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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格10-K

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止十二月三十一日,2021

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文档号001-36695

 

探路者银行股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

马里兰州

 

38-3941859

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

(税务局雇主

识别号码)

西第一街214号

奥斯威戈, 纽约13126

注册人的电话号码,包括区号(315) 343-0057

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股,面值0.01美元

多溴联苯

纳斯达克股市有限责任公司

 

根据该法第12(G)条登记的证券:无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 不是

 

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是 不是

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 不是

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 No

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

 

加速文件管理器

非加速文件服务器

 

规模较小的报告公司

新兴成长型公司

 

 

 

 

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。  

 

如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

 

表明通过勾选标记登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是 不是

 

注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,参考纳斯达克资本市场报告的2021年6月30日的最后销售价格计算得出(15.97美元),约为#美元。52.2百万美元。

 

截至2022年3月24日,有4,603,187注册人有表决权的普通股的流通股和1,380,283注册人A系列无投票权普通股的股份

 

通过引用并入的文件:注册人2022年年度股东大会委托书(第三部分)。

审计师事务所ID:1884审计师姓名:博纳迪奥有限责任公司审计师位置:纽约州皮茨福德,美国

 


 

 

目录

Form 10-K年度报告

截至该年度为止

2021年12月31日

探路者银行股份有限公司

 

 

 

 

页面

第一部分

 

 

 

第1项。

业务

 

4

 

第1A项。

风险因素

 

28

 

项目1B。

未解决的员工意见

 

28

 

第二项。

属性

 

28

 

第三项。

法律诉讼

 

30

 

第四项。

煤矿安全信息披露

 

30

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

第五项。

注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

 

30

 

第六项。

已保留

 

30

 

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

31

 

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

 

65

 

第八项。

财务报表和补充数据

 

66

 

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

 

144

 

第9A项

控制和程序

 

144

 

项目9B。

其他信息

 

145

 

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

第10项。

董事、高管与公司治理

 

145

 

第11项。

高管薪酬

 

145

 

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

 

146

 

第13项。

某些关系和相关交易,以及董事的独立性

 

146

 

第14项。

首席会计费及服务

 

146

 

 

 

 

 

第四部分

 

 

 

第15项。

展品和财务报表附表

 

147

 

第16项。

表格10-K摘要

 

149

 

- 2 -


 

 

第一部分

前瞻性陈述

在本年度报告中使用的“可能结果”、“预计将”、“将继续”、“预计”、“估计”、“项目”或类似的表述旨在识别1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。此类陈述会受到某些风险和不确定性的影响。实际结果和财务状况可能与这些前瞻性陈述中显示的预期结果和财务状况大不相同。可能导致公司的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的不同的重要因素包括但不限于:

 

信用质量和信用质量对我们的贷款损失准备充分性的影响;

 

金融市场恶化,可能导致与我们的证券投资组合相关的减值费用;

 

我们主要市场领域的竞争;

 

利率、通货膨胀和国家或地区经济状况的变化;

 

美国政府货币和财政政策的变化,包括美国财政部和联邦储备委员会的政策;

 

重大的政府法规、立法和可能的变化;

 

由于遵守了更高的资本标准,我们创造或创造创收资产的能力下降;

 

由于对银行和银行控股公司的监管监督、监督和审查以及存款保险费上涨,增加了业务成本;

 

可能破坏我们网站或其他系统安全的网络攻击、计算机病毒和其他技术威胁;

 

技术变革可能比预期的更困难或更昂贵;

 

由于消费者保护法律和法规,我们扩大消费者产品和服务提供的能力受到限制;以及

 

本文以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告和声明中描述的其他风险。

 

2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)疫情的进一步发展,以及新爆发或死灰复燃的疫情可能直接或间接造成的相关经济混乱,可能会对公司客户经营的广泛行业产生不利影响,从而削弱他们履行对公司的财务义务的能力。新的或重新爆发的疫情可能导致的任何商业或经济限制的未来持续时间和严重程度无法确定地预测。

新的或再次爆发的疫情的传播可能会对美国经济造成重大破坏,可能会扰乱本公司所在地区的银行和其他金融活动,还可能给本公司带来广泛的业务连续性问题。该公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。因此,由于新的或重新爆发的疫情,该公司可能会对其业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

在评价前瞻性陈述时应考虑到这些风险和不确定性,不应过分依赖此类陈述。不应过分依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述仅反映了所作日期的情况。上述因素可能会影响公司的财务业绩,并可能导致公司未来期间的实际结果与任何当前报表中对未来期间表达的任何意见或陈述大不相同。此外,本文件中的所有陈述,包括前瞻性陈述,都只是截至发表之日的陈述,公司不承担根据新信息或未来事件更新任何陈述的义务。

 

  

 

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项目1:业务

一般信息

探路者银行股份有限公司

Pathfinder Bancorp,Inc.(以下简称“公司”)是马里兰州的一家公司,成立于2014年,总部设在纽约州奥斯威戈。本公司的主要业务为于本公司100%拥有的探路者银行(“该银行”)的投资。本公司受美国联邦储备系统理事会(“美联储理事会”)的监督和监管。探路者银行是由纽约州金融服务部(“NYSDFS”)特许的一家商业银行。

该公司拥有特拉华州一家非合并的法定信托子公司--探路者法定信托II,其中100%的普通股由公司拥有。探路者法定信托II是为发行520万美元的信托优先证券而成立的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,已发行的公司普通股分别为5983,467股和4,531,383股。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司分别有-0和1,380,283股B系列可转换永久优先股流通股。

在2021年6月4日获得股东批准后,公司将1,380,283股或100%的B系列可转换永久优先股转换为同等数量的新创建的A系列非投票权普通股。无论是以前发行的B系列可转换永久优先股,还是新发行的A系列非投票权普通股,都没有或将拥有比公司现有的投票权普通股更优先的股息或清算优先权。如果公司董事会宣布,新的A系列非投票权普通股的持有者将有权获得与公司投票权普通股支付的每股金额相同的股息。

截至2021年12月31日,公司的综合资产总额为12.9亿美元,存款总额为10.6亿美元,股东权益为1.103亿美元,非控股权益为346,000美元,占非公司拥有的Fitzgibons Agency,LLC的49%。

该公司的执行办公室位于纽约州奥斯威戈西第一街214号,该地址的电话号码是(315)343-0057。它的互联网地址是Www.pathfinderbank.com。我们网站上的信息不是也不应该被视为本报告的一部分。

探路者银行

本行为纽约特许商业银行,其存款户口由联邦存款保险公司(“FDIC”)透过存款保险基金(“DIF”)承保至适用限额。该行作为其特许机构,受到NYSDFS的广泛监管,作为其存款保险机构和主要联邦监管机构,受到FDIC的广泛监管。本银行是纽约联邦住房贷款银行(“FHLBNY”)的成员,也受联邦住房贷款银行系统的某些规定的约束。

本行主要从事在本行的市场范围内吸引公众存款的业务,并将该等存款连同其他资金来源投资于以商业及住宅房地产为抵押的贷款,以及房地产以外的商业及消费资产。此外,世行还提供无担保的小型企业和消费者贷款。世界银行还将其部分资产投资于美国政府及其机构和赞助企业、州和市政府以及机构和公司发行的各种债务证券。该公司还投资于由美国政府支持的企业发行或担保的抵押担保证券、由政府支持的实体和私人(非政府)发行人发行的抵押抵押债券和类似的债务证券,以及通常由私人实体发行的资产支持证券。本公司主要投资于债务证券,但在一定的监管范围内,将不时投资于共同基金和股权证券。世行的主要资金来源是贷款和投资的存款、本金和利息支付,以及从相应金融机构的借款。公司收入的主要来源是贷款和投资证券的利息。银行的主要支出是存款和借款的利息、员工薪酬和福利、数据处理和设施。

 

该行还拥有Whispering Oaks Development Corp.(“Whispering Oaks”)100%的股份,该公司是一家纽约公司,保留下来经营或开发与房地产相关的项目。2021年12月31日,Whispering Oaks经营着一座由租户占用的小型商业建筑,其中为银行提供了一个自动取款机设施,并通过一家全资拥有的二级子公司,成为一家未合并的特殊用途房地产管理合伙企业的唯一有限合伙人。该伙伴关系目前运营着一家低收入住宅设施。2021年,Whispering Oaks的活动带来了16.2万美元的税前收益。

 

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此外,该行拥有探路者风险管理公司100%的股份,该公司成立的目的是在2013年12月收购Fitzgibons Agency时记录51%的控股权,Fitzgibons Agency是奥斯威戈县的财产、意外伤害和人寿保险经纪业务,年收入约为100万美元。探路者风险管理公司的活动导致2021年税前收入为20.9万美元。本公司在该实体的51%控股权为本公司在2021年的综合基础上带来了107,000美元的收入。

人力资本资源

我们的使命

我们的使命,也就是与我们所有的团队成员充分沟通,就是“促进与内部个人和企业的关系”我们的社区将成为首选的财务提供者。我们的目标是不断提高银行的价值,造福于我们的股东、客户、员工和社区。“鉴于新冠肺炎给我们社区带来的挑战,这一使命变得更加关键。

 

我们的价值观

我们的工作场所文化植根于我们的客户和员工价值主张。我们采用了一套正式声明的价值观,这些价值观也根植于我们的人力资本资源管理计划中。这些值表明我们是:

 

称职的专业人员

 

服务驱动

 

一家人

 

尊重

 

富有同情心

 

骄傲

 

诚实的

 

上面概述的每一种价值观都在我们的内部沟通、认可计划、培训计划和以团队为导向的活动中得到了进一步的定义。

 

人力资本

这个我们业务的成功高度依赖于我们的团队成员,他们通过对我们的使命和价值观的奉献为我们的客户和社区提供价值。我们用上面列出的价值观来定义、示范和培育我们的文化。我们重视我们的团队成员,投资于健康的工作和生活平衡,有竞争力的薪酬和福利待遇,以及以专业服务和团队成员之间开放沟通为中心的充满活力的团队环境。我们努力通过创造一个吸引和留住优秀、敬业的团队成员的工作环境来建立和保持高绩效的文化,这些团队成员体现了我们公司的口头禅。本地的。社区。相信我。

人口统计

在…2021年12月31日,我们聘用了173名团队成员,其中全职157人,兼职14人,实习生2人。随着对新冠肺炎的限制减少,我们的大堂重新向公众开放,对临时员工的需求减少了。与新冠肺炎相关的14名团队成员是临时聘用的,他们被提供了客户服务代表的职位,并通过我们为期两周的强化“出纳员培训”计划接受了培训。我们的员工中约有74%是女性。

截至2021年12月31日,我们约43%的员工受雇于我们的银行分行和贷款制作办公室,其余员工受雇于所有其他职能领域,包括我们面向客户的电子商务和呼叫中心部门。这些员工都没有代表集体谈判协议,管理层认为他们与员工的关系很好。在2021财年,我们雇佣了22名员工,其中4人是专门临时聘用的,2人是实习生。我们在过去四年的自愿离职率如下:

自愿离职百分比

 

2021

24.2%

 

2020

13.2%

 

2019

18.8%

 

 

多样性和包容性

一个包容、开放、追求卓越、拥抱多样性的社区,是支持探路者银行成为社区信任的当地银行愿景的基础。 我们服务的社区包括不同种族、族裔、性别、性取向、社会经济地位、年龄、身体和认知能力、宗教和政治信仰的人。我们致力于在一个安全和积极的环境中重视和分享我们的分歧的力量。

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我们的主要目标是吸引和培养一种充满活力的文化敏感度,以体现、促进和颂扬多样性。多样性的这一定义包括承认和欣赏每个人的独特性。我们寻求雇佣合格的团队成员,至少同样重要的是,他们非常适合我们的价值体系。我们的选拔和晋升过程没有偏见,包括积极招聘少数群体和妇女。

 

我们致力于平等、包容和工作场所的多样性,专注于理解、接受和重视人与人之间的差异。为了实现这一目标,我们通过我们的多样性、公平性和包容性委员会继续努力,该委员会由来自我们整个市场的几名员工代表组成。我们与当地商业伙伴合作,加深我们的理解,并为自己定位,以改善和履行我们对多样性和包容性的承诺。我们的目标是通过建设领导能力和组织能力,建立和利用一个多样化和包容性的劳动力和工作场所,这需要所有团队成员尽自己的一份力。管理层必须具备多样性和包容性能力,才能领导和管理一支敬业的员工队伍。所有团队成员都必须尊重他们的同事,听取不同的观点、意见、想法和想法,并拥抱包容的文化。

 

对多样性和包容性的承诺对于反映我们团队成员和我们今天所服务的社会的价值观至关重要。它具有商业意义,因为它有助于我们吸引和留住最优秀的人才,使我们能够更有效地了解和满足客户的需求,从而提供更优质的服务。我们通过一项强有力的平权行动计划继续致力于平等就业机会,该计划包括年度薪酬分析和对我们的遴选和招聘做法的持续审查,同时继续注重建立和保持多样化的劳动力队伍。

 

在2021年,我们的劳动人口如下:

 

民族

劳动力百分比

 

印第安人或阿拉斯加原住民

 

0.6

%

亚洲人

 

2.3

%

黑人或非裔美国人

 

0.6

%

西班牙裔或拉丁裔

 

1.2

%

两个或更多种族(不是西班牙裔或拉丁裔)

 

1.2

%

白色

 

94.1

%

 

年龄统计数据

年龄范围

总计

18-25

34

26-35

42

36-45

41

46-55

18

56-65

32

65岁以上

6

总计

173

 

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薪酬和福利

我们提供有竞争力的薪酬和福利计划,以帮助满足我们团队成员的需求。除了工资,这些计划还包括年度奖金、股票奖励、除雇主支付的年度缴费外还有雇主匹配缴费的401(K)计划、医疗保健和其他保险福利、健康储蓄、灵活的支出账户、带薪假期、探亲假、身份盗窃保护、远程医疗服务,以及包括心理健康服务在内的员工援助计划。

 

学习与发展

我们通过提供一种多维的学习方法来投资于我们团队成员的成长和发展,这种方法赋予我们的同事赋权、智力增长和专业发展。我们鼓励和支持团队成员的成长和发展,并在可能的情况下,寻求通过从组织内部晋升和调动来填补职位空缺。通过团队成员与其经理之间的绩效和发展对话、内部开发的培训计划、定制的企业培训活动和教育报销计划,持续学习和职业发展得到了促进。根据《国税法》第127条,团队成员可以报销在经认可的机构注册的预先批准的学位或认证项目,这些项目教授与我们的业务相关的技能或知识,以及团队成员参加的与其工作职责相关的研讨会、会议和其他培训活动。

 

健康与安全

这个我们团队成员的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情在维护员工安全的同时继续成功运营,继续带来独特的挑战。通过团队合作和管理层和员工的适应性,我们继续能够(1)有效地在远程地点工作,(2)确保团队成员在每个地点都有一个安全距离的工作环境。我们继续维持电子自我报告程序,每天追踪与新冠肺炎在公司内的潜在传播相关的需要额外关注个人的因素。所有团队成员在出现可能患有新冠肺炎疾病的迹象或症状时,都被要求不要上班,并获得了额外的带薪假期,以弥补缺勤期间的补偿。在持续不断的基础上,我们通过大力鼓励工作与生活平衡、提供灵活的工作时间安排、将员工部分的医疗保险费保持在最低水平以及赞助各种健康计划来进一步促进我们团队成员的健康。

 

留住努力

埃姆员工留任帮助我们高效运营并实现我们的业务目标之一。我们相信,我们致力于践行我们的核心价值观,积极优先关注我们团队成员的福祉,支持我们团队成员的职业目标,提供有竞争力的工资和宝贵的附带福利,这有助于留住表现最好的团队成员。此外,我们几乎所有的团队成员都是公司的股东,通过参与我们的员工持股计划,该计划通过在递延纳税的基础上向我们的员工提供无需投资成本的股票所有权,使员工和股东的利益保持一致。截至2021年12月31日,我们现有员工中超过35%的人在我们公司工作了十年或更长时间。

市场面积和市场竞争

市场面积

我们通过我们位于纽约州奥斯威戈县的七个分支机构、位于纽约州奥农达加县的三个分支机构和位于纽约州奥奈达县的一个有限目的办事处,为个人、家庭、中小型企业和市政当局提供金融服务。我们的主要贷款市场区域包括奥斯威戈县和奥农达加县。然而,我们的主要矿藏产生区集中在奥斯威戈县和我们的奥农达加县分支机构周围地区。

奥斯威戈县和奥农达加县的经济主要以制造业、能源生产、医疗保健、教育和政府为基础。除了金融服务,更广泛的纽约中央市场还有更多样化的经济部门,包括食品加工生产和运输。该区域最近还在生物处理、医疗设备、飞机系统和可再生能源等某些新兴技术的商业化方面形成了特别的优势。

根据最近的独立市场调查报告,截至2021年底,奥农达加县的房屋价值中值为172,700美元,奥斯威戈县为121,100美元。近年来,包括奥农达加和奥斯威戈县在内的纽约州锡拉丘兹大都会地区的房价只出现了小幅上涨。在该地区房价小幅上涨之前,在2008年开始的最近一次经济衰退期间,与该国许多其他地区相比,该地区的房价表现出相对稳定的时期。

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竞争

探路者银行在吸收存款以及发放房地产和其他贷款方面都面临着激烈的竞争。我们对存款和贷款的最直接竞争来自我们市场领域的商业银行、储蓄机构和信用合作社,包括摩根大通和美国银行等货币中心银行,M&T银行和Key Bank N.A.等地区性银行,以及NBT银行和社区银行等社区银行,所有这些银行的总资产都比我们大得多。地方信用社是消费者存款和消费贷款的强劲竞争对手,其中一些信用社的资产也超过了该公司。此外,潜在的新竞争对手可能正在涌现,这些公司通常被定义为金融科技公司(也称为“金融科技”或“金融科技”)公司。这些实体寻求采用新技术和各种形式的创新,以便与提供金融服务的传统方法竞争。智能手机在移动银行、自动投资服务和加密货币中的高级使用就是这些技术的例子。金融科技公司由资本充裕的初创实体、老牌金融机构的部门和/或老牌科技公司组成。这些实体寻求取代或补充现有金融服务实体(如本公司)提供的金融服务。许多老牌金融机构现在正在实施或计划实施各种形式的金融科技解决方案和技术,以扩大其产品和服务范围,和/或在这个新兴市场获得更好的竞争地位。其中一些技术要么已由世行在不同程度上实施, 或可供世界银行今后通过其服务供应商和计算机系统供应商网络实施。目前还不能确切地预测这些新的竞争对手在我们的市场上会有多有效,也不能肯定公司未来实施和保持有竞争力的技术会产生什么成本。

我们的主要重点是建立和发展有利可图的消费者和商业客户关系,同时保持我们作为社区银行的角色。我们通过为储户提供高水平的个人服务、广泛的具有竞争力的价格金融服务以及由分支机构、自动取款机和电子银行组成的分布良好的网络来争夺存款。我们通过具有竞争力的定价、经验丰富和积极主动的信贷员、对本地市场和本地决策的了解、强大的社区支持和参与以及高声誉的品牌来竞争贷款。在2020年第一季度新冠肺炎疫情爆发之前的五年里,当地市场的整体经济活动,更具体地说,对商业和住宅贷款的需求大幅增长。我们市场整体贷款需求的增长也吸引了金融机构对这些贷款的竞争加剧。此外,我们的一些竞争对手提供我们不提供的产品和服务,如信托服务和私人银行业务。

截至2021年6月30日,根据最新的FDIC数据,我们在奥斯威戈县拥有最大的市场份额,占所有存款的45.0%,我们还持有奥农达加县所有存款的1.9%。此外,将奥斯威戈县和奥农达加县合并后,我们拥有21家机构的第五大市场份额,占整个市场的6.8%。

借贷活动

一般信息

我们的主要贷款活动是商业房地产和商业贷款,其中绝大多数是定期调整利率的贷款,以及一至四个家庭的住宅房地产贷款,其中大部分是固定利率的。我们的贷款组合还包括市政贷款、房屋净值贷款和额度以及消费贷款。为了使我们的贷款组合多样化,增加我们的收入,并使我们的贷款组合对利率不那么敏感,公司积极寻求增加其商业房地产和商业商业贷款活动,以符合安全和稳健的承保做法。相应地,我们提供可调整利率的商业抵押贷款和浮动利率商业贷款和信用额度。

商业房地产贷款

过去几年,我们一直专注于发端商业房地产贷款,我们相信商业房地产贷款将继续为我们提供增长机会。我们预计,根据我们的承保标准和市场状况,这一业务类别未来将增加,目标贷款规模为50万至200万美元,用于我们市场领域的小企业和房地产项目。商业房地产贷款以多户住宅、写字楼、零售、仓库和业主自住商业物业等物业为抵押。

我们的商业房地产承保政策规定,此类房地产贷款的金额通常高达物业评估价值的80%。商业房地产贷款的利率通常是固定的,最长可达三到五年,然后根据FHLBNY的预付款利率进行调整。合同期限一般不超过20年。在作出是否发放商业地产贷款的决定时,我们会考虑市场情况、经营趋势、物业的净现金流、借款人的专业知识和信贷记录,以及相关物业的估值。我们也会考虑租约的条款和条件,以及租户基础的稳定性。我们通常要求获得这些房地产贷款的物业的偿债覆盖率(利息、税项、折旧和摊销前收益除以利息支出和长期债务的当前到期日)至少为120%。环境尽职调查一般是为

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商业房地产贷款。通常,向公司、合伙企业和其他商业实体发放商业房地产贷款需要申请个人担保,由拥有20%或更多借款的业主ING实体.

商业房地产借款人的财务状况通过要求当前财务报表、租金清单、付款历史审查、财产检查和与借款人的定期面对面会议来持续监测。我们通常要求未偿还余额总额超过10万美元的借款人提供年度最新财务报表和/或联邦纳税申报单。这些要求也适用于这些贷款的所有担保人。

以商业房地产为抵押的贷款通常比一比四的家庭住宅房地产贷款具有更大的信用风险。与商业房地产贷款相关的信用风险增加是几个因素的结果,包括较大的贷款余额集中在有限数量的借款人身上,当地和一般经济状况对借款人偿还贷款能力的影响。此外,商业房地产担保贷款的偿还通常取决于担保贷款的房地产的成功运营。如果房产的现金流减少,借款人偿还贷款的能力可能会受损。然而,商业房地产贷款的利率一般高于一至四户家庭住宅房地产担保的贷款。

商业贷款

我们通常根据借款人从借款人的业务现金流中偿还贷款的能力、正常业务过程中流动资产的转换(针对季节性营运资金额度)、它们所处的行业和市场、借款人管理团队的经验和稳定性、盈利预测和基本假设,以及任何担保贷款的抵押品的价值和适销性,来发起商业贷款,包括商业定期贷款和商业信用额度。因此,是否有资金偿还商业贷款和商业信贷额度,在很大程度上取决于企业本身的成功和我们市场领域的整体经济环境。因此,我们发起的商业贷款和商业信用额度比一比四的家庭住宅房地产贷款具有更大的信用风险。

商业定期贷款通常以设备、家具和固定装置、库存、应收账款或其他商业资产作为担保,在某些情况下,这种贷款可能是无担保的。我们还不时发起由美国小企业管理局(SBA)或美国农业部(USDA)贷款计划担保的商业贷款。在过去的几年里,我们一直专注于增加我们的商业贷款,我们的业务战略是根据我们的承保标准和市场状况,继续增加我们市场领域内向小企业发放的商业贷款。我们的商业贷款通常由可调利率贷款组成,与最优惠利率挂钩,期限为三至七年,具体取决于借款人的需求和基础抵押品的使用期限。我们向在我们市场范围内经营的企业提供商业贷款,用于购买设备、改善物业、扩大业务或营运资金。如果商业贷款是以设备为担保的,定期贷款的到期日将取决于所购买设备的使用寿命、贷款的偿还来源和贷款目的。我们的商业贷款一般都有个人担保。

银行还参与了Paycheck Protection Program(“PPP”),这是一个由美国财政部资助、并由美国小企业管理局(SBA)根据CARE法案和后续立法进行管理的专门低息贷款计划。PPP贷款的利率为1.0%,贷款期限为两年或五年。SBA为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金,包括任何应计利息,只要维持企业的雇员和薪酬水平,并将贷款收益用于符合资格的支出,就有资格从购买力平价下的贷款豁免金额中扣除。Paycheck保护计划于2021年5月结束。截至2021年12月31日,世行通过该计划获得了小企业管理局的批准,提供了1,177笔贷款,总额约为1.117亿美元。世行目前还在协助借款人进行贷款免除阶段的工作。截至本文件,该公司已向SBA提交了932笔贷款,总额约为9230万美元,尚有256笔贷款,总额为1,930万美元。

我们的商业信用额度通常是可调整的利率额度,与最优惠利率挂钩。一般而言,我们的商业信贷额度由业务资产或其他抵押品担保,通常根据年度审查按需支付。由于商业信贷额度可能到期而不被动用,因此承诺的总金额不一定代表未来的现金需求。

住宅房地产贷款

如上所述,近年来,我们已将主要贷款重点转向发放更多商业房地产和商业贷款。然而,我们仍然在当地市场保留了大量的业务,贷款活动主要集中在

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发放一至四个家庭的业主自住住宅按揭贷款。基本上所有这些贷款 都是安全的由位于我们市场区域的物业提供。

我们目前提供期限长达30年的一至四个家庭住宅房地产贷款,通常是根据联邦国家抵押协会(“Fannie Mae”)的指导方针承保的,我们将符合此类指导方针的贷款称为“符合条件的贷款”。我们通常发放固定利率和可调整利率的抵押贷款,金额最高可达联邦住房金融局设定的最高符合贷款限额,截至2021年12月31日,我们市场地区的单户住房一般为548,250美元。

符合标准的贷款通常可由管理层酌情出售,我们在投资组合中持有一至四笔家庭住宅房地产贷款,但确实会将抵押贷款出售到二级市场,作为流动性来源或作为管理利率风险的手段。在2020年之前,这种贷款销售是在有限的基础上进行的,在2020年和2021年,这种贷款销售的程度要大得多。2020年和2021年住房抵押贷款销售的增加直接与世行在这两年发放的20年期和30年期抵押贷款的数量大幅增加直接相关。按揭贷款成交量增加,主要是因为按揭利率下降令客户对按揭贷款的需求增加。我们的留存贷款组合中有很大一部分是固定利率的一至四个家庭住宅房地产贷款,期限超过15年。我们还发起以非业主自住物业为抵押的一至四个家庭住宅房地产贷款。然而,我们一般不会为非业主自住物业提供超过80%的按揭贷款。

至于大部分按揭比率介乎80%至95%的业主自住一比四家庭住宅物业贷款,我们要求借款人购买私人按揭保险(“按揭保险”)。我们的贷款政策将固定利率和可调整利率的业主自住抵押贷款的最高贷款与价值比率限制在抵押物业评估价值的80%以内,但有限用途产品除外,该产品允许贷款高达90%而没有采购经理人指数。对于第一按揭贷款产品,我们要求借款人获得所有权保险。我们还要求房主投保火灾和伤亡保险,如有必要,还要求为获得房地产贷款的房产投保洪水保险。我们没有,也从来没有提供或投资过专门为次级信用评分的借款人设计的一至四种家庭住宅房地产贷款,包括纯利息、负摊销或支付选项可调利率抵押贷款。

我们的固定利率一至四家庭住宅房地产贷款包括通常在10至30年内按月摊销的贷款。固定利率的一比四家庭住宅房地产贷款的未偿还期限通常比合同条款短得多,因为借款人有权再融资或提前偿还贷款。

我们的可调利率一至四家庭住宅房地产贷款通常包括初始利率固定为一年、三年或五年的贷款,此后的年度调整基于一年期美国国库券固定到期日利率的变化而编制指数。我们的可调整利率抵押贷款每次调整的利率调整上限一般为200个基点,终身利率调整上限为600个基点。在目前的低利率环境下,我们并没有发起大量的可调利率抵押贷款。虽然可调利率一比四家庭住宅房地产贷款可能在一定程度上降低我们对市场利率变化的脆弱性,因为它们会定期重新定价,因为随着利率上升,借款人应支付的款项也会增加(受利率上限的限制),从而增加借款人违约的可能性。同时,较高的利率可能会对借款人偿还贷款的能力和基础抵押品的可销售性产生不利影响。合同利率的上调也受到我们最高定期和终生利率调整的限制。

住宅建设贷款

我们的一对四家庭住宅房地产贷款组合还包括住宅建设贷款。我们的住宅建设贷款的初始期限一般为六个月,但可以延期,在此期间借款人只支付利息。在建设完成后,这些贷款通常会转换为以建成的住宅房地产为担保的永久贷款。我们的建筑贷款的利率和条款通常与我们发起的住宅房地产贷款相当。

免税贷款

我们向地方政府和市政当局提供贷款,用于税收预期或小型支出项目,包括设备采购和建设项目。我们的市政贷款一般是一年或一年以下的固定期限,而且通常是无担保的。市政贷款赚取的利息在联邦税收方面是免税的,这提高了每笔贷款的整体收益。一般来说,市政府与我们之间既有存款关系,也有贷款关系。

我们还根据州或地方当局为提供经济发展而发行的义务,向商业借款人提供免税贷款,如州宿舍当局。

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房屋净值贷款和初级留置权

房屋净值贷款和初级留置权由业主自住和非业主自住的一至四套家庭住宅以及第二和第三房地产抵押贷款担保的信用额度组成。房屋净值贷款和房屋净值信用额度的承销标准通常与我们承销一到四个家庭住房抵押贷款的标准相同。我们通常根据申请人的信用记录、对申请人履行现有义务和拟议贷款付款能力的评估以及担保贷款的抵押品价值来发起房屋净值贷款和房屋净值信用额度。房屋净值贷款以固定利率提供。提供的信贷额度有可调整的利率,与最优惠利率挂钩,提款期最长为10年,回收期最长为20年。如果适用的话,我们的房屋净值贷款的贷款与价值比率通常被限制在80%,如果结合第一抵押留置权的话。我们的房屋净值信用额度的贷款与价值之比一般限制在80%,除非银行持有第一抵押贷款。如果我们持有第一笔抵押贷款,我们将允许贷款价值高达90%,并调整利率和承保标准,以补偿额外的风险。

对于所有的第一留置权抵押贷款,我们使用外部独立评估师。对于我们同时持有现有第一按揭的第二按揭贷款,我们将使用用于承保第一按揭或评估价值的现有评估金额中的较小者。对于所有其他二次按揭贷款,我们将使用第三方服务,该服务收集房地产税务局的所有数据,并将物业的低、中、高价值与类似的物业进行比较。第三方服务的中间价值将是用于承销贷款的价值。如果申请的贷款金额的评估方法没有提供价值,或者价值不足以支持贷款请求,并确定借款人值得信用,则可以下令进行全面评估。

由次级抵押贷款担保的房屋净值贷款和初级留置权比由第一抵押贷款担保的一至四个家庭住宅抵押贷款的风险更大。我们面临的风险是,抵押品将不足以补偿我们的贷款损失和丧失抵押品赎回权的成本,在偿还优先抵押贷款后,如果适用的话。当客户拖欠贷款时,我们试图解决这种关系,以避免丧失抵押品赎回权,因为抵押品的价值可能不足以补偿我们未偿还的贷款金额,我们可能无法从这些客户那里收回剩余余额。此外,房地产价值的下降可能会对我们在发生违约时完全收回贷款余额的能力造成不利影响。

消费贷款

我们被授权为各种个人和消费目的提供贷款,我们的消费贷款组合主要包括汽车、休闲车和无担保个人贷款,以及无担保信用额度和由存款账户担保的贷款。我们的消费贷款承销程序包括评估申请人的信用记录和履行拟议贷款的现有义务和付款的能力,以及评估抵押品的价值(如果有的话)。

消费贷款通常比一比四的家庭住房抵押贷款涉及更大的信贷相关风险,特别是在无担保或由汽车等倾向于贬值的资产担保的贷款的情况下。因此,消费贷款的收取主要取决于借款人持续的财务稳定,因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。在这些情况下,被收回的违约消费贷款抵押品可能无法为未偿还贷款提供足够的还款来源,剩余价值往往不足以证明需要对借款人采取进一步的大规模追收行动。

本公司将不时投资于由在本公司主要市场区域以外经营的金融机构发起和提供服务的抵押消费贷款池。从管理层的观点来看,第三方发起的消费贷款池通常主要是当它们为债务证券提供更好的风险与回报特征时获得的。在某些情况下,这些资金池将在收益率和/或其他投资组合特征(如利率风险敏感性)方面具有预期的经济优势,优于原本将被购买并被收购的债务证券,以提高公司利息收益-资产投资组合的整体表现特征。根据公司的内部政策,通过这些交易获得的贷款必须按照公司自身的承销准则和内部惯例的标准进行承销。购买前进行尽职调查,包括对发起机构的监管合规程序、承保做法和个人贷款文件进行彻底审查。由于这些贷款池受到借款人信用违约的影响,并以市场外的资产为抵押,本公司依赖作为贷款服务商的发起机构尽最大努力收回池内的贷款,并减少因此类违约而造成的损失。这种缓解措施包括在必要时有序和及时地清算贷款抵押品。因此,这类贷款池既有通常与消费贷款相关的信用风险,也有公司持续密切监控的服务商风险部分。

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贷款来源、购买、销售和服务

我们受益于我们贷款来源的许多来源,包括房地产经纪人推荐、现有客户、借款人、建筑商、律师和“走进来”的客户。我们的贷款发放活动可能会受到利率上升环境的不利影响,这可能会导致贷款需求下降。其他因素,例如本地经济的整体健康状况和来自其他金融机构的竞争,也会影响我们的贷款来源。虽然我们同时提供固定利率贷款和可调整利率贷款,但我们产生每种类型贷款的能力取决于借款人的需求、市场利率、借款人对固定利率贷款和可调整利率贷款的偏好,以及我们市场区域内其他贷款人对每种类型贷款提供的利率。这些贷款机构包括商业银行、储蓄机构、信用社和抵押银行公司,它们也积极争夺当地的房地产贷款。因此,不同时期的贷款发放量可能有所不同。

每年发放的大多数固定利率住宅贷款都符合联邦抵押协会制定的承销准则。虽然不常见,但在过去,我们曾在二级市场出售住宅抵押贷款,未来我们可能会这样做,尽管一旦出售,我们将继续偿还贷款。

偶尔,我们可能会购买我们不是牵头贷款人的商业房地产贷款参与,尽管频率很低。在这种情况下,我们遵循我们一贯的贷款承销和审批政策。出于分散风险的目的,我们还参与了超过我们的贷款对一个借款人的法定贷款限额的部分商业和商业房地产贷款。

近年来,世行从世行市场区域以外的发起人那里购买了广泛多样化的基本上同质的贷款池。这些发起人通常专门从事贷款类型,如消费贷款,而不是世行专门从事的贷款类型。这些贷款的期限一般较短,是为了提供补充利息收入,以及改善银行的整体资产/负债组合,特别是在利率风险方面。从管理层的观点来看,第三方发起的贷款池主要是当它们为债务证券提供更好的风险与回报特征时获得的。这类贷款通常是通过第三方经纪公司的便利获得的,并由发起条目或其指定人永久提供服务。购买这类贷款的资金通常是通过增加使用中介存款和/或其他形式的借款获得的。如果管理层认为这样做对经济有利,世行打算今后偶尔购买类似的贷款池。

截至2021年12月31日,世行持有由11家独立第三方贷款人发起的15个贷款池,总摊销历史成本为1.285亿美元。其中,9220万美元的摊销历史成本总额涉及2020年第四季度或2021年期间收购的六个贷款池,3480万美元的摊余历史成本总额涉及2019年收购的七个贷款池,150万美元的摊余历史成本总额涉及2019年前收购的两个贷款池。已购买贷款具有某些不同于银行自营投资组合的信用风险概况,尤其是被归类为无担保消费贷款的已购买贷款部分。截至2021年12月31日,世行分别持有4410万美元(三个池)、880万美元(三个池)、840万美元(一个池)和410万美元(一个池)的购买集合贷款,这些贷款由消费者分期付款合同、汽车、房屋净值信用额度和住宅房地产担保。该银行还持有1,640万美元(两个池)的购买担保商业信贷额度。此外,截至2021年12月31日,该行持有4280万美元(四个池)购买的无担保消费贷款和390万美元(一个池)的商业分期贷款。这些贷款池中的贷款自收购日期以来表现基本符合预期,在许多情况下,卖方提供了合同规定的信用增强条款,继续减少银行与这些贷款池相关的已实现和潜在的信贷风险。这些贷款池中的不良贷款和拖欠贷款分别在2021年12月31日和2020年12月31日作为世行整体贷款业绩统计的组成部分进行汇总报告。

购买的贷款池要接受由世行高级管理人员和信贷分析师小组领导的购买前分析。在每一种情况下,世行的分析过程都考虑了正在评估的贷款类型、发起实体采用的承保标准、这种贷款的历史业绩,特别是在最近严重衰退的环境下,抵押品增加和卖方提供的其他减少信用损失的因素,以及所涉服务实体的能力和财务稳定性。管理层认为,从信用风险的角度来看,这些贷款池还受益于广泛的多样化,包括广泛的地域分散、发起人发放的类似贷款的易于核实的历史业绩,以及作为银行交易对手参与这些交易的承销商和服务实体的总体经验和技能。此外,这些贷款池通常有大量的基础贷款抵押品和/或一种或多种以下形式的信用增强:(1)在个别贷款违约的情况下贷款替代的合同权利;(2)卖方保留每笔贷款本金的一部分;或(3)合同规定的信用增强储备,这些储备是从借款人偿还活动产生的现金流量中积累的,超过了应付银行的现金流量。管理层认为,这些贷款池内的大量多样化以及其他缓解因素的存在,在不同程度上特定于每个已购置池, 显著降低了这些收购所固有的潜在信用风险。根据服务实体至少每月提供的详细报告和汇款对账,定期监测所有已购买贷款池的执行情况。           

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贷款审批程序和权限

世行的贷款活动遵循管理层和董事会制定的书面、非歧视性的承保标准和贷款发放程序。我们的政策旨在为信贷员提供关于可接受风险水平的指导方针,考虑到广泛的因素。贷款审批程序旨在评估借款人偿还贷款的能力、贷款的可行性以及担保贷款的抵押品价值的充分性(如果适用)。

董事会授予信贷员个人放贷权力,以批准信贷延期。信贷员的权限根据借款人的贷款类型、总关系、抵押品形式和风险评级而有所不同。每个信贷员都有责任达到较高的信用标准。根据总裁或执行副总裁兼首席银行官的建议,董事会可以增加、暂停或取消个人贷款权限。

如贷款超出任何个别信贷员的放款权限,则须向信贷员贷款委员会(下称“信贷员委员会”)申请贷款。OLC由总裁(担任主席)、执行副总裁兼首席银行官(在总裁缺席时担任主席)、执行副总裁、首席运营官以及由总裁任命的其他管理团队成员和零售和商业贷款人组成。OLC有权批准所有不在贷款人个人权限范围内的商业贷款,以及相关信贷总额在120万美元或以下的一至四个家庭住宅房地产贷款。此外,OLC可批准所有相关信贷总额在250万美元或以下的市政贷款,以及已评级市政贷款的个人贷款金额在250万美元或以下,未评级信贷的个人贷款金额为150万美元。OLC有权批准所有相关信贷总额在250万美元或以下,且个人贷款金额为200,000美元(无担保贷款)或750,000美元(有担保贷款)的消费贷款。由世行董事会成员组成的执行贷款委员会必须批准所有超过OLC和贷款人个人权限的信贷延期。

借给一个借款人的贷款

根据纽约州法律,纽约商业银行必须遵守借款人对一人的贷款限制,这与适用于国家银行的限制基本相似,即在无担保的基础上,向一个借款人提供的贷款不得超过未减值资本和未减值盈余的15%,2021年12月31日的未减值盈余为1,970万美元,如果贷款以随时可销售的抵押品(一般为金融工具和金条,但不包括房地产)作为担保,则额外发放的贷款不得超过未减值资本和未减值盈余的10%,2021年12月31日为1,310万美元,但有例外情况。

此外,我们的内部贷款政策将向任何一个借款人发放的相关信贷总额(在适用归属规则后)限制在银行的任何和所有贷款不得超过第一和第二级资本的10%,但某些例外情况除外。负债包括所有信贷敞口,无论是直接的还是或有的,使用的还是未使用的。

资产质量

贷款拖欠和催收程序

当贷款拖欠时,我们会尝试联系借款人,以确定延迟付款的原因,并寻求解决方案,允许贷款在合理的时间内兑现。每个借款人的结果可能会有所不同。在抵押贷款和消费贷款的情况下,逾期通知在账户拖欠15天后发出。如果拖欠行为持续存在,则在30天拖欠期限、45天拖欠期限和60天拖欠期限处发出通知。我们还试图在这个过程的早期与借款人建立电话联系。就住房抵押贷款而言,每一次延迟通知中都会包括一封信,其中包括有关购房咨询的信息。作为锻炼协议的一部分,我们将接受当月的部分付款,以使账户流动。如果达成协议的尝试不成功,并且客户无法遵守锻炼协议的条款,我们将审查帐户以确定是否有理由取消抵押品赎回权,在这种情况下,根据纽约州的法律,我们发送90天的止赎通知,然后在法律程序开始前30天发出通知。在消费贷款的情况下,发送消费者最终要求函。就商业贷款和商业按揭贷款而言,除了前面提到的置业咨询信息外,我们遵循类似的通知做法。此外,商业贷款不需要90天的止赎通知。一般来说,商业借款人在开始法律程序之前只会收到10天的通知。商业贷款可能会经历更长的调整时间,这可能会引发对贷款进行修改的需求,以满足问题债务重组贷款的要求。

减值贷款、不良贷款和问题债务重组

世行的政策是通过维持内部和外部贷款审查程序,对其贷款组合的质量进行持续评估。该过程包含一个贷款风险评级系统,旨在识别以下方面的风险程度

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投资组合中的个人商业和抵押贷款。管理层负责监测资产质量和风险等级指定,并定期向董事会通报。

当合同本金或利息的支付已逾期90天,或管理层对本金或利息的进一步收集性有严重怀疑时,我们通常会停止对贷款的应计利息,即使贷款目前正在履行。如果贷款处于催收过程中,并且有担保或担保良好,则贷款可保持应计状态。当一笔贷款处于非权责发生制状态时,计入收入的未付利息将被冲销。非权责发生制贷款收到的利息一般用来抵销本金或利息,如果按收付实现制确认的话。一般来说,当债务到期、按照合同条款履行了一段合理的时间,一般至少为六个月,并且合同本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时,贷款就恢复到应计状态。

我们的贷款和租赁损失准备政策(“ALLL”)确立了根据以下各项选择要计入减值的贷款的标准:

住宅和消费贷款:

 

所有贷款评级为不合格或更差,非应计项目,高于我们的总相关信贷(“TRC”)门槛余额300,000美元。

 

所有问题债务重组贷款

商业贷款、商业房地产和免税贷款:

 

所有贷款评级为不合格或更差,非应计项目,超过我们TRC门槛余额100,000美元。

 

所有问题债务重组贷款

减值乃厘定预期未来现金流量的现值,或就抵押品依赖型贷款而言,抵押品经市况及销售费用调整后的公允价值与贷款账面价值比较而厘定的减值。

问题债务重组(“TDR”)

TDR是一种贷款重组,在这种重组中,由于与现有借款人的财务困难相关的经济或法律原因,我们向债务人提供了我们本来不会考虑的特许权。通常,有问题的债务重组涉及修改债务条款,例如降低债务剩余原始寿命的规定利率、以低于具有类似风险的新债务的当前市场利率的规定利率延长到期日、减少债务面额或减少应计利息。我们只有在分析借款人目前的还款能力、根据记录在案的当前财务信息评估任何担保人的实力以及评估任何质押抵押品的现值之后,才会考虑修改。只有在借款人同意了一个合理和可实现的锻炼计划并且符合我们的最佳利益的情况下,才会进行这些修改。住宅TDR的一些例子包括由联邦政府的HAMP和HARP计划鼓励的重组,我们参与了这些计划。

在修改之日处于非应计状态的贷款最初被归类为非应计问题债务重组。我们的政策规定,根据重组条款,问题债务重组后的贷款在一段时间内取得令人满意和合理的未来付款表现后,恢复到应计状态。令人满意的付款表现一般不少于连续六个月的按时付款,并证明有能力继续偿还。

根据CARE法案和后续立法,金融机构可以选择在一段有限的时间内暂停美国公认会计原则中与问题债务重组相关的某些要求,以考虑到新冠肺炎的影响。这一规定允许金融机构选择不将问题债务重组会计指导应用于2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内与新冠肺炎相关的贷款修改,例如延期或延期。这项减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。世行选择通过《CARE法案》的这些条款。

止赎的房地产

丧失抵押品赎回权的房地产的公允价值最初是根据第三方的市场价值评估减去销售成本(“初始成本基础”)来记录的。在转移到丧失抵押品赎回权的房地产时,当相关应收贷款被交换为相关房地产抵押品时,所需的任何减记都计入贷款损失拨备。价值是根据对相关抵押品的评估或贴现现金流分析得出的。在丧失抵押品赎回权后,估值定期更新,资产按当前公允价值计价,不得超过初始成本基础。在确定丧失抵押品赎回权后的公允价值时,管理层还考虑其他因素或最近的事态发展,例如,自估值之时起吸纳率和市场状况的变化,

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以及考虑到管理层的处置计划的预期销售价值。任何一种变化都可能导致调整,以降低评估中显示的财产价值估计。

我们的止赎房地产投资组合中的贷款拖欠以及财产每月由董事会审查。

分类资产

联邦法规规定,将贷款和其他资产,如FDIC认为质量较差的债务和股权证券,归类为“不合格”、“可疑”或“损失”。如果一项资产没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力的充分保护,则该资产被视为“不合格”。“不合格”资产包括那些具有“明显的可能性”的资产,即如果缺陷得不到纠正,保险机构将遭受“一些损失”。被归类为“可疑”的资产具有那些被归类为“不合格”的资产所固有的所有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使“完全收集或清算”变得“高度可疑和不可能”。被归类为“损失”的资产是那些被认为“无法收回”的资产,其价值极小,因此在没有为贷款损失建立特定拨备的情况下,不能作为资产继续存在。目前未使投保机构面临足够风险以保证归入上述类别之一,但具有弱点的资产被我们的管理层指定为“特别提及”。

当投保机构将问题资产归类为不合标准或可疑资产时,它可以设立管理层认为审慎的一般免税额,以弥补可能和合理估计的损失。一般免税额是指为弥补与借贷活动有关的应计损失而设立的免税额,这些损失的估计是可能和合理的,但与特定免税额不同的是,这些免税额没有分配给特定的问题资产。当一家保险机构将问题资产归类为“损失”时,它要么需要建立相当于该部分资产的100%的特定损失准备金,要么需要对这一数额进行冲销。一家机构对其资产分类和估值免税额的决定受到监管当局的审查,这可能要求设立额外的一般或特殊免税额。

在提交我们的定期监管报告时,根据我们的资产分类政策,我们不断评估我们贷款组合的质量,并定期审查我们贷款组合中的贷款,以确定是否有任何贷款需要根据适用的法规进行分类。贷款被列入“观察名单”,最初是因为出现了新的财务弱点,即使贷款目前是根据其条款或拖欠状态履行的,或者如果贷款虽然目前履行情况也存在弱点。管理层每月与董事会全体成员一起,按贷款类型审查我们贷款组合违约的状况。对个人分类贷款关系进行了必要的讨论。如果一笔贷款的资产质量恶化,分类将根据情况和评估被更改为“特别提及”、“不合格”、“可疑”或“损失”。一般来说,逾期90天或以上的贷款被归类为非应计项目,并被归类为“不合格”。

我们还对我们的贷款采用了风险评级系统,以帮助确保我们不会承担不必要和/或无法管理的风险。贷款风险分级制度的主要目标是建立一种评估信用风险的方法,以进一步使管理层能够衡量贷款组合的质量和贷款损失拨备的充分性。此外,我们与外部贷款审查公司签约,定期完成对贷款组合的信用风险评估,以帮助确定我们当前的信用风险水平和方向。外部贷款审查公司以书面形式和定期出席执行贷款委员会的会议,将其调查结果通报执行贷款委员会。在外部贷款审查中发现的任何重大问题也会立即传达给世行行长。有关定义我们的风险评级系统的公司信用质量指标的更多详细信息,请参阅综合财务报表附注5。

贷款损失准备

贷款损失准备金是管理层对截至条件说明之日贷款组合中固有损失的估计,并记为贷款减少额。贷款损失准备金维持在被认为足以弥补可以合理预期的损失的水平。管理层每季度对津贴的充分性进行评价。拨备因贷款损失准备金而增加,扣除回收后因冲销而减少。被认为无法收回的贷款从贷款损失拨备中扣除,随后收回的贷款(如果有)计入拨备。一旦确定偿还全部或部分本金余额的可能性极小,就将应收贷款的全部或部分本金余额记入备抵。非居民消费贷款通常在合同基础上不迟于逾期120天注销,除非生产性的催收努力取得了成果。消费贷款可能会在破产或存在被认为无法收回的金额时较早地冲销。贷款损失拨备的任何部分都不限于任何个别贷款类型,整个拨备可用于吸收任何和所有贷款损失。

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拨备以三个主要部分为基础:(1)减值贷款的特定部分;(2)最近的历史损失和适用于一般贷款池的几个质量因素;以及(3)未分配部分。

第一部分是与被归类为减值贷款有关的特定免税额。对于这些贷款,当减值贷款的贴现现金流或抵押品价值低于贷款的账面价值时,将建立拨备。如果根据目前的信息和事件,我们很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的预定本金或利息,则贷款被视为减值。减值以按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流量的现值衡量,如果贷款依赖抵押品,则以相关抵押品的公允价值衡量。我们的大部分贷款都使用标的抵押品的公允价值。管理层在厘定减值时所考虑的因素包括付款状况、抵押品价值及于到期收取预定本金及利息付款的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层根据具体情况确定延迟付款和欠款的严重程度,同时考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟付款的时间和原因、借款人以前的付款记录以及与所欠款项有关的欠款金额。

第二部分是一般免税额,包括按贷款类别划分的贷款池,不被视为减值的较小余额同质贷款,如住宅房地产、房屋净值和其他消费贷款。根据每一类贷款的历史损失率,对这些贷款池进行损失风险评估。每个贷款类别最近八个季度的净冲销与未偿还贷款的比率,滞后四分之一,用于计算历史损失率。

此外,在得出这一一般贷款池所需的贷款损失拨备总额时,在历史损失率中加入了定性因素。定性因素包括国家和地方经济趋势的变化,包括2020年新冠肺炎疫情的影响,投资组合的增长率,拖欠和非应计余额的趋势,贷款政策的变化,以及贷款管理经验和相关人员的变化。根据管理层利用评价时提供的相关信息作出的最佳判断,每个因素都被赋予一个值,以反映改善、稳定或下降的情况。这些定性因素应用于每个产品类别,使评估本身具有主观性,因为它需要材料估计,随着获得更多信息,这些估计可能会受到重大修订。

第三部分可能包括一笔未分配的备用金,以弥补可能影响管理层估计的可能损失的不确定因素。这项津贴的未分配部分,如有的话,反映了估算投资组合中具体和一般损失的方法所使用的基本假设所固有的潜在不精确性的额外余地。这一构成部分通常适用于地方和国家经济出现重大经济混乱或不确定因素或两者都有的情况。未分配的拨备一般不到贷款损失拨备总额的10%,甚至可以低至拨备总额的0%。

当一笔贷款被确定为减值时,我们将重新评估担保这笔贷款的抵押品。对于房地产贷款,我们将获得新的评估或经纪人的意见,以被认为在出售时提供最准确价值的那个为准。将从一家能够提供这种评估的独立公司获得对作为抵押品的设备的评估。抵押品将不少于每年对所有减值贷款进行检查,并将不少于每两年进行一次重新评估。评估价值被折现,以得出抵押品的估计销售价格,该价格被认为是估计公允价值。折扣还包括出售房产的估计成本。对于以应收账款、库存和设备等非房地产抵押品担保的商业和工业贷款,估计公允价值是根据借款人的财务报表、库存报告、应收账款账龄或设备评估或发票确定的。来自这些来源的价值指标通常根据财务信息的年龄或资产的质量进行贴现。

对大量同质贷款,包括购买的贷款,进行总体减值评估。因此,我们不会将本金余额低于300,000美元的个别住宅按揭贷款、房屋净值贷款和其他消费贷款单独列为减值披露。在以下情况下,我们的一般规则除外:(1)此类贷款被评为不合格或更差,属于非应计状态,且与借款人有关,且相关信用敞口总额超过我们的门槛余额300,000美元;或(2)这些贷款受到问题债务重组协议的约束。在购买之前评估与购买贷款池有关的预计信贷损失,并至少每月分析这些贷款的预期执行情况。在所购贷款池的使用年限内,贷款损失准备通过贷款损失准备金、预期损失经验和贷款预计使用年限进行调整。预期信贷损失经验是在购买时确定的,并在所购买的贷款池使用期间进行必要程度的修改。银行最初不会在购买贷款池之日增加贷款损失拨备。

此外,FDIC和NYSDFS作为其审查过程的一个组成部分,定期审查我们的贷款损失拨备,并可能要求我们根据他们在审查时对他们可获得的信息的判断,确认增加的拨备,而管理层目前可能无法获得这些信息。根据管理层对贷款组合的全面分析,我们认为目前的贷款损失拨备水平是足够的。

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投资和对冲活动

我们的投资政策是由董事会制定的。我们的投资政策规定,我们将根据投资的安全性、流动性要求、潜在回报、现金流目标以及与我们的利率风险管理目标的一致性来做出投资决定。董事会的资产负债管理委员会(“ALCO”)以投资委员会的身份行事,负责监督我们的投资计划,并持续评估我们的投资政策和目标。我们的总裁、首席运营官和首席财务官有权在投资政策制定的特定指导方针内买卖证券。所有交易都由董事会在其定期会议上审查。

投资证券组合的总体目标是协助本行的整体利率风险管理,同时产生与所购买本金的风险相一致的合理回报率,提供流动性来源,并降低我们的整体信用风险状况。我们还购买证券,为日常业务提供必要的流动性,当可投资资金超过贷款需求时,并根据与市政存款有关的抵押安排提供高流动性资产。在评估投资证券购买的时机、组合及特点时,亦会考虑建议购买证券对我们整体信贷及利率风险状况及以风险为基础的股本比率的影响。

购买/持有的所有投资证券必须符合监管准则,并且是允许的银行投资。我们的投资证券包括由美国政府及其机构和赞助企业、州和市政府以及机构和公司发行的各种债务证券。该公司还投资于由美国政府支持的企业发行或担保的抵押担保证券、由政府支持的实体和私人(非政府)发行人发行的抵押抵押债券和类似的债务证券,以及通常由私人实体发行的资产支持证券。本公司主要投资于债务证券,但也会在一定的监管范围内不时投资于共同基金和股票证券。

所有购买的证券在购买时被归类为持有至到期或可供出售。我们不开设交易账户。有意并有能力持有至到期的证券将被归类为持有至到期。持有至到期类别的证券将按摊销成本入账。

不符合条件或未被归类为持有至到期的证券被归类为可供出售证券。这一分类包括可能因利率变化而出售的证券、证券的提前还款风险、流动性需求、替代投资的可获得性和收益率、以及资金来源和条款。这些证券按公允价值报告,公允价值按月确定。未实现收益和亏损作为单独的资本组成部分报告,税后为净额。投资组合的总价值变动每月向董事会报告。

对于被归类为持有至到期和可供出售的证券,投资组合的构成基本相同,尽管被归类为可供出售的证券组合的部分通常更集中于较短期和/或更具流动性的资产。这些证券是作为银行流动性管理计划的一部分持有的。该银行持有相当大一部分投资证券为抵押担保证券和抵押抵押债券(其中许多但不是全部由政府支持的企业发行)以及联邦政府和联邦机构的直接债务。联邦机构发行人包括联邦农场信贷银行、联邦住房贷款银行、联邦全国抵押协会(“Fannie Mae”)、联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)和政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)等。有关抵押贷款支持证券的讨论,请参阅“抵押贷款支持证券和抵押贷款债券”。

作为我们FHLBNY会员资格的一部分,我们必须保持对FHLBNY股票的股息投资。由于股票的出售或转让受到很大的限制,这项投资与证券分开。有关我们证券投资组合的进一步资料,请参阅综合财务报表附注4。

抵押贷款支持证券和抵押贷款债券

我们购买由房利美、房地美和金利美担保的抵押贷款支持证券和抵押贷款债券。近年来,世行还增加了对私人实体发行的抵押贷款支持证券和抵押贷款债券的投资水平。这些证券通常是优先股,通常也是多类别债券中最优先的一批,这些债券为其优先股提供了实质性的信用增强,因此为银行提供了合理但不是绝对的违约风险保护。我们投资于抵押支持证券和抵押贷款债券,以最低的管理费用实现正利差,并通过地域多元化降低我们的信用风险。这些证券的存续期通常相对较短,因此降低了银行对利率变化的敏感性。截至2021年12月31日,银行持有的所有私人发行的抵押贷款支持证券要么被国家认可的统计评级机构(NRSRO)评为信用质量最低投资等级或以上,要么被

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在证券发行时未被NRSRO评级的最高级证券化部分。我们定期监测这一投资组合的信用质量。在202年12月31日1,银行持有的这一类别的证券没有被NRSRO降级。

抵押支持证券和抵押抵押债券是通过汇集抵押贷款并发行利率低于基础抵押贷款利率的证券来创建的。这些证券通常代表在单个或多个家庭抵押贷款池中的参与权益,以及某些类型的商业房地产贷款,尽管我们通常将投资重点放在由一至四个家庭房地产贷款支持的抵押贷款相关证券上。此类证券的发行人以证券的形式将参与权益集合并转售给银行等投资者,如果是政府机构发起的发行,则为向投资者支付本金和利息提供担保。抵押担保证券和抵押贷款债券的收益率通常低于作为此类证券基础的贷款,这是因为支付担保(如果有的话)和信用增强的成本。这些证券通常是固定利率的,通常比个人抵押贷款的流动性要高得多。

抵押抵押债券的投资涉及一种风险,即实际预付款可能与证券有效期内的估计预付款不同,这可能需要对与此类工具相关的任何溢价或折扣的摊销进行调整,从而改变此类证券的净收益。还有与此类证券的现金流相关的再投资风险,或者如果此类证券被发行人赎回的话。此外,在利率上升的环境下,这类证券的市值可能会受到不利影响,特别是因为我们绝大多数抵押抵押债券的利率是固定的。我们的抵押贷款债券投资组合的加权平均剩余寿命相对较短,降低了我们在利率上升环境下的潜在亏损风险。

资产支持证券

我们还购买由私人实体发行的资产担保证券。这些证券通常代表在非抵押贷款池中的参与权益。资产支持证券是通过汇集同质非抵押贷款(如无担保消费贷款)并发行利率低于标的贷款票据利率的证券来创建的。此类证券的发行人以证券的形式将参与权益汇集并转售给银行等投资者。由于信用增强的成本,资产支持证券的收益率通常低于作为此类证券基础的贷款。这些证券可以是固定利率的,也可以是可调整利率的,通常比个人贷款的流动性要高得多。

 

银行通常投资的证券以消费贷款或商业业务应收账款为抵押,通常是多类别发行的优先部分。这些部分提供了大量的信用增强,因此为公司提供了合理但不是绝对的违约风险保护。我们投资于资产支持证券,以最低的管理费用实现正利差,并通过地域和资产类型多样化降低我们的信用风险。这些证券的存续期通常相对较短,因此降低了银行对利率变化的敏感性。截至2021年12月31日,该行持有的所有资产支持证券要么被NRSRO评级为信用质量最低投资级别或以上,要么是在证券发行时未被NRSRO评级的最高级证券化部分。我们定期监测这一投资组合的潜在信用质量。截至2021年12月31日,该银行持有的这一类别的证券没有被NRSRO降级。

资金来源

一般信息

传统上,存款是我们用于贷款和投资活动的主要资金来源。我们还依赖FHLBNY的预付款、由独立第三方IntraFi网络提供的存款证账户注册服务(CDARS),以及通过独立的第三方金融机构获得的其他存款作为中介存款。除存款和借款外,我们还从预定的贷款付款、投资到期日、贷款预付款、留存收益和产生利息的资产收益中获得资金。虽然定期贷款支付和计息资产的收入是相对稳定的资金来源,但存款流入和流出的差异可能很大,并受到当前市场利率、经济状况和来自其他金融机构的竞争的影响。

存款

我们的大多数储户是在奥斯威戈和奥农达加县工作、居住或经营的个人或企业。我们提供各种存款,包括支票、储蓄、货币市场存款账户和存单。存款账户的条件各不相同,主要的区别是所需的最低余额、资金必须保留的时间和利率。我们定期制定利率、到期日、手续费和取款罚金。管理层根据竞争对手支付的利率、我们对资金或流动性的需求、总体增长目标以及联邦和州法规来决定利率和条款。存款流动受一般经济状况、利率变动和

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竞争。我们提供的各种存款账户使我们在产生存款方面具有竞争力,并对客户需求的变化做出灵活的反应。我们相信,存款是一个稳定的资金来源,但我们吸引和维持有利利率存款的能力将受到市场状况的影响,包括竞争和现行利率。此外,世行持有市政存款,这是一个季节性较不稳定的资金来源。

CDARS计划是一种经纪存款安排,我们自2009年以来一直参与其中。除了向储户提供增强的FDIC保险覆盖范围外,作为CDARS的参与者,我们还可以通过CDARS的单向购买计划为我们的资产负债表提供资金。该计划对可用存款使用竞争性投标程序,最高可达不同的金额,截至2021年12月31日的任何一周投标时段,按指定条款,约为5000万美元。这些存款对我们来说效果很好,因为它们每周可用,再加上它们的短期存续期,这使我们能够更密切地反映我们的资金需求。我们相信,只要我们保持“资金充裕”的地位,这项安排是一个可行的资金来源。有关经纪存款的进一步详情,请参阅综合财务报表附注11。

此外,世行将不时收购CDARS计划以外的更大规模的经纪存款,这些存款是从独立的第三方金融机构获得的。这些经纪存款的到期日通常比CDARS存款略长,可以获得更大的区块大小,发行利率通常与CDARS计划相似。

 

经纪存款被银行管理层用来补充银行从客户存款和其他借款中获得的资金,主要是从FHLBNY获得的资金,并用于提高银行资金组合的整体效率。管理层打算在未来继续使用经纪存款,作为其总体筹资战略的组成部分。

借款

世界银行有许多现有的信贷工具可供使用。截至2021年12月31日,世行在FHLBNY、联邦储备银行(“FRB”)和另外两家代理银行拥有现有的信用额度。我们主要利用我们在FHLBNY持有的普通股的证券从FHLBNY获得预付款,并将合格的住宅抵押贷款作为抵押品,前提是符合某些与信誉相关的标准。这些预付款是根据几个信贷计划进行的,每个信贷计划都有自己的利率和期限范围。FHLBNY预付款通常可用于支付存款账户的季节性和其他提款,并允许增加放贷。

次级债务

公司拥有一个非合并的附属信托--探路者法定信托II,公司拥有该信托100%的普通股权益。该信托发行了5,000,000美元30年期浮动利率公司承担责任的探路者法定信托II的集合资本证券(“浮动利率债券”)。本公司透过发行条款大致相若的浮动利率次级递延利息债券,向其附属公司借入资本证券所得款项。资本证券将于2037年到期,FDIC和联邦储蓄银行将其视为一级资本。该信托的资本证券是优先期限证券VI有限公司的集合信托优先基金,利率每季度重置一次,指数为3个月伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.65%。这些证券有为期5年的赎回条款。本公司为所有这些证券提供担保.

