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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止一月三十一日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文档号001-38464
SmartSheet公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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华盛顿 | | 20-2954357 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
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东北8街10500号,1300号套房 | | |
贝尔维尤, | 瓦 | | 98004 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
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| (844) | 324-2360 | |
| 注册人的电话号码,包括区号 | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股无面值 | 斯马尔 | 纽约证券交易所 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义: | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2021年7月30日,非关联公司持有的注册人股票的总市值(基于每股72.55美元的收盘价)约为#美元。8.8十亿美元。截至2022年3月18日,有128,643,370注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人2022年年度股东大会的最终委托书(“委托书”)的某些部分通过引用并入本年度报告的Form 10-K的第二部分和第三部分。委托书将在注册人截至2022年1月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
SmartSheet公司
表格10-K
截至2022年1月31日的财政年度 | | | | | | | | |
| 目录 | 页面 |
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| 第一部分 | |
项目1 | 业务 | 5 |
第1A项 | 风险因素 | 19 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 50 |
项目2 | 属性 | 50 |
第3项 | 法律诉讼 | 51 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 51 |
| 第二部分 | |
第5项 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 52 |
项目6 | [已保留] | 53 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 54 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 73 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 107 |
第9A项 | 控制和程序 | 107 |
项目9B | 其他信息 | 108 |
项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖权的披露 | 109 |
| 第三部分 | |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 110 |
项目11 | 高管薪酬 | 110 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 110 |
第13项 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 110 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 110 |
| 第四部分 | |
项目15 | 展品和财务报表附表 | 111 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 112 |
| 签名 | 113 |
关于前瞻性陈述的特别说明
除文意另有所指外,本年度报告中提及的“SmartSheet”、“Company”、“Our”、“Us”和“We”均指SmartSheet Inc.及其合并子公司。
本年度报告包含符合“1995年私人证券诉讼改革法”“安全港”条款的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外,本年度报告中的所有陈述,包括但不限于有关公司未来经营结果和财务状况、业务计划和战略以及市场定位的陈述,均属前瞻性陈述。我们基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设做出这些前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“打算”、“应该”以及这些术语的变体或这些术语的否定或类似表述旨在识别这些前瞻性表述。前瞻性表述主要包含在“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和“风险因素”中。本年度报告中包含的前瞻性表述包括但不限于以下表述:
•与正在进行的新冠肺炎冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)相关的不确定性对美国和全球市场、我们的业务、运营和客户的影响;
•宏观经济和地缘政治因素的影响,如通货膨胀和俄罗斯/乌克兰冲突扩大的风险;
•工作执行软件和产品介绍的高度竞争性,我们竞争对手的促销活动,以及我们区分我们平台和应用程序的能力;
•我们有能力推出新的和增强的产品,并继续采用我们的平台;
•诉讼、投诉或负面宣传对我们业务的影响;
•我们有能力吸引新客户并扩大对现有客户的销售;
•我们提供有效客户支持的能力;
•我们执行“土地、扩张和攀登”战略的能力;
•我们有能力应对可能影响我们的平台、服务、企业和生产技术基础设施以及我们使用的公共云基础设施的安全威胁;
•我们有能力扩大我们的销售队伍,以有效地满足我们打算瞄准的新行业、地理位置和组织类型;
•我们有能力预测和保持足够的收入增长率,并适当地规划我们的支出;
•我们的流动资金和营运资金要求;
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•我们保护和提升我们的品牌和知识产权的能力;
•与知识产权侵权和其他索赔相关的费用;
•隐私和数据保护法、实际或感知的隐私或数据违规行为、其他数据安全事件或数据丢失;
•我们行业未来的监管、司法和立法改革;以及
•与其他实体或协会、产品、服务或技术的未来安排或对其的投资。
这些和其他可能导致实际结果与本10-K表格中前瞻性陈述所暗示的不同的因素在本年度报告中题为“风险因素”的部分和其他地方有更全面的描述。在题为“风险因素”的一节中描述的风险并不是详尽的。本年度报告的其他部分描述了可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响的其他因素。新的风险不时出现,我们无法预测所有这些风险,也无法评估所有这些风险对我们业务的影响,或任何风险或风险组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到前述警告性声明的限制。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、业绩或事件和情况将会实现或将会发生。在本年度报告之后,我们没有义务以任何理由更新这些前瞻性陈述,也没有义务使这些陈述符合实际结果或修订后的预期。
您应该阅读本年度报告和我们参考的文件,了解我们未来的实际结果、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同。
第一部分
项目1.业务
概述
我们是动态工作的企业平台,使各种规模的团队和组织能够规划、捕获、管理、自动化和报告大规模工作,从而实现更高效的流程和更好的业务成果。工作性质发生了变化,大部分工作是无组织的或动态的。不断增长的信息量和种类使跨团队执行工作的过程变得复杂,这些团队越来越多地分布在多学科和地理位置上。非结构化或动态工作是过去使用电子邮件、电子表格、白板、电话和会议的组合来管理的工作,以与团队成员沟通并完成项目和流程。它经常变化,通常是临时的,并且对新信息的反应非常强烈。僵化的应用程序,如票务、企业资源规划或客户关系管理系统,不适合管理非结构化工作。近30年来,组织主要依靠完全不同的基本工具来管理动态或非结构化工作。对这些工具的依赖限制了可见性和问责制,造成了信息孤岛,减缓了决策速度,并导致延迟、错误和次优结果。
企业用户需要他们可以自己设置和修改的技术解决方案。如今,企业内的许多系统都需要IT实施和管理。大多数专注于业务用户的工具需要一些编码知识来整合工作流的业务逻辑,集成来自第三方系统的数据,并适应不断变化的业务需求。
SmartSheet成立于2005年,其愿景是为工作执行建立一个不需要编码能力的通用软件平台。我们的平台是跨工作项目、流程和计划的单一真理来源,促进团队内部的责任感和参与度,并导致更高效的决策和更好的业务结果。我们提供了许多解决方案,消除了在熟悉和直观的界面以及易于定制的表单的推动下获取信息的障碍。我们的报告和自动化功能减少了管理和重复性工作所花费的时间。我们使团队可以轻松地应用业务逻辑来使用广泛的条件列表自动执行重复性操作。很少或根本没有受过培训的企业用户可以设置和修改我们的平台,以定制工作流程以满足他们的需求。我们熟悉和直观的用户界面和功能允许用户实现我们平台的优势,而不会改变使用日常生产力工具开发的行为。
组织中的人员无论在哪里工作或从事什么工作,都有类似的需求。他们需要管理跨团队的工作流程;实时了解全公司项目、计划、流程和计划的进展情况;捕获输入;跟踪和报告可交付成果;确定行动的优先顺序;并提供流程的一致性。SmartSheet适用于管理几乎任何类型的工作。我们的客户将SmartSheet用于数千个记录在案的使用案例,包括软件迁移规划、供应商和合同管理、品牌发布、合规报告、活动规划、客户入职、预算审批、专利申请处理、人才获取管理、福利和退休跟踪、销售支持、渠道管理、销售运营、佣金计算、营销计划管理、投资者关系跟踪和网站管理等。
我们的客户分布在大约190个国家和地区,包括财富100强中的89家公司,以及财富500强中80%以上的公司。截至2022年1月31日,我们的财富100强和财富500强客户的年化合同价值(ACV)从不到200美元到超过300万美元不等。我们的客户通常开始将我们的平台用于单个计划、流程或项目。随着时间的推移,随着用户意识到改进执行的好处,我们平台的采用将通过新的用例和团队在整个组织中横向扩展,并垂直扩展到越来越复杂和任务关键的用途。
我们有一种混合的进入市场的模式,允许我们在不招致过高成本的情况下为更大、更多样化的用户群服务。我们通过全球订阅模式交付基于云的软件平台。我们的数字销售模式支持通过我们的网站进行自助许可和采用。我们雇佣了一支高效的内部销售团队,利用机器学习和领先评分来响应和转化新的和现有组织中的其他感兴趣的用户。我们有一个有针对性的现场销售团队,致力于扩大我们在现有企业客户中的存在,在这些客户中,我们发现了重要的增长机会。我们建立了合作伙伴关系,以支持新客户、用例和市场。我们提供的解决方案的广度反映了我们的用户希望以最符合他们的需求和采用水平的方式购买和使用我们的平台的灵活性。
我们的平台
我们的平台是专门为各种规模的组织和团队改进工作执行而构建的。它旨在纵向扩展到要求最苛刻的企业级工作负载,并提供世界上最大的组织所需的可扩展性、合规性和安全性。我们为我们的客户提供一套强大的功能来规划、捕获、管理、自动化和报告工作。我们的平台增强了工作执行中的可见性和责任感,并消除了阻碍生产力的行为和流程。它旨在为所有知识型员工提供可访问和有价值的服务。没有编码能力的业务用户可以在内部和外部团队之间共享他们在SmartSheet中的工作,并创建和修改工作流以满足特定使用情形。我们的平台为客户提供了多种使用网格、项目、卡片和日历来计划和管理他们的工作的方法,用户可以轻松地在视图之间切换,以支持他们团队首选的工作方式。
我们还提供各种能力和功能,使团队能够加快执行速度,同时保持将我们的平台应用于数千个有文档记录的用例的灵活性。SmartSheet Advance提供的组件相结合,使客户能够针对特定用例或大型项目、计划或流程实施解决方案。有些组件可以单独购买,包括连接器,它为第三方应用程序提供数据集成和自动化,以及高级应用程序,如Control Center、Dynamic View、Data Shuttle和Bridge by SmartSheet(“Bridge”)。这些功能的货币化是基于它们为客户创造的价值,而不是基于每个席位。
可以与我们的基于云的平台集成的其他订阅包括:资源管理SmartSheet(“资源管理”),这是一个资源规划解决方案,可帮助企业找到并安排合适的项目团队、跟踪和管理时间以及预测招聘需求;以及BrandFolder,这是一个数字资产管理平台,使员工能够直观地存储、定制和共享创意资产。BrandFolder和SmartSheet的结合使我们的客户能够创建动态解决方案,以管理围绕内容和协作的工作流。
我们平台的优势
整个组织的自动化节省了时间并最大限度地减少了手动处理
我们使用户能够组织他们的非结构化工作,并应用业务逻辑来自动化操作,从而缩短工作执行时间线,而不需要编写代码。业务逻辑用于确定发生以下类型的自动操作的条件:更新请求、接收和收集信息、发送信息、通知、审批请求和跨系统的自动操作。自动化的这些元素减少了错误和团队在管理上花费的时间。
实时可见性推动更明智、更快速的决策
我们的平台旨在为所有利益相关者提供单一的真理来源。我们打破了团队之间的信息孤岛,并提供了对工作状态和每个涉众所需行动的实时可见性。这种可见性确保了对行动和结果的明确所有权。团队感到有能力采取行动,从而提高参与度,加快完成任务的速度。业务线经理受益于对目标进度的可见性,使他们能够对实时信息做出快速反应,并能够更快、更知情地做出决策。
内容协作产生更好的内容,更快
我们使营销、创意和其他职能团队能够轻松管理创造性的生产和营销工作,以及审查、交付、存储、共享、操作和分析他们制作的数百种格式的内容。我们帮助全球品牌创造令人信服、及时和一致的品牌体验。
易用性可实现广泛采用
我们的平台设计用于在组织内部和跨组织广泛采用几乎任何用例。用户可以在几分钟内开始使用SmartSheet,并根据他们的需求配置我们的平台,只需进行有限的培训或无需培训。截至2022年1月31日,我们拥有超过1000万个SmartSheet用户,包括付费许可用户和非许可协作者。此外,Advance引入了联网用户的概念,这些用户通过此产品赚钱,可以包括付费许可证和非授权协作者。我们的战略旨在让那些寻求享受我们平台的完整功能或享受定制体验的人赚钱,同时在组织内和组织之间促进更多的使用。团队和组织之所以购买我们的平台,是因为通过可见性和责任感获得的生产力优势将提供给所有利益相关者。所有团队成员都可以从单个位置访问最新的项目信息,并且无需手动工作即可承担责任。
多个级别的集成,以从SmartSheet和其他系统获得最大收益
我们使企业用户能够通过他们当前使用的系统与我们的平台互动。通过SmartSheet构建或与我们的合作伙伴合作开发的连接器,我们扩展了来自其他系统的数据的覆盖范围和一致性,例如Salesforce、Adobe、UiPath、Workday、DocuSign、Atlassian、ServiceNow和Microsoft提供的系统。除了这些特定的连接,SmartSheet组件Bridge和Data Shuttle使客户能够将SmartSheet与大多数其他系统连接,以增强覆盖范围和跨系统数据一致性。这些数据连接与SmartSheet平台功能相结合,使用户能够应用业务逻辑和自动化工作流程,为我们的用户增加这些现有应用程序的价值。我们还将我们的平台集成到谷歌、微软、Slack和其他公司的流行文档和通信应用程序中。这种功能使我们的用户能够将文档直接合并到我们的平台中,或者通过他们选择的应用程序访问我们的平台。此外,我们还提供可扩展的应用程序编程接口(API),使广泛的合作伙伴和客户生态系统能够直接集成到我们的平台中,从而增加现有定制应用程序的价值并改善我们用户的体验。
企业特性和功能,可在企业内实现可扩展采用
组织依靠SmartSheet来管理一组不同的业务流程。我们为客户提供可靠运营所需的可扩展性、合规性和安全性。我们的平台提供一致的计划执行,使团队和组织能够大规模地管理计划、可见性和报告。客户可以使用我们的专业服务来创建和管理针对特定用例的计划。我们还提供用户管理和合规性功能,使组织能够控制我们平台内的用户访问和审核帐户活动。我们提供企业级安全控制和数据治理,使客户能够遵守适用的隐私法规和数据处理要求。
我们的增长战略
我们的目标是使我们的平台可供依赖协作实现成功结果的每个组织、团队和员工访问。我们正在通过以下战略实现这一目标。
吸引更多客户使用SmartSheet
我们认为,对像我们这样的工作执行平台有着广泛的需求,我们相信有很大的机会来扩大我们的付费用户基础。我们将继续在我们的数字销售模式、直销队伍、品牌、产品和合作伙伴营销方面进行投资,以获得新客户并增加企业采用率。此外,我们将继续扩大我们的专业服务功能,并基于SmartSheet Advance和我们的独立产品开发新的增强型高级解决方案,以帮助获得更大的客户并扩大我们与客户的部署规模。
在我们现有的客户群中进行扩展
我们的客户在意识到他们从采用SmartSheet中获得的价值后,经常增加对我们平台的使用。因此,我们正在与客户合作,帮助他们在现有部署中定义新的使用案例,并将SmartSheet的使用扩展到他们组织中将从我们的平台中受益的其他团队。除了更广泛的部署外,我们还使我们的客户能够通过我们的连接器、控制中心、动态视图和网桥等高级解决方案进一步从SmartSheet中获得价值。我们的专业服务、客户成功和培训团队为我们的客户提供实施、培训和支持服务,帮助他们扩大SmartSheet的使用范围并实现SmartSheet的全部优势。
向国际扩张
在截至2022年1月31日的一年中,我们大约18%的收入来自美国以外的客户。我们相信,在国际上获得新客户并加快与现有国际客户的扩张是一个重要的机会。我们的平台有八种语言版本。通过扩大我们专注于美国以外的直接和间接销售队伍,建立国际销售区域和全球公司子公司,以及与战略经销商合作,我们计划继续增长我们的国际销售。2018年10月,我们在英国开设了第一个国际销售办事处,专注于扩大我们在西欧的业务。2019年9月,我们在澳大利亚增设了国际办事处,专注于扩大我们在澳大利亚市场和亚太地区的地位。2021年10月,我们推出了SmartSheet区域,并开始在欧盟托管数据,以满足客户合规性、隐私和治理要求。2021年11月,我们在哥斯达黎加建立了一个共享服务中心,以支持公司内部的各种职能。
扩展到政府部门
SmartSheet Gov已根据联邦风险和授权管理计划(FedRAMP)获得临时运营授权(P-ATO)。这意味着SmartSheet平台已被联邦机构和政府承包商完全批准使用,使他们能够规划、捕获、管理、自动化和报告大规模工作。此外,现在可以在AWS政府云市场上找到SmartSheet。该市场列出了FedRAMP授权的产品,以帮助机构研究和选择可供联邦使用的安全且合规的云提供商。SmartSheet Gov根据美国国防部信息系统局的云计算安全要求指南,获得了美国国防部(DoD)4级P-ATO影响。这意味着国防部内的客户也可以使用SmartSheet Gov平台。
扩展产品特性和功能
我们打算通过投资扩展我们平台的功能来不断增加我们为客户提供的价值。我们已经并将继续在研发方面进行重大投资,以支持我们现有的技术并增强可用性,以提高我们客户的生产率。我们进一步强调企业管理平台功能,包括帐户管理、安全和许可。
在合作伙伴关系和整合方面进行额外投资
为了帮助推动采用SmartSheet并为我们的客户提供价值,我们免费提供广泛的嵌入式功能,以补充和增强Microsoft、Google、Slack、Box、DocuSign和Dropbox等供应商最常用的生产力工具的使用。我们为Salesforce、Adobe、Atlassian、ServiceNow和Microsoft提供强大的开箱即用连接器,我们在基于用户的定价基础上额外收取费用出售这些连接器。我们打算继续投资于这些集成,发展新的合作伙伴关系,并增强我们的架构,以支持更广泛的具有领先企业应用的连接器,以提高我们平台的价值、知名度和采用率。
寻求战略收购
我们计划进行战略性收购,我们相信这些收购将补充我们现有的产品,增强我们的技术,并提高我们向客户提供的价值主张。我们对总部位于丹佛的BrandFold和总部位于西雅图的ArtefaceProduct Group,LLC(“10,000英尺”)的收购是对我们现有产品能力的补充。通过收购BrandFold,我们现在提供了一种数字资产管理解决方案,使我们的客户能够创建动态解决方案,以管理围绕内容和协作的工作流程。收购10,000英尺加快了我们资源规划软件解决方案的上市时间。
我们的技术
我们相信,我们集体的领域知识、技术专长和十多年的软件开发经验使我们的平台在竞争中脱颖而出。我们可扩展的多租户架构旨在为我们的客户提供高度可用、安全可靠的功能。
可扩展的技术平台
我们的解决方案构建在允许我们利用共享组件和服务的公共云平台上,使我们能够在现有平台上快速开发新特性和功能,而无需重新构建基础架构。这也使我们的产品能够彼此无缝集成,并在利用我们的平台的同时为我们的客户提供更好的用户体验。我们还提供广泛的API,使我们的客户能够将他们的SmartSheet帐户与其他系统集成,或在我们的可扩展平台上构建他们自己的应用程序。
集成的移动功能
我们已经投资于我们的公共云框架和移动开发团队,以将我们平台的高性能功能扩展到智能手机和平板电脑。我们的本地移动应用程序是为iOS和Android构建的,旨在提供与我们的桌面版本类似的功能,同时还支持移动优先的客户使用案例。
企业级安全
我们的客户经常使用我们的平台存储和管理高度敏感或专有信息。我们将安全放在我们服务的每个方面,从软件开发到客户体验。我们的安全方法包括全面的信息安全计划,管理客户信息的处理和安全,以及适当的物理、组织和技术控制,旨在确保收集、访问、存储或传输到SmartSheet或通过SmartSheet传输的客户信息的安全。为了确保我们的控制保持最新,我们使用外部审计员来验证安全措施和控制的充分性,这些措施和控制符合美国注册会计师协会SOC2标准以及国际标准化组织信息安全管理系统标准27001。此外,我们聘请外部安全专家至少每年进行渗透测试和应用程序安全测试,并向客户提供这些审计和渗透测试报告。
我们的产品
智能表
SmartSheet产品是我们向客户提供的产品的核心。SmartSheet以多种包的形式提供,以满足希望管理其计划和项目的客户的需求。SmartSheet从希望跟踪自己工作的个人用户扩展到拥有10,000多名许可用户和数十万免费协作者的大型部署。所有SmartSheet产品包都包括下面列出的功能。
仪表板
仪表板提供对工作状态的实时可见性,以协调个人、经理和高管。我们的仪表板提供关键绩效指标、趋势、摘要报告和重要截止日期的实时状态。团队可以自定义仪表板,以查看对其计划和项目最关键的实时数据和指标并与之交互。
门户
门户允许业务用户创建自定义登录页面,以便团队在没有IT帮助的情况下,从任何设备轻松定位和访问可用于项目的整个资源集。这种易于配置和组织的数据消除了搜索信息所浪费的时间,使团队能够专注于工作执行而不是管理。
Cardview
Cardview为团队提供了一个强大的可视化工具来组织、共享和处理工作流。从多个角度了解工作流的能力使团队能够以最有效的格式显示信息,促进参与度,并缩短行动时间。
栅极
网格提供了统一的、定制的工作视图,通过轻松跟踪多个移动部件,使团队能够按时完成任务。可配置为通过可扩展的数据模型、多种列类型和独特的分层方法网格支持数千个用例,使业务用户不仅可以可视化地对数据进行分组,还可以在重要数据之间建立关系。凭借灵活的公式和条件格式,网格是SmartSheet工作执行平台的基础。该平台通过所有计划或项目信息的集中来源提供更高层次的清晰度,通过基于云的实时访问将团队聚集在一起。
报告
报告首先将项目聚合到一个中央报告中,然后过滤到团队需要查看的数据,最后允许用户从这个经过管理的视图中直接更新他们的工作状态,从而提供了一个可操作的项目组合级别的工作视图。报告允许用户在一个集中的位置查看和操作他们的工作,并使管理人员能够回答特定的问题,如“所有项目中的哪些任务处于风险之中?”
