证券说明
以下对我们证券的重要条款的摘要并不是对此类证券的权利和优惠的完整摘要。第三份修订和重述的公司注册证书全文作为证据列入2022年1月10日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明。我们敦促您阅读第三份修订和重述的公司证书全文,以了解我们证券的权利和优惠的完整描述。

法定股本
第三次修订和重述的公司注册证书授权发行9.9亿股普通股,每股面值0.0001美元,其中包括988,591,250股A类普通股和1,408,750股B类普通股,以及10,000,000股优先股,每股面值0.0001美元。

普通股
投票权
除法律另有规定或任何一系列优先股的指定证书另有规定外,根据第三份经修订和重述的公司注册证书,A类普通股持有人在股东有权表决的所有事项上,每持有一股A类普通股,即有权在所有股东有权表决的事项上投一票。除法律另有要求外,如果受影响的优先股系列或其他适用的普通股系列的持有人有权单独或与一个或多个其他优先股系列的持有者一起,就第三份经修订和重述的公司注册证书(包括与任何优先股系列有关的任何指定证书)的条款进行表决,则每一系列普通股的持有人无权投票表决。根据第三份经修订及重述的公司注册证书(包括与任何系列优先股有关的任何指定证书)或根据DGCL进行表决。除非法律另有规定,B类普通股的持有者仅有权享有经第三次修订和重述的公司注册证书明确授予的投票权(如果有)。

股息权
在适用法律的规限下,以及优先于普通股或有权参与普通股的任何已发行系列优先股或任何类别或系列股本的持有人在支付股息及以现金、财产或股本股份的其他分派支付股息及其他分派方面的权利(如有),股息及其他分派可按董事会酌情厘定的时间及金额从本公司合法可供此用途的普通股资产中按比例宣派及支付。

清盘、解散及清盘
在公司解散、清算或清盘时,第三份修订和重述的公司注册证书的控制权变更条款应被视为适用于当时已发行的B类普通股股份,无论公司的解散、清算或清盘是否构成其下的控制权变更,以及在支付公司债务和其他债务的款项或支付公司债务和其他债务的准备金后,应视为适用于当时已发行的B类普通股,并受以下权利的限制:于上述解散、清盘或清盘时,任何优先股或任何类别或系列股本的持有人在分配本公司资产方面优先于普通股或有权参与普通股的持有人,普通股持有人有权按股东所持普通股股份数目按比例收取可供分配给股东的本公司剩余资产。

优先购买权或其他权利
A类普通股的持有人没有优先认购权或其他认购权,也不会有适用于A类普通股的偿债基金或赎回条款。

对齐份额
联合股票被指定为B类普通股。在每个测算期(定义如下)的最后一天,在本公司最近与世邦魏理仕收购控股公司完成业务合并后的七个会计年度内每年进行一次。于本公司(“业务合并”)(及于紧接该事项发生前一个营业日而非该等业务期间的最后一天)发生控制权变更或进行清算、解散或清盘的任何计量期间内,201,250股B类普通股股份将根据我们已发行股本于相关计量日期高于价格门槛的总回报(如本文所述)自动转换为A类普通股。

只要任何Align股份仍未发行,吾等不得在未获当时已发行股份的过半数持有人书面同意的情况下采取若干行动,例如(I)以合并、合并或其他方式修订、更改或废除第三份经修订及重述的公司注册证书的任何条文,而有关修订、更改或废除将会改变或改变B类普通股的权力、优先权或相对、参与、选择或其他或特别权利,或(Ii)发行任何B类普通股。因此,Align股票的持有者可能能够阻止我们采取一些公众股东可能认为符合我们利益的行动。任何需要或获准在任何Align股份持有人会议上采取的行动,可在没有会议、事先通知及未经表决的情况下采取,如列明所采取行动的一项或多於一项书面同意,须由已发行B类普通股的持有人签署,并须在所有Align股份均出席及投票的会议上,以不少于授权或采取有关行动所需的最低票数签署。