负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)于2021年底停止发布LIBOR指数。另类参考利率委员会(下称“另类参考利率委员会”)由财务报告局和纽约联邦储备银行组成,负责制订替代利率,以取代美国的伦敦银行同业拆息(以美元计价的伦敦银行同业拆息)。ARRC将有担保隔夜融资利率(SOFR)确定为代表用于美元计价的LIBOR衍生品和其他金融合约的最佳实践的利率。因此,SOFR目前已在使用LIBOR的绝大多数合同中取代了LIBOR。管理层分析了公司对与伦敦银行同业拆借利率挂钩的工具(包括公司收购的贷款参与、固定收益投资、对冲工具和浮动利率债券)的总风险敞口,并得出结论,采用SOFR不会对公司或其运营业绩产生重大影响。

本公司在信托子公司的股权包括在2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务状况报表中的其他资产。出于监管报告的目的,美联储已表示,优先证券将继续符合一级资本的资格,但须遵守先前规定的限制,直至另行通知。如果监管机构决定信托优先证券不再被考虑在监管资本中,这些证券就可以赎回,公司可以赎回.

 

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2015年10月15日,本公司与一名不相关的第三方执行了一笔1,000万美元的非摊销次级贷款(“2015次级贷款”),该贷款定于2025年10月1日到期。本公司有权在2020年10月15日之后的任何日历季度的第一天提前偿还2015年次级贷款,而不会受到惩罚。截至2015年次级贷款到期日,向本公司收取的年利率将为6.25%。2015年次级贷款在本公司的信贷偿还层级中仅优先于本公司的普通股权益,因此,在适用的情况下,有资格作为未来所有期间的二级资本。作为这项交易的一部分,该公司支付了172,000美元的创始和法律费用。这些费用使用有效利息法在2015年次级贷款的有效期内摊销,直至其第一个赎回日期。根据此方法计算,截至2020年10月15日,与此次交易相关的资金实际成本为6.44%,截至所述到期日,实际成本为6.25%。2021年4月1日,该公司赎回了原定于2025年10月1日到期的1,000万美元非摊销次级贷款。本公司有权在2020年10月15日之后的任何时间提前偿还次级贷款,而不会受到惩罚。次级贷款的条款要求在2016年2月29日之后至贷款预定到期日之前按6.25%的年利率支付固定利息。赎回公司未偿还次级债务的这1,000万美元部分,预计将使2021年4月1日以后的利息支出每年减少625,000美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,与这笔借款相关的利息支出分别为156,000美元和650,000美元。

于2020年10月14日,本公司向若干合资格机构买家及认可机构投资者私募其5.50%固定利率非摊销次级贷款(“2020次级贷款”)中的2,500万美元。2020次级贷款的到期日为2030年10月15日,最初计息,每半年支付一次,年利率固定为5.50%,直至2025年10月15日。自该日起,适用于到期未偿还本金的利率将按季度重置为年利率,相当于当时三个月担保隔夜融资利率(SOFR)加532个基点,按季度支付,直至到期。本公司可在2025年10月15日(第一个赎回日期)之后的任何时间,根据其选择,按面值全部或部分赎回2020年次级贷款。2020次级贷款在本公司的信贷偿还层级中仅优先于本公司的普通股权益和任何未来的优先债务,旨在为本公司的监管资本目的而符合资格成为二级资本。作为这项交易的一部分,该公司支付了78.3万美元的创始和法律费用。这些费用将在2020年次级贷款的有效期内摊销,直至其第一个赎回日,使用实际利息法,从发行日起产生6.22%的实际资金成本。因此,在截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,与此项交易有关的利息开支分别为150万美元及327,000美元

监督和监管

一般信息

探路者银行是一家在纽约注册的商业银行,本公司是马里兰州的一家公司和一家注册的银行控股公司。银行的存款由联邦存款保险公司承保,最高可达适用限额。该银行受到作为其特许机构的NYSDFS以及其主要联邦监管机构和存款保险公司FDIC的广泛监管。银行必须向FDIC和NYSDFS提交关于其活动和财务状况的报告,并由FDIC和NYSDFS定期审查,在进行某些交易之前,必须获得监管部门的批准,包括但不限于与其他金融机构的合并或收购。作为一家注册银行控股公司,该公司受联邦储备委员会监管。

监管和监督结构建立了一个机构可以参与的全面活动框架,主要目的是保护储户和存款保险基金,而不是保护股东和债权人。监管架构还赋予监管当局广泛的自由裁量权,涉及其监管和执法活动以及审查政策,包括关于设立存款保险评估费、资产分类和为监管目的建立充足的贷款损失准备金的政策。监管要求和政策的任何变化,无论是纽约州立法机构、NYSDFS、FDIC、联邦储备委员会还是美国国会,都可能对公司和银行的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

以下是适用于本公司和本银行的某些重大法律和法规要求的摘要。本摘要并不是对这些法规和法规及其对公司和银行的影响的完整描述。

《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(《关注法》)

CARE法案于2020年3月27日成为法律,提供了超过2万亿美元用于抗击冠状病毒病(新冠肺炎)和刺激经济。该法律有几项与金融机构相关的规定,包括:

 

允许机构不将专门与新冠肺炎疫情相关的贷款修改定性为问题债务重组,还允许机构出于会计目的暂停相应的减值确定,前提是除与疫情相关的减值因素外,没有其他减值因素;

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泰姆暂时将资产低于100亿美元的机构可用的社区银行杠杆率替代方案降至8%。这一比例在2021年提高到9.5%,此后将恢复到9.0%;

 

建立支付宝保护计划(PPP),这是一个专门的低息可免除贷款计划,由美国财政部资助,通过小企业管理局的7(A)贷款担保计划管理,以支持受新冠肺炎疫情影响的企业。该计划于2021年5月停止接受新的贷款申请;以及

 

指联邦支持的抵押贷款(退伍军人事务部、联邦住房管理局、美国农业部、房地美和房利美)的借款人直接或间接由于新冠肺炎疫情而陷入财务困境的能力,方法是向借款人的服务机构提交请求,确认他们在新冠肺炎紧急事件期间的财务困难,从而请求克制自己的抵押贷款。这种宽限最长可给予180天,但可应借款人的请求再延长180天。在此期间,借款人的账户不得产生超出预定或计算的金额的任何费用、罚款或利息,如同借款人根据抵押合同按时和全额支付了所有合同款项一样。除了空置或废弃的房产,联邦支持抵押贷款的服务机构被禁止采取任何止赎行动,包括任何驱逐或出售行动,从2020年3月18日开始的60天内,这一期限随后被联邦抵押贷款支持机构延长了几倍。

《多德-弗兰克法案》

《多德-弗兰克法案》极大地改变了银行监管,影响了存款机构及其控股公司的贷款、投资、交易和经营活动。多德-弗兰克法案创建了消费者金融保护局,拥有广泛的权力来监督和执行消费者保护法。消费者金融保护局拥有广泛的规则制定权,适用于所有银行和储蓄机构的广泛消费者保护法,包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。资产在100亿美元或以下的银行和储蓄机构,如探路者银行,继续接受适用的联邦银行监管机构的审查。多德-弗兰克法案还赋予州总检察长执行适用的联邦消费者保护法的能力。

《2018年经济增长、监管救济和消费者保护法》(《EGRRCPA》)

2018年5月24日,EGRRCPA颁布,废除或修改了多德-弗兰克法案的某些条款,并放松了对除最大银行以外的所有金融机构的监管。EGRCPA的条款包括:(I)免除资产低于100亿美元的银行对投资组合中持有的某些合格住宅抵押贷款的偿还能力要求;(Ii)不要求对农村地区价值低于40万美元的某些交易进行评估;(Iii)豁免发放少于500个开放式和500个封闭式抵押贷款的银行,使其不受HMDA扩大的数据披露的影响;(Iv)澄清在不同条件的规限下,透过存款经纪透过存款经纪为取得最高存款保险而透过存款经纪取得的另一家存款机构的互惠存款,不会被视为经纪存款,受联邦存款保险公司的经纪存款监管;。(V)将为期18个月的考试周期的资格由10亿元提高至拥有30亿元资产的银行;及。(Vi)简化资本计算,规定监管机构须为资产不足100亿元的机构订立不少于8%但不高于10%的社区银行杠杆率;。这类机构可选择取代一般适用的基于风险的资本要求,以确定资本充裕状况。此外,该法律还要求联邦储备委员会将其《小型银行控股公司政策声明》中对银行或储蓄和贷款控股公司的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元,前提是这些公司必须满足某些其他条件,比如不从事重大的非银行活动。

纽约银行监管条例

探路者银行的贷款、投资、分行和其他权力主要来自纽约州银行法和NYSDFS法规的适用条款,受联邦法律和法规的限制。根据这些法律和法规,商业银行,包括探路者银行,可以投资于房地产抵押贷款、消费者和商业贷款、某些类型的债务证券,包括某些公司债务证券以及联邦、州和地方政府和机构的义务、某些类型的公司股权证券和某些其他资产。根据投资股本证券的法定授权,银行可将最多2%的资产或20%的资本投资于在交易所注册的公司股票,两者以较少者为准。对单一公司股票的投资以银行资产的1%或银行资本的15%中较小的一个为限。正如后面解释的那样,银行投资于股权证券的权力受到联邦法律的限制。此类股权证券必须符合一定的收益比率和其他财务表现测试。经NYSDFS批准,银行也可以行使信托权。探路者银行目前没有信托权。

纽约州特许银行也可能投资于子公司。银行可以利用这一权力投资于从事银行授权的各种活动的公司,以及NYSDFS可能授权的任何额外活动。

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此外,纽约银行业条例对银行可向其行政人员和董事,以及向这些人士拥有股权的某些公司或合伙企业发放贷款作出规定。这些要求包括:(I)某些贷款必须事先得到整个董事会多数成员的批准,利害关系方必须放弃直接或间接参与对此类贷款的投票;(Ii)贷款的条款不得高于向非关联第三方提供的贷款;以及(Iii)贷款不得超过正常的偿还风险或出现其他不利特征。

根据纽约州银行法,监督可向纽约州特许银行机构发出命令,要求其出庭并解释明显违反法律的行为,停止未经授权或不安全的做法,并保留规定的簿册和账户。纽约特别行政区金融服务管理局发现,任何银行组织的任何董事、受托人或高级职员在接到监督停止未经授权或不安全的做法后,违反了任何法律,或继续未经授权或不安全的做法开展银行组织的业务,该董事、受托人或高级职员在接到通知后可被免职,并有机会发表意见。本行并不知悉有任何过往或现时的惯例、条件或违规行为,可能导致总监或NYSDFS对本行或其任何董事或高级人员提起任何诉讼。

纽约州社区再投资法规

探路者银行也受纽约州银行法的条款约束,该法律对在纽约州组织的银行机构施加持续和肯定的义务,以服务于当地社区(“NYCRA”)的信贷需求,这些义务与联邦社区再投资法案(“CRA”)所规定的基本相似。根据NYCRA,银行必须向NYSDFS提交所有联邦CRA报告的副本。NYCRA要求NYSDFS每24至36个月利用四级评级系统对银行遵守NYCRA的情况进行书面评估,并向公众提供此类评估。《纽约商业信贷法》还规定,在审查一家银行从事某些交易的申请时,包括合并、资产购买和设立分行或自动柜员机,警司必须考虑该银行的NYCRA评级,并规定这种评估可作为拒绝任何此类申请的依据。探路者银行于2018年12月31日对NYCRA的最新评级为“令人满意”。

联邦法规

资本要求。联邦法规要求联邦保险的存款机构满足几个最低资本标准:普通股一级资本与风险资产的比率为4.5%,一级资本与风险资产的比率为6.0%,总资本与风险资产的比率为8.0%,一级资本与总资产的杠杆率为4.0%。

在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产额时,所有资产,包括某些表外资产(例如:追索权债务、直接信贷替代物、剩余权益)乘以条例根据认为的资产类型固有的风险分配的风险权重系数。对于被认为存在更大风险的资产类别,需要更高的资本金水平。普通股一级资本通常被定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本通常被定义为普通股一级资本和额外的一级资本。额外一级资本包括若干非累积永久优先股,以及合并附属公司权益账目中的相关盈余及少数股权。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本)和二级资本。二级资本由符合指定要求的资本工具和相关盈余组成,可能包括累积优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债务。第二级资本还包括贷款和租赁损失准备金,最高不得超过风险加权资产的1.25%,对于已就累计其他全面收益的处理行使选择退出选择的机构,最高可达可供出售股本证券未实现净收益的45%,其公平市场价值易于确定。探路者银行行使了选择退出选举。各类监管资本的计算以《条例》规定的扣除和调整为准。在评估一家机构的资本充足率时,监管机构不仅会考虑这些数字因素,还会考虑质量因素,并有权在认为有必要时对个别机构设定更高的资本要求。

除了建立最低监管资本要求外,如果该机构不持有由普通股一级资本的2.5%组成的“资本保护缓冲”,该法规还限制资本分配和向管理人员支付某些可自由支配的奖金,以风险加权资产超过满足其基于风险的最低资本要求所需的金额。尽管如上所述,联邦存款保险公司还是根据《经济、社会和文化权利法案》敲定了一项确立社区银行杠杆率的规则(“CBLR”)。CBLR(一级资本与平均综合资产之比)是为资产100亿美元以下的机构设定的9%,这类机构可选择采用CBLR的资本门槛水平,而不是《巴塞尔协议III》中普遍适用的基于风险的资本要求。符合CBLR门槛和某些其他资格标准的机构将自动被视为资本充足。新规定于2020年1月1日起生效。根据CARE法案,联邦银行机构发布了最终规则,从2020年第二季度开始到2020年底将社区银行杠杆率设定在8%。从2021年开始,社区银行的杠杆率在本日历年提高到8.5%。

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社区银行将在2022年1月1日之前,社区银行杠杆率要求将恢复到9%。金融机构可以选择遵守这一新定义。世行没有选择接受社区银行杠杆率的约束。

安全和健康标准。根据法规的要求,联邦银行机构通过了最终法规和机构间指南,建立了安全和稳健标准,以实施安全和稳健标准。指导方针规定了联邦银行机构用来在资本受损之前识别和解决受保存款机构问题的安全和稳健标准。这些准则涉及内部控制和信息系统、内部审计系统、信贷承保、贷款文件、利率敞口、资产增长、资产质量、收益、薪酬、费用和福利,以及最近保护客户信息。如果适当的联邦银行机构确定一家机构未能达到指南规定的任何标准,该机构可以要求该机构向该机构提交一份可接受的计划,以实现对该标准的遵守。

商业和投资活动。根据联邦法律,所有州特许的联邦存款保险公司担保的银行,包括商业银行,其本金活动和股权投资都被限制为国家银行的授权类型和金额,尽管州法律是如此。联邦法律允许这些限制的某些例外。

联邦存款保险公司还有权允许国有银行从事国家授权的活动或国家银行不允许的投资(非附属股权投资除外),只要它们满足所有适用的资本要求,并且确定此类活动或投资不会对联邦存款保险公司的保险基金构成重大风险。联邦存款保险公司已通过法规,管理寻求批准从事此类活动或投资的机构的程序。1999年的《格拉姆-利奇-布利利法》规定,国有银行可以控制一家以本金身份从事活动的子公司,而这种活动只有在一家银行满足特定条件并出于监管资本目的扣除其对该子公司的投资的情况下,才被允许由一家国有银行从事。

立即采取纠正监管行动。除其他事项外,联邦法律还要求联邦银行监管机构对不符合最低资本要求的银行采取“迅速纠正行动”。为此,法律规定了五个资本类别:资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。

如果一家机构的总风险资本比率为10.0%或以上,一级风险资本比率为8.0%或以上,杠杆率为5.0%或以上,普通股一级资本比率为6.5%或以上,则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本比率为8.0%或更高,一级风险资本比率为6.0%或更高,杠杆率为4.0%或更高,普通股一级资本比率为4.5%或更高,则该机构的资本充足。如果一家机构的总风险资本充足率低于8.0%,一级风险资本充足率低于6.0%,杠杆率低于4.0%,或普通股一级资本充足率低于4.5%,则该机构为“资本不足”.如果一家机构的总风险资本充足率低于6.0%,一级风险资本充足率低于4.0%,杠杆率低于3.0%,或普通股一级资本充足率低于3.0%,则被视为“资本严重不足”。如果一家机构的有形股本(定义见条例)与总资产的比率等于或低于2.0%,则该机构被视为“资本严重不足”。

“资本不足”的银行必须遵守增长、资本分配(包括股息)等限制,并须提交资本恢复计划.任何控制资本不足机构的公司必须保证银行遵守此类计划,其金额等于该机构被视为资本不足时总资产的5%,或达到资本充足状态所需的金额。如果一家“资本不足”的银行未能提交一份可接受的计划,它将被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的银行必须遵守一项或多项额外措施,包括但不限于,要求出售足够的有表决权股票以使资本充足,要求减少总资产,停止从代理银行吸收存款,解雇董事或高级管理人员,限制存款利率,高管薪酬和母公司控股公司的资本分配。“资本严重不足”机构还需采取额外措施,包括在被指定为“资本严重不足”后270天内任命破产管理人或管理人。

2020年12月31日,探路者银行资本充裕。

与关联方的交易。银行(通常是其子公司)与其关联方或关联公司之间的交易受到《联邦储备法》第23A和23B条的限制。银行的附属公司是指控制、被银行控制或与银行处于共同控制之下的任何公司或实体。就控股公司而言,母银行控股公司(“BHC”)及由该母控股公司控制的任何公司均为本行的联属公司。一般而言,《联邦储备法》第23A和23B条将银行或其附属机构与任何一家附属机构进行“担保交易”的程度限制在该机构资本存量和盈余的10%以内,并对与所有附属机构进行的所有此类交易设定了总限额

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相当于该机构股本和盈余的20%的金额。“担保交易”一词包括贷款、购买资产、出具担保和类似交易。

此外,该机构向附属机构提供的贷款或其他信贷扩展必须按照规定的要求进行抵押。法律还要求,关联交易的条款和条件必须与向非关联交易提供的条款和条件基本相同,或者至少对机构有利。

探路者银行向其董事、行政人员和10%股东以及由该等人士控制的实体发放信贷的权力,目前受《联邦储备法》第22(G)和22(H)条及联邦储备委员会第O条的规定所规限。除其他事项外,这些规定通常要求向内部人士提供信贷:

 

条款应与与非关联方进行的可比交易的信贷承销程序基本相同,并遵循不低于该等程序的严格程度,且不涉及超过正常还款风险或呈现其他不利特征的条款;以及

 

不超过发放给该等人士的个别及整体信贷金额的某些限制,而该限制部分是根据探路者银行的资本额而定的。

此外,超过一定限额的信贷延期必须得到探路者银行董事会的批准。根据所涉及的延期类型,对执行干事的信贷延期有额外的限制。

执法部门。FDIC对包括探路者银行在内的有保险的国有银行拥有广泛的执法权。除其他外,这种执行权力包括评估民事罚款、发布停止和停止令以及罢免董事和高级管理人员的能力。一般而言,可针对违反法律和法规以及不安全或不健全的做法采取执法行动。根据联邦法律,FDIC还有权在某些情况下为保险银行任命保管人或接管人。除某些例外情况外,联邦存款保险公司被要求为一家受保险的非成员国银行任命一名接管人或托管人,如果该银行在日历季度内平均而言资本严重不足,则该银行在该机构变得“严重资本不足”的日期后270天开始。

存款账户的联邦保险。  多德-弗兰克法案永久性地将银行、储蓄机构和信用社的存款保险上限提高到每个储户25万美元。

FDIC评估被保险的存款机构以维持其存款保险基金。在FDIC基于风险的评估体系下,被认为风险较低的机构支付较低的评估费用。对资产低于100亿美元的机构的评估,现在是基于统计建模得出的财务衡量和监管评级,估计机构在三年内倒闭的可能性。

FDIC有权增加保险评估。任何大幅增加都会对探路者银行的运营费用和运营业绩产生不利影响。管理层无法预测未来的评估率会是多少。

FDIC可在发现机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续运营或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时,终止存款保险。我们目前不知道有任何可能导致我们的存款保险终止的做法、条件或违规行为。

《社区再投资法案》。根据CRA,银行有持续和肯定的义务,与其安全和稳健的运营相一致,帮助满足整个社区的信贷需求,包括低收入和中等收入社区。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划,也没有限制机构开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。CRA确实要求FDIC在审查一家银行时,评估该机构满足其社区信贷需求的记录,并在评估该机构的某些申请时考虑这些记录,包括设立或收购分行的申请,以及与其他存款机构合并的申请。CRA要求FDIC使用四级描述性评级系统提供对机构CRA表现的书面评估。2019年5月13日,探路者银行最新的FDIC CRA评级为“令人满意”。

联邦储备系统。联邦储备委员会的规定要求银行为其交易账户(主要是可议付的提款顺序(现在)和定期支票账户)保留无息准备金。2020年3月,由于新冠肺炎导致货币政策方式发生变化,美联储宣布了一项临时规则,修改D规则要求,将存款准备金率降至零。美国联邦储备委员会表示,它没有重新实施准备金要求的计划,但如果条件允许,未来可能会这样做。

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联邦住房贷款银行系统。探路者银行是联邦住房贷款银行系统的成员,该系统由11家地区性联邦住房贷款银行组成。联邦住房贷款银行系统主要为成员机构以及参与住房抵押贷款的其他实体提供中央信贷安排。作为FHLBNY的成员,探路者银行必须收购和持有FHLBNY指定数量的股本。截至2021年12月31日,探路者银行符合这一要求。

其他规例

探路者银行收取或签约收取的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。探路者银行的业务还受适用于信贷交易的联邦法律的约束,例如:

 

《贷款法》,规定向消费者借款人披露信贷条款;

 

房地产结算程序法,要求一至四户家庭住宅房地产抵押贷款的借款人获得各种披露,包括对和解成本、贷款人服务和代管账户做法的善意估计,并禁止某些增加结算服务成本的做法;

 

TILA-RESPA综合披露规则,通常称为TRID规则。该规则修订了《贷款法》和《房地产结算程序法》,整合了几项抵押贷款的消费者信息披露;

 

住房抵押贷款披露法案,要求金融机构提供信息,使公众和公职人员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其所服务社区的住房需求的义务;

 

《平等信贷机会法》,禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他被禁止因素的歧视;

 

《公平信用报告法》,管理向信用报告机构使用和提供信息;

 

《公平收债法》,规定收款机构收取消费者债务的方式;

 

储蓄真实法;

 

负责实施此类联邦法律的各联邦机构的规章制度;

 

《金融隐私权法案》,规定了对消费者金融记录保密的义务,并规定了遵守金融记录行政传票的程序;

 

《电子资金转账法》及其颁布的《条例E》,对存款账户的自动存取款以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任作出规定;

 

为21位客户检查清算ST世纪法案(也称为“21世纪支票”),它给予“替代支票”,如数字支票图像和由该图像制成的副本,与原始纸质支票具有相同的法律地位;

 

《美国爱国者法案》,其中要求银行建立更广泛的反洗钱合规计划、尽职调查政策和控制,以确保发现和报告洗钱行为。此类必要的合规计划旨在补充《银行保密法》和《外国资产控制办公室条例》下也适用于金融机构的现有合规要求;以及

 

Gramm-Leach-Bliley法案,该法案对金融机构与独立的第三方共享消费者金融信息施加了限制。具体地说,《格拉姆-利奇-布利利法》要求所有向零售客户提供金融产品或服务的金融机构向这些客户提供金融机构的隐私政策,并为这些客户提供机会,使其有机会不与非关联的第三方共享某些个人金融信息。

控股公司条例

本公司作为一家大型控股公司,根据经修订的1956年《银行控股公司法》进行审查、监管和定期报告,该法案由联邦储备委员会管理。本公司收购任何银行或银行控股公司的全部或几乎全部资产,须事先获得联邦储备委员会的批准。如果本公司直接或间接拥有或控制任何银行或银行控股公司任何类别的有表决权股份超过5%,则该公司直接或间接拥有或控制任何银行或BHC的任何有表决权证券的直接或间接所有权或控制权,须事先获得美联储董事会的批准。

BHC通常被禁止从事或获得对从事非银行活动的任何公司超过5%的有投票权证券的直接或间接控制。这一禁令的一个主要例外情况是

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联邦储备委员会与银行或管理或控制银行的关系如此密切,以至于是一个恰当的事件。联邦储备委员会根据法规确定的一些与银行业密切相关的主要活动是:(I)发放或偿还贷款;(Ii)提供某些数据处理服务;(Iii)提供证券经纪服务;(Iv)担任受托、投资或财务顾问;(V)在某些条件下租赁个人或不动产;(Vi)投资于主要旨在促进社区福利的公司或项目;以及(Vii)成立储蓄协会。

1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》授权符合特定条件的金融控股公司,包括“资本充足”和“管理良好”的存款机构子公司,可以选择成为“金融控股公司”。“金融控股公司”可以从事比一般银行控股公司所允许的更广泛的金融活动。此类活动可能包括保险承销和投资银行业务。该公司已选择成为一家“金融控股公司”。

2014年12月,国会通过了一项立法,要求美联储修改其《小型银行控股公司政策声明》,免除合并资产低于10亿美元的银行、储蓄和贷款控股公司的综合资本金要求,前提是这些公司必须满足某些其他条件,如不从事重大的非银行活动。出于监管目的,美联储保留将综合资本要求适用于任何银行或储蓄和贷款控股公司的权力。实施豁免的条例于2015年5月生效。

2018年8月28日,根据EGRRCPA,FRB发布了一项临时最终规则,修订了政策声明,将合并资产上限提高到30亿美元。根据政策声明,符合某些质量要求的六六六:

 

不受FRB的基于风险的资本和杠杆规则(Y规则附录A和D)的约束;以及

 

可以使用债务为收购的收购价格提供高达75%的资金,使BHC的债务与股本比率高达3:1。

政策声明目前适用于综合资产少于30亿美元且符合以下质量要求的控股公司:(I)没有直接或通过非银行子公司从事重大非银行活动;(Ii)没有直接或通过非银行子公司进行重大表外活动,包括证券化或资产管理或行政管理;或(Iii)没有在美国证券交易委员会登记的重大未偿还债务或股权证券(信托优先证券除外)。符合这些质量要求的含氟氯烃被确定为“合格含氟氯烃”。符合条件的BHC不受FRB基于风险的资本和杠杆规则的约束。因此,它不必遵守巴塞尔III资本充足率规则。符合条件的BHC的每家子公司银行必须遵守巴塞尔III资本充足率规则(或从2020年1月1日起遵守社区银行杠杆率),并且必须资本充足。如果有任何附属银行没有这样做,FRB预计它将在短时间内变得资本充足。本政策声明适用于本公司。

一般情况下,如果购买或赎回当时未偿还的股权证券的总对价,加上在过去12个月内为所有该等购买或赎回而支付的净对价,相当于该公司综合净值的10%或以上,则BHC一般须就任何购买或赎回当时未偿还的股本证券向联邦储备委员会发出事先书面通知。如果联邦储备委员会确定该提议将构成不安全和不健全的做法,或违反任何法律、法规、联邦储备委员会的命令或指令,或美联储施加的任何条件,或与联邦储备委员会的书面协议,则联邦储备委员会可能不批准此类购买或赎回。对于资本充裕的银行控股公司,满足某些其他条件的,联邦储备委员会已经采取了例外的审批要求。联邦储备委员会已经发布了指导意见,要求在某些情况下赎回或回购之前与联邦储备委员会进行磋商。

美国联邦储备委员会发布了一份关于BHC支付股息的政策声明。一般来说,联邦储备委员会的政策规定,只有在BHC的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下,才应从当前收益中支付股息。联储局的政策亦规定,大型银行控股公司为其附属银行提供财政力量,方法是在财政紧张或逆境时,运用现有资源提供资本资金,并维持财政灵活性和筹资能力,以取得额外资源,在有需要时协助其附属银行。《多德-弗兰克法案》编纂了力量的源泉政策。根据及时纠正行动法,如果一家子公司的资本不足,BHC支付股息的能力可能会受到限制。这些监管政策可能会影响公司支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。

公司和银行将受到包括联邦储备系统在内的美国政府各机构的货币和财政政策的影响。鉴于国民经济和货币市场不断变化的情况,管理层不可能准确预测未来货币政策的变化或这些变化对公司或银行的业务或财务状况的影响。

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根据《银行控股公司法》,本公司作为注册BHC的地位不会免除适用于公司的某些联邦和州法律法规,包括但不限于联邦证券法的某些条款。

联邦证券法

该公司的普通股根据1934年《证券交易法》在证券交易委员会登记。我们受到1934年《证券交易法》规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。

根据1933年证券法登记公司在首次股票发行中发行的普通股,不包括这些股票的转售。非我们关联公司的人购买的普通股可以不经登记转售。我们联属公司购买的股票受1933年证券法第144条的转售限制。如果我们符合1933年证券法第144条的当前公开信息要求,我们的每一家关联公司如果符合第144条的其他条件,包括要求关联公司的销售与其他人的销售合计的条件,将能够在公开市场出售不超过任何三个月期间我们已发行股份的1%的股票数量,或之前四周的股票每周平均交易量。未来,我们可能会允许附属公司根据1933年证券法注册出售其股票。

2002年萨班斯-奥克斯利法案

2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》涉及公司治理、审计和会计、高管薪酬以及加强和及时披露公司信息等问题。我们制定了旨在确保遵守这些规定的政策、程序和制度。

 

联邦和州税收

 

递延所得税资产和负债.  递延所得税资产和负债采用负债法确定。在这种方法下,净递延税项资产或负债被确认为未来的税收后果。这是由于现有资产和负债的财务报表账面值及其各自的税基以及经营净亏损和资本亏损结转之间的差异所致。递延税项资产及负债按适用于预期收回或结算暂时性差额的年度应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括制定日期在内的期间的所得税支出中确认。如果目前可获得的关于未来的证据使人对递延税项资产变现的可能性产生怀疑,则建立估值津贴。对未来应课税收入水平的判断,包括被视为资本的水平,本质上是主观的,并随着监管和商业因素的变化而持续审查。

 

联邦税收

一般信息.  除以下讨论的例外情况外,本银行及本公司须按与其他公司相同的一般方式缴纳联邦所得税。以下关于联邦税收的讨论仅旨在总结某些相关的联邦所得税事宜,而不是对适用于公司或银行的税收规则进行全面描述。

该公司的联邦纳税申报单在2018年至2021年期间受到潜在的审计。截至本报告日期,没有任何联邦所得税申报单在审计中。

会计核算方法.  出于联邦所得税的目的,该公司目前采用权责发生制会计方法报告其收入和支出,并使用截至12月31日的纳税年度提交其联邦和州所得税申报单。

坏账准备金.  在1996年之前,探路者银行获准建立坏账准备金,并每年增加准备金。在特定的公式限制内,这些增加可以在我们的应纳税所得额中扣除。由于1996年税法的变化,探路者银行被要求在计算其坏账扣除时使用特定的冲销方法,从1996年的联邦纳税申报单开始。储蓄机构被要求收回任何超过1987年12月31日建立的超额准备金(基准年准备金)。截至2021年12月31日,探路者银行没有超过基准年准备金的准备金可供重新收回。银行继续被要求使用特定的冲销方法来核算税项坏账扣除。

应税分配和重新征收.  在1996年之前,如果探路者银行未能满足某些储蓄资产和定义测试或进行某些分配,则在1988年之前建立的坏账准备金须重新计入应税收入。年税法的变化

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1996年取消了与节俭相关的重新收回规则。然而,根据现行法律,如果探路者银行进行了某些非股息分配、回购了任何普通股、支付了超过收益和利润的股息、或未能成为一家符合条件的银行,1988年前的税前坏账准备金仍有可能被重新计入。X目的。在202年12月31日1我们在基年前的联邦坏账准备金总额约为130万美元。

净营业亏损结转。联邦税法允许净营业亏损无限期结转,净营业亏损扣除不得超过任何结转年度应纳税所得额的80%。

公司股息收到扣减。 公司可通过提交综合纳税申报表,将从探路者银行作为全资子公司获得的股息100%排除在其联邦应纳税所得额之外。当收到股息的公司拥有分销公司至少20%的股份时,公司收到的股息扣除为65%。当收到股利的公司拥有分销公司20%以下的股份时,收到股利的扣除额为50%。

利息支出。联邦税法将纳税人每年扣除企业利息支出的金额限制为(I)企业利息收入和(Ii)调整后应纳税所得额的30%之和,调整后应纳税所得额定义为企业的应纳税所得额,不考虑企业利息收入或支出、净营业亏损以及2018至2021年的折旧、摊销和损耗。由于我们产生了大量的净利息收入,我们预计不会受到这一限制的影响。

员工补偿。上市公司不得扣除支付给某些员工的每年超过100万美元的补偿。联邦税法取消了根据先前法律适用的与绩效薪酬相关的100万美元上限的某些例外,例如仅在实现绩效目标时才支付的股权赠款和现金奖金。

业务资产支出。联邦税法允许纳税人立即支出在2017年9月27日之后至2023年1月1日之前购买并投入使用的某些可折旧有形财产和不动产改善的全部成本(某些财产可再增加一年)。对于在2023年1月1日或之后以及2027年1月1日之前投入使用的财产,这100%的奖金折旧将按比例逐步取消(某些财产将额外增加一年)。

州税

对于营业收入基数不超过500万美元的公司,纽约州特许经营税的征收金额等于营业收入的6.5%,对于营业收入基数超过500万美元的公司,征收的特许经营税相当于营业收入的7.25%,2020年和2021年的营业收入基数分别为平均营业资本的0.025%和0.1875%,或基于纽约州来源的毛收入的固定美元金额。符合条件的银行可以根据其合格的贷款组合进行各种业务收入减除修改。自2018年1月1日起,公司将减法修改从专属房地产投资信托基金(REIT)改为基于合格贷款的利息收入。这一变化遵循了纽约州于2015年1月1日生效的法律。

 

在2021年第一季度,该公司提交了2015至2017年(“结转年度”)经修订的纽约州纳税申报单。这些报税表在最初提交的文件基础上进行了修改,以利用纽约州2018年根据纽约州税法产生的净营业亏损提交结转索赔。因此,该公司从纽约州获得了316,000美元的退税,用于支付以前在结转年度支付的税款。这笔退税已按照公认会计准则适用于本公司2020年的有效税率。

作为马里兰州的一家商业公司,该公司必须向马里兰州提交年度报告,并向马里兰州缴纳特许经营税。

项目1A:风险因素

对于规模较小的报告公司不是必需的。

项目1B:未解决的工作人员意见

没有。

项目2:物业

该公司在奥斯威戈县有七个办事处,在奥农达加县有三个办事处,在奥内达县有一个有限用途办事处。管理层认为,银行的设施足以满足所开展业务的需要。下表列出了截至2021年12月31日该行总办事处和各分行的某些信息。这个

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银行房地和设备的账面净值总额为#美元。21.7截至12月31日, 2021。关于银行财产的更多信息,见合并财务报表附注8和18。

 

位置

 

开业日期

 

自有/租赁

总部

 

1874

 

拥有

西第一街214号

 

 

 

 

奥斯威戈,纽约13126

 

 

 

 

 

 

 

 

 

广场分店

 

1989

 

拥有(1)

291国道104东

 

 

 

 

奥斯威戈,纽约13126

 

 

 

 

 

 

 

 

 

墨西哥分公司

 

1978

 

拥有

主街3361号

 

 

 

 

墨西哥,纽约13114

 

 

 

 

 

 

 

 

 

奥斯威戈东区分行

 

1994

 

拥有

东桥街34号

 

 

 

 

奥斯威戈,纽约13126

 

 

 

 

 

 

 

 

 

拉科纳分行

 

2002

 

拥有

1897年哈伍德大道

 

 

 

 

拉科纳,纽约13083

 

 

 

 

 

 

 

 

 

富尔顿分行

 

2003

 

拥有(2)

西第一街南5号

 

 

 

 

富尔顿,纽约13069

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中央广场支行

 

2005

 

拥有

东大街3025号

 

 

 

 

中央广场,纽约13036

 

 

 

 

 

 

 

 

 

西塞罗分公司

 

2011

 

拥有

6194号31号国道

 

 

 

 

西塞罗,纽约13039

 

 

 

 

 

 

 

 

 

派克街区分支机构

 

2014

 

租赁(3)

西费耶特街109号

 

 

 

 

锡拉丘兹,纽约13202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

粘土分部

 

2018

 

租赁(4)

3775号国道31号

 

 

 

 

纽约利物浦,邮编:13090

 

 

 

 

 

 

 

 

 

尤蒂卡贷款制作办公室

 

2017

 

租赁(5)

杰纳西街258号

 

 

 

 

尤蒂卡,纽约13502

 

 

 

 

 

 

(1)

大楼归业主所有;底层土地以3.7万美元的年租金出租。

 

(2)

大楼归业主所有;底层土地以3.7万美元的年租金出租。

 

(3)

该房舍以每年90000美元的租金出租。

 

(4)

该房舍以每年74 000美元的租金出租。

 

(5)

该房舍以16000美元的年租金出租。


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公司定期参与的各种索赔和诉讼都是与公司业务相关的,最明显的是丧失抵押品赎回权。管理层认为,该等索偿及诉讼总额预计不会对本公司于2021年12月31日的综合财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

第四项:矿山安全信息披露

不适用。

 

第II部

项目5:注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

该公司的普通股在纳斯达克资本市场交易,代码为“PBHC”。

截至2022年3月22日,登记在册的股东有322名(不包括通过各种经纪公司以街头名义持有股票的个人或实体的数量)。

 

在2021年第四季度,公司没有回购任何普通股。

股权薪酬计划信息

下表提供了截至2021年12月31日根据公司现有的股权补偿计划可能发行的普通股的信息。

 

计划类别

 

拟发行证券的数目

在行使未偿还债务时

期权、认股权证及权利

 

 

加权平均锻炼

未偿还价格

期权、认股权证及权利

 

 

剩余证券数量

可供将来在以下条件下发行

股权补偿计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权补偿计划

经证券持有人批准

 

 

264,270

 

 

$

10.98

 

 

 

4,382

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权补偿计划

未经股东批准

 

不适用

 

 

不适用

 

 

不适用

 

 

股利和股利历史

该公司(及其前身)历来定期为其普通股支付季度现金股息。董事会目前打算继续定期支付季度现金股息,条件是这些资金需要用于偿债和其他目的。普通股的股息支付取决于董事会的决定和宣布,并将取决于许多因素,包括资本要求、对股息支付的监管限制、探路者银行及其子公司的经营业绩和财务状况、税务考虑以及一般经济状况。更多细节包括在题为监管和监督的一节中。

项目6:保留

 

 

 

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第七项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

引言

 

在管理层的讨论及分析(“MD&A”)中,“公司”一词指的是探路者银行有限公司的综合实体。探路者银行(“银行”)及探路者法定信托二期均为探路者银行有限公司的全资附属公司;然而,探路者法定信托二期并非就报告目的而合并(见综合财务报表附注13)。探路者风险管理公司和Whispering Oaks开发公司是探路者银行的全资子公司。

2014年10月16日,探路者Bancorp,MHC从互助式组织形式转变为股份式组织形式(简称转制)。在转换过程中,公司以每股10.00美元的价格向储户出售了2,636,053股普通股。公司的前身探路者银行股份有限公司(以下简称探路者-联邦公司)的股东在紧接交易完成前所持有的探路者-联邦公司普通股中,每持有一股公司普通股即可获得1.6472股公司普通股。转换完成后,探路者-联邦公司由本公司接替,探路者Bancorp,MHC不复存在。截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司分别有5,983,467股和4,531,383股流通股。

2016年6月1日,由NYSDFS特许的储蓄银行探路者银行合并为同样由NYSDFS特许的有限目的商业银行。在合并前,探路者银行拥有探路者商业银行100%的股份。同日,NYSDFS扩大了此前授予探路者商业银行和特许探路者商业银行的权力,将其作为一家完全授权的商业银行。同时,原为“探路者商业银行”的实体更名为“探路者银行”。由于这一特许转换和相应的名称更改,现在被称为“探路者银行”的实体是一家商业银行,拥有纽约州商业银行特许授予的全部权力。合并对本公司的经营业绩没有影响,将合并后的银行从一家储蓄银行转变为一家商业银行,完成合并是为了更好地使银行的组织机构证书与其长期战略重点保持一致。

自转型以来,我们的业务活动已从传统的储蓄银行大幅转型为商业银行。这种活动的转变对我们资产负债表的整体构成产生了重大影响。在不降低我们作为储蓄银行的主要关注点的市场中一对四家庭住宅房地产贷款的领先发起人的角色的同时,我们自转换以来大幅增加了我们的商业业务和商业房地产贷款组合。作为一家商业银行,我们能够提供定制的产品和服务,以满足个人商业客户的需求,从而更明确地将我们的服务与竞争对手提供的服务区分开来。因此,我们能够创造一个比转换完成之前更多样化的贷款组合。与转换前银行的贷款组合构成相比,我们认为,我们目前的资产组合(1)显著改善了信用风险在更广泛的借款人、行业和抵押品类型之间的分布,以及(2)由于投资组合中较短期和/或可调整利率资产的百分比增加,更有可能在更广泛的利率环境中产生一致的净息差。通过共同努力,世行能够为我们的贷款组合的大部分高水平增长提供资金,主要是通过从我们当地社区收集的存款。我们相信,就存款利率而言,我们以合理的总体成本收集这些存款,相关的基础设施和客户支持服务费用也处于合理的整体水平。

于2019年5月8日,本公司与Castle Creek Capital Partners VII,L.P.(“Castle Creek”)订立证券购买协议(“证券购买协议”),据此,本公司出售:(I)37,700股本公司普通股,每股面值0.01美元,每股收购价14.25美元(“普通股”);(Ii)1,155,283股新系列优先股,即B系列可转换永久优先股,每股面值0.01美元,购买价为每股14.25美元(“B系列优先股”);及(Iii)于私募交易(“私募”)中购买125,000股普通股的认股权证,其公允价值约为373,000美元,行使价初步相当于每股14.25美元(“认股权证”),总收益约为1,700万美元。证券购买协议包含本公司和Castle Creek的重要声明、担保和契诺。

2019年5月8日,该公司向马里兰州评估和税务局提交了补充条款,拟向Castle Creek发行1,155,283股B系列优先股。B系列优先股的每股可在一对一的基础上转换为(I)在某些情况下的普通股或(Ii)无投票权普通股,每股面值0.01美元(也可转换为普通股),但须经公司股东批准设立此类无投票权普通股。

本公司亦于2019年5月8日与本公司若干董事及行政人员以及其他认可投资者订立认购协议(“认购协议”)。根据认购协议,投资者按每股14.25美元购买了269,277股普通股,总收益约为3.8美元

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在支付配置费及相关成本和支出之前,为100万美元。认购协议包含买方和本公司的陈述、担保和契诺,这些都是私募交易中的惯例。认购协议也是私募的一部分,术语“私募”包括这两笔交易。

因此,在私募完成时,公司总共发行了306,977股普通股、1,155,283股B系列优先股和认股权证。这笔交易筹集了2,080万美元的毛收入和从私募获得的最终现金净额,其中包括所有发行费用,包括配售费用和所有其他分别为927,000美元和342,000美元的发行/尽职调查成本,为1,960万美元。认股权证在发行时的公允价值为373,000美元。

根据纳斯达克规则,Castle Creek不得将B系列优先股或日后无投票权普通股转换为普通股,或行使认股权证,假若将B系列优先股或未来无投票权普通股转换为普通股会导致Castle Creek与本公司若干董事及行政人员以及其他认可私募投资者的购买结合在一起时,Castle Creek将拥有紧接证券购买协议(“交易所上限”)签署前已发行普通股逾19.99%。该公司被要求在2021年公司股东年会之前请求股东批准取消交易所上限。此外,在同一次会议上,该公司被要求寻求股东批准创建一类无投票权的可转换普通股。如果Castle Creek寻求将其普通股持有量增加到普通股流通股的9.9%以上,它将需要得到联邦储备系统理事会和纽约州金融服务部的批准或不反对。

如果公司董事会宣布,B系列优先股的持有者有权获得与普通股相同的每股股息。除非B系列优先股同时支付与普通股相同的股息,否则普通股将不会支付股息。B系列优先股在公司解散、清算或清盘时的股息支付和资产分配方面的排名,平价通行证按普通股比例计算。除非法律规定,B系列优先股的持有者没有投票权。B系列优先股不能由公司或持有人赎回。

如上所述,根据证券购买协议,本公司于2019年5月8日向Castle Creek发出认股权证,以行使价相当于每股14.25美元购买125,000股无投票权普通股。与此同时,本公司与Castle Creek签订了一项认股权证协议,其中包括授权和确立认股权证的条款。认股权证可在2019年5月8日之后的任何时间行使,并可不时全部或部分行使,直至2026年5月8日。然而,如果Castle Creek对普通股的持股比例超过9.9%,这种认股权证的行使仍需遵守某些合同条款,以及监管部门的批准。截至2021年12月31日,Castle Creek拥有公司约8.9%的普通股投票权股票。认股权证将获得相当于该公司普通股支付金额的股息。支付股息的计算方法为:(1)认股权证条款内125,000股名义股份的未行使部分减去(2)125,000股名义股份的任何行使部分乘以(3)支付给普通股股东的季度股息金额。如果股息是在公司普通股上宣布的,股息将在认股权证上支付,直到其到期日。

私募完成后,本公司利用从交易中收到的现金净额,加强本公司的一般资本及流动资金状况,为我们市场内的增长提供资金,购买若干贷款资产,以及增加本行的监管资本状况。本公司将继续使用通过定向增发筹集的额外资本,主要用于支持实现我们市场内的持续增长机会,其次用于一般企业用途。

根据证券购买协议的条款,Castle Creek有权任命一名代表进入公司董事会,只要Castle Creek及其各自的关联公司总共拥有公司普通股已发行股份的4.9%或更多。如果Castle Creek及其各自的关联公司总共拥有公司普通股总流通股的4.9%或以上,并且没有董事会代表被任命为公司董事会成员,公司将邀请Castle Creek指定的一名人士作为观察员出席公司董事会会议。2021年12月31日,Castle Creek选举观察员出席公司董事会的几乎所有会议。

 

于二零二零年十一月十三日,本公司与Castle Creek订立一项协议(“交换协议”),规定以Castle Creek持有的225,000股本公司普通股换取本公司的225,000股 B系列优先股。交换是在签署和交付交换协议的同时完成的。本公司与Castle Creek签订交换协议,以使Castle Creek的股权所有权符合适用的银行法律和法规。

 

A这是由于E交换 A《绿色协定》, 2020年11月13日,公司向Castle Creek发行了225,000股B系列优先股,以换取Castle Creek持有的等值数量的公司普通股,交易豁免了根据修订后的1933年证券法第3(A)(9)条进行的登记。Castle Creek是该公司唯一的股东

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首选B系列库存。作为交换的结果,该公司没有收到任何现金收益。此外,该公司不付钱为招揽交易所而收取的任何佣金或报酬

 

2020年11月13日,公司向马里兰州评估和税务局提交了对公司章程补充条款的修正案,指定B系列优先股,将B系列优先股的分类数量从1,155,283股增加到1,506,000股,以便向Castle Creek增发B系列优先股。B系列优先股的优先股、限制、权力和相对权利没有其他变化。

 

2021年6月4日,公司股东批准了对公司公司章程的修订,以授权无投票权的普通股,并取消交易所上限。2021年6月9日,该公司向马里兰州评估和税务局提交了公司章程补充条款(“章程补充条款”),创建了A类无投票权普通股,每股票面价值0.01美元(“无投票权普通股”)。细则补充授权Castle Creek以一对一的方式获得1,505,283股非投票权普通股,以换取公司已发行的B系列优先股,并允许发行125,000股非投票权普通股,这些非投票权普通股可能根据认股权证的行使而发行。

 

无表决权普通股的优惠、限制、权力和相对权利列于补充条款,摘要如下:

 

排名:在公司解散、清算或清盘时,在股息的支付和资产的分配方面,无投票权的普通股将享有地位,(I)平价通行证(I)持有本公司普通股;及(Ii)从属于及次于本公司所有其他证券,而根据其各自的条款,该等证券优先于无投票权普通股或本公司普通股。

 

股息权:当公司董事会宣布时,无投票权普通股的持有者将有权获得与公司普通股支付的每股金额相同的股息。公司普通股将不支付股息,除非与公司普通股相同的股息同时支付给无投票权普通股,其每股股息等于以下乘积:(1)就公司普通股每股宣布和支付的每股股息,以及(2)该无投票权普通股可转换为的公司普通股股数(不考虑此类无投票权普通股的转换限制);但如果在公司普通股上宣布了任何股息,无投票权普通股的持有者将有权获得以非投票权普通股的股票支付的股息。

 

投票:无投票权普通股的持有者没有投票权,除非马里兰州法律要求和补充条款中规定的情况。只要任何非投票权普通股已经发行和发行,未经大多数已发行和已发行非投票权普通股的持有人批准,公司将不会(包括通过合并、合并或其他方式):

 

更改或更改为无投票权普通股持有人的利益而规定的权利、偏好、特权或限制,从而对他们产生不利影响;

 

 

增加或减少无表决权普通股的法定股数;

 

订立任何协议、合并或业务合并,或进行任何其他交易,或采取任何行动,以不利改变任何优惠或任何为无投票权普通股持有人的利益而提供的相对权利或其他权利。

赎回和回购:没有投票权的普通股不能由公司或持有人赎回。然而,如果公司提出回购公司普通股,公司必须根据持有者在紧接回购之前转换为公司普通股的情况下有权获得的公司普通股的数量,按比例回购无投票权的普通股。

转换:每股无投票权普通股将在任何时间和不时应股东的要求或公司的书面要求转换为一股公司普通股;但在上述转换后,持有人连同持有人的所有关联公司,合计不得拥有或控制超过9.9%的公司普通股(或任何类别的公司有表决权证券),但不包括因该持有人转让有表决权证券而导致的所有权减少(为免生疑问,不包括无表决权的普通股);或(Ii)在持有人以允许的转让方式将该无投票权普通股股份转让给持有人的非关联公司之日自动进行,而无需持有人采取任何进一步行动。

 

- 33 -


 

 

我们在收集消费者存款和住宅按揭贷款活动方面一直保持着历史上的强大地位。尽管保留了这些业务,但我们在战略上强调通过提供对我们市场区域内的中小型企业具有吸引力的产品来发展我们的商业和商业银行特许经营权。我们通过保持高标准的客户服务、解决方案的灵活性和便利性来区分我们的商业贷款解决方案和相关服务。我们的经营策略要点如下:

 

继续重视商业业务和商业房地产贷款。近年来,我们成功地增加了我们的商业业务和商业房地产贷款活动,并扩大了投资组合规模,符合安全和稳健的承保做法。在这方面,我们已经并将继续增加在商业房地产和商业商业贷款的发起、承销和服务方面经验丰富的人员。我们将商业业务和商业房地产贷款的增长视为进一步多元化和增加利息收入的手段。在增加我们的商业银行业务活动时,我们寻求不断深化与当地企业的关系,这些企业提供经常性的、可能会增加的手续费收入和低成本交易性存款来源。在这方面,我们对商业商业和商业房地产贷款的重视已经并将继续补充我们传统的一对四家庭住宅房地产贷款和消费者存款收集特许经营权。

 

提供优质的客户服务。我们的战略强调提供优质的客户服务,并通过提供全面的贷款、存款、金融服务和网上银行解决方案来满足客户的金融需求。我们的竞争优势是我们能够比我们的市场竞争对手更快地做出决定,比如批准贷款,在许多情况下也更具灵活性。客户享受并将继续享受接触世行高级管理人员和当地决策者的机会,以及这种机会给他们的业务带来的灵活性。

 

优化我们的存款组合。我们寻求通过同时强调消费者和企业的未到期存款收集来提升我们的存款基础的整体特征。我们还寻求减少对借贷资金和中介存款的总体依赖,以此作为未来资产增长的资金来源。在2019年下半年,我们开始了对公司资源的重大调整,最显著的是通过人员培训、对激励计划的修改,以及将专注于交易性存款的面向客户的技术的运营和/或增强作为优先事项。这些努力的目标是,现在仍然是为了使公司在未来一段时间内更好地在我们的市场上竞争这些类型的存款。2021年期间,该行记录的企业和消费者未到期存款合计增加了8130万美元,增幅为18.6%。这一增长是由于几个因素,包括世界银行继续关注这些存款的收集,购买力平价活动(其中一些被认为是暂时的)的净影响,以及与新冠肺炎大流行相关的储户行为的变化。我们预计,在可预见的未来,非到期存款收集将成为组织关注的重要焦点。

 

通过扩大我们的分支机构网络,继续发展我们的客户关系和存款基础。在条件允许的情况下,我们将通过以下组合扩大我们的分支网络从头开始成立分支机构,并可能收购分支机构和/或其他金融服务公司。我们相信,随着我们分支网络的扩大,我们的客户关系和存款基础将继续增长。我们的分支机构扩张重点将主要放在纽约州的奥农达加县,该县包括纽约州锡拉丘兹地区。我们目前在奥农达加县有三家分支机构,包括2018年第四季度在纽约州克莱开设的分支机构。我们继续积极寻找机会,扩大在该市场的存在。这与我们的信念是一致的,即我们已经在那里的潜在客户中获得了有意义的品牌认知度。除了位于奥斯威戈县和奥农达加县的全方位服务分支机构外,我们于2017年在纽约州奥奈达县的尤蒂卡开设了贷款制作办事处,以增加我们对该市场区域内潜在商业和商业贷款客户的可用性。未来我们将继续寻求类似的分支机构网络扩张机会。

根据这一战略,2018年11月,世行收购了锡拉丘兹西奥农达加街的一处房产,打算对其进行翻修,改建成另一个提供全方位服务的银行办公地点。这处房产在2020年第四季度被卖给了一位经验丰富的房地产开发商。出售的目的是获得购买者更大的能力来利用某些可用税收抵免,如果公司直接获得这些抵免的话,这些抵免对购买者比对公司更有利。管理层相信,根据物业买方担任出租人的协商租赁协议的条款,更充分利用的税项抵免的利益已转移至本公司。我们已基本完成收购设施的计划翻新工作,预计将于2022年第二季度开设新的西南部锡拉丘兹分支机构。我们认为这处房产所在的锡拉丘兹西南走廊社区是我们目标市场内银行不足的地区,并相信该分行将有资格享受纽约州银行开发区(BDD)计划下的各种经济激励措施。BDD计划旨在鼓励在证明需要额外银行服务的地区设立银行分支机构。该计划是为了认识到这样一个事实,即银行在促进个人财富、社区发展和振兴方面发挥着至关重要的作用。这项房地产投资表明了探路者银行为其地理市场内不同经济领域提供服务的坚定承诺。

- 34 -


 

 

使我们的产品和服务多样化,目标是随着时间的推移增加非利息收入。 我们一直在努力 通过增加各种贷款和存款产品的收费收入,减少我们对净利息收入的依赖。预计我们还将受益于与这些产品相关的服务活动的辅助收入增加。公司于2019年底完成了一项全面研究,以更好地了解和监控这些类型的非利息收入机会的竞争环境,并改进其产品设计和客户关系优化策略。大量的产品设计更改是在202中实施1已经产生了预期的财务效益,并预计在#年将继续这样做未来期间.  最近几年,我们我们有寻求增加亮度d我们为客户提供的所有服务。 我们通过我们的子公司探路者风险管理公司及其保险代理子公司Fitzgibons Agency LLC提供财产、伤亡和人寿保险。此外,探路者银行的投资服务运营提供经纪服务给我们的客户购买股票、债券、共同基金、年金和长期护理保险产品。我们打算逐步加大对这些方面的增长的重视企业.  W我们相信一定会有结果是向我们的存贷款客户交叉销售这些产品的机会 它将会从而随着时间的推移,增加我们的非利息收入。

 

投资于我们的银行平台和技术。我们投入大量资源,通过升级我们的信息系统和客户服务技术、维持一支强大的风险管理和合规人员队伍、改善信贷管理功能和升级我们的有形基础设施,来建立一个适应未来增长的银行平台。我们相信,这些投资将使我们能够以最少的额外投资实现运营效率,同时为我们的客户提供更多的便利。

 

控制经营费用增长速度.公司试图降低营业费用相对于收入增长率的增长率,从而提高公司的整体盈利能力。2019年实施了大量新的预算和费用控制机制,管理层认为这些机制有助于减少2021年和2020年的总体业务费用,这将继续降低2022年及以后业务费用的增长率。2021年,公司的效率比率为63.1%,较2020年的68.7%下降5.6%,这与这些预算和费用控制机制的实施是一致的。

 

