美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
|
交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的,☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是的,☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
|
☐ |
|
加速文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|||
|
☒ |
|
规模较小的报告公司 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐否
注册人非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,以普通股在纽约证券交易所的收盘价为基础通用电气在2021年6月30日的价格为1美元
注册人发行的普通股数量为o2022年3月15日是
以引用方式并入的文件
无
审计师事务所ID: |
审计师姓名: |
审计师位置: |
洗车先生公司。
表格10-K中的年度报告索引
截至2021年12月31日止的年度
前瞻性陈述和风险因素摘要 |
|
1 |
|||
市场和行业数据 |
|
3 |
|||
|
|
|
|||
第一部分 |
|
4 |
|||
|
第1项。 |
|
业务 |
|
4 |
|
第1A项。 |
|
风险因素 |
|
12 |
|
项目1B。 |
|
未解决的员工意见 |
|
28 |
|
第二项。 |
|
属性 |
|
29 |
|
第三项。 |
|
法律诉讼 |
|
29 |
|
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
|
29 |
第二部分 |
|
30 |
|||
|
第五项。 |
|
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
|
30 |
|
第六项。 |
|
[已保留] |
|
31 |
|
第7项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
32 |
|
第7A项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
45 |
|
第八项。 |
|
财务报表和补充数据 |
|
46 |
|
第九项。 |
|
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
|
82 |
|
第9A项。 |
|
控制和程序 |
|
82 |
|
项目9B。 |
|
其他信息 |
|
82 |
|
项目9C。 |
|
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
|
82 |
第三部分 |
|
83 |
|||
|
第10项。 |
|
董事、高管与公司治理 |
|
83 |
|
第11项。 |
|
高管薪酬 |
|
86 |
|
第12项。 |
|
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
|
94 |
|
第13项。 |
|
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
|
96 |
|
第14项。 |
|
首席会计师费用及服务 |
|
99 |
第四部分 |
|
100 |
|||
|
第15项。 |
|
展示、财务报表明细表 |
|
100 |
|
第16项。 |
|
表格10-K摘要 |
|
102 |
i
前瞻性陈述和风险因素摘要
这份Form 10-K年度报告包含符合《1995年私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。除Form 10-K年度报告中包含的有关当前和历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括但不限于有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略和方法的陈述,都可能是前瞻性陈述。您一般可以通过我们使用的前瞻性术语来识别前瞻性陈述,如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“愿景”或“应该”,或其否定或其他变体或类似术语。
前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及我们目前掌握的信息。这种信念和假设可能被证明是正确的,也可能不被证明是正确的。此外,此类前瞻性陈述会受到许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,由于各种因素,包括但不限于第一部分确定的因素,实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭。“风险因素”和第二部分第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”这些风险和不确定性包括但不限于:
1
鉴于这些和其他风险和不确定性适用于我们,谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述。本年度报告中其他部分包含的前瞻性表述并不是对未来业绩的保证,我们的实际运营结果、财务状况和流动性以及我们所经营行业的发展可能与本年度报告中其他10-K表中的前瞻性表述存在实质性差异。此外,即使我们的经营业绩、财务状况和流动性,以及我们经营的行业中发生的事件,与本年度报告10-K表格中其他部分包含的前瞻性陈述一致,它们也可能不能预测未来的结果或发展。
我们在这份Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述仅限于该陈述发表之日。除非法律另有要求,否则我们不承担任何义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,在本Form 10-K年度报告日期之后更新或修改任何前瞻性陈述,或公开宣布对任何前瞻性陈述的更新或修订。
如本年度报告中使用的Form 10-K所示,除非另有说明或上下文另有规定,否则所指的“洗车先生”、“洗车先生”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指洗车先生及其合并后的子公司。
2
市场和行业数据
这份Form 10-K年度报告包括我们根据管理层在我们经营的市场中的知识和经验准备的关于市场和行业数据的估计,以及从各种来源获得的信息,包括公开可用的信息、行业报告和出版物、调查、我们的客户、分销商、供应商、贸易和商业组织以及我们经营的市场中的其他联系人。管理层估计来自独立行业分析师和第三方来源发布的公开信息,以及我们内部研究的数据,并基于管理层在审查该等数据以及我们对我们认为合理的该等行业和市场的了解后做出的假设。在提供这些信息时,我们根据这些数据和其他类似来源,以及我们对我们所提供服务的市场的了解和迄今的经验,做出了我们认为合理的某些假设。市场份额数据可能会发生变化,可能会受到原始数据可获得性、数据收集过程的自愿性以及任何市场份额统计调查所固有的其他限制的限制。此外,客户的偏好可能会发生变化。因此,我们提醒您不要过度依赖这些市场份额数据。本文中提及的我们开展业务的市场指的是我们经营地点所在的地理大都市地区。
3
第一部分
项目1.业务
我们是谁
先生Car Wash,Inc.是最大的全国性洗车品牌,截至2021年12月31日,该公司在21个州的396个洗车地点为客户提供快速外部和内部清洁服务。我们成立于1996年,我们采用了一种高效、可重复和可扩展的流程,我们称之为“先生体验”,每次都能提供清洁、干燥和闪亮的汽车。“先生体验”的核心支柱是提供最高品质的洗车服务,并确保体验快捷方便。我们提供每月订阅计划-无限洗涤俱乐部®(“UWC”),为客户提供灵活、快速和方便的选择,以保持他们的汽车清洁。截至2021年12月31日,我们有170万辆汽车拥有活跃的UWC会员(统称为UWC会员),占我们总洗涤销售额的64%,占2021年总洗涤总量的72%。 我们的规模和超过25年的创新使我们能够提高运营效率,并投资于培训、基础设施和技术,以提高服务速度、质量和可持续性,并实现强劲的财务业绩。
我们的目标很简单:激励人们去闪耀。这从我们的人民开始。我们通过我们的专业计划和我们的MisterLear培训平台投资于他们的培训和发展,从而吸引和保留了强大的人才库,使我们能够培养和提拔入门级团队成员担任领导角色。因此,我们的团队成员高度投入,为客户提供难忘的体验。我们已经证明了我们以人为本的方法是可扩展的,并使我们能够发展一支世界级的团队,包括内部培养的人才和来自顶级服务组织的外部员工。我们相信,我们以目标为导向的文化对我们的成功至关重要。
我们相信,洗车先生提供了一种负担得起的、感觉良好的体验,所有看重清洁、干燥和闪亮汽车的人都能享受到这种体验。我们的洗车体验具有广泛的人口吸引力,因为我们的典型基础外部洗车价格约为8美元。随着我们的发展,并在2021年底为美国约2.73亿注册车辆提供服务,我们致力于将我们的团队成员放在首位,大规模提供一致、方便和高质量的洗车体验。
产品和服务
我们的洗车地点包括F两种形式:(A)快递外部地点(截至2021年12月31日,313个地点)和(B)内部清洁地点(截至2021年12月31日,83个地点)。所有地点都提供快速室外洗涤套餐,并设有室外专用车道。。每一次清洗都包括我们专有的T3清洁护发素(轻轻地去除污垢,清洗和刷新车辆外部),车轮清洁剂(高pH值,软金属安全,通过目标涂抹器将发泡化学物质应用到车轮和轮胎上,去除污垢为后续应用做准备)和动态烘干系统(pH带电冲洗,优化鼓风机配置,在特定位置使用软布技术,提供无斑点、更干燥的汽车)。
快递外部位置
Express外部位置提供自动驾驶外部清洁服务,并提供免费吸尘器供客户使用。客户通过售货亭或在团队成员的协助下购买洗衣或注册成为UWC会员,并通过隧道和洗涤过程留在他们的车内。顾客可以选择在外洗之前或之后的任何时间使用免费的自助吸尘器。
室内清洁位置
室内清洁场所提供外部和内部清洁服务,包括我们团队成员的吸尘器. 客户通过售货亭或在团队成员的帮助下购买洗衣或注册UWC会员,然后留在车内通过隧道和洗涤过程或在大堂等待。购买室内清洁服务的客户将由Mister团队成员对他们的车辆进行吸尘和清洁。
快递外部洗涤套餐
我们提供四种快速外洗套餐。清洗包装内的其他选项包括在隧道清洗过程中应用的蜡和保护剂。这些服务包括我们的专有化学
4
应用系统:HotShine Carnauba Wax(用于增强光泽的瀑布蜡)、Abl Shield(有机硅基防水层)、白金密封胶(延长光泽和保护寿命)、车轮上光剂(防止车轮因路面污垢而坑坑洼洼,并提供光泽)、车底清洗(清洁车辆底部)和轮胎光亮(清洁和擦亮轮胎)。
室内清洁洗涤套装和服务
在特定地点,我们除了提供快递外墙清洗服务外,还提供室内清洁服务。室内清洁服务被添加到特快外洗中,包括室内吸尘、窗户清洁、仪表板和硬表面的灰尘以及由我们的团队成员烘干外部的手巾。
不限量洗衣俱乐部
2003年,我们成立了UWC作为月度订阅服务,以加深对客户的忠诚度,并创造极具吸引力的经常性收入来源。UWC会员每月在注册周年纪念日自动计费,并通过RFID技术跟踪会员情况。
我们为快递外部和内部清洁服务提供各种会员选项。截至2021年12月31日,超过95%的用户WC会员拥有室外清洁服务的UWC会员资格,其中大多数UWC会员都在我们的白金级外墙计划中,普莱斯ED价格为29.99美元/股R个月。
UWC会员福利包括进入所有MISTER地点、专用会员通道、便捷的非接触式体验以及灵活的会员计划。会员可以通过我们的在线账户管理平台轻松管理他们的会员,他们可以在这里进行计划更改,包括取消计划、访问访问历史记录和更新信用卡信息。
UWC通过提供有吸引力的经常性收入流和稳定的销售流,在不同的季节和天气提供稳定的需求,帮助我们实现了销售多元化。2021年,一个典型的UWC会员平均每年访问30多次,并且经常选择在非高峰时间访问我们的地点,这有助于全天顺畅地满足洗涤需求。管理层继续评估进一步改善《禁止化学武器公约》经验的战略。
我们的客户
我们为多样化的客户组合提供服务,其中包括个人零售客户、UWC会员和商业账户。我们的商业账户计划提供清洗车队中所有车辆的便利,同时保持一个简单的账户和付款。鉴于我们的服务具有广泛的吸引力,我们拥有各种各样的零售客户,涵盖了广泛的人口结构。在我们各个地点提供服务的汽车组合是多样化的,代表着新旧汽车和所有车辆价格点的平衡。我们的客户服务、便利的地理位置和易于管理的会员计划帮助我们将我们的位置定位为客户洗车需求的“首选”目的地。
市场
我们是最大的全国洗车品牌,在我们25年的历史中发展了广泛的资源和能力。我们在每个地点的规模、运营的一致性和持续改进的文化使我们能够在每一次洗涤中发展出高效和高质量的客户体验。
5
我们相信,我们的主要优势包括:
关键增长动力
发展我们的UWC会员,以推动可预测的收益增长和更高的年度客户支出
我们相信,在核心、收购和绿地地区进一步扩大UWC渗透率是一个重要的机会2021年,我们将UWC的总体渗透率从占洗涤产品总销售额的62%提高到64%。WE估计,UWC会员的平均消费是零售洗车消费者的四倍以上,这为我们提供了一个随着渗透率的增加而大幅增加销售额的机会。在新的绿地和收购的地点,我们都开发了成熟的流程,以增加每个地点的UWC会员数量。
除了通过我们对卓越运营的持续关注来增强我们现有UWC会员的价值主张外,我们还打算采用以下流程将更多的零售客户转变为UWC会员,并扩大我们的UWC会员:
6
在我们开设Greenfield门店的既定成功基础上再接再厉
在2021年期间,我们将成功开通17号绿地在未来的基础上,我们将通过新设地点来推动我们的大部分地点增长。我们开发了一套成熟的流程来开设新的绿地门店,从选址到开业后的本地营销活动,这推动了我们在一段时间内持续的强劲绿地业绩。为了识别、评估和瞄准最具吸引力的地点,我们采用了一种数据驱动的方法,该方法利用了由多点、专有的按行业区域划分的选址矩阵产生的预测分析,以及我们经验丰富的房地产和运营团队的实地洞察。我们计划继续对我们业务的这一增长部门进行实质性投资,并在全国现有和邻近市场的未来地点拥有强大的开发管道。
在高度分散的行业寻求机会性收购
我们将继续采用有纪律的方式进行收购,仔细选择符合洗车先生潜在地点特定标准的高质量地点。我们有通过收购实现地点增长的可靠记录,并已成功整合泰德100多笔收购已完成唤醒我们的历史。
一旦收购可行,我们就会进行大量投资,对每个收购的地点进行升级和整合。为了改善每个站点,我们安装了我们专有的联合化学系统,设计了工艺流程优化,并增加了UWC成员车道。我们重塑了收购地点的外观和感觉,整合了POS系统并标准化了操作程序,为我们所有地点的客户创造了统一的“先生”品牌体验。我们还通过提供奖励福利和补偿方案、劳动力培训计划和增长机会来提升我们在收购地点的团队成员体验。在产能、客户体验和人员方面的这些投资相结合,使我们能够在收购后两年内推动物质性能改善和EBITDA增长。
推动规模效率和稳健的自由现金流生成
随着业务的增长,我们将继续利用我们的规模来推动运营杠杆。随着我们开设新的地点,并通过我们对卓越运营的持续关注,最大限度地提高现有地点的吞吐量,我们将有机会产生有意义的规模效率。这些效率包括在我们不断增长的网络中利用我们的研发和技术基础设施,在不断增加的收入基础上利用我们的培训和营销计划,优化我们的地区支持基础设施和管理成本,以及利用我们不断增长的消费者数据库的洞察力和分析来推动有针对性的营销和客户获取。由于我们具有吸引力的EBITDA利润率和每个地点相对较低的维护资本支出,我们预计将产生强劲的自由现金流,我们打算利用这些现金流为我们的绿地扩张战略和机会性收购提供资金。
营销
我们以统一的国家品牌和大型、清晰的标志领先,以最大限度地提高知名度并抑制吸引力。为了在当地获得、转化和留住我们的客户,我们使用了针对地理目标的传统媒体、数字媒体、搜索引擎营销、自有和自有媒体的组合,所有这些都是为了强调“先生”的核心价值主张:地点的数量、便利性、速度和UWC计划的好处。
我们有一个移动应用程序和在线会员管理工具,让客户可以轻松地与我们互动,购买洗涤用品和更新会员计划。我们通常在一个特定的市场有多个地点,并利用我们当地的市场密度来产生强大的“网络效应”,使我们能够更好地利用我们的营销支出。
我们的竞争对手
洗车行业是高度分散的,我们与各种运营商竞争。竞争对手包括国家、地区和当地的独立洗车运营商,以及其他零售商(包括汽油和便利店以及大众市场商品商店),每一家都提供洗车服务。我们相信,我们行业的核心竞争因素是便利性、价格、质量、品牌知名度、速度和客户满意度。我们相信,我们的规模使我们能够在这些因素中的每一个方面进行有效的竞争。
7
资源
我们的专有产品和先进技术
通过不断的研发,洗车先生制定了一套平衡的清洗工艺,其中包括输送带长度、线速、水质、机械设备、环境温度和土壤条件等因素。我们的联合化学系统是一种专有的、以颜色编码的化学混合系统,允许我们在商店层面定制我们的化学混合,并根据隧道长度、设备类型、水质和独特的环境条件(如花粉、虫子和盐)进行调整。该计划有助于节省每个洗车地点的成本,因为可以根据需要混合化学品,并根据季节性天气模式和当地环境条件调整洗车地点的具体特征。
我们行业领先的系统,包括动态干燥系统和获得专利的Hotshine Carnauba蜡涂敷系统,每次都能提供一致的产品交付,同时减少浪费。一个专门的研发团队负责洗车工艺、设备和技术改进。该团队在选定的市场测试新产品、流程和想法,然后在更广泛的平台上推出改进和更改。
在我们的地点,我们使用专有的清洁产品,旨在优化我们的干燥和清洁流程。我们的招牌产品包括HotShine Carnauba蜡、驱逐盾、白金印章和车轮抛光剂。
供应商和分销
我们与主要供应商保持着长期的合作关系。我们相信,我们的规模和大量采购为我们在确保具有竞争力的定价方面提供了重要的杠杆作用。我们的主要采购包括洗车设备和零部件以及洗涤化学品。
我们根据与几家供应商的采购量进行回扣和降价。虽然我们维修和维护的零部件和用品库存有限,但大多数设备、化学品和其他用品都是按需购买的,通常直接从供应商发货到我们的地点。我们拥有深厚的行业知识,并与以前和潜在的供应商保持关系,以快速解决我们当前供应链可能出现的问题。
Mister Car Wash拥有我们洗车过程中使用的专利化学混合物的配方,这些混合物由第三方根据一份可延长的合同进行混合,该合同包括组份级别的价格透明度,以限制基于潜在大宗商品波动的价格上涨。目前,我们还没有对我们的原材料成本进行对冲,但我们未来可能会这样做。
2018年,我们与一家供应商达成了一项协议,为我们的洗车点提供一整套硬件、软件和管理系统,这些系统可以更好地跟踪我们的会员和客户忠诚度计划,简化我们的运营,并增强我们跟踪成本的能力。
知识产权和商标
截至2021年12月31日,我们大约有25项商标注册和申请,包括“洗车先生”、“洗车先生”、“洗车先生”和“无限洗衣俱乐部”。截至2021年12月31日,我们拥有一项美国专利和一项外国专利。我们的专利预计将在2022年至2025年之间到期。
我们还注册了互联网域名:“misercarwash.com”。
我们相信,我们的商标和其他专有权利对我们的成功和我们的竞争力至关重要。因此,我们将资源用于保护我们的商标和专有权利。
季节性
我们21个州的地理多样性限制了特定地区的天气对整体表现的影响。虽然UWC会员无论天气和使用频率如何,都是按月付费的,但我们确实在今年前六个月经历了大部分UWC会员的销售。由于我们的UWC销售额在截至2021年12月31日的年度内分别占我们洗涤产品总销售额的64%和62%以上分别在2020年和2020年,我们的财务表现变得更可预测。
8
政府规章设置
本公司及其业务受各种法律和法规的约束,包括那些管理劳动和就业的法律和法规,包括最低工资和带薪病假、工作场所安全、员工和公共健康(包括新冠肺炎)、消费者保护、经常性借记卡和信用卡手续费、信息安全、消费者保护、数据隐私、营销和广告、环境保护和合规,包括回收、废物和水的使用、分区和土地使用、税收和上市公司合规。我们监测这些法律的变化,并相信我们实质上遵守了适用的法律。
劳工、就业和安全
我们受到各种劳工、就业和安全法律的约束,包括美国公平劳工标准法案、职业安全和健康法案以及其他各种联邦和州法律,这些法律规范着最低工资和拖欠工资、小费共享、加班、工作场所安全和其他工作条件等事项。我们还必须遵守美国平等就业机会委员会以及其他有关工作场所和就业问题、歧视和类似问题的联邦和州法律法规。
数据隐私和安全
我们遵守与消费者、客户和员工个人信息的隐私和安全相关的各种联邦和州法律法规。这些法律通常要求公司实施特定的信息安全控制,以保护某些类型的数据(如个人数据),和/或对收集或处理此类数据提出具体要求。我们还受各种州法律的约束,这些法律与在发生安全漏洞时的通知要求有关。见第一部分,第1A项。风险因素-与知识产权、信息技术和数据隐私相关的风险-我们受到数据安全和隐私风险的影响,这些风险可能会对我们的运营结果或声誉产生负面影响。
消费者保护
我们受制于许多与使用借记卡和信用卡有关的联邦法规,例如1968年的《电子资金法》和《贷款真实法》,它们分别为借记卡和信用卡的支付处理提供了指导方针和参数,以及某些与自动续订有关的州法规,包括修订后的《加州商业和专业代码》17601-17606节,其中规定了我们必须遵守的自动续订订阅费的要求,例如向我们的UWC成员收取的订阅费。
环境和职业安全及健康事宜
遵守环境法律法规
我们遵守各种联邦、州和地方环境法律和法规,包括与地下储油罐的所有权和运营;向空气、水和土壤中释放或排放受管制材料;受管制材料的产生、储存、搬运、使用、运输和处置;人员接触危险材料;修复受污染的土壤和地下水;以及致力于此类运输和储存活动的员工的健康和安全有关的法律和法规。
环境法律和法规可能会以多种方式限制或影响我们的业务活动,例如:
9
不遵守环境法律和条例可能会引发各种行政、民事和刑事执法措施,包括评估罚款、实施调查、补救或纠正行动要求以及发布命令,禁止或以其他方式限制未来在某一特定地区的作业。某些环境法规对清理和恢复碳氢化合物、危险物质或废物排放或处置到环境中的场所所需的费用规定了严格的连带责任。此外,邻近的土地所有者和其他第三方可以就据称因石油碳氢化合物、危险物质或废物排放到环境中而造成的滋扰、人身伤害和财产或自然资源损害提出索赔。
环境监管的趋势是对可能对环境产生不利影响的活动施加更多限制和限制,因此,环境法律和法规的变化,如果对我们施加更严格和更昂贵的石油碳氢化合物、危险物质或废物处理、储存、运输、处置或补救要求,可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。因此,无法保证未来用于环境合规或补救的支出的数额或时间,而且未来的实际支出可能与我们目前预期的金额不同。我们试图预测未来可能实施的监管要求,并相应地计划继续遵守不断变化的环境法律和法规,并将此类合规的成本降至最低,但不能保证我们的期望将实现。
关于进一步讨论,见第一部分,项目1A。“风险因素--与政府监管相关的风险--我们的地点受到某些环境法律法规的约束。”
人力资本
人是我们所做的一切的中心,也是我们公司的心脏。作为一家公司,我们以激励人们发光为中心,这从我们的团队成员开始。为了招募和留住业内最合格的团队成员,我们专注于善待我们的团队成员,向他们支付有竞争力的工资,为他们提供有吸引力的福利待遇,提供强有力的培训和发展机会,并提供强大的运营支持基础设施和向上流动的机会。我们认为,满意的员工工作效率更高,更有可能对周围的员工产生积极影响,更有可能提供出色的客户服务。
组员
截至2021年12月31日,我们在美国的员工队伍中约有6750名团队成员,其中包括6140名商店级员工、75名区域负责人、54名区域支持人员、207名设施维护和安装人员以及275名总部团队成员。
我们的员工中没有一个是工会代表,也没有集体谈判协议的覆盖范围。我们努力与员工建立并保持牢固和积极的关系。
关心团队成员
我们相信,快乐和关心周到的团队成员会把他们最好的自我带到工作中。我们的福利方案包括提供服务,以迎合我们多样化的团队成员群体,其中包括处于不同生命阶段的个人。我们的福利包括为全职和兼职团队成员提供带薪假期,累进和负担得起的健康福利,其中包括成员倡导和几个免费的虚拟健康计划,专注于一般健康和慢性病的虚拟健康计划,精神健康计划,六周带薪育儿假,401(K)匹配,个人财务教育,学费报销,以及公司支付的残疾保险。此外,我们的招聘和晋升实践旨在促进多样性和包容性意识,以便我们的员工能够将真实的自我带到工作中。
10
截至2021年12月31日,我们的劳动力种族多样性反映了美国人口的多样性特征。在一个历史上由男性主导的行业中,我们团队成员中有31%是女性,我们在2021年将女性在领导层中的比例增加了17%,在我们的经理培训和助理经理职位中,有一批崭露头角的女性领导者。此外,我们59%的员工队伍和44%的领导层是由有色人种组成的。
2021年,我们将非管理小时工的平均工资提高了约7%。截至2021年12月31日,我们非管理层的平均时薪为14.71美元。我们还于2020年4月成立了关爱先生基金会,这是一个第501(C)(3)款,其使命是向我们面临无法预见的困难的团队成员提供财政援助。
在整个2021年期间,我们的整体流动率下降了4%,任职一年以上的团队成员的流动率下降了13%。
提供强有力的培训和发展以及促进进步的机会
为了吸引和留住一大批人才,我们通过我们的Mister Learn培训平台对员工的培训和发展进行投资,使我们能够将合格的团队成员从一线提升到领导角色。截至2021年12月31日,我们的总经理在公司的平均任期为六年,其中93%是从组织内部晋升的。
我们致力于打造一支世界级的团队由我们严谨的培训计划。我们专门为每个职位开发和部署课程,包括初始培训和持续培训以及实践指导机会。我们的360服务模式交叉培训团队成员在洗车地点的多个职位上出类拔萃,我们的MisterLnowledge学习管理系统,包括150多个基于计算机的培训课程,对所有团队成员都很容易访问。
2021年,我们推出了运营领导力计划和维护学徒计划,以确保强大的训练有素的人员渠道,以推动我们的战略增长目标,并为我们的团队成员提供有益的职业机会。这些内部开发的综合培训计划为那些希望成为未来领导者的人传授领导技能和期望,为那些更喜欢熟练贸易道路的人传授MISTER特定的设施维护专业知识。
我们的团队成员高度投入,为客户提供始终如一的难忘体验。我们已经证明了我们以人为本的方法是可扩展的,这使我们能够发展一支由内部培养的人才和来自顶级服务组织的外部员工组成的卓越团队。我们相信,我们以目标为导向的文化对我们行业领先的销售效率至关重要。
可用信息
我们的网站地址是Www.mistercarwash.com。我们网站的内容或可通过本网站获取的信息不属于本10-K表格年度报告的一部分。我们在向美国证券交易委员会提交报告或向美国证券交易委员会提交此类报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的备案文件,包括我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前表格8-K报告和对这些报告的所有修订,以及实益所有权档案。
我们可能会使用我们的网站作为发布有关公司的重要信息的渠道。有关公司的财务和其他重要信息通常发布在公司网站的投资者关系部分上,并可通过其网站访问Https://ir.mistercarwash.com。此外,当您注册您的电子邮件地址时,您可能会自动收到有关公司的电子邮件警报和其他信息,方法是访问我们网站投资者关系部分公司信息菜单下的“电子邮件警报”选项,网址为Https://ir.mistercarwash.com.
