸引和发展我们的人才

我们认识到，我们的员工是我们最重要的资产。为了提供客户体验，我们不断改进吸引和留住人才的方式。除了有竞争力的工资、优质福利和安全的工作环境外，我们还为所有年龄段和有抱负的工人提供广泛的就业机会。许多超市角色提供了学习新技能、成长和发展事业的机会-无论是在我们的公司家族内部还是外部。

公司所有级别的员工都可以参加培训和教育计划，以培养他们的技能，并为他们想要的角色做好准备。2022年，我们预计将花费约1.45亿美元通过入职培训、领导力发展计划以及旨在提升整个公司员工技能的计划来培训我们的员工。我们继续投资于新的平台和应用程序，以使我们的员工更容易进行学习。

除了我们自己的项目，合伙人还可以享受我们的学费报销福利，该福利每年提供高达3500美元--在就业期间为2.1万美元--用于继续教育。这些资金可以用于认证、副学士或研究生学位等教育项目。超过3,000名员工，其中90%是按小时计酬的，已经利用了我们2021年的学费报销计划。自2018年启动以来，克罗格已经在这个项目上投资了超过4000万美元。

奖励我们的同事

随着我们继续在充满挑战的劳动力市场中运营，我们致力于在整个组织内吸引和留住合适的人才，以便能够继续为我们的客户提供服务。我们正在通过扩大我们行业领先的福利来投资于我们的员工，包括继续教育和学费报销、培训和发展、健康和健康。在2021年期间，wE比以往任何时候都更多地投资于我们的员工，将我们的平均时薪提高到17美元，我们的平均时薪提高到22美元以上，包括综合福利。在过去的四年里，克罗格在助理工资和培训方面增加了12亿美元的投资，我们的平均时薪增加了20%。此外，我们承诺在同一时期投资超过18亿美元，以帮助解决资金不足问题，并更好地确保数万名员工的养老金。

促进多样性、公平和包容性

几十年来，多样性和包容性一直是克罗格的价值观之一。我们努力反映我们所服务的社区，并培育一种文化，使每个人都成为真正的自己，激发合作，并滋养人类精神。我们采取了非常深思熟虑和有目的的办法，以实行有意义的变革，并采取我们认为是正确的行动，以实现真正和持久的平等。我们的行动框架：多样性、公平和包容性计划反映了我们重新定义、深化和推进我们承诺的愿望，动员我们的人员、热情、规模和资源。以下总结了我们的框架：创造更具包容性的文化；发展多样化的人才；促进多样化的伙伴关系；促进公平的社区；以及深入听取和报告进展情况。

营造安全的环境

员工的安全是重中之重，也是我们的核心价值观之一。自疫情开始以来，我们最紧迫的优先事项是保护我们的同事和客户。我们在我们的商店和其他设施中实施了数十种新的安全和清洁流程和程序。除了疫情之外，我们还优先提供适当的安全培训和设备、安全的工作条件和资源，以维持和改善员工的福祉。通过我们制定明确的预期、日常监测以及定期沟通和参与的战略，我们减少了工作场所发生的伤害和事故数量。

我们集中跟踪健康和安全指标，以全面了解问题、趋势和机会，并监控相关伤害表现，包括总伤害、职业安全与健康管理局(“OSHA”)的伤害率和损失时间伤害，以及滑倒和坠落伤害等客户伤害指标。我们还跟踪员工所需培训的完成情况，并定期与领导和相关团队成员分享这些指标，以便为管理层决策提供信息。

支持劳动关系

我们的大多数员工都是通过与隶属于几个不同国际工会之一的地方工会谈判达成的集体谈判协议得到保障的。这类协议大约有310个，通常期限为三至五年。工资、医疗保健和养老金都包括在所有这些集体谈判协议中，这些协议涵盖了我们大约65%的员工。我们的目标是谈判合同，在有竞争力的加薪和员工负担得起的医疗保健与保持我们服务的社区负担得起的食品杂货之间取得平衡。我们的义务是以一种保持财务可持续业务的方式做到这一点。

管理气候影响

管理气候变化的影响是共荣共荣，克罗格的环境、社会和治理(“ESG”)战略，多年来一直是我们业务的重点。我们拥有大量的超市、配送仓库和食品生产工厂，以及复杂的供应链，我们认识到克罗格对我们的气候的影响。我们继续探索机会并采取措施，以减少我们的业务对环境的影响，并减少气候变化对我们业务的潜在风险。这包括增加我们对可再生能源的使用，对新技术的投资，以及提高我们的运营效率。以下是我们ESG战略的关键要素。

治理

气候影响由领导层管理，并由整个企业的几个部门提供意见。董事会的公共责任委员会监督我们作为企业公民的责任和公司在环境可持续性方面的做法，包括气候影响以及其他重要的环境和社会话题。克罗格在我们的年度ESG报告中披露了详细的能源和排放数据，以及我们管理气候影响的方法。该报告可在我们的可持续发展网站www.thekrogerco.com/esgreport上找到。我们ESG报告中的信息不是本10-K表格年度报告的一部分，也不以引用方式并入本年度报告.

风险评估

为了帮助识别和管理与气候有关的业务风险，我们进行了定性和定量的风险评估，评估了气候风险对我们业务的影响和脆弱性。我们还评估了极端降水、干旱和高温等不同气候风险影响不同类型设施和地理位置的可能性和程度。由于我们的风险评估，我们目前预计模拟的实物风险在可预见的未来不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生不利影响。我们计划继续进行这些定性和定量的风险评估。

克罗格还承认，目前和正在出现的与气候相关的立法可能会影响我们的业务。由于即将出台的州和联邦关于逐步减少氢氟碳化物(HFC)制冷剂的要求，我们预计将稳步更换我们的制冷剂基础设施，以达到所需的水平，这可能会给业务带来巨额成本。如果立法要求加快逐步淘汰氢氟碳化物制冷剂的时间表，我们可能会招致更高的成本。这项立法将影响所有在经营中使用制冷剂的零售商。

气候适应

为了帮助准备和管理各种风险情景，包括自然灾害和供应链的业务中断，我们维护了200多个业务连续性计划。我们安装了技术和流程，以确保我们的超市、食品生产工厂、配送中心和供应链能够快速响应并保持运营。我们还监测能源供应和成本，以帮助预测气候模式的变化，如气温上升，可能会如何影响我们的能源供应成本和活动。我们的团队还监控气候变化带来的过渡风险，包括新立法可能对我们业务产生的影响。

缓解气候变化

多年来，克罗格一直实施减排项目，包括提高能效、检测和缓解制冷剂泄漏、可再生能源安装和采购以及提高车队效率。2020年，我们制定了新的目标，在2018年的基线基础上，到2030年将我们业务(范围1和范围2的排放)的温室气体绝对排放量减少30%。该目标是利用气候科学制定的，并与《巴黎协定》保持一致，特别是根据绝对收缩方法支持远低于2摄氏度的气候情景。克罗格预计将重置我们目前的温室气体减排目标，以满足以科学为基础的目标倡议的要求，其中将包括与1.5摄氏度的情景保持一致，并设定新的范围3目标。

克罗格的年度ESG报告中包含了有关我们管理气候影响的方法的更多讨论。

关于我们的执行官员的信息

以下是执行干事的姓名和年龄以及每个执行干事所担任的职位的名单。除另有说明外，每个人至少任职五年。每名人员将在下一年由董事会酌情决定任职，直至被免职或被取代。


名字	年龄	近期就业史

玛丽·艾德考克	46	Adcock女士当选为高级副总裁，自2019年5月1日起生效，负责零售运营以及对克罗格所有零售部门的监督。2016年6月至2019年4月，她担任集团零售运营副总裁。在此之前，Adcock女士曾在克罗格哥伦布分部担任领导职务，包括运营副总裁和商品销售副总裁。在此之前，Adcock女士曾担任天然食品销售部副总裁和Deli/Bakery制造副总裁，并在制造部门担任过多个领导职位，包括人力资源经理、总经理和事业部运营经理。阿德考克女士于1999年加入克罗格，在肯塔基州鲍林格林的乡村烤箱烘焙厂担任人力资源助理经理。

斯图尔特·W·艾特肯	50	先生。艾特肯于2020年8月被任命为高级副总裁兼首席商务和营销官。他于2019年2月当选高级副总裁，并于2015年6月至2019年2月担任集团副总裁。他负责生鲜食品、中心商店和一般商品类别的销售、定价、促销和类别规划，以及分析和执行、电子商务和数字商品销售，以及我们的品牌。在加入克罗格之前，他曾担任Dunnhumby USA，LLC的首席执行官。艾特肯先生在不同行业拥有超过15年的营销、学术和技术经验，并在其他公司担任过各种领导职务，包括迈克尔斯百货和Safeway，Inc.。

加布里埃尔·阿雷加	47	Arreaga先生于2020年12月当选为供应链高级副总裁。他负责公司行业领先的供应链组织、物流、库存和补充、制造和履行中心。在加入克罗格之前，Arreaga先生担任Mondelez供应链高级副总裁，负责从现场到消费者、内部和外部工厂、履行中心、直接到门店分支机构、物流和产品开发的所有运营和职能。他也是Stanley Black and Decker的全球运营副总裁，并在联合利华担任过许多领导职务，包括食品和饮料运营副总裁。

雅艾尔·科塞特	48	Cosset先生于2019年5月当选为高级副总裁兼首席信息官，负责领导克罗格的数字战略，专注于在数字渠道、个性化和电子商务领域建立克罗格在市场上的存在。2020年8月，他还负责克罗格的另类盈利业务，包括克罗格的数据分析子公司84.51ͦLLC和克罗格个人金融。在此之前，Cosset先生曾担任集团副总裁兼首席数字官，以及84.51°LLC的首席商务官和首席信息官。在加入克罗格之前，Cosset先生曾在Dunnhumby USA LLC担任过多个领导职务，包括消费市场执行副总裁和全球首席信息官。

卡琳·L·菲克	53	Fike女士当选为副总裁兼财务主管，自2017年4月起生效。在此之前，她曾担任助理财务主管，也是董事投资者关系部的成员。Fike女士于1999年在克罗格开始了她的职业生涯，当时她在财务报告部担任经理，此前她曾在普华永道担任过各种职务，包括审计经理。

托德·A·福利	52	先生。福利于2021年10月1日被任命为集团副总裁兼公司总监。2017年4月至2021年9月，担任副总裁兼公司财务总监。在此之前，他担任过多个领导职务，包括副总裁兼财务主管、助理公司财务总监和克罗格辛辛那提/代顿部门的财务总监。Foley先生于2001年在克罗格开始了他的职业生涯，当时他在内部审计部担任审计经理，此前他曾在普华永道担任各种职务，包括高级审计经理。

瓦莱丽·L·贾巴尔	53	贾巴尔女士被选为高级副总裁，自2021年8月19日起生效，负责监管克罗格的几个零售部门。2020年7月至2021年8月，担任中心店购物部集团副总裁；2018年9月至2020年6月，担任集团商品部副总裁。在此之前，她曾于2016年7月至2018年8月担任拉尔夫斯事业部总裁。在此之前，贾巴尔女士曾担任拉尔夫斯事业部采购副总裁和大西洋中部事业部采购副总裁。她还担任过几个领导职务，包括董事商店助理、品类经理、药品/转基因协调员、G.O.季节性经理、药品/转基因公司董事助理和药品转基因公司董事，以及南联盟部门的地区经理。她于1987年加入公司，在南联盟分部担任职员。

肯尼斯·C·金博尔	56	金博尔先生于2022年3月当选为高级副总裁，负责监管克罗格的几个零售部门。2016年4月至2022年3月，他担任史密斯分部总裁。在此之前，他在Ralphs部门担任过几个领导职务，包括运营副总裁和商品销售副总裁。在此之前，他曾在史密斯百货事业部担任领导职务，包括门店经理、区域经理和董事，以及销售和商品销售高级副总裁和集团零售运营副总裁。金博尔先生于1984年加入公司，在史密斯分部担任职员。

蒂莫西·A·马萨	55	年6月，马萨先生当选为人力资源和劳动关系高级副总裁2018年。在此之前，他于2014年6月至2018年6月担任集团人力资源和劳动关系副总裁。马萨先生于2010年10月加入克罗格，担任企业人力资源和人才开发副总裁。在加入克罗格之前，他在宝洁公司担任了21年的各种人力资源领导职务，最近担任的职务是客户业务开发部的全球人力资源董事。

W·罗德尼·麦克马伦	61	麦克马伦先生当选为董事会主席，自2015年1月1日起生效，首席执行官自1月1日起生效1,2014年。在此之前，他于2009年8月至12月担任总裁兼首席运营官2013年。在此之前，他担任过许多领导职务，包括副董事长、战略、规划和财务执行副总裁、执行副总裁兼首席财务官、高级副总裁、集团副总裁兼首席财务官、控制和财务服务副总裁以及规划和资本管理副总裁。麦克马伦于1978年加入克罗格，担任兼职库存管理员。

加里·米勒奇普	50	先生。MillerChip当选为高级副总裁兼首席财务官，自2019年4月起生效。他于2008年加入克罗格，担任克罗格个人财务首席执行官。在加盟克罗格之前，米勒奇普先生负责苏格兰皇家银行(RBS)在英国的个人信用卡业务。他于1987年加入苏格兰皇家银行，在那里担任销售与营销、财务、变革管理、零售银行分销战略和分行运营方面的领导职位。

克里斯汀·S·惠特利	51	韦奕礼女士于5月当选为集团副总裁、秘书兼总法律顾问2014年。她于2008年2月加入克罗格担任公司法律顾问，之后担任高级律师、高级律师和副总裁。在加入克罗格之前，韦奕礼女士从事私人律师工作达11年之久，最近担任辛辛那提Porter Wright Morris&Arthur律师事务所的合伙人。

竞争环境

关于我们的竞争环境的披露，见“竞争环境”标题下的项目1A。

第1A项。

风险因素。

风险和不确定性可能会影响我们的业务。下面讨论了重要的风险因素。以下信息应与“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一起阅读，其中包括前瞻性陈述和可能导致我们无法实现目标或达到预期的因素。

竞争环境

食品零售业的经营环境继续以地方、地区和国家零售商分散为特征，包括零售和数字业态、市场整合、激烈竞争和非传统竞争对手的进入。在大流行期间，顾客的行为迅速而显著地发生了变化，包括从离家食物转向在家食物。我们看到了大流行后塑造这个行业的三大趋势：电子商务、在家做饭和准备好的食物带走。如果我们没有正确或准确地预测客户的偏好，或未能迅速适应这些不断变化的偏好，或者如果趋势更快地转向外出就餐，我们的销售和盈利能力可能会受到不利影响。如果我们不能满足客户不断变化的需求，我们的竞争能力以及我们的财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。

我们正在继续通过投资我们的四条具有竞争力的护城河来加强与客户的联系-无缝、个性化、新鲜和我们的品牌。每一项都是战略差异化因素，每一项都旨在更好地服务我们的客户，并产生客户忠诚度和可持续的增长动力。我们相信，我们继续改善这四个战略差异化因素的计划将使我们能够满足客户的广泛需求和期望。如果我们无法继续加强我们与客户之间的联系的上述关键要素，或者它们未能加强客户忠诚度，我们的竞争能力以及我们的财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。我们的生态系统将零售超市业务产生的流量和数据洞察货币化，以创造快速增长、轻资产和利润率高的收入流。我们可能无法成功实施我们的替代利润战略，这可能会对我们的业务增长和我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。我们的竞争对手通过制定和实施其竞争战略来应对不断发展和竞争的行业的性质和程度可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

此外，不断变化的客户偏好以及我们行业内在线、送货、发货到家和移动渠道的进步增加了竞争环境。我们必须预测并满足这些不断变化的客户偏好，并继续实施技术、软件和流程，以便能够方便且经济高效地满足客户订单。提供灵活的实施选项和实施新技术非常复杂，可能无法满足客户的偏好。如果我们不能成功地通过提高效率、节约成本、减少开支或替代收入来降低或抵消传统店内渠道外订单的成本，我们的财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。

此外，如果我们不能成功地为我们的客户开发和维护相关的数字体验，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。数字零售正在迅速发展，我们必须跟上竞争对手的新发展，以及客户不断变化的需求和偏好。在新冠肺炎疫情期间，我们的数字业务大幅加速，包括收件、递送和发货。我们必须通过为我们的客户提供便捷的购物体验来竞争，无论他们选择使用我们的购物方式，还必须投资、提供和维护相关的面向客户的应用程序和界面，这些应用程序和界面具有客户想要的功能，也是可靠和易于使用的。数字业务未来的成功还将取决于通过我们的模式完成订单的效率和成本效益，无论是在商店、仅限提货的地点，还是通过Ocado Group plc支持的客户履行中心。

产品安全

消费者指望克罗格为他们提供安全的食品、药品和其他商品。对我们销售的产品的安全性的担忧可能会导致购物者避免从我们那里购买某些产品，或者寻求替代供应来源，即使这种担忧的基础不在我们的控制范围内。我们的客户失去了任何信心，重建信心都将是困难和昂贵的。我们可能会因不时发生的人身伤害或产品责任索赔、产品召回或其他健康和安全问题而受到不利影响。如果我们销售的产品因产品污染或变质、某些物质的存在或在处理、储存或运输过程中造成的损坏而对客户造成疾病或伤害，我们可能会面临索赔或诉讼。任何有关物品安全的问题，无论是我们的品牌由本公司或为本公司制造的项目或我们销售的CPG产品，无论原因为何，都可能对我们的声誉、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

员工事务

我们与工会的集体谈判协议涵盖了我们的大部分员工，我们与这些工会的关系，包括影响到大量地点的长时间停工，可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。我们是大约310个集体谈判协议的缔约方。在我们的集体谈判协议到期后，如果我们无法与工会谈判新的合同，受影响的工人可能会停工(过去也曾发生过)。此外，国家劳工政策的变化可能会影响与我们同事的劳资关系以及与工会的关系。此外，如果我们无法控制医疗保健、养老金和工资成本，或者如果我们在集体谈判协议下没有足够的运营灵活性，我们可能会经历运营成本增加，并对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

我们承诺支付公平的工资，并提供与美国食品与商业工人联合会(“UFCW”)和其他代表员工的工会集体协商的福利。我们控制劳动力和福利成本的能力受到众多内部和外部因素的影响，包括监管变化、工资率以及医疗保健和其他保险成本。工资法规的变化，包括进一步提高最低工资和地方政府颁布的额外工资条例，可能会对我们未来的财务状况、经营业绩或现金流产生影响。我们在控制工资和其他成本的同时满足劳动力需求的能力，取决于许多外部因素，包括我们所在地区可用的合格劳动力、这些地区的失业率、工资率以及就业和劳动法的变化。

我们的持续成功有赖于我们同事的持续贡献，包括我们的高级管理层成员和其他关键人员。我们必须招聘、聘用、培养和留住具有越来越广泛技能的合格员工，以满足我们不断发展和复杂的业务的需求。我们与其他零售和非零售企业争夺这些员工，并投入大量资源培训和激励他们。潜在雇主之间的竞争已经导致，并可能在未来导致员工成本增加，并不时影响我们招聘和留住员工的能力。不能保证我们未来能够吸引或留住足够的高素质员工，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。

数据和技术

我们的业务越来越依赖复杂的信息技术系统，这些系统对持续运营至关重要，导致我们的技术存在和相应的风险敞口扩大。如果我们在维护或运营现有系统或实施新系统方面遇到困难，我们可能会因运营中断而蒙受重大损失。

通过我们的销售和营销活动，我们收集和存储客户提供给我们的一些个人信息。我们还在正常的业务过程中收集和保留有关我们同事的信息。在某些情况下，我们可能会根据法律要求或根据我们的隐私政策，与协助我们开展业务的供应商共享信息。

我们的技术系统很容易受到我们无法控制的情况的干扰，我们经常防御和应对数据安全事件。网络攻击者已经瞄准并访问了存储在我们或我们供应商系统中的信息，并可能在未来再次尝试瞄准并访问这些信息，以便盗用机密的客户或业务信息。由于涉及俄罗斯和乌克兰的政治不确定性，紧张局势的升级可能会导致网络攻击，从而直接或间接影响我们的行动。尽管我们已经实施了保护我们的信息的程序，并要求我们的供应商也这样做，但我们不能确定我们的安全系统将成功防御或能够有效地应对快速发展、日益复杂的网络攻击，因为它们变得越来越难以检测和防御。此外，克罗格的同事、承包商或与我们有业务往来的其他第三方可能在未来绕过我们的安全措施以获取信息，或可能无意中导致涉及信息的入侵。此外，我们可能使用的硬件、软件或应用程序可能存在固有缺陷、漏洞，或者可能被无意或故意地应用或使用，从而危及我们的信息安全。

我们的网络安全计划、对我们信息技术系统的持续投资，以及我们评估和选择具有合理信息安全控制的供应商的流程，可能无法有效地使我们免受潜在的攻击、数据泄露或业务运营中断，这些攻击、数据泄露或中断可能会导致客户或业务信息丢失、负面宣传、我们的声誉受损，以及面临客户、金融机构、监管机构、支付卡协会、合伙人和其他人员的索赔。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响，可能不在我们的保险范围内。此外，遵守隐私和信息安全法律和标准可能会因为增加技术投资和开发新的运营流程而导致巨额费用，并可能需要我们投入大量管理资源来解决这些问题。试图防范上述风险的成本和应对网络攻击的成本是巨大的。发生网络攻击后，我们和/或我们供应商的补救努力可能不会成功，网络攻击可能会导致服务中断、延迟或停止，并失去现有或潜在客户。此外，违反我们和/或我们供应商的安全措施，未经授权传播有关我们或我们客户的敏感个人信息或机密信息，可能会使我们客户和我们客户的私人信息面临金融或医疗身份被盗的风险，或使我们或其他第三方面临这些信息丢失或滥用的风险，并导致调查、监管执法行动、重大罚款和处罚、客户和业务关系的损失。, 可能对我们的品牌、声誉、业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的诉讼或其他行动。

数据治理失败可能会对我们的声誉和业务造成负面影响。我们的业务取决于我们的客户是否愿意将他们的个人信息委托给我们。对信任产生不利影响的事件，包括对我们客户的信息使用披露不足、未能尊重新的和不断变化的数据隐私权、未能确保我们的信息技术系统和客户的敏感信息免受重大攻击、盗窃、损坏、丢失或未经授权的披露或访问，无论是由于我们的行为或不作为(包括人为错误)，还是由于我们的业务伙伴、供应商或其他第三方的行为，都可能对我们的品牌和声誉和经营业绩产生不利影响，还可能使我们面临和/或使我们面临强制向媒体披露、诉讼(包括集体诉讼)、政府调查和执法程序、巨额罚款、罚款和/或补救费用，以及补偿性、特殊、惩罚性和法定损害赔偿、同意令和/或禁令救济，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。其他实体的大规模数据泄露，包括供应链安全漏洞，增加了我们和我们的供应商在维护我们的信息技术系统和专有信息以及我们客户信息的安全方面面临的挑战。不能保证这样的故障不会发生，或者如果确实发生了，我们不能保证我们会发现它们，或者它们可以得到充分的补救。

我们的业务和业务伙伴对数据的使用受到严格监管。隐私和信息安全法律和法规发生变化，遵守这些法律和法规可能导致成本增加，原因除其他外包括系统变化和新程序的开发。如果我们、我们的第三方服务提供商或与我们共享信息的人未能遵守适用于我们全部或部分业务的法律法规或自律制度，例如美国联邦贸易委员会法第5条、加州消费者隐私法(CCPA)、健康保险可携带性与问责法(HIPAA)或适用的国际法，如欧盟一般数据保护条例(GDPR)，我们的声誉可能会受到损害，可能导致业务损失，我们可能会因为不遵守规定而面临额外的法律风险或经济损失。

支付系统

我们接受各种支付方式，包括现金和支票，选择信用卡和借记卡，以及克罗格支付，这是一种移动支付解决方案。当我们向客户提供新的支付选择时，我们可能会受到额外的规则、法规、合规要求和更高的欺诈损失的约束。对于某些支付方式，我们支付交换费和其他相关的接受费，以及额外的交易处理费。我们依赖第三方为信用卡和借记卡提供支付交易处理服务。如果这些公司不愿意或无法向我们提供这些服务，包括由于短期服务中断，可能会扰乱我们的业务。我们还受制于不断变化的支付卡关联和网络运营规则，包括数据安全规则、认证要求和管理电子资金转移的规则。例如，我们受支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”)的约束，该标准包含有关我们个人持卡人数据的物理和电子存储、处理和传输的安全方面的合规指南和标准。如果我们的支付卡终端或内部系统被攻破或被攻破，我们可能要承担补卡成本和其他成本，并可能被罚款和更高的交易费，并失去接受我们会员的信用卡支付的能力，或者如果我们的第三方服务提供商的系统被攻破或被攻破，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到不利影响。

负债

我们的负债可能会降低我们为营运资金、并购或其他目的获得额外融资的能力，并可能使我们容易受到未来经济低迷和竞争压力的影响。如果债务市场不允许我们对某些即将到期的债务进行再融资，我们可能需要将运营现金流的很大一部分用于偿还债务。我们的信贷评级或利率环境的改变，可能会对我们的融资成本和结构产生不利影响。

法律诉讼和保险

我们不时参与法律诉讼，包括涉及人事和雇佣问题、人身伤害、合同纠纷、监管索赔和其他诉讼程序的事项。其他法律程序声称是代表处境相似的各方作为集体诉讼提起的。其中一些诉讼可能会导致克罗格遭受重大损失。我们估计我们对这些法律程序的风险敞口，并在合理可能估计和可能产生不利结果的情况下，为估计的负债建立应计项目。评估和预测这些事项的结果涉及很大的不确定性。这些法律程序的不利结果，或我们对诉讼程序的评估或预测的变化，可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。亦请参阅综合财务报表附注12“诉讼”一节。

我们使用保险和自我保险相结合的方式，为工人赔偿、汽车和一般责任、财产、董事和高级职员责任、网络风险敞口和相关医疗福利提供潜在责任。对损失的任何精算预测都有很大的变异性。对于保险事项，我们有责任支付因索赔性质而异的留存金额，有些损失可能不在保险范围之内。法律索赔、趋势和解释的变化、通货膨胀率的变化、索赔结算性质和方法的变化、因适用法律的变化而导致的福利水平变化、保险公司的破产以及贴现率的变化都可能影响我们的财务状况、经营业绩或现金流。

多雇主养恤金义务

正如下面在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策--多雇主养老金计划”中更详细地讨论的那样，克罗格根据与代表这些协议所涵盖员工的工会的集体谈判协议产生的义务，为几个多雇主养老金计划作出贡献。我们认为，这些多雇主计划中大多数精算应计负债的现值超过了以信托形式持有的用于支付福利的资产的价值，我们预计克罗格对其中大多数基金的缴费将在未来几年增加。这些资金需求的大幅增加可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。尽管这些基金的养老金义务不是本公司的负债或责任，但如下所述，对我们的未偿还债务工具进行评级的机构在确定对我们的债务证券的评级时，可能会对这些计划的资金不足性质持不利看法，或对其当前观点进行不利调整。任何对我们债务评级的下调都可能对我们的借贷成本和获得资金的渠道产生不利影响。

我们目前还承担着我们参与的两个多雇主养老金计划的投资风险。此外，我们已被指定为这些基金的指定受托人，拥有这些基金资产的唯一投资权。如果投资结果未能达到我们的预期，我们可能需要做出额外贡献，以弥补部分或全部缺口，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