管理资本.由于2014年10月的转换,该公司从出售约260万股普通股中获得了2490万美元的净收益。2015年10月,本公司执行了1,000万美元非摊销次级贷款的发行,随后于2016年2月将所得款项用于支付1,300万美元SBLF优先股的全部报废资金。由于2019年5月的私募,公司从出售306,977股普通股和1,155,283股优先股中获得1,960万美元的净收益。2020年10月,公司执行发行了2500万美元的非摊销次级债。2021年4月,该公司注销了其于2015年10月发行的次级债务,从而使其未偿还次级贷款余额从2020年12月31日的3940万美元减少到2021年12月31日的2960万美元。因此,自二零一四年以来,我们已成功利用新股本净额4,450万美元及两项附属贷款中的3,500万美元,使我们的综合资产增加7.242亿美元,或129.1%,至2021年12月31日的12.3亿美元。我们的意图是平衡我们未来的增长和资本充足性方面的考虑,以使我们能够继续有效地为我们所有的关键利益相关者服务,并保持我们“资本充足”的资本状况。

新冠肺炎回应

 

2020年1月初,世界卫生组织(WHO)发布警报称,中国湖北省武汉市爆发了一场新型冠状病毒疫情。在接下来的几周里,疫情继续蔓延到世界各个地区,促使世界卫生组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎为全球大流行。在美国,到2020年3月底,新冠肺炎病毒的快速传播促使多个联邦和纽约州当局发布紧急声明并发布行政命令,以限制疾病的传播。这些措施包括限制国际和国内旅行,限制公共集会,执行社会距离和卫生协议,关闭学校,下令设立庇护所,并要求对公众关闭所有非必要的企业。在很大程度上,主要取决于区域和国家暴发的程度以及由此产生的对现有医疗资源的能力限制程度,在2020年第三季度和第四季度,全球放松了对社会和经济活动的这些非常大幅度的强制削减。然而,在2021年至2022年初的不同时间段内,由于出现了新的病毒变种,美国报告的阳性病例数量飙升至非常高的水平。在本文件提交之日,美国的大部分地区,包括公司所在的地区,已经恢复了基本正常的商业和社会活动。

 

由于最初和持续的爆发,以及政府对此做出的反应,冠状病毒的传播已导致我们修改了我们的业务做法,包括员工差旅、员工工作地点,以及取消实际参加会议、活动和会议。该公司有许多员工远程工作,并大幅减少了物理

- 35 -


 

客户与员工和其他客户的联系。最初,分支机构的活动仅限于尽可能的免下车交易、电话会议和分支机构内的“仅限预约”服务。2020年初秋,世行分行完全向公众开放,但仍严格遵守所有适用的社交距离和卫生准则。自疫情开始以来,世行的电话、移动和网上银行渠道的交易量也有所增加。我们将根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的情况,采取以安全为重点的进一步行动。

 

对疾病传播及其对经济活动的预期负面影响的担忧严重扰乱了国内和国际金融市场,促使世界各国中央银行向各自的经济注入大量货币刺激。在美国,联邦储备系统的联邦公开市场委员会迅速将联邦基金目标利率下调至0%至0.25%的范围,截至2021年12月31日,该利率仍保持在这一水平。此外,美联储推出了各种市场支持计划,以缓解金融市场的压力。短期利率的大幅下降已经并将继续降低银行的资金成本和利息资产收益率。由于政府和中央银行对疫情的反应,目前的利率环境对世行净息差的长期影响目前还无法确切预测。

 

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日签署成为法律,以各种形式向企业和消费者提供财政援助,包括建立和资助Paycheck保护计划(“PPP”)。此外,CARE法案还制定了许多影响金融服务提供商(如公司)运营的指令,包括联邦支持的抵押贷款的容忍计划,以及保护借款人免受因与国家紧急状态有关的贷款安排而产生的负面信用报告的影响。银行业监管机构还发布了指导意见,鼓励金融机构审慎处理因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人。该公司在整个疫情期间努力帮助受新冠肺炎影响的企业和消费者客户。

 

世行参与了PPP的所有阶段,该项目由美国财政部资助,并由美国小企业管理局根据CARE法案和随后的立法进行管理。PPP贷款的利率为1.0%,贷款期限为两年或五年。SBA为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金,包括任何应计利息,只要维持企业的雇员和薪酬水平,并将贷款收益用于符合资格的支出,就有资格从购买力平价下的贷款豁免金额中扣除。到2021年初春该计划结束时,世行通过该计划获得了小企业管理局的批准,提供了1120笔贷款,总额约为1.098亿美元。世行目前还在协助借款人进行贷款免除阶段的工作。截至本文件,该公司已向SBA提交了864笔贷款,总额约为9050万美元,请求原谅。在2020年和2021年期间,世行从小企业管理局获得了与PPP贷款活动相关的400万美元费用,并在2021年和2020年分别确认了其中的220万美元和90万美元。因此,从投资组合中持有的购买力平价贷款的账面价值中减去累计递延费用收入310万美元,剩余的912,000美元递延收取费用将在未来期间确认。

 

截至2020年12月31日,世行批准了618笔贷款的最初90天延期付款请求,这些贷款约占现有贷款余额的1.374亿美元。在收到借款人的请求后,一般会再给予90天的延迟期。根据行业监管指导,获得新冠肺炎相关延期,但在其他方面获得贷款偿付的借款人将在商定的延迟期内继续将其贷款报告为流动贷款,应计利息,不计入问题债务重组。在这些已批出的延期贷款中,有303宗为住宅按揭或消费贷款,总额为2,400万元。截至2020年12月31日,265笔住宅和消费贷款,总额2130万美元,已恢复到非延期状态。在这些获准延期的贷款中,有315笔贷款,总额为1.133亿美元,是商业房地产或其他商业和工业贷款。截至2020年12月31日,291笔商业地产或其他商业和工业贷款,共计9890万美元,已恢复非延期状态。因此,截至2020年12月31日,38笔住宅抵押贷款和消费贷款,总额270万美元;24笔商业房地产和其他商业和工业贷款,总额1440万美元,仍处于延期状态。因此,这些仍处于延期状态的贷款总额为1,710万美元,占截至2020年12月31日所有未偿还贷款的2.1%。在与其中一些商业贷款借款人协商后,截至2020年12月31日,11笔贷款,相当于830万美元,获得了180天以上的额外90天延期期限。这些贷款包括在截至2020年12月31日仍处于延期状态的1,710万美元贷款中。在极其有限的基础上, 根据与具体借款人的进一步分析和讨论,给予了额外的延迟期。在符合上述标准的情况下,截至2020年12月31日,这些贷款没有被归类为问题债务重组,也没有被归类为不良贷款。如果借款人未能在延迟期结束后按计划支付第一笔款项,或在延迟期结束后严重拖欠,则未获额外延迟期的贷款被归类为非应计贷款。在2021年期间,所有延期贷款要么恢复应计状态,要么根据其偿还活动被适当地定性为非应计贷款。因此,截至2021年12月31日,该公司没有任何延期贷款。

 


- 36 -


 

 

选定的财务数据

 

以下精选综合财务数据阐述了公司的某些财务亮点,应与综合财务报表和相关附注一起阅读

 

 

截至12月31日止年度,

(以千为单位,每股除外)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

年终

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

1,285,177

 

 

$

1,227,443

 

 

$

1,093,807

 

 

$

933,115

 

 

$

881,257

 

 

可供出售的投资证券

 

 

190,598

 

 

 

128,261

 

 

 

111,134

 

 

 

177,664

 

 

 

171,138

 

 

持有至到期的投资证券

 

 

160,923

 

 

 

171,224

 

 

 

122,988

 

 

 

53,908

 

 

 

66,196

 

 

应收贷款净额

 

 

819,524

 

 

 

812,718

 

 

 

772,782

 

 

 

612,964

 

 

 

573,705

 

 

存款

 

 

1,055,346

 

 

 

995,907

 

 

 

881,893

 

 

 

727,060

 

 

 

723,603

 

 

借款和次级贷款

 

 

106,661

 

 

 

121,450

 

 

 

108,253

 

 

 

133,628

 

 

 

88,947

 

 

股东权益

 

 

110,633

 

 

 

97,722

 

 

 

90,669

 

 

 

64,459

 

 

 

62,144

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

这一年的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入总额

 

$

45,827

 

 

$

42,507

 

 

$

41,758

 

 

$

34,810

 

 

$

29,413

 

 

利息支出总额

 

 

7,532

 

 

 

10,864

 

 

 

13,528

 

 

 

9,044

 

 

 

6,290

 

 

净利息收入

 

 

38,295

 

 

 

31,643

 

 

 

28,230

 

 

 

25,766

 

 

 

23,123

 

 

贷款损失准备金

 

 

1,022

 

 

 

4,707

 

 

 

1,966

 

 

 

1,497

 

 

 

1,769

 

 

计提贷款损失准备后的净利息收入

 

 

37,273

 

 

 

26,936

 

 

 

26,264

 

 

 

24,269

 

 

 

21,354

 

 

非利息收入总额

 

 

6,231

 

 

 

6,485

 

 

 

4,917

 

 

 

3,835

 

 

 

4,085

 

 

总非利息支出

 

 

27,495

 

 

 

25,080

 

 

 

25,730

 

 

 

23,549

 

 

 

21,094

 

 

所得税前收入

 

 

16,009

 

 

 

8,341

 

 

 

5,451

 

 

 

4,555

 

 

 

4,345

 

 

所得税费用

 

 

3,499

 

 

 

1,295

 

 

 

1,165

 

 

 

546

 

 

 

922

 

 

可归因于非控股权益的净收益(亏损)

 

 

103

 

 

 

96

 

 

 

10

 

 

 

(22

)

 

 

(68

)

 

可归因于探路者银行公司的净收入。

 

$

12,407

 

 

$

6,950

 

 

$

4,276

 

 

$

4,031

 

 

$

3,491

 

 

可转换优先股股息

 

 

97

 

 

 

291

 

 

 

208

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

认股权证股息

 

 

35

 

 

 

30

 

 

 

23

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

分配给参与证券的未分配收益

 

 

2,699

 

 

 

1,224

 

 

 

467

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

普通股股东可获得的净收入

 

$

9,576

 

 

$

5,405

 

 

$

3,578

 

 

$

4,031

 

 

$

3,491

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益-基本

 

$

2.07

 

 

$

1.17

 

 

$

0.80

 

 

$

0.97

 

 

$

0.86

 

 

每股收益-稀释后

 

 

2.07

 

 

 

1.17

 

 

 

0.80

 

 

 

0.94

 

 

 

0.83

 

 

普通股每股账面价值

 

 

18.43

 

 

 

17.56

 

 

 

15.94

 

 

 

14.72

 

 

 

14.44

 

 

每股普通股有形账面价值(A)

 

 

17.66

 

 

 

16.53

 

 

 

14.95

 

 

 

13.65

 

 

 

13.34

 

 

宣布的现金股利

 

 

0.280

 

 

 

0.240

 

 

 

0.240

 

 

 

0.240

 

 

 

0.215

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

绩效比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均资产回报率

 

 

0.98

 

%

 

0.60

 

%

 

0.43

 

%

 

0.45

 

%

 

0.42

 

%

平均股本回报率

 

 

11.91

 

 

 

7.43

 

 

 

5.34

 

 

 

6.33

 

 

 

5.69

 

 

平均股本与平均资产之比

 

 

8.26

 

 

 

8.02

 

 

 

7.97

 

 

 

7.09

 

 

 

7.47

 

 

年末股东权益占总资产的比例

 

 

8.58

 

 

 

7.94

 

 

 

8.27

 

 

 

6.88

 

 

 

7.01

 

 

净息差

 

 

3.06

 

 

 

2.68

 

 

 

2.73

 

 

 

2.85

 

 

 

2.83

 

 

净息差

 

 

3.21

 

 

 

2.88

 

 

 

2.98

 

 

 

3.02

 

 

 

2.97

 

 

平均生息资产与平均生息之比

负债

 

 

124.61

 

 

 

120.49

 

 

 

116.84

 

 

 

116.52

 

 

 

116.05

 

 

非利息支出与平均资产之比

 

 

2.18

 

 

 

2.15

 

 

 

2.56

 

 

 

2.62

 

 

 

2.57

 

 

效率比率(A)(B)

 

 

63.07

 

 

 

68.71

 

 

 

78.75

 

 

 

79.04

 

 

 

79.06

 

 

股息支付率

 

 

16.17

 

 

 

20.39

 

 

 

30.21

 

 

 

24.93

 

 

 

25.21

 

 

平均普通股权益回报率

 

 

11.91

 

 

 

8.92

 

 

 

6.02

 

 

 

6.33

 

 

 

5.69

 

 

 

 

- 37 -


 

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日止年度,

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

资产质量比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款至期末贷款

 

 

1.00

 

%

 

2.58

 

%

 

0.67

 

%

 

0.35

 

%

 

0.84

 

%

不良资产占总资产的比例

 

 

0.65

 

 

 

1.74

 

 

 

0.49

 

 

 

0.36

 

 

 

0.61

 

 

为期末贷款计提贷款损失准备

 

 

1.57

 

 

 

1.55

 

 

 

1.11

 

 

 

1.18

 

 

 

1.23

 

 

计提不良贷款损失准备

 

 

155.99

 

 

 

59.89

 

 

 

165.25

 

 

 

340.13

 

 

 

145.61

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

监管资本比率(仅限银行)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本(与风险加权资产之比)

 

 

15.19

 

%

 

13.13

 

%

 

12.28

 

%

 

13.69

 

%

 

13.97

 

%

第一级资本(风险加权资产)

 

 

13.94

 

 

 

11.87

 

 

 

11.16

 

 

 

12.49

 

 

 

12.72

 

 

第一级资本(调整后资产)

 

 

9.52

 

 

 

8.63

 

 

 

8.20

 

 

 

8.31

 

 

 

8.16

 

 

第1级普通股权益(风险加权资产)

 

 

13.94

 

 

 

11.87

 

 

 

11.16

 

 

 

12.49

 

 

 

12.72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数量:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行办事处

 

11

 

 

11

 

 

11

 

 

11

 

 

10

 

 

相当于全职雇员人数

 

161

 

 

176

 

 

157

 

 

160

 

 

140

 

 

 

(a)

非公认会计准则财务计量的对账见下表。

(b)

效率比率的计算方法为非利息支出除以净利息收入和非利息收入之和,不包括投资证券的销售、赎回和减值净收益,以及出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的净收益(亏损)。

 

 

非公认会计准则财务信息

 

美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)通过的一项规则G,适用于注册公司提交的某些美国证券交易委员会申报文件,包括包含“非公认会计准则财务指标”的收益报告。公认会计原则是美国公认的会计准则。根据规则G,公开披露包含非GAAP财务衡量标准的公司还必须披露某些额外信息,包括非GAAP财务衡量标准与最接近的可比GAAP财务衡量标准(如果存在可比GAAP衡量标准)的对账,以及公司将非GAAP财务衡量标准作为其财务披露的一部分的理由的陈述。美国证券交易委员会将某些不基于公认会计准则的常用财务指标排除在“非公认会计准则财务指标”的定义之外。当这些豁免措施包括在公开披露中时,不需要补充信息。金融机构,如本公司及其附属银行,须遵守一系列银行监管资本措施,这些措施是财务性质的,但并非基于公认会计原则,即使在存在可比较措施的情况下,也不容易与最接近的可比公认会计原则财务措施协调一致。该公司遵循行业惯例,在提交给美国证券交易委员会的定期报告中,根据这些不同的监管资本措施,包括子公司银行的期末监管资本比率,披露其财务状况,并且没有遵守G规则, 基于这样的普遍假设,即美国证券交易委员会认为此类非公认会计准则措施不受G规则约束。本公司在本监管申报文件中使用了金融机构常用且美国证券交易委员会未明确豁免不受G规则约束的额外非公认会计准则财务措施。本公司提供本文档中紧随其后所述的此类非公认会计准则措施作为补充信息。

 

- 38 -


 

 

 

截至12月31日止年度,

 

 

(以千为单位,每股除外)

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

每股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股账面价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总探路者Bancorp,Inc.股东权益(账面价值)

(GAAP)

$

110,287

 

 

$

97,456

 

 

$

90,434

 

 

$

64,221

 

 

$

61,811

 

 

优先股

 

-

 

 

 

17,901

 

 

 

15,370

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

总流通股

 

5,983

 

 

 

4,531

 

 

 

4,709

 

 

 

4,362

 

 

 

4,280

 

 

普通股每股账面价值

$

18.43

 

 

$

17.56

 

 

$

15.94

 

 

$

14.72

 

 

$

14.44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总普通股权益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总股本(GAAP)

$

110,287

 

 

$

79,555

 

 

$

75,064

 

 

$

64,221

 

 

$

61,811

 

 

商誉

 

4,536

 

 

 

4,536

 

 

 

4,536

 

 

 

4,536

 

 

 

4,536

 

 

无形资产

 

117

 

 

 

133

 

 

 

149

 

 

 

165

 

 

 

182

 

 

有形普通股权益

$

105,634

 

 

$

74,886

 

 

$

70,379

 

 

$

59,520

 

 

$

57,093

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股有形账面价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有形普通股权益

$

105,634

 

 

$

74,886

 

 

$

70,379

 

 

$

59,520

 

 

$

57,093

 

 

总流通股

 

5,983

 

 

 

4,531

 

 

 

4,709

 

 

 

4,362

 

 

 

4,280

 

 

每股普通股有形账面价值

$

17.66

 

 

$

16.53

 

 

$

14.95

 

 

$

13.65

 

 

$

13.34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

绩效比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效率比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业费用(分子)

$

27,495

 

 

$

25,080

 

 

$

25,730

 

 

$

23,549

 

 

$

21,094

 

 

净利息收入

 

38,295

 

 

 

31,643

 

 

 

28,230

 

 

 

25,766

 

 

 

23,123

 

 

非利息收入

 

6,231

 

 

 

6,485

 

 

 

4,917

 

 

 

3,835

 

 

 

4,085

 

 

减去:出售/赎回投资的收益/(损失)

证券/贷款/止赎房地产

 

551

 

 

 

2,255

 

 

 

393

 

 

 

(132

)

 

 

526

 

 

减去:有价证券的损失

 

382

 

 

 

(629

)

 

 

81

 

 

 

(62

)

 

 

-

 

 

分母

$

43,593

 

 

$

36,502

 

 

$

32,673

 

 

$

29,795

 

 

$

26,682

 

 

效率比

 

63.07

 

%

 

68.71

 

%

 

78.75

 

%

 

79.04

 

%

 

79.06

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股息支付率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

宣布的股息(分子)

$

1,548

 

 

$

1,102

 

 

$

1,081

 

 

$

1,005

 

 

$

880

 

 

可供普通股股东使用的净收入(分母)

 

9,576

 

 

 

5,405

 

 

 

3,578

 

 

 

4,031

 

 

 

3,491

 

 

股息支付率

 

16.17

 

%

 

20.39

 

%

 

30.21

 

%

 

24.93

 

%

 

25.21

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均普通股权益回报率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于探路者银行公司(GAAP)的净收入

(分子)

$

12,407

 

 

$

6,950

 

 

$

4,276

 

 

$

4,031

 

 

$

3,491

 

 

平均权益

 

104,131

 

 

 

93,586

 

 

 

80,136

 

 

 

63,667

 

 

 

61,383

 

 

平均优先股

 

-

 

 

 

15,709

 

 

 

9,074

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

分母

$

104,131

 

 

$

77,877

 

 

$

71,062

 

 

$

63,667

 

 

$

61,383

 

 

平均普通股权益回报率

 

11.91

 

%

 

8.92

 

%

 

6.02

 

%

 

6.33

 

%

 

5.69

 

%

 

- 39 -


 

 

 

截至12月31日止年度,

 

 

(以千为单位,每股除外)

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

监管资本比率(仅限银行)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资本(与风险加权资产之比)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总股本(GAAP)

$

121,896

 

 

$

106,720

 

 

$

88,138

 

 

$

74,530

 

 

$

71,535

 

 

商誉

 

(4,536

)

 

 

(4,536

)

 

 

(4,536

)

 

 

(4,536

)

 

 

(4,536

)

 

无形资产

 

(117

)

 

 

(133

)

 

 

(149

)

 

 

(165

)

 

 

(146

)

 

Addback:累计其他综合收益

 

1,268

 

 

 

2,236

 

 

 

2,971

 

 

 

6,042

 

 

 

4,261

 

 

第1级资本总额

$

118,511

 

 

$

104,287

 

 

$

86,424

 

 

$

75,871

 

 

$

71,114

 

 

贷款和租赁损失准备

 

10,655

 

 

 

11,002

 

 

 

8,669

 

 

 

7,306

 

 

 

6,991

 

 

可供出售证券的未实现收益

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

第2级资本总额

$

10,655

 

 

$

11,002

 

 

$

8,669

 

 

$

7,306

 

 

$

6,991

 

 

1级合计加2级资本(分子)

$

129,166

 

 

$

115,289

 

 

$

95,093

 

 

$

83,177

 

 

$

78,105

 

 

风险加权资产(分母)

 

850,157

 

 

 

878,380

 

 

 

774,177

 

 

 

607,414

 

 

 

559,161

 

 

核心资本总额与风险加权资产之比

 

15.19

 

%

 

13.13

 

%

 

12.28

 

%

 

13.69

 

%

 

13.97

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第一级资本(风险加权资产)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本合计(分子)

$

118,511

 

 

$

104,287

 

 

$

86,424

 

 

$

75,871

 

 

$

71,114

 

 

风险加权资产(分母)

 

850,157

 

 

 

878,380

 

 

 

774,177

 

 

 

607,414

 

 

 

559,161

 

 

总资本与风险加权资产之比

 

13.94

 

%

 

11.87

 

%

 

11.16

 

%

 

12.49

 

%

 

12.72

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第一级资本(调整后资产)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本合计(分子)

$

118,511

 

 

$

104,287

 

 

$

86,424

 

 

$

75,871

 

 

$

71,114

 

 

总平均资产

 

1,249,752

 

 

 

1,212,512

 

 

 

1,059,060

 

 

 

917,740

 

 

 

876,263

 

 

商誉

 

(4,536

)

 

 

(4,536

)

 

 

(4,536

)

 

 

(4,536

)

 

 

(4,536

)

 

无形资产

 

(117

)

 

 

(133

)

 

 

(149

)

 

 

(165

)

 

 

(146

)

 

调整后的资产(分母)

$

1,245,099

 

 

$

1,207,843

 

 

$

1,054,375

 

 

$

913,039

 

 

$

871,581

 

 

总资本与调整后资产之比

 

9.52

 

%

 

8.63

 

%

 

8.20

 

%

 

8.31

 

%

 

8.16

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1级普通股权益(风险加权资产)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一级资本合计(分子)

$

118,511

 

 

$

104,287

 

 

$

86,424

 

 

$

75,871

 

 

$

71,114

 

 

风险加权资产(分母)

 

850,157

 

 

 

878,380

 

 

 

774,177

 

 

 

607,414

 

 

 

559,161

 

 

第1级普通股权益与风险加权资产的合计

 

13.94

 

%

 

11.87

 

%

 

11.16

 

%

 

12.49

 

%

 

12.72

 

%

 

 

薪资保障计划(“PPP”)

世界银行参与了由美国财政部资助并由小企业管理局根据《CARE法案》和随后的立法进行管理的所有回合的公私合作伙伴关系。PPP贷款的利率为1.0%,贷款期限为两年或五年。SBA为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金,包括任何应计利息,只要维持企业的雇员和薪酬水平,并将贷款收益用于符合资格的支出,就有资格从购买力平价下的贷款豁免金额中扣除。购买力平价于2021年5月结束。与该公司购买力平价贷款相关的信息包括在下表中:

未经审计

 

在过去几年里

 

(单位:千,贷款额除外)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

期内发放的购买力平价贷款数目

 

 

478

 

 

 

699

 

当期产生的购买力平价贷款资金余额

 

$

36,369

 

 

$

75,352

 

该期间免除的购买力平价贷款数量

 

796

 

 

 

136

 

当期购买力平价贷款平均余额

 

$

75,538

 

 

$

91,328

 

当期免除的购买力平价贷款余额

 

$

77,054

 

 

$

15,279

 

当期确认的递延PPP手续费收入

 

$

2,150

 

..

$

938

 

 

(单位:千,贷款额除外)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

期末未赚取购买力平价递延费用收入

 

$

716

 

..

$

1,216

 

 

(单位:千,贷款额除外)

 

 

 

天平

 

自成立以来的购买力平价贷款总额

 

 

1,177

 

 

$

111,721

 

自成立以来免除的购买力平价贷款总额

 

 

932

 

 

$

92,333

 

截至2021年12月31日的PPP贷款总额

 

 

256

 

..

$

19,338

 

- 40 -


 

 

 

关键会计估计

该公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的,并遵循银行业的惯例。应用这些原则要求管理层作出估计、假设和判断,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期的现有信息;因此,随着这些信息的变化,财务报表可能反映不同的估计、假设和判断。某些政策本质上更依赖于估计、假设和判断的使用,因此产生与最初报告的结果可能大不相同的结果的可能性更大。当资产和负债需要按公允价值记录时,或当资产或负债需要根据未来事件进行记录时,估计、假设和判断是必要的。按公允价值计入资产和负债必然会导致更多的财务报表波动。公允价值以及用于记录某些资产和负债的估值调整的信息,基于报价的市场价格或由其他第三方来源(如有)提供。当无法获得第三方信息时,管理层将真诚地估计估值调整。

本公司遵循的最重要会计政策载于综合财务报表附注1。这些政策,连同其他财务报表附注和本讨论中的披露,提供了有关合并财务报表中重大资产和负债如何估值以及如何确定这些价值的信息。根据所使用的估值技术及财务报表金额对相关金额的方法、假设及估计的敏感性,管理层已将贷款损失准备、递延所得税资产及负债、退休金责任、非暂时性减值的投资证券评估、本公司商誉可能减值的年度评估,以及为会计及披露目的而进行的公允价值估计,列为最需要作出主观及复杂判断的会计范畴。随着新信息的出现,这些领域可能是最需要修改的领域。

贷款损失准备金。贷款损失准备是管理层对贷款组合中可能存在的贷款损失的估计。确定贷款损失准备的金额被认为是一项关键的会计估计,因为它需要对与减值贷款的预期未来现金流量的金额和时间、基于历史损失经验的同类贷款池的估计亏损以及环境因素相关的估计的使用做出重大判断,所有这些因素都可能受到重大变化的影响。本公司为所有相关信贷门槛超过100,000美元的商业贷款和超过300,000美元相关信贷门槛的单一借款人住宅抵押贷款设立了特定的拨备,这些贷款属于非应计项目,并且根据公司的风险评级系统被风险评级为不符合标准、可疑或损失。该公司还为所有受问题债务重组协议约束的贷款设立了特定的拨备,无论贷款规模如何。此外,累积的不合标准贷款可被确定为减值。减值贷款的计量一般基于按历史有效利率贴现的未来现金流量的现值,但所有抵押品依赖型贷款的减值都是根据抵押品的公允价值减去销售成本来计量的。截至2021年12月31日,世行的减值贷款头寸包括56笔贷款,总额为1130万美元。在这些贷款中,18笔贷款,总额230万美元,采用未来现金流量现值法进行估值;38笔贷款,总额900万美元,根据抵押品分析进行估值。对于所有其他贷款, 本公司采用一般分配方法,即确定拨备,以估计每个风险评级类别可能发生的损失。合并财务报表附注1说明了确定贷款损失准备的方法,本报告讨论了贷款损失准备数额变化的因素。

递延所得税资产和负债.  递延所得税资产和负债采用负债法确定。在这种方法下,净递延税项资产或负债被确认为未来的税收后果。这是由于现有资产和负债的财务报表账面值及其各自的税基以及经营净亏损和资本亏损结转之间的差异所致。递延税项资产及负债按适用于预期收回或结算暂时性差额的年度应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括制定日期在内的期间的所得税支出中确认。如果目前可获得的关于未来的证据使人对递延税项资产变现的可能性产生怀疑,则建立估值津贴。对未来应课税收入水平的判断,包括被视为资本的水平,本质上是主观的,并随着监管和商业因素的变化而持续审查。

养老金义务。养老金和退休后福利计划的负债和支出是基于对未来事件的精算假设,包括计划资产的公允价值、利率和公司必须提供这些福利的时间长度。管理层使用的假设在本文所载综合财务报表附注14中进行了讨论。


- 41 -


 

 

非暂时性减值之投资证券评估(“OTTI”)。本公司所有可供出售的投资均按公允价值计提,任何未实现的收益或亏损均按股东权益调整后的税后净额列报,并计入累计的其他全面收益(亏损),但计入收益的债务证券减值损失和股权证券OTTI中与信贷有关的部分除外。该公司充分实现其在各种证券(包括公司债务证券)投资的价值的能力取决于发行机构的基本信誉。在评估债务证券(包括可供出售和持有至到期)组合的暂时性减值损失时,管理层考虑(1)我们是否打算在收回其摊销成本之前出售该证券;(2)如果“很可能”,我们将被要求在收回其摊余成本基础之前出售该证券;或(3)如果预期现金流量的现值不足以收回整个摊销成本基础。当持有至到期或可供出售的证券的公允价值低于其摊销成本基础时,评估是否存在OTTI。本公司在决定是否存在潜在的OTTI以及债务证券预计将在多长时间内收回时,会考虑许多因素。考虑的主要因素包括(1)公允价值低于摊余成本基础的时间长短和程度;(2)发行人和(担保人,如有)的财政状况;以及与证券、行业或地理区域具体相关的不利条件;(3)证券发行人未能按计划支付利息或本金;(4)评级机构对证券评级的任何改变;以及(5)是否存在信用提升(如有)。, 包括联邦政府或其任何机构的担保。

商誉评估。管理层对公司的商誉进行年度评估,以确定可能出现的减值。根据2021年评估结果,管理层已确定截至2021年12月31日商誉的账面价值未减值。评估方法载于本文件所载综合财务报表附注10。

公允价值的估计。公允价值的估计对我们的几项资产具有重要意义,包括可供出售的投资证券、利率衍生工具(在合并财务报表附注22中详细讨论)、无形资产、止赎房地产以及评估贷款时的贷款抵押品价值。这些都是以公允价值或成本或公允价值中的较低者记录的。公允价值根据第三方来源(如有)确定。此外,美国普遍接受的会计原则要求披露金融工具的公允价值,作为合并财务报表附注的一部分。我们可供出售证券的公允价值可能受到许多因素的影响,包括市场利率、提前还款速度、贴现率和收益率曲线的形状。

可供出售证券的公允价值是从独立的第三方定价服务获得的。在可能的情况下,公允价值基于国家认可的证券交易所的报价。如果没有报价,公允价值将使用类似基准证券的报价市场价格来计量。管理层没有对定价来源提供的公允价值报价进行调整。止赎房地产的公允价值和不良贷款的基本抵押品价值通常是根据第三方的评估减去估计的销售成本来确定的。必要时,评估会更新,以反映市场状况的变化。

最近发生的事件

2021年12月20日,该公司宣布,其董事会已宣布,在截至2021年12月31日的财政季度,公司有表决权普通股和无表决权普通股的现金股息为每股0.07美元,发行的认股权证的现金股息为每股0.07美元。股息于2022年2月4日支付给2022年1月14日登记在册的股东。

执行摘要和业务成果

该公司报告2021年的净收入为1240万美元,比2020年的700万美元增加了550万美元,增幅为78.5%。与上一年相比,2021年期间的净收入有所增加,原因是拨备贷款损失准备金前的净利息收入增加670万美元,加上拨备贷款损失准备金减少340万美元。这些增长被非利息收入减少25.4万美元、截至2021年12月31日的年度非利息支出增加240万美元和所得税支出增加220万美元所抵消。2021年基本和稀释后每股收益均为每股2.07美元,而2020年为每股1.17美元。平均资产回报率从2020年的0.60%上升到2021年的0.98%,增幅为38个基点。2021年的平均股本回报率增加了448个基点,达到11.91%,而2020年为7.43%。与前一年相比,2021年平均资产回报率增加的主要原因是净收入的增长超过了平均资产增长。随着公司总平均资产从截至2020年12月31日的12.3亿美元增加到截至2021年12月31日的12.9亿美元,2021年平均资产增加了9420万美元,增幅为8.1%。与上一年相比,2021年的平均股本回报率有所增加,主要原因是净收入的增长超过了股本的增长。


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扣除贷款损失拨备前的净利息收入在2021年增加670万美元,或21.0%,至3830万美元,平均计息资产为11.9亿美元,而2020年扣除贷款损失拨备前的净利息收入为3160万美元,平均计息资产为11.亿美元。利息和股息收入在2021年增加了330万美元,达到4580万美元,而2020年的利息和股息收入为4250万美元。生息资产平均余额合计增加9260万美元,但这些资产的总平均收益率下降了两个基点,部分抵消了这一增幅。利息和股息收入增加了330万美元,利息支出减少了330万美元,原因是2021年有息负债的平均利率比2020年下降了40个基点,但有息负债的平均余额增加了4410万美元,部分抵消了这一增长。

 

该公司在2021年记录了100万美元的贷款损失准备金,而上一年为470万美元。贷款损失准备金同比减少370万美元,主要原因是非应计贷款和一般经济状况持续改善。此外,2021年的贷款损失准备金反映了截至2021年12月31日的不良贷款比2020年12月31日减少了1300万美元。这些因素在2021年的拨备计算中被2021年的未偿还贷款余额(不包括购买力平价贷款)部分抵消,与2020年相比增加了680万美元,即1.0%。该公司在2021年记录了100万美元的净冲销,而2020年的净冲销为599,000美元。因此,净撇账与平均贷款比率由2020年的0.08%上升至2021年的0.12%。

 

2021年的非利息收入为620万美元,比2020年的650万美元减少了25.4万美元,降幅为3.9%。这一减少主要是由于出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的净收益减少86.7万美元,以及销售和赎回投资证券的净收益减少100万美元。贷款和丧失抵押品赎回权的房地产销售收益减少,主要是因为出售了3,590万美元的经验丰富、符合要求的住宅抵押贷款,这些贷款于2020年1月完成,并导致确认了659,000美元的收益,这一收益在2021年没有发生。2021年销售贷款的净收益减少,也是由于出售给二级市场的1-4个家庭住宅按揭的发放量减少所致。2020年住宅贷款宗数增加,主要是由于2020年按揭贷款利率较当年大幅下降。出售投资证券是公司投资组合优化和流动性管理战略的一部分,出售是为了提高投资组合中预期的未来总回报,特别是考虑到与一般利率大幅下降相关的提前还款活动可能增加,和/或新冠肺炎疫情爆发后可能出现的信用评级下调担忧。此外,与2020年相比,可交易的公平证券增加了100万美元。非利息收入减少的另一个原因是贷款服务费用减少了115美元, 000。与2020年相比,所有其他类别的非利息收入总体上都有所增长。这些类别的非利息收入净增加的部分原因是该公司更加注重战略重点,以改善经常性非利息收入。与前一年相比,2021年非利息收入总体增加,原因是2021年客户活动恢复到更正常化的水平,特别是与2020年第二季度和第三季度相比。此外,作为世行应对新冠肺炎疫情对当地经济影响的一部分,世行在2021年期间降低了2020年更为常规的客户手续费减免和减免水平。

 

自2016年以来,本公司持有一项被动股权投资,以534,000美元收购,投资于一家其他独立的金融机构。最初购买的普通股的发行人于2020年6月被另一家金融机构(收购行)收购。交易完成后,根据收购机构2020年6月30日的收盘价,公司获得了911,000美元的股权投资现金和股票补偿。因此,在2020年第二季度,该公司销售和赎回投资证券的净收益为115,000美元,股权证券的净收益为438,000美元。本公司保留了收购行的股份,分别于2021年12月31日和2020年12月31日价值677,000美元和682,000美元,并有能力无限期持有这笔投资。

 

此外,本公司持有一项固定收益、非交易所交易投资,以前归类为可供出售,自2017年收购以来由外部方管理。这笔投资之前是按其声明的资产净值报告的,截至2020年3月31日为210万美元。这笔投资进行了大幅重组,随后于2020年6月17日作为公开交易的普通股在纽约证券交易所上市。由于管理层认为与上市本身相关的技术因素,以及在当时不确定的经济环境下,这类公开交易资产几乎普遍存在定价压力,2020年6月30日的收盘价显著低于该日投资的历史摊销成本。因此,重组和上市事件导致公司在2020年第二季度确认了120万美元的未实现亏损,这一亏损是以2020年6月30日新发行股票的收盘价与2020年3月31日的资产净值之间的差额来衡量的。这笔投资的公平市场价值随后在2020年下半年大幅升值,在这段时间里,世行在2021年进行了这项投资。2021年8月,这笔投资,包括自最初购买日期以来从发行人那里收到的所有利息和股息,在现金流基础上已基本达到盈亏平衡,并全部出售。2021年,通过收益确认的与这项投资相关的股息收入和这项投资公平市场价值的净改善分别为78,000美元和387,000美元。从2020年6月30日至2020年12月31日,与这项投资相关的股息收入和通过收益确认的这项投资的公平市值净变化分别为7.8万美元和25万美元。


- 43 -


 

 

2021年,非利息支出从2020年的2510万美元增加到2750万美元,增幅为240万美元,增幅为9.6%。非利息支出的同比增长是由除丧失抵押品赎回权的房地产以外的大多数类别的增长推动的。自2020年3月新冠肺炎疫情爆发以来,本公司几乎所有形式的非利息支出都出现了实质性下降。因此,公司逐步恢复限制较少的业务,非利息支出已恢复到管理层认为对公司有效的长期管理是审慎的水平。非利息支出的增长主要是由于工资和员工福利支出增加了91.6万美元,专业和其他服务增加了41.7万美元,广告增加了25.7万美元,审计和考试费用增加了21.8万美元,数据处理费用增加了15.9万美元,FDIC评估增加了14.3万美元,建筑和入住费增加了10.8万美元,保险代理费用和其他费用分别增加了8.2万美元和6.6万美元。薪金支出净额增加的部分原因是2020年购买力平价贷款来源增加,以及2020年与这些来源有关的与雇员有关的支出推迟。专业服务费和其他服务费以及审计和考试费用的增加主要是因为世界银行根据联邦存款保险公司协会对资产超过10亿美元的机构的要求增加了内部控制测试,以及新冠肺炎疫情给公司带来的额外费用。由于维修费用和折旧费用分别增加79 000美元和48 000美元,建筑和入住费增加, 分别为。这些增长与公司最近对某些分支机构和行政地点的整修以及某些维护活动的相对时间安排一致。由于网上银行成本和处理成本增加,数据处理成本增加。这些增长与公司的客户和业务增长相一致。由于存款平均余额增加,包括经纪定期存款平均余额增加,联邦存款保险公司的评估有所增加。由于人事费和与工程处有关的其他行政费用普遍增加,保险机构费用增加。

截至2021年12月31日,总资产为12.9亿美元,而截至2020年12月31日,总资产为12.3亿美元。总资产增加5,770万元,增幅为4.7%,原因是投资证券增加5,070万元、贷款增加700万元及银行拥有人寿保险增加560万元。不包括现金和现金等价物的所有其他资产净增100万美元。现金和现金等价物减少630万美元。2021年总资产的增长主要来自存款增加5940万美元,特别是客户存款增加7160万美元,但经纪存款减少1220万美元抵消了这一增长。

 

2021年贷款净冲销与平均贷款之比为0.12%,而2020年为0.08%。截至2021年12月31日,不良贷款占总贷款的1.00%,与2020年12月31日的2.58%相比下降了158个基点。截至2021年12月31日,贷款损失拨备对不良贷款的拨备为155.99%,而2020年12月31日的拨备为59.89%。从2020年12月31日到2021年12月31日,不良贷款总额减少了1300万美元,降幅为61%,其中商业和商业房地产不良贷款分别减少了1160万美元和170万美元,消费贷款增加了35.7万美元,部分抵消了不良贷款的影响。2021年商业和商业房地产不良贷款的减少主要是由于两个商业贷款关系恢复到应计状态,这两个商业贷款关系包括两笔个人贷款,未偿还贷款余额总额为1200万美元。这些贷款最初在2020年被置于非应计项目状态。截至2021年12月31日,这些关系,包括以第三方质押和/或商业资产担保的贷款,以及以商业房地产为抵押的贷款,正在按照商定的方式进行所有必要的付款。

 

根据CARE法案和随后的立法,金融机构可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计原则中与问题债务重组相关的某些要求,以考虑到新冠肺炎的影响。这一规定允许金融机构选择不将问题债务重组会计指导应用于2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内与新冠肺炎相关的贷款修改,例如延期或延期。这项减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。世行于2020年选择通过《CARE法案》的这些条款。管理层密切监测这些实体,并已将我们目前对这些贷款最终可收回能力的估计纳入截至2021年12月31日报告的贷款损失准备金。整体而言,贷款损失准备与年终贷款的比率在2021年12月31日及2020年12月31日分别稳定在1.57%及1.55%。

 

逾期贷款总额占贷款总额的百分比由2020年12月31日的1.85%上升至2021年12月31日的2.14%,主要原因是逾期商业贷款增加280万美元,逾期消费贷款增加317,000美元,但逾期住宅贷款减少650,000美元部分抵消了逾期贷款的影响。不良贷款总额减少1300万美元,其中商业不良贷款减少1160万美元,住宅不良贷款减少170万美元,消费不良贷款增加35.7万美元,部分抵消了不良贷款的影响。与不良贷款占年终贷款的比率下降相适应,不良资产占总资产的比率由2020年12月31日的2.58%下降至2021年12月31日的0.99%。

截至2021年12月31日,公司股东权益从2020年12月31日的9750万美元增加到1.103亿美元,增幅为1280万美元,增幅13.2%。这一增长主要是由于留存收益增加了1070万美元,全面收入增加了96.8万美元,额外支付的资本增加了100万美元,员工持股计划的股票收益增加了18万美元。

- 44 -


 

综合收入的增加主要是由于减少了衍生工具和套期保值活动的损失以及退休计划的未实现收益,部分被未实现的损失关于202年期间可供出售的证券1。这个留存收益增加的原因是12.5202年录得的净收入为百万美元1。部分抵消了留存收益的增长是1美元。3百万美元,用于在我们的投票普通股,29万美元用于我们无投票权普通股的现金股息,9.7万美元对于在我们的优先股,以及$35在我们签发的认股权证上宣布的现金股息为1000美元。  

净利息收入

净利息收入是公司营业收入的主要来源。它是指从有利息的存款、贷款和投资证券赚取的利息超过存款和借款的利息。净利息收入和净息差比率的变化是由于计息资产、计息负债的数量和组成以及它们各自的收益率和融资成本之间的相互作用。

以下评论指的是平均余额和费率表以及费率/成交量分析表,两者如下所示。

扣除贷款损失拨备前的净利息收入在2021年增加了670万美元,即21.0%,达到3830万美元,而前一年为3160万美元。截至2021年12月31日止年度的净息差由上年同期的2.88%增至3.21%。净利息收入的增长主要是由于利息和股息收入在2021年增加了330万美元或7.8%,达到4580万美元,这主要是由于赚取利息的资产的平均余额增加了9260万美元或8.4%(主要是由于贷款增长),但该等资产的平均收益率下降了两个基点,部分抵消了这一增长。与前一年相比,2021年的利息支出减少了330万美元,即30.7%,这进一步促进了净利息收入的增长。利息支出减少的主要原因是,与2020年相比,2021年对有息负债支付的平均利率下降了40个基点,但平均有息负债余额增加了4410万美元,部分抵消了这一减少额。

- 45 -


 

平均值年龄差额和比率

下表列出了有关平均有息资产和有息负债及其收益率和利率的信息。表中的利息收入和综合收益信息尚未根据税收等价性进行调整。平均值是根据期间内每个月的每日平均余额除以期间内的天数来计算的。收益和赚取的金额包括贷款费用。在这些计算中,非应计贷款已计入计息资产。

 

 

 

截至12月31日止年度,

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

收益率/

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

收益率/

 

 

(千美元)

 

天平

 

 

利息

 

 

成本

 

 

天平

 

 

利息

 

 

成本

 

 

生息资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

$

833,308

 

 

$

37,026

 

 

 

4.44

%

 

$

797,099

 

 

$

35,421

 

 

 

4.44

%

 

应税投资证券

 

 

313,392

 

 

 

8,576

 

 

 

2.74

%

 

 

256,590

 

 

 

6,848

 

 

 

2.67

%

 

免税投资证券

 

 

16,191

 

 

 

216

 

 

 

1.33

%

 

 

8,992

 

 

 

159

 

 

 

1.77

%

 

联邦基金抛售和

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息存款

 

 

28,765

 

 

 

9

 

 

 

0.03

%

 

 

36,366

 

 

 

79

 

 

 

0.22

%

 

生息资产总额

 

 

1,191,656

 

 

 

45,827

 

 

 

3.85

%

 

 

1,099,047

 

 

 

42,507

 

 

 

3.87

%

 

非息资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他资产

 

 

82,130

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

79,024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款损失准备

 

 

(13,992

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(10,584

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未实现净收益(亏损)

浅谈可供出售的证券

 

 

1,482

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(447

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

1,261,276

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,167,040

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计息负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Now帐户

 

$

93,950

 

 

$

286

 

 

 

0.30

%

 

$

79,338

 

 

$

159

 

 

 

0.20

%

 

资金管理账户

 

 

15,916

 

 

 

17

 

 

 

0.11

%

 

 

15,482

 

 

 

18

 

 

 

0.12

%

 

MMDA帐户

 

 

245,329

 

 

 

990

 

 

 

0.40

%

 

 

211,191

 

 

 

1,381

 

 

 

0.65

%

 

储蓄和俱乐部账户

 

 

122,275

 

 

 

159

 

 

 

0.13

%

 

 

96,381

 

 

 

97

 

 

 

0.10

%

 

定期存款

 

 

366,724

 

 

 

3,262

 

 

 

0.89

%

 

 

407,910

 

 

 

6,457

 

 

 

1.58

%

 

次级贷款

 

 

32,736

 

 

 

1,790

 

 

 

5.47

%

 

 

20,421

 

 

 

1,101

 

 

 

5.39

%

 

借款

 

 

79,362

 

 

 

1,028

 

 

 

1.30

%

 

 

81,434

 

 

 

1,651

 

 

 

2.03

%

 

计息负债总额

 

 

956,292

 

 

 

7,532

 

 

 

0.79

%

 

 

912,157

 

 

 

10,864

 

 

 

1.19

%

 

无息负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

189,434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

148,739

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他负债

 

 

11,419

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债

 

 

1,157,145

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,073,454

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

104,131

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

93,586

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总负债和股东权益

 

$

1,261,276

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,167,040

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入

 

 

 

 

 

$

38,295

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

31,643

 

 

 

 

 

 

净息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.06

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.68

%

 

净息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.21

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.88

%

 

平均生息资产比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计算有息负债的平均值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

124.61

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

120.49

%

 

 


- 46 -


 

 

速率/体积分析

净利息收入也可以从利率变化对有息资产和有息负债的影响,以及这些资产和负债的数量或金额的变化来分析。下表显示了在所示年度内,利率的变化以及生息资产和有息负债数量的变化对公司利息收入和利息支出的影响程度。在每个类别中提供了关于以下方面的资料:(1)因数量变化而引起的变化(数量变化乘以以前的比率);(2)因比率变化而引起的变化(比率变化乘以以前的数量);以及(3)总的增加或减少。可归因于利率和交易量的变化已按比例分配。免税证券尚未针对税收等价性进行调整。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度,

 

 

 

2021 vs 2020

 

 

2020 vs. 2019

 

 

 

因…而增加/(减少)

 

 

因…而增加/(减少)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加

 

(单位:千)

 

 

 

费率

 

 

(减少)

 

 

 

 

费率

 

 

(减少)

 

利息收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款

 

$

1,609

 

 

$

(4

)

 

$

1,605

 

 

$

4,878

 

 

$

(3,492

)

 

$

1,386

 

应税投资证券

 

 

1,550

 

 

 

178

 

 

 

1,728

 

 

 

731

 

 

 

(1,124

)

 

 

(393

)

免税投资证券

 

 

103

 

 

 

(46

)

 

 

57

 

 

 

27

 

 

 

(46

)

 

 

(19

)

出售的联邦基金和赚取利息的存款

 

 

(14

)

 

 

(56

)

 

 

(70

)

 

 

175

 

 

 

(400

)

 

 

(225

)

利息和股息收入合计

 

 

3,248

 

 

 

72

 

 

 

3,320

 

 

 

5,811

 

 

 

(5,062

)

 

 

749

 

利息支出:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

Now帐户

 

 

33

 

 

 

94

 

 

 

127

 

 

 

24

 

 

 

15

 

 

 

39

 

资金管理账户

 

 

0

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

(5

)

 

 

(3

)

MMDA帐户

 

 

198

 

 

 

(589

)

 

 

(391

)

 

 

187

 

 

 

(578

)

 

 

(391

)

储蓄和俱乐部账户

 

 

30

 

 

 

32

 

 

 

62

 

 

 

14

 

 

 

(15

)

 

 

(1

)

定期存款

 

 

(598

)

 

 

(2,597

)

 

 

(3,195

)

 

 

942

 

 

 

(3,187

)

 

 

(2,245

)

次级贷款

 

 

673

 

 

 

16

 

 

 

689

 

 

 

289

 

 

 

(51

)

 

 

238

 

借款

 

 

(41

)

 

 

(582

)

 

 

(623

)

 

 

88

 

 

 

(389

)

 

 

(301

)

利息支出总额

 

 

295

 

 

 

(3,627

)

 

 

(3,332

)

 

 

1,546

 

 

 

(4,210

)

 

 

(2,664

)

净利息收入变动净额

 

$

2,953

 

 

$

3,699

 

 

$

6,652

 

 

$

4,265

 

 

$

(852

)

 

$

3,413

 

 

利息收入

利息收入的变化是由于贷款、证券和利息存款的平均余额以及这些余额的相关平均收益率的变化造成的。

 

与2020年的4,250万美元相比,2021年的利息和股息收入增加了330万美元,增幅为7.8%,达到4580万美元,这主要是由于平均可产生利息的资产增加了9260万美元,增幅为8.4%。与前一年相比,2021年的平均贷款余额增加了3620万美元,增幅为4.5%。这一增长反映了公司在大锡拉丘兹市场的扩张继续取得成功,以及公司在2021年继续参与购买力平价贷款计划。2021年贷款的平均收益率与2020年的水平保持一致,为4.44%。因此,2021年贷款平均余额增加3620万美元,导致2021年记录的贷款收入比2020年增加160万美元。2021年购买力平价贷款平均余额为7,550万美元,平均收益率为3.33%。剔除购买力平价贷款后,贷款平均余额为7.485亿元,平均收益率为4.52%。与上年相比,应税投资证券的平均余额增加了5680万美元,增幅为22.1%。投资证券的增加在一定程度上是政府和机构证券增加的结果,这些证券被质押为市政存款的抵押品。与2020年相比,2021年应税投资证券平均余额的增加带来160万美元的收入。2021年,应税投资证券的平均收益增加了7个基点,达到2.74%,而2020年为2.67%,2021年利息收入增加了17.8万美元。


- 47 -


 

利息支出

利息支出的变化是由于存款和借款的平均余额以及这些余额的相关平均利息成本的变化造成的。

 

与前一年的1090万美元相比,2021年的利息支出减少了330万美元,降幅为30.7%,至750万美元。利息支出减少的主要原因是定期存款利息减少320万美元。2021年至2020年期间,定期存款的平均利率下降了69个基点。这些存款的平均利率下降反映了2021年期间市场利率的普遍下降。与前一年相比,2021年平均计息存款余额增加3390万美元,即4.2%,部分抵消了存款利息支出的减少。利息支出减少的进一步原因是借款费用减少了623,000美元,这也归因于2021年市场利率的普遍下降。借入资金支出的减少被次级债务支出增加689,000美元部分抵消,这是由于公司在2020年第四季度完成了2020年固定利率至浮动利率次级贷款的私募。公司在2021年第二季度赎回了于2020年12月31日尚未偿还的约1,000万美元先前发放的贷款.

贷款损失准备金

我们建立了贷款损失准备金,计入运营费用,管理层认为适当的水平可以吸收贷款组合中可能发生的信贷损失。在评估贷款损失准备水平时,管理层会考虑历史损失经验、贷款组合中的贷款类型和金额、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值以及当前的经济状况。这一评估本身具有主观性,因为它需要的估计数可能会随着更多信息的出现或未来事件的变化而进行重大修订。贷款损失准备金是管理层对将贷款损失准备金维持在适当水平所需数额的估计。

该公司在2021年记录了100万美元的贷款损失准备金,而上一年为470万美元。贷款损失准备金同比减少370万美元,主要是由于世行持有的非应计贷款在2021年期间继续减少,以及观察到地方和国家经济状况随着2021年大流行影响的普遍减弱而有所改善。2021年的贷款损失准备金反映了截至2021年12月31日的不良贷款比2020年12月31日减少了1300万美元。该公司在2021年记录了100万美元的净冲销,而2020年的净冲销为599,000美元。因此,净撇账与平均贷款比率由2020年的0.08%上升至2021年的0.12%。

 

截至2021年12月31日,不良贷款占总贷款的1.00%,与2020年12月31日的2.58%相比下降了158个基点。截至2021年12月31日,贷款损失拨备对不良贷款的拨备为155.99%,而2020年12月31日的拨备为59.89%。从2020年12月31日到2021年12月31日,不良贷款总额减少了1300万美元,降幅为61%,其中商业和商业房地产不良贷款分别减少了1160万美元和170万美元,消费贷款增加了35.7万美元,部分抵消了不良贷款的影响。2021年商业和商业房地产不良贷款的减少主要是由于两个商业贷款关系恢复到应计状态,这两个商业贷款关系包括两笔个人贷款,未偿还贷款余额总额为1200万美元。这些贷款最初在2020年被置于非应计项目状态。截至2021年12月31日,这些关系,包括以第三方质押和/或商业资产担保的贷款,以及以商业房地产为抵押的贷款,正在按照商定的方式进行所有必要的付款。

 


- 48 -


 

 

非利息收入

该公司的非利息收入主要包括存款账户余额和交易、贷款服务、佣金以及出售证券、贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的净收益或亏损。

下表列出了所列年份非利息收入的某些信息。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度,

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

变化

 

存款账户手续费

 

$

1,464

 

 

$

1,395

 

 

$

69

 

 

 

4.9

%

银行拥有的人寿保险的收益和收益

 

 

559

 

 

 

460

 

 

 

99

 

 

 

21.5

%

贷款服务费

 

 

246

 

 

 

361

 

 

 

(115

)

 

 

-31.9

%

借记卡转换费

 

 

923

 

 

 

771

 

 

 

152

 

 

 

19.7

%

保险代理收入

 

 

1,048

 

 

 

955

 

 

 

93

 

 

 

9.7

%

其他收费、佣金及费用

 

 

1,058

 

 

 

917

 

 

 

141

 

 

 

15.4

%

未计利润的非利息收入

 

 

5,298

 

 

 

4,859

 

 

 

439

 

 

 

9.0

%

出售和赎回投资证券的净收益

 

 

37

 

 

 

1,076

 

 

 

(1,039

)

 

 

-96.6

%

出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的净收益

 

 

313

 

 

 

1,179

 

 

 

(866

)

 

 

-73.5

%

出售房舍和设备的净收益

 

 

201

 

 

 

-

 

 

 

201

 

 

>100.