对齐股份换算
在我们的业务合并完成后的第一个会计季度结束后的7个会计年度结束后的每个测算期的最后一天(对于我们发生控制权变更或我们清算、解散或清盘的任何测算期,在紧接该事件发生的前一个营业日,而不是在该测算期的最后一天),201,250股Align股票将自动转换为A类普通股(“转换股票”),如下所示:
·如果(I)在该测算期内最后一个会计季度我们A类普通股的VWAP的总和(该总和,即“总回报”)不超过价格门槛(定义如下),则该测算期内A类普通股的换股数量将为2,013股A类普通股;
·如果总回报超过价格阈值,但不超过等于价格阈值的130%的金额,则根据转换上限(定义如下),该衡量期间的转换股份数量将等于(A)总回报与(B)价格阈值之间的差额的20%,乘以(I)63,648,854(“适用的收盘股票数量”)
(Ii)总报税表;及
·如果总回报超过等于价格门槛的130%的金额,则受转换上限的限制,在该测算期内的转换股份数量将等于:(A)等于价格门槛的130%的金额与(Ii)价格门槛之间的差额的20%乘以(A)适用的收盘股票数量除以(B)总回报;加上(B)(I)总回报与(Ii)相等于起始价130%的差额的30%乘以(A)适用的收市股份数目除以(B)总回报。
·尽管紧接上文第2段和第3段,但在任何此类测算期内,转换股份的数量不得少于2,013股A类普通股。如果紧接上文第2段和第3段的规定导致任何该等计量期间的兑换股份数目少于2,013股A类普通股,则该计量期间的兑换股份数目将等于2,013股A类普通股。
·尽管本节有任何规定,(I)转换股份的总数应受相当于14,596,638股(“转换上限”)的转换上限的限制,而因满足转换上限而无法转换为A类普通股的所有B类普通股的剩余股份应共同转换为一(1)股转换股份(“剩余转换”)。
·“计量期”一词是指(一)自2021年12月9日起至2022年3月31日止并包括在内的期间。
(1)连续六个财政季度期间中的每一个。
·第一个测算期的“价格门槛”最初将等于10.00美元,此后将在随后的每个测算期开始时调整为等于(I)前一个测算期的价格门槛和
(Ii)前一计量期间最后一个会计季度的VWAP(在第(I)和(Ii)条的每一种情况下,按比例进行调整,以实施任何股票拆分、股票资本化、股票合并、股票股息、重组、资本重组或任何此类类似交易)。
·每次对Align股份的转换将按比例适用于Align股份的持有人。如果在转换任何对齐股份时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,我们将向下舍入到将向该持有人发行的A类普通股数量的最接近的整数。

我们纳入以下假设情景只是为了说明在一个衡量期间转换Align股份时将发行的A类普通股数量,假设适用的收盘股数为70,000,000股,假设初始测算期的VWAP为9.00美元,并假设在初始测算期内A类普通股没有支付或应付股息或分派,则总回报将为每股9.00美元,201,250股Align股票将在初始测算期结束后转换为2,013股A类普通股。

相反,假设初始计量期间的VWAP为11.00美元(而不是9.00美元),并且在初始计量期间支付或应支付相当于每股A类普通股1.00美元的股息和分派(而不是没有股息或分派),总回报将为12.00美元,超过初始10.00美元的价格门槛,但低于初始10.00美元门槛的130%。转换价值将计算为每股增值2.00美元超过10.00美元,或每股0.40美元,乘以70,000,000股A类普通股或
2800万美元。这一转换价值将除以12.00美元的总回报,这将产生2,333,333股A类普通股。因此,201,250股Align股票将在初始测算期结束后转换为2,333,333股A类普通股(受转换上限的限制)。

继续上面的例子,在第二个衡量期间结束时,假设总回报为11.00美元,则年底的201,250股Align股票将仅转换为2,013股A类普通股,因为第二个衡量期间的总回报11.00美元低于12.00美元的价格门槛。如果第二个测算期的总回报为16.00美元,则201,250股Align股票将转换为3,675,000股A类普通股。16.00美元的总回报将比12.00美元的门槛高出4.00美元,这是12.00美元门槛的130%以上。转换价值的计算方法为:(I)3.60美元(相当于12.00美元的130%的价格,超出12.00美元的部分)的20%,或0.72美元,以及(Ii)0.40美元的30%(总回报与12.00美元的130%之间的差额),或0.12美元,乘以7000万股A类普通股或58,800,000美元。然后将这一金额除以16.00美元的总回报,这将产生3,675,000股A类普通股(受转换上限的限制)。

下表说明了每一批Align股票应根据给定测算期的价格门槛和总回报,根据适用的收盘A类普通股数量70,000,000股转换为的转换股票数量:




年度换股股份

总报税表(元)
价格
门槛(美元)
$8.00
$9.00
$10.00
$11.00
$12.00
$13.00
$14.00
$15.00
$16.00
$17.00
$10.00
2,013
2,013
2,013
1,272,727
2,333,333
3,230,769
4,500,000
5,600,000
6,562,500
7,411,764
$10.50
2,013
2,013
2,013
636,363
1,750,000
2,692,307
3,675,000
4,830,000
5,840,625
6,732,352
$11.00
2,013
2,013
2,013
2,013
1,166,666
2,153,846
3,000,000
4,060,000
5,118,750
6,052,941
$11.50
2,013
2,013
2,013
2,013
583,333
1,615,384
2,500,000
3,290,000
4,396,875
5,373,529
$12.00
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
1,076,923
2,000,000
2,800,000
3,675,000
4,694,117
$12.50
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
538,461
1,500,000
2,333,333
3,062,500
4,014,705
$13.00
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
1,000,000
1,866,666
2,625,000
3,335,294
$13.50
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
500,000
1,400,000
2,187,500
2,882,352
$14.00
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
933,333
1,750,000
2,470,588
$14.50
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
466,666
1,312,500
2,058,823
$15.00
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
875,000
1,647,058
$15.50
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
437,500
1,235,294
$16.00
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
823,529
$16.50
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
411,764
$17.00
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
$17.50
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
$18.00
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
$18.50
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
$19.00
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
$19.50
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
$20.00
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013
2,013