对本公司网站地址的引用并不构成对本公司网站所载或通过本网站提供的信息的引用,您不应将此类信息视为本Form 10-K年度报告的一部分。
11
第1A项。风险因素
在作出投资决定之前,您应仔细考虑以下所述的风险,以及本10-K表格年度报告中包含的所有其他信息。任何这些风险或不确定性都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降,你可能会损失你的全部或部分投资。此外,新冠肺炎疫情的潜在影响,包括其变体对我们的业务运营和财务业绩以及对整个世界经济的潜在影响,可能会加剧下文所述的风险。
与我们的业务相关的风险
我们可能无法维持或增加对我们的UWC订阅计划的需求,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长率产生不利影响。
由于我们的UWC订阅计划占我们WASH总销售额的很大一部分,因此我们的持续业务和收入增长依赖于我们有能力继续吸引和留住UWC成员。我们认为,UWC成员的数量和各时期UWC成员净额的增长是我们收入增长的关键指标。然而,我们可能不会成功地继续在净值的基础上增加UWC成员的数量,我们的成员数量可能会下降。
UWC会员可随时取消其会员资格,并可因各种原因决定取消或放弃会员资格,包括UWC会员或我们服务的价格上涨、我们服务的质量问题、我们的声誉或品牌受损、季节性使用或个人经济压力。增加政府对自动续订订阅计划的监管可能会对我们的该计划的营销产生负面影响。UWC会员数量的减少可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们未能及时以具成本效益的方式收购、开设和营运新地点,或未能成功进入新市场,我们的财务表现可能会受到重大和不利的影响。
我们的增长战略依赖于扩大我们的地理位置基础,通过绿地扩张和收购,以及扩大我们在现有和新地理区域的业务,并成功运营我们的新地点。我们不能向您保证我们计划中的扩建项目会成功,也不能保证扩建项目会在规定的时间内完成,也不能按我们估计的成本完成。
洗车行业最近吸引了私募股权公司和其他资本提供者越来越多的投资。正在进行的竞争可能会导致对理想的洗车收购和绿地位置的更高收购价格。竞争对手在我们现有的或拟建的洗车场附近建造快速洗车场可能会对我们的业务、可比销售额和我们的净收入产生负面影响。虽然我们有积极的计划来确定收购目标和未来绿地扩张的地点,但不能保证我们将继续以合理的价格成功收购其中任何一项。
我们是否有能力满足这些上涨的价格,取决于我们是否有能力产生足够的现金或以可接受的条件获得融资。我们可以选择支付现金、产生债务或发行股权证券来支付任何此类收购。债务的产生将导致固定债务的增加,还可能包括阻碍我们管理业务的能力的契约或其他限制。出售股权为任何此类收购提供资金,可能会导致我们的股东股权被稀释。
我们能否成功开设新地点,特别是在新市场,取决于许多因素,包括但不限于确定合适的地点、获得必要的许可、采购足够且具有成本效益的设备和用品以及及时施工,而我们能否成功整合和运营目标地点和新地点也取决于其他因素,其中包括扩大我们训练有素的管理人员队伍、获得品牌知名度以及将新地点整合到我们的管理、信息系统和分销结构中。
如果我们不能有效地应对这样的挑战,可能会对我们以及时和具有成本效益的方式成功地开设和运营新的或收购的地点的能力产生实质性的不利影响。此外,当新的地点开始运营或收购整合到Mister品牌中时,我们可能会出现初始亏损。
12
此外,不能保证新开设或收购的地点在我们估计的时间段内的销售额或盈利水平将与我们现有地点的销售额或盈利水平相当,或者根本不能。在新的或收购的地点在地理上接近现有地点的情况下,这些地点也可能对我们现有洗车地点的可比门店销售增长产生不利影响。如果我们的地点未能达到或无法维持可接受的总销售额和盈利水平,我们的业务可能会受到实质性的不利影响,我们可能会因提前关闭这些地点而产生重大成本。我们加速扩大地理位置基础的计划可能会增加这种风险。
我们可能无法及时成功地实施我们的增长战略,甚至根本无法实施。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们实施增长战略的能力,包括获得新的零售客户、扩大我们的UWC会员基础、开设新地点以及寻求机会和有纪律的收购。我们相信,保持和提高我们的声誉和品牌认知度对于我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。推广我们的品牌可能需要我们进行大量投资,我们预计,随着我们的市场竞争日益激烈,这些营销举措可能会变得越来越困难和昂贵。我们的营销活动可能不会成功或产生更多收入,就这些活动产生的收入增加而言,增加的收入可能无法抵消我们产生的费用,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
此外,任何损害我们或我们管理层声誉的因素,包括未能满足客户的期望,都可能使我们更难吸引新客户。向个人提供接触广大消费者和其他有关人员的社交媒体平台的使用显著增加,导致有机会传播信息,包括不准确的信息。张贴的信息可能不利于我们的利益或可能不准确,每一种情况都可能损害我们的业绩、前景或业务。伤害可能是直接的,而没有给我们提供补救或纠正的机会。
如果我们不能成功地维持和提高我们在客户中的声誉和品牌认知度,我们的业务可能不会增长,我们可能会失去与客户的关系,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
我们的可比门店销售可能会因为许多原因而受到不利影响,包括我们的竞争对手开设新的门店,以及收购或开设可能蚕食我们现有门店销售的门店。其他可能影响可比门店销售额的因素包括与前一年强劲的销售业绩背道而驰,新的洗车点进入我们的可比门店基础,以及为应对竞争而降价。
我们可能无法成功实施我们的增长战略,可能需要改变它们。如果我们未能实施我们的增长战略,或者如果我们将资源投入到最终被证明不成功的增长战略上,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。
我们接受与信用卡和借记卡支付相关的一系列风险和法规。
我们接受通过信用卡和借记卡交易付款。对于信用卡和借记卡支付,我们支付交换费和其他费用,这些费用可能会随着时间的推移而增加。增加这些费用将要求我们要么提高我们对会员的收费,这可能导致我们失去UWC会员,要么导致我们的运营费用增加,这两种情况中的任何一种都可能损害我们的运营业绩。
如果我们或我们的任何处理供应商的计费软件出现问题或计费软件故障,可能会对我们的会员满意度产生不利影响,并可能导致一家或多家主要信用卡公司禁止我们继续使用他们的支付产品。此外,如果我们的计费软件不能正常工作,导致我们不能及时或根本不自动向我们的UWC会员的信用卡或借记卡收费,我们可能会损失会员收入,这将对我们的经营业绩产生实质性和不利的影响。
如果我们未能充分控制欺诈性信用卡和借记卡交易,我们可能面临民事责任,公众对我们的安全措施的认知度降低,信用卡和借记卡相关成本大幅上升,每一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们受许多有关使用借记卡和信用卡的联邦法规的约束,例如电子基金
13
该法案分别为借记卡和信用卡的支付处理提供了指导方针和参数,以及与自动续订有关的某些州法规,其中包括修订后的加州商业和专业法典17601-17606节,其中规定了我们必须遵守的自动续订订阅费的要求,例如向我们的UWC成员收取的订阅费。我们还可能因未能遵守与消费者借记或信贷交易有关的此类消费者保护法而面临法律责任或声誉损害。见第一部分,第1项。“企业--政府监管--消费者保护。”
整体经济状况下降,以及其他影响消费者开支的因素,例如自然灾害和通胀波动,可能会影响消费者的购买,减少对我们服务的需求,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。
我们的业务依赖于消费者对我们服务的需求,因此,我们对影响消费者信心和支出的许多因素非常敏感,例如当前和未来的总体经济和政治状况、消费者可支配收入、能源和燃料价格、消费者交通偏好的变化导致汽车拥有量或使用量的减少、自动驾驶汽车技术的进步、道路上车辆数量的减少、衰退和对衰退的担忧、失业、最低工资、消费信贷的可用性、消费者债务水平、住房市场状况、利率、税率和政策、通胀、战争和战争恐惧、恶劣天气、自然灾害、恐怖主义、活跃的枪击情况、病毒或大范围疾病的爆发以及消费者对个人福祉和安全的看法。
在经济或市场状况不稳定或疲软的时期,消费者对洗车的购买量会下降。消费者信心下降和开支削减可能会导致对我们服务的需求减少,这可能会导致销售损失。减少需求还可能需要增加销售和促销费用,从而影响我们的盈利能力。我们地点周围地区或邻近街道的变化会导致汽车流量减少或以其他方式使地点不合适,可能会导致我们的销售额低于预期。长期或普遍的经济低迷可能会减缓新开业的步伐,减少可比销售额或导致我们关闭某些门店,这可能会对我们的财务业绩产生实质性的负面影响。
不断增长的通胀、供应链中断和其他增加的运营成本可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
全球需求通胀、供应链中断、最低工资立法、天气状况、自然灾害、疾病爆发、加息、内乱、关税和政府监管,这些都是我们无法控制的,可能会对运营成本和行政费用产生不利影响,如工资、福利、供应和库存成本、法律索赔、保险成本和借贷成本。如果我们不选择或无法将增加的成本转嫁给客户,任何此类增加都可能降低我们的销售额和利润率。
我们在运营中使用的大部分洗车设备和某些其他用品都依赖于有限数量的供应商。我们根据需要从其他来源获得此类设备和用品的能力可能会耗时或昂贵,或者可能会导致我们的供应链暂时中断。近几个月来,我们预计标准供应商的某些供应会出现间歇性短缺,因此,我们加强了采购程序,以寻找替代供应商并避免任何实际短缺,尽管有时会付出额外的成本。此外,我们与洗车隧道设备的主要供应商没有供应商合同,我们的订单是基于采购订单。因此,我们面临这样的风险,即该供应商不会继续向我们提供所需的洗车隧道设备。我们也没有大量的此类设备库存。在2021年期间,我们的绿地管道的某些设备的交付时间越来越长,但通过替代来源,我们迄今避免了任何重大中断。由于我们和供应商无法控制的原因,洗车设备和其他用品的供应可能会出现短缺或中断。燃料供应的减少预计会提高燃料价格,这可能会对我们的运输成本产生不利影响。供应链的任何短缺或中断都可能降低我们的销售额和利润率,进而可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
14
我们的地点可能会遇到招聘和留住合格人员的困难,从而导致更高的劳动力成本。
我们工厂的运营既需要入门级的团队成员,也需要熟练的团队成员,在一些地区,训练有素的人员仍然供不应求,薪酬水平具有竞争力,这可能会导致劳动力成本增加。因此,我们可能会遇到更大的困难,招聘和保留这些合格的人员。此外,工会的成立可能会增加我们工作地点的运营费用。任何此类未来的困难都可能导致客户服务的下降,对我们地点的销售产生负面影响,进而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的许多关键人员为我们工作了很长一段时间,或者是因为他们的经验而被我们聘用的。我们的成功在一定程度上取决于我们的高级经理在行业内的声誉和影响力。我们的每一位高管和其他关键员工可能随时终止与我们的关系,失去一名或多名高级管理人员或高级管理团队成员的服务可能会显著延迟或阻碍我们业务或发展目标的实现,并可能对我们的业务造成重大损害。此外,与保密和竞业禁止相关的合同义务可能无效或无法强制执行,离职员工可能会以可能对我们产生不利影响的方式与竞争对手共享我们的专有信息。
此外,某些高级管理人员被授予股票期权或其他股权薪酬,这可能会增加他们决定终止受雇于我们的可能性。我们在2021年6月29日完成的首次公开募股(IPO)中向管理层人员授予了额外的股权奖励,以提供额外的激励措施,鼓励我们继续聘用,但不能保证这种额外的激励措施会产生这样的效果。
我们租赁或转租我们许多地点所在的土地和建筑物,这可能使我们面临可能的责任和损失。
我们租赁我们相当数量的地点所在的土地和建筑物。租约及分租契的条款长短不一,主要条款(即在考虑购股权期间前)于不同日期届满。此外,我们可能无法在我们愿意终止特定租约时终止租约,这可能会阻止我们关闭或搬迁某些表现不佳的地点。我们支付租金的义务通常是不可取消的,即使在租赁或转租地点经营的地点关闭。因此,如果我们决定关闭地点,我们通常需要在租赁期的剩余部分继续支付租金和运营费用。履行这些义务中的任何一项都可能代价高昂。未经房东同意,本公司不得将出租地点转让或转租。当我们转让或转租腾出的地点时,如果受让人或分租人不履行义务,我们可能仍然对租赁义务负有责任。因此,我们受制于与租赁地点相关的风险,这些风险可能会对我们产生重大不利影响。
随着租约到期,我们可能无法以商业上可接受的条款或根本无法谈判续约,这可能导致我们关闭理想地点的地点或以其他方式负面影响利润,这反过来可能对我们的业务和运营结果产生实质性不利影响。
我们被要求为我们的租赁支付大量的租金,这可能会使我们的现金流紧张。
我们依靠经营活动提供的净现金来支付租金和其他租赁费用,并满足我们的其他现金需求。如果我们的业务不能通过经营活动产生足够的现金,并且我们没有足够的资金从我们的第一笔留置期贷款和循环承诺借款或从其他来源获得足够的资金,我们可能无法支付我们的租赁费用、发展我们的业务、应对竞争挑战或为我们的其他流动性和资本需求提供资金,这将损害我们的业务。
15
与新冠肺炎及其变种相关的持续流行已经对我们的业务、财务状况和运营结果产生了实质性的不利影响,并可能继续下去。
疫情引发的与新冠肺炎及其变种相关的公共卫生危机,以及政府、企业,包括我们和我们的供应商,以及广大公众为限制新冠肺炎传播而采取的措施,对我们的业务产生了一定的负面影响,包括:
我们的净收入在2020年第一季度和第二季度受到不利影响,原因是大流行和为控制其传播而采取的行动。进一步讨论见《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》。我们继续在我们的整个业务运营中实施广泛的措施来应对新冠肺炎及其变种,但是我们已经采取或可能采取的行动,或者我们已经做出或可能做出的决定,可能会导致针对我们的法律索赔或约束。我们不能保证我们的业务、供应商或第三方服务提供商在未来不会受到与新冠肺炎及其变种相关的大流行的不利影响或中断。与大流行有关的事态发展也造成了资本市场的波动,这可能会对我们以商业上合理的条件获得更多资本的能力产生不利影响。
适用税法的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。我们的有效税率也可能因各种不断变化的因素而发生重大变化,包括所得税法的变化或我们业务范围的变化。
由于我们的业务范围,我们必须在联邦和州一级缴纳所得税。我们还记录了非所得税负债,如与销售、财产、工资和预扣税有关的负债。我们以我们认为符合现行现行法律的方式构建了我们的业务,但国税局、州和/或地方税务当局可能会寻求对我们的业务运营征收增量税或新税。此外,联邦和州税率、法律和法规的变化可能会导致我们承担额外的所得税和非所得税债务,并对我们的有效税率、经营业绩和财务状况产生不利影响。最后,我们业务范围的变化,包括扩展到新的地区,可能会增加我们的所得税负担,并对我们的实际税率产生不利影响。
与我们的负债和资本要求有关的风险
我们的负债可能会对我们的财务健康和竞争地位产生不利影响。
截至2021年12月31日,我们拥有国际货币基金组织8.963亿美元未偿还未摊销债务发行成本净额根据2019年5月14日签订的经修订和重述的第一留置权信贷协议“(第一留置权定期贷款”)。为了偿还这笔债务以及我们未来可能产生的任何额外债务,我们需要产生现金。我们产生现金的能力在一定程度上取决于我们成功执行业务战略的能力,包括收购活动,以及我们无法控制的一般经济、财务、竞争、监管和其他因素。我们不能保证我们的业务将能够从运营中产生足够的现金流,或者我们未来将获得足够的借款或其他融资,以使我们能够偿还债务并为我们的其他流动性需求提供资金。如果我们被要求使用我们的运营现金流或任何未来融资的收益来偿还债务,而不是为营运资本、资本支出、收购活动或其他一般企业目的提供资金,我们将更难计划或应对我们业务、行业和整体经济的变化。与负债较少的竞争对手相比,这将使我们处于竞争劣势。我们不能保证我们将能够以商业上合理的条款或根本不能保证我们的任何债务进行再融资,或者该债务的条款将允许上述任何替代措施,或者这些措施将满足我们预定的偿债义务。如果我们不能产生足够的现金流来偿还我们的债务或以优惠的条件再融资,这可能会对我们产生严重的不利影响。
16
我们的财务状况和未偿债务的价值。我们对债务进行重组或再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们的财务状况。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。
此外,负责监管伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局已宣布,打算停止鼓励或要求银行在2021年后,在某些情况下,在2023年年中之前提交LIBOR利率,目前尚不清楚LIBOR是否会不复存在,或者新的计算LIBOR的方法是否会演变。我们目前可以选择使用包括LIBOR利率的公式来确定我们的第一笔留置权定期贷款的利率。当LIBOR不再存在或计算LIBOR的方法改变时,我们可能不再有能力根据我们的第一笔留置期贷款选择LIBOR利率,或者我们未来的债务可能会受到不利影响。这可能会影响我们的利息成本和我们借入额外资金的能力。
我们信贷安排的条款对我们施加了某些经营和财务限制,这可能会削弱我们适应不断变化的竞争或经济条件的能力。
管理我们信贷安排的信贷协议包含,以及任何证明或管理其他未来债务的协议可能包含某些限制性契约,这些契约限制了我们从事某些符合我们长期最佳利益的活动的能力,包括我们以下能力:
此外,第一留置权定期贷款包含一个弹性最高第一留置权净杠杆率财务契约。我们满足这一要求的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们可能无法满足这些财务公约。我们遵守这些公约和限制的能力可能会受到我们无法控制的事件和因素的影响。我们未能遵守任何这些契约或限制,可能会导致我们的信用贷款发生违约事件。违约事件将允许该安排下的贷款银行采取
17
某些行动,包括终止所有未履行的承诺,并宣布我们的信贷安排下的所有未偿还金额立即到期和应付,包括所有未偿还的借款、应计和未支付的利息,以及与该等借款和任何终止的承诺有关的所有其他欠款或应付款项。此外,贷款人将有权对我们授予他们的抵押品提起诉讼,这些抵押品基本上包括我们的所有资产。
为了支持我们的业务增长,我们可能需要承担额外的债务或通过新的股本或债务融资寻求资本,而这些额外资本的来源可能无法以可接受的条款获得或根本无法获得。
我们打算继续进行重大投资,以支持我们的业务增长,应对业务挑战或机遇,开发新服务,增强我们现有的服务和运营基础设施,并可能收购互补的业务和资产。在截至2021年12月31日的年度中,我们通过运营活动提供的净现金ES为1.734亿美元。截至2021年12月31日,我们有1970万美元现金和现金等价物,为营运资本目的而持有。
我们未来的资本需求可能与我们目前的估计有很大不同,并将取决于许多因素,包括需要:
因此,我们可能需要进行股权或债务融资或其他安排,以确保获得额外资金。额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供,或者根本不会。如果我们通过进一步发行股权或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股权证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。我们未来获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事宜有关的额外限制性条款,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。此外,在经济不稳定的时期,许多公司很难在公开市场获得融资或获得债务融资,我们可能无法以商业上合理的条件获得额外的融资,如果有的话。如果我们不能获得足够的融资或以我们满意的条款获得融资,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们是一家控股公司,依赖子公司的现金为运营和支出提供资金,包括未来的股息支付(如果有的话)。
我们是一家控股公司,不从事自己的任何业务运营。因此,我们在很大程度上依赖子公司的现金分配和其他转移来履行我们的义务,并支付未来的股息(如果有的话)。我们目前预计在可预见的未来不会宣布或支付普通股的股息;然而,管理我们子公司债务的协议限制了我们的子公司向我们支付股息或其他分配的能力。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源”。我们子公司的收益或其他可用资产因任何原因而恶化,都可能削弱它们向我们分配的能力。
18
与政府监管相关的风险
我们的业务受到各种法律法规的约束,这些法律法规的变化,或不遵守现有或未来的法律法规,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受制于众多且经常变化的联邦、州和地方法律法规。我们通常会在遵守这些规定的过程中产生巨大的成本。新的或现有的法律、法规和政策,由此产生的法律、法规和政策,以及相关的解释和执行做法,特别是与最低工资、带薪病假、工作场所安全、雇员和公共健康(包括新冠肺炎)、广告和营销、消费者保护、经常性借记卡和信用卡收费、信息安全、数据隐私、环境保护有关的法律、法规和政策包括回收、废物、用水、分区和土地使用、税收和上市公司合规,可能会导致巨额额外费用,或者可能需要广泛的系统和运营变化,这些变化可能难以实施和/或可能大幅增加我们的业务成本。此外,我们还受环境法律的约束,根据这些法律,我们可能会对我们当前或以前的地点或第三方废物处置地点的任何污染承担严格的责任,无论我们是否知道此类污染或对此类污染负有责任。
我们的地点受某些环境法律和法规的约束。
我们现在和以前的洗车业务和快速润滑油业务,以及我们以前的汽车燃料配给业务,都受到严格的联邦、州和地方法律法规的管理,包括各种新产品和旧产品的处理、储存、运输、进出口、回收或处置的环境法规,以及固体和危险废物的产生、储存和处置,以及向环境中释放材料。在我们的运营过程中,我们可能会产生一些可能被监管为危险物质的材料。
1980年修订的《综合环境反应、赔偿和责任法》(以下简称CERCLA)和类似的州法律规定,在不考虑过错的情况下,有害物质已经释放到环境中的财产的所有者和经营者以及前所有者和经营者承担严格的、连带的责任,包括调查、移除或补救污染的费用和对自然资源的任何相关损害的责任。
根据CERCLA和类似的州法律,作为安排运输、处理或处置危险物质的人,我们也可能在可能释放此类危险物质的地点承担类似的责任。CERCLA还授权美国环境保护局(“EPA”)和在某些情况下第三方采取行动,以应对对公共健康或环境的威胁,并寻求从责任人类别中追回他们所招致的成本。
我们可能会产生、运输、储存和处置一些普通工业废物,这些废物可能会根据修订后的联邦资源保护和回收法案(“RCRA”)以及监管固体废物的产生、运输、处理、储存和处置的类似或更严格的州法规作为危险废物进行监管,其中包括危险和某些非危险废物。如果这些普通工业废物具有危险特性,则可以将其作为危险废物加以管理。根据环境保护局发布的规则,各州经常管理RCRA的部分或全部条款,有时与它们自己更严格的要求相结合。
联邦清洁水法(“CWA”)和类似的州法律对向美国受监管水域和类似受监管的州水域排放污染物,包括石油碳氢化合物、危险物质和废物的泄漏和其他排放施加了限制和严格控制。《公约》规定的泄漏预防、控制和对策计划要求可能需要适当的围堵护堤和类似结构,以帮助防止发生石油碳氢化合物泄漏、破裂或泄漏时对可航行水域的污染。此外,CWA和类似的州法律可能要求我们获得和维护个人许可证或一般排放废水或雨水径流的许可证。联邦和州监管机构可以对不遵守《公约》和类似的州法律和法规的排放许可或其他要求的行为施加行政、民事和刑事处罚。CWA还禁止将某些物质排放到包括湿地在内的受管制水域,除非获得许可。
19
根据这些法律法规或未来的变化,我们可能需要获得和维持废水或暴雨水排放的批准或许可,并需要制定和实施与现场储存大量机动车燃料相关的泄漏预防、控制和对策计划。我们相信,我们保留了开展业务所需的所有必要的排放许可证,并进一步相信,我们基本上遵守了其中的条款。
经修订的联邦《清洁空气法》(“CAA”)和类似的州法律对该国某些地区的汽车加油活动向空气排放提出了要求,包括那些不符合州或国家环境空气质量标准的地区。这些法律可能要求安装蒸汽回收系统,以控制在发动机加油过程中向空气中排放挥发性有机化合物。
根据CAA以及类似的州和地方法律,向大气排放受监管的空气污染物通常需要获得许可。虽然我们预计我们的业务将获得必要的批准,就像所有政府许可程序一样,但对于是否会授予特定的许可证、发放该许可证所需的时间以及与授予该许可证有关的可能施加的条件,仍存在一定程度的不确定性。我们不知道空气质量法律和法规的未决变化将对我们的财务状况、运营结果或可供分配给我们的单位持有人的现金产生重大不利影响;然而,未来可能会实施新的法律或法规,导致更严格和成本更高的合规要求,这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
气候变化继续引起公众和科学的极大关注,因此,已经提出并可能继续在国际、国家、区域和州各级政府各级提出许多建议,以监测和限制温室气体(“温室气体”)的排放。近年来,环保局通过并大幅扩大了对某些大型设施排放的二氧化碳、甲烷和其他温室气体的测量和年度报告的法规,包括陆上石油和天然气生产、加工、传输、储存和分配设施。此外,国会两院都审议了减少温室气体排放的立法,一些州已经或正在考虑采取法律措施减少温室气体排放,主要是通过制定温室气体清单、温室气体许可、州或地区温室气体排放限额和交易计划、和/或使用可再生能源的命令。
许多州和地方政府正在努力实现气候目标,这些目标可能会限制石油和天然气的发展,并根据具体举措减少需求。外国政府对气候变化目标的追求,如美国重新加入《巴黎气候协定》,也可能影响需求。在我们开展业务并适用于我们的业务的美国地区,可能会对温室气体排放实施新的国际、联邦或州限制,这些限制可能会对我们的业务产生不利影响。
这些法律和法规可能会对我们的地点的运营施加许多义务,包括获得进行受监管活动的许可证、对在哪里或如何存储和如何处理新产品以及管理或处置旧产品和废物施加限制、产生资本支出以限制或防止此类材料的释放、对我们的地点的运营造成的污染施加重大责任、以及与工人赔偿和员工的类似健康索赔相关的费用。
不遵守这些法律、法规和许可可能会导致对行政、民事和刑事处罚的评估,强制实施补救和纠正措施义务,并发布限制或阻止我们地点运营的禁令。对我们地点的任何不利环境影响,包括但不限于施加处罚或禁令,或员工索赔增加,都可能对我们的业务和我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们还可能受到第三方索赔,指控在我们当前或以前的物业或其附近或在异地处理或处置该等有害物质时释放或接触危险物质,造成财产损失和/或人身伤害。邻近的土地所有者和其他第三方就据称由危险物质造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况并不少见。此外,邻近的土地所有者和其他第三方可以提出滋扰索赔,包括投诉涉及噪音和光线、人身伤害和财产或自然资源损害,据称是我们的业务造成的,以及石油碳氢化合物、危险物质或废物排放到环境中。
20
环境法还规定了调查和清理泄漏、处置或其他危险材料泄漏地点的损害赔偿责任和费用。向第三方处置设施运送废物的财产或当事人的现任或前任所有人或经营者可共同和分别承担此种责任,不论其各自是否有过错,也不论这些人是否知道或导致废物的释放。尽管我们目前不知道与我们现在或以前的地点或业务运营相关的任何此类重大责任,但此类责任可能在未来出现,并可能对我们的业务和我们的运营结果产生重大不利影响。
汽车燃料(柴油和汽油)和其他化学品的历史运输、分销和储存受环境保护和运营安全法律法规的约束,这可能会使我们面临巨大的成本和责任,这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