项目
项目提供了熟悉和直观的界面,具有促进团队和组织之间的协作以改进工作执行的功能。业务用户依靠项目为所有与计划或项目相关的信息创建单一的真实来源。这种信息的一致性使团队目标保持一致,消除了信息孤岛,增强了责任感,促进了更快的决策速度。
历法
日历通过将截止日期与工作流联系起来,同时提供一个熟悉的界面来有效地传达时间预期,从而使团队和组织保持一致。Calendar提供活动和关键时间表的全面视图,包括iCal和Google Calendar等第三方日历应用程序。
表格
表单使用简单的用户友好界面创建和定制表单。表单使业务用户能够以结构化和一致的格式收集信息。通过最大限度地减少人工处理,团队可以快速移动以分析结果并对结果采取行动。
自动操作
自动化操作通过创建基于预设条件触发的自动化工作流来自动化重复流程并加快工作速度。自动化操作提供了多样化和细粒度的规则集,这对于支持团队遇到的各种手动、重复性流程至关重要。
整合
集成使组织和团队能够跨其工作流连接、同步和扩展其现有的企业应用程序,以创建无缝的工作执行。我们提供到流行的生产力应用程序的本机连接,如Google G Suite、Microsoft Office 365、Slack、Box、DocuSign和Dropbox。
WorkApp
WorkApps使客户能够在几分钟内使用SmartSheet和Tableau仪表板或Google Docs等外部内容构建易于导航的应用程序,所有这些都不需要编写一行代码。WorkApps旨在支持广泛的业务工作流,并且可以定制以支持多个用户角色。
高级应用程序和连接器
除了我们的核心SmartSheet产品外,我们还销售其他产品产品,统称为高级应用程序和连接器,使客户能够构建更复杂的解决方案,以满足最苛刻的业务工作管理需求,从而实现整个企业的规模和与记录系统的连接。
连接器
连接器提供与业界领先的记录系统的嵌入式集成,包括Salesforce、Adobe、Atlassian、ServiceNow和Microsoft的系统。连接器使数据能够实时同步,从而促进这些业务平台之间的可见性和互操作性。我们还提供可扩展的API来构建自定义应用程序并与业务线系统深度集成。
控制中心
Control Center使组织能够在跨大型计划、项目或计划的个人用户级别实现一致的工作执行,同时降低运营风险。Control Center为企业提供实时可见性,以便他们能够对不断变化的条件做出快速反应。在不使用手动报告给团队带来负担的情况下,主管和经理可以在不中断执行速度的情况下大规模审查项目状态。
动态视图
Dynamic View使业务用户能够使用相同的数据集进行协作,同时在与供应商或跨部门或跨部门团队合作时保持机密性。Dynamic View使混合的内部和外部团队能够与供应商秘密协作,而不需要他们相互了解。这种高级解决方案将视图简化为复杂的工作,其中过程复杂,但每个单独的利益相关者只需要整体工作的部分视图。Dynamic View是管理商业智能请求、营销创意服务和销售票据等部门请求的理想选择。
数据穿梭
Data Shuttle允许业务用户在SmartSheet和其他现有系统和数据库之间上传或卸载数据,这样团队的关键数据源就可以在一起完成工作。Data Shuttle自动化数据上传流程,以集中不同的数据,推动协作,提供对多个业务系统的实时可见性,并通过有效的工作执行使团队更有效率。
桥牌
Bridge使组织能够构建智能工作流并实现跨平台业务流程的自动化。Bridge的无代码用户界面使您可以轻松地将业务逻辑应用于数据驱动的操作,从而减少手动和重复性任务所花费的时间,并提高整体效率和准确性。
日历应用程序
日历应用程序将客户功能扩展到核心SmartSheet中包含的日历视图之外。日历应用程序是一个灵活的、可配置的日历插件,允许客户连接他们的SmartSheet数据和表单,并在多个视图中或按颜色编码的类别可视化他们的事件。
Pivot App
Pivot App使客户能够创建SmartSheet数据透视表,以更快地分析数据并做出更好的决策。透视应用程序对数据进行切片和分割,以根据存储在工作表或报表中的数据创建有意义的摘要工作表,并支持在仪表板中使用报表数据创建图表。SmartSheet数据透视表随着数据的变化而更新汇总表,帮助客户快速访问和组织其数据。
DataMesh应用程序
DataMesh App提供了工作表和报表之间的查找功能,使保持数据一致性变得容易。DataMesh App通过消除打字错误、重复数据输入和不必要的工作,帮助客户扩展SmartSheet中的工作。
SmartSheet高级
SmartSheet Advance将我们的高级应用程序和连接器与新的SmartSheet功能组合在与我们客户的解决方案成熟度相匹配的产品包中。客户可以从入门级高级包开始,以支持大规模解决方案来管理投资组合、计划和项目。然后,他们可以移动到不同的高级层,以连接到其他记录系统并协调整个企业的工作管理,并向SmartSheet解决方案添加数据治理和高级安全功能。
资源管理
资源管理使企业能够在其计划和项目中规划和分配资源,按职能或技能集优化资源分配,根据预测跟踪时间,并获得对预算和交付成果状态的实时投资组合级别可见性。这一高级解决方案与核心SmartSheet平台相结合,为客户提供了端到端的工作执行和资源管理解决方案,可平衡自上而下的战略规划和自下而上的工作管理。
品牌文件夹
BrandFolder是一种数字资产管理解决方案,它提供了一个集中式平台,可以轻松地组织、发现、控制、分发和测量所有形式的数字内容。除了支持内容管理的物流,BrandFolder的功能还为内部和外部利益相关者提供了对整个内容生命周期中资产的可发现性和可重用性的洞察和分析。通过强大的集成将BrandFolders的数字资产管理能力与核心SmartSheet平台相结合,为客户创建了一个动态的解决方案,以管理围绕内容和协作的工作流程。
人力资本
在SmartSheet,我们的使命是让任何人都能够推动有意义的变革。这从我们自己的团队开始。截至2022年1月31日,SmartSheet及其全资子公司拥有2539名员工,其中2259人在美国,280人在国际上。我们的领导团队由8名高管组成,其中25%是女性,37.5%是有色人种。
与我们的团队合作
我们相信赋权文化,并知道员工的坚韧、适应性和正直是我们最大的资产。我们的愿景是成为一个充满活力的平台,让世界各地的每个人都能改变世界的运作方式,我们致力于投资和支持我们的员工取得成就。
为了确保我们不断改进,我们定期进行机密调查,从我们的员工那里寻求关于各种主题的反馈,包括但不限于领导力有效性和公司信心、我们提供的全部奖励的竞争力、职业发展机会和工作-生活成就感。结果与员工分享,并由领导层审查,他们确定进展或机会的领域,并确定推动有意义变化的行动的优先顺序。
鉴于过去两年发生的史无前例的事件,我们继续密切关注员工对新冠肺炎疫情和SmartSheet应对措施的情绪。这些活动包括脉搏调查、新冠肺炎仪表板(由SmartSheet提供支持)上的定期更新、每周状态报告、正在进行的具有领导力的“Ask Me Anything”系列活动,以及一个致力于危机管理和为我们未来工作创造新规范的特别工作组。我们员工的韧性和敏捷性在他们的反馈中仍然很明显,我们听说他们在全球大流行期间感到得到了支持,并对自己成功的能力充满信心。我们知道,在这段时间里,联系一直是关键,因此我们还举办了各种虚拟团队建设、参与和福祉研讨会和活动。
成长与发展
为了帮助我们的团队成员取得成功,我们不断强调和投资于人才开发和培训,提供职业发展道路,并促进内部流动机会。
除了在线学习管理系统,托管从合规培训到安全协议的虚拟内容,我们还订阅了两个独立的平台,用于持续学习和专业发展,并提供教师指导的领导力和沟通等主题的培训。我们还通过各种领导力培训机会和获得认证教练的机会,支持我们的人民领袖的发展。最后,我们的人才管理团队围绕季度签到实施了一项新计划,以鼓励员工和他们的领导围绕他们的发展和职业机会进行更多定期对话,并支持和支持内部流动准备。
总奖励
我们通过提供具有吸引力和竞争力的薪酬方案来投资于员工,旨在吸引、获得、激励和奖励员工。我们的总奖励方案包括基本和可变薪酬、所有符合条件的角色的新员工和留任股票奖励、大多数司法管辖区的员工股票购买计划以及综合福利。我们的福利计划符合我们的地理位置,同时也提供对全面医疗保健的一致关注,以及在重要生活事件(如欢迎孩子)时提供带薪假期。全球福利的例子包括为免税员工提供灵活(无限制)带薪假期、带薪育儿假、每月弹性工作津贴和额外的通勤支持、雇主退休缴费以及补贴儿童和成人护理。我们不断评估当前的商业环境和劳动力市场,并在努力完善我们的总奖励方案并确保其具有说服力和公平性的同时,征求员工的反馈意见。
我们将幸福视为员工生活的基本组成部分,并通过一系列强大的产品来强调这一点。我们通过在线心理健康咨询和福利服务、财务健康研讨会和全面的健康仪表板(由SmartSheet提供支持)支持整体健康,其中包括为员工提供的各种主题的资源。
多样性、公平和包容性以及企业社会责任
我们努力创造一种植根于对所有人的尊重和机会的归属感文化。我们相信,通过庆祝不同的声音和体验,并促进我们的团队、客户和社区的公平,我们使人们能够做到并成为他们最好的。我们的多样性、公平性和包容性(“DEI”)框架以文化、人员、实践和市场为中心。我们有几个工作委员会,包括我们的全球Dei委员会,它汇集了全球组织的各个部门,以支持和扩大我们的Dei倡议,以及特定于部门的小组,如我们的Dei In营销委员会。我们继续投资于吸引代表性不足的人才的招聘实践,包括从不同的大学、专业会议和组织进行招聘。我们还在所有级别提供持续的Dei教育,并努力确保我们在所有工作中都有不同的代表性,从招聘小组到公司会议和活动。此外,我们还有七个员工资源小组作为学习和支持的场所,例如SmartSheet的Black、父母和照顾者以及彩虹合作。
在SmartSheet,我们致力于利用我们的人员、资源和技术的力量来支持反映我们为人类成就赋权的愿景的事业。我们通过提供带薪的志愿者假期来鼓励我们的员工在他们的社区做志愿者。此外,我们还提供志愿者奖励计划,根据该计划,我们将根据员工的志愿者时间进行捐赠。每年,我们都会向非营利组织捐款,这些组织专注于对我们的业务、客户、员工和社区有意义的事业。我们还通过提供折扣定价来支持非营利组织。这些非营利性组织依靠SmartSheet来提高可见性和责任感,帮助运营以使命为导向的组织,并取得更多成就。
销售及市场推广
我们的营销和销售团队密切合作,为潜在用户提供一种简单的方式,以便随着时间的推移发现、尝试、采用和扩大SmartSheet的使用。我们在销售组织下包括需求生成、客户成功、客户支持和专业服务,以协调这些努力,以最大限度地支持我们的客户。
营销
我们的营销组织负责企业品牌声誉和管理,提高对我们平台的知名度和需求,并培养我们的用户社区。我们面向各种规模和行业的各种部门和职能部门的潜在用户。我们采用了一系列技术来提高我们网站的品牌知名度、产品兴趣和流量,我们在整个买家之旅中吸引潜在客户,并鼓励新用户签约30天免费试用并在线购买我们的订阅服务。这些营销技巧包括广告、品牌营销、内容营销、搜索营销、社交营销、数字营销、活动、传播等等。我们经常与受人尊敬的行业分析公司接触,让他们了解我们平台的好处,并加快合适的市场类别的成熟。
我们还与微软和谷歌等多家科技公司建立了营销关系,以帮助促进和扩大我们的用户基础和足迹。这些合作伙伴通过其网站上的链接提供对我们平台的访问,并扩大我们的营销范围。
2021年10月,我们主办了一年一度的全球客户大会SmartSheet Engage,通过与同行的互动和培训,让当前和潜在用户更好地了解我们的平台,并突出客户的成功、使用案例和最佳实践。
销售额
我们的销售组织负责推动客户扩张和新的客户机会。我们的销售队伍分成不同的团队,专注于新客户、中小型企业、大型企业、地理区域和行业。我们的辅助销售模式依赖于机器学习和Lead评分来根据用户购买我们平台的可能性来识别用户。此外,一旦我们确定了在客户组织内进行有意义的扩展的机会,我们就可以为该客户指派一名客户成功经理和一名扩展销售代表。当组织达到一定的使用级别时,我们通常会指派一名现场销售代表,负责在这些大客户中提高采用率,并将使用扩展到更广泛的用例集合。
专业服务
我们的专业服务团队为客户提供实施、培训和咨询服务,帮助他们实现SmartSheet的全部优势。我们的培训计划包括虚拟课程和面对面课程的组合,不同的选项侧重于帮助用户团队快速入职或帮助个人获得认证级别的主题专业知识。我们的咨询和解决方案服务团队提供配置、用例优化、集成和流程自动化服务。
客户支持
我们的平台旨在最大限度地减少对客户支持的需求,因为用户可以在没有帮助的情况下轻松注册并开始使用它。我们提供重要的自助资源,包括我们广泛的帮助门户和活跃的在线社区。此外,我们还根据用户的计划类型为他们提供免费支持渠道,并提供额外的付费支持服务。这些措施包括为所有用户免费提交票证,以及作为我们付费计划的一部分,获得电话支持和主题专家预约。我们还通过专门的付费服务(如技术客户经理)将支持团队成员的时间分配给客户,以确保护理的连续性。
顾客
我们可扩展的协作工作管理平台可帮助各种规模的团队和组织快速高效地完成工作。截至2022年1月31日,我们拥有基于域名的客户,其ACV从不到200美元到超过300万美元不等。我们将基于域的客户定义为至少有一个付费用户帐户与唯一域名关联的组织,例如@cisco。Isp客户通常是一个小团队或个人,他们使用广泛使用的域(如@Gmail、@Outlook或@Yahoo)上托管的电子邮件地址注册我们的服务。
我们基于领域的客户包括几乎所有行业的组织,包括航空航天、汽车、生物技术、消费者、电子商务、教育、金融、政府、医疗保健、IT服务、营销、媒体、非营利组织、出版、软件、技术和旅游。
积压
我们的大多数开票客户都签署了为期一年的订阅条款,并预先按整个订阅期限开具了发票。一小部分客户签署了多年订阅合同,但获得了年度发票条款。另一小部分有年度合同条款的客户按季度或半年开具发票。当合同条款超过发票条款时,这些合同中在某个时间点仍未开具发票的部分,不会计入收入、递延收入或我们合并财务报表的其他部分。我们认为这些合同但未开发票的金额是积压的。截至2022年1月31日和2021年1月31日,我们的积压金额分别约为5390万美元和3510万美元。由于我们的大多数合同是年度合同,而且我们大多数合同的发票条款也是年度预付款,因此我们的大多数客户合同对积压没有影响,因此我们没有在内部将积压作为关键管理指标。
研究与开发
我们的研发团队由工程团队、用户体验团队、设计团队和产品管理团队组成。这些团队负责为我们的平台设计、开发、测试和交付新技术和功能。我们的研发团队还负责平台的持续可用性、可扩展性、性能和安全性,并维护底层公共云基础设施。我们在研发方面投入大量资源,以推动核心技术创新,并将新产品推向市场。
知识产权
SmartSheet及其子公司依靠专利、商标和商业秘密以及合同条款和限制来保护其知识产权。截至2022年1月31日,SmartSheet及其子公司持有多项未决专利申请以及已颁发和有效专利,后者在2022年至2038年之间到期,不进行任何期限调整或延长。此外,截至2022年1月31日,SmartSheet及其子公司持有多项美国和国际商标注册以及待处理的商标申请。
这些知识产权保护和申请旨在保护与SmartSheet业务相关的专利发明和商标。虽然我们认为这些专利、专利申请、商标和商标申请合计对SmartSheet及其子公司的竞争地位很重要,但没有一项专利、商标或申请是重要的。SmartSheet打算寻求额外的知识产权保护,以达到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。
遵守政府法规
我们的业务受各种美国联邦、州、地方和外国法律和法规的约束,包括与数据隐私、安全和保护、知识产权、就业和劳工、工作场所安全、消费者保护、反贿赂、进出口管制、移民、联邦证券和税收有关的法律和法规。此外,我们目前或未来可能会受到与严格监管行业和公共部门客户的合同承诺相关的各种法律法规的约束,这可能会影响我们和我们的合作伙伴与这些客户做生意的方式。我们不遵守这些法律法规可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
在美国和全球,基于互联网的企业的法律环境正在迅速演变。新的和不断发展的法律法规及其执行和解释的变化可能需要我们的平台、产品、服务或业务实践发生变化,并可能显著增加我们的合规成本,并在其他方面对我们的业务和运营结果产生不利影响。随着我们的业务扩展到包括更多的产品和服务,以及我们的业务继续在国际上扩张,我们的合规要求可能会增加,我们可能会受到更严格的监管审查。我们相信,我们目前实质上遵守了我们必须遵守的法律和法规,预计持续的合规不会对我们的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。我们继续监控现有和即将出台的法律法规,虽然监管变化的影响无法确切预测,但我们预计这些法律法规的遵守不会对我们的业务或运营产生重大不利影响。
竞争
工作执行软件的市场是支离破碎的,竞争日益激烈,并受到快速变化的技术和不断发展的标准的制约。我们面临着来自多家供应商的竞争,这些供应商提供的产品种类繁多。我们的竞争对手的规模各不相同,从拥有大量研发和营销资源的多元化全球公司,到建立在新技术平台上的较小的初创公司,它们的产品范围较窄,可能会使它们在部署技术、营销和财务资源方面更有效率。我们的主要竞争对手仍然是来自谷歌和微软等供应商的手动、基于电子邮件和基于电子表格的流程的组合,这些供应商历来依赖这些供应商来管理工作,这些供应商提供了一系列生产力解决方案。虽然我们目前与谷歌和微软合作,但他们可能会开发和推出或收购直接或间接与我们的平台竞争的产品。我们的某些功能与Airtable、Asana、Atlassian、Citrix、ClickUp、monday.com、Planview和其他公司提供的现有或潜在产品和服务形成竞争。拥有大量资源的大型软件供应商和建立在新技术平台上的较小初创公司也可能决定通过构建或收购与我们的平台竞争的产品来进入我们的市场。我们相信,香港市场的主要竞争因素包括:
•易于部署和使用应用程序;
•产品特性、质量和功能;
•能够实现多步骤流程的自动化;
•能够与其他应用程序和系统集成;
•企业级安全性、可扩展性、合规性和管理能力;
•能够大规模支持任务关键型工作负载;
•对市场和产品创新的愿景;
•客户基础的规模和用户采用的水平;
•定价和总拥有成本;
•有较强的销售和市场推广能力;
•品牌知名度和美誉度;以及
•客户体验,包括支持。
我们相信,基于我们的企业级能力、专注于业务用户授权以及大规模支持任务关键型工作流的能力,我们在与竞争对手的竞争中处于有利地位。我们保持竞争力的能力将在很大程度上取决于我们的持续表现和我们平台的质量。
企业信息
我们于2005年6月在华盛顿成立为Navigo Technologies,Inc.。我们于2006年2月更名为Smartsheet.com,Inc.,并于2017年2月更名为SmartSheet Inc.。我们的主要行政办公室位于华盛顿州贝尔维尤东北8街10500号,Suite1300,Washington 98004。我们的电话号码是(844)324-2360。我们的网站地址是www.SmartSheet.com。本年度报告不包含本公司网站上包含的信息或可通过本网站获取的信息。
附加信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他文件。我们根据1934年交易法(“交易法”)第13(A)和15(D)节向美国证券交易委员会提交或提交的报告,在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供该等材料后,在合理可行的情况下尽快可在美国证券交易委员会的投资者关系网站上免费查阅。美国证券交易委员会维护一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会备案的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人(包括我们)的信息。公众可以在www.sec.gov上获得我们向美国证券交易委员会提交的任何文件。
我们通过网络直播我们的季度收益电话会议,并提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知,包括美国证券交易委员会申报文件、新闻稿、博客和我们在投资者关系网站上参与或与投资界成员一起举办的某些活动。我们一直使用,并打算继续使用我们的网站、LinkedIn、Facebook和Twitter帐户(@SmartSheet)作为披露重大非公开信息的手段,并遵守FD法规下的披露义务。上述渠道披露的信息可能被视为重大信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他人审查通过这些渠道披露的信息。
第1A项。风险因素
投资我们的A类普通股有很高的风险。在决定是否投资A类普通股之前,您应仔细考虑以下描述的风险以及本年度报告中的其他信息,包括我们的综合财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。这些因素还可能导致我们的实际业务和财务结果与管理层不时做出的前瞻性陈述中包含的结果大不相同。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景。除了题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节和下文风险因素中讨论的影响外,“新冠肺炎”的额外或不可预见的影响以及由此产生的全球经济影响可能引起额外风险或放大本项目1A讨论的风险。
风险因素摘要
下面总结了使我们A类普通股投资不确定、充满风险或投机性的某些最重大的风险。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到损害,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,您的投资可能会全部或部分损失。
行业、产品和基础设施风险
•我们参与的市场竞争激烈,如果我们不有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
•我们的业务依赖于强大的品牌,如果我们无法发展、维护和提升我们的品牌,我们的业务和业绩可能会受到损害。
•我们对市场增长的预测可能被证明是不准确的,我们的业务增长速度可能不会与市场增长类似。
•安全威胁和攻击是常见的,在全球范围内不断增加,并可能导致重大责任。
•如果我们或我们的供应商未能充分保护我们的平台和服务,可能会导致未经授权访问和使用客户数据,对我们的客户吸引力和留存造成负面影响,并产生重大责任。
•我们依赖由第三方运营的公共云服务提供商和计算基础设施,这些运营中的任何中断都可能损害我们的业务和业绩。
•如果我们的平台表现不佳,或者我们未能扩展我们的平台以满足客户的需求,我们的市场份额可能会下降,我们可能会承担责任。
•如果我们未能管理我们的服务基础设施,或者我们的平台在满足客户需求的更新方面遇到停机、中断或延迟,我们可能会承担责任,我们的运营业绩可能会受到损害。
•未能通过补充技术产品和集成建立和维护合作伙伴关系可能会限制我们发展业务的能力。
•我们的平台和内部业务运营使用第三方软件和服务,这些软件和服务可能难以替换,或者可能导致错误或故障,从而导致客户流失或损害我们的运营业绩。
商业和金融风险
•很难预测未来的经营业绩。
•我们有累积亏损的历史,无法保证未来的盈利能力。
•我们几乎所有的收入都来自单一产品。
•我们确认相关服务期内的收入,降级、新销售或续订可能不会立即反映在我们的结果中。
运营风险和其他风险
•我们最近经历了快速增长,并预计我们的增长将继续;如果不能有效地管理我们的增长,可能会损害我们的业务。
•随着我们继续瞄准企业和政府客户,我们的销售周期可能会变得更长、更复杂、更昂贵,所有这些都可能损害我们的业务或业绩。
•我们的增长取决于我们在国内和国际上扩大销售队伍的能力,如果做不到这一点,可能会损害我们的业务和业绩。
•我们可能在几年内不会从我们目前的开发努力中获得可观的收入,如果有的话。
•合同纠纷或承诺,包括赔偿义务,可能代价高昂、耗时长,并可能损害我们的声誉。
•灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
与我们的行业、平台和基础设施相关的风险
我们参与的市场竞争激烈,如果我们不有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
工作执行软件的市场是支离破碎的,竞争日益激烈,并受到快速变化的技术和不断发展的标准的制约。我们的竞争对手的规模各不相同,从拥有大量研发和营销资源的多元化全球公司,到建立在新技术平台上的较小的初创公司,它们的产品范围较窄,可能会使它们在部署技术、营销和财务资源方面更有效率。
我们的某些功能与Airtable、Asana、Atlassian、Citrix、ClickUp、monday.com、Planview和其他公司提供的现有或潜在产品和服务形成竞争。我们还面临着来自谷歌和微软的竞争,这两家公司提供了一系列生产力解决方案,包括传统上用于工作管理的电子表格和电子邮件。虽然我们目前与Adobe、Google和Microsoft合作,但他们可能会开发和推出或收购直接或间接与我们的平台竞争的产品。例如,Adobe最近收购了Workfront,这是一家产品和服务与我们竞争的公司。随着我们继续通过现有的内部解决方案向潜在客户销售产品和服务,我们必须让他们的利益相关者相信,我们的平台优于他们的组织以前采用和部署的解决方案。随着新技术和市场进入者的引入,以及现有市场参与者的增长,我们预计未来竞争将继续加剧。
我们目前和潜在的许多竞争对手,特别是大型软件公司,比我们拥有更长的运营历史、更高的知名度、更成熟的客户基础,以及更多的财务、运营、技术、营销和其他资源。因此,我们的竞争对手可能能够利用他们与分销合作伙伴和基于其他产品的客户的关系,或将功能整合到现有产品中,以阻止用户购买我们的平台的方式获得业务,包括以零利润率或负利润率销售或使用产品捆绑销售。此外,我们的竞争对手可能会比我们对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求做出更快、更有效的反应。如果我们的竞争对手进行整合,推出新的协作工作管理产品,在其现有产品中添加新功能,收购竞争产品,降低价格,与其他公司结成战略联盟,或者被拥有更多可用资源的第三方收购,我们可能会失去客户。如果我们的竞争对手免费提供产品和服务,我们也可能面临日益激烈的竞争。如果我们的竞争对手的产品或服务比我们的被更广泛地采用,如果他们成功地比我们更早地将他们的产品或服务推向市场,如果他们的定价更具竞争力,或者如果他们的产品或服务的技术能力比我们的更强,那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
如果我们不跟上技术变革的步伐,我们的平台可能会变得不那么有竞争力,我们的业务可能会受到影响。
我们的行业以快速的技术发展和创新以及不断演变的行业标准为标志。如果我们不能为现有平台提供增强、新功能和集成,不能开发获得市场认可的新产品,或者不能足够快地创新以跟上快速的技术发展,我们的业务可能会受到损害。
此外,由于我们的平台旨在运行在多种系统上,我们将需要不断修改、增强和改进我们的平台,以跟上以下方面的变化:与互联网相关的硬件;iOS和Android等移动操作系统;以及其他软件、通信、浏览器和数据库技术。我们可能既不能成功地开发这些修改、增强和改进,也不能成功地快速或经济地将它们推向市场,以响应市场需求。此外,对新网络平台或技术的时间和性质的不确定性,或对现有平台或技术的修改,可能会增加我们的研发费用。如果我们的产品或服务未能跟上技术变化的步伐,或未能与未来的网络平台和技术一起有效运行,或未能以及时且经济高效的方式做到这一点,都可能会减少对我们平台的需求,导致客户不满,降低我们的竞争优势,并损害我们的业务。
我们的业务有赖于强大的品牌,如果我们不能发展、维护和提升我们的品牌,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们相信,发展、维护和提升我们的品牌对于我们的平台获得广泛接受、吸引新客户、留住现有客户、说服现有客户扩大与我们的关系以及招聘和留住员工至关重要。我们相信,随着市场竞争的进一步加剧,我们品牌的重要性将会增加。我们品牌的成功推广将取决于许多因素,包括我们营销努力的有效性;我们提供高质量、可靠和成本效益平台的能力;我们平台的感知价值;我们提供优质客户成功体验的能力;以及我们控制或影响品牌认知的能力,而不考虑客户的使用案例。
品牌推广活动需要我们投入大量的资金。我们已经并将继续在推广我们的品牌方面进行大量投资,然而,我们成功推广我们品牌的能力尚不确定。推广我们的品牌可能不会产生客户知名度或增加收入,任何收入的增加可能不会抵消我们在建立和维护品牌方面产生的费用。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌,或者如果我们在推广和维护我们的品牌的尝试失败时产生了巨额费用,我们可能无法实现品牌建设努力的足够回报,或者无法实现对广泛客户采用我们的平台至关重要的广泛品牌意识,这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们也不能向您保证我们的业务将以类似的速度增长,如果有的话。
增长预测受到重大不确定性的影响,并基于可能被证明不准确的假设和估计。我们的预测,包括协作工作管理平台的潜在市场的规模和预期增长,可能被证明是不准确的,或者可能会由于不可预见的事件及其持续影响(如新冠肺炎大流行的影响)而迅速下降。即使这些潜在市场经历了预测的增长,我们的业务可能也不会以类似的速度增长,或者根本不会。我们的增长取决于许多因素,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。
安全威胁和攻击是常见的,在全球范围内不断增加,并可能导致重大责任。
我们的平台和我们的内部企业信息技术系统在过去和未来都会受到网络攻击、凭据填充、帐户接管攻击、拒绝或降低服务攻击、网络钓鱼攻击、勒索软件攻击、恶意软件程序、供应链攻击和其他网络安全威胁(“网络威胁”)。此外,我们聘请服务提供商存储和处理我们和客户的一些数据,包括敏感和个人信息,这些服务提供商也是网络威胁的目标。
在全球范围内,网络威胁的频率和复杂性一直在增加,并可能伴随着以支付换取解决、恢复功能或返回数据的要求。网络威胁的来源从个人到复杂的组织,包括国家支持的组织。这些攻击者使用各种方法来利用漏洞并访问公司资产,包括网络、信息、个人或凭据。网络威胁的类型和方法在不断演变,变得更加复杂,我们可能无法检测、打击或成功防御网络威胁。发起网络威胁的攻击者可能比我们更老练,可能会访问我们的公司资产。我们的基础设施中的任何漏洞或针对我们的任何网络威胁的成功可能不会被及时发现,或者根本不会被发现,漏洞的影响可能会随着此类漏洞持续或保持未被检测到的时间而加剧。虽然我们使用旨在保护我们的平台和企业信息技术环境的完整性的安全措施和架构,但我们仍然受到持续和不断发展的网络威胁的影响,我们预计我们将需要花费大量资源来防范网络威胁。我们可能无法部署、分配或保留足够的资源来跟上持续和不断变化的网络威胁格局的步伐。
此外,由于新冠肺炎疫情,我们的员工、服务提供商和第三方更频繁地远程工作,这可能涉及到依赖不太安全的系统,并可能增加与网络安全相关的事件的风险和对网络威胁的敏感性。我们不能保证这些私人工作环境和我们工作环境的电子连接在我们的实体办公室中部署了同样强大的安全措施。
此外,我们监控我们服务提供商和供应商的数据安全的能力有限,第三方发起的网络威胁可能会成功绕过我们服务提供商的安全措施,导致未经授权访问或误用、披露、丢失或破坏我们和我们客户的数据。我们或我们的服务提供商在防止或防御网络威胁、我们的产品或服务中的实际或已察觉到的漏洞,或未经授权访问公司资产方面的任何实际或预期失败,都可能导致对我们的索赔,并可能导致重大数据丢失、重大成本和债务,并可能减少我们的收入、损害我们的声誉和损害我们的竞争地位。
我们未能充分保护我们的平台和服务,可能会导致未经授权访问客户数据,对我们的客户吸引力和留存产生负面影响,并产生重大责任。
我们的产品和服务涉及存储、传输和处理客户的敏感和专有信息,包括业务战略、财务和运营数据、个人或身份识别信息以及其他数据。我们未能充分保护我们的平台和服务,可能会导致未经授权访问客户数据,对我们的客户吸引力和留存产生负面影响,并产生重大责任。即使我们的安全措施经过适当的设计和实施,以保护我们的平台和服务免受外部威胁,但由于员工操作或系统配置错误,我们可能会受到意外披露的影响。未经授权使用或访问客户数据可能会导致我们或我们客户的敏感和专有信息的丢失、泄露、损坏或破坏,并可能导致诉讼、监管调查和索赔、赔偿义务、失去联邦风险和授权管理计划(FedRAMP)或其他授权,以及其他责任。
我们的客户,特别是我们的大型企业客户,在做出购买基于互联网的产品和服务的决策时,越来越重视其数字资产和信息的安全。此外,我们还为政府客户、金融服务、医疗保健和教育等受监管行业的客户以及处理大量敏感信息或个人数据的其他客户提供服务。这些客户通常寻求提供增强或专门安全措施的平台。要在这些行业成功吸引新客户,并留住和发展这些现有客户,可能需要对我们的平台进行增强或额外的工程设计,以满足这些要求。承诺进行此类改革可能代价高昂、耗费时间,并可能转移我们管理层和关键人员对其他业务运营的注意力;此类投资和努力可能不会及时发生,甚至根本不会发生。
我们与包括客户在内的第三方达成的协议包含我们必须遵守的与信息安全和数据隐私合规相关的合同承诺。如果我们遇到违反此类合同承诺的事件,我们可能面临重大责任或根据这些协议被取消服务。向交易对手支付的损害赔偿以及对我们服务的影响可能是巨大的,并造成大量成本和业务损失。不能保证我们合同中的任何责任限制条款是可执行的或充分的,或以其他方式保护我们免受与任何特定索赔有关的任何此类责任或损害。
许多美国和外国的法律法规要求公司向个人、媒体、政府当局或其他第三方提供数据安全违规和/或涉及某些类型个人数据的事件的通知。我们的客户或我们所经历的安全妥协可能会导致公开披露,这可能会导致广泛的负面宣传。我们行业中的任何安全妥协,无论是实际的还是感知的,都可能损害我们的声誉,侵蚀客户对我们安全措施有效性的信心,对我们吸引新客户的能力产生负面影响,导致现有客户选择不续订他们的订阅,或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。即使是对安全不足的看法也可能损害我们的声誉,并对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。
此外,我们可能需要花费大量资本和其他资源来调查和解决任何实际或可疑的数据安全事件或违规行为,或防止进一步或更多的安全事件或违规行为。我们可能会发现,在发生安全漏洞或其他实际或疑似安全事件后,为维护业务关系而向客户或其他业务合作伙伴提供补救和激励的费用是必要或可取的。我们也不能确保我们现有的网络安全保险将继续以可接受的条款提供,或将以足够的金额提供,以涵盖任何索赔,或保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。安全漏洞可能会导致此类保险的成本增加。对我们的一笔或多笔超出我们可用保险范围的大额、成功的索赔,或我们保单的变化,包括保费增加或大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们依赖由第三方运营的公共云服务提供商和计算基础设施,这些运营中的任何服务中断、延迟或中断都可能损害我们的业务和运营结果。
我们通过公共云服务提供商托管我们的平台并为客户提供服务。公共云服务提供商运行我们访问的自己的平台,因此,我们很容易受到服务中断、延迟和中断的影响。我们的公共云服务提供商(“云提供商”)可能会遇到自然灾害、火灾、断电、电信故障或类似事件等事件。我们的云提供商的系统、基础设施和服务还可能受到人为或软件错误、病毒、网络威胁、欺诈、客户使用量激增、拒绝服务问题、入侵、破坏、蓄意破坏行为、恐怖主义行为和其他不当行为的影响。我们的云提供商还可能遇到其他意想不到的问题,包括但不限于财务困难和破产。上述任何事件的发生都可能导致长时间的中断或延误,并可能通过我们的服务中断和不遵守我们的合同义务或业务要求来影响我们。
此外,由于各种因素,包括互联网连接故障、基础设施更改、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制,我们过去和未来可能会经历与我们的云提供商的服务和可用性的周期性中断、延迟和中断。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。
我们的云提供商没有义务以商业上合理的条款续签他们与我们的协议,或者根本没有义务续签。如果我们无法以商业上合理的条款与我们的云提供商续签协议,如果我们与云提供商的协议因任何原因被提前终止,或者如果我们的云提供商被收购或停止业务,我们可能被要求将我们的基础设施转移到新的公共云设施,并且我们可能会因此而产生巨额成本和可能的服务中断。
此外,能够有效支持我们的基础设施的公共云服务提供商的选择有限。通过单个或选定的少数几个服务提供商进行整合可能会导致对选定提供商的依赖。合并还可能对客户获取或扩张产生负面影响,因为客户或潜在客户可能会出于各种原因反对某些提供商,包括这些提供商不符合其托管要求或提供商在竞争空间中运营。上述反对意见可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的云提供商的任何问题都可能导致我们的平台出现错误、缺陷、中断或其他性能问题,这可能会损害我们的声誉,并可能损害我们和我们客户的业务。我们平台的运营中断可能会减少我们的收入,导致我们向客户发放信用或退款,使我们承担潜在的责任,导致客户终止他们的订阅,损害我们的续约率,并影响我们的声誉。这些事件中的任何一项都可能损害我们的业务和经营业绩。
如果我们的平台不能正常运行,或者如果我们无法扩展我们的平台以满足客户的需求,我们的声誉可能会受到损害,我们的市场份额可能会下降,我们可能会受到责任索赔。
我们的平台本质上是复杂的,可能包含重大缺陷或错误。此外,我们还定期更新我们的平台,这些更新在首次引入或发布时可能包含未检测到的缺陷。我们平台的任何功能缺陷或可用性中断都可能导致:
•失去或延迟市场接受度和销售量;
•违反合同或保修索赔;
•发放信用或其他停机补偿;
•终止认购协议、客户流失和退款;
•转移开发、客户服务和其他公司资源;以及
•损害我们的声誉。
纠正任何重大缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的,并可能损害我们的经营业绩。
由于我们要处理大量数据,硬件故障、我们系统中的错误、用户错误或互联网中断可能会导致数据丢失或损坏,我们的客户可能会认为这是严重的。此外,我们平台的可用性和性能可能会受到许多因素的影响,这可能会损害人们对其可靠性的看法,并减少我们的收入。这些因素包括但不限于客户无法访问互联网;我们的网络或软件系统(包括备份系统)出现故障;导致资源重新分配的同步开发努力;计算漏洞;安全漏洞;我们的服务提供商遇到的容量问题或服务故障;或我们平台的用户流量的变化无常。我们监控可能影响我们的业务和平台可用性的漏洞。任何此类影响,以及解决或纠正这些漏洞所产生的成本,都可能损害我们的运营结果,可能损害我们的声誉,并可能导致我们失去客户。