整合新业务和战略联盟

我们参与合并、收购和战略联盟，预期的好处包括运营效率、采购节省、创新、分享最佳做法和增加份额，这可能有助于未来的增长。实现预期或期望的收益可能会受到许多重大挑战和不确定性的影响，包括但不限于，独特的企业文化是否将以高效和有效的方式协同工作，地理上不同的组织之间的协调，潜在协同效应、资本需求和整合过程潜在预期的不准确假设的可能性，不可预见的费用和延误，以及市场中的竞争因素。我们还可能遇到不可预见的交易和与整合有关的费用或其他情况，如不可预见的负债或其他问题。其中许多潜在情况都不在我们的控制范围之内，它们中的任何一种都可能导致成本增加、收入减少、协同效应降低以及管理时间和注意力的转移。如果我们不能在预期的时间框架内实现我们的目标，或者根本不能实现预期的收益，或者可能需要比预期更长的时间才能实现预期的收益，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

燃料，燃料

我们在1613个燃料中心销售大量燃料，这些中心可能面临更严格的监管，包括由于气候变化或其他环境问题，需求可能会受到对排放对环境影响的担忧以及零售价格上涨的影响。我们无法预测未来的法规、环境影响、政治动荡、战争或恐怖主义行为、经济中断，包括但不限于新冠肺炎疫情、俄罗斯最近入侵乌克兰以及其他影响燃料成本和可获得性的事件，以及我们的客户将如何应对这些可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响的因素。

经济状况

我们的经营业绩可能会受到整体经济状况变化和其他影响消费者信心和支出的经济因素的重大影响，包括可自由支配的支出。未来影响可支配消费者收入的经济状况，如就业水平、商业状况、整体经济放缓或衰退、房地产市场状况的变化、政府福利(如SNAP/EBT或儿童保育信贷)的变化、信贷的可获得性、利率、通胀或通缩、税率和其他事项，都可能减少消费者支出。通货膨胀可能会通过增加我们的商品成本、供应链成本和劳动力成本来对我们的经营业绩产生实质性影响。此外，上述经济因素，或导致运输、劳工、保险或医疗保健成本或商品价格上升的任何其他经济因素或环境，以及其他经济因素，均可能增加我们的商品成本及营运、一般及行政开支，并以其他方式对我们的财务状况、营运结果或现金流造成不利影响。燃料价格上涨也对消费者支出以及我们生产和采购我们销售的产品的成本产生影响。整体经济状况恶化的可能性因最近通货膨胀率的上升而变得更加不确定，这可能会在许多方面对我们的业务产生不利影响，包括销售增长放缓、整体销售减少和毛利率下降。我们无法预测全球经济和金融市场将如何表现。如果全球经济和金融市场的表现不如我们预期的那样，可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。

新冠肺炎

全球新冠肺炎大流行继续影响我们的业务。大流行已经整整两年了，许多因素和不确定性依然存在，包括：

●

持续关注员工的健康状况和对员工的影响，以及我们满足门店、配送设施、公司办公室和其他关键职能部门的人员需求的能力；

●

疫情的最终持续时间，包括新冠肺炎病例、未来变种、突变或相关毒株的数量是否会进一步激增；

●

政府措施的持续时间、程度和有效性，如获得失业补偿、刺激性付款和其他财政政策变化；

●

新冠肺炎有效医疗的获得和利用的时间和可用性以及普及率；

●

疫苗对变种疫苗的效力和随着时间的推移疫苗的效力、幼儿疫苗的可获得性、全球疫苗的可获得性、美国完全接种疫苗的个人百分比以及对大流行持续时间的相应影响；

●

全球大流行是否以及何时会成为地方性流行病；

●

不断变化的宏观经济因素，包括总体经济不确定性、失业率和衰退压力；

●

大流行对经济活动的影响以及大流行消退或流行时恢复的速度和程度，这可能会随着时间的推移以及我们所服务的不同区域和市场而有很大不同；

●

疫情对消费者信心、经济福祉、支出、客户需求、购买模式和购物行为的影响的程度和持续时间，包括在非必需品类(通常包括利润率较高的产品)上的支出，以及在疫情期间和之后对在线销售渠道的更多利用；以及

●

疫情对我们业务的长期影响，包括消费者行为。

此外，我们无法确切地预测新冠肺炎对我们的客户、供应商、供应商和其他业务伙伴以及他们各自的财务状况的影响程度；但是，对这些各方的任何不利影响都可能对我们造成实质性的不利影响。在新冠肺炎继续影响美国和全球经济以及我们的业务的程度上，它也可能增加本节描述的其他风险，包括但不限于与消费者行为和预期、竞争、战略举措的实施、网络安全威胁、支付相关风险、供应链中断、劳动力供应和成本、诉讼和由于监管要求导致的运营风险有关的风险。

法律和政府监管

我们受制于影响我们业务的各种法律、法规和行政行为，包括涉及反垄断和竞争、隐私、数据保护、环境、医疗保健、反贿赂、反腐败、税务、会计和财务报告或其他事项的法律和法规。这些和其他迅速变化的法律、法规、政策和相关解释，以及各种政府和监管机构增加的执法行动，给公司带来了挑战，可能会改变我们开展业务的环境，并可能增加持续的合规成本，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。如果我们不能继续应对这些挑战并遵守所有法律、法规、政策和相关解释，可能会对我们的声誉和业务业绩产生负面影响。此外，我们目前以及未来可能会受到政府机构或私人机构的许多询问、调查、索赔、诉讼和信息请求的影响，其不利结果可能会损害我们的业务。如果不能成功管理这些新的或悬而未决的监管和法律问题，并在不承担重大责任或损害我们声誉的情况下解决这些问题，可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，如果新的或悬而未决的法律或法规事项导致的罚款或成本超过迄今应计的金额，这也可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。

此外，增加政府和社会对环境、社会和治理(ESG)事项的关注，包括扩大关于气候变化、废物产生、用水、人力资本、劳动力和风险监督等主题的自愿报告、尽职调查和披露，可能会扩大我们需要控制、评估和报告的事项的性质、范围和复杂性，并可能对公司声誉产生负面影响。

此外，除其他外，我们必须遵守许多规范健康和卫生标准、食品标签和安全、平等就业机会、最低工资、食品、药品和酒精饮料销售许可的条款，以及与新冠肺炎大流行有关的新条款。我们无法预测未来的法律、法规、解释、行政命令或应用，或它们将对我们的运营产生的影响。然而，它们可能会显著增加做生意的成本。它们还可能要求我们销售(或为销售给第三方而制造)的一些产品重新配方，以满足新的标准。我们还可能被要求召回或停止销售不能重新配制的产品。这些变化可能会导致额外的记录保存、某些产品属性的扩展文档、扩展或不同的标签，或科学证实。任何或所有这些要求都可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

天气、自然灾害和其他事件

我们的大量商店、配送设施和配送中心位于易受飓风、龙卷风、洪水、干旱、冰雪风暴和地震影响的地区。天气条件和自然灾害已经并可能在未来再次扰乱我们一个或多个设施的运营，中断向我们商店交付产品，大幅增加包括用品和材料在内的产品成本，并大幅增加运营我们设施或向我们设施交付产品所需的能源成本。此外，气候变化的影响，包括与极端天气事件相关的影响，可能会影响我们以对我们最有利的成本和数量获得所需商品的能力。这些不确定性因素包括但不限于不利天气、自然灾害、地缘政治和灾难性事件，如战争、内乱、恐怖主义行为或其他暴力行为，包括(我们各个地点过去曾发生过的)枪击事件，或流行病，例如新冠肺炎的传播、或其他未来的流行病及其他可能减少消费者支出的事务，这些都可能对我们的财务状况、业务业绩或现金流产生实质性影响。

气候影响

全球气候变化的长期影响既存在物理风险，如极端天气条件或海平面上升，也存在过渡风险，如监管或技术变化，预计这些风险将是普遍和不可预测的。随着时间的推移，这些变化可能会影响产品、商品和能源(包括公用事业)的可用性和成本，这反过来可能会影响我们以我们所需的数量和水平采购业务运营所需的商品或服务的能力。此外，我们的许多业务和设施所在的位置可能会受到气候变化的实际风险的影响，我们面临着因商店、配送或配送中心的有形损坏、库存损失或损坏以及此类事件导致的业务中断而产生的损失风险。我们还在运营中使用天然气、柴油、汽油和电力，由于气候变化或其他环境问题，所有这些都可能面临更严格的监管和成本增加。转向替代能源，如可再生电力或电动汽车，可能会导致更高的成本。限制温室气体排放和能源投入的法规也将在未来几年增加，这可能会增加我们与合规、跟踪、报告和采购相关的成本。这些事件及其影响可能会扰乱我们的运营，对我们的运营产生不利影响，并可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

供应链

我们全球供应链的中断可能会对我们的业务产生负面影响。我们销售的产品来自各种国内和国际供应商，未来我们供应链的任何中断或无法找到合格的供应商并无法及时有效地获得符合必要质量和安全标准的产品，都可能对我们的业务产生不利影响。此类供应安排的损失或中断，由于任何原因、劳资纠纷、关键制造场所的损失或受损、战争或恐怖主义行为、破坏性的全球政治事件，例如，俄罗斯最近入侵乌克兰、质量控制问题、供应商的财务困境、自然灾害或健康危机，包括新冠肺炎大流行、监管行动或道德采购问题、贸易制裁或其他我们无法控制的外部因素，都可能会中断产品的供应，如果不能有效地管理和补救，将对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。

项目1B。

未解决的员工评论。

没有。

第二项。

属性。

截至2022年1月29日，我们通过部门、子公司或附属公司运营着约2800家自有或租赁的超市、配送仓库和食品生产工厂。这些设施遍布全美。我们通常拥有仓储设备、固定装置和租赁改进，以及加工和食品生产设备。截至2022年1月29日，我们自有资产和融资租赁的总成本为499亿美元，累计折旧为261亿美元。

我们租赁某些商店的地产、仓库、配送中心、办公空间和设备。我们在大约一半门店的租赁设施中运营。租赁期限一般从10年到20年不等，我们可以自行决定续订不同的期限。某些租约还包括购买租赁房产的选项。初始期限为12个月或以下的租约不计入资产负债表。某些租赁包括升级条款或支付物业税、公用事业或保险和维护等未执行费用。有升级条款或其他租赁优惠的租约的租金费用在租赁期内按直线法入账。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。某些财产或其部分转租给其他财产，租期一般从一年到二十年不等。有关租赁债务的更多信息，见合并财务报表附注9。

第三项。

法律程序。

本年度报告第II部分第8项综合财务报表附注内附注12“承担及或有事项”所载“诉讼”项下所载有关吾等涉及的若干法律程序的资料，在此作为参考并入。

第四项。

煤矿安全信息披露。

不适用。

第二部分

第五项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是“KR”。截至2022年3月23日，登记在册的股东有25,466人。

在2021年期间，我们支付了两次每股0.18美元的季度现金股息和两次每股0.21美元的季度现金股息。在2020年期间，我们支付了两次每股0.16美元的季度现金股息和两次每股0.18美元的季度现金股息。3月1日1,2022，我们支付了每股0.21美元的季度现金股息。2022年3月10日，我们宣布董事会宣布季度现金股息为每股0.21美元，将于6月10日支付2022年5月13日收盘时向登记在册的股东。我们目前预计将继续按季度支付可比现金股息，这将随着时间的推移而增加，这取决于我们的收益和其他因素，包括董事会的批准。

有关根据我们现有的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅标题为“某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”下的第12项。

性能图表

下面是一张曲线图，比较了我们普通股的五年累计总股东回报，基于普通股的市场价格，并假设股息再投资，与标准普尔500指数中的公司和由食品和制药公司组成的同行的累计总回报进行了比较。

Chart, line chart

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	基座	索引化回报
	期间	结束的年份
公司名称/索引	2016	2017	2018	2019	2020	2021
克罗格公司。	100	89.60	87.34	85.54	112.22	144.28
标准普尔500指数	100	122.83	122.76	149.23	174.97	211.72
同级组	100	129.19	125.47	151.40	186.24	219.91

克罗格的财政年度将在最接近1月31日的周六结束。

数据由标准普尔提供。

如果没有明确提及，上述业绩图表将不会被视为通过引用并入任何其他申请。

*道达尔假设2017年1月28日在克罗格公司、标准普尔500指数和Peer Group投资100美元，并对股息进行再投资。

*Peer Group由Albertsons Companies，Inc.(自2020年6月26日开始交易时包括在内)、Costco Wholesale Corp.、CVS Health Corporation、Koninklijke Ahold Delhaize N.V.、SuperValue Inc.(截至2018年10月19日被United Natural Foods收购)、Target Corp.、Walgreens Boots Alliance Inc.、沃尔玛、Whole Foods Market Inc.(包括至2017年8月28日被亚马逊收购)组成。

下表显示了我们在2021年第四季度购买普通股的信息：

发行人购买股权证券


					近似值
					股份价值
				总人数	这可能还是可能的
				购入的股份	在以下条件下购买
	总数	平均值		作为公开活动的一部分	这些计划或
	的股份	支付的价格为		已宣布的计划	节目⁽⁴⁾
期间⁽¹⁾	购得⁽²⁾	分享⁽²⁾		或程序⁽³⁾	(单位：百万)
前四周
2021年11月7日至2021年12月4日	2,710,844	$	42.15	2,710,600	$	387
第二个四周
2021年12月5日至2022年1月1日	6,239,527	$	44.64	6,220,863	$	140
第三个四周
2022年1月2日至2022年1月29日	4,368,946	$	47.28	4,368,946	$	821
总计	13,319,317	$	45.00	13,300,409	$	821

(1)	报告的期间符合我们由13个28天期间组成的会计日历。2021年第四季度包括三个28天的时期。

(2)	包括(I)根据以下第(4)项所述的2021年6月回购计划和2021年12月回购计划回购的股份，(Ii)根据1999年12月6日宣布的计划回购的股份，该计划旨在回购普通股，以减少我们的员工股票期权和长期激励计划造成的稀释，根据该计划，回购仅限于从行使股票期权获得的收益和与此相关的税收优惠(“1999年回购计划”)，以及(Iii)根据我们的长期激励计划，参与者向公司交出的18,908股股份，以支付限制性股票奖励的税款.

(3)	代表根据2021年6月回购计划、2021年12月回购计划和1999年回购计划回购的股票.

(4)

2021年6月16日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2021年6月回购计划”)。2021年12月30日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2021年12月回购计划”)。2021年12月的回购计划授权取代了现有的2021年6月回购计划。此列中显示的金额反映了截至指定期间结束日期的2021年6月或2021年12月回购计划下的剩余金额。1999年回购计划下的可用金额取决于期权行使活动。2021年12月的回购计划和1999年的回购计划没有到期日，但我们的董事会可以随时暂停或终止.

第六项。

保留。

不适用。

第7项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

以下对克罗格公司财务状况和经营结果的讨论和分析应结合第一部分中的“前瞻性陈述”部分和第一部分第1A项中的“风险因素”部分进行阅读。I.MD&A是对本报告第8项所载的综合财务报表及其附注，以及截至2021年1月30日的Form 10-K的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的补充，应与之一并阅读，其中提供了有关2020财年和2019年财政年度比较的补充信息。

我们的价值创造模式-提供一致和有吸引力的总股东回报

克罗格在我们的业务模式中开发了多种杠杆，以确保我们实现净收益增长和持续且有吸引力的总股东回报(TSR)。我们执行这一模式使我们能够交付今天的产品，并为未来进行投资。我们价值创造模式的基础是我们在食品零售领域的市场领先全方位地位，这一地位建立在克罗格独特的资产之上：我们的门店、数字生态系统、我们的品牌和我们的数据。这些独特的资产与我们的入市战略相结合，为我们的客户提供了无与伦比的价值主张。我们继续投资于对我们的客户最重要的业务领域，并深化我们具有竞争力的护城河，我们的品牌数据与个性化和无缝，以推动我们零售超市业务的可持续增长，包括燃料和健康与健康。这反过来又产生了数据和流量，使我们能够实现快速增长、高营业利润率的替代利润。我们正在从一家传统的食品零售商演变为一家更加多元化的食品至上业务，我们预计未来将持续实现净收益增长。这将通过以下方式实现：

●

在没有燃料的情况下增长相同的销售额。我们增长计划的一个关键组成部分是到2023年将数字销售额和数字利润率翻一番。我们的计划还包括最大化我们超市业务的增长杠杆，并得到对我们的客户、员工和我们的无缝生态系统的持续战略投资的支持，以确保我们每次都能为每一位客户提供全面、友好和新鲜的体验；以及

●

通过平衡模式扩大运营利润率，在该模式中，我们的成本节约计划(过去四年每年节省10亿美元的成本)和我们的替代利润流持续增长抵消了对客户的战略性价格投资以及对我们同事和无缝生态系统的投资.

我们预计将继续产生强劲的自由现金流，并致力于遵守资本部署的纪律，以支持我们的价值创造模式和既定的资本分配优先事项。我们的首要任务是通过有吸引力的高回报有机和无机机会投资于这项业务，这些机会能够推动长期可持续的净收益增长。我们致力于维持我们目前的投资级债务评级和我们的净总债务与调整后的EBITDA比率的目标范围在2.30至2.50之间。我们还预计随着时间的推移，我们的股息将继续增加，并通过股票回购将多余的现金返还给股东。

我们预计我们的价值创造模式将在我们8%至11%的目标范围内带来长期的总股东回报。

2021年执行摘要

我们的战略重点是以新鲜引领，以数字加速，推动克罗格在2021年取得创纪录的业绩，超过2020年的创纪录业绩。这些结果证明了我们进入市场的战略的力量，这导致了去年在没有燃料的情况下实现了积极的相同销售，而去年没有燃料的相同销售非常强劲，导致两年的累积增长率为14.3%。2021年数字销售两年累计增长113%，自2019年初以来增长了三位数。我们通过不断扩展的无缝生态系统和始终如一地提供全面、新鲜和友好的客户体验与客户建立联系。我们比以往任何时候都更多地投资于我们的员工，将我们的平均时薪提高到17美元，我们的平均时薪提高到22美元以上，其中包括综合福利。我们通过连续第四年实现超过10亿美元的成本节约来平衡这些投资，替代利润为运营利润贡献了1.5亿美元的增量。我们的敏捷性和我们员工的承诺使我们能够驾驭更加动荡的通胀环境、当前的劳动力和供应链条件，并在我们的无缝生态系统中以负担得起的价格提供新鲜食品。

下图说明了我们的入市战略：

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展望2022年，我们预计我们的业务势头将持续下去，并对我们驾驭快速变化的运营环境的能力充满信心。我们的2022年指导方针重申，我们正在创造一个新的、更高的基数，我们预计将在这个基数上实现增长。我们调整后的2022年FIFO营业利润指引比我们的TSR模型在2019年宣布时预计的高出9亿美元。我们的指导还强调了我们目前模式中存在的灵活性和多重杠杆，这将使我们能够在2022年实现调整后的稀释后每股净收益增长，同时循环新冠肺炎效应并为未来增长进行投资。我们正在利用技术、创新和我们的竞争护城河来建立持久的竞争优势。我们的平衡模式使我们能够为股东提供服务，投资于我们的员工，继续为我们的客户提供新鲜的、负担得起的食品，并提升我们的社区。我们仍然对我们的价值创造模式充满信心，并预计在8%至11%的目标范围内实现长期的总股东回报。

下表介绍了我们的财务表现：

财务业绩数据

(百万美元，每股除外)


	财政年度
				百分比
	2021			变化		2020
销售额	$	137,888		4.1	%	$	132,498
无燃料销售	$	123,210		0.2	%	$	123,012
克罗格公司的净收益。	$	1,655		(36.0)	%	$	2,585
可归因于克罗格公司的调整后净收益。	$	2,802		2.3	%	$	2,740
克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	2.17		(33.6)	%	$	3.27
克罗格公司调整后每股稀释后普通股净收益	$	3.68		6.1	%	$	3.47
营业利润	$	3,477		25.1	%	$	2,780
调整后的FIFO营业利润	$	4,310		6.3	%	$	4,056
已支付的股息	$	589		10.3	%	$	534
每股普通股支付的股息	$	0.78		14.7	%	$	0.68
不包括燃料的相同销售额		0.2	%	不适用			14.1	%
FIFO毛利率，不包括燃料，增加(减少)个基点		(0.43)		不适用			0.14
OG&A费率，不包括燃料和调整后的项目，基点下降		0.61		不适用			0.06
与上一财政年度终了相比，减少总债务，包括融资租赁项下的债务	$	49		不适用		$	663
股份回购	$	1,647		不适用		$	1,324

概述

2021年值得注意的事项包括：

股东回报

●

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益为2.17美元，两年复合年增长率为3.1%。

●

克罗格公司每股稀释后普通股的调整后净收益为3.68美元，两年的复合年增长率为29.6%。

●

实现营业利润35亿美元，两年复合年增长率为24.3%。

●

实现调整后的FIFO营业利润43亿美元，两年复合年增长率为20.0%。

●

运营产生的现金流为62亿美元.

●

通过股票回购和股息支付向股东返还22亿美元。

●

连续第四年实现了超过10亿美元的成本节约。

其他财务业绩

●

不包括燃料的相同销售额增长了0.2%，导致两年累计增长率为14.3%。

●

数字销售两年累计增长113%。数字销售包括在线订购并在我们的商店提货的产品，以及直接送货或发货到客户家中的产品。

●

我们的家庭厨师业务在2021年的销售额超过10亿美元，成为最新的我们的品牌我们投资组合中价值10亿美元的品牌。

●

在我们的数字媒体业务克罗格精密营销(KPM)和克罗格个人理财的推动下，另类利润流为2021年带来了1.5亿美元的营业利润增量。

●

我们目前在更不稳定的通胀环境中运营，2021年期间，我们在大多数部门经历了更高的产品成本通胀。我们2021年的后进先出费用为1.97亿美元，而2020年的信用额度为700万美元。这一增加2.04亿美元是由于大多数类别的通货膨胀率上升，其中食品杂货和肉类的贡献最大。

重大事件

●

在2021年期间，我们利用计划的现有资产结算了某些公司赞助的养老金计划债务。我们确认了一笔非现金结算费用8700万美元，税后净额6800万美元，用于清偿我们对符合条件的参与者的养老金余额的债务，这些余额是根据每个参与者的选择，通过一次性支付分配或购买年金合同从计划中分配出来的。结算费用包括在综合业务报表中的“公司赞助的养老金计划费用中的非服务部分”。这笔交易对2021年每股摊薄净收益的影响为0.09美元，不包括在调整后的每股摊薄净收益结果中。

●

在2021年，弗雷德·迈耶和QFC以及四个地方工会批准了一项协议，将债务从健全的退休信托基金转移到美国食品和商业工人联合会(UFCW)综合养老金计划。该协议转移了4.49亿美元，即税后净额3.44亿美元的应计养老金负债净额和预付托管基金，以履行过去为员工和退休人员服务的义务。该协议将通过向UFCW综合养老金计划支付现金分期付款来履行，预计将在七年内平均支付。这笔交易对2021年每股摊薄净收益的影响为0.45美元，不包括在调整后的每股摊薄净收益结果中。

●

2021年，我们在俄亥俄州门罗、佛罗里达州格罗夫兰和佐治亚州森林公园开设了由Ocado Group plc支持的首批三个克罗格送货客户履行中心。

新冠肺炎

新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务和运营结果产生重大影响。我们预计最终的意义将取决于这种情况持续的时间长度，这将取决于目前不知道的新冠肺炎大流行的程度和持续时间，以及政府和公众采取的任何应对行动。自疫情开始以来，我们最紧迫的优先事项是保护我们的同事和客户。我们在我们的商店和其他设施中实施了数十种新的安全和清洁流程和程序。

随着疫情的演变，我们经历了从2020年开始并持续到2021年的异常强劲的销售。我们继续看到人们更多地在家吃饭和工作，并将健康和清洁放在首位。新冠肺炎引起的客户行为变化是我们过去两年业绩的主要因素。这场大流行将新鲜和无缝数字产品对客户的重要性推向了风口浪尖。我们继续在这些领域投资并发展我们的能力，导致2021年在不含燃料的情况下实现了积极的相同销售，而去年的相同销售业绩非常强劲，导致两年累计增长率为14.3%。2021年数字销售两年累计增长113%，我们的团队能够在疫情的第一阶段快速有效地转移，以确保我们满足客户对安全、低接触或非接触式购物模式的需求。

我们于2021年的营运、一般及行政开支(“OG&A”)反映了我们于2020年所产生的与COVID相关的重大成本的减少。我们2020年的OG&A支出包括与员工薪酬和福利投资以及保护员工和客户安全措施相关的大量增量成本。作为销售额的百分比，2020年的这些增量成本被新冠肺炎疫情导致的强劲销售增长带来的销售杠杆部分抵消。

过去两个财年，我们团队的强大执行力和对我们有竞争力的护城河的加速投资，使我们能够加强我们的资产负债表。在2020年3月大流行开始时，我们根据循环信贷安排主动借入了10亿美元。这是一项预防措施，目的是保持财务灵活性，减少对商业票据市场的依赖，并保持流动性，以应对新冠肺炎疫情。2020年，除了截至2019年底未偿还的12亿美元商业票据债务外，我们还使用运营产生的现金全额偿还了在循环信贷安排下借入的10亿美元。截至2021年底，我们的临时现金投资余额为15亿美元。

有关我们在2021年和2020年的债务活动的更多信息，包括我们的循环信贷安排下的提款和偿还、远期利率互换协议和我们的优先票据发行，请参阅综合财务报表附注5。有关我们业务业绩的更多信息，包括新冠肺炎疫情的影响，请参阅我们的经营成果和流动性与资本资源MD&A中的部分内容。

我们的业务

克罗格在品牌、产品类别、分销渠道、地理位置和消费者人口结构上都是多样化的。我们独特的资产组合包括：

商店

截至2022年1月29日，克罗格在35个州和哥伦比亚特区以各种当地旗帜名称经营超市。截至2022年1月29日，克罗格直接或通过其子公司经营着2726家超市，其中2252家有药店，1613家有燃料中心。我们通过不断扩展的无缝生态系统和始终如一地提供全面、新鲜和友好的客户体验与客户建立联系。燃料销售是我们收入、净收益和忠诚度的重要组成部分。我们的燃料战略是，在可行的情况下，在我们的每个超市地点设立一个燃料中心，预计这将是有利可图的。

无缝数字生态系统

商品销售和制造

我们的品牌产品在我们的销售战略中扮演着重要的角色，2021年占我们销售额的近280亿美元。我们经营着33家食品生产厂，主要是面包店和牛奶场，它们提供了大约29%的我们的品牌单位和杂货品类的41%我们的品牌在我们的超市售出的单位；剩余的我们的品牌产品是由外部制造商按照我们严格的规格生产的。

我们的数据

我们的收入主要是赚取的，现金是在我们的商店、燃料中心和我们的在线平台向客户销售消费品时产生的。我们的收入主要是通过以高于我们向客户提供这些产品所产生的成本的价格水平销售产品来获得的。此类成本包括采购和分销成本、设施占用和运营成本以及间接费用。我们的零售业务占我们综合销售额的97%，是我们唯一需要报告的部门。

影响我们业务的其他事件

2020年1月27日，Lucky‘s Market向破产法院提交了一份自愿请愿书，要求根据破产法获得救济。瑞幸市场包含在截至2020年1月26日的综合运营报表中。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注16。

2019年4月26日，我们完成了土耳其希尔乳业业务的出售，总收益为2.25亿美元。土耳其希尔乳业包含在我们截至2019年4月25日的综合经营报表中。

2019年3月13日，我们完成了以5.65亿美元的总对价将我们的You Technology业务出售给Inmar，其中包括3.96亿美元的现金和6400万美元的交易完成时收到的优先股。我们还有权在五年内获得1.05亿美元的其他现金付款。这笔交易包括一份长期服务协议，由Inmar向美国提供数字优惠券服务。You Technology包含在我们截至2019年3月12日的综合运营报表中。