截至2020年12月31日,该公司已剥离其快速润滑油业务,但在2021年12月收购了四项快速润滑油业务。自2021年12月31日起,该公司不再在任何地点分发汽油或柴油。历史上第三方运输商对汽油和柴油等机动车燃料的运输,本公司正在进行的石油产品和其他化学品的运输,以及它们在我们当前和过去地点的相关储存,均受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束,包括与地下储油罐的所有权和运营、向空气、水和土壤中释放或排放受管制的材料、产生、储存、搬运、使用、运输和处置危险材料、人员接触受管制材料以及员工的健康和安全有关的法律和法规。这些法律和法规可能规定许多义务,包括在进行受监管的活动之前获取或申请许可证、许可证或其他批准;对可能排放到环境中的材料的类型、数量和浓度的限制;要求资本支出符合污染控制要求。
许多联邦和州政府当局有权强制遵守这些法律和条例以及根据这些法律和条例颁发的许可证、执照和批准,这往往需要采取困难和代价高昂的行动。如果不遵守这些现行法律和条例或任何新通过的法律或条例,可能会引发各种行政、民事和刑事执法措施,包括评估罚款或其他制裁、施加调查、补救或纠正行动义务,以及发布命令,责令今后在特定领域开展行动,或对此类行动提出额外的遵守要求。此外,环境法规正变得更加严格,对可能对环境产生不利影响并可能导致合规成本增加的活动进行限制。
如果发生了机动车燃料、石油产品、化学品或其他物质或废物的泄漏,联邦和州法律法规要求对此类泄漏造成的污染进行评估和补救,以达到适用的清理标准。某些环境法对清理和恢复已处置或以其他方式释放的汽车燃料、石油产品、化学品或其他废物的场地所需的费用规定了严格的连带责任。与污染调查和补救相关的成本,以及任何相关的第三方损害索赔或施加纠正行动义务的成本,可能会对我们产生实质性的不利影响。
政府法规、包括干旱和自然灾害在内的天气条件可能会影响我们洗车地点的供水供应。
我们是否有能力满足洗车地点现有和未来的用水需求,取决于是否有足够的水供应。一般来说,我们洗车地点使用的水来自河流、湖泊、溪流和地下水含水层,在某些有限的情况下,还来自现场的地下水井。因此,我们通常不拥有我们在运营中使用的水,而是依赖当地公共和/或私人水务机构提供大部分用水。因此,政府对用水的限制可能会导致供水机会减少或不时暂停用水。
气候变化、干旱、过度使用水源、保护受威胁物种或栖息地或其他因素可能会限制地下水和地表水的供应以及我们获得水供应的机会。美国几个地区目前存在持续的干旱状况,特别是在我们开展业务的西部各州。政府对用水的限制也可能导致供水机会减少,这可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。供水中断也有可能是由于严重的
21
天气事件,包括较冷气候地区的冬季风暴和冰冻条件,已知经历龙卷风的地区的强风条件,已知经历地震活动的地区的地震,指定洪水平原或附近地区的高水位条件,飓风,以及严重的雷暴。
我们取水能力的任何中断都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,业务中断或设施损坏造成的损失可能不在我们的保单范围内,这些损失可能使我们很难在未来以可接受的费率获得保险。
与知识产权、信息技术和数据隐私相关的风险
我们受到数据安全和隐私风险的影响,这可能会对我们的运营结果或声誉产生负面影响。
我们收集、处理、传输和存储个人、敏感和机密信息,包括我们专有的业务信息以及消费者(包括UWC成员)、员工和供应商的信息。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的行动至关重要。
我们的系统以及我们的第三方服务提供商和业务合作伙伴的系统可能容易受到安全漏洞、黑客攻击、破坏行为、计算机病毒、数据错位或丢失、人为错误或其他类似事件的影响。我们过去一直受到网络攻击和企图,未来可能还会继续受到此类攻击。虽然到目前为止还没有此类事件对我们的业务产生实质性影响,但我们不能保证我们不会受到未来任何事件的实质性或不利影响。如果未经授权的人访问我们的网络或数据库,或我们的第三方服务提供商或业务合作伙伴的网络或数据库,他们可能会访问、发布、删除、不当使用或修改我们自己或第三方的个人、敏感或机密信息,包括信用卡信息和个人身份信息。此外,员工可能有意或无意地造成数据或安全漏洞,从而导致个人、敏感或机密信息的未经授权泄露。由于用于规避安全系统的技术可能非常复杂,变化频繁,往往在针对目标发动攻击之前不被识别,而且可能源自世界各地监管较少的偏远地区,因此我们可能无法主动处理所有可能的技术或针对所有情况采取适当的预防措施。任何此类入侵、攻击、病毒或其他事件可能会导致代价高昂的调查和诉讼、政府执法行动、民事或刑事处罚、罚款、运营变化或其他应对措施、消费者对我们的安全措施失去信心,以及可能对我们的品牌、业务产生实质性和负面影响的负面宣传。, 经营业绩和财务状况。这些成本和损失可能无法由适用的保险覆盖范围或我们可获得的其他合同权利充分覆盖。
此外,我们必须遵守为保护美国的商业和个人数据而制定的日益复杂和严格的监管标准。围绕信息安全和隐私的监管环境非常苛刻,我们的业务中经常强制实施新的和不断变化的要求。各种联邦、州和外国立法和监管机构或自律组织可以扩展现有法律或法规,制定新的法律或法规,或发布关于隐私、数据保护、信息安全和消费者保护的修订规则或指南。例如,2018年6月,加州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA),其中包括要求向加州消费者披露更多信息,赋予这些消费者更多选择不出售某些个人信息的能力,并为违规行为建立了一个可能严重的法定损害赔偿框架,该框架于2020年1月1日生效。此外,在2020年11月,加州选民通过了《2020年加州隐私权和执行法》(以下简称《CPRA》),对《加州隐私权与执行法》进行了修订和扩展,增加了可能对我们的业务产生不利影响的数据隐私合规要求,并建立了一个专门执行这些要求的监管机构。CCPA和CPRA的影响和对违规行为的惩罚可能是重大的,可能需要我们进一步修改我们的数据处理做法和政策,并产生大量成本和开支以努力遵守。此外,我们的运营受到电话消费者保护的约束N法案(“TCPA”)和类似的州法律,我们过去曾收到并可能在未来收到索赔,声称我们违反了同样的规定。联邦和州法律的相互作用可能会受到法院和政府机构的不同解释,给我们带来复杂的合规问题,并可能使我们面临额外的费用、不利的宣传和责任。随着隐私和信息安全法律法规的变化,我们可能会产生额外的合规成本。
22
此外,由于我们接受借记卡和信用卡支付,我们必须遵守支付卡行业安全标准委员会发布的关于支付卡信息的支付卡行业数据安全标准(“PCI标准”)。PCI标准包含有关持卡人数据的物理和电子存储、处理和传输的安全方面的合规指南。遵守PCI标准并实施相关程序、技术和信息安全措施需要大量资源和持续关注。与实施新的或升级的系统和技术相关的成本、潜在问题和中断,例如实现符合PCI标准所需的系统和技术,或维护或充分支持现有系统,也可能扰乱或降低我们的运营效率。我们的支付相关系统中的任何重大中断或故障都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。如果对PCI标准进行修订,重新合规的成本也可能很高,我们可能会因此而遭受关键数据的丢失和运营中断或延误。如果我们不能遵守银行和支付卡行业建立的安全标准,我们可能会被罚款、限制和驱逐出卡接受计划,这可能会对我们的零售业务和UWC计划产生实质性的不利影响。
一般而言,遵守有关隐私、数据保护、信息安全和消费者保护的法律、法规和自律组织的任何适用规则或指导,可能会导致大量成本,并可能需要改变我们的业务做法,这可能会危及我们的增长战略,对我们获得客户的能力造成重大和不利影响,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利影响。
我们可能无法充分保护我们的知识产权和其他专有权利,并可能在执行或捍卫我们的知识产权和其他专有权利方面招致巨大的成本。
我们的成功在一定程度上取决于我们的品牌形象,以及我们执行和保护我们的知识产权和其他专有权利并将我们与竞争对手区分开来的能力。我们依靠商标、专利、商业秘密、版权和不正当竞争法以及其他合同条款的组合来保护我们的知识产权和其他专有权利。此外,我们试图通过要求我们的管理层员工和顾问签订保密和发明转让协议来保护我们的知识产权和专有信息。我们不能向您保证,我们为保护我们的知识产权和其他专有权利而采取的措施将足以防止他人侵犯或以其他方式侵犯此类权利,包括模仿和挪用我们的品牌,这可能会损害我们的品牌认同感和我们创造的商誉,导致销售额下降。在我们的知识产权和其他专有权利没有得到充分保护的情况下,第三方可能会对我们的知识产权或我们第三方许可人的知识产权提出质疑、宣布无效、规避、侵权或挪用,或者此类知识产权可能不足以让我们利用当前的市场趋势或以其他方式提供竞争优势,这可能导致代价高昂的重新设计工作、某些服务产品的中断或其他竞争损害。我们可能不得不提起诉讼,以强制执行或确定我们的知识产权的范围和可执行性,这是昂贵的,并可能超出适用的保险覆盖范围。, 可能导致资源转移,并可能被证明不会成功。失去知识产权保护或无法获得足够的权利使用第三方知识产权可能会损害我们的业务和竞争能力。
我们可能会受到侵权索赔的影响。
尽管我们相信我们的服务和运营不会侵犯或以其他方式侵犯第三方的专有权利,但我们不能保证我们不会、将来也不会侵犯或以其他方式侵犯第三方的专有权利。第三方在过去和将来可能会就未来的产品、服务或运营向我们提出侵权或其他侵犯知识产权的索赔。第三方的任何索赔都可能导致我们使用我们的知识产权的能力受到限制。即使我们认为与知识产权相关的索赔没有法律依据,对此类索赔进行辩护也是耗时、昂贵的,可能会分散我们管理层和员工的时间和注意力。知识产权侵权的索赔从本质上讲是不确定的,可能需要我们重新设计受影响的服务,达成代价高昂的和解或许可协议,支付我们可能没有保险覆盖的昂贵的损害赔偿金,或者面临临时或永久禁令,禁止我们营销或销售我们的某些服务。即使我们就这些费用达成赔偿协议,在这种情况下,赔偿一方(如果有的话)也可能无法履行其合同义务。如果我们不能或不合理地许可被侵权的技术
23
条款或替代来自其他来源的类似技术,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。
与我们普通股所有权相关的风险
股东影响公司事务的能力可能是有限的,因为少数股东实惠地拥有我们大量的普通股,并继续对我们拥有实质性的控制权。
截至2021年12月31日,公司由LGP控制,LGP目前拥有大约73%的人R公司甜蜜的股票。因此,LGP将能够对所有需要股东批准的事项施加控制性影响,包括提名和选举董事以及批准重大公司交易,如合并或以其他方式出售我们公司或其资产。即使LGP拥有或控制的普通股总流通股不到大多数,只要它拥有我们总流通股的很大一部分普通股,它也将能够影响公司行动的结果。
LGP可能拥有与我们其他股东不同的利益,可能会以我们其他股东不同意的方式投票,这可能会对他们各自的利益不利。此外,LGP的所有权集中可能会延迟或阻止控制权的变更,或者以其他方式阻止潜在收购者试图获得对我们的控制权,这可能会导致我们普通股的市场价格下降,或者阻止我们的股东实现高于其普通股市场价格的溢价。
此外,LGP从事对公司进行投资的业务,并可能不时收购并持有与我们直接或间接竞争或向我们提供商品和服务的业务的权益。LGP还可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。股东应考虑到LGP的利益可能与他们在重大方面的利益不同。
我们修改和重述的公司注册证书可能会阻止我们从本来可能向我们提供的公司机会中受益。
我们修改和重述的公司注册证书将在特拉华州法律不时允许的最大范围内放弃我们在指定商业机会中的任何权益或预期,或有权参与不时呈现给我们的高级管理人员、董事或股东或他们各自的关联公司的任何特定商业机会,但作为我们或我们子公司的员工的高级管理人员、董事、股东或关联公司除外。我们经修订和重述的公司注册证书将规定,在法律允许的最大范围内,任何非受雇于我们的董事(包括任何非雇员董事同时担任董事和高级职员之一的董事)或其附属公司将没有责任避免(I)在我们或我们的联属公司现在从事或建议从事的相同或类似的业务线中从事企业机会,或(Ii)以其他方式与我们或我们的联属公司竞争。此外,在法律允许的最大范围内,如果董事或任何非雇员LGP获知一项潜在的交易或其他商业机会,而这可能是其本人、其或其联属公司或我们或我们的联属公司的公司机会,则该人将没有责任向我们或我们的任何联属公司传达或提供该交易或商业机会,他们可以为自己抓住任何该等机会,或将其提供给另一人或实体。我们修订和重述的公司注册证书不会放弃我们在明确向非员工董事提供的任何商业机会中的利益,这些商机仅仅是以董事或公司高管的身份提供给他或她的。在法律允许的最大范围内, 除非吾等根据经修订及重述的公司注册证书获准承接该商机,且吾等有足够的财政资源承接该商机,且该商机与我们的业务相符,否则任何商机均不会被视为对吾等的潜在企业商机。
由于我们修订和重述的公司注册证书中的这些规定,我们可能无法从某些公司机会中获得利益,例如收购目标或其他特殊交易,否则我们可能会获得这些机会并可能对我们的业务有利。
24
现有股东在公开市场出售相当数量的普通股可能会导致我们的股票价格下跌。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票或认为可能发生这些出售,可能会压低我们普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。
此外,孔洞我们约73%的优秀员工G截至本年度报告表格10-K的普通股,根据股东协议,我们有权要求我们提交公开出售其股票的登记声明,或将其股票包括在我们可能为自己或其他股东提交的登记声明中。一份涵盖该等股份的登记声明已提交,并已宣布生效。这些股东的任何证券出售都可能对我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。
我们是纽约证券交易所规则意义上的“受控公司”,因此,我们将有资格并可能依赖于某些公司治理要求的豁免。
只要LGP继续控制我们已发行普通股的大部分,我们就将是纽约证券交易所公司治理标准意义上的“受控公司”。个人、集团或另一家公司拥有超过50%投票权的公司是纽约证券交易所规则所指的“受控公司”,可选择不遵守纽约证券交易所的某些公司治理要求,包括:
虽然我们目前不依赖于这些豁免,但只要我们仍是一家“受控公司”,我们可能会选择依赖任何或所有适用的豁免。因此,未来我们的董事会和这些委员会可能会有更多不符合纽约证券交易所独立性标准的董事,而不是适用这些标准的董事。独立性标准旨在确保符合这些标准的董事不会有任何可能影响他们作为董事的行为的利益冲突。因此,我们的股东可能不会得到与受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们遵守了适用于“新兴成长型公司”的减少的报告和披露要求,这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据Jumpstart Our Business Startups(“JOBS”)法案的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,我们选择利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的某些豁免和减免各种报告要求。这些规定包括:只允许管理层有两年的时间讨论和分析本年度报告中披露的财务状况和经营结果;豁免遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求;豁免遵守上市公司会计监督委员会可能通过的要求强制性审计公司轮换或补充财务报表审计师报告的任何规则;在我们的定期报告和委托书中减少有关高管薪酬的披露义务;以及不需要就高管薪酬或任何先前未获批准的金降落伞薪酬进行无约束力的咨询投票。
25
我们可能直到2026年12月31日,也就是IPO完成五周年后的财年结束时,才会成为“新兴成长型公司”,但在某些情况下,我们可能会提早停止成为“新兴成长型公司”,包括如果(I)我们在任何一个财年的年收入超过10.7亿美元,(Ii)我们成为一个“大型加速申报公司”,截至该财年第二季度末,非关联公司持有至少7亿美元的股权证券。或者(Iii)我们在三年内发行了超过10亿美元的不可转换债务证券。如果一些投资者因为我们利用部分或全部这些豁免或救济形式而发现我们的普通股吸引力下降,我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会下降或变得更加波动。
我们的宪章文件和特拉华州法律中的一些条款可能具有反收购效果,可能会阻止其他公司收购我们,即使收购对我们的股东有利,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们修订和重述的公司注册证书和我们修订和重述的章程中的条款,以及特拉华州一般公司法(“DGCL”)中的条款,可能会使第三方更难收购我们或增加收购我们的成本,即使这样做会使我们的股东受益,包括股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些规定包括:
这些规定可能会阻碍、推迟或阻止涉及控制权变更的交易。它们还可能阻止代理权竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并促使我们采取股东意愿以外的公司行动。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院或美国联邦地区法院将是某些类型诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的法律规定,在法律允许的最大范围内,要求(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼,(Ii)声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或我们的股东的受托责任的任何诉讼,
26
(Iii)根据DGCL或经修订及重述的公司注册证书或拟议附例的任何条文而针对我们提出的任何诉讼,或(Iv)任何根据内务原则对我们提出索赔的诉讼,必须只在特拉华州的衡平法院(或特拉华州地区的联邦地区法院或特拉华州的其他州法院,如特拉华州的衡平法院没有司法管辖权)提出。修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程还要求美利坚合众国的联邦地区法院将是解决根据证券法提出的诉讼原因的任何投诉的独家论坛;然而,对于法院是否会执行此类规定存在不确定性,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其规则和条例。尽管我们相信这些条款对我们有利,因为它们在适用的诉讼类型中提供了更多适用法律的一致性,但这些条款可能会起到阻止针对我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果。这些规定不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的任何诉讼,也不适用于美国联邦法院对其拥有专属管辖权的任何其他索赔。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。
我们目前打算保留任何未来的收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。此外,我们现有的第一留置权定期贷款和循环承诺的条款限制了我们支付股息的能力,我们未来可能产生的任何额外债务可能包括类似的限制。 此外,特拉华州的法律可能会强加一些要求,限制我们向普通股持有人支付股息的能力。因此,股东必须依靠在价格上涨后出售普通股,作为实现未来投资收益的唯一途径。
一般风险
会计规则、假设和/或判断的变化可能会对我们产生实质性的不利影响。
会计规则和对我们业务某些方面的解释非常复杂,涉及重大假设和判断。这些复杂性可能会导致我们财务报表的编制和传播出现延误。此外,会计规则和解释或我们的会计假设和/或判断的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。在某些情况下,我们可能被要求追溯适用新的或修订的标准,导致重复上期财务报表。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、前景、流动性、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
无论我们的经营业绩如何,我们的股票价格可能会波动或下降,导致购买我们普通股股票的投资者遭受重大损失。
我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
27
从历史上看,股票市场经历过极端的价格和成交量波动。公司证券的市场价格经历了通常与其经营结果无关或不成比例的波动。市场波动可能会导致我们普通股的股票价格极度波动,这可能会导致您的投资价值下降。如果我们普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。此外,在过去,股东有时会在其证券的市场价格出现波动后对公司提起证券集体诉讼。任何针对我们的类似诉讼都可能导致巨额费用,转移管理层的注意力和资源,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果证券分析师不发表关于我们公司的研究或报告,或者如果他们对我们或我们的行业发表负面评论,或者下调我们的普通股评级,我们普通股的价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于第三方证券分析师发布的关于我们公司和我们行业的研究和报告。我们可能无法或缓慢地吸引研究报道,如果一位或多位分析师停止对我们公司的报道,我们可能会在市场上失去知名度。此外,这些分析师中的一位或多位可能会下调我们的普通股评级,或对我们的公司或行业发表其他负面评论。由于这些因素中的一个或多个,我们普通股的交易价格可能会下降。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
28
项目2.财产
我们在亚利桑那州图森市的公司总部租赁了25,350平方英尺的办公空间,拥有27,973平方英尺的办公空间。截至2021年12月31日,我们租赁了341个门店,拥有55个门店。下面的图表提供了截至2021年12月31日我们运营的洗车店的细目:
状态 |
|
位置 |
|
|
阿拉巴马州 |
|
|
13 |
|
亚利桑那州 |
|
|
15 |
|
加利福尼亚 |
|
|
39 |
|
科罗拉多州 |
|
|
6 |
|
佛罗里达州 |
|
|
65 |
|
佐治亚州 |
|
|
21 |
|
爱达荷州 |
|
|
6 |
|
伊利诺伊州 |
|
|
1 |
|
爱荷华州 |
|
|
14 |
|
马里兰州 |
|
|
2 |
|
密西根 |
|
|
28 |
|
明尼苏达州 |
|
|
17 |
|
密西西比州 |
|
|
8 |
|
密苏里 |
|
|
6 |
|
新墨西哥州 |
|
|
18 |
|
宾夕法尼亚州 |
|
|
4 |
|
田纳西州 |
|
|
16 |
|
德克萨斯州 |
|
|
72 |
|
犹他州 |
|
|
17 |
|
华盛顿 |
|
|
15 |
|
威斯康星州 |
|
|
13 |
|
总计 |
|
|
396 |
|
2021年12月,我们收购了四家快速润滑油业务,这些业务与佛罗里达州的洗车行位于同一地点。这些都包括在上表中引用的65个佛罗里达州地点中。
项目3.法律诉讼
我们不时受到各种索赔、诉讼和其他法律程序的影响,包括知识产权索赔。其中一些索赔、诉讼和其他法律程序涉及高度复杂的问题,而且这些问题往往具有很大的不确定性。因此,我们对很大一部分此类索赔、诉讼和其他法律程序的潜在责任无法确定地估计。管理层在法律顾问的协助下,定期审查每一重大事项的状况,并评估潜在的财务风险。当我们确定可能出现不利结果,并且损失金额可以合理估计时,我们确认为索赔或未决诉讼拨备。由于诉讼固有的不确定性质,最终结果或实际和解费用可能与估计大不相同。如果管理层的估计被证明是不正确的,我们可能会产生收益费用,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们不是任何实质性法律程序的一方。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
29
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
自2021年6月首次公开发行以来,我们的普通股一直在纽约证券交易所(NYSE)交易,代码为“MCW”。在此之前,我们的普通股没有公开市场。
纪录持有人
截至2022年3月15日,共有1311名普通股持有者登记在册。这一数字不包括银行、经纪商和其他被提名者以街头名义持有股票的股东。
股利政策
我们目前打算保留未来的任何收益,为我们业务的发展和扩张提供资金,因此,我们预计在可预见的未来不会为我们的股本支付现金股息。未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、合同限制、我们信贷安排下的限制以及任何其他管理我们债务的协议,以及我们董事会认为相关的其他因素。
近期出售的未注册股权证券
在截至2021年12月31日的季度内,我们没有回购任何未根据证券法登记的股权证券。
股票表现图表
下图比较了我们普通股自2021年6月25日在纽约证券交易所开始交易以来的累计股东回报与纳斯达克综合指数、标准普尔500指数和罗素2000指数的差异。该图假设,截至2021年6月25日,我们股票和每个指数的投资价值为100美元,所有股息都进行了再投资。
|
6/25/21 |
|
|
6/30/21 |
|
|
7/30/21 |
|
|
8/31/21 |
|
|
9/30/21 |
|
|
10/29/21 |
|
|
11/30/21 |
|
|
12/31/21 |
|
||||||||
洗车先生公司。 |
$ |
100.00 |
|
|
$ |
106.06 |
|
|
$ |
102.66 |
|
|
$ |
94.53 |
|
|
$ |
89.90 |
|
|
$ |
90.34 |
|
|
$ |
79.11 |
|
|
$ |
89.70 |
|
纳斯达克复合体 |
$ |
100.00 |
|
|
$ |
101.00 |
|
|
$ |
102.17 |
|
|
$ |
106.26 |
|
|
$ |
100.61 |
|
|
$ |
107.92 |
|
|
$ |
108.20 |
|
|
$ |
108.95 |
|
S&P 500 |
$ |
100.00 |
|
|
$ |
100.39 |
|
|
$ |
102.68 |
|
|
$ |
105.65 |
|
|
$ |
100.63 |
|
|
$ |
107.58 |
|
|
$ |
106.69 |
|
|
$ |
111.34 |
|
罗素2000 |
$ |
100.00 |
|
|
$ |
98.98 |
|
|
$ |
95.37 |
|
|
$ |
97.40 |
|
|
$ |
94.43 |
|
|
$ |
98.41 |
|
|
$ |
94.20 |
|
|
$ |
96.18 |
|
30
第六项。[已保留]
31
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的合并财务报表和本年度报告中其他地方的相关附注(Form 10-K)。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素,包括第一部分第1A项规定的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。“风险因素”或本年度报告的10-K表格中的其他部分。
我们是谁