总报税表(元)
价格门槛(美元)
$18.00
$19.00
$20.00
$21.00
$22.00
$23.00
$24.00
$25.00
$10.00
8,166,666
8,842,105
9,450,000
10,000,000
10,500,000
10,956,521
11,375,000
11,760,000
$10.50
7,525,000
8,234,210
8,872,500
9,450,000
9,975,000
10,454,347
10,893,750
11,298,000
$11.00
6,883,333
7,626,315
8,295,000
8,900,000
9,450,000
9,952,173
10,412,500
10,836,000
$11.50
6,241,666
7,018,421
7,717,500
8,350,000
8,925,000
9,450,000
9,931,250
10,374,000
$12.00
5,600,000
6,410,526
7,140,000
7,800,000
8,400,000
8,947,826
9,450,000
9,912,000
$12.50
4,958,333
5,802,631
6,562,500
7,250,000
7,875,000
8,445,652
8,968,750
9,450,000
$13.00
4,316,666
5,194,736
5,985,000
6,700,000
7,350,000
7,943,478
8,487,500
8,988,000
$13.50
3,675,000
4,586,842
5,407,500
6,150,000
6,825,000
7,441,304
8,006,250
8,526,000
$14.00
3,111,111
3,978,947
4,830,000
5,600,000
6,300,000
6,939,130
7,525,000
8,064,000
$14.50
2,722,222
3,371,052
4,252,500
5,050,000
5,775,000
6,436,956
7,043,750
7,602,000
$15.00
2,333,333
2,947,368
3,675,000
4,500,000
5,250,000
5,934,782
6,562,500
7,140,000
$15.50
1,944,444
2,578,947
3,150,000
3,950,000
4,725,000
5,432,608
6,081,250
6,678,000
$16.00
1,555,555
2,210,526
2,800,000
3,400,000
4,200,000
4,930,434
5,600,000
6,216,000
$16.50
1,166,666
1,842,105
2,450,000
3,000,000
3,675,000
4,428,260
5,118,750
5,754,000
$17.00
777,777
1,473,684
2,100,000
2,666,666
3,181,818
3,926,086
4,637,500
5,292,000
$17.50
388,888
1,105,263
1,750,000
2,333,333
2,863,636
3,423,913
4,156,250
4,830,000
$18.00
2,013
736,842
1,400,000
2,000,000
2,545,454
3,043,478
3,675,000
4,368,000
$18.50
2,013
368,421
1,050,000
1,666,666
2,227,272
2,739,130
3,208,333
3,906,000
$19.00
2,013
2,013
700,000
1,333,333
1,909,090
2,434,782
2,916,666
3,444,000
$19.50
2,013
2,013
350,000
1,000,000
1,590,909
2,130,434
2,625,000
3,080,000
$20.00
2,013
2,013
2,013
666,666
1,272,727
1,826,086
2,333,333
2,800,000

一旦满足转换上限,所有因转换上限而无法转换的剩余对齐股份将共同转换为一个转换股份。因此,可能发行的最大转换股份数量将为14,596,638股。

换股股份将不迟于每个适用计量期最后一天之后的第十天交付。转换股份将不迟于发行之日纽约时间上午10:00交付。我们被要求在发行前不少于两个工作日公布将发行的转换股票数量。

成交量加权平均价格
本公司A类普通股在任何交易日的“VWAP”指在彭博(或,如彭博停止发布该价格,则为公司合理选择的任何后续服务)页面“VAP”(或如该页面不可用,则为其同等后续服务)页面“Bloomberg VWAP”标题下所显示的每股成交量加权平均价格(或如无法获得该成交量加权平均价格,则为确定的该交易日A类普通股的一股的市场价格)。



使用成交量加权平均法,由公司为此目的聘请的独立财务顾问)。“任何期间的VWAP”是指该期间内各交易日的VWAP的成交量加权平均值。

控制权的变更
控制权变更时,在发生控制权变更交易的测算期内,201,250股Align股票将自动转换为转换股份(在紧接该事件发生前的营业日),如下:
·如果在控制权变更日期之前,联合股份已累计转换为A类普通股,总数至少相当于适用收盘股数的5%(“5%门槛金额”),则转换股份的数量将等于(I)2,013股A类普通股和(Ii)受转换上限限制的较大者,

可发行的A类普通股数量,以超出上述价格门槛的总回报为基础,该总回报是根据控制权变更交易中的现金购买价格或A类普通股持有人收到的对价的被视为价值计算的,而不是根据相关计量期间最后一个会计季度的VWAP计算的;
·如果在控制权变更之日之前,联合股份尚未累计转换为总和至少等于5%门槛金额的A类普通股,但受转换上限的限制,转换股份的数量将等于以下两者中的较大者:(I)5%的门槛金额减去之前在对齐股份转换时发行的任何A类普通股,以及(Ii)根据高于上述价格门槛的总回报超额计算的可发行股票数量,总回报是基于控制权变更交易中的现金购买价格或A类普通股持有人收到的对价的被视为价值计算得出的,而不是相关计量期间最后一个会计季度的VWAP;和
·只要剩余的201,250股Align股票仍未发行,所有剩余的201,250股Align股票将自动转换为我们A类普通股的一(1)股。