%

有价证券的收益(亏损)

 

 

382

 

 

 

(629

)

 

 

1,011

 

 

 

-160.7

%

非利息收入总额

 

$

6,231

 

 

$

6,485

 

 

$

(254

)

 

 

-3.9

%

截至2021年12月31日的财年,非利息收入从截至2020年12月31日的650万美元降至620万美元,降幅为3.9%。与2020年的490万美元相比,2021年出售和赎回投资证券、可出售股权证券的收益(亏损)、出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的收益以及出售房地和设备的收益前的非利息收入增加了43.9万美元,增幅为9.0%,达到530万美元。与前一年相比,2021年增加了439,000美元,主要是由于借记卡交换费、其他费用、佣金和手续费以及银行拥有的人寿保险的收益和收益分别增加了152,000美元、141,000美元和99,000美元,但部分被贷款服务费用减少115,000美元所抵消。借记卡交换增加的原因是消费者支票账户数量增加,以及在2021年减少或彻底取消与大流行病有关的最严格限制后,消费者支出活动普遍增加。与前一年相比,2021年其他手续费、佣金和手续费增加了14.1万美元,主要是因为投资服务收入增加了9.7万美元。银行拥有人寿保险收益增加99,000美元,主要是由于银行拥有人寿保险的平均余额从2020年的1,780万美元增加到2021年的2,200万美元。贷款服务费用按年减少115,000元,主要是由于2021年贷款提前还款额减少所致。, 与前一年相比。这类收费一般与商业按揭和商业房地产贷款活动有关,每年会因多种因素而有所不同,这些因素包括作为再融资谈判的一部分向客户提供的费用减免和其他优惠的水平。

在截至2021年12月31日的一年中,出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的净收益减少了86.6万美元,投资证券的销售和赎回净收益减少了100万美元。贷款和丧失抵押品赎回权的房地产销售收益减少的主要原因是,2020年1月出售了3590万美元的符合条件的经验丰富的住宅抵押贷款,从而确认了659,000美元的收益。2021年,经验丰富的投资组合贷款没有类似的销售。此外,2021年销售贷款的净收益减少也是由于贷款申请量略有下降以及银行产品结构发生某些变化,导致新发放的1-4户家庭住宅抵押贷款在二级市场的销售额低于前一年。产品结构的变化主要与2021年期间保留在投资组合中的建设与永久融资贷款的比例高于前一年有关。  

自2016年以来,本公司持有一项被动股权投资,以534,000美元收购,投资于一家其他独立的金融机构。最初购买的普通股的发行人于2020年6月被另一家金融机构(收购行)收购。交易完成后,根据收购机构2020年6月30日的收盘价,公司获得了911,000美元的股权投资现金和股票补偿。因此,在2020年第二季度,该公司销售和赎回投资证券的净收益为115,000美元,股权证券的净收益为438,000美元。


- 49 -


 

 

此外,本公司持有一项固定收益、非交易所交易投资,以前归类为可供出售,自2017年收购以来由外部方管理。这笔投资之前是按其声明的资产净值报告的,截至2020年3月31日为210万美元。这笔投资经过了大幅重组,随后于2020年6月17日作为公开交易的普通股在纽约证券交易所上市。由于管理层认为与上市本身相关的技术因素,以及在当时不确定的经济环境下,上市交易资产面临几乎普遍的定价压力,2020年6月30日的收盘价显著低于该日投资的历史摊销成本。因此,重组和上市事件导致公司在2020年第二季度确认了120万美元的未实现亏损,这一亏损是以2020年6月30日新发行股票的收盘价与2020年3月31日的资产净值之间的差额来衡量的。这笔投资的公平市场价值随后在2020年下半年大幅升值,在这段时间里,世行在2021年进行了这项投资。2021年8月,这笔投资,包括自最初购买日期以来从发行人那里收到的所有利息和股息,在现金流基础上已基本达到盈亏平衡,并全部出售。2021年,与这项投资相关的股息收入和通过收益确认的这项投资的公平市场价值净变化分别为78,000美元和387,000美元。从2020年6月30日至2020年12月31日,与这项投资相关的股息收入和这项投资的公平市场价值净变化(通过收益确认)分别为78,000美元和250,000美元。, 分别为。投资证券销售和赎回净收益减少的主要原因是2020年的投资证券销售,这是公司投资组合优化和流动性管理战略的一部分,出售是为了提高投资组合中预期的未来总回报,特别是考虑到与一般利率大幅下降相关的提前还款活动可能增加,和/或新冠肺炎疫情爆发后可能出现的信用评级下调担忧。

非利息支出

下表列出了所示年度的非利息支出的某些信息。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度,

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

变化

 

薪酬和员工福利

 

$

14,384

 

 

$

13,468

 

 

$

916

 

 

 

6.8

%

建筑物入住率

 

 

3,121

 

 

 

3,013

 

 

 

108

 

 

 

3.6

%

数据处理

 

 

2,555

 

 

 

2,396

 

 

 

59

 

 

 

6.6

%

专业及其他服务

 

 

1,627

 

 

 

1,210

 

 

 

417

 

 

 

34.5

%

广告

 

 

1,198

 

 

 

941

 

 

 

257

 

 

 

27.3

%

FDIC评估

 

 

874

 

 

 

699

 

 

 

175

 

 

 

25.0

%

审计和考试

 

 

725

 

 

 

507

 

 

 

218

 

 

 

43.0

%

保险代理费

 

 

825

 

 

 

743

 

 

 

82

 

 

 

11.0

%

社区服务活动

 

 

220

 

 

 

199

 

 

 

21

 

 

 

10.6

%

止赎的房地产费用

 

 

46

 

 

 

50

 

 

 

(4

)

 

 

-8.0

%

其他费用

 

 

1,920

 

 

 

1,854

 

 

 

66

 

 

 

3.6

%

非利息支出总额

 

$

27,495

 

 

$

25,080

 

 

$

2,415

 

 

 

9.6

%

 

2021年,非利息支出从2020年的2510万美元增加到2750万美元,增幅为240万美元,增幅为9.6%。非利息支出的同比增长主要是由大多数类别的非利息支出的增长推动的。自2020年3月新冠肺炎疫情爆发以来,本公司几乎所有形式的非利息支出都出现了实质性下降。因此,公司逐步恢复限制较少的业务,非利息支出已恢复到管理层认为对公司有效的长期管理是审慎的水平。

 

非利息支出的增长主要是由于人员支出增加了916,000美元,专业和其他服务增加了417,000美元,广告增加了257,000美元,审计和考试费用增加了218,000美元,数据处理费用增加了159,000美元,FDIC评估增加了143,000美元,建筑和入住费增加了108,000美元,保险代理费用和其他费用分别增加了82,000美元和66,000美元。薪金支出净额增加的部分原因是2020年购买力平价贷款来源增加,以及2020年与这些来源有关的与雇员有关的支出推迟。专业服务费和其他服务费以及审计和考试费用的增加主要是因为世界银行根据联邦存款保险公司协会对资产超过10亿美元的机构的要求增加了内部控制测试,以及新冠肺炎疫情给公司带来的额外费用。由于维修费用和折旧费用分别增加79000美元和48000美元,建筑和占用费用增加。这些增长与公司最近对某些分支机构和行政地点的整修以及某些维护活动的相对时间安排一致。由于网上银行成本和处理成本增加,数据处理成本增加。这些增长与公司的客户和业务增长相一致。由于存款平均余额增加,包括经纪定期存款平均余额增加,联邦存款保险公司的评估有所增加。由于人事费和与工程处有关的其他行政费用普遍增加,保险机构费用增加。

- 50 -


 

所得税费用

该公司报告2021年和2020年的所得税支出分别为350万美元和130万美元,与前一年相比增加了220万美元。这一增长是税前净收入增加770万美元以及2021年实际税率提高的结果,如下所述。

该公司2021年的有效税率为22.4%,而2020年为15.9%。公司2021年的有效税率比联邦法定所得税率21.0%有所提高,这主要是由于纽约州税收的影响,扣除联邦税收优惠,部分抵消了以免税贷款和投资证券利息形式收到的免税收入的影响,以及其银行拥有的人寿保险价值的增加。

该公司2020年的有效税率为15.9%。该公司的有效税率在2020年比联邦法定所得税率21.0%降低了3.8%,这是由于预期的纽约州退税,以及以免税贷款和投资证券的利息形式收到的免税收入以及其银行拥有的人寿保险价值增加的综合影响。

于2021年期间,本公司处置了一项导致资本亏损的股权证券投资。根据现行的美国国税局法律,资本损失允许在三年内结转,并结转五年。可以结转的允许部分将产生大约56,000美元的税收优惠。本公司认为,由于预期未来的资本收益使该等资本损失很可能不会在未来期间使用,因此,已就该等资本损失拨备估值拨备。

 

在2021年第一季度,该公司提交了2015至2017年(“结转年度”)经修订的纽约州纳税申报单。这些报税表在最初提交的文件基础上进行了修改,以利用纽约州2018年根据纽约州税法产生的净营业亏损提交结转索赔。因此,该公司从纽约州获得了316,000美元的退税,用于支付以前在结转年度支付的税款。这笔退税已按照公认会计准则适用于本公司2020年的有效税率。本次2020年退税确认后,公司2020年的有效税率下降了3.8%。

作为马里兰州的一家商业公司,该公司必须向马里兰州提交年度报告,并向马里兰州缴纳特许经营税。

有关法定税率与实际税率的核对,请参阅综合财务报表附注17。

每股收益

截至2021年12月31日的年度,基本和稀释后每股收益均为2.07美元,而截至2020年12月31日的年度,基本和稀释后每股收益为1.17美元。这两个时期每股收益的增加是由于这两个时期普通股股东可获得的净收入增加。有关每股收益的更多信息可在本表格10-K的附注3中找到。

财务状况的变化

截至2021年12月31日,总资产为12.9亿美元,而截至2020年12月31日,总资产为12.3亿美元。总资产增加5,770万元,增幅为4.7%,原因是投资证券增加5,070万元、贷款(主要是商业贷款)增加680万元,以及银行拥有的人寿保险增加560万元。不包括现金和现金等价物的所有其他资产净增100万美元。现金和现金等价物减少630万美元。2021年总资产的增长主要来自存款增加5940万美元至2021年12月31日的11亿美元,以及客户存款增加7160万美元,但经纪存款减少1220万美元抵消了这一增长。


- 51 -


 

 

投资证券

该投资组合占2021年公司平均可赚取利息资产的27.2%,旨在考虑到与债务证券相关的所有风险因素,同时帮助公司满足其流动性需求和利率风险策略,从而产生有利的回报率。除有价证券外,公司的所有投资都被归类为可供出售或持有至到期。本公司并无持有任何交易证券。该公司主要投资于由美国政府机构和赞助企业发行的证券、抵押担保证券、抵押抵押债券、州和市政债券、共同基金、股权证券、投资级公司债务工具以及FHLBNY发行的普通股。通过投资这些类型的资产,该公司通过地域和抵押品类型的多样化降低了其资产基础的信用风险,但必须接受低于贷款产品通常可获得的收益率。我们的抵押支持证券和抵押抵押债券投资组合包括私人发行但大幅超额抵押的直通证券,以及由房利美、房地美或金利美担保的直通证券。

截至2021年12月31日,与2020年12月31日相比,可供出售的投资证券增加48.6%,至1.906亿美元,持有至到期的投资证券减少6.0%,至1.609亿美元。没有超过合并股东权益10%的证券。

我们的可供出售投资证券按公允价值列账,我们持有至到期的投资证券按摊销成本列账。

下表列出了该公司投资组合在12月31日的账面价值:

 

 

 

可供出售

 

 

持有至到期

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

32,273

 

 

$

6,416

 

 

$

16,820

 

 

$

-

 

 

$

1,000

 

 

$

1,998

 

国家和政治分区

 

 

39,199

 

 

 

23,753

 

 

 

1,736

 

 

 

14,790

 

 

 

16,482

 

 

 

8,534

 

公司

 

 

14,127

 

 

 

12,668

 

 

 

12,554

 

 

 

46,290

 

 

 

36,441

 

 

 

25,779

 

资产支持证券

 

 

13,613

 

 

 

8,607

 

 

 

13,232

 

 

 

14,636

 

 

 

18,414

 

 

 

23,099

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

22,164

 

 

 

25,211

 

 

 

18,980

 

 

 

9,740

 

 

 

11,807

 

 

 

13,715

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

12,285

 

 

 

26,464

 

 

 

30,785

 

 

 

11,362

 

 

 

24,482

 

 

 

19,607

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

56,731

 

 

 

24,936

 

 

 

16,821

 

 

 

64,105

 

 

 

62,598

 

 

 

30,256

 

普通股--金融服务业

 

 

206

 

 

 

206

 

 

 

206

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总投资证券

 

$

190,598

 

 

$

128,261

 

 

$

111,134

 

 

$

160,923

 

 

$

171,224

 

 

$

122,988

 

 


- 52 -


 

 

下表列出了公司投资证券在2021年12月31日的预定到期日、摊销成本、公允价值和平均收益率。平均收益率是根据到期前的摊销成本计算的。利率可调的抵押贷款支持证券包括在下一次利率重置的期限内。

可供出售

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不止一个

 

 

超过五个

 

 

 

一年或更短时间

 

 

到五年

 

 

到十年

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

摊销

 

 

加权

 

 

摊销

 

 

加权

 

 

摊销

 

 

加权

 

(千美元)

 

成本

 

 

平均成品率

 

 

成本

 

 

平均成品率

 

 

成本

 

 

平均成品率

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

32,669

 

 

 

1.32

%

国家和政治分区

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

公司

 

 

5,886

 

 

 

0.95

%

 

 

4,546

 

 

 

3.12

%

 

 

2,215

 

 

 

4.21

%

资产支持证券

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

278

 

 

 

4.75

%

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

5,886

 

 

 

0.95

%

 

$

4,824

 

 

 

3.21

%

 

$

34,884

 

 

 

1.50

%

抵押贷款支持证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

$

17

 

 

 

1.99

%

 

$

3,723

 

 

 

1.28

%

 

$

-

 

 

 

-

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

2,658

 

 

 

1.12

%

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,324

 

 

 

1.99

%

抵押抵押债券--私人标签

 

 

1,447

 

 

 

3.11

%

 

 

13,885

 

 

 

2.61

%

 

 

7,481

 

 

 

1.77

%

总计

 

$

4,122

 

 

 

3.11

%

 

$

17,608

 

 

 

2.33

%

 

$

9,805

 

 

 

0.47

%

其他非到期投资:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权证券

 

$

206

 

 

 

0.53

%

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

206

 

 

 

0.53

%

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

总投资证券

 

$

10,214

 

 

 

1.81

%

 

$

22,432

 

 

 

2.52

%

 

$

44,689

 

 

 

1.28

%

 

 

 

十多年

 

 

总投资证券

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

摊销

 

 

加权

 

 

摊销

 

 

公平

 

 

加权

 

(千美元)

 

成本

 

 

平均成品率

 

 

成本

 

 

价值

 

 

平均成品率

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

32,669

 

 

$

32,273

 

 

 

1.32

%

国家和政治分区

 

 

37,861

 

 

 

2.06

%

 

 

37,861

 

 

 

39,199

 

 

 

2.06

%

公司

 

 

957

 

 

 

5.05

%

 

 

13,604

 

 

 

14,127

 

 

 

3.33

%

资产支持证券

 

 

13,414

 

 

 

1.53

%

 

 

13,692

 

 

 

13,613

 

 

 

3.14

%

总计

 

$

52,232

 

 

 

1.89

%

 

$

97,826

 

 

$

99,212

 

 

 

2.15

%

抵押贷款支持证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

$

18,741

 

 

 

1.32

%

 

$

22,481

 

 

$

22,164

 

 

 

1.53

%

抵押贷款债券--美国机构

 

 

7,676

 

 

 

1.97

%

 

 

12,658

 

 

 

12,285

 

 

 

1.69

%

抵押抵押债券--私人标签

 

 

34,035

 

 

 

2.38

%

 

 

56,848

 

 

 

56,731

 

 

 

2.47

%

总计

 

$

60,452

 

 

 

2.00

%

 

$

91,987

 

 

$

91,180

 

 

 

2.14

%

其他非到期投资:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权证券

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

206

 

 

$

206

 

 

 

0.53

%

总计

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

206

 

 

$

206

 

 

 

0.53

%

总投资证券

 

$

112,684

 

 

 

1.95

%

 

$

190,019

 

 

$

190,598

 

 

 

2.14

%

- 53 -


 

 

持有至到期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不止一个

 

 

超过五个

 

 

 

一年或更短时间

 

 

到五年

 

 

到十年

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

摊销

 

 

加权

 

 

摊销

 

 

加权

 

 

摊销

 

 

加权

 

(千美元)

 

成本

 

 

平均成品率

 

 

成本

 

 

平均成品率

 

 

成本

 

 

平均成品率

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国家和政治分区

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,797

 

 

 

3.08

%

 

 

4,893

 

 

 

2.50

%

公司

 

 

2,817

 

 

 

3.79

%

 

 

6,937

 

 

 

3.34

%

 

 

34,798

 

 

 

4.59

%

资产支持证券

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

234

 

 

 

4.03

%

 

 

4,145

 

 

 

2.70

%

总计

 

$

2,817

 

 

 

0.00

%

 

$

8,968

 

 

 

3.31

%

 

$

43,836

 

 

 

4.18

%

抵押贷款支持证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

2,881

 

 

 

3.78

%

 

$

-

 

 

 

-

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

1,486

 

 

 

3.18

%

 

 

2,491

 

 

 

3.40

%

 

 

3,214

 

 

 

2.40

%

抵押抵押债券--私人标签

 

 

17,066

 

 

 

4.07

%

 

 

18,060

 

 

 

3.58

%

 

 

1,984

 

 

 

3.65

%

总计

 

$

18,552

 

 

 

0.25

%

 

$

23,432

 

 

 

3.59

%

 

$

5,198

 

 

 

2.88

%

总投资证券

 

$

21,369

 

 

 

0.22

%

 

$

32,400

 

 

 

3.51

%

 

$

49,034

 

 

 

4.04

%

 

 

 

十多年

 

 

总投资证券

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

摊销

 

 

加权

 

 

摊销

 

 

公平

 

 

加权

 

(千美元)

 

成本

 

 

平均成品率

 

 

成本

 

 

价值

 

 

平均成品率

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

国家和政治分区

 

 

8,101

 

 

 

2.34

%

 

 

14,791

 

 

 

15,066

 

 

 

2.64

%

公司

 

 

1,738

 

 

 

3.74

%

 

 

46,290

 

 

 

47,440

 

 

 

3.87

%

资产支持证券

 

 

10,257

 

 

 

2.32

%

 

 

14,636

 

 

 

14,515

 

 

 

3.02

%

总计

 

$

20,096

 

 

 

2.45

%

 

$

75,717

 

 

$

77,021

 

 

 

3.47

%

抵押贷款支持证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

$

6,859

 

 

 

2.38

%

 

$

9,740

 

 

$

9,999

 

 

 

3.08

%

抵押贷款债券--美国机构

 

 

4,171

 

 

 

2.57

%

 

 

11,362

 

 

 

11,720

 

 

 

2.89

%

抵押抵押债券--私人标签

 

 

26,994

 

 

 

2.32

%

 

 

64,104

 

 

 

64,065

 

 

 

3.41

%

总计

 

$

38,024

 

 

 

2.36

%

 

$

85,206

 

 

$

85,784

 

 

 

3.30

%

总投资证券

 

$

58,120

 

 

 

2.39

%

 

$

160,923

 

 

$

162,805

 

 

 

3.38

%

 

上述披露的收益率信息并不反映在合并股东权益的累计其他全面亏损中所反映的公允价值变动。

应收贷款

平均应收贷款占69.9% 占公司2021年平均生息资产的比例,并占总利息收入的最大部分。截至2021年12月31日,本公司的贷款组合中最大比例为商业贷款 产品占53.3% 占总贷款的比例。这些产品包括向其市场内的企业和政治部门提供的信贷,这些信贷通常以商业房地产、设备、库存和应收账款为担保。截至2021年12月31日,住宅按揭贷款产品部门占贷款总额的29.7%。消费贷款产品占17.0% 占总贷款的比例为2021年12月31日。近年来,公司看到商业贷款产品占总贷款的比例有所增加,并将继续强调这些类型的贷款。尽管强调了这一点,该公司还预计将继续承诺为其市场区域内的住宅房地产购买或改善提供资金。

- 54 -


 

下表列出了我们的贷款组合的构成,包括净递延成本、美元金额和贷款的百分比。

 

 

 

十二月三十一日,

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

住宅房地产

 

$

246,344

 

 

 

29.6

%

 

$

233,094

 

 

 

28.2

%

 

$

212,663

 

 

 

27.2

%

 

$

238,894

 

 

 

38.5

%

 

$

221,623

 

 

 

38.2

%

住宅房地产待售

 

 

513

 

 

 

0.1

%

 

 

1,526

 

 

 

0.2

%

 

 

35,936

 

 

 

4.6

%

 

 

-

 

 

 

0.0

%

 

 

-

 

 

 

0.0

%

商业地产

 

 

287,279

 

 

 

34.5

%

 

 

286,066

 

 

 

34.7

%

 

 

254,781

 

 

 

32.6

%

 

 

212,622

 

 

 

34.3

%

 

 

192,540

 

 

 

33.2

%

商业和免税

 

 

156,167

 

 

 

18.8

%

 

 

194,963

 

 

 

23.6

%

 

 

148,776

 

 

 

19.0

%

 

 

116,914

 

 

 

18.8

%

 

 

111,786

 

 

 

19.2

%

房屋净值和初级留置权

 

 

32,048

 

 

 

3.8

%

 

 

38,941

 

 

 

4.7

%

 

 

46,688

 

 

 

6.0

%

 

 

26,416

 

 

 

4.3

%

 

 

26,235

 

 

 

4.5

%

消费贷款

 

 

110,108

 

 

 

13.2

%

 

 

70,905

 

 

 

8.6

%

 

 

82,607

 

 

 

10.6

%

 

 

25,424

 

 

 

4.1

%

 

 

28,647

 

 

 

4.9

%

应收贷款总额

 

$

832,459

 

 

 

100.0

%

 

$

825,495

 

 

 

100.0

%

 

$

781,451

 

 

 

100.0

%

 

$

620,270

 

 

 

100.0

%

 

$

580,831

 

 

 

100.0

%

 

下表显示了截至2021年12月31日的未偿还贷款金额,包括净递延成本,根据剩余的预定还本金额,这些贷款应在所示期间到期。没有规定还款时间表、没有规定期限和透支的活期贷款报告为一年或更短时间。可调整利率和浮动利率贷款包括在利率下一次调整的期限内,而不是合同期限内。固定利率贷款包括在最后合同还款到期的期限内。

 

(单位:千)

 

一年以下到期

 

 

到期1-5年

 

 

由于超过5年至15年

 

 

应在15年内到期

 

 

总计

 

房地产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

$

93,317

 

 

$

174,026

 

 

$

19,671

 

 

$

265

 

 

$

287,279

 

住宅房地产

 

 

1,404

 

 

 

3,201

 

 

 

70,665

 

 

 

171,587

 

 

 

246,857

 

房地产贷款总额

 

 

94,721

 

 

 

177,227

 

 

 

90,336

 

 

 

171,852

 

 

 

534,136

 

商业和免税

 

 

97,599

 

 

 

52,124

 

 

 

6,444

 

 

 

-

 

 

 

156,167

 

房屋净值和初级留置权

 

 

15,539

 

 

 

1,832

 

 

 

10,065

 

 

 

4,612

 

 

 

32,048

 

消费者

 

 

26,752

 

 

 

20,955

 

 

 

7,550

 

 

 

54,851

 

 

 

110,108

 

贷款总额

 

$

234,611

 

 

$

252,138

 

 

$

114,395

 

 

$

231,315

 

 

$

832,459

 

 

下表列出了2021年12月31日到期的固定利率和可调整利率贷款,这些贷款在2022年12月31日之后到期:

 

(单位:千)

 

截止日期为

一年

 

利率:

 

 

 

 

固定

 

$

366,780

 

变量

 

 

231,068

 

贷款总额

 

$

597,848

 

截至2021年12月31日,由于消费贷款和住宅按揭贷款分别增加3,230万美元和1,190万美元,应收贷款总额(包括递延成本净额)增加700万美元,至8.325亿美元,增幅为0.8%。这些增加被商业贷款减少3720万美元所抵销。消费贷款增加的主要原因是在2021年购买了2,230万美元和2,490万美元的两个有担保的消费分期付款贷款池。住宅按揭贷款增加主要是由于2021年房屋销售增加所致。该公司不发起次级、Alt-A、负摊销或其他风险更高的结构性住宅抵押贷款。该公司维持其先前确立的信贷标准,但继续受益于世行服务的市场内不断扩大的关系衍生业务活动。商业贷款减少,主要是由于购买力平价贷款减少4,130万美元,其他商业和工业贷款减少950万美元,但商业信贷额度增加1,280万美元抵消了减少的影响。商业贷款减少,主要是由于年内宽免了4,130万元购买力平价贷款。

- 55 -


 

不良贷款和资产

下表列出了有关不良资产总额的信息:

 

 

 

十二月三十一日,

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

非权责发生制贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业和商业房地产贷款

 

$

6,297

 

 

$

17,978

 

 

$

3,002

 

 

$

830

 

 

$

2,443

 

消费者

 

 

1,104

 

 

 

747

 

 

 

631

 

 

 

142

 

 

 

363

 

住宅按揭贷款

 

 

891

 

 

 

2,608

 

 

 

1,613

 

 

 

1,176

 

 

 

2,088

 

非权责发生制贷款总额

 

 

8,292

 

 

 

21,333

 

 

 

5,246

 

 

 

2,148

 

 

 

4,894

 

不良贷款总额

 

 

8,292

 

 

 

21,333

 

 

 

5,246

 

 

 

2,148

 

 

 

4,894

 

止赎的房地产

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

88

 

 

 

1,173

 

 

 

468

 

不良资产总额

 

$

8,292

 

 

$

21,333

 

 

$

5,334

 

 

$

3,321

 

 

$

5,362

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应计问题债务重组

 

$

3,605

 

 

$

3,554

 

 

$

2,008

 

 

$

2,574

 

 

$

2,539

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款占总贷款的比例

 

 

1.00

%

 

 

2.58

%

 

 

0.67

%

 

 

0.35

%

 

 

0.84

%

不良资产占总资产的比例

 

 

0.65

%

 

 

1.74

%

 

 

0.49

%

 

 

0.36

%

 

 

0.61

%

 

不良资产包括非应计贷款、非应计问题债务重组(TDR)和丧失抵押品赎回权的房地产(FRE)。当由于借款人的财务困难,公司向借款人做出了它不会考虑的让步时,贷款被认为是TDR。这些修改可以包括延长贷款期限,并给予只能支付利息的期限,在贷款剩余期限内或到期时支付本金。TDR包括在上表的非应计贷款或应计TDR类别中。

 

根据CARE法案和随后的立法,金融机构可以选择在有限的一段时间内暂停美国公认会计原则中与问题债务重组相关的某些要求,以考虑到新冠肺炎的影响。这一规定允许金融机构选择不将问题债务重组会计指导应用于2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎国家紧急状态结束后60天内与新冠肺炎相关的贷款修改,例如延期或延期。这项减免仅适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。世行于2020年选择通过《CARE法案》的这些条款。管理层密切监测这些实体,并已将我们目前对这些贷款最终可收回能力的估计纳入截至2021年12月31日报告的贷款损失准备金。2021年12月31日和2020年12月31日的贷款损失准备与年终贷款的比率分别为1.57%和1.55%。

 

从2020年12月31日到2021年12月31日,不良贷款总额减少了1300万美元,降幅为61%,其中商业和商业房地产不良贷款分别减少了1160万美元和170万美元,消费贷款增加了35.7万美元,部分抵消了不良贷款的影响。2021年商业和商业房地产不良贷款的减少主要是由于两个商业贷款关系恢复到应计状态,这两个商业贷款关系包括两笔个人贷款,未偿还贷款余额总额为1200万美元。这些贷款最初在2020年被置于非应计项目状态。截至2021年12月31日,这些关系,包括以第三方质押和/或商业资产担保的贷款,以及以商业房地产为抵押的贷款,正在按照商定的方式进行所有必要的付款。

 

管理层正在密切监测这些实体,并已将我们目前对这些贷款最终可收回的估计纳入到2021年12月31日报告的贷款损失准备中。。管理层相信,作为贷款基础的抵押品物业的价值足以避免与这些贷款有关的任何重大损失。管理层继续监测国家和地方经济趋势以及可能影响投资组合质量的一般投资组合条件并作出反应,并考虑这些环境因素以支持贷款损失准备金。管理层认为,目前的贷款损失准备金水平为2021年12月31日的1290万美元,足以应对贷款组合中目前的风险水平,特别是考虑到支持大部分贷款组合的抵押的类型和水平。本公司维持严格的贷款承保标准,并仔细监察贷款组合的表现。

截至2021年12月31日或2020年12月31日,没有止赎房地产(“FRE”)余额。


- 56 -


 

 

本公司一般将贷款置于非权责发生制状态,并在贷款支付表现被认为不令人满意且贷款逾期90天或更长时间时停止计息。没有逾期90天或更长时间的贷款,而且还在积累利息。当根据目前的资料及事件,本公司可能无法收取根据贷款合约条款到期的预定本金及利息时,本公司认为该贷款已减值。非权责发生制贷款是否按原条款履行,额外利息收入592,000美元 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别录得685,000美元。

减值贷款的计量以抵押品的公允价值或在可能收到合同本金和利息时按减值贷款的历史有效利率贴现的未来现金流量现值为基础。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司有1,140万美元和2,280万美元的贷款被视为减值,具体准备金分别为190万美元和280万美元。减值贷款同比减少1,150万美元,主要是由于商业房地产减值贷款、其他商业和工业贷款、商业信贷额度、住宅贷款和其他消费贷款分别减少560万美元、480万美元、772,000美元、642,000美元和81,000美元。与2020年相比,房屋净值和初级留置权增加了41.5万美元。

截至2021年12月31日,单独衡量商业房地产或商业贷款减值的门槛仍为10万美元,住宅抵押贷款的减值门槛仍为30万美元。上述门槛不适用于已被归类为问题债务重组的贷款,这些贷款是在重组受到影响时单独衡量减值的。

评估是在房地产担保贷款开始时获得的。对于作为抵押品的商业房地产,每两年检查一次。

管理层已确定若干具潜在信贷状况的贷款,这些贷款可能导致借款人无法遵守目前的还款条款,并可能导致未来可能出现减值贷款报告。截至2021年12月31日,潜在问题贷款减少230万美元,至4360万美元,而2020年12月31日为4590万美元。这些贷款在内部被归类为特别提及、不合格或可疑,但目前并未被视为减值。潜在问题贷款减少,主要是因为潜在问题住宅贷款减少320万元,潜在问题商业及工业贷款减少160万元。这些减幅因潜在问题商业地产贷款增加250万元而被部分抵销。潜在问题商业和工业贷款和住宅贷款的减少是因为这些贷款以前是潜在问题贷款,这些贷款被认为在2020年减值。

截至2021年12月31日,包括减值贷款在内的潜在问题贷款总额为4370万美元,其中特别提及贷款、不合标准贷款和不良贷款分别为1830万美元、2380万美元和160万美元。截至2020年12月31日,包括减值贷款在内的潜在问题贷款总额为4590万美元,其中特别提及贷款、不合标准贷款和不良贷款分别为2070万美元、2370万美元和150万美元。与2020年12月31日相比,2021年12月31日的特别提及贷款减少了250万美元,部分被增加的12.3万美元的不良贷款和5.9万美元的不合标准贷款所抵消。被列为不合标准贷款减少的主要原因是,2020年商业贷款增加了1,550万美元,原因是增加了两个未偿还关系,其中包括8笔贷款,未偿还余额为890万美元。这些关系包括担保贷款(由第三方质押、其他政府赠款和/或企业资产担保)、无担保贷款和以商业房地产为抵押的贷款。    

 

本公司根据逾期贷款金额占总贷款的百分比来衡量拖欠情况。拖欠贷款占贷款总额的比率由二零二零年十二月三十一日的1.85%上升至二零二一年十二月三十一日的2.14%。这是由于逾期商业贷款增加280万元,逾期消费贷款增加317,000元,但有关增幅因逾期住宅贷款减少650,000元而被部分抵销。  截至2021年12月31日,有1,790万美元的贷款逾期,其中30-59天、60-89天、90天和逾期的贷款分别为520万美元、460万美元和800万美元。截至2020年12月31日,有1530万美元的贷款逾期,其中30-59天、60-89天、90天和逾期的贷款分别为380万美元、540万美元和610万美元。

 

与2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的逾期贷款总额增加了250万美元,主要是由于90天和逾期贷款增加了190万美元,逾期30-59天贷款增加了150万美元,但逾期60-89天贷款减少了78.3万美元,部分抵消了这一增加。逾期30至59天的贷款增加的主要原因是商业贷款增加了190万美元。截至2021年12月31日,有13笔贷款的未偿还总结余额为520万美元,逾期30-59天;而截至2020年12月31日,有13笔贷款的未偿还总结余额为180万美元。逾期60-89天的贷款减少的主要原因是商业贷款减少了605 000美元。90天及逾期贷款增加,主要是因为拖欠的商业贷款增加160万美元。

- 57 -


 

拨备与贷款损失的比率为 终止贷款 曾经是1.57% 而2021年12月31日及2020年12月31日,分别.

在世行一般市场范围以外购买的贷款,在购买前必须进行实质性的尽职调查。由世行高级管理人员和信用分析师组成的团队领导的购买前分析对购买贷款的同质池进行了分析。在每一种情况下,世行的分析过程都考虑到正在评估的贷款类型、发起实体采用的承保标准、这种贷款的历史表现,特别是在最近的严重衰退时期,所提供的抵押品增强和卖方提供的其他减少信用损失的因素,以及所涉服务实体的能力和财务稳定性。从信用风险的角度来看,这些贷款池还受益于广泛的多样化,包括广泛的地域分散、发起人发放的类似贷款的易于核实的历史业绩,以及作为银行交易对手参与这些交易的承销商和服务实体的总体经验和技能。根据服务实体至少每月提供的详细报告和汇款对账,定期监测所有已购买贷款池的执行情况。

在购买之前评估与购买贷款池有关的预计信贷损失,并至少每月分析这些贷款的预期执行情况。在所购贷款池的使用年限内,贷款损失准备通过贷款损失准备金、预期损失经验和贷款预计使用年限进行调整。预期信贷损失经验是在购买时确定的,并在所购买的贷款池使用期间进行必要程度的修改。银行最初不会在购买贷款池之日增加贷款损失拨备。

在正常业务过程中,本行不时出售住宅按揭贷款及商业贷款的参与权益。正如业界的典型做法,银行向买方作出某些陈述和保证。探路者银行对封闭贷款保持着质量控制计划,并认为与潜在回购要求相关的风险和不确定性最小。

 

贷款损失准备

贷款损失拨备是通过贷款损失准备金确定的,减去回收后的贷款冲销净额则有所减少。贷款损失准备是指管理层估计的公司贷款组合中可能出现的信贷损失的可用金额。在评估用于计算所需贷款损失准备金的定性因素时,管理层考虑了国家和地方经济趋势的变化,包括新冠肺炎疫情、投资组合的增长率、拖欠和非应计余额的趋势、贷款政策的变化以及管理经验和人员配置的变化。这些因素,再加上按产品分类的贷款组合内最近的历史亏损经验,支持贷款组合内的可估计及可能亏损。

公司为所有余额超过100,000美元的被确认为减值的商业贷款建立了特定的分配,这些贷款也是非应计贷款,或者根据公司的风险评级系统被评为不合格、可疑或损失的商业贷款。减值贷款的计量依据是按历史有效利率贴现的未来现金流现值或抵押品的公允价值减去抵押品依赖型贷款的出售成本。截至2021年12月31日,世行的减值贷款头寸包括56笔贷款,总额为1,140万美元。在这些贷款中,18笔贷款,总额230万美元,采用未来现金流量现值法进行估值;38笔贷款,总额900万美元,根据抵押品分析进行估值。对于所有其他贷款,本公司使用一般分配方法,建立拨备,以估计每个风险评级类别可能发生的损失。本公司使用抵押品的公允价值减去销售成本来衡量商业和商业房地产贷款的减值。超过30万美元的住宅房地产贷款也将包括在这次个人贷款审查中。低于这一数额的住宅房地产贷款,如果是先前确定的减值商业贷款相关信贷总额的一部分,将计入减值贷款。该公司还为所有受问题债务重组协议约束的贷款设立了特定的拨备,无论贷款规模如何。

2021年12月31日和2020年12月31日的贷款损失拨备分别为1,290万美元和1,280万美元,占年终贷款总额的1.57%。该公司在2021年记录了100万美元的净冲销,而2020年的净冲销为599,000美元。净撇账与平均贷款比率由2020年的0.08%上升至2021年的0.12%。

有关贷款损失准备程序的进一步讨论,请参阅本年度报告中的“业务--贷款损失准备”和综合财务报表附注6。

 


- 58 -


 

 

下表列出了所列年份按贷款类别分列的贷款损失拨备分配情况。按类别分配津贴并不一定预示未来的损失,也不限制使用津贴来吸收任何类别的损失。

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

 

分配

 

 

百分比

 

 

分配

 

 

百分比

 

 

分配

 

 

百分比

 

 

分配

 

 

百分比

 

 

分配

 

 

百分比

 

 

 

 

 

贷款给

 

 

 

 

贷款给

 

 

 

 

贷款给

 

 

 

 

贷款给

 

 

 

 

贷款给

 

(千美元)

 

津贴

 

 

贷款总额

 

 

津贴

 

 

贷款总额

 

 

津贴

 

 

贷款总额

 

 

津贴

 

 

贷款总额

 

 

津贴

 

 

贷款总额

 

住宅房地产

 

$

872

 

 

 

29.6

%

 

$

931

 

 

 

28.2

%

 

$

580

 

 

 

27.2

%

 

$

766

 

 

 

38.5

%

 

$

865

 

 

 

38.2

%

商业地产

 

 

5,308

 

 

 

34.5

%

 

 

4,776

 

 

 

34.7

%

 

 

4,010

 

 

 

32.6

%

 

 

3,578

 

 

 

34.3

%

 

 

3,589

 

 

 

33.2

%

商业和免税

 

 

3,701

 

 

 

18.8

%

 

 

4,663

 

 

 

23.6

%

 

 

2,841

 

 

 

19.0

%

 

 

2,016

 

 

 

18.8

%

 

 

1,950

 

 

 

19.2

%

房屋净值和初级留置权

 

 

774

 

 

 

3.8

%

 

 

739

 

 

 

4.7

%

 

 

553

 

 

 

6.0

%

 

 

409

 

 

 

4.3

%

 

 

514

 

 

 

4.5

%

消费贷款

 

 

1,297

 

 

 

13.2

%

 

 

1,123

 

 

 

8.6

%

 

 

413

 

 

 

10.6

%

 

 

385

 

 

 

4.1

%

 

 

208

 

 

 

4.9

%

未分配(1)

 

 

983

 

 

 

0.1

%

 

 

545

 

 

 

0.18

%

 

 

272

 

 

 

0

 

 

 

152

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

总计

 

$

12,935

 

 

 

100.0

%

 

$

12,777

 

 

 

100.0

%

 

$

8,669

 

 

 

100.0

%

 

$

7,306

 

 

 

100.0

%

 

$

7,126

 

 

 

100.0

%

 

(1)

包括2021年12月31日、2020年和2019年12月31日持有的待售贷款。截至2018年12月31日和2017年12月31日,没有被归类为持有待售的贷款。

 

下表列出了所示年份的贷款损失准备金:

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

年初余额

 

$

12,777

 

 

$

8,669

 

 

$

7,306

 

 

$

7,126

 

 

$

6,247

 

记入营业费用的准备金

 

 

1,022

 

 

 

4,707

 

 

 

1,966

 

 

 

1,497

 

 

 

1,769

 

收回以前注销的贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产和贷款

 

 

70

 

 

 

4

 

 

 

1

 

 

 

66

 

 

 

15

 

消费者权益和房屋净值

 

 

88

 

 

 

95

 

 

 

60

 

 

 

58

 

 

 

46

 

住宅房地产

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

21

 

 

 

13

 

总回收率

 

 

158

 

 

 

101

 

 

 

63

 

 

 

145

 

 

 

74

 

已注销的贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产和贷款

 

 

(764

)

 

 

(222

)

 

 

(294

)

 

 

(952

)

 

 

(587

)

消费者权益和房屋净值

 

 

(240

)

 

 

(353

)

 

 

(361

)

 

 

(265

)

 

 

(211

)

住宅房地产

 

 

(20

)

 

 

(125

)

 

 

(11

)

 

 

(245

)

 

 

(166

)

冲销总额

 

 

(1,024

)

 

 

(700

)

 

 

(666

)

 

 

(1,462

)

 

 

(964

)

净冲销

 

 

(866

)

 

 

(599

)

 

 

(603

)

 

 

(1,317

)

 

 

(890

)

年终余额

 

$

12,935

 

 

$

12,777

 

 

$

8,669

 

 

$

7,306

 

 

$

7,126

 

 

 

下表列出了所示年度的贷款净撇账率:

 

 

 

2021

 

 

2020

 

年终贷款损失准备

 

 

1.57

%

 

 

1.55

%

计提不良贷款损失准备

 

 

155.99

%

 

 

59.89

%

非应计项目贷款占贷款总额的比例

 

 

1.00

%

 

 

2.58

%

非权责发生贷款的贷款损失准备

 

 

155.99

%

 

 

59.89

%

对平均未偿还贷款的净冲销

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产和贷款

 

 

0.15

%

 

 

0.07

%

消费者权益和房屋净值

 

 

0.13

%

 

 

0.04

%

住宅房地产

 

 

0.01

%

 

 

0.06

%

冲销总额

 

 

0.10

%

 

 

0.08

%

- 59 -


 

 

银行拥有的人寿保险

截至2021年12月31日和2020年12月31日,该公司分别持有2340万美元和1790万美元的银行人寿保险。截至2021年12月31日,银行拥有的人寿保险与2020年12月31日相比增加了550万美元,增幅为31.1%,达到2340万美元。增加的主要原因是购买了500万美元的额外人寿保险,以及2021年记录为收入的保单的现金价值增加。

存款

该公司的存款基础来自其市场区域内的十个提供全方位服务的办事处。存款基础包括活期存款、货币管理和货币市场存款账户、储蓄和定期存款。2021年,平均存款增加了7,460万美元,增幅为7.8%。在截至2021年12月31日的一年中,该公司10亿美元的平均存款基础中有64.5%为核心存款。不包括定期存款的核心存款被认为更稳定,并为公司提供了比定期存款更低的资金成本。该公司将继续强调零售和商业核心存款,为储户提供全方位的存款产品,并将保持其最近对锡拉丘兹市场存款收集的关注。

截至2021年12月31日,与2020年12月31日相比,商业存款、消费者存款和市政存款分别增加3390万美元、2390万美元和1380万美元。商业存款的增加主要来自与购买力平价贷款有关的活动。无息存款,主要是活期存款,年底为1.919亿美元,而2020年12月31日为1.621亿美元。在这种无息账户增长中,有一个显著但不确定的金额是2021年第一季度直接存入客户账户的PPP贷款的未使用余额。在截至2021年12月31日的一年中,消费者存款的增加反映了银行在非商业客户中的市场渗透率的增加,特别是在奥农达加县,以及大流行期间联邦和州政府对消费者的刺激付款的影响,但与2020年相比,2021年经纪存款接受率的下降以及由此导致的经纪存款平均余额的下降部分抵消了这一影响。与前一年相比,2021年市政存款的增加是由于银行少数最大的市政储户的暂时性因素造成的。

截至2021年12月31日,存款总额为10.6亿美元,其中包括经纪货币市场和存单账户中的1.58亿美元。截至2021年12月31日,经纪存款占所有存款的15.0%。截至2020年12月31日,存款总额为9.959亿美元,其中部分为经纪货币市场和存单账户的1.7亿美元。截至2020年12月31日,经纪存款占所有存款的17.1%。

 

下表列出了我们的存款构成,以美元金额和占总存款的百分比表示。

 

 

 

十二月三十一日,

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

储蓄账户

 

$

131,176

 

 

 

12.4

%

 

$

103,093

 

 

 

10.4

%

 

$

81,926

 

 

 

9.3

%

时间账户

 

 

253,564

 

 

 

24.0

%

 

 

305,074

 

 

 

30.6

%

 

 

328,188

 

 

 

37.2

%

《时间》的账面价值超过25万美元

 

 

67,450

 

 

 

6.4

%

 

 

91,976

 

 

 

9.2

%

 

 

93,455

 

 

 

10.6

%

资金管理账户

 

 

16,124

 

 

 

1.5

%

 

 

15,650

 

 

 

1.6

%

 

 

14,388

 

 

 

1.6

%

MMDA帐户

 

 

256,963

 

 

 

24.3

%

 

 

227,970

 

 

 

22.9

%

 

 

185,402

 

 

 

21.0

%

活期存款计息

 

 

130,816

 

 

 

12.4

%

 

 

83,129

 

 

 

8.3

%

 

 

64,533

 

 

 

7.3

%

活期存款无息

 

 

191,858

 

 

 

18.2

%

 

 

162,057

 

 

 

16.3

%

 

 

107,501

 

 

 

12.2

%

抵押贷款托管基金

 

 

7,395

 

 

 

0.7

%

 

 

6,958

 

 

 

0.7

%

 

 

6,500

 

 

 

0.7

%

总存款

 

$

1,055,346

 

 

 

100.0

%

 

$

995,907

 

 

 

100.0

%

 

$

881,893

 

 

 

100.0

%

截至2021年12月31日,超过25万美元的定期存款账户总计6750万美元,占定期存款的21.01%,占总存款的6.4%。截至2020年12月31日,这些存款总额为9200万美元,占定期存款的23.2%,占总存款的9.2%。

下表显示了截至2021年12月31日,按到期时间计算,公司定期存款账户超过25万美元的金额:

 

(单位:千)

 

 

 

 

剩余期限:

 

 

 

 

三个月或更短时间

 

$

15,077

 

三到六个月

 

 

14,419

 

六到十二个月

 

 

17,640

 

超过12个月

 

 

20,314

 

总计

 

$

67,450

 

- 60 -


 

 

借款

借款主要由FHLBNY的预付款和隔夜借款组成。

下表为截至12月31日的年度的短期借款资料:

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

任何月底未偿还的最高限额

 

$

12,500

 

 

$

10,158

 

 

$

39,038

 

年内平均未偿还金额

 

 

3,677

 

 

 

8,985

 

 

 

14,835

 

期末余额

 

 

12,500

 

 

 

4,020

 

 

 

25,138

 

年内平均利率

 

 

0.28

%

 

 

1.65

%

 

 

2.54

%

期末平均利率

 

 

1.28

%

 

 

0.26

%

 

 

1.80

%

 

下表列出了截至12月31日的年度的长期借款信息:

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

任何月底未偿还的最高限额

 

$

85,125

 

 

$

83,299

 

 

$

70,514

 

年内平均未偿还金额

 

 

75,724

 

 

 

72,430

 

 

 

64,011

 

期末余额

 

 

64,598

 

 

 

78,030

 

 

 

67,987

 

年内平均利率

 

 

1.34

%

 

 

2.08

%

 

 

2.46

%

期末平均利率

 

 

1.12

%

 

 

1.60

%

 

 

2.52

%

次级贷款

公司拥有一个非合并的附属信托--探路者法定信托II,公司拥有该信托100%的普通股权益。该信托发行了5,000,000美元30年期浮动利率公司承担责任的探路者法定信托II的集合资本证券(“浮动利率债券”)。本公司透过发行条款大致相若的浮动利率次级递延利息债券,向其附属公司借入资本证券所得款项。这些资本证券将于2037年到期,被FDIC和美联储视为一级资本。该信托的资本证券是优先期限证券VI有限公司的集合信托优先基金,其利率每季度重置一次,并以3个月美元计价的LIBOR加1.65%为指数。这些证券有为期5年的赎回条款。2021年和2020年,公司分别支付了与此次发行相关的94,000美元和124,000美元的利息支出。该公司为所有这些证券提供担保。

2020年12月,负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)表示,它将(I)在2020年12月31日停止发布2021年12月31日之后一周和两个月期美元LIBOR的指数,以及(Ii)在2023年6月30日之后停止发布美元LIBOR的所有其他期限(具体而言,1、3、6和12个月期限)。由FRB和纽约联邦储备银行组成的另类参考利率委员会(“ARRC”)负责制定替代利率,以取代美元LIBOR。研究中心其后确定有担保隔夜融资利率(“SOFR”)为代表美元LIBOR衍生工具及其他金融合约的最佳做法的利率。美国银行业监管机构还鼓励银行尽快停止签订以美元伦敦银行间同业拆借利率为参考利率的新合同,无论如何,最迟在2021年12月31日之前。管理层已经分析了公司对以美元LIBOR为指标的工具的总风险敞口(包括公司收购的贷款参与、固定收益投资、对冲工具和浮动利率债券),并得出结论,采用SOFR不会对公司或其运营业绩产生实质性影响。

公司在信托子公司的股权包括在2021年12月31日和2020年12月31日的综合条件报表中的其他资产。出于监管报告的目的,美联储已表示,优先证券将继续符合一级资本的资格,但须遵守先前规定的限制,直至另行通知。如果监管机构决定信托优先证券不再被考虑在监管资本中,这些证券就可以赎回,公司可以酌情赎回它们。

2015年10月15日,本公司与一名不相关的第三方执行了一笔1,000万美元的非摊销次级贷款(2015年次级贷款),该贷款定于2025年10月1日到期。本公司有权在2020年10月15日之后的任何日历季度的第一天预付2015年次级贷款,而不会受到惩罚。截至2015年次级贷款到期日,向本公司收取的有效年利率为6.25%。作为这项交易的一部分,该公司支付了172,000美元的创始和法律费用。这些费用使用有效利息法在2015年次级贷款的有效期内摊销,直至其第一个赎回日期。根据此方法计算,截至2020年10月15日,与此次交易相关的资金的实际成本为6.44%,随后到声明的到期日或赎回日为止为6.25%。于2021年第一季度,本公司行使其现有合约选择权,并向计划于2025年10月1日到期的2015年次级贷款持有人发出赎回通知(“NOR”)。发行本债券后,本公司赎回了

- 61 -


 

2015年1,000万美元次级贷款,外加2021年4月1日的应计利息。 利息支出,与这笔借款有关,共$156在截至二零二零年十二月三十一日的年度内录得1和2020,分别为。  

于2020年10月14日,本公司向若干合资格机构买家及认可机构投资者私募其5.50%固定利率非摊销次级贷款(“2020次级贷款”)中的2,500万美元。2020次级贷款的到期日为2030年10月15日,最初计息,每半年支付一次,年利率固定为5.50%,直至2025年10月15日。自该日起,适用于到期未偿还本金的利率将按季度重置为年利率,相当于当时三个月担保隔夜融资利率(SOFR)加532个基点,按季度支付,直至到期。本公司可在2025年10月15日(第一个赎回日期)之后的任何时间,根据其选择,按面值全部或部分赎回2020年次级贷款。2020次级贷款在本公司的信贷偿还层级中仅优先于本公司的普通股权益和任何未来的优先债务,旨在符合本公司监管资本目的(如适用)的二级资本资格。作为这项交易的一部分,该公司支付了78.3万美元的创始和法律费用。这些费用将在2020年次级贷款的有效期内摊销,直至其第一个赎回日,使用实际利息法,从发行日起产生6.22%的实际资金成本。因此,在截至2021年12月31日的一年中,与这笔交易相关的利息支出为150万美元。

资本

截至2021年12月31日,公司股东权益从2020年12月31日的9750万美元增加到1.103亿美元,增幅为1280万美元,增幅13.2%。这一增长主要是由于留存收益增加了1070万美元,全面收入增加了96.8万美元,额外支付的资本增加了100万美元,员工持股计划的股票收益增加了18万美元。综合收益的增加主要是由于衍生品和对冲活动的亏损减少,但部分被2021年可供出售证券的未实现亏损所抵消。留存收益的增加源于2021年录得的1240万美元净收入。部分抵消了留存收益增长的是,在我们有投票权的普通股上宣布的现金红利为130万美元,在我们的无投票权普通股上宣布的现金红利为29万美元,在我们的优先股上宣布的现金红利为9.7万美元,在我们发行的认股权证上宣布的现金红利为3.5万美元。  

基于风险的资本为所有银行提供了资本充足性评估的基础。资本充足率主要通过使用比率来评估,比率衡量资本相对于总资产,以及根据定义的风险特征加权的总资产。该公司的目标是支持增长和扩张活动,同时保持强大的资本状况并超过监管标准。2021年12月31日,该行超过了所有监管机构要求的最低资本充足率,并达到了监管机构对“资本充足”机构的定义。见“监督和监管-联邦法规-资本要求”

由于多德-弗兰克法案,公司通过使用信托优先证券筹集新资本的能力可能会受到限制,因为这些证券将不再包括在一级资本中。此外,我们产生或产生额外创收资产的能力在未来可能会受到限制,以符合联邦法规要求的资本标准。有关监管资本要求的进一步讨论,请参阅本文所载综合财务报表附注20及本年度报告表格10-K第一部分内的监管及监管一节。

该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。

监管为确保资本充足性而建立的量化措施要求银行维持总资本和一级资本(如监管规定的定义)与风险加权资产(定义的)以及一级资本(定义的)与平均资产(定义的)的数量和比率。

截至2021年12月31日,世行根据联邦存款保险公司的最新通知,在迅速采取纠正行动的监管框架下,将世行归类为“资本充足”。要被归类为“资本充足”,银行必须维持特定的总风险、一级风险和一级杠杆率。自那次通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。

该法规还规定了一项“资本保护缓冲”,包括普通股一级资本的2.5%,用于风险加权资产,超过满足其基于风险的最低资本要求所需的金额。缓冲与迅速纠正行动(“PCA”)标准所要求的资本比率是分开的,并对股息分配和酌情红利施加限制。为了避免这些限制,资本保护缓冲有效地增加了以下资本对风险加权资产的最低比率:(1)核心资本、(2)总资本和(3)普通股。截至2021年12月31日,该行超过了所有当前监管机构要求的最低资本充足率,包括资本缓冲要求。

- 62 -


 

 

流动性

流动性管理涉及公司产生现金或以其他方式以合理利率获得资金以支持资产增长、满足存款提取、维持准备金要求以及以其他方式持续运营公司的能力。该公司的主要资金来源是存款、借入的资金、贷款的摊销和预付、投资证券和其他短期投资的到期日,以及从经营中提供的收益和资金。虽然按计划偿还贷款本金是一个相对可预测的资金来源,但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。本公司管理存款的定价,以维持所需的存款余额。此外,公司将多余的资金投资于短期可赚取利息的资产和其他资产,以提供流动性以满足贷款需求。

通过向FHLBNY借款的能力,公司的流动性得到了增强,FHLBNY具有竞争力的预付款计划和信贷额度为公司提供了安全、可靠和方便的资金来源。未来存款大幅减少可能导致本公司不得不为流动资金寻找其他资金来源。这些来源可能包括但不限于额外借款、中介存款、协商定期存款、出售“可供出售”投资证券或出售贷款。这种行动可能导致更高的利息、支出成本和/或出售证券或贷款的损失。

在截至2021年12月31日的一年中,现金和现金等价物减少了630万美元。该公司报告融资活动产生的净现金流量为4350万美元,主要是由于客户存款余额增加7160万美元和短期借款增加850万美元,但长期借款净收益减少1340万美元,次级贷款赎回减少1000万美元,所有其他融资来源的现金净额(包括支付给普通股和优先股东的股息)以及权证持有人减少160万美元抵消了这一影响。 此外,2010万美元是通过主要由净收入产生的业务活动提供的。这些现金流主要投资于:2021年购买投资证券的2.04亿美元,以及未偿还贷款净增加960万美元。

2021年12月31日一年内到期的存单总额为1.859亿美元,占2021年12月31日存单的57.9%,低于2020年12月31日的84.3%。我们认为,一年内到期的存单比例很大,反映出在目前的低利率环境下,客户对长期投资资金的犹豫不决。如果这些即将到期的存款没有留在我们这里,我们将被要求寻求其他资金来源,包括其他存单和借款。根据市场情况,我们可能需要为这类存款或其他借款支付比我们目前支付的2021年12月31日或之前到期的存单更高的利率。

本公司是独立于本行的法人实体,必须为自己的流动资金提供资金。除营运开支外,本公司亦负责向股东派发任何股息及支付附属贷款。公司可以回购其普通股的股份。该公司的主要资金来源是其从私募、发行2020年次级贷款、证券利息和股息以及可能从银行获得的股息中保留的收益。本行在任何日历年宣布及支付予本公司的股息数额,不得超过该年度至今的净收入加上前两个日历年的留存净收入(定义见下文)。本公司相信,这一限制不会对本公司履行其持续现金义务的能力产生影响。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的现金和现金等价物分别为3,710万美元和4,350万美元。

世界银行有许多现有的信贷工具可供使用。截至2021年12月31日,在现有信贷额度下,FHLBNY、FRB和另外两家代理银行的可用信贷总额约为1.476亿美元。截至2021年12月31日,公司在现有的信用额度上使用了7710万美元的可用信用额度,包括支持上述未偿还信用证的产权负担,剩余的7050万美元可用。

本公司资产负债管理委员会负责执行维持审慎流动资金水平的政策和指引。截至2021年12月31日,管理层向董事会报告称,该行遵守了其流动性政策指导方针。

表外安排

为满足客户的融资需求,本行也是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人。这些金融工具包括提供信用证和备用信用证的承诺。在12月

- 63 -


 

31, 2021vt.的.银行 HAD$245.2对信用证和备用信用证的未偿还承付款为100万美元。见合并财务报表附注18包含在此。

 

项目7A:关于市场风险的定量和定性披露

对于规模较小的报告公司不是必需的。

- 64 -


 

项目8:财务报表和补充数据

合并财务报表索引

探路者银行股份有限公司

 

 

 

页面

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

67

独立注册会计师事务所报告

 

69

综合状况报表--2021年12月31日和20日20

 

71

合并损益表--2021年和20年12月31日终了年度20

 

72

综合全面收益表--2021年和2020年12月31日终了年度20

 

73

综合股东权益变动表-截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度20

 

74

合并现金流量表--2021年和20年12月31日终了年度20

 

75

合并财务报表附注

 

77

 

- 65 -


 

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

信息披露控制和程序的评估

 

在我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)(公司的首席执行官和首席财务官)的监督下,管理层对截至2021年12月31日我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估(“评估”)。根据交易法,“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。

 

管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。

 

在提交截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告时,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,公司对财务报告的内部控制截至2021年12月31日在合理的保证水平下有效。

 

内部控制概述

 

内部控制程序和程序帮助各实体实现重要目标,维持和改进业绩。COSO框架(定义如下)使组织能够有效和高效地开发内部控制系统,以适应不断变化的业务和运营环境,将风险降低到可接受的水平,并支持组织的合理决策和治理。COSO框架将内部控制定义为“由一个实体的董事会、管理层和其他人员实施的一个过程,旨在为实现与运营、报告和合规有关的目标提供合理的保证。”COSO框架提供了三类目标,使组织能够专注于内部控制的不同方面:(A)业务目标,(B)报告目标和(C)合规目标。

 

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

管理层负责建立和维持对财务报告的有效内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。

 

管理层评估财务报告的内部控制的有效性,并通过持续的内部审计计划测试记录的财务信息的可靠性。任何内部控制系统,无论设计得多么好,都有内在的局限性,包括控制可能被规避或推翻,由于错误或欺诈而产生的错误陈述可能发生而不被发现。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。因此,即使是一个有效的内部控制系统也只能在编制财务报表方面提供合理的保证。根据适用的美国证券交易委员会会计相关规则,重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,从而有合理的可能性无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。

 

管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》(COSO框架)中确立的2013年框架进行了评价。

 

根据截至2021年12月31日的评估结果,管理层认定,公司对财务报告的内部控制没有重大缺陷。

 

本年度报告不包括本公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据允许本公司在本年度报告中仅提供管理层报告的美国证券交易委员会规则,管理层的报告无需经本公司的独立注册会计师事务所认证。

 

- 66 -


 

 

 

 

财务报告内部控制的变化

 

除上述“管理层财务报告内部控制报告”所述的变动外,于截至2021年12月31日止年度内,我们的内部控制并无重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告内部控制的变动。

 

 

 

 

 

 

 

托马斯·W·施耐德

 

/s/沃尔特·F·罗斯纳克

托马斯·W·施耐德

 

沃尔特·F·鲁斯纳克

总裁兼首席执行官

 

高级副总裁兼首席财务官

 

奥斯威戈,纽约

March 25, 2022

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独立注册会计师事务所报告

致本公司董事会及股东

探路者银行股份有限公司

奥斯威戈,纽约:

 

对合并财务报表的几点看法

本核数师已审核所附探路者银行股份有限公司及其附属公司(“贵公司”)于二零二一年十二月三十一日及 二零二零年十二月三十一日之综合状况表,以及截至二零二一年十二月三十一日止两年内各年度之相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表及现金流量表,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的两年期间各年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款损失准备

如合并财务报表附注1和附注6所述,公司的贷款损失准备是管理层的估计自条件说明之日起计提贷款组合固有损失,并记为贷款减少额。截至2021年12月31日,贷款损失准备金为1,290万美元,包括三部分(I)基于特定贷款可能损失的特定准备金(“特殊准备金”),以及(Ii)基于历史贷款损失经验、一般经济状况和公司内外其他定性风险因素的一般准备金(“一般准备金”)。特定准备部分涉及分类为减值的贷款,并在减值贷款的抵押品价值或贴现现金流低于贷款的账面价值时建立。贷款损失准备金的一般准备金部分按贷款类别涵盖贷款池,并基于各种风险因素,既有数量上的,也有质量上的。量化因素包括公司的历史亏损经历、拖欠和冲销趋势、有关个人贷款的已知信息和其他因素。

定性因素包括与公司所在市场领域的总体经济环境有关的各种考虑。一般准备金的质量调整包括管理层考虑国家和地方经济趋势的变化、投资组合的增长率、拖欠和非应计余额的趋势、贷款政策的变化以及贷款管理经验和相关人员配置的变化。

- 68 -


 

质量调整对贷款损失准备金的一般准备金部分有很大贡献。管理层对这些考虑因素和相关调整的确定和分析需要作出重大判断,并可能对贷款损失准备金产生重大影响。我们认为贷款损失准备普通准备金的质量调整估计数是一项重要的审计事项,因为它们占一般准备金总额的很大一部分,而且管理层的估计依赖于定性分析来确定数量调整,这特别需要审计师的主观判断。.