Mister Car Wash,Inc.是最大的全国性洗车品牌,为客户ACR提供快速的外部和内部清洁服务截至2021年12月31日,OSS在21个州开设了396个洗车点。我们成立于1996年,我们采用了一种高效、可重复和可扩展的流程,即我们所称的“先生体验”,每次都能提供清洁、干燥和闪亮的汽车。Mister Experience的核心支柱是向每一位客户挥手微笑,为他们提供最优质的洗车服务,并快速便捷地提供体验。我们提供每月订阅计划,我们称之为无限洗涤俱乐部(“UWC”),作为一个灵活,快速和方便的选择,为客户保持他们的汽车清洁。截至2021年12月31日和2020年12月31日,E大约有170万和大约120万UWCM分别是灰烬。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,UWC销售额分别占我们洗衣销售总额,分别Y和UWC数量分别占OU的72%和68%R总洗涤量分别为。我们的规模和超过25年的创新使我们能够提高运营效率,并投资于培训、基础设施和技术,以提高服务速度、质量和可持续性,并实现强劲的财务业绩。
影响我们业务的因素和趋势
我们相信,我们的业务和增长取决于为我们带来重大机遇并可能带来风险和挑战的一些因素,包括下文和第一部分第1A项中讨论的风险和挑战。“风险因素”包括在本年度报告10-K表的其他部分。
影响我们经营结果可比性的因素
我们的业绩已经受到以下因素的影响,未来也可能受到这些因素的影响,我们必须了解这些因素,以便评估我们各时期的财务业绩和状况的可比性。
新冠肺炎的影响
在整个新冠肺炎疫情期间,保护我们的客户和团队成员的安全一直是洗车先生的首要任务。我们在我们的每个社区密切监测国家和地方政府的健康指南,并在整个过程中实施措施以应对新冠肺炎及其变体我们的方方面面
32
业务和我们所有的地点。见第一部分,第1A项。“风险因素-与我们业务相关的风险-正在进行的PAN与新冠肺炎及其变体相关的Demic已经对我们的业务、财务状况和运营结果产生了实质性的不利影响,并可能继续这样做“,包括在本Form 10-K年度报告的其他部分。
在围栏开始时在2020年3月和4月D-19大流行期间,我们暂时暂停了我们300多个地点的运营,让大约5500名我们的每小时洗车团队成员休假,并暂停了UWC的会员账单。
到2020年5月底,我们所有的分店都安全地重新开放,并提供快速外部清洁服务,包括室内清洁分店的仅外部服务,我们重新雇用了大多数团队成员,我们的UWC会员人数超过了历史最高水平。截至2020年底,我们还偿还了100%的递延租金,并成功恢复了绿地开发计划和收购活动。尽管我们在新冠肺炎疫情初期的行动影响了我们2020年的财务业绩,但我们相信,我们以人为本的方式在我们的团队成员和客户中产生了善意和忠诚度,并使我们的业务变得更加强大。
绿地区位开发
我们的主要历史增长战略包括收购当地和地区洗车运营商,升级设施和设备,培训团队提供“Mister Experience”,并将网站转换为“Mister”品牌。最近,我们也通过绿地发展洗车先生的地点,特别是在快递外部地点,并预计在未来进一步追求这一战略。在2021年,我们成功了完全开放了总共17个绿地地点,w我们期望通过绿地开发来推动我们未来的大部分地点增长。我们相信,这样的战略将为现有和邻近市场的未来地点推动更可控的单位增长管道。
我们业绩的可比性可能会受到绿地地点的财务业绩的影响,这些地点的财务业绩没有提供整个会计年度的财务业绩,也没有成熟到平均单位数量,这是我们通常预计在大约三年的运营之后。
商业收购
2021年,我们将完成了对37处物业的五次商业收购。以下要求On,我们实施了各种运营改进,以统一品牌和提高盈利能力。只要可行,我们就会将收购的地点完全整合并过渡到“Mister”品牌,并进行投资以改善现场流量,升级隧道设备和技术,并安装我们专有的联合化学系统,这是我们标志性产品的独特组合,利用最新的技术和服务为我们的客户提供更好的洗车体验。我们还建立了会员专用道,优化了服务提供,并实施了培训计划,我们已经成功地利用这些计划提高了团队成员的参与度,并推动了收购后UWC的增长。与这些入职计划相关的成本因网站而异,可能会影响我们结果的可比性。
我们业绩的可比性也可能受到纳入我们收购的财务业绩的影响,这些收购没有在洗车先生拥有的情况下提供整个财政年度的财务业绩。
资产剥离
在截至2021年12月31日的年度内,我们没有完成任何重大资产剥离。
截至2020年12月31日,我们关闭或出售了所有快速润滑油设施。这一撤资不符合作为中止业务报告的标准,因此,其业务结果没有重新分类。在截至2020年12月31日的财年中,我们确认了2980万美元的收益。请参阅本年度报告中其他表格10-K中包含的合并财务报表附注中的附注17处置。
33
关键绩效指标
我们准备和分析各种运营和财务数据,以评估我们的业务表现,并帮助我们的资源分配。我们使用的主要经营业绩、财务指标和指标如下所示,截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
财务和运营数据 |
|
|
|
|
|
|
||
货位计数(期末) |
|
|
396 |
|
|
|
342 |
|
可比门店销售额增长 |
|
|
32 |
% |
|
|
(11 |
)% |
UWC成员(以千为单位,期末) |
|
|
1,656 |
|
|
|
1,233 |
|
UWC销售额占洗涤产品总销售额的百分比 |
|
|
64 |
% |
|
|
62 |
% |
净(亏损)收益 |
|
$ |
(22,045 |
) |
|
$ |
60,403 |
|
净(亏损)收益边际 |
|
|
(2.9 |
)% |
|
|
10.5 |
% |
调整后的EBITDA |
|
$ |
254,348 |
|
|
$ |
161,084 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
33.5 |
% |
|
|
28.0 |
% |
货位计数(期末)
我们的位置计数是指在一个周期结束时运营的洗车点的总数,包括新的绿地位置,获得D位置和闭合位置的偏移量。我们运营的地点总数以及地点开设、收购和关闭的时间已经并将继续对我们的业绩产生影响。在2021财年,我们增加了54个地点,包括17个新建地点、37个业务收购地点和一个资产购买地点,部分抵消了一个关闭的地点。在财年AR 2020年,我们增加了20个地点,包括12个绿地地点和10个收购地点,部分抵消了两个关闭的地点。
可比门店销售额增长
一家门店在开业第一天后的第13个完整日历月的第一天被视为可比门店。如果从室内清洁位置格式转换为Express外部位置格式的位置在本期内未提供室内清洁服务,但在上一年期间确实提供了室内清洁服务,则不包括该位置。可比门店销售额增长是指所有可比门店洗车销售总额的百分比变化。
开设新门店是我们增长战略的主要组成部分,随着我们继续执行我们的增长战略,我们预计我们的销售增长将有很大一部分归因于不可比门店的销售。因此,可比门店销售额只是我们用来评估增长战略成功与否的一个指标。2021年,可比门店销售额增长到32%,而2020年下降了11%。
《禁止化学武器公约》成员(期末)
我们每月订阅服务的会员被称为无限洗衣俱乐部会员,或UWC会员。我们认为,UWC成员的数量和各时期UWC成员净额的增长是我们收入增长的关键指标。UWC成员的数量随着时间的推移而增长,因为我们获得了新的客户并保留了以前获得的客户。这是目前约有170万和约120万UWC成员欺骗性的S分别于2021年、2021年和2020年。我们的UWC计划增加了大约50万UWC成员,从D2020年4月31日至2021年12月31日。
UWC销售额占洗涤产品总销售额的百分比
UWC销售额占洗涤销售总额的百分比代表我们的订阅会员计划的渗透率占我们洗涤销售总额的百分比。洗涤销售总额被定义为UWC会员和零售客户从快递外部清洁服务和内部清洁服务中产生的净收入。UWC销售额占洗涤总销售额的百分比计算为UWC成员产生的销售额占洗涤总销售额的百分比。我们有一致的随着时间的推移,随着我们教育客户了解我们的
34
订阅服务。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,UWC的销售额分别占我们洗涤产品总销售额的64%和62%。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
调整后的EBITDA是对我们财务业绩的非GAAP衡量标准,不应被视为衡量财务业绩的净收益或根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)得出的任何其他业绩衡量标准的替代指标,也不应被解读为我们未来的业绩将不受异常或非经常性项目影响的推断。调整后的EBITDA被定义为扣除利息支出、所得税拨备(收益)、折旧和摊销费用、资产销售(收益)损失、快速润滑油设施销售收益、股息资本重组费用和付款、早期债务清偿损失、股票补偿费用、收购费用、管理费用、非现金租金费用、与证券发行相关的费用和其他非经常性费用之前的净(亏损)收入。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以给定期间的净收入。
我们公布调整后的EBITDA是因为我们相信,通过剔除我们认为不能反映我们持续经营业绩的项目,它有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的经营业绩。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为适合进行补充分析的原因。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到,未来我们可能会产生与我们列报调整后的EBITDA中的某些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。不能保证我们不会在未来期间修改调整后EBITDA的列报方式,任何此类修改都可能是实质性的。此外,调整后的EBITDA可能无法与我们行业或不同行业的其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。
我们的管理层认为,与其他指标相比,调整后的EBITDA有助于突出我们核心经营业绩的趋势,这些趋势可能会因有关资本结构、公司运营所在税收管辖区和资本投资的长期战略决策而有很大差异。我们还使用调整后的EBITDA来确定可自由支配的年度激励薪酬;在评估我们的业务战略的有效性时补充美国GAAP业绩衡量标准;做出预算决策;以及因为我们的修订的第一留置权信贷协议(定义如下)使用类似于调整后EBITDA的衡量标准来衡量我们对某些公约的遵守情况。
我们的调整后EBITDA在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别约为2.543亿美元和1.611亿美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,经调整的EBITDA利润率分别为34%及28%。与前一年相比,截至2021年12月31日的年度的增长主要归因于我们的洗车点全年仍在营业。
35
截至2021年12月31日,以及UWC M的数量参加我们的UWC计划的成员。2020年的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率可归因于新冠肺炎的影响、产品组合转向外部清洁服务、我们劳动力配备模式的变化、门店运营成本的其他改善以及我们快速润滑油设施的剥离。以下是我们的净(亏损)收入与调整后的EBITDA的对账。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
净(亏损)收入与调整后EBITDA的对账: |
|
|
|
|
|
|
||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(22,045 |
) |
|
$ |
60,403 |
|
利息支出,净额 |
|
|
39,424 |
|
|
|
64,009 |
|
所得税(福利)拨备 |
|
|
(25,093 |
) |
|
|
16,768 |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
50,559 |
|
|
|
45,289 |
|
出售资产的收益(A) |
|
|
(23,188 |
) |
|
|
(8,115 |
) |
出售快速润滑油设施的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(29,773 |
) |
股息资本重组费用和支付(B) |
|
|
— |
|
|
|
650 |
|
债务清偿损失 |
|
|
3,204 |
|
|
|
1,918 |
|
基于股票的薪酬费用(C) |
|
|
216,579 |
|
|
|
1,493 |
|
购置费用(D) |
|
|
4,617 |
|
|
|
2,163 |
|
管理费(E) |
|
|
500 |
|
|
|
250 |
|
非现金租金费用(F) |
|
|
1,659 |
|
|
|
3,695 |
|
与首次公开募股相关的费用(G) |
|
|
1,599 |
|
|
|
— |
|
与二次公开发行相关的费用(H) |
|
|
498 |
|
|
|
— |
|
其他(I) |
|
|
6,035 |
|
|
|
2,334 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
254,348 |
|
|
$ |
161,084 |
|
净收入 |
|
$ |
758,357 |
|
|
$ |
574,941 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
33.5 |
% |
|
|
28.0 |
% |
36
我们运营结果的组成部分
净收入
我们在两个主要渠道确认收入:(I)UWC计划,该计划使客户有权通过每月订阅费获得无限制的洗车服务,并可随时取消;(Ii)零售洗车和其他服务。在UWC计划中,我们与客户签订了符合ASC 606中客户合同定义的合同,与客户签订合同的收入。客户在最初签约的同一个月的同一天自动从信用卡或借记卡上收费。我们的履约义务是提供无限制的洗车服务,按月收费。来自UWC计划的收入在其赚取的当月按比例确认,未赚取的金额记录为递延收入。他合并了资产负债表;L在年终记录为递延收入的金额在下一年确认为收入。零售洗车和其他服务的收入在提供服务的时间点确认,客户用现金、借记卡或信用卡支付。收入是扣除销售税、退款和折扣后的净收入,在支付时作为收入的减少额。
门店运营成本
门店运营成本包括人工和化学品成本以及洗车店的其他运营费用。
人工和化学品成本
人工和化学品成本包括与洗车员工、维修员工、仓库员工以及化学品和相关用品相关的补偿费用。与上述雇员相关的雇员福利,如税收、保险和工人补偿,也包括在综合业务报表和综合业务报表中的人工和化学品成本。收入(亏损)包括在本年度报告10-K表格的其他部分。
其他商店运营费用
其他商店运营费用包括与洗车和仓库地点的运营有关的所有其他成本,如信用卡费用、汽车损坏、办公室和大堂用品、与地点有关的信息技术费用、电信、广告、非医疗保健相关保险、与资产有关的租金、维修和维护、水电费、财产税以及洗车和仓库地点的资产折旧费用。
一般和行政
一般和行政费用包括总部员工的薪酬费用和相关员工福利、信息技术费用、行政办公室费用、专业服务和其他相关费用、在我们总部使用的自用资产的折旧费用以及与我们的无形资产相关的摊销费用。
我们将继续在持续的基础上产生巨额费用,这是我们作为一家私人公司没有发生的。这些成本包括额外的董事和高级管理人员责任保险费用,以及与会计、审计、萨班斯-奥克斯利法案合规、法律以及投资者和公关费用相关的第三方和内部资源。我们预计,在我们不再是一家新兴成长型公司后,此类支出将进一步增加。这些费用一般将在合并业务报表和综合业务报表中的一般和行政费用项下列支收入(亏损)包括在本年度报告10-K表格的其他部分。
(收益)出售资产的损失
(收益)出售资产的损失包括出售-回租我们的地点以及出售财产和设备的收益或损失。
37
利息支出,净额
利息支出,净额主要包括借款的现金和非现金利息支出,部分被我们的现金余额赚取的利息收入所抵消。
债务清偿损失
债务清偿损失包括被列为清偿的与我们现有债务的修改相关的损失,以及与符合清偿会计条件的我们债务的部分或全部付款相关的损失。
所得税拨备(福利)
对于在财务报表或纳税申报表中以不同方式确认的事件的预期未来税务后果,我们确认递延税项资产和负债。在这种方法下,递延税项负债和资产是根据资产和负债的财务报表账面金额和税基之间的差额,采用制定的税率来确定的。
我们采用了一个更有可能的门槛来确认财务报表,并对纳税申报单中已经或预计将采取的不确定税收状况进行衡量。我们在综合经营报表和综合报表中确认所得税拨备(福利)中与不确定税收头寸相关的利息和罚款收入(亏损)包括在本年度报告10-K表格的其他部分。
经营成果
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度运营数据的结果来自本年度报告中其他部分以Form 10-K格式列出的合并财务报表。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
金额 |
|
|
的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
的百分比 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
758,357 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
574,941 |
|
|
|
100 |
% |
门店运营成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
人工和化学品成本 |
|
|
265,171 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
193,971 |
|
|
|
34 |
% |
其他门店运营费用 |
|
|
266,069 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
224,419 |
|
|
|
39 |
% |
一般事务和行政事务 |
|
|
254,815 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
51,341 |
|
|
|
9 |
% |
出售资产的收益 |
|
|
(23,188 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
(37,888 |
) |
|
|
(7 |
)% |
总成本和费用 |
|
|
762,867 |
|
|
|
101 |
% |
|
|
431,843 |
|
|
|
75 |
% |
营业(亏损)收入 |
|
|
(4,510 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
143,098 |
|
|
|
25 |
% |
其他费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,净额 |
|
|
39,424 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
64,009 |
|
|
|
11 |
% |
债务清偿损失 |
|
|
3,204 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1,918 |
|
|
|
0 |
% |
其他费用合计 |
|
|
42,628 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
65,927 |
|
|
|
11 |
% |
(亏损)税前收益 |
|
|
(47,138 |
) |
|
|
(6 |
)% |
|
|
77,171 |
|
|
|
13 |
% |
所得税(福利)拨备 |
|
|
(25,093 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
|
16,768 |
|
|
|
3 |
% |
净(亏损)收益 |
|
$ |
(22,045 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
$ |
60,403 |
|
|
|
11 |
% |
净收入
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
758,357 |
|
|
$ |
574,941 |
|
|
$ |
183,416 |
|
|
|
32 |
% |
截至2021年12月31日的年度净收入为7.584亿美元,而截至2020年12月31日的年度净收入为5.749亿美元,增长1.835亿美元,增幅为32%。收入的增加主要是由于
38
到增加由于2020年12月出售我们的快速润滑油设施,洗车收入减少了2.076亿美元,而换油收入减少了2370万美元。收入的增长截至2021年12月31日的年度,与12月31日相比,这也反映了2020年为应对新冠肺炎疫情而采取的行动的影响,包括暂停300多个洗车点的运营,以及在2020年8月之前暂时取消所有室内清洁服务。此外,截至2021年12月31日的一年,可比门店销售额增长了32%,而截至2020年12月31日的一年下降了11%。
门店运营成本
人工和化学品成本
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
人工和化学品成本 |
|
$ |
265,171 |
|
|
$ |
193,971 |
|
|
$ |
71,200 |
|
|
|
37 |
% |
净收入百分比 |
|
|
35 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的一年,劳动力和化学品成本为2.652亿美元,而截至2020年12月31日的一年为1.94亿美元,增加了7120万美元,增幅为37%。人工和化学品成本的增加主要是由于确认了基于股票的薪酬费用3,130万美元,与我们基于业绩的归属股票期权有关,这些期权是基于完成我们的首次公开募股而归属的2021年6月,一个增加4190万美元的劳动力和福利连接N随着洗衣量的增加和船员工资率的增加,我们重新设计的劳动力配备模式部分抵消了这一点。此外,这些同比增长部分被2020年12月出售我们的快速润滑油设施带来的1200万美元的劳动力和化学成本的减少所抵消。
其他商店运营费用
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
其他门店运营费用 |
|
$ |
266,069 |
|
|
$ |
224,419 |
|
|
$ |
41,650 |
|
|
|
19 |
% |
净收入百分比 |
|
|
35 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度,其他门店运营费用为2.661亿美元,而截至2020年12月31日的年度为2.244亿美元,增加了4170万美元,增幅为19%。其他门店运营费用的增加是由于数量和其他非必要成本的增加,这些成本因新冠肺炎而推迟到2021年。这一增长还归因于可比门店销售额增长32%,以及F54个地点,部分被2020年12月出售我们的快速润滑油设施导致的其他门店运营费用的减少所抵消。房租费用随着广告的增加而增加租赁26份新的房地产租约,部分由出售我们的Qui后的分租租金收入抵销CK润滑油设施,2020年12月。
一般和行政
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
一般事务和行政事务 |
|
$ |
254,815 |
|
|
$ |
51,341 |
|
|
$ |
203,474 |
|
|
|
396 |
% |
净收入百分比 |
|
|
34 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度的一般及行政开支为2.548亿美元,较截至2020年12月31日的年度的5130万美元增加2.035亿美元,增幅为396%。增加一般管理和行政管理IVE支出主要是由于确认了1.707亿美元的基于股票的薪酬支出,这与我们在2021年6月完成首次公开募股时基于业绩的归属股票期权有关,以及与我们2021年8月二次发行相关的50万美元支出,2021年一般和行政费用增加了约1170万美元,原因是
39
员工人数与2020年新冠肺炎疫情相关的减少形成对比,后者是由于公司员工休假、临时减薪、公司办公室暂时关闭和其他行政费用减少以及上市公司成本增加造成的。
出售资产的收益
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
出售资产的收益 |
|
$ |
(23,188 |
) |
|
$ |
(37,888 |
) |
|
$ |
14,700 |
|
|
|
(39 |
)% |
净收入百分比 |
|
|
(3 |
)% |
|
|
(7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
出售资产的收益反映了截至2021年12月31日的年度收益2320万美元,而截至2020年12月31日的年度收益为3790万美元。2021年出售资产的收益主要来自与我们的售后回租交易相关的收益。2020年出售资产的收益归因于出售我们的快速润滑油设施以及与我们的售后回租交易相关的收益。
其他收入(费用),净额
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
其他费用 |
|
$ |
42,628 |
|
|
$ |
65,927 |
|
|
$ |
(23,299 |
) |
|
|
(35 |
)% |
净收入百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
其他支出,净额反映了截至2021年12月31日的年度的支出为4260万美元,而截至2020年12月31日的年度的支出为6590万美元,减少了2330万美元,降幅为35%。其他费用的减少主要是由于利息开支减少2,460万美元,因根据经修订的第一留置权信贷协议于2021年6月偿还本公司的第一笔留置权定期贷款及根据经修订的第二留置权信贷协议偿还本公司的第二笔留置权定期贷款而部分抵销因提早清偿债务而增加的130万美元亏损。
所得税(福利)拨备
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
所得税(福利)拨备 |
|
$ |
(25,093 |
) |
|
$ |
16,768 |
|
|
$ |
(41,861 |
) |
|
|
(250 |
)% |
净收入百分比 |
|
|
(3 |
)% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
所得税(福利)准备金反映了截至2021年12月31日的年度的福利为2510万美元,而截至12月3日的年度的准备金为1680万美元1、2020年。所得税(收益)的增加主要归因于公司在2021年录得的所得税前亏损,这是基于股票的薪酬支出的结果。2021年还记录了额外的所得税优惠,涉及公司与股票期权行使相关的预期所得税减免,扣除与不可扣除的高管薪酬相关的所得税支出。
流动性与资本资源
资金需求
我们对流动性和资本的主要要求是为我们对核心业务的投资提供资金,进行绿地扩张和收购,并偿还我们的债务。从历史上看,这些现金需求是通过出售普通股、利用我们的循环承诺、第一留置期贷款、第二留置期贷款、售后回租交易和运营提供的现金筹集的资金来满足的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们分别拥有1970万美元和1.146亿美元的现金和现金等价物,以及我们循环承诺项下的可用借款能力分别为1.495亿美元和7500万美元。2021年6月4日,我们对修改和重述的第一留置权进行了修正
40
信贷协议,除其他事项外,将循环承付款下的承付款从7,500万美元增加到150.0美元离子。于二零二一年十二月,就Clean Streak Ventures收购事项,吾等订立修订及重订第一留置权信贷协议(“经修订第一留置权信贷协议”)的第3号修正案,将本金定期贷款借款增加2.9亿美元至9.03亿美元。有关我们的信贷安排的说明,请参阅本年度报告中其他地方的综合财务报表中的附注9债务表格10-K。截至2021年12月31日,我们遵守了公约在我们的信贷安排下,我们希望在财务报表发布之日起的12个月内遵守我们的契约包括在本年度报告中的Form 10-K.