控制权变更是指发生下列任何一种情况:(A)交易法第13(D)条所指的“个人”或“团体”,但我们、我们的全资子公司和我们及其各自的员工福利计划除外,(A)已成为交易法第13d-3条所界定的普通股的直接或间接“受益者”,相当于我们普通股投票权的50%以上,以及
(B)已提交《交易所法令》的附表或任何附表、表格或报告,披露已发生第(A)款所述的事件;
但是,“个人”或“集团”不会被视为依据该“个人”或“集团”或其任何关联方或其任何关联方作出的投标或交换要约或代表其作出的投标或交换要约而提供的任何证券的实益拥有人或实益拥有者,直至该等投标的证券被接受以根据该等要约购买或交换为止;(B)完成(A)我们普通股的任何资本重组、重新分类或变更(不包括从无面值到面值的变化、面值或从面值到无面值的变化、或因拆分或合并而产生的变化),从而使我们的所有普通股都将转换为股票、其他证券或其他财产或资产,或进行交换;(B)本公司的任何股份交换、合并或合并,据此所有A类普通股将转换为现金、证券或其他财产或资产(包括其任何组合);或(C)在一次交易或一系列交易中将我们或我们的所有或几乎所有综合资产作为一个整体出售、租赁或以其他方式转让给任何人或实体(我们的全资子公司之一除外,但资产质押或质押除外(但不包括止赎));然而,如果第(A)或(B)款所述的交易中,紧接该交易前我们所有类别普通股的持有者直接或间接拥有, (C)我们的股东批准我们清算或解散的任何计划或建议(与上文(B)(B)项所述的交易同时进行的清算或解散除外);或(D)我们的A类普通股不再在任何纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场(或其各自的任何继承者)上市或报价;但上述(A)或(B)款所述的一项或多项交易不会构成控制权的变更,前提是我们普通股持有人收到或将要收到的对价中,至少有90%是在任何纽交所上市或报价的普通股,不包括对零碎股份的现金支付和与持不同政见者的评估权有关的现金支付。纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场(或其各自的任何继承者)或将在与该等交易相关的发行或交换时如上所述地上市或报价,而由于该等交易或该等交易的结果,该等对价成为对齐股份转换为的股权。

优先股
第三次修订和重述的公司注册证书授权发行10,000,000股非指定优先股,并规定优先股可以不时以一个或多个系列发行。我们的董事会有权确定适用于每个系列股票的投票权、指定、权力、优先选项、相对、参与、选择或其他特殊权利及其任何资格、限制和限制。我们的董事会能够在没有股东批准的情况下,发行带有投票权和其他权利的优先股,这可能会对我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响,并可能产生反收购效果。如果我们的董事会能够在没有股东批准的情况下发行优先股,可能会延迟、推迟或阻止我们控制权的变更或现有管理层的撤职。截至本日,本公司并无发行优先股。

认股权证
公开股东认股权证
每份完整认股权证使登记持有人有权在(X)CBAH首次公开发售完成一年及(Y)业务合并完成后30天开始的任何时间,按每股11.00美元的价格购买一股A类普通股,但下一段所述者除外。根据认股权证协议,认股权证持有人只能对A类普通股的整数股行使认股权证。这意味着权证持有人在给定的时间内只能行使整个权证。在分离SAIL SM证券时,并无发行零碎认股权证,只会买卖完整的认股权证。认股权证将在企业合并完成五年后、纽约市时间下午5点或赎回或清算时更早到期。




本公司将无义务根据认股权证的行使交付任何A类普通股,亦无义务处理该等认股权证的行使,除非根据证券法与认股权证相关的A类普通股股份的登记声明当时生效,且招股说明书为现行招股说明书,但须受吾等履行本公司在登记方面的责任,或获得有效豁免注册的规限。任何认股权证均不得以现金或无现金方式行使,本公司亦无责任在行使认股权证时发行任何A类普通股,除非在行使认股权证时可发行的A类普通股股份已根据认股权证的登记行使持有人居住国的证券法律登记、合资格或视为获豁免。如就手令而言,前两项判刑的条件并不符合,则该手令的持有人将无权行使该手令,而该手令可能没有价值及期满时毫无价值。如果注册声明对已行使的认股权证无效,包含该等认股权证的SAIL SM证券的购买者将仅为该SAIL SM证券所涉及的A类普通股股份支付SAIL SM证券的全部购买价。

赎回认股权证以换取现金
一旦认股权证可以行使,公司可赎回尚未发行的认股权证(除本文所述的私募认股权证外):
·全部而不是部分;
·以每份认股权证0.01美元的价格购买现金;
·向每个权证持有人发出至少30天的提前书面赎回通知;以及
·在截至我们向权证持有人发出赎回通知的前30个交易日内的任何20个交易日内,仅当且仅当A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(经行使时可发行的股票数量或权证行使价格的调整后进行调整),该30个交易日截至我们向权证持有人发送赎回通知的日期。

我们已确立上述最后一项赎回准则,以防止赎回赎回,除非认购权证的行使价格有显著溢价。如果上述条件得到满足,我们发出赎回权证的通知,每个权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其权证。然而,在赎回通知发出之前或之后,A类普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格(根据行使时可发行的股份数量或认股权证的行使价格进行调整,如下所述)以及11.00美元(整股)认股权证的行使价格。