我们为处理这一重要审计事项而执行的主要程序包括进行实质性测试,包括评估管理层为制定贷款损失准备的一般准备金质量调整而作出的判断和假设,这包括以下内容:

 

评估管理层的方法,并考虑相关风险是否反映在模拟准备金中,以及对模拟计算的调整是否适当

 

 

评价作为与定性一般准备金因数有关的调整的基础的数据输入的完整性和准确性,并根据收集的信息考虑管理层在形成假设时使用的数据来源和因素是否相关、可靠和足够。

 

 

评估管理层判断的合理性,这些判断涉及对用于确定一般准备金定性调整的数据、支持数据、相关历史数据和行业数据的一致性进行定性和定量评估。

 

 

评估历史数据是否与当年数据具有可比性和一致性,并考虑数据是否足够可靠。在其他程序中,我们的评估考虑了来自内部和外部来源的证据、贷款组合业绩以及这些假设是否在一段时间内一直适用。

 

 

分析评价本年度与往年相比的质的调整方向的一致性和合理性。

 

 

评估管理层的判断和假设是否充分考虑了新冠肺炎对管理层定量和定性评估的影响

 

 

测试管理层用于将假设和关键因素转换为津贴估计金额的计算。

 

贷款

如综合财务报表附注1及附注5所述,本公司向有意向及有能力持有可预见未来或直至到期或偿还的客户发放贷款.   T公司的主要贷款组合包括发端商业房地产、商业贷款和一对四家庭住宅房地产贷款,但也包括市政贷款、房屋净值贷款和消费贷款。截至2021年12月31日,扣除贷款损失拨备和递延筹款成本后的贷款余额为8.195亿美元。本公司通过利息收入确认贷款收入,利息收入是根据贷款的基本利率确定的。该公司根据贷款类型和借款人的具体风险特征提供固定利率和可调整利率的贷款。2021年,该公司确认了3700万美元与贷款相关的利息收入。

由于本公司对财务报告的内部控制存在重大弱点,审计贷款导致了复杂性。这一重大疲软与支持年内发生的贷款交易的文件不足有关。我们了解了管理层的流程,并评估了对公司贷款会计的某些控制措施的设计和运作效果。我们测试了对管理层审查新贷款和现有贷款的控制,以及对合并财务报表中贷款列报的控制。

为测试年内贷款的列报和利息收入的确认,我们进行了审计程序,其中包括第三方确认、独立的贷款审查、测试个别贷款记录的利息收入的文书准确性,以及测试所有贷款和关联方披露的完整性和准确性。我们扩大了选择进行实质性测试的样本规模,并修改了针对某些程序的测试方法,以包含高度统计的抽样方法,以便为合并财务报表金额的公平列报提供更大的保证。我们对贷款数据的完整性和准确性进行了进一步的测试,并评估了管理层在合并财务报表中对贷款的会计、列报和披露是否遵循美国公认会计原则。

自2011年以来,我们一直担任本公司的审计师。

 

 

/s/Bonadio&Co.,LLP

博纳迪奥有限责任公司

 

 

皮茨福德,纽约

 

 

March 25, 2022

 

 

 

 

- 69 -


 

 

探路者银行股份有限公司

合并条件报表

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

十二月三十一日,

 

(以千为单位,不包括每股和每股数据)

 

2021

 

 

2020

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和银行应付款项(包括受限余额#美元1,600及$1,600分别)

 

$

13,856

 

 

$

14,906

 

赚取利息的存款(包括受限余额#美元)0及$0,分别)

 

 

23,293

 

 

 

28,558

 

现金和现金等价物合计

 

 

37,149

 

 

 

43,464

 

可供出售的证券,按公允价值计算

 

 

190,598

 

 

 

128,261

 

持有至到期的证券,按摊销成本计算(公允价值为#美元)162,805及$174,935,分别)

 

 

160,923

 

 

 

171,224

 

按公允价值出售的股权证券

 

 

677

 

 

 

1,850

 

联邦住房贷款银行股票,按成本计算

 

 

4,189

 

 

 

4,390

 

贷款

 

 

831,946

 

 

 

823,969

 

持有待售贷款

 

 

513

 

 

 

1,526

 

减去:贷款损失准备金

 

 

12,935

 

 

 

12,777

 

应收贷款净额

 

 

819,524

 

 

 

812,718

 

房舍和设备,净额

 

 

21,659

 

 

 

22,264

 

经营性租赁使用权资产

 

 

2,136

 

 

 

2,240

 

应计应收利息

 

 

4,520

 

 

 

4,549

 

无形资产净额

 

 

117

 

 

 

133

 

商誉

 

 

4,536

 

 

 

4,536

 

银行自营人寿保险

 

 

23,423

 

 

 

17,864

 

其他资产

 

 

15,726

 

 

 

13,950

 

总资产

 

$

1,285,177

 

 

$

1,227,443

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益:

 

 

 

 

 

 

 

 

存款:

 

 

 

 

 

 

 

 

计息

 

$

863,488

 

 

$

833,850

 

不计息

 

 

191,858

 

 

 

162,057

 

总存款

 

 

1,055,346

 

 

 

995,907

 

短期借款

 

 

12,500

 

 

 

4,020

 

长期借款

 

 

64,598

 

 

 

78,030

 

次级贷款

 

 

29,563

 

 

 

39,400

 

应计应付利息

 

 

106

 

 

 

193

 

经营租赁负债

 

 

2,440

 

 

 

2,525

 

其他负债

 

 

9,991

 

 

 

9,646

 

总负债

 

 

1,174,544

 

 

 

1,129,721

 

股东权益:

 

 

 

 

 

 

 

 

优先股,面值$0.01每股;不是清算优先权;10,000,000授权股份;01,380,283分别发行和发行的股份

 

 

-

 

 

 

14

 

有投票权的普通股,面值$0.01; 25,000,000授权股份;4,603,1844,531,383分别发行和发行的股份

 

 

46

 

 

 

45

 

无投票权普通股,面值$0.01; 1,505,283授权股份;1,380,2830分别发行和发行的股份

 

 

14

 

 

 

-

 

额外实收资本

 

 

51,044

 

 

 

50,024

 

留存收益

 

 

60,946

 

 

 

50,284

 

累计其他综合损失

 

 

(1,268

)

 

 

(2,236

)

未赚取的员工持股计划

 

 

(495

)

 

 

(675

)

总探路者Bancorp,Inc.股东权益

 

 

110,287

 

 

 

97,456

 

非控股权益

 

 

346

 

 

 

266

 

总股本

 

 

110,633

 

 

 

97,722

 

总负债和股东权益

 

$

1,285,177

 

 

$

1,227,443

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

- 70 -


 

探路者银行股份有限公司

合并损益表

 

 

 

在过去几年里

 

(单位为千,每股数据除外)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

利息和股息收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款,包括手续费

 

$

37,026

 

 

$

35,421

 

债务证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

应税

 

 

8,312

 

 

 

6,524

 

免税

 

 

171

 

 

 

159

 

分红

 

 

309

 

 

 

324

 

出售的联邦基金和赚取利息的存款

 

 

9

 

 

 

79

 

利息和股息收入合计

 

 

45,827

 

 

 

42,507

 

利息支出:

 

 

 

 

 

 

 

 

存款利息

 

 

4,714

 

 

 

8,112

 

短期借款利息

 

 

10

 

 

 

148

 

长期借款利息

 

 

1,018

 

 

 

1,503

 

次级贷款利息

 

 

1,790

 

 

 

1,101

 

利息支出总额

 

 

7,532

 

 

 

10,864

 

净利息收入

 

 

38,295

 

 

 

31,643

 

贷款损失准备金

 

 

1,022

 

 

 

4,707

 

计提贷款损失准备后的净利息收入

 

 

37,273

 

 

 

26,936

 

非利息收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

存款账户手续费

 

 

1,464

 

 

 

1,395

 

银行拥有的人寿保险的收益和收益

 

 

559

 

 

 

460

 

贷款服务费

 

 

246

 

 

 

361

 

出售和赎回投资证券的净收益

 

 

37

 

 

 

1,076

 

有价证券的收益(亏损)

 

 

382

 

 

 

(629

)

出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的净收益

 

 

313

 

 

 

1,179

 

房地和设备销售的净收益

 

 

201

 

 

 

-

 

借记卡转换费

 

 

923

 

 

 

771

 

保险代理收入

 

 

1,048

 

 

 

955

 

其他收费、佣金及收费

 

 

1,058

 

 

 

917

 

非利息收入总额

 

 

6,231

 

 

 

6,485

 

非利息支出:

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和员工福利

 

 

14,384

 

 

 

13,468

 

建筑和入住率

 

 

3,121

 

 

 

3,013

 

数据处理

 

 

2,555

 

 

 

2,396

 

专业及其他服务

 

 

1,627

 

 

 

1,210

 

广告

 

 

1,198

 

 

 

941

 

FDIC评估

 

 

874

 

 

 

699

 

审计和考试

 

 

725

 

 

 

507

 

保险代理费

 

 

825

 

 

 

743

 

社区服务活动

 

 

220

 

 

 

199

 

止赎的房地产费用

 

 

46

 

 

 

50

 

其他费用

 

 

1,920

 

 

 

1,854

 

非利息支出总额

 

 

27,495

 

 

 

25,080

 

所得税前收入

 

 

16,009

 

 

 

8,341

 

所得税拨备

 

 

3,499

 

 

 

1,295

 

可归因于非控股权益的净收入和

探路者银行股份有限公司

 

 

12,510

 

 

 

7,046

 

可归因于非控股权益的净收入

 

 

103

 

 

 

96

 

可归因于探路者银行公司的净收入。

 

$

12,407

 

 

$

6,950

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有投票权的每股普通股收益-基本

 

$

2.07

 

 

$

1.17

 

普通股每股有投票权收益-摊薄

 

$

2.07

 

 

$

1.17

 

A系列非投票权每股普通股收益-基本

 

$

2.07

 

 

$

-

 

A系列非投票权普通股每股收益-摊薄

 

$

2.07

 

 

$

-

 

普通股每股股息(投票权和A系列非投票权)

 

$

0.28

 

 

$

0.24

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

- 71 -


 

探路者银行股份有限公司

综合全面收益表

 

 

 

在过去几年里

 

(单位:千)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

净收入

 

$

12,510

 

 

$

7,046

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他全面收入

 

 

 

 

 

 

 

 

退休计划:

 

 

 

 

 

 

 

 

在计划费用中确认的退休计划净亏损

 

 

105

 

 

 

234

 

计划收益未在计划费用中确认

 

 

818

 

 

 

610

 

退休计划的未实现净收益

 

 

923

 

 

 

844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现持有收益

 

 

 

 

 

 

 

 

期内产生的未实现持有(亏损)收益

 

 

(535

)

 

 

2,352

 

净收入中所列净收益的重新定级调整

 

 

(19

)

 

 

(926

)

可供出售证券的未实现净收益

 

 

(554

)

 

 

1,426

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具和套期保值活动:

 

 

 

 

 

 

 

 

期内产生的未实现持有收益(亏损)

 

 

921

 

 

 

(1,308

)

衍生工具和套期保值活动的未实现净亏损

 

 

921

 

 

 

(1,308

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

转至持有至到期证券的未实现净亏损增加(1)

 

 

21

 

 

33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他税前综合收益

 

 

1,311

 

 

 

995

 

税收效应

 

 

(343

)

 

 

(260

)

其他综合收益,税后净额

 

 

968

 

 

 

735

 

综合收益

 

$

13,478

 

 

$

7,781

 

可归因于非控股权益的全面收益

 

$

103

 

 

$

96

 

可归因于探路者银行公司的全面收入。

 

$

13,375

 

 

$

7,685

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对其他综合所得各组成部分的税收影响

 

 

 

 

 

 

 

 

在计划费用中确认的退休计划净亏损

 

$

(27

)

 

$

(61

)

计划收益未在计划费用中确认

 

 

(215

)

 

 

(159

)

期内发生的未实现持有亏损(收益)

 

 

140

 

 

 

(615

)

净收入中所列净收益的重新定级调整

 

 

5

 

 

 

242

 

年内衍生工具和套期保值的未实现亏损

这段时间

 

 

(241

)

 

 

342

 

转至持有至到期证券的未实现净亏损增加(1)

 

 

(5

)

 

 

(9

)

与其他综合所得相关的所得税效应

 

$

(343

)

 

$

(260

)

 

(1)

2013年9月30日转让日累计其他综合亏损中的未实现持有亏损部分抵消了转让日投资证券票面价值与公允价值之差的摊销,是收益率的调整。

附注是综合财务报表的组成部分。

- 72 -


 

探路者银行股份有限公司

合并股东权益变动表

截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度

 

(以千为单位,不包括每股和每股数据)

 

择优

库存

 

 

普普通通

库存

 

 

无投票权普通股

 

 

其他内容

已缴入

资本

 

 

留用

收益

 

 

累计

其他通信-

忧虑的

损失

 

 

不劳而获

员工持股计划

 

 

非-

控管

利息

 

 

总计

 

余额,2021年1月1日

 

$

14

 

 

$

45

 

 

$

-

 

 

$

50,024

 

 

$

50,284

 

 

$

(2,236

)

 

$

(675

)

 

$

266

 

 

$

97,722

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12,407

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

103

 

 

 

12,510

 

将优先股转换为无投票权普通股

 

 

(14

)

 

 

-

 

 

 

14

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他综合收益,税后净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

968

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

968

 

员工持股计划所获股份(24,442股份)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

196

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

180

 

 

 

-

 

 

 

376

 

限制性股票单位(19,369股份)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

241

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

241

 

行使的股票期权

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

550

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

551

 

已宣布的普通股股息($0.28每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,258

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,258

)

宣布的无投票权普通股股息($0.21每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(290

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(290

)

宣布的优先股股息($0.07每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(97

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(97

)

已宣布的认股权证股息($0.28每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(35

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(35

)

关联资本分配的累积效应

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

33

 

 

 

(65

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

32

 

 

 

-

 

来自附属公司的分发

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(55

)

 

 

(55

)

平衡,2021年12月31日

 

$

-

 

 

$

46

 

 

$

14

 

 

$

51,044

 

 

$

60,946

 

 

$

(1,268

)

 

$

(495

)

 

$

346

 

 

$

110,633

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平衡,2020年1月1日

 

$

12

 

 

$

47

 

 

$

-

 

 

$

49,362

 

 

$

44,839

 

 

$

(2,971

)

 

$

(855

)

 

$

235

 

 

$

90,669

 

净收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,950

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

96

 

 

 

7,046

 

其他综合收益,税后净额

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

735

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

735

 

将普通股转换为优先股,

按面值计算(1)

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

员工持股计划所获股份(24,442股份)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

90

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

180

 

 

 

-

 

 

 

270

 

限制性股票单位(13,437股份)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

基于股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

300

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

300

 

行使的股票期权

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

223

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

223

 

宣布普通股股息

   ($0.24每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,102

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,102

)

宣布的优先股股息

   ($0.24每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(291

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(291

)

已宣布的认股权证股息

   ($0.24每股)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(30

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(30

)

关联公司的资本转移

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7

)

 

 

-

 

关联资本分配的累积效应

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

42

 

 

 

(82

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

40

 

 

 

-

 

来自附属公司的分发

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(98

)

 

 

(98

)

平衡,2020年12月31日

 

$

14

 

 

$

45

 

 

$

-

 

 

$

50,024

 

 

$

50,284

 

 

$

(2,236

)

 

$

(675

)

 

$

266

 

 

$

97,722

 

 

(1)

2020年11月13日,公司向Castle Creek发出225,000以其B系列优先股换取Castle Creek持有的等值数量的公司普通股。Castle Creek是B系列优先股的唯一股东。作为交换的结果,该公司没有收到任何现金收益。

 

附注是综合财务报表的组成部分。

- 73 -


 

探路者银行股份有限公司

合并现金流量表

 

 

 

截至12月31日止年度,

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

经营活动

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于探路者银行公司的净收入。

 

$

12,407

 

 

$

6,950

 

将净收入与经营活动的现金流量净额进行调整:

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款损失准备金

 

 

1,022

 

 

 

4,707

 

递延所得税支出(福利)税

 

 

481

 

 

 

(1,305

)

经营性租约摊销

 

 

19

 

 

 

20

 

出售贷款所得款项

 

 

9,224

 

 

 

50,914

 

持有待售贷款的来源

 

 

(7,898

)

 

 

(15,321

)

以下项目的销售、赎回和催缴的已实现亏损(收益):

 

 

 

 

 

 

 

 

通过丧失抵押品赎回权获得的房地产

 

 

-

 

 

 

14

 

贷款

 

 

(313

)

 

 

(1,193

)

可供出售的投资证券

 

 

(19

)

 

 

(1,042

)

持有至到期的投资证券

 

 

(18

)

 

 

(34

)

房舍和设备

 

 

(201

)

 

 

-

 

有价证券

 

 

(382

)

 

 

629

 

折旧

 

 

1,787

 

 

 

1,696

 

抵押贷款偿还权的摊销

 

 

(5

)

 

 

(354

)

递延贷款成本摊销

 

 

1,820

 

 

 

786

 

从次级债务摊销递延融资

 

 

163

 

 

 

55

 

银行拥有的人寿保险的收益和收益

 

 

(559

)

 

 

(460

)

投资证券溢价和折价净摊销

 

 

2,418

 

 

 

2,104

 

无形资产摊销

 

 

16

 

 

 

16

 

基于股票的薪酬和员工持股费用

 

 

617

 

 

 

570

 

应计应收利息净变动

 

 

29

 

 

 

(837

)

支付执行人员递延报酬和系统资源规划合同,在上期支出

 

 

(571

)

 

 

-

 

其他资产和负债净变动

 

 

117

 

 

 

(1,354

)

经营活动的现金流量净额

 

 

20,154

 

 

 

46,561

 

投资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

购买可供出售的投资证券

 

 

(156,548

)

 

 

(143,132

)

购买持有至到期的投资证券

 

 

(43,914

)

 

 

(97,135

)

购买联邦住房贷款银行股票

 

 

(6,665

)

 

 

(3,463

)

赎回联邦住房贷款银行股票所得收益

 

 

6,866

 

 

 

3,907

 

投资证券到期和本金减少所得收益

可供出售

 

 

52,202

 

 

 

98,718

 

投资证券到期和本金减少所得收益

持有至到期

 

 

50,155

 

 

 

44,918

 

出售、赎回和赎回以下资产的收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的投资证券

 

 

38,243

 

 

 

25,795

 

持有至到期的投资证券

 

 

3,784

 

 

 

3,461

 

通过丧失抵押品赎回权获得的房地产

 

 

-

 

 

 

132

 

有价证券

 

 

1,555

 

 

 

-

 

购买银行拥有的人寿保险

 

 

(5,000

)

 

 

-

 

出售房舍和设备所得收益

 

 

231

 

 

 

-

 

贷款净变动

 

 

(9,648

)

 

 

(81,163

)

购置房舍和设备

 

 

(1,212

)

 

 

(1,261

)

投资活动的现金流量净额

 

 

(69,951

)

 

 

(149,223

)

融资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款、活期账户、储蓄账户、货币的净变化

管理存款账户、MMDA账户和托管存款

 

 

95,431

 

 

 

138,651

 

定期存款净变动

 

 

(23,824

)

 

 

(58,061

)

经纪存款净变化

 

 

(12,168

)

 

 

33,424

 

- 74 -


 

短期借款净变化

 

 

8,480

 

 

 

(21,118

)

对长期借款的偿付

 

 

(25,969

)

 

 

(30,193

)

长期借款收益

 

 

12,537

 

 

 

40,236

 

行使股票期权所得收益

 

 

551

 

 

 

223

 

次级贷款收益

 

 

-

 

 

 

25,000

 

次级贷款的偿付

 

 

(10,000

)

 

 

-

 

次级贷款的发行成本

 

 

-

 

 

 

(783

)

支付给有投票权普通股股东的现金股息

 

 

(1,227

)

 

 

(1,137

)

支付给无投票权普通股股东的现金股利

 

 

(194

)

 

 

-

 

支付给优先股股东的现金股息

 

 

(180

)

 

 

(277

)

认股权证支付的现金股息

 

 

(35

)

 

 

(30

)

非控股权益变动,净额

 

 

80

 

 

 

31

 

融资活动的现金流量净额

 

 

43,482

 

 

 

125,966

 

现金及现金等价物的变动

 

 

(6,315

)

 

 

23,304

 

期初现金及现金等价物

 

 

43,464

 

 

 

20,160

 

期末现金及现金等价物

 

$

37,149

 

 

$

43,464

 

期内支付的现金:

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

7,439

 

 

$

11,067

 

所得税

 

 

2,460

 

 

 

2,650

 

非现金投资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

以贷款换取的房地产

 

 

-

 

 

 

58

 

受限现金

 

 

 

 

 

 

 

 

对冲头寸的抵押品存款,包括现金和银行到期的

 

 

1,600

 

 

 

1,600

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

- 75 -


 

合并财务报表附注

注1:重要会计政策摘要

运营的性质

随附的综合财务报表包括探路者银行股份有限公司(“本公司”)及其全资附属公司探路者银行(“本行”)的账目。该公司是一家总部设在纽约州奥斯威戈的马里兰州公司。2014年10月16日,公司完成了从相互控股公司架构和关联公开发行的转换,现为公众全资拥有的股份制控股公司。作为转换的结果,互惠控股公司和前中型控股公司合并为探路者银行,公司的主要业务是其在探路者银行(“银行”)的投资,该银行由本公司100%拥有。世界银行已经全资拥有的运营子公司探路者风险管理公司(“PRMC”)和Whispering Oaks Development Corp.在合并中取消了所有重要的公司间账户和活动。虽然公司通过其子公司PRMC拥有,51Fitzgibons Agency,LLC(“Fitzgibons”)的会员权益,公司需要合并100在合并财务报表中占Fitzgibons的百分比。这个49本公司不拥有的非控股权益的百分比在合并财务报表内作为非控股权益单独入账。 该公司收到了$24.9净收益百万美元,出售约2.62014年10月转换为普通股的100万股。2015年10月,本公司签署了一份美元10.0100万未摊销次级贷款,随后在2016年2月使用这些收益为全额报废提供了大量资金13.0百万股SBLF优先股。该公司收到了$19.6净收益百万美元,出售37,700普通股和普通股1,155,2832019年5月私募产生的优先股。  2020年10月,本公司执行了一项私募,25.0100万未摊销次级贷款,并打算将所得资金用于一般公司目的,包括持续增长,偿还现有次级债务,以及用于潜在的未来战略机会。2021年4月1日,该公司赎回了其10.0百万未摊销次级贷款。

该公司拥有位于奥斯威戈县的分支机构,在奥农达加县和位于奥奈达县的有限用途办公室。本公司主要从事在本公司市场范围内吸引公众存款的业务,并与其他资金来源一起投资于以商业房地产、商业资产、一至四个家庭住宅房地产和投资证券为抵押的贷款。

 

浅谈新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情对本公司业务的影响的讨论载于附注29。

 

估计在编制合并财务报表中的使用

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层已将贷款损失准备、递延所得税、退休金责任、本公司可能减值商誉的年度评估、非暂时性减值的投资证券评估以及为会计和披露目的而进行的公允价值估计确定为最需要主观和复杂判断的会计领域,因此,随着新信息的出现,可能最有可能进行修订。

本公司受各政府机构的监管。本公司还接受监管机构的定期检查,这可能会使其在资产估值、所需损失拨备金额以及监管机构根据其检查时掌握的信息做出的判断所产生的经营限制方面进一步发生变化。

信贷风险的显著集团集中度

该公司的大部分活动是与主要位于纽约州奥斯威戈和奥农达加县的客户进行的。该公司投资组合的很大一部分集中在住宅和商业房地产领域。本公司密切监控房地产抵押品价值,并要求合格的第三方对超出的商业房地产贷款进行额外的商业房地产评估共$400,000.  所有住宅贷款评估均由独立于贷款发放或审批程序的个人或第三方进行审查,该个人或第三方不参与评估师的审批或交易评估师的遴选,在物业或交易中没有直接或间接的财务或其他利益。附注4讨论本公司投资的证券类型。附注5讨论了公司从事的贷款类型。

- 76 -


 

广告

该公司一般遵循将广告费用计入已发生费用的政策。与可明确识别的营销活动有关的新营销和广告材料设计和/或媒体内容的支出在活动的估计寿命内资本化和支出。这类期限一般为12-24个月,不超过36个月。

非控股权益

非控股权益指可归于Fitzgibons少数股东的所有权和损益份额。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括手头现金、银行应付金额和有息存款(原始到期日为#年)。三个月或更少)。

投资证券

该公司将投资证券分类为可供出售或持有至到期。本公司并不持有任何被视为在交易的证券。可供出售证券按公允价值报告,未实现净收益和净亏损在扣除适用所得税影响后作为股东权益的一个单独组成部分反映。持有至到期证券是指公司有能力和意图持有至到期,并按摊销成本报告的证券。

投资证券交易的收益或损失以出售的特定证券的摊销成本为基础。有价证券的溢价和折价在到期日之前采用利息方法摊销并增值为收入。

本公司对有价证券(“MES”)的投资按公允价值入账。MES公允价值的变动记录为变动发生期间的净收入的增加或减去。该等公允价值变动于综合损益表中单独披露为权益证券收益(亏损)。

综合财务报表附注4包括有关本公司有关投资证券减值的会计政策的额外资料。

联邦住房贷款银行股票

联邦法律要求联邦住房贷款银行系统的成员机构根据预定的公式持有其地区住房贷款银行的股票。这批货是按成本价计价的。

金融资产的转移

转让金融资产,包括出售贷款和贷款参股,在放弃对资产的控制权时计入出售。在下列情况下,转让资产的控制权被视为已交出:(1)资产已与本公司隔离,(2)受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利,以及(3)本公司未通过协议在转让资产到期前回购资产来保持对转让资产的有效控制。

贷款

该公司向客户发放抵押贷款、商业贷款、市政贷款和消费贷款。管理层有意及有能力在可预见的未来持有的贷款,或直至到期或清偿的贷款,按其未偿还本金余额减去贷款损失准备加上递延贷款发放成本净额列账。公司债务人履行合同的能力取决于市场地区的房地产和一般经济状况。利息收入一般在用利息法赚取收入时确认。收到的不可偿还的贷款费用和产生的相关直接发起成本将使用利息法在贷款期限内递延和摊销,从而在贷款期限内产生恒定的有效收益率。递延费用确认为收入,递延成本在相关贷款提前还款后立即计入收入。

应收贷款组合分为住宅按揭贷款、商业贷款和消费贷款。住房抵押贷款部分包括一至四个家庭的第一留置权住房抵押贷款和建筑贷款。商业贷款由以下几部分组成

- 77 -


 

以下类别:房地产、信用额度、其他商业和工业贷款以及免税贷款。消费贷款既包括房屋净值信用额度,也包括具有初级留置权的贷款和其他消费贷款。

贷款损失准备

贷款损失准备金是管理层对截至条件说明之日贷款组合中固有损失的估计,并记为贷款减少额。拨备因贷款损失准备金而增加,扣除回收后因冲销而减少。被认为无法收回的贷款从贷款损失拨备中扣除,随后收回的贷款(如果有)计入拨备。一旦确定偿还全部或部分本金余额的可能性极小,应收贷款本金余额的全部或部分即记入备抵金额。非居民消费贷款通常在合同基础上不迟于逾期120天注销,除非生产性的催收努力取得了成果。消费贷款可能会在破产或存在被认为无法收回的金额时较早地冲销。贷款损失拨备的任何部分都不限于任何个别贷款产品,整个拨备可用于吸收任何和所有贷款损失。

贷款损失准备金维持在被认为足以弥补可以合理预期的损失的水平。管理层每季度对津贴的充分性进行评价。这项津贴以三个主要部分为基础:较大贷款的具体部分、最近的历史损失和适用于一般贷款池的几个质量因素,以及未分配部分。

第一部分是与被归类为减值贷款相关的特定部分。对于这些贷款,当减值贷款的贴现现金流或抵押品价值低于该贷款的账面价值时,将建立拨备。

第二个或一般部分包括按贷款类别划分的贷款池,不被视为减值的较小余额同质贷款,如住宅房地产、房屋净值和其他消费贷款。这些贷款池首先根据每一类贷款的历史损失率评估损失敞口。每个产品类别的净冲销与最近八个季度未偿还贷款的比率滞后四分之一,用于计算历史损失率。此外,在得出这一一般贷款池所需的贷款损失拨备总额时,在历史损失率中加入了定性因素。定性因素包括国家和地方经济趋势的变化、投资组合的增长率、拖欠和非应计余额的趋势、贷款政策的变化以及贷款管理经验和相关工作人员的变化。根据管理层利用评价时提供的相关信息作出的最佳判断,每个因素都被赋予一个值,以反映改善、稳定或下降的情况。这些定性因素应用于每个产品类别,使评估本身具有主观性,因为它需要材料估计,随着获得更多信息,这些估计可能会受到重大修订。通过在分析和计算贷款损失准备金的说明中记录条件的变化,支持对这些因素的调整。由于新冠肺炎疫情的影响,公司管理层广泛审查了一系列计量经济学预测,以及这些预测的变化对预期贷款业绩的潜在影响。因此,修改了某些定性因素,以确定当年以及2021年12月31日和2020年12月31日的贷款损失准备金的充分性。

第三个或未分配的部分被保留,以涵盖可能影响管理层估计可能损失的不确定性。准备金的未分配部分反映了在估计投资组合中的具体和一般损失的方法中使用的基本假设所固有的不精确度,通常包括10贷款损失拨备总额的%。

当根据目前的资料及事件,本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时,该贷款被视为减值。管理层在厘定减值时所考虑的因素包括付款状况、抵押品价值及于到期收取预定本金及利息付款的可能性。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层根据具体情况确定延迟付款和欠款的严重程度,同时考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟付款的时间和原因、借款人以前的付款记录以及与所欠款项有关的欠款金额。减值以按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值或相关抵押品的公允价值(如贷款依赖抵押品)计量。该公司的大部分贷款使用相关抵押品的公允价值。

CARE法案于2020年3月27日签署成为法律,以各种形式向企业和消费者提供财政援助。CARE法案的技术条款之一是允许金融机构不将具体与新冠肺炎大流行相关的贷款修改定性为TDR,尽管如果满足某些减值触发因素,金融机构必须出于会计目的进行减值确定。尽管银行对减值和潜在减值贷款的政策如上所述,但由于适用CARE法案的规定,某些延期付款状态的贷款在2021年12月31日并未被归类为TDR。

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如果减值贷款的账面价值超过其估计公允价值,则为其计提贷款损失准备。本公司几乎所有减值贷款的估计公允价值都是根据贷款抵押品的估计公允价值计量的。对于以房地产为抵押的贷款,估计公允价值主要通过第三方评估来确定,减去销售成本。评估价值被折现,以得出抵押品的估计销售价格,该价格被认为是估计公允价值。折扣还包括出售房产的估计成本。

对于以应收账款、库存和设备等非房地产抵押品担保的商业和工业贷款,估计公允价值是根据借款人的财务报表、库存报告、应收账款账龄或设备评估或发票确定的。来自这些来源的价值指标通常根据财务信息的年龄或资产的质量进行贴现。

对大量同质贷款的减值进行集体评估。因此,本公司不会单独识别低于$$的个人住宅按揭贷款300,000、房屋净值和其他用于减值披露的消费贷款,除非这些贷款与商业贷款减值的借款人有关,或者他们受到问题债务重组协议的约束。与商业贷款减值的借款人相关的贷款或受问题债务重组协议约束的贷款将单独评估减值。

条款经修改的商业贷款,如本公司给予该等借款人优惠,并被视为该等借款人正经历财务困难,则被分类为问题债务重组。根据问题债务重组给予的优惠通常包括但不限于暂时降低利率或延长贷款的规定到期日。被归类为问题债务重组的商业贷款被指定为减值,并如上所述单独评估。

津贴计算方法包括进一步将贷款类别划分为风险评级类别。借款人的整体财务状况、还款来源、担保人和抵押品价值(如适用)不少于每年对商业贷款进行评估,或在所有贷款出现信用缺失时进行评估。信用质量风险评级包括特指、不达标、可疑、损失等监管等级。有关这些法规分类的说明,请参阅附注5。

此外,作为审查过程的组成部分,联邦和州监管机构定期审查公司的贷款损失拨备,并可能要求公司根据其对审查时可获得的信息的判断,确认增加的拨备,而管理层目前可能无法获得这些信息。根据管理层对贷款组合的全面分析,管理层认为目前的贷款损失拨备水平是足够的。

减值贷款和非应计项目贷款的收入确认

除因新冠肺炎疫情相关因素而推迟到2020年12月31日的某些贷款外,对于所有类别的应收贷款,当合同规定的本金或利息已逾期90天或管理层对本金或利息的进一步收回存在严重怀疑时,即使贷款目前正在履行,利息的应计也将停止。如果贷款有良好的担保或担保,并且处于催收过程中,则该贷款可保持应计状态。当一笔贷款处于非权责发生制状态时,未付利息被转回并计入利息收入。根据管理层对本金可收回性的判断,非权责发生贷款收到的利息,包括减值贷款,通常要么用于本金,要么作为利息收入报告。通常情况下,当债务变为现款、已按照合同条款履行了一段合理的时间后,贷款就恢复到应计状态。六个月,合同本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问。如果在修改条款下,本金和利息支付在修改后连续六个月有效,非应计问题债务重组将恢复到应计状态。

对于非权责发生制贷款,当预计记录的贷款余额未来可以收回时,利息收入可以现金基础确认。在非应计贷款已部分注销的情况下,按现金基础确认利息仅限于按合同利率在记录的贷款余额上确认的利息。超过这一数额的现金利息收入记为贷款损失准备金,直到以前的冲销完全收回为止。

表外信贷相关金融工具

在正常业务过程中,本公司已承诺提供信贷,包括在备用信用证项下的承诺。此类金融工具在获得资金时会被记录下来。

- 79 -


 

房舍和设备

房舍和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是在相关资产的估计使用年限内以直线为基础计算的,最大范围为40物业及物业年数10几年的装备时间。维护和维修在发生时计入运营费用。资产成本和累计折旧从出售或报废资产的账户中扣除,任何由此产生的收益或损失都计入收入的确定。

止赎的房地产

当房屋抵押贷款的合法所有权在止赎完成后获得,或借款人通过完成代替止赎的契据或通过类似的法律协议转让财产的所有权益以偿还贷款时,就发生了以住宅房地产为抵押的实物占有。通过丧失抵押品赎回权或通过代替丧失抵押品赎回权而获得的财产,按其公允价值减去出售的估计成本进行记录。公允价值通常是根据第三方的评估确定的。准备处置丧失抵押品赎回权的不动产所产生的费用,在提高财产整体公允价值的范围内予以资本化。资产的公允价值减去购买之日的销售成本的任何减记都计入贷款损失准备。丧失抵押品赎回权的房地产的后续减记和费用计入估值津贴并计入非利息支出。

商誉与无形资产

商誉代表收购的额外成本超过收购净资产的公允价值。商誉不摊销,但每年或在发生减值触发事件时进行评估。无形资产,如客户名单,通常在其使用年限内摊销15好几年了。

抵押贷款服务权

产生的按揭还本付息权在转让相关贷款时按其公允价值入账,并按比例摊销,并在预计净还本付息或亏损期间摊销。在某些情况下,对原始抵押贷款偿还权的账面价值定期进行减值评估,或在年度评估之间进行评估。

基于股票的薪酬

与以股份为基础的支付交易有关的补偿成本根据已发行的基于股票的补偿的授予日期公允价值确认。薪酬成本在员工提供服务以换取奖励期间确认。与员工持股计划相关的薪酬成本取决于平均股价和承诺在报告收入期间向计划参与者发放的股票。

退休福利

该公司有一个非缴费固定收益养老金计划,基本上覆盖了所有员工。2012年5月14日,该公司通知其员工,它决定冻结该计划下的参与和福利应计项目,主要是为了减少维持固定福利计划可能带来的一些收益波动。该计划在2012年6月30日被冻结。截至2012年6月30日的雇员所赚取的薪酬用于计算该计划下的福利,但在该日期之后将不会有任何未来的福利应计。截至2012年6月30日,参与者在继续工作期间,将继续获得关于其冻结的应计福利的既得抵免。这些计划下的养恤金费用记入当前业务,由养恤金净费用的几个组成部分组成,这些费用是根据关于计划下未来经验的各种精算假设而确定的。

尚未通过定期福利净成本确认的损益、以前的服务成本和信贷以及任何剩余的过渡金额,在扣除税收影响后在累计其他综合亏损中确认,直到它们作为定期净成本的组成部分摊销。计划资产和债务是在公司的条件声明日期计量的。

该公司为选定的现任和前任员工和高级管理人员提供无资金支持的递延薪酬和补充高管退休计划,这些计划提供的福利由于美国国税法的限制而无法从合格的退休计划中支付。根据国内税法,这些计划是不合格的,用于支付福利的资产没有与公司的其他资产分开,因此,一般来说,参与者或受益人在这些计划下对福利的索赔是作为一般债权人的。

本行发起一项员工持股计划(“员工持股计划”),基本上涵盖所有全职员工。向员工持股计划发行但不承诺向参与者发放的股票的成本在综合条件声明中作为股东权益的减少列报。员工持股计划的股票每年向参与者发放,按照预定的

- 80 -


 

时间表。公司记录员工持股计划的补偿费用,其依据是承诺释放并分配到参与者账户的股票乘以公司股票在此期间的平均股价。与未分配股份相关的股息被记为补偿费用。

衍生金融工具

衍生品按其公允价值作为资产和负债在条件说明书上记录。衍生品公允价值变动的会计处理取决于该衍生品是否已被指定为套期保值关系的一部分。该公司收购衍生品的目的是指定和限定这些工具,作为与其他资产负债表资产或负债的对冲关系的一部分。衍生品价值增减的具体会计处理进一步取决于特定衍生品的使用。确实有本公司可能采用的主要利率衍生品类型:

公允价值对冲-由于利率波动,固定利率资产和负债在到期前的经济寿命内将按公允价值升值或贬值。当有效对冲时,这种升值或贬值一般会被与对冲资产及负债挂钩的衍生工具的公允价值波动所抵销。这种策略被称为公允价值对冲。就公允价值对冲而言,衍生工具的公允价值变动与被对冲资产或负债的公允价值变动预期会互相抵销,而这些变动目前已在盈利中确认。

现金流对冲-与浮动利率资产和负债相关的现金流将随着基础利率指数的变化而波动。当有效对冲时,与浮动利率资产或负债有关的现金流量增加或减少一般会被指定为对冲工具的衍生工具的现金流量变动所抵销。这种策略被称为现金流对冲。对于现金流对冲,衍生工具的公允价值变动在其有效范围内记录在其他全面收益中,随后由于对冲交易影响净收入而重新分类为收益。现金流对冲的任何无效部分都在当前收益中确认。

所得税

所得税拨备是根据资产和负债的计税基准与其在合并财务报表中报告的金额之间的临时差异而计提的当前应付或可退还的税款和递延所得税。递延税项资产及负债在综合财务报表中按现行颁布的适用于递延税项资产及负债预期变现或清偿期间的所得税率列报。

每股收益

每股基本净收入采用两级法计算,方法是将净收入(减去参与证券的任何股息)除以当期已发行普通股和参与证券的加权平均股数。稀释每股收益可包括其他证券的额外影响(如果稀释),在这种情况下,此类证券的稀释影响是通过将两类法或库存股方法应用于假定的行使或归属潜在稀释性普通股来计算的。最终将在适用期间报告产生更多稀释结果的方法。潜在稀释性普通股等价物主要包括员工股票期权和限制性股票单位。员工持股计划持有的未分配普通股在承诺向计划参与者发放之前,不计入用于计算每股普通股收益的已发行普通股的加权平均数。附注3提供了与每股收益相关的更多信息。

细分市场报告

本公司已对与其战略业务部门相关的活动进行评估。Fitzgibons Agency的控股权在性质和管理上与本公司其他被认为在性质和管理上相似的战略业务部门不同。本公司已确定Fitzgibons机构的规模低于根据会计准则汇编280的报告门槛。因此,本公司已确定其没有可报告的分部。

 


- 81 -


 

 

综合收益(亏损)

会计原则一般要求确认的收入、费用、损益包括在净收入中。虽然资产和负债的某些变化作为条件表权益部分的单独组成部分报告,但这些项目以及净收益都是全面收益的组成部分。

累计其他全面亏损是指截至资产负债表日除净收益外的这些项目的总和,如下表所示。

 

 

 

截至12月31日,

 

按组成部分划分的累计其他综合亏损:

 

2021

 

 

2020

 

养老金和其他退休后债务的未实现亏损

 

$

(1,907

)

 

$

(2,832

)

税收效应

 

 

495

 

 

 

739

 

养恤金和其他退休后债务的未实现净亏损

 

 

(1,412

)

 

 

(2,093

)

可供出售证券的未实现收益(亏损)

 

 

579

 

 

 

1,133

 

税收效应

 

 

(151

)

 

 

(296

)

可供出售证券的未实现净收益

 

 

428

 

 

 

837

 

期内因套期保值活动而产生的未实现持有亏损

 

 

(388

)

 

 

(1,308

)

税收效应

 

 

102

 

 

 

342

 

套期保值活动未实现净亏损

 

 

(286

)

 

 

(966

)

转至持有至到期证券的未实现亏损

 

 

(2

)

 

 

(22

)

税收效应

 

 

4

 

 

 

8

 

转至持有至到期证券的未实现净收益(亏损)

 

 

2

 

 

 

(14

)

累计其他综合损失

 

$

(1,268

)

 

$

(2,236

)

 

重新分类

2020年合并财务报表中的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。如先前报告的那样,这些改叙对净收入没有影响。


- 82 -


 

 

附注2:新会计公告

 

财务会计准则委员会(“FASB”)和其他较小程度的权威规则制定机构颁布了GAAP来规范美国的会计准则。FASB不时发布新的GAAP准则,称为会计准则更新(“ASUS”),其中一些准则一旦采用,可能会改变公司在其合并财务报表内确认或报告的方式。下表介绍了2021年采用的标准和截至2021年12月31日尚未采用的标准,但这些标准一旦采用,可能会对公司的合并财务报表产生影响。

 

标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

投资(ASU 2020-01-股权证券[主题321]、投资--权益法和合资企业[主题323]、衍生工具和套期保值[主题815]-澄清主题321、主题323和主题815之间的互动)

 

FASB发布了本ASU的修正案,作为其议程上改进编纂和纠正其意外应用的正在进行的项目的一部分。该项目涉及的项目一般不会对目前的会计做法产生重大影响。本ASU中的修改摘要如下。

 

对于特定于ASU 2016-01的编码改进,ASU 2019-04中涵盖了以下主题:

·范围澄清

·持有至到期债务证券公允价值披露

·主题820对计量备选方案的适用性

·按历史汇率重新计量股票证券

 

ASU还涵盖了一些与对冲会计有关的问题(ASU-2017-12),包括:

·利率风险的部分期限公允价值对冲

·摊销公允价值对冲基础调整

·披露公允价值对冲基础调整

·考虑假设导数法下的套期保值合同规定利率

·将第一次付款收到的现金流对冲技术应用于一组可变利息付款的整体现金流

·过渡指导

本更新中对主题326和其他主题的修订包括与2018年6月和2018年11月信用损失过渡资源小组(TRG)会议上讨论的2016-13年更新中的修订相关的项目。这些修正案澄清或解决了利益攸关方关于更新2016-13号修正案某些方面的具体问题,涉及一些不同的主题,包括以下内容:

·应计利息

·贷款和债务证券的分类或类别之间的转移

·复苏

·在确定实际利率时考虑提前还款

·考虑可能丧失抵押品赎回权时出售的估计成本

·年份披露--转换为定期贷款的信贷额度安排

·合同延期和续签

 

本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的财年对公共企业实体有效。

 

采用这一ASU对公司的合并条件或收入报表没有实质性影响。

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标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

所得税(ASU 2019-12-简化所得税会计)

 

作为降低会计准则复杂性的举措(简化举措)的一部分,财务会计准则理事会发布了这一最新情况。

 

本次更新中的修订简化了所得税的会计核算,删除了以下例外情况,以及其他不被认为适用于公司的例外情况:

1.在持续经营和收入或其他项目(例如,非持续经营或其他全面收入)产生亏损或收益的情况下,期间内税收分配的增量法除外

2.在年初至今亏损超过当年预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法的例外情况。

 

本次更新中的修订还通过以下方式简化了所得税的会计处理:

1.要求实体将部分以收入为基础的特许经营税(或类似税)确认为以收入为基础的税收,并将产生的任何增量金额作为非以收入为基础的税收加以说明。

2.要求一个实体评估何时应将商誉计税基础的提高视为最初确认账面商誉的企业合并的一部分,以及何时应将其视为一项单独的交易。

3.明确一个实体不需要在其单独的财务报表中将当期和递延税项费用的合并金额分配给不纳税的法人实体。但是,一个实体可以选择(在逐个实体的基础上)为一个既不纳税又不被税务机关忽视的法人实体这样做。

4.要求一个实体在包括制定日期在内的过渡期的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。

5.对与员工持股计划有关的所得税和对符合条件的保障性住房项目的投资进行微小的编纂改进,使用权益法核算。

 

 

本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的财年对公共企业实体有效。

 

采用这一ASU对公司的合并条件或收入报表没有实质性影响。

标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进(ASU 2020-08)

 

这些修订影响了会计准则更新号2017-08,应收款-不可退还的费用和其他成本(分主题310-20)中的指导:购买的可赎回债务证券的溢价摊销。该更新中的修订缩短了某些已购买的以溢价持有的可赎回债务证券的摊销期限,要求各实体在第310-20-25-33段范围内将与这些可赎回债务证券相关的溢价摊销至最早的赎回日期。董事会在更新2017-08年第BC21段中注意到,如果证券包含额外的未来赎回日期,一个实体应考虑摊销成本基础是否超过发行人在下一个赎回日期应偿还的金额。如果是这样的话,超出的部分应该摊销到下一个赎回日期。本ASU中的修正案是为了澄清编纂而做出的修改。修正案消除了不一致之处并提供了澄清,从而使《法典》更易于理解和适用。

 

对于公共企业实体,本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。

 

采用这一ASU对公司的合并条件或收入报表没有实质性影响。

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标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

中间价改革(ASU 2020-04-促进参考汇率改革对财务报告的影响)

 

修正案为将公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和受参考汇率改革影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易,这些交易预计将因参考利率改革而终止。修订(1)适用于取代受参考汇率改革影响的参考利率的合同修改,(2)提供与因参考汇率改革而改变对冲关系关键条款有关的现有指导的例外情况,(3)为公允价值对冲关系、现金流对冲关系和净投资对冲关系提供可选的权宜之计,以及(4)提供一次性选择,以出售、转让或同时出售和转让分类为持有至到期日的债务证券,该债券参考受参考汇率改革影响的利率,并被分类为持有至2020年1月1日之前到期。

 

本次更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。

 

合同修改修正案可以选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起实施,或预期从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期起适用。对现有套期保值关系的修订可选择在包括2020年3月12日的过渡期开始时适用,并适用于在包括2020年3月12日的过渡期开始后签订的新的合格对冲关系。采用这一ASU已经对公司的综合条件或收益表产生了任何实质性的影响,而且预计不会产生任何实质性的影响。

 

标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

1.第2021-06号|财务报表列报(主题205)、金融服务--存管和借贷(主题942)和金融服务--投资公司(主题946)

 

本会计准则要求适用实体在每个资产负债表日在财务报表的脚注中披露贷款总额(不包括借给任何这类人的贷款总额不超过#美元)。60,000最近一年)由注册人或其任何附属公司向注册人或其任何重要附属公司的董事、行政人员或股权证券的主要持有人,或该等人士的任何联系人士作出。对于最近一个财政年度,还应提供与向相关方发放的此类贷款总额有关的活动分析。分析应包括期初的总额、新增贷款、还款和其他变化。在资产负债表日(或就最近一个财政年度而言,该期间未偿还的最高金额)的此类贷款总额不超过时,无需提供本披露。截至该日期的股东权益百分比。本ASU还要求存贷款机构披露,在会计年度结束时,对关联方的未偿还贷款总额中是否有很大一部分涉及在合并财务报表中披露为非应计、逾期、非应计或问题债务重组的贷款,以及了解交易对财务报表的影响所需的其他信息。这一ASU还要求存贷款机构披露在要求提交全面收益表的任何期间,是否有任何贷款不是在正常业务过程中发放的。

 

本ASU对所有适用实体立即生效。

 

这一ASU要求在提交财务报表的所有报告期内提供额外的披露,但不影响公司报告的财务状况报表或经营结果。

标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

参考汇率改革,主题848(ASU 2021-01)

 

本ASU中的修订澄清了主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受终止过渡影响的衍生品。具体地说,主题848中的某些规定,如果由实体选择,适用于使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生品工具,该利率因参考汇率改革而被修改。本更新中的修订适用于选择应用主题848中的可选指南的所有实体。

 

本ASU中的修正案立即对所有实体生效。

 

采用这一ASU对公司的合并条件或收入报表没有实质性影响。

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截至2021年12月31日尚未采用的标准

标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13:金融工具-信贷损失[主题326](注:金融工具信贷损失计量)

 

修订后的指导意见取代了目前用于确定信贷损失准备的已发生损失模型。指导意见要求,按摊余成本计量的金融资产应按预期收取的净额列报。信贷损失准备将是一个估值账户,从金融资产的摊余成本基础中扣除,以按预期收取的金额列报其账面净值。损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量,以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。在确定拨备时,金融资产合同期限内的预期信贷损失(计入预付款)将考虑有关过去事件、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息来估计。修订后的指导意见还要求为购买的金融资产计提信贷损失准备金,这些资产自产生以来信用恶化的金额微乎其微。这些资产的初始津贴将在收购时计入收购价格,而不是作为费用报告。津贴的后续变化将在损益表中作为费用调整入账。此外,经修订的指导意见要求,与可供出售债务证券有关的信贷损失应通过信贷损失准备金入账。可供出售证券的信贷损失的计算将类似于在现有指导下确定的方法。

 

2023年1月1日(自2019年1月1日起允许提前采用)

 

该公司正在评估新的指导方针,以确定可能需要对现有信用评估流程进行哪些修改。新的指南很复杂,管理层正在评估在此评估阶段开发的模型的初步产出。此外,未来的津贴水平将反映新的要求,包括被归类为持有至到期的投资证券的估计信贷损失(如果有的话)。公司已经成立了一个执行委员会,其成员包括高级管理层的代表,以制定计划,该计划将包括:(1)内部方法变化(2)数据收集和管理活动,(3)内部沟通要求,以及(4)本指南的预期影响估计。一般认为,从现行公认会计原则所要求的已发生损失模型转换为当前的预期信贷损失(CECL)方法(如本更新实施时所要求的),更有可能导致许多金融机构的信贷损失准备金增加。由于新的指导方针而导致的信贷损失准备的任何变化的数额,将受到本指导方针的规定、贷款和债务担保组合的组成和资产质量以及通过时的经济条件和预测的影响。本更新中的修订应在修改的追溯基础上应用,方法是对截至实体采用2016-13年更新中的修订之日的财务状况表中的期初留存收益余额进行累计调整。“新冠肺炎”大流行病的经济影响对贷款损失准备变化的累积影响,这将是在实施中央银行贷款损失准备方法时所需的, 目前无法估计。

- 86 -


 

 

标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

实施ASU-2016-13的过渡性救济(ASU 2019-5:金融工具-信贷损失[主题326]:定向过渡救济)

 

本ASU中的修正案提供了具有子主题326-20范围内的某些工具的实体,金融工具--信贷损失--按摊销成本计量,有权不可撤销地选择825-10小题中的公允价值期权,金融工具--总体在通过专题326后,逐个文书适用于符合条件的文书。公允价值期权选择不适用于持有至到期的债务证券。选择公允价值选项的实体随后应应用副标题820-10中的指导,公允价值计量--总体、和825-10。关于使用公允价值备选办法的一般指导意见载于小题825-10。对于符合条件的票据,必须逐一适用不可撤销的公允价值选择权,这些票据的特征属于分专题326-20的范围。主题326通过后,对于按照第326-10-65-1(I)段按公允价值计量的项目,账面金额和公允价值之间的差额应以累计效应调整的方式记录,对截至实体采用ASU 2016-13年度第一个报告期开始时的期初留存收益余额进行累计调整。这些差异可能包括但不限于:(1)未摊销递延成本、手续费、保费和折扣(2)估值准备金(例如,贷款损失准备金),或(3)应计利息。

 

2023年1月1日(自2019年1月1日起允许提前采用)

 

该公司正在评估新的指导方针,以确定可能需要对现有信用评估流程进行哪些修改。新的指南很复杂,管理层仍在评估在此评估阶段开发的模型的初步产出。此外,未来的津贴水平还将反映新的要求,包括被归类为持有至到期的投资证券的估计信贷损失(如果有的话)。公司已经成立了一个执行委员会,其成员包括高级管理层的代表,以制定计划,该计划将包括:(1)内部方法变化(2)数据收集和管理活动,(3)内部沟通要求,以及(4)本指南的预期影响估计。一般认为,从现行公认会计原则所要求的已发生损失模型转换为当前的预期信贷损失(CECL)方法(如本更新实施时所要求的),更有可能导致许多金融机构的信贷损失准备金增加。然而,由于新的指导方针而导致的信贷损失准备的任何变化的数额最终将受到本指导方针的规定以及贷款和债务担保组合的构成和资产质量以及通过时的经济条件和预测的影响。本更新中的修订应在修改的追溯基础上应用,方法是对截至实体采纳2016-13年更新中的修订之日的财务状况表中的期初留存收益余额进行累积效果调整。新冠肺炎疫情的经济影响对贷款损失准备变化的累积影响, 目前还不能估计在实施CECL方法时所需的费用。

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标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

每股收益、债务调整和清偿、股票补偿、衍生产品和套期保值-实体自身股权的联系(ASU 2021-04)

 

本次更新中的修订影响到所有发行独立书面看涨期权的实体,这些期权被归类为股权。具体地说,当独立的股权分类书面看涨期权被修改或交换,并在修改或交换后仍保持股权分类时,该等修订将影响该等实体。与独立股权分类书面认购期权的某些修改或交换的每股收益的确认和计量有关的修订影响到根据主题260,每股收益中的指导提出每股收益的实体。本更新中的修订不适用于另一主题范围内的金融工具的修改或交换。也就是说,对这些工具的核算继续受到其他专题中的要求的制约。本次更新中的修订不影响持有人对独立看涨期权的会计处理。

 

本更新中的修订适用于2021年12月15日之后开始的财政年度的所有实体,包括这些财政年度内的过渡期。一实体应前瞻性地将修正案应用于修正案生效之日或之后发生的修改或交流。允许所有实体及早采用,包括在过渡时期采用。如果一个实体选择在过渡期内提早采用本更新中的修正案,则应在包括该过渡期的会计年度开始时应用指导意见。

 

由于本公司并无任何具有书面认购期权的独立股票,因此采用此ASU预计不会对本公司的综合状况或收益表造成重大影响。

- 88 -


 

 

标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

租赁-主题842(ASU 2021-05)

 

本次更新中的修订影响到租赁合同的出租人,这些租赁合同(1)具有不依赖于参考指数或费率的可变租赁付款,以及(2)如果被归类为销售型或直接融资,将导致在租赁开始时确认销售损失。修正案要求出租人在租赁开始时根据规定的分类标准确定租赁应被归类为销售型租赁还是直接融资租赁(见第842-10-25-2至25-3段)。根据ASC 842,出租人不允许估计大多数可变付款,必须排除未估计且不依赖于参考指数或应收租赁利率的可变付款。随后,当这些浮动付款所依据的事实和情况发生变化时,这些被排除的可变付款被完全确认为租赁收入。因此,销售型租赁或不依赖于参考指数或费率的某一数额可变付款的直接融资租赁的租赁投资净额可能低于租赁开始时终止确认的标的资产的账面价值。结果, 出租人在租赁开始时确认销售亏损(下称首日亏损),即使出租人预期该安排总体上是盈利的。本次更新中的修订通过修订出租人的租赁分类要求,使其与ASC 840的实践保持一致,从而解决了利益相关者的关切。出租人应根据第842-10-25-2至25-3段的分类标准,将不依赖于参考指数或费率的可变租赁报酬的租赁归类和核算为经营性租赁:(1)按照第842-10-25-2至25-3段的分类标准,该租赁将被归类为销售型租赁或直接融资租赁;(2)出租人将以其他方式确认第一天的损失。当租赁被归类为经营性租赁时,出租人不确认租赁的净投资,不确认标的资产,因此不确认销售利润或亏损。租赁资产在租赁交易前后仍须遵守其他适用公认会计原则下的计量及减值要求。

 

本次更新中的修订修订了主题842,该主题对公共业务实体和除公共业务实体以外的大多数实体具有不同的生效日期。修正案对所有实体在2021年12月15日之后开始的财政年度生效,对公共企业实体在这些财政年度内的过渡期生效,对2022年12月15日之后的财政年度内的过渡期对所有其他实体生效。

 

目前预计采用这一ASU不会对公司的综合条件或收益表产生实质性影响。

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标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

金融工具--信贷损失(ASU 2019-11-对主题326的编撰改进)

 

2016年6月16日,FASB发布了会计准则更新第2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信贷损失计量,引入了按摊余成本计量的金融资产减值预期信贷损失模型。该模型取代了这些资产的可能发生损失模型。通过该增订中的修订,审计委员会增加了主题326,金融工具--信贷损失,并对《法典》作出了若干相应的修正。董事会的议程上有一个正在进行的项目,以改进编撰或纠正其无意的应用。该项目涉及的项目一般不会对目前的会计做法产生重大影响,也不会对大多数实体造成重大的行政费用。本次更新中的修订内容与这些项目类似。然而,审计委员会决定在更新2016-13年期间单独印发《关于改进的最新情况》,以提高利益攸关方对这些修正的认识,并加快改进进程。修正案包括利益攸关方提请董事会注意的事项。

 

本更新中的修订澄清或解决了利益相关者关于2016-13年更新中修订的某些方面的特定问题,如下所述:

 

1.信用恶化购入金融资产的预期回收:修正案澄清,信用恶化资产的信贷损失准备应在信贷损失准备中包括先前注销并预计将由实体注销的金额的预期回收,且不应超过先前已注销并预计将由一个实体注销的摊销成本基础金额的总和。此外,修正案明确,当使用贴现现金流法以外的方法估计预期信贷损失时,预期收回的金额不应包括导致非信贷贴现加速的任何金额。一个实体可以包括收购后预期现金流的增加。

2.问题债务重组的过渡救济(TDR):修正案提供过渡救济,允许实体进行会计政策选择,以调整现有TDR的有效利率,使用在通过第326主题之日的预付款假设,而不是紧接重组前生效的预付款假设。

3.与应收应收利息有关的披露:修订将对应收应收利息余额的披露宽免扩大至涉及摊销成本基础的额外相关披露。

4.由抵押品维持规定担保的金融资产:修正案澄清,实体应评估其是否合理地预期借款人将能够不断补充抵押品,以保证金融资产的安全,以适用实际的权宜之计。修正案澄清,采用实际权宜之计的实体应估计摊余成本基础金额大于担保金融资产的抵押品的公允价值(即摊余成本基础的无担保部分)之间的任何差额的预期信贷损失。一个实体可以确定,对于等同于担保金融资产的抵押品的公允价值的摊余成本基础金额,不付款的预期为零。

5.小题805-20的一致性修正案:小题805-20的修正案,企业合并-可识别的资产和负债,以及任何非控股权益,删除了第805-20-50-1段中对分专题310-30的交叉引用,代之以对分主题326-20中关于PCD资产的指导的交叉引用。

 

2023年1月1日(自2019年1月1日起允许提前采用)。修正案的生效日期和过渡要求与更新2016-13中的生效日期和过渡要求相同。

 

该公司正在评估新的指导方针,以确定可能需要对现有信用评估流程进行哪些修改。新的指南很复杂,管理层仍在评估在此评估阶段开发的模型的初步产出。此外,未来的津贴水平还将反映新的要求,包括被归类为持有至到期的投资证券的估计信贷损失(如果有的话)。公司已经成立了一个执行委员会,其成员包括高级管理层的代表,以制定计划,该计划将包括:(1)内部方法变化(2)数据收集和管理活动,(3)内部沟通要求,以及(4)本指南的预期影响估计。一般认为,从现行公认会计准则所要求的已发生损失模型转换为CECL方法,很可能会导致许多金融机构的信贷损失准备金增加。然而,由于新的指导方针而导致的信贷损失准备的任何变化的数额最终将受到本指导方针的规定以及贷款和债务担保组合的构成和资产质量以及通过时的经济条件和预测的影响。本更新中的修订应在修改的追溯基础上应用,方法是对截至实体采纳2016-13年更新中的修订之日的财务状况表中的期初留存收益余额进行累积效果调整。

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标准

 

描述

 

所需日期

实施的

 

对合并财务报表的影响

债务(ASU 2020-06--带转换和其他选择的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有权益的合同(分主题815-40)

 

修正案减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模式。修正案还减少了对衍生品范围的基于形式而不是实质的指导,但实体自身股权中的联系人除外。对于可转换工具,嵌入转换功能不再与具有转换功能的可转换工具的宿主合同分开,这些转换功能不需要作为衍生品入账,或不会导致大量溢价作为实缴资本入账。因此,可转换债务工具将被计入按其摊余成本计量的单一负债,可转换优先股将被计入按其历史成本计量的单一股本工具,只要没有其他特征需要分开并确认为衍生品。通过取消这些分离模式,可转换债务工具的利率通常将更接近该工具的票面利率。修正案还要求对可转换票据的每股收益计算进行某些修改,以及与导致满足转换特征的条件有关的额外披露。

 

对于实体自有权益中的合同,修正案将衍生品范围例外指导意见修改如下:

 

1.将未登记股份的和解、抵押品和股东权利条件从和解指导中删除。

2.澄清未能及时提交的付款处罚并不排除股权分类。

3.要求需要归类为资产或负债的工具随后按公允价值计量,并在收益中报告变化并在财务报表中披露。4.澄清《衍生品指南》中实体自身权益部分合同中披露要求的范围仅适用于独立票据。

5.澄清《衍生工具指南》中实体自身权益一节合同中的重新评估指南的范围既适用于独立的工具,也适用于嵌入的特征。

 

本次更新中的修订对公共业务实体有效,不包括符合美国证券交易委员会定义的较小报告公司的实体,从2021年12月15日开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体,修正案在2023年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。联委会具体规定,一个实体应在其年度财政年度开始时采用该指导意见。

 

修正案既可以适用于修改后的追溯过渡方法,也可以适用于完全追溯的过渡方法。在适用经修改的追溯法时,指导意见应适用于自通过修正案的会计年度开始时尚未完成的交易。在以前的报告期内结算(或到期)的交易不受影响。这一变化的累积影响应确认为对通过之日留存收益期初余额的调整。如果采用完全追溯的过渡方法,变动的累积影响应确认为对列报的第一个比较期间留存收益期初余额的调整。修订通过后,公允价值期权被允许不可撤销地选择用于任何作为可转换证券的金融工具。本公司尚未决定将采用哪种过渡方法,以达到此类过渡调整适用的程度。本公司预计该指引不会对其综合财务状况或收入报表产生重大影响。