我们相信,我们的流动性和资本来源将足以为我们的增长战略和由此产生的运营、计划中的资本支出以及我们预计至少在未来12个月内作为上市公司而产生的额外费用提供资金。然而,我们不能向您保证经营活动提供的现金或现金和现金等价物足以满足我们未来的需求。如果我们未来无法从运营中产生足够的现金流,我们可能不得不获得额外的融资。如果我们通过发行股票获得额外资本,我们现有股东的利益将被稀释。如果我们产生额外的债务,这些债务可能包含重大的金融和其他契约,可能会严重限制我们的运营。我们不能保证我们能以优惠的条件或根本不能获得额外的融资。
2022年,我们预计将投资大约资本支出2.85亿至3.15亿美元,其中大部分支出与开发和开设约33个绿地地点有关。我们还经常签订售后回租协议,预计在2022财年通过这些交易实现约1.4亿至1.5亿美元的收益。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的现金流量
下表显示了所列期间的现金流量汇总信息:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
173,354 |
|
|
$ |
101,846 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(543,832 |
) |
|
|
(13,353 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
272,462 |
|
|
|
22,676 |
|
期内现金及现金等价物和限制性现金的净变化 |
|
$ |
(98,016 |
) |
|
$ |
111,169 |
|
经营活动。经营活动中使用的现金净额包括经某些非现金项目调整的净亏损,包括基于股票的补偿费用、财产和设备折旧、处置财产和设备的收益、租赁资产的摊销和递延所得税,以及其他营运资金金额变化的影响。
在截至2021年12月31日的一年中,经营活动提供的现金净额为1.734亿美元,其中包括净亏损2200万美元,与非现金调整相关的净亏损增加2.57亿美元,以及基于股票的薪酬支出增加2.166亿美元。基于股票的薪酬支出包括与业绩归属期权相关的2.019亿美元,这些期权在2021年6月首次公开募股完成时归属。其他非现金调整包括折旧和摊销、债务清偿损失和递延所得税。营运资本的变化使经营活动提供的现金减少6,160万美元,主要是由于对经营租赁负债的付款为3,430万美元,其他非流动负债减少,以及其他应收账款增加1,850万美元。其他应收款的增加是由850万美元的工资税预扣和行使收益应收款、490万美元的应收所得税和560万美元的建筑应收款推动的,这些应收款与建造到诉讼的安排增加有关。
在截至2020年12月31日的一年中,经营活动提供的现金净额为1.018亿美元,其中净收入为6040万美元,与非现金调整相关的净收入增加6790万美元,主要包括折旧、摊销和递延税款,但被处置财产和设备的收益所抵消。出售财产和设备的收益主要包括出售快速润滑油设施。营运资本的变化使经营活动中使用的现金减少2 640万美元,主要原因是经营租赁负债、递延收入和应付账款减少,但应计费用增加部分抵消了这一减少额。
41
投资活动。我们用于投资活动的现金净额主要包括购买和出售财产和设备以及购买洗车设备。
截至2021年12月31日止年度,用于投资活动的现金净额为5.438亿美元,主要包括对物业和设备的投资,以支持我们的绿地和其他计划,以及收购洗车场,但部分被售后回租交易和出售物业和设备所抵消。
截至2020年12月31日止年度,用于投资活动的现金净额为1,340万美元,主要包括主要用于支持我们的绿地和其他计划的物业和设备投资,以及收购洗车业务,但部分被出售物业和设备(包括售后回租交易和出售我们的快速润滑油设施)所抵消。
融资活动。我们通过融资活动提供的净现金主要包括首次公开募股的收益,以及长期债务和循环承诺的收益和付款。
截至2021年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额为2.725亿美元,主要由首次公开发售所得款项及长期债务组成,部分由根据首次公开发售而支付的发售成本、长期债务及债务发行成本所抵销。
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为2,270万美元,主要由我们长期债务的收益组成,部分被我们左轮手枪债务的支付所抵消。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。
我们持续评估我们的估计和假设,包括与收入确认、商誉和其他无形资产、所得税和基于股票的薪酬有关的估计和假设。我们的估计基于历史经验、当前发展以及我们认为在这些情况下合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值无法轻易从其他来源确定。不能保证实际结果不会与这些估计不同。
有关我们其他重要会计政策的说明,请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的合并财务报表中的重要会计政策摘要。我们认为,以下关键会计政策受到编制综合财务报表时使用的重大判断和估计的影响。
收入确认
我们根据ASC 606《与客户签订合同的收入》确认收入。根据ASC 606,收入在将承诺的服务或商品的控制权转让给客户时确认,金额反映我们预期为该等服务或商品收到的对价。我们有两个主要的收入来源。首先,我们向客户提供UWC计划。UWC会员有权以月费无限制地洗衣服,但可随时取消。UWC会员在最初签约的同一天自动从信用卡或借记卡上计费。UWC的收入在赚取当月按比例确认,未赚取的金额在综合资产负债表中根据重新计入的日期记录为递延收入。其次,在2021年前,洗车和快速润滑油服务的收入在提供服务和客户付费的时间点确认。折扣在付款时作为收入的减少而应用。
确认的时间不需要重大判断,因为它是基于UWC每月收费和延期或洗车销售日期,这些都不需要大量估计。然而,在确定与客户的合同收入的数额和时间时,我们判断所欠代价的可收集性是否排除了按权责发生制确认收入的可能性。这些判断是根据每种情况的具体事实作出的。考虑的主要因素包括过去的付款历史和我们对未来收到付款的可能性的主观评估。
42
长寿资产
当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时,如物业及设备及无形资产等长期资产会被检视减值。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,我们首先将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回,则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值乃采用各种估值方法厘定,包括折现现金流量模型、报价市值及第三方独立评估(视需要而定)。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,并无确认与本公司长期资产相关的减值亏损。
商誉
商誉是指在企业合并中取得的有形和可识别无形资产净值的成本超出公允价值的部分。商誉在每年10月31日进行报告单位层面的减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则更频繁地测试商誉。我们首先评估定性因素,以确定是否存在导致我们得出报告单位公允价值低于其账面价值的事件或情况。如果我们确定报告单位的公允价值很可能低于账面价值,则需要进行量化商誉评估。在量化评估中,报告单位的公允价值被确定并与账面价值进行比较。如果公允价值大于账面价值,则账面价值被视为可收回,无需采取进一步行动。如果公允价值估计低于账面价值,商誉将按账面金额超过报告单位公允价值的金额被视为减值,并在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中计入商誉减值。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,并无与本公司商誉相关之减值亏损确认。
所得税
我们按照美国会计准则第740条计算所得税,所得税。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税基之间的临时差异,使用预期差异将逆转的年度的现行税率来确定的。我们将所有递延所得税资产和负债归类为资产负债表上的非流动资产和负债。税率变动对递延税项资产和负债的影响,在包括颁布日期在内的期间综合经营报表和全面收益(亏损)的所得税准备(受益)中确认。
如果我们更有可能无法变现部分或全部递延税项资产,我们会在必要时减去递延税项资产的估值拨备。于作出此决定时,吾等考虑所有可得之正面及负面证据,包括过往结转年度之应课税收入(如相关税法准许结转)、扭转现有应课税暂时性差异之时间、税务筹划策略及预计未来应课税收入。我们认为,我们的联邦递延税收资产很有可能在未来实现,主要基于该司法管辖区现有应税临时差异的时机和逆转。然而,我们主要根据一个州司法管辖区前几年的累积财务结果确定,我们的州递延税项资产在未来不太可能变现。请参阅我们合并财务报表中的附注8所得税,了解有关这些估值免税额的构成的更多信息,以及有关美国税改立法的影响的信息。
我们在美国联邦和州司法管辖区提交所得税申报单,基于许多因素,包括过去的经验和对税法的解释,我们相信我们的应计税负对于所有开放的审计年度是足够的。如果我们相信不确定的税务状况很可能会在最高法院根据税务状况的技术价值而维持下去,我们便会确认该税务状况所带来的税务利益。此评估依赖于估计和假设以及对这些利益或负债的确认或计量反映在判决发生变化的期间。
我们确认与不确定税务状况相关的利息和罚金。所得税(优惠)拨备关于我们的综合经营报表和全面收益(亏损)。
43
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬是指授予员工股票奖励的相关成本。我们在授予日根据奖励的估计公允价值计量股票薪酬成本,并在员工必需的服务期内使用加速归因法将成本确认为费用。我们使用布莱克-斯科尔斯和蒙特卡罗期权模型来估计股票期权的公允价值。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计股票购买权的公允价值。限制性股票单位被归类为权益,并按授出日相关股票的公平市价计量。一旦终止,未授予的时间和基于业绩的期权、股票购买权和限制性股票单位将被没收。我们进行了一项政策选择,以估计预计将授予的基于股票的薪酬奖励的数量,以确定在收益中确认的薪酬支出金额。如果随后的信息表明实际没收的数量可能与先前的估计不同,则对没收估计进行修订。
我们根据确认的补偿成本金额和我们的法定税率,将递延税项资产记录为奖励,这些奖励将导致在所得税申报表中扣除。为财务报告目的而确认的奖励的补偿成本与为税收目的而扣除的奖励之间的差额所产生的税收影响,在综合经营报表和综合收益(亏损)中确认为所得税支出或利益,并在产生税收扣减的期间确认。
近期会计公告
请参阅本年度报告Form 10-K中其他部分的合并财务报表附注2中标题为“重要会计政策摘要--最近发布的会计公告”和“-最近发布的尚未采用的会计公告”的章节。
44
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着利率和通胀变化带来的市场风险。所有这些市场风险都是在正常的业务过程中产生的,因为我们不从事投机交易活动。以下分析提供了有关这些风险的量化信息。
利率风险
我们的第一笔留置权定期贷款按浮动利率计息,这使我们面临与利率变化有关的市场风险。利率风险是高度敏感的,受许多因素的影响,包括美国的货币和税收政策、美国和国际经济因素以及其他我们无法控制的因素。截至2021年12月31日,根据我们的第一笔留置权定期贷款,我们有9.033亿美元的浮动利率债务未偿还。截至2020年12月31日,根据我们的第一笔留置权定期贷款,我们有8.276亿美元的可变利率债务未偿还。根据截至2021年12月31日我们的第一笔留置权定期贷款的未偿还余额,第一笔留置权定期贷款的实际利率每增加或减少10%,将导致未来12个月的利息支出增加或减少约280万美元。
2020年5月,我们签订了利率互换协议,以缓解浮动利率第一留置权定期贷款5.5亿美元摊销名义上的预期利息支付的波动。我们将利率互换指定为支付固定、收入浮动的利率互换工具,并将这种衍生品作为现金流对冲。
通货膨胀的影响
我们的经营结果和财务状况是根据历史成本列出的。虽然由于所需估计的不准确性质,很难准确衡量通胀的影响,但我们相信,通胀对我们历史上的运营业绩和财务状况的影响(如果有的话)并不重要。然而,我们不能向您保证,我们的经营业绩和财务状况在未来不会受到通货膨胀的实质性影响。
45
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所报告 |
|
47 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 |
|
48 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合经营和全面收益(亏损)报表 |
|
49 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的股东权益(亏损)合并报表 |
|
50 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 |
|
51 |
合并财务报表附注 |
|
53 |
46
独立注册会计师事务所报告
致洗车先生公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Mister Cash,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营报表和综合(亏损)收益、股东权益(亏损)和现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/德勤律师事务所
亚利桑那州凤凰城
March 25, 2022
自2018年以来,我们一直担任本公司的审计师。
47
洗车先生公司。
合并资产负债表
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
库存,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备,净值 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁使用权资产净额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计工资及相关费用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
债务当期到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债当期到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁负债当期到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
债务的长期部分,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁责任 |
|
|
|
|
|
|
||
长期递延税项负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
48
洗车先生公司。
合并经营表和全面损益表(亏损)
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
人工和化学品成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他门店运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般事务和行政事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(收益)出售资产的损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总成本和费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
营业(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
债务清偿损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他费用合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(亏损)税前收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税(福利)拨备 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他综合收益(亏损),税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利率互换收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
综合(亏损)收益总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股净(亏损)收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见合并财务报表附注。
49
洗车先生公司。
合并股东权益报表(亏损)
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
普通股 |
|
|
额外实收资本 |
|
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
累计赤字 |
|
|
股东权益(亏损) |
|
|||||||||
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2018年12月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
根据员工计划发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
回购股份 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
已支付股息($ |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2019年12月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
采用新会计方法 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
根据员工计划发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
回购股份 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
利率互换损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
2020年12月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
根据以下规定发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
基于股票的薪酬费用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
有限制股份单位的归属 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
根据员工计划发行普通股 |
|
7,289,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
回购股份 |
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
利率互换收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
50
洗车先生公司。
合并现金流量表
(金额以千为单位)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧及摊销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(收益)出售资产的损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
债务清偿损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延债务发行成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息增值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租赁激励债务摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
非现金租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应收账款净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
库存,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付帐款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他非流动资产和负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收购洗车业务,扣除收购的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售财产和设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售换油快递的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
用于投资活动的净现金 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
根据首次公开发售发行普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
行使股票期权所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股回购付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股息的支付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
二次发售代扣代缴员工税金的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
代表员工为二次发售支付的预扣税款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
举债所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
来自循环信贷额度的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
偿还债务借款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
循环信贷额度付款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付债务清偿费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资本租赁债务的本金支付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
融资租赁债务的本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融资债务的本金支付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
根据首次公开招股支付发行费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
融资活动提供的现金净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
51
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期内现金及现金等价物和限制性现金的净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物,以及期末受限现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
补充披露现金流量信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付利息的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
缴纳所得税的现金 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
补充披露非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付账款中的财产和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他应收账款中的股票期权行权收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
融资债务带来的非现金财产和设备增加 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
52
洗车先生公司。
合并财务报表附注
(美元金额以千为单位,每股数据除外)
1.业务性质
Mister Car Wash,Inc.及其子公司(统称为“公司”)是一家总部设在亚利桑那州图森市的特拉华州公司,提供常规洗车服务。该公司运营两种位置模式:提供快速外部清洁服务的快速外部位置和提供快速外部清洁服务的内部清洁位置呃既有快递的外部保洁服务,也有室内保洁服务。自.起
自2020年3月底至2020年4月上旬,为确保团队成员和客户的安全,并遵守当地法规,由于新冠肺炎疫情,公司暂停了300多个地点的运营。在此期间,安全协议进行了升级,我们修改了运营模式,暂时从提供这些服务的地点取消了所有室内清洁服务。洗衣店平均关闭了34天。随着该公司开设洗衣店,直到2020年7月在选定的地点开始提供室内清洁服务之前,只提供外部清洁服务。2020年8月,所有室内保洁场所再次提供室内保洁服务。
由于暂停运营,公司解雇了大约5 500名团队成员,降低了其余团队成员的工资,并修改了几乎所有的租约,允许最多三个月的租金延期。没有一项修订导致重新测量。截至2021年12月31日和2020年12月31日,减薪和延期租赁付款的欠薪已全部偿还。
正向股票拆分
2021年6月,公司董事会(“董事会”)和公司股东APP漫游了一个
首次公开募股
2021年6月,C公司完成了其首次公开募股(IPO),
53
二次公开发行
2021年8月,本公司完成了二级PUBLIC提供
2.主要会计政策摘要
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司的账目。所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。
细分市场披露
该公司确定有一个应报告的部门,即与提供洗车服务有关的活动。洗车地点地理位置多样化,具有相似的经济特征和服务性质。公司首席运营决策者(“CODM”)是首席执行官。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额及或有资产及负债的披露。估计数也会影响报告期内报告的收入和支出。本公司所作的一些重大估计涉及递延税项资产和负债的确定;用于确定业务合并中收购的资产和承担的负债以及相关商誉和无形资产的公允价值的估计;以及与商誉、无形资产、财产和设备资产减值评估有关的某些假设。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物,以及限制性现金
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。该公司将其临时现金投资放在高信用质量的金融机构。有时,这种投资可能会超过联邦保险的限额;然而,管理层不认为公司在交易对手现金和现金等价物上面临任何重大的信用风险。
于2021年12月31日,本公司拥有$
应收账款净额
应收账款包括消费信用卡销售和其他贸易应收账款。管理层根据特定客户身份确定坏账准备,并在被认为无法收回时注销应收贸易账款。以前注销的贸易应收账款在收到时被记录下来。应收账款是在扣除坏账准备后列报的$
54
其他应收款
其他应收账款主要包括工资税预扣和行使收益应收账款、建筑应收账款和来自非医疗保健相关保险索赔的保险应收账款。
该公司记录了一笔工资税预扣和行使收益,用于支付应从第三方经纪商支付给本公司的款项,用于支付纳税义务和行使员工行使基于股票的支付奖励所产生的收益。
对于某些按需建造的租赁安排,公司负责使用我们的设计建造出租人拥有的设施。随着施工的进行,公司将确认公司综合资产负债表上应收出租人的施工应收账款。若成本超过出租人应偿还的金额,本公司将考虑该等成本预付租金,该等成本将于租赁开始后计入相关经营租赁使用权资产。
该公司承保范围广泛的保险,包括一般和商业汽车责任、商业财产、工人赔偿、网络风险和一般伞形保单。该公司将记录其非医疗保险承运人与这些保险索赔相关的应收账款,这些应收账款包括在其他应收账款中。应收款在索赔最后确定时支付,预计这些索赔的准备金将在一年内支付。
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
代扣代缴工资税和行使应收收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应收工程款 |
|
|
|
|
|
|
||
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
应收保险账款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应收账款合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
库存,净额
库存,净额主要由化学洗涤液组成,使用平均成本法以成本或可变现净值中的较低者列报。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,陈旧账户储备金的活动并不重要。
所列各期间的库存情况如下:
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
化学洗涤液 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
总库存(毛数) |
|
|
|
|
|
|
||
报废储备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总库存,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
财产和设备,净额
购置的财产和设备按成本减去累计折旧列报。在企业合并中取得的资产按公允价值入账。折旧及摊销以直线法在物业或相关租赁期的估计使用年限内记录。融资租赁项下资产的摊销计入折旧费用。估计有用生活的范围从
修理费和维护费在发生时记入费用。延长现有设备使用寿命的重大更新和改进的支出被资本化。
对于被处置的项目,成本和相关累计折旧从账目中扣除,任何由此产生的收益或损失在随附的综合经营报表和全面收益(亏损)表中确认为出售资产的(收益)损失。
55
当事件及情况需要时,本公司会定期检讨所持有及用作可能减值的长期资产的账面价值。
其他无形资产、净值和商誉
本公司将无形资产分为三类:(1)应摊销的具有一定寿命的无形资产;(2)不应摊销的具有不确定寿命的无形资产;(3)商誉。本公司在考虑与每项无形资产相关的具体事实和情况后,确定其可识别无形资产的使用年限。本公司在厘定资产的使用年期时会考虑以下因素:与资产有关的任何协议的合约期限、资产的历史表现、本公司使用资产的长期策略、可能影响资产使用寿命的任何法律或其他本地法规,以及其他经济因素,包括竞争及特定市场情况。
无形资产是被认为具有确定寿命的资产主要以直线方式在其使用年限内摊销,一般范围为
该公司每年对被确定具有无限期使用寿命的无形资产(包括商品名称和商标)进行减值测试,如果事件或情况表明资产可能减值,则更频繁地进行减值测试。该公司使用各种方法对无限期无形资产进行减值评估,包括但不限于折现现金流模型,该模型基于公司认为假设的市场参与者将使用的假设。对于商誉以外的无限期无形资产,如果账面值超过公允价值,则确认减值费用的金额等于该超出的金额。本公司可以选择对商誉以外的无限期无形资产进行定性评估,而不是完成减值测试。本公司必须评估无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果公司得出结论认为是这种情况,则必须执行上述测试。否则,公司不会需要执行任何进一步的评估。本公司完成了截至2021年10月31日及2020年10月31日的无形资产减值分析,并得出结论认为,账面价值不太可能超过F资产可能无法追回。
本公司每年在报告单位层面评估其减值商誉(或在事件或情况显示相关账面金额可能减值时更频繁地评估)。公司对定性因素进行评估,以确定是否需要进行量化减值测试。如指引所界定,如确定账面价值较可能少于公允价值,则评估商誉减值的可能性,并计量及确认减值损失金额(如有)。如本公司确定账面值不大可能低于公允价值,则不会进行进一步评估。本公司于二零二一年十月三十一日及二零二零年十月三十一日完成商誉减值测试,并得出结论认为账面值不大可能少于公允价值,因此并无进行进一步评估。
全公司已定位$
56
递延债务发行成本
除与本公司循环承诺安排有关的债务发行成本外,与已确认债务负债相关的债务发行成本在综合资产负债表中列报,直接从相关负债的账面价值中扣除。就信贷额度安排而言,不论信贷额度安排是否有任何未偿还借款,相关的债务发行成本均在随附的综合资产负债表的其他资产中列报。
与长期债务融资相关的直接成本摊销为适用贷款期限内的利息支出。
衍生金融工具
本公司设有固定薪酬、收取浮动利率掉期合约(“掉期”),以管理其对利率变动的风险。掉期在综合资产负债表中按公允价值确认。掉期为现金流对冲,并采用对冲会计入账,因此,掉期的公允价值变动于扣除税项后的其他全面收益(亏损)中记录,直至对冲项目在收益中确认。在其他综合收益(亏损)中报告的与掉期相关的税后净额重新归类为利息支出,因为公司的可变利率债务需要支付利息。此次互换计划于2022年10月20日结束。
本公司于对冲开始时及持续评估用作对冲工具的衍生工具在抵销被对冲项目现金流变动方面是否非常有效。如果确定衍生工具作为对冲工具不是高度有效的或不再是高度有效的,本公司将终止预期的对冲会计。有关更多信息,请参阅附注10公允价值计量和附注11利率互换。
租契
公司确定合同在开始时是否包含租赁。该公司的材料经营租赁包括洗车地点、仓库和办公空间。美国公认会计准则要求对公司的租赁进行评估,并将其归类为营运租赁或融资租赁,以供财务报告之用。分类评估自开始日期开始,评估中使用的租赁期限包括本公司有权使用标的资产的不可取消期间,以及当续期选择权的行使合理确定且不行使该选择权将导致经济处罚的续期选择权期间。该公司几乎所有的洗车和办公空间租赁都被归类为经营性租赁。
该公司支付现金用于租赁改进、家具和固定装置以及设备,以扩建和装备公司租赁的房地。根据各自租赁协议中商定的条款,可能会提供租户改善津贴奖励,以部分抵消开发和开设相关洗车场的成本。租户改善津贴可以在相关洗车场开业时以现金形式支付,或以全部或部分抵免本公司应支付的租金的形式支付,或两者相结合。本公司收到的所有租户改善津贴均记录为反向经营租赁使用权资产,并在租赁期内摊销。
用于直线租金支出的租赁期从开始日(公司接管物业之日)至租赁终止日(包括合理确定行使且不行使该期权将导致经济处罚的任何期权)计算。本公司经营租约的初始租期为
维修、保险和财产税费用一般按应计制作为可变租赁成本入账。当变动租赁付款所依据的事实和情况发生变化时,本公司确认经营租赁的变动租赁成本。所有经营租赁租金支出均计入综合经营和综合收益(亏损)报表中的设备和设施或一般和行政费用。
57
由于本公司租约所隐含的利率无法轻易厘定,本公司就其经营租赁记录的租赁负债,相当于未来付款的现值,按与租赁期相对应的估计完全抵押递增借款利率(贴现率)贴现。本公司的经营租赁负债计算为租赁期内的应付租金总额,包括租金上升,即未来租金的金额在租赁期内是确定或固定的(包括自公司接管物业开始的任何租金免税期,以及租约中规定的任何固定付款)。相应的经营租赁资产也被记录为相当于经营租赁负债的初始金额,加上在租赁开始日之前或在租赁开始日向出租人支付的任何租赁付款,以及产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。支付的最低租金与直线租金之间的差额反映在相关的经营租赁使用权资产中。
本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。此外,本公司并不与关联方订立租赁交易。
本公司就每个洗车物业租赁的合理确定租期作出判断,这可能会影响在计算直线租金时考虑的作为融资或运营和/或付款增加的租赁的分类和会计处理,以及每个洗车物业的租赁改善摊销期限。这些判断产生的折旧、摊销和租金费用金额可能与使用不同假设租赁条款时报告的金额大不相同。
收入确认
该公司使用五步模式来确认ASC 606下客户合同的收入,与客户签订合同的收入(ASC 606)。五步模式要求公司(I)确定与客户的合同,(Ii)确定合同中的履约义务,(Iii)确定交易价格,包括在未来可能不会发生重大逆转的情况下的可变对价,(Iv)将交易价格分配给合同中的各个履约义务,以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。
该公司确认了两个主要收入来源。首先,该公司向其客户提供无限洗涤俱乐部(“UWC”)计划。UWC计划让客户有权以月费无限制地洗衣服,但可以随时取消。客户和公司签订的合同属于ASC 606中客户合同的定义。客户在最初签约的同一天自动从信用卡或借记卡上收取费用。本公司的履约义务是提供无限制的月费洗车服务。UWC的收入在赚取当月按比例每天确认,未赚取的金额在合并资产负债表上记录为递延收入。所有在年终被记录为递延收入的金额在下一年确认为收入。其次,在2021年之前,洗车和快速润滑油服务的收入在提供服务时确认,客户用现金或信用卡支付。收入是扣除销售税、退款和折扣后的净额,在支付时作为收入的减少额。
下表汇总了本报告所述期间公司净收入的构成:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
随着时间的推移得到认可 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
在某个时间点被识别 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
这个该公司推广和销售有限数量的预付产品,其中包括对财务报表不重要的打折洗车套餐和礼品卡。该公司将这些项目的销售记录为递延收入,减去估计的损坏,这对财务报表不是实质性的。
58
收入根据包裹的条款以及预付包裹或礼品卡被客户兑换时确认。
人工和化学品成本
劳动力和化学品成本包括与洗车员工、维修员工、仓库员工以及化学品和相关用品相关的劳动力成本。与上述员工相关的员工福利,如税收、保险和工伤补偿,也包括在人工和化学品成本中。
其他商店运营费用
其他商店运营费用包括与洗车和仓库地点的运营有关的所有其他成本,如信用卡费用、汽车损坏、办公室和大堂用品、与地点相关的信息技术成本、电信、广告、非医疗保健相关保险、租金、与自用资产有关的维修和维护、水电费、物业税以及洗车和仓库地点的自用资产折旧。
销售及市场推广
销售和营销费用在发生时计入,包括广告、直接邮寄、促销活动和赞助以及留住客户的费用。广告费用总计约为$
所得税
对于在财务报表或纳税申报单中不同确认的事件的预期未来税务后果,公司确认递延税项资产和负债。在这种方法下,递延税项负债和资产是根据资产和负债的财务报表账面金额和税基之间的差额,采用制定的税率来确定的。
本公司对财务报表的确认和对纳税申报单中已采取或预计将采取的不确定税收状况的计量采用了更有可能的门槛。该公司在综合经营报表和全面收益(亏损)报表中确认与所得税(福利)拨备中不确定的税收状况相关的利息和罚款。
销售税
本公司就所提供的应税服务和销售的产品向客户征收销售税,并按月将征收的销售税和使用税汇给适用的国家主管部门。公司采取了一项政策,即在公司的综合经营报表和全面收益(亏损)中按收入净额(不包括收入)列报此类税款。
基于股票的薪酬计划
基于股票的薪酬是指授予员工股票奖励的相关成本。本公司于授予日根据奖励的估计公允价值计量以股票为基础的薪酬成本,并将成本确认为在员工必需的服务期内使用该部分的费用。该公司使用布莱克-斯科尔斯和蒙特卡洛期权模型估计股票期权的公允价值。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票购买权的公允价值。限制性股票单位被归类为权益,并按授出日相关股票的公平市价计量。一旦终止,未授予的时间和基于业绩的期权、股票购买权和限制性股票单位将被没收。本公司已作出政策选择,估计预计将授予