A类普通股每股价格等于或超过$10.00时认股权证的赎回
一旦可行使认股权证,本公司可赎回尚未赎回的认股权证:
·全部而不是部分;
·在至少30天前发出书面赎回通知后,以每份认股权证0.10美元的价格支付现金;条件是持有人将能够在赎回前以无现金方式行使认股权证,并根据赎回日期和公司A类普通股的“公平市场价值”获得该数量的股票;以及
·如果且仅当在公司向认股权证持有人发出赎回通知之日之前的第三个交易日结束的30个交易日内的任何20个交易日内,最后报告的A类普通股股票的销售价格等于或超过每股公开股票10.00美元(经行使可发行股票数量或权证行使价格的调整后如下所述)。

自发出赎回通知之日起至赎回或行使认股权证为止,持有人可选择以无现金方式行使认股权证。下表中的数字代表认股权证持有人根据本公司根据这项赎回功能进行赎回时,根据我们A类普通股股份在相应赎回日的“公平市价”(假设持有人选择行使其认股权证,而该等认股权证不以每份认股权证0.10美元赎回)的无现金行使时将获得的A类普通股股份数目,为此目的而根据截至及包括以下日期的10个交易日的A类普通股股份的VWAP厘定。向认股权证持有人发出赎回通知的日期之前的第三个交易日,以及相应的赎回日期在认股权证到期日之前的月数,各见下表。

下表各栏标题所列股票价格将自行使认股权证后可发行的股票数量调整之日起进行调整,如下文标题“-反稀释调整”所述。如行使认股权证时可发行的股份数目有所调整,则列标题内经调整的股价将等于紧接该项调整前的股价乘以分数,分数的分子为紧接该项调整前行使认股权证时可交付的股份数目,分母为经调整后行使认股权证时可交付的股份数目。下表中的股份数量应与行使认股权证时可发行的股份数量以相同的方式同时进行调整。除根据本款作出的任何调整外,如果权证的行使价格被调整,(A)在根据下文标题“--反稀释调整”下的第五段进行调整的情况下,各栏标题中调整后的股价将等于未调整的股价乘以一个分数,其分子为“-反稀释调整”项下所载市值及新发行价格中较高者,其分母为10.00美元及(B)如属根据下文标题“-反稀释调整”第二段作出的调整,则该栏标题内经调整的股价将等于未经调整的股价减去根据该等行使价格调整而导致的认股权证行使价格的减幅。






A类普通股的公允市值
赎回日期
(至认股权证有效期)
$10.00
$11.00
$12.00
$13.00
$14.00
$15.00
$16.00
$17.00
$18.00
60个月
0.277
0.3030.3280.352
0.375
0.398
0.420
0.442
0.388
57个月
0.269
0.2940.3180.341
0.364
0.387
0.408
0.430
0.388
54个月
0.261
0.2860.3090.331
0.353
0.374
0.396
0.417
0.388
51个月
0.255
0.2790.3010.322
0.341
0.361
0.381
0.401
0.388
48个月
0.249
0.2740.2970.317
0.335
0.351
0.366
0.379
0.388
45个月
0.243
0.2690.2920.313
0.332
0.349
0.365
0.378
0.388
42个月
0.237
0.2630.2880.310
0.329
0.347
0.363
0.378
0.388
39个月
0.230
0.2570.2820.305
0.326
0.345
0.362
0.377
0.388
36个月
0.222
0.2500.2770.301
0.323
0.342
0.360
0.376
0.388
33个月
0.214
0.2430.2710.296
0.319
0.340
0.358
0.375
0.388
30个月
0.204
0.2350.2630.290
0.314
0.336
0.356
0.374
0.388
27个月
0.194
0.2260.2560.283
0.309
0.333
0.354
0.373
0.388
24个月
0.183
0.2160.2470.276
0.304
0.329
0.351
0.372
0.388
21个月
0.170
0.2040.2370.268
0.297
0.324
0.348
0.370
0.388
18个月
0.156
0.1910.2260.258
0.290
0.318
0.345
0.368
0.388
15个月
0.139
0.1760.2120.247
0.280
0.312
0.340
0.366
0.389
12个月
0.122
0.1590.1970.234
0.270
0.304
0.335
0.364
0.389
9个月
0.100
0.1380.1780.218
0.257
0.294
0.329
0.361
0.389
6个月
0.074
0.1120.1550.198
0.242
0.283
0.322
0.357
0.389
3个月
0.041
0.0780.1240.174
0.224
0.271
0.315
0.354
0.389
0个月
0.000
0.0000.0830.154
0.214
0.267
0.312
0.353
0.389

公平市价及赎回日期的准确数字可能不载于上表,在此情况下,如公平市价介于表中两个数值之间或赎回日期介于表中两个赎回日期之间,则就每份行使的认股权证发行的A类普通股股份数目将由公平市价较高及较低的股份数目与较早及较迟的赎回日期(视何者适用而定)之间的直线插值法厘定,按适用的365或366天计算。例如,如果我们A类普通股的适用“公平市场价值”为每股11美元,此时距离认股权证到期还有57个月,持有者可以选择根据这一赎回功能,为每一份完整的认股权证行使0.294股A类普通股的认股权证。举个例子,如果确切的公平市值和赎回日期不是上表所列,如果我们A类普通股的适用“公平市值”是每股13.5美元,此时距离认股权证到期还有38个月,持有者可以选择根据这一赎回特征,为每一份完整的认股权证行使0.314股A类普通股的认股权证。在任何情况下,每份认股权证不得以无现金方式行使,每份认股权证超过0.389股A类普通股(可予调整)。