非公认会计准则财务计量的使用

随附的综合财务报表，包括相关附注，均按照公认会计原则(“公认会计原则”)列报。我们提供非GAAP指标，包括先进先出(FIFO)毛利率、FIFO营业利润、调整后FIFO营业利润、调整后净收益和调整后每股摊薄后净收益，因为管理层认为这些指标对投资者和分析师有用。这些非GAAP财务指标不应被视为毛利率、营业利润、净收益和稀释后每股净收益或任何其他GAAP业绩指标的替代指标。这些措施不应单独审查，或被视为替代我们根据公认会计原则报告的财务结果。

我们用先进先出毛利除以销售额来计算先进先出毛利。FIFO毛利的计算方法是销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输费用，但不包括后进先出(LIFO)费用。商品成本不包括折旧和租金费用。FIFO毛利率是管理层使用的一项重要指标，管理层认为FIFO毛利率对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们进入市场战略的商品销售和运营效率。

我们将先进先出的营业利润计算为不包括后进先出费用的营业利润。FIFO营业利润是管理层使用的一项重要指标，管理层认为FIFO营业利润对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们财务模式的运营效率。

调整后的净收益、调整后的稀释后每股净收益和调整后的FIFO营业利润指标是管理层用来比较不同时期核心经营业绩表现的重要指标。我们相信，调整后的净收益、调整后的稀释后每股净收益和调整后的FIFO营业利润对投资者和分析师来说是有用的指标，因为它们提供了我们净收益、稀释后每股净收益和FIFO营业利润的更准确的同比比较，因为调整后的项目不是我们正常运营的结果。2021年的净收益包括以下内容，我们将其定义为“2021年调整后项目”：

●

向OG&A收取的费用为4.49亿美元，税后净额为3.44亿美元，用于某个多雇主养老基金的提取负债，重估Home Chef或有对价的费用为6600万美元，税后净额为5000万美元，改造成本(“2021年OG&A调整后项目”)为1.36亿美元，税后净额为1.04亿美元。

●

与公司赞助的养老金计划结算有关的其他收入(费用)亏损8700万美元，税后净额6800万美元，投资未实现亏损8.21亿美元，税后净额6.28亿美元(“2021年其他收入(费用)调整后项目”)。

●

所得税支出减少4700万美元，主要原因是完成了多年的所得税审计审查。

2020年净收益包括以下内容，我们将其定义为“2020年调整后项目”：

●

向OG&A收取9.89亿美元，税后净额7.54亿美元，用于对某些多雇主养老基金的承诺，1.89亿美元，税后净额，1.41亿美元，用于重估Home Chef或有对价，以及1.11亿美元，税后净额，用于改造成本(“2020 OG&A调整后项目”)。

●

其他收入(费用)收益11亿美元，扣除税后净额8.21亿美元，用于投资未实现收益(“2020年其他收入(费用)调整项目”)。

2019年净收益包括以下内容，我们将其定义为“2019年调整后项目”：

●

OG&A的费用为1.35亿美元，税后净额为1.04亿美元，用于与某些多雇主养老基金的提取负债相关的债务；8,000万美元，税后净额，用于遣散费和相关福利；4.12亿美元，包括可归因于克罗格公司的3.05亿美元，税后净额2.25亿美元，用于Lucky‘s Market减值；5,200万美元，税后净额，用于转型成本，主要包括35家计划中的门店关闭；以及OG&A减少6900万美元，税后净额4900万美元，用于家庭厨师或有对价的重估(“2019年OG&A调整后项目”)。

●

与出售土耳其有关的其他收入(支出)收益1.06亿美元，税后净额8,000万美元；与出售You Technology相关的其他收入(支出)收益7,000万美元，税后净额5,200万美元；以及投资未实现收益(“2019年其他收入(支出)调整后项目”)1.57亿美元，税后净额1.19亿美元。

下表提供了克罗格公司应占净收益与克罗格公司调整后净收益的对账，以及克罗格公司每股摊薄普通股净收益与克罗格公司调整后每股摊薄普通股净收益的对账。不包括2021年、2020年和2019年调整项目：

不包括调整后项目的稀释后每股净收益

(百万美元，每股除外)


	2021		2020		2019
克罗格公司的净收益。	$	1,655	$	2,585	$	1,659
(收入)费用调整
养老金计划提取负债的调整⁽¹⁾⁽²⁾		344		754		104
土耳其山乳业出售收益调整⁽¹⁾⁽³⁾		—		—		(80)
出售You Technology的收益调整⁽¹⁾⁽⁴⁾		—		—		(52)
调整公司发起的养老金计划结算费⁽¹⁾⁽⁵⁾		68		—		—
对投资损失(收益)进行调整⁽¹⁾⁽⁶⁾		628		(821)		(119)
遣散费及有关福利的调整⁽¹⁾⁽⁷⁾		—		—		61
对可归因于克罗格公司的瑞幸市场解除合并和减值的调整。⁽¹⁾⁽⁸⁾		—		—		225
家庭厨师或有考虑事项的调整⁽¹⁾⁽⁹⁾		50		141		(49)
对改造成本进行调整^(1)(10)		104		81		37
调整所得税审计检查⁽¹⁾		(47)		—		—
调整后项目合计		1,147		155		127

克罗格公司应占净收益，不包括调整后项目	$	2,802	$	2,740	$	1,786

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	2.17	$	3.27	$	2.04
(收入)费用调整
养老金计划提取负债的调整⁽¹¹⁾		0.45		0.95		0.13
土耳其山乳业出售收益调整⁽¹¹⁾		—		—		(0.10)
出售You Technology的收益调整⁽¹¹⁾		—		—		(0.06)
调整公司发起的养老金计划结算费⁽¹¹⁾		0.09		—		—
对投资损失(收益)进行调整⁽¹¹⁾		0.83		(1.05)		(0.15)
遣散费及有关福利的调整⁽¹¹⁾		—		—		0.08
对可归因于克罗格公司的瑞幸市场解除合并和减值的调整。⁽¹¹⁾		—		—		0.28
家庭厨师或有考虑事项的调整⁽¹¹⁾		0.07		0.18		(0.07)
对改造成本进行调整⁽¹¹⁾		0.14		0.12		0.04
调整所得税审计检查⁽¹¹⁾		(0.07)		—		—
调整后项目合计		1.51		0.20		0.15

克罗格公司每股稀释后普通股应占净收益，不包括调整项目	$	3.68	$	3.47	$	2.19

摊薄计算中使用的普通股平均数		754		781		805

(1)	所列数额代表每项调整的税后影响，这是使用离散税率计算的。

(2)	2021年养老金计划提取负债的税前调整为449美元，2020年为989美元，2019年为135美元。

(3)	土耳其希尔乳业的税前销售收益调整为(106美元)。

(4)	出售You Technology的税前收益调整为(70美元)。

(5)	公司赞助的养老金计划和解费用的税前调整为87美元。

(6)	2021年投资损失(收益)的税前调整为821美元，2020年为1105美元，2019年为157美元。

(7)	遣散费和相关福利的税前调整数为80美元。

(8)	对Lucky‘s Market解除合并和减值的税前调整为412美元，其中包括可归因于Lucky’s Market少数股权的净亏损107美元。

(9)	2021年Home Chef或有对价的税前调整为66美元，2020年为189美元，2019年为69美元。

(10)	2021年转型成本税前调整为136美元，2020年为111美元，2019年为52美元。转型成本主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。

(11)	列报的数额代表每一次调整的稀释后普通股每股净收益。

关键绩效指标

我们使用各种关键业绩指标来评估我们的运营和现金流，例如销售额、不包括燃料的相同销售额、FIFO毛利率、调整后的FIFO营业利润、调整后的净收益、调整后的稀释后每股净收益和投资资本回报率。我们使用这些财务指标和相关计算来评估我们的运营效率和不同时期的运营结果，并计划近期和长期的运营和战略决策。不应单独审查这些关键业绩指标，也不应将其视为根据公认会计准则报告的财务结果的替代品。这些指标在这份Form 10-K年度报告中有更详细的描述，可能无法与其他公司使用的类似标题的业绩指标相比较。

行动的结果

销售额

总销售额

(百万美元)



			百分比				百分比
	2021		变化⁽¹⁾		2020		变化⁽²⁾		2019
不含燃料的零售客户销售总额⁽³⁾	$	122,293	0.1	%	$	122,134	13.6	%	$	107,487
超级市场燃油销售		14,678	54.7	%		9,486	(32.5)	%		14,052
其他销售⁽⁴⁾		917	4.4	%		878	17.5	%		747
总销售额	$	137,888	4.1	%	$	132,498	8.4	%	$	122,286

(1)	此栏代表2021年与2020年相比的百分比变化。

(2)	本栏代表2020年与2019年相比的百分比变化。

(3)	数字销售包括在上述“面向零售客户的无燃料销售总额”一栏中。数字销售包括在线订购并在我们的商店提货的产品，以及直接送货或发货到客户家中的产品。数字销售额在2021年下降了约3%，2020年和2019年分别增长了约116%和29%。与2020年相比，2021年的结果发生了变化，这主要是由于骑行新冠肺炎的趋势。虽然数字销售额在2021年下降了3%，但几乎所有在这一年减少在线支出的客户都继续在我们的商店购物，突显了我们无缝生态系统的力量，以及我们跨渠道创造有意义的客户体验的能力.

(4)	其他销售主要涉及食品生产厂的外部销售、数据分析服务和第三方媒体收入。与2020年相比，2021年的增长主要是由于数据分析服务和第三方媒体收入的增加，但由于一家工厂关闭，食品生产工厂的外部销售减少，部分抵消了这一增长。与2019年相比，2020年的增长主要是由于第三方媒体收入的增长，但因2019年第一季度出售土耳其希尔乳业和友科技而导致的销售额下降部分抵消了这一增长.

与2020年相比，2021年的总销售额增长了4.1%。增加的主要原因是超市燃料销售的增加。与2020年相比，2021年不包括燃料的总销售额增长了0.2%，这主要是由于我们相同的销售额(不包括燃料)增长了0.2%。不包括燃料的相同销售额在2020年创下销售业绩纪录的基础上，在2021年有所增长，这主要是由于2020年新冠肺炎疫情带来的前所未有的需求。我们两年的相同销售额，不包括燃料，堆积增长为14.3%。与2020年相比，2021年超市燃料总销售额增长了54.7%，主要是由于燃料加仑销量增加了7.9%，平均零售燃料价格增加了43.6%。燃料平均零售价格的上涨是由于燃料产品成本的增加。

与2019年相比，2020年的总销售额增长了8.4%。这一增长是由于对不含燃料的零售客户的总销售额增加，但被超市燃料销售的减少以及2019年第一季度出售土耳其希尔乳业和友科技导致的销售额下降部分抵消。与2019年相比，2020年面向不含燃料的零售客户的总销售额增长了13.6%。这一增长主要是由于我们相同的销售额(不包括燃料)增长了14.1%，但被2019年第四季度Lucky‘s Market解除合并导致的销售额下降部分抵消。与2019年相比，2020年不包括燃料和处置的总销售额增长了14.2%。不包括燃料的相同销售额的显著增长是由于新冠肺炎疫情带来的前所未有的需求、数字销售增长和市场份额的增长。市场份额的增长对我们相同的销售额增长(不包括燃料)做出了贡献，因为我们的销售额在2020年超过了食品零售业的总体增长。不包括燃料的相同销售额的增长在所有超市部门都有广泛的基础，并在整个2020年保持较高水平。在大流行期间，客户减少了旅行，同时显著增加了篮子价值。

与2019年相比，2020年超市燃油总销售额下降了32.5%，主要是由于燃油加仑销量下降了17.5%，平均燃油零售价格下降了18.2%。燃料加仑销量的下降反映了由于新冠肺炎疫情而导致的全国趋势。燃料平均零售价格下降的原因是燃料产品成本下降。

我们计算不包括燃料的相同销售额作为面向零售客户的销售额，包括来自相同超市地点的所有部门、克罗格专业药房业务和送货到家解决方案的销售额。我们将超市定义为完全相同的超市，如果它已经运营了整整五个季度而没有扩张或搬迁。我们将克罗格专科药房业务定义为相同的，即实际地点已连续运营五个完整季度；从转移或终止的季度开始，停止的患者疗法不包括在相同的销售额计算中。虽然相同的销售额是一个相对标准的术语，但有许多方法可以计算相同的销售额增长。因此，我们管理层用来计算相同销售额的方法可能与其他公司用来计算相同销售额的方法不同。我们敦促您在将我们的相同销售额与其他类似公司的销售额进行比较之前，了解其他公司计算相同销售额的方法。下表汇总了我们相同的销售额(不包括燃料)。我们使用下面列出的相同的销售额(不包括燃料)来计算2021年和2020年的百分比变化。

完全相同的销售额

(百万美元)


	2021			2020
不包括燃料	$	120,802		$	120,575
不包括燃料		0.2	%		14.1	%

毛利率、后进先出和先进先出毛利率

我们将毛利定义为销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输。租金费用、折旧和摊销费用以及利息费用不包括在毛利中。

我们的毛利率占销售额的百分比在2021年为22.01%，2020年为23.32%。与2020年相比，2021年的降幅主要是由于燃料销售增加，毛利率下降，我们的燃料毛利率下降，我们继续为客户进行战略投资，降低价格，与新冠肺炎相关的库存为捐赠给社区合作伙伴的个人防护用品减记，后进先出法收费增加，收缩和运输成本占销售额的百分比上升，但被我们替代利润流的增长和为实现销售产品成本节省而进行的有效谈判所抵消。

2021年，我们的后进先出费用为1.97亿美元，而2020年的后进先出信用为700万美元。后进先出费用的增加归因于大多数类别的通胀上升，其中食品杂货和肉类是最大的贡献者。

我们的先进先出毛利率(不包括后进先出费用)在2021年为22.15%，而2020年为23.32%。我们的燃料销售降低了我们的FIFO毛利率，因为与非燃料销售相比，燃料销售的FIFO毛利率占销售额的百分比非常低。剔除燃料的影响，我们的先进先出毛利率在2021年比2020年下降了43个基点。这一下降主要是由于我们继续进行战略投资，为客户降低价格，为捐赠给社区合作伙伴的个人防护装备减记与新冠肺炎相关的库存，以及缩水和运输成本占销售额的百分比增加，这些都被我们替代利润来源的增长以及为节省销售产品成本而进行的有效谈判部分抵消了这一点。

营运、一般及行政开支

OG&A费用主要包括与员工相关的成本，如工资、医疗福利成本、退休计划成本、水电费和信用卡费用。租金费用、折旧和摊销费用以及利息费用不包括在OG&A中。

2021年和2020年，OG&A费用占销售额的百分比分别为16.83%和18.49%。与2020年相比，2021年的下降主要是因为与新冠肺炎相关的成本减少，对多雇主养老金计划的缴费减少，激励计划成本减少，2020年OG&A调整项目，燃料销售增加的影响，这降低了我们的OG&A率占销售额的百分比，以及推动行政效率、商店生产率和采购成本降低的成本节约计划带来的广泛改善，但被对我们合作伙伴和2021年OG&A调整项目的重大投资部分抵消。

我们的燃料销售降低了我们的OG&A比率，因为与非燃料销售相比，燃料销售的OG&A比率非常低。剔除燃料、2021年OG&A调整项目和2020年OG&A调整项目的影响，2021年我们的OG&A费率比2020年下降了61个基点。这一下降主要是由于降低了与新冠肺炎相关的成本，降低了对多雇主养老金计划的缴费，减少了激励计划成本，并通过成本节约计划实现了广泛的改善，这些成本节约计划推动了行政效率、商店生产率和采购成本的降低，但被对员工的重大投资部分抵消。

房租费用

2021年的租金支出为8.45亿美元，占销售额的0.61%，而2020年的租金支出为8.74亿美元，占销售额的0.66%。与2020年相比，2021年租金支出占销售额的百分比下降了5个基点，这主要是由于完成了与28个以前租赁的物业有关的物业交易，我们现在将这些物业计入自有地点，因此在其使用寿命内确认了折旧和摊销费用。有关这项交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注5。

折旧及摊销费用

2021年的折旧和摊销费用为28亿美元，占销售额的2.05%，而2020年为27亿美元，占销售额的2.07%。与2020年相比，2021年折旧和摊销费用占销售额的百分比保持不变。

营业利润和先进先出营业利润

2021年的营业利润为35亿美元，占销售额的2.52%，而2020年为28亿美元，占销售额的2.10%。与2020年相比，2021年营业利润占销售额的百分比增加了42个基点，这是由于OG&A费用占销售额的百分比下降，但部分被后进先出费用增加和先进先出毛利率下降所抵消。与2020年相比，燃料收益也对我们2021年的营业利润增长做出了贡献。

2021年，FIFO的营业利润为37亿美元，占销售额的2.66%，而2020年为28亿美元，占销售额的2.09%。不包括2021年和2020年调整项目的FIFO营业利润占销售额的百分比，2021年比2020年增加了7个基点，这是由于OG&A费用占销售额的百分比下降，部分被FIFO毛利率下降所抵消。与2020年相比，燃料收益也为我们2021年的FIFO运营利润增长做出了贡献。

推动上述营业利润和先进先出营业利润的趋势的具体因素将在本节前面讨论。

下表提供了营业利润与FIFO营业利润和调整后FIFO营业利润的对账，不包括2021年和2020年调整项目：

不含调整项目的营业利润

(百万美元)


	2021		2020
营业利润	$	3,477	$	2,780
后进先出收费(积分)		197		(7)

先进先出运营利润		3,674		2,773

养老金计划提取负债的调整		449		989
家庭厨师或有考虑事项的调整		66		189
对改造成本进行调整⁽¹⁾		136		111
其他		(15)		(6)

2021年和2020年调整项目		636		1,283

调整后的FIFO营业利润，不包括上述调整项目	$	4,310	$	4,056

(1)	转型成本主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。

利息支出

2021年的利息支出总额为5.71亿美元，2020年为5.44亿美元。与2020年相比，2021年的利息支出增加，主要是因为完成了与28个以前租赁的物业有关的物业交易，我们现在将这些物业计入自有地点。用于完成这笔交易的结构要求我们的负债显示为债务。由于这笔交易，租金费用减少，利息费用和折旧及摊销费用相应增加。有关这项交易的更多信息，请参阅合并财务报表附注5。

所得税

我们的有效所得税税率在2021年为18.8%，2020年为23.2%。2021年税率与联邦法定税率不同，原因是4,700万美元的离散收益，主要来自多年所得税审计审查的良好结果，以股份为基础的支付和税收抵免的利用带来的好处，部分被国家所得税的影响所抵消。2020年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税的影响，部分抵消了税收抵免和扣减的使用。

净收益和稀释后每股净收益

我们的净收益是根据运营结果部分讨论的因素计算的。

2021年每股摊薄后净收益为2.17美元，较2020年每股摊薄后净收益3.27美元下降33.6%。2021年调整后每股摊薄净收益为3.68美元，较2020年调整后每股摊薄净收益3.47美元增长6.1%。调整后每股摊薄净收益的增长主要是由于先进先出经营利润(不包括燃料)的增加、燃料收益的增加以及普通股回购导致的加权平均普通股流通股减少，但部分被较高的后进先出费用所抵消.

投资资本回报率

我们计算投资资本回报率(ROIC)的方法是将前四个季度调整后的ROIC营业利润除以平均投资资本。用于ROIC目的的调整后营业利润的计算方法是剔除营业利润中包含的某些项目，并将我们的后进先出费用(信贷)、折旧和摊销以及租金加到我们前四个季度的美国公认会计准则营业利润中。平均投资资本的计算方法是：(I)我们总资产的平均数，(Ii)后进先出储备金的平均数，(Iii)平均累计折旧和摊销的平均数；减去(I)应收税款平均数，(Ii)应付贸易账款平均数，(Iii)应计薪金和工资平均数，以及(Iv)不计应计所得税的其他流动负债平均数的总和。ROIC的平均值是通过将过去四个季度的第一季度的期初余额和第四季度的期末余额相加，然后除以2来计算的。ROIC是衡量业绩的非GAAP财务指标。ROIC不应被孤立地审查，或被视为根据GAAP报告的财务结果的替代品。ROIC是管理层用来评估我们的资本投资回报的重要指标。管理层认为，ROIC对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它衡量了我们部署资产的效率。

虽然ROIC是一个相对标准的财务术语，但有很多方法可以计算公司的ROIC。因此，我们管理层用来计算ROIC的方法可能与其他公司用来计算ROIC的方法不同。我们敦促您在将我们的ROIC与其他公司的ROIC进行比较之前，了解其他公司计算ROIC的方法。

下表提供了2021年和2020年按52周计算的ROIC(以百万美元为单位)：


	财政年度结束
	1月29日，			1月30日，
	2022			2021
投资资本回报率
分子
营业利润	$	3,477		$	2,780
后进先出收费(积分)		197			(7)
折旧及摊销		2,824			2,747
租金		845			874
家庭厨师或有考虑事项的调整		66			189
养老金计划提取负债的调整		449			989
对改造成本进行调整		136			111
调整后的ROIC营业利润	$	7,994		$	7,683

分母
平均总资产	$	48,874		$	46,959
平均应收税额⁽¹⁾		(54)			(74)
后进先出平均储量		1,472			1,377
平均累计折旧和摊销		24,868			24,161
平均应付贸易账款		(6,898)			(6,514)
平均应计薪金和工资		(1,575)			(1,291)
平均其他流动负债⁽²⁾		(5,976)			(4,926)
平均投资资本	$	60,711		$	59,692
投资资本回报率		13.17	%		12.87	%

(1)截至2022年1月29日，应收税款为42美元，截至2021年1月30日，应收税款为66美元，截至2020年2月1日，应收税款为82美元。

(2)其他流动负债包括截至2021年1月30日的应计所得税9美元。截至2022年1月29日和2020年2月1日，我们没有任何应计所得税。在计算平均投资资本时，应计所得税从其他流动负债中扣除。

关键会计估计

我们选择了我们认为合适的会计政策，以准确和公平地报告我们的经营业绩和财务状况，并以一致的方式应用这些会计政策。我们的主要会计政策摘要载于综合财务报表附注1。

根据公认会计原则编制财务报表，要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的其他因素作出估计，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。

我们认为以下会计估计在编制我们的财务报表中是最关键的，因为它们涉及对本质上不确定的事项的影响做出最困难、最主观或最复杂的判断。

长期资产减值准备

我们根据是否发生某些触发事件，每季度监测长期资产的账面价值，以确定潜在减值。这些事件包括本期损失，再加上损失历史或预计的持续损失或资产市值的大幅下降。当触发事件发生时，我们进行减值计算，利用与特定门店相关的当前现金流信息和预期增长率，将预计的未贴现现金流与这些门店的账面价值进行比较。如果我们确定要持有和使用的长期资产的减值，我们会将资产的当前账面价值与资产的公允价值进行比较。公允价值是根据市场价值或贴现的未来现金流量确定的。当账面价值超过公平市场价值时，我们记录减值。关于待处置的自有财产和设备，我们根据我们以前处置类似资产的努力和当前的经济状况，调整财产和设备的价值，以反映可收回的价值。我们确认账面价值超过估计公平市价的减值部分，减去出售的估计直接成本。我们在正常业务过程中记录的资产减值在2021年和2020年分别为6400万美元和7000万美元。我们在综合经营报表中将减少长期资产账面价值的成本记为OG&A费用。

对减值计算影响最大的因素是我们对未来现金流的估计。我们的现金流预测着眼于未来几年，并包括对通胀、经济和市场竞争等变量的假设。应用其他假设和定义，例如在不同的水平上审查长期资产的减值，可能会产生显著不同的结果。

企业合并

我们使用会计收购法对企业合并进行会计核算。一旦吾等取得实体的控制权，所有收购的资产、承担的负债及应占非控股权益的金额均按收购当日的公允价值入账。在确定可确认资产和负债的公允价值时，需要进行估计，并在无法随时获得市场价值时使用估值技术。在这种情况下，我们使用各种技术来确定公允价值，包括收益法。用于确定公允价值的重大估计包括但不限于未来现金流的数量和时间、增长率、贴现率和可用年限。购买价格超过可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。有关商誉的进一步信息，请参阅附注2。

商誉

截至2022年1月29日，我们的商誉总额为31亿美元。我们在每年第四季度审查减值商誉，并在发生触发事件时进行审查。我们对我们的每个运营部门和其他有商誉余额的合并实体(统称为“报告单位”)进行审查。一般情况下，公允价值是用盈利的倍数或预计未来现金流量的折现倍数来确定的，我们将公允价值与报告单位的账面价值进行比较，以识别潜在的减值。我们根据管理层对当前经营环境的了解和对未来的预期来预测未来的现金流。我们确认任何超过报告单位账面价值超过其公允价值的商誉减值，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。

我们的年度商誉评估是在第四季度为我们的报告单位进行的。我们的克罗格专业药房报告部门的2021年公允价值是使用多种估值技术进行估计的：贴现现金流模型(收益法)、市场倍数模型和可比合并和收购模型(市场法)，每种方法都在计算中进行加权。收益法依赖于管理层预测的未来现金流、收入增长率的估计、利润率假设和适当的贴现率。市场法需要确定一个适当的同业群体，利用该群体根据选定的市场倍数得出估计公允价值。2021年、2020年和2019年进行的商誉年度评估没有导致我们的任何报告单位减值。根据目前和未来的预期现金流，我们认为不太可能出现额外的商誉减值。我们报告单位的公允价值减少10%并不意味着我们的商誉余额有可能减值。

有关本公司于2021年、2020年及2019年进行的商誉减值审核结果的其他资料，请参阅综合财务报表附注2。

减值审查需要广泛使用管理判断和财务估计。应用替代估计和假设可能会产生显著不同的结果。我们的商誉减值评估中包含的现金流预测可能会受到几个因素的影响，例如通货膨胀、市场中的业务估值、经济、市场竞争以及我们成功整合最近收购的业务的能力。

多雇主养老金计划

我们根据集体谈判协议产生的义务向各种多雇主养老金计划缴费。这些多雇主养老金计划根据参与者对缴费雇主的服务向他们提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产支付的。受托人由雇主和工会以同等数量任命。受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平以及资产投资和计划管理等事项。

根据公认会计原则，我们确认与这些计划相关的费用，因为捐款是有资金的，或者承诺是可能的和合理估计的。我们为这些计划提供了现金捐助，2021年为11亿美元，2020年为6.19亿美元，2019年为4.61亿美元。与2020年相比，2021年的增长是因为我们在2021年为某些批准协议确定的承诺而支付的合同款项。与2019年相比，2020年的增长是由于我们在2020年对多雇主养老金计划进行了增量缴费，有助于稳定未来的员工福利。

我们继续评估和解决我们对资金不足的多雇主养老金计划的潜在敞口，因为这涉及到我们的同事，他们是这些计划的受益者。这些资金不足不是我们的责任。当出现经济上可行且对我们和我们的联营公司有利的机会时，我们可能会就资金不足的多雇主养老金计划义务的重组进行谈判，以帮助稳定联营公司未来的福利，并成为重组后的多雇主养老金计划的受托人。这些重组的承诺不会改变我们的债务状况，因为它与我们的信用评级有关，因为这些表外承诺通常在我们的投资级债务评级中考虑。我们目前被指定为UFCW综合养老金计划和国际卡车司机兄弟会(“IBT”)综合养老基金的指定受托人，并拥有对这些资产的唯一投资权。在我们的合并财务报表中记录的这些重组协议的重大影响是：

●

2021年，我们产生了4.49亿美元的费用，扣除税收净额3.44亿美元，用于支付与某个多雇主养老基金的提取负债相关的义务。

●

2020年，我们为某些多雇主养老基金的承诺产生了9.89亿美元的费用，扣除税后为7.54亿美元。

●

2019年，我们为某些多雇主养老基金的提款债务产生了1.35亿美元的费用，税后净额为1.04亿美元。

随着我们继续努力寻找资金不足的多雇主养老金计划的解决方案，我们可能会招致某些基金的提款责任。

根据我们可获得的最新信息，我们认为这些多雇主计划中大多数精算应计负债的现值超过了以信托形式持有的用于支付福利的资产的价值，我们预计我们对其中大多数基金的缴费在未来几年将会增加。。我们试图估计截至2021年12月31日这些负债超过资产的金额(即资金不足的金额)。由于我们只是为这些计划缴费的几个雇主之一，我们还试图估计我们的缴款占这些计划一年所有缴款总额的比例，以此作为评估我们在资金不足中的“份额”的一种方式。然而，资金不足并不是我们或任何雇主的直接义务或责任。

截至2021年12月31日，我们估计我们在我们缴纳的多雇主养老金计划资金不足中所占份额约为11亿美元，扣除税收后净额为8.5亿美元。与2020年12月31日相比，截至2021年12月31日的估计资金不足金额约为6亿美元，税后净额为4.5亿美元。资金不足数额的减少主要是由于2021年期间基金资产的预期回报率较高，以及稳健退休信托基金的重组，有助于稳定未来的协理福利。我们的估计是基于我们可获得的最新信息，包括精算评估和其他数据(包括其他人的估计)，这些信息可能过时或不可靠。

除了如上所述，我们作出并披露这一估计并不是因为资金不足是我们的直接负债。相反，我们认为，资金不足可能会产生重要后果。如果我们退出某些市场或以其他方式停止对这些计划的贡献，我们可能会引发大量的撤资责任。根据公认会计原则，当一项负债可能存在并且可以合理估计时，将记录对提款负债的任何调整。

上述资金不足的数额是一个估计数，可能会根据合同谈判、多雇主养恤金计划所持资产的回报、福利付款或未来的重组协议而发生变化。如果信托中持有的资产价值大幅增加，或者如果通过集体谈判、受托人行动或有利的立法发生进一步变化，金额可能会下降，我们未来的支出将受到有利影响。另一方面，如果资产价值下降，如果目前向这些基金缴费的雇主停止参与，或者如果通过集体谈判、受托人行动或不利立法发生变化，我们在资金不足中所占的份额可能会增加，我们未来的支出可能会受到不利影响。我们继续评估我们对资金不足的多雇主养老金计划的潜在敞口。虽然这些债务不是我们的直接义务或债务，但当我们的承诺很可能并且可以做出估计时，为某些多雇主养老金计划提供资金的任何承诺都将被支出。

有关我们参与这些多雇主养老金计划的更多信息，请参阅综合财务报表附注15。

新会计准则

关于最近采用的会计准则和最近发布的截至2022年1月29日尚未采用的会计准则，请参阅合并财务报表附注17和附注18。

流动资金和资本资源

现金流信息

下表汇总了我们2021年和2020年现金和临时现金投资的净增长：


	2021		2020
提供的现金净额(用于)
经营活动	$	6,190	$	6,815
投资活动		(2,611)		(2,814)
融资活动		(3,445)		(2,713)
现金和临时现金投资净增加	$	134	$	1,288

经营活动提供的净现金

2021年，我们的运营产生了62亿美元的现金，而2020年为68亿美元。经非现金项目调整后，包括非控股权益在内的净收益在2021年产生了约64亿美元的运营现金流，而2020年为52亿美元。2021年，运营活动为运营资产和负债(包括营运资本)变化提供(使用)的现金为(2.29亿美元)，而2020年为16亿美元。业务活动为包括周转资本在内的业务资产和负债的变化提供的现金减少的主要原因如下：

●

由于合同付款，我们应付国家基金的当前部分承付款减少；以及

●

2020年底长期负债增加，主要是由于2020年第一季度颁布的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法”)增加了社会保障税雇主部分延期缴纳的非流动部分；

●

由于转移预付代管基金以履行与重组多雇主养恤金计划有关的义务，预付和其他流动资产减少，部分抵消了这一减少额。

与2020年相比，2021年用于纳税的现金减少，这主要是因为与2020年相比，2021年应纳税所得额减少.