59
确定在收入中确认的薪酬支出金额。如果随后的信息表明实际没收的数量可能与先前的估计不同,则对没收估计进行修订。
公司根据确认的补偿成本金额和公司的法定税率,记录导致在公司所得税申报单中扣除的奖励的递延税项资产。为财务报告目的而确认的奖励的补偿成本与为税收目的而扣除的奖励之间的差额所产生的税收影响,在综合经营报表和综合收益(亏损)中确认为所得税支出或利益,并在产生税收扣减的期间确认。
企业合并
公司根据ASC 805对每笔交易进行评估,企业合并,包括应用筛选测试,以评估收购的总资产的公允价值是否基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中,以确定交易是否计入资产收购或业务合并。
对于所有业务收购,除商誉外,本公司还单独确认收购的可识别资产和按估计收购日期公允价值承担的负债。本公司计量并确认截至收购日的商誉,即转让的对价的公允价值除以收购资产的公允价值和承担的负债的总和。
如果收购前环境事项、或有收购价格对价、诉讼和相关法律费用等或有事项在企业合并发生后的报告期内得到解决或了结,该等或有事项的变化影响将计入确定调整期间的经营业绩。本公司确认第三方交易相关成本在产生这些成本的期间为一般和行政成本。
如果截至收购日存在的事实和情况的信息在发生企业合并的报告期结束时不完整,公司将报告会计未完成的项目的暂定金额。这一期限自收购之日起不超过一年。在计量期内确认的任何重大调整都会在下一期间的综合财务报表中预期反映。
公允价值计量
本公司根据公允价值等级披露其金融工具的公允价值。公允价值层次结构的级别说明如下:
第1级-其价值基于公司有能力进入的活跃市场中相同资产和负债的未调整报价市场价格的金融资产和负债。
第2级-其价值基于非活跃市场的报价的金融资产和负债,或基本上在整个资产或负债期限内可观察到的模型投入。
第3级-其价值以价格或估值技术为基础的金融资产和负债,这些资产和负债要求投入既不可观察又对整体公允价值计量有重大意义的投入。
本公司使用可观察到的市场数据(如有)进行公允价值计量。当用于计量公允价值的投入属于层次结构的不同级别时,公允价值计量的分类水平基于对公允价值计量重要的最低水平的投入。与公司2021年收购之一相关的或有对价负债以公允价值(第3级)在2021年12月31日的经常性基础上计量。关于或有对价负债的更多信息,见附注10公允价值计量。截至2020年12月31日,在经常性基础上没有按公允价值(第3级)计量的资产或负债。
60
每股净(亏损)收益
每股基本净(亏损)收益的计算方法是将净(亏损)收益除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净(亏损)收益是用净(亏损)收益除以当期已发行的加权平均股份计算出来的,其中包括因股票期权的归属和行使、限制性股票单位的归属以及根据员工股票购买计划授予的股票购买权而可能发行的新股的稀释影响。如果潜在摊薄证券的作用是反摊薄的,则不计入每股摊薄净(亏损)收益的计算。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
潜在稀释证券的影响: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
员工购股计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股净(亏损)收益--基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
每股净(亏损)收益-稀释后收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
下列潜在摊薄股份被排除在摊薄后的计算范围之外列报期间的每股净(亏损)收益,因为计入这些收益将是反稀释的:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
员工购股计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延发售成本
公司利用与公司股权融资(包括首次公开募股)直接相关的某些法律、会计和其他第三方费用,直到此类融资完成。股权融资完成后,这些成本将作为融资所得收益的减少额入账。如果计划中的股权融资被放弃、终止或大幅延迟,递延发行成本将立即注销为运营费用。于二零二一年六月首次公开招股完成时,合并资产负债表内所有递延发售成本已从预付开支及其他流动资产中重新分类,并计入首次公开招股所得款项中,作为额外实收资本的减值。有几个
前期重新分类
一定的所附合并财务报表中与应收账款、净额和预付费用及其他流动资产内的其他应收账款有关的上期金额已重新分类,以符合本期列报。上期流动资产或总资产没有变化。与应计工资和相关费用有关的某些上期金额与所附合并文件中的其他应计费用有关
61
金融报表已重新分类,以符合本期列报。上期流动负债或总负债没有变化。
近期会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU第2019-12号”),通过取消ASC 740框架内的各种例外,简化了所得税的会计处理。公司于2021年4月1日初步采纳了ASU 2019-12号,并对适用于本公司的修正案进行了前瞻性应用。采用这一准则不会对公司截至2021年12月31日的年度的综合财务报表或披露产生影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848)(“ASU第2020-04号”),并发布了对ASU第2020-04号:ASU第2021-01号的后续修正案。新的指导意见旨在减轻在核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)将于2021年底逐步取消,参考利率改革是必要的。这一指导意见的采用是可选的,除了现金流对冲的可选权宜之计外,它还提供了修改和套期保值会计方面的缓解,因为它具体是由于改变参考汇率而产生的。该指导意见的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。公司于2021年4月1日采用ASU第2020-04号标准,该标准的采用并未对公司的合并财务报表或披露产生影响。本公司继续评估该指引的影响,并可能在市场出现更多变化时适用其他选择。
最近发布的尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“ASU编号2016-13”),该模型以预期信贷损失模型取代现有的已发生损失减值模型,并要求按摊余成本计量的金融资产以预期收回的净额列报。该指导将从2023年1月1日起对本公司生效,并在过渡期内生效。允许及早领养。本公司目前正在评估ASU编号2016-13将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU No. 2021-08”)。该指导意见通过处理实践中的多样性和应用中的某些不一致,改进了与业务合并中的客户获得的收入合同的会计处理。根据现行的美国公认会计原则,收购方一般在收购日按公允价值确认在企业合并中收购的合同资产和承担的负债。这一更新中的修订要求收购人按照ASC主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,就好像它发起了合同一样。本次更新中的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养,包括在过渡期内收养。该公司目前正在评估ASU编号2021-08将对其合并财务报表和相关披露的影响。
3.预付费用和其他流动资产
本报告所列期间的预付费用和其他流动资产包括:
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
备件 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
预付保险 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
62
4.财产和设备,净额
所列期间的财产和设备净额如下:
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑物和改善措施 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
||
车辆和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
家具、固定装置和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备,毛额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
减去:累计摊销-融资租赁 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备,净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
折旧费用为$
5.其他无形资产,净额
截至所列各期间的其他无形资产净额如下:
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
||||
商品名称和商标 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
中国共产党团结系统 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
不竞争的契诺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
CPC Unity系统、客户关系和不竞争契约的加权平均摊销期限为
有限年限无形资产的摊销费用为$
截至2021年12月31日,预计未来摊销费用如下:
截止的财政年度: |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
预计未来摊销费用总额 |
|
$ |
|
63
6.商誉
本报告所列期间的商誉包括以下内容:
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
本期收购 |
|
|
|
|
|
|
||
本期处置 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他暂定调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
商誉一般可在纳税时扣除,但与采购会计增加的商誉有关的部分除外。
7.其他应计费用
本报告所列期间的其他应计费用包括:
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
公用事业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计其他税费 |
|
|
|
|
|
|
||
保险费 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计费用合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
8.所得税
本报告所列期间的所得税准备金包括以下内容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
当前拨备(福利): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
状态 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
当期拨备总额(福利) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
递延(福利)准备金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
状态 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
递延(福利)准备金总额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
总(福利)拨备 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
64
法定所得税税率(福利)拨备与公司(福利)拨备的对账包括所列各期的下列内容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
按法定税率计提所得税(福利)准备金 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
因以下原因而增加(减少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦信贷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除联邦福利后的州所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
其他不可扣除的费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
估值免税额调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税法变更(CARE法案) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税(福利)拨备 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
|
||
租赁责任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
应计补偿费用 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
净营业亏损(NOL)结转 |
|
|
|
|
|
|
||
联邦信贷结转 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项总资产 |
|
|
|
|
|
|
||
减去估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延税项净资产 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商誉和其他无形资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债总额,净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
该公司的联邦净营业亏损(“NOL”)结转可用金额为$
该公司已将与联邦和州营业净亏损有关的递延税项资产结转。在厘定是否需要估值免税额时,本公司会考虑所有可用的正面及负面证据,包括过往结转年度的应课税收入(如相关税法容许结转)、拨回现有应课税暂时性差异的时间、税务筹划策略及预计未来应课税收入。本公司调整期间管理中的估值准备,决定本公司更有可能不会变现部分或全部递延税项资产。
为了财务报告的目的,该公司确定了#美元的估值津贴。
65
2021年记录的所得税优惠与预期的法定联邦和州税收优惠不同,主要是因为
2020年3月27日,国会通过了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》。CARE法案允许2018、2019和2020纳税年度的NOL追溯到之前的5个纳税年度,并使纳税人能够抵消
CARE法案还有利地调整了2017年底颁布的减税和就业法案中的一项条款。从2018年开始,第163(J)条限制扣除超过利息收入外加的利息支出
过去的所有权变更和其他股权交易可能触发了《国税法》第382和383条,导致对现有联邦和州营业净亏损和信贷的利用存在一定的年度限制。该等拨备可能限制本公司未来可从累计净营业亏损及税项抵免结转中获得的潜在税项利益。
该公司在美国联邦和各州税务管辖区提交所得税申报单,并在每个司法管辖区遵守不同的诉讼时效法规。截至2021年12月31日,该公司不再接受联邦或州所得税的审计。一般来说,公司的联邦纳税申报单可能会在2018至2020纳税年度接受审查,而就州而言,2017至2020纳税年度通常是开放审查的,一些州有三年或四年的诉讼时效。该公司使用NOL结转还允许税务机关调整纳税申报单的某些方面,这些方面可能不在这些限制法规的范围内。
本公司的政策是在所得税(福利)拨备中确认与所得税相关的利息和罚款。本公司既无应计利润
66
9.债务
截至本报告所述期间,该公司的长期债务包括:
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
信贷协议 |
|
|
|
|
|
|
||
第一留置权定期贷款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
减去:未摊销贴现和债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
减去:当前债务到期日 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
第一留置权定期贷款,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
信贷协议,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
第二留置权信贷协议 |
|
|
|
|
|
|
||
第二留置权定期贷款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
减去:债务发行成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
第二留置权信贷协议,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
债务的长期部分总额,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2021年12月31日,年度债务到期日如下:
截止的财政年度: |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
债务总到期日 |
|
$ |
|
截至2021年和2020年12月31日,未摊销债务发行成本为$
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,债务发行成本摊销利息支出、综合经营报表和全面收益(亏损)净额约为#美元
信贷协议
于二零一四年八月二十一日,本公司订立信贷协议(“信贷协议”),该协议原本由定期贷款(“第一留置权定期贷款”)及循环承诺(“循环承诺”)组成。信贷协议以本公司拥有的几乎所有个人财产(包括现金、存货、物业及设备及无形资产)、不动产及股权作抵押。
67
第一留置权定期贷款
2019年3月,第六号增量修正案将第一笔留置权定期贷款额外增加了1美元
于2019年5月,本公司订立经修订及重订的第一留置权信贷协议(“第一留置权信贷协议”),据此对先前的信贷协议作出全面修订及重述。根据第一留置权信贷协议的条款,之前的第一留置权定期贷款增加了$
此外,第一留置权信贷协议在第一留置权定期贷款上增加了延迟提取便利,公司可以借入最多$
于2020年2月,本公司订立修订及重订第一留置权信贷协议(“经修订第一留置权信贷协议”)的第1号修正案,修订及重述于2019年5月订立的经修订及重订的第一留置权信贷协议(“第一留置权信贷协议”)。
在2020年2月和2020年3月,该公司借入了美元
2021年6月,本公司自愿预付#美元
于2021年12月,就Clean Streak Ventures收购事项,本公司订立经修订及重订的第一留置权信贷协议(“经修订第一留置权信贷协议”)第3号修正案,修订及重述于2019年5月订立的经修订及重述的第一留置权信贷协议(“第一留置权信贷协议”)。根据经修订的第一留置权信贷协议的条款,先前的第一留置权定期贷款增加了$
68
已支出$
截至2021年12月31日和2020年12月31日,第一留置权定期贷款是$
经修订的第一留置权信贷协议要求本公司遵守第一留置权净杠杆率。截至2021年12月31日,本公司遵守经修订的第一留置权信贷协议的第一留置权净杠杆率财务契约。
循环信贷协议
2019年5月,作为经修订和重订的第一留置权信贷协议的一部分,循环承诺额从
于2021年6月,本公司订立修订及重订第一留置权信贷协议的第2号修正案,以(I)将循环承诺项下的最高可供借贷能力由
截至2021年12月31日和2020年12月31日,循环承诺项下的未偿还款项为#美元。
循环承付款项下的最高可用借款能力减去循环承付款项下的未偿还信用证。截至2021年12月31日和2020年12月31日,循环承诺项下的可用借款能力为
此外,基于公司第一留置权净杠杆率的未使用承诺费应按循环承诺项下未使用的借款能力的平均值支付。截至2021年12月31日和2020年,未使用的承诺费为
备用信用证
截至2021年12月31日,本公司信用证金额为1美元
69
第二留置权信贷协议
于2019年5月,本公司订立第二份留置权信贷协议(“第二留置权定期贷款”),金额为
于2020年3月,本公司订立《第二留置权信贷协议第一修正案》(“经修订第二留置权信贷协议”)。经修订的第二留置权信贷协议规定向本公司提供总额为#美元的增量定期贷款
于2021年6月,本公司自愿预付第二笔留置权定期贷款项下所有未偿还借款,资金来自首次公开招股所得款项净额,其中包括未偿还本金$
截至2020年12月31日,至终止之日,第二笔留置权定期贷款的利率为
10
下表列出了截至2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债:
|
|
公允价值计量 |
|
|||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互换 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
或有对价 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了截至2020年12月31日按公允价值经常性计量的财务负债:
|
|
公允价值计量 |
|
|||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互换 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
该公司使用截至计量日期可用的最高水平的投入来计量其金融资产和负债的公允价值。由于这些金融工具的即期或短期到期日,现金、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。有关利率互换的其他资料,请参阅附注11利率互换。
70
本公司的第一笔留置权定期贷款的公允价值接近债务的浮动利率条款。截至2021年12月31日和2月2日
截至2021年12月31日,该公司确认了与收购Downowner Cash相关的3级或有对价负债。该公司使用第三级不可观察投入计量其2021年收购产生的或有对价负债。或有对价负债与某些目标的实现有关,并在每个资产负债表日通过考虑其他因素、已完成期间的结果以及公司对未来期间的最新财务预测进行估计,但须支付收益。或有对价包括两个部分:当公司获得洗车场占用证书并于2023年向公众开放时支付,以及基于业务的某些财务指标的年度支付。预计收入或预计开业日期的变化可能导致公允价值计量大幅降低或增加。该公司确定,有
截至2年12月31日
截至十二月三十一日止年度, 2
11
于二零二零年五月,本公司订立固定薪酬、收受浮动利率掉期(“掉期”),以减轻摊销名义上预期利息支付的变动。
截至2021年12月31日,与互换有关的信息如下:
名义金额 |
|
|
公允价值 |
|
|
固定薪酬 |
|
接收-浮动 |
|
到期日 |
||
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
截至2021年12月31日,掉期公允价值的当前部分为$
截至2021年12月31日和2020年12月31日,掉期公允价值的长期部分为$
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,于所附综合经营报表中于其他全面收益(亏损)及全面收益(亏损)中报告的金额为扣除税项后的净额$
12.租契
该公司租赁的递增借款利率是指它预计在抵押基础上支付的利率,以借入与类似条款下的租赁付款相等的金额。为了确定用于贴现租赁付款的递增借款利率,本公司估计了其综合信用评级,并利用了类似情况下公司的市场数据。
71
与租赁有关的资产负债表信息包括所列各期间的下列信息:
|
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
分类 |
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
运营中 |
|
经营性使用权资产净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
金融 |
|
财产和设备,净值 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁资产总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
运营中 |
|
经营租赁负债当期到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
金融 |
|
融资租赁负债当期到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
长期的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
运营中 |
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
金融 |
|
融资租赁责任 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁总负债 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本报告所述期间的租赁费用总额净额构成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营租赁费用(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债利息 |
|
|
|
|
|
|
||
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
||
可变租赁费用(2) |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
以下是所列各期间的补充资料:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
来自经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁的营运现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁产生的现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
取得ROU资产所产生的经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
获得ROU资产所产生的融资租赁负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均剩余经营租赁期 |
|
|
|
|
|
|
||
加权平均剩余融资租赁期 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均经营租赁贴现率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
加权平均融资租赁贴现率 |
|
|
% |
|
|
% |
72
截至2021年12月31日,租赁义务到期日如下:
截止的财政年度: |
|
经营租约 |
|
|
融资租赁 |
|
||
2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023 |
|
|
|
|
|
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
此后 |
|
|
|
|
|
|
||
未来最低债务总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
减去:现值折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未来最低租赁债务净额现值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
减:当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
远期起始租约
截至2021年12月31日,公司进入被塞进
截至2020年12月31日,本公司签订了
售后回租交易
截至2021年12月31日止年度,本公司完成
于截至2020年12月31日止年度内,本公司完成
13.股东权益
截至2021年12月31日,有
在2020年12月31日,有
本公司采用成本法核算库存股。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司拥有广告
73
14
2014年计划
根据公司2014年股票期权计划(“2014计划”),公司可向员工、董事、高级管理人员、外部顾问和非员工顾问授予激励性股票期权或非限制性股票期权,以购买公司普通股。
2021年计划
2021年6月,董事会通过了《2021年激励奖励计划》(简称《2021年计划》),该计划随后获得公司股东批准,并于2021年6月25日生效。根据2021年计划,公司可以向其员工、董事、高级管理人员和非员工顾问授予激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、限制性股票和其他基于股票或现金的奖励。根据2021年计划,初步可发行的公司普通股最高股数为
根据2021年计划授予的所有股票期权都是按股权分类的,合同期限为10年。根据2021年计划,股票期权包含基于服务的归属条件,通常在三年或五年内按比例归属(与2014年计划下的股票期权统称为“时间归属期权”)。根据2021计划授予的股票期权的行使价不低于授予日本公司普通股的公允市值。
根据2021年计划授予的RSU是按股权分类的,包含基于服务的条件,通常在一至五年内按比例授予。每个RSU代表在归属时获得一股公司普通股的权利。公允价值按本公司于授出日的收盘价计算,以股票为基础的补偿开支于必需的服务期内确认,而服务期一般为归属期间。
2014年计划和2021年计划由董事会或董事会酌情决定由董事会的一个委员会管理。股票期权的行权价格、奖励授予和其他限制由董事会或其委员会(如果授权)自行决定。
74
2021年ESPP
2021年6月,董事会通过了2021年员工购股计划(“2021年员工购股计划”),该计划随后得到本公司股东的批准,并于2021年6月生效。2021年ESPP授权首次发行最多
股份支付计价
授予日期授予的时间归属期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。绩效授予期权的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型和障碍调整的Black-Scholes期权定价模型确定的。授予日期的公允价值股票购买权根据2021年ESPP授予的期权是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。
2021年ESPP估值
下表在加权平均的基础上提出了布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于确定授予日期公允价值的假设。根据2021年ESPP授予的股票购买权计划期间所列期间如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
2021 |
预期波动率 |
|
|
无风险利率 |
|
|
预期期限(以年为单位) |
|
|
预期股息收益率 |
|
时间归属期权
下表在加权平均的基础上提出了布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于确定授予日期公允价值的假设。根据2014年计划和2021年计划在下列期间内授予的时间归属选择权:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
||||
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
预期波动率 |
|
|
|
|||
无风险利率 |
|
|
|
|||
预期期限(以年为单位) |
|
|
|
|||
预期股息收益率 |
|
|
|
75
股票期权
该公司最近一段时间的股票期权活动摘要如下:
|
|
时间归属期权 |
|
|
业绩归属期权 |
|
|
股票期权总数 |
|
|
加权平均行权价 |
|
||||
截至2020年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
已锻炼 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
截至时已归属或预期归属的期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
截至2021年12月31日可行使的期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
最近期间股票期权的数量和加权平均授予日期公允价值如下:
|
|
股票期权数量 |
|
|
加权平均 |
|
||||||||||
|
|
时间归属期权 |
|
|
业绩归属期权 |
|
|
时间归属期权 |
|
|
业绩归属期权 |
|
||||
截至2020年12月31日的非既得利益 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2021年12月31日的未归属资产 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
在该段期间内获批予 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在该期间内归属 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在此期间被没收/取消 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
于截至2021年12月31日止年度内,授出之时间归属期权及履约归属期权之总授出日期公平值约为$
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内归属的股票期权的公允价值为$
2021年、2020年和2019年授予的时间归属期权的加权平均公允价值,按照授予日的布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计为#美元。
自.起十二月三十一日,2021年和2020年,未偿还股票期权的加权平均剩余合同期限约为
自.起十二月三十一日,2021年和2020年,目前可行使的股票期权的加权平均剩余合同期限约为3
限售股单位
下表总结了公司的RSU活动在下列期间内:
|
|
限售股单位 |
|
|
加权平均授予日期公允价值 |
|
||
截至2020年12月31日未授权 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日未归属 |
|
|
|
|
$ |
|
于截至2021年12月31日止年度内归属的总公平价值为$
76
自.起十二月三十一日,2021年未偿还债务单位的加权平均剩余合同期限约为
基于股票的薪酬费用
该公司估计罚没率为
综合业务表和综合收益(亏损)表中按标题列出的按股票计算的薪酬支出总额如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
人工和化学品成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
一般事务和行政事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股票的薪酬总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
基于股票的薪酬费用所得税(福利)准备 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
按奖励类型分列的综合业务报表和综合收益(损失)报表所列各期间基于股票的薪酬支出总额如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
时间归属期权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
业绩归属期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2021年ESPP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股票的薪酬总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至年底止年度 12月31日, 2021, total 无法识别与未归属时间归属期权相关的补偿费用曾经是$
截至年底止年度 12月31日, 2021, 有
截至年底止年度 12月31日,2021年,与未授权RSU相关的未确认补偿费用总额为 $
截至年底止年度 12月31日,2021年,根据2021年ESPP,与未归属股票购买权相关的未确认补偿支出总额为$
股票期权的修改
2021年2月,本公司共修改了
77
于2021年6月,本公司对业绩归属期权的所有流通股进行了修订,以在IPO成功完成后,取消主要股东必须获得目标收益和最高金额作为业绩归属期权归属条件的要求。这一修改导致基于库存的递增薪酬支出为#美元。
15.雇员退休储蓄计划
2011年1月,公司设立了固定缴款401(K)计划,以使某些员工受益。401(K)计划赞助商是本公司的全资子公司。如果员工年满18岁,为公司工作了至少一年,并在资格计算期间完成了至少1,000小时的服务,则有资格参加。本公司可酌情作出等额供款。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,公司制造$
本公司为某些管理雇员维持一项无保留递延薪酬计划。根据延期补偿计划,参与者可以选择延期至
16.业务合并
本公司可能会不时收购符合本公司业务策略或扩大本公司在具吸引力的新市场的业务的传统化洗车业务。
本公司采用收购会计法对企业合并进行核算。收购的资产及承担的与业务收购有关的负债于收购当日按其估计公允价值入账,任何超出收购净资产及转让无形资产估计公允价值的金额均记作商誉。在估计购置的资产和承担的负债的公允价值以及分配其各自的使用年限时,需要作出重大判断。因此,公司可能会聘请第三方评估专家来协助这些决定。公允价值估计基于可获得的历史信息以及管理层认为合理的未来预期和假设;但本质上是不确定的。
合并财务报表反映被收购企业自收购生效之日起的经营情况。公司扩张边$
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,不可扣除所得税目的之已取得商誉金额操作系统为$
2021年收购
截至十二月三十一日止的年度,2021年,公司收购了以下资产和负债
收购的客户关系和不竞争的契诺的加权平均摊销期限为
78
这些收购位于以下市场:
地点(卖方) |
|
洗涤次数 |
|
获得的月份 |
佛罗里达(超级洗涤快递) |
|
|
六月 |
|
德克萨斯州(超级Suds洗车场) |
|
|
七月 |
|
德克萨斯州(O爸爸的洗车场) |
|
|
十一月 |
|
佛罗里达州(唐纳德纳洗车场) |
|
|
十二月 |
|
佛罗里达(Clean Streak Ventures LLC) |
|
|
十二月 |
未经审核的备考补充资料
下表提供了未经审计的补充备考信息,这些期间的业务合并似乎发生在2020年1月1日:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
净(亏损)收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
上述预计结果主要包括收购的无形资产的摊销费用、重新估值的财产和设备的折旧调整、某些与收购相关的费用的调整以及相关的税收影响。备考资料仅供参考,并不能说明如果在此时进行收购本可取得的业务成果。
截至2021年12月31日止年度,在随附的综合经营报表及全面收益(亏损)中反映的收购收入及收益如下e $
2020年的收购
截至2020年12月31日止年度,本公司收购下列资产及负债
这些收购位于以下市场:
地点(卖方) |
|
洗涤次数 |
|
获得的月份 |
佛罗里达(爱情) |
|
|
一月 |
|
华盛顿(布什) |
|
|
九月 |
|
德克萨斯州(Soapbox Express) |
|
|
十一月 |
|
《佛罗里达》(阿凡达) |
|
|
十二月 |
17.性情vt.