我们可能会被要求开立信用证或退款,或者对我们的客户因某些此类事件而可能招致的损害承担责任。我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖此类潜在的责任,并且可能无法在未来以可接受的条款提供,或者根本不能提供。此外,我们的政策可能不会涵盖针对我们的所有索赔,为诉讼辩护,无论其是非曲直,都可能代价高昂,并转移管理层的注意力。
此外,我们需要确保我们的平台能够进行扩展,以满足客户不断变化的需求,特别是在我们继续专注于更大的企业客户的情况下。我们定期监控和更新我们的平台,以修复错误、添加功能并改进扩展;然而,我们的客户偶尔会遇到停机和延迟问题,有时是在使用高峰期。如果我们不能按客户要求的规模提供我们的平台,或不能纠正任何平台功能缺陷和容量限制,潜在客户可能不会采用我们的平台和产品,现有客户可能不会与我们续签协议。
如果我们未能按照客户预期的水平管理我们的服务基础设施,包括由于服务中断、中断或平台更新延迟以满足客户需求等因素,那么我们可能会承担责任,我们的运营业绩可能会受到损害。
我们的平台支持的用户和数据数量显著增长,我们必须保持足够的过剩服务能力,以确保我们的平台可访问并以可接受的延迟运行;并确保我们满足现有和新客户和用户的需求、支持客户和用户扩展所需的需求以及我们自己的内部需求。要做到这一点,我们必须管理我们的服务基础设施,以支持软件更新和我们平台能力的发展。提供任何新的服务基础设施都需要巨大的成本和管理。如果我们不能准确预测或管理我们的服务基础设施需求,如果我们现有的供应商无法跟上我们对容量的需求,如果他们不愿意或无法为我们分配足够的容量,或者如果我们无法以商业合理的条款与其他供应商签订合同,我们的客户可能会遇到服务中断、延误或中断,这可能会使我们受到经济处罚,导致我们向客户发放信用或其他赔偿,或导致其他负债和客户损失。如果我们的服务和基础设施无法扩展,客户可能会遇到延迟,因为我们寻求获得更多容量或进行架构更改以解决新发现的可扩展性和性能问题,这可能会损害我们的声誉和业务。我们还可能被要求移动或传输我们和我们客户的数据。尽管在此过程中采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能会影响我们平台的交付和性能,并可能损害我们的运营结果。
如果不能与能够提供互补技术产品和软件集成的合作伙伴建立和维护关系,可能会限制我们发展业务的能力。
我们的增长战略包括通过补充技术产品和软件集成(如第三方应用程序编程接口(API))来扩大我们平台的使用。虽然我们已经与互补技术产品和软件集成的提供商建立了关系,但我们不能向您保证,我们将成功地与这些提供商保持关系或与新的提供商建立关系。例如,我们目前与谷歌和微软合作,然而,如果这些实体开发和推出或收购直接或间接与我们的平台竞争的产品,我们可能无法维持这些合作关系。互补技术产品和软件集成的第三方提供商可能会采取以下任何行动:拒绝与我们建立或终止关系或协议;更改他们的功能或平台;限制我们访问他们的应用程序和平台;或以不利的方式更改管理他们的应用程序和API的使用和访问的条款。此类行为可能会在功能上限制或终止我们使用这些第三方技术产品和与我们平台的软件集成的能力,这可能会对我们的产品产生负面影响,并损害我们的业务。
此外,如果我们未能将我们的平台与客户使用的新第三方应用程序和平台集成,或未能适应此类第三方应用程序和平台的数据传输要求,我们可能无法提供客户需要的功能,这将对我们的产品产生负面影响,从而可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。此外,我们还可以从这些合作伙伴的品牌认可、声誉、推荐和客户基础中受益。这些合作伙伴的推荐或市场地位的任何损失或变化,通常与彼此或新的竞争对手或技术有关,都可能导致我们的关系或客户损失,或者需要寻找或过渡到替代渠道来营销我们的平台。
我们的平台和内部业务运营使用第三方软件和服务,这些软件和服务可能难以替换,或者可能导致错误或故障,从而导致客户流失或损害我们的声誉和经营业绩。
我们许可第三方软件,并依赖来自各种第三方的服务来运营我们的平台。在未来,我们可能无法以商业上合理的条款获得该软件或这些服务,或者根本无法获得。任何此类软件或服务使用权的丧失都可能损害我们的业务,并可能导致我们平台的功能减少,直到我们开发出同等的技术,或者(如果从其他提供商处获得)识别、获得和集成相同的技术。此外,第三方软件或服务的任何错误、缺陷或故障都可能导致我们平台的错误、缺陷或故障,这可能会损害我们的业务,并且纠正成本高昂。此类错误、缺陷或故障还可能损害我们的声誉,并导致对包括客户在内的第三方承担责任。其中许多提供商试图限制他们对错误、缺陷和故障的责任,这可能会限制我们从错误、缺陷和故障中恢复的能力,并增加我们潜在的责任和运营成本。
此外,我们使用来自第三方的技术和服务来运营我们业务的关键内部功能,包括云基础设施服务、客户关系管理服务、业务管理服务以及客户支持和咨询人员配备服务。如果我们用于内部运营的任何第三方软件或服务因长期停机或中断而不可用,或者如果它们不再以商业合理的条款或根本不再可用,我们的内部运营将被中断。此类中断可能会对我们运营网站、处理和完成交易、响应客户询问以及总体上维持低成本运营的能力产生不利影响。如果发生中断,我们可能需要从其他方寻求替代技术或服务,或者自己开发这些组件,这可能会导致成本增加、分散管理层的注意力、推迟新产品的发布,并降低我们受影响部门的运营效率,直到确定和集成合适的技术。如果发生这些中断,可能会导致客户不满,并损害我们的运营业绩和财务状况。
我们使用开源软件可能会对我们提供和销售产品的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
我们在我们的平台上使用开源软件,并期待在未来继续使用开源软件。关于开放源码许可的正确解释和遵守存在不确定性,并且存在这样的风险,即此类许可的解释方式可能会对我们使用此类开放源码软件的能力施加意想不到的条件或限制,从而提供或分发我们的平台。
此外,我们可能会不时面临第三方的索赔,指控我们使用开源软件导致某些知识产权受到侵犯,或寻求强制执行开源许可证的条款,包括要求发布开源软件、衍生作品或使用此类软件开发的我们的专有源代码。这些索赔可能导致诉讼,并可能要求我们免费提供我们的软件源代码,投入额外的研发资源来更改我们的平台,或者产生额外的成本和支出,其中任何一项都可能导致声誉损害,并将对我们的业务和运营结果产生负面影响。上述任何结果都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,如果我们使用的开放源码软件的许可条款发生变化,我们可能会被迫重新设计我们的平台,或产生额外成本以符合更改后的许可条款或替换受影响的开放源码软件。此外,使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不提供担保、对性能或所有权的保证、或对此类软件的来源或更新进行控制。开放源码软件的某些版本和库允许任何个人作出一般贡献和更新,使用这种开放源码软件可能会引入或放大某些安全漏洞,这取决于它的实施方式和使用的系统。尽管我们已经制定了政策来规范开源软件的使用和纳入我们的平台,但我们不能确定我们没有以与此类政策不一致的方式在我们的平台中纳入开源软件。
与我们的商业和金融业务相关的风险
很难预测我们未来的经营业绩。
我们准确预测未来经营业绩的能力是有限的,并受到许多不确定性的影响,包括对未来增长的规划和建模。在快速变化的行业中,我们已经并将继续遇到成长型公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来规划业务)的假设是不正确的,或者由于行业或市场的发展而发生变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的经营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。
新冠肺炎大流行对全球经济活动产生了重大影响,随着新冠肺炎从大流行转变为地方病,我们不确定其对国内和世界经济活动的持续影响。虽然在美国的许多司法管辖区,政府和企业已经开始放松限制,但我们可能会经历另一次新冠肺炎热潮,这样的限制可能会重新开始。此外,其他外国司法管辖区,包括我们有业务和我们客户运营的司法管辖区,可能会遇到新冠肺炎的激增并实施限制。这些限制可能会导致可能影响我们和我们客户的不利条件,例如:应收账款收款风险增加;长期远程工作导致员工生产率下降;为减轻工作场所的健康相关风险而改装设施和改变操作程序的成本和挑战增加;由于生病、家人生病或缺乏独立护理而导致员工生产率下降;客户流失或流失增加;客户付款期限延长;获得新客户的挑战增加;货币汇率剧烈波动;以及高负荷导致互联网基础设施面临挑战。随着新冠肺炎从大流行转变为地方病,仍然存在不确定性,我们将继续监测其影响。虽然目前无法估计新冠肺炎疫情对我们业务可能产生的整体影响,但新冠肺炎及其变种的持续存在以及受影响国家政府采取的措施将继续对全球经济状况产生影响,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们有累积亏损的历史,我们不能向您保证,我们将在可预见的未来实现盈利。
自2005年成立以来,我们在每个时期都发生了亏损。在截至2022年、2021年和2020年1月31日的财年中,我们分别净亏损1.711亿美元、1.15亿美元和9590万美元。截至2022年1月31日,我们的累计赤字为5.425亿美元。这些亏损和累计亏损反映了我们在开发产品和服务、获取新客户以及维护和扩大现有客户方面所做的大量投资。我们预计,由于销售和营销费用、研发费用、运营成本以及一般和管理成本的预期增加,未来我们的运营费用将增加,我们预计在可预见的未来我们的亏损将继续下去。此外,如果我们成功地增加和扩大了我们的客户基础,我们也可能由于相关的前期成本,特别是订阅收入的性质而导致损失增加,这通常是在订阅期限内按比例确认的。你不应该认为我们最近的收入增长预示着我们未来的表现。我们的收入增长可能会放缓,或者我们的收入可能会下降,原因有很多,包括对我们的订阅解决方案或专业服务的需求放缓、从免费试用用户或合作者到付费用户的转换减少、竞争加剧,或者我们未能利用增长机会。因此,我们不能向您保证我们将在可预见的未来实现盈利,也不能保证,如果我们真的实现盈利,我们将保持盈利。
如果我们无法吸引新客户并维持和扩大对现有客户的销售,我们的增长可能会比我们预期的要慢,我们的业务可能会受到损害。
我们未来的增长在一定程度上取决于增加我们的客户基础,扩大对现有客户的销售,并与现有客户续订。我们未来实现收入显著增长的能力在很大程度上将取决于我们在国内和国际上的销售和营销努力的有效性;我们预测客户需求的能力;我们继续吸引新客户的能力;以及我们通过解决新的使用案例、增加他们的用户数量或销售更多的产品和服务来扩大与现有客户的关系的能力。如果组织不愿尝试或进一步投资基于云的协作工作管理平台,或者组织已经在现有解决方案上投入了大量资金,这些努力可能会特别具有挑战性。此外,我们将继续关注新冠肺炎疫情对整体采用或扩展基于云的解决方案的影响,以及我们在与新客户接触和扩大与现有客户的关系方面取得的成功。如果我们未能预测客户需求,未能认识到新冠肺炎的持续性以及从流行病到地方病的转变可能对我们的销售预测产生的影响,或者未能吸引新客户并保持和扩大这些客户和现有客户关系,我们的收入可能会比预期增长得更慢,可能根本不会增长,或者可能会下降,我们的业务可能会受到损害。
此外,我们的许多订阅都是以一年的期限出售的。虽然我们的许多订阅提供自动续订,但我们的客户没有义务在期限到期后续订他们的订阅,我们不能向您保证,我们的客户是否会续订具有类似合同期或相同或更多用户或高级解决方案的订阅,或者根本不续订。我们客户的续约率可能会因多种因素而下降或波动,包括他们对我们的平台或服务的满意度、我们的定价或定价结构、竞争对手提供的产品和服务的定价或功能、经济状况的影响或客户消费水平的降低。如果我们的客户不与我们续签协议,或以对我们不太有利的条款续签,我们的收入可能会下降。
我们的季度经营业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度经营业绩,包括我们的收入、计算账单、毛利率、盈利能力、现金流和递延收入的水平,在未来可能会有很大差异,我们经营业绩的期间间比较可能没有意义。因此,任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度经营业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,因此可能不能完全反映我们业务的基本表现。季度经营业绩的波动可能会降低我们A类普通股的价值。可能导致我们季度业绩波动的因素包括但不限于:
•我们有能力在国内和国际上吸引新客户和扩大现有客户;
•利率波动会导致我们的利息收入在低利率环境下减少,并可能对我们客户的收入或获得资金产生负面影响;
•大客户的增加或流失,包括通过收购或合并;
•通过我们网站上的自助服务和销售辅助渠道获得的客户组合;
•客户续约率以及客户购买服务和订阅额外用户和产品的程度;
•地缘政治不稳定或全球健康问题造成的持续影响,包括任何市场波动和经济中断;
•受宏观经济不景气影响并寻求破产保护或其他类似救济的客户;
•通货膨胀率上升的影响,特别是在我们大多数客户所在的美国;
•客户未能支付欠我们的款项,客户延长支付欠我们的款项的时间,我们无法收回到期款项,以及执行合同条款的成本,包括诉讼费用;
•我们业务的时机和增长,特别是通过我们招聘新员工和国际扩张;
•我们有能力招聘、培训和维护我们的销售人员和其他面向客户的员工;
•销售周期的长度和时间,我们较大的交易有很大一部分发生在每个季度的最后几天和最后几周;
•确认收入的时间;
•营业费用的数额和时间安排;
•我们的定价政策或产品或我们竞争对手的定价政策或产品的变化;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合或新进入者;
•客户因预期我们或我们的竞争对手推出新产品或产品增强或其他原因而推迟购买决定;
•新的和现有的销售和营销活动的时机和有效性;
•与开发或收购技术或业务有关的费用的时间安排,以及被收购公司未来可能发生的商誉减值费用;
•通过我们的第三方服务提供商直接或间接影响我们的网络或服务中断、互联网中断、安全漏洞或感知的安全漏洞,以及与响应和解决此类故障或漏洞相关的成本;
•影响我们业务的法律法规的变化,维持或实现遵守法律法规变化的成本,以及涉及我们或我们的竞争对手的任何诉讼或其他程序;
•外币汇率的变化或增加我们销售的货币;以及
•一般的经济、工业和市场状况。
我们几乎所有的收入都来自单一产品。
尽管我们提供并继续开发其他解决方案,但我们目前、并预计将继续从我们基于云的协作工作管理平台的订阅销售中获得几乎所有收入。因此,对我们平台的市场需求的持续增长对我们的持续成功至关重要。对我们平台的需求受到许多因素的影响,包括市场的持续接受度、竞争产品和服务的开发和发布时机、我们或我们的竞争对手的价格或产品变化、技术变化、我们服务的市场的增长或收缩,以及总体经济状况和趋势。此外,一些现有的和潜在的客户,特别是大型组织,可能会开发或获得自己的内部协作工作管理工具,或者继续依赖传统工具,从而减少或消除对我们平台的需求。如果由于这些或其他原因,对我们平台的需求下降,我们的业务可能会受到不利影响。
由于我们在相关服务期限内确认订阅和支持服务的收入,新销售或续订的下滑或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中,可能很难识别。
我们根据客户的订阅协议条款按比例确认客户的订阅收入,订阅协议的期限通常为一年。因此,我们每个季度报告的订阅收入大部分来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。任何一个季度的新订阅量或续订订阅量的下降可能只会对我们该季度的收入产生很小的影响,这种下降将减少我们未来几个季度的收入。因此,我们平台的销售额和市场接受度大幅下降的影响,以及我们定价政策或客户保留率的潜在变化,可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。我们可能无法调整成本结构以反映收入的变化。我们的订阅模式也使得我们很难在任何时期通过额外的销售快速增加收入,因为来自新客户的订阅收入是在适用的订阅期限内确认的。
我们可能需要额外的资本,而且我们不能确定是否会以优惠的条件获得额外的融资,或者根本不能。
自成立以来,我们主要通过股权融资为我们的业务提供资金,包括我们的首次公开募股(IPO)和随后的注册发行、认购和服务费,以及根据我们的2018年员工股票购买计划行使期权和出售我们的股本的收益。我们不知道我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们持续的业务提供资金。未来,我们可能需要额外的资本来应对商业机会、挑战、收购、我们平台订阅量的下降或不可预见的情况。全球信贷市场目前状况的恶化和利率的波动可能会限制我们获得外部融资为我们的业务和资本支出提供资金的能力。我们可能无法以优惠的条件及时获得债务或股权融资,甚至根本不能。我们获得的任何债务融资可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性条款,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。此外,我们可能无法产生足够的现金来偿还我们获得的任何债务融资,这可能会迫使我们减少或推迟资本支出或出售资产或业务。如果我们通过进一步发行股权、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券来筹集更多资金,我们现有股东对我们公司的所有权百分比可能会大幅稀释,我们发行的任何新股权证券都可能拥有优先于普通股持有人的权利、优惠和特权。如果我们不能获得足够的资金或在我们需要时以我们满意的条件获得融资, 我们继续发展或支持业务以及应对业务挑战的能力可能会受到很大限制。
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
虽然我们历史上与大多数客户和供应商都是用美元进行交易,但我们已经用某些外币进行了交易,未来可能会用更多的外币进行交易。因此,由于反映在我们收益中的交易性和转换性重新计量,外币相对于美元的价值变化可能会影响我们的收入和经营业绩。这种外币汇率波动可能会受到持续的新冠肺炎疫情以及任何全球性事件、战争或冲突的实质性影响,包括俄罗斯/乌克兰冲突。
由于外币汇率的波动,我们可能更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。此外,如果货币汇率的波动导致我们的经营结果与我们的预期或我们投资者的预期不同,我们A类普通股的交易价格可能会降低。我们的外汇政策允许使用某些对冲工具,包括现货交易、远期合约和购买的期权,期限最长为一年。该等对冲工具的使用(如有)不能抵销任何或超过部分因外汇汇率在对冲实施的有限时间内出现不利变动而产生的不利财务影响。此外,如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲,那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。
我们的销售额通常在每个财季结束时的权重更大,这可能会对我们的账单、收入和收款的时间以及任何给定季度和后续季度的这些指标的报告产生影响。
我们的销售周期通常在每个财季结束时的权重更大,在本季度的最后几周和最后几天的销售量很大,否则可能取决于客户的购买模式和特别大笔交易的时间。上述任何一项都可能对收入确认、计算账单和现金收取的时间产生影响;可能会导致我们的经营业绩和现金流大幅波动;可能会使投资者难以预测我们的季度或年度业绩;可能会阻止我们实现季度或年度预测。
将销售活动压缩到季度末也极大地增加了销售周期延长到预计将完成一些规模较大的交易的季度之外的可能性,这可能会损害预测的准确性,并对预计将完成的季度的新客户获取指标产生不利影响。此外,合同谈判集中在本季度的最后几周和最后几天,可能需要我们在额外的销售运营、法律和财务员工和资源的薪酬形式上花费更多。
与我们的一般业务相关的风险
我们最近经历了快速增长,预计我们的增长将继续下去。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,无法保持高水平的服务和运营控制,也无法充分应对竞争挑战。
我们最近经历了一段人员编制和运营快速增长的时期,并预计未来将继续投资于我们的增长。在2016年1月31日至2022年1月31日期间,我们的员工人数从274人增加到2539人。此外,我们还聘请了临时工和承包商来补充我们的员工基础。这种增长使我们的运营变得更加复杂,并对我们的管理层以及我们的行政、运营和金融基础设施造成了巨大的压力,而且未来的增长将给我们带来巨大的压力。我们的成功将在一定程度上取决于我们有效管理这种增长和复杂性的能力。
我们预计,在短期内,我们将继续扩大我们的业务和人员编制。为了管理我们业务和人员的预期增长,我们需要继续改进我们的运营、财务和管理控制、流程和文档,以及我们的报告系统和程序。未能有效地管理增长或复杂性可能会导致难以增长和维护我们的客户基础;成本增加;对客户需求的响应效率低下和无效;延迟开发和部署新功能、集成或服务;违反法律;违反合同;或其他运营困难。这些困难中的任何一个都可能损害我们的业务和经营业绩。
由于我们的大部分销售工作是针对企业和政府客户,我们的销售周期可能会变得更长、更昂贵,我们可能会遇到实施和配置挑战,我们可能不得不推迟更复杂的交易的收入确认,所有这些都可能损害我们的业务和运营业绩。
我们增加收入、实现并保持盈利的能力在很大程度上取决于大型企业、政府机构和其他组织对我们平台的广泛接受。针对企业和政府客户的销售工作需要客户知识工作者和高级管理层的接受和支持,并涉及更高的成本;销售周期更长,包括复杂的客户采购和预算考虑;竞争加剧;运营负担增加;潜在经销商或其他第三方参与;以及可预测性较差。在大型企业和政府机构市场中,客户使用我们的平台和服务的决定有时可能是整个组织的决定,在这种情况下,我们可能需要提供更高水平的客户教育,以使潜在客户熟悉我们平台和服务的使用和好处,以及增加培训和支持。此外,较大的企业和政府机构可能需要更多功能、配置选项以及集成和支持服务。他们还可能期望运营变化能满足其供应商的要求。由于这些因素,这些销售机会可能需要我们为这些客户投入更多的销售支持、研发、工程、客户支持、专业服务资源和其他内部资源和流程,从而导致成本增加、销售周期延长,并将销售和专业服务资源转移到较少数量的客户。此外,这些较大规模的交易可能需要我们推迟对其中一些交易的收入确认,直到满足技术或实施要求。上述任何影响都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们的增长取决于我们在国内和国际上扩大销售队伍的能力。
为了增加我们的收入和实现盈利,我们必须增加我们在美国和国际上的销售队伍规模,从新客户和现有客户那里创造额外的收入。我们打算进一步增加销售人员的数量,但我们可能不会成功,任何这样的增加可能会比预期的速度慢。
我们相信,拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员将面临激烈的竞争。我们实现收入增长的能力在很大程度上将取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长方面的成功。新员工需要大量的培训,可能需要相当长的时间才能达到完全的生产率,特别是在新的销售区域。我们最近的招聘和计划招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效,而且我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场招聘或保留足够数量的合格人员,这可能需要我们开拓新市场来寻找人才或提高现有销售人员的销售目标。此外,随着我们的不断发展,我们的销售人员中有很大一部分可能是公司、我们的平台或协作工作管理行业的新员工,如果我们不能快速有效地培训这些人员,这可能会对我们的销售产生不利影响。随着我们继续寻求扩大销售队伍,流失率可能会增加,我们可能会面临整合挑战。如果我们无法招聘和培训足够数量的有效销售人员,或者销售人员不能成功地获得新客户或增加现有客户基础的销售额,我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们不能吸引、整合和留住高素质的人才,可能会损害我们的业务。
我们的增长战略取决于我们是否有能力用高技能人员来扩大我们的组织。确定、招聘、培训和整合合格的人员将需要大量的时间、费用和精力。除了招聘新员工外,我们还必须继续专注于留住最优秀的员工。对高技能人才的竞争非常激烈。我们与许多其他公司竞争,争夺在设计、开发和管理基于云的软件方面拥有丰富经验的软件开发人员,以及熟练的产品开发、营销、销售和运营专业人员。我们可能无法成功地吸引和留住我们需要的专业人员,特别是在我们总部所在的大西雅图地区。我们不时遇到招聘和留住具有适当资历的员工的困难,我们预计还会继续遇到这种困难。此外,移民法和旅行禁令可能会限制或限制我们在国籍国家以外招募个人的能力。任何限制技术和专业人才流动的移民或旅行政策的变化,都可能抑制我们招聘和留住高素质员工的能力。
此外,我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工,他们的前雇主可能会试图断言,这些员工单独或在我们的诱使下,违反了他们的法定义务,导致我们的时间和资源被分流。此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值或实际价值下降,可能会降低我们招聘和留住高技能员工的能力。如果我们不能吸引新的员工,或者不能留住和激励现有的员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
如果我们不能在成长过程中保持企业文化,并在混合的工作环境中工作,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。随着我们继续扩大我们在国内和国际的业务,以及我们已经管理好了新冠肺炎疫情造成的混合工作环境,我们将需要在分散在不同地理区域的更多员工中保存和保持我们的企业文化,无论是在我们的办公室还是在远程。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力。
我们可能在几年内不会从我们目前的开发努力中获得可观的收入,如果有的话。
开发我们的平台是昂贵的,这种技术开发的投资往往涉及较长的投资周期。在截至2022年、2021年和2020年1月31日的年度内,我们的研发支出分别为1.654亿美元、1.187亿美元和9550万美元。我们已经并预计将继续在发展、基础设施和相关机会方面进行重大投资。加速推出产品和缩短产品生命周期需要高水平的支出,如果这些支出不被收入增加所抵消,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们相信,我们必须继续为我们的发展努力投入大量资源,以保持和改善我们的客户参与度和竞争地位。然而,我们可能在几年内不会从这些投资中获得可观的收入,如果有的话。
我们在准确预测吸引新客户和留住现有客户所需的最优价格方面可能会遇到困难。
我们在过去已经改变了,并预计未来我们将不时需要改变我们已公布和未公布的定价和包装模式。我们以前已经部署了,并可能继续部署多种结构和模式的定价和包装,以服务于我们广泛的客户。随着我们的平台和服务市场的成熟,随着竞争对手推出与我们竞争的新产品或平台,以及随着我们向国际市场扩张,我们可能无法以与历史上相同的价格或基于相同的定价和包装模式来吸引和留住客户,而且我们的一些竞争对手可能会以更低的价格提供产品。此外,基于新的定价和包装模式,我们可能难以吸引和留住客户,任何新模式都可能抑制我们重视的有机增长,这些增长来自传统上将我们的产品和服务作为自由合作者使用的个人。定价和打包决策也可能会影响我们订阅计划的采用比例,并减少我们的整体收入。此外,较大的企业可能会要求大幅的价格优惠。因此,未来我们可能会被要求降低价格,这可能会损害我们的经营业绩。
失去一个或多个我们的关键客户,或未能续签我们与一个或多个关键客户的订阅协议,都可能对我们营销我们平台的能力造成负面影响。
我们依靠我们的声誉和主要客户的推荐来促进我们平台的订阅。失去或未能续订我们的任何关键客户都可能对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生重大影响。此外,如果我们的客户被其他公司收购,可能会导致这些客户的合同被取消,从而减少我们现有和潜在客户的数量。
如果我们不能提供高质量的客户支持,我们的业务和声誉可能会受到损害。
我们的客户依赖我们的客户支持组织来回应有关他们使用我们平台的询问和解决问题。我们可能无法足够快地做出响应,无法适应客户对支持服务需求的短期增长。客户对这些服务的需求增加可能会增加成本,损害我们的运营业绩。选择不购买增强支持的客户可能无法通过自助服务充分解决其支持问题,并且一旦我们收到他们的支持请求,他们的支持请求可能得不到优先处理;这可能会导致糟糕的客户体验。此外,我们的销售流程高度依赖于我们平台的易用性、我们的商业声誉以及现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量的客户支持组织,或市场认为我们没有维持高质量的客户支持,都可能损害我们的声誉,损害我们向现有和潜在客户销售产品的能力,以及我们的业务。
我们的长期增长在一定程度上取决于能否在有利可图的基础上进行国际扩张。
从历史上看,我们的大部分收入来自美国的客户。我们正在进行国际扩张,并计划继续扩大我们的国际业务,作为我们增长战略的一部分。开展国际业务存在某些固有的风险,包括:
•外币汇率波动或增加以我们的销售额计价的额外货币;
•新的监管要求或现有监管要求的变化;
•健康或类似问题,包括流行病或流行病,如当前的新冠肺炎大流行;
•关税、进出口限制、限制外国投资、制裁和其他贸易壁垒或保护措施;
•本地化我们的平台和服务的成本;
•缺乏或延迟接受我们的平台和服务的本地化版本;
•人员配备、管理和运营我们的国际业务的困难和成本,包括遵守当地的劳工和就业法律和习俗;
•税务问题,包括对汇回收益的限制,以及与我们的公司运营结构和公司间安排有关的问题;
•知识产权保护力度较弱;
•在遵守不断变化的全球隐私、数据保护以及网络和信息安全法律和法规方面持续存在的不确定性、困难以及负担和费用,例如2016/679号一般数据保护条例(GDPR)和相关的跨境数据传输要求、加州消费者隐私法(CCPA)、加州隐私权法案(CPRA)、弗吉尼亚州消费者数据保护法(VCDA)和科罗拉多州数据保护法(CDA);
•经济疲软或与货币相关的危机;
•遵守适用于外国业务的各种美国和全球法律和法规的负担,包括1977年修订的美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、2010年英国《反贿赂法》、进出口管制法律和法规、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他对我们在某些外国市场销售产品和服务的能力的监管、法律或合同限制,以及不遵守的风险和成本;
•一般付款周期较长,收回应收账款的难度较大;
•我们有能力适应不同文化中的销售实践和客户要求;
•品牌认可度不高,竞争加剧;
•某些外国司法管辖区的战争和冲突的影响,例如目前的俄罗斯/乌克兰冲突;
•政治上的不稳定、不确定或变化,如联合王国脱离欧盟(“英国退欧”)所引起或发生的变化;
•我们开展业务所在国家的安全风险;以及
•我们有能力保持与经销商的关系,在国际上分销我们的平台。
这些风险中的任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。例如,遵守适用于我们国际业务的法律和法规增加了我们在外国司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法跟上政府要求的最新情况,因为这些要求会不时改变。不遵守这些法律或法规可能会对我们的业务产生不利影响。此外,在许多外国,其他人从事我们的国内政策和程序或适用的美国法律和法规所禁止的商业行为是很常见的。随着我们的发展,我们继续实施旨在防止违反这些法律和法规的合规程序。不能保证我们的所有员工、承包商、经销商和代理商都会遵守我们的合规政策或适用的法律法规。我们的员工、承包商、经销商或代理商违反法律或合规政策,可能会导致收入确认延迟、财务报告错误、罚款、罚款或禁止我们的产品和服务的进出口,并可能对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,我们在国际上经营业务的有限经验增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力都不会成功的风险。我们继续适应并制定战略,以应对向国际市场的扩张,但不能保证我们的战略将取得预期的结果。我们预计,随着我们在现有市场和新市场寻求更多机会,我们的国际活动将继续增长,我们向新市场的扩张努力可能会加快,这将需要大量的管理层关注和财务资源,并加剧国际扩张固有的风险。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务,而不能成功地或及时地做到这一点,我们的业务和经营业绩将受到影响。
任何未能保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护我们的专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。第三方未经授权使用我们的知识产权或侵犯我们的知识产权可能会损害我们的品牌和声誉。除了某些专利和专利申请,我们主要依靠版权、商标和商业秘密保护以及与员工、客户、合作伙伴和其他人达成的保密和许可协议来保护我们的知识产权。然而,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能是不够的。此外,一些国家的法律对所有权的保护程度不如美国法律。我们就何时为特定技术寻求专利保护以及何时依赖商业秘密保护做出商业决定,我们选择的方法最终可能被证明是不充分的。即使在我们寻求专利保护的情况下,也不能保证授予专利或授予的专利将有效地保护我们产品和服务的每一个重要特征。我们还认为,保护我们的商标权是产品认可、保护我们的品牌和维护商誉的重要因素。如果我们不充分保护我们的商标权利不受侵犯和未经授权的使用,我们在这些商标上建立的任何商誉都可能丢失或受损,这可能会损害我们的品牌和业务。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量的资源来监测和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。任何强制执行我们知识产权的努力,都可能遭到攻击我们知识产权的有效性和可执行性的行动。因此,我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。任何这种侵权或挪用之后的补救措施,包括禁令救济,可能不足以禁止侵权或挪用或以其他方式解决所遭受的损害。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权,可能会严重损害我们的品牌和我们的业务。
我们可能会被第三方起诉,指控我们侵犯了他们的所有权。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们未来的成功取决于我们的技术、平台和服务不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手以及许多其他实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与我们行业相关的知识产权。有时,我们的竞争对手或其他第三方可能会声称我们侵犯或挪用了他们的知识产权,而我们可能被发现侵犯了这些权利。此外,我们依靠客户和用户提供的反馈来为我们的产品和服务的潜在变化提供决策信息,我们还与客户谈判协议,其中可能包括在提供专业服务时开发的知识产权的许可权。此类反馈和许可权可能为客户或用户提供与我们竞争或争夺当前或未来知识产权所有权的基础。
第三方偶尔会声称我们的技术侵犯了他们的知识产权。将来,其他人可能会提出相同或类似的索赔,并可能对我们提出索赔,即使我们不知道他们的知识产权。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用,如果成功地对我们进行主张,可能会要求我们支付大量损害赔偿或持续的版税付款,阻止我们提供我们的平台或服务或使用某些技术,要求我们实施昂贵的变通办法,或要求我们遵守其他不利条件。
我们可能会招致巨额费用或采取实质性行动来解决索赔或诉讼,无论针对我们的索赔或诉讼是否成功,可能包括支付巨额和解、特许权使用费或许可费;修改或停止我们的产品和服务;或向客户发放退款。我们也可能有义务在没有合同责任限制的情况下限制我们的风险敞口,就此类索赔或诉讼向我们的客户或业务合作伙伴进行赔偿。即使我们在这样的争端中获胜,任何与我们知识产权有关的诉讼都可能代价高昂、耗时长,并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。在任何诉讼过程中,我们可能会宣布听证会和动议的结果以及其他临时事态发展,如果证券分析师和投资者对这些声明持负面看法,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
作为一家上市公司的要求,包括对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制,可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们招致了大量的法律、会计和其他费用。我们须遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)、2002年的萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)随后实施的规则、纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市标准的规则和条例以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。遵守这些规章制度使我们的财务和管理系统、内部控制和员工感到紧张。
除其他事项外,《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。此外,萨班斯-奥克斯利法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制、程序和内部控制。为了维持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制、程序和内部控制,以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督。
此外,我们还必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求。我们已经并预计将继续承担巨额费用,并投入大量的管理努力,以确保遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性,我们管理层的注意力可能会转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。为了帮助我们遵守这些要求,我们可能需要在未来雇佣更多的员工,或者聘请外部顾问,这将增加我们的运营费用。