最后,如上表所示,如果认股权证没有现金并即将到期,则不能在我们根据这一赎回功能赎回的情况下以无现金方式行使,因为它们将不能对任何A类普通股行使。

这一赎回功能不同于许多其他空白支票发行中使用的典型权证赎回功能,后者通常仅在A类普通股的交易价格超过A类普通股的交易价格时才规定赎回权证以换取现金(私募认股权证除外)。
在指定的时间段内每股18.00美元。这一赎回功能的结构是,当A类普通股的股票交易价格为每股公开股票10.00美元或以上时,允许赎回所有已发行认股权证,这可能是在我们A类普通股的交易价格低于认股权证的行使价时。我们建立这一赎回功能是为了使我们能够灵活地赎回认股权证,而不必使认股权证达到上文“-赎回权证换现金”中规定的每股18.00美元的门槛。根据这一功能选择行使与赎回相关的认股权证的持有人,实际上将根据我们首次公开发行之日的固定波动率输入的期权定价模型,从他们的认股权证中获得大量股票。这项赎回权为我们提供了一个额外的机制来赎回所有未偿还的权证,因此对我们的资本结构具有确定性,因为这些权证将不再是未偿还的,将被行使或赎回。如果我们选择行使这项赎回权,我们将被要求向认股权证持有人支付适用的赎回价格,这将允许我们在确定符合我们的最佳利益的情况下迅速赎回认股权证。因此,当我们认为更新我们的资本结构以删除权证并向权证持有人支付赎回价格符合我们的最佳利益时,我们将以这种方式赎回权证。

如上所述,当A类普通股的起始价为10.00美元,低于11.00美元的行使价时,我们可以赎回认股权证,因为这将为我们的资本结构和现金状况提供确定性,同时为认股权证持有人提供机会,在无现金的基础上对适用数量的股票行使认股权证。如果我们选择赎回权证,而A类普通股的交易价格低于权证的行使价,这可能会导致权证持有人获得的股份减少。
如果他们选择等待行使A类普通股的认股权证,如果A类普通股的交易价格高于行使价11.00美元,他们将获得更多的A类普通股。

行权时不会发行A类普通股的零碎股份
如果在行使时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,我们将向下舍入到将向持有人发行的A类普通股数量的最接近的整数。如果在赎回时,认股权证可根据认股权证协议行使A类普通股以外的其他证券,则该等认股权证可行使该等其他证券。在认股权证成为可行使的时间



作为A类普通股以外的证券,公司将尽其商业上合理的努力,根据证券法登记在行使认股权证时可发行的证券。

无现金锻炼
如果公司如上文“-赎回权证换取现金”一节所述要求赎回认股权证,管理层将有权要求任何希望行使其认股权证的持有人在“无现金基础上”行使其认股权证。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础上”行使认股权证时,管理层将考虑公司的现金状况、已发行认股权证的数量,以及在行使认股权证后发行最多数量的A类普通股对我们股东的稀释影响。如果管理层利用这一选择,权证的所有持有者将通过交出A类普通股的认股权证来支付行权价,该数量的A类普通股的商数等于(X)认股权证标的A类普通股的股数乘以(Y)认股权证行权价格与“公平市价”之差的乘积。如果管理层利用这一选项,赎回通知将包含计算在行使认股权证时将收到的A类普通股数量所需的信息,包括在这种情况下的“公平市场价值”。以这种方式要求无现金行使将减少发行的股票数量,从而减少认股权证赎回的摊薄效应。如果公司要求赎回认股权证,而管理层没有利用这一选项, 保荐人及其获准受让人仍有权以现金或在无现金基础上行使其私募认股权证,所采用的公式与其他认股权证持有人如要求所有认股权证持有人在无现金基础上行使其认股权证时所需采用的相同,详情如下。

运动限制
如果认股权证持有人选择受制于一项要求,即该持有人将无权行使该认股权证,则该认股权证持有人可以书面通知吾等,惟在行使该等权利后,该人(连同该人士的联属公司),据认股权证代理人实际所知,将实益拥有超过9.8%(或持有人不时以书面向吾等及认股权证代理人指定的其他百分比)的A类普通股股份。

反稀释调整
除其他事项外,如果A类普通股的流通股数量通过以A类普通股股份支付给所有或几乎所有A类普通股持有人的股票股息增加,或通过A类普通股股票的拆分或其他类似事件增加,则在该股票股息、拆分或类似事件的生效日期,可因行使每份认股权证而发行的A类普通股数量将按A类普通股流通股的增加比例增加。向所有或几乎所有A类普通股持有人进行配股,使其有权以低于“公允市值”的价格购买A类普通股,将被视为A类普通股数量的股票股息,等于(I)在配股中实际出售的A类普通股股数(或在配股中出售的可转换为或可行使A类普通股的任何其他股权证券下可发行的)乘以(Ii)一减去(X)每股价格的商数在这种配股中支付的A类普通股的份额除以(Y)公平市场价值。就这些目的而言,(A)如果供股是为A类普通股可转换为或可行使的证券,在决定A类普通股的应付价格时,将考虑就该等权利所收到的任何代价,以及行使或转换时应支付的任何额外金额;及(B)为此目的,“公平市价”是指我们A类普通股的股票在截至(包括)10个交易日的VWAP, A类普通股股票在适用的交易所或适用的市场以常规方式交易的第一个交易日的前一个交易日,无权获得此类权利。