本公司于2020年12月1日订立资产购买协议,出售
作为出售和转租快速润滑油设施的一部分,本公司同意,如果某些责任在成交日期之前或当天发生或发生,本公司同意赔偿买方/分租户的某些责任,但在某些情况下须受特定上限的限制。本公司并不知悉任何该等负债或随之而来的赔偿义务需要按
79
18.关联方交易
对于向公司提供的各种咨询和监测服务,公司的大股东伦纳德·格林合伙公司(“LGP”)历来收到#美元
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司支付予LGP的总费用及开支为$
LGP是该公司根据第二留置权信贷协议的债权人之一,投资金额为#美元。
19.承付款和或有事项
诉讼
本公司不时参与因正常业务过程而引起或附带的未决或威胁诉讼。本公司承保专业及一般责任保险及其他保险。管理层认为,在征询法律顾问的意见后,任何未决或受威胁的诉讼均不会对本公司的综合财务状况、营运或现金流产生重大影响。
保险
公司案例保险范围广泛,包括一般和商业汽车责任、商业财产、工人赔偿、网络风险和一般伞形保单。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司应计$
环境问题
本公司目前或以前拥有或租赁的某些设施的运营一般按照适用法律使用或过去曾使用危险物质。本公司定期收到监管机构或私人当事人就与本公司处理危险物质有关的环境问题向其提出的小额索赔,并承担了就其中某些事项进行调查或采取补救行动的义务。不能保证这些设施或公司拥有或运营的未来设施的活动可能不会导致对公司提出额外的环境索赔或要求进行额外的调查或补救行动。截至2021年12月31日,本公司未发现任何重大补救事项。由于各种因素,包括难以确定任何特定场地的责任方、确定它们之间的相对责任的复杂性、关于最理想的补救技术的不确定性、损害和清理费用的数额以及可能产生该等费用的时间段,本公司无法合理估计针对本公司的与环境问题有关的索赔的最终成本;然而,本公司不认为该等成本将对其综合财务报表产生重大影响。
除了针对本公司的潜在索赔外,还存在与这些设施相关的某些监管义务。公司还聘请了一名第三方专家,每年审查受这些法规约束的场地,以便分配未来的费用。第三方已对这些规定产生的场地修复拨备进行了初步评估,本公司已确认暂定金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司记录的环境修复应计项目为$
80
保修
该公司为出售其于2020年12月11日关闭的快速润滑油设施提供了某些标准的成交前保修。本公司在相关资产购买协议中作出的成交前保证在成交日期后六个月内有效。本公司不知道与以前的快速润滑油设施有关的任何保修责任需要在2021年12月31日应计。
81
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(该词在修订后的1934年证券交易法(“交易法”)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息已被适当地记录、处理、汇总和及时报告,并有效地确保该等信息被积累并在适当情况下传达给公司管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于需要披露的决定。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本10-K表格年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)或我国独立注册会计师事务所的认证报告,因美国证券交易委员会规则对新上市公司的过渡期。此外,我们的独立注册会计师事务所将不会被要求根据第404条对我们财务报告的内部控制的有效性发表意见,直到我们不再是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”。
财务报告内部控制的变化
由于美国证券交易委员会规则适用于新上市公司设定了过渡期,我们的管理层在提交截至2021年12月31日的10-K表格年度报告之前,不需要评估我们对财务报告的内部控制的有效性。因此,这份Form 10-K年度报告没有说明我们对截至2021年12月31日的季度的财务报告的内部控制是否有任何变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
82
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
行政人员及董事
下表列出了我们的执行干事和董事的信息,包括他们截至本年度报告10-K表格日期的年龄。关于我们的董事,每一份个人简历都包含有关此人担任董事服务的信息、商业经验、目前或过去五年中任何时候担任过的董事职位、有关参与某些法律或行政诉讼的信息以及促使董事会决定此人应担任本公司董事的经验、资格、属性或技能。
|
|
|
|
|
|
|
名字 |
|
年龄 |
|
|
职位 |
|
行政主任 |
|
|
|
|
|
|
黎智英 |
|
|
58 |
|
|
董事长、总裁兼首席执行官 |
杰迪戴亚黄金 |
|
|
42 |
|
|
首席财务官 |
丽莎·博萨德·芬克 |
|
|
63 |
|
|
总法律顾问 |
玛拉·奇米恩蒂 |
|
|
38 |
|
|
首席运营官 |
凯西·林赛 |
|
|
40 |
|
|
负责企业发展的副总裁 |
董事 |
|
|
|
|
|
|
约翰·丹哈克 |
|
|
66 |
|
|
董事 |
乔纳森·塞弗 |
|
|
50 |
|
|
董事 |
J·克里斯托弗·加拉尚 |
|
|
44 |
|
|
董事 |
杰弗里·苏尔 |
|
|
36 |
|
|
董事 |
乔迪·泰勒 |
|
|
59 |
|
|
董事 |
苏珊·多切蒂 |
|
|
59 |
|
|
董事 |
多尔文·莱弗利 |
|
|
63 |
|
|
董事 |
罗纳德·柯克 |
|
|
67 |
|
|
董事 |
维罗妮卡·罗杰斯 |
|
|
44 |
|
|
董事 |
黎智英。自2013年6月以来,赖先生一直担任我们的总裁兼首席执行官和董事会成员,并曾担任我们的市场开发副总裁。赖先生于2002年加入洗车先生。自2019年12月以来,黎智英一直在南亚利桑那州领导委员会担任董事顾问。赖先生获得了亚利桑那大学的理学士学位。
基于赖先生对本公司业务及营运的了解,以及作为本公司总裁兼行政总裁的观点,我们相信赖先生有资格出任本公司董事会成员。
杰迪戴亚黄金。戈尔德先生自2019年7月以来一直担任我们的财务主管兼首席财务官。Gold先生曾于2016年5月至2019年7月担任百胜餐饮集团高级董事财务助理财务主管,并于2014年10月至2016年5月担任肯德基公司首席财务官MENAPak。戈尔德自2020年4月以来一直担任关爱先生基金会的董事顾问。戈尔德先生拥有印第安纳大学的金融与会计工商管理硕士学位和犹他大学的会计学士学位。
丽莎·博萨德·芬克。自2015年8月以来,方克女士一直担任我们的秘书和总法律顾问。2014年至2018年,方克女士在Tohono Chul Park,Inc.担任董事律师;2014年至2016年,担任皮马县律师协会律师;2007年至2019年,担任亚利桑那州女律师协会律师。方克女士拥有亚利桑那大学法学院的法学博士学位,以及亚利桑那大学的西班牙语、政治学和经济学学士学位。
玛拉·奇米恩蒂。Chimienti女士于2022年3月晋升为首席运营官,并自2017年7月以来担任我们负责运营服务的副总裁。Chimienti女士于2007年加入我们公司,并曾在2013年3月至2017年7月担任我们的培训与发展部董事。奇米恩蒂自2020年4月以来一直担任关爱先生基金会的董事顾问。奇米恩蒂女士获得了德克萨斯大学埃尔帕索分校的传播学学士学位。
83
凯西·林赛. 自2017年9月以来,林赛先生一直担任我们负责企业发展的副总裁。林赛先生曾在2013年9月至2017年9月担任我们的董事收购经理,并于2010年2月至2013年8月担任Sonova Holding AG的企业发展经理。林赛先生拥有德雷克大学的金融学士学位。
约翰·丹哈克。Danhakl先生自2014年8月以来一直担任我们的董事会成员。Danhakl先生自1995年以来一直担任私募股权投资公司Leonard Green&Partners的管理合伙人。Danhakl先生自2010年2月以来一直担任IQVIA Holdings Inc.的董事会成员,自2015年6月以来一直担任Life Time Group Holdings,Inc.的董事会成员。Danhakl先生拥有哈佛商学院的工商管理硕士学位,以及加州大学伯克利分校的经济学学士学位。
我们相信Danhakl先生有资格在我们的董事会任职,因为他拥有投资和支持高增长、市场领先公司的丰富经验,以及他作为金融分析师的经验。
乔纳森·塞弗。Seiffer先生自2014年8月以来一直担任我们的董事会成员。塞弗先生是私募股权投资公司Leonard Green&Partners的高级合伙人,他于1994年10月以助理身份加入该公司。Seiffer先生自2019年以来一直担任Signet珠宝商有限公司的董事会成员,自2020年12月以来一直担任AerSale Corporation的董事会成员,并于2008年至2017年担任Whole Foods Market,Inc.的董事会成员,并于2011年至2020年担任北京百货批发俱乐部的董事会成员。塞弗先生获得了宾夕法尼亚大学金融和系统工程学士学位。
我们相信Seiffer先生有资格在我们的董事会任职,因为他在投资和支持高增长、市场领先的公司方面拥有丰富的经验。
J·克里斯托弗·加拉尚。Galashan先生自2014年8月以来一直担任我们的董事会成员。加拉山是Leonard Green&Partners的合伙人,他于2002年作为合伙人加入该公司。Galashan先生还担任以下公司的董事会成员:USHG收购公司自2021年2月以来,Life Time Group Holdings,Inc.自2015年3月以来,Container Store Group,Inc.自2007年8月以来,并曾于2011年至2019年担任北京百货批发俱乐部控股有限公司的董事会成员。Galashan先生在西安大略大学理查德·艾维商学院获得荣誉工商管理学士学位。
我们相信Galashan先生有资格在我们的董事会任职,因为他在投资和支持高增长、市场领先的公司方面拥有丰富的经验。
杰弗里·苏尔。苏尔先生自2014年8月以来一直担任我们的董事会成员。苏尔是私募股权投资公司Leonard Green&Partners的负责人。在2013年8月加入Leonard Green&Partners之前,Suer先生曾在Apollo Global Management LLC担任私募股权合伙人,并在摩根士丹利担任并购分析师。苏尔先生拥有哈佛商学院的工商管理硕士学位,以及加州大学洛杉矶分校的数学/经济学学士学位。
我们相信,苏尔先生有资格在我们的董事会任职,因为他在投资和支持高增长、市场领先的公司方面拥有丰富的经验。
乔迪·泰勒。自2021年6月以来,泰勒女士一直担任我们的董事会成员。泰勒女士曾担任Container Store Group,Inc.的高管,直到2021年3月退休。Container Store Group,Inc.是一家上市的存储和组织产品专业零售商。她于2007年12月至2020年8月担任首席财务官,2013年10月至2021年3月担任秘书,2016年7月至2021年3月担任首席行政官。在加入Container Store Group,Inc.之前,Taylor女士在Harold‘s Stores,Inc.担任了9年的首席财务官和秘书,Harold’s Stores,Inc.是一家地区高端服装专业零售商。自2020年8月以来,泰勒一直在J.M.斯莫克公司的董事会任职,她还在该公司的审计委员会和提名委员会任职。自1984年以来,她一直是一名注册会计师,最初在德勤会计师事务所担任会计职务。
我们相信,泰勒女士有资格在我们的董事会任职,因为她在上市公司担任高管的经验以及她在财务和会计方面的专业知识。
苏珊·多切蒂。多切蒂女士自2021年6月以来一直担任我们的董事会成员。多切蒂女士是Canyon Ranch的前首席执行官,于2015年5月至2019年8月担任该职位。多切蒂自2014年5月以来一直担任The Brink‘s Company的董事会成员,自2016年1月以来一直担任该公司的薪酬委员会成员,自2014年5月以来一直担任该公司的财务委员会成员。女士。
84
多切蒂获得了斯坦福大学商学院的管理学硕士学位,以及温莎大学的经济学学士学位和荣誉工商管理学位。
我们相信多切蒂女士有资格在我们的董事会任职,因为她在消费品销售和营销公司拥有丰富的高管经验。
多尔文·莱弗利. 莱弗利先生自2021年6月以来一直担任我们的董事会成员。自2017年5月以来,莱弗利先生还一直担任Planet Fitness,Inc.的总裁,并曾在2013年7月至2019年1月担任该公司的首席财务官。莱弗利先生曾于2011年8月至2013年7月担任RadioShack Corporation的执行副总裁、首席财务官、临时首席执行官和首席行政官,在加入RadioShack之前,莱弗利先生曾担任王牌五金公司的首席财务官。自2021年3月以来,莱弗利先生一直担任董事和欧洲蜡像中心公司审计委员会主席。莱弗利先生获得了阿肯色大学的学士学位。
我们相信莱弗利先生有资格在我们的董事会任职,因为他在行业领先的零售和服务公司担任高管的经验。
罗纳德·柯克。柯克先生自2021年10月以来一直担任我们的董事会成员。柯克先生自2013年3月以来一直担任Gibson,Dunn&Crutcher LLP律师事务所的高级法律顾问,并担任国际贸易实践小组的联席主席。从2009年到2013年,柯克在奥巴马总统手下担任美国贸易代表,期间他专注于美国知识产权法的发展和执行。在2005年至2009年担任美国贸易代表之前,柯克先生是Vinson&Elkins LLP律师事务所的合伙人,并于1994年至2005年担任Gardere Wynne&Sewell LLP公司证券业务的合伙人。柯克目前在德州仪器公司的董事会和麦格理基础设施控股公司的董事会任职。柯克先生拥有奥斯汀学院的政治学和社会学学士学位,以及德克萨斯大学奥斯汀法学院的法学博士学位。
我们相信柯克先生有资格在我们的董事会任职,因为他拥有广泛的领导经验,以及作为其他上市公司的独立董事的经验。
维罗妮卡·罗杰斯。罗杰斯女士自2021年10月以来一直担任我们的董事会成员。自2020年1月以来,罗杰斯女士一直担任索尼互动娱乐公司高级副总裁兼全球销售和业务运营主管。2006至2020年间,她在微软公司担任销售、市场营销和业务开发方面的各种管理职务,最近担任的职务是2018至2020年间销售部门的副总裁、设备合作伙伴。罗杰斯女士拥有剑桥大学经济学学士学位和经济学文学硕士学位,以及伦敦政治经济学院欧洲政治经济学和政治学理学硕士学位。
我们相信,由于罗杰斯女士作为上市公司高管的经验,她有资格在我们的董事会任职。
家庭关系
我们的任何高管或董事之间都没有家族关系。
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)节要求我们的高管和董事、我们的主要会计官以及实益拥有我们普通股超过10%的人向美国证券交易委员会提交他们的所有权以及他们对我们普通股所有权的变化的报告。据我们所知,仅根据审核截至2021年12月31日的年度的此类报告副本和对此类报告的修订,以及我们董事和高管提交给美国证券交易委员会的书面陈述,在截至2021年12月31日的年度内,我们的董事、高管、主要会计官和持有超过10%普通股的实益拥有人根据交易法第16条要求提交的所有报告都已及时提交,但截至2021年12月31日的一份Form 4报告Veronica Rogers的一笔迟交交易、一份Form 4报告Ronald Kirk的一笔迟交交易以及一份Form 4报告Casey Lindsay的一笔迟交交易除外。
85
审计委员会
我们有一个单独指定的常设审计委员会,由多尔文·莱弗利、苏珊·多切蒂和乔迪·泰勒组成,泰勒女士担任主席。我们的董事会已经决定,根据适用于董事会成员的纽约证券交易所规则以及专门针对审计委员会成员的纽约证券交易所规则和交易所法案规则10A-3,我们的审计委员会的每一名成员都具有独立资格。我们的董事会还确定,根据适用的纽约证券交易所规则,我们审计委员会的每一名成员都具备财务知识,泰勒女士和莱弗利先生都有资格成为“审计委员会财务专家”,这一术语在S-K规则第407(D)(5)项中有定义。
行为规范
本公司董事会已通过适用于本公司所有董事、高级管理人员(包括本公司首席执行官、首席财务官、首席会计官、财务总监或执行类似职能的人员)和员工的行为准则(“行为守则”)。我们的行为准则可在我们的网站上查阅,网址为Www.mistercarwash.com在投资者关系下。我们的行为准则是S-K条例第406(B)项中定义的“道德准则”。我们打算在我们的网站上披露任何有关修订或豁免我们的行为准则条款的法律规定,而不是通过提交当前的Form 8-K报告。
项目11.高管薪酬
本节讨论高管薪酬计划的主要组成部分,这些高管在下面的“薪酬汇总表”中被点名。2021年,我们的“被点名的执行干事”或“近地天体”,他们的职位如下:
本讨论可能包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们当前的计划、考虑因素、预期和对未来薪酬计划的决定。我们未来采用的实际薪酬计划可能与本讨论中总结的当前计划计划有很大不同。
薪酬汇总表
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我们提名的高管的薪酬信息。
名称和主要职位 |
|
年 |
|
薪金 |
|
|
奖金 |
|
|
股票大奖 |
|
|
期权大奖 |
|
|
非股权激励计划薪酬 |
|
|
所有其他 |
|
|
总计(美元) |
|
|||||||
黎智英 |
|
2021 |
|
|
821,538 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,000,000 |
|
|
|
6,800,000 |
|
|
|
876,247 |
|
|
|
248,926 |
|
|
|
14,746,711 |
|
董事首席执行官兼首席执行官 |
|
2020 |
|
|
473,077 |
|
|
|
231,186 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
471,262 |
|
|
|
141,076 |
|
|
|
1,316,601 |
|
杰迪戴亚黄金 |
|
2021 |
|
|
357,692 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,125,000 |
|
|
|
1,275,000 |
|
|
|
188,223 |
|
|
|
14,320 |
|
|
|
2,960,235 |
|
首席财务官 |
|
2020 |
|
|
274,615 |
|
|
|
51,224 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
70,690 |
|
|
|
4,048 |
|
|
|
400,577 |
|
丽莎·博萨德·芬克 |
|
2021 |
|
|
326,623 |
|
|
|
- |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
425,000 |
|
|
|
125,691 |
|
|
|
13,290 |
|
|
|
1,265,604 |
|
总法律顾问 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
86
公司高管薪酬计划的要素
在截至2021年12月31日的一年中,我们任命的高管的薪酬通常包括基本工资和现金奖金。之所以选择这些要素(以及每个要素下的薪酬和福利金额),是因为我们认为,它们对于帮助我们吸引和留住高管人才是必要的,而高管人才是我们成功的基础。
以下是当前高管薪酬计划的更详细摘要,因为它与我们指定的高管相关。
基本工资
我们被任命的高管将获得基本工资,以补偿他们为我们公司提供的服务。支付给每位指定执行干事的基本工资旨在提供反映该执行干事的技能、经验、作用和责任的固定报酬部分。
自2021年6月1日起,黎智英和方克的底薪分别增至1,000,000元和350,860元。
从2022年1月1日起,戈尔德的基本工资增加到47.5万美元。
2021年支付给每位指定执行干事的实际薪金载于上文“薪酬汇总表”中“薪金”一栏。
奖金补偿
2021年奖金计划
2021年,我们维持了总部奖金计划,或称2021年奖金计划,这是一个基于业绩的季度激励计划,为某些受薪员工(包括我们指定的高管)提供现金奖金。根据2021年奖金计划,奖金支出按季度支付,视每位参与者实现特定业绩目标的情况以及公司今年迄今预算的整体业绩而定,每个季度奖金总额的25%将被扣留,并在年终业绩确定后支付。根据2021年奖金计划,每位被提名的高管的奖金是根据参与者的目标奖金金额确定的,其中50%基于个人业绩,另外50%基于公司业绩。在上述25%扣留额的规限下,被任命的高管有资格获得由我们的首席执行官(其自身薪酬除外)和公司评估的个人业绩季度目标奖金金额的0%至120%,以及公司业绩季度目标奖金金额的85%至110%,这是基于公司的调整后EBITDAR预算实现情况。每位被任命的高管基于公司业绩的季度奖金金额是根据公司今年迄今调整后的EBITDAR预算在该季度末实现的按比例分配部分确定的,最终奖金支出是根据本年度的实际业绩确定的。公司为确定奖金补偿而计算调整后的EBITDAR,与本年度报告中“关键业绩指标和非公认会计准则”中所述的10-K表格中的其他部分的调整后EBITDA相同,但根据公司的现金租金支出作了进一步调整。
关于2021年,我们确定本公司年初至今调整后EBITDAR预算的实际完成情况为110%,每个NEO的个人业绩达到100%,结果
87
每名NEO的分红如下:赖先生876,247美元,Gold先生188,223美元,Funk女士125,691美元。根据2021年奖金计划向每位被任命的高管发放的实际现金奖金载于上文“非股权激励计划薪酬”一栏的“薪酬摘要表”。
自2021年6月1日起,根据我们适用的现金奖励计划,黎先生和方克女士各自的目标奖金机会分别增加到该指定高管基本工资的100%和40%。戈尔德的目标奖金机会仍然是他2021年基本工资的50%。
股权补偿
我们任命的每一位高管都拥有杰出的期权和限制性股票单位奖励。
2014年度计划和杰出奖项
我们维持Hotlight Holdings,Inc.的2014年股票期权计划或2014年计划,该计划规定向我们的合格员工(包括我们指定的高管)、顾问和董事发放股票期权奖励。
如下文于财政年度年终杰出股权奖及相关附注中进一步详细描述,在2020年前,我们根据2014年计划向每位获任命的高管授予股票期权,其中60%根据时间推移授予,40%根据业绩授予。与我们的首次公开募股相关的所有基于业绩的归属期权。
黎先生于二零一四年九月三日获授予购入11,145,024股本公司普通股的选择权,所有股份均已归属,最初的行使价为每股1.05美元(目前行使价为每股0.66美元的认股权时间归属部分及每股0.46美元的业绩归属部分)。Gold先生于2019年9月9日被授予以每股2.12美元的行使价购买1,478,688股我们普通股的选择权。Funk女士分别于2015年7月15日及2016年11月23日分别获授予371,520股本公司普通股的认购权,最初的行使价分别为每股1.05美元及1.25美元(两种情况下,认购权的时间归属部分目前的行使价分别为每股0.66美元及业绩归属部分的行使价分别为每股0.46美元)。于2016年12月及2019年5月,吾等向股权持有人(包括购股权持有人)派发股息,其中包括导致该等购股权持有人尚未行使的基于时间的归属及基于业绩的归属期权的行权价格出现分歧及下调。
每项期权的时间归属部分于授出日期的每个周年日分五个等额年度分期付款(黎先生于2014年9月3日;Gold先生于2019年9月9日;Funk女士分别于2015年7月15日及2016年11月23日),但须受指定行政人员持续受雇至每个适用归属日期为止。黎先生2014年的时基归属期权于2019年9月3日全数归属,方克女士的2015及2016年的时基归属期权分别于2020年7月15日及2021年11月23日全数归属。基于时间的归属期权的未归属部分将在本公司控制权发生符合条件的变更时全面加速,但须受指定高管通过完成控制权变更而继续受雇于本公司的限制。
根据LGP及其联属公司在本公司的投资回报,每项购股权的业绩归属部分将于业绩衡量日期(包括控制权变更或首次公开发售)归属,但须受指定高管在该业绩衡量日期继续受雇的规限。这类基于业绩的期权完全与我们的首次公开募股有关。
2021年计划
我们目前维持2021年激励奖励计划,在此称为2021年计划,以促进向我们公司及其某些关联公司的董事、员工(包括我们指定的高管)和顾问授予现金和股权激励,并使我们的公司及其某些关联公司能够获得并保留这些个人的服务,这对我们的长期成功至关重要。有关2021年计划的更多信息,请参阅下面的“-股权计划-2021年激励奖励计划”。
88
IPO大奖
在我们的首次公开募股中,我们根据2021年计划向我们的某些员工授予了股票期权和限制性股票单位奖励,包括我们被任命的高管。
根据2021年计划,黎先生、Gold先生及Funk女士分别获授予购买1,000,000股、187,500股及62,500股本公司普通股的选择权,行使价相当于每股15.00美元,以及分别涵盖400,000股、75,000股及25,000股本公司普通股的限制性股份单位奖励。每项此类授予在授予日的首五个周年纪念日的每一周年分五个应课差饷分期付款,但须视乎行政人员持续服务至适用的归属日期为止。
补偿的其他要素
退休和递延补偿计划
我们目前为符合某些资格要求的员工(包括我们指定的高管)维持401(K)退休储蓄计划。该法允许有资格的雇员通过向401(K)计划缴款,在规定的限额内,在税前基础上推迟支付部分薪酬。目前,我们在401(K)计划中提供等额供款,相当于参与者工资的50%,最高可延期至其薪酬的3%,但受守则规定的限制。该等配套供款于本公司服务一年后全数归属。我们相信,通过我们的401(K)计划为递延纳税的退休储蓄提供工具,并做出相应的贡献,将增加我们高管薪酬方案的整体可取性,并根据我们的薪酬政策进一步激励我们的员工,包括我们指定的高管。
我们还维持着一项非限定递延薪酬计划,我们的某些合格员工,包括我们指定的某些高管,都会参与其中。根据该计划,参与者可以将合格工资和奖励薪酬的支付推迟到某些指定的支付日期。在2021年,我们分别代表黎先生和戈尔德先生的账户缴纳了601美元和4,275美元的等额捐款。
员工福利和额外津贴
健康和福利计划
我们的所有全职员工,包括我们指定的高管,都有资格参加我们的健康和福利计划,包括:
此外,我们的某些关键员工(包括我们指定的高管)有资格参加补充高管残疾保险。我们代表每位被指名的高管支付的高管伤残保险费金额在上面名为“所有其他薪酬”一栏的“薪酬汇总表”中列出。
其他福利和额外福利
我们拥有一架公司的飞机,主要供我们的高管用于商务航空旅行。黎先生不时根据本公司董事会批准的指引,使用本公司的飞机进行私人航空旅行。在某些情况下,黎智英的家人和客人可能会陪同他乘坐飞机。2021年,与黎先生个人使用公司飞机相关的增量成本总额为189,383美元。我们根据我们的可变运营成本来确定公司飞机个人使用的增量成本,其中包括(I)每小时飞行的飞机燃料费用;(Ii)某些可变维修和维护费用;(Iii)远程机库、着陆费、停机坪和机场费用;(Iv)海关、外国许可证和类似费用;(V)机组人员差旅费;(Vi)用品和餐饮;以及(Vii)旅客地面运输。公司飞机上没有乘客的航班(所谓的“空头”航班),在与个人使用有关的情况下,分配给赖先生。由于公司飞机主要用于商务旅行,这一方法不包括不随使用情况变化的固定成本,如飞机永久机库租金、保险、折旧和飞行员工资。
89
此外,我们还向黎先生提供汽车津贴,并向黎先生、戈尔德先生和方克女士提供手机津贴。2021年支付给我们指定的高管的实际汽车和手机津贴金额在上文的薪酬汇总表中的“所有其他薪酬”一栏中列出。
我们认为,上述福利和福利是必要和适当的,可以为我们任命的高管提供具有竞争力的薪酬方案。
税收汇总
黎智英在2021年收到的税款总额为34,192美元,与其使用公司飞机相关的收入相关。一般而言,不会有其他被点名的高管收到本公司的税款总额。
持股准则
在我们的首次公开募股中,我们采用了适用于我们的高管(包括我们被点名的高管)和非雇员董事(与董事或其联营公司有关联的董事除外)的高管和LGP股权指引。我们的高管和适用的非雇员董事应在(I)首次公开募股的生效日期或2021年6月24日和(Ii)该个人被任命为本公司受这些准则约束的职位之日起五年内满足下列适用准则,并在此后只要他们是高管或非雇员董事(视情况适用),至少持有普通股的最低价值.