投资活动使用的现金净额

2021年，投资活动使用的现金为26亿美元，而2020年为28亿美元。与2020年相比，2021年投资活动使用的现金减少，主要原因是2021年的财产和设备付款因付款时间安排而减少。

融资活动使用的现金净额

2021年，我们使用了34亿美元的现金为活动融资，而2020年为27亿美元。与2020年相比，2021年用于筹资活动的现金数额有所增加，主要原因如下：

●

发行长期债券所得收益减少；

●

增加对长期债务的支付，包括融资租赁项下的债务；

●

增加库存股购买；

●

部分被商业票据付款净额减少所抵销；以及

●

融资安排收益增加。

资本投资

2021年和2020年，包括在建应付款变动和不包括购买租赁设施在内的资本投资总额为32亿美元。2020年，用于购买租赁设施的资本投资总额为5800万美元。我们在2021年没有购买任何租赁设施。我们的资本优先事项与我们的价值创造模型和我们持续增长净收益的目标直接一致。我们的资本计划包括通过技术开发增强客户在商店的体验、提高我们的流程效率和增强我们的数字能力的举措。因此，与前几年相比，我们增加了与数字和技术相关的资本投资的分配。这些投资预计将推动数字销售增长，并通过消除我们业务的成本和浪费来提高运营效率。

下表显示了我们的超市仓储活动以及2021年、2020年和2019年的超市总面积：

超级市场仓储活动


	2021	2020	2019
年初	2,742	2,757	2,764
开封	4	5	10
已打开(重新定位)	4	6	9
后天	—	—	6
关闭(运行)	(20)	(20)	(19)
关闭(搬迁)	(4)	(6)	(13)
年终	2,726	2,742	2,757

超市总面积(单位：百万)	179	179	180

债务管理

截至2021年年底，总债务，包括融资租赁项下债务的当前和长期部分，与2020年相比减少了4900万美元，降至134亿美元。与2020年相比，2021年的债务减少是由于支付了3亿美元的利率为2.60%的优先票据、5亿美元的利率为2.95%的优先票据和5亿美元的利率为3.40%的优先票据，但这部分被主要来自完成物业交易的债务增加以及主要与我们的三个克罗格交付客户履行中心开业相关的融资租赁债务净增加6.16亿美元所抵销。我们购买并立即出售了28家现有门店的投资组合，使我们能够以优惠的租赁价长期进入这些地点。用于完成这笔交易的结构要求我们的负债显示为债务。

普通股回购计划

我们维持符合1934年证券交易法规则10b5-1的股票回购计划，并允许不时有序回购我们的普通股。股份回购计划没有到期日，但我们的董事会可能会随时暂停或终止。我们在2021年公开市场购买了14亿美元的普通股，2020年购买了12亿美元的普通股。

除了这些回购计划外，我们还回购普通股，以减少我们的员工股票期权计划造成的稀释。该计划的资金完全来自股票期权行使的收益和这些行使的税收优惠。我们在2021年根据股票期权计划回购了约2.25亿美元的普通股，并在2020年回购了1.28亿美元的普通股。

2020年9月11日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2020年9月回购计划”)。2020年9月回购计划于2021年6月11日用完。2021年6月16日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2021年6月回购计划”)。2021年12月30日，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，通过公开市场购买或私下协商的交易、大宗交易或根据打算遵守1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的交易回购股票(“2021年12月回购计划”)。2021年12月的回购计划授权取代了现有的2021年6月回购计划。

2021年回购的股份是根据以下股份回购计划回购的：

●

2020年9月的回购计划。

●

2021年6月的回购计划。

●

2021年12月的回购计划。

●

1999年12月6日宣布的一项计划，回购普通股，以减少我们的员工股票期权和长期激励计划造成的稀释，根据该计划，回购仅限于从行使股票期权和相关税收优惠中获得的收益(“1999回购计划”)。

截至2022年1月29日，2021年12月的回购计划剩余8.21亿美元。

在截至2022年3月23日的第一季度，我们根据股票期权计划额外回购了9200万美元的普通股，根据2021年12月的回购计划额外回购了2.87亿美元的普通股。截至2022年3月23日，我们在2021年12月的回购计划下还有5.34亿美元。

分红

下表提供了2021年和2020年的股息信息(百万美元，不包括每股金额)：


	2021		2020
支付的现金股利	$	589	$	534
每股普通股支付的现金股息	$	0.78	$	0.68

流动性需求

截至2021年底，我们持有现金和临时现金投资18亿美元，这反映了我们运营业绩的提升和营运资本的显著改善。我们积极管理我们的现金和临时现金投资，以便为经营活动提供内部资金，支持和投资我们的核心业务，为我们的借款支付预定的利息和本金，并通过现金股息支付和股票回购将现金返还给股东。我们目前的现金水平、借款能力和资产负债表杠杆水平为我们提供了运营灵活性，以适应经济和市场状况的变化。我们仍然致力于我们的股息和股票回购计划，并将评估任何多余的自由现金流的最佳使用，这与我们之前声明的资本分配战略一致。

下表汇总了截至2022年1月29日，基于到期年或结算年的我们的短期和长期重大现金需求(以百万美元为单位)：


	2022		2023		2024		2025		2026		此后		总计
合同义务⁽¹⁾⁽²⁾
长期债务⁽³⁾	$	451	$	1,130	$	5	$	84	$	1,387	$	8,688	$	11,745
长期债务利息⁽⁴⁾		494		471		422		422		399		4,918		7,126
融资租赁义务		159		158		156		152		152		1,323		2,100
经营租赁义务		920		862		791		717		664		5,961		9,915
自保责任⁽⁵⁾		236		152		102		65		40		126		721
建设承诺⁽⁶⁾		542		—		—		—		—		—		542
CARE法案⁽⁷⁾		311		—		—		—		—		—		311
购买义务⁽⁸⁾		894		435		320		294		319		2,163		4,425
总计	$	4,007	$	3,208	$	1,796	$	1,734	$	2,961	$	23,179	$	36,885

(1)	合同债务表不包括养恤金和其他退休后福利债务的供资，2021年这些债务总额约为3600万美元。有关这些债务的更多信息，见合并财务报表附注14。该表还不包括各种多雇主养老金计划下的缴费，2021年缴费总额为11亿美元。有关这些多雇主养老金计划的更多信息，请参阅合并财务报表附注15。

(2)	与未确认的税收优惠有关的负债已从合同债务表中排除，因为无法确定对未来结税时间的合理估计。

(3)	截至2022年1月29日，我们没有未偿还的商业票据，我们的信贷安排下也没有借款。

(4)	金额包括使用2022年1月29日的利率支付的合同利息，以及所有其他债务工具的固定利率和互换利率(如果适用)。

(5)	与工人赔偿索赔有关的自我保险责任所列数额是按现值列报的。

(6)	数额包括目前在建项目欠第三方的资金。这些金额反映在我们综合资产负债表的“其他流动负债”中。

(7)	CARE法案于2020年3月27日颁布，其中包括帮助企业应对新冠肺炎疫情的措施。这些措施包括推迟缴税的到期日以及对所得税和非基于收入的税法的其他修改。根据CARE法案的允许，我们将推迟社会保障税雇主部分的汇款。社保税条款要求在两年内缴纳递延就业税，所要求的金额的一半在2021年12月31日之前缴纳，另一半在2022年12月31日之前缴纳。2020年，我们推迟了6.22亿美元的社会保障税雇主部分的缴纳。其中，在2021年支付了3.11亿美元，3.11亿美元包括在我们综合资产负债表的“其他流动负债”中。

(8)	金额包括将在正常业务过程中使用的承诺，其中许多是短期的，例如购买我们食品生产厂使用的原材料的几份合同，以及购买我们的商店和食品生产厂使用的能源的几份合同。我们的义务还包括第三方运营设施的管理费和外部服务合同。与未完成购买承诺相关的任何前期供应商津贴或奖励措施在我们的综合资产负债表中记录为流动负债或长期负债。我们已于2022年1月29日订购了客户履行中心，其中包括我们未来的承诺。我们不包括与尚未订购的其他客户履行中心相关的承诺。我们预计，随着我们订购更多的客户履行中心，我们未来对客户履行中心的承诺将继续增长。

我们预计在2021年底通过手头的现金和临时现金投资、我们经营活动的现金流和其他流动性来源(包括我们商业票据计划和银行信贷安排下的借款)来满足我们的短期和长期流动性需求。我们的短期和长期流动性需求包括维持我们运营的营运资本预期需求、养老金计划承诺、债务和商业票据的利息支付和预定本金支付、偿还我们的租赁义务、自我保险负债、资本投资、根据CARE法案延期支付的款项以及其他购买义务。我们还可能在未来需要额外的资本来资助有机增长机会、额外的客户履行中心、合资企业或其他商业伙伴关系、房地产开发或收购、分红和股份回购。此外，由于我们在融资业务中有效使用现金，以及我们可以持续进入资本市场，我们的运营通常存在营运资本赤字。我们相信，我们对我们的债务契约有足够的覆盖面，可以继续维持我们目前的投资级债务评级，并有效地应对竞争环境。

有关我们2021年债务活动的更多信息，请参阅合并财务报表附注5。

影响流动性的因素

根据我们的商业票据计划，我们目前每天可以借到大约27.5亿美元。截至2022年1月29日，我们没有未偿还的商业票据。商业票据借款以我们的信贷安排为后盾，减少了我们在信贷安排下可以借到的金额。如果我们的短期信用评级下降，我们当前商业票据计划下的借款能力可能会在一段时间内受到不利影响，并增加我们商业票据计划下日常借款的利息成本。这可能需要我们在信贷安排下借入更多资金，我们认为在信贷安排下我们有足够的能力。然而，如果评级下降，我们预计我们的商业票据计划下的借款能力不会低于每天5亿美元。可能影响我们信用评级的因素包括我们的经营业绩和财务状况的变化、经济状况、当前的通胀环境、食品零售业的状况以及我们商业模式的变化。有关可能影响我们业务的风险和不确定因素的进一步信息，请参阅本年度报告10-K表格第一部分第1A项所述的“风险因素”一节。虽然我们在信贷安排下的借贷能力不受我们的信用评级影响，但信贷安排下借款的利息成本和适用保证金可能会受到我们公共债务评级下调的影响。“公共债务评级”是指截至任何日期，标准普尔或穆迪(视具体情况而定)对本公司发行的任何类别的非信用增强型长期优先无担保债务宣布的最新评级。截至2022年3月23日，我们没有未偿还的商业票据借款。

我们的信贷安排要求维持一个杠杆率(我们的“金融契约”)。如果不能遵守我们的金融契约，就会削弱我们在信贷安排下借款的能力。这一金融契约的描述如下：

●

截至2022年1月29日，我们的杠杆率(净债务与调整后EBITDA的比率，在信贷安排中定义)为1.46比1。如果这一比率超过3.50比1，我们将拖欠我们的信贷安排，我们在该安排下借款的能力将受到损害。

我们的信贷安排在综合财务报表附注5中有更全面的描述。我们在2021年底遵守了我们的财务契约。

截至2022年1月29日，我们维持了27.5亿美元(有能力增加12.5亿美元)的无担保循环信贷安排，除非延期，否则将于2026年7月6日终止。信贷安排项下的未偿还借款、商业票据借款和一些未偿信用证减少了信贷安排项下的可用资金。截至2022年1月29日，我们没有未偿还的商业票据，也没有循环信贷安排下的借款。截至2022年1月29日，减少我们信贷安排下可用资金的未偿还信用证总额为200万美元。

除了上述可用信贷外，截至2022年1月29日，我们还授权发行了向美国证券交易委员会提交的2019年5月24日生效的搁置登记声明下剩余的33亿美元证券。

我们维持主要与我们的自我保险工人赔偿索赔有关的担保债券。这些债券是大多数州要求的，在这些州，我们为工人赔偿提供自我保险，并将这些债券交给主要的第三方保险提供商，以确保在我们无法履行索赔支付义务时支付我们的义务，最高可达我们的自我保险保留水平。这些债券并不代表我们的负债，因为我们的账面上已经有索赔费用的准备金。市场变化可能会使担保债券的成本更高，在某些情况下，这些债券的可获得性可能会变得更加有限，这可能会影响我们购买或获得此类债券的成本。尽管我们认为增加成本或减少可获得性不会显著影响我们获得这些担保债券的能力，但如果这确实成为一个问题，我们将在允许的州签发信用证，以满足州政府的担保要求。如果信用证是根据我们的信用安排开具的，这可能会增加我们的成本或减少我们信用安排下的可用资金。截至1月份，我们有4.12亿美元的未偿还担保债券2022年2月29日。这些担保债券将在2022财年到期，预计将续签。

我们有备用信用证作为我们保险计划和其他商业目的的一部分。我们保险计划的信用证抵押了与潜在索赔相关的对我们保险承运人的义务。我们还提供了一份信用证，支持我们建立一定数量的履行中心的承诺。该信用证的余额主要随着每个履约中心的建设而减少。如果我们没有达成全部购买承诺，我们将对信用证上的余额负责。截至1月份，我们有3.63亿美元的未偿还备用信用证。2022年2月29日。这些备用信用证将于2022财年到期，预计将续签。信用证并不代表我们的负债，也不反映在公司的综合B警报单。

我们还对与设施关闭和处置有关的转让给各种第三方的租赁承担或有责任。如果任何受让人无法履行其租赁义务，我们可能被要求履行租约规定的义务。由于我们在第三方之间广泛分配任务，以及我们可以获得的各种其他补救措施，我们认为我们被要求承担大量这些义务的可能性微乎其微。我们已同意赔偿某些第三方物流运营商的某些费用，包括多雇主养老金计划义务和撤资责任。

除上述外，我们还在正常业务过程中签订各种赔偿协议并承担赔偿义务。此类安排包括对因向我们提供服务的协议而引起的第三方索赔的赔偿；与出售我们的证券有关的赔偿；董事、高级管理人员和雇员因其工作表现而获得的赔偿；以及担任福利计划受托人的个人的赔偿。虽然我们的总体赔偿义务可能导致重大责任，但我们不知道目前有任何可能导致重大责任的事项。

两年财务业绩

由于新冠肺炎疫情，我们的业务在2020年发生了重大波动。因此，管理层将本年度不含燃料的相同销售额、调整后的FIFO营业利润和调整后的稀释后每股净收益与2019年同期的相同指标进行比较，并与2020年进行比较。这使管理层能够在更长的一段时间内评估业务和我们的财务模式的结果，并更好地了解与大流行之前的一段时间相比，大流行最严重之后的业务状况。下表的目的是更好地说明我们2021年持续业务的可比两年增长，与2019年相比，不含燃料的相同销售额、调整后的FIFO营业利润和调整后的稀释后每股净收益。这些指标的两年财务业绩对投资者和分析师来说是有用的指标，因为它们提供了更准确的结果和较长时期内趋势的比较，以展示新冠肺炎对我们业绩的影响。这些表格提供了每一项指标的两年累计结果或复合年增长率及其计算方法。这些表中确定的项目不应被视为任何其他业绩衡量标准的替代办法。这些项目不应单独审查或被视为公司财务结果的替代品，包括根据公认会计原则报告的那些衡量标准。由于这些项目的性质，如下文进一步描述的，确定这些项目并结合根据公认会计准则报告的公司财务业绩进行审查非常重要。

两年相同的销售额堆叠

(百万美元)


	2021			2020		2020			2019
不包括燃料	$	120,802		$	120,575	$	120,762		$	105,806
各年度销售业绩相同		0.2	%				14.1	%
两年累计相同的销售结果		14.3	%

不含调整项目的营业利润两年复合年增长率

(百万美元)


	2021			2019
营业利润	$	3,477		$	2,251
后进先出收费		197			105

先进先出运营利润		3,674			2,356

养老金计划提取负债的调整		449			135
家庭厨师或有考虑事项的调整		66			(69)
遣散费及有关福利的调整		—			80
对改造成本进行调整⁽¹⁾		136			52
瑞幸市场的解固和减值调整⁽²⁾		—			412
其他		(15)			29

2021年和2019年调整项目		636			639

调整后的FIFO营业利润，不包括上述调整项目	$	4,310		$	2,995

两年营业利润复合增长率⁽³⁾		24.3	%

不包括CAGR以上调整项目的两年调整后FIFO营业利润⁽³⁾		20.0	%

(1)转型成本主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。

(2)Lucky‘s Market的减值调整包括可归因于Lucky’s Market少数股权的107美元净亏损。

(3)复合年增长率代表复合年增长率。

不包括调整项目的稀释后每股净收益两年复合年增长率

(百万美元，每股除外)


	2021			2019
克罗格公司的净收益。	$	1,655		$	1,659
(收入)费用调整
养老金计划提取负债的调整⁽¹⁾⁽²⁾		344			104
调整公司发起的养老金计划结算费⁽¹⁾⁽³⁾		68			—
土耳其山乳业出售收益调整⁽¹⁾⁽⁴⁾		—			(80)
出售You Technology的收益调整⁽¹⁾⁽⁵⁾		—			(52)
对投资损失(收益)进行调整⁽¹⁾⁽⁶⁾		628			(119)
对可归因于克罗格公司的瑞幸市场解除合并和减值的调整。⁽¹⁾⁽⁷⁾		—			225
家庭厨师或有考虑事项的调整⁽¹⁾⁽⁸⁾		50			(49)
对改造成本进行调整⁽¹⁾⁽⁹⁾		104			37
遣散费及有关福利的调整^(1)(10)		—			61
调整所得税审计检查⁽¹⁾		(47)			—
2021年和2019年调整项目		1,147			127

克罗格公司应占净收益，不包括调整后项目	$	2,802		$	1,786

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	2.17		$	2.04
(收入)费用调整
养老金计划提取负债的调整⁽¹¹⁾		0.45			0.13
调整公司发起的养老金计划结算费⁽¹¹⁾		0.09			—
土耳其山乳业出售收益调整⁽¹¹⁾		—			(0.10)
出售You Technology的收益调整⁽¹¹⁾		—			(0.06)
对投资损失(收益)进行调整⁽¹¹⁾		0.83			(0.15)
对可归因于克罗格公司的瑞幸市场解除合并和减值的调整。⁽¹¹⁾		—			0.28
家庭厨师或有考虑事项的调整⁽¹¹⁾		0.07			(0.07)
对改造成本进行调整⁽¹¹⁾		0.14			0.04
遣散费及有关福利的调整⁽¹¹⁾		—			0.08
调整所得税审计检查⁽¹¹⁾		(0.07)			—
2021年和2019年调整项目		1.51			0.15

克罗格公司每股稀释后普通股应占净收益，不包括调整项目	$	3.68		$	2.19

摊薄计算中使用的平均普通股数量		754			805

克罗格公司稀释后每股普通股的两年净收益复合年增长率⁽¹²⁾		3.1	%

克罗格公司的两年每股稀释后普通股净收益，不包括调整后项目年复合增长率⁽¹²⁾		29.6	%

不包括调整后项目的稀释后每股净收益-两年复合年增长率(续)

(百万美元，每股除外)

(1)所列数额代表每项调整的税后影响，这是使用离散税率计算的。

(2)2021年养老金计划提取负债的税前调整为449美元，2019年为135美元。

(3)公司赞助的养老金计划和解费用的税前调整为87美元。

(4)土耳其希尔乳业的税前销售收益调整为(106美元)。

(5)出售You Technology的税前收益调整为(70美元)。

(6)2021年投资损失(收益)的税前调整为821美元，2019年为157美元。

(7)对Lucky‘s Market解除合并和减值的税前调整为412美元，其中包括可归因于Lucky’s Market少数股权的净亏损107美元。

(8)2021年Home Chef或有对价的税前调整为66美元，2019年为69美元。

(9)2021年转型成本税前调整为136美元，2019年为52美元。转型成本主要包括与商店和企业关闭成本相关的成本，以及与业务转型和成本节约计划相关的第三方专业咨询费。

(10)遣散费和相关福利的税前调整数为80美元。

(11)列报的数额代表每一次调整的稀释后普通股每股净收益。

(12)复合年增长率代表复合年增长率。

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露。

金融风险管理

除了我们运营中固有的风险外，我们还E面临来自各种来源的市场风险，包括利率、商品价格、某些股权投资的公允价值、固定收益养恤金和其他退休后福利计划的变化。我们的市场风险敞口如下所述。

利率风险

我们主要通过战略性地使用我们的商业票据计划、可变和固定利率债务以及利率互换来管理我们对利率的敞口和我们债务工具公允价值的变化。我们目前的利率保护计划考虑对冲可归因于利率变化的固定利率债务公允价值变化的风险敞口。为此，我们使用以下准则：(I)使用每日平均未偿还借款来确定受利率风险影响的年度债务金额；(Ii)将利率重置的年平均金额和浮动利率债务金额限制在相当于我们债务组合账面价值25%或以下的综合总额；(Iii)不包括杠杆产品；以及(Iv)不考虑盈利动机或对当前按市值计价状态的敏感性。

当我们使用衍生性金融工具时，主要是为了管理我们对利率波动的敞口。我们不会为交易目的而订立衍生金融工具。作为一个政策问题，我们所有的衍生品头寸都旨在通过对冲潜在的经济敞口来降低风险。由于套期保值工具与标的风险之间高度相关，工具价值的波动通常会被标的风险价值的相互变化所抵消。我们使用的利率衍生品是具有流动性市场的直接工具。截至2022年1月29日或2021年1月30日，我们没有未完成的远期利率互换协议。

我们每年都会与董事会的金融政策委员会一起审查对上述指导方针的遵守情况。指导方针可能会根据我们的业务需求而更改。

下表提供了截至2022年1月29日和2021年1月30日我们的基础债务组合的信息。显示的每一年的数额是截至2022年1月29日和2021年1月30日的长期债务(不包括融资租赁)的合同到期日。利率反映未偿还票据的加权平均利率。浮动利率债券基于参考利率，使用截至2022年1月29日和2021年1月30日的远期收益率曲线。公允价值一栏包括我们的债务工具截至2022年1月29日和2021年1月30日的公允价值。截至2022年1月29日或2021年1月30日，我们没有未偿还的利率衍生品被归类为公允价值对冲。见合并财务报表附注5、6和7。


	2022年1月29日
	预期到期年
	2022			2023			2024			2025			2026			此后			总计		公允价值

	(单位：百万)
债务
固定费率	$	(416)		$	(1,107)		$	(5)		$	(3)		$	(1,387)		$	(8,688)		$	(11,606)	$	(13,050)
平均利率		4.38	%		4.50	%		1.51	%		3.53	%		4.27	%		4.46	%
可变利率	$	(35)		$	(23)		$	—		$	(81)		$	—		$	—		$	(139)	$	(139)
平均利率		1.86	%		2.61	%		—			0.12	%		—			—


	2021年1月30日
	预期到期年
	2021			2022			2023			2024		2025			此后			总计		公允价值

	(单位：百万)
债务
固定费率	$	(802)		$	(894)		$	(1,093)		$	—	$	—		$	(9,475)		$	(12,264)	$	(14,534)
平均利率		4.20	%		4.29	%		4.53	%		—		—			4.36	%
可变利率	$	(42)		$	—		$	(23)		$	—	$	(81)		$	—		$	(146)	$	(146)
平均利率		1.87	%		—			2.62	%		—		0.08	%		—

根据我们2021年年底的可变利率债务水平，10%的利率变化将是无关紧要的。有关衍生工具和套期保值政策的进一步讨论，请参阅合并财务报表附注6。

商品价格风险

我们购买肉类、海鲜和乳制品以及其他食品时，会受到商品价格风险的影响。我们采购、制造和销售各种与商品相关的食品，这些商品的价格波动带来了风险。这些商品的价格和可获得性直接影响我们的运营结果。为了帮助管理或最大限度地减少大宗商品价格风险敞口对我们业务的影响，我们使用供应合同中嵌入的定价功能，如固定价格和固定价格合同，并能够随着大宗商品价格的变化提高或降低对客户的零售价格。