此外,如果吾等在认股权证未到期及未到期期间的任何时间,因A类普通股(或认股权证可转换为的其他股本股份)的A类普通股股份(或认股权证可转换为的其他股本股份),而以现金、证券或其他资产向所有或几乎所有A类普通股持有人支付股息或作出现金分配,但上述(A)或(B)任何现金股息或现金分配除外,当以每股为基础与在截至该等股息或分配宣布之日止365天期间就A类普通股股份支付的所有其他现金股息及现金分配合并时,A类普通股的总现金股息或现金分派不超过0.50美元(经调整以适当反映任何其他调整,并不包括导致行使价或每份认股权证行使时可发行的A类普通股股份数目调整的现金股利或现金分配),但仅就每股等于或少于0.50美元的现金股息或现金分派总额而言,则认股权证的行使价格将会减少。在该事件生效日期后立即生效,按就该事件支付的每股A类普通股的现金金额和/或任何证券或其他资产的公允市场价值计算。

如果我们的A类普通股的流通股数量因A类普通股的合并、合并、反向股票拆分或重新分类或其他类似事件而减少,则在该等合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期,可因行使每份认股权证而发行的A类普通股的数量将按A类普通股的此类流通股减少的比例减少。

如上文所述,每当行使认股权证时可购买的A类普通股股份数目作出调整时,认股权证行使价格将会调整,方法是将紧接该项调整前的认股权证行使价格乘以一个分数(X),其分子将为紧接该项调整前行使认股权证时可购买的A类普通股股份数目,及(Y)其分母为紧接该项调整后可购买的A类普通股股份数目。

A类普通股流通股的任何重新分类或重组(上述或仅影响此类A类普通股的面值),或我们与另一家公司或合并成另一家公司的任何合并或合并(合并或合并不会导致我们的A类普通股流通股的任何重新分类或重组),或我们的资产或其他财产作为整体或实质上作为一个整体出售或转让给另一家公司或实体的情况,认股权证持有人其后将有权按认股权证所指明的基础及条款及条件,购买及收受认股权证,以代替在此之前可购买的A类普通股的股份。



A类普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额,如权证持有人于紧接该等事件发生前行使认股权证持有人行使认股权证,则权证持有人于该等重新分类、重组、合并或合并或任何该等出售或转让后解散时将会收到的A类普通股或其他证券或财产(包括现金)的种类及金额。
然而,如该等持有人有权就该等合并或合并后的应收证券、现金或其他资产的种类或数额行使选择权,则每份认股权证可予行使的证券、现金或其他资产的种类及数额,将被视为该等持有人在作出上述选择的该等合并或合并中所收取的种类及每股金额的加权平均,且如已向该等持有人作出投标、交换或赎回要约,并已接受该等持有人(投标除外)。公司就公司第三次修订和重述的公司注册证书或第二次修订和重述的公司章程中规定的公司股东所持有的赎回权利提出的交换或赎回要约,或由于公司赎回A类普通股股份(如果拟议的企业合并提交公司股东批准),在以下情况下,在完成该投标或交换要约后,其制定者连同该制定者所属的任何团体的成员(根据《交易法》第13d-5(B)(1)条的含义),权证持有人连同该庄家的任何联属公司或联营公司(指交易法第12B-2条所指),以及任何该等联营公司或联营公司所属集团的任何成员,实益拥有(指交易法第13d-3条所指的)超过50%的A类普通股已发行及已发行股份,认股权证持有人将有权收取该认股权证持有人作为股东实际有权获得的最高数额的现金、证券或其他财产,而假若该认股权证持有人在该投标或交换要约届满前已行使该认股权证,则该认股权证持有人将有权收取该等现金、证券或其他财产, 已接纳该等要约,而该持有人所持有的所有A类普通股股份已根据该等要约或交换要约购入,但须作出与认股权证协议所规定的调整尽可能相等的调整(在完成该等要约或交换要约之前及之后)。如果A类普通股持有人在此类交易中的应收代价不足70%是以在全国证券交易所上市交易或在已建立的场外交易市场报价的继承实体A类普通股的形式支付的,或将在该事件发生后立即如此上市交易或报价,并且如果权证的登记持有人在该交易公开披露后30天内适当行使认股权证,认股权证的行权价将按照认股权证协议的规定,根据每股代价减去认股权证的布莱克-斯科尔斯认股权证价值(根据认股权证协议的定义)而降低。这种行权价格下调的目的是在权证行权期内发生特别交易,而根据该交易,权证持有人无法获得权证的全部潜在价值,从而为权证持有人提供额外价值。