上市公司董事和高管责任保险价格高昂,我们最近一直被要求,而且可能将继续被要求产生更高的成本,以获得和维持相同或类似的保险范围。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员和合格的高管。
正如我们在截至2020年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中所报告的那样,我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点。虽然我们在截至2021年1月31日的财年纠正了这些重大弱点,并得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年1月31日和2021年1月31日起有效,但此类补救不能保证我们补救后的控制将继续正常运行,或我们未来不会再经历另一次重大弱点。
与技术系统运作有关的内部控制对于维持对财务报告的适当内部控制至关重要。正如我们于2020年3月31日提交给美国美国证券交易委员会的截至2020年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第9A项所披露的那样,管理层发现了明显的重大弱点,表明控制环境无效,涉及:(I)某些收入和账单流程;(Ii)对支持我们财务报告流程的某些信息技术系统的用户访问、计划变更管理和计算机操作方面的无效信息技术总体控制;以及(Iii)资源不足,其控制知识和专业知识水平与我们的财务报告要求相符。结果,管理层得出结论,截至2020年1月31日,我们对财务报告的内部控制无效。在截至2021年1月31日的一年中,这些重大弱点得到了补救,我们得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年1月31日和2021年1月31日起有效。然而,我们认识到,保持对财务报告的充分内部控制将继续需要大量的管理层关注和费用,我们不能向您保证,我们不会在未来发现类似的重大弱点。如果在我们的内部控制中发现新的重大弱点,那么我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响,我们可能无法保持遵守证券法关于及时提交定期报告的要求或纽约证券交易所的上市要求,投资者可能对我们的财务报告失去信心,我们的股价可能会下跌。
我们打算评估对第三方技术和业务的收购或投资,但我们可能无法实现从任何收购、合并、合资企业或我们进行的投资中获得的预期收益,并可能不得不支付与之相关的大量成本。
作为我们业务战略的一部分,我们不断评估对一系列潜在战略机会的收购或投资,包括第三方技术和业务。我们可能无法在未来找到合适的交易候选者,或者在商业合理的基础上进行这些交易,或者根本无法。对潜在收购和投资的评估需要转移正常业务运营的时间和资源,并可能导致我们产生欠外部顾问的费用。我们达成的任何交易都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。此类交易可能不会给我们的业务带来预期的好处,我们可能不会成功评估或利用任何收购的技术、产品或人员,也不会准确预测交易的财务影响。尽管我们对任何交易目标实体进行了相当广泛的尽职调查,但此类尽职调查可能不会揭示目标实体、拟议交易和任何后续整合可能存在的所有问题。收购一家公司或将被收购的公司、业务、技术或人员整合到我们自己的公司的过程中会面临各种风险和挑战,包括:
•将管理时间和重点从运营我们的业务转移到收购整合;
•扰乱我们各自正在进行的业务运营;
•客户和行业对被收购公司产品的接受程度;
•实施或补救被收购公司的控制、程序和政策;
•将获得的技术整合到我们自己的平台和技术中;
•我们有能力确保所收购技术的质量和安全标准与我们的品牌保持一致;
•留住和整合被收购的员工;
•未维护重要业务关系和合同的;
•未能实现预期的协同效应;
•使用我们未来可能需要的现金或股权来经营我们的业务,或者以对我们不利的条款或我们无法支付的条款招致债务;
•被收购公司在收购前的活动责任;
•被收购公司在收购前签订的合同所产生的责任,可能包括公司或另一方正在积极违约的合同,或可能不符合我们可接受的合同原则或责任限制的合同;
•与被收购公司有关的诉讼或其他索赔;
•与商誉和其他已获得的无形资产相关的减值费用;以及
•其他不可预见的经营困难和支出。
我们收购公司的经验有限,可能会增加这些风险。我们无法应对这些风险或我们在收购和投资中遇到的其他问题,可能会导致无法实现此类收购或投资的预期收益、意外负债,并对我们的业务造成损害。
与我们普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续波动。自2018年4月A类普通股在IPO中以每股15.00美元的价格出售以来,截至2022年3月18日,我们的股价从18.06美元到85.65美元不等。除了这份Form 10-K年度报告中讨论的因素外,科技公司证券的交易价格总体上一直高度波动。
我们A类普通股的市场价格可能会因众多因素而继续大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•整体股票市场的价格和成交量波动,或我们股票的交易量或我们的公众流通股的规模;
•与我们平台的真实或感知质量相关的负面宣传,以及未能及时推出获得市场接受的新功能、集成或服务;
•我们的收入或其他经营指标的实际或预期波动;
•我们向公众提供的财务预测的变化或我们未能满足财务预测;
•证券分析师未能发起或维持对本公司的报道,跟踪本公司的任何证券分析师改变财务估计,或我们未能达到估计或投资者的期望;
•关键人员的招聘或离职;
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更;
•整体经济和我们行业的市场状况,包括通胀和利率;
•涉及本公司或本行业其他公司的谣言和市场炒作;
•实际或感知的故障或违反安全或隐私的行为,以及与应对和处理任何此类实际或感知的故障或违规行为相关的成本;
•我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•威胁或提起针对我们的赔偿要求或诉讼;
•其他事件或因素,包括战争和冲突、恐怖主义事件、公共卫生问题或流行病造成的事件或因素,或对这些事件的反应;
•出售我们的大机构股东持有的A类普通股;
•我们、我们的董事和高管或我们的其他股东出售我们A类普通股的额外股份。
此外,股票市场经历了极端的价格和成交量波动,已经并将继续影响股权证券的市场价格。特别是,由于新冠肺炎大流行、俄罗斯/乌克兰冲突、通胀和利率等宏观经济状况以及科技行业公司的普遍情况,股市一直处于波动之中,而成为“做空”机会目标的公司也出现了极端波动。许多公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去,在市场波动期间,股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额成本,转移资源和管理层对我们业务的关注,并损害我们的业务。
在公开市场上出售大量我们的A类普通股,特别是我们的董事、高管和大股东的出售,或者认为这些出售可能发生,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。
我们的员工、高管、董事和我们的大多数证券持有人持有的股票目前可以在公开市场交易,在某些情况下,受修订后的1933年证券法第144条(“证券法”)、各种归属协议以及我们的内幕交易政策的成交量限制。大量出售此类股票,或认为可能发生此类出售,可能会导致我们的市场价格下跌,或使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的A类普通股。
此外,我们已经提交了一份登记声明,登记根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的股份。在归属条件得到满足的情况下,因行使已发行股票期权或结算已发行限制性股票单位(“RSU”)而发行的股票将可在美国公开市场上立即转售。
此外,我们A类普通股的某些持有者,在符合某些条件的情况下,根据规定注册权的合同,有权要求我们登记他们拥有的股票,以便在美国公开出售。
我们也可以不时发行我们的普通股或可转换为我们普通股的股票,与融资、收购、投资或其他相关。任何进一步的发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们A类普通股的市场价格下降。
如果证券或行业分析师不发表关于我们公司的研究报告,或者发表不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们公司、我们的市场和我们的竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道或未能定期发布关于我们公司的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的市场价格或交易量下降。
我们的公司章程文件和华盛顿法律中的条款可能会使收购我们的公司变得更加困难,这可能会对我们的股东有利,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们修订和重述的公司章程和章程中的条款可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的公司合并、收购或其他控制权变更,包括您可能从您的股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格,从而压低我们普通股的市场价格。此外,由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定可能会阻碍或阻止我们的股东通过增加股东更换董事会成员的难度来更换或罢免我们目前的管理层的任何尝试。除其他外,这些条款包括:
•建立了一个分类董事会,这样我们的董事会成员就不会全部由一次选举产生;
•只允许董事会确定董事人数和填补董事会空缺;
•取消了我们的股东召开特别股东大会的能力;
•禁止股东通过书面同意采取行动,除非同意是一致的,这要求所有股东的行动都必须在我们的股东大会上进行;
•为提名我们的董事会成员或提出可由股东在年度股东大会上采取行动的事项规定了事先通知的要求;
•禁止累积投票;
•规定只有在获得我们已发行股票三分之二投票权的批准的情况下,才能在“有理由”的情况下罢免董事;
•要求以绝对多数投票来修订我们修订和重述的公司章程以及修订和重述的附例中的一些条款;以及
•授权发行“空白支票”优先股,我们的董事会可以用来实施股东权利计划,也就是众所周知的“毒丸”。
此外,根据华盛顿法律,上市公司的股东只有在获得一致书面同意的情况下才能采取书面同意的行动。对我们的股东以不到一致同意的方式采取行动的能力的限制可能会延长采取股东行动所需的时间。
此外,由于我们是在华盛顿州注册成立的,我们受《华盛顿商业公司法》(WBCA)第23B.19章的条款管辖,该条款禁止一家“目标公司”在股东成为“收购人”之日起五年内,与任何“收购人”进行任何广泛的业务合并,“收购人”被定义为实益拥有“目标公司”10%或以上有投票权证券的个人或团体。
在某些情况下,我们的宪章文件或华盛顿法律中的任何这些条款都可能压低我们A类普通股的市场价格。见截至2022年1月31日的10-K表格年度报告附件4.3,标题为“根据修订后的1934年证券交易法第12节对证券的描述”。
我们修订和重述的公司章程将位于华盛顿州的联邦和州法院指定为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们经修订及重述的公司章程细则规定,除非吾等以书面形式同意另一法院,否则位于华盛顿州的联邦法院是根据证券法提出申索的唯一及独家法院,而位于华盛顿州的联邦法院及州法院(“华盛顿法院”)则是任何内部公司诉讼(定义见WBCA)的唯一及独家法院,受该等法院对其中被点名为被告的不可或缺各方拥有属人管辖权的约束,且索赔不属于华盛顿法院以外的法院或法院的专属管辖权,或华盛顿法院对其没有标的物管辖权。任何人士购买或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司经修订及重述的公司章程细则的这项规定。
这种法院条款的选择可能会限制我们的股东在司法法院提出其认为有利于内部公司诉讼的索赔的能力,这可能会阻止此类诉讼,即使诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。向华盛顿法院提起诉讼的股东在提起任何此类诉讼时可能会面临额外的诉讼费用,特别是如果他们不住在华盛顿州或附近的话。华盛顿法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果,包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院,这些判决或结果可能对我们比我们的股东更有利。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司章程的这一条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或法律程序,或无法对其执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
与政府监管相关的风险,包括税收
我们受到影响我们业务的法律法规的约束,包括与营销、广告、隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规。我们实际或认为不遵守法律或法规的行为可能会损害我们的业务。遵守法律法规,特别是与隐私和数据保护相关的法律法规,也可能导致我们承担额外的成本和责任,或阻碍我们平台和服务的销售。
我们接收、存储和处理来自客户、员工、合作伙伴和服务提供商的个人信息和其他数据,以及有关这些数据的信息。此外,客户使用我们的产品和解决方案来获取和存储个人信息、健康信息(包括受保护的健康信息)和个人财务信息。因此,我们对数据的处理受到各种法律和法规的约束,包括各种政府机构的监管,如美国联邦贸易委员会(FTC)、美国卫生与公众服务部民权办公室(OCR)以及各种州、地方和外国机构以及其他机构。我们的数据处理也受合同义务和行业标准的约束。
我们有关于信息收集、处理、使用、披露、删除和安全的内部政策和公开发布的文档。尽管我们努力遵守我们的政策和文件,但我们有时可能无法这样做,或者被指责没有这样做。发布我们的隐私实践和其他提供数据隐私和安全承诺的文档可能会使我们面临潜在的行动,如果它们被发现具有欺骗性、不公平或以其他方式歪曲我们的实际做法,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
美国联邦政府以及各州和外国政府已经通过或提议限制收集、分发、使用和存储与个人和企业有关的数据,包括使用联系信息和其他数据进行营销、广告和与个人和企业的其他通信。在美国,各种法律、法规以及机构规则和意见适用于某些类型数据的收集、处理、披露和安全,包括:
•电子通信隐私法、计算机欺诈和滥用法、Gramm Leach Bliley法(GLBA)、健康保险可携带性和问责法(HIPAA)以及与隐私和数据安全相关的各种州法律。例如,HIPAA在保护受保护的健康信息的隐私、安全和传输方面规定了强制性的合同条款和其他义务。我们可能会作为某些客户的HIPAA业务伙伴,因此受到适用的隐私和数据安全要求的约束。不遵守HIPAA可能会导致重大的民事罚款,在某些情况下还会受到刑事处罚。
•此外,联邦贸易委员会和许多州总检察长将联邦和州消费者保护法解读为对数据的在线收集、使用、传播和安全实施标准。例如,2018年6月,加利福尼亚州颁布了CCPA,该法案于2020年1月1日生效,对个人信息进行了广泛的定义,赋予加州居民扩大的隐私权和保护,并规定了对违规行为的民事处罚和对数据泄露的私人诉权。此外,加州选民最近在2020年11月的选举中通过了一项新的隐私法--CPRA。CPRA将对CCPA进行重大修改,并于2023年1月1日起全面取代CCPA。CPRA将对CCPA进行重大修改,包括扩大消费者权利和建立一个新的国家机构,该机构将被授予实施和执行CPRA的权力。例如,CPRA和CCPA可能会导致其他州通过类似的立法,可能会有更高的处罚,以及与我们的业务相关的更严格的合规要求。弗吉尼亚州和科罗拉多州分别制定了VCDA和CDA,这两个州对CCPA的要求和义务类似。
在国际上,许多国家已经建立了自己的数据隐私和安全法律框架,我们、我们的客户和合作伙伴可能需要遵守这些法律框架。例如,在欧洲,GDPR于2018年5月25日生效,包含了许多要求和对先前现有欧洲法律的修改,包括对数据控制器和处理器的更严格的义务,以及公司对数据保护合规计划的更全面的文件要求。由于我们在欧洲和英国的业务,以及我们在欧盟和英国提供的产品和服务,我们必须遵守GDPR、英国GDPR和英国2018年数据保护法,所有这些都对数据保护和网络安全提出了严格的要求,并可能增加违规风险和以合规的方式提供我们服务的成本。违反GDPR或英国GDPR可能会导致监管调查、声誉损害、罚款和制裁、命令停止或更改我们对我们数据的处理、执行通知或评估通知(用于强制审计)。此类处罚不包括客户和数据当事人的任何民事诉讼索赔。我们还可能面临民事索赔,包括代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼(个人受到伤害),可能导致巨额赔偿或损害赔偿责任,以及相关费用、内部资源转移和声誉损害。
GDPR和英国GDPR还对将个人数据从欧盟或英国(如果适用)转移到包括美国在内的“第三国”实施了严格的规则。欧洲最近的法律发展在将个人数据从欧盟和联合王国转移到美国方面造成了复杂性和不确定性。2020年7月16日,欧盟法院宣布欧盟-美国隐私盾牌框架或隐私盾牌无效,根据该框架,个人数据可以从欧洲经济局转移到根据隐私盾牌计划自我认证的美国实体。虽然CJEU支持标准合同条款的充分性(欧盟委员会批准的一种标准合同形式,认为这是一种充分的个人数据传输机制,也是隐私盾牌的潜在替代方案),但它明确表示,在所有情况下,仅依赖这些条款未必就足够了。现在必须逐案评估标准合同条款的使用情况,同时考虑到目的地国适用的法律制度,特别是适用的监督法和个人权利,以及可能需要制定的额外措施和/或合同条款,然而,这些额外措施的性质目前尚不确定。CJEU接着指出,如果主管监督当局认为目的地国不能遵守标准合同条款,并且不能通过其他手段确保所需的保护水平,则该监督当局有义务暂停或禁止这种转让。为了保障从欧洲经济区到其他司法管辖区(包括美国)的数据传输,我们目前使用欧盟委员会批准的标准合同条款。
欧盟委员会还发布了修订后的欧洲经济区数据传输标准合同条款:从2021年9月27日起,修订后的条款必须用于相关的新数据传输,现有的标准合同条款安排必须在2022年12月27日之前迁移到修订后的条款。如果我们继续依赖标准合同条款,我们将需要在相关的时间框架内,就相关的现有合同和供应商/客户安排实施经修订的标准合同条款。关于经修订的条款是否可用于所有类型的数据传输,尤其是它们是否可用于向受GDPR约束的非欧洲经济区实体进行数据传输,存在一些不确定性。
英国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚,也不清楚英国的数据保护法律和法规,包括那些与英国之间的数据传输有关的法律和法规,将如何在中长期内发展。例如,尽管欧盟委员会通过了一项有利于英国的充分性决定,允许在没有额外保障的情况下将数据从欧盟成员国转移到英国,但除非欧盟委员会重新评估并续签/延长该决定,否则该决定将于2025年6月自动失效。这些发展和这种不确定性可能会导致额外的成本,并增加我们的总体风险敞口。
我们预计美国、欧盟和其他司法管辖区将继续提出和颁布与隐私、数据保护、营销、广告、消费者通信和信息安全有关的新法律、法规和行业标准,我们无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。未来的法律、法规、标准和其他义务或对现有法律或法规的任何更改解释都可能削弱我们开发和营销新功能以及维持和扩大我们的客户基础和增加收入的能力。未来对收集、使用、共享或披露数据的限制,或要求我们的客户、合作伙伴或最终消费者对使用和披露此类信息的明示或默示同意的额外要求,可能会要求我们产生额外的成本或修改我们的产品和解决方案,可能会以实质性的方式,并可能限制我们开发新功能的能力。
如果我们不能遵守这些法律或法规,或者如果我们根据这些不断变化的法律或法规承担责任,我们可能会受到直接伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或停止某些解决方案,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。此外,由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务和经营业绩。
此外,我们未能或被认为未能遵守与隐私或数据安全相关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南,可能会导致政府调查和执法行动(例如,欧盟数据保护机构禁止根据GDPR处理欧盟个人数据)、诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户和合作伙伴失去对我们的信任,这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们平台和服务的需求,并可能损害我们的业务。
美国联邦、州或外国政府机构或机构过去已经并可能在未来通过与互联网使用有关的法律或法规。通过任何可能降低互联网增长、普及或使用的法律或法规,包括有关互联网中立性的法律或实践,都可能减少对我们平台和服务的需求或使用,增加我们的业务成本,并损害我们的经营业绩。这些法律或法规的变化也可能要求我们修改我们的平台以符合规定。此外,政府机构或私人组织可能开始对访问互联网或通过互联网进行的商业征收税收、费用或其他费用。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的增长,或者减少对我们这样的基于互联网的服务和平台的需求。
此外,我们使用电子邮件作为沟通和工作流程管理平台的一部分。互联网服务提供商不断开发新技术,在被视为不需要的消息到达用户的收件箱之前对其进行过滤,这可能会干扰来自我们平台的电子邮件消息的交付。有关电子通信的政府法规和法律、有关使用电子邮件的不断发展的做法或客户滥用我们的电子邮件功能,都可能限制我们使用电子邮件。任何交付问题或对我们使用电子邮件的限制都会降低我们平台的功能,影响用户采用,并损害我们的业务。
此外,互联网的使用,特别是基于云的解决方案的使用,可能会因为延迟开发或采用新的标准和协议来处理对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可获得性和服务质量的日益增长的需求而受到不利影响。互联网的性能已经受到“病毒”、“蠕虫”和类似的恶意程序的不利影响;由于互联网基础设施的破坏,企业经历了各种停机和其他延迟。这些问题可能会降低我们平台的整体吸引力和需求。
我们可能要缴纳额外的销售税或其他税负。
州、地方和外国税收管辖区对销售、使用、增值税和其他税收有不同的规则和条例,这些规则和条例受到不同解释的影响,这些解释可能会随着时间的推移而改变。特别是,销售税在不同司法管辖区对我们平台的适用性尚不清楚。我们可能会面临税务审计,我们对这些税收的负债可能会超过我们的估计,因为税务当局仍然可以断言,我们有义务向客户收取额外的税款,并将这些税款汇给这些当局。此外,根据我们的理解,我们不会在我们有销售业务的所有司法管辖区征收此类交易税,因为我们认为此类税收不适用或适用于此类税收的豁免。如果我们在这些司法管辖区接受税务审计,并且成功地断言我们应该征收销售、使用、增值税或其他我们历史上没有这样做的税,这可能会导致过去销售的巨额税收负担;阻止客户购买我们的产品;或以其他方式损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,越来越多的州和外国司法管辖区在通知或不通知的情况下考虑或通过了法律或行政做法,对全部或部分毛收入或其他类似金额征收新税,或对远程卖家征收销售税、消费税、增值税或类似税等额外义务。如果在我们不征收此类税收的司法管辖区采用新法律,我们可能没有足够的筹备时间来实施征收这些税收的制度和程序。不遵守此类法律或行政惯例,或此类州或外国司法管辖区成功地要求我们在不遵守的情况下征税,可能会导致大量的税收责任,包括过去的销售,以及罚款和利息。此外,如果我们已经被征收销售税或其他间接税义务的司法管辖区的税务机关成功挑战我们的地位,我们的纳税义务可能会大幅增加。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2022年1月31日,我们的美国联邦净营业亏损结转(NOL)约为5.884亿美元。一般而言,根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《税法》)第382条的规定,公司“所有权变更”,其利用其NOL抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。因此,我们现有的NOL可能会因以前的所有权变更而受到限制。
我们股票所有权的未来变化,其原因可能不是我们所能控制的,可能会导致根据守则第382条的所有权变化。根据州法律,我们的NOL也可能受到损害。此外,我们利用未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于法规变化,如暂停使用NOL,或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或无法用于抵消未来的所得税债务。出于这些原因,我们可能无法通过使用NOL实现税收优惠,无论我们是否实现盈利。
可以制定税收法律或法规的变更,或者将现有的税收法律或法规应用于我们或我们的客户,以增加我们的平台和服务的成本并损害我们的业务。
收入、销售、使用、增值或其他税收法律、法规、规则、法规或条例可随时制定或修订,可能具有追溯力,并可完全或不成比例地适用于通过互联网提供的产品和服务。这些法规或修正案可能会通过提高销售总价(含税)来减少我们的销售活动,并最终损害我们的经营业绩和现金流。
此外,未来可能颁布的美国现行税法的任何变化或改革都可能影响我们对外国收入的税收待遇。目前,我们没有积累大量的海外收益;然而,随着我们国际业务的继续发展,这种情况可能会在未来的基础上发生变化。此外,由于我们国际业务活动的扩张,美国对此类活动征税的任何变化都可能增加我们在全球的有效税率,并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
美国联邦、州、地方和国际税法对以电子方式提供的服务的适用尚不清楚,而且还在不断发展。现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释或适用于对我们不利,可能具有追溯力,这可能要求我们或我们的客户支付额外的税款,并要求我们或我们的客户支付罚款或罚款以及过去金额的利息。如果我们不能成功地从客户那里收取此类税款,我们可能需要承担此类成本,从而对我们的经营业绩产生不利影响,并损害我们的业务。
如果不遵守联邦采购条例条款或反腐败和反洗钱法律,包括《反海外腐败法》和与我们在美国以外的活动相关的类似法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们须遵守根据《联邦采购条例》(“FAR”)、《反海外腐败法》、《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》、《2010年英国反贿赂法》颁布的合同条款,以及我们开展活动所在国家的其他反贿赂和反洗钱法律。如果我们不遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法律,这些法律禁止公司及其员工和第三方中介机构直接或间接地向外国政府官员、政党和私营部门接受者承诺、授权、提供或提供不正当的付款或任何有价值的东西,以获得或保留业务、将业务引导给任何人或获得任何好处,我们将面临重大风险。在许多外国,特别是在经济发展中的国家,企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律和法规所禁止的做法可能是当地的一种习俗。随着我们扩大国际业务活动,我们在这些法律法规下的潜在负债将会增加。
此外,我们使用各种第三方来销售我们的产品和服务,并在海外和与联邦政府开展业务。我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,我们可能要为这些第三方中介以及我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责,即使这些活动违反我们的内部政策,即使我们没有明确授权此类活动。我们已经实施了反腐败合规计划并采取了反腐败政策,但我们不能向您保证我们的所有员工和代理以及我们将某些业务运营外包给的公司是否会遵守我们的政策和适用的法律,我们可能要为任何此类违规行为承担最终责任。
任何违反适用的FAR条款或违反适用的FAR条款、其他适用的反腐败法律或反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁,以及就FCPA而言,暂停或取消美国政府合同的资格,任何这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。此外,对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,以及巨额国防费用和其他专业费用。
政府的出口或进口管制可能会限制我们在国外市场的竞争能力,如果我们违反了这些管制,我们将承担责任。
我们的产品和服务可能受美国出口管制,包括由商务部工业和安全局管理的美国出口管理法规,并且我们将加密技术纳入某些功能。美国的出口管制可能要求提交产品分类和年度或半年度报告。如果适用,政府对加密技术的监管和对加密产品进出口的监管,或我们的产品和服务未能获得所需的进出口授权或许可证,可能会损害我们的国际销售,并对我们的收入造成不利影响。遵守有关我们产品和服务出口的适用法规要求可能会导致在国际市场推出我们的功能版本的延迟,阻止我们拥有国际业务的客户使用我们的平台和服务,或者在某些情况下,完全阻止在某些国家或地区使用我们的产品和服务。如果我们不遵守这些规定,我们可能会受到刑事和民事处罚。
此外,经济制裁禁止向政府制裁计划确定的国家、政府和个人分发某些产品和提供技术和服务,这些制裁计划包括由美国财政部外国资产控制办公室维持的贸易制裁规定。如果我们未能遵守此类经济制裁,或未能保持足够的控制来持续监督我们的合规,我们可能会遭受声誉损害,政府可能会对我们处以罚款或施加其他处罚,包括剥夺某些出口特权或民事处罚。虽然我们的控制和政策旨在防止向政府制裁计划确定的国家、政府和个人发运某些产品和服务,但我们可能无法阻止此类发货的发生,并且这些控制可能并不完全有效。
此外,任何新的进出口限制、贸易制裁、新立法或现有法规执行或范围的转变都可能导致我们减少使用我们的产品或服务,或导致我们向具有国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们的服务或访问我们的平台的能力下降。我们产品或服务的任何使用减少,或我们出口或销售我们的服务或访问我们平台的能力受到限制,都可能对我们的业务产生不利影响。
一般风险因素
失去一名或多名关键人员可能会损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务,他们在产品开发、运营、安全、营销、销售、客户支持、财务和会计、法律和合规领域提供领导和贡献。有时,我们的高级管理团队可能会因高管的聘用或离职而发生变化,这可能会扰乱我们的业务。此外,如果我们的任何高级管理团队出现重大疾病,包括与新冠肺炎有关的疾病,他们可能无法在原有水平上提供领导和贡献,直到完全康复。
我们没有与我们的高级管理团队的任何成员签订雇佣协议,也不为任何员工维护关键人物人寿保险。失去一名或多名我们的关键员工或高级管理团队成员,特别是我们的总裁兼首席执行官Mark P.Mader,可能会扰乱我们的业务。
合同纠纷或承诺,包括赔偿义务,可能代价高昂、耗时长,可能导致合同或关系终止,并可能损害我们的声誉。
向客户销售我们的产品和服务,以及我们与其他供应商和合作伙伴的接触,都是合同密集型的,我们是全球合同的一方。与这类当事人的合同条款并不总是标准化的,可能会受到不同的解释,这可能会导致合同纠纷。我们与客户的合同包含各种各样的运营承诺,包括安全和隐私义务以及监管合规要求。如果我们未能履行此类承诺;如果我们的客户通知我们所称的合同违约,要求他们因使用我们的平台而产生的损害赔偿,或者以其他方式对我们合同中的任何条款提出争议,任何此类失败、纠纷或索赔的解决方案可能会以对我们不利的方式对我们的经营业绩产生负面影响。即使存在这样的问题,或以对我们有利的方式解决,也可能会由于客户商誉的损失、创收合同的终止或与捍卫或执行我们的合同权利相关的成本而对我们的经营业绩产生负面影响。
此外,我们的某些客户协议还包含服务级别承诺。如果我们无法满足规定的服务级别承诺,包括正常运行时间要求,我们可能有合同义务向这些受影响的客户提供服务积分或退款,这些服务积分或退款可能会在正常运行时间故障发生期间或积分到期期间显著影响我们的收入。我们还可能面临订阅终止,这可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。我们过去曾根据我们平台经历的停机向客户发放信用和其他补偿。更多的服务级别故障可能会损害我们的声誉,这也会影响我们未来的收入和经营业绩。
我们与客户、供应商和合作伙伴的协议还可能包括条款,根据这些条款,我们同意为因第三方知识产权侵权索赔或与我们的合同义务相关或由我们的合同义务引起的其他责任而遭受或发生的损失提供某些防御和赔偿义务。赔偿和辩护费用可能很大,可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。任何涉及客户并与此类赔偿义务相关的纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,并可能损害我们的业务和经营业绩。如果我们被与我们签约的当事人起诉,或者如果我们被要求履行赔偿义务,我们不能保证合同条款将保护我们免受损害赔偿责任。
我们可能会因各种索赔而面临诉讼或监管程序,这些索赔可能会对我们的经营业绩产生不利影响,损害我们的声誉,或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
在日常业务过程中,我们可能会不时以当事人或担保人的身份参与纠纷或监管调查。这些可能包括与劳工和就业问题、商业分歧、违反证券法、合并和收购活动以及其他事项有关的所谓索赔、诉讼和诉讼。例如,我们最近解决了一起要求公司赔偿的诉讼,这起诉讼与我们不是当事人的一名前董事和股东有关。我们预计,随着我们业务的扩大和公司的壮大,这些潜在纠纷的数量和重要性可能会增加。
尽管我们承保了一般责任、雇佣惯例以及董事和高级职员责任保险,但我们的保险可能不包括我们可能面临的所有潜在索赔,或者可能不足以就可能施加的所有责任对我们进行赔偿。对我们提出的任何索赔,无论是否合理,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,需要大量的管理时间,并导致大量运营资源的转移。由于诉讼本质上是不可预测的,我们不能向您保证,这些诉讼的任何结果都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的影响。
在美国,公认的会计原则受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。我们行业中的其他公司可能会与我们不同地应用这些会计原则,从而对我们合并财务报表的可比性产生不利影响。
不利的经济和市场状况以及生产力支出的减少可能会损害我们的业务。
我们的业务取决于对基于云的协作工作管理平台的总体需求,以及当前和潜在客户的经济健康状况。美国不时经历周期性衰退,导致经济显著疲软,信贷供应更加有限,商业信心和活动减少,以及可能影响我们向其销售订阅和服务的一个或多个行业的其他困难。此外,我们的业务使我们面临与公共卫生危机相关的风险,如新冠肺炎大流行,这可能会损害我们的业务,并导致我们的经营业绩受损。新冠肺炎在全球范围内造成了严重的运营和经济波动、不确定性和中断,新冠肺炎从大流行到地方病的转变将在多大程度上对我们的业务未来产生不利影响是高度不确定、快速变化和无法准确预测的。
此外,新冠肺炎疫情对我们运营的地区以及客户和用户集中的地区产生了重大影响。新冠肺炎疫情的影响在很长一段时间内限制了我们员工、合作伙伴和客户的业务活动,包括由于政府当局已经并可能继续要求或强制关闭,或者由于企业自己实施的安全措施。我们对新冠肺炎采取预防措施的反应导致我们的员工使用替代工作安排并限制旅行。这些预防措施的持续影响是未知的,可能会对我们员工的生产力产生负面影响,可能会对我们的销售和运营职能产生不成比例的负面影响,并可能导致不利的税收后果,所有这些都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。新冠肺炎疫情还导致某些政府关门和供应链中断,影响了我们的特定业务领域。
新冠肺炎疫情带来的持续不确定性,尤其是有关变种和疫苗效力的不确定性,以及新冠肺炎从大流行转变为地方病的过程,以及普遍的经济不确定性和相关的宏观经济状况,使得我们和我们的客户极难准确预测和规划未来的业务活动,这可能会导致客户推迟或减少他们的信息技术支出。这可能会导致我们的平台和服务的销售额减少,销售周期延长,订阅持续时间和价值缩短,新技术的采用速度变慢,价格竞争加剧。这些事件中的任何一项都可能损害我们的业务和经营业绩。此外,不能保证基于云的协作工作管理和生产效率支出水平在任何复苏后都会增加。
包括战争和冲突在内的政治事态发展及其相关影响可能会损害我们的业务。
政治事态发展、战争和冲突、美国政府关门、英国退欧和其他政府更迭、贸易争端和关税可能会对市场造成负面影响,并导致宏观经济状况变弱。这些条件已经造成并可能在未来造成经济、业务和政治上的不确定性,包括全球金融市场和外币价值的波动。当前的俄罗斯/乌克兰冲突以及由此产生的任何法律、制裁或法规,可能会影响我们在这些或其他司法管辖区开展业务的能力;我们将继续监测冲突对我们业务的潜在和实际影响。俄罗斯/乌克兰冲突的持续或升级可能会对我们在这些司法管辖区以及更广泛的地理区域的业务产生不利影响。我们继续关注事态发展,并可能根据适用的法律、制裁、法规以及必要时调整我们的业务计划,以支持我们的客户和员工。