我们受到柴油和无铅燃料价格变化的影响。我们的大多数燃料合同使用基于指数的定价公式，加上或减去固定的地点/供应商差额。我们希望在正常的业务过程中履行这些承诺，因此，这些合同符合正常采购的条件。尽管许多指数是一致的，但每个指数可能以不同的速度波动，从而推动燃料价格的波动。因此，如果燃料市场价格突然大幅变动，我们的经营业绩可能会受到影响，这可能会在短期内对我们的经营业绩产生积极或消极的影响。

我们已经签订了固定价格的合同，购买电力和天然气，以满足我们部分的能源需求。我们希望在正常的业务过程中履行这些承诺，因此，这些合同符合正常采购的条件。

截至2022年1月29日和2021年1月30日，我们没有未平仓的大宗商品衍生品合约。

股权投资风险

我们对Ocado Group plc(“Ocado”)的投资面临市场价格波动的风险，这是通过净收益按公允价值计量的。F空气价值调整流经公司合并经营报表中的“(投资损失)收益”。这项投资的公允价值变动导致2021年投资未实现(亏损)收益为8.21亿美元，2020年为10亿美元，2019年为1.57亿美元。截至2022年1月29日，我们在Ocado的投资价值为9.87亿美元。截至1月29,2022，这项投资的公允价值变化10%将约为1亿美元。有关此投资的其他详细信息，请访问%s见合并财务报表附注7。

公司赞助的福利计划

我们为某些符合条件的员工提供固定福利养老金计划和退休后医疗保健计划。利率的变化会影响我们与这些退休计划相关的负债，以及为这些退休计划确认的费用金额。利率上升可能导致计划资产的公允价值较低，并在接下来的几年增加养老金支出。目标计划资产分配是基于我们的LDI战略制定的。LDI战略的重点是在长期内保持接近全额供资的地位，并将供资状况的风险降至最低。这是通过将更多的计划资产投资于固定收益工具来实现的，以更紧密地匹配计划负债的期限。截至2022年1月29日，我们的固定收益养老金计划的总投资资产为31亿美元。计划资产公允价值的下降可能会降低我们的固定收益养老金计划的资金状况，并可能增加我们对这些计划的缴费要求。有关其他详细信息，请参阅%s见合并财务报表附注14。

第八项。	财务报表和补充数据。

克罗格公司合并财务报表

截至2022年1月29日的财政年度


	页面
独立注册会计师事务所报告	52
合并资产负债表	55
合并业务报表	56
综合全面收益表	57
合并现金流量表	58
合并股东权益变动表	59
合并财务报表附注	60

独立注册会计师事务所报告

致克罗格公司董事会和股东。

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

本公司已审计所附克罗格公司及其附属公司(“本公司”)于2022年1月29日及2021年1月30日的综合资产负债表，以及截至2022年1月29日的三个年度的相关综合营运表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2022年1月29日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司于2022年1月29日及2021年1月30日的财务状况，以及截至2022年1月29日止三个年度内各年度的营运结果及现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2022年1月29日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

意见基础

本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

商誉减值评估-克罗格专科药房(KSP)报告单位

如综合财务报表附注1和附注2所述，截至2022年1月29日，公司的综合商誉余额为31亿美元，与KSP报告单位相关的商誉为2.42亿美元。管理层在每年第四季度对商誉进行年度减值审查，并在发生触发事件时进行审查。报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以识别潜在的减值。商誉减值确认为报告单位账面价值超过其公允价值的任何部分，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。据管理层披露，本公司KSP报告单元的公允价值是使用多种估值技术、贴现现金流量模型(收益法)、市场倍数模型和可比并购模型(市场法)估计的，每种方法都在计算中进行了加权。收益法依赖于管理层对收入增长率、利润率假设和贴现率的估计来估计未来的现金流。市场法需要确定一个适当的同业群体，利用该群体根据选定的市场倍数得出估计公允价值。

吾等决定执行与KSP报告单位商誉减值评估有关的程序为重要审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定报告单位的公允价值计量时的重大判断；(Ii)核数师在执行评估管理层现金流预测的程序时的高度判断、主观性及努力，以及与收入增长率、利润率假设、折现率、同业组别厘定及市场多重选择有关的重大假设；及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性，包括对公司KSP报告单位的估值进行控制。这些程序还包括测试管理层制定公允价值估计的流程，评估收入和市场方法模型的适当性，测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性，以及评估管理层使用的与收入增长率、利润率假设、贴现率、同业群体确定和市场多重选择有关的重大假设。评估管理层有关收入增长率和利润率假设的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩，(Ii)与外部市场和行业数据的一致性，以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。评估本公司的同业集团决定包括评估已确定的同业公司的适当性。拥有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估公司的贴现现金流和市场模型，以及与贴现率、同业群体确定和市场倍数相关的某些重大假设。

/s/ 普华永道会计师事务所

俄亥俄州辛辛那提

March 29, 2022

自1929年以来，我们一直担任该公司的审计师。

克罗格公司。

合并资产负债表


	1月29日，		1月30日，
(单位：百万，面值除外)	2022		2021
资产
流动资产
现金和临时现金投资	$	1,821	$	1,687
在途商店存款		1,082		1,096
应收账款		1,828		1,781
先进先出库存		8,353		8,436
后进先出储备		(1,570)		(1,373)
预付资产和其他流动资产		660		876
流动资产总额		12,174		12,503

财产、厂房和设备、净值		23,789		22,386
经营性租赁资产		6,695		6,796
无形资产，净值		942		997
商誉		3,076		3,076
其他资产		2,410		2,904

总资产	$	49,086	$	48,662

负债
流动负债
长期债务的当前部分，包括融资租赁项下的债务	$	555	$	911
经营租赁负债的当期部分		650		667
应付贸易帐款		7,117		6,679
应计薪金和工资		1,736		1,413
其他流动负债		6,265		5,696
流动负债总额		16,323		15,366

长期债务，包括融资租赁项下的债务		12,809		12,502
非流动经营租赁负债		6,426		6,507
递延所得税		1,562		1,542
养恤金和退休后福利义务		478		535
其他长期负债		2,059		2,660

总负债		39,657		39,112

承付款和或有事项见附注12

股东权益

优先股，$100每股面值，5授权股份及未发行股份		—		—
普通股，$1每股面值，2,000授权股份；1,9182021年和2020年发行的股票		1,918		1,918
额外实收资本		3,657		3,461
累计其他综合损失		(467)		(630)
累计收益		24,066		23,018
国库普通股，按成本价计算，1,1912021年和1,1602020年的股票		(19,722)		(18,191)

总股东权益-克罗格公司。		9,452		9,576
非控制性权益		(23)		(26)

总股本		9,429		9,550

负债和权益总额	$	49,086	$	48,662

附注是综合财务报表的组成部分。

克罗格公司。

合并业务报表

截至2022年1月29日、2021年1月30日及2020年2月1日的年度



	2021		2020		2019
(单位：百万，每股除外)	(52周)		(52周)		(52周)
销售额	$	137,888	$	132,498	$	122,286

运营费用
商品费用，包括广告费、仓储费和运输费，不包括以下单独列出的项目		107,539		101,597		95,294
营运、一般及行政		23,203		24,500		21,208
租金		845		874		884
折旧及摊销		2,824		2,747		2,649

营业利润		3,477		2,780		2,251

其他收入(费用)
利息支出		(571)		(544)		(603)
公司赞助的养老金计划(成本)福利的非服务部分		(34)		29		—
(亏损)投资收益		(821)		1,105		157
出售业务的收益		—		—		176

扣除所得税费用前的净收益		2,051		3,370		1,981

所得税费用		385		782		469

包括非控股权益在内的净收益		1,666		2,588		1,512
可归因于非控股权益的净收益(亏损)		11		3		(147)

克罗格公司的净收益。	$	1,655	$	2,585	$	1,659

克罗格公司每股基本普通股净收益	$	2.20	$	3.31	$	2.05

基本计算中使用的平均普通股数量		744		773		799

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	2.17	$	3.27	$	2.04

摊薄计算中使用的平均普通股数量		754		781		805

附注是综合财务报表的组成部分。

克罗格公司。

综合全面收益表

截至2022年1月29日、2021年1月30日及2020年2月1日的年度



	2021		2020		2019
(单位：百万)	(52周)		(52周)		(52周)
包括非控股权益在内的净收益	$	1,666	$	2,588	$	1,512

其他全面收益(亏损)
养恤金和其他退休后固定福利计划的变化，扣除所得税⁽¹⁾		156		22		(105)
现金流套期保值活动的未实现损益，扣除所得税⁽²⁾		—		(14)		(47)
现金流套期保值活动未实现损益摊销所得税净额⁽³⁾		7		2		4
会计变更的累积影响⁽⁴⁾		—		—		(146)

其他全面收益(亏损)合计		163		10		(294)

综合收益		1,829		2,598		1,218
可归属于非控股权益的全面收益(亏损)		11		3		(147)
克罗格公司的全面收入。	$	1,818	$	2,595	$	1,365

(1)	金额是扣除税费(利益)后的净额$48 in 2021, $7 in 2020 and ($33) in 2019.

(2)	减去税收优惠后的净额为(美元8) in 2020 and ($17) in 2019.

(3)	这一数额是扣除税费后的净额。3 in 2021, $2 in 2020 and $3 in 2019.

(4)	与采用会计准则更新(“ASU”)2018-02年度相关，“损益表-报告全面收入(主题220)：从累积的其他全面收入中重新分类某些税务影响”(更多详情见附注17)。

附注是综合财务报表的组成部分。

克罗格公司。

合并现金流量表

截至2022年1月29日、2021年1月30日及2020年2月1日的年度



	2021		2020		2019
(单位：百万)	(52周)		(52周)		(52周)
经营活动的现金流：
包括非控股权益在内的净收益	$	1,666	$	2,588	$	1,512
对包括非控制性权益在内的净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销		2,824		2,747		2,649
资产减值费用		64		70		120
经营租赁资产摊销		605		626		640
后进先出收费(积分)		197		(7)		105
基于股份的员工薪酬		203		185		155
公司赞助的养老金计划支出(福利)		50		(9)		39
递延所得税		(31)		73		(56)
出售业务的收益		—		—		(176)
出售资产的收益		(44)		(59)		(158)
投资损失(收益)		821		(1,105)		(157)
瑞幸市场的拆分损失和减值		—		—		412
其他		64		165		(109)
扣除合并和处置业务的影响后的营业资产和负债变化：
在途商店存款		13		83		3
应收账款		(61)		(90)		(36)
盘存		80		7		(351)
预付资产和其他流动资产		232		(342)		(33)
应付贸易帐款		438		330		342
应计费用		331		1,382		302
应收和应付所得税		16		24		(142)
经营租赁负债		(618)		(552)		(639)
与出售业务有关的合约所得收益		—		—		295
其他		(660)		699		(53)

经营活动提供的净现金		6,190		6,815		4,664

投资活动产生的现金流：
财产和设备付款，包括租赁买断付款		(2,614)		(2,865)		(3,128)
出售资产所得收益		153		165		273
出售业务的净收益		—		—		327
其他		(150)		(114)		(83)

投资活动使用的现金净额		(2,611)		(2,814)		(2,611)

融资活动的现金流：
发行长期债券所得收益		56		1,049		813
支付长期债务，包括融资租赁项下的债务		(1,442)		(747)		(2,304)
商业票据(付款)净收益		—		(1,150)		350
已支付的股息		(589)		(534)		(486)
发行股本所得款项		172		127		55
购买国库股票		(1,647)		(1,324)		(465)
融资安排所得收益		166		—		—
其他		(161)		(134)		(46)

融资活动使用的现金净额		(3,445)		(2,713)		(2,083)

现金和临时现金投资净增(减)		134		1,288		(30)

现金和临时现金投资：
年初		1,687		399		429
年终	$	1,821	$	1,687	$	399

资本投资对账：
财产和设备付款，包括租赁买断付款	$	(2,614)	$	(2,865)	$	(3,128)
支付租赁买断费用		—		58		82
在建应付款的变动情况		(542)		(359)		2
资本投资总额，不包括租赁买断	$	(3,156)	$	(3,166)	$	(3,044)

现金流量信息披露：
年内支付的利息现金	$	607	$	564	$	523
本年度缴纳所得税的现金	$	513	$	659	$	706

附注是综合财务报表的组成部分。

克罗格公司。

合并股东权益变动表

截至2022年1月29日、2021年1月30日及2020年2月1日的年度


									累计
				其他内容					其他
	普通股			已缴费		库存股			全面		累计		非控制性
(单位：百万，每股除外)	股票	金额		资本		股票	金额		收入(亏损)		收益		利息		总计
2019年2月2日的余额	1,918	$	1,918	$	3,245	1,120	$	(16,612)	$	(346)	$	19,681	$	(51)	$	7,835
普通股发行：
行使的股票期权	—		—		—	(3)		55		—		—		—		55
已发行的限制性股票	—		—		(128)	(3)		92		—		—		—		(36)
国库股活动：
按成本价购买国库股票	—		—		—	14		(400)		—		—		—		(400)
交换的股票期权	—		—		—	2		(65)		—		—		—		(65)
基于股份的员工薪酬	—		—		155	—		—		—		—		—		155
其他综合亏损税后净额(美元47)	—		—		—	—		—		(294)		—		—		(294)
会计变更的累积影响(见附注17)	—		—		—	—		—		—		146		—		146
瑞幸市场的解体	—		—		—	—		—		—		—		168		168
其他	—		—		65	—		(61)		—		(5)		1		—
宣布的现金股息(美元0.62每股普通股)	—		—		—	—		—		—		(503)		—		(503)
含非控股权益的净收益(亏损)	—		—		—	—		—		—		1,659		(147)		1,512

2020年2月1日的余额	1,918	$	1,918	$	3,337	1,130	$	(16,991)	$	(640)	$	20,978	$	(29)	$	8,573
普通股发行：
行使的股票期权	—		—		—	(7)		127		—		—		—		127
已发行的限制性股票	—		—		(134)	(3)		71		—		—		—		(63)
国库股活动：
按成本价购买国库股票	—		—		—	36		(1,196)		—		—		—		(1,196)
交换的股票期权	—		—		—	4		(128)		—		—		—		(128)
基于股份的员工薪酬	—		—		185	—		—		—		—		—		185
扣除税后的其他综合收入净额为$1	—		—		—	—		—		10		—		—		10
其他	—		—		73	—		(74)		—		—		—		(1)
宣布的现金股息(美元0.70每股普通股)	—		—		—	—		—		—		(545)		—		(545)
包括非控股权益在内的净收益	—		—		—	—		—		—		2,585		3		2,588

2021年1月30日的余额	1,918	$	1,918	$	3,461	1,160	$	(18,191)	$	(630)	$	23,018	$	(26)	$	9,550
普通股发行：
行使的股票期权	—		—		—	(7)		172		—		—		—		172
已发行的限制性股票	—		—		(137)	(3)		73		—		—		—		(64)
国库股活动：
按成本价购买国库股票	—		—		—	35		(1,422)		—		—		—		(1,422)
交换的股票期权	—		—		—	6		(225)		—		—		—		(225)
基于股份的员工薪酬	—		—		203	—		—		—		—		—		203
扣除税后的其他综合收入净额为$51	—		—		—	—		—		163		—		—		163
其他	—		—		130	—		(129)		—		—		(8)		(7)
宣布的现金股息(美元0.81每股普通股)	—		—		—	—		—		—		(607)		—		(607)
包括非控股权益在内的净收益	—		—		—	—		—		—		1,655		11		1,666

2022年1月29日的余额	1,918	$	1,918	$	3,657	1,191	$	(19,722)	$	(467)	$	24,066	$	(23)	$	9,429

附注是综合财务报表的组成部分。

合并财务报表附注

综合财务报表附注中的所有金额均以百万美元计，每股金额除外。

会计政策

以下是编制这些财务报表时遵循的重要会计政策的摘要。

业务说明、列报依据和合并原则

克罗格公司成立于1883年，成立于1902年。截至2022年1月29日，按年销售额计算，该公司是世界上最大的零售商之一。该公司还制造和加工食品，供其超市和在线销售。随附的财务报表包括本公司、其全资子公司和其他合并实体的合并账目。公司间交易和余额已被冲销。

关于最近采用的关于云计算安排实施成本的会计准则的合并财务报表的变更说明，请参阅附注17。

财政年度

该公司的财政年度将在最接近1月31日的星期六结束。过去三个财政年度包括52-截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的一周。

估计的普及性

按照公认会计原则(“公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设。还要求披露截至合并财务报表之日的或有资产和负债，以及报告所述期间报告的合并收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。

现金、临时现金投资和账面透支

现金和临时现金投资是指原始到期日不到三个月的商店现金和短期投资。账面透支计入综合资产负债表中的“应付贸易账款”和“应计薪金和工资”。

在途存款

在途存款通常是指年底存入公司银行账户的与销售有关的资金，其中大部分是用借记卡、信用卡和支票支付的，公司无法立即获得这些资金，但在销售交易后几天内结算。

盘存

存货按成本(主要是后进先出的后进先出)或市场价中的较低者列报。总的来说，大约912021年库存的百分比以及92使用后进先出法对2020年的库存进行了估值。其余库存，包括几乎所有燃料库存，以成本(按先进先出法)或可变现净值中较低者列报。重置成本比账面金额高出$。1,570在2022年1月29日及1,3732021年1月30日。本公司在计算其后进先出费用或信用时遵循链式、美元价值后进先出法。2020年间，该公司进行了后进先出清算，主要与药房库存有关。与当前成本相比，以前几年的现行成本较低，结清的库存入账。库存减少的影响减少了大约#美元的“商品成本”。76, $58税后净额。

在后进先出法调整之前，对公司超市部门的几乎所有商店库存都遵循项目成本会计方法来确定库存成本。这种方法包括计算库存中的每一件物品，根据每件物品的实际购买成本(扣除供应商津贴和现金折扣)为每一件物品分配成本，并记录已售出物品的成本。项目成本会计方法可以更准确地报告定期库存余额，并使管理部门能够更准确地管理库存。此外，公司几乎所有的库存都是成品，并按实际采购成本(扣除供应商津贴和现金折扣)入账。

该公司根据其工厂的实际盘点来评估全年的库存短缺。存货短缺津贴是根据这些盘点的结果记录的，以计提截至财务报表日期的估计短缺。

物业、厂房及设备

物业、厂房及设备按成本入账，或如属在企业合并中取得的资产，则按公允价值入账。折旧及摊销费用，包括融资租赁项下记录的资产折旧，主要以直线法按个别资产的估计使用年限计算。建筑物和土地的改善是根据不同的生活方式折旧的10至40年。所有新购买的商店设备都被分配了不同的寿命三至九年了。租赁改进按相关租赁期限中较短的一个摊销，租赁期限通常不同于四至25年，或资产的使用寿命。食品生产厂、配送中心和配送中心设备在不同的使用年限内折旧三至15年。信息技术资产的折旧通常超过三至五年。折旧和摊销费用为#美元2,824 in 2021, $2,747 in 2020 and $2,649 in 2019.

为公司自用而建造的重大项目的利息成本被资本化，作为新建设施成本的一部分。当资产报废或处置时，成本及相关的累计折旧和摊销从资产负债表中扣除，任何收益或损失都反映在净收益中。有关公司财产、厂房和设备的详细信息，请参阅附注3。

租契

该公司租赁某些商店的房地产、仓库、配送中心、履行中心、办公空间和设备。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。融资及经营租赁资产及负债于租赁开始日确认。融资和经营租赁负债是指尚未支付的最低租赁付款的现值。经营租赁资产指对标的资产的使用权，并基于经预付款、租赁奖励和减值(如有)调整后的经营租赁负债。为确定租赁付款的现值，本公司估计递增借款利率，该利率代表与租赁期限类似的担保借款所使用的利率。

租赁条款一般在10至20年使用选项至续约为变化多端条款由公司自行决定。租赁期限包括初始合同期限以及在合理确定公司将行使该选项时延长租赁的任何选项。初始期限为12个月或以下的租约不计入资产负债表。某些租赁包括升级条款或支付物业税、公用事业或保险和维护等未执行费用。经营租赁付款按直线计入租赁期内的租金支出，融资租赁付款计入租赁期内的利息支出和折旧及摊销费用。融资租赁项下的资产按本公司自有资产的正常折旧政策摊销，或在租赁期内(如较短)摊销。本公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保或重大限制性契诺。有关租赁的其他信息，请参阅合并财务报表附注9。

商誉

本公司在每年第四季度或更早发生触发事件时对商誉进行减值审查。本公司对其各营运部门及其他有商誉结余的合并实体(统称为“报告单位”)进行审核。一般情况下，公允价值采用市场倍数模型或折现预计未来现金流量来确定，并与报告单位的账面价值进行比较，以识别潜在减值。预计的未来现金流是基于管理层对当前经营环境的了解和对未来的预期。商誉减值确认为报告单位账面价值超过其公允价值的任何部分，但不得超过分配给报告单位的商誉总额。于二零二一年、二零二零年及二零一九年进行的商誉减值审核结果摘要载于附注2。

长期资产减值准备

本公司根据是否发生某些触发事件，每季度监测长期资产的账面价值，以确定潜在减值。这些事件包括本期损失，再加上损失历史或预计的持续损失或资产市值的大幅下降。当触发事件发生时，进行减值计算，利用与特定门店相关的当前现金流信息和预期增长率，将预测的未贴现未来现金流与这些门店的账面价值进行比较。如果本公司确认将持有和使用的长期资产的减值，本公司将资产的当前账面价值与资产的公允价值进行比较。公允价值是基于当前市场价值或贴现的未来现金流。当账面价值超过公平市价时，本公司计入减值。关于待处置的自有财产和设备，根据以往处置类似资产的努力和当前经济状况，对财产和设备的价值进行调整，以反映可收回的价值。减值确认为账面价值超过估计公平市价，减去出售的估计直接成本。公司记录的资产减值总额为#美元。64, $70及$120分别在2021年、2020年和2019年。与2019年相比，2021年和2020年减值费用减少的原因是35计划在2020年关闭门店，并于2019年确认。各年度减少长期资产账面价值的成本已计入综合经营报表，作为营运、一般及行政(“OG&A”)开支。

应付帐款融资安排

本公司与第三方达成协议，提供应付帐款跟踪系统这有助于参与供应商向指定的第三方金融机构为本公司的付款义务提供资金。参与供应商可自行决定，以折扣价在预定到期日之前向参与的金融机构提供融资，为本公司的一项或多项付款义务融资。本公司对其供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据本安排提供资金的决定的影响。这些债务列入综合资产负债表中的“其他流动负债”。

或有对价

该公司的家庭主厨业务合并涉及潜在的未来对价支付，这取决于某些业绩里程碑的实现。本公司于收购日期按公平值计入或有代价，其基础是预期转移的代价，估计为概率加权未来现金流量，并使用根据公认估值方法厘定的贴现率折回现值。或有对价负债在每个报告期使用第3级投入重新计量为公允价值，公允价值的变化，包括随着时间的推移而增加，在或有事项解决之前在收益中确认。2021年和2020年，截至年终增加或有对价负债的调整数为#美元66及$189，分别在OG&A费用中。2019年，为减少截至2019年年底的或有对价负债而进行的调整记录为(#美元69)在OG&A费用中。

门店关闭成本

该公司定期评估其门店的业绩，并定期关闭表现不佳的门店。产生相关负债，如遣散费、合同债务和与关闭门店有关的其他应计项目。当发生债务时，公司记录了与退出或处置活动相关的费用，通常是在商店关闭的期间。对关闭商店负债的调整主要涉及与最初估计数不同的实际退出费用。在已知变化的期间，对估计数的变化进行调整。

持有待处置的自有商店减至其估计的可变现净值。减少物业、厂房、设备及经营租赁资产账面价值的成本根据本公司的长期资产减值政策入账。与商店关闭有关的存货减记，如有的话，在综合业务报表中列为“商品成本”。从关闭的商店转移库存和设备的成本在发生时计入费用。

利率风险管理

该公司使用衍生工具主要是为了管理其对利率变化的风险敞口。附注6介绍了公司目前与利率保护相关的计划以及公司对其衍生工具进行会计处理的方法。

福利计划和多雇主养老金计划

本公司确认其退休计划在综合资产负债表中的资金状况。尚未确认为定期福利净成本一部分的精算损益、以前的服务成本或信贷以及过渡债务必须作为累计其他全面收益(“AOCI”)的组成部分入账。本公司已选择衡量截至1月31日的固定福利计划资产和债务，即月底这距离其财年结束时间最近，2021财年为2022年1月29日，2020财年为2021年1月30日。

公司赞助的养老金计划和其他退休后福利的债务和费用的确定取决于精算师和公司在计算这些金额时所使用的假设的选择。这些假设载于附注14，除其他外，包括贴现率、计划资产的预期长期回报率、死亡率以及赔偿和保健费用的增长率。与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的，因此通常会影响未来期间的已确认费用和已记录债务。虽然公司认为假设是适当的，但实际经验的重大差异或假设的重大变化可能会对养老金和其他退休后债务以及未来支出产生重大影响。

该公司还为几乎所有工会员工参加各种多雇主计划。根据公认会计原则，这些计划的养恤金支出确认为缴款，或当承付款可能并可合理估计时。有关本公司参与这些多雇主退休金计划的其他资料，请参阅附注15。

公司对员工401(K)进行管理和缴费退休储蓄账户。对雇员的供款401(K)退休储蓄账户在缴费时支出，如果是自动缴费，则在服务期内支出。有关公司福利计划的更多信息，请参阅附注14。

基于份额的薪酬

本公司确认根据公允价值确认条款授予的所有基于股份的付款的补偿费用。本公司根据授予日的公允价值，在奖励的必要服务期内确认扣除估计没收比率后的基于股份的补偿费用。本公司根据不同计划向员工授予普通股期权(“股票期权”)，期权价格等于授予日股票期权的公平市场价值。股票期权通常会到期10年自授予之日起生效。股票期权在以下情况下授予一和五年自授予之日起生效。除了股票期权，公司还根据各种计划向员工和非员工董事授予限制性股票。对这些奖励的限制通常在一和五年从颁奖之日起算。本公司确定限制性股票奖励的公允价值，其金额等于奖励授予日相关股票的公允市场价值。

递延所得税

递延所得税被记录以反映资产和负债的计税基础与其财务报告基础之间的差异所产生的税收后果。有关导致递延所得税资产和负债很大部分的差额类型，请参阅附注4。

不确定的税收状况

该公司审查在纳税申报单上采取或预期采取的纳税立场，以确定是否以及在多大程度上可以在其综合财务报表中确认一项利益。有关未确认税务优惠金额及与不确定税务状况有关的其他相关披露，请参阅附注4。

各税务机关定期对公司所得税申报单进行审计。这些审计包括有关公司报税头寸的问题，包括扣减的时间和金额以及收入分配给各个税务管辖区的情况。在评估与这些不同的纳税申报头寸相关的风险时，包括州和地方税，公司记录了可能的风险敞口的免税额。对已确定免税额的特定事项进行审计并完全解决，可能需要若干年时间。截至2022年1月29日，美国国税局已经结束了对截至2018年2月3日的年度的所有联邦纳税申报单的审查。

对公司税务状况的评估依赖于管理层的判断，以估计与公司各种申报头寸相关的风险。

自我保险成本

该公司主要为与工人赔偿和一般责任索赔有关的费用提供自我保险。负债按精算方式确定，并根据提交的索赔和已发生但未报告的索赔估计予以确认。工人索赔的负债按现值入账。该公司已购买止损保险，以限制其在每个索赔基础上面临的任何重大风险敞口。超过上述每次索赔限额的承保费用，本公司会投保。

下表汇总了截至2022年1月29日公司自保责任的变化：


	2021		2020		2019
期初余额	$	731	$	689	$	696
费用		226		262		209
索赔付款		(236)		(220)		(216)
期末余额		721		731		689
减：当前部分		(236)		(220)		(216)
长期部分	$	485	$	511	$	473

自保负债的当期部分计入“其他流动负债”，长期部分计入综合资产负债表的“其他长期负债”。

该公司维持与自我保险的工人赔偿索赔有关的担保保证金。这些债券是该公司为工人补偿提供自我保险的大多数州所要求的，并由第三方保险提供商提供，以确保在公司无法履行其索赔支付义务至其自我保险保留水平的情况下支付公司的义务。这些债券不代表该公司的负债，因为该公司已为索赔费用记录了准备金。

该公司还为一些风险提供保险，包括网络风险和与财产相关的损失。公司的保险范围从以下几个方面开始$25至$50.