我们同意,在符合适用法律的情况下,任何因认股权证协议引起或以任何方式与认股权证协议有关的针对我们的诉讼、诉讼或索赔将在特拉华州法院或美国特拉华州地区法院提起并强制执行,我们不可撤销地服从该司法管辖区,该司法管辖区将是任何此类诉讼、诉讼或索赔的独家司法管辖区。这一规定适用于根据《证券法》提出的索赔,但不适用于根据《交易法》提出的索赔,也不适用于美利坚合众国联邦地区法院是唯一和排他性法院的任何索赔。

其他条文
这些认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司和CBAH(由Altus承担)之间的认股权证协议以登记形式发行的。认股权证协议规定,认股权证的条款可在未经任何持有人同意下作出修订,以(I)纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文或错误,包括符合我们的首次公开发售招股说明书所载的认股权证协议的条文,或(Ii)按认股权证协议各方认为需要或适宜,加入或更改与认股权证协议下出现的事项或问题有关的任何条文,以及各方认为不会对认股权证登记持有人的权利造成不利影响;但所有其他修改或修订,包括任何提高认股权证价格或缩短行使期限的修订,以及任何仅限私募认股权证条款的修订,均须获得当时尚未发行的认股权证中最少50%的持有人投票或书面同意。尽管有上述规定,本公司仍可在未经持有人同意的情况下,调低认股权证价格或延长行权期限。

如吾等选择赎回认股权证,赎回通知须由吾等于赎回日期前不少于30天,以头等邮件邮寄、预付邮资或透过DTC的设施以电子方式送达认股权证的登记持有人,按其在认股权证代理人账簿上的最后地址赎回。

权证持有人在正式行使认股权证之前,不享有普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在认股权证行使后发行A类普通股后,每持有一股A类普通股,每持有一股A类普通股,所有事项都将由股东投票表决。

于认股权证行使时,不会发行零碎股份。如果在行使认股权证时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,我们将在行使认股权证时,将向认股权证持有人发行的A类普通股股数向下舍入至最接近的整数。

投票限制
认股权证协议规定,除非获得本公司向认股权证代理人书面同意,否则任何持有人不得投票超过已发行认股权证的15%(以实益基准衡量,并包括该持有人的联属公司)。为了投票公开认股权证,其实益拥有人必须表明自己的身份,并必须声明,根据我们在提交给美国证券交易委员会的最新文件中披露的未偿还公共认股权证的未偿还金额,该公司及其关联公司的投票权不会超过(在受益的基础上)未偿还公共权证的15%,除非本公司允许持有人投票超过15%。

私募认股权证
私募认股权证与公开认股权证相同,但下列情况除外:(I)只要由保荐人、高级职员或董事或其各自的获准受让人持有,该等认股权证将不会由本公司赎回,但有若干例外情况(Ii)该等认股权证在业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售(除CBAH首次公开发售登记声明中题为“主要股东-转让对齐股份及私募认股权证”一节所述的有限例外外),给予我们的高级职员及董事及其他准许受让权证除外



受让人(包括与保荐人有关联的人士或实体),(Iii)可由持有人以无现金方式行使,及(Iv)他们(包括行使此等认股权证后可发行的A类普通股)有权享有登记权。若私人配售认股权证由保荐人、高级职员或董事或其各自的获准受让人以外的持有人持有,则本公司可在所有赎回情况下赎回私人配售认股权证,并可由持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

如果私募认股权证的持有者选择在无现金的基础上行使认股权证,他们一般将支付行使价,即交出他/她或其对A类普通股的认股权证,其数量等于(X)认股权证相关的A类普通股股数乘以A类普通股的“公平市价”超过认股权证的行使价(Y)的公平市场价值所得的商数。就此等目的而言,“公平市价”指A类普通股股份在截至认股权证行使通知送交认股权证代理人之日前的第三个交易日止的10个交易日内的平均市价。

我们已同意,只要这些认股权证由我们的保荐人、董事和高级管理人员或他们的许可受让人持有,并且他们仍然与我们有联系,这些认股权证将可以无现金的方式行使。因此,他们在公开市场上出售我们的证券的能力受到了极大的限制。我们有禁止内部人士出售我们的证券的政策,除非在特定的时间段内。即使在允许内部人士出售我们的证券的这段时间,如果内部人士掌握了重要的非公开信息,他或她也不能交易我们的证券。因此,与公众股东可以行使认股权证并在公开市场上自由出售行使认股权证后获得的A类普通股股份以收回行使权证的成本不同,内部人士可能会受到很大限制,不能出售此类证券。因此,我们认为允许持有人在无现金的基础上行使该等认股权证是适当的。

分红
到目前为止,公司还没有对我们普通股的股票支付任何现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和总体财务状况。届时,任何现金股利的支付将由我们的董事会自行决定。此外,我们的董事会目前没有考虑,也不预期在可预见的未来宣布任何股票分红。

转让代理和授权代理
我们普通股的转让代理和认股权证的转让代理是大陆股票转让信托公司。本公司已同意赔偿大陆证券转让及信托公司作为转让代理人及认股权证代理人、其代理人及其每名股东、董事、高级职员及雇员所负的一切法律责任,包括判决、费用及合理的律师费,但因受保障人士或实体的任何重大疏忽、故意不当行为、欺诈或恶意行为而引致的任何责任除外。