战争、冲突、国内和国际政治发展以及政府变动的影响可能在几年或更长时间内不会完全实现,其影响的不确定性可能会导致我们的一些客户或潜在客户削减支出,并可能最终导致我们的全球业务面临新的监管、运营和成本挑战。这些不利条件可能会导致我们平台的销售额减少、销售周期延长、订阅持续时间和价值缩短、新技术的采用速度减慢以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营造成损害或中断。我们的公司总部位于大西雅图地区,这是一个地震多发地区,也是受新冠肺炎疫情影响较大的地区。此外,我们的开发、营销、运营支持和销售活动依赖于我们的网络和第三方基础设施以及企业应用程序、内部技术系统和我们的网站。如果发生大地震、飓风或灾难性事件,如火灾、断电、电信故障、社会动荡、网络攻击、战争或恐怖袭击,我们的灾难恢复和业务连续性计划可能会不足,我们可能会忍受系统中断、声誉损害、产品开发延迟、我们的平台和服务长期中断、数据安全遭到破坏、关键数据丢失以及无法继续运营,所有这些都可能损害我们的运营业绩。此外,气候变化对一般经济条件,特别是技术行业的长期影响尚不清楚,可能会增加或加剧现有的自然灾害风险。
投资者对我们在环境、社会和治理因素方面的表现的期望可能会增加额外的成本,并使我们面临新的风险。
某些投资者、员工和其他利益相关者越来越关注企业责任,特别是与环境、社会和治理因素相关的责任。一些投资者可能会利用这些因素来指导他们的投资策略,在某些情况下,如果他们认为我们关于企业责任的政策不够充分,他们可能会选择不投资我们。公司责任评级和公司报告的第三方提供商有所增加,以满足投资者对衡量公司责任业绩的日益增长的需求。评估公司企业责任实践的标准可能会发生变化,这可能会导致对我们的期望更高,并导致我们采取代价高昂的举措来满足这些新标准。如果我们选择不这样做或不能满足这些新标准,投资者可能会得出结论,我们关于企业责任的政策是不充分的。如果我们的企业责任程序或标准不符合不同选民设定的标准,我们可能会面临声誉损害。
此外,如果我们的竞争对手的企业责任表现被认为比我们的更高,潜在的或现有的投资者可能会选择与我们的竞争对手一起投资。此外,如果我们传达与环境、社会和治理事项有关的某些倡议和目标,我们可能在实现这些倡议或目标方面失败,或被视为失败,或者我们可能因这些倡议或目标的范围而受到批评。如果我们未能满足投资者、员工和其他利益相关者的期望,或者如果我们的计划没有按计划执行,我们的声誉和业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于华盛顿州贝尔维尤,根据从2023年到2029年的不同时间到期的租赁协议,我们目前在那里租赁了约228,000平方英尺。
我们还在马萨诸塞州的波士顿、科罗拉多州的丹佛、苏格兰的爱丁堡、英格兰的伦敦和澳大利亚的悉尼以及其他几个地点以短期方式租赁设施。
我们相信我们的设施适合我们目前的需要。我们打算在增加员工和进入新的地理市场时扩大我们的设施或增加新的设施,我们相信将根据需要提供合适的额外或替代空间来适应任何此类增长。
项目3.法律诉讼
在正常的业务过程中,我们可能会不时受到各种法律问题的影响,例如威胁或未决的索赔或诉讼。关于我们的法律程序的进一步信息,见附注13,承诺和意外情况,在本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表的附注中。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类普通股自2018年4月27日起在纽约证券交易所挂牌上市,代码为“SMAR”。在此之前,我们的A类普通股没有公开交易市场。
我们的B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。没有已发行的B类普通股。
纪录持有人
截至2022年3月18日,我们有120名A类普通股持有者。由于我们A类普通股的许多股票是由经纪商和其他机构代表股东持有的,我们无法估计这些持有者代表的A类普通股的受益所有者总数。
股利政策
我们目前不打算在可预见的未来宣布或支付任何现金股息。
股票表现曲线图
就交易法第18节的目的而言,本股票表现曲线图不应被视为“征求材料”或被美国证券交易委员会“存档”,也不应被视为受该节规定的责任约束,也不应被视为通过引用被纳入SmartSheet Inc.根据证券法或交易法提交的任何文件中。
以下是2018年4月27日(我们的A类普通股在纽约证券交易所开始交易之日)至2022年1月31日期间向股东提供的累计总回报,与标准普尔500指数和标准普尔信息技术指数相比。所有价值都假设初始投资为100美元,标准普尔500指数和标准普尔信息技术指数的数据假设股息进行再投资。这些比较是基于历史数据,并不指示也不打算预测我们A类普通股的未来表现。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目要求的有关我们股权薪酬计划的信息通过参考我们为2022年股东年会提交给美国证券交易委员会的委托书纳入,该委托书将在截至2022年1月31日的财政年度的120天内提交。
最近出售的未登记证券
没有。
发行人购买股权证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告(Form 10-K)其他部分包含的相关附注一起阅读。除了历史财务信息外,以下讨论还包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。这些陈述通常通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”或“继续”等词语以及类似的表达或变体来识别。由于各种因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于“风险因素”一节和本年度报告10-K表其他部分所讨论的那些因素。我们的财政年度将于1月31日结束。在我们于2021年3月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的10-K表格年度报告中,对截至2021年1月31日的年度与截至2020年1月31日的年度相比,我们的财务状况、经营成果和现金流进行了讨论和分析,这一讨论和分析包含在第二部分“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中。
概述
SmartSheet是动态工作的企业平台。我们让任何人都能推动有意义的变革。我们领先的基于云的平台使团队和组织能够规划、捕获、管理、自动化和报告大规模工作,从而实现更高效的流程和更好的业务成果。我们成立于2005年,我们的愿景是构建一个不需要编码能力的通用工作管理应用程序。
非结构化或动态工作是指过去使用电子邮件、电子表格、白板、电话和面对面会议来管理的工作,以便与团队成员沟通并完成项目和流程。它经常变化,通常是临时的,并且对新信息的反应非常强烈。我们的平台帮助管理这类非结构化工作,并作为整个工作流程的单一真理来源,促进团队内部的责任感和参与度,导致更高效的决策和更好的业务结果。
我们的收入主要来自销售我们基于云的平台的订阅。对于订阅,客户可以选择满足其需求的计划,并可以在几分钟内开始使用SmartSheet。我们向新客户提供三种订阅级别:专业版、商业版和企业版,其定价因所提供的功能而异。客户还可以购买SmartSheet Advance,它提供的组件组合在一起,使客户能够针对特定用例或大型项目、计划或流程实施解决方案。有些组件可供独立购买,包括为第三方应用程序提供数据集成和自动化的连接器以及高级应用程序,如Dynamic View、Data Shuttle、Control Center和Bridge。可以与我们的基于云的平台集成的其他订阅包括资源管理,这是一种资源规划解决方案,可以帮助企业找到并安排合适的项目团队、跟踪和管理时间以及预测招聘需求;以及BrandFolder,这是一个数字资产管理平台,使员工能够直观地存储、定制和共享创意资产。我们提供专业服务,帮助客户针对特定用例和培训目的创建和管理解决方案。
客户可以通过直接从我们的网站或通过我们的销售团队购买订阅、开始免费试用或作为项目的协作者来开始使用我们的平台。
新冠肺炎的影响
为了应对新冠肺炎疫情,我们的执行领导团队和人力资源领导团队开始持续监测形势。从2020年2月初开始,根据政府机构和国际组织的指导,我们采取了限制旅行的措施,制定了广泛的在家工作政策,限制了访客和办公室服务。到2020年3月中旬,我们再次与政府机构和国际组织提供的指导保持一致,限制所有旅行,在我们的全球员工中强制执行在家工作的政策,全面关闭我们的办公室,禁止所有访客和服务,并将所有面向客户的活动迁移到虚拟形式。截至2022年1月31日,我们的办事处已根据适用的地区指导重新开放。我们继续把员工和社区的健康和安全放在首位。
在截至2022年1月31日的年度内,某些客户的购买决定继续受到影响,有时由于新冠肺炎的不确定性而推迟。只要全球经济环境受到新冠肺炎疫情的影响,我们的现有客户就可能会对扩大SmartSheet的使用犹豫不决,而且在某些行业,他们可能更有可能流失。
我们将继续积极关注新冠肺炎的情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求,或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和股东利益的进一步行动,改变我们的业务运营。请参阅第I部分第1A项,风险因素进一步讨论新冠肺炎疫情对我们业务的影响和未来可能产生的影响。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
每个基于域名的客户的平均年化合同价值 | $ | 6,977 | | | $ | 5,103 | | | $ | 3,643 | |
所有客户基于美元的净留存率(跟踪12个月) | 134 | % | | 123 | % | | 135 | % |
年化合同额在10万美元或以上的客户 | 1,026 | | | 588 | | | 350 | |
年化合同额在5万美元或以上的客户 | 2,354 | | | 1,515 | | | 961 | |
年化合同额在5,000美元或以上的客户 | 15,150 | | | 11,874 | | | 9,079 | |
每个基于域的客户的平均ACV
我们使用每个基于域名的客户的平均年化合同价值(“ACV”)来衡量客户对我们平台的承诺和销售人员的工作效率。我们将每个基于域的客户的平均ACV定义为截至报告期末的基于域的订阅的未完成ACV总数除以截至同一日期的基于域的客户数量。我们将基于域的客户定义为拥有唯一电子邮件域名的组织。
按美元计算的净留存率
我们通过从截至期末前12个月的所有客户队列中的ACV开始计算以美元为基础的截至期末的净保留率(“前期ACV”)。然后,我们计算截至本期末这些相同客户的ACV(“本期ACV”)。本期ACV包括任何追加销售,并扣除过去12个月的收缩或自然减员,但不包括本期新客户的订阅收入。然后,我们将本期ACV除以上期ACV,得出以美元为基础的净保留率。
以美元为基础的净保留率被我们用来评估我们客户关系的长期价值,并受到我们保留和扩大从现有客户产生的订阅收入的能力的推动。
经营成果的构成部分
收入
订阅收入
订阅收入主要包括客户访问我们基于云的平台的费用。我们在订阅合同期限内从日期开始按比率确认订阅收入提供对我们平台的访问,因为不需要执行工作,假设所有其他收入确认标准都已满足。
专业服务收入
专业服务收入主要包括咨询和培训服务费。我们的咨询服务通常包括平台配置和用例优化,主要按时间和材料开具发票,一些较小的项目按固定费用提供。我们在提供咨询服务时确认这些服务的收入。我们的培训服务可以远程提供,也可以在客户现场提供。培训服务按固定费用收费,我们在培训计划交付时确认收入。出于会计目的,我们的咨询和培训服务通常被认为是不同的,我们在提供服务或完成工作时确认收入。
收入成本和毛利率
订阅收入成本
订阅收入的成本主要包括与托管我们的服务和提供支持相关的费用,包括与员工相关的成本,如工资、工资和相关福利、第三方托管费用、与软件相关的成本、与收购相关的无形资产摊销、资本化软件的摊销、支付处理费用、补充内部团队的外部服务成本、已分配的管理费用、SmartSheet与第三方应用程序之间的连接器成本以及与技术支持服务相关的成本。
专业服务收入成本
专业服务收入的成本主要包括咨询和培训团队与员工相关的成本、补充我们内部团队的外部服务成本、分配的管理费用、与软件相关的成本、与差旅相关的成本以及应开账单的费用。
毛利率
毛利以毛利占总收入的百分比计算。我们的毛利率可能会随着我们收入组合的波动、扩大我们托管能力的投资时间和金额、我们不断建立的应用支持和专业服务团队以及基于股票的薪酬支出的增加而波动。随着我们继续建立我们的技术,以扩展到较新的市场和地理位置,我们预计我们的毛利率将适度下降。
运营费用
研发
研发费用主要包括与员工相关的成本、与软件相关的成本、分配的管理费用以及用于补充内部员工的外部服务成本。我们认为,对我们的发展人才和平台的持续投资对我们的增长非常重要。我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用将以绝对美元计算增加,长期而言,由于规模经济,我们的研究和开发费用占总收入的比例将逐渐下降。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与员工相关的成本、品牌知名度和需求产生成本,分配的管理费用、与软件相关的成本、用于补充内部员工的外部服务成本、与收购有关的无形资产摊销和与差旅有关的费用。我们的销售人员赚取的佣金是每个客户合同的增量,以及相关的附带福利和税收,这些佣金将在估计三年的使用寿命内资本化和摊销。我们预计,随着我们继续投资于广告和营销活动,销售和营销费用将以绝对美元计算增加。我们预计,从长远来看,由于规模经济,销售和营销成本占总收入的比例将逐渐下降。
一般和行政
一般和行政费用主要包括会计、财务、法律、IT和人力资源人员的与员工相关的成本。此外,一般和行政费用包括非人员成本,如会计和法律费用、补充内部员工的外部服务成本、软件相关成本、分配的管理费用、某些税收、许可证和保险相关费用、坏账费用和银行手续费。我们预计,随着业务的发展,我们的一般和行政费用将以绝对值计算增加由于规模经济的原因,收入增长,并在长期内作为总收入的百分比逐渐下降。
利息收入
利息收入由以下利息收入组成我们的投资持股。由于目前的近零利率环境,我们预计短期内我们的利息收入仍将微不足道。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额包括汇兑损益、利息支出和其他营业外收入和支出。
所得税拨备(福利)
我们的所得税条款(优惠)主要包括外国司法管辖区的所得税和州所得税。我们对我们的美国联邦、州和某些外国递延税项资产维持估值津贴,因为我们得出的结论是,递延资产实现的可能性不会更大。
经营成果
下表列出了我们在所列期间的经营结果以及这些期间我们总收入的百分比: | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2022 | | 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
收入 | | | |
订阅 | $ | 507,375 | | | $ | 352,782 | |
专业服务 | 43,457 | | | 32,731 | |
总收入 | 550,832 | | | 385,513 | |
收入成本 | | | |
订阅(1) | 77,460 | | | 59,374 | |
专业服务(1) | 39,013 | | | 26,165 | |
收入总成本 | 116,473 | | | 85,539 | |
毛利 | 434,359 | | | 299,974 | |
运营费用 | | | |
研发(1) | 165,440 | | | 118,722 | |
销售和市场营销(1) | 329,751 | | | 230,281 | |
一般和行政(1) | 109,204 | | | 71,443 | |
总运营费用 | 604,395 | | | 420,446 | |
运营亏损 | (170,036) | | | (120,472) | |
利息收入 | 48 | | | 1,444 | |
其他收入(费用),净额 | (813) | | | 296 | |
所得税准备前净亏损(收益) | (170,801) | | | (118,732) | |
所得税拨备(福利) | 296 | | | (3,753) | |
净亏损 | $ | (171,097) | | | $ | (114,979) | |
(1)金额包括按股份计算的薪酬支出如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2022 | | 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
订阅收入成本 | $ | 6,274 | | | $ | 4,385 | |
专业服务收入成本 | 3,788 | | | 2,146 | |
研发 | 41,218 | | | 25,072 | |
销售和市场营销 | 40,632 | | | 25,921 | |
一般和行政 | 22,988 | | | 14,498 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 114,900 | | | $ | 72,022 | |
|
下表列出了所列每个期间的业务结果的组成部分,以占总收入的百分比表示。 | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2022 | | 2021 |
收入 | | | |
订阅 | 92 | % | | 92 | % |
专业服务 | 8 | | | 8 | |
总收入 | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | |
订阅 | 14 | | | 15 | |
专业服务 | 7 | | | 7 | |
收入总成本 | 21 | | | 22 | |
毛利 | 79 | | | 78 | |
运营费用 | | | |
研发 | 30 | | | 31 | |
销售和市场营销 | 60 | | | 60 | |
一般和行政 | 20 | | | 19 | |
总运营费用 | 110 | | | 109 | |
运营亏损 | (31) | | | (31) | |
利息收入 | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | — | | | — | |
所得税准备前净亏损(收益) | (31) | | | (31) | |
所得税拨备(福利) | — | | | (1) | |
净亏损 | (31) | % | | (30) | % |
注:由于四舍五入的关系,某些金额可能不会相加 | | | |
截至2022年1月31日和2021年1月31日止年度比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 507,375 | | | $ | 352,782 | | | $ | 154,593 | | | 44 | % |
专业服务 | 43,457 | | | 32,731 | | | 10,726 | | | 33 | % |
总收入 | $ | 550,832 | | | $ | 385,513 | | | $ | 165,319 | | | 43 | % |
占总收入的百分比 | | | | | | | |
订阅收入 | 92 | % | | 92 | % | | | | |
专业服务收入 | 8 | % | | 8 | % | | | | |
截至2022年1月31日的一年,订阅收入比截至2021年1月31日的一年增加了1.546亿美元,增幅为44%。期间收入的增加是由于基于用户的订阅计划的销售增加,贡献了9340万美元,其次是预配置功能的销售,贡献了增加的6120万美元。
专业服务收入的增长主要是由于对我们的咨询和培训服务的需求增加。
收入成本、毛利和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 77,460 | | | $ | 59,374 | | | $ | 18,086 | | | 30 | % |
专业服务 | 39,013 | | | 26,165 | | | 12,848 | | | 49 | % |
收入总成本 | $ | 116,473 | | | $ | 85,539 | | | $ | 30,934 | | | 36 | % |
毛利 | $ | 434,359 | | | $ | 299,974 | | | $ | 134,385 | | | 45 | % |
毛利率 | | | | | | | |
订阅 | 85 | % | | 83 | % | | | | |
专业服务 | 10 | % | | 20 | % | | | | |
总毛利率 | 79 | % | | 78 | % | | | | |
截至2022年1月31日的一年,订阅收入成本比截至2021年1月31日的一年增加了1810万美元,增幅为30%。增加的主要原因是员工人数增加导致员工相关支出增加600万美元,其中与股份薪酬相关的支出增加210万美元,托管费增加300万美元,资本化软件摊销增加270万美元,补充内部员工的外部服务成本增加180万美元,与收购相关的无形资产摊销增加140万美元,软件相关成本增加120万美元,信用卡手续费增加100万美元。使用第三方应用程序的连接器成本增加80万美元,分配的间接费用增加20万美元。
截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度,我们的订阅收入毛利率分别为85%和83%。在截至2022年1月31日的一年中,毛利率的增长主要是由于订阅收入的增长超过了相关人员支出的增长。这部分被与托管我们的平台相关的成本增加和分配的管理费用所抵消。
与截至2021年1月31日的年度相比,截至2022年1月31日的一年,专业服务收入成本增加了1280万美元,增幅为49%。增加的主要原因是与员工相关的支出增加860万美元,其中170万美元与基于股份的薪酬支出有关,外部服务成本增加360万美元以补充内部人员,分配的间接费用和软件相关成本增加30万美元。
在截至2022年和2021年1月31日的财年,我们的专业服务收入毛利率分别为10%和20%。截至2022年1月31日止年度的毛利率下降,主要是由于人事开支及与第三方服务供应商有关的开支增加,以补充我们的内部员工,超过专业服务收入的相关增幅。
运营费用
研发费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研发 | $ | 165,440 | | | $ | 118,722 | | | $ | 46,718 | | | 39 | % |
占总收入的百分比 | 30 | % | | 31 | % | | | | |
与截至2021年1月31日的财年相比,截至2022年1月31日的财年,研发费用增加了4670万美元,增幅为39%。这一增长主要是由于员工人数增加导致与员工相关的支出增加了4,130万美元,其中1,610万美元与基于股份的薪酬支出有关,以及与软件相关的成本增加了570万美元。分配的间接费用和补充内部工作人员的外部服务费用均减少10万美元,部分抵消了这一减少额。
销售和市场营销费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 329,751 | | | $ | 230,281 | | | $ | 99,470 | | | 43 | % |
占总收入的百分比 | 60 | % | | 60 | % | | | | |
截至2022年1月31日的一年,销售和营销费用比截至2021年1月31日的一年增加了9950万美元,增幅为43%。这一增长主要是由于员工人数增加导致与员工相关的支出增加6,460万美元,其中1,440万美元与基于股份的薪酬支出增加有关,品牌知名度和需求产生成本增加2,410万美元,用于补充内部员工的外部服务成本增加380万美元,软件相关成本增加290万美元,与收购相关的无形资产摊销增加240万美元,以及分配的管理费用增加220万美元。资本化软件摊销减少50万美元部分抵消了这一减少额。
一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
一般和行政 | $ | 109,204 | | | $ | 71,443 | | | $ | 37,761 | | | 53 | % |
占总收入的百分比 | 20 | % | | 19 | % | | | | |
截至2022年1月31日的一年,一般和行政费用比截至2021年1月31日的一年增加了3780万美元,或53%。增加的主要原因是员工人数增加导致与员工相关的支出增加2250万美元,其中850万美元与基于股份的薪酬支出增加有关,法律费用增加940万美元,其中主要与赔偿索赔1000万美元的和解有关,税收、许可证和保险增加280万美元,用于补充内部员工的外部服务成本增加220万美元,软件相关成本增加170万美元,分配的间接费用增加80万美元。坏账支出增加50万美元,资本化软件摊销增加20万美元。会计、内部控制和与税务有关的成本减少220万美元,银行手续费减少10万美元,部分抵消了这一减少额。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
利息收入 | $ | 48 | | | $ | 1,444 | | | $ | (1,396) | | | (97) | % |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
截至2022年1月31日的年度与截至2021年1月31日的年度相比,利息收入减少140万美元,原因是计息账户和工具中持有的现金和现金等价物的货币价值下降,以及利率同比下降。
其他收入(费用),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
其他收入(费用),净额 | $ | (813) | | | $ | 296 | | | $ | (1,109) | | | *N/M |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
*N/M=没有意义 | | | | | | | |
截至2022年1月31日的年度与截至2021年1月31日的年度相比,其他收入(支出)净额的变化是由于其他支出净增加180万美元,主要是由于未实现外币亏损增加120万美元和投资减值50万美元。这些被其他收入净增加70万美元所抵消,这是由于在截至2022年1月31日的一年中解决了与收购相关的或有收益。
所得税拨备(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, | | 变化 |
2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
所得税拨备(福利) | $ | 296 | | | $ | (3,753) | | | $ | 4,049 | | | 不适用* |
占总收入的百分比 | — | % | | (1) | % | | | | |
*N/M=没有意义 | | | | | | | |
在截至2022年1月31日的一年中,所得税拨备改为支出30万美元,而截至2021年1月31日的一年的收益为380万美元。这一变化主要是由于我们在上一时期部分释放了400万美元的估值拨备,这与收购BrandFold的收购会计有关。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的结果外,我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下引用的非公认会计原则财务指标来评估我们的持续运营,并用于内部规划和预测目的。我们认为,当非GAAP财务指标综合起来时,可能会对投资者有所帮助,因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP结果。非GAAP财务计量仅用于补充信息,不应被视为根据GAAP提出的财务计量的替代品,可能不同于其他公司使用的名称类似的非GAAP计量。下文对每一项非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则陈述的最直接可比财务计量进行了对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况。
非公认会计准则财务指标的局限性
我们的非GAAP财务指标作为分析工具有局限性,您不应孤立地考虑它们,或将其作为根据GAAP对我们的结果进行分析的替代品。与其最接近的GAAP等价物相比,这些非GAAP财务计量的使用存在一些限制。首先,自由现金流和计算账单分别不能替代经营活动中使用的净现金和总收入。同样,非GAAP毛利和非GAAP营业亏损也不能分别替代毛利和营业亏损。其次,其他公司可能会以不同的方式计算类似的非公认会计准则财务指标,或者可能使用其他指标作为比较工具。此外,自由现金流作为衡量我们的财务业绩和流动性的效用进一步受到限制,因为它不代表给定时期我们现金余额的总增减。此外,由于计算账单受一系列因素的影响,包括销售时间、销售的月度订阅和年度订阅的组合,以及销售订阅的相对持续时间,并且这些要素中的每一个在计算账单与总收入之间的关系中都具有独特的特征,因此我们的计算账单活动与收入并不密切相关,除非是在较长的时间段内。
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
我们将非GAAP毛利定义为经股权薪酬费用、与收购相关的无形资产摊销和一次性收购成本调整后的毛利。非GAAP毛利代表非GAAP毛利占总收入的百分比。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (千美元) |
毛利 | $ | 434,359 | | | $ | 299,974 | | | $ | 217,982 | |
添加: | | | | | |
基于股份的薪酬费用(1) | 10,776 | | | 6,531 | | | 2,651 | |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 5,080 | | | 3,656 | | | 1,831 | |
一次性采购成本 | — | | | — | | | 69 | |
非公认会计准则毛利 | $ | 450,215 | | | $ | 310,161 | | | $ | 222,533 | |
| | | | | |
毛利率 | 79 | % | | 78 | % | | 80 | % |
非公认会计准则毛利率 | 82 | % | | 80 | % | | 82 | % |
(1) 包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬支出相关的摊销。
(2)完全包括无形资产的摊销,这些无形资产作为购进会计的一部分入账并有助于创收。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现,直到这些无形资产完全摊销为止。
非GAAP营业亏损和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP营业亏损定义为经基于股份的补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、一次性收购成本以及与正常业务过程以外的事项相关的诉讼费用和和解费用调整后的运营亏损。非GAAP营业利润率代表非GAAP营业亏损占总收入的百分比。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (千美元) |
运营亏损 | $ | (170,036) | | | $ | (120,472) | | | $ | (103,774) | |
添加: | | | | | |
基于股份的薪酬费用(1) | 115,704 | | | 72,022 | | | 37,564 | |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 10,059 | | | 6,266 | | | 2,734 | |
一次性采购成本 | 27 | | | 977 | | | 686 | |
诉讼费用和和解(3) | 10,000 | | | — | | | — | |
非公认会计准则营业亏损 | $ | (34,246) | | | $ | (41,207) | | | $ | (62,790) | |
| | | | | |
营业利润率 | (31) | % | | (31) | % | | (38) | % |
非GAAP营业利润率 | (6) | % | | (11) | % | | (23) | % |
(1) 包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬支出相关的摊销。
(2)完全包括无形资产的摊销,这些无形资产被记录为购进会计的一部分,并有助于产生收入。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现,直到这些无形资产完全摊销为止。
(3) 涉及我们正常业务过程之外的事项。
非公认会计准则净亏损
我们将非GAAP净亏损定义为经基于股份的薪酬支出、与收购相关的无形资产摊销、一次性收购成本、与我们正常业务过程以外的事项相关的诉讼费用和和解以及与合并和收购相关的非经常性所得税调整调整后的净亏损。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (单位:千) |
净亏损 | $ | (171,097) | | | $ | (114,979) | | | $ | (95,940) | |
添加: | | | | | |
基于股份的薪酬费用(1) | 115,704 | | | 72,022 | | | 37,564 | |
与收购相关的无形资产摊销(2) | 10,059 | | | 6,266 | | | 2,734 | |
一次性采购成本 | 27 | | | 977 | | | 686 | |
诉讼费用和和解(3) | 10,000 | | | — | | | — | |
发放估值免税额(4) | — | | | (4,014) | | | — | |
非公认会计准则净亏损 | $ | (35,307) | | | $ | (39,728) | | | $ | (54,956) | |
(1) 包括与以前期间在内部使用软件和其他资产中资本化的基于股份的薪酬支出相关的摊销。
(2)完全包括无形资产的摊销,这些无形资产被记录为购进会计的一部分,并有助于产生收入。与收购有关的无形资产摊销将在未来期间重复出现,直到这些无形资产完全摊销为止。
(3) 涉及我们正常业务过程之外的事项。
(4)涉及与收购BrandFolders相关的非经常性所得税调整。
自由现金流
我们将自由现金流定义为由经营活动提供(用于)的现金净额减去用于购买财产和设备、资本化的内部使用软件和融资租赁债务付款的现金。我们认为,自由现金流有助于对流动性进行逐期比较。我们认为自由现金流是一项关键的业绩指标,因为它衡量的是我们在扣除资本支出和融资租赁债务付款后从运营中产生的现金数量。我们将自由现金流与传统的GAAP指标结合使用,作为对我们流动性的整体评估的一部分,包括准备我们的年度运营预算和季度预测,以评估我们业务战略的有效性,并就我们的流动性与董事会进行沟通。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (单位:千) |
用于经营活动的现金净额 | $ | (3,512) | | | $ | (15,648) | | | $ | (10,870) | |
更少: | | | | | |
购置财产和设备 | (10,563) | | | (4,176) | | | (5,153) | |
大写的内部使用软件 | (6,706) | | | (7,608) | | | (6,699) | |
融资租赁本金的支付 | — | | | (4,129) | | | (4,167) | |
自由现金流 | $ | (20,781) | | | $ | (31,561) | | | $ | (26,889) | |
计算账单
我们将计算账单定义为总收入加上当期递延收入的变化。由于我们在订阅期限内按费率确认订阅收入,因此可以使用计算账单来衡量特定期间的订阅销售活动,比较特定期间的订阅销售活动,并将其作为未来订阅收入的指标。
因为我们的大部分收入来自按年开具发票的客户,而且我们拥有广泛的客户,来自那些向我们支付向那些支付我们超过300万美元的人每年支付200美元以上每年,我们都会体验到与我们最大客户的典型企业采购模式和合同续签日期相关的季节性和变化性。我们预计,根据新预订和续订预订的时间和规模、经济环境的变化以及其他因素,我们的账单趋势在未来一段时间内将继续变化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| (单位:千) |
总收入 | $ | 550,832 | | | $ | 385,513 | | | $ | 270,882 | |
添加: | | | | | |
递延收入(期末) | 334,662 | | | 223,997 | | | 158,809 | |
更少: | | | | | |
递延收入(期初) | 223,997 | | | 158,809 | | | 96,133 | |
计算账单 | $ | 661,497 | | | $ | 450,701 | | | $ | 333,558 | |
流动性与资本资源
截至2022年1月31日,我们的主要流动性来源是总计4.491亿美元的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物用于营运资本,主要由货币市场基金组成。我们产生了重大的运营亏损和运营产生的负现金流量,这反映在我们的累计亏损和合并现金流量表中。我们预计在可预见的未来将继续出现运营亏损,并可能出现运营现金流为负的情况。
我们主要通过从客户收到的认购和专业服务付款、通过出售股权证券、行使期权和2018年员工股票购买计划(ESPP)的供款获得的净收益来为我们的运营提供资金。
我们的大多数客户都提前支付了年度订阅费用。因此,我们的现金的一个重要来源是我们的递延收入,这些收入作为负债计入我们的综合资产负债表。递延收入包括客户账单和在从公司合同中确认收入之前的付款。截至2022年1月31日,我们已递延收入3.347亿美元,其中3.323亿美元被记录为流动负债,如果满足所有确认标准,预计将在随后12个月确认为收入。
我们已知的合同债务和其他债务产生的现金需求包括以下内容:
租契
我们有不可取消的运营租约,这些租约将在不同的日期到期,直到2029年。截至2022年1月31日,我们的固定最低租赁付款为8,630万美元,其中1,840万美元将在未来12个月内到期。请参阅附注12,租契,请参阅本年度报告Form 10-K所载的综合财务报表,以获取有关本公司营运租赁的其他资料。
其他合同义务