收入确认

销售额

本公司确认来自零售销售的产品，扣除销售税后，在… 重点是的出售。药房销售是录制时，产品是提供至这个顾客。数字渠道发起的销售在商店提货或交付给客户时确认。向客户开出的与运输和交付有关的金额代表所提供商品的收入，并被归类为销售。当运输被打折时，它被记录为对销售额的调整。提供折扣给客户通过《公司》在… 时间的销售，包括那些提供与以下内容相关忠诚度纸牌，都被认为是a 减少在销售方面AS产品是成交了。提供折扣通过供应商，通常在这个表格的优惠券，是无法识别作为一个减少在……里面提供的销售额这个优惠券是可赎回在…任何一家零售商接受优惠券。这个公司记录a 应收账款从… 卖家对于差异在……里面销售价格和收到现金。对于在公司的任何一家商店或网上销售的商品，在销售点接受投标。该公司在某些供应商安排中充当委托人，在这些安排中，库存的购买和销售几乎同时进行。本公司按毛数记录这些安排的收入和相关成本。对于药房销售，第三方应收账款通常预计在三个月或更少，从购买之时起。来自药房销售的第三方应收账款在公司合并资产负债表的应收账款中入账，金额为#美元。774截至2022年1月29日和美元672截至2021年1月30日。

礼品卡和礼品券

这个公司会吗？不认出来收入什么时候它销售量它的自己的礼物卡片和馈赠证书(统称“礼品卡”)。相反，它记录了a递延收入责任等于这个金额收到了。 A 销售是然后在以下情况下识别这个馈赠卡片是赎回购买这个公司的产品。公司的礼品卡不会过期。虽然礼品卡通常在12个月，有些永远不会完全赎回。这个公司识别礼品卡破损，破损成比例方法，哪里认可破损收入是基于在历史上的径流率的未兑换的礼品卡。该公司的礼品卡递延收入负债为$185截至2022年1月29日和美元160截至2021年1月30日。

分项收入

这个下表展示销售情况收入按类型产品的数量截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的年度：


	2021				2020				2019
	金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比		金额		占总数的百分比
不容易腐烂⁽¹⁾	$	69,648	50.6	%	$	71,434	53.9	%	$	61,464	50.3	%
新鲜⁽²⁾		33,972	24.6	%		33,449	25.2	%		29,452	24.1	%
超级市场燃料		14,678	10.6	%		9,486	7.2	%		14,052	11.5	%
药房		12,401	9.0	%		11,388	8.6	%		11,015	9.0	%
其他⁽³⁾		7,189	5.2	%		6,741	5.1	%		6,303	5.1	%

总销售额	$	137,888	100	%	$	132,498	100	%	$	122,286	100	%

(1)

主要由以下部分组成的杂货店，一般商品、健康和美容护理而且是自然的食物。

(2)

主要由以下部分组成的生产，花香的，肉, 海鲜、熟食店、面包店和新鲜准备的。

(3)

包含主要是的销售额相关对食物来说生产工厂向外扩展派对，数据分析服务，第三方媒体收入、其他合并实体、专业药房、店内健康状况诊所，数字化优惠券服务和其他网上销售不包括在上述类别中。

商品成本

综合业务报表的“商品费用”项目包括产品费用，扣除折扣和津贴后的净额；广告费用(见下文单独讨论)；入境运费；仓储费用，包括接收和检查费用；运输费用；以及食品生产和业务费用。仓储、运输和制造管理人员的工资也包括在“商品成本”项目中；然而，采购管理人员的工资和行政成本与公司的大部分其他管理和行政成本一起包括在OG&A项目中。与来自非零售商店地点的公司数码产品相关的运输和交付成本包括在“商品成本”项目中。租金费用和折旧及摊销费用在合并业务报表中单独列示。

仓储和运输成本包括配送中心直接工资、运输直接工资、维修和维护、水电费、入境运费以及适用的第三方仓库管理费。这些成本在发生相关费用的期间确认。

该公司认为，包含在商品成本中的成本分类在整个行业可能会有很大的差异。该公司的做法是将购买产品并向客户提供产品的直接净成本计入“商品成本”项目。该公司认为，这种方法最准确地反映了产品销售的实际成本。

当相关产品出售时，本公司确认所有供应商津贴为商品成本的减少。在可能的情况下，供应商津贴适用于逐个项目的相关产品成本，因此减少了逐个项目的存货账面价值。当物品售出时，供应商的津贴被确认。当由于系统限制而不可能将供应商津贴逐项分配给产品时，供应商津贴被确认为根据库存周转率减少的商品成本，因此被确认为产品已售出。

广告费

本公司的广告成本在发生相关费用的期间确认，并计入综合经营报表的“商品成本”项目。该公司的广告费用总计为1美元984 in 2021, $888 in 2020 and $8542019年。本公司不会将供应商合作广告的津贴记录为广告费用的减少。

营运、一般及行政开支

OG&A费用主要包括与员工相关的成本，如工资、医疗福利成本、退休计划成本、水电费和信用卡费用。与该公司从零售商店地点提供的数字产品相关的运输和交付成本，包括第三方交付费用，都包括在综合经营报表的“OG&A”项中。租金费用、折旧及摊销费用和利息费用在合并经营报表中单独列示。

合并现金流量表

就综合现金流量表而言，本公司将所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性债务工具视为临时现金投资。

细分市场

该公司在美国各地经营超市、多家百货商店和物流中心。该公司的零售业务，代表着97占公司合并销售额的%，是该公司唯一需要报告的部门。该公司将其运营部门汇总为一由于经营部门具有相似的经济特征和类似的长期财务表现，因此可报告的部门。此外，公司的运营部门向客户提供类似的产品，具有类似的分销方法，在类似的监管环境中运营，从类似(在许多情况下是相同的)供应商那里协调地从集中地点购买大部分用于零售的商品，为类似类型的客户服务，并从集中地点分配资金。运营部门主要按地域进行组织，以便运营部门的管理团队能够响应运营部门的当地需求，并能够在其运营部门的各个地点执行公司战略计划和举措。这种地理上的分离是这些零售运营部门之间的主要区别。组织的地理基础反映了如何管理业务，以及作为公司首席运营决策者的公司首席执行官如何在内部评估业绩。该公司的所有业务都是国内业务。

商誉和无形资产

截至2022年1月29日和2021年1月30日，公司的商誉余额为美元3,076。总商誉和累计减值损失为#美元。5,737及$2,661，分别截至2022年1月29日和2021年1月30日。

减值测试按年进行，或在触发事件或情况发生变化时临时进行，而该等事件或环境变化极有可能令报告单位的公允价值低于其账面值。商誉和无限期无形资产的年度评估是在2021年、2020年和2019年第四季度进行的，并未导致减值。

下表汇总了公司截至2022年1月29日的无形资产余额：


	2021				2020
	总运载量		累计		总运载量		累计
	金额		摊销⁽¹⁾		金额		摊销⁽¹⁾
固定生活药房处方文件	$	317	$	(199)	$	315	$	(167)
确定的客户关系		186		(160)		186		(143)
确定无疑的他者		111		(88)		110		(78)
无限活生生的商号		685		—		685		—
无限期生活的酒类许可证		90		—		89		—

总计	$	1,389	$	(447)	$	1,385	$	(388)

(1)	药房处方档案摊销到商品成本，客户关系摊销到折旧和摊销费用，其他无形资产摊销到OG&A费用和折旧和摊销费用。

与无形资产相关的摊销费用总额约为#美元59, $67及$85，分别在2021财年、2020财年和2019财年。与2021年以后年度确定的无形资产账面净额相关的未来摊销费用估计约为：


2022	$	51
2023		39
2024		34
2025		31
2026		10
此后		2

与已确定生存的无形资产相关的未来估计摊销总额	$	167

3.	财产、厂房和设备、净值

财产、厂房和设备网包括：


	2021		2020
土地	$	3,395	$	3,373
建筑物及土地改善工程		13,996		13,149
装备		15,951		14,928
租赁权改进		10,775		10,516
在建工程		3,831		2,892
融资租赁项下的租赁财产		1,939		1,165

财产、厂房和设备合计		49,887		46,023
累计折旧和摊销		(26,098)		(23,637)

财产、厂房和设备、净值	$	23,789	$	22,386

融资租赁项下租赁财产的累计折旧和摊销为#美元。414在2022年1月29日及321 at January 30, 2021.

大约$136及$152物业、厂房和设备的账面净值分别于2022年1月29日和2021年1月30日抵押了某些抵押贷款。

按收入计税

按收入计税的准备金包括：


	2021		2020		2019
联邦制
当前	$	349	$	577	$	454
延期		(46)		75		(50)

联邦小计		303		652		404

州和地方
当前		67		133		70
延期		15		(3)		(5)

小计国家/地区和地方		82		130		65

总计	$	385	$	782	$	469

法定联邦税率和有效税率的对账如下：


	2021		2020		2019
法定费率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州所得税，扣除联邦税收优惠后的净额	3.2		3.0		2.6
学分	(1.3)		(0.7)		(1.5)
税务审计审查决议	(3.1)		—		(0.1)
基于股份支付的超额税收优惠	(1.3)		(0.8)		(0.2)
非控股权益减值损失	—		—		1.2
不可扣除的高管薪酬	0.6		0.3		0.3
其他变更，净额	(0.3)		0.4		0.4

	18.8	%	23.2	%	23.7	%

该公司的有效所得税税率为18.8% in 2021 and 23.2到2020年。2021年的税率不同于联邦法定税率，主要是因为一项单独的福利为#美元。47这主要是由于多年来所得税审计审查的良好结果、基于股份支付的好处和税收抵免的利用，但部分被国家所得税的影响所抵消。

2020年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税的影响，部分抵消了税收抵免和扣减的使用。

2019年的税率与联邦法定税率不同，主要是由于州所得税的影响，以及可归因于非控股权益的幸运市场亏损，这减少了税前收入，但不影响税收支出。

构成税收余额的重大暂时性差异的税收影响如下：


	2021		2020
递延税项资产：
与补偿有关的费用	$	560	$	766
租赁负债		1,926		1,932
封闭式库存		46		38
净营业亏损和贷记结转		98		86
递延收入		126		149
应收账款坏账准备		36		23
其他		25		46

小计		2,817		3,040
估值免税额		(72)		(53)

递延税项资产总额		2,745		2,987

递延税项负债：
折旧及摊销		(2,006)		(2,115)
经营性租赁资产		(1,790)		(1,794)
保险相关费用		(54)		—
库存相关成本		(310)		(264)
超出税基的股权投资		(147)		(356)

递延税项负债总额		(4,307)		(4,529)

递延税金	$	(1,562)	$	(1,542)

于2022年1月29日，本公司为缴纳国家所得税而结转净营业亏损$1,259。这些净营业亏损结转将于2022年至2041年到期。在特定年度内，公司某些国家净营业亏损结转的使用可能会受到限制。此外，本公司已就其国家净营业亏损所产生的某些递延税项资产计入估值拨备。

截至2022年1月29日，该公司的国家信贷结转金额为$37。这些国家信贷结转从2022年到2035年到期。本公司某些信用额度的使用在特定年份可能会受到限制。此外，该公司已就其国家抵免所产生的某些递延税项资产计入估值拨备。

本公司定期根据报税人和司法管辖区审查所有递延税项资产，以根据所有现有证据估计这些资产是否更有可能变现。这些证据包括历史应纳税所得额、预计未来应纳税所得额、扭转现有暂时性差异的预期时间以及税务筹划战略的实施情况。预计未来应纳税所得额是基于预期结果和有关收入将在哪个司法管辖区赚取的假设。现有暂时性差异的预期逆转时间取决于现行税法和公司的税务会计方法。除非递延税项资产更有可能变现，否则会设立估值拨备以减少递延税项资产的账面价值，直至变现的可能性较大为止。这些估值免税额的增减计入综合经营报表中的“所得税支出”。截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日，总估值免税额为$72, $53及$55，分别为。

未确认税收优惠的期初和期末数额的对账，包括仅影响税收优惠时间的头寸，如下：


	2021		2020		2019
期初余额	$	193	$	174	$	174
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额		10		7		13
增加前几年的纳税状况		9		16		8
前几年的减税情况		(108)		—		(1)
聚落		—		—		(19)
法规失效		(4)		(4)		(1)
期末余额	$	100	$	193	$	174

截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日，如果确认将影响有效税率的未确认税收优惠金额为73, $85及$74分别为。

在一定程度上，利息和罚款将由税务机关对任何少付的所得税进行评估，这些金额已应计并归类为所得税支出的一个组成部分。于截至2022年1月29日、2021年1月30日及2020年2月1日止年度内，本公司确认(15), $7及$7分别在利息和罚款(追讨)方面。该公司累积了大约#美元。22, $38及$30支付截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的利息和罚款。

截至2022年1月29日，美国国税局已经结束了对截至2018年2月3日的年度的所有联邦纳税申报单的审查。

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案)于2020年3月27日颁布，其中包括帮助企业应对新冠肺炎疫情的措施。这些措施包括推迟缴税的到期日以及对所得税和非基于收入的税法的其他修改。在《CARE法案》允许的情况下，该公司推迟了社会保障税雇主部分的汇款。社会保障税条款要求补缴递延的就业税。两年，要求在2021年12月31日之前支付一半的款项，另一半在2022年12月31日之前支付。在2020年间，该公司递延了雇主部分的社会保障税#美元622。在总数中，$311在2021年期间支付，并支付$311计入本公司综合资产负债表的“其他流动负债”内。

债务义务

长期债务包括：


	1月29日，		1月30日，
	2022		2021
1.70%至8.002049年到期的优先债券百分比	$	10,607	$	11,899
其他		1,138		511

债务总额，不包括融资租赁项下的债务		11,745		12,410
较小电流部分		(451)		(844)

长期债务总额，不包括融资租赁项下的债务	$	11,294	$	11,566

2021年，公司偿还了$300优先票据的利率为2.60%, $500优先票据的利率为2.95%，及$500优先票据的利率为3.40%，全部使用手头现金。

此外，在2021年，该公司收购了28，以前租赁的物业，购买价格为$455。另外，该公司还进行了一项交易，将这些财产出售给第三方，总收益为$621。作为交易结果收到的现金收益总额为$166。这笔销售交易不符合销售回租会计处理的条件。因此，公司记录了财产、厂房和设备。$455已支付并记录为$621融资义务。租约的基本期限为25年和十二期权期限为五年每个人。本公司有权于基本年期结束时或任何选择期结束时按公平市价购买个别物业。公司有义务在基本期限结束时回购物业$300出租人行使看跌期权的。

在2020年，该公司发行了$500于2030财年到期的优先票据，息率为2.20%和$5002030财年到期的优先票据，息率为1.70%。在优先票据发行方面，本公司亦终止远期起始利率掉期协议，名义金额合共$450将于2030财年到期。这些远期利率互换协议是在对冲由于2020年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率变化而导致的未来基准利率支付的可变性。由于这些远期利率互换协议被归类为现金流对冲，$41, $31扣除税项后，已在累计其他全面亏损中递延，并将在支付利息时继续摊销至收益。公司偿还了$700优先票据的利率为3.30%优先票据发行的收益。

2020年3月18日，公司主动借入美元1,000在循环信贷安排下。这是一项预防措施，目的是保持财务灵活性，减少对商业票据市场的依赖，并保持流动性，以应对新冠肺炎疫情。在2020年内，公司全额偿还了1,000在循环信贷安排下借入的全部美元1,150在未偿还商业票据债务方面，截至2020年2月1日，使用运营产生的现金。

2021年7月6日，本公司签订了经修订、延期和重述的$2,750无担保循环信贷安排(“信贷协议”)，终止日期为2026年7月6日，除非信贷协议允许延期。公司有能力将信贷协议的规模增加至多一个额外的$1,250，受某些条件的限制。

信贷协议项下的借款根据本公司的公共债务评级，按(I)伦敦银行同业拆息加市场利差或(Ii)基本利率(定义为(A)最高者)收取利息，由本公司选择。联邦基金利率加0.5%, (b) 美国银行最优惠利率，及(C)一个月伦敦银行同业拆借利率加1.0%，外加基于公司公共债务评级的市场利差。公司还将支付基于其公共债务评级的承诺费和相当于基于公司公共债务评级的市场利差的信用证费用。“公共债务评级”是指截至任何日期，标准普尔或穆迪(视具体情况而定)对本公司发行的任何类别的非信用增强型长期优先无担保债务宣布的最新评级。信贷协议包括与从伦敦银行同业拆借利率向替代参考利率过渡有关的备用语言。该公司预计其债务成本不会因为从伦敦银行同业拆借利率过渡到替代参考利率而发生重大变化。

《信贷协议》包含一项契约，其中除其他事项外，要求保持不高于3.50：1.00。本公司可于任何时间偿还全部或部分信贷协议，而无须支付溢价或罚款。信贷协议并不由本公司的附属公司担保。

截至2022年1月29日和2021年1月30日，公司拥有不是商业票据借款和不是信贷协议项下的借款。

截至2022年1月29日，该公司的未偿还信用证金额为$363，其中$2减少信贷协议下的可用资金。截至2021年1月30日，该公司的未偿还信用证金额为$381，其中$2减少信贷协议下的可用资金。信用证的保留主要是为了支持公司的履约、付款、存款或保证义务。

该公司的大部分未偿还公共债务可根据公司的选择，在不同的时间提前赎回和支付保费。此外，在某些条件的约束下，公司的部分公开发行的债务将在发生赎回事件时由持有人选择全部或部分进行赎回，条件是五天‘在赎回日期前发出通知，赎回价格等于违约金额，外加指定的溢价。契约中对“赎回事件”的定义是：(I)任何个人或团体及其任何附属公司实益拥有50(Ii)任何一名人士或团体或其联属公司，在任何情况下，在未经本公司过半数留任董事同意的情况下，成功当选为本公司董事会成员，或(Iii)控制权变更及低于投资级评级。

截至2021年年底及2021年以后各年的长期债务的年度到期日和预定付款总额为：


2022	$	451
2023		1,130
2024		5
2025		84
2026		1,387
此后		8,688

债务总额	$	11,745

衍生金融工具

公认会计原则要求衍生品在资产负债表上以公允价值列账，并规定在满足某些条件时进行对冲会计。本公司的衍生金融工具在资产负债表上按公允价值确认。被指定为“现金流量”对冲的衍生工具的公允价值变动，在对冲高度有效的情况下，计入扣除税项影响的其他全面收益。现金流量套期保值的无效部分，如果有的话，在当期收益中确认。当套期保值交易影响收益时，其他全面收益或亏损重新分类为本期收益。被指定为“公允价值”对冲的衍生工具的公允价值变动，以及对冲资产或负债的公允价值的相应变动，计入本期收益。公允价值套期保值的无效部分(如有)在本期收益中确认。

本公司于对冲开始时及持续评估用作对冲工具的衍生工具是否能有效抵销对冲项目的公允价值或现金流量的变动。如果确定衍生工具作为对冲工具不是高度有效的或不再是高度有效的，本公司将终止预期的对冲会计。

利率风险管理

本公司因利率波动而面临市场风险。该公司通过使用商业票据计划、利率掉期(公允价值对冲)和远期利率掉期(现金流对冲)来管理其对利率波动的风险敞口。该公司目前的利率保护计划考虑对可归因于利率变化的固定利率债务公允价值变化的风险进行对冲。为此，本公司使用以下指引：(I)使用每日平均未偿还借款来确定须承受利率风险的年度债务金额；(Ii)将须重置利率的平均年度金额及浮动利率债务总额限制为25(Iii)不包括杠杆产品，及(Iv)在不考虑盈利动机或对当前按市值计价的情况下进行对冲。

公司每年与董事会财务政策委员会一起审查这些指导方针的遵守情况。这些指导方针可能会根据公司的需要而更改。

公允价值利率互换

截至2022年1月29日和2021年1月30日，该公司没有任何未偿还的利率衍生品被归类为公允价值对冲。

现金流远期起始利率互换

截至2022年1月29日和2021年1月30日，公司并无任何未完成的远期利率互换协议。

于2020年内，本公司终止九到期日期为2021年1月的远期利率互换，总名义金额为#美元。450。这些远期利率互换协议是在对冲由于2020年第四季度发行的固定利率债券的预期发行利率变化而导致的未来基准利率支付的可变性。由于这些远期利率互换协议被归类为现金流对冲，未摊销亏损#美元。41, $31扣除税项后，已在AOCI递延，并将在支付利息时摊销至收益。此外，本公司终止及终止对冲会计一到期日期为2021年1月的远期利率互换，名义总额为#美元50。美元的收益7自本次远期利率互换终止以来，利率互换在2020年第四季度的利息收入创下纪录。

下表汇总了公司2021年、2020年和2019年被指定为现金流对冲的衍生品工具的效果：


	年初至今
	收益/(亏损)金额						收益/(损失)金额
	衍生品上的Aoci						从AOCI改划为						损益位置
现金流套期保值中的衍生产品	(有效部分)						收入(有效部分)						重新归类为收入
两性关系	2021		2020		2019		2021		2020		2019		(有效部分)
远期起始利率互换，税后净额*	$	(47)	$	(54)	$	(42)	$	(7)	$	(2)	$	(4)	利息支出

*	AOCI在衍生品上的收益/(亏损)金额包括未摊销收益和在2020年底之前终止的曾被归类为现金流对冲的远期利率掉期的付款。

公允价值计量

GAAP建立了一个公允价值层次结构，对用于计量公允价值的投入进行了优先排序。准则中定义的公允价值层次的三个层次如下：

第1级--相同资产或负债的报价在活跃的市场上可用；

第2级--定价投入不是第1级所包括的活跃市场的报价，可以直接或间接观察到；

第三级--难以观察到的定价投入，其中市场活动很少或根本不存在，因此需要一个实体就市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设制定自己的假设。

对于合并财务报表中按公允价值列账(或调整为公允价值)的项目，下表汇总了这些工具在2022年1月29日和2021年1月30日的公允价值：

2022年1月29日公允价值计量使用


	报价在
	活跃的市场
	对于相同的
	资产
	(1级)
有价证券	$	1,054

2021年1月30日公允价值计量使用


	报价在
	活跃的市场		意义重大
	对于相同的		看不见
	资产		输入量
	(1级)		(3级)		总计
有价证券	$	1,882	$	—	$	1,882
其他投资		—		160		160
总计	$	1,882	$	160	$	2,042

非金融资产和非金融负债的公允价值计量主要用于商誉、其他无形资产、长期资产的减值分析以及商店租赁退出成本的估值。该公司每年在每个会计年度第四季度对商誉和无限期无形资产进行减值审查，并在情况表明可能减值的情况下进行审查。有关本公司商誉账面值的进一步讨论，请参阅附注2。长期资产和商店租赁退出成本在非经常性基础上按公允价值计量，采用公允价值层次结构中定义的第三级投入。有关本公司长期资产减值及店铺租赁退出成本估值政策的进一步讨论，请参阅附注1。2021年，账面价值为$74减记至其公允价值$10，导致减值费用为$64。2020年，账面金额为$72减记至其公允价值$2，导致减值费用为$70.

其他金融工具的公允价值

经常和长期债务

本公司长期债务的公允价值，包括目前的到期日，是根据相同或类似债券的报价市场价格估计的，并根据现有的市场证据对流动性不足进行了调整。如无报价市价，则公允价值乃根据于有关年末生效的远期利率收益率曲线计算未来现金流量的净现值。于2022年1月29日，融资租赁项下不计债务的总债务的公允价值为$13,189相比之下，账面价值为#美元11,745。于2021年1月30日，融资租赁项下不计债务的总债务的公允价值为$14,680相比之下，账面价值为#美元12,410.

或有对价

作为Home Chef合并的结果，公司确认了一项或有负债$91在收购之日。或有对价是使用不可观察的(第三级)投入来衡量的，并包括在综合资产负债表内的“其他长期负债”。本公司估计溢价负债的公允价值为蒙特卡罗模拟法使用本公司对与Home Chef合并相关的线上和线下业务的未来经营业绩的预测，以及实现盈利目标指标的估计可能性。蒙特卡罗模拟是一种普遍接受的统计技术，用于生成确定数量的估值路径，以便对溢价负债的公允价值进行合理估计。负债在每个报告期采用蒙特卡洛模拟法重新计量为公允价值，公允价值的变化，包括随时间推移而增加的，在或有事项解决之前在净收益中确认。2020年，公司修订了或有对价协议，包括业绩里程碑，以与公司当前的业务战略保持一致。在2021年和2020年，本公司记录了增加或有对价负债的调整$66及$189，分别在OG和A中。

现金和临时现金投资，仓库在途存款，应收款，预付和其他流动资产，应付贸易账款，应计工资和工资和其他流动负债

由于这些项目的短期性质，其账面价值接近公允价值。

其他资产

Ocado Group plc的股权投资按公允价值通过净收益计量。拥有的所有股份的公允价值为#美元，这是使用一级投入计量的。987及$1,808分别于2022年1月29日及2021年1月30日止，并计入本公司综合资产负债表的“其他资产”内。这项一级投资的未实现收益(亏损)约为(美元)。821)及$1,032分别为2021年和2020年，并计入公司综合经营报表中的“(投资损失)收益”。

该公司持有其他股权投资，但没有易于确定的公允价值。这些投资最初按成本计量，并通过净收益重新计量可观察到的价格变化至公允价值。这些投资的价值为$309及$189分别于2022年1月29日及2021年1月30日止，并计入本公司综合资产负债表的“其他资产”内。2020年期间，其中某些账面价值为美元的投资87已重新计量至其公允价值#美元160，导致未实现收益$73。收益是使用3级投入计量的，并计入公司综合经营报表中的“(损失)投资收益”。有几个不是2021年期间这些投资的可观察到的价格变化或减值，因此，它们不包括在上文2022年1月29日的公允价值计量表格中。

下表列出了公司截至2022年1月29日和2021年1月30日的剩余其他资产：


	2022年1月29日		2021年1月30日
其他资产
权益法和其他长期投资	$	282	$	250
应收票据		191		240
某些合同安排下的预付存款		214		186
与云计算安排相关的实施成本		151		81
养老金计划的资金资产状况		156		21
其他		120		129
总计	$	1,114	$	907

8.	累计其他综合收益(亏损)

下表按组成部分列出截至2022年1月29日和2021年1月30日的AOCI变动情况：


			养老金和
	现金流		退休后
	套期保值		确定的收益
	活动⁽¹⁾		平面图⁽¹⁾		总计⁽¹⁾
2020年2月1日的余额	$	(42)	$	(598)	$	(640)
更改类别前的保监处⁽²⁾		(14)		8		(6)
从AOCI重新分类的金额⁽³⁾		2		14		16
当期净额保险费		(12)		22		10
2021年1月30日的余额	$	(54)	$	(576)	$	(630)

2021年1月30日的余额	$	(54)	$	(576)	$	(630)
更改类别前的保监处⁽²⁾		—		82		82
从AOCI重新分类的金额⁽³⁾		7		74		81
当期净额保险费		7		156		163
2022年1月29日的余额	$	(47)	$	(420)	$	(467)

(1)	所有的金额都是税后净额。

(2)	税后净额($8)及$2截至2021年1月30日，现金流对冲活动以及养老金和退休后定义福利计划。扣除税金净额$25截至2022年1月29日的养老金和退休后固定福利计划。

(3)	税后净额$5和$2截至2021年1月30日的养老金和退休后固定福利计划和现金流对冲活动。税后净额$23和$3截至2022年1月29日，分别用于养老金和退休后固定福利计划和现金流对冲活动。

下表列出了AOCI在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的年度中重新归类的项目和相关的税收影响：


	截至该年度为止		截至该年度为止		截至该年度为止
	2022年1月29日		2021年1月30日		2020年2月1日
现金流量套期保值活动项目
现金流套期保值活动损益摊销⁽¹⁾	$	10	$	4	$	7
税费支出		(3)		(2)		(3)
税后净额		7		2		4

养恤金和退休后固定福利计划项目
摊销列入定期养恤金净费用的数额⁽²⁾		97		19		38
税费支出		(23)		(5)		(9)
税后净额		74		14		29
重新分类总额，扣除税额	$	81	$	16	$	33

(1)	从AOCI重新分类为利息支出。

(2)	从AOCI重新分类为公司赞助的养老金计划成本的非服务部分。这些组成部分包括在定期养恤金净支出的计算中。

租赁和租赁融资交易

该公司租赁某些商店的房地产、仓库、配送中心、履行中心、办公空间和设备。该公司在其大约一半的门店地点以租赁设施运营。租赁条款通常范围从10至20年使用选项至续约本公司可自行决定是否更改条款。某些租约还包括购买租赁房产的选项。初始期限为12个月或以下的租约不计入资产负债表。某些租赁包括升级条款或支付物业税、公用事业或保险和维护等未执行费用。有升级条款或其他租赁优惠的租约的租金费用在租赁期内按直线法入账。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。某些属性或其部分转租给其他为周期一般范围从一至20年.