 

 


- 91 -


 

 

注3:每股收益

 

在2021年6月4日获得股东批准后,该公司转换为1,380,283将其B系列可转换永久优先股的股份减至与其新设立的A系列无投票权普通股同等数量的股份。转换于2021年6月28日生效,相当于转换时公司已发行的可转换永久优先股的100%,并永久注销可转换永久优先股。

 

该公司拥有有投票权的普通股、无投票权的普通股和认股权证,它们都有资格参与每股相当于有投票权的普通股股息的股息。参与分红的证券,如公司的无投票权普通股和认股权证,被视为“参与证券”。该公司使用包括参与证券的资本结构所需的两级法计算可供有投票权的普通股股东使用的净收入。    

 

在应用两级法时,每股基本净收入的计算方法是净收入(减去参与证券的任何股息)除以当期已发行的普通股和参与证券的加权平均股数。稀释每股收益可包括其他证券的额外影响(如果稀释),在这种情况下,此类证券的稀释影响是通过将两类法或库存股方法应用于假定的行使或归属潜在稀释性普通股来计算的。最终将在适用期间报告产生更多稀释结果的方法。潜在稀释性普通股等价物主要包括员工股票期权和限制性股票单位。员工持股计划持有的未分配普通股在承诺向计划参与者发放之前,不计入用于计算每股普通股收益的已发行普通股的加权平均数。

 

反摊薄股份是普通股等价物,其平均行使价格超过所述期间的加权平均市场价格。反稀释股票期权,不包括在下面的计算中,-0-和175,996分别截至2021年和2020年的年度。

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法。

 

 

截止的年数

 

 

十二月三十一日,

 

(单位为千,每股数据除外)

2021

 

 

2020

 

可归因于探路者银行公司的净收入。

$

12,407

 

 

$

6,950

 

可转换优先股股息

 

180

 

 

 

291

 

A系列无投票权普通股分红

 

206

 

 

 

-

 

认股权证股息

 

35

 

 

 

30

 

分配给参与证券的未分配收益

 

2,699

 

 

 

1,224

 

普通股股东可获得的净收入--投票

$

9,287

 

 

$

5,405

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可归因于探路者银行公司的净收入。

$

12,407

 

 

$

-

 

可转换优先股股息

 

180

 

 

 

-

 

投票权普通股股利

 

1,258

 

 

 

-

 

认股权证股息

 

35

 

 

 

-

 

分配给参与证券的未分配收益

 

9,392

 

 

 

-

 

可供普通股股东使用的净收入--A系列非投票权

$

1,542

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加权平均已发行普通股-投票

 

4,478

 

 

 

4,608

 

基本加权平均已发行普通股-A系列非投票权

 

745

 

 

 

-

 

稀释加权平均已发行普通股-投票

 

4,478

 

 

 

4,608

 

稀释加权平均已发行普通股-A系列非投票权

 

745

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股普通股收益-投票权

$

2.07

 

 

$

1.17

 

普通股每股基本收益-A系列非投票权

$

2.07

 

 

$

-

 

稀释后每股普通股收益-投票权

$

2.07

 

 

$

1.17

 

稀释后每股普通股收益-A系列非投票权

$

2.07

 

 

$

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 92 -


 

 

注4:投资证券

投资证券的摊余成本和估计公允价值摘要如下:

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

估计数

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

公平

 

(单位:千)

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

价值

 

可供销售产品组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

32,669

 

 

$

17

 

 

$

(413

)

 

$

32,273

 

国家和政治分区

 

 

37,860

 

 

 

1,383

 

 

 

(44

)

 

 

39,199

 

公司

 

 

13,603

 

 

 

562

 

 

 

(38

)

 

 

14,127

 

资产支持证券

 

 

13,693

 

 

 

9

 

 

 

(89

)

 

 

13,613

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

22,482

 

 

 

148

 

 

 

(466

)

 

 

22,164

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

12,658

 

 

 

30

 

 

 

(403

)

 

 

12,285

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

56,848

 

 

 

285

 

 

 

(402

)

 

 

56,731

 

总计

 

 

189,813

 

 

 

2,434

 

 

 

(1,855

)

 

 

190,392

 

股权投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股--金融服务业

 

 

206

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

206

 

总计

 

 

206

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

206

 

可供销售的总数量

 

$

190,019

 

 

$

2,434

 

 

$

(1,855

)

 

$

190,598

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期投资组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

国家和政治分区

 

 

14,790

 

 

 

416

 

 

 

(140

)

 

 

15,066

 

公司

 

 

46,290

 

 

 

1,252

 

 

 

(102

)

 

 

47,440

 

资产支持证券

 

 

14,636

 

 

 

67

 

 

 

(188

)

 

 

14,515

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

9,740

 

 

 

277

 

 

 

(18

)

 

 

9,999

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

11,362

 

 

 

367

 

 

 

(9

)

 

 

11,720

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

64,105

 

 

 

222

 

 

 

(262

)

 

 

64,065

 

持有至到期总额

 

$

160,923

 

 

$

2,601

 

 

$

(719

)

 

$

162,805

 

- 93 -


 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

估计数

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

公平

 

(单位:千)

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

价值

 

可供销售产品组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

6,428

 

 

$

12

 

 

$

(24

)

 

$

6,416

 

国家和政治分区

 

 

23,235

 

 

 

538

 

 

 

(20

)

 

 

23,753

 

公司

 

 

12,393

 

 

 

275

 

 

 

-

 

 

 

12,668

 

资产支持证券

 

 

8,572

 

 

 

39

 

 

 

(4

)

 

 

8,607

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

24,856

 

 

 

355

 

 

 

-

 

 

 

25,211

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

26,776

 

 

 

149

 

 

 

(461

)

 

 

26,464

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

24,662

 

 

 

384

 

 

 

(110

)

 

 

24,936

 

总计

 

 

126,922

 

 

 

1,752

 

 

 

(619

)

 

 

128,055

 

股权投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股--金融服务业

 

 

206

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

206

 

总计

 

 

206

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

206

 

可供销售的总数量

 

$

127,128

 

 

$

1,752

 

 

$

(619

)

 

$

128,261

 

持有至到期投资组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

1,000

 

 

$

2

 

 

$

-

 

 

$

1,002

 

国家和政治分区

 

 

16,482

 

 

 

527

 

 

 

(58

)

 

 

16,951

 

公司

 

 

36,441

 

 

 

1,101

 

 

 

(7

)

 

 

37,535

 

资产支持证券

 

 

18,414

 

 

 

217

 

 

 

(176

)

 

 

18,455

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

11,807

 

 

 

475

 

 

 

-

 

 

 

12,282

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

24,482

 

 

 

850

 

 

 

(1

)

 

 

25,331

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

62,598

 

 

 

902

 

 

 

(121

)

 

 

63,379

 

持有至到期总额

 

$

171,224

 

 

$

4,074

 

 

$

(363

)

 

$

174,935

 

 

该公司对抵押支持证券的投资中有相当大一部分包括由Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae发行和担保的传递证券和抵押抵押债券。截至2021年12月31日,本公司还举办了68自有标签的抵押贷款支持证券或抵押贷款债券,账面总余额为#美元120.9百万美元和20以消费贷款为抵押的自有品牌资产支持证券,总账面余额为#美元28.3百万美元。截至2020年12月31日,本公司共举办54自有标签的抵押贷款支持证券或抵押贷款债券,账面总余额为#美元87.3百万美元和22 以消费贷款为抵押的自有品牌资产支持证券,总账面余额为#美元27.0百万美元。这些投资是期限相对较短的证券,具有显著的信用增强作用。该公司对国家和政治义务证券的投资通常是市政债务,被归类为发行人的一般义务,由发行人的总体税务当局支持,在某些情况下是有保险的。学区发行的债务通常由国家管理的保险基金或信用增强计划提供支持。

- 94 -


 

截至2021年12月31日合同到期日的债务投资的摊余成本和估计公允价值如下。预期到期日可能不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或提前偿还债务,包括或不包括罚款。

 

 

 

可供出售

 

 

持有至到期

 

 

 

摊销

 

 

估计数

 

 

摊销

 

 

估计数

 

(单位:千)

 

成本

 

 

公允价值

 

 

成本

 

 

公允价值

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

5,886

 

 

$

6,294

 

 

$

2,817

 

 

$

2,865

 

应在一年至五年后到期

 

 

4,824

 

 

 

4,920

 

 

 

8,967

 

 

 

9,349

 

在五年到十年后到期

 

 

34,884

 

 

 

34,512

 

 

 

43,836

 

 

 

44,764

 

十年后到期

 

 

52,231

 

 

 

53,486

 

 

 

20,096

 

 

 

20,043

 

小计

 

 

97,825

 

 

 

99,212

 

 

 

75,716

 

 

 

77,021

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

22,482

 

 

 

22,164

 

 

 

9,740

 

 

 

9,999

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

12,658

 

 

 

12,285

 

 

 

11,362

 

 

 

11,720

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

56,848

 

 

 

56,731

 

 

 

64,105

 

 

 

64,065

 

总计

 

$

189,813

 

 

$

190,392

 

 

$

160,923

 

 

$

162,805

 

 

本公司投资证券的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总如下:

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

不到12个月

 

 

12个月或更长

 

 

总计

 

 

 

数量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

个体

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

个体

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

个体

 

 

未实现

 

 

公平

 

(千美元)

 

证券

 

 

损失

 

 

价值

 

 

证券

 

 

损失

 

 

价值

 

 

证券

 

 

损失

 

 

价值

 

可供销售产品组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、评级机构和政府证券交易所

 

 

3

 

 

$

(413

)

 

$

31,195

 

 

 

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

3

 

 

$

(413

)

 

$

31,195

 

国家和政治分区

 

 

3

 

 

 

(44

)

 

 

4,847

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

(44

)

 

 

4,847

 

公司

 

 

2

 

 

 

(5

)

 

 

1,162

 

 

 

1

 

 

 

(33

)

 

 

722

 

 

 

3

 

 

 

(38

)

 

 

1,884

 

资产支持证券

 

 

5

 

 

 

(89

)

 

 

11,206

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

(89

)

 

 

11,206

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

3

 

 

 

(466

)

 

 

13,090

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

(466

)

 

 

13,090

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

3

 

 

 

(126

)

 

 

6,504

 

 

 

2

 

 

 

(277

)

 

 

2,204

 

 

 

5

 

 

 

(403

)

 

 

8,708

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

18

 

 

 

(388

)

 

 

38,816

 

 

 

2

 

 

 

(14

)

 

 

1,539

 

 

 

20

 

 

 

(402

)

 

 

40,355

 

总计

 

 

37

 

 

$

(1,531

)

 

$

106,820

 

 

 

5

 

 

$

(324

)

 

$

4,465

 

 

 

42

 

 

$

(1,855

)

 

$

111,285

 

持有至到期投资组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国家和政治分区

 

 

4

 

 

$

(28

)

 

$

2,013

 

 

 

2

 

 

$

(112

)

 

$

3,988

 

 

 

6

 

 

$

(140

)

 

 

6,001

 

公司

 

 

9

 

 

 

(102

)

 

 

7,636

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

(102

)

 

 

7,636

 

资产支持证券

 

 

2

 

 

 

(130

)

 

 

2,974

 

 

 

2

 

 

 

(58

)

 

 

1,610

 

 

 

4

 

 

 

(188

)

 

 

4,584

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

1

 

 

 

(18

)

 

 

1,941

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

(18

)

 

 

1,941

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

(9

)

 

 

1,109

 

 

 

1

 

 

 

(9

)

 

 

1,109

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

6

 

 

 

(163

)

 

 

13,070

 

 

 

3

 

 

 

(99

)

 

 

3,820

 

 

 

9

 

 

 

(262

)

 

 

16,890

 

总计

 

 

22

 

 

$

(441

)

 

$

27,634

 

 

 

8

 

 

$

(278

)

 

$

10,527

 

 

 

30

 

 

$

(719

)

 

$

38,161

 

- 95 -


 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

不到12个月

 

 

12个月或更长

 

 

总计

 

 

 

数量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

数量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

个体

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

个体

 

 

未实现

 

 

公平

 

 

个体

 

 

未实现

 

 

公平

 

(千美元)

 

证券

 

 

损失

 

 

价值

 

 

证券

 

 

损失

 

 

价值

 

 

证券

 

 

损失

 

 

价值

 

可供销售产品组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、评级机构和政府证券交易所

 

 

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

1

 

 

$

(24

)

 

$

4,954

 

 

 

1

 

 

$

(24

)

 

$

4,954

 

国家和政治分区

 

 

1

 

 

 

(20

)

 

 

2,521

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

(20

)

 

 

2,521

 

公司

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

资产支持证券

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

2,487

 

 

 

1

 

 

 

(2

)

 

 

80

 

 

 

3

 

 

 

(4

)

 

 

2,567

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

2

 

 

 

(45

)

 

 

6,974

 

 

 

2

 

 

 

(416

)

 

 

5,683

 

 

 

4

 

 

 

(461

)

 

 

12,657

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

3

 

 

 

(78

)

 

 

8,071

 

 

 

4

 

 

 

(32

)

 

 

2,574

 

 

 

7

 

 

 

(110

)

 

 

10,645

 

总计

 

 

8

 

 

$

(145

)

 

$

20,053

 

 

 

8

 

 

$

(474

)

 

$

13,291

 

 

 

16

 

 

$

(619

)

 

$

33,344

 

持有至到期投资组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国家和政治分区

 

 

3

 

 

$

(58

)

 

$

7,063

 

 

 

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

 

3

 

 

$

(58

)

 

$

7,063

 

公司

 

 

4

 

 

 

(7

)

 

 

3,775

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

(7

)

 

 

3,775

 

资产支持证券

 

 

4

 

 

 

(36

)

 

 

4,209

 

 

 

3

 

 

 

(140

)

 

 

4,683

 

 

 

7

 

 

 

(176

)

 

 

8,892

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

1,496

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

1,496

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

4

 

 

 

(115

)

 

 

6,442

 

 

 

1

 

 

 

(6

)

 

 

780

 

 

 

5

 

 

 

(121

)

 

 

7,222

 

总计

 

 

16

 

 

$

(217

)

 

$

22,985

 

 

 

4

 

 

$

(146

)

 

$

5,463

 

 

 

20

 

 

$

(363

)

 

$

28,448

 

 

本公司每季度对投资证券进行正式审查,以确定是否有OTTI的存在。本公司评估当债务证券的公允价值低于其在条件声明日期的摊销成本基础时,是否存在OTTI。在这种情况下,OTTI被认为已经发生:(1)如果我们打算出售证券;(2)如果“更有可能”,我们将被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券;或(3)预期现金流的现值预计不足以收回整个摊余成本基础。指引要求与信贷相关的OTTI在收益中确认,而不预期出售的证券的非信贷相关OTTI在其他全面收益(“保监处”)中确认。非信贷相关的OTTI是基于其他因素,包括流动性不足和总体利率环境的变化。OTTI的列报在综合收益表中以毛额为基础,既包括在收益中确认的部分,也包括在保监处记录的部分。然后,OTTI总额将被非信贷相关的OTTI金额抵消,显示净额对收益的影响。

 

管理层不认为截至2021年12月31日投资组合内任何个人投资证券的未实现亏损代表OTTI。总共有分类为可供出售的证券(摊销历史成本合计为#美元4.8百万美元,未实现亏损总额为$324,000, or -6.7%)和被归类为持有至到期的证券(摊销历史成本合计为#美元10.8百万美元,未实现亏损总额为$278,000, or -2.6%),在2021年12月31日处于12个月或更长时间的未实现亏损。

 

每一种处于未实现亏损状态12个月或更长时间的证券都已被分析,不被视为减值。这些证券的未实现亏损主要是由于一般利率的波动或预期提前还款的变化。在几乎所有情况下,随着债券接近到期,预计未来几个月的价格将有所改善。在总人数中13年处于未实现亏损状态的证券12截至2021年12月31日或以上,证券,总摊销成本余额为#美元3.6百万美元,代表着23.1处于12个月或更长时间未实现损失的全部证券的未摊销成本的%由美国机构发行,由抵押抵押债券组成。美国政府机构的这些头寸被认为没有信用减值,因此,披露的未实现亏损主要与提前还款假设的变化有关,这些提前还款假设与疫情的经济影响导致一般利率大幅下降有关。    

 

除这三种证券外,本公司还持有以下10种截至2021年12月31日处于未实现亏损状态12个月或更长时间的非政府发行/支持证券:

 

公司债券,归类为可供出售,摊销历史成本为$755,000(未实现亏损#美元33,000,或4.59%)。该证券维持由一个或多个NRSRO建立的信用评级高于被视为投资级的最低水平,因此,不会被视为存在与信用相关的OTTI。

- 96 -


 

私人发行的抵押贷款支持证券,归类为可供出售,并以各种形式的商业抵押抵押,总摊销历史成本为#美元1.6百万美元(未实现亏损合计为$14,000,或0.92%)。这些证券在发行时没有得到任何NRSRO的评级,但通过从属关系和其他信用增强,每一种证券都仍然有很大的抵押品。因此,不存在与信用相关的OTTI

 

由不相关的州和/或政治部门发行的证券(通常称为“市政”证券),分类为持有至到期证券,总摊销历史成本为#美元4.1百万美元(未实现亏损$112,000,或2.80%)。这些证券均维持由一个或多个NRSRO建立的高于被视为投资级的最低水平的信用评级,因此,不会被视为存在与信用相关的OTTI。

私人发行的资产支持证券,归类为持有至到期,以小企业贷款为抵押,摊销历史成本为#美元157,000(未实现亏损低于$2,000, or -0.92%)。这种证券在发行时没有得到任何NRSRO的评级,但通过从属关系和其他信用增强,仍然有很大的抵押品。因此,不存在与信用相关的OTTI。

私人发行的资产支持证券,以私人发行的学生贷款为抵押,归类为持有至到期,摊销历史成本为$1.5百万美元,市值为1.5百万美元(未实现亏损$56,000或-3.75%)。这种证券在发行时没有评级,但通过从属关系仍有足够的抵押品。因此,不存在与信用相关的OTTI。

私人发行的抵押按揭债券证券,以商业按揭贷款作抵押,分类为持有至到期,总摊销历史成本为$3.9百万美元,总市值为3.8百万美元(未实现亏损合计为$99,000, or -2.59%)。这些证券均维持由一个或多个NRSRO建立的高于被视为投资级的最低水平的信用评级,因此,不会被视为存在与信用相关的OTTI。

 

市值低于其摊销历史成本12个月或更长时间的所有其他证券均由美国机构或政府支持的企业发行,包括抵押担保证券、抵押抵押债券和直接机构融资。美国政府机构和政府支持企业的这些头寸被视为没有信用减值,因此,披露的未实现亏损直接与收购个别证券后的利率变化有关。公司不打算出售这些证券,也不太可能要求公司在摊销成本收回之前出售这些证券。

收益为$42.0百万美元和美元29.3百万,分别于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的证券销售及赎回所产生的已实现收益(亏损)总额详述如下:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

已实现的投资收益

 

$

120

 

 

$

1,107

 

已实现的投资损失

 

 

(83

)

 

 

(31

)

 

 

$

37

 

 

$

1,076

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日,公允价值为美元的证券103.2百万美元和美元96.4分别有100万人承诺抵押某些市政存款关系。截至同一日期,公允价值为$的证券9.4百万美元和美元13.2针对某些借款安排作出了100万欧元的抵押。

管理层审查了其贷款和抵押贷款支持证券组合,并确定,据其所知,次贷或其他高风险住宅抵押贷款的风险敞口很少或根本不存在。本公司并无投资或发起此类投资的行为。

 


- 97 -


 

 

注5:贷款

贷款的主要分类如下:

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

十二月三十一日,

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

住宅按揭贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

$

240,434

 

 

$

227,185

 

施工

 

 

6,329

 

 

 

6,681

 

持有待售贷款(1)

 

 

513

 

 

 

1,526

 

住宅按揭贷款总额

 

 

247,276

 

 

 

235,392

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

 

288,450

 

 

 

286,271

 

信用额度

 

 

61,884

 

 

 

49,103

 

其他工商业

 

 

69,135

 

 

 

78,629

 

工资保障计划贷款

 

 

19,338

 

 

 

60,643

 

免税贷款

 

 

5,811

 

 

 

7,166

 

商业贷款总额

 

 

444,618

 

 

 

481,812

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值和初级留置权

 

 

31,737

 

 

 

38,624

 

其他消费者

 

 

110,108

 

 

 

70,905

 

消费贷款总额

 

 

141,845

 

 

 

109,529

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款总额

 

 

833,739

 

 

 

826,733

 

递延贷款费用净额

 

 

(1,280

)

 

 

(1,238

)

贷款损失拨备减少

 

 

(12,935

)

 

 

(12,777

)

应收贷款净额

 

$

819,524

 

 

$

812,718

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

根据ASC 948《抵押贷款银行》,一旦决定出售贷款,贷款应被归类为持有出售,并应以较低的成本或公允价值转移到持有出售类别。截至2021年12月31日,合同项下将出售的贷款本金余额为#美元。513,000。这些贷款是按其摊销成本#美元转让的。513,000截至2021年12月31日,由于这些贷款的公允价值大于摊销成本。截至2020年12月31日,合同项下将出售的贷款本金余额为#美元。1.5百万美元。这些贷款是按其摊销成本#美元转让的。1.5截至2020年12月31日,这些贷款的公允价值大于摊销成本。

 


- 98 -


 

 

薪资保障计划(“PPP”)

世行参与了由美国财政部资助、并由美国小企业管理局根据《CARE法案》和随后的立法进行管理的所有几轮PPP。购买力平价贷款的利率为1.0%和a两年制五年制贷款期限至到期日。SBA为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金,包括任何应计利息,只要维持企业的雇员和薪酬水平,并将贷款收益用于符合资格的支出,就有资格从购买力平价下的贷款豁免金额中扣除。购买力平价于2021年5月结束。与该公司购买力平价贷款相关的信息包括在下表中:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未经审计

 

在过去几年里

 

(单位:千,贷款额除外)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

期内发放的购买力平价贷款数目

 

 

478

 

 

 

699

 

当期产生的购买力平价贷款资金余额

 

$

36,369

 

 

$

75,352

 

该期间免除的购买力平价贷款数量

 

796

 

 

 

136

 

当期购买力平价贷款平均余额

 

$

75,538

 

 

$

91,328

 

当期免除的购买力平价贷款余额

 

$

77,054

 

 

$

15,279

 

当期确认的递延PPP手续费收入

 

$

2,150

 

 

$

938

 

 

(单位:千,贷款额除外)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

期末未赚取购买力平价递延费用收入

 

$

716

 

 

$

1,216

 

 

(单位:千,贷款额除外)

 

 

 

天平

 

自成立以来的购买力平价贷款总额

 

 

1,177

 

 

$

111,721

 

自成立以来免除的购买力平价贷款总额

 

 

932

 

 

$

92,333

 

截至2021年12月31日的PPP贷款总额

 

 

256

 

 

$

19,338

 

 

银行收到了#美元。4.02020至2021年间,来自小企业管理局与PPP贷款活动相关的费用为100万美元,并确认为2.2百万美元和美元900,000其中,2021年和2020年的费用将分别增加。因此,美元3.1从投资组合中持有的购买力平价贷款的账面价值中减去了累计递延费用收入百万美元和剩余的$912,000在递延收取的费用中,将在未来期间确认。

 

CARE法案第4013条贷款延期

 

到2020年12月31日,银行批准了最初90天的延期付款请求618价值约为#美元的贷款137.4现有贷款余额的百万美元。在收到借款人的请求后,一般会再给予90天的延迟期。与行业监管指导一致的是,获得新冠肺炎相关延期但其他方面仍在偿还贷款的借款人在商定的延期期间继续将其贷款报告为流动贷款,计息,不计入问题债务重组。在这些获准延期的案件中,303贷款,总额为$24.0100万美元,是住宅抵押贷款或消费贷款。在2020年12月31日,265住宅和消费贷款,总额为#美元21.3100万美元,已恢复到非延期状态。在这些获准延期的案件中,315贷款,总额为$113.3100万美元,是商业房地产或其他商业和工业贷款。在2020年12月31日,291商业房地产或其他商业和工业贷款,总额为$98.9100万美元,已恢复到非延期状态。因此,在2020年12月31日,38住宅按揭和消费贷款,总额为$2.7百万美元和24商业房地产及其他商业和工业贷款,总额为$14.4100万人仍处于延期状态。因此,这些贷款仍处于延期状态,总额为#美元。17.1百万美元,并代表2.1截至2020年12月31日,占所有未偿还贷款的比例。在与这些商业贷款借款人中的某些人磋商后,11贷款,相当于#美元8.3自2020年12月31日起,获得超过180天的额外90天延迟期。这些贷款包括在$17.1截至2020年12月31日,仍有100万笔贷款处于延期状态。在极其有限的基础上,根据与具体借款人的进一步分析和讨论,给予了额外的延迟期。在符合上述标准的情况下,截至2020年12月31日,这些贷款没有被归类为问题债务重组,也没有被归类为不良贷款。如果借款人未能在延迟期结束后按计划支付第一笔款项,或在延迟期结束后严重拖欠,则未获额外延迟期的贷款被归类为非应计贷款。在2021年期间,所有延期贷款要么恢复应计状态,要么根据其偿还活动被适当地定性为非应计贷款。因此,该公司有不是在2021年12月31日处于延期状态的贷款。

 

尽管世行有时可能会在其一级市场区域之外购买或资助贷款参与权益,但世行通常主要向奥斯威戈和奥农达加县的客户发放住宅抵押贷款、商业贷款和消费贷款。尽管世行拥有多样化的贷款组合,但其借款人履行贷款合同的能力在很大程度上取决于各县的就业和经济状况。

- 99 -


 

 

2019年,世行收购了11个不同的贷款池,这些贷款来自无关的第三方。2021年增加了四个新的水池。

 

下表汇总了世界银行在年底购入贷款中的头寸:

 

(单位:千,贷款额除外)

 

2021年12月31日

 

 

 

原始余额

 

 

电流平衡

 

 

未摊销保费

 

 

拥有百分比

 

 

贷款数量

 

 

到期范围

 

累计净冲销

 

住宅房地产贷款

 

 

4,300

 

 

 

4,100

 

 

 

257

 

 

 

100

%

 

 

51

 

 

17-23岁

 

 

-

 

住宅房地产贷款

 

 

21,300

 

 

 

21,400

 

 

 

3,642

 

 

 

62

%

 

900

 

 

19-25岁

 

 

-

 

其他商业和工业贷款

 

 

6,800

 

 

 

3,900

 

 

 

 

 

 

 

100

%

 

 

33

 

 

4-8年

 

 

-

 

商业信贷额度1

 

 

11,600

 

 

 

7,100

 

 

 

26

 

 

 

5

%

 

1

 

 

0-1岁

 

 

-

 

商业信贷额度2

 

 

10,500

 

 

 

9,300

 

 

 

35

 

 

 

28

%

 

 

1

 

 

0-1岁

 

 

-

 

房屋净值信用额度

 

 

21,900

 

 

 

8,400

 

 

 

243

 

 

 

100

%

 

 

187

 

 

2-28年

 

 

-

 

汽车贷款

 

 

50,400

 

 

 

8,800

 

 

 

301

 

 

 

90

%

 

 

855

 

 

0-5年

 

 

239

 

无担保消费贷款池1

 

 

5,400

 

 

 

2,600

 

 

 

 

 

 

 

100

%

 

 

66

 

 

3-5年

 

 

-

 

无担保消费贷款池2

 

 

26,600

 

 

 

6,300

 

 

 

30

 

 

 

59

%

 

 

1,438

 

 

1-3年

 

 

42

 

无担保消费贷款池3

 

 

10,300

 

 

 

2,200

 

 

 

74

 

 

 

100

%

 

 

1,356

 

 

0-6岁

 

 

296

 

无担保消费贷款池4

 

 

14,500

 

 

 

12,600

 

 

 

1,776

 

 

 

68

%

 

563

 

 

15年份

 

 

-

 

无担保消费贷款池5

 

 

24,400

 

 

 

19,700

 

 

 

583

 

 

 

100

%

 

 

756

 

 

超过15年

 

 

-

 

无担保消费贷款池6

 

 

22,200

 

 

 

22,100

 

 

 

2,785

 

 

 

100

%

 

564

 

 

超过15年

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位:千,贷款额除外)

 

2020年12月31日

 

 

 

原始余额

 

 

电流平衡

 

 

未摊销保费

 

 

拥有百分比

 

 

贷款数量

 

 

到期范围

 

累计净冲销

 

住宅房地产贷款

 

$

4,300

 

 

$

4,300

 

 

$

273

 

 

 

100

%

 

 

51

 

 

17-25岁

 

 

-

 

其他商业和工业贷款

 

 

6,800

 

 

 

5,500

 

 

 

-

 

 

 

100

%

 

 

39

 

 

5-9年

 

 

-

 

房屋净值信用额度

 

 

21,900

 

 

 

13,900

 

 

 

309

 

 

 

100

%

 

 

275

 

 

3-29年

 

 

-

 

汽车贷款

 

 

50,400

 

 

 

17,000

 

 

 

602

 

 

 

90

%

 

 

1,257

 

 

0-6岁

 

 

230

 

无担保消费贷款池1

 

 

5,400

 

 

 

3,600

 

 

 

-

 

 

 

100

%

 

 

76

 

 

3-6年

 

 

-

 

无担保消费贷款池2

 

 

26,600

 

 

 

15,400

 

 

 

63

 

 

 

59

%

 

 

2,246

 

 

2-4年

 

 

-

 

无担保消费贷款池3

 

 

10,300

 

 

 

5,500

 

 

 

138

 

 

 

100

%

 

 

2,958

 

 

0-6岁

 

 

-

 

无担保消费贷款池4

 

 

14,500

 

 

 

14,500

 

 

 

2,124

 

 

 

68

%

 

 

619

 

 

25年份

 

 

-

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日,账面价值为美元的住宅抵押贷款123.2百万美元和美元115.6根据一揽子抵押品协议,本公司已分别向纽约联邦住房贷款银行(“FHLBNY”)质押了100万美元,以确保本公司的信贷额度和定期借款。


- 100 -


 

投资组合细分市场的风险特征

每个投资组合通常都有自己独特的风险特征。

住宅按揭贷款部分受一般经济状况、本行服务地区的失业率、房地产价值以及对经济状况改善或恶化的预期影响。通过购买获得的第一和第二留置权住宅抵押贷款受到一般经济状况、贷款抵押品所在地区的失业率、这些地区的房地产价值以及对经济状况改善或恶化的预期的影响。

商业贷款部门受到一般经济状况的影响,更具体地说,受到每个借款人所参与的行业部门的影响。借款人特定行业或地理位置内独特的竞争性变化可能会导致借款人的收入来源发生重大变化,从而影响其偿还债务的能力。商业房地产也受到一般经济条件的影响,但这一领域的变化通常滞后于消费者和商业领域的变化。这一投资组合包括业主自住房地产和非业主自住房地产,前者借款人占有大部分不动产,债务的大部分偿还来源依赖于后者,后者中若干租户构成这一投资组合部分的还款来源。承租人结构的组成和竞争地位可能会导致这一部分内非所有者占有阶层的债务偿还方面的不利变化。

消费贷款部分受到一般经济状况、借款人和贷款抵押品所在地理区域的失业率以及经济状况改善或恶化的预期的影响。

房地产贷款,包括住宅抵押贷款、商业房地产贷款和房屋净值,包括68分别占2021年和2020年投资组合中持有的总贷款的比例。以房地产作抵押的贷款通常提供强大的抵押品保护,从而显著降低投资组合。

管理层审查了其贷款组合,并确定,据其所知,次贷或其他高风险住宅抵押贷款的风险敞口很少或根本不存在。本公司并不从事发放此类贷款的业务。

信用质量指标说明

该公司采用八级风险评级系统来评估其贷款组合的质量。风险评级为“1”到“4”的贷款被认为是“合格”贷款。根据监管准则,评级为“5”至“8”的贷款被称为“批评”贷款,评级为“6”至“8”的贷款被称为“分类”贷款。以下是对该公司信用质量指标的描述。

对于商业贷款:

 

1.

素数:由适当保证金的探路者银行存款账户或美国政府债务全额担保的贷款。它也可能是无担保的,如果它得到非常强大的财务状况的支持,并且在商业贷款的情况下,有出色的管理。按照贷款条款偿还贷款的能力是毋庸置疑的。

 

2.

强壮:理想的关系,比黄金级别的地位略低。拥有健全的有文件记录的还款来源,并有后备,这将允许在贷款条款内偿还。个人贷款有坚实的资产、品格和诚信作后盾。具有良好的个人或公司管理能力。金融状况严重恶化的可能性不大。

 

3.

令人满意:财务状况稳定,现金流足以偿还债务。中等强度的令人满意的贷款,有一些不足之处或易受经济或行业状况变化的影响,但履行情况符合有记录的还款能力证据。可以是向信用和财务实力令人满意的借款人提供的无担保贷款。存在令人满意的管理层继任规定和次级还款来源。

 

4.

令人满意的观察:4不是批评或保密的信用。这些积分不显示监管定义中定义的受批评资产的特征。如果观察到的问题或趋势在正常监测之外值得关注,则可获得令人满意的观察称号。借款债务可以根据协议处理,但可能会受到发展中的因素的不利影响,例如行业状况、经营问题、重大诉讼待决或抵押品质量和充分性下降。

 

5.

特别提及:一种警示风险等级,描绘了短期内可能容忍的一个或多个弱点。这一类别的资产目前受到保护,但可能很脆弱。这笔贷款通常不会作为新贷款入账

- 101 -


 

 

信贷,但可能具有赎回的特点,说服银行继续与借款人合作。符合这一分类的贷款具有潜在的弱点,如果不加以检查或纠正,可能会削弱公司的资产,不能充分保护银行的地位,或者在未来某个时候影响有秩序、有计划地减少债务。

 

6.

不合标准:借款人、担保人/背书人或质押抵押品的当前净值和现金流能力不足以保护这种关系。资产有一个或多个明确的弱点,危及债务的有序清算。这种关系显示出恶化的趋势或其他不足的领域。这笔贷款可能是不良贷款,预计在可预见的未来仍将如此。关系余额可以通过资产价值得到充分保障;然而,财务状况恶化可能需要进行抵押品清算以实现偿还。这还包括与由于信贷风险的性质或缺乏借款人合作而需要干事过度注意的不可接受的财务状况的任何关系。

 

7.

疑团:这种关系具有信用等级5所固有的所有弱点,并增加了一个特征,即这些弱点使根据当前存在的事实、条件和价值进行收集非常可疑或不太可能。发生某些损失的可能性极高,但将其归类为预期损失要等到更准确地确定损失程度后才能确定。此类别的贷款必须是非应计项目。

 

8.

损失:贷款被认为是无法收回的,价值如此之小,以至于没有理由继续作为可银行资产。推迟核销这一基本毫无价值的资产是不现实的,也是不可取的,即使未来可能部分收回。

住宅按揭及消费贷款:

住宅按揭和消费贷款的评级均为“及格”,除非贷款已显示出以下评级所示的疲弱迹象。

 

5.

特别提及:所有贷款六十天逾期被列为特别注意事项。这笔贷款在连续六个月到期之前不会升级。

 

6.

不合标准:所有贷款90日数逾期被归类为不合格。这笔贷款在连续六个月到期之前不会升级。

 

7.

疑团:这种关系具有信用等级5所固有的所有弱点,并增加了一个特征,即这些弱点使根据当前存在的事实、条件和价值进行收集非常可疑或不太可能。一些损失的可能性极高。

分类贷款的风险评级至少每季度评估一次,用于商业贷款,或当出现信用不足时,如拖欠贷款,商业、住宅抵押贷款或消费贷款。见注1中关于风险评级的进一步讨论。

下表列出了贷款组合的细分和类别,按公司内部风险评级体系中的综合合格评级和特别提及、不合格和可疑的批评和分类评级进行总结:

 

 

 

截至2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

特价

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位:千)

 

经过

 

 

提到

 

 

不合标准

 

 

疑团

 

 

总计

 

住宅按揭贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

$

238,823

 

 

$

269

 

 

$

811

 

 

$

531

 

 

$

240,434

 

施工

 

 

6,329

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,329

 

持有待售贷款

 

 

513

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

513

 

住宅按揭贷款总额

 

 

245,665

 

 

 

269

 

 

 

811

 

 

 

531

 

 

 

247,276

 

商业贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

 

267,388

 

 

 

9,879

 

 

 

10,604

 

 

 

579

 

 

 

288,450

 

信用额度

 

 

54,408

 

 

 

4,036

 

 

 

3,387

 

 

 

53

 

 

 

61,884

 

其他工商业

 

 

56,719

 

 

 

3,907

 

 

 

8,321

 

 

 

188

 

 

 

69,135

 

工资保障计划贷款

 

 

19,338

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

19,338

 

免税贷款

 

 

5,811

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,811

 

商业贷款总额

 

 

403,664

 

 

 

17,822

 

 

 

22,312

 

 

 

820

 

 

 

444,618

 

消费贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值和初级留置权

 

 

30,740

 

 

 

133

 

 

 

606

 

 

 

258

 

 

 

31,737

 

其他消费者

 

 

109,979

 

 

 

44

 

 

 

77

 

 

 

8

 

 

 

110,108

 

消费贷款总额

 

 

140,719

 

 

 

177

 

 

 

683

 

 

 

266

 

 

 

141,845

 

贷款总额

 

$

790,048

 

 

$

18,268

 

 

$

23,806

 

 

$

1,617

 

 

$

833,739

 

- 102 -


 

 

 

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

特价

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位:千)

 

经过

 

 

提到

 

 

不合标准

 

 

疑团

 

 

总计

 

住宅按揭贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

$

222,386

 

 

$

1,151

 

 

$

3,196

 

 

$

452

 

 

$

227,185

 

施工

 

 

6,681

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,681

 

持有待售贷款

 

 

1,526

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,526

 

住宅按揭贷款总额

 

 

230,593

 

 

 

1,151

 

 

 

3,196

 

 

 

452

 

 

 

235,392

 

商业贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

 

267,736

 

 

 

9,541

 

 

 

8,615

 

 

 

379

 

 

 

286,271

 

信用额度

 

 

40,733

 

 

 

5,132

 

 

 

3,154

 

 

 

84

 

 

 

49,103

 

其他工商业

 

 

65,441

 

 

 

4,770

 

 

 

8,153

 

 

 

265

 

 

 

78,629

 

工资保障计划贷款

 

 

60,643

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

60,643

 

免税贷款

 

 

7,166

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7,166

 

商业贷款总额

 

 

441,719

 

 

 

19,443

 

 

 

19,922

 

 

 

728

 

 

 

481,812

 

消费贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值和初级留置权

 

 

37,926

 

 

 

54

 

 

 

411

 

 

 

233

 

 

 

38,624

 

其他消费者

 

 

70,502

 

 

 

104

 

 

 

218

 

 

 

81

 

 

 

70,905

 

消费贷款总额

 

 

108,428

 

 

 

158

 

 

 

629

 

 

 

314

 

 

 

109,529

 

贷款总额

 

$

780,740

 

 

$

20,752

 

 

$

23,747

 

 

$

1,494

 

 

$

826,733

 

 

应计和逾期贷款

当合同本金和利息的支付已经逾期90天,或者管理层对本金或利息的进一步收回性有严重怀疑时,贷款被置于非应计项目,即使贷款可能正在履行。

如果在付款到期日的30天内没有收到所需的本金和利息,贷款被视为逾期。

下表详细列出了截至12月31日的年度逾期贷款的账龄分析,不包括递延贷款净成本,按贷款组合分类和类别分列:

 

 

 

截至2021年12月31日

 

 

 

30-59天

 

 

60-89天

 

 

90天

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

贷款总额

 

(单位:千)

 

和应计

 

 

和应计

 

 

完毕

 

 

逾期

 

 

当前

 

 

应收账款

 

住宅按揭贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

$

960

 

 

$

416

 

 

$

891

 

 

$

2,268

 

 

$

238,166

 

 

$

240,434

 

施工

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,329

 

 

 

6,329

 

持有待售贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

513

 

 

 

513

 

住宅按揭贷款总额

 

 

960

 

 

 

416

 

 

 

891

 

 

 

2,268

 

 

 

245,008

 

 

 

247,276

 

商业贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

 

1,735

 

 

 

1,029

 

 

 

4,379

 

 

 

7,143

 

 

 

281,307

 

 

 

288,450

 

信用额度

 

 

156

 

 

 

1,180

 

 

 

576

 

 

 

1,913

 

 

 

59,971

 

 

 

61,884

 

其他工商业

 

 

1,799

 

 

 

1,686

 

 

 

1,056

 

 

 

4,541

 

 

 

64,594

 

 

 

69,135

 

工资保障计划贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

19,338

 

 

 

19,338

 

免税贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,811

 

 

 

5,811

 

商业贷款总额

 

 

3,691

 

 

 

3,895

 

 

 

6,011

 

 

 

13,597

 

 

 

431,021

 

 

 

444,618

 

消费贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值和初级留置权

 

 

17

 

 

 

49

 

 

 

251

 

 

 

317

 

 

 

31,420

 

 

 

31,737

 

其他消费者

 

 

571

 

 

 

257

 

 

 

852

 

 

 

1,680

 

 

 

108,428

 

 

 

110,108

 

消费贷款总额

 

 

588

 

 

 

306

 

 

 

1,103

 

 

 

1,998

 

 

 

139,847

 

 

 

141,845

 

贷款总额

 

$

5,239

 

 

$

4,617

 

 

$

8,006

 

 

$

17,862

 

 

$

815,877

 

 

$

833,739

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- 103 -


 

 

 

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

30-59天

 

 

60-89天

 

 

90天

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

贷款总额

 

(单位:千)

 

和应计

 

 

和应计

 

 

完毕

 

 

逾期

 

 

当前

 

 

应收账款

 

住宅按揭贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

$

1,250

 

 

$

570

 

 

$

1,098

 

 

$

2,918

 

 

$

224,267

 

 

$

227,185

 

施工

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

6,681

 

 

 

6,681

 

持有待售贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,526

 

 

 

1,526

 

住宅按揭贷款总额

 

 

1,250

 

 

 

570

 

 

 

1,098

 

 

 

2,918

 

 

 

232,474

 

 

 

235,392

 

商业贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

 

480

 

 

 

913

 

 

 

2,511

 

 

 

3,904

 

 

 

282,367

 

 

 

286,271

 

信用额度

 

 

734

 

 

 

1,870

 

 

 

194

 

 

 

2,798

 

 

 

46,305

 

 

 

49,103

 

其他工商业

 

 

441

 

 

 

1,717

 

 

 

1,691

 

 

 

3,849

 

 

 

74,780

 

 

 

78,629

 

工资保障计划贷款

 

 

170

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

170

 

 

 

60,473

 

 

 

60,643

 

免税贷款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7,166

 

 

 

7,166

 

商业贷款总额

 

 

1,825

 

 

 

4,500

 

 

 

4,396

 

 

 

10,721

 

 

 

471,091

 

 

 

481,812

 

消费贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值和初级留置权

 

 

248

 

 

 

78

 

 

 

473

 

 

 

799

 

 

 

37,825

 

 

 

38,624

 

其他消费者

 

 

443

 

 

 

252

 

 

 

187

 

 

 

882

 

 

 

70,023

 

 

 

70,905

 

消费贷款总额

 

 

691

 

 

 

330

 

 

 

660

 

 

 

1,681

 

 

 

107,848

 

 

 

109,529

 

贷款总额

 

$

3,766

 

 

$

5,400

 

 

$

6,154

 

 

$

15,320

 

 

$

811,413

 

 

$

826,733

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按贷款类别分列的年终非权责发生制贷款如下:

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

十二月三十一日,

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

住宅按揭贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

$

891

 

 

$

2,608

 

住宅按揭贷款总额

 

 

891

 

 

 

2,608

 

商业贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

 

4,407

 

 

 

11,286

 

信用额度

 

 

629

 

 

 

194

 

其他工商业

 

 

1,261

 

 

 

6,498

 

商业贷款总额

 

 

6,297

 

 

 

17,978

 

消费贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值和初级留置权

 

 

252

 

 

 

473

 

其他消费者

 

 

852

 

 

 

274

 

消费贷款总额

 

 

1,104

 

 

 

747

 

非权责发生制贷款总额

 

$

8,292

 

 

$

21,333

 

 

有几个不是逾期90天或以上,并在2021年12月31日或2020年仍应计利息的贷款。

本公司须根据会计指引披露与问题债务重组(“TDR”)有关的某些活动。某些贷款在TDR中被修改,在TDR中,已经向正在经历或预计将经历财务困难的借款人提供经济优惠。这些经济让步可能包括降低贷款利率、延长付款期限、减少本金摊销,或采取其他行动,否则它不会考虑对具有类似风险特征的新贷款采取这些行动。

本公司须就提交损益表的每个报告期披露新的TDR。修改前记录的未偿还投资是贷款本金余额减去贷款修改前的贷款损失准备金,作为TDR。修改后的未计入投资是本金余额减去贷款修改为TDR后的贷款损失准备金。贷款损失准备金是贷款损失准备在修改前的未计入投资和修改后的未计入投资之间的变化。

- 104 -


 

 

下表详细说明了截至2021年12月31日的年度被修改为TDR的贷款。

 

 

 

截至2021年12月31日止的年度

 

(单位:千)

 

贷款数量

 

 

预修改

杰出的

已录制

投资

 

 

修改后

杰出的

已录制

投资

 

 

其他内容

规定

申请贷款

损失

 

商业房地产贷款

 

 

1

 

 

$

675

 

 

$

675

 

 

$

-

 

商业和工业贷款

 

 

1

 

 

 

200

 

 

 

675

 

 

 

-

 

住宅按揭贷款

 

 

3

 

 

 

453

 

 

 

459

 

 

 

-

 

消费贷款

 

 

1

 

 

 

443

 

 

 

504

 

 

 

-

 

 

截至2021年12月31日止年度的TDR减值评估已被分类为TDR,原因是给予了经济优惠,其中包括降低所述利率或延长到期日,这将导致从最初的合同到期日延迟付款。一笔贷款已被批准四次延期,根据借款人的已知历史,管理层已确定这笔贷款为TDR。

下表详细说明了截至2020年12月31日的年度已修改为TDR的贷款。

 

 

截至2020年12月31日止年度

 

(单位:千)

 

贷款数量

 

 

预修改

杰出的

已录制

投资

 

 

修改后

杰出的

已录制

投资

 

 

其他内容

规定

申请贷款

损失

 

商业房地产贷款

 

 

1

 

 

$

1,234

 

 

$

1,234

 

 

$

-

 

商业和工业贷款

 

 

2

 

 

 

397

 

 

 

427

 

 

 

129

 

 

截至2020年12月31日止年度的TDR减值评估已被分类为TDR,原因是给予了经济优惠,其中包括降低所述利率或延长到期日,从而导致从最初的合同到期日延迟付款。

本公司须披露在重组后发生拖欠付款的前12个月内被修改为TDR的贷款。该公司将付款违约定义为合同付款逾期90天的任何贷款。

该公司拥有不是在2021年12月31日之前的12个月内被修改为TDR的贷款,这些贷款随后在截至2021年12月31日的年度内违约。

该公司拥有不是在2020年12月31日之前的12个月内被修改为TDR的贷款,这些贷款随后在截至2020年12月31日的年度内违约。

当公司修改一个单独评估减值的投资组合部门中的贷款时,潜在的减值将基于按原始贷款条件的利率贴现的预期未来现金流量的现值或抵押品的公允价值减去出售成本进行分析。如果确定贷款价值少于其记录的投资,则将减值确认为贷款损失准备的一个组成部分、贷款损失准备的相关增加或本期贷款损失准备的冲销。

 


- 105 -


 

 

减值贷款

下表按投资组合类别汇总了减值贷款信息:

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

 

录下来

 

 

本金

 

 

相关

 

 

录下来

 

 

本金

 

 

相关

 

(单位:千)

 

投资

 

 

天平

 

 

津贴

 

 

投资

 

 

天平

 

 

津贴

 

未记录相关津贴:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

$

666

 

 

$

666

 

 

$

-

 

 

$

665

 

 

$

665

 

 

$

-

 

商业地产

 

 

4,708

 

 

 

4,801

 

 

 

-

 

 

 

11,053

 

 

 

11,136

 

 

 

-

 

商业信用额度

 

 

100

 

 

 

104

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他工商业

 

 

357

 

 

 

396

 

 

 

-

 

 

 

5,114

 

 

 

5,132

 

 

 

-

 

房屋净值和初级留置权

 

 

93

 

 

 

93

 

 

 

-

 

 

 

75

 

 

 

75

 

 

 

-

 

其他消费者

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

81

 

 

 

81

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有记录的津贴:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

 

539

 

 

 

539

 

 

 

90

 

 

 

1,182

 

 

 

1,182

 

 

 

205

 

商业地产

 

 

2,450

 

 

 

2,450

 

 

 

300

 

 

 

1,729

 

 

 

1,729

 

 

 

231

 

商业信用额度

 

 

53

 

 

 

53

 

 

 

53

 

 

 

925

 

 

 

925

 

 

 

925

 

其他工商业

 

 

1,852

 

 

 

1,852

 

 

 

1,318

 

 

 

1,864

 

 

 

1,864

 

 

 

1,278

 

房屋净值和初级留置权

 

 

539

 

 

 

539

 

 

 

114

 

 

 

142

 

 

 

142

 

 

 

142

 

其他消费者

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共计:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

 

1,205

 

 

 

1,205

 

 

 

90

 

 

 

1,847

 

 

 

1,847

 

 

 

205

 

商业地产

 

 

7,158

 

 

 

7,251

 

 

 

300

 

 

 

12,782

 

 

 

12,865

 

 

 

231

 

商业信用额度

 

 

153

 

 

 

157

 

 

 

53

 

 

 

925

 

 

 

925

 

 

 

925

 

其他工商业

 

 

2,209

 

 

 

2,248

 

 

 

1,318

 

 

 

6,978

 

 

 

6,996

 

 

 

1,278

 

房屋净值和初级留置权

 

 

632

 

 

 

632

 

 

 

114

 

 

 

217

 

 

 

217

 

 

 

142

 

其他消费者

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

81

 

 

 

81

 

 

 

-

 

总计

 

$

11,357

 

 

$

11,493

 

 

$

1,875

 

 

$

22,830

 

 

$

22,931

 

 

$

2,781

 

 

 

下表列出了截至12月31日的年度的平均减值贷款投资记录:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

$

1,439

 

 

$

1,647

 

商业地产

 

 

9,538

 

 

 

6,327

 

商业信用额度

 

 

640

 

 

 

360

 

其他工商业

 

 

5,041

 

 

 

2,448

 

房屋净值和初级留置权

 

 

516

 

 

 

219

 

其他消费者

 

 

50

 

 

 

86

 

总计

 

$

17,224

 

 

$

11,087

 

 

下表列出了截至12月31日的年度确认的减值贷款的收付实现制利息收入:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

1-4个家庭第一留置权住房抵押贷款

 

$

62

 

 

$

75

 

商业地产

 

 

285

 

 

 

360

 

商业信用额度

 

 

10

 

 

 

67

 

其他工商业

 

 

180

 

 

 

191

 

房屋净值和初级留置权

 

 

6

 

 

 

6

 

其他消费者

 

 

-

 

 

 

6

 

总计

 

$

543

 

 

$

705

 

 

 


- 106 -


 

 

注6:贷款损失准备

下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度贷款损失准备的变动情况以及贷款损失准备和贷款损失准备余额的分配情况,贷款损失准备和应收贷款损失准备余额是根据贷款组合类别的个人和集体减值评估在所示日期进行的。将一部分津贴分配给一个给定的投资组合类别并不限制公司吸收另一个投资组合类别的亏损的能力。

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

1-4个家庭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第一留置权

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

薪水支票

 

 

 

住宅

 

 

 

 

 

 

商业广告

 

 

商业广告

 

 

商业广告

 

 

保护

 

(单位:千)

 

抵押贷款

 

 

施工

 

 

房地产

 

 

信用额度

 

 

和工业

 

 

计划

 

贷款损失准备:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

931

 

 

$

-

 

 

$

4,776

 

 

$

1,670

 

 

$

2,992

 

 

$

-

 

冲销

 

 

(20

)

 

 

-

 

 

 

(7

)

 

 

(50

)

 

 

(707

)

 

 

-

 

恢复

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

69

 

 

 

1

 

 

 

-

 

拨备(学分)

 

 

(39

)

 

 

-

 

 

 

539

 

 

 

(754

)

 

 

476

 

 

 

-

 

期末余额

 

$

872

 

 

$

-

 

 

$

5,308

 

 

$

935

 

 

$

2,762

 

 

$

-

 

期末余额:与贷款相关

单独评估损害

 

$

90

 

 

$

-

 

 

$

300

 

 

$

53

 

 

$

1,318

 

 

$

-

 

期末余额:与贷款相关

集体评估减值

 

$

782

 

 

$

-

 

 

$

5,008

 

 

$

882

 

 

$

1,444

 

 

$

-

 

应收贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$

240,434

 

 

$

6,329

 

 

$

288,450

 

 

$

61,884

 

 

$

69,135

 

 

$

19,338

 

期末余额:个别

评估减损情况

 

$

1,205

 

 

$

-

 

 

$

7,158

 

 

$

153

 

 

$

2,209

 

 

$

-

 

期末余额:集体

评估减损情况

 

$

239,229

 

 

$

6,329

 

 

$

281,292

 

 

$

61,731

 

 

$

66,926

 

 

$

19,338

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税

 

 

和初级留置权

 

 

消费者

 

 

未分配(1)

 

 

总计

 

贷款损失准备:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

1

 

 

$

739

 

 

$

1,123

 

 

$

545

 

 

$

12,777

 

冲销

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(240

)

 

 

-

 

 

 

(1,024

)

恢复

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

88

 

 

 

-

 

 

 

158

 

条文

 

 

2

 

 

 

35

 

 

 

326

 

 

 

438

 

 

 

1,022

 

期末余额

 

$

3

 

 

$

774

 

 

$

1,297

 

 

$

983

 

 

$

12,935

 

期末余额:与贷款相关

单独评估损害

 

$

-

 

 

$

114

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,875

 

期末余额:与贷款相关

集体评估减值

 

$

3

 

 

$

660

 

 

$

1,297

 

 

$

983

 

 

$

11,060

 

应收贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$

5,811

 

 

$

31,737

 

 

$

110,108

 

 

$

513

 

 

$

833,739

 

期末余额:个别

评估减损情况

 

$

-

 

 

$

632

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

11,357

 

期末余额:集体

评估减损情况

 

$

5,811

 

 

$

31,105

 

 

$

110,108

 

 

$

513

 

 

$

822,382

 

 

(1)

津贴中未分配部分的应收贷款期末余额包括留作出售的贷款。截至2021年12月31日,银行持有待售贷款,本金余额为#美元。513,000。截至2021年12月31日,这些贷款仍是投资组合的一部分。根据ASC 948《抵押贷款银行》,一旦决定出售贷款,贷款应被归类为持有出售,并应以较低的成本或公允价值转移到持有出售类别。


- 107 -


 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

1-4个家庭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第一留置权

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

薪水支票

 

 

 

住宅

 

 

 

 

 

 

商业广告

 

 

商业广告

 

 

商业广告

 

 

保护

 

(单位:千)

 

抵押贷款

 

 

施工

 

 

房地产

 

 

信用额度

 

 

和工业

 

 

计划

 

贷款损失准备:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

580

 

 

$

-

 

 

$

4,010

 

 

$

1,195

 

 

$

1,645

 

 

$

-

 

冲销

 

 

(125

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(101

)

 

 

(121

)

 

 

-

 

恢复

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

拨备(学分)

 

 

474

 

 

 

-

 

 

 

766

 

 

 

572

 

 

 

1,468

 

 

 

-

 

期末余额

 

$

931

 

 

$

-

 

 

$

4,776

 

 

$

1,670

 

 

$

2,992

 

 

$

-

 

期末余额:与贷款相关

单独评估损害

 

$

205

 

 

$

-

 

 

$

231

 

 

$

925

 

 

$

1,278

 

 

$

-

 

期末余额:与贷款相关

集体评估减值

 

$

726

 

 

$

-

 

 

$

4,545

 

 

$

745

 

 

$

1,714

 

 

$

-

 

应收贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$

227,185

 

 

$

6,681

 

 

$

286,271

 

 

$

49,103

 

 

$

78,629

 

 

$

60,643

 

期末余额:个别

评估减损情况

 

$

1,847

 

 

$

-

 

 

$

12,782

 

 

$

925

 

 

$

6,978

 

 

$

-

 

期末余额:集体

评估减损情况

 

$

225,338

 

 

$

6,681

 

 

$

273,489

 

 

$

48,178

 

 

$

71,651

 

 

$

60,643

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税

 

 

和初级留置权

 

 

消费者

 

 

未分配(1)

 

 

总计

 

贷款损失准备:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

1

 

 

$

553

 

 

$

413

 

 

$

272

 

 

$

8,669

 

冲销

 

 

-

 

 

 

(28

)

 

 

(325

)

 

 

-

 

 

 

(700

)

恢复

 

 

-

 

 

 

29

 

 

 

66

 

 

 

-

 

 

 

101

 

条文

 

 

-

 

 

 

185

 

 

 

969

 

 

 

273

 

 

 

4,707

 

期末余额

 

$

1

 

 

$

739

 

 

$

1,123

 

 

$

545

 

 

$

12,777

 

期末余额:与贷款相关

单独评估损害

 

$

-

 

 

$

142

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

2,781

 

期末余额:与贷款相关

集体评估减值

 

$

1

 

 

$

597

 

 

$

1,123

 

 

$

545

 

 

$

9,996

 

应收贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末余额

 

$

7,166

 

 

$

38,624

 

 

$

70,905

 

 

$

1,526

 

 

$

826,733

 

期末余额:个别

评估减损情况

 

$

-

 

 

$

217

 

 

$

81

 

 

$

-

 

 

$

22,830

 

期末余额:集体

评估减损情况

 

$

7,166

 

 

$

38,407

 

 

$

70,824

 

 

$

1,526

 

 

$

803,903

 

 

(1)

津贴中未分配部分的应收贷款期末余额包括留作出售的贷款。截至2020年12月31日,银行持有待售贷款,本金余额为#美元。1.5百万美元。截至2020年12月31日,这些贷款仍是投资组合的一部分。根据ASC 948《抵押贷款银行》,一旦决定出售贷款,贷款应被归类为持有出售,并应以较低的成本或公允价值转移到持有出售类别。

 

该公司确定贷款损失准备的方法包括对定性因素的分析,这些因素被添加到历史损失率中,以得出这一一般贷款池所需的贷款损失准备总额。定性因素包括:

 

国家和地方经济趋势的变化;

 

投资组合的增长率;

 

拖欠和非应计余额的趋势;

 

贷款政策的变化;以及

 

贷款管理经验和相关人员配置的变化。

- 108 -


 

 

根据管理层利用评价时提供的相关信息作出的最佳判断,每个因素都被赋予一个值,以反映改善、稳定或下降的情况。这些定性因素应用于每个产品类别,使评估本身具有主观性,因为它需要材料估计,随着获得更多信息,这些估计可能会受到重大修订。通过在分析和计算贷款损失准备金的说明中记录条件的变化,来支持对这些因素的调整。由于新冠肺炎疫情的影响,公司管理层广泛审查了一系列计量经济学预测,以及这些预测的变化对预期贷款业绩的潜在影响。因此,在2021年期间,为了确定当年和2021年12月31日的贷款损失准备金的充分性,对某些定性因素进行了重大修改。

根据本公司的计算方法汇总的贷款损失拨备分配如下:

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

1-4个家庭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第一留置权

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

住宅

 

 

 

 

 

 

商业广告

 

 

商业广告

 

 

商业广告

 

(单位:千)

 

抵押贷款

 

 

施工

 

 

房地产

 

 

信用额度

 

 

和工业

 

特别保留

 

$

90

 

 

$

-

 

 

$

300

 

 

$

53

 

 

$

1,319

 

历史损失率

 

 

82

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

25

 

 

 

227

 

定性因素

 

 

700

 

 

 

-

 

 

 

5,006

 

 

 

857

 

 

 

1,217

 