在正常的业务过程中,我们与供应商签订商品和服务合同,其中一些是不可取消的。截至2022年1月31日,我们的合同债务为1.79亿美元,其中2770万美元将在未来12个月内到期。这些合同义务主要包括与我们的基于云的托管服务提供商的购买承诺。见附注13,承付款和或有事项关于我们与基于云的托管服务提供商的承诺的更多信息,请参见本年度报告中包含的合并财务报表Form 10-K。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物以及通过销售我们的产品和服务提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的订阅增长率、订阅续订活动、计费频率、推出新的和增强的产品、我们的产品在市场上的持续采用、用于支持开发工作的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩展,以及因扩大员工人数而产生的与员工相关的支出。未来,我们可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资,以满足这些未来的资本要求。如果需要从外部来源获得额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流,我们成功竞争的能力可能会降低,这可能会损害我们的运营结果。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流: | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (单位:千) |
用于经营活动的现金净额 | $ | (3,512) | | | $ | (15,648) | |
用于投资活动的现金净额 | (18,300) | | | (85,057) | |
融资活动提供的现金净额 | 30,341 | | | 25,793 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,197) | | | 471 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | $ | 7,332 | | | $ | (74,441) | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收取的现金,用于订阅和专业服务。我们经营活动中现金的主要用途是与员工相关的支出以及销售和营销费用。从历史上看,我们在大多数会计年度的经营活动中产生了负现金流,并通过出售股权证券的净收益补充了营运资本需求。
在截至2022年1月31日的一年中,经营活动中使用的现金净额为350万美元,原因是我们的净亏损1.711亿美元,经非现金费用调整后为1.963亿美元,以及由我们的运营资产和负债的变化提供的现金净流出2870万美元。非现金费用主要包括基于股份的薪酬支出、递延佣金摊销、折旧和摊销以及非现金经营租赁成本。营业资产和负债的波动包括递延收入增加1.107亿美元和应收账款增加4860万美元,这都是由于账单增加。此外,递延佣金增加7 450万美元,应付账款和应计费用增加2 050万美元,主要原因是与雇员有关的付款时间安排、预付费用和其他流动资产增加1 990万美元、经营租赁负债减少1 350万美元、其他长期负债减少390万美元和其他长期资产减少50万美元。
在截至2021年1月31日的年度内,经营活动中使用的现金净额为1,560万美元,原因是我们的净亏损1.15亿美元,经非现金费用调整后为1.317亿美元,以及由我们的运营资产和负债的变化提供的现金净流出3,240万美元。非现金费用主要包括基于股份的薪酬支出、递延佣金摊销、折旧和摊销以及非现金经营租赁成本。营业资产和负债的波动包括递延收入增加6050万美元和应收账款增加4310万美元,这都是由于账单增加。此外,递延佣金增加4 300万美元,原因是客户销售额增加,经营租赁负债减少770万美元,但被新冠肺炎导致的办公大楼扩建放缓所抵销,应付账款和应计支出增加640万美元,原因是整体采购活动增加以及收到和支付供应商发票的时间安排,其他长期资产增加580万美元,其他长期负债增加390万美元,以及预付费用和其他流动资产增加370万美元。
投资活动
在截至2022年1月31日的年度内,用于投资活动的现金净额为1,830万美元,包括购买1,060万美元的财产和设备,670万美元用于资本化内部使用软件开发的支出,以及购买100万美元的长期投资。
在截至2021年1月31日的一年中,用于投资活动的现金净额为8,510万美元,其中包括1.251亿美元的业务收购付款,以及购买BrandFolder和释放与2019年1月收购TernPro,Inc.相关的100万美元的现金,用于资本化内部使用软件开发的760万美元,以及购买财产和设备的420万美元。提前终止短期投资的收益5050万美元和出售财产和设备的收益130万美元抵消了这一减少额。
融资活动
在截至2022年1月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为3,030万美元,主要是由于行使股票期权的收益1,910万美元和我们ESPP的收益1,740万美元,但与限制性股票单位股票净结算相关的税款620万美元部分抵消了这一净额。
在截至2021年1月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为2580万美元,主要是由于行使股票期权的收益1740万美元,以及我们ESPP的收益1480万美元,但被融资租赁本金410万美元、与限制性股票单位净股票结算相关的税款220万美元和递延后续发行成本10万美元的支付部分抵消。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外,我们还与我们的董事和某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议,其中将要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。已向该公司提出与一名前董事和股东为当事人的诉讼有关的赔偿要求。2021年1月29日,Ryan Hinkle和Insight Venture Partners VII,L.P.及其某些附属公司向金县华盛顿高等法院起诉SmartSheet Inc.,要求提前支付与此赔偿要求相关的法律费用、成本和支出。在截至2022年1月31日的三个月内,我们支付了1,000万美元,作为这些事项的全面和解的一部分,如附注13所述,承付款和或有事项,在这份Form 10-K年度报告中。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入、成本和运营费用以及相关披露的报告金额的估计和判断。一般而言,我们根据历史经验及根据公认会计原则作出的各种其他假设作为我们估计的基础,而我们认为这些假设在当时情况下是合理的。实际结果可能与这些估计不同。如果这些估计与我们的实际结果之间存在重大差异,我们的财务状况或运营结果将受到影响。我们认为,以下讨论的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及更重要的领域,涉及管理层的判断和估计。
收入确认
我们的收入主要来自订阅服务和专业服务。当这些服务的控制权转移到我们的客户手中时,收入就会确认,金额反映了我们预期有权获得的对价,即扣除任何销售税后的服务。
我们通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•确定合同中的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
•当我们履行一项业绩义务时,确认收入。
订阅收入
订阅收入主要包括客户访问我们基于云的平台的费用,涉及大量交易。该公司使用自动化系统来处理和记录这些交易。订阅收入在订阅合同期限内按费率确认,自提供对我们平台的访问之日起,因为如果我们有权获得的对价被认为是可能收取的,则不需要执行工作。订阅合同的期限通常为一年或一个月,预付费,且不可取消。订阅安排不允许客户享有占有平台的合同权利;因此,该安排被视为服务合同。
我们的某些订阅合同包含与服务连续性相关的性能保证。迄今为止,与这种担保有关的退款在提交的所有期间都是无关紧要的。
有时,我们会将订阅内容出售给第三方经销商。我们向经销商销售的价格通常比我们向最终客户销售的价格有折扣,以便使经销商能够在最终销售给最终客户时实现利润。由于我们对经销商的定价是固定的,并且我们无法了解经销商向最终客户提供的定价,因此收入是扣除任何经销商利润率后记录的。
专业服务收入
专业服务收入主要包括从咨询和培训服务费用中确认的收入。我们的咨询服务包括平台配置和用例优化,主要是按时间和材料开具发票,按月欠费。随着时间的推移,服务收入会随着服务时间的提供而确认。规模较小的咨询活动有时会以固定费用提供。这些规模较小的咨询安排通常期限较短(不到三个月)。在这些情况下,收入是根据所完成的工作小时数与预期完成合同所需总时数的比例随时间确认的。配置和用例优化服务不会导致软件平台或用户界面的重大定制或修改。
培训服务按固定费用预先收费,收入在培训计划交付后或客户接受培训服务的权利到期后确认。
与提供专业服务相关的自付差旅费用通常由客户报销。自付费用报销在交付时确认为收入,或确认为与之相关的不同履约义务。自付费用确认为已发生的专业服务成本。
具有多重履行义务的合同
我们与客户签订的一些合同包含多项履约义务。我们对个别履约义务单独核算,因为它们已被确定为不同的,即服务可与安排中的其他项目分开识别,客户可以单独或利用客户随时可用的其他资源从这些服务中受益。交易价格按相对独立销售价格分配给不同的履约义务。独立销售价格是根据我们分别销售订阅、咨询和培训服务的价格以及我们的总体定价目标确定的,并考虑了市场状况、合同价值、所售产品的类型、客户人口统计和其他因素。
递延佣金
我们销售人员赚取的大部分销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本和可收回成本。销售佣金是根据初始合同和与客户签订的任何追加销售合同支付的。客户续订时不会支付销售佣金。销售佣金和相关的工资税和附带福利递延,然后在我们确定为三年的受益期内按直线摊销。我们通过考虑我们的客户合同、预期客户寿命、我们技术的预期寿命和其他因素来确定受益期。摊销费用计入所附经营报表和综合损失中的销售和营销费用。我们每季评估受惠期及测试减值,并于任何可能影响该等资产可回收性的事件或环境变化发生时进行测试。虽然我们预计受益期不会有任何重大变化,但如果确实发生了重大变化,它可能会对我们在特定年份的摊销费用产生实质性影响。
截至2022年1月31日和2021年1月31日,递延佣金分别为9130万美元和6050万美元。截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度,递延佣金的摊销费用分别为4370万美元、3070万美元和1980万美元。年内未录得佣金资产重大减值。截至2022年、2021年或2020年1月31日的年度.
基于股份的薪酬
我们根据授予日奖励的估计公允价值,计量并确认授予员工和董事的所有基于股份的奖励的补偿费用。在奖励的归属期间,根据预期归属的奖励的估计部分,以直线基础确认费用。
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来衡量股票期权授予时的公允价值。我们在确定基于股份的薪酬支出时做出了几个估计,这些估计通常需要进行重要的分析和判断才能形成。这些假设和估计如下:
预期期限。期权的预期期限代表基于股票的奖励预期未偿还的期间。由于我们公司缺乏历史锻炼活动,我们使用简化的方法估计预期期限。
无风险利率。无风险利率以授予期权时美国国债到期时的隐含收益为基础,其期限相当于期权的预期期限。
预期波动率。预期波动率是基于一组上市同行公司的股价平均波动率。在考虑同行公司时,我们会评估行业、发展状况、规模和财务杠杆等特征。
股息率。我们从未宣布或支付过任何现金股息,也不打算在可预见的未来支付现金股息,因此,我们使用的预期股息收益率为零。
如果布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的任何假设发生重大变化,未来奖励的基于股票的薪酬可能与之前授予的奖励有实质性差异。
除了布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设外,我们还必须估计罚没率,以计算基于股票的奖励薪酬支出。我们的罚没率是根据员工的历史解雇行为得出的。如果实际没收的数量与这些估计不同,将需要对补偿费用进行额外调整。
截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度,基于股份的薪酬支出总额分别为1.149亿美元、7200万美元和3760万美元。截至2022年1月31日,未确认的基于股份的薪酬支出总计4.19亿美元,预计将在3.2年的加权平均期间内确认。
最近的会计声明
关于最近的会计声明的进一步信息,请参阅附注2,重要会计政策摘要,在本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表的附注中。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2022年1月31日,我们拥有总计4.491亿美元的现金和现金等价物,其中4.151亿美元投资于货币市场基金。截至2021年1月31日,我们拥有总计4.422亿美元的现金和现金等价物,其中4.206亿美元投资于货币市场基金。我们持有的现金和现金等价物是为了营运资本的目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化,我们的现金等价物和投资组合受到市场风险的影响。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于我们的预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。
报告期内假设利率相对变动10%,将不会对我们综合财务报表中现金等价物的价值产生实质性影响。
外币兑换风险
由于我们的国际业务,虽然我们的销售合同主要以美元计价,但我们面临着与以其他货币计价的收入(如欧元、英镑、澳元和加元)以及以英镑和澳元计价的费用相关的外币风险。美元对其他货币的相对价值的变化可能会对以美元表示的收入和其他经营业绩产生负面影响。到目前为止,我们没有从事外币交易的对冲。我们不认为美元对其他货币的相对价值立即上升或下降10%会对我们截至2022年1月31日、2021年或2020年1月31日的年度的经营业绩产生实质性影响。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引 | | | | | |
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 74 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号238) | 77 |
合并经营报表和全面亏损 | 78 |
合并资产负债表 | 79 |
合并股东权益变动表 | 80 |
合并现金流量表 | 81 |
注1.陈述的概述和依据 | 83 |
附注2.主要会计政策摘要 | 84 |
注3.与客户签订合同的收入 | 90 |
附注4.递延佣金 | 90 |
附注5.每股净亏损 | 91 |
附注6.公允价值计量 | 91 |
附注7.财产和设备,净额 | 92 |
注8.业务合并 | 93 |
附注9.商誉和无形资产净值 | 97 |
注10.基于股份的薪酬 | 98 |
注11.所得税 | 102 |
注12.租约 | 104 |
附注13.承付款和或有事项 | 106 |
附注14.401(K)和养恤金计划 | 106 |
附注15.关联方交易 | 106 |
注16.地理信息 | 107 |
独立注册会计师事务所报告
致SmartSheet Inc.的股东和董事会
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审核所附SmartSheet Inc.及其附属公司(“本公司”)于2022年及2021年1月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合营运及全面亏损报表、股东权益变动及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年1月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年1月31日和2021年1月31日的财务状况,以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,截至2022年1月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些财务报表,对财务报告保持有效的内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对这些财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理保证,以确定财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对财务报表的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
订阅收入--请参阅财务报表附注2和附注3
关键审计事项说明
该公司的收入主要来自订阅服务。认购收入主要包括客户使用本公司基于云的平台的费用,涉及大量交易。假设所有其他收入确认标准均已满足,则自提供访问其平台之日起,公司将在订阅合同期限内按应计费率确认订阅收入。该公司使用自动化系统来处理和记录订阅收入交易。在截至2022年1月31日的一年中,订阅收入为5.074亿美元。
考虑到交易量巨大,我们认为订阅收入是一个关键的审计问题。这需要增加审计师的判断力和审计努力的程度,包括需要让具有数据分析和信息技术(IT)专业知识的专业人员参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与公司订阅收入相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了订阅收入业务流程中某些控制的有效性。
•在我们IT专家的协助下,我们确定了用于处理订阅收入交易的重要系统,并测试了对这些系统的一般IT控制的有效性,包括测试用户访问控制、变更管理控制和IT运营控制。
•在我们数据分析专家的协助下,我们利用订阅收入交易数据的关键属性,包括交易价格和收入确认时间等,对通过公司相关系统记录的订阅收入进行了重新计算。我们将重新计算的预期订阅收入与公司记录的订阅收入进行了比较。
•对于订阅收入交易的样本,我们通过将重新计算中使用的关键属性与原始文档进行比较,评估了重新计算订阅收入时使用的数据的准确性。
•我们通过选择来自独立来源的交易来测试订阅收入交易数据的完整性,并评估这些交易是否包括在订阅收入交易数据中。
•我们对那些被确定与订阅收入有重大关系的相关账户执行了审计程序。这些程序包括向客户发出选定应收账款的确认书,选择年终后的现金收据,并将其追溯到截至资产负债表日的应收账款中包含的相关发票。我们还确认了截至资产负债表日期的现金,并将确认的认购收入与经审计的递延收入余额进行了核对。
/s/ 德勤律师事务所
俄勒冈州波特兰
March 25, 2022
自2021财年以来,我们一直担任公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致SmartSheet Inc.董事会和股东
对财务报表的几点看法
我们已经审计了综合经营报表和全面亏损、股东权益变动和现金流量。 SmartSheet Inc.及其子公司 (“本公司”)截至二零二零年一月三十一日止年度,包括有关票据(统称为“综合 财务报表“)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2020年1月31日止年度的经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些整合 财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是就公司的合并发表意见 基于我们审计的财务报表。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们对这些合并的 根据PCAOB的标准编制财务报表。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并的 财务报表没有重大错误陈述,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行程序,以评估合并后重大错报的风险 财务报表,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这类程序包括在测试的基础上审查关于综合财务报表中的金额和披露的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 普华永道会计师事务所
华盛顿州西雅图
March 31, 2020
我们在2012至2020年间担任本公司的审计师。
SmartSheet公司
合并经营报表和全面亏损
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 507,375 | | | $ | 352,782 | | | $ | 244,058 | | | |
专业服务 | 43,457 | | | 32,731 | | | 26,824 | | | |
总收入 | 550,832 | | | 385,513 | | | 270,882 | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 77,460 | | | 59,374 | | | 32,707 | | | |
专业服务 | 39,013 | | | 26,165 | | | 20,193 | | | |
收入总成本 | 116,473 | | | 85,539 | | | 52,900 | | | |
毛利 | 434,359 | | | 299,974 | | | 217,982 | | | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 165,440 | | | 118,722 | | | 95,469 | | | |
销售和市场营销 | 329,751 | | | 230,281 | | | 176,060 | | | |
一般和行政 | 109,204 | | | 71,443 | | | 50,227 | | | |
总运营费用 | 604,395 | | | 420,446 | | | 321,756 | | | |
运营亏损 | (170,036) | | | (120,472) | | | (103,774) | | | |
利息收入 | 48 | | | 1,444 | | | 8,410 | | | |
其他收入(费用),净额 | (813) | | | 296 | | | (462) | | | |
所得税前亏损准备(收益) | (170,801) | | | (118,732) | | | (95,826) | | | |
所得税拨备(福利) | 296 | | | (3,753) | | | 114 | | | |
净亏损和综合亏损 | $ | (171,097) | | | $ | (114,979) | | | $ | (95,940) | | | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (1.36) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.85) | | | |
加权平均流通股,用于计算每股基本和稀释后的净亏损 | 125,632 | | | 120,663 | | | 112,991 | | | |
请参阅合并财务报表附注。
SmartSheet公司
合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外) | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 449,074 | | | $ | 442,200 | | | |
应收账款,扣除准备金净额#美元7,561及$6,933,分别 | 151,138 | | | 102,648 | | | |
预付费用和其他流动资产 | 34,390 | | | 13,524 | | | |
流动资产总额 | 634,602 | | | 558,372 | | | |
受限现金 | 17 | | | 18 | | | |
递延佣金 | 91,312 | | | 60,529 | | | |
财产和设备,净值 | 36,835 | | | 28,613 | | | |
经营性租赁使用权资产 | 67,171 | | | 81,081 | | | |
无形资产,净额 | 44,096 | | | 54,139 | | | |
商誉 | 125,605 | | | 125,605 | | | |
其他长期资产 | 3,194 | | | 3,432 | | | |
总资产 | $ | 1,002,832 | | | $ | 911,789 | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 1,506 | | | $ | 2,851 | | | |
应计补偿和相关福利 | 66,744 | | | 47,861 | | | |
其他应计负债 | 18,901 | | | 17,263 | | | |
经营租赁负债,流动 | 18,003 | | | 17,059 | | | |
递延收入 | 332,285 | | | 222,689 | | | |
流动负债总额 | 437,439 | | | 307,723 | | | |
非流动经营租赁负债 | 58,237 | | | 71,925 | | | |
递延收入,非流动 | 2,377 | | | 1,308 | | | |
其他长期负债 | — | | | 3,904 | | | |
总负债 | 498,053 | | | 384,860 | | | |
承付款和或有事项(附注13) | | | | | |
股东权益: | | | | | |
优先股,无面值;10,000,000授权股份,不是截至2022年1月31日和2021年1月31日已发行或已发行的股票 | — | | | — | | | |
A类普通股,无面值;500,000,000授权股份,127,809,525截至2022年1月31日的已发行和已发行股票;500,000,000授权股份,123,272,902截至2021年1月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | | | |
B类普通股,无面值;500,000,000授权股份,不是截至2022年1月31日的已发行和已发行股票;500,000,000授权股份,不是截至2021年1月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | | | |
额外实收资本 | 1,047,313 | | | 898,366 | | | |
累计赤字 | (542,534) | | | (371,437) | | | |
股东权益总额 | 504,779 | | | 526,929 | | | |
总负债和股东权益 | $ | 1,002,832 | | | $ | 911,789 | | | |
请参阅合并财务报表附注。
SmartSheet公司
合并股东权益变动表
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股(A类和B类) | | 额外实收 资本 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | |
2019年1月31日的余额 | 104,971,443 | | | $ | — | | | $ | 327,510 | | | $ | (160,518) | | | $ | 166,992 | |
员工持股计划下普通股的发行 | 4,197,716 | | | — | | | 25,519 | | | — | | | 25,519 | |
与后续公开发行相关的普通股发行,扣除承销折扣、佣金和发行成本后的净额 | 9,025,000 | | | — | | | 378,982 | | | — | | | 378,982 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 38,507 | | | — | | | 38,507 | |
净亏损和综合亏损 | — | | | — | | | — | | | (95,940) | | | (95,940) | |
2020年1月31日的余额 | 118,194,159 | | | — | | | 770,518 | | | (256,458) | | | 514,060 | |
员工持股计划下普通股的发行 | 4,435,143 | | | — | | | 30,330 | | | — | | | 30,330 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | — | | | (2,150) | | | — | | | (2,150) | |
发行限制性股票奖励,扣除注销后的净额 | 92,318 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行用于收购的普通股 | 551,282 | | | — | | | 25,872 | | | — | | | 25,872 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 73,796 | | | — | | | 73,796 | |
净亏损和综合亏损 | — | | | — | | | — | | | (114,979) | | | (114,979) | |
2021年1月31日的余额 | 123,272,902 | | | — | | | 898,366 | | | (371,437) | | | 526,929 | |
员工持股计划下普通股的发行 | 4,536,623 | | | — | | | 38,248 | | | — | | | 38,248 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | | — | | | (6,171) | | | — | | | (6,171) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | 116,870 | | | — | | | 116,870 | |
净亏损和综合亏损 | — | | | — | | | — | | | (171,097) | | | (171,097) | |
2022年1月31日的余额 | 127,809,525 | | | $ | — | | | $ | 1,047,313 | | | $ | (542,534) | | | $ | 504,779 | |
请参阅合并财务报表附注。
SmartSheet公司
合并现金流量表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
经营活动的现金流 | | | | | | | |
净亏损 | $ | (171,097) | | | $ | (114,979) | | | $ | (95,940) | | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 114,900 | | | 71,750 | | | 37,493 | | | |
折旧及摊销 | 21,765 | | | 17,255 | | | 13,449 | | | |
递延佣金成本摊销 | 43,680 | | | 30,691 | | | 19,806 | | | |
未实现外币(利得)损失 | 1,048 | | | (161) | | | 82 | | | |
资产处置损失 | — | | | 268 | | | — | | | |
非现金经营租赁成本 | 14,905 | | | 11,924 | | | 7,971 | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | | |
应收账款 | (48,575) | | | (43,112) | | | (25,965) | | | |
预付费用和其他流动资产 | (19,884) | | | (3,678) | | | (3,909) | | | |
经营性租赁使用权资产 | — | | | — | | | (12,173) | | | |
其他长期资产 | 467 | | | (5,819) | | | (339) | | | |
应付帐款 | (1,331) | | | (4,915) | | | 3,593 | | | |
其他应计负债 | 1,950 | | | 5,543 | | | 5,840 | | | |
应计补偿和相关福利 | 19,906 | | | 5,811 | | | 11,994 | | | |
递延佣金 | (74,463) | | | (42,965) | | | (39,046) | | | |
其他长期负债 | (3,904) | | | 3,904 | | | (1,003) | | | |
递延收入 | 110,664 | | | 60,534 | | | 61,646 | | | |
经营租赁负债 | (13,543) | | | (7,699) | | | 5,631 | | | |
用于经营活动的现金净额 | (3,512) | | | (15,648) | | | (10,870) | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | | |
购买短期投资 | — | | | — | | | (100,532) | | | |
提前终止短期投资的收益 | — | | | 50,532 | | | — | | | |
购买长期投资 | (1,000) | | | — | | | (1,000) | | | |
投资到期所得收益 | — | | | — | | | 50,000 | | | |
| | | | | | | |
购置财产和设备 | (10,563) | | | (4,176) | | | (5,153) | | | |
出售财产和设备所得收益 | — | | | 1,250 | | | — | | | |
资本化的内部使用软件开发成本 | (6,706) | | | (7,608) | | | (6,699) | | | |
购买无形资产 | (31) | | | — | | | — | | | |
用于企业收购的付款,扣除所获得的现金 | — | | | (125,055) | | | (26,659) | | | |
用于投资活动的现金净额 | (18,300) | | | (85,057) | | | (90,043) | | | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | | |
普通股后续发行的收益,扣除承销商的折扣和佣金 | — | | | — | | | 379,828 | | | |
融资租赁本金的支付 | — | | | (4,129) | | | (4,167) | | | |
递延发行费用的支付 | — | | | (59) | | | (798) | | | |
行使股票期权所得收益 | 19,132 | | | 17,373 | | | 15,905 | | | |
与限售股单位股份净结清有关的税款 | (6,171) | | | (2,150) | | | — | | | |
员工购股计划的收益 | 17,380 | | | 14,758 | | | 11,254 | | | |
融资活动提供的现金净额 | 30,341 | | | 25,793 | | | 402,022 | | | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,197) | | | 471 | | | (25) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | 7,332 | | | (74,441) | | | 301,084 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 442,348 | | | 516,789 | | | 215,705 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 449,680 | | | $ | 442,348 | | | $ | 516,789 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
补充披露 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | — | | | $ | 114 | | | $ | 243 | |
缴纳所得税的现金 | 196 | | | 168 | | | 106 | |
融资租赁项下的固定资产购置 | — | | | — | | | 2,364 | |
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | 994 | | | 35,415 | | | 12,173 | |
应计购置的财产和设备(包括内部使用的软件) | 1,164 | | | 1,080 | | | 1,155 | |
递延发行成本,应计但尚未支付 | — | | | — | | | 60 | |
基于份额的薪酬在内部使用软件开发成本中资本化 | 1,970 | | | 1,986 | | | 1,014 | |
作为收购代价而发行的股份的公允价值 | — | | | 25,872 | | | — | |
请参阅合并财务报表附注。
SmartSheet公司
合并财务报表附注
1. 介绍的概述和基础
业务说明
SmartSheet Inc.(“公司”、“我们”、“我们的”)于2005年在华盛顿州注册成立,总部位于华盛顿州贝尔维尤。该公司是用于动态工作的领先企业平台,使各种规模的团队和组织能够规划、捕获、管理、自动化和报告大规模工作,从而实现更高效的流程和更好的业务成果。客户通过基于网络的界面或移动应用程序在线访问他们的账户。一些客户还购买了公司的专业服务,主要包括咨询和培训服务。
双层普通股结构的崩溃
于2019年9月19日,根据公司经修订及重述的公司章程(“章程”)的条款,公司B类普通股的所有流通股自动转换为与公司A类普通股相同数量的股份。在这次转换之后,不会再发行B类普通股。
转换是根据条款进行的,条款规定,B类普通股的每股股票将自动转换为一在B类普通股的流通股占比少于15A类普通股和B类普通股当时已发行股票总数的百分比。根据章程细则,因自动转换而转换的B类普通股股份已注销,不会由本公司重新发行。