下表提供了与租赁相关的补充资产负债表分类信息：


		1月29日，		1月30日，
	分类	2022		2021
资产
运营中	经营性租赁资产	$	6,695	$	6,796
金融	财产、厂房和设备、净值⁽¹⁾		1,525		844

租赁资产总额		$	8,220	$	7,640

负债
当前
运营中	经营租赁负债的当期部分	$	650	$	667
金融	长期债务的当前部分，包括融资租赁项下的债务		104		67

非电流
运营中	非流动经营租赁负债		6,426		6,507
金融	长期债务，包括融资租赁项下的债务		1,515		936

租赁总负债		$	8,695	$	8,177

(1)

融资租赁资产记入累计摊销净额#美元。414及$321截至2022年1月29日和2021年1月30日。

下表提供了租赁成本的组成部分：


		年初至今		年初至今
租赁费	分类		2022年1月29日	2021年1月30日
经营租赁成本⁽¹⁾	房租费用	$	954	$	981
转租及其他租金收入	房租费用		(109)		(107)
融资租赁成本
租赁资产摊销	折旧及摊销		95		55
租赁负债利息	利息支出		52		45

净租赁成本		$	992	$	974

(1)

包括非实质性的短期租赁和可变租赁成本。

经营及融资租赁负债的到期日如下所示。表中的金额包括延长合理确定将被行使的租赁期的选项。


	运营中		金融
	租契		租契		总计
2022	$	920	$	159	$	1,079
2023		862		158		1,020
2024		791		156		947
2025		717		152		869
2026		664		152		816
此后		5,961		1,323		7,284

租赁付款总额		9,915		2,100	$	12,015

减去相当于利息的数额		2,839		481

租赁负债现值⁽¹⁾	$	7,076	$	1,619

(1)

包括$的当前部分650经营租约和美元104用于融资租赁。

截至2022年1月29日，不可取消分租的未来最低租金总额为$256.

下表提供了经营性和融资性租赁的加权平均租期和贴现率：



	2022年1月29日		2021年1月30日
加权平均剩余租赁年限(年)
经营租约	14.9		15.3
融资租赁	14.7		16.2
加权平均贴现率
经营租约	4.1	%	4.2	%
融资租赁	3.7	%	4.4	%

下表提供了与租赁相关的补充现金流信息：


	年初至今		年初至今
	2022年1月29日		2021年1月30日
为计入租赁负债的金额支付的现金
来自经营租赁的经营现金流	$	897	$	849
融资租赁的营运现金流		52		45
融资租赁产生的现金流		127		37
以租赁资产换取新的经营租赁负债		669		679
用租赁资产换取新的融资租赁负债		753		190
从销售和回租交易中确认的净收益⁽¹⁾		35		39
经营性租赁资产减值准备		8		4
融资租赁资产减值准备		4		2

(1)

于2021年，本公司订立与以下事项有关的回租交易七财产，导致总收益为#美元。79。于二零二零年，本公司订立与以下事项有关的回租交易七财产，导致总收益为#美元。78.

于2018年5月17日，本公司与Ocado International Holdings Limited及Ocado Group plc(“Ocado”)订立合伙框架协议，该协议其后经修订。根据这项协议，Ocado将在美国独家与该公司合作，增强该公司在其分销网络中的数字和机器人能力。该公司开设了第一家三克罗格交付客户服务中心位于俄亥俄州门罗市、佛罗里达州格罗夫兰市和佐治亚州森林公园。该公司确定，与Ocado的安排包含用于履行客户订单的机器人设备的租赁。因此，当每个工厂开始履行对客户的订单并使用其10年期计算租赁负债的增量借款利率。每份租约的基本期限为10年可由本公司自行决定是否续期。该公司选择将合同中的租赁和非租赁内容结合起来。因此，它将把支付给Ocado的所有款项作为租赁付款。于2021年，本公司录得融资租赁资产#美元401和融资租赁负债#美元372与这些地点空缺有关。

10.

普通股每股收益

克罗格公司每股基本普通股的净收益等于克罗格公司的净收益减去分配给参与证券的收入除以已发行普通股的加权平均数量。克罗格公司每股稀释普通股的净收益等于克罗格公司的净收益减去分配给参与证券的收入除以稀释股票期权生效后已发行普通股的加权平均数量。下表提供了克罗格公司的净收益和用于计算克罗格公司每股基本普通股的净收益和用于计算克罗格公司的稀释后普通股的净收益的对账单：


	截至该年度为止					截至该年度为止					截至该年度为止
	2022年1月29日					2021年1月30日					2020年2月1日
				人均					人均					人均
	收益		股票	分享		收益		股票	分享		收益		股票	分享
(单位：百万，每股除外)	(分子)		(分母)	金额		(分子)		(分母)	金额		(分子)		(分母)	金额
克罗格公司每股基本普通股净收益	$	1,639	744	$	2.20	$	2,556	773	$	3.31	$	1,640	799	$	2.05
股票期权的稀释效应			10					8					6

克罗格公司每股稀释后普通股的净收益	$	1,639	754	$	2.17	$	2,556	781	$	3.27	$	1,640	805	$	2.04

该公司对参与证券的未分配和已分配收益合计为$16, $29及$19分别在2021年、2020年和2019年。

该公司的未偿还股票期权约为2.4百万，9.1百万美元和18.4截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的年度分别为100万股，这些股票被排除在稀释后普通股每股净收益的计算之外，因为它们被包括在内会对稀释后每股净收益产生反稀释效应。

11.

基于股票的薪酬

本公司确认所有以股份为基础的付款的补偿费用。本公司根据授予日的公允价值，在奖励的必要服务期内确认扣除估计没收比率后的基于股份的补偿费用。

本公司根据不同计划向员工授予普通股期权(“股票期权”)，期权价格等于授予日股票期权的公平市场价值。本公司根据公允价值确认条款对股票期权进行会计处理。股票期权通常会到期10年自授予之日起生效。股票期权在以下情况下授予一和五年自授予之日起生效。

除上述股票期权外，公司还根据各种计划向员工和非员工董事授予限制性股票。对这些奖励的限制通常在一和五年从颁奖之日起算。本公司确定限制性股票奖励的公允价值，其金额等于奖励授予日相关股票的公允市场价值。

在2022年1月29日，大约19根据2011、2014和2019年长期激励计划(“计划”)，有100万股普通股可用于未来期权或限制性股票授予。已授予的期权减少了计划下的可用股份，比例为一一比一。限制性股票的授予减少了计划下的可用股票，比例为2.83一比一。

授予的股权奖励以授予日奖励的总价值为基础。这可能会影响在给定年份作为股权奖励授予的股票数量。与股权奖励相关的超额税收优惠在所得税拨备中确认。股权奖励可获批准在其董事会四次会议中的一次发生在公司发布季度收益后不久。2021年的主要赠款是与公司董事会3月和6月的会议一起发放的。

一旦公司控制权发生某些变化，所有奖励都可以立即行使。

股票期权

股票期权计划下未偿还期权的变动摘要如下：


	股票	加权的-
	主题	平均值
	至选项	锻炼
	(单位：百万)	价格
出色，2018年年底	34.1	$	23.42
授与	3.1	$	24.63
已锻炼	(4.0)	$	14.17
已取消或已过期	(1.0)	$	28.87

出色，2019年年底	32.2	$	24.52
授与	2.9	$	29.31
已锻炼	(7.3)	$	17.72
已取消或已过期	(1.0)	$	30.53

出色，2020年末	26.8	$	26.65
授与	2.1	$	35.45
已锻炼	(7.1)	$	24.70
已取消或已过期	(0.7)	$	28.88

未完成，2021年年底	21.1	$	28.15

截至2022年1月29日，未偿还、可行使和预计将授予的期权摘要如下：


		加权平均			集料
		剩余	加权平均		固有的
	股份数量	合同期限	行权价格		价值
	(单位：百万)	(单位：年)			(单位：百万)
未完成的期权	21.1	5.31	$	28.15	$	324
可行使的期权	14.6	4.19	$	27.58	$	232
预计将授予的期权	6.4	7.79	$	29.35	$	90

限制性股票

限制性股票计划下已发行限制性股票的变动摘要如下：


	受限
	股票	加权平均
	杰出的	授予日期
	(单位：百万)	公允价值
出色，2018年年底	8.8	$	27.86
授与	5.4	$	22.72
已失效	(4.1)	$	28.07
已取消或已过期	(0.8)	$	25.68

出色，2019年年底	9.3	$	24.85
授与	4.0	$	31.99
已失效	(4.9)	$	24.69
已取消或已过期	(0.6)	$	26.71

出色，2020年末	7.8	$	28.46
授与	3.9	$	37.29
已失效	(4.0)	$	29.58
已取消或已过期	(0.5)	$	31.31

未完成，2021年年底	7.2	$	32.52

2021年、2020年和2019年期间授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为$8.54, $6.43及$6.00，分别为。每个股票期权授予的公允价值是根据下表所示的假设，使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日进行估算的。布莱克-斯科尔斯模型利用会计判断和财务估计，包括期权持有者在行使期权之前预计将保留其股票期权的期限、公司股价在该预期期限内的波动性、期限内的股息收益率以及在授予期权之前预计将被没收的奖励数量。在计算公允价值时使用其他假设将产生股票期权授予的公允价值，该公允价值可能不同于在综合经营报表中记录以股票为基础的补偿费用所使用的公允价值。与2020年相比，2021年期间授予的股票期权的公允价值增加，主要是由于公司股价和加权平均预期波动率的增加。与2019年相比，2020年授予的股票期权的公允价值增加，主要是由于公司股价和加权平均预期波动率上升，但被利率下降部分抵消。

下表反映了授予期权持有人的赠款所使用的加权平均假设：


	2021		2020		2019
加权平均预期波动率	28.52	%	26.96	%	25.37	%
加权平均无风险利率	1.21	%	0.82	%	2.54	%
预期股息收益率	2.00	%	2.00	%	2.00	%
预期期限(基于历史结果)	7.2	年份	7.2	年份	7.2	年份

加权平均无风险利率是以截至授予日的国库券收益率为基础的，该收益率连续复利，在接近期权预期期限的日期到期。股息收益率是基于我们的历史和对股息支付的预期。预期波动率是根据历史股票波动率确定的；然而，隐含波动率也被考虑在内。预期期限是根据历史演练和取消经验确定的。

2021年、2020年和2019年确认的股票薪酬总额为$203, $185及$155，分别为。2021年、2020年和2019年确认的股票期权薪酬为$20, $22及$24，分别为。2021年、2020年和2019年确认的限售股补偿为$183, $163及$131，分别为。

行使的股票期权的总内在价值为$。121, $115及$51分别在2021年、2020年和2019年。本公司于2021年因行使根据股份支付安排授出的购股权而收到的现金总额为$172。截至2022年1月29日，194未确认的薪酬支出总额与根据该计划授予的非归属股份薪酬安排有关。这一成本预计将在加权平均期内确认，约为两年。已授予的期权的总公允价值为$20, $23及$26分别在2021年、2020年和2019年。

因行使股票期权而发行的股份，可以是新发行的股票，也可以是重新发行的库存股。根据公司董事会通过的股票回购计划，行使期权所获得的收益和相关的税收优惠可用于回购公司的普通股。在2021年间，该公司回购了大约五以这样的方式发行百万股普通股。

12.

承付款和或有事项

该公司根据现有的最佳证据持续评估意外情况。

该公司认为，已在必要的程度上提供了损失准备金，其对或有事项的评估也是合理的。如果或有事项的解决导致的金额与公司的估计不同，未来的收益将计入或贷记。

主要或有事项说明如下：

保险-该公司的工人补偿风险在大多数州都是自我保险的。此外，其他工人补偿风险和一定水平的投保一般责任风险基于追溯保费计划、免赔额计划和自我保险保留计划。工人赔偿风险的责任以现值为基础进行核算。实际理赔和由此产生的费用可能与损失准备金不同。财产风险已由一家子公司承保，并全部由不相关的保险公司再保险。经营部门和子公司已支付保费，保险子公司已根据精算确定的估计数提供损失津贴。

诉讼-在正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼，包括人身伤害、合同纠纷、雇佣歧视、工资和工时以及其他针对公司的监管索赔正在审理中。其中一些诉讼声称或已被确定为集体诉讼和/或寻求实质性损害赔偿。虽然目前还不能评估所有这些索赔和诉讼的是非曲直或胜诉的可能性，但公司相信任何由此产生的负债不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。

本公司不断评估其因未决或受威胁的诉讼而产生的或有损失风险，并相信已在合理可能估计及可能出现不利结果的情况下作出拨备。然而，评估和预测这些事项的结果存在很大的不确定性。管理层目前认为，本公司风险敞口的总亏损范围对本公司并不重要。尽管管理层目前的信念仍然存在，但实际结果的重大差异或管理层评估或预测的变化仍有可能对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。

2022年2月9日，一名可能的股东向俄亥俄州汉密尔顿县普通法院提起派生诉讼，以名义被告的身份对克罗格公司和克罗格公司的某些现任和前任董事提起诉讼，指控被告在涉及公司前第三方安全文件传输供应商Accellion的数据事件中违反了受托责任。

该公司是在各种诉讼中被点名的数十家公司之一，这些公司指控被告通过分发和分发阿片类药物造成公共滋扰。目前，该公司在各州法院以及俄亥俄州北区美国地区法院的大量未决诉讼中被点名，在那里2,000根据《美国法典》第28编第1407节的规定，案件已合并为多地区诉讼，案件名为在中国处方阿片类药物诉讼中。这些案件大多已被搁置，但克罗格实体已被点名为五在MDL法官波尔斯特面前，正在交错的发现时间表上进行的领头羊案件。一旦发现完成，这些案件将被发回发起的联邦法院进行审判。该公司正在积极为这些问题辩护，并认为这些案件没有法律依据。在诉讼程序的现阶段，本公司无法确定这些事项的结果的可能性或合理可能的损失范围(如果有的话)。

作业-本公司对已转让给各种第三方的与设施关闭和处置有关的租赁承担或有责任。如果任何受让人无法履行其租赁义务，公司可能被要求履行租约规定的义务。由于本公司的转让在第三方之间分布广泛，以及各种其他补救措施，本公司认为需要承担大量这些债务的可能性微乎其微。

13.

股票

优先股

本公司已授权五百万股有投票权的累计优先股；二截至2022年1月29日，可供发行的股票为100万股。这些股票的面值为$。100每股，并可连续发行。

普通股

本公司已授权二亿股普通股，美元1每股面值。

普通股回购计划

该公司维持符合1934年证券交易法第10b5-1条的股票回购计划，以便不时有秩序地回购克罗格公司的普通股。该公司公开市场购买的总金额为$1,422, $1,196及$400根据这些回购计划，分别在2021年、2020年和2019年。

除了这些回购计划外，该公司还于1999年12月开始了一项回购普通股的计划，以减少其员工股票期权计划造成的稀释。该计划的资金完全来自行使股票期权的收益和相关的税收优惠。该公司回购了大约$225, $128及$65根据股票期权计划，分别在2021年、2020年和2019年。

14.

公司赞助的福利计划

本公司根据集体谈判协议的条款和条件，为一些非工会员工和工会代表员工管理非供款固定福利退休计划。这些计划包括几个合格的养老金计划(“合格计划”)和不合格的养老金计划(“非合格计划”)。不合格计划向收入超过《国税法》第415节规定的合格计划最高工资的任何雇员支付福利。本公司仅为合格计划下的债务提供资金。为公司赞助的养恤金计划提供资金的依据是对具体要求的审查和对每个计划的资产和负债的评价。

除了提供养老金福利外，公司还为退休员工提供一定的医疗福利。根据员工的年龄、服务年限和在公司的职位，员工可能有资格享受退休医疗福利。退休人员医疗福利的资金是在支付索赔或保费时提供的。

本公司确认其退休计划在综合资产负债表中的资金状况。尚未确认为定期福利净成本一部分的精算损益和以前的服务抵扣，需要作为AOCI的一部分入账。本公司已选择衡量截至1月31日的固定福利计划资产和债务，即月底这距离其财年结束时间最近，2021财年为2022年1月29日，2020财年为2021年1月30日。

截至2022年1月29日和2021年1月30日，AOCI确认的金额包括以下(税前)：


	养老金福利				其他好处				总计
	2021		2020		2021		2020		2021		2020
净精算损失(收益)	$	715	$	951	$	(127)	$	(147)	$	588	$	804
以前的服务积分		—		—		(43)		(55)		(43)		(55)

总计	$	715	$	951	$	(170)	$	(202)	$	545	$	749

2021年、2020年和2019年在其他全面收益(亏损)中确认的其他变化如下(税前)：


	养老金福利						其他好处						总计
	2021		2020		2019		2021		2020		2019		2021		2020		2019
发生的精算净损失(收益)	$	(109)	$	36	$	179	$	2	$	(46)	$	9	$	(107)	$	(10)	$	188
摊销先前服务信贷		—		—		—		12		13		11		12		13		11
精算净收益(损失)摊销		(126)		(40)		(61)		17		8		12		(109)		(32)		(49)
其他		—		—		(1)		—		—		(12)		—		—		(13)
在其他全面收益(亏损)中确认的总额	$	(235)	$	(4)	$	117	$	31	$	(25)	$	20	$	(204)	$	(29)	$	137

在定期收益净成本和其他综合收益(损失)中确认的总额	$	(164)	$	(4)	$	165	$	10	$	(34)	$	11	$	(154)	$	(38)	$	176

关于福利债务的变化、计划资产的变化、综合资产负债表中记录的计划的资金状况、财政年度结束时确认的净额、加权平均假设和定期净福利费用构成部分的信息如下：


	养老金福利
	合资格的图则				不合格的计划				其他好处
	2021		2020		2021		2020		2021		2020
福利义务的变化：
财政年度开始时的福利义务	$	3,615	$	3,518	$	351	$	328	$	152	$	198
服务成本		12		13		—		—		4		7
利息成本		92		104		9		10		4		6
计划参与者的缴费		—		—		—		—		13		12
精算(收益)损失		(125)		175		(12)		35		2		(47)
规划定居点		(442)		(16)		—		—		—		—
已支付的福利		(172)		(171)		(24)		(21)		(25)		(24)
其他		(3)		(8)		1		(1)		—		—

财政年度结束时的福利义务	$	2,977	$	3,615	$	325	$	351	$	150	$	152

计划资产变动：
会计年度初计划资产的公允价值	$	3,569	$	3,422	$	—	$	—	$	—	$	—
计划资产的实际回报率		141		342		—		—		—		—
雇主供款		—		—		24		21		12		12
计划参与者的缴费		—		—		—		—		13		12
规划定居点		(442)		(16)		—		—		—		—
已支付的福利		(172)		(171)		(24)		(21)		(25)		(24)
其他		—		(8)		—		—		—		—

会计年度末计划资产的公允价值	$	3,096	$	3,569	$	—	$	—	$	—	$	—
财政年度末确认的资金状况和净资产及负债	$	119	$	(46)	$	(325)	$	(351)	$	(150)	$	(152)

截至2022年1月29日，其他资产和其他流动负债包括美元156及$34分别为上述福利计划确认的净资产和净负债。截至2021年1月30日，其他资产和其他流动负债包括美元21及$35分别为上述福利计划确认的净资产和净负债。养老金计划资产不包括克罗格公司的普通股。

2021年，公司利用计划的现有资产结算了某些公司发起的养老金计划债务。公司确认了一笔非现金结算费用#美元。87, $68税后净额，与结清其对符合条件的参与者的养恤金余额的债务有关，这些余额是根据每个参与者的选择，通过一次性分配或购买年金合同从计划中分配出来的。结算费用包括在综合业务报表中的“公司赞助的养老金计划费用中的非服务部分”。


	养老金福利						其他好处
加权平均假设	2021		2020		2019		2021		2020		2019
贴现率-福利义务	3.17	%	2.72	%	3.01	%	3.01	%	2.43	%	2.97	%
贴现率-定期收益净成本	2.72	%	3.01	%	4.23	%	2.43	%	2.97	%	4.19	%
预期长期计划资产收益率	5.50	%	5.50	%	6.00	%
薪酬增长率--定期收益净成本	3.03	%	3.03	%	3.04	%
赔偿上升率--福利义务	3.05	%	3.03	%	3.03	%
现金余额计划计息利率	3.30	%	3.30	%	3.60	%

本公司的贴现率假设旨在反映养老金福利可有效结算的比率。他们考虑到计划下可获得的福利的时间和金额。该公司的政策是将该计划的现金流与假设的债券投资组合的现金流相匹配，该债券投资组合的息票和到期日的现金流与该计划的预期收益现金流相匹配。贴现率是产生相同现金流现值的单一利率。评选出的3.17%和3.01截至2021年年底的养老金和其他福利的%贴现率分别代表假想的债券投资组合，使用在外部顾问协助下构建的AA或更好评级的债券。一个100贴现率提高基点将使截至2022年1月29日的预计养恤金福利义务减少约1美元。316.

本公司2021年假设的养老金计划投资回报率为5.50百分比与5.50% in 2020 and 6.002019年。在截至2021年12月31日的历年内，公司发起的固定收益养恤金计划的所有投资价值在扣除投资管理费和支出后增加5.9%和2021财年的投资增加4.2%。从历史上看，公司养老金计划的平均回报率为8.2%用于10截至2021年12月31日的历年，扣除所有投资管理费和支出。为了过去20年，公司养老金计划的平均年回报率一直是7.8%。为了确定公司持有的养老金计划资产的预期回报率，公司考虑了当前和预测的计划资产分配以及各种资产类别的历史和预测回报率。

本公司使用计划资产的市场相关价值计算其计划资产的预期收益。计划资产的市场相关价值是根据计划资产的损益调整计划资产的实际公允价值来确定的。损益是指每个计划年度计划投资的实际回报与预期回报之间的差额。计划资产的损益在一年内平均确认五年制句号。使用不同的方法计算计划资产的市场相关价值将提供不同的计划资产预期回报。

与2020年相比，2021年养恤金福利无资金状况有所下降，主要原因是贴现率增加，减少了福利义务。

下表提供了公司2021年、2020年和2019年定期福利净成本的组成部分：


	养老金福利
	合资格的图则						不合格的计划						其他好处
	2021		2020		2019		2021		2020		2019		2021		2020		2019
定期净收益成本的构成部分：
服务成本	$	12	$	13	$	32	$	—	$	—	$	1	$	4	$	7	$	6
利息成本		92		104		124		9		10		12		4		6		8
计划资产的预期回报		(168)		(168)		(182)		—		—		—		—		—		—
摊销：
以前的服务积分		—		—		—		—		—		—		(12)		(13)		(11)
精算(收益)损失		33		35		55		6		5		6		(17)		(8)		(12)
已确认结算损失		87		—		—		—		—		—		—		—		—
其他		(1)		1		—		1		—		—		—		(1)		—
定期净收益成本	$	55	$	(15)	$	29	$	16	$	15	$	19	$	(21)	$	(9)	$	(9)

下表提供了预计福利债务(“PBO”)和计划资产的公允价值，适用于那些计划福利债务超过计划资产的公司发起的养恤金计划：


	合资格的图则				不合格的计划
	2021		2020		2021		2020
财政年度结束时的PBO	$	244	$	3,415	$	325	$	351
计划资产年终公允价值	$	207	$	3,349	$	—	$	—

下表提供了累积福利义务(“ABO”)和计划资产的公允价值，适用于累积福利义务超过计划资产的公司发起的养恤金计划：


	合资格的图则				不合格的计划
	2021		2020		2021		2020
ABO在财政年度结束时	$	244	$	3,415	$	325	$	351
计划资产年终公允价值	$	207	$	3,349	$	—	$	—

下表提供了有关公司估计的未来福利支出的信息：


	养老金		其他
	优势		优势
2022	$	207	$	12
2023	$	204	$	12
2024	$	207	$	13
2025	$	209	$	13
2026	$	209	$	13
2027 —2031	$	1,009	$	58

下表提供了截至2022年1月29日的目标和实际养老金计划资产配置信息：


			实际
	目标分配		分配
	2021		2021		2020
养老金计划资产配置
全球股权证券	2.0	%	7.0	%	6.0	%
新兴市场股权证券	1.0		1.7		1.6
投资级债务证券	80.0		73.6		77.9
高收益债务证券	4.0		2.5		2.7
私募股权	10.0		10.6		8.1
对冲基金	—		2.9		2.2
房地产	3.0		1.7		1.5

总计	100.0	%	100.0	%	100.0	%

投资目标、政策和策略由退休福利计划管理委员会(“委员会”)制定。主要目标包括持有和投资资产，并将福利分配给养恤金计划的参与者和受益人。根据对资本市场和每项基本计划的当前和预计财务需求的全面审查，确定了投资目标。投资目标的时间范围是长期的，计划资产是在持续经营的基础上管理的。

制定专门适用于每个资产管理人的投资目标和准则，并每年对其进行审查。衍生工具可用于特定目的，包括对某些资产类别的风险敞口进行再平衡。除非事先得到委员会的批准，否则禁止将衍生工具用于未经特别授权的目的或方式。

2021年的目标分配是根据公司的LDI战略在2020年确定的。LDI战略的重点是在长期内保持接近全额供资的地位，并将供资状况的风险降至最低。这是通过将更多的计划资产投资于固定收益工具来实现的，以更紧密地匹配计划负债的期限。

本公司于2021年并无向其公司发起的退休金计划作出任何供款，本公司亦无被要求于2022年向该等计划作出任何供款。如果公司在2022年作出任何贡献，公司预计这些贡献将减少其在未来几年所需的贡献。除其他事项外，计划资产的投资表现、计算养恤金债务所需的利率，以及

未来立法的变化，将决定任何捐款的数额。该公司预计2022年公司赞助的养老金计划的定期福利净成本约为(美元38).