总计

 

$

872

 

 

$

-

 

 

$

5,308

 

 

$

935

 

 

$

2,762

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税

 

 

和初级留置权

 

 

消费者

 

 

未分配

 

 

总计

 

特别保留

 

$

-

 

 

$

114

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,876

 

历史损失率

 

 

-

 

 

 

324

 

 

 

1,028

 

 

 

-

 

 

 

1,688

 

定性因素

 

 

3

 

 

 

336

 

 

 

269

 

 

 

-

 

 

 

8,388

 

其他

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

983

 

 

 

983

 

总计

 

$

3

 

 

$

774

 

 

$

1,297

 

 

$

983

 

 

$

12,935

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

1-4个家庭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第一留置权

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

住宅

 

 

 

 

 

 

商业广告

 

 

商业广告

 

 

商业广告

 

(单位:千)

 

抵押贷款

 

 

施工

 

 

房地产

 

 

信用额度

 

 

和工业

 

特别保留

 

$

205

 

 

$

-

 

 

$

231

 

 

$

925

 

 

$

1,278

 

历史损失率

 

 

88

 

 

 

-

 

 

 

80

 

 

 

92

 

 

 

56

 

定性因素

 

 

638

 

 

 

-

 

 

 

4,465

 

 

 

653

 

 

 

1,658

 

总计

 

$

931

 

 

$

-

 

 

$

4,776

 

 

$

1,670

 

 

$

2,992

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税

 

 

和初级留置权

 

 

消费者

 

 

未分配

 

 

总计

 

特别保留

 

$

-

 

 

$

142

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

2,781

 

历史损失率

 

 

-

 

 

 

325

 

 

 

863

 

 

 

-

 

 

 

1,504

 

定性因素

 

 

1

 

 

 

272

 

 

 

260

 

 

 

-

 

 

 

7,947

 

其他

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

545

 

 

 

545

 

总计

 

$

1

 

 

$

739

 

 

$

1,123

 

 

$

545

 

 

$

12,777

 

 

 


- 109 -


 

 

注7:维修

为他人提供的贷款不包括在随附的综合条件报表中。在2021年12月31日和2020年,世行为493501分别为他人提供住房抵押贷款。为他人提供服务的按揭贷款未偿还本金余额为51.1百万美元和美元52.92021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。2021年12月31日和2020年12月31日列入其他资产的资本化维修权余额为#美元。379,000及$373,000,分别为。

以下是已资本化及摊销的按揭还款权的摘要:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

抵押贷款偿还权资本化

 

$

72

 

 

$

407

 

已摊销的按揭还款权

 

 

69

 

 

 

54

 

 

注8:房舍和设备

截至12月31日的房舍和设备摘要如下:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

土地

 

$

2,434

 

 

$

2,454

 

建筑物

 

 

23,000

 

 

 

21,403

 

家具、固定装置和设备

 

 

16,861

 

 

 

17,364

 

在建工程

 

 

548

 

 

 

500

 

 

 

 

42,843

 

 

 

41,721

 

减去:累计折旧

 

 

21,184

 

 

 

19,457

 

 

 

$

21,659

 

 

$

22,264

 

 

2021年和2020年的折旧费用为1.8百万美元和美元1.7分别为100万美元。

 

注9:止赎房地产

该公司拥有不是2021年12月31日和2020年12月31日止赎的房地产。

附注10:商誉及无形资产

商誉代表收购的额外成本超过收购净资产的公允价值。商誉不摊销,但在某些情况下每年评估减值或在年度评估之间进行评估。管理层对本公司的商誉进行年度评估,以确定是否存在账面价值减值。

在美元中4.5 截至2021年12月31日公司账面上的商誉为百万美元3.8其中100万美元归因于前期收购银行分行和#美元。696,000最初和目前被归类为可识别的无形资产,是由于2013年探路者风险管理公司收购了Fitzgibons机构和2015年收购了Huntington机构。

2020年,本公司聘请了专家独立顾问对已记录的商誉减值进行评估。该公司使用内部建模程序更新了截至2021年12月31日的年度的这些评估。本公司获准评估以市场为基础的前瞻性分析及其他定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。根据管理层作出的评估结果,并事先得到受聘顾问的意见,确定商誉的账面价值为#美元。4.5截至2021年12月31日,100万未减值。

可识别的无形资产$117,000 截至2021年12月31日,是由于收购了Fitzgibons和Huntington机构,代表了客户名单无形的摊销账面金额。该无形资产的加权平均剩余摊销期限为4.2好几年了。

- 110 -


 

这项可确认无形资产的账面总额和年度摊销如下:

 

 

 

十二月三十一日,

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

总账面金额

 

$

243

 

 

$

243

 

累计摊销

 

 

(126

)

 

 

(110

)

无形资产净摊销

 

$

117

 

 

$

133

 

 

截至12月31日的五个后续年度每年的摊销费用估计数如下:

 

(单位:千)

 

 

 

 

2022

 

$

16

 

2023

 

 

16

 

2024

 

 

16

 

2025

 

 

16

 

2026

 

 

16

 

此后

 

 

37

 

总计

 

$

117

 

 

注11:存款

截至12月31日的存款摘要如下:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

储蓄账户

 

$

131,176

 

 

$

103,093

 

时间账户

 

 

253,564

 

 

 

305,074

 

《时间》的账面价值超过25万美元

 

 

67,450

 

 

 

91,976

 

资金管理账户

 

 

16,124

 

 

 

15,650

 

MMDA帐户

 

 

256,963

 

 

 

227,970

 

活期存款计息

 

 

130,816

 

 

 

83,129

 

活期存款无息

 

 

191,858

 

 

 

162,057

 

抵押贷款托管基金

 

 

7,395

 

 

 

6,958

 

总存款

 

$

1,055,346

 

 

$

995,907

 

 

2021年12月31日,定期存款预定期限如下:

 

(单位:千)

 

 

 

 

到期日:

 

 

 

 

2022

 

$

185,868

 

2023

 

 

39,503

 

2024

 

 

6,212

 

2025

 

 

65,288

 

2026

 

 

21,763

 

此后

 

 

2,380

 

总计

 

$

321,014

 

 

- 111 -


 

 

除了从其目标市场区域内的业务运营中获得存款外,本行还通过IntraFi Network管理的各种计划和其他独立的第三方金融机构获得经纪存款。

 

 

 

12月31日,

 

 

 

2021

 

 

2020

 

(单位:千)

 

非中间人

 

 

中间人

 

 

总计

 

 

非中间人

 

 

中间人

 

 

总计

 

储蓄账户

 

$

131,176

 

 

 

 

 

 

$

131,176

 

 

$

103,093

 

 

$

-

 

 

$

103,093

 

时间账户

 

 

135,804

 

 

 

117,760

 

 

 

253,564

 

 

 

135,101

 

 

 

169,973

 

 

 

305,074

 

时间账户:25万美元或更多

 

 

67,450

 

 

 

 

 

 

 

67,450

 

 

 

91,976

 

 

 

-

 

 

 

91,976

 

资金管理账户

 

 

16,124

 

 

 

 

 

 

 

16,124

 

 

 

15,650

 

 

 

-

 

 

 

15,650

 

MMDA帐户

 

 

256,963

 

 

 

 

 

 

 

256,963

 

 

 

227,970

 

 

 

-

 

 

 

227,970

 

活期存款计息

 

 

90,771

 

 

 

40,045

 

 

 

130,816

 

 

 

83,129

 

 

 

-

 

 

 

83,129

 

活期存款无息

 

 

191,858

 

 

 

 

 

 

 

191,858

 

 

 

162,057

 

 

 

-

 

 

 

162,057

 

抵押贷款托管基金

 

 

7,395

 

 

 

 

 

 

 

7,395

 

 

 

6,958

 

 

 

-

 

 

 

6,958

 

总存款

 

$

897,541

 

 

$

157,805

 

 

$

1,055,346

 

 

$

825,934

 

 

$

169,973

 

 

$

995,907

 

 

注12:借入资金

截至12月31日,借款(不包括次级贷款)的构成如下:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

短期:

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦住房金融局取得进展

 

$

12,500

 

 

$

4,020

 

短期借款总额

 

$

12,500

 

 

$

4,020

 

长期:

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦住房金融局取得进展

 

$

64,598

 

 

$

78,030

 

长期借款总额

 

$

64,598

 

 

$

78,030

 

 

截至2021年12月31日,未偿还长期借款的本金余额、利率和到期日如下:

 

术语

 

本金

 

 

费率

(千美元)

 

 

 

 

 

 

FHLB的研究进展

 

 

 

 

 

 

在1年内到期

 

$

18,227

 

 

0.27 - 2.55%

应在2年内到期

 

 

12,006

 

 

0.34 - 3.17%

在10年内到期

 

 

34,365

 

 

0.39-1.23%

FHLB的总进展

 

$

64,598

 

 

 

长期固定利率借款总额

 

$

64,598

 

 

 

 

截至2021年12月31日,长期债务按期偿还情况如下:

 

(单位:千)

 

 

 

 

2022

 

$

18,227

 

2023

 

 

12,006

 

2024

 

 

15,413

 

2025

 

 

17,252

 

2026

 

 

1,700

 

总计

 

$

64,598

 

 

该公司可以获得FHLBNY预付款,根据该预付款,它可以以不同的条款和利率借款。账面价值为$1的住宅按揭贷款123.2百万股和FHLB股票,账面价值为$4.2公司已根据一揽子抵押品协议质押了100万美元,以确保公司在2021年12月31日的借款。  根据与FHLB的借款安排,未偿还债务总额不能超过根据一揽子抵押品协议质押的资产的总价值。该公司有一美元9.4截至2021年12月31日,可通过纽约联邦储备银行的贴现窗口获得100万欧元的信贷额度,并已将各种公司和市政证券质押在这一额度上。 该公司拥有$15.0百万美元的可用信贷额度其他代理银行。$10.0这笔信贷额度中的100万美元可以通过

- 112 -


 

无担保基础和剩余的美元5.0100万美元必须以投资证券为抵押。贷款的利息是在借款时确定的。  

注13:次级贷款

2020年10月14日,本公司进行了一次定向增发,金额为25.0上百万的ITS5.50向若干合资格机构投资者提供的浮动利率非摊销次级贷款(“2020次级贷款”)的固定百分比。2020年次级贷款的到期日为2030年10月15日最初产生利息,每半年支付一次,固定年利率为5.50年利率至2025年10月15日。自该日起,适用于到期未偿还本金的利率将按季重置至相当于当时三个月担保隔夜融资利率加的年利率。532基点,按季度支付,直至到期。本公司可在2025年10月15日(第一个赎回日期)之后的任何时间,根据其选择,按面值全部或部分赎回2020年次级贷款。2020年次级贷款在公司的信用偿还等级中仅优先于公司的普通股和优先股以及任何未来高级负债旨在符合本公司监管资本的二级资本要求。该公司支付了$783,000作为这项交易的一部分的发起和法律费用。这些费用将在2020年次级贷款的有效期内摊销,直至其第一个赎回日,使用实际利息法,产生的实际资金成本为6.22自发行之日起按本办法计算的百分比。因此,与这一债务有关的利息支出为#美元。1.5百万美元和美元327,000分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内录得。

公司拥有一个非合并的附属信托--探路者法定信托II100普通股权益的%。该信托基金发行了$5,000,00030-年浮动利率公司义务的探路者法定信托II的集合资本证券(“浮动利率债券”)。本公司透过发行条款大致相若的浮动利率次级递延利息债券,向其附属公司借入资本证券所得款项。这些资本证券将于2037年到期,并被FDIC和FRB视为一级资本。该信托的资本证券是优先期限证券VI有限公司的集合信托优先基金,其利率每季度重置一次,并以这个3-月伦敦银行同业拆息费率加成1.65%。这些证券有一个五年制召回条款。该公司支付了$94,000及$124,000与本次发行相关的利息支出分别为2021年和2020年。该公司为所有这些证券提供担保。

本公司在信托子公司的股权包括在2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务状况报表中的其他资产。出于监管报告的目的,美联储已表示,优先证券将继续符合一级资本的资格,但须遵守先前规定的限制,直至另行通知。如果监管机构决定信托优先证券不再被考虑在监管资本中,这些证券就可以赎回,公司可以赎回它们。

2015年10月15日,公司签署了一项10.0百万未摊销次级贷款(2015年次级贷款),与计划于2025年10月1日。本公司有权在2020年10月15日之后的任何日历季度的第一天预付2015年次级贷款,而不会受到惩罚。向本公司收取的年利率为6.25截至2015年次级贷款到期日的百分比。2015年次级贷款在本公司的信贷偿还层级中仅优先于本公司的普通股和优先股,因此,在适用的情况下,符合未来所有期间的二级资本资格。该公司支付了$172,000作为这项交易的一部分的发起和法律费用。这些费用使用有效利息法在2015年次级贷款的有效期内摊销,直至其第一个赎回日期。与这笔交易相关的资金的实际成本为6.44根据此方法计算的截至2020年10月15日的百分比,截至声明到期日为6.25%。2021年4月1日,公司赎回了这笔美元10.0百万未摊销次级贷款。次级贷款的条款要求支付固定利息,年利率为6.252016年2月29日之后至贷款预定到期日为止。与这笔借款有关的利息支出为#美元156,000及$650,000分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度录得。

截至12月31日的次级贷款组合如下:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

次级贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

次级债券

 

$

5,155

 

 

$

5,155

 

次级贷款

 

$

25,000

 

 

$

35,000

 

递延融资费用

 

 

(592

)

 

 

(755

)

次级贷款总额

 

$

29,563

 

 

$

39,400

 

 

- 113 -


 

 

截至2021年12月31日的次级贷款本金余额、利率和到期日如下:

 

 

术语

 

本金

 

 

费率

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

次级贷款:

 

 

 

 

 

 

 

 

在9年内到期

 

$

25,000

 

 

5.5%

 

应在16年内到期

 

 

5,155

 

 

3个月Libor+1.65%

 

次级贷款总额

 

$

30,155

 

 

 

 

 

 

于2021年12月31日,次级贷款的预定偿还:

 

(单位:千)

 

 

 

 

2022

 

$

-

 

2023

 

 

-

 

2024

 

 

-

 

2025

 

 

25,000

 

此后

 

 

5,155

 

总计

 

$

30,155

 

 

 

 

 

 

 

- 114 -


 

 

注14:雇员福利、递延补偿和补充退休计划

该公司有一个非缴费固定收益养老金计划,基本上覆盖所有员工。该计划根据服务年限和最终平均工资提供确定的福利。2012年5月14日,该公司通知其员工,它决定冻结该计划下的参与和福利应计项目,主要是为了减少维持固定福利计划可能带来的一些收益波动。该计划在2012年6月30日被冻结。截至2012年6月30日的雇员所赚取的薪酬用于计算该计划下的福利,但在该日期之后将不会有任何未来的福利应计。截至2012年6月30日,参与者在继续工作期间,将继续获得关于其冻结的应计福利的既得抵免。此外,公司还为有限数量的符合条件的退休员工提供一定的健康和人寿保险福利。医疗保健计划是缴费的,参与者的缴费每年都会调整;人寿保险计划是非缴费的。员工的收入低于14服务年限自1995年1月1日起,不符合享受健康和人寿保险退休福利的资格。

下表列出了截至12月31日计划的福利义务、计划资产的公允价值和计划的资金状况的变化:

 

 

 

养老金福利

 

 

退休后福利

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

福利义务的变化:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初的福利义务

 

$

12,967

 

 

$

11,892

 

 

$

369

 

 

$

414

 

服务成本

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

利息成本

 

 

441

 

 

 

466

 

 

 

12

 

 

 

16

 

计划参与者的贡献

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

9

 

精算(收益)损失

 

 

(389

)

 

 

873

 

 

 

(19

)

 

 

(25

)

已支付的福利

 

 

(299

)

 

 

(264

)

 

 

(45

)

 

 

(45

)

年终福利义务

 

 

12,720

 

 

 

12,967

 

 

 

325

 

 

 

369

 

计划资产变动:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初计划资产的公允价值

 

 

19,274

 

 

 

16,985

 

 

 

-

 

 

 

-

 

计划资产的实际回报率

 

 

1,556

 

 

 

2,553

 

 

 

-

 

 

 

-

 

已支付的福利

 

 

(299

)

 

 

(264

)

 

 

(45

)

 

 

(45

)

计划参与者的贡献

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

9

 

雇主供款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

37

 

 

 

36

 

计划资产年终公允价值

 

 

20,531

 

 

 

19,274

 

 

 

-

 

 

 

-

 

有资金(无资金)状态--资产(负债)

 

$

7,811

 

 

$

6,307

 

 

$

(325

)

 

$

(369

)

 

养恤金的资金状况在条件说明书上记在其他资产内。退休后计划的无资金状况记录在条件说明书上的其他负债内。

截至12月31日,在累计其他全面损失中确认的金额如下:

 

 

 

养老金福利

 

 

退休后福利

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

净亏损

 

$

1,843

 

 

$

2,743

 

 

$

64

 

 

$

87

 

税收效应

 

 

480

 

 

 

716

 

 

 

15

 

 

 

23

 

 

 

$

1,363

 

 

$

2,027

 

 

$

49

 

 

$

64

 

 

损益超过10福利债务或资产公允价值中较大部分的%将在在职参与者的平均剩余服务期内摊销。

该公司利用了两个计划参与者在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的实际预计现金流。以下几点涉及所采取的方法。

 

1.

对固定收益养恤金计划的预期未来现金流和目前可用以及预计在养恤金福利到期日期间可用的高质量固定收益投资的分析得出,单一贴现率为3.712021年12月31日。

 

2.

对退休后健康计划的预期未来现金流以及目前和预计在退休人员医疗福利到期期间可以获得的高质量固定收益投资的分析得出,单一贴现率为3.712021年12月31日。

- 115 -


 

 

3.

每种贴现率都是通过将银行预期的未来现金流与高质量债券相匹配来制定的。所考虑的每一种债券都至少获得了惠誉集团的AA级、标准普尔的AA级或穆迪投资者服务公司的Aa2级。

固定收益养恤金计划的累计福利债务为#美元。12.7百万美元和美元13.02021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。退休后计划的累积养恤金义务为#美元。325,000及$369,000 分别于2021年12月31日和2020年12月31日。

在确定截至12月31日的福利义务时使用的重要假设如下:

 

 

 

养老金福利

 

 

退休后福利

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

加权平均贴现率

 

 

3.71

%

 

 

3.45

%

 

 

3.71

%

 

 

3.45

%

未来薪酬水平的上升率

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

假定的医疗保健费用趋势比率对退休后保健计划报告的金额有显著影响。假定未来几年医疗和处方药福利人均费用的年增长率为4.502021年为%,逐渐下降到4.20%in2025并在此后保持在该水平。

12月31日终了年度的定期福利计划(福利)费用净额构成如下:

 

 

 

养老金福利

 

 

退休后福利

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

服务成本

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

利息成本

 

 

441

 

 

 

466

 

 

 

12

 

 

 

16

 

计划资产的预期回报

 

 

(1,146

)

 

 

(1,094

)

 

 

-

 

 

 

-

 

过渡性债务摊销

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

净亏损摊销

 

 

101

 

 

 

228

 

 

 

9

 

 

 

10

 

摊销未确认的过去服务负债

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(5

)

 

 

(5

)

定期福利计划(福利)净成本

 

$

(604

)

 

$

(400

)

 

$

16

 

 

$

21

 

 

在确定12月31日终了年度的定期福利计划净费用时使用的重要假设如下:

 

 

 

养老金福利

 

 

退休后福利

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

加权平均贴现率

 

 

3.71

%

 

 

3.45

%

 

 

3.71

%

 

 

3.45

%

计划资产的预期长期回报率

 

 

5.25

%

 

 

6.00

%

 

 

-

 

 

 

-

 

未来薪酬水平的上升率

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

长期资产回报率假设是根据股票和固定收益证券赚取的历史回报设定的,并进行了调整,以反映该计划对资产类别的目标配置所适用的未来回报预期。股票和固定收益证券的实际回报率被假定为6.0%至8.0%和3.0%至5.0%。长期通货膨胀率估计为2.5%。当将这些总体回报预期应用于计划的目标分配时,预期回报率被确定在5.0%至7.0%。管理层选择使用5.252021年的预期长期回报率和5.25反映当前经济状况和预期回报率的2022年预期长期回报率。根据美元20.5计划资产在2021年12月31日的公允价值分别为50预期长期回报率下降基点将减少2022年预期州和联邦合并法定税率的税后净收入26.1%,约为$76,000.

2022年期间将从累积的其他全面损失中摊销至定期福利计划净收入的估计净精算损失为#美元。0。2022年退休后健康计划未确认过渡债务和精算损失摊销估计数为#美元7,000。预计2022年定期福利计划福利净额估计为#美元。589,000这两个退休计划的总和。

计划资产投资于私人配售投资基金彭特格拉退休信托基金(“该信托”,前身为RSI退休信托基金)的多元化投资组合。信托基金已获计划发起人授予酌情权,可根据信托基金的投资政策声明,决定适当的战略性资产分配与计划负债。该计划是

- 116 -


 

结构化以利用总回报寻求为当前和未来的负债提供资金的方法通过资产的长期增长来实现该计划。  

持有该计划的资产配置目标48通过长期增长-股权投资组合(LTGE)投资于股权证券的资产的百分比,16通过投资长期成长型固定收益投资组合(LTGFI),投资中期投资级债券的百分比,35通过以负债为重点的固定收益投资组合(LFFI)投资于长期债券的%,以及1现金等价物投资组合中的%(用于流动性)。

LTGE是一个多元化的投资组合,投资于一些主动和被动管理的专注于股票的共同基金和集合投资信托基金。该投资组合持有多样化的股票基金组合,以获得对美国和非美国股票市场的敞口。LTGFI是一种多元化投资组合,投资于多个固定收益共同基金和集合投资信托基金。该投资组合主要投资于中期债券基金,重点是Core Plus固定收益投资方法。LFFI是一种多元化的高质量固定收益投资组合,目前投资于持有长期债券的被动管理的集合投资信托基金。

私募配售备忘录及信托的投资政策声明详述每个每日增值及单元化投资组合的投资目标、投资策略及风险,以及投资组合内持有的资金。

总的长期投资目标是将计划资产维持在足以覆盖长期债务的水平,并产生达到或超过长期债务增长率的计划资产回报。LTGE和LTGFI投资组合旨在提供股票和固定收益资产的长期增长,目标是实现高于为活跃寿险、递延既有资产和所有资产融资的成本的投资回报30-信托中退休生活的年限和较长时间的义务。LFFI投资组合旨在为信托公司估计的退休人寿负债类别提供30年的资金。ALT战略旨在通过增加相对较低的相关性资产来增加多元化。风险/波动性由信托公司每个投资组合的不同投资目标进一步管理。  

按公允价值计量的养老金计划资产摘要如下:

 

 

2021年12月31日

 

(单位:千)

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总公平

价值

 

资产类别:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同基金--股票

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大盘价(A)

 

$

-

 

 

$

1,763

 

 

$

-

 

 

$

1,763

 

大盘股增长(B)

 

 

-

 

 

 

1,946

 

 

 

-

 

 

 

1,946

 

大盘型铁芯(C)

 

 

-

 

 

 

1,234

 

 

 

-

 

 

 

1,234

 

中盘值(D)

 

 

-

 

 

 

475

 

 

 

-

 

 

 

475

 

中盘成长率(E)

 

 

-

 

 

 

442

 

 

 

-

 

 

 

442

 

中盘核心(F)

 

 

-

 

 

 

398

 

 

 

-

 

 

 

398

 

小盘股值(G)

 

 

-

 

 

 

222

 

 

 

-

 

 

 

222

 

小盘股增长(H)

 

 

-

 

 

 

533

 

 

 

-

 

 

 

533

 

小盘机芯(一)

 

 

-

 

 

 

332

 

 

 

-

 

 

 

332

 

国际股权(International Equity)

 

 

-

 

 

 

2,651

 

 

 

-

 

 

 

2,651

 

股本--总计

 

 

-

 

 

 

9,996

 

 

 

-

 

 

 

9,996

 

固定收益基金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益-美国核心(K)

 

 

-

 

 

 

2,380

 

 

 

-

 

 

 

2,380

 

中间持续时间(L)

 

 

-

 

 

 

4,249

 

 

 

-

 

 

 

4,249

 

长持续时间(M)

 

 

-

 

 

 

3,521

 

 

 

-

 

 

 

3,521

 

固定收益--合计

 

 

-

 

 

 

10,150

 

 

 

-

 

 

 

10,150

 

现金等价物--货币市场*

 

 

49

 

 

 

336

 

 

 

-

 

 

 

385

 

总计

 

$

49

 

 

$

20,482

 

 

$

-

 

 

$

20,531

 

- 117 -


 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

(单位:千)

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

总公平

价值

 

资产类别:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共同基金--股票

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大盘价(A)

 

$

-

 

 

$

1,830

 

 

$

-

 

 

$

1,830

 

大盘股增长(B)

 

 

-

 

 

 

1,813

 

 

 

-

 

 

 

1,813

 

大盘型铁芯(C)

 

 

-

 

 

 

1,194

 

 

 

-

 

 

 

1,194

 

中盘值(D)

 

 

-

 

 

 

356

 

 

 

-

 

 

 

356

 

中盘成长率(E)

 

 

-

 

 

 

498

 

 

 

-

 

 

 

498

 

中盘核心(F)

 

 

-

 

 

 

403

 

 

 

-

 

 

 

403

 

小盘股值(G)

 

 

-

 

 

 

261

 

 

 

-

 

 

 

261

 

小盘股增长(H)

 

 

-

 

 

 

684

 

 

 

-

 

 

 

684

 

小盘机芯(一)

 

 

-

 

 

 

268

 

 

 

-

 

 

 

268

 

国际股权(International Equity)

 

 

-

 

 

 

2,543

 

 

 

-

 

 

 

2,543

 

股本--总计

 

 

-

 

 

 

9,850

 

 

 

-

 

 

 

9,850

 

固定收益基金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益-美国核心(K)

 

 

-

 

 

 

2,497

 

 

 

-

 

 

 

2,497

 

中间持续时间(L)

 

 

-

 

 

 

3,746

 

 

 

-

 

 

 

3,746

 

长持续时间(M)

 

 

-

 

 

 

2,968

 

 

 

-

 

 

 

2,968

 

固定收益--合计

 

 

-

 

 

 

9,211

 

 

 

-

 

 

 

9,211

 

现金等价物--货币市场*

 

 

39

 

 

 

174

 

 

 

-

 

 

 

213

 

总计

 

$

39

 

 

$

19,235

 

 

$

-

 

 

$

19,274

 

*包括对股权和固定收益策略的现金等价物投资

 

a)

这一类别包含收益率高于平均水平的大盘股。投资组合通常在6070股票.

 

b)

这一类别寻求长期资本增值,主要投资于总部位于美国的大型成长型公司。

 

c)

该基金通过购买标准普尔500指数中代表的证券,以与该指数大致相同的权重来跟踪该指数的表现。

 

d)

该类别采用指数化投资方法,旨在跟踪CRSP美国中型股价值指数的表现。

 

e)

这一类别采用指数化投资方法,旨在跟踪CRSP美国中型股增长指数的表现。

 

f)

这一类别旨在追踪标准普尔中型股400指数的表现。

 

g)

这一类别包括基于罗素2000价值指数的精选投资。

 

h)

这一类别包括投资于小盘成长型公司的共同基金,以及投资于基于罗素2000增长指数的精选投资的基金。

 

i)

这一类别包括投资于市值最小的美国公司的现成有价证券的共同基金10%的市场份额,或低于美国排名第1000位的公司。

 

j)

这一类别主要投资于发达和新兴市场的大中型非美国公司。在正常情况下,至少80总资产的%将投资于股权证券,包括普通股、优先股和可转换证券。

 

k)

这一类别目前包括以下方面的同等投资共同基金,它们通常至少持有80%的基金资产投资于投资级固定收益证券,寻求超越巴克莱美国综合债券指数,同时保持与该指数相似的存续期。第三只基金的投资目标为50%或更多由美国政府及其机构担保的抵押贷款支持证券。

 

l)

这一类别主要由寻求跟踪巴克莱资本美国公司A或更好的5-20,Bullets Only Index,以及一只持有评级为A或更高的固定收益证券的多元化共同基金。

 

m)

这一类别包括一只寻求接近巴克莱资本美国公司A指数(Barclays Capital US Corporate A)或更好的、20年以上仅子弹指数长期表现的基金。

- 118 -


 

在截至2022年12月31日的财年,公司预计将贡献约36,000退休后的计划。

下列福利付款将酌情反映预期的未来服务,预计将从两个退休计划中支付:

 

 

 

养老金

 

 

退休后

 

 

 

 

 

 

(单位:千)

 

优势

 

 

优势

 

 

总计

 

 

截至12月31日的年度:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022

 

$

397

 

 

$

36

 

 

$

433

 

 

2023

 

 

471

 

 

 

24

 

 

 

495

 

 

2024

 

 

501

 

 

 

23

 

 

 

524

 

 

2025

 

 

563

 

 

 

22

 

 

 

585

 

 

2026

 

 

628

 

 

 

21

 

 

 

649

 

 

此后

 

 

3,566

 

 

 

113

 

 

 

3,679

 

 

 

该公司还为其员工提供401(K)计划。对该计划的贡献由该公司为$414,000及$395,000分别为2021年和2020年。此外,该公司还赚了$314,000及$293,000分别在2021年和2020年为该计划提供安全港.

公司为其董事和某些高级管理人员维持可选的递延薪酬计划,根据该计划,通常收到的费用和收入由公司递延支付,并根据从65岁至70岁开始至#年继续按月支付的付款时间表支付。10好几年了。截至2021年12月31日和2020年12月31日,其他负债约为美元3.0百万 及$3.0百万美元,分别与以下方面有关 递延补偿。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的递延薪酬支出为大约$349,000 及$359,000,分别为。

为协助本公司在补充行政人员退休计划及递延补偿计划下的福利提供资金,本公司是选定的参与者。在2021年12月31日和2020年12月31日,这些保单的现金退还价值是$23.4百万 及$17.9分别为100万美元。  

世行通过了一项固定缴款补充高管退休计划(SERP),自2014年1月1日起生效。SERP使董事会挑选参与的银行某些关键高级管理人员受益,包括我们被任命的高管。SERP旨在根据《国税法》第409A条的要求,在退休、死亡、残疾或自愿或非自愿终止服务(“因由”除外)时,向银行提供福利。因此,SERP规定银行有义务在每个日历年的最后一个工作日向每位高管的账户缴款。此外,银行可不时向行政人员的帐户作出额外的酌情供款,但不是必须这样做。目前参与该计划的所有高管,包括被任命的执行官员,都完全受权于世行对该计划的贡献。行政人员被非自愿终止或因正当理由辞职的24在控制权变更后的几个月内,世行需要每年缴纳以下数额中较小的一项:(1)三年或(2)到高管福利年龄的剩余年数,根据代码第280G条,可能会减少,以避免超额降落伞付款。在行政人员死亡、残疾或终止的情况下24在控制权变更的几个月后,高管的账户将一次性支付给高管或其受益人(视情况而定)。如行政人员因退休或其他雇佣关系终止而有权从雇员补偿计划中领取利益,该利益将一次性支付或以10他或她的参与者协议中详细说明的年度分期付款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,其他负债包括578,000及$928,000,分别在该计划下应计。

注15:基于股票的薪酬计划

在适当的情况下,所有的股票和每股价值都已由1.64722014年10月16日发生的转换和发售中使用的汇率。

- 119 -


 

2010年4月授予股票期权

2011年6月,公司董事会批准根据2010年股票期权计划向其董事和高管授予股票期权奖励,该计划具有247,080授权授予的股份。总计74,124股票期权获颁予当时的公司董事,以及123,540股票期权奖励共授予首席执行官和公司当时的高级副总裁。这些奖品按比例授予五年 (20参与者在公司服务的每一年的每年%),并有到期日期十年从赠款之日起,即2021年6月。每个期权授予的公允价值是在授予之日利用Black-Scholes期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯模型使用了以下加权平均假设:无风险利率2.2%;公司普通股预期市价的波动因素0.45;期权的加权平均预期寿命7.0年:现金股息收益率为1.49%。根据这些假设,已授予的期权的加权平均公允价值为#美元。2.29.

2013年7月,公司董事会批准授予16,472股票期权奖励总额为新当选的公司董事。这些奖品按比例授予五年 (20参与者在公司服务的每一年的每年%),并有到期日期十年从赠款之日起,即2023年7月。每个期权授予的公允价值是在授予之日利用Black-Scholes期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯模型使用了以下加权平均假设:无风险利率2.0%;公司普通股预期市价的波动因素0.45;期权的加权平均预期寿命7.0年:现金股息收益率为1.0%。根据这些假设,已授予的期权的加权平均公允价值为#美元。3.69.

2015年11月,公司董事会批准授予16,472股票期权奖励总额为新当选的公司董事。颁奖典礼的颁奖典礼应运而生五年 (20参与者在公司的每一年服务的每年%),并将到期十年从赠款之日起,即2025年11月。每个期权授予的公允价值是在授予之日利用Black-Scholes期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯模型使用了以下加权平均假设:无风险利率1.9%;公司普通股预期市价的波动因素0.23;期权的加权平均预期寿命7.0年:现金股息收益率为1.4%。根据这些假设,已授予的期权的加权平均公允价值为#美元。2.56.

2016年4月,公司董事会批准授予47,768股票期权奖励总额为高级船员及最近升职的高级军官。颁奖典礼的颁奖典礼应运而生五年 (20参与者在公司的每一年服务的每年%),并将到期十年从赠款之日起,即2026年4月。每个期权授予的公允价值是在授予之日利用Black-Scholes期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯模型使用了以下加权平均假设:无风险利率1.6%;公司普通股预期市价的波动因素0.32;期权的加权平均预期寿命7.0年:现金股息收益率为1.55%。根据这些假设,已授予的期权的加权平均公允价值为#美元。3.17.

2016年5月授予股票期权

2016年5月,公司董事会根据2016年5月4日股东年会通过的2016年度股权激励计划批准向董事、高管、高级管理人员和高级管理人员授予股票期权奖励263,605股票被授权授予。

总计79,083股票期权获颁予本公司董事及44,812股票期权奖励,共授予十三警官们。颁奖典礼的颁奖典礼应运而生五年 (20参与者在公司的每一年服务的每年%),并将到期十年从赠款之日起,即2026年5月。每个期权授予的公允价值是在授予之日利用Black-Scholes期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯模型使用了以下加权平均假设:无风险利率1.6%;公司普通股预期市价的波动因素0.32;期权的加权平均预期寿命7.0年:现金股息收益率为1.55%。根据这些假设,已授予的期权的加权平均公允价值为#美元。3.32.

总计92,261向首席执行官授予股票期权奖励,高级行政人员和高级军官。颁奖典礼的颁奖典礼应运而生七年了(约为14.28参与者在公司服务的每一年的百分比),但以下情况除外2017年8月1日退休并将到期的高级人员十年从赠款之日起,即2026年5月。每个期权授予的公允价值是在授予之日利用Black-Scholes期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯模型使用了以下加权平均假设:无风险利率1.7%;公司普通股预期市价的波动因素0.32;期权的加权平均预期寿命8.5年内:现金股息率为1.55%。根据这些假设,已授予的期权的加权平均公允价值为#美元。3.59.

- 120 -


 

 

2020年9月,公司董事会批准授予3,000股票期权奖励至警官。颁奖典礼的颁奖典礼应运而生三年(约为33.3参与者在公司的每一年服务的每年%),并将到期十年从赠款之日起,即2030年9月。每个期权授予的公允价值是在授予之日利用Black-Scholes期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯模型使用了以下加权平均假设:0.35%;公司普通股预期市价的波动因素0.21;期权的加权平均预期寿命6.0年:现金股息率为2.46%。根据这些假设,已授予的期权的加权平均公允价值为#美元。1.32.

 

2020年10月,公司董事会批准授予9,000股票期权奖励总额为高级军官和警官们。颁奖典礼的颁奖典礼应运而生三年(约为33.3参与者在公司的每一年服务的每年%),并将到期十年从赠款之日起,即2030年10月。每个期权授予的公允价值是在授予之日利用Black-Scholes期权定价模型确定的。布莱克-斯科尔斯模型使用了以下加权平均假设:0.45%;公司普通股预期市价的波动因素0.22;期权的加权平均预期寿命6.0年:现金股息收益率为2.31%。根据这些假设,已授予的期权的加权平均公允价值为#美元。1.51.  

 

2020年10月,公司董事会批准授予39,668股票期权奖励至高级军官。根据适用的税务法规,股票期权奖励分为激励性股票期权奖励和非限制性股票期权奖励,这些税收法规要求每年根据股票期权奖励的总价值分配股票期权分配。颁奖典礼的颁奖典礼应运而生三年(约为33.3参与者在公司的每一年服务的每年%),并将到期十年从赠款之日起,即2030年10月。布莱克-斯科尔斯模型,对于26,633激励性股票期权奖励,使用以下加权平均假设:无风险利率0.45%;公司普通股预期市价的波动因素0.25;期权的加权平均预期寿命6.0年:现金股息收益率为2.31%。布莱克-斯科尔斯模型,对于13,035非合格股票期权奖励,使用以下加权平均假设:无风险利率0.44%;公司普通股预期市价的波动因素0.26;期权的加权平均预期寿命5.9年:现金股息收益率为2.31%。根据这些假设,授予的激励性股票期权和非限制性股票期权的加权平均公允价值为$。1.83及$1.85,分别为。

股票期权计划中的活动如下:

 

 

 

未完成的期权

 

 

可行使的股份

 

 

 

数量

 

 

加权平均

 

 

数量

 

 

加权平均

 

(千股)

 

股票

 

 

行权价格

 

 

股票

 

 

行权价格

 

截至2019年12月31日未偿还

 

 

303

 

 

$

10.51

 

 

 

191

 

 

$

10.04

 

授与

 

 

52

 

 

 

10.33

 

 

 

-

 

 

 

-

 

新归属

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

47

 

 

 

11.22

 

已锻炼

 

 

(34

)

 

 

-

 

 

 

(34

)

 

 

-

 

过期

 

 

(1

)

 

 

11.35

 

 

 

-

 

 

 

-

 

截至2020年12月31日未偿还

 

 

320

 

 

$

10.89

 

 

 

204

 

 

$

10.91

 

授与

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

-

 

新归属

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

59

 

 

 

10.97

 

已锻炼

 

 

(53

)

 

 

-

 

 

 

(53

)

 

 

-

 

过期

 

 

(3

)

 

 

9.48

 

 

 

-

 

 

 

-

 

截至2021年12月31日的未偿还债务

 

 

264

 

 

$

10.98

 

 

 

210

 

 

$

11.05

 

 

股票期权的总内在价值代表总税前内在价值(标的股票的当前市场价值超过期权行权价格的金额),如果所有期权持有人在到期日之前行使他们的期权,期权持有人将收到这些价值。内在价值可能会根据公司股票市场价值的波动而变化。于2021年12月31日,股票期权的内在价值为$1.6百万美元。于2020年12月31日,股票期权的内在价值为$190,000 .

 

于2021年12月31日,已行使购股权及可行使股份的平均剩余合约期为5.1年份5.9年份,分别为。

 

- 121 -


 

 

2016年5月限制性股票单位授予

2016年5月,公司董事会根据2016年5月4日股东年会通过的2016年度股权激励计划批准向董事、高管、高级管理人员和高级管理人员授予限制性股票单位。105,442股票被授权授予。总计31,635限制性股票单位被授予本公司董事及8,436共有限制性股票单位被授予警官们。这些单位可按比例分配给五年 (20参与者在公司服务的每一年的每年%)。

总计46,570总共向首席执行官授予了限制性股票单位,高级行政人员和高级军官。这些单位可按比例分配给七年了(约为14.28参与者在公司服务的每一年的百分比),但以下情况除外其单位于2017年8月1日退休后归属的高级官员。

2020年9月,公司董事会批准授予1,000受限的股票单位警官。这些单位可按比例分配给三年(约为33.3参与者在公司服务的每一年的每年%)。

2020年10月,公司董事会批准授予17,801受限的股票单位高级军官和警官们。这些单位可按比例分配给三年(约为33.3参与者在公司服务的每一年的每年%)。

股票期权奖励和限制性股票单位的补偿费用以授予日工具的公允价值为基础。该公司记录的补偿费用为#美元。241,000及$300,000分别在2021年和2020年,预计将记录$185,315、和$108,893 in 2022 and 2023.

注16:员工持股计划

银行制定了探路者银行员工持股计划(“计划”),以购买本公司的股票,使其员工受益。2011年7月,该计划收到了一美元1.1由本公司担保的北卡罗来纳州社区银行提供的百万美元贷款,为该计划购买125,000公司库存股的股份。贷款以等额的季度分期付款方式偿还,本金外加利息十年从2011年10月1日开始。按《华尔街日报》优质利率加息计息1.00%,并由员工持股计划股票的未分配股份担保。这笔贷款是与2014年10月16日进行的转换和发行相关的再融资。

关于转换和发售,员工持股计划购买了105,442通过从本公司获得一笔贷款而发行的股份,这笔贷款用于购买额外的股份,并为社区银行N.A.贷款的剩余未偿还余额提供再融资。138,982.5与再融资贷款相关的股份导致总计244,424.5与本公司提供的新贷款相关的股份。

本公司的员工持股计划贷款为期十年,以等额本息方式偿还,固定利率为3.25%,这是发售结束日的最优惠利率。根据ASC 718-40-25-9d的规定,来自公司的这笔员工持股计划贷款,也称为内部杠杆式员工持股计划,在公司截至2021年12月31日的综合条件报表中不作为负债出现.

根据贷款本金的支付,在贷款的十年时间范围内,按比例向员工分配股份。参与者在公司股票中的归属权益的比率为20每年的百分比。补偿费用是根据发放给参与者的股票数量乘以同一时期公司股票的平均市值来记录的。未分配股份的股息,在损益表上记为补偿费用,记入参与者的账户。《公司记录》 $397,000 及$294,000分别在2021年和2020年的薪酬支出中,包括$21,000 及$24,000用于在同一时间段内的未分配股份的股息。在2021年12月31日,有67,217公允价值为$的未赚取员工持股1.2百万美元。

注17:所得税

12月31日终了年度的所得税准备金如下:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

当前

 

$

3,018

 

 

$

2,600

 

延期

 

 

481

 

 

 

(1,305

)

 

 

$

3,499

 

 

$

1,295

 

 

- 122 -


 

 

所得税拨备包括以下内容

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

联邦所得税

 

$

3,273

 

 

$

1,093

 

州税

 

 

226

 

 

 

202

 

 

 

$

3,499

 

 

$

1,295

 

 

截至12月31日,包括在其他资产中的递延税金净资产(负债)的组成部分如下:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

递延补偿

 

$

983

 

 

$

1,063

 

贷款损失准备

 

 

3,381

 

 

 

3,339

 

退休后福利

 

 

85

 

 

 

96

 

次级贷款利息

 

 

19

 

 

 

25

 

发贷手续费

 

 

335

 

 

 

324

 

持有至到期证券

 

 

-

 

 

 

6

 

基于股票的薪酬

 

 

80

 

 

 

108

 

资本损失结转

 

 

149

 

 

 

-

 

现金流对冲

 

 

138

 

 

 

342

 

其他

 

 

319

 

 

 

702

 

总计

 

 

5,489

 

 

 

6,005

 

负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

预付养老金

 

 

(2,041

)

 

 

(1,648

)

投资证券

 

 

(151

)

 

 

(296

)

折旧

 

 

(1,902

)

 

 

(1,860

)

吸积

 

 

(124

)

 

 

(164

)

无形资产

 

 

(1,004

)

 

 

(1,004

)

抵押贷款偿还权

 

 

(99

)

 

 

(98

)

预付费用和交易费

 

 

(91

)

 

 

(115

)

总计

 

 

(5,412

)

 

 

(5,185

)

 

 

 

77

 

 

 

820

 

减去:递延税项资产估值准备

 

 

(80

)

 

 

-

 

递延税金(负债)净资产

 

$

(3

)

 

$

820

 

 

递延税项资产的变现取决于未来应纳税所得额的产生或在结转期间是否存在足够的应纳税所得额。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,便会提供估值拨备。在评估估值拨备的需要时,管理层会考虑递延税项负债的预定冲销情况、过往应课税收入水平及构成递延税项资产的暂时性差异可予扣除的期间的预计未来应课税收入水平。根据这项评估,截至2021年12月31日,估价津贴为#美元。80,000已被记录为只确认递延税项资产中最有可能实现的部分。如果对结转期内未来应纳税所得额的估计减少或增加,则被视为可变现的递延税项资产的金额可能会进行调整。

递延所得税资产和负债采用负债法确定。在这种方法下,净递延税项资产或负债被确认为未来的税收后果。这是由于现有资产和负债的财务报表账面值及其各自的税基以及经营净亏损和资本亏损结转之间的差异所致。递延税项资产及负债按适用于预期收回或结算暂时性差额的年度应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括制定日期在内的期间的所得税支出中确认。如果目前可获得的关于未来的证据使人对递延税项资产变现的可能性产生怀疑,则建立估值津贴。对未来应课税收入水平的判断,包括被视为资本的水平,本质上是主观的,并随着监管和商业因素的变化而持续审查。  

于2021年期间,本公司处置了一项导致资本亏损的股权证券投资。根据现行的美国国税局法律,资本损失允许在一段时间内结转三年并继续向前推进五年。可以结转的允许部分将产生大约#美元的税收优惠。56,000。该公司相信,预测的未来资本收益使其

- 123 -


 

这些资本损失可能不会在未来期间使用,因此,为这些资本损失提供了估值津贴。2021年12月31日.

在纽约州经营的银行公司根据纽约州综合商业公司特许经营税条款征税。根据这项纽约州税法,企业收入基数的税率为6.5%。然而,社区银行(定义为低于美元的银行)可以进行各种修改8总资产)涉及与利息收入相关的某些扣除。自2018年1月起,本公司采用了当时根据纽约州税法新提供的修改方法,影响了本公司的州所得税负债的计算方式。根据所采用的方法,管理层在2019年第一季度确定,本公司不太可能在未来期间向纽约州缴纳所得税,因此,在截至2019年3月31日的季度,本公司通过计入收益建立了一项金额为#美元的估值津贴。136,000以备抵与纽约州所得税有关的递延税项资产。根据这些递延税项资产的价值设立的估值津贴是为了将与纽约州所得税有关的递延税项净资产减少到$-0-。管理层正在持续监测其未来的税务后果,以确定公司的递延税款是否正确列报。2020年第一季度,根据政策,管理层审查了与递延纳税有关的所有事实和情况,并根据纽约州未来纳税申报单的预期文件确定,不再需要2019年设立的估值免税额。因此,管理层选择在截至2020年3月31日的季度取消纽约州递延税净资产估值准备。

 

在2021年第一季度,该公司提交了2015至2017年(“结转年度”)经修订的纽约州纳税申报单。这些报税表在最初提交的文件基础上进行了修改,以利用纽约州2018年根据纽约州税法产生的净营业亏损提交结转索赔。因此,该公司收到了#美元。316,000从纽约州退还以前在结转年份缴纳的税款。根据公认会计准则,这笔退税适用于公司2020年的有效税率。

2021年,公司的有效税率为22.4%,与15.9% in 2020. 12月31日止年度联邦法定所得税率与实际所得税率的对账如下:

 

 

 

2021

 

 

 

2020

 

 

联邦法定所得税率

 

 

21.0

 

%

 

 

21.0

 

%

扣除联邦福利后的州税

 

 

1.2

 

 

 

 

2.0

 

 

免税利息收入

 

 

(0.6

)

 

 

 

(0.9

)

 

银行拥有的人寿保险的价值增加减去已支付的保费

 

 

(0.7

)

 

 

 

(1.1

)

 

更改估值免税额

 

 

0.5

 

 

 

 

(1.6

)

 

纽约净营业亏损结转申请应收账款,扣除联邦福利后的净额

 

 

-

 

 

 

 

(3.8

)

 

其他

 

 

0.5

 

 

 

 

(0.1

)

 

有效所得税率--探路者银行股份有限公司。

 

 

21.9

 

%

 

 

15.5

 

%

少数股权

 

 

0.5

 

 

 

 

0.4

 

 

有效所得税率

 

 

22.4

 

%

 

 

15.9

 

%

 

 


- 124 -


 

 

注18:承付款和或有事项

本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和备用信用证的承诺。此类承诺在不同程度上涉及超过综合条件说明书中确认的金额的信用风险要素。这些信贷承诺的合同金额反映了该公司在这一特定类别的金融工具中的参与程度。本公司在金融工具另一方不履行信贷承诺的情况下面临的信用损失,由该工具的合同金额表示。该公司在作出承诺时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,以下未偿还金融工具的合同金额代表信用风险:

 

 

 

合同金额

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

提供贷款的承诺

 

$

93,364

 

 

$

58,217

 

信贷额度下未筹措资金的承付款

 

 

136,749

 

 

 

102,404

 

与正在进行的建筑贷款有关的未筹措资金的承付款

 

 

12,308

 

 

 

6,103

 

备用信用证

 

 

2,735

 

 

 

2,450

 

 

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于一些承诺额预计将到期而不动用,因此承诺额总额不一定代表未来所需现金。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如本公司认为在信贷发放时有需要,取得的抵押品金额将根据管理层对交易对手的信用评估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括住宅房地产和创收商业地产。截至2021年12月31日,浮动利率和固定利率的未偿还贷款承诺约为#美元。222.2百万美元和美元22.9 分别为100万美元。这些未偿还的贷款承诺按照当前的市场利率计算。

备用信用证、循环信贷额度和透支保护协议项下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度通常不包含特定的到期日,不得动用到公司承诺的总额度。

开出的信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。一般而言,所有信用证在签发时的到期日都在一年。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。公司通常持有支持这些承诺的抵押品和/或个人担保。管理层认为,通过清算抵押品和执行担保而获得的收益将足以支付相应担保所要求的未来付款的潜在数额。

 

注19:分红和限制

公司向股东支付股息的能力在很大程度上取决于银行向公司支付股息的能力。除了国家法律要求和附注20中讨论的资本要求外,监管事项、法规和政策限制了银行可以支付股息的情况。根据本条例可合法获得的留存收益数额约为#美元。27.4截至2021年12月31日。如果支付给公司的股息的影响会导致银行的资本减少到低于适用的最低资本要求,则银行将被禁止支付股息。世界银行做出了不是在截至2021年12月31日、2020年12月31日或2019年12月31日的年度内向公司支付的股息。

资本充足率主要通过使用比率来评估,比率衡量资本相对于总资产,以及根据定义的风险特征加权的总资产。该公司的目标是保持强大的资本状况,与其银行业务的风险状况保持一致。这种强大的资本状况在支持增长和扩张活动的同时,也超过了监管标准。于2021年12月31日,该行符合监管机构对“资本充足”机构的定义,即杠杆资本比率超过5%,一级风险资本比率超过8%,一级普通股权益超过6.5%,以及总风险资本比率超过10%。


- 125 -


 

 

除了建立最低监管资本要求外,如果该机构不持有由普通股一级资本的2.5%组成的“资本保护缓冲”,该法规还限制资本分配和向管理层支付某些可自由支配的奖金,以风险加权资产超过满足其基于风险的最低资本要求所需的金额。缓冲与迅速纠正行动(“PCA”)标准所要求的资本比率是分开的。为了避免这些限制,资本保护缓冲有效地提高了以下资本与风险加权资产比率的最低水平:(1)核心资本、(2)总资本和(3)普通股权益。资本保全缓冲要求现已全面落实,为风险加权资产的2.5%。截至2021年12月31日,该行超过了所有监管机构要求的最低资本充足率,包括资本缓冲要求。

作为经济增长、监管救济和消费者保护法案的结果,联邦银行机构为资产低于#美元的金融机构制定了“社区银行杠杆率”(一家银行的一级资本与平均总合并资产的比率)。10十亿美元。超过这一比率的“合格社区银行”将被视为符合所有其他资本和杠杆要求,包括根据“迅速纠正行动法”被视为“资本充足”的资本要求。联邦银行机构在评估一家金融机构是否符合资本比率要求的社区银行资格时,可能会考虑该金融机构的风险状况。联邦银行机构将社区银行的杠杆率设定为9%。根据CARE法案,联邦银行机构发布了最终规则,从2020年第二季度开始到2020年底将社区银行杠杆率设定在8%。2021年,社区银行的杠杆率提高到8.5%。社区银行在2022年1月1日之前,社区银行的杠杆率要求回到9%。金融机构可以选择遵守这一新定义。新规定于2020年1月1日起生效。世行没有选择接受社区银行杠杆率的约束。

注20:监管事项

该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的综合财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,银行必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。

监管为确保资本充足性而制定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本(定义见下表)与风险加权资产(定义)以及一级资本(定义)与平均资产(定义)的数量和比率(见下表)。

截至2021年12月31日,世行根据联邦存款保险公司的最新通知,在迅速采取纠正行动的监管框架下,将世行归类为“资本充足”。要被归类为“资本充足”,银行必须保持下表所列的基于风险的总杠杆率、基于风险的一级杠杆率和一级杠杆率。自那次通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。

如上所述,条例还规定了“资本节约缓冲”,包括2.5普通股一级资本的百分比将超过满足其基于风险的最低资本要求所需的金额的风险加权资产。缓冲与迅速纠正行动(“PCA”)标准所要求的资本比率是分开的,并对股息分配和酌情红利施加限制。为了避免这些限制,资本保护缓冲有效地提高了以下资本与风险加权资产比率的最低水平:(1)核心资本、(2)总资本和(3)普通股权益。保本缓冲规定现已全面落实于2.5风险加权资产的百分比。截至2021年12月31日,该行超过了所有监管机构要求的最低资本充足率,包括资本缓冲要求。

- 126 -


 

银行截至2021年12月31日和2020年12月31日的实际资本金额和比率如下表所示。

 

 

 

实际

 

 

最低要求

资本充足率

目的

 

 

最低要求为

“资本充裕”

在提示下

改正条文

 

 

最低要求

资本充足率

带缓冲区

 

(千美元)

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

 

金额

 

 

比率

 

截至2021年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

核心资本总额(与风险加权资产之比)

 

$

129,166

 

 

 

15.19

%

 

$

68,013

 

 

 

8.00

%

 

$

85,016

 

 

 

10.00

%

 

$

89,266

 

 

 

10.50

%

第一级资本(风险加权资产)

 

$

118,511

 

 

 

13.94

%

 

$

51,009

 

 

 

6.00

%

 

$

68,013

 

 

 

8.00

%

 

$

72,263

 

 

 

8.50

%

第1级普通股权益(风险加权资产)

 

$

118,511

 

 

 

13.94

%

 

$

38,257

 

 

 

4.50

%

 

$

55,260

 

 

 

6.50

%

 

$

59,511

 

 

 

7.00

%

第一级资本(至资产)

 

$

118,511

 

 

 

9.52

%

 

$

49,804

 

 

 

4.00

%

 

$

62,255

 

 

 

5.00

%

 

$

62,255

 

 

 

5.00

%

截至2020年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

核心资本总额(与风险加权资产之比)

 

$

115,289

 

 

 

13.13

%

 

$

70,270

 

 

 

8.00

%

 

$

87,838

 

 

 

10.00

%

 

$

92,230

 

 

 

10.50

%

第一级资本(风险加权资产)

 

$

104,287

 

 

 

11.87

%

 

$

52,703

 

 

 

6.00

%

 

$

70,270

 

 

 

8.00

%

 

$

74,662

 

 

 

8.50

%

第1级普通股权益(风险加权资产)

 

$

104,287

 

 

 

11.87

%

 

$

39,527

 

 

 

4.50

%

 

$

57,095

 

 

 

6.50

%

 

$

61,487

 

 

 

7.00

%

第一级资本(至资产)

 

$

104,287

 

 

 

8.63

%

 

$

48,314

 

 

 

4.00

%

 

$

60,392

 

 

 

5.00

%

 

$

60,392

 

 

 

5.00

%

 

该公司的目标是保持强大的资本状况,与其子公司银行的风险状况保持一致,支持增长和扩张活动,同时超过监管标准。于2021年12月31日,本行超过所有监管规定的最低资本比率,并符合监管机构对“资本充足”机构的定义,即杠杆资本比率超过5%,一级风险资本充足率超过6%,基于风险的资本比率总额超过10%.

联邦储备委员会的规定要求银行根据其交易账户(主要是可转让提款令(“NOW”)和定期支票账户)在联邦储备银行(“FRB”)保持无息准备金。2020年3月,由于新冠肺炎疫情导致其货币政策方式发生变化,美联储宣布了一项临时规则,修改D规则要求,并将存款准备金率下调至。美国联邦储备委员会表示,它没有重新实施准备金要求的计划,但未来可能会这样做。

注21: 利率衍生品

 

本公司在业务运作和经济环境变化方面都面临一定的风险。作为管理利率风险的一部分,本公司订立标准化利率衍生合约(指定为套期保值协议),以修改本公司盈利资产和有息负债组合的某些部分的重新定价特征。本公司将用于管理利率风险的利率对冲协议指定为公允价值对冲或现金流量对冲。利率对冲协议一般是与符合既定信用标准的交易对手签订的,协议包含保护风险方的主要净额结算、抵押品和/或结算条款。基于对公司信用标准的遵守以及净额结算、抵押品或结算条款的存在,公司认为,截至2021年12月31日,这些合同所固有的信用风险并不重大。利率对冲协议按公允价值计入其他资产或负债。截至2021年12月31日或2020年12月31日,本公司并无未被指定为对冲协议的重大衍生合约。

由于利率波动,固定利率资产和负债将按公允价值升值或贬值。当有效对冲时,这种升值或贬值一般会被与对冲资产及负债挂钩的衍生工具的公允价值变动所抵销。这种策略被称为公允价值对冲。在公允价值对冲中,衍生工具的公允价值(利率对冲协议)和被套期保值项目的公允价值变动记录在公司的综合条件报表中,相应的收益或亏损在当前收益中确认。利率对冲协议和对冲项目的公允价值变动之间的差额代表对冲无效,并被记录为对各自对冲项目的利息收入或利息支出的调整。

与浮动利率资产和负债相关的现金流将随着基础利率指数的变化而波动。当有效对冲时,与浮动利率资产或负债有关的现金流量增加或减少一般会被指定为对冲工具的衍生工具的现金流量变动所抵销。这种策略被称为现金流对冲。在现金流对冲中,衍生工具收益或损失的有效部分最初报告为其他全面收益的组成部分,随后当预测交易影响收益时重新分类为收益。衍生工具现金流量套期保值损益的无效部分与公允价值套期保值类似。

在该公司可能获得的一系列利率对冲合同中,有利率掉期和利率上限(或下限)合同。该公司使用利率掉期、上限或下限合约作为其利率风险管理战略的一部分。

- 127 -


 

利率互换涉及到变量的接收(或固定)来自交易对手的金额,以换取公司使固定(或变量)在协议有效期内不交换基础名义金额的付款。一个利率上限是一种利率衍生品,买方在指数利率超过合同商定的执行价格利率的每个合同期结束时收到付款。上限合同的购买者将继续受益于高于执行价的任何利率上升。类似地,一个利率下限是一种衍生品合同,买方在利率低于商定执行价格的每个期间结束时收到付款。底价合同的购买者将继续受益于高于执行价的任何利率上升。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日,与公允价值套期保值累计基础调整相关的综合条件报表记录了以下金额:

(单位:千)

 

对冲资产的账面价值为

2021年12月31日

 

 

计入套期资产账面金额的公允价值套期调整累计金额2021年12月31日

 

 

对冲资产的账面价值为

2020年12月31日

 

 

于2020年12月31日计入套期资产账面金额的累计公允价值套期调整金额

 

资产负债表中包含套期保值项目的项目:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收贷款(1)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

12,944

 

 

$

53

 

可供出售的证券(2)

 

$

61,808

 

 

$

(1,308

)

 

$

17,055

 

 

$

(191

)

应收贷款(3)

 

$

41,651

 

 

$

(152

)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

(1)

这些金额包括特定项目的摊余历史成本基础。被指定为套期保值关系的基础资产的贷款池,其中被套期保值项目是预计将在套期保值工具的合同期限结束时保留的基础资产的摊销成本(最后一层)。该套期保值工具于2021年4月到期,不再是本公司于2021年12月31日的综合条件报表的组成部分。指定对冲项目的金额为#美元。9.2百万美元,套期保值工具的公允价值导致净负债头寸为#美元53,000,由本公司于2020年12月31日在其他负债中记录。本公司参与公允价值对冲对截至2021年12月31日及2020年12月31日止三个月及十二个月的入账利息收入有重大影响。

 

(2)

这些数额代表具体的摊余成本基础被指定为套期保值关系标的资产的市政证券。指定对冲的名义金额为#美元。52.0百万美元和美元16.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。在其他资产中记录的衍生工具的公允价值导致净资产头寸为#美元。1.3百万美元和美元191,000分别于2021年12月31日和2020年12月31日。2020年12月31日。本公司参与公允价值对冲对截至三个月及十二个月的入账利息收入有重大影响12月31日, 2021 and 2020.

 

(3)

这些金额包括被指定为基础贷款池的特定贷款池的摊余成本套期保值关系的资产,其中被套期保值项目是预计将在套期保值工具的合同期限结束时保留的标的资产的摊销成本。指定对冲项目的金额为#美元。20.52021年12月31日为100万人。《公司》做到了不是I don‘我没有在2020年12月31日签署这份衍生品协议。于2021年12月31日,衍生工具的公允价值导致净资产头寸为#美元。152,000,记录在其他资产中。本公司参与公允价值对冲对截至2021年12月31日及2020年12月31日止三个月及十二个月的入账利息收入有重大影响。

 

I本公司于2020年2月订立利率上限合约,于成立时指定为现金流对冲交易,名义金额为#美元40.0100万欧元,旨在减少该公司面临短期利率可能上升至合同水平以上的风险。该公司支付了$228,000在上限合同的一次性溢价中,在合同剩余期限内不再对合同对手方承担进一步的合同义务。预计溢价将在上限合同的合同期限内按比例摊销,该合同将于2023年2月到期。2021年9月,该公司决定,利率上限最初旨在对冲的特定基础资金流将不再是世行整体融资战略的持续组成部分。因此,尽管上限合同继续有效,但它将不再被视为对冲任何具体资金负债的手段。因此,根据ASC 815,本公司已决定将上限重新指定为独立衍生品,并在每个报告期内通过盈利对上限的公允价值进行市价计价,直至上限的合同到期日。该公司预期未来资金需求的变化主要是由于中央银行当局为应对新冠肺炎疫情采取了前所未有且以前不可预测的措施。将利率上限合同重新指定为独立衍生品的结果是确认#美元。157,0002021年第三季度利息支出增加。作为一种独立的衍生产品,本上限合同在到期日之前的公允价值的未来变化将在收益中确认为利息支出的调整.

 

2020年3月,本行与一家独立交易对手签订了一份利率互换合同,该合同将于#年到期 2023年3月。该合同一开始就被指定为现金流对冲交易。掉期的名义金额过去是,现在仍然是$。40.0百万美元,银行将支付固定利率1.39%支付给交易对手,并获得相当于公布的三个月期LIBOR指数利率的浮动付款,由掉期交易对手在合同到期前支付。套期保值者

- 128 -


 

仪器是计划中的一系列90天循环借款合计$40.0百万这将在经纪存单市场获得。

 

下表显示截至12月31日公司在其他全面收益中被指定为现金流对冲的衍生品的税前亏损:

 

(单位:千)

 

 

 

2021

 

 

2020

 

现金流对冲:

 

 

 

 

 

 

 

 

未摊销保费总额

 

$

-

 

 

$

204

 

公平市价调整利率上限

 

 

-

 

 

 

(197

)

未摊销资本总额

 

 

-

 

 

 

7

 

公平市价调整利率互换

 

 

(387

)

 

 

(1,111

)

综合收益合计亏损

 

$

(387

)

 

$

(1,308

)

 

 

 

 

在过去几年里

 

 

(单位:千)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

截至12月31日的余额:

 

$

(1,308

)

 

$

-

 

 

在其他方面确认的收益(亏损)金额

综合收益

 

 

921

 

 

 

(1,308

)

 

其他全面收益中的亏损:

 

$

(387

)

 

$

(1,308

)

 

 

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内确认的现金流量对冲无效金额对公司的综合收益表并不重要。如果部分或全部对冲不再被视为有效,则计入累计其他全面亏损的部分或全部金额将重新归类为当期收益。管理层认为,套期保值在各自套期保值合同的剩余期限内将保持完全有效。利率对冲协议的公允价值变动主要是由于指数利率变动及对冲工具的计量日期与合约到期日之间每季度的时间缩短所致。

 

本公司透过与各交易对手订立双边信贷支援协议,管理其在利率互换交易中的潜在信贷风险。这些协议要求对超过规定的最低门槛金额的信用敞口进行抵押。该公司将现金记入一个利息托管账户,金额为#美元1.6根据抵押品安排,以满足与利率互换合同相关的抵押品要求。

 

注22:公允价值计量和披露

与公允价值计量和披露相关的会计准则根据这些估值技术的投入是可观察的还是不可观察的,规定了估值技术的层次结构。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创造了以下公允价值层次:

第1级-截至测量日期,实体有能力进入活跃市场的相同资产或负债的报价(未调整)。

第2级-活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;以及模型衍生估值,其中所有重要投入和重大价值驱动因素在活跃市场中均可观察到。

第3级-模型派生的估值,其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察。

公允价值层次结构中的资产或负债水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

在确定公允价值时,本公司采用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,尽可能最大限度地减少使用不可观察到的投入,并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。

该公司使用以下方法和重大假设来估计公允价值:

- 129 -


 

投资证券:可供出售的证券的公允价值是从独立的第三方获得的,并以国家认可的证券交易所的报价为基础(第1级)。如果没有报价,公允价值通过利用矩阵定价来计量,矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术,用于对债务证券进行估值,而不是完全依赖于特定证券的报价,而是依赖证券与其他基准报价证券的关系(第二级)。管理层没有对从独立第三方定价服务收到的公允价值报价进行调整。3级证券是指其公允价值不能通过使用可观察的衡量标准来确定的资产,例如市场价格或定价模型。3级资产通常流动性很差,公允价值只能使用估计值或风险调整后的价值范围来计算。管理层将目前适用的贴现率等已知因素应用于这些投资的估值,以确定报告日期的公允价值。

本公司持有公司投资证券,总摊销历史成本为#美元4.1百万美元,总公平市值为$4.5截至2021年12月31日。这些证券的估值是根据对证券标的资产的分析得出的已公布资产净值(NAV)确定的。这些证券主要由广泛多样化的房地产贷款组成,在二级市场上交易的频率很低。虽然这些证券可以通过各自发行人提出的投标要约赎回,但这些证券的清算价值可能低于其声明的资产净值,并受任何一次预定赎回可以赎回的证券金额的限制。本公司预期,由于这些投资的管理层采用最终清算策略,这些证券的发行人将在不确定的未来日期赎回这些证券。

本公司持有股权证券投资,总价值为#美元677,000在2021年12月31日,估值利用现成的市场定价(1级),从主要国家证券交易所的活跃交易中观察到。

利率衍生品:利率衍生品的公允价值,以公允价值或现金流量对冲为特征,基于贴现现金流模型计算。所有未来浮动利率现金流量均予预测,而浮动利率现金流量及固定利率现金流量均贴现至估值日期。用于预测现金流和应用适当贴现率的基准利率曲线是通过获取各种掉期到期日的公开第三方市场报价而建立的。

减值贷款:减值贷款是指公司根据贷款抵押品的公允价值或预期未来现金流的折现值计量减值的贷款。公允价值一般根据第三方对物业的市值评估及/或管理层根据预期收益对营运资金抵押品或贴现现金流的估计而厘定。这些评估可包括最多三种价值评估方法:销售比较法、收入法(对于可产生收入的财产)和成本法。如有需要,管理层会考虑市场的最新发展或其他因素,例如自估值时起吸纳率或市场状况的变化,以及考虑管理层的处置计划的预期销售价值,而对评估价值作出修订。对评估价值的这种修改可能会导致此类抵押品的估值较低。出售的估计成本是基于类似资产的当前处置成本金额。这些衡量标准被归类为估值层次结构中的第三级。减值贷款在初始确认或随后减值时须进行非经常性公允价值调整。如果减值贷款的价值被认为少于未付余额,贷款损失准备金的一部分将分配给此类贷款。

- 130 -


 

下表汇总了截至12月31日按公允价值经常性计量的资产,按用于计量公允价值的层次结构内的估值投入水平分列:

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总公平

 

(单位:千)

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

价值

 

可供销售产品组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

-

 

 

$

32,273

 

 

$

-

 

 

$

32,273

 

国家和政治分区

 

 

-

 

 

 

39,199

 

 

 

-

 

 

 

39,199

 

公司

 

 

-

 

 

 

9,630

 

 

 

-

 

 

 

9,630

 

资产支持证券

 

 

-

 

 

 

13,613

 

 

 

-

 

 

 

13,613

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

-

 

 

 

22,164

 

 

 

-

 

 

 

22,164

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

-

 

 

 

12,285

 

 

 

-

 

 

 

12,285

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

-

 

 

 

56,731

 

 

 

-

 

 

 

56,731

 

总计

 

 

-

 

 

 

185,895

 

 

 

-

 

 

 

185,895

 

按资产净值衡量的公司

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,497

 

可供出售证券总额

 

$

-

 

 

$

185,895

 

 

$

-

 

 

$

190,392

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有价证券

 

$

677

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

677

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换衍生工具公允价值对冲

 

$

-

 

 

$

(152

)

 

$

-

 

 

$

(152

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换衍生工具现金流对冲

 

$

-

 

 

$

(387

)

 

$

-

 

 

$

(387

)

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总公平

 

(单位:千)

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

价值

 

可供销售产品组合

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务投资证券:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部、机构和政府支持企业

 

$

-

 

 

$

6,416

 

 

$

-

 

 

$

6,416

 

国家和政治分区

 

 

-

 

 

 

23,753

 

 

 

-

 

 

 

23,753

 

公司

 

 

-

 

 

 

9,943

 

 

 

-

 

 

 

9,943

 

资产支持证券

 

 

-

 

 

 

8,607

 

 

 

-

 

 

 

8,607

 

住房抵押贷款支持-美国机构

 

 

-

 

 

 

25,211

 

 

 

-

 

 

 

25,211

 

抵押贷款债券--美国机构

 

 

-

 

 

 

26,464

 

 

 

-

 

 

 

26,464

 

抵押抵押债券--私人标签

 

 

-

 

 

 

24,936

 

 

 

-

 

 

 

24,936

 

总计

 

 

-

 

 

 

125,330

 

 

 

-

 

 

 

125,330

 

按资产净值衡量的公司

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,725

 

可供出售证券总额

 

$

-

 

 

$

125,330

 

 

$

-

 

 

$

128,055

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有价证券

 

$

1,850

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

1,850

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换衍生工具公允价值对冲

 

$

-

 

 

$

(244

)

 

$

-

 

 

$

(244

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换衍生工具现金流对冲

 

$

-

 

 

$

(1,308

)

 

$

-

 

 

$

(1,308

)

 

 


- 131 -


 

 

下表汇总了截至12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产,按用于计量公允价值的层次结构内的估值投入水平分列:

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总公平

 

(单位:千)

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

价值

 

减值贷款

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

4,182

 

 

$

4,182

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总公平

 

(单位:千)

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

价值

 

减值贷款

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

14,701

 

 

$

14,701

 

 

下表提供了关于在非经常性基础上按公允价值计量的资产的额外量化信息,并使用第三级投入来确定公允价值。

 

 

 

 

 

关于第3级公允价值计量的量化信息

 

 

 

 

估值

 

看不见

 

射程

 

 

技术

 

输入

 

(加权平均)

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

减值贷款

 

抵押品的评估

 

评估调整

 

5% - 30% (15%)

 

 

(销售方法)

 

销售成本

 

7% - 14% (10%)

 

 

贴现现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

关于第3级公允价值计量的量化信息

 

 

 

 

估值

 

看不见

 

射程

 

 

技术

 

输入

 

(加权平均)

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

减值贷款

 

抵押品的评估

 

评估调整

 

5% - 25% (18%)

 

 

(销售方法)

 

销售成本

 

7% - 13% (12%)

 

 

贴现现金流

 

 

 

 

 

该公司持有股权证券投资,公允价值为#美元677,000,使用2021年12月31日的级别1输入确定。于2020年12月31日,本公司举行公允价值为#美元的股权证券投资1.9百万美元。

 

所要求的披露包括金融工具的公允价值信息,无论是否在综合条件表中确认,对其进行估计是可行的。如无所报市价,则公允价值以使用现值或其他估值技术的估计为基础。这些技术很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,得出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实,而且在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。

公司有各种流程和控制措施,以确保公允价值得到合理估计。本公司对第三方定价服务提供商执行尽职调查程序,以支持他们在估值过程中的使用。

虽然本公司相信其估值方法恰当且与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来厘定若干金融工具的公允价值,可能会导致在报告日期对公允价值的估计有所不同。

管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断;然而,任何估计技术都存在固有的弱点。因此,对于几乎所有金融工具,本文中的公允价值估计不一定表明公司在所示日期的销售交易中可能实现的金额。估计公允价值金额已于其各自的期末计量,并未于该等各自的日期后就该等财务报表重新评估或更新。因此,这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与每个期末报告的金额不同。

 

FASB ASC主题820关于公允价值计量和披露,金融资产和负债的估值价格代表公司的退出价格或这些工具的出售或转让价格。

 

- 132 -


 

 

以下资料不应被理解为对整个公司的公允价值的估计,因为公允价值只为公司的有限部分资产和负债提供了公允价值计算。由于估值技术种类繁多,以及在作出估计时所用的主观性程度较高,本公司的披露与其他公司的披露进行比较可能没有意义。该公司在估计其金融工具的公允价值披露时,使用了以下方法和假设:

现金和现金等价物-这些资产的账面价值接近其公允价值,并被归类为第一级。

联邦住房贷款银行股票-这些资产的账面价值接近其公允价值,并被归类为2级。

净贷款-对于经常重新定价的可变利率贷款,公允价值基于账面金额。其他贷款(例如,固定利率商业房地产贷款、抵押贷款以及商业和工业贷款)的公允价值使用贴现现金流分析,基于目前市场上提供的与信用质量相似的借款人类似条款的贷款利率来估计。贷款价值估计包括基于预期提前还款利率的判断。贷款(包括减值贷款)的公允价值计量属于公允价值等级的第三级。

应计应收及应付利息--这些资产的账面价值接近其公允价值,并被归类为第1级。

存款-就活期存款(例如,有息和无息支票、存折储蓄和某些类型的货币管理账户)披露的公允价值,根据定义等于报告日期的即期应付金额(即其账面金额),并归类于公允价值层次结构的第1级。固定利率存款证的公允价值是采用贴现现金流计算方法估计的,该计算方法将市场上当前提供的存款证利率与定期存款的每月预期到期日合计表相对应。定期存款的公允价值计量被归类于公允价值等级的第二级。

借款-固定/可变期限结构使用重置资金成本法进行估值。这些借款被贴现到FHLBNY提前曲线。期权结构性借款的公允价值由FHLB确定,适用于包括赎回或转换期权的借款。如果无法从这一来源获得市场定价,则从FHLBNY获得当前的市场指标,并将借款贴现到FHLBNY提前曲线减去适当的利差,以调整期权。这些计量在公允价值层次结构中被归类为第二级。

次级贷款-该公司基于贴现现金流方法从其定价服务中获得报价,或利用对最近高度相似的交易的观察,从而产生二级分类。

- 133 -


 

下表列出了截至12月31日公司金融工具的账面价值和公允价值:

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

 

公允价值

 

 

携带

 

 

估计数

 

 

携带

 

 

估计数

 

(单位:千)

 

层次结构

 

 

金额

 

 

公允价值

 

 

金额

 

 

公允价值

 

金融资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

1

 

 

$

37,149

 

 

$

37,149

 

 

$

43,464

 

 

$

43,464

 

投资证券--可供出售

 

 

2

 

 

 

185,895

 

 

 

185,895

 

 

 

125,330

 

 

 

125,330

 

投资证券--可供出售

 

NAV

 

 

 

4,497

 

 

 

4,497

 

 

 

2,725

 

 

 

2,725

 

投资证券--有价证券

 

 

1

 

 

 

677

 

 

 

677

 

 

 

1,850

 

 

 

1,850

 

投资证券--持有至到期

 

 

2

 

 

 

160,923

 

 

 

162,805

 

 

 

171,224

 

 

 

174,935

 

联邦住房贷款银行股票

 

 

2

 

 

 

4,189

 

 

 

4,189

 

 

 

4,390

 

 

 

4,390

 

净贷款

 

 

3

 

 

 

819,524

 

 

 

819,721

 

 

 

812,718

 

 

 

816,626

 

应计应收利息

 

 

1

 

 

 

4,520

 

 

 

4,520

 

 

 

4,549

 

 

 

4,549

 

利率互换衍生工具公允价值对冲

 

 

2

 

 

 

1,308

 

 

 

1,308

 

 

 

191

 

 

 

191

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财务负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款、储蓄、现在和MMDA

 

 

1

 

 

$

694,089

 

 

$

694,089

 

 

$

598,683

 

 

$

598,683

 

定期存款

 

 

2

 

 

 

361,257

 

 

 

360,680

 

 

 

397,224

 

 

 

398,863

 

借款

 

 

2

 

 

 

77,098

 

 

 

76,957

 

 

 

82,050

 

 

 

84,065

 

次级贷款

 

 

2

 

 

 

29,563

 

 

 

30,627

 

 

 

39,400

 

 

 

39,416

 

应计应付利息

 

 

2

 

 

 

106

 

 

 

106

 

 

 

193

 

 

 

193

 

利率互换衍生工具公允价值对冲

 

 

2

 

 

 

152

 

 

 

152

 

 

 

244

 

 

 

244

 

利率互换衍生工具现金流对冲

 

 

2

 

 

 

387

 

 

 

387

 

 

 

1,308

 

 

 

1,308

 

 

注23:母公司-财务信息

以下是PathFinder Bancorp,Inc.截至12月31日及截至12月31日的年度的简要财务信息:

 

条件陈述

 

2021

 

 

2020

 

(单位:千)

 

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

现金

 

$

13,633

 

 

$

26,213

 

投资

 

 

677

 

 

 

682

 

对银行子公司的投资

 

 

122,241

 

 

 

106,986

 

对非银行子公司的投资

 

 

155

 

 

 

155

 

其他资产

 

 

4,216

 

 

 

3,975

 

总资产

 

$

140,922

 

 

$

138,011

 

负债与股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

应计负债

 

$

722

 

 

$

889

 

次级贷款

 

 

29,564

 

 

 

39,400

 

股东权益

 

 

110,636

 

 

 

97,722

 

总负债和股东权益

 

$

140,922

 

 

$

138,011

 

- 134 -


 

 

 

损益表

 

2021

 

 

2020

 

(单位:千)

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

来自非银行子公司的股息

 

$

3

 

 

$

3

 

来自有价证券的股息

 

 

20

 

 

 

13

 

有价证券的收益(亏损)

 

 

(5

)

 

 

413

 

运营,净额

 

 

116

 

 

 

107

 

总收入

 

 

134

 

 

 

536

 

费用

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

1,790

 

 

 

1,100

 

运营,净额

 

 

705

 

 

 

629

 

总费用

 

 

2,495

 

 

 

1,729

 

未分配净额中的税前和权益前亏损

附属公司的收入

 

 

(2,361

)

 

 

(1,193

)

税收优惠

 

 

527

 

 

 

261

 

子公司未分配净收入中的权益前亏损

 

 

(1,834

)

 

 

(932

)

子公司未分配净收入中的权益

 

 

14,241

 

 

 

7,882

 

净收入

 

$

12,407

 

 

$

6,950

 

 

 

现金流量表

 

2021

 

 

2020

 

(单位:千)

 

 

 

 

 

 

 

 

经营活动

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

12,407

 

 

$

6,950

 

子公司未分配净收入中的权益

 

 

(14,241

)

 

 

(7,882

)

基于股票的薪酬和员工持股费用

 

 

617

 

 

 

570

 

从次级贷款摊销递延融资

 

 

163

 

 

 

55

 

其他资产和负债净变动

 

 

(298

)

 

 

(166

)

经营活动的现金流量净额

 

 

(1,352

)

 

 

(473

)

投资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

向全资银行子公司出资

 

 

-

 

 

 

(10,000

)

购置房舍和设备

 

 

(143

)

 

 

(824

)

投资活动的现金流量净额

 

 

(143

)

 

 

(10,824

)

融资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

行使股票期权所得收益

 

 

551

 

 

 

223

 

发行次级债所得款项

 

 

-

 

 

 

25,000

 

赎回次级债务的付款

 

 

(10,000

)

 

 

-

 

次级贷款的发行成本

 

 

-

 

 

 

(783

)

支付给普通股股东的现金股利

 

 

(1,227

)

 

 

(1,137

)

支付给无投票权普通股股东的现金股利

 

 

(194

)

 

 

-

 

支付给优先股股东的现金股息

 

 

(180

)

 

 

(277

)

认股权证支付的现金股息

 

 

(35

)

 

 

(30

)

融资活动的现金流量净额

 

 

(11,085

)

 

 

22,996

 

现金及现金等价物的变动

 

 

(12,580

)

 

 

11,699

 

年初现金及现金等价物

 

 

26,213

 

 

 

14,514

 

年终现金及现金等价物

 

$

13,633

 

 

$

26,213

 

 

 


- 135 -


 

 

附注24:关联方交易

在正常业务过程中,本公司已向若干董事、行政人员及其联营公司(统称为“关联方”)发放贷款。截至2021年12月31日或2020年,没有一笔关联方贷款被归类为非应计、逾期、重组或潜在问题贷款。

以下为截至2021年12月31日的年度内与向关联方提供贷款有关的活动:

 

(单位:千)

 

2021

 

 

2020

 

年初余额

 

$

22,445

 

 

$

19,301

 

起源和关联方添加

 

 

8,007

 

 

 

5,134

 

本金支付和关联方转移

 

 

(8,025

)

 

 

(1,990

)

年终结余

 

$

22,427

 

 

$

22,445

 

 

关联方于2021年12月31日和2020年12月31日的存款账户分别为$18.4百万美元和美元12.5 分别为100万美元。

 

2020年12月,银行将正在开发为新分行地点的一块财产和一处现有住宅出售给一家由董事会一名成员共同拥有的有限责任公司(“LLC”)。这处房产的买入价是$612,000。该物业将继续由有限责任公司开发,项目总成本为$2.8百万美元。所有超过280万美元的开发成本,预计将由现有的税收抵免部分抵消,将由世行负责,并在未来作为租赁改进处理。2021年1月,世行与有限责任公司签订了一项租赁协议,租赁位于纽约锡拉丘兹的整个建筑和邻近的一处房产。一旦这些场地开发完成,世行打算将该大楼作为提供全方位服务的分行设施运营。本租约的期限为三十二年六十天开始于2021年2月1日。银行将向房东支付租约前12个月的总租金,即每年#美元。201,000。在租约一周年后,在租期结束前的每12个月内,银行将每年向房东支付租金总额为#美元。262,000.  

注25:转换和重组

2014年10月16日,原探路者Bancorp(“原探路者”)完成转换重组,据此,探路者Bancorp,MHC通过“第二步”转换(下称“转换”)转为股份制公司组织形式,银行由双层互惠控股公司架构重组为股份制控股公司架构。在完成转换之前,MHC拥有大约60.4公司普通股的%。探路者银行新的控股公司The Company出售2,636,053普通股价格为$10.00每股,总发售收益为$26.4在其股票发行中。此外,美元197,000于MHC不复存在时,本公司从MHC收到现金。

在完成发售的同时,公众拥有的公司普通股股份被交换为公司普通股股份,因此,股东现在拥有的公司普通股百分比与紧接转换前拥有的前探路者普通股的百分比大致相同。前探路者的股东收到了1.6472他们在紧接交易完成前拥有的每一股前探路者普通股换取公司普通股。作为发行和交换股份的结果,公司拥有4,353,8502014年12月31日发行的股票。该公司拥有5,983,467 4,531,383分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行的普通股。

这一转换计入了公司形式的变化,而公司的资产、负债和权益的历史基础没有因此而发生变化。与此次发行相关的成本主要是支付给公司投资银行公司的营销费用、法律和专业费用、注册费、印刷和邮寄成本,总计为#美元。1.5百万美元。因此,净收益为#美元。24.9百万美元。此外,作为MHC转换和解散的一部分,公司收到了#美元。197,000之前由MHC持有的现金。作为转换和发行的结果,联邦公司Pathfinder Bancorp,Inc.被一家新的完全上市的马里兰州公司接替,MHC也不复存在。

本次发行发行的普通股于2014年10月17日在纳斯达克资本市场开始交易,交易代码为“PBHC”。

根据联邦储备系统理事会的规定,在重组时,公司通过建立清算账户大幅限制了留存收益。清算帐户将为符合资格的帐户持有人的利益而保留,这些帐户持有人在转换后将继续在银行保留其帐户。亚投行将建立一个

- 136 -


 

平行清算帐户,用于在公司没有足够的资产为其清算帐户下的债务提供资金的情况下支持公司的清算帐户。只要符合资格的账户持有人减少了其符合资格的存款,清算账户将每年减少。随后的增加将不会恢复符合资格的账户持有人在清算账户中的权益。在本行或本公司完全清盘的情况下,每位账户持有人将有权获得与当时持有的经调整的合资格账户余额成比例的金额分配。

如果股息会使权益资本低于要求的清算账户金额,则银行不得支付股息。

附注26:累计其他综合收益(亏损)

下表汇总所示期间累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的税后净额组成部分的变动情况。

 

 

 

截至2021年12月31日止的年度

 

(单位:千)

 

退休

平面图

 

 

 

未实现收益

和损失在

可供-用于-

出售证券

 

 

未实现

亏损发生在

衍生品

和对冲

活动

 

 

未实现亏损

论证券

转接至

坚持到-

成熟性

 

 

总计

 

期初余额

 

$

(2,093

)

 

 

$

837

 

 

$

(966

)

 

$

(14

)

 

$

(2,236

)

以前的其他全面收入

重新分类

 

 

603

 

 

 

 

(395

)

 

 

680

 

 

 

16

 

 

 

904

 

从AOCI重新分类的金额

 

 

78

 

 

 

 

(14

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

64

 

期末余额

 

$

(1,412

)

 

 

$

428

 

 

$

(286

)

 

$

2

 

 

$

(1,268

)

 

 

 

截至2020年12月31日止年度

 

(单位:千)

 

退休

平面图

 

 

 

未实现收益

和损失在

可供-用于-

出售证券

 

 

未实现

亏损发生在

衍生品

和对冲

活动

 

 

未实现亏损

论证券

转接至

坚持到-

成熟性

 

 

总计

 

期初余额

 

$

(2,717

)

 

 

$

(216

)

 

$

-

 

 

$

(38

)

 

$

(2,971

)

以前的其他全面收入

重新分类

 

 

451

 

 

 

 

1,737

 

 

 

(966

)

 

 

24

 

 

 

1,246

 

从AOCI重新分类的金额

 

 

173

 

 

 

 

(684

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(511

)

期末余额

 

$

(2,093

)

 

 

$

837

 

 

$

(966

)

 

$

(14

)

 

$

(2,236

)

 

 

下表列出了AOCI各组成部分在指定的年度期间重新分类的金额:

 

(单位:千)

 

在过去几年里

 

 

 

AOCI的详细信息1组件

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

 

报表中受影响的行项目

收入的百分比

退休计划项目

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

退休计划净亏损

在计划费用中确认2

 

$

(105

)

 

$

(234

)

 

薪酬和员工福利

 

 

 

27

 

 

 

61

 

 

所得税拨备

 

 

$

(78

)

 

$

(173

)

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售证券的已实现收益

 

$

19

 

 

$

926

 

 

出售和赎回投资证券的净收益

 

 

 

(5

)

 

 

(242

)

 

所得税拨备

 

 

$

14

 

 

$

684

 

 

净收入

 

 

(1)

括号中的金额表示净收益中的借方。

 

(2)

这些项目包括在定期养恤金净费用中。  

有关其他信息,请参阅附注14。

 


- 137 -


 

 

注27:非利息收入

 

本公司列出了有关本公司所列期间非利息收入的下表。

 

 

 

在过去几年里

 

(单位:千)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

服务费

 

 

 

 

 

 

 

 

基金费用不足

 

$

888

 

 

$

871

 

与存款有关的费用

 

 

393

 

 

 

373

 

自动取款机收费

 

 

183

 

 

 

151

 

总服务费

 

 

1,464

 

 

 

1,395

 

费用收入

 

 

 

 

 

 

 

 

保险佣金

 

 

1,048

 

 

 

955

 

投资服务收入

 

 

399

 

 

 

303

 

自动柜员机收费附加费

 

 

227

 

 

 

213

 

收取银行屋租金

 

 

243

 

 

 

235

 

手续费总收入

 

 

1,917

 

 

 

1,676

 

信用卡收入

 

 

-

 

 

 

-

 

借记卡转换费

 

 

923

 

 

 

771

 

商户卡费

 

 

73

 

 

 

70

 

信用卡总收入

 

 

996

 

 

 

841

 

抵押手续费收入和出售贷款的实现收益

和止赎的房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款服务费

 

 

246

 

 

 

361

 

出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的净收益

 

 

313

 

 

 

1,179

 

抵押手续费收入和出售贷款的实际收益总额

和止赎的房地产

 

 

559

 

 

 

1,540

 

总计

 

 

4,936

 

 

 

5,452

 

银行拥有的人寿保险的收益和收益

 

 

559

 

 

 

460

 

出售和赎回投资证券的净收益

 

 

37

 

 

 

1,076

 

有价证券的收益(亏损)

 

 

382

 

 

 

(629

)

出售房舍和设备的收益

 

 

201

 

 

 

-

 

其他杂项收入

 

 

116

 

 

 

96

 

非利息收入总额

 

$

6,231

 

 

$

6,485

 

 

以下是对ASC 606范围内的主要收入的讨论:

 

服务费-收入来自不足的资金手续费、客户发起的活动或存款相关费用的时间流逝以及自动取款机服务费。基于交易的费用在交易执行时确认,同时也是公司履行履行义务的时间。当客户履行每月维护义务时,账户维护费将在一个月内赚取。

 

费用收入-收入来自保险和证券销售的佣金、自动取款机附加费和银行房屋租金。本公司根据投资管理合同向客户提供投资管理服务,赚取投资咨询费收入。由于投资管理账户的方向是随着时间的推移而提供的,因此,对投资管理客户的履约义务随着时间的推移而履行,因此,收入随着时间的推移而确认。

 

信用卡收入-信用卡收入包括来自消费者借记卡网络和其他相关服务的交换费。互换率由卡网络设定。交换费基于购买量和其他因素,并在交易发生时确认。

 

抵押手续费收入和出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的实现收益-抵押贷款手续费收入和出售贷款和丧失抵押品赎回权的房地产的实现收益是通过发起住宅和商业抵押贷款、销售一至四个家庭住宅抵押贷款、销售SBA贷款的政府担保部分以及销售丧失抵押品赎回权的房地产获得的,并在交易发生时赚取。


- 138 -


 

 

附注28:租约

根据不可撤销的协议,该公司拥有某些银行办公室和土地的运营和融资租赁。我们的租约的剩余租期从不到一年最高可达30其中一些条款包括将租约延长至不同续期的选项。当我们合理地相信续期选项将被行使时,所有续订选项均包括在当前租赁期内。

租赁费用的构成如下:

 

 

 

在过去几年里

 

(单位:千)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

经营租赁成本

 

$

226

 

 

$

241

 

融资租赁成本

 

 

81

 

 

 

80

 

 

与租赁有关的补充现金流量信息如下:

 

 

在过去几年里

 

(单位:千)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

为计入租赁负债的金额支付的现金:

 

 

 

 

 

 

 

 

来自经营租赁的经营现金流

 

$

207

 

 

$

221

 

融资租赁的营运现金流

 

 

81

 

 

 

80

 

融资租赁产生的现金流

 

 

72

 

 

 

71

 

 

与租赁有关的补充资产负债表信息如下:

 

(单位:千,租期和贴现率除外)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

经营租赁:

 

 

 

 

 

 

 

 

经营性租赁使用权资产

 

$

2,136

 

 

$

2,240

 

经营租赁负债

 

$

2,440

 

 

$

2,525

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资租赁:

 

 

 

 

 

 

 

 

财务负债

 

$

596

 

 

$

587

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均剩余租期:

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租约

 

 

18

 

 

19.08年份

 

融资租赁

 

 

27

 

 

28.42年份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均贴现率:

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租约

 

 

3.73

%

 

 

3.73

%

融资租赁

 

 

13.75

%

 

 

13.75

%

 

租赁负债的到期日如下:

 

截至12月31日止的年度,

 

 

 

 

(单位:千)

 

 

 

 

2022

 

$

115

 

2023

 

 

118

 

2024

 

 

118

 

2025

 

 

126

 

2026

 

 

133

 

此后

 

 

2,427

 

最低租赁付款总额

 

$

3,037

 

 

该公司拥有某些物业,并以市场价格出租给与其无关的第三方。租金收入为#美元。235,000及$235,000分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。所有租赁协议均作为经营租赁入账。

 

注29:新冠肺炎

- 139 -


 

2020年1月初,世界卫生组织(WHO)发布警报称,中国湖北省武汉市爆发了一场新型冠状病毒疫情。在接下来的几周里,疫情继续蔓延到世界各个地区,促使世卫组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎为全球大流行。在美国,到2020年3月底,新冠肺炎病毒的快速传播促使多个联邦和纽约州当局发布紧急声明并发布行政命令,以限制疾病的传播。这些措施包括限制国际和国内旅行,限制公共集会,执行社会距离和卫生协议,关闭学校,下令设立庇护所,并要求对公众关闭所有非必要的企业。在很大程度上,主要取决于区域和国家暴发的程度以及由此产生的对现有医疗资源的能力限制程度,在2020年第三季度和第四季度,全球放松了对社会和经济活动的这些非常大幅度的强制削减。然而,在2021年至2022年初的不同时间段内,由于出现了新的病毒变种,美国报告的阳性病例数量飙升至非常高的水平。截至本文件提交之日,美国大部分地区,包括公司运营的地区,已恢复基本正常的商业和社会活动。

 

由于最初和持续的爆发,以及政府对此做出的反应,冠状病毒的传播已导致我们修改了我们的业务做法,包括员工差旅、员工工作地点,以及取消实际参加会议、活动和会议。该公司有许多员工远程工作,并显著减少了客户与员工和其他客户的实际接触。最初,分支机构的活动仅限于尽可能的免下车交易、电话会议和分支机构内的“仅限预约”服务。2020年初秋,世行分行完全向公众开放,但仍严格遵守所有适用的社交距离和卫生准则。自疫情开始以来,世行的电话、移动和网上银行渠道的交易量也有所增加。我们将根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的情况,采取以安全为重点的进一步行动。

 

对疾病传播及其对经济活动的预期负面影响的担忧严重扰乱了国内和国际金融市场,促使世界各国中央银行向各自的经济注入大量货币刺激。在美国,美联储系统的联邦公开市场委员会迅速将联邦基金目标利率下调至0%至0.25%,截至2021年12月31日保持不变。此外,美联储推出了各种市场支持计划,以缓解金融市场的压力。短期利率的大幅下降已经并将继续降低银行的资金成本和利息资产收益率。由于政府和中央银行对疫情的反应,目前的利率环境对世行净息差的长期影响目前还无法确切预测。

 

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日签署成为法律,以各种形式向企业和消费者提供财政援助,包括建立和资助Paycheck保护计划(“PPP”)。此外,CARE法案还制定了许多影响金融服务提供商(如公司)运营的指令,包括联邦支持的抵押贷款的容忍计划,以及保护借款人免受因与国家紧急状态有关的贷款安排而产生的负面信用报告的影响。银行业监管机构还发布了指导意见,鼓励金融机构审慎处理因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人。该公司在整个疫情期间努力帮助受新冠肺炎影响的企业和消费者客户。

 

世行参与了PPP的所有阶段,该项目由美国财政部资助,并由美国小企业管理局根据CARE法案和随后的立法进行管理。购买力平价贷款的利率为1.0%和a两年制五年制贷款期限至到期日。SBA为向符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款提供担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金,包括任何应计利息,只要维持企业的雇员和薪酬水平,并将贷款收益用于符合资格的支出,就有资格从购买力平价下的贷款豁免金额中扣除。到2021年初春计划结束时,公司获得了SBA的批准1,120贷款总额约为$109.8通过这个项目获得了一百万美元。世行目前还在协助借款人进行贷款免除阶段的工作。截至2021年12月31日,公司已提交864贷款总额约为$90.5百万美元给小企业管理局以求宽恕。银行收到了#美元。4.02020至2021年间,来自小企业管理局与PPP贷款活动相关的费用为100万美元,并确认为2.2百万美元和美元900,000其中,2021年和2020年的费用将分别增加。因此,美元3.1从投资组合中持有的购买力平价贷款的账面价值中减去了累计递延费用收入百万美元和剩余的$912,000在递延收取的费用中,将在未来期间确认。

 

到2020年12月31日,银行批准了最初90天的延期付款请求618价值约为#美元的贷款137.4现有贷款余额的百万美元。在收到借款人的请求后,一般会再给予90天的延迟期。与行业监管指导一致的是,获得新冠肺炎相关延期但其他方面仍在偿还贷款的借款人在商定的延期期间继续将其贷款报告为流动贷款,计息,不计入问题债务重组。在这些获准延期的案件中,303贷款,总额为$24.0

- 140 -


 

100万美元,是住宅抵押贷款或消费贷款。在2020年12月31日,265住宅和消费贷款,总额为#美元21.3百万,哈d已返回非延期状态。在这些获准延期的案件中,315贷款,总额为$113.3100万美元,是商业房地产或其他商业和工业贷款。在2020年12月31日,291商业房地产或其他商业和工业贷款,总额为$98.9百万,哈d已返回非延期状态。因此,在2020年12月31日,38住宅按揭和消费贷款,总额为$2.7百万美元和24商业房地产及其他商业和工业贷款,总额为$14.4100万人仍处于延期状态。因此,这些贷款仍处于延期状态,总额为#美元。17.1百万美元,并代表2.1截至2020年12月31日,占所有未偿还贷款的比例。在与这些商业贷款借款人中的某些人磋商后,11贷款,相当于#美元8.3百万,自2020年12月31日起,批准在180天之后再延长90天的延迟期。这些贷款包括在$17.1截至2020年12月31日,仍有100万笔贷款处于延期状态。在极其有限的基础上,根据与具体借款人的进一步分析和讨论,给予了额外的延迟期。在符合上述标准的情况下,截至2020年12月31日,这些贷款没有被归类为问题债务重组,也没有被归类为不良贷款。如果借款人未能在延迟期结束后按计划支付第一笔款项,或在延迟期结束后严重拖欠,则未获额外延迟期的贷款被归类为非应计贷款。在2021年期间,所有延期贷款要么恢复应计状态,要么根据其偿还活动被适当地定性为非应计贷款。因此,该公司有不是在2021年12月31日处于延期状态的贷款。

 


- 141 -


 

 

此外,贷款组合未来与信贷有关的表现通常取决于贷款组合内的贷款类型、按贷款类型划分的集中度以及担保贷款的抵押品的质量。下表详细说明了截至2021年12月31日该公司按主要类别的抵押品类型划分的贷款组合:

(千美元)

 

天平

 

 

 

 

贷款的比例

 

 

平均值

贷款

天平

 

 

最低/

极大值

贷款余额

 

 

贷款损失准备

 

 

百分比

总计

贷款

 

住宅按揭贷款

 

$

247,276

 

 

#

 

 

2,109

 

 

$

117

 

 

$

0

 

-

$

1,522

 

 

$

872

 

 

 

30

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业地产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合使用

 

$

42,798

 

 

 

 

 

55

 

 

$

778

 

 

$

28

 

-

$

6,185

 

 

$

788

 

 

 

5

%

多户住宅

 

 

40,992

 

 

 

 

 

58

 

 

 

707

 

 

 

21

 

-

 

6,209

 

 

 

754

 

 

 

5

%

酒店和汽车旅馆

 

 

35,398

 

 

 

 

 

10

 

 

 

3,540

 

 

 

315

 

-

 

11,500

 

 

 

651

 

 

 

4

%

办公室

 

 

37,886

 

 

 

 

 

68

 

 

 

557

 

 

 

1

 

-

 

4,744

 

 

 

697

 

 

 

5

%

零售

 

 

26,600

 

 

 

 

 

50

 

 

 

532

 

 

 

29

 

-

 

5,028

 

 

 

489

 

 

 

3

%

1-4个家庭住宅

 

 

19,658

 

 

 

 

 

156

 

 

 

126

 

 

 

0

 

-

 

1,363

 

 

 

362

 

 

 

2

%

汽车经销商

 

 

15,072

 

 

 

 

 

8

 

 

 

1,884

 

 

 

161

 

-

 

6,589

 

 

 

277

 

 

 

2

%

熟练护理设施

 

 

11,893

 

 

 

 

 

2

 

 

 

5,947

 

 

 

3,800

 

-

 

8,092

 

 

 

219

 

 

 

1

%

娱乐/高尔夫球场/

码头

 

 

13,423

 

 

 

 

 

14

 

 

 

959

 

 

 

13

 

-

 

3,150

 

 

 

247

 

 

 

2

%

货仓

 

 

8,463

 

 

 

 

 

14

 

 

 

605

 

 

 

67

 

-

 

2,599

 

 

 

156

 

 

 

1

%

制造业/工业

 

 

6,296

 

 

 

 

 

17

 

 

 

370

 

 

 

54

 

-

 

1,378

 

 

 

116

 

 

 

1

%

饭馆

 

 

6,339

 

 

 

 

 

24

 

 

 

264

 

 

 

39

 

-

 

1,188

 

 

 

117

 

 

 

1

%

汽车修理

 

 

4,528

 

 

 

 

 

12

 

 

 

377

 

 

 

36

 

-

 

2,244

 

 

 

83

 

 

 

1

%

医院

 

 

4,086

 

 

 

 

 

3

 

 

 

1,362

 

 

 

75

 

-

 

3,105

 

 

 

75

 

 

 

0

%

非营利组织和社区服务房地产

 

 

3,360

 

 

 

 

 

3

 

 

 

1,120

 

 

 

103

 

-

 

1,719

 

 

 

62

 

 

 

0

%

土地

 

 

5,624

 

 

 

 

 

8

 

 

 

703

 

 

 

63

 

-

 

2,287

 

 

 

103

 

 

 

1

%

所有其他

 

 

6,034

 

 

 

 

 

29

 

 

 

208

 

 

 

14

 

-

 

734

 

 

 

111

 

 

 

1

%

商业房地产贷款总额

 

$

288,450

 

 

 

 

 

531

 

 

$

543

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,308

 

 

 

35

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商业:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有担保定期贷款

 

$

56,437

 

 

 

 

 

369

 

 

$

153

 

 

$

-

 

-

$

4,485

 

 

$

1,593

 

 

 

7

%

无担保定期贷款

 

 

12,698

 

 

 

 

 

105

 

 

 

121

 

 

 

-

 

-

 

920

 

 

 

358

 

 

 

2

%

担保信贷额度

 

 

54,716

 

 

 

 

 

266

 

 

 

206

 

 

 

-

 

-

 

4,813

 

 

 

1,544

 

 

 

7

%

无担保信贷额度

 

 

7,168

 

 

 

 

 

146

 

 

 

49

 

 

 

-

 

-

 

1,600

 

 

 

202

 

 

 

90

%

合计商业和

工业贷款

 

$

131,019

 

 

 

 

 

886

 

 

$

148

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,698

 

 

 

16

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税贷款

 

$

5,811

 

 

 

 

 

20

 

 

$

291

 

 

$

3

 

-

$

2,248

 

 

$

3

 

 

 

1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工资保障贷款

 

$

19,338

 

 

 

 

 

256

 

 

$

76

 

 

$

0

 

-

$

870

 

 

$

-

 

 

 

2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房屋净值信贷额度

 

$

31,738

 

 

 

 

 

902

 

 

$

35

 

 

$

-

 

-

$

504

 

 

$

774

 

 

 

4

%

车辆

 

 

18,629

 

 

 

 

 

1,337

 

 

 

14

 

 

 

0

 

-

 

436

 

 

 

219

 

 

 

2

%

消费者安全

 

 

80,466

 

 

 

 

 

4,205

 

 

 

19

 

 

 

18

 

-

 

107

 

 

 

948

 

 

 

10

%

消费者不安全

 

 

9,013

 

 

 

 

 

1,795

 

 

 

5

 

 

 

-

 

-

 

90

 

 

 

106

 

 

 

1

%

所有其他

 

 

1,999

 

 

 

 

 

745

 

 

 

3

 

 

 

-

 

-

 

57

 

 

 

24

 

 

 

0

%

消费贷款总额

 

$

141,845

 

 

 

 

 

8,984

 

 

$

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

2,071

 

 

 

17

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

递延贷款费用净额

 

 

(1,280

)

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

未分配的津贴

贷款损失

 

 

(12,935

)

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

983

 

 

 

-

 

贷款总额

 

$

819,524

 

 

 

 

 

12,786

 

 

$

64

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

12,935

 

 

 

100

%

 


- 142 -


 

 

注30:后续活动

2022年3月25日,公司宣布董事会宣布现金股息为#美元0.09每股普通股,现金股息$0.09已发行认股权证的每股名义股份。股息将于May 6, 2022致登记在册的股东April 22, 2022.

 

项目9:会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

项目9A:控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)(公司的首席执行官和首席财务官)的监督下,管理层对截至2021年12月31日我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估(“评估”)。根据交易法,“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。

关于提交截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序的设计和运行于2021年12月31日生效。

 

在提交截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告时,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于以下所述的重大弱点,我们的披露控制程序和程序的设计和运营在2020年12月31日的合理保证水平下并不有效。控制方面的缺陷造成了一种合理的可能性,即不能及时防止或发现合并财务报表的重大错报。具体地说,管理层确定了两个领域,根据适用的美国证券交易委员会会计规则,每个领域都构成了截至2020年12月31日的“实质性弱点”。第一个重大弱点发现,与关联方(定义见适用法规)交易相关的控制无效,包括与承保风险评级和借款人审查的完整性有关的程序和文件缺陷。在2020年12月31日发现的第二个实质性薄弱领域与贷款授权、支付和文件维护控制有关。

 

披露控制和程序

于2021年,吾等在包括行政总裁及财务总监在内的管理层的监督及参与下,评估我们的披露控制及程序的有效性(该词的定义见1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)条)。管理层必须运用其判断来评估这些控制和程序的成本和收益,而这些控制和程序的性质只能为管理的控制目标提供合理的保证。应当指出,任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设,我们不能绝对保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标,无论多么遥远。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,并且正在运作,以提供合理的保证,确保我们在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内,记录、处理、汇总和报告我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息,并提供合理保证,确保我们积累这些信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。

 

物质缺陷的补救

为了解决我们2020年10-K报表第二部分第9A项所述财务报告内部控制的重大缺陷,我们设计和实施了新的控制措施,增强了现有控制措施,增加了专职人员,改进了报告流程,并加强了相关辅助技术的使用。根据所采取的行动以及对

- 143 -


 

考虑到新控制措施的设计和运行效果,我们确定重大弱点已于2021年12月31日

 

于2021年第四季度,我们完成了对与上述补救措施相关的财务报告内部控制采用的变化的测试,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理地可能产生重大影响。

财务报告内部控制的变化

除上文所述外,于截至2021年12月31日止年度内,吾等并无对财务报告内部控制作出任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的额外变动。

项目9B:其他信息

没有。

项目9C:披露妨碍检查的外国司法管辖区

不适用。

第三部分

项目10:董事、高级管理人员和公司治理

 

(a)

有关本公司董事的资料参考本公司股东周年大会委托书建议1并入本文件。

 

(b)

有关高级管理人员和董事遵守《证券交易法》第16(A)条的信息在此并入本公司股东年度大会的委托书,标题为“拖欠第16(A)条报告”。

 

(c)

有关公司道德准则的信息在此引用公司年度股东大会的委托书,标题为“道德准则”。

 

(d)

有关本公司审计委员会及其“财务专家”的资料在此并入本公司股东周年大会的委托书,标题为“审计委员会”。

 

(e)

以下是关于2021年12月31日公司高管的信息。

 

名字

 

年龄

 

在公司担任的职位

托马斯·W·施耐德

 

60

 

总裁兼首席执行官

James A.Dowd,注册会计师

 

54

 

执行副总裁兼首席运营官

罗纳德·塔斯卡雷拉

 

63

 

执行副总裁兼首席银行官

沃尔特·F·鲁斯纳克,注册会计师,CGMA

 

68

 

高级副总裁、首席财务官兼财务总监

丹尼尔·R·菲利普斯

 

57

 

高级副总裁兼首席信息官

威廉·奥布莱恩

 

56

 

高级副总裁、首席风险官兼公司秘书

卡尔文·L·科里德斯

 

59

 

锡拉丘兹市场区域总裁/人力资源董事

 

项目11:高管薪酬

(a)

有关本项目所规定的管理层薪酬及交易的资料,在本公司股东周年大会的委托书“薪酬委员会”的标题下,以参考方式并入本公司。

(b)

有关董事薪酬的资料在此并入参考本公司股东周年大会的委托书,标题为“董事薪酬”。

项目12:某些实益所有人的担保所有权以及管理层和有关股东事项

本项目所要求的信息以引用的方式并入本公司年度股东大会的代理材料中,标题为“投票证券及其主要持有人”。

- 144 -


 

本项目所需资料以参考方式并入本公司股东周年大会的委托书内,标题为“董事的独立性及多元化”及“与若干关连人士的交易”。

项目14:主要会计费用和服务

本项目所要求的资料以“审计及相关费用”为标题并入本公司股东周年大会的委托书,以供参考。

- 145 -


 

第四部分

项目15:证物和财务报表附表

 

(a)(1)

 

财务报表-公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务报表以及独立注册会计师事务所的报告作为本Form 10-K报告的一部分提交。见“项目8:财务报表和补充数据”。  

 

 

 

(a)(2)

 

财务报表明细表--由于所需资料不适用或已列入“项目7:管理讨论和分析”,所有财务报表明细表均已省略。

 

 

 

(b)

 

陈列品

 

 

 

  3.1

 

Pathfinder Bancorp,Inc.的公司章程(合并于此,参考Pathfinder Bancorp,Inc.的表格S-1注册声明的附件3.1,文件编号333-196676,最初于2014年6月11日提交)

 

 

 

  3.2

 

探路者银行公司章程(本文参考探路者银行公司于2014年6月11日提交的表格S-1,文件编号333-196676的注册声明附件3.2)

 

 

 

  3.3

 

指定公司B系列可转换永久优先股的探路者银行公司公司章程的补充条款,每股面值$0.01(在此并入,参考探路者银行公司于2019年5月9日提交的8-K表格的当前报告第001-36695号)

 

 

 

3.4

 

对指定B系列可转换永久优先股的探路者银行公司章程补充条款的修订(合并时参考探路者银行公司于2020年11月17日提交的8-K表格当前报告第001-36695号)

 

 

 

3.5

 

创设A类无投票权普通股的探路者银行公司章程的补充条款,每股面值$0.01(合并内容参考探路者银行公司于2021年6月10日提交的表格8-K的当前报告第001-36695号)

 

 

 

  4.1

 

探路者银行股份有限公司股票证书表格(此处引用探路者银行股份有限公司注册说明书附件4,表格S-1,文件编号333-196676,于2014年6月11日提交)

 

 

 

  4.2

 

联邦公司Pathfinder Bancorp,Inc.与作为受托人的Wilmington Trust Company之间的契约,日期为2007年3月22日(在此并入,参考Pathfinder Bancorp,Inc.于2014年10月22日提交的表格8-K的当前报告第001-36695号的附件4.1)

 

 

 

  4.3

 

Pathfinder Bancorp,Inc.和作为受托人的Wilmington Trust Company之间的补充契约,日期为2014年10月16日(在此并入,参考Pathfinder Bancorp,Inc.于2014年10月22日提交的表格8-K的当前报告第001-36695号)

 

 

 

4.4

 

由Pathfinder Bancorp,Inc.和Castle Creek Capital Partners VII,L.P.于2019年5月8日签署和之间的认股权证协议(结合于此,参考Pathfinder Bancorp,Inc.于2019年5月9日提交的表格8-K的当前报告,文件编号001-36695)

 

 

 

4.5

 

普通股说明(法人团体) 在此参考公司于2020年3月23日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告附件4.5,文件编号:000-36695)

 

 

 

4.6

 

承诺书,日期为2020年10月14日,由探路者银行公司和UMB银行全国协会作为受托人(结合于此,参考探路者银行公司于2020年10月15日提交的表格8-K的当前报告第001-36695号文件)

 

 

 

4.7

 

Path Finder Bancorp,Inc.2030年到期的5.50%固定利率至浮动利率次级票据的格式(包括在附件4.6中)

 

 

 

10.1

 

2003年高管递延薪酬计划(参考2009年3月27日提交的公司截至2008年12月31日的Form 10-K年度报告第000-23601号文件附件10.3并入本文)

 

 

 

10.2

 

2003年受托人递延费用计划(于2009年3月27日提交的本公司截至2008年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.4,文件编号:000-23601)

 

 

 

- 146 -


 

10.3

 

探路者银行与总裁兼首席执行官托马斯·W·施奈德之间的雇佣协议(参考探路者银行公司截至2008年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.5合并,文件编号:000-23601,于2009年3月27日提交)

 

 

 

10.4

 

《探路者银行与托马斯·W·施耐德高管补充退休计划协议》于2014年2月24日生效(参考探路者银行公司于2014年2月25日提交的8-K当前报告表的附件10.13合并,文件编号:000-23601)

 

 

 

10.5

 

《探路者银行与詹姆斯·A·多德高管补充退休计划协议》于2014年2月24日生效(参考附件10.15合并至探路者银行,Inc.于2014年2月25日提交的当前8-K报告表,文件编号:000-23601)


 

 

10.6

 

修改和重申了联邦公司探路者银行作为赞助商、威尔明顿信托公司作为特拉华州和机构受托人以及探路者法定信托II的行政受托人之间的信托声明(本文通过参考探路者银行公司于2014年10月22日提交的表格8-K当前报告第001-36695号合并而成)

 

 

 

10.7

 

受托人延期缴费计划修正案二(参考探路者银行公司于2015年3月18日提交的10-K表格年度报告第001-36695号附件10.17并入)

 

 

 

10.8

 

高管延期薪酬计划修正案一(合并于2015年3月18日提交的探路者银行公司10-K表格年度报告第001-36695号附件10.18)

 

 

 

10.9

 

补充高管退休计划修正案一(合并内容参考探路者银行公司于2015年3月18日提交的10-K表格年度报告第001-36695号附件10.19)

 

 

 

10.10

 

次级贷款协议(在此并入,参考探路者银行公司于2015年10月19日提交的8-K表格的当前报告,文件编号001-36695)

 

 

 

10.11

 

2016年探路者银行股权激励计划(通过参考探路者银行公司于2016年3月29日提交的第001-36695号委托书附录A而成立。

 

 

 

10.12

 

探路者银行和罗纳德·塔斯卡雷拉之间的高管补充退休计划协议于2014年2月24日生效(通过参考探路者银行公司年度报告10-K表的附件10.14合并,文件编号001-36695,提交于2018年3月30日)。

 

 

 

10.13

 

高级管理人员拆分美元人寿保险计划(通过参考探路者银行公司的附件10.1注册成立,该公司于2019年1月7日提交的表格8-K的当前报告编号001-36695。

 

 

 

10.14

 

探路者银行和詹姆斯·A·多德之间的控制变更协议(通过引用探路者银行公司当前8-K报告的附件10.2合并,提交于2019年1月7日,第001-36695号。

 

 

 

10.15

 

探路者银行和罗纳德·塔斯卡雷拉之间的控制变更协议(通过引用探路者银行公司当前8-K报告的附件10.3合并,提交于2019年1月7日,第001-36695号。

 

 

 

10.16

 

证券购买协议,由Pathfinder Bancorp,Inc.和签名页上确定的购买者之间签订,日期为2019年5月8日(在此并入,参考Pathfinder Bancorp,Inc.于2019年5月9日提交的表格8-K的当前报告第001-36695号)

 

 

 

10.17

 

注册权协议,由Pathfinder Bancorp,Inc.和Castle Creek Capital Partners VII,L.P.签订,日期为2019年5月8日(结合于此,参考Pathfinder Bancorp,Inc.于2019年5月9日提交的表格8-K的当前报告,文件编号001-36695)

 

 

 

10.18

 

附属票据购买协议表,日期为2020年10月14日,由Pathfinder Bancorp,Inc.和几个购买者之间签署(合并通过参考Pathfinder Bancorp,Inc.于2020年10月15日提交的Form 8-K当前报告第001-36695号文件)

 

 

 

10.19

 

由探路者银行公司和几个买方之间签署的注册权协议表格,日期为2020年10月14日(通过参考探路者银行公司于2020年10月15日提交的表格8-K的当前报告第001-36695号的附件10.2而合并)

- 147 -


 

 

 

 

10.20

 

交换协议,日期为2020年11月13日,由Pathfinder Bancorp,Inc.和Castle Creek Capital Partners VII,LP签署。(通过引用Pathfinder Bancorp,Inc.于2020年11月17日提交的8-K表格当前报告第001-36695号的附件10.1并入)

 

 

 

14

 

道德守则(引用探路者银行公司截至2003年12月31日的10-K表格年度报告附件14,档案编号:000-23601,于2004年3月31日提交)

 

 

 

21

 

注册人的子公司

 

23

 

博纳迪奥有限责任公司同意

 

 

 

31.1

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证

 

 

 

31.2

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证

 

32

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行官和首席财务官

 

 

 

101

 

互动数据档案:(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合条件表;(2)截至2021年和2020年12月31日的综合收益表;(3)截至2021年和2020年12月31日的综合全面收益表;(4)截至2021年和2020年12月31日的综合股东权益变动表;(5)截至2021年和2020年12月31日的综合现金流量表;(6)综合财务报表附注

104

 

封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

 

 

项目16:表格10-K摘要

没有。

 

 


- 148 -


 

 

签名

根据1934年《证券交易法》第13节的要求,本公司已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

 

 

 

 

 

 

 

探路者银行股份有限公司

 

日期:

 

March 25, 2022

 

由以下人员提供:

 

托马斯·W·施耐德

托马斯·W·施耐德

总裁兼首席执行官

 

根据1934年证券交易所的要求,本报告已由以下注册人代表注册人在指定日期以注册人身份签署。

 

由以下人员提供:

 

托马斯·W·施耐德

 

由以下人员提供:

 

/s/沃尔特·F·罗斯纳克

 

 

托马斯·W·施耐德,总裁兼

首席执行官

 

 

 

沃尔特·F·鲁斯纳克,高级副总裁和

首席财务官

 

 

(首席行政主任)

 

 

 

(首席财务会计官)

日期:

 

March 25, 2022

 

日期:

 

March 25, 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

由以下人员提供:

 

 

/s/劳埃德·斯坦普尔

 

由以下人员提供:

 

 

威廉·A·巴克利

 

 

劳埃德·斯坦普尔,董事

 

 

 

威廉·A·巴克利,董事

日期:

 

March 25, 2022

 

日期:

 

March 25, 2022

 

 

 

 

 

 

 

由以下人员提供:

 

 

/s/John P.Funiciello

 

由以下人员提供:

 

 

/s/Chris R.Burritt

 

 

约翰·富尼西洛,董事

 

 

 

克里斯·R·布里特,董事

日期:

 

March 25, 2022

 

日期:

 

March 25, 2022

 

 

 

 

 

 

 

由以下人员提供:

 

 

/s/David A.Ayoub

 

由以下人员提供:

 

 

/s/约翰·F·夏基

 

 

大卫·A·阿尤布,董事

 

 

 

约翰·F·夏基,董事

日期:

 

March 25, 2022

 

日期:

 

March 25, 2022

 

 

 

 

 

 

 

由以下人员提供:

 

 

/s/Adam C.Gagas

 

由以下人员提供:

 

 

//Melanie Littlejohn

 

 

亚当·C·加加斯,董事

 

 

 

梅勒妮·利特尔约翰,董事

日期:

 

March 25, 2022

 

日期:

 

March 25, 2022

 

 

- 149 -