后续服务
2019年6月14日,我们完成了公开发行和出售股票9,025,000A类普通股,包括行使的超额配售选择权,公开发行价为$43.50每股。此外,5,810,000作为本次发售的一部分,出售公司普通股的股东出售了公司普通股,包括超额配售。我们收到了净收益#美元。379.0扣除承保折扣和佣金$12.8百万美元和其他发行成本0.9百万美元。我们没有通过向股东出售普通股获得任何收益。
陈述的基础
随附的综合财务报表已按照国际公认的会计原则编制E美利坚合众国(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于财务报告的适用规则和条例。该公司的财政年度将于1月31日结束。
合并财务报表包括SmartSheet公司及其设在美国、英国、澳大利亚、德国和哥斯达黎加的全资子公司的业绩。合并后,所有公司间余额和交易均已冲销。
管理层认为,本文所包含的信息反映了公平列报我们的综合财务报表所需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设影响合并财务报表日期的或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的报告金额。本公司根据过往经验及管理层认为在当时情况下合理的其他假设作出估计。实际结果可能与这些估计不同。公司最重要的估计和判断涉及与公司发售的交易对价的分配有关的收入确认;资本化销售佣金成本摊销期限的确定以及以股份为基础的薪酬奖励赠与的公允价值的计量等。
流动性
该公司继续面临与处于类似发展阶段的公司相关的风险和挑战,包括筹集额外资本以支持未来增长的能力。自公司成立至2022年1月31日,公司已发生经营亏损,累计亏损1美元。542.5百万美元。公司的运营资金主要来自从客户收到的认购和专业服务付款、通过出售股权证券、行使期权获得的净收益以及我们2018年员工股票购买计划(“ESPP”)的供款。本公司相信,其现有现金将足以满足至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
2. 重要会计政策摘要
细分市场信息
该公司的运营方式为一运营部门。该公司的首席运营决策者是其首席执行官,他审查合并的财务信息,以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。
收入确认
该公司的收入主要来自订阅服务和专业服务。收入在这些服务的控制权移交给公司时确认’这一数额反映了公司预期有权换取这些服务的对价,但不包括任何销售税。
公司通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•确定合同中的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
•当公司履行业绩义务时,或作为履行义务时,确认收入。
订阅收入
订阅收入主要是包括客户访问公司基于云的平台的费用并且涉及大量的交易。该公司使用自动化系统来处理和记录这些交易。%s订阅收入在订阅合同期限内按应课税制确认,自日期起计进入公司的途径’如果公司有权收到的对价可能会被收集,则提供S平台,因为不需要执行工作。订阅合同的期限通常为一年或一个月,预付费,且不可取消。订阅安排不允许客户享有占有平台的合同权利;因此,该安排被视为服务合同。
该公司的某些成员’的订阅合同包含与服务连续性相关的性能保证。迄今为止,与这种担保有关的退款在提交的所有期间都是无关紧要的。
有时,该公司会将订阅内容出售给第三方经销商。与公司向最终客户销售的价格相比,公司向经销商销售的价格通常是打折的,以使经销商能够在最终销售给最终客户时实现利润。由于我们向经销商提供的定价是固定的,而公司无法了解经销商向最终客户提供的定价,因此收入是扣除任何经销商保证金后记录的。
专业服务收入
专业服务收入主要包括从咨询和培训服务费用中确认的收入。该公司的咨询服务包括平台配置和用例优化,主要是按时间和材料开具发票,按月欠费。随着时间的推移,服务收入会随着服务时间的提供而确认。规模较小的咨询项目有时会以固定费用提供。这些规模较小的咨询安排通常期限较短(不到三个月)。在这些情况下,收入是根据所完成的工作小时数与预期完成合同所需总时数的比例随时间确认的。配置和用例优化服务不会导致软件平台或用户界面的重大定制或修改。
培训服务按固定费用预先收费,收入在培训计划交付后或客户接受培训服务的权利到期后确认。
与提供专业服务相关的自付差旅费用通常由客户报销。自付费用报销在当时确认为收入,或确认为与之相关的不同履约义务。自付费用确认为已发生的专业服务成本。
具有多重履行义务的合同
该公司与客户签订的一些合同包含多项履约义务。本公司将个别履约义务分开核算,因为它们已被确定为不同的,即服务可与安排中的其他项目分开识别,客户可以单独或利用客户随时可用的其他资源从这些服务中受益。交易价格按相对独立销售价格分配给不同的履约义务。独立销售价格基于公司单独销售订阅、咨询和培训服务的价格,并基于他公司的整体定价目标,考虑到市场情况、他公司的合同、所售产品的类型、客户人口统计和其他因素。
应收账款和坏账准备
应收账款主要由按发票金额扣除坏账准备后记录的贸易应收账款组成。在相关认购期限之前收取的认购费代表合同负债,并在无条件开票权利确立时(通常是在签署不可取消的服务协议时)作为应收账款和递延收入列报。我们的典型付款条件是让客户在30开票日期的天数。
坏账准备是根据本公司在评估各种因素后估计的预期信贷损失,这些因素包括应收账款的历史趋势、账龄应收账款的构成、当前的市场状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他因素。估计信贷损失计入综合资产负债表的坏账准备,抵销相关递延收入的减少,以及综合经营报表和全面亏损中一般和行政费用收入或费用的减少。
与公司坏账准备有关的活动如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 6,933 | | | $ | 2,989 | | | $ | 1,234 | |
加法 | 7,700 | | | 6,540 | | | 3,384 | |
核销 | (7,072) | | | (2,596) | | | (1,629) | |
期末余额 | $ | 7,561 | | | $ | 6,933 | | | $ | 2,989 | |
递延收入
递延收入包括客户账单和在从公司合同中确认收入之前的付款。该公司通常每年为其基于订阅的合同预先向客户开具发票。递延收入和应收账款在新的认购期限开始时入账。对于一些客户,公司按月、季度、半年或多年分期付款方式开具发票,因此,递延收入余额不一定代表所有不可取消订阅协议的合同总价值。预期在接下来的12个月期间确认的递延收入被记为递延收入,其余部分记为递延收入,非流动收入在我们的综合资产负债表中。
递延佣金
公司赚取的大部分销售佣金’s销售人员被认为是与客户签订合同的增量成本和可收回成本。销售佣金是根据初始合同和与客户签订的任何追加销售合同支付的。客户续订时不会支付销售佣金。销售佣金及相关的工资税和附带福利递延,然后在公司确定的受益期内按直线摊销三年。该公司通过考虑其客户合同、预期客户寿命、其技术的预期寿命以及其他因素来确定受益期。摊销费用计入所附经营报表和综合损失中的销售和营销费用。本公司会按季评估受惠期及测试减值,并在任何可能影响该等资产可回收性的事件或环境变化发生时进行测试。
间接费用分配
该公司根据员工人数将设施(包括所有部门共享的设备的租赁成本、水电费和折旧)和信息技术成本等分摊成本分配给所有部门。因此,分配的分摊成本反映在每个收入成本和运营费用类别中。
现金、现金等价物和短期投资
本公司将自购买之日起原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。期限大于三个月但少于或等于十二个月的投资计入短期投资。现金、现金等价物和短期投资所赚取的利息收入在随附的综合经营报表和全面亏损中计入利息收入。
受限现金
截至2022年1月31日和2021年1月31日的受限现金为$0.6百万美元和美元0.1百万美元,主要与澳大利亚员工对我们2018年ESPP的贡献有关。截至2020年1月31日,受限现金包括0.9与公司贝尔维尤、波士顿、伦敦和爱丁堡租约的保证金相关的100万美元。
综合现金流量表中报告的现金包括综合资产负债表中所列的现金和现金等价物以及限制性现金的总额。在合并现金流量表上报告的现金包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 449,074 | | | $ | 442,200 | | | $ | 515,924 | |
预付费用和其他流动资产中包含的受限现金 | 589 | | | 130 | | | — | |
受限现金 | 17 | | | 18 | | | 865 | |
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 449,680 | | | $ | 442,348 | | | $ | 516,789 | |
企业合并
当我们收购一家企业时,收购价格是根据收购日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。任何剩余的购买价格都记录为商誉。收购价格的分配要求管理层在确定所收购资产和承担的负债的公允价值时作出重大估计,特别是关于可识别的无形资产。该等估计可包括但不限于资产预期于未来产生的现金流量、适当的加权平均资本成本、预期因收购资产而节省的成本、资产的预期剩余经济使用年限,以及在估值分析中采用的适当折现率,以适当地计入与资产预期未来现金流量相关的风险。这些估计本身就是不确定的。在自收购日期起计最长一年的计量期内,该等有形及无形资产及承担负债的公允价值调整可予以记录,并与商誉作出相应的抵销。在计价期间结束或收购资产或承担负债的公允价值最终确定后(以先发生者为准),任何后续调整均记入我们的综合经营报表和全面亏损。
收购成本,如法律和咨询费,在发生时计入费用。
商誉和已获得的无形资产
本公司每年(9月1日)或当事件或环境变化显示可能存在减值时,在报告单位层面评估减值商誉。可能引发减值审查的事件或环境变化包括但不限于客户需求或业务环境的重大不利变化或预期现金流大幅下降。在评估商誉减值时,本公司可能首先进行定性评估,以确定报告单位是否更有可能减值。如果本公司没有进行定性评估,或者本公司认为报告单位的公允价值不太可能超过其账面价值,本公司将计算报告单位的估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过估计公允价值,则计入减值费用以将账面价值减至估计公允价值。不是在截至2022年1月31日、2021年或2020年1月31日的年度记录了减值费用。
收购的无形资产包括可识别的无形资产,主要是软件技术和客户关系,由我们的收购产生。无形资产在购入之日按公允价值入账,并在其预计使用年限内摊销。
财产和设备
财产和设备按累计折旧和摊销后的成本入账。折旧是在下列估计使用年限内使用直线法计算的: | | | | | |
计算机设备 | 3年份 |
计算机软件 | 3年份 |
家具和固定装置 | 5-7年份 |
租赁改进按资产的预期使用年限或相关租赁期中较短的时间摊销。未改善或延长相应资产寿命的维护和维修在发生时计入费用。
内部使用软件开发成本
该公司将在应用程序开发阶段发生的与开发内部使用软件相关的某些合格成本资本化。与初步项目活动和实施后活动相关的成本在发生时计入研究和开发(“R&D”)。研发支出主要包括与员工相关的成本、与软件相关的成本、分配的管理费用以及用于补充内部员工的外部服务成本。
内部使用软件成本为$8.6百万美元和美元9.5在截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度中,分别有100万人资本化。所有资本化成本与销售订阅的公司平台的软件开发应用程序开发阶段发生的成本相关。
资本化的内部使用软件成本包括在合并资产负债表中的财产和设备内,并在软件的估计使用寿命内摊销,估计使用寿命通常为三年。相关摊销费用在合并经营报表和接受开发软件收益的功能内的全面损失中确认。资本化的内部使用软件成本的摊销费用总计为#美元5.7百万,$3.6百万美元,以及$2.3分别为2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日。
租契
我们在开始时确定一项安排是否为租赁,而租赁在开始时被归类为经营租赁或融资租赁。
使用权(“ROU”)资产及租赁负债于生效日期按租赁期内未来最低租赁付款现值确认。ROU资产还包括支付的任何租赁费用。经营租赁ROU资产在长期资产中单独列示,融资租赁ROU资产包括在我们综合资产负债表中的财产和设备净额中。由于我们的经营租赁不提供隐含利率,我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。这一利率是基于开始日期的信息,对我们未来在类似期限内的租赁付款所产生的抵押借款利率的估计。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。截至2022年1月31日,我们没有在我们的租赁条款中包括任何延长租赁的选项,因为我们不能合理地确定是否会行使这些选项。该公司的租赁协议不包含剩余价值担保或契诺。
我们利用租赁会计准则下可用的某些实际权宜之计和政策选择。租期为一年或一年以下的租约不会在我们的综合资产负债表上确认;我们按租赁期的直线原则确认这些租约的租赁费用。此外,在计算租赁资产和负债时,我们选择在包含房地产租赁的合同中包括非租赁成分和租赁成分,只要这些资产和负债是固定的。未固定的非租赁组成部分作为变动租赁付款计入费用。我们的房地产运营租赁通常包括非租赁部分,如公共区域维护成本。
长期资产减值准备
如物业及设备、无形资产、营运租赁ROU资产及内部使用软件开发成本等长期资产,每当发生事件或环境变化显示某一资产组的账面金额可能无法收回时,便会审查减值情况。资产组的回收能力是通过将账面金额与预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果账面金额超过未贴现现金流量,则资产被确定为减值,减值费用被确认为账面金额超过其公允价值的金额。不是在本报告所述期间的任何期间都记录了长期资产的重大减值。
自负盈亏医疗保险
该公司的健康保险计划部分是自筹资金。为了减少与高额索赔相关的风险,该公司维持个人和综合止损保险。本公司估计在每个报告期结束时已发生但未支付的索赔的风险,并使用历史索赔数据来估计其自我保险责任。自.起2022年1月31日和2021,本公司的净自保准备金估计为$2.3百万和$1.3百万分别计入所附综合资产负债表中的其他应计负债。
广告费
广告和营销成本在发生时计入费用,并在合并经营报表和全面亏损中计入销售和营销费用。广告和营销费用,包括潜在客户生成成本,我们Re$55.6百万, $31.6百万美元,以及$35.5截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的年度分别为百万美元分别。
递延发售成本
延期发售成本为#美元0.92019年6月14日后续发行结束时,100万美元与收益相抵。
基于股份的薪酬
本公司根据授予日奖励的估计公允价值,计量并确认授予员工和董事的所有基于股票的奖励的补偿费用。在奖励的归属期间,根据预期归属的奖励的估计部分,以直线基础确认费用。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来衡量授予股票期权时的公允价值。该公司在确定基于股份的薪酬时进行了几次估计,这些估计通常需要进行大量的分析和判断才能制定。
所得税
所得税采用资产负债法核算。根据这一方法,本公司就资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。递延税项资产及负债采用预计将适用于预计收回或结算暂时性差额的年度的应纳税所得额的已制定税率计量。该公司记录了一项估值准备金,以将递延税项资产减少到更有可能变现的数额。
该公司采用两步法对不确定的税务状况进行评估和核算。第一步是评估现有证据的权重是否表明,税务状况更有可能在审计中保持下去。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时可能实现的50%以上的最大金额。本公司将与所得税负债相关的利息和罚金反映为所得税费用的一个组成部分。
风险和重要客户的集中度
金融可能使公司面临集中信用风险的工具主要是现金、现金等价物和应收账款。本公司在存款有时超过联邦存款保险公司(“FDIC”)限额的金融机构维持其现金账户。
截至2022年1月31日或2021年1月31日,没有个人客户占应收账款的10%以上。在截至2022年、2021年或2020年1月31日的年度中,没有任何个人客户占收入的10%以上。
每股净亏损
公司计算每股基本净亏损的方法是,将净亏损除以各自期间公司已发行普通股的加权平均数。根据已发行股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和根据我们的ESPP可发行的股票的潜在稀释影响,公司通过调整每股基本净亏损来计算每股摊薄净亏损。如果这样做的影响增加了每股净亏损,则计算稀释每股净亏损的分母将针对这些证券进行调整。在本报告所述期间,影响是减少每股净亏损,因此本公司不能调整其对这些证券的计算。因此,每股摊薄净亏损的计算公式与每股基本净亏损的计算公式相同。
近期尚未采用的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新2021-08,从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。新的指导意见要求按照会计准则编纂(“ASC”)主题606确认在企业合并中获得的合同资产和合同负债,就好像是购买方发起了合同一样。该标准适用于2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。允许及早领养。本公司预计采用这一准则不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
3. 与客户签订合同的收入
在截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的年度内,公司确认了216.6百万,$155.2百万美元,以及$93.0订阅收入分别为100万美元和300万美元4.8百万,$3.4百万美元,以及$2.1分别在2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日列入递延收入余额的专业服务收入。
截至2022年1月31日,约为388.6预计将从剩余的履约债务中确认100万美元的收入,包括已开具发票的数额和已签订但尚未开具发票的数额,其中#美元383.1与订阅服务相关的百万美元和5.5100万美元与专业服务有关。大致91与剩余履约义务相关的收入的%预计将在下一年确认12月份。
4. 递延佣金
递延佣金为$91.3百万美元和美元60.5分别截至2022年1月31日和2021年1月31日。
递延佣金的摊销费用为#美元43.7百万,$30.7百万美元,以及$19.8分别为2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日。递延佣金在下列期间摊销三年摊销费用在公司合并经营报表的销售和营销中计入全面损失。不是期间记录了佣金资产的重大减值。截至2022年、2021年或2020年1月31日的年度.
5. 每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
净亏损 | $ | (171,097) | | | $ | (114,979) | | | $ | (95,940) | |
分母: | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 125,632 | | | 120,663 | | | 112,991 | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (1.36) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.85) | |
下列普通股等价物的流通股(以千计)不包括在列报期间的每股摊薄净亏损的计算中,因为计入这些股份的影响将是反摊薄的: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
受已发行普通股奖励的股票 | 11,855 | | | 11,299 | | | 12,215 | |
根据员工购股计划可发行的股票 | 52 | | | 162 | | | 165 | |
潜在稀释股份总数 | 11,907 | | | 11,461 | | | 12,380 | |
6. 公允价值计量
在综合财务报表中按公允价值记录的资产和负债根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类。重大投入的最低水平决定了公允价值计量在以下层级中的位置:
•1级:反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察投入。
•第2级:1级价格以外的可观察投入,例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据所证实的投入。
•第3级:很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入。
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表提供了有关按公允价值计量的公司金融资产和负债的信息,并显示了所用估值投入的公允价值等级(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 378,294 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,294 | |
总资产 | $ | 378,294 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,294 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月31日 |
1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 378,281 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,281 | |
总资产 | $ | 378,281 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 378,281 | |
若干金融工具的账面值,包括银行持有的现金、应收账款及应付账款,因其短期到期日而接近公允价值,并不包括在上文的公允价值表内。
本公司的政策是在报告期末确认公允价值层级之间的资产和负债转移。在可观察到的输入变得可用和可靠之前,公司不会转出3级并进入2级。截至年度止年度内,公允价值计量水平之间并无任何转移。January 31, 2022 or 2021.
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
见附注8,企业合并,和注9,商誉与无形资产净值在我们的综合财务报表中,这些附注对某些资产和负债的公允价值计量进行了非经常性基础上的公允价值计量。
7. 财产和设备,净额
财产和设备,净额由以下部分组成(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
计算机设备 | $ | 13,728 | | | $ | 9,630 | |
购买和开发的计算机软件 | 27,663 | | | 21,876 | |
家具和固定装置 | 9,082 | | | 7,662 | |
租赁权改进 | 9,969 | | | 5,500 | |
总资产和设备 | 60,442 | | | 44,668 | |
减去:累计折旧 | (23,607) | | | (16,055) | |
财产和设备合计(净额) | $ | 36,835 | | | $ | 28,613 | |
折旧费用为$10.9百万,$11.0百万美元,以及$10.7分别为2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日。
截至2022年1月31日和2021年1月31日,我们没有融资租赁设备。在截至2022年1月31日的年度内,我们没有确认与融资租赁相关的折旧费用。与融资租赁有关的折旧费用包括在上文所述的折旧费用总额中#美元。3.1百万美元和美元4.3截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度分别为100万美元。
8. 企业合并
品牌文件夹
2020年9月14日,我们收购了100根据合并协议和计划(“BrandFolders合并协议”),位于特拉华州的公司BrandFolderInc.(“BrandFolders”)的已发行股本的30%。将BrandFolders功能与SmartSheet相结合可创建动态解决方案,以管理围绕内容和协作的工作流。自收购之日起,公司已将BrandFold的财务业绩纳入我们的合并财务报表。我们产生的收购成本为$1.0在截至2021年1月31日的年度内,0.1在截至2022年1月31日的年度内,这些成本包括法律和会计费用以及与收购BrandFold直接相关的其他成本,并在综合经营报表和全面亏损中确认为一般和行政费用。收购日期BrandFolders转让对价的公允价值约为$152.5百万美元,其中包括以下内容(以千计): | | | | | |
| 公允价值 |
现金 | $ | 126,589 | |
A类普通股 | 25,872 | |
总计 | $ | 152,461 | |
作为对BrandFold支付的代价的一部分,发行的A类普通股的公允价值是根据SmartSheet普通股在收购日的收盘价确定的。
在成交时支付的现金中,$0.7百万美元在关闭后被保存在第三方托管账户中,以确保我们根据BrandFolder合并协议获得赔偿权利。这一美元0.7在截至2022年1月31日的三个月里,从第三方托管中释放了100万美元。
此外,我们还向Brandfolder的某些连续员工授予了带有服务条件的限制性股票奖励,总计96,620我们A类普通股的股份,总授予日期公允价值为$4.5百万美元,将在归属期间作为收购后基于股份的薪酬支出入账。我们产生了与这些奖励相关的基于股票的薪酬支出$1.5百万美元和美元0.5在截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度内分别为100万美元。
我们使用会计收购法将这笔交易作为企业合并进行会计处理。我们根据收购日各自的估计公允价值,将收购价格分配给收购的有形资产和可识别的无形资产以及承担的负债。超额收购价格对价被记为商誉,主要是由于获得了集合的劳动力和扩大的市场机会。收购时确认的商誉不能在美国联邦所得税中扣除。公允价值是使用收入和成本法确定的。无形资产的公允价值计量主要基于重大的不可观察的投入,因此属于ASC 820定义的第三级计量。
我们聘请了第三方估值专家来帮助我们分析收购的无形资产的公允价值。所有的估计、关键假设和预测都是由我们提供或审查的。虽然我们选择利用第三方估值专家提供帮助,但公允价值分析和相关估值反映的是管理层的结论,而不是任何第三方的结论。
分配给收购资产和承担负债的公允价值是基于截至报告日期管理层的最佳估计和假设,并被认为是最终的。下表列出了在收购之日采购价格的最终分配(以千为单位): | | | | | |
| 2020年9月14日 |
现金 | $ | 2,530 | |
应收账款 | 2,649 | |
合同资产 | 1,620 | |
使用权资产 | 895 | |
其他资产 | 991 | |
无形资产 | 45,270 | |
商誉 | 109,108 | |
应付账款、应计费用和其他流动负债 | (1,411) | |
递延收入 | (4,655) | |
非流动租赁负债 | (522) | |
递延税项净负债 | (4,014) | |
总计 | $ | 152,461 | |
| |
| |
| |
可确认无形资产在购置日的估计使用年限和公允价值如下(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预期使用寿命 | | 贴现率 |
软件技术 | $ | 17,400 | | | 5年份 | | 10.0 | % |
客户关系 | 16,590 | | | 7年份 | | 11.0 | % |
客户关系-经销商 | 7,280 | | | 7年份 | | 13.0 | % |
商号 | 4,000 | | | 9年份 | | 13.8 | % |
无形资产总额 | $ | 45,270 | | | | | |
可确认的无形资产估值如下:
软件技术-我们在收益法下使用免版税方法对有限寿命软件技术进行了估值。这种方法通过预测避免的特许权使用费,通过与维护相关的研发费用和税收减少它们,并使用适当的贴现率将由此产生的净现金流量贴现到现值,来估计公允价值。我们应用了判断,其中涉及对未来收入预测、技术寿命、特许权使用费和贴现率的重大假设。
客户关系-我们使用多期超额收益方法对有限生存的客户关系进行了评估。这种方法包括预测资产预期产生的净收益,将其减去缴款资产的适当回报,然后使用适当的贴现率将所产生的净现金流贴现为现值。我们应用了判断,其中涉及使用关于未来现金流预测、基年年度经常性收入、客户流失率和贴现率的重要假设。
客户关系-经销商-我们使用增量现金流方法评估与经销商相关的有限寿命客户关系。这种方法包括预测在收购时建立现有经销商关系预计将产生的增量收入,通过适当的运营费用、税收和缴款资产回报来减少这些收入,然后使用适当的贴现率将产生的净现金流贴现为现值。我们运用了判断,其中涉及对未来现金流预测和贴现率的重大假设的使用。
商号-我们在收入法下使用免版税方法对有限寿命的商品名称进行估值。这种方法包括预测避免的特许权使用费,通过所得税减少它们,然后使用适当的贴现率将产生的净现金流贴现为现值。我们运用了判断,其中涉及到对我们的收入预测使用重大假设。
相关软件技术摊销费用在其使用年限内在合并经营报表收入成本和全面亏损中确认。与客户关系和商号无形资产相关的摊销费用在我们的综合经营报表和全面亏损中按其使用年限在销售和营销中确认。取得的无形资产的加权平均摊销期限为6.4好几年了。
从2020年9月14日至2021年1月31日,公司合并经营报表和综合亏损中包含的BrandFold的收入和收益金额如下(单位:千): | | | | | |
| 2021年1月31日 |
收入 | $ | 5,683 | |
所得税优惠前亏损 | (4,758) | |
以下未经审计的备考财务信息仅供参考,汇总了SmartSheet Inc.和BrandFold的综合运营结果,就好像这两家公司在公司2020财年开始时合并了一样。未经审计的备考财务信息如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
收入 | $ | 397,160 | | | $ | 278,200 | |
所得税前亏损准备(收益) | (122,148) | | | (112,351) | |
净亏损 | (122,410) | | | (107,374) | |
上述所有时期的预计财务信息都是在调整BrandFolder的结果后计算出来的,以反映此次收购产生的业务合并会计影响。它包括与收购的无形资产摊销有关的预计调整、收购成本、基于股份的薪酬支出、会计政策的一致性、递延收入公允价值调整以及相关所得税影响。未经审核的备考业绩乃根据我们认为合理的估计及假设编制;然而,该等业绩并不一定代表于2019年2月1日进行收购的业务的综合业绩或未来的业务业绩。
10,000ft
2019年5月1日,我们收购了100根据一项协议及合并计划(“合并协议”),ArtefaceProductGroup,LLC(“ArtefaceProductGroup”或“10,000 ft”),华盛顿一家有限责任公司的已发行股本的%。此次收购是对我们现有产品能力的补充,并加快了我们资源规划软件解决方案的上市时间。为交换Arteax Products Group的全部未偿还股权而支付的总代价约为$27.8百万现金,在营运资本调整为#美元后0.2百万美元。在结账时支付的现金中,在周转资金调整数减少后,共计#美元2.8百万美元存放在第三方托管账户中,以确保我们根据10,000英尺合并协议获得赔偿权利。这一美元2.8在截至2020年7月31日的三个月里,从第三方托管中释放了100万美元。
我们使用会计收购法将这笔交易作为企业合并进行会计处理。我们根据收购日各自的估计公允价值,将收购价格分配给收购的有形资产和可识别的无形资产以及承担的负债。超额收购价格代价被记为商誉,主要是由于收购的集结劳动力以及收购的产品供应和客户基础的扩大带来的预期增长。收购时确认的商誉预计可在美国联邦所得税中扣除。
我们聘请了第三方估值专家来帮助我们分析收购的无形资产的公允价值。所有的估计、关键假设和预测都是由我们提供或审查的。虽然我们选择利用第三方估值专家提供帮助,但公允价值分析和相关估值反映的是管理层的结论,而不是任何第三方的结论。
自收购日起,10,000英尺的经营业绩已计入公司的综合经营业绩。本公司按收购价分配的主要资产和负债类别,扣除$0.2百万周转金调整如下(以千计): | | | | | |
| May 1, 2019 |
现金 | $ | 1,150 | |
流动资产 | 801 | |
无形资产 | 16,090 | |
商誉 | 11,001 | |
流动负债 | (180) | |
递延收入 | (1,030) | |
总计 | $ | 27,832 | |
| |
| |
| |
可确认无形资产在购置日的估计使用年限和公允价值如下(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预期使用寿命 |
软件技术 | $ | 8,000 | | | 5年份 |
客户关系 | 7,990 | | | 8年份 |
商号 | 100 | | | 32月份 |
无形资产总额 | $ | 16,090 | | | |
已确定的重要无形资产、软件技术和客户关系的价值如下:
软件技术-我们使用收益法下的免版税方法对有限寿命软件技术进行估值。这一方法反映了预计因将资产许可给第三方而产生的预计现金流量的现值。我们采用了判断,其中涉及使用关于基年收入和特许权使用费费率的重大假设。
客户关系-我们使用多期超额收益方法对有限寿命的客户关系进行了评估。这种方法包括预测资产将产生的净收益,将其减去缴款资产的适当回报,然后使用适当的贴现率将产生的净回报贴现为现值。我们应用了判断,其中涉及使用特许权使用费费率影响软件技术缴款资产回报的重大假设。
9. 商誉与无形资产净值
在截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度内,商誉账面金额的变化情况如下(单位:千): | | | | | |
截至2020年1月31日的商誉余额 | $ | 16,497 | |
添加--收购BrandFolders | 109,381 | |
测算期调整-收购BrandFolders | (273) | |
截至2021年1月31日的商誉余额 | 125,605 | |
增加和测算期调整 | — | |
截至2022年1月31日的商誉余额 | $ | 125,605 | |
不是商誉减值是在截至2022年、2021年或2020年1月31日的年度内记录的。
下表列出了无形资产净值的组成部分(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
获得的软件技术 | $ | 25,400 | | | $ | (9,195) | | | $ | 16,205 | | | $ | 25,400 | | | $ | (4,115) | | | $ | 21,285 | |
已获得的客户关系 | 32,150 | | | (7,735) | | | 24,415 | | | 32,150 | | | (3,235) | | | 28,915 | |
商号 | 4,100 | | | (711) | | | 3,389 | | | 4,100 | | | (233) | | | 3,867 | |
专利 | 170 | | | (127) | | | 43 | | | 170 | | | (111) | | | 59 | |
域名 | 44 | | | — | | | 44 | | | 13 | | | — | | | 13 | |
总计 | $ | 61,864 | | | $ | (17,768) | | | $ | 44,096 | | | $ | 61,833 | | | $ | (7,694) | | | $ | 54,139 | |
截至本报告所列期间购置的无形资产构成如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| 账面净额 | | 加权平均寿命(年) | | 账面净额 | | 加权平均寿命(年) |
获得的软件技术 | $ | 16,205 | | | 3.3 | | $ | 21,285 | | | 4.3 |
已获得的客户关系 | 24,415 | | | 5.5 | | 28,915 | | | 6.5 |
商号 | 3,389 | | | 7.6 | | 3,867 | | | 8.6 |
总计 | $ | 44,009 | | | 4.9 | | $ | 54,067 | | | 5.8 |
与无形资产相关的摊销费用为#美元10.1百万,$6.3百万美元,以及$2.8分别为2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日。截至2022年1月31日,预计有限寿命无形资产到会计年度的剩余摊销费用如下(单位:千): | | | | | | | | |
2023 | | $ | 9,942 | |
2024 | | 9,942 | |
2025 | | 8,740 | |
2026 | | 7,023 | |
2027 | | 4,858 | |
此后 | | 3,547 | |
总计 | | $ | 44,052 | |
10. 基于股份的薪酬
本公司已根据2005年股票期权/限制性股票计划(“2005计划”)、2015年股权激励计划(“2015计划”)和2018年股权激励计划(“2018计划”)向员工和非员工董事发放激励性和不合格股票期权。
公司还根据2015年计划和2018年计划向员工发放了RSU。
在截至2021年1月31日的年度内,本公司根据归属条件向某些BrandFold员工发放限制性股票奖励(RSA)。这些股票是在私募交易中发行的。由于这些RSA的归属依赖于持续就业,因此在计入收购时,这些不被视为购买价格的一部分。
员工股票期权按授予日相关普通股的公允价值授予,行使价为基础普通股的公允价值,通常是基于连续受雇于四年了,并过期10自授予之日起数年。员工RSU是根据授予日期的奖励公允价值来衡量的,通常是基于以下连续受雇情况来衡量的四年了。RSA是根据授予日期的奖励公允价值和基于以下连续受雇的奖励和归属来计量的三年.