|
|
|
执行人员 |
|
薪资多门槛(美元) |
首席执行官 |
|
5倍年基本工资 |
其他行政主任 |
|
年基本工资的3倍 |
董事 |
|
每年5倍的现金预付金 |
财政年度结束时的杰出股票奖励
下表汇总了截至2021年12月31日每位被任命的高管获得的普通股相关流通股期权奖励的股份数量。
|
|
|
|
期权大奖 |
|
股票大奖 |
|
|||||||||||||||||||||
名字 |
|
授予日期 |
|
可行使的未行使期权标的证券数量(#) |
|
|
证券数量 |
|
|
股权激励计划 |
|
|
选择权 |
|
|
选择权 |
|
尚未归属的股份或股票单位数(#) |
|
|
尚未归属的股份或股额单位的市值(美元) |
|
||||||
黎智英 |
|
09/03/2014 |
(1) |
|
3,819,525 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.66 |
|
|
09/02/2024 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
09/03/2014 |
(2) |
|
4,458,048 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.46 |
|
|
09/02/2024 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
06/25/2021 |
(4) |
|
- |
|
|
|
1,000,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
15.00 |
|
|
06/25/2031 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
06/25/2021 |
(4) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
400,000 |
|
|
|
7,284,000 |
|
杰迪戴亚黄金 |
|
09/09/2019 |
(3) |
|
354,936 |
|
|
|
532,296 |
|
|
|
- |
|
|
|
2.12 |
|
|
09/08/2029 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
09/09/2019 |
(2) |
|
591,456 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2.12 |
|
|
09/08/2029 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
06/25/2021 |
(4) |
|
- |
|
|
|
187,500 |
|
|
|
- |
|
|
|
15.00 |
|
|
06/25/2031 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
06/25/2021 |
(4) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
75,000 |
|
|
|
1,365,750 |
|
丽莎·博萨德·芬克 |
|
07/15/2015 |
(1) |
|
171,918 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.66 |
|
|
07/14/2025 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
07/15/2015 |
(2) |
|
128,122 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.46 |
|
|
07/14/2025 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11/23/2016 |
(1) |
|
222,912 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.66 |
|
|
11/22/2026 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11/23/2016 |
(2) |
|
148,608 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0.46 |
|
|
11/22/2026 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
06/25/2021 |
(4) |
|
- |
|
|
|
62,500 |
|
|
|
- |
|
|
|
15.00 |
|
|
06/25/2031 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
06/25/2021 |
(4) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
25,000 |
|
|
|
455,250 |
|
90
高管薪酬安排
以下是我们与行政总裁黎先生的聘用安排的书面说明。我们还没有与其他被任命的高管戈尔德先生和芬克女士签订雇佣协议。我们每一位被点名的高管的聘用都是“随意的”,可以在没有通知或支付遣散费的情况下随时终止。
先前与黎智英签订的雇佣协议
于二零一四年三月四日,吾等与黎先生订立聘用协议,就其出任本公司行政总裁一事作出规定,该协议其后于二零一四年十月十日修订(“前行政总裁协议”)。该协议由与IPO有关的新行政总裁协议(定义见下文)取代。
根据先前的行政总裁协议,黎先生有权享有350,000美元的初始年度基本工资(自2018年10月起增加至600,000美元)。先前的行政总裁协议亦规定,黎先生有资格获得按业绩计算的现金红利,金额为其基本工资的75%(自2018年10月起生效,金额定为600,000美元),按季度派发,以达致本公司酌情厘定的业绩目标为基准。
与黎智英签订的现有雇佣协议
于2021年6月,我们与赖先生订立新的聘用协议(“新行政总裁协议”)。
根据新行政总裁协议,黎先生有权享有1,000,000美元的年度底薪及以完成本公司董事会或其代表所订业绩目标为基础的年度绩效花红,目标奖金机会为其年度基本工资的100%。根据新行政总裁协议,黎先生亦有权根据当时有效的本公司飞机使用政策所载条款及指引,使用本公司的飞机。
黎先生将有权在根据离职计划终止雇佣的若干合资格情况下享有遣散费福利,如下所述。
新行政总裁协议亦就守则第280G条“削减”作出规定,使彼所收取的与控制权变更有关的付款或利益将按需要扣减,以避免根据守则第280G及4999条征收任何消费税,而有关扣减会令黎先生获得更多税后付款。
新的首席执行官协议包括永久保密和不贬损契约,以及终止后18个月的竞业禁止和竞业禁止契约。
高管离职计划
91
关于我们的首次公开募股,我们采用了高管离职计划,根据该计划,我们的高级管理人员,包括我们被任命的高管,可以获得与某些终止雇佣相关的遣散费。未在此定义的每个大写术语应具有《服务计划》中赋予它的含义。
如果受保员工被公司集团无故解雇,或受保员工有充分理由终止雇佣,在上述情况下,在控制权变更前6个月至24个月周年日(“保护期”)以外的任何时间,该参保人将有权获得:
在保护期内,如果保险员工被公司集团无故解雇,或保险员工有充分理由终止雇佣,则该参与者将有权获得:
根据遣散费计划获得遣散费福利的条件是:(A)受保员工遵守某些限制性契约,包括(I)终止后18个月的不竞争和不征求客户和员工契约,(Ii)永久保密契约和(Iii)有利于公司的永久不贬损契约;以及(B)受保雇员执行全面豁免索赔。
此外,在死亡或残疾的情况下,承保员工将有权在该参与者与公司之间的任何书面协议中规定的范围内,获得该参与者的未偿还股权的加速归属。
92
董事薪酬
下表包含信息关于截至2021年12月31日年度非雇员董事的薪酬。
名字 |
|
以现金形式赚取或支付的费用(美元) |
|
|
股票奖励(元)(1)(2) |
|
|
总计(美元) |
|
|||
苏珊·多切蒂 |
|
|
56,057 |
|
|
|
100,005 |
|
|
|
156,062 |
|
罗纳德·柯克(3) |
|
|
18,750 |
|
|
|
73,976 |
|
|
|
92,726 |
|
多尔文·莱弗利 |
|
|
49,903 |
|
|
|
100,005 |
|
|
|
149,908 |
|
维罗妮卡·罗杰斯(3) |
|
|
18,750 |
|
|
|
73,976 |
|
|
|
92,726 |
|
乔迪·泰勒 |
|
|
54,230 |
|
|
|
100,005 |
|
|
|
154,235 |
|
下表显示了截至2021年12月31日每位在董事任职的非员工持有的未归属股票奖励的总数。
名字 |
|
财政年度末未归属的限制性股票单位 |
|
|
苏珊·多切蒂 |
|
|
66,667 |
|
罗纳德·柯克 |
|
|
3,865 |
|
多尔文·莱弗利 |
|
|
6,667 |
|
维罗妮卡·罗杰斯 |
|
|
3,865 |
|
乔迪·泰勒 |
|
|
6,667 |
|
非员工董事薪酬政策
在首次公开募股时,我们采用了一项非雇员董事薪酬政策,该政策适用于我们每一名非雇员董事(与LGP有关联的董事除外)。根据这一非员工董事薪酬政策,每位此类非员工董事将获得现金和股权的混合薪酬。
根据这一政策,每名符合条件的非员工董事将获得每年75,000美元的现金预付金,将按季度拖欠。审计委员会主席将额外获得25 000美元的年度现金聘用金,薪酬委员会主席将额外获得25 000美元的年度现金聘用金,提名和治理委员会主席将额外获得25 000美元的年度现金聘用金。
此外,根据这项政策,我们打算授予所有合资格的非雇员董事一项初始的限制性股票单位股权奖励,该奖励在当选为我们的董事会成员时的授予日期价值为100,000美元,之后授予年度限制性股票单位的股权奖励,其价值为100,000美元,在每种情况下,将于(I)下一次股东周年大会或(Ii)授予日期一周年时全数授予(以较早者为准),前提是非雇员董事将继续服务至适用的归属日期。每位于首次公开招股时任职的非雇员董事均可获授与首次公开招股相关的一次性限制性股票单位奖励,授予日期价值为100,000美元,该项奖励将于授出日期一周年时归属,但须受非雇员董事持续服务至适用归属日期的规限。
93
股权计划
展期计划和2014年计划
我们目前维持2014年展期选项计划,其中包括购买我们普通股股份的某些展期期权,这些期权是在之前收购Mister Cash Holdings,Inc.和2014计划时采用的,如上所述。根据2014年展期期权计划或2014年计划,不会授予进一步的股票期权。
2021奖励计划
我们目前维持着2021年计划,根据该计划,我们可以向符合条件的服务提供商授予现金和股权激励奖,以吸引、激励和留住我们竞争的人才。我们的员工、顾问和董事,以及我们母公司和子公司的员工和顾问有资格获得2021年计划下的奖励。2021年计划规定授予股票期权,包括激励性股票期权(ISO)和不合格股票期权(NSO)、限制性股票、股息等价物、限制性股票单位(RSU)、其他基于股票的奖励、股票增值权,以及现金奖励。
2021年员工购股计划
我们目前维持着2021年员工股票购买计划,或称ESPP。我们董事会的薪酬委员会是ESPP的管理人。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
实益所有权
下表列出了截至2022年3月15日我们普通股的受益所有权信息:
有关实益所有权的信息已由下表所列的每位董事高管或股东(视情况而定)提供给我们。本公司实益持有普通股的金额和比例根据《美国证券交易委员会》证券实益所有权确定规则进行报告。根据这些规则,任何人如拥有或分享“投票权”,包括投票或指示表决该证券的权力,或“投资权”,包括处置或指示处置该证券的权力,则该人被视为证券的“实益拥有人”。任何人也被视为该人有权在2022年3月15日后60天内获得实益所有权的任何证券的实益拥有人。超过一人可被视为同一证券的实益拥有人。
受益所有权百分比是基于截至2022年3月15日的301,361,856股已发行普通股。在计算个人或实体实益拥有的股份数目和该人的所有权百分比时,受该人持有的期权、认股权证或其他权利规限的普通股股份,如在2022年3月15日起60天内可予行使或将成为可行使或将以其他方式归属,则被视为已发行股份,尽管就计算任何其他人士的所有权百分比而言,该等股份并不被视为已发行股份。
除非下文另有说明,据我们所知,以下列出的所有人士对其普通股拥有唯一投票权和投资权,除非根据适用法律,权力由配偶分享。除非下面另有说明,否则下面列出的每个个人或实体的地址是C/o Mister Car Wash,Inc.,222 East 5这是亚利桑那州图森街,邮编:85705。
94
名字 |
|
股份数量 |
|
|
总数的百分比 |
|
||
5%的股东 |
|
|
|
|
|
|
||
Green Equity Investors VI,L.P.,Green Equity Investors Side VI,L.P.,LGP Associates VI-A LLC和LGP Associates VI-B LLC(1) |
|
|
219,213,079 |
|
|
|
67.1 |
% |
董事及获提名的行政人员 |
|
|
|
|
|
|
||
黎智英(2) |
|
|
11,709,918 |
|
|
|
3.6 |
% |
杰迪戴亚·戈尔德(3) |
|
|
949,680 |
|
|
* |
|
|
丽莎·博萨德·芬克 |
|
|
658,131 |
|
|
* |
|
|
约翰·丹哈克(1) |
|
|
219,213,079 |
|
|
* |
|
|
乔纳森·塞弗(1) |
|
|
219,213,079 |
|
|
* |
|
|
J·克里斯托弗·加拉尚(1) |
|
|
219,213,079 |
|
|
* |
|
|
杰弗里·苏尔 |
|
|
- |
|
|
* |
|
|
乔迪·泰勒 |
|
|
- |
|
|
* |
|
|
苏珊·多切蒂 |
|
|
- |
|
|
* |
|
|
多尔文·莱弗利 |
|
|
- |
|
|
* |
|
|
罗纳德·柯克 |
|
|
- |
|
|
* |
|
|
维罗妮卡·罗杰斯 |
|
|
- |
|
|
* |
|
|
全体董事和执行干事(14人)(4人) |
|
|
234,913,215 |
|
|
|
71.9 |
% |
*代表实益持有我们已发行普通股不到1%的股份。
95
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2021年12月31日根据公司股权补偿计划可能发行的公司普通股的信息。
计划类别 |
|
须发行的证券数目 |
|
|
未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价(1) |
|
|
剩余可用证券数量 |
|
|
|||
证券持有人批准的股权补偿计划(2) |
|
|
33,090,891 |
|
(3) |
$ |
1.96 |
|
|
|
37,450,024 |
|
(4) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
总计 |
|
|
33,090,891 |
|
|
$ |
1.96 |
|
|
|
37,450,024 |
|
|
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
关于关联方交易的政策
我们的董事会认识到,与相关人士进行交易会带来更高的利益冲突风险或不恰当的估值(或其观感)。本公司董事会已就与相关人士的交易采取书面政策,该政策符合对拥有在纽约证券交易所(“纽交所”)上市的公开持有普通股的发行人的要求。根据该政策,关连人士交易(如该政策所界定),以及对关连人士交易的任何重大修订或修改,将由审计委员会或无利害关系的董事会成员审核及批准或批准。
与审查和批准或批准关联人交易有关的:
96
此外,关联人交易政策规定,审计委员会或独立董事(视情况而定)在批准或批准涉及非雇员董事或董事代名人的关联人交易时,应考虑此类交易是否会损害董事或董事代名人根据美国证券交易委员会规则和法规作为“独立”或“非雇员”董事的地位。在采纳我们的关联人交易政策后,下文所述的每一项交易都是根据该政策批准的。
首次公开发行预留股份计划
关于我们的首次公开募股,承销商保留向我们的一些董事、高级管理人员、员工、商业联系人和相关人士出售我们普通股的股份,首次公开募股价格为每股15.00美元。公司高管、董事、持有超过5%普通股的实益所有人以及美国证券交易委员会规则所界定的他们各自的关联方均未参与该计划。
股东协议
2014年8月,我们与LGP、我们的某些高管和某些其他股东签订了股东协议。股东协议包括(其中包括)对LGP和我们的其他股东自由转让我们股票的能力的某些限制、对我们和LGP的其他股东股份的优先购买权、我们对管理层股东持有的某些股份的回购权利以及与LGP的某些股份转让相关的拖拽和附随权利。它还规定,股东协议的每一方都同意投票表决他们的所有股份,以选举被指定为我们董事会成员的初始个人,并获得注册权。
关于首次公开招股,吾等修订及重述股东协议(“股东协议”),以删除若干条文(但保留与注册权有关的条文,如下所述),并提供特定的董事会权利及义务。股东协议包括条款,据此吾等授权吾等有权在某些情况下自费安排吾等根据证券法提交登记声明,内容涵盖LGP所持普通股的转售,以及在某些情况下LGP及若干其他股东有权利用该等登记声明。截至本年度报告10-K表格的日期,这些股份约占我们普通股的73%。根据证券法第144条,这些股票也可以出售,这取决于它们的持有期,如果股票是由被视为我们的关联方的人持有的,则受限制。《股东协议》还要求我们赔偿这些股东与我们证券的任何登记有关的损失。此外,股东协议规定,LGP有权指定个别人士加入本公司董事会推荐的提名名单,以选举本公司董事会成员,以确保本公司董事会及其委员会的组成符合股东协议中有关本公司董事会及其委员会组成的规定。
管理服务协议
在首次公开招股之前,我们与LGP的咨询关联公司签订了一项管理服务协议,根据该协议,LGP同意提供某些管理和金融服务。与LGP的管理服务协议于首次公开招股结束时自动终止,并无任何终止付款,但须遵守若干债务的存续,包括有关赔偿的责任。LGP现在不以任何形式向我们提供管理服务。
信贷安排
LGP的一家联属公司是第二笔留置权定期贷款的贷款人,根据我们于2020年3月31日签订的第二笔留置权定期贷款的递增修正案,我们额外获得了560万美元的定期贷款。我们用IPO所得资金的一部分偿还了第二个留置期的所有未偿还借款。
97
2021年6月贷款。在偿还之前,第二笔留置权定期贷款的利息为年利率10.0%。
赔偿协议
本公司经修订及重述的附例规定,除经修订及重述的附例所载的某些例外情况外,吾等将在DGCL允许的最大范围内对董事及高级职员作出赔偿。此外,我们修订和重述的公司注册证书规定,我们的董事将不承担违反受托责任的金钱损害赔偿责任。
我们已经与我们的每一位高管和董事签订了赔偿协议。赔偿协议向受赔方提供合同权利,以获得赔偿、垫付费用和报销,在DGCL允许的最大范围内,但这些协议中包含的某些例外情况除外。
目前尚无任何未决的诉讼或程序点名我们的任何董事或高管寻求赔偿,我们也不知道有任何未决的诉讼可能导致任何董事或高管索赔。
董事独立自主
我们的董事会已经肯定地决定,约翰·丹哈克、乔纳森·塞弗、J·克里斯托弗·加拉山、杰弗里·苏尔、乔迪·泰勒、苏珊·多切蒂、多文·莱弗利、罗纳德·柯克和维罗妮卡·罗杰斯,代表我们十名董事会成员中的九名,根据纽约证券交易所的规则,每一位都有资格成为独立董事。黎智英因受聘为本公司行政总裁,故并非独立董事。在作出独立性决定时,董事会审阅和讨论了董事提供的关于每个董事的业务和个人活动的信息以及他们与我们和我们的管理层的任何关系,包括他们对我们普通股的所有权。我们的董事会还决定,我们的审计委员会的每一名成员都符合《交易所法案》第10A-3条对审计委员会成员的更高独立性要求。
截至本年度报告Form 10-K的日期,LGP控制着公司超过50%的董事选举投票权,因此,我们符合纽约证券交易所规则所指的“受控公司”的资格。作为一家“受控公司”,我们可能会选择不遵守某些公司治理标准,包括以下要求:
依靠上述豁免,我们没有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。只要我们仍然是一家“受控公司”,我们也可以选择依赖额外的豁免。因此,你可能得不到对受所有公司治理要求约束的公司的股东提供的相同保护。如果我们不再是一家“受控公司”,我们的普通股继续在纽约证券交易所上市,我们必须在适用的过渡期内遵守这些规定。
98
项目14.首席会计师费用和服务
下表列出了我们的独立注册会计师事务所德勤及其附属公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年提供的审计、审计相关、税务和其他专业服务的费用:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
审计费 |
|
$ |
921,637 |
|
|
$ |
605,500 |
|
审计相关费用 |
|
|
1,694,875 |
|
|
|
201,584 |
|
税费 |
|
|
591,481 |
|
|
|
733,515 |
|
所有其他费用 |
|
|
- |
|
|
|
1,895 |
|
总费用 |
|
$ |
3,207,993 |
|
|
$ |
1,542,494 |
|
审计费:截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的审计费用包括为审计和中期审查洗车先生的财务报表而收取的专业服务费用。
与审计相关的费用:截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年,所有与审计相关的费用包括与美国证券交易委员会备案相关的费用、与向承销商发出的注册声明和安慰信相关的工作费用,以及与潜在收购相关的并购尽职调查服务。
税费:截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度的税费包括与联邦和州所得税以及间接税申报合规和咨询事宜有关的费用。
所有其他费用:截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度的所有其他费用包括会计研究软件的许可费。
审批前的政策和程序
我们审计委员会的正式书面章程要求审计委员会预先批准我们提供的所有审计服务,无论是由我们的主要审计师还是其他事务所提供的服务,以及我们的独立注册会计师事务所向我们提供的所有其他服务(审查、证明和非审计),根据适用的美国证券交易委员会规则批准的非最低限度审计服务除外。
审计委员会通过了一项政策(“预先批准政策”),规定了建议由我们的独立注册会计师事务所提供的审计和非审计服务可以预先批准的程序和条件。预批政策一般规定,审计委员会不会聘请独立注册会计师事务所提供任何审计、审计相关、税务或允许的非审计服务,除非(I)经审计委员会明确批准(“特定预批”)或(Ii)根据预批政策所述的预批政策和程序订立(“一般预批”)。除非我们的独立注册会计师事务所提供的一种服务已根据预先批准政策获得一般预先批准,否则它需要得到审计委员会或委员会授权授予预先批准权力的审计委员会指定成员的具体预先批准。审计委员会授权其作出预批决定的任何审计委员会成员必须在审计委员会的下一次预定会议上向审计委员会报告任何此类预批决定。如果出现需要聘请独立注册会计师事务所提供未列入原有预先批准类别或超出预先批准金额的额外服务的情况,审计委员会要求事先批准此类额外服务或此类额外金额。任何超过预先批准的成本水平或预算金额的拟议服务也将需要具体的预先批准。对于这两种类型的预先审批,审计委员会将考虑此类服务是否符合美国证券交易委员会关于审计师独立性的规则。
审计委员会每年审查并通常预先批准我们的独立注册会计师事务所可能提供的服务(以及相关的费用水平或预算金额),而无需事先获得审计委员会的具体预先批准。审计委员会可根据后来的决定,不时修订一般预先核准的服务清单。
德勤在我们首次公开募股之前向我们提供的上述服务是根据我们采用预先批准政策之前签订的合同提供的,并在我们首次公开募股之后根据这些政策提供。
99
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
展品 数 |
|
描述 |
表格 |
档案。不是 |
展品 |
提交日期 |
随信提供 |
2.1+
|
|
阳光收购附属公司、Clean Streak Ventures,LLC、MDKMH Partners,Inc.、Clean Streak Ventures Intermediate Holdco,LLC(“CSV卖方”)、MKH Capital Partners Offshore Fund I,LP(“CSV BLocker卖方”,连同CSV卖方,各自为“卖方”及“卖方”)及Clean Streak Ventures Holdco,LLC作为卖方代表订立的股权购买协议,日期为2021年12月8日。 |
|
|
|
|
* |
3.1 |
|
修订和重新签发的公司注册证书 |
8-K |
001-40542 |
3.1 |
7/2/2021
|
|
3.2 |
|
修订及重订公司附例 |
8-K |
001-40542 |
3.2 |
7/2/2021 |
|
4.1 |
|
股本说明 |
|
|
|
|
* |
10.1 |
|
修订和重新签署的股东协议,日期为2021年6月29日,公司及其某些股东之间的协议 |
8-K |
001-40542 |
10.1 |
7/2/2021 |
|
10.2 |
|
对第一份留置权定期贷款协议的第二次修订,日期为2021年6月4日,由洗车先生控股公司及其所指名的各方之间达成 |
S-1/A |
333-256697 |
10.1(b) |
6/17/2021 |
|
10.3 |
|
修订和重新签署了日期为2019年5月14日的第一留置权定期贷款协议,由洗车先生控股公司及其所指名的各方签署 |
S-1 |
333-256697 |
10.1 |
6/02/2021 |
|
10.4 |
|
对修订和重新签署的第一留置权定期贷款协议的第一修正案,日期为2020年2月5日,由Mister Cash Holdings,Inc.及其所指名的各方之间 |
S-1 |
333-256697 |
10.1(a) |
6/02/2021 |
|
10.5 |
|
对第一份留置权定期贷款协议的第二次修订,日期为2021年6月4日,由洗车先生控股公司及其所指名的各方之间达成 |
S-1 |
333-256697 |
10.2 |
6/02/2021 |
|
10.6 |
|
《第二份留置权定期贷款协议第一修正案》,日期为2020年3月31日,由Mister Cash Holdings,Inc.及其所指名的各方签署 |
S-1 |
333-256697 |
10.2(a) |
6/02/2021 |
|
10.7 |
|
对第一份留置权定期贷款协议的第三次修订,日期为2021年12月8日,由Mister Cash Holdings,Inc.及其所指名的各方之间达成 |
|
|
|
|
* |
10.8 |
|
Hotlight Holdings,Inc.2014年股票期权计划 |
S-1 |
333-256697 |
10.3 |
6/02/2021 |
|
100
|
|
Hotlight Holdings,Inc.2014年股票期权计划下的期权协议格式Hotlight Holdings,Inc.2014年股票期权计划下的期权协议格式 |
S-1 |
333-256697 |
10.3(a)1 |
6/02/2021 |
|
10.9 |
|
Mister Cash,Inc.2021奖励计划 |
S-1a |
333-256697 |
10.4 |
6/17/2021 |
|
10.10 |
|
Mister Cash,Inc.2021员工股票购买计划 |
S-1a |
333-256697 |
10.12 |
6/17/2021 |
|
10.11 |
|
洗车先生,Inc.高管离职计划 |
S-1a |
333-256697 |
10.13 |
6/17/2021 |
|
10.12 |
|
非员工董事薪酬政策 |
S-1a |
333-256697 |
10.5 |
6/17/2021 |
|
10.13 |
|
弥偿与促进协议的格式 |
|
|
|
|
|
10.14 |
|
与黎智英签订雇佣协议 |
|
|
|
|
* |
10.15 |
|
洗车先生2021激励奖励计划下的期权协议格式 |
|
|
|
|
|
10.16 |
|
洗车先生2021奖励计划下的RSU协议格式 |
|
|
|
|
|
10.17 |
|
Mister Cash,Inc.2021员工股票购买计划 |
|
|
|
|
|
10.18 |
|
洗车先生,Inc.高管离职计划 |
|
|
|
|
|
21.1 |
|
Mister Car Wash,Inc.子公司名单 |
|
|
|
|
* |
23.1 |
|
独立注册会计师事务所德勤律师事务所同意 |
|
|
|
|
* |
31.1 |
|
根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁 |
|
|
|
|
* |
31.2 |
|
根据细则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席财务干事。 |
|
|
|
|
* |
32.1 |
|
根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 |
|
|
|
|
** |
32.2 |
|
根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
|
|
|
|
** |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
|
|
* |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
* |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
|
* |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
|
* |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
|
* |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
|
* |
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
|
|
|
|
* |
*现送交存档。
**随函提供。
指管理合同或补偿计划。
101
+根据S-K规则第601(A)(5)项,已略去附表。应美国证券交易委员会的要求,公司承诺提供任何遗漏时间表的补充副本。
项目16.表格10-K摘要
没有。
102
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
|
洗车先生公司。 |
|
|
|
|
|
日期:2022年3月25日 |
|
由以下人员提供: |
/S/John Lai |
|
|
|
黎智英 |
|
|
|
董事长、总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
|
|
|
|
日期:2022年3月25日 |
|
由以下人员提供: |
/s/ 杰迪戴亚黄金 |
|
|
|
杰迪戴亚黄金 |
|
|
|
首席财务官 (首席财务会计官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/S/John Lai |
|
主席、总裁兼首席执行官(首席执行官) |
|
March 25, 2022 |
黎智英 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Jedidiah Gold |
|
首席财务官(首席财务和会计官) |
|
March 25, 2022 |
杰迪戴亚黄金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/John Danhakl |
|
董事 |
|
March 25, 2022 |
约翰·丹哈克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/乔纳森·塞弗 |
|
董事 |
|
March 25, 2022 |
乔纳森·塞弗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克里斯托弗·加拉尚 |
|
董事 |
|
March 25, 2022 |
J·克里斯托弗·加拉尚 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 杰弗里·苏尔 |
|
董事 |
|
March 25, 2022 |
杰弗里·苏尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 乔迪·泰勒 |
|
董事 |
|
March 25, 2022 |
乔迪·泰勒 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 苏珊·多切蒂 |
|
董事 |
|
March 25, 2022 |
苏珊·多切蒂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/多尔文·莱弗利 |
|
董事 |
|
March 25, 2022 |
多尔文·莱弗利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/罗纳德·柯克 |
|
董事 |
|
March 25, 2022 |
罗纳德·柯克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/维罗妮卡·罗杰斯 |
|
董事 |
|
March 25, 2022 |
维罗妮卡·罗杰斯 |
|
|
|
|
103