假定的医疗保健费用趋势率对医疗保健计划报告的金额有重大影响。该公司使用了5.30%初始医疗费用趋势率，假定以线性方式下降至4.502037年最终医疗费用趋势率%，以确定其费用。

下表按公允价值层次结构中的级别列出，显示了截至2022年1月29日和2021年1月30日符合条件的计划的公允价值资产：

截至2022年1月29日的公允价值资产


	报价在				意义重大
	活跃的市场：		重要的其他人		看不见		资产
	相同的资产		可观测输入		输入量		测量的
	(1级)		(2级)		(3级)		在资产净值		总计
现金和现金等价物	$	80	$	—	$	—	$	—	$	80
公司股票		98		—		—		—		98
公司债券		—		1,070		—		—		1,070
美国政府证券		—		144		—		—		144
共同基金		265		—		—		—		265
集体信托基金		—		—		—		871		871
对冲基金		—		—		39		49		88
私募股权投资		—		—		—		326		326
房地产		—		—		37		16		53
其他		—		101		—		—		101
总计	$	443	$	1,315	$	76	$	1,262	$	3,096

截至2021年1月30日的公允价值资产


	报价在				意义重大
	活跃的市场：		重要的其他人		看不见		资产
	相同的资产		可观测输入		输入量		测量的
	(1级)		(2级)		(3级)		在资产净值		总计
现金和现金等价物	$	120	$	—	$	—	$	—	$	120
公司股票		89		—		—		—		89
公司债券		—		1,240		—		—		1,240
美国政府证券		—		225		—		—		225
共同基金		329		—		—		—		329
集体信托基金		—		—		—		1,014		1,014
对冲基金		—		—		35		46		81
私募股权投资		—		—		—		289		289
房地产		—		—		39		16		55
其他		—		127		—		—		127
总计	$	538	$	1,592	$	74	$	1,365	$	3,569

使用每股资产净值(或其等价物)按公允价值计量的某些投资并未在公允价值层次中分类。上表中为这些投资列报的公允价值金额旨在使公允价值层次与计划资产的公允价值总额保持一致。

对于2021年和2020年期间使用重大不可观测投入(第3级)的计量，对期初和期末余额的对账如下：


	对冲基金		房地产
期末余额，2020年2月1日	$	43	$	43
将捐款转入基金		2		1
已实现收益		—		4
未实现收益		—		(6)
分配		(10)		(3)

期末余额，2021年1月30日		35		39
将捐款转入基金		—		1
已实现收益		2		2
未实现收益		7		6
分配		(5)		(11)

期末余额，2022年1月29日	$	39	$	37

关于公允价值等级的讨论，见附注7。以上资产的公允价值计量水平是基于对公允价值计量有重大意义的任何投入中的最低水平。

下表对符合条件的计划按公允价值计量的资产使用的评估方法进行了说明：

●

现金和现金等价物：账面价值接近公允价值。

●

公司股票：这些证券的公允价值基于相同资产的可观察市场报价，并按个别证券交易活跃市场上报告的收盘价估值。

●

公司债券：这些证券的公允价值主要基于可观察到的类似债券的市场报价，按个别证券交易活跃市场的收盘价估值。当没有此等报价时，债券将采用贴现现金流方法进行估值，方法是使用具有类似信用评级的发行人的类似工具的当前收益率，包括对某些可能无法观察到的风险进行调整，如信贷和流动性风险。

●

美国政府证券：某些美国政府证券按证券交易活跃市场报告的收盘价估值。其他美国政府债券的估值基于信用评级相似的发行人目前可获得的可比证券收益率。当没有类似证券的报价时，证券根据贴现现金流方法进行估值，该方法最大限度地增加可观察到的投入，如类似工具的当前收益率，但包括对某些可能无法观察到的风险的调整，如信贷和流动性风险。

●

共同基金：这些证券的公允价值以相同资产的可观察市场报价为基础，并按个别证券交易活跃市场的收盘价进行估值。

●

集合信托基金：集合信托基金是公共投资工具，使用每个基金管理人提供的资产净值进行估值。作为一种实际的权宜之计，这些资产已经使用资产净值进行了估值。

●

对冲基金：被归类为3级的对冲基金包括不容易交易的投资，其估值不是基于随时可以观察到的数据输入。这些资产的公允价值是根据基金经理或普通合伙人提供的资料估计的。因此，这些资产被归类为3级。某些其他对冲基金是私人投资工具，使用每个基金经理提供的资产净值进行估值。作为一种实际的权宜之计，这些资产已经使用资产净值进行了估值。

●

私募股权投资：私募股权投资基于基金内标的证券的公允价值进行估值，包括在活跃市场交易和非活跃市场交易的投资。对于那些在活跃的市场上交易的投资，其价值是基于在活跃的市场上报告的收盘价，这些证券在活跃的市场上交易。对于不在活跃市场交易的投资，或其报价不公开的投资，基金经理采用各种不可观察的估值方法，包括贴现现金流、市场倍数和成本估值方法来对投资进行估值。如有必要，根据对私募股权基金财务报表的审计，每年调整所有投资的公允价值；这种调整反映在计划资产的公允价值中。

●

房地产：房地产投资包括由基金经理管理的房地产基金的投资。这些投资使用各种不可观察的估值方法进行估值，包括贴现现金流、市场倍数和成本估值方法。这些投资的估值不是基于容易观察到的投入，被归类为3级投资。某些其他房地产投资是使用每个基金经理提供的资产净值进行估值的。作为一种实际的权宜之计，这些资产已经使用资产净值进行了估值。

上述方法可能产生的公允价值计算可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管本公司相信其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公允价值计量。

公司出资并支出了#美元。289, $294及$264致员工401(K)2021年、2020年和2019年的退休储蓄账户。401(K)退休储蓄账户计划根据参与者供款、计划定义的薪酬和服务年限，向符合条件的员工提供公司的匹配供款和自动供款。

2019年，公司批准并实施了重组部分事业部管理结构的计划。这一重组提高了运营效率，降低了管理成本，同时保持了高质量的客户体验。公司记录了#人的遣散费和相关福利费用。$80, $612019年的税后净额，包括在合并业务报表内的OG&A标题中。在总费用中，$42截至2020年2月1日仍未支付，并计入综合资产负债表内的其他流动负债，剩余余额于2020年支付。

15.

多雇主养老金计划

本公司根据集体谈判协议产生的义务，向各种多雇主养老金计划缴费。这些多雇主养老金计划根据参与者对缴费雇主的服务向他们提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产支付的。受托人由雇主和工会以同等数量任命。受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平以及资产投资和计划管理等事项。

根据公认会计原则，公司确认与这些计划相关的费用为出资，或当承诺可能并可合理估计时。该公司为这些计划提供了现金捐助#美元。1,109 in 2021, $619 in 2020 and $4612019年。与2020年相比，2021年的增长是因为2021年与我们为某些批准协议确定的承诺有关的合同付款。与2019年相比，2020年的增长是由于我们在2020年对多雇主养老金计划进行了增量缴费，有助于稳定未来的员工福利。

本公司继续评估和解决资金不足的多雇主养老金计划的潜在风险，因为这涉及到本公司的联系人，他们是这些计划的受益者。这些资金不足不是本公司的负债。当出现经济上可行且对本公司及其联营公司有利的机会时，本公司可就重组资金不足的多雇主退休金计划义务进行谈判，以帮助稳定联营公司未来的福利，并成为重组后的多雇主退休金计划的受托人。这些重组的承诺不会改变公司的债务状况，因为它与公司的信用评级有关，因为这些表外承诺通常在公司的投资级债务评级中考虑。

本公司目前被指定为食品和商业工人联合会(“UFCW”)综合养老金计划和国际卡车司机兄弟会(“IBT”)综合养老基金的指定受托人，并拥有对该等资产的唯一投资权。由于机遇的出现，公司对某些多雇主养老金计划进行了重组。在我们的合并财务报表中记录的这些重组协议的重大影响是：

●

2021年，弗雷德·迈耶和QFC部门的同事批准了一项协议，将负债从健全的退休信托转移到UFCW综合养老金计划。公司被转移$449, $344税后净额，包括应计养恤金负债净额和预付代管基金，以履行员工和退休人员过去服务的义务。该协议将通过向UFCW综合养老金计划支付现金分期付款的方式来履行，并将平均支付七年了.

●

于2020年，本公司若干联营公司批准与若干UFCW地方工会签订协议，退出UFCW国际工会-行业退休基金(“国家基金”)。由于该协议的批准，该公司产生了#%的退出责任费用$962，在税前的基础上，履行过去在国家基金中为同事和退休人员服务的义务。该公司还产生了额外的$27在新的可变年金养老金计划中承诺设立过渡准备金。在税后基础上，提取负债和对过渡准备金的承付款合计为$754。截至2021年1月30日，承诺的当前部分$523已列入“其他流动负债”，而承付款的长期部分$466计入本公司综合资产负债表的“其他长期负债”。2021年，该公司支付了$523这些承诺。截至2022年1月29日，承诺的当前部分$233包括在“其他流动负债”和承诺的长期部分$233计入本公司综合资产负债表中的“其他长期负债”。最初的承诺是$962在税前基础上，将通过向国家基金支付以下款项来满足三年。从2021年1月30日起，长期部分在公司的综合现金流量表中的“营业资产和负债变动扣除合并和出售业务的影响”内计入“其他”。

●

2019年，本公司发生了$135冲锋，$104税后净额，用于与某些多雇主养老金计划基金的提取负债相关的义务。

参加多雇主养老金计划的风险与参加单雇主养老金计划的风险在以下几个方面有所不同：

一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。

如果参加计划的雇主停止为计划缴费，则可分配给该退出雇主的计划资金不足的债务可由其余参加计划的雇主承担。

如果公司停止参加其一些多雇主养老金计划，公司可能被要求根据其在计划中未建立资金的既得利益中的可分配份额向这些计划支付一笔金额，称为提取负债。

公司参与多雇主计划的情况如下表所示。EIN/养老金计划编号列提供雇主识别码(“EIN”)和三位数的养老金计划编号。2021年和2020年可获得的最新养老金保护区状态是该计划的年终状态，即2020年12月31日和12月分别为2019年31日。在其他因素中，一般来说，红区内的计划少于65%的资金，黄色区的计划少于80绿化区的资金和计划百分比至少是80百分之一的资金。FIP/RP状态待定/已实施列表明资金改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)待定或已实施的计划。除非另有说明，这些表格的信息是从2020年12月31日和2019年12月31日为每个计划的年终提交的表格5500中获得的。下表所列的多雇主供款为本公司在2021、2020和2019财年的多雇主供款。

下表包含有关该公司多雇主养老金计划的信息：


				FIP/RP
		养老金保障		状态
	EIN/养老金	操作区状态		待定/	多雇主缴费						附加费
养老基金	图则编号	2021	2020	已执行	2021		2020		2019		强加的⁽⁵⁾
因此，加州UFCW工会和食品雇主联合养老金信托基金⁽¹⁾⁽²⁾	95-1939092 - 001	黄色	黄色	已执行	$	83	$	86	$	75	不是
沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划⁽¹⁾	84-6277982 - 001	绿色	绿色	不是		22		19		19	不是
健全的退休信托基金(前身为零售文员退休金计划)⁽¹⁾⁽³⁾	91-6069306 – 001	黄色	黄色	已执行		24		29		25	不是
落基山UFCW工会与雇主养老金计划⁽¹⁾	84-6045986 - 001	绿色	绿色	不是		29		28		23	不是
俄勒冈州零售员工养老金计划⁽¹⁾	93-6074377 - 001	绿色	绿色	不是		10		9		9	不是
面包店和糖果联盟及行业国际养老基金⁽¹⁾	52-6118572 - 001	红色	红色	已执行		8		8		10	不是
零售食品雇主和UFCW当地711养老金⁽¹⁾	51-6031512 - 001	黄色	黄色	已执行		11		11		10	不是
联合食品和商业工人国际工会-行业养老基金⁽¹⁾⁽⁴⁾	51-6055922 - 001	绿色	绿色	不是		550		29		32	不是
西部卡车司机养老金计划会议	91-6145047 - 001	绿色	绿色	不是		37		35		34	不是
中部各州、东南部和西南部地区养老金计划	36-6044243 - 001	红色	红色	已执行		37		12		—	不是
UFCW综合养老金计划⁽¹⁾	58-6101602 – 001	绿色	绿色	不是		243		321		174	不是
IBT综合养老金计划⁽¹⁾⁽⁶⁾	82-2153627 - 001	不适用	不适用	不是		29		18		33	不是
其他						26		14		17
捐款总额					$	1,109	$	619	$	461

(1)	本公司对这些基金的多雇主缴款超过5% 的这个总计投稿收到通过这个养老金资金.

(2)	该基金的信息是从2021年3月31日和2020年3月31日提交的计划年终表格5500中获得的。

(3)	该基金的信息是从2020年9月30日和2019年9月30日提交的计划年终表格5500中获得的。

(4)	该基金的信息是从2020年6月30日和2019年6月30日提交的计划年终表格5500中获得的。

(5)	根据《养老金保护法》，当雇主根据不符合康复计划的集体谈判协议缴费时，可以征收附加费。截至2022年1月29日，本公司作出贡献的集体谈判协议符合适用养老基金通过的恢复计划。

(6)	该计划是在2006年后形成的，因此不需要获得区域地位认证。

下表描述了(A)公司集体谈判协议的到期日和(B)公司参与的每个重要的多雇主基金的最重要的集体谈判协议的到期日：


	到期日
	集体主义		最重要的集体
	议价		议价协议⁽¹⁾
养老基金	协议	数数	期满
因此，加州UFCW工会和食品雇主联合养老金信托基金	2022年3月至2024年6月	2	2022年3月至2024年6月
UFCW综合养老金计划	2020年4月⁽²⁾至2026年8月	4	2020年4月⁽²⁾至2026年8月
沙漠州雇主和UFCW工会养老金计划	2023年10月至2025年6月	1	2023年10月
健全的退休信托基金(前身为零售文员退休金计划)	2022年4月至2024年9月	4	2022年5月至2022年8月
落基山UFCW工会与雇主养老金计划	2025年1月至2025年2月	1	2025年1月
俄勒冈州零售员工养老金计划	2024年8月至2026年3月	3	2024年8月至2025年7月
面包店和糖果联盟及行业国际养老基金	May 2021⁽²⁾至2024年7月	3	2021年10月⁽²⁾至2024年6月
零售食品雇主和UFCW当地711养老金	2022年3月至2024年1月	1	2022年3月
联合食品和商业工人国际工会-行业养老基金	2020年4月⁽²⁾至2025年6月	2	2023年7月至2023年8月
西部卡车司机养老金计划会议	2022年4月至2025年9月	4	2022年4月至2025年9月
国际卡车司机兄弟会综合养恤基金	2022年9月至2024年9月	3	2022年9月至2024年9月

(1)	本栏代表本公司上文所列各退休基金的重要集体谈判协议数目及其到期日。就本表格而言，“重大集体谈判协议”是根据所覆盖的雇员计算的最大的协议，汇总后，涵盖了我们为所引用的养恤基金缴纳多雇主缴费的大多数雇员。

(2)	每个养老基金的某些集体谈判协议都是在延期的情况下运作的。

2020年，该公司持有的托管保证金达#美元271由于某些重组协议。这些付款包括在公司综合资产负债表中的“预付和其他流动资产”中。这些托管押金是在2021年支付的。

根据其掌握的最新信息，公司认为这些多雇主计划中大多数精算应计负债的现值超过了为支付福利而以信托形式持有的资产的价值。此外，如果公司退出某些市场或以其他方式停止向这些基金捐款，公司可能会触发提款责任。对提款负债的任何调整都将在负债可能存在且可以合理估计的情况下予以记录。

该公司还参与各种其他多雇主福利计划，为在职和退休参与者提供健康和福利福利。该公司对这些其他多雇主健康和福利计划的捐款总额约为#美元。1,197 in 2021, $1,262 in 2020, and $1,252 in 2019.

16.

事务的处置

2019年3月13日，公司完成将旗下You Technology业务出售给Inmar，总对价为美元565，包括$396现金和美元64成交时收到的优先股权益。公司还有权获得#美元的其他现金付款。105完毕五年。这笔交易包括一份长期服务协议，Inmar将向该公司提供数字优惠券服务。这笔交易带来了一美元的收益。70, $52税后净额，包括在综合经营报表的“出售业务所得”内。该公司记录了长期服务协议的公允价值#美元。358在综合资产负债表中的“其他流动负债”和“其他长期负债”中，该金额被记录为10年期协议。

2019年4月26日，本公司完成将旗下土耳其希尔乳业业务出售给山顶岩石资本的一家关联公司，所得款项总额为225。这笔交易带来了一美元的收益。106, $80税后净额，包括在综合经营报表的“出售业务所得”内。

2019年第三季度，作为投资组合审查的结果，该公司决定剥离其在Lucky‘s Market的权益。公司确认减值费用为#美元。2382019年第三季度，在合并业务报表中列入OG&A。减值费用包括财产、厂房和设备#美元。200，其中包括$40融资租赁资产；商誉#美元19；经营租赁资产#美元11；及其他收费$8。克罗格公司的减值费用金额为#美元。131, $100扣除税项后的净额，剩余金额可归入少数股权。其后，瑞幸市场于2020年1月作出申请破产的决定，导致公司完全撇账其投资价值，并将瑞幸市场从合并财务报表中解除合并。这导致额外的非现金费用#美元。174, $1252019年第四季度的税后净额，包括在合并经营报表中的OG&A。克罗格公司2019年的总费用为#美元。305, $225税后净额。本公司维持与某些与财产相关的担保相关的债务，这些担保将导致本公司支付款项以逐步清偿这些债务。

17.

最近采用的会计准则

2018年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-02《损益表-报告全面收益(主题220)：从累积的其他全面收益中重新分类某些税收影响》。这项修正案允许公司将税法造成的滞留税收影响从累积的其他全面收入(AOCI)重新归类为留存收益。本公司采用ASU 2018-02于2019年2月3日，这导致AOCI减少，累计收益增加$146主要与以前为养恤金和其他退休后福利和现金流对冲记录的递延税款有关。采用这一标准不会对公司的综合经营业绩或现金流产生影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15《无形资产-商誉和其他-内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》。根据新标准，与云计算安排有关的实施费用将根据现有的内部使用软件指导以类似的费用递延或在发生时计入费用。新准则还规定了资本化实施成本和相关摊销费用的资产负债表、损益表和现金流量分类。本公司于2020年第一季度前瞻性地采纳了这一指导意见。资本化的实施成本$151，扣除累计摊销净额$15、和$81，扣除累计摊销净额$2分别于2022年1月29日及2021年1月30日计入本公司综合资产负债表的“其他资产”内。与这些安排相关的相应现金流量包括在公司合并现金流量表中的“经营活动提供的现金净额”中。

18.

近期发布的会计准则

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。本标准为将GAAP应用于某些合同修改和对冲关系提供了可选的权宜之计和例外，这些合同修改和套期保值关系参考了LIBOR或其他预期将被终止的参考利率。本指导意见自发布之日起生效，有效期至2022年12月31日。本公司可选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起，按主题或行业子主题应用合同修改修正案。该准则的采用预计不会对公司的综合经营报表、综合资产负债表或综合现金流量表产生实质性影响。

第九项。	会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。

没有。

第9A项。

对披露控制和程序的评价。

截至2022年1月29日，我们的首席执行官和首席财务官与首席执行官任命的披露审查委员会一起评估了公司的披露控制和程序。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2022年1月29日起生效。

财务报告内部控制的变化

该公司正在实施一项广泛的、多年的技术改造项目，以实现主机、中间件和遗留系统的现代化，通过使用各种解决方案，在客户服务、商品销售、采购、工资和会计方面实现更高的流程效率。2021年第一季度初实施了总账、应收账款、应付账款、固定资产的新会计企业资源规划模块和一个新的间接采购模块。该项目的其他阶段将在今后几年内继续实施。截至2022年1月29日，自2021年第一季度开始以来，没有实质性的额外模块实施。随着公司技术改造项目的继续，公司将继续强调在每个阶段的开发和部署过程中保持有效的内部控制以及对关键控制活动的设计和运营有效性进行评估，并将随着更多阶段的部署进行评估。

在截至2022年1月29日的季度内，克罗格对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。

管理层关于财务报告内部控制的报告

管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层根据#年建立的框架和标准对财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制--综合框架(2013)，由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2022年1月29日起有效。

公司截至2022年1月29日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告可在本表格10-K第8项中找到。

项目9B。

其他信息。

没有。

项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。

不适用。

第三部分

第10项。

董事、高管和公司治理。

我们的董事会通过了克罗格公司的商业道德政策，适用于所有高管、员工和董事，包括克罗格的主要高管、财务和会计官员。商业道德政策可在我们的网站ir.kroger.com上的投资者-治理-商业道德政策下找到。任何要求《道德守则》副本的股东均可免费获得印刷本。股东可以向我们位于俄亥俄州辛辛那提Vine Street 1014号执行办公室的克罗格秘书提出书面请求，邮编：45202。我们打算通过在我们的网站上张贴这些信息，满足我们的主要高管、主要财务官、主要会计官或财务总监或执行类似职能的人员对商业道德政策条款的任何修订或豁免的披露要求。

本第10项所要求的有关执行干事的资料，载于本年度报告表格10-K第一部分“有关本公司执行干事的资料”的第1项内。本项目所要求的信息在本公司于2021年财政年度结束后120天内向证券交易委员会提交的最终委托书(“2022年委托书”)中的“董事选举”、“董事会-委员会信息”、“董事会-审计委员会信息”和“拖欠16(A)报告”项下列明。

第11项。

高管薪酬。

本项目所要求的信息载于2022年委托书中题为薪酬讨论和分析、薪酬委员会报告和薪酬表格的部分，并在此作为参考并入本表格10-K。

第12项。

某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。

下表提供了有关我们现有股权补偿计划下可供发行的流通股的信息：

股权薪酬计划信息


	(a)	(b)		(c)
				证券数量
				保留以备将来使用
	要发行的证券数量	加权平均		权益项下发行
	在锻炼时发放	行权价格		薪酬计划
	在未完成的选项中，	未完成的选项，		(不包括证券
计划类别	认股权证及权利⁽¹⁾	认股权证及权利⁽¹⁾		反映在(A)栏)

证券持有人批准的股权补偿计划	29,683,904	$	28.15	19,319,196
未经证券持有人批准的股权补偿计划	—	$	—	—
总计	29,683,904	$	28.15	19,319,196

(1)报告的证券总数包括根据我们的长期激励计划授予的业绩单位可能发行的最大普通股数量8,541,763股。奖励的性质在最终的2022年委托书的薪酬讨论和分析部分有更详细的描述，并在此通过引用并入本10-K表格。(B)栏中的加权平均行使价格没有考虑这些业绩单位奖励。基于历史数据，或者在2019年至2021年做出的奖励和2021年赚取的实际支付百分比的情况下，我们对业绩单位赠款项下将发行的普通股数量的最佳估计约为4,504,253股。

本项目要求的其余信息在2022年委托书中题为普通股受益所有权的章节中阐述，并在此通过引用并入本10-K表格。

第13项。

某些关系和相关交易，以及董事的独立性。

本项目所要求的信息在2022年委托书中题为“与董事会有关的相关人士交易和信息--独立性”一节中阐述，并在此作为参考并入本10-K表格。

第14项。

主要会计费用和服务。

本项目所要求的信息载于2022年委托书中题为批准克罗格独立审计员任命的章节，并在此作为参考并入本表格10-K。

第四部分

第15项。

展品、财务报表明细表。


(a)1.†		财务报表：
		独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238)
		截至2022年1月29日和2021年1月30日的合并资产负债表
		截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日止年度的综合经营报表
		截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日止年度的综合全面收益表截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的合并现金流量表
		截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的综合股东权益变动表
		合并财务报表附注

(a)2.		财务报表附表：
		本文件没有包括财务报表明细表，原因是这些明细表不适用或不是必需的，或者信息包含在财务报表或附注中。

(a)3.(b)		陈列品

3.1		修订后的公司章程参考公司截至2010年5月22日的季度报告10-Q表的附件3.1并入，该修订的公司章程修正案通过引用公司截至2015年5月23日的季度报告10-Q表的附件3.1并入。

3.2		本公司的法规参考本公司于2019年6月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文件。

4.1		界定本公司及其附属公司长期债务持有人权利的文书并无存档作为证物，因为每份文书下的债务金额少于本公司综合资产的10%。本公司承诺应要求向美国证券交易委员会备案这些文书。

4.2		证券说明。通过引用本公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件4.2合并。

10.1*		克罗格公司独立董事递延薪酬计划。通过引用本公司截至2016年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.2合并。

10.2*		克罗格公司高管延期薪酬计划。合并内容参考公司截至2005年1月29日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.4。

10.3*		克罗格公司401(K)退休储蓄账户恢复计划。引用本公司截至2007年2月3日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.4。

10.4*		克罗格公司为某些退休福利计划参与者提供的补充退休计划。引用本公司截至2007年2月3日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.6。

10.5*		克罗格公司2017年1月13日的员工保护计划。通过引用本公司截至2017年1月28日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.5合并。

10.6		修订和重新签署了日期为2021年7月6日的信贷协议，其中点名的最初贷款人克罗格公司与美国银行和富国银行全国协会为共同管理代理，花旗银行为辛迪加代理，瑞穗银行和美国银行全国协会为联合文件代理，这些协议通过参考公司于2021年7月7日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表的附件10.1成立。

10.7*		克罗格公司2008年长期激励和现金奖金计划。引用公司于2008年6月26日提交给美国证券交易委员会的S-8表格的附件4.2。

10.8*		克罗格公司2011年长期激励和现金奖金计划。通过参考2011年6月23日提交给美国证券交易委员会的公司S-8表格中的附件4.2合并。

10.9*		克罗格公司2014年长期激励和现金奖金计划。引用公司于2014年7月29日提交给美国证券交易委员会的S-8表格的附件4.2。

10.10*		克罗格公司2019年长期激励计划。引用本公司于2019年6月28日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附件99.1。

10.11*		长期激励现金红利计划下限制性股票授予协议的格式。通过引用本公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.11合并。

10.12*		长期激励和现金红利计划下限制性股票授予协议的形式。引用本公司截至2007年2月3日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.9。

10.13*		长期激励和现金红利计划下非限制性股票期权授予协议的形式。通过引用本公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.13合并。

10.14*		长期激励和现金红利计划下非限制性股票期权授予协议的形式。合并内容参考公司截至2008年5月24日的季度报告10-Q表的附件10.1。

10.15*		长期激励和现金奖金计划下的绩效单位奖励协议格式。通过引用本公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.15合并。

10.16*		长期激励和现金分红计划下限制性股票授予协议的形式。通过引用本公司截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.16合并。

21.1		注册人的子公司。

23.1		独立注册会计师事务所同意。

24.1		授权书。

31.1		规则13a-14(A)/15d-14(A)认证。

31.2		规则13a-14(A)/15d-14(A)认证。

32.1		第1350节认证。

101.INS		XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

101.SCH		XBRL分类扩展架构文档。

101.CAL		XBRL分类扩展计算链接库文档。

101.DEF		XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

101.LAB		XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

101.PRE		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

100

104

封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

*	管理合同或补偿计划或安排。

†

现提交本局。

第16项。

表格10-K摘要。

不适用。

101

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，公司已正式安排由正式授权的以下签署人代表公司签署本报告。


	克罗格公司。

日期：2022年3月29日	罗德尼·麦克马伦
	W·罗德尼·麦克马伦
	董事会主席兼首席执行官
	(首席行政官)

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表公司并以第29条规定的身份签署^这是2022年3月。


/s/Gary MillerChip		高级副总裁兼首席财务官
加里·米勒奇普		(首席财务官)

/s/托德·A·福利		集团副总裁兼公司财务总监
托德·A·福利		(首席会计官)

*		董事
诺拉·A·奥弗雷特
*		董事
凯文·M·布朗
*		董事
赵小兰
*		董事
安妮·盖茨
*		董事
卡伦·M·霍盖特
*		董事会主席兼首席执行官
W·罗德尼·麦克马伦
*		董事
克莱德·R·摩尔
*		董事
罗纳德·L·萨金特
*		董事
J.Amanda Sourry Knox
*		董事
马克·S·萨顿
*		董事
阿肖克·维穆里



*由：	/s/Christine S.Wheatley
	克里斯汀·S·惠特利
	事实律师

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