股票期权
下表汇总了截至2022年1月31日的年度内的期权活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值(以千为单位) |
截至2021年1月31日的未偿还款项 | 6,533,474 | | | $ | 12.07 | | | 6.4 | | $ | 376,789 | |
授与 | 665,051 | | | 68.09 | | | | | |
已锻炼 | (2,317,135) | | | 7.26 | | | | | |
被没收或取消 | (307,908) | | | 38.54 | | | | | |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 4,573,482 | | | 20.87 | | | 6.2 | | 192,982 | |
可于2022年1月31日行使 | 3,517,096 | | | 10.63 | | | 5.4 | | 181,455 | |
已归属,预计将于2022年1月31日归属 | 4,373,238 | | | 18.96 | | | 6.0 | | 191,975 | |
于截至2022年、2021年及2020年1月31日止年度内授出的加权平均授出日每股购股权公允价值为$29.71, $18.95、和$17.11,分别为。授予日授予的股票期权的总公允价值为$10.1百万,$11.1百万美元,以及$11.1在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度内,分别为100万美元。
所行使期权的内在价值为#美元。141.1百万,$141.3百万美元,以及$136.6在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度内,分别为100万美元。
限制性股票单位
下表汇总了截至2022年1月31日的年度内RSU的活动: | | | | | | | | | | | |
| 未偿还RSU相关股份数量 | | 每个RSU的加权平均授予日期公允价值 |
截至2021年1月31日的未偿还款项 | 4,765,240 | | | $ | 42.15 | |
授与 | 5,557,135 | | | 68.21 | |
既得 | (1,877,563) | | | 41.54 | |
被没收或取消 | (1,163,580) | | | 49.93 | |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 7,281,232 | | | 60.95 | |
RSU奖励使持有者有权获得作为奖励归属的公司普通股股票,这是基于持续服务的。未归属的RSU不拥有不可没收的股息或股息等价物权利。
于截至2022年1月31日、2021年及2020年1月31日止年度内所批出的加权平均批出日期公允价值为$68.21, $43.19、和$41.62,分别为。
限制性股票奖励
下表汇总了截至2022年1月31日的一年内的RSA活动: | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期-每股公允价值 |
截至2021年1月31日的未偿还款项 | 92,318 | | | $ | 46.93 | |
授与 | — | | | — | |
既得 | (33,640) | | | 46.93 | |
被没收或取消 | (2,390) | | | 46.93 | |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 56,288 | | | 46.93 | |
截至2021年1月31日止年度内所批出的加权平均批出日期公允价值为$46.93.
2018年员工购股计划
2018年4月,我们通过了我们的ESPP。ESPP于2018年4月26日生效,与我们首次公开募股的生效日期相同。
根据我们的ESPP计划,符合条件的员工可以通过积累资金获得A类普通股,工资扣减金额最高可达15%的薪酬,受计划限制的限制。购买是通过参与不同的销售期来完成的。每个服务期均为六个月(以前每年3月25日和9月25日开始),包括一六个月购买期,除非我们的董事会或薪酬委员会另有决定。自2022年1月起,每个发售期限分别从1月1日和7月1日开始。这一更改需要缩短的一次性购买期,从2021年9月25日至2021年12月31日,才能与新的发售期限保持一致。根据我们的ESPP购买的普通股的收购价为85于(I)适用发售期间的首个交易日或(Ii)适用发售期间购买期的最后一个交易日,本公司普通股的公平市价中较小者的百分比。
下表汇总了截至2022年1月31日的一年内,根据我们的2018年计划和2018 ESPP可供发行的股票活动: | | | | | | | | | | | |
| 可发行的股票 |
| 2018年计划 | | 2018 ESPP |
2021年1月31日的余额 | 13,654,077 | | | 3,234,516 | |
授权 | 6,163,646 | | | 1,232,730 | |
授与 | (6,222,186) | | | (426,816) | |
没收 | 1,471,488 | | | — | |
2022年1月31日的余额 | 15,067,025 | | | 4,040,430 | |
根据我们的ESPP预留供发行的股份总数将在每个第一个月的2月1日自动增加10在ESPP下的第一个发行日期后的日历年数相等于的股份数量1我们的A类普通股和B类普通股总流通股的百分比(四舍五入至最接近的整数股)或董事会在任何一年所决定的较少数量的股份。受股票拆分、资本重组或类似事件的影响,在我们的ESPP期间发行的股票总数不得超过20,400,000我们A类普通股的股份。
截至2022年1月31日,美元2.71,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元已代员工根据ESPP进行预提,并计入综合资产负债表中的应计薪酬和相关福利。
估值假设
员工股票期权和ESPP购买权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在以下假设下估计的: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
员工股票期权 | | | | | |
无风险利率 | 1.0%-1.4% | | 0.6%-0.7% | | 2.3%-2.6% |
预期波动率 | 43.1%-43.5% | | 43.0%-43.5% | | 42.3%-42.5% |
预期期限(以年为单位) | 6.25 | | 6.25 | | 6.19-6.25 |
预期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
员工购股计划 | | | | | |
无风险利率 | 0.0%-0.1% | | 0.1%-1.9% | | 1.9%-2.5% |
预期波动率 | 46.9%-68.0% | | 39.9%-68.0% | | 38.3%-51.1% |
预期期限(以年为单位) | 0.27-0.50 | | 0.50 | | 0.49-0.50 |
预期股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的无风险利率是基于与授予时的预期期限相对应的美国国债收益率。期权的预期期限是用简化的方法确定的,其计算方法是合同期限和归属期限的平均值。ESPP购买权的预期期限是使用发售期限估计的,通常是六个月。我们使用类似行业、生命周期阶段和规模的一组上市公司的波动率来估计期权的波动率,并使用我们自己的波动率历史来估计ESPP购买权的波动率。该公司目前不派发股息,预计在可预见的未来也不会派发股息。除了布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设外,我们还必须估计罚没率,以计算基于股票的奖励薪酬支出。我们的罚没率是根据员工的历史解雇行为得出的。如果实际没收的数量与这些估计不同,将需要对补偿费用进行额外调整。
鉴于首次公开招股前公司普通股没有活跃的市场,董事会必须根据几个因素,包括考虑管理层的意见和当时的第三方估值,在授予每一份期权时估计公司普通股的公允价值。这些估值包括对企业价值的考虑以及对期内发生的其他普通股和可转换优先股交易的评估。
基于股份的薪酬费用
合并业务报表和综合亏损中的股份补偿费用如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
订阅收入成本 | $ | 6,274 | | | $ | 4,385 | | | $ | 1,392 | |
专业服务收入成本 | 3,788 | | | 2,146 | | | 1,259 | |
研发 | 41,218 | | | 25,072 | | | 14,260 | |
销售和市场营销 | 40,632 | | | 25,921 | | | 12,937 | |
一般和行政 | 22,988 | | | 14,498 | | | 7,716 | |
基于股份的总薪酬 | $ | 114,900 | | | $ | 72,022 | | | $ | 37,564 | |
我们已经排除了$2.0在截至2022年1月31日和2021年1月31日的两年中,来自基于股票的薪酬支出的资本化软件开发成本为100万美元。
截至2022年1月31日,总共有美元419.0未确认的基于股份的薪酬支出,预计将在加权平均期间确认3.2好几年了。
11. 所得税
所得税前损失准备(福利)的组成部分如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | (174,043) | | | $ | (120,958) | | | $ | (96,810) | |
外国 | 3,242 | | | 2,226 | | | 984 | |
所得税前亏损准备(收益) | $ | (170,801) | | | $ | (118,732) | | | $ | (95,826) | |
所得税规定(福利)包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 175 | | | 115 | | | 85 | |
外国 | 49 | | | 63 | | | 17 | |
当期税金拨备总额(优惠) | 224 | | | 178 | | | 102 | |
延期和其他: | | | | | |
联邦制 | — | | | (3,117) | | | — | |
状态 | — | | | (898) | | | — | |
外国 | 72 | | | 84 | | | 12 | |
递延税金准备总额(福利) | 72 | | | (3,931) | | | 12 | |
所得税拨备总额(福利) | $ | 296 | | | $ | (3,753) | | | $ | 114 | |
截至2022年1月31日的一年的所得税支出主要是由于外国司法管辖区的所得税和州所得税。
在截至2021年1月31日的一年中,所得税收益的确认主要是由于公司释放了联邦和州政府对递延税项资产的估值免税额,这是由于收购BrandFold为确定的活着的无形资产建立的递延税项负债,被外国司法管辖区的所得税和州所得税所抵消。
截至2020年1月31日的年度所得税支出主要是由于外国司法管辖区的所得税和州所得税而确认的。
联邦法定所得税与公司所得税拨备的对账情况如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定联邦税率征收的所得税 | $ | (35,868) | | | $ | (24,934) | | | $ | (20,124) | |
税收抵免 | (5,697) | | | (5,657) | | | (5,798) | |
更改估值免税额 | 71,738 | | | 51,296 | | | 47,412 | |
基于股份的薪酬 | (30,092) | | | (24,057) | | | (22,009) | |
其他 | 215 | | | (401) | | | 633 | |
所得税拨备总额(福利) | $ | 296 | | | $ | (3,753) | | | $ | 114 | |
递延所得税反映亏损和贷记结转的净税项影响,以及用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异。
截至2022年1月31日和2021年1月31日的暂时性差异及相关递延税项资产和负债的税收影响如下(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 147,348 | | | $ | 95,219 | |
递延收入 | 82,904 | | | 55,167 | |
税收抵免 | 23,677 | | | 17,912 | |
租赁负债 | 19,379 | | | 21,725 | |
基于股份的薪酬 | 16,595 | | | 9,877 | |
应计补偿 | 5,711 | | | 5,403 | |
其他 | 1,097 | | | 570 | |
递延税项资产总额 | 296,711 | | | 205,873 | |
估值免税额 | (247,130) | | | (159,673) | |
递延税项总资产,净额 | 49,581 | | | 46,200 | |
递延税项负债: | | | |
资本化佣金 | (23,242) | | | (14,745) | |
租赁使用权资产 | (17,023) | | | (20,527) | |
无形资产 | (8,265) | | | (10,057) | |
财产和设备 | (1,186) | | | (934) | |
递延税项负债总额 | (49,716) | | | (46,263) | |
递延税项净资产(负债) | $ | (135) | | | $ | (63) | |
管理层评估现有的正面及负面证据,以估计未来是否会产生足够的应课税收入以使用现有的递延税项资产。评估的一个重要的客观负面证据是截至2022年1月31日的三年期间发生的累计损失。这些客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如公司对未来增长的预测。在此评估的基础上,由于递延税项净资产未来变现的不确定性,本公司已建立相当于其美国和英国递延税项净资产的全额估值准备。估值免税额增加#美元。87.5在截至2022年1月31日的年度内,估值津贴的增加主要与本年度发生的美国联邦和州损失有关。
截至2022年1月31日,我们的净营业亏损结转(NOL)为$588.4美国联邦所得税为100万美元,353.1州和地方所得税为100万美元。美国联邦NOL为$533.9百万美元可以无限期结转,美国联邦NOL为$54.5从2025年开始,100万美元将在不同的日期到期。国家NOL结转将于2025年开始到期。
截至2022年1月31日,公司用于所得税的税收抵免结转约为$23.7扣除不确定的税收头寸,用于研发抵免的净额为100万英镑。如果不使用,结转的税收抵免将于2030年开始到期。
公司在哥斯达黎加的业务位于自由贸易区(“FTZ”),这使公司有权享受某些税收优惠,包括企业所得税免税期或降低企业税率。自贸区的福利取决于公司达到一定的就业和投资门槛。这些税收优惠措施有效期至2034年,如果满足额外要求,可能会延长。免税期的影响并不是实质性的。
所得税的会计指导要求为外国子公司未分配收益对美国税收的影响建立递延纳税负债,除非能够证明这些收益将永久再投资于美国以外。如果公司的海外收益将来汇回国内,估计的美国纳税义务将微不足道。
该公司纳税义务的计算涉及处理复杂税收法律和法规应用中的不确定性。ASC 740,所得税它规定,如果根据技术上的是非曲直,通过审查,包括任何相关上诉或诉讼程序的解决,更有可能维持不确定的税收状况,则可确认该税收状况所带来的税收利益。本公司已根据其对每个期末的事实、情况和可获得的信息的评估,评估其所得税头寸和记录的所有需要审查的年度的税收优惠。对于本公司认为有超过50%的可能性将维持税收优惠的税务头寸,本公司已记录了最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解后可能实现的最大金额的税收优惠。对于那些确定维持税收优惠的可能性低于50%的所得税头寸,没有确认任何税收优惠。
以下是未确认的税收优惠总额的对账表格: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 5,283 | | | $ | 3,339 | | | $ | 1,416 | |
本年度税收头寸的增加 | 2,010 | | | 2,046 | | | 1,850 | |
对前几年税收头寸的增加 | — | | | 11 | | | 73 | |
减少前几年的税收头寸 | (89) | | | (113) | | | — | |
年终余额 | $ | 7,204 | | | $ | 5,283 | | | $ | 3,339 | |
虽然本公司相信已为其不确定的税务状况作足够准备,但不能保证该等事宜的最终税务结果不会有重大差异。当事实和情况发生变化时,公司会对其准备金进行调整,例如结束税务审计或改进估计。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同,则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备。
不是截至2022年1月31日或2021年1月31日,因不确定的税收状况、相关利息或罚款而记录的负债。截至2022年1月31日和2021年1月31日,该公司拥有7.2百万美元和美元5.3未确认的税收优惠,其中,如果确认将影响实际税率的总金额为#美元7.2百万美元和美元5.3分别为100万美元。对未确认税收优惠的有效税率的任何影响将被公司对其美国联邦和州递延税项资产的全额估值免税额的影响所抵消。
在美国,该公司从2005年至今的纳税年度仍然有效地接受美国国税局以及各州和外国司法管辖区的审查。
利息或罚金,如果发生,被确认为所得税费用的组成部分。已确认的罚款和利息不是截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度的T材料。
12. 租契
该公司的经营租赁主要与公司办公室和某些设备有关。在截至2021年1月31日和2020年1月31日的年度内,公司拥有主要与数据中心设备相关的融资租赁。于截至2021年1月31日止三个月内,本公司已付清所有融资租赁。
我们的租约的剩余租期不到1年份至7几年,其中一些包括延长租约长达5好几年了。
综合业务表和综合亏损中记录的租赁费用构成如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营租赁成本 | $ | 18,739 | | | $ | 15,586 | | | $ | 11,494 | |
融资租赁成本: | | | | | |
资产摊销 | — | | | 3,093 | | | 4,195 | |
租赁负债利息 | — | | | 114 | | | 250 | |
短期租赁成本 | 371 | | | 1,493 | | | 845 | |
可变租赁成本 | 2,850 | | | 2,606 | | | 1,865 | |
总租赁成本 | $ | 21,960 | | | $ | 22,892 | | | $ | 18,649 | |
与租约有关的其他资料如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
补充现金流信息: | | | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
与经营租赁相关的经营现金流* | $ | 17,610 | | | $ | 14,249 | | | $ | 9,990 | |
与融资租赁相关的营运现金流 | — | | | 114 | | | 243 | |
与融资租赁相关的融资现金流 | — | | | 4,129 | | | 4,167 | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | | |
经营租约 | 994 | | | 35,415 | | | 12,173 | |
融资租赁 | — | | | — | | | 2,364 | |
*包括为租赁负债增加支付的现金$4.1百万,$4.0百万美元,以及$4.4分别为2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日。 |
与我们的经营租赁有关的补充资产负债表信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 5.3 | | 6.2 |
加权平均贴现率 | 5.0 | % | | 5.1 | % |
截至2022年1月31日,租赁负债的剩余到期日如下(以千计): | | | | | |
| 经营租约 |
2023财年 | $ | 18,415 | |
2024财年 | 17,665 | |
2025财年 | 15,366 | |
2026财年 | 13,336 | |
2027财年 | 10,029 | |
此后 | 11,499 | |
租赁付款总额 | 86,310 | |
减去:推定利息 | (10,070) | |
总计 | $ | 76,240 | |
13. 承付款和或有事项
租赁承诺额
我们已经签订了与我们的公司办公室和某些设备相关的各种不可取消的租赁协议。有关我们租赁协议的更多信息,请参见附注12。
购买承诺
于截至2022年1月31日止年度内,本公司与一家基于云端的托管服务供应商订立为期四年的承诺,金额为190.0百万美元。这一承诺取代了我们的四年制承诺:$75.0在截至2021年1月31日及截至2021年1月31日的年度经审计的综合财务报表中披露的百万美元。截至2022年1月31日,美元177.3100万美元仍未支付,其中#美元26.02023财年将支付100万美元的预付款,44.32024财年将支付100万美元的预付款,57.82025财年将支付100万美元的预付款,40.52026财年将支付100万美元的预付款。根据按需使用情况,剩余付款总额将超过预付款金额。
于截至二零二一年一月三十一日止年度,本公司订立三年制与另一家基于云的托管服务提供商签订协议,价格为$3.2百万美元。截至2022年1月31日,美元1.7仍有100万人未支付工资。付款将根据使用情况按月支付,直至2024财年。
法律事务
董事前股东瑞安·欣克尔和Insight Venture Partners VII,L.P.以及某些属于本公司前股东的关联实体(连同本公司的前股东Hinkle一起)向本公司提出了一项赔偿要求,涉及一起据称以IVP当事人为被告的集体诉讼。2021年1月29日,IVP各方向金县华盛顿高等法院提起诉讼,要求提前支付为辩护所谓的集体诉讼索赔而产生的法律费用、费用和费用。在截至2022年1月31日的三个月内,我们支付了$10.0作为全面解决这些问题的一部分。
在正常业务过程中,公司可能不时受到各种其他法律问题的影响,如威胁或未决的索赔或诉讼。尽管管理层目前认为,这些问题的个别和总体解决不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响,但这些问题受到内在不确定性的影响,管理层对这些问题的看法未来可能会改变。
14. 401(K)和退休金计划
2008年3月,该公司启动了一项造福所有美国员工的401(K)计划。在2021财年第二季度,我们开始匹配50每个参与者贡献的百分比,最高不超过6参与者在此期间符合条件的薪酬的百分比。我们确认了一笔费用为$。6.7百万美元和美元4.4在截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度内,分别有100万美元与匹配捐款有关。不是在截至2020年1月31日的一年中,公司为401(K)计划提供了雇主供款。
2018年1月,该公司开始为其在英国的员工的养老金计划缴费。2020年1月,该公司开始为其澳大利亚员工的养老金计划缴费。我们确认了一笔与雇主缴费有关的费用#1.6百万,$1.0百万美元,以及$0.3在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度内,分别为100万美元。
15. 关联方交易
某些董事会成员担任作为本公司客户或供应商的公司的董事或高管,在某些情况下是该公司的投资者。本公司的某些高管还担任本公司的客户或供应商的公司的董事或顾问。关联方交易是不是截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度和截至该年度的材料。
16. 地理信息
收入
按地理位置划分的收入由公司客户的所在地决定。下表列出了按地理区域划分的收入(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
美国 | $ | 454,246 | | | $ | 314,177 | | | $ | 214,492 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 51,603 | | | 37,463 | | | 29,246 | |
亚太地区 | 21,326 | | | 15,325 | | | 12,969 | |
美国以外的美洲 | 23,657 | | | 18,548 | | | 14,175 | |
总计 | $ | 550,832 | | | $ | 385,513 | | | $ | 270,882 | |
在所述期间内,除美国外,没有任何一个国家的贡献超过总收入的10%。
长寿资产
按地理位置划分的长期资产是基于拥有该资产的法人实体的所在地。下表按地理区域列出了长期资产(以千为单位): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
2022 | | 2021 |
| | | |
美国 | $ | 79,278 | | | $ | 85,740 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 3,828 | | | 5,007 | |
亚太地区 | 1,153 | | | 2,020 | |
美国以外的美洲 | 28 | | | — | |
总计 | $ | 84,287 | | | $ | 92,767 | |
上表包括财产和设备以及经营性租赁使用权资产,但不包括资本化的内部使用软件成本和无形资产。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
在我们管理层(包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官))的监督和参与下,我们(根据交易所法案第13a-15(B)条)对截至2022年1月31日交易所法案第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
根据对我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序截至2022年1月31日在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。财务报告内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制外部财务报表提供合理保证的过程。我们对财务报告的内部控制包括那些政策和程序:(I)保持合理详细、准确和公平地反映我们的资产交易和处置的记录;(Ii)提供合理保证,确保交易被记录为必要的,以便根据美国公认会计准则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的内部控制框架-综合框架(2013),对截至2022年1月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年1月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
公司截至2022年1月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所进行审计,其报告载于本年度报告的第8项Form 10-K。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年1月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关的变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
管理层认识到,无论控制系统的构思和操作有多好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈或错误的情况(如果有)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策制定中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在未来所有可能的情况下都能成功地实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息以参考我们关于2022年股东周年大会的委托书的方式并入。委托书将在截至2022年1月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息以参考我们关于2022年股东周年大会的委托书的方式并入。委托书将在截至2022年1月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息以参考我们关于2022年股东周年大会的委托书的方式并入。委托书将在截至2022年1月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息以参考我们关于2022年股东周年大会的委托书的方式并入。委托书将在截至2022年1月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息以参考我们关于2022年股东周年大会的委托书的方式并入。委托书将在截至2022年1月31日的财年的120天内提交给美国证券交易委员会。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交:
(A)财务报表
本项目所要求的有关本公司财务报表和独立注册会计师事务所报告的信息,在此以引用的方式并入本年度报告表格10-K中题为“财务报表和补充数据”的第8项中。
(B)财务报表附表
所有附表都被省略,因为所需资料不存在或数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已列入题为“财务报表和补充数据”的项目8。
(C)展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式并入 | |
展品 数 | | 展品名称 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
3.1 | | 经修订及重新修订的公司章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.1 | June 12, 2018 | |
3.2 | | 修订及重新制定附例 | 10-Q | 001-38464 | 3.2 | June 12, 2018 | |
4.1 | | A类普通股股票格式 | S-1/A | 333-223914 | 4.1 | April 16, 2018 | |
4.2 | | 由注册人和注册人的某些证券持有人于2017年5月19日修订和重新签署的《投资者权利协议》,经《修订和重新签署的投资者权利协议第一修正案》修订 | S-1 | 333-223914 | 4.2 | March 26, 2018 | |
4.3 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第12条规定的证券说明 | 10-K | 001-38464 | 4.3 | March 31, 2020 | |
10.1⸶ | | 弥偿协议的格式 | S-1/A | 333-223914 | 10.1 | April 16, 2018 | |
10.2⸶ | | 2005年股票期权/限制性股票计划,以及根据其订立的授予协议的格式 | S-1 | 333-223914 | 10.2 | March 26, 2018 | |
10.3⸶ | | 2015年股权激励计划及其奖励协议的格式 | S-1/A | 333-223914 | 10.3 | April 16, 2018 | |
10.4⸶ | | 2018年股权激励计划及其奖励协议的格式 | S-1/A | 333-223914 | 10.4 | April 16, 2018 | |
10.5⸶ | | 经修订的2018年员工购股计划 | 10-Q | 001-38464 | 10.1 | 2021年9月8日 | |
10.6⸶ | | 注册人和Mark P.Mader之间的邀请函,日期为2006年1月11日 | S-1 | 333-223914 | 10.6 | March 26, 2018 | |
10.7⸶ | | 注册人和Michael Arntz之间的邀请函,日期为2016年9月5日 | S-1 | 333-223914 | 10.8 | March 26, 2018 | |
10.8⸶ | | 注册人和保罗·波里尼之间的邀请函,日期为2018年2月19日 | S-1 | 333-223914 | 10.12 | March 26, 2018 | |
10.9⸶ | | 注册人和Praerit Garg之间的邀请函,日期为2019年1月13日 | 10-K | 001-38464 | 10.19 | April 1, 2019 | |
10.10⸶ | | 注册人和皮特·戈德博尔之间的邀请函,日期为2020年11月6日 | 10-K | 001-38464 | 10.22 | March 25, 2021 | |
10.11⸶ | | 注册人和Megan Hansen之间的邀请函,日期为2019年7月8日 | 10-Q | 001-38464 | 10.1 | June 4, 2021 | |
10.12⸶ | | 注册人和安德鲁·班尼特之间的邀请函,日期为2021年11月11日 | | | | | X |
10.13⸶ | | 注册人和Stephen Branstetter之间的邀请函,日期为2021年11月11日 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.14⸶ | | 登记人和乔琳·马歇尔之间的邀请函,日期为2021年11月11日 | | | | | X |
10.15⸶ | | 变更控制权解除协议的格式 | S-1 | 333-223914 | 10.13 | March 26, 2018 | |
10.16⸶ | | 2019年修订和重新制定的年度激励计划 | 8-K | 001-38464 | 10.1 | 2020年10月13日 | |
10.17 | | 美国银行大楼办公室由登记人和Bellevue Place Office LLC之间租赁,经修订 | | | | | X |
10.18 | | 城市中心贝尔维尤大楼办公室由注册人和AAT CC Bellevue,LLC之间租赁,经修订 | | | | | X |
16.1 | | 普华永道会计师事务所2020年4月30日致信 | 8-K | 001-38464 | 16.1 | April 30, 2020 | |
21.1 | | 附属公司名单 | | | | | X |
23.1 | | 独立注册会计师事务所德勤律师事务所同意 | | | | | X |
23.2 | | 独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意 | | | | | X |
24.1 | | 授权书 | | | | | X |
31.1 | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 | | | | | X |
31.2 | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | X |
32.1* | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | | | | X |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | X |
104 | | 注册人年度报告中截至2022年1月31日的10-K表格的封面,格式为内联XBRL(包括在附件101中) | | | | | X |
⸶指的是管理合同或补偿计划。
*本证书被视为未根据《证券交易法》第18条的规定提交,或受该条款的责任约束,也不应被视为通过引用纳入《证券法》或《交易法》下的任何申请。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| | | SmartSheet公司 |
| | | |
| | 由以下人员提供: | /s/Mark P.Mader |
| | 姓名: | 马克·P·马德 |
| | 标题: | 首席执行官兼总裁 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
日期: | March 25, 2022 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | SmartSheet公司 |
| | | |
| | 由以下人员提供: | /s/皮特·戈德博勒 |
| | 姓名: | 皮特·戈德博勒 |
| | 标题: | 首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务会计官) |
| | | |
日期: | March 25, 2022 | | |
授权委托书
通过此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命Mark P.Mader和Pete Goborole,以及他们中的每个人,作为其任何和所有身份的真实和合法的代理人、代理人和代理人,以任何和所有身份签署对本年度报告的任何和所有修订,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,特此批准和确认所有上述事实上代理人、代理人和代理人、或一个或多个替代物可凭藉本条例而作出或导致作出。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员代表登记人在下列日期以登记人身份签署: | | | | | | | | |
名字 | 标题 | 日期 |
/s/Mark P.Mader | 首席执行官兼总裁 | March 25, 2022 |
马克·P·马德 | (首席行政主任) | |
| | |
/s/皮特·戈德博勒 | 首席财务官兼财务主管 | March 25, 2022 |
皮特·戈德博勒 | (首席财务会计官) | |
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杰弗里·T·巴克 | 董事会主席 | March 25, 2022 |
杰弗里·T·巴克 | | |
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/s/艾丽莎·阿卜杜拉 | 董事 | March 25, 2022 |
艾丽莎·阿卜杜拉 | | |
| | |
/s/布伦特·弗雷 | 董事 | March 25, 2022 |
布伦特·弗雷 | | |
| | |
/s/埃琳娜·戈麦斯 | 董事 | March 25, 2022 |
埃琳娜·戈麦斯 | | |
| | |
/s/Michael Gregoire | 董事 | March 25, 2022 |
迈克尔·格雷瓜尔 | | |
| | |
/s/马修·麦克罗文 | 董事 | March 25, 2022 |
马修·麦克罗文 | | |
| | |
/s/罗文·特罗洛普 | 董事 | March 25, 2022 |
罗文·特罗洛普 | | |
| | |
/s/詹姆斯·N·怀特 | 董事 | March 25, 2022 |
詹姆斯·N·怀特 | | |
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/s/Magdalena Yesil | 董事 | March 25, 2022 |
马格达莱娜·叶西尔